美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记一)
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)节的季度报告 |
截至2025年9月27日的季度期间
或
|
根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
为从_________到__________的过渡期
委员会文件编号 1-5039
Weis Markets, Inc.
(在其章程中指明的注册人的确切名称)
|
|
|
(成立或组织的州或其他司法管辖区) |
(I.R.S.雇主识别号) |
|
|
||
|
|
|
宾夕法尼亚州森伯里 |
(邮编) |
|
(主要行政办公室地址) |
登记电话,包括区号:(570)286-4571 |
注册人的网址:www.weismarkets.com |
不适用
(前名称、前地址和前财政年度,如果自上次报告后发生变化)
用复选标记表明注册人(1)在过去12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短期限内)是否已提交1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是[ x ]否[ ]
用复选标记表明注册人在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405条)要求提交的每个交互式数据文件。是[ x ]否[ ]
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是[ ]否[ x ]
根据该法第12(b)条登记的证券:
截至2025年11月6日,注册人的普通股流通股为24,744,597股。
Weis Markets, Inc.
第一部分–财务信息
项目I –财务报表
简明合并资产负债表
(未经审计)
(金额以千为单位,股份除外) |
|
2025年9月27日 |
|
2024年12月28日 |
||
物业、厂房及设备 |
||||||
当前: |
||||||
现金及现金等价物 |
$ |
54,650 |
$ |
190,323 |
||
有价证券 |
122,944 |
191,971 |
||||
SERP投资 |
32,230 |
31,123 |
||||
应收账款,净额 |
89,974 |
81,567 |
||||
库存 |
323,375 |
308,895 |
||||
可收回的所得税 |
9,807 |
— |
||||
预付费用及其他流动资产 |
46,725 |
40,980 |
||||
流动资产总额 |
679,705 |
844,859 |
||||
物业及设备净额 |
1,076,185 |
1,011,498 |
||||
经营租赁使用权 |
168,523 |
165,760 |
||||
商誉 |
65,691 |
61,255 |
||||
无形资产和其他资产,净额 |
27,709 |
24,066 |
||||
总资产 |
$ |
2,017,813 |
$ |
2,107,438 |
||
负债 |
||||||
当前: |
||||||
应付账款 |
$ |
242,433 |
$ |
234,278 |
||
应计费用 |
39,711 |
34,196 |
||||
经营租赁 |
39,618 |
39,336 |
||||
应计自保 |
19,400 |
19,729 |
||||
递延收入,净额 |
9,545 |
13,040 |
||||
应付所得税 |
— |
2,723 |
||||
流动负债合计 |
350,707 |
343,304 |
||||
退休后福利义务 |
32,234 |
31,123 |
||||
应计自保 |
25,638 |
25,662 |
||||
经营租赁 |
135,598 |
134,127 |
||||
递延所得税 |
126,035 |
112,149 |
||||
其他 |
4,173 |
15,044 |
||||
负债总额 |
674,385 |
661,409 |
||||
股东权益 |
||||||
普通股,无面值,授权100,800,000股,已发行33,047,807股,已发行24,744,597股 |
9,949 |
9,949 |
||||
留存收益 |
1,628,330 |
1,589,797 |
||||
累计其他综合收益(亏损) |
(2,594) |
(2,859) |
||||
1,635,685 |
1,596,888 |
|||||
库存股,成本价,830.321万股 |
(292,257) |
(150,857) |
||||
股东权益合计 |
1,343,428 |
1,446,031 |
||||
负债和股东权益合计 |
$ |
2,017,813 |
$ |
2,107,438 |
||
见所附简明综合财务报表附注。截至2024年12月28日,在附注11中提及的股票购买交易之前,已发行股份数量为26,898,443股,库存股股份数量为6,149,364股。
1
Weis Markets, Inc.
简明合并损益表
(未经审计)
13周结束 |
39周结束 |
||||||||||||
(金额以千为单位,股份和每股金额除外) |
|
2025年9月27日 |
|
2024年9月28日 |
2025年9月27日 |
2024年9月28日 |
|||||||
净销售额 |
$ |
1,238,208 |
$ |
1,186,232 |
$ |
3,649,492 |
$ |
3,546,602 |
|||||
其他收入 |
4,099 |
3,875 |
12,387 |
12,175 |
|||||||||
总收入 |
1,242,307 |
1,190,107 |
3,661,879 |
3,558,777 |
|||||||||
销售成本,包括广告、仓储和分销费用 |
933,619 |
895,092 |
2,745,325 |
2,669,728 |
|||||||||
销售毛利 |
308,688 |
295,015 |
916,554 |
889,049 |
|||||||||
运营、一般和行政费用 |
286,313 |
265,457 |
839,207 |
799,640 |
|||||||||
经营收入 |
22,375 |
29,558 |
77,347 |
89,409 |
|||||||||
投资收益(亏损)及利息支出 |
3,276 |
7,848 |
12,981 |
17,461 |
|||||||||
其他收入(费用) |
(1,565) |
(1,621) |
(3,370) |
(3,429) |
|||||||||
计提所得税前的收入 |
24,086 |
35,785 |
86,958 |
103,441 |
|||||||||
准备金 |
5,853 |
9,945 |
21,721 |
28,178 |
|||||||||
净收入 |
$ |
18,233 |
$ |
25,840 |
$ |
65,237 |
$ |
75,263 |
|||||
加权平均流通股、基本股和稀释股 |
24,744,597 |
26,898,443 |
25,999,035 |
26,898,443 |
|||||||||
每股现金红利 |
$ |
0.34 |
$ |
0.34 |
$ |
1.02 |
$ |
1.02 |
|||||
基本和稀释每股收益 |
$ |
0.74 |
$ |
0.96 |
$ |
2.51 |
$ |
2.80 |
|||||
见所附简明综合财务报表附注。加权平均股份反映附注11所指于2025年6月6日购买2,153,846股后的已发行股份数目变动。
2
Weis Markets, Inc.
综合收益简明合并报表
(未经审计)
13周结束 |
39周结束 |
|||||||||||
(金额以千为单位) |
|
2025年9月27日 |
2024年9月28日 |
2025年9月27日 |
2024年9月28日 |
|||||||
净收入 |
$ |
18,233 |
$ |
25,840 |
$ |
65,237 |
$ |
75,263 |
||||
按构成部分划分的其他综合收益(亏损),税后净额: |
||||||||||||
可供出售有价证券 |
||||||||||||
期间产生的未实现持有收益(损失) |
1,426 |
790 |
265 |
564 |
||||||||
其他综合收益收益(亏损),税后净额 |
1,426 |
790 |
265 |
564 |
||||||||
综合收益,税后净额 |
$ |
19,659 |
$ |
26,630 |
$ |
65,502 |
$ |
75,827 |
||||
见随附的简明合并财务报表附注。
3
Weis Markets, Inc.
