纳伯斯工业有限公司2024年10月22日2024年第三季度收益说明

N A B O R S. C O M我们经常在年度、季度和当前报告、新闻稿以及其他书面和口头声明中讨论对我们未来市场的预期、对我们产品和服务的需求以及我们的业绩。此类声明，包括本文件中涉及非历史事实事项的声明，属于1933年《美国证券法》第27A条和1934年《美国证券交易法》第21E条安全港条款含义内的“前瞻性声明”。这些“前瞻性陈述”是基于我们对当前可用的竞争、财务和经济数据的分析以及我们的运营计划。它们本质上是不确定的，投资者应该认识到，事件和实际结果可能会与我们的预期大不相同。评估这些前瞻性陈述时要考虑的因素包括但不限于：•地缘政治事件，大流行病和其他宏观事件及其对我们的业务以及石油和天然气市场和价格的各自和集体影响；•石油和天然气的全球价格和需求的波动和波动；•石油和天然气勘探和开发活动水平的波动；•对我们服务的需求波动；•石油和天然气以及油田服务行业的竞争和技术变化以及其他发展；•我们为保持竞争力而续签客户合同的能力；•存在石油固有的经营风险以及天然气和油田服务行业；•我们的一个或多个大客户流失的可能性；•我们未来资本支出的数量和性质，以及我们期望如何为我们的资本支出提供资金；•发生网络安全事件、攻击和其他违反我们信息技术系统的行为；•长期债务和其他财务承诺对我们的财务和经营灵活性的影响；•我们获得资本的机会和资本成本，包括我们的信用评级进一步下调的影响、契约限制、我们循环信贷额度下的可用性，以及未来发行债务或股本证券和全球利率环境；•我们依赖我们的运营子公司和投资来履行我们的财务义务；•我们留住熟练员工的能力；•我们完成并实现预期收益的能力，战略交易；•税法变化和其他法律法规变化的可能性；•美国贸易政策和法规变化的可能性，包括实施贸易禁运或制裁；•全球对能源转型以及我们实施能源转型举措的能力相关的看法和监管环境；•前瞻性陈述NABORS工业2 •潜在的长期资产减值•美国贸易政策和法规变化的可能性，包括实施贸易禁运、制裁或关税；•总体经济状况，包括资本和信贷市场；•关于完成合并的条件是否会得到满足的不确定性；•我们从股东那里获得合并批准的能力以及Parker从其股东那里获得合并批准的能力；•宣布或完成合并对业务关系产生的潜在不良反应或变化；•对监管机构批准合并的预期；•我们留住Nabors关键人员的能力和Parker；•管理层在合并相关问题上的时间被转移；•合并后公司利用NOL的能力；•完成合并以及将Parker的业务与我们自己的业务整合所需的大量成本；•是否会发生与合并有关的诉讼，如果会，任何诉讼、和解和调查的结果；•我们实现与Parker合并的预期收益的能力；•业务合并的影响，包括合并后公司的未来财务状况、经营业绩、战略和计划。我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司用于勘探、开发和生产活动的支出水平。因此，对勘探、开发或生产活动产生重大影响的持续较低的石油或天然气价格也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象，而是旨在突出我们认为需要考虑的重要因素。有关这些因素以及其他风险和不确定性的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件， 包括我们的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中包含的内容，可在SEC网站www.sec.gov上查阅。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求。非GAAP财务指标本演示文稿指的是某些“非GAAP”财务指标，例如调整后的EBITDA、净债务、调整后的毛利率和调整后的自由现金流。这些非公认会计原则计量的组成部分是通过使用根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的金额计算得出的。

N A B O R S. C O M 35% 48% 11% 6%年初至今9/30/24按分部划分的收入美国钻井国际钻井钻井解决方案钻机技术3行业最具创新性的技术NABORS行业集成钻井和技术解决方案钻井作业钻井解决方案钻机技术能源转换协同工作以产生卓越的钻井性能

N A B O R S. C O M 4增长驱动力利用全球扩张利用我们广泛的国际足迹扩大我们的客户群Nabors美国、第三方和国际钻机上不断增长的NDS收入推动下48年钻井的健康利润率证明了我们一流的高规格船队降低碳强度的价值能源转型和可持续性扩张钻井领域的创新进步确立了自动化和机器人技术的行业标准，专注于先进技术以驱动解决方案

