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附件 99.1

Kinross Gold Corporation

年度资料表格

截至2024年12月31日止年度

日期：2025年3月27日


		页
警示性声明		3
企业结构		5
业务的一般发展		8
概览		8
三年历史		9
业务描述		10
雇员		10
竞争条件		10
环境保护		11
运营		12
黄金等价生产和销售		13
营销		14
KINROSS矿产储量和矿产资源		14
KINROSS材料属性		23
巴西帕拉卡图		23
毛里塔尼亚Tasiast		30
其他KINROSS物业		37
美国阿拉斯加州诺克斯堡		37
美国阿拉斯加州Manh Choh		38
美国内华达州圆山		38
美国内华达州秃头山		39
智利La Coipa		41
智利Lobo-Marte		42
大熊计划，加拿大安大略省		43
风险因素		44
股息支付和股息政策		57
法律程序和监管行动		58
资本结构描述		61
KINROSS证券的市场价格		62
评级		63
董事及高级职员		64
企业管治		69
停止贸易令、破产、处罚或制裁		72
利益冲突		72
管理层和其他人对重大交易的兴趣		72
转让代理及注册官		72
重大合同		73
专家的兴趣		73
审计和风险委员会		73
补充资料		75
技术术语汇总表		76

重要通知

关于本年度信息表中的信息

除本年度信息表另有特别说明外：

●

除非另有明确说明，所有美元金额均以美元为单位；

●

信息截至2024年12月31日，除非另有明确说明；和

●

提及“金罗斯”，即“公司”, “其”, “我们的”和“我们”，或相关术语，指Kinross Gold Corporation或Kinross Gold Corporation和/或其一家或多家或所有子公司，视情况可能适用。

警示性声明

本年度信息表（“AIF”）中包含或以引用方式并入的除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于有关Kinross未来财务或经营业绩的任何信息，均构成某些证券法含义内的“前瞻性信息”或“前瞻性陈述”，包括《证券法》（安大略省）的规定和1995年《美国私人证券诉讼改革法案》下“安全港”的规定，并基于截至本AIF日期的预期、估计和预测。本AIF中包含的前瞻性陈述包括但不限于与我们的生产指导、成本指导（包括销售的生产成本、销售的全部维持成本和资本支出）有关的陈述；与我们对现金流和自由现金流的预测有关的陈述；公司股息的宣布、支付和可持续性；实施股票回购；确定额外资源和储备或将资源转换为储备；公司的流动性；公司减少债务的计划；附表预算，和预测公司开发项目的经济性；公司运营和项目（包括Great Bear项目）的勘探、开发和运营的预算和未来计划；来自露天和地下运营的预计年度黄金产量概况、全部维持成本、工厂吞吐量和Great Bear项目的平均品位；公司运营中潜在的矿山寿命延长；公司的资产负债表和流动性前景，以及对其他可能事件的参考，包括，黄金和白银的未来价格、生产成本、运营成本；价格通胀；资本支出，开发项目和新矿床的成本和时间、估计和实现此类估计（例如矿产或黄金储量和资源或矿山寿命）、勘探、开发和采矿的成功、货币波动、资本要求、项目研究、政府监管、许可证申请、环境风险和诉讼，以及未决诉讼的解决。“额外”“推进”“预期”“假设”“相信”“预算”“考虑”“继续”“发展”“增强”“估计”“扩大”“预期”“探索”“延伸”“预测”“重点”“前进”“未来”“目标”“指导”“指示”“倡议”“打算”“措施”“机遇”“优化”“展望”“阶段”“计划”“可能”“潜在”“优先”“进行”“进展”“项目”“前景”“预期”“计划”“寻求”“研究”“目标”或某些行动、事件或结果可能、可能、应该或类似的词语和短语或陈述的变体或类似的此类词语和短语或陈述前瞻性陈述必然基于一些估计和假设，尽管截至此类陈述之日，Kinross认为这些估计和假设是合理的，但这些估计和假设本质上受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响。本AIF中引用、包含或以引用方式纳入的Kinross的估计、模型和假设（可能被证明是不正确的）包括但不限于此处和我们管理层的讨论与分析（“MD & A”）中所述的截至2024年12月31日止年度的各种假设，以及：（1）不存在影响公司运营的重大中断，无论是由于极端天气事件（包括但不限于过度降雪、降雨过量或缺乏）以及其他或相关的自然灾害、劳工中断（包括但不限于罢工或裁员），供应中断、电力中断、设备损坏、坑壁滑梯或其他情况；（2）公司运营和开发项目的许可、开发、运营和生产与Kinross目前的预期一致，包括但不限于：维护现有许可和批准以及及时收到建设和运营所需的所有许可和授权；帕拉卡图尾矿后处理设施的供水和供电以及继续运营；大熊项目的许可（包括与土著群体的协商过程）， Lobo-Marte项目的许可和开发；在每种情况下以与公司预期一致的方式；以及在公司项目上成功完成与公司预期一致的勘探；（3）公司经营所在的任何司法管辖区的政治和法律发展与其当前预期一致，包括，不

任何政府施加的限制、限制或处罚，或采取的行动，包括但不限于修订矿业法，以及巴西潜在的限电和尾矿设施条例（包括与财务保证要求有关的条例），智利可能修订的水法和/或其他用水限制和监管行动，新的大坝安全条例，可能修订的矿产和采矿法律以及能源征费法，与工作许可有关的新条例，对海关和矿业法的潜在修订（包括但不限于对增值税的修订）和可能在毛里塔尼亚适用的税法，对毛里塔尼亚税法的潜在修订和执行（包括但不限于任何此类法律及其修订的解释、实施、适用和执行），对现有许可证的潜在第三方法律挑战，以及任何贸易关税的影响与Kinross当前的预期一致；（4）研究的完成和这些研究的结果与Kinross当前的预期一致；（5）加元、巴西雷亚尔、智利比索、毛里塔尼亚ouguiya和美元之间的汇率与当前水平大致一致；（6）黄金和白银的某些价格假设；（7）柴油、天然气、燃料油的价格，电力和其他关键供应与公司预期大致一致；（8）公司实现预期的归属产量和销售成本预测；（9）公司和Kinross对当前矿产储量和矿产资源估计的准确性与预期一致（包括但不限于矿石吨位和矿石品位估计），未来矿产资源和矿产储量估计与公司开展的前期工作一致，公司当前和未来采矿作业的矿山计划，和公司内部模型；（10）劳动力和材料成本在与Kinross当前预期一致的基础上增加；（11）Tasiast的法律和财政稳定协议的条款和条件以符合其意图和Kinross预期的方式解释和适用，并且没有重大修改或正式争议（包括但不限于适用税收、关税和关税豁免以及特许权使用费）；（12）资产减值潜力；（13）有关采矿的监管和立法制度，巴西的电力生产和传输（包括与电价相关的规则）与Kinross当前的预期一致；（14）进入资本市场，包括但不限于维持我们当前的信用评级与公司当前的预期一致；（15）传染病或流行病导致的潜在直接或间接运营影响；（16）国家和地方政府立法或其他政府行动的变化，包括加拿大联邦影响评估制度；（17）诉讼、监管程序和审计及其潜在后果，以与公司预期一致的方式达成（包括但不限于在智利就涉嫌破坏湿地的诉讼以及由此产生的任何补救计划或其他环境义务的范围）；（18）公司的财务业绩、现金流和未来前景与公司预期一致，金额足以允许持续支付股息；（19）Round Mountain和Bald Mountain的岩土工程不稳定的影响与公司预期一致。已知和未知因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：上述任何假设的不准确；货币市场的波动；黄金或某些其他商品（如燃料和电力）的现货和远期价格波动；商品和服务的价格通胀；根据特定国家的实际加权平均资本成本计算未来现金流量净额现值所适用的贴现率变化；同行集团黄金生产商和公司的市场估值变化，以及由此对市场价格与资产净值倍数的影响；各种市场变量的变化，例如利率、外汇汇率、黄金或白银价格和租赁利率，或全球燃料价格，可能会影响未偿还衍生工具的按市值计价价值和任何金融义务下的持续付款/收款；持有衍生工具产生的风险（例如信用风险、市场流动性风险和按市值计价风险）；国家和地方政府立法的变化，税收（包括但不限于所得税、预缴所得税、印花税、预扣税、资本税、关税、增值税或销售税、资本流出税、资本利得税、暴利税、生产特许权使用费、消费税、关税/进出口税/关税、资产税、资产转让税、财产使用税或其他房地产税，以及与此类税收相关的任何相关罚款、罚款、附加费或利息）、管制、关税、政策和法规；人员和资产的安全；加拿大、美国、智利、巴西的政治或经济发展，Kinross开展业务或可能开展业务的毛里塔尼亚或其他国家；可能向我们提供或寻求的商业机会；我们成功整合收购和完成资产剥离的能力；与采矿、开发或精炼活动有关的运营或技术困难；员工关系；针对公司（和/或其董事、高级职员或雇员）的诉讼或其他索赔，或监管调查和/或任何强制执行行动、行政命令或制裁，包括但不限于在加拿大和/或美国的证券集体诉讼、环境诉讼或监管程序或任何调查，加拿大、美国或任何其他适用司法管辖区根据任何适用的反腐败、国际制裁和/或反洗钱法律法规采取的执法行动和/或制裁措施；黄金勘探和开发的投机性，包括但不限于获得和维持必要的许可证和许可的风险；储量数量或等级不断减少；我们的信用评级发生不利变化；以及对财产所有权的争夺，特别是对未开发财产的所有权。此外，还有与黄金勘探、开发和开采业务相关的风险和危害，包括环境危害、工业事故、异常或意外的地层、压力、塌方、洪水和金条损失（以及保险不足或无法获得保险来覆盖这些风险的风险）。其中许多不确定性和突发事件可能直接或间接影响，并可能导致，

Kinross的实际结果与Kinross或代表Kinross所作的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于导致商誉和/或资产的减值费用。无法保证前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。提供前瞻性陈述的目的是提供有关管理层对未来的期望和计划的信息。本AIF中的所有前瞻性陈述，包括但不限于此处的“风险因素”部分，均受本警示性陈述以及我们在向加拿大和美国证券监管机构提交的其他文件中所作的陈述的限制，包括但不限于我们在截至2024年12月31日止年度的MD & A的“风险分析”部分中所作的警示性陈述。这些因素并非旨在代表可能影响金罗斯的因素的完整清单。Kinross不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述或解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何重大差异的意图或义务，但适用法律要求的范围除外。

企业结构

Kinross Gold Corporation最初成立于1993年5月，由CMP Resources Ltd.、Plexus Resources Corporation和1021105 Ontario Corp.合并而成。2000年12月，Kinross与LTAcquisition Inc.合并；2005年1月，Kinross与其全资子公司TVX Gold Inc.（“TVX”）合并；2006年1月，与其全资子公司Echo Bay Mines Ltd.（“Echo Bay”）合并；2011年1月，与Underworld Resources Inc.合并；2025年1月，与其全资子公司EastWest Gold Corporation合并。Kinross是这些合并产生的持续实体。Kinross受《商业公司法》（安大略省）管辖，其注册和主要办事处位于约克街25号，17^第地板，多伦多，安大略，M5J 2V5。

Kinross的每个采矿业务都是一个独立的业务部门。运营由总经理监督，受雇于Kinross或适用的外国子公司，后者向公司首席运营官报告。全球勘探战略、企业融资、税收、额外技术支持服务、对冲和收购战略集中管理。现场/区域作业和勘探战略的执行由当地管理。Kinross的企业风险管理计划受其董事会审计和风险委员会（定义见下文）的审查。

Kinross的很大一部分业务是通过子公司开展的。下面列出了截至2024年12月31日Kinross重要子公司的名称图表。除非另有说明，所有附属公司均为（直接或间接）100%拥有。

子公司治理与内部控制

Kinross拥有适用于公司及其子公司各级的治理系统、财务合并和报告的内部控制以及披露控制和程序，包括在新兴市场运营的子公司。这些制度由公司董事会（“董事会”）监督，并由公司高级管理层、子公司高级管理层实施。这些系统的相关特性包括：

对子公司的控制。除另有说明外，本公司所有附属公司均为全资或控股。运营由Kinross或适用的外国子公司雇用的总经理监督，该总经理向公司的首席运营官报告。各子公司合法拥有或控制其经营资产，子公司经营决策属地化。Kinross作为最终唯一股东（Kinross拥有70%股权的Peak Gold LLC除外），已制定内部政策和系统，使其能够了解其子公司的运营情况，包括其在新兴市场运营的子公司，并且公司的管理团队负责监控子公司的活动。

此外，各附属公司的董事会（或类似理事机构）由该附属公司的股东委任。董事（或担任类似职务的董事）可随时通过股东的书面决议（或适用法律下的同等公司行动）进行更换。通过其公司结构，Kinross有权直接或间接任命和更换各全资子公司的董事会成员¹，包括那些在新兴市场运营的公司。Kinross子公司（包括在新兴市场运营的子公司）的董事会（或适用法律下的类似理事机构）根据各自子公司的利益并按照适用的公司程序就各自的受托责任行事，并且还对Kinross及其董事会和高级管理层负责。

¹Kinross有权任命和替换Peak Gold，LLC管理委员会三名成员中的两名。我们的合资伙伴Contango ORE，Inc.有权任命和更换管理委员会的第三位成员。

关于子公司的银行账户，Kinross有内部控制，要求公司的每个子公司在开立或关闭任何银行账户之前通知公司的财务团队。Kinross的财务团队还负责通过基于网络的全球财务管理系统和/或适用金融机构在可用范围内提供的基于网络的账户访问，对所有此类银行账户内的活动进行一般持续监测。

战略方向。虽然公司各附属公司的营运均由本地管理，但若干勘探策略、外部企业融资、税务治理、额外技术支持服务、对冲及收购策略均由公司管理层集中制定，并经考虑后由适用附属公司的高级管理层在其各自董事会监督下相应实施。各运营子公司根据公司建立的企业风险管理流程，负责制定和执行各自的风险管理方案。各附属公司每季度向公司管理层报告各自的风险登记册摘要，然后汇总并汇总以向董事会审计和风险委员会报告。

财务报告。Kinross根据国际会计准则理事会（“IFRS”）颁布的国际财务报告准则（包括财务信息和子公司的披露），每季度和每年编制合并财务报表和管理层讨论与分析（“MD & A”）中提供的财务信息。公司对编制财务报表和其他财务披露进行内部控制，以合理保证其财务报告是可靠的，季度和年度财务报表以及在其MD & A中提供的财务信息是根据国际财务报告准则和适用的证券法编制的。这些内部控制包括以下内容：

(a)

公司从其主要运营子公司收到季度报告包，包括完成公司合并财务报表和MD & A所需的财务信息和披露。负责公司子公司财务职能的人员向公司管理层报告，公司管理层可直接接触子公司相关财务信息和财务人员。

(b)

公司发布的所有有关公司及其附属公司的公开披露文件和财务报表包含重大信息，在该等材料披露前均由高级管理层审查并经公司披露委员会批准。披露委员会由首席财务官、首席运营官和总裁组成。关于季度报告，包括合并财务报表和MD & A，披露委员会开会，在公开披露之前审查和讨论所有信息。此类会议的摘要由首席财务官向审计与风险委员会提供。披露委员会还从负责直接监督各运营子公司运营的高级管理层收到关于季度和年度次级认证的报告。

（c）

审计和风险委员会的主要职责是代表Kinross董事会监督公司的财务报告过程，并向董事会报告其活动结果。

（d）

审计和风险委员会还负责协助董事会履行风险监督职责。审计和风险委员会评估公司的风险承受能力、识别公司主要业务和运营风险的整体流程以及管理和披露此类风险的适当措施的实施情况。

（e）

审计和风险委员会审查公司的季度和年度合并财务报表以及MD & A，并与高级管理层会面，讨论季度业绩，包括会计、披露和内部控制事项。审计和风险委员会建议公司董事会批准季度和年度合并财务报表和MD & A。

（f）

审计和风险委员会收到首席执行官和首席财务官对National Instrument 52-109要求的季度和年度认证中涉及的事项的确认–发行人年度和中期申报披露的证明.这一确认是从季度CFO报告中获得的，该报告提供了管理层对财务报告和披露控制和程序的内部控制的评估和评估的摘要。

（g）

审计和风险委员会定期评估和评估现有程序的充分性，以审查公司公开披露的从公司财务报表中提取或派生的财务信息，但年度和中期综合财务报表及相关附注、MD & A、收益发布和AIF除外。

根据美国证券交易委员会通过的法规，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）和加拿大证券管理机构的法规，Kinross的管理层评估公司披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计和运作的有效性。本次评估是在公司首席执行官兼首席财务官的监督下并在其参与下进行的。

这些公司治理、财务报告内部控制以及披露控制和程序系统的目的，除其他外，是为了使Kinross能够获得有关其子公司的所有重要信息，包括在新兴市场运营的子公司。

公司子公司资金划转

公司的若干附属公司在新兴市场的经营历史悠久。正如本AIF中的三年历史部分所述，除了2022年3月到2022年6月剥离Kinross俄罗斯业务之日这段时间之外，Kinross在将资金从新兴市场转移到新兴市场、转移到新兴市场或在新兴市场内部方面没有任何重大问题。美国、加拿大和欧盟针对俄罗斯入侵乌克兰实施的制裁以及俄罗斯联邦颁布的反制裁措施，阻止了公司的某些子公司将资金转移出俄罗斯联邦，并限制了公司在2022年2月之后将资金转移到俄罗斯联邦的能力，以便继续遵守所有适用法律。在Kinross经营所在的所有其他国家，资金根据多种方式转入、转出或在Kinross的子公司之间转移，其中包括：通过公司间发票代子公司承担的成本费用；垫付和偿还公司间贷款及相关利息费用；出资；股权购买；返还资本和子公司宣布/支付股息。转让方式取决于Kinross和/或其适用的子公司之间建立的运营、融资或其他安排。Kinross子公司的所有资金转移均符合适用法律。

公司子公司的记录管理

根据适用法律的要求，所有公司记录的原件必须以公司注册地司法管辖区内各子公司的语言保存并存放在其办事处。然而，在可行的情况下，某些子公司的一组重复的公司记录会在Kinross位于多伦多的总部进行维护。Kinross还维护一个基于网络的全球实体管理系统，用于记录此类公司信息和文件，该系统由Kinross的公司秘书团队和/或区域法律团队定期监测和更新。

业务的一般发展

概述

Kinross主要在加拿大、美国、巴西、智利、毛里塔尼亚和芬兰从事开采和加工黄金以及作为副产品的银矿石以及勘探和收购含金资产。Kinross的主要产品是以dor é形式生产的黄金和白银，这些产品被运往炼油厂进行最终加工。

Kinross的战略是通过增加贵金属储备、资产净值、产量、长期现金流和每股收益来增加股东价值。Kinross的战略还包括优化现有业务的绩效，从而优化其价值，投资于高质量的勘探和开发项目，以及收购新的潜在增值物业和项目。

Kinross的运营和矿产储量受到金属价格变化等因素的影响。基于伦敦金银市场协会PM基准的2024年平均金价为2,386.20美元/盎司（2023年期间为1,940.54美元/盎司）。Kinross使用了2024年底1600美元/盎司的金价来估算矿产储量。

Kinross估计截至2024年12月31日已探明和可能的矿产储量为黄金21.9莫兹和白银16.9莫兹。

三年历史

2022年2月24日，Kinross通过一项安排计划（“安排”）收购Great Bear Resources Ltd.（“Great Bear”）的全部已发行和流通股。Kinross同意支付约14亿美元（18亿加元）的预付款，相当于通过现金和Kinross普通股的组合支付的每股Great Bear普通股29.00加元。该安排还包括以或有价值权的形式支付或有对价，可换取每股Great Bear普通股0.13 30股Kinross普通股，这意味着进一步的潜在对价约为4600万美元（5820万加元）。或有对价期限为十年，将在Kinross公开宣布Great Bear项目的商业生产时支付，前提是披露至少850万金盎司的矿产储量以及测量和指示的矿产资源。

2022年3月7日，Kinross签订了一笔10亿美元的定期贷款，到期日为2025年3月7日，没有强制摊销付款，还款时间表灵活。Kinross使用此类定期贷款的收益来偿还其15亿美元循环信贷额度下提取的与完成收购Great Bear Resources Ltd有关的金额。在截至2024年12月31日的一年中，公司偿还了8.00亿美元的定期贷款未偿余额。2025年2月10日，公司偿还了未偿还余额中的剩余2亿美元。

2022年4月5日，Kinross宣布与Highland Gold Mining Group of Companies（“Highland Gold”）及其关联公司达成最终协议，出售其俄罗斯资产的100%，总对价为6.80亿美元现金。俄罗斯外国投资管制小组委员会对该交易进行了审查，批准了购买价格不超过3.40亿美元的交易，各方将总对价调整为3.40亿美元现金，其中3亿美元应在交易结束时支付，4000万美元应在交易结束一周年时支付。该交易已于2022年6月15日结束，所有收益已到账。

2022年8月10日，公司宣布已完成向Asante Gold Corporation（“Asante”）出售其在加纳Chirano矿的90%权益，总代价为2.25亿美元现金和股份。根据于2023年2月10日修订的出售协议，公司在交割时收到了6000万美元现金和3496.2584万股Asante股票，剩余的1.288亿美元现金对价将在交割后的两年期间内收到。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，公司分别收到递延付款对价500万美元和1000万美元。递延对价总额通过Asante质押持有Chirano矿间接权益的某些被收购实体的股权获得担保。

2022年9月19日，Kinross宣布了一项增强的股票回购计划。2022年9月29日，Kinross获得多伦多证券交易所批准增加其正常课程发行人投标（“NCIB”）计划。根据修订后的NCIB计划，公司被授权购买最多10%的公司公众持股量。于2023年8月4日，公司宣布其NCIB计划已获续期一年，涵盖自2023年8月9日开始至2024年8月8日结束的期间。2025年3月19日，该公司宣布其NCIB计划已续签，期限从2025年3月24日开始，到2026年3月23日结束。

2023年6月26日，Kinross宣布发行本金总额为5亿美元、2033年到期的6.250%优先票据。这些票据是Kinross的高级无抵押债务，由Kinross的某些全资子公司提供无条件和不可撤销的担保，这些子公司也是Kinross高级无抵押信贷协议下的担保人。此次发行已于2023年7月5日完成。2023年8月10日，Kinross用所得款项净额连同手头可用现金，赎回了其于2024年3月15日到期的本金总额为5.00亿美元、利率为5.9 50%的优先票据。

2024年7月31日，Kinross宣布，Manh Choh如期实现了一个重要的里程碑，并于2024年7月8日浇筑了第一根金条，项目于2024年第三季度实现全面投产。

2024年9月10日，Kinross宣布完成Great Bear项目的初步经济评估（“PEA”），该评估支持公司的收购论点，即在一个拥有强大基础设施的稳定司法管辖区开展顶级高利润率运营。根据迄今钻探的矿产资源，PEA概述了一个高品位露天和地下联合矿山，初步规划矿山寿命约为12年，生产成本为销售²594美元/盎司。Kinross还发布了更新的矿产资源估算值，将推断的资源估算值增加了568koz.至3.9Moz.，这是在现有的M & I资源估算值2.7Moz的基础上增加的。

2024年10月8日，该公司修改了15亿美元的循环信贷额度，将期限延长两年至2029年10月。

业务描述


		物业
物业	位置	所有权³
帕拉卡图	巴西	100	%
塔西亚斯特	毛里塔尼亚	100	%

此外，截至2024年12月31日，Kinross持有美国阿拉斯加州Fort Knox矿100%权益、美国阿拉斯加州Manh Choh矿70%权益、美国内华达州Round Mountain矿100%权益、美国内华达州Bald Mountain矿100%权益、智利La Coipa矿100%权益、智利Lobo-Marte项目100%权益、智利Maricunga物业100%权益、加拿大安大略省Great Bear项目100%权益，连同其他处于勘探、开发、复垦、关闭各个阶段的采矿资产。

