附件 99.1
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Monroe Capital Corporation与Horizon科技金融公司订立最终合并协议
Monroe Capital Corporation进一步签署最终资产购买协议，以在合并前将其投资资产出售给Monroe Capital Income Plus Corporation
Transaction to Drive Scale and Shareholder Value across Monroe CapitalBDC平台
伊利诺伊州芝加哥– 2025年8月7日– Monroe Capital LLC（“Monroe Capital”）今天宣布，Monroe Capital CorporationTERM2（“MRCC”；纳斯达克股票代码：MRCC）和Horizon科技金融公司（“HRZN”；纳斯达克股票代码：HRZN），这两家业务发展公司（“BDC”）均由Monroe Capital的关联公司管理，已签订一项协议（“合并协议”），根据该协议，MRCC将与HRZN合并（“合并”），但须获得某些股东的批准并满足其他交割条件。根据合并协议，HRZN将作为存续的公共实体，并将继续由Horizon科技金融 Finance Management LLC（“HTFM”）管理，并在纳斯达克交易，代码为“HRZN”。
Monroe Capital Income Plus Corporation（“MCIP”）是Monroe Capital平台的非公开发售BDC，该公司已同意，在紧接合并之前，其将以现金方式收购MRCC按交割前不久确定的公允价值出售的几乎所有资产（“资产出售”），但须满足或放弃合并协议中的交割条件以及适用于资产出售的某些其他交割条件。此次资产出售完成后，MRCC的唯一资产将是在收到资产出售所得款项、偿还负债、交易费用及分配未分配净投资收益后的出售现金净额。根据合并协议，MRCC随后将与HRZN合并。
根据合并协议的条款，MRCC的股东将获得一定数量的HRZN股份，其净资产值（“NAV”）将等于他们在MRCC中持有的股份的NAV，该净资产值（“NAV”）在交割前不久和资产出售生效后确定。合并完成后，预计前MRCC股东将拥有HRZN约37%的股份。合并交易的结构是以NAV换NAV的股份交换。
Monroe Capital董事长兼首席执行官TERM3表示：“我们相信，这项创新的、对股东友好的交易在MRCC内部释放了股东价值，同时也使合并后的HRZN实体处于更好的位置，可以为借款人提供服务并执行其关键的长期战略计划。”“预计这项交易将为MRCC和HRZN的股东双方带来增值，同时还将提供引人注目的协同效应和成本节约，使我们能够在未来几年继续为投资者提供有吸引力的、可持续的风险调整后回报。为了加速其下一阶段的增长，HRZN将得到首屈一指的资产管理公司、资产管理规模约为220亿美元的Monroe Capital的全力支持和支持。”
Horizon科技金融 Finance首席执行官Michael P. Balkin补充道，“这项交易为HRZN提供了显着的增量可杠杆资本，以及更大的股东基础，以执行其作为领先贷方的战略，既提供风险债务，也提供公共小型股公司空间的增长资本。我们相信，增强的盈利能力和扩大的投资机会集将为我们的股东转化为更强劲的长期总回报。”
关键交易亮点
| · | 增强规模–合并将增加HRZN的规模和规模，因为在添加允许的杠杆之前，合并后的公司预计将受益于约1.65亿美元的额外股本，对应于基于2025年6月30日财务状况、经估计的合并相关调整和费用调整后的资产净值约4.46亿美元（“当前的合并资产净值”）。由于合并后公司的规模和规模有所增加，合并后的公司预计将在备考基础上为HRZN股东实现每股运营费用的减少。此外，预计合并后公司的股东将通过（其中包括）更广泛的投资者基础而受益于交易流动性的改善。 |
| · | 返回增加量–合并预计对合并后公司在交易完成后的第一年的净投资收益（“NII”）中性，并随着时间的推移而增加，这是由运营节约、投资组合优化以及长期资本结构改善带来的成本节约推动的。 |