N A B O R S. C O M近期亮点NABORS INDUSTRIES 5座较低的48座钻井平台，第三季度每日利润率约为15051美元，保持在前一轮市场周期高点之上与Parker Wellbore签署合并协议在阿尔及利亚部署了4座钻井平台，在沙特阿拉伯部署了3座钻井平台年初至今计划在沙特阿拉伯和阿根廷部署更多Nabors第四季度扩大国际钻井平台的钻井解决方案内容注：关于调整后EBITDA、调整后毛利率、净债务和调整后自由现金流与最具可比性的非公认会计原则措施的对账，请参见附录中的非公认会计原则对账

N A B O R S. C O M表现卓越在下游486扩大和增强我们的国际业务五个关键价值驱动因素1推进技术和创新并取得显着成果我们对去杠杆化的承诺取得进展23在可持续发展和能源转型方面处于领先地位45

N A B O R S. C O M $-$ 4,000 $ 8,000 $ 12,000 $ 16,000 $ 20,000调整后每日毛利率（1）$-$ 10,000 $ 20,000 $ 30,000 $ 40,000 $ 50,000每日钻机收入（1）1随着我们扩大船队专注于提高国际钻机经济韧性从而导致我们国际分部的增长，国际业绩不断增长7（1）每日钻机收入和调整后的钻机每日毛利率，仅不包括Nabors钻井解决方案

N A B O R S. C O M $ 0 $ 4,000 $ 8,000 $ 12,000 $ 16,000 $ 20,000 Q1 2Q Q3 4Q 1Q 2Q Q3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 3Q 2021202220232024 International Drilling Adjusted Daily Gross Margin（1）$ 0 $ 10,000 $ 20,000 $ 30,000 $ 40,000 $ 50,000 Q1 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q和底线专注于提高国际钻机经济韧性导致我们的国际分部增长8（1）每日钻机收入和调整后的钻机每日毛利率仅为，不包括Nabors钻井解决方案

N A B O R S. C O M 0204060 Q1 2Q Q3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QE 1QE 2QE 3QE 4QE 2022 A 20232024 F 2025 SANAD估计的平均钻机数量潜力* 1沙特阿拉伯的显着钻机增长轨迹韧性导致我们的国际部分增长9 • 8台正在运行，另有1台计划于2024年部署•迄今为止，计划部署的钻机总数为15台•总共50台钻机将在10年内部署•资本费用由SANAD有机资助• 6年的初始合同，5年内支付，加上按市场价格续订4年的新建计划产生收入•这些估计是基于当前的市场状况，预期是基于从第三方收到的信息，这些信息可能会发生变化。这些估计不代表指导或预测。

N A B O R S. C O M 43-1-1 21-3 135480858598实际YE 2023阿尔及利亚沙特阿拉伯科威特哥伦比亚9/30/2024阿根廷沙特阿拉伯暂停潜在YE 2024阿根廷科威特沙特阿拉伯其他潜在YE 2025钻机数量60657075808590951001051101通过YE 202510积极寻求除在手合同之外的多种机会的重要国际钻机机会*这些估计是基于当前市场状况预期基于从第三方收到的信息，这些信息可能会发生变化。这些估计不代表指导或预测。韧性导致我们国际部分的增长已签约增加/暂停潜在的奖励、谈判和招标已授予/已签约国际钻井机会集钻机数量*工作更新缺口释放

N A B O R S. C O M $-$ 8,000 $ 16,000 $ 24,000 $ 32,000 $ 40,000每日钻机收入（1）$-$ 4,000 $ 8,000 $ 12,000 $ 16,000 $ 20,000调整后每日毛利率（1）2 L48每日收入和利润率高于所有上一个周期高点表现卓越在下-48 11强大的每日收入和利润率导致自由现金流（1）每日钻机收入和调整后每日钻机毛利率仅，不包括Nabors钻井解决方案

N A B O R S. CO O M $ 0 $ 5,000 $ 10,000 $ 15,000 $ 20,000 Q1 2Q Q3 4Q 1Q 2Q Q3 4Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 3Q 2021202220232024 L48钻井调整后每日毛利率（1）$ 0 $ 10,000 $ 20,000 $ 30,000 $ 40,000 Q1 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q不包括Nabors钻井解决方案

N A B O R S. C O M 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% $-$ 50 $ 100 $ 150 $ 200 $ 250 $ 300 $ 350 NDS收入，调整后EBITDA &调整后毛利率百分比收入调整后EBITDA调整后GM % NDS利润率增长，推动渗透率提高和服务线组合改善我们的技术与创新13调整后毛利率为51%年初至今9/30/243•年初至今9/30/24年化

