1 Midland States Bancorp, Inc. NASDAQ：MSBI投资者说明会2024年2月
22前瞻性陈述。本演示文稿可能包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述。表达管理层当前预期、对未来事件的预测或长期目标的前瞻性陈述可能基于公司管理层的信念、预期和假设，通常可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”或其他类似表达方式来识别。本演示文稿中的所有声明仅在发表之日发表，公司不承担更新任何声明的义务。许多因素，其中许多超出了公司的控制或预测能力，可能导致实际结果与其前瞻性陈述中的结果存在重大差异，包括利率和其他一般经济、商业和政治状况的变化、通货膨胀的影响、硅谷银行和Signature银行倒闭的持续影响、存款波动性增加以及潜在的监管发展。在评估前瞻性陈述时应考虑这些风险和不确定性，不应过分依赖此类陈述。有关公司及其业务的其他信息，包括可能对公司财务业绩产生重大影响的其他因素，都包含在公司提交给美国证券交易委员会的文件中。使用非公认会计原则财务措施。本演示文稿可能包含某些财务信息，这些信息是通过不按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的方法确定的。这些非公认会计准则财务指标包括“调整后收益”、“普通股股东可获得的调整后收益”、“调整后的稀释每股收益”、“调整后的平均资产回报率”、“调整后的平均股东权益回报率”、“调整后的平均有形普通股权益回报率”、“调整后的税前、拨备前收入”、“调整后的税前、拨备前平均资产回报率”、“效率比”、“有形普通股与有形资产的比率”、“每股有形账面价值”、“不包括累计其他综合收益的每股有形账面价值”、“平均有形普通股权益回报率”。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标让管理层和投资者对公司的资金状况和盈利能力有了更全面的了解。这些非GAAP财务指标是补充性的，不能替代任何基于GAAP财务指标的分析。并非所有公司都使用相同的计算这些度量；因此，这种介绍可能无法与其他公司介绍的其他类似标题的度量进行比较。本演示文稿的附录部分提供了这些非公认会计原则措施的调节。
33公司快照•成立于1881年的伊利诺伊州特许社区银行• 79亿美元的资产• 37亿美元的财富管理业务•商业银行专注于与设备融资方面的国家多元化的市场内关系•伊利诺伊州和密苏里州的53家分支机构•自2008年以来成功收购16家，截至12月31日的财务要点，202379亿美元总资产61亿美元总贷款63亿美元总存款37亿美元管理资产1.08%年初至今调整后ROAA（1）：15.98%年初至今调整后TCE回报率（1）：6.55% TCE/TA：1.72%年初至今PTPP（1）ROAA：股息收益率：4.35% 1.18x价格/有形账面：9.3x价格/LTM EPS：注：（1）代表非公认会计准则财务指标。见附录中的“Non-GAAP和解”。
4近期趋势和运营亮点4 •过去几年盈利增长和效率提高导致每股收益增加和回报增加•商业银行团队得到加强，在增长更快的市场的存在增加，推动了显着的有机贷款增长和新商业存款的持续流入•更加多样化，较低风险的贷款组合导致资产质量改善•银行即服务基础正在开发中，预计将在2024年开始做出贡献•财富管理业务侧重于更有效地利用交叉销售机会和提高有机增长率•在经济状况改善之前，根据当前环境对新的贷款生产采取更保守的方法•处于有利地位，可以利用当前环境增加新的商业和零售存款关系
5金融服务&银行中心足迹5
6投资摘要通过严格的战略扩张和盈利增长推动令人信服的股东回报的一致业绩记录组织-广泛关注费用管理推动运营效率的提高具有吸引力、稳定的存款特许经营权，核心存款始终平均超过总存款的85%，利用技术推动收入增长、提高市场份额并增强客户体验成功收购的可靠业绩记录，重点是提高股东价值，同时建立一个可扩展的平台伊利诺伊州和毗连州为未来收购提供了充足的机会，跨资产类别的多样化贷款组合，行业和物业类型> 85% 6
7业务和企业战略客户-以客户为中心的文化通过专注于客户服务和对我们的客户和同事负责来推动有机增长；寻求培养创造动态关系的银行家；追求对人的持续投资；保持一套核心的机构价值观，并建立一个强大的技术平台，为客户提供卓越的银行体验卓越运营全公司范围内的重点是推动人员、流程和技术的改进，以便进一步提高Midland的运营效率和财务绩效Enterprise-Wide Risk Management维护一个旨在整合控制的计划，监控和风险-在我们运营和增长的所有关键级别和阶段进行评估；确保所有员工充分参与增值收购保持经验丰富的收购团队，能够识别和执行通过严格的定价方法建立股东价值的交易；利用市场混乱时期的相对实力收入多元化产生多元化的收入组合，并专注于产生强劲经常性收入的成长型业务，如财富管理7
8位经验丰富的高级管理团队Jeffrey G. Ludwig | Midland States Bancorp总裁兼首席执行官▪在担任银行首席执行官后于2019年1月担任公司首席执行官▪担任首席财务官超过10年▪ 2006年加入美联；在银行业有16年以上经验丨Jeffrey S. MEFord Midland States银行总裁兼Midland States Bancorp执行副总裁▪ 2003年加入美联▪ 2018年3月被任命为银行行长▪监督商业、零售、抵押贷款、财富管理、设备财务和资金管理的所有销售活动Douglas J. Tucker |高级副总裁，公司法律顾问和投资者关系总监▪ 20多年为银行和银行控股公司提供咨询经验▪重要的IPO、SEC报告和并购经验▪ 2010年加入Midland Eric T. Lemke | 首席财务官 ▪于2019年11月晋升为首席财务官 ▪于2018年加入Midland，担任鉴证和审计总监▪在金融服务领域拥有25年以上的财务会计和报告经验Jeffrey A. Brunoehler |首席信贷官▪ 30多年的银行、贷款和信贷从业经验▪领导信贷承销，审批和贷款组合管理职能▪ 2010年加入美联8
