附件 99.1
Whiting和Oasis完成组合，建立Chord Energy
Chord Energy是一家规模庞大的非常规美国石油生产商，拥有一流的威利斯顿盆地种植面积和可持续的自由现金流
休斯顿，2022年7月1日/美通社/— Chord Energy Corporation（纳斯达克股票代码：CHRD）（“Chord”或“公司”）今天宣布成功完成怀丁石油有限公司（“Whiting”）和绿洲石油股份有限公司（“Oasis”）的合并，创建一个规模庞大的非常规美国石油生产商，拥有威利斯顿盆地首屈一指的地位，拥有约972,000英亩的顶级资产，第一季度的总产量为17.11万桶/天（历史绿洲已针对三流报告进行了调整），并增强了自由现金流的产生。Chord的普通股预计将于2022年7月5日在纳斯达克全球精选市场开始交易，股票代码为“CHRD”。新公司总部位于休斯顿。
“和弦”一词经常用于描述同时和谐地发音的多个音符，而另一种定义是将圆圈上的两个点连接起来的线段。和弦能量代表了独立实体的结合，它们的互补优势创造了比任何一个独立实体更强大的东西。新公司共同致力于通过不断发展的能源格局繁荣并创造价值。
“我们很高兴成立Chord Energy，它将建立在Whiting和Oasis引以为豪的遗产以及非凡的才能和能力的基础上，”Chord总裁兼首席执行官Danny Brown说。“凭借威利斯顿盆地首屈一指的地位、同行领先的资产负债表、庞大的规模和增强的自由现金流产生，Chord有望取得成功。Chord将执行一项重点战略，以提高对股东的价值交付，并保持对安全、气体捕获和减排的坚定承诺。我要感谢我们所有才华横溢的员工在我们整合两家公司时致力于安全和诚信运营。”
Chord处于有利地位，可以推动重要的股东价值。凭借更大的规模、高质量的资产和可持续的自由现金产生，Chord拥有强大的财务实力，以有吸引力的资产负债表为基础，截至2022年6月30日，预计净债务（1）与EBITDAX（1）的比率约为0.2倍，这是Oasis 6月16日宣布的15美元/股特别股息的备考，2022年以及在合并完成时支付给Whiting股东的6.25美元/股现金合并对价。
公司预计将在2022年下半年通过基本股息、可变股息和股票回购将60%的自由现金流返还给股东，并且正如之前宣布的那样，公司制定了150美元的股票回购计划。Chord预计将从2022年第三季度开始支付每股0.585美元的基本股息，并预计将使用可变股息和股票回购来返还全部目标金额。该交易预计将增加关键的每股指标，包括勘探与生产现金流、勘探与生产自由现金流、资本回报和资产净值。Chord预计到2023年下半年，每年至少可节省65美元的行政和运营成本。
（1）非公认会计准则财务指标。请参阅下面的“非GAAP财务指标”。
和弦的高级领导团队
如前所述，Chord的执行领导团队包括：
| • | Danny Brown，总裁兼首席执行官（前Oasis首席执行官） |
| • | Chip Rimer，执行Vice President兼首席运营官（曾任Whiting的首席运营官） |
| • | Michael Lou，执行Vice President兼Chief Financial Officer（前Oasis首席财务官） |
| • | Scott Regan，执行Vice President、总法律顾问兼秘书（前身为Whiting的GC） |
今天宣布的Chord高级领导团队的其他成员包括：
| • | Charles Ohlson，基地生产高级Vice President |
| • | Richard Robuck，企业规划和投资者关系高级Vice President |
| • | Jason Swaren，运营高级Vice President |
| • | Jennifer Charbonneau，HSE和供应链Vice President |
| • | Kevin Kelly，可持续发展Vice President |
| • | Michael King，资产管理Vice President |
| • | Lara Kroll，会计Vice President |
| • | Alex Wall，业务发展Vice President |
和弦董事会
Chord的10名成员董事会拥有来自Whiting和Oasis的平等代表，并被选中以确保公司拥有正确的技能、经验和观点组合，以提供强大的公司治理。成员包括：
| • | Lynn A. Peterson，执行主席 |
| • | 丹尼布朗，总裁兼首席执行官 |
| • | Douglas E. Brooks |
| • | Susan M. Cunningham |
| • | Samantha Holroyd |
| • | Paul J. Korus |
| • | Kevin S. McCarthy |
| • | Anne Taylor |
