美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
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表格
20-F
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根据《1934年证券交易法》第12（b）或（g）条提交的注册声明 | ||||
或者
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截止的财政年度
12月31日
, 2022
或者
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
从_____________________至__________________________
或者
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的Shell公司报告 | ||||
要求本壳公司报告的事件发生日期..................
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委员会文件编号：
001-39007
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（注册人在其章程中指明的确切名称）
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（公司或组织的管辖权）
+1 (
441
)
542-9234
（主要执行办公室地址）
+1 (
441
)
542-9234
詹姆斯·A·麦克唐纳
Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom（UK）LLP
22主教门
伦敦EC2N 4BQ英格兰
+44 (0)20 7519 7183
（公司联系人的姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址）
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根据该法第12（b）节登记或将要登记的证券：
| 各类名称 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||||||
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根据该法第12（g）节登记或将要登记的证券：无
根据该法第15（d）节有报告义务的证券：无
在年度报告所涵盖的期间结束时，请注明发行人的每一类资本或普通股的流通股数量：
截至2022年12月31日
228,948,087
发行在外的普通股。
如果注册人是《证券法》第405条所界定的知名、经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表明根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节，登记人是否无需提交报告。
是☐
无
☒
用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或在要求登记人提交此类报告的较短时间内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在登记人必须提交文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”和“新兴成长型公司”的定义。（勾选一项）：
大型加速披露公司☐
加速披露公司
☒ 非加速披露公司☐ 新兴成长型公司
☒
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制财务报表，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则†。
☒
†“新的或经修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估向其管理层提交了报告和证明。
☐
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中所列登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正☐
用复选标记表明这些错误更正是否属于需要对登记人的任何执行干事根据§ 240.10D-1（b）在相关追回期间收到的基于奖励的报酬进行追回分析的重述。☐
请用复选标记表明登记人在编制本备案文件所列财务报表时采用的会计基础是：
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国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》☐
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其他☐
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如果在回答上一个问题时已勾选“其他”，请用复选标记表明登记人选择在哪个财务报表项目之后：
项目17☐项目18☐
如果这是一份年度报告，请用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所界定）。
是☐无
☒
（仅适用于过去五年内参与破产程序的发行人）
在根据法院确认的计划分配证券之后，用复选标记表明登记人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。
是☐无☐
目 录
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c.
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F.
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关于提供资料的说明
我们使用了一些惯例来编写这份年度报告，你在阅读报告中所载的资料时应该考虑到这些惯例。在本年度报告中，除非文意另有所指，（i）提及“Borr Drilling Limited”、“Borr Drilling”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”、“集团”，“我们的”和类似词语指的是Borr Drilling Limited及其合并子公司，（ii）我们的“董事会”或“董事会”指的是在任何时候组成的Borr Drilling Limited董事会，“董事”或“董事”指的是董事会的一名或多名成员（如适用），（iii）“Borr Drilling管理英国”指的是我们的子公司Borr Drilling管理（英国）有限公司（iv）指的是我们的“备忘录”，每一条都是“条款”或“细则”，每一条都是“细则”，（v）“Magni”或“Magni Partners”指的是Magni Partners（Bermuda）Limited，（vi）“Drew”指的是Drew Holdings Limited，（vi）“Hayfin Facility”指的是我们与Hayfin Services LLP的定期贷款安排，（vii）“新DNB安排”指的是我们与DNB银行ASA的高级担保信贷安排，（八）提及“银团融资”是指与DNB银行ASA等的优先担保信贷安排，于2022年10月全额偿还（九）提及“新桥梁融资”是指与DNB银行ASA和丹麦银行的优先担保循环信贷安排，于2022年10月全额偿还，（十）提及我们的“可转换债券”是指我们将于2023年到期的3.50亿美元可转换债券，（十一）提及我们的“船厂交付融资安排”是指我们与吉宝和PPL的钻井平台融资安排，（xii）我们的“新可转换债券”指的是我们将于2028年到期的2.5亿美元可转换债券，（xiii）我们的“优先担保债券”指的是我们将于2026年到期的优先担保债券，（xiv）我们的“反向股份分割”指的是2021年12月我们将每股股份转换为0.5股，导致反向股份分割的比例为2比1，（xv）所指的“Schlumberger”指的是Schlumberger Limited及其附属公司，如果这个词是指我们的股东之一，指的是Schlumberger Oilfield Holdings Limited，（十六）提及“Mexican JVs”是指Perforaciones Estrategicas e Integrales Mexicana S.A. de C.V.（“Perfomex”）和Perforaciones Estrategicas e Integrales Mexicana II，SA de CV（“Perfomex II”），视上下文需要而定；（xvii）我们的“股份”指的是我们的已发行普通股，每股面值0.10美元。
本年度报告中提及的“融资安排”指的是我们的海芬融资、新DNB融资、可转换债券和船厂交付融资安排，这些安排在本文中被更全面地统称为。
本年度报告中提及的（i）“SEC”指的是美国证券交易委员会，（ii）“U.S. GAAP”指的是在任何时点生效的美国公认会计原则。
本年度报告中提及的“吉宝”和“PPL”分别指吉宝FELS有限公司和PPL船厂私人有限公司，视情况需要包括其各自的子公司和附属公司。
本年度报告中提及的“National Drilling Company（ADNOC）”、“PTTEP”、“Qatar Energy”、“中国海油”、“Petronas”、“ExxonMobil”、“CPOC”、“Centrica North Sea Limited（Spirit Energy）”、“ENI”、“Addax”、“Brunei Shell”和“Saudi Aramco”指的是我们的主要客户National Drilling Company（现为ADNOC Drilling Company）、PTT Exploration and Production Public Company Limited，卡塔尔能源，CNOOC Petroleum欧洲有限公司，PETRONAS Carigali Sdn Bhd，Exxon Mobil Corporation，CarigaliPTTEPI Operating Company Sdn Bhd，Spirit Energy Limited，ENI Congo S.A.，Addax Petroleum Cameroon Limited S.A.，Brunei Shell Petroleum Company Sendirian Berhad and Saudi Arabian Oil Company，res具体而言，包括其各自的子公司和附属公司，视情况需要。
除另有说明外，本年度报告中的所有股份和每股数据均根据我们的反向股份分割进行了调整，并且由于四舍五入的关系而近似。
财务资料介绍
我们根据美国公认会计原则编制财务报表，除另有说明外，本年度报告中的所有财务信息均来自我们的美国公认会计原则合并财务报表。
我们在本年度报告中的合并财务报表包括截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并经营报表、综合亏损、股东权益变动和现金流量表，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表（“经审计的合并财务报表”）。我们以美元提交合并财务报表。
除非另有说明，本年度报告中所有提及的“美元”和“美元”均以美元表示，金额以美元表示。所有提及的“欧元”、“欧元”或“欧元”均指欧洲货币联盟的单一货币，所有提及的“英镑”、“英镑”或“英镑”均指英镑。所有提到的NOK都是指挪威克朗。
3
非美国公认会计原则财务信息
在这份年度报告中，我们披露了非GAAP财务指标，即调整后的EBITDA，定义见“项目5”。业务和财务审查及展望"。这个衡量标准是我们和我们的企业用来评估财务业绩的一个重要衡量标准。调整后的EBITDA是一种非公认会计原则的财务指标，此处使用的是净亏损，经调整后为：非流动资产的折旧和减值、其他营业外收入、权益法投资的收入/（亏损）、财务费用总额、净额、递延调动和合同准备费用的摊销、递延调动和复员收入的摊销以及所得税。我们之所以提出调整后的EBITDA，是因为我们认为，某些投资者、证券分析师和其他利益相关方广泛使用调整后的EBITDA和其他类似指标作为业绩的补充指标。我们相信调整后的EBITDA提供了有关我们业务表现的有意义的信息，因此我们用它来补充我们的美国公认会计原则报告。此外，我们的管理层在向董事会提交的报告中使用调整后的EBITDA，为衡量我们业务的经营业绩提供一致的基础，作为规划和预测总体预期的衡量标准，根据这些预期评估实际结果，并与我们的股东、贷方、债券持有人、评级机构和其他有关我们财务业绩的人进行沟通。我们认为，调整后的EBITDA增加了年度业绩的可比性，并通过排除权益法投资的结果，代表了我们的基本业绩和其他公司的业绩，尽管调整后的EBITDA有很大的局限性，包括没有反映我们的资本或递延成本、钻机重新激活成本、新建钻机激活成本、税收或偿债的现金需求。非GAAP财务指标可能无法与其他公司类似名称的指标进行比较，并且作为分析工具存在局限性，因此不应孤立地考虑，也不应替代我们根据美国公认会计原则报告的净收入或其他经营业绩的分析。
市场和行业数据
在这份年度报告中，我们提供了某些市场和行业数据。本年度报告所载有关我们的行业和我们经营所在市场的某些资料，是基于我们自己的内部估计和研究。此信息基于我们认为可靠的第三方服务。除非另有说明，本年度报告中关于我们的竞争地位的任何陈述的依据是我们自己对我们经营所在市场的评估和了解。从第三方来源获得的前瞻性信息受制于本年度报告中其他前瞻性陈述的相同限定条件和不确定性。
市场数据和统计数据本质上是预测性的，具有不确定性，不一定反映实际的市场状况。此类统计数据是基于市场研究，而市场研究本身是基于研究人员和答复者的抽样和主观判断，包括关于哪些类型的产品和交易应包括在相关市场中的判断。因此，投资者应注意，本年度报告中，包括题为“项目4.B.业务概览——行业概览”一节中列出的有关市场、市场规模、市场份额、市场地位和其他行业数据的统计数据、报表和其他信息（以及基于这些数据的预测、假设和估计）可能不是我们未来业绩和海上钻井行业未来业绩的可靠指标。见题为“项目3.D.风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节。
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告以及由我们或代表我们所作的任何其他书面或口头陈述可能包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。除历史事实之外的所有陈述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。这份20-F表格年度报告中题为“风险因素”、“业务概览”和“业务和财务审查及前景”的章节，除其他外，讨论了可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的因素。
你可以通过诸如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”或其他类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、业务结果、流动性需求、战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括关于计划、目标、目标、战略、前景、前景、未来事件或业绩、基本假设、预期行业趋势的陈述，包括自升式钻井平台和石油行业浅水钻井的吸引力和活动水平、日费率、合同积压、自升式钻井平台的预期合同和运营、钻井合同和合同条款，包括日费率、关于我们的ATM计划的陈述、预期行业趋势，包括对钻井平台的需求和预期利用率、招标活动和新招标、需求和石油和天然气价格趋势、关于钻井平台的计划
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部署，关于新造船的声明，包括预期交付日期和新的投标和使用，包括新合同的预期开始日期和期限，关于我们的机队及其预期能力和前景的声明，包括关于钻机部署、运营和财务目标的计划，包括无法获得历史财务信息的时期的预期财务结果和业绩，以及关于预期增长、利润率和股息政策的声明；关于我们的合资实体或合资企业的声明，包括关于我们的墨西哥合资企业的声明，包括我们的合资企业客户的计划、战略和预期付款、钻井平台的销售和预期销售收益；有关气候变化和能源转型的声明；我们对安全和环境的承诺；竞争优势和业务战略，包括我们不断扩大的行业足迹，加强我们的钻井行业关系；我们的目标是使自己成为行业中首选的供应商，关于遵守法律和法规的声明；关于与我们的船厂债权人和我们的其他有担保债权人签订的协议的声明，关于我们预期的流动资金和资金来源的声明，关于资金需求和我们解决流动资金需求的计划的声明，以及本报告中在"持续经营附注1-一般本报告所载的经审计的合并财务报表“，关于业务结果和影响业务结果的因素的展望，关于我们在融资安排下的义务的说明，关于预期采用新会计准则及其预期影响的说明，关于俄罗斯在乌克兰全境的军事行动和当前全球经济状况对石油价格和我们的业务的潜在影响的说明，以及题为”项目4.B.业务概览——行业概览“和”项目5.D.趋势信息"的其他说明，和其他非历史陈述，这些陈述不是对历史或当前事实或条件的陈述。
本年度报告中的前瞻性陈述是基于当前的预期和各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括管理层对历史运营趋势的审查、我们记录中包含的数据以及从第三方获得的其他数据。这些假设固有地受到重大风险、不确定性、意外事件和因素的影响，这些因素难以或不可能预测，超出我们的控制范围，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。许多因素可能导致我们的实际结果、活动水平、结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异，包括：与我们的行业和业务相关的风险、延迟向我们的墨西哥合资企业付款的风险 以及随后向我们支付的款项、客户不遵守合同义务的风险、与行业状况和招标活动有关的风险、与我们与贷方达成的协议有关的风险、与我们的流动性有关的风险、我们无法满足流动性要求的风险以及与我们的流动性要求有关的其他风险、与经营活动现金流有关的风险、我们可能无法通过发行额外债务或股权或出售资产筹集必要资金的风险、与我们的贷款协议有关的风险，以及与我们的债务工具及钻机购买和融资合同有关的风险，包括与我们遵守契约和获得任何必要豁免的能力有关的风险和交叉违约的风险，与我们履行重大债务义务或为其再融资的能力有关的风险，包括债务到期日和钻机购买和融资合同项下的义务，以及我们到期的其他义务，与未来融资相关的风险，包括未来融资可能无法在需要时完成的风险，以及未来股权融资将稀释股东的风险，以及上述风险将导致流动性不足，无法继续我们的运营或持续经营，与我们的新建购买和融资协议相关的风险，与通胀相关的风险，包括对我们融资成本的影响，与近期银行倒闭相关的风险，与气候变化相关的风险，包括气候变化或温室气体相关立法或法规，气候变化相关物理变化或天气模式变化对我们业务的影响，对石油和天然气需求的潜在影响，与乌克兰军事行动和当前全球经济状况相关的风险及其对我们业务的影响，以及“项目3.D.风险因素”中描述的其他风险。考虑到这些风险和不确定性，您不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
我们在本年度报告中所作的任何前瞻性陈述仅在这些陈述发表之日发表，我们提醒本年度报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。除法律要求外，我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述或陈述的义务，以反映作出此类陈述之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。上述因素可能导致我们的实际结果与本年度报告中任何前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，不应被解释为详尽无遗。新的因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。你应该阅读这份年度报告，以及作为年度报告证据提交的每一份文件，完全铭记这一警示，并理解我们未来的实际结果可能与我们的预期有很大的不同。
5
第一部分
项目1。董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2。提供统计数据和预期时间表
不适用。
项目3。关键信息
a.[保留]
b.资本化和负债
不适用。
c.提供及使用收益的理由
不适用。
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d.风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能因下述任何风险而遭受重大损失。虽然我们已经描述了我们认为重大的所有风险，但这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们还面临着影响许多其他公司的同样风险，例如技术过时、劳资关系、地缘政治事件、气候变化以及与开展国际业务有关的风险。我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务产生不利影响。我们的业务经常遇到和应对风险，其中一些风险可能导致我们未来的结果与我们目前的预期不同——有时是实质性的不同。
主要风险摘要
•与我们行业有关的风险因素
◦从历史上看，海上钻井行业和自升式钻井市场具有高度的周期性和高度的竞争性，需求低迷和/或供应过剩的时期可能对我们的业务造成不利影响。
◦海上钻井行业和自升式钻井市场竞争激烈，钻井平台供应过剩会降低日费率，并可能对我们的业务造成不利影响。
◦我们业务的成功在很大程度上取决于石油和天然气行业的活动水平，而石油和天然气价格的波动可能对该行业产生重大影响。
◦全球地缘政治紧张局势和不稳定，包括俄罗斯在乌克兰全境的军事行动，可能会进一步加剧，造成石油和天然气价格的高度波动，可能对我们的业务造成不利影响。
◦自升式钻井行业的下行周期和其他因素可能会影响我们的自升式钻井平台和我们同意购买的新建钻井平台的市场价值。
•与我们业务有关的风险因素
◦我们可能无法续签到期的合同，我们的客户可能会寻求取消或重新谈判他们的合同。
◦当前的市场状况，包括全球自升式钻井平台的供应，可能会影响我们为新建自升式钻井平台或没有合同的自升式钻井平台获得有利合同的能力。
◦我们的全部合同积压可能无法实现。
◦我们可能会收到我们在墨西哥的合资企业的现金通知，以便为营运资金、资本支出支出或任何短缺提供资金，原因是发票不足和客户延迟付款。
◦自成立以来，我们经历了净亏损。
◦我们的收入主要来自数量有限的客户，我们面临客户违约或重大不履约的风险。
◦我们依赖于我们在墨西哥的合资企业产生的正现金流，我们可能无法及时收到资金。
◦我们的一些钻井合同包含固定条款和日费率，因此，如果费用增加，包括运营和维护费用，我们可能无法完全收回成本。
◦流行病和大流行性疾病的爆发，包括新冠疫情，以及政府对此采取的应对措施，已经并可能进一步对我们的业务产生不利影响。
◦在我们开展业务的地方，恶劣或不合理的天气可能会对我们的业务造成重大不利影响。
7
◦如果我们不能吸引和留住有资格和有能力在我们经营的地点工作的高技能人员，可能会对我们的业务产生不利影响。
◦我们的信息技术系统受到网络安全风险和威胁的影响。
◦在我们作业的地点，合格人员有限，随着海上钻井业的复苏，可能会导致更高的作业成本。
•与我们的融资安排有关的风险因素
◦未来几年，我们将有大量债务到期。
◦未来的现金流可能不足以满足我们融资安排条款下的债务。
◦流动性风险可能会损害我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况、增长和前景。
◦由于我们的大量现金流动需要，我们可能需要通过发行额外的债务或股票来筹集资金，如果失去市场准入，我们可能无法成功。
◦我们的某些融资安排中的契约对我们施加了经营和财务限制。
◦我们的融资安排允许我们的有担保债权人在某些条件下取消计划中的新造船合同，从而减少我们的优质船队。
◦除我们的融资安排外，我们可能不时需要额外的营运资金或资本支出，我们可能无法安排所需或期望的融资。
◦我们面临着与吉宝的交货融资安排有关的风险。
•与适用法律和条例有关的风险因素
◦遵守和违反关于国际钻探活动和贸易的复杂法律和条例可能代价高昂，使我们承担责任，并对我们的业务产生不利影响。
◦当地的含量要求可能会增加成本，或限制我们获得所需用品或雇用有经验的人员的能力，或可能影响我们的运营。
◦我们受制于复杂的环境法律和法规，这些法律和法规可能会对开展业务的成本、方式或可行性产生不利影响。
◦未来的政府法规可能会对海上钻井业产生不利影响。
◦在我们经营的任何国家，税法的改变都可能导致更高的税收支出。
◦气候变化和对温室气体的管制可能会对我们的业务产生负面影响。
◦未能达到我们的ESG目标和披露要求可能会对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•与我们的普通股有关的风险因素
◦我们普通股的价格在未来可能会大幅波动，你可能会损失全部或部分投资。
◦未来在公开市场出售我们的股本证券，或认为可能发生此类出售，可能会降低我们的股价，而我们通过出售股本或可转换证券筹集的任何额外资金可能会稀释您在我们的所有权。
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与我们行业相关的风险因素
从历史上看，海上钻井行业和自升式钻井市场具有高度的周期性，需求低迷和/或供应过剩的时期可能会对我们的业务造成不利影响。
自升式钻井市场历来具有高度的周期性，主要与自升式钻井平台的需求和供应有关。对自升式钻井平台的需求直接关系到区域和世界范围内石油和天然气公司海上勘探和开发支出的水平，这是我们无法控制的。自升式钻井平台在相当长的一段时间内未得到利用或未得到充分利用，随后在业务周期改善时恢复充分或接近充分利用，这种情况并不罕见。在历史上高利用率和高日费率的行业时期，行业参与者订购了新的自升式钻井平台，这导致全球自升式钻井平台供应过剩。在供应超过需求的时期，自升式钻井平台可能会长期以现金或接近现金盈亏平衡的开工率签订合同，直到供应/需求平衡恢复后日费率上升，并且近年来供应过剩导致钻井平台“堆积如山”。海上勘探和开发支出可能会逐年大幅波动，也可能会在不同地区之间大幅波动。
石油价格的波动影响了海上钻井行业的需求。在过去几年中，原油价格波动很大，在2014年达到每桶100美元以上的价格后，在2014年末开始急剧下跌，在2020年4月由于新冠疫情对需求的影响而跌至每桶约19美元的低位。自那以来，油价有所回升，在2022年3月7日达到约每桶130美元的布伦特原油价格，但一直保持波动，最近在2022年12月降至约每桶77美元。石油价格继续大幅波动，部分原因是新冠疫情、全球通货膨胀、对全球衰退的担忧和全球金融市场的波动、石油输出国组织（“欧佩克”）和其他石油和天然气生产国的行动和减产，以及俄罗斯入侵乌克兰。石油价格的上涨并不一定会转化为钻探活动的增加，因为我们的客户在决定投资海上油气资源时会考虑许多因素，包括对未来大宗商品石油价格的预期和对碳氢化合物的需求，这通常会对我们的钻机需求产生更大的影响。石油和天然气价格水平对我们钻机的需求产生了实质性影响，而且将来可能也会产生实质性影响。此外，在前几年，自升式钻井平台供应过剩，这影响了利用率和日费率，虽然这种供应过剩最近已经停止，但如果需求下降，随着新钻井平台的建造，我们可能会再次面临自升式钻井平台供应过剩的局面。对我们合同钻井服务的需求和这些服务的日费率会影响我们的运营和经营业绩，任何行业低迷都会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流以及履行我们贷款协议中的约定的能力产生不利影响。
近年来的行业低迷导致许多运营商闲置钻井平台，我们的一些钻井平台在2021年的很长一段时间内都没有运行，这进而影响了那些活跃钻井平台的日费率。自经济低迷以来，公司的工作钻机和合同钻机数量有所增加，2021年12月31日和2022年12月31日分别为18台和21台，但其中一些合同是短期合同，如果公司无法维持现有的钻井合同、续签或获得这些钻机的更多合同，工作钻机和合同钻机的数量可能会减少。长时间的需求减少和/或自升式钻井平台供应过剩可能要求我们闲置或处置自升式钻井平台，或签订低日费率合同或条款不利的合同。不能保证对自升式钻井平台的需求会增加，甚至保持在目前的水平。对自升式钻井平台服务需求的任何下降，或如果没有改善，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
海上钻井行业和自升式钻井市场竞争激烈，钻井平台供应过剩会降低日费率，并可能对我们的业务造成不利影响。
我们的行业竞争非常激烈，我们的合同传统上是在竞标的基础上授予的。定价、钻机年龄、安全记录和胜任能力是决定哪个合格承包商获得工作的关键因素。竞争因素包括：钻机的可用性、钻机位置、钻机操作特点和技术能力、定价、劳动力经验、操作效率、设备状况、承包商在特定领域的经验、声誉和客户关系。如果我们不能成功竞争，我们的收入和盈利能力可能受到影响，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
包括自升式钻井平台在内的海上钻井平台的供应近来一直处于钻井平台供应过剩的时期。虽然最近需求的增加缓解了这种供应过剩，但需求的下降可能会抑制利用率和日费率的上升，或引发其进一步下降。2021年和2022年期间分别交付了约8台和9台新造自升式钻井平台，自2020年底和2021年底以来，全球具有竞争力的海上自升式钻井平台总数分别增加了约2.0%和2.4%。截至2023年3月23日，据报已订购或在建的新造自升式钻井平台约有20台（包括我们已同意购买但仍位于船厂的两台钻井平台），而截至2021年底和2020年底，据报已订购或在建的新造自升式钻井平台分别为30台和39台，
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分别。大多数在建的、不迟于2025年第三季度交付的新造自升式钻井平台，包括我们同意购买的新造自升式钻井平台，都没有钻井合同。由于市场状况不佳，例如该行业最近经历的状况，市场销售的海上钻井平台的供应可能会增加，从而导致未签约钻井平台的增加。整个市场，特别是一个地理区域，可能无法在今后的时期和钻机供应过剩的时期结束时充分吸收新钻机的供应。任何过度供应的钻机都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于石油和天然气行业的活动水平，而石油和天然气价格的波动可能对该行业产生重大影响。
我们业务的成功在很大程度上取决于海上石油和天然气勘探、开发和生产活动的水平，这些活动可能受到石油和天然气价格以及世界经济状况的影响。石油和天然气价格，以及市场对这些价格的潜在变化的预期，显著影响着钻探活动的水平。从历史上看，当钻井活动和运营商资本支出下降时，利用率和日费率也会下降，钻井可能会减少或停止，从而导致钻井平台供过于求。石油和天然气价格历来波动较大，自2014年年中油价超过每桶100美元以来，油价在很长一段时间内大幅下跌，在2020年4月跌至每桶约19美元的低位，导致运营商减少资本支出，取消或推迟现有项目，大幅减少了新钻井合同的机会。
尽管油价自2020年初的低位回升，但如果长期油价跌至当前水平以下和/或钻井平台供应保持或增加至当前水平以上，我们可能会遇到需求不足的情况。石油和天然气价格的短暂（或预期短暂）回升、价格持续波动或进一步降价，可能会导致我们的客户保持历史低位，或进一步降低他们的整体活动水平和资本支出，在这种情况下，对我们服务的需求可能会下降，我们的运营业绩可能会因钻机利用率降低和/或日费率较低而受到不利影响。许多因素可能影响石油和天然气价格以及对我们服务的需求，包括：
•区域和全球经济状况及其变化，包括通货膨胀的影响，以及对全球衰退和金融市场波动的关切；
•石油和天然气的供应和需求；
•对未来能源价格的预期；
•欧佩克和其他非成员国有能力或愿意达成进一步的协议，以确定和维持产量水平和定价，并执行现有和未来的协议；
•欧佩克和其他非成员国在欧佩克协议范围内放弃产量配额和/或成员国配额遵守情况的任何决定；
•我们的客户减少了在石油和天然气部门的资本支出和活动，因为他们开始将资源分配给绿色能源项目，从而减少了对石油和天然气生产增长的关注；
•非欧佩克国家的产量水平；
•石油、天然气及其相关产品的库存水平以及储存和运输的成本和可用性；
•我们的客户的资本配置决策，包括离岸开发相对于在岸前景的相对经济性；
•流行病或大流行性疾病的发生或威胁，以及政府对此类发生或威胁的任何应对措施，具体而言，新冠疫情对全球经济活动的当前影响以及与此相关的未来预期，从而对油价、跨境贸易限制、雇员的工作能力和意愿、石油供需以及资源所有者交付未来项目的能力；
•勘探和开发技术的进步；
•与勘探、开发、生产和输送石油和天然气有关的费用；
•新增油气储量的发现率和现有油气储量的衰减率；
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•对产油国实施的贸易政策和制裁，或取消此类制裁，包括因俄罗斯军事入侵乌克兰而导致的制裁；
•限制、限制或禁止在不同司法管辖区勘探和开发石油和天然气，或大幅增加勘探和开发成本的法律和政府规章；
•页岩技术开发油气储量的进一步发展或成功；
•可用的管道及其他油气运输能力；
•开发和开发替代燃料；
•与环境事项有关的法律法规，包括涉及替代能源和全球气候变化风险的法律法规，例如2022年《美国降低通胀法》所载的各种税收抵免，以促进Renewable能源的使用；
•对替代能源的需求增加，更加重视脱碳；
•税法、法规和政策的变化；
•勘探和生产公司（“勘探与生产公司”）之间的兼并、收购和剥离活动；
•是否有合适的地点供我们的客户勘探和生产碳氢化合物；
•非政府组织根据环境考虑限制石油和天然气的勘探、开发和生产的活动；
•飓风和其他恶劣天气条件对勘探和开发活动的干扰及其风险；
•因海上钻井固有的作业危险，如石油泄漏而引起的自然灾害或事故；
•世界各地的社会和政治环境，包括政治领导和环境政策变化所造成的不确定或不稳定；
•对化石燃料和Renewable能源的地缘政治和社会观点以及投资者对环境、社会和治理问题的期望的变化；以及
•世界范围内的军事和政治环境，包括武装敌对行动升级或进一步爆发所导致的不确定或不稳定，包括俄罗斯对乌克兰的军事入侵和美国、俄罗斯和中国之间的紧张局势，或中东石油或天然气产区或我们开展业务的地理区域的其他危机，或恐怖主义行为。
2015年至2021年期间，该行业经历了资本支出大幅下降，许多运营商取消或推迟了钻探计划，再加上油价在2020年4月跌至最低水平。自2020年达到低点以来，石油价格已经上涨，但较高的石油和天然气价格不一定会转化为活动的持续增加，即使在石油和天然气价格较高的时期，客户也可能出于各种原因取消或缩减其钻探计划，或降低其勘探和生产的资本支出水平，包括他们在勘探工作中没有取得成功。我们的客户增加或减少的钻探活动在不同的地理区域可能不是统一的。钻探和生产成本相对较高的地点，活动减少的幅度可能更大，恢复的速度可能更慢。区域之间的这种差异可能导致钻机的迁移，使钻机集中在活动减少相对较少的区域，从而导致更大的竞争。
陆上勘探和开发技术的进步，特别是在陆上页岩方面的进步，也可能导致我们的客户将更多的资本支出预算分配给陆上勘探和生产活动，而较少分配给海上活动。
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此外，从历史上看，世界经济的发展与包括石油和天然气在内的能源需求之间有着密切的联系。世界经济前景长期出现不利发展，可能会减少对石油和天然气的总体需求，从而减少对我们服务的需求。新冠疫情的持续影响，包括与此相关的行动、供应链中断、通货膨胀、利率上升、对全球经济衰退和金融市场波动的担忧、乌克兰战争以及相关制裁和其他影响，对全球经济造成了重大不利影响，我们不知道这一趋势何时会改善，也不知道这种改善趋势会持续多久。
这些因素可能会影响我们的收入和利润，从而限制我们未来的增长前景以及我们的流动性和遵守贷款协议条款的能力。日费率或钻机利用率的任何大幅下降都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，这些风险可能增加金融和保险市场的不稳定，使我们更难获得资本和获得我们认为足够或合同要求的保险。
全球地缘政治紧张局势和不稳定，包括俄罗斯军事入侵乌克兰、供应中断、通货膨胀以及对全球经济衰退和金融市场波动的担忧，可能会加剧，并造成石油和天然气价格的更大波动，可能对我们的业务造成不利影响。
全球地缘政治紧张局势和不稳定，包括俄罗斯对乌克兰的军事入侵、供应中断、通货膨胀、对全球衰退的担忧和金融市场的波动，已经并可能继续加剧并造成石油和天然气价格的高度波动，这可能对我们的业务产生不利影响，因为我们在很大程度上取决于石油和天然气行业的活动水平，这种波动，包括市场对这些价格的潜在变化的预期，可能会严重影响钻探活动的水平。俄罗斯入侵乌克兰，加上现有的供应中断和利率上升，已经并可能继续加剧通货膨胀和商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。美国、欧盟和其他国家对俄罗斯实施的制裁和其他惩罚措施，包括限制俄罗斯石油、液化天然气和煤炭的进口，已导致石油和天然气市场供应中断，并可能继续导致油价和通胀大幅波动，并可能在美国、欧洲、中国等地区引发经济衰退。这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们的经营成本产生重大不利影响，使我们难以执行我们计划的资本支出计划。入侵乌克兰引发的紧张局势还可能加剧其他政治紧张局势以及国际贸易和其他关系，进一步影响世界石油和天然气市场、全球自升式钻井平台的供应、区域和全球范围内石油和天然气公司的海上勘探和开发支出，降低我们的日费率和收入。此外，由于军事行动和相关紧张局势而实施的制裁可能会对我们的业务施加限制，并有不遵守的风险。俄罗斯与邻国或其他国家，包括欧洲和非欧洲国家之间出现新的或升级的紧张关系，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，这场冲突和相关制裁导致的石油价格上涨可能不会导致对钻探服务的需求增加，也可能不会持续下去，只会加剧石油价格的波动。
基于Renewable能源的基础设施以及电力供应和发电的全球、国际和国家趋势可能会导致对我们客户的产品和服务的长期需求下降，进而影响对我们服务的需求。
存在着各种全球和跨国倡议，并继续由各国政府、非政府组织和特别是电力供应商提出，这些倡议的存在是为了加快从化石燃料向低碳或零碳替代品的长期过渡，如风能、水或氢基电力或燃料来源。我们向拥有和生产化石燃料的客户提供钻井服务，因此，如果我们在其经营或未来可能能够经营的地区实施低或零碳政策，则存在对客户服务的需求下降或未能增加的风险，进而对我们的钻机和服务的需求下降或未能增加。
海上钻井行业的下行周期和其他因素可能会影响我们的自升式钻井平台和我们同意购买的新建钻井平台的市场价值。
石油价格的走势会影响自升式钻井平台的服务支出。浅水海上自升式钻井市场对自升式钻井平台的需求受到自2014年以来油价下跌趋势的不利影响，尽管自2020年以来油价有所回升，但油价仍然波动不定。油价的持续波动或进一步的油价下行周期，可能会对客户需求产生负面影响。海上钻井业的不利发展，包括石油价格的负面变动，可能导致我们现有和新建自升式钻井平台的公平市场价值下降。此外，我们目前拥有、已同意收购或未来可能收购的自升式钻井平台的公允市场价值可能会下降，这取决于若干因素，包括：
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•影响海上合同钻井行业的一般经济和市场状况，包括来自其他海上合同钻井公司的竞争；
•全球经济的发展，包括石油价格和浅水海上钻井市场的需求，以及新冠疫情对上述影响的挥之不去的影响，影响了我们操作钻井平台的能力；
•我们的自升式钻井平台的类型、大小和年龄；
•我们的自升式钻井平台的供求情况；
•新建自升式钻井平台的成本；
•现行钻井服务合同日费率；
•政府或其他条例；及
•技术进步。
如果自升式钻井平台的价值大幅下降，我们可能不得不在财务报表中记录减值，这可能会影响我们的经营业绩。我们在海上钻井行业的某些竞争对手可能拥有比我们更大或更多样化的船队和更有利的资本，这将使他们能够更好地承受为自己的船队记录的任何减值或商品价格下行周期的影响。此外，如果我们在钻井平台价格下跌时出售一台或多台自升式钻井平台，我们可能会产生处置损失和收益减少，这可能会导致我们违反某些融资协议中的约定。根据我们的某些融资安排，我们必须遵守贷款价值比或最低价值条款，这些条款可能要求我们提供额外的抵押品或预付一部分未偿还的借款，如果自升式钻井平台在每项此类协议下为借款提供担保的价值低于要求的水平。如果我们不能遵守我们某些融资协议中的契约并且我们不能获得豁免，根据这些协议的条款可能会发生违约。有关我们融资安排中的契约的更多信息，请参阅“项目5.B流动性和资本资源”。
我们的行动由于其国际性而涉及风险。
我们在世界各地的不同地区开展业务。由于我们的国际业务，我们可能面临政治和其他不确定因素，包括以下风险：
•恐怖行为；
•武装敌对行动、战争和内乱；
•历来影响海洋资产的海盗行为；
•政府对地方经济的许多方面具有重大影响；
•没收、国有化或没收财产或设备；
•在我们可能受到索赔的任何司法管辖区，法院诉讼结果的不确定性；
•合同的否定、无效、变更或重新谈判；
•在某些地区对保险范围的限制，例如战争风险保险；
•政治动荡；
•流行病或流行性疾病的发生或威胁，或政府或行业对此类发生或威胁的任何反应，这可能影响需求和我们开展业务的能力；
•货币政策与外汇波动和贬值；
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•无法汇回收入或资本；
•与在偏远地区修理和更换设备有关的并发症；
•进出口配额、工资和价格管制以及设置贸易壁垒；
•实施或修改地方内容法律及其执行，特别是在立法机构积极制定新立法的西非和东南亚；
•制裁或贸易禁运；
•遵守各种司法管辖区的监管或财务要求；
•税法和解释的遵守和修改；
•我们无法控制的其他形式的政府管制和经济状况；以及
•政府腐败。
很难预测上述风险是否以及如果是的话，何时可能出现及其影响。如果不遵守或适应适用的法律法规或发生的其他干扰，我们可能会受到刑事制裁、民事补救或其他成本增加，包括罚款、拒绝出口特权、禁令、扣押资产或无法以其他方式将我们的自升式钻井平台从其作业所在国移走。
与我们业务相关的风险因素
我们可能不无法续签到期的合同，我们的客户可能会寻求取消或重新谈判他们的合同，特别是在不利的行业条件下。
许多自升式钻井合同都是短期的，石油和天然气公司往往会迅速降低活动水平，以应对石油和天然气价格的不断下跌。我们的自升式钻井合同，包括我们在墨西哥进行权益法投资的光船合同，一般为三个月至二十四个月，尽管某些国家或地区的合同期限可能更长。在油价波动期间，我们的客户可能不愿意签订长期合同。短期钻井合同并不能提供长期钻井合同所能提供的收入的稳定性或可见性。
此外，在困难的市场条件下，我们的一些客户可能会寻求终止他们与我们的协议或使用各种技术重新谈判我们的合同，包括威胁违反合同、依赖不可抗力条款和施加商业压力。我们的一些客户有权无理由地终止他们的钻井合同，以换取提前终止费或向我们补偿终止之前发生的费用。根据我们与客户的安排，一般原则是，任何此类提前终止付款（如适用）应补偿我们剩余合同期的收入损失减去运营费用；然而，在某些情况下，任何此类付款可能无法完全补偿我们钻井合同的损失。在某些情况下，我们的合同可能允许客户提前终止合同，而无需支付任何终止付款，这要么是为了方便，要么是由于设备或操作问题（通常在指定的补救期之后）导致的不履行、停工期或性能受损，或者由于我们无法控制的不可抗力事件导致的持续停工期。此外，国有石油公司的客户可能依法享有特殊的终止权。我们的客户本身可能会依赖类似的合同条款终止他们的客户的合同，这给我们的客户带来压力，要求他们终止或重新谈判他们与我们的协议。
在市场环境充满挑战的时期，我们可能面临更大的风险：（i）客户选择不续签短期合同或钻探期权油井；（ii）客户拒绝合同或寻求终止合同，理由包括延长的不可抗力情况或基于我们声称不遵守我们的合同义务；（iii）客户寻求重新谈判合同以降低商定的日费率；（iv）为方便取消钻井合同（有或没有提前终止付款）。例如，在2020年春季，该公司收到了提前终止、暂停和取消6台钻机合同的通知。失去合同可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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普维林g市场条件，包括世界各地自升式钻井平台的供应，可能影响我们为新建自升式钻井平台或没有合同的自升式钻井平台获得有利合同的能力。
截至2023年3月23日，全球现有船队中有44台自升式钻井平台未签订合同，约18台在建钻井平台尚未签订未来工作合同，包括我们订购的尚未交付的自升式钻井平台。此外，我们目前有一台可供承包的暖堆钻机。
我们继续经历着竞争，新造钻机进入市场可能会加剧这种竞争，其中许多钻机没有钻井合同（包括我们同意购买的钻机）。现有的非合同自升式钻井平台的供应已经并可能加剧价格竞争，随着全球活跃船队的增长，日费率将会下降。新冠疫情的影响、乌克兰战争、全球通货膨胀和经济状况以及对全球衰退的担忧加剧了这一趋势，其对钻机作业和需求对全球经济和石油价格的影响。为了降低成本，客户也可能选择承包较旧的钻井平台，这可能会对我们获得新钻井合同的能力产生不利影响，因为我们的船队较新。有关我们机队的概况，请参阅标题为“项目4.B业务概览——我们的业务——我们的机队”的部分。
我们获得新合同的能力取决于我们的客户和当前的市场条件，这些条件在不同的地理区域和所寻求的钻机类型之间可能有所不同。无法保证我们将获得我们同意购买的新钻井平台或堆叠的自升式钻井平台的钻井合同，而且我们获得的钻井合同可能没有吸引力。如果我们无法获得新造自升式钻井平台的合同，我们可能会闲置或堆放这些钻井平台，这意味着这些钻井平台不会产生收入，但将继续需要为船员、燃料、保险、停泊和相关项目支付现金支出。我们的非合同钻机的关键特性可能会在适销性或可使用性方面产生差异，包括此类钻机是冷堆还是冷堆，钻机的年龄，地理位置和技术规格；请参阅“项目4.B业务概览——我们的业务——我们的船队”，了解有关这些特性的更多信息。我们还可能寻求推迟交付我们新建的自升式钻井平台，这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。我们没有权利以我们无法获得合同为由推迟交付我们同意购买的新的钻井平台。如果我们要求延迟合同规定的交货日期，我们将视与船厂的任何谈判结果而定，这可能不会导致任何延迟，或可能导致赔偿船厂的费用增加。
如果新合同的日费率大大低于现有的日费率，或者与我们当时活跃的船队的现有合同条款相比，合同条款不那么有利，我们的业务可能会受到不利影响。我们还可能被要求在价格以外的领域承担更多的风险以确保合同，我们可能无法将这种风险推给其他承包商，或者无法或不愿意以有竞争力的价格为这种风险投保，这意味着必须通过应用其他控制措施来管理这种风险。接受这种增加的风险可能会导致重大损失，或者在发生影响在此基础上签订的任何钻井平台的灾难性事件时，我们无法履行我们的责任。
我们的孩子合同积压可能无法实现。
本年度报告中所列的合同积压总额（百万美元）仅为估计数，与所获合同积压情况不同p在本报告所载的经审计的合并财务报表中表示不满。我们的许多合同都是短期的。截至2022年12月31日，我们的未完成合同总额（不包括获得关联方收入的合资企业业务的未完成合同）约为9.298亿美元，不包括未行使的期权，我们有9份合同将于2023年到期，7份合同将于2024年至2028年到期。实际到期日期可能更早，也可能更晚。
由于各种因素，包括造船厂和维修项目、停机时间和我们控制范围内或控制范围以外的其他事件，实际获得的收入金额和实际获得收入的期间将与我们的总合同积压预测不同。我们不调整我们的总合同积压预期或意外的停机时间。此外，我们的一些客户有权在支付提前终止费或补偿终止之前发生的费用后，无故终止他们的钻井合同。在某些情况下，我们的合同可能允许客户提前终止合同，而无需支付任何终止付款，这要么是为了方便，要么是由于设备或操作问题（通常在指定的补救期之后）导致的不履行、停工期或性能受损，或者由于我们无法控制的不可抗力事件导致的持续停工期。此外，国有石油公司的客户可能依法享有特殊的终止权。如果我们或我们的客户无法履行我们或他们的合同义务，或者如果客户行使终止权，这可能会导致与我们的总合同积压预期的结果大不相同。
除其他因素外，乌克兰战争、全球通货膨胀和经济状况以及石油价格波动造成的持续的全球不确定性，造成了我们的总合同积压的不确定性。这种不确定性和对我们的相关影响可能会持续下去。
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我们可能会收到我们在墨西哥的合资企业的现金通知，以便为营运资金、资本支出支出或由于客户延迟批准和支付发票而造成的任何短缺提供资金。
我们以光船租赁方式向墨西哥的两家合资公司Perfomex和Perfomex II提供五座自升式钻井平台，由我们持有51%的股权，并根据传统的日费率钻井和技术服务协议向OPEX Perforadora S.A. de C.V.（“Opex”）和Perforadora Profesional AKAL I，S.A. de C.V.（“Akal”）提供自升式钻井平台。作为各合资企业51%的股东，我们有义务为Perfomex或Perfomex II董事会根据某些股东协议的规定向股东发出现金通知的任何资金短缺提供资金。如果由于发票审批和客户付款的延迟或其他原因，合资企业没有足够的营运资金来运营这些钻井平台，我们可能不得不为运营我们的五座自升式钻井平台提供营运资金或资本支出支出。特别是，我们之前拥有49%股权的Opex和Akal，在最终客户墨西哥国家石油公司批准和支付发票方面遇到了延迟，这在2020年的不同时间对我们的流动性产生了重大影响。这种情况在2021年和2022年有所改善，有了更多的定期付款，但如果Opex或Akal在未来仍无法及时从墨西哥国家石油公司收到付款，我们可能需要为作为股东的合资企业提供营运资金或资本支出支出，或者我们可能无法及时或根本得不到关联方收入、股息或任何其他分配。这可能对我们的业务和流动性产生重大不利影响。
我们有自成立以来经历了净亏损。
我们正在继续建立和加强我们作为自升式钻井平台运营商的历史，因此，我们业务的收入和收入潜力仍在发展。自成立以来，我们经历了净亏损，这一趋势可能会持续下去。我们可能无法在未来产生大量额外收入。我们将受到早期公司在不断变化的市场中经常遇到的风险、不确定性和困难的影响。我们可能无法成功地应对任何或所有这些风险和不确定性。如果不能充分做到这一点，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
前几年，我们和我们的独立注册会计师事务所发现，我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷。如果我们未能维持一个有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止欺诈。
我们成立于2016年，此后经历了大幅扩张。这种增长，再加上在Paragon遗留业务中失去了具有历史意义的个人和关系，导致会计人员太少，无法充分遵循和维持我们的会计流程，并限制了我们部署资源以解决财务报告内部控制合规问题的能力。随后，在编制和审计我们的合并财务报表过程中，我们和我们的独立注册会计师事务所分别发现，截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。根据美国证交会规定的报告要求，“重大缺陷”是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此有合理的可能性无法及时防止或发现本公司年度或中期合并财务报表的重大错报。所发现的重大缺陷与缺乏足够数量的合格财务报告和会计人员有关，无法按照美国公认会计原则和美国证交会规定的财务报告要求编制和审查我们的合并财务报表和相关披露。
为了纠正我们发现的重大缺陷和其他控制缺陷，我们采取了重大措施，通过增加技术合格的会计人员数量，成功地纠正了先前发现的重大缺陷，以加强财务报告职能，并改善财务和系统控制框架。我们进行了测试，并得出结论，通过此次测试，截至2021年12月31日，与编制合并财务报表过程中财务报告内部控制的设计和操作中的某些控制缺陷有关的先前发现的重大缺陷已得到纠正，没有发现进一步的重大缺陷。
我们正在继续采取步骤，加强我们对财务报告的内部控制，但是，我们将来可以确定，我们在内部控制方面存在重大缺陷。
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我们依靠一个林姆的客户数量，我们面临客户违约或重大不履约的风险。
我们的客户和潜在客户数量有限。石油和天然气勘探和生产公司之间的合并进一步减少了可用客户的数量，随着自升式钻井市场的复苏，这可能会提高潜在客户实现对他们有利的定价条件的能力。我们的五个最大客户—— Perfomex、PTTEP、ENI Congo S.A.、Vaalco Gabon S.A.和Addax Petroleum S.A.的子公司——占我们收入的49%，包括截至2022年12月31日止年度的关联方收入。
我们面临客户延迟付款、不付款或不履约的风险。我们的某些客户可能是高度杠杆化的，并受制于他们自己的经营和监管风险以及流动性风险，这些风险可能导致他们寻求取消、拒绝或寻求重新谈判我们的钻井合同，或未能履行他们在这些合同下对我们的承诺。在市场低迷时期，这些风险会加剧。如果我们遇到付款延迟或不付款的情况，我们可能无法按期付款，从而使业务面临诉讼或违约风险，包括根据我们的融资安排，这可能对我们的业务产生重大不利影响。
此外，我们的钻井合同规定了客户与我们之间不同程度的赔偿和责任分配，包括（i）油井控制、油藏责任和污染，（ii）财产损失或损坏，（iii）我们进行的钻井作业造成的人员伤亡，以及（iv）每一方的相应损失（如果有的话）。这些负债的分摊通常由标准的行业惯例和客户的特定要求决定。根据我们的钻井合同，与人员和财产有关的责任通常是按惯例分配的，因此我们和我们的客户各自对我们各自的人员和财产承担责任，或者按“敲敲敲”的方式，但情况可能并不总是如此。
客户历来对污染或污染造成的任何损失、损害或其他责任承担大部分责任，并同意赔偿承包商，包括当污染源来自油井或水库时根据合同进行的作业所产生的清理和清除以及第三方损害；油井井喷或坑洞造成的损害；重新控制或重新钻探油井及任何相关污染。然而，我们不能保证这些客户愿意或有经济能力就所有这些风险向我们作出赔偿。客户可能会寻求限制或以其他方式限制赔偿或缩小其覆盖范围，从而降低我们的合同保护水平。
此外，根据某些司法管辖区的法律，此类赔偿可能并非在所有情况下都可执行，例如，如果造成损害的原因是我们的严重疏忽或故意不当行为。如果是这样的话，我们可能会承担超出合同约定的责任。虽然我们持有某些保单，但如果任何主要客户或潜在客户拖欠他们对我们的赔偿义务，保单可能不会作出回应，或者保险收益如果得到支付，可能不会完全补偿我们。我们的保险单不包括因我们的人员（在某些情况下可能包括我们的分包商）的故意不当行为或重大过失而造成的损失。如果任何客户发生违约或其他重大不付款或不履约情况，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，当污染损害源自我们的自升式钻井平台和/或水面以上的设备，或由我们的疏忽造成时，客户倾向于要求我们对污染损害承担有限的责任，这种责任通常有普通疏忽的上限，如果损害是由我们的严重疏忽或故意不当行为造成的，则有更高的上限或无限责任。当我们直接或间接（例如通过我们参与合资企业，其中有母公司向最终客户提供担保）提供综合油井服务时，我们还可能面临油藏或地层损坏或碳氢化合物损失的责任风险。
我们重新倾向性 由于我们的合资企业产生了正现金流，我们可能无法及时收到资金。
我们的墨西哥合资企业经营着我们的五个钻井平台，我们以光船租赁合同提供给他们。我们合资企业的两个客户（Opex和Akal）将这些钻机与其他供应商的其他服务捆绑在一起，而这些客户反过来又向PEMEX提供综合钻井服务，PEMEX是他们唯一的最终客户。在我们对2023年和未来几年的经营和流动性假设范围内，我们对从合资企业业务收到的现金的盈利能力、时间和金额做出了某些假设，无论是通过偿还贷款、支付光船费用，还是在宣布后向股东提议的分配。此外，我们的余额中还有应收合资企业业务款项截至2012年底，EET为6560万美元2022年1月31日，收款取决于我们合资企业的客户是否向墨西哥国家石油公司收取应收款项。
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墨西哥国家石油公司向供应商（包括我们合资企业业务的两个客户）付款的时间历来往往晚于合同条款，这影响了我们的流动性，并将继续如此。如果墨西哥国家石油公司继续不及时向合资公司的客户付款，合资公司的业务将继续无法及时与我们结算应收账款余额，这将继续对我们的营运资金产生不利影响，并可能需要寻求额外的资金，我们无法保证能够以合理的条件或根本无法获得此类资金。
