附件 99.1
Spirit Aerosystems Holdings, Inc.
3801 S. Oliver
威奇托，KS 67210
www.spiritaero.com
Spirit AeroSystems报告2025年第一季度业绩
2025年第一季度
•收入15亿美元
•EPS为（5.21）美元；调整后EPS*$（4.25）
•运营中使用的现金4.2亿美元；自由现金流*使用金额4.74亿美元
堪萨斯州威奇托，2025年5月1日-Spirit AeroSystems Holdings，Inc.（NYSE：SPR）（“Spirit”、“Spirit AeroSystems”或“公司”）公布了2025年第一季度财务业绩。
收入
Spirit在2025年第一季度的收入比2024年同期有所下降，这主要是由于大多数波音项目，特别是波音737项目的生产活动减少。对于波音737计划，2024年第一季度的生产活动较高，原因是为预期的加息做准备，随后在同一时期晚些时候被推迟。2025年第一季度空客项目生产活动增加，部分抵消了这一下降。
与2024年同期相比，2025年第一季度的总体交付量有所增加。由于与波音在2024年第一季度启动联合产品验证程序导致交付延迟，波音737的交付量同比显着增加。
Spirit在2025年第一季度末的积压订单约为480亿美元，其中包括空客和波音积压订单中所有商业平台上的工作包。
收益
与2024年同期相比，2025年第一季度的运营亏损有所改善，这主要是由于估计的总变化减少以及出售Fiber Materials，Inc.（FMI）带来的8000万美元收益，部分被1.16亿美元的保修准备金所抵消。
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
1
在2025年第一季度，该公司更新了与特定保修问题相关的估计，该问题涉及受钛记录和认证影响的部件，据称这些部件被伪造，并为该事项建立了1.16亿美元的特定保修准备金。这些成本应计并记入商业分部已售商品的未分配成本。该公司认为，它拥有与从供应商处追回有关的某些合同权利，并计划积极追求这些权利。
2025年第一季度估计的总变化包括2.93亿美元的远期净亏损和800万美元的不利累计追赶调整。远期净亏损主要是由空客A350、空客A220和波音787计划推动的，分别为9000万美元、8600万美元和3800万美元，原因是计划变更、生产业绩和供应链成本增长。2025年第一季度的过剩产能成本为4700万美元。相比之下，2024年第一季度估计的总变化包括4.95亿美元的远期净亏损和3900万美元的不利累计追赶调整。此外，2024年同期的过剩产能成本为2600万美元。
2025年第一季度EPS为（5.21）美元，2024年同期为（5.31）美元。调整后剔除增量递延所得税资产估值备抵，2025年一季度调整后EPS*为（4.25）美元，而2024年第一季度为（3.93）美元。
现金
运营现金和自由现金流*2025年第一季度与2024年同期相比有所下降，主要是由于营运资金的时间安排，部分被波音737交付量增加所抵消。该公司在2025年第一季度末的现金余额为2.2亿美元。
2024年的事态发展导致未来十二个月的预计收入和现金流大幅减少。这些发展包括波音公司实施的生产和交付流程变更、低于计划的737生产速度以及空客计划没有涨价。尽管2024年和2025年收到的客户预付款提供了必要的运营流动性，但无法保证Spirit将能够从客户获得额外预付款、在指定的到期日偿还当前预付款、重新协商到期日或以其他方式根据可接受的条款或根本无法获得所需的额外流动性。我们将需要获得额外的资金来维持运营，因为我们预计在可预见的未来将继续产生运营亏损。
管理层制定了一项旨在改善流动性的计划。这些计划取决于许多因素，除其他外，包括主动行动的结果
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
2
讨论涉及某些客户预付款的还款时间或金额、实现预测的737交付、从某些资产剥离中获得的时间和预期收益以及与波音的合并协议以及与空客的股票和资产购买协议所设想的交易的预期时间和结果。管理层还在评估旨在改善流动性以支持运营的其他战略，包括但不限于额外的客户预付款和业务重组，以努力提高效率和减少开支。然而，无法保证这些计划或策略将充分改善我们的流动性需求，或者我们将以其他方式实现预期收益。因此，对公司持续经营能力存在重大疑问。
待波音收购Spirit AeroSystems更新
于2024年6月30日，公司与The Boeing Company订立一份合并协议及合并计划（“合并协议”）。合并完成后，根据合并协议的条款及条件，公司将成为波音的全资附属公司。该交易预计将在2025年第三季度完成，但须完成剥离Spirit与其子公司履行其与Airbus SE供应合同项下义务相关的业务的某些部分以及其他完成条件，包括收到监管批准。关于拟议的合并，Spirit和波音公司各自收到了联邦贸易委员会的补充信息请求（“第二次请求”），作为经修订的1976年《Hard-Scott-Rodino反垄断改进法案》（“HSR法案”）下监管审查程序的一部分。第二项请求将HSR法案规定的等待期延长至Spirit和波音基本遵守请求或联邦贸易委员会提前终止等待期后的30天。
后续事件