9次成功收购史▪ Midland States自2008年以来已完成16笔交易，包括FDIC协助的、分行、全行、资产购买和业务条线收购，以及纽约信托资产收购▪证明了盈利扩张的历史▪有意实现地域和收入渠道的多元化▪成功完成交易后对系统和业务的整合▪最近的收购：FNBC分行收购（于2022年第二季度完成）战略性Capital银行 AMCORE Bank，N.A. Love Savings/Heartland Bank Centrue银行 Alpine Bancorp。HomeStar Financial Acquisition Type FDIC-Assisted 12 Branches Whole Bank Trust Administration Whole Bank and Wealth MGMT Whole Bank Assets Acquired（$ mm）$ 540.4 $ 499.5 $ 889.0 — $ 990.2 $ 1,243.3 $ 366.0 Location Champaign，IL Northern Illinois St. Louis，MO Yonkers，NY Northern Illinois Rockford，IL Kankakee，IL Financial Transformative Operational Transformative Revenue Diversification Expansion of Trust Business Enhanced Scale and Market Presence Expansed Core Bank and Wealth Management Low-cost Deposit Franchise and Market Presence 20092010201420162017201820199
加强特许经营的战略举措自2016年上市以来的重大企业行动..。财务影响战略理由行动2023 $ 7.9b2016 $ 3.2B总资产▪低成本存款三项全行收购$ 3.7b$ 1.7bAUA ▪经常性收入四项财富管理收购$ 1.0b$ 1.91亿设备金融▪以有吸引力的风险调整收益率实现收入多元化扩大设备金融集团规模财务影响战略理由行动202355.91% 201668.66%效率比（1）▪越来越多地采用数字分支网络和设施削减▪利用数据来提高效率以增加钱包份额1.19亿美元5300万美元存款/分支加速技术投资1010注：（1）代表非公认会计准则财务指标。见附录中的“Non-GAAP和解”。效率
加强特许经营的战略举措...产生了更好的增长和盈利能力调整后税前拨备收益（1）贷款总额201620172018201920202021202220222023效率比（1）201620172018201920202020202120222023财富管理收入（百万）50.0美元61.9美元83.7美元101.3美元108.9美元120.4美元137.5美元136.3美元1.59% 1.55% 1.53% 1.74% 1.67% 1.75% 1.82% 1.72%（百万）（百万，截至年底）调整后PTPP调整后PTPP/平均资产调整后PTPP CAGR：15.4% $ 2,320 $ 3,227 $ 4,138 $ 4,401 $ 5,103 $ 5,225 $ 6,306 $ 6,131 CAGR：14.9% 68.66% 66.66% 66.08% 61.53% 59.42% 57.05% 55.35% 55.91% 201620172018201920202021202220238.09 1011注：（1）代表非公认会计准则财务计量。见附录中的“Non-GAAP和解”。$13.34 $20.51 $21.83 $22.80 $26.81 $25.71 $25.57 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
12成功执行战略计划..。12总资产（期末单位：十亿）$ 1.1 $ 1.6 $ 1.5 $ 1.6 $ 1.7 $ 2.7 $ 2.9 $ 6.1 $ 5.6 $ 4.4 $ 3.2 $ 7.4 $ 7.9 $ 7.9 $ 7.9 201520162017精选收购200920102011201220132014201820192020202120222023 CAGR：15%精选收购：收购时总资产（百万）2009：战略Capital银行（540美元）2010：AMCORE银行（500美元）2014：Love Savings/Heartland Bank（889美元）2017：Centrue银行（990美元）2018：Alpine Bancorp（1,243美元）2019：HomeStar Financial Group（366美元）
...导致创造股东价值连续22年的股息增加每股有形账面价值（1）每股宣派股息TBV/share ex。AOCI复合年增长率：7.7%复合年增长率：7.0% $ 17.31 $ 17.00 $ 18.64 $ 19.31 $ 21.66 $ 20.94 $ 23.35 $ 17.22 $ 17.09 $ 18.34 $ 18.80 $ 21.42 $ 26.91 $ 24.72 2017201820192020202120222023每股有形帐面价值TBV/share ex。AOCI $ 0.80 1313注：（1）代表非GAAP财务指标。见附录中的“Non-GAAP和解”。$0.88 $0.97 $1.07 $1.12 $1.16 $1.20 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
...及盈利能力增加经调整摊薄每股盈利（1）复合年增长率：10.4%经调整ROATCE（1）11.32% 15.00% 14.44% 9.24% 18.33% 18.59% 15.98% 20172018201920202021202220231.89美元1314注：（1）代表非公认会计准则财务指标。见附录中的“Non-GAAP和解”。$2.39 $2.54 $1.70 $3.65 $3.79 $3.42 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