简明合并股东权益报表
(未经审计)
累计 |
|||||||||||||||||||
(金额以千为单位,股份除外) |
其他 |
合计 |
|||||||||||||||||
结束的十三个星期 |
普通股 |
保留 |
综合 |
库存股票 |
股东’ |
||||||||||||||
2025年9月27日及2024年9月28日 |
股份 |
金额 |
收益 |
收入(亏损) |
股份 |
金额 |
股权 |
||||||||||||
2025年6月28日余额 |
|
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,618,510 |
$ |
(4,020) |
8,303,210 |
$ |
(292,257) |
$ |
1,332,182 |
||||||
净收入 |
— |
— |
18,233 |
— |
— |
— |
18,233 |
||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
— |
— |
— |
1,426 |
— |
— |
1,426 |
||||||||||||
支付的股息 |
— |
— |
(8,413) |
— |
— |
— |
(8,413) |
||||||||||||
2025年9月27日余额 |
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,628,330 |
$ |
(2,594) |
8,303,210 |
$ |
(292,257) |
$ |
1,343,428 |
|||||||
2024年6月29日余额 |
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,547,571 |
$ |
(1,419) |
6,149,364 |
$ |
(150,857) |
$ |
1,405,244 |
|||||||
净收入 |
— |
— |
25,840 |
— |
— |
— |
25,840 |
||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
— |
— |
— |
790 |
— |
— |
790 |
||||||||||||
支付的股息 |
— |
— |
(9,145) |
— |
— |
— |
(9,145) |
||||||||||||
2024年9月28日余额 |
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,564,265 |
$ |
(629) |
6,149,364 |
$ |
(150,857) |
$ |
1,422,728 |
|||||||
累计 |
|||||||||||||||||||
(金额以千为单位,股份除外) |
其他 |
合计 |
|||||||||||||||||
结束的三十九个星期 |
普通股 |
保留 |
综合 |
库存股票 |
股东’ |
||||||||||||||
2025年9月27日及2024年9月28日 |
|
股份 |
|
金额 |
|
收益 |
|
收入(亏损) |
|
股份 |
|
金额 |
|
股权 |
|||||
2024年12月28日余额 |
|
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,589,797 |
$ |
(2,859) |
6,149,364 |
$ |
(150,857) |
$ |
1,446,030 |
||||||
净收入 |
— |
— |
65,237 |
— |
— |
— |
65,237 |
||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
— |
— |
— |
265 |
— |
— |
265 |
||||||||||||
支付的股息 |
— |
— |
(26,704) |
— |
— |
— |
(26,704) |
||||||||||||
股份购买 |
— |
— |
— |
— |
2,153,846 |
(141,400) |
(141,400) |
||||||||||||
2025年9月27日余额 |
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,628,330 |
$ |
(2,594) |
8,303,210 |
$ |
(292,257) |
$ |
1,343,428 |
|||||||
2023年12月30日余额 |
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,516,438 |
$ |
(1,193) |
6,149,364 |
$ |
(150,857) |
$ |
1,374,337 |
|||||||
净收入 |
— |
— |
75,263 |
— |
— |
— |
75,263 |
||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
— |
— |
— |
564 |
— |
— |
564 |
||||||||||||
支付的股息 |
— |
— |
(27,436) |
— |
— |
— |
(27,436) |
||||||||||||
2024年9月28日余额 |
33,047,807 |
$ |
9,949 |
$ |
1,564,265 |
$ |
(629) |
6,149,364 |
$ |
(150,857) |
$ |
1,422,728 |
|||||||
见随附的简明合并财务报表附注。
4
Weis Markets, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
39周结束 |
||||||
(金额以千为单位) |
|
|
2025年9月27日 |
|
|
2024年9月28日 |
经营活动产生的现金流量: |
||||||
净收入 |
$ |
65,237 |
$ |
75,263 |
||
调整以调节净收入与 |
||||||
经营活动提供的现金净额: |
||||||
折旧及摊销 |
91,959 |
83,909 |
||||
固定资产处置(收益)损失 |
(404) |
(4,466) |
||||
股本证券的未实现(收益)价值损失 |
(1,382) |
(1,038) |
||||
递延所得税 |
13,783 |
(6,740) |
||||
SERP中的未实现(收益)损失 |
(2,359) |
(3,201) |
||||
经营性资产负债变动情况: |
||||||
库存 |
(14,330) |
(8,171) |
||||
应收账款和预付费用 |
(14,152) |
(31,304) |
||||
应付账款和其他负债 |
(2,350) |
(4,546) |
||||
所得税 |
(12,530) |
244 |
||||
其他 |
(2,860) |
374 |
||||
经营活动所产生的现金净额 |
120,612 |
100,324 |
||||
投资活动产生的现金流量: |
||||||
购置财产和设备 |
(152,217) |
(107,932) |
||||
出售物业及设备所得款项 |
111 |
6,329 |
||||
购买有价证券 |
(18,610) |
(135,197) |
||||
有价证券的出售和到期收益 |
88,695 |
130,967 |
||||
收购业务 |
(7,447) |
— |
||||
购买无形资产 |
(1,365) |
(419) |
||||
SERP投资变化 |
1,252 |
(1,094) |
||||
投资活动所用现金净额 |
(89,581) |
(107,347) |
||||
筹资活动产生的现金流量: |
||||||
股份购买 |
(140,000) |
— |
||||
支付的股息 |
(26,704) |
(27,436) |
||||
筹资活动使用的现金净额 |
(166,704) |
(27,436) |
||||
现金及现金等价物净增加(减少)额 |
(135,673) |
(34,459) |
||||
年初现金及现金等价物 |
190,323 |
184,217 |
||||
期末现金及现金等价物 |
$ |
54,650 |
$ |
149,757 |
