归档人：HomeStreet，Inc.根据1933年证券法第425条并被视为根据1934年证券交易法第14a-12条规则归档的标的公司：HomeStreet，Inc.委员会文件编号：001-35424以下演示文稿将由HomeStreet，Inc.和FirstSun Capital Bancorp在即将举行的投资者会议上介绍。该演示文稿包含与HomeStreet，Inc.和FirstSun Capital Bancorp之间拟议交易相关的信息。
转型战略合并e n h a n c i n g v a l u e f o r o u r s h a r e h o l d e r s，C u s t o m e r s a n d c o m u n i t i e s f e b r u a r y 2024 p o s i t i o n e d f o r g r o w t h i n a c h a l l e n g i n g o p e r a t i n g e n v i r o n m e n t
2免责声明&前瞻性声明前瞻性声明本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性声明”。一般来说，前瞻性陈述可以通过“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“计划”、“目标”、“目标”、“项目”、“预测”、“寻求”、“战略”、“未来”、“机会”或类似的表达方式，或未来或条件动词，如“将”、“可能”、“可能”、“将是”、“将继续”、“将可能导致，”或这些术语的否定或类似变体，并包括与拟议交易的益处（包括对收益的增值）、FirstSun Capital Bancorp（“FirstSun”）和HomeStreet，Inc.（“HomeStreet”）在合并后的计划、目标、期望和意图、交易完成的预期时间以及其他非历史事实的陈述有关的陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。这些前瞻性陈述代表了管理层的信念，基于做出这些陈述时可获得的信息，关于所涉及的事项；它们不是对未来业绩的保证。实际结果可能与前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异，这些陈述受到许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能会随着时间而改变。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，并非旨在作为、也不得被任何投资者所依赖，作为对事实或可能性的保证、保证、预测或确定性陈述。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：（1）交易产生的成本节约和任何收入协同效应可能无法实现或需要比预期更长的时间才能实现的风险，（2）客户、供应商、员工或其他业务合作伙伴关系的交易中断，（3）可能导致延迟完成交易或终止合并协议的任何事件、变化或其他情况的发生，（4）利率环境发生变化，包括利率变化的幅度和持续时间，这可能会对FirstSun和HomeStreet的收入和支出、资产和义务的价值、资金和流动性的可用性和成本产生不利影响，以及随着合并的完成，（5）未能获得HomeStreet股东的必要批准，（6）与交易相关的成本、费用、开支和收费可能大于预期，（7）FirstSun在预期时间范围内且不施加不利条件的情况下获得交易所需的政府批准的能力，（8）声誉风险以及公司的客户、供应商、员工或其他业务合作伙伴对交易的反应，（9）合并协议中的成交条件未能得到满足，或交易未能完成的任何意外延迟，（10）将HomeStreet的运营整合到FirstSun运营中的相关风险，包括此类整合将被实质性延迟或成本或难度将高于预期的风险，（11）与交易相关的潜在诉讼或监管行动的风险，（12）与FirstSun未来进行收购相关的风险，（13）向新的地域或产品市场扩张的风险，（14）FirstSun在交易中增发其普通股并相关筹资造成的稀释，（15）在完成拟议交易变得有必要时无法获得替代资本，（16）拟议交易可能会扰乱FirstSun和HomeStreet目前的计划和运营，（17）FirstSun和HomeStreet对其财务业绩的估计，（18）通货膨胀的影响，（19）借贷活动的信用风险，这可能会受到房地产市场恶化和借款人的财务状况的影响，以及贷款活动的操作风险，包括FirstSun和HomeStreet的承销做法的有效性以及欺诈风险，（20）贷款需求的波动，（21）发展和维持强大的核心存款基础或其他为FirstSun和HomeStreet的活动提供资金所需的低成本资金来源的能力，特别是在利率上升或高利率环境下，（22）在短期内快速提取大量存款， （二十三）FirstSun和HomeStreet监管机构审核的结果以及任何该等监管机构可能（其中包括）限制FirstSun或HomeStreet的经营活动、限制FirstSun或HomeStreet投资于某些资产的能力、不对某些资本或其他行为出具批准或无异议、增加FirstSun或HomeStreet的信用损失准备、导致资产价值减记、限制FirstSun或HomeStreet或FirstSun或HomeStreet银行子公司支付股息的能力，或处以罚款、处罚或处分，（24）银行倒闭或其他银行的其他不利事态发展对投资者关于银行的稳定性和流动性的一般情绪的影响，（25）FirstSun和HomeStreet竞争的市场发生变化，包括竞争格局、技术演进或监管变化，（26）消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化，（27）证券交易放缓或对证券交易产品的需求转移，（28）自然灾害和健康流行病的影响，（29）立法和法规变化，（30）在高度竞争行业经营的影响，（31）依赖第三方服务商，（32）在留住关键员工方面的竞争，（33）与数据安全和隐私相关的风险，包括任何数据安全漏洞、网络攻击、员工或其他内部不当行为、恶意软件、网络钓鱼或勒索软件、物理安全漏洞、自然灾害或类似中断的影响，（34）会计原则和准则的变更，（35）可能针对FirstSun、HomeStreet或其各自的董事和高级职员提起的与拟议交易有关的潜在诉讼，包括与此相关的任何结果的影响，（36）FirstSun或HomeStreet证券交易价格的波动，（37）实施业务计划、预测、及在拟议交易完成后的其他预期并识别和实现额外机会，（38）拟议交易的公告或未决对FirstSun和HomeStreet的业务关系、经营业绩和一般业务的影响，（39）由于拟议交易而在留住FirstSun和HomeStreet的客户和员工方面的潜在困难，以及（40）一般竞争、经济、政治和市场条件。股东和投资者还应仔细考虑FirstSun在表格S-4上的登记声明中“风险因素”部分中描述的其他风险和不确定性，其中还将包含下文讨论的HomeStreet的代理声明和FirstSun的招股说明书，当这些声明可用时。有关可能导致结果与上述结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参见FirstSun截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告，该报告已在美国证券交易委员会（“SEC”）存档，可在FirstSun网站的“投资者关系”部分查阅，https://ir.firstsuncb.com/investor-relations/default.aspx，以及FirstSun向SEC提交的其他文件，以及HomeStreet截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告，该报告已在SEC存档，可在HomeStreet网站的“投资者关系”部分查阅，网址为https://ir.homestreet.com/corporate-profile/default.aspx，以及提交给SEC的其他文件。这些文件确实并将识别并解决可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的内容和结果存在重大差异的其他重要风险和不确定性。其中许多因素超出了FirstSun和HomeStreet的控制或预测能力。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果基础假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异。还可能存在FirstSun和HomeStreet目前均不知道，或者FirstSun或HomeStreet目前认为并不重要的额外风险，这可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的不同。因此，股东和投资者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅在本通讯发布之日发表， 并且FirstSun和HomeStreet均不承担更新前瞻性陈述以反映在做出前瞻性陈述之日之后发生的情况或事件或反映意外事件发生的任何义务，除非联邦证券法要求。FirstSun和HomeStreet预计，后续事件和发展将导致FirstSun和HomeStreet的评估发生变化。FirstSun和HomeStreet均未就FirstSun或HomeStreet或合并后的公司将实现前瞻性陈述中所述的结果或其他事项提供任何保证。FirstSun和HomeStreet通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行了限定。
