附件 99.3
LEXMARK INTERNATIONAL II，LLC
2025年3月31日
合并简明财务报表
1
利盟机密
LEXMARK INTERNATIONAL II，LLC和子公司
合并简明财务报表
截至2025年3月31日止三个月
| 财务报表 | 页 | |||
| 合并简明收益表 |
3 | |||
| 综合综合收益简明报表 |
4 | |||
| 合并简明财务状况表 |
5 | |||
| 合并简明现金流量表 |
6 | |||
| 成员权益合并简明报表 |
7 | |||
| 综合简明财务报表附注 |
8 | |||
利盟机密
利盟国际 II，LLC和其子公司
收益综合简明报表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日 2025 |
3月31日 2024 |
|||||||
| 收入： |
$ | $ | ||||||
| 产品 |
412.9 | 457.5 | ||||||
| 产品、关联方 |
24.8 | 7.4 | ||||||
| 服务 |
73.7 | 75.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 收入 |
511.4 | 540.5 | ||||||
| 收入成本： |
||||||||
| 产品 |
284.1 | 335.8 | ||||||
| 产品、关联方 |
20.2 | 3.9 | ||||||
| 服务 |
52.9 | 50.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 收益成本 |
357.2 | 390.6 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 毛利（亏损） |
154.2 | 149.9 | ||||||
| 研究与开发 |
30.9 | 31.8 | ||||||
| 销售，一般和行政 |
89.4 | 107.3 | ||||||
| 重组及相关费用（冲销） |
0.3 | (1.1 | ) | |||||
|
|
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| 营业费用 |
120.6 | 138.0 | ||||||
|
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| 营业收入（亏损） |
33.6 | 11.9 | ||||||
| 利息支出 |
19.5 | 20.3 | ||||||
| 利息（收入） |
(0.9 | ) | (2.1 | ) | ||||
| 其他费用（收入），净额 |
2.2 | (0.8 | ) | |||||
|
|
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|||||
| 所得税前收益（亏损） |
12.8 | (5.5 | ) | |||||
| 准备金 |
11.2 | (14.8 | ) | |||||
|
|
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|
|
|||||
| 净收益（亏损） |
$ | 1.6 | $ | 9.3 | ||||
|
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|
|
|
|||||
见合并简明财务报表附注。
3
利盟机密
利盟国际 II，LLC和其子公司
综合收益简明报表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， 2025 |
3月31日， 2024 |
|||||||
| 净收益（亏损） |
$ | 1.6 | $ | 9.3 | ||||
| 其他综合收益（亏损）： |
||||||||
| 外币换算调整，税后净额 |
9.6 | (4.5 | ) | |||||
| 现金流量套期未实现收益（损失），税后净额 |
(7.8 | ) | (3.5 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收益（亏损）合计 |
1.8 | (8.0 | ) | |||||
|
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|||||
| 综合收益（亏损） |
$ | 3.4 | $ | 1.3 | ||||
|
|
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见合并简明财务报表附注。
4
利盟机密
利盟国际 II，LLC和其子公司
综合简明财务状况表
（单位：百万，单位、单位价值除外）
（未经审计）
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 83.7 | $ | 100.3 | ||||
| 贸易应收账款，扣除2025年2.8美元和2024年2.5美元的备抵 |
346.8 | 365.3 | ||||||
| 应收账款，关联方 |
14.4 | 16.2 | ||||||
| 库存 |
319.9 | 304.4 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
209.2 | 207.6 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产、关联方 |
1.2 | 1.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
975.2 | 995.2 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
211.5 | 208.0 | ||||||
| 商誉 |
1,096.6 | 1,096.6 | ||||||
| 无形资产，净额 |
418.0 | 424.9 | ||||||
| 来自经营租赁的使用权资产，净额 |
248.4 | 253.1 | ||||||
| 其他资产 |
142.5 | 128.4 | ||||||
| 持有待售的非流动资产 |
0.9 | 0.9 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 总资产 |
$ | 3,093.1 | $ | 3,107.1 | ||||
|
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|
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| 负债和会员权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
512.5 | 501.7 | ||||||
| 应付账款，关联方 |
22.1 | 23.0 | ||||||
| 短期债务 |
0.1 | 0.9 | ||||||
| 短期债务，关联方 |
0.1 | 0.1 | ||||||
| 长期债务的流动部分 |
145.6 | 132.6 | ||||||
| 当前经营租赁负债 |
23.3 | 23.2 | ||||||
| 应计负债 |
390.5 | 437.5 | ||||||
| 应计负债，关联方 |
9.1 | 8.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
1,103.3 | 1,127.0 | ||||||
| 长期债务，扣除未摊销发行费用 |
856.1 | 831.4 | ||||||
| 长期经营租赁负债 |
217.2 | 220.5 | ||||||
| 其他负债 |
277.8 | 292.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
2,454.4 | 2,471.8 | ||||||
| 成员权益： |
||||||||
| 会员单位，价值0.10美元，2025年和2024年发行和未偿还的100个单位 |
— | — | ||||||
| 会员资本 |
1,361.6 | 1,361.6 | ||||||
| 留存收益（赤字） |
(659.2 | ) | (660.8 | ) | ||||
| 累计其他综合收益（亏损） |
(63.7 | ) | (65.5 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 会员权益合计 |
638.7 | 635.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额和成员权益 |
$ | 3,093.1 | $ | 3,107.1 | ||||
|
|
|
|
|
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见合并简明财务报表附注。
5
利盟机密
利盟国际 II，LLC和其子公司
合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 3月31日， 2025 |
3月31日， 2024 |
|||||||
| 经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 净收益（亏损） |
$ | 1.6 | $ | 9.3 | ||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动提供（用于）的现金流量净额： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
18.3 | 25.5 | ||||||
| 递延税款 |
(8.0 | ) | (14.7 | ) | ||||
| 库存储备 |
9.7 | 3.6 | ||||||
| 养老金和其他离职后支出（收入） |
2.4 | — | ||||||
| 其他 |
0.1 | 0.5 | ||||||
| 资产负债变动： |
||||||||
| 应收账款 |
18.1 | 6.3 | ||||||
| 应收账款，关联方 |
1.8 | 8.6 | ||||||
| 库存 |
(25.2 | ) | 9.4 | |||||
| 应付账款 |
10.8 | (14.8 | ) | |||||
| 应付账款，关联方 |
