| 美国 证券交易委员会 华盛顿特区20549 |
||||||||||||||||||||||||||
| 表格 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | |||||||||||||||||||||||||
| 已结束的季度期间 |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 或 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | |||||||||||||||||||||||||
| 委员会文件编号： |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| （公司所在国） | （美国国税局雇主识别号码） | |||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
, |
|
|
|||||||||||||||||||||||
| ( |
|
) |
|
|||||||||||||||||||||||
| 根据该法第12（b）节登记的证券： | ||||||||||||||||||||||||||
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的每个交易所的名称 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或登记人须提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条规定提交的所有报告，（2）在过去90天内一直受该等备案规定所规限。 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
☒无☐
|
|||||||||||||||||||||||||
| 用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
☒无☐
|
|||||||||||||||||||||||||
| 通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
☒ | 加速披露公司 | ☐ | |||||||||||||||||||||||
| 规模较小的报告公司 |
|
非加速披露公司 | ☐ | |||||||||||||||||||||||
| 新兴成长型公司 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
|
||||||||||||||||||||||||||
| 用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 是 |
|
无☒
|
||||||||||||||||||||||||
| 请注明截至最后实际可行日期，发行人各类普通股的流通股数。 | ||||||||||||||||||||||||||
| 面值1美元的普通股 | 截至 | 2022年10月1日 |
|
|||||||||||||||||||||||
| HNI公司及其子公司 | ||||||||
| 表格10-Q季度报告 | ||||||||
| 目 录 | ||||||||
| 第一部分.财务信息 | ||||||||
| 页 | ||||||||
| 项目1。 | 财务报表（未经审计） | |||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 第二部分。其他资料 | ||||||||
| 项目1。 | ||||||||
| 项目1A。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | 高级证券违约-无 | - | ||||||
| 项目4。 | 地雷安全披露-不适用 | - | ||||||
| 项目5。 | 其他信息-无 | - | ||||||
| 项目6。 | ||||||||
2
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
|
HNI公司及其子公司
综合收益简表
（单位：百万，每股数据除外）
|
|||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 销售成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 出售附属公司的收益 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 减值费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 营业收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 所得税 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收入（亏损） | (
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 归属于HNI的净利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 已发行普通股平均数----基本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于HNI公司的每股普通股净利润–基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 已发行普通股平均数----稀释 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于HNI公司的每股普通股摊薄净收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 外币折算调整 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 有价证券未实现收益（损失）变动，税后净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 衍生金融工具变动，税后净额 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损），税后净额 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 综合收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的综合收益（亏损） | (
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 归属于HNI公司的综合收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
见所附简明合并财务报表附注（未经审计）。
由于四舍五入的原因，数额可能不相加。
3
|
HNI公司及其子公司 合并资产负债表 （百万） |
|||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 短期投资 |
|
|
|||||||||
| 应收款项 |
|
|
|||||||||
| 呆账备抵 | (
|
(
|
|||||||||
| 库存，净额 |
|
|
|||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|||||||||
| 财产、厂房和设备： | |||||||||||
| 土地和土地改良 |
|
|
|||||||||
| 建筑物 |
|
|
|||||||||
| 机械设备 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 减：累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 净财产、厂房和设备 |
|
|
|||||||||
| 使用权融资租赁 |
|
|
|||||||||
| 使用权经营租赁 |
|
|
|||||||||
| 商誉和其他无形资产净额 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附简明合并财务报表附注（未经审计）。
由于四舍五入的原因，数额可能不相加。
4
|
HNI公司及其子公司
合并资产负债表
（百万）
|
|||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 当前到期债务 |
|
|
|||||||||
| 其他长期债务的当前到期日 |
|
|
|||||||||
| 当前租赁债务----融资 |
|
|
|||||||||
| 当前租赁债务----经营 |
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
|
|
|||||||||
| 长期租赁债务-融资 |
|
|
|||||||||
| 长期租赁债务-经营 |
|
|
|||||||||
| 其他长期负债 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 股权： | |||||||||||
| HNI公司股东权益 |
|
|
|||||||||
| 非控股权益 |
|
|
|||||||||
| 总股本 |
|
|
|||||||||
| 总负债和权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附简明合并财务报表附注（未经审计）。
由于四舍五入的原因，数额可能不相加。
5
|
HNI公司及其子公司
凝结 合并权益报表
（单位：百万，每股数据除外）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入（损失） | 非控股权益 | 股东权益总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年7月2日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 综合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | — | — |
|
— | (
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损），税后净额 | — | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 应付股利 | — | — |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
现金红利；$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股–国库： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据会员购股计划及股票奖励发行的股份，扣除税款 | 0.0 | (
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年10月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入（损失） | 非控股权益 | 股东权益总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年1月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 综合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | — | — |
|
— | (
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损），税后净额 | — | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 应付股利 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
现金红利；$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股–国库： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的股票 | (
|
(
|
(
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 根据会员购股计划及股票奖励发行的股份，扣除税款 |
|
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022年10月1日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
6
|
HNI公司及其子公司
凝结 合并权益报表
（单位：百万，每股数据除外）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年10月2日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入（损失） | 非控股权益 | 股东权益总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年7月3日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 综合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | — | — |
|
— |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损），税后净额 | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 应付股利 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
现金红利；$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股–国库： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的股票 | (
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 根据会员购股计划及股票奖励发行的股份，扣除税款 |
|
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年10月2日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2021年10月2日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股与额外实收资本 | 留存收益 | 累计其他综合收入（损失） | 非控股权益 | 股东权益总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年1月2日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 综合收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | — | — |
|
— | (
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入（亏损），税后净额 | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 应付股利 | — | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
现金红利；$
|
— | — | (
|
— | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股–国库： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的股票 | (
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 根据会员购股计划及股票奖励发行的股份，扣除税款 |
|
|
— | — | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年10月2日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
见所附简明合并财务报表附注（未经审计）。
由于四舍五入的原因，数额可能不相加。
7
|
HNI公司及其子公司
简明合并现金流量表
（百万）
|
|||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 九个月结束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||
| （流入）经营活动产生的现金流量净额： | |||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 净收入中包括的非现金项目： | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|||||||||
| 其他退休后和离职后福利 |
|
|
|||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|||||||||
| 使用权资产账面金额减少 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税 | (
|
(
|
|||||||||
| 出售附属公司的收益 | (
|
|
|||||||||
| 其他–净额 | (
|
|
|||||||||
| 经营资产和负债产生的现金净减少额 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他负债增加（减少） | (
|
|
|||||||||
| （流入）业务活动的现金流量净额 |
|
|
|||||||||
| （到）投资活动产生的现金流量净额： | |||||||||||
| 资本支出 | (
|
(
|
|||||||||
| 出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
|||||||||
| 资本化软件 | (
|
(
|
|||||||||
| 购置支出，扣除获得的现金 | (
|
(
|
|||||||||
| 购买投资 | (
|
(
|
|||||||||
| 投资的销售或到期 |
|
|
|||||||||
| 出售附属公司所得款项净额 |
|
|
|||||||||
| （流入）投资活动的现金流量净额 |
|
(
|
|||||||||
| （流入）筹资活动产生的现金流量净额： | |||||||||||
| 债务的支付 | (
|
(
|
|||||||||
| 债务收益 |
|
|
|||||||||
| 支付的股息 | (
|
(
|
|||||||||
| 购买HNI公司普通股 | (
|
(
|
|||||||||
| HNI公司普通股的销售收益 |
|
|
|||||||||
| 其他–净额 | (
|
(
|
|||||||||
| （流入）筹资活动的现金流量净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 现金和现金等价物净增加（减少）额 | (
|
|
|||||||||
| 期初现金和现金等价物 |
|
|
|||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附简明合并财务报表附注（未经审计）。
由于四舍五入的原因，数额可能不相加。
8
HNI公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
2022年10月1日
注1。
列报依据
注2。
客户合同收入
收入分类