3免责声明和前瞻性声明（续）没有要约或招揽本文件不是就任何证券或就任何投票或批准的拟议交易而言的代理声明或招揽或代理、同意或授权，且不应构成出售要约或购买FirstSun、HomeStreet或合并后公司证券的要约招揽，也不应在此类要约、招揽、根据任何此类司法管辖区的证券法，在注册或获得资格之前，或出售将是非法的。除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书，或根据适用法律另有规定，否则不得将证券要约视为作出。重要的附加信息以及在哪里可以找到与拟议交易有关的信息，FirstSun打算向SEC提交一份S-4表格的登记声明，以登记将就合并向HomeStreet股东发行的FirstSun普通股的股份。注册声明将包括HomeStreet的委托书和FirstSun的招股说明书，以及与HomeStreet就拟议交易向HomeStreet的股东征集投票代理人有关的其他相关文件。在登记声明备案并宣告生效后，HomeStreet将向其股东邮寄截至登记日有权对HomeStreet股东大会审议事项进行投票的HomeStreet委托书和FirstSun招股说明书。投资者和股东被敦促在可获得时阅读有关交易的登记声明和代理声明/招股说明书，以及就交易向SEC提交的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修订或补充，以及其中的最终版本（当它们可获得时），因为它们将包含HomeStreet的股东将能够在SEC网站www.sec.gov上免费获得注册声明和最终代理声明/招股说明书的副本，以及包含有关FirstSun和HomeStreet信息的其他文件。FirstSun（a）也可以在其网站https://ir.firstsuncb.com/investor-relations/default.aspx的“财务和备案”下免费获取注册声明和代理声明/招股说明书以及将通过引用并入SEC的文件副本；或（b）通过向FirstSun Capital Bancorp提出请求，注意：Investor Relations，140016th Street，Suite250，Denver，CO 80202，（303）962-0150；或通过HomeStreet（a）在其网站https://ir.homestreet.com/sec-filings/all-filings/default.aspx；或（b）通过向HomeStreet提出请求邀请的参与者FirstSun、HomeStreet以及他们各自的某些董事和执行官可能会被视为根据SEC规则就拟议交易向HomeStreet的股东征集代理的参与者。有关FirstSun董事和执行官的信息可在FirstSun于2023年3月16日向SEC提交的10-K以及FirstSun向SEC提交的其他文件中查阅。有关HomeStreet董事和执行官的信息，请参见HomeStreet于2023年4月11日向SEC提交的最终代理声明，以及HomeStreet向SEC提交的其他文件。有关代理征集参与者的其他信息以及通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述，将包含在与拟议交易有关的代理声明/招股说明书以及就拟议交易向SEC提交的其他相关材料中（如果可以获得的话）。本文件可按前款规定免费索取。
4目录一、导言二。HomeStreet概述三。FirstSun概述四。联合特许经营五、结论六。附录
5导言
6向执行管理层介绍Neal E. Arnold FirstSun总裁兼首席执行官Robert A. Cafera、FirstSun首席财务官、HomeStreet John M. Michel首席财务官、HomeStreetTERM2丨自2018年起担任Sunflower的总裁兼首席执行官丨自1998年至2005年，他曾担任五三银行和五三银行银行的执行副总裁兼首席财务官丨Arnold先生拥有超过20年的经验，曾为银行董事会完成众多监管合规咨询业务丨Robert A. Cafera自2012年起担任现职丨他曾在五三银行银行担任不同职务，包括担任商业银行高级副总裁兼首席财务官，在此之前担任其助理财务总监丨在加入五三银行银行之前，他曾在安达信担任高级经理约十年丨HomeStreet自2010年1月起担任总裁兼首席执行官丨从1998年到2002年，Mason先生曾担任Bank Plus Corporation的总裁、首席执行官和首席贷款官丨此前的经验包括在其他金融机构、金融服务、房地产组织担任首席财务官职务，并且曾任德勤高级经理丨Michel先生于2020年5月加入HomeStreet，担任执行副总裁、首席财务官丨丨在加入HomeStreet之前，Michel先生曾担任First Foundation，Inc.的首席财务官，从2007年到2020丨他之前的经验包括首席财务官以及在其他金融组织担任高级财务职务，他曾在德勤担任高级经理
7潜在5-150亿美元资产规模大众银行合作伙伴大自然药业来源：标普全球市场情报。注：截至最近一个季度报告的50亿至150亿美元银行数据，包括HMST，但不包括所有其他合并目标。多变的环境创造机会丨高质量的核心存款专营权丨低风险的贷款组合丨高质量的费用收入丨强文化和终身员工基础丨定位于大型和/或高增长市场丨公币和多元化的股东基础丨资产规模在50-150亿美元有效跨越100亿美元关键合作伙伴标准：86家银行总数20家银行10家银行存款基础+低风险状况高于平均费用收入/收入西南/西部总部的FirstSun专注于寻找战略并购伙伴以跨越100亿美元并全面解锁经营杠杆
8创建一流的区域银行特许经营权从根本上加速了每家公司的经营杠杆轨迹最佳经营指标~1.4%的备考ROAA~17%的备考ROATCE FSUN分支机构HMST分支机构的备考关键亮点两个顶级核心存款特许经营权的组合定位良好的资产负债表和合并后的收入流对宏观环境条件的敏感度较低材料&对当前估值的即时上行空间互补的业务线和贷款专业知识来源：标普全球市场情报。（1）备考资产按接近估计，并包含采购会计调整的影响。~3.9%备考NIM~22%备考费用收入/收入在最大和增长最快的市场运营（2025E）经验丰富的和终身制的合并管理团队$ 17B备考资产（1）30% + 2025年EPS增值$ 6.05 2025年EPS Hawaii
9 HomeStreet概览
10个HOMESTREET关键亮点丨高质量的多元化核心存款特许经营权丨长期、有粘性的核心存款基础丨面向单户和多户住宅的多元化高质量房地产贷款特许经营权和多元化的CRE丨一流的信贷：具有低历史损失含量的颗粒状投资组合丨费用收入业务为不断下降的费率环境提供了实质性对冲丨强大的文化和具有丰富并购经验的终身员工基础丨定位于许多最大的市场，拥有深度和多样化的商业银行机会丨材料协同的盈利能力