(0.9 | ) | (32.0 | ) | ||||
| 应计负债 |
(40.3 | ) | (29.1 | ) | ||||
| 应计负债，关联方 |
1.1 | 1.2 | ||||||
| 其他资产和负债 |
(32.0 | ) | 2.8 | |||||
| 其他资产负债、关联方 |
0.2 | 0.3 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动提供（用于）的现金净额 |
(42.3 | ) | (23.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 购置物业、厂房及设备 |
(9.4 | ) | (5.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动提供（用于）的现金净额 |
(9.4 | ) | (5.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 债务收益 |
119.0 | 115.6 | ||||||
| 债务付款 |
(84.4 | ) | (153.2 | ) | ||||
| 其他 |
(0.1 | ) | (0.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动提供（用于）的现金净额 |
34.5 | (37.8 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
0.5 | (0.4 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 |
(16.7 | ) | (66.5 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和受限制现金-期初 |
111.4 | 201.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和受限制现金-期末 |
$ | 94.7 | $ | 135.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
见合并简明财务报表附注。
6
利盟机密
利盟国际 II，LLC和其子公司
合并会员权益报表
截至2025年3月31日及2024年3月31日止期间
（单位：百万，除已发行单位和单位价值）
|
成员单位 |
会员的 资本 |
保留 收益 （累计 赤字） |
累计 其他 综合 收益 （亏损） |
合计 会员的 股权 |
||||||||||||||||||||
| 单位 | 价值 | |||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
100.0 | $ | 10.0 | $ | 1,361.6 | $ | 82.1 | $ | (18.2 | ) | $ | 1,425.5 | ||||||||||||
| 综合收益（亏损），税后净额： |
||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
9.3 | 9.3 | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
(8.0 | ) | (8.0 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2024年3月31日余额 |
100.0 | $ | 10.0 | $ | 1,361.6 | $ | 91.4 | $ | (26.2 | ) | $ | 1,426.8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
100.0 | $ | 10.0 | $ | 1,361.6 | $ | (660.8 | ) | $ | (65.5 | ) | $ | 635.3 | |||||||||||
| 综合收益（亏损），税后净额： |
||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
1.6 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
1.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2025年3月31日余额 |
100.0 | $ | 10.0 | $ | 1,361.6 | $ | (659.2 | ) | $ | (63.7 | ) | $ | 638.7 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
见合并简明财务报表附注。
7
利盟机密
LEXMARK INTERNATIONAL II，LLC和子公司
合并简明财务报表附注
（百万美元表格，单位、单位价值除外）
| 1. | 介绍的依据 |
利盟国际 II，LLC（连同其附属公司，“公司”或“Lexmark”）是一家根据特拉华州法律组建的有限责任公司，其主要经营和控股与利盟国际有限公司（“LII”）及其附属公司进行的经营有关。利盟由纳思达公司（“纳思达”）、PAG亚洲资本（“PAG”）和君联资本管理有限公司组成的投资者财团拥有。
LII是一家领先的打印、成像、设备管理、托管打印服务（“MPS”）、云服务、文档工作流程以及技术解决方案的开发商、制造商和供应商。LII经营办公室打印和成像市场，其产品包括激光打印机、多功能设备以及相关的用品/解决方案/服务。LII产品的主要客户为大型企业、中小型企业、公LII的产品主要透过世界各国的转销商、零售商及分销商进行销售。
待收购利盟国际，II，LLC。
2024年12月22日，公司签订了一份收购协议和收购计划（“收购协议”），其中规定施乐公司（“施乐”）在一项价值15亿美元的交易中收购公司，其中包括净债务和其他承担的负债。此次收购的完成仍取决于适用的外国和国内监管许可以及其他惯例成交条件，包括纳思达股东的批准以及CIFIUS监测机构的监管批准。虽然投资者预计将在2025年下半年完成交易，但无法确定此次收购能否成功完成。
收购协议包括终止权，允许任何一方在收购协议中包含的合同规定日期之前未满足某些成交条件的情况下终止协议。此外，根据导致终止的情况，Lexmark或施乐可能需要向另一方或投资者偿还与未决交易相关的记录在案的自付费用，最高不超过3000万美元。如果收购协议因未能在特定期限内召开纳思达股东大会或未能获得纳思达股东的批准而终止，而Lexmark收到对公司的另一项收购要约，则如果公司与另一买方在终止后的十八个月内订立最终收购协议，Lexmark将欠施乐 5000万美元，减去已偿还的费用。截至2025年3月31日，尚未进行与这些终止条款相关的应计。
随附的未经审计的综合简明财务报表省略了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露。然而，公司相信所作出的披露足以确保所提供的信息不会产生误导。我们建议您结合我们截至2024年12月31日的财政年度年度报告中包含的合并财务报表及其附注阅读这些合并简明财务报表。
管理层认为，未经审计的中期综合财务报表反映了为公平列报所列报的中期业绩所必需的所有正常经常性调整。中期业绩不一定代表一整年的业绩。
| 2. | 新的会计准则和会计变更 |
利盟考虑了财务会计准则委员会（“FASB”）发布的所有会计准则更新（“ASU”）的适用性和影响。除下文讨论的ASU外，FASB在过去两年发布的新ASU经评估后确定不会对公司产生重大影响。
近期发布的尚未采纳的会计公告：
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露。ASU 2024-03旨在改善有关公共商业实体费用的披露，并向投资者提供有关通常呈现的费用标题中的费用类型的更详细信息。ASU2024-03在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估该指引对其披露的潜在影响。
8
利盟机密
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，其中包括进一步加强所得税披露的修订，主要是通过对税率调节类别和按司法管辖区缴纳的所得税进行标准化和分类。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用这一标准的影响，以确定其对公司披露的影响。
| 3. | 现金、现金等价物和限制性现金 |
下表提供了合并简明财务状况表中报告的现金、现金等价物和受限现金与合并简明现金流量表中显示的总额的对账：
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 83.7 | $ | 100.3 | ||||
| 受限制现金(1) |
11.0 | 11.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和受限制现金总额 |
$ | 94.7 | $ | 111.4 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 受限制现金计入综合简明财务状况表的预付费用和其他流动资产。 |
受限现金主要指作为金融机构短期信贷某些展期的抵押品而质押的所需存款。
| 4. | 收入 |
与客户订立合约的收入确认
以下已列入综合简明收益表的收入。
| 三个月结束 | ||||||||
| 收入来源 |
2025年3月31日 | 2024年3月31日 | ||||||
| 客户合同收入 |
$ | 492.0 | $ | 528.0 | ||||
| 租赁收入 |
19.3 | 10.0 | ||||||
| 现金流量套期保值收入 |
(0.8 | ) | 1.6 | |||||
| 合作安排收入 |
0.9 | 0.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
$ | 511.4 | $ | 540.5 | ||||
|
|
|
|
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分类收入
下表按主要产品和服务以及按地域市场分列公司与客户签订的合同收入。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司来自客户合同的收入分别为4.92亿美元和5.28亿美元。
