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Mogu公布2022财年第一季度未经审计财务业绩
第一季度来自视频直播（“LVB”）的GMV占总GMV的90.8%
中国杭州2021年8月27日电/美国商业资讯/—中国领先的KOL驱动型在线时尚和生活方式目的地蘑菇街有限责任公司（纽约证券交易所代码:MOGU）（简称“MOGU”或“公司”）今天公布了截至2021年6月30日的2022财年第一季度未经审计的财务业绩。
Mogu董事长兼首席执行官陈琪表示:“随着我们在Mogu视频直播业务的战略转型上不断取得进展，来自我们视频直播业务的GMV持续增长，同比增长14.7%，占本季度总GMV的90.8%。年轻消费者正在中国形成许多新的消费趋势，其中之一是他们对较小的中国国内产品和品牌的强大影响力。展望未来，我们将专注于与更多供应商建立新的合作伙伴关系，以紧密满足这些新消费趋势的需求，同时还将通过我们的短视频格式为我们平台上的更多KOL赋能。通过向用户提供更时尚、更优质的产品和服务，我们将保持较高的用户留存率和ARPU。同时，我们将进一步开发和利用我们多年来为商业合作伙伴建立的服务能力，以创建一个更丰富的视频直播电子商务生态系统。”
“在2022年第一财季，我们的总收入为人民币9200万元，运营亏损为人民币9800万元，而2021财年同期分别为人民币1.325亿元和负人民币9490万元。整个市场环境竞争日益激烈，因为我们看到更多积极的措施被用来获取新用户，推动用户获取成本上升。尽管如此，我们继续保持纪律，执行我们的战略，即投资和服务于我们的品牌和商家，同时使我们的收入结构多样化，以获得增量增长。我们还将继续努力优化客户获取成本和整体运营效率。财务总监Qi Feng女士补充道。
2022财年第一季度业绩亮点
| • | 视频直播（LVB）业务增长更为强劲，2022财年第一季度的关联GMV同比增长14.7%，至人民币26亿元（合4.027亿美元）。2022财年第一季度LVB相关GMV占我们总GMV的90.8%。 |
| • | 2022财年第一季度商品总值（GMV2）为28.64亿元人民币（合4.436亿美元），同比下降8.2%。 |
| 1 | 本新闻稿中披露的美元（美元）金额，除实际以美元结算的交易金额外，仅为方便读者。本新闻稿中人民币（RMB）兑换美元是基于美联储理事会H.10统计公报中规定的截至2021年6月30日的汇率，即人民币6.4566元兑1美元。本新闻稿中所述的百分比是根据人民币金额计算的。 |
| 2 | GMV是指在不考虑产品售出、交付或退货的情况下，基于已订购产品的列出价格计算出的在摩谷平台下单的总价值，而不考虑对列出价格的任何折扣。Mogu平台上的买家不会被收取高于产品挂牌价的单独运费。如果商家在商品的标价中包含了某些运费，那么这些运费将包含在GMV中。作为一项旨在消除不规范交易对魔谷GMV影响的审慎事项，该公司将超过一定金额（10万元人民币）的GMV交易和用户超过一定金额（100万元人民币）的每日交易排除在其计算范围之外。 |
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2022财年第一季度财务业绩
总收入从2021财年同期的1.325亿元人民币下降30.6%至9200万元人民币（合1420万美元）。
| • | 佣金收入从2021财年同期的人民币8530万元减少23.7%至人民币6510万元（合1010万美元）。该下降主要是由于竞争环境加剧导致的GMV下降。 |
| • | 营销服务收入从2021财年同期的人民币2400万元减少64.0%至人民币860万元（合130万美元）。减少的主要原因是公司业务重组为以LVB为重点的模式，这涉及更多的业务合作伙伴，包括LVB主机及其代理，他们承担了我们的营销和推广职能的一部分。 |
| • | 融资解决方案营收从2021财年同期的1200万元人民币下降5.1%至1130万元人民币（合180万美元）。该减少主要是由于向用户提供贷款的服务费减少。 |
| • | 其他收入从2021财年同期的人民币1120万元减少38.6%至人民币690万元（合110万美元），主要由于技术服务减少。 |
收入成本从2021财年同期的人民币4880万元下降10.9%至人民币4350万元（合670万美元），这主要是由于IT相关费用的减少。
销售与市场营销支出从2021财年同期的6190万元人民币下降28.9%至4400万元人民币（合680万美元），主要是由于品牌活动的优化支出。
研究与开发支出从2021财年同期的2900万元人民币下降24.8%至2180万元人民币（合340万美元），这主要是由于2021财年同期的人员优化。
一般和行政支出从2021财年同期的人民币2,350万元下降1.4%至人民币2,320万元（合360万美元），这主要是由于坏账准备的减少。
无形资产摊销从2021财年同期的人民币7050万元减少8.2%至人民币6470万元（合1000万美元）。
运营亏损为人民币9800万元（合1520万美元），而2021财年同期运营亏损为人民币9490万元。
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归属于蘑菇街有限责任公司普通股股东的净亏损为人民币9550万元（合1480万美元），而2021财年同期归属于Mogu Inc普通股股东的净亏损为人民币8890万元。
调整后EBITDA3为负2520万元人民币（合390万美元），而2021财年同期为负1740万元人民币。
调整后净亏损4为人民币2430万元（合380万美元），而2021财年同期调整后净亏损为人民币1440万元。
每股美国存托凭证基本和摊薄亏损分别为人民币1.00元（合0.15美元）和人民币1.00元（合0.15美元），而2021财年同期分别为人民币0.81元和人民币0.81元。一份美国存托凭证代表25股A类普通股。
截至2021年6月30日，现金及现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币7.763亿元（合1.202亿美元），而截至2021年3月31日为人民币8.031亿元。
后续事件
于2021年7月，本公司的合并附属实体杭州巨冠网络有限公司（「杭州巨冠」）以现金代价人民币5000万元购买杭州瑞沙科技有限公司（「杭州瑞沙」）的股权。于交易完成时，Mogu实益拥有杭州瑞沙59.62%股权。
电话会议