11（30%）（7%）West Coast Region & Business Model Peers HMST 7% 28% HMST West Coast Region & Business Model Peers 60% 40% 59% 25% 12% 4%资料来源：标普全球市场情报，公司文件。（1）截至11/30/2023的每份存款磁带。（2）根据FDIC截至2023年6月30日的数据。（3）不包括在华盛顿的非互惠存款。（4）批发保证金包括经纪保证金和通过上市服务的保证金减去互惠经纪保证金。注：本页同行为BANC、WAFD、PPBI、FFWM、加州银行（私营）和LBC。优质核心存款专营权$ 1,452 $ 887 $ 762 $ 974 $ 1,216 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4各州构成（2）~8.7岁加权平均年龄（1）~$ 32k平均账户规模（1）$ 1,400 $ 1,479 $ 1,410 $ 1,437 $ 1,307 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4~71% 2020年之前开立的账户（1）华盛顿（3）俄勒冈夏威夷加州商业消费者无保险存款/存款大幅减少批发资金批发存款（4）（2.36亿美元）/（16%）变动百万美元非利息承付（NIB）存款LTM变动NIB存款（7600万美元）/（7%）变动有限NIB径流
1215% 19% 20132023 $ 1,703 $ 3,55720132023 $ 323 $ 1,30720132023资料来源：标普全球市场情报。截至各自年份6/30的FDIC数据。注：分行数据不含存款为零的分行及总部分行。定期存款是银行层面的监管数据。长期、粘性核心存款基础10年回顾无息/总存款HomeStreet分行增长：COVID前至SVB后存款绝对2019-2023 20192023增长存款#地址城市状态（$ M）（$ M）（%）CAGR 1。8200 35th Ave NE Seatt le WA $ 201 $ 2094% 1% 2。8050 15th Ave NW Seatt le WA 10711911% 3% 3。22001 66th Ave W Mountlake Terrace WA 87 10723% 5% 4。6949 Coal Creek PKWY SE Newcast le WA 9510511% 3% 5。1238 State Ave Marysville WA 7910431% 7% 6。1835 Queen Anne Ave N Seatt le WA 100103% 1% 7。19405 44th Ave W Lynnwood WA 589969% 14% 8。33525 Pacific Hwy S Federal Way WA 789725% 6% 9。2100 SE 164th Ave Vancouver WA 799622% 5% 10。500 108th Ave NE Bellevue WA 12995（26%）（7%）11。810 Sleater Kinney Rd SE Lacey WA 091----12。1501 S Union Ave Tacoma WA 8986（4%）（1%）13。4022 SW Alaska St Seatt le WA 688626% 6% 14。130 Andover Park E Tukwila WA 478481% 16% 15。909 NE Ellis Dr Issaquah WA 498267% 14% 16。505 W Harrison St Kent WA 597934% 8% 17。7307 Greenwood Ave N Seatt le WA 3370110% 20% 18。16389 Redmond Way Redmond WA 356380% 16% 19。10802 Gravelly Lake Dr SW Lakewood WA 7063（11%）（3%）20。921 Hildebrand Ln NE Bainbridge Island WA 375854% 11% 21。3417 Evanston Ave N Seatt le WA 2555125% 22% 22。2720 Hoyt Ave Everett WA 445117% 4% 23。5900 24th Ave NW Seatt le WA 324749% 10% 24。4036 E Madison St Seatt le WA 384417% 4% 25。4949 Borgen Blvd Gig Harbor WA 1242262% 38% 26。12513 Lake City Way NE Seatt le WA 1439175% 29% 27。700 Broadway E Seatt le WA 303726% 6% 28。5001 25th Ave NE Seatt le WA 172230% 7% 29。417 NE 72nd St Seatt le WA 2520（18%）（5%）Washington Total Deposits $ 1,737 $ 2,254 30% 7% 30。17123 Main ST Hesperia 加利福尼亚州 $ 95 $ 17584% 16% 31。252 S Lake Ave Pasadena 加利福尼亚州 136131（4%）（1%）32。10820 Zelzah Ave Granada Hills 加利福尼亚州 9811013% 3% 33。1110 Rosecrans ST San Diego 加利福尼亚州 6910857% 12% 34。17901 Von Karman Ave Irvine 加利福尼亚州 147101（31%）（9%）35。Van Nuys大道8501号全景城加利福尼亚州 93996% 2% 36。42138 Big Bear Blvd Big Bear Lake 加利福尼亚州 9077（15%）（4%）37。650 S Grand Ave Glendora 加利福尼亚州 647212% 3% 38。8860 Apollo Way Downey 加利福尼亚州 627013% 3% 39。277 Rancheros Dr San Marcos 加利福尼亚州 8569（19%）（5%）40。333 N Glenoaks Blvd伯班克加利福尼亚州 466031% 7% 41。9714 Sierra Ave Fontana 加利福尼亚州 475518% 4% 42。1118 N Vermont Ave Los Angeles 加利福尼亚州 53531% 0% 43。57500 Twentynine Palms Hwy Yucca Valley 加利福尼亚州 5549（11%）（3%）44。26650 Western Ave Harbour City 加利福尼亚州 4645（3%）（1%）45。368 Broadway El Cajon 加利福尼亚州 274359% 12% 46。3844 La Sierra Ave Riverside 加利福尼亚州 253540% 9% 47。781 Lawrence Expy Santa Clara 加利福尼亚州 203257% 12% 48。6515 Mission George Rd San Diego 加利福尼亚州 222826% 6% 49。3119鲍德温公园大道鲍德温公园加利福尼亚州 152034% 8% 50。9363 Clairemont Mesa Blvd San Diego 加利福尼亚州 111748% 10%加州总存款$ 1,308 $ 1,45011% 3% 51。2 S King St Honolulu HI $ 323 $ 320（1%）（0%）52。4211 Waialae Ave檀香山HI 0 127---53。120 Waianuenue Ave Hilo HI 8912237% 8% 54。98-1258 Kaahumanu ST珍珠城HI 9010516% 4%夏威夷总存款$ 502 $ 67434% 8% 55。16230 SW Pacific Hwy Tigard OR $ 103 $ 103（1%）（0%）56。3970 Mercantile Dr Lake Oswego或1969268% 38% 57。22 NW 23rd Ave Port Land OR 7565（13%）（4%）Oregon总存款$ 197 $ 23620% 5% HMST总存款$ 3,744 $ 4,61523% 5%非定期存款（$ M）稳定增长和稳定的混合超过77%的分支机构网络自COVID前的无息（$ M）一致以来表现出增长