员工

截至2024年12月31日，Kinross及其子公司雇佣了大约6800名员工。在巴西，一项新的帕拉卡图集体协议于2024年4月4日签署，将于2026年1月31日到期。在智利，目前有一项关于La Coipa的集体协议，该协议于2022年10月3日签署，于2025年12月31日到期。在毛里塔尼亚，新的集体协议于2022年第四季度签署，有效期至2025年12月31日，之后将自动续签第二个3年期限，除非其中一方提供不续签通知。Kinross在美国、加拿大、西班牙、芬兰和荷兰的所有员工都没有加入工会。

竞争条件

贵金属矿产勘探与开采业务属于竞争性业务。Kinross与众多其他公司和个人在寻找和收购有吸引力的贵金属矿产方面展开竞争。Kinross未来替代或增加其矿产储量和矿产资源的能力将不仅取决于其开发现有资产的能力，还取决于其选择和获取合适的生产资产或前景以进行贵金属开发或矿产勘探的能力。

²“每盎司销售的生产成本”定义为销售的生产成本除以销售的总盎司。在PEA中，销售的生产成本被称为生产现金成本。

³Paracatu和Tasiast物业需缴纳各种特许权使用费（参见“Kinross Material Properties”–“Paracatu，Brazil”和“Tasiast，Mauritania”）。

环境保护

Kinross的项目、勘探、活动、采矿和加工业务受Kinross活动和设施所在辖区的联邦、州、省、地区和地方环境法律法规的约束。例如，在美国，Kinross受制于多项此类法律法规，包括但不限于：《清洁空气法》；《清洁水法》；《综合环境应对、赔偿和责任法》；《应急规划和社区知情权法》；《濒危物种法》；《联邦土地政策和管理法》；《国家环境政策法》；《资源保护和恢复法》；以及相关的州法律。

Kinross在其经营所在的其他司法管辖区也受到类似法律的约束。在Kinross经营的所有司法管辖区，从事项目、勘探、采矿和加工以及矿山关闭活动都需要环境许可证、许可证和其他监管批准。在开始采矿或加工活动或对先前批准的计划进行任何实质性更改之前，需要对详细的运营计划和环境影响评估进行监管批准。在Kinross运营的所有司法管辖区，必须在采矿或加工作业的整个生命周期内满足有关空气质量、水质、渔业、野生动物和生物多样性保护、考古和文化资源、固体和危险废物管理和处置、危险化学品管理和运输、有毒物质、噪音、社区知情权、土地使用和复垦的特定法定和监管要求。除本文另有披露外，Kinross目前在所有重大方面遵守所有重大适用的环境法律和法规。公司复垦及补救责任的详情及量化载于公司截至2024年12月31日止年度的经审核综合财务报表附注11。

Kinross实施了企业环境治理计划，包括：

政策-企业安全与可持续发展政策设定了维持环境合规、管理我们的环境足迹以及系统监测我们的环境绩效的总体期望。该政策规定了落实这些期望的责任，这些责任适用于勘探、开发、运营和关闭的所有阶段。Kinross的环境管理系统（“EMS”）支持这些政策承诺，我们针对材料环境主题的管理方法文件还详细说明了Kinross的治理框架和满足更广泛的行业和全球绩效标准的承诺。⁴

标准– Kinross的EMS为与我们业务相关的主题制定了特定的环境绩效标准。EMS由十五项企业环境管理标准组成，这些标准与监管要求和行业最佳实践保持一致，还为我们开展业务的所有司法管辖区的所有Kinross活动提供了明确的底线。在法律要求不明确的情况下，Kinross的环境管理标准提供了有关性能预期和最低设计和操作要求的方向。

这方面的一个例子是，Kinross采用了《国际氰化物管理规范》中概述的关于黄金生产中氰化物的制造、运输和使用的标准（“氰化物规范”）。Kinross是氰化物规范的签署方，该规范由国际氰化物管理协会（简称“ICMI”）管理。ICMI是一个独立机构，由一个多方利益有关者团体在联合国环境规划署的指导下建立。ICMI为氰化物制造商、运输商和矿山制定了运营标准，并规定对设施遵守氰化物规范的第三方认证。所有Kinross操作均符合氰化物代码。

审计-安全和可持续性审计每三年对所有业务和选定的剩余财产进行一次。审计方案评估对适用法律要求的遵守情况，衡量管理制度的有效性，并包括确保及时跟踪审计结果的程序。详细审查的审计主题基于特定场所的风险。作为世界黄金协会的成员，Kinross实施负责任的黄金开采原则，并获得年度外部保证，证明其符合这些原则，其中包括环境因素。

⁴这些可在www.kinross.com上查阅

METRICS-Kinross确定了作为环境绩效关键领先和滞后指标的操作参数，并定期测量这些指标。该公司跟踪这些关键绩效指标的指数，并设定绩效目标以鼓励持续的环境改善。这些指标的绩效与短期高管薪酬挂钩，作为Kinross企业责任绩效指标的一部分。其中许多指标通过Kinross的可持续发展报告对外提供，并遵循全球报告倡议组织标准和可持续发展会计准则委员会的采矿和金属标准（2023-12版）。与其他非环境数据一起，这些指标有助于Kinross作为联合国全球契约参与者的承诺。

工程-为有效管理环境风险，制定了评估尾矿和其他工程设施的管理和稳定性的方案。它们包括水平衡核算、确保足够的库容、有效的操作程序。每个Kinross作业都有一个尾矿或堆浸管理计划，尾矿设施是独立专家定期审查的对象。此外，Kinross对工程系统进行定期评估，以确保适当的系统到位，以最大限度地减少或消除环境风险。

RECLAMATION-Kinross认识到其管理与其运营相关的环境变化的责任，并要求所有场地制定和维护复垦和关闭计划，以根据适用的当地法规和Kinross的企业环境管理标准解决公司的复垦和关闭义务。

这些计划的结果得到了采矿业内外其他人的认可。Kinross的网站www.kinross.com上列出了对Kinross努力的重大认可的例子。

运营

Kinross在2024年的黄金当量总产量来自其在美洲（71%）和毛里塔尼亚（29%）的矿山。以下显示了截至本文发布之日Kinross的房产位置：

黄金当量生产和销售

下表汇总了Kinross最近三年的总产销量：

包括在黄金当量生产和销售中的是白银生产和销售（如适用），使用三个比较年度中每一年的黄金和白银现货市场平均价格的比率换算成黄金产量。2024年这一比例为84.43：1,2023年为83.13：1,2022年为82：90：1。

下表列出最近三年的黄金当量总产量（盎司）：


	2024	2023	2022⁵
美洲：
诺克斯堡⁶	377,258	290,651	291,248
圆山	215,387	235,690	226,374
秃头山	181,047	157,749	214,094
帕拉卡图	528,574	587,999	577,354
拉科伊帕	246,131	260,138	109,576
合计	1,548,397	1,532,227	1,418,646
西非：
塔西亚斯特	622,394	620,793	538,591

合计	2,170,791	2,153,020	1,957,237

⁵截至2022年12月31日止年度的业绩不包括公司的俄罗斯和加纳业务，原因是这些业务的剥离及其分类为截至2022年12月31日已终止。

⁶诺克斯堡包括100%拥有的诺克斯堡矿和70%拥有的Manh Choh矿。

市场营销

黄金是一种在世界市场上交易的金属，基准价格一般以伦敦市场为基础。黄金有两个主要用途：产品制造和金条投资。人造黄金具有广泛的最终用途，包括珠宝制造（最大的制造成分）、电子产品、牙科、工业和装饰用途、奖章、奖章和官方硬币。金条的持有主要是作为一种价值储存手段和一种防范以法定货币计价的纸质资产贬值的保障措施。Kinross将其所有精炼黄金出售给银行和精炼商。2024年，对超过总销售额10%的客户（六个客户）的销售总额分别为6.648亿美元、6.148亿美元、5.881亿美元、5.752亿美元、5.646亿美元和5.505亿美元，总额为35.580亿美元。2023年，对超过总销售额10%的客户（五个客户）的销售总额分别为5.948亿美元、5.939亿美元、5.452亿美元、4.570亿美元和4.530亿美元，总额为26.439亿美元。由于金条市场的规模和金条的地上库存，Kinross的活动一般不会影响金价。Kinross认为，由于全球黄金市场活跃，失去这些客户中的任何一个都不会对Kinross产生实质性不利影响。

下表列出了表明伦敦金银市场协会PM黄金基准价格高低的年份：


年份	高		低		平均
2015	$	1,295.75	$	1,049.40	$	1,160.06
2016	$	1,366.25	$	1,077.00	$	1,250.80
2017	$	1,346.25	$	1,151.00	$	1,257.15
2018	$	1,354.95	$	1,178.40	$	1,268.49
2019	$	1,546.10	$	1,269.50	$	1,392.60
2020	$	2,067.15	$	1,474.25	$	1,769.59
2021	$	1,943.20	$	1,683.95	$	1,798.61
2022	$	2,039.05	$	1,628.75	$	1,800.09
2023	$	2,078.40	$	1,810.95	$	1,940.54
2024	$	2,777.80	$	1,985.10	$	2,386.20

金罗斯矿产储量和矿产资源

纵观本次AIF，矿产资源均呈现不含矿产储量的情况。

定义

Kinross资产的估计矿产储量和矿产资源已根据加拿大矿业、冶金和石油学会（“CIM”）– CIM理事会于2014年5月10日通过的定义（“CIM标准”）进行了计算，这些定义已纳入加拿大证券管理局的矿产项目国家文书43-101披露标准。以下定义转载自CIM标准：

矿产资源是指地壳中或地壳上具有经济利益的固体物质的集中或出现，其形式、品位或质量和数量足以有最终经济开采的合理前景。矿产资源的位置、数量、品位或质量、连续性和其他地质特征是根据特定的地质证据和知识（包括采样）已知、估计或解释的。

推断矿产资源是指根据有限的地质证据和取样对矿产资源的数量和品位或质量进行估算的部分。地质证据足以暗示但不能证实地质和品位或质量连续性。推断的矿产资源的置信度低于适用于指示矿产资源的置信度，不得转换为矿产储量。合理预计，随着勘探的继续，大部分推断矿产资源可升级为指示矿产资源。

指示矿产资源是指矿产资源的一部分，其数量、品位或质量、密度、形状和物理特征以足够的信心进行估计，以允许足够详细地应用修正因子，以支持矿山规划和评估矿床的经济可行性。地质证据来自足够详细和可靠的勘探、取样和测试，足以假定观测点之间的地质和品位或质量连续性。指示矿产资源的置信度低于适用于测量矿产资源的置信度，只能转换为可能的矿产储量。

实测矿产资源是指矿产资源的一部分，其数量、品位或质量、密度、形状和物理特征的估计有把握，足以允许应用修正因子来支持详细的矿山规划和对矿床经济可行性的最终评估。地质证据来自详细可靠的勘探、取样和测试，足以确认观测点之间的地质和品位或质量连续性。测量的矿产资源比适用于指示矿产资源或推断矿产资源的置信度更高。它可能被转换为已探明的矿产储量或可能的矿产储量。

矿产储量是测量和/或指示矿产资源中经济上可开采的部分。它包括稀释材料和损失津贴，这可能发生在材料被开采或提取时，并由包括应用改性因子的适当的预可行性或可行性水平的研究加以定义。这些研究表明，在报告时，提取是合理的。必须说明定义矿产储量的基准点，通常是矿石被运送到加工厂的点。重要的是，在参考点不同的所有情况下，例如对于可销售的产品，都应包括一份澄清声明，以确保读者充分了解所报告的内容。矿产储量的公开披露必须通过预可行性研究或可行性研究进行论证。

概略矿产储量是指指示矿产储量的经济可开采部分，在某些情况下，是一种已测量的矿产资源。适用于概略矿产储量的修正因素的置信度低于适用于探明矿产储量的置信度。如果对修正因素的置信度低于适用于探明矿产储量的置信度，则合格人员可选择将测量矿产资源转换为概略矿产储量。可能的矿产储量估计必须在报告时至少通过预可行性研究证明是经济的。

探明矿产储量是经测量的矿产资源中经济上可开采的部分。探明的矿产储量意味着对修正因素的高度信心。应用探明矿产储量类别意味着，合格人员对报告读者心中的估计与随之产生的期望具有最高的信心。该期限应限于正在进行生产规划且估计的任何变化不会显着影响矿床潜在经济可行性的矿床部分。经证实的矿产储量估计必须在报告时至少通过预可行性研究证明是经济的。在CIM标准中，探明矿产储量一词相当于探明矿产储量一词。

修正因素是用于将矿产资源转换为矿产储量的考虑因素。这些包括但不限于采矿、加工、冶金、基础设施、经济、营销、法律、环境、社会和政府因素。

矿产储量和矿产资源估算

以下表格列出Kinross就其每项物业所持有权益的估计矿产储量及矿产资源：

探明和概略矿产储量


矿产储量和矿产资源表												黄金
已证实和可能的矿产储量（1,3，4,5，6,7）
2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

		金罗斯		已证明			可能			证明和可能
		利息		吨	等级	盎司	吨	等级	盎司	吨	等级	盎司
	位置	(%)		（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）
北美洲
秃头山	美国	100	%	—	0.0	—	55,772	0.7	1,173	55,772	0.7	1,173
诺克斯堡	美国	100	%	364	1.2	14	102,893	0.4	1,262	103,257	0.4	1,276
Manh Choh	美国	70	%	307	6.4	63	2,011	7.7	495	2,318	7.5	558
圆山⁸	美国	100	%	7,710	0.4	103	67,392	0.8	1,780	75,102	0.8	1,883
小计				8,381	0.7	180	228,068	0.6	4,711	236,449	0.6	4,890
南美洲
拉科伊帕⁹	智利	100	%	648	1.8	38	9,878	1.9	605	10,526	1.9	642
Lobo Marte²	智利	100	%	—	0.0	—	160,702	1.3	6,733	160,702	1.3	6,733
帕拉卡图	巴西	100	%	264,323	0.5	3,885	112,946	0.3	1,002	377,268	0.4	4,887
小计				264,970	0.5	3,923	283,526	0.9	8,340	548,497	0.7	12,262
非洲
塔西亚斯特	毛里塔尼亚	100	%	57,361	1.1	2,000	45,471	1.9	2,705	102,831	1.4	4,705
小计				57,361	1.1	2,000	45,471	1.9	2,705	102,831	1.4	4,705

总金				330,712	0.6	6,103	557,065	0.9	15,755	887,777	0.8	21,857

矿产储量和矿产资源表

银

已证实和可能的矿产储量（1,3，4,5，6,7）

2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

金罗斯

已证明

可能

证明和可能

利息

吨

等级

盎司

吨

等级

盎司

吨

等级

盎司

位置

(%)

（千吨）

（g/t）

（koz）

（千吨）

（g/t）

（koz）

（千吨）

（g/t）

（koz）

北美洲

Manh Choh

美国

307

9.9

2,011

14.2

916

2,318

13.6

1,014

小计

307

9.9

2,011

14.2

916

2,318

13.6

1,014

南美洲

拉科伊帕⁹

智利

100

648

60.3

1,254

9,878

46.1

14,635

10,526

47.0

15,890

小计

648

60.3

1,254

9,878

46.1

14,635

10,526

47.0

15,890

总银

955

44.1

1,352

11,889

40.7

15,551

12,844

40.9

16,903

测量和指示矿产资源


矿产储量和矿产资源表												黄金
测量和指示的矿产资源（3,4，5,6，7,10，11,13）
2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

		金罗斯		实测			表示			测量和指示
		利息		吨	等级	盎司	吨	等级	盎司	吨	等级	盎司
	位置	(%)		（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）
北美洲
秃头山	美国	100	%	7,131	0.9	205	172,130	0.4	2,478	179,261	0.5	2,683
诺克斯堡	美国	100	%	—	0.0	—	67,938	0.4	810	67,938	0.4	810
大熊资源¹⁴	可以	100	%	1,556	3.0	152	28,711	2.8	2,586	30,267	2.8	2,738
Curlew盆地	美国	100	%	—	0.0	—	1,993	6.4	409	1,993	6.4	409
Manh Choh	美国	70	%	—	0.0	—	257	2.7	23	257	2.7	23
圆山⁸	美国	100	%	—	0.0	—	154,965	0.7	3,625	154,965	0.7	3,625
小计				8,687	1.3	357	425,994	0.7	9,931	434,681	0.7	10,288
南美洲
拉科伊帕⁹	智利	100	%	4,017	2.1	275	23,171	1.5	1,091	27,188	1.6	1,366
Lobo Marte¹²	智利	100	%	—	0.0	—	99,440	0.7	2,366	99,440	0.7	2,366
马里昆加	智利	100	%	66,840	0.7	1,540	227,723	0.7	4,777	294,563	0.7	6,317
帕拉卡图	巴西	100	%	98,886	0.5	1,537	191,455	0.3	1,628	290,341	0.3	3,165
小计				169,743	0.6	3,353	541,790	0.6	9,862	711,532	0.6	13,214
非洲
塔西亚斯特	毛里塔尼亚	100	%	21,295	0.7	478	53,255	1.1	1,887	74,550	1.0	2,365
小计				21,295	0.7	478	53,255	1.1	1,887	74,550	1.0	2,365

总金				199,725	0.7	4,187	1,021,039	0.7	21,679	1,220,764	0.7	25,867

矿产储量和矿产资源表

银

测量和指示的矿产资源（3,4，5,6，7,10，11,13）

2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

金罗斯

实测

表示

测量和指示

利息

吨

等级

盎司

吨

等级

盎司

吨

等级

盎司

位置

(%)

（千吨）

（g/t）

（koz）

（千吨）

（g/t）

（koz）

（千吨）

（g/t）

（koz）

北美洲

Manh Choh

美国

—

0.0

—

257

10.4

257

10.4

圆山⁸

美国

100

—

0.0

—

4,085

8.4

1,106

4,085

8.4

1,106

小计

—

0.0

—

4,341

8.5

1,192

4,341

8.5

1,192

南美洲

拉科伊帕⁹

智利

100

4,017

36.6

4,727

23,171

41.2

30,699

27,188

40.5

35,426

小计

4,017

36.6

4,727

23,171

41.2

30,699

27,188

40.5

35,426

总银

4,017

36.6

4,727

27,512

36.1

31,891

31,529

36.1

36,618

推断矿产资源


矿产储量和矿产资源表						黄金
推断矿产资源（3,4，5,6，7,10，11,13）
2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

		金罗斯		推断
		利息		吨	等级	盎司
	位置	(%)		（千吨）	（g/t）	（koz）
北美洲
秃头山	美国	100	%	51,303	0.3	571
诺克斯堡	美国	100	%	15,203	0.4	187
大熊资源¹⁴	可以	100	%	25,480	4.7	3,884
Curlew盆地	美国	100	%	4,151	6.3	838
Manh Choh	美国	70	%	—	3.2	—
圆山⁸	美国	100	%	112,844	0.5	1,669
小计				208,981	1.1	7,149
南美洲
拉科伊帕⁹	智利	100	%	2,190	1.3	92
Lobo Marte¹²	智利	100	%	18,474	0.7	445
马里昆加	智利	100	%	212,306	0.6	3,854
帕拉卡图	巴西	100	%	2,275	0.3	21
小计				235,244	0.6	4,412
非洲
塔西亚斯特	毛里塔尼亚	100	%	21,047	2.4	1,632
小计				21,047	2.4	1,632

总金				465,272	0.9	13,193


矿产储量和矿产资源表						银
推断矿产资源（3,4，5,6，7,10，11,13）
2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

		金罗斯		推断
		利息		吨	等级	盎司
	位置	(%)		（千吨）	（g/t）	（koz）
北美洲
Manh Choh	美国	70	%	—	45.8	1
圆山⁸	美国	100	%	330	1.1	12
小计				330	1.2	12
南美洲
拉科伊帕⁹	智利	100	%	2,190	53.8	3,790
小计				2,190	53.8	3,790

总银				2,519	46.9	3,803

库存

下表反映了归属于Kinross在已确定财产的库存中的所有权权益的已探明矿产储量和计量资源：


矿产储量和矿产资源表
库存清单（包括在已证实和可能的矿产储量中）（1,3，4,5，6,7）
2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

		金罗斯		已证明			可能			证明和可能
		利息		吨	等级	盎司	吨	等级	盎司	吨	等级	盎司
	位置	(%)		（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）
黄金
诺克斯堡	美国	100	%	364	1.2	14	—	0.0	—	364	1.2	14
Manh Choh	美国	70	%	307	6.4	63	—	0.0	—	307	6.4	63
圆山⁸	美国	100	%	7,710	0.4	103	—	0.0	—	7,710	0.4	103
拉科伊帕9号	智利	100	%	648	1.8	38	—	0.0	—	648	1.8	38
帕拉卡图	巴西	100	%	34,722	0.3	294	—	0.0	—	34,722	0.3	294
塔西亚斯特	毛里塔尼亚	100	%	42,542	1.0	1,361	—	0.0	—	42,542	1.0	1,361
合计				86,292	0.7	1,872	—	0.0	—	86,292	0.7	1,872

银									—
Manh Choh	美国	70	%	307	9.9	98	—	0.0		307	9.9	98
拉科伊帕⁹	智利	100	%	648	60.3	1,254	—	0.0	—	648	60.3	1,254
合计				955	44.1	1,352	—	0.0	—	955	44.1	1,352


矿产储量和矿产资源表
库存库存（包括在计量和指示的矿产资源中）
2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

		利息		吨	等级	盎司	吨	等级	盎司	吨	等级	盎司
	位置	(%)		（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）	（千吨）	（g/t）	（koz）
黄金
拉科伊帕⁹	智利	100	%	607	0.8	16	—	0.0	—	607	0.8	16
塔西亚斯特	毛里塔尼亚	100	%	13,373	0.5	221	—	0.0	—	13,373	0.5	221
合计				13,980	0.5	237	—	0.0	—	13,980	0.5	237

银
拉科伊帕⁹	智利	100	%	607	19.8	386	—	0.0	—	607	19.8	386
合计				607	19.8	386	—	0.0	—	607	19.8	386


矿产储量和矿产资源表
库存清单（包含在推断的矿产资源中）
2024年12月31日Kinross Gold Corporation的份额

		利息		吨	等级	盎司
	位置	(%)		（千吨）	（g/t）	（koz）
黄金
马里昆加	智利	100	%	7,106	0.4	98
合计				7,106	0.4	98

矿产储量和矿产资源报表说明

(1)	除非另有说明，该公司的矿产储量是根据假定的金价1600美元/盎司和银价20.00美元/盎司，使用适当的边界品位估算的。矿产储量是使用每个财产特有的适当工艺回收率、运营成本和矿山计划估算的，其中包括稀释和采矿回收的估计配额。矿产储量估计数根据Kinross的兴趣以包含的单位报告，并根据以下外汇汇率进行估计：

加元兑美元1.35

智利比索兑美元900.00

巴西雷亚尔兑美元5.25

毛里塔尼亚Ouguiya兑美元37.50

(2)	对Lobo Marte的矿产储量估计假设每盎司1200美元的金价和智利比索对美元的汇率假设为800.00，并基于2021年的可行性研究。

(3)	公司截至2024年12月31日的矿产储量和矿产资源估算按照加拿大矿业、冶金和石油学会（“CIM”）CIM理事会通过的“CIM定义标准-矿产资源和矿产储量”（经修订的“CIM定义标准”）按照国家仪器43-101《矿产项目公开标准》（“NI 43-101”).矿产储量和矿产资源估算反映了公司的合理预期，即将获得并维持所有必要的许可和批准。

(4)

关于矿产储量和矿产资源估计的美国投资者注意事项。这些估算是根据加拿大证券法的要求编制的，这些要求与美国证券法的要求不同。术语“矿产储量”、“探明矿产储量”、“概略矿产储量”、“矿产资源”、“实测矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”是根据NI 43-101和CIM定义标准定义的加拿大采矿术语。这些定义与S-K条例第1300节（“第1300节”）中的定义不同。虽然SubPart 1300中的定义与NI 43-101和CIM定义标准中的定义相似，但SubPart 1300中的定义与NI 43-101和CIM定义标准中的要求和定义不同。美国投资者需注意的是，虽然上述术语与CIM定义“基本相似”，但在SubPart 1300中的定义和CIM定义标准中存在差异。因此，无法保证公司根据NI 43-101报告为“已探明矿产储量”、“概略矿产储量”、“测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的任何矿产储量或矿产资源将是相同的，前提是公司根据第1300子部分规定的标准编制矿产储量或矿产资源估算。美国投资者还需注意，虽然美国证券交易委员会（“SEC”）在SubPart 1300下承认“测量的矿产资源”、“指示的矿产资源”和“推断的矿产资源”，但投资者不应假设这些类别中的任何部分或全部矿化将永远转化为更高类别的矿产资源或转化为矿产再服务。与被定性为储量的矿化相比，使用这些术语描述的矿化在其存在和可行性方面具有更大的不确定性。因此，告诫投资者不要假设公司报告的任何测量矿产资源、指示矿产资源或推断矿产资源在经济上或法律上是或将是可开采的。此外，“推断矿产资源”对于其是否存在以及是否可以合法或经济地开采具有更大的不确定性。因此，美国投资者也被告诫，不要以为“推断的矿产资源”全部或任何部分都存在。根据加拿大证券法，对“推断矿产资源”的估计可能无法构成可行性或预可行性研究的基础，除非在极少数情况下。作为一家根据多司法管辖区披露制度向SEC提交40-F表格年度报告的外国私人发行人，公司无需根据SubPart 1300条款提供关于其矿产属性的披露，并将继续根据NI 43-101和CIM定义标准提供披露。如果公司不再是外国私人发行人或失去根据多司法管辖区披露制度以表格40-F提交年度报告的资格，那么公司将根据与NI 43-101和CIM定义标准的要求不同的子部分1300条款进行报告。

基于上述原因，本文中的矿产储量和矿产资源估算及相关信息可能无法与美国公司根据美国联邦证券法及其规则和条例的报告和披露要求公开的类似信息进行比较。

(5)	公司的矿产资源和矿产储量估算是在Nicos Pfeiffer先生的监督和核实下编制的，他是NI 43定义的合格人员‑101.