| 三个月结束 | ||||||||
| 按主要产品和服务划分的收入 |
2025年3月31日 | 2024年3月31日 | ||||||
| 硬件 |
$ | 64.1 | $ | 90.7 | ||||
| 消耗品 |
173.5 | 178.7 | ||||||
| 托管打印服务(2) |
124.7 | 131.5 | ||||||
| 根据OEM安排提供的产品 |
99.9 | 97.9 | ||||||
| 零件 |
10.7 | 10.4 | ||||||
| 服务型保修 |
11.7 | 12.1 | ||||||
| 其他收入(1) |
7.4 | 6.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 与客户签订的合同收入总额 |
$ | 492.0 | $ | 528.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 其他收入包括来自其他服务和软件许可销售的收入。 |
| (2) | 作为托管打印服务（“MPS”）的一部分提供的安装服务包含在托管打印服务的收入中。 |
主要产品和服务是公司对收入进行分类的主要方法。这与该公司的商业模式是一致的，该模式是基于放置硬件，以捕获有利可图的消耗品和服务年金。
9
利盟机密
| 三个月结束 | ||||||||
| 按地域市场划分的收入 |
2025年3月31日 | 2024年3月31日 | ||||||
| 北美洲 |
$ | 260.7 | $ | 285.4 | ||||
| EMEA（欧洲、中东和非洲） |
132.5 | 132.0 | ||||||
| 亚太地区 |
64.2 | 61.4 | ||||||
| 拉丁美洲 |
34.6 | 49.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 与客户签订的合同收入总额 |
$ | 492.0 | $ | 528.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
利盟按地域市场对收入进行分类，以与销售团队和企业财务的结构保持一致。销售额根据客户所在地归属于地理区域；因此，美国和欧洲的出口可能包括在其他地理位置。
与客户的合同产生的余额
下表提供了公司与客户签订的合同中的应收款项、合同资产、合同负债等信息。
| 与客户的合同产生的余额 |
截至 2025年3月31日 |
截至 2024年12月31日 |
改变 | |||||||||
| 应收账款 |
$ | 347.7 | $ | 367.6 | $ | (19.9 | ) | |||||
| 合同资产 |
77.3 | 68.4 | 8.9 | |||||||||
| 合同负债（流动） |
77.2 | 75.8 | 1.4 | |||||||||
| 合同负债（非流动） |
92.3 | 98.3 | (6.0 | ) | ||||||||
上述贸易应收款项不包括与经营租赁相关的应收款项或与销售类租赁相关的未付、定期账单，这些应收款项包括在贸易应收款项中，扣除综合简明财务状况表中的备抵。截至2025年3月31日和2024年12月31日，租赁活动应收款项分别为1350万美元和1390万美元。截至2025年3月31日的三个月期间发生的坏账费用为10万美元，其中40万美元与与客户合同的贸易应收款有关。截至2024年3月31日的三个月，产生了0.5百万美元的坏账费用，全部与客户合同的贸易应收款有关。
合同资产包括在综合简明财务状况表的预付费用和其他流动资产中，鉴于这些资产的性质和开票的典型频率，通常是流动资产。合同负债在综合简明财务状况表的应计负债或其他负债中入账，这取决于它们是否被分类为流动负债或非流动负债。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月确认的收入，包括在每年年初的合同负债余额中，分别为2180万美元和2220万美元。该收入主要与延长保修和维护服务有关。
截至2025年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为承诺客户的5.457亿美元。如果客户为了方便可以解除合同而不招致实质性处罚，公司不认为客户犯了罪。这包括可变对价的估计，但完全分配给未履行履约义务或完全未履行承诺的可变对价除外，即根据系列指导和合同，公司通常根据向客户开具发票的权利确认收入，转让构成单一履约义务一部分的可明确区分的商品或服务。作为一种实际的权宜之计，公司不包括原始期限为一年或一年以下的合同。这些估计数可能会因各种因素而发生变化，这些因素包括但不限于：合同终止、合同范围变化、修订的估计数、未实现收入调整以及货币波动。公司预计将在剩余（非可选）服务期内确认此项收入，其中约28%和30%分别在未来12个月和24个月内确认为收入，其余在此后确认。
截至2025年3月31日止三个月的累计追赶调整导致的收入调整为760万美元，而截至2024年3月31日止三个月为（1.2）万美元。这些调整产生于合同修改和与影响合同交易价格的进度计量有关的估计数变化。
10
利盟机密
| 5. | 衍生品和风险管理 |
衍生工具和套期保值活动
利盟的活动使公司面临多种市场风险，包括外币汇率和利率变化的影响。公司的风险管理计划旨在降低市场风险可能对其经营业绩产生的潜在不利影响。
利盟维持外汇风险管理策略，即利用衍生工具保护其利益免受货币汇率波动导致的意外收益波动的影响。本公司不持有或发行用于交易目的的金融工具，也不持有或发行杠杆衍生工具。利盟维持利率风险管理策略，可能会不时使用衍生工具，以尽量减少利率波动导致的重大、意外的收益波动。公司通过使用衍生工具对冲汇率和利率变动风险敞口，使自身面临信用风险和市场风险。利盟通过与高评级机构订立衍生工具来管理交易对手信用风险敞口，这些机构可以预期将根据协议条款充分履行义务。市场风险是货币汇率或利率变动对金融工具价值产生的不利影响。公司通过建立和监测限制可能承担的市场风险类型和程度的参数来管理与利率和外汇合同相关的市场风险敞口。
公允价值对冲
利盟利用公允价值套期保值来降低市场波动可能对其经营业绩产生的潜在不利影响。公允价值套期是对已确认资产或负债的套期。利盟订立外汇远期及掉期合约，以对冲贸易应收款项、应付账款及其他货币资产及负债。该方案中使用的远期和掉期合约一般在三个月或更短时间内到期，与标的资产或负债一致。
现金流对冲
现金流量套期是对与已确认的资产或负债相关的预测交易或将收到或支付的现金流量的可变性进行的套期。利盟不时订立外汇期权，或由净买入期权组成的期权组合，一般在未来十二个月内到期，作为以外币计价的预期销售的对冲。订立这些合同是为了防范此类交易产生的最终现金流量将受到汇率变化不利影响的风险。
截至2023年12月31日止十二个月，公司订立多项利率互换协议，将两年7.00亿美元浮动利率定期贷款的SOFR利率固定为平均4.0%。该公司通过利率互换协议达成了固定约70%的浮动利率定期债务的目标。订立这些协议是为了防范公司可变定期债务所支付的利息将受到利率变化不利影响的风险。有关公司债务和利率的更多详情，请参阅综合简明财务报表附注12。
衍生工具和套期保值活动的会计处理
所有衍生工具均按公允价值在综合简明财务状况表中确认。利盟衍生工具的公允价值基于使用当前市场数据的定价模型或公式，或在适用的情况下，市场报价。在衍生工具订立之日，本公司根据标的被套期项目的性质，将衍生工具指定为公允价值套期、现金流量套期或未指定为套期工具的衍生工具。对于现金流量套期，公司将衍生工具分为多层，仅将衍生工具的某些层指定为现金流量套期，未指定部分作为衍生工具核算，未指定为套期。被指定为公允价值套期的衍生工具的公允价值变动，连同被套期资产或负债的损失或收益，在合并简明收益表的收入成本或其他费用（收入）净额的当期收益中记录，具体取决于与套期相关的基本风险。被指定并符合现金流量套期条件的外汇期权或利率掉期协议的公允价值变动在综合简明财务状况表的累计其他综合收益（亏损）中记录，直至相关交易发生。届时，外汇期权的损失或收益在综合简明收益表的收入中记入当期收益，利率掉期协议的损失或收益在综合简明收益表的利息费用中记入。未被指定为套期的衍生工具的公允价值变动与基础资产、负债或交易的影响在综合简明收益表的同一行中记录；现金流量一般与被套期的基础资产和负债包括在综合简明现金流量表的同一部分中。
11
利盟机密
Lexmark正式记录了套期工具和被套期项目之间的所有关系，以及其风险管理目标和承接各种套期项目的策略。这一过程包括酌情将所有被指定为公允价值套期和现金流量套期的衍生工具与综合简明财务状况表上的特定资产和负债或与预测交易挂钩。本公司正式评估套期交易中使用的衍生工具在套期开始时和持续基础上是否有效抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。
当（1）确定衍生工具在抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动方面不再有效，（2）衍生工具到期或被出售、终止或行使，或（3）衍生工具作为套期工具终止，因为预测交易不太可能发生时，Lexmark前瞻性地终止套期会计。当套期会计因预测的交易很可能不会发生而终止，或在套期会计终止的所有其他情况下，衍生工具将继续按其公允价值在综合简明财务状况表中列账，而计入累计其他全面收益（亏损）的损益立即在收益中确认。
公允价值对冲
下表列出了衍生工具的未偿还名义净额。这些头寸是由主要以下表货币计值的已确认资产和负债的公允价值套期保值推动的：
| 按货币分列的多头（空头）头寸（美元） |
3月31日， 2025 |
|||
| 欧元/美元 |
$ | 131.0 | ||
| 菲律宾比索/美元 |
(106.5 | ) | ||
| 人民币/美元 |
(82.2 | ) | ||
| 墨西哥比索/美元 |
48.9 | |||
| 瑞郎/美元 |
(34.7 | ) | ||
| 福林/美元 |
11.6 | |||
| 欧元/英镑 |
10.9 | |||
| 欧元/瑞郎 |
(10.9 | ) | ||
| 新加坡元/美元 |
7.9 | |||
| 印度卢比/美元 |
(7.2 | ) | ||
| 澳元/美元 |
6.9 | |||
| 其他，净额 |
19.6 | |||
|
|
|
|||
| 合计 |
$ | (4.7 | ) | |
|
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12
利盟机密
| 按货币分列的多头（空头）头寸（美元） |
12月31日， 2024 |
|||