面向基础客户的金融科技合作伙伴关系建立了Canapi Fund、Alloy、Blend、Plaid、GreenSky、JAM/FINTOP Fund、InformaticaCX平台客户反馈（2020、2021）人工智能（2020、2021）过去18个月部署的200 + RPA“机器人”，基于人工智能的解决方案应用于风险管理、抵押贷款运营（2021年第二季度）和网络安全（UEBA）Silo-消除和客户360视图（2020）单一销售平台上的所有销售团队使用相同的客户集中数据分析的360视图– Informatica、PowerBI、SAS Viya（2018、2019、2020）Oracle数据仓库，所有产品、服务和渠道的分析均可访问98%的数据。Digital Talent（47 FTE）首席数字官、董事–战略转型、董事–战略工程与发展、董事–银行即服务、、首席工程师API开发、高级经理–数字营销、经理–客户体验、董事会成员–数字专长、Web开发近实时付款（2021年第一季度））技术路线图Midland的技术投资正在提高效率、改善客户体验，并对零售存款聚集和商业/消费贷款生产产生积极影响财富商业小企业消费商业线上开户（2021年Q4）–综合应付账款支付（2021年Q4）灵活透支（2022年Q1）线上接入和门户（2023年Q3）商业关系定价优化引擎（2022年Q1）SBA贷款门户网站SBB贷款门户网站（2021年）（2023年5月开业）网贷发起（2021年Q1）消费者在线开户（2020年）基于自动化分析的营销平台部署，可访问所有数据集和所有业务（2020年及正在进行中）CRM部署到700 +前台员工，客户视野丰富，自动化线索、高管团队管道单视图（2020年）信任平台（2024年第一季度）自助贷款门户和金库入职（2021年）零售银行需求导航器和客户激励计划（2020年RIA平台（2023年第三季度）Five9客户服务（2023年3月）15
贷款组合和资产质量1616
1717个行业占商业、CRE和设备融资贷款和租赁的百分比，截至2023年12月31日未偿余额为48.2亿美元（百万美元）RE/Rent & Leasing $ 1,616.633.6% All Others $ 586.41 2.2% Skilled Nursing $ 469.39.7% Construction-General $ 33 3.96.9% Manufacturing $ 237.3% 4.9% Finance and Insurance $ 261.65.4% 辅助生活医疗 $ 112.4 2.3% Trans./Ground Passenger $ 198.7 4.1% Accommodation & Food SVCs $ 222.8 4.6% AG.，Forestry，& Fishing $ 151.5 3.1% General Freight Trucking $ 204.24.2% Retail Trade $ 180.6 3.8% Wholesale Trade $ 67.0 1.4% Other Services $ 102.6 2.1% Commercial Loans and Leases by Industry Health Care $ 70.5 1.5%
18按抵押品类型划分的商业房地产投资组合18 CRE集中度（截至2023年12月31日）46.6% CRE占贷款总额的百分比265.2% CRE占基于风险的资本总额的百分比（1）注：（1）仅代表非业主占用的CRE贷款抵押品类型占截至12月31日未偿余额为28.6亿美元的商业房地产和建筑投资组合的百分比，2023年（百万美元）熟练护理$ 469.1 16.4%零售$ 454.6 15.9%多家庭$ 516.3 18.1%工业/仓库$ 218.07.6% 辅助生活医疗 $ 138.7 4.9%所有其他$ 174.16.1%酒店/汽车旅馆$ 159.75.6%办公室$ 153.85.4%农田$ 66.3 2.3%住宅1-4家庭$ 85.5 3.0%生地$ 16.0 0.6%餐厅$ 30.8 1.1%混合用途/其他$ 93.6 3.3%医疗大楼$ 103.8 3.6%特殊用途$ 102.4 3.6% C-商店/加油站$ 76.7 2.7%
19商业贷款增长19 •在不增加业务发展团队规模的情况下，商业银行集团招聘了新员工并提高了生产力•增加了专业金融和SBA贷款方面的专业知识•增加了对北伊利诺伊州和圣路易斯市较高增长市场的敞口•成功地提升市场并与有更大融资需求的较大客户合作•有效地利用技术投资，包括赛富时平台，提高赢率并扩大与客户的关系•新的商业贷款生产将由计划减少的消费者组合提供资金商业和CRE贷款生产（以百万计）鉴于经济不确定性，对新的贷款生产采取更保守的做法已经影响了自2022年中期以来的生产水平$ 313 $ 417 $ 289 $ 857 $ 673 $ 861 $ 661 $ 508 $ 365 $ 252 $ 226 $ 302 Q1 Q3 Q3 Q3 Q4 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3 Q3
20 Midland Equipment Finance Portfolio Overview 20 Portfolio Characteristics（as of December 31,2023）Nationwide Portfolio Providing Financing Solutions to Equipment供应商和终端用户$ 10.045亿（占贷款总额的16.4%）未偿贷款和租赁总额9,067贷款和租赁数量$ 110,786平均贷款/租赁规模$ 330万最大贷款/租赁6.08%加权平均费率制造业、通用货运卡车、建筑业、过境和陆客代表行业服务设备融资未偿余额（百万）NCO/Avg贷款&非应计项目/QTR期末贷款$ 985 $ 1,035 $ 1,108 $ 1,142 $ 1,115 $ 1,064 $ 1,005 2Q22 3Q22 Q4 22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 0.01% 0.17% 0.05% 0.43% 0.51% 0.82% 1.55% 0.45% 0.37% 0.44% 0.43% 0.59% 1.10% 1.37% 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 NCO/Avg贷款2Q23 3Q23 4Q23 NA/QTR期末贷款注：为减少投资组合占总贷款的百分比而限制新生产
GreenSky消费贷款组合概览组合特征（截至12月31日，2023）6.836亿美元（占贷款总额的11.2%）未偿总额5.49%加权平均利率49,171活跃贷款数量13,901美元平均贷款规模771平均FICO得分预测GreenSky余额936美元876美元818美元755美元684美元594美元524美元460美元408美元2022年第四季度实际实际2023年第一季度实际实际实际Proj Proj 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 Proj 3Q24 Proj 4Q24计划与GreenSky一起减少投资组合▪提供通知，于2023年10月正式终止GreenSky计划▪减少贷款发放▪预计到EOY2024将投资组合减少至4.08亿美元▪减少投资组合以改善流动性和资本▪托管存款2121 •托管存款吸收超过现金流瀑布的损失•截至23年12月31日，托管账户总额为3040万美元，占投资组合的4.4%（以百万计）