(6)	公司的正常数据核查程序已被用于收集、汇编、解释和处理用于估算矿产储量和矿产资源的数据。

(7)	将数值四舍五入到000s可能会导致明显的差异。

(8)	Round Mountain是指Round Mountain项目，该项目包括Round Mountain矿床和Gold Hill矿床。Round Mountain矿床不含银，Round Mountain的所有银资源仅包含在Gold Hill矿床内。黄金矿产储量和矿产资源的披露既反映了圆山矿床，也反映了金山矿床。披露的银矿储量和矿产资源仅反映了Gold Hill矿床。

(9)	包括公司持有65%权益的Puren矿床的矿产资源和矿产储量；以及公司持有50%权益的Catalina矿床的矿产资源。

(10)	矿产资源不含矿产储量。

(11)	除非另有说明，该公司的矿产资源是根据2000美元/盎司的金价和25.00美元/盎司的银价，使用适当的边界品位进行估算的。估算矿产资源的外汇汇率与矿产储量相同。

(12)	Lobo-Marte的矿产资源估算假设金价为每盎司1600美元，并基于2021年的可行性研究。

(13)	非矿产储量的矿产资源不必证明经济可行性。矿产资源受加密钻探、许可、矿山规划、采矿稀释和回收损失等影响，需转化为矿产储量。由于与推断矿产资源相关的不确定性，不能假设推断矿产资源的全部或任何部分将永远升级为指示或测量的矿产资源，包括作为继续勘探的结果。

(14)	Great Bear的矿产资源预估假设金价为1700美元/盎司，汇率假设为1.35加元/1.00美元，并基于2024年初步经济评估。

下表总结了用于估算矿产储量的平均工艺回收率和边界品位假设。


物业	平均工艺回收率（%）		2024年截止品位（s）
黄金
秃头山	70%-83	%	0.09-0.15
诺克斯堡和吉尔	60%-82	%	0.10-0.51
拉科伊帕	70	%	0.71-0.87克/吨AuEQ*
Lobo Marte	70	%	0.24至0.63
圆山	65%-90	%	0.14-0.45
Manh Choh	92	%	2.13
帕拉卡图	82	%	0.20
塔西亚斯特	93	%	0.70
银
拉科伊帕	49	%	作为AUEQ包括在内
Manh Choh	68	%	作为AUEQ包括在内

*	等值黄金价值是使用1400美元/盎司金价和17.50美元/盎司银价假设之间的简单比率计算得出的。边界品位是计算出的最低边界品位（COGs）。实际COG因可变回收率和其他变量而有所不同，并为每个模型单独计算。

储备金调节如下表所示：

2023 – 2024年储备金调节


							并购/	储备金
	金罗斯		2023年黄金	生产	地质学	工程	资产剥离	增长或	2024年黄金
	利息		储备金	耗竭	改变	改变	改变	耗竭	储备金
	(%)		（koz）	（koz）	（koz）	（koz）	（koz）	（koz）	（koz）
北美洲
秃头山	100	%	489	(287)	(2)	974	—	684	1,173
诺克斯堡	100	%	1,586	(311)	19	(18)	—	(310)	1,276
Manh Choh	70	%	709	(127)	—	(24)	—	(151)	558
圆山	100	%	1,979	(132)	(5)	41	—	(96)	1,883
小计			4,763	(857)	12	972	—	127	4,890
南美洲
拉科伊帕	100	%	760	(164)	17	30	—	(118)	642
Lobo Marte	100	%	6,733	—	—	—	—	—	6,733
帕拉卡图	100	%	5,446	(716)	—	156	—	(560)	4,887
小计			12,940	(880)	17	186	—	(677)	12,262
非洲
塔西亚斯特	100	%	5,055	(623)	12	262	—	(350)	4,705
小计			5,055	(623)	12	262	—	(350)	4,705

总金			22,757	(2,360)	41	1,420	—	(899)	21,857

并购/

储备金

金罗斯

2023年银

生产

地质学

工程

资产剥离

增长或

2024年银

利息

储备金

耗竭

改变

耗竭

储备金

(%)

（koz）

北美洲

Manh Choh

1,249

(144)

—

(91)

—

(235)

1,014

圆山

100

—

小计

1,249

(144)

—

(91)

—

(235)

1,014

南美洲

拉科伊帕

100

22,404

(6,985)

(90)

560

—

(6,514)

15,890

小计

22,404

(6,985)

(90)

560

—

(6,514)

15,890

总银

23,653

(7,129)

(90)

469

—

(6,750)

16,903

注：矿产储量含库存物资。

Reserve声明中的脚注适用。

Kinross材料属性

本AIF中的技术信息是在NI 43-101项下的合格人员Nicos Pfeiffer先生的监督下编制的，或由其审查。

巴西帕拉卡图

一般

金罗斯是位于巴西米纳斯吉拉斯州西北部的帕拉卡图矿的所有者。帕拉卡图矿包括一个露天矿、两个加工厂（“工厂I”和“工厂II”）、两个尾矿设施区Santo Ant ô nio和Eust á quio，以及相关的地面基础设施。作为其运营的一部分，有两座水力发电厂为工业区提供电力，位于戈亚斯州。

Paracatu矿由Kinross的全资子公司Kinross Brasil Minera çã o S.A.（“KBM”）100%拥有和运营。

技术报告

请参阅公司于2020年3月10日关于Paracatu的National Instrument 43-101技术报告，该报告由John Sims编写，可在www.kinross.com和www.sedarplus.ca的SEDAR +公司简介下查阅。Paracatu矿的详细财务、生产和运营信息可在Kinross的MD & A中获得，截至2024年12月31日止年度。

属性描述、位置和访问

帕拉卡图矿是一个大型露天矿，毗邻帕拉卡图市，位于米纳斯吉拉斯州西北部，位于国家首都巴西利亚东南230公里处，州首府贝洛奥里藏特西北480公里处。

在巴西，采矿许可证（称为法令）由Ag ê ncia Nacional de Minera çã o（“ANM”）颁发。一旦履行了某些义务，ANM就会发布一项采矿法令，该法令每年自动更新，并且没有设定到期日期。KBM目前通过五个采矿许可证（Grupamento Mineiro）持有其所有权，总面积为1,916公顷。该矿和大部分地表基础设施位于采矿许可证范围内，新的尾矿设施位于采矿地役权上方。其余基础设施建在KBM控制的地面土地上。KBM拥有89个勘探许可证的所有权，总面积约为123,940公顷，并在ANM面前有额外九（9）个申请（勘探和采矿申请）的申请，总面积约为5,687公顷。这些勘探许可证和勘探许可证申请包括帕拉卡图周围的一个重要土地包。

自2018年1月1日起，KBM必须向ANM支付相当于黄金总收入的1.5%和白银总收入的2.0%的特许权使用费。另有0.75%支付给KBM尚未拥有的矿区地面权利持有人。

金罗斯在所有重大方面都遵守了帕拉卡图许可证。

从帕拉卡图出发的通道是通过车辆通过一条四车道铺设的矿山通道。可以容纳小型包机的小型铺面简易机场也为帕拉卡图提供服务。

历史

自1722年帕拉卡图地区的小溪和河流中发现砂金以来，金矿开采就一直与帕拉卡图地区有关。冲积层采矿在1800年代中期达到顶峰，直到1980年代，基本上仅限于“garimpeiros”（手工）采矿者。1984年，力拓锌业股份（“力拓”）使用现代勘探方法对该矿区进行勘探，到1987年，力拓和Autram Minera çã o e Participa çõ es（后者隶属于东方神起集团公司）共同组建了Rio Paracatu Minera çã o（现称为KBM）合资企业。1987年开始生产，此后该矿连续运营。

2003年，作为Kinross、TVX和Echo Bay业务合并的一部分，Kinross收购了TVX在KBM的49%股份。Kinross于2004年12月从力拓购买了剩余的51%的股份。

2005年1月，Kinross和KBM开始了Rico Creek以西的勘探钻探计划，并意识到了储量大幅增加的潜力。2005年6月完成了一项工厂产能范围研究，该研究评估了提高工厂产量的几种替代方案。本研究中考虑的所有方案都假设安装一个坑内破碎和输送系统和一个直径38英尺的SAG磨机，这是在该物业进行的原始可行性研究中的基石假设。

2006年，Kinross董事会批准了一个扩建项目（Plant II），并于2007年开始建设新的年产4100万吨的工厂。新工厂于2008年9月开始运营，并于2009年第四季度完成产能提升，稳定了工厂运营，并将全球复苏提高到2010年的平均77.5%。

2009年，公司批准了在Paracatu进行新扩建项目的计划，其中包括实施第三台球磨机，以增加处理来自Paracatu矿体的较硬矿石所需的粉磨能力。那台15兆瓦球磨机于2010年交付，2011年第三季度完成安装调试。

为了增加加工和粉磨能力，2010年公司批准增加第四台球磨机。第四台球磨机的启动发生在2012年第三季度。

自2014年以来，I厂一直在加工硫化矿（B2型），因为它更硬，耐磨性更高，因此吞吐量下降。2015年，工厂II实施了重力回路，以提高黄金回收率。2018年在I厂安装了类似的系统，并于2022年进行了扩展。目前正在对二号工厂的重力回路进行扩建。

2015年，当Santo Ant ô nio尾矿设施达到产能时，I厂开始将尾矿泵送到Eust á quio尾矿设施，这允许对Santo Ant ô nio尾矿设施的较高品位部分的尾矿进行再处理。原本尾矿是用卡车运输的，但在2017年增加了一个泵送系统，随后在2019年和2023年增加了额外的泵送系统。Eust á quio大坝的尾矿后处理于2016年开始。

2016年，安装了连接二厂和一厂的卵石输送机，以利用破碎系统喂料一厂可用的过剩破碎能力。

2018年，Kinross收购了位于邻近的戈亚斯州Claro河上的Barra dos Coqueiros（“BCO”）和Ca ç u水电站，该河位于帕拉卡图以西约660公里处。水力发电厂供应帕拉卡图的大部分电力需求。2021年，Kinross获得了将这些工厂的运营特许权延长至2044年的权利。

地质背景、成矿作用和矿床类型

帕拉卡图地产位于巴西利亚带内，这是一条沿圣弗朗西斯科-刚果克拉通西侧延伸的南北走向的新元古代带。沉积单元大多保存在带的北部，而在帕拉卡图所在的南部，则有强烈的变形和变质作用。变沉积单元之间的接触主要是构造性的。沿带广泛发育一系列NS走向逆冲断层。变形的时间估计在8亿到6亿年前，这与巴西利亚诺造山周期重合。

Paracatu组的宿主千层岩表现出发育良好的石英布丁和伴生的硫化物矿化。绢云母矿物很常见，这是母岩广泛变质蚀变的结果。床上用品平面是由推力变形过程中发展出的叶面转位的。在露头中经常观察到乙状体叶状和boudinage结构。

帕拉卡图的矿化表现出明显的矿物学分带，毒砂含量在强烈变形带中增加。金品位随着毒砂含量的增加而提高。磁黄铁矿出现在该矿床的西部，在观察到磁黄铁矿含量较高的地方，金品位也有所提高。为Paracatu提出的矿床形成模型表明，金和毒砂是由热液在变形事件的同时引入的。黄金要么以自由黄金的形式出现，要么以电子形式出现。布丁在存款中传播。

探索

自2003年Kinross收购Paracatu以来，大部分勘探工作都集中在巩固和增加与已知矿体和矿化延伸相关的矿产资源/储量上。矿区以外的勘探于2006年启动，并于2008年停止。区域勘探活动于2020年重新开始，重点是从矿山延伸的构造带。地质测绘、土壤采样、地球物理和钻探是目前正在执行的主要活动。目标是确定和钻探潜在目标，然后可以进一步转化为可开采储量。

钻孔

在帕拉卡图开始采矿时，勘探活动的重点是矿体的上层，在地表25至30米范围内。随着采矿的推进，需要进行更深入的钻探活动，以更好地模拟矿体。目前，钻孔间距对应一个相当规则的70米x70米网格。加密钻探活动正在进行中，重点是可变性较高的区域，以实现50米x50米网格。

钻探计划主要由力拓完成，直到2004年。自2005年以来，所有活动均由KBM或在其监督下开展。钻探活动由各钻探承包商进行，并由地质工作人员进行监督。2013年，Kinross购买了两台钻机，从那时起，所有的加密钻井都由KBM团队进行。

用于划定帕拉卡图资源储量模型的优势样本采集方法是金刚石岩心钻探。所有钻孔数据都存储在acQuire数据库软件中。该数据库包含1984年至2024年期间收集的4761个金刚石钻孔，总长254104米。孔距从25米到200米不等，平均约70米。Kinross钻孔的岩心直径包括HX（76.2毫米）、HQ（63.5毫米）、HTW（70.9毫米）、NQ（47.6毫米）。基本上所有这些钻探都已在采矿租约上完成。

在2019年至2024年期间，进行了71,603米的钻探，主要集中在不同区域的矿体特征，以填补现场NE和SW部分的信息空白。

核心被不断地从衣领中收集。木牌被放置在岩心托盘中，并根据钻头运行情况贴上标签。所有岩心箱均明确标有孔号和钻孔间隔。在钻探现场的每个岩心箱上都钉上了盖子，以方便运输到岩心棚测井设施。

钻探报告确定了所有断地、断裂带和水的得失区域。水的收益或损失几乎不存在。矿化带层位生锈的水缝极为罕见，这表明活跃的水流几乎只发生在风化带，靠近地表。

采样、分析和数据验证

钻芯由KBM人员从钻孔现场运送到岩心测井设施进行测井和取样。技术人员检查深度标记和方框编号，并计算核心回收率。岩心被描述性地记录下来，并被标记以供Kinross地质学家取样。测井和采样数据记录在acQuire软件中的数字日志中。取样前拍摄核心。

在完成金刚石钻孔的地质和岩土岩心测井后，岩心测井地质学家确定要采样的岩心部分，并分析金和其他变量（硫、密度、酸中和能力、多元素、贱金属等）。对岩芯进行记录后，采集样品，然后送到制备实验室进行样品制备。样品派送和批号以数字格式发送。岩心损失最大的区域是红土（或风化）带中从领口到井下15米处。Kinross采用了一种系统采样方法，其中使用标准的一米采样长度对钻芯进行采样。这一标准被用于78%的检测。从2018年开始，样本长度增加到3米。

采集8-10厘米的参照片，用于密度检测。这些碎片被贴上标签，存放在核心测井设施中。

整个岩心都进行了黄金采样，上壁和下盘触点都应用了12米的缓冲区，以确保正确的触点划定。样品的金含量从1米到3米不等，而粘结工作指数（“BWI”）和酸中和能力采样按照这些测试的程序使用12米复合材料。

用于分析的岩心样品在样品制备前存放在现场的安全仓库（岩心棚）中。岩心棚要么上锁，要么在地质工作人员的直接监督下。发货前，钻芯样品被放置在大塑料袋中，贴上标签并密封。制备出可识别每批样品的样品传递表。样品直接运到实验室进行样品制备和分析。

所有的岩心箱都盖上了木盖并钉上了锁，然后由Kinross人员从Kinross钻机运送到位于围栏矿门内的测井设施。样品吊牌号也用永久记号笔写在每个样品袋的外面。

样品被装上皮卡车，运往Kinross Paracatu制备实验室进行制备。样品在6目（3.35毫米）中被压碎至95%通过率，并进行均质处理。之后，样品在8目（2.36毫米）中再次破碎至95%通过率并均质。约2公斤粗废品保留，在核心棚存放18个月，丢弃2公斤。剩下的2.5公斤被分割并粉碎至95%通过100目（150 μ m）。

对该样品进行均质处理，选用3个50克等分试样，进行原子吸收（AA）表面处理的屏火测定。剩余的粉末状样品丢弃。这些过程在现场实验室中进行。直到2005年，Kinross通过合并六个单独的50克样品等分试样的火灾分析结果，降低了金块效应。每个子样品都经过火化验，然后进行AA表面处理。2005年6月，Kinross委托Agoratek International对勘探取样程序进行审查，并评估每个样品进行6次50克等分试样分析的要求（Bongarcon，2005年）。由公认的采样专家Dominique Francois-Bongarcon领导的Agoratek对采样程序进行了审查，得出的结论是，为了减少结果的可变性，只需3个50克的等分试样就足够了。此后，使用了三个子样本。

分析结果以电子方式接收并使用实验室信息管理系统进行管理，并导入acQuire数据库。化验批次由数据库管理员审核验收。

自2012年以来，Kinross已完成了大量钻探。从2012年1月至2024年12月，在Kinross、ALS和SGS实验室共分析了11,626块破碎石灰石和石英（二氧化硅）粗毛坯和12,503个标准品。这表示粗毛坯的插入率为12%，标准为13%。

KBM对1999年至2004年间收集的数据的10%进行了独立核实，对照原始原始文件。这些漏洞是随机选择的，任何针对原始来源的错误都会被记录下来。未发现重大或重大错误。Kinross地质部门对照原始原始文件核实了2010年至2012年间收集的数据的5%。这项核查活动也没有发现有关数据或数据库质量或准确性的任何担忧。

作为2006年、2009年和2012年外部审计的一部分，Roscoe Postle Associates（RPA，2012）使用13个钻孔中总共1192次化验的化验证书验证了数据库中的金值。未发现重大错误。RPA还检查了井下勘测值，没有发现重大错误。

帕拉卡图公司自2014年以来一直在完善质量保证和质量控制方法和体系。这些改进为地质/地球化学数据库的完整性提供了信心。

选矿及冶金检测

2018年5月，一项表征计划由加拿大SGS Minerals服务公司完成。为了这项工作，合成了四个不同的样品，如下所述（C1到C4），并准备用于大宗矿物学和黄金运行学研究。这四种复合材料代表了矿石特征的关键分组，预计在矿山剩余寿命期间会遇到这些特征：C1 –富硫-基于硫含量和贱金属含量的更强烈蚀变区域，高硫品位且富含贱金属。；C2 –上氧化物-较高氧化和低硫品位的带；C3 –较低碱度-晕区或更远端矿化，基于硫含量和贱金属含量和增加的碱含量；C4 –矿山寿命–成分基于矿山中剩余待处理的矿石类型在矿山寿命期间的比例。

Paracatu Run of Mine（“ROM”）矿石的矿物学表征表明，金晶粒一般细小，F50~14 μ m并显示尾矿和精矿产品中的金晶粒大小存在显着差异，这表明晶粒尺寸较小的金最终进入尾矿。

2018年4月，植物II粗尾的样品被送往圣保罗大学并完成表征，以确定金的关联和解放。仅有37%的黄金暴露在外，主要关联与硫化物矿物。样品中未发现游离金颗粒。

矿产资源和矿产储量估算

有关数量、品位和类别，请参阅“Kinross矿产储量和矿产资源”部分。假设在“Kinross矿产储量和矿产资源”部分的矿产储量和矿产资源报表说明中进行了概述。

采矿作业

帕拉卡图行动包括一个露天矿、两个加工厂、两个尾矿设施，以及相关的地面基础设施和支撑建筑。

在Paracatu，矿石硬度随深度增加而增加，因此，对Paracatu矿床的硬度进行建模对于成本计算和工艺通量参数很重要。Kinross基于金刚石钻头样品的BWI分析模拟了矿石硬度。KBM估计，对于BWI大于8.5 kWh/t的区块，有必要对Paracatu岩石进行爆破。

2024年，帕拉卡图采矿车队由38辆CAT793卡车、三辆CAT7495铲车、三台CAT994装载机和一台CAT6040挖掘挖掘机组成。

处理和恢复业务

I厂自1987年起连续运营，并于1997年和1999年进行了扩建升级。2024年，该工厂以约11千瓦时/吨的BWI处理了9.1公吨。

I厂破碎回路由四条独立的平行作业线（A、B、C和D）组成，每条线由主筛（Metso – 8’x20’）、主破碎机（APSM Hazemag）、副筛（Weir – 6’x16’）和副破碎机（HP300）组成。这些生产线由前端装载机提供材料，材料来自工厂II储存卵石和ROM矿石。

I厂研磨回路由四台直径4.5米x 5.7米长有效研磨长度（“EGL”）和1.8兆瓦驱动器的初级球磨机、一台直径5米x 7.6米长EGL和3兆瓦驱动器的次级球磨机和一台用于回磨初级球磨机超大尺寸的棒磨机组成。

研磨电路产品旋流器溢流为较粗糙的浮选电路提供材料，该电路由Wemco（10个42.5m3的电池）；Outokumpu（4个16.5m3的电池）；和Smartcell（4个127m3的电池）组成。一部分较粗的精矿被送入Knelson选矿厂（QS48）。2022年，KBM在循环负荷下，在粉磨线安装了1台Knelson 48。

第二工厂是作为Paracatu扩建III项目的一部分而开发的，由一台坑内破碎机（MMD齿辊式）、一台通往有盖储存区的1.8公里输送机、一台20兆瓦半自磨（“SAG”）磨机和两台13兆瓦球磨机组成。随后，于2011年6月安装了15兆瓦的第三台球磨机，并于2012年8月安装了第四台15兆瓦的球磨机。2024年，该工厂以约12.5千瓦时/吨的BWI处理了40.6公吨ROM。

Plant II磨削回路由1台直径11.6米x 6.7米长的20兆瓦无齿轮传动EGL SAG磨机、2台直径7.3米x 12.0米长的13兆瓦传动EGL和2台直径8.0米x 12.8米长的15兆瓦传动EGL球磨机组成。球磨机配有双小齿轮传动装置。SAG磨机在开路/闭路中运行，有一个trommel筛和振动筛，鹅卵石可以选择馈入Plant I（开路）或返回SAG（闭路）。SAG磨机的超大废渣在闭环操作时，通过三台卵石输送机串联转移到SAG磨机进给输送机。开路运行时，超大废渣通过输送机转运至I厂破碎回路。