N A B O R S. C O M 0% 200% 400% 20162017201820192020202120222023YTD 9/30 NDS-美国第三方0% 400% 800% 1200% 20162017201820192020202120222023YTD 9/30 NDS-针对第三方和国际市场的国际NDS改善我们的技术和创新前景143 • YTD 9/30/24年化美国-NBR RIGS 41%美国-第三方RIGS 19%国际40% YTD 9/30/24自成立以来收入增长

N A B O R S. C O M WTX运营商在固定时间中节省6.3天153为我们的技术与创新改善前景在固定时间中减少49%，从12.9减少到6.6天。井周期时间7天改善，从21.5天提高到14.5天，每日总进尺提高67%，从883.7英尺/天到1307.2英尺/天SmartPLAN ®合规性在过去两个季度中实现了99%的利用率井周期时间vs.到季度的平均平面和钻井时间12.90 9.408.80 6.608.607.80 8.10 7.90 21.50 17.20 16.90 14.5091% 97% 25507510002468 10121416182022 Q3’23 Q4’2399% Q1’2499% Q2’24-49 %平SP合规性钻井周期天数符合性% SmartPLAN ®智能规划观察到以下结果，目标是二叠纪盆地的Wolfcamp和Bone Springs地层，横跨五台钻机上的102口井，在过去四个季度的总深度为19,500英尺处采用3弦设计。

N A B O R S. C O M $-$ 1.0 $ 2.0 $ 3.0 $ 4.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3

N A B O R S. C O M我们的能源转型和可持续发展战略17改善Nabors的环境足迹与同行合作，减少我们的行业合作伙伴在利用我们的人才和技术的邻近市场的碳产出投资于开发绿色技术的公司

N A B O R S. C O M电气化寻求多种脱碳途径绿色燃料*储能*在可持续性和能源转型方面处于领先地位Nabors降低排放的举措18排放监测引擎优化5能效照明*注：储能和绿色燃料正在研发中。

附录19

附录20

N A B O R S. C O M钻机利用率和可用性，2024年9月30日21钻机车队（1）315钻机收入（1）156利用率（1）50%美国近海合计12217% 15427%阿拉斯加国际1318363% 1126760%美国低-48高规格（2）（1）截至2024年9月30日（2）不包括低48中的非高规格钻机

N A B O R S. C O M非GAAP财务指标与净收入（亏损）的对账22调整后EBITDA表示扣除所得税、投资收益（亏损）、利息支出、其他、净额以及折旧和摊销前的净收入（亏损）。调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的EBITDA不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。下表提供了这一非GAAP衡量标准与净收入（亏损）的对账，这是最具可比性的GAAP衡量标准。（单位：千）2023年9月30日、6月30日、9月20242024年净收入（亏损）（31,244）$（13,029）$（33,087）$所得税费用（收益）10,51315，55410,118所得税前持续经营收入（亏损）（20,731）2,525（22,969）投资（收益）亏损（10,169）（8,181）（11,503）利息支出44,04251，49355,350其他，净额35,54612，07941,608调整后营业收入（亏损）48,68857，91662,486折旧和摊销161,337160，141159,234调整后EBITDA 210,025218，057美元221,720美元截至三个月

N A B O R S. C O M美国钻井分部调整后毛利率与美国钻井分部调整后营业收入的对账23按分部划分的调整后毛利率表示调整后营业收入（亏损）加上一般和行政成本、研究和工程成本以及折旧和摊销。9月30日、6月30日、9月30日，202320242024 Lower 48-U.S.-Drilling Adjusted Operating Income 40,366 $ 32,841 $ 30,353 $ Plus：General and Administrative Cost 5,2394，3905,084 Plus：Research and Engineering 1,3899909972 GAAP Gross Margin 46,99438，14036,409 Plus：Depreciation and Amortization 59,33260，44757,470 Adjusted Gross margin $ 97,472 107,441 $ 93,879 $ Other-U.S.-Drilling Adjusted Operating Income 9,216 $ 12,244 $ 11,341 $ Plus：General and Administrative Cost 3313063和摊销7,3299，6029,496调整后毛利率16,96622，197美元21,192美元-钻井调整后营业收入49,582美元45,085美元41,694美元加：一般和行政成本5,5704，6965,397加：研究和工程9541,4791，014 GAAP毛利率56,63150，73548,105加：折旧和摊销67,77668，93466,966调整后毛利率124,407119，669美元115,071美元（千）三个月结束

