表格6-K
证券交易委员会
华盛顿特区20549
外国发行人的报告
根据规则13a-16或15d-16
《1934年证券交易法》
2026年4月
委员会文件编号：001-12518
Banco Santander, S.A.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
Ciudad Grupo Santander
28660 Boadilla del Monte（马德里）西班牙
（主要行政办公室地址）
以复选标记指明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告：
表格20-F表格40-F ☐
这份关于表格6-K的当前报告以引用方式并入Banco Santander, S.A.关于表格F-4的第333-294235号注册声明中，包括构成该注册声明一部分的招股说明书，并应被视为自提供这份关于表格6-K的当前报告之日起的一部分，但不应被随后提交或提供的文件或报告所取代。
Banco Santander, S.A.
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目 录
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项目1。2026年1-3月财报
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| 1-3月 |
2026
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指数
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重大事件期
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本报告于2026年4月28日获得董事会批准，此前审计委员会提出了一份有利的报告。有关本报告的重要信息，请参见第88、89和90页。
期内重大事项
完成波兰出售事项及宣布收购韦伯斯特
•2026年1月9日，桑坦德银行和Erste Group Bank AG（Erste）宣布在获得所有必要的监管批准并满足成交条件后，完成出售Santander Bank Polska（Santander Poland）的交易，该交易已于2025年5月披露。上述交易以下简称“波兰处置”。
Erste收购了Santander Poland约49%的股本以及未在Santander Poland内部整合的资产管理公司（TFI）50%的股份，总现金对价约为70亿欧元。这笔以每股584兹罗提的全现金交易对该行的估值为2025年第一季度每股有形账面价值的2.2倍，较桑坦德波兰银行2025年5月2日的收盘价溢价7.5%，其中不包括2025年5月支付的股息。
该交易为桑坦德银行带来了18.95亿欧元的净资本收益，将其CET1比率提高了95个基点，相当于约60亿欧元。这笔交易对业绩和资本的财务影响记录在2026年第一季度。
•2026年2月3日，桑坦德银行宣布已达成协议，收购美国零售和商业银行Webster Financial Corporation（Webster）100%的股本，与桑坦德银行在美国提供的活动和服务高度互补。该交易受制于惯例成交条件，包括相应的监管批准和韦伯斯特股东的批准。一旦完成，我们预计这项价值122亿美元（约合103亿欧元）的收购将使我们能够提高我们在该国的定位和市场份额。
韦伯斯特股东将获得每股韦伯斯特股份48.75美元现金（约占对价组合的65%）和每股韦伯斯特股份以美国存托股份形式持有的2.05 48股桑坦德股份，按截至2026年2月2日的三日期间的成交量加权平均价格每股桑坦德股份10.79欧元和截至2026年2月2日的欧元兑美元汇率1.1840计算，相当于每股26.25美元（约占对价组合的35%）。
2026年集团报告的变化
2026年2月10日，集团宣布对其报告结构进行一系列变更，自2026年第一季度起生效。他们不会改变集团的归母利润它们也不影响集团在2025年第四季度业绩报告中向市场公布的目标。它们旨在提高指标和财务报表的透明度和可比性，并使报告与银行自2026年初以来的管理方式保持一致。
这些影响损益表和某些管理指标的变化适用于从2026年第一季度开始报告的信息，以及本报告中提供的以往期间，以便于进行比较。这些变动不影响集团的综合资产负债表。
•波兰处置
在基础损益表中，与2025年所有期间受波兰出售影响的业务相关的结果以及由此产生的2026年第一季度资本收益记录在一个单行项目中，即“非经常性项目”，因此不包括在集团的基础利润中。因此，仅根据IFRS 8在基础基础上报告的全球业务不包括波兰的业绩。
同样，基本比率、管理指标和业务量不包括受波兰处置影响的活动。
•某些成本的分类
某些在2025年之前记录在“其他结果和拨备”项目下的费用在基础损益表的不同项目中列报。特别是，主要与银行征费和适用于银行业的特定税项有关的收费，现记入‘其他经营收入’项下。
此外，某些经常性运营费用，主要与劳动力（主要在巴西）和法律程序有关，记录在“总成本”（包括“管理费用和摊销”以及“其他运营成本”）中。
•风险成本、不良率和不良覆盖率
修订了风险成本、不良贷款（NPL）率和不良贷款覆盖率的定义，将源自私募固定收益产品的企业敞口包括在内。这一调整让我们更准确地看到了我们的信用敞口和质量。
•主要细分领域内的其他变化
此外，我们还传达了影响一级和二级部门的其他变化，包括零售和商业银行（Retail）内部的卡业务报告、数字消费者银行更名为Openbank、财富业务内部的新结构，以及向西班牙二级部门分配有形资本的更新方法。有关影响初级和次级段的变化的更多信息，请参阅'F按分部划分的财务信息'这份报告的一节。
| 2026年1月-3月 |
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3
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关键综合数据
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资产负债表（百万欧元）1
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3月26日 | 12月25日 | % | 3月25日 | % | 12月25日 | ||||||||||||||
| 总资产 | 1,856,625 | 1,867,515 | (0.6) | 1,845,177 | 0.6 | 1,867,515 | ||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 1,070,809 | 1,037,288 | 3.2 | 1,064,416 | 0.6 | 1,037,288 | ||||||||||||||
| 客户存款 | 1,059,261 | 1,041,200 | 1.7 | 1,081,894 | (2.1) | 1,041,200 | ||||||||||||||
| 资金总额 | 1,394,819 | 1,363,160 | 2.3 | 1,386,326 | 0.6 | 1,363,160 | ||||||||||||||
| 总股本 | 112,548 | 112,748 | (0.2) | 110,514 | 1.8 | 112,748 | ||||||||||||||
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注：资金总额包括客户存款、共同基金、养老基金和管理投资组合。
如果不包括与波兰处置相关的贷款、存款和资金，截至2025年3月31日，向客户发放的贷款和垫款为10.26664亿欧元；客户存款为10.28690亿欧元，资金总额为13.26052亿欧元。
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损益表（百万欧元）2
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26年第一季度 | 25年第4季度 | % | 25年第一季度 | % | 2025 | ||||||||||||||
| 净利息收入 | 11,019 | 10,789 | 2.1 | 10,621 | 3.7 | 42,348 | ||||||||||||||
| 总收入 | 15,140 | 15,063 | 0.5 | 14,579 | 3.8 | 58,311 | ||||||||||||||
| 净营业收入 | 9,010 | 8,714 | 3.4 | 8,306 | 8.5 | 33,532 | ||||||||||||||
| 税前利润 | 5,029 | 4,920 | 2.2 | 4,689 | 7.3 | 18,681 | ||||||||||||||
| 归母利润 | 5,455 | 3,764 | 44.9 | 3,402 | 60.3 | 14,101 | ||||||||||||||
注：净营业收入定义为总收入减去营业费用。
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EPS和盈利能力（%）2 3
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26年第一季度 | 25年第4季度 | % | 25年第一季度 | % | 2025 | ||||||||||||||
| EPS（欧元） | 0.36 | 0.24 | 49.0 | 0.21 | 69.3 | 0.91 | ||||||||||||||
| 净资产收益率 | 15.1 | 14.6 | 13.4 | 13.9 | ||||||||||||||||
| RoTE | 17.3 | 17.1 | 15.8 | 16.3 | ||||||||||||||||
| RoA | 0.92 | 0.89 | 0.81 | 0.84 | ||||||||||||||||
| RoRWA | 2.80 | 2.62 | 2.34 | 2.44 | ||||||||||||||||
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基本收入报表4（百万欧元）
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26年第一季度 | 25年第4季度 | % | 25年第一季度 | % | 2025 | ||||||||||||||
| 净利息收入 | 11,019 | 10,802 | 2.0 | 10,634 | 3.6 | 42,401 | ||||||||||||||
| 总收入 | 15,140 | 15,065 | 0.5 | 14,553 | 4.0 | 58,308 | ||||||||||||||
| 净营业收入 | 8,656 | 8,278 | 4.6 | 7,893 | 9.7 | 31,898 | ||||||||||||||
| 税前利润 | 5,029 | 4,926 | 2.1 | 4,686 | 7.3 | 18,936 | ||||||||||||||
| 归母基本利润 | 3,560 | 3,528 | 0.9 | 3,165 | 12.5 | 13,152 | ||||||||||||||
| 不变欧元的变化： | ||||||||||||||||||||
| Q1‘26/Q4’25：NII：+ 0.9%；总收入：-0.6 %；净营业收入：+ 3.3%；税前利润：+ 0.7%；基本应占利润：-0.4 %。 | ||||||||||||||||||||
| Q1‘26/Q1’25：NII：+ 5.3%；总收入：+ 5.6%；净营业收入：+ 11.0%；税前利润：+ 8.4%；基本应占利润：+ 14.0%。 | ||||||||||||||||||||
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基础EPS、盈利能力和效率（%）3 4
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26年第一季度 | 25年第4季度 | % | 25年第一季度 | % | 2025 | ||||||||||||||
| 基础EPS（欧元） | 0.23 | 0.23 | 2.4 | 0.20 | 17.3 | 0.84 | ||||||||||||||
| 基础ROE | 13.3 | 13.7 | 12.5 | 13.0 | ||||||||||||||||
| 基础RoTE | 15.2 | 16.0 | 14.6 | 15.2 | ||||||||||||||||
| 基础RoA | 0.82 | 0.84 | 0.75 | 0.79 | ||||||||||||||||
| 基础RORWA | 2.49 | 2.49 | 2.19 | 2.31 | ||||||||||||||||
| 效率比 | 42.8 | 45.1 | 45.8 | 45.3 | ||||||||||||||||
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4
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一月-三月2026
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| 偿付能力（%） | 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | 12月25日 | ||||||||||||||||
| 阶段性CET1比率 | 14.4 | 13.5 | 12.9 | 13.5 | ||||||||||||||||
| 阶段性总资本比例 | 18.9 | 17.8 | 17.2 | 17.8 | ||||||||||||||||
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信贷质量（%）3
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3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | 12月25日 | ||||||||||||||||
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风险成本4 5
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1.14 | 1.14 | 1.12 | 1.14 | ||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 3.00 | 2.91 | 2.98 | 2.91 | ||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 66 | 66 | 65 | 66 | ||||||||||||||||
| 市场资本化和份额 | 3月26日 | 12月25日 | % | 3月25日 | % | 12月25日 | ||||||||||||||
| 股（百万） | 14,689 | 14,689 | 0.0 | 15,152 | (3.1) | 14,689 | ||||||||||||||
| 股东人数 | 3,503,270 | 3,518,729 | (0.4) | 3,435,876 | 2.0 | 3,518,729 | ||||||||||||||
| 股价（欧元） | 9.490 | 10.070 | (5.8) | 6.196 | 53.2 | 10.070 | ||||||||||||||
| 市值（百万欧元） | 139,402 | 147,921 | (5.8) | 93,885 | 48.5 | 147,921 | ||||||||||||||
| 每股有形账面价值（欧元） | 6.13 | 5.76 | 5.46 | 5.76 | ||||||||||||||||
| 价格/每股有形账面价值（X） | 1.55 | 1.75 | 1.13 | 1.75 | ||||||||||||||||
| 客户（千人） | 3月26日 | 12月25日 | % | 3月25日 | % | 12月25日 | ||||||||||||||
| 客户总数 | 176,312 | 174,197 | 1.2 | 168,728 | 4.5 | 174,197 | ||||||||||||||
| 活跃客户 | 102,247 | 101,651 | 0.6 | 99,509 | 2.8 | 101,651 | ||||||||||||||
| 数字客户 | 60,435 | 59,040 | 2.4 | 56,806 | 6.4 | 59,040 | ||||||||||||||
注：2025年客户数据不包括波兰。包括波兰：2025年12月，总客户180,221；活跃客户106,410；数字客户62,982。2025年3月，客户总数174,769；活跃客户104,179；数字客户60,651。
| 其他数据 | 3月26日 | 12月25日 | % | 3月25日 | % | 12月25日 | ||||||||||||||
| 雇员人数 | 185,243 | 187,539 | (1.2) | 196,503 | (5.7) | 187,539 | ||||||||||||||
| 分支机构数量 | 6,589 | 6,765 | (2.6) | 7,623 | (13.6) | 6,765 | ||||||||||||||
注：2025年员工和分支机构数据不包括波兰。含波兰：2025年12月，员工数198403人；分支机构数7124人。2025年3月，员工人数207137人；分支机构人数7985人。
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注：对于阿根廷和任何包含它的分组，以固定欧元计算的变化已考虑到最后一天的阿根廷比索汇率 所呈现的每个时期的工作日。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告附录中的一节。
本报告所载的某些数字，已作四舍五入处理，以加强其列报。因此，在某些情况下，本报告所载表格中一列或一行中的数字总和可能与该列或一行给出的总数字不完全一致。
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| 1. | 在综合资产负债表中，与波兰处置标的业务相关的资产仅自2025年6月30日起分类在“持有待售非流动资产”项目下，相关负债在“持有待售非流动资产相关负债”下。因此，这一分类不影响截至2025年3月31日的资产负债表。 | ||||
| 2. | 在法定损益表中，与受波兰处置的业务在2025年所有期间相关的结果以及由此产生的2026年第一季度资本收益在综合损益表的单一项目下报告——“来自已终止业务的税后利润/（亏损）”。因此，波兰处置周界的结果被逐行排除在持续经营的细目之外，尽管它被包括在归属于母公司的利润中，因此也包括在根据上述利润计算的指标中。 | ||||
| 3. |
欲了解更多信息，请参阅'替代绩效衡量标准'本报告附录中的一节。
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| 4. |
除了根据国际财务报告准则（IFRS）编制并源自我们的合并财务报表的财务信息外，本报告还包含构成欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的《替代业绩计量指南》中定义的替代业绩计量（APM）的某些财务计量，以及其他非国际财务报告准则财务计量，包括与“基础”结果相关的数字，其中不包括我们业务正常过程之外的因素，或已在基础损益表中重新分类的因素。更多详情载于'替代绩效衡量标准'本报告附录中的一节。有关所使用的APM和非IFRS措施的更多详细信息，包括其定义或任何适用的管理指标与根据IFRS编制的年度合并财务报表中提供的财务数据之间的调节，请参阅我们于2026年2月25日在CNMV中发布的2025年度财务报告，我们于2026年2月25日在美国向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的20-F报告，该报告由2026年4月1日向SEC提交的6-K表格更新，以反映我们新的报告结构以及'替代绩效衡量标准'本报告附录中的一节。
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| 5. | 过去12个月贷款损失准备备抵/过去12个月平均客户贷款和垫款以及非金融机构发行的债务证券。 | ||||
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1-3月2026
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5
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我们的商业模式
| 客户焦点 | 以分支机构打造数字银行 | |||||||||||||||||||||||||
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→我们正在继续建设一个拥有分支机构的数字银行，以多渠道的产品来满足我们所有客户的金融需求。
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1.76亿
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1.02亿
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| 客户总数 | 活跃客户 | |||||||||||||||||||||||||
| 比额表 | 全球和市场规模 | |||||||||||||||||||||||||
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→我们的全球和市场内规模有助于我们提高当地银行的盈利能力，增加价值和网络效益。
→我们的活动在五个全球业务下组织：零售和商业银行（零售）、OpenBank、企业和投资银行（CIB）、财富管理和保险（财富）以及支付解决方案（支付）。
→我们的五项全球业务支持基于盈利增长和ONE Santander提供的运营杠杆的价值创造。
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| 多元化 | 业务、地域和资产负债表 | |||||||||||||||||||||||||
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→业务和市场之间平衡良好的多元化，资产负债表稳健而简单，这给我们带来了低波动性和更可预测的结果的经常性净营业收入。
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我们的企业文化
桑坦德银行的方式保持不变，继续为我们所有的利益相关者提供服务
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我们的目的
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帮助人民和企业繁荣发展
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我们的目标
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做最好的开放金融服务平台，通过负责任的行动，赢得我们人民、客户、股东和社区的持久忠诚
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我们的如何
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我们所做的每一件事都应该简单、个人、公平
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6
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一月-三月2026
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投资者日
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桑坦德集团于2026年2月25日在伦敦举办了投资者日活动，执行主席、首席执行官和首席财务官在会上回顾了过去三年取得的进展，并宣布了新的战略计划。
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集团的战略和已宣布的中期目标建立在2023-2025年战略周期的成功基础上，并为未来几年的结构性更高回报制定了路线图。我们的商业模式是独一无二的，因为它结合了无与伦比的全球和市场规模，以及难以复制的欧洲和美洲的客户关注和多样化。
我们独特的商业模式和ONE转型，由我们的网络业务提供动力，将推动增长和资本配置的新范式
我们将专注于以下关键支柱，以持续盈利增长，并利用这一独特模式的优势：
| 1 |
客户增长
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目标
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我们的目标是增加数总客户到> 2.1亿和活跃客户达到约1.25亿2028年。
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如何
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由结合当地领先的特许经营建立在值得信赖的客户关系之上，与我们的规模和常见平台，我们的目标是通过数字和实体渠道相结合的方式增强客户体验，并增加个性化启用人工智能.
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| 2 |
ONE转型
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目标
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减少我们的成本基础降至270亿欧元以下2028年并继续完善我们的效率比提升至36%左右同年，并连年改善营收和成本。
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如何
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通过利用我们的规模，使我们能够提供更好的产品，加强我们的客户关系并增强客户体验。扩大规模共同能力并精简我们的产品和流程，以在改善客户体验和降低服务成本方面取得进展。通过这些举措，为构建更高效、更有韧性的运营模式做出贡献，同时也能通过经济周期推动增长。
此外，通过英国TSB和美国Webster的整合，增强我们的客户服务质量，增加我们的市场份额并提高效率，特别是在零售和开放银行.
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注意：TSB和Webster的交易正在等待完成，并受制于惯例条件，包括监管以及对Webster而言股东批准。
1.以不变的欧元和不变的周长计算（不包括2025年的波兰和宣布的补强收购）。
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1-3月2026
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7
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| 3 |
全球企业
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目标
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如何
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零售
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<35%
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>21%
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从传统的分销产品驱动型银行走向可扩展的以客户为中心的数字平台大规模提供最佳数字体验获得客户至上和提振运营杠杆
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效率比到2028年
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RoTE
到2028年
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OpenBank
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<32%
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约16%
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完全整合汽车/移动出行、消费者贷款和数字银行业务一个平台下，从单线业务向多产品数字银行模式演进
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效率比到2028年
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RoTE
到2028年
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CIB
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<43%
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>20%
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结合增值解决方案 与可扩展性和连接性，同时分配有纪律的资本并维持我们的 低风险状况
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效率比到2028年
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RoTE
到2028年
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财富
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<30%
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>60%
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增加我们的专注于保险和替代品和提升咨询具有更大的个性化。所有这些都由一个集成的、可扩展的模型提供支持，该模型利用了我们的全球足迹和网络
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效率比到2028年
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RoTE
到2028年
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付款
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>15%
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约45%
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结合 强劲的收费增长与我们全球平台的可扩展性，在我们的足迹上始终如一地部署它们，而加强我们在中小企业和全球账户方面的差异化
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收入增长到2028年
（单位：不变欧元）
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EBITDA利润率
到2028年
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| 4 |
利用科技与人工智能
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目标
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投资人工智能和科技变得更有效率.
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如何
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通过扩展我们的能力引力2.0，拥有支持AI的平台、增强的数据和无缝的跨国部署。
我们在人工智能方面的投资有望产生收入增长和效率提升带来的价值超过10亿欧元.
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| 5 |
资本纪律
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目标
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用纪律部署资本，以高于20%的回报率进行再投资，并保持50%的派息1，自2027年起派发35%的现金股息，并在我们的计划结束时返还超过13% CET1的超额资本。结果，现金DPS预计将增加一倍以上与2025年相比，到2028年
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如何
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通过专注于驾驶在我们的核心市场实现一流的盈利能力，辅之以TSB和Webster整合的严格执行，预计将提高我们的回报并加速盈利增长。
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1.欲了解更多信息，请参阅'桑坦德银行股份'这份报告中的一节。
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8
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一月-三月2026
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总之，我们正在进入价值创造的新阶段，以我们独特的商业模式为支撑，该模式将全球规模与领先的本土特许经营相结合，并以ONE转型和有纪律的资本配置为动力。集团对其实现加速、可持续和盈利增长的能力抱有坚定的信念，以下2028年目标:
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| 2026-2028年目标 | |||||
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| 1.对比2025年。 | |||||
注：董事会拟：i）适用于2026年至2028年业绩的普通股东薪酬政策，该政策需要分配约50%的集团基本利润（不包括非现金、非资本比率影响项目），在2026年业绩的现金股息和股票回购之间大致平均分配；另外ii）在2026-2028年期末向股东分配多余资本。从2027年业绩起，普通股东薪酬政策预计将包括约35%的集团基本利润（在相同基础上）的现金股息和约15%的股份回购。2026-2028年期末股东薪酬政策和向股东分配超额资本的执行取决于未来公司和监管部门的决定和批准。
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1-3月2026
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9
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集团财务信息
一般背景
Grupo Santander在2026年第一季度的经营环境呈现温和波动的特点，尤其是受到中东地缘政治紧张局势的推动。然而，在本季度末，经济增长指标在我们的足迹上是稳固的，我们大多数国家的失业率仍然相对较低。全球经济前景的不确定性有所增加，因此，我们预计与我们之前的估计相比，经济将温和放缓，并且在中东冲突导致的负面供应冲击的推动下，全球通胀将有所回升。
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国家
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GDP变化1
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经济表现
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欧元区
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+1.5% | GDP在2026年前几个月呈现周期性复苏，通胀略低于2%，这是欧洲央行的目标。然而，中东冲突引发的能源冲击改变了今年的前景，可能导致通胀上升，并对经济增长产生不利影响。金融市场利率上升，反映出对欧洲央行可能收紧货币政策以应对通胀风险的预期。 | ||||||||
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西班牙
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+2.8% |
2026年第一季度的指标显示，在国内需求的推动下，增长稳健，尽管比上一季度更为温和.整个季度的就业情况有所改善，3月份的趋势非常积极，失业人数降至240万。在能源价格上涨的推动下，3月份通胀率升至3.4%，而核心通胀仍处于高位（2.9%），尽管工资放缓，但服务业仍在加速增长。
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英国
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+1.4% | 经济活动放缓，能源价格上涨加剧了这种情况。劳动力市场正在企稳，这表明2025年劳动力成本上升的负面影响可能已经过去。失业率维持在5.2%，工资增长正在放缓（1月为3.8%）。2月整体通胀稳定在3%，核心通胀升至3.2%。继1月降息25个基点后，英国央行3月将利率维持在3.75%。 | ||||||||
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葡萄牙
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+1.9% | 2026年第一季度经济保持韧性，GDP环比增长在0.3%至0.5%之间，主要由私人消费推动。这得到了购买力改善和家庭储蓄仍在增加的支持。劳动力市场保持强劲，2月失业率为5.8%。受燃料价格推动，3月份通胀率升至2.7%。公共财政继续支撑有利的信贷状况，惠誉在3月份将其前景展望修正为积极。 | ||||||||
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美国
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+2.1% | 在经历了受政府关门影响的2025年第四季度之后，经济在2026年第一季度保持稳健。然而，创造就业机会仍处于较低水平。由于能源价格上涨，在能源危机之前一直被证明缓慢下降的通货膨胀率在3月份升至3.3%。3月，美联储将利率区间维持在3.5% – 3.75%，并强调了中东冲突对经济影响的不确定性。 | ||||||||
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墨西哥
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+0.6% | 在2025年第四季度的增长强于预期之后，经济在2026年初有所放缓，尽管我们预计这种情况将在未来几个月发生逆转。出口继续稳健增长，劳动力市场保持韧性，失业率非常低（2月为2.7%）。3月份通胀率升至4.6%，反映出能源和食品价格上涨等因素。央行3月再次降息25个基点，降至6.75%，并表示可能会有额外降息。 | ||||||||
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巴西
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+2.3% | 在私人消费和出口的支持下，2025年第四季度开始的经济复苏在2026年初获得了牵引力。劳动力市场保持强劲，失业率接近历史低点（2月为5.8%）。3月份通货膨胀率增至4.1%，反映出燃料和运输价格上涨。央行在3月份开始了降息周期，将政策利率下调25个基点至14.75%，并暗示未来将采取谨慎立场，密切关注油价发展及其对通胀的影响。 | ||||||||
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智利 | +2.5% | 2026年经济开局，工业和采矿业放缓，服务业活动保持韧性。3月份通胀率升至2.8%，年底预期增至4.3%，但2027年及更多预期仍锚定在3%的目标附近。在2025年12月降息至4.5%后，央行在2026年第一季度维持利率不变，面对与油价上涨相关的潜在短期通胀风险，保持限制性立场。 | ||||||||
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阿根廷 | +4.4% | 经济在2026年初表现出喜忧参半的信号，国内需求走弱，但出口强劲。月平均通胀率在2026年第一季度反弹至3.1%（2025年第四季度为2.6%）。在此背景下，自2025年年中以来一直通过货币总量控制进行操作的央行保持了限制性立场，尽管在边际上出现了一些宽松的迹象。财政政策保持紧缩，达到盈余目标。 | ||||||||
1.2025年的年均变化。
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10
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一月-三月2026
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期间要点：主要数字
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| Q1'26归属利润 | |||||||||||||||||
| 54.55亿欧元 | |||||||||||||||||
| + 60%欧元 | /Q1 ' 25 | ||||||||||||||||
| Q1'26基本归属利润 | |||||||||||||||||
| 35.6亿欧元 | |||||||||||||||||
| 以欧元计+ 12% | /Q1 ' 25 | ||||||||||||||||
| 按不变欧元计算+ 14% | |||||||||||||||||
| RoTE |
RoTE（标的）
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| 17.3% | 15.2% | ||||||||||||||||
| + 1.5个百分点 | + 0.5个百分点 | ||||||||||||||||
| /Q1 ' 25 | |||||||||||||||||
| 数量和收入 | |||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 客户 资金 |
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| +5% | +6% | ||||||||||||||||
| 净利息收入 | 净费用 收入 |
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| +5% | +7% | ||||||||||||||||
| 注：按不变欧元和阿根廷按当前欧元计算的同比变化。 | |||||||||||||||||
| 效率 | |||||||||||||||||
| 42.8% | |||||||||||||||||
| -3个百分点/第一季度' 25 | |||||||||||||||||
| 风险成本 | |||||||||||||||||
| 1.14% | |||||||||||||||||
| + 2个基点/3月25日 | |||||||||||||||||
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CET1比率1
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| 14.4% | |||||||||||||||||
| + 0.9个百分点/12月25日 | |||||||||||||||||
uI2026年第一季度，归母利润为欧元5,455百万，不断增加与2025年第四季度相比为45%。这种比较受到了一位2026年1月完成波兰处置带来的18.95亿欧元资本收益。
剔除这一影响以及与2025年Q4波兰处置标的业务相关的结果，底层 应占利润为35.6亿欧元，实现连续第八个季度创纪录，与2025年第四季度相比增长1%。以不变欧元计，利润环比稳定，因为净利息收入表现稳健，成本大幅下降，尤其是在零售方面，拨备减少抵消了净手续费收入下降和与我们的转型相关的更高收费在本季度。
u归母利润同比增长60%，受到上述资本利得的青睐。按基本价值计算，盈利按年升12%。按不变欧元计算，基本应占利润增长14%，在收入和成本表现良好的带动下，风险成本几乎稳定，甚至在录得额外毛为本季度英国与汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉提供2.07亿欧元。
u我们大多数全球业务的基本应占利润同比增长强劲，受良好营收表现支撑。
u这些优异的成绩让我们处于一个很好的位置实现我们的2026年目标。
u盈利能力同比改善明显，实现RoTE2026年第一季度为17.3%。基础ROTE增至15.2%，向着我们在2028年实现20%以上ROTE的目标前进。
u我们继续录得持续每股收益增长，2026年第一季度增至36.4欧元美分，受波兰处置的资本收益。Underlying每股收益同比增长17%至23.4欧元美分，这得益于积极的利润趋势和过去12个月执行的股票回购。
u在业务量方面，由于我们保持对积极和有纪律的资本管理和盈利增长的关注，客户资金和客户贷款及垫款均以稳健的速度增长。
客户贷款和垫款总额（不含逆回购）上涨5%以不变欧元计同比，受所有业务增长支撑。
客户资金（客户存款不包括回购加上共同基金）增长6%按不变欧元计同比，在大多数全球业务中均有所增长。客户存款升4%，主要由定期存款带动，及共同基金增长两位数。
u在一些波动的环境中，总收入同比增长4%。以不变欧元计算，该指数上涨6%，符合我们的2026年目标，这得益于在净利息收入(+ 5%）和净手续费收入（+7%），受更高的活跃度和交易量提振。
u总成本按当前欧元计算下降3%，按固定欧元计算下降1%，符合我们的2026年目标。收入和成本方面的这些稳健表现反映了我们在ONE转型战略。因此，效率比同比改善至42.8%，全业务支撑。
u信贷质量保持稳健，这得益于我们良好的风险管理和整个足迹的低失业率水平。The不良贷款率维持在较低水平（3.00%），大致与2025年3月持平（同比+ 2bps）。The不良贷款覆盖率保持在66%。本季度末贷款损失准备金总额为欧元23,572百万。
u集团的风险成本同比几乎持平于1.14%，即使在阿根廷表现疲软的影响之后，反映出该国的全行业趋势。在占集团贷款净损失拨备约90%的Retail和OpenBank中，风险成本分别为1.17%和2.07%。
uTheCET1比率截至2026年3月14.4%，+本季度0.9个百分点，驱动因素：i）应占利润净资本分配净有机资本生成+ 29个基点2以及我们的风险转移活动带来的积极贡献；ii）‘监管和模型’+ 20个基点；及iii）‘市场和其他’+ 42个基点，其中包括波兰处置的资本收益和与额外股票回购相关的费用2.考虑到今年剩余时间（主要是TSB和Webster收购）的预期影响，我们有望实现年底CET1比率在12.8-13 %范围内的目标。
注：在本节中，除非另有说明，结果以基础为基础列报，2025年所有期间的客户贷款和垫款、客户资金和其他指标均不包括波兰，以确保与2026年的可比性。欲了解更多信息，请参阅'期内重大事项‘和’替代绩效衡量标准'这份报告中的章节。
1.CET1比率在分阶段的基础上，按照CRR的临时处理计算。
2.资本分配包括扣除应计普通股东薪酬和AT1成本。有关我们的股东薪酬政策的更多信息，请参阅第9页的注释和'桑坦德银行股份'这份报告中的一节。
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1-3月2026
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11
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思考价值
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| 普通股东薪酬* | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
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| +14% | 高于2024年现金股息总额 | ||||||||||||||||
| *按各期全年业绩计算的薪酬 | |||||||||||||||||
| TNAVPS +现金DPS | |||||||||||||||||
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n现金DPS：欧元35.0美分
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| +19% |
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| /3月25日 | |||||||||||||||||
u2026年3月27日，股东大会通过了一项根据2025年下半年业绩，末期现金股息为每股12.5美分欧元。股息将从2026年5月5日起支付。考虑到2025年11月支付的每股11.50欧元的中期现金股息，根据2025年业绩支付的每股现金股息总额比2024年业绩高出14%。
u2026年2月3日，董事会通过了第二个2025年回购计划价值高达50.30亿欧元。该计划于2026年2月4日开始。该方案包括18.30亿欧元对应集团2025年下半年报告净利润的约25%，在普通股东薪酬政策下，剩余金额对应于32亿欧元的非凡回购，相当于波兰处置完成后产生的CET1资本的约50%。
这一计划使我们走上了实现我们的目标是通过股票回购分配至少100亿欧元计入2025年和2026年业绩以及预期资本超额1.考虑到目前正在进行的股票回购，我们已经完成了这个目标的大约70%。
u考虑到末期现金股息和第二次股票回购是我们普通派息政策的一部分，根据2025年业绩收取的股东薪酬总额为 欧元7,050百万（约占集团2025年报告净利润的50%，不包括非现金、非资本比率影响项目），在现金股息和股票回购之间几乎平均分配。
u2026年3月底，TNAV每股为欧元6.13.包括对2024年业绩的末期现金股息及对2025年业绩计提的总股息（中期+末期现金股息），每股TNAV同比增长19%。
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认为客户
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客户增长
（与3月25日相比）
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| 客户总数： | +8 | MN | |||||||||||||||
| 活跃客户： | +3 | MN | |||||||||||||||
u我们在实施我们的全球平台，这代表了明显的竞争优势，因为一次构建平台并跨多个市场部署平台的能力使我们能够提高上市时间、服务成本和客户满意度.