2015年10月，KBM开始了处理Santo Ant ô nio尾矿（“PSAT”）项目，该项目涉及使用运输卡车对该区域进行采矿，并对第二工厂的尾矿进行再处理。2017年，KBM开始采用水力开采的方式，通过将尾矿纸浆泵送到I厂来开采该区域。

Eustaquio大坝产生和放置的部分尾矿在第二工厂进行再处理。

2023年，在其中一台球磨机中安装了重力可回收金电路。2024年，其他三台球磨机安装了重力可回收金电路。

基础设施、许可和合规活动

帕拉卡图基础设施和服务的设计旨在支持66公吨/a的运营。

矿址由两个加工厂、相关的矿山服务设施（卡车车间、卡车清洗设施、仓库、燃料储存和分配设施、试剂储存和分配设施）以及其他支持运营的设施（安全/安保/急救/应急响应大楼、化验实验室、工厂警卫室、餐饮设施、办公室等）组成。

该矿的电力来自巴西国家电网，该电网主要依靠水力发电。金罗斯通过矿山拥有的500千伏/230千伏变电站与500千伏国家电网相连。一条长约34公里的230千伏输电线路从这座变电站向矿井供电。这条输电线路与位于矿场的43-SE-501变电站相连，该变电站随后为13.8千伏的二厂配电系统和138千伏的一厂输电线路供电。138千伏I厂输电线路为位于I厂的一座138千伏/13.8千伏变电站送电，该变电站随后为I厂配电系统送电。当前站点电力需求总量为140兆伏安，功率因数为98%。

2018年，Kinross收购了位于邻近的戈亚斯州Claro河上、帕拉卡图以西约660公里处的BCO和Ca ç u水电站。克拉罗河是帕拉奈巴河的一条支流，帕拉奈巴河是该国的一条主要河流。利用现有的输电基础设施和市场机制，将电力从这些发电厂“推”到帕拉卡图。这两座核电站都是“河流运行”设施，自2010年开始运营，总装机容量为155兆瓦（BCO – 90兆瓦；Ca ç u – 65兆瓦）。

BCO工厂有2台Kaplan涡轮机（最初由阿尔斯通制造），每台额定容量为45兆瓦，公称液压头36米。Ca ç u工厂拥有2台Kaplan涡轮机（最初由阿尔斯通制造），每台额定容量为32.5兆瓦，标称液压头27米。两座电厂均拥有与国家电网变电站的230千伏输电线路连接（Kinross所有– BCO 2公里，Ca ç u 29公里）。工厂的运营和维护承包给一家专门从事此类服务的老牌外部供应商。

两家工厂的运营特许权将于2044年到期，此前预计帕拉卡图的矿山寿命将结束。此次收购使得Kinross通过消除未来约60%-65 %的电力采购，大幅降低了Paracatu的AISC成本。部分节省是由于自发电的监管费用降低。

自2009年以来，Kinross一直对其所有尾矿设施保持独立审查程序。审查过程包括年度现场访问，以及在设计阶段对新建或新扩建进行审查。审查由一名独立专家进行。鉴于帕拉卡图的风险状况，每年都会进行现场独立审查。

KBM作业的主要水源是矿坑收集的径流水、尾矿坝集水区收集的径流水、加工活动的再循环出水以及溪流和水井的补给水。大部分工艺水在雨季被收集并保存在矿坑和尾矿集水盆地中，供旱季使用。为了维持工厂的供水，KBM使用Eustaquio作为主要储存设施，并使用Santo Ant ô nio大坝和矿坑作为互补结构。

Kinross估计，截至2024年12月31日，根据国际财务报告准则，帕拉卡图的场地复垦和修复费用未来现金流出的净现值约为1.226亿美元。

资本和运营成本

Paracatu的资本成本估算汇总于下表。

估计维持矿山生命的资本


面积	维持资本
矿山移动设备	（百万美元）	320.0
矿山其他	（百万美元）	33.9
加工设施	（百万美元）	125.4
尾矿设施	（百万美元）	512.5
网站基础设施	（百万美元）	15.2
重大发展项目	（百万美元）	—
信息技术	（百万美元）	8.9
挽救价值	（百万美元）	(18.7)
合计	（百万美元）	997.2

矿山寿命的估计运营成本


面积	单位	成本
采矿	（$/t开采）	1.76
重新处理	（$/t重新处理）	1.22
加工	（$/t处理）	3.77
加工Santo Ant ô nio尾矿	（$/t处理）	1.80
网站管理员	（百万美元/年）	42.0

勘探、开发和生产

2025年，KBM预计将继续对该矿SW和NE部分的Paracatu矿床进行金刚石钻探计划，以增强现有信息。预计到2026年底将增加近20,000米的金刚石钻孔。

公司持续开展以确定最优矿山方案为重点的优化分析工作。矿山寿命预计将持续到2032年。

毛里塔尼亚Tasiast

一般

Tasiast矿和初级开采许可证由Kinross的全资子公司Tasiast Mauritanie Limited S.A.（“TMLSA”）拥有。Socii é t é d’Extraction du Nord de l'Inchiri S.A.（“SENISA”）是TMLSA的附属公司，目前持有两个开采许可证，其底层土地与Tasiast采矿开采土地（统称“Tasiast土地”）相邻。SENISA持有的两个开采许可证于2014年12月收到，这是两个勘探许可证转换的结果，将于2044年12月到期。

2022年7月，作为2014年12月两个勘探许可证转换过程的一部分，SENISA向毛里塔尼亚政府转让了该公司股权中10%的附带权益。除毛里塔尼亚政府持有的SENISA 10%附带权益外，Kinross的所有许可证持有关联公司，包括TMLSA，均为Kinross的全资间接子公司。Kinross于2010年9月通过收购Red Back Mining Inc.（“Red Back”）获得了TMLSA，包括Tasiast运营、开采和勘探许可以及土地。

2019年9月，Kinross完成了一项可行性研究，将Tasiast的吞吐能力从约15,000 t/d逐步提高到24,000 t/d。24k项目于2023年6月投产，并于2023年Q4完成爬坡至24000t/d。

技术报告

请参阅公司关于Tasiast的生效日期为2024年12月31日的National Instrument 43-101技术报告，该报告由（其中包括）Nicos Pfeiffer编写，可在www.kinross.com和公司在SEDAR +上的简介下查阅，网址为www.sedarplus.ca。Tasiast矿的详细财务、生产和运营信息可在Kinross的MD & A中获得，截至2024年12月31日止年度。

属性描述、位置和访问

Tasiast土地位于毛里塔尼亚西北部，距首都努瓦克肖特以北约300公里，距主要城市努瓦迪布东南250公里。Tasiast土地属于Inchiri和Dakhlet Nouadhibou区。

从努瓦克肖特进入Tasiast土地的途径是使用铺设的努瓦克肖特至努瓦迪布高速公路370公里，然后通过由TMLSA维护的66公里分级矿山通道。矿场的简易机场主要用于往返努瓦克肖特的轻型飞机。货物和消耗品的主要入境口岸要么是努瓦克肖特，要么是努瓦迪布。物资通过公路运往矿场。该国境内的例行通道由11000公里长的公路网提供，其中包括约3000公里的铺面公路和约8000公里的未铺面公路以及众多的沙漠轨道。一条铺好的470公里长、两车道的高速公路在努瓦克肖特市和努瓦迪布市之间运行。

Tasiast矿由Kinross的全资子公司TMLSA拥有和运营，在312公里范围内²Ghelb El Gha î cha的开采许可证（permis d’exploitation，或PE）（No.229C2或“PE.No。229”).Tasiast矿和开采许可证归TMLSA所有。采矿作业和基础设施（如2024年12月31日的43-101技术报告中所设想的）完全位于受第229号PE约束的土地范围内。PE No. 229与SENISA持有的两个开采许可证（称为Tmeimichat和Imkebdene）相邻，这两个许可证共1,597平方公里。这些许可证都信誉良好。

地表权与三个许可证一起授予，适用的费用每年支付，这是根据《采矿法典》的法令确定的。许可证的地面权信誉良好，该地区不存在相互竞争的采矿权。

根据适用的《采矿公约》，应向毛里塔尼亚政府支付相当于毛里塔尼亚最后矿石加工阶段产生的产品售价3%的特许权使用费。2021年7月15日，TMLSA与毛里塔尼亚政府签署了一项协议，除其他外，该协议巩固了公司自2020年6月15日以来一直支付的额外滑动比额版税，其范围从2.5%（金价在1400美元至1599美元/盎司之间）到3.5%（金价在1800美元/盎司或更高）不等。这一数额是根据《采矿公约》应支付的3%特许权使用费的补充。Tasiast还需就矿山黄金生产的寿命向Franco-nevada Corporation的子公司支付2%的特许权使用费。这2%的特许权使用费也将适用于SENISA从其生产的第一盎司开始的任何最终生产。

历史

1996年，Office Mauritanien de Recherches G é ologiques在Tasiast矿床所在的土地内和周围完成了一项区域侦察勘探计划，并将结果提供给第三方。因此，澳大利亚Normandy Mining Ltd.的子公司Normandy LaSource Development Ltd.（“NLSD”）获得了Tasiast矿床的勘探权。

2001年，NLSD被纽蒙特矿业公司收购，创建了纽蒙特 LaSource。Midas Gold plc（“Midas”）于2002年在英格兰和威尔士注册成立，目的是收购纽蒙特 LaSource在毛里塔尼亚的资产，包括勘探

对托管Tasiast矿床的土地以及其他各种许可区域的许可。Midas于2003年4月1日完成了对纽蒙特 LaSource的Tasiast矿床的收购。2003年4月，Geomaque Explorations Inc.（“Geomaque”）宣布收购Midas。Geomaque和Midas的合并最终创造了一个新的实体；Defiance Mining Corporation（“Defiance”）。2004年6月，Rio Narcea Gold Mines Ltd.（简称“Rio Narcea”）收购了Defiance，取得了Tasiast矿床的所有权。

Red Back于2007年8月从Lundin矿业公司（“Lundin”）手中收购了Tasiast项目，此前Lundin收购了Rio Narcea。

Kinross于2010年9月17日通过收购Red Back获得了Tasiast金矿。根据毛里塔尼亚法律的要求，该行动由TMLSA进行，后者根据毛里塔尼亚法律注册成立。

Tasiast的采矿工作于2007年4月开始，该矿山于2007年7月18日由毛里塔尼亚总统正式启用。Tasiast工厂的调试一直持续到2007年，并于2008年1月宣布投入商业生产。

地质背景、成矿作用和矿床类型

Tasiast区位于Reguibat地盾西南角，该地盾是西非克拉通的一个东北走向地壳块。Reguibat地盾包含毛里塔尼亚最古老的岩石，由两个主要的细分区域组成，由代表主要增生边界的地壳尺度剪切带隔开。西南部（拥有Tasiast矿床）由中太古代至古元古代岩石组成，其中包括高品位花岗岩-片麻岩和绿岩带组合。盾构东北部由较年轻的古元古代至新元古代层序组成，在西非克拉通拥有许多造山金矿点。这一地区的特点是一系列火山沉积带和由主要剪切带切割的不同年龄的伴生岩石级花岗岩侵入组。

区尺度地质特征为基底岩，主要由正片麻岩组成，覆盖有变形的北向变火山岩和镁铁质至中间成分（花岗岩-绿岩带）的岩体和岩体侵入的变沉积层序。所有的岩石单元都被未开叶和后矿物镁铁质（辉长岩）堤防切割。

Tasiast矿由两个矿床组成，位于明显不同的岩石类型内，都位于西向西的Tasiast逆冲的上盘内。Piment矿床位于变质沉积岩中，包括变质岩和带状铁层。西支地质层序由镁铁质至长英质火山层序、富铁层和碎屑单元经历中绿片岩至下角闪岩相变质作用和多次变形事件组成。在West Branch，大部分经济矿化由闪长岩到石英闪长岩侵入体（“GDI”）组成，该侵入体侵入了长石碎屑沉积物。GDI在超过两公里的走向长度上始终保持平均50米至100米的厚度，并且在深度上保持开放。

Tasiast金矿属于大类造山金矿。Tasiast的区域地质背景和矿床特征与花岗岩类绿岩地体中沿绿岩带分布的其他知名太古代脉金矿床相似。

探索

TMLSA及其前体公司、顾问和承包商开展了勘探活动。

在项目生命周期内进行了多个阶段的地质和风化层测绘，范围从区域（1：100,000）到远景（1：1,000）规模。该工作由Bureau de Recherches G é ologiques et Mini è res、Societe Nationale Industrielle et Miniere、NLSD、Defiance、Red Back和Kinross完成。良好的露头、RC和DD钻探、高分辨率卫星图像和详细的机载地球物理数据促进了测绘。结果被用于确定需要额外工作的蚀变区域、结构复杂性、石英-碳酸盐脉络和硫化物露头。

自Kinross开始运营该项目以来，共收集了22,294个地表样本，其中包括土壤样本（40%）和覆盖约1,000平方公里表面积的岩石样本（60%）。此外，2016年期间还采集了299个螺旋钻头样品。土壤样本由一名承包商收集，并由Kinross工作人员监督。样本网格一般为东西向，线距为800米，样本间距为200米。地球化学采样包括暴露的地质以及被沙子覆盖的区域；其中基岩是用螺旋钻孔采样的。因此，地球化学数据集具有

确定预期矿化区域的潜力，否则对地表测绘视而不见。对地表勘探地球化学样品进行了金和多元素地球化学分析。

机载磁辐射测量由NLSD（2000-2001）和Red Back（2007）完成。这些调查主要用于绘制岩性地层和主要构造图。2008-2009年，红背完成了一次直升机载电磁（VTEM）调查。2011年，Kinross完成了完整许可证包的机载磁力和辐射测量调查。这次调查与上一次调查重叠，产生了更高分辨率的版本。2013年，Kinross完成了基于地面的重量和诱导极化（PDIP/IP）调查。重力测量覆盖完整的许可证包，而IP测量仅覆盖特定的前景区域；西南分支南、Fennec、C67、C68和莫里斯。2014年，一位咨询地球物理学家完成了全面审查，同时对磁数据进行了一些再处理。

2023年12月，地球科学顾问Quantec Geoscience Ltd.进行了一次地球物理调查，以帮助确定SENISA开采许可证上任何潜在金矿化的性质和设置，并更好地了解围绕空间分布和金矿石成因的复杂结构地质控制。调查覆盖了GRD、C23、KNF和莫里斯的目标地区。

挖掘战壕作为一种勘探技术在Tasiast非常成功。Tasiast土地上总共完成了485个壕沟，总长度为111,068米。历史上，战壕是人工完成的，2000年代后，战壕使用挖掘机完成。标准的挖掘沟槽尺寸约为2米宽，不超过1.5米深，通常沿沟槽全长每2米采样一次。

钻孔

迄今为止，在构成Tasiast土地的三个采矿许可证：Guelb El Gha î cha、Imkebdene和Tmeimichat范围内，已完成15,953个钻孔（14,849个RC、874个金刚石岩芯（DD）和230个带有DD尾部的RC前圈（RC-DD）），总计1,725，424米。钻探活动由不同的钻探承包商进行，并由TMLSA的地质工作人员进行监督。在以公司名称引用程序的情况下，该公司是钻探时的项目经理，负责数据的收集。

1999年至2000年期间，NLSD在Piment矿床区域完成了339个RC孔、28,039.69米（包括9个RAB孔）和46个金刚石岩心孔、5,396米。2003年3月至4月，Midas在Piment矿床区域钻了84个7898米的RC孔和29个2908米的金刚石钻孔。在2003年和2004年，Defiance完成了大约225个洞，长度为19,121米。Rio Narcea在2004年至2007年间完成了246洞，全长24024米。从2007年8月至2010年9月Kinross完成收购之前，Red Back完成了5,857个钻孔，总长度为522,844米。

在2010年完成对Red Back的收购后，Kinross进一步加快了钻探活动，到2011年，共有23台钻机在现场作业。2010-2012年，钻探主要针对西科矿床的资源和储量增长。此外，完成了支持采矿研究的钻探活动，例如岩土、水文地质和冶金。从2013年到2015年，钻探将重点转移到北部许可证（Tmeimichat和Imkebdene），目的是确定可用于一项研究的资源，以支持将这两种许可证类型从勘探转变为开采。从2016年到2018年，钻探重新聚焦于Guelb El Gha î cha采矿许可证，并继续测试近矿勘探目标。Kinross总共完成了9,123个钻孔，1,113，775米（71%的RC孔、17%的DD孔和12%的组合RC-DD孔）。

2023年底开始了更多的勘探钻探，以评估西支深度、土墩矿床和北部卫星的潜力。高潜力存在扩展在西支和PIMNT的Tasiast地下资源和建立地下更高品位资源在延长。

SENISA开展的钻探活动在2024年取得了进展，完成了50,000米的反循环钻探和2,000米的金刚石钻探，进一步推进了关键目标区域的勘探工作。

采样、分析和数据验证

已按照标准行业惯例完成钻头样品实验室分析。作为Red Back的Tasiast采矿作业建设阶段的一部分，现场分析设施也于2007年建成并投入使用。从投产到2012年9月，该实验室由SGS Mineral Services根据合同进行管理。2012年9月至

2019年5月，该实验室由ALS Global管理，但此后一直由MSA实验室管理。此外，在West Branch Resource钻探计划期间（大约在2008 – 2012年）使用了许多外部分析实验室。

TMLSA勘探和资源钻探样品纸浆一直使用50克火法分析金，原子吸收光谱表面处理，并使用百万分之0.01或克每吨的最低检测限值和对样品> 5 g/t Au的重量表面处理。

样品在TMLSA地质工作人员的监督下收集、制备并送至分析实验室设施。样本工单或批次包括重复件、空白件和经认证的参考资料。在将样品送到场外外部实验室进行分析的情况下，遵循了链监管程序，并将送到实验室的样品提交表格与样品发货一起包括在内，以确保实验室接收所有相同的样品。

QA/QC程序包括与每个批次一起列入空白、重复和经认证的标准材料（标准）。QA/QC样本通常约占所有发货样本的7%。QA/QC结果在将样本结果纳入项目数据库之前进行审查。QA/QC故障立即处理，通常涉及对存在QA/QC故障的批次样品进行重新分析。

2024年，一名独立的外部顾问完成了对2013年至2024年QA/QC数据的审计，以纳入Tasiast矿产资源估算（适用于2024年技术报告）。审计的结论是，目前黄金分析的总体精确度和精确度是可以接受的，足以纳入矿产资源估算。

选矿及冶金检测

Tasiast矿化是自由研磨的，可以通过简单的重力和氰化物浸出提取黄金。现有的磨机自2008年开始运行，最初处理氧化带铁主矿化，产生93%的典型金回收率。自2010年以来，鲜矿中的黄金回收率在磨坊饲料中所占比例不断增加，其回收率在91%至95%之间变化。有一部分黄金是粗的，对重力集中反应很好。金矿化伴生于构造控制的断层和剪切、石英脉和硅驱。在勘探岩心孔中观察到的金晶粒见于石英脉中的孤立晶粒中，与磁黄铁矿密切相关。该矿化的硫化物含量相对较低，约为1%至5% S，主要以磁黄铁矿为代表，其次是黄铁矿、毒砂铁矿和黄铜矿。其他金属含量较低，如银大约1ppm至2ppm，铜大约100ppm，砷大约10ppm和非常低的汞含量，低于0.3ppm。

对成为选厂主要来源的西支矿，做了大量的冶金试验工作，以评估最佳工艺。对西支矿化带开展四大冶金采样活动。还开展了一项废弃岩石取样和表征计划，选取了代表所有岩石岩性和深度的岩心样品。

2024年，对从卫星坑Piment和Fennec钻孔收集的复合材料进行了测试工作，以评估其与现有流程图的冶金性能。两个卫星坑的总体回收率与West Branch相当。

对西科样品、双孔样品和更深层次变异性样品完成了广泛的冶金检测。总体而言，测试工作表明，矿石适合重力回收和氰化物浸出，导致选择了与现有工厂相似的流程图。

矿产资源和矿产储量估算

采矿作业

矿石和废石主要从西支坑通过常规露天开采方法在10米长凳上开采。Tasiast目前运营着一支由45架卡特彼勒 793D（220吨级）、5架日立EH-4000（220吨级）、2架小松HD785（92

吨）。该运输车队主要由6台卡特彼勒 6060铲和2台比塞洛斯RH340B挖掘机装载，3台卡特彼勒 994前端装载机用于重新处理，4台小松PC1250用于辅助装载较小的小松卡车。爆破技术，包括预压孔和缓冲孔爆破，被用来保护坑壁。该研磨回路生产的产品尺寸为80%通过90微米，在常规碳入浸出（“CIL”）回路中处理以生产金条。黄金回收率平均为93%。来自CIL工艺的尾矿浆目前被泵送到尾矿储存设施5（TSF）。

Tasiast的黄金商业生产于2008年1月在Red Back下开始。截至2024年12月31日，截至2024年底，Tasiast已生产约500万盎司。

此前在West Branch、Piment和Tasiast的几个较小的矿坑进行了开采。从2010年底Kinross收购该物业到2024年底，从各个矿坑中总共开采了9.97亿吨材料，其中2022年为6100万吨，2023年为6300万吨，2024年为7100万吨。

目前的磨机以约24000t/d的速度运行。矿石直接从矿山和库存中供给初级破碎机。

在加工厂扩建至24kt/d期间，初级移动车队中增加了1辆卡特彼勒 6060铲和5辆日立EH-4000拖运卡车以支持生产。除工厂扩建外，Piment和Fennec的卫星坑采矿包括增加8台卡特彼勒 777运输卡车（2025年到货）、1台卡特彼勒 6030铲（2025年）和1台卡特彼勒 992前端装载机（2026年）。

废石按需用于拖运道路和尾矿坝建设。现有的公路网发展良好，需要继续维护。在整个矿山生命周期内，还将需要额外的道路。这些道路将使用目前的采矿和支持采矿车队进行建设。

处理和恢复业务

Tasiast CIL工厂目前的配置已证明能够处理大约24kt/d。2019年9月，Kinross完成了一项可行性研究（Tasiast’24k’项目），将Tasiast的吞吐能力从大约15kt/d的吞吐能力逐步提高到24kt/d。该项目于2023年建成，日吞吐量提升至24kt/d。

此外，于2024年执行的‘新CIL’项目，用类似设计的新罐体取代了以前的CIL电路，目标是在整个矿山寿命期间延长其可靠性和操作。资本效率高的项目提高了产量，降低了成本，并产生了可观的现金流和诱人的回报。

基础设施、许可和合规活动

Tasiast矿址的原水来自位于矿址以西64公里处的井眼田，利用47口井的系统从咸水含水层中抽取。单井产量265m不等³/d至1,080 m³/d基于2024年生产泵送。三个独立的井区为每个区域组合成一个歧管，并馈送到位于被称为Sondage的设施的主要泵站。Sondage的水通过带有中间升压站的管道输送到现场。Sondage每天可为该场地提供高达19,800立方米的原水。

矿场的电力由热能和太阳能发电混合提供。对于火电，该矿场有两个由重质燃料油（“HFO”）供应的一级发电站，分别产生40兆瓦（2期）和19兆瓦（1期）的中速往复式发动机。还有两个发电站（Phase 1 – 14MWe，Tasiast Team Village Plan – 9MWe）通常仅在初级发电站的维护期间运行。

Tasiast已完成建设光伏太阳能发电厂，其发电能力为34兆瓦，电池系统为18兆瓦，首批太阳能发电将于2023年12月交付给现场电网。预计该工厂将产生正回报，并每年减少多达50KT的温室气体排放，即在矿山生命周期内减少约530KT，同期可节省约1.8亿升燃料。

Tasiast的所有发电厂都是互联的，能够馈入33千伏孤岛配电网，以供应所需的现场负荷。平均需求为40mWe至45mWe，由约82mWe的热发电能力组合供应，并辅以太阳能发电厂按每日和季节性辐射计算的约20%贡献

