Cleveland-Cliffs INC. • 200 Public SQUARE • SUITE 3300 • Cleveland，OH 44114-2544 NEWS release 克利夫兰克里夫宣布对2034年到期的8.5亿美元高级无抵押票据进行规模调整和定价，Cleveland-Cliffs Inc. Cleveland-Cliffs Inc.（纽约证券交易所代码：CLF）（“Cliffs”）今天宣布，该公司在一次发行中对2034年到期的本金总额为8.5亿美元的高级无抵押担保票据（“票据”）进行了规模调整和定价，该发行免于1933年《证券法》（“证券法”）的注册要求。票据将按年利率7.625%计息，按面值发行。票据将由Cliffs的重大直接和间接全资国内子公司提供高级无抵押担保，但某些被排除在外的子公司除外。此次票据发行预计将于2025年9月8日结束，但须满足惯例成交条件。Cliffs拟将票据所得款项净额用于赎回其全部未偿还的2027年到期的5.875%优先担保票据、2027年到期的7.00%优先担保票据和AK Steel 2027年到期的7.00%优先票据（统称“2027票据”），并偿还其基于资产的信贷额度下的借款。本新闻稿不构成任何系列2027年票据的赎回通知或出售要约或购买任何证券的要约邀请。票据和相关担保仅依据《证券法》第144A条规定的登记豁免向合格机构买家提供，在美国境外则依据《证券法》第S条规定的登记豁免向非美国人提供。票据及相关担保未根据《证券法》或任何州或其他司法管辖区的证券法进行注册，未经注册或未获得《证券法》和适用的州证券法或蓝天法及外国证券法的适用豁免，不得在美国发售或出售。关于Cleveland-Cliffs Inc.克利夫兰克里夫是一家总部位于北美的领先钢铁生产商，专注于增值板材产品，尤其是汽车行业的板材产品。公司从铁矿石的开采、球团和直接还原铁的生产，到黑色废料的加工通过初级炼钢和下游精加工、冲压、工装、油管等环节纵向一体化。克利夫兰克里夫的总部位于俄亥俄州克利夫兰市，在美国和加拿大的业务部门拥有约30,000名员工。前瞻性陈述本新闻稿包含构成联邦证券法含义内“前瞻性陈述”的陈述。除历史事实之外的所有陈述，包括但不限于关于我们当前对我们行业或我们业务的预期、估计和预测的陈述，均为前瞻性陈述。我们提醒投资者，任何前瞻性陈述都存在风险和不确定性，可能导致实际结果和未来趋势与此类前瞻性陈述中明示或暗示的事项存在重大差异。告诫投资者不要过分依赖前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果不同的风险和不确定性包括：钢铁、废金属和铁矿石市场价格的持续波动，直接和间接影响我们向客户销售的产品的价格；与高度竞争和周期性相关的不确定性展览99.2
Cleveland-Cliffs INC. • 200 Public SQUARE • SUITE 3300 • Cleveland，OH 44114-2544 2钢铁行业和我们对汽车行业对钢铁需求的依赖；全球经济状况的潜在弱点和不确定性、全球炼钢产能和产量过剩、钢铁进口盛行、市场需求减少和铁矿石供应过剩；我们的一个或多个主要客户、主要供应商或承包商的严重财务困难、破产、临时或永久停工或运营挑战，除其他不利影响外，这可能会扰乱我们的运营或导致对我们产品的需求减少，增加应收账款回收的难度，以及客户和/或供应商以不可抗力或其他理由主张不履行对我们的合同义务；与美国政府行为和其他国家对1962年《贸易扩展法》（经1974年《贸易法》修订）第232条、美国-墨西哥-加拿大协定和/或其他贸易协定、关税、条约或政策相关的风险，以及获得和维持有效的反倾销和反补贴税令以抵消不公平贸易进口有害影响的不确定性；现有和不断变化的政府监管的影响，包括与气候变化和碳排放相关的实际和潜在环境法规，以及相关成本和责任，包括未能收到或维持任何政府或监管机构的所需运营和环境许可、批准、修改或其他授权，或来