Mogu的管理层将于美国东部时间2021年8月27日星期五上午7:30（北京/香港时间同一天晚上7:30）主持财报电话会议。
现场电话会议的拨号如下:
| 国际: | +1 647 689 5649 | |||||
| 中国大陆，北部: |
+86 108 007 141 191 | |||||
| 中国大陆，南部: |
+86 108 001 401 195 | |||||
| 美国: | +1 877 824 0239 | |||||
| 香港: |
+852 800 901 563 | |||||
| 密码: | 莫古 |
电话会议结束后，美国东部时间2021年9月3日晚上11点59分之前，将提供电话重播。
| 3 | 调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）是指（i）利息收入、投资损失、净所得税收益和（ii）某些非现金支出（包括股份补偿支出、无形资产摊销以及财产和设备折旧）之前的净亏损。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP与非GAAP结果的未经审计的对账”。 |
| 4 | 调整后的净亏损是指净亏损，不包括（i）投资净亏损，（ii）股份补偿费用，（iii）无形资产摊销，（iv）税收影响调整。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP与非GAAP结果的未经审计的对账”。 |
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重播的拨号如下:
| 国际: |
+1 416 621 4642 | |
| 美国: |
+1 800 585 8367 | |
| 密码: |
5687055 |
电话会议的现场直播和存档网络直播将在Mogu网站的投资者关系部分（http://ir.mogu-inc.com）上提供。
非公认会计原则财务指标的使用
在评估业务时，公司考虑并使用非GAAP指标，如调整后的EBITDA和调整后的净亏损，作为评估和评估经营业绩的补充指标。这些非公认会计原则财务指标的列报不应被单独考虑，也不应被视为替代按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制和列报的财务信息。该公司将调整后的EBITDA定义为未计利息收入、投资损失/（收益）、净收益、所得税（收益）/支出、股份补偿支出、无形资产摊销以及财产和设备折旧前的净损失。该公司将调整后的净亏损定义为净亏损，不包括来自投资的亏损/（收益）、净股份补偿支出、无形资产摊销以及税收影响的调整。从2020财年第二季度开始，我们将（i）投资损失/（收益），（ii）子公司去中心化收益和（iii）投资处置收益中的每一项合并为投资损失/（收益）。已对2019年7月1日之前的相关财务报表进行了重编，以反映这一变化。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP与非GAAP结果的未经审计的对账”。
公司提出这些非公认会计原则的财务指标，是因为管理层用它们来评估经营业绩和制定业务计划。该公司认为，通过剔除某些费用，非GAAP财务指标有助于识别其业务的潜在趋势，损益和其他预计不会导致未来现金支付或非经常性性质或可能不代表公司核心经营成果和业务前景的项目。该公司还认为，非公认会计原则的财务计量可以提供关于该公司经营成果的更多信息，加强对该公司过去业绩和未来前景的全面了解。
非公认会计原则财务指标不是根据美国公认会计原则定义的，也不是按照美国公认会计原则列示的。非公认会计原则财务指标作为分析工具有其局限性。公司的非GAAP财务指标并不反映影响公司运营的所有收入和支出项目，也不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。此外，这些非GAAP指标可能与其他公司（包括同行公司）使用的非GAAP信息不同，因此其可比性可能受到限制。公司通过将非GAAP财务指标与最接近的美国GAAP业绩指标进行协调来弥补这些限制，在评估业绩时应考虑所有这些因素。公司鼓励你全面审查公司的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。
有关非公认会计原则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“公认会计原则和非公认会计原则结果的未经审计的对账”的表格。
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安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款做出的。这些前瞻性陈述可以通过术语来识别，例如“意愿”、“期望”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“信心”、“潜力”、“继续”或其他类似表达。除其他事项外，本公告中的业务展望和管理层的报价，以及Mogu的战略和运营计划，均包含前瞻性陈述。MOGU还可以在其提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的定期报告中、在其提交股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其官员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。不是历史事实的陈述，包括但不限于关于Mogu信念和期望的陈述，是前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，包括但不限于以下内容:Mogu的增长战略；中国或全球的新冠病毒或其他健康风险可能对其运营或财务业绩产生不利影响的风险；其未来业务发展，经营成果和财务状况；了解买方需求并提供产品和服务以吸引和留住买方的能力；维持和提高其品牌知名度和美誉度的能力；依赖商家的能力和第三方物流服务提供商向买家提供送货服务；其维护和改进质量控制政策和措施的能力；与商家建立和维护关系的能力；中国电子商务市场的趋势和竞争；其收入的变化以及某些成本或费用项目；中国电子商务市场的预期增长；与Mogu行业有关的中国政府政策和法规，以及全球和中国的总体经济和商业状况，以及与前述任何一项相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在Mogu提交给SEC的文件中。本新闻稿及附件中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除适用法律要求外，MOGU不承担更新任何前瞻性声明的义务。