u这些发展，连同其他专注于向我们的客户提供最佳体验和提高服务质量的举措，支持了我们在NPS前3名2在我们的八个市场，并使我们能够继续为集团吸引更多客户。
u结果，客户总数同比增加800万，同活跃客户同比增长300万。
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思考全球
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对集团收入的贡献3
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零售
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54% | ||||||||||||||||||
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OpenBank
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21% | ||||||||||||||||||
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CIB
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16% | ||||||||||||||||||
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财富
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7% | ||||||||||||||||||
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付款
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2% | ||||||||||||||||||
2026年第一季度数据。按不变欧元计算的同比变化。
u在零售，基本应占利润增长9%至20.09亿欧元，这得益于净利息收入和净手续费收入的稳健表现以及强劲的成本削减，反映了我们的转型努力和我们全球平台的推出。
u效率比提升至40.5%，风险成本为1.17%。ROTE为16.7%。
u在OpenBank,税前利润增长15%，不包括英国的额外拨备，受收入和LLP的积极表现推动，但未反映在基本应占利润中（-38 %对欧元290万）也受到美国电动汽车税收优惠结束的影响。
u效率比提升至42.8%，风险成本提升至2.07%，ROTE为5.1%。
u在CIB，基础应占溢利增加16%增至8.89亿欧元，原因是收入增加，所有业务线都提供了支持，但尤其是全球市场强劲的季度表现。
u效率比为39.6%。ROTE改善0.6个百分点至20.9%。
u在财富，基础应占溢利上升11%至4.93亿欧元，受稳健活动提振，净手续费收入和金融交易收益均实现两位数增长。
u效率比提升至36.6%，ROTE为51.4%。
u在付款，基本应占利润大幅增长至2000万欧元，活动增加推动了强劲的收入增长。
uEBITDA利润率达33.4%（同比+ 4.8个pp）。
1.正如此前宣布的那样，桑坦德银行打算通过对2025年和2026年业绩以及预期资本过剩进行的股票回购，向股东分配至少100亿欧元。这一股票回购目标包括：i）作为现有股东薪酬政策一部分的回购；以及ii）在公布年度业绩后进行额外回购，以分配CET1资本的年终超额部分。股东薪酬政策和额外回购的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。
2.净推荐值，Stiga/Deloitte审计的2025年下半年个人客户满意度内部基准。
3.占总经营面积的百分比，不包括企业中心。
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12
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一月-三月2026
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Grupo Santander业绩
由于宣布了波兰出售事项并根据IFRS 5的要求，在法定损益表中，与波兰出售事项相关的业务相关的结果在综合损益表的单行下报告——“终止经营业务的税后利润/（亏损）”——对应于2025年的结果。因此，波兰处置周界的结果被逐行排除在持续业务的细目之外。在2026年第一季度，这条线‘来自已终止业务的税后利润/（亏损）’记录了波兰处置完成后的资本收益。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’这份报告中的一节。
| 桑坦德集团。利润汇总表 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | 改变 | ||||||||||||||||
| 26年第一季度 | 25年第4季度 | % | 25年第一季度 | % | |||||||||||||
| 净利息收入 | 11,019 | 10,789 | 2.1 | 10,621 | 3.7 | ||||||||||||
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净手续费收入1
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3,357 | 3,475 | (3.4) | 3,199 | 4.9 | ||||||||||||
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金融资产负债损益及汇兑差额2
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651 | 709 | (8.2) | 668 | (2.5) | ||||||||||||
| 股息收入 | 90 | 156 | (42.3) | 88 | 2.3 | ||||||||||||
| 采用权益法核算的实体的成果份额 | 313 | 185 | 69.2 | 161 | 94.4 | ||||||||||||
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其他营业收入/支出 （净）3
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(290) | (251) | 15.3 | (158) | 83.5 | ||||||||||||
| 总收入 | 15,140 | 15,063 | 0.5 | 14,579 | 3.8 | ||||||||||||
| 营业费用 | (6,130) | (6,349) | (3.4) | (6,273) | (2.3) | ||||||||||||
| 行政开支 | (5,302) | (5,593) | (5.2) | (5,451) | (2.7) | ||||||||||||
| 人事费 | (3,379) | (3,593) | (6.0) | (3,409) | (0.9) | ||||||||||||
| 其他一般行政开支 | (1,923) | (2,000) | (3.8) | (2,042) | (5.8) | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | (828) | (756) | 9.5 | (822) | 0.7 | ||||||||||||
| 拨备或拨回拨备 | (765) | (593) | 29.0 | (456) | 67.8 | ||||||||||||
| 不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值或减值转回（净额） | (3,198) | (3,174) | 0.8 | (3,077) | 3.9 | ||||||||||||
| 其他资产减值（净额） | (22) | (63) | (65.1) | (102) | (78.4) | ||||||||||||
| 非金融资产和投资损益，净额 | 13 | 22 | (40.9) | 2 | 550.0 | ||||||||||||
| 业绩中确认的负商誉 | — | — | — | 23 | (100.0) | ||||||||||||
| 未分类为终止经营的持有待售非流动资产损益 | (9) | 14 | — | (7) | 28.6 | ||||||||||||
| 持续经营业务除税前溢利或亏损 | 5,029 | 4,920 | 2.2 | 4,689 | 7.3 | ||||||||||||
| 持续经营的税务开支或收入 | (1,250) | (1,163) | 7.5 | (1,324) | (5.6) | ||||||||||||
| 来自持续经营业务的期间利润 | 3,779 | 3,757 | 0.6 | 3,365 | 12.3 | ||||||||||||
| 终止经营业务的除税后利润或亏损 | 1,895 | 390 | 385.9 | 376 | 404.0 | ||||||||||||
| 期内溢利 | 5,674 | 4,147 | 36.8 | 3,741 | 51.7 | ||||||||||||
| 非控股权益应占溢利 | (219) | (383) | (42.8) | (339) | (35.4) | ||||||||||||
| 归母利润 | 5,455 | 3,764 | 44.9 | 3,402 | 60.3 | ||||||||||||
| EPS（欧元） | 0.36 | 0.24 | 49.0 | 0.21 | 69.3 | ||||||||||||
| 稀释EPS（欧元） | 0.36 | 0.24 | 49.1 | 0.21 | 69.3 | ||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||
| 平均总资产 | 1,847,367 | 1,868,353 | (1.1) | 1,855,729 | (0.5) | ||||||||||||
| 平均股东权益 | 107,148 | 102,984 | 4.0 | 101,501 | 5.6 | ||||||||||||
| 注：汇总损益表将第86页合并法定损益表的部分行分组如下： | |||||
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1.‘佣金收入’和‘佣金支出’。
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2.‘不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益，净额’；‘持有作交易用途的金融资产和负债的损益，净额’；‘强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产和负债的损益’；‘以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益，净额’；‘套期会计损益，净额’；‘汇兑差额，净额’。
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3.‘其他经营收入’；‘其他经营费用’；‘保险和再保险合同收入’；‘保险和再保险合同费用’。
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1-3月2026
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法定损益表
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根据国际财务报告准则第5号的要求，与受波兰处置的业务相关的业绩在合并损益表的单行下报告——“终止经营业务的税后利润/（亏损）”——用于2025年的业绩。在2026年第一季度，这条线路记录了波兰处置结束后的资本收益。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’这份报告中的一节。
2026年第一季度业绩与2025年第一季度相比
2026年第一季度，归属于母公司的利润总额为54.55亿欧元，其中包括完成波兰处置带来的18.95亿欧元资本收益。因此，利润同比增长60%，这也得益于我们大部分全球业务的强劲表现。
总收入
总收入2026年第一季度为151.40亿欧元，同比增长4%。按线路：
•净利息收入（NII）总额为110.19亿欧元，比2025年第一季度增长4%，这得益于我们全球大部分业务的稳健表现。
| 净利息收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
•净手续费收入金额为欧元33.57亿，与2025年第一季度相比增长5%，这得益于除CIB外的大多数业务的广泛增长。值得注意的是，零售在交易、外汇和共同基金费用的推动下录得强劲增长，财富受益于稳健的商业活动。
| 净手续费收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
•金融资产负债损益及汇兑差额达到6.51亿欧元（2025年第一季度为6.68亿欧元），受到企业中心业绩下降的影响，原因是外汇对冲的影响更大。
•股息收入 为9000万欧元（2025年第一季度为8800万欧元）。
•权益法核算的公司收益已达到3.13亿欧元，其中包括企业中心记录的某些股份估值的积极影响，而2025年第一季度为1.61亿欧元。
•其他营业收入录得亏损2.9亿欧元（2025年第一季度亏损1.58亿欧元），受阿根廷恶性通胀调整带来的更负面影响。
总之，我们在总收入方面表现稳健，反映了我们的多元化和全球规模带来的好处，即使在当前的利率环境下也是如此。
| 总收入 | ||
| 百万欧元 | ||
营业费用
2026年第一季度的运营费用为61.3亿欧元，同比下降2%，反映了我们在转型方面取得的进展。
我们的成本管理继续注重进一步从结构上提高效率。我们继续推动我们的商业模式转型计划ONE Transformation，连同使用人工智能、全球平台和网络效应，跨越我们的足迹，从而产生更大的运营杠杆和更好的商业动态。
| 营业费用 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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一月-三月2026
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拨备或拨回拨备
拨备（扣除拨备回拨）达7.65亿欧元，包括额外毛额为与英国汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉提供2.07亿欧元。2025年第一季度，这条线路总额为4.56亿欧元。
不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值或减值转回（净额）
不以公允价值计量且其变动计入损益（净额）的金融资产减值为31.98亿欧元，而2025年第一季度为30.77亿欧元。
其他资产减值（净额）
其他资产减值（净额）为2200万欧元。2025年第一季度，其他资产减值总额为1.02亿欧元。
非金融资产和投资损益（净额）
这条线路在2026年第一季度录得1300万欧元的净收益。2025年同期，净收益为200万欧元。
业绩中确认的负商誉
2026年Q1不存在负商誉。2025年第一季度，我们记录了与从丰业银行收购CrediScotia Financiera相关的2300万欧元，以扩大我们在秘鲁消费者业务的影响力。
未分类为终止经营的持有待售非流动资产损益
该项目主要包括止赎资产的减值，在2026年第一季度录得900万欧元的亏损。2025年第一季度，这条线路录得700万欧元的亏损。
持续经营业务除税前溢利或亏损
2026年第一季度税前利润为50.29亿欧元，同比增长7%，这得益于净利息收入、净手续费收入和成本的稳健表现。
持续经营的税务开支或收入
2026年第一季度的税收支出总额为12.50亿欧元，其中包括一笔8700万欧元的费用，对应于西班牙当年预期收入的季度应计税。2025年第一季度的税收支出为13.24亿欧元，其中包括一笔8800万欧元的费用，对应于该年度在西班牙获得的预期收入的季度应计税款。
终止经营业务的除税后利润或亏损
2026年第一季度来自已终止业务的利润总额为18.95亿欧元，对应于完成波兰处置所产生的资本收益，而3.76亿欧元则反映了与受波兰处置的业务相关的结果。
非控股权益应占溢利
2026年第一季度归属于非控股权益的利润为2.19亿欧元，而2025年第一季度为3.39亿欧元。
归母利润
2026年第一季度归母净利润升至54.55亿欧元的新纪录，而2025年第一季度为34.02亿欧元。这60%的同比增长是由总收入的强劲增长、成本下降和上述资本收益推动的。
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1-3月2026
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基础损益表
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→连续第八个季度创纪录利润，稳健的收入和成本表现推动。
→我们继续推动盈利增长和稳固的效率，通过我们执行One Transformation。
→风险指标在良好的风险管理和低失业率的支持下表现强劲。
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基本应占利润
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效率 | 基础RoTE | |||||||||||||||||||||||||||
| 35.60亿欧元 | 以欧元计+ 12% | 42.8% | 15.2% | ||||||||||||||||||||||||||
| 按不变欧元计算+ 14% | -3个百分点 | + 0.5个百分点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注：与2025年第一季度相比的变化。 | |||||||||||||||||||||||||||||
继2026年第一季度完成波兰出售事项后，集团的基本损益表将2025年所有期间与受波兰出售事项约束的业务相关的结果以及2026年第一季度完成波兰出售事项的资本收益记录在一个单行项目中，即“非经常性项目”。因此，这一行中记录的影响被排除在集团的基本利润之外，从而能够进行一致的比较。
2026年第一季度业绩与2025年第一季度相比
集团在集团总层面和每个业务部门都提出了在损益表中登记的欧元变动，以及不包括汇率影响的变动（即以固定欧元计算，阿根廷和包括它的任何集团除外），理解后者提供了对集团管理的更好分析。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告附录中的一节。
集团层面，汇率对总收入同比不利影响1.5pp，对总成本有利影响1.7pp。
为了更好地理解业务趋势，基础损益表包括某些项目的重新分类。基础损益表和法定损益表之间的这些重新分类包括：
2026年第一季度：
•如前所述，在'西格尼虚构事件期间'部分，在法定损益表中记录在‘其他结果和拨备’项目下的某些费用，在基础损益表中的‘总成本’项下列示。这些主要与经常性运营费用有关，主要与劳工和法律程序有关，金额为3.54亿欧元。
2025年第一季度：
•如前所述，在法定损益表中，与波兰处置标的业务相关的结果在‘终止经营业务的税后利润/（亏损）’项目中报告：
然而，如前所述，在基础损益表中，与受波兰出售事项影响的业务相关的结果在‘非经常性项目’下的单行项目中记录，因此不包括在集团的基础利润中。
•此外，如前所述，在‘期间的重大事件’部分，在法定损益表中记录在‘其他结果和拨备’项目下的某些费用，在基础损益表中的‘总成本’项下列示。这些主要与经常性运营费用有关，主要与劳工和法律程序有关，金额为4.1亿欧元。
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基础损益表摘要 （百万欧元）
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| 改变 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 26年第一季度 | 25年第4季度 | % | % excl。外汇 | 25年第一季度 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 11,019 | 10,802 | 2.0 | 0.9 | 10,634 | 3.6 | 5.3 | ||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 3,357 | 3,466 | (3.1) | (4.3) | 3,179 | 5.6 | 6.6 | ||||||||||||||||
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金融交易收益（损失）1
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651 | 707 | (7.9) | (8.5) | 666 | (2.3) | (0.9) | ||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 113 | 90 | 25.6 | 25.8 | 74 | 52.7 | 66.8 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 15,140 | 15,065 | 0.5 | (0.6) | 14,553 | 4.0 | 5.6 | ||||||||||||||||
| 总成本 | (6,484) | (6,787) | (4.5) | (5.4) | (6,660) | (2.6) | (0.9) | ||||||||||||||||
| 净营业收入 | 8,656 | 8,278 | 4.6 | 3.3 | 7,893 | 9.7 | 11.0 | ||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (3,225) | (3,220) | 0.2 | (0.9) | (3,083) | 4.6 | 6.2 | ||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (402) | (132) | 204.5 | 204.9 | (124) | 224.2 | 234.3 | ||||||||||||||||
| 税前利润 | 5,029 | 4,926 | 2.1 | 0.7 | 4,686 | 7.3 | 8.4 | ||||||||||||||||
| 利润税 | (1,250) | (1,164) | 7.4 | 6.2 | (1,323) | (5.5) | (5.4) | ||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 3,779 | 3,762 | 0.5 | (1.0) | 3,363 | 12.4 | 13.9 | ||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 合并利润 | 3,779 | 3,762 | 0.5 | (1.0) | 3,363 | 12.4 | 13.9 | ||||||||||||||||
| 非控股权益 | (219) | (234) | (6.4) | (8.6) | (198) | 10.6 | 11.5 | ||||||||||||||||
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归母基本利润2
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3,560 | 3,528 | 0.9 | (0.4) | 3,165 | 12.5 | 14.0 | ||||||||||||||||
| 非经常项目 | 1,895 | 236 | 703.0 | 703.0 | 237 | 699.6 | 699.6 | ||||||||||||||||
| 归母利润 | 5,455 | 3,764 | 44.9 | 43.1 | 3,402 | 60.3 | 62.4 | ||||||||||||||||
| 基础EPS（欧元） | 0.23 | 0.23 | 2.4 | 0.20 | 17.29 | ||||||||||||||||||
| 基础摊薄EPS（欧元） | 0.23 | 0.23 | 2.5 | 0.20 | 17.24 | ||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括非经常性项目。
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一月-三月2026
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此外，关于超出我们业务正常过程并因此被排除在基础损益表之外的结果：
2026年第一季度：
•在“非经常性项目”项目（以前称为“净资本收益和拨备”）下记录的总金额为18.95亿欧元，对应于波兰出售完成后的资本收益。
2025年第一季度：
•‘非经常性项目’中的总金额为2.37亿欧元，对应于波兰处置标的业务的相关结果。
有关法定损益表与基础损益表之间调节的更多信息，请参阅'替代绩效衡量标准'节在附录中这份报告。
因此，两个期间的归母利润和基本归母利润并不相同。
•归母利润2026年第一季度为54.55亿欧元，2025年第一季度为34.02亿欧元，按欧元计算同比增长60%，按不变欧元计算+ 62%。
•归母基本利润2026年第一季度达到35.60亿欧元，而2025年第一季度为31.65亿欧元。这意味着按欧元计算同比增长12%，按不变欧元计算同比增长+ 14%。这一同比比较反映了总收入和总成本的稳健趋势。
总收入2026年第一季度为151.40亿欧元，同比增长4%。按不变欧元计，同比增长6%，逐行详述如下：
•净利息收入（NII）表现良好，按年增长5%，即使在一般较不利的利率环境下也是如此。按业务：
•在零售，增长了2%，在销量增加的推动下，大多数国家都有积极的表现。
•在OpenBank，去年的积极趋势仍在继续，在OpenBank Europe的支持下上涨了6%，在我们改善融资组合的战略取得进展、我们的保证金管理和更高的交易量的推动下，在南美取得了积极的表现。
•CIB也录得强劲增长（+ 37%），所有业务线均实现增长，最明显的是全球市场，这是由于担保融资活动增加。
•在财富，NII下降7%，仍然受到一些存款成本对利率下降缺乏弹性和资产收益率下降的影响，在我们大多数核心市场的较低利率环境下，尽管私人银行业务的交易量增加。
•在付款，NII上涨19%，受强劲的活动水平提振。值得注意的是Getnet的增长。
| 净利息收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
•净手续费收入同比上涨7%，受除CIB外所有业务普遍增长的推动，具体如下：
•在零售，在交易型、外汇和共同基金的支持下增长了7%。
•在OpenBank，净手续费收入增长了13%，我们的核心市场都实现了增长，尤其是在巴西，在投资组合扩张和保险活动增加的支持下，巴西实现了两位数的增长。
•在CIB，下跌4%，尽管活动水平稳健，继2025年第一季度全球市场创纪录之后。
•在财富，涨16%，我们两条业务线表现强劲，特别是在私人银行方面，受到稳固的商业活动和我们专注于促进收费活动和产品的推动。
•在付款，受活动增加的提振，该指数上涨了11%。值得注意的是Getnet的强劲增长。
这一净手续费收入增长符合我们提出的净手续费收入增速高于净利息收入增速的目标。
| 净手续费收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
•金融交易收益下降1%，受累于企业中心因外汇对冲影响增加而表现疲软，部分被CIB（与资产轮换举措相关的积极表现）和财富（我们各业务线的稳固趋势）。
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1-3月2026
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•其他营业收入与2025年同期相比有所增加，因为企业中心记录的某些股权估值的积极影响超过了阿根廷恶性通胀调整带来的更大负面影响。
这一总收入表现使我们有望实现2026年中个位数的收入增长目标。
| 总收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
总成本2026年第一季度总额为64.84亿欧元，与2025年第一季度相比下降了3%。按不变欧元计算，它们下降了1%，按实际价值计算，即排除平均通胀的影响，按不变欧元计算，它们下降了4%。
在我们转型努力的推动下，‘管理费用和摊销’都有积极的表现，在‘其他运营成本’中，由于与资产减值和运营风险相关的费用降低，主要是在西班牙和英国。
我们的成本管理仍然专注于从结构上提高我们的效率，并在2028年年底前将其提高到接近36%的水平。以此为目标，我们在业务模式转型计划ONE Transformation方面继续取得进展，该计划提供了更大的运营杠杆，改善了业务动态，简化了流程，并促进了更精简、更敏捷的结构。
The效率比为42.8%，同比改善3个pp，收入和成本两方面的良好动态支撑。
按业务和不变的欧元计算，总费用执行情况如下：
•在零售，总成本下降5%。按实际价值计算，它们下跌了8%，反映了我们通过组织简化、流程自动化和实施我们的全球平台所做的转型努力。效率比提升至40.5%。
•在OpenBank，总成本增加2%。按实际价值计算，它们保持稳定，这得益于我们的效率和转型努力，特别是在欧洲和美国，同时我们继续投资于平台、我们的数字银行和CrediScotia整合。效率比提升至42.8%。
•在CIB，总成本上涨6%，实际+ 3%，远低于收入增长，原因是对新产品和能力的投资推动了增长。效率保持同行领先，效率比提升至39.6%.
•在财富，总成本增长4%。按实际价值计算，它们仅增长了1%，即使在我们投资加强团队和新能力以应对商业活动增长之后也是如此。效率比提升至36.6%。
•在付款，总成本上升8% (+6实际%），反映对我们全球平台发展的投资.
| 总成本 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
净营业收入2026年第一季度总额为86.56亿欧元，与2025年第一季度相比增长10%。按不变欧元计算，它上涨了11%，这得益于净利息收入和净手续费收入的良好表现，并反映了我们的转型努力对成本的积极影响。
| 净营业收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
贷款损失准备金净额2026年第一季度为32.25亿欧元，同比增长5%。
按不变欧元计算，它们增长了6%，这主要是由于阿根廷零售业的拨备增加，反映了该国整个行业的趋势。若不计阿根廷，按不变欧元计算，集团净贷款损失拨备同比下降2%。此外，由于CIB中的一些单一名称，拨备上升。这些增长被部分抵消，主要是企业中心的拨备减少，此前2025年第一季度的拨备与我们加快降低不良率的计划有关，这改善了集团的信贷质量。
总括而言，风险成本大致持平（按年+ 2个基点）于1.14%，符合集团年底目标。
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一月-三月2026
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| 贷款损失准备金净额 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
其他收益（损失）和拨备录得4.02亿欧元的亏损，其中包括为与英国汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉额外计提的2.07亿欧元拨备，而2025年第一季度的亏损为1.24亿欧元。
利润税达12.5亿欧元，同比下降6%。按不变欧元计，下降5%，主要是由于企业中心的税收负担降低。在2026年第一季度和2025年第一季度，这一项目都包括与西班牙当年预期收入的季度应计税款相关的费用。
归母基本利润2026年第一季度达到35.6亿欧元，比2025年第一季度增长12%。按不变欧元计算，同比增长14%。
| 归母基本利润 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
基础RoTE与2025年第一季度的14.6%相比，2026年第一季度的增长率达到了15.2%。基础RORWA为2.49%（2025年Q1为2.19%）和每股基本盈利站在欧元0.23（欧元0.202025年第一季度）。
The‘非经常性项目’line记录了前述项目：在2026年第一季度，完成波兰出售的资本收益和2025年第一季度，与受波兰出售的业务相关的结果。
考虑到这些非经常性项目，归母利润在第一季度2026年为欧元54.55亿欧元，上年同期为3402欧元2025年Q1百万，+60同比%，+以不变欧元计62%。
RoTE与2025年第一季度的15.8%相比，2026年第一季度的增长率达到了17.3%。RoRWA为2.80%（2025年Q1为2.34%）和每股收益为0.36欧元（2025年第一季度为0.21欧元）。
与上一季度相比的基本业绩表现
与2026年第一季度一样，2025年第四季度有一些业绩不构成我们基础业务的一部分，这些业绩包含在“非经常性项目”下。它们与2025年第四季度在波兰的商业活动有关，金额为2.36亿欧元。
因此，两个期间的归母利润和基本归母利润并不相同。
•2026年Q1归母利润为54.55亿欧元，而2025年第四季度为37.64亿欧元，受到上述波兰处置的资本收益的青睐。
•2026年Q1归母基本利润为35.60亿欧元，2025年第四季度为35.28亿欧元。
这意味着基础利润环比增长1%。以不变欧元计算，持平，净利息收入、成本和拨备表现稳健。in不变欧元：
•总收入保持在150亿欧元以上，但下降1%，按行：
•净利息收入增长1%，这得益于CIB的强劲增长，受全球市场今年开局良好的提振以及拉丁美洲推动的OpenBank增加，这足以抵消在当前利率环境下零售、财富和企业中心的疲软业绩。
•净手续费收入下降4%，受CIB净手续费收入下降以及零售和开放银行存在一定季节性影响。
•金融交易收益跌9%，因企业中心外汇对冲影响较大。
•总成本由于大多数业务的良好表现以及Q4的一些季节性因素，环比改善5%。值得注意的是各国零售的改善，反映了我们的业务转型努力。
•贷款损失准备金净额受OpenBank US和OpenBank Europe推动下跌1%，Openbank US的拨备在接近年底时季节性走高，继第四季度进行的模型更新之后。这些不止抵消了因阿根廷导致的零售拨备增加，反映了该国整个行业的趋势，以及CIB中的一些单一名称。
•The其他收益（损失）和拨备该项目录得4.02亿欧元的亏损，而2025年第四季度的亏损为1.32亿欧元。该项目包括2026年第一季度和2025年第四季度英国汽车金融经销商佣金相关潜在投诉的准备金（分别为2.07亿欧元和2.14亿欧元）。此外，这条线路在本季度主要在OpenBank Europe记录了与我们的转型相关的更高费用。
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1-3月2026
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Grupo Santander的资产负债表
自2025年第二季度以来，由于波兰处置并根据IFRS 5的要求，在集团的综合资产负债表中，与波兰处置相关的资产被分类在“持有待售的非流动资产”项目下，相关负债被分类在“与持有待售的非流动资产相关的负债”下。这一分类仅适用于2025年6月30日以后的资产负债表，不影响以往各期，因此限制了下文所列资产负债表的可比性。
| 桑坦德集团。简明资产负债表 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 3月26日 | 3月25日 | 绝对 | % | 12月25日 | ||||||||||||
| 现金、中央银行的现金余额和其他活期存款 | 137,316 | 166,948 | (29,632) | (17.7) | 152,281 | ||||||||||||
| 为交易而持有的金融资产 | 281,944 | 243,348 | 38,596 | 15.9 | 252,318 | ||||||||||||
| 债务证券 | 111,217 | 91,215 | 20,002 | 21.9 | 98,568 | ||||||||||||
| 权益工具 | 20,874 | 16,739 | 4,135 | 24.7 | 22,030 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 36,816 | 28,979 | 7,837 | 27.0 | 32,766 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 47,480 | 50,440 | (2,960) | (5.9) | 40,599 | ||||||||||||
| 衍生品 | 65,557 | 55,975 | 9,582 | 17.1 | 58,355 | ||||||||||||
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指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产1
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15,705 | 13,647 | 2,058 | 15.1 | 15,807 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 6,491 | 5,513 | 978 | 17.7 | 6,440 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 439 | 407 | 32 | 7.9 | 413 | ||||||||||||
| 其他（债务证券和权益工具） | 8,775 | 7,727 | 1,048 | 13.6 | 8,954 | ||||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 74,069 | 94,873 | (20,804) | (21.9) | 74,612 | ||||||||||||
| 债务证券 | 55,489 | 81,279 | (25,790) | (31.7) | 58,305 | ||||||||||||
| 权益工具 | 3,591 | 2,401 | 1,190 | 49.6 | 2,281 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 14,352 | 10,848 | 3,504 | 32.3 | 12,906 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 637 | 345 | 292 | 84.6 | 1,120 | ||||||||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | 1,249,000 | 1,221,296 | 27,704 | 2.3 | 1,202,689 | ||||||||||||
| 债务证券 | 150,319 | 127,891 | 22,428 | 17.5 | 140,014 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 1,013,150 | 1,019,076 | (5,926) | (0.6) | 985,176 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 85,531 | 74,329 | 11,202 | 15.1 | 77,499 | ||||||||||||
| 对附属公司、合营公司及联营公司的投资 | 7,648 | 7,460 | 188 | 2.5 | 7,052 | ||||||||||||
| 有形资产 | 26,750 | 30,822 | (4,072) | (13.2) | 27,438 | ||||||||||||
| 无形资产 | 17,527 | 19,150 | (1,623) | (8.5) | 17,308 | ||||||||||||
| 商誉 | 12,252 | 13,510 | (1,258) | (9.3) | 11,958 | ||||||||||||
| 其他无形资产 | 5,275 | 5,640 | (365) | (6.5) | 5,350 | ||||||||||||
| 持有待售的非流动资产 | 2,855 | 3,969 | (1,114) | (28.1) | 75,011 | ||||||||||||
|
其他资产2
|
43,811 | 43,664 | 147 | 0.3 | 42,999 | ||||||||||||
| 总资产 | 1,856,625 | 1,845,177 | 11,448 | 0.6 | 1,867,515 | ||||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||
| 为交易而持有的金融负债 | 195,949 | 164,971 | 30,978 | 18.8 | 171,546 | ||||||||||||
| 客户存款 | 47,780 | 45,422 | 2,358 | 5.2 | 36,120 | ||||||||||||
| 已发行债务证券 | — | — | — | — | — | ||||||||||||
| 中央银行和信贷机构的存款 | 40,529 | 29,756 | 10,773 | 36.2 | 39,443 | ||||||||||||
| 衍生品 | 59,922 | 50,197 | 9,725 | 19.4 | 51,968 | ||||||||||||
| 其他 | 47,718 | 39,596 | 8,122 | 20.5 | 44,015 | ||||||||||||
| 指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | 39,623 | 35,920 | 3,703 | 10.3 | 42,148 | ||||||||||||
| 客户存款 | 23,866 | 24,711 | (845) | (3.4) | 25,930 | ||||||||||||
| 已发行债务证券 | 13,023 | 8,661 | 4,362 | 50.4 | 11,686 | ||||||||||||
| 中央银行和信贷机构的存款 | 2,711 | 2,548 | 163 | 6.4 | 4,510 | ||||||||||||
| 其他 | 23 | — | 23 | — | 22 | ||||||||||||
| 以摊余成本计量的金融负债 | 1,453,068 | 1,477,629 | (24,561) | (1.7) | 1,421,184 | ||||||||||||
| 客户存款 | 987,615 | 1,011,761 | (24,146) | (2.4) | 979,150 | ||||||||||||
| 已发行债务证券 | 315,596 | 309,555 | 6,041 | 2.0 | 312,704 | ||||||||||||
| 中央银行和信贷机构的存款 | 102,468 | 111,734 | (9,266) | (8.3) | 93,234 | ||||||||||||
| 其他 | 47,389 | 44,579 | 2,810 | 6.3 | 36,096 | ||||||||||||
| 保险合同项下负债 | 18,556 | 17,777 | 779 | 4.4 | 18,737 | ||||||||||||
| 规定 | 8,769 | 8,353 | 416 | 5.0 | 8,355 | ||||||||||||
| 与持有待售的非流动资产相关的负债 | — | — | — | — | 62,995 | ||||||||||||
|
其他负债3
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28,112 | 30,013 | (1,901) | (6.3) | 29,802 | ||||||||||||
| 负债总额 | 1,744,077 | 1,734,663 | 9,414 | 0.5 | 1,754,767 | ||||||||||||
| 股东权益 | 141,113 | 137,564 | 3,549 | 2.6 | 141,144 | ||||||||||||
| 股本 | 7,345 | 7,576 | (231) | (3.0) | 7,345 | ||||||||||||
|
准备金（含库存股）4
|
128,313 | 128,118 | 195 | 0.2 | 121,396 | ||||||||||||
| 集团应占溢利 | 5,455 | 3,402 | 2,053 | 60.3 | 14,101 | ||||||||||||
| 减：股息 | — | (1,532) | 1,532 | (100.0) | (1,698) | ||||||||||||
| 其他综合收益 | (35,088) | (36,179) | 1,091 | (3.0) | (37,974) | ||||||||||||
| 少数股东权益 | 6,523 | 9,129 | (2,606) | (28.5) | 9,578 | ||||||||||||
| 总股本 | 112,548 | 110,514 | 2,034 | 1.8 | 112,748 | ||||||||||||
| 总负债及权益 | 1,856,625 | 1,845,177 | 11,448 | 0.6 | 1,867,515 | ||||||||||||
| 注：简明资产负债表将第84页和第85页合并资产负债表的部分行分组如下： | ||
|
1.‘强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产’和‘指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产’。
|
||
|
2.‘套期衍生工具’；‘利息风险组合套期中被套期项目的公允价值变动’；‘再保险合同项下资产’；‘税收资产’；‘其他资产’。
|
||
|
3.‘对冲衍生工具’；‘利率风险组合套期中被套期项目公允价值变动’；‘税务负债’；‘其他负债’。
|
||
|
4.‘股份溢价’；‘非资本发行的权益工具’；‘其他权益’；‘累计留存收益’；‘重估储备’；‘其他储备’；‘自有股份（-）’。
|
||
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20
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一月-三月2026
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客户贷款和垫款总额（不包括反向回购）
|
客户资金（存款不包括回购协议+共同基金）
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贷款组合环比和同比表现良好。
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客户资金继续增加，季度增速放缓（+ 0.4%），因活期存款下降。
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| 10,100亿欧元 | 环比+ 2% | 12,170亿欧元 | 环比0% | |||||||||||||||||||||||
| 同比+ 5% | 同比+ 6% | |||||||||||||||||||||||||
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按业务:
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按产品:
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所有业务的同比增长。零售抵押贷款、OpenBank中的汽车业务显着增长，而CIB各业务条线均出现两位数的增长。
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与2025年3月相比，共同基金同比强劲增长，各国普遍增长，存款增加，尤其是活期存款。
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| 零售 | OpenBank | CIB | 需求 | 时间 | 共同基金 | |||||||||||||||||||||
| +2% | +3% | +18% | +2% | +9% | +13% | |||||||||||||||||||||
| 注：不包括波兰。不变欧元的变化。 | ||||||||||||||||||||||||||
客户贷款及垫款
截至2026年3月底，客户贷款和垫款为10708.09亿欧元，环比增长3%，同比+ 1%。这一同比比较受到波兰处置的影响，因为根据IFRS 5的要求，仅从2025年6月30日起，与波兰处置相关的资产在“持有待售的非流动资产”项目下汇总。
为分析传统银行贷款，集团使用不包括逆回购的客户贷款及垫款总额。我们分析所有期间（包括2025年6月30日之前的期间）不包括波兰的逆回购的客户贷款和垫款总额，以确保可比性。考虑到上述所有因素，截至2026年3月底，不包括反向回购的客户贷款和垫款总额为10101.53亿欧元。
此外，以下评论不包括汇率影响（即以不变欧元计算），但阿根廷和任何包含它的分组除外。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告附录中的一节。
与2025年12月相比，客户贷款和垫款总额（不含逆回购，不含波兰）增长2% 以不变欧元计，详情如下：
•在零售，他们增长了2%，受欧洲和巴西个人抵押贷款增加以及欧洲商业贷款增长的推动。
•在OpenBank，他们上涨了1%，受我们核心市场汽车余额增加的推动。
| 客户贷款和垫款总额（不包括逆回购） | |||||
| 亿欧元。不包括波兰 | |||||
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+3
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%
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1
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3月26日/3月25日
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1.按不变欧元计算：+ 5%。
•在CIB，贷款增加6%，特别是由于西班牙和美国的良好动态。
•在财富, 贷款下降 6%，主要是由于英国私人银行业务的余额减少。
•在付款，贷款余额并不重大，因为它们仅占集团总额的0.1%。
与2025年3月相比，客户贷款和垫款总额（不包括反向回购，不包括波兰）按固定欧元计算增长5%，具体如下：
•在零售，它们上涨了2%，因为在我们主要国家的抵押贷款组合的推动下，主要是个人的增长，抵消了西班牙（ICO贷款到期以及我们对主动风险管理和资产负债表优化的关注）和英国中小企业的下降。
•在OpenBank，在Openbank欧洲和拉丁美洲汽车行业表现良好的提振下，它们上涨了3%。
•在CIB由于所有业务线均实现了两位数的增长，它们增长了18%，这主要是由较低的资本密集型产品推动的，例如出口融资（ECA）和担保产品。
•在财富他们增长了5%，尤其是在美国和西班牙，他们的增幅达到了两位数。
截至2026年3月底，不包括反向回购的客户贷款和垫款总额，在我们的足迹中保持了多元化的组合，在欧洲、拉丁美洲和美国的不同国家都有业务。
| 客户贷款和垫款总额（不包括逆回购） | ||
| %经营区域。2026年3月 | ||
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1-3月2026
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21
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客户资金
截至2026年3月底，客户存款总额为10592.61亿欧元，环比增长2%，同比下降2%。这一同比比较受到波兰处置的影响，因为根据IFRS 5的要求，仅从2025年6月30日起，与波兰处置相关的负债在‘与持有待售的非流动资产相关的负债’项目。
集团将客户资金（客户存款不包括回购，加上共同基金）用于分析传统零售银行资金。我们分析所有时期（包括2025年6月30日之前的时期）不包括波兰的客户资金，以确保可比性。截至2026年3月底，总额为1,217，487欧元 百万。
以下评论不包括汇率影响（即以不变欧元计算），但阿根廷和任何包含它的分组除外。欲了解更多信息，请参阅'替代绩效衡量标准'本报告附录中的部分。
与2025年12月相比，除波兰外的客户资金略有增加（按固定欧元计+ 0.4%），详情如下：
•分产品看，不含回购的客户存款以持平为主，定期存款增长（+ 2%）抵消活期存款下降（-2 %）。共同基金持续增长（+ 3%）。
•按业务划分，客户资金增长零售（+1%）和在OpenBank(+2%），抵销了CIB（-4 %）和财富(-1%).
