附件 99.1
穆格公司▪纽约州东奥罗拉▪14052▪716-652-2000
新闻资讯
| 发布日期： | 2025年4月25日 | ||||||||||
| 立即 | |||||||||||
穆格公司报告2025年第二季度业绩与
创纪录的销售额和强劲的运营业绩
纽约州东极光--穆格公司（纽约证券交易所代码：MOG.A和MOG.B），一家高性能精密运动和流体控制与控制系统的全球设计商、制造商和系统集成商，今天公布了2025财年第二季度摊薄每股收益of 1.75美元，调整后每股摊薄收益1.92美元，反映了强劲的运营业绩。
| （百万，每股业绩除外） | 三个月结束 | ||||||||||
| 2025年第二季度 | 2024年第二季度 | 三角洲 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 935 | $ | 930 | 0% | ||||||
| 营业利润率 | 11.7 | % | 12.0 | % | （30）bps | ||||||
| 调整后营业利润率 | 12.5 | % | 13.6 | % | （110）bps | ||||||
| 稀释每股净收益 | $ | 1.75 | $ | 1.86 | (6)% | ||||||
| 调整后稀释每股净收益 | $ | 1.92 | $ | 2.19 | (12)% | ||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 39 | $ | (44) | $ | 83 | |||||
| 自由现金流 | $ | 2 | $ | (84) | $ | 86 | |||||
| 请参阅截至2025年3月29日和2024年3月30日期间调整后财务业绩和自由现金流与此处财务报表中报告业绩的对账。 |
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季度亮点
•净销售额增长的主要是军用飞机和商用飞机，而工业领域的销售额由于简化行动而下降。
•营业利润率略有下降，原因是上一年没有从员工保留信贷（ERC）中获得一次性150个基点的收益，这掩盖了更强劲的运营业绩。
•调整后的营业利润率下降，原因是没有上一年的效益，这抵消了主要在工业和军用飞机方面更强劲的运营业绩。
•由于去年的ERC，稀释后的每股净收益有所下降，部分被较低的调整和较高的营业利润率所抵消。
•由于去年的ERC，调整后的稀释后每股净收益有所下降，部分被较高的调整后营业利润率所抵消。
•自由现金流是由较低的营运资本要求推动的。
•12个月的积压订单稳定在25亿美元。
•重申2025年指导方针，注意到1000万美元至2000万美元营业利润的潜在净关税风险。
“由于我们对运营业绩的不懈关注，我们又实现了一个季度的强劲财务业绩，”首席执行官Pat Roche表示。"我们实现了创纪录的销售额，并推动了营业利润率和每股收益的改善，两者均扣除了上一年的一次性员工保留信贷。此外，我们按照我们的计划交付了自由现金流。”
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分部业绩
与2024年第二季度相比，2025年第二季度的销售额小幅增长至9.35亿美元。军用飞机销售额增长6%至2.14亿美元，受FLRAA计划持续增加的推动。商用飞机销售额增长4%至2.16亿美元，反映出售后市场需求强劲，部分被某些公务机和窄体项目的生产延迟所抵消。太空和国防销售额增长1%，至2.7亿美元，受基础广泛的国防需求支撑。这些收益被工业销售额下降7%至2.34亿美元部分抵消，这主要是由于资产剥离和有目的的产品退出。
第二季度营业利润率为11.7%，与2024年第二季度相比下降了30个基点，其中包括来自ERC的一次性150个基点的收益。太空和国防运营利润率下降370个基点至12.1%，反映出没有上一年的ERC收益。商用飞机运营利润率下降20个基点至11.8%，受OEM客户生产延迟带来的压力推动，但部分被更强劲的售后市场活动所抵消。军用飞机运营利润率增长280个基点至11.1%，部分抵消了这些利润率下降。较低的重组和其他费用金额，以及本季度更强劲的运营业绩，部分被成熟产品线销售和ERC带来的上一年收益所抵消。此外，在简化举措的推动下，工业营业利润率增加了50个基点，达到11.6%。
调整后的营业利润率不包括2024年和2025年第二季度分别为1400万美元和700万美元的重组和其他费用。剔除这些费用，公司调整后总营业利润率从2024年的13.6%下降110个基点至2025年的12.5%。然而，不包括ERC收益，调整后的营业利润率比一年前增加了40个基点。在简化举措的推动下，工业调整后营业利润率增长90个基点至13.4%。商用飞机调整后营业利润率下降20个基点至11.8%，受OEM客户生产延迟带来的压力推动，但部分被更强劲的售后市场活动所抵消。军用飞机调整后营业利润率下降140个基点，原因是上一年成熟产品线销售和ERC带来的好处被本季度更强劲的运营业绩部分抵消。由于没有上一年的ERC，太空和国防调整后的营业利润率下降了330个基点。
自由现金流结果
第二季度自由现金流为200万美元。这一结果反映了强劲的收益、实物库存停止增长和获得客户预付款，部分被收款时间所抵消。
2025年财务指导
“我们的基础业务表现强劲，我们重申对销售额、调整后营业利润率和调整后每股收益的指引，”首席财务官Jennifer Walter表示。“我们承认关税可能对我们的业绩造成压力，我们正在采取适当措施，以显着减轻对我们业务的影响。”
| 2025财年指导 | ||||||||
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当前(1)
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上一篇 | |||||||
| 净销售额（十亿） | $ | 3.7 | $ | 3.7 | ||||
| 营业利润率 | 12.7 | % | 12.9 | % | ||||
| 调整后营业利润率 | 13.0 | % | 13.0 | % | ||||
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稀释每股净收益(2)
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$ | 7.89 | $ | 8.06 | ||||
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调整后稀释每股净收益(2)