关于蘑菇街有限责任公司
蘑菇街有限责任公司（纽约证券交易所代码:MOGU）是中国领先的以KOL为导向的在线时尚和生活方式目的地。MOGU为人们提供了更加便捷和愉快的日常时尚购物体验，尤其是随着他们越来越多地在网上生活。通过将商家、KOL和用户连接在一起，Mogu的平台为商家提供了宝贵的营销渠道，为KOL提供了强大的孵化器，为人们发现并与他人分享最新时尚潮流提供了一个充满活力和活力的社区，用户可以在这里享受到真正全面的在线购物体验。
投资者及媒体查询，请联系:
蘑菇街有限责任公司
Qi Feng女士
电话:+86-571-8530-8201
电子邮件:ir@mogu.com
克里斯滕森
在中国
Eric Yuan先生
电话:+86-10-5900-1548
电子邮件:eyuan@christensenir.com
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在美国
Linda Bergkamp女士
电话:+1-480-614-3004
电子邮件:lbergkamp@christensenir.com
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蘑菇街有限责任公司
未经审核的中期简明合并资产负债表
（所有金额以千为单位，共享和每股数据除外）
| 截至3月31日， | 截至6月30日， | |||||||||||
| 2021 | 2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 资产 |
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| 当前资产： |
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| 现金及现金等价物 |
542,076 | 602,347 | 93,292 | |||||||||
| 限制现金 |
808 | 808 | 125 | |||||||||
| 短期投资 |
260,245 | 173,184 | 26,823 | |||||||||
| 库存净额 |
240 | 230 | 36 | |||||||||
| 应收贷款净额 |
99,965 | 97,566 | 15,111 | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产 |
77,679 | 65,093 | 10,082 | |||||||||
| 应收关联方款项 |
6,061 | 681 | 105 | |||||||||
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| 流动资产总额 |
987,074 | 939,909 | 145,574 | |||||||||
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| 非当前资产： |
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| 房地产、设备和软件，净额 |
10,780 | 10,375 | 1,607 | |||||||||
| 无形资产，净值 |
426,005 | 355,150 | 55,006 | |||||||||
| 商誉 |
186,504 | 186,504 | 28,886 | |||||||||
| 投资 |
66,382 | 73,284 | 11,350 | |||||||||
| 其他非流动资产 |
163,111 | 163,618 | 25,341 | |||||||||
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| 非流动资产总额 |
852,782 | 788,931 | 122,190 | |||||||||
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| 总资产 |
1,839,856 | 1,728,840 | 267,764 | |||||||||
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| 负债和股东权益 |
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| 流动负债： |
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| 应付账款 |
19,938 | 18,574 | 2,877 | |||||||||
| 应付薪金及福利 |
4,349 | 9,375 | 1,452 | |||||||||
| 客户预付款 |
77 | 90 | 14 | |||||||||
| 应付税款 |
1,558 | 1,425 | 221 | |||||||||
| 应付关联方款项 |
6,234 | 5,704 | 883 | |||||||||
| 应计项目和其他流动负债 |
333,127 | 329,239 | 50,992 | |||||||||
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| 流动负债合计 |
365,283 | 364,407 | 56,439 | |||||||||
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| 非流动负债： |
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| 递延所得税负债 |
17,526 | 16,366 | 2,535 | |||||||||
| 其他非流动负债 |
2,151 | 1,812 | 281 | |||||||||
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| 非流动负债合计 |