| 欧元/美元 |
$ | 124.2 | ||
| 菲律宾比索/美元 |
(103.2 | ) | ||
| 人民币/美元 |
(73.8 | ) | ||
| 墨西哥比索/美元 |
51.1 | |||
| 瑞郎/美元 |
(19.1 | ) | ||
| 福林/美元 |
11.2 | |||
| 欧元/瑞郎 |
(10.1 | ) | ||
| 新加坡元/美元 |
9.1 | |||
| 印度卢比/美元 |
(9.0 | ) | ||
| 澳元/美元 |
9.0 | |||
| 欧元/英镑 |
8.5 | |||
| 其他，净额 |
24.9 | |||
|
|
|
|||
| 合计 |
$ | 22.8 | ||
|
|
|
|||
公司的公允价值套期不受净额结算总协议或美国公认会计原则下允许在合并简明财务状况表中以净额列报的其他条款的约束。公司公允价值套期保值在综合简明财务状况表中以公允价值记入预付费用和其他流动资产（应计负债）的衍生资产（负债）净额如下：
| 外汇合约 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||||
| 总资产头寸 |
$ | 7.2 | $ | 4.3 | ||||
| 毛额（负债）头寸 |
(4.9 | ) | (9.8 | ) | ||||
公司在截至3月31日止三个月的综合简明收益表中记录了以下与符合并被指定为公允价值套期保值工具的衍生工具以及相关被套期项目相关的（收益）和损失：
| 记录在 | ||||||||||||||||
| 收益成本 | 其他费用（收入），净额 | |||||||||||||||
| 公允价值套期保值关系 |
三个月结束 | 三个月结束 | ||||||||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | 0.3 | $ | 2.3 | $ | (8.7 | ) | $ | 2.0 | |||||||
| 底层 |
1.7 | (1.0 | ) | 8.6 | (2.7 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||
| 合计 |
$ | 2.0 | $ | 1.3 | $ | (0.1 | ) | $ | (0.7 | ) | ||||||
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|||||||||
该公司还在上表中排除了未对冲的货币风险，截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，该公司的亏损总额分别为0.8百万美元和0.3百万美元。
现金流对冲
公司的现金流量套期保值合同不受净额结算总协议或美国公认会计原则下允许在合并简明财务状况表中以净额列报的其他条款的约束。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司指定为预期欧元计价销售的现金流对冲的外汇期权的净名义金额分别为1.967亿美元和1.489亿美元。本公司的外汇现金流量套期保值在综合简明财务状况表中以公允价值记入预付费用和其他流动资产（应计负债）的衍生资产总额（负债）如下：
| 外汇合约 |
3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||||
| 总资产头寸 |
$ | 3.8 | $ | 8.3 | ||||
| 毛额（负债）头寸 |
(3.8 | ) | (0.4 | ) | ||||
13
利盟机密
公司有以下与符合条件并被指定为现金流量套期工具的外汇期权相关的收益和（损失）以及在综合综合综合收益简明报表中记录的相关被套期项目：
| 税后净额 中确认的收益（损失） 其他综合 收益（亏损） |
增益位置 （损失）重新分类 从 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损） |
税前收益（亏损）金额 重新分类自 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损） |
||||||||||||||||
| 三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 现金流量套期保值关系 |
3月31日， 2025 |
3月31日， 2024 |
3月31日， 2025 |
3月31日， 2024 |
||||||||||||||
| 外汇合约 |
$ | (6.8 | ) | $ | 1.5 | 收入 | $ | 1.9 | $ | 1.0 | ||||||||
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对于那些被分为多层、某些层未被指定为现金流量套期的衍生工具，截至2025年3月31日，未指定层的总资产和负债头寸分别为130万美元和130万美元，并在综合简明财务状况表中以公允价值记入预付费用和其他流动资产（应计负债）。截至2024年12月31日，未指定层的总资产和负债头寸分别为280万美元和10万美元，并在综合简明财务状况表的预付费用和其他流动资产（应计负债）中按公允价值入账。截至2025年3月31日和2024年3月31日，未指定层在收入中确认的净收益和（损失）金额为（2.7）百万美元和0.6百万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未指定为现金流对冲的分层的名义金额分别为6560万美元和4960万美元。
截至2025年3月31日和2024年3月31日，计入累计其他综合收益（亏损）的外汇衍生工具递延净收益和（亏损）分别为0.2百万美元和190万美元税前，如果实现，将在未来12个月内重新分类为收益。
公司于截至3月31日止年度的综合综合综合收益简明报表中有以下与符合资格并被指定为现金流量套期工具的利率掉期协议及相关被套期项目相关的收益和（亏损）：
| 税后净额 中确认的收益（损失） 其他综合 收益（亏损） |
增益位置 （损失）重新分类 从 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损） |
税前收益（亏损）金额 重新分类自 累计其他 综合 收益（亏损） 成 净收益（亏损） |
||||||||||||||||
| 三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 利率对冲关系 |
3月31日， 2025 |
3月31日， 2024 |
3月31日， 2025 |
3月31日， 2024 |
||||||||||||||
| 利率互换协议 |
$ | — | $ | — | 利息支出 | $ | 1.3 | $ | 5.0 | |||||||||
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|||||||||||
在截至2023年12月31日的十二个月中，该公司清算了此前以7.00亿美元债务进行的利率掉期交易。由于基础交易仍很可能发生，掉期以收益清算，该收益将在原始掉期的存续期内摊销至2025年6月。该公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内分别实现了130万美元和500万美元的利率掉期衍生工具税前递延净收益和（亏损）。截至2025年3月31日，目前在累计其他综合收益（亏损）中记录的剩余0.4百万美元递延收益将在未来十二个月内重新分类为收益。
风险集中
利盟主要集中的信用风险主要包括现金等价物投资和贸易应收款。对具有审慎分散要求的多种优质货币市场账户进行现金等价物投资。公司通过限制可以与任何一个债务人进行的现金等价物投资的金额，寻求其现金等价物投资的多样化。与贸易应收款项相关的信用风险分散在位于不同地理区域的大量客户中。抵押品，例如信用证和银行保函，在某些情况下是需要的。此外，公司使用信用
14
利盟机密
为特定义务人提供保险，以限制不履约的影响。利盟通过第三方分销商、转售商和原始设备制造商（OEM）客户销售其大部分产品。如果这些分销商、转售商和OEM客户的财务状况或运营大幅恶化，公司的经营业绩可能会受到不利影响。三个最大的分销商、转售商和OEM客户合计为8530万美元，约占2025年3月31日未付发票美元金额的24%，以及9940万美元，约占2024年12月31日未付发票美元金额的27%。截至2025年3月31日，一家OEM客户占未付发票美元金额的3560万美元或约10%。截至2024年12月31日，一家OEM客户占未付发票美元金额的42.0百万美元或约11%。利盟对其第三方分销商、转售商、OEM客户和其他客户的财务状况进行持续的信用评估，以确定适当的信用额度。
| 6. | 信贷损失 |
公司在发起或收购时计量并记录范围资产上的存续期预期信用损失。
公司确定的对信用损失准备的影响主要适用于以下范围内资产1）贸易应收款2）合同资产，以及3）销售类租赁应收款。贸易应收款和合同资产的预期信用损失使用一般历史损失率入账，称为一般拨备率，是使用历史、当前和预计趋势为每个法律实体制定的。销售类应收款项拨备采用信用评级和历史及预计趋势作为总体风险指标进行计算。公司每季度按国家审查宏观经济前景，以讨论预订额外储备调整（如适用）。
| 贸易津贴 应收款项 |
津贴 合同资产 |
津贴 销售型租赁 |
||||||||||
| 2024年1月1日余额 |
$ | (2.8 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (0.7 | ) | |||
| 预期信用损失本期（备抵） |
(0.5 | ) | — | — | ||||||||
| 从备抵中列支的注销 |
0.3 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||
| 2024年3月31日余额 |
$ | (3.0 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (0.7 | ) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2025年1月1日余额 |
$ | (2.5 | ) | (0.1 | ) | $ | (0.7 | ) | ||||
| 预期信用损失本期（备抵） |
(0.4 | ) | — | 0.3 | ||||||||
| 从备抵中列支的注销 |