2025年4月28日，公司宣布与Airbus SE订立最终协议（“Airbus剥离协议”），将涉及生产Airbus飞机结构的某些资产和场地的所有权转让给Airbus。Airbus SE将收购这些资产和场地，不包括将被第三方收购的任何部分，以及金额为4.390亿美元的现金，名义对价为1美元，但须根据营运资金和其他购买价格调整以及如果特定资产将被第三方而不是Airbus SE收购的特定额外向下调整。根据空客剥离协议条款向空客剥离资产受监管
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
3
批准，以及其他完成条件，预计将于2025年第三季度完成，同时完成波音根据合并协议对Spirit的收购
此外，在2025年4月28日，Spirit披露已与Airbus S.A.S.订立协议备忘录，根据该备忘录，Airbus S.A.S.已同意（其中包括）向Spirit提供总额为2亿美元的无息信贷额度，Spirit将用于支持Airbus项目。根据协议备忘录的条款，与信贷额度有关的还款义务将由Airbus S.A.S.或其关联公司之一根据Airbus资产剥离协议在交割时承担，或者，如果更早，则于2026年4月1日向Airbus S.A.S.偿还。
分部业绩
商业
2025年第一季度商业部门收入较上年同期有所下降，这主要是由于上文讨论的大多数波音项目，特别是波音737项目的生产活动减少。与2024年同期相比，2025年第一季度的营业利润率有所下降，这主要是由于生产活动和波音项目的利润率下降以及上文讨论的保修准备金，但与2024年同期相比，本期记录的估计费用变化较低部分抵消了这一影响。2025年第一季度，该部门的估计变化包括2.63亿美元的远期净亏损和1700万美元的不利累计追赶调整。此外，在2025年第一季度，商业部分包括4100万美元的过剩产能成本。相比之下，在2024年第一季度，该部门确认了4.94亿美元的远期净亏损、3900万美元的不利累计追赶调整以及2500万美元的过剩产能成本。
国防与太空
2025年第一季度国防与太空部门收入较上年同期有所增长。这一增长主要是由于波音P-8和西科斯基CH-53K的活动增加，部分被场地剥离导致的FMI收入不足所抵消。与2024年同期相比，2025年第一季度的营业利润率有所下降，这主要是由于KC-46油轮和KC-135计划记录的额外远期亏损。该部门录得3000万美元的远期净亏损和900万美元的有利累计追赶调整。相比之下，2024年第一季度，该部门录得200万美元的远期净亏损，没有累计追缴调整。
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
4
售后市场
2025年第一季度售后市场部门收入较上年同期略有增长。与2024年第一季度相比，2025年第一季度的营业利润率略有下降，这主要是由于销售组合。
2025年财务展望
根据合并协议，并与此类交易未决期间的惯例一致，Spirit将不提供指导。
此外，由于合并协议的原因，将不会与本新闻稿一起召开电话会议。公司财务业绩的全部细节可在公司的季度报告表格10-Q中查阅。
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
5
关于前瞻性陈述的警示性声明
您应该结合公司10-K表格年度报告和10-Q表格公司季度报告中出现的未经审计简明综合财务报表和未经审计简明综合财务报表附注阅读我们对财务状况和经营业绩的讨论。新闻稿中可能包含涉及许多风险和不确定性的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“设计”、“确保”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“模型”、“目标”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”和其他类似的词或短语，或其否定，除非上下文另有要求。这些陈述反映了管理层目前对未来事件的看法，并受到已知和未知的风险和不确定性的影响，包括但不限于公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）中“风险因素”部分以及随后的10-Q表格季度报告中描述的那些。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们提醒投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述。
可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中所反映的结果存在重大差异以及在评估我们的前景时应予以考虑的重要因素包括但不限于以下因素：
•我们持续经营和满足流动性需求的能力，我们的流动性增强计划、运营和效率举措的成功，我们进入资本和信贷市场的能力（包括由于任何合同限制，包括根据合并协议，与某些客户预付款的还款时间或金额相关的讨论结果，以及任何额外融资的成本和条款；
•全球航空航天供应链持续脆弱，包括我们对供应商的依赖，以及原材料和采购部件的成本和可用性，包括由于通货膨胀或持续的全球通胀压力导致的能源、运费和其他原材料成本增加；
•我们的能力和供应商的能力和意愿，以满足严格的交付（包括质量和及时性）标准，并适应现有合同承诺下飞机的建造率或型号组合的变化，包括为当前产量和预期产量增加适当配备人员或花费资本的能力或意愿；