资产质量•不良贷款相对持平，小幅增加0.4百万美元，其中设备融资在本季度增加了2.1百万美元•对平均贷款的净冲销为0.33%，主要受设备融资推动•贷款信贷损失准备金为7.0百万美元，主要与设备融资组合、预测变化和其他Q因素有关，及特定准备金增加不良贷款/贷款总额（截至季度末贷款总额）NCO/平均贷款0.78% 0.80% 0.86% 0.89% 0.92% 4Q20221Q20232Q20233Q20233Q20234Q20230.14% 0.03% 21220.19% 0.22% 0.33% 4Q20221Q20232Q20233Q20234Q2023
信贷损失准备金变动2123（千美元）▪特定准备金变动▪新贷款▪包括风险评级在内的信贷质量变动▪投资组合变动▪现有投资组合老化▪其他冲销和回收▪对宏观经济变量和预测的变动▪对其他经济定性因素的变动$ 66,669 $ 670 $ 715 $ 448 $ 68,502 ACL 2023年9月30日特定准备金投资组合变动经济因素ACL 2023年12月31日
ACL by Portfolio 2124% of Total Loans ACL Loans % of Total Loans ACL Loans Portfolio（$ thousand）December 31,2023 September 30，20230.87% $ 7,563 $ 874,0041.08% $ 8,897 $ 825,938商业—% — 48,547—% ——仓库线路1.70% 11,847697，2351.97% 12,950656，592商业其他1.96% 11,361578，9312.35% 12,496531，143设备融资贷款1.94% 9,436485，4602.73% 12,940473，350设备融资租赁0.99% 16,2531，636,1680.78% 12,7161，622,668 CRE非业主占用1.20% 5,265439，6421.09% 4,742436，857 CRE业主占用0.96% 2,583269，7080.86% 2,398279，904多户家庭0.77% 51066,6460.55% 37360.85% 3,530416，8010.92% 4,163452，593建筑及土地开发1.61% 5,038313，6381.55% 4,906317，388住宅re First Lien 1.07% 66061,5731.02% 64763,195其他住宅0.76% 847111,4320.66% 711107,743消费者0.35% 3,137908，576 0.37% 3,059827，435消费者其他（1）1.06% 66,6696，280,8831.12% 68,5026，131,079贷款总额1.21% 63,0905，235,3831.25% 65,0035，215,645贷款（不包括BaaS组合（1）和仓储线）注：（1）主要包括通过GreenSky关系发起的贷款
近期财务趋势2125
26概述4Q23强劲的财务业绩提高资本比率和TBV在与有吸引力的商业客户发展全面银行关系方面继续取得成功关键指标的积极趋势26 •净收入和回报水平较上一季度有所增加•普通股股东可获得的净收入为1850万美元，或摊薄后每股收益0.84美元•税前，拨备前利润（1）3590万美元• ROAA为1.04%，ROTCE为15.41% •强劲的财务业绩和审慎的资产负债表管理导致所有资本比率增加• CET1比率增加33个基点至8.40% •第四季度每股有形账面价值增加7.8% •在当前环境下以客户为重点有选择地处理新贷款生产提供全面银行关系•新的商业贷款部分抵消了GreenSky投资组合的持续流失和有意减少的设备融资贷款•新的和扩大的客户关系导致商业存款流入，并随着成本较高的定期存款余额减少而改善整体存款组合•净息差增至3.21% •效率比上季度有所改善•财富管理AUA和费用比上季度有所增加注：（1）代表非公认会计准则财务指标。见附录中的“非公认会计原则和解”。
贷款组合商业贷款和租赁$ 1,956 $ 2,057 $ 2,006商业房地产2,4072，4122,433建筑和土地开发453417321住宅房地产380375366消费者9351,0 201,180贷款总额$ 6,131 $ 6,281 $ 6,306贷款总额ex。商业FHA线路和PPP $ 6,131 $ 6,232 $ 6,280 Q4 2023 Q3 2023 Q4 2022 $ 6,354 $ 6,367 $ 6,306 $ 6,281 $ 6,1315.26% 5.65% 5.80% 5.93% 6.00%贷款总额Q2 Q3 2023 Q3 2023平均贷款收益率Q4 2022 Q1 2023 Q4 2023 •贷款总额较上一季度减少1.498亿美元至61.3亿美元•减少的主要原因是设备融资组合减少5990万美元，GreenSky组合持续流失7040万美元，商业FHA仓库线的余额减少•非核心投资组合的减少被提供全面银行关系的高质量商业客户的新贷款生产部分抵消•通过LendingPoint合作伙伴关系发放的消费者贷款已被终止，因为新的贷款生产侧重于市场内商业关系贷款组合组合总贷款和平均贷款收益率（百万，截至季度末）（百万，截至季度末）2727
存款总额•存款总额比上季度末减少9550万美元，主要是由于公共基金和服务存款的季节性流出•非计息存款相对稳定，因为资金持续流入计息账户被新的商业和小型企业关系所抵消•新的和扩大的客户关系导致商业存款流入，从而能够减少成本较高的定期存款，从而导致整体存款组合存款组合有所改善（单位：百万，截至季度末）2023年第四季度2023年第三季度2022年第四季度非计息需求1,145美元1,155美元1,362美元计息：2,4942，5722,512支票1,1841，0911,136货币市场662582559储蓄650886863时间1311995经纪时间6,365美元6,405美元总存款6,310美元6,365美元6,425美元6,427美元6,405美元6,3101.23% 2.09% 1.70% 2.32% 2.41% 2023年第一季度2023年第二季度总存款成本2022年第四季度2023年第四季度总存款和存款成本（百万，截至季度末）2728
存款类型趋势按类型趋势分列的存款（百万）$ 4,074 $ 4,544 $ 5,101 $ 6,111 $ 6,365 $ 6,31020182019非国际负债活期计息支票货币市场储蓄时间经纪时间20202021202220232729