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$ | 8.20 | $ | 8.20 | ||||
| 自由现金流转换 | 50 | % | 50 - 75 % | |||||
| （1）目前的指导意见排除了潜在的净关税风险。（2）稀释每股净收益和调整后稀释每股净收益数字预测在+/-0.20美元的范围内。 | ||||||||
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电话会议信息
结合今天的发布会，首席执行官Pat Roche和首席财务官Jennifer Walter将于美国东部时间今天上午10：00开始主持电话会议，该电话会议将同步在线直播。听众可以在www.moog.com/investors/communications上访问电话和补充财务材料。
警示性声明
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述，这些陈述可以通过以下词语来识别：“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“近似”、“估计”、“预测”、“潜在”、“展望”、“预测”、“预期”、“假设”和其他类似含义的词语和术语（包括其否定的对应词或其他各种或类似的术语）。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》作出的，既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证，并受到若干因素、风险和不确定性的影响，其影响或发生可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的预期结果存在重大差异。
尽管不可能创建一份全面的清单，列出所有可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述明示或暗示的结果不同或可能影响我们未来结果的因素，但其中一些因素以及其他风险和不确定性在我们的10-K表格年度报告的第1A项“风险因素”和我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他定期文件中进行了描述，包括但不限于，与以下相关的风险：（i）我们在竞争激烈的市场中的运营，竞争对手可能拥有比我们更多的资源；（ii）我们在对国内外经济状况和事件敏感的周期性市场中的运营；（iii）我们严重依赖政府合同可能无法获得充分资金或可能被终止；（iv）供应链限制和通货膨胀对我们产品中使用的原材料和组件价格的影响；（v）我们的分包商或供应商未能履行其合同义务；（vi）我们对超时合同的会计估计以及我们需要对其进行的任何变更。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本新闻稿中的所有前瞻性陈述。
虽然我们认为我们已经在提交给美国证券交易委员会的文件中确定并讨论了影响我们业务的重大风险，但可能存在我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他因素、风险和不确定性，这些因素、风险和不确定性可能会影响我们在此做出的前瞻性陈述。鉴于这些因素、风险和不确定性，投资者不应过分依赖前瞻性陈述来预测未来的结果。任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担更新本新闻稿中任何前瞻性陈述的任何义务，除非适用法律要求。
联系人：亚伦·阿斯特拉坎
716.687.4225
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| 穆格公司 | ||
| 综合收益表（未经审计） | ||
| （千美元，每股数据除外） | ||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
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| 净销售额 | $ | 934,840 | $ | 930,303 | $ | 1,845,155 | $ | 1,787,153 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | 676,648 | 663,350 | 1,344,688 | 1,287,001 | ||||||||||||||||||||||
| 存货减记 | 2,149 | 175 | 2,149 | 175 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 256,043 | 266,778 | 498,318 | 499,977 | ||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 24,481 | 28,382 | 48,086 | 58,961 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 133,102 | 124,961 | 260,883 | 243,686 | ||||||||||||||||||||||
| 利息 | 19,548 | 18,003 | 36,550 | 34,697 | ||||||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | 6,750 | — | 6,750 | ||||||||||||||||||||||
| 重组 | 2,425 | 6,750 | 6,209 | 8,639 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 2,908 | 3,183 | 4,432 | 5,884 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 73,579 | 78,749 | 142,158 | 141,360 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 17,825 | 18,746 | 33,291 | 33,545 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 55,754 | $ | 60,003 | $ | 108,867 | $ | 107,815 | ||||||||||||||||||