可用性。来自厂房和设备维护、建筑、办公室、厨房和住宿的废物在废物管理设施中进行处理，材料被分类用于再利用、回收或焚烧。营地还使用堆肥机将食物垃圾加工成堆肥，用于植树计划。污水被收集并泵送到废水处理厂，处理后的污水被回收回流程或在道路浇水或植被项目中重复使用。在偏远地区使用化粪池和浸出床。

毛里塔尼亚有关当局已授予第一阶段和Tasiast 24k所有必要的开采许可。在与政府讨论后，提交并批准了第二阶段环境影响评估（“环评”）的增编，其中描述了通过增量增产和搬迁某些基础设施来优化项目。这份增编于2016年2月获得环境部批准，2016年3月获得矿业部批准。2020年9月，毛里塔尼亚当局还批准在Sondage再安装15口生产井。

Kinross估计，截至2024年12月31日，根据国际财务报告准则，Tasiast的场地复垦和修复成本未来现金流出的净现值约为4790万美元。

资本和运营成本

在2023年完成‘24k’项目后，前进资本成本主要包括与当前吞吐量水平下的稳态运行环境相关的成本。资本支出将包括用于West Branch 5剥离的非持续资本化开发、非持续设备维护以及整个矿址的持续资本需求（维护、尾矿、磨坊等）。

资本成本是在真实基础上估算的，使用2025年1月1日的美元进行估算，并反映任何设备的交付成本。

Tasiast“矿山寿命”运营成本分为五个主要类别：采矿、加工、现场管理、特许权使用费和其他。有关这些类别的估计基础摘要，请参阅下文“运营成本估计”。

资本成本估算（2025年1月1日远期）


		总成本
类别		（百万美元）
移动设备维护		73
非持续资本化矿山开发		628
其他非持续资本		3
小计–非持续性资本		704
维持资本化矿山开发		36
包括技术服务和卫星项目在内的采矿维持资本		50
磨坊维持资本		48
台铃维持资本		65
其他维持资本		29
小计–维持资本		229
总资本成本		933

营业成本估算（2025年1月1日远期）


运营指标	单位	2025-2030	2031-2035	2025-2035
采矿成本	美元/吨开采	3.8	—	3.8
加工成本	美元/吨加工	15.4	13.1	14.4
网站管理员	百万美元/年	98	32.8	69
版税	美元/盎司成交	187	187	187
其他	美元/盎司成交	2.04	4.3	2.6

探索

迄今为止的勘探工作已沿着Tasiast主要矿区（West Branch和Piment-Prolongation）的北部和南部的走向发现了更多的远景、金矿和矿产资源，并且通常沿着Aou é ouat（Tasiast）带。Aou é ouat带以西（Imkebdene-Kneiffissat）的变形绿岩岩值得注意，因为它们拥有具有异常金值的石英-碳酸盐岩矿脉，但迄今为止尚未确定任何重要的矿床或矿产资源。在Tasiast行动的直接以北（5-12公里）和Guelb El Gha î cha许可范围内，已经勾勒出一组被称为“北矿卫星”的矿床，它们是Fennec、C67和C68。这些金矿目前拥有约0.5 Moz的储量。AU和是近矿资源增长战略的一部分。在Tasiast行动（12-25公里）以北，在SENISA持有的Imkebdene和TMeimichat许可证范围内，还有另一组金矿，简称为“莫里斯”，它们是Tef、Askaf、Central、NE、N1和N2。这个大区域在2012年至2014年期间进行了广泛的勘探钻探，结果发现了几个最能描述为狭窄、高品位矿脉系统的小矿床。这些矿床中的大多数都对深度下跌敞开大门。

在距离Tasiast作业25公里之外，在Imkebdene和Tmeimichat许可证的北部范围内，有几个黄金勘探前景正在等待后续勘探和钻探，包括C23、Kneiffissat和Grindstone。这些前景具有显着的地表地球化学足迹，被认为具有很高的前景。

其他Kinross物业

美国阿拉斯加州诺克斯堡

诺克斯堡矿由Kinross的全资子公司Fairbanks Gold Mining Inc.（简称“FGMI”）拥有和运营。诺克斯堡矿区位于阿拉斯加费尔班克斯北极星自治市，包括主要的诺克斯堡露天矿、磨坊、尾矿储存设施、堆浸设施和Gil-Sourdough卫星矿。诺克斯堡矿山的详细财务生产和运营信息可在Kinross的MD & A中获得，截至2024年12月31日止年度。

诺克斯堡位于阿拉斯加费尔班克斯市东北方向42公里的公路旁。诺克斯堡地产占地24,676公顷。FGMI控制着庞大而多样的资产集团，这些资产构成了其在费尔班克斯矿区的矿产资产。这些财产包括阿拉斯加州的采矿权利要求、专利权利要求和私人土地。一些债权是完全拥有的，而另一些则是通过租赁控制的。诺克斯堡矿和设施位于约2,853公顷的土地上，由阿拉斯加州拥有。项目区域主要由经修订及重订的Millsite租约所涵盖，该租约占地约3,126公顷。诺克斯堡矿体主要位于与阿拉斯加心理健康信托土地管理局签订的诺克斯堡高地采矿租约内。矿体向西延伸的部分矿体于2019年转为国家陆地采矿租赁。

国家索赔附带3%的生产特许权使用费，基于净收入和初始资本投资的回收。这些索赔的矿产生产也需缴纳矿山许可证税，在生产开始后有三年半的宽限期。预计将在2025年第二季度编制2024年的最终特许权使用费和矿山许可证税计算。

已获得开采诺克斯堡矿石储量的所有必要许可，并在所有重大方面保持良好信誉。现废石扩建项目于2019年获得适用机构批准。

电力由金谷电力协会的电网提供给矿山，通过金罗斯支付的配电线路为该地区提供服务。

从费尔班克斯出发前往诺克斯堡矿的通道是34公里的铺面公路和8公里的未铺面公路。该地区属于亚北极气候，冬季漫长而寒冷，夏季短暂。

Kinross估计，截至2024年12月31日，根据国际财务报告准则，诺克斯堡场地复垦和修复费用的未来现金流出净现值约为1.377亿美元。

诺克斯堡矿床采用常规露天开采方法开采。来自Fort Knox矿的更高品位的矿石在Kinross位于Fort Knox矿附近的碳浆厂进行加工。该工厂通常全年每天24小时加工矿石，日产能在20,000至45,000吨之间。较低品位的矿石在2009年启用的专用浸出垫上进行处理。2020年第四季度启用了额外的专用浸出垫。

第一个诺克斯堡堆浸设施位于Walter Creek排水系统的上端，紧邻尾矿储存设施的上游。建设于2008年开始，分为共七个阶段，占地约196公顷，总容量为2.78亿吨。堆浸设施第一阶段于2009年秋季投入运营。第二个Fort Knox堆浸设施位于Barnes Creek排水系统。建设于2018年开始，分为共六个阶段，占地117公顷，总容量为1.91亿吨。该设施包括两座碳柱（“CIC”）工厂，产能为每分钟61,000升。ROM矿石从矿坑和现有库存中拖运，并通过15米的升降机装载到浸出垫上。浸出溶液流经装载的矿石进入两个堆内储层。孕溶液被泵送到位于现有工厂附近的中投工厂。孕液经过CIC工厂处理后，贫液被抽回堆浸出再循环。

目前预计通过Fort Knox工厂加工的矿石的最后一年是2029年，其中包括来自Manh Choh矿的矿石。诺克斯堡矿坑生产预计将持续到2029年。堆浸设施预计将持续生产到2030年。

诺克斯堡继续通过对预计金矿化的勘探评估，评估在可用土地包内扩大现有作业的潜力。

美国阿拉斯加州Manh Choh

Kinross于2020年9月30日向皇家黄金，Inc.和Contango收购了其在Manh Choh矿的70%权益。Kinross拥有建设和运营Manh Choh矿山的广泛权力，Contango保留该矿山30%的非经营性少数股权。KINROSS在该矿的70%权益由KG Mining（Alaska），Inc.拥有，后者由KINROSS 100%拥有。Manh Choh矿位于阿拉斯加州托克附近，位于该公司Fort Knox矿东南约400公里（250英里）处。该矿可通过公路进入，靠近阿拉斯加高速公路。该矿位于与当地Tetlin的Upper Tanana Athabascan村签订的273,163公顷（675,000英亩）矿产租约范围内，是一个延伸至地表的高品位硅卡岩矿床。此外，在2021年第二季度，拥有Manh Choh矿并由Kinross持有70%权益的Peak Gold，LLC收购了靠近Tetlin村的额外5,779公顷（14,280英亩）的国家采矿权。

范围界定研究已于2021年第三季度完成，可行性研究已于2022年第三季度完成。该矿山计划不要求在运营地点建造磨坊或尾矿设施，因为矿石正在诺克斯堡现有的磨坊和基础设施中拖运和加工，这两个矿山都受益。截至2024年12月31日，根据可行性研究，预计将在2027年夏季完成采矿，库存矿石将继续通过Fort Knox工厂进行处理，直至2029年。

Manh Choh的采矿于2023年8月开始，该矿于2024年初达到计划产能。2024年5月，向诺克斯堡运输的矿石达到了持续的数量。2024年7月，Manh Choh盎司开始生产，预计将持续到2029年。

根据Alaksa认证的宣誓书，Manh Choh有3.5年的矿山许可证税豁免。Manh Choh位于Tetlin土著村庄拥有的土地上。由于该矿不在阿拉斯加州国有土地上，因此不受各州生产版税的限制。

Kinross估计，截至2024年12月31日，根据国际财务报告准则，Manh Choh的场地复垦和修复费用未来现金流出的净现值约为4860万美元。

美国内华达州圆山

Round Mountain矿山由Kinross的全资子公司Round Mountain Gold Corporation和KG Mining（Round Mountain）Inc.拥有和经营。2016年1月11日，Kinross从巴里克黄金公司（“巴里克”）的两家关联公司收购了剩余的50%权益。在此次收购之前，Kinross在被称为Smoky Valley Common Operation（“SVCO”）的合资共同运营公司中拥有不可分割的50%权益。Kinross于2003年1月收购了Round Mountain的初始权益。Round Mountain的详细财务、生产和运营信息可在Kinross截至2024年12月31日止年度的MD & A中查阅。

Round Mountain矿位于内华达州奈县托诺帕以北约90公里处。该公司通过拥有或租赁专利和非专利采矿权利要求，控制了占地约20,577公顷的矿产和地表权。

Round Mountain矿坑的矿山生产需缴纳滑动比额版税，幅度从4%（金价为1200美元/盎司或更低）到7.15%（金价为1400美元/盎司或更高）不等。2024年版税支出为3490万美元。Round Mountain目前还需缴纳内华达州净收益税，税率为5%，应对出售矿产的总收益（根据某些允许的扣除进行调整）。Round Mountain还需就出售矿产的总收益缴纳内华达州消费税。对于2000万美元至1.50亿美元的总收益，税率为0.75%，对于超过1.50亿美元的收益，税率为1.1%。

圆山地区的第一次黄金生产发生在1906年。最初的SVCO于1975年成立以运营该矿，并于1977年开始商业生产。该网站自成立以来已生产约1700万盎司黄金。SVCO合作伙伴关系之前共生产了535,974盎司。发生了一系列所有权变更，最终导致巴里克和金罗斯的50-50所有权一直存在，直到2016年初完成收购。

Round Mountain矿目前经营一个常规露天矿场，该矿场在西北、东南方向长约11,000英尺，宽8,800英尺。该作业采用常规的露天采矿方法，并使用三个独立的加工作业回收黄金。其中包括碎矿堆浸（可重复使用或专用焊盘）、原矿堆浸（专用焊盘）和配备重力/浮选回路的磨机。更高品位的氧化矿要么是：粉碎，放在可重复使用的垫子上，浸出60天，然后重新安置到专用垫子上；要么是粉碎，直接放在专用垫子上，浸出120天。较低品位的氧化矿石被放置在专用垫层上，该垫层通常浸出120天。硫化矿是通过磨机加工的。

Kinross估计，截至2024年12月31日，根据IFRS，Round Mountain的场地修复和复垦成本未来现金流出的净现值约为1.712亿美元。

Gold Hill矿是位于Round Mountain矿附近的一个小型矿床。位于Gold Hill的矿山在东西方向长约3000英尺，在南北方向长达2600英尺。该矿作为独立作业运营，也采用常规露天采矿方法。矿石由直接放置在专用堆浸垫上的氧化物材料组成。Gold Hill的采矿工作已于2023年12月完成。矿区周围的勘探将继续寻找目前Round Mountain矿床以西和以南的目标。

圆山W期项目于2019年完成建设和调试，包括建设堆浸垫、立式碳柱工厂（“VCIC”）、卡车车间、洗涤区、仓库和加油区等主要基础设施。该项目于2019年全面转入运营团队并开始生产，2019年5月浇筑了建成的VCIC的第一根金条。剥离和脱水活动正在取得进展，预计剥离将持续到2027年年中。矿石将通过磨坊加工到2030年。

公司于2022年第三季度完成了一项优化计划，并决定优先考虑X期和Gold Hill的地下机会，因为与W期的露天矿扩建相比，它们显示出更高利润率、更高回报的运营潜力。公司于2023年上半年开始建设X期的地下勘探斜坡道，并于2024年完成了第一阶段的建设和勘探开发。第二阶段的开发和勘探于2024年获得批准，预计将于2025年完成。该公司正在继续开采W期（W1和W2），同时推进该物业的地下机会。S期露天矿扩建机会于2023年第四季度获批。此次扩建的采矿工作于2024年1月开始，并将持续到2027年。W阶段仍处于储量中，将继续优化和评估潜在的开采，并持续改善宏观经济。

美国内华达州秃头山

Bald Mountain矿山由Kinross的全资子公司KG Mining（Bald Mountain）Inc.（“KGBMI”）拥有和运营。Kinross于2016年1月11日从Barrick的关联公司手中收购了Bald Mountain矿山100%的股份以及相关的土地包。

Bald Mountain矿区位于内华达州中东部白松县红宝石山脉的南端，位于卡林黄金趋势的东南端。该公司通过拥有或租赁专利和非专利采矿权利主张，控制了占地约70,366公顷的矿产和地表权。

根据收购条款，巴里克获得了在Kinross 100%拥有的Bald Mountain土地完成1000万盎司的交割后生产后，从Kinross的100%拥有的Bald Mountain土地获得未来黄金生产2%净冶炼厂回报特许权使用费的权利。此外，Bald Mountain的部分土地受制于与第三方的特许权使用费协议。作为与巴里克的收购安排的一部分，Kinross和巴里克在约5.2万英亩的连续土地上建立了一个50/50的勘探合资企业。2018年底，Kinross以现金购买了巴里克在该合资企业的50%权益，并以1.25%的净冶炼厂回报该物业的特许权使用费。现在存在十个版税区域，其中有几个区域受制于不止一个版税。其中一些特许权使用费区域会影响Bald Mountain土地当前和未来的生产，具体取决于实际的采矿地点。固定和滑动比额版税都存在。在金价突破1000美元/盎司时，所有的滑动比额版税协议都已见顶。特许权使用费从总销售额的百分之一到高达总销售额的百分之九不等。此外，Bald Mountain须按5%的税率缴纳内华达州净收益税，据此，出售矿产的总收益将根据某些允许的扣除进行调整。Bald Mountain还需就出售矿产的总收益缴纳内华达州消费税。对于2000万美元至1.50亿美元的总收益，税率为0.75%，对于超过1.50亿美元的收益，税率为1.1%。

砂金（含少量铜、银、锑）最初于1870年代至1890年代在Bald Mountain地区开采。20世纪70年代末开始了对大量浸染金矿床的现代勘探。自1977年以来，黄金勘探主要侧重于确定露头、氧化金矿床。1981年，Amselco Minerals在该区南部的Alligator Ridge-Vantage地区开始了现代化的露天采矿和通过磨坊回收氰化金。1988-1993年期间，USMX Inc.在该区南部和东部地区开采和堆浸了许多小型矿体。Placer Dome Inc.从1983年到2005年在西北地区开采了几个矿坑。Placer Dome Inc.于1993年收购了USMX物业，并将该地区合并为一个索赔区块。巴里克于2006年1月收购Placer Dome，成为Bald Mountain的100%所有者和运营商，直到2016年被KGBMI收购。北部和南部地区均为Kinros 100%所有。

Bald Mountain作业是一种露天采矿作业，由多个不同的矿坑生产。这两个主要矿床（Saga和LBM）约占已知储量的76%。Bald Mountain包括分散在该物业上的其他几个矿床，以及三个ROM堆浸垫（Bald Mountain、Mooney和Vantage）。

Bald Mountain使用多个ROM堆浸垫回收黄金。黄金是用氰化物溶液从矿石中提取出来的，并在柱状植物中收集在活性炭上。装载的碳被运到场外进行进一步加工和最终的黄金精炼。采矿回收率高是因为与选择性采矿单元相比，矿块很大，几乎所有在品位控制过程中被勾勒为矿石的材料都被开采出来。只要有可能，矿块都与挖掘方向呈正方形——最大限度地减少矿石损失和稀释。

根据2024年的矿产储量，Bald Mountain预计将在2027年继续开采，并在几年后从堆浸垫中生产黄金。Kinross估计，截至2024年12月31日，根据国际财务报告准则，Bald Mountain场地复垦和修复费用的未来现金流出净现值约为1.027亿美元。

2024年，瞻博网络项目通过伊利土地管理局和合作机构获得批准。瞻博网络项目将授权的北部作业区（“NOA”）计划边界扩展到五个区域，总面积为3,425英亩。NOA的矿山表面扰动寿命从10,782英亩增加到14,752英亩，导致净表面扰动增加约3,969英亩。新的扰动还包括扩建或改造七个授权露天矿坑，以及开发两个额外矿坑和三个岩石处理区。2025年2月12日，该公司宣布计划在收到瞻博网络许可证后继续在Redbird矿坑进行采矿。该公司已批准在Redbird开采1期，其中包含270 koz.，预计将生产约175koz.，将生产延长至2028年。第2阶段，解锁另一个包含的680 koz，可能会在2026年开始，并将Bald Mountain的生产延长至2031年。

Kinross在2024年期间花费了600万美元继续在Bald Mountain进行勘探工作。勘探包括钻探接近其当前作业的近矿目标，以及在整个巨大的陆地位置（532平方公里）进行目标划定和高潜力目标的早期钻探测试。2024年的工作包括测试从minex到generative的目标管道中的几个目标，主要是在运营的北部区域内。在五个主要目标区域总共完成了约15,000米的钻探，主要重点是Bald Mountain股票的bida结构趋势。

智利La Coipa

Kinross于2003年1月收购了La Coipa矿最初50%的权益。继2007年12月21日与Goldcorp完成资产互换交易后，Kinross收购了Goldcorp此前拥有的剩余50%权益。该矿山和工厂于2013年10月暂停了活动，同时对附近的几个矿化带进行了评估。2020年2月，Kinross批准了La Coipa重启项目，并于2022年第一季度从7期矿床开始生产。

La Coipa矿位于智利第3区（Atacama）的圣地亚哥以北约1000公里处，由八个矿床组成（值得注意的矿床是Phase 7、Puren、Coipa Norte、Ladera Farellon和Can Can），由Kinross的智利子公司Compania Minera Mantos de Oro（“MDO”）拥有，但Puren除外，后者通过MDO和Codelco-Chile的合资企业拥有，参与权益分别为65%和35%。

La Coipa矿由约41,991公顷的开采特许权组成（包括Puren，约为4,423公顷）。此外，如上所述，Kinross目前持有第7阶段矿床的100%权益，其中包括在La Coipa矿旁边占地约136.5公顷的索赔。

La Coipa矿资产生产的黄金和白银无需支付特许权使用费。对支付给外国股东的所有股息适用35%的预扣税，减去已支付的企业所得税。此外，还适用矿业税，具体适用税率基于基于采矿运营边际的5%到14%的累进规模，这是采矿税基除以运营收入的结果。

La Coipa地区在近一个世纪前被确定为潜在的贵金属前景，但直到上世纪70年代才受到太多关注，当时几家公司开始积极探索该地区。MDO于1989年开始在La Coipa地区钻探，此后已完成737,554.25米的钻探，包括2024年底的2,954个金刚石钻孔。大约36%的总钻孔米数为金刚石钻孔，其余为反循环。

尽管MDO在2013年第四季度暂停了La Coipa矿的运营，但根据该矿的许可，MDO继续其水处理计划（“WTP”），以修复因其尾矿设施渗漏而导致的地下水中的汞水平。La Coipa的WTP、相关设施和监测计划，包括50口下游监测井，自2000年以来已经到位。该矿的地下水处理许可证确立了汞低于十亿分之1的达标环境标准。La Coipa矿在其下游财产边界或附近有四口监测井。

2015年，智利国家环境监管机构Superintendencia del Medio Ambiente（“SMA”）对WTP和监测井进行了检查，并要求提供有关这些设施及其性能的各种信息，MDO与之充分合作。2016年3月16日，SMA发布了一项决议，指控La Coipa的水处理许可存在违规行为。该决议具体列出了总共七项指控，指控在WTP违反许可和/或未能适当允许某些相关活动，包括在未指定的水库捕获水、汞捕获系统的缺陷、监测系统的缺陷、2013年的四个WTP出水样本超过许可标准以及2013年和2014年采集的各种监测井样本。2016年4月15日，MDO提交了一份合规计划，以纠正涉嫌违反许可的行为，在向SMA进一步提交后，该计划最终于2016年7月7日被接受。因此，只要该计划按照其条款得到实施和维持，制裁程序就被暂停，没有对MDO进行任何罚款或其他处罚。

最终合规报告已于2018年11月提交给SMA。2019年8月，合规计划获得SMA批准，制裁进程顺利结束。

2020年2月，Kinross完成并批准了一项可行性研究，通过开采第7期矿床来重启La Coipa的运营。该项目计划包括翻新现有的加工厂、营地和其他基础设施，以及Maricunga业务的矿车队，该业务于2018年进行了保养和维护。

预剥离于2021年1月开始，2022年第一季度开始生产。Kinross于2016年获得了项目对环境影响申报（“DIA”）许可的批准，迄今为止，已获得所有部门许可。

2021年第四季度，与Codelco-Chile完成了执行Puren 2项目的谈判，这使得矿山的La Coipa寿命延长至2027年。

La Coipa的重启项目于2022年2月初开始对其工厂进行调试，于2022年3月生产出第一根金条。该工厂产能提升于2023年底达到全部运营能力。

La Coipa的矿产储量估计约为64.2万盎司黄金和1.589万盎司白银。这些储备包括七期和普仁两种存款。

Kinross将继续探索机会，将具有现有矿产储量和资源的邻近矿床，特别是Puren、Coipa Norte和Phase 7纳入La Coipa矿山计划，目标是延长矿山寿命。这包括进行进一步的技术研究、评估许可要求以及继续进行商业讨论。

Kinross估计，截至2024年12月31日，根据国际财务报告准则，La Coipa的场地回收和修复费用未来现金流出的净现值约为1.53亿美元。

智利Lobo-Marte

Lobo-Marte项目由智利公司MDO拥有，该公司由Kinross 100%持股。MDO持有Lobo-Marte项目100%的权益。

Kinross于2009年完成了Lobo-Marte项目的预可行性研究，并于2010年更新了预可行性研究。2011年，Kinross向智利当局提交了该项目的环境和社会影响研究报告。2012年，Kinross决定延长项目时间，作为其资本优化过程的一部分。2013年，在对该项目进行进一步评估之前，许可程序被暂停。2014年11月17日，由于运营计划、项目足迹、项目经济性以及与许可申请相关的严格要求发生重大变化，公司撤回了许可申请并停止了Lobo-Marte的许可程序。由于许可证撤回，Lobo-Marte约600万金盎司被重新归类为测量和指示的矿产资源。Lobo-Marte未来的任何发展或运营都需要重新启动许可程序。

Lobo-Marte项目目前包括两个露天可开采金矿床，位于智利北部阿塔卡马地区，相距约7公里，分别位于圣地亚哥以北约650公里和科皮亚波以东100公里。该项目位于Kinross的La Coipa矿区以南约55公里处，Maricunga矿区以北60公里处。