| · | 额外资本支持下一阶段增长–此次合并将为HRZN提供增量资金，以执行其目前的投资战略，即向科技、医疗保健、生命科学和可持续发展领域的赞助支持的私营公司提供风险债务，同时将其投资平台扩大到为公募型小型成长型公司提供贷款机会。 |
| · | 更多地获得长期、低成本、灵活的债务资本–上述合并及相关影响应能使HRZN更好地获得更广泛的债务融资解决方案，包括获得结构效率和随着时间的推移可能降低的借贷成本。 |
| · | 免税交易所–此次合并的结构是根据第368（a）条进行的免税重组，允许MRCC股东交换其股份而不会立即产生税务后果。虽然此次资产出售将被视为一项应税交易，但MRCC预计不会因该交易的已实现收益而产生任何纳税义务。 |
| · | 顾问费豁免–与交易相关并为支持该交易，只有在合并完成的情况下，HTFM才同意在交易结束后的前四个完整财政季度免除总额为400万美元的基本管理费和奖励费（“费用豁免”）。费用豁免将按每季度最高100万美元的费率实施在第一个完整的结束时开始财政收盘后的季度合并的.每个适用财政季度的费用减免将不超过HTFM在该财政季度赚取的基础管理和激励费用总额。 |
MRCC、HRZN及MCIP的董事会——各自根据仅由若干独立董事组成的各自特别委员会的一致建议行事——已一致通过合并和/或资产出售中的一项或两项（分别根据各董事会的要求）。此外，MRCC董事会将建议MRCC的股东对合并和资产出售投赞成票，HRZN的董事会将建议TERM3的股东对发行与合并有关的HRZN普通股投赞成票。
双方预计将在2025年第四季度完成交易，但需获得惯常的监管批准、MRCC和HRZN股东的某些批准，以及其他完成条件。资产出售和合并中的每一项都将以另一项实质上同时完成为条件。
兑换率
根据合并协议的条款，就MRCC并入HRZN而言，MRCC股东将获得根据每股MRCC NAV除以每股NAV的比率（“交换比率”）获得的新发行的HRZNTERM3普通股，该比率（“交换比率”）在交易结束前不久确定。
只有在MRCC或HRZN进行股份重新分类或资本重组或类似交易的情况下，交换比率才会进行调整。
额外交易详情
在合并完成之前，HRZN和MRCC预计将在每个季度由各自的董事会确定的情况下，进行申报并进行定期分配。
在合并完成之前，MRCC将向MRCC股东宣派等于截至合并完成时估计剩余的任何未分配净投资收益的分配。
合并协议和资产购买协议要求支付终止费，如果协议在其中所述的某些情况下终止。
HRZN现有的股票回购计划——该计划将在交易结束后继续有效——授权在公开市场上以当时的市场价格、在任何时候以低于HRZN当时最近披露的每股资产净值的90%的价格回购总计最多2%的HRZN普通股当时流通股。
HRZN将尽商业上合理的努力规定，在合并完成时，HRZN的董事会将由来自HRZN当前董事会的两名独立成员、来自MRCC当前董事会的一名独立成员（取决于HRZN股东的批准）以及HRZN的首席执行官组成。
交易顾问
华利安就此次交易担任MRCC特别委员会的财务顾问。Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP担任MRCC特别委员会法律顾问。
Stifel旗下公司Keefe，Bruyette & Woods担任MCIP特别委员会与该交易有关的财务顾问。Eversheds Sutherland担任MCIP特别委员会的法律顾问。
Oppenheimer & Co.在此次交易中担任HRZN特别委员会的财务顾问。Blank Rome LLP担任HRZN特别委员会的法律顾问。
Dechert LLP就此次交易担任各BDC投资顾问的法律顾问。
电话会议详情
MRCC和HRZN将于美国东部时间今天-2025年8月7日（星期四）下午5：00举行联合电话会议，讨论该交易。欢迎所有感兴趣的人士参加电话会议，请在电话会议开始前约10分钟拨打（877）407-9716（国内）或（201 493-6779（国际），并使用会议ID 13754326。MRCC和HRZN将利用投资者介绍作为现场电话的伴奏，现场电话可在以下网址查阅：https://ir.horizontechfinance.com。
关于Horizon科技金融公司
