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EX-99.2 3 ex9922026q1earningsprese.htm EX-99.2 ex9922026q1earningsprese

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息。2前瞻性陈述和非公认会计原则措施我们鼓励您查看我们网站的投资者部分，我们经常在其中发布新闻稿、美国证券交易委员会（SEC）文件、近期新闻、财务业绩、补充财务信息和其他公告。我们不定期将重大信息与我们使用的其他披露渠道一起独家发布到本网站。本演示文稿中的信息和演讲者的相关评论包含某些涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些陈述是基于截至本文发布之日公司可获得的当前预期、预测、假设和其他信息。前瞻性陈述包括关于Ciena对未来的期望、信念、意图或战略的陈述，可以通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”和“将”等前瞻性词语或类似词语来识别。由于与Ciena业务相关的一些风险和不确定性，Ciena的实际结果、业绩或事件可能与这些作出或暗示的前瞻性陈述存在重大差异，其中包括：更广泛的经济和市场条件对我们的业务和我们的客户的影响，包括他们的支出；人工智能的开发和使用及其对整体网络技术支出的影响；我们执行业务和增长战略的能力；供应链限制或中断，包括成本和交货时间增加；我们或我们的竞争对手引入新技术；客户订单的时间和规模、其交付日期以及我们履行和确认与此类销售相关的收入的能力；我们遇到的竞争压力水平；产品，期内销售的客户和地域组合；外币汇率变化；我们无法控制的因素，例如自然灾害、气候变化、战争或恐怖主义行为、地缘政治紧张局势或事件，以及突发公共卫生事件、流行病或流行病；税收或贸易法规的变化，包括征收关税、关税或努力退出或实质性修改国际贸易协定；涉及我们的企业网络环境或我们的产品的网络攻击、数据泄露或其他安全事件；法规变化，涉及我们的知识产权或政府调查的诉讼；以及Ciena向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期报告中披露的其他风险因素，包括其于2025年12月12日向SEC提交的10-K表格年度报告，并包含在其将向SEC提交的2026财年第一季度10-Q表格季度报告中。本演示文稿和相关收益电话会议中的所有信息、报表和预测仅在本演示文稿和相关收益电话会议之日发表。Ciena不承担更新本演示文稿或相关收益电话会议中包含的任何前瞻性或其他信息的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。此外，本演示文稿还包括Ciena毛利率、营业费用、营业利润率、EBITDA和每股净收益的历史衡量标准，可能包括前瞻性的非GAAP衡量标准。这些措施无意替代按照公认会计原则提供的财务信息。本演示文稿中使用的非GAAP措施与Ciena相关期间的GAAP结果的对账可在本演示文稿的附录中找到。更多信息还可在我们今天上午提交的新闻稿以及我们向美国证券交易委员会提交的关于表格10-Q和表格10-K的报告中找到。关于Ciena在“业务展望”下的预期，Ciena无法在没有不合理努力的情况下提供调整后（non-GAAP）毛利率、调整后（non-GAAP）营业费用和调整后（non-GAAP）营业利润率指导措施与相应毛利率、营业费用和营业利润率GAAP措施的量化对账。由于这些估计的前瞻性及其固有的可变性和不确定性，Ciena无法提供这些非公认会计原则措施中排除的非经常性费用和贷项的有意义的估计。出于同样的原因，Ciena无法解决无法获得的信息的可能意义。

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息。5 Ciena是高速连接领域的全球领导者我们建立先进的网络，以支持带宽需求的指数增长——让我们的客户、合作伙伴和社区能够在AI时代茁壮成长。凭借无与伦比的专业知识和创新，我们的联网系统、互联互通、自动化软件和服务彻底改变了数据传输和网络管理。*截至2025财年末的信息~2,400项专利*$ 1.4B现金和投资*全球1700 +客户*28% FY26年度收入增长中点（截至2026年3月5日）4500 +研发专家*9,000 +员工*

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息。10 Ciena的行业领导地位在全球得到充分证明# 1 •数据中心互连•云提供商的光•专用/紧凑型模块化DCI # 1 N. America •全光网络•光分组# 2全球•全光网络光传输报告，25年第4季度# 1全球•专用/紧凑型模块化DCI • SLTE WDM # 1 N. America •全光网络•全球专用/紧凑型模块化DCI # 2 •全光网络光网络报告，4Q25 # 1全球•专用/紧凑型模块化DCI •云和colo用光• SLTE WDM •路由/接入# 1 N.美国•光网络总量•云和colo用光•路由/接入# 2全球•光网络传输硬件和市场总量初步报告，4Q25 m a rk e t le a d e rs h ip in d u s tr y r e c o g n it io n