与客户签订的合同收入按产品类别分列如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 系统和存储 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 座位 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 工作场所家具总数 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 住宅建筑产品 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
按产品类别划分的销售受制于类似的经济因素和市场条件。见"注14。可报告分部信息"，载于简明合并财务报表附注，以获取有关经营分部的更多信息。
合同资产和合同负债
除贸易应收款外，公司还拥有合同资产，包括支付或应付给某些工作场所陈设用品经销商的资金，以换取他们对公司产品的多年市场和销售承诺。这些合同资产在合同期限内摊销，并确认为收入减少。该公司的合同负债包括客户存款和返利以及营销计划负债。
合同资产和合同负债情况如下：
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
| 应收账款（1） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同资产（流动）（2） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同资产（长期）（3） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同负债-客户存款（4） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同负债----应计返利和营销方案（4） | $ |
|
$ |
|
|||||||
9
下面的索引显示了简明综合资产负债表中报告合同资产和合同负债的项目：
（1）“应收款”
（2）“预付费用和其他流动资产”
（3）“其他资产”
（4）“应付账款和应计费用”
长期合同资产的增加与工作场所家具部分的多年分销协议有关。在履行义务之前支付给公司的客户保证金的合同负债在履行义务完成时确认为收入。与客户存款有关的合同负债余额为$
27.2
截至2022年1月1日，百万美元，其中，
25.8
百万元已确认为2022年前9个月的收入。
履约义务
公司确认销售工作场所家具和住宅建筑产品的收入是在将这些产品的控制权移交给客户之后的某个时间点，这种情况通常发生在产品发运时。在某些情况下，取决于基础合同的条款，在客户收到货物或安装和/或客户接受货物之前，不会将控制权转移给客户。合同的期限通常不到一年，通常不包括重要的融资部分。一般来说，付款应在
30
开票天数。
该公司的积压订单通常可在一段时间内取消，几乎所有合同的原始期限为一年或更短。因此，公司选择了收入会计准则允许的不披露截至期末未履行的履约义务的实际权宜之计。积压工作通常在几个月内完成。
重大判决
公司收到的对价金额和确认的收入随向客户提供的返利和营销计划奖励以及提前支付折扣的变化而变化。该公司全年运用重大判断来估计由于对返利和营销方案的可变考虑而导致的净销售额减少。所作的判断包括预期的销售水平和资金的使用情况。然而，这一判断因素在每年年底显着降低，因为销售数量以及对返利和营销计划的影响是已知和记录的，因为这些计划通常在公司财政年度结束时结束。
注3。
收购和资产剥离
2022年7月，公司以约$
75
百万加上标准的交易结束后调整数，扣除买方获得的现金。公司在本季度录得税前销售收益$
50.6
百万美元，其中包括与交易有关的费用约$
5
百万。
2022年6月，该公司以大约$美元的价格收购了北卡罗来纳州罗利地区的Dickerson Hearth Products（“Dickerson”），这是一家安装壁炉的分销商
8
百万。该交易符合公司在住宅建筑产品市场的垂直整合战略，其结构为资产收购，完全以现金完成。初步采购价格分配包括$
7.7
百万商誉，其中包括本季度进行的非实质性采购调整的影响。收购的其余资产和负债对合并财务报表并不重要。该公司预计将在2022年完成采购价格的分配。
2021年12月，公司以大约$
15
百万。这一交易使公司得以在快速增长的户外生活市场上发展和发展领先地位，其结构为股票收购，完全以现金完成。
2021年10月，公司以大约$
31
百万。这一交易符合公司的垂直整合
10
在住宅建筑产品市场的战略，并提供一个枢纽，以更好地服务于快速增长的西南地区的客户，结构为资产收购，并完全以现金完成。
Trinity公司、OGC公司和Dickerson公司的资产和负债包括在公司的住宅建筑产品部分。预计可抵税的相关商誉分配给住宅建筑产品报告单位。
Trinity和OGC的采购价格分配以及截至各收购日期的已确定无形资产的估计摊销期如下：
| 三位一体 | OGC | ||||||||||||||||
| 公允价值 | 摊销期 | 公允价值 | 摊销期 | ||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||||||||
| 应收款项 |
|
|
|||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
|||||||||||||||
| 不动产、厂房和设备 |
|
|
|||||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | (
|
(
|
|||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
|||||||||||||||
| 客户名单 |
|
|
|
|
|||||||||||||
| 商品名称 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净资产总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
由于进一步审查和改进，2022年第一季度记录了计量期间调整，使Trinity获得的库存减少了$
0.2
百万美元，与这两项收购有关的商誉增加$
0.9
总计百万。此外，这些交易的总购买价格增加了$
0.8
结账后周转资金结算产生的百万美元。有
无
2022年第一季度之后记录的计量期间调整，截至2022年7月2日，Trinity和OGC收购的采购会计已完成。
根据ASC 805，上述所有购置均采用购置法核算，由于购置价格超过了可辨认的有形和无形资产和负债的公允价值，因此计入商誉。
注4。
库存
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
| 成品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 材料和正在进行的工作 |
|
|
|||||||||
| 后进先出法津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 库存总额，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 后进先出法成本法估价的存货 |
|
% |
|
% | |||||||
除后进先出产津贴外，公司记录的库存津贴为$
15.0
百万美元
19.9
分别截至2022年10月1日和2022年1月1日的百万美元，用于调整过剩和过时库存，或以其他方式将基于先进先出的库存降至可变现净值。
11
注5。
商誉和其他无形资产
列入合并资产负债表的商誉和其他无形资产包括：
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
| 商誉，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 固定寿命无形资产，净额 |
|
|
|||||||||
| 无限期无形资产 |
|
|
|||||||||
| 商誉和其他无形资产总额，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
商誉
按报告分部开列的商誉账面金额变动情况如下：
| 工作场所家具 | 住宅建筑产品 | 合计 | |||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | |||||||||||||||||
| 商誉 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 累计减值损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
截至2022年1月1日的商誉净余额
|
|
|
|
||||||||||||||
| 取得（处置）的商誉/计量期调整数 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 处置的累计减值损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 截至2022年10月1日的余额 | |||||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
|
||||||||||||||
| 累计减值损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
截至2022年10月1日的商誉净余额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
商誉和累计减值损失是在2022年第三季度出售美时处置的。见"注3。收购和资产剥离"，以获取有关导致2022年商誉变化的交易的更多信息。
固定寿命无形资产
下表汇总了在简明综合资产负债表“商誉和其他无形资产”中反映的可摊销的使用寿命有限的无形资产：