| 每股净收益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.77 | $ | 1.88 | $ | 3.43 | $ | 3.38 | ||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 1.75 | $ | 1.86 | $ | 3.38 | $ | 3.34 | ||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 31,558,372 | 31,967,828 | 31,764,917 | 31,934,965 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 31,942,315 | 32,335,418 | 32,174,804 | 32,295,762 | ||||||||||||||||||||||
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| 穆格公司 | ||
| 与调整后税前净收益、所得税、净收益和稀释后每股净收益的对账（未经审计） | ||
| （千美元） | ||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
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| 据报道： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | $ | 73,579 | $ | 78,749 | $ | 142,158 | $ | 141,360 | ||||||||||||||||||
| 所得税 | 17,825 | 18,746 | 33,291 | 33,545 | ||||||||||||||||||||||
| 有效所得税率 | 24.2 | % | 23.8 | % | 23.4 | % | 23.7 | % | ||||||||||||||||||
| 净收益 | 55,754 | 60,003 | 108,867 | 107,815 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股净收益 | $ | 1.75 | $ | 1.86 | $ | 3.38 | $ | 3.34 | ||||||||||||||||||
| 重组及其他收费： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | $ | 7,343 | $ | 7,590 | $ | 13,399 | $ | 9,479 | ||||||||||||||||||
| 所得税 | 1,801 | 1,852 | 3,313 | 2,350 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | 5,542 | 5,738 | 10,086 | 7,129 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股净收益 | $ | 0.17 | $ | 0.18 | $ | 0.31 | $ | 0.22 | ||||||||||||||||||
| 资产减值： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | $ | — | $ | 6,750 | $ | — | $ | 6,750 | ||||||||||||||||||
| 所得税 | — | 1,593 | — | 1,593 | ||||||||||||||||||||||
| 净收益 | — | 5,157 | — | 5,157 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股净收益 | $ | — | $ | 0.16 | $ | — | $ | 0.16 | ||||||||||||||||||
| 经调整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | $ | 80,922 | $ | 93,089 | $ | 155,557 | $ | 157,589 | ||||||||||||||||||
| 所得税 | 19,626 | 22,191 | 36,604 | 37,488 | ||||||||||||||||||||||
| 有效所得税率 | 24.3 | % | 23.8 | % | 23.5 | % | 23.8 | % | ||||||||||||||||||
| 净收益 | 61,296 | 70,898 | 118,953 | 120,101 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股净收益 | $ | 1.92 | $ | 2.19 | $ | 3.70 | $ | 3.72 | ||||||||||||||||||
| 由于四舍五入，与上表调整相关的稀释后每股净收益合计后可能无法对账。 | ||||||||||||||||||||||||||
对上述结果进行了调整，以排除与重组相关的影响和与持续的投资组合塑造和足迹合理化活动相关的其他费用，以及由于项目终止和投资贬值导致的资产减值。虽然管理层认为，这些调整后的财务指标可能有助于评估公司的财务状况和经营业绩，但这些信息应被视为补充信息，不能替代根据公认会计原则编制的财务信息。
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| 穆格公司 | ||
| 合并销售额和营业利润（未经审计） | ||
| （千美元） | ||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
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| 净销售额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 太空与国防 | $ | 270,184 | $ | 266,787 | $ | 517,968 | $ | 496,915 | ||||||||||||||||||
| 军用飞机 | 213,849 | 202,500 | 427,269 | 388,744 | ||||||||||||||||||||||