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息。12我们未来的增长机会核心业务的长期增长加上新的更高增长的潜在市场提供了一个机会，随着时间的推移，在数据中心用例中&围绕数据中心用例中超过我们的传统收入复合年增长率• 400G ZR、800G ZR（WL6 Nano）和1.6T ZR •跨DC集群的规模，用于AI基础设施连接•数据中心带外管理（DCOM）• Coherent Lite（1.6T LR）• DC内部的组件/高速互连⑤ Vesta 200WAN用例•海底、长途、地铁区域，Metro DCI •网络升级为RLS和1.6T WL6 Extreme • Hyper-rail •托管光纤网络（MOFN）**基于截至2026年3月5日收入指引中点的2026财年增长

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.15 2026财年第一季度主要亮点▪非电信业务占总收入的53%▪Direct Cloud Provider收入同比增长76%，占总收入的42%▪EMEA收入同比增长27%▪全球服务收入同比增长26% •持续强劲吸收WaveLogic 6 Extreme，这是业界仅有的1.6 TB/s相干解决方案，第一季度新增18家客户，总数达到90家•在持续的人工智能驱动的云扩展的推动下，RLS的收入和出货量均同比增长超过80% •通过明显的技术差异化增加了新伸缩器的势头，多个直接和MOFN相关设计胜出•股东总回报五年复合年增长率为44% 1 •根据我们的三年计划（FY25-27）以8050万美元回购约40万股1基于收盘股价表现2/20/2021至2/20/2026实现基础广泛的增长优先考虑长期股东价值推动创新步伐

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.16 2026财年第一季度比较财务摘要*这些非公认会计原则措施与我们的公认会计原则结果的对账包含在附录和相对期间的新闻稿中。**表示百分比变化，或在利润率的情况下，绝对变化2026财年第一季度2025财年第一季度同比变化**收入$ 1.43B $ 1.07B 33.1%调整后毛利率*44.7% 44.7% —调整后营业费用*3.83亿美元3.47亿美元10.3%调整后营业利润率*17.9% 12.3% 5.6%经调整EBITDA*2.87亿美元1.56亿美元83.6%调整后每股收益*$1.35 $0.64 110.9%

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.17 2026财年第一季度比较运营指标2026财年第一季度2025财年第一季度同比变化*现金和投资$ 1.4b $ 1.3b 4.0%运营提供的现金$ 2.28亿$ 1.04亿119.5%自由现金流$ 1.54亿$ 77m 100.1% DSO 7290（18）库存周转3.2x 2.3x 0.9x净债务$ 1.74亿$ 2.83亿（38.5）%总杠杆2.0x 3.4x（1.4）x*表示%变化，或在DSO、库存周转、毛杠杆的情况下，绝对变化

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.18分部门收入（百万金额）2026财年第一季度2025财年第一季度收入%**收入%**网络平台光网络$ 1,0 23.27 1.7 $ 728.06 7.9路由和交换126.08.89 3.28.7网络平台总数1,149.28 0.58 21.276.6平台软件和服务93.36.59 5.18.9蓝色星球自动化软件和服务20.4 1.5 26.0 2.4全球服务维护、支持、和学习87.66.17 4.67.0实施67.9 4.847.7 4.4咨询和支持8.6 0.67.7 0.7全球服务总额164.11 1.5 130.01 2.1总额1,427.0 100.0美元1,072.3 100.0美元*这些非GAAP措施与GAAP结果的对账包含在本演示文稿的附录中。**占总收入的%

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息。22我们对2026年展望中的经济考虑和假设•我们没有遇到大幅推迟交付预测订单或现有积压订单的情况•我们能够根据我们的路线图增加产能并交付新产品，客户对这些产品的采用继续符合我们的预期•组件供应商履行与我们的预期一致的供应承诺，我们没有遇到任何我们无法成功缓解的实质性新供应中断•鉴于我们独特的竞争和技术优势，我们继续不成比例地受益并获得市场份额收入假设业务假设盈利能力假设•随着我们提高效率，运营费用与2025财年相比保持相对持平•我们预计，由于产品组合以及需求/供应失衡的某些定价和成本影响，毛利率将出现季度波动•我们没有经历显着的供应链价格上涨，我们能够实现一些产品成本的降低，特别是对于我们的新产品引入和互联产品•我们将受益于率先进入市场，向客户交付新的，提供更多价值的差异化产品•宏观环境，包括地缘政治紧张局势或战争或恐怖主义行为，不会显着恶化或对我们的业务造成任何不利影响•长期的基本行业需求驱动因素——包括对带宽的需求增加、云架构的采用、网络自动化要求以及与人工智能相关的扩展——将导致客户优先考虑网络资本支出以满足这一需求•我们的业务不会受到美国或其他国家征收关税或类似重大贸易措施或其他重大监管变化的重大影响

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.23 202611财年业务展望1对未来经营业绩的预测或展望仅截至2026年3月5日，即相关财报电话会议上显示的日期。实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。Ciena不承担更新这些信息的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。2026财年收入$ 5.9B至$ 6.3B调整后毛利率43.5%至44.5%调整后营业费用约$ 1.52B至$ 1.53B调整后营业利润率17.5%至19.5%