| 2022年10月1日 | 2022年1月1日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛额 | 累计摊销 | 网 | 毛额 | 累计摊销 | 网 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Software | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 商标和商品名称 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户名单和其他 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 使用寿命有限的无形资产净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
本年度使用寿命有限的无形资产余额摊销毛额和累计摊销减少的主要原因是出售了美时，并处置了相关的全额摊销资产。
12
摊销费用反映在综合收益简表的“销售和管理费用”中，情况如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 资本化软件 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 其他有固定寿命的无形资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
收购、处置或减值等事件的发生可能会影响未来的摊销费用。
根据目前需要摊销的无形资产数额，下列五年每年的估计摊销费用如下：
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||
无限期无形资产
公司还拥有某些无形资产，这些资产被认为具有无限的使用寿命，因为预期这些资产将无限地产生现金流。
这些无限期无形资产反映在简明综合资产负债表的“商誉和其他无形资产”中：
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
| 商标和商品名称 | $ |
|
$ |
|
|||||||
2022年第三季度，公司出售了其美时业务，从而处置了相关的无限期商号。
注6。
产品保修
| 九个月结束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 期间发出的保证的应计费用 |
|
|
|||||||||
| 在此期间完成的结算 | (
|
(
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
13
估计结算备抵的当期和长期部分分别列入合并资产负债表中的“应付账款和应计费用”和“其他长期负债”。
下表汇总了预计何时支付这些估计结算：
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
| 当前 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 长期 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注7。
债务
债务如下：
| 10月1日， 2022 |
1月1日， 2022 |
||||||||||
|
浮动利率循环信贷机制
（2022年10月1日-
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
2025年到期的固定利率票据，利率为
|
|
|
|||||||||
|
2028年到期的固定利率票据，利率为
|
|
|
|||||||||
| 其他数额 |
|
|
|||||||||
| 递延债务发行费用 | (
|
(
|
|||||||||
| 债务总额 |
|
|
|||||||||
| 减：当前到期债务 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2022年10月1日，公司未偿浮动利率长期债务的账面价值为$
100
万，接近公允价值。固定费率票据的公允价值根据贴现现金流量法（第2级）估计为$
97
截至2022年10月1日，百万美元。
截至2022年10月1日，公司的循环信贷融资借款是根据2022年6月14日签订的经修订和重述的信贷协议进行的，预定到期日为2027年6月。公司推迟了相关的债务发行费用，这些费用被归类为资产，并在信贷协议期限内进行摊销。债务发行费用的当前部分$
0.3
百万元是根据当前信贷协议在未来十二个月内摊销的金额，反映在简明综合资产负债表的“预付费用和其他流动资产”中。债务发行费用的长期部分$
1.2
万元反映在简明合并资产负债表的“其他资产”中。
截至2022年10月1日，有$
100
美元项下的未清款项
400
百万循环信贷额度。根据循环信贷安排提取的全部款项被视为长期款项，因为公司不承担偿还未来十二个月所借款项的义务。根据利息、税项、折旧和摊销前的当期收益，公司可以获得剩余的全部$
300
万元的循环信贷机制下可用的借款能力，并保持对适用契约的遵守。
除了经营活动产生的现金流量外，信贷协议下的循环信贷机制是公司日常经营资本的主要来源，为资本支出、回购普通股和收购等战略举措提供了额外的财务能力。
除了循环信贷机制外，该公司还有$
100
根据2018年5月31日签订的私募票据协议，未偿还借款为百万元。根据协议，公司发放了$
50
百万
七年
利率为
4.22
百分比，应于2025年5月31日到期，以及$
50
百万
十年
利率为
4.40
百分比，2028年5月31日到期。公司推迟了与私人发行票据协议有关的债务发行费用，私人发行票据协议被归类为减少长期债务，并按照私人发行票据协议的条款进行摊销。递延债务发行费用不会减少公司根据私人融资票据协议所欠的数额。截至2022年10月1日，递延债务发行费用余额为$
0.3
14
与私募票据协议有关的百万元反映在简明合并资产负债表中的“长期债务”中。
信贷协议和私募票据都包含金融和非金融契约。两者下的盟约基本相同。如果不遵守协议中的契约，则可能使公司无法获得更多借款，要求立即偿还所有未偿还的款项，和/或增加借款成本。
两项公约要求在任何财政季度结束时保持财务比率，包括：
•综合利息覆盖率（如信贷协议所界定）不低于
4.0
根据（a）过去四个财政季度的合并EBITDA与（b）合并利息费用之和的比率，将利息比率降至1.0；及
•综合杠杆比率（如信贷协议所界定）不超过
3.5
根据过去四个财政季度的（a）季度末合并供资债务与（b）合并EBITDA的比率，调整为1.0。
最具限制性的财务契约是合并杠杆比率的规定。
3.5
到1.0。根据信贷协议，合并EBITDA定义为扣除利息支出、所得税、折旧和无形资产摊销前的合并净收入，以及增加或减少净收入的非现金项目。截至2022年10月1日，该公司低于最高允许比率，并遵守了信贷协议中的所有契约和其他限制。公司预计在未来十二个月内将继续遵守信贷协议中的所有契约和其他限制。
注8。
所得税
公司中期的税收准备金是根据其年度实际税率的估计数确定的，并根据离散项目进行了调整。
下表概述了公司的所得税准备金：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 所得税 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 实际税率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
与去年同期相比，截至2022年10月1日的九个月内，公司的实际税率大幅降低，这主要是由于在2022年7月出售了美时的业务。这一交易创造了与以前通过估值调整而减少的现有递延所得税资产相关的税收优惠，以及基差，这大大降低了公司年初至今的实际税率。见"注3。收购和资产剥离"，以获取有关出售美时的更多信息。
注9。
金融工具的公允价值计量
15
以公允价值计量的金融工具如下：
| 截至计量日的公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 （1级） |
其他可观察到的重要投入 （2级） |
重要的不可观测投入 （第3级） |
||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日的余额 | |||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物（包括货币市场基金）（1） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 政府证券（2） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 公司债券（2） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 递延股票薪酬（4） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 认沽期权责任（5） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | |||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物（包括货币市场基金）（1） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 政府证券（2） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 公司债券（2） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 衍生金融工具-负债（3） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 递延股票薪酬（4） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 认沽期权责任（5） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
括号内的金额表示负债。
下面的索引显示了简明综合资产负债表中报告金融工具的项目：
（1）“现金和现金等价物”
（2）流动部分----“短期投资”；长期部分----“其他资产”
（3）流动部分----“应付账款和应计费用”；长期部分----“其他长期负债”
（4）流动部分----“其他长期债务的当前到期日”；长期部分----“其他长期负债”
（5）“其他长期负债”
注10。
累计其他综合收益（亏损）和股东权益
下表汇总了累计其他综合收入（损失）的构成部分和累计其他综合收入（损失）的变化，如适用，则为税后净额：