截至2023年12月31日按渠道分类的存款（百万）按NAICS代码分类的商业存款（百万）所有其他类别由100多个NAICS组成，其中游乐和主题公园最多，为800万美元63.1亿美元10.5亿美元2,74343.5% $ 1,05016.6% $ 95215.1% $ 2103.3% $ 2794.4% $ 78012.4% $ 2964.7%零售存款商业存款服务存款公募基金经纪存款ICS互惠其他20.4% 11.8% 7.3% 8.3% 1.1% 8.5% 3.0% 1.9% 3.0% 2.0% 3.8% 3.6% 12.3% 2.2% 9.5%金融保险再保险，租赁租赁制造其他服务熟练/记忆护理建设管理员，支持，废物管理&修复零售贸易农林渔猎批发贸易专业，科技服务汽油站& C商店accom & food NAICS代码不可用健康护理所有其他2730
每个账户的无保险存款平均存款余额= 34,000美元无保险存款2023年9月30日2023年12月31日（百万美元）1,737美元1,642美元看涨报告无保险估计27% 26%看涨报告估计无保险存款占总存款（44）（38）减：附属存款（MSB自有资金）（49）（30）减：额外的结构性FDIC覆盖率（367）（358）减：抵押存款$ 1,277 $ 1,216估计无保险存款，不包括20%以上项目19%估计无保险存款占总存款$ 6,405 $ 6,310总存款2731
32截至2023年12月31日投资组合按类型划分的投资公允价值0.1% 7.9% 62.7% 9.1% 6.3% 3.0% 10.9%国债US GSE & US Agency MBS-Agency MBS-Non Agency State & Muni CLO Corporate •所有投资均归类为可供出售• 2023年第四季度平均T/E收益率为4.16% •平均期限为4.97年•购买了9380万美元，T/E收益率为7.04%，卖出2450万美元，按收益率计算，4Q23投资的T/E收益率为1.76%和久期投资组合&未实现收益（亏损）未实现收益（亏损）账面价值公允价值（百万）$ — $ 1美元国债（1）7473美国GSE & US Agency（75）650575 MBS-agency（3）8784 MBS-non agency（6）6357 State & Municipal — 2828 CLO（11）11099 Corporate $（96）$ 1,013 $ 916总投资012345678久期收益率7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 9.16亿美元32
流动性概览流动性来源（百万）2023年12月31日2023年9月30日132.1美元135.1美元现金和现金等价物258.13 46.8未质押证券88 3.99 36.0 FHLB承诺流动性759.8 699.9 FRB贴现窗口可用性2,033.9美元2,117.8估计流动性总额364.0美元419.0美元基于市场条件的有条件融资额外信贷便利500.0美元500.0美元经纪CD（额外容量）3333
净利息收入/保证金净利息收入（百万）$ 63.6净息差$ 60.5 $ 58.8 $ 58.6 $ 58.1 $ 0.3 $ 0.4 $ 0.4 $ 0.4 $ 0.2 $ 0.3 NII 2Q 2023 Q3 2023应计收入4Q 2022 1Q2023 4Q 20233.50% 3.39% 3.23% 3.20% 3.21% 0.02% 0.02% 0.01% NIM 2Q 2023 Q3 2023应计收入3334 4Q 2022 1Q2023 4Q 2023 •净利息收入较上季度略有下降，原因是平均收益资产较低•净息差上升1bp至3.21%由于平均收益资产收益率的增幅超过存款成本的增幅•新发放和续发贷款的平均利率从3Q23的7.56%增加66bps至4Q23的8.22% •净息差预计将继续保持相对稳定，因为贷款组合继续重新定价，投资组合持续重新定位的影响得到实现
贷款和证券-重新定价和期限合计超过15年10-15年5-10年3-5年1-3年3-12个月3个月$ 1,956 $ 18 $ 4 $ 41 $ 295 $ 571 $ 310 $ 7172,4073515172400678334773453 —— 12970722813817208465785770935 —— 716469228215 $ 6,131 $ 60 $ 39 $ 305 $ 804 $ 1,866 $ 1,001 $ 2,056 100% 1% 1% 5% 13% 30% 16% 34% 6.03%（2）0.32% 4.01% 4.52% 5.19% 5.22% 5.56% 7.75%贷款总额和租赁（扣除未赚取收入）（1）（百万）利率Structure重定价期限截至2023年12月31日固定利率可调整利率浮动利率$ 1,376 $ 79 $ 501商业贷款和租赁1,567243597商业房地产17725251建筑和土地20812152住宅房地产813 — 122消费$ 4,141 $ 468 $ 1,522合计68% 8% 25% %合计5.36% 4.73% 8.23%加权平均利率投资证券可供出售（3）（百万）到期&预计现金流分布截至12月31日，2023摊余成本占总额的百分比超过10年5-10年3-5年1-3年1年或更少1,013美元116美元289美元186美元258美元164100% 11% 29% 18% 25% 16%注：（1）（2）（3）3335基于所有贷款的预计本金支付加上浮动和可调整利率贷款的下一次重置以及固定利率贷款的到期日。15年以上类别包括所有非应计贷款和租赁。证券的预计本金现金流量。摊余成本与本金总额的差额计入10年以上。
管理下的财富管理资产（百万）财富管理收入（百万）$ 3,505 $ 3,503 $ 3,595 $ 3,501 $ 3,733 2022年第四季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第四季度$ 6.23 3336 $ 6.27 $ 6.29 $ 6.60 2022年第四季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第三季度2023年第四季度•管理下的资产增加主要是由于赢得了1.06亿美元的新账户和积极的市场表现•由于新业务发展努力导致的遗产和信托费用增加，财富管理费用较上一季度增加•计划于2Q24推出的新技术•两个新的财富顾问对新业务发展产生积极影响