1312.6% 1.3% 6.8% Peer MedianFSUNHST（0.00）0.05% 0.11% HMST FSUN Peer Median 140% 140% 212% HMST FSUN Peer Median 1% 3% 5% 14% 20% 20% 22% 20232024202520262027202820298% 9% 23% 51% 10% BEST-IN-CLASS CREDIT：具有低历史损失内容的GRANULAR Portfolio Source：标普全球 Market Intelligence，Company Documents。注：Peer group定义为截至2023年9月30日总资产在150至300亿美元之间的全国性主要交易所交易银行和储蓄机构，不包括合并目标、互助机构和对等合并参与者。注：未获得BHC数据时使用的是银行层面的监管数据。（1）截至11.3 0.23的每笔贷款磁带。（2）自住型CRE纳入C & I贷款。（3）利用净冲销/平均贷款的10年平均值。（4）监管机构商业地产指导意见中定义的监管CRE。NCO/平均。贷款10年平均（3）新冠疫情高峰延期监管CRE（4）ex。Multi/TRBC Multi-family Loans：Composition by Type（2）Non-own-occupied CRE Construction & Land Residential Commercial & Industrial $ 4.1B Total loans 700 + relationships~$ 6m balance per relationship~1.39x avg。DSCR~57% LTV at Origination 50% + Rent controlled maturity/reprice by year COVID相关违约大幅低于同行长期信用记录非所有者占用的CRE较低水平~5.2年。加权平均期限（1）~68.7万美元平均账户规模（1）~7.4B美元总贷款低于50% 2028年之前的多户重新定价~4800万美元最大美元贷款
1432% 42% 41% 39% 44% 42% 33% 30% 33% 22% 18% 13% 15% 17% 19% 21% 24% 1.79% 1.53% 0.67% 0.66% 0.87% 1.29% 1.59% 1.31% 1.53% 1.92% 2.91% 3.01% 3.82% 3.57% 3.59% 4.18% 4.52% 19Q4 20Q1 20Q3 20Q4 21Q1 21Q2 21Q3 21Q4 22Q1 22Q3 22Q3 22Q4 22Q4 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23Q4 23手续费收入业务针对利率下降环境提供材料对冲利率下降增加手续费收入贷款销售和服务（住宅和多户）住宅抵押贷款银行委托承销服务许可•规模化住宅服务运营到位•未来有机会扩大商业服务，特别是DUS发起，在备考足迹中-HMST目前是DUS贷款量最小的发起者之一•在更“正常”的利率环境中表现出商业贷款销售的业绩记录• 2019年业务大幅减少•出售了大部分服务权•重新调整业务重点，以与零售存款分支机构网络保持一致2019年抵押贷款行动来源：标普全球市场情报；公司文件。（1）根据标普全球市场情报，截至9月2023年初至今。抵押起源（一）解锁机会
15资料来源：标普全球市场情报；公司文件；FDIC。注：截至2023年6月30日的FDIC数据。具有广泛并购经验的强大文化和训练有素的员工基础美国最佳银行– 2022年西澳最佳小型银行一流抵押贷款机构– 2022年全国排名第一的美国普吉特海湾前5大公司慈善家-2023年美国最佳银行– 2022年全国文化&奖项可扩展平台排名第8，以在2022年建立有吸引力的SoCal市场净推广者得分（NPS）为40 –连续第七年超过银行行业基准。HMST向三菱日联金融集团收购3家分公司。2023年2月HMST卖方在温德米尔房地产服务公司2019年11月HMST收购Orange County商业银行（资产1.9亿美元），特许经营权集中在加利福尼亚州的欧文2016年2月HMST收购了Simplicity Bancorp的TERM0 Simplicity Bancorp（资产为8.63亿美元），特许经营权集中在加利福尼亚州的Covina，TERM6的3月。2015年HMST收购了YNB Financial Services Corp（资产约1.25亿美元），特许经营权集中在华盛顿州亚基马，HMST收购了财富银行（资产约1.41亿美元），特许经营权集中在西雅图，WA Nov. 2013 Nov. 2013 Extensive M & A Experience HMST从Silvergate收购1家分行2019年3月HMST从Opus Bank收购1家分行2017年9月HMST从Boston Private收购2家分行2016年11月San
16 # 1南加州（ex。圣地亚哥）（2）P2德克萨斯州达拉斯P3德克萨斯州休斯顿P4亚利桑那州凤凰城P5加利福尼亚州安大略P6加利福尼亚州旧金山7华盛顿州西雅图P8明尼苏达州明尼阿波利斯9加利福尼亚州圣地亚哥P10科罗拉多州丹佛P107 $ 86 $ 93 $ 74西雅图南加州（ex。San Diego）San Diego National Average $ 146 $ 202 Seattle $ 89 $ 312 Southern California（ex。San Diego）53美元234美元San Diego在许多最大的市场中拥有深入和多样化的商业银行机会San Diego，CA南加州（2）西雅图，WAOntario，加利福尼亚州资料来源：标普全球市场情报，公司文件，SBA，美国经济分析局。注：截至2023年6月30日的FDIC数据。（1）定义为密西西比河以西的州。（2）南加州的MSA包括洛杉矶、长滩、阿纳海姆；不包括圣地亚哥和安大略。（3）包括安大略省。在美国中西部前10大MSA中的8个都有业务（1）平均分支机构规模（百万美元）进一步扩大特许经营权的巨大空间（3）HomeStreet一级市场概览家庭收入中位数（000美元）（3）加州华盛顿420万小企业$ 3.9T 650K +小企业$ 808B 2023Q3 GDP 2023Q3 GDP $ 89 $ 76 $ 312 $ 34612 HMST整体市场
17美元33美元94美元127美元10美元65美元（13美元）39美元（6美元）独立净收入证券利率标记贷款利率标记其他标记调整后的净收入成本节省（扣除德宾）所有其他影响充分协同的收益组合解锁显着的协同收益材料协同盈利能力来源：标普全球市场情报，公司文件。（1）HMST管理层预计2025年净利润，无增长预测。（2）所有其他费率按市值计价的税后净影响。（3）包括CDI摊销净额冲回HomeStreet的CDI、融资成本、对收益净额的利息收入以及所有其他与合并相关的项目的影响。ROAA 0.36% 1.03% 1.39% •基于自下而上的分析，税前成本节省了5500万美元或约11%的合并核心费用–专注于后台冗余、技术和专业服务• 1.75亿美元的融资释放了资产按市值计价并将其保留在合并资产负债表中的能力•利率按市值计价将2025年的HMST独立NIM提高约90bps •合并资产负债表的灵活性•建模中没有考虑到信用标记增值•建模中没有考虑到收入增加（但已确定）2025年估计，百万美元（2）（3）（1）1.50% +在HomeStreet市场实施FSUN商业剧本（C & I贷款和存款增长，TM手续费收入）可推动ROA达到1.50% +
18 FirstSun综述
19 FIRSTSUN Key HIGHLIGHTS：The PLAYBOOK丨有机增长和战略并购之间的平衡丨大力投资于建立具有成功记录的当地银行团队丨专注的上市战略：具有业务线叠加的区域模式丨专注于精选行业专业知识和西南主要地铁市场的C & I丨具吸引力、平衡的核心存款基础：结合颗粒度、农村市场的长期余额和地铁市场的商业账户丨手续费收入是一大重点：>占收入的20%丨证明了在并购交易完成后重新组合的能力丨经营杠杆和收入的多样性在发挥作用
20 $ 3.6 $ 4.3 $ 1.7 $ 1.9 $ 3.7 $ 3.9 $ 4.2 $ 5.0 $ 5.7 $ 7.4 $ 7.9 2015201620172018201920202021202220232023有机增长与战略并购资产长期增长之间的平衡来源：标普全球市场情报。注：财务数据截至2023年12月31日。（1）FTE基础。数十亿美元公司历史•成立于1800年代末，向日葵现在是一家价值80亿美元的多州地区银行，从一家小型、堪萨斯农村社区银行通过有机增长和收购•在OTCQX上公开交易：FSUN（于HMST在纳斯达克上市）2023突出重点领域•有效的有机战略，业务发展招聘显着；辅之以战略并购•将重点从社区CRE贷款转向主要客户C & I关系银行有机复合年增长率：12%总复合年增长率：21% $ 7.9总资产~7% YoY $ 6.2净贷款~6% YoY $ 6.4存款~11% YoY 39% C & I贷款4.15% Q4’23 NIM（1）1.38% LTM ROAA 21% LTM费用收入/收入并购有机FSUN先锋收购战略增长收购特许经营演变与并购