| 外币折算调整 | 债务证券未实现收益（损失） | 养恤金和退休后负债 | 衍生金融工具 | 累计其他综合收入（损失） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||
| 改叙前的其他综合收入（损失） | (
|
(
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 税收（费用）或福利 |
|
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 从累计其他综合收入（损失）中重新分类的税后净额 | (
|
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年10月1日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||
括号内的金额表示股本减少。
16
| 外币折算调整 | 债务证券未实现收益（损失） | 养恤金和退休后负债 | 衍生金融工具 | 累计其他综合收入（损失） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年1月2日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||
| 改叙前的其他综合收入（损失） |
|
(
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 税收（费用）或福利 |
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 从累计其他综合收入（损失）中重新分类的税后净额 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年10月2日的余额 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||
括号内的金额表示股本减少。
利率互换终止
2022年4月，公司终止了利率互换协议，收到现金收益$
0.4
万元，为终止日期掉期交易的公允价值。这些收益在简明综合现金流量表中记为业务活动提供的现金。$
0.4
终止这一利率互换协议的百万收益记入“累计其他综合收益（损失）”，并将在原利率互换协议的剩余期限2023年4月之前摊销到利息费用中。
下表详细列出了从累计其他综合收入（损失）中改叙的情况：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 关于累计其他综合收入（损失）构成部分的详情 | 列报净收入的报表中受影响的项目 | 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||||||
| 衍生金融工具 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | 利息支出，净额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||
| 所得税 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美时剥离 | 出售附属公司的收益 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 税后净额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||
括号内的金额表示利润减少。
股息
公司宣布并支付每股普通股的现金红利如下：
| 九个月结束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||
| 每股普通股股息 | $ |
|
$ |
|
|||||||
17
股票回购
下表汇总了公司回购和结算的股票：
| 九个月结束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||
| 回购股份 |
|
|
|||||||||
| 每股平均价格 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 现金购买价格 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 截至季度末尚未结算的采购 |
|
|
|||||||||
| 上一年的采购在本年度结算 | (
|
|
|||||||||
| 按现金流量回购股份 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
截至2022年10月1日，约$
234.0
公司董事会（“董事会”）目前的回购授权尚余百万元。
注11。
每股收益
下表调和了计算基本每股收益和稀释每股收益（“EPS”）时使用的分子和分母：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
| 归属于HNI的基本每股收益和稀释每股收益的分子 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益加权平均已发行普通股的分母 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬计划的潜在稀释性股份 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 稀释EPS分母 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 每股收益–基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 每股收益–摊薄 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
上文所列的加权平均普通股等价物不包括下表中普通股等价物的影响，因为将其列入将具有反稀释性：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 普通股等价物被排除在外，因为将其包括在内将具有反稀释性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
注12。
股票补偿
18
下表概述 与这些计划相关的费用：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 补偿费用 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
公司授予的单位的公允价值如下：
| 九个月结束 | |||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||
| 限制性股票单位 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 业绩存量单位 | $ |
|
$ |
|
|||||||
下表汇总了截至2022年10月1日未确认的补偿费用和非既得股票期权和股票单位的加权平均剩余服务期：
| 未确认赔偿费用 | 加权-平均剩余 服务期（年） |
||||||||||
| 非既得股票期权 | $ |
|
|
||||||||
| 非既得限制性股票单位 | $ |
|
|
||||||||
| 非既得业绩存量单位 | $ |
|
|
||||||||
注13。
担保、承诺和意外情况
公司使用信用证和担保债券，金额约为$
27
百万支持某些保险单和付款义务。此外，该公司定期利用商业信用证和银行承兑汇票为向海外供应商的某些付款提供担保；截至2022年10月1日，
无
与这类担保有关的未偿金额。信用证、债券和银行承兑汇票反映公允价值，作为其基本目的的一项条件，并需缴纳竞争性确定的费用。
该公司定期为涉及某些工作场所家具经销商和第三方金融机构的借款安排提供担保。这些担保的条款，从低于
一年
到
五年
如果交易商无法按照规定的条件偿还借款，一般要求公司直接向金融机构付款。公司为这些协议担保的总额约为$
12
截至2022年10月1日，百万美元。公司已确定未来根据这些担保付款的可能性不大，因此未计提任何赔偿责任。
2022年第一季度，公司签订了租赁新设施的协议。租赁需要大约$
61
有法律约束力的最低付款额超过约
15
---协定的年期。合同付款和租赁会计预计将于2023年设施建设完成后开始。
公司有在正常业务过程中产生的或有负债，包括与未决诉讼、环境补救、税收和其他索赔有关的负债。公司经与法律顾问协商后认为，这些事项所产生的任何负债，如果在今后一段时期内得到解决，预计不会对公司的财务状况、现金流量或公司的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。
19
注14。
可报告分部信息
管理层认为公司
two
按行业划分的可报告分部：工作场所家具和住宅建筑产品。
综合工作场所家具部门制造和销售一系列广泛的商业和家庭办公家具，其中包括基于面板的和独立式家具系统、座椅、储藏室、桌子和建筑产品。住宅建筑产品部门制造和销售各种燃气、木材、电力和颗粒燃料壁炉、嵌件、炉灶、饰面和配件。
就分部报告而言，分部之间的公司间销售并不重要，营业利润是所得税前收入，不包括某些未分配的一般公司费用。这些未分配的一般公司费用包括公司公司业务的净成本。管理层将利息收入和支出视为公司融资成本，而不是可报告的分部成本。此外，管理层对其所得税前综合收入适用有效的所得税税率，因此所得税不在内部按分部报告或查看。按部门划分的可识别资产是指适用于各行业部门的资产。公司资产主要包括现金和现金等价物、短期投资、长期投资、IT基础设施以及公司办公地产和相关设备。
由于公司的主要市场和资本投资集中在美国，因此没有披露来自外部客户的收入或长期资产的地理信息。
20
R与公司简明合并财务报表核对的可复制分部数据如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 净销售额： | |||||||||||||||||||||||