•我们有能力在我们的制造设施和供应商的设施中保持持续、不间断的生产；
•我们的能力，以及我们的供应商的能力，在竞争异常激烈的市场中吸引和留住生产和发展所必需的熟练劳动力；
•经济状况的影响，包括利率和通货膨胀的增加，对我们和我们客户的产品和服务的需求，对我们在美国和全球经营的行业和市场，以及对全球航空航天供应链的影响；
•地缘政治条件的总体影响，包括俄罗斯入侵乌克兰以及因应冲突而实施的制裁，包括任何贸易和运输限制；
•中东冲突可能会影响某些供应商继续生产或及时交付生产和及时交付我们产品所需的供应的能力，并可能导致为应对冲突而实施制裁，包括贸易和运输限制；
•我们与代表我们许多员工的工会的关系，包括我们成功谈判新协议的能力，以及避免与我们工会代表的员工有关的劳资纠纷和停工；
•重大健康事件的影响，例如流行病、传染病或其他突发公共卫生事件（包括新冠疫情）或对此类事件的恐惧，对我们和我们客户的产品和服务的需求，以及对我们在美国和全球开展业务的行业和市场的影响；
•B737 MAX在全球范围内全面恢复服务（包括获得剩余的监管批准）的时间和条件、对该飞机的未来需求，以及B737 MAX停飞对该飞机生产率的任何残余影响；
•我们的很大一部分收入依赖波音和空客SE及其附属公司；
•我司客户的经营状况和流动性及其履行对公司合同义务的能力；
•我们积压订单的确定性，包括客户在短时间内取消或延迟发货前订单的能力，以及现有和衍生型号的监管批准的潜在影响；
•我们根据合同准确估计和管理绩效、成本、利润率和收入的能力，以及新项目和成熟项目的额外远期损失的可能性；
•我们对合同的收入和成本的会计估计以及这些估计的潜在变化；
•我们继续增长和实现业务多元化、执行我们的增长战略以及确保替代计划的能力，包括我们与更多客户达成有利可图的供应安排的能力；
•产品保修或缺陷产品索赔的结果以及此类索赔的解决可能对我们的会计假设产生的影响；
•我们经营所在市场的竞争条件，包括商业航空原始设备制造商的内购；
•我们根据我们与波音、空客SE及其关联公司和其他客户的供应协议成功谈判或重新谈判未来定价的能力；
•我们的现金流可能不足以满足我们额外的资本需求；
•我们信用评级的任何降低；
•我们避免或从网络或其他安全攻击和其他运营中断中恢复的能力；
•影响我们运营的国内和国外立法或监管行动，包括税法和税率变化的影响以及我们准确计算和估计此类变化影响的能力；
•美国和其他国家政府在国防方面的支出；
•养老金计划假设和未来缴款；
•我们财务报告内部控制的有效性；
•正在进行或未来的诉讼、仲裁、索赔以及监管行动或调查的结果或影响，包括我们面临的潜在产品责任和保修索赔；
•我们的保险范围是否充足；
•我们通过应收账款融资计划继续出售某些应收账款的能力；
•我们有能力有效整合最近的收购以及我们追求的其他收购，并从中产生协同效应和其他成本节约，同时避免意外的成本、费用、开支以及对业务关系和业务中断的不利变化；
•在国际上开展业务的风险，包括外币汇率波动、征收关税或禁运、贸易限制、遵守外国法律和国内外政府政策、贸易争端的影响和贸易政策的变化，包括征收新的或增加的关税、报复性关税或其他贸易限制；和
•与波音根据合并协议拟议收购Spirit（“合并”）以及我们与Airbus SE的股票和资产购买协议（“Airbus业务处置”，连同合并，“交易”）所设想的交易有关的风险和不确定性，其中包括交易各方可能无法获得所需的
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
6
此类交易的监管批准以及及时或完全满足完成此类交易的其他条件；可能发生的事件可能导致合并协议或空客业务处置协议的一方或多方有权终止此类协议；我们因任何原因无法及时或完全无法完成交易的风险，包括但不限于未能获得所需的监管批准，或未能满足任何一项交易完成的其他条件；交易未决或任何未能完成交易的可能性对Spirit普通股的市场价格或我们的财务业绩或业务关系产生不利影响；与将在合并中发行的波音普通股价值有关的风险；交易的预期收益无法全部或完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的可能性；可能性与我们的业务与波音的业务整合相关的成本或困难将高于预期；与重大交易成本相关的风险；交易的预期或实际税务处理；针对我们或此类其他方或Spirit或此类其他方各自的董事和高级管理人员提起的与交易有关或与我们或交易的其他方有关的诉讼或其他法律或监管行动，以及任何此类诉讼或其他法律或监管行动的结果的影响；与包含条款的合同相关的风险交易可能触发的风险；在交易未决期间或交易之后，在留住和雇用关键人员方面或因劳资纠纷而产生的潜在困难；我们的业务（包括业务计划和运营）受到其他与交易相关的中断的风险；交易可能会转移管理层对正在进行的业务运营的时间和注意力；与交易相关的协议下的合同限制可能会对我们寻求其他商业机会或战略交易的能力产生不利影响；以及竞争对手对交易的反应。