218469629791,0591，0421,1491，1222017201820192020202120222023Metro TX贷款：2,428美元存款：1,482美元分行：19 FTE：145 Legend投入巨资打造业务发展团队138美元39美元FSUN同行来源：标普全球市场情报。注：使用2023Q4 BHC数据。Peer group被定义为截至2023年9月30日总资产在150至300亿美元之间的全国性主要交易所交易银行和储蓄机构，不包括合并目标、互惠公司和对等合并参与者。（1）所使用的最近十二个月数据。•业务线叠加的区域结构• 6个区域•本地化决策•激励领导力每位业务发展官的营销策略和记分卡模型全职员工（实际）对有机增长的投资PPNR（1）/全职员工（千美元）贷款增长重点市场资金重点市场Desert Mountain（CO/AZ）贷款：1,593美元存款：1,206美元分行：15 FTE：124东部KS贷款：702美元存款：242美元分行：3 FTE：31 El Paso贷款：211美元存款：545美元分行：5 FTE：33中部/西部KS贷款：184美元存款：1,370美元分行：20 FTE：115新墨西哥州贷款：141美元存款：1,143美元分行：7 FTE：45
22资料来源：标普全球市场情报；公司文件。注：截至2023年12月31日的财务数据。各年度截至12月31日的公司数据。（1）包括在达拉斯、休斯顿、奥斯汀和圣安东尼奥的业务发展，不包括Pioneer收购的影响。重点面向市场战略：具有业务线的区域模式叠加战略存款增长20232015 Select Metro Markets强劲的有机贷款增长Select Metro Markets的6.85亿美元贷款Select Metro Markets的3.2B美元贷款2019年12月2023年47% CAGR Metro Texas（1）Eastern Kansas Arizona $ 92 $ 2,013 $ 0 $ 1,000 $ 2,000 $ 3,000 Dec-2019 Dec-23 $ 76 $ 499 $ 0 $ 200 $ 400 $ 600 Dec-2019 Dec-23 $ 517 $ 702 $ 0 $ 200 $ 400 $ 600 $ 800 Dec-2019 Dec-23 $百万，除非另有说明，Metro Texas（1）$ 1.5B 19 branches $ 1.4B 20 branches $ 1.2B 15 branches $ 1.1B 7 branches $ 0.5B 5 branches $ 0.2B 3 branches $ 0.0B 0 branches $ 0.9B 20 branches $ 0.3B 9 branches $ 0.0B 0 branches $ 0.1B 7 branches Central/Western Kansas Desert Mountain（CO/AZ）New Mexico El Paso Eastern Kansas Focused on high quality customer growth on both sides of the balance sheet…not mark
23 $ 43.0 $ 31.4 20192023 $ 3.8 $ 5.7 20192023 $ 18.9 $ 33.3 20192023手续费收入是一个主要焦点：> 20%的收入财富/信托抵押银行TM/存款/卡费来源：标普全球市场情报。（百万美元）（百万美元）（百万美元）• Treasury Management（TM）是增长的关键驱动力……2023年收入增长33% •对人员和技术进行了大量投资•来自更多农村市场的稳定、一致的基于零售的费用• 14亿美元的AUM •巨大的增长机会以及与C & I银行关系的协同作用•于2020年底从CIT Group Inc.收购Legacy Mutual of Omaha财富业务•总部位于德克萨斯州普莱诺的运营•基于零售的发起平台专注于足迹（无批发）•主要是机构和政府承销
24 $ 1,062 $ 757 $ 869 $ 1,037 2017Q2 CRE 2019Q2 CRE 2017Q2 C & I 2019Q2 C & I $ 2,597 $ 3,103 2022Q2 C & I 2023Q4 C & I 146% 169% 165% 159% 151% 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 256% 270% 251% 242% 225% 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1（百万美元）展示了在并购交易结束后重新组合的能力：6/19/2017结束：4/1/2022收购资产：$ 2.1B收购资产：$ 1.5B资料来源：标普全球市场情报。注：显示的银行层面监管数据。监管机构商业地产指导意见中定义的监管CRE。C & I贷款包括C & I贷款和自住CRE贷款。监管CRE集中度趋势（监管CRE/总资本）监管CRE vs. C & I趋势$ 1,270 $ 1,392 2022Q2 CRE 2023Q4 CRE监管CRE vs. C & I趋势（百万美元）
251.4% 0.9% 2023‘19-’23年度平均21.2% 36.0% 2023‘19-’23年度平均4.3% 3.6% 2023‘19-’23年度平均$ 21 $ 10420192023 $ 170 $ 22320192023 $ 196 $ 37320192023营业杠杆和营业收入多样性净收入（百万美元）4.1倍变化净息差（1）收入（百万美元）0.9倍变化费用收入/收入来源：标普全球市场情报。注：使用的是2023Q4 BHC数据。（1）FTE基础。非利息费用总额（百万美元）0.3倍变化增长&经营杠杆多元化且具有吸引力的经营利润率ROAA平均值包括2019年和2020年大量资本支出，用于招聘业务开发人员
26联合特许经营
27综合特许经营快照丨总资产：7.9B美元丨总贷款：6.3B美元丨总存款：6.4B美元丨CET1比率：11.1%丨NIB/总额：24%丨CRE ex Multi/TRBC：140%丨合起来在主要的地铁增长地区（TX、CO、AZ）和稳定的以资金为重点的市场（KS、NM）拥有强大的影响力丨总资产：9.4B美元丨总贷款：7.4B美元丨总存款：6.8B美元丨CET1比率：9.7%丨NIB/total：20%丨CRE ex Multi/TRBC：140%丨西雅图和南加州的强大地理分布丨Premier，差异化的区域银行，定位于增长丨均衡的特许经营，重点放在美国最具吸引力的地铁市场，并辅之以来自稳定、细粒度市场的资金丨综合资产负债表，能够很好地应对利率上升或下降的环境资料来源：标普全球市场情报。注：收盘时的备考估计，包括采购会计和其他合并调整。$ 17b2025总资产$ 14.12025总存款~3.9% 2025NIM~1.4% 2025ROAA~17% 2025ROATCE（十亿美元）
28合并Structure &对价▪实体：FirstSun Capital Bancorp（“FirstSun”或“FSUN”），HomeStreet Inc.（“HomeStreet”或“HMST”）▪ FirstSun将是法律和会计收购方▪ 100%普通股；FirstSun向HomeStreet股东发行股份▪交换比例：HomeStreet股东将获得0.4345股FirstSun每股HomeStreet股份▪对HMST的合并总对价为2.86亿美元（1）▪预计合并完成前将在纳斯达克上市▪ Mark K. Mason（HMST）董事会主席▪ TERM3（TERM4）Vice Chairman of the Board ▪ Neal E. Arnold（FSUN）首席执行官▪ Robert A. Cafera（FSUN）首席财务官 Pro Forma Leadership Board ▪ 12名董事：FirstSun 9名/HomeStreet总部3名▪控股公司：科罗拉多州丹佛市|银行总部：德克萨斯州达拉斯▪主要运营中心：德克萨斯州达拉斯|西雅图，西澳|南加州|大堪萨斯城时间安排和批准▪取决于收到两家公司股东的批准以及惯常的监管批准▪ FirstSun内部人所有权，包括关联公司和Wellington在合并公告时的8000万美元投资，约为合并前已发行股份的69% ▪定向收盘：2024年中期股东所有权▪ 64% FirstSun/22% HomeStreet/9% Wellington（2）/5%其他投资者集团资本承诺品牌▪合并后的控股公司将是FirstSun ▪ HomeStreet银行将与向日葵银行合并，N.A. ▪在传统市场延续HomeStreet和向日葵银行品牌承诺资本▪由Wellington Management牵头的投资者集团提供1.75亿美元的资本承诺▪公告时将投资8000万美元，并在合并完成时提供9500万美元的资金▪购买价格固定为每股FSUN股票32.50美元▪资本使合并后的实体能够继续有机增长，同时在购买会计调整后（1）利用截至2024年1月12日的FSUN 20天平均水平33.95美元保持9% +的CET1和银行一级10% +的CET1 +。（2）Wellington所有权包括1.15亿美元的总股权投资；不包括认股权证。交易摘要