| 工作场所家具 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 住宅建筑产品 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 工作场所家具 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 住宅建筑产品 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一般公司 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 出售附属公司的收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 营业收入 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 折旧和摊销费用： | |||||||||||||||||||||||
| 工作场所家具 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 住宅建筑产品 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一般公司 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 资本支出（包括资本化软件）： | |||||||||||||||||||||||
| 工作场所家具 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 住宅建筑产品 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 一般公司 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至 2022年10月1日 |
截至 2022年1月1日 |
||||||||||||||||||||||
| 可辨认资产： | |||||||||||||||||||||||
| 工作场所家具 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 住宅建筑产品 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 一般公司 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
21
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下有关公司历史经营成果及其流动资金和资本资源的讨论，应与公司未经审计的简明综合财务报表及本季度报告表格10-Q其他部分所载的有关附注一并阅读并附有公司截至2022年1月1日止财政年度的10-K表格年报。除每股数据或另有说明外，所有美元数额均以百万计。非历史性陈述是前瞻性的，涉及风险和不确定性。详情见本节末尾的“前瞻性陈述”。
概览
该公司有两个可报告的部门：工作场所家具和住宅建筑产品。公司是全球领先的商业和家庭办公室家具设计商和供应商，也是壁炉产品的领先制造商和销售商。公司利用分散的商业模式，通过各种品牌和销售模式为客户创造价值。公司专注于发展现有业务，同时寻找和开发新的增长机会。
第三季度的重大进展包括，公司以7500万美元的价格将其在中国和香港的美时办公家具业务出售给日本和亚洲领先的办公家具制造商和供应商Kokuyo Co.，Ltd.，再加上交易结束后的标准调整。这一交易进一步精简了公司的业务组合，并使其更加注重公司的核心战略。为了应对当前的环境和预期市场状况将进一步减弱，公司在第三季度启动了全公司范围的成本削减行动。一旦在2023年完全成熟，预计每年可节省3000万美元。
2022年第三季度的合并净销售额为5.988亿美元，与去年同期的净销售额5.867亿美元相比增长2.1%。这一变化是由于住宅建筑产品部分增加了15.5%，但被工作场所家具部分减少了4.6%所部分抵消。收购住宅建筑产品公司贡献了1120万美元的年销售额增量，而出售美时业务的销售额同比减少了1790万美元。见"注3。收购和资产剥离"，用于收购和资产剥离活动。
2022年第三季度归属于公司的净利润为6310万美元，而2021年第三季度为1920万美元。增加的原因是出售美时的税前收益为5060万美元，同时有利的价格成本、改进的产品组合、较低的可变薪酬以及较低的核心销售和管理费用（“SG & A”），但部分被较低的工作场所陈设量、较低的净生产率和增加的投资支出所抵消。
22
经营成果
下表列出了某些业务结果：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
改变 | 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 598.8 | $ | 586.7 | 2.1% | $ | 1,792.9 | $ | 1,581.5 | 13.4% | |||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 389.3 | 391.4 | (0.5)% | 1,165.9 | 1,018.3 | 14.5% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 209.5 | 195.4 | 7.2% | 627.0 | 563.2 | 11.3% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 178.2 | 169.1 | 5.4% | 544.3 | 489.6 | 11.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 出售附属公司的收益 | (50.6) | — | 100.0% | (50.6) | — | 100.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 减值费用 | — | — | —% | 1.0 | — | 100.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 81.9 | 26.2 | 212.1% | 132.2 | 73.5 | 79.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 2.4 | 1.9 | 27.1% | 6.5 | 5.5 | 18.1% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 79.5 | 24.4 | 226.1% | 125.8 | 68.1 | 84.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 16.4 | 5.2 | 214.1% | 18.2 | 16.5 | 10.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入（亏损） | (0.0) | 0.0 | 0.0% | (0.0) | (0.0) | 0.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于HNI的净利润 | $ | 63.1 | $ | 19.2 | 229.4% | $ | 107.6 | $ | 51.6 | 108.5% | |||||||||||||||||||||||||
| 占净销售额的百分比： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 35.0 | 33.3 | 170 | 基点 | 35.0 | 35.6 | -60 | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 29.8 | 28.8 | 100 | 基点 | 30.4 | 31.0 | -60 | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 出售附属公司的收益 | 8.5 | — | 850 | 基点 | 2.8 | — | 280 | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减值费用 | — | — | — | 基点 | 0.1 | — | 10 | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 13.7 | 4.5 | 920 | 基点 | 7.4 | 4.6 | 280 | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 2.7 | 0.9 | 180 | 基点 | 1.0 | 1.0 | — | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于HNI的净利润 | 10.5 | 3.3 | 720 | 基点 | 6.0 | 3.3 | 270 | 基点 | |||||||||||||||||||||||||||
业务结果-三个月结束
销售净额
与去年同期相比，2022年第三季度的合并净销售额增长了2.1%。这一变化是由于住宅建筑产品和工作场所家具部分的价格实现，以及住宅建筑产品数量增加，但部分被工作场所家具部分的数量减少所抵消。本季度的销售业绩中包括因剥离美时而产生的1790万美元的不利影响，以及因收购住宅建筑产品公司而产生的1120万美元的有利影响。
毛利
与去年同期相比，2022年第三季度的毛利润占净销售额的百分比增加了170个基点，这主要得益于价格成本的改善和有利的产品组合，但部分被工作场所家具部门的销量下降、运营投资和净生产率下降所抵消。本季度销售成本中包括360万美元的一次性费用，这主要是由于2021年第四季度开始对工作场所家具部门的电子商务业务进行战略重组。
23
销售和管理费用
与去年同期相比，2022年第三季度的销售和管理费用占净销售额的百分比增加了100个基点，这主要得益于与全公司成本削减举措相关的560万美元，以及工作场所家具部门的销量下降，较高的投资支出和增加的运费，部分被价格实现的稀释、较低的可变薪酬和较低的核心SG & A所抵消。
出售附属公司的收益
由于剥离了美时的业务，公司在2022年第三季度录得5060万美元的一次性税前收益。