— | (0.1 | ) | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2025年3月31日余额 |
$ | (2.9 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | (0.4 | ) | |||
|
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|
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销售类租赁应收款备抵本质上比贸易应收款项备抵更难估计，因为基础租赁组合在任何时候的平均期限约为两到三年，并且可能包含逾期已开票金额以及未开票金额。利盟考虑了信用损失准备金充足性季度评估中的所有可用信息。该公司认为，这些估计，包括任何定性调整，都是合理的，并考虑了所有关于过去事件、当前状况的合理可用信息以及对未来事件和经济状况的合理和可支持的预测。
利盟对每个销售型租赁客户进行信用评级，并对每个信用额度大于10万美元的客户进行年度审查。公司根据以下信用质量指标对客户进行评价：
A（低信用风险）–大多数或所有政治、经济、金融、货币或商业因素都是积极的，共同表现出一定程度的抵御不利变化的韧性。这类客户的损失率一般不到1%。
B（平均信用风险）–一项或多项政治、经济、金融、货币和/或业务（行业或公司特定）因素不确定，不利结果可能导致偿还债务的能力不足。这类客户的损失率一般不到1%。
C（高信用风险）–通过显示持续的不确定性或可能影响偿还能力的不利政治、经济、金融、货币和/或商业因素的风险敞口，这一类别被认为具有更大的违约脆弱性。这类客户的损失率一般在4%左右。
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利盟机密
| 7. | 库存 |
截至2025年3月31日和2024年12月31日，库存包括以下内容：
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||
| 原材料 |
$ | 35.5 | $ | 32.1 | ||||
| 在制品 |
68.6 | 76.1 | ||||||
| 成品 |
215.8 | 196.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总库存 |
$ | 319.9 | $ | 304.4 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司的报废和报废准备金均为3170万美元。
| 8. | 预付费用及其他流动资产和其他资产 |
截至2025年3月31日和2024年12月31日，综合简明财务状况表流动资产部分的预付费用和其他流动资产包括以下各项：
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||
| 合同资产 |
$ | 77.3 | $ | 68.4 | ||||
| 预付费用 |
37.0 | 38.6 | ||||||
| 应收增值税和销售税 |
20.7 | 19.9 | ||||||
| 短期销售型应收租赁款，净额 |
18.8 | 17.1 | ||||||
| 外汇衍生资产 |
12.3 | 15.4 | ||||||
| 受限制现金 |
11.0 | 11.1 | ||||||
| 短期销售佣金资产 |
8.3 | 10.1 | ||||||
| 其他 |
25.0 | 28.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 预付费用及其他流动资产 |
$ | 210.4 | $ | 209.0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并简明财务状况表的非流动资产部分中的其他资产包括：
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||
| 应收长期资本租赁，净额 |
$ | 38.4 | $ | 29.7 | ||||
| 长期递延所得税资产 |
26.0 | 26.2 | ||||||
| 长期软件即服务 |
37.1 | 36.2 | ||||||
| 长期预付养老金 |
12.4 | 12.1 | ||||||
| 长期存款 |
8.7 | 8.6 | ||||||
| 长期销售佣金资产 |
7.5 | 4.4 | ||||||
| 其他 |
12.4 | 11.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他资产 |
$ | 142.5 | $ | 128.4 | ||||
|
|
|
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|
|||||
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利盟机密
| 9. | 租赁 |
承租人
在租赁开始时，公司确定一项安排是否包含租赁，以及该租赁是否应归类为经营类或融资类租赁。该公司的租赁组合包括不动产、车辆和设备，其安排通常为2至5.5年的设备和车辆租赁，具有不同的续租和终止选择，而该公司的不动产租赁协议通常为2至9年的公司销售办事处。公司认为使用权（ROU）资产的经济寿命与公司拥有的资产相似。公司的大部分租约不包含续租或终止租约的选择权。利盟考虑了利盟的意向、租约是否包含展期或终止条款等市场和公司特定因素，以确定租赁负债的计量。
公司已选择不在综合财务状况表中确认一年或以下期限的租赁。公司的租赁一般不提供隐含费率，因此公司在计量经营租赁负债时使用其增量借款利率作为贴现率。增量借款利率是对公司在租赁开始时在租赁期内以抵押方式借入相当于租赁付款的金额所产生的利率的估计。
以下是截至3月31日止三个月的租赁费用分类摘要：
| 三个月结束 | ||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||
| 经营租赁费用 |
$ | 13.7 | $ | 12.4 | ||||
| 短期租赁费用 |
0.2 | 0.1 | ||||||
| 可变租赁费用 |
0.2 | 0.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 租赁费用总额 |
$ | 14.1 | $ | 12.6 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
租赁费用在合并收益表中计入收入成本、销售、一般和行政以及研发。公司的可变租赁费用与公司用于办公室和仓库的租赁房地产有关，主要包括人工和运营成本以及税收和保险。
出租人
公司与客户订立租赁协议，以提供多用途打印解决方案和融资，作为放置打印机以获取盈利年金的替代手段。公司在租赁和非租赁组件之间分配合同对价，其中包括安装和持续的MPS年金。公司租赁的平均期限为3-5年。该公司的大多数租赁协议都包含延长租约的选择权，并包含租赁终止选择权，其中包括租赁终止罚款。租赁一般不包括购买选择权，因为在租赁期结束时资产没有剩余价值。
截至3月31日止三个月的租赁收入构成部分如下：
| 合并中的位置 收益表 |
三个月结束 | |||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||
| 销售类型租赁收入 |
收入 |
$ | 13.4 | $ | 4.7 | |||||
| 应收租赁款利息收入 |
利息支出（收入），净额 |
0.1 | 0.4 | |||||||
| 租赁收入-经营租赁 |
收入 |
5.9 | 5.3 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 总租赁收入 |
$ | 19.4 | $ | 10.4 | ||||||
|
|
|
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该公司的可变租赁收入包括来自具有基于点击的协议的MPS合同的使用费，其中根据合同条款提供的消耗品或打印的页面向客户收取月费。
| 10. | 重组费用 |
重组行动的费用（冲销）已根据美国公认会计原则记录雇主对离职后福利的会计处理，并酌情记录与离职或处置活动相关的成本会计处理指南。
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利盟机密
2023年重组行动
2023年10月17日，公司宣布重组行动（“2023年重组行动”），旨在确保公司的长期健康。重组行动影响了全球约800个职位，导致了约3790万美元的税前费用，这些费用迄今已全部产生。截至2025年3月31日，该公司已支付3760万美元。
对2025年和2024年财务业绩的影响
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司2023年重组行动的费用（冲销）在综合简明收益表中记录如下：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
| 重组 和相关 收费 （反转） |
影响 运营中 收入 |
重组 和相关 收费 （反转） |
影响 运营中 收入 |
|||||||||||||
| 员工解雇福利费用 |
$ | 0.3 | $ | 0.3 | $ | (1.1 | ) | $ | (1.1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 重组费用总额 |
0.3 | 0.3 | (1.1 | ) | (1.1 | ) | ||||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||||
负债前滚
下表显示了与2023年重组行动有关的雇员解雇福利所产生的负债的前滚情况。重组负债总额计入综合简明财务状况表的应计负债。
| 雇员 终止 福利 |
||||
| 2025年1月1日余额 |
$ | 0.5 | ||
|
|
|
|||
| 产生的成本 |
— | |||
| 调整(1) |
0.3 | |||
|
|
|
|||
| 重组费用总额（冲销），净额 |
0.3 | |||
| 付款和其他(2) |
(0.5 | ) | ||
|
|
|
|||
| 2025年3月31日余额 |
$ | 0.3 | ||
|
|
|
|||
| (1) | 因实际职工解雇偿金比原估计数多而发生的调整 |