与2025年3月相比，不包括波兰的客户资金按不变欧元计算高出6%：
•按产品分，不含回购的存款增长4%，定期（+ 9%）和活期存款（+ 2%）均有增长。共同基金增长13%，多数业务表现稳健。
•按业务划分，他们上涨了7%在零售，受共同基金和定期存款双位数增长推动。他们增长了4%OpenBank受活期存款上升推动。在CIB，持平，因为定期存款增加抵消了活期存款和共同基金的下降。在财富，他们起来了10%为主共同基金驱动（+15%).按国家划分，共同基金在我们足迹的大部分地区都有增长。
截至2026年3月底，客户资金在我们的足迹中保持多元化组合，业务遍及欧洲、拉丁美洲和美国。活期存款占客户资金总额的比重为52%，定期存款占总额的26%，共同基金占22%。
在除了捕捉客户存款外，集团为策略性理由，维持有选择地发行证券的政策国际固定收益市场并努力适应频率
| 客户资金 | |||||
| 亿欧元。不包括波兰 | |||||
| +5 | % ¹ | |||||||
| +13 | % | |||||||
| +3 | % | |||||||
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•合计
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•共同基金
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•存款不包括回购协议
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| 3月26日/3月25日 | ||||||||
1.按不变欧元计算：+ 6%。
和成交量其市场操作对各单位的结构性流动性需求，以及对各市场的接受度。
集团的发行2026年第一季度情况如下：
•总额为72.72亿欧元的中长期优先债和47.22亿欧元的市场配售担保债券。
•TLAC合格工具发行总额为20.36亿欧元，其中19.14亿欧元为高级非优先，1.22亿欧元为次级债。
•到期的中长期债务总额为203.61亿欧元。
贷存净比为101%（2025年3月为100%），存款加中长期资金占集团贷款的比例为125%，资金结构舒适。集团流动性覆盖率（LCR）在2026年3月估计为151%（见'风险管理'本报告章节）。
集团进入批发融资市场的机会，以及发行成本，在一定程度上取决于美国证券交易委员会授予的评级评级机构.
| 评级机构 | |||||||||||
| 长期 | 短期 | 展望 | |||||||||
| 惠誉评级 | A（高级A +） | F1（高级F1） | 稳定 | ||||||||
| 穆迪 | A1 | P-1 | 稳定 | ||||||||
| 标普全球评级 | A + | A-1 | 稳定 | ||||||||
| DBRS | A（高） | R-1（中） | 稳定 | ||||||||
继2025年9月上调西班牙王国评级后，穆迪于10月将桑坦德银行的长期评级上调至A1，并将短期评级维持在P-1。
惠誉于2025年Q1将桑坦德银行的长期高级评级上调至A +。
标普全球评级维持桑坦德银行长期信用评级为A +，短期债务评级为A-1。自2024年Q2以来，标普一直维持我们对AT1工具的BBB-（投资级）评级。
所有四家机构都认为前景稳定，与各自对主权的评级一致。
有时，评级机构采用的方法将一家银行的评级限制在其总部所在国的主权评级。Banco Santander, S.A.仍被穆迪和惠誉评为高于西班牙王国主权债务评级的长期优先债务，并被标普和DBRS评为相同评级。这些高于主权的评级证明了我们的财政实力以及从我们的多元化中获得的好处。
| 客户资金 | ||
| %经营区域。2026年3月 | ||
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22
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一月-三月2026
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偿付能力比率
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阶段性资本比例
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CET1比率
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分阶段实施的CET1比率为14.4%，使我们有望实现年底在12.8-13 %之间的目标。
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在良好的利润增长和波兰处置的支持下，我们在本季度产生了0.9个百分点的CET1资本。 | |||||||||||||||||||||||||
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应占利润 | + 58个基点 | ||||||||||||||||||||||||
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资本分配1
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-31个基点 | |||||||||||||||||||||||||
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价值创造
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TNAVps
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€6.13 | |||||||||||||||||||||||||
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TNAVps +现金DPS
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同比+ 19 | |||||||||||||||||||||||||
| 注：分阶段配比按照CRR的暂时性处理计算。 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2026年3月底，总分阶段资本比率（适用CRR过渡安排）为18.9%，分阶段CET1比率为14.4%。
我们在综合基础上轻松达到了欧洲央行要求的水平，总资本比率估计为14.1%，CET1比率估计为9.8%。这导致与最大可分配金额（MDA）的距离为427bps，CET1管理缓冲为452bps。
本季度，CET1比率改善0.9个百分点至14.4%，受以下推动：i）净有机资本生成+ 29个基点，应占利润+ 58个基点，资本分配-31个基点1（符合我们50%的派息目标） 以及我们的风险转移举措带来的净正向风险加权资产贡献支持；ii）主要由于西班牙中小企业模型更新，‘监管和模型’+ 20个基点；iii）‘市场和其他’+ 42个基点，其中包括+ 39个基点，对应于波兰处置的资本收益，扣除出售后宣布的额外股票回购。
考虑到与TSB和Webster收购相关的对今年剩余时间的预期影响，估计分别为-60个基点和-150个基点，我们有望实现年底CET1比率在12.8-13 %范围内的目标。
本季度末每股TNAV为6.13欧元。包括2025年5月支付的2024年业绩的末期现金股息（每股11.00美分欧元）、2025年11月支付的2025年业绩的中期现金股息（每股11.50美分欧元）以及3月批准的、将于2026年5月5日起支付的2025年业绩的末期现金股息（每股12.50美分欧元），TNAV加上每股现金股息增加18.7%在过去十二个月内（+8.7%季度）。
最后，杠杆率为5.04%。
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合格资本。2026年3月
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| 百万欧元 | |||||
| 分阶段 | |||||
| CET1 | 86,279 | ||||
| 基本资本 | 95,748 | ||||
| 合资格资本 | 113,560 | ||||
| 风险加权资产 | 600,511 | ||||
| % | |||||
| CET1资本比率 | 14.4 | ||||
| 一级资本比率 | 15.9 | ||||
| 总资本比率 | 18.9 | ||||
| CET1比率表现 | ||
| % | ||
| 2026年目标12.8-13 % | ||
注：分阶段配比按照CRR的暂时性处理计算。
1.资本分配包括扣除应计普通股东薪酬和AT1成本。有关我们的股东薪酬政策的更多信息，请参阅第9页的注释和'桑坦德银行股份'这份报告中的一节。
2.业务风险加权资产变动净额风险转移举措。
3.其他包括来自波兰处置的+ 95个基点和与32亿欧元额外股票回购相关的-56个基点，以分配波兰处置完成后产生的约50%的CET1资本以及+ 3个基点的其他影响。
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1-3月2026
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23
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风险管理
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信用风险
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市场风险
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| 信贷质量指标保持在预期水平之内。 | 本季度平均VAR有所增加，受中东冲突导致市场波动加剧的影响。 | |||||||||||||||||||||||||
| 风险成本 | 不良贷款率 | 不良贷款覆盖率 | 平均VAR | |||||||||||||||||||||||
| 1.14% | 3.00% | 66% | 26年第一季度 | 1900万欧元 | 与25年第4季度相比，+ 300万欧元 | |||||||||||||||||||||
| 与12月25日相比，0个基点 | 与12月25日相比+ 9个基点 | -1 pp对比Dec-25 | ||||||||||||||||||||||||
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结构性和流动性风险
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操作风险
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| 稳健且多元化的流动性缓冲，比率远高于监管要求。 | 2026年第一季度，我们的运营风险状况稳定，重点关注与供应商、技术和网络风险相关的风险。与2025年第四季度相比，运营亏损减少。在2026年第一季度，我们记录了与英国汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉的额外拨备。 | |||||||||||||||||||||||||
| 流动性覆盖率（LCR） | ||||||||||||||||||||||||||
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151%1
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-4个百分点，而12月25日 | |||||||||||||||||||||||||
本节中包含的所有管理指标均已计算，不包括波兰。
信用风险2
2026年第一季度，全球经济保持相对韧性，尽管中东冲突升级后地缘政治不确定性上升的环境导致市场波动和能源价格上涨，导致通胀压力和经济活动面临风险。
在此背景下，我们的全球和多元化业务模式，加上我们在当地的强大存在，为我们提供了一个有弹性的结构，再加上我们审慎的风险管理，使我们能够保持中等较低的风险状况，即使在更复杂的宏观经济和地缘政治环境中也是如此。
信贷质量方面：
•The不良贷款率为3.00%，较2025年12月上升9bps。信用减值贷款增长6%至358.93亿欧元，反映出不利的汇率变动以及投资组合动态（主要是零售）的重大影响。这一增长被与客户的总信用风险（总风险）增长3%部分抵消，达到
11,970亿欧元，这得益于我们大多数全球业务（尤其是CIB和零售业务）的积极趋势。
不良率同比上升2bps，因为信用减值贷款的广义增加在很大程度上被总风险增长所抵消，主要是在CIB和零售方面。
•2026年第一季度，贷款损失准备金净额总额为32.25亿欧元，与上一季度相比，按不变欧元计算下降1%，原因是继2025年第四季度美国的一些季节性和欧洲的模型更新之后，OpenBank的表现有所改善。
•与去年同期相比，按不变欧元计算的拨备增加了6%，这主要是由于阿根廷零售业的拨备增加，反映了该国整个行业的趋势。若不计入阿根廷，按不变欧元计算，集团的净贷款损失拨备同比下降2%。此外，由于本季度一些单一名称，CIB的拨备有所上升。这些增长被部分抵消，这主要是由于企业中心的拨备减少，此前在2025年第一季度记录的拨备与我们加速降低不良率的计划有关。
| 关键风险指标 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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贷款损失准备金净额3
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风险成本（%）4
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不良率（%） | 不良贷款覆盖率（%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 26年第一季度 | CHG（%） /Q1 ' 25 |
CHG（%） /Q4 ' 25 |
3月26日 | CHG（bps） /3月25日 |
CHG（bps） /Dec-25 |
3月26日 | CHG（bps） /3月25日 |
CHG（bps） /Dec-25 |
3月26日 | CHG（pp） /3月25日 |
CHG（pp） /Dec-25 |
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| 零售 | 1,944 | 5.4 | 7.8 | 1.17 | 5 | 2 | 3.18 | (1) | 9 | 67 | 4 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OpenBank | 1,055 | (1.1) | (19.7) | 2.07 | (7) | (3) | 5.51 | 42 | 20 | 71 | (4) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CIB | 206 | — | 71.0 | 0.23 | 16 | 9 | 0.85 | 4 | 12 | 38 | (1) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富 | 8 | 19.9 | (22.9) | 0.08 | (10) | 0 | 1.20 | 22 | 34 | 57 | (10) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集团总数 | 3,225 | 6.2 | (0.9) | 1.14 | 2 | 0 | 3.00 | 2 | 9 | 66 | 0 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意：未披露支付解决方案的详细信息，因为信用风险指标与这类业务无关。
1.集团LCR。参见本节中的“结构性和流动性风险”。临时数据。
2.不变欧元的变化，除非另有说明。
3.百万欧元和%变化不变欧元。
4.过去12个月贷款损失准备金的基础准备/过去12个月客户贷款和垫款以及非金融机构发行的债务证券的平均值。
更多详细信息请看'替代绩效衡量标准'节。
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24
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一月-三月2026
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•风险成本为1.14%，与2025年12月和2高于2025年3月的基点。若不计阿根廷，风险成本环比和同比均下降2个基点。
•The不良贷款覆盖率本季度总体稳定在66%，贷款损失准备金为235.72亿欧元。考虑到集团超过65%的投资组合由优质抵押品支持，覆盖率保持在舒适水平。
关于IFRS 9阶段，按百分比计算，该投资组合的分布在本季度稳定。
| 分阶段不良贷款覆盖率 | |||||||||||||||||||||||
| 十亿欧元 | |||||||||||||||||||||||
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曝光1
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不良贷款覆盖率2
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| 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | ||||||||||||||||||
| 第一阶段 | 1,024 | 995 | 989 | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||
| 第二阶段 | 89 | 87 | 83 | 5.7 | % | 5.7 | % | 5.7 | % | ||||||||||||||
| 第三阶段 | 36 | 34 | 34 | 41.9 | % | 41.9 | % | 41.1 | % | ||||||||||||||
第一阶段：自初始确认以来未发现信用风险显著增加的金融工具。
第二阶段：自初始确认日起信用风险显著上升但减值事项未实现的，该金融工具分类为第二阶段。
第三阶段：金融工具因已经发生的一项或多项导致损失的事件而出现有效减值迹象时，在该阶段进行分类。
2.各阶段贷款损失准备金总额/各阶段计提减值的风险敞口。
| 信用减值贷款和贷款损失准备 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 变动（%） | |||||||||||
| 26年第一季度 | 环比 | 同比 | |||||||||
| 期初余额 | 33,739 | 1.2 | (1.9) | ||||||||
| 净增加 | 4,522 | 12.6 | 41.0 | ||||||||
| 合并范围增加 | — | — | — | ||||||||
| 汇率差异和其他 | 737 | — | — | ||||||||
| 注销 | (3,105) | (11.6) | (6.2) | ||||||||
| 期末余额 | 35,893 | 6.4 | 5.0 | ||||||||
| 贷款损失准备 | 23,572 | 5.4 | 5.6 | ||||||||
| 对于减值资产 | 15,043 | 6.8 | 9.3 | ||||||||
| 对于其他资产 | 8,529 | 3.1 | (0.3) | ||||||||
我们的零售、OpenBank和CIB业务约占集团总信贷组合的97%。支付和财富的资产负债表敞口有限。因此，从信用风险管理的角度重点阐述了最相关的业务如下：
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零售&商业银行
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信用风险暴露 | |||||||||
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集团总数的55%
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Retail的投资组合主要包括高质量的抵押贷款，其中90%的贷款的贷款价值低于80%，以及超过50%有物业抵押或其他抵押的企业投资组合。
The不良贷款率季升9个基点至3.18%，受信贷减值贷款增加（+ 5%）推动，主要是在巴西和阿根廷，部分被西班牙的积极表现所抵消，受我们执行不良贷款削减计划的支持。本季度总风险上升了2%，主要受英国和巴西经济增长的推动。
The风险成本较2025年3月上升5个基点，达到1.17%，拨备增加，主要是阿根廷（反映该国全行业趋势）和英国（由于正常化），部分被西班牙（由良好的投资组合表现和我们的资产负债表优化策略推动）和巴西（由审慎的风险管理和投资组合组合转变支撑）的稳健趋势所抵消。与上一季度相比，风险成本上升2个基点，受拨备增加的影响，主要是在阿根廷和墨西哥，但西班牙的良好表现部分抵消了这一影响，这得益于积极的抵押贷款组合动态和强劲的劳动力市场。
The不良贷款覆盖率本季度改善1个百分点，达到67%，我们认为这一水平是合适的，考虑到零售投资组合包括西班牙和英国的抵押贷款投资组合，它们拥有高质量的抵押品。
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OpenBank
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信用风险暴露 | |||||||||
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占集团总数的18%
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OpenBank包含由消费金融公司发起的所有业务，包括我们的数字银行（以前称为OpenBank）、开放数字服务（ODS）和SBNA Consumer。
The不良贷款率为5.51%，较2025年12月高20个基点，受信贷减值贷款增加（+ 5%）推动，主要集中在巴西和Openbank Europe。本季度总风险上升了1%，这得益于我们大部分市场的积极动态，尤其是在美国、巴西和墨西哥。
The风险成本改善了7bps较2025年3月，达到2.07%，这是由于美国拨备表现优异（在消费者行为具有韧性、二手车价格处于高位和资本优化措施的背景下），以及在较小程度上巴西，部分被主要是Openbank Europe的增长（受宏观环境和企业信贷质量恶化的影响）所抵消。与Q4相比，风险成本在美国和巴西的积极表现的支持下改善了3个基点，部分被阿根廷的增长所抵消（反映该国全部门趋势）和秘鲁（作为CrediScotia一体化的结果）。
不良贷款覆盖率环比稳定，为71%，我们认为超过80%的投资组合是汽车贷款这一水平令人感到满意。
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1-3月2026
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25
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企业&投资银行
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信用风险暴露 | |||||||||
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占集团总数24%
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CIB由全球交易银行、全球银行（全球债务融资和公司融资）和全球市场业务部门组成，并在全球范围内向公司和机构客户提供产品和服务，并与其他全球业务部门协作，以更好地服务于我们广泛的客户群。
The不良贷款率 本季度增长12个基点，至0.85%，这是由于信贷减值贷款增加，主要是由于一些单一名称。这被总风险部分抵消，总风险环比增长9%。
The风险成本与2025年3月相比上升16个基点，达到0.23%，拨备增加的部分原因是2024年第四季度和2025年第一季度几乎不存在费用。与2025年12月相比，该比率上升9个基点，原因是投资组合增长和一些单一名称导致拨备增加。
The不良贷款覆盖率为38%，与2025年12月相比有所下降。
市场风险
自2月底以来，中东冲突升级导致市场波动加剧，围绕能源价格飙升对通胀和央行潜在反应的最终影响增加了不确定性，如果这些冲击持续存在的话。
CIB的交易活动专注于满足客户的需求。其风险以每日VaR 99%来衡量，源于利率的可能变动。
2026年第一季度，平均VaR为1900万欧元，高于上一季度，因为地缘政治风险显着增加，环境更加动荡。
按市场风险因素划分，VaR继续主要由利率风险驱动。与资产负债表规模和集团活动相比，风险价值数字仍然较低。
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交易组合1.各地区风险价值
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| 百万欧元 | ||||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 第一季度 | 平均 | 最后 | 平均 | |||||||||||
| 合计 | 19.3 | 28.6 | 21.0 | |||||||||||
| 欧洲 | 13.8 | 24.4 | 17.2 | |||||||||||
| 北美洲 | 6.3 | 6.1 | 7.0 | |||||||||||
| 南美洲 | 6.4 | 4.4 | 9.4 | |||||||||||
1.桑坦德银行企业和投资银行市场的活动。
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交易组合1.按市场因素划分的风险价值
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| 百万欧元 | ||||||||||||||
| 2026年第一季度 | 敏。 | 平均。 | 最大。 | 最后 | ||||||||||
| 风险价值总计 | 14.5 | 19.3 | 33.5 | 28.6 | ||||||||||
| 多元化效应 | (10.6) | (16.0) | (29.9) | (12.6) | ||||||||||
| 利率VAR | 13.0 | 16.8 | 29.4 | 20.8 | ||||||||||
| 股权VAR | 4.7 | 6.8 | 8.8 | 5.7 | ||||||||||
| 外汇风险价值 | 3.0 | 5.0 | 11.8 | 6.9 | ||||||||||
| 信用利差VAR | 3.4 | 5.0 | 7.5 | 6.2 | ||||||||||
| 大宗商品VAR | 1.0 | 1.7 | 5.9 | 1.6 | ||||||||||
1.桑坦德银行企业和投资银行市场的活动。
注：在北美、南美和亚洲组合中，主权风险以外的信用利差因子对应的VAR不相关，包含在利率因子中。
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交易组合1.VAR表现
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| 百万欧元 | ||
1.桑坦德银行企业和投资银行市场的活动。
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26
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一月-三月2026
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结构性和流动性风险
结构性汇率风险
Grupo Santander的结构性汇率风险主要来自与永久金融投资相关的外币交易、其结果和相关对冲。
在2026年第一季度期间，集团经营所使用的主要货币兑欧元的表现普遍升值，尤其是巴西雷亚尔，这得益于巴西仍处于高位的利率，此前巴西在3月份曾一度降息25个基点至14.75%。
我们对这一风险的动态管理旨在限制汇率变动对CET1资本比率的影响。本季度，影响这一比率的不同货币的覆盖率保持在接近100%的水平。
关于财务业绩，汇率对冲策略是战术性和动态的，取决于我们对集团经营所在各国不同货币演变的预期。
结构性利率风险
利率风险管理旨在减轻桑坦德银行在净利息收入和其股权的经济价值方面的潜在负面影响，这是由于集团经营所在的各种货币的利率曲线出现不利波动。
本集团通过基于结构性风险缓释策略的统计模型计量利率风险，使用利率工具，例如固定收益债券组合和衍生工具，以将风险状况保持在风险偏好范围内。
我们的结构性利率风险在此期间保持在舒适的水平。然而，结构性债务投资组合录得负面表现，反映出能源价格上涨对通胀的最终影响持续存在不确定性。
总体来看，桑坦德银行对加息保持正的净利息收入敏感性，对股权的经济价值保持相同情景下的负敏感性。
流动性风险
流动性风险是指没有必要的流动性金融资源可用于履行我们到期的义务的风险。亏损可能是由于预期现金流入和流出不匹配导致的被迫出售资产或利润率影响。
我们强大的流动性头寸是基于分散的模式，每个子公司都是自主管理的。
在2026年第一季度，集团保持了舒适的地位，比率远高于监管限制，并得到稳健和多元化流动性缓冲的支持。
集团流动性覆盖率（LCR1）季度末151%，较2025年12月-4个百分点。
操作风险
该集团密切监测运营风险的演变，重点关注运营弹性（技术、网络风险和供应商）以及与转型计划（包括使用新技术）、外部欺诈、最重要的法律程序以及地缘政治风险对当前环境的影响相关的风险。
我们的操作风险状况在2026年第一季度相对稳定。操作风险损失环比下降。法律程序继续是这些损失的主要原因，这些损失集中在集团的零售业务中。本季度，继英国金融行为监管局（FCA）公布补偿计划后，记录的最重大费用为与英国汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉的额外拨备。
1.截至2026年3月底的合并LCR比率为143%，轻松超过内部和监管要求。所有LCR数字均为暂定数字。有关集团LCR和合并LCR计算的更多信息，请参阅2026年2月24日发布的2025年年度报告中的“经济和金融审查”章节中的“流动性和资金管理”部分。
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1-3月2026
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桑坦德银行股份
股息及股东薪酬
2026年2月3日，董事会批准实施一项价值最高为50.30亿欧元的回购计划，该计划已获得所需的监管授权，于2026年2月4日开始，现目前正在进行中.
根据针对2025年业绩的股东薪酬政策，上述回购计划中的18.3亿欧元对应于集团2025年下半年报告净利润的约25%，剩余金额对应于相当于2026年1月完成向Erste集团出售Santander Bank Polska 49%股权后产生的CET1资本的约50%的特别3200百万欧元的股票回购。
截至本报告发布之日，上述回购计划已执行56%。
此外，2026年3月27日举行的年度股东大会（AGM）批准了有权获得股息的每股总额为12.50欧元美分的末期现金股息，自2026年5月5日起支付。包括2025年11月支付的每股11.50欧元的中期股息，与2025年业绩相比，应付的现金股息总额将为24.00欧元，比与2024年业绩相比支付的股息高出约14%。
一旦这些行动完成，计入2025年业绩的股东薪酬总额将为70.50亿欧元（约占集团2025年报告净利润的50%，不包括非现金、非资本比率影响项目），几乎平均分配为现金股息（35.20亿欧元）和股票回购（35.30亿欧元）。
董事会拟：i）适用于2026年至2028年业绩的普通股东薪酬政策，该政策涉及分配约50%的集团基本利润（不包括非现金、非资本比率影响项目），在2026年业绩的现金股息和股份回购之间大致平均分配；及ii）在2026-2028年期末向股东分配任何超额资本。从2027年业绩来看，普通股东薪酬政策预计将包括约35%的集团基本利润（在相同基础上）的现金股息和约15%的股份回购。
在2026-2028年期间结束时，执行普通股东薪酬政策以及向股东分配任何超额资本取决于公司和监管机构的决定和批准。
股价表现
桑坦德银行的股票在五个市场上市：在西班牙的四个交易所（马德里、巴塞罗那、毕尔巴鄂和瓦伦西亚）、美国（作为ADR）、英国（作为CDI）、墨西哥（Sistema Internacional de Cotizaciones）和波兰。
2026年第一季度，我们在温和波动的环境中运营，由于中东地缘政治紧张局势，这种波动在3月份加剧。尽管如此，增长指标稳健，失业率保持在较低水平。
在此背景下，股市表现较为温和，普遍下跌。截至2026年3月31日，桑坦德银行的股价在今年迄今已下跌5.8%，跌幅不及该行业整体，尽管比欧洲市场更多。
在银行板块中，欧元区主要指数欧洲斯托克银行股今年迄今已累计下跌9.3%，而DJ斯托克银行股则累计下跌7.1%，MSCI世界银行股累计下跌5.3%。其他主要指数在本季度也收盘下跌，尽管跌幅不那么明显（IBEX 35-1.5 %和DJ Stoxx 50-1.3 %）。
| 股价 | ||||||||||||||
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开始31/12/2025
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结束31/03/2026
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| €10.070 | €9.490 | |||||||||||||
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最大值03/02/2026
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最低23/03/2026
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| €11.260 | €8.938 | |||||||||||||
| 对比份额表现 | ||
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一月-三月2026
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市值和交易
截至2026年3月31日，桑坦德银行的市值为1.39402亿欧元，为欧元区最大、15第金融机构中规模全球最大。
该股在欧洲斯托克600银行指数中的权重为8.5%，在欧洲斯托克银行中的权重为14.0%。在国内市场，截至2026年3月31日，其在IBEX 35中的权重为16.1%。
本季度共交易20.42亿股，有效价值为2.0703亿欧元，年化流动性比率为56%。
日均成交量3240万股，有效价值3.286亿欧元。
股东基础
截至2026年3月31日，桑坦德银行股东总数为3,503，270户，其中欧洲股东2,875，387户（股本占比71.57%），美洲股东614,894户（股本占比27.31%）。
剔除持有该行股本1.34%的董事会，散户股东占比32.95%，机构股东占比65.71%。
| 按地域划分的股本分布 | ||||||||
| 2026年3月31日 | ||||||||
| 美洲 | 欧洲 | 其他 | ||||||
| 27.31% | 71.57% | 1.12% | ||||||
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#1
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按市值划分的欧元区银行 | |||||||||
| 欧元 | 139,402 | 百万 | |||||||||
| 桑坦德银行股份 | |||||
| 2026年3月31日 | |||||
| 股份及交易数据 | |||||
| 股份（数量） | 14,689,319,502 | ||||
| 日均成交额（股数） | 32,417,354 | ||||
| 股份流通量（%） | 56 | ||||
| （年度化期内成交股数/股数） | |||||
| 股市指标 | |||||
| 价格/有形账面价值（X） | 1.55 | ||||
| 自由流通量（%） | 98.21 | ||||
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| 按股东类型划分的股本分配情况 | |||||
| 2026年3月31日 | |||||
| 机构 | ||
| 65.71% | ||
| 板* | ||
| 1.34% | ||
| 零售 | ||
| 32.95% | ||
*董事拥有或代表的股份。
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1-3月2026
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按分部划分的财务信息
分部说明
我们根据提交给主要经营决策者的财务信息进行分部报告，这不包括某些扭曲同比比较的法定业绩项目，也不考虑用于管理层报告。这些财务信息（基础基础）是通过调整报告结果来计算某些损益（例如资本收益、减记、商誉减值等）的影响。这些收益和损失是管理层和投资者通常会分别识别和考虑的项目，以便更好地了解业务的潜在趋势。
集团已将本章中的信息与内部用于管理报告的基础信息以及集团其他公开文件中提供的信息保持一致。
桑坦德银行的执行委员会已被选为其首席运营决策者。集团的经营分部反映了其组织和管理结构。集团执行委员会根据这些分部审查内部报告，以评估业绩和分配资源。
这些部门按全球业务和赚取利润的国家划分。我们通过汇总桑坦德银行全球业务和国家的数字来准备财务信息，将其与每个分部整合的业务部门的会计数据和管理信息系统提供的数据相关联。适用与集团使用的一般原则相同的原则。
2026年桑坦德银行分部构成的主要变化
如前所述，集团于2026年2月10日宣布对其报告结构进行一系列变更，自2026年第一季度起生效。这些变化影响到集团及其一级和二级分部层面的损益表和某些管理指标。有关这些变化的更多信息，请参阅‘重大事件在时期’这份报告的一节。
除这些变化外，还通报了对报告结构的一些修改，这些修改仅影响集团的主要或次要部分，具体如下：
零售及商业银行（零售）内的卡业务报告
鉴于我们的支付平台战略现已基本确立，我们将Payments（更名为Payment Solutions）定位为集团的支付平台业务。
在此背景下，从2026年1月1日起，与卡业务相关的损益表和资产负债表项目被重新分类为零售（之前记录在支付中），以更好地使报告与2026年这些业务的管理结构保持一致。
集团的卡处理平台Plard将继续留在Payment Solutions，并将向全球业务收取基于市场的卡处理费用，按市场价格估值。
RoTE西班牙
西班牙桑坦德银行二级部门没有自己的会计有形权益，因为它记在桑坦德银行下，
S.A.与企业中心等其他单位。出于这个原因，理论上的有形股权被分配给该分部。
在此背景下，对向西班牙分配此类有形股权的方法进行了更新，以提高准确性，同时考虑到：i）达到13% CET1比率所需的金额；以及ii）扣除和其他资本调整（附加）的分配。
主要细分领域内的其他变化
除了前面描述的支付业务的变化之外，还对主要部分引入了两个小的调整：一）的数字消费银行（消费者）业务已更名为OpenBank；和ii）财富管理&保险已重组为两条业务线：私人银行业务，包括美国、瑞士和阿联酋的公司私人银行部门和国际私人银行业务；以及保险和资产管理解决方案，将保险业务和流动性和非流动性资产管理活动结合在一起，并包括补充传统财富业务的投资平台和控股。这些变化对集团或主要分部层面的报告数字没有任何影响。
桑坦德银行分部的构成
考虑到以上详述的所有变化，从2026年起，主要部分和次要部分的结构如下：
初级段
这一主要层次的细分，包括六个可报告的部分：五个全球业务加上企业中心。
零售&商业银行（零售）:集零售银行和商业银行业务（个人、中小企业和公司）于一体的领域，但私人银行客户和业务起源于消费金融业务的除外。详细的财务信息提供了西班牙（Retail Spain）、英国（Retail UK）、墨西哥（Retail Mexico）和巴西（Retail Brazil），它们代表了零售业务总额的大部分。
OpenBank，前身为Digital Consumer Bank（Consumer）：包含由消费金融公司发起的所有业务，包括我们的数字银行（前身为OpenBank）、开放数字服务（ODS）和SBNA Consumer。欧洲（OpenBankEurope）和美国（OpenBankUS）提供了详细的财务信息。
企业与投资银行（CIB）: 业务，其中包括全球交易银行、全球银行（全球债务融资和公司融资）和全球市场业务线。它在全球范围内向企业和机构客户提供产品和服务，并与其他全球业务合作，以更好地服务于我们广泛的客户群。
财富管理&保险（财富）:包括两个业务线：i）私人银行业务，包括美国、瑞士和阿联酋的企业私人银行部门和国际私人银行业务；ii）保险和资产管理解决方案，将保险业务与流动性和非流动性资产管理活动结合在一起，包括补充传统财富业务的投资平台和持股。
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一月-三月2026
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支付解决方案（支付）:汇集集团的数字支付解决方案，为集团实体和开放市场的新客户提供全球技术解决方案。它由Getnet、Getnet平台和Ebury组成。
企业中心：包括在集团资产负债委员会范围内承担的与财务公司股权相关的集中活动、结构性汇率头寸的财务管理，以及通过发行管理流动性和股东权益。
作为集团的控股实体，该区域管理所有资本和储备，并与其他业务一起分配资本和流动性。它还包括商誉减值，但不包括与集团中央服务相关的成本（计入各领域），但与集团运作相关的公司和机构费用除外。
次级段
这一二级层次包括我们的主要地理单位和企业中心，如主要部分所述。
详细财务资料载于西班牙、英国、葡萄牙、OpenBank Europe（以前称为DCB Europe，包括所有消费者业务，我们在欧洲的数字银行和ODS），美国、墨西哥、巴西、智利和阿根廷.