营业收入
2022年第三季度营业收入为8190万美元，去年同期为2620万美元。这一增长是由于出售美时业务的收益，以及有利的价格成本、有利的产品组合、较低的可变薪酬和较低的核心SG & A，部分被较低的工作场所陈设量、较低的净生产率和增加的投资支出所抵消。该公司在本季度还发生了910万美元的一次性费用，这些费用与电子商务业务的重组和全公司的成本削减举措有关。上一季度没有可比的一次性费用。
利息费用，净额
2022年第三季度的利息支出净额为240万美元，而去年同期为190万美元，这是由于平均债务余额同比增加以及公司浮动利率债务利率上升所致，公司利率互换终止时所录得的收益的摊销部分抵销。见"注10。累计其他综合收益（亏损）和股东权益"，以获取有关终止利率互换的更多信息。
所得税
该公司2022年第三季度的所得税准备金为1640万美元，税前收入为7950万美元，实际税率为20.7%。2021年第三季度，公司所得税准备金为520万美元，税前收入为2440万美元，实际税率为21.5%。
归属于HNI的净利润
2022年第三季度归属公司的净利润为6310万美元，合稀释后每股收益1.51美元，而2021年第三季度为1920万美元，合稀释后每股收益0.43美元。
营运结果-九个月结束
销售净额
与去年同期相比，2022年前9个月的合并净销售额增长了13.4%。这一变化是由于住宅建筑产品部门增长了21.5%，工作场所家具部门增长了9.1%。这两个部门的价格实现推动了销售业绩的改善，同时住宅建筑产品部门的销量增加。本期销售业绩中包括因剥离美时而产生的1790万美元的不利影响，以及因收购住宅建筑产品公司而产生的3980万美元的有利影响。
毛利
与去年同期相比，2022年前九个月的毛利润占净销售额的百分比下降了60个基点，这主要是由于净生产力下降，但部分被住宅建筑产品销量增加所抵消。今年迄今的销售成本中包括400万美元的一次性费用，这主要是由于2021年第四季度开始对工作场所家具部门的电子商务业务进行战略重组。
24
销售和管理费用
与去年同期相比，2022年前9个月的销售和管理费用占净销售额的百分比下降了60个基点，原因是价格实现的稀释和可变薪酬的降低，运费增加和投资支出增加部分抵消了这一影响，并降低工作场所的陈设体积。此外，本年度记录了560万美元的一次性费用，与全公司的一项成本削减举措有关。在上一年期间，与陈列室退出有关的一次性费用为140万美元。
出售附属公司的收益
2022年前9个月，由于剥离了美时的业务，公司录得5060万美元的一次性税前收益。
减值费用
在2022年的前9个月，公司记录了与一项股权投资的全部减值有关的100万美元的费用。公司在2021年前九个月没有记录任何减值费用。
营业收入
2022年前9个月营业收入为1.322亿美元，去年同期营业收入为7350万美元。与上年同期相比，业绩有所改善，这主要得益于公司的美时业务销售收益，以及住宅建筑产品部分的价格成本优惠和销量增加，但由于业务生产率降低、投资和运费增加而部分抵消，上面讨论的一次性收费与电子商务品牌的重组和全公司的成本削减计划有关。
利息费用，净额
2022年前9个月的利息支出净额为650万美元，去年同期为550万美元。增加的原因是平均债务余额同比增加和公司浮动利率债务利率上升，但公司终止利率互换时记录的收益摊销部分抵消了这一增长。见"注10。累计其他综合收益（亏损）和股东权益"，以获取有关终止利率互换的更多信息。
所得税
该公司2022年前9个月的所得税准备金为1820万美元，税前收入为1.258亿美元，实际税率为14.5%。2021年前9个月，公司所得税准备金为1650万美元，税前收入为6810万美元，实际税率为24.2%。与去年同期相比，该公司2022年前9个月的实际税率较低，这主要是由于2022年7月出售了美时的业务。这一交易创造了与先前通过估值调整而减少的现有递延所得税资产相关的税收优惠，以及基差，这大大降低了公司年初至今的实际税率。
归属于HNI的净利润
2022年前9个月归属于公司的净利润为1.076亿美元，合稀释后每股收益2.54美元，而2021年前9个月归属于公司的净利润为5160万美元，合稀释后每股收益1.17美元。
25
工作场所家具
下表列出了工作场所陈设部分的某些业务结果：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
改变 | 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 375.2 | $ | 393.1 | (4.6)% | $ | 1,135.0 | $ | 1,040.0 | 9.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 5.6 | $ | 3.9 | 44.9 | % | $ | 11.1 | $ | 9.6 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润% | 1.5 | % | 1.0 | % | 50 | 基点 | 1.0 | % | 0.9 | % | 10 | 基点 | |||||||||||||||||||||||
三个月结束
2022年第三季度，工作场所家具部门的净销售额与去年同期相比下降了4.6%。本季度出售美时业务的影响使净销售额比上一季度减少了1790万美元。除这一项目外，部门销售额持平，大多数客户部门的价格实现被来自中小型企业和合同客户的数量减少所抵消，以及由于先前宣布重组公司的一个电子商务品牌而导致的电子商务量减少。
与2021年同期相比，2022年第三季度营业利润占净销售额的百分比增加了50个基点。这一增长是由有利的价格成本、有利的产品组合和较低的核心SG & A推动的，但部分被较低的销量、减少的净生产率和增加的投资支出所抵消。此外，该部门在本季度录得360万美元的一次性费用，这主要是由于2021年第四季度开始的电子商务业务的战略重组。上一季度没有记录一次性费用。
九个月结束
与去年同期相比，2022年前九个月工作场所家具部门的净销售额增长了9.1%。这一结果是由于大多数客户部门实现了价格，部分被美时业务的剥离所抵消，该业务使本期净销售额减少了1790万美元，以及由于先前宣布的公司电子商务业务之一的重组而导致电子商务量下降。
与去年同期相比，2022年前9个月营业利润占净销售额的百分比增加了10个基点。增加的主要原因是有利的价格成本和改进的产品组合，但部分被较低的业务生产率和增加的投资所抵消。此外，在2022年前九个月，工作场所家具部门录得400万美元的一次性费用，这主要是由于2021年第四季度开始的电子商务业务的战略重组。由于展厅的退出，在2021年前九个月记录了140万美元的一次性费用。
住宅建筑产品
下表列出了住宅建筑产品部分的某些业务结果：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
改变 | 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 223.6 | $ | 193.6 | 15.5 | % | $ | 657.9 | $ | 541.5 | 21.5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 39.6 | $ | 33.4 | 18.7 | % | $ | 117.0 | $ | 103.8 | 12.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润% | 17.7 | % | 17.2 | % | 50 | 基点 | 17.8 | % | 19.2 | % | -140 | 基点 | |||||||||||||||||||||||
三个月结束
2022年第三季度，住宅建筑产品部门的净销售额与去年同期相比增长了15.5%，这得益于新建和现房渠道的价格实现和销量增长。本季度的销售业绩中包括收购住宅建筑产品公司带来的1120万美元的有利影响。
26
与去年同期相比，2022年第三季度营业利润占净销售额的百分比增加了50个基点，这得益于有利的价格成本和更高的销量，但部分被收购和投资支出增加的影响所抵消。
九个月结束
2022年前九个月，住宅建筑产品部门的净销售额与去年同期相比增长了21.5%，这主要得益于新建和现房渠道的价格实现和销量增长。销售结果中包括收购住宅建筑产品公司带来的3980万美元的有利影响。
与去年同期相比，2022年前9个月营业利润占净销售额的百分比下降了140个基点。减少的主要原因是收购的影响、业务生产率降低、核心SG & A和投资支出增加，但数量增加和可变薪酬减少部分抵消了这一影响。
流动性和资本资源
现金、现金等价物和短期投资，再加上未来业务活动产生的现金流量、现有信贷协议下的借贷能力以及进入资本市场的能力，预计将足以为业务活动提供资金，并至少满足今后十二个月的现金流量需求。根据当前的利息、税项、折旧和摊销前收益，公司可以利用循环信贷机制下可用的全部4亿美元借款能力，其中包括目前未偿还的1亿美元，并遵守适用的契约。
现金流–经营活动
2022年前9个月，经营活动的现金来源为3390万美元，而2021年前9个月的现金来源为8850万美元。由于时间原因，营运资金需求是造成与上一年差异的主要原因。本年度较早购买了存货，导致资产余额增加，但短期负债减少。通货膨胀的成本压力也是营运资金需求增加的一个驱动因素。
现金流–投资活动
资本支出-截至2022年前9个月，包括资本化软件在内的资本支出为4870万美元，而去年同期为4780万美元。这些支出主要集中于支持新产品、持续改进和制造过程中的成本节约举措所需的机械、设备和工具。此外，为了支持公司的长期战略，即为客户创造不费吹灰之力的成功体验，公司继续投资于技术和数字资产。2022年全年的资本支出预计约为7,000万至7,500万美元。
收购和资产剥离-投资活动包括住宅建筑产品公司的收购支出和出售公司的美时业务的收益。见"注3。采购和资产剥离"，载于简明综合财务报表附注，以供进一步参考。
现金流–筹资活动
债务-公司维持一个循环信贷机制，作为承诺资金的主要来源，公司以此为其计划的资本支出、战略举措和季节性周转资金需求提供资金。列入筹资活动的现金流量是指循环信贷机制下的定期借款和还款。见"注7。债务"载于简明综合财务报表附注，以供进一步参考。
股息-公司致力维持或适度增加季度股息。每股普通股宣布和支付的现金红利如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