37非利息收入37 •非利息收入较上一季度增加• 23年第四季度非利息收入包括380万美元的一次性服务收入和出售Visa B股票的110万美元收益•一次性增加被出售投资证券的290万美元损失所抵消，这是投资组合额外重新定位的一部分这将增加未来的收益•非利息收入预计在18.0-18.5万美元的范围内，24年第一季度非利息收入（百万美元）33.8美元15.8美元18.8美元11.5美元20.5美元存款住宅抵押贷款的财富管理交换服务费用所有其他2022年第四季度2023年第一季度2023年第二季度2023年第三季度（1）2023年第四季度注：（1）2023年9月30日金额包括2023年第四季度收益发布中所述修订的影响
38非利息费用和运营效率38非利息费用和效率比率（1）（百万非利息费用）$ 49.9 $ 44.5 $ 42.9 $ 42.0 $ 44.5 $ 3.358.3% 57.6% 55.0% 55.8% 55.2% 2022年第四季度2023年第一季度总非利息费用2023年第二季度2023年第三季度对非利息费用效率比率的调整2023年第四季度注：（1）代表非公认会计准则财务指标。见附录中的“Non-GAAP和解”。• 2023年第四季度效率比（1）为55.2%，而2023年第三季度为55.8% •非利息费用较上一季度增加，主要是由于激励和基于绩效的费用应计增加以及医疗成本增加，部分被员工留任税收抵免确认的110万美元福利所抵消•近期运营费用运行率预计约为45.5-4650万美元
资本比率与策略•资本举措将CET1从12/31/22的7.77%提高至8.40%，回购数量低于TBV有限•强劲的盈利能力和资产负债表增长放缓产生的内部资本预计将在2024年底将TCE比率提高至7.00%-7.75% •资本行动和强劲的盈利能力预计将使MSBI能够提高资本比率，同时保持当前的股息支付资本策略资本比率（截至2023年12月31日）6.55% 8.40% 9.71% 10.91% 13.20% 11.44% 10.18% 11.44% 12.40%合并银行级TCE/TA3939共同当量。Tier 1 Tier 1 Leverage Tier 1 RBC Total RBC
展望3940
展望3941 •随着资本、流动性水平的提高，在2024年开始时处于有利地位，和准备金•审慎的风险管理仍将是重中之重，而经济不确定性仍然存在，业务发展努力的重点是在我们的整个市场增加新的商业和零售存款关系•强劲的财务业绩和审慎的资产负债表管理应会导致资本比率进一步增加•专注于高质量商业关系的新贷款生产将部分由GreenSky投资组合的径流提供资金并继续有意减少设备金融投资组合•中性的利率敏感性使美联能够很好地管理未来的利率变化•保持严格的费用管理，同时也投资于将提高特许经营的长期价值的领域*技术平台的改进和额外的顾问预计将对财富管理领域的业务发展产生积极影响*扩大在更高增长的圣路易斯市场的存在，包括增加一名新的市场总裁，预计将加快努力增加新的商业，零售和财富管理客户*银行即服务计划预计将在2024年开始为存款聚集和费用收入做出有意义的贡献*新增抵押贷款发起机构以利用预期的利率下降，重点是增加将利用多种产品和服务的核心客户关系
股东价值提升长期公式纪律性资产负债表增长改善经营效率稳定经常性收入来源增值并购交易盈利增长改善回报提升特许经营价值3942 + ++=
附录3943
44 ESG：可持续发展框架44环境设施•我们在22个米德兰地点安装了太阳能发电。•我们公司总部，建于2011年，获得LEED（银牌）认证。•自2011年以来，我们为住宅和商业太阳能项目提供了超过5000万美元的信贷。减纸•超过50%的客户使用无纸化报表，我们自2010年起实施了减纸计划。社会社区影响•我们从1881年开始为家庭和企业提供服务，根据客户的需求提供产品和服务。•我们与200多个社区组织合作，确保我们在贷款、投资、慈善事业、产品、社区参与和包容等领域满足每个市场的需求。• Midland Institute CEO项目是一个独特的为期一年的项目，旨在向高中生传授创业精神，该项目创建于2010年。截至2023年，服务于330所学校的70个项目利用这一强大的项目为未来的商业领袖注入活力。文化与人•自2008年起，美联为所有员工提供个人和职业发展培训。• Midland的高级学习人才丰富和资源培训（MASTERS）计划服务于培养公司未来的领导者。迄今为止，68%的参与者是女性或少数族裔雇员。• 2020年4月，米德兰成立了多元化与包容委员会。这个理事会，现在被称为归属感理事会，继续为我们的公司文化做出积极贡献，加强我们对所有员工的多样性、包容性和归属感的承诺。• Midland为员工提供带薪休假，以将他们的时间和才能贡献给公认的慈善机构、事业或非营利性社区组织。慈善事业•自2011年成立以来，Midland States银行基金会已向遍布米德兰足迹的非营利组织捐款超过180万美元。该基金会寻求使捐款与Midland的社区影响重点保持一致：教育、劳动力发展、金融赋权、住房、小企业发展和健康。优先关注关注中低收入人群的项目或组织。金融教育• 2023年，我们在社区提供了超过600个专门针对金融赋权研讨会的志愿者小时。•自2015年以来，我们举办了450多场金融知识研讨会，惠及我们足迹中的中低收入或少数民族社区。CRA、社区发展和金融包容性•通过我们的Believable Banking ®住宅抵押贷款和家居装修计划，我们向传统贷款计划服务不足的家庭提供了1.235亿美元的贷款。•我们的银行产品和服务是通过我们的个人银行家提供的，在线提供的材料清楚地描述了功能、成本和可用的替代方案，并在我们的分支机构和符合ADA标准的网站上通过双语言材料提供。治理声誉和伦理• Midland States银行是美国首批董事会中有女性成员的银行之一（1903年）。•我们的董事会包括女性、西班牙裔和非裔美国人代表，此后在2016年成为一家上市公司。•我们的商业行为和道德准则可在Investors.midlandsb.com上查阅。对战略和风险的监督•自公司成立（1988年）以来，公司的董事长和首席执行官角色一直是分开的。•根据适用的SEC/NASDAQ规则，除我们的CEO外，所有董事都是“独立的”。•我们的董事会成立了风险和合规委员会，负责监督整个企业的风险和合规管理的各个方面。•与COSO2017年企业范围风险管理（ERM）框架一致，我们的ERM计划采用了业务流程风险所有权和“三道防线”模式。数据安全•我们利用数据安全计划和隐私政策，根据这些政策，我们不向非关联实体出售或共享客户信息。高管薪酬•我们的高管薪酬，包括所有与绩效相关的薪酬，每年都由风险管理部门进行评估，以确保与美联储的安全性和稳健性要求以及联邦监管机构联合发布的关于健全的激励薪酬政策的机构间指南保持一致。•针对高管的所有现金和股权激励计划都包括绩效指标和/或四年归属期。