||
见所附简明综合财务报表附注。在2025年的前三十九周,为所得税支付的现金为2050万美元,而2024年同期为3460万美元。2025年和2024年的前三十九周,为长期债务相关利息支付的现金分别为3.1万美元和3.7万美元。
5
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
(一)重要会计政策
列报基础:随附的未经审计简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。管理层认为,为公允列报而认为必要的所有调整(包括正常的经常性递延和应计)均已包括在内。呈列期间的经营业绩并不一定代表全年的预期业绩。截至随附的未经审核简明综合财务报表发布之日,公司已对后续事项进行评估以供披露,不存在需要额外披露的重大后续事项。如需更多信息,请参阅公司最新的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其脚注。
(二)现行相关会计准则
公司定期监测最近发布的会计准则,并评估其适用性和未来影响。该公司认为,有两项会计准则更新(ASU)将对公司的披露产生影响。
2023年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-09,《所得税(主题740):所得税披露的改进》(“ASU 2023-09”),意在增强所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09要求以表格形式披露按适用的法定联邦所得税税率征收的预期税款与报告的税款的对账情况,同时使用百分比和金额,分为特定类别,某些对账项目为预期税款的5%或更高,并按性质和/或司法管辖区进一步细分,还必须单独披露联邦、州和地方所得税之间划分的已付所得税(扣除已收到的退款)以及支付给个别司法管辖区的款项,这些款项占所得税支付总额的5%或更多。这些披露对2024年12月15日之后开始的年度期间有效,允许提前采用。ASU 2023-09中的披露应在未来的基础上应用。公司目前正在评估该ASU,以确定其对公司披露的影响。
2024年11月,FASB发布ASU 2024-03,损益表-报告综合收益-费用分类披露(子主题220-40):损益表费用分类(“ASU 2024-03”),要求对特定费用类别进行增量披露,包括但不限于购买库存、补偿、折旧、摊销和销售费用。新指南对2026年12月15日之后的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的年度报告期间的过渡期间有效。允许提前采用ASU2024-03。公司目前正在评估该ASU,以确定其对公司披露的影响。
(三)有价证券
公司的有价证券在公司简明合并资产负债表的“流动资产”中全部归类为可供出售证券。FASB确定了可用于计量公允价值的三个级别的输入:
第1级——相同资产或负债在活跃市场中的报价等可观察输入值;
第2级----可观察的投入,活跃市场中除第1级投入外,可直接或间接观察到的投入;和
第3级-市场数据很少或没有的不可观察投入,这要求报告实体制定自己的假设。
6
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
使用第1级输入估值的公司有价证券包括高流动性股本证券,其市场报价可用。公司债券和商业票据组合的估值采用了类似证券的定价、最近执行的交易、带有收益率曲线的现金流模型和其他利用可观察输入的定价模型的组合,这些被视为第2级输入。
对于Level 2投资估值,公司采用其投资咨询公司的标准定价程序,其中包括各种第三方定价服务。这些程序还需要具体的价格监测做法以及定价审查报告、估值监督和定价质疑程序,以保持投资公平市场价值的最准确表示。
公司在所持有的每份债券和商业票据的整个存续期内对其债券和商业票据投资组合计提利息。债务证券的未实现损益在公司简明合并资产负债表的“累计其他综合收益(损失)”中确认。股本证券的股息确认为已收到。权益证券的利息、股息和未实现损益在公司简明综合损益表的“投资收益(损失)和利息费用”中确认。在截至2025年9月27日的十三周内,公司确认了170万美元的投资收益,其中包括41.4万美元的股本证券未实现收益。截至2024年9月28日的十三周内,公司确认投资收益620万美元,其中包括未实现的股本证券收益65.3万美元。在截至2025年9月27日的三十九周内,公司确认了960万美元的投资收益,其中包括140万美元的股本证券未实现收益。在截至2024年9月28日的三十九周内,公司确认了1410万美元的投资收益,其中包括未实现的股本证券收益100万美元。
有价证券,截至2025年9月27日和2024年12月28日,包括:
毛额 |
毛额 |
|||||||||||
(金额以千为单位) |
摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
||||||||
2025年9月27日 |
|
成本 |
|
持有收益 |
|
持有亏损 |
|
价值 |
||||
可供出售: |
||||||||||||
1级 |
||||||||||||
股本证券 |
$ |
7,312 |
||||||||||
2级 |
||||||||||||
公司和市政债券 |
$ |
119,152 |
$ |
2,313 |
$ |
(5,833) |
115,632 |
|||||
合计 |
$ |
119,152 |
$ |
2,313 |
$ |
(5,833) |
$ |
122,944 |
||||
毛额 |
毛额 |
|||||||||||
(金额以千为单位) |
摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
||||||||
2024年12月28日 |
|
成本 |
|
持有收益 |
|
持有亏损 |
|
价值 |
||||
可供出售: |
||||||||||||
1级 |
||||||||||||
股本证券 |
$ |
5,930 |
||||||||||
2级 |
||||||||||||
公司和市政债券 |
$ |
171,258 |
$ |
2,525 |
$ |
(6,583) |
167,201 |
|||||
商业票据 |
18,671 |
169 |
— |
18,840 |
||||||||
合计 |
$ |
189,930 |
$ |
2,695 |
$ |
(6,583) |
$ |
191,971 |
||||
7
Weis Markets, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2025年9月27日分类为可供出售的有价证券到期情况如下:
摊销 |
公平 |
|||||
(金额以千为单位) |
|
成本 |
|
价值 |
||
可供出售: |
||||||
一年内到期 |
$ |
13,892 |
$ |
13,837 |
||
一年后至五年到期 |
43,147 |
41,602 |
||||
五年后到期至十年 |
9,934 |
9,690 |
||||
十年后到期 |
52,180 |
50,503 |
||||
合计 |
$ |
119,152 |
$ |
115,632 |
||
2025年9月27日之后,该公司剥离了一部分有价证券投资组合,以增加现金和现金等价物流动性,以满足营运资金义务,出售了720万美元的股本证券和2440万美元的公司和市政债券。
SERP投资
该公司还为某些员工维持一项不合格的补充高管退休计划,允许他们将收入推迟到未来期间。这些计划的参与者根据共同基金投资获得延期的回报。公司选择投资于基础共同基金投资,以抵消与不合格递延补偿计划相关的负债。此类投资在公司的简明综合资产负债表中报告为“SERP投资”,被归类为交易证券,并使用在公司简明综合损益表的“投资收益(损失)和利息费用”中包含损益的第1级输入以公允价值计量。该公司在截至2025年9月27日和2024年9月28日的十三周内分别确认了160万美元的投资收益。该公司在2025年和2024年的前三十九周分别确认了340万美元的投资收益。对员工的基础负债变动记入“其他收入(费用)”。
(四)累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合损失的所有余额均与可供出售的有价债务证券有关。下表列示公司累计其他综合亏损的税后净额余额。
未实现收益(亏损) |
|||
可供出售 |
|||
(金额以千为单位) |