| • | Cynthia L. Walker |
| • | Marguerite N. Woung-Chapman |
有关Chord董事会和高级领导团队的更多信息，请访问公司网站www.chordenergy.com。
信贷便利
在合并完成的同时，Chord已签订经修订和重述的信贷安排，其中包括以下主要更新：
| • | 借款基数增加至$ 2B，选定的承诺总额为$ 800MM |
| • | 来自历史绿洲信贷基金的贷款集团继续支持Chord，全国协会富国银行将担任行政代理人 |
| • | 到期日延长至2027年7月 |
| • | 经修订和重述的信贷安排包括将该安排下借款的定价降低125个基点、改进的契约方案以及限制性付款和投资的更大灵活性等条款 |
紧接合并完成前，合并后公司的银行现金余额超过670美元，即在向Whiting股东支付6.25美元/股合并对价和向Oasis股东支付15美元/股特别股息之前。Chord的备考债务包括400美元的未偿高级无担保票据，没有从修订和重述的信贷工具中提取任何款项。
第二季度指导更新
Chord正在为Oasis提供更新指南，并为Whiting提供2Q22的初步指南。Oasis的第二季度总销量已进行调整，以包括当前的三个流报告假设，Chord预计将在2022年第三季度以三个流为基础正式报告。根据更精确的分析，Oasis准备在2022年11月正式推出三流报告，将其最初的三流提升假设从9%增加到18%，高于两个流MBoe/d数字。下面包含的更新指南并非旨在代表季度业绩，因为此类指南仍需完成会计和财务结算和报告流程。
| 绿洲 | 怀廷 | 备考 和弦 |
||||
| 油量 |
40.6 – 41.4 | 48.0 – 49.0 | 88.6 – 90.4 | |||
| 总体积 |
74.7 – 75.9 | 81.7 – 82.9 | 156.4 – 158.8 | |||
| 每桶石油对WTI的溢价/（折扣） |
$3.10 - $3.80 | ($0.35) – $0.35 | $1.20 - $1.95 | |||
| 天然气收入 |
$37.00 - $38.50 | $34.00 - $35.50 | $35.50 - $37.00 | |||
| 每个BOE的LOE |
$9.50 - $10.00 | $10.15 - $10.65 | $9.85 - $10.10 | |||
| 每个BOE的GP & T |
$4.25 -$4.75 | $1.00 - $1.50 | $2.30 - $3.30 | |||
| 现金G & A |
$13.0 -$14.5 | $8.0 - $9.5 | $21.0 - $24.0 | |||
| 生产税 |
7.1% - 7.35% | 7.2% - 7.4% | 7.1% - 7.4% | |||
| 资本支出 |
$50 - $58 | $115 - $130 | $165 - $188 | |||
| 现金利息 |
$6.9 - $7.1 | $2.0 - $3.5 | $8.9 - $10.6 | |||
| 现金税 |
$0.0 - $0.0 | $0.0 - $2.0 | $0.0 - $2.0 |
注：现金G & A不包括一次性交易相关费用。
股份交换
正如之前宣布的那样，根据合并协议的条款，Whiting股东将获得0.5774股Oasis普通股和每股Whiting普通股的6.25美元现金。Oasis董事会宣布派发每股15.00美元的特别股息，将于2022年7月8日前后支付给截至2022年6月29日在册的Oasis股东。在完全稀释的基础上，前Whiting股东将拥有约53%的股份，前Oasis股东将拥有Chord约47%的股份。
随着交易的完成，从今天起，怀廷普通股将不再上市交易。Whiting之前的交易代码为“WLL”。”Oasis将继续以股票代码“OAS”进行交易，直到2022年7月5日Chord预计将开始以“CHRD”为代码进行交易。”
顾问
花旗担任Whiting的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任Whiting的法律顾问。Tudor，Pickering，Holt & Co.和RBC Capital Markets LLC担任财务顾问，Vinson & Elkins LLP担任Oasis的法律顾问。
关于和弦能源