Lobo-Marte项目包括78个已获批准的开采特许权，占地38067公顷，7个已获批准的勘探特许权，占地2100公顷。此外，Lobo-Marte项目有78个开采特许权，占地38067公顷，5个已获批准的勘探特许权，占地1800公顷。最后，该项目有9个开发特许权正在接受最终登记的赠款，占地2499公顷。特许权是以MDO的名义举行的。Kinross拥有三个既定的地役权，用于建设道路、库存、工艺设施、营地、支持设施和相关管道。将需要额外的权利和地役权来支持项目开发。

该项目对未来产量的60%有1.75%的净冶炼厂回报特许权使用费，当金价为760美元/盎司或更高时支付。Kinross支付特许权使用费的义务将在支付总额为4000万美元时终止。

Lobo矿床是1981-1982年通过区域地球化学调查发现的。Marte矿床是在1982年通过区域土壤采样、地球物理调查和地质填图计划发现的。Marte矿床由英美资源集团和Cominco的合资企业于1988年至1992年间开采；总共开采了378万吨矿石，每吨黄金的品位为1.51克，低品位矿化为30万吨，废料为470万吨。

在2009年之前，Lobo总共完成了153个岩心和反循环钻孔（34,649米），在Marte又完成了211个岩心和反循环钻孔（26,658米）。2010年期间，在Lobo和Marte共完成了24,148米的岩心钻探和4,614米的反循环钻探。2011年期间，在Lobo和Marte共完成了9,289米的岩心钻探和4,909米的反循环钻探。2012年，Lobo完成了约5,274米的岩心钻探。2013年的勘探计划包括地表勘探工作，包括：岩屑样本、土壤样本、挖沟和测绘。2019年之前，自2015年以来未开展勘探工作。2019年期间，完成岩心钻探3555米，2020年1月至2021年2月期间，岩心提取和反循环钻探9588米。2021年11月10日，Kinross宣布Lobo-Marte项目的可行性研究完成并取得结果。可行性研究估计包括在16年的矿山寿命期间，矿山生产的总寿命约为470万金盎司，这

包括14年的开采，然后是两年的剩余处理。该研究设想对Marte和Lobo矿床进行露天、堆浸和SART（硫化、酸化、回收和增厚）操作和连续开采。

该项目位于Nevado Tres Cruces国家公园两个区之间建立的生物走廊和拉姆萨尔遗址附近，该遗址旨在保护和保护沙漠草原和安第斯盐沼（盐湖）的植被。Kinross正在开发生物物理和社会经济基线研究，以支持编制环境影响评估。由于这些地区公认的环境重要性，环境影响评估的基线研究对项目的发展至关重要。涉及的领域包括适当管理取水、处理废料、堆浸设施和其他与环境相互作用的设施。

大熊计划，加拿大安大略省

Kinross于2022年2月24日通过收购Great Bear Resources Ltd.获得了Great Bear项目100%的权益。Great Bear项目位于加拿大安大略省Red Lake矿区，目前包括超过117.5平方公里的毗连性债权。项目所在地沿其北部边界有一条铺好的公路、省级电力线路和一条天然气管道。该物业还拥有一个维护良好的伐木和碎石坑道路网络，便于全年进入现场。

2023年2月13日，Kinross提交了NI 43-101技术报告，并宣布了初始资源。初步矿产资源估算包括2.737Moz.的指示资源量和2.290Moz.的推断资源量，包括露天和地下矿产资源。LP区钻探已确定沿10.8公里走向长度向下至1.3公里深度的金矿化，并沿走向和深度保持开放。

2023年，Kinross在该物业上钻探了大约180,000米，主要钻探LP区，目的是增加该区的整体资源。工作还包括Hinge & Limb区的钻探以及对该物业的勘探和谴责钻探。

在完成2023年钻探计划后，Kinross将Great Bear的矿产资源估计数提高到测量和指示资源量约2.8Moz，推断资源量约3.3Moz（见第19-20页的测量和指示和推断矿产资源表）。

Kinross正在推行一项先进的勘探（“AEX”）计划，预计该计划将导致地下下降，以获得大量样本，并允许在未来几年在LP区进行定义和加密钻探。包括树木清理和土方工程在内的早期工程已经开始，目前所有活动都获得了必要的许可。完整的AEX完成和运营所需的剩余两个许可证正在接受监管机构的审查，预计将在今年晚些时候收到。

2024年，Great Bear项目共钻出156个勘探孔，约110,000m，大部分钻探集中在深度测试LP带。2024年9月10日，宣布了Great Bear项目的PEA，更新的矿产资源估算将推断资源量增加了568 koz。至3.9 Moz。这是在测量和指示资源估算2.7Moz之外的⁷.根据迄今钻探的矿产资源，PEA概述了一个高品位露天和地下联合矿山，初步规划矿山寿命约为12年，生产成本为销售²594美元/盎司。该项目预计年产超50万盎司⁸通过一家常规的、资本规模不大的10000吨/日（TPD）工厂，在前8年的总维持成本（AISC）约为800美元/盎司。

对于AEX计划，Kinross已向安大略省矿业部提交了最终的关闭计划，以供其批准。2025年，待发许可，将开展勘探退坡和基础设施的地表准备工作。勘探钻探将专注于在更广阔的土地包上测试新的目标，寻找新的矿化带。

⁷大熊项目矿产资源估算品位和数量见上文标题“矿产储量和矿产资源估算”一节。

⁸前8年年产量超过50万盎司。

风险因素

Kinross的业务和运营存在风险。除了考虑本次AIF中的其他信息外，您在决定是否投资Kinross的证券时还应仔细考虑以下因素。如果发生任何这些风险，或者如果发生目前未预期或未充分认识到的其他风险，Kinross的业务和前景可能会受到重大不利影响，这可能会对Kinross的估值和其股票的交易价格产生重大不利影响。

Kinross的财务和运营业绩取决于黄金和白银价格。

Kinross运营的盈利能力受到黄金和白银市场价格变化的显著影响。黄金和白银价格每日波动，受到Kinross无法控制的众多因素的影响。黄金和/或白银的价格可能会受到价格波动的影响，未来价格的大幅下跌可能会导致持续的商业生产不经济。取决于黄金和白银的价格，来自采矿业务的现金流可能不足以支付生产成本和资本支出。如果由于黄金和/或白银价格下跌，金属销售收入低于现金运营成本，可能会停产。可能影响黄金和白银价格的因素包括：工业和珠宝需求；作为一种投资对该金属的需求水平；央行对该金属的需求、销售和购买；投机交易；以及该金属生产商的全球生产成本和水平。黄金和白银价格还可能受到宏观经济因素的影响，包括：对未来通胀率的预期；美元、金属价格一般报价的货币以及其他货币的强弱和信心；利率；以及全球或区域政治或经济的不确定性。

2024年，该公司的应占平均实现金价从2023年的1,945美元/盎司增至2,391美元/盎司。如果黄金和/或白银的市场价格下降，Kinross在黄金和/或白银销售上实现的价格大幅下降，并在任何相当长的时期内保持在这样的水平，Kinross的盈利能力和现金流将受到负面影响。在这种情况下，Kinross可能会认定，在其部分或全部运营中继续商业生产或开发部分或全部当前项目在经济上是不可行的，这可能会对Kinross的财务业绩和运营结果产生不利影响，可能是重大影响。Kinross可能会缩减或暂停部分或全部勘探活动，其结果是枯竭的矿产储量不会被取代。此外，Kinross的黄金和/或白银库存的市场价值可能会减少，现有的矿产储量和资源估计可能会减少到无法以现行价格经济地开采和加工矿石的程度。

Kinross的运营和盈利能力受到其他商品和设备短缺和价格波动的影响。

该公司依赖各种投入商品（如燃料、炸药、电力、天然气、钢材、混凝土和氰化物）、劳动力和设备（包括零件）来进行采矿作业和开发项目。缺乏或无法采购此类投入商品、劳动力或设备或其成本大幅增加可能会对公司开展业务的能力产生重大不利影响，从而限制或增加生产成本。该公司还依赖获得和供应水和电力来开展其采矿业务，而这种获得和供应可能不容易获得，特别是在该公司在智利和巴西的业务中。投入商品的市场价格可能会受到通货膨胀、新的税收或关税以及价格波动的影响，这些波动可能是重大的、在短期内发生的，并受到公司无法控制的因素的影响。由于冲突、贸易争端、流行病或类似的公共卫生威胁等公司无法控制的因素导致投入商品、劳动力或设备的成本增加或可用性下降，可能会影响Kinross运营和开发项目的及时进行和成本。如果Kinross的运营和开发项目所消耗或以其他方式使用的某些投入商品的成本大幅增加，并在相当长的一段时间内保持在这样的水平，公司可能会确定在其部分或全部运营或部分或全部当前项目的开发中继续商业生产在经济上是不可行的，这可能会对公司的财务业绩和经营业绩产生不利影响。Kinross不时进行能源对冲交易，以降低与燃料价格上涨相关的风险。

Kinross受制于的广泛监管和环境规则和法规的变化可能会对Kinross未来的运营产生重大不利影响。

Kinross的运营和勘探活动受有关环境保护、勘探、开发、生产、进口/出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处置、有毒物质、矿山关闭、矿山安全、公共卫生和其他事项的各种法律法规的约束。北美以外的法律和政治环境导致这些风险与北美内部运营相关的可比风险不同，而且在许多情况下更大。新的法律法规、对现有法律法规的修订、政府的解释或更严格地执行现有法律法规可能会对Kinross产生重大不利影响、增加成本、导致生产水平下降和/或延迟或阻止新采矿资产的开发。遵守这些法律法规是业务的一部分，需要大量支出。法律法规、解释或执行的变化，包括与税收、租赁人权利或支付特许权使用费、净利润利息或类似义务有关的变化，可能会对Kinross的运营产生不利影响，或大幅增加与这些运营相关的成本。Kinross无法预测可能会提出哪些可能影响其业务的新立法或修订，也无法预测任何此类提案如果获得通过，何时可能生效。

鉴于2015年和2019年巴西发生的尾矿坝事件，巴西立法者已通过并提出进一步立法，旨在解决未来尾矿坝溃坝的风险。虽然有多种措施正在考虑中，但联邦和州一级批准的立法包括增加与发放许可证有关的技术要求、增加财务保证要求、增加监管检查、增加对环境损害的罚款和处罚以及要求公司进一步解决居民和在下游生活和工作的员工面临的风险。州和联邦法律法规可能会大幅增加与Kinross运营相关的成本。

公司的某些业务是政府当局正在进行的监管审查和评估的主题。这些可能会导致针对受影响的运营子公司的额外监管行动，并可能对公司未来的运营和/或财务状况产生不利影响。更多详情，请参阅“法律程序和监管行动”部分。

Kinross的未来计划依赖于矿山开发项目，这些项目涉及重大的不确定性。

Kinross必须不断更换和扩大其矿产储量，以维持或扩大其总矿产储量基础，因为它们在其运营中因生产而枯竭。同样，公司提高或维持目前黄金和白银产量水平的能力部分取决于新矿山的成功开发和/或现有采矿业务的扩张。Kinross依赖于开发项目带来的未来增长。开发项目依赖于预测因素的准确性，这些因素包括：资本和运营成本；冶金回收率；矿产储量估算；以及未来金属价格。一旦发现有矿化的地点，从钻探的初始阶段到可能生产可能需要几年时间。开发项目须进行准确的可行性研究、获得地表或土地权利以及颁发必要的政府许可和批准。不可预见的情况，包括与开发地点矿化的数量和性质、开采和加工的技术障碍、法律要求、政府干预、基础设施限制、环境问题、与当地社区的纠纷或其他事件有关的情况，可能导致我们计划的一项或多项开发变得不切实际或不经济。任何此类情况都可能对Kinross的财务状况和经营业绩产生不利影响。

此外，由于涉及大量支出，开发项目面临材料成本超支超过预算的重大风险。开发新矿山所需的资本支出和时间相当可观，成本或建设进度的变化可以显着增加建设项目所需的时间和资金。项目开发时间表还取决于获得项目运营所需的政府许可和批准。获得这些许可和批准并满足许可要求的时间表，往往超出了Kinross的控制范围。在采矿业，新的采矿作业在启动阶段遇到意想不到的问题，导致延误，需要的资金比预期的要多，这在采矿业并不罕见。

实际生产和成本结果可能与生产和成本估计有很大差异。

该公司为其运营编制未来生产、运营成本和资本成本的估计。尽管公司尽最大努力对此类成本进行预算和估计，但由于矿产项目开发涉及大量支出以及成本随时间波动和增加，开发项目可能容易出现材料成本超支。

Kinross的实际生产和成本可能因多种原因与估计不同，包括：对资源和开发投入的竞争加剧；影响整个采矿业的成本膨胀；实际开采的矿石因品位、吨位、稀释和冶金等特性的估计而不同；回收率低于预期；包括与矿石矿产储量有关的短期运营因素，例如需要对矿体进行顺序开发以及处理新的或不同的矿石品位；对矿山计划的修订；供应链管理方面的困难，包括实施和管理企业资源规划软件；与开发、采矿和加工相关的风险和危害；自然现象，例如恶劣的天气条件、水的可用性（例如在智利）、洪水、火灾、地震和流行病；国家之间的关税和贸易争端；以及意外的劳动力短缺、罢工或其他中断。生产成本也可能受到多种因素的影响，包括：矿石品位、矿石硬度、冶金、不断变化的废矿比、劳动力成本、服务成本、商品（如电力和燃料）和其他投入、普遍的通胀压力和货币汇率。其中许多因素都超出了金罗斯的控制范围。无法保证Kinross的成本估算会实现。未能实现生产或成本估计或成本的材料增加可能会对Kinross的未来现金流、盈利能力、经营业绩和财务状况产生不利影响。

Kinross的矿产储量和矿产资源数字仅为估算值，将根据发展中的信息进行修订。

此处提供的矿产储量和矿产资源的数字，包括将达到的预期吨位和品位或将实现的指示回收水平，均为估计数，不能保证其准确性。这种估计在很大程度上是基于对钻孔和其他采样技术获得的地质数据的解释。实际的矿化或地层可能与预测的不同。从钻探的初始阶段开始，可能还需要很多年才能生产，在此期间，开采矿床的经济可行性可能会发生变化。储量和资源估计在很大程度上取决于现行黄金和白银价格以及这些估计中使用的价格假设，以及在各个矿点回收和加工矿物的成本。金属价格的市场波动可能会使矿产储量和矿产资源的开采变得不经济，并要求Kinross对资产进行减记或停止开发或生产。此外，与矿产储量相关的短期经营因素，例如需要有序开发矿体或加工新的或不同的矿石品位，可能会导致采矿作业在任何特定会计期间无利可图。

黄金和/或白银市场价格的长期下跌可能会使含有相对较低品位黄金和/或银矿化的矿产储量变得不经济，并可能大幅降低Kinross的矿产储量估计。此外，对土地或矿产权益的立法、许可或所有权的变更可能导致矿产储量或矿产资源被重新分类或停止以满足矿产储量或矿产资源的定义。如果发生此类事件，可能需要对Kinross的采矿资产投资进行重大减记或停止开发或生产，新项目的开发可能会出现重大延误，收入减少或亏损增加，现金流减少。无法保证Kinross将实现黄金或白银回收率的指示水平或获得确定矿产储量时所假设的价格。矿产储量和归属于特定财产的矿产资源的估计是基于公认的工程和评估原则。探明和概略矿产储量中所含金银的估计数量并不一定代表对评估资产的公平市场价值的估计。

估算矿产储量和矿产资源的数量存在许多内在的不确定性。本AIF中的估计是基于与预期生产寿命期间的金属价格和汇率、拟开采区域的矿化程度、预计采矿成本以及额外计划开发工作的结果有关的各种假设。实际的未来生产率和数量、收入、税收、运营费用、环境和监管合规支出、开发支出和回收率可能与估计中的假设有很大差异。这些假设的任何重大变化，包括预测结果与实际结果之间差异导致的变化，都可能导致当前估计数的重大向下或向上修正。

Kinross的运营可能会受到不断变化的政治、法律和经济状况的不利影响。

公司在世界各地区拥有采矿和勘探业务，包括美国、巴西、智利、毛里塔尼亚、加拿大和芬兰，此类业务面临不同程度的政治、安全、法律、经济、健康和安全以及其他风险和不确定性。这些风险和不确定因素因国家而异，包括但不限于：战争；军事冲突恐怖主义；劫持人质；犯罪，包括有组织犯罪企业；盗窃、武装抢劫和非法入侵财产（可能不时发生在帕拉卡图和塔西亚斯特），这可能导致严重的安全和行动

问题，包括危及生命和财产；刑事或监管调查，货币汇率极端波动；高通胀率；劳工骚乱；内乱风险；不稳定的政府或政治制度；征用和国有化；重新谈判或取消现有特许权、公约、执照、许可证和合同（包括Tasiast非国民的工作许可）；非法采矿（包括Tasiast）可能导致严重的环境、社会、政治、安全和运营问题，包括危及生命和财产；适当性，当地执法部门的应对和培训；政治政权更迭或不稳定；影响采矿部门的政策和法规的变化；外汇限制和资金汇回限制人员流动或货物和设备进口、全球健康危机或流行病；不断变化的政治条件、货币管制和政府法规有利于或要求将合同授予当地承包商或要求外国承包商雇用特定司法管辖区的公民或从其购买供应品。

这些国家的政治领导层或其他未来政治和经济状况的变化可能导致这些政府在外国投资、税收、矿产资源的开发和所有权以及一般采矿的合法性方面采取不同的政策。此类政策的任何变化都可能导致影响资产所有权、外国投资、经营能力、采矿勘探和开发、税收（包括增值税和预扣税）、特许权使用费、货币汇率、黄金销售、环境保护、劳资关系、价格管制、收入汇回和资本返还的法律发生变化，这可能对公司的财务业绩产生重大不利影响。此类变化还可能影响Kinross以目前设想的方式就未来资产进行勘探和开发活动的能力，以及其继续勘探、开发和运营其拥有与勘探、开发和运营相关的权利的资产的能力。这些国家未来的政府可能会采取与目前有效的政策大不相同的政策，例如，可能会延伸到资产的征用或国有化。

这些国家的税收制度可能会受到不同的解释或执行程度，并可能不时发生变化。Kinross对适用于其交易和活动的税法的解释可能与特定国家税务机关的解释不一致。因此，交易可能会受到税务当局的质疑，Kinross的业务可能会受到评估，这可能会导致大量额外的税收、罚款和利息。此外，在某些司法管辖区（如巴西和毛里塔尼亚），Kinross可能需要为某些购买支付可退还的增值税。无法保证公司将能够收取全部或部分欠公司的增值税退税金额。

近年来，政府增加税收和特许权使用费收入的努力有所升级。无法保证当前的政府特许权使用费和采矿税率将在未来几个时期保持不变。政府增加收入的努力强度越来越大，这可能会导致未来的审计、税收重新评估以及对增加的特许权使用费、所得税、预扣税或额外形式的收入的支付提出索赔。此类审计或重新评估的结果可能会导致对公司具有重大意义的索赔、罚款或处罚。

反贿赂立法

《外国腐败行为法》（美国）和《外国公职人员腐败法》（加拿大），以及类似的反贿赂立法禁止公司及其中间人为获得或保留商业或其他商业优势而进行不正当付款。公司政策要求严格遵守适用的反贿赂立法。Kinross在一定程度上经历过政府和私营部门腐败的司法管辖区开展业务。无法保证Kinross的内部控制和合规政策和程序将始终保护其免受公司关联公司、员工或代理实施的鲁莽或其他不当行为的影响。任何违反反贿赂立法的指控都可能导致昂贵和耗时的调查。违反此类立法可能会导致罚款或处罚，并对Kinross的声誉和经营的社会许可产生重大不利影响。

如果Kinross的许可证和许可受到质疑、撤销、修改、不发放或不续签，其运营可能会受到不利影响。

Kinross的开发项目和运营需要获得各政府部门的许可和许可。然而，这类执照和许可证可能会在各种情况下受到质疑和改变。适用的政府主管部门可以撤销或拒绝颁发、修改或更新必要的许可证。当局还可能要求对申请的许可证进行比以环境影响报表形式预期的更严格和更耗时的评估。此类许可证的丢失、此类许可证的要求、第三方对此类许可证的质疑、许可程序的延误或无法获得此类许可证可能会阻碍或延迟Kinross的运营能力，并可能对Kinross的财务业绩、项目时间表和运营结果产生重大影响。无法保证Kinross将能够获得或维持或遵守所有必要的

勘探和开发其资产、开始建造或运营采矿设施或维持经济上证明成本合理的持续运营可能需要的许可证和许可证。Kinross努力在任何时候都遵守这些许可证和许可以及基本法律法规。

Kinross受到与勘探和采矿活动相关的危害和风险的影响，保险可能不足以或无法覆盖这些风险。

Kinross的运营受到贵金属采矿资产的勘探、开发和生产活动通常附带的危害和风险的影响，其中任何一种都可能导致生命或财产损害，或环境损害，并可能对此类损害承担法律责任。Kinross的活动可能会因天气状况而受到长时间的干扰，这取决于它拥有利益的运营地点。在钻探、加工和清除材料过程中可能会遇到危险和风险，例如异常或意外的地层、断层和其他地质结构、岩石破裂、压力、塌方、洪水、坑壁不稳定或失效、堆浸失效、尾矿坝失效、地面和边坡失效或其他情况，并可能对Kinross的运营产生不利影响。虽然Kinross可能会获得针对某些风险的保险，但潜在的索赔可能会超过保单限额，或者可能被排除在承保范围之外。还有Kinross不能或可能选择不投保的风险，例如无法以合理的成本获得保险。可能与保险未涵盖或超出保险范围或遵守适用法律法规的任何负债相关的潜在成本可能会导致重大延误并需要大量资本支出，从而对Kinross的未来收益和竞争地位以及潜在的财务可行性产生不利影响。

此外，很少有被勘探的资产最终被开发成生产矿山。钻探建立储量、建设采矿加工设施等需要重大支出。经常需要大量资金来购买必要的设备。由于设备故障或不足造成的延误可能会对Kinross的运营结果产生不利影响。无法确保Kinross拥有权益的资产的当前或拟议勘探计划将产生有利可图的商业采矿业务。

采矿、加工、开发和勘探活动在某种程度上取决于适当的基础设施。可靠的道路、桥梁、电源、供水是影响资金和运营成本的重要决定因素。缺乏此类基础设施或异常或不常见的天气现象、破坏、战争、恐怖主义、政府或其他对此类基础设施的维护或提供的干预可能会对Kinross的运营、财务状况和运营结果产生不利影响。

可用的保险并不涵盖与矿业公司运营相关的所有潜在风险。Kinross也可能无法以经济上可行的保费维持保险以覆盖可保风险，未来可能无法获得保险或可能不足以覆盖由此产生的任何损失。

此外，Kinross或采矿业的其他公司可能无法以可接受的条款普遍获得针对诸如非专利采矿索赔和磨坊场地的有效性和所有权以及勘探和生产造成的环境污染或其他危害等风险的保险。因此，Kinross可能会对其完全或部分未投保或因保费成本或其他原因选择不投保的环境损害或其他危害承担责任。这些事件造成的损失可能导致Kinross产生重大成本，可能对其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。Kinross至少每年对其保险范围进行审查，以确保在可获得的情况下获得适当且具有成本效益的保险。

如果Kinross不开发额外的矿产储量，它可能无法维持未来的运营。

由于矿山的寿命有限，Kinross必须不断更换和扩大其矿产储量，以维持或扩大其总矿产储量基础，因为它们在其运营中因生产而枯竭。本AIF中包含的对Kinross每种材料特性的矿山寿命估计是基于许多因素和假设，可能会被证明是不正确的。Kinross维持或增加其黄金和白银年产量的能力将在很大程度上取决于其将新矿山投入生产和扩大现有矿山矿产储量的能力。一旦发现有矿化的地点，从钻探的初始阶段到可能生产可能需要几年时间，在此期间生产的经济可行性可能会发生变化。建立矿产储量和建设采矿加工设施需要大量支出。由于这些不确定性，无法保证当前或未来的勘探计划将取得成功。存在储量枯竭无法被发现抵消的风险。因此，如果在没有充分替代的情况下开采储量，Kinross的储量基础可能会下降，并且根据当前的生产率，Kinross可能无法在当前矿山寿命之后维持生产。