|
有价证券 |
|
截至2024年12月28日累计其他综合收益(亏损)余额 |
$ |
(2,859) |
|
其他综合收益(亏损) |
265 |
||
本期净其他综合收益(亏损) |
265 |
||
截至2025年9月27日累计其他综合收益(亏损)余额 |
$ |
(2,594) |
|
(五)长期债务
于2016年9月1日,韦斯市场与富国银行 Bank,N.A.订立循环信贷协议(“信贷协议”),该协议最后一次修订于2023年9月29日,于2027年10月1日到期。信贷协议规定提供本金总额不超过3000万美元的无担保循环信贷额度,另有可自由支配的额度为7000万美元。截至2025年9月27日,信贷协议项下的可用资金为1740万美元,扣除1260万美元的信用证。维持信用证主要是为了支持公司的履约、付款、存款或担保义务。
截至2025年9月27日和2024年9月28日的十三周内,与长期债务相关的利息支出分别为1.2万美元和0.8万美元。截至2025年9月27日和2024年9月28日的三十九周内,与长期债务相关的利息支出分别为3.1万美元和3.7万美元。
8
Weis Markets, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(六)收入确认
下表为截至2025年9月27日止十三周及三十九周及2024年9月28日按产品类别及其他收入划分的销售净额:
13周结束 |
|||||||||||
(金额以千为单位) |
|
2025年9月27日 |
|
2024年9月28日 |
|||||||
杂货店 |
|
$ |
992,303 |
|
80.2 |
% |
$ |
968,575 |
|
81.7 |
% |
药房 |
178,353 |
14.4 |
155,236 |
13.1 |
|||||||
燃料 |
66,137 |
5.3 |
60,859 |
5.1 |
|||||||
制造业 |
1,415 |
0.1 |
1,562 |
0.1 |
|||||||
净销售总额 |
$ |
1,238,208 |
100.0 |
% |
$ |
1,186,232 |
100.0 |
% |
|||
其他收入 |
4,099 |
3,875 |
|||||||||
总收入 |
$ |
1,242,307 |
$ |
1,190,107 |
|||||||
39周结束 |
|||||||||||
(金额以千为单位) |
|
2025年9月27日 |
|
2024年9月28日 |
|||||||
杂货店 |
$ |
2,977,742 |
|
|
% |
$ |
2,917,024 |
|
|
% |
|
药房 |
485,011 |
|
446,677 |
|
|||||||
燃料 |
181,906 |
|
178,577 |
|
|||||||
制造业 |
4,833 |
|
4,324 |
|
|||||||
净销售总额 |
$ |
3,649,492 |
|
% |
$ |
3,546,602 |
|
% |
|||
其他收入 |
12,387 |
12,175 |
|||||||||
总收入 |
$ |
3,661,879 |
$ |
3,558,777 |
|||||||
(七)分部报告
本公司以综合基准管理业务活动,并设有一个经营分部:零售。该公司的所有收入都来自宾夕法尼亚州和周边六个州的销售。该公司的零售部门通过从公司经营的超市零售包括杂货、药品和燃料在内的一系列产品,从客户那里获得收入。按产品类别分列的收入情况见附注6。公司单一分部的会计政策与公司重要会计政策所述相同。
公司的首席运营决策者是首席运营官。首席经营决策者评估分部的业绩,并根据营业收入和净收入决定如何分配资源,这些收入和净收入也在随附的综合损益表中报告。用于评估业绩和分配资源的分部资产计量在合并资产负债表中作为总资产列报。首席经营决策者在决定是否将利润再投资于该分部时使用营业收入和净收入来评估分部资产产生的收入,例如用于收购。营业收入和净收入用于监测预算与实际结果。首席运营决策者还通过对标公司竞争对手,在竞争分析中使用营业收入和净收入。竞争性分析以及对预算与实际结果的监测被用于评估该分部的业绩。
9
Weis Markets, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出截至2025年9月27日和2024年9月28日止十三周和三十九周的零售分部收入、重要分部费用以及分部营业和净收入:
13周结束 |
39周结束 |
|||||||||||
(金额以千为单位) |
|
2025年9月27日 |
|
2024年9月28日 |
|
2025年9月27日 |
|
2024年9月28日 |
||||
净销售额 |
$ |
1,238,208 |
$ |
1,186,232 |
$ |
3,649,492 |
$ |
3,546,602 |
||||
其他收入(1) |
4,099 |
3,875 |
12,387 |
12,175 |
||||||||
总收入 |
1,242,307 |
1,190,107 |
3,661,879 |
3,558,777 |
||||||||
减: |
||||||||||||
销售成本-门店 |
912,537 |
871,615 |
2,683,481 |
2,605,659 |
||||||||
人工-门店 |
111,789 |
106,086 |
331,384 |
318,213 |
||||||||
折旧摊销-门店(2) |
24,539 |
22,875 |
71,339 |
67,244 |
||||||||
入住率-店铺 |
21,967 |
21,188 |
66,249 |
63,997 |
||||||||
所有其他费用-门店(3) |
84,417 |
78,893 |
244,379 |
234,229 |
||||||||
行政、制造、物业管理费用 |
33,008 |
31,586 |
96,734 |
97,886 |
||||||||
分配和运输 |
31,675 |
28,306 |
90,966 |
82,140 |
||||||||
经营收入 |
22,375 |
29,558 |
77,347 |
89,409 |
||||||||
其他收入(费用)(4) |
(1,565) |
(1,621) |
(3,370) |
(3,429) |
||||||||
投资收益(亏损)及利息支出 |
3,276 |
7,848 |
12,981 |
17,461 |
||||||||
准备金 |
5,853 |
9,945 |
21,721 |
28,178 |
||||||||
净收入 |
$ |
18,233 |
$ |
25,840 |
$ |
65,237 |
$ |
75,263 |
||||
| (1) | 其他收入指从彩票、汇票、第三方礼品卡、第三方账单支付服务等多种服务中赚取的佣金收入。 |
| (2) | 门店和非门店的分部折旧和摊销费用为$
|
| (3) |
|
| (4) | 其他收入(费用)包括SERP负债的收益(损失)。 |
10
Weis Markets, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(八)租赁
截至2025年9月27日,公司根据截至2038年不同日期到期的经营租赁租赁了约47%的已开业门店设施,其余门店设施为自有设施。这些租约一般提供固定年租金;然而,有几项规定最低年租金加上与房地产税和保险相关的可变租赁成本以及基于年销售额百分比的或有租金或根据通货膨胀定期增加。这些可变租赁成本不计入经营租赁使用权资产或租赁负债的计量,计入“经营、一般和管理费用”中的相关费用类别。大部分租约包含多个续租选项,根据这些选项,公司可将租期从5年延长至20年。此外,该公司还拥有某些运输和其他设备的经营租赁。
公司在自有、腾空和开放的商店设施中向租户出租或转租空间。租金收入作为“运营、一般和管理费用”的组成部分入账。
以下为截至2025年9月27日和2024年9月28日止十三周和三十九周的“运营、一般和行政费用”中包含的租赁费用明细表。
13周结束 |
39周结束 |
|||||||||||
(金额以千为单位) |
|
|
2025年9月27日 |
2024年9月28日 |
|
|
2025年9月27日 |
|
|
2024年9月28日 |
||
经营租赁成本 |
$ |
11,593 |
$ |
11,470 |
$ |
34,765 |
$ |
34,664 |
||||