我们的钻井合同包含固定的条款和日费率，因此我们可能无法完全收回我们的成本，如果费用增加，包括运营和维护成本。
我们的运营成本通常与运行中的钻机数量和钻机所在的每个国家或地区的成本水平相关，根据具体情况，成本水平可能会增加。相比之下，我们的大多数合同的日费率在合同期限内是固定的。这些规定使我们能够根据规定的成本增加调整日费率，包括工资、保险和维修费用。然而，实际费用增加可能是由于不会引起适用指数的相关变化的事件或条件造成的。调整通常每半年或每年进行一次。由于这些原因，由于这些调整而获得的时间和金额可能与我们的实际成本增加不同，这可能导致我们无法收回已发生的成本。
一些长期钻井合同可能包含根据市场日费率波动而不是成本增加的费率调整条款。在这类合同中，日费率可在业务费用上升期间调低，这可能对我们的财务业绩产生不利影响。短期合同通常不包含升级条款。此外，虽然我们的合同通常载有调动期间固定或日薪补偿的规定，但这些费率可能无法完全支付我们的调动费用，而且调动可能由于我们无法控制的原因而推迟，增加了我们的费用，而客户没有给予额外补偿。
我们会产生费用，苏ch作为准备成本、搬迁成本、运营成本和维护成本，我们可能无法从客户那里完全收回，包括我们的自升式钻井平台在两次任务之间产生闲置时间。
我们的运营费用和维护成本取决于多种因素，包括船员成本、备用费、设备、保险、维护和维修以及船厂成本，其中许多是我们无法控制的。业务和维护费用不一定会随着业务收入的变化而相应地波动，并受到包括通货膨胀在内的许多因素的影响。就新合同或合同延期而言，我们产生与作业准备有关的费用，特别是当自升式钻井平台移至新的地理位置时。这些开支可能很大。费用可根据此种必要准备工作的范围和时间长短以及此种支出摊销的合同期的长短而有所不同。此外，设备维护费用也会根据自升式钻井平台的活动类型以及设备的年龄和状况而波动。在我们的自升式钻井平台在两次任务之间产生闲置时间的情况下，减少我们在这些自升式钻井平台上的船员人数的机会是有限的，因为船员将参与为下一份合同准备钻井平台，这可能会影响我们减少船员成本、供应、设备、保险、维护和维修或造船厂成本的能力。
Whe由于自升式钻井平台面临较长的闲置时间，成本的降低可能不会立即发生，因为一些工作人员可能需要准备自升式钻井平台，以便在堆叠期进行堆叠和维护。截至2022年12月31日，我们有一台自升式钻井平台是“温暖堆叠的”，随时准备重新部署和保留维护人员，这还不包括我们的自升式钻井平台在该日期启动以开始钻井作业。在闲置或堆放时，自升式钻井平台不能获得收入，但仍需要为船员、燃料、保险、停泊和相关物品支付现金支出。这些开支可能很大。如果单位闲置时间较长，我们可能无法减少这些开支。这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
通货膨胀可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
通货膨胀因素，如劳动力成本、材料成本和间接费用的增加，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。2022年，全球各地的通货膨胀显著加剧，高通胀水平仍在继续，这会影响我们的成本，也会影响全球经济，从而影响油价，进而影响对我们服务的需求。尽管我们不认为通货膨胀对我们迄今为止的经营业绩产生了实质性影响，但持续的高通货膨胀率可能会对我们维持目前水平的毛利润率以及一般和管理费用占总收入的百分比的能力产生不利影响，如果我们的日费率不会随着这些增加的成本而增加，并可能影响对钻井服务的总体需求。
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我们产生激活和重新激活费用，我们可能无法从客户那里完全收回。
随着合同的签订，我们已经承担并可能进一步承担启动、重新启动和调动我们的车队的重大成本。此外，截至2023年3月1日，我们有一个可供承包的暖堆钻机。这个钻井平台可能需要额外的激活或再激活费用，才能在comme之前ncing操作，如果承包的话。此外，我们还与吉宝签订了一份订单，计划在2025年交付两台新的自升式钻井平台。就我们的任何新造自升式钻井平台的合同启动而言，我们将产生与启用这些新造钻井平台有关的费用。这些费用很高，从历史上看，每台新造自升式钻井平台的启动费用在1100万美元至1400万美元之间，视钻井平台启动的情况而定，费用可能更高。费用根据所需准备工作的范围和时间长短而变化，并根据钻机打算进行的活动类型而波动。
此外，建造我们的新造自升式钻井平台和维护我们的现役船队，或重新启用我们的温暖堆叠钻井平台，都有可能出现延误或成本超支，包括任何大型建设项目的固有成本，这些因素有很多，包括设备、材料或熟练劳动力短缺、订购材料和设备交付或造船厂建设的计划外延误、设备未能达到质量和/或性能标准、设备供应商或造船厂遇到的财务或运营困难、未预料到的实际或声称的变更单、无法获得所需的许可或批准，订单和交付、设计或工程变更、停工和其他劳资纠纷之间的意外成本增加。风险包括恶劣的天气条件或任何其他事件，如因流行病或流行病、恐怖主义行为、战争、海盗或内乱而关闭船厂（在相关合同中，这些事件可能属于也可能不属于不可抗力事件）。重大成本超支或延误可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，未能按时交付新的钻井平台或重新启用钻井平台可能会导致该钻井平台收入的延迟。新建自升式钻井平台和最近重新启用的钻井平台在交付或重新启用后也可能遇到困难，或出现其他意外操作问题，可能导致无补偿的停机或取消或终止钻井合同，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
李如果在我们经营的地点有合格的人员，随着海上钻井业的复苏，可能会导致更高的经营成本。
近年来，随着全球钻井平台数量的增加或增加，对我们钻井作业所需的熟练劳动力和其他劳动力的竞争日益激烈，这一数字可能会继续上升。在一些区域，合格人员有限，加上侧重于船员组成的地方条例，预计将进一步影响合格海上钻井人员的供应。此外，在行业下行周期，例如过去几年经历的长期低迷期间，合格人员可能会选择寻找替代工作，并且可能不会在复苏期间立即返回海上钻井行业，如果有的话，这可能会进一步减少合格人员的供应。
整个自升式钻井市场的人员薪资受到海上钻井行业周期性的影响，尤其是在行业下行周期。随着自升式钻井市场的持续复苏，行业内劳动力供应的紧张对工资造成了上行压力，使我们更难为我们的钻井平台配备人员和提供服务，或增加了成本。通胀水平会加剧对工资的影响。此外，由于对合格人员的竞争加剧，我们的人员经验水平可能会下降，这可能导致更长的停机时间和更多的操作事故。这些事态发展可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
此外，某些区域的海上钻探人员（包括雇员和承包商），包括受雇于在西非、中东、墨西哥和欧洲等地作业的钻井平台的人员，有集体谈判协议的代表。根据这些协议，我们必须向退休基金和养老金计划缴纳一定数额的资金，并且我们解雇雇员的能力受到限制。此外，这些集体谈判协议所涵盖的个人可能正在根据需要进行薪资谈判的协议工作。这些谈判可能导致人员增加或其他费用增加或业务限制增加。
如果我们无法吸引和留住高技能人员，他们有资格并有能力在我们运营的地点工作，这可能会对我们的运营产生不利影响。
我们需要在合适的地点有高技能的人员来运营，并为我们的业务提供技术服务和支持。至少，所有离岸人员都必须完成基本离岸安全上岗和应急培训（“BOSIET”）或类似的离岸生存和培训课程。我们还可能需要额外的培训证书，才能受雇于我们，这取决于钻井地点和相关的技术要求。除了与BOSIET、其他培训课程和所需培训材料有关的直接费用外，可能还有人员的间接费用（如
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差旅费和机会费用），其影响是限制新的合格人员流入海上钻井业。
除了技术认证要求外，我们在世界各地开展业务的能力还取决于我们是否有能力获得必要的签证和工作许可，使这些人员能够进出我们开展业务的司法管辖区并在其中工作。在我们开展业务的一些司法管辖区，政府采取的行动可能使我们难以将我们的人员调入或调出这些司法管辖区，拖延或拒绝批准这些许可证。这包括限制或以其他方式影响我们的船员组成的地方内容法律。如果我们无法为及时操作钻机所需的员工或维护或维修所需的第三方技术人员获得签证和工作许可，我们可能无法履行我们在钻井合同下的义务，这可能会使我们的客户取消合同。这些因素可能会增加整个海上钻井行业对高技能人才的竞争，这可能会间接影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
为应对新冠疫情而实施的旅行和其他限制措施，使向我们的钻井平台运送人员变得困难，而且可能继续造成困难，这影响了作业。此外，管理层成员、合格人员或大量员工因疾病、残疾或死亡而意外流失，可能对我们产生重大不利影响。
我们有e成立，并可能不时成为某些合资企业或与合作伙伴的其他合同安排的一方，这会给我们的业务带来额外的风险。
我们已经并可能在今后再次与伙伴建立关系，无论是通过在当地参与下成立合资企业，还是通过其他合同安排。例如，在墨西哥，我们的业务是通过与我们在墨西哥的当地合作伙伴CME的合资企业结构来安排的，根据两项合同（“墨西哥石油合同”），向两个客户（Opex和Akal）提供钻井平台，向墨西哥石油公司提供综合油井服务。我们分别于2019年8月和2020年3月开始根据第一份墨西哥国家石油公司合同和第二份合同开展业务。
我们相信，涉及合作伙伴的机会可能不时出现，我们可能会作出这种安排。我们可能无法实现任何此类安排的预期收益，而此类安排可能会给我们的业务带来额外的风险。为了建立或保持我们与合作伙伴的关系，我们可以同意承担风险和提供的资源，其比例大于我们可以获得的回报，这可能会减少我们在这种安排上的收入和投资回报。在某些合资企业或与我们的合作伙伴的其他合同关系中，我们可能会转让我们的一个或多个拥有钻机的子公司的某些所有权股份和/或接受对正常业务过程中所作决定的较少控制。在与我们当地合作伙伴的某些安排中，我们也可能保证他们履行相关合同规定的义务，我们可能无法执行我们从这些合作伙伴获得的任何合同赔偿。我们对拥有钻机的子公司的所有权和/或对正常经营过程中所作决定的控制权的任何减少，都可能大大减少我们在这些安排上的收入和投资回报。
我们涉及合作伙伴的业务面临风险，包括（i）与合作伙伴在如何管理正在进行的钻井作业方面存在分歧；（ii）合作伙伴无法履行其对我们、合资企业或我们的客户（如适用）的义务；（iii）合作伙伴与我们就联合运营事项提起的诉讼；以及（iv）合作伙伴未能遵守适用的法律，包括制裁和反洗钱法律法规以及赔偿义务。上述任何事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们依赖子公司的内部控制和财务报告控制，如果我们的任何子公司，包括作为子公司的合资企业，未能保持有效的控制或遵守适用的标准，这可能会使我们难以遵守适用的报告和审计标准。例如，编制我们的合并财务报表要求迅速收到我们每个子公司和联营公司的财务报表，其中一些子公司依赖于迅速收到其每个子公司和联营公司的财务报表。此外，在某些情况下，我们可能需要提交20-F表格的年度报告，或提交给SEC的注册声明，关联公司的财务信息，这些信息已经按照SEC的规则和条例以及适用的审计标准进行了审计。如果我们由于任何原因无法从我们的子公司和关联公司获得适用的此类财务报表或经审计的财务报表，我们可能无法遵守适用的SEC报告标准。
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我们是面临分包商违约或重大不履约的风险。
为了向我们的客户提供钻井服务，我们依赖分包商提供某些服务。如果任何此类分包商不履行义务，我们可能对我们的客户承担责任。我们不能确保我们与分包商的背靠背安排、合约赔偿或保险安排，能为我们面对的风险提供足够的保障。在有任何背靠背安排、合约赔偿和/或从分包商收到保险证据的情况下，无法保证我们的分包商在客户向我们提出索赔并且我们寻求将相关损害转嫁给分包商的情况下将有财力履行这些安排。此外，根据某些法域的法律，在某些情况下，这种赔偿可能无法执行。上述情况可能导致我们不得不承担超出合同约定的债务，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
流行病和大流行病的爆发，包括新冠疫情，以及政府对此采取的应对措施，已经并可能进一步对我们的业务产生不利影响。
公共卫生威胁、流行病和流行病，如新冠疫情，包括其新变种、流感和其他高度传染性疾病或病毒，在我们开展业务的世界各地不时爆发，以及为应对这些疾病或病毒而采取的措施，可能对我们的业务、任何未完成或未来新造项目的完成时间以及我们客户的业务产生不利影响。
持续的新冠疫情造成业务中断，包括延误，无法获得正常的基础设施和服务，导致设备、关键货物和人员的进出或流动受到限制；我们可能继续面临这些中断，但程度低于前三年。各国之间的钻井平台移动受到边境关闭和海关官员人数减少的影响。我国机组人员轮调工作，其中很大一部分依靠国际空运轮调。在我们的钻井平台测试结果呈阳性后，由于隔离而造成的中断影响了轮调工作人员的成本，以及在特定时间维持所有钻井平台上全部工作人员的能力。供应链和工业生产的全球中断以及包括利率上升在内的通货膨胀压力，可能对我们确保钻机和服务的必要供应的能力产生负面影响，以及与流行病和大流行病相关的其他潜在后果。
我们还受到世界各地政府和公司为尽量减少新冠疫情影响而采取的措施的影响，这些措施可能会继续采取，例如要求员工远程工作、实施旅行限制和暂时关闭企业。这些限制以及未来的预防和缓解措施已经并可能继续对全球经济状况产生不利影响，尽管程度低于2021年和2022年，这可能对我们未来的业务产生重大不利影响。关于新冠疫情爆发的经济影响的不确定性很可能导致持续的市场动荡，这也可能对我们的业务、财务状况和现金流动产生负面影响。这些负面影响可能继续或恶化，即使在大流行病本身减弱或结束之后也是如此。
我们还面临与新冠疫情的影响和对我们在岸员工的相关限制有关的风险。例如，对远程工作的更多依赖已经增加，并可能继续增加网络安全攻击的可能性。
新冠疫情对我们的业务和财务表现的持续影响程度将取决于未来的发展，包括大流行病的持续时间、传播范围和强度、病毒的任何复发或变异、疫苗的持续供应及其全球部署、有效治疗方法的开发、实施有效的公共安全和其他保护措施以及公众对这些问题的反应，考虑到迅速变化的形势，所有这些都是不确定的，也很难预测。新冠疫情已经并可能继续对我们的业务产生不利影响，包括我们在病毒恶化时随时保持所有钻机运转的能力。虽然由于新冠疫情大流行而在2020年最初实施的许多限制和措施后来在世界各地不同程度上有所软化甚至解除，而且2021年和2022年期间分发新冠疫情疫苗有助于启动经济从这种大流行中复苏，但关于新的潜在病毒的不确定性，包括任何死灰复燃或变异，可能在未来对全球经济活动产生不利影响，或促使重新实施某些限制和措施。此外，即使政府当局没有要求，新冠疫情病例的增加和新变种的出现也可能导致经济活动大幅减少，特别是在受影响地区，这可能导致石油需求急剧减少，并导致2020年期间出现的油价下跌。
我国机组人员一般轮调工作，其中很大一部分依靠国际空运轮调。公共卫生威胁，如新冠疫情、埃博拉、流感、SARS、兹卡病毒和其他高度传染性疾病或病毒，
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在我们经营的世界各地不时爆发疫情，可能对我们的业务和客户的业务造成不利影响。此外，任何地区的公共卫生威胁，包括我们不开展业务的地区，都可能扰乱国际运输。任何此类中断都可能影响我们的工作人员轮换成本，并可能影响我们在特定时间在所有钻井平台上保持完整工作人员的能力。任何这些公共卫生威胁和相关后果都可能对我们的业务和财务结果产生不利影响。由于新冠疫情影响了我们的钻机作业，我们的钻机工作人员受到了干扰，而且可能继续受到干扰，尽管在过去两年中影响较小。这种中断可能会对我们的业务产生实质性影响。
鉴于这些事件的动态性质，我们无法合理地估计新冠疫情和相关市场状况将持续多长时间，或其严重程度的任何变化，它们将对我们的业务、财务状况、业务结果或现金流产生的全面影响，或随后任何复苏的速度或程度。
我们依靠数量有限的供应商，可能无法及时或根本无法获得所需的供应。
我们依赖某些第三方为我们的海上钻井作业提供必要的供应和服务，包括钻井设备供应商、餐饮和机械供应商。整个海上钻井行业可用的供应商数量有限，过去供应商之间的整合，加上在建钻机数量较多，可能导致供应和服务短缺，从而增加供应成本和/或可能抑制供应商按时交货的能力。
对于某些项目，如防喷器和钻孔包，我们依赖于原始设备制造商修理和更换该项目或其备件。我们对某些项目，如备件保持有限的库存，采购这些项目可能需要很长的准备时间（六个月或更长）。整个船队的标准化有助于我们的库存管理，但是如果同时需要多个自升式钻井平台上的某些物品，可能会加剧无法获得这些物品的情况。此外，鉴于目前的全球地缘政治紧张局势和不稳定，我们的供应商可能会遇到中断和延误，这可能导致延迟收到用品和服务和/或不可抗力通知。
如果我们由于任何原因无法从原始设备制造商采购某些物品，包括由于我们的供应商受到干扰，或者如果原始设备制造商出于安全考虑而使我们的库存无法使用，由此造成的延误可能对我们的运营结果产生重大不利影响，并导致钻井平台停工以及我们的自升式钻井平台的维修和保养出现延误。此外，我们可能无法启动我们的自升式钻井平台以应对市场机遇。
我们妈y无法获得、维持和/或更新我们的业务所需的许可证，或在获得此类许可证方面遇到延误，包括钻机的等级认证。
我们的自升式钻井平台的运营需要一定的政府批准，其数量和先决条件各不相同，这取决于我们运营自升式钻井平台的司法管辖区。根据不同的司法管辖区，这些政府批准可能涉及公开听证和我们的昂贵承诺。我们可能无法获得此类批准，或无法及时获得此类批准。如果我们未能及时获得必要的批准或许可，我们的客户可能有权终止或寻求重新谈判他们的钻井合同，这对我们不利。
不过，海上钻井平台虽然不是自航设备，但已在国际航运或海事登记册上登记，并受船级社规则的约束，该规则允许此类钻井平台在国际航运或海事登记册上登记。船级社证明某台钻机属于“同类”，表示该钻机是按照相关船级社的规则建造和维护的，并符合该钻机注册国或船旗国的适用规则和规定，以及该国家加入的国际公约。此外，如果国际公约和船旗国的相应法律和条例要求进行调查，船级社将代表有关当局提出申请或通过官方命令进行调查。
我们的自升式钻井平台是按照船级社的规则建造和维护的，目前船级社是美国船级社。级别的不同取决于自升式钻井平台的状态（堆叠或运行中）。作业钻机经相关船级社认证，符合我国自升式钻井平台被标记所在国相关国家当局的强制性要求和其他适用的国际规则和条例。如果任何自升式钻井平台没有为其当前状态（堆叠或运行中）保持适当的等级证书，未能进行任何定期调查或特别调查和/或未能遵守其船旗国有关国家当局的强制性要求，则该自升式钻井平台可能无法进行操作，并且根据其状态（堆叠或运行中），可能无法投保或
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保险。任何此种无法开展业务或受雇的情况都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生重大不利影响。
我们是一个hol鼎公司和依赖现金流从子公司和权益法投资来履行我们的义务。如果我们的经营子公司或权益法投资的财务状况或经营业绩发生足够不利的变化，或者我们无法安排进一步的融资来偿还到期的债务或其他义务，我们可能会进入破产程序。
我们唯一的重要资产是我们在子公司的权益。我们通过我们的子公司开展业务，我们的所有资产归我们的子公司所有，我们的营业收入和现金流由我们的子公司产生。因此，我们从子公司获得的现金是我们用来履行债务的主要流动资金来源。合同条款和/或当地法律，以及我们子公司的财务状况、运营要求和债务要求，可能会限制我们从子公司获得现金的能力，我们需要这些现金来支付我们的费用或在到期时以其他方式履行我们的义务。适用的税法也可能对子公司向我们支付的此类款项进一步征税。
如果我们无法从我们的子公司转移现金，那么即使我们有足够的综合资源在到期时履行我们的义务，我们也可能无法从我们的子公司进行必要的转移以在到期时履行我们的债务和其他义务。我们某些融资安排的条款，在“项目5”下描述。经营和财务审查与展望——我们的现有债务”，还（i）限制某些集团内部现金转移和我们进行新的担保融资的能力，（ii）要求我们保留现金储备，这可能会抑制我们在到期时偿还债务和其他债务的能力。
我们的business和操作涉及许多操作危险。
我们的作业受到钻井行业固有的危险的影响，例如井喷、油藏损坏、生产损失、失去井控、钻杆丢失或卡住、设备缺陷、穿孔、弹坑、火灾、爆炸和污染。合同钻井和油井维修需要使用重型设备和暴露在危险条件下，这可能使我们受到雇员、客户、分包商和第三方的责任索赔。这些危险可造成人身伤害或生命损失、财产和设备的严重损坏或毁坏、污染或环境损害、自升式钻井平台人员、第三方或客户提出索赔和暂停作业。我们的船队还受到海上作业所固有的危险的影响，无论是在现场还是在调动期间，例如倾覆、下沉、搁浅、碰撞、包括飓风在内的恶劣天气造成的损害或由于恶劣天气造成的损害，以及海洋生物的侵扰。例如，在2017年墨西哥湾的哈维飓风期间，飓风导致Paragon的一家子公司（定义见下文）拥有的一艘钻井船从系泊设备上脱落，随后发生了一系列碰撞。作业也可能因机械故障、钻井条件异常、分包商未能履行或供应货物或服务或人员短缺而暂停。我们通常向我们的客户和分包商提供合同赔偿，以应对我们可能就设备损坏或损失提出的索赔，包括钻机和我们或我们的雇员可能就人身伤害或生命损失提出的索赔。
我们的作业也可能对环境造成损害，特别是燃料、润滑油或钻探作业中使用的其他化学品和物质的泄漏，或大面积失控的火灾。我们还可能受到罚款和处罚以及财产、环境、自然资源和其他损害索赔，我们可能无法通过合同赔偿、保险或其他方式限制我们的风险。
按照标准的行业惯例，当污染源来自油井或水库时，客户历来承担污染或污染造成的任何损失、损害或其他责任，包括油井井喷或坑洞、重新控制油井或重新钻井造成的损害以及任何相关的污染，并向承包商作出赔偿。然而，我们不能保证这些客户愿意或有经济能力就所有这些风险向我们作出赔偿。客户可能会寻求对赔款设置上限或缩小承保范围，从而降低承包商的合同保护水平。此外，客户倾向于要求承包商承担（一）在水面以上的污染损害是由承包商的自升式钻井平台和/或设备造成的情况下承担有限责任；（二）在污染是由承包商或其人员的疏忽或故意不当行为造成的情况下承担污染损害的责任。因此，根据标准的行业惯例，如果污染损害是由我们的自升式钻井平台和/或水面以上的设备造成的，或者是由我们的疏忽造成的，我们可能会对污染损害承担有限的赔偿责任。在这种情况下，这种赔偿责任一般有普通过失的上限，如果损害是由我们的重大过失造成的，则有更高的上限或无限的赔偿责任。当我们提供综合油井服务时，我们还可能面临油藏或地层损坏或碳氢化合物损失的责任风险。
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此外，法院可能会裁定，我们当前或未来合同中的某些赔偿是不可执行的。例如，美国路易斯安那州东区地方法院在2012年就2010年4月墨西哥湾无关联的深水地平线移动海上钻井平台（Deepwater Horizon Mobile Offshore Drilling）发生的火灾和爆炸（“2010年深水地平线事件”）做出的一项裁决（我们不是这一事件的当事方）中，根据一项受美国海事法管辖的钻井合同，美国清洁水法规定的惩罚性赔偿和民事处罚的某些合同赔偿无效，这是一个公共政策问题。
如果发生重大事故或其他事件，而我们的保险或客户提供的可强制执行或可追偿的赔偿没有完全覆盖，该事件可能会对我们造成不利影响。此外，污染和环境风险一般不是完全可保的。
我们的保险单和合同赔偿权利可能无法充分覆盖损失，并且我们没有保险范围或赔偿所有风险的权利。此外，如果我们确实有此种保险，根据保险可收回的金额可能低于损失后对企业价值的相关影响，或者不包括事故的所有潜在后果，并包括年度总保单限额。因此，我们通过自我保险保留超过这些限额或不可保险的任何损失的风险。任何此种报销不足都可能使我们承担大量费用，或以其他方式造成损失。我们不能保证我们将来能够以我们认为合理的费率维持足够的保险，也不能保证我们能够获得针对某些风险的保险。我们可以决定在未来通过自我保险来保留更多的风险。这种自我保险导致更高的损失风险，这可能是重大的。
在我们开展业务的地方，恶劣或不合季节的天气可能会对我们的业务造成重大不利影响。
我们的业务可能受到恶劣天气的重大不利影响，特别是在墨西哥湾和北海。许多专家认为，全球气候变化可能会增加极端天气状况的发生频率和严重程度。
恶劣或不合时宜的天气条件的影响可能包括：
•人员撤离和设备无法使用导致服务中断；
•与天气有关的海上钻井平台损坏，导致作业暂停；
•天气对我们的设施和项目工地造成的损害；
•无法按照合同时间表向工作地点运送材料；
•石油和天然气需求的波动，包括在不合季节的暖冬期间可能出现的下降；以及
•生产力的损失。
此外，气候变化的急性或慢性物理影响，如海平面上升、沿海风暴潮和飓风强度的大风，可能会损坏我们的自升式钻井平台。任何此类极端天气事件都可能导致运营成本增加或收入减少，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的信息rmation技术系统受到网络安全风险和威胁。
我们依靠数字技术开展离岸和在岸业务，收取客户付款，并向供应商和员工付款。此外，自新冠疫情开始以来，我们一定比例的在岸员工要么被要求或被鼓励在部分时间远程工作，这使我们更加依赖数字技术来经营我们的业务。
我们的数据保护措施和我们的客户和供应商采取的措施可能不会阻止未经授权的信息技术系统访问，当这种未经授权的访问发生时，我们、我们的客户或供应商可能不会及时发现事件以防止伤害或损坏。与网络安全风险或攻击相关的对我们的信息技术系统以及我们的客户和供应商系统的威胁继续增加。这种威胁可能源自人为错误、欺诈或恶意，也可能是技术意外失败的结果。此外，由于俄罗斯入侵乌克兰，我们可能面临更高的网络安全风险。此外，据报道，针对乌克兰政府和该地区其他国家的网络攻击与上述入侵有关，而美国政府警告称，可能
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俄罗斯的网络攻击。我们的钻井作业或其他商业活动也可能成为试图破坏或破坏我们的信息技术系统和网络或窃取数据的个人或团体的目标。一次成功的网络攻击可能会严重破坏我们的行动，包括我们行动的安全，或导致未经授权发布信息或更改我们系统上的信息。此外，对我们的系统和我们的客户和供应商的系统的破坏可能会在一段时间内被忽视。入侵也可能来自我们的客户、供应商或我们无法控制的其他第三方网络，或对其造成损害。违约还可能导致我们的股东、雇员、客户、供应商和美国以外的政府机构对我们提出法律索赔或诉讼。对我们的信息技术系统的任何此类攻击或其他破坏，或未能有效遵守有关隐私、数据保护和信息安全的适用法律和法规，都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
远程工作增加了网络安全问题的风险。我们一直受到网络攻击。例如，我们已成为使用欺诈性“欺骗”和“钓鱼”电子邮件等手段盗用信息或通过“特洛伊木马”程序向我们的计算机引入病毒或其他恶意软件的目标。为了应对这些攻击并防止未来的攻击，我们已经并可能在未来与第三方供应商接触，以审查和补充我们的防御措施，并协助我们努力消除、发现、预防、补救、减轻或缓解网络或其他安全问题，尽管这些措施可能不会有效。
鉴于上述威胁日益复杂和不断演变的性质，我们不能排除它们在未来发生的可能性，也不能保证我们的防御措施将足以在未来防止它们。我们在检测、预防、补救、缓解或缓解网络或其他安全问题、病毒、蠕虫、恶意软件程序、钓鱼计划和安全漏洞方面的成本可能很高，我们解决这些问题的努力可能不会成功。我们继续面临网络安全攻击或入侵的风险，这可能对我们产生实质性影响，并可能对我们的业务或业务产生实质性影响。
我们可能会受到诉讼、仲裁和其他程序的影响。d对我们有不利影响。
我们不时涉及各种诉讼事宜，我们预期将来亦会不时涉及诉讼事宜。我们业务中固有的经营风险使我们面临诉讼，包括人身伤害和雇佣纠纷诉讼、环境和气候变化诉讼、与客户、分包商和/或供应商的合同诉讼、知识产权诉讼、有关被收购公司历史责任的诉讼、税务或证券诉讼以及海事诉讼，包括可能扣押我们的自升式钻井平台。与诉讼相关的风险包括潜在的负面结果、与主张我们的索赔或抗辩相关的成本，以及管理层对这些问题的注意力转移。因此，当前和未来的诉讼以及此类诉讼的结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能会受到与Paragon及其前身的财务重组有关的索赔。
Paragon Offshore有限公司（简称“Paragon”）于2017年7月18日成立，作为其前身Paragon Offshore plc财务重组的一部分，该公司于2016年2月14日根据《美国破产法》第11章启动了程序。
我们认为，在破产申请日期之前对Paragon Offshore plc提出的所有重大索赔基本上都是在第11章程序中处理的，并且已经或将要根据重组计划和确认该计划的破产法院命令得到解决。然而，如果我们受到可归因于Paragon Offshore plc或其任何附属企业的索赔，包括根据收购Paragon之前的某些诉讼安排，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
与我们的融资安排相关的风险因素
未来几年，我们将有大量债务到期。
我们所有的债务，总计15.828亿美元本金将于2023年至2026年到期。2022年，我们为原定于2023年到期、2025年到期的所有担保债务进行了再融资。我们预计我们将没有现金资源来偿还这笔债务，因此我们预计我们将需要在2025年之前对这笔债务进行再融资或展期，任何再融资都可能以更高的利率进行，或者受到更严格的限制，如果我们无法对我们的担保债务进行展期或再融资，这可能会导致债权人强制执行，导致我们无力偿债。
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Fut当然，现金流可能不足以支付我们的融资安排条款下的债务。
截至2022年12月31日，我们的未偿债务本金为15.828亿美元（不包括后端费用、递延财务费用和实际利率调整），占我们资产的52.7%。截至2022年12月31日，我们的主要债务工具包括：
•从我们的新DNB基金中提取1.50亿美元；
•从我们的Hayfin贷款机制中提取1.54亿美元；
•根据交付融资安排，未向吉宝支付2.592亿美元；
•根据交付融资安排，未向PPL支付6.696亿美元；以及
•根据我们的可转换债券未偿付3.50亿美元。
我们还同意从吉宝购买两台新钻机，交货期延长至2025年，购买总价为2.948亿美元。吉宝已同意为这些钻井平台提供总计2.60亿美元的融资，一旦交付，我们的债务将相应增加。
我们的新DNB设施和海芬设施分别由我们的5台和3台自升式钻井平台的抵押、我们的某些钻井平台拥有子公司的股份质押和相关担保担保担保，这些子公司作为抵押钻井平台的所有者提供这种担保，以及钻井平台保险的一般转让、某些钻井平台收益、账户租赁、集团内贷款和我们相关钻井平台拥有子公司的管理协议。
我们的交货融资安排是由相关的钻机所担保的，这些钻机是向PPL抵押的八个钻机和向吉宝抵押的三个钻机。就我们交付的八台PPL而言，相关钻机所有者的财务义务是交叉担保和交叉抵押的。关于我们交付的三个吉宝钻井平台，担保融资已经到位。我们已承诺为与我们的两个未交付钻机有关的很大一部分购买价格提供交付融资。
我们的新DNB基金和海芬基金以及我们的船厂融资将于2025年到期，我们的可转换债券将于2023年5月到期。
2022年10月，公司与有担保债权人签订协议，为2023年至2025年到期的所有有担保债务进行再融资。作为这些协议的一部分，公司将其与PPL的船厂交付融资安排的债务期限和与Hayfin的担保债务融资安排的期限延长至2025年；将其支付从吉宝购买未交付钻井平台的款项的义务推迟至2025年7月（“淡水河谷”）和2025年9月（“Var”）到期；并商定将公司先前同意从吉宝购买的三个新建钻井平台出售给一个未披露的第三方的安排。此外，根据新的DNB融资机制以及经修订的海芬融资机制和吉宝融资机制，我们承诺对可转换债券进行再融资，我们在2023年2月通过发行2028年2月到期的新可转换债券筹集了2.5亿美元的总收益，并通过发行2026年2月到期的优先担保债券筹集了1.5亿美元的总收益。这些融资的收益将用于偿还2023年5月到期的3.5亿美元可转换债券。虽然到2025年及以后，我们已对几乎所有债务进行了再融资，但有相当大一部分债务将在2025年到期，我们将需要对这些债务进行再融资，而且我们无法保证我们能够在债务以合理条款到期或完全到期之前对其进行再融资。请参阅-“项目5.B.流动性和资本资源——我们的现有债务。”
这些债务将需要大量现金支付，否则我们将需要为这些债务再融资。我们未来的现金流可能不足以履行所有这些债务和合同承诺，我们预计没有足够的现金在目前预定的到期日期偿还所有这些贷款，并预计我们将需要至少为其中一些贷款再融资，如果我们无法偿还或再融资我们的债务并在到期时支付其他偿债款项，我们将面临此类债务工具的违约，这可能导致其他债务工具的交叉违约。
我们为与交付融资安排相关的计划支出和摊销付款提供资金的能力将取决于我们未来的表现，这将取决于当前的经济状况、行业周期以及影响我们运营的财务、业务、监管和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。
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我们预计，我们的运营现金流的很大一部分将专门用于支付我们债务的利息和本金，因此将无法用于其他用途。如果我们无法在债务到期时偿还债务，我们可能需要为债务再融资、筹集新债务、出售资产或用股票发行的收益偿还债务——然而，我们某些信贷安排中的契约限制了我们在未经同意的情况下采取其中一些行动的能力。如果我们无法借入额外资金、筹集其他资金或利用手头的可用现金，根据我们的某些或全部融资安排，可能会发生违约。如果我们能够为我们的债务再融资，或筹集新的债务或股权融资，这种融资可能不是以优惠的条件。关于我们是否有能力持续经营的重大疑问，请参阅本报告所载经审计的合并财务报表附注1-一般说明。
如果我们未能根据我们的新造船合同在到期时付款，未能按照相关合同条款接收我们的新造船自升式钻井平台，或以其他方式违反我们的任何新造船合同的条款，我们可能会根据此类合同承担罚款和损害赔偿，在这种情况下，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
力曲流动性风险可能会损害我们为运营提供资金的能力，并危及我们的财务状况、增长和前景。
我们主要依赖业务产生的现金、手头现金、融资安排下的借款以及可能发行的股票或长期债务来支付我们的运营费用、偿还债务和满足我们的其他流动性需求。我们可获得的现金水平取决于许多因素，包括我们的客户支付的日费率、石油价格、当前的全球经济状况、对我们服务的需求、我们的钻井平台的使用水平、我们控制和降低成本的能力、我们进入资本市场的机会、我们在融资安排下可获得的金额以及从我们的合资企业收到的金额。这些因素中的一个或多个可能受到负面影响，我们的流动资金来源可能不足以为我们的业务提供资金和偿还我们的债务，因此我们可能需要的资金超过这些来源提供的资金。我们获得的资金来源足以为我们的业务和计划的资本支出提供资金，并以可接受的条件偿还我们的债务，可能会受到诸如对我们、石油和天然气行业或整个经济的负面看法和预期以及金融市场混乱等因素的影响。
如果我们的业务活动产生的现金大幅减少，或无法继续获得或获得新的资金来源，我们的财政灵活性将受到严重限制。如果无法获得更多的资金来源，或无法以合理的条件获得资金，我们的财务状况、业务结果、增长和未来前景可能会受到重大的不利影响，我们可能无法继续作为一个持续经营的企业。因此，我们不能向你保证，我们的业务和其他现金来源，包括融资安排和债务融资以及新的债务和股权融资下的未来借款所产生的现金流量，将足以支付我们的债务和满足我们的其他流动性需求。关于我们是否有能力持续经营的重大疑问，请参阅附注1----本报告所载经审计的合并财务报表的一般说明。
我们目前的现金资源有限，我们的增量信贷额度有限，而且在未经贷款人同意的情况下，我们利用任何增量信贷额度的能力有限，甚至没有能力。我们还受制于最低流动性契约。请参阅“项目5.B.流动性和资本资源——我们的现有债务。”有关其有效性的商定条款和先决条件的更多细节。我们在2025年有大量债务到期，这将要求我们筹集更多资金和/或延长到期期限，我们无法保证能够这样做。
作为一个资源在我们巨大的现金流需求中，我们可能需要通过发行额外的债务或股票来筹集资金，如果失去市场准入，我们可能无法成功。
我们在短期和长期的现金流需求包括：
•正常的经常性业务费用；
•计划的和可自由支配的资本支出；和
•偿还债务和利息。
自成立以来，我们遭受了重大损失，我们依赖于额外的融资，以便为未来12个月预期的任何持续损失提供资金，并履行我们现有的资本支出承诺，并进一步执行我们计划的资本支出计划。任何可能的未来合同终止所造成的负面现金影响可能进一步扩大现有的额外融资需求。
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我们目前的现金资源有限，而且未经贷款人同意，我们利用信贷安排的能力有限或没有能力。我们在2025年有大量债务到期和资本承诺。这些到期日将要求我们筹集更多的资金和/或延长到期日。
我们可能会寻求以多种方式筹集额外资金，包括进入资本市场、获得额外信贷额度或处置资产。我们也可能发行额外的证券，我们的子公司也可能发行证券，以便为营运资金、资本支出（如激活、重新激活和动员成本）或其他需要提供资金。任何这样的股票发行都会稀释我们现有的股东。然而，我们不能保证这些选择中的任何一种将以可接受的条件提供给我们，或者根本不提供。目前的资本市场状况以及行业状况和我们的债务水平，可能使我们很难或不可能在条件改善之前筹集资本。当前的全球经济状况和对全球经济衰退的相关关切、全球金融市场的不稳定、金融动荡以及目前在乌克兰采取的军事行动和为应对这种情况而实施的制裁，以及相关的全球紧张局势，都对资本市场产生了影响，这种影响可能会持续下去。
由于我们的现金流需求或其他原因，我们可能会推迟或取消可自由支配的资本支出，这可能会产生某些不利后果，包括推迟升级或设备采购，这可能会降低受影响钻机的竞争力，对客户关系产生不利影响，并对我们承包此类钻机的能力产生负面影响。
我们的某些融资安排中的契约对我们施加了经营和财务限制。
我们的某些融资安排对我们施加了经营和财务限制。这些限制可能会影响我们在规划和应对业务或经济状况变化方面的灵活性，并可能会禁止或限制我们在未经贷款银行同意的情况下开展某些业务活动的能力。此外，我们的某些融资安排和未来融资安排所包含的限制可能会影响我们抵御当前或未来经济或行业衰退的能力，影响我们与业内其他公司竞争战略机遇或运营（在我们的竞争对手受到不那么繁重的限制的范围内），也可能限制我们为营运资金、资本支出、收购、一般公司和其他目的获得额外融资的能力。这些限制包括：（i）支付股息和回购我们的股份；（ii）改变我们业务的一般性质；（iii）进行金融投资；（iv）进入某些有担保的资本市场负债。此外，如果Tor Olav Tr ø im先生不再担任我们的董事会成员，Tor Olav Tr ø im先生不再持有至少300万股股份（可能会因某些交易而调整），或者Tor Olav Tr ø im先生以外的任何人或与他合作或一致行动的人在公司获得超过30%的投票权或控制董事会的任命，则会发生控制权变更事件，除非这些新的控股股东是贷款人可以接受的。
我们的某些融资安排的条款要求我们维持特定的财务比率，并履行财务契约。从2020年6月至2022年8月，我们获得了遵守某些契约的豁免，并同意推迟支付某些利息，我们最终与我们的有担保债权人达成协议，推迟支付某些款项并修订财务契约，包括我们在某些融资下的最低股权契约。2022年10月，我们与有担保债权人达成协议，为2023年至2025年到期的所有有担保债务进行再融资，并将钻井平台的交付日期延长两年。有关协议条款的更多细节，请参见“项目5.B.流动性和资本资源——我们的现有债务”。此外，就我们未来可能获得的对我们的融资安排的任何豁免或修订而言，我们的贷款人可能会修改我们的融资安排的条款，或对我们施加额外的经营和财务限制。如果我们无法遵守我们当前或未来债务协议中的任何契约，并且我们无法从我们的贷方获得豁免或修订，根据这些协议的条款可能会发生违约。
我们的担保设施包含财务契约。见“项目5.B.流动性和资本资源----我们现有的债务”。此外，我们的Hayfin设施协议载有一项要求，即当根据协议提供担保的自升式钻井平台没有按照核准的钻井合同（如Hayfin设施协议所界定）积极运作时，我们必须保持相当于设施三个月利息的最低现金抵押。此外，如果根据我们的某些融资安排，放款人认为情况发生变化，对我们的业务、我们履行我们在融资安排下的义务的能力和/或我们为我们的义务提供的担保产生了重大不利影响，或有合理可能产生重大不利影响，放款人可能有权宣布违约。
根据我们的某些融资安排，如果提供担保的自升式钻井平台的公允市场价值不足以满足我们各项协议中的市场价值比贷款契约，贷款人也可能要求更换或增加担保。此外，PPL融资机制要求，如果根据PPL安排融资的任何钻机的平均价值在2022年低于7500万美元或此后低于8000万美元，公司应提供额外担保。对自升式钻井平台或其他投资和资产的任何减值支出都可能对我们遵守财务比率的能力产生不利影响
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以及我们某些融资安排中的测试。我们的融资安排还包含违约事件，包括不付款、交叉违约、违反契约、无力偿债以及已经或可能对相关债务人的业务、履行任何此类协议或相关担保文件下的义务的能力或危及根据这些协议提供的担保的能力产生重大不利影响的变化。如果发生违约事件，根据我们的融资安排，放款人可能有权宣布违约，或可能寻求协商修改契约和/或要求额外担保作为不这样做的条件。此外，DNB贷款和Hayfin贷款协议包含“最惠国”条款，根据该条款，贷款人有权修改财务契约，以反映向我们提供贷款的任何其他协议中任何更有利于贷款人的契约，包括对我们的融资安排的修订。
我们可能无法获得贷款人的同意，放弃或修改对我们的业务有利的契约，这可能会影响我们的业绩。此外，就我们未来可能获得的对我们的融资安排的任何豁免或修订而言，我们的融资安排的条款可能会被修改，以对我们施加额外的经营和财务限制。如果我们无法遵守我们当前或未来债务协议中的任何契约，并且我们无法从我们的贷款人那里获得豁免或修订，根据这些协议的条款可能会发生违约。
如果根据我们的融资安排发生违约，这将使根据该安排的贷款人能够终止其贷款承诺并加速贷款，并宣布所有借款金额到期应付，或要求解除根据我们的DNB融资提供的某些担保。我们的融资安排包含交叉违约条款，这意味着如果我们在我们的任何融资安排下违约，这将导致我们的其他融资安排和船厂贷款以及我们的可转换债券的交叉违约，并使这些债权人能够宣布根据该安排应付的所有金额（即“加速”）。我们没有资金支付这些债务工具项下的未偿还款项，如果这些债务工具项下的未偿还款项被加速支付。这可能导致我们根据破产法寻求保护或提交破产申请。
我们的金融g安排允许我们的一个有担保债权人在某些条件下取消计划中的新造船合同，从而减少我们的优质船队。
如果吉宝收到第三方的报价，吉宝有权终止我们的两个新造船合同，不退还定金或其他补偿，除非Borr在一定时间内以报价购买钻井平台。很难预测是否和何时会行使这些选择，以及我们届时是否会寻求（或能够筹集）其他资金，以保留相关的钻机和新造船合同。
我们可能需要额外的营运资金或资本支出，但我们的融资安排， 有时，我们可能无法安排所需或所需的融资。
我们可能需要不时借入资金，为营运资金和资本支出提供资金，例如激活、重新激活和调动费用，以及/或为临时进口钻井平台、海关债券、履约担保或其他需要所需的担保提供资金，但须遵守我们某些融资安排中的契约。然而，我们的业务是资本密集型的，如果我们无法从业务中产生足够的现金，如果我们无法利用我们的信贷安排，我们可能需要通过公共或私人债务或股票发行，或通过银行、造船厂或其他融资安排筹集更多资金，为我们的资本支出提供资金，在行业下行周期，为我们的运营支出提供资金。我们可能无法增加额外的债务，因为这取决于下列许多因素。我们能够筹集的任何额外债务可能包括额外的循环信贷安排、定期贷款、债券、我们的融资安排的再融资或其他形式的债务。我们也可以发行额外的股票或其他证券，我们的子公司也可以发行证券，以便为营运资金、资本支出，如激活、重新激活和动员成本，或其他需要提供资金。任何这样的股票发行都会稀释我们现有的股东。
我们是否有能力产生额外的债务或为我们目前的融资安排再融资，将取决于许多因素，包括贷款市场和资本市场的一般状况、银行和其他金融机构的信贷供应、投资者对我们的信心以及我们当时的财务状况，包括我们的财务表现、现金流产生和我们的子公司的财务表现、负债水平和遵守债务协议中的约定、可能影响筹资的税法和证券法等。我们的融资安排的任何额外债务或再融资可能导致我们的自升式钻井平台的利率上升或进一步负担，并可能要求我们遵守更繁重的契约，这可能进一步限制我们的业务运营。利率上升将增加我们的可变利率债务工具的利息成本，这将减少我们的现金流。如果我们不能维持足够的现金流量，以按照我们的业务计划在正常过程中经营我们的业务，并且不能产生额外的债务或为我们的融资安排进行再融资，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们面对与吉宝订立的交货融资安排有关的风险
截至2022年12月31日，我们与吉宝签订了两台新建自升式钻井平台的订单，每台钻井平台的总采购价格为1.474亿美元。吉宝已同意为2025年7月（为“淡水河谷”）和2025年9月（为“Var”）交付的每艘新造自升式钻井平台提供1.30亿美元的交付融资便利。因此，随着新钻机的交付，我们的债务将会增加，我们的偿债付款也会增加，我们将被要求遵守这些设施中的契约。我们尚未获得“淡水河谷”和“Var”的全部资金。此外，如果吉宝收到第三方的善意报价，吉宝可在交付前的任何时间取消这些新造船合同。我们有权与他们收到的任何报价相匹配，以继续执行新建筑合同，但这将加速我们应向吉宝支付的款项。
我们没有得到退款担保和/或母公司担保，作为在吉宝违约的情况下，吉宝有义务退还交付前分期付款的担保。如果我们无法为“淡水河谷”和“淡水河谷”获得融资和/或吉宝无法履行其对我们的义务，但须满足某些条件，包括在某些情况下有义务退还分期付款或为我们的交货融资安排提供基础融资，并且我们无法借入额外资金，筹集其他资金，并且现有现金不足以支付与我们的新造自升式钻井平台合同承诺相关的剩余分期付款，我们可能无法获得这些自升式钻井平台和/或可能受到冗长的仲裁或法庭诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们还必须满足条件，才能提取根据这些交割融资便利提供的贷款，包括在借款时提供惯常的陈述和确认，如果我们不能满足这些条件，我们将需要获得其他融资。我们认为，此时获得替代融资将非常困难，因此，如果不能满足提款条件，就可能导致购买钻井平台的合同违约，以及可能影响其他融资安排的保证金损失。
安ec经济低迷可能会对我们进入资本市场的能力产生不利影响。
全球金融和经济状况的消极发展可能影响我们进入贷款和资本市场的能力，这可能影响我们对不断变化的经济和商业状况作出反应的能力。未来全球经济状况可能会影响贷款人向我们或我们的客户提供信贷便利的意愿，导致他们无法履行对我们的义务。当前的全球经济状况和对全球衰退的相关关切、全球金融市场的不稳定、金融动荡和在乌克兰采取的军事行动以及为此而实施的制裁，以及相关的全球紧张局势，加上不断上升的通货膨胀和利率，影响了资本市场和贷款市场。这种影响可能会持续下去，这可能会影响我们为未来几年到期的巨额债务进行再融资的能力。
如果欧洲、中东或其他国家的金融稳定前景出现新的不利发展，或市场对这些和相关问题的看法，可能会减少对石油和天然气以及我们的服务的总体需求，从而可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。英国退欧或其他司法管辖区的类似事件可能会影响全球市场，这可能会对我们进入资本市场的能力产生不利影响。此外，世界各地不同地理区域和国家的动乱和敌对行动增加了总体风险情况。
我们的新DNB融资机制和海芬融资机制是由欧洲银行和金融机构及投资基金共同提供的。此外，我们的长期债务，也就是我们的交货融资安排，有很大一部分是由吉宝和PPL提供的，这两家新加坡公司可能是高度杠杆化的，它们的资本化方式与金融机构不同，并受到自身经营、流动性或监管风险的影响。这些风险可能导致吉宝寻求取消、拒绝或重新谈判我们的建筑合同，或未能履行或挑战他们在这些合同下对我们的承诺，包括退还分期付款的义务。此外，吉宝和PPL最近成为共同所有，这可能会影响我们与这些实体的交易，并增加我们的债权人在共同所有下的集中度。在市场低迷时期，流动性担忧的风险会加剧。如果欧洲或美国市场的经济状况妨碍或限制了欧洲和/或美国银行机构的融资，或者如果新加坡共和国的金融状况损害了吉宝或PPL履行其对我们的义务的能力，我们可能无法以我们可以接受的条件从其他机构获得融资，或者根本无法获得融资，即使欧洲或美国以外的条件仍然有利于贷款。如果我们进入债务或资本市场的能力受到我们无法控制的一般经济状况和意外情况及不确定因素的影响，可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
新冠疫情及其对全球经济的影响对全球经济以及资本和贷款市场产生了重大不利影响，已经并可能继续使我们面临上述风险和影响。
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流感汇率上涨和无法兑换货币可能会给我们造成损失。
我们使用美元作为我们的功能货币，因为我们的大部分收入和支出都是以美元计价的。因此，我们的报告货币也是美元。由于我们的国际业务，我们可能受到外汇汇率波动的影响，因为我们收到的收入和以美元以外的货币支付的业务费用。
值得注意的是，关于北海自升式钻井合同，收入和薪金一般以欧元或英镑支付。此外，我们可能以其他货币获得收入或产生费用，包括马来西亚林吉特、墨西哥比索、泰铢、西非国家货币（CEMAC）以及最近的沙特里亚尔。因此，如果我们没有充分对冲我们的外币敞口，或者如果我们的收入是以不容易兑换的货币获得的，我们可能会遭受汇兑损失。此外，我们可能会因货币波动而经历不利的税务后果。我们还可能无法收取收入，原因是业务所在国可兑换货币短缺、对货币兑换的控制或对收入或资本的返还的控制。由于我们以报告货币以外的货币赚取收入和支出，货币波动可能对我们的业务报表和现金流量产生不利影响。
与适用法律法规有关的风险因素
康普连ce.违反和违反管理国际钻探活动和贸易的复杂法律和条例可能代价高昂，使我们承担责任，并对我们的业务产生不利影响。
国家和国际法律法规的通过和生效直接影响到我们，这些法律法规出于经济、环境或其他政策原因，在我们经营的地理区域内限制或施加与石油和天然气勘探和开发钻探有关的限制、义务或责任。
有关进口活动、出口记录保存和报告、出口管制和经济制裁的法律和条例十分复杂，而且不断变化。进口活动受每个经营所在国独特的海关法律和条例管辖。此外，包括美国在内的许多国家控制着某些货物、服务和技术的出口和再出口以及国内转让，并规定了相关的出口记录和报告义务。由于各种原因，装运可能被延迟，并被拒绝出口或入境，其中一些原因不在我们的控制范围内，而其中一些原因可能是由于不遵守现有的法律和管理制度。延迟或拒绝运送我们所需的零件和设备可能会导致计划外的操作停机。未来的收益可能会因遵守任何此类新法规或条例而受到负面影响。
任何不遵守适用的法律和监管贸易义务的行为，包括由于改变或修正了解释或执行政策，也可能导致行政、刑事和民事处罚和制裁，例如罚款、监禁、取消政府合同、扣押货物、丧失进出口特权以及暂停或终止经营。新的法律、对现有法律和条例的修订或修改或其他政府行动，如禁止或限制海上钻探，或施加额外的环境保护要求，导致石油和天然气行业，或特别是海上钻探行业的成本增加，可能会对我们的业绩产生不利影响。
本地内容要求可能会增加成本，或限制我们获得所需用品或雇用有经验的人员的能力，或可能影响我们的运营。
地方含量要求是政府规定的政策，要求在其管辖范围内经营的公司使用国内供应的商品和服务，或与国内合作伙伴合作，以便在管辖范围内经营。我们开展业务或今后可能开展业务的一些国家的政府，在有关钻探公司所有权的要求、国内作业所用设备的当地含量要求以及本国石油和天然气工业的其他方面，已变得越来越积极。此外，国家石油公司可对提交投标书施加限制，包括资格标准，这实际上要求使用国内供应的货物和服务或当地合作伙伴。
例如，颁布了2010年《尼日利亚石油和天然气行业内容发展法案》（《地方内容法案》），规定在石油和天然气行业开发、实施和监测尼日利亚内容，并强调在石油和天然气行业竞标合同的公司中推广尼日利亚内容。地方内容法
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提供参数和最低水平/百分比，用于确定和衡量尼日利亚境内任何行业项目的经营者和承包商在综合人力物力资源和服务中采用的尼日利亚含量。
一些外国政府和/或国家石油公司赞成或实际上要求：（一）将钻井合同授予当地承包商或本国公民拥有的钻井平台；（二）使用当地代理人；或（三）外国承包商雇用特定管辖区的公民或从特定管辖区购买供应品。例如，在我们有大量活动的墨西哥，对在墨西哥进行钻井作业的自升式钻井平台的操作没有外国投资限制，但具体的投标规则或合同义务的性质可能使与墨西哥合作伙伴进行这些活动成为必要或审慎的做法。我们通过与墨西哥当地合作伙伴的合资实体在墨西哥开展活动，该合作伙伴在向墨西哥国家石油公司提供服务方面经验丰富，并利用当地劳动力和资源，以履行对墨西哥国家石油公司的合同义务。这些做法可能会对我们在这些地区的竞争能力产生不利影响，并可能导致成本增加，并影响我们有效控制和运营自升式钻井平台的能力，这可能对我们未来的收益、运营和财务状况产生重大影响。
作为根据百慕大法律注册成立的股份有限公司，在某些海外司法管辖区设有子公司，我们的业务受经济实质要求的约束。
根据经济合作与发展组织（“经合组织”）制定的全球标准，我们的某些子公司可能不时在欧洲联盟商业税务行为准则小组（“COCG”）确定的其他司法管辖区组建，目的是防止低税率司法管辖区从某些活动中吸引利润，因为它们是不合作的司法管辖区或拥有税收制度的司法管辖区，这些税收制度有助于在没有实际经济活动的情况下吸引利润的离岸结构。
2017年12月5日，在COCG对各国税收政策进行评估后，这些法域颁布了经济实质法律和条例，要求开展特定活动的某些实体遵守经济实质测试，据此，该实体必须证明，例如，它（i）开展了对该法域实体至关重要的活动；（ii）在根据所需决策水平判断时，在该法域举行了足够次数的董事会会议；（iii）有足够的（a）业务支出数额，（b）实际存在和（c）辖区内的全职雇员人数。
如果我们未能遵守适用的经济实质立法或任何其他司法管辖区适用于我们的任何类似法律规定的义务，我们可能会受到经济处罚，并向相关司法管辖区的外国税务官员自发披露信息，并可能被从该司法管辖区的公司登记册中删除。任何这些行动都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
义务作为一家上市公司，包括遵守《挪威证券交易法》、《奥斯陆证券交易所规则》、《交易法》和《纽约证券交易所上市公司手册》的报告要求，需要一定的资源，这使我们产生了额外的成本。
由于我们在奥斯陆证券交易所和纽约证券交易所上市，我们必须遵守报告和其他要求。由于这些上市，我们在遵守与作为一家上市公司有关的适用法规、条例和要求方面产生了成本，这占用了我们董事会和管理层更多的时间，而在纽约证券交易所上市增加了我们的成本和开支。
作为一家新兴的成长型公司，我们目前不受内部控制的审计师认证要求和某些披露要求的约束。
根据2012年《创业启动法案》（Jumpstart Our Business Startups Act of 2012），我们符合新兴成长型公司的资格，该法案规定，在我们不再是一家新兴成长型公司，或者我们成为一家大型加速申报者，并且已经并打算继续利用这一豁免之前，我们无需提交一份关于我们财务报告内部控制有效性的审计师证明报告。由于依赖这一豁免，投资者将无法获得关于我们内部控制的审计师认证报告，这可能会影响投资者的信心，并最终影响投资者评估我们内部控制的有效性和识别缺陷和弱点的能力。作为一家新兴成长型公司，我们还不受适用于其他SEC报告公司的某些其他披露要求的约束，例如要求我们的审计师在其审计报告中披露关键审计事项，因此投资者不会像我们不是一家新兴成长型公司那样受益于此类披露。
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我们是主体复杂的环境法规，可能会对经营的成本、方式或可行性产生不利影响。
我们的业务受不时生效的国际、国家和地方、环境和安全法律法规、条约和公约的约束，包括：
•联合国国际海事组织，或“IMO”，1973年《防止船舶污染国际公约》，不时修订，或“MARPOL”，包括在其下指定排放控制区或“ECA”；
•《1969年IMO油污损害民事责任国际公约》（该公约经不时修订）或《油污损害民事责任公约》；
•《国际油舱油污损害民事责任公约》或《油舱公约》；
•《1974年国际海上人命安全公约》，并经不时修订，或称为《海上人命安全公约》；
•不时修正的《1966年IMO国际装载线公约》；
•2004年2月《控制和管理船舶压载水和沉积物国际公约》，即《BWM公约》；
•2009年《海上移动钻井装置建造和设备规范》或《2009年MODU规范》；
•《控制危险废物越境转移及其处置巴塞尔公约》或《巴塞尔公约》；