29不计息交易计息交易Time Savings and MMDA22 %7% 38% 33% 8% 11% 20% 28% 28% 6%资料来源：标普全球市场情报，公司文件。（1）利用截至2023年12月31日的银行层面监管数据。（2）不包括采购会计调整的影响。（3）华盛顿不包括非互惠经纪存款。（4）截至2023年6月30日的FDIC数据。（5）自住型CRE纳入C & I贷款。（6）截至2023年11月30日的每笔贷款磁带。（7）所有其他由38个州组成。综合快照：资金和贷款华盛顿德州堪萨斯加州科罗拉多新墨西哥其他（AZ、HI、OR）28% 15% 13% 12% 12% 10% 10% $ 13.2B非定期存款62%在加利福尼亚州~72%在太平洋西北地区~17%在其他地区~11%（7）堪萨斯、亚利桑那、科罗拉多、加州华盛顿德州所有其他MO 2%或2% NM 1% IL 1% FL 1% FL 1% Multifamily 3% 5% 6% 6% 8% 15% 15% 8% 31%存款：按类型构成（1）（2）贷款：按类型构成（1）（2）存款：按地理构成（3）（4）贷款：按地理构成（2）（6）多户非业主自用CRE建筑和土地住宅商业和工业（5）消费者
30 GO-to Market Strategy & Opportunity德克萨斯州休斯顿（2）Denver，CO Seattle，WA Dallas，TX Phoenix，AZ San Antonio，TX Ontario，加利福尼亚州区域商业模式结构，业务线叠加运营在10大增长最快的MSA中的6个……并在美国中西部10大最大的MSA中的8个都有业务（1）资料来源：标普全球市场情报，公司文件。注：截至2023年6月30日的FDIC数据。（1）定义为密西西比河以西的州。（2）南加州的MSA包括洛杉矶、长滩、阿纳海姆；不包括圣地亚哥和安大略。丨8个地区丨125 +家银行家So Cal Pacific Northwest El Paso Metro TX Central/Western KS丨专注于整合丨改善业务组合丨于南加州招聘C & I银行家丨借助Treasury Management（TM）、C & I业务扩张和贷款服务杠杆建立费用收入丨保持当地市场关系银行业务而不是业务重点丨利用所有市场的专业银行业务能力Eastern KS
31 Resi贷款服务、商业贷款销售和其他8% TM/存/卡/财富费用9%住宅抵押贷款GoS 4% TM/存/卡费用36%财富/信托5%住宅抵押贷款GoS 19% RESi贷款服务、商业贷款/SBA 24%其他16%综合费用收入概况：多元化和为增长而准备的综合费用收入综合总收入1.21亿美元综合费用收入来源：标普全球市场情报，公司文件。注：备考不包括采购会计调整。2023年年底数据净利息收入79%手续费收入21% 5.81亿美元合并后公司的总收入重点和增长领域•资金管理进入HomeStreet市场和客户群，并扩大支付服务产品•财富管理进入HomeStreet市场和客户群• C & I扩展到HomeStreet市场，包括专业银团和安排信贷服务•房利美DUS业务和CRE贷款销售在FirstSun市场
32 $ 1.2 $ 1.8 $ 2.2 $ 2.9 $ 3.1201920202021202220222023资料来源：标普全球市场情报，FDIC。注：截至2023年6月30日的FDIC数据。（1）包括Pioneer收购的影响。FSUN已经构建了一个全面的C & I增长引擎，可以部署到HomeStreet有吸引力的大型地铁市场……遍布6个地区的102名银行家以数十亿美元计；包括业主占用的CRE余额FSUN C & I贷款余额C & I团队$ 1.1 $ 1.6 $ 2.4$ 3.8 $ 3.8 201920202021202120222023 • HMST的两个最大市场（Greater Pacific Northwest & SoCal）规模大、密度大、并且增量增长的时机已经成熟•这些都是富裕的市场，拥有巨大的总可寻址存款市场机会•这些市场在价值50-500亿美元的银行领域FSUN C & I能力方面经历了重大整合：…HMST带来了在多户家庭贷款方面的出色记录和独特的平台，以推动额外的发起能力和商业服务收入以数十亿美元计TERM0多户家庭贷款余额多户团队•在多户家庭贷款方面有着广泛的业绩记录，账面上的很大一部分在加利福尼亚州和太平洋西北地区•高信用质量，LTV始终较低和强劲的DSCR比率•保守的承保做法，同时保持源源不断的需求•自2000年以来没有多户净冲销HMST房地产能力：20 +银行家横跨4个地区多户单户住宅建筑工业/仓库HELOC零售综合商业能力
334.8% 1.4% 17% 3.9%加在一起，我们是一家业绩表现优异的银行专营权，相对于$ 15-$ 30B的资产银行而言，估值动态备考财务表现令人信服（3）资料来源：标普全球市场情报，Factset。注：截至2024年1月30日的市场和预估数据。（1）使用截止2023年9月30日的HMST和FSUN每股独立有形账面价值。（2）财务影响是在接近时估计的，包括采购会计调整的影响、一次性交易费用，以及按公认会计原则计算的1.75亿美元融资的稀释影响。（3）截至2023年9月30日总资产在150至300亿美元之间的全国性主要交易所交易银行和储蓄机构，不包括合并目标、互惠公司和对等合并参与者。0.56x HMST买入价/TBV1.15x FSUN发行价/TBV顶流创收（5年平均营业收入/平均Assets）Powerful NIM（2025Estimated）Top Tier Return on TCE（2025estimated ROATCE）strong projected ROAA（2025estimated ROAA）P/TBV multiples（1）P/EPS multiples 7.5x FSUN price/2025EPS（pre-raise）2.2x HMST price/2025EPS fully synergized financial impact（2）to the issuer of shares 30% +’25EPS accrease < 2 yrs TBV earnback 25% + IRR~（6.5%）TBV dilution at close~500bps ROATCE improvement
34强劲、互补且平衡良好的收入流来源：标普全球市场情报、公司文件& FactSet。注：截至最近十二个月的财务数据（“LTM”）2023年12月31日。（1）为合并公司指标显示的2025年全年数据，不包括已确定的收入增加的影响；为同行显示的过去十二个月的业绩。（2）截至2023年9月30日总资产在150-300亿美元之间的全国性主要交易所交易银行和储蓄机构，不包括合并目标、互惠互利和平等合并参与者；从图表中排除给定的业务收入模型中的HTH。中性盈利敏感度概况丨平衡、更中性的NII（净利息收入）敏感度头寸备考丨合并费用收入约占总收入的22% –相对于$ 15-30B资产银行17%的中位数（1）丨住宅GOS抵押贷款业务仅占备考收入的约4% –互补业务，且均专注于核心足迹–合并中可获得的实质性后台成本协同效应–在利率下降的环境中提供利率风险对冲丨合并后的公司处于有利地位，可以在更广泛的备考足迹中利用每个合作伙伴的优势– FSUN：C & I包括财资管理（TM）能力，信托/财富管理、抵押银行业务– HMST：多户家庭贷款、商业房地产、建筑贷款、抵押银行业务、贷款服务和FNMA DUS许可证备考2025E Fee Inc./总收入相对于$ 10B-$ 30B资产银行（2）负债敏感资产敏感46bps净息差扩张2019-2021年106bps净息差扩张2021-2023年64bps ROAA扩张96bps ROAA扩张2025E备考（1）22%