可变租赁成本 |
3,040 |
2,724 |
8,677 |
8,263 |
||||||||
租赁或转租收入 |
(2,714) |
(2,754) |
(8,273) |
(7,985) |
||||||||
净租赁成本 |
$ |
11,919 |
$ |
11,440 |
$ |
35,169 |
$ |
34,942 |
||||
(九)收购业务
2025年第一季度,公司收购并开设了位于宾夕法尼亚州纽维尔的前Saylor’s Market门店。此次收购的完成扩大了公司在坎伯兰县地区的足迹。从收购之日起,前Saylor’s Market商店的运营结果包含在随附的合并财务报表中。这家前Saylor’s Market商店为2025年的销售额贡献了1260万美元。支付的现金购买价格为750万美元,用于与此次购买相关的财产、设备、库存和商誉。公司按照收购方法将本次交易作为企业合并进行会计处理。财产和设备的公允价值是根据外部评估确定的。根据新的管理业务战略和成本协同效应产生的预期收益,记录了440万美元的商誉。440万美元的商誉可用于税收抵扣。收购价款已按如下方式分配给收购资产:
塞勒市场公司。 |
||
(千美元) |
2025年1月21日 |
|
库存 |
$ |
150 |
财产和设备 |
2,861 |
|
商誉 |
4,436 |
|
收购资产公允价值合计 |
$ |
7,447 |
11
Weis Markets, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(10)上年度修订
截至2024年12月28日,公司将此前计入“运营、一般和管理费用”的佣金收入列报方式更正为反映为“其他收入”。
下表汇总了先前报告的截至2024年9月28日的十三周和三十九周的简明合并财务报表更正的影响。
13周结束 |
39周结束 |
|||||||||||||||||
2024年9月28日 |
2024年9月28日 |
|||||||||||||||||
合并损益表 |
如前 |
如前 |
||||||||||||||||
(千美元) |
已报告 |
修订 |
经调整 |
已报告 |
修订 |
经调整 |
||||||||||||
其他收入 |
$ |
- |
$ |
3,875 |
$ |
3,875 |
$ |
- |
$ |
12,175 |
$ |
12,175 |
||||||
总收入 |
1,186,232 |
3,875 |
1,190,107 |
3,546,602 |
12,175 |
3,558,777 |
||||||||||||
毛利 |
291,140 |
3,875 |
295,015 |
876,874 |
12,175 |
889,049 |
||||||||||||
运营、一般和行政费用 |
261,582 |
3,875 |
265,457 |
787,465 |
12,175 |
799,640 |
||||||||||||
(十一)关联方股份购买协议交易
2025年6月6日,根据Patricia R. Weis婚姻信托和Patricia G. Ross Weis可撤销信托(统称“卖方”)的受托人与公司之间的股份购买协议(“购买协议”),公司在一项非公开交易中购买了2,153,846股无面值普通股(“交易”),总购买价格为140,000,000美元,约合每股65.00美元。卖方隶属于公司董事长、总裁兼首席执行官Jonathan H. Weis和Weis家族(统称“Weis家族”)的其他成员。卖方将把出售所得款项主要用于履行Patricia R. Weis遗产的遗产税义务。出售后,卖方继续拥有4,051,383股普通股,Weis家族成员仍拥有约61%的已发行普通股。
每股约65.00美元的收购价较截至2025年6月5日的普通股收盘价折让12.3%,较截至2025年6月5日的普通股30天成交量加权平均交易价格折让15.6%,较截至2025年6月5日的普通股180天成交量加权平均交易价格折让12.8%,较截至2025年6月5日的普通股1年成交量加权平均交易价格折让8.4%。公司以库存现金和出售有价证券的现金相结合的方式为购买提供资金。购买协议包含双方的惯常陈述、保证和契约。
购买协议乃经公司董事会特别委员会(“特别委员会”)磋商及推荐,并由公司董事会单独由无利害关系的独立董事组成后,由公司董事会(不包括自行回避投票的Jonathan H. Weis)批准。Kroll,LLC(通过其达夫菲尔普斯意见实务行事)是特别委员会的独立财务顾问,并提供了惯常的公平意见。K & L Gates LLP担任特别委员会的顾问。Reed Smith LLP是公司的法律顾问,Paul,Weiss,Rifkind,Wharton & Garrison LLP代表卖方。
上述对购买协议的描述并不完整,而是通过参考购买协议全文对其进行整体限定,该协议的副本作为于2025年6月6日提交的8-K表格当前报告的附件 10.1提交。
12
Weis Markets, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
此次交易的2,153,846股占截至2025年6月6日公司已发行普通股26,898,443股的8%。截至2025年第三季度末,共有24,744,597股流通在外。对于每股披露,适用的报告期采用加权平均已发行股份计算。
就该交易而言,公司确认了“运营、一般和管理费用”中显示的约120万美元的法律和财务费用,并确认了140万美元的消费税负债或“应付账款和其他负债”中显示的140,000,000美元总购买价格的1%。
作为一项非公开交易,该交易不影响公司2004年现有的股份回购计划,该计划仍然有效,授权余额为752,468股。
(十二)所得税
该公司在2025年财务报表中反映了一大美丽法案(“OBBBA”)的影响。公司截至2025年9月27日止期间的当期税项开支减少,原因是2025年1月19日后投入使用的符合条件的物业立即支出,以及国内研发支出的全部支出。根据会计准则编纂版ASC 740“所得税”,公司认可已颁布的立法,所有必要的变更均反映在公司截至2025年9月27日止季度的10-Q表格中。由于公司的选举,2025年现金税将减少,对其有效税率没有实质性影响。
13
Weis Markets, Inc.
项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
以下对Weis Markets, Inc.(“公司”)财务状况和经营业绩的讨论和分析,应与本季度报告10-Q表格项目1中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注、公司经审计的综合财务报表和公司向美国证券交易委员会提交的截至2024年12月28日止年度的10-K表格年度报告中包含的相关附注,以及紧随本分析之后标题为“前瞻性陈述”的警示性声明一并阅读。
公司摘要
韦斯市场是一家传统的连锁超市,目前在宾夕法尼亚州及周边六个州经营201家零售店,员工人数超过2.2万人:特拉华州、马里兰州、新泽西州、纽约州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。该公司于2025年8月在马里兰州夏洛特霍尔开设了一家新店,随后于2025年10月在马里兰州伦纳德敦开设了另一家店。大约94%的韦斯市场员工领取的是每小时工资。其销售的产品包括杂货、乳制品、冷冻食品、肉类、海鲜、新鲜农产品、花卉、某些地点的药房服务、熟食店产品、预制食品、烘焙产品、啤酒和葡萄酒、燃料,以及一般商品,如健康和美容护理和家居用品。门店产品选择包括国家、地方和自有品牌,公司通过使用天天低价;低价保证;低,低价;每周热购;高级和军事折扣;和忠诚计划来促进有竞争力的定价。Loyalty计划包括奖励积分,可在公司的加油站之一或第三方加油站合作伙伴之一兑换店内商品的折扣。
利用自身位于战略位置的配送中心和运输车队,韦斯市场自行分销约52%的产品,其余由直营店送货供应商和区域批发商供应。此外,公司拥有三个制造设施,分别加工牛奶、水、冰、冰淇淋和鲜肉制品。公司办公室位于宾夕法尼亚州森伯里,该公司于1912年在那里成立。
该公司提供了额外的产品供应和客户便利,例如“Weis 2 Go Online”,目前在194个门店提供。“Weis 2 Go Online”允许客户在线下单,并让他们的订单在权宜店得来速送达或取货。该公司目前还通过多个杂货配送合作伙伴向其所有201个地点的客户提供送货上门服务。
14
Weis Markets, Inc.