19,677 | 18,178 | 2,816 | |||||||||
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| 负债总额 |
384,960 | 382,585 | 59,255 | |||||||||
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| 股东权益 |
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| 普通股 |
181 | 181 | 28 | |||||||||
| 库藏股 |
(126,424 | ) | (134,009 | ) | (20,755 | ) | ||||||
| 法定准备金 |
3,331 | 3,331 | 516 | |||||||||
| 额外实收资本 |
9,458,643 | 9,465,348 | 1,465,996 | |||||||||
| 累计其他综合收益 |
97,145 | 84,881 | 13,146 | |||||||||
| 累计赤字 |
(7,977,980 | ) | (8,073,477 | ) | (1,250,422 | ) | ||||||
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| 蘑菇街有限责任公司股东权益总额 |
1,454,896 | 1,346,255 | 208,509 | |||||||||
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| 股东权益总额 |
1,454,896 | 1,346,255 | 208,509 | |||||||||
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| 负债总额和股东权益 |
1,839,856 | 1,728,840 | 267,764 | |||||||||
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蘑菇街有限责任公司
未经审核中期简明综合业务报表及综合亏损
（所有金额以千为单位，共享和每股数据除外）
| 截至3个月 6月30日， |
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| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净收入 |
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| 佣金收入 |
85,309 | 65,107 | 10,084 | |||||||||
| 营销服务收入 |
23,992 | 8,647 | 1,339 | |||||||||
| 融资解决方案收入 |
11,950 | 11,340 | 1,756 | |||||||||
| 其他收入 |
11,204 | 6,874 | 1,065 | |||||||||
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| 总收入 |
132,455 | 91,968 | 14,244 | |||||||||
| 收入成本（不包括以下分别示出的无形资产摊销） |
(48,797 | ) | (43,457 | ) | (6,731 | ) | ||||||
| 销售与市场营销费用 |
(61,904 | ) | (44,018 | ) | (6,818 | ) | ||||||
| 研究与开发费用 |
(28,998 | ) | (21,801 | ) | (3,377 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 |
(23,527 | ) | (23,208 | ) | (3,594 | ) | ||||||
| 无形资产摊销 |
(70,478 | ) | (64,680 | ) | (10,018 | ) | ||||||
| 其他收入净额 |
6,327 | 7,187 | 1,113 | |||||||||
| 经营亏损 |
(94,922 | ) | (98,009 | ) | (15,181 | ) | ||||||
| 利息收入 |
4,764 | 3,304 | 512 | |||||||||
| 净投资损失 |
— | (1,003 | ) | (155 | ) | |||||||
| 所得税前亏损 |
(90,158 | ) | (95,708 | ) | (14,824 | ) | ||||||
| 所得税优惠 |
1,247 | 211 | 33 | |||||||||
| 净亏损 |
(88,911 | ) | (95,497 | ) | (14,791 | ) | ||||||
| MOGU INC普通股股东应占净亏损 |
(88,911 | ) | (95,497 | ) | (14,791 | ) | ||||||
| 净亏损 |
(88,911 | ) | (95,497 | ) | (14,791 | ) | ||||||
| 其他综合损失: |
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| 外币折算调整数，扣除零税 |
(859 | ) | (12,264 | ) | (1,899 | ) | ||||||
| 总综合损失 |
(89,770 | ) | (107,761 | ) | (16,690 | ) | ||||||
| MOGU INC普通股股东应占净亏损 |
(88,911 | ) | (95,497 | ) | (14,791 | ) | ||||||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 |
||||||||||||
| 基本 |
(0.03 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | ||||||
| 摊薄后 |
(0.03 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | ||||||