还提供了有关'集团其他'，将上述地理单位或企业中心未包含的所有内容汇集在一起的分组。
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本报告各分部所包含的业务以及此处列报其业绩所依据的会计原则可能与我们的子公司（其中一些是公开列出的）单独编制和披露的财务信息中所包含的业务和应用的会计原则有所不同，而这些业务在名称或地理描述上似乎对应本报告所涵盖的业务领域。因此，本文件中为我们的业务领域显示的运营结果和趋势可能与这些子公司的结果和趋势存在重大差异。
集团的基本损益表将2025年所有期间与受波兰出售事项影响的业务相关的结果以及2026年第一季度完成波兰出售事项的资本收益记录在一个单行项目中，即“非经常性项目”。因此，这一行中记录的影响被排除在集团的基本利润之外，从而能够进行一致的比较。因此，根据IFRS 8仅在基础基础上报告的全球业务也不包括波兰。同样，基本比率、管理指标和业务量不包括受波兰处置影响的活动。欲了解更多信息，请参阅'期内重大事项‘和’替代绩效衡量标准'这份报告中的章节。
另一方面，我们下面介绍的分部结果包括外汇汇率波动的影响。然而，为了更好地理解我们业务领域的业绩变化，我们还提供并讨论了不包括此类汇率影响（即以不变欧元计算）的业绩同比变化，但阿根廷除外，以及包含它的任何分组，其中以不变欧元计算的变化已考虑到每个期间最后一个工作日的阿根廷比索汇率。欲了解更多信息，请参阅'中的方法替代绩效衡量标准'本报告附录中的部分。
最后，本报告所载的某些数字，经过四舍五入，以增强其表述。因此，在某些情况下，本报告所载表格中一列或一行中的数字总和可能与该列或一行给出的总数字不完全一致。
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1-3月2026
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2026年1-3月
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| 标的利润表主要项目 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| 初级段 | 净利息 收入 |
净费用 收入 |
合计 收入 |
净运营 收入 |
利润 税前 |
归母基本利润 | ||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 6,789 | 1,632 | 8,284 | 4,930 | 2,884 | 2,009 | ||||||||||||||
| OpenBank | 2,795 | 372 | 3,260 | 1,865 | 539 | 290 | ||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 1,212 | 629 | 2,384 | 1,439 | 1,228 | 889 | ||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 315 | 456 | 1,000 | 634 | 624 | 493 | ||||||||||||||
| 支付解决方案 | 46 | 273 | 383 | 63 | 49 | 20 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (138) | (6) | (171) | (274) | (296) | (141) | ||||||||||||||
| 集团总数 | 11,019 | 3,357 | 15,140 | 8,656 | 5,029 | 3,560 | ||||||||||||||
| 次级段 | ||||||||||||||||||||
| 西班牙 | 1,860 | 764 | 3,153 | 2,073 | 1,792 | 1,286 | ||||||||||||||
| 英国 | 1,234 | 93 | 1,221 | 554 | 440 | 319 | ||||||||||||||
| 葡萄牙 | 339 | 133 | 494 | 361 | 339 | 250 | ||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | 1,204 | 190 | 1,488 | 781 | 183 | 45 | ||||||||||||||
| 美国 | 1,434 | 369 | 1,977 | 1,040 | 566 | 428 | ||||||||||||||
| 墨西哥 | 1,208 | 399 | 1,656 | 976 | 606 | 421 | ||||||||||||||
| 巴西 | 2,456 | 796 | 3,258 | 1,974 | 800 | 542 | ||||||||||||||
| 智利 | 485 | 160 | 728 | 507 | 361 | 210 | ||||||||||||||
| 阿根廷 | 600 | 220 | 646 | 383 | 41 | 52 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (138) | (6) | (171) | (274) | (296) | (141) | ||||||||||||||
| 集团其他 | 337 | 239 | 689 | 280 | 197 | 147 | ||||||||||||||
| 集团总数 | 11,019 | 3,357 | 15,140 | 8,656 | 5,029 | 3,560 | ||||||||||||||
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归母基本利润分配1
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| 2026年第一季度 | ||
1.占经营面积的百分比。不包括企业中心。
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归母基本利润。2026年第一季度
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| 百万欧元。同比变化% | ||
| 零售 | |||||
| OpenBank | |||||
| CIB | |||||
| 财富 | |||||
| 付款 | |||||
| 变种 |
变种2
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| +9 | % | +9 | % | ||
| -41 | % | -38 | % | ||
| +15 | % | +16 | % | ||
| +9 | % | +11 | % | ||
| +340% | +288% | ||||
2.不变欧元的变化。
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一月-三月2026
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2025年1-3月
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| 标的利润表主要项目 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| 初级段 | 净利息 收入 |
净费用 收入 |
合计 收入 |
净运营 收入 |
利润 税前 |
归母基本利润 | ||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 6,709 | 1,530 | 8,146 | 4,610 | 2,667 | 1,839 | ||||||||||||||
| OpenBank | 2,756 | 339 | 3,234 | 1,809 | 674 | 492 | ||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 897 | 671 | 2,106 | 1,181 | 1,165 | 774 | ||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 346 | 404 | 968 | 606 | 599 | 450 | ||||||||||||||
| 支付解决方案 | 38 | 245 | 317 | 20 | 13 | 4 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (112) | (9) | (217) | (332) | (431) | (394) | ||||||||||||||
| 集团总数 | 10,634 | 3,179 | 14,553 | 7,893 | 4,686 | 3,165 | ||||||||||||||
| 次级段 | ||||||||||||||||||||
| 西班牙 | 1,779 | 767 | 3,105 | 1,992 | 1,645 | 1,147 | ||||||||||||||
| 英国 | 1,298 | 82 | 1,267 | 496 | 382 | 285 | ||||||||||||||
| 葡萄牙 | 348 | 126 | 503 | 366 | 380 | 278 | ||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | 1,112 | 188 | 1,402 | 693 | 357 | 193 | ||||||||||||||
| 美国 | 1,499 | 355 | 2,014 | 997 | 447 | 417 | ||||||||||||||
| 墨西哥 | 1,129 | 350 | 1,506 | 847 | 542 | 394 | ||||||||||||||
| 巴西 | 2,402 | 793 | 3,223 | 1,971 | 805 | 509 | ||||||||||||||
| 智利 | 512 | 151 | 722 | 470 | 315 | 185 | ||||||||||||||
| 阿根廷 | 416 | 172 | 504 | 274 | 197 | 129 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (112) | (9) | (217) | (332) | (431) | (394) | ||||||||||||||
| 集团其他 | 250 | 204 | 523 | 120 | 48 | 23 | ||||||||||||||
| 集团总数 | 10,634 | 3,179 | 14,553 | 7,893 | 4,686 | 3,165 | ||||||||||||||
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1-3月2026
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| 零售 | 基本应占利润 |
20.09亿欧元
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→我们继续驾驶我们的ONE转型方案 支持我们成为一家拥有分支机构的数字银行，通过实施共同的运营模式和推出我们的全球技术平台。
→贷款按固定欧元计同比增长2%，主要受个人抵押贷款推动。以不变的欧元计算， 存款 上涨5%，多数国家出现积极动态，并共同基金增长17%，主要集中在Select客户。
→基本应占利润达到20.09亿欧元，按欧元和不变欧元计算均同比增长9%，这是由总收入推动的，特别是由于良好的商业动态带来的净费用收入，以及由于实施我们的共同运营模式而导致的强劲成本削减所支持的强劲成本削减。
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策略
在2026年第一季度，我们继续进行业务转型，朝着我们的愿景，即成为一家拥有分支机构的数字银行，能够将领先的技术与为客户提供的密切、专家建议相结合。为实现这一目标，我们继续成功地执行我们的战略优先事项：
•我们的转型运营模式基于三大支柱：
•端到端数字化.持续驱动产品数字化、优化客户旅程，数字化可得产品和服务份额同比提升8个pp至71%，带来数字化销售额同比增长8%。全球应用程序的推出使我们能够跨数字渠道提供更一致和更高质量的体验。此外，我们通过推出新的分支模式和工作咖啡馆，继续推进我们的全渠道主张，本季度在巴西、英国和葡萄牙开设了新店。
•自动化和简化.我们继续大规模简化和自动化流程，同时促进更精简、更敏捷的结构。这使我们能够将每百万客户的非商业FTE同比减少20%，为商业活动和更高附加值的客户服务释放了容量。将AI纳入流程正在减少运营工作量、维护成本和执行时间，改善客户体验并降低每位活跃客户的成本，这已经比一年前提高了7%。
•Global Technology平台.我们仍然专注于推出共同的技术平台。Gravity，我们的后端技术，已在西班牙、墨西哥和智利全面实施，使我们能够降低交易成本并改善响应时间，并且在技术上也可以在2026年期间在巴西部署。新的全球应用程序现已在西班牙上市，
墨西哥、巴西和智利，我们的辅助渠道解决方案已在我们一半以上的分支机构和墨西哥的联络中心投入运营，提高了生产力和销售。我们新的客户互动平台已经在巴西、英国、阿根廷和智利推出，现在我们已经在墨西哥推出了它。该平台可在所有渠道和细分市场实现有效的超个性化，提高销售转化并加强客户关系。
•转型商业模式通过保持专注于价值创造并通过以下方式将客户定位于我们管理的中心：
•客户关系。我们正在为我们的关键细分市场提供更好的客户体验和更简单的产品。例如，在西班牙，我们正在为我们的中小企业和企业客户推广咨询能力，以进一步发展和深化关系。在墨西哥，我们通过综合一揽子计划加强了我们为个人、企业家和中小企业提供的商业服务，该计划将贷款、数字银行和国际转账与更好的条件相结合。
•客户体验。我们将最好的数字产品与重新定义为社区中心的新分支模式相结合，我们正在使用先进的超个性化工具，这使我们能够改善客户体验。
•结构效率和盈利能力提升。我们运营和业务模式的转型继续推动结构性效率提升和商业能力，这与审慎的风险管理和严格的资本配置一起，支持我们的盈利增长。我们还在努力确保在今年晚些时候完成交易后，TSB和Webster成功融入集团。
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零售。客户。2026年3月
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| 千和同比变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 零售总额 |
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| 客户总数 | 148,791 | 15,177 | 22,711 | 21,935 | 74,635 | ||||||||||||
| +4% | 0% | +1% | +3% | +6% | |||||||||||||
| 活跃客户 | 76,565 | 9,144 | 13,478 | 11,338 | 33,567 | ||||||||||||
| +2% | +4% | 0% | +4% | +2% | |||||||||||||
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一月-三月2026
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经营业绩
剔除逆回购的客户贷款和垫款总额同比增长1%。按不变欧元计算，它们增长了2%，这主要是由对个人的抵押贷款推动的.
在个人方面，大多数国家的抵押贷款组合都有所增长，尤其是在英国、葡萄牙和巴西。我们大部分地区的个人贷款也有所增加，尤其是在西班牙、英国和墨西哥，这超过了巴西的减少，这反映了我们在该国的资本优化战略和宏观环境。卡量普遍增加，尤其是在巴西的Select客户中。
中小企业贷款受到西班牙和英国交易量下降的影响，我们足迹的其余部分都出现了积极的动态。商业贷款增加主要受英国和西班牙的推动，这超过了美国和墨西哥的减少。
客户存款，不包括回购，同比增长4%。在大多数国家表现良好的推动下，按不变欧元计算，它们增长了5%。按产品划分，除美国和智利外，全线表现积极的定期存款增长12%。活期存款上涨3%，多数国家有所增加。共同基金按不变欧元计算同比增长17%，在我们的大部分足迹中都在增长。总体而言，客户资金按不变欧元计算同比增长7%。
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零售。经营业绩。2026年3月
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| 十亿欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||
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603
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+2%
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742
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+7%
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| 其他 | ||
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| 其他 | ||
| 客户贷款和垫款总额不包括反向回购 | 客户存款不含税。 回购+共同基金 |
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结果
基本应占利润2026年第一季度为20.09亿欧元，同比增长9%。按不变欧元计算，也增长了9%，具体如下：
•在净利息收入和正净手续费收入的推动下，总收入增长了2%，这足以抵消阿根廷更高的恶性通胀调整。
净利息收入同比增长2%，在较不利的利率环境下，受交易量增加的推动，大多数国家表现积极。
我们更有针对性的产品和提供的高附加值服务，尤其是向富裕阶层提供的服务，促成了净手续费收入同比增长7%，尤其是在交易、外汇和共同基金手续费方面。按国家划分，阿根廷、墨西哥、西班牙和英国有显着增长。
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零售。总收入。2026年第一季度
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| 百万欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 其他 | ||
| 变种 | ||
| +5% | ||
| +2% | ||
| +5% | ||
| -2% | ||
| +1% | ||
| 零售 |
82.84亿欧元
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+2%
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•总成本同比下降5%，反映了我们通过组织简化、流程自动化和推出全球平台的转型努力。总体来看，效率比提高到40.5%。
•净贷款损失拨备同比增长5%，部分原因是贷款组合增长（同比+ 2%）。值得注意的是西班牙和巴西，这部分抵消了主要是阿根廷的增长，反映了该国整个行业的趋势。
风险成本1.17%（同比+ 5bps），不良率较去年稳定在3.18%。
总体而言，2026年第一季度的ROTE为16.7%。
与2025年第四季度相比，净营业收入增长3% 受我们整个足迹的积极成本表现推动，这充分抵消了季节性对收入的影响。然而，这一积极的净营业收入表现并未反映在基础应占利润中主要是由于阿根廷的净贷款损失准备金增加，以及英国的一些转型费用。
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1-3月2026
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35
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零售西班牙
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税前利润 | ||||||
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11.61亿欧元
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商业活动和经营业绩
随着我们继续在工资单、养老金、卡和活跃的Bizum用户方面获得市场份额，商业活动保持强劲。
客户贷款和垫款总额（不包括逆回购）同比增长1%，原因是Select和Mortgage的较高贷款超过了中小企业ICO贷款的到期量，以及我们对主动风险管理和资产负债表优化的关注。
客户存款（不包括回购）同比增长6%，主要是由于我们为Select客户提出的新价值主张推动了活期存款，支持了客户获取并改善了我们的资金组合。共同基金改善14%。因此，客户资金上涨了7%。
结果
税前利润2026年第一季度达到11.61亿欧元，比2025年第一季度增长41%。按线路：
•总收入增长5%，金融交易（股权估值）和净手续费收入的收益增加，这得益于交易、外汇和证券手续费的强劲势头，以及商业业务的强劲增长。此外，净利息收入在当前利率环境下保持韧性。
•总成本下降7%，受益于流程自动化和数字化程度提升。效率比31.9%。
•净贷款损失拨备下降61%，受信贷质量改善和我们的资产负债表优化策略推动。
在本季度，税前利润增长41%，这得益于强劲的收入表现，金融交易和净手续费收入的收益显着增加，净利息收入表现积极（受到更高的交易量的支持），由于数字化和自动化举措以及季节性因素，成本下降，以及更好的信贷质量。
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零售英国
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税前利润 | ||||||
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4.16亿欧元
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商业活动和经营业绩
我们通过数字化、业务简化和流程自动化，继续在我们的转型计划中取得进展，这将继续提高效率和生产力。
客户贷款和垫款总额（不包括逆回购）下降1%。以不变欧元计，受自2025年下半年以来抵押贷款发放的积极趋势以及企业新业务量逐步复苏的推动，这些指标增长了4%。
客户存款，不包括回购，同比增长2%。按固定汇率欧元计，在个人定期存款和企业活期存款强劲增长的推动下，它们增长了6%。以不变欧元计算，共同基金同比上涨39%。因此，以不变欧元计算，客户资金改善了7%。
结果
税前利润2026年第一季度达到4.16亿欧元，比2025年第一季度增长20%。按不变欧元计算，税前利润也增长了25%，按行：
•总收入增长2%，主要受企业和个人交易费用增加的推动。净利息收入稳健，在利率较低的高度竞争环境中保持稳定。
•总成本下降9%，这得益于流程自动化和我们的简化努力以及与资产减值相关的费用降低。总体来看，净营业收入增长20%，效率比提升6.7个pp至55.2%。
•由于模型更新，净贷款损失准备金有所增加，但仍保持在非常低的水平。
相比 2025年第四季度,净营业收入按不变欧元计算增长4%，这得益于强劲的成本表现，尽管由于定价压力和净手续费收入的季节性，净利息收入有所下降。然而，净营业收入的这一积极表现并未反映在税前利润中，这主要是由于更高的转型相关费用。
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36
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一月-三月2026
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零售墨西哥
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税前利润 | ||||||
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4.07亿欧元
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商业活动和经营业绩
我们继续在运营模式转型方面大踏步前进，推动了数字化的采用，这导致数字客户同比增长7%，数字销售额增长18%。这一进展使我们能够加强我们为个人、企业家和中小企业提供的商业服务，提供一个综合提议，将贷款、数字银行和国际转账与更好的条件相结合。
客户贷款和垫款总额（不包括逆回购）增长10%。以不变欧元计算，在个人贷款和抵押贷款的推动下，它们增长了4%，这反映了我们增强的商业产品。
客户存款，不包括回购，同比上升14%。以固定欧元计，在活期和定期存款的推动下，这些银行增长了7%，主要集中在Select和SMEs。我们的目标是共同基金增长，导致固定欧元增长11%。因此，客户资金按不变欧元计算上涨了8%。
结果
税前利润2026年第一季度达到4.07亿欧元，比2025年第一季度增长14%。按不变欧元计，增长9%，具体如下：
•总收入增长5%，主要受净手续费收入推动，尤其是在交易、保险和共同基金手续费方面，反映出我们的价值主张有所改善，客户的交易能力也有所提高。净利息收入在较低利率环境下保持稳定。
•总成本下降了4%，这是由于我们的简化和自动化举措节省了成本。因此，净营业收入增长13%，效率比改善4个pp至39.8%。
•受贷款活动增加和模型更新的影响，净贷款损失准备金增加了14%。
相比 2025年第四季度，值得注意的是良好的性价比。然而，税前利润增长受到Q4出售股权和通常对收入的季节性影响，以及模型更新导致的更高拨备的影响。
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零售巴西
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税前利润 | ||||||
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3.49亿欧元
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商业活动和经营业绩
在今年第一季度，我们的业务战略仍然专注于：通过提供个性化和全球化的体验，扩大高净值和企业细分市场；并向大众市场提供一体化的多渠道体验和简化的产品供应，以加强参与度和客户满意度。
剔除逆回购的客户贷款和垫款总额同比增长4%。按固定汇率欧元计，在抵押贷款、信用卡和中小企业强劲势头的推动下，它们上涨了1%。这一业绩抵消了大众细分市场的下滑，符合我们专注于盈利增长、审慎风险管理和资本优化的战略。
客户存款，不包括回购，同比增长10%。以不变欧元计算，在Select定期存款增长的支持下，它们增长了7%，这符合我们提高富裕阶层优先地位的战略。共同基金按不变欧元计算同比增长20%。因此，客户资金按不变欧元计算上涨了11%。
结果
税前利润2026年第一季度为3.49亿欧元，比2025年第一季度下降6%。按不变欧元计算，它也下降了6%，按行：
•总收入下降2%，受净手续费收入下降影响，尤其是在保险领域，以及金融交易（外汇衍生品活动）收益下降。净利息收入稳定，Select客户的正贡献，但被大众市场的较低业绩和对较高利率的负资产负债表敏感性所抵消。
•总成本增长1%，但实际下降4%，反映了我们在简化、自动化和数字化方面的转型努力。
•净贷款损失拨备减少3%，反映我们审慎的风险管理和投资组合组合的转变。
相比 2025年第四季度，税前利润受到年初通常的季节性和高利率环境下更高拨备的强烈冲击。
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1-3月2026
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37
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| OpenBank | 基本应占利润 |
2.9亿欧元
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→我们的首要任务是成为一个领先的数字银行，将先进技术与个人风格和人情味相结合，将客户置于我们所做一切的中心，实现盈利能力和长期股东价值的最大化。
→按不变欧元计贷款同比增长3%，汽车+ 5%， 尤其是在欧洲和拉丁美洲。 按不变欧元计算，存款增长3%，在美洲强劲增长的推动下， 由我们的数字银行提供支持，符合我们降低融资成本和降低整个周期的净利息收入波动的战略。
→2026年第一季度基本应占利润为2.9亿欧元，受到本季度英国记录的与汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉的额外准备金的严重影响。不计入它，税前利润按不变欧元计算同比增长15%，这得益于净利息收入、净手续费收入和拨备的改善。
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策略
OpenBank将桑坦德银行的移动金融和消费者银行业务整合到单一的全球业务下，由我们的支持全球数字银行平台，现已在美国、西班牙、墨西哥和德国上线。业务增长基础雄厚，业务遍及欧洲和美洲26个国家，服务客户超2700万。
我们的愿景是将我们的业务从主要的单线借贷模式发展为领先的数字银行模式，将先进技术与个性化、人情味相结合，将客户置于我们管理的核心。
为了驾驭竞争日益激烈的环境，满足不断变化的客户需求，同时实现我们的愿景，我们在转型为更加一体化、可扩展和高效的全球业务，专注于推进我们的战略重点:
•巩固我们在移动金融领域的领导地位。我们是优化业务以最大限度地提高盈利能力和资本效率，同时在我们足迹上强大的全球商业管道的支持下，继续深化和扩大与全球原始设备制造商和关键行业参与者的战略关系。与此同时，我们正在从传统的汽车贷款扩展到运营租赁等细分领域，以便在支持增长的同时更好地服务于我们的客户和合作伙伴。
在欧洲，我们在本季度进一步开发了我们的租赁平台，具有新功能以增强客户体验并推动价值创造和效率，包括内部保险和维护服务以及跨境车辆产品，同时还提高了我们的支付和收款能力。在美国，我们保持了严格的增长方法，扩展了我们在整个信贷范围内的能力，并向完全由存款资助的发起模式发展，支持更高的回报。在拉丁美洲，在强劲的商业势头的支持下，我们在我们整个足迹的新车和二手车融资方面保持了领先地位。
•发展我们的数字银行业务。我们正在核心市场建立规模，提升我们的价值主张，成为客户的主要银行，推动参与度和忠诚度，同时为拓展新市场奠定基础。
在美国，我们的数字银行在新客户和获得的存款方面都保持着稳健的趋势，这得益于我们与威瑞森通信合作伙伴关系的强劲表现，后者已续签合同，继续提供高收益储蓄账户。
在墨西哥，我们继续提供出色的结果，通过差异化存款定价活动等举措加强了我们的产品，这使我们自2025年第一季度推出以来超过了100万客户。
在欧洲，我们通过多项举措增强了我们的主张，包括“推荐朋友”计划和改善西班牙的国际转账条件，为更简单、更全球化的客户体验做出了贡献。
同时，我们不断发展OpenBank支付（以前称为Zinia），我们的结账借贷和嵌入式金融引擎，纳入新的合作伙伴和国家，以低获取成本推动客户增长。在本季度，该业务继续表现良好，因为我们发展了合作伙伴关系，以扩大我们在整个足迹的价值主张，包括将Bizum整合到Stripe的支付平台中。
•利用AI和自动化能力加速我们的转型和增长。我们正在我们的流程中嵌入新技术，以提高生产力、增强个性化并降低服务成本。在本季度，我们通过在编码和测试计划以及流程自动化中利用人工智能来推动效率提升。
•作为我们关注的一部分盈利增长，持续加强存款聚集，通过对冲和重定价行动管理利率敏感性。我们保持了严格的资产负债表管理方法，关注风险和资本，同时支持可持续增长。
最后，我们在Santander Consumer Finance，S.A.和Open Bank，S.A.在欧洲的合并我们宣布了Santander Consumer USA Holdings Inc.并入美国Santander Bank，N.A.，支持我们业务的转型和简化。
与此同时，我们正持续筹备将我们的消费者银行业务与韦伯斯特在美国（受惯例成交条件限制）。
| OpenBank。客户总数 | ||
| 百万 | ||
| +6% | ||||||||
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38
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一月-三月2026
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经营业绩
以不变欧元计算，新增贷款同比增长7%，同时，在以波动和地缘政治不确定性为特征的环境中，我们保持对盈利能力的关注以及我们对风险管理的审慎态度。
剔除逆回购的客户贷款和垫款总额同比增长1%。以不变欧元计算，它们增长了3%，得到了汽车（+ 5%）的支持，尽管市场今年开局疲软，但在欧洲表现良好，我们在拉丁美洲的大多数国家都实现了两位数的增长。
我们126亿欧元的租赁投资组合按不变欧元计算同比下降18%，原因是在我们与Stellantis终止合作关系、电动汽车需求下降以及我们专注于盈利能力之后，欧洲的稳健增长被美国的下降所抵消。
我们进入批发融资市场的渠道保持强劲和多样化。客户存款占OpenBank总资金的62%。不计入回购，存款量同比增长1%。以不变欧元计算，它们上涨了3%，这是由于我们专注于存款聚集，并得到了我们数字银行的支持。包括共同基金在内，客户基金按不变欧元计算上涨4%。
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OpenBank。生意。2026年3月
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| 十亿欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
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216
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+3%
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143
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+4%
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| OpenBank欧洲 | ||
| OpenBank US | ||
| OpenBank欧洲 | ||
| OpenBank US | ||
| 客户贷款和垫款总额不包括反向回购 | 客户存款不含税。 回购+共同基金 |
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OpenBank。租赁组合。2026年3月
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| 十亿欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | |||||||||||
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租赁总额
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13
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-18%
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结果
在2026年第一季度，基本应占利润为2.9亿欧元，同比下降41%，受到英国额外拨备的强烈影响。按不变欧元计算，利润下降38%，具体如下：
•总收入增长5%，这得益于稳健的净利息收入和净手续费收入动态，这足以抵消其他收入的疲软趋势。
净利息收入增长6%，主要得益于我们在保证金管理方面的努力和更高的交易量，表现良好
我们的大部分足迹，在欧洲和南美有显着增长。
手续费净收入增加13%，受到基础广泛的增长的支撑，尤其是在巴西，在投资组合扩张和保险活动增加的推动下，巴西实现了两位数的增长。
其他收入下降，主要是由于在美国的租赁，受到残值下降和销量减少的影响。
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OpenBank。总收入。2026年第一季度
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| 百万欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | |||||
| OpenBank US | |||||
| 其他 | |||||
| 变种 | ||
| +6 | % | |
| -2 | % | |
| +22 | % | |
•总成本同比上涨2%。实际价值持平，这得益于我们的效率和转型努力带来的好处，尤其是在欧洲和美国，因为我们继续投资于平台、我们的数字银行和CrediScotia整合。因此，净营业收入增长8%，效率提升1.3个pp至42.8%。
•净贷款损失拨备下降1%，因美国和巴西的优异表现超过了其他单位的增长，主要是在阿根廷（反映了该国整个行业的趋势）。信贷质量保持可控，风险成本改善至2.07%，不良率为5.51%。
•其他收益（亏损）和拨备录得更高的亏损，原因是本季度记录的与英国汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉的额外拨备以及与我们在欧洲的转型相关的更高费用。
•剔除英国的上述拨备，税前利润同比增长15%。
•在美国于2025年录得电动汽车带来的财政利益后，有效税率正常化。
2026年第一季度ROTE为5.1%，不包括英国的额外拨备为8.3%。
与2025年第四季度相比，基本应占利润按不变欧元计算增长53%，这得益于良好的净利息收入表现、较低的总成本以及强劲减少的净贷款损失拨备，尤其是在美国和欧洲。
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1-3月2026
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39
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OBE
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OpenBank欧洲
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税前利润 | ||||||
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1.83亿欧元
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商业活动和经营业绩
尽管年初市场的新车注册趋势较弱，但新业务量按不变欧元计算同比增长10%，同时我们保持对盈利能力的关注。
剔除逆回购的客户贷款和垫款总额存量同比增长2%。按固定汇率欧元计，在汽车余额增加的支撑下，该指数上涨了3%。
客户存款（不含回购）同比下降3%。按不变欧元计算，它们也下跌了3%，这反映了我们在竞争环境中优先考虑盈利能力的重点。以不变欧元计算，共同基金从低位上涨了12%。
结果
在2026年第一季度，税前利润同比下降49%，为1.83亿欧元。按不变欧元计算，税前利润也下降了49%，具体如下：
•总收入增长6%，这得益于强劲的净利息收入（+ 8%），这得益于我们对利润率管理和销量增长的关注，以及在新业务趋势改善的推动下更高的净手续费收入（+ 2%）。
•总成本持平，但实际下降2%，因为我们运营模式转型带来的好处抵消了对平台和业务增长的战略投资。
•净贷款损失准备金增长2%，增长速度低于贷款组合。风险成本维持在1%以下。
•其他收益（亏损）和拨备录得更高的亏损，反映出本季度记录的与英国汽车金融经销商佣金相关的潜在投诉的额外拨备以及与我们的转型和效率努力相关的更高费用。
•撇除在英国的额外拨备，税前利润同比增长9%。
与2025年第四季度相比，以不变欧元计算的税前利润下降3%，原因是收入减弱（主要是由于费用的季节性影响）以及与我们的转型相关的费用增加，部分被第四季度进行的模型更新后净贷款损失准备金减少以及与我们的瑞郎投资组合相关的费用减少导致总成本下降所抵消。
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OpenBank US
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税前利润 | ||||||
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2.3亿欧元
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商业活动和经营业绩
我们的数字银行自推出以来继续实现强劲增长，超过23.5万名客户，存款余额达到110亿美元，后者今年迄今增长约42%，同比增长210%。我们在今年与威瑞森通信续签的合作伙伴关系仍然是关键的增长动力，自2025年4月推出以来已积累了12亿美元的存款。
客户贷款和垫款总额，不包括逆回购，同比下降9%。按不变欧元计算，它们下降了3%，主要反映了资产轮换举措的影响，这符合我们对优先考虑盈利能力而不是交易量的关注。在我们与Stellantis终止合作以及电动汽车需求下降之后，以固定欧元计算的租赁组合下降了34%。
客户存款（不含回购）同比增长5%。以不变欧元计算，在活期存款的推动下，这些货币上涨了12%，这得益于我们数字银行的势头，这符合我们优化融资成本的存款收集战略。共同基金也有所上涨，以固定欧元计算的客户资金增长了12%。
结果
在2026年第一季度，税前利润同比下降2%至2.3亿欧元。按不变欧元计，增长9%，具体如下：
•总收入下降2%，主要是由于残值降低和销量减少对租赁收入的影响。净利息收入保持稳健，这得益于我们的资金优化策略的结果，净手续费收入增长10%，主要受服务费推动。
•总成本提高了2%，这得益于我们转型带来的效率以及与资产减值相关的费用降低。
•净贷款损失拨备减少6%，这得益于客户行为具有韧性、二手车价格处于高位以及资本减免措施。风险成本同比改善至4.14%。
与2025年第四季度相比，税前利润以不变欧元计算显着上升，这得益于第四季度一些季节性因素后净贷款损失准备金下降以及总成本下降（也受到季节性因素和Q4与资产减值相关的费用），净利息收入有韧性，手续费净收入较高。
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40
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一月-三月2026
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| CIB | 基本应占利润 |
8.89亿欧元
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→我们的多元化跨业务线、国家和客户类型，通过近年来的投资得到加强，支持Sustainable 增长和更大的可预测性，加强我们的竞争地位。
→我们看到了良好的活动水平，尤其受到全球市场（GM）的推动，但也受到全球银行（GB）和全球交易银行（GTB）积极趋势的提振，反映了我们推出的增长举措所提供的好处。
→基础应占利润达8.89亿欧元，同比增长15%（按不变欧元计算+ 16%），受收入强劲增长推动，各业务线均有增长。我们在效率和盈利能力方面保持领先地位，与ROTE为20.9%.
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策略
我们的企业与投资银行（CIB）业务是一项全球性的特许经营业务，按业务线、国家和客户类型进行了很好的多元化。这种多样化，加上近年来取得的进展，使我们能够实现可持续增长和更大的可预测性，从而加强我们的竞争地位。
在2026年第一季度，我们继续在我们的战略重点上取得进展，在前几年奠定的基础上再接再厉，符合我们的雄心：
•我们正在深化我们的客户关系并增强我们的咨询能力，以结合深入的行业知识、专家建议和显着融资能力的商业模式为支持。因此，在本季度，我们加强了在复杂和跨境交易方面的咨询作用。在我们在出口融资方面的领导地位以及我们在ECM方面发展的研究合作伙伴关系的支持下，我们还继续创造新的商机，使我们能够为客户提供对我们市场的专门分析。
本季度，我们在美国的进展再次脱颖而出，这得益于我们在该国的投资。我们还继续专注于加强我们在拉丁美洲和欧洲毗邻核心市场的影响力，包括波兰，通过我们与Erste Group签署的合作协议，即使在处置了我们在那里的业务之后，我们仍然对那里的商业机会持开放态度。
•我们在改进我们的运营模式方面正在取得进一步的进展，全球化和标准化我们的平台，并改善跨区域和产品的连通性，从而提高效率。在本季度，我们专注于简化系统并使其跨国家标准化。
通用汽车的数字资产团队正在将标记化和基于区块链的解决方案应用于现金管理，并继续
在为集团开发代币化存款以及跨境数字现金使用试点项目等举措方面取得进展，我们正在与FNALity和我们的一位客户合作开发该项目。
与此同时，该团队仍积极参与全行业的举措，包括由国际清算银行牵头的SWIFT分布式账本和Project á gora，这两项举措均旨在推动在跨境支付中使用区块链和代币化。
•我们正在持续加强跨CIB业务条线的协作并与集团其他成员一起。GTB、GB和GM之间的协调仍然是价值创造和创收的关键驱动力。
这反映在通用汽车、GTB和英国的联合倡议中，例如在供应链金融计划和资本市场交易中，以及在GTB和GB之间，在我们一半以上的杠杆收购（LBO）和并购授权中使用GTB解决方案的嵌入式外汇解决方案。
此外，我们继续加强CIB作为集团其他全球业务的产品工厂的作用，加强跨业务和国家的连通性：我们向零售提供外汇解决方案，向商业提供全套产品，向财富和资本市场提供产品开发和结构构建解决方案，并向OpenBank提供咨询。
•最后，我们继续积极管好资金配置通过我们的Originate-to-Share（OTS）模型并优先考虑高回报的轻资本机会，同时我们保持严格的风险管理。
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近期获奖情况
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2026年第1季度联赛排行榜排名
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| TMI | iJGlobal | 项目融资 | 债务资本市场 | ||||||||||||||||||||
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南美洲最佳银行现金和流动性管理
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年度财务顾问能源-欧洲
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| 环球资本 | 全球银行与市场 | 股权资本市场 | 并购 | 非洲经委会* | |||||||||||||||||||
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基础设施和可再生能源贷款的最佳安排
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全球银行与资本市场年度债务之家
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| *截至2025年的经济共同体。 | |||||||||||||||||||||||
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1-3月2026
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41
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经营业绩
我们仍然专注于轻资本活动并积极管理我们的资产负债表。因此，我们的总收入与风险加权资产比率同比改善0.8pp至8.7%。
客户贷款和垫款总额，不包括逆回购，同比增长16%。以不变欧元计算，它们增长了18%，这得益于各业务条线的两位数增长，这主要是由较低的资本密集型产品推动的，例如出口融资（ECA）和担保产品等。
客户存款，不包括回购，同比增长3%。以不变欧元计算，它们也增长了3%，因为GTB的增长充分抵消了全球市场（GM）的下降。
全球交易银行在充满挑战的环境中录得同比更高的活动水平：
•贸易和营运资本解决方案在新产品的推出、我们的战略合作伙伴关系以及我们对加强客户供应链的关注的带动下，今年开局稳健。这带来了IT和国防等领域的新商机，以及欧洲投资银行支持的新供应链融资担保计划。
•出口融资在我们的足迹上实现了强劲的活动水平。本季度，我们参与了重大交易，例如土耳其一家银行与国际开发机构进行的最大规模的基金募集。
•现金管理活动部分受到利率环境的影响。在第一季度，我们继续执行我们的战略计划，增强我们的拉丁美洲特许经营权，扩展实时支付解决方案，并开发连接解决方案和新的资金产品。
在环球银行（GB）在我们的美国银行业建设（US BBO）倡议和债务金融在南美的领导地位的推动下，活动水平强劲。
•在企业融资（CF）方面，在我们的综合咨询和融资平台以及强大的跨境能力的支持下，活动水平同比有所增长。这反映在我们在重要任务中的作用，例如就出售Urbaser向Platinum Equity提供建议。
•在美国强劲的后续活动的推动下，ECM交易量显着增加，而在欧洲，它们集中在大宗交易中。
•杠杆融资活动保持强劲，能源和基础设施做出了稳健贡献，关键交易包括Freeport LNG和ContourGlobal。
•Debt Finance表现强劲，这得益于美国债务资本市场强劲的投资者需求、以欧元计价的企业混合体的良好趋势以及通过哥斯达黎加共和国全球存托票据发行等定制信贷解决方案在拉丁美洲的持续领先地位。投资级贷款和债券市场保持韧性，这得益于稳定的利差、稳健的需求和收购以及事件驱动的融资活动。
•在结构性金融方面，各市场表现参差不齐，欧洲的活动在2025年达到强劲水平后正常化，而在美国和拉丁美洲，结构性金融录得良好表现.