项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
(续)
两年叠加可比门店销售分析
管理层正在提供可比商店销售两年堆叠分析,这是一种非GAAP衡量标准,因为管理层认为这一指标对投资者和分析师有用。可比商店销售两年叠加分析提出了较长时期内的结果和趋势比较,以证明波动的经济活动对公司经营业绩的影响。下表所列信息无意用作任何其他绩效衡量指标的替代品。不建议将本表视为公司按照公认会计原则报告的经营业绩的替代品。
同比和顺序比较是用于分析经营业绩的主要计算方法,然而,由于政府福利下降、药店销售增长以及食品零售行业的通胀趋势造成的波动,管理层认为有必要提供两年叠加的可比商店销售分析。下表分别提供截至2025年9月27日和2024年9月28日期间以及截至2024年9月28日和2023年9月30日期间的两年叠加可比商店销售额,包括和不包括燃料。截至2025年9月27日的十三周,可比门店销售额同比增长2.5%,两年累计增长5.0%。截至2025年9月27日的三十九周,可比门店销售额同比增长1.7%,两年累计增长3.7%。
百分比变化 |
|||||||
13周结束 |
|||||||
2025年9月27日 |
|
2025年对比2024年 |
2024年对比2023年 |
||||
可比门店销售额(单年数) |
2.5 |
% |
2.5 |
% |
|||
可比门店销售额(两年叠加) |
5.0 |
||||||
可比商店销售额,不包括燃料(个别年份) |
2.5 |
3.0 |
% |
||||
可比商店销售额,不包括燃料(两年叠加) |
5.5 |
||||||
百分比变化 |
|||||||
39周结束 |
|||||||
2025年9月27日 |
|
2025年对比2024年 |
2024年对比2023年 |
||||
可比门店销售额(单年数) |
1.7 |
% |
2.0 |
% |
|||
可比门店销售额(两年叠加) |
3.7 |
||||||
可比商店销售额,不包括燃料(个别年份) |
1.9 |
2.2 |
% |
||||
可比商店销售额,不包括燃料(两年叠加) |
4.1 |
||||||
在计算可比店销售额的百分比变化时,公司将新店定义为在运营五个完整财政季度后具有可比性。由于这些单位位于现有市场并在建设期间营业,因此搬迁的商店和面积扩大的商店被计入可比商店销售额。计划中的门店处置被排除在计算之外。该公司在计算中仅包括零售食品店。
15
Weis Markets, Inc.
项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
(续)
经营成果
合并损益表分析
百分比变化 |
|||||||||||||||||||
13周结束 |
39周结束 |
13周结束 |
39周结束 |
||||||||||||||||
(金额以千为单位,每股金额除外) |
|
2025年9月27日 |
|
2024年9月28日 |
|
2025年9月27日 |
|
2024年9月28日 |
|
|
2025年对比2024年 |
|
2025年对比2024年 |
||||||
净销售额 |
$ |
1,238,208 |
$ |
1,186,232 |
$ |
3,649,492 |
$ |
3,546,602 |
4.4 |
% |
2.9 |
% |
|||||||
其他收入 |
4,099 |
3,875 |
12,387 |
12,175 |
5.8 |
1.7 |
|||||||||||||
总收入 |
1,242,307 |
1,190,107 |
3,661,879 |
3,558,777 |
4.4 |
2.9 |
|||||||||||||
销售成本,包括广告、仓储和分销费用 |
933,619 |
895,092 |
2,745,325 |
2,669,728 |
4.3 |
2.8 |
|||||||||||||
销售毛利 |
308,688 |
295,015 |
916,554 |
889,049 |
4.6 |
3.1 |
|||||||||||||
毛利率 |
24.9 |
% |
24.9 |
% |
25.1 |
% |
25.1 |
% |
|||||||||||
运营、一般和行政费用 |
286,313 |
265,457 |
839,207 |
799,640 |
7.9 |
4.9 |
|||||||||||||
O,G & A,占净销售额的百分比 |
23.1 |
% |
22.4 |
% |
23.0 |
% |
22.5 |
% |
|||||||||||
经营收入 |
22,375 |
29,558 |
77,347 |
89,409 |
(24.3) |
(13.5) |
|||||||||||||
营业利润率 |
1.8 |
% |
2.5 |
% |
2.1 |
% |
2.5 |
% |
|||||||||||
投资收益(亏损)及利息支出 |
3,276 |
7,848 |
12,981 |
17,461 |
(58.3) |
(25.7) |
|||||||||||||
投资收益(亏损)和利息支出,占净销售额的百分比 |
0.3 |
% |
0.7 |
% |
0.4 |
% |
0.5 |
% |
|||||||||||
其他收入(费用) |
(1,565) |
(1,621) |
(3,370) |
(3,429) |
3.5 |
1.7 |
|||||||||||||
其他收入(费用),占净销售额的百分比 |
(0.1) |
% |
(0.1) |
% |
(0.1) |
% |
(0.1) |
% |
|||||||||||
计提所得税前的收入 |
24,086 |
35,785 |
86,958 |
103,441 |
(32.7) |
(15.9) |
|||||||||||||
所得税拨备前收入,占净销售额的百分比 |
1.9 |
% |
3.0 |
% |
2.4 |
% |
2.9 |
% |
|||||||||||
准备金 |
5,853 |
9,945 |
21,721 |
28,178 |
(41.1) |
(22.9) |
|||||||||||||
有效所得税率 |
24.3 |
% |
27.8 |
% |
25.0 |
% |
27.2 |
% |
|||||||||||
净收入 |
$ |
18,233 |
$ |
25,840 |
$ |
65,237 |
$ |
75,263 |
(29.4) |
% |
(13.3) |
% |
|||||||
净收入,占净销售额的百分比 |
1.5 |
% |
2.2 |
% |
1.8 |
% |
2.1 |
% |
|||||||||||
基本和稀释每股收益 |
$ |
0.74 |
$ |
0.96 |
$ |
2.51 |
$ |
2.80 |
(22.9) |
% |
(10.4) |
% |
|||||||
净销售额
个别销售按年分析
百分比变化 |
||||||
2025年对比2024年 |
||||||
2025年9月27日 |
|
13周结束 |
39周结束 |
|||
净销售额 |
|
4.4 |
% |
2.9 |
% |
|
净销售额,不包括燃料 |
4.2 |
2.9 |
||||
可比门店销售额(单年数) |
2.5 |
1.7 |
||||
可比商店销售额,不包括燃料(个别年份) |
2.5 |
1.9 |
||||
在计算可比店销售额的百分比变化时,公司将新店定义为在运营五个完整财政季度后具有可比性。由于这些单位位于现有市场并在建设期间营业,因此搬迁的商店和面积扩大的商店被计入可比商店销售额。计划中的门店处置被排除在计算之外。该公司在计算中仅包括零售食品店。
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项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