这些因素并非详尽无遗，我们不可能预测所有可能导致实际结果与我们前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异的因素。这些因素仅在本文发布之日起生效，可能会出现新的因素或发生对上述因素的变化，从而可能影响我们的业务。与任何预测或预测一样，这些陈述本质上容易受到不确定性和环境变化的影响。除法律要求的范围外，我们不承担任何义务，也明确表示不承担任何义务，公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您应该仔细查看2024年10-K表格中标题为“风险因素”的部分以及公司随后发布的10-Q表格季度报告，以便更完整地讨论这些以及可能影响我们业务的其他因素。
联系方式：
投资者关系：Ryan Avey（316）523-7040
媒体：乔·布奇诺（915）245-7888
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*Non-GAAP财务指标，对账见附录
7
| 表1。财务业绩摘要（未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 第1季度 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 改变 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $1,522 | $1,703 | (11 | %) | ||||||||||||||||
| 经营亏损 | ($487) | ($528) | 8 | % | ||||||||||||||||
| 营业亏损占收入的百分比 | (32.0%) | (31.0%) | （100）基点 | |||||||||||||||||
| 净亏损 | ($613) | ($617) | 1 | % | ||||||||||||||||
| 净亏损占收入的百分比 | (40.3%) | (36.2%) | （410）基点 | |||||||||||||||||
| 每股净亏损（全面摊薄） | ($5.21) | ($5.31) | 2 | % | ||||||||||||||||
| 调整后每股净亏损（全面摊薄）* | ($4.25) | ($3.93) | (8 | %) | ||||||||||||||||
| 完全稀释加权平均股数 | 117.6 | 116.2 | ||||||||||||||||||
| 表2。现金流、现金和总债务（未经审计） | |||||||||||||||||
| 第1季度 | |||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 改变 | ||||||||||||||
| 运营中使用的现金 | ($420) | ($416) | (1 | %) | |||||||||||||
| 购买物业、厂房及设备 | ($55) | ($29) | (91 | %) | |||||||||||||
| 自由现金流* | ($474) | ($444) | (7 | %) | |||||||||||||
| 现金和总债务 | 2025年4月3日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||||
| 现金 | $220 | $537 | |||||||||||||||
| 总债务 | $4,363 | $4,394 | |||||||||||||||
| 表3。分部报告（未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 第1季度 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | 改变 | |||||||||||||||||
| 分部收入 | ||||||||||||||||||||
| 商业 | $1,161.6 | $1,356.1 | (14.3 | %) | ||||||||||||||||
| 国防与太空 | 261.0 | 250.8 | 4.1 | % | ||||||||||||||||
| 售后市场 | 99.2 | 95.9 | 3.4 | % | ||||||||||||||||
| 分部总收入 | $1,521.8 | $1,702.8 | (10.6 | %) | ||||||||||||||||
| 分部（亏损）营运收益 | ||||||||||||||||||||
| 商业 | ($464.9) | ($484.9) | 4.1 | % | ||||||||||||||||
| 国防与太空 | (10.7) | 32.2 | ** | |||||||||||||||||
| 售后市场 | 14.5 | 17.2 | (15.7 | %) | ||||||||||||||||
| 分部营业亏损合计 | ($461.1) | ($435.5) | (5.9 | %) | ||||||||||||||||
| 分部经营（亏损）收益占收入比% | ||||||||||||||||||||
| 商业 | (40.0 | %) | (35.8 | %) | （420）BP | |||||||||||||||
| 国防与太空 | (4.1 | %) | 12.8 | % | ** | |||||||||||||||
| 售后市场 | 14.6 | % | 17.9 | % | （330）基点 | |||||||||||||||