| (2) | 其他包括因外币折算导致的负债余额变动 |
| 11. | 应计负债和其他负债 |
印刷产品的销售包括标准产品保修，以向客户保证产品在销售时符合功能规格。公司根据其在产品故障率、材料使用和服务交付成本方面的经验，在销售时计提标准产品保修成本的估计金额。
公司对标准保修的保修责任变动情况如下表所示：
| 保修责任 |
2025 | 2024 | ||||||
| 1月1日余额 |
$ | 8.7 | $ | 6.6 | ||||
| 已发出保证的应计费用 |
2.9 | 7.4 | ||||||
| 与预先存在的保证相关的应计费用（包括估计的变化） |
0.2 | (1.9 | ) | |||||
| 结算（现金或实物） |
(3.4 | ) | (3.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 3月31日余额 |
$ | 8.4 | $ | 8.2 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
保修的当期部分计入综合简明财务状况表的应计负债。质保的非流动部分计入综合简明财务状况表的其他负债。由于非流动部分的非重要金额，上述未披露保修责任的流动和非流动部分的拆分。
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利盟机密
截至2025年3月31日和2024年12月31日，综合简明财务状况表流动负债部分的应计负债包括以下各项：
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||
| 销售和营销折扣 |
$ | 135.6 | $ | 150.9 | ||||
| 合同负债（流动） |
77.2 | 75.8 | ||||||
| 职工薪酬和福利 |
28.8 | 69.6 | ||||||
| 所得税 |
71.4 | 56.4 | ||||||
| 其他 |
86.6 | 92.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 应计负债 |
399.6 | 445.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2025年3月31日和2024年12月31日，合并简明财务状况表非流动负债部分的其他负债包括：
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
|||||||
| 养老金和离职后负债 |
$ | 128.5 | $ | 126.7 | ||||
| 不确定的税务状况 |
21.0 | 18.7 | ||||||
| 非流动合同负债 |
92.3 | 98.3 | ||||||
| 其他 |
36.0 | 49.2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他负债 |
$ | 277.8 | $ | 292.9 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12. | 债务 |
公司未偿还长期债务的账面价值、到期日、利率由以下构成：
| 到期日 |
2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||
| 利息 率 |
美元 金额 |
利息 率 |
美元 金额 |
|||||||||||||||
| 短期债务关联方 |
2025年5月21日 | — | $ | 0.1 | — | $ | 0.1 | |||||||||||
| 短期债务-其他 |
2025年5月1日 | 9.438 | % | 0.1 | 9.438 | % | 0.9 | |||||||||||
| First American Solar Array融资租赁 |
2027年3月31日 | 9.851 | % | 2.7 | 9.851 | % | 3.0 | |||||||||||
| 第一美国设备融资租赁 |
2027年8月31日 | 10.115 | % | 0.4 | 10.115 | % | 0.4 | |||||||||||
| 第一美国设备融资租赁 |
2028年3月31日 | 8.826 | % | 0.6 | ||||||||||||||
| 摩根士丹利摊销定期贷款(1): |
2027年7月13日 | 7.399 | % | 813.8 | 7.429 | % | 840.0 | |||||||||||
| 摩根士丹利循环信贷额度(1): |
2027年7月13日 | 6.899 | % | 86.3 | 6.929 | % | 19.0 | |||||||||||
| Regions Bank AR证券化左轮手枪： |
2027年10月29日 | 5.723 | % | 119.0 | 5.953 | % | 125.0 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 未偿债务总额 |
$ | 1,023.0 | $ | 988.4 | ||||||||||||||
| 减：短期债务关联方 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||
| 减：短期债务-其他 |
(0.1 | ) | (0.9 | ) | ||||||||||||||
| 减：长期债务流动部分 |
(145.6 | ) | (132.6 | ) | ||||||||||||||
| 减：未摊销发行费用 |
(21.1 | ) | (23.4 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 长期债务总额，扣除未摊销发行费用 |
$ | 856.1 | $ | 831.4 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| (1) | 以摩根士丹利 Senior Funding，Inc.为行政代理人的定期贷款和循环信贷融资由贷方组成的银团。 |
在截至2025年3月31日的三个月内，公司收到1.19亿美元的债务收益，支付的债务总额为8440万美元。债务收益总额包括用于摩根士丹利左轮手枪的借款1.074亿美元、与AR证券化左轮手枪相关的借款1100万美元以及与下文讨论的设备融资相关的借款60万美元。债务支付总额包括用于左轮手枪的4000万美元、用于定期贷款的2620万美元、用于AR证券化的1700万美元偿还、用于保险费融资的90万美元以及用于下文讨论的设备融资付款的30万美元。
19
利盟机密
在截至2024年12月31日的一年中，该公司通过为2024年投入使用的太阳能电池板和肯塔基州列克星敦总部使用的设备提供融资，承担了480万美元的债务。在截至2025年3月31日的三个月中，该公司通过为肯塔基州列克星敦总部使用的更多设备提供融资而额外承担了60万美元的债务。这些交易被视为失败的售租回购协议，因此被归类为债务。所有这三项融资协议都是与第一美国银行达成的，该公司在截至2025年3月31日的三个月内支付了与这些交易相关的30万美元。截至2025年3月31日，这些交易产生的120万美元剩余债务计入长期债务的流动部分，250万美元计入长期债务，扣除未摊销的发行成本。
摩根士丹利信贷融通
MS信贷额度于2022年7月签订，包含定期贷款和循环贷款。定期贷款按季度支付本金和利息，按约定的定期有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率加上3%的保证金计算。1.00亿美元的循环信用贷款要求按季度按定期SOFR利率支付未偿余额的利息，外加取决于公司财务业绩的2.5%至3.0%的保证金。截至2025年3月31日止三个月及截至2024年12月31日止年度，定期贷款的实际利率分别为8.496%及8.447%。截至2025年3月31日止三个月及截至2024年12月31日止年度，循环信贷贷款的实际利率分别为8.759%及8.451%。期限贷款和循环信用贷款均于2027年7月到期。
MS信贷工具包含惯常的肯定和否定契约。MS信贷工具还包含金融契约，要求2025年3月31日的综合净总杠杆率低于3.125比1，然后在2026年3月31日低于2.625比1，同时要求综合固定费用覆盖率高于1.2比1。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司遵守了所有契约。
MS信贷额度由一份担保协议提供担保，该协议授予担保方对利盟国际 II，LLC和包括LII在内的某些重要子公司的资产的第一优先留置权和担保权益。担保协议涵盖的资产包括现金和现金等价物、某些应收账款，不包括由Regions应收账款证券化担保的应收账款和租赁资产、某些不动产、厂房和设备以及某些无形资产。作为公司列克星敦总部经营租赁协议的一部分，一笔1360万美元的信用证计入信贷额度的总使用金额，从而为公司留下了8640万美元的可用金额。
应收账款证券化
于2022年12月7日，公司就公司与Regions Bank的美国应收账款（“AR证券化”）订立证券化协议，并于2022年12月23日修订初始证券化协议以包括加拿大应收账款。于2024年10月30日，公司与Regions Bank及富国银行订立经修订协议，以提高最高借款金额。就本次交易而言，公司与其100%全资拥有的特殊目的子公司（“SPE”）Lexmark Receivables，LLC订立了一项信贷和担保协议，该协议规定将不时提供循环贷款，最高借款金额为1.25亿美元，取决于公司的合格应收款。在AR证券化下，公司出售和/或将其美国和加拿大贸易应收款和相关相关资产出售给其全资拥有的、受破产保护的SPE。Regions Bank和Well Fargo（“贷款人”）向子公司提供的现金垫款以其贸易应收款项和相关相关资产作抵押。截至2025年3月31日止三个月和截至2024年12月31日止年度，SPE分别拥有1.548亿美元和1.618亿美元的贸易应收款以及3390万美元和3230万美元的相关资产。SPE的资产被限制作为偿付其AR证券化项下义务的抵押品，其资产和信用无法用于偿付公司其他债权人的债务和义务。SPE向发起子公司支付惯常服务费。AR证券化的利息根据Term SOFR加上适用的保证金每月支付，该保证金的范围从1.3%到1.55%，具体取决于公司的财务业绩。AR证券化的实际利率于截至2025年3月31日止三个月及截至2024年12月31日止年度分别为6.056%及6.272%。