10月1日， 2022 |
10月2日， 2021 |
||||||||||||||||||||
| 每股普通股股息 | $ | 0.320 | $ | 0.310 | $ | 0.950 | $ | 0.925 | |||||||||||||||
在第三季度，董事会于2022年8月16日宣布定期派发季度现金股息。股息已于2022年9月8日支付给截至2022年8月26日登记在册的股东。
股票回购-公司与股票回购有关的资本战略重点是抵消发行股票对各种补偿相关事项的稀释影响。公司可选择机会性地购买额外股份
27
基于超额现金产生和/或股价考虑。董事会最近于2022年5月17日批准了2亿美元的额外资金，用于回购公司的普通股。截至2022年10月1日，审计委员会目前的回购授权尚余约2.340亿美元。见"注10。累计其他综合收益（亏损）和股东权益"载于简明综合财务报表附注，以供进一步参考。
所需现金
与正在进行的业务和筹资活动有关的各种承诺和义务将导致在今后各期支付现金。公司在截至2022年1月1日的财政年度的10-K表格年度报告中提供了这些未来现金支付的金额和估计时间的摘要。除下文所述项目外，在2022年头9个月期间，公司的合同义务或未来现金支付的估计时间在正常业务过程之外没有任何重大变化。
2022年第一季度，公司签订了租赁新设施的协议。租约要求在约15年的协议期限内支付约6100万美元的具有法律约束力的最低付款。合同付款和租赁会计预计将于2023年设施建设完成后开始。
承诺与或有事项
见"注13。保证、承诺和或有事项"载于简明综合财务报表附注，以供进一步参考。
关键会计政策和估计
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以根据公认会计原则（“公认会计原则”）编制的综合财务报表为基础。编制这些财务报表要求管理层作出影响所报告的资产、负债、收入和支出数额的估计和假设，并对或有资产和负债作出相关披露。管理层根据历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。高级管理层与审计委员会审计委员会讨论了这些估计数的编制、选择和披露问题。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计数不同。公司在截至2022年1月1日的财政年度的10-K表格年度报告中提供了在编制财务报表时需要使用估计和假设的更重要的会计政策的摘要。
最近发布的尚未采用的会计准则
2022年9月，FASB发布了ASU第2022-04号，负债——供应商融资方案（分专题405-50）：披露供应商融资方案债务. ASU2022-04提高了供应商融资方案的透明度，要求披露关键条款、未偿金额、未偿金额的前滚以及财务报表中未偿金额列报位置的说明。ASU2022-04将于2023财年第一季度对公司生效。公司目前正在评估这一指导意见对合并财务报表和披露的影响。
展望未来
该公司继续应对宏观经济条件造成的近期不确定性，包括大流行病的影响以及劳动力供应、供应链能力和成本膨胀方面的近期动态。然而，管理层对工作场所家具和住宅建筑产品市场的长期前景仍然乐观。管理层相信公司将继续保持良好的竞争态势，并相信对公司业务的投资将继续为股东带来丰厚的回报。
前瞻性陈述
本报告中的陈述，如果不是对历史或当前事实的陈述，包括关于计划、展望、目标和未来财务业绩的陈述，则属于经修订的1934年《证券交易法》第21条所指的“前瞻性”陈述，和1995年《私人证券诉讼改革法案》。诸如“预期”、“相信”、“可能”、“有信心”、“估计”、“预期”、“预测”、“希望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”等词语，
28
“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”以及这些词语的变体和类似的表述表明了前瞻性陈述。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致公司未来的实际结果与预期结果大不相同。公司已知的可能对公司的业务、营运、工业、财务状况或未来财务表现产生不利影响的最重要因素，载于公司截至2022年1月1日的财政年度10-K表格年度报告第1A项。公司提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述必然基于公司提供此类陈述时所作的假设，并且承认前瞻性陈述是对未来结果的预测，可能不会像预期的那样发生。由于本报告其他部分所述的风险和不确定性，包括但不限于：COVID-19大流行的持续时间和范围，包括新出现的病毒变种，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期结果和历史结果大不相同，及其对人和经济的影响；全球供应链的潜在中断；长期通货膨胀的影响；潜在的劳动力短缺；办公家具需求和房屋开工水平；对公司产品的总体需求；总体经济美国和国际市场状况；行业和竞争状况；公司客户的整合和集中；公司对独立经销商网络的依赖；贸易政策的变化；原材料、零部件的变化，或商品定价；市场对公司新产品的接受程度和需求；不断变化的法律、监管、环境和医疗条件；与国际业务相关的风险；产品缺陷的潜在影响；对公司融资活动的各种限制；无法保护公司的知识产权；网络安全威胁，包括潜在的勒索软件攻击造成的攻击；税法的影响；公司无法控制的不可抗力事件，包括气候变化可能造成的风险；以及公司向证券交易委员会提交的10-K和10-Q表格的年度和季度报告中所述的其他风险，以及公司目前可能认为不重要或没有预料到的其他事项。本报告所述的风险和不确定因素，以及公司截至2022年1月1日的财政年度10-K表格年度报告项目1A所述的风险和不确定因素，并不是关于公司的独家和进一步的信息，包括可能对公司的财务结果或状况产生重大影响的因素，可能会不时出现。
公司不承担更新、修正或澄清前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用法律要求。不过，本公司建议你查阅今后向证券交易委员会提交或提交的报告中关于相关主题的任何进一步披露。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年10月1日，公司截至2022年1月1日止财政年度的10-K表格年度报告第7A项所载的定量和定性披露，除下文所述外，金融市场风险并无重大变化。
2022年第二季度，公司终止了一项利率互换协议，该协议以前是为确定公司循环信贷机制7500万美元借款的利率而制定的。截至2022年10月1日，公司没有任何利率互换协议或其他衍生工具未偿付。同样在第二季度，公司及其贷款人同意修改和重述循环信贷安排，将借款能力从4.5亿美元降至4亿美元，这是公司的优先选择，同时将期限从2023年4月延长至2027年6月。修改后的融资以有担保隔夜融资利率为基础的浮动利率计息。
截至2022年10月1日，该公司有2.008亿美元的未偿还借款，其中1亿美元属于循环信贷机制，因此面临利率波动带来的市场风险。剩余债务余额的大部分是根据以固定利率计息的私人发行票据协议支付的。见"注7。债务“和”附注10。累计其他综合收益（亏损）和股东权益"载于简明综合财务报表附注，以供进一步参考。
项目4。控制和程序
对披露控制和程序的评价
披露控制和程序旨在确保公司根据1934年《证券交易法》（《交易法》）提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理和汇总，并在证券交易委员会规则和表格规定的时间内报告。还设计了披露控制和程序，以确保积累信息并酌情将其传达给管理层，包括首席执行干事和Chief Financial Officer，以便及时就所需披露作出决定。
29
在公司首席执行官兼Chief Financial Officer的监督和参与下，公司管理层根据《交易法》第13a – 15条和第15d – 15条对公司的披露控制和程序进行了评估。截至2022年10月1日，根据这一评价，首席执行干事和Chief Financial Officer认为这些披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有可能产生重大影响。
30
第二部分。其他资料
项目1。法律程序
关于法律诉讼的资料，见"说明13。保证、承诺和或有事项"在简明合并财务报表附注中，这些信息以引用方式并入本文。
项目1A。风险因素
公司截至2022年1月1日止财政年度的10-K表格年报“风险因素”一节所披露的风险因素并无重大变化。
项目2。股权证券的未登记销售和收益的使用
发行人购买股本证券：
该公司在本季度没有回购任何股票。截至2022年10月1日，公司已批准并可用于回购股票的资金为2.34亿美元。
公司根据董事会授权的先前宣布的计划回购股票。该公司从2022年5月17日开始的最新股票购买授权，规定了额外2亿美元的回购，没有具体的到期日期。授权书并不规定公司有义务购买任何股份，董事会可随时终止、增加或减少授权书。2022财年第三季度没有任何回购计划到期或终止，目前的计划预计也不会到期或终止。
31
项目6。展品
| 10.1 | |||||
| 31.1 | |||||
| 31.2 | |||||
| 32.1 | |||||
| 101 |
以下为HNI截至十月一日止财政季度之10-Q表格季度报告，2022年采用内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式，并以电子方式在此提交：（一）简明综合收益表；（二）简明综合资产负债表；（三）简明综合权益表；（四）简明综合现金流量表；（五）简明综合财务报表附注+
|
||||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） | ||||
+随此归档或提供。
32
签署
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| HNI公司 | |||||||||||
| 日期：2022年11月1日 | 签名： | /s/Marshall H. Bridges | |||||||||
| Marshall H. Bridges | |||||||||||
| 高级副总裁兼Chief Financial Officer | |||||||||||
33