Chord Energy是一家独立的勘探和生产公司，在威利斯顿盆地拥有优质和可持续的长期资产。Chord处于独特的地位，拥有一流的资产负债表，专注于严格的资本纪律，并通过高效、安全和负责任的运营来开发其在美国大陆的非常规陆上富含石油的资源来产生自由现金流。如需更多信息，请访问公司网站www.chordenergy.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中有关Oasis和Whiting合并的某些声明，包括有关Chord的预期信贷额度、合并的结果、影响、收益和协同效应、Chord的未来机会、未来财务业绩和状况、指导以及任何其他声明的任何声明关于Chord对未来的期望、信念、计划，非历史事实的目标、财务状况、假设或未来事件或业绩是基于当前认为有效的假设的“前瞻性”陈述。本新闻稿包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，涉及Chord预期、相信或预期将或可能在未来发生的活动、事件或发展 前瞻性陈述。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述。“预期”、“确保”、“预期”、“如果”、“打算”、“估计”、“可能”、“项目”、“预测”、“预测”、“展望”、“目标”、“will”、“could”、“should”、“would”、“potential”、“may”、“might”、“expective”、“likely”、“plan”、“posited”、“strategy”和类似的表达或其他类似含义的词及其否定词旨在识别前瞻性陈述。具体的前瞻性陈述包括关于Chord对合并的计划和预期以及合并对Chord的经营业绩、财务状况、增长机会和竞争地位的预期影响的陈述。
这些陈述是基于Chord根据管理层的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他认为合适的因素的看法做出的某些假设。此类陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多超出了Chord的控制范围，这可能导致实际结果与前瞻性陈述所暗示或表达的结果存在重大差异。这些包括但不限于潜在的不良反应或业务或员工关系的变化，包括因合并完成而导致的变化；将管理时间转移到与合并相关的问题上；整合Chord运营的最终时间、结果和结果，业务合并对Chord的影响，包括Chord的未来财务状况、经营业绩、战略和计划，Chord实现预期协同效应的能力 预期或根本没有的时间范围、原油和天然气价格的变化、全球经济的发展、COVID-19等流行病的影响、天气和环境条件、计划资本支出的时间、收购的可用性、估计的不确定性探明储量和预测生产结果，影响生产井开工或维护的操作因素、资本市场的总体状况以及Chord的能力
访问它们、交通设施的距离和容量、环境法规或诉讼的不确定性以及影响Chord业务的其他法律或监管发展、运营成本和业务中断可能高于公告或合并完成后的预期这一事实，以及其他可能导致实际结果与Chord提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的报告中所述的预测结果存在重大差异的重要因素。
任何前瞻性陈述仅在作出此类陈述之日发表，Chord不承担更正或更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用要求法律。由于前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，应谨慎行事，不要过分依赖此类陈述。有关其他风险因素的其他信息也包含在公司于2022年5月25日提交的最终招股说明书和最终委托书、Oasis（现为Chord's）和Whiting最近提交的10-K表格年度报告（可能会进行修订）），随后的10-Q表季度报告，8-K表格和其他SEC文件的当前报告。
非公认会计准则财务指标
净债务和EBITDAX是未根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标，供公司财务报表的管理层和外部用户（例如行业分析师、投资者、贷方和评级机构）使用。本公司认为，上述措施是有用的补充措施，可表明本公司主要业务活动产生的结果。但是，这些措施并未得到GAAP的认可，也没有GAAP规定的标准化含义。因此，这些措施可能无法与其他发行人提供的类似措施进行比较。公司不时提供这些措施的前瞻性预测；然而，公司无法提供前瞻性非GAAP措施与最直接可比的前瞻性GAAP措施的量化对账，因为管理层无法可靠地量化某些必要的 此类前瞻性GAAP衡量标准的组成部分。未来期间的对账项目可能很重要。要了解公司如何将这些非GAAP措施的历史陈述与最直接可比的GAAP措施进行核对，请访问公司网站https://www.ir.chordenergy.com/non-GAAP上的非GAAP对账页面-GAAP。
欲了解更多信息：
Danny Brown，总裁兼首席执行官，Michael H. Lou，执行Vice President兼Chief Financial Officer，Bob Bakanauskas，董事总经理，投资者关系，（281）404-9600，ir@chordenergy.com