融资协议包含惯常的违约事件。与合格应收账款相关的应收账款及相关资产继续为公司所有，并继续在公司综合简明财务状况表中作为资产反映。该融资项下的借款被归类为长期债务，扣除公司综合简明财务状况表中未摊销的发行成本。AR证券化协议原定于2025年12月7日到期，但作为2024年修订协议的一部分，现在该协议将以摩根士丹利定期贷款到期日（目前为2027年7月13日）或2027年10月29日中较早的日期到期。
Regions AR证券化包含惯常的肯定和否定契约以及适用于SPE的四项财务契约：1）3个月平均违约率必须低于2%，2）3个月平均拖欠率必须低于4.25%，3）3个月平均稀释率必须低于6.25%，以及4）未偿销售天数必须低于45天。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司遵守了所有契约。
20
利盟机密
预定到期日
公司长期债务计划到期情况如下：
| 财政年度： |
||||
| 2025年（剩余） |
$ | 106.0 | ||
| 2026 |
159.1 | |||
| 2027 |
757.8 | |||
| 2028 |
0.1 | |||
|
|
|
|||
| 剩余本金支付总额 |
$ | 1,023.0 | ||
|
|
|
|||
利息
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，为债务融资利息支付的现金总额分别为1770万美元和2360万美元。
在截至2023年12月31日的十二个月中，该公司清算了此前以7.00亿美元债务进行的利率掉期交易。公司在清算时收到1490万美元，这包括在合并简明现金流量表中经营活动提供（用于）的净现金中。该公司在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内分别确认了与这些掉期相关的收益130万美元和500万美元，以抵消利息支出。截至2025年3月31日，该公司的未摊销收益剩余40万美元，截至2024年12月31日剩余170万美元。有关公司套期保值活动的结果，见综合简明财务报表附注5。
截至2025年3月31日止三个月或截至2024年12月31日止十二个月，公司无资本化利息成本。
13.所得税
截至2025年3月31日止三个月的实际税率为87.42%。这一税率高于21%的美国联邦法定税率，并导致了税收支出，这主要是由于增加了某些递延所得税资产的估值免税额、美国对外国收益的税收，特别是子部分F收入和全球无形低税收入（GILTI），以及收益的地域组合。
截至2024年3月31日止三个月的有效税率为269.97%，高于美国联邦法定税率21%，主要由于重组费用、某些递延税项资产的估值备抵增加、美国对外国收益的税收，特别是子部分F和GILTI、收益的地域组合，以及不确定的税收状况的释放。
有效税率基于非经常性事件以及经常性因素，包括对外国收入征税、估值津贴、研究和实验信贷以及对美国收益的州税。此外，有效税率将根据可能无法预测的离散或其他非经常性事件发生变化。
14.员工养老金和其他离职后福利
养老金和其他离职后计划的净定期福利成本构成部分如下：
| 三个月结束 | ||||||||
| 养老金福利： |
3月31日， 2025 |
3月31日， 2024 |
||||||
| 服务成本 |
$ | 0.8 | $ | 0.7 | ||||
| 利息成本 |
6.6 | 6.6 | ||||||
| 计划资产预期收益率 |
(5.0 | ) | (6.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净定期福利成本（贷项） |
$ | 2.4 | $ | 1.2 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他离职后福利： |
||||||||
| 利息成本 |
0.1 | 0.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净定期福利成本（贷项） |
$ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
除服务成本外的净定期福利成本的组成部分在其他费用（收入）中列报，在综合简明收益表中为净额。
21
利盟机密
该公司在截至2025年3月31日的三个月内为其养老金和其他离职后计划贡献了250万美元，目前预计将在2025年剩余时间内为其养老金和其他离职后计划贡献约1210万美元。
15.会员权益及累计其他综合收益
会员资本
纳思达集团有限公司（“母公司”）是公司的唯一成员，不对公司的任何债务、义务、责任或损失（无论是因合同、侵权行为或其他原因产生的）超出其出资范围的公司债权人承担个人责任。作为唯一成员，母公司对公司的任何收益和分配拥有所有权利、优先权和特权，但须遵守公司信贷协议中包含的任何要求和限制。
截至2020年12月31日止年度，利盟、纳思达和PAG修订了一份出资协议，根据该协议，纳思达和PAG同意在必要时应利盟的请求向利盟提供最多7500万美元的额外出资。在2024年期间没有提供与该协议相关的捐款，该协议于2024年到期。
累计其他综合收益（亏损）
下表提供了截至3月31日止三个月其他综合收益（亏损）各组成部分的税收优惠或费用：
| 2025 | ||||||||||||
| 改变， 税后净额 |
税收优惠 （责任） |
改变， 税前 |
||||||||||
| 其他综合收益（亏损）构成部分： | ||||||||||||
| 外币折算调整 |
$ | 9.6 | $ | (0.1 | ) | $ | 9.7 | |||||
| 现金流量套期未实现收益（损失） |
(7.8 | ) | 1.3 | (9.1 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 |
$ | 1.8 | $ | 1.2 | $ | 0.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 改变， 税后净额 |
税收优惠 （责任） |
改变， 税前 |
||||||||||
| 其他综合收益（亏损）构成部分： | ||||||||||||
| 外币折算调整 |
$ | (4.5 | ) | $ | (0.1 | ) | $ | (4.4 | ) | |||
| 现金流量套期未实现收益（损失） |
(3.5 | ) | 1.0 | (4.5 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 |
$ | (8.0 | ) | $ | 0.9 | $ | (8.9 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
22
利盟机密
以下前滚列示累计其他综合收益（亏损）的税后净额变动：
| 国外 货币 翻译 调整 |
承认 养老金和 其他 退休后 福利计划 事前服务 信用 |
未实现 收益（亏损） 现金 流量对冲 |
累计 其他 综合 收益 |
|||||||||||||
| 2025年1月1日余额 |
$ | (74.3 | ) | $ | 0.7 | $ | 8.1 | $ | (65.5 | ) | ||||||
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） |
9.6 | — | (5.2 | ) | 4.4 | |||||||||||
| 从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额 |
— | — | (2.6 | ) | (2.6 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他综合收益（亏损）净额 |
9.6 | — | (7.8 | ) | 1.8 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2025年3月31日余额 |
$ | (64.7 | ) | $ | 0.7 | $ | 0.3 | $ | (63.7 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2024年1月1日余额 |
$ | (27.8 | ) | $ | 0.7 | $ | 8.9 | $ | (18.2 | ) | ||||||
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） |
(46.5 | ) | — | 10.9 | (35.6 | ) | ||||||||||
| 从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额 |
— | — | (11.7 | ) | (11.7 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他综合收益（亏损）净额 |
(46.5 | ) | — | (0.8 | ) | (47.3 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2024年12月31日余额 |
$ | (74.3 | ) | $ | 0.7 | $ | 8.1 | $ | (65.5 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
下表提供了截至3月31日止三个月从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额详情：
| 有关累计其他综合收益的详情 |
重新分类的金额 累计其他 综合收益（亏损） |
中受影响的行项 合并简明报表 收益 |
||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||
| 现金流量套期未实现收益（损失） |
||||||||||
| $ | 1.9 | $ | 1.0 | 收入 | ||||||
| 1.3 | 5.0 | 利息 | ||||||||
| (0.6 | ) | (1.4 | ) | 所得税的福利（备抵） | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 这一期间的改叙共计 |
$ | 2.6 | $ | 4.6 | 税后净额 | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
16.公允价值
一般