35结论
361.02% 1.38% 1.09% 0.94% 2020-2023年平均2023 FSUN $ 2-$ 10B同行10.1% 7.6% FSUN $ 5-$ 10B同行FIRSTSUN对其执行财务业绩跟踪记录的能力充满信心，表现优于2015年1.12美元4.08美元的SGB前每股收益FSUN 2023 GAAP EPS建立高质量、持久的盈利能力，同时实现经营杠杆保护有形账面和复合每股价值，增长率高于2019年以来的TBV复合年增长率YE长期每股收益复合年增长率GAAP ROAA（1）资料来源：标普全球市场情报。（1）Strategic Growth合并前去年全年的EPS；2015年年底的税前收入和调整后的24%税率给定了遗留的子章S公司地位。1.0% 1.4% 1.1% 0.9% 2020-2023平均2023丨FirstSun有利的风险状况是经过深思熟虑的–我们处于有利地位并进行进攻丨在信用和文化上永不妥协丨在当前的地铁市场和HomeStreet市场上有充足的有机增长空间丨比市占率更重要的增长质量丨强调核心存款特许经营权丨在评估这一并购机会时相对于其他人具有高度选择性丨不懈地执行剧本将推动股东价值创造
37 Compelling Investment Thesis Premier，Differentiated Regional Bank定位于增长平衡的特许经营，重点是全国最具吸引力的地铁市场，并辅之以来自稳定、细粒度市场的资金。综合资产负债表为利率上升或利率下降环境做好了充分准备为两组股东带来了特殊的财务利益和上行空间有利的股东结构和交易动态
38只股票被定位为上涨的市场表现来源：标普全球市场情报；FactSet。注：市场数据采用截至2024年1月30日的20日VWAP。（1）备考比率是交易完成时的估计，包括采购会计和其他合并调整。（2）截至2023年9月30日总资产在150至300亿美元之间的全国性主要交易所交易银行和储蓄机构，不包括合并目标、互惠公司和对等合并参与者。（3）截至2025财年备考运营的第一个完整年度估计的FSUN/HMST的盈利能力指标；截至2023年9月30日的同行的过去十二个月。（4）利用截至2024年1月30日的FSUN 20日均值35.52美元。（5）收盘时有形账面价值30.69美元。（6）2025年备考每股收益6.05美元。（1）比同行更好的备考同行（2）？中位数Top Quartile盈利能力（3）预计净息差~3.9%丨3.3% 3.5%手续费收入/收入~22%丨16% 23%核心ROAA~1.4%丨1.2% 1.3%核心ROATCE~17%丨16% 18%隐含交易倍数股价（4）$ 35.52----价格/TBV @收盘（5）1.15x 1.43x 1.89x交易倍数差值25% 65%价格/2025年EPS（6）5.9x 11.3x 12.6x交易倍数差值93% 114%
393% 33% FSUN/HMST指数/被动机构同业指数/被动机构x Legacy FSUN PE + < 4.9% Ownership（$ 1.04亿mkt cap）New FSUN PE/Institutional（$ 2.86亿mkt cap）Hale Family，Board & Management（3.99亿美元市值上限）主动机构（2.19亿美元市值上限）指数/被动机构（4400万美元市值上限）零售/非机构（3.45亿美元市值上限）PRO FORMA CAP TABLE & INVESTOR EVOLUTION丨强大的内部人和关联人所有权丨相对于同行，指数/被动和整体机构所有权存在显着差异丨合并完成前预计的NASDAQ Uplist Pro Forma FSUN/HMST Cap Table内部人和关联公司57%市值百万美元（1）资料来源：标普全球市场情报；FactSet。注：假设FirstSun没有被动的机构所有权。（1）利用FSUN 1/30/2024现货价格36.00美元。（2）截至2023年9月30日总资产在150-300亿美元之间的全国性主要交易所交易银行和储蓄机构，不包括合并目标、互助机构和对等合并参与者。• JLL（Pioneer交易）• Wellington（HMST交易）• HMST（TERM3交易）新的FSUN PE/机构投资者（2.86亿美元市值）• Aquiline（SGB交易）• Lightyear（SGB交易）Legacy FSUN PE + < 4.9%所有权（1.04亿美元市值）•约130家独特的活跃机构投资者在这一同行群体中拥有前15名的位置•这个投资者世界中几乎没有一个对FSUN或HMST拥有实质性所有权•平均个人基金持有规模约为7000万美元•潜在新投资者大自然药业：~90亿美元（2）29% 20% 7% 25% 3% 16%
40附录
41资料来源：公司文件。关键模型影响和假设▪ FSUN和HMST基于管理层预测的独立预测▪备考反映了管理层对合并后公司收益的展望▪代表税前约5500万美元或合并费用基数减少~11%，而HMST丨独立费用基数的26% ▪反映了自下而上的成本节约分析，预计到2025年将完全分阶段实现成本协同增效▪总信用标记等于贷款总额的1.08%（~8000万美元），导致收盘时1.21%的备考准备金▪假设标记为100% PCD信用标记▪~税前8700万美元；交易结束时实现~4100万美元，剩余时间在2024年下半年▪反映在以收盘一次性成本计算每股备考有形账面价值▪~8300万美元（相当于~2.2%的非定期存款），使用年度总数法在10年内摊销核心存款无形▪ 4.2亿美元（~5.6%）HMST贷款税前减记，323mm美元的税后影响在5年内增加到收益▪每个实体的AOCI根据2023Q4市场定价调整▪ HMST的AOCI假设为税后亏损8800万美元，其中6000万美元假设通过6年的备考收益增加▪费率、价差和其他公允价值标记：~9100万美元的净折扣，基于单个资产和负债的估计剩余寿命而增加的公允价值标记额外假设▪ FSUN和所有备考合并调整的23%边际税率▪在完全分阶段的基础上每年合并的德宾税前协同效应约为700万美元关键合并影响2025E EPS增值有形账面价值稀释@收盘30% +~（6.5%）TBV Earnback（交叉法）IRR < 2年25% +来源：公司文件。
42美元百万股（mm）每股百万美元FirstSun Capital Bancorp（FSUN）：（a）对HomeStreet（HMST）的股票对价286.5美元（1）收盘时估计的独立有形账面价值（6/30/24）819.325.0美元32.82美元备考：收盘时估计的HMST独立有形普通股权益（6/30/24）534.0美元收盘时估计的独立有形账面价值（6/30/24）819.325.0美元（-）税后HMST重组费用收盘（10.0）（+）股票对价286.5（1）8.4（-）税后净信用标记（31.6）（3）（+）议价购买标记4.0（-）核心存款无形资产（CDI）创建（82.8）（-）税后其他固定资产标记（3.9）（-）税后FSUN重组费用收盘（23.8）（+）税后定期存款标记1.8备考FSUN有形账面价值收盘（6/30/24）$ 1,190.138.8 $ 30.69（+）税后FHLB借款标记3.7 TBV稀释收盘-$（$ 2.14）（+）税后次级债务标记47.5 TBV稀释收盘-%（6.5%）（+）税后优先债务标记8.0（+）税后信托优先标记8.8非公认会计准则有形账面价值影响：（b）调整后的HMST独立有形普通股收盘（6/收盘时有形账面价值（6/30/24）$ 1,190.138.8 $ 30.69超出调整后有形账面价值（A-B）$ 47.5（-）税后FSUN重组费用收盘后（34.9）（-）核心存款无形资产（CDI）创建（82.8）说明性满载备考FSUN有形账面价值$ 1,155.238.8 $ 29.79（+）CDI递延所得税负债19.0满载TBV稀释-$（$ 3.04）商誉创造0.0美元满载TBV稀释-%（9.3%）议价购买收益$ 16.3（2）有形账面价值收益（交叉法）< 2年购买会计摘要来源：公司文件；（1）基于每股HomeStreet，Inc.流通股对应0.4345股FirstSun Capital Bancorp（~1940万股，包括未归属的普通股等价物）。（2）基于截至公告日的预期和假设；可能在交易结束时发生变化（为说明目的于2024年6月30日估计）。（3）假设100% PCD（购买信用恶化）贷款。每股有形帐面价值影响计算议价购买收益