全球市场表现良好，这得益于强劲的客户活动以及跨产品和区域的广泛势头。活动受到固定收益、货币、大宗商品（FICC）和股票产品的推动，主要是在美国，在较小程度上是在拉丁美洲和欧洲。
结果
基本应占利润2026年第一季度同比增长15%至8.89亿欧元。按不变欧元计算，增长16%，具体如下：
•总收入增长15%，这得益于强劲的净利息收入（+ 37%）、通用汽车的担保融资活动增加，以及金融交易的稳健收益（+ 10%），资产轮换举措带来了积极影响。继通用汽车2025年第一季度创纪录以来，尽管活动水平稳健，但净手续费收入同比下降。
分业务看，GM同比增长尤为显著（同比+ 20%），FICC和Equity产品表现良好。英国的总收入增长了9%，主要是在美国的显着增长，而GTB在出口融资的推动下同比增长了5%。
按国家划分，值得注意的是，美国、智利、阿根廷、葡萄牙和我们在亚洲的分支机构实现了两位数的增长。
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CIB。按业务划分的总收入。2026年第一季度
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| 百万欧元和%变化不变欧元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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注：总收入包括较少实质性的其他活动的收入（-25年第一季度为-1200万欧元，26年第一季度为-3700万欧元）。
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•由于为推动增长而对新产品和能力进行的投资，总成本增加了6%。效率比39.6%，为全行业最优之一。
•由于业务性质和投资组合的高质量，净贷款损失准备对CIB的业绩影响有限。2026年第一季度，净贷款损失准备金增加，部分原因是信贷组合增长以及欧洲和巴西的一些特定单一名称。
因此，这一良好的业务表现实现了20.9%的ROTE，而2025年第一季度为20.3%，反映了我们对积极资本管理、效率和盈利能力的关注。
与2025年第四季度相比，基础应占利润按不变欧元计算增长40%，受19%收入增长，受通用汽车今年开门红的提振，与成本下降2%，受益于2025年Q4的一些季节性影响。
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42
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一月-三月2026
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财富
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基本应占利润 |
4.93亿欧元
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→我们继续打造欧洲和美洲最好的财富和保险管理公司，由我们的支持全球领先 私人银行平台和我们的基金和保险工厂利用我们的规模和全球能力，为我们的客户提供最佳价值主张。
→合计管理资产的5450亿欧元，按不变欧元计算同比+ 10%，背靠出色的商业动态。在保险业务上，毛承保保费已达到28亿欧元。
→基本应占利润达4.93亿欧元，同比增长9%（按不变欧元计+ 11%），所有业务线的收入均有所增长。
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策略
我们的目标是通过一个利用集团规模和能力的共同全球平台，继续发展我们的财富管理和保险服务模式和价值主张。
从2026年起，我们的业务线被组织成两个垂直领域：私人银行和保险和资产管理解决方案（Ins。& AM解决方案）.这一新结构使我们能够捕捉价值链协同效应并加强跨业务协作。
在2026年第一季度，我们仍然专注于以下战略举措：
•在私人银行业务（PB），我们继续加强我们的全球定位，这符合我们对改善客户体验的关注，通过更大的专业化、增加跨区域的连通性以及更多地关注更高附加值的服务来提升我们的价值主张。
在2026年第一季度，我们推进了创新议程，开发平台以转变我们的运营模式。这包括在迈阿密、瑞士和西班牙推出我们的首个人工智能用例，增强客户体验，加强咨询能力和运营效率。
我们还专注于通过全球化产品和服务工厂来增强运营杠杆。例子包括我们为超高净值（UHNW）细分市场提供专门覆盖的全球模型，以及推出我们为家族办公室提供的全球产品，这加强了我们在这一关键细分市场的地位。
2026年第一季度，欧洲货币我们被评为全球最佳高净值银行、拉丁美洲最佳国际私人银行以及巴西和墨西哥等主要市场，以及西班牙最佳超高净值客户私人银行，等等。
| 私人银行客户 | ||
| 千 | ||
注：由于周长略有变化，2025年3月的数字已调整为更好的可比性。没有这个调整，PB的客户比较稳定。
•保险和资产管理解决方案由于整合了集团在桑坦德资产管理和我们的保险业务方面的能力，现在是一个既定的价值主张，它将流动性、非流动性和保险产品汇集到一个统一的模型中。
•在流动性产品方面，我们继续加强我们的全球投资平台，并简化我们的运营模式和集中关键能力。这得到了我们的全球平台、强大的分销能力以及对技术和面向客户的解决方案的投资的支持。葡萄牙分支机构的整合是本季度的一个关键里程碑，简化了结构并增强了可扩展性。
与此同时，我们加快了数字和数据能力的部署，包括推出自动化计划和专有工具，例如支持商业活动的AI助手SAMI，以及集中商业和产品信息、提高效率、分发和客户参与度的平台SAM Conecta。
•在非流动性产品中，替代品业务正在扩大规模。我们继续加强分销和投资能力，同时拓宽我们的产品供应。因此，我们吸引了机构投资者、家族办公室和私人投资者的浓厚兴趣。
在资金方面，在2026年第一季度，我们：i）为农业综合企业项目筹集了5亿欧元；ii）为Tresmares European Mid-Market Managers筹集了2亿欧元，这是一个专注于私募股权的母基金；iii）启动了房地产零售机会基金的筹资；以及iv）完成了替代租赁战略基金II的筹资的第一步。
•保险方面，我们正在构建单一执行模式下寿险&养老金和财产险（保障）相结合的一体化保险平台：
–在Life & Pensions，我们继续致力于成为一站式商店，以满足客户的需求，主要是退休人员和那些将受益于长期储蓄策略的人。
在2026年第一季度，我们收购了Principal Vida 100%的股份，但须获得所需的监管批准，该公司是智利领先的年金提供商之一的信安金融在智利的年金业务。
–在保护方面，我们不断巩固我们的价值产品，例如西班牙和葡萄牙的健康，我们正在通过创新和模块化的以健康为导向的产品来补充这些产品。我们还与Getnet合作，继续扩大我们对巴西、智利和阿根廷中小企业的风险覆盖范围，将我们为企业提供的价值产品嵌入销售点（POS）之旅中。
此外，我们继续利用数据和人工智能提供更个性化的产品。这包括创新解决方案，例如通过集团主要渠道的一次点击整合保险产品，以及巴西的Pitch Maker工具，旨在为保险产品提供更好的建议。
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1-3月2026
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经营业绩
稳健的商业活动使我们的管理资产总额（AUM）达到5450亿欧元，按不变欧元计算同比增长10%。按业务和不变欧元计，交易量表现如下：
•在PB由于成功的商业举措和收费咨询方面的重大进展，随着结构性产品的贡献越来越大，商业活动有所改善。
客户资产和负债达到3560亿欧元（同比+ 11%），所有产品都在增长，包括增值解决方案，例如我们正在推广的替代品和全权委托投资组合管理。净新增资金总额为35亿欧元。我们的私人银行客户群近28.3万户。
•在保险和资产管理解决方案，总资产管理规模达2,770亿欧元，同比+ 8%：
–液体产品：总资产管理规模达到2750亿欧元，同比+ 8%，这得益于稳健的商业活动，证实了强大的客户参与度和有吸引力的产品供应。本季度净销售额总计38亿欧元。
–非流动性产品：管理资产总额达到24亿欧元，反映出各国的规模扩大。
–保险：2026年Q1毛承保保费达28亿欧元，同比+ 7%，保障业务增长强劲。
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财富。经营业绩。2026年3月
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| 十亿欧元和%变化不变欧元 | ||||||||||||||||||||
| 总资产管理规模 | ||
| 基金与投资 | ||
| 监护权 | ||
| 客户存款 | ||
| 客户贷款 | ||
| 全球升温潜能值 | ||
| /Dec-25 | /3月25日 | ||||
| -1 | % | +10 | % | ||
| +1 | % | +9 | % | ||
| -5 | % | +15 | % | ||
| -4 | % | 0 | % | ||
| -5 | % | +5 | % | ||
| +14 | % | +7 | % | ||
注：已上市、建议、托管和/或管理的产品总数。
结果
基本应占利润2026年第一季度达4.93亿欧元，同比增长9%。按不变欧元计算，它增长了11%，按行分列的表现如下：
•总收入同比增长5%，这是由于我们专注于增值解决方案以扩展我们的收费业务并提高收入的可重复性和可预测性。
净利息收入减少7%，仍然受到一些存款成本对利率下降缺乏弹性以及资产收益率下降的影响，在我们大多数市场的较低利率环境下，尽管私人银行业务的交易量增加。
净手续费收入同比增长16%，在稳健的商业活动以及我们专注于推动收费活动和产品的推动下，我们各业务线表现强劲，尤其是在私人银行业务方面。
其他收入同比增长，受保险良好表现提振。
•总成本同比增长4%，实际仅增长1%，尽管我们进行了投资以加强我们的团队并开发新的能力来应对日益增长的商业活动。
包括在其他分部分配和记录的费用在内，总收入达到16.40亿欧元，增长6%，原因是PB的客户活动增加，以及保险和资产管理解决方案的交易量增加。
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财富。总收入。2026年第一季度
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| 百万欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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PB
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ins & AM解决方案
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总收入
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总收入+地税。费用
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| +7% | +7% | ||||
| +10% | +8% | ||||
| 总收入 | 分布式费用 | ||||||||||
注：此外，Wealth的总收入包括25年第一季度的3600万欧元和26年第一季度的1300万欧元，对应于其他投资。信息不包括OpenBank中记录的财富业务和保险费之间的重叠。
当将这些分出的费用与我们的PAT一起考虑时，对集团利润的总贡献（PAT +费用）达到9.19亿欧元，按不变欧元计算同比增长9%。
因此，我们在2026年第一季度的RoTE为51.4%。
与2025年第四季度相比，基本应占利润主要受到2025年第四季度异常强劲后收入正常化的影响，部分被较高的PB净费用收入和良好的总成本表现所抵消。
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付款
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基本应占利润 |
2000万欧元
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→桑坦德银行在支付行业拥有独特的地位，受其支付平台业务的推动，在整个价值链中提供一流的产品：发行、收单、账户到账户（A2A）支付和国际支付。
→在我们全球平台发展的支持下，所有业务线的活动都有所增加，这使我们能够继续获得规模。以固定欧元计算，GETNet的总支付量（TPV）同比增长11%，在GETNet平台处理的交易数量增长了十倍，Ebury的客户群同比增长32%。
→基本应占利润为2000万欧元，在收入强劲增长的推动下，按不变欧元计算，比2025年第一季度高出四倍。EBITDA利润率年内改善4.8个百分点至33.4%。
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策略
Payment Solutions（Payments）定位为集团的支付平台业务，围绕三个业务线构建：Getnet、Getnet Platforms，由A2A和卡支付（Plard）处理平台组成，以及Ebury。
我们在2026年开始按照预期执行我们的优先事项，加强了我们的战略定位：
•在Getnet，我们的收单业务，我们继续进一步加强我们在拉丁美洲的存在，正式在哥伦比亚开展业务。我们正在通过我们的区域API降低复杂性，该API提供了横跨所有市场的单一连接点。这种扩张使公司能够更容易地在国际上扩展业务。
Getnet继续通过推出代理商务战略等举措进行创新，该战略旨在利用人工智能实现安全、智能和可扩展的代理驱动商务。
此外，我们继续加强我们在所有市场的产品能力。例如，Getnet x Travel，这是一种为旅游行业公司提供的专门解决方案，可简化复杂的全球支付，我们在西班牙的用户体验现代化，部署了约20万台Android终端和用于Tap on Phone的动态货币转换（DCC），可实现以当地货币支付。
•Getnet平台由我们的A2A支付处理、外汇、欺诈检测等增值服务的技术平台，以及我们的卡处理平台组成。
这些平台通过启用多种支付方式加强了我们的产品，推动了公开市场的更大差异化，并提高了我们的运营流程和基础设施的效率。本季度，这两个平台继续推进其地域和产品扩张计划。我们的卡支付处理平台现在管理着近2400万张卡，每月处理超过4.66亿笔交易，遍布巴西、墨西哥、智利、西班牙和英国。
•在埃伯里，我们的全球平台为中型企业和中小企业提供跨境支付和外汇解决方案，我们继续：i）扩大我们的客户群，提供增强的在线产品，包括一个新的客户应用程序；ii）进行地域扩张，专注于新兴市场；以及iii）开发量身定制的产品，以在大规模支付等新的垂直领域获得业务。
经营业绩
2026年第一季度，我们的活动同比增长，各业务普遍增长。
•Getnet的总支付量（TPV）达到6200万欧元，按固定汇率计算同比增长11%，主要受墨西哥、巴西和欧洲商业活动增加的推动。
•在Getnet平台，处理的交易数量比去年同期高出十倍，这主要是由巴西推动的。
•在埃伯里，活跃客户数同比增长32%，突破2.7万户。
贷款和存款在Payments中并不重要，因为它们分别仅占集团总额的0.1%和0.2%。
结果
基本应占利润为2000万欧元2026年第一季度，而2025年第一季度的利润为400万欧元。以不变欧元计算，这一数字高出四倍，各条线的表现如下：
•总收入增长20%，受NII和净手续费收入两位数增长的提振，尤其是受到Getnet良好业绩的推动。
•总成本上涨8%，反映出全球平台开发的投资。
•净贷款损失拨备因Getnet Brazil而增加，但鉴于业务性质，这些拨备并不重要。
整体来看，EBITDA利润率达33.4%（同比+ 4.8个pp）。
与2025年第四季度相比，基础应占利润受到收入通常的季节性影响，主要是在南美，以及在Getnet Brazil的较高拨备。
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企业中心
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基本应占利润 |
-1.41亿欧元
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→企业中心继续支持集团，定义、发展和协调集团战略，以及协助运营单位，增值。
→它执行企业监督和控制职能，协调与集团监管机构和监管机构的互动并且还执行与财务和资本管理.
→2026年第一季度基本应占亏损1.41亿欧元，同比减少亏损（-64 %），受与某些股权相关的积极结果、成本改善、继2025年第一季度记录的拨备后更低的LLP与我们降低不良率的计划和更低的税收负担相关的推动。
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战略和职能
企业中心通过以下职能为集团贡献价值，其中包括：
•全球控制框架和监督。
•促进成本管理最佳实践的交流，这使我们能够成为最有效率的银行之一。
•在全球战略的定义和执行、企业发展运营和确保我们满足商业计划的项目方面进行协作。
•为将由我们的全球业务开发的项目的启动做出贡献，旨在利用我们在世界各地的存在来产生规模经济。
•确保与股东、分析师、投资者、债券持有人、评级机构和其他市场主体进行公开和建设性的沟通。
•通过鼓励交流最佳做法、推动和管理创新的全球举措以及确定公司政策来提高流程效率和客户服务质量，为我们的业务、国家和部门增加价值。
它还协调与欧洲监管机构和监管机构的关系，并履行与财务管理和资本相关的职能，具体如下：
•财务管理职能:
•与为集团经常性活动和财务性质的股份提供资金相关的流动性风险的结构性管理。本季度末，流动性缓冲为3170亿欧元（临时数据）。
这样做是为了确保资金来源（发行和其他）的多样化，在数量、期限和成本方面保持适当的形象。
与其他集团单位的这些交易的价格是包括所有流动性概念（集团通过在交易期限内固定资金来支持这些概念）和监管要求（TLAC/MREL）的市场价格。
•我们还积极管理利率风险，以抑制利率变动对净利息收入的影响，通过高信用质量、流动性非常好和低资本消耗的衍生工具进行。
•对股权汇率风险敞口进行战略管理，对与各单位未来12个月相关的外汇对冲进行动态管理，结果以欧元为单位。目前对冲的股权净投资总额为160.58亿欧元（主要在英国，
墨西哥和智利）与不同的外汇工具（即期和远期）。
•总资本和储备的管理：集团的资本分析、充足性和管理包括与子公司的协调、监测盈利能力以实现股东回报最大化、设定偿付能力目标和出资、监管和经济两方面的资本比率监测以及对各单位的高效资本配置。
结果
在2026年第一季度，基本应占亏损为1.41亿欧元，比2025年同期的记录结果（-3.94亿欧元）亏损减少64%。按线路：
•净利息收入减少2700万欧元，原因是利率下降影响了对加息具有积极敏感性的资产负债表。
•金融交易损失恶化1亿欧元，因外币对冲影响较高。
•此外，由于企业中心记录的某些股权的估值，‘其他经营收入’有所增加。
•受法律费用下降的推动，总成本与2025年第一季度相比下降了11%。
•净贷款损失拨备显著改善，因为在2025年第一季度录得拨备与我们加快降低不良率的计划有关，这改善了集团的信贷质量。
•由于更高的重组费用，‘其他业绩和拨备’项目的净亏损增加。
•此外，税负同比下降。
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可持续性
战略
| 1 | 支持我们的客户实现其向低碳经济转型的目标，同时也管理与气候相关的风险和影响。 | |||||||
| 2 | 鼓励员工成长，培养包容性文化和促进技能发展，同时提供公平的工作条件。 | |||||||
| 3 | 为我们社区的经济、金融和社会发展作出贡献，特别注重教育、就业能力和企业家精神。 | |||||||
| 4 | 成为我们客户值得信赖的合作伙伴，提供适合他们需求的产品和服务，同时应用负责任的做法，支持他们的金融包容性并保护他们的信息。 | |||||||
| 5 | 通过强大的文化、治理和行为以负责任的方式行事。 | |||||||
关键亮点
2026年第一季度，我们推进了以下举措：
→在CIB，我们为国际项目提供了融资，包括：
–我们在本季度为绿色融资或动员拨款71亿欧元，迄今为止实现了1811亿欧元，实现了我们到2030年实现2200亿欧元绿色融资或动员的目标。1
–我们通过Zelestra等协议为可再生能源提供了1.3亿欧元的融资。
–我们继续在可持续资本市场发挥主导作用，积极参与欧洲和拉丁美洲的绿色和可持续债券发行，包括墨西哥发行的47.5亿欧元可持续债券和智利与生物多样性目标挂钩的可持续债券。
–我们担任15亿欧元世界银行、国际复兴开发银行（IBRD）担保贷款的全球协调员，以支持土耳其的中小企业融资、就业和地震恢复。
→在零售方面，作为我们与支持可持续发展和能源转型的多边机构合作的一部分，我们与国际金融公司（IFC）一起为阿根廷的PCR安排了一笔1.4亿美元的A/B贷款，旨在建设一个185兆瓦的风电场。在本季度，有800,000名新的人受益于我们的金融普惠举措，包括准入和融资解决方案。
→在OpenBank Europe，我们为近9.24万辆电动汽车提供了融资，与2025年同期相比增长了66%。
→在财富中，我们的社会责任投资达到了管理总资产的24%，包括SAM基金、第三方基金、投资组合和私人银行中的顾问直接持有资产。
→在Payments方面，Getnet通过纳入数字收据功能加强了其数字能力，朝着更高效、无纸化的支付体验迈进。此外，我们正在推动西班牙在水平较低的行业实现数字化。
墨西哥桑坦德银行推出了其首只社会债券，目标是脆弱地区的中小企业融资，其特点是高级无担保结构、两家机构的AAA评级以及高达18亿墨西哥比索的发行规模。
我们在本季度拨款1100万欧元，用于促进教育、就业能力和创业精神，并帮助了190万人和组织。自2023年以来，我们总共分配了3.221亿欧元，朝着为2023-2026年设定的4亿欧元目标迈进。
1.注意：目标是在2019年和2021年设定的，在2023年第二季度欧洲分类法公布之前。因此，目标定义与分类学并不完全一致。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告附录中的一节。
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公司治理
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u
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2026年年度股东大会再次举行，完全以虚拟方式举行
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u
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30年来最高法定人数
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| 2026年普通股东大会。 | |||||||||||
2026年普通股东大会
桑坦德银行于2026年3月27日以远程方式独家召开了2026年普通股东大会。会议在博阿迪利亚德尔蒙特的公司总部进行了现场直播。
这种会议形式促进股东参与并确保平等待遇，由强大和安全的技术支持，符合桑坦德银行的数字化和可持续发展战略，并符合不断增长的市场趋势。
480,570名股东，持股71.724%，自行或委托代理出席股东大会。这是过去30年来的最高法定人数。
董事会提交的拟议决议以平均98.5%的赞成票获得通过。99.5%的投票股东批准了该行2025财年的管理层。
有关股东大会通过的决议的详细信息，可在我们的公司网站（www.santander.com）上查阅。
董事会变动
在上述2026年普通股东大会上，股东们批准任命Deborah Vieitas为独立董事，以填补会议结束后Homaira Akbari留下的空缺。她的任命有待相关监管机构的批准。
董事会委员会变动
继股东特别大会结束后，Homaira Akbari亦不再担任审核委员会、责任银行、可持续发展与文化委员会以及创新及科技委员会的成员。2026年3月28日，Germ á n de la Fuente加入了负责任的银行、可持续发展和文化委员会。Deborah Vieitas将在担任董事后加入审计委员会。
董事会委员会目前的组成可在我们的公司网站（www.santander.com）上查阅。
国际顾问委员会的变动
塞巴斯蒂安·冈宁厄姆已加入国际顾问委员会。甘宁厄姆在科技和金融领域拥有丰富的国际经验。他职业生涯的很大一部分时间都在亚马逊度过，在那里他担任过高级领导职务，此前曾在甲骨文、苹果和Peace Software等科技公司任职。他还曾在PagoNXT和OpenBank担任董事会职务。他目前是国际汇款和支付公司Remitly的首席执行官。
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附录
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财务信息
群组信息
由于波兰出售事项及根据国际财务报告准则第5号规定，受波兰出售事项规限的业务分类为‘持作出售的非流动资产/负债’，相关结果已在‘已终止经营业务’项下呈报。据此：
•在集团的综合资产负债表中，与波兰处置相关的资产分类在‘持作出售的非流动资产’项目下，相关负债分类在‘持作出售的非流动资产相关的负债’下。这一分类仅适用于2025年6月30日起的资产负债表，不影响前期的资产负债表。在法定损益表中，与波兰处置标的业务相关的结果在综合损益表的单行下报告——‘终止经营业务的税后利润/（亏损）’——对应2025年的结果。因此，波兰处置周界的结果逐行排除在持续业务的细目之外。在2026年第一季度，这条线‘来自已终止业务的税后利润/（亏损）’记录了波兰处置完成后的资本收益。
•集团的基本损益表将2025年所有期间与受波兰出售事项影响的业务相关的结果以及2026年第一季度完成波兰出售事项的资本收益记录在一个单行项目中，即“非经常性项目”。因此，该细列项目中记录的影响被排除在集团的基本利润之外，从而能够进行一致的比较。因此，根据IFRS 8，仅按基础基础报告的全球业务也不包括这些波兰结果。同样，本报告中包含的所有基础比率、管理指标和业务量均已计算，不包括波兰，即使用与基础损益表中相同的周长。
•在本附录中，结果以基础为基础，资产负债表数字、比率和其他指标不包括2025年所有时期的波兰.然而，如果我们将波兰包括在内，集团的主要管理比率将不会受到重大影响。
对于阿根廷和包括它的任何集团，不变欧元的变化是考虑到每个期间最后一个工作日的阿根廷比索汇率计算得出的。有关更多信息，请参阅详细的计算方法在‘替代绩效衡量标准’本附录中的一节。
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基础净手续费收入。合并
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| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 26年第一季度 | 25年第4季度 | 变动（%） | 25年第一季度 | 变动（%） | |||||||||||||
| 来自服务的费用 | 1,823 | 1,848 | (1.4) | 1,729 | 5.4 | ||||||||||||
| 客户资金的财富管理和营销 | 1,117 | 1,181 | (5.4) | 1,073 | 4.1 | ||||||||||||
| 证券及保管 | 417 | 437 | (4.6) | 377 | 10.6 | ||||||||||||
| 净手续费收入 | 3,357 | 3,466 | (3.1) | 3,179 | 5.6 | ||||||||||||
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基础总成本。合并
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| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 26年第一季度 | 25年第4季度 | 变动（%） | 25年第一季度 | 变动（%） | |||||||||||||
| 人事费 | 3,379 | 3,593 | (6.0) | 3,403 | (0.7) | ||||||||||||
| 其他一般行政开支 | 1,923 | 1,995 | (3.6) | 2,025 | (5.0) | ||||||||||||
| 信息技术 | 627 | 561 | 11.8 | 603 | 4.0 | ||||||||||||
| 通讯 | 88 | 100 | (12.0) | 87 | 1.1 | ||||||||||||
| 广告 | 121 | 135 | (10.4) | 130 | (6.9) | ||||||||||||
| 建筑物和房地 | 162 | 188 | (13.8) | 168 | (3.6) | ||||||||||||
| 印刷和办公材料 | 17 | 43 | (60.5) | 18 | (5.6) | ||||||||||||
| 税项（利润税除外） | 140 | 136 | 2.9 | 166 | (15.7) | ||||||||||||
| 其他费用 | 768 | 832 | (7.7) | 853 | (10.0) | ||||||||||||
| 行政开支 | 5,302 | 5,588 | (5.1) | 5,428 | (2.3) | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 828 | 756 | 9.5 | 822 | 0.7 | ||||||||||||
| 营业费用 | 6,130 | 6,344 | (3.4) | 6,250 | (1.9) | ||||||||||||
| 其他经营成本 | 354 | 443 | (20.1) | 410 | (13.7) | ||||||||||||
| 总成本 | 6,484 | 6,787 | (4.5) | 6,660 | (2.6) | ||||||||||||
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50
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一月-三月2026
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员工和分支机构。合并
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| 员工 | 分支机构 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月26日 | 3月25日 | 改变 | 3月26日 | 3月25日 | 改变 | |||||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 123,903 | 134,978 | -11,075 | 西班牙 | 1,607 | 1,792 | (185) | |||||||||||||||||||
| OpenBank | 30,330 | 31,547 | -1,217 | 英国 | 349 | 444 | (95) | |||||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 13,619 | 12,789 | 830 | 葡萄牙 | 297 | 373 | (76) | |||||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 7,322 | 7,413 | -91 | OpenBank欧洲 | 294 | 324 | (30) | |||||||||||||||||||
| 支付解决方案 | 8,203 | 7,983 | 220 | 美国 | 377 | 404 | (27) | |||||||||||||||||||
| 企业中心 | 1,866 | 1,793 | 73 | 墨西哥 | 1,266 | 1,342 | (76) | |||||||||||||||||||
| 总组 | 185,243 | 196,503 | (11,260) | 巴西 | 1,551 | 2,055 | (504) | |||||||||||||||||||
| 智利 | 228 | 238 | (10) | |||||||||||||||||||||||
| 阿根廷 | 380 | 409 | (29) | |||||||||||||||||||||||
| 集团其他 | 240 | 242 | (2) | |||||||||||||||||||||||
| 总组 | 6,589 | 7,623 | (1,034) | |||||||||||||||||||||||
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基础净贷款损失准备金。合并
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| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 26年第一季度 | 25年第4季度 | 变动（%） | 25年第一季度 | 变动（%） | |||||||||||||
| 不良贷款 | 3,648 | 3,709 | (1.6) | 3,452 | 5.7 | ||||||||||||
| 收回核销资产 | (423) | (489) | (13.5) | (369) | 14.6 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | 3,225 | 3,220 | 0.2 | 3,083 | 4.6 | ||||||||||||
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对客户的贷款和垫款。合并
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| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 3月26日 | 3月25日 | 绝对 | % | 12月25日 | |||||||||||||
| 商业票据 | 50,287 | 51,164 | (877) | (1.7) | 51,110 | ||||||||||||
| 担保贷款 | 540,129 | 536,420 | 3,709 | 0.7 | 530,749 | ||||||||||||
| 其他定期贷款 | 310,208 | 286,811 | 23,397 | 8.2 | 295,998 | ||||||||||||
| 融资租赁 | 38,778 | 37,668 | 1,110 | 2.9 | 38,540 | ||||||||||||
| 应收款项 | 11,166 | 11,627 | (461) | (4.0) | 10,313 | ||||||||||||
| 信用卡应收账款 | 26,073 | 24,804 | 1,269 | 5.1 | 26,179 | ||||||||||||
| 减值资产 | 33,512 | 32,039 | 1,473 | 4.6 | 31,577 | ||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额（不包括逆回购） | 1,010,153 | 980,533 | 29,620 | 3.0 | 984,466 | ||||||||||||
| 逆回购 | 82,872 | 67,409 | 15,463 | 22.9 | 73,980 | ||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额 | 1,093,025 | 1,047,942 | 45,083 | 4.3 | 1,058,446 | ||||||||||||
| 贷款损失准备 | 22,216 | 21,278 | 938 | 4.4 | 21,158 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 1,070,809 | 1,026,664 | 44,145 | 4.3 | 1,037,288 | ||||||||||||
|
1-3月2026
|
|
51
|
||||||
|
资金总额。合并
|
|||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 3月26日 | 3月25日 | 绝对 | % | 12月25日 | |||||||||||||
| 活期存款 | 639,003 | 636,447 | 2,556 | 0.4 | 646,125 | ||||||||||||
| 定期存款 | 311,045 | 286,896 | 24,149 | 8.4 | 298,284 | ||||||||||||
| 共同基金 | 267,439 | 236,649 | 30,790 | 13.0 | 255,389 | ||||||||||||
| 客户资金 | 1,217,487 | 1,159,992 | 57,495 | 5.0 | 1,199,798 | ||||||||||||
| 养恤基金 | 15,692 | 15,368 | 324 | 2.1 | 16,112 | ||||||||||||
| 管理的投资组合 | 52,427 | 45,345 | 7,082 | 15.6 | 50,459 | ||||||||||||
| 回购协议 | 109,213 | 105,347 | 3,866 | 3.7 | 96,791 | ||||||||||||
| 资金总额 | 1,394,819 | 1,326,052 | 68,767 | 5.2 | 1,363,160 | ||||||||||||
|
合格资本（分阶段）1.合并
|
|||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 3月26日 | 3月25日 | 绝对 | % | 12月25日 | |||||||||||||
| 资本存量和储备 | 138,316 | 133,128 | 5,188 | 3.9 | 128,798 | ||||||||||||
| 应占利润 | 5,455 | 3,402 | 2,052 | 60.3 | 14,101 | ||||||||||||
| 股息 | (890) | (851) | (39) | 4.6 | (3,525) | ||||||||||||
| 其他留存收益 | (36,986) | (38,062) | 1,076 | (2.8) | (40,445) | ||||||||||||
| 少数股东权益 | 7,206 | 8,746 | (1,540) | (17.6) | 9,037 | ||||||||||||
| 商誉和无形资产 | (13,920) | (15,680) | 1,760 | (11.2) | (15,037) | ||||||||||||
| 其他扣除 | (12,903) | (8,520) | (4,382) | 51.4 | (8,190) | ||||||||||||
| CET1 | 86,279 | 82,163 | 4,116 | 5.0 | 84,739 | ||||||||||||
| 优先股和其他符合条件的一级 | 9,469 | 10,006 | (537) | (5.4) | 9,645 | ||||||||||||
| 第1层 | 95,748 | 92,169 | 3,579 | 3.9 | 94,385 | ||||||||||||
| 通用基金和合格的二级工具 | 17,812 | 17,919 | (107) | (0.6) | 17,460 | ||||||||||||
| 合资格资本 | 113,560 | 110,088 | 3,471 | 3.2 | 111,845 | ||||||||||||
| 风险加权资产 | 600,511 | 639,124 | (38,613) | (6.0) | 629,430 | ||||||||||||
| CET1资本比率 | 14.4 | 12.9 | 1.5 | 13.5 | |||||||||||||
| 一级资本比率 | 15.9 | 14.4 | 1.5 | 15.0 | |||||||||||||
| 总资本比率 | 18.9 | 17.2 | 1.7 | 17.8 | |||||||||||||
| 注：包括波兰。 | |||||||||||||||||
|
1.分阶段比例按照CRR的暂时性处理进行计算。
|
|||||||||||||||||
|
52
|
|
一月-三月2026
|
||||||
分段信息
初级段
| 零售&商业银行 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 6,789 | 0.9 | (0.7) | 1.2 | 1.5 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 1,632 | (0.8) | (2.4) | 6.7 | 6.5 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
178 | (6.8) | (9.0) | (1.5) | (2.8) | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | (315) | 5.1 | 4.1 | 15.3 | 15.3 | |||||||||||||||
| 总收入 | 8,284 | 0.2 | (1.4) | 1.7 | 1.9 | |||||||||||||||
| 总成本 | (3,354) | (5.6) | (7.1) | (5.1) | (4.6) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 4,930 | 4.5 | 2.9 | 6.9 | 6.9 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (1,944) | 9.9 | 7.8 | 5.8 | 5.4 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (102) | 125.3 | 117.3 | (4.6) | (2.5) | |||||||||||||||
| 税前利润 | 2,884 | (0.6) | (1.9) | 8.2 | 8.3 | |||||||||||||||
| 利润税 | (794) | 7.4 | 6.4 | 5.5 | 5.3 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 2,091 | (3.4) | (4.7) | 9.2 | 9.5 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 2,091 | (3.4) | (4.7) | 9.2 | 9.5 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (82) | (3.0) | (6.6) | 8.8 | 10.5 | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 2,009 | (3.4) | (4.6) | 9.2 | 9.5 | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 603,300 | 2.0 | 1.1 | 0.9 | 2.3 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 742,398 | 2.1 | 1.2 | 5.8 | 6.7 | |||||||||||||||
| 客户存款↓ | 624,099 | 1.2 | 0.4 | 3.8 | 4.9 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 118,298 | 7.2 | 5.5 | 17.9 | 16.8 | |||||||||||||||
| 风险加权资产 | 281,023 | (3.1) | (6.3) | |||||||||||||||||
| 比率（%）、雇员与客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 16.7 | (1.4) | 0.4 | |||||||||||||||||
| 效率比 | 40.5 | (2.5) | (2.9) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 3.18 | 0.09 | (0.01) | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 67 | 1 | 4 | |||||||||||||||||
| 雇员人数 | 123,903 | (1.9) | (8.2) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 148,791 | 1.1 | 4.3 | |||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 76,565 | 0.3 | 2.3 | |||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
1-3月2026
|
|
53
|
||||||
| 零售西班牙 | ||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||
| /Q4 ' 25 | /Q1 ' 25 | |||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % | |||||||||||
| 净利息收入 | 1,477 | 1.1 | (0.5) | |||||||||||
| 净手续费收入 | 344 | 14.8 | 6.8 | |||||||||||
| 总收入 | 1,908 | 9.2 | 4.8 | |||||||||||
| 总成本 | (609) | (6.7) | (7.2) | |||||||||||
| 净营业收入 | 1,299 | 18.7 | 11.6 | |||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (117) | (51.9) | (60.7) | |||||||||||
| 税前利润 | 1,161 | 41.1 | 41.4 | |||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
158,162 | 1.1 | 0.6 | |||||||||||
| 客户资金 | 282,630 | 0.4 | 7.1 | |||||||||||
|
客户存款2
|
230,564 | (0.1) | 5.7 | |||||||||||
| 共同基金 | 52,066 | 2.8 | 13.8 | |||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
| 零售英国 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,208 | (0.1) | (0.8) | (3.7) | 0.0 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 81 | (16.9) | (17.0) | 18.4 | 23.0 | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,183 | (3.1) | (3.8) | (2.2) | 1.6 | |||||||||||||||
| 总成本 | (653) | (8.4) | (9.1) | (12.8) | (9.4) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 530 | 4.5 | 3.8 | 15.2 | 19.6 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (76) | 30.1 | 30.0 | 44.0 | 49.6 | |||||||||||||||
| 税前利润 | 416 | (8.7) | (9.2) | 20.0 | 24.7 | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
229,775 | 2.1 | 2.1 | (0.5) | 3.7 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 220,923 | 2.5 | 2.5 | 2.6 | 7.0 | |||||||||||||||
|
客户存款2
|
213,035 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 6.1 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 7,888 | 30.5 | 30.4 | 33.5 | 39.1 | |||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
|
54
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| 零售墨西哥 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,007 | (0.8) | (4.3) | 4.5 | 0.0 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 256 | (5.4) | (9.0) | 20.7 | 15.4 | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,253 | (6.4) | (9.9) | 10.1 | 5.2 | |||||||||||||||
| 总成本 | (499) | (13.8) | (17.0) | 0.0 | (4.4) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 754 | (0.7) | (4.4) | 17.9 | 12.7 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (338) | 20.3 | 16.1 | 19.3 | 14.1 | |||||||||||||||
| 税前利润 | 407 | (15.1) | (18.4) | 14.0 | 9.0 | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
38,777 | 4.0 | 2.3 | 10.5 | 3.8 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 55,914 | 3.0 | 1.3 | 15.0 | 8.1 | |||||||||||||||
|
客户存款2
|
40,015 | 3.0 | 1.3 | 13.9 | 7.0 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 15,899 | 3.1 | 1.5 | 18.0 | 10.9 | |||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
| 零售巴西 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,828 | 1.2 | (0.9) | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 532 | (7.0) | (9.0) | (3.9) | (3.9) | |||||||||||||||
| 总收入 | 2,314 | (0.1) | (2.2) | (1.5) | (1.6) | |||||||||||||||
| 总成本 | (1,005) | (2.6) | (4.7) | 0.9 | 0.9 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,309 | 2.0 | (0.1) | (3.3) | (3.4) | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (956) | 5.1 | 2.9 | (2.6) | (2.6) | |||||||||||||||
| 税前利润 | 349 | (5.6) | (7.6) | (6.3) | (6.4) | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
68,779 | 4.9 | (2.4) | 4.1 | 1.0 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 88,053 | 9.0 | 1.5 | 14.2 | 10.8 | |||||||||||||||
|
客户存款2
|
61,415 | 5.4 | (1.8) | 10.5 | 7.2 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 26,639 | 18.4 | 10.2 | 23.9 | 20.2 | |||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
|
1-3月2026
|
|
55
|
||||||
| OpenBank | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 2,795 | 0.9 | 0.7 | 1.4 | 6.1 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 372 | (11.0) | (11.5) | 9.7 | 12.5 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(2) | — | — | (57.5) | (51.2) | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 95 | (26.6) | (27.2) | (34.3) | (30.7) | |||||||||||||||
| 总收入 | 3,260 | (2.6) | (2.9) | 0.8 | 5.3 | |||||||||||||||
| 总成本 | (1,394) | (5.3) | (5.4) | (2.2) | 2.1 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,865 | (0.6) | (1.0) | 3.1 | 7.8 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (1,055) | (19.7) | (19.7) | (5.7) | (1.1) | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (271) | 9.0 | 10.2 | — | — | |||||||||||||||
| 税前利润 | 539 | 71.6 | 65.9 | (20.0) | (17.0) | |||||||||||||||
| 利润税 | (166) | 376.8 | 352.1 | 43.2 | 41.4 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 373 | 33.5 | 29.4 | (33.2) | (29.9) | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 373 | 33.5 | 29.4 | (33.2) | (29.9) | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (83) | (16.3) | (16.5) | 24.8 | 25.0 | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 290 | 60.8 | 53.5 | (41.0) | (37.7) | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 215,801 | 1.8 | 0.6 | 1.0 | 2.6 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 142,918 | 2.8 | 1.8 | 1.1 | 3.6 | |||||||||||||||
| 客户存款↓ | 134,008 | 3.2 | 2.1 | 0.7 | 3.1 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 8,910 | (2.0) | (2.8) | 8.1 | 11.1 | |||||||||||||||
| 风险加权资产 | 158,344 | 1.7 | (0.1) | |||||||||||||||||
| 比率（%）、雇员与客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 5.1 | 2.1 | (4.5) | |||||||||||||||||
| 效率比 | 42.8 | (1.2) | (1.3) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 5.51 | 0.20 | 0.42 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 71 | 0 | (4) | |||||||||||||||||
| 雇员人数 | 30,330 | (1.4) | (3.9) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 27,177 | 1.8 | 5.7 | |||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
56
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| OpenBank欧洲 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,204 | (0.7) | (1.1) | 8.3 | 8.3 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 190 | (18.6) | (18.6) | 1.4 | 1.6 | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,488 | (6.7) | (7.0) | 6.1 | 6.2 | |||||||||||||||
| 总成本 | (707) | (3.0) | (3.4) | (0.3) | (0.1) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 781 | (9.7) | (10.0) | 12.7 | 12.7 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (342) | (21.5) | (21.8) | 2.0 | 2.1 | |||||||||||||||