| 每ADS净亏损 |
||||||||||||
| 基本 |
(0.81 | ) | (1.00 | ) | (0.15 | ) | ||||||
| 摊薄后 |
(0.81 | ) | (1.00 | ) | (0.15 | ) | ||||||
| 计算每股净亏损所使用的加权平均股数 |
||||||||||||
| 基本 |
2,728,564,089 | 2,528,531,290 | 2,528,531,290 | |||||||||
| 摊薄后 |
2,728,564,089 | 2,528,531,290 | 2,528,531,290 | |||||||||
| 股份补偿费用包括在: |
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| 收入成本 |
520 | 621 | 96 | |||||||||
| 一般和行政费用 |
2,925 | 3,694 | 572 | |||||||||
| 销售与市场营销费用 |
1,330 | 1,379 | 214 | |||||||||
| 研究与开发费用 |
428 | 1,011 | 157 | |||||||||
|
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| 5,203 | 6,705 | 1,039 | ||||||||||
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蘑菇街有限责任公司
未经审核的中期简明合并现金流量表
（所有金额以千为单位，共享和每股数据除外）
| 截至3个月 6月30日， |
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| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 经营活动中使用的现金净额 |
(8,599 | ) | (11,391 | ) | (1,764 | ) | ||||||
| 现金净额（用于）/由投资活动提供 |
(14,214 | ) | 82,118 | 12,718 | ||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(5,536 | ) | (7,585 | ) | (1,175 | ) | ||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制现金的影响 |
(275 | ) | (2,871 | ) | (444 | ) | ||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金净额（减少）/增加 |
(28,624 | ) | 60,271 | 9,335 | ||||||||
| 期初现金及现金等价物和限制性现金 |
857,374 | 542,884 | 84,082 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物和限制性现金 |
828,750 | 603,155 | 93,417 | |||||||||
蘑菇街有限责任公司
公认会计原则与非公认会计原则结果的对账
（所有金额以千为单位，共享和每股数据除外）
| 三个月 截至6月30日， |
||||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||||
| 净亏损 | (88,911 | ) | (95,497 | ) | (14,791 | ) | ||||||||
| 添加: |
净投资损失 | — | 1,003 | 155 | ||||||||||
| 减: |
所得税优惠 | (1,247 | ) | (211 | ) | (33 | ) | |||||||
| 减: |
利息收入 | (4,764 | ) | (3,304 | ) | (512 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
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| 经营亏损 | (94,922 | ) | (98,009 | ) | (15,181 | ) | ||||||||
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| 添加: |
股份补偿费用 | 5,203 | 6,705 | 1,039 | ||||||||||
| 添加: |
无形资产摊销 | 70,478 | 64,680 | 10,018 | ||||||||||
| 添加: |
物业及设备折旧 | 1,815 | 1,470 | 228 | ||||||||||
|
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| 调整后EBITDA | (17,426 | ) | (25,154 | ) | (3,896 | ) | ||||||||
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| 净亏损 | (88,911 | ) | (95,497 | ) | (14,791 | ) | ||||||||
| 添加: |
净投资损失 | — | 1,003 | 155 | ||||||||||
| 添加: |
股份补偿 | 5,203 | 6,705 | 1,039 | ||||||||||
| 添加: |
无形资产摊销 | 70,478 | 64,680 | 10,018 | ||||||||||
| 减: |
根据税收影响进行调整 | (1,161 | ) | (1,161 | ) | (180 | ) | |||||||
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| 调整后净亏损 | (14,391 | ) | (24,270 | ) | (3,759 | ) | ||||||||
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