N A B O R S. C O M净债务与总债务的对账24净债务的计算方法是从总债务中减去现金、现金等价物和短期投资之和。这种非GAAP衡量标准有局限性，因此不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。然而，管理层根据包括净债务在内的几个标准评估其经营分部和合并后公司的业绩，因为它认为这一财务指标准确地衡量了公司的流动性。此外，证券分析师和投资者将这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。该行业的其他公司可能会对这一衡量标准进行不同的计算。下表提供了净债务与总债务的对账，这是最接近的可比GAAP财务指标。2023年12月31日、6月30日、9月30日20242024流动债务629,621 $-$-$长期债务2,511，5192,514，1692,503，270总债务3,141，1402,514，1692,503，270现金和短期投资1,070，178473,608459，302净债务2,070，9622,040，5612,043，968（单位：千）

N A B O R S. C O M按分部划分的调整后EBITDA与按分部划分的调整后营业收入（亏损）的对账25按分部划分的调整后EBITDA表示调整后的收入（亏损）加上折旧和摊销。（单位：千）截至2024年9月30日的三个月U.S. Drilling International Drilling Solutions Rig Technologies其他调节项目调整后营业收入总额（亏损）41,694美元32,182美元29,231美元2,761美元（43,382美元）62,486美元折旧和摊销83,76966，9665,0803，34376159,234调整后EBITDA 115,951108，660美元34,311美元6,104美元（43,306）221,720美元截至6月30日的三个月，2024 U.S. Drilling International Drilling Solutions Rig Technologies其他调节项目调整后营业收入总额（亏损）45085美元23,672美元27,319美元4,860美元（43,020）57,916美元折旧和摊销82,69968，9355,1492，470888160,141调整后EBITDA 106,371114，020美元32,468美元7,330美元（42,132）218,057美元截至9月30日的三个月，2023 U.S. Drilling International Drilling Drilling Solutions Rig Technologies其他调节项目调整后营业收入总额（亏损）49,582美元9,862美元25,341美元4,995美元（41,092）48,688美元折旧和摊销67,77586，3135,0782，226（55）161,337调整后EBITDA 96,175117，357美元30,419美元7,221美元（41,147）210,025美元

N A B O R S. C O M调整后自由现金流与经营活动提供的净现金的对账26调整后自由现金流是指经营活动提供的净现金减去用于资本支出的现金，扣除出售资产的收益。管理层认为，调整后的自由现金流是公司的一项重要流动性衡量指标，它对投资者和管理层有用，作为衡量公司在为未来增长对公司进行再投资后产生现金流的能力，这些现金流可用于偿还债务或通过股息支付或股票回购回报股东。调整后的自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。调整后的自由现金流是一种非GAAP财务指标，应被视为对根据GAAP报告的运营现金流的补充，而不是替代或优于。截至三个月（单位：千）2024年9月30日经营活动提供的现金净额143,615美元加：资本支出，扣除出售资产收益（126,071）调整后自由现金流17,544美元

N A B O R S. C O M没有要约或招揽本通讯无意也不应构成出售要约或出售要约的招揽或购买任何证券的要约的招揽或任何同意投票的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售在其中将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。重要附加信息以及在哪里可以找到本演示文稿不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请或投票或代理邀请。就拟议交易而言，Nabors将向SEC提交一份S-4表格的注册声明，以登记拟就拟议交易发行的Nabors股本股份。注册声明将包括Nabors和Parker的联合代理声明/招股说明书。最终的联合代理声明/招股说明书将发送给Nabors和Parker各自的股东，寻求他们对拟议交易和其他相关事项的批准。我们敦促投资者和证券持有人阅读表格S-4上的登记声明以及表格S-4上的登记声明和任何其他相关文件中包含的联合代理声明/招股说明书，因为它们将包含有关Parker、NABORS和拟议交易的重要信息。投资者和证券持有人将能够在SEC网站www.sec.gov、Nabors网站www.nabors.com或Parker网站www.parkerwellbore.com免费获得Nabors或Parker向SEC提交的这些材料（如果有）和其他文件。征集参与者Nabors及其某些董事、执行官和其他雇员，以及Parker及其某些董事、执行官和其他雇员可被视为拟就拟议交易获得证券持有人批准的代理征集参与者。对参与者的直接或间接利益的描述，通过证券持有或其他方式，将包含在联合代理声明/招股说明书中。免责声明NABORS工业27

纳伯斯工业有限公司NABORS.com NABORS公司服务515 W. Greens Road Suite 1200 Houston，TX 77067-4525 @ n a b o r s g l o b a l联系人我们：William C. Conroy，CFA副总裁-企业发展和投资者关系William.conroy@nabors.com Kara K. Peak董事-企业发展和投资者关系Kara. Peak@nabors.com