| 税前利润 | 183 | (1.1) | (3.2) | (48.6) | (48.6) | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
142,976 | 0.4 | (0.1) | 2.5 | 2.8 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 86,765 | (0.9) | (1.3) | (2.2) | (2.2) | |||||||||||||||
|
客户存款2
|
81,525 | (1.0) | (1.5) | (3.0) | (3.0) | |||||||||||||||
| 共同基金 | 5,240 | 0.8 | 0.8 | 12.4 | 12.4 | |||||||||||||||
1.不包括反向回购。
2.不包括回购。
| OpenBank US | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,093 | (0.6) | (0.2) | (10.5) | (0.5) | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 83 | 6.9 | 7.2 | (1.4) | 9.7 | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,199 | (0.8) | (0.4) | (11.9) | (2.1) | |||||||||||||||
| 总成本 | (519) | (8.0) | (7.4) | (11.7) | (1.8) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 680 | 5.6 | 5.7 | (12.1) | (2.3) | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (443) | (27.3) | (26.5) | (15.5) | (6.0) | |||||||||||||||
| 税前利润 | 230 | 656.9 | 541.1 | (2.3) | 8.6 | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
49,074 | 3.5 | 1.5 | (9.3) | (3.3) | |||||||||||||||
| 客户资金 | 54,820 | 8.9 | 6.8 | 5.0 | 12.0 | |||||||||||||||
|
客户存款2
|
51,150 | 10.1 | 8.0 | 5.2 | 12.2 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 3,670 | (5.6) | (7.4) | 2.5 | 9.3 | |||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
|
1-3月2026
|
|
57
|
||||||
| 企业&投资银行 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,212 | 16.5 | 15.6 | 35.1 | 37.0 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 629 | (9.6) | (10.0) | (6.3) | (3.7) | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
546 | 168.9 | 162.1 | 7.7 | 10.2 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | (3) | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 总收入 | 2,384 | 19.9 | 18.8 | 13.2 | 15.5 | |||||||||||||||
| 总成本 | (945) | (1.1) | (1.6) | 2.2 | 5.5 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,439 | 39.3 | 37.6 | 21.9 | 23.1 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (206) | 69.7 | 71.0 | — | — | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (4) | (68.1) | (68.2) | — | — | |||||||||||||||
| 税前利润 | 1,228 | 36.8 | 34.8 | 5.4 | 6.5 | |||||||||||||||
| 利润税 | (301) | 26.1 | 24.1 | (14.6) | (13.8) | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 927 | 40.6 | 38.6 | 14.1 | 15.3 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 927 | 40.6 | 38.6 | 14.1 | 15.3 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (39) | 23.4 | 19.2 | (1.5) | (0.5) | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 889 | 41.5 | 39.6 | 14.9 | 16.1 | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 157,462 | 7.8 | 6.4 | 16.2 | 17.9 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 146,384 | (2.2) | (4.1) | (0.5) | (0.2) | |||||||||||||||
| 客户存款↓ | 133,204 | (3.0) | (4.4) | 2.7 | 3.4 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 13,180 | 5.7 | (0.1) | (24.0) | (26.0) | |||||||||||||||
| 风险加权资产 | 107,932 | 4.3 | 5.5 | |||||||||||||||||
| 比率（%）与雇员 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 20.9 | 4.9 | 0.6 | |||||||||||||||||
| 效率比 | 39.6 | (8.4) | (4.3) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 0.85 | 0.12 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 38 | (9) | (1) | |||||||||||||||||
| 雇员人数 | 13,619 | 2.7 | 6.5 | |||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
58
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| 财富管理&保险 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 315 | (7.7) | (8.4) | (9.0) | (6.6) | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 456 | 6.2 | 5.5 | 13.0 | 15.5 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
121 | (47.4) | (46.1) | 47.0 | 48.9 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 108 | (26.0) | (26.9) | (21.0) | (21.4) | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,000 | (12.8) | (12.9) | 3.2 | 5.2 | |||||||||||||||
| 总成本 | (366) | (3.8) | (4.1) | 0.9 | 3.8 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 634 | (17.3) | (17.3) | 4.6 | 6.0 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (8) | (21.9) | (22.9) | 20.6 | 19.9 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (1) | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 税前利润 | 624 | (17.3) | (17.3) | 4.3 | 5.7 | |||||||||||||||
| 利润税 | (119) | (12.5) | (12.0) | (12.1) | (10.8) | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 505 | (18.4) | (18.5) | 9.0 | 10.4 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 505 | (18.4) | (18.5) | 9.0 | 10.4 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (12) | (4.8) | (8.0) | (7.1) | (6.0) | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 493 | (18.7) | (18.7) | 9.5 | 10.9 | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 25,402 | (4.8) | (5.7) | 2.8 | 5.4 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 182,647 | 0.6 | (0.6) | 9.0 | 9.8 | |||||||||||||||
| 客户存款↓ | 55,597 | (4.2) | (4.8) | (2.3) | (0.6) | |||||||||||||||
| 共同基金 | 127,049 | 2.9 | 1.4 | 14.8 | 15.0 | |||||||||||||||
| 风险加权资产 | 18,264 | (1.0) | 16.6 | |||||||||||||||||
| 管理资产 | 544,769 | 0.8 | (0.9) | 9.7 | 9.7 | |||||||||||||||
| 毛保费 | 2,807 | 15.6 | 14.1 | 6.2 | 6.8 | |||||||||||||||
|
比率（%）、雇员与客户
|
||||||||||||||||||||
| RoTE | 51.4 | (17.2) | (9.3) | |||||||||||||||||
| 效率比 | 36.6 | 3.4 | (0.8) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 1.20 | 0.34 | 0.22 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 57 | (14) | (10) | |||||||||||||||||
| 雇员人数 | 7,322 | 0.8 | (1.2) | |||||||||||||||||
|
私人银行客户数（千户）4
|
284 | (4.5) | (0.4) | |||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
4.受2026年1月1日起的轻微周界变化影响。在同类基础上，差异将为环比+ 2%，同比+ 7%。
|
||
|
1-3月2026
|
|
59
|
||||||
| 支付解决方案 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 46 | 0.7 | (1.4) | 19.7 | 19.4 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 273 | (3.1) | (5.0) | 11.7 | 11.0 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
0 | (82.2) | (82.2) | — | — | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 64 | 27.0 | 26.5 | 56.1 | 56.0 | |||||||||||||||
| 总收入 | 383 | 1.1 | (0.7) | 21.1 | 20.4 | |||||||||||||||
| 总成本 | (321) | 9.1 | 8.0 | 8.1 | 7.8 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 63 | (26.6) | (29.6) | 213.6 | 201.2 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (14) | 155.5 | 151.7 | 130.5 | 130.5 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | 0 | (100.0) | (100.0) | (100.0) | (100.0) | |||||||||||||||
| 税前利润 | 49 | (36.0) | (38.8) | 284.3 | 261.3 | |||||||||||||||
| 利润税 | (26) | 173.9 | 147.7 | 556.9 | 519.2 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 23 | (65.2) | (66.5) | 164.1 | 147.9 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 23 | (65.2) | (66.5) | 164.1 | 147.9 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (4) | (45.2) | (47.2) | (14.2) | (13.8) | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 20 | (67.5) | (68.7) | 340.4 | 287.9 | |||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 1,172 | 17.0 | 11.4 | (12.3) | (14.5) | |||||||||||||||
| 客户资金 | 1,779 | 27.8 | 27.8 | 63.2 | 63.2 | |||||||||||||||
| 客户存款↓ | 1,779 | 27.8 | 27.8 | 63.2 | 63.2 | |||||||||||||||
| 共同基金 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 风险加权资产 | 4,742 | 7.3 | (21.8) | |||||||||||||||||
| 比率（%）与雇员 | ||||||||||||||||||||
| EBITDA利润率 | 33.4 | (8.6) | 4.8 | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 3.97 | (0.35) | 2.07 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 57 | 0 | (30) | |||||||||||||||||
| 雇员人数 | 8,203 | 1.8 | 2.8 | |||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
60
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| 企业中心 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| /Q4 ' 25 | /Q1 ' 25 | ||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | 25年第4季度 | % | % | |||||||||||||
| 净利息收入 | (138) | (126) | 9.4 | 23.8 | |||||||||||||
| 净手续费收入 | (6) | (5) | 17.2 | (37.4) | |||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(191) | 52 | — | 110.5 | |||||||||||||
| 其他营业收入 | 164 | 13 | — | — | |||||||||||||
| 总收入 | (171) | (66) | 161.2 | (21.0) | |||||||||||||
| 总成本 | (103) | (132) | (22.2) | (11.1) | |||||||||||||
| 净营业收入 | (274) | (197) | 38.7 | (17.6) | |||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | 2 | (1) | — | — | |||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (24) | 178 | — | — | |||||||||||||
| 税前利润 | (296) | (21) | — | (31.4) | |||||||||||||
| 利润税 | 155 | (6) | — | 317.7 | |||||||||||||
| 持续经营利润 | (141) | (26) | 435.3 | (64.3) | |||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 合并利润 | (141) | (26) | 435.3 | (64.3) | |||||||||||||
| 非控股权益 | 0 | 0 | — | 132.1 | |||||||||||||
| 基本归母利润 | (141) | (26) | 435.0 | (64.3) | |||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 6,967 | 7,465 | (6.7) | (1.7) | |||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 113,576 | 109,001 | 4.2 | 1.8 | |||||||||||||
| 债务工具 | 12,034 | 11,075 | 8.7 | 7.8 | |||||||||||||
| 其他金融资产 | 2,802 | 1,613 | 73.7 | 74.1 | |||||||||||||
| 其他资产账户 | 122,273 | 179,896 | (32.0) | (34.2) | |||||||||||||
| 总资产 | 257,652 | 309,050 | (16.6) | (18.8) | |||||||||||||
| 客户存款 | 1,360 | 1,387 | (1.9) | 1.4 | |||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 29,650 | 29,024 | 2.2 | (8.7) | |||||||||||||
| 有价证券 | 111,805 | 112,520 | (0.6) | 0.2 | |||||||||||||
| 其他金融负债 | 2,860 | 772 | 270.3 | — | |||||||||||||
| 其他负债账户 | 5,516 | 69,659 | (92.1) | (91.8) | |||||||||||||
| 负债总额 | 151,191 | 213,363 | (29.1) | (28.9) | |||||||||||||
| 总股本 | 106,462 | 95,687 | 11.3 | 1.7 | |||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
7,013 | 7,537 | (6.9) | (2.4) | |||||||||||||
| 客户资金 | 1,360 | 1,387 | (1.9) | 1.4 | |||||||||||||
|
客户存款3
|
1,360 | 1,387 | (1.9) | 1.4 | |||||||||||||
| 共同基金 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 资源 | |||||||||||||||||
| 雇员人数 | 1,866 | 1,901 | (1.8) | 4.1 | |||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-3月2026
|
|
61
|
||||||
次级段
| 西班牙 | ||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||
| /Q4 ' 25 | /Q1 ' 25 | |||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % | |||||||||||
| 净利息收入 | 1,860 | (1.6) | 4.6 | |||||||||||
| 净手续费收入 | 764 | (5.6) | (0.4) | |||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
425 | 571.2 | (5.3) | |||||||||||
| 其他营业收入 | 104 | (26.9) | (5.8) | |||||||||||
| 总收入 | 3,153 | 8.5 | 1.5 | |||||||||||
| 总成本 | (1,080) | (4.6) | (3.0) | |||||||||||
| 净营业收入 | 2,073 | 16.9 | 4.1 | |||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (261) | (13.4) | (14.0) | |||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (21) | (27.4) | (52.8) | |||||||||||
| 税前利润 | 1,792 | 24.1 | 8.9 | |||||||||||
| 利润税 | (506) | 24.6 | 1.7 | |||||||||||
| 持续经营利润 | 1,286 | 23.8 | 12.1 | |||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | |||||||||||
| 合并利润 | 1,286 | 23.8 | 12.1 | |||||||||||
| 非控股权益 | 0 | — | (80.8) | |||||||||||
| 基本归母利润 | 1,286 | 23.8 | 12.1 | |||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 276,949 | 4.5 | 9.0 | |||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 75,723 | (14.8) | (19.4) | |||||||||||
| 债务工具 | 130,959 | 8.5 | 24.5 | |||||||||||
| 其他金融资产 | 56,285 | 8.9 | 24.0 | |||||||||||
| 其他资产账户 | 17,524 | (9.5) | (19.1) | |||||||||||
| 总资产 | 557,441 | 2.2 | 7.1 | |||||||||||
| 客户存款 | 360,402 | 1.5 | 4.8 | |||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 56,631 | 3.0 | 24.8 | |||||||||||
| 有价证券 | 28,445 | (5.0) | 7.9 | |||||||||||
| 其他金融负债 | 70,918 | 12.2 | 12.9 | |||||||||||
| 其他负债账户 | 21,966 | (1.4) | 6.0 | |||||||||||
| 负债总额 | 538,363 | 2.5 | 7.9 | |||||||||||
| 总股本 | 19,078 | (5.6) | (10.5) | |||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
244,595 | 3.0 | 6.7 | |||||||||||
| 客户资金 | 428,020 | (0.3) | 8.1 | |||||||||||
|
客户存款3
|
317,591 | (1.4) | 6.2 | |||||||||||
| 共同基金 | 110,429 | 2.8 | 14.1 | |||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||
| RoTE | 26.0 | 5.8 | 4.1 | |||||||||||
| 效率比 | 34.2 | (4.7) | (1.6) | |||||||||||
| 不良贷款率 | 1.94 | 0.00 | (0.59) | |||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 53 | (2) | 0 | |||||||||||
| 分支机构数量 | 1,607 | (1.4) | (10.3) | |||||||||||
| 总客户数（千） | 15,364 | 0.0 | 0.4 | |||||||||||
| 活跃客户数（千） | 9,315 | 0.8 | 4.2 | |||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
62
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| 英国 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,234 | (0.9) | (1.7) | (5.0) | (1.2) | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 93 | (16.4) | (16.6) | (16.6) | 17.0 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(26) | 61.8 | 58.1 | (36.7) | (34.2) | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | (80) | 16.2 | 15.7 | 9.9 | 14.2 | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,221 | (3.9) | (4.7) | (3.6) | 0.1 | |||||||||||||||
| 总成本 | (667) | (9.0) | (9.7) | (13.6) | (10.3) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 554 | 2.9 | 2.1 | 11.9 | 16.3 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (76) | 30.1 | 30.0 | 44.0 | 49.6 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (39) | — | — | (36.8) | (34.3) | |||||||||||||||
| 税前利润 | 440 | (9.7) | (10.2) | 15.3 | 19.8 | |||||||||||||||
| 利润税 | (121) | (12.7) | (13.0) | 24.2 | 29.0 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 319 | (8.5) | (9.1) | 12.3 | 16.7 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 319 | (8.5) | (9.1) | 12.3 | 16.7 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 319 | (8.5) | (9.1) | 12.3 | 16.7 | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 248,165 | 2.3 | 2.3 | 0.0 | 4.2 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 54,372 | (1.7) | (1.8) | 2.0 | 6.4 | |||||||||||||||
| 债务工具 | 10,453 | (1.1) | (1.1) | (28.6) | (25.5) | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 341 | 26.5 | 26.4 | 34.1 | 39.8 | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 3,530 | (12.8) | (12.8) | (9.5) | (5.6) | |||||||||||||||
| 总资产 | 316,861 | 1.3 | 1.3 | (1.1) | 3.1 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 224,817 | (0.4) | (0.4) | (0.9) | 3.3 | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 19,637 | 7.2 | 7.1 | (16.5) | (12.9) | |||||||||||||||
| 有价证券 | 54,843 | 7.0 | 7.0 | 3.9 | 8.4 | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 3,125 | 28.0 | 28.0 | (4.3) | (0.3) | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 1,871 | (17.8) | (17.8) | 15.4 | 20.3 | |||||||||||||||
| 负债总额 | 304,294 | 1.4 | 1.4 | (1.2) | 3.0 | |||||||||||||||
| 总股本 | 12,568 | (2.3) | (2.3) | 2.7 | 7.0 | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
231,475 | 1.4 | 1.4 | (1.3) | 2.9 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 227,964 | 0.4 | 0.3 | 0.1 | 4.3 | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
220,076 | 0.3 | 0.3 | (0.1) | 4.1 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 7,888 | 2.2 | 2.2 | 5.3 | 9.8 | |||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 9.7 | (1.0) | 0.5 | |||||||||||||||||
| 效率比 | 54.6 | (3.0) | (6.3) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 1.05 | (0.04) | (0.20) | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 33 | 1 | 2 | |||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 349 | (3.9) | (21.4) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 22,738 | 0.1 | 0.9 | |||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 13,497 | (0.4) | (0.6) | |||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-3月2026
|
|
63
|
||||||
| 葡萄牙 | ||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||
| /Q4 ' 25 | /Q1 ' 25 | |||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % | |||||||||||
| 净利息收入 | 339 | 1.6 | (2.5) | |||||||||||
| 净手续费收入 | 133 | 3.7 | 5.5 | |||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
14 | 33.5 | (28.4) | |||||||||||
| 其他营业收入 | 9 | (33.9) | (9.6) | |||||||||||
| 总收入 | 494 | 1.9 | (1.7) | |||||||||||
| 总成本 | (134) | (6.7) | (2.2) | |||||||||||
| 净营业收入 | 361 | 5.5 | (1.5) | |||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (12) | — | — | |||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (9) | 265.3 | — | |||||||||||
| 税前利润 | 339 | (1.9) | (10.7) | |||||||||||
| 利润税 | (89) | (11.8) | (12.3) | |||||||||||
| 持续经营利润 | 250 | 2.2 | (10.2) | |||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | |||||||||||
| 合并利润 | 250 | 2.2 | (10.2) | |||||||||||
| 非控股权益 | 0 | 60.7 | (23.3) | |||||||||||
| 基本归母利润 | 250 | 2.2 | (10.1) | |||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 42,108 | 2.1 | 8.2 | |||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 3,881 | 41.4 | (8.5) | |||||||||||
| 债务工具 | 16,324 | 2.0 | 9.1 | |||||||||||
| 其他金融资产 | 1,289 | 3.7 | 18.1 | |||||||||||
| 其他资产账户 | 922 | (15.4) | (5.5) | |||||||||||
| 总资产 | 64,524 | 3.5 | 7.2 | |||||||||||
| 客户存款 | 41,333 | 1.9 | 5.9 | |||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 11,304 | 20.8 | 28.5 | |||||||||||
| 有价证券 | 5,576 | (4.0) | (3.1) | |||||||||||
| 其他金融负债 | 309 | 1.8 | (10.7) | |||||||||||
| 其他负债账户 | 3,095 | 6.2 | (6.3) | |||||||||||
| 负债总额 | 61,618 | 4.5 | 7.6 | |||||||||||
| 总股本 | 2,907 | (13.8) | (1.1) | |||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
42,839 | 2.0 | 8.1 | |||||||||||
| 客户资金 | 46,918 | 1.6 | 6.5 | |||||||||||
|
客户存款3
|
41,333 | 1.9 | 5.9 | |||||||||||
| 共同基金 | 5,586 | (0.7) | 11.6 | |||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||
| RoTE | 30.6 | 1.1 | 0.0 | |||||||||||
| 效率比 | 27.0 | (2.5) | (0.1) | |||||||||||
| 不良贷款率 | 1.94 | (0.04) | (0.18) | |||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 83 | 2 | 2 | |||||||||||
| 分支机构数量 | 297 | (3.6) | (20.4) | |||||||||||
| 总客户数（千） | 2,966 | (0.2) | (0.5) | |||||||||||
| 活跃客户数（千） | 1,951 | 0.3 | 2.0 | |||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
64
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| OpenBank欧洲 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,204 | (0.7) | (1.1) | 8.3 | 8.3 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 190 | (18.6) | (18.6) | 1.4 | 1.6 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(10) | — | — | 133.1 | 138.2 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 105 | (26.4) | (26.6) | (2.6) | (1.6) | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,488 | (6.7) | (7.0) | 6.1 | 6.2 | |||||||||||||||
| 总成本 | (707) | (3.0) | (3.4) | (0.3) | (0.1) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 781 | (9.7) | (10.0) | 12.7 | 12.7 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (342) | (21.5) | (21.8) | 2.0 | 2.1 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (256) | 4.8 | 6.0 | — | — | |||||||||||||||
| 税前利润 | 183 | (1.1) | (3.2) | (48.6) | (48.6) | |||||||||||||||
| 利润税 | (66) | 720.0 | 635.2 | (33.9) | (34.0) | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 117 | (34.1) | (35.2) | (54.4) | (54.4) | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 117 | (34.1) | (35.2) | (54.4) | (54.4) | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (72) | (19.9) | (19.9) | 14.2 | 14.3 | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 45 | (48.6) | (50.4) | (76.8) | (76.8) | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 139,700 | 0.3 | (0.2) | 2.3 | 2.7 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 16,177 | 0.6 | 0.0 | (5.1) | (4.6) | |||||||||||||||
| 债务工具 | 7,288 | (14.4) | (14.5) | (9.2) | (8.9) | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 168 | 32.5 | 32.6 | 66.4 | 66.5 | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 12,046 | (0.3) | (0.6) | 5.7 | 6.2 | |||||||||||||||
| 总资产 | 175,379 | (0.4) | (0.9) | 1.3 | 1.7 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 81,525 | (1.0) | (1.5) | (3.0) | (3.0) | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 27,340 | 1.9 | 1.2 | (3.9) | (2.3) | |||||||||||||||
| 有价证券 | 44,895 | (1.3) | (1.5) | 14.7 | 14.8 | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 2,209 | 9.7 | 9.6 | 0.4 | 0.6 | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 6,180 | (0.5) | (0.9) | 14.6 | 14.9 | |||||||||||||||
| 负债总额 | 162,149 | (0.5) | (0.9) | 1.8 | 2.2 | |||||||||||||||
| 总股本 | 13,229 | 0.0 | (0.7) | (4.3) | (4.0) | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
142,976 | 0.4 | (0.1) | 2.5 | 2.8 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 86,765 | (0.9) | (1.3) | (2.2) | (2.2) | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
81,525 | (1.0) | (1.5) | (3.0) | (3.0) | |||||||||||||||
| 共同基金 | 5,240 | 0.8 | 0.8 | 12.4 | 12.4 | |||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 0.9 | (1.7) | (5.9) | |||||||||||||||||
| 效率比 | 47.5 | 1.8 | (3.0) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 2.64 | 0.11 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 87 | 0 | 5 | |||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 294 | (1.3) | (9.3) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 20,039 | 0.7 | 2.1 | |||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-3月2026
|
|
65
|
||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,434 | (2.9) | (2.3) | (4.3) | 6.4 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 369 | 17.5 | 18.0 | 4.1 | 15.7 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
146 | (44.8) | (43.4) | 51.4 | 68.3 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 28 | 58.3 | 51.0 | (56.7) | (51.8) | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,977 | (4.6) | (3.9) | (1.8) | 9.1 | |||||||||||||||
| 总成本 | (937) | (6.4) | (5.8) | (7.9) | 2.4 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,040 | (2.9) | (2.1) | 4.3 | 16.0 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (465) | (28.1) | (27.3) | (13.0) | (3.3) | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (9) | 114.4 | 100.4 | (41.2) | (34.6) | |||||||||||||||
| 税前利润 | 566 | 34.8 | 35.4 | 26.6 | 40.8 | |||||||||||||||
| 利润税 | (138) | 90.0 | 93.3 | 353.8 | 404.5 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 428 | 23.3 | 23.5 | 2.8 | 14.3 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 428 | 23.3 | 23.5 | 2.8 | 14.3 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | — | (100.0) | (100.0) | — | — | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 428 | 23.3 | 23.5 | 2.8 | 14.3 | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 140,327 | 5.8 | 3.7 | 2.8 | 9.6 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 23,618 | 10.8 | 8.7 | (17.1) | (11.5) | |||||||||||||||
| 债务工具 | 34,072 | (11.3) | (13.0) | 12.3 | 19.7 | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 3,361 | 6.4 | 4.3 | 46.2 | 55.9 | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 10,376 | (7.1) | (8.9) | (31.2) | (26.7) | |||||||||||||||
| 总资产 | 211,754 | 2.4 | 0.5 | (0.5) | 6.2 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 122,651 | 0.5 | (1.4) | 0.0 | 6.7 | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 37,567 | 7.5 | 5.5 | 20.6 | 28.7 | |||||||||||||||
| 有价证券 | 26,183 | (0.9) | (2.8) | (22.5) | (17.4) | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 7,135 | 14.1 | 11.9 | 8.6 | 15.9 | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 2,768 | (10.3) | (12.0) | (16.5) | (11.0) | |||||||||||||||
| 负债总额 | 196,303 | 1.9 | (0.1) | (0.6) | 6.0 | |||||||||||||||
| 总股本 | 15,450 | 10.3 | 8.2 | 0.9 | 7.6 | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
114,897 | 5.5 | 3.4 | (1.9) | 4.7 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 101,478 | (1.6) | (3.5) | (3.8) | 2.6 | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
85,841 | (2.1) | (4.0) | (5.7) | 0.6 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 15,636 | 0.9 | (1.0) | 8.3 | 15.5 | |||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 11.6 | 2.3 | 0.9 | |||||||||||||||||
| 效率比 | 47.4 | (0.9) | (3.1) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 4.64 | (0.17) | 0.23 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 54 | (1) | (10) | |||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 377 | 0.3 | (6.7) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 4,373 | 0.1 | (2.7) | |||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 4,158 | (0.3) | (3.4) | |||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
66
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| 墨西哥 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,208 | 1.5 | (2.2) | 6.9 | 2.3 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 399 | (5.7) | (9.3) | 13.9 | 9.0 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
74 | (56.8) | (58.7) | 16.5 | 11.4 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | (25) | (47.1) | (49.3) | (34.5) | (37.4) | |||||||||||||||
| 总收入 | 1,656 | (4.7) | (8.3) | 10.0 | 5.2 | |||||||||||||||
| 总成本 | (681) | (10.6) | (14.0) | 3.3 | (1.2) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 976 | (0.1) | (3.8) | 15.2 | 10.2 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (359) | 16.6 | 12.5 | 17.9 | 12.8 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (11) | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 税前利润 | 606 | (9.4) | (12.8) | 11.7 | 6.8 | |||||||||||||||
| 利润税 | (184) | 6.2 | 2.2 | 25.0 | 19.6 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 422 | (14.8) | (18.1) | 6.8 | 2.1 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 422 | (14.8) | (18.1) | 6.8 | 2.1 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | 0 | (60.6) | (62.2) | (55.8) | (57.7) | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 421 | (14.7) | (18.0) | 6.9 | 2.3 | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 50,053 | 4.1 | 2.4 | 15.5 | 8.6 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 13,262 | 14.6 | 12.8 | 20.9 | 13.6 | |||||||||||||||
| 债务工具 | 33,280 | 3.8 | 2.1 | 21.8 | 14.5 | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 5,141 | 8.7 | 6.9 | 16.5 | 9.5 | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 5,771 | (0.1) | (1.7) | 7.2 | 0.7 | |||||||||||||||
| 总资产 | 107,507 | 5.2 | 3.4 | 17.6 | 10.5 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 57,072 | 2.7 | 1.0 | 16.6 | 9.6 | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 16,104 | (10.5) | (11.9) | 8.4 | 1.9 | |||||||||||||||
| 有价证券 | 9,903 | 6.3 | 4.6 | 19.4 | 12.2 | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 12,034 | 58.6 | 56.0 | 45.9 | 37.1 | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 3,349 | 2.8 | 1.1 | 11.4 | 4.7 | |||||||||||||||
| 负债总额 | 98,462 | 5.0 | 3.3 | 18.1 | 11.0 | |||||||||||||||
| 总股本 | 9,045 | 6.6 | 4.8 | 11.9 | 5.2 | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