•2009年《香港国际安全及无害环境拆船公约》或《香港公约》；及
•欧洲联盟的某些条例，包括关于废物装运的第1013/2006号条例和关于船舶回收的第1257/2013号条例。
遵守适用的法律、法规和标准可能要求我们承担资本成本或实施运营变革，并可能影响自升式钻井平台的价值或使用寿命，这可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。未能遵守适用的法律和法规可能会导致行政和民事处罚、刑事处罚或暂停或终止我们的业务。公约、法律和条例经常被修订，可能只适用于某些法域，其结果是，我们无法预测遵守这些公约、法律和条例的最终成本或它们对我们钻机的价值或使用寿命的影响。可能会通过新的公约、法律和法规，限制我们做生意的能力或增加我们做生意的成本，并可能对我们的经营产生重大不利影响。
环境法往往对石油和危险物质的泄漏和释放的补救规定了严格的责任，这可能使我们承担责任，无论我们有任何疏忽或过失。例如，根据1990年的《美国石油污染法》，船东、经营者和光船承租人对在美国周边200英里的专属经济区内排放石油负有共同和严格的责任。如果我们在这些地区开展业务，石油或化学品泄漏可能导致我们承担重大责任，包括根据其他联邦、州和地方法律对自然资源损害的罚款、罚款、刑事责任和补救费用，以及第三方损害，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，未来涉及海上钻井业的重大环境事件，例如2010年深水地平线事件（我们不是其中的一方），可能会导致对海上钻井业的进一步监管和对法定责任计划的修改，从而使我们在我们经营所在地区发生任何此类石油或化学品泄漏时面临进一步的潜在财务风险。
我们的自升式钻井平台可能会导致石油或危险物质的泄漏，各政府和准政府机构要求我们就我们的业务获得某些许可证、执照和证书，并满足对潜在石油（包括船用燃料）泄漏和其他污染事件的保险和财务责任要求。任何释放
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数量可能很大，超过允许的限度，或者发生在公共利益团体或政府当局有特殊利益的保护区或敏感地区。任何石油或危险物质的排放都可能给我们带来罚款和其他成本，例如升级我们的自升式钻井平台、清理排放、补偿自然资源损害以及遵守我们排放许可证中更严格的要求的成本。此外，这种释放可能导致我们的客户或政府当局暂停或终止我们在受影响地区的业务，这可能对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的自升式钻井平台由独立的单一用途子公司所有，但这些子公司的某些义务现在和将来都可能由母公司担保。
即使我们能够在合同中就污染和环境损害从客户那里获得合同赔偿，这种赔偿可能并非在所有情况下都可以执行，或者客户可能无法在所有情况下在经济上遵守其赔偿义务。根据我们目前的合同，我们没有充分的合同赔偿，我们将来可能无法获得这种赔偿协议。此外，法院可能会裁定，我们当前或未来合同中的某些赔偿是不可执行的。
虽然我们有承保某些环境风险的保险，但我们不能保证此类保险将作出反应，如果作出反应，收益将足以承保所有此类风险，或任何索赔不会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
未来，我们可能无法获得因违反适用的环境法律而遭受损害或罚款的保险，或者我们可能选择不购买此类保险，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
Fut当然，政府的规定可能会对海上钻井业产生不利影响。
国际合同钻井作业须遵守我们业务所在国的各种法律法规，包括与以下方面有关的法律法规：
•钻机的装备和操作；
•汇率或外汇管制；
•石油和天然气勘探和开发；
•对收入征税；
•在作业国以外获得钻井合同收入的能力；
•转移收入或资本的能力；
•环境与气候变化；
•对外籍人员的收入征税；以及
•外国承包商对当地雇员和供应商的使用和补偿。
很难预测未来会颁布哪些政府法规，从而对海上钻井业产生不利影响。如果不遵守适用的法律法规，包括与制裁和出口限制有关的法律法规，我们可能会受到刑事制裁或民事补救，包括罚款、拒绝出口特权、禁令或没收资产。
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数据保护与隐私、数据保护和信息安全相关的法规和规定可能会增加我们的成本，如果我们不遵守，可能会导致罚款、处罚或其他处罚，并影响我们的声誉。
我们在经营和管理业务时依赖信息技术系统和网络，并受有关隐私、数据保护和信息安全的国家和国际法规的约束。
美国、欧盟和其他相关司法管辖区在隐私、数据保护和信息安全等领域的监管执法和诉讼活动日益增多，越来越多地通过或修订隐私、数据保护和信息安全法律。例如，《欧盟一般数据保护条例》（GDPR）要求我们加强数据保护措施，根据违规类型和严重程度的不同，对违规行为的罚款最高可达全球年度总营业额的4%或2000万欧元（以较高者为准）。该条例自2018年5月25日起在欧盟所有27个成员国强制执行。遵守当前或未来的隐私、数据保护和信息安全法律可能会对我们当前和计划中的隐私、数据保护和信息安全相关做法、我们对客户和/或员工信息的收集、使用、共享、保留和保护以及我们当前或计划中的一些业务活动产生重大影响。
随着我们业务的增长，我们的合规成本可能会增加，特别是在确保建立适当的数据保护和数据传输机制并使之适应所有相关法域的法律法规发展的情况下。不遵守适用的隐私、数据保护和信息安全法律可能会影响我们的经营业绩和整体业务，并影响我们的声誉。
我们的能力我们在美国墨西哥湾自升式钻井平台的运营可能会受到政府监管和针对2010年深水地平线事件调查而通过的新法规的影响。
在2010年深水地平线事件（我们不是该事件的当事方）之后，实施了新的和经修订的安全和环境管理制度条例，重点是操作者的义务。如果将来我们决定在美国墨西哥湾地区开展业务，可能适用于自升式钻井平台的指导方针或法规可能会使我们的成本增加，并限制我们自升式钻井平台的作业能力。
t的变化我们经营所在的任何国家的税收法律都可能导致更高的税收支出。
我们通过在世界各国的各种子公司和分支机构开展业务。我们的业务受税法、条例和条约的约束，这些法律、条例和条约非常复杂，可能会有解释，经常变化，而且随着时间的推移，通常会变得更加严格。因此，在税法、条例、条约及其解释和执行方面存在很大的不确定性。经合组织继续发布关于税基侵蚀和利润分享（BEPS）的报告和建议，这些报告和建议通常针对在低税率司法管辖区赚取的利润或附属公司之间的交易，在这些交易中，从高税率司法管辖区向低税率司法管辖区付款。为响应经合组织的建议，我们开展业务的各个国家最近对其税法进行了修改，将来可能会做出进一步的修改，这些修改可能会追溯适用。例如，为响应经合组织关于全球最低税率的建议，欧洲联盟同意实施最低税率部分，以符合BEPS支柱2。每个成员国都必须颁布实施立法，英国和加拿大等其他国家也在2022年发布了类似的公告。我们目前正在评估这种最低税率一旦颁布将对我们的业务产生何种影响。
2022年12月12日，欧盟成员国同意对收入至少7.5亿欧元的企业实施经合组织第二支柱全球企业最低税率15%，自2024年起生效。2022年12月31日，韩国颁布了新的全球最低限度规则，以配合经合组织的第二支柱，包括英国、瑞士、加拿大和澳大利亚在内的其他几个国家也在积极考虑修改其税法，以采纳经合组织提议的某些部分。
自2020年1月1日起，墨西哥实施了一项税收改革，有可能大幅增加我们的税收支出。
从2023年4月起，英国的公司税率将从19%提高到25%。我们的所得税费用是基于我们对我们经营所在国家有效的税法的解释，在费用发生时。如果一个税务机关成功地挑战我们的税收结构，或者如果这些税法、法规或条约或其解释的变化以不利于我们的结构的方式发生，这可能会导致我们的全球收入的税收支出大幅增加或实际税率提高。此外，由于我们业务的性质和我们业务的税收管辖范围的频繁变化，我们的综合有效所得税税率可能在不同时期有所不同。
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失去一个对我们的经营结构、公司间定价政策或我们在某些国家的子公司的应税存在的重大税务争议或成功的税务挑战，可能导致我们的全球收益税率提高，这可能对我们的收益和经营现金流产生重大负面影响。
我们的所得税申报表须由我们经营所在国家的有关当局审查和审查。我们不承认所得税职位的好处，我们认为，如果税务当局提出质疑，我们更有可能不予批准。如果任何税务机关成功地质疑我们在与我们的运营结构、公司间定价政策、我们的子公司在某些国家的应税存在或任何其他情况有关的税务申报中采取的立场，或者如果某些所得税条约的条款被解释为对我们的结构不利，或者如果我们在任何国家输掉了重大税务纠纷，我们对我们的全球收益的有效税率可能会大幅增加，我们的收益和运营现金流可能会受到重大不利影响。
气候温室气体的变化和监管可能会对我们的业务产生负面影响。
为回应对气候变化风险的关切，一些国家、欧洲联盟和IMO已通过或正在考虑通过减少温室气体排放的监管框架。目前，国际航运产生的温室气体排放不受2005年生效的《联合国气候变化框架公约京都议定书》或《巴黎协定》的约束。根据该《议定书》，采纳国被要求实施减少温室气体排放的国家方案或《巴黎协定》。《巴黎协定》是2015年《联合国气候变化框架公约》巴黎会议的成果，于2016年11月4日生效。2021年11月，国际社会再次聚集在格拉斯哥，出席联合国气候变化框架公约缔约方第二十六次会议（COP26），会上多次宣布，包括重申《巴黎协定》的目标，即将全球平均气温升幅限制在远低于工业化前水平2 Celsius的范围内，并呼吁各缔约方取消某些化石燃料补贴，采取进一步行动，消除非二氧化碳温室气体，以及其他措施。与此相关的是，美国和欧盟联合宣布启动“全球甲烷承诺”，目标是到2030年将全球甲烷污染相对于2020年的水平至少减少30%，包括能源部门的“所有可行的削减”。COP26最后敲定了《格拉斯哥气候公约》，其中阐明了限制全球平均气温上升的长期全球目标（包括《巴黎协定》中的目标），并强调减少GHG排放。各个州和地方政府也公开承诺推进《巴黎协定》的目标。最近，在沙姆沙伊赫举行的第27次缔约方大会（简称“COP27”）上，拜登总统宣布了美国环境保护局的补充拟议规则，以减少现有油气来源的甲烷排放，并同意与欧盟和其他一些伙伴国合作，制定监测和报告甲烷排放的标准，以帮助创建一个低甲烷强度石油和天然气市场。此外，2022年《降低通胀法》规定，对石油和天然气设施超过一定限度的甲烷排放收取费用，并包含对开发Renewable能源、清洁氢、清洁燃料、电动汽车和配套基础设施以及碳捕获和封存等方面的重大激励措施。这些行动的全部影响，以及为履行这些国家在这些行动下的承诺而颁布的任何立法或条例，目前尚不确定，也不清楚还可以通过或实施哪些可能对我们产生不利影响的其他倡议。
自2013年1月1日起，所有船舶（包括自升式钻井平台）必须遵守IMO海洋环境保护委员会于2011年7月通过的有关温室气体排放的强制性要求。2016年10月，海保会第70届会议批准了一份“IMO减少船舶GHG排放综合战略”的路线图。2018年，IMO通过了一项旨在减少船舶温室气体排放的初步战略，包括短期、中期和长期候选措施，其愿景是在21世纪尽快减少和逐步淘汰船舶温室气体排放。这些要求可能导致我们产生额外的合规成本。2019年5月，海保会批准了一系列旨在实现IMO初步战略目标的措施。
遵守与气候变化有关的法律、法规和义务的变化可能会增加我们运营和维护资产的相关成本，要求我们安装新的排放控制措施，要求我们获得排放配额或缴纳与温室气体排放相关的税款，或者要求我们管理和管理温室气体排放计划。IMO、欧洲联盟、美国或我们开展业务的其他国家通过的任何气候控制立法或其他监管举措，或在国际一级为取代《京都议定书》而通过的任何限制温室气体排放的条约，都可能要求我们作出我们目前无法确切预测的重大财政支出。
相关的，我们的 长期成功 取决于 上 我们的 能力 到 有效 地址 过渡 到 可再生和 其他 替代能源，以及我们应对其他与气候有关的商业趋势的能力，这些趋势可能对石油和天然气的长期需求产生不利影响，并最终对我们的服务对我们的服务和产品的需求产生不利影响。为了更加注重开发更多的替代能源和其他与气候有关的商业趋势，已经要求并将进一步要求对某些部分或我们的业务进行调整，以适应可能不断变化的政府要求和法规，客户
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偏好。我们继续与现有和潜在的客户和供应商合作，开发或实施旨在减少石油和天然气业务或使其脱碳的解决方案，或推进可再生能源和其他替代能源，这可能需要调整我们的船队。 然而，由于目前无法预测开发和过渡到可再生能源或其他替代能源的时间、范围和影响，任何此类发展，如Renewable能源发电技术的成本不断下降，都可能对全球石油和天然气的长期需求产生不利影响，并最终对我们的服务需求产生不利影响。如果能源转型和再平衡格局的变化快于预期，或以我们没有预料到的方式发展，对我们服务的需求可能会受到不利影响。如果我们没有或被认为没有有效地执行纳入替代能源的战略，或者如果投资者或金融机构将资金从化石燃料相关行业的公司转移出去，我们获得资本或证券市场的机会可能受到负面影响。
除了监管方面的努力外，近年来还有一些针对投资界的努力，包括投资顾问、主权财富基金、公共养老基金、大学和其他团体，推动剥离化石燃料股票，并向银行和其他金融服务公司施压，要求它们限制或减少与化石燃料公司的合作，推动剥离化石燃料股票，并限制向从事化石燃料开采的公司提供资金，类似的，关注气候变化潜在影响的缔约方将注意力转向能源公司的资金来源，这导致某些金融机构、基金和其他资金来源限制或取消它们对石油和天然气活动的投资或贷款。例如，世界上最大的资产管理公司之一贝莱德最近重申，由于对气候变化的担忧，它承诺放弃对化石燃料的投资。2018年，英国国教会还投票支持在2023年之前放弃对化石燃料的投资，这与《巴黎协定》不符。此外，包括纽约州养老基金在内的某些州养老基金已开始放弃对化石燃料的投资。如果我们未能或被认为未能有效实施能源转型战略，或者投资者或金融机构将资金从化石燃料相关行业的公司转移出去，我们获得资本或证券市场的机会可能会受到负面影响。此外，投资界成员已开始对公司的可持续性表现进行筛选，包括在投资股票之前与温室气体（GHGs）和气候变化相关的做法。与此相关的是，美国证交会在2021年3月提出了有关加强和规范投资者与气候相关的强制性披露的规则。如果我们无法为新项目和现有项目找到经济上可行且公众可接受的解决方案来减少我们的GHG排放和/或GHG强度，如果金融市场将气候变化和温室气体排放视为一种财务风险，这可能会对我们的股价和我们的资本成本或获得资本的渠道产生负面影响；而与气候变化问题有关的对石油和天然气行业的任何重大不利影响都可能对我们的业务和运营产生重大的财务和运营不利影响。此外，对气候变化和温室气体排放风险的更多关注，增加了公共和私营实体就石油和天然气公司的GHG排放对其提起诉讼或调查的可能性。因此，我们或我们的客户可能会受到法院命令的约束，要求减少GHG的排放，或要求减轻气候变化的影响。如果我们成为任何此类诉讼或调查的目标，我们可能会承担责任，只要涉及政治或社会压力或其他因素，就可以施加这种责任，而不考虑所声称的损害的原因或促成因素，或其他减轻责任的因素。
此外，气候变化的物理影响，如风暴、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加，可能对我们的业务产生重大不利影响，特别是考虑到我们的钻井平台可能需要减少作业或在重大天气事件期间可能遭受损害。
此外，与世界社会和政治环境有关的对石油和天然气行业的不利影响，包括气候变化造成的不确定性或不稳定、政治领导层和环境政策的变化、对化石燃料和Renewable能源的地缘政治社会观点的变化、对气候变化的环境影响的关切以及投资者对环境、社会和治理事项的期望，也可能对我们的服务需求产生不利影响。例如，加强对温室气体的监管或其他与气候变化有关的关切，可能会减少未来对石油和天然气的需求，或为使用替代能源创造更大的激励，而且，我们可能会遇到额外的成本或经济处罚，项目被推迟或取消，和/或产量减少和对碳氢化合物的需求减少，这可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。对石油和天然气行业的任何长期重大不利影响都可能对我们的业务产生重大的财务和运营不利影响，包括升级自升式钻井平台的资本支出，我们目前无法确切预测。
我们未来可能采取的措施，以应对那些不断变化的法规或新的法规，以及客户、投资者和其他人的环保举措，可能会增加我们的成本。这些和其他环境要求可能对我们的业务、综合经营业绩和综合财务状况产生重大不利影响。
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未能实现我们的环境、社会和治理（ESG）目标可能会对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已经发布并打算发布与我们的业务和我们的合作伙伴有关的ESG事项的披露，这些披露符合适用的法规和指导以及其他可能不需要但我们选择披露的数据。此类披露包括基于我们的预期和假设的陈述，涉及很大的自由裁量权以及对成本和未来情况的预测，这些可能被证明是不正确的。此外，我们的ESG计划可能没有达到预期的结果，我们对实施的时间和成本以及实现既定目标的能力的估计受到风险和不确定性的影响，这可能导致我们无法在预期的时间或完全或在预期成本范围内实现我们的目标。此外，ESG披露要求不断提高，SEC对ESG事项提出了重要的披露要求，这些要求与我们目前在奥斯陆证券交易所上市时所遵守的要求不同，因此我们在遵守此类规定时面临风险，包括遵守不同司法管辖区的要求的风险、与此类合规相关的成本以及在我们的ESG披露被证明不正确时可能承担的责任。任何未能实现我们的ESG目标或未能达到披露要求的情况，都可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
失败遵守国际反腐败立法，包括1977年美国《反海外腐败法》、2010年英国《反贿赂法》或2016年百慕大《反贿赂法》，可能会导致罚款、刑事处罚、损害我们的声誉和终止钻井合同。
我们目前在世界各地的一些国家运营，而且历史上也一直在运营我们的自升式钻井平台，包括一些发展中经济体的国家，以及一些已知以腐败闻名的国家。我们与政府监管机构、许可人、港口当局和其他政府实体和官员进行互动。此外，我们与国有石油公司以及国有或国有造船企业的业务往来，使我们与根据1977年《美国反海外腐败法》和英国2010年《反贿赂法》（《英国反贿赂法》）可能被视为“外国官员”的人保持联系。
我们致力于根据适用的反腐败法律开展业务，这反映在我们的行为守则和我们的商业道德中。然而，我们、我们的关联实体或我们或他们各自的高级职员、董事、雇员和代理人的行为可能被认定违反了适用的反腐败法律，包括《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和百慕大2016年《反贿赂法》（“ABC立法”）。
我们利用当地代理人和/或在某些司法管辖区与当地经营者或战略伙伴建立实体，这些活动可能涉及我们的代理人与政府官员的互动。我们的一些代理人和合作伙伴本身可能不受任何ABC立法的约束，但他们知道我们的行为准则、我们的反贿赂和反腐败政策和程序以及适用ABC立法规定的义务。然而，如果我们的代理人或合作伙伴仍然向与我们的业务或合作关系有关的政府官员或其他人支付不当款项，我们可能会受到调查，并可能因违反ABC立法（包括《反海外腐败法》的账簿和记录规定）而承担责任，并可能招致民事和刑事处罚及其他制裁，这可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临的风险是，我们或我们或他们各自的高级职员、董事、雇员和代理人可能采取被确定为违反ABC法规的行动。任何此类违规行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚以及在某些司法管辖区的业务缩减，并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。此外，实际或指称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。此外，发现、调查和解决实际或指称的违规行为代价高昂，可能耗费我们高级管理层的大量时间和精力。
如果我们的杰克钻井平台位于受到美国或其他国家政府实施的经济制裁、出口限制或其他经营限制或其目标的国家，我们的声誉以及我们的债务和普通股市场可能受到不利影响。
美国和其他国家的政府可以对某些国家、个人和其他实体实施经济制裁，限制或禁止涉及这些国家、个人和实体的交易。美国的制裁尤其针对大量参与石油和石化行业（包括钻探活动）的国家（如俄罗斯、委内瑞拉、伊朗等）。针对俄罗斯从2022年2月开始在乌克兰全境采取的军事行动，美国、英国和欧盟对俄罗斯实施了激进的制裁。美国和其他国家的经济制裁经常变化，世界范围内的经济制裁正在加强执行。在某些有限的规限下
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例外情况是，美国法律继续限制美国拥有或控制的实体与伊朗和古巴做生意，美国的各种制裁还有其他一些域外影响，非美国公司需要考虑这些影响。此外，任何在我们的子公司担任高级职员、董事或雇员的美国人都将受到美国的全面制裁。还应指出，其他国家政府更频繁地实施和执行制裁制度。
有时，我们可能与受到美国政府制裁和禁运的国家或政府控制的实体签订钻探合同，或被美国政府认定为支持恐怖主义的国家。即使在投资不会违反美国法律的情况下，潜在投资者也可能对任何此类合同持负面看法，这可能会对我们的声誉和我们股票的市场产生不利影响。我们目前没有任何钻井合同，也没有计划启动任何钻井合同，这些合同涉及在受到美国政府制裁和禁运的国家或政府控制的实体进行的作业，以及/或被美国政府认定为支持恐怖主义国家的实体。
不能保证我们将遵守所有适用的经济制裁和禁运法律和条例，特别是因为某些法律的范围可能不明确，可能会有变化的解释。全球制裁范围的迅速变化也可能使我们更难继续遵守。任何违反适用的经济制裁的行为都可能导致民事或刑事处罚、罚款、执法行动、法律费用、名誉损害或其他处罚，并可能导致一些投资者决定或被要求放弃他们的权益，或不投资于我们的股票。此外，一些投资者可能决定放弃他们对我们股票的兴趣，或者不投资，仅仅是因为我们可能与在受制裁国家做生意的公司做生意。此外，由于不涉及我们或我们的自升式钻井平台的行动，我们的钻井合同可能违反适用的制裁和禁运法律和条例，而这些违反可能反过来对我们的声誉产生负面影响。投资者对我国股票价值的看法也可能受到这些国家和周边国家的战争后果、恐怖主义影响、内乱和政府行动的不利影响。
改变公司法和报告要求可能会对我们的业务产生不利影响。
由于不断变化的法律、法规和标准，例如《2015年英国现代奴隶制法》和GDPR，我们可能面临更大的报告义务和合规要求。我们已投资并打算继续投资于合理的资源，以处理不断变化的标准，并维持公司治理和披露的高标准，包括我们的举报政策和程序。不遵守这些规定可能导致政府或其他监管索赔或巨额罚款，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和分配能力产生不利影响。
英国退出欧盟将产生不确定的影响，并可能对海上钻井行业产生不利影响。
英国于2020年1月31日正式退出欧盟（通常被称为“脱欧”）。2020年12月24日，双方签订了一项贸易与合作协议（“贸易与合作协议”），其中包含有关英国和欧盟如何共同生活、工作和贸易的规则。虽然新的经济关系与英国成为欧盟成员国时的关系不匹配，但《贸易与合作协定》在某些领域规定了优惠安排，例如商品和服务贸易、数字贸易和知识产权；我们仍在评估和监测英国退欧对其业务的影响，我们继续评估我们自己与英国退欧相关的风险和不确定性，以更好地应对英国-欧盟市场的变化。
英国退欧（或任何其他退出欧盟的国家）或与上述任何一种情形相关的长期不确定性，都可能导致宏观经济显著恶化，包括全球股票交易所指数进一步下跌、外汇波动加剧、欧盟或我们经营所在的其他市场的GDP下降、跨境贸易问题、政治和监管不确定性以及主权信用评级进一步下调。
此外，我们无法预测英国和欧盟是否会成功地谈判《贸易与合作协定》或随后的过渡协定或安排中没有提到或涵盖的所有实质性条款，以及/或先前商定的项目是否会在未来重新谈判。同样，英国退欧导致的这些或其他条款的变化可能使我们或我们的子公司面临某些风险，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生不利影响。
截至2022年12月31日止年度，我们总收入的4.7%来自英国。此外，我们的某些温暖的堆叠式自升式钻井平台可能不时位于英国，我们剩余的自升式钻井平台可能不时进入英国领海。2019年9月，我们的一些管理团队搬到了英国，我们的某些在-
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岸上雇员可能不时受雇于总部设在英国的英国Borr Drilling管理公司。我们的业务和运营可能会受到英国退欧后采取的任何进一步行动的影响，包括雇员和相关人员的许可和签证，以及在英国境内生活、工作或运营所需的其他授权。特别是，英国移民政策的潜在变化可能会对我们的非英国国籍员工产生不利影响，这些员工可能不时在英国工作，并对跨境劳工产生不确定的影响。对联合王国公民前往欧洲自由旅行的潜在限制，反之亦然，可能对整个就业市场和我们在欧洲的业务产生不利影响。世界经济前景的长期不利发展也可能减少对石油和天然气以及我们的服务的总体需求。这些变化可能对我们的业务结果和现金流动产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险因素
这我们普通股的价格将来可能会大幅波动，你可能会损失全部或部分投资。
由于多种因素，例如我们的经营业绩的实际或预期波动、证券分析师对财务估计的变动以及经济趋势，我们的股票的市场价格一直波动很大，而且可能会继续波动。以下是可能影响我们股价的因素的一份并非详尽无遗的清单：
•我们的经营和财务表现；
•我们财务指标增长率的季度变化，如每股净收益、净收入和收入；
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公告以及我们提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•竞争对手的战略行动；
•我们未能达到研究分析师或其他投资者的收入或盈利预测；
•股票研究分析师对收入或盈利预测的改变，或建议的改变或研究覆盖范围的撤销；
•新闻界或投资界的投机行为；
•研究分析师未能覆盖我们的股票；
•我们或股东出售我们的股份，或认为可能发生此种出售；
•会计原则、政策、指引、解释或准则的变更；
•关键管理人员的增补或离职；
•股东的行动；
•一般市场状况，包括石油和天然气价格的波动；
•与我们的业绩无关的国内和国际经济、法律和监管因素；以及
•实现本节“项目3.D.风险因素”中描述的任何风险。
此外，股票市场总体上经历了极端波动，这往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们股票的交易价格产生不利影响。
如果我们不遵守纽约证券交易所的持续上市规定，我们的股票可能会被从纽约证券交易所除牌。
在2020年的两次和2021年的一次中，我们收到了纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）的书面通知，称我们没有遵守纽约证券交易所关于最低平均股票的持续上市标准
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由于我们的普通股在连续30个交易日内的平均收盘价低于每股1.00美元，因此纽约证交所要求的价格。关于这三份通知，由于我们的股票在相关30个交易日期间的平均股价高于1.00美元，我们重新遵守了纽约证券交易所的上市标准（关于第三份通知，我们通过实施二比一的反向股票分割重新遵守了这一标准）。
如果未来我们再次不遵守纽约证交所的最低价格要求或其他纽约证交所的规定，我们可能会面临被纽约证交所除名。将我们的股票从纽约证券交易所退市可能会对我们产生负面影响，其中包括降低我们股票的流动性和市场价格，减少愿意持有或收购我们股票的投资者数量，以及限制我们未来发行证券或获得融资的能力。
我们在我们的公司治理方面，我们被允许遵循某些母国的惯例，而不是某些纽约证券交易所的规则，这可能会给你提供较少的保护。
作为一家外国私人发行商，我们被允许在公司治理问题上采用某些母国做法，这些做法与纽约证券交易所的公司治理上市标准有很大不同。与我们完全遵守公司治理上市标准时相比，这些做法对股东的保护可能更少。
作为一家其股票在纽约证券交易所上市的发行人，我们必须遵守纽约证券交易所的公司治理上市标准。然而，纽约证交所的规则允许像我们这样的外国私人发行者遵循其本国的公司治理实践。百慕大是我国的母国，其某些公司治理做法可能与纽约证交所公司治理上市标准有很大不同。我们遵循某些母国惯例，而不是相关的纽约证交所规则。见题为“项目16.G.公司治理”的一节。因此，根据适用于美国国内发行人的纽约证券交易所公司治理上市标准，我们的股东得到的保护可能比他们得到的保护要少。
未来在公开市场出售我们的股本证券，或认为可能发生此类出售，可能会降低我们的股价，而我们通过出售股本或可转换证券筹集的任何额外资金可能会稀释您在我们的所有权。
根据目前的市况和我们股票的交易价格，任何新股本证券的发行价格都可能大大低于其他投资者购买这些股票的价格，从而导致我们现有股东的稀释。
截至本文件提交之日，我们的流通股数量为228,948，087股，关联方（定义见下文）合计持有我们17,298，922股，约占我们流通股总数的7.6%。根据《证券法》第144条（“第144条”），这些股票以及我们的雇员和其他人持有的股票有资格在美国出售，并且通常可以在奥斯陆证券交易所自由交易。
我们未来的发行和大股东出售股票可能会对我们股票的市场价格产生负面影响。特别是，大量出售我们的股票（包括与收购有关的股票），或认为可能发生这种出售，可能会对我们股票的现行市场价格产生不利影响。
我们dep结束于与关联公司有关联的董事，这可能会造成利益冲突。
我们的股东包括Drew Holdings Limited及其附属公司，包括Magni Partners（Bermuda）Limited（统称“关联方”）。我们与我们的相关方保持商业关系，包括目前已有的和继续向我们提供服务的咨询安排。我们的某些关联方过去曾向我们提供基础贷款，包括我们根据Hercules收购案（定义见下文）支付的首期款项。此外，根据我们的某些融资安排所载的契约，我们的董事会主席，同时也是我们的一个关联方的董事，实际上必须在我们的董事会任职。
我们的董事会主席先生。Tor Olav Tr ø im，同时担任我们其中一个关联方的董事。这些双重职位可能与他作为我们的一名董事在每一关联方与我们之间的业务往来和其他事项方面的职责相冲突。我们的董事对我们和各自的关联方都负有受托责任，并且可能存在利益冲突。解决这些冲突可能并不总是符合我们或股东的最佳利益。
请参阅题为“项目7.B.关联方交易”的章节，了解更多信息，包括关于我方与关联方之间商业安排的信息。
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如果证券或行业分析师不发表研究报告或发表对我们业务不利的研究，我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们股票的交易市场可能在一定程度上取决于证券或行业分析师发表的关于我们或我们业务的研究报告。我们可能永远不会获得证券和行业分析师的重大研究报道。如果有限的证券或行业分析师继续报道我们，我们的股票和其他证券的交易价格将受到负面影响。如果我们获得大量证券或行业分析师的报道，而一名或多名报道我们的分析师下调我们的证券评级，我们的股票价格可能会下跌。如果这些分析师中有一名或多名停止报道我们，或未能定期发布关于我们的报告，购买我们股票的兴趣可能会下降，这可能导致我们的普通股和其他证券的价格及其交易量下降。
我们将来可能不会派发股息。
根据我们的细则，任何宣布的股息将由董事会全权酌情决定，并将取决于收益、市场前景、当前的资本支出计划和投资机会，尽管股息的支付受到我们某些融资安排中的契约的限制。根据百慕大法律，如果有合理理由相信（a）我们现在或在付款后将无法支付到期债务，或（b）我们资产的可变现价值将因此低于我们的债务，我们不得宣布或支付股息，或从已缴盈余中进行分配。此外，由于我们是一家控股公司，除了我们开展业务所用的子公司的股份外，没有其他重大资产，我们支付股息的能力将取决于我们的子公司向我们分配收益、现金流和流动性。此外，根据我们的某些融资安排，我们需要得到贷款人的同意才能支付股息。我们无法预测未来何时或是否会派发股息。
因为我们是一家外国公司，你们可能不会像美国公司的股东那样享有同样的权利。
我们是根据百慕大法律成立的，我们的资产基本上都在美国境外。此外，我们的董事和管理人员通常是或将是非美国居民，这些非美国居民的全部或大部分资产位于美国境外。因此，您可能难以或不可能在美国向这些个人送达诉讼程序，或在美国执行美国法院根据适用的美国证券法的民事责任条款对我们或我们的董事和高级管理人员作出的判决。
此外，您不应假定，在我们注册成立的国家或我们的资产所在的国家的法院（1）会执行美国法院根据适用的美国证券法律的民事责任条款对我们提起的诉讼中获得的判决，或（2）会在最初的诉讼中根据这些法律对我们实施责任。
如果我们是一家“被动外国投资公司”，就美国联邦所得税而言，在任何纳税年度，我们普通股的美国持有者可能会受到不利的税收影响。
如本公司等非美国公司，在某一纳税年度将被视为“被动外国投资公司”或PFIC，就美国联邦所得税而言，如果（1）该纳税年度至少75%的总收入由某些类型的“被动收入”构成，或（2）该年度至少50%的公司资产价值（通常根据季度平均值确定）产生或持有用于产生被动收入。就这些检验而言，“被动收入”包括股息、利息、出售或交换投资财产的净收益以及租金和特许权使用费，但不包括与积极进行贸易或业务有关的从非关联方收取的租金和特许权使用费，但一般不包括从提供服务中获得的收入。此外，一家非美国公司被视为直接或间接拥有该公司至少25%（按价值计算）股份的任何其他公司的资产和收入中直接持有并直接获得其相应份额。
根据我们的收入和资产构成，我们认为我们在截至2022年12月31日的应纳税年度不是PFIC，我们预计在当前应纳税年度或可预见的未来应纳税年度不是PFIC。然而，我们不能保证我们在截至2022年12月31日的应纳税年度不是PFIC，也不能保证我们在当前应纳税年度或可预见的未来应纳税年度不是PFIC。PFIC规则的适用在几个方面存在不确定性，我们必须在每个纳税年度结束后单独确定我们是否是该年度的PFIC。此外，我们认为，根据PFIC的规则，我们从海上钻井服务合同中获得的任何收入都不应被视为被动收入，我们拥有并用于产生这种收入的资产也不应被视为被动资产。然而，由于相关规则的适用存在不确定性，美国国税局（“IRS”）可能会质疑我们将此类收入或资产归类为非被动收入或资产，这可能导致我们在当前或以后的纳税年度被归类为私人外国投资委员会。
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如果我们在美国持有者（如“项目10.E.税收——美国联邦所得税考虑——一般”中的定义）持有共同份额的任何纳税年度被视为PFIC，那么某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有者。有关更全面的讨论，请参见“项目10.E.税收——美国联邦所得税考虑——被动外国投资公司考虑”。
项目4。关于公司的资料
a.公司历史与发展
根据百慕大1981年《公司法》（《公司法》），Borr Drilling Limited于2016年8月8日在百慕大注册成立，为一家获豁免的股份有限公司。2016年12月19日，我们的股票被引入挪威OTC市场。2017年8月30日，我们的股票在奥斯陆证券交易所上市，股票代码为“BDRILL”，2020年11月30日，我们将股票代码改为“BORR”。2019年7月31日，我们的股票在纽约证券交易所上市，股票代码为“BORR”。
我们目前在美国的代理人是Puglisi & Associates，在根据美国法律对我们提起的任何诉讼中，均可向其提供诉讼程序。
我们的主要行政办公室位于S. E. Pearman大楼2楼，9 Par-la-Ville Road，Hamilton HM11，Bermuda，我们的电话号码是+ 1（441）542-9234。
有关我们业务发展中的重要事件的更多信息，请参阅题为“项目4.B.业务概览——我们的业务”的部分。有关我们的主要资本支出和资产剥离的更多信息，包括这些投资的地理分布和融资方法，请参阅题为“项目5.B.流动性和资本资源”的部分。我们没有成为任何第三方的公开收购要约的对象。
SEC维护着一个网站，其中包含以电子方式向SEC提交的报告、代理和信息声明以及有关发行人的其他信息，这些信息可在http://www.sec.gov上找到。我们的网址是：http://www.borrdrilling.com。本网站所载资料并不以参考方式纳入，亦不构成本年度报告的一部分。
b.业务概览
我们是一家近海浅水钻井承包商，为石油和天然气行业提供全球近海钻井服务。我们的主要业务是拥有、承包和运营自升式钻井平台，以便在浅水区（即水深可达约400英尺）作业，包括提供相关设备和工作人员，为勘探和生产客户进行石油和天然气钻探和修井作业。我们目前拥有22座钻井平台，另外还有两座自升式钻井平台计划于2025年第三季度交付。在交付这些新造自升式钻井平台后，我们将拥有一支由24台优质自升式钻井平台组成的船队，这指的是2000年或以后从船厂交付的钻井平台。
我们是自升式钻井平台最大的国际运营商之一，浅水市场是我们的业务重点。自升式钻井平台原则上可用于钻探（一）勘探井，即勘探新的石油和天然气来源，或（二）在已生产石油和天然气的地区钻探新的生产井；后一种活动称为开发钻探。从每桶石油的成本来看，浅水石油和天然气生产通常是一种成本较低的生产。因此，由于从投资决策到现金流的周期较短，勘探与生产公司有动力投资于浅水开发项目，而不是其他海上生产类别。
我们主要按日费率承包自升式钻井平台，以便为我们的客户钻井，包括综合石油公司、国有国家石油公司和独立的石油和天然气公司anies。2022年期间，我们按收入（包括关联方收入）计算的前五大客户为Perfomex、PTTEP、ENI Congo S.A.、Vaalco Gabon S.A.和Addax Petroleum S.A.。adayrate钻井合同一般在一段时间内进行，涵盖单井或单井组的钻井，或涵盖规定的期限。 我们的总合约积压（不包括来自赚取关联方收入的合资企业业务的积压订单）是9.298亿美元截至2022年12月31日3.248亿美元截至2021年12月31日。我们目前操作在包括北海、墨西哥、西非、东南亚和中东在内的世界各地重要的产油地区拥有丰富经验。我们继续以具有竞争力的成本基础经营我们的业务，这得益于强大和经验丰富的组织文化和积极管理的资本结构。
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以下图表说明了自成立以来我国舰队的发展情况：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
| 截至1月1日的机队总数， | 23 | 24 | 28 | 27 | 13 | — | ||||||||||||||
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购置的自升式钻井平台(1)
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— | — | — | 1 | 23 | 12 | ||||||||||||||
| 从船厂交付的新造自升式钻井平台 | — | — | 2 | 2 | 9 | 1 | ||||||||||||||
| 自升式钻井平台已处置 | (1) | (1) | (6) | (2) | (18) | — | ||||||||||||||
| 截至12月31日的机队总数， | 22 | 23 | 24 | 28 | 27 | 13 | ||||||||||||||
|
截至12月31日尚未交付的新建自升式钻井平台，(2)
|
2 | 5 | 5 | 7 | 9 | 13 | ||||||||||||||
| 截至12月31日的机队总数， | 24 | 28 | 29 | 35 | 36 | 26 | ||||||||||||||
(1)包括2018年购置的一台半潜式钻井平台，随后于2020年出售。
(2)在截至2022年12月31日的年度内，公司同意向未披露的第三方出售公司先前同意从吉宝购买的三台新钻机。截至2022年12月31日two新造的自升式钻井平台尚未交付，导致总船队24.
我们的历史
我们业务发展中的重要事件包括以下。
（一）购置大力神钻机
2016年12月2日，我们同意从Hercules British Offshore Limited（“Hercules”）购买两台优质自升式钻井平台（“Hercules Rigs”）。该交易于2017年1月23日完成（“大力神收购”）。大力神钻机“Frigg”和“Ran”以1.3亿美元的总价被收购。每个钻井平台都是高级自升式钻井平台。
（二）从越洋钻探采购
2017年3月15日，我们与越洋钻探公司（“越洋钻探”）签署了一份意向书，以购买越洋钻探的某些子公司，这些子公司拥有10座自升式钻井平台和五项新造船合同的权利（“越洋钻探交易”）。2017年5月31日，我们以12.405亿美元的总价完成了越洋钻探交易。我们收购的三个自升式钻井平台，“Idun”、“Mist”和“Odin”，当时是雪佛龙在泰国的业务部门使用的。越洋钻探作为卖方，在越洋钻探交易结束时保留了与合同中的三台钻机相关的收入、费用和现金流。自收购完成以来，新造船合同下的两台钻机已交付，分别是“Saga”和“Skald”，新造船合同“Tivar”下的一台钻机已于2022年第四季度售出，另外两台钻机计划于2025年交付。在交割时最初交付的钻井平台中，有4座是标准自升式钻井平台，6座是优质自升式钻井平台。自越洋钻探交易结束以来，我们已经剥离了所有四个标准自升式钻井平台和两个冷堆高级自升式钻井平台，因为没有经济动力来重新启用这些平台。
（三）从PPL取得
2017年10月6日，我们与PPL签订了一份主协议，在其位于新加坡的船厂建造六台优质自升式钻井平台和三台优质自升式钻井平台（合称“PPL钻井平台”）。在与PPL的交易（“PPL收购”）中，对价为13亿美元，其中5580万美元于2017年10月31日支付给每台钻机，我们从PPL以相当于每台钻机8700万美元的购买价格的一部分签订了交付融资贷款。所有PPL钻机均已交付，其中一台钻机“Gyme”于2022年售出。
（四）收购Paragon
2018年3月29日，我们完成了Paragon交易，随后在2018年7月收购了剩余的大部分股份。在Paragon交易完成时，Paragon拥有两座优质自升式钻井平台、20座标准自升式钻井平台（2000年以前建造）和一座半潜式钻井平台（1979年建造）（“Paragon Rigs”）。Paragon交易为我们提供了一个与自升式船队的质量相匹配的坚实的运营平台。作为收购的一部分，Paragon成为
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Borr Drilling。在收购之后，我们剥离了Paragon交易中的所有标准自升式钻井平台和一个半潜式钻井平台，因为没有重新启用这些钻井平台的经济动机。
（五）向吉宝收购
2018年5月16日，我们与吉宝签订了一项协议，从吉宝收购五座在建的优质自升式钻井平台（“吉宝收购”）。吉宝钻井平台的收购价为7.425亿美元。我们分别于2019年10月、2020年1月和2020年4月接收了新建自升式钻井平台“Hermod”、“Heimdal”（2022年更名为“Arabia I”和“Arabia II”）和“Hild”。根据协议，我们原定于2020年接收剩余的两台新造自升式钻井平台“Huldra”和“Heidrun”，但这些钻井平台的交付最初推迟到2022年，随后在公司与吉宝于2021年和2022年签订协议后推迟到2023年。在截至2022年12月31日的季度，我们将“Huldra”和“Heidrun”出售给了一个不相关的第三方，这些钻机计划分别于2023年5月和2023年7月交付给买方。
（vi）收购吉宝B378号船体
2019年3月，我们与BOTL Lease Co. Ltd.签订了一份转让协议，转让建造合同项下的权利和义务，以接收一艘KFELS Super B Bigfoot优质自升式钻井平台，该平台被确定为吉宝的船体编号。以1.221亿美元的价格从吉宝购买B378。同时，施工合同被更新到我们的子公司Borr Jack-Up XXXII Inc.，并进行了修改。我们于2019年5月9日接收了自升式钻井平台，该钻井平台随后更名为“雷神”。
撤资
我们不时考虑出售我们的标准自升式钻井平台的机会，如果能够以合同规定这种自升式钻井平台必须退出自升式钻井市场的方式实现，从而减少全球范围内可供合同使用的自升式钻井平台的供应。
2018年，我们剥离了18座自升式钻井平台，总收益为3760万美元。
2019年5月，我们就“Eir”、“Baug”和“Paragon C20051”的销售签订了销售协议，这三个项目均未运营或签订合同。出售这些自升式钻井平台的合同义务是不得用于钻井目的，因此已从国际自升式船队退役。“Baug”和“Paragon C20051”的销售已于2019年5月完成，总现金对价为600万美元，“Eir”的销售已于2020年10月完成，现金对价为300万美元。
2020年3月，我们出售了用于回收的“B391”，总收益为40万美元；2020年4月，我们出售了“B152”和“Dhabi II”以及相关的积压，总收益为1580万美元。2020年5月，我们签订了一项协议，出售1981年建造的半潜式MSS1进行回收利用，总收益为230万美元。2020年11月，我们签订了一项协议，出售“Atla”号和“Balder”号，这两艘船都没有运营，也没有签订合同。“Atla”的销售已于2020年12月完成，公司收到的总收益为1000万美元，而“Balder”的销售已于2021年2月完成，总收益为440万美元。
2022年9月，我们与第三方签订协议，以3.20亿美元的总代价出售三台在建钻机“Tivar”、“Heidrun”和“Huldra”。本公司和吉宝同意将三台钻机的新造合同项下的权利和义务从本公司变更为买方，从而免除本公司在这些合同项下的所有义务。“Tivar”已于2022年11月交付买方，“Huldra”和“Heidrun”计划分别于2023年5月和2023年7月交付买方。
2022年11月，我们以1.20亿美元的价格出售了“Gyme”，这是根据公司在2022年10月完成的与PPL的最近一次再融资的承诺。
自2018年以来，上述资产剥离使我们剥离的自升式钻井平台总数达到30座，外加一艘半潜式钻井平台。
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我们的业务
我们的竞争优势
我们认为，我们的竞争优势包括：
最大的自升式钻井平台承包商之一，拥有最年轻的船队之一
我们拥有自升式钻井市场上最年轻、最大的船队之一。我们所有的钻井平台都是在2011年之后建造的，截至2022年12月31日，我们的优质船队（不包括尚未交付的新船）的平均船龄为6.0年（意味着平均建造年份为2017年），我们认为这是平均机龄是业内最低的。提供技术能力强、操作灵活、安全可靠的承包合同的新型和现代钻机越来越受到客户的青睐。我们从新的招标和私下谈判的交易中竞争并获得新的钻井合同，我们估计这大约占新合同机会的一半。我们相信，基于我们年轻的船队和不断增长的运营记录，随着海上钻井需求的上升，我们比我们的竞争对手更有能力获得新的钻井合同，这些竞争对手运营着较老、较不现代的船队。
大体上统一和现代化的舰队
作为我们的船队是最年轻和最大的自升式钻井船队之一，我们的自升式钻井平台的运营能力基本上是统一的，我们有能力同时投标多个合同，包括那些需要在同一时期积极使用多个钻井平台的合同，就像我们在墨西哥的墨西哥石油公司和沙特阿拉伯的沙特阿美公司的业务一样。我们从造船厂购买了（包括尚未交付的新造船）一批优质自升式钻井平台，这些平台以质量和可靠性著称。此外，由于我们船队自升式钻井平台的统一，我们已经能够实现业务和行政效率。
对安全和环境的承诺
我们专注于发展强大的质量、健康、安全和环境（“QHSE”）、文化和业绩历史。我们相信，高质量的自升式钻井平台与经验丰富、技术熟练的员工相结合，有助于提高我们运营的安全性和有效性。自2010年“深水地平线事件”（我们没有参与）以来，监管机构和行业越来越关注海上钻井QHSE问题。因此，勘探与生产公司对承包商实施了越来越严格的QHSE规定，尤其是在具有挑战性的油井和QHSE风险更高的作业中。我们对强大的QHSE文化和业绩的承诺反映在我们的技术利用率上，不包括墨西哥业务，2022年为98.9%（2021年为98.4%），同期我们的安全记录也非常出色。我们相信，随着市场持续复苏，我们致力于成为业内首选供应商之一，我们专注于提供安全和高效的钻井服务将增强我们的增长前景。
强大和多样化的客户关系
我们与我们的客户建立了牢固的关系，这源于我们员工在海上钻井行业的专业知识、声誉和历史，以及我们不断增长的运营记录和我们船队的质量。我们的客户是石油和天然气勘探与生产公司，包括综合石油公司、国有国家石油公司和独立的石油和天然气公司。截至2022年12月31日止年度，按收入计算，我们的五个最大客户为Perfomex、PTTEP、ENI Congo S.A.、Vaalco Gabon S.A.和Addax Petroleum S.A.。我们b相信我们在满足客户的特定需求方面反应灵敏、灵活，并寻求协同解决方案来实现客户目标。我们专注于强大的运营业绩和与客户利益的紧密结合，我们相信这为我们提供了竞争优势，并将有助于合同的成功和钻机的使用。
在钻井行业拥有丰富经验的管理团队和董事会成员
我们的管理团队和董事会在整个石油和天然气行业，特别是在钻井行业拥有丰富的经验。此外，我们的管理团队成员对钻井公司和在自升式钻井市场运营的石油和天然气行业的公司有丰富的经验。m我们管理团队和董事会的余烬曾在知名的海上钻井和油田服务公司担任领导职务，包括斯伦贝谢有限公司、海洋钻井公司、Seadrill Limited和North Atlantic钻井有限公司，他们的经验相互补充，在我们的持续发展中提供了帮助，并将继续提供帮助。
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我们的业务策略
We打算继续努力实现我们的主要业务目标，即继续成为自升式钻井市场客户的首选运营商，同时最大限度地提高股东的回报。为实现这一目标，我们的战略包括：
部署高质量钻机为行业服务
我们拥有业内领先的自升式钻井平台之一。我们认为，浅水钻井，例如由我们的自升式钻井平台进行的钻井，在勘探和首次开采石油之间的生命周期较短，资本支出也低于由移动式海上钻井装置（如钻井船）进行的其他形式的钻井。我们认为，在当前的经济和行业环境下，这使得浅水钻探比深水项目更具吸引力。我们相信我们在这个行业的足迹正在扩大。在2018年4月1日至2022年12月31日期间（不包括来自赚取关联方收入的合资企业业务的积压订单），我们与新客户签订了64份钻井服务新合同（截至2021年12月31日为47份），总价值约为17.13亿美元（截至2021年12月31日为8.8 10亿美元），其中35份（截至2021年12月31日为29份）。在此期间，我们还签署了六项延期协议，并行使了23项选择权。截至2023年3月23日，我们的22台钻机中有21台处于合同中，或承诺未来的合同。我们的经济利用，这反映了占潜在完全合约日的比例ra截至2022年12月31日止年度，每个承包自升式钻井平台每天的实际收入（不包括墨西哥作业）w为98.1%（2021年为94.8%）。
成为业内首选供应商
我们与海上钻井行业的主要参与者和客户建立了牢固和长期的关系，我们寻求深化和加强这些关系，作为我们战略的一部分。这涉及为我们的客户确定增值服务。基于我们基本优质、年轻和统一的车队、我们经验丰富的团队和坚实的行业网络，我们相信我们处于有利地位，可以利用不断改善的趋势，因为我们寻求继续将自己确立为这些客户的首选供应商。
建立高质量、高成本效益的业务
我们打算建立我们自己作为一个领先的海上浅水钻井公司，以具有竞争力的成本基础运营，同时继续提高我们作为一个高质量的承包商的声誉。我们的主要目标是尽可能提供最好的运营——无论是在技术利用方面，还是在QHSE文化和绩效方面，同时最大限度地部署我们的钻机并保持具有竞争力的成本结构。
至为我们的战略提供便利，我们拥有业内最现代化、最统一的车队之一，在整个组织和董事会拥有经验丰富、技术娴熟的人员。我们相信，由于我们的机队基本标准化，我们在运营支出方面具有优势。
我们的舰队
我们相信，我们拥有海上钻井业最现代化的自升式船队之一。我们的钻井队目前由22台钻机组成，其中所有钻机都是高级自升式钻机。此外，我们已同意购买另外两台优质自升式钻井平台，将于2025年第三季度交付。我们将优质自升式钻井平台定义为2000年或更晚建造的钻井平台，这些钻井平台适合在水深达400英尺的水下作业，采用独立的支腿悬臂设计。除一台外，我们所有的钻井平台都是在2013年之后建造的，截至2022年12月31日，我们船队的平均机龄为6.0年。
自升式钻井平台是一种可移动的自升式钻井平台，其支腿可降至海床。一艘自升式钻井平台被拖到钻井现场，船身在水中，双腿抬起。在钻探现场，自升式钻井平台的腿被放下，直到它们穿透海床。然后它的船体被抬高（自升式），直到它在水面之上。在一个钻井场完成钻探作业后，船体被放下，直到它停在水面上，支腿被抬起，这时钻机就可以被转移到另一个钻井场。自升式钻井平台通常在浅水作业，通常水深不到400英尺，工作人员90至150人。我们相信，与拥有较老钻机的竞争对手相比，现代化的船队使我们的自升式钻机能够享有更好的利用率和更高的日费率。
截至2022年12月31日，我们有22座自升式钻井平台，其中一座是“暖堆”钻井平台，这意味着钻井平台已做好重新部署的准备，并保留了维护人员。我们还有两个在建的新钻井平台，预计将于2025年交付。截至2022年12月31日，我们有零台钻机“冷堆”，这意味着钻机存放在港口、船厂或
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指定的近海区域和船员被重新分配到一个活跃的钻井平台或解雇。我们认为，精心规划和管理良好的堆放将大大降低重新启用成本和为达成合同而调动钻机的成本。
我们船队中的每一台钻机都经过美国船级社（ABS）的认证，使我们的设备被普遍认可为国际作业合格设备。我们拥有但未签订合同的钻机的关键特征可能会导致其适销性或使用准备程度的差异，包括此类钻机是冷堆还是冷堆、钻机的年龄、地理位置和技术规格。
下表列出截至2023年3月23日我国综合自升式钻井平台船队的补充资料：
| 优质千斤顶钻机 | ||||||||||||||||||||||||||
| 钻机名称 | 钻机设计 | 钻机水深（英尺） | 建成年份 | 客户/现状 | 合同开始 | 合同结束 | 地点 | 评论 | ||||||||||||||||||
| 斯卡尔德 | KFELS超B大脚级 | 400英尺 | 2018 | PTTEP | 2021年6月 | 2024年6月 | 泰国 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
| 呻吟 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2018 | 卡塔尔能源 | 2022年4月 | 2024年4月 | 卡塔尔 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
| 伊敦 | KFELS超B大脚级 | 350英尺 | 2013 | 墨西哥国家石油公司 | 2022年3月 | 2023年9月 | 马来西亚 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 雷神 | KFELS超B大脚级 | 400英尺 | 2019 | CPOC | 2022年7月 | 2023年10月 | 马来西亚、泰国、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、日本、 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
| 诺维 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2011 | BW能源 | 2022年12月 | 2023年8月 | 加蓬 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
| 格尔德 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2018 | Addax | 2022年2月 | 2024年1月 | 喀麦隆 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 纳特 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2018 | 埃尼 | 2022年1月 | 2024年2月 | 刚果 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
|
冉(1)