(续)
根据美国劳工统计局最新报告,截至2025年9月27日和2024年9月28日的十三周期间,经季节调整的居家食品消费者价格指数分别增长0.8%和0.7%。截至2025年9月27日和2024年9月28日的三十九周期间,经季节性调整的居家食品消费者价格指数分别增长1.9%和1.6%。据美国能源部,与2024年同期相比,截至2025年9月27日的十三周内,中大西洋各州的汽油平均价格下降了8.7%,即每加仑0.31美元。与2024年同期相比,2025年前三十九周,中大西洋各州的汽油平均价格下降了8.2%,即每加仑0.29美元。尽管美国劳工统计局和美国能源部的指数可能反映了更广泛的趋势,但它们并不一定能表明公司的实际结果。
截至2025年9月27日止十三周的总净销售额从截至2024年9月28日止十三周的12亿美元增长4.4%至12亿美元。在截至2025年9月27日的三十九周内,总净销售额从2024年的35亿美元增长2.9%至36亿美元。净销售总额的增长包括杂货、药店和生鲜产品类别的零售价格通胀。截至2025年9月27日止十三周的可比商店销售额与2024年同期相比增长2.5%,包括燃料和不包括燃料。截至2025年9月27日的三十九周,可比商店销售额与2024年同期相比,包括燃料在内增长了1.7%,不包括燃料在内增长了1.9%。
尽管公司在报告所述期间经历了各种商品的零售通胀和通货紧缩,但鉴于最近食品零售行业的通胀指标,公司预计整体产品成本将增加。由于不同时期之间销售的商品种类的变化、客户购买模式的转变以及竞争因素的波动,管理层无法准确衡量通货膨胀或通货紧缩对零售定价的全面影响。管理层对其在竞争激烈的环境中产生长期销售增长的能力仍然充满信心,但也理解一些竞争对手拥有更大的财务资源,并可能利用这些资源采取可能对公司竞争地位产生不利影响的措施。
销售成本和毛利
销售成本包括直接产品成本(扣除折扣和津贴)、净广告成本、配送中心和运输成本,以及制造设施运营。
与2024年同期相比,截至2025年9月27日的十三周和三十九周的销售毛利分别增长4.6%和3.1%。截至2025年9月27日止十三周及三十九周的毛利率与2024年同期持平。
非现金后进先出库存估值调整意味着2025年前三十九周的费用为32.9万美元,而2024年同期的费用为250万美元。尽管公司在所述期间经历了各种商品的成本膨胀和通货紧缩,但鉴于最近食品零售行业的通货膨胀趋势,公司预计整体产品成本将增加。
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项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
(续)
运营、一般和行政费用
运营、一般和管理费用的大部分是由销量驱动的。
工资、雇主缴纳的税款、医疗保健福利和退休计划等员工开支,约占“运营、一般和行政开支”总额的58.6%。与2024年同期相比,截至2025年9月27日的十三周和三十九周期间,直营店人工占销售额的百分比增加了0.1%。
截至2025年9月27日的十三周,计入“运营、一般和管理费用”的折旧和摊销费用为2870万美元,占净销售额的2.3%,而截至2024年9月28日的十三周,折旧和摊销费用为2580万美元,占净销售额的2.2%。在2025年和2024年的前三十九周,计入“运营、一般和管理费用”的折旧和摊销费用分别为8310万美元,占净销售额的2.3%和7570万美元,占净销售额的2.1%。有关公司资本支出计划的更多信息,请参见流动性和资本资源部分。
“运营、一般和管理费用”中材料增加(减少)占销售额百分比的细分如下:
13周结束 |
||||||
(金额以千为单位) |
增加 |
增加(减少) |
||||
2025年9月27日 |
|
(减少) |
|
占销售额的百分比 |
||
雇员开支 |
$ |
5,362 |
(0.1) |
% |
||
外部服务和维修 |
3,348 |
0.1 |
||||
固定费用(保险和折旧) |
4,424 |
0.2 |
||||
固定资产处置收益 |
4,573 |
0.4 |
||||
其他费用 |
2,372 |
0.1 |
||||
39周结束 |
||||||
(金额以千为单位) |
增加 |
增加(减少) |
||||
2025年9月27日 |
(减少) |
占销售额的百分比 |
||||
雇员开支 |
$ |
15,774 |
0.1 |
% |
||
外部服务和维修 |
6,142 |
0.1 |
||||
固定费用(保险和折旧) |
8,397 |
0.1 |
||||
固定资产处置收益 |
4,050 |
0.1 |
||||
其他费用 |
3,063 |
0.1 |
||||
总体而言,截至2025年9月27日的十三周和三十九周的运营、一般和管理费用占销售额的百分比,与占销售额的2024年相比有所增加。截至2025年9月27日的三十九周,增长与员工开支(更高的工资和医疗保险福利成本)、外部服务和维修(更高的建筑和设备维护成本)以及固定费用(更高的三个收购门店、三个新建门店和十一个收购竞争对手的药房处方文件的折旧和摊销成本)有关。与固定资产处置收益(2024年第三季度物业出售收益460万美元)和其他费用(2025年第二季度更高的电力公用事业成本和120万美元的关联方股份购买协议交易成本)相关的额外增加。
18
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项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
(续)
准备金
截至2025年9月27日和2024年9月28日止三十九周的实际所得税率分别为25.0%和27.2%。有效所得税率与联邦法定税率不同,主要是由于州税的影响,扣除永久差异。2025年7月4日,《一大美丽法案》(简称“OBBBA”)签署成为法律。这项立法包括永久延长《减税和就业法》到期要素的条款,包括2025年1月19日之后投入使用的符合条件的财产的100%奖金折旧,以及国内研发支出的全额费用化。根据会计准则编纂版ASC 740“所得税”,公司认可已颁布的立法,所有必要的变更都反映在公司截至2025年9月27日的季度的10-Q表格中。该立法有多个生效日期,一些条款将于2025年生效,另一些则将在2027年逐步生效。由于公司选举,2025年现金税将减少,对其有效税率没有实质性影响。
流动性和资本资源
现金的主要来源是经营活动产生的现金流。此外,公司还可以获得与富国银行 Bank,N.A.于2016年9月1日签订并于2023年9月29日最后一次修订的循环信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议于2027年10月1日到期,规定本金总额不超过3000万美元的无担保循环信贷额度,另有可自由支配的额度为7000万美元。截至2025年9月27日,信贷协议项下的可用资金为1740万美元,扣除1260万美元的信用证。维持信用证主要是为了支持公司的履约、付款、存款或担保义务。
截至2025年9月27日,该公司的投资组合总额为1.229亿美元,包括到期日在一年至三十年之间的高等级债券和四种大型资本化上市公司股本证券。2025年6月,公司清算了与附注11中提及的关联方股份购买交易有关的商业票据持有量。在2025年9月27日之后,该公司剥离了一部分有价证券投资组合,以增加现金和现金等价物流动性,以满足营运资金义务,出售了720万美元的股本证券和2440万美元的公司和市政债券。
该公司的资本支出计划包括建设新的超级商店、扩建和改造现有单位、为未来扩张购置场地、购买新技术以及继续升级公司的配送设施和运输车队。管理层继续投资于其长期资本支出计划,包括计划完成前几年因劳动力和供应链中断而推迟的多个结转项目。
该公司预计将通过其现金和现金等价物、有价证券、经营活动现金流和信贷协议为长期资本支出计划、收购零售店、建设额外的分销设施、回购普通股和普通股现金股息提供资金。截至2025年9月27日,公司没有其他资本资源承诺,除了经营租赁下的门店设施和运输设备的租赁承诺在不同日期到期至2038年。