| 商用飞机 | 216,381 | 207,594 | 437,304 | 401,816 | ||||||||||||||||||||||
| 工业 | 234,426 | 253,422 | 462,614 | 499,678 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 934,840 | $ | 930,303 | $ | 1,845,155 | $ | 1,787,153 | ||||||||||||||||||
| 营业利润： | ||||||||||||||||||||||||||
| 太空与国防 | $ | 32,781 | $ | 42,243 | $ | 61,320 | $ | 67,540 | ||||||||||||||||||
| 12.1 | % | 15.8 | % | 11.8 | % | 13.6 | % | |||||||||||||||||||
| 军用飞机 | 23,722 | 16,769 | 46,638 | 36,358 | ||||||||||||||||||||||
| 11.1 | % | 8.3 | % | 10.9 | % | 9.4 | % | |||||||||||||||||||
| 商用飞机 | 25,591 | 24,845 | 49,795 | 45,471 | ||||||||||||||||||||||
| 11.8 | % | 12.0 | % | 11.4 | % | 11.3 | % | |||||||||||||||||||
| 工业 | 27,213 | 28,155 | 52,711 | 57,179 | ||||||||||||||||||||||
| 11.6 | % | 11.1 | % | 11.4 | % | 11.4 | % | |||||||||||||||||||
| 营业利润总额 | 109,307 | 112,012 | 210,464 | 206,548 | ||||||||||||||||||||||
| 11.7 | % | 12.0 | % | 11.4 | % | 11.6 | % | |||||||||||||||||||
| 营业利润扣除： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 19,548 | 18,003 | 36,550 | 34,697 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 3,695 | 3,047 | 8,020 | 7,212 | ||||||||||||||||||||||
| 非服务养老金支出 | 1,939 | 3,191 | 3,885 | 6,378 | ||||||||||||||||||||||
| 公司及其他费用，净额 | 10,546 | 9,022 | 19,851 | 16,901 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | $ | 73,579 | $ | 78,749 | $ | 142,158 | $ | 141,360 | ||||||||||||||||||
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| 穆格公司 | ||
| 与调整后经营利润和利润率的对账（未经审计） | ||
| （千美元） | ||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
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| 太空和国防运营利润-如报告 | $ | 32,781 | $ | 42,243 | $ | 61,320 | $ | 67,540 | ||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | 304 | — | 304 | ||||||||||||||||||||||
| 重组及其他 | 1,138 | — | 2,068 | — | ||||||||||||||||||||||
| 太空和国防运营利润-经调整 | $ | 33,919 | $ | 42,547 | $ | 63,388 | $ | 67,844 | ||||||||||||||||||
| 12.6 | % | 15.9 | % | 12.2 | % | 13.7 | % | |||||||||||||||||||
| 军用飞机营业利润-如报告 | $ | 23,722 | $ | 16,769 | $ | 46,638 | $ | 36,358 | ||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | 6,446 | — | 6,446 | ||||||||||||||||||||||
| 重组及其他 | 2,000 | 3,963 | 2,591 | 3,963 | ||||||||||||||||||||||
| 军用飞机营业利润-经调整 | $ | 25,722 | $ | 27,178 | $ | 49,229 | $ | 46,767 | ||||||||||||||||||
| 12.0 | % | 13.4 | % | 11.5 | % | 12.0 | % | |||||||||||||||||||
| 商用飞机营业利润-经报告和调整 | $ | 25,591 | $ | 24,845 | $ | 49,795 | $ | 45,471 | ||||||||||||||||||
| 11.8 | % | 12.0 | % | 11.4 | % | 11.3 | % | |||||||||||||||||||
| 工业营业利润-如报告 | $ | 27,213 | $ | 28,155 | $ | 52,711 | $ | 57,179 | ||||||||||||||||||
| 重组及其他 | 4,205 | 3,627 | 8,740 | 5,516 | ||||||||||||||||||||||
| 工业营业利润-经调整 | $ | 31,418 | $ | 31,782 | $ | 61,451 | $ | 62,695 | ||||||||||||||||||
| 13.4 | % | 12.5 | % | 13.3 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||