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KFELS超A级 | 400英尺 | 2013 | 温特霍尔 | 2022年10月 | 2023年6月 | 墨西哥 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 墨西哥Fieldwood | 2023年6月 | 2023年8月 | 墨西哥 | 承诺延长 | ||||||||||||||||||||||
| 未披露 | 2023年10月 | 2024年5月 | 拉丁美洲 | 授标通知书 | ||||||||||||||||||||||
| 奥丁 | KFELS超B大脚级 | 350英尺 | 2013 | （石油输出国组织）墨西哥石油公司 | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 热尔塞米 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2018 | （石油输出国组织）墨西哥石油公司 | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 网格 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2018 | （石油输出国组织）墨西哥石油公司 | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 加拉尔 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2017 | （石油输出国组织）墨西哥石油公司 | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营 | ||||||||||||||||||
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| 优质千斤顶钻机 | ||||||||||||||||||||||||||
| 恩约德 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2019 | （石油输出国组织）墨西哥石油公司 | 2022年10月 | 2025年12月 | 墨西哥 | 运营 | ||||||||||||||||||
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探矿者1(1)
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F & G，JU2000E | 400英尺 | 2013 | 海王星 | 2022年3月 | 2023年8月 | 荷兰北海 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 佐贺 | KFELS超B大脚级 | 400英尺 | 2018 | 文莱壳牌石油 | 2022年11月 | 2026年10月 | 文莱 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
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探矿者5(1)
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F & G，JU2000E | 400英尺 | 2014 | 埃尼 | 2022年11月 | 2024年2月 | 刚果 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
| 雾 | KFELS超B大脚级 | 350英尺 | 2013 | 穆巴达拉 |
2023年1月
|
2023年11月 | 泰国 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 贡洛德 | PPL太平洋400级 | 400英尺 | 2018 | PTTEP | 2022年4月 | 2023年3月 | 马来西亚 | 运营 | ||||||||||||||||||
| 佩特拉能源 | 2023年4月 | 2023年5月 | 马来西亚 | 承诺 | ||||||||||||||||||||||
| 未披露 | 2023年6月 | 2023年12月 | 东南亚 | LOA | ||||||||||||||||||||||
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阿拉伯三世(4)
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KFELS超A级 | 400英尺 | 2013 | 沙特阿美 | 2022年12月 | 2023年第三季度 | 沙特阿拉伯 | 合同准备 | ||||||||||||||||||
| 2023年第三季度 | 2028年第三季度 | 承诺延长 | ||||||||||||||||||||||||
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阿拉伯I(2)
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KFELS B级 | 400英尺 | 2020 | 沙特阿美 | 2022年10月 | 2025年10月 | 沙特阿拉伯 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
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阿拉伯二(3)
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KFELS B级 | 400英尺 | 2019 | 沙特阿美 | 2022年10月 | 2025年10月 | 沙特阿拉伯 | 有延长选择权的操作 | ||||||||||||||||||
| 希尔德 | KFELS超B级 | 400英尺 | 2020 | 可用 | 新加坡 | 温暖叠加 | ||||||||||||||||||||
(1)HD/HE能力
(2)钻机以前被称为‘Heimdal’
(3)钻机以前被称为‘Hermod’
(4)钻机以前被称为‘Frigg’'
| PREMIUM JACK-UP RIGS UNDER CONSTRUCTION | |||||||||||||||||
| 钻机名称 | 钻机设计 | 钻机水深（英尺） | 客户/现状 | 地点 | 评论 | ||||||||||||
| 淡水河谷 | KFELS超B大脚级 | 400英尺 | 建设中 | 新加坡KFELS船厂 |
2025年7月交付钻机
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| 变种 | KFELS超B大脚级 | 400英尺 | 建设中 | 新加坡KFELS船厂 |
2025年9月钻井平台交付
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客户和合同积压
我们的客户是石油和天然气勘探和生产公司，包括在综合性的石油公司、国有的国家石油公司和独立的石油和天然气公司。截至2022年12月31日，我们最大的客户是Perfomex，PTTEP，ENI Congo S.A.，Vaalco Gabon S.A.和Addax Petroleum S.A.。我们的自升式钻井平台与客户签订的合同期限从几个月到几年不等。
截至2022年12月31日，不包括我们在墨西哥的合资公司，我们总共有16座正在运行或已投入使用的自升式钻井平台，其中东南亚有6座，西非有5座，北海有1座，墨西哥有1座，中东有3座。2022年，我们钻井船队（不包括墨西哥作业）的技术利用率和经济利用率分别为98.9%和98.1%。
在截至2022年12月31日的一年中，我们收到了一些新合同、授权函和期权，使我们的未完成合同总额（不包括我们在墨西哥的合资企业业务）增加到截至2022年12月31日的9.298亿美元，比截至2021年12月31日的3.248亿美元大幅增加。实际收入数额和
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由于若干因素，包括造船厂和维修项目，停机时间或待机时间，以及其他各种因素可能导致收入低于我们的总合同积压所暗示的。例如，由于计划外维修、维护、天气和其他作业因素造成的停机时间，可能导致适用的每日费率低于合同规定的全部作业日费率。
合同条款
我们的钻井合同是单独谈判的，其条款和规定各不相同。我们的大部分钻井合同都是通过与其他承包商的竞争性投标和与运营商的直接谈判获得的。
我们的钻井合同规定按日费率付款，自升式钻井平台运行期间的费率较高。日费率钻井合同一般在一段时间内延长，涵盖单口井或一组井的钻井，或涵盖规定的期限。我们目前只有日费率合同，客户承担建造油井和支持钻井作业的几乎所有附属费用，以及与油井成功相关的经济风险。此外，日费率合同可规定一笔总付数额或日费率，用于调动或遣散钻井平台往返作业地点，这通常低于正常运行时间服务的合同日费率，并在钻井作业因设备故障、恶劣天气条件或我们无法控制的其他条件而中断或受到限制时降低日费率。
我们的某些钻井合同包含的条款允许根据客户的选择终止合同，在某些情况下，在支付提前终止费用或补偿终止合同之前发生的费用后终止合同。然而，任何此类付款可能无法完全补偿我们对合同的损失。合同通常还规定，如果设备或操作问题导致停机时间延长或性能受损，或者由于我们无法控制的其他情况导致停机时间延长，客户可以选择自动终止或终止，通常不支付任何终止费用，例如在不履行合同的情况下。我们的一些客户有合同权利终止他们与我们的合同，如果履行由于不可抗力事件被阻止长时间。我们还可能受到我们的客户或供应商与第三方之间合同中的不可抗力条款的影响。我们可能还会因为当时的市场状况而面临合同中止。
在某些情况下，合同期限可由客户行使钻探更多油井的选择权或延长一个期限而延长。我们的合同通常还包括一项条款，允许客户延长合同，以完成一口在建井的钻探。在市场低迷时期，我们的客户可能会寻求重新谈判确定的钻井合同，以通过延长期限来减少他们的债务期限或平均日费率，或者可能会寻求暂停、终止或拒绝他们的合同。暂停钻井合同将导致暂停期间的日费率减少或损失。如果我们的客户取消了我们的一些合同，而我们无法及时获得新的合同，并且条款基本相似，或者如果合同被暂停一段较长的时间，或者如果我们的一些合同被重新谈判，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。见"项目5。业务和财务审查与展望——影响业务结果和未来结果的重大因素"了解更多信息。
根据标准的行业惯例，我们的客户通常承担并赔偿我们在日费率钻井合同下的油井控制和地下风险。根据我们目前的所有钻井合同，我们的客户作为作业方，就根据合同进行的作业所产生的储油层流体的污染损害向我们作出赔偿，我们也就我们控制的源自钻井平台的物质所造成的污染向作业方作出赔偿，这些物质包括钻井平台上使用的柴油或钻井平台上和水面以上储存的其他流体。此外，根据我们目前的所有钻井合同，作业方就油井或储层的损坏、地下油气的损失以及控制油井的费用向我们提供赔偿。然而，我们的钻井合同是单独谈判的，我们从作业方收到的对上述责任的赔偿程度可能因合同而异，这取决于合同谈判时的市场条件和现有的客户要求。在某些情况下，我们已经通过合同约定了对我们的赔偿权利的某些限制，并且可以对不超过指定的最高金额的损害负责。除其他因素外，我们的责任性质和现行市场状况可能会影响这些合同条款。在大多数情况下，如果油井损坏是由于我们的疏忽造成的，我们有责任以较低的日费率重新钻井，作为客户的唯一和独家补救措施。尽管客户提供了合同赔偿，但我们无法保证我们的客户在经济上能够赔偿我们或以其他方式履行他们的合同赔偿义务。
虽然我们的钻井合同是与我们的客户谈判的结果，但我们的钻井合同可能还包括以下商业条款：（一）我们支付钻井平台的运营费用，包括船员劳动力和附带的钻井平台供应费用；（二）使我们有权调整日费率（或收入增加付款）的条款
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（三）规定我们必须提供履约保证；（四）规定在事先征得我们同意的情况下，允许转让给第三方，不得无理拒绝这种同意。
合资企业和合作伙伴关系
在世界一些地区，由于当地的含量要求、习俗和惯例，有必要在当地参与下成立合资企业。一些法域的当地法律或海关或客户要求也有效地要求与当地代理人或合作伙伴建立关系。有关可能不时适用于我们业务的某些本地含量要求的更多信息，请参阅标题为“项目4.B.业务概览——监管——海上钻井行业的环境和其他监管——本地含量要求”的部分。在这些司法管辖区内，我们会酌情订立代理或其他合约安排。我们可能会也可能不会控制这些合资企业。我们参与在墨西哥的合资钻井作业，并可能在未来参与更多的合资钻井作业。即使没有必要，我们也可能成立合资企业，寻求与另一方合作。
墨西哥
2019年2月，我们与我们在墨西哥的当地合作伙伴CME成功竞标了向墨西哥国家石油公司提供综合油井服务（“IWS”）的合同。2019年3月20日，我们的子公司Borr Drilling墨西哥S. de R.L. de C.V.（“BDM”）与CME的子公司Opex（连同BDM，“承包商”）签订了向Pemex提供IWS的合同（“Cluster2Contract”）。Borr Drilling Limited保证履行承包商在第一份Pemex合同下的义务，我们的子公司Borr Mexico Ventures Limited（“BMV”）作为股东参与了与第2组合同有关的合资安排（“IWS合资公司”）。2019年6月，我们敲定了IWS合资企业的结构，自2019年6月28日起，BMV拥有Opex和第二家合资实体的49%股权，Perfomex和CME拥有剩余的51%股权。根据第一份墨西哥国家石油公司合同，业务于2019年8月开始。Pemex Cluster2合同于2019年12月延期，包括第三座钻井平台。2019年12月，我们还与CME合作，以类似的结构与墨西哥国家石油公司签订了第二份综合合同，用于另外两台钻机（“第3组合同”，与第2组合同一起称为“墨西哥国家石油公司合同”）。为了这些额外合同的目的，成立了两个新的子公司，拥有与Opex和Perfomex相同的股权；Akal的成立是为了向Pemex提供IWS，而Perfomex II的成立是为了向Akal提供钻井、技术、管理和后勤服务。第3组合同下的业务于2020年3月开始。
Opex和Akal是Pemex合同和IWS合资企业结构内的IWS承包商。Opex和Akal与Schlumberger及其某些附属公司和其他第三方承包商签订了提供IWS的合同。Perfomex和Perfomex II分别是由Opex和Akal分包的实体，以提供Opex和Akal所需的其他服务，以履行各自在Pemex合同下的义务。就Perfomex和Perfomex II提供钻井服务而言，我们的“Grid”、“Gersemi”和“Galar”（适用于第2组合同）以及“Odin”和“Njord”（适用于第3组合同）钻机分别根据光船租赁协议租给Perfomex和Perfomex II。除钻井平台外，我们还为所有通过IWS合资企业运营的自升式钻井平台提供技术和运营管理。
2021年8月4日，公司子公司BMV与Operadora签署了一份股票购买协议，出售公司在Opex和Akal合资企业各49%的权益，代表公司出售IWS运营部门，以及收购Perfomex和Perfomex II合资企业各2%的增量权益。此次出售使我们得以精简在墨西哥的业务，并专注于剩余的墨西哥合资企业提供的日费率钻井服务。与出售有关，我们收到了1060万美元的现金对价，并偿还了540万美元的资金。
自2022年10月20日起，所有五座自升式钻井平台“Grid”、“Gersemi”、“Galar”、“Odin”和“Njord”均以光船租赁的形式承包给Perfomex，从而巩固了Perfomex向Opex提供传统日费率钻井和技术服务的活动。自该日起，Perfomex II除向外部各方提供钻机管理服务外，继续向Opex提供技术服务。
我们的墨西哥合资企业可用于利用我们的子公司和/或CME子公司拥有的其他钻井平台提供钻井服务，如果我们与墨西哥国家石油公司签订进一步合同以提供钻井服务，我们可能与CME签订其他合资企业结构以提供此类服务。
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地理重点
我们在全球范围内竞标合同，但我们目前的地理重点是东南亚、欧洲、墨西哥、中东和西非。这是基于我们目前对潜在合同机会的评估，包括投标前和投标活动。这些区域内的几个国家，如尼日利亚和卡塔尔，都有法律规定在其管辖范围内作业的钻机的作业和/或所有权，包括当地内容和/或当地合作伙伴的要求。为了遵守这些规定，并成功获得在这些区域开展业务的合同，我们在这些区域内的国家雇用了具有丰富经验的人员。适应上述因素是并将继续是我们业务的一部分。请参阅附注4-本报告所载经审计的合并财务报表各部分，说明各地理区域截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的营业收入。
供应商
我们的材料供应需求包括劳务中介、保险经纪人、维修供应商、船厂通道和钻井设备。我们的高级管理团队在整个石油和天然气行业，特别是在海上钻井行业拥有丰富的经验，并建立了广泛的行业网络。我们认为，我们与主要供应商和服务供应商的关系至关重要，因为它使我们能够受益于商品和服务采购以及分包工作的规模经济。
竞争
浅水海上合同钻井行业竞争激烈。我们在世界范围内竞争，在任何特定时间，不同地区的竞争也各不相同。我们的竞争范围从提供广泛的钻井和其他油田服务的大型国际公司到规模较小的本地公司。我们的一些竞争对手的船队由海上、陆上、浅水、中水和深水钻井平台组成。我们力求通过专注于浅水钻井，使我们的公司有别于大多数混合船队的竞争对手，我们相信这使我们能够优化我们的规模和规模，并实现运营效率。
钻井合同传统上是在竞争性的基础上授予的，无论是通过招标还是私下谈判。我们认为，在我们所服务的市场中，主要的竞争因素是价格、服务和设备的技术能力、设备的状况和使用年限、钻机的可用性、钻机位置、安全记录、机组人员的质量、运营诚信、声誉、行业地位和客户关系。我们对自升式钻井平台进行了大量股权投资，并建立了一支由优质自升式钻井平台组成的船队，这些自升式钻井平台拥有经过验证的设计和优质设备，以我们认为具有吸引力的价格购得。我们相信，我们的高质量自升式钻井平台使我们能够在自升式钻井平台的现代技术能力、条件和使用年限的基础上，有竞争力地投标行业招标。此外，我们相信，我们对QHSE性能的关注将补充我们的现代化船队，进一步使我们能够有竞争力地竞标钻井合同。
季节性
一般来说，季节性因素不会对我们的业务产生显著的直接影响。然而，我们在世界某些地区开展业务，在这些地区，一年中部分时间的天气状况可能会对钻井平台的运营利用率和我们在钻井地点之间重新安置钻井平台的能力产生不利影响，因此，短期内限制了合同机会。除其他时间外，北海的冬季、墨西哥湾的飓风季和东南亚的季风季都可能出现这种不利天气。
损失风险和保险
我们的作业受到石油和天然气井钻探所固有的危险的影响，包括井喷、打孔、油井失控、钻井条件异常、机械或技术故障、海底坑洞、火灾和污染，这些可能造成人身伤害、暂停钻探作业或严重损坏或毁坏所涉设备。像我们这样的海上钻井承包商也面临海上作业特有的危险，包括倾覆、搁浅、碰撞以及恶劣天气造成的损失或损害。此类事件引起的诉讼可能导致我们在主张大额索赔的诉讼中被列为被告。
按照钻井行业的惯例，我们试图通过赔偿安排和保险政策来减轻我们面临的一些风险。我们按照行业惯例为我们的业务提供保险，我们的保险单为钻井平台的物理损坏、某些钻井平台的收入损失和第三方责任提供保险，包括：
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人身损害保险：船体和机械保险
我们为我们的整个船队和我们所有的船队设备购买船体和机械保险，以支付对一个钻井平台的实际损坏的风险。每台钻机的保险水平反映了投保时其商定的价值。我们有效地为部分风险进行自我保险，因为我们根据我们的保险提出的任何索赔都将受到免赔额的限制。每台钻机的免赔额反映了钻机的市场价值，目前是加权平均最高限额，约为100万美元我。
战争风险保险
我们为我们的钻井平台保有战争风险保险，保险金额不超过最高限额。每台钻机5亿美元取决于每台钻机的保障和赔偿以及船体和机械保险单的价值，并受一定的承保限额、免赔额和除外责任的约束。我们的战争险保单条款包括一项条款，根据该条款，承保人在提前七天向被保险人发出书面通知后，可以在被保险人违反或可能违反制裁的情况下取消保单。此外，在中国、美国、英国、俄罗斯和法国这两个或更多国家爆发战争或类似战争的情况后，这些政策将自动终止。
租赁保险损失
我们为我们的某些自升式钻井平台保有租金损失保险，以弥补我们的船体和机械保险单所涵盖的物理损坏造成的长时间停工造成的收入损失。如果此种停工期持续超过45天，保单将涵盖此种停工期的商定每日租金，最长不超过180天，不超过此期间每日租金损失的100%。获得租金损失保险的决定是在我们的财务协议条款所要求的情况下作出的，或者在签订钻井作业合同时根据具体情况作出的。损失租用保单所涵盖的金额除其他外，将取决于合同期限、合同费率和相关钻井合同的其他条款。
保障及弥偿保险
我们购买保护和赔偿保险和超额总括责任保险。我们的保护和赔偿保险涵盖因操作我们的钻井平台而产生的第三方责任，包括人身伤害或死亡（船员和其他第三方）、碰撞、固定和漂浮物损坏以及石油泄漏和释放其他形式的污染（如燃料）和残骸清除的法定责任。保护和赔偿保险单，连同我们的超额总括保险单，涵盖的索赔最高限额为商定的索赔总额，但不超过5.1亿美元（用于我们的作业钻机）或2.1亿美元（用于我们的堆叠钻机）（视合同义务和作业区域而定）的最高限额。上文提到的超额伞形保险政策，除了我们的保护和赔偿保险政策之外，作为我们总体综合最高保险范围的一部分，还为每个事件额外支付1亿至3亿美元。如果根据保护和赔偿保险单对我们的一家钻井平台拥有子公司提出的索赔总价值超过最高2.1亿美元或3.1亿美元（我们在墨西哥的钻井平台），超额伞形保险单将涵盖额外的商定金额。我们为超出总体综合最高承保限额的费用（堆叠钻机2.1亿美元）和商定的作业钻机3.1亿美元至5.1亿美元之间的商定总限额投保。如果根据保护和赔偿保险单向我们的一家子公司提出的索赔总价值超过2.1亿美元或3.1亿美元，则针对未闲置钻机的超额总括保险单将为每台钻机额外支付1亿美元至3亿美元，但最多不超过5.1亿美元，这意味着我们按照约定对超过总合并限额的费用进行自保。我们保留与保护和赔偿保险有关的每次索赔最多25,000美元或在美国索赔最多250,000美元的免赔额的风险。
我们亦有保单及超额保单，针对一般责任及公众在岸法定及合约风险，主要与雇佣、租户、仓库及其他在岸活动有关。每份保单的保险价值在100万美元至500万美元之间，并辅之以超额总括保单，该保单规定每年额外的超额总额限额为5000万美元。
管理层在确定保险范围的适当水平时，考虑到若干因素，包括自升式钻井平台的机龄、市场价值、现金流价值和重置价值、它们的位置和运营状况，以单个资产为基础。
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法律程序
我们不时涉及民事诉讼，我们预期将来会不时涉及这类诉讼事宜。我们业务中固有的经营风险使我们面临各种各样的法律索赔，包括人身伤害引起的索赔；环境问题；来自或针对客户、供应商、合作伙伴和代理商等合同对手方的索赔；知识产权诉讼；税务或证券索赔以及海事索赔，包括可能扣押我们的自升式钻井平台。与诉讼相关的风险包括必须支付款项以履行对我们不利的判决的风险、与主张我们的索赔或为诉讼辩护相关的法律和其他费用，以及管理层对这些事项的注意力转移。即使成功，我们也可能无法收回所有的成本。
我们的子公司Paragon Offshore（荷兰）BV是巴西法院诉讼的一方，最近在该诉讼中获得了有利的法院裁决，尽管这是一个正在进行的法院诉讼，需要上诉程序。我们不会从任何此类奖励中获得任何实质性的经济利益。
条例
我们是根据百慕大法律注册的，我们的主要执行办事处设在百慕大。英国Borr Drilling管理公司的管理总部设在英国，我们在四个地区、欧洲、亚洲、非洲和美洲以及我们的钻机正在作业或堆放的各个国家开展业务。由于这种组织结构和我们的业务范围，我们在不同国家受到各种法律的约束，包括与环境、健康和安全、个人隐私和数据保护、内容限制、电信、知识产权、广告和营销、劳工、外汇、竞争和税收有关的法律。这些法律和条例不断演变，可能以可能损害我们的业务的方式加以解释、实施或修订。如果我们的业务增长和发展，我们的钻机和服务在全球得到更多使用，我们也可能会受到其他司法管辖区的法律和法规的约束。本节概述了与我们的业务运营相关的重要法律法规。
海洋钻井业的环境及其他规例
我们的运营受众多QHSE法律和法规的约束，这些法律和法规的形式包括国际条约和海事制度、船旗国要求、国家环境法律和法规，其中可能包括与气候变化、碳排放或能源使用、航行和运营许可要求、当地含量要求以及在我们的自升式钻井平台运营或注册的司法管辖区内有效的其他国家、州和地方法律和法规，这可能对我们的自升式钻井平台的所有权和运营产生重大影响。请参阅题为“项目3.D.风险因素——与适用法律法规相关的风险因素——我们受制于复杂的环境法律法规，这些法规可能会对开展业务的成本、方式或可行性产生不利影响。”
等级和船旗国要求
我们的每台钻机都要遵守其船旗国的监管要求。船旗国的要求反映了国际海事要求，在某些情况下，船旗国本身还对其作了进一步的插值。这些要求包括工程、安全和一般与海上工业有关的其他要求。此外，为了获准作业，我们的每座自升式钻井平台都必须得到船级社的“同级”认证，该认证提供证据，证明自升式钻井平台是按照相关船级社的规则建造和维护的，并符合船旗国的适用规则和条例以及该国加入的国际公约。维护等级认证的成本很高，尽管每三十个月一次的五年特别定期调查或水下检查不需要干船坞，但在每一种情况下，我们都需要验证自升式钻井平台的完整性并保持对等级要求的遵守，我们可能会被要求停止使用自升式钻井平台进行维修或改装。我们的自升式钻井平台被ABS认证为“同类”，我们遵守自升式钻井平台运营所在国国家当局的强制性要求。此外，船级社有权根据船旗国授予的一些国际规定的证书颁发法定证书，例如《海上机动钻井装置建造和设备守则》证书。
国际海事制度
适用的国际海事制度要求包括但不限于《防止船舶造成污染国际公约》、1969年《国际油污损害民事责任公约》、2001年《国际油污损害民事责任公约》（2008年批准）、国际
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1974年《海上人命安全公约》、2009年《海上机动钻井装置建造和设备规范》和2017年生效的《控制和管理船舶压载水和沉积物国际公约》（《BWM公约》）。这些公约已被联合国成员国广泛采用，在我们开展业务的一些法域，这些条例得到了扩展。这些不同的公约对我们在世界各地的自升式钻井平台向环境排放的空气和其他排放物进行了管制，我们可能会为遵守这些制度和继续遵守这些制度而付出代价，因为这些制度将来可能会得到修正。此外，这些公约规定了对某些排放的赔偿责任，包括在某些情况下的严格赔偿责任。
《防污公约》附件六对船舶排气产生的二氧化硫和氮氧化物排放设定了限制，并禁止故意排放臭氧消耗物质。附件六适用于所有船舶，除其他外，对燃料油的硫含量规定了全球上限，并允许在国际上设立专门区域，对硫排放实行更严格的控制。对于400总吨及以上的船舶、平台和钻机，附件六规定了各种调查和认证要求。此外，附件六条例对船舶的硫排放规定了越来越严格的限制。自2015年1月1日起，这些限制要求包括波罗的海、北海、北美洲和美国加勒比海在内的ECA所涵盖的船舶燃料中的硫含量不得超过0.1%。对于非ECA地区，不超过0.5%的全球硫含量上限于2020年1月1日生效。附件六还根据新船用发动机的安装日期，为其规定了严格的氮氧化物排放标准的新等级。我们所有的钻机都符合这些要求。
《生物武器公约》要求分阶段实行强制性压载水交换要求（从2009年开始），并及时以强制性压载水处理要求取代。《生物武器公约》于2017年9月8日生效。根据其要求，对于2011年或以前建造的压载水容量超过5000立方米的自升式钻井平台，《生物武器公约》将只接受压载水处理。我们所有被认为处于运行状态的自升式钻井平台都完全符合IMO准则分阶段实施《生物武器公约》的规定。
环境法律及规例
我们须遵守有关向环境排放物料的法律，或与环境保护有关的其他法律，包括遵守有关过境和安全回收危险物料的规例，而这些规例在我们从国际船队退役钻机时是有关的。在某些情况下，这些法律可能规定严格的赔偿责任，使我们对环境和自然资源的损害承担赔偿责任，而不考虑我们的疏忽或过失。实施可能适用于自升式钻井平台的新的环境法律或法规可能会增加我们的成本或限制我们钻井平台的运营能力，并可能对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。适用于我们目前业务的环境法律和法规包括《巴塞尔公约》、《2009年香港国际安全和无害环境船舶回收公约》（该公约生效时）以及欧盟法规，包括欧盟关于海上石油和天然气作业安全的第2013/30号指令、关于废物装运的第1013/2006号法规和关于船舶回收的第1257/2013号法规（欧盟）。如果我们在美国或巴西等其他地区开展业务，我们的业务将适用额外的环境法律和法规。
安全要求
在我们经营的许多国家，我们的业务都受到与钻井和石油和天然气行业有关的特殊安全规定的约束。其他国家也在对它们与我们行业相关的安全法规进行审查。这些安全规定可能会增加在近海勘探、开发和生产石油和天然气的成本，从而影响我们的运营和财务业绩。该规则载有若干其他要求，包括第三方核查和认证、对深水和某些其他活动的实时监测，并规定了安全钻井裕度的标准。如果将来发生物质泄漏事件，某些国家可以选择再次发布暂时停止钻探活动的指令，并且在任何情况下都可以不时发布关于近海石油和天然气勘探和开发的额外安全和环境法律法规。欧盟还通过发布欧盟关于海上石油和天然气作业安全的第2013/30号指令，对海上石油和天然气作业的安全要求进行了重大修订。
航行及经营许可证的规定
许多政府机构颁布条例，以执行和执行适用法域的法律，这些法律往往涉及冗长的许可程序，规定了困难和代价高昂的遵约措施，特别是在生态敏感的领域
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地区，并使经营者受到重大的行政、民事和刑事处罚，或可能因不遵守而导致强制救济。其中一些法律除民事处罚外还载有刑事处罚。
本地内容要求
一些国家的政府在有关钻探公司所有权的当地含量要求、国内作业所用设备的当地含量要求以及本国石油和天然气工业的其他方面越来越积极。这些条例包括要求当地投资者参与我们当地的运营子公司，包括在墨西哥。一些外国政府赞成或实际上要求：（一）将钻井合同授予当地承包商或本国公民拥有的钻井平台；（二）使用当地代理人或（三）外国承包商雇用特定管辖区的公民或从特定管辖区购买供应品。此外，国家石油公司可对提交投标书施加限制，包括资格标准，这实际上要求使用国内供应的货物和服务或当地合作伙伴。
数据保护法律和条例
我们遵守有关保护个人数据的规则和条例，包括《全球数据保护条例》，废除1995年《欧洲数据保护指令》（第95/46/EC号指令），以及补充《全球数据保护条例》的欧洲经济区（“EEA”）内的任何国家法律。数据保护立法，包括GDPR，规范了我们持有、使用和交流员工、客户、供应商和其他第三方的个人数据的方式。数据保护是监管重点关注的一个领域，对网络安全实践的审查以及个人数据的收集、存储、使用和共享在世界各地日益增多。因此，与隐私、电子隐私和数据保护法有关的法律和监管环境存在不确定性，这些法律和法规继续以我们无法预测的方式发展。适用的数据保护和网络安全法规的变化可能会对我们的业务产生重大不利影响。
就GDPR而言，本集团内的雇主公司是“数据控制者”，这意味着，除其他义务外，它们必须确保从我们的雇员那里收集的个人数据得到安全存储，其准确性得到维护（这意味着不准确的数据会得到纠正），个人数据的存储时间只有达到收集目的所需的时间。对于受GDPR约束的员工个人数据的转移，无论是从外部向第三方还是在集团内部，GDPR都要求我们建立保障措施，以确保个人数据得到安全转移，并确保数据主体的权利得到尊重和维护。
就GDPR而言，本集团内与供应商和其他第三方进行合同或其他联系的公司可能是“数据控制者”或“数据处理者”，并被要求根据GDPR的规定处理从供应商和其他第三方收到的任何个人数据。
GDPR主要适用于我们在欧洲经济区内成立的公司，但也可能适用于集团内的其他公司，只要它们的业务涉及位于欧洲经济区内的人的个人资料。不遵守《GDPR》可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼（包括集体诉讼）和行政罚款，目前最高可达2000万欧元和罚款前一个财政年度我们全球营业额的4%，以及根据《GDPR》第82条要求赔偿相关个人的经济或非经济损失的义务。任何此类妥协也可能损害我们的声誉，并丧失对我们的安全和隐私或数据保护措施的信心。违反GDPR（或其他适用的数据保护法规）可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
其他法律法规
除上述要求外，我们在海上钻井领域的国际业务还须遵守我们业务所在国的各种其他国际公约和法律法规，包括与自升式钻井平台和设备的进口和运营有关的法律法规、沿海航行规则、货币兑换和汇回、石油和天然气勘探和开发、离岸收入征税、外籍人员收入征税、外国承包商使用当地雇员和供应商、我们的钻井平台和其他设备的进出口关税，地方社区发展和社会企业责任要求。不能保证今后能够继续遵守现行法律和条例或经修订或新通过的法律和条例，也不能保证今后遵守所有这些法律和条例所需的支出不会是重大的。
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行业概况
我们在全球海上合同钻井行业开展业务，该行业是国际石油行业的一部分，在全球海上合同钻井行业，我们主要在浅水作业自升式钻井平台。全球海上合同钻井业的活动和定价受到多种需求和供应因素的驱动，包括对石油和天然气价格的预期、预期的石油和天然气产量水平、世界范围内对石油和天然气的需求、优质储层的可用性、勘探成功、合格钻机和操作人员的可用性、相对生产成本、钻井和生产设备的可用性或所需的准备时间、储层开发的阶段以及政治和监管环境。
一个基本的需求驱动因素是勘探与生产公司的投资水平及其相关的资本支出。从历史上看，上游资本支出的水平主要是由对石油和天然气价格的未来预期所驱动。
全球海上合同钻井市场概览
海上合同钻井业通过使用移动海上钻井装置（“MODU”）向勘探与生产公司提供钻井、修井和建井服务。从历史上看，海上钻井行业具有高度的周期性。勘探与生产公司的海外支出每年都有很大的波动，这取决于各种因素。参见“项目3.D.风险因素——与我们行业相关的风险因素”。
海上合同钻井行业的盈利能力在很大程度上取决于MODU的供需平衡。海上钻井承包商可以将MODU从世界的一个区域调集到另一个区域，或重新启用堆叠的钻井平台，以满足不同市场的需求。
海上钻井承包商通常根据收到的合同操作其MODU，要么提交与其他承包商竞争的建议书，要么直接谈判。每份合同规定的补偿率除其他因素外，取决于能够进行这项工作的现有钻机数量、将要进行的作业的性质、工作期限、所提供设备和服务的数量和类型、所涉地理区域和其他变量。一般来说，钻井服务合同规定了每日补偿率，期限可能有很大差异，从几周到几年不等。除其他外，竞争因素包括：价格、钻机可用性、钻机操作特点、劳动力经验、操作效率、设备状况、安全记录、承包商在特定领域的经验、声誉和客户关系。
在需求旺盛的时期之后，通常会出现钻机短缺，从而导致更高的日费率，这反过来又有利于行业参与者下订单购买新的钻机。在经历了2020年和2021年的艰难市场之后，我们开始看到市场复苏的迹象，勘探与生产公司宣布2023年的资本支出预算高于2022年。正如国家石油公司（“NOC”）发布的大量公开钻井平台招标所表明的那样，我们看到对服务的需求不断上升，钻井平台的利用率超过了新冠疫情之前的水平，达到了2014年的水平。
自升式钻机部分
自升式钻井平台原则上可用于钻探（一）勘探井，即勘探新的石油和天然气来源，或（二）在已生产石油和天然气的地区钻探新的生产井；后一种活动称为开发钻探。从每桶石油的成本来看，浅水油气生产通常是一种低成本的生产。因此，由于从投资决策到现金流的周期较短，勘探与生产公司有动力投资于浅水开发项目，而不是其他海上生产类别。
自升式钻井市场的特点是供应商格局高度竞争和分散，市场参与者从大型国际公司到小型本地公司和国家石油公司拥有的钻井平台（后者被称为所有者运营的钻井平台）。由于大多数MODU的高度机动性，最大参与者的业务通常分散在全球各地。尽管将MODU从一个区域转移到另一个区域的成本和/或钻机移动船的可用性可能导致一个区域的短期供需失衡，但由于MODU的流动性，长期而言各区域之间并不存在显着差异。
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根据钻机的不同特性，自升式钻井部分中有几个子段，通常是水深能力、机龄、吊钩承载力、悬臂触角和钻机可以作业的环境条件。细分分类在市场参与者、第三方（研究人员、顾问等）、船级社和其他机构之间各不相同。在这份年度报告中，我们使用了自升式子段的以下分类，其分类如下：
•“现代”或“高级”—— 2000年或以后交付的钻机；以及
•“标准”—— 2000年之前交付的钻机。
近年来，自升式钻井市场经历了需求向现代自升式钻井平台的转变。根据这一趋势，一些钻井承包商正在通过新造船和购买钻井平台来更新他们的船队。
c.组织结构
本年度报告的附件 8.1中列出了我们重要的管理、运营和拥有钻机的子公司的完整列表，下面的图表描述了我们简化的组织和所有权结构。我们下面描述的重要子公司由Borr Drilling Limited直接或间接100%拥有，除非另有特别说明。
正如本文更全面地描述的那样，我们的子公司Borr Mexico Ventures Limited持有两个墨西哥实体Perfomex和Perfomex II的51%的权益，我们在墨西哥的当地运营伙伴的一家子公司持有其余49%的权益。
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截至本年度2022年12月31日，我们在沙特阿拉伯成立了全资实体Borr Arabia Well Drilling LLC。自2023年1月2日起，该实体3%的权益将转让给我们在沙特阿拉伯的当地运营伙伴。我们在这个实体的97%的权益由Borr Drilling土地支持有限公司拥有，这是一个传统的Paragon Offshore实体。
d.物业、厂房及设备
我们对房地产没有任何权益。我们的主要执行办公室设在百慕大，而我们的业务总部设在伦敦。我们的主要租约是根据2019年开始的十年租约，在英国阿伯丁租用约16206平方英尺的办公空间。此外，我们在奥斯陆、新加坡、吉隆坡、吉隆坡、多哈、曼谷、伦敦、迪拜、霍巴尔、杜阿拉、黑角和真蒂尔港租用办公空间，但我们不认为这些是实质性租赁。除了办公空间外，我们还租用仓库和堆场设施，以支持我们在业务所在国的业务。
我们拥有一支由高端自升式钻井平台组成的现代化船队。见"项目4.B.业务Overview-Our Business-Our Fleet”，以汇总截至2023年3月23日我们的自升式钻井平台和在建自升式钻井平台的合并船队。
我们一些拥有钻井平台的子公司的股份和资产被抵押以获得贷款融资。更多信息见“项目5.B.流动性和资本资源----我们的现有债务”。
据我们所知，我们认为不存在会对我们钻机的使用产生重大影响的物质环境问题。尽管如此，我们仍受若干国际、国家和地方环境法律、法规、条约和公约的约束，这些法律、法规、条约和公约可能会影响我们钻机的使用。此外，其他环境问题可能会影响公司对物业、厂房和设备的使用。见上文“项目3.D.风险因素----与适用法律和条例有关的风险因素”和“项目4.B.业务概览----条例”。
项目4A。未解决的工作人员意见
没有。
项目5。经营和财务审查及前景
以下关于我们的财务状况和业务结果的讨论和分析，应与本报告所载的经审计的合并财务报表以及本年度报告其他部分所载的有关说明一并阅读。下面的讨论和分析包含了关于我们的业务和运营的某些前瞻性陈述，这些陈述受到题为“项目3.D.风险因素”一节和本年度报告其他部分中描述的风险、不确定性和其他因素的影响。这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。见题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节。
提出的财务资料概览
我们是一家海上浅水钻井承包商，为石油和天然气行业提供全球海上钻井服务。我们的主要业务是拥有、承包和运营自升式钻井平台，以便在浅水区（即水深可达约400英尺）作业，包括提供相关设备和工作人员，为勘探和生产客户进行石油和天然气钻探和修井作业。
在自升式钻井市场上，我们是自升式钻井平台客户的首选运营商。浅水市场是我们的业务重点，因为它在勘探和首次开采石油之间的生命周期较短，资本支出也低于由移动海上钻井装置（如钻井船）进行的其他形式的钻探。我们承包自升式钻井平台和相关的海上作业人员，主要按日收费，为我们的客户钻井，包括综合石油公司、国有国家石油公司和独立的石油和天然气公司mpanies。2022年期间，我们按收入计算的前五大客户，包括关联方收入为子公司Perfomex、PTTEP、ENI Congo S.A.、Vaalco Gabon S.A.和Addax Petroleum S.A.。adayrate钻井合同一般在一段时间内延长，涵盖单井或单井钻井组，或涵盖一个规定的期限。我们的未完成合同总额（不包括赚取关联方收入的合资企业业务的未完成合同）9.298亿美元截至2022年12月31日，截至2021年12月31日为3.248亿美元。我们目前在世界各地重要的产油地区开展业务，包括北海、墨西哥、西非、中东和东南亚。我们以具有竞争力的成本基础经营我们的业务，由强大和经验丰富的组织文化和精心管理的资本结构驱动。
59
自2017年初首次收购钻井平台以来，按自升式钻井平台数量计算，我们已成为全球最大的国际海上自升式钻井承包商之一，平均船龄处于业内最低水平。“项目4.B.业务概览”中的摘要说明了自成立以来我们船队的发展情况。
我们如何评估我们的业务
在截至2022年12月31日的一年中，我们一o运营部门包括在我们的日费率模式下进行的运营（包括钻井平台租赁和辅助服务），然而，在2022年之前，我们有一个额外的运营部门，包括在IWS模式下进行的运营。IWS业务由我们的合资实体Opex和Akal负责。2021年8月4日，公司签署了一份股票购买协议，出售公司在Opex和Akal各49%的股权（见附注7 ——我们的经审计的合并财务报表的权益法投资），代表公司出售IWS业务部门。
我们根据若干业务和财务指标来评估我们的业务，我们认为这些指标有助于评估我们在商品价格周期中的历史和预期未来业绩，这些周期是自我们成立以来海上钻井业的特点。这些业务和财务措施包括：
业务措施
未完成合同总数
我们的总合同积压只包括对合同钻井服务的确定承诺，代表最终协议。
合同积压总额（百万美元）按合同作业日费率计算，为可从钻井合同中赚取的最大合同钻井日费率收入。合同积压总额不包括调动和遣散费、合同筹备、基本建设或升级费用偿还、充值、奖金和其他收入来源产生的收入，不按合同期内计划的离职期间调整。未完成合同总额不包括来自合资企业业务的未完成合同，该业务赚取相关部分收入。
合同积压总量（以合同钻机年为单位）是根据确定的承付款计算得出的合同钻机年总数，这说明了一台自升式钻机连续履行所有钻机协议规定的义务所需的时间。
合同期不包括未来根据我们的合同行使延期选择权可能产生的额外期限，只有在行使此类选择权时才包括此类延期期限。除其他因素外，合同营业日费率可能会暂时改变a天气或维修。正如本年度报告所使用的，未完成合同总额（百万美元）与我们审计的合并财务报表中所列的已获合同未完成合同不是同一衡量标准。
我们的截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的未完成合同总额（不包括赚取关联方收入的合资企业业务的未完成合同），以美元和年数表示如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
|
未完成合同总额（百万美元）(1)
|
$929.8 | $324.8 | $132.1 | ||||||||
|
未完成合同总数（按合同钻机年计算）(1)
|
24 | 12 | 3.9 | ||||||||
(1)该表假定不根据我们目前的合同行使延期选择或重新谈判。
技术利用
技术利用是指我们在不因机械、程序或其他操作事件而导致收入减少或为零的情况下进行良好作业的效率。技术利用率的计算方法是，该期间每台在运钻机的技术利用率除以该期间在运钻机的数量，每台钻机的技术利用率计算方法是，该钻机产生日费率收入的总小时数，除以该钻机可能产生日费率收入的最大小时数，以该期间的百分比表示。技术利用率只计算有关期间正在作业的钻机，而不是按全船队计算。技术利用率是衡量运行中的钻机效率的指标，而不是衡量我们船队整体利用率的指标。
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经济利用
经济利用率是我们作业钻机的日费率收入效率，反映了每台作业自升式钻机每天实际赚取的潜在全额合同日费率的比例。备用时间、维修时间或其他计划停运期间的费率降低，影响了经济利用率。经济利用率的计算方法是每台在运钻机在该期间的经济利用率除以该期间的在运钻机数，每台钻机的经济利用率计算为总收入（不包括奖金）乘以该期间的合同天数，占全部作业日比率的比例。经济利用率的计算仅针对相关时期内正在运行的钻机，而不是以全船队为基础进行计算。经济利用率是衡量在运行的钻机的效率，而不是衡量我们整个船队的利用率。
钻机利用
钻机利用率的计算方法是作业钻机的加权平均数除以每个时期拥有的钻机的加权平均数。
总可记录-事件频率（TRIF）
TRIF是衡量可记录工伤发生率的指标。根据国际钻井承包商协会的定义，TRIF的计算方法是，将指定日期之前十二个月期间的可记录受伤人数乘以1,000，000，然后将这一数值除以该期间的总工作小时数，再除以雇员总数。如果某起事故导致的医疗救治超过了规定的阈值（例如接受处方药治疗或缝合伤口），以及需要伤者离开工作岗位的事件，则该事故被视为“可记录”。
作业钻机加权平均数
加权平均作业钻机数是指作业的自升式钻井平台的数量，可以与我们现有的自升式钻井平台总数进行比较。我们将作业钻机定义为我们所有的自升式钻井平台，这些平台目前在执行合同钻井服务的坚定承诺，并以最终协议为代表。这不包括我们的自升式钻井平台，这些平台是堆叠的，正在进行重新激活程序，以及正在建造的新钻井平台。作业钻机加权平均数是指合同钻井服务的确定承付款在该期间实现的预期收入天数的总和，除以适用期间的天数。
我们的技术利用和经济利用（两者均不包括合资经营），截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的钻机利用率、TRIF和加权平均作业钻机数如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 技术利用率（%） | 98.9 | 98.4 | 99.5 | ||||||||
| 经济利用率（%） | 98.1 | 94.8 | 94.0 | ||||||||
| 钻机利用率（%） | 72.3 | 53.3 | 48.3 | ||||||||
| TRIF（事件数） | 1.68 | 1.00 | 1.66 | ||||||||
| 作业钻机加权平均数 | 15.9 | 11.9 | 12.8 | ||||||||
财务措施
营业收入
营业收入包括我们根据钻井合同运营的自升式钻井平台产生的总收入，包括动员和复员收入的摊销以及从客户收到的其他收入。
61
经调整EBITDA
除了按照美国公认会计原则披露财务业绩外，本报告还包括非公认会计原则的财务指标，调整后的EBITDA。我们认为，这一非公认会计准则财务指标提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息，能够比较某些项目可能独立于业务业绩而变化的不同时期的财务业绩，并使管理层在经营我们的业务和衡量我们的业绩时使用的关键指标具有更大的透明度。
非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标，以及根据GAAP计算的财务结果。非GAAP衡量标准并非由所有公司统一定义，可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准和披露标准进行比较。
| 非公认会计原则计量 | 最接近GAAP衡量标准 | 定义 | 提出这一非公认会计原则措施的理由 | ||||||||
| 经调整EBITDA | 归属于Borr Drilling Limited股东的净亏损 | 经调整后的净亏损：自升式钻井平台处置收益/（亏损）；非流动资产折旧；非流动资产减值；其他营业外收入；权益法投资收入；净财务费用总额；递延调动和合同准备费用摊销；递延调动和复员收入摊销；所得税。 | 通过排除我们的股权投资的结果、去除未实现变动的影响以及去除折旧、融资和税收项目的影响，提高不同时期的总业务业绩以及与其他公司业绩的可比性。 | ||||||||
我们认为，调整后的EBITDA提高了年度业绩的可比性，并代表了我们的基本业绩，尽管调整后的EBITDA有很大的局限性，包括没有反映我们在资本或递延成本、钻井平台重新激活成本、新建钻井平台激活成本、合同承诺、税收、营运资本或偿债方面的现金需求。非GAAP财务指标可能无法与其他公司类似名称的指标进行比较，并且作为分析工具存在局限性，因此不应孤立地考虑，也不应替代我们根据美国GAAP报告的经营业绩分析。
2022年重大事件及近期动态
股票发行
2022年8月10日，公司进行了2.749亿美元普通股的公开发行，发行了76,363，071股，分两次结算，认购价为每股3.60美元（“2022年8月股票发行”）。2022年8月股票发行的收益用于完成与公司贷款人根据其银团贷款、新桥贷款、海芬贷款以及与吉宝和PPL（“有担保贷款人”）的船厂交付融资安排进行的再融资，并用于一般公司用途。由于此次发行，公司已发行股本增至229,263，598股普通股。
更多信息见附注28----本报告所载经审计的合并财务报表的权益。
对融资和交割融资安排的修订
2022年10月，公司与有担保贷款人签订协议，为2023年至2025年到期的所有有担保债务进行再融资。作为这些协议的一部分，公司将其与PPL的船厂交付融资安排的债务期限和与Hayfin的担保债务融资安排的期限延长至2025年；将其两台新造钻井平台的交付日期推迟至2025年，并就公司先前同意从吉宝购买的三台新造钻井平台出售给未披露的第三方的安排达成一致；并用DNB银行ASA全额提取的新的1.5亿美元双边融资的收益全额支付其银团优先担保信贷融资和新桥循环信贷融资的未偿余额，先前融资的现有贷款人；公司使用其2022年8月股票发行的部分收益进行此类偿还。
请参阅附注21----本报告所载经审计的合并财务报表的债务，以了解更多信息。
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自升式钻机及新造建筑物的处置
2022年10月13日，公司与PPL船厂签订协议，以1.20亿美元的价格出售自升式钻井平台“Gyme”。交易于2022年11月15日完成，出售所得款项将用于偿还该钻井平台的所有欠款，多余款项将用于PPL资助的其他八个钻井平台的资本化利息。
2022年11月，公司签订了协议，将公司之前同意以3.20亿美元从吉宝购买的三台新建钻机“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”出售给一个未披露的第三方。出售所得款项用于支付三座新造自升式钻井平台的交付分期付款，并进一步消除今后可能发生的相关激活费用。“Tivar”已于2022年11月交付买方，“Huldra”和“Heidrun”计划分别于2023年5月和2023年7月交付买方。
完成发行无担保可转换债券和有担保债券
2023年1月，公司发行了2.50亿美元于2028年2月8日到期的高级无担保可转换债券和1.50亿美元于2026年2月9日到期的高级有担保债券。这些债券的收益将用于为2023年5月23日到期的未偿还的3.50亿美元可转换债券再融资，并用于一般公司用途。
截至本年度报告之日，公司同意与债券持有人交换2023年5月到期的2100万美元可转换债券，以换取2028年2月到期的新可转换债券。2023年3月，我们偿还了2023年5月到期的3.5亿美元可转换债券中的1.778亿美元，将未偿还金额从3.5亿美元减至1.512亿美元。
更多信息见附注21----债务和附注29----本报告所载经审计的合并财务报表的后续事项。
我们业务成果的关键组成部分
关于我们的会计政策的进一步资料，见附注2-本报告所载经审计的合并财务报表的编制基础和会计政策。
营业收入
我们主要通过以下活动赚取收入：（i）提供自升式钻井平台、工作人员、操作自升式钻井平台所需的相关设备和服务；（ii）根据光船租赁合同向墨西哥权益法投资公司（Perfomex和Perfomex II）提供自升式钻井平台，并根据管理协议向Perfomex和Perfomex II提供管理和服务；（iii）通过调动自升式钻井平台到钻井地点并从钻井地点复员来交付自升式钻井平台；（iv）进行某些作业前活动，包括钻井平台准备活动或合同所需的设备改装。
我们根据我们在合同期间执行的具体活动，根据可变的日费率确认我们在钻井合同下赚取的收入，从完全的作业日费率到较低的费率或钻井作业中断或受限期间的零费率不等。每一份合同的总交易价格是通过估计在合同的确定期限内预期赚取的固定和可变对价以及可能的违约金来确定的。收入是根据这些混合费率入账的，适用于每一期间的实际经济利用率。这种日费率考虑是根据合同期限内与之相关的不同时间段确定的，因此，在我们提供服务时予以确认。我们在提供客户要求的货物和服务时，在进行钻探作业时发生此种可偿还费用时，确认偿还收入和相应费用。在进行钻井作业之前，我们可能会收到一笔固定总付或可变日费率的营业前收入，用于调动、合同准备、客户要求的货物和服务或资本升级，我们在估计的固定合同期内以直线法确认这些收入。我们确认与合同有关的损失，因为这些损失是发生的。
63
我们可能会收到遣散我们的钻机的费用（固定一笔总付或可变日费率）。预计在合同完成时收到的复员收入估计为合同开始时总交易价格的一部分，并在合同期内确认。在我们的大多数合同中，预期收到的复员收入的可能性和数额是不确定的，因为数额可能因合同之后钻井平台是否有额外的承包工程而有所不同。因此，这种收入的估计数可能受到限制，这取决于与具体合同有关的事实和情况。我们根据过去的经验和对市场状况的了解来评估获得这种收入的可能性。
我们根据管理和服务协议为我们的权益法投资提供公司支持服务、借调人员和管理服务。这些服务是根据该期间发生的费用和适当的利润率计算的，并在关联方收入项下确认，相关费用包括在我们的综合业务报表中的钻机运营和维护费用项下。
我们向我们的权益法投资公司Perfomex和Perfomex II租赁光船钻井平台。由于合同安排将光船在租赁期内的价值相当于支付运营费用和其他费用后的剩余现金，我们预计根据光船租赁赚取的租赁收入在租赁期内将是可变的。作为出租人，我们不在实体成立时或由于租赁而在资产负债表上确认租赁资产或负债。当管理层能够合理预测合同期内的预期基本光船费率时，确认收入。
处置收益或损失
从我们可能会不时将自升式钻井平台和/或其他固定资产出售或以其他方式处置给外部各方或关联方。此外，包括某些自升式钻井平台在内的资产，在我们的资产负债表上可能被归类为“持有待售”，因为我们承诺计划出售这些资产，并认为可能在12个月内出售。我们可能会根据收到的对价的公允价值高于或低于资产的账面价值，确认任何此类处置的收益或损失。
营业费用
我们的运营费用主要包括自升式钻井平台的运营和维护费用、折旧和减值、一般和管理费用。
钻机运营和维护费用是指与拥有自升式钻井平台相关的费用，该自升式钻井平台可能不时处于运行状态或堆叠状态，包括：
•钻机人员费用：船员们在自升式钻井平台上时的补偿、交通、培训以及餐饮费用。这些费用因国家而异，反映了外籍人员和国民的综合情况、当地市场汇率、工会组织的贸易安排、当地法律对社会保障的要求、工资费用和服务终了津贴。
•钻机维护费用：与维持自升式钻井平台运行有关的费用，包括相关的运费和关税，这些费用没有资本化，也没有递延。这些费用不会直接延长钻机的寿命或增加钻机的功能。
•其他钻机相关费用：所有剩余的业务费用，如用品、保险费用、专业服务、设备租金、其他杂项费用以及预期信贷损失的新准备金和以前准备金的收回。
折旧成本是根据我们的自升式钻井平台的历史成本减去减值费用。钻机按历史成本减去累计折旧和减值入账。作为资产购置的一部分购置的自升式钻机和相关设备按购置之日的公允市场价值列报。这些资产的成本减去估计残值，在其估计剩余经济使用寿命内按直线法折旧。我们的自升式钻井平台的经济使用寿命估计为30年，而自升式钻井平台设备和机械的经济使用寿命为3至20年。我们每季度评估自升式钻井平台的账面价值，以确定表明此类自升式钻井平台的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。如果资产的账面价值无法收回，则减值损失被确认为资产账面价值与其公允价值之间的差额。与定期勘测有关的费用作为钻探单位的一部分资本化，并在勘测所涉预期期间（最长为五年）内摊销。这些费用主要是造船厂的费用
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成本和与直接参与工作的员工有关的成本。定期调查的摊销费用列入折旧费用e.