| 分部总经营亏损占收入比% | (30.3 | %) | (25.6 | %) | （470）基点 | |||||||||||||||
| 未分配费用 | ||||||||||||||||||||
| SG & A | ($91.8) | ($81.5) | (12.6 | %) | ||||||||||||||||
| 研发 | (14.5) | (10.6) | (36.8 | %) | ||||||||||||||||
| 业务处置收益 | 80.4 | — | ** | |||||||||||||||||
| 经营亏损总额 | ($487.0) | ($527.6) | 7.7 | % | ||||||||||||||||
| 总营业亏损占收入的百分比 | (32.0 | %) | (31.0 | %) | （630）BP | |||||||||||||||
|
**表示超过100%或无意义的金额。
|
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*Non-GAAP财务指标，对账见附录
8
Spirit Shipset交付
（一艘船等于一架飞机）
| 第1季度 | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| B737 | 127 | 44 | ||||||||||||
| B767 | 2 | 5 | ||||||||||||
| B777 | 7 | 8 | ||||||||||||
| B787 | 9 | 13 | ||||||||||||
| 波音公司合计 | 145 | 70 | ||||||||||||
| A220 | 22 | 15 | ||||||||||||
| A320系列 | 186 | 153 | ||||||||||||
| A330 | 10 | 7 | ||||||||||||
| A350 | 18 | 16 | ||||||||||||
| 空客合计 | 236 | 191 | ||||||||||||
| 公务机/支线飞机 | 48 | 46 | ||||||||||||
| 合计 | 429 | 307 | ||||||||||||
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
9
Spirit Aerosystems Holdings, Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
| 对于 三个月结束 |
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| 2025年4月3日 | 2024年3月28日 | |||||||||||||
| （百万美元，除 每股数据） |
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| 净收入 | $1,521.8 | $1,702.8 | ||||||||||||
| 运营成本和费用： | ||||||||||||||
| 销售成本 | 1,982.9 | 2,138.3 | ||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 91.8 | 81.5 | ||||||||||||
| 研究与开发 | 14.5 | 10.6 | ||||||||||||
| 业务处置（收益） | (80.4) | — | ||||||||||||
| 总运营成本和费用 | 2,008.8 | 2,230.4 | ||||||||||||
| 经营亏损 | (487.0) | (527.6) | ||||||||||||
| 利息支出和融资费用摊销 | (99.5) | (80.2) | ||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 | (19.9) | 2.3 | ||||||||||||
| 所得税前亏损及附属公司净亏损权益 | (606.4) | (605.5) | ||||||||||||
| 所得税拨备 | (6.0) | (11.0) | ||||||||||||
| 附属公司净亏损中的权益前亏损 | (612.4) | (616.5) | ||||||||||||
| 附属公司净亏损中的权益 | (0.3) | (0.1) | ||||||||||||
| 净亏损 | ($612.7) | ($616.6) | ||||||||||||
| 减去子公司收益中的非控制性权益 | (0.2) | (0.1) | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | ($612.9) | ($616.7) | ||||||||||||
| 每股亏损 | ||||||||||||||
| 基本 | ($5.21) | ($5.31) | ||||||||||||
| 摊薄 | ($5.21) | ($5.31) | ||||||||||||
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
10