Midland States Bancorp, Inc.非公认会计原则财务措施对账（未经审计）截至2023年止年度每股有形账面价值202220212020201920182017（千美元，每股数据除外）791,853美元758,574美元663,837美元621,391美元661,911美元608,525美元449,545美元股东权益与有形普通股权益总股东权益—— GAAP（110,548）（110,548）——（2,781）（2,970）调整：优先股（161,904）（161,904）（161,904）（161,904）（171,758）（164,673）（98,624）商誉（16,108）（20,866）（24,374）（28,382）（34,886净额503,293465，256477,559431，105455,267403，695331,019有形普通股权益（76,753）（83,797）5,23711，4317,442（2,108）1,758减：累计其他综合收益（AOCI）580,046美元549,053美元472,322美元419,674美元447,825美元405,803美元329,261美元有形普通股权益不包括AOCI 21,551，40222,214，91322,050，53722,325，47124,420，34523,751，79819,122，049股已发行普通股23.35美元20.94美元21.66美元19.31美元18.64美元17.00美元17.31
Midland States Bancorp, Inc.非公认会计原则财务措施对账（未经审计）截至2023年的年度调整后收益对账202220212020201920182017（以千美元计，每股数据除外）107,5739，372美元129,838230美元99,112美元（537）32,014美元（1,721）72,471美元（674）50,805美元（464）26,471美元（222）所得税前收入-非利息收入的公认会计原则调整：投资证券销售（收益），净额—（17,531）（2,159）————（收益）终止对冲利率掉期（1,098）——————（收益）出售Visa B股（676）——————（收益）回购次级债——（48）1729（89）67其他收益7,598 —（17,301）—（2,744）—（1,704）（12,847）（645）（3,577）（553）—（155）（1,952）非利息收入调整总额调整非利息费用：与设施优化相关的减值—（3,250）（222）（1,692）490（458）（4,059）（损失）持有的抵押服务权收益出售——（8,536）（4,872）———— FHLB预付款费用————（193）（1,778）——次级债回购损失——（347）（4,356）（2,309）（5,493）（24,015）（17,738）整合和收购费用——（3,597）（13,114）（21,913）（10,358）（24,473）（23,749）非利息费用调整总额115,171116，134109,48252，22382,18474，72550,065调整后税前利润-非美国通用会计准则29,68227，11326,26112，04019,35817，96215,170调整后所得税85,48989，02183,22140，18362，净额76,576美元85,852美元83,221美元40,183美元62,780美元56,622美元34,812美元普通股股东可获得的调整后收益3.42美元3.79美元3.65美元1.70美元2.54美元2.39美元1.89美元调整后稀释每股普通股收益15.98% 18.59% 18.33% 9.24% 14.44% 15.00% 11.32%调整后平均有形普通股权益回报率4546
47 MIDLAND STATES BANCORP，INC。非公认会计原则财务措施对账（未经审计）效率比率对账截至2023年2022202120202019201820172016（千美元）173,902美元175,662美元175,069美元184,010美元175,641美元191,643美元152,997美元121,289美元非利息费用-GAAP对非利息费用的调整：————（12,847）（3,577）——（1,952）（2,099）与设施优化相关的减值——（3,250）（222）（1,692）490（458）（4,059）——持有的抵押贷款服务权的（损失）收益出售——（8,536）（4,872）———— FHLB垫付预付款费用————（193）（1,778）——（511）次级债回购损失————————（351）FDIC损失份额终止协议产生的净费用——（347）（4,356）（2,309）（5,493）（24,015）（17,738）（2,343）整购置费用173,902美元172,065美元161,955美元162,097美元165,283美元167,170美元129,248美元115,985美元调整后非利息费用236,017245，735207,675 199,136189，815180,087129，662105,254净利息收入-GAAP 8281,2831，5431,7662，0452,0952，6912,579免税收入的影响236,845247，018209,218200，902191,860182，182132,353107，833调整后净利息收入66,59079，89169,89961，24975,28271，79159,36272，057非利息收入-GAAP — 1,2637，53212,3372，139（450）2，出售投资证券的损失，净额—（17,531）（2,159）————（收益）终止对冲利率掉期（676）——————（收益）回购次级债（1,098）————————（收益）出售Visa B股——（48）1729（89）67608其他收入74,18863，85374,68771，88276,77670，78861,53161，098调整后非利息收入311,033美元310,871美元283,905美元272,784美元268,636美元252,970美元193,884美元168,931调整后总收入55.91% 55.35% 57.05% 59.42% 61.53% 66.08% 66.66%68.66%效率比