我们的一般和行政费用主要包括Borr Drilling管理公司设在联合王国的业务总部的所有办公室人事费和其他杂项费用，以及以股份为基础的补偿费用、根据管理协议应付给某些关联方的费用，以提供业务、组织、战略、财务和其他咨询服务。
影响业务结果和未来结果的重要因素
我们的业务结果有若干关键组成部分，主要受合同自升式钻井平台数量、我们赚取的合同日费率以及相关的运营和维护费用的影响。我们今后的结果可能无法与我们在所列期间的历史业务结果相比较。此外，在评价我们的历史业务结果和评估我们在审查期间的前景时，你应考虑以下因素：
购置和处置
自2016年成立以来，我们获得了更多的通过购买现有的自升式钻井平台、拥有自升式钻井平台的公司和新造自升式钻井平台的合同获得50座自升式钻井平台，我们已售出其中30和One半潜式.自升式钻井平台的增加以及合同自升式钻井平台数量增加所导致的相关业务扩展，对我们在本报告所载经审计的合并财务报表所列期间的业务结果和资产负债表产生了重大影响。我们拥有但未签订合同的钻机的关键特性可能会在适销性或可使用性方面产生差异，包括此类钻机是冷热堆叠还是冷堆叠、钻机的年龄、地理位置和技术规格；请参阅我们在“项目4.B.业务概览——我们的业务——我们的车队”中的车队状态报告，了解有关按钻机划分的这些特性的更多信息。有关我们的收购和处置的更多信息，请参阅题为“项目4.B.业务概览——我们的历史”的部分。
这下表列出了自我们成立以来与我们的收购和处置有关的信息：
|
交易
（截止日期）
|
交易价值(1)
（百万美元）
|
购买的钻机(2)
|
购置时的钻机状态 |
截至2022年12月31日的钻机状况(3)
|
||||||||||
| 大力神收购（2017年1月23日） | $130.0 |
高级自升式钻井平台：2个
|
温暖堆叠：2 |
合同中：2
|
||||||||||
| 越洋钻探交易（2017年5月31日） | $1,240.5 |
高级自升式钻井平台：6个
标准自升式钻井平台：4个
NB自升式钻井平台合同：5
|
温暖堆叠：7
根据遗留合同：3
在建：5
|
合同中：6
处置：7
在建：2
|
||||||||||
| PPL收购 （2017年10月6日） |
$1,300 |
NB自升式钻井平台合同：9
|
在建：9
|
合同中：8
处置：1
|
||||||||||
| Paragon交易 （2018年3月29日） |
$241.3 |
高级自升式钻井平台：2个
标准自升式钻井平台：20个
半潜式：1
|
温暖堆叠：16
根据遗留合同：7
|
合同中：2
处置：21
|
||||||||||
| 吉宝收购 （2018年5月16日） |
$742.5 |
NB自升式钻井平台合同：5
|
在建：5
|
合同中：2
处置：2
温暖堆叠：1
|
||||||||||
| 吉宝船体B378收购 （2019年3月29日） |
$122.1 |
NB自升式钻井平台合同：1
|
在建：1
|
合同项下：1
|
||||||||||
(1)这是采购会计在资产负债表中反映的数额。
(2)NB指新建
(3)“合同中”的自升式钻井平台包括正在作业或正在准备或调动的钻井平台，或正在等待相关合同规定的钻井作业开始的钻井平台。
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近期和未来的收购和处置
我们的合同是接收剩余的twone2025年尚未交付的wbuild自升式钻井平台。如果新买家收到真诚的报价，吉宝有权将这些新建合同出售给他们，如果报价低于我们对吉宝的合同义务，或者如果报价高于我们对吉宝的合同义务，我们可以匹配，我们需要确认我们坚持保留合同并完成交付的意图。我们已作出并可能在未来处置自升式钻井平台的考虑。收购或处置自升式钻井平台可能会影响我们的收入以及我们的运营和维护费用。关于购置或处置的详细情况，见"项目4.B.业务概览—我们的历史—撤资"。
影响业务结果的其他因素
除上述因素外，贵方在评价我们所列期间的业务结果时还应考虑以下事实：
•收入：我们的收入主要受合同规定的自升式钻井平台的数量和我们能够向客户收取的日费率的影响，日费率因时而异。在很大程度上，我们向客户收取的日费率取决于自升式钻井市场在某一特定时点的市场周期。从历史上看，当油价下跌时，资本支出和钻井活动都会下降，这会导致钻井平台供应过剩和日费率下降。相反，油价上涨、资本支出和钻探活动增加，以及钻机供应有限，历来导致日费率上升。此外，不时签订合同的自升式钻井平台的数量受到我们与新老客户和供应商的关系等因素的影响，自我们2016年成立以来，这些客户和供应商的关系已大幅增长。我们的收入也可能受到其他情况的影响，包括我们的自升式钻井平台由于技术故障而停止运营，以及我们不向客户收取收入的其他情况。根据合同，我们保持自升式钻井平台运行的能力由我们的董事会和管理层作为技术利用统计数据进行监测。
•我们的业务及一般及行政开支的性质:我们在2022年和2021年的运营费用反映了与运营和非运营钻机相关的费用（例如与温暖的钻机堆叠相关的费用）。在海上钻井市场完全复苏的情况下，我们预计我们的运营费用的性质将转变为主要包括与自升式钻井平台的持续运营相关的费用。在这种情况下，我们的运营费用将取决于各种因素，包括与自升式钻井平台运营相关的费用、维护项目、停机时间、天气和其他运营因素。此外，由于我们是一家在美国和挪威上市的公司，我们已经产生并预计将产生直接的、递增的一般和管理费用，包括为因我们的美国和挪威上市公司地位而设立的职位聘用人员的相关费用，向股东发布符合美国证券交易委员会、纽约证券交易所和奥斯陆B的年度和中期报告ørs要求，与遵守美国证券交易委员会的规则和条例有关的费用，纽约证交所的上市标准，独立董事的报酬以及在正常经营过程中产生的专业和法律费用。
•融资安排和证券投资：本报告所载的经审计的综合财务报表所反映的财务收入和支出可能不代表我们未来的财务收入和支出，而且可能与题为“项目5.B.流动性和资本资源——我们的现有债务”一节中详述的与我们的融资安排和历史融资安排有关的其他细列项目一起，随着我们合同中自升式钻井平台数量的增加而发生变化。随着我们接收我们同意购买的新钻井平台的交付，我们预计将为购买价格提供一部分资金，因此我们的债务水平和融资费用将会增加。我们在历史上已有的融资安排可能不代表今后将要有的协议，也不代表我们在最初几年的业务活动中已有的协议。例如，我们过去曾修订我们的融资安排，包括在2019年、2020年、2021年和2022年，我们可能会修订我们现有的融资安排或订立新的融资安排，而这些新协议的条款可能与我们目前的融资安排不同。此外，我们可能不时对我们行业中拥有/经营与我们的自升式钻井平台类似特性的海上钻井平台的其他公司进行和持有投资，但须遵守我们某些限制此类投资的融资安排中所载的契约。我们也可能不时购买和持有海上钻井行业其他公司发行的债务或其他证券。这些金融投资的影响将影响我们的业务结果。
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•利率和衍生价值我们的债务中有很大一部分是浮动利率。例如，我们的某些融资安排下的利率是参照LIBOR和SOFR加上指定的保证金确定的。2021年3月5日，管理伦敦银行间同业拆借利率的ICE基准和FCA宣布逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。因此，我们可能不得不与吉宝重新谈判我们的交付融资安排，以反映LIBOR的逐步淘汰，并取代其他替代基准。鉴于伦敦银行间同业拆借利率与可能确定的任何其他替代基准利率之间的内在差异，从伦敦银行间同业拆借利率过渡存在许多不确定性。目前，无法预测这些事态发展、伦敦银行同业拆借利率的终止、对任何其他参考利率的修改或其他改革、或确定替代参考利率或其他基准可能产生的影响。此外，转向替代参考利率或其他改革是复杂的，可能导致以伦敦银行间同业拆借利率为基础的债务和衍生工具计算的付款与预期存在重大差异，这可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。虽然我们预计不会对我们基于伦敦银行间同业拆借利率的债务产生实质性影响，但我们不能保证转向另一种参考利率不会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生任何影响。
•所得税：所得税费用反映与自升式钻井平台运营相关的当期税项和递延税项，可能因子公司的运营管辖范围、基本合同安排和所有权结构及其他因素而有很大差异。在大多数情况下，税款的计算是基于我们的子公司运营所在司法管辖区的净收入或视同收入。随着我们将重点转移到自升式钻井平台的运营，我们的所得税费用将主要受到合同中自升式钻井平台的数量、我们能够向客户收取的日费率以及我们产生的费用的影响，这些费用可能会因时而异。由于税收受到我们子公司的应税收入的影响，我们的税收支出可能与我们的综合收入不相关。
67
a.经营成果
截至2022年12月31日止年度与截至2021年12月31日止年度比较
下表汇总了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的业务结果：
| 在截至12月31日的一年里， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 日费率收入 | 358.7 | 205.8 | ||||||
| 关联方收入 | 85.1 | 39.5 | ||||||
| 营业收入 | 443.8 | 245.3 | ||||||
| 处置收益 | 4.2 | 1.2 | ||||||
| 总营业费用 | (549.9) | (334.8) | ||||||
| 经营亏损 | (101.9) | (88.3) | ||||||
| 其他营业外收入 | 2.0 | 3.6 | ||||||
| 权益法投资收入 | 1.2 | 16.1 | ||||||
| 财务费用共计，净额 | (175.7) | (114.7) | ||||||
| 所得税费用 | (18.4) | (9.7) | ||||||
| 净损失和全面损失总额 | (292.8) | (193.0) | ||||||
下表列出截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度净亏损与调整后EBITDA的对账：
| 在截至12月31日的一年里， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 净损失 | (292.8) | (193.0) | ||||||
| 非流动资产折旧 | 116.5 | 119.6 | ||||||
| 非流动资产减值 | 131.7 | — | ||||||
| 利息收入 | (5.4) | — | ||||||
| 扣除资本化金额后的利息支出 | 131.3 | 92.9 | ||||||
| 汇兑损失，净额 | 0.9 | 2.8 | ||||||
| 其他财务费用 | 48.9 | 19.0 | ||||||
| 权益法投资收入 | (1.2) | (16.1) | ||||||
|
处置收益(1)
|
(3.5) | — | ||||||
| 其他营业外收入 | (2.0) | (3.6) | ||||||
| 递延调动和合同准备费用的摊销 | 36.7 | 12.6 | ||||||
| 递延动员和复员收入的摊销 | (22.2) | (5.9) | ||||||
| 所得税费用 | 18.4 | 9.7 | ||||||
| 经调整EBITDA | 157.3 | 38.0 | ||||||
(1)处置收益包括与自升式钻井平台处置净收益相关的350万美元，这不包括在我们的调整后EBITDA计算中。见附注6-本报告所载经审计的合并财务报表的处置收益
营业收入
与2021年的2.453亿美元相比，截至2022年12月31日止年度的总营业收入增加了1.985亿美元，达到4.438亿美元。这主要是由于下列增加：
•增加9860万美元，主要是由于自升式钻井平台“Ran”、“Gerd”、“Groa”、“Arabia I”、“Arabia II”和“Thor”的作业天数增加，因为这些钻井平台在2021年进行了暖堆，并于2022年投入使用；
•增加7210万美元，主要是由于与2021年相比，2022年自升式钻井平台“Norve”、“Idun”、“Mist”、“Skald”和“Natt”的作业天数增加；以及
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•关联方收入增加4560万美元，主要是由于自升式钻井平台“Galar”、“Grid”、“Njord”、“Gersemi”和“Odin”的盈利能力提高，我们以光船租赁的方式将这些平台租给我们的合资企业Perfomex和Perfomex II。
这些增加额被主要与“探矿者5号”自升式钻井平台有关的作业天数减少1980万美元所抵消。
处置收益
截至2022年12月31日止年度，处置收益为420万美元，而2021年为120万美元。2022年，我们确认了与出售“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”三座新造船的协议相关的处置收益370万美元，以及与出售钻井平台相关设备相关的处置收益70万美元，但被出售自升式钻井平台“Gyme”的20万美元亏损抵消。2021年，我们确认了与出售钻机相关设备相关的处置收益130万美元，被出售自升式钻机“Balder”的10万美元损失抵消。
总营业费用
业务费用包括下列项目：
| 在截至12月31日的一年里， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 钻机运营和维护费用 | 264.9 | 180.5 | ||||||
| 非流动资产折旧 | 116.5 | 119.6 | ||||||
| 非流动资产减值 | 131.7 | — | ||||||
| 一般和行政费用 | 36.8 | 34.7 | ||||||
| 总营业费用 | 549.9 | 334.8 | ||||||
与2021年的3.348亿美元相比，截至2022年12月31日止年度的总运营费用增加了2.151亿美元，达到5.499亿美元。
截至2022年12月31日止年度，钻机运营和维护费用增加8440万美元，至2.649亿美元，而2021年为1.805亿美元。这主要是由于下列增加：
•增加6100万美元，主要是由于自升式钻井平台“Ran”、“Gerd”、“Groa”、“Arabia I”、“Arabia II”和“Thor”的作业天数增加，因为这些钻井平台在2021年进行了暖堆，并于2022年投入使用；以及
•增加3490万美元，主要是由于与2021年相比，2022年自升式钻井平台“Norve”、“Idun”、“Mist”、“Skald”和“Natt”的作业天数增加。
这些增加额被下列减少额所抵消：
•减少840万美元，主要是由于Perfomex和Perfomex II从截至2021年9月30日的季度开始直接雇用人员，而在此之前，所有外籍人员和某些当地人员的费用由公司承担，并以固定加价重新记入合资企业；
•递延调动和合同筹备费用摊销减少170万美元；以及
•减少200万美元，主要是因为“探矿者5号”自升式钻井平台的作业天数减少。
截至2022年12月31日止年度，非流动资产折旧减少310万美元，至1.165亿美元，而2021年为1.196亿美元。这主要是由于自升式钻井平台“Gyme”减少了180万美元，该平台在截至2022年9月30日的季度被归类为持有待售，随后出售，从而停止了折旧，以及由于对某些自升式钻井平台的使用寿命进行审查而减少了380万美元。由于2022年12月31日终了年度可折旧增加额增加1.002亿美元，折旧增加，抵消了这些减少额。
截至2022年12月31日止年度，非流动资产减值增加1.317亿美元，而2021年为零。2022年，我们确认了1.244亿美元的减值损失，这是对新造自升式钻井平台“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”的预付款和资本化利息的减值，以及对自升式钻井平台“Gyme”的减值损失730万美元，这两项损失都是由于公司签订了出售新造和自升式钻井平台的协议而进行的减值审查。这三座新造船和自升式钻井平台随后被出售。
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截至2022年12月31日止年度，一般及行政费用增加210万美元，至3680万美元，而2021年为3470万美元。这主要是由于与向某些雇员发行股票期权和业绩股票单位有关的费用以及他们各自的相关税收增加了230万美元。
其他营业外收入
截至2022年12月31日止年度，其他营业外收入减少160万美元，至200万美元，而2021年为360万美元。2022年，我们确认了200万美元，用于对一项历史协议的修订，以回收我们的一台自升式钻井平台。2021年，我们确认了360万美元，作为出售公司在Opex和Akal两家合资企业49%股权的收益，这两家合资企业已于2021年8月4日出售。
权益法投资收入
权益法收益截至2022年12月31日止年度，工作地点减少1490万美元至120万美元20个国家为1610万美元21.这主要是由于Opex和Akal合资企业（“IWS合资企业”）的股权收入减少了1310万美元。2021年8月4日，公司出售了其在各IWS合资公司的49%股权，因此，在截至2022年12月31日的年度内，未确认来自IWS合资公司的股权收入。
财务费用共计，净额
财务费用总额，净额，包括下列项目：
| 在截至12月31日的一年里， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 利息收入 | (5.4) | — | ||||||
| 扣除资本化金额后的利息支出 | 131.3 | 92.9 | ||||||
| 其他财务费用，净额 | 49.8 | 21.8 | ||||||
| 财务费用共计，净额 | 175.7 | 114.7 | ||||||
截至2022年12月31日止年度，总财务费用净额增加6100万美元，至1.757亿美元，而2021年为1.147亿美元。
截至2022年12月31日止年度，利息收入增加了540万美元，而2021年为零。这主要是因为定期存款利息收入增加了130万美元，合资企业利息收入增加了410万美元。
截至2022年12月31日止年度，扣除资本化金额后的利息支出增加了3840万美元，至1.313亿美元，而2021年为9290万美元。这主要是由于在2021年1月和2022年10月对我们的各种融资安排进行了修订，增加了3250万美元，以及与Hayfin债务安排的再融资（清算会计处理）和偿还银团优先担保信贷安排和新桥梁安排有关的债务清偿损失780万美元，其中DNB银行是银团的贷款人之一。这些增加额被与“Gyme”自升式钻井平台有关的债务清偿收益190万美元抵消。
截至2022年12月31日止年度，其他财务费用净额增加2800万美元，至4980万美元，而2021年为2180万美元。这主要是由于下列增加：
•由于“淡水河谷”和“Var”的合同费用增加，堆场费用支付费用净增加1540万美元，但被2022年12月31日终了季度处置“Tivar”的费用支付减少部分抵消；
•银行承付、担保和其他费用增加850万美元，主要原因是与债务再融资有关的费用；
•其他财务费用增加460万美元，主要原因是2021年与向第三方出售法律索赔权利有关的财务收入为200万美元，以及2021年为遗留法律索赔拨回280万美元的准备金，这些款项在2022年没有可比的贷项；以及
•递延融资费用摊销增加140万美元，主要原因是与债务再融资有关的融资费用。
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这些增加额被外汇损失减少190万美元所抵消。
所得税费用
与2021年的970万美元相比，截至2022年12月31日止年度的所得税费用增加了870万美元，达到1840万美元。这主要是由于以下原因：
•增加550万美元，原因是墨西哥光船收入增加；
•增加280万美元，原因是在泰国和马来西亚的活动增加以及在文莱的新业务；以及
•由于在沙特阿拉伯和卡塔尔的新业务，增加了110万美元。
这些增加额被2022年印度退税和荷兰税收拨备转回导致的70万美元减少额所抵消。
截至2021年12月31日止年度与截至2020年12月31日止年度比较
有关我们截至2021年12月31日止年度与截至2020年12月31日止年度业绩对比的讨论，请参阅“项目5。经营和财务回顾与展望A.经营业绩–截至2021年12月31日止年度与截至2020年12月31日止年度的比较”，载于我们于2022年4月11日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的20-F表格年度报告中。
b.流动性和资本资源
短期 流动性和现金需求
从历史上看，我们主要通过股票发行和可转换债券的收益来满足我们的流动性需求，我们的融资安排，包括与我们新建钻井平台相关的船厂交付融资安排、运营产生的现金以及出售非核心资产。
我们的筹资和财务活动是在我们既定的公司政策范围内进行的，目的是根据我们的流动性需求，最大限度地提高投资回报。现金和现金等价物主要以美元持有，部分余额以马来西亚林吉特、泰铢、英镑、沙特阿拉伯里亚尔、挪威克朗和欧元等多种货币持有。我们没有使用衍生工具。
在截至2022年12月31日的年度，我们的主要现金用途是运营费用、投资活动，包括主要与自升式钻井平台的激活和重新激活相关的资本支出，以及利息支付。与合同准备、购买和翻新钻机设备以及其他投资有关的资本支出高度依赖于我们启用或重新启用的自升式钻机数量，而这又取决于我们能够获得的合同数量。我们利用可用现金和运营现金流、各种股票发行的收益（下文讨论）以及债务融资的收益为2022年的资本支出和递延成本提供资金。我们预计2023年我们的资金来源将是类似的，主要使用可用现金和运营现金流，以及潜在的债务和股权融资，尽管对未来的股权融资或债务融资没有任何保证。
截至2022年12月31日，我们拥有1.08亿美元的现金和现金等价物，以及1050万美元的受限现金。限制现金中包括与银行存款有关的1010万美元，这些存款已作为银行就钻机作业合同出具的履约担保的抵押。
我们依赖子公司产生的现金，这些现金受到法律和合同的限制。见题为“项目3.D.风险因素——与我们业务有关的风险因素”一节。我们是一家控股公司，依赖子公司的现金流和权益法投资来履行我们的义务。如果我们的经营子公司或权益法投资的财务状况或经营业绩发生足够不利的变化，或者我们无法安排进一步的融资来满足我们的流动性需求，以在到期时偿还我们的债务或其他债务，我们可能会进入破产程序。
截至本报告提交之日，我们的结论是，我们是否有能力继续作为一个持续经营的企业存在重大疑问。请参阅附注1-本报告所载经审计的合并财务报表的一般内容。
71
股票发行
2021年12月28日，公司以每股2.25美元的认购价发行了13,333，333股新股（以存托凭证的形式），进行了3000万美元的私募。2022年1月31日，股权发行完成交割，公司已发行股份数量增至150,551，508股普通股。
2022年8月10日，公司在美国进行了公开发行，以每股3.60美元的认购价发行76,363，071股，募集资金总额为2.749亿美元，募集资金净额为2.604亿美元。
此外，在截至2022年12月31日的年度内，我们根据ATM计划出售和发行了2,350，000股股票，筹集了890万美元的总收益和880万美元的净收益，公司向Clarksons Securities支付了10万美元的补偿。
在2021年12月的定向增发、2022年8月在美国的公开发行以及根据我们的ATM计划发行股票之后，截至2022年9月30日，公司的已发行股票数量增加到229,263，598股。
有关本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的股票发行详情，请参阅附注28 ——本公司经审计的合并财务报表的权益。
长期流动性和现金需求
我们的长期流动性和现金需求主要是为我们的激活项目提供资金，偿还我们的债务和利息义务，以及与接收在建钻井平台有关的现金需求。我们长期需求的资金来源包括运营现金、现有融资安排的再融资、船厂交付融资和股票发行。我们的持续经营评估见附注1----本报告所载经审计的综合财务报表的一般内容。
资本支出承诺
我们对资本支出的主要承诺涉及与我们从吉宝新建的自升式钻井平台有关的承诺。
我们购买了五座与越洋钻探交易有关的新建筑。截至2022年12月31日，2018年已交付两台钻机（“Saga”、“Skald”），2022年已售出一台（“Tivar”），两台仍在建设中（“Vale”和“Var”）。我们可以行使选择权，接受吉宝为每台钻机提供1.3亿美元的“淡水河谷”和“Var”交付融资，但须符合某些条件。2020年6月，我们同意将这两台钻机的交付推迟到2022年第三季度。2021年1月，我们同意将交付日期进一步推迟到2023年第三季度，2022年10月，我们同意将交付日期推迟到2025年第三季度。这两台在建钻机的其余合同分期付款约为2.948亿美元截至2022年12月31日（截至2021年12月31日为4.482亿美元），其中吉宝已承诺为每台钻机提供1.3亿美元的融资，期限为四年，从贷款的第三年开始偿还，直至到期。
此外，截至2022年12月31日，我们估计未来12个月与即将签订的合同和钻机启用相关的资本支出约为5970万美元。这是基于截至2022年12月31日的已知合同，以及管理层认为存在有利合同机会的潜在钻机激活。
合同义务
截至2022年12月31日，我们没有任何表外安排，除了在正常业务过程中的承诺，我们在某些情况下根据合同有义务用现金履行这些承诺。这些承诺包括对第三方的担保，例如与我们的钻井合同有关的对客户的履约担保。这些担保下的债务通常不会被调用，因为我们通常会遵守基本的履约要求，但是，我们已就这些协议进行了抵押存款，并在2022年12月31日将1010万美元确认为受限现金。
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现金流
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的现金流量如下：
| 在截至12月31日的一年里， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 经营活动提供/（用于）的现金净额 | 62.5 | (58.9) | ||||||
| 投资活动（使用）/提供的现金净额 | (82.6) | 40.9 | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 92.6 | 44.8 | ||||||
| 现金和现金等价物及限制现金净变动 | 72.5 | 26.8 | ||||||
经营活动提供/（使用）的现金净额
截至2022年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为6250万美元，而截至2021年12月31日止年度，经营活动使用的现金净额为5890万美元。增加1.241亿美元的主要原因是周转资本的变动。截至2022年12月31日止年度的经营活动所用现金净额中包括利息付款8390万美元，扣除资本化利息和所得税退款1620万美元；而截至2021年12月31日止年度的经营活动所用利息付款扣除资本化利息5720万美元和所得税付款80万美元。
投资活动（使用）/提供的现金净额
2022年12月31日终了年度用于投资活动的现金净额为8260万美元，包括：
•8150万美元的自升式钻井平台增加额主要是由于启动和重新启动，其中2500万美元属于“Arabia I”自升式钻井平台，2480万美元属于“Arabia II”，1550万美元属于“Thor”；以及
•购置不动产、厂场和设备180万美元。
这部分被出售钻机相关设备所得的70万美元收入所抵消。
截至2021年12月31日止年度，投资活动提供的现金净额为4090万美元，包括：
•由于先前股东资金的返还，我们的权益法投资净分配4650万美元；
•出售我们以前的权益法投资Opex和Akal的收益为1060万美元；
•出售“Balder”自升式钻井平台的收益为140万美元；以及
•出售钻机相关设备的收益为130万美元。
主要由于启动费用而增加的自升式钻井平台1880万美元和增加的不动产、厂场和设备10万美元部分抵消了这一数额。
筹资活动提供的现金净额
2022年12月31日终了年度筹资活动提供的现金净额为9260万美元，包括：
•收益2.604亿美元，扣除我们2022年8月股票发行的交易费用；
•2890万美元的收益，扣除我们于2022年1月结束的股票发行的交易费用；
•880万美元的收益，扣除根据我们的ATM计划出售股票的交易费用；以及
•我们的新DNB基金的收益为1.50亿美元。
偿还债务3.555亿美元，其中2.80亿美元用于全额偿还银团贷款，3050万美元用于全额偿还新桥贷款，4500万美元用于部分偿还海芬贷款。
截至2021年12月31日止年度，筹资活动提供的现金净额为4480万美元，这是2021年1月股票发行的收益（扣除交易费用）的结果。
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我们现有的债务
截至2022年12月31日，我们的未偿还借款总额（扣除资本化借款成本、后端费用和实际利率调整）为16亿美元，其中包括我们的钻井平台。
截至2022年12月31日，我们的贷款融资协议包括分别于2017年和2018年签订的PPL新建融资协议和吉宝新建融资协议、2019年6月签订的Hayfin融资协议、2022年10月签订的1.5亿美元新DNB融资协议，以及2023年5月到期的3.5亿美元可转换债券。
2022年10月，公司与有担保债权人签订协议，对2023年到期的所有有担保债务进行再融资，并将其展期至2025年。作为这些协议的一部分，公司将其与PPL的船厂交付融资安排的债务期限和与Hayfin的有担保债务融资安排的期限延长至2025年；将其支付从吉宝购买未交付钻井平台的款项的义务推迟至2025年7月（“淡水河谷”）和2025年9月（“Var”）到期；并同意将公司先前同意从吉宝购买的三台新钻井平台出售给一个未披露的第三方。公司还同意在2023年（总计1亿美元）和2024年（总计1.14亿美元）偿还债务，不包括偿还2023年5月到期的3.5亿美元可转换债券。此外，我们签订了一项1.5亿美元的新DNB融资协议，该协议的收益连同2022年8月的股权融资，将于2022年10月用于偿还银团融资和新桥梁融资。
2023年2月，我们通过发行将于2028年2月到期的新可转换债券筹集了2.5亿美元的总收益，并通过发行将于2026年2月到期的优先担保债券筹集了1.5亿美元的总收益。新可转换债券可转换为普通股，转换价格为每股7.3741美元，年利率为5.00%，每半年支付一次。我们的优先担保债券的年利率为9.5%，每半年支付一次。这些融资的收益将用于偿还2023年5月到期的3.5亿美元可转换债券和一般公司用途。在这些交易之后，我们所有的债务将在2025年或更晚的时候到期。
截至2022年12月31日，我们遵守了各项贷款协议下的所有契约。关于我们截至2022年12月31日的借款的更多信息，请参见附注21-债务和附注29-经审计的合并财务报表的后续事项。
c.研究和开发，专利和许可证，等等。
不适用。
d.趋势信息
海上钻井市场
自2022年6月布伦特原油价格达到约120美元/桶以来，能源类大宗商品价格一直在下降，最近截至2023年3月20日达到约70美元。然而，这些较低的价格加上全球动荡的宏观经济环境并未影响全球对海上钻井服务的需求，包括自升式钻井平台的需求，这种需求仍然强劲。
由于我们的客户增加了资本支出，自2021年以来，对合同钻井服务的需求持续改善。因此，海上钻井行业的承包活动和日费率在2022年有所增加，并将持续到2023年。许多新合同的期限更长，因为客户的目标是锁定自升式钻井平台，用于更长期的项目。此外，对海上钻井服务的需求似乎继续受到地缘政治事件的支撑，例如俄罗斯在乌克兰全境的军事行动、各国政府实施的相关经济制裁，以及欧洲、美国和其他国家对能源安全重新产生的兴趣。尽管我们最近经历了积极的行业趋势，但我们仍然面临与我们的行业波动有关的风险，以及需求和日费率可能下降的风险，包括由于通货膨胀影响许多主要经济体和全球经济的不确定性。
根据行业报告（如IHS Markit），2023年3月全球自升式钻井平台的利用率约为92%，较2021年12月31日增加约8%，我们对近期的积极趋势将继续保持乐观，并认为在可预见的未来，海上钻井市场将继续改善，前提是对碳氢化合物的需求持续强劲。截至2023年3月23日，有291现代自升式飞机减少，大约增加了54与2020年末和同期的近期低点相比，
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签约的标准自升式电梯数量减少了大约七机组，证实了我们的观点，即市场将继续分化，以及运营商对现代钻井平台的偏好。
尽管预计需求将继续改善，因此合同钻机数量将增加，但预计钻机供应的增长将受到限制。目前，大约有20台新造钻机正在建造中，其中两台已签订合同，两台由业主运营，总共有16台可用（包括我们同意收购的“淡水河谷”和“Var”）。我们预计，这些在建钻机中，很少有几台能够在不久的将来进入市场销售，因为有几台钻机正处于完工的早期阶段，而且由于影响施工的供应链压力越来越大。新钻机订单占目前自升式机组的比例已达到20年来的新低，目前约为4%。在过去两年中，没有新的自升式钻井平台被订购，行业分析师估计，高规格自升式钻井平台的新建成本目前约为2.6亿美元（Clarksons Research）。
我们还面临可能对我们的行业和业务产生不利影响的风险和趋势。近年来，能源再平衡趋势加速，许多客户颁布或提议的政府政策和承诺进一步投资于可持续能源就证明了这一点。随着我们的客户重新平衡他们的资本投资以包括替代能源，以及对我们的行业历史上存在的正常周期作出反应，我们的行业可能会受到进一步的挑战。我们还预计，通胀压力将在2023年持续存在，供应链和分销渠道也将继续中断。尽管如此，预计未来几十年全球能源需求将会增加，我们预计，在可预见的未来，海上石油和天然气将继续在满足这一需求方面发挥重要和可持续的作用。
融资安排
我们通过以下方式改善了我们的流动性：（i）我们在2022年8月筹集了2.749亿美元的股本，我们与所有有担保债权人达成协议，为我们的有担保债务进行再融资，并将所有到期期限延长至2025年；（ii）我们2026年到期的1.5亿美元有担保债券和我们在2023年第一季度发行的2028年到期的2.5亿美元高级无担保可转换债券，这些债券将部分用于偿还2023年到期的可转换债券。然而，2022年8月股权融资的很大一部分用于偿还债权人，2026年和2028年到期的此类债券的很大一部分将用于为2023年到期的3.5亿美元可转换债券再融资。此外，除了2026年和2028年到期的债券以外，我们几乎所有的债务都将在2025年到期。因此，我们继续面临与流动性和即将到期的债务有关的风险，以及我们可能无法在债务到期时为其再融资的风险。
e.关键会计估计
我们根据美国公认的会计原则编制经审计的合并财务报表，这些原则要求我们作出对我们的财务状况和业务结果很重要的重大判断和估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设，其结果构成对资产和负债的账面金额作出判断的基础。实际结果可能与这些估计数不同。
我们认为以下是我们的关键会计估计。有关我们重要会计政策的摘要，请参见附注2 ——我们的经审计合并财务报表的编制基础和会计政策。
自升式钻井平台的损失
我们不断监测可能表明我们的自升式钻井平台的承载量可能无法收回的事件和情况变化。我们至少每年评估自升式钻井平台的可回收性，方法是确定这些资产的账面价值是否将通过未贴现的未来现金流收回。此外，如果出现此类事件或情况变化，我们还将评估自升式钻井平台的可回收性。
在评估自升式钻井平台账面金额的可收回性时，我们对估计的未来现金流量作出假设。如果未来未折现现金流总额低于这些资产的账面价值，我们将根据账面价值超过其各自公允价值的部分确认减值损失。利用率和日费率收入这两个关键假设是用于确定未来现金流量估计数的关键假设，并且高度依赖于市场。其他假设包括对剩余价值或废品价值、运营和维护费用以及资本支出的估计。
75
敏感性分析是根据综合自升式钻井平台和新建船队利用率和日收入关键假设的变化进行的：
•利用率和日费率收入的关键假设降低5%不会产生减值费用。
•利用率和日费率收入关键假设减少10%不会产生减值费用。
| （百万美元） | 现金流量净额 | 减值费用 | ||||||
| 利用率和日费率收入减少5% | 8,290.2 | — | ||||||
| 利用率和日费率收入减少10% | 5,985.4 | — | ||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的自升式钻井平台和新造船的账面价值分别为25.926亿美元和28.663亿美元。公司在截至2022年12月31日的年度合并运营报表中确认了1.317亿美元的减值费用，涉及我们在该年度处置的自升式钻井平台“Gyme”和三座新造船，而截至2021年12月31日的年度没有确认减值。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，未确认与剩余自升式钻井平台账面价值的可收回性相关的减值。
项目6。董事、高级管理人员和雇员
a.董事及高级管理人员
下文提供了截至本年度报告日期的每一位董事和执行人员的资料。
| 姓名 | 年龄 | 职务 | ||||||
| Tor Olav Tr ø im | 59 | 董事会主席兼董事 | ||||||
| Kate Blankenship | 57 | 主任、审计委员会主席和薪酬委员会主席 | ||||||
| Neil Glass | 61 | 主任、审计委员会成员、提名和治理委员会主席 | ||||||
| 尹美虹 | 52 | 董事兼公司秘书 | ||||||
| Patrick Schorn | 54 | 英国Borr Drilling管理公司首席执行官 | ||||||
| 马格努斯·瓦勒 | 39 | Borr Drilling管理公司首席财务官 | ||||||
传记
我们每一位董事和执行人员的履历如下：
Tor Olav Tr ø im自公司成立以来一直担任董事会董事，并且是我们的创始人。他于2017年8月至2019年9月担任董事会主席，并于2022年2月再次被任命为董事会主席。Tr ø im先生是Magni Partners的创始人和唯一股东，也是Magni Partners在英国的子公司Magni Partners Limited的高级合伙人（和雇员）。Tr ø im先生是德鲁信托基金的受益人，也是德鲁控股有限公司的唯一股东。Tr ø im先生在能源相关行业拥有30多年的经验，担任过各种职务。在2014年创立Magni Partners之前，Tr ø im先生曾于1995年至2014年9月担任Seatankers Management Co. Ltd.的董事，1992年至1995年担任DNO AS的首席执行官，1987年至1990年担任Storebrand ASA的股票投资组合经理。Tr ø im先生于1985年毕业于挪威特隆赫姆大学，获得海军建筑硕士学位。Tr ø im先生是挪威公民，联合王国居民。其他董事和管理职位包括：Magni Partners（Bermuda）Limited（创始合伙人）、Golar LNG Limited（董事长）、Golar LNG Partners LP（董事长）（至2021年4月15日）、Hygo Energy Transition Ltd（董事长）（至2021年4月15日）、Stolt-Nielsen SA。（董事）、Magni Sports AS（董事）及V å lerenga Fotball AS（董事）。
Kate Blankenship自2019年2月26日起担任董事会董事和审计委员会主席，并担任薪酬委员会成员。布兰肯希普女士是英格兰和威尔士特许会计师协会会员，1986年毕业于伯明翰大学，获得商业学士学位。Blankenship女士于1994年加入Frontline有限公司，担任该公司的首席财务官和公司秘书，直至2005年10月。她曾在多家公司担任董事和审计委员会主席，包括2011年至2018年担任North Atlantic钻井有限公司董事和审计委员会主席，2007年至2018年担任Archer有限公司董事，2004年至2018年担任Golden Ocean Group Limited,2003年8月至2018年担任Frontline有限公司董事，2013年至2018年担任Avance Gas Holding Limited董事，2003年10月至2018年担任Ship Finance International Limited,2005年至2018年担任Seadrill Limited董事，2012年至2018年担任Seadrill Partners有限责任公司董事。布兰肯希普夫人
76
她还担任2020 Bulkers有限公司、伊格尔散货航运公司和国际海运公司的董事。布兰肯希普女士是英国公民和居民。
Neil Glass自2019年12月起担任董事会董事，同时担任审计委员会成员，并担任提名和治理委员会主席。格拉斯在安永工作了11年：在加拿大埃德蒙顿办事处工作了7年，在百慕大办事处工作了4年。1994年，他成为总经理，1997年成为WW管理有限公司的唯一所有者，负责监督几家国际公司的日常运营。格拉斯拥有20多年的国际公司执行董事和独立非执行董事的经验。Glass先生是百慕大特许专业会计师协会和加拿大艾伯塔省特许专业会计师协会的成员，也是董事协会的特许董事和研究员。Glass先生于1983年毕业于阿尔伯塔大学，获得商学学位。格拉斯先生还担任Cool Company Ltd.董事和审计委员会主席，2020年Bulkers有限公司董事和审计委员会成员（至2022年8月10日）和Golar LNG Partners LP董事和审计委员会成员（至2021年4月15日）。Glass先生是加拿大公民和英国海外领土公民，是百慕大居民。
尹美虹于2022年3月1日加入本公司，担任董事会董事及公司秘书。Yoon女士自2022年2月起担任Golar Management（Bermuda）Limited董事总经理。在担任这一职务之前，她于2019年3月至2022年2月期间受雇于Digicel Bermuda，担任首席法律、监管和合规官，并于2009年至2019年期间担任Telstra Corporation Limited在香港和伦敦的全球业务的高级法律顾问。她拥有丰富的国际法律和监管经验，并负责公司的公司治理和合规。Yoon女士毕业于新南威尔士大学，获得法学学士学位（LLB），并在香港中文大学获得国际经济法硕士学位（LLM）。她是董事学会成员，多年来担任过多个董事职位。Yoon女士是澳大利亚公民，是百慕大居民。现任董事和管理职位包括Himalaya Shipping Ltd.（董事和秘书）、2020 Bulkers有限公司（秘书）和Cool Company Ltd.（董事）。
Patrick Schorn自2018年1月起担任董事后，Schorn先生于2020年9月成为Borr Drilling的首席执行官。Schorn先生以前是Wells for Schlumberger Limited的执行副总裁。在担任这一职务之前，他曾担任多个全球管理职位，包括斯伦贝谢有限公司运营总裁、生产集团总裁、油井服务总裁、完工总裁和俄罗斯地理市场经理。1991年，他在斯伦贝谢开始了他的职业生涯，在欧洲担任刺激工程师，并在法国、美国、俄罗斯、美国墨西哥湾和拉丁美洲担任过多个管理和工程职位。Schorn先生拥有荷兰Den Helder的“Noorder Haaks”大学的石油和天然气技术理学学士学位。Schorn先生是荷兰公民，居住在联合王国。
马格努斯·瓦勒2020年12月成为公司首席财务官，之前担任投资者关系和财务副总裁。自2018年1月以来，瓦勒一直在公司的财务部门工作，负责财务、财务和投资者关系。Vaaler先生拥有多年的金融、石油和离岸行业经验，他曾在Hitecvision的投资组合公司Offshore Merchant Partners担任财务副总裁三年，在纽约证券交易所和OSE上市的Frontline Ltd.担任财务主管和财务副总裁七年。Vaaler先生拥有都柏林大学学院商学学士学位。Vaaler先生是挪威公民和居民。
公司的管理
董事会负责确定我们业务的战略愿景和最终方向，确定我们业务战略和政策的原则，并以可持续的方式促进我们当前、短期和长期的利益，同时考虑到经济、社会和环境条件。我们的董事会对我们的业务拥有并行使监督权，并且在遵守我们的管理文件和适用法律的情况下，通常将公司的日常管理委托给我们的高级管理团队。我们的董事会一般监督风险管理，我们的高级管理团队一般管理我们面临的重大风险。但是，必须就所有具有重大意义或不寻常性质的事项征求理事会的意见，并就这些事项向我们高级管理层的人员提供代表理事会行事的具体授权。
负责我们日常管理的高级管理团队在整个石油和天然气行业，特别是在海上钻井领域拥有丰富的经验。董事会已经确定了我们的高级法力将提供的服务的范围和条款gement。管理服务由英国Borr Drilling管理公司、Borr Drilling管理公司DMCC和Borr Drilling管理公司向本集团提供，这三家公司均为本公司的子公司，分别在英格兰和威尔士、阿拉伯联合酋长国和挪威注册成立。
77
b.Compensation
在截至2022年12月31日的年度内，我们向董事和高管支付了总计420万美元的薪酬（包括奖金）。此外，在2022年，我们确认了一笔90万美元的支出，涉及授予我们某些董事和执行官的股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位，以及与向一名执行官提供养老金、退休或类似福利相关的非实质性成本，因为我们其余的执行官已选择退出公司养老金计划。
一些董事选择以股份的形式获得部分报酬。下表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度向我们的董事发行的代替薪酬的股票：
| 2021年3月18日 | 7月14日。2021 | 10月14日。2022 | ||||||||||||||||||
| 董事姓名 | 批出股份数目 | 转移价值（美元） | 批出股份数目 | 转移价值（美元） | 批出股份数目 | 转移价值（美元） | ||||||||||||||
| Tor Olav Tr ø im | 75,041 | 180,097 | 12,967 | 21,370 | 12,367 | 44,521 | ||||||||||||||
|
P å l Kibsgaard (1)
|
31,250 | 75,000 | 6,250 | 10,300 | 56,051 | 201,784 | ||||||||||||||
| Kate Blankenship | 93,800 | 225,121 | 16,209 | 26,712 | 15,460 | 55,656 | ||||||||||||||
| Neil Glass | 75,041 | 180,097 | 12,967 | 21,370 | 6,944 | 24,998 | ||||||||||||||
| 尹美虹 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
|
Georgina Sousa(2)
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 董事总数 | 275,132 | 660,316 | 48,393 | 79,752 | 90,822 | 326,959 | ||||||||||||||
(1)自2022年9月30日起，Kibsgaard先生辞去董事职务。
(2)自2022年3月1日起，Sousa女士退任董事兼公司秘书。
于2021年3月18日授出的股份，与截至2019年12月31日止三个月及截至2020年12月31日止年度的董事薪酬有关。于2021年7月14日授出的股份，与截至2021年3月31日止三个月的董事薪酬有关。于2022年10月14日授出的股份是关于截至2021年12月31日止九个月和截至2022年9月30日止九个月的董事薪酬。股票的转让价值是根据公司股票在发行日期在奥斯陆证券交易所的收盘价确定的。所有发行的股票均来自库藏股，详情请参阅附注28----我们的经审计综合财务报表的权益。
关于2022年12月31日终了年度支付给执行干事的股份报酬，见“项目6.E.股份所有权”。
c.董事会惯例
公司须遵守百慕大有关公司治理的法律。我们的董事会目前由四名董事组成。董事无需凭资格持有本公司的任何股份。在与本公司订立的合约或拟订立的合约中有任何直接或间接权益的董事，须在董事会议上声明该权益的性质。任何董事即使对任何合约、拟议合约或安排感兴趣，仍可就该等合约、拟议合约或安排投票，但须根据《公司法》的规定宣布该等权益及作出任何进一步披露，而如他或她这样做，则该董事的投票须计算在内，并可计入在任何董事会议上审议任何该等合约或拟议合约或安排的法定人数。董事可行使我们的一切权力，借入款项、抵押我们的业务、财产和未收回的资本，并在借入款项时发行债权证或其他证券，或作为我们的任何债务或任何第三方的担保。
我们的董事会每年由出席会议的普通股的过半数投票选出，至少有两名亲自出席或委托代表出席会议并有权投票的股东（无论他们持有多少股份）构成法定人数。此外，最高和最低董事人数由我们的股东决议决定，但在任何特定时间任职的董事不得少于两名。每名董事的任期至其当选后的下一次股东周年大会为止，或至其继任者当选为止。
董事可连选连任。董事可在每年的股东周年大会上连选连任，但任期不受限制。
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本公司与任何董事会成员之间并无订立服务合约，订定在他们终止雇用或服务时累积利益、补偿或其他事宜。
董事的独立性
纽约证交所要求一家美国上市公司保持独立董事的多数席位。作为一家外国私人发行商，我们不受纽约证券交易所某些规则的约束，并被允许遵循本国惯例，以代替《纽约证券交易所上市公司手册》的相关规定，包括纽约证券交易所的这一要求。根据百慕大法律和我们的细则，我们董事会的两名成员，Kate Blankenship夫人和Neil Glass先生根据纽约证券交易所的独立标准是独立的。
董事会委员会
我们有三个董事会委员会，一个是审计委员会，一个是提名和治理委员会，一个是薪酬委员会。
审计委员会
除其他事项外，纽约证交所还要求一家美国上市公司设立一个审计委员会，该委员会至少有三名成员，所有成员都必须是独立的。此外，审计委员会至少有一名成员必须具有会计或相关的财务管理专门知识。作为一家外国私人发行商，我们不受纽约证交所某些规则的约束，并被允许遵循本国惯例，以代替《纽约证交所上市公司手册》的相关规定，包括审计委员会必须有三名成员的要求。我们的审计委员会目前由两名成员组成，即Kate Blankenship女士和Neil Glass先生，这两名成员都是独立的，根据与审计委员会有关的美国证券法，他们都有资格成为审计委员会的财务专家（“ACFE”）。根据我们的审计委员会章程，审计委员会负责监督对公司财务报表的审计，监督我们外部财务报告的质量和完整性、任命、薪酬和监督我们的外部审计师，审查、评估和向董事会提供有关我们的会计制度、内部控制以及遵守法律和监管要求的充分性的建议。
赔偿委员会
纽约证交所要求，除其他事项外，一家美国上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，以及一个委员会章程，其中明确规定了公司的宗旨、职责和绩效委员会的评估程序。虽然作为一家外国私人发行公司，我们不受这些规则的约束，并被允许遵循本国的惯例，但我们已经成立了一个薪酬委员会，目前由Kate Blankenship女士组成，她是一名独立董事，根据纽约证券交易所的独立性标准。薪酬委员会负责为高管雇员制定一般的薪酬准则和政策。The.薪酬委员会决定高管雇员的薪酬和其他雇佣条款（包括工资、奖金、参股、福利和遣散条款），并不时审查我们的薪酬策略和薪酬水平，以确保我们能够吸引、留住和激励高管和其他雇员。薪酬委员会亦负责批准任何股权激励计划或安排，以及根据该计划或安排向雇员提供股权激励的指引或政策。它监督并定期审查所有年度奖金、长期奖励计划、股票期权、雇员养老金和福利计划，并审查董事为董事会提供服务的报酬并向董事会提出建议。
提名和治理委员会
纽约证交所要求，除其他事项外，美国上市公司必须有一个由独立董事组成的提名和公司治理委员会，以及一个委员会章程，明确该委员会的宗旨、职责和评估程序。虽然作为一家外国私人发行商，我们不受这些规则的约束，并被允许遵循母国的惯例，但我们已经成立了一个提名和公司治理委员会，由Mr。Neil Glass独立董事根据纽交所的独立性标准。提名和治理委员会由董事会任命，以协助董事会：（i）根据董事会批准的标准，确定有资格成为董事会成员的个人；（ii）向董事会推荐被提名的董事在下一次股东大会上参选；（iii）制定并向董事会推荐一套适用于我们的董事和雇员的公司治理原则；（iv）向董事会推荐委员会的结构、运作和报告义务；（v）向董事会推荐委员会对董事的分配；（vi）监督董事会业绩的年度审查。
79
执行会议
纽约证交所要求非管理层董事在没有管理层的情况下定期召开高管会议。纽约证交所还要求，如果此类执行会议包括任何非独立的非管理董事，所有独立董事也至少每年举行一次执行会议。我们所有的董事都是非管理层，经常在没有管理层的情况下举行执行会议，我们的独立董事在认为适当时举行执行会议。
d.雇员
雇员
下表按职能列出我们的雇员和承包商：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 基于钻机 | 2,236 | 1,731 | 1,190 | ||||||||
| 岸基 | 268 | 195 | 155 | ||||||||
| 合计 | 2,504 | 1,926 | 1,345 | ||||||||
| 公司雇员 | 1,504 | 517 | 418 | ||||||||
| 承包商 | 1,000 | 1,409 | 927 | ||||||||
| 合计 | 2,504 | 1,926 | 1,345 | ||||||||
这些雇员和承包商在浅水海上钻井工业公司的自升式部分具有丰富的技术、操作和管理经验乌斯特里。截至2022年12月31日止年度，雇员和承包商人数增加的主要原因是墨西哥、亚洲和中东地区的业务增加，这支持了温暖的堆叠钻井平台的重新启用和我们的一些新造船的启用。雇员和承包商之间的差距扩大，是因为我们的就业战略转变为直接雇用墨西哥的雇员。
我们的一些雇员和我们的合同工是以集体谈判协议为代表的。作为其中一些协议的法律义务的一部分，我们被要求向退休基金和养老金计划缴纳一定数额的款项，并且解雇雇员的能力受到限制。此外，这些被代表的个人中有许多是根据需要进行薪资谈判的协议工作的。这些谈判可能导致更高的人事费、其他增加的费用或更多的业务限制，从而对我们的财务业绩产生不利影响。我们认为我们与各工会的关系是稳定、富有成效和专业的。
下表按职能列出截至2022年12月31日我们的雇员和承包商：
| 公司雇员 | 承包商 | 合计 | |||||||||
| 基于钻机 | 1,277 | 959 | 2,236 | ||||||||
| 岸基 | 227 | 41 | 268 | ||||||||
| 合计 | 1,504 | 1,000 | 2,504 | ||||||||
我们寻求在我们的钻井平台运营所在的市场尽可能雇用本国雇员和承包商。这使我们能够加强客户和政府的关系，特别是与国家石油公司的关系，并导致更具竞争力的成本基础和相对较低的员工流动率。
e.股份所有权
下表列出截至2023年3月23日有关我们的普通股、购股权及受限制股份单位（“受限制股份单位”）的实益拥有权的资料：
•我们的每一位董事和执行官；和
80
•我们所有的董事和执行官作为一个整体
下表中的计算基于截至2023年3月23日已发行的228,948，087股普通股。实益所有权是根据证交会的规则和条例确定的。在计算一个人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时，我们计算了该人有权在60天内获得的股份，包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。但是，这些股份不包括在计算任何其他人的所有权百分比时。
| 主任姓名 |
拥有的普通股(1)
|
所有权（%） | 选项数量 | 锻炼 价格（美元） |
期权到期日 | RSU数目 | RSU归属日期 | ||||||||||||||||
| Tor Olav Tr ø im | 15,792,857 | 6.9% | — | — | — | 29,528 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| Kate Blankenship | 195,469 | * | 15,000 | 35.00 | 2024年3月11日 | 29,528 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| Neil Glass | 135,596 | * | — | — | — | 29,528 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| Patrick Schorn | 1,100,000 | * | 1,200,000 | 2.00 | 2026年8月12日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
|
Patrick Schorn(2)(3)
|
— | * | 333,334 | 4.00 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
|
Patrick Schorn(2)
|
— | * | 333,333 | 4.75 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
|
Patrick Schorn(2)
|
— | * | 333,333 | 5.50 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 马格努斯·瓦勒 | 75,000 | * | 35,000 | 48.70 | 2023年6月7日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 马格努斯·瓦勒 | — | * | 550,000 | 2.00 | 2026年8月12日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
|
马格努斯·瓦勒(2)
|
— | * | 133,334 | 4.00 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
|
马格努斯·瓦勒(2)
|
— | * | 133,333 | 4.75 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
|
马格努斯·瓦勒(2)
|
— | * | 133,333 | 5.50 | 2027年9月1日 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||
| 董事和高级职员共计 | 17,298,922 | 7.6% | 3,200,000 | 88,584 | |||||||||||||||||||
（*）指持有我们未发行股份少于1%的股份。
(1)指Tor Olav Tr ø im实益拥有的股份，包括Drew Holdings Limited.、Magni Partners（Bermuda）Ltd.及其各自的子公司和附属公司视情况需要持有的股份。
(2)在截至2022年12月31日的年度内授予了以下期权。
(3)除了拥有的股票和授予的股票期权外，Patrick Schorn还获得了50万个绩效股票单位。更多信息请见下文。
长期奖励方案
我们已采纳一项长期奖励计划，并已授权根据我们的长期奖励计划所授予的奖励发放最多10,897，000份期权，其中1,227，000份期权仍未分配给进一步的奖励和招聘。任何与我们签约每周工作至少20小时的人、我们的董事会成员和任何子公司的董事会成员都有资格参加我们的长期激励计划。我们的长期激励计划的目的是使我们的员工和董事的长期财务利益与我们的股东的利益保持一致，通过提供与其他公司具有竞争力的薪酬机会来吸引和留住这些人，并向那些对我们的长期业绩和增长做出重大贡献的个人提供激励。为了做到这一点，我们的长期激励计划允许发行我们的股票。
长期激励计划的基础是授予认购新证券的期权。这类期权的授予期限通常为五年。董事会有权确定认购价格、归属期和期权条款。接受人不为这些选择支付任何代价。当个人不再有资格保留期权时，例如通过离开集团，未归属的期权失效。在相同情况下，既得期权必须在终止日期后的某一时期内行使。有关购股权的进一步详情，请参阅附注24-本公司经审计的综合财务报表的股份补偿。
81
业绩股票单位（‘PSU’）
2022年8月11日，公司首席执行官Patrick Schorn获得了50万股绩效股票，这些股票将于2025年9月1日全部归属，前提是公司股价在2025年第三季度（即2025年9月1日之前）的75%日达到每股10.00美元，并且Patrick Schorn继续服务。在授予日，该公司的股价为3.96美元。
受限制股份单位（‘RSU’）
2022年11月18日，本公司向三名董事Tor Olav Tr ø im先生、Kate Blankenship女士和Neil Glass先生发行了29,528份（共88,584份）受限制股份单位，将于2023年9月30日全部授予，前提是参与者在授予日至授予日期间继续担任董事。
库存股
在截至2022年12月31日的年度内，我们向我们的多名董事（以及一名前董事）发行了90,822股库存股，这些董事选择以股份形式获得部分董事薪酬，见“项目6.B.薪酬”。截至2022年12月31日，我们持有315,511股库存股，可用于我们的长期激励计划下的发行，以及其他用途，包括向董事发行股票，作为他们年度薪酬的一部分。
f.DISCLOSURE OF A REGISTRANT'S ACTION TO RECOVER ERRONEOUSLY AWARDED COMPENSATION
不适用。
项目7。主要股东及关联方交易
a.主要股东
除特别指出的情况外，下表列出的资料如下：2023年3月23日关于我们所知的每一人对我们普通股的实益拥有权，他们实益拥有我们普通股总数的5%以上。
|
普通股(1)
|
||||||||
| 所有者 | 编号 | 百分比 | ||||||
|
Granular资本有限公司(2)
|
27,498,802 | 12.0 | % | |||||
|
Allan & Gill Gray基金会(3)
|
26,049,425 | 11.4 | % | |||||
|
贝莱德公司。(4)
|
16,427,188 | 7.2 | % | |||||
|
Tor Olav Tr ø im(5)
|
15,792,857 | 6.9 | % | |||||
|
高盛集团(6)
|
12,949,184 | 5.7 | % | |||||
|
Kistefos AS和相关方(7)
|
11,764,705 | 5.1 | % | |||||
(1)上表的计算基于截至2023年3月23日已发行的228,948，087股普通股。
(2)此信息仅基于Granular Capital Ltd于2021年12月27日在奥斯陆证券交易所发布的强制性交易通知。
(3)完全基于Orbis Investment Management Limited（“OIML”）于2023年2月14日提交的附表13G中的信息。据我们所知，管理人最终由Allan & Gill Gray基金会通过其对OIML的所有权或控制权（如适用）控制。
(4)此信息完全基于奥斯陆证券交易所规定的贝莱德公司于2023年3月22日发出的交易通知。
(5)指Tor Olav Tr ø im实益拥有的股份，包括Dr视情况需要，ew Holdings Limited、Magni Partners（Bermuda）Ltd及其各自的子公司和附属公司。这包括根据第7B项----关联方交易----股份借贷框架协议向DNB市场交付的14,232，778股股份。
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(6)此信息完全基于奥斯陆证券交易所的强制性通知交易由高盛萨克斯集团于2023年3月16日。
(7)此信息仅基于Kistefos AS于2022年1月20日、2022年12月16日和2022年6月17日在奥斯陆证券交易所发布的强制性交易通知。DNB银行ASA于2022年6月17日宣布，它已根据与Kistefos AS的远期合约收购并出售了8,058，824股股票，该远期合约预计将于2022年12月16日交割。2022年12月16日，Kistefos AS宣布，该公司拥有总计10,725，490股的延期远期合约，合约将于2023年6月16日到期。该通知还指出，Kistefos AS及其关联方持有本公司约11,779，705股股份。此外，2023年1月20日，Kistefos AS宣布已出售15,000股公司股份；因此截至2023年3月23日，我们认为Kistefos AS及其关联方持有公司11,764，705股股份。
据我们所知，截至2023年3月23日228,948,087股票由美国的2名记录持有人持有，其中包括Cede & Co.，作为存托信托公司的代理人，该公司间接持有我们在纽约证券交易所和奥斯陆证券交易所的股票。
我们并不知悉有任何安排可能会在随后的日期导致我们公司的控制权发生变更。有关我们股权结构的历史变化，请参阅题为“项目10.B.我们的组织章程大纲和细则”的章节。
b.关联方交易
我们在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度参与的关联方交易在附注27-我们的经审计合并财务报表的关联方交易中进行了描述。
截至2023年3月23日的关联交易
2023年1月25日，Drew Holdings Limited（“Drew”）与本公司和DNB市场签订了一份股票借贷框架协议（“SLA”），目的是促进投资者对2028年到期的2.5亿美元高级无担保可转换债券的对冲活动。为了使本公司的股票可供出借，并且直到本公司就此种出借安排发行一定数量的新股票为止，Drew Holdings Limited代表本公司根据SLA向DNB市场提供了最多1500万股股票，以便利向需要进行此种对冲活动的可转换债券投资者提供此种出借。截至2023年3月23日，DNB市场根据SLA向Drew借入了14,232，778股股票。
2023年1月，公司发生了一笔费用of根据取消合同向Magni Partners支付125万美元，用于支付与其一名雇员在2023年2月发行新的可转换债券有关的协助相关的直接费用。
其他关系
董事参与股票发行
公司部分董事和高管参与了于2022年1月31日和2022年8月25日结束的股票发行，条款与其他参与者相同。
本公司下列董事于截至2020年12月31日止年度、截至2021年3月31日止三个月、截至2021年7月14日止三个月、截至2021年12月31日止九个月及截至2022年9月30日止九个月于2022年10月14日收受股份作为补偿。
| 董事姓名 | 2021年3月18日 | 2021年7月14日 | 2022年10月14日 | ||||||||
| Tor Olav Tr ø im | 75,041 | 12,967 | 12,367 | ||||||||
|
P å l Kibsgaard(1)
|
31,250 | 6,250 | 56,051 | ||||||||
| Kate Blankenship | 93,800 | 16,209 | 15,460 | ||||||||
| Neil Glass | 75,041 | 12,967 | 6,944 | ||||||||
| 合计 | 275,132 | 48,393 | 90,822 | ||||||||
(1) 自2022年9月30日起，P å l Kibsgaard先生不再担任董事。
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有关本公司所有董事及执行人员所持股份的详情，请参阅题为“项目6.E.股权”
c.专家和顾问的兴趣
不适用。
项目8。财务信息
a.合并报表和其他财务信息
见"项目18。财务报表"，以获取作为本年度报告一部分提交的财务报表的更多信息。
关于法律程序的讨论见“项目4.B.业务概览——法律程序”。我们可能不时卷入在正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔。如果我们认为根据财务报表发布前已知的事实，很可能有一项负债的数额是可以合理估计的，则将在财务报表中确认一项备抵。
股息分配政策
自公司成立以来，我们没有向股东支付股息。我们的目标是，根据我们董事会的决定，不时将我们未来的运营收益（如果有的话）的一部分分配给我们的股东。未来宣布的任何股息将由我们的董事会全权决定，并将取决于收益、市场前景、当前的资本支出计划和投资机会。
b.重大变化
自本报告所载经审计的综合财务报表之日起，除本报告所载经审计的综合财务报表附注29----期后事项所述外，没有任何重大变化。
项目9。要约和上市
a.优惠和上市详情
我们的普通股在我们的主要主办市场奥斯陆证券交易所上市，在纽约证券交易所上市，股票代码为“BORR”。
请参阅“项目10.B.组织章程大纲和章程细则”，说明我们的普通股所附带的权利。
b.分配计划
不适用。
c.市场
我们的股票在奥斯陆证券交易所和纽约证券交易所上市，股票代码为“BORR”
d.出售股东
不适用。
e.稀释
不适用。
f.问题的费用
不适用。
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项目10。补充资料
a.股本
不适用。
b.协会备忘录和章程
我们是一家在百慕大注册成立的豁免股份有限公司，我们的公司事务受我们的备忘录和细则、《公司法》和百慕大普通法的管辖。
我们的组织章程大纲及细则
本公司组织章程大纲已作为本公司于2019年7月10日向美国证券交易委员会提交的F-1表格注册声明的附件 3.1提交，现以引用方式并入本年度报告。
经修订的《公司细则》作为本年度报告的附件 1.2作为参考。
以下是我们的备忘录和细则中与我们股份的重要条款有关的重要条款的摘要。
本公司的物件
我们是根据《公司法》注册成立的。如我们的组织章程大纲第六节所述，我们的业务目标是不受限制的，我们拥有自然人的所有权力。
普通股所有权
我们的备忘录和细则不对股东的所有权施加任何限制。百慕大金融管理局已普遍准许我们向百慕大非居民发行股票，并准许我们的股票在百慕大非居民之间自由转让，只要我们的股票在指定的证券交易所上市。对非百慕大人或非百慕大居民持有我们的普通股或投票的权利没有任何限制。
股息
作为百慕大获豁免的股份有限公司，我们须遵守百慕大有关支付股息的法律。如果在宣布股息时或在支付股息时，有合理理由相信在支付股息后：
•我们将无法支付到期债务；或
•我们资产的可变现价值低于我们的负债。
此外，由于我们是一家没有重大资产的控股公司，并且通过子公司开展业务，我们向股东支付股息的能力将取决于我们的子公司向我们分配收益和现金流。我们的一些贷款协议目前限制或禁止我们的子公司向我们进行分配的能力，以及我们向股东进行分配的能力。
投票权
普通股股东有权就提交普通股股东表决的所有事项每股投一票。除非法律或本条例另有规定，否则须由普通股股东批准的决议，须经出席会议的法定人数所投的简单多数票批准。
多数股东一般对其他股东没有义务不行使其股份所附带的所有表决权。《公司法》没有规定必须行使表决权的最后期限。然而，我们的《细则》规定，凡股东或代表股东作为代理人的人希望出席
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我们的股东、该股东或个人必须提前不少于48小时书面通知我们其出席和投票的意向。
我们股东的主要权力包括有权更改我们的备忘录的条款，以及有权批准董事对我们的公司细则所作的任何更改，并使其生效。持有本公司20%股份的异议股东可向法院申请撤销或更改对本公司备忘录的修改。过半数投票反对由董事作出的对公司细则的修改，将阻止该修改生效。其他主要权力包括批准更改我们的资本，包括减少股本，批准罢免一名董事，决定我们将从百慕大清盘或终止在另一个司法管辖区，或进行合并、合并或清盘。根据《公司法》，上述所有公司行动都需要通过普通决议（简单多数投票）予以批准，但合并或合并交易除外，合并或合并交易需要获得75%的投票批准，除非我们的《细则》另有规定，而我们的《细则》对此做了规定。我们的《细则》规定，董事会可将我们与另一间公司合并或合并，并可将我们与另一间公司合并或合并，而该等合并或合并须由至少持有或代表我们已发行股份33.33%（或适用的证券类别）的两名人士在股东大会上以所需法定人数的简单多数票通过的决议为准。此外，我们的《细则》明确赋予董事会权力，根据股东的普通决议，有选择地减少其已发行股本。