Spirit Aerosystems Holdings, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
| 2025年4月3日 | 2024年12月31日 | |||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $220.2 | $537.0 | ||||||||||||
| 应收账款，净额 | 527.6 | 395.3 | ||||||||||||
| 合约资产、短期 | 646.1 | 777.9 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 2,019.8 | 1,891.7 | ||||||||||||
| 持有待售业务资产 | — | 100.6 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 90.6 | 58.0 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 3,504.3 | 3,760.5 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,930.9 | 1,947.9 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 146.4 | 149.5 | ||||||||||||
| 商誉 | 630.2 | 630.0 | ||||||||||||
| 使用权资产 | 82.6 | 79.0 | ||||||||||||
| 养老金资产 | 52.5 | 49.4 | ||||||||||||
| 受限计划资产 | 21.1 | 41.2 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 0.2 | 0.1 | ||||||||||||
| 其他资产 | 101.5 | 105.2 | ||||||||||||
| 总资产 | $6,477.5 | $6,762.8 | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||
| 应付账款 | $1,083.1 | $1,041.1 | ||||||||||||
| 应计费用 | 505.5 | 453.3 | ||||||||||||
| 利润分享 | 25.2 | 59.0 | ||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | 400.6 | 424.5 | ||||||||||||
| 经营租赁负债，短期 | 10.1 | 10.0 | ||||||||||||
| 预付款、短期 | 159.9 | 158.1 | ||||||||||||
| 合同负债、短期 | 230.2 | 270.3 | ||||||||||||
| 远期损失准备、短期 | 585.3 | 471.5 | ||||||||||||
| 递延收入和其他递延贷项，短期 | 99.3 | 75.4 | ||||||||||||
| 客户融资、短期 | 112.0 | 532.0 | ||||||||||||
| 持有待售业务负债 | — | 18.8 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 181.4 | 53.4 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 3,392.6 | 3,567.4 | ||||||||||||
| 长期负债 | 3,962.0 | 3,969.7 | ||||||||||||
| 经营租赁负债，长期 | 74.7 | 69.8 | ||||||||||||
| 预付款，长期 | 177.2 | 181.0 | ||||||||||||
| 养老金/OPEB义务 | 24.0 | 24.9 | ||||||||||||
| 合同负债，长期 | 173.0 | 177.4 | ||||||||||||
| 远期损失准备，长期 | 834.9 | 799.8 | ||||||||||||
| 递延收入和其他递延贷项，长期 | 15.6 | 46.7 | ||||||||||||
| 递延补助收入负债—非流动 | 23.9 | 25.1 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 10.5 | 7.8 | ||||||||||||
| 客户融资，长期 | 831.2 | 372.0 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 151.3 | 137.2 | ||||||||||||
| 股东权益（赤字） | ||||||||||||||
| 普通股，A类面值0.01美元，授权200,000，000股，已发行和流通股分别为117,318，648股和117,266，121股 | 1.2 | 1.2 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 1,464.9 | 1,457.6 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (72.1) | (100.1) | ||||||||||||