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.24 20261年第二财季业务展望1对未来经营业绩的预测或展望仅截至2026年3月5日，即相关财报电话会议上提供的日期。实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。Ciena不承担更新这些信息的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。2026财年第二季度收入$ 1.5b正负$ 5000万调整后毛利率43.5%至44.5%调整后运营费用约3.75亿美元至3.9亿美元调整后运营利润率17.5%至18.5%

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.26 Q1 FY 2026 Q4 FY 2025 Q3 FY 2025 Q2 FY 2025 Q1 FY 2025 GAAP毛利润$ 625,520 $ 577,179 $ 503,079 $ 452,838 $ 471,821股权报酬-产品1,8221，9642,0272，0331,750股权报酬-服务4,0253，8573,9423，9803,405无形资产摊销6,7853，7502,2322，2322,233与毛利相关的调整总额12,6329，5718,201，2457,388调整后（非公认会计原则）毛利润$ 638,152 $ 586,750 $ 511,280 $ 461,083 $ 479,209调整后（非公认会计原则）毛利润百分比44.7% 43.4% 41.9% 41.0% 44.7%毛利润调节（

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.27 2026财年第一季度Q4 2025财年第三季度2025财年第二季度2025财年第一季度2025财年第一季度GAAP运营费用436,108美元566,688美元429,544美元419,996美元391,158美元股份补偿-研发16,59416，27416,74917，02114,237股份补偿-销售和营销14,75413，54313,27713，64911,597股份补偿-一般和行政12,63213，24811,00811，3419,827重大资产减值和重组成本1,498106，8511,7701，9481,544无形资产摊销4,7366，1126,5566，5456,545收购和整合成本3061,148 ————保留安排2,403802 ————与运营费用相关的调整总额52,923157，97849,36050，50443,750调整后（非公认会计原则）运营费用383,185美元408,710美元380,184美元369,492美元347,408美元2026财年第一季度2025财年第三季度2025财年第二季度2025财年第一季度GAAP运营收入189,412美元10,491美元73,535美元32,842美元80,663与毛利相关的调整总额12,6329，5718,208，2457,388与运营费用相关的调整总额52,923157，97849,36050，50443,750与运营收入相关的调整总额65,555167，54957,56158，74951,138调整后（非131,096美元91,591美元131,801美元调整后（非公认会计准则）营业利润率百分比17.9% 13.2% 10.7% 8.2% 12.3%营业费用调节（以千为单位）营业调节收入（以千为单位）

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.28 2026财年第一季度2025财年第四季度2025财年第三季度2025财年第二季度2025财年第一季度2025财年第一季度GAAP净收入150,283美元19,489美元50,308美元8,969美元44,572美元不包括GAAP所得税拨备（福利）30,832（16,631）15,51110，04724,022所得税前收入181,1152，85865,81919，01668,594与经营收入相关的调整总额65,555167，54957,56158，74951,138灭失损失和修改债务———— 729调整后的所得税前收入246,670170，407123,38077，765120,461调整后收入的非美国通用会计准则税项拨备所得税前49,33437，49027,14417，10826,501调整后（非公认会计原则）净收入197,336美元132,917美元96,236美元60,657美元93,960美元加权平均已发行基本普通股141,676141，527141,846142，503142,880加权平均已发行稀释潜在普通股（1）145,799145，470144,499144，972145,9442026财年第一季度2025财年第三季度2025财年第二季度2025财年第一季度2025财年第一季度GAAP稀释后每股潜在普通股净收入1.03美元0.13美元0.35美元0.06美元0.31美元调整后（非公认会计原则）稀释后每股潜在普通股净收入1.35美元0.91美元0.67美元0.42美元0.64美元（1）加权平均稀释性潜在已发行普通股用于计算截至2026财年第一季度的调整后（非美国通用会计准则）每股潜在普通股摊薄净收益包括410万股特定股票期权和股票单位奖励的基础股票。净收入调节（以千为单位）每股普通股净收入

©Ciena Corporation 2026年。版权所有。专有信息.29未计利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）2026财年第一季度2025财年第四季度2025财年第三季度2025财年第二季度2025财年第一季度净收入（GAAP）150,283美元19,489美元50,308美元8,969美元44,572美元加：利息支出21,25421，98222,80621，69722,918减：利息及其他收入净额12,95714，34915,0907，87111,578加：债务清偿及变更损失———— 729加：所得税拨备（收益）30,832（16,631）15,51110，04724,022加：设备、建筑物、家具和固定装置折旧，租赁资产改良摊销32,30927，49626,86625，09224,679加：无形资产摊销11,5219，8628,7888，7778,778 EBITDA $ 233,242 $ 47,849 $ 109,189 $ 66,711 $ 114,120加：股份补偿费用49,82748，88647,00348，0 2440,816加：重大资产减值和重组费用1,498106，8511,7701，9481,544加：收购和整合成本3061,148 ——加：保留安排2,403802 ————调整后EBITDA 287,276美元205,536美元157,962美元116,683美元156,480美元息税折旧摊销前利润（EBITDA）（金额以千计）