董事会2004年授权回购最多100万股公司普通股的决议剩余752,468股,截至2025年9月27日的季度内未进行回购。
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项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
(续)
季度现金股息
在10月举行的例会上,董事会宣布向2025年11月10日登记在册的股东派发每股0.34美元的季度股息,将于2025年11月24日支付。公司预计将继续按季度定期派发现金股息。然而,董事会每季度重新考虑宣布股息。公司由董事会酌情支付该等股息,而该等支付的持续性及股息金额取决于经营业绩、公司财务状况及董事会认为相关的其他因素。
现金流信息
39周结束 |
|||||||||
(金额以千为单位) |
|
2025年9月27日 |
|
|
2024年9月28日 |
|
2025年对比2024年 |
||
提供(使用)的现金净额: |
|||||||||
经营活动 |
$ |
120,612 |
$ |
100,324 |
$ |
20,288 |
|||
投资活动 |
(89,581) |
(107,347) |
17,766 |
||||||
融资活动 |
(166,704) |
(27,436) |
(139,268) |
||||||
运营中
与2024年前三十九周相比,2025年前三十九周来自经营活动的现金流增加了2030万美元。经营活动产生的现金流量增加主要是由于现金所得税减少和应收账款减少被预付费用增加所抵消,与2024年同期相比。
投资
2025年前三十九周,与2024年同期相比,购买财产和设备(扣除销售收益)增加了5340万美元。此外,作为销售额的百分比,2025年前三十九周的资本支出为4.2%,而2024年前三十九周的资本支出为3.0%。与2024年相比,2025年销售额百分比的增长主要是由于三家新店,其中一家于2025年8月在马里兰州夏洛特霍尔开业。与2024年相比,2025年三十九周的无形资产有所增加,原因是从Rite-Aid购买了与其宣布破产和随后的商店关闭相关的140万美元处方文件。与2024年同期相比,2025年前三十九周的有价证券购买额(扣除销售和到期收益)减少了7430万美元。出售有价证券所得款项用于为附注11中提及的股份购买交易提供部分资金。
融资
2025年前三十九周用于筹资活动的现金净额为1.667亿美元,而2024年为2740万美元。该公司于2025年6月6日以每股65.00美元的价格从已故Patricia G. Ross Weis的家族手中购买了2,153,846股普通股,总购买价格为1.4亿美元。该公司在2025年和2024年的前三十九周分别支付了2670万美元和2740万美元的股息。
20
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项目2。管理层的讨论和分析
财务状况和经营成果
(续)
会计政策和估计
公司选择了其认为适当的会计政策,以准确、公允地报告经营成果和财务状况,公司以一致的方式应用该等会计政策。重要会计政策摘要载于2024年年度报告10-K表格所载综合财务报表附注1。自公司提交截至2024年12月28日止财政年度的10-K表格年度报告以来,重大会计政策并无变动。
前瞻性陈述
除历史信息外,这份10-Q表格报告可能包含前瞻性陈述,这些陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款纳入的。本文所包含的任何前瞻性陈述都受到某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测的结果存在重大差异。例如,风险和不确定性可能随着以下方面的变化而产生:总体经济状况,包括其对资本支出的影响;关税和贸易政策;零售业的商业状况和趋势;监管环境;快速变化的技术,包括网络安全和数据隐私风险,以及竞争因素,包括与区域和国家零售商的竞争加剧;以及价格压力。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅反映了管理层截至本文发布之日的分析。公司不承担公开修改或更新这些前瞻性陈述以反映本协议日期之后发生的事件或情况的义务。读者应仔细查看公司定期向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险因素。
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项目3。关于市场风险的定量和定性披露
量化披露-截至2025年9月27日的财政季度,公司的市场风险没有发生重大变化。量化信息载于公司10-K表格年度报告的第7a项,标题为“关于市场风险的定量和定性披露”,该报告于截至2024年12月28日的财政年度提交,并以引用方式并入本文。
定性披露-这些信息载于公司10-K表格年度报告,标题为“流动性和资本资源”,标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”,该报告于截至2024年12月28日的财政年度提交,并以引用方式并入本文。
项目4。控制和程序
首席执行官和首席财务官与公司披露委员会一起,评估了公司截至2025年9月27日的财政季度的披露控制和程序。基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告涵盖期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司在其根据经修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制措施和程序,以便及时就要求披露作出决定。
关于上述评估,截至2025年9月27日的财政季度,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分–其他信息
项目1a。风险因素
自2024年12月28日以来,公司的风险因素没有发生重大变化,但以下情况除外:
该公司的运营面临全球经济事件的风险。
2025年,美国对从某些贸易伙伴进口的特定商品加征关税,并提出了近期可能额外广泛征收关税的可能性。随后,新的关税被宣布并暂停。公司可能面临与未来政府行为或监管的不确定性相关的风险,如关税、关税、解释、行政命令或申请可能对公司的业务和运营以及公司供应商的运营产生不利影响。这些风险可能包括销量下降、材料成本增加、盈利能力下降、运营供应链中断和潜在的报复行动。
项目5。其他信息
在截至2025年9月27日的十三周内,公司没有董事或高级管理人员,也没有公司本身采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,因为每个术语在S-K条例第408(a)项中定义。
项目6。展览
附件
附件 101公司截至2025年9月27日止季度的10-Q表格季度报告中以内联XBRL(可扩展业务报告语言)格式提供的以下财务信息包括:(i)简明综合资产负债表,(ii)简明综合收益表,(iii)简明综合全面收益表,(iv)简明综合股东权益表,(v)简明综合现金流量表,及(vi)简明综合财务报表附注。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 |
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附件 104封面页交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件 101中)。 |
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