Kinross的矿产资源可能无法在经济上开发，在这种情况下，Kinross可能永远无法收回用于勘探和/或开发的支出。

不属于矿产储量的矿产资源不具备经济可行性证明。由于测量、指示或推断的矿产资源的不确定性，这些矿产资源可能永远不会升级为已探明和可能的矿产储量。Kinross的矿产储量和资源估算是根据加拿大证券法的要求编制的，与美国证券法和其他司法管辖区的要求有所不同。

矿藏的勘探和开发涉及长期的重大财务风险和其他风险，即使有认真的评估、经验和知识，也可能无法消除。虽然发现含金地质结构可能会带来可观的回报，但很少有勘探的资产最终被开发成生产矿山。通过钻探建立储量和在一个地点建设采矿和加工设施需要重大支出。无法确保Kinross拥有权益的资产上当前或拟议的勘探计划将产生有利可图的商业采矿业务。

矿藏是否具有商业可行性取决于许多因素，其中一些因素包括矿藏的特定属性，例如其大小和品位、可采用的回收方法的成本和效率、靠近基础设施、获得水、融资成本和政府法规，包括与价格、税收、许可、特许权使用费、基础设施、土地和水使用、黄金进出口和环境保护有关的法规。这些因素的影响无法准确预测，但这些因素的结合可能会导致Kinross无法从其投资资本中获得足够的回报。

Kinross承担与环境责任相关的风险，包括在Kinross拥有之前采矿活动造成的环境损害的责任以及回收成本和相关责任。

与许多其他采掘自然资源行业一样，采矿业面临与矿产勘探和生产对环境造成的影响相关的潜在风险和责任。公司可能要为解决当前或以前活动中或产生的污染的成本负责。环境责任可能是在Kinross拥有财产之前由他人进行的活动造成的。此外，Kinross可能因接触有害材料或物质而向第三方承担责任，或可能因其他原因卷入与环境索赔相关的民事诉讼。与这些责任和负债相关的成本可能是巨大的。支付此类负债将减少原本可用的资金，并可能对Kinross产生重大不利影响。如果Kinross无法全额资助补救环境问题的费用，Kinross可能会被要求暂停运营或在完成所需补救措施之前采取临时合规措施，这可能会对Kinross的运营和业务产生重大不利影响。

在美国，根据《美国资源保护和回收法》（“RCRA”）和州法律同等规定，原本会被视为危险废物的矿石提取和加工过程中产生的某些采矿废物，目前不受美国环境保护署有关危险废物的某些法规的约束。如果公司在美国的采矿业务产生的矿山废物不被豁免，并且根据RCRA被视为危险废物，则可能需要材料支出来进行废物管理和/或建造额外的废物处置设施。此外，公司的活动和所有权权益可能会使公司面临美国《综合环境应对、赔偿和责任法案》（“CERCLA”）及其州法律等效项下的责任。根据CERCLA及其州法律等效项，在受到某些抗辩的情况下，设施的任何现在或过去的所有者或经营者，以及在此类设施处置或安排处置危险物质的任何当事方，都可能对清理费用承担连带责任，并可能被迫采取补救清理行动或为应对危险物质的不允许释放而支付清理工作的费用。这类当事人还可能向政府实体承担损害自然资源的费用，这可能是巨大的。还可能对公司的运营、尾矿和废物处理区以及根据联邦和州环境法律和法规（包括但不限于美国《清洁水法》和州法律同等法规）对矿山关闭施加额外的法规或要求。美国的空气排放受《清洁空气法》及其各州同等法规的约束。此外，公司还受制于其他联邦和州环境法，以及根据普通法存在的与公司美国矿场运营和关闭有关的潜在索赔。

Kinross通常被要求向政府提交复垦计划，并在采矿活动完成后支付其矿址的复垦费用。Kinross根据截至该日期的可用信息估计，截至2024年12月31日，根据国际财务报告准则，用于回收和修复费用的未来现金流出的净现值为9.486亿美元。任何比目前对这些成本的估计大幅增加都可能对Kinross产生重大不利影响。

公司被要求或未来可能被要求提供财务保证，涵盖回收成本、清理成本或因其活动或所有权而产生的其他实际或潜在责任。这些成本和负债可能很大，可能超过公司就这些成本和负债作出的拨备。在一些法域，需要或将来可能需要债券、信用证或其他形式的财务保证，作为这些成本和负债的担保，例如巴西根据其尾矿坝立法要求的财务保证。财务保证的数量和性质取决于许多因素，包括公司的财务状况、成本估计和适用政府或立法设定的门槛。Kinross可能被要求替换或补充现有的财务保证，或以更昂贵的形式获得新的财务保证，其中可能包括现金存款，这将减少其可用于经营、投资和融资活动的现金。无法保证Kinross未来能够维持或增加其目前的财务保证水平或满足监管机构规定的要求。这些新要求可能包括但不限于旨在涵盖与公司矿场相关的潜在环境清理成本或潜在负债的财务保证，包括其尾矿设施和其他基础设施。如果Kinross无法或将无法发布和维持涵盖这些要求的足够财务保证，则可能导致公司的一项或多项业务关闭，这可能对公司的财务状况产生重大不利影响。在这种情况下，Kinross将继续承担任何回收成本、清理成本和其他责任。

毛里塔尼亚的事态发展可能对Kinross在毛里塔尼亚的业务和发展项目产生不利影响。

Kinross受到政治、经济和安全风险的影响，如果这些风险成为现实，可能会对公司在毛里塔尼亚运营其Tasiast矿的能力产生不利影响。这些风险包括但不限于以下方面：（1）政府可能试图重新谈判现行采矿公约的可能性，撤销这些公约中现有的稳定条款或违反这些公约；（2）政治不稳定；（3）该国的安全局势可能恶化；（4）政府运作和制定新法律缺乏透明度；（5）法律法规可能会发生变化或不一致地适用；（6）根据采矿公约的适用产生争议；（7）执行采矿公约或与公司与毛里塔尼亚政府于7月15日订立的最终协议有关的潜在法律和实际困难，2021年；（8）适用税法，包括对历史税务申报的潜在重新评估；（9）政府从公司运营中寻求更多经济利益的潜力。这些问题包括但不限于公司与工会关系的长期稳定性、对采矿业适用明确、全面、具有法律确定性和可强制执行的增值税豁免、劳动力管理和灵活劳动做法以及为非本国劳动力及时发放工作许可证。无法保证双方之间不会产生争议，包括与最终协议或公司采矿公约所述事项有关的争议。

Kinross财产的所有权和使用权可能不确定，并受到风险的影响，包括土著群体提出的任何权利或主张，而这种权利或主张的主张可能会影响公司开发或经营其采矿财产的能力。

采矿权的有效性，包括构成Kinross大部分财产持有的采矿权，在某些情况下可能是不确定的，可能会受到质疑。Kinross的采矿权、债权和其他土地所有权，特别是对未开发财产的所有权，可能存在缺陷，容易受到政府当局、当地社区和其他第三方的质疑。

Kinross的某些美国矿产权包括未获得专利的采矿权利要求。由于有效性规则和第三方质疑的机会，未获得专利的采矿索赔存在独特的所有权风险。这些权利还可能受到与美国采矿权相关的适用法律法规变化的影响。

Kinross的某些采矿资产受到各种特许权使用费和土地付款协议的约束。Kinross未能履行其在这些协议下的付款义务可能会导致相关财产权益的损失。

Kinross的某些财产可能受制于包括土著人民在内的各种社区利益相关者的权利或所宣称的权利。这些权利的主张可能会触发各种国际和国家法律、守则、决议、公约、准则，或对政府和公司施加尊重土著人民权利的义务。除其他事项外，这些义务可能要求政府或公司在授予公司采矿权、许可证、批准或其他授权之前，就影响当地利益相关者的行动与公司矿山、开发项目或勘探活动附近的社区进行磋商或达成协议。

第一民族或其他土著人民的协商和其他权利可能需要便利，包括有关就业、收入分享、采购、其他财政支付和其他事项的承诺。这可能会影响公司的

在这些管辖范围内，包括在加拿大的某些地区获得有效的矿产所有权、许可证或许可证的能力，在这些地区，所有权或其他权利由原住民和其他土著人民主张，并可能影响这些管辖范围内矿产开发和运营的时间表和成本。

公众越来越关注采矿活动对土著社区的感知影响。与人权、土著权利和环境保护相关的不断变化的期望可能会导致对公司当前或未来活动的反对。此类反对可能通过法律或行政诉讼、针对政府和/或公司，或以抗议、延迟或旷日持久的磋商、封锁或其他形式的公开表达等表现形式针对公司的活动或针对政府的立场。无法保证这些关系能够成功管理。上述集团的干预可能会对公司的声誉、经营业绩和财务业绩产生重大不利影响。

许多其他公司在采矿业展开竞争，其中一些公司可能拥有比Kinross更大的资源和技术能力，因此，Kinross可能无法有效竞争，这可能对Kinross未来的运营产生重大不利影响。

矿产勘探和开采业务在其所有阶段都具有竞争力。在寻找和收购有吸引力的矿产方面，Kinross与众多其他公司和个人展开竞争，其中包括比Kinross拥有更多资金、技术和其他资源的竞争对手。公司未来成功经营的能力将不仅取决于其开发现有资产的能力，还取决于其选择和获取合适的新生产资产或矿产勘探前景的能力。Kinross可能无法以其认为可以接受的条件（如果有的话）成功地与竞争对手竞争收购此类物业或前景。

内部控制对财务报告和财务报表编制的可靠性没有绝对的保证，正在进行的评估可能会确定需要改进的领域。

Kinross已投入资源记录和评估其财务报告内部控制系统，并对此类内部控制进行持续评估。财务报告内部控制是旨在提供合理保证的程序，即交易得到适当授权，资产受到保护，不受未经授权或不当使用，交易得到适当记录和报告。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，在财务报告和财务报表编制的可靠性方面，只能提供合理的，而不是绝对的保证。

Kinross被要求满足《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求，该条款要求管理层对Kinross财务报告内部控制的有效性进行年度评估，并由Kinross的独立审计师出具证明报告，说明Kinross财务报告内部控制的运营有效性。

如果Kinross未能保持其对财务报告的内部控制的充分性，因为此类标准不时被修改、补充或修正，Kinross可能无法确保其能够根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节持续得出结论，其对财务报告拥有有效的内部控制。Kinross未能持续、及时地满足《萨班斯-奥克斯利法案》的要求，可能导致投资者对其合并财务报表的可靠性失去信心，进而可能损害Kinross的业务并对其普通股的交易价格产生负面影响。此外，任何未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在实施过程中遇到的困难，都可能损害Kinross的经营业绩或导致其未能履行报告义务。

尽管Kinross致力于确保持续遵守，但Kinross不能确定它将成功遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条。

为了成功运营，Kinross依赖于找到并留住合格的人员，包括关键高管。

为了成功运营，Kinross必须找到并留住合格的员工。Kinross和其他矿业公司竞争人员，Kinross并不总是能够及时填补职位。导致离职率上升的一个因素是劳动力老龄化，预计这一因素将在未来几年进一步提高离职率。如果Kinross无法吸引和留住合格人员或未能建立适当的继任规划战略，Kinross的运营可能会受到不利影响。

如果Kinross的一些执行官的服务不再可用，Kinross及其业务可能会受到不利影响。Kinross没有为其高管提供关键人物人寿保险。

为了成功运营，Kinross使用了内部生成的财务预测，尽管这不能考虑所有的市场风险。

为了确定其市场风险敏感性，Kinross使用了一个内部生成的财务预测模型，该模型对各种黄金价格、货币汇率、利率和能源价格等因素具有敏感性。影响最大的变量是金价，Kinross准备了一个基本情况情景，然后通过我们预算中的金价10%的涨跌幅对其进行敏感化。对于2025年，对我们预算金价10%变化的敏感性估计将对税前收益产生约4.75亿美元的影响。Kinross的财务预测涵盖了其矿山的预计寿命。在每一年里，黄金都是按照矿山计划生产的。此外，对于2025年，对我们预算白银价格10%变化的敏感性估计将对税前收益产生约1300万美元的影响。成本是根据当前生产成本加上运营在其生命周期内的任何重大变化的影响进行估算的。

Kinross可能需要可能无法获得的额外资本。

Kinross资产的开采、加工、开发和勘探，以及收购含金资产，可能需要大量额外融资。未能获得足够的融资可能会导致Kinross的任何或所有财产的勘探、开发或生产被推迟或无限期推迟，甚至可能导致财产权益的损失。如果需要，可能无法获得额外资本或其他类型的融资，或者，如果可以获得，此类融资的条款可能对Kinross不利。

公司进入投资级债务市场的能力以及债务融资的相关成本取决于维持投资级信用评级。公司拥有本AIF“评级”部分所载标普、穆迪和惠誉国际评级有限公司的投资级信用评级。无法保证这些信用评级将在任何特定时期内保持有效，或评级机构不会完全修改或撤销此类评级。信用评级的真实或预期变化可能会影响公司现有债务的价格以及公司进入资本市场的能力和此类债务融资的成本。

如果公司无法将其负债和财务比率维持在评级机构可以接受的水平，或者公司的业务前景恶化，评级机构目前授予公司的信用评级可能会被下调，这可能会对公司未偿还证券和现有债务的价值、其以优惠条件获得新融资的能力产生不利影响，并增加公司的借贷成本。

Kinross的负债水平和无法履行还款义务可能会对其运营和财务业绩产生重大影响。

尽管Kinross在历史上一直成功地偿还债务，但无法保证它能继续这样做。Kinross的负债水平可能对其运营和普通股价值产生重要和潜在的不利影响，包括：（a）限制Kinross为营运资金、资本支出、偿债要求、执行Kinross的增长战略或其他目的借入额外金额的能力；（b）限制Kinross在其他领域使用经营现金流的能力，因为它有义务偿还债务；（c）增加Kinross对一般不利的经济和行业条件的脆弱性，包括提高利率和降低黄金和/或白银的市场价格；（d）限制Kinross利用商业机会以及对竞争压力和政府监管不利变化作出反应的能力；（e）限制Kinross的能力或增加债务再融资的成本。

Kinross预计将通过利用运营现金流获得资金来支付其支出，并支付其债务的本金和利息。Kinross履行这些付款义务的能力将取决于其未来的财务表现，这将受到财务、商业、经济、法律和其他因素的影响。Kinross将无法控制其中许多因素，例如其经营所在市场的经济状况。Kinross无法确定其未来的运营现金流是否足以让其支付Kinross债务的本金和利息并履行其其他义务。如果来自运营的现金流不足或违反其债务契约，Kinross可能会被要求为其全部或部分现有债务再融资、出售资产、借更多的钱或发行额外的股权。无法保证Kinross将能够以商业上合理的条款为其全部或部分现有债务再融资。

Kinross在各国的运营受到货币风险的影响。

由于黄金和白银以美元出售，货币波动可能会影响公司将从其运营中实现的收入。Kinross的费用主要以加元、美元、智利比索、巴西雷亚尔和毛里塔尼亚ouguiyas支付。非美元货币对美元的升值增加了以美元计算的生产成本和资本支出。Kinross的成本在美元兑这些外币走强时受到积极影响，在美元兑这些外币走弱时受到不利影响。在可能的情况下，Kinross的现金和现金等价物余额主要以美元持有。Kinross不时进行货币对冲交易，以降低与货币波动相关的风险。虽然智利比索和巴西雷亚尔目前可以兑换成加元和美元，但未来可能并不总是可以兑换。毛里塔尼亚ouguiya可兑换成加元和美元，但兑换可能需要监管机构和/或央行批准。

公司的税前收益对外币相对于美元的变化的敏感性在第3节——我们截至2024年12月31日止年度的MD & A展望和截至2024年12月31日止年度的财务报表附注9中披露。

Kinross的业务依赖于良好的劳动和雇佣关系。

Kinross矿山的生产依赖于Kinross员工的努力，并与其保持良好的关系。Kinross与其雇员之间的关系可能会受到劳资关系变化的影响，这些变化可能由（其中包括）雇员团体、工会以及Kinross在其管辖范围内开展业务的相关政府当局引入。此类立法或Kinross与其员工之间关系的不利变化可能对Kinross的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

Kinross的经营业绩可能会受到其收购战略的不利影响，Kinross可能无法实现近期收购的预期收益。

作为Kinross业务战略的一部分，该公司已寻求并可能继续寻求在采矿业获得新的采矿和开发机会，以及支持其业务运营或处置其目前拥有的资产的资产。Kinross可能选择完成的任何可能具有重大规模的收购或处置，可能会改变Kinross的业务和运营规模，并可能使Kinross面临新的地理、政治、运营、财务和地质风险。Kinross的收购成功取决于其确定合适的收购候选人、谈判可接受的安排，包括为收购提供资金的安排，以及整合被收购业务及其人员的能力。Kinross可能无法以优惠条件完成其寻求的任何收购、处置或其他业务安排。完成的任何收购、处置或其他业务安排可能最终不会使Kinross的业务受益，并可能损害其经营业绩、盈利能力和财务业绩。收购、处置和其他业务安排伴随着风险，包括但不限于：在Kinross承诺完成交易并确定购买价格或交换比率后，商品价格发生重大变化；收购的材料矿体可能被证明低于预期；Kinross可能难以整合和吸收任何被收购公司的运营、技术和人员，难以实现预期的协同效应并最大限度地提高合并后企业的财务和战略地位，并保持统一的标准，整个组织的政策和控制措施，以支持Kinross因这些收购而扩大的业务；所收购业务或资产或销售流程的整合可能会转移管理层的注意力，并扰乱Kinross的持续业务及其与员工、客户、供应商和承包商的关系；所收购的业务或资产可能有可能是重大的未知负债；购买者可能无法在交易结束后支付全部或部分到期的任何购买价格；Kinross可能会受到诉讼，这可能会导致大量成本和损害，并转移管理层的注意力和资源。此外，尽管公司就收购进行了尽职调查，但与任何此类收购相关的任何未披露或未知负债仍存在风险，公司可能会发现其获得了大量未披露的负债。如果就收购或处置提供的任何陈述或保证被证明不准确，或者如果买方无法在交易结束后支付全部或部分应付的购买价款，公司可能很少对卖方或买方有追索权。如果出现这些或其他风险，Kinross可能会遭受重大财务损失或被要求减记所收购资产的价值（见下文与减值相关的风险因素）。

此外，如果Kinross选择筹集债务资本为任何此类收购提供资金，Kinross的杠杆将被提高。如果Kinross选择以股权作为对价进行此类收购，现有股东可能会遭受稀释。或者，Kinross可能会选择以其现有资源为任何此类收购提供资金。

无法保证Kinross将成功克服这些风险或在此类收购或处置中遇到的任何其他问题。

Kinross面临与其签约的第三方的信用、流动性和交易对手风险。

信用风险涉及现金和现金等价物、应收账款和衍生工具合同，产生于工具的交易对手未能履约的可能性。交易对手风险是指第三方可能无法履行金融工具条款下的履约义务的风险。公司存在交易对手风险，在交易对手资不抵债的情况下可能受到影响。为管理交易对手和信用风险，公司主动管理其对个别交易对手的风险敞口。就现金及现金等价物、贸易应收款项及衍生工具合约而言，公司仅与高评级交易对手进行交易。对于其他应收款，根据交易对手的信用等级对各交易对手设置了或有风险敞口限额，公司对各交易对手的财务状况进行监控。

流动性风险是指公司可能没有足够的可用现金资源来履行支付义务的风险。为管理流动性风险，公司保持现金头寸，并有融资到位，公司预计这些融资将足以满足其运营和资本支出需求。流动性的潜在来源可能包括但不限于：公司目前的现金状况、现有的信贷额度、未来的经营现金流以及潜在的私人和公共融资。此外，该公司定期审查其短期运营预测和长期预算，以确定其现金需求。

Kinross可能会受到全球金融状况的不利影响。

全球经济持续经历的波动和挑战影响了许多行业业务的盈利能力和流动性，进而导致以下情况可能对公司的盈利能力和现金流产生影响：

●

大宗商品价格、外汇汇率和利率的波动；

●

信贷市场收紧；

●

交易对手风险；以及

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公开交易实体价格波动。

大宗商品价格、外汇汇率和利率的波动直接影响公司的收入、收益和现金流，如上文与黄金价格和外汇风险相关的风险因素中所述。

尽管信贷市场收紧可能会限制某些公司获得资本的能力，但迄今为止，这并未影响公司的流动性。

截至2024年12月31日，公司在其信贷安排下有16.459亿美元可用。然而，信贷市场收紧可能会影响公司未来以对公司有利的条款获得股权或债务融资的能力。

公司至今未遇到与其交易对手有关的任何困难。交易对手持续获得较高评级，如上所述，公司已采取措施降低交易对手风险的影响。

股票市场的持续波动可能会影响Kinross股票投资组合中公开上市公司的价值。

Kinross受到一定的法律诉讼，未来可能会受到额外的诉讼。

可能会对Kinross提起法律诉讼，例如基于其业务活动、环境法、税务事项、股价波动或未能遵守披露义务的诉讼，这可能会对Kinross的财务状况或前景产生重大不利影响。监管机构和政府机构可能会就适用法律法规的执行提起法律诉讼，因此，Kinross可能会受到调查和辩护的费用、如果证明存在违规行为的罚款或处罚，以及潜在的补救成本和费用、增加的运营成本或运营变更，以及如果为了解决此类诉讼而被命令这样做或被要求停止运营。本公司可能成为缔约方

受国际仲裁规则管辖的争议。Kinross也可能因其在外国司法管辖区的活动而在加拿大受到法律索赔。

如果Kinross的海外业务发生纠纷，Kinross可能会受到外国法院的专属管辖，或者可能无法成功地将外国人置于加拿大法院的管辖之下。Kinross无法执行其权利或被发现违反任何适用的法律法规，可能会对其未来的现金流、收益、经营业绩和财务状况产生不利影响。

Kinross可能会受到市场价格波动的负面影响。

Kinross的普通股在多伦多证券交易所（“TSX”）和纽约证券交易所（“NYSE”）上市。Kinross普通股的价格很可能会受到金价或其财务状况或经营业绩变化的重大影响，这些变化反映在其季度收益报告或公司展望中包含的前瞻性信息中。与Kinross业绩无关的其他因素可能对Kinross普通股价格产生影响的因素包括：具有研究能力的投资银行大幅减少对Kinross的分析覆盖；公司经营所在国家政府的政治风险或行动增加；交易量下降和市场对Kinross证券的普遍兴趣可能会对投资者清算投资的能力产生不利影响，从而影响投资者对收购Kinross大量股份的兴趣；Kinross未能履行加拿大证券公司规定的报告和其他义务和美国证券法或交易所强制实施的可能导致Kinross普通股退市；而持续相当长一段时间的Kinross普通股价格大幅下跌可能导致Kinross普通股从多伦多证券交易所或纽约证券交易所退市，进一步降低市场流动性。

由于这些因素中的任何一个，Kinross普通股在任何特定时间点的市场价格可能无法准确反映Kinross的长期价值。包括Kinross在内的公司在其证券的市场价格经历了一段时间的波动或大幅下跌后，已对其提起证券集体诉讼。证券诉讼可能会导致大量成本和损害，并转移管理层的注意力和资源。任何此类诉讼导致的对公司不利的任何决定都可能对公司的财务状况产生负面影响。