51,513 | 4.2 | 2.5 | 15.7 | 8.8 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 69,905 | 2.5 | 0.8 | 13.9 | 7.1 | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
46,706 | 2.7 | 1.0 | 13.5 | 6.7 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 23,199 | 2.2 | 0.5 | 14.7 | 7.8 | |||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 19.9 | (4.5) | (0.8) | |||||||||||||||||
| 效率比 | 41.1 | (2.7) | (2.7) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 2.77 | 0.11 | (0.02) | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 103 | (1) | 2 | |||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 1,266 | (3.7) | (5.7) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 22,972 | 1.8 | 7.3 | |||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 12,374 | 3.3 | 13.2 | |||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-3月2026
|
|
67
|
||||||
| 巴西 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 2,456 | 5.4 | 3.2 | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 796 | (5.6) | (7.5) | 0.4 | 0.4 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(12) | (30.4) | (31.9) | — | — | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 17 | (56.3) | (57.3) | 176.0 | 175.9 | |||||||||||||||
| 总收入 | 3,258 | 1.9 | (0.2) | 1.1 | 1.0 | |||||||||||||||
| 总成本 | (1,284) | (0.2) | (2.3) | 2.5 | 2.4 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,974 | 3.3 | 1.2 | 0.2 | 0.1 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (1,170) | 7.9 | 5.6 | 0.3 | 0.2 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (5) | 13.5 | 10.9 | — | — | |||||||||||||||
| 税前利润 | 800 | (2.7) | (4.7) | (0.6) | (0.7) | |||||||||||||||
| 利润税 | (201) | 9.7 | 7.6 | (18.3) | (18.4) | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 599 | (6.3) | (8.3) | 7.2 | 7.1 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 599 | (6.3) | (8.3) | 7.2 | 7.1 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (57) | (5.8) | (7.8) | 15.0 | 14.9 | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 542 | (6.3) | (8.3) | 6.4 | 6.4 | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 92,319 | 5.3 | (2.0) | 4.4 | 1.3 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 60,666 | 22.7 | 14.2 | 10.3 | 7.0 | |||||||||||||||
| 债务工具 | 49,358 | 5.8 | (1.5) | 4.8 | 1.7 | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 12,786 | 8.6 | 1.1 | 40.2 | 36.0 | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 15,891 | 14.2 | 6.3 | 7.1 | 3.9 | |||||||||||||||
| 总资产 | 231,020 | 10.3 | 2.7 | 7.7 | 4.5 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 100,088 | 8.5 | 1.0 | 1.5 | (1.5) | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 36,340 | 12.2 | 4.5 | 4.7 | 1.6 | |||||||||||||||
| 有价证券 | 31,598 | 8.4 | 0.9 | 18.9 | 15.3 | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 39,993 | 18.5 | 10.3 | 22.6 | 18.9 | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 6,136 | 5.3 | (2.0) | 0.7 | (2.3) | |||||||||||||||
| 负债总额 | 214,156 | 10.7 | 3.1 | 7.8 | 4.6 | |||||||||||||||
| 总股本 | 16,864 | 4.9 | (2.3) | 6.2 | 3.0 | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
98,207 | 5.6 | (1.7) | 4.9 | 1.8 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 144,734 | 9.2 | 1.6 | 4.6 | 1.5 | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
86,523 | 7.6 | 0.1 | 2.7 | (0.4) | |||||||||||||||
| 共同基金 | 58,211 | 11.7 | 3.9 | 7.7 | 4.5 | |||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 14.8 | (1.1) | 0.4 | |||||||||||||||||
| 效率比 | 39.4 | (0.8) | 0.5 | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 7.22 | 0.46 | 0.92 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 79 | (2) | 0 | |||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 1,551 | (4.1) | (24.5) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 75,241 | 1.7 | 6.4 | |||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 34,170 | 0.6 | 2.4 | |||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
68
|
|
一月-三月2026
|
||||||
| 智利 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 485 | 1.2 | (3.5) | (5.4) | (3.2) | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 160 | 5.8 | 1.0 | 5.6 | 8.0 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
82 | 80.8 | 71.6 | 31.4 | 34.4 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 总收入 | 728 | 8.1 | 3.1 | 0.9 | 3.2 | |||||||||||||||
| 总成本 | (221) | 0.6 | (4.2) | (12.0) | (10.0) | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 507 | 11.7 | 6.6 | 7.8 | 10.3 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (137) | 18.9 | 13.1 | (12.3) | (10.3) | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (10) | (30.9) | (33.6) | — | — | |||||||||||||||
| 税前利润 | 361 | 11.0 | 6.0 | 14.7 | 17.3 | |||||||||||||||
| 利润税 | (63) | 32.7 | 26.5 | 36.1 | 39.2 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 298 | 7.3 | 2.4 | 11.0 | 13.5 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 298 | 7.3 | 2.4 | 11.0 | 13.5 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (88) | 7.7 | 2.7 | 5.2 | 7.6 | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 210 | 7.2 | 2.3 | 13.7 | 16.2 | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 40,257 | 0.8 | 2.1 | (0.6) | 3.6 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 6,574 | 26.0 | 27.6 | 28.9 | 34.3 | |||||||||||||||
| 债务工具 | 9,255 | (1.4) | (0.1) | 5.8 | 10.2 | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 11,392 | (0.8) | 0.4 | (7.1) | (3.2) | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 2,362 | 7.9 | 9.3 | (4.2) | (0.2) | |||||||||||||||
| 总资产 | 69,841 | 2.4 | 3.7 | 1.1 | 5.4 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 29,211 | (1.0) | 0.3 | (1.4) | 2.8 | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 10,107 | 15.1 | 16.6 | 18.4 | 23.4 | |||||||||||||||
| 有价证券 | 9,533 | (1.8) | (0.5) | (4.2) | (0.1) | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 12,509 | 1.5 | 2.8 | (4.2) | (0.1) | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 2,516 | 9.4 | 10.8 | 15.7 | 20.6 | |||||||||||||||
| 负债总额 | 63,876 | 2.0 | 3.3 | 0.9 | 5.1 | |||||||||||||||
| 总股本 | 5,965 | 6.5 | 7.8 | 4.0 | 8.4 | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
41,351 | 0.9 | 2.2 | (0.5) | 3.6 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 41,961 | (0.7) | 0.6 | (0.4) | 3.8 | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
28,518 | 0.8 | 2.1 | (3.4) | 0.7 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 13,443 | (3.7) | (2.5) | 6.6 | 11.1 | |||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 19.3 | (1.5) | 1.0 | |||||||||||||||||
| 效率比 | 30.4 | (2.3) | (4.5) | |||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 5.75 | 0.02 | 0.15 | |||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 47 | (1) | (3) | |||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 228 | — | (4.2) | |||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 4,758 | 3.2 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 2,696 | 0.1 | 3.5 | |||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-3月2026
|
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69
|
||||||
| 阿根廷 | ||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||
| /Q4 ' 25 | /Q1 ' 25 | |||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % | |||||||||||
| 净利息收入 | 600 | 27.6 | 44.3 | |||||||||||
| 净手续费收入 | 220 | 6.0 | 27.3 | |||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
47 | (11.1) | 22.2 | |||||||||||
| 其他营业收入 | (220) | 47.3 | 79.6 | |||||||||||
| 总收入 | 646 | 11.3 | 28.3 | |||||||||||
| 总成本 | (263) | 8.4 | 14.3 | |||||||||||
| 净营业收入 | 383 | 13.4 | 40.0 | |||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (327) | 69.8 | 331.8 | |||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (15) | 522.6 | — | |||||||||||
| 税前利润 | 41 | (71.5) | (79.3) | |||||||||||
| 利润税 | 11 | — | — | |||||||||||
| 持续经营利润 | 52 | (38.8) | (59.5) | |||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | |||||||||||
| 合并利润 | 52 | (38.8) | (59.5) | |||||||||||
| 非控股权益 | 0 | (59.1) | (68.2) | |||||||||||
| 基本归母利润 | 52 | (38.8) | (59.5) | |||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 8,659 | 7.8 | 3.5 | |||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 4,004 | 7.5 | 4.5 | |||||||||||
| 债务工具 | 3,245 | 45.5 | 15.3 | |||||||||||
| 其他金融资产 | 49 | 204.1 | (43.0) | |||||||||||
| 其他资产账户 | 1,238 | 14.9 | 41.6 | |||||||||||
| 总资产 | 17,195 | 14.0 | 7.6 | |||||||||||
| 客户存款 | 11,167 | 12.1 | 1.7 | |||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 1,093 | 59.5 | 29.7 | |||||||||||
| 有价证券 | 183 | (29.1) | (24.5) | |||||||||||
| 其他金融负债 | 1,264 | 19.2 | 25.6 | |||||||||||
| 其他负债账户 | 608 | 11.2 | 44.3 | |||||||||||
| 负债总额 | 14,315 | 14.4 | 6.1 | |||||||||||
| 总股本 | 2,880 | 12.1 | 15.9 | |||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
9,500 | 10.3 | 9.9 | |||||||||||
| 客户资金 | 18,701 | 17.7 | 10.0 | |||||||||||
|
客户存款3
|
11,167 | 12.1 | 1.7 | |||||||||||
| 共同基金 | 7,535 | 27.0 | 25.0 | |||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||
| RoTE | 7.0 | (10.2) | (15.0) | |||||||||||
| 效率比 | 40.7 | (1.1) | (5.0) | |||||||||||
| 不良贷款率 | 10.05 | 2.37 | 7.73 | |||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 90 | 0 | (66) | |||||||||||
| 分支机构数量 | 380 | (2.8) | (7.1) | |||||||||||
| 总客户数（千） | 5,463 | 0.9 | 4.8 | |||||||||||
| 活跃客户数（千） | 3,652 | (3.2) | 0.2 | |||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
70
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|
一月-三月2026
|
||||||
| 集团其他 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| / | 25年第4季度 | / | 25年第一季度 | |||||||||||||||||
| 基础损益表 | 26年第一季度 | % | % excl。外汇 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 337 | 12.4 | 12.1 | 34.9 | 39.0 | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 239 | (4.4) | (4.5) | 17.3 | 20.2 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
102 | 40.6 | 37.4 | 103.2 | 113.4 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 10 | — | — | (46.8) | (47.2) | |||||||||||||||
| 总收入 | 689 | 12.6 | 12.1 | 31.6 | 35.4 | |||||||||||||||
| 总成本 | (408) | 0.4 | 0.4 | 1.1 | 3.4 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 280 | 36.6 | 34.7 | 134.4 | 146.4 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (78) | (6.0) | (6.3) | 12.5 | 12.7 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (5) | (71.8) | (73.0) | 152.8 | 149.8 | |||||||||||||||
| 税前利润 | 197 | 87.8 | 84.6 | 310.7 | 366.4 | |||||||||||||||
| 利润税 | (49) | — | — | 96.1 | 108.7 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 148 | 10.5 | 8.9 | 543.5 | 688.1 | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 148 | 10.5 | 8.9 | 543.5 | 688.1 | |||||||||||||||
| 非控股权益 | (1) | 162.9 | 45.6 | — | 968.2 | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 147 | 10.0 | 8.7 | 532.6 | 686.4 | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 25,305 | 0.0 | (1.0) | 2.6 | 5.9 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 14,851 | 15.0 | 13.7 | 128.2 | 131.9 | |||||||||||||||
| 债务工具 | 13,736 | 208.6 | 208.9 | 8.5 | 9.7 | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 2,203 | (7.7) | (9.8) | (10.8) | (10.2) | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 3,326 | 5.4 | 5.5 | 14.4 | 14.7 | |||||||||||||||
| 总资产 | 59,422 | 23.2 | 22.1 | 20.7 | 23.4 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 29,635 | 10.1 | 9.1 | 30.0 | 34.5 | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 15,235 | 84.7 | 81.0 | (13.5) | (12.9) | |||||||||||||||
| 有价证券 | 5,656 | 25.4 | 25.8 | 481.0 | 494.5 | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 2,695 | 12.2 | 10.6 | 14.4 | 16.9 | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 1,432 | (7.2) | (6.9) | (3.8) | (2.9) | |||||||||||||||
| 负债总额 | 54,652 | 25.3 | 24.1 | 20.9 | 23.5 | |||||||||||||||
| 总股本 | 4,769 | 3.5 | 3.0 | 19.2 | 22.4 | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
25,786 | 0.0 | (1.0) | 2.5 | 5.8 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 49,681 | 8.2 | 7.4 | 31.0 | 34.8 | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
29,408 | 10.2 | 9.2 | 30.4 | 34.9 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 20,273 | 5.5 | 5.0 | 32.0 | 34.7 | |||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-3月2026
|
|
71
|
||||||
替代绩效衡量标准（APM）
In除了根据国际财务报告准则编制的财务信息外，本综合董事报告还包含构成替代业绩计量（APM）的财务计量，以遵守欧洲证券和市场管理局于2015年10月5日发布的替代业绩计量准则和非国际财务报告准则计量。
本综合董事报告所载符合APM和非IFRS措施的财务措施已使用我们的财务信息计算，但未在适用的财务信息框架或国际财务报告准则下定义或详细说明，因此既未经过审计，也不容易受到全面审计。
我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用这些APM和非IFRS措施。我们认为这些APM和非IFRS财务指标是管理层和投资者的有用指标，以促进不同时期的经营业绩比较。虽然我们认为这些APM和非IFRS财务指标对评估我们的业务很有用，但这些信息应被视为补充性质，并不意味着可以替代IFRS指标。此外，桑坦德银行定义和计算这些APM和非IFRS措施的方式可能与其他采用类似措施的公司所使用的计算方法不同，因此可能无法进行比较。
我们在本文件中使用的APM和非IFRS措施可分类如下：
基本结果
I除了IFRS结果度量之外，我们还提出了一些非IFRS的结果度量，我们将其称为基础度量。我们认为，这些衡量标准允许更好的同比可比性，因为它们不包括我们业务正常业绩之外的项目（例如资本收益、减记、商誉减值）或某些细列项目已在基础（“调整后”）损益表中重新分类，因为它们对利润的影响为零，以便于与前几个季度进行比较，并更好地了解业务的趋势。
此外，在'按分部划分的财务信息'这一节涵盖了主要和次要部分，根据IFRS 8，结果仅在基础基础上列报，并在汇总基础上与我们的IFRS综合结果和综合财务报表进行调节，综合财务报表如下。
由于宣布了波兰出售事项并根据IFRS 5的要求，在法定损益表中，与波兰出售事项所涉业务相关的结果在综合损益表的单行下报告——“终止经营业务的税后利润/（亏损）”——对应2025年的结果。因此，受波兰处置周长影响的结果被逐行排除在持续业务的细目之外。在2026年第一季度，这条线‘来自已终止业务的税后利润/（亏损）’记录了波兰处置完成后的资本收益。
集团的基本损益表将2025年所有期间与受波兰出售事项影响的业务相关的结果以及2026年第一季度完成波兰出售事项的资本收益记录在一个单行项目中，即“非经常性项目”。因此，这一行中记录的影响被排除在集团的基本利润之外，从而能够进行一致的比较。
| 基本结果与法定结果的对账 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 2026年1-3月 | |||||||||||
| 法定结果 | 调整 | 基本结果 | |||||||||
| 净利息收入 | 11,019 | — | 11,019 | ||||||||
| 净手续费收入 | 3,357 | — | 3,357 | ||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
651 | — | 651 | ||||||||
| 其他营业收入 | 113 | — | 113 | ||||||||
| 总收入 | 15,140 | — | 15,140 | ||||||||
| 总成本 | (6,130) | (354) | (6,484) | ||||||||
| 净营业收入 | 9,010 | (354) | 8,656 | ||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (3,225) | — | (3,225) | ||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (756) | 354 | (402) | ||||||||
| 税前利润 | 5,029 | — | 5,029 | ||||||||
| 利润税 | (1,250) | — | (1,250) | ||||||||
| 持续经营利润 | 3,779 | — | 3,779 | ||||||||
| 终止经营净利润 | 1,895 | (1,895) | — | ||||||||
| 合并利润 | 5,674 | (1,895) | 3,779 | ||||||||
| 非控股权益 | (219) | — | (219) | ||||||||
| 归母利润 | 5,455 | (1,895) | 3,560 | ||||||||
1.包括汇兑差额。
|
72
|
|
一月-三月2026
|
||||||
与2026年业绩相对应的调整说明：
•在法定账户的细列项目下记录的包括‘其他收益（损失）和拨备’的某些费用在基础损益表的‘总成本’细列项目下列报。这些主要与经常性运营费用有关，主要与劳工和法律程序有关，金额为3.54亿欧元。
•在法定损益表中，2026年第一季度完成波兰出售所产生的资本收益记录在‘终止经营业务的税后利润/（亏损）’项目中。然而，在基础损益表中，上述资本收益被排除在基础利润之外。
| 基本结果与法定结果的对账 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 2025年1-3月 | |||||||||||
| 法定结果 | 调整 | 基本结果 | |||||||||
| 净利息收入 | 10,621 | 13 | 10,634 | ||||||||
| 净手续费收入 | 3,199 | (20) | 3,179 | ||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
668 | (2) | 666 | ||||||||
| 其他营业收入 | 91 | (17) | 74 | ||||||||
| 总收入 | 14,579 | (26) | 14,553 | ||||||||
| 总成本 | (6,273) | (387) | (6,660) | ||||||||
| 净营业收入 | 8,306 | (413) | 7,893 | ||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (3,083) | — | (3,083) | ||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (534) | 410 | (124) | ||||||||
| 税前利润 | 4,689 | (3) | 4,686 | ||||||||
| 利润税 | (1,324) | 1 | (1,323) | ||||||||
| 持续经营利润 | 3,365 | (2) | 3,363 | ||||||||
| 终止经营净利润 | 376 | (376) | — | ||||||||
| 合并利润 | 3,741 | (378) | 3,363 | ||||||||
| 非控股权益 | (339) | 141 | (198) | ||||||||
| 归母利润 | 3,402 | (237) | 3,165 | ||||||||
1.包括汇兑差额。
对应2025年业绩的调整说明：
•在法定损益表中，与受波兰处置的业务相关的结果在“终止经营业务的税后利润/（亏损）”项目中报告。然而，在基础损益表中，与受波兰处置业务相关的结果被排除在基础利润之外。
•在法定账户的细列项目下记录的包括其他收益（损失）和拨备的某些费用‘在基础损益表的’总成本'细列项目下列报。这些主要与经常性运营费用有关，主要与劳工和法律程序有关，金额为4.1亿欧元。
|
注：关于集团的合并资产负债表，根据IFRS 5的要求，仅在2025年6月30日开始的资产负债表中，与波兰处置相关的资产分类在‘持有待售的非流动资产’下。因此，在截至2025年3月底的资产负债表中，资产在以下细列项目中包括波兰余额如下：现金、存放在中央银行的现金余额和其他活期存款：19.07亿欧元；为交易而持有的金融资产：15.72亿欧元；指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：93.28亿欧元；以摊余成本计量的金融资产：514.27亿欧元；无形资产：13.88亿欧元；税收资产：7.98亿欧元；其他资产：10.79亿欧元。
同样，在截至2025年3月底的资产负债表中，负债将波兰包括在以下细列项目中：为交易而持有的金融负债：9.69亿欧元；按摊余成本计算的金融负债：573.94亿欧元；拨备：4.16亿欧元；税务负债：7亿欧元；其他负债：4.37亿欧元。
|
||||||||
|
1-3月2026
|
|
73
|
||||||
比率
|
除非另有说明，否则本“替代业绩衡量”部分中包含的所有基本盈利能力、效率、信用质量和其他指标均已在2025年的所有期间计算，不包括受波兰处置影响的业务，与基本损益表一致。
|
||||||||
盈利能力和效率比
盈利能力比率的目的是衡量利润与权益、有形权益、资产和风险加权资产的比率，而效率比率则衡量产生收入所需的成本金额。受波兰处置影响的波兰活动相关结果记录在基础损益表内的‘非经常性项目’行中。因此，盈利能力比率也按基本基准列报。
| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
| 净资产收益率 | 归母利润（年化） | 这个比率衡量的是股东从投资于银行的资金中获得的回报，因此衡量的是银行向股东支付的能力。 | ||||||||||||
| （净资产收益率） |
平均股东权益1（不包括少数股东权益）
|
|||||||||||||
| 基础ROE | 归母基本利润（年化） | 这一比率衡量的是股东从投资于银行的资金中获得的回报，不包括正常经营过程之外的经营成果。 | ||||||||||||
|
平均股东权益1（不包括少数股东权益）
|
||||||||||||||
| RoTE |
归母利润减AT1
成本（年化）2
|
该指标用于评估一家公司的盈利能力，占其有形权益的百分比，从分子中扣除AT1发行费用。它以股东获得的回报占投资于银行的资金减去无形资产的百分比来衡量。 | ||||||||||||
| （有形资产收益率） |
平均股东权益1（不包括少数股东权益）-无形资产
|
|||||||||||||
| 基础RoTE |
归母基本利润减去AT1成本（年化）2
|
与RoTE一样，该指标用于评估一家公司的有形股权的盈利能力，从分子中扣除AT1发行成本，但不包括正常业务过程之外的运营结果（即由基础活动产生）。 | ||||||||||||
|
平均股东权益1（不包括少数股东权益）-无形资产
|
||||||||||||||
| RoA | 合并利润（年化） | 该指标衡量一家公司的盈利能力占其总资产的百分比。它是反映银行总资产在特定时期内产生利润的效率的指标。 | ||||||||||||
| （资产收益率） | 平均总资产 | |||||||||||||
| 基础RoA | 基础综合利润（年化） | 该指标衡量一家公司的盈利能力，占其总资产的百分比，不包括正常业务过程之外的运营结果。它是一个指标，反映了银行总资产在特定时期内产生基础利润的效率。 | ||||||||||||
| 平均总资产 | ||||||||||||||
| RoRWA | 合并利润（年化） | 经风险调整后的收益是ROA指标的导数。不同之处在于，RORWA衡量的是与银行风险加权资产相关的利润。 | ||||||||||||
| （风险加权资产收益率） | 平均风险加权资产 | |||||||||||||
| 基础RORWA | 基础综合利润（年化） | 这将基础综合利润（不包括正常业务过程之外的经营业绩）与集团的风险加权资产相关联。 | ||||||||||||
| 平均风险加权资产 | ||||||||||||||
| 效率 |
总成本3
|
比较不同金融实体生产率时最常用的指标之一。它衡量用于产生银行总收入的资源量。 | ||||||||||||
| （成本收入比） | 总收入 | |||||||||||||
1.股东权益=资本公积+累计其他综合收益+归母利润+分红。
2.除去对商誉估值的调整，由于在分母中没有考虑，我们认为这样计算比较正确。
3.总成本=管理费用+摊销+其他经营成本。
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74
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一月-三月2026
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盈利能力和效率1 2 3（百万欧元和%）
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26年第一季度 | 25年第4季度 | 25年第一季度 | ||||||||
| 净资产收益率 | 15.1 | % | 14.6 | % | 13.4 | % | |||||
| 归母利润（年化） | 16,135 | 15,055 | 13,610 | ||||||||
| 平均股东权益（不含少数股东权益） | 107,148 | 102,984 | 101,501 | ||||||||
| 基础ROE | 13.3 | % | 13.7 | % | 12.5 | % | |||||
| 归母利润（年化） | 16,135 | 15,055 | 13,610 | ||||||||
| （-）非经常性项目 | 1,895 | 942 | 950 | ||||||||
| 归母基本利润（年化） | 14,240 | 14,113 | 12,660 | ||||||||
| 平均股东权益（不含少数股东权益） | 107,148 | 102,984 | 101,501 | ||||||||
| RoTE | 17.3 | % | 17.1 | % | 15.8 | % | |||||
| 归母利润（年化） | 16,135 | 15,055 | 13,610 | ||||||||
| （-）AT1成本（年化） | 654 | 662 | 638 | ||||||||
| （-）商誉减值 | — | — | — | ||||||||
| 归母利润减AT1成本（年化，不含商誉减值） | 15,481 | 14,393 | 12,971 | ||||||||
| 平均股东权益（不含少数股东权益） | 107,148 | 102,984 | 101,501 | ||||||||
| （-）平均无形资产 | 17,478 | 18,774 | 19,359 | ||||||||
| 平均股东权益（不包括少数股东权益）-无形资产 | 89,670 | 84,210 | 82,142 | ||||||||
| 基础RoTE | 15.2 | % | 16.0 | % | 14.6 | % | |||||
| 归母利润（年化） | 16,135 | 15,055 | 13,610 | ||||||||
| （-）AT1成本（年化） | 654 | 662 | 638 | ||||||||
| （-）商誉减值 | — | — | — | ||||||||
| （-）非经常性项目 | 1,895 | 942 | 950 | ||||||||
| 归母基本利润减AT1成本（年化，不含商誉减值） | 13,586 | 13,451 | 12,021 | ||||||||
| 平均股东权益（不含少数股东权益） | 107,148 | 102,984 | 101,501 | ||||||||
| （-）平均无形资产 | 17,478 | 18,774 | 19,359 | ||||||||
| 平均股东权益（不包括少数股东权益）-无形资产 | 89,670 | 84,210 | 82,142 | ||||||||
| RoA | 0.92 | % | 0.89 | % | 0.81 | % | |||||
| 合并利润（年化） | 17,011 | 16,587 | 14,966 | ||||||||
| 平均总资产 | 1,847,367 | 1,868,353 | 1,855,729 | ||||||||
| 基础RoA | 0.82 | % | 0.84 | % | 0.75 | % | |||||
| 合并利润（年化） | 17,011 | 16,587 | 14,966 | ||||||||
| （-）对正常业务过程之外活动的综合利润的调整 | 1,895 | 1,537 | 1,513 | ||||||||
| 基础综合利润（年化） | 15,117 | 15,051 | 13,453 | ||||||||
| 平均总资产↓ | 1,847,367 | 1,793,341 | 1,785,419 | ||||||||
| RoRWA | 2.80 | % | 2.62 | % | 2.34 | % | |||||
| 合并利润（年化） | 17,011 | 16,587 | 14,966 | ||||||||
| 平均风险加权资产 | 607,147 | 633,476 | 640,837 | ||||||||
| 基础RORWA | 2.49 | % | 2.49 | % | 2.19 | % | |||||
| 合并利润（年化） | 17,011 | 16,587 | 14,966 | ||||||||
| （-）对正常业务过程之外活动的综合利润的调整 | 1,895 | 1,537 | 1,513 | ||||||||
| 基础综合利润（年化） | 15,117 | 15,051 | 13,453 | ||||||||
| 平均风险加权资产丨 | 607,147 | 604,307 | 612,915 | ||||||||
| 效率比 | 42.8 | % | 45.1 | % | 45.8 | % | |||||
| 营业费用 | 6,130 | 6,349 | 6,273 | ||||||||
| 基础损益表中运营费用的调整 | 354 | 438 | 387 | ||||||||
| 基础总成本 | 6,484 | 6,787 | 6,660 | ||||||||
| 总收入 | 15,140 | 15,063 | 14,579 | ||||||||
| 基础损益表中对总收入的调整 | — | 2 | -26 | ||||||||
| 基础总收入 | 15,140 | 15,065 | 14,553 | ||||||||
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1.ROE、ROTE、ROA和RORWA分母中包含的平均值是使用该期间的月度平均值计算的，我们认为这与使用每日余额应该没有重大差异。
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2.对于不到一年的期间，如果有超出我们业务正常过程的结果，用于计算ROE和ROTE的利润是年化基础利润，其中所述结果是在不年化的情况下添加的。然而，在2025年的数字中，与波兰处置相关的结果已经年化。
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3.对于不到一年的期间，如果有超出我们业务正常过程的结果，用于计算ROA和RORWA的利润是年化基础合并利润，其中所述结果是在不年化的情况下添加的。然而，在2025年的数字中，与波兰处置相关的结果已经年化。
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4.2025年的数字不包括与波兰处置相关的余额。
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5.RORWA指标分母中包含的风险加权资产是根据CRR（资本要求条例）中规定的标准计算的。
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1-3月2026
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75
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| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
| 全球商业和国家基础RoTE |
归母基本利润减去AT1成本1（年化，不含商誉减值）
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该指标用于评估一家公司的有形股权因基础活动而产生的盈利能力，即排除正常经营过程之外的经营成果，从分子中扣除AT1发行成本。
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平均股东权益 （不包括少数股东权益）-无形资产2
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1.对于全球企业和国家来说，AT1成本都是根据RWA消耗来分配的。
2.对全球企业而言，有形股权按照RWA消费量进行分配。
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基础RoTE （百万欧元和%）
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| 26年第一季度 | 25年第一季度 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 16.7 | 7,728 | 46,266 | 16.3 | 7,042 | 43,125 | |||||||||||||||||
| OpenBank | 5.1 | 990 | 19,406 | 9.6 | 1,800 | 18,737 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 20.9 | 3,438 | 16,457 | 20.3 | 2,985 | 14,718 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 51.4 | 1,948 | 3,786 | 60.7 | 1,779 | 2,929 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 26.0 | 5,000 | 19,251 | 21.9 | 4,444 | 20,321 | |||||||||||||||||
| 英国 | 9.7 | 1,214 | 12,571 | 9.2 | 1,077 | 11,755 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 30.6 | 983 | 3,211 | 30.6 | 1,097 | 3,583 | |||||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | 0.9 | 84 | 9,764 | 6.7 | 686 | 10,197 | |||||||||||||||||
| 美国 | 11.6 | 1,619 | 13,959 | 10.7 | 1,577 | 14,704 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 19.9 | 1,648 | 8,298 | 20.6 | 1,545 | 7,485 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 14.8 | 2,062 | 13,932 | 14.4 | 1,937 | 13,478 | |||||||||||||||||
| 智利 | 19.3 | 809 | 4,201 | 18.2 | 711 | 3,896 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 7.0 | 192 | 2,742 | 22.0 | 500 | 2,267 | |||||||||||||||||
分母：平均股东权益（不含少数股东权益）-有形资产。
未提供Payment Solutions的基础RoTE，因为我们不认为它是衡量这类业务绩效的相关指标。
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效率比（百万欧元和%）
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| 26年第一季度 | 25年第一季度 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 40.5 | 3,354 | 8,284 | 43.4 | 3,535 | 8,146 | |||||||||||||||||
| OpenBank | 42.8 | 1,394 | 3,260 | 44.1 | 1,425 | 3,234 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 39.6 | 945 | 2,384 | 43.9 | 925 | 2,106 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 36.6 | 366 | 1,000 | 37.5 | 363 | 968 | |||||||||||||||||
| 付款 | 83.6 | 321 | 383 | 93.7 | 297 | 317 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 34.2 | 1,080 | 3,153 | 35.8 | 1,113 | 3,105 | |||||||||||||||||
| 英国 | 54.6 | 667 | 1,221 | 60.9 | 772 | 1,267 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 27.0 | 134 | 494 | 27.2 | 137 | 503 | |||||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | 47.5 | 707 | 1,488 | 50.6 | 709 | 1,402 | |||||||||||||||||
| 美国 | 47.4 | 937 | 1,977 | 50.5 | 1,017 | 2,014 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 41.1 | 681 | 1,656 | 43.8 | 659 | 1,506 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 39.4 | 1,284 | 3,258 | 38.9 | 1,253 | 3,223 | |||||||||||||||||
| 智利 | 30.4 | 221 | 728 | 34.8 | 251 | 722 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 40.7 | 263 | 646 | 45.7 | 230 | 504 | |||||||||||||||||
分母：基础总收入。
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76
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一月-三月2026
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信用风险指标
信用风险指标衡量信贷组合的质量和拨备覆盖的不良贷款百分比。这些指标已得到增强，以包括源自私人固定收益产品的企业敞口。此外，它们不包括所有呈报期间受波兰处置影响的余额。
| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
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不良贷款率
（不良贷款率）
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信用减值的客户贷款和垫款、担保和未提取余额以及非金融机构发行的债务证券 | 不良率是有关金融机构活动的一个重要变量，因为它表明了实体所面临的信用风险水平。它计算了以会计术语被宣布为信用减值的风险占客户信用和或有负债以及非金融机构发行的债务证券的未偿还总额的百分比。 | ||||||||||||
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总风险1
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| 不良贷款覆盖率 | 用于支付客户贷款和垫款、担保和未提取余额以及非金融机构发行的债务证券的减值损失的拨备总额 | 不良贷款覆盖率是金融领域的一个基本指标。它反映了拨备水平占信用减值资产的百分比。因此，无论是现在还是将来，它都是一个很好的衡量实体对客户违约的偿付能力的指标。 | ||||||||||||
| 信用减值的客户贷款和垫款、担保和未提取余额以及非金融机构发行的债务证券 | ||||||||||||||
| 风险成本 | 过去12个月的贷款损失准备金准备金 | 该比率量化了非金融机构投资组合发行的特定贷款和债务证券在规定时间内因信用风险而产生的贷款损失准备金。因此，它充当了信贷质量的指标。 | ||||||||||||
| 过去12个月非金融机构平均发放的客户贷款和垫款以及发行的债务证券 | ||||||||||||||
1.总风险=未减值和减值的客户贷款和垫款及担保+减值的未提取客户余额+非金融机构发行的债务证券。
|
信用风险 （百万欧元和%）
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| 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | |||||||||
| 不良贷款率 | 3.00 | % | 2.91 | % | 2.98 | % | |||||
| 信用减值余额 | 35,893 | 33,739 | 34,189 | ||||||||
| 登记在第3阶段分类的“以摊余成本计量的金融资产”和“指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”标题下的客户贷款和垫款总额，不包括POCI（购买或原始信用减值） | 33,400 | 31,531 | 31,975 | ||||||||
| 额外减值的POCI敞口（购买或原始信用减值） | 120 | 46 | 64 | ||||||||
| 第三阶段分类的客户担保和未提取余额 | 1,299 | 1,306 | 1,396 | ||||||||
| 以公允价值计入损益的投资组合的可疑敞口 | 20 | 17 | 6 | ||||||||
| 登记在第3阶段分类的“以摊余成本计量的金融资产”和“指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”标题下的非金融机构发行的总债务证券 | 1,054 | 839 | 748 | ||||||||
| 总风险 | 1,197,269 | 1,159,180 | 1,146,167 | ||||||||
| 已减值及未减值客户贷款及垫款总额 | 1,093,025 | 1,058,447 | 1,047,940 | ||||||||
| 减值及非减值客户担保及减值未提取客户余额 | 82,342 | 80,056 | 78,503 | ||||||||
| 非金融机构发行的减值和非减值债务总额证券 | 21,902 | 20,677 | 19,724 | ||||||||
|
1-3月2026
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77
|
||||||
| 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | |||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 66 | % | 66 | % | 65 | % | |||||
| 弥补减值损失的拨备总额 | 23,572 | 22,358 | 22,314 | ||||||||
| 以摊余成本计量并指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的客户贷款和垫款减值损失的拨备总额 | 22,216 | 21,158 | 21,278 | ||||||||
| 用于弥补客户担保减值损失和未提取余额的拨备总额 | 764 | 712 | 689 | ||||||||