《公司法》规定，公司不必对其股份中的任何信托或其他权益作出通知。有一项假设是，所有附属于股份的权利均由登记持有人持有，并可由该登记持有人因其已登记为公司的成员而行使。我们的关系是与我们的股份的登记持有人。如果股份的登记持有人为他人（实益拥有人）持有股份，则该实益拥有人有权获得股份，并可就如何投票表决股份向登记持有人发出指示。《公司法》规定，登记持有人可指定一名以上的代理人出席股东大会，因此，如果股份权利在一个链条中持有，登记持有人可指定受益所有人作为登记持有人的代理人。
股东大会
《公司法》规定，公司必须在每个历年召开一次股东大会，除非股东决议放弃这一要求。根据我们的《细则》，年度股东大会将按照《公司法》在董事会选定的时间和地点举行，但不得在挪威或联合王国举行。董事会可酌情决定在任何时候召开特别大会，但不得在挪威或联合王国举行此类会议。
年度股东大会和特别会议必须提前不少于七天发出书面通知，指明会议的地点、日期和时间。董事会可将任何日期定为记录日期，以决定有资格收到会议通知并在会上投票的股东。
任何年度或股东大会的法定人数至少等于两名亲自出席或委托代理人出席并有权投票的股东（无论他们持有多少股份）。如果要求股东批准对某一特定类别的股份（33.33%）或合并或合并交易（33.33%）所附权利的修改，《公司法》特别规定了特别的法定人数要求，除非这两种情况的细则另有规定。
《公司法》规定，持有公司10%有表决权股份的股东可以要求董事会召开股东大会，审议股东希望股东讨论的任何事项，包括（如下所述）罢免任何董事。然而，股东不得通过任何与我们的业务管理有关的决议，除非公司的细则中有一项预先存在的条款赋予股东这种权利。在遵守《公司法》规定的时限的前提下，持有5%有表决权股份的股东（或者100名股东）还可以要求董事就拟在公司年度股东大会上提交或以其他方式审议的任何决议或其他事项分发不超过1000字的书面声明。
董事的选举、罢免及薪酬
《公司法》规定，董事应由股东选举或任命。董事可以由股东简单多数票选出。持有公司50%以上有表决权股份的人士将可选举所有董事，并阻止该股东不希望当选的任何人士当选。《公司法》或《公司细则》中没有关于累积投票的规定。此外，我们的细则并不包含任何超-
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与董事的任命或选举有关的多数表决要求。董事的任免受第97、98和99条细则的管辖。
有股东在一名或多名董事任期届满前罢免其董事的程序。持有本公司10%或以上有表决权股份的股东，可要求董事会召开股东大会，审议罢免董事的决议。必须至少提前14天向受影响的董事发出罢免董事决议的书面通知，并且必须允许该董事在股东会议上发言，股东在会上审议罢免董事的决议。此种撤换所产生的任何空缺可在会议上由股东选举另一人填补，如无此种选举，则可由董事会填补。
《公司法》规定，董事破产未解除（在任何国家），应禁止该董事直接或间接担任董事，参与或参与公司的管理，除非经法院许可。第100条细则的限制性更强，因为它规定，在发生下列任何事件时，署长的职位应予撤销：
•如他以送达注册办事处的书面通知或在管理局会议上递交的书面通知而辞职；
•如他因任何与精神健康有关的成文法或适用法律的任何目的而精神不健全或成为病人，而委员会决定他的职位被撤销；
•如果他破产或与债权人混为一谈；
•如法律禁止他担任处长；或
•如果他因《公司法》而不再担任董事或根据公司细则被免职。
根据我们的细则，任何时候组成董事会的董事人数不得少于两名。董事会目前的缺点四位董事的名单。董事会成员的最低人数和最高人数应由我们的股东以普通决议的方式决定。股东可在周年大会上以普通决议决定董事会的一个或多个空缺为临时空缺。委员会有权填补该等临时空缺，但法定人数仍在任期内。我们的董事并不因年龄而必须退休，董事亦不须持有我们的股份。董事任期一年，任期至连选连任或下届股东周年大会委任其继任者为止。
董事交易
本公司细则并不禁止董事参与与本公司的任何交易或安排，或在其他方面与本公司有利益关系的交易或安排，或在其他方面有利益关系。我们的细则规定，在与我们进行的任何交易或安排中拥有权益的董事，如已遵守《公司法》和我们的细则有关披露该权益的规定，在确定是否达到法定人数时，应予以考虑，并将有权就他如此感兴趣的任何交易或安排投票。
第111条细则规定委员会有权行使一切权力，借入款项及抵押或押记我们的全部或任何部分财产及资产，作为任何债务、法律责任或义务的抵押担保。然而，根据《公司法》，公司不得向董事或与被《公司法》视为董事的董事有关联的人（“关联人士”）借钱，也不得就向董事或关联人士提供的任何贷款提供任何担保或担保，而无需事先获得合计持有公司90%投票权的公司股东的批准。
我们的细则规定，任何董事、候补董事、高级人员、委员会成员（如有的话）、居民代表或其继承人、遗嘱执行人或管理人（我们统称为受偿人），均不对任何其他此类人或参与我们的成立的任何人的行为、收据、疏忽或违约承担责任，或对我们所获得的任何财产的所有权不足或不足所招致的任何损失或费用，或对我们的任何款项所需投资的任何担保不足或不足承担责任，或因任何须存放任何款项、证券或物品的人的破产、无力偿债或侵权行为而引起的任何损失或损害，或因其判断错误、疏忽、失责或疏忽而引起的任何损失，或因任何其他损失、损害或其他不幸而发生的任何与执行其对我们的职责或假定的职责或与此有关的其他方面的职责有关的任何损失、损害或其他不幸。每一受偿人
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在百慕大法律允许的最大范围内，我们将就他作为该董事、副董事、高级职员、个人或委员会成员或驻地代表（或他有理由相信他是作为上述任何人行事）所招致或遭受的所有责任、损失、损坏或费用（包括但不限于根据合同、侵权行为和法规或任何适用的外国法律或法规所承担的责任，以及所有合理的法律和其他适当应付的费用和开支），向我们的基金提供赔偿，并使其免受损害。此外，每名受弥偿人在为任何民事或刑事法律程序进行辩护时所招致的一切法律责任，如在该法律程序中作出有利于该受弥偿人的判决，或在该法律程序中他被宣告无罪，均须获弥偿。我们有权购买保险，以支付根据我们的《细则》的赔偿条款可能产生的任何责任。每名股东已在第166条细则中同意，在百慕大法律允许的最大限度内，放弃他可能以公司名义就每名受偿人所采取的任何行动或该受偿人在履行对我们的职责时未采取任何行动而单独或衍生地对每名受偿人提出的任何要求或诉讼权利。
清算
在我们清盘、解散或清盘的情况下，普通股股东有权分享我们的资产（如果有的话），这些资产在我们的所有债务和负债得到偿付后仍然存在，但对任何已发行的优先股有任何清算优先权。
赎回、回购及交出股份
受某些资产负债表限制的约束，《公司法》允许公司购买自己的股票，前提是它能够购买股票而不会因此导致现金流破产。这些限制是，股票的面值必须从公司的已发行股本账户或可用于股息或分配的公司基金中扣除，或从新发行股票的收益中支付。回购股份所支付的任何溢价必须记入公司当前的股份溢价账户，或记入可用于分红或分配的公司基金。《公司法》没有规定董事应向所有股东发出全面要约，以按其各自持股比例购买其股份。我们的细则并不包含任何有关我们在购买我们的股票时应遵循的程序的具体规则，因此，当我们投标购买我们的股票时，我们对股东的义务的主要来源将是我们的股票上市交易所的规则。我们购买股票的权力受第7、8和9条的保护。
增发股票
公司细则3赋予董事处置任何数量的未发行股份的权利，这些股份构成我们法定股本的一部分，而无需股东批准。
《公司法》和我们的《细则》不赋予我们的普通股任何优先购买、赎回、转换或偿债基金权利。细则14具体规定，发行与已发行股份同等地位的更多股份不应构成类别权利的变更，除非已发行股份所附带的权利规定，发行更多股份应构成类别权利的变更。
查阅簿册及纪录
《公司法》规定，股东有权查阅股东登记册和公司董事和高级管理人员登记册。股东也有权查阅公司股东大会的会议记录和公司的年度财务报表。我们的《细则》并不赋予股东任何额外的知情权，我们的《细则》也不赋予股东任何查阅我们账簿和记录的一般或特定权利。
作为外国私人发行人的意义
我们被认为是一家“外国私人发行商”。详情请见题为"项目10.H。附加资料----展出的文件"。
我们可以利用这些豁免，直到我们不再符合作为外国私人发行者的资格后的第一天。如果在我们第二财政季度的最后一个工作日，超过50.0%的已发行有表决权证券由美国居民持有，并且以下三种情况中的任何一种适用，我们将不再是一家外国私人发行商：（i）我们的大多数执行官或董事是美国公民或居民；（ii）我们超过50.0%的资产位于美国；或（iii）我们的业务主要在美国管理。作为一家外国私人发行商，我们利用了适用于在证券交易委员会注册的美国“国内”公司的某些减少的报告和其他要求。
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本文所包含的信息可能与您从您持有证券的其他上市公司获得的信息不同。
作为一家新兴成长型公司的意义
根据2012年4月颁布的《JOBS法案》的定义，我们也是一家“新兴成长型公司”。新兴成长型公司可以利用原本适用于上市公司的减少的报告要求。这些规定包括无须遵守《萨班斯-奥克斯利法》第404节的审计员证明要求。
如果我们不再符合外国私人发行公司的资格，但仍是一家新兴的成长型公司，我们还可以利用以下优势：（i）在我们的定期报告、代理声明（如果有的话）和注册声明中减少有关高管薪酬的披露义务；（ii）豁免要求，即对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票，以及股东批准任何以前未获批准的“金降落伞”付款。
我们打算利用减少的报告要求和豁免，只要我们不再符合外国私人发行者的资格，但仍然是一家新兴的增长型公司。尽管我们是一家新兴成长型公司，但我们没有选择利用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则，而且根据适用于新兴成长型公司的SEC标准，这种选择是不可撤销的。如需更多信息，请参阅题为“项目3.D.风险因素——与适用法律法规相关的风险因素——作为一家新兴成长型公司，我们目前不受内部控制的审计师认证要求和某些披露要求的约束。”
根据《证券法》规定的有效登记声明，我们可以利用这些规定，直到我们的财政年度的最后一天，即2024年12月31日，即我们的普通股证券首次出售之日的第五个周年之后。然而，如果某些事件发生在五年期结束之前，包括如果我们成为“大型加速申报人”，我们在任何财政年度的总收入等于或超过12.35亿美元（根据美国证券交易委员会的规则不时调整通货膨胀），或者我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债券，我们将在五年期结束之前不再是一家新兴成长型公司。
百慕大公司的某些考虑
我们的公司事务受上述备忘录和细则、《公司法》和百慕大普通法的管辖。您应该知道，《公司法》在某些重要方面不同于一般适用于在特拉华州注册的美国公司的法律。因此，在面对管理层、董事或控股股东的行动时，根据百慕大法律，你可能比在美国法域，如特拉华州注册的公司的股东更难以保护你的利益。请参阅本年报表格20-F的附件 2.1。
c.材料合同
关于我们的重要合同的更多信息，见"项目4。关于公司的资料，"第5项。业务和财务审查及展望“和”项目7。主要股东和关联方交易“以及”项目19 "。本年度报告的附件"。
d.交换控制
我们的普通股只能按照2003年《投资业务法》和1972年《外汇管制法》的规定以及百慕大管制在百慕大销售证券的相关条例在百慕大发售或出售。此外，根据1972年《外汇管制法》和有关条例的规定，百慕大金融管理局或BMA必须对百慕大公司的所有证券发行和转让给予特别许可，但BMA已给予一般许可的情况除外。BMA在其2005年6月1日的政策中规定，如果百慕大公司的任何股本证券，包括我们的普通股，在指定的证券交易所上市，只要该公司的任何股本证券仍然如此上市，公司的任何证券从和/或向非居民发行和随后的转让都是得到普遍许可的。根据百慕大法律，纽约证交所被视为指定的证券交易所。
虽然我们是在百慕大注册的，但在外汇管制方面，我们被BMA列为百慕大非居民。除了将百慕大元转出百慕大外，我们将资金转入和转出百慕大的能力没有任何限制。
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离开百慕大或以百慕大元以外的货币向持有我们普通股的美国居民（或其他非百慕大居民）支付股息。
根据百慕大法律，股票只能以公司、个人或法人的名义发行。在申请人以特别身份（例如，作为遗嘱执行人或受托人）行事的情况下，证书可应申请人的请求，记录申请人以何种身份行事。尽管有任何该等特别能力的纪录，我们并无义务就任何该等产业或信托的妥善管理进行调查或承担任何责任。我们不会留意任何适用于我们的股份或其他证券的信托，不论我们是否有此信托的通知。
e.税收
以下对百慕大和美国联邦所得税后果的讨论是基于在本年度报告之日生效的法律及其相关解释，所有这些解释都可能发生变化。本摘要并不涉及与我们的普通股投资有关的所有可能的税务后果，例如根据美国州和地方税法或根据百慕大和美国以外司法管辖区的税法产生的税务后果。
百慕大税务
虽然我们是在百慕大注册的，但根据百慕大的法律，我们不需要纳税。我们从我们的子公司收到的分配也不需要缴纳任何百慕大税。百慕大没有所得税、公司或利得税、预扣税、资本利得税、资本转让税、遗产税或遗产税，对于非百慕大居民因处置我们的股份而获得的资本收益，或就他们从我们收到的关于我们的股份的分配而应缴纳的遗产税。然而，这一讨论不适用于对通常居住在百慕大的人征税。百慕大股东应咨询自己的税务顾问，了解百慕大在处置和分配我们的股票方面可能征收的税款。我们已收到财政部长根据经修订的1966年《免税企业税收保护法》所作的保证，如果百慕大颁布立法，对利润、收入、任何资本资产、收益或增值或任何遗产税或遗产性质的税款征收税款，则在2035年3月31日之前，对我们或我们的任何业务或股票、债券或其他债务不适用任何此类税款。这一保证的条件是，不得解释为阻止对在百慕大通常居住的人适用任何税款或关税，或阻止根据1967年《土地税法》的规定适用任何应缴税款。本保证并不免除我们对进口到百慕大的货物支付进口关税。此外，在百慕大雇用个人的所有实体都必须缴纳薪资税，还有其他杂项税款直接或间接应向百慕大政府缴纳。我们和我们在百慕大注册的子公司每年向百慕大政府支付政府费用。百慕大目前与其他国家没有关于双重征税或为外国税务当局代扣税款的税务条约。
美国联邦所得税考虑因素
以下讨论概述了美国联邦所得税考虑因素，这些考虑因素通常适用于美国持有者（定义见下文）持有我们的普通股作为“资本资产”（通常是为投资而持有的财产）持有我们的普通股的所有权和处置，以用于美国联邦所得税的目的。这一讨论的依据是经修订的1986年《美国国内税收法》（《法典》）、根据该法颁布的美国财政部条例（《条例》）、IRS公布的立场、行政声明、法院判决和其他适用当局，所有这些都是自本条例颁布之日起生效的，所有这些都可以更改或作出不同的解释（可能具有追溯效力）。对于下文所述的任何美国联邦所得税后果，没有要求IRS作出裁决，也不能保证IRS不会采取相反的立场，或法院不会支持相反的立场。
本讨论并未讨论美国联邦所得税的所有方面，这些方面可能因投资者的特殊情况而与其相关，或受特殊税收规则约束的投资者（例如，银行或其他金融机构、保险公司、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、经纪自营商、证券或外币交易商、选择按市值计价的证券交易商、免税组织（包括私人基金会）、出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排（或其中的合伙人）、非美国持有者、美国侨民、拥有（直接，间接或建设性地）我们股票的10%或更多（通过投票或价值），根据任何员工股票期权或其他方式作为补偿获得普通股的持有人，将持有普通股作为跨式、对冲、转换、建设性出售或其他综合交易的一部分的投资者，或拥有美元以外功能货币的投资者，所有这些人都可能受到与下文讨论的税收规则有很大不同的税收规则的约束。此外，这一讨论并未涉及美国的任何问题。
90
州或地方或非美国税收考虑或任何美国联邦遗产，赠与税或替代最低税收考虑，或联邦医疗保险税净投资收入。
美国股东应咨询他们的税务顾问关于美国联邦、州、地方和非美国收入和其他税收考虑对我们的普通股的投资。
一般
为本讨论的目的，“美国持有者”是我们普通股的受益所有人，即，就美国联邦所得税而言，（i）是美国公民或居民的个人，（ii）在美国或美国任何州或哥伦比亚特区的法律下创建或组建的公司（或其他实体，就美国联邦所得税而言被视为公司），（iii）为美国联邦所得税目的而将其收入包括在毛收入内的遗产，而不论其来源为何，或（iv）信托（A）的管理受美国法院的主要监督，而该信托有一名或多于一名美国人有权控制该信托的所有重大决定，或（B）根据《守则》为美国联邦所得税目的而有效地选择被视为美国人。
如果合伙企业（或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体或安排）是我们普通股的实益拥有人，这种合伙企业中合伙人的美国联邦所得税待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。持有我们普通股的合伙企业及其合伙人应就我们普通股的投资咨询其税务顾问。
股息
根据下文“被动外国投资公司的考虑”下的讨论，美国股东收到的任何普通股分配的总金额一般将作为股息纳税，但以根据美国联邦所得税原则确定的我们当前或累计收益和利润中支付的金额为限，并且通常将包含在该美国股东实际或推定收到的当天的总收入中。超出我们当前或累计收益和利润的分配通常将被视为资本的非应税回报，以美国持有者对我们普通股的调整税基为限，此后通常被视为资本收益。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来决定我们的收入和利润，因此我们支付的任何分配通常被视为美国联邦所得税的“股息”。
个人和其他非公司的美国股东可能需要按照适用于“合格股息收入”的较低资本利得税率纳税，只要满足某些要求，包括（i）我们有资格享受与美国签订的全面所得税条约的好处，美国财政部长认为该条约对本条款的目的是令人满意的，该条约包括信息交流计划，或者我们的普通股被视为在美国成熟的证券市场上可以随时交易，（ii）在支付股息的应课税年度及前一应课税年度，我们既不是私人股本投资公司，亦不是就美国持有人（如下文所述）而言，我们亦不是私人股本投资公司；及（iii）某些持有期的规定是符合的。我们的普通股是在纽约证券交易所上市的，所以我们的普通股是可以随时交易的，尽管在这方面不能保证。
出于外国税收抵免的目的，我们的普通股股息一般被视为来自美国以外的收入，一般将构成被动类别收入。管理美国外国税收抵免的规则很复杂，其适用在很大程度上取决于美国持有者的个人事实和情况。因此，美国持有者应咨询其税务顾问，了解在其特定情况下美国外国税收抵免的可获得性。
出售或以其他方式处置我们的股份
根据下文“被动外国投资公司考虑”下的讨论，美国股东一般会在出售或以其他方式处置普通股时确认资本利得或损失，金额等于处置后实现的金额与持有人调整后的普通股税基之间的差额。任何资本收益或损失将是长期的，如果美国持有者持有这些普通股的时间在处置时超过一年，并且通常将是美国来源的收益或损失，用于美国外国税收抵免的目的。
91
个人和某些非公司美国持有者的长期资本收益目前有资格享受较低的税率。资本损失的可扣除性可能受到限制。如果对我们的普通股的处置征收外国税收，包括在其特定情况下可获得的外国税收抵免，美国持有者应咨询其税务顾问。
被动外国投资公司考虑因素
就美国联邦所得税而言，如本公司等非美国公司将被归类为被动外国投资公司或PFIC，如果在任何纳税年度，（i）该年度总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入构成，或（ii）该年度资产价值的50%或以上（根据季度平均值确定）可归属于产生或持有用于产生被动收入的资产。除其他外，被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置产生这种收入的资产的净收益。然而，被动收入一般不包括服务业绩所产生的收入。被动资产是指产生被动收入的资产，包括为投资而持有的资产、现金、可随时转换为现金的资产和（除某些例外情况外）营运资本。我们的商誉和其他未入账的无形资产已被考虑在内，根据这些资产产生或持有以产生的收入，我们可以将其分为主动或被动。我们将被视为拥有资产的比例份额，并从我们直接或间接或建设性地拥有至少25%（按价值计算）其股票的任何其他公司的收入中获得比例份额。
根据我们的收入和资产，包括商誉和其他未入账的无形资产，我们认为，在截至2022年12月31日的最近一个纳税年度，我们不是PFIC，我们预计在当前纳税年度或可预见的未来纳税年度，我们不是PFIC。在作出这一决定时，我们认为，我们从海上钻井服务合同中获得的任何收入不应被视为PFIC规则下的被动收入，我们拥有和利用来产生这种收入的资产不应被视为被动资产。然而，由于这些决定是根据我们的收入和资产的性质不时作出的，而且涉及到复杂的税务规则的适用，而且由于我们的观点对法院或IRS没有约束力，因此不能保证我们在当前或过去或未来的应课税年度不会被视为PFIC。虽然我们并不期望在当前或未来的应课税年度成为或成为PFIC，但我们是否成为或将成为PFIC的决定将取决于我们每年的收入、资产和活动。不能保证我们的收入或资产的构成不会以可能使我们成为未来私人外国投资委员会的方式发生变化。在我们决定不将大量现金用于资本支出和其他一般公司用途的情况下，我们被归类为PFIC的风险可能会大大增加。
由于确定私人金融投资公司的地位是每年进行的一次实事求是的调查，并将取决于我们的资产和收入、商誉和其他未入账的无形资产的构成，因此不能保证我们不是或不会被归类为私人金融投资公司。如果我们在美国持有者持有我们的普通股的任何一年被归类为PFIC，那么在该美国持有者持有我们的普通股的所有后续年份，我们通常将继续被视为PFIC，无论我们是否继续满足上述任何一项PFIC测试。
如果我们在美国持有者持有我们的普通股的任何纳税年度被归为PFIC，除非美国持有者做出按市值计价的选择（如下所述），无论我们是否仍然是PFIC，对于我们向美国持有者进行的任何（i）超额分配（通常是指在一个纳税年度内支付给美国持有者的任何分配，超过前三个纳税年度支付的平均年度分配的125%，或者如果更短，美国股东对普通股的持有期）和（ii）出售或其他处置（包括质押等间接处置）普通股所实现的收益。根据PFIC规则：
•超额分配或收益将在美国股东持有普通股期间按比例分配；
•分配给当前纳税年度和美国持有人持有期的任何纳税年度的金额，在我们被归类为PFIC的第一个纳税年度之前（每一个“PFIC前年度”），将作为普通收入纳税；
•分配给前一个应纳税年度（PFIC前年度除外）的金额，将酌情按该年度对个人或公司适用的最高边际税率征税；以及
•一般适用于少缴税款的利息费用，将针对前一个纳税年度（PFIC前年度除外）的应缴税款征收。
92
如果我们是任何纳税年度的PFIC，在此期间，美国股东持有我们的普通股，而我们的任何非美国子公司也是PFIC，为适用本规则的目的，该美国股东将被视为拥有每个较低级别PFIC股份的一定比例（按价值计算）。美国股东应就PFIC规则适用于我们任何子公司的问题咨询其税务顾问。
作为上述规则的另一种选择，PFIC“可销售股票”的美国持有者可以对此类股票进行按市值计价的选择。如果美国持有人做出了有效的按市值计价的选择，美国持有人将在每年的收入中包括一笔数额，该数额等于该美国持有人纳税年度结束时普通股的公允市场价值超过该美国持有人调整后的普通股基础的部分（如果有的话）。美国持有者可以扣除该美国持有者调整后的普通股基础超过其在纳税年度结束时的公允市场价值的部分（如果有的话）。然而，只有在美国持有者以前纳税年度的收入中包含的普通股按市值计算的净收益的范围内，才允许扣除。根据按市值计价的选举，美国股东的收入中包括的金额，以及实际出售或以其他方式处置普通股的收益，将被视为普通收入。普通损失处理也适用于普通股按市值计算的任何损失的可扣除部分，以及在实际出售或处置普通股时实现的任何损失，但这种损失的数额不超过先前计入此类股份收入的按市值计算的净收益。美国股东在普通股中的基础将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额。如果美国持有人选择按市值计价，那么，在我们被归类为私人股本投资公司的任何纳税年度，适用于不属于私人股本投资公司的公司的分配的税收规则将适用于我们的分配（但适用于合格股息收入的较低的资本利得率不适用）。如果美国持有人作出了有效的按市值计价的选择，而我们随后不再被归类为PFIC，那么在我们不被归类为PFIC的任何时期，美国持有人将不需要考虑上述按市值计价的收入或损失。
按市值计价的选择只适用于“可销售股票”，即在每个日历季度（“定期交易”）至少15天内在适用的《条例》所界定的合格交易所或其他市场上以最低数量以外的数量进行交易的股票。为此，我们的股票自在纽约证券交易所上市以来，一直被视为在合格交易所或其他市场上市。我们预计，我们的股票应该符合定期交易的条件，但在这方面不能提供任何保证。
由于按市值计价的选举只能针对可销售的股票进行，因此我们可能拥有的任何较低级别的私人筹资中心一般都无法进行这种选举。因此，如果我们被视为PFIC，美国持有人可能继续受PFIC规则的约束，该美国持有人在我们所持有的任何投资中的间接权益，如果出于美国联邦所得税的目的，这些投资被视为PFIC的股权。
我们不打算为美国持有者提供必要的信息，以便进行合格的选举基金选举，如果有这些信息的话，将会导致不同于上文所描述的私人融资基础设施投资公司的一般税收待遇的税收待遇。
如果美国持有者在我们是PFIC的任何纳税年度拥有我们的普通股，持有者通常必须提交年度IRS表格8621或美国财政部要求的其他表格。如果我们是或成为PFIC，美国持有者应该咨询他们的税务顾问，了解对这些持有者的潜在税务后果，包括进行按市值计价的选举的可能性。
外国金融资产报告
美国持有者可能被要求报告与我们的普通股权益有关的信息，通常是通过提交IRS表格8938（特定外国金融资产声明）和美国持有者的联邦所得税申报表。如果美国持有人被要求报告此类信息而未报告此类信息，美国持有人也可能受到重大处罚。美国股东应该咨询他们的税务顾问，如果有任何信息报告义务，我们的普通股的所有权和处置。
f.股息和支付代理人
不适用。
g.专家发言
不适用。
93
h.Documents on Display
我们将向委员会提交报告和其他资料。委员会维持一个网站（http://www.sec.gov），其中载有以电子方式向委员会提交的关于登记人的报告、代理和资料说明以及其他信息。
我们必须遵守适用于外国私人发行者的《交易法》的定期报告和其他信息要求。因此，我们必须提交20-F表格的年度报告，并向SEC提交6-K表格的报告。向SEC提交和提供的所有信息都可以通过SEC网站www.sec.gov获取。
我们向SEC提交或提供的信息可通过我们的网站（www.borrdrilling.com）免费获取。我们网站所载的资料并不是本年度报告的一部分。
作为一家外国私人发行商，根据《交易法》，除其他规定外，我们不受关于提供和内容代理声明的规则的约束。虽然我们向股东提供代理声明是根据我们的普通股将来可能上市的任何证券交易所的适用规则，但这些代理声明将不符合根据《交易法》颁布的代理规则的附表14A。我们的执行官、董事和主要股东也不受《交易法》第16条所载的报告和短期利润回收条款的约束。尽管根据《交易法》，我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速地向证券交易委员会提交定期报告和财务报表，但我们将向我们的股东提供包含经审计财务报表的年度报告和我们的独立注册会计师事务所的报告，并打算提供季度报告，其中包含每个财政年度前三个季度的选定的未经审计的财务数据。此外，我们无须遵守FD条例，该条例限制有选择地披露重要资料。经审计的财务报表将按照美国公认会计原则编制，这些报告将包括相关期间的“运营和财务审查与前景”部分。
i.附属资料
不适用。
j.提交证券持有人的年度报告
不适用。
项目11。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括利率和外汇风险。以下部分提供了关于这些风险可能对我们产生的影响的定性和定量披露。下面的定量分析提供了有关我们面临的利率风险和外汇风险的信息。
利率风险
我们的债务债务（可转换债券除外）受到利率变动的影响，因为我们需要根据LIBOR和SOFR加上每项财务安排中规定的相关保证金支付利息。利率的大幅上升可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
此外，2021年3月5日，洲际交易所基准管理局和FCA发布了LIBOR公告，内容涉及逐步取消LIBOR。因此，我们可能不得不重新谈判某些基于伦敦银行间同业拆借利率的债务工具，以反映伦敦银行间同业拆借利率的逐步退出，并取代其他替代基准。鉴于伦敦银行间同业拆借利率与可能确定的任何其他替代基准利率之间的内在差异，从伦敦银行间同业拆借利率过渡存在许多不确定性。目前，无法预测这些事态发展、伦敦银行同业拆借利率的终止、对任何其他参考利率的修改或其他改革、或确定替代参考利率或其他基准可能产生的影响。此外，转向替代参考利率或其他改革是复杂的，可能导致为基于伦敦银行间同业拆借利率的债务和衍生工具计算的付款与预期有很大不同，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响.
我们可能会利用衍生工具来管理未来的利率风险，但我们并不从事以投机或交易为目的的衍生交易。
94
截至2022年12月31日，受浮动利率影响的未偿债务的公允价值为12.874亿美元。根据这一未偿债务余额，假设LIBOR和SOFR年利率上升100个基点，我们的年度利息支出将增加1230万美元。这一分析s是基于以下假设：LIBOR和SOFR年利率的上升发生在2023年1月1日，未偿债务金额全年不变。
有关截至2022年12月31日我们未偿债务的公允价值，请参阅附注26 ——我们的经审计合并财务报表的金融工具。
外汇风险
我们的大部分交易是以美元计价的，这是我们的功能货币。由于与我们的国际业务相关的费用，我们可能会定期受到外汇波动的影响。这一风险主要涉及我们的钻井平台运营和维护费用以及我们的一般和管理费用，其中包括主要以英镑、马来西亚林吉特、中非CFA法郎、泰铢、欧元、新加坡元、挪威克朗、沙特里亚尔、墨西哥比索和阿拉伯联合酋长国迪拉姆计价的交易。我们没有任何非美元债务，因此不面临与债务有关的货币风险。
我们的主要货币汇率风险管理策略包括构建某些客户合同，规定客户以美元和当地货币的组合付款。以当地货币计值的付款部分是根据合同期内预计需要的当地货币计算的。由于各种因素，包括客户接受度、当地银行法、其他法定要求、当地货币可兑换性以及通货膨胀对当地成本的影响，当地货币的实际需求可能与客户合同中的预期需求不同，导致部分面临货币汇率风险。此外，我们可能会利用外币远期外汇合约来管理外汇风险。我们并不从事以投机或交易为目的的衍生交易。
我们的国际业务产生的外汇净影响历来没有对我们的业务结果产生实质性影响，在截止年度外汇损失为90万美元2022年12月31日在我们的综合经营报表的“其他财务费用净额”内确认.
截至2022年12月31日止年度，假设对美元汇率出现10%的不利变动，将导致1500万美元我们的钻机运营和维护费用以及一般和管理费用加在一起。敏感性分析是基于所有外汇货币相对于该期间外币交易的平均10%的增长，从而假设外汇汇率以平行的方式变化，并假定除汇率以外的市场条件不变，如波动性和利率。因此，它纯粹是指示性的。
项目12。股票以外证券的说明
a.债务证券
不适用。
b.认股权证和权利
不适用。
c.其他证券
不适用。
d.美国存托股份
不适用。
95
第二部分
项目13。违约、股息拖欠和违约
没有。
项目14。对证券持有人权利和收益使用的重大修改
没有。
项目15。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（该术语在《交易法》规则13（a）-15（i）和15d-15（e）中定义），旨在确保根据《交易法》要求在公司报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就所需披露做出决定。任何披露控制和程序制度的有效性都存在固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或压倒控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维持对财务报告的充分内部控制（该术语由《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条规定）。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和按照美国公认会计原则为外部目的编制合并财务报表提供合理保证的过程，其中包括以下政策和程序：（一）与维护记录有关，以合理的细节准确和公平地反映我们的交易和资产处置；（二）合理保证交易记录是必要的，以便按照美国公认会计原则编制财务报表，（iii）就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权而取得、使用或处置我们的资产，提供合理保证。
我们的管理层根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的“内部控制——综合框架（2013年）”中确立的标准，评估了截至2022年12月31日财务报告内部控制的有效性。根据这些评估和标准，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。
注册会计师事务所的鉴证报告
只要我们是一家根据《JOBS法》规定的“新兴成长型公司”，我们的独立注册会计师事务所就无需正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在本年度报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有可能产生重大影响的变化。
项目16。[保留]
96
项目16A。审计委员会财务专家
根据“项目6.A.董事和高级管理人员”中描述的资格和相关经验，我们的董事会确定Kate Blankenship和Neil Glass都符合《交易法》表格20-F项目16A中定义的审计委员会财务专家的资格，并且根据1934年《证券交易法》第10A条和适用于审计委员会成员的纽约证券交易所上市公司独立性要求，根据SEC规则10A-3是独立的。
项目16B。Code of Ethics
我们的董事会制定了适用于我们的雇员、董事和高级职员的商业行为和道德守则。对本守则的任何放弃只能由我们的董事会作出，并将根据适用的美国联邦证券法律和纽约证券交易所的公司治理规则的要求及时披露。我们的商业行为和道德守则可在我们的网站www.borrdrilling.com上公开查阅，并每年进行审查。我们将向任何人士免费提供一份我们的道德守则副本，以书面形式向我们的注册办事处提出要求。
项目16C。首席会计师费用和服务
费用和服务
自2019年9月17日在股东周年大会上获委任以来，公司股东批准聘用英国实体普华永道会计师事务所（“普华永道英国”）为公司的独立注册会计师事务所。
我们的审计委员会章程规定，我们的独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计服务都必须得到审计委员会的预先批准。特别是，根据我们的审计委员会章程，审计委员会主席应预先批准向Borr Drilling提供的所有审计服务，无论是由我们的独立注册会计师事务所还是其他事务所提供的。审计委员会主席批准审计前服务或非审计服务的任何决定应提交审计委员会。
下表列出了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度普华永道英国公司和普华永道网络内其他成员公司提供的某些专业服务按类别分列的费用总额：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | |||||||||
|
审计费用(1)
|
1.2 | 1.2 | |||||||||
|
审计相关费用(2)
|
0.5 | 0.3 | |||||||||
|
税费(3)
|
0.1 | 0.1 | |||||||||
| 合计 | 1.8 | 1.6 | |||||||||
(1)包括主要会计师及其各自网络中的成员事务所为审计我们的年度财务报表和我们的合并子公司的财务报表而提供的专业服务的收费或应计费用，以及通常由会计师提供的与法定和监管备案或聘用有关的额外服务，但法规或条例未要求的服务除外。
(2)审计相关费用主要包括与我们2022年1月和2022年8月的股票发行以及我们的ATM计划相关的费用。
(3)税费包括首席会计师在财政年度提供的专业服务的费用，主要是为了遵守税务规定和协助进行税务审计和上诉。
97
项目16D。审计委员会的上市标准豁免
不适用。
项目16E。发行人和附属购买者购买股票
没有。
项目16F。变更注册人的核证账户
不适用
项目16G。公司治理
根据适用于外国私人发行人的纽约证交所上市标准第303A.11节，我们被允许遵循本国的做法，而不是纽约证交所的某些公司治理要求。在挪威证券交易所上市的公司须遵守《挪威公司治理业务守则》（“挪威守则”）的规定。
除下文所述事项外，我们的公司治理实践与美国本土公司在纽约证券交易所规则下遵循的实践没有显著差异。
审计委员会.纽交所上市标准要求，除其他事项外，一家美国上市公司必须有一个至少有三名成员的审计委员会，他们都是独立的。《挪威守则》要求大多数成员是独立的，审计委员会的成员应由董事会成员选举产生，并由董事会成员选举产生，此外，董事会成员中也有高级雇员的成员不得当选为成员。我们的审计委员会由两名独立董事组成，分别是Kate Blankenship和Neil Glass，这与纽约证券交易所的上市标准不同，后者要求至少三名成员。我们的审计委员会遵守1934年《证券交易法》第10A-3条和挪威守则。
股东批准要求。纽交所的上市标准要求，美国上市公司必须事先获得股东的批准，才能进行某些股票发行，或者对股权补偿计划进行批准和重大修订。根据《挪威法典》、百慕大法律和我们的细则，我们不会在发行超过已发行股份数量或投票权20%的授权股票、向关联方拥有权益的某些关联方或实体发行股票或批准股权补偿计划及其重大修订之前寻求此类股东批准。
项目16H。矿山安全披露
不适用。
项目16I。关于防止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目17。财务报表
请参阅"项目18。财务报表"。
项目18。财务报表
以下财务报表列于作为本年度报告一部分提交的F页。
98
项目19。展览
展品索引
| 附件数 | 文件说明 | ||||
| 1.1* | |||||
| 1.2* | |||||
| 2.1* | |||||
| 4.1* | |||||
| 4.2#* | |||||
| 4.3* | |||||
| 4.4#* | |||||
| 4.5#* | |||||
| 4.6#* | |||||
| 4.7#* | |||||
| 4.8#* | |||||
| 4.9#* | |||||
99
| 附件数 | 文件说明 | ||||
| 4.10** | |||||
| 4.11** | |||||
| 8.1** | |||||
| 12.1** | |||||
| 12.2** | |||||
| 13.1** | |||||
|
|
|||||
| 15.1** | |||||
| 101.印新群岛* * | XBRL实例文档。 | ||||
| 101.SCH * * | XBRL分类法扩展模式文档。 | ||||
| 101.CAL * * | XBRL分类扩展计算linkbase文档。 | ||||
| 101.DEF * * | XBRL分类扩展定义linkbase文档。 | ||||
| 101.实验室* * | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档。 | ||||
| 101.预* * | XBRL分类法扩展演示linkbase文档。 | ||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） | ||||
| * | 以前提交过。 | |||||||
| ** | 随函提交。 | |||||||
| # | 这一展品的某些部分被省略了，因为这些部分既不是实质性的，也是登记人惯常的做法，实际上是将经过编辑的信息视为保密的。星号（“[ * * * ]”）标明了遗漏。 | |||||||
100
签名
登记人在此证明其符合以表格20-F提交的所有要求，并已妥为安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| Borr Drilling Limited | ||||||||
| （注册人） | ||||||||
| 签名： | Magnus Vaaler | |||||||
| 姓名： | 马格努斯·瓦勒 | |||||||
|
日期：2023年3月30日
|
职位： | 首席财务干事 | ||||||
101
BORR钻探有限公司
经审计的合并财务报表索引
| 页 | |||||
|
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB ID
|
|||||
F-1
独立注册会计师事务所的报告
致Borr Drilling Limited董事会和股东，
关于财务报表的意见
我们审计了Borr Drilling Limited及其子公司（简称“公司”）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，以及截至2022年12月31日止三年期间每年的合并经营报表、合并全面亏损报表、合并现金流量表和合并股东权益变动表，包括相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。
对公司持续经营Ability的严重怀疑
所附的合并财务报表是在假定本公司将继续作为经营中企业的情况下编制的。如合并财务报表附注1所述，该公司自成立以来遭受了重大损失，并依赖于市场的持续改善，获得有利可图的合同，以及获得额外融资，以履行现有的资本支出承诺和预计在未来12个月内承担的债务，这使人们对该公司持续经营的能力产生重大怀疑。附注1还说明了管理层关于这些事项的计划。合并财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对合并财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报获得合理保证。本公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但目的不是对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/
普华永道会计师事务所
2023年3月30日
自2019年以来，我们一直担任公司的审计师。
F-2
BORR钻探有限公司
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度合并经营报表
| （单位：百万美元，每股数据除外） | 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||
| 日费率收入 | 4 |
|
|
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| 关联方收入 |
4,27
|
|
|
|
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| 营业总收入 |
|
|
|
|||||||||||
| 处置收益 | 6 |
|
|
|
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| 营业费用 | ||||||||||||||
| 钻机运营和维护费用 | (
|
(
|
(
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| 非流动资产折旧 | 16 | (
|
(
|
(
|
||||||||||
| 非流动资产减值 |
15,16
|
(
|
|
(
|
||||||||||
| 一般和行政费用 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||
| 总营业费用 | (
|
(
|
(
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| 经营亏损 | (
|
(
|
(
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| 其他营业外收入 | 7 |
|
|
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| 权益法投资收入 | 7 |
|
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|
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| 财务收入（支出），净额 | ||||||||||||||
| 利息收入 |
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|
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| 扣除资本化金额后的利息支出 | 8 | (
|
(
|
(
|
||||||||||
| 其他财务费用，净额 | 9 | (
|
(
|
(
|
||||||||||
| 财务费用共计，净额 | (
|
(
|
(
|
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| 所得税前亏损 | (
|
(
|
(
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| 所得税费用 | 10 | (
|
(
|
(
|
||||||||||
| 归属于Borr Drilling Limited股东的净亏损 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||
| 每股亏损 | ||||||||||||||
| 每股基本及摊薄亏损 | 11 | (
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(
|
(
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| 加权平均流通股 | 11 |
|
|
|
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附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-3
BORR钻探有限公司
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的综合亏损报表
| （百万美元） | 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 净损失 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|
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| 综合损失共计 | (
|
(
|
(
|
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| 综合损失归因于： | ||||||||||||||
| Borr Drilling Limited股东 | (
|
(
|
(
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| 综合损失共计 | (
|
(
|
(
|
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附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-4
BORR钻探有限公司
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
| （单位：百万美元，每股数据除外） | 注意事项 | 2022 | 2021 | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 |
|
|
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| 限制现金 | 12 |
|
|
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| 贸易应收账款净额 | 13 |
|
|
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| 预付费用 |
|
|
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| 递延调动和合同准备费用 | 5 |
|
|
||||||||
| 应计收入 | 5 |
|
|
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| 应收关联方款项 | 27 |
|
|
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| 其他流动资产 | 14 |
|
|
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| 流动资产总额 |
|
|
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| 非流动资产 | |||||||||||
| 非流动受限现金 | 12 |
|
|
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| 不动产、厂场和设备 |
|
|
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| 新建筑 | 15 |
|
|
||||||||
| 自升式钻井平台，净额 | 16 |
|
|
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| 权益法投资 | 7 |
|
|
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| 其他非流动资产 | 18 |
|
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| 非流动资产合计 |
|
|
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| 总资产 |
|
|
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| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 贸易应付款项 |
|
|
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| 应计费用 | 19 |
|
|
||||||||
| 短期应计利息和其他项目 |
|
|
|||||||||
| 短期债务 | 21 |
|
|
||||||||
| 短期递延动员、复员和其他收入 | 5 |
|
|
||||||||
| 其他流动负债 | 20 |
|
|
||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||
| 长期应计利息和其他项目 |
|
|
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| 长期负债 | 21 |
|
|
||||||||
| 长期递延的动员、复员和其他收入 | 5 |
|
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| 其他非流动负债 |
|
|
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| 繁重的合同 | 22 |
|
|
||||||||
| 非流动负债合计 |
|
|
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| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 承诺与或有事项 | 23 |
|
|
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| 股东权益 | |||||||||||
|
股本-面值普通股$
|
28 |
|
|
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| 库存股 | (
|
(
|
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| 额外实收资本 |
|
|
|||||||||
| 累计赤字 | (
|
(
|
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| 总股本 |
|
|
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| 总负债及权益 |
|
|
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F-5
BORR钻探有限公司
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并现金流量表
| （百万美元） | 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 净损失 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||
| 为将净亏损与业务活动提供/（用于）的现金净额对账而作出的调整： | ||||||||||||||
| 与股票和董事薪酬相关的非现金补偿费用 |
|
|
|
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| 非流动资产折旧 | 16 |
|
|
|
||||||||||
| 非流动资产减值 | 16 |
|
|
|
||||||||||
| 递延调动和合同准备费用的摊销 |
|
|
|
|||||||||||
| 递延动员、复员和其他收入的摊销 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||
| 资产处置收益和其他营业外收入 |
6,7
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
| 递延财务费用的摊销 |
|
|
|
|||||||||||
| 银行承诺、担保和其他费用 |
|
|
|
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| 实际利率调整 |
|
|
|
|||||||||||
| 金融工具未实现损失 | 9 |
|
|
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||||||||||
| 权益法投资收入 | 7 | (
|
(
|
(
|
||||||||||
| 递延所得税 | 10 | (
|
(
|
|
||||||||||
| 资产和负债变动 | ||||||||||||||
| 应付/应收关联方款项 | (
|
(
|
|
|||||||||||
| 应计费用 |
|
|
(
|
|||||||||||
| 应计利息 | (
|
|
|
|||||||||||
| 其他流动和非流动资产 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||
| 其他流动和非流动负债 |
|
|
|
|||||||||||
| 经营活动提供/（用于）的现金净额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 购置厂房和设备 | (
|
(
|
|
|||||||||||
| 出售固定资产所得款项 | 6 |
|
|
|
||||||||||
| 购买金融工具和有价证券 | 9 |
|
|
(
|
||||||||||
| 权益法投资的分配/（向其提供的资金） | 7 |
|
|
(
|
||||||||||
| 权益法投资处置收益 | 7 |
|
|
|
||||||||||
| 出售金融工具和有价证券的收益 | 9 |
|
|
|
||||||||||
| 新建筑物的增加 | 15 |
|
|
(
|
||||||||||
| 增加自升式钻井平台 | 16 | (
|
(
|
(
|
||||||||||
| 投资活动（使用）/提供的现金净额 | (
|
|
(
|
|||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 股票发行收益，发行费用净额 | 28 |
|
|
|
||||||||||
| 偿还债务 | 21 | (
|
|
|
||||||||||
| 发债收益 | 21 |
|
|
|
||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|||||||||||
| 现金及现金等价物和限制现金净增（减）额 |
|
|
(
|
|||||||||||
| 年初现金及现金等价物和限制现金 |
|
|
|
|||||||||||
| 年末现金及现金等价物和限制现金 |
|
|
|
|||||||||||
F-6
补充披露现金流量信息
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 已付利息，扣除资本化利息 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 已退还（已付）所得税净额 | (
|
|
(
|
||||||||
| 发行长期债务作为新造船交付分期付款的非现金结算 |
|
|
|
||||||||
| 债务和自升式钻井平台的非现金抵消 | (
|
|
|
||||||||
| 应计利息和自升式钻井平台的非现金抵销 | (
|
|
|
||||||||
| 发行债务作为融资费用的非现金结算 |
|
|
|
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合并现金流量表的补充说明
下表列出合并现金流量表中现金、现金等价物和限制现金所列的资产负债表项目：
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 |
|
|
|
|
||||||||||
| 限制现金 |
|
|
|
|
||||||||||
| 非流动受限现金 |
|
|
|
|
||||||||||
| 现金和现金等价物及限制现金共计 |
|
|
|
|
||||||||||
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-7
BORR钻探有限公司
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度股东权益变动综合报表
| （单位：百万美元，股票除外） | 数目 优秀 股份 |
股本 | 财政部 股份 |
额外实收资本 | 累计 赤字 |
非- 控制 利息 |
合计 股权 |
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| 截至2020年1月1日的合并余额 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||
| 发行普通股 |
|
|
— |
|
— | — |
|
||||||||||||||||
| 股票发行费用 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||
| 综合收入/（损失）共计） | — | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | — | — |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||
| 2020年12月31日合并余额 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||
| 发行普通股 |
|
|
— |
|
— | — |
|
||||||||||||||||
| 股票发行费用 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
|
— |
|
(
|
— | — |
|
||||||||||||||||
| 综合损失共计 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||
| 2021年12月31日合并余额 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||
| 发行普通股 |
|
|
— |
|
— | — |
|
||||||||||||||||
| 股票发行费用 | — | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||
| 已注销股份 | (
|
— | — | — | — | — |
|
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
|
— |
|
(
|
— | — |
|
||||||||||||||||
| 综合损失共计 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的合并余额 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-8
BORR钻探有限公司
经审计的合并财务报表附注
附注1-一般
Borr Drilling Limited于2016年8月8日在百慕大成立。我们在奥斯陆证券交易所和纽约证券交易所上市，股票代码为BORR。Borr Drilling Limited是一家国际海上钻井承包商，为石油和天然气行业提供服务。我们的主要业务是拥有、承包和经营在浅水区（即在大约400英尺的水深）作业的现代自升式钻井平台，包括附加条件有关设备和工作人员为勘探和生产客户进行油气井钻探和修井作业。截至2022年12月31日
22
高级自升式钻井平台，包括
One
钻机是“温暖的堆叠”，并已同意购买
two
更多优质自升式钻井平台正在建设中，计划于2025年交付。
如本文所用，除非上下文另有要求，否则术语“公司”、“Borr”、“我们”、“集团”、“我们的”和类似性质的词语指的是Borr Drilling Limited及其合并公司。本文使用“集团”、“组织”、“我们”、“我们”、“我们的”和“它的”等术语，或提及特定实体，并不是为了准确描述公司关系。
持续经营
合并财务报表是在持续经营的基础上编制的。
我们自成立以来蒙受了重大损失，可能需要依靠额外的融资来履行我们现有的资本支出承诺和我们预计在未来12个月内的债务。
2021年12月28日，按照与船厂债权人达成的原则协议的设想（随后反映在下文概述的已执行协议中），公司发起了一次私募，于2022年1月结束，募集资金净额为$
28.9
百万通过发行
13,333,333
股，认购价为$
2.25
每股。
于2022年6月27日，我们宣布已订立意向书（“LOI”），以出售
三
新建自升式钻井平台，价格为$
320.0
万，受各种条件限制。2022年9月，我们签订了一份销售协议，使先前执行的意向书生效。待售三台钻机中的第一台售出后，出售所得款项用于支付其中一台钻机的交付分期付款。其余收益将用于支付另外两台钻机的交付分期付款，并进一步消除今后可能发生的相关启动费用。
2022年8月，公司进行了一次公开发行，募集资金净额为$
260.4
百万通过发行
76,363,071
股，认购价为$
3.60
每股（“2022年8月股票发行”）。8月份股票发行的收益被用于完成下文所述的再融资。
2022年10月，我们与船厂债权人和其他有担保债权人签订协议，为各自的债务融资再融资，将债务期限延长至2025年。作为这些协议的一部分，我们用新的$
150.0
百万双边贷款由DNB银行ASA提供，该银行是先前贷款的现有贷款人，并使用了我们2022年8月股票发行的部分收益。
另外，我们付了首付$
45.0
从2022年8月的股票发行中获得的100万股Hayfin贷款。虽然我们与吉宝的设施没有再融资，但我们与吉宝的修订协议导致推迟了
two
到2025年我们新建的钻井平台，其中包括吉宝合作出售另一座钻井平台的协议
三
我们同意购买并随后同意出售的新造钻机。
2022年10月13日，我们宣布已订立协议，以$
120.0
百万。出售该钻井平台是根据公司在2022年10月完成的最近一次与PPL船厂的再融资而作出的承诺。交易于2022年11月15日完成后，出售所得款项将用于支付钻井平台的所有未付款项，超出的款项将用于支付钻井平台的资本化利息。
八
PPL资助的其他钻机。
2023年2月，我们发行了$
250.0
2028年2月8日到期的百万美元高级无担保可转换债券
150.0
2026年2月9日到期的百万优先担保债券。无担保可转换债券和有担保债券的收益将用于为未偿还的$
350.0
于2023年5月23日到期并用于一般公司用途的百万可转换债券。
F-9
2021年7月，我们建立了一个ATM计划，根据该计划，我们可以不时提供和销售高达$
40.0
百万普通股将在纽约证券交易所上市。自ATM计划建立以来至2022年12月31日，我们已售出
2,350,000
股票，募集资金$
8.8
在ATM计划下的百万净收益。
根据我们的ATM计划出售股票、在2021年12月和2022年8月筹集的股本、将我们的有担保债务的期限延长至2025年以及从2023年2月发行的无担保可转换债券和有担保债券筹集资金，这些都改善了我们目前的流动性状况。此外，自升式钻井平台“Gyme”自升式钻井平台的售价为$
120.0
百万美元，出售所得将用于支付钻井平台上的所有未偿债务，减少了我们的未偿债务总额和出售协议
三
新造船自升式钻井平台，价格为$
320.0
万元的出售所得款项用于支付三座新造自升式钻井平台的交付分期付款，并进一步消除了未来将适用的相关激活成本，这减少了我们的资本承诺。然而，我们持续经营的能力取决于自升式钻井市场的持续改善，以及确保我们的钻井平台获得有利可图的合同，此外我们还能够在2023年履行我们现有的资本支出承诺和债务义务。因此，我们得出的结论是，我们是否有能力继续作为一个持续经营的问题存在重大疑问。本报告所载财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
我们将继续探索更多的融资机会和战略性出售数量有限的现代自升式建筑或合资企业，以进一步加强公司的流动性。尽管我们相信，这些行动将使我们能够更好地管理我们的流动性状况，而且我们在提供额外融资、出售钻井平台和合资企业方面有良好的记录，但我们不能保证任何额外的融资或出售措施将成功完成。
附注2-编制基础和会计政策
编制基础
经审计的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。除非另有说明，否则金额以美元（“美元或美元”）四舍五入至最接近的百万美元。
2021年12月14日，董事会批准了公司股票的2比1反向拆股。在反向分割生效后，每两股公司已发行和未发行的普通股，面值$
0.05
每股合并为一股已发行和未发行的普通股，面值$
0.10
每股。除非另有说明，这些文件中的所有份额和每股数据经审计的合并财务报表已根据我们的反向股份分割进行了调整，并且由于四舍五入而近似。
合并原则
会计准则将可变利益实体（VIE）定义为以下情况的法律实体：（a）权益持有人作为一个集团，缺乏控制性财务利益的特征，包括决策能力和对实体剩余风险和报酬的利益，或（b）权益持有人未提供足够的股权投资，使该实体能够在没有额外次级财务支持的情况下为其活动提供资金，或（c）某些投资者的表决权与其承担吸收实体预期损失的义务不成比例，它们获得实体预期剩余收益的权利，或实体的两项活动和几乎所有活动都涉及或代表一个投票权极少的投资者进行。作为可变利益持有人的一方必须合并VIE，前提是该持有人同时拥有（a）指挥对实体经济绩效影响最大的活动的权力，以及（b）承担吸收可能对VIE产生重大影响的损失的义务或从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益的权利。
对我们直接或间接持有50%以上表决权控制权的实体的投资合并在财务报表中。所有公司间结余和交易均已消除。子公司的非控制性权益作为“非控制性权益”列入合并资产负债表和合并经营报表。
外币
本公司及其多数子公司以美元为记账本位币，因为其大部分收入和支出以美元计值。因此，公司的报告货币也是美元。为
F-10
以美元以外的货币记账的子公司，本公司采用现行换算方法，即经营报表采用当期平均汇率换算，资产和负债采用期末汇率换算。
外币交易按交易当日的有效汇率换算成美元。外币交易损益列入综合业务报表“其他财务（费用）收入净额”。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到资产和负债的报告数额，以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告所述期间收入和支出的报告数额。实际结果可能与这些估计数不同。
在评估自升式钻井平台账面价值的可收回性时，我们对未来现金流量估计、剩余价值或报废价值估计、利用率、收入日费率、运营和维护费用以及资本支出作出假设。
公允价值计量
我们根据会计准则的指引，采用公允价值计量资产和负债，对公允价值进行会计处理。该指南提供了公允价值的单一定义以及计量框架，并要求进一步披露使用公允价值计量资产和负债的情况。
收入
该公司提供的服务是其钻井合同下的一项单一履约义务。这一履约义务随着时间的推移而得到履行。该公司主要通过以下活动赚取收入：（一）提供钻机、工作人员、操作钻机所需的相关设备和服务；（二）通过调动到钻井地点并从钻井地点复员来运送钻机；（三）进行某些作业前活动，包括合同所需的钻机准备活动或设备改装。
公司根据合同期间进行的具体活动，根据可变的日费率确认钻井合同的收入，在钻井作业中断或受到限制的时期，可变的日费率从完全的作业日费率到较低的费率或零费率不等。总交易价格是通过估计在合同的固定期限内预期赚取的固定和可变对价来确定每一份合同的，其中可能包括当合同的营业日费率在合同的固定期限内发生变化时的各种费率的混合。这种日费率的考虑是根据合同期限内与之相关的不同时间段确定的，因此在公司提供服务时予以确认。公司在某一时点确认偿还收入和相应费用毛额，因为公司提供客户要求的货物和服务，当这些可偿还费用是在进行钻探作业时发生的。
在进行钻探作业之前，公司可按固定的一次总付或可变日费率收取营业前收入，用于调动、合同准备、客户要求的货物和服务或资本升级或其他预付款，公司根据履约义务的履行情况在一段时间内予以确认。在合同范围内，这些活动不被视为不同的活动，因此，相关收入分配给整个履约义务，并在相关钻井合同的预期期限内按比例确认。我们记录了收到的调动费用的合同负债，在相关钻井合同的最初期限内提供服务时，这笔费用将按比例摊销到日费率收入中。