公允价值计量的会计准则定义了公允价值，建立了按照美国公认会计原则计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。该指引将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。作为计量公允价值框架的一部分，该指南建立了计量公允价值所使用的估值技术的输入值层次结构，通过要求在可获得时使用最可观察的输入值，最大限度地使用可观察输入值并最大限度地减少不可观察输入值的使用。
23
利盟机密
公允价值等级
公允价值层次结构的三个层次是：
| • | 第1级——公司在计量日有能力获取的相同、非限制性资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）； |
| • | 第2级——除第1级中包含的报价外，可直接或间接观察到的资产或负债的输入值；和 |
| • | 第3级——在计量日资产或负债几乎没有市场活动的估值中使用的不可观察输入值。 |
资产和负债的公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量整体具有重要意义的任何输入值的最低水平分配一个级别。
以经常性公允价值计量的资产和负债
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||
| 公允价值 | 基于 2级 |
公允价值 | 基于 2级 |
|||||||||||||
| 资产： |
||||||||||||||||
| 现金等价物(1) |
$ | 6.6 | $ | 6.6 | $ | 3.3 | $ | 3.3 | ||||||||
| 外币衍生品(2) |
12.3 | 12.3 | 15.4 | 15.4 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
$ | 18.9 | $ | 18.9 | $ | 18.7 | $ | 18.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 负债： |
||||||||||||||||
| 外币衍生品(2) |
$ | 10.0 | $ | 10.0 | $ | 10.3 | $ | 10.3 | ||||||||
|
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| (1) | 计入综合简明财务状况表的现金及现金等价物。 |
| (2) | 外币衍生资产和外币衍生负债分别计入综合简明财务状况表的预付费用和其他流动资产及应计负债。有关衍生资产和负债的毛额披露，请参阅综合简明财务报表附注5。 |
转让
为识别公允价值层次结构中的适当级别，公司使用有关金融工具一般特征的默认假设作为起点。然后，公司根据公司获得的证据的权重，视需要调整分配给报告期末持有的金融工具的公允价值计量的水平。截至2025年3月31日止三个月及截至2024年12月31日止年度，公司没有购买、转入或转出Level 3。
估值技术
现金等价物
现金等价物主要由公司投资的货币市场基金组成，被视为现金等价物。货币市场基金按向公司发行的每股股份报价资产净值（“NAV”）进行估值。
其他现金等价物包括短期性质且公允价值与其账面值相近的计息存款账户。
衍生品
公司衍生金融工具的公允价值基于使用当前市场数据的定价模型或公式。计算中使用的变量包括远期点数、即期利率、波动性假设和估值时的基准利率、往来交易对手的付款频率，以及生效日期和终止日期。该公司认为，不履行义务的风险微乎其微。公司所有衍生工具均被指定为公允价值等级中的第2级计量。有关公司衍生工具的更多信息，请参阅综合财务报表附注5。
24
利盟机密
计划资产
计划资产必须至少每年根据雇主对养老金和养老金以外的退休后福利进行会计核算的会计指导进行计量。公允价值计量指引要求计划资产的估值符合其对公允价值的定义。公允价值计量指引不适用于计算养老金和退休后债务，因为负债不以公允价值计量。公司最后一次计量计划资产是在2024年12月31日。
其他金融负债汇总
截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司不包括融资租赁的债务账面价值分别为9.982亿美元和9.616亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，不包括融资租赁的公司债务的估计公允价值分别为9.876亿美元和9.500亿美元。债务的公允价值是根据第2级输入使用经不履约风险调整的当前市场利率数据确定的。
初始确认后按非经常性基础以公允价值计量的资产和负债
在2024年第四季度，公司记录了与公司商号无限期无形资产和商誉估值相关的非经常性公允价值调整。公允价值参考公司施乐采购价格得出。截至2024年12月31日止年度，公司确认了6.809亿美元的商誉减值。这一减值是根据施乐以15亿美元收购该公司的未决交易得出的实体的隐含公允价值确定和确定的。截至2024年12月31日止年度，确认了1.60亿美元的商品名称减值。公司在对商品名称进行估值时采用了免版税方法。估值中使用的重要输入值包括贴现率、特许权使用费率、所得税率以及其他经济变量。如上文所述，2024年的减值是由于公司的未决收购导致更高的贴现率。截至2025年3月31日止三个月期间，不存在需要对公司商誉和无形资产进行重新估值的触发事件。
在2025年或2024年期间，初始确认后以非经常性基础以公允价值计量的资产或负债不存在其他重大公允价值调整。
17.承诺和意外情况
或有事项
该公司涉及诉讼、索赔、调查和诉讼，包括下文确定的诉讼、索赔、调查和诉讼，包括知识产权、商业、就业、员工福利和在日常业务过程中出现的环境问题。此外，各国政府当局不时发起调查和调查，其中一些调查正在进行中。公司打算在这些事项上继续与这些政府当局充分合作。
根据或有事项会计准则，公司定期评估其重大诉讼、索赔或评估的潜在损失的可能性，以确定是否发生了负债，以及是否很可能发生一项或多项确认损失的未来事件。如果潜在损失被公司确定为很可能发生，并且能够合理估计损失金额，公司将为该诉讼、索赔或评估建立应计项目。如果确定该诉讼、索赔或评估的潜在损失较可能发生的可能性小，公司将评估潜在损失是否合理可能，并将披露对可能损失或损失范围的估计；但如果不能作出合理估计，公司将为此提供披露。
诉讼本质上是不可预测的，可能会导致不利的裁决或决定。如果这些诉讼事项、索赔或评估中的任何一项或多项导致对公司的重大判决或由公司解决，由此产生的负债也可能对公司的财务状况、现金流量和经营业绩产生重大影响。
FlexiWorld International，Inc.诉利盟国际公司专利侵权
截至2022年12月31日止年度，非执业实体FlexiWorld International，Inc.对Lexmark分别提起了四项专利侵权诉讼。在投诉中，Flexiworld声称Lexmark侵犯了与支持Wi-Fi的打印机和智能手机打印机应用相关的14项Flexiworld专利。利盟积极抗诉，并于2024年1月以非实质性金额和解专利侵权诉讼，从而了结诉讼。
25
利盟机密
秘鲁税务和处罚裁定（增值税）
截至2023年12月31日止年度，秘鲁国家税务局SUNAT根据截至2022年12月31日止年度开始的税务审计发布了关于征收增值税的税务和处罚裁定。SUNAT声称，授予Lexmark分销商之一的一些销售折扣缺乏足够的单证支持来证实其存在和运营，从而增加了增值税应税基数。利盟正准备在行政级别提出抗辩，以质疑这一决定。截至2025年3月31日，尚未进行应计作为损失或有事项的可能性不大。然而，200万美元至300万美元之间的损失意外情况是合理可能的。
其他诉讼
目前尚有涉及公司的其他各类诉讼、索赔、调查、诉讼等事项处于待决状态。公司已确定，尽管就某些事项而言潜在损失是合理可能的，但就可能估计损失或损失范围的此类事项而言，对损失的估计或损失范围的估计对公司的综合经营业绩、现金流量或财务状况并不重要。
18.关联方交易
该公司有一项协议，可以向纳思达出售自有品牌的再制造硒鼓，以及在卖出回购安排中向纳思达附属公司出售组件并从其购买硒鼓。制成品的销售计入综合简明收益表的收入，采购计入综合简明财务状况表的存货，直至售出为止。
截至2025年3月31日的三个月，该公司对纳思达附属公司的销售额为2640万美元，而2024年同期为1390万美元。截至2025年3月31日止三个月的销售额包括与出售回购安排相关的30万美元销售额，而2024年同期为540万美元，以及截至2025年3月31日止三个月的130万美元销售税，而2024年同期为110万美元销售税。制造业卖出回购交易和销售税不包括在合并简明收益表的收入中。此外，公司于2021年第四季度开始与奔图和静控就知识产权和组件的使用进行合作安排。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间收到的协作收入总额分别为1.0百万美元和0.7百万美元。
截至2025年3月31日的三个月内，从纳思达附属公司的采购为1430万美元，而2024年同期为1900万美元。这些采购包括与截至2025年3月31日止三个月的卖出回购安排相关的1430万美元，以及2024年同期的1880万美元。截至2025年3月31日止三个月期间，从纳思达进行的采购仅包括最终销售给关联方客户的产品，而2024年同期的采购也包括最终销售给非关联方客户的产品。截至2024年12月31日止年度，公司将制造从纳思达及关联方过渡至其他合同制造商。
公司还与纳思达签订了交叉许可协议，双方同意将两家公司的影像产品分销和销售业务转换为纳思达控制下的统一体系。该协议规定了公司根据全球分销和销售业绩标准向纳思达支付的款项计算。该公司在截至2025年3月31日的三个月内累计110万美元，而2024年同期为110万美元。这些金额在综合简明收益表的收入成本中确认。
19.随后发生的事件
2025年3月31日后，特朗普政府通过行政命令修订了关税政策，在某些国家实施10%的全球关税和特别互惠关税，同时豁免符合美国墨西哥加拿大贸易协定（“USMCA”）的商品先前宣布的关税、全球10%的关税和互惠关税。利盟从该公司的华雷斯工厂发货的商品符合USMCA豁免条件。公司继续监测全球关税政策的变化，并正在实施价格上涨，以抵消目前关税上涨对公司运营和财务状况的负面影响。此外，利盟将在必要时评估其他减轻未来物质影响的行动。
公司对2025年3月31日之后的事件进行了评估，直至2025年5月14日，即公司合并财务报表可供发布之日。公司已确定不存在其他需要披露的重大事项。
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利盟机密