| 营业利润总额-经调整 | $ | 116,650 | $ | 126,352 | $ | 223,863 | $ | 222,777 | ||||||||||||||||||
| 12.5 | % | 13.6 | % | 12.1 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||
虽然管理层认为这些调整后的财务指标可能有助于评估公司的财务状况和经营业绩，但这些信息应被视为补充信息，不能替代根据公认会计原则编制的财务信息。
附件 99.1
| 穆格公司 | ||
| 合并资产负债表（未经审计） | ||
| （千美元） | ||
| 3月29日， 2025 |
9月28日， 2024 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 62,124 | $ | 61,694 | ||||||||||
| 受限制现金 | 602 | 123 | ||||||||||||
| 应收款项，净额 | 537,179 | 419,971 | ||||||||||||
| 未开票应收款 | 733,762 | 709,014 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 902,551 | 863,702 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 95,554 | 86,245 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 2,331,772 | 2,140,749 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 960,015 | 929,357 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 55,354 | 52,591 | ||||||||||||
| 商誉 | 825,415 | 833,764 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 57,915 | 63,479 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 31,638 | 20,991 | ||||||||||||
| 其他资产 | 57,146 | 52,695 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 4,319,255 | $ | 4,093,626 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 293,052 | $ | 292,988 | ||||||||||
| 应计赔偿 | 69,411 | 101,127 | ||||||||||||
| 合同预付款和进度账单 | 306,772 | 299,732 | ||||||||||||
| 应计负债和其他 | 282,180 | 305,180 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 951,415 | 999,027 | ||||||||||||
| 长期债务，不包括本期分期付款 | 1,165,662 | 874,139 | ||||||||||||
| 长期养老金和退休义务 | 172,395 | 167,161 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 26,384 | 27,738 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 167,982 | 164,928 | ||||||||||||
| 负债总额 | 2,483,838 | 2,232,993 | ||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||
| 普通股-A类 | 43,852 | 43,835 | ||||||||||||
| 普通股-B类 | 7,428 | 7,445 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 750,119 | 784,509 | ||||||||||||
| 留存收益 | 2,759,484 | 2,668,723 | ||||||||||||
| 库存股 | (1,204,032) | (1,082,240) | ||||||||||||
| 股票职工薪酬信托 | (162,945) | (194,049) | ||||||||||||
| 补充退休计划信托 | (141,490) | (163,821) | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (216,999) | (203,769) | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 1,835,417 | 1,860,633 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 4,319,255 | $ | 4,093,626 | ||||||||||
附件 99.1
| 穆格公司 | ||
| 合并现金流量表（未经审计） | ||
| （千美元） | ||
| 六个月结束 | ||||||||||||||
| 3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
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| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 净收益 | $ | 108,867 | $ | 107,815 | ||||||||||
| 调整净收益与经营活动提供（使用）的现金净额： | ||||||||||||||
| 折旧 | 45,822 | 42,276 | ||||||||||||