我们可能会收到遣散我们的钻机的费用（固定一笔总付或可变日费率）。预计在合同完成时收到的复员收入估计为合同开始时总交易价格的一部分，并在合同期内确认。在我们的大多数合同中，预期收到的复员收入的可能性和数额是不确定的，因为数额可能因合同之后钻井平台是否有额外的承包工程而有所不同。因此，这种收入的估计数可能受到限制，这取决于与具体合同有关的事实和情况。我们根据过去的经验和对市场状况的了解来评估获得这种收入的可能性。
F-11
合同费用
该公司产生了为合同准备钻机以及向钻井地点交付或调动钻机的费用。公司推迟了作业前合同的筹备和调动费用，并在钻井合同的估计确定期间内，在综合业务报表的“钻机运营和维护费用”中以直线法确认这些费用。合同准备和调动费用可包括与设备、人工和钻机运输费用（拖船、重型起重船费用）有关的费用，这些费用可直接归因于我们在每项钻井合同下的未来履约义务。合同完成时的钻机复员费用确认为复员过程中发生的费用。
关联方
如果一方有能力直接或间接地控制另一方，或在作出财务和经营决定时对另一方施加重大影响，则双方是有关联的。如果缔约方受到共同控制或共同的重大影响，它们也是有关联的。
关联方收入
a.管理和服务收入：我们根据管理和服务协议为我们的权益法投资提供公司支持服务、人员借调和管理服务。这些服务的收入是根据该期间发生的费用计算的，包括适当的差额，并在我们的综合业务报表中的关联方收入项下确认。相关费用包含在我们的综合运营报表的总运营费用中。
b.光船收入：我们向Equity Method Investments，Perforaciones Estrat é gicas e Integrales Mexicana，S.A. de C.V.（“Perfomex”）和Perforaciones Estrategicas e Integrales Mexicana II，SA de CV（“Perfomex II”）租赁光船钻井平台。我们预期光船租赁所得的租赁收入将在租期内变动，这是由于合同安排使光船在租期内的价值相当于扣除运营费用和其他费用后的剩余收益。作为出租人，我们不在实体成立时或由于租赁而在资产负债表上确认租赁资产或负债。收入在我们的综合业务报表中的“关联方收入”项下确认。
钻机运营和维护费用
钻机操作和维护费用是指与正在作业或堆叠作业的钻机相关的费用，包括海上船员的薪酬和相关费用、钻机供应、库存、保险费用、维修和维护费用以及与我们在不同作业地点的陆上人员相关的费用，并在发生时计入费用。钻机的堆叠费用在发生时计入费用。
长期资产减值
我们不断监测可能表明我们长期资产的账面金额可能无法收回的事件和情况变化。至少每年一次，如果出现此类事件或情况变化，我们通过确定这些资产的账面价值是否将通过未贴现的预期未来现金流量收回来评估长期资产的可收回性。如果未来现金流量总额低于这些资产的账面价值，我们根据账面价值超过相应公允价值的部分，根据未折现现金流量确认减值损失。在评估可收回性时，我们采用了多种估值方法，包括收入、市场和成本方法。在某些情况下，我们可以对这些方法进行权衡。我们对公允价值的估计一般要求我们使用大量不可观察的投入，这是第三级公允价值计量的代表，包括关于我们资产组长期未来业绩的假设，如预计收入和成本、日费率、利用率和剩余价值。这些预测涉及不确定性，这些不确定性依赖于对我们服务的需求和未来市场状况的假设。
非暂时性投资减值
如果有迹象表明公允价值低于我们投资的账面价值，我们将对这些资产进行非暂时性减值评估。将考虑：（一）公允价值低于账面价值的时间长度和程度，（二）被投资方的财务状况和近期前景，以及（三）我们持有投资直至预期收回的意图和能力。如果确定为非暂时性减值，我们将在该期间确认减值损失。
F-12
权益法投资
我们将我们在某些投资中的所有权权益作为权益法投资入账。权益会计法适用于我们一般拥有20%至50%的投票权，或我们对其有重大影响，但我们不对其行使控制权或有权控制财务和经营政策的情况。这也适用于我们拥有多数权益但我们没有控制权的实体。在这种方法下，我们按成本记录我们的投资，并根据我们在综合经营报表“权益法投资的收益/（损失）”中所占权益法投资收益或损失的份额调整账面金额。当我们分担的损失等于或超过我们的利息时，我们不承认进一步的损失，除非我们已经承担义务或支付了代表权益法投资。为权益法投资提供的担保以及实质出资和出资在合并资产负债表中的权益法投资的账面价值中加上。我们在收益或损失中所占份额在综合现金流量表中作为经营活动中的非现金活动反映。
所得税
Borr Drilling Limited是一家百慕大公司，在不同的司法管辖区有许多子公司、附属公司和分支机构。虽然本公司是百慕大的居民，但根据百慕大的法律，它不需要纳税，因此目前，本公司不需要就普通收入或资本收益在百慕大纳税。本公司及其属于百慕大公司的各附属公司和附属公司均收到百慕大财政部长的书面保证，如果百慕大颁布立法，对普通收入或资本收益征税，则在2035年3月31日之前，任何此类税收均不适用于本公司或这些附属公司和附属公司。某些子公司、附属公司和分支机构在征收预扣税的其他司法管辖区开展业务。因此，这些法域酌情记录了所得税。我们的所得税开支是根据我们的收入和在我们经营的各个司法管辖区的法定税率计算的。我们根据开展业务和赚取收入的国家的现行税法和税率规定所得税。
我们的年度集团所得税拨备的确定和评估涉及对我们经营所在的不同司法管辖区的税法的解释，需要对重大未来事件的估计和假设做出重大判断和使用，例如收入的金额、时间和性质、扣除和税收抵免。由于正常经营过程中的不确定性，有些交易的最终税务确定不明确。我们根据美国公认会计原则对不确定的税务状况确认纳税义务，包括罚款和利息（如果适用），这是基于我们对我们的税务状况是否更有可能持续下去的评估，完全基于技术优势以及相关税务机关广泛理解的行政做法和优先权的考虑。税法、法规、协议、条约、外汇兑换限制或我们在每个司法管辖区的运营水平或盈利能力的变化可能会影响我们在任何一年的纳税义务。虽然我们的年度税务拨备是基于我们当时所掌握的资料，但若干税务管辖区的最终税务责任可能要经过数年才能确定。当期所得税费用反映了我们对当期所得税负债的估计、预扣税款、在提交纳税申报表时对上一年税收估计的变化，或来自税务审计调整的估计。
所得税费用包括当期应缴税款和根据当地税收规则计算的递延所得税资产和负债的变化。
递延所得税资产和负债是根据用于财务报告目的的账面价值与用于资产和负债征税目的的金额之间产生的暂时性差异以及税收亏损结转的未来税收优惠计算的。
我们的递延所得税费用或收益是指综合资产负债表中反映的递延所得税资产或负债余额的变化。当递延所得税资产的一部分或全部很可能无法变现时，确定估值备抵是为了减少递延所得税资产。为了确定递延税项资产和负债的金额，以及估值备抵，我们必须对未来的应税收入作出估计和某些假设，包括关于我们的自升式钻井平台预计部署在哪里的假设，以及与我们未来的税务状况有关的其他假设。这些估计和假设的变化，以及税法的任何变化，可能要求我们调整递延所得税资产、负债或估值备抵。提供的递延税额是根据预期
F-13
每股收益
每股基本（亏损）/收益（“EPS”）是根据普通股股东可获得的期间亏损除以加权平均已发行股份数计算得出的。稀释每股收益包括假设转换潜在稀释工具的影响，对公司而言，这些工具包括股票期权、绩效股票单位、限制性股票单位和可转换债券。若要确定稀释性每股收益，我们可能需要对净亏损和用于计算基本每股收益的加权平均流通股进行调整，除非具有反稀释性。
繁重的合同
当我们购买新建造的自升式钻井平台时，可能存在正在建造的钻井平台的公允价值低于该钻井平台剩余合同承付款的现值的情况。这类合同在发现差额时记为负债。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括现金、银行存款和原到期日为三个月或更短的高流动性金融工具。
限制现金
受限制的现金包括银行存款，作为银行就钻机作业合同签发的履约担保的抵押，或必须按照信贷协议保持的最低存款。期限超过一年的限制现金数额被归类为非流动资产。
信贷损失备抵
按摊余成本入账的金融资产反映了对票据存续期内的当期预期信贷损失（“信贷损失”）的备抵。信贷损失备抵反映了对金融资产预期收取的净额的扣减。当管理层认为余额无法收回时，将从备抵中注销金额。按金融资产类别分列的预期回收额将不超过以前核销的数额或目前的信贷损失备抵。我们根据有关过去事件的相关信息估计预期信贷损失，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。我们的信用备抵的具体计算包含在本文所包含的相应会计政策中；所有其他金融资产均按我们认为对每项资产最合适的方法计算的个别基础上进行评估。
合同资产和合同负债
公司ntract资产余额主要包括与该期间完成的工作有关的应计收入，但尚未开具发票。当根据合同计费时间表获得考虑的权利成为无条件时，应计收入即被确认。在应计收入开票时，应收贸易账款即被确认。合同资产余额还包括在合同的营业日费率在合同的固定期限内增加时，因混合各种费率而预先确认的金额。
合同负债包括为调动以及钻机准备和升级活动而收到的付款，这些款项分配给总体履约义务，并在合并业务报表的“营业总收入”中按比例在合同最初期限内确认。合同负债还包括在合同的营业日费率在合同的固定期限内增加时，因费率混合而确认的金额之前开具发票的金额。
F-14
有价证券
我们持有的有价证券，如果不能给予我们施加重大影响的能力，则被视为可供出售。每个报告期均按公允价值重新计量，由此产生的未实现损益作为累计其他综合收益的单独组成部分记入股东权益。收益和损失在证券被出售或受到临时减损之前不会实现。购买不符合衍生工具定义的有价证券的远期合同的收益和损失作为可供出售证券入账。我们分析每个报告期的可供出售证券的减值情况，以评估该期间是否发生了可能对证券价值产生重大不利影响的事件或情况变化。如果在计量日之后的一段合理时期内，价值预计无法恢复到高于成本的水平，我们将对非暂时性价值下降计提减值费用，除非有减轻因素表明可能不需要减值。如果记录了减值费用，则在出售作为可供出售的证券之前，随后的价值回收不会反映在收益中。
如果有迹象表明公允价值低于我们投资的账面价值，我们将对这些资产进行非暂时性减值评估。如果我们确定存在非暂时性减值，我们将在该期间确认减值损失。
公允价值易于确定的有价证券在每个报告期按公允价值重新计量，未实现损益在综合经营报表的“其他财务费用净额”中确认。
自升式钻井平台
自升式钻井平台和相关设备按历史成本减去累计折旧和减值入账。作为资产购置的一部分购置的自升式钻机和相关设备按购置之日的公允市场价值列报。我们的自升式钻井平台和相关设备的成本在扣除残值后，在其估计剩余经济使用寿命内按直线法折旧。当一项资产投入使用并可用于预定用途时开始折旧。
折旧中适用的使用寿命如下：
自升式钻井平台
30
年
自升式钻机设备和机械
3
到
20
年
与购置、建造、重大改进和改进资产有关的所有费用都资本化，包括在我们的自升式钻井平台正在建造或正在进行重大改进或改进期间产生的利息分配。将资产投入使用所产生的费用资本化，包括与首次调动新建自升式钻井平台有关的费用。不能提高作业效率或延长自升式钻井平台或相关设备使用寿命的支出在发生时计入费用。
我们每季度对自升式钻井平台的账面价值进行评估，以确定表明此类自升式钻井平台的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。可收回性一般是通过将资产的账面价值与资产的预期未贴现未来现金流量进行比较来确定的。如果资产的账面价值无法收回，则减值损失被确认为资产账面价值与其公允价值之间的差额。持有待售的自升式钻井平台和相关设备按账面净值或公允价值中的较低者入账。
利息成本资本化
所有需要一段时间才能使其达到预定用途的合格资产的利息成本均已资本化。合格资产包括在建的新造钻机。资本化的利息费用是使用借款的加权平均费用计算的，从资产开发开始直至为使资产达到预定用途而进行的基本所有必要活动完成为止。我们不会将超出该期间实际利息支出的金额资本化。
F-15
新建筑
在建的自升式钻井平台已资本化，归类为新造船，并列为非流动资产。所有与建造新建筑物有关的直接费用都已资本化，包括在我们的新建筑物建造期间产生的利息分配。将资产投入使用所产生的费用资本化，包括与首次调动新建自升式钻井平台有关的费用。
租约
以下列出了所有租赁的租赁会计政策，但我们选择在综合经营报表中以直线法确认租赁期内的租赁付款的短期租赁（少于12个月）除外，以及在这些付款的义务发生期间的可变租赁付款。
承租人：当我们签订新合同或修改现有合同时，我们会评估该合同是否包含融资或经营租赁部分。我们没有，也没有预期会有任何租赁被归类为融资租赁。我们根据租赁资产可供使用和从出租人转移控制权的日期来确定租赁的开始日期。在租赁开始日，我们在合并资产负债表中计量和确认租赁负债和使用权（ROU）资产。租赁负债按尚未支付的租赁付款额的现值计量，并使用租赁开始时的估计增量借款率（“IBR”）进行折现。使用权资产按租赁负债的初始计量，加上在开始日期或之前支付给出租人的任何租赁付款，减去收到的任何租赁奖励，再加上我们产生的任何初始直接费用。
在开始日期之后，我们将租赁负债的账面金额调整为当期支付的金额以及租赁期间折扣的解除，采用直线利息法。在开始日期之后，我们按保持包括利息在内的总租赁费用不变所需的金额（在租赁期内为直线）对ROU资产进行摊销。
在没有ROU资产减值的情况下，单一租赁成本的计算是为了使剩余的租赁成本按直线法在剩余租赁期内分配。本公司对一项使用权资产进行减值评估，并根据长期资产减值会计政策确认任何减值损失。
我们在会计处理我们的租约时采用了以下重要的假设和判断。
•我们运用判断来确定合同是包含租赁还是主题842所定义的租赁组成部分。
•我们已选择将租约和非租约部分合并。因此，我们不会在租约和非租约部分之间分配我们的考虑。
•适用于我们的经营租约的贴现率，是指我们在确定租约付款现值时，根据生效日期的现有资料，采用的递增借款率。
•根据我们某些经营租约的条款和条件，我们可以选择延长或终止租约。如果我们有理由肯定会行使现有的选择权来延长或终止，那么在确定适用的适当租期时就包括了这一选择权。在合理确定我们将行使该选择权时，在确定ROU资产和租赁负债时，将包括延长租赁期限的选择权。
出租人：当我们签订新合同或修改现有合同时，我们会确定该合同是销售型的、直接融资的还是经营租赁的。我们没有，也没有预期会有任何分类为销售型或直接融资的租赁。对于我们的经营租赁，基础资产保留在我们的综合资产负债表上，我们记录定期折旧费用和租赁收入。
有息债务
有息债务最初按公允价值减去可直接归属的交易成本确认。在初始确认后，与交付融资有关的有息借款按摊余成本列报。
F-16
递延费用
与长期融资相关的成本，包括债务安排费用，在相关贷款期限内递延和摊销ng直线法，因为这近似于有效利息法。贷款费用摊销列入综合业务报表“其他财务（费用）收入净额”。如果提前偿还贷款，相关递延费用的任何未摊销部分将从偿还贷款期间的收入中扣除。递延费用在综合资产负债表中以资产毛额或相应负债的扣除额列报。
债务的消灭和修改
与债务清偿有关的费用包括在确定综合业务报表中确认的债务清偿损益时。与债务调整有关的费用作为递延费用入账。见递延费用会计政策。
可转换债券
我们根据债券发行时的细节和实质，对具有可转换特征的债务债券进行核算。对于以相对于不具有转换特征的等值工具的较高溢价发行的可转换债务工具，或在转换时可能以现金结算的可转换债务工具，假定溢价或现金转换选择权代表一种权益成分。
因此，我们确定这类可转换债务工具的负债和权益部分的账面金额，首先通过计量不包含权益部分的类似负债的公允价值来确定负债部分的账面金额。然后，通过从发行的总收益中扣除负债部分的公允价值来确定代表内含转换期权的权益部分的账面金额。由此产生的权益部分入账，并相应抵消债务折扣，债务折扣随后在预期未偿债务期间使用实际利率法摊销至利息成本，作为额外的非现金利息费用。与该工具相关的交易费用在债务和权益部分之间按比例分配。
对于没有现金转换选择权或在发行时没有收到重大溢价的常规可转换债券，将债券分为负债和权益部分可能不合适。
衍生品
我们利用衍生品来降低市场风险。在所附的综合资产负债表中，所有衍生金融工具最初都以公允价值作为资产或负债入账，随后按公允价值重新计量。衍生金融工具的公允价值变动在综合业务报表的“其他财务（费用）收入净额”中确认。经济衍生合同产生的现金流出和流入在综合现金流量表中列为业务活动产生的现金流量。我们不采用套期会计。
股票发行费用
股票发行费用记为额外实收资本的减少，记入股东权益。
养老金
确定的养恤金费用、资产和负债要求每年对大量精算假设进行调整，以反映当前的市场和经济状况。对固定收益养老金计划资金状况的充分认可包含在我们的综合资产负债表中。我们使用第3级投入、我们的计划资产和预计福利义务进行公允价值评估。
确定缴款养恤金费用是指在会计期间应付给该计划的缴款，并记入综合业务报表。
F-17
库存股
库存股按成本确认为股东权益的一部分。当我们以高于/（低于）当前股价（基于先进先出政策）的价格重新发行库存股票时，我们实现了重新发行股票的收益/（亏损）。重新发行库存股的收益记入额外的实收资本，而重新发行库存股的损失可以记入额外的实收资本，前提是以前出售或退休同一类股票的净收益记入额外的实收资本。任何超过这一数额的损失都记入留存收益。
股份补偿
我们基于股票的薪酬包括股票期权、绩效股票单位（PSU）和限制性股票单位（RSU）。
股票期权的公允价值采用Black-Scholes Option定价方法估计，PSU的公允价值采用Monte Carlo期权定价模型估计，RSU的公允价值采用授予日公司普通股的公允价值估计。
我们将基于股票的薪酬的公允价值计入股票期权、PSU或RSU授予期间的费用。我们在要求个人提供服务以换取奖励的期间——必要的服务（归属）期间，以直线法摊销基于股票的薪酬奖励。对于个人未提供必要服务的基于股票的补偿，不确认任何补偿费用。我们在没收发生时对其进行核算。
意外情况
我们不断评估我们的或有事项，以评估我们的负债和对这些或有事项的披露是否适当。如果我们认为损失很可能发生，并且根据财务报表发布前所掌握的资料可以合理估计损失数额，我们就承认一项负债。
分部报告
分部是业务中的一个可区分的组成部分，从事我们从中赚取收入和产生费用的业务活动，其经营业绩由首席经营决策者（“CODM”）（我们的董事会）定期审查，并受到与其他分部不同的风险和回报。我们已经确定
two
可报告部分：Dayrate和综合油井服务（“IWS”）。自2021年8月4日起
One
可报告分部，Dayrate，在出售本公司的
49
每个Opex和Akal的%权益，代表公司对IWS经营部门的处置（见附注7-权益法投资）。
附注3-最近颁布的会计准则
采用新的会计准则
2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU2020-06《债务——有转换和其他选择的债务》（子主题470-20）和《衍生品和套期保值——实体自有权益合同》（子主题815-40）。这些修订简化了发行人对可转换工具的会计处理及其对股权分类指南的适用。新的指导意见取消了评估可转换工具的一些现有模式，这导致更多的工具被确认为资产负债表上的单一记账单位，并扩大了披露要求。新的指导意见简化了以实体自身权益评估合同的过程，并简化了ASC 260中现有的每股收益指导意见。这些修订自2022年1月1日起生效。这些修正对我们的经审计的合并财务报表或相关披露没有任何影响。
2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04版《每股收益（主题260）》、《债务——修改与消灭》（子主题470-50）、《补偿——股票补偿》（主题718）和《衍生品与套期保值——实体自有权益合同》（子主题815-40）。这些修订澄清了发行人因交换或修改归入权益的独立票据（书面认购期权）而产生的确认和计量考虑。此类交换或修改被视为对债务融资成本、股本融资成本的调整或为补偿货物或服务而发行的股份支付（ASC 718）。如果不作为债务融资、股权融资或股份支付的成本处理，则会导致每股收益/净收益（亏损）的调整。这些修订自2022年1月1日起生效。这些修订对我们的经审计的合并财务报表或相关披露没有任何影响。
F-18
2021年7月，FASB发布了ASU 2021-05 Leases（Topic 842）-Lessors-Certain leases with Variable Lease Payments。这一修正影响到租赁合同的出租人，这些合同的可变租赁付款额不依赖于参考指数或费率，如果被归类为销售型租赁或直接融资租赁，将会导致在租赁开始时确认出售损失。新的指导意见修订了租赁分类要求，在这种要求下，如果符合某些标准，出租人应将不依赖于参考指数或费率的可变租赁付款的租赁作为经营租赁进行分类和核算。当一项租赁被归类为经营租赁时，出租人不承认租赁的净投资，不承认基础资产，因此不承认出售利润或损失。这些修订自2022年1月1日起生效。这些修订对我们的经审计的合并财务报表或相关披露没有任何影响。
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10政府援助（主题832）：商业实体对政府援助的披露。本更新中的修订要求对通过类比应用赠款或捐款会计模式核算的与政府的交易进行以下年度披露：（一）有关交易性质的信息和用于核算交易的相关会计政策；（二）资产负债表和损益表中受交易影响的细列项目，以及适用于每个财务报表细列项目的金额；（三）交易的重要条款和条件，包括承付款和意外开支。这些修订自2022年1月1日起生效。这些修订对我们的经审计的合并财务报表或相关披露没有任何影响。
2020年3月，FASB发布了与参考汇率改革（主题848）相关的ASU 2020-04，为在符合标准的情况下将美国公认会计原则应用于受参考汇率改革影响的合约、套期保值关系和其他交易提供了可选指导。这些修正案提供了临时可选的权宜之计和例外情况，以减轻在核算（或确认）参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。对我们来说，适用的权宜之计是在专题310的应收款、470的债务和842的租赁范围内修改合同。这一可选指南可从2020年3月12日起的任何日期前瞻性地适用，不能适用于2022年12月31日之后发生的合同修改。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06参考利率改革（主题848）：推迟主题848的日落日期。本更新中的修订将专题848的截止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，在此之后，实体将不再被允许适用专题848中的减免。这些修正自本增订本发布时生效。这些修正对我们的经审计的合并财务报表或相关披露没有造成目前的影响，我们目前预计这些修正不会对我们的经审计的合并财务报表和未来期间的相关披露产生重大影响。
F-19
已发布但尚未通过的会计公告
| 标准 | 说明 | 通过日期 | 对我们的合并财务报表或其他重大事项的影响 | ||||||||
| ASU 2021-08 Business Combinations（Topic 805）：Accounting of Contract Assets and Contract Liabilities from Contracts with Customers | 这些修订要求获取实体应用专题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。本更新中的修订改进了在企业合并之日和合并之后确认和计量与客户的已获收入合同的可比性。这些修订提高了企业合并后的可比性，为与在企业合并中获得的客户签订的收入合同和与在企业合并中未获得的客户签订的收入合同提供了一致的确认和计量指导。 | 2023年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 | ||||||||
| ASU2022-01衍生品与套期保值（专题815）：公允价值套期保值—投资组合层法 | 这些修订澄清了适用于单一对冲层和多个对冲层的套期基准调整的会计核算，并促进了报告的一致性，具体如下： 1）要求一个实体在封闭投资组合基础上（即不分配给个别资产）保持现有对冲的基础调整。 2）要求一个实体立即确认并呈报与利息收入中被突破的非指定层的数额有关的基准调整。此外，一个实体必须披露这一数额以及导致违约的情况。 3）如果《公认会计原则》的其他领域要求分类披露封闭式投资组合中资产的摊余成本基础，则要求一个实体披露现有套期保值中的基础调整总额作为调节金额。 4）禁止实体在确定信贷损失时考虑现有套期保值中的基差调整。 |
2023年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 | ||||||||
| ASU2022-02金融工具——信贷损失（专题326） |
修正案取消了采用当前预期信用损失（CECL）模式的债权人对问题债务重组的会计指导，并提高了对贷款再融资和对遇到财务困难的借款人进行重组的披露要求。此外，修订要求公共企业实体在年份披露中披露当期应收账款融资注销毛额和租赁投资净额，按起始年份分列。
|
2023年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 | ||||||||
| ASU2022-03公允价值计量（专题820）：受合同销售限制的股本证券的公允价值计量 | 修正案澄清，对出售股权担保的合同限制不被视为股权担保记账单位的一部分，因此在计量公允价值时不被考虑。修正案还澄清，作为一个单独的记账单位，一个实体不能承认和衡量合同销售限制，并要求对受合同销售限制的股本证券进行以下披露： 1.资产负债表中反映的受合同销售限制的股本证券的公允价值 2.限制的性质和剩余期限） 3.可能导致限制失效的情况。 |
2024年1月1日 | 正在评估 | ||||||||
| ASU2022-04 Liabilities — Supplier Finance Programs（Subtopic 405-50）：Disclosure of Supplier Finance Programme Obligations | 修订要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的充分信息，以便财务报表的使用者了解该计划的性质、期间的活动、期间的变化以及潜在的规模。为实现这一目标，买方应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。 | 2023年1月1日 | 预计不会产生实质性影响 | ||||||||
FASB发布了上文未包括的进一步更新。我们目前预计，这些更新不会对我们的经审计的合并财务报表以及过渡期间或未来期间的相关披露产生重大影响。
F-20
附注4-分部
在截至2022年12月31日的一年中，我们只有一个可报告的部分：我们根据我们的日费率模式（包括钻井平台租赁和辅助服务）开展的业务。在截至2021年12月31日的一年中，我们
two
业务部门：根据我们的日费率模式（包括钻井平台租赁和辅助服务）进行的业务和根据综合油井服务（“IWS”）模式进行的业务。IWS业务由我们的合资实体Opex和Akal负责。
2021年8月4日，公司签署了一份股票购买协议，出售公司的
49
在Opex和Akal各自的%权益，代表公司对IWS经营部门的处置（见附注7-权益法投资）。
我们的首席运营决策者（我们的董事会）审查财务信息，这些信息是由我们的运营部门提供的资产、负债和为产生现金流而存在的活动的总和。
以下按分部开列截至2022年12月31日止年度的资料：
| （百万美元） | 日率 |
调节项目(2)
|
合并总数 | ||||||||
| 日费率收入 |
|
(
|
|
||||||||
| 关联方收入 |
|
|
|
||||||||
| 处置收益 |
|
|
|
||||||||
| 钻机运营和维护费用 | (
|
|
(
|
||||||||
| 非流动资产折旧 | (
|
(
|
(
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||||||||
| 非流动资产减值 | (
|
|
(
|
||||||||
| 一般和行政费用 |
|
(
|
(
|
||||||||
| 权益法投资收入 |
|
|
|
||||||||
| 营业（亏损）/收入，包括权益法投资 | (
|
|
(
|
||||||||
| 总资产 |
|
(
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|
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以下按分部列出截至2021年12月31日止年度的资料：
| （百万美元） | 日率 |
IWS(1)
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调节项目(2)
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合并总数 | ||||||||||
| 日费率收入 |
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(
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|
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| 关联方收入 |
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|
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|
||||||||||
| 分部间收入 |
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|
(
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| 处置收益 |
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|
|
||||||||||
| 钻机运营和维护费用 | (
|
(
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|
(
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| 部门间费用 |
|
(
|
|
|
||||||||||
| 非流动资产折旧 | (
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|
(
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(
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| 一般和行政费用 |
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|
(
|
(
|
||||||||||
| 权益法投资收入 |
|
|
|
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| 营业（亏损）/收入，包括权益法投资 | (
|
|
|
(
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| 总资产 |
|
|
(
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F-21
以下按分部开列2020年12月31日终了年度的资料：
| （百万美元） | 日率 | IWS |
调节项目(2)
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合并总数 | ||||||||||
| 日费率收入 |
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(
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| 关联方收入 |
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| 分部间收入 |
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(
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| 处置收益 |
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| 钻机运营和维护费用 | (
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(
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(
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| 部门间费用 |
|
(
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| 非流动资产折旧 | (
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(
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(
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| 非流动资产减值 | (
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(
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| 一般和行政费用 |
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(
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(
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| 权益法投资收入 |
|
|
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| 营业（亏损）/收入，包括权益法投资 | (
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(
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(
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| 总资产 |
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(
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(1)为IWS运营部门提供的财务信息涵盖截至2021年8月4日的处置期间。
(2)为计量分部营业收入/（亏损），我们的公司办公室产生的一般和行政费用及折旧费用不分配给我们的经营分部，而是包括在“调节项目”中。上文所列我们权益法投资的全部经营业绩不包括在我们的综合业绩中，因此在“调节项目”项下扣除，代之以权益法投资的收入/（亏损）（见附注7-权益法投资）。
地理数据
收入根据钻井活动的作业国，从而根据收入产生国，按地理位置计算。
以下按地理区域列出我们的收入：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 东南亚 |
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|
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| 西非 |
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| 墨西哥 |
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| 欧洲 |
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| 中东 |
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| 合计 |
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F-22
以下按地理区域列出我国自升式钻井平台的账面净值(1):
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 东南亚 |
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| 墨西哥 |
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| 西非 |
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| 中东 |
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| 欧洲 |
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| 合计 |
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(1)上表中提到的固定资产不包括在建资产。期末的资产地点不一定表明这些资产在相关期间产生的收入或营业利润的地域分配情况。
主要客户
以下客户占我们日费率收入的10%以上：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （占营业收入的百分比） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| Perfomex |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| PTT勘探及生产公众有限公司 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| Eni Congo S.A。 |
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% |
|
% |
|
% | |||||
| CNOOC Petroleum欧洲有限公司 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 埃克森美孚 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 国家钻井公司（ADNOC） |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| Centrica North Sea Limited（Spirit Energy） |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 合计 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
附注5-与客户订立的合同
合同资产和负债
当根据合同计费时间表获得考虑的权利成为无条件时，应计收入即被确认。在应计收入开票时，应收贸易账款即被确认。发票金额的付款期限通常为30天。
递延调动、复员和合同筹备收入包括为钻机调动以及筹备和升级活动收到的收入，以及预计在合同开始时收到的复员收入和与我们合同的固定期限有关的其他一笔总付收入。这些收入分配给整个履约义务，并在合同的最初期限内按直线法确认。
F-23
以下是我们与客户签订的合同中的合同资产和负债：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
|
应计收入(1)
|
|
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||||||
| 当前合同资产 |
|
|
||||||
|
非流动应计收入(2)
|
|
|
||||||
| 非流动合同资产 |
|
|
||||||
| 合同资产共计 |
|
|
||||||
| 当前递延的动员、复员和合同准备收入 | (
|
(
|
||||||
| 当前合同负债 | (
|
(
|
||||||
| 非当期递延动员、复员和合同准备收入 | (
|
(
|
||||||
| 非流动合同负债 | (
|
(
|
||||||
| 合同负债共计 | (
|
(
|
||||||
(1)应计收入包括$
0.7
与递延复员收入当期部分有关的百万美元
0.5
与递延可变费率收入当期部分有关的百万美元
0.9
百万美元，与已知的延迟开始运作日期有关的当期违约金部分
two
我们的合同。
(2)非当期应计收入包括$
1.5
与递延复员收入的非经常部分有关的百万美元
2.3
百万美元涉及与我们的两个合同的运营开始日期的已知延迟有关的违约赔偿金的非流动部分。非流动应计收入包括在我们的综合资产负债表的“其他非流动资产”中（见附注18----其他非流动资产）。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，我们的合同资产和合同负债余额变动总额如下：
| （百万美元） | 合同资产 | 合同负债 | ||||||
| 截至2020年12月31日的余额 |
|
|
||||||
| 在本报告所述期间履行的履约义务 |
|
— | ||||||
| 收入摊销 | — | (
|
||||||
| 收到的现金，不包括确认为收入的数额 | — |
|
||||||
| 合同资产余额收到的现金 | (
|
— | ||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
|
|
||||||
| 在本报告所述期间履行的履约义务 |
|
— | ||||||
| 收入摊销 | — | (
|
||||||
| 未开票的复员收入 |
|
— | ||||||
| 未开票浮动利率收入 |
|
— | ||||||
| 一段时间内须履行的履约义务 | — |
|
||||||
| 收到的现金，不包括确认为收入的数额 | — |
|
||||||
| 合同资产余额收到的现金 | (
|
— | ||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
|
|
||||||
F-24
收入时间
本公司的收入来自与客户签订的货物和服务转让合同，以及根据产出法在某一时点和一段时间内进行的各种活动。
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 随着时间的推移 |
|
|
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||||||||
| 时间点 |
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
在资产负债表日未履行或部分未履行履约义务的现有合同的收入预计于2022年12月31日确认如下：
| 截至12月31日， | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2023 | 2024 | 2025 | 2026年起 | ||||||||||
| 日费率收入 |
|
|
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||||||||||
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其他收入(1)
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|
|
|
||||||||||
| 合计 |
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|
|
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(1)其他收入是与合同编制和调动有关的一笔总付收入，在相关合同的固定期限内按比例在综合业务报表的“日费率收入”中确认。
合同费用
递延调动和合同准备费用涉及为合同和交付准备钻机或将钻机调动到钻井地点而发生的费用。我们推迟了诸如合同准备和调动费用等业务前费用，并在钻井合同的估计确定期间以直线法确认这些费用。合同完成时拆除钻机的费用确认为复员期间发生的费用。
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 当前递延调动和合同筹备费用 |
|
|
||||||
|
非当期递延调动和合同筹备费用(1)
|
|
|
||||||
| 递延调动和合同编制资产共计 |
|
|
||||||
(1) 非流动递延调动和合同准备费用列入我们综合资产负债表的“其他非流动资产”（见附注18----其他非流动资产）。
截至2022年12月31日止年度递延调动总额合同筹备费用增加$
33.9
百万美元
70.6
“Arabia I”、“Arabia II”、“Prospector 5”、“Ran”、“Saga”、“Idun”、“Mist”、“Natt”、“Gerd”和“Groa”钻井平台的额外递延合同筹备和调动费用，由摊销额$
36.7
百万。截至2021年12月31日止年度，递延调动和合同筹备费用总额增加$
15.9
百万美元
28.5
“Norve”、“Idun”、“Natt”、“Skald”、“Groa”、“Gerd”、“Mist”和“Ran”钻井平台的额外递延合同筹备和调动费用，由摊销$
12.6
百万。
F-25
附注6-处置收益
截至2022年12月31日止年度，我们确认了以下处置损益：
| 截至2022年12月31日止年度 | |||||||||||
| （百万美元） | 所得款项净额 | 处置账面价值 | 处置（损失）/收益 | ||||||||
|
Gyme(1)
|
|
|
(
|
||||||||
|
新建筑(2)
|
|
|
|
||||||||
| 钻机相关设备 |
|
|
|
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| 合计 |
|
|
|
||||||||
(1)在出售“Gyme”的收益中，$
87.0
百万美元用于直接偿还与Gyme有关的PPL的未偿债务和后端费用，以及$
33.0
百万元用于直接偿还与“Gyme”和
八
PPL资助的其他钻机。
(2)出售所得净额用于与吉宝直接结算与“Tivar”钻井平台有关的某些债务和未来承付款，并将用于与吉宝结算未来对“Huldra”和“Heidrun”钻井平台的承付款。
截至2021年12月31日止年度，我们确认了以下处置损益：
| 截至2021年12月31日止年度 | |||||||||||
| （百万美元） | 所得款项净额 | 处置账面价值 | 处置（损失）/收益 | ||||||||
|
秃子(3)
|
|
|
(
|
||||||||
| 钻机相关设备 |
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
(3)在出售“Balder”收到的净收益中，$
3.0
截至2020年12月31日止年度收到百万美元。
截至2020年12月31日止年度，我们确认了以下处置损益：
| 截至2020年12月31日止年度 | |||||||||||
| （百万美元） | 所得款项净额 | 处置账面价值 | 处置收益/（损失） | ||||||||
| B152 |
|
|
|
||||||||
| Dhabi II |
|
|
|
||||||||
|
阿特拉
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|
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||||||||
|
MSS1
|
|
|
|
||||||||
|
埃尔
|
|
|
|
||||||||
| B391 |
|
|
(
|
||||||||
| 钻机相关设备 |
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
F-26
附注7-权益法投资
2019年，我们与Proyectos Globales de Energia y Servicos CME，S.A. DE C.V.（“CME”）成立了一家合资企业，为Petr ó leos Mexicanos（“墨西哥国家石油公司”）提供综合油井服务。这涉及Borr Mexico Ventures Limited（“BMV”）
49
Opex Perforadora S.A. de C.V.（“Opex”）和Perforadora Profesional AKAL I，SA de CV（“Akal”）股权的百分比。CME的全资子公司Operadora Productora y Exploradora Mexicana，S.A. de C.V.（“Operadora”）拥有
51
Opex和Akal各占比%。此外，我们还提供了
五
光船租赁自升式钻井平台
two
其他合资公司，Perfomex和Perfomex II，我们之前在其中持有
49
%的利息。Perfomex和Perfomex II根据传统的日费率钻井和技术服务协议向Opex和Akal提供自升式钻井平台。
2021年8月4日，公司与BMV和Operadora签署了一份股票购买协议，以出售公司的
49
在Opex和Akal合资企业中的%权益，以及收购一家
2
在Perfomex和Perfomex II合资企业中增加的权益百分比。收购于同日完成。公司确认了一个$
3.6
2021年12月31日终了年度合并经营报表中“其他营业外收入”项下处置Opex和Akal的收益，作为收到的现金对价之间的差额$
10.6
百万美元和权益法投资在处置之日的账面价值$
7.0
百万。
在2021年8月4日之前，Opex和Akal与BMV签订了技术支持服务合同，与Operadora签订了管理服务合同，与专业油井服务承包商（包括我们的股东之一斯伦贝谢有限公司的一家关联公司）签订了油井服务合同，与CME的关联公司Log í stica y Operaciones OTM，S.A. de C.V签订了后勤和行政服务合同。这种结构使Opex和Akal能够向Pemex提供捆绑的综合油井服务。根据Pemex的每一项合同，所赚取的收入是固定的，而Opex和Akal按每口井管理钻井服务和相关费用。在出售之前，我们有义务，作为一个
49
%的股东，为Opex或Akal的任何资本短缺提供资金，如果Opex或Akal董事会根据股东协议的规定向股东发出现金通知。在出售之日，提供给该日期的未偿还资金为$
5.4
百万被退回。
自2021年8月4日起生效
51
我们评估了对Perfomex和Perfomex II合资企业增加的投资是否导致需要根据美国公认会计原则合并这些实体。重要的判断是，合资企业是否是可变利益实体（VIE），如果是，Borr是否是主要受益人。我们的结论是，合资企业是VIE；然而，我们没有权力指导对合资企业的经济业绩影响最大的决策。因此，我们不被视为可变利益实体的主要受益人，我们继续根据ASC 323，投资-权益法和合资企业，将我们在Perfomex和Perfomex II的权益作为权益法投资进行核算，并将这些投资记录在合并资产负债表中的“权益法投资”中。
自2022年10月20日起生效
五
自升式钻井平台以光船租赁的形式提供给Perfomex，从而将活动整合到Perfomex，用于Perfomex向Opex提供传统的日费率钻井和技术服务。自该日起，Perfomex II除向外部各方提供钻机管理服务外，继续向Opex提供技术服务。
下表列出了这些实体在截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度100%基础上取得的汇总结果：
| 截至2022年12月31日止年度 | ||||||||
| 百万美元 | Perfomex | Perfomex II | ||||||
| 收入 |
|
|
||||||
| 营业费用 | (
|
(
|
||||||
| 净收入（亏损） |
|
|
||||||
| 截至2021年12月31日止年度 | 2021年1月1日至2021年8月4日期间 | |||||||||||||
| 百万美元 | Perfomex | Perfomex II | 营运支出 | 阿卡尔 | ||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|
||||||||||
| 营业费用 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
| 净收入（亏损） |
|
|
|
(
|
||||||||||
F-27
| 截至2020年12月31日止年度 | ||||||||||||||
| 百万美元 | Perfomex | Perfomex II | 营运支出 | 阿卡尔 | ||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|
||||||||||
| 营业费用 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||
| 净收入（亏损） |
|
|
|
(
|
||||||||||
根据成本输入法，Opex和Akal的收入按完工百分比确认。Opex和Akal向单一客户Pemex提供的服务涉及提供综合油井服务，并在合同中的每一口油井完成后付款。Perfomex和Perfomex II的收入根据与Opex、Akal和Pemex的合同按日费率确认，这与我们的历史收入确认政策是一致的，日费率随着服务的执行每天累积。我们向Perfomex和Perfomex II提供了钻机和服务，分别用于它们与Opex和Akal的合同。自2022年10月20日起生效
五
我们的钻机提供给Perfomex，供其在与Opex的合同中使用。
截至2022年12月31日，Perfomex和Perfomex II拥有$
113.9
百万美元的Opex和Akal应收款，其中$
105.1
百万美元
8.8
百万未开票。截至2021年12月31日，Perfomex和Perfomex II拥有$
86.8
百万美元的Opex和Akal应收款，其中$
70.5
百万美元
16.3
百万未开票。
截至2021年8月4日，Opex和Akal拥有$
237.1
应收墨西哥国家石油公司的款项，其中$
113.7
百万美元
123.4
百万未开票。
按本公司权益法投资对象的100%计算的资产负债表摘要如下：
| 截至2022年12月31日 | ||||||||
| 百万美元 | Perfomex | Perfomex II | ||||||
| 现金 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 非流动资产合计 |
|
|
||||||
| 总资产 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 非流动负债合计 |
|
|
||||||
| 股权 |
|
|
||||||
| 总负债及权益 |
|
|
||||||
| 截至2021年12月31日 | ||||||||
| 百万美元 | Perfomex | Perfomex II | ||||||
| 现金 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 非流动资产合计 |
|
|
||||||
| 总资产 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 非流动负债合计 |
|
|
||||||
| 股权 |
|
|
||||||
| 总负债及权益 |
|
|
||||||
F-28
以下是我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的权益法投资：
| 百万美元 | Perfomex | Perfomex II | 营运支出 | 阿卡尔 | 合计 | ||||||||||||
| 截至2021年1月1日的余额 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
从股东贷款收到的资金(1)
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||
| 按百分比计算的收入/（损失） |
|
|
|
(
|
|
||||||||||||
|
取消Opex履约保证(2)
|
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||
| 投资处置 |
|
|
(
|
|
(
|
||||||||||||
|
截至2021年12月31日的余额(2)
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
| 按百分比计算的收入 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
截至2022年12月31日的余额(2)
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(1)截至2022年12月31日，合并资产负债表中的“权益法投资”余额包括$
9.8
百万美元的资金，由股东贷款提供给Perfomex。
(2)我们之前向Opex提供了与Pemex合同期间的履约担保。管理层利用推断的债务市场方法对所提供的担保进行了公允估值，随后映射到信用评分，并根据国家风险和违约概率进行了调整。负债$
5.9
百万元在“其他负债”中确认，并添加到综合资产负债表的“权益法投资”余额中。自2021年8月4日起生效
49
在Opex的%权益，该担保被终止，相关负债被终止确认。
附注8-扣除资本化金额后的利息支出
扣除资本化金额后的利息支出包括以下各项：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
|
债务利息费用(1)
|
(
|
(
|
(
|
||||||||
|
债务清偿损失(2)
|
(
|
|
|
||||||||
|
债务清偿收益(3)
|
|
|
|
||||||||
| 合计 | (
|
(
|
(
|
||||||||
(1)截至2020年12月31日止年度，债务利息支出包括$
5.0
百万资本化利息。
(2)与$
2.9
与Hayfin债务融资机制再融资有关的百万美元损失（终止会计处理）和
4.9
偿还银团高级担保信贷融资和新桥梁融资的百万美元损失，其中DNB银行是银团的贷款人之一。
(3)涉及与自升式钻井平台“Gyme”有关的债务清偿收益。在出售钻井平台后，部分收益被用于偿还由PPL提供资金的设施下的未付款项。
F-29
附注9-其他财务费用，净额
其他财务费用净额包括下列各项：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 堆场费用涵盖费用 | (
|
(
|
(
|
||||||||
|
银行承诺、担保和其他费用(1)
|
(
|
(
|
(
|
||||||||
| 递延财务费用的摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 外汇（亏损）/收益 | (
|
(
|
|
||||||||
| 其他财务（费用）/收入 | (
|
|
|
||||||||
|
远期合同损失(2)
|
|
|
(
|
||||||||
|
金融工具的已实现收益(2)
|
|
|
|
||||||||
|
看涨期权价差公允价值变动(3)
|
|
|
(
|
||||||||
| 合计 | (
|
(
|
(
|
||||||||
(1)银行承诺、担保和其他费用包括$
10.7
截至2022年12月31日止年度的融资费用。
(2)远期合同损失$
26.6
2020年12月31日终了年度的百万美元，与采购的远期合同有关
4.2
百万股Valaris plc股份。在截至2020年12月31日的一年中，我们全额结算了远期头寸，并收到了
4.2
百万股Valaris plc股份。合同到期时已实现损失总额为$
91.0
百万。收货所需现金总额为$
92.5
百万美元，其中$
91.2
百万在结算时作为受限制现金持有。随后，所有股票均被出售，总收益为$
3.0
百万美元，产生收益$
1.5
百万。
(3)看涨期权价差的公允价值变动与2023年到期的可转换债券的看涨期权价差有关。期权定价采用Black Scholes模型确定公允价值。截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度，认购价差的公允价值没有变化。
附注10-税务
Borr Drilling Limited是一家百慕大公司，根据百慕大财政部长在2035年3月31日之前给予的免税规定，在百慕大不需要为普通收入或资本收益纳税。我们通过遍布世界各地的多个国家的多家子公司、附属公司和分支机构开展业务，并在我们或我们的任何子公司、附属公司和分支机构经营、注册或以其他方式被视为拥有税务业务的司法管辖区内，受税法、政策、条约和法规及其解释或执行的约束。我们的所得税费用是基于我们对费用发生时各国现行税法的解释。
税前损失总额按法域分列如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 百慕大 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 国外 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 合计 | (
|
(
|
(
|
||||||||
所有所得税费用均归属于外国司法管辖区，由以下各项构成：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 当期税费 |
|
|
|
||||||||
| 递延税款的变化 | (
|
(
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
截至二零二二年十二月三十一日止年度，我们的年度实际税率约为最近（
6.71
%），上税前亏损$
274.4
百万。我们各时期实际税率的变化主要是由于盈利或亏损组合的变化
F-30
我们在不同司法管辖区的业务。由于我们的业务在众多司法管辖区之间不断变化，而且这些司法管辖区的征税方法差异很大，因此所得税拨备/收益与税前收入/（损失）之间的直接相关性极小。
以下是百慕大法定税率与我国实际税率的对账：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 百慕大法定所得税税率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 与法定税率不同的税率 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||
| 前几年调整数 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 估值备抵变动 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
| 对不确定税务状况的调整 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||
| 合计 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||
递延税款净额的构成如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 业务损失净额 |
|
|
||||||
| 不动产、厂场和设备税基超过账面税基的部分 |
|
|
||||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
||||||
| 减：估价津贴 | (
|
(
|
||||||
|
递延所得税资产净额(1)
|
|
|
||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 递延所得税负债 | (
|
|
||||||
| 递延所得税资产净额 |
|
|
||||||
(1)递延所得税资产净额在综合资产负债表的“其他非流动资产”中确认（见附注18----其他非流动资产）。
与我们的净经营亏损有关的递延所得税资产主要产生于联合王国（美元
58.0
2022年12月31日的百万净运营亏损），并且不会到期。英国在2021年实施了从19%到25%的税率改革（从2023年4月开始）。这使递延所得税资产毛额增加了$
19.0
2021年为百万，但有
无
抵销估值备抵所产生的净影响。当递延所得税资产的收益很可能无法实现时，我们承认递延所得税资产的估值备抵。如果对未来应纳税所得额的估计发生变化，被视为可变现的递延所得税资产的数额在短期内可能增加或减少。
我们在全球范围内开展业务，因此，我们在不同的司法管辖区提交所得税申报表，或缴纳预扣税。在正常的业务过程中，我们通常会受到世界各地税务机关的审查，包括我们经营或曾经经营的主要司法管辖区，如埃及、刚果共和国、马来西亚、荷兰、尼日利亚、沙特阿拉伯、英国、墨西哥和坦桑尼亚。
以下是与我们不确定的税务状况有关的负债的调节：
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 1月1日未确认的税收优惠，不包括利息和罚款， |
|
|
||||||
| 截至12月31日，未确认的税收优惠，不包括利息和罚款， |
|
|
||||||
| 利息和罚金 |
|
|
||||||
| 截至12月31日，未确认的税收优惠，包括利息和罚款， |
|
|
||||||
上表汇总的负债列于综合资产负债表“其他非流动负债”内。
F-31
作为所得税拨备的一部分，我们在全球业务中纳入了与未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款。利息和罚款导致所得税费用为$
0.5
百万美元
0.4
百万美元
0.5
分别为截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的百万美元。
截至2022年12月31日，与我们未确认的税收优惠相关的负债，包括估计的应计利息和罚款，总计$
11.3
万，如果得到承认，将使我们的所得税准备金减少$
11.3
百万.截至2021年12月31日，与我们未确认的税收优惠相关的负债，包括估计的应计利息和罚款，总计$
10.8
百万美元，如果得到承认，将使我们的所得税准备金减少$
10.8
百万。在未来十二个月中，我们与未确认的税收优惠相关的现有负债可能会增加或减少，这是合理的，主要是由于公开审计的进展或诉讼时效的到期。虽然所提供的数额是一个估计数，可能需要修订，但我们目前不知道有任何情况会导致为目前查明的风险提供的数额大幅度增加。
附注11-每股亏损
每股基本亏损（“EPS”）的计算依据是该期间已发行股票的加权平均数。
| 截至12月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 每股基本亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 每股摊薄亏损 | (
|
(
|
(
|
||||||||
| 年末已发行股份 |
|
|
|
||||||||
| 年内已发行股份的加权平均数 |
|
|
|
||||||||
以下可转换债券、购股权、业绩单位的影响已被排除在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的各年的稀释每股收益计算之外，因为这些影响是反稀释的。
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
| 可转换债券 |
|
|
|
||||||||
| 股票期权 |
|
|
|
||||||||
| 业绩库存单位 |
|
|
|
||||||||
| 限制股份单位 |
|
|
|
||||||||
截至2022年12月31日，我们的转换价格为$
350
百万
3.875
高级无担保可转换债券百分比$
63.5892
.
附注12-受限制现金
限制现金包括下列各项：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 与发放担保有关的限制现金 |
|
|
||||||
| 与债务融资有关的限制现金 |
|
|
||||||
| 与其他有关的限制现金 |
|
|
||||||
| 受限制现金总额 |
|
|
||||||
| 减：列入当期限制现金的数额 | (
|
(
|
||||||
| 非流动受限现金 |
|
|
||||||
F-32
附注13-预期信贷损失
下表列出了预期信贷损失备抵：
| （百万美元） | 应收账款 | 其他流动资产 | 合计 | ||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 |
|
|
|
||||||||
| 预期信贷损失准备金 |
|
|
|
||||||||
| 收回的款项/拨回的款项 | (
|
|
(
|
||||||||
| 从津贴中支出的注销 |
|
(
|
(
|
||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
||||||||
| 预期信贷损失准备金 |
|
|
|
||||||||
| 从津贴中支出的注销 | (
|
|
(
|
||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
||||||||
新的拨备和以前拨备的收回在合并业务报表的“钻机业务和维护费用”中记录，并在发生时予以记录。
附注14-其他流动资产
其他流动资产包括：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 增值税和其他应收税款 |
|
|
||||||
| 客户充值 |
|
|
||||||
| 应收公司所得税 |
|
|
||||||
|
使用权租赁资产(1)
|
|
|
||||||
| 递延融资费 |
|
|
||||||
| 其他应收款 |
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
(1)使用权租赁资产与我们的办公室租赁有关（见附注17-租赁）。
附注15-新建筑物
下表列出了我们新建筑物的账面价值：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 截至1月1日的余额， |
|
|
||||||
| 处置 | (
|
|
||||||
| 减值 | (
|
|
||||||
| 新建筑物共计 |
|
|
||||||
在截至2022年6月30日的季度，公司签订了一份意向书（“LOI”），出售
三
新建自升式钻井平台，价格为$
320.0
百万，但须符合各种条件，包括订立协议以使意向书生效。由于可能出售
三
我们进行了减值评估，并得出结论，根据管理层截至2022年6月30日对最可能结果的最佳估计，减值费用为$
124.4
万美元，以反映销售金额减去销售成本的最佳估计数与当期资本化成本和预期完成成本之和（第3级公允价值）之间的差额。在截至2022年9月30日的季度，我们签订了一份销售协议，使先前执行的意向书生效。销售协议是以各种成交条件为条件的，而u交易完成后，最后出售所得款项将用于支付
三
新建自升式钻井平台。公司得出结论，截至2022年9月30日，这些资产符合持有待售资产的标准。截至本季度
F-33
2022年12月31日，出售
三
达成协议，公司确认出售收益为$
3.7
百万（见附注6-处置收益）。
2022年12月31日终了年度确认的减值费用计算如下：
| （百万美元） | |||||
|
|
|
||||
| 估计完成费用和相应的繁重经费，净额 |
|
||||
| 合计 |
|
||||
| 潜在售价 |
|
||||
| 减值费用 | (
|
||||
| 账面价值 |
|
||||
截至2022年12月31日，2017年购置的吉宝新造船的其余合同分期付款约为$
294.8
百万美元（约合
448.2
截至2021年12月31日（百万元）。见附注23-承付款项和意外开支.