Horizon科技金融公司（NASDAQ：HRZN）由Monroe Capital的关联公司Horizon科技金融 Finance Management LLC外部管理，是一家领先的专业金融公司，以担保贷款的形式向科技、生命科学、医疗保健信息和服务以及可持续发展行业的风险投资和私募股权支持的公司以及上市公司提供资本。Horizon的投资目标是通过从其进行的债务投资中产生当前收入以及在进行此类债务投资时从其收到的认股权证中获得资本增值来最大化其投资组合的回报。Horizon总部位于康涅狄格州法明顿，在加利福尼亚州普莱森顿设有区域办事处，投资专业人士遍布美国各地。Monroe Capital是一家首屈一指的资产管理公司，专门从事各种战略的私人信贷市场，包括直接贷款、技术融资、风险债务、机会主义、结构性信贷、房地产和股权。欲了解更多信息，请访问Horizontechfinance.com。
关于Monroe Capital Corporation
Monroe Capital Corporation是一家公开上市的专业金融公司，主要投资于高级、单元贷款和初级有担保债务，并在较小程度上投资于对中间市场公司的无担保债务和股权投资。公司的投资目标是以当期收益和资本增值的形式，实现对股东的总回报最大化。该公司的投资活动由其投资顾问Monroe CapitalBDC Advisors，LLC管理，该公司是一家根据经修订的1940年《投资顾问法》注册的投资顾问，也是Monroe Capital LLC的关联公司。要了解有关Monroe Capital Corporation的更多信息，请访问www.monroebdc.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中的一些陈述构成前瞻性陈述，因为它们涉及到未来事件、MRCC、HRZN或MCIP的未来业绩或财务状况，或者MRCC向MCIP提议的资产出售，以及MRCC与HRZN的拟议合并。除历史事实外的所有陈述，包括但不限于关于拟议交易预计完成时间的陈述；各方在考虑各种完成条件的情况下完成拟议交易的能力；拟议交易的预期收益，例如改善运营、增加收入和现金流、增长潜力、市场概况和财务实力；拟议交易完成后存续公司的竞争能力和地位；以及上述任何假设的任何假设，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来情况和结果以及其他非历史事实的陈述，有时通过“可能”、“将”、“应该”、“潜在”、“打算”、“预期”、“努力”、“寻求”、“预期”、“估计”、“高估”、“低估”、“相信”、“可能”、“计划”、“预测”、“继续”、“目标”或其他类似的词语或表达方式来识别。前瞻性陈述基于受风险、不确定性和假设影响的当前计划、估计和预期。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明是不正确的，实际事件和结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的存在重大差异。列入此类声明不应被视为表示将实现此类计划、估计或预期。某些因素可能导致实际结果和条件与预测的结果和条件存在重大差异，包括与（i）拟议交易完成的时间或可能性相关的不确定性；（ii）与交易相关的预期协同效应和节省；（iii）实现拟议交易的预期收益的能力，包括预期消除或减少由于拟议交易而产生的某些费用和成本；（iv）可能无法及时或以其他方式满足或放弃交易的一项或多项不同完成条件，包括政府实体可能禁止、延迟或拒绝批准完成拟议交易的风险，可能要求与此类批准有关的条件、限制或限制，或可能无法获得MRCC和/或HRZN股东所需的批准；（v）将提出竞争性要约或收购提议的可能性；（vi）与转移管理层对正在进行的业务运营的注意力有关的风险；（vii）与拟议交易有关的股东诉讼可能导致重大抗辩费用和责任费用的风险；（viii）经济变化，金融市场和政治环境，包括通货膨胀和利率的影响；（ix）与一般由于恐怖主义、战争或其他地缘政治冲突、自然灾害、关税或公共卫生危机和流行病而导致MRCC、HRZN和MCIP的运营或经济可能中断相关的风险；（x）未来法律或法规的变化（包括监管部门对这些法律法规的解释）；（xi）MRCC、HRZN和MCIP经营领域的情况，特别是与BDC或受监管投资公司有关的情况；及（xii）在MRCC中可能不时披露的其他考虑因素，HRZN和MCIP公开传播的文件和文件。概不保证HRZN股份的市场价格，无论是绝对价格还是相对于资产净值，都会因任何股份回购而在一定程度上生效，或任何回购计划将长期提升股东价值。