Midland States Bancorp, Inc.截至2022年12月31日的季度非公认会计原则财务措施对账（未经审计）调整后收益对账2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日（千美元，每股数据除外）43,902美元— 28,6666648美元28,820869美元22,9354，961美元27,1522，894美元所得税前收入-非利息收入的公认会计原则调整：投资证券销售损失，净额（17,531）————（收益）终止对冲利率掉期——（676）——（收益）回购次级债————（1,098）（收益）出售Visa B股（17,531）6481934,9611，796非利息收入调整总额（3,250）————非利息费用调整：持有待售抵押贷款服务权（损失）————整合和购置费用（3,250）————非利息费用调整总额29,62129，31429,01327，89628,948调整后税前利润-非美国通用会计准则7,1747，0697,2978，3896,927调整后所得税22,44722，24521,71619，50722,021调整后收益-非美国通用会计准则3,1692，2282,2292，228优先股股息19,278美元20,017美元19,488美元17,278美元19,793美元普通股股东可获得的调整后收益0.85美元0.88美元0.87美元0.78美元0.89美元调整后稀释后每股普通股收益1.13% 1.15% 1.10% 0.98% 1.11%调整后平均资产收益率11.89% 11.76% 11.21% 10.03% 11.42%调整后平均股东权益回报率16.80% 17.11% 16.10% 14.24% 16.51%调整后平均有形普通股权益回报率调整后税前、拨备前盈利调节截至12月31日的季度、3月31日、6月30日、9月30日、12月31日，20222023202320232023（单位：千美元）$ 29,621 $ 29,314 $ 29,013 $ 27,896 $ 28,948调整后税前收益-非公认会计准则3,5443，1355,8795，1686,950信用损失准备————商业抵押贷款服务权减值$ 33,165 $ 32,449 $ 34,892 $ 33,064 $ 35,898调整后税前、拨备前收益-非公认会计准则1.68% 1.67% 1.76% 1.66% 1.80%调整后税前、拨备前平均资产回报率4848
Midland States Bancorp, Inc.非公认会计原则财务措施对账（未经审计）（续）截至12月31日止季度的效率比对账、3月31日、6月30日、9月30日、12月31日，2022202320232023202349,943美元44,482美元42,894美元42,038美元44,488美元（千美元）非利息费用-GAAP（3,250）————持有待售抵押贷款服务权损失——————整合购置费用46,693美元44,482美元42,894美元42,038美元44,488美元调整后非利息费用63,550美元60,504美元58,840美元58,596美元58,077美元净利息收入-GAAP 286244195205183免税收入的影响63,83660，74859,03558，80158,260调整后净利息收入33,83915，77918,75311，54520,513非利息收入-GAAP ————商业抵押贷款服务权减值— 6488694,9612，894投资证券销售损失，净额（17,531）————（收益）终止对冲利率掉期——（676）——（收益）回购次级债——————公司拥有的人寿保险增强费16,30816，42718,94616，50622,309调整后非利息收入$ 80,144 $ 77,175 $ 77,981 $ 75,307 $ 80,569调整后总收入58.26% 57.64% 55.01% 55.82% 55.22%效率比4849
Midland States Bancorp, Inc.非公认会计原则财务措施对账（未经审计）（续）截至2022年12月31日的有形普通股与有形资产的比率和每股有形账面价值2023年3月31日2023年6月30日2023年12月31日（以千美元计，每股数据除外）758,574美元775,643美元776,821美元757,610美元791,853美元股东权益与有形普通股权益总股东权益— GAAP（110,548）（110,548）（110,548）（110,548）（110,548）（110,548）调整：优先股（161,904）（161,904）（161,904）（161,904）商誉（20,866）（19,575）（净额465,256美元483,616美元486,002美元467,920美元503,293美元有形普通股权益（83,797）（77,797）（84,719）（101,181）（76,753）减：累计其他综合收益（AOCI）549,053美元561,413美元570,721美元569,101美元580,046美元有形普通股权益不包括AOCI 7,855，501美元7,930，174美元8,034，721美元7,969，285美元7,866，868美元有形资产总额：总资产— GAAP（161,904）（161,904）（161,904）（161,904）调整：商誉（20,866）（19,575）（18，净额$ 7,672，731 $ 7,748，695 $ 7,854，450 $ 7,790，143 $ 7,688，856有形资产22,214，91322,111，45421,854，80021,594，54621,551，402已发行普通股6.06% 6.24% 6.19% 6.01% 6.55%有形普通股权益对有形资产$ 20.94 $ 21.87 $ 22.24 $ 21.67 $ 23.35每股有形帐面价值$ 24.72 $ 25.39 $ 26.11 $ 26.35 $ 26.91每股有形帐面价值，不包括截至12月31日、3月31日、6月30日、9月30日、12月31日止季度的AOCI平均有形普通股权益回报率（ROATCE），20222023202320232023（千美元）$ 29,703 $ 19,544 $ 19,347 $ 9,173 $ 18,483普通股股东可获得的净收入$ 749,183（110,548）$ 767,186（110,548）$ 776,791（110,548）$ 771,625（110,548）$ 764,790（110,548）平均股东权益总额— GAAP调整：优先股（161,904）（161,904）（161,904）（161,904）商誉（22,859）（20,184）（18,937）（17,782）（16,644）其他无形资产净额453,872美元474,550美元485,402美元481,391美元475，