在截至2022年12月31日或2021年12月31日的两个年度中，没有向公司交付任何钻机。
附注16-自升式钻机，净额
以下是我们的自升式钻井平台的账面价值：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 截至1月1日的期初余额， |
|
|
||||||
| 增补 |
|
|
||||||
| 折旧 | (
|
(
|
||||||
| 处置 | (
|
|
||||||
| 减值 | (
|
|
||||||
| 截至12月31日的期末余额， |
|
|
||||||
截至2022年12月31日与自升式钻井平台相关的累计折旧为$
482.6
百万美元（截至2021年12月31日为$
391.1
百万）。
不动产、厂场和设备折旧
除了上表中的折旧外，公司还确认折旧$
1.6
2022年12月31日终了年度与不动产、厂场和设备有关的百万美元（美元）
2.0
2021年为百万美元
1.9
2020年为百万）。与不动产、厂场和设备有关的累计折旧截至2022年12月31日为$
5.2
百万美元（截至2021年12月31日为$
6.5
百万）。
处置
在截至2022年9月30日的季度，公司得出结论，自升式钻井平台“Gyme” 截至2022年9月30日，符合持有待售资产标准。2022年10月期间，t该公司签订了一项协议，以$
120.0
根据公司在最近一次与PPL船厂的再融资中的承诺，该再融资于2022年10月完成。“Gyme”的销售在截至2022年12月31日的季度内完成，公司确认销售损失$
0.2
百万（见附注6-处置收益）。出售所得款项用于支付钻机所欠的所有未付款项，多余款项用于支付
八
PPL资助的其他钻机。这次处置属于我们的日费率部分。
F-34
减值
本公司确认截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的减值损失如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
|
Gyme(1)
|
|
|
|
||||||||
|
阿特拉(2)
|
|
|
|
||||||||
|
秃子(2
|
|
|
|
||||||||
|
MSS1(3)
|
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
(1)在截至2022年12月31日的年度内，我们确认了减值损失$
7.3
百万美元购买自升式钻井平台“Gyme”，因为该钻井平台已减记至预期销售价值。
(2)在截至2020年12月31日的一年中，由于冠状病毒全球大流行，由于对宏观经济环境的负面影响导致全球石油需求下降，确定了一项减值指标。因此，管理层对整个船队的可回收性进行了评估，结果表明，我们估计的自升式钻井平台“Atla”和“Balder”的未贴现现金流量不足以收回冷堆叠式钻井平台的账面价值。因此，在2020年12月31日终了年度，公司确认了减值损失$
30.9
与“Atla”有关的百万美元
27.0
百万与“Balder”有关。此外，另有减值损失$
0.8
由于估计的销售净价低于其账面价值，在将该钻机归类为持有待售时，“Balder”确认为百万美元。
(3)在截至2020年12月31日的年度内，我们确认了减值损失$
18.4
百万美元用于半潜式“MSS1”，因为该钻井平台已减记至预期销售价值。
在截至2022年12月31日的年度内，我们考虑了是否存在可能表明我们的自升式钻井平台的账面金额在2022年12月31日可能无法收回的减值迹象。我们的结论是存在减值触发因素，并对整个综合自升式船队进行了可收回性评估，但在截至2022年12月31日的年度内没有确认减值损失（除$
7.3
百万与钻井平台“Gyme”相关的减值损失），因为估计的未贴现净现金流量高于自升式钻井平台的账面价值。我们的结论是，在估算未贴现现金流时，如果日费率和利用率下降10%，这一严峻而合理的情景不会导致我们的自升式钻井平台的未贴现现金流与账面金额之间出现缺口。
我们将继续监测我们经营所在市场的发展，以发现我们长期资产的账面价值可能无法收回的迹象。
附注17-租赁
我们有各种经营租约，主要是办公空间、仓储设施和经营设备，这些租约在不同的日期到期。2018年，我们认为
two
由于我们经营策略的改变，我们的租约是繁重的租约，
One
其中在截至2021年12月31日的年度内到期（我们的Beverwijk办公室租约）和
One
其中的合同于2022年3月1日到期（我们的休斯顿办公室租约）。在采用租赁标准时，对于这些经营租赁，我们用先前在采用之日记录的繁重租赁负债的现有账面金额来抵销租赁的使用权资产。
与租赁有关的补充资产负债表资料如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
|
|
|
|||||||
F-35
使用权资产的当前部分$
0.5
百万美元在“其他流动资产”（见附注14----其他流动资产）和使用权资产的非流动部分中确认
1.7
百万在综合资产负债表的“其他非流动资产”（见附注18----其他非流动资产）中确认。流动经营租赁负债在“其他流动负债”项下确认（见附注20----其他流动负债），非流动经营租赁负债在综合资产负债表“其他负债”项下确认。我们的营运租约的加权平均剩余租期为
5.0
年。我们的大部分经营租约所适用的加权平均贴现率为
6.6
%.
租赁费用的构成部分如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 经营租赁费用 |
|
|
||||||
| 短期经营租赁费用 |
|
|
||||||
| 业务租赁费用共计 |
|
|
||||||
| 转租收入 |
|
|
||||||
我们的转租收入与我们的休斯顿办公室租约有关，该租约于2022年3月1日结束。在2022年12月31日终了年度确认的转租收入中，$
0.1
百万美元（2021年$
0.6
million）被确认为我们繁重的租赁负债的摊销和$
0.2
百万美元（2021年$
1.8
（百万元）从我们的休斯顿办公空间分包而来，在我们的综合运营报表的“一般和行政费用”中确认。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，在业务租赁费用总额中，$
6.2
百万美元
3.0
百万美元分别确认为“钻机运营和维护费用”和$
1.7
百万美元
1.1
百万在综合业务报表中分别确认为“一般费用和行政费用”。
截至2022年12月31日，公司不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款如下：
| （百万美元） | |||||
| 2023 |
|
||||
| 2024 |
|
||||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 最低租金付款总额 |
|
||||
| 减：估算利息 | (
|
||||
| 经营负债现值 |
|
||||
F-36
附注18-其他非流动资产
其他非流动资产包括：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
|
递延调动和合同筹备费用(1)
|
|
|
||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
||||||
|
违约赔偿金(2)
|
|
|
||||||
|
递延复员收入(3)
|
|
|
||||||
|
|
|
|
||||||
| 应收增值税 |
|
|
||||||
| 预付款项 |
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
(1)非当期递延调动和合同筹备费用涉及自升式钻井平台“Saga”、“Skald”、“Groa”、“Arabia I”、“Arabia II”和“Prospector 5”合同调动和筹备费用的非当期部分，这些钻井平台在本年度签订了长期合同（见附注5----与客户的合同）。
(2)涉及与已知的延迟开始运作日期有关的违约赔偿金的非现行部分
two
我们的合同，在确定的合同条款内摊销，并在综合业务报表中确认为“日费率收入”的减少。
(3)非当期递延复员收入涉及
two
我们的自升式钻井平台，将在合同完成后计费。
(4)使用权租赁资产与我们的办公室租赁有关（见附注17-租赁）。
附注19-应计费用
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 收到的应计货物和服务，未开发票 |
|
|
||||||
| 应计工资和奖金 |
|
|
||||||
|
其他应计费用(1)
|
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
(1)其他应计费用包括持有费用、专业费用、管理费和与钻机作业有关的其他应计费用。
附注20-其他流动负债
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 应付增值税 |
|
|
||||||
|
其他当期应缴税款(1)
|
|
|
||||||
| 应计薪金和遣散费 |
|
|
||||||
|
|
|
|||||||
| 应付公司所得税 |
|
|
||||||
| 其他流动负债 |
|
|
||||||
| 其他流动负债共计 |
|
|
||||||
(1)其他当期应缴税款包括预扣税、工资税和其他与间接税相关的负债。
F-37
附注21-债务
短期债务由以下部分组成
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
|
$
|
|
|
||||||
| PPL交付融资 |
|
|
||||||
| 海芬设施 |
|
|
||||||
| 新的DNB设施 |
|
|
||||||
| 未结清本金 |
|
|
||||||
| Hayfin设施后端费用 |
|
|
||||||
| 新的DNB设施后端费用 |
|
|
||||||
|
递延财务费用(2)
|
(
|
|
||||||
|
账面价值短期债务(1)
|
|
|
||||||
长期债务包括下列各项：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| PPL交付融资 |
|
|
||||||
| 吉宝交付融资 |
|
|
||||||
| 海芬设施 |
|
|
||||||
| 新的DNB设施 |
|
|
||||||
| 银团高级担保信贷安排 |
|
|
||||||
| 新桥梁设施 |
|
|
||||||
|
$
|
|
|
||||||
| 未结清本金 |
|
|
||||||
| PPL交付融资后端费用 |
|
|
||||||
| 吉宝交付融资后端费用 |
|
|
||||||
| Hayfin设施后端费用 |
|
|
||||||
| 新的DNB设施后端费用 |
|
|
||||||
| PPL和吉宝交付融资机制的实际利率调整 |
|
|
||||||
|
递延财务费用(2)
|
(
|
(
|
||||||
|
账面价值长期债务(1)
|
|
|
||||||
(1)上表中的账面金额酌情包括递延融资费和某些利息调整，以使利息支付的变动以直线方式排列。
(2)截至2022年12月31日，递延融资费用包括与新的DNB融资、经修订的海芬定期贷款融资和$
350
百万可转换债券和与经修订的PPL交割融资安排相关的未摊销延期费用。
截至2022年12月31日，我们的主要债务的预定到期日期如下：
| （百万美元） | 2022年12月31日 | ||||
| 2023 |
|
||||
| 2024 |
|
||||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 |
|
||||
F-38
我们的定期贷款信贷安排
2022年下半年，我们对2023年和2025年到期的高级担保信贷安排进行了再融资。在成功筹集到$
274.9
2022年8月的百万总收益（“2022年8月股票发行”）以及签署和全额提取我们的$
150.0
百万新DNB融资，我们全额偿还了银团融资和新桥梁融资。同时，我们对与PPL和海芬设施的船厂交付融资安排进行了再融资，使其在2025年到期；推迟了剩余的交付日期
two
新建自升式钻井平台至2025年，并同意出售给第三方
三
本公司先前同意从吉宝购买的新建自升式钻井平台。
以下是我们的融资贷款设施的描述。
海芬设施
原始协议
2019年6月25日，我们达成了一项$
195
与Hayfin Capital Management LLP管理的基金签订的百万优先担保定期贷款安排协议，作为出借人等。我们的全资子公司Borr Midgard Assets Ltd.是Hayfin贷款的借款方，该贷款由Borr Drilling Limited担保，并以
三
我们的自升式钻井平台、我们的某些拥有钻井平台的子公司的股份质押和相关担保，这些子公司作为抵押钻井平台的所有者提供这种担保，以及我们的相关拥有钻井平台的子公司的钻井平台保险、某些钻井平台收益、租约、集团内部贷款和管理协议的一般转让。我们的海芬贷款原定于2022年6月到期，利率为伦敦银行间同业拆借利率加上指定的保证金。Hayfin融资协议包括如果在头12个月内得到偿还的补足债务，以及其后的提前预付和最后偿还的费用。
我们的Hayfin贷款协议载有各种财务契约，包括要求我们保持最低流动性
三个月
对每个自升式钻井平台的设施的利息，这些自升式钻井平台提供的担保不是根据核准的钻井合同（如Hayfin设施协议中的定义）积极运作的。我们的海芬融资协议还包含一项贷款价值契约，与最低安全价值条款挂钩，最初要求我们的钻机的市场价值在任何时候都应至少涵盖
175
未偿还贷款总额的百分比。
该安排还包含多项契约，限制Borr Midgard Holding Ltd.、Borr Midgard Assets Ltd.和我们拥有钻井平台的相关子公司向我们或我们的其他子公司分配现金，以及应付给Borr Midgard Assets Ltd.直接拥有的子公司的管理费。我们的Hayfin Facility协议还载有惯常的违约事件，包括控制权的任何变更、不付款、交叉违约、违反契约、破产以及对相关承付人的业务、履行Hayfin Facility协议或担保文件规定的义务的能力或危及协议规定的担保的能力产生或可能产生重大不利影响的变更。如果发生违约事件，我们Hayfin贷款机制下的放款人可能有权宣布违约，或可能寻求谈判修改契约和/或要求额外担保作为不这样做的条件。如果提供担保的自升式钻井平台的市场价值不足以满足我们的市场价值比贷款契约，我们的Hayfin贷款机制下的贷款人也可能要求更换或增加担保。
2020年6月修正案
2020年6月，Hayfin同意对该设施进行某些修订，包括放宽与在环状围栏结构内转移现金有关的一些限制，并允许公司使用相当于
三个月
利息（$
2.4
百万当时）在圈护实体支付利息下的融资。受限制的现金最初需要在2021年1月1日补充，但在2021年1月贷款协议修订后，这一日期被修改为2021年10月1日。截至2021年12月31日，我们持有$
1.1
百万美元与此项贷款有关的限制现金（见附注12----限制现金）。在2021年1月，这一价值与贷款契约的门槛从
175
%至
140
%.
2021年1月修订
2021年1月，Hayfin同意对贷款进行某些修改，据此将贷款到期日从2022年6月修改为2023年1月。2021年1月的修订还包括Hayfin对“雷神”号和“Skald”号的购买选择权，除非这些钻井平台在2021年12月31日之前启动，以偿还相关钻井平台的担保债务，公司有权偿还/再融资贷款，并在一定时间内保留钻井平台。截至2021年12月31日，“Skald”号已启动并投入运行，“雷神”号正在启动中。2021年12月，“雷神”号必须完成激活的日期被修改为2022年2月28日，这进一步
F-39
修订如下。此外，作为这些修正的一部分，除了某些允许的付款外，还对向其他债权人的付款施加了限制。
2022年3月同意及修订
2022年3月，公司与Hayfin签订了一份“同意书和修订函”，Hayfin同意公司与船厂签订协议，将债务到期和交付分期付款推迟到2025年，并对船厂设施进行其他修订，包括更改2022年和2023年的付款。同意书和修订书引入了与公司账面权益比率有关的财务契约，类似于银团优先担保信贷安排。此外，这份同意和修正函将“雷神”号完成激活的日期从2022年2月28日修改为2022年3月31日，随后，Hayfin同意将这一日期进一步延长至2022年4月30日，在此之前激活完成，“雷神”号于2022年7月15日开始运营。
2022年10月修正
2022年10月，Hayfin同意对该融资机制进行某些修订，据此将该融资机制的到期日从2023年1月延长至2025年1月，但需支付延长期费用和$
45.0
2022年第四季度偿还百万美元，其中$
30.0
百万美元于2022年10月支付，使用2022年8月股票发行的收益和$
15.0
百万于2022年12月支付。
偿还本金$
20.0
百万美元应于2023年到期
30.0
百万美元将于2024年到期，每季度分期支付。该贷款以SOFR计息，外加一笔保证金，并包括一笔退出/偿还费。此外，我们的海芬贷款包含一个“最惠国”条款，该条款规定我们的财务契约应被修改，以反映我们在任何其他贷款协议中同意的任何更有利于贷款人的契约，以及限制对其他有担保债务融资的某些修改的条款，包括增加本金、付款或保证金或提前付款日期的修改。海芬融资机制包括与DNB融资机制相同的最低集团现金和最低账面权益比率方面的财务契约（如下所述）。
截至2022年12月31日，自升式钻井平台“Saga”、“Skald”和“Thor”被抵押为Hayfin贷款安排的抵押品。设押钻机的账面价值共计$
383.6
截至2022年12月31日。
截至2022年12月31日，该贷款已全部提取，我们有$
154.0
海芬基金项下的未缴款，其中包括递延的修正费$
2.0
百万。
截至2022年12月31日，公司遵守了Hayfin设施项下各项契约的要求。
新的DNB设施
2022年10月，我们进入了一个新的$
150.0
百万担保贷款安排，将于2025年10月到期。该融资的收益连同我们2022年8月股票发行的部分收益被用于偿还我们以前的银团融资和新桥梁融资，根据这些融资，我们总共拥有$
310.5
截至2022年9月30日，未偿还本金百万。
我们在这一新设施下的债务由五座自升式钻井平台（“Idun”、“Norve”、“Prospector 1”、“Prospector 5”和“Mist”）的质押以及我们某些拥有钻井平台的子公司的股份质押和相关担保来担保，这些子公司作为质押钻井平台的所有者提供这种担保，并提供钻井平台保险、某些钻井平台收益、租船合同、集团内部贷款和我们相关拥有钻井平台的子公司的管理协议的一般转让。认捐的钻机构成
五
的
八
为我们以前的银团融资和新桥梁融资提供担保的钻机。
新的DNB基金每季度的偿还额为$
5.0
百万，利息为3个月复利SOFR加保证金。该贷款还包括一笔退出/还款费用。
新的DNB融资协议包含各种限制，其中包括对产生额外债务和成立合资企业的限制；对股息和投资以及回购我们的股票的限制、对提供财务支持的限制、对资产处置的限制、对某些资产的负质押以及对新的有担保债务的限制（除例外情况外，包括一篮子不超过$
150.0
百万新的担保融资，由我们的担保
三
未设押的钻机）。
F-40
此外，如果除Tor Olav Tr ø im先生以外的任何人或与他合作或一致行动的人获得超过
30
%在公司的投票权或控制董事会的任命，除非这些新的控股股东为所有贷款人所接受。我们的新DNB融资协议包含惯常的违约事件，包括不付款、交叉违约、违反契约、无力偿债以及对相关债务人的业务、履行其在新DNB融资协议或担保文件下的义务的能力或危及根据该协议提供的担保的能力产生或可能产生重大不利影响的变化。此外，我们的新DNB融资包含一个“最惠国”条款，该条款规定我们的财务契约应被修改，以反映我们在任何其他贷款协议中同意的任何更有利的贷款契约，以及限制对其他有担保债务融资的某些修改的条款，包括增加本金、付款或保证金或将付款日期提前的修改。除某些允许的付款外，对其他债权人的付款也有限制。
新的DNB融资包括某些财务契约，包括我们维持的一项要求：（i）截至2023年12月31日，最低“母公司现金”（Borr Drilling有限公司或其子公司持有的现金，可以不受限制地支付给Borr Drilling有限公司，包括在发生违约时）不少于$
10
百万美元和“集团现金”（Borr集团任何成员持有的现金，不包括在违约事件发生前不能自由转移到Borr Drilling有限公司的银行认捐账户中的现金）不少于$
15
百万美元，每一种情况下截至2023年12月31日；2024年1月1日至12月31日，最低母公司现金不少于$
50
从2025年1月1日至10月5日，最低父母现金不少于$
75
（二）2023年12月31日前的最低账面权益比率，等于或高于
20
2024年1月1日至12月31日，等于或高于
25
2025年1月1日至到期日，等于或高于
35
%；（iii）正的营运资金余额；（iv）至少已认捐的钻机的总市值
175
贷款项下未偿还贷款额的百分比。
截至2022年12月31日，公司遵守了DNB安排下各项契约的要求。
截至2022年12月31日，“Mist”、“Idun”、“Prospector 1”、“Prospector 5”和“Norve”作为DNB融资的抵押品。设押钻机的账面价值共计$
443.6
截至2022年12月31日。
截至2022年12月31日，该贷款已全部提取，我们有$
150.0
百万美元以下的未偿债务
150
百万新的DNB融资将于2025年到期。
可转换债券
2023年到期的可转换债券
2018年5月，我们筹集了$
350.0
百万通过发行可转换债券，将于2023年5月到期。截至2022年12月31日，转换价格为$
63.5892
每股，可转换债券的全部金额可转换为
5,504,079
股份。可转换债券的票面利率为
3.875
每半年等额分期支付拖欠款的年率%。管理我们可转换债券的条款和条件包含惯常的违约事件，包括未能在债券到期时支付任何到期金额，以及某些限制，其中包括限制我们的能力和我们的子公司产生有担保资本市场债务的能力，但有例外情况。公司订立了通知价差，以减轻转换的潜在影响（见附注9----其他财务费用，净额）。
截至2022年12月31日，我们遵守了可转换债券下的契约和义务。我们已将用2028年到期的无担保可转换债券和2026年到期的高级有担保债券的收益筹集的到期偿还的全部款项存入这些债券的受托人。
2028年到期的无担保可转换债券
2023年2月，我们筹集了$
250.0
通过发行于2028年2月到期的新的无担保可转换债券获得百万美元，所得款项将用于为2023年5月到期的可转换债券进行再融资，并在这些债券全部赎回和注销后用于一般公司用途。发行所得的收益将存放在一个代管账户中，向公司发放债券须符合某些条件，其中除其他外，包括证明公司已收到或将收到新的优先担保债券的净收益，收益至少为$
100
百万，签署所有相关财务文件，并确认有关发行无担保可转换债券的适用招股说明书要求（欧盟招股说明书规定）已得到满足。初始转换价格为$
7.3471
每股，可转换债券的全部金额可转换为
34,027,031
股份。可转换债券的票面利率为
5
每半年等额分期支付拖欠款的年率%。我们的可转换债券的条款和条件包含惯常的违约事件，包括未能在债券到期时支付任何到期金额，以及某些限制，包括，
F-41
除其他外，对资产处置的限制以及我们进行任何合并或公司重组的能力，但有例外。
有担保债券
2026年到期的高级担保债券
2023年2月，我们筹集了$
150.0
通过发行将于2026年2月到期的优先担保债券获得百万美元，其所得款项将用于（i）首先偿还2023年5月到期的可转换债券中未由2028年到期的无担保可转换债券的资金偿还的剩余部分，以及（ii）第二用于一般公司用途。发行所得款项存放于一个代管账户，向本公司发行债券须遵守与上述适用于2028年到期的无担保可转换债券的条件类似的条件。优先担保债券的息票为
9.50
每半年支付等额分期付款，并以自升式钻井平台“Frigg”、“Odin”和“Ran”的第一优先抵押等资产作为担保。
管理我们的优先担保债券的条款和条件包含惯常的违约事件，包括未能在债券到期时支付任何到期金额，以及某些限制，其中包括对产生额外债务和成立合资企业的限制；对股息和投资以及回购我们的股票的限制，对提供财务支持的限制，对资产处置的限制，对某些资产的负质押和对新的担保债务的限制，以进行任何合并或公司重组，但有例外情况。
此外，如果任何人获得公司的多数投票权或选举或罢免董事会多数成员的权利，则发生控制权变更事件，在此情况下，每个债券持有人将有权要求公司以等于
101.00
名义金额的%。此外，有关我们的优先担保债券的条款和条件包括惯常的违约事件和债券的相应加速，其中包括不付款、交叉违约、违反契约、虚假陈述、无力偿债、对总价值超过$
10
百万。
管理我们的优先担保债券的条款和条件包括某些财务契约，包括要求我们保持：（i）在2023年12月31日之前的最低股本比率，等于或高于
20
百分比及自2024年1月1日起及其后等于或高于
25
（二）截至2023年12月31日的最低流动性等于或高于$
15
从2024年1月1日起，等于或高于$
50
百万；及（iii）正营运资本。
我们的交货融资安排
PPL新建项目融资
原始协议
2017年10月，我们同意收购
九
PPL的高端“太平洋400级”自升式钻井平台（简称“PPL钻井平台”）。关于PPL钻机的交付，作为PPL钻机的买方，我们拥有钻机的子公司同意接受交货融资，购买价格的一部分相当于$
87.0
百万/自升式钻井平台（PPL融资）。
每个PPL钻机的PPL融资是一种有利息担保的卖方信贷，借款人要么是钻机所有人，在这种情况下其债务由公司担保，要么是借款人是公司，钻机所有人是其资产的担保人和担保提供者。每个卖方的信贷最初在到期日到期
60
自相关PPL钻机交付之日起数月，但在2021年1月进行了修订，将贷款的到期日修改为2023年5月。PPL融资的利率为三个月USD LIBOR加上可变边际利率。
PPL融资由每个PPL钻机的抵押和每个PPL钻机的保险转让进行交叉抵押和担保。PPL融资还包含各种契约，违约事件包括不付款、交叉违约、违反契约、破产以及对相关债务人的业务、履行PPL融资协议或担保文件规定的义务的能力产生或可能产生重大不利影响或危及担保的变更。此外，每个拥有钻井平台的子公司都受某些契约的约束。
应计未付利息由Borr IHC有限公司担保，该公司是一家中间控股公司，于2020年6月29日成立（与2020年6月修正案有关，如下文所述）。Borr IHC有限公司是本公司的一家子公司，除Borr Jack-Up XVI外，已收购了本公司其他子公司的股份。安全
F-42
PPL融资还包括对PPL根据PPL融资协议以融资方式交付的钻井平台所有人的股份担保。
2020年6月修正案
2020年6月，与这些钻机有关的大量现金利息支付被推迟到2020年第一季度至2021年第四季度，应计利息从2022年第一季度开始支付，但$
1
从2020年第一季度开始，每季度支付百万美元。
2021年1月修订
2021年1月，对各项契约的条款作了进一步修订，并将还款日期修订为2023年5月。应计利息付款修正为2023年3月，但采用了临时付款时间表，要求总额为$
6
百万美元
12
分别于2021年和2022年支付。最低流动性契约水平也修正为：$
5
百万美元，截至2021年12月31日；$
10
百万美元自2022年1月1日起至2022年6月30日止；
15
自2022年7月1日起（含2022年7月1日）。贷款价值契约也作了修订，要求在任何钻机的价值低于$
70
2021年，百万美元
75
2022年百万美元
80
百万之后。除了某些允许的付款外，还对向其他债权人的付款设置了限制。
2022年10月修订
我们在2022年10月修订了该协议的条款，其中包括：（i）为2023年至2025年的到期日再融资；（ii）2022年资本化利息的修订付款为$
37.9
百万美元（其中$
13.9
百万美元于2022年10月完工时支付，以及$
24.0
百万元于2022年12月支付），2023年3月支付$
20.0
百万美元，用于偿还部分资本化利息，并按季度偿还截至2023年3月尚未偿还的剩余资本化利息
50
2023年最后三个季度的应付账款%和
50
2024年按季度支付的百分比，（三）支付延期费$
7.5
2022年8月支付的百万美元，（iv）偿还本金$
60
2023年为百万美元
64.0
2024年，百万美元，（v）申请
20
未来股票发行的百分比，以偿还这笔贷款，首先用于应计利息，以及（vi）在2022年11月15日之前出售“Gyme”钻井平台。
2022年11月15日，我们以$
120.0
百万。出售所得的净收益用于偿还钻机的本金、后端费用和应计利息，PPL收到的任何超额款项均用于
八
其他由PPL资助的钻机。在出售“Gyme”之前，这些设施由
九
钻机，在此种销售之后，设施由
八
钻机。
截至2022年12月31日，“Galar”、“Gerd”、“Gersemi”、“Grid”、“Gunnlod”、“Groa”、“Natt”和“Njord”作为PPL融资的抵押品。设押钻机的账面价值共计$
1,084.0
截至2022年12月31日。
截至2022年12月31日，我们有$
669.6
百万债务本金（2021年：美元
753.3
（百万元）PPL融资项下的未清偿债务，并遵守PPL融资协议项下的契约和我们的义务。
吉宝Newbuild融资
原始协议
2018年5月，我们同意收购
五
优质KFELS B级自升式钻井平台，
三
完成和
two
正在由吉宝建造（“吉宝H-Rigs”）。截至2021年12月31日，
two
吉宝H-Rigs（“Huldra”和“Heidrun”）仍有待交付。关于吉宝H-Rigs的交付，吉宝同意为相当于$
90.9
百万（称为“H-Rig融资”）。除下文所述的H-Rigs融资外，我们可以行使选择权，接受吉宝提供的交货融资。
two
（“淡水河谷”和“Var”）
三
与越洋钻探交易有关的其他新建自升式钻井平台。在吉宝交付每台自升式钻井平台之前，我们将考虑此类融资的可用替代方案。
为每台吉宝H-Rig提供的吉宝H-Rig融资是由其下的贷款人（吉宝的关联公司）提供的计息担保融资，由本公司担保，将在每台钻机交付时提供。最初是到期日
60
自每台吉宝H型钻机交付之日起数月，但在2021年1月作出修订，将贷款的到期日延长至
一年
，以及利息支付日期由
一年
.
F-43
H-Rig贷款的第一笔利息原应在每笔贷款的第三个周年日累积和支付，其后按季度支付，直至偿还。2021年1月，对每笔贷款第四个周年日支付的第四年利息进行了修订。
各吉宝钻机的H-Rig融资将由吉宝钻机的抵押、收益和保险转让以及持有各吉宝钻机的钻井平台拥有子公司的股份抵押担保。H-Rig融资协议还包含一项贷款价值比条款，要求我们的钻机的市场价值至少
130
贷款的百分比，并载有各种契约，包括（其中包括）对产生额外债务的限制。每份吉宝融资协议还包含违约事件，包括不付款、交叉违约、违反契约、无力偿债以及对相关承付人的业务、履行其在吉宝融资协议或担保文件下的义务的能力产生或可能产生重大不利影响或危及担保的变更。
截至2022年12月31日，Arabia I（原Heimdal）、Arabia II（原Hermod）和Hild作为吉宝融资的抵押品。设押钻机的账面价值共计$
484.5
截至2022年12月31日。
截至2022年12月31日，我们有$
259.2
百万美元（2021年：$
259.2
百万元）的吉宝本金融资未偿还，并遵守我们在吉宝融资协议下的契约和义务。
未交付的吉宝Newbuild融资
2020年6月修正案
2020年6月，我们同意推迟交付
two
吉宝钻机（“Huldra”和“Heidrun”）至2022年第三季度和
三
截至2022年6月30日（“Tivar”）和2022年第三季度（“Vale”和“Var”）与越洋钻探交易有关的新建自升式钻井平台。我们还同意为每一个
五
钻机涉及从原始交付日期到修订交付日期的期间。
2021年1月修订
2021年1月，我们与吉宝就这些协议的修订达成一致，其中包括分期付款购买价格、持有成本和成本补偿付款。
五
未交付的钻机将推迟到2023年，但临时付款总额为$
6
2021年为百万美元
12
2022年达到百万。我们还同意将交货推迟到2023年5月（“Tivar”）、2023年7月（“淡水河谷”）、2023年9月（“Var”）、2023年10月（“Huldra”）和2023年12月（“Heidrun”）。对于未交付的钻机，吉宝有权终止新造合同，如果收到第三方的报价，则不向钻机所有人退款或给予其他补偿，除非Borr在一定时期内按合同价格购买钻机。除了某些允许的付款外，还对向其他债权人的付款设置了限制。
出售“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”
2022年6月，我们签订了一项协议，出售
三
新造钻机“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”，均在吉宝FELS船厂建造，总代价为$
320
百万，将用于支付钻井平台的交付分期付款。根据出售钻机的协议，公司将不使用为“Huldra”和“Heidrun”承诺的贷款安排。
2022年10月修订
我们有购买协议
五
2023年不同日期从吉宝获得的钻机，剩余购买总价为$
624.0
百万美元，加上因推迟交付钻机日期而产生的费用。2022年10月，我们修订了这些协议，规定出售
三
向第三方提供在建钻机，总代价为$
320.0
万元，根据与第三方买方签订的另一份协议另行谈判并记录在案，用于支付交货分期付款
三
钻机。根据修正案的规定，
三
“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”将分别在2022年第四季度、2023年5月和2023年7月出售钻机。公司已同意支付$
32.6
向吉宝平均分摊每台钻机的百万美元，并在每台钻机交付之日支付除$
320
由第三方买方支付的百万元出售价款，即本公司对吉宝的承诺余额。
三
钻机。“Tivar”于2022年第四季度交付给第三方买方，公司支付了$
10.9
向吉宝支付100万美元，作为交付钻井平台的一部分，这是美元的三分之一
32.6
同意支付的百万美元。
F-44
对吉宝协议的修订规定本公司购买另一
two
2025年7月（为“淡水河谷”）和2025年9月（为“Var”）吉宝未交付的钻机，总购买价格为$
147.4
每台钻机百万美元，其中吉宝已承诺融资$
130
百万为每台钻机，有一个
四年
到期，还款从贷款的第三年开始，直到到期。此外，公司有责任支付延迟交付该等产品的费用
two
钻机在
7.5
每年支付%
50
2023年和
50
2024年的百分比。
利息
我们的计息债务（不包括可转换债券）的平均利率为
7.32
截至2022年12月31日止年度的百分比（2021年：
4.85
%).我们计息融资安排的平均保证金计算为预测未偿还贷款余额和保证金的加权平均数，不包括我们的可转换债券。
附注22-繁重的合同
繁重的合同包括：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 繁重的钻机合同“Tivar” |
|
|
||||||
| 繁重的钻机合同“淡水河谷” |
|
|
||||||
| 繁重的钻机合同“Var” |
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
繁重的合同涉及将向Keppel FELS支付的剩余船厂分期付款估计数超过自升式钻井平台“Tivar”、“Vale”和“Var”的公允价值估计数。
在截至2022年12月31日的季度内，公司签订了一份销售协议
三
新建的自升式钻井平台，其中一个是自升式钻井平台“Tivar”。在2022年第四季度出售“Tivar”后，相应的繁重负债被取消确认。
附注23-承付款项和意外开支
越洋钻探交易
2017年3月15日，公司订立协议及签署收购意向书
十五
越洋钻探公司（“越洋钻探”）的高规格自升式钻井平台。该交易包括越洋钻探的整个自升式船队，包括
八
越洋钻探船队中的钻井平台拥有公司和
五
新加坡Keppels Fels有限公司在建新建筑。
的
五
截至2022年12月31日就越洋钻探交易购置的新建筑物
two
2018年已交付钻机（“Saga”、“Skald”），
One
被出售（“Tivar”）于2022年和
two
仍在建设中（“淡水河谷”和“Var”）。我们可以选择接受吉宝为“淡水河谷”和“Var”提供的交货融资。2020年6月，我们同意推迟这些货物的交货
two
钻机到2022年第三季度。2021年1月，我们同意将交付日期进一步推迟到2023年第三季度，2022年10月，我们同意将交付日期推迟到2025年第二和第三季度。其余的合同分期付款
two
在建钻机，应在交付时支付$
294.8
百万截至2022年12月31日（美元）
448.2
截至2021年12月31日
三
在建钻机）。
收购吉宝钻机
2018年5月，公司签订主协议收购
五
来自吉宝FELS有限公司的优质新造自升式钻井平台。2019年10月、2020年1月和2020年4月，我们分别接收了新的自升式钻井平台“Hermod”、“Heimdal”和“Hild”。2022年交付日期
two
剩余的钻井平台被修改到2023年，随后，“Huldra”和“Heidrun”钻井平台被出售。这两台在建钻机的其余合同分期付款应在交付时支付
无
截至2022年12月31日（美元）
172.8
截至2021年12月31日（百万元）。
F-45
本公司有下列交货分期付款承诺：
| 截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||
| （百万美元） | 交付分期付款 | 后端费用 | 交付分期付款 | 后端费用 | ||||||||||
| 自升式钻井平台交付分期付款 |
|
|
|
|
||||||||||
下表列出了截至2022年12月31日我们的交货分期付款承诺到期时间：
| （百万美元） | 不到1年 | 1-3年 | 合计 | ||||||||
| 自升式钻井平台的交付分期付款 |
|
|
|
||||||||
其他商业承诺
我们还有其他商业承诺，根据合同规定，在某些情况下，我们有义务用现金结算。某些客户和政府机构之间签订的担保债券和母公司担保保证了我们在不同司法管辖区履行某些钻井合同、海关进口关税和其他义务。
本公司有以下担保承诺：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
|
保证金、银行担保和履约保证金(1)
|
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
(1)截至2022年12月31日和2021年12月31日，银行担保金额为$
10.1
百万美元
10.0
百万美元，分别由限制现金支持（见附注12-限制现金）。
截至2022年12月31日，这些债务的到期日期如下：
| （百万美元） | 不到1年 | 1-3年 | 合计 | ||||||||
| 保证金、银行担保和履约保证金 |
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
抵押资产
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 作为长期债务融资抵押的自升式钻井平台的账面价值 |
|
|
||||||
附注24-股份补偿
股票期权
我们已采纳一项长期购股权计划（“Borr Scheme”）。博尔计划允许董事会酌情向公司或其附属公司的雇员、非雇员和董事授予期权和购买公司股份。根据该计划授出的期权将于授出日期由董事会决定的日期归属。到目前为止，根据该计划授予的期权已经
五年
条款，并在
18
月至
四年
.董事会授权根据该计划发行的股份总数为
10,897,000
.
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的股份支付费用如下：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 股份支付费用 |
|
|
|
||||||||
F-46
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股票期权发行详情如下：
| 授予日期 | 已发行股票期权数量 | 行使价 | 股票价格授予日 | ||||||||
| 2022年9月 |
|
|
|
||||||||
| 2022年9月 |
|
|
|
||||||||
| 2022年9月 |
|
|
|
||||||||
| 2021年8月 |
|
|
|
||||||||
2022年和2021年发行的期权的公允价值按$
8.0
百万美元
2.6
百万元，并在归属期内根据合并经营报表中员工的利润中心确认为“一般及管理费用”或“钻机运营及维护费用”。截至2020年12月31日止年度未授出任何购股权。
下表列出截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的购股权数量和加权平均公允价值价格：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 编号 | 加权平均。公允价值价格（美元） | 编号 | 加权平均。公允价值价格（美元） | |||||||||||
| 1月1日未结清 |
|
|
|
|
||||||||||
| 年内批出 |
|
|
|
|
||||||||||
| 年内没收 | (
|
|
(
|
|
||||||||||
| 年内到期 | (
|
|
(
|
|
||||||||||
| 截至12月31日 |
|
|
|
|
||||||||||
股权结算期权的公允价值在授予日使用Black Scholes期权定价模型计量，并使用以下输入值：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 预期未来波动 |
|
% |
|
% | ||||
| 预期股息率 |
|
% |
|
% | ||||
| 无风险利率 |
|
|
||||||
| 归属后的预期寿命 |
|
|
||||||
波动性的计算方法是采用以下平均值：（一）公司股票自奥斯陆证券交易所上市以来的历史波动性；（二）同行集团波动性；（三）奥斯陆能源行业指数波动性。
F-47
下表列出截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度授予的股票期权数量和加权平均行使价格：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 编号 | 加权平均。行使价格（美元） | 编号 | 加权平均。行使价格（美元） | 编号 | 加权平均。行使价格（美元） | |||||||||||||||
| 1月1日未结清 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 年内批出 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 年内没收 | (
|
|
(
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| 年内到期 | (
|
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||
| 截至12月31日 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
| 12月31日可行使 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日
0.71
年，
1.19
年和
2.01
年分别。
业绩库存单位
根据长期激励计划（“LTIP”），我们授予
500,000
在截至2022年12月31日的年度内向我们的首席执行官提供绩效股票单位（“PSU”）。根据与收盘价挂钩的某些业绩标准，PSU将于2025年9月1日全部归属。奖金的支付以达到$
10.00
每股
75
2025年9月1日之前的2025年第三季度天数的百分比。
截至2022年12月31日止年度的私营部门服务单位费用为$
0.1
百万。
下表列出截至2022年12月31日止年度的私营部门服务单位数目和加权平均公允价值价格：
| 编号 | 加权平均。公允价值价格（美元） | |||||||
| 截至2022年1月1日 |
|
|
||||||
| 年内批出 |
|
|
||||||
| 年内没收 |
|
|
||||||
| 年内到期 |
|
|
||||||
| 截至2022年12月31日 |
|
|
||||||
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，没有批准任何私营部门服务单位。
2022年发放的方案支助单位的公允价值按$
1.0
百万美元，在归属期内在综合业务报表的“一般和行政费用”中确认。
方案支助单位的公允价值在授予日使用蒙特卡洛模拟模型计量，并使用以下输入：
| 2022 | |||||
| 预期未来波动 |
|
% | |||
| 估值日的股价 | $
|
||||
| 预期股息率 |
|
% | |||
| 无风险利率 |
|
% | |||
波动性的计算方法是：（一）公司股票自纽约证券交易所上市以来的历史波动性；（二）同行集团波动性；（三）奥斯陆能源行业指数波动性。
F-48
限制性股票单位
我们同意了
88,584
在截至2022年12月31日的年度内向我们的董事提供限制性股票单位（“RSU”）。受限制股份单位将于2023年9月30日全部归属，条件是在归属之日，受让人继续担任董事。
2022年12月31日终了年度的RSU费用为$
0.1
百万。
下表列出截至2022年12月31日止年度的RSU数量和加权平均公允价值价格：
| 编号 | 加权平均。公允价值价格（美元） | |||||||
| 截至2022年1月1日 |
|
|
||||||
| 年内批出 |
|
|
||||||
| 年内没收 |
|
|
||||||
| 年内到期 |
|
|
||||||
| 截至2022年12月31日 |
|
|
||||||
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，没有批准任何RSU。
2022年发放的RSU的公允价值按$
0.5
百万美元，在归属期内在综合业务报表的“一般和行政费用”中确认。
附注25-养恤金
设定受益计划
作为Paragon收购的一部分，2018年3月29日，公司收购了
two
固定收益养老金计划。
截至2022年12月31日
two
非美国非缴费型固定收益养老金计划，Paragon Offshore企业有限公司和Paragon Offshore Nederland B.V.养老金计划，涵盖某些欧洲受薪雇员。截至2017年1月1日，设定受益养老金计划下的所有在职员工都已转入与其未来服务相关的设定缴款养老金计划。设定受益计划下的应计福利被冻结，所有雇员都成为递延成员。
截至2022年12月31日，Paragon Offshore企业有限公司和Paragon Offshore Nederland B.V.养老金计划的资产投资于形式类似于保证保险合同的工具。计划资产以退保价值为基础，代表保险利益的现值。退保价值是根据荷兰中央银行的利率曲线计算的。这条收益率曲线是以银行间互换利率为基础的。这些资产没有可观察到的市场价值（第3级）；但是，列为计划资产的数额与计划下的预期养恤金债务基本相似。
截至2022年12月31日养恤金债务是指$
106.9
百万总资产为$
106.9
百万，代表这些计划的资金状况。截至2022年12月31日止年度，定期养恤金费用总额$
0.7
百万和计划资产的预期负回报$
0.7
百万.我们的固定收益养老金计划按公允价值入账。
F-49
我们的养老金计划的预计福利义务（“PBO”）变化对账如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 期初的养恤金义务 |
|
|
||||||
| 利息成本/（贷项） |
|
(
|
||||||
| 精算收益 | (
|
(
|
||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
||||||
| 外汇汇率变动 | (
|
|
||||||
| 期末养恤金义务 |
|
|
||||||
对计划资产公允价值变动的调节如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 期初计划资产的公允价值 |
|
|
||||||
| 计划资产的实际回报率 | (
|
(
|
||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
||||||
| 外汇汇率变动 | (
|
|
||||||
| 期末计划资产的公允价值 |
|
|
||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日，这两个计划的资金已全部到位，因此，我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并运营报表中没有确认任何金额。
效益成本包括下列组成部分：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| 利息成本 |
|
(
|
||||||
| 计划资产的预期回报率 | (
|
|
||||||
| 净效益成本 |
|
|
||||||
设定受益计划–关键假设
这些计划的主要假设概述如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 用于确定福利义务的加权平均假设 | 2022 | 2021 | ||||||
| 贴现率 |
|
|
||||||
| 截至12月31日， | ||||||||
| 用于确定净定期福利成本的加权平均假设 | 2022 | 2021 | ||||||
| 贴现率 |
|
|
||||||
| 计划资产的预期长期回报 |
|
|
||||||
用于计算未来福利债务净现值的贴现率是通过使用平均期限接近负债期限的高质量债券组合的收益率曲线确定的。
这些资产是根据荷兰国民合同。这一数值是根据以（合同规定的）利率期限结构（按期限的即期利率）贴现的预计未来现金流量计算的。这种利率期限结构的单一利息等值已被设定为计划资产的预期收益。
F-50
设定受益计划–现金流量
2022或2021年没有向这些计划提供捐款。公司预计不会在下一年对该计划作出贡献。
下表汇总了截至2022年12月31日，保证保险合同签发人预计将在未来十年内支付的福利金：
| 按期间开列的付款 | |||||||||||||||||||||||
| 合计 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 五年后 | |||||||||||||||||
| 养恤金付款估计数 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
固定缴款计划
该公司经营若干固定缴款计划，允许雇员向这些计划提供延税缴款。根据这些计划，公司根据计划将缴款匹配到某些规定的百分比。匹配捐款总额$
2.4
百万， $
1.3
百万和$
1.8
百万分别截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度。
附注26-金融工具
信用风险集中
现金及现金等价物和受限现金存在集中的信用风险，因为几乎所有的金额都在DNB银行ASA、沙特-英国银行和花旗银行进行，但我们认为这种风险很小，因为它们都是既有的、信誉良好的机构，以前没有违约历史。
利率风险
根据我们现有的融资安排，本公司面临与SOFR浮动利率部分债务有关的利率风险。有一个风险，即SOFR率波动将对我们的现金流价值产生负面影响。如果到期债务以新债务进行再融资，公司将面临长期市场利率变化的风险。
在某些情况下，本公司可订立金融工具，以减少与利率波动有关的风险。本公司不从事以投机或交易为目的的衍生品交易，也没有订立衍生品协议以降低这些波动的风险。
外汇风险管理
该公司的大部分毛收入都是应收美元。我们的大部分交易、资产和负债是以美元计价的，美元是我们的功能货币，但是，我们以其他货币产生某些支出。货币的波动，主要是相对于美元的波动，可能会对我们的现金流产生负面影响。本公司并未订立衍生工具协议以减轻这些波动的风险。
供应商风险
我们与吉宝正在建造的钻井平台存在供应商风险，然而，我们认为这种风险很小，因为吉宝是钻井平台和造船行业的全球领导者。不能按时完成任何新建筑的建造，可能会导致新建筑的雇用合同延迟、重新谈判或取消。此外，新楼交付的严重延误可能对公司的声誉和客户关系产生负面影响。公司还可能因未能及时开展业务而受到合同处罚，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
F-51
融资风险集中
我们的长期债务存在集中的融资风险，因为我们的大量长期债务是由或将由吉宝和PPL以船厂融资的形式承担的。我们认为交易对手是稳健的金融机构，因此，我们认为这一风险很小。
金融工具的公允价值
公司现金和金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
| 截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
| （百万美元） | 等级制度 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||
|
现金及现金等价物(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
限制现金(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
应收账款(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
其他流动资产（不包括递延费用）(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
应收关联方款项(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
非流动受限现金(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||
|
贸易应付款项(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
应计费用(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
短期应计利息和其他项目(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
其他流动负债(1)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
短期债务(2)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
短期债务(3)
|
2 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
长期负债(2)
|
1 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
长期负债(3)
|
2 |
|
|
|
|
||||||||||||
(1)由于近期预期收到现金，账面价值接近公允价值。
(2)短期和长期债务不包括递延融资费用和实际利率调整。
(3)这与我们的
3.875
% 2023年到期的可转换债券，使用可观察的基于市场的输入进行公允估值。
非经常性公允价值计量资产
截至2022年6月30日
三
新建筑物，“Tivar”、“Huldra”和“Heidrun”，合计公允价值为$
7.6
百万，使用第3级投入确定。由于可能出售
三
新造钻机，公允价值按销售金额减去销售成本的最佳估计数和当期资本化成本与预期完工成本之和计量。该等新建筑物于2022年9月30日被分类为持有待售，其后于2022年12月出售
三
商定了钻机（见附注15----新建建筑物）。
F-52
附注27-关联方交易
a）与我们有重大影响的实体的交易
我们提供了
三
向Perfomex提供光船钻井平台，以履行其与Opex和
two
向Perfomex II提供光船钻井平台，以履行其与Akal的合同。Perfomex和Perfomex II分别根据传统的日费率和技术服务协议向Opex和Akal提供自升式钻井平台。这种结构使Opex和Akal能够向Pemex提供捆绑的综合油井服务。自2022年10月20日起，我们提供所有
五
向Perfomex提供光船钻井平台，为其与Opex的合同提供服务。这些合同的光船收入在综合业务报表中确认为“关联方收入”。
Opex和Akal赚取的潜在收入是根据Pemex的每一项合同确定的，而Opex和Akal按每口井管理钻井服务和相关费用。这些合同的收入也在综合业务报表中确认为“关联方收入”。
2021年8月4日，公司与BMV和Operadora签署了一份股票购买协议，以出售公司的
49
在Opex和Akal两家合资企业中的%权益，以及收购一家
2
在Perfomex和Perfomex II合资企业中增加的权益百分比。出售于同日完成，在这一日期，Opex和Akal不再是关联方。直到他们出售，作为一个
49
%股东我们被要求为Opex或Akal的任何资本短缺提供资金，如果Opex或Akal董事会根据股东协议的规定向股东发出现金通知（见附注7-权益法投资）。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的管理服务收入和来自关联方的光船收入包括：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| 管理服务收入-Perfomex |
|
|
|
||||||||
| 管理服务收入-Perfomex II |
|
|
|
||||||||
| 管理服务收入-营运支出 |
|
|
|
||||||||
| 光船收入-Perfomex |
|
|
|
||||||||
| Bareboat Revenue-Perfomex II |
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度（收到）/提供给我们合资企业的资金包括(1):
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
| Perfomex |
|
(
|
|
||||||||
| Perfomex II |
|
(
|
|
||||||||
| 营运支出 |
|
(
|
|
||||||||
| 阿卡尔 |
|
(
|
|
||||||||
| 合计 |
|
(
|
|
||||||||
(1)向我们的合资企业提供的资金包括在综合资产负债表的“权益法投资”中（见附注7-权益法投资）。
F-53
应收款项：截至2022年12月31日和2021年12月31日，与合资企业的余额如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | ||||||
| Perfomex |
|
|
||||||
| Perfomex II |
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
b）与其他关联方的交易
费用：截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度与其他关联方的交易包括：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
|
Magni Partners有限公司(1)
|
|
|
|
||||||||
|
斯伦贝谢有限公司(2)
|
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
(1)Magni Partners Limited（“Magni”）是与公司签订的《企业服务协议》的一方，根据该协议，Magni Partners Limited提供战略建议并协助寻找投资 机会、融资和公司希望从事的其他服务，由公司选择。协议中有固定和可变部分，固定成本部分代表Magni的固定成本，任何可变部分由公司自行决定。Tor Olav Tr ø im先生，我们的董事会主席，是Magni的唯一所有者。
(2)Schlumberger Limited（“Schlumberger”）是我们较大的股东之一，持有
3.3
%截至2022年12月31日。在被任命为我们的首席执行官之前，斯伦贝谢有限公司前执行副总裁（“执行副总裁”）Patrick Schorn是我们董事会的董事。在肖恩于2020年8月31日从斯伦贝谢离任威尔斯执行副总裁后，斯伦贝谢不再是关联方。上表包括2020年12月31日终了年度发生的费用，因为在此期间斯伦贝谢被视为关联方。
额外实收资本：截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度与其他关联方的交易包括：
| 截至12月31日， | |||||||||||
| （百万美元） | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
|
Magni Partners有限公司(1)
|
|
|
|
||||||||
| 合计 |
|
|
|
||||||||
(1) 上述费用与直接归属于公司股票发行的费用有关，因此已在我们的综合资产负债表中的“额外实收资本”中确认。
F-54
附注28-股本
法定股本
|
（股份数目$
|
2022 | 2021 | ||||||
| 授权股：年初余额 |
|
|
||||||
| 增加： | ||||||||
| 2021年1月11日 | — |
|
||||||
| 2021年6月4日 | — |
|
||||||
| 2022年8月16日 |
|
— | ||||||
| 2022年8月25日 |
|
— | ||||||
| 授权股：年末余额 |
|
|
||||||
已发行和流通股本
|
（股份数目$
|
2022 | 2021 | ||||||
| 已发行：年初余额 |
|
|
||||||
|
已发行股份(1):
|
||||||||
| 2021年1月22日 | — |
|
||||||
| 2022年1月31日 |
|
— | ||||||
| 2022年8月17日 |
|
— | ||||||
| 2022年8月26日 |
|
— | ||||||
|
2022年8月26日(2)
|
(
|
— | ||||||
|
各种（自动柜员机销售）(3)
|
|
— | ||||||
| 已发行股份：年末余额 |
|
|
||||||
|
库存股(4)
|
|
|
||||||
| 流通股：年末余额 |
|
|
||||||
(1)截至2022年12月31日，我们的股票在奥斯陆证券交易所和纽约证券交易所上市。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的已发行股份详情如下：
(2)自2022年8月26日起生效
981
与零碎股份有关的股份。
| 发行日期 | 清单类型 | 交换 | 已发行股份 | 每股价格（美元） | 总收入（百万美元） | ||||||||||||
| 2021年1月22日 | 定向增发 | 奥斯陆 |
|
|
|
||||||||||||
| 发行日期 | 清单类型 | 交换 | 已发行股份 | 每股价格（美元） | 总收入（百万美元） | ||||||||||||
| 2022年1月31日 | 定向增发 | 奥斯陆 |
|
|
|
||||||||||||
| 2022年8月17日 | 美国公开发行 | 纽约证券交易所 |
|
|
|
||||||||||||
| 2022年8月26日 | 美国公开发行 | 纽约证券交易所 |
|
|
|
||||||||||||
|
各种（自动柜员机销售）(3)
|
美国公开发行 | 纽约证券交易所 |
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||
(3)2021年7月，公司与Clarksons签订了一份Equity Distribution协议，提供和出售最多$
40.0
通过自动柜员机购买百万股公司普通股。于截至二零二二年十二月三十一日止年度内的不同日期，公司发出
2,350,000
募集资金总额为$
8.9
百万美元和净收益$
8.8
百万美元，公司向Clarksons支付的赔偿为$
0.1
百万。截至2022年12月31日止年度，ATM方案下销售的每股平均价格为$
3.78
.
(4)于截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度，公司向董事发出薪酬
90,822
和
323,525
普通股，分别使用库存股。发放之日的价值$
0.3
百万和
F-55
$
0.8
百万美元已分别在综合业务报表的“一般费用和行政费用”中确认。发行库藏股的损失$
3.6
百万美元
11.7
百万元已分别在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表中确认为“额外实收资本”的减少。
| 库存股发行日期 | 已发行股份数目 | 发行日期的股价 | 发行日期的价值（百万美元） | 账面价值（百万美元） | 发行损失（百万美元） | ||||||||||||
| 2021年3月18日 |
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| 2021年7月14日 |
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| 2022年10月14日 |
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附注29-随后发生的事件
完成发行无担保可转换债券和有担保债券
2023年2月，我们筹集了$
250.0
2028年2月到期的新可转换债券发行所得款项毛额百万美元
150.0
通过发行2026年2月到期的优先担保债券获得的百万总收益。新可转换债券可转换为普通股，转换价格为$
7.3471
每股，利息为
5.00
每半年支付的年率%。我们的优先担保债券的利息为
9.5
年率%，每半年支付一次。这些融资的收益将用于偿还我们的$
350
2023年5月到期的百万可转换债券和一般公司用途。在偿还我们的$
350
百万可转换债券将于2023年5月到期，我们所有的债务安排将于2025年或更晚到期。
作为债券发行的一部分，我们同意与债券持有人交换$
21.0
2023年5月到期的可转换债券中的百万美元，用于2028年2月到期的新可转换债券，并于2023年3月偿还了$
177.8
百万美元
350
2023年5月到期的百万可转换债券，未偿还数额从$
350
百万美元
151.2
百万。
已发行股本增加
与$
250.0
本公司与DNB市场（“DNB”）订立股份借贷框架协议，拟于
25.0
为便利投资者的对冲活动而向DNB提供的百万股贷款。一段临时期间，直至公司发出
25.0
万股，并通过发布上市招股说明书的方式在奥斯陆证券交易所上市交易（预计将于2023年4月30日完成），我们的关联方之一Drew Holdings Limited（“Drew”）与公司和DNB签订了SLA，并于
15.0
百万股可供DNB代表公司借入的借款股。除SLA外，Drew和本公司还签订了一份单独的股份贷款协议，以规范Drew和本公司就Drew向DNB的股份贷款所适用的条款。
于2023年2月1日发出首份
15.0
根据SLA，本公司将向DNB提供百万股贷款，本公司的已发行股本增加了$
1,500,000
至$
24,426,359.8
分为
244,263,598
股票，每股面值为$
0.10
每股。
2023年2月24日
10.0
在2023年2月23日的特别股东大会结束后，公司将根据SLA向DNB提供100万股可供借入的借出股份，公司的已发行股本增加了$
1,000,000
至$
25,426,359.80
，分为
254,263,598
股票，每股面值为$
0.10
每股。
F-56
法定股本增加
2023年2月23日，公司的法定股本从$
25.5
百万分为
255,000,000
普通股$
0.10
面值各为$
31.5
百万分为
315,000,000
普通股$
0.10
面值，每一份授权增加一份
60,000,000
普通股，每股面值为$
0.10
每股。增加法定股本是本公司完成上述新可换股债券结算的条件。
F-57