自任何政府或监管机构的其他授权，以及与实施改进相关的成本，以确保遵守监管变化，包括潜在的财务保证要求，以及回收和补救义务；我们的运营对环境产生的潜在影响或接触有害物质；我们保持充足流动性的能力，我们的负债水平和资本可用性可能会限制我们为营运资金、计划资本支出、收购和其他一般公司目的或我们业务的持续需求提供资金所必需的财务灵活性和现金流，或回购我们的普通股；我们在当前预期的时间范围内或根本没有减少债务或向股东返还资本的能力；信用评级、利率、外币汇率和税法的不利变化；成功实施我们的业务战略以实现符合我们指导的经营业绩所面临的挑战；结果，与商业和商业纠纷、反垄断索赔、环境事项、政府调查、职业或人身伤害索赔、财产相关事项、劳动和就业事项或涉及遗留经营和其他事项的诉讼有关的诉讼、索赔、仲裁或政府诉讼所产生的费用；供应链中断或能源成本、质量或可用性的变化，包括电力、天然气和柴油燃料、关键原材料和供应品，包括铁矿石、工业气体、石墨电极、废金属、铬、锌、其他合金、焦炭和冶金煤，以及关键的制造设备和备件；与向我们的客户运输产品、在我们的设施之间内部移动制造投入或产品或供应商向我们运输原材料相关的问题或中断；实施战略或持续性资本项目的成本或时间可能被证明比最初预期的更大的风险；我们完成任何公共或私人收购或剥离交易以及实现任何或所有预期收益或估计的未来协同效应的能力，以及成功地将任何收购的业务整合到我们现有的业务中；与自然或人为灾害、不利天气条件、意外地质条件、关键设备故障、传染病爆发、尾矿坝故障和其他意外事件相关的不确定性；与由我们或托管或有权访问我们的数据或系统的第三方管理的信息技术系统有关的网络安全事件、中断或故障，包括损失，我们或第三方的敏感或重要业务或个人信息被盗或腐败，以及无法访问或控制系统；与临时或无限期闲置或永久关闭运营设施或矿山的任何商业决策相关的负债和成本，这可能会对相关资产的账面价值产生不利影响，引发合同负债或终止成本，并产生减值费用或关闭和回收义务， 以及与重启任何先前闲置的运营设施或矿山相关的不确定性；我们实现收购Stelco的预期协同效应或其他预期收益的能力，以及与收购Stelco相关的额外责任和义务的影响；我们的自保水平以及我们获得足够的第三方保险以充分覆盖潜在不利事件和业务风险的能力；与我们满足客户和供应商的脱碳目标以及根据我们自己宣布的目标减少温室气体排放的能力相关的不确定性；维持我们与利益相关者合作运营的社会许可所面临的挑战，包括我们的运营对当地社区的影响，在产生温室气体排放的碳密集型行业运营的声誉影响，以及我们培养一致的运营和安全记录的能力；我们的实际经济矿产储量或当前矿产储量估计的减少，以及任何租赁、许可证、选择权的任何所有权缺陷或损失，任何采矿财产的地役权或其他占有式权益；我们与工会和雇员保持令人满意的劳动关系的能力；因计划资产价值变化或无资金债务所需的缴款增加而导致的与养老金和其他离职后福利义务相关的意外或更高成本；填补关键运营职位的技术工人的可用性或成本不确定，以及由经验丰富的员工减员或其他原因造成的潜在劳动力短缺，以及我们吸引、雇用、发展和留住关键人员的能力；以及我们对财务报告的内部控制可能存在的重大缺陷或重大缺陷。
Cleveland-CLIFFS INC. • 200 Public SQUARE • SUITE 3300 • Cleveland，OH 44114-2544 3有关影响Cliffs业务的其他因素，请参阅第一部分，第1a项。我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告的风险因素，以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。资料来源：Cleveland-Cliffs Inc.媒体联系人：Patricia Persico企业传播高级总监（216）694-5316投资者联系人：James Kerr投资者关系总监（216）694-7719