| 留存（赤字）收益 | (2,136.4) | (1,523.5) | ||||||||||||
| 库存股，按成本计价（每期分别为4158.748万股） | (2,456.7) | (2,456.7) | ||||||||||||
| 股东权益总额（赤字） | (3,199.1) | (2,621.5) | ||||||||||||
| 非控制性权益 | 5.7 | 5.5 | ||||||||||||
| 总股本（赤字） | (3,193.4) | (2,616.0) | ||||||||||||
| 总负债及权益（赤字） | $6,477.5 | $6,762.8 | ||||||||||||
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
11
Spirit Aerosystems Holdings, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至3个月 | ||||||||||||||
| 2025年4月3日 | 2024年3月28日 | |||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||
| 经营活动 | ||||||||||||||
| 净亏损 | ($612.7) | ($616.6) | ||||||||||||
| 调整净亏损与经营活动所用现金净额的对账 | ||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 68.8 | 77.9 | ||||||||||||
| 递延融资费用摊销 | 5.0 | 1.7 | ||||||||||||
| 客户供应协议的增加 | 0.7 | 0.8 | ||||||||||||
| 员工股票薪酬费用 | 8.3 | 10.8 | ||||||||||||
| 衍生工具收益 | (0.9) | (1.2) | ||||||||||||
| 外币交易损失（收益） | 25.3 | (5.9) | ||||||||||||
| 资产处置损失 | 0.1 | 0.7 | ||||||||||||
| 递延税款 | 1.9 | 9.0 | ||||||||||||
| 养老金和其他退休后计划收入 | (1.1) | (2.8) | ||||||||||||
| 授予负债摊销 | (0.3) | (0.3) | ||||||||||||
| 附属公司净亏损中的权益 | 0.3 | 0.1 | ||||||||||||
| 远期损失准备 | 143.1 | 378.1 | ||||||||||||
| 资产减值费用 | 5.4 | — | ||||||||||||
| 金融工具结算收益 | (0.3) | (0.5) | ||||||||||||
| 处置业务收益 | (80.4) | — | ||||||||||||
| 资产负债变动 | ||||||||||||||
| 应收账款，净额 | (136.8) | 7.4 | ||||||||||||
| 合同资产 | 125.6 | (309.8) | ||||||||||||
| 库存，净额 | (113.9) | (34.8) | ||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 116.7 | 99.7 | ||||||||||||
| 利润分享/递延补偿 | (34.1) | 6.7 | ||||||||||||
| 预付款 | (2.0) | 12.2 | ||||||||||||
| 应收/应付所得税 | 2.8 | 2.7 | ||||||||||||
| 合同负债 | (45.6) | (48.0) | ||||||||||||
| 养老金计划雇主缴款 | (0.8) | (0.7) | ||||||||||||
| 递延收入和其他递延贷项 | (8.9) | (0.5) | ||||||||||||
| 保修责任 | 114.4 | (0.2) | ||||||||||||
| 其他 | (0.1) | (2.1) | ||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | ($419.5) | ($415.6) | ||||||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (54.7) | (28.7) | ||||||||||||
| 处置业务所得款项 | 162.6 | — | ||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | $107.9 | ($28.7) | ||||||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||
| 客户融资收款 | 39.2 | — | ||||||||||||
| 债务的本金支付 | (14.7) | (16.5) | ||||||||||||