43每股收益增持来源：公司文件；标普全球市场情报。（1）合并德宾修正影响的半年影响。（2）8280万美元的税前CDI按10年摊销（年总和数位法）。（3）5年期税前贷款利率马克增加4.20亿美元。（4）AOCI 6000万美元（税后），通过6年的收益增值。（5）定期存款税前标记240万美元在1年内增加；借款税前标记480万美元在2.5年内增加；次级债税前标记6170万美元在7.5年内增加；优先债税前标记1040万美元在2.0年内增加；信托首选税前标记1140万美元在12.0年内增加。（6）抵押贷款服务权税前标记510万美元按5年摊销加上固定资产税前标记500万美元按20年增值。（7）融资成本、资本筹集收益的利息收入、某些国家税收优惠的损失以及备考股票授予的净影响。（8）备考摊薄流通股包括就股权募集而发行的股份、备考股票授予以及根据0.4345x交换比率向HomeStreet发行的股份。2025年全年备考收益演练GAAP（$ mm）$/股firstSun Capital Bancorp 2025E独立净收入114.525.4美元4.52美元HomeStreet 2025E独立净收入32.7合并净收入147.225.4美元税后备考调整：成本节约（完全分阶段）42.3美元合并德宾修正影响（3.3）（1）转回HomeStreetTERM2 CDI摊销1.6核心存款无形资产（CDI）摊销，扣除DTL（11.0）（2）贷款利率标记增值64.7（3）与AFS证券相关的AOCI增值10.0（4）定期存款/债务/借款标记增值（13.2）（5）其他资产摊销，净额（0.6）（6）所有其他备考调整，净额1.9（7）备考FirstSun Capital Bancorp净收入239.73 9.6美元（8）6.05美元FirstSun Capital Bancorp EPS增值-1.53美元FirstSun Capital Bancorp EPS增值-% 34.0%百万股摊薄
44令人印象深刻的资本增值和可持续的备考资产负债表最近关闭并购重组1.21% 1.11% 1.53%同行中值3.1% 13.9%同行中值6.5% 7.2% 7.5% 8.6% 7.6% 8.5% 8.6% 9.4% Q2-202420242025同行中值8.7% 9.1% 9.3% 10.7% 11.8% 10.8% 11.8% 11.7% Q2-202420242025同行中值GAAP基准利率标记效应图例：CET1资本比率有形普通股权益/有形资产来源：标普全球市场情报。（1）利率标记效应加回任何未摊销的利率标记。（2）在2023年9月30日之前于2023年完成的银行并购交易，其中卖方资产超过10亿美元，且卖方资产占买方资产的50%以上；两笔交易：Columbia Banking System, Inc./Umpqua Holdings Corporation和Shore Bancshares, Inc./The Community Financial Corporation；图表中显示的资本比率数据反映了交易结束后首次报告的季度中位数。（3）截至2023年9月30日总资产在150-300亿美元之间的全国性主要交易所交易银行和储蓄机构，不包括合并目标、互助机构和对等合并参与者。（4）Ex.multifamily不包括截至2023年9月30日收盘时的隐含HMST多户贷款和归属于多户贷款的准备金。（5）备考比率是交易完成时的估计，包括备考合并调整和采购会计标记。（3）ACL/贷款AOCI占GAAP权益的百分比（4,5）GAAP基础EX。MultifamilyLegend：（5）（3）（3）（3）最近完成的并购重组（2）（2）收盘后资本比率2024-2025E任何环境收盘时都处于有利地位（1）FSUN/HMST超过最近完成的交易
关于前瞻性陈述的注意事项本通讯包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的“前瞻性陈述”，内容涉及《HomeStreet，Inc.》（“HomeStreet”）与FirstSun Capital Bancorp（“FirstSun”）之间的拟议交易。一般来说，前瞻性陈述可以通过使用“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“将”、“应该”、“计划”、“估计”、“预测”、“继续”和“潜在”等词语或这些术语或其他类似术语的否定词来识别，并包括与拟议合并（“合并”）的预期时间、完成、财务利益和其他影响相关的陈述。前瞻性陈述不是历史事实，代表管理层的信念，基于做出陈述时可获得的信息，关于所涉及的事项；它们不是对未来业绩的保证。实际结果可能证明与前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间而变化，并可能导致实际结果或财务状况与此类陈述中明示或暗示的结果或财务状况存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：（1）未能在预期时间范围内实现合并带来的预期成本节约、协同效应和其他财务利益，以及与整合事项相关的成本或困难大于预期，（2）HomeStreet获得其股东必要批准的能力，（3）FirstSun和HomeStreet获得合并所需的政府批准的能力，（4）FirstSun完成其投资协议以获得支持交易所需资金的能力，（5）HomeStreet与FirstSun于2024年1月16日签署的最终合并协议和计划（“合并协议”）中的完成条件未能得到满足，或完成合并的任何意外延迟。有关可能影响前瞻性陈述的其他因素的更多信息，请参阅FirstSun和HomeStreet截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中“关于前瞻性陈述的注意事项”（在FirstSun的情况下）、“前瞻性陈述”（在HomeStreet的情况下）和“风险因素”标题下包含的警示性语言，以及FirstSun和HomeStreet随后向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。与特拉华州公司FirSTSUN和华盛顿公司HOMESTREET合并有关的其他信息以及在哪里可以找到，FirSTSUN将向SEC提交一份表格S-4上的登记声明，其中将包括HOMESTREET的代理声明和FirSTSUN的招股说明书，以及与拟议交易有关的其他相关文件。投资者和证券持有人在作出任何投资或投票决定之前，被敦促在可获得注册声明和代理声明/招股说明书（以及向SEC提交的与合并有关或通过引用并入代理声明/招股说明书的任何其他文件）时阅读该声明和代理声明/招股说明书），因为此类文件将包含有关投资者和证券持有人可以在SEC网站www.sec.gov上免费获得这些文件和提交给SEC的其他文件的副本。投资者和证券持有人还可以在其网站https://ir.firstsuncb.com/investor-上免费获得（i）FirstSun向SEC提交的文件副本-
relations/default.aspx，以及（ii）HomeStreet，网址为https://ir.homestreet.com/sec-filings/all-filings/default.aspx。本通讯不构成出售要约或购买任何证券的要约招揽或任何投票或批准的招揽，也不应在根据该司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。此次征集的参与者FirstSun、HomeStreet及其某些董事和高级管理人员可能会被视为参与就拟议合并向HomeStreet股东征集代理的参与者。FirstSun和HomeStreet的董事和高级管理人员以及其他可能被视为参与就拟议合并征集HomeStreet股东的人的信息将包含在HomeStreet特别股东大会的委托书/招股说明书中，该委托书/招股说明书将由FirstSun向SEC备案。有关FirstSun的董事和高级职员及其对FirstSun普通股所有权的信息可在FirstSun于2023年3月16日向SEC提交的10-K表格年度报告中找到，以及FirstSun随后向SEC提交的其他文件。有关HomeStreet的董事和高级职员及其对HomeStreet普通股所有权的信息，请参见HomeStreet于2023年4月11日向SEC提交的与其2023年年度股东大会有关的最终代理声明，以及HomeStreet随后向SEC提交的其他文件。有关此类参与者利益的其他信息将包含在代理声明/招股说明书以及向SEC提交的有关拟议合并的其他相关文件中。