| 摊销 | 4,629 | 5,296 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (12,252) | (17,805) | ||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 8,020 | 7,212 | ||||||||||||
| 资产减值 | — | 6,750 | ||||||||||||
| 其他 | 2,997 | 2,382 | ||||||||||||
| 提供（使用）现金的资产负债变动情况： | ||||||||||||||
| 应收款项 | (123,555) | 17,469 | ||||||||||||
| 未开票应收款 | (26,967) | (86,197) | ||||||||||||
| 库存 | (54,209) | (77,396) | ||||||||||||
| 应付账款 | 1,975 | 1,847 | ||||||||||||
| 合同预付款和进度账单 | 9,964 | 24,512 | ||||||||||||
| 应计费用 | (30,966) | 903 | ||||||||||||
| 应计所得税 | (24,986) | 10,833 | ||||||||||||
| 养老金和退休后负债净额 | 12,986 | 5,687 | ||||||||||||
| 其他资产和负债 | (15,187) | (35,195) | ||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (92,862) | 16,389 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 收购业务，扣除收购现金 | — | (5,911) | ||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (70,382) | (77,530) | ||||||||||||
| 出售业务所得款项净额 | 13,487 | — | ||||||||||||
| 其他投资交易 | (2,062) | (515) | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (58,957) | (83,956) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 循环信贷额度收益 | 752,500 | 509,500 | ||||||||||||
| 循环信贷额度的付款 | (462,000) | (425,000) | ||||||||||||
| 融资租赁债务的付款 | (4,501) | (2,741) | ||||||||||||
| 支付股息 | (18,106) | (17,572) | ||||||||||||
| 出售库存股所得款项 | 7,825 | 7,579 | ||||||||||||
| 为库存购买流通股 | (126,425) | (20,238) | ||||||||||||
| SECT出售所持股票所得款项 | 19,289 | 15,788 | ||||||||||||
| 购买SECT持有的股票 | (14,808) | (9,407) | ||||||||||||
| 其他融资交易 | (1,457) | — | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 152,317 | 57,909 | ||||||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (2,309) | 245 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | (1,811) | (9,413) | ||||||||||||
|
年初现金、现金等价物和受限制现金(1)
|
64,537 | 69,144 | ||||||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 62,726 | $ | 59,731 | ||||||||||
| （1）2024年9月29日的年初现金余额包括与持有待售资产相关的现金2720美元。 | ||||||||||||||
附件 99.1
| 穆格公司 | ||
| 经营活动提供（使用）的净现金对账以自由现金流（未经审计） | ||
| （千美元） | ||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
3月29日， 2025 |
3月30日， 2024 |
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| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 39,422 | $ | (44,002) | $ | (92,862) | $ | 16,389 | ||||||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (37,604) | (40,114) | (70,382) | (77,530) | ||||||||||||||||||||||
| 应收款项购买协议 | — | — | — | (25,000) | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,818 | $ | (84,116) | $ | (163,244) | $ | (86,141) | ||||||||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 61,296 | $ | 70,898 | $ | 118,953 | $ | 120,101 | ||||||||||||||||||
| 自由现金流转换 | 3 | % | (119) | % | (137) | % | (72) | % | ||||||||||||||||||
自由现金流定义为经营活动提供（使用）的现金净额，减去购买物业、厂房和设备，减去应收账款购买协议的收益。自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的净收益。自由现金流和自由现金流转换不是根据公认会计原则确定的衡量标准，可能无法与其他公司使用的衡量标准进行比较。然而，管理层认为，这些调整后的财务指标可能有助于评估公司的流动性、财务状况和经营业绩。这些信息应被视为补充信息，不能替代根据公认会计原则编制的财务信息。