| 定期贷款付款 | (1.5) | — | ||||||||||||
| 债券付款 | (20.8) | — | ||||||||||||
| 与股份结算净额奖励有关的已缴税款 | (1.0) | (4.5) | ||||||||||||
| 发债和融资成本 | (2.3) | (0.5) | ||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | ($1.1) | ($21.5) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.5) | (0.3) | ||||||||||||
| 本期现金、现金等价物和限制性现金净减少额 | ($313.2) | ($466.1) | ||||||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金，期初 | 566.5 | 845.9 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、期末 | $253.3 | $379.8 | ||||||||||||
*Non-GAAP财务指标，对账见附录
12
| 现金及现金等价物与受限制现金的调节： | 2025年4月3日 | 2024年3月28日 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | $537.0 | $823.5 | ||||||||||||
| 受限制现金，短期，期初 | — | 0.1 | ||||||||||||
| 受限制现金，长期，期初 | 29.5 | 22.3 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金，期初 | $566.5 | $845.9 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $220.2 | $352.0 | ||||||||||||
| 受限制现金，短期，期末 | — | 0.1 | ||||||||||||
| 受限制现金，长期，期末 | 33.1 | 27.7 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物、受限制现金、期末 | $253.3 | $379.8 | ||||||||||||
附录
除了使用美国公认会计原则（GAAP）报告我们的财务信息外，管理层认为某些非GAAP措施（由*在本新闻稿中）为投资者提供了了解公司持续经营业绩的重要视角。我们在本新闻稿中使用的非GAAP衡量标准是（i）调整后的每股摊薄收益（亏损）和（ii）自由现金流，下文将对此进行进一步描述。该公司不打算孤立地考虑这些信息或将其作为相关GAAP措施的替代品。其他公司对措施的定义和计算可能与我们不同，从而限制了与其他公司进行比较的措施的有用性。
调整后每股摊薄收益（亏损）。为了提供更多的透明度，我们披露了非GAAP调整后稀释后每股收益（亏损）（调整后EPS）。这一指标不包括被认为与我们的经营业绩没有直接关系的各种项目。管理层使用调整后每股收益作为业务绩效的衡量标准，我们认为这些信息有助于提供我们业绩的期间比较。最具可比性的GAAP衡量标准是每股摊薄收益（亏损）。
自由现金流。自由现金流的定义是由（用于）经营活动提供的GAAP现金（在此也称为“经营现金”），减去物业、厂房和设备的资本支出。管理层认为，自由现金流为投资者提供了一个关于股东可用现金、包括资本租赁在内的债务偿还以及在进行支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后的收购的重要视角。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为它不包括某些强制性支出。最具可比性的GAAP衡量标准是经营活动提供（用于）的现金。管理层使用自由现金流作为衡量业务绩效和整体流动性的衡量标准。
下表提供了GAAP和非GAAP措施之间的对账。
| 调整后每股收益 | |||||||||||
| 第1季度 | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| GAAP摊薄（亏损）每股收益 | ($5.21) | ($5.31) | |||||||||
|
递延税项资产估值津贴(a)
|
0.96 | 1.38 | |||||||||
| 经调整摊薄（亏损）每股盈利 | ($4.25) | ($3.93) | |||||||||
| 稀释股份（百万） | 117.6 | 116.2 | |||||||||
|
(a)表示递延税项资产估值备抵（计入所得税拨备）
|
|||||||||||
自由现金流
| 第1季度 | ||||||||||||||
| （百万美元） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 运营现金 | ($420) | ($416) | ||||||||||||
| 资本支出 | (55) | (29) | ||||||||||||
| 自由现金流 | ($474) | ($444) | ||||||||||||