MRCC、HRZN和MCIP根据本新闻稿发布之日他们可获得的信息编制本新闻稿中包含的前瞻性陈述，他们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。尽管MRCC、HRZN和MCIP不承担修改或更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，请查阅他们可能直接向您作出的任何额外披露，或通过将来MRCC、HRZN和MCIP可能向SEC提交的报告作出的任何额外披露，包括联合委托书和注册声明（定义见下文）、10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告。
附加信息和在哪里可以找到它
就拟议交易而言，HRZN和MRCC计划向SEC提交文件，并向各自的股东邮寄一份附表14A的联合委托书（“联合委托书”），而HRZN计划向SEC提交一份表格N-14的登记声明（“登记声明”），其中将包括联合委托书和HRZN的招股说明书。联合委托书和注册声明将分别包含有关HRZN、MRCC、合并、资产出售及相关事项的重要信息。本新闻稿不构成任何出售要约或购买任何证券的要约邀请或任何投票或批准的邀请。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。请HRZN和MRCC的股东在可获得这些文件时仔细并完整地阅读联合代理声明和登记声明，以及已向美国证券交易委员会提交或将向美国证券交易委员会提交的其他文件，以及对这些文件的任何修订或补充，因为它们将包含有关MRCC的重要信息
投资者和证券持有人将能够在SEC网站http://www.sec.gov上免费获取向SEC提交的文件，对于HRZN提交的文件，可以从HRZN的网站https://ir.horizontechfinance.com/免费获取，对于MRCC提交的文件，可以从MRCC的网站https://ir.monroebdc.com/免费获取。
参加征集人员
HRZN、其董事、某些执行官员以及Monroe Capital LLC及其关联公司的某些雇员和高级职员可能被视为参与了就拟议交易向MRCC和HRZN的股东征集代理的活动。有关HRZN董事和执行官的信息载于其于2025年4月17日向SEC提交的关于其2025年年度股东大会的附表14A的最终代理声明（经对其于2025年5月15日向SEC提交的2025年年度股东大会的附表14A的最终代理声明的修订，“HRZN代理声明”），并由自HRZN代理声明之日起向SEC提交的任何表格3或表格4修改或补充。MRCC、其董事、其某些执行官以及Monroe Capital LLC及其关联公司的某些雇员和高级职员可能被视为就拟议交易向MRCC和HRZN的股东征集代理的参与者。有关MRCC董事和执行官的信息载于其2025年年度股东大会的代理声明（“MRCC代理声明”），该声明于2025年4月21日提交给SEC，并由自MRCC代理声明之日起向SEC提交的任何表格3或表格4修改或补充。根据SEC的规则，可能被视为就拟议交易和相关股东批准向HRZN和MRCC股东征集的参与者的有关人员的信息将在该文件可用时包含在联合代理声明中。这些文件可从上述来源免费获得。
没有要约或招揽
本新闻稿不是，在任何情况下都不得解释为招股说明书或广告，本新闻稿的传播不是，在任何情况下都不得解释为出售要约或征求购买在MRCC、HRZN、MCIP或在由Monroe Capital或其任何关联公司管理的任何基金或其他投资工具中的任何证券的要约。
联系人
Horizon科技金融公司
投资者关系：
丹·特罗利奥
执行副总裁兼首席财务官
dtrolio@horizontechfinance.com
(860) 674-9977
ICR
加勒特·埃德森
ir@horizontechfinance.com
(646) 200-8885
Monroe Capital Corporation
投资者关系：
米克·索利梅内
首席财务官 &首席投资官
msolimene@monroecap.com
(312) 598-8401
媒体关系：
后湾通讯
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