| 覆盖以摊余成本计量且指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非金融机构发行的债务证券减值损失的拨备总额 | 592 | 488 | 347 | ||||||||
| 信用减值余额 | 35,893 | 33,739 | 34,189 | ||||||||
| 登记在第3阶段分类的“以摊余成本计量的金融资产”和“指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”标题下的客户贷款和垫款总额，不包括POCI（购买或原始信用减值） | 33,400 | 31,531 | 31,975 | ||||||||
| 额外减值的POCI敞口（购买或原始信用减值） | 120 | 46 | 64 | ||||||||
| 第三阶段分类的客户担保和未提取余额 | 1,299 | 1,306 | 1,396 | ||||||||
| 以公允价值计入损益的投资组合的可疑敞口 | 20 | 17 | 6 | ||||||||
| 登记在第3阶段分类的“以摊余成本计量的金融资产”和“指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”标题下的非金融机构发行的总债务证券 | 1,054 | 839 | 748 | ||||||||
| 风险成本 | 1.14 | % | 1.14 | % | 1.12 | % | |||||
| 过去12个月贷款损失准备金的基础准备 | 12,270 | 12,128 | 11,911 | ||||||||
| 过去12个月的贷款损失准备金准备金 | 12,738 | 12,597 | 12,273 | ||||||||
| 调整正常经营过程以外项目的贷款损失准备 | (468) | (468) | (362) | ||||||||
| 过去12个月非金融机构平均发放的客户贷款和垫款以及发行的债务证券 | 1,071,833 | 1,063,783 | 1,063,040 | ||||||||
|
不良贷款率 （百万欧元和%）
|
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| 3月26日 | 3月25日 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 3.18 | 20,860 | 655,582 | 3.19 | 20,650 | 647,226 | |||||||||||||||||
| OpenBank | 5.51 | 11,937 | 216,594 | 5.09 | 10,941 | 214,986 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 0.85 | 2,462 | 290,585 | 0.81 | 1,997 | 247,472 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 1.20 | 315 | 26,314 | 0.97 | 248 | 25,470 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 1.94 | 6,189 | 318,972 | 2.53 | 7,504 | 296,215 | |||||||||||||||||
| 英国 | 1.05 | 2,618 | 250,113 | 1.25 | 3,114 | 249,857 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 1.94 | 943 | 48,571 | 2.12 | 962 | 45,353 | |||||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | 2.64 | 3,780 | 143,341 | 2.62 | 3,684 | 140,881 | |||||||||||||||||
| 美国 | 4.64 | 7,331 | 157,854 | 4.41 | 6,631 | 150,289 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 2.77 | 1,535 | 55,419 | 2.79 | 1,348 | 48,394 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 7.22 | 9,082 | 125,800 | 6.30 | 7,402 | 117,571 | |||||||||||||||||
| 智利 | 5.75 | 2,568 | 44,668 | 5.60 | 2,499 | 44,669 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 10.05 | 983 | 9,774 | 2.32 | 207 | 8,903 | |||||||||||||||||
分子：信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额+非金融机构发行的债务证券。
分母：总风险。
没有提供Payment Solutions的不良贷款率，因为我们不认为这是这类业务的相关指标。
|
78
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一月-三月2026
|
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|
不良贷款覆盖率 （百万欧元和%）
|
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| 3月26日 | 3月25日 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 67 | 13,923 | 20,860 | 63 | 13,047 | 20,650 | |||||||||||||||||
| OpenBank | 71 | 8,469 | 11,937 | 75 | 8,204 | 10,941 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 38 | 930 | 2,462 | 39 | 771 | 1,997 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 57 | 179 | 315 | 66 | 165 | 248 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 53 | 3,292 | 6,189 | 53 | 3,964 | 7,504 | |||||||||||||||||
| 英国 | 33 | 872 | 2,618 | 31 | 960 | 3,114 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 83 | 780 | 943 | 81 | 775 | 962 | |||||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | 87 | 3,307 | 3,780 | 82 | 3,031 | 3,684 | |||||||||||||||||
| 美国 | 54 | 3,967 | 7,331 | 64 | 4,230 | 6,631 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 103 | 1,587 | 1,535 | 102 | 1,373 | 1,348 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 79 | 7,133 | 9,082 | 79 | 5,816 | 7,402 | |||||||||||||||||
| 智利 | 47 | 1,208 | 2,568 | 50 | 1,239 | 2,499 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 90 | 881 | 983 | 155 | 321 | 207 | |||||||||||||||||
Numerator：用于覆盖客户贷款和垫款、担保和未提取余额的减值损失的总拨备+非金融机构发行的债务证券。
分母：信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额+非金融机构发行的债务证券。
没有提供Payment Solutions的覆盖率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
没有提供Payment Solutions的覆盖率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
|
风险成本 （百万欧元和%）
|
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| 3月26日 | 3月25日 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 1.17 | 7,257 | 620,712 | 1.12 | 7,089 | 632,606 | |||||||||||||||||
| OpenBank | 2.07 | 4,393 | 212,458 | 2.14 | 4,543 | 212,767 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 0.23 | 468 | 204,752 | 0.06 | 120 | 185,737 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 0.08 | 22 | 25,774 | 0.19 | 45 | 24,094 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 0.41 | 1,099 | 269,450 | 0.48 | 1,231 | 254,391 | |||||||||||||||||
| 英国 | 0.08 | 200 | 244,051 | 0.04 | 99 | 251,791 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 0.04 | 18 | 44,317 | (0.02) | (10) | 42,108 | |||||||||||||||||
| OpenBank欧洲 | 0.97 | 1,369 | 141,329 | 0.92 | 1,269 | 138,260 | |||||||||||||||||
| 美国 | 1.57 | 2,174 | 138,302 | 1.72 | 2,427 | 141,221 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 2.74 | 1,293 | 47,220 | 2.55 | 1,212 | 47,499 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 4.14 | 4,413 | 106,472 | 4.11 | 4,490 | 109,332 | |||||||||||||||||
| 智利 | 1.27 | 512 | 40,163 | 1.26 | 527 | 41,783 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 9.77 | 825 | 8,441 | 4.58 | 325 | 7,096 | |||||||||||||||||
Numerator：过去12个月贷款损失准备金的基础备抵。
分母：过去12个月平均客户贷款和垫款+非金融机构发行的债务证券。
没有提供Payment Solutions的风险成本，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
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其他指标
集团有一系列额外的财务指标，可促进对基本业务趋势和业绩的分析。
| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
| 每股TNAV |
有形账面价值1
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这是一个非常常用的比率，用来衡量公司扣除无形资产后的每股会计价值。它有助于评估如果公司进入清算并不得不出售公司所有有形资产，每个股东将获得的金额。 | ||||||||||||
| （每股有形资产净值） | 不含库存股的股份数量 | |||||||||||||
| 价格/每股有形账面价值（X） | 股价 | 这是市场参与者对上市公司估值无论是绝对值还是相对于其他主体最常用的比率之一。这个比率衡量的是为一家公司支付的价格与其会计权益价值之间的关系。 | ||||||||||||
| 每股TNAV | ||||||||||||||
| LTD比率 | 客户贷款及垫款净额 | 这是银行流动性的一个指标。它测量 扣除贷款损失准备金后的客户贷款和垫款总额占客户存款的百分比。 |
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| （贷存比） | 客户存款 | |||||||||||||
| 贷款和垫款（不包括逆回购） | 不包括反向回购的客户贷款和垫款总额 | 为了帮助分析商业银行活动，反向回购被排除在外，因为它们是波动性很大的国债产品。 | ||||||||||||
| 存款（不包括回购） | 不包括回购协议的客户存款 | 为了帮助分析商业银行活动，回购协议被排除在外，因为它们是波动性很大的国债产品。 | ||||||||||||
| 支付给SAN的PAT +费用（在财富管理和保险中） | 净利润+ Santander Insurance & Asset Management Solutions分给分支机构网络的费用，税后净额，不包括私人银行客户 | 指标，以评估财富管理和保险对集团利润的总贡献。 | ||||||||||||
| Payments的EBITDA利润率 |
EBITDA2
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EBITDA（未计利息、税项、折旧及摊销前利润）是一种财务指标，其目的是衡量企业相对于总收入的未计利息、税项及摊销前的经营业绩。它用于评估企业的经营盈利能力及其从核心活动中产生结果的能力，隔离财务、税务和会计因素的影响。 | ||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||
1.有形账面价值=股东权益（不包括少数股东权益）-无形资产。
2.EBITDA =净营业收入-摊销-其他资产减值+净贷款-损失准备。
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一月-三月2026
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其他 （百万欧元和%）
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| 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | |||||||||
| 每股TNAV（有形账面价值） | 6.13 | 5.76 | 5.46 | ||||||||
| 有形账面价值丨 | 88,498 | 84,527 | 82,235 | ||||||||
| 股数不含库存股（百万） | 14,426 | 14,678 | 15,052 | ||||||||
| 价格/每股有形账面价值（X） | 1.55 | 1.75 | 1.13 | ||||||||
| 股价（欧元） | 9.490 | 10.070 | 6.196 | ||||||||
| 每股TNAV（有形账面价值） | 6.13 | 5.76 | 5.46 | ||||||||
| 贷存比 | 101 | % | 100 | % | 100 | % | |||||
| 客户贷款及垫款净额 | 1,070,809 | 1,037,288 | 1,026,664 | ||||||||
| 客户存款 | 1,059,261 | 1,041,200 | 1,028,690 | ||||||||
| 26年第一季度 | 25年第4季度 | 25年第一季度 | |||||||||
| PAT +费用（以财富计）（不变百万欧元） | 919 | 1,068 | 844 | ||||||||
| 税后利润 | 505 | 620 | 458 | ||||||||
| 净手续费收入税后净额 | 413 | 448 | 387 | ||||||||
| Payments的EBITDA利润率 | 33.4 | 42.1 | 28.6 | ||||||||
| EBITDA ² | 128 | 160 | 91 | ||||||||
| 净营业收入 | 63 | 97 | 31 | ||||||||
| （-）摊销 | (75) | (68) | (66) | ||||||||
| （-）其他资产减值 | (4) | — | — | ||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (14) | (5) | (6) | ||||||||
| 总收入 | 383 | 379 | 317 | ||||||||
1.对于对应于2025年期间的TNAV，我们已经考虑了与波兰处置相关的无形资产，尽管根据IFRS 5的要求，这些资产从2025年第二季度开始记录在‘持有待售的非流动资产’中。
2.对于2026年的数据，EBITDA利润率的定义已与新的集团报告保持一致，没有改变以往各期。因此，2025年期间使用的净营业收入不包括‘其他营业成本’项目。
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可持续性指标
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| 公制 | 定义 | 3月26日 | ||||||||||||
| 2019-2026年累计筹集和推动的绿色金融（十亿欧元） | SCFS面板排名的项目融资、财务顾问、项目债券、绿色债券（DCM）、出口融资（ECA）、并购（M & A）、股权资本市场（ECM）交易的名义金额，自2019年以来在Dealogic、Inframe News、TXF和MergerMarket的排名表中报告。 | 181.1 | ||||||||||||
| 社会责任投资管理资产（SRI AuMs）占财富管理与保险管理总资产的百分比 | 与登记为《可持续金融披露条例》（SFDR，EU Reg. 2019/2088）第8条-促进ESG特征-和第9条-具有明确的可持续性目标-的管理资产总量相对应的价值，但以承诺资本报告的私人银行非流动性投资除外。它包括：i）由Santander Asset Management（SAM）和其他集团资产管理公司在欧盟管理或建议的资产，并使用同等标准，在SFDR不适用的国家；ii）根据SFDR（第2.17条）或使用SFICS（可持续金融和投资分类系统除以财富管理和保险管理的总资产）或使用内部标准建议的第三方资金和资产被视为可持续投资。 | 24 | % | |||||||||||
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注意：目标是在2023年第二季度欧洲分类学公布之前设定的。因此，目标定义与分类学并不完全一致。
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当地货币措施
我们利用某些以当地货币计算的财务措施来帮助评估我们的持续经营业绩。这些非国际财务报告准则财务措施包括我们位于欧元区以外的附属银行的运营结果，不包括外汇影响。由于外币汇率的变化不会对业绩产生经营影响，我们认为以当地货币为基础评估其业绩为管理层和公司投资者提供了额外且有意义的业绩评估。
集团在集团层面和业务部门层面都呈现了损益表的变化以及剔除汇率影响的变化 （“不包括外汇”或“不变的欧元”），因为它认为后者有助于分析，因为它可以在不考虑将每种当地货币兑换成欧元的影响的情况下识别商业活动。
上述变动，不包括汇率变动的影响，是通过将构成集团的不同业务部门的损益表项目转换为我们的列报货币欧元，将2026年第一季度的平均汇率应用于分析中设想的所有期间来计算的。我们对除阿根廷以外的所有国家都使用这种方法，在阿根廷，我们使用所介绍的每个时期最后一个工作日的汇率，因为这是一个恶性通货膨胀的经济体，以减轻恶性通货膨胀造成的扭曲。
我们在集团层面和业务部门层面，对不包括逆回购协议（repos）的客户贷款和垫款以及不包括回购协议的客户资金（包括存款和共同基金），提出欧元的变化以及不包括汇率影响的变化（“不包括外汇”或“不变欧元”）。此外，我们呈现
集团各国主要资产负债表项目的变化，既有以欧元计价的变化，也有剔除汇率影响的变化。与损益表一样，原因是通过隔离资产负债表中不是由将每种当地货币兑换成欧元引起的变化来促进分析。
这些不包括汇率变动影响的变化是通过将余额转换为我们的列报货币欧元计算得出的，将2026年3月最后一个工作日的收盘汇率应用于分析中设想的所有时期。我们使用这种方法计算所有国家的差异，但阿根廷除外，我们使用所介绍的每个时期最后一个工作日的汇率，因为它是一个恶性通货膨胀的经济体，以减轻恶性通货膨胀造成的扭曲。
2025年Q1，由于阿根廷官方汇率与其他宏观经济幅度（主要是通胀）存在显著差异，我们应用了阿根廷比索取美元的替代汇率contado conliquidaci ó n率（CCL）作为参考，这是以美元出售以阿根廷比索计价的当地债券（双面额比索/美元债券）所产生的汇率。
从2025年Q2起，我们再次应用官方汇率，因为随着阿根廷取消货币管制和取消个人购买外币的限制，美元CCL汇率的价值与其他市场汇率或官方汇率没有显着差异。
本集团经营所用主要货币的平均汇率和期末汇率列示于下表。
| 汇率：1欧元/货币平价 | ||||||||||||||||||||
| 平均（损益表） | 期末（资产负债表） | |||||||||||||||||||
| 26年第一季度 | 25年第一季度 | 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | ||||||||||||||||
| 美元 | 1.170 | 1.052 | 1.153 | 1.176 | 1.081 | |||||||||||||||
| 英镑 | 0.868 | 0.836 | 0.873 | 0.873 | 0.837 | |||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | 6.148 | 6.152 | 6.011 | 6.458 | 6.196 | |||||||||||||||
| 墨西哥比索 | 20.540 | 21.480 | 20.776 | 21.122 | 22.105 | |||||||||||||||
| 智利比索 | 1,036.580 | 1,013.425 | 1,073.161 | 1,059.750 | 1,029.745 | |||||||||||||||
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阿根廷比索1
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1,592.870 | 1,706.383 | 1,426.270 | |||||||||||||||||
1.阿根廷比索的平均汇率不包括在内，因为鉴于这是一个恶性通货膨胀的经济体，我们使用所介绍的每个时期的最后一个工作日的汇率。我们采用官方ARS汇率，但2025年第一季度除外，当时我们采用了更能反映通胀演变的阿根廷比索替代汇率。
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一月-三月2026
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通货膨胀率对总成本变化的影响
桑坦德银行为集团和包括在一级和二级分部的业务部门提出：i）以欧元计算的总成本变动；ii）除阿根廷以外的不包括汇率影响的变动，按上文“当地货币措施”中所述计算；及iii）不包括汇率影响减去过去十二个月平均通货膨胀的影响（即按‘实际价值’计算）的变动，阿根廷除外，因为阿根廷以欧元计算的成本增长应该已经在很大程度上反映了恶性通货膨胀对汇率的影响。原因是后两者便于出于管理目的进行分析。
通货膨胀计算为每个国家最近12个月的算术平均值，对于全球业务，计算为构成全球业务的每个国家的通货膨胀率的加权平均值，由每个国家的总成本加权。对于集团和全球业务，我们将阿根廷通胀的影响排除在计算之外，因为阿根廷以欧元计算的成本增长应该已经在很大程度上反映了恶性通胀对汇率的影响。
下表显示了按所示计算的平均通货膨胀率。
| 平均通胀 | |||||
| % | 过去12个月的平均通胀 | ||||
| 零售&商业银行 | 3.5 | ||||
| OpenBank | 2.5 | ||||
| 企业&投资银行 | 2.9 | ||||
| 财富管理&保险 | 2.9 | ||||
| 支付解决方案 | 1.8 | ||||
| 西班牙 | 2.7 | ||||
| 英国 | 3.4 | ||||
| 葡萄牙 | 2.3 | ||||
| OpenBank欧洲 | 2.1 | ||||
| 美国 | 2.7 | ||||
| 墨西哥 | 3.9 | ||||
| 巴西 | 4.8 | ||||
| 智利 | 3.7 | ||||
| 总组 | 3.2 | ||||
注：道达尔集团和全球业务的平均通胀计算不包括阿根廷通胀的影响。
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1-3月2026
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中期简明综合财务报表
未经审核的简明合并资产负债表
简明综合损益表
| 注： | 以下2026年和2025年头三个月的财务信息（随附）对应的是按照国际财务报告准则编制的简明综合财务报表。 | ||||
| 中期简明综合资产负债表 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | ||||||||
| 现金、中央银行的现金余额和其他活期存款 | 137,316 | 152,281 | 166,948 | ||||||||
| 为交易而持有的金融资产 | 281,944 | 252,318 | 243,348 | ||||||||
| 强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产 | 7,695 | 7,761 | 5,678 | ||||||||
| 指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 | 8,010 | 8,046 | 7,969 | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 74,069 | 74,612 | 94,873 | ||||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | 1,249,000 | 1,202,689 | 1,221,296 | ||||||||
| 对冲衍生工具 | 3,744 | 3,931 | 4,665 | ||||||||
| 利息风险投资组合套期中被套期项目公允价值变动 | (888) | 50 | (384) | ||||||||
| 投资 | 7,648 | 7,052 | 7,460 | ||||||||
| 合资实体 | 2,021 | 1,956 | 2,080 | ||||||||
| 关联实体 | 5,627 | 5,096 | 5,380 | ||||||||
| 再保险合同项下资产 | 236 | 223 | 239 | ||||||||
| 有形资产 | 26,750 | 27,438 | 30,822 | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | 25,755 | 26,416 | 29,987 | ||||||||
| 自用 | 11,748 | 11,663 | 12,408 | ||||||||
| 根据经营租赁出租 | 14,007 | 14,753 | 17,579 | ||||||||
| 投资物业 | 995 | 1,022 | 835 | ||||||||
| 其中：以经营租赁方式出租 | 801 | 860 | 743 | ||||||||
| 无形资产 | 17,527 | 17,308 | 19,150 | ||||||||
| 商誉 | 12,252 | 11,958 | 13,510 | ||||||||
| 其他无形资产 | 5,275 | 5,350 | 5,640 | ||||||||
| 税收资产 | 29,374 | 30,076 | 29,171 | ||||||||
| 当前税收资产 | 9,721 | 11,132 | 9,878 | ||||||||
| 递延所得税资产 | 19,653 | 18,944 | 19,293 | ||||||||
| 其他资产 | 11,345 | 8,719 | 9,973 | ||||||||
| 与养老金挂钩的保险合同 | 65 | 67 | 56 | ||||||||
| 库存 | 7 | 7 | 5 | ||||||||
| 其他 | 11,273 | 8,645 | 9,912 | ||||||||
| 持有待售的非流动资产 | 2,855 | 75,011 | 3,969 | ||||||||
| 总资产 | 1,856,625 | 1,867,515 | 1,845,177 | ||||||||
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一月-三月2026
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| 中期简明综合资产负债表 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 负债 | 3月26日 | 12月25日 | 3月25日 | ||||||||
| 为交易而持有的金融负债 | 195,949 | 171,546 | 164,971 | ||||||||
| 指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | 39,623 | 42,148 | 35,920 | ||||||||
| 以摊余成本计量的金融负债 | 1,453,068 | 1,421,184 | 1,477,629 | ||||||||
| 对冲衍生工具 | 4,061 | 4,248 | 4,505 | ||||||||
| 利率风险投资组合套期保值中被套期项目公允价值变动 | (76) | 49 | 49 | ||||||||
| 保险合同项下负债 | 18,556 | 18,737 | 17,777 | ||||||||
| 规定 | 8,769 | 8,355 | 8,353 | ||||||||
| 养老金和其他退休后义务 | 1,656 | 1,656 | 1,627 | ||||||||
| 其他长期雇员福利 | 928 | 993 | 865 | ||||||||
| 税收和其他法律或有事项 | 3,183 | 2,989 | 2,720 | ||||||||
| 或有负债和承付款 | 764 | 713 | 709 | ||||||||
| 其他规定 | 2,238 | 2,004 | 2,432 | ||||||||
| 税务负债 | 9,695 | 9,568 | 10,099 | ||||||||
| 当期税项负债 | 3,916 | 3,664 | 3,716 | ||||||||
| 递延所得税负债 | 5,779 | 5,904 | 6,383 | ||||||||
| 其他负债 | 14,432 | 15,937 | 15,360 | ||||||||
| 与持有待售的非流动资产相关的负债 | — | 62,995 | — | ||||||||
| 负债总额 | 1,744,077 | 1,754,767 | 1,734,663 | ||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 股东权益 | 141,113 | 141,144 | 137,564 | ||||||||
| 资本 | 7,345 | 7,345 | 7,576 | ||||||||
| 调出实缴资本 | 7,345 | 7,345 | 7,576 | ||||||||
| 已被征召的未缴资本 | — | — | — | ||||||||
| 股份溢价 | 36,792 | 36,792 | 40,079 | ||||||||
| 资本以外发行的权益工具 | — | — | — | ||||||||
| 复合金融工具的权益部分 | — | — | — | ||||||||
| 发行的其他权益工具 | — | — | — | ||||||||
| 其他股权 | 337 | 273 | 215 | ||||||||
| 累计留存收益 | 102,483 | 91,959 | 94,871 | ||||||||
| 重估储备 | — | — | — | ||||||||
| 其他储备 | (8,620) | (7,532) | (6,450) | ||||||||
| （-）自有股份 | (2,679) | (96) | (597) | ||||||||
| 归属于母公司股东的利润 | 5,455 | 14,101 | 3,402 | ||||||||
| （-）中期股息 | — | (1,698) | (1,532) | ||||||||
| 其他综合收益（亏损） | (35,088) | (37,974) | (36,179) | ||||||||
| 未重分类进损益的项目 | (3,226) | (4,121) | (4,232) | ||||||||
| 可能重分类进损益的项目 | (31,862) | (33,853) | (31,947) | ||||||||
| 非控股权益 | 6,523 | 9,578 | 9,129 | ||||||||
| 其他综合收益 | (2,005) | (1,947) | (1,888) | ||||||||
| 其他项目 | 8,528 | 11,525 | 11,017 | ||||||||
| 总股本 | 112,548 | 112,748 | 110,514 | ||||||||
| 负债总额和权益 | 1,856,625 | 1,867,515 | 1,845,177 | ||||||||
| 备忘录项目：资产负债表外金额 | |||||||||||
| 授予的贷款承诺 | 310,549 | 321,234 | 306,977 | ||||||||
| 授予的财务担保 | 17,277 | 17,449 | 17,548 | ||||||||
| 授予的其他承诺 | 158,449 | 148,118 | 163,316 | ||||||||
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1-3月2026
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| 中期简明综合损益表 | ||||||||
| 百万欧元 | 26年第一季度 | 25年第一季度 | ||||||
| 利息收入 | 25,252 | 25,908 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 1,582 | 1,434 | ||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | 18,976 | 19,494 | ||||||
| 其他利息收入 | 4,694 | 4,980 | ||||||
| 利息支出 | (14,233) | (15,287) | ||||||
| 利息收入/（收费） | 11,019 | 10,621 | ||||||
| 股息收入 | 90 | 88 | ||||||
| 采用权益法核算的公司收益 | 313 | 161 | ||||||
| 佣金收入 | 4,543 | 4,317 | ||||||
| 佣金支出 | (1,186) | (1,118) | ||||||
| 不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益净额 | 61 | (4) | ||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | 25 | (5) | ||||||
| 其他金融资产和负债 | 36 | 1 | ||||||
| 为交易而持有的金融资产和负债的损益，净额 | 81 | 370 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类 | — | — | ||||||
| 金融资产从摊余成本重分类 | — | — | ||||||
| 其他收益（亏损） | 81 | 370 | ||||||
| 强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产和负债的损益 | 16 | 495 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类 | — | — | ||||||
| 金融资产从摊余成本重分类 | — | — | ||||||
| 其他收益（亏损） | 16 | 495 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益净额 | 496 | (33) | ||||||
| 套期会计损益，净额 | 38 | (44) | ||||||
| 汇兑差额，净额 | (41) | (116) | ||||||
| 其他营业收入（*) | 312 | 451 | ||||||
| 其他经营费用 | (628) | (618) | ||||||
| 保险和再保险合同收入 | 120 | 123 | ||||||
| 来自保险和再保险合同的费用 | (94) | (114) | ||||||
| 总收入 | 15,140 | 14,579 | ||||||
| 行政开支 | (5,302) | (5,451) | ||||||
| 人事费 | (3,379) | (3,409) | ||||||
| 其他一般及行政开支 | (1,923) | (2,042) | ||||||
| 折旧及摊销 | (828) | (822) | ||||||
| 拨备或拨回拨备，净额 | (765) | (456) | ||||||
| 不以公允价值计量的金融资产减值或减值转回 通过损益和修改的净损益 |
(3,198) | (3,077) | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | (11) | (34) | ||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | (3,187) | (3,043) | ||||||
| 附属公司、合营公司及联营公司投资减值净额 | — | — | ||||||
| 非金融资产减值，净额 | (22) | (102) | ||||||
| 有形资产 | (13) | (80) | ||||||
| 无形资产 | (4) | (19) | ||||||
| 其他 | (5) | (3) | ||||||
| 非金融资产和投资损益，净额 | 13 | 2 | ||||||
| 业绩中确认的负商誉 | — | 23 | ||||||
| 未分类为终止经营的持有待售非流动资产损益 | (9) | (7) | ||||||
| 税前营业利润/（亏损） | 5,029 | 4,689 | ||||||
| 持续经营的税务开支或收入 | (1,250) | (1,324) | ||||||
| 持续经营业务的期间利润/（亏损） | 3,779 | 3,365 | ||||||
| 终止经营业务的除税后利润/（亏损） | 1,895 | 376 | ||||||
| 期内溢利/（亏损） | 5,674 | 3,741 | ||||||
| 非控股权益应占溢利 | 219 | 339 | ||||||
| 归母利润/（亏损） | 5,455 | 3,402 | ||||||
| 每股收益/（亏损） | ||||||||
| 基本 | 0.36 | 0.21 | ||||||
| 摊薄 | 0.36 | 0.21 | ||||||
(*）包括截至2026年3月31日的-2.14亿欧元（2025年3月31日为-1.25亿欧元），这是由于在恶性通货膨胀经济体中应用IAS29财务报告而在阿根廷产生的净货币损失。
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一月-三月2026
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词汇表
•AAA2A：账户对账户
•活跃客户：符合根据业务领域界定的最低余额、收入和/或交易要求的客户
•ADR：美国存托凭证
•人工智能：人工智能
•APM：替代绩效衡量标准
•资产管理规模：管理资产
•bn：十亿
•bps：基点
•CDI：CREST存托利息
•CET1：普通股一级
•CF：公司融资
•瑞士法郎：瑞士法郎
•CIB：企业&投行
•CNMV：西班牙国家证券市场委员会（Commisi ó n Nacional del Mercado de Valores）
•实际成本：不包括过去12个月平均通胀影响的变化
•CRR：资本要求监管
•数字客户：最近30日内登录个人网上银行和/或手机银行的商业银行服务的每一位消费者
•非洲经委会：出口信贷机构、政府支持的支持国内企业国际贸易的金融机构
•欧洲央行：欧洲央行
•EPS：每股收益
•ESMA：欧洲证券和市场管理局
•美联储：美联储
•金融普惠：通过集团的产品和服务，能够进入金融系统或获得量身定制的融资的无银行账户、银行账户不足、财务困难、难以获得信贷的人数。金融服务不足的群体被定义为没有经常账户的人，或者有账户但在最近12个月内获得替代（非银行）金融服务的人。各类方案的受益人在整个期间只纳入一次量化过程。仅计算新的赋权人员，将自2019年以来存在的人员作为基准年。
•自由流通量：流通总股数减库存股占比%流通总股数
•外汇：外汇
•GB：环球银行
•GDP：国内生产总值
•通用汽车：全球市场
•GTB：全球交易银行业务
•ICO：西班牙官方信用研究所（Instituto de Cr é dito Official）
•国际金融公司：国际金融公司
•国际财务报告准则第5号：国际财务报告准则第5号，关于持有待售非流动资产和终止经营
•国际财务报告准则第8号：国际财务报告准则第8号，关于经营分部
•国际财务报告准则第9号：国际财务报告准则第9号，关于金融工具
•它：资讯科技
•LCR：流动性覆盖率
•LLP：贷款损失准备金
•MDA：最大可分配金额
•MN：百万
•MREL：自有资金和合格负债最低要求
•NII：净利息收入
•NPS：净发起人评分
•OBE：OpenBank Europe
•OB US：OpenBank US
•ODS：开放数字服务
•P2P：支柱2要求
•付款：支付解决方案（Getnet、Getnet Platforms和Ebury）
•PB：私人银行
•PBT：税前利润
•POS：销售点
•pp：百分点
•环比：环比
•零售：零售&商业银行
•回购协议：回购协议
•RoA：资产收益率
•净资产收益率：净资产收益率
•RoRWA：风险加权资产收益率
•RoTE：分子项下剔除AT1发行成本的有形资产收益率
•风险加权资产：风险加权资产
•销售转化：衡量商业过程将机会转化为实际销售的有效性的指标
•山姆：桑坦德资产管理
•SBNA：Santander Bank N.A。
•SC美国：Santander Consumer USA
•SEC：证券交易委员会
•SHUSA：美国桑坦德控股美国股份有限公司
•中小企业：中小企业
•上市时间：产品或服务可供购买所需的时间长度
•TLAC：CRD V包下要求满足的总损失吸收能力要求
•TNAV：有形资产净值
•代币：代表技术体系内的价值、权利或资产的数字单元，通常基于区块链
•标记化：通过区块链网络或其他安全技术基础设施上的代币以数字方式表示有形或无形资产的过程
•冠捷：总支付量
•风险价值：风险价值
•财富：财富管理&保险
•同比：同比
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1-3月2026
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重要信息
非国际财务报告准则和替代业绩计量
Banco Santander, S.A.（“Santander”）告诫称，本报告可能包含根据国际财务报告准则（IFRS）编制并取自我们合并财务报表的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的《替代绩效衡量指南》中定义的替代绩效衡量标准（APM），以及其他非IFRS衡量标准。APM和非IFRS措施是根据Grupo Santander提供的信息计算得出的；然而，它们既没有在适用的财务报告框架中定义或详细说明，也没有经过我们的审计师审计或审查。我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用APM和非IFRS措施。我们认为它们是我们的管理层和投资者比较会计期间经营业绩的有用指标。
尽管如此，APM和非IFRS措施是补充信息；它们的目的不是替代IFRS措施。此外，我们行业中的公司和其他公司可能会以不同的方式计算或使用APM和非IFRS衡量标准，从而降低了它们在比较方面的用处。使用环境、社会和治理标签的APM未根据分类法规或SFDR中的主要不利影响指标进行计算。
有关APMS和非IFRS措施的更多详细信息，请参阅2026年2月27日提交给美国证券交易委员会（SEC）的20-F表格2025年年度报告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2026/sec-2025-annual-20-f-2025-disponible-solo-en-ingles-es.pdf）以及2026年4月29日发布的这份2026年第一季度财务报告的“替代业绩措施”部分（https://www.santander.com/en/shareholders-and-investors/financial-and-econom
可持续发展信息
本报告除财务信息外，还可能包含与可持续发展相关的信息，包括与环境、社会和治理相关的指标、声明、目标、目标、承诺和意见。可持续发展信息未经外部审计师审计或审查。可持续发展信息是根据各种外部和内部框架、报告准则以及衡量、收集和核查方法和做法编制的，这些方法和做法可能与适用于财务信息的方法和做法大不相同，并且在许多情况下正在出现和演变。可持续性信息基于各种重要性阈值、估计、假设、判断以及内部和第三方得出的基础数据。因此，可持续发展信息受到重大计量不确定性的影响，可能无法与其他公司的可持续发展信息进行比较，或者随着时间的推移或跨时期进行比较，其使用并不意味着意味着该信息适合于任何特定目的，或者根据强制性报告标准，它对我们来说是重要的。可持续发展信息仅供参考，不接受与之相关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。
前瞻性陈述
桑坦德银行在此警告称，这份报告可能包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”。此类陈述可以通过“预期”、“项目”、“预期”、“应该”、“打算”、“概率”、“风险”、“风险价值”、“RORAC”、“RORWA”、“TNAV”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“抱负”、“承诺”、“承诺”、“重点”、“承诺”等词语表达方式来理解。它们包括（但不限于）关于未来业务发展、股东薪酬政策和非财务信息的声明。然而，风险、不确定性和其他重要因素可能导致与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异的发展和结果。以下重要因素（以及本报告中提到的其他因素，以及其他未知或不可预测的因素，可能会影响我们未来的发展和结果，并可能导致与我们的前瞻性陈述预期、预期、预测或假设存在重大差异的结果：
•在我们有重大业务或投资的地区，一般经济或行业状况（例如，经济下滑；资本市场波动性增加；通货膨胀；通货紧缩；人口结构、消费者支出、投资或储蓄习惯的变化；以及乌克兰武装冲突的影响，或全球经济中突发公共卫生事件的爆发）；
•面临运营风险，包括网络攻击、数据泄露、数据丢失等安全事件；
•市场风险敞口（例如，来自利率、外汇汇率、股票价格和新基准指数的风险）；
•提前偿还贷款、抵押品贬值或交易对手风险带来的潜在损失；
•西班牙、英国、其他欧洲国家、拉美和美国政局不稳；
•货币、财政和移民政策的变化以及贸易紧张局势，包括征收关税和报复性反应；
•立法、监管或税收变化（包括监管资本和流动性要求）以及金融危机引发的更大监管；
•因将管理层的资源和注意力偏离其他战略机遇和运营事项而产生的收购、整合、资产剥离和挑战；
•利益相关者的声誉风险和潜在不良反应，包括对我们证券市场价格的不利影响
•与气候相关的条件、法规、目标和天气事件；
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一月-三月2026
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•我们、政府和其他方面为实现与气候、环境和社会问题相关的目标可能需要采取的行动范围的不确定性，以及基础科学的演变性质以及政府标准和法规之间的潜在冲突和不一致。影响可持续发展信息的重要因素可能与适用于财务信息的因素存在重大差异。可持续性信息基于各种重要性阈值、估计、假设、判断以及内部和第三方得出的基础数据。因此，可持续发展信息会受到重大衡量不确定性的影响，可能无法与其他公司的可持续发展信息进行比较，或者随着时间的推移或跨时期进行比较，并且纳入该信息并不意味着该信息适合于任何特定目的，或者根据强制性报告标准，该信息对我们来说很重要。可持续发展信息仅供参考，不接受与之相关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任；
•我们自己的决定和行动，包括那些影响或改变我们的做法、运营、优先事项、战略、政策或程序的决定和行动；和
•影响我们以可接受的条件获得流动性和资金的变化，特别是由于整个集团或核心子公司的信用利差转移或信用评级下调。
此外，Webster Financial Corporation（“韦伯斯特”）和桑坦德银行的实际业绩、财务状况和成就可能与这些前瞻性陈述中表明的存在重大差异。可能导致韦伯斯特和桑坦德银行的实际业绩、财务状况和成就与此类前瞻性陈述中所述存在重大差异的重要因素，除了韦伯斯特和桑坦德银行向SEC提交的文件中所述的因素外，还包括：（1）桑坦德银行收购韦伯斯特（“交易”）所带来的成本节约、协同效应和其他收益可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现，包括由于一般经济和市场状况、利率和汇率、货币政策的变化或由此产生的问题，法律法规及其执行情况，以及韦伯斯特和桑坦德银行经营所在地域和业务领域的竞争程度；（2）韦伯斯特、桑坦德银行和韦伯斯特的全资子公司未能达成交易协议中规定满足交易的成交条件，或交易成交出现任何意外延迟或任何事件发生，可能延迟交易或可能导致交易协议终止的变更或其他情况；（3）目前可能未决或以后可能针对Webster、Santander或合并后公司提起的任何法律或监管程序或政府调查或调查的结果；（4）由于需要监管，交易未在预期时或根本未完成的可能性，未及时或根本未收到或满足股东或其他批准及其他达成交易的条件（以及此类批准可能导致施加可能对合并后公司或拟议交易的预期收益产生不利影响的条件的风险）；（5）因公告和交易未决而中断各方的业务；（6）与交易未决的预期时间长度相关的成本，包括最终交易协议中包含的关于韦伯斯特在交易未决期间在正常过程之外运营其业务的能力的限制；（7）与拟议交易完成后合并后公司扩大的业务和运营的管理和监督相关的风险；（8）韦伯斯特与桑坦德银行的业务整合将被严重延迟或成本或难度高于预期或双方无法以其他方式成功地将双方的业务整合到对方业务中的风险；（9）可能性交易完成的成本可能高于预期，包括由于意外因素或事件；（10）韦伯斯特或桑坦德银行的客户、雇员、供应商、承包商或其他业务合作伙伴的声誉风险和潜在不良反应，包括因宣布或完成交易而产生的不良反应；（11）桑坦德银行发行额外普通股和相应的美国存托股造成的稀释，每一股都代表有权获得其普通股（“ADS”）之一，与交易有关；（12）可能性与该交易有关的任何公告可能对韦伯斯特普通股和桑坦德银行普通股及ADS的市场价格产生不利影响；（13）韦伯斯特或桑坦德银行的状况发生重大不利变化；（14）韦伯斯特或桑坦德银行的业务表现与管理层预期一致的程度；（15）韦伯斯特和桑坦德银行在时间框架内和目前预期的条件下利用增长机会并实施有针对性的举措的能力；（16）无法维持收入和盈利增长；（17）近期战略投资的执行和效率；（18）宏观经济因素的影响，例如，一般经济状况和货币及财政政策的变化，特别是利率方面的变化；（19）客户行为的变化；（20）有关信贷质量的不利发展；（21）韦伯斯特或桑坦德银行客户的业务或行业下降；（22）合并后公司因拟议交易或拟议交易后合并后公司业务运营的扩展而受到额外监管要求的可能性；（23）一般竞争、政治和市场条件以及可能影响韦伯斯特和桑坦德银行未来回报的其他因素，包括资产质量和信用风险的变化；（24）安全风险，包括网络安全和数据隐私风险， 和资本市场；（25）通货膨胀；（26）技术变革的影响、程度和时机；（27）资本管理活动；（28）竞争性产品和定价压力；（29）法律和监管程序以及相关金融服务业事项的结果；（30）遵守监管要求。本报告中的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅在其作出之日发表。
前瞻性陈述基于对桑坦德银行和第三方的运营和业务的当前预期和未来估计，并涉及不同程度的不确定事项，包括但不限于制定未来可能发生变化的标准；与环境、社会、安全和治理绩效相关的计划、预测、期望、目标、目标、战略和目标，包括对桑坦德银行和第三方能源和气候战略未来执行的预期，以及对桑坦德银行和第三方相关业务的基本假设和估计影响；桑坦德银行和第三方的方法，与碳使用和目标减排相关的计划和预期；现有或未来环境法律法规下的运营或投资变化；政府法规和监管要求的变化，包括与气候相关举措相关的变化。
前瞻性陈述是有抱负的，应被视为指示性的、初步的和仅用于说明目的，仅在本报告发布之日发表，并以该日期可获得的知识、信息和观点为依据，如有更改，恕不另行通知。无论新信息、未来事件或其他如何，除非适用法律要求，否则桑坦德银行无需更新或修改任何前瞻性陈述。
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1-3月2026
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关于收购Webster的补充信息以及在哪里可以找到它
敦促投资者和证券持有人阅读表格F-4上的登记声明和表格F-4上登记声明中包含的代理声明/招股说明书，以及向SEC提交的与交易有关或通过引用纳入表格F-4上登记声明和代理声明/招股说明书的任何其他相关文件，因为它们包含
投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站http://www.sec.gov免费获得这些文件和韦伯斯特或桑坦德银行向SEC提交的其他文件的副本。
没有要约或招揽
本报告不构成任何证券的出售要约或购买要约的招揽或任何投票或批准的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区出售证券。除非通过符合经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。不应根据本报告所载信息开展任何投资活动。通过提供此报告，不会就购买、出售或以其他方式交易任何证券或投资提供任何建议或建议。
招标参与者
韦伯斯特、桑坦德银行及其各自的某些董事和执行官可能会被视为根据SEC规则参与向韦伯斯特股东征集与交易有关的代理。有关韦伯斯特和桑坦德银行的董事和执行官的信息载于（i）桑坦德银行截至2025年12月31日止年度的20-F表格年度报告，包括在2月27日向SEC提交的题为“董事和高级管理人员”、“薪酬”、“股份所有权”和“大股东及关联方交易”的标题下，2026年，可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/0000891478/000089147826000030/san-20251231.htm和（ii）韦伯斯特对截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告的修订，包括在题为“董事、执行官和公司治理”、“高管薪酬”、“某些受益所有人和管理层的证券所有权及相关股东事项”和“某些关系和相关交易以及董事独立性”的标题下，于2026年4月24日向SEC提交，可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/0000801337/000080133726000011/wbs-20251231.htm查阅。如果自桑坦德银行截至2025年12月31日止年度的20-F表格年度报告和韦伯斯特对截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告的修订以来，其董事或执行官对桑坦德银行或韦伯斯特证券的持有量发生了变化，这种变化已经或将反映在桑坦德银行截至12月31日止年度的20-F表格年度报告中，2026年和韦伯斯特向SEC提交的表格4上的所有权变更声明。您可以通过SEC维护的网站https://www.sec.gov免费获得这些文件的副本。
过去的表现并不表明未来的结果
关于历史业绩或增长率的陈述不得被解释为暗示未来业绩、股价或收益（包括每股收益）必然与前一时期相同或更高。本报告中所述的任何内容均不应被视为损益预测。
第三方信息
特别是，关于第三方提供的数据，无论是桑坦德银行，还是其任何董事、经理或雇员，无论是明示还是暗示，都不能保证这些内容是准确、准确、全面或完整的，也没有义务不断更新，也没有义务在发现任何缺陷、错误或遗漏的情况下予以更正。此外，在以任何方式转载这些内容时，桑坦德银行可引入其认为合适的任何变更，并可部分或完全省略本报告的任何要素，如有任何偏差，桑坦德银行不对任何差异承担任何责任。
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这份文件是最初以西班牙语发布的一份文件的翻译。英文版和西班牙文版如有不一致之处，应只有西班牙文原版具有约束力。
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一月-三月2026
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Banco Santander, S.A. | ||||||||
| 日期：2026年4月29日 | 签名： | /s/José Garc í a Cantera | ||||||
| 姓名： | José Garc í a Cantera | |||||||
| 职位： | 首席财务官 | |||||||