Kinross可能会记录减值费用，这可能会对财务业绩产生不利影响。

物业、厂房及设备的账面价值于各报告期末进行审查，以确定是否存在任何减值迹象或减值转回。如果存在任何此类迹象，则估计现金产生单位（“CGU”）或资产的可收回金额。如果现金产生单位或资产的账面值超过其可收回金额，则认为存在减值并确认减值损失，以减少现金产生单位或资产的账面值至其可收回金额。在已触发减值转回测试的情况下，如果可收回金额超过现金产生单位的账面值，则确认转回。公司现金产生单位的可收回金额或公允价值部分基于可能部分或完全超出Kinross控制范围的某些因素。Kinross的公允价值估计是基于许多假设，其中一些可能具有主观性，实际公允价值可能与这些估计存在显着差异。

由于炼油厂意外停止提供服务或炼油厂未能履行未履行的交付义务，导致dor é销售出现重大延迟或中断，可能会对运营产生重大不利影响。

该公司聘请第三方炼油厂将dor é提炼成交货良好的金条和银条，这些金条和银条反过来销往公开市场。炼油厂位于加拿大、瑞士和美国。如果没有替代炼油厂，任何一家炼油厂的损失都可能对公司产生重大不利影响。不能保证如果出现对替代炼油厂的需求，就会有替代炼油厂，或者不会遇到对经营结果产生重大不利影响的销售延误或中断。此外，公司在炼油厂有dor é库存，可能会因炼油厂未能履行合同义务而产生损失。本公司就该等炼油服务订立具法律约束力的协议，亦购买金条保险，但存在炼油厂无法履行其交付义务的风险。在这种情况下，公司可能会酌情寻求所有可用的补救措施，以强制执行任何未履行的交付义务。如果炼油厂未履行此类交付义务、在特定履约中被法院补救或未收到损害赔偿判决或保险收益，公司将产生与存货账面价值相关的一次性非现金费用。

Kinross可能会受到网络安全事件或其他IT系统中断以及不断演变的数据隐私法律法规的负面影响。

该公司严重依赖其信息技术系统，包括但不限于其网络、设备、硬件、软件、电信和其他信息技术（统称“IT系统”），以及其供应商和第三方服务提供商的IT系统，以整体方式运营包括采矿运营和开发项目在内的业务。IT系统受到不断演变的网络安全风险的威胁越来越大，这些风险包括但不限于计算机病毒、安全漏洞和网络攻击。此外，公司还面临通过欺诈或其他手段未经授权访问其IT系统或其信息的风险。Kinross的运营还取决于其IT系统的及时维护、升级和更换，以及减轻网络安全风险和其他IT系统中断的先发制人的费用。

尽管Kinross迄今为止没有经历任何与网络安全相关的重大损失，或其他IT系统中断，但无法保证Kinross未来不会遭受此类损失。尽管该公司做出了包括遵循IT安全风险管理框架在内的缓解努力，但由于网络安全威胁不断演变的性质等原因，这些威胁的风险和风险敞口无法完全缓解。因此，网络安全以及继续发展和加强旨在保护IT系统免受网络安全威胁的控制、流程和做法仍然是一个优先事项。随着这些威胁的不断演变，公司、其供应商和第三方服务提供商，包括IT服务提供商，可能需要花费额外资源，以继续修改或加强保护措施，或调查和修复任何网络安全漏洞。虽然Kinross提供网络保险，但此类保险并未涵盖与此类威胁相关的所有潜在风险。

任何网络安全事件或其他IT系统中断都可能导致生产停机、运营延迟、数据的破坏或损坏、安全漏洞、补救行动造成的财务损失、机密或其他受保护信息的盗窃或其他损害、罚款和诉讼，或损害公司的声誉。任何此类情况都可能对Kinross的财务状况和经营业绩产生不利影响。

该公司在其运营的几个司法管辖区，例如加拿大、巴西、美国和欧盟（“欧盟”），受到隐私和数据安全法规的约束。由于不得不以不利于我们业务的方式对先前的商业惯例进行更改，公司在遵守这些不同的法规方面可能会产生大量成本。此类发展还可能要求公司进行系统更改和开发新流程，从而进一步影响我们的合规成本。此外，违反隐私相关法规可能导致重大诉讼、处罚和声誉损害，进而可能对公司的业务和经营业绩产生不利影响。

气候条件和监管制度的变化可能会对我们的业务和运营产生不利影响。

多国政府或政府机构已出台或正在考虑进行监管变革，以应对气候变化的潜在影响。在已经有立法的地方，有关排放水平和能源效率的监管正变得更加严格。未来立法和法规的变化可能会增加公司的合规成本，如果未能成功遵守这些要求，可能会对公司的声誉产生不利影响。

此外，气候变化的物理风险也可能对Kinross的一些业务产生不利影响。这些可能包括极端天气事件、降雨模式变化、水资源短缺和气温变化。这些物理影响可能要求公司削减或关闭采矿生产，并可能阻止公司寻求扩张机会。这些影响可能会对公司运营的成本、生产和财务业绩产生不利影响。

帕拉卡图的运营依赖于降雨和河水捕获，作为工艺水的主要来源，然后由钻孔中的地下水补充。雨季期间，矿山将地表径流水输送到临时储水池，从那里泵送到加工厂。同样，地表径流和雨水以及从河流中捕获的水被储存在尾矿库中，这构成了加工厂的主要蓄水池。目标是在雨季尽可能多地收集和储存水，以确保旱季的充足供水。

因此，长时间没有充足的降雨可能会对公司的运营产生不利影响。因此，产量可能会低于历史或预测水平，Kinross可能会产生重大成本或经历重大延误，这可能会对Kinross的财务业绩、流动性和经营业绩产生重大影响。

过度降雨、降雪、洪水或极端天气事件导致的天气模式变异增加，也可能对运营产生不利影响。过量降雨可能导致操作困难，包括岩土不稳定、脱水需求增加以及额外的水管理要求。一个站点长时间高于平均降雨量可能会导致成本增加或生产中断，这可能对Kinross的财务业绩、流动性和运营结果产生重大影响。

我们无法保证缓解气候变化风险的努力将是有效的，气候变化的物理风险不会对公司的运营和盈利能力产生不利影响。

Kinross可能会受到传染病或大流行病爆发的负面影响。

爆发传染病、大流行或类似的公共健康威胁，如新冠疫情，以及对其的应对措施，可能会对公司的运营和财务产生不利影响。新冠疫情和任何其他大流行病或公共卫生危机对我们的业务、事务、运营、财务状况、流动性、信贷可用性和运营结果的影响程度将取决于高度不确定且无法准确预测的未来发展。

非法采矿

非法采矿活动发生在附近，偶尔发生在该公司在非洲和巴西的一些财产上。非法采矿与一些负面影响有关，包括环境退化、侵犯人权、童工和资助冲突。此外，公司未来可能寻求收购的公司财产或财产上的大量非法采矿活动可能会耗尽矿产储量或矿产资源以及这些财产的经济利益。该公司很难控制其物业及其周围的非法采矿活动。该公司依靠政府的支持和执法来管理其运营附近的非法采矿活动；然而，执法往往缺乏或不一致。

股息支付和股息政策

2022年，Kinross支付的现金股息总额为每股普通股0.12美元：3月中旬为0.03美元，6月中旬为0.03美元，9月初为0.03美元，12月中旬为0.03美元。

2023年，Kinross支付的现金股息总额为每股普通股0.12美元：3月底为0.03美元，6月中旬为0.03美元，9月初为0.03美元，12月中旬为0.03美元。

2024年，Kinross支付的现金股息总额为每股普通股0.12美元：3月底为0.03美元，6月中旬为0.03美元，9月初为0.03美元，12月中旬为0.03美元。2025年2月12日，公司宣布季度股息为每股普通股0.03美元，于2025年3月20日支付。

尽管该公司预计将继续支付现金股息，但Kinross没有义务宣布或支付其普通股的股息。任何未来股息的支付将由Kinross董事会酌情决定，在考虑到许多因素后，包括Kinross的经营业绩、财务状况以及当前和预期的现金需求。此外，根据Kinross的银团信贷安排，Kinross可能需要在宣布任何普通股股息之前获得贷方的同意。

法律程序和监管行动

法律程序

本公司不时涉及法律诉讼，是在其日常业务过程中产生的。管理层认为，通常情况下，与这些行为相关的最终负债金额不会对Kinross的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

税收

该公司在世界各地的许多国家开展业务，因此受制于其经营所在国家的各种制度，并根据这些制度缴纳税款。这些税收制度是根据该国的税法确定的。公司历来已提交并将继续提交所有必要的纳税申报表和备案，并支付合理确定到期的税款。许多国家的税收规则和条例很复杂，需要进行解读。公司将不时对其历史纳税申报表进行审查，就此类审查而言，可能会与税务机关就公司对该国税务规则的解释产生争议。

监管行动

马里昆加

2015年5月，智利环境执法局（“SMA”）对Compania Minera Maricunga（“CMM”）提起行政诉讼，指控为支持Maricunga行动而抽取地下水影响了区域湿地，并于2016年3月18日发布决议，指控CMM的抽水影响了“Valle Ancho”湿地。从2016年5月开始，SMA发布了一系列决议，命令CMM暂时限制其油井的抽水。

作为回应，CMM暂停了采矿和破碎活动，并将用水量降至最低水平。CMM对这些决议提出了质疑，但其努力没有成功，除了2016年7月的一小段时间外，CMM的运营一直处于暂停状态。2016年6月24日，SMA修订了其初步制裁（“修订后的制裁”），并有效地要求CMM停止运营并关闭矿山，其井的用水量被限制在最低水平。2016年7月9日，CMM对制裁提出上诉，并于2016年8月30日向环境法庭提交请求，要求其发布禁令，暂停经修订的制裁的有效性，以待对CMM上诉的案情作出最终裁决。2016年9月16日，环境法庭驳回了CMM的禁令请求，并于2017年8月7日基于程序理由维持了SMA的修订制裁和限电令。2018年10月9日，最高法院以程序为由维持环境法庭的裁决，驳回CMM的上诉。

2016年6月2日，CMM收到了智利国家辩护律师（“CDE”）提起的两项单独诉讼。向环境法庭提起的这两项诉讼都声称，从Maricunga地下水井抽水对该地区的湿地造成了环境破坏。一项行动涉及“潘塔尼洛”湿地，另一项行动涉及Valle Ancho湿地（如上所述）。2018年11月23日，法庭在Pantanillo案中裁定CMM胜诉，在Valle Ancho案中裁定CMM胜诉。在Valle Ancho案中，法庭要求CMM除其他外，向SMA提交恢复计划以供批准。CMM就Valle Ancho裁决向最高法院提出上诉。CDE就这两起案件向最高法院提出上诉，并在Valle Ancho一案中声称，环境法庭没有下令完全关闭Maricunga的地下水井是错误的。2022年1月7日，最高法院以程序为由撤销了法庭对这两个案件的裁决，并将有关事项发回法庭进一步审理。与此同时，2020年12月，CMM开始与CDE讨论通过提起赔偿计划（“PDR”）的方式解决此案。PDR旨在支持自停止抽水以来湿地一直保持的自然恢复，以及在流域内实施其他补充价值提升行动。法庭审理的案件目前被搁置，等待正在进行的和解讨论。

Kettle River – Buckhorn

Crown Resources Corporation（“Crown”）是Buckhorn矿的废物排放许可证（“许可证”）的持有人，该公司授权并监管该矿及其水处理厂的与矿山相关的排放。2014年2月27日，第

华盛顿生态部（“WDOE”）更新了Buckhorn矿的国家污染排放消除系统许可证（“更新的许可证”），生效日期为2014年3月1日。换发的许可证所载的条件比原来的排放许可证更具限制性。此外，Crown认为，续签的许可证在内部不一致，在技术上不可行，并且与与WDOE现有的协议不一致，包括Crown和WDOE先前于2013年6月签订的和解协议（“和解协议”）。2014年2月28日，Crown向华盛顿污染控制听证委员会（“PCHB”）提交了更新许可的上诉。此外，2015年1月15日，Crown在华盛顿州费里县高等法院对WDOE提起诉讼，声称WDOE违反了和解协议，在续签许可中包含了各种不可行的合规条款（“Crown诉讼”）。2015年7月30日，PCHB维持续发许可证。Crown于2015年8月27日向华盛顿州费里县高等法院提交复审申请，寻求推翻PCHB的决定。2017年3月13日，费里县高等法院维持了PCHB的裁决。2017年4月12日，Crown就费里县高等法院的裁决向华盛顿州上诉法院提出上诉。2019年10月8日，上诉法院确认了高等法院的裁决和PCHB的裁决。2019年12月31日，上诉法院驳回了Crown的复议和补充记录的动议。皇冠没有向华盛顿最高法院提出复审请求，因此，对此事的上诉已经用尽。

2016年7月19日，WDOE向Crown和Kinross Gold Corporation发布了一项行政命令（“AO”），声称两家公司共931次超过了更新许可证中的排放限值，并且也未能维持更新许可证所要求的捕获区。AO命令这些公司制定一项行动计划，以捕获和处理从捕获区逃逸的水，进行各种调查和研究，修订其适应性管理计划，并在2016年第四季度的不同截止日期前报告调查结果。各公司及时作出了规定的提交。2016年8月17日，两家公司向PCHB提出了AO上诉（“AO上诉”）。由于AO上诉提出了许多在上诉和皇冠诉讼中提出的相同问题，两家公司和WDOE同意无限期搁置AO上诉，以使这些问题得到解决。PCHB于2016年8月26日批准了中止请求，该中止随后被延长。2020年6月2日，PCHB根据双方提出的自愿解雇的联合规定驳回了上诉。驳回的依据是关于重续许可证的上诉已用尽，以及官方对AO的满意。

2017年11月30日，WDOE向Crown和Kinross发出违规通知（“NOV”），声称两家公司在2017年第三季度期间共113次超过许可证中的排放限值，并且也未能按照许可证的要求维持捕获区。NOV命令这些公司向WDOE提交一份报告，确定已经和正在采取的“控制此类废物或污染或以其他方式遵守这一决定”的步骤，该报告是及时提交的。在对本报告进行审查后，WDOE可能会向公司发出AO或其他指令。

从2018年4月开始，WDOE向Crown颁发了NOV，有一次还向Kinross颁发了NOV，声称这些公司超过了许可证中的排放限制，未能按照许可证的要求维持捕获区。最新的NOV日期为2021年5月10日，声称2021年第一季度发生了133起涉嫌违规事件。NOV命令这些公司在30天内向WDOE提交报告，确定已经和正在采取的“控制此类废物或污染或以其他方式遵守这一决定”的步骤，这些报告已及时提交。在对这些报告进行审查后，WDOE可能会向公司发布AO或其他指令。NOV不能立即上诉，但可酌情对任何后续的AO或其他与NOV相关的指令提出上诉。

2020年4月10日，Okanogan Highlands Alliance（“OHA”）根据《清洁水法》（“CWA”）对Crown and 金罗斯黄金 U.S.A.，Inc.（“KGUSA”）提起公民诉讼，指控其未能在现场充分捕获和处理受地雷影响的地下水和地表水，违反了许可证和更新的许可证。该诉讼寻求禁令救济和民事处罚，每次违规金额高达每天5.58万美元。Crown提出了一项反诉，要求对OHA如何使用根据事先和解支付的资金进行核算。OHA成功地获得了对这一索赔的驳回。Crown在州法院重新提出了索赔，经双方共同同意，诉讼程序已被中止。2020年5月7日，华盛顿州总检察长根据CWA和州水污染控制法对Crown和KGUSA提起诉讼，指控其涉嫌违反许可，并寻求与OHA类似的救济。这些诉讼已合并。2021年6月16日，法院批准了原告关于Crown和KGUSA的某些抗辩的部分即决判决动议。2021年7月9日，Crown和KGUSA提出了一项动议，要求对这一裁决进行认证，以便立即上诉，该动议于2021年11月30日被驳回。2022年10月18日，法院批准了一项规定的动议，裁定皇冠根据CWA对某些超出许可的情况负有责任。该命令规定，Crown维持其对法院2021年6月16日命令提出上诉的权利，并对这些许可超越的处罚提出异议。2023年4月19日，法院暂停诉讼，等待法院的进一步命令，以使各方能够通过法院命令的调解寻求解决，该过程一直持续到2024年3月29日，当时OHA和总检察长告知法院，他们希望终止调解程序，并要求法院解除中止。基于此，法院解除了中止并进入了

调度命令。2024年9月19日，Crown、KGUSA和OHA提交了一份联合动议，要求加入[拟议]同意法令，该法令寻求法院批准OHA在诉讼中索赔的拟议解决方案。2024年10月31日，法院签署同意令，批准KGUSA、Crown和OHA之间的和解。根据和解协议，KGUSA和Crown共支付了540万美元，包括律师费和保护组织支付给当地补充环境项目的款项。华盛顿州不是这一解决方案的一方。2024年11月22日，KGUSA和Crown动议就针对华盛顿州的诉状作出判决，该动议于2025年2月4日获得批准，该州的修正申诉在有偏见的情况下被驳回。华盛顿州随后要求解除判决，该判决于2025年3月11日被驳回。

Kinross Brasil Minera çã o S.A。

2023年2月27日，巴西国家公共检察官（“SPA”）对KBM提起民事诉讼，除其他外，寻求迫使KBM停止向其两个现场尾矿设施（“TSF”）存放矿山尾矿，使TSF退役，并从KBM获得1亿巴西雷亚尔（约合2000万美元），以确保资金可用于解决所请求的救济。SPA寻求立即强制令以获得这一救济，但被下级法院驳回。下级法院在裁决中认定，TSF得到了适当的许可、定期监测和检查，并且SPA没有提供任何证据，无论是技术性的还是其他的，证明TSF是不安全的。下级法院进一步指出，对TSF规模的普遍关注并不能为寻求的救济提供法律依据。2023年3月17日，SPA向米纳斯吉拉斯州上诉法院提出中间上诉，对下级法院的裁决提出异议。该中间上诉于2023年3月27日被上诉法院驳回。此后，应当事各方的请求中止了诉讼程序，以使他们能够讨论该事项的潜在解决方案。KBM和SPA最近达成和解。根据和解协议，KBM同意：（i）确认其对TSF进行非定性（关闭）的时间表；（ii）为SPA和其他相关当局聘请第三方专家，让他们随时了解KBM执行非定性项目的情况，以及（iii）支付总额约700万美元，在10年期间每年分期支付，以支持社会环境项目。2024年第三季度，一名法官批准了和解协议，此事现已结案。

Manh Choh

Kinross Gold Corporation是KG Mining（Alaska），Inc.（“KG Mining”）的实益拥有人。KG Mining是Peak Gold，LLC（“Peak Gold”）的70%所有者和管理成员，该公司在阿拉斯加州托克附近经营Manh Choh矿。该矿的矿石将被用卡车运至诺克斯堡，在公共道路上用最先进的卡车运送合法货物进行加工。矿石运输路线沿线度假屋的某些业主和其他声称有潜在影响的人组织了一个团体，反对矿石运输计划并扰乱项目。这些努力包括对与矿石运输无关的某些国家矿山许可证提出行政上诉。迄今为止，这些上诉都没有成功。2023年10月20日，安全社区委员会，一家阿拉斯加非营利公司，包括同一群反对者，为反对该项目而成立，向阿拉斯加费尔班克斯高等法院提起诉讼，起诉阿拉斯加州交通和公共设施部（“DOT”）。该诉状寻求针对DOT对Peak Gold的矿石运输计划监督的禁令救济。诉状称，DOT批准了违反DOT规定的运输路线和卡车运输计划，DOT的行为对公共安全造成了不合理的风险，构成了具有吸引力的公害，DOT协助和教唆了疏忽驾驶的罪行。2023年11月2日，原告提出了针对DOT的初步禁令动议，并寻求加快审议其动议。如果获得批准，该动议可能会影响Peak Gold的矿石运输计划。2023年11月9日，法院驳回了原告的加急审议动议。2023年11月15日，法院批准了Peak Gold，LLC的干预动议。2024年1月15日，Peak Gold和DOT联合动议对诉状作出判决，并保留所有发现。2024年5月14日，法院发布命令，驳回原告的初步禁令和暂缓发现动议。2024年6月24日，法院发布命令，就诉状中所指的四项救济要求中的三项，就书状作出判决，并拒绝就公众滋扰的要求作出救济。该命令进一步解除了发现的中止。2024年7月3日，DOT就法院关于书状判决动议的命令提出复议动议，Peak Gold加入了该动议。2024年9月13日，法院下达命令，驳回这一动议。该案定于2025年8月11日开庭审理。

2024年7月1日，联邦承认的印第安部落Dot Lake村，位于阿拉斯加公路（“Dot Lake”）沿线矿石运输路线上距离Manh Choh矿约50英里的地方，以工兵总长兼陆军总司令的正式身份向美国阿拉斯加州地区地方法院提起对美国陆军工程兵团（“兵团”）和Scott A. Spellmon中将的控诉。诉状寻求宣告性和强制性救济，理由是军团据称未与Dot Lake协商，也未就军团于2022年9月就Manh Choh矿的总体许可签发湿地扰动许可证进行充分的环境审查，约

位于特特林村土地上的5亩湿地。Peak Gold在诉状中未被指定为被告，并且在2024年8月20日，Peak Gold采取行动干预行动，Dot Lake对此表示反对。2024年10月10日，法院批准对Peak Gold进行干预。2024年10月18日，Peak Gold加入了驳回该军团于2024年8月23日提交的部分动议，该动议仍悬而未决。

资本结构描述

KINROSS普通股

截至2025年3月25日，Kinross拥有无限数量的已授权普通股和1,230，443,992股已发行和流通在外的普通股。Kinross的条款或章程对非加拿大居民持有Kinross普通股或行使与Kinross普通股相关的投票权的能力没有任何限制。Kinross普通股的权利摘要如下。

如本次AIF的三年历史部分所述，根据与Great Bear的安排，Kinross向Great Bear股东发行了59,327，318份或有价值权（每份均为“CVR”）。CVR的期限为十年，将交换0.13 30的Kinross普通股，并将在Kinross公开宣布Great Bear项目的商业生产时支付，前提是至少披露850万金盎司的矿产储量以及测量和指示的矿产资源。CVR无权获得任何投票权或股息权，CVR不代表Kinross或其任何关联公司的任何股权或所有权权益。

股息

Kinross普通股持有人有权在Kinross董事会宣布的资金合法可用时获得股息。

清算

在Kinross解散、清算或清盘的情况下，Kinross普通股持有人有权按比例分享全部清偿债权人（包括Kinross债务持有人）的在先权利后剩余的任何资产，以及支付Kinross优先股的总清算优先权，以及当时已发行的任何其他优先股。

投票

Kinross普通股股东有权就股东投票表决的所有事项（包括选举董事）每一股投一票。

KINROSS证券的市场价格

在加拿大，Kinross普通股在多伦多证券交易所交易，股票代码为“K”。在美国，Kinross普通股在纽约证券交易所交易，代码为“KGC”。Kinross普通股于2003年2月3日开始在纽约证券交易所交易。下表列出了所示期间在所有加拿大交易所（主要包括多伦多证券交易所）以及所有美国交易所（主要包括纽约证券交易所）交易的Kinross普通股的最高和最低销售价格，以及它们各自的交易量。⁹


	金罗斯在多伦多证券交易所的普通股和			金罗斯在纽约证券交易所的普通股和
	其他加拿大交易所			其他美国的交易所
			交易			交易
			成交量			成交量
	高	低	（百万	高	低	（以百万计
	（加元）	（加元）	股）	（美元）	（美元）	股）
截至2024年12月31日止财政年度
一月	8.15	7.14	101.6	6.11	4.15	249.8
2月	6.37	6.46	96.3	4.80	4.75	210.7
三月	8.33	6.46	162.0	4.79	4.75	335.1
四月	9.39	6.28	182.3	6.87	4.66	407.3
可能	11.27	8.84	139.1	8.28	6.42	336.4
六月	11.50	9.91	122.5	8.40	7.20	321.6
7月	12.86	10.80	113.6	9.41	7.89	358.2
8月	13.08	11.11	130.3	9.58	7.84	327.9
9月	13.70	11.28	152.6	10.10	8.31	361.1
10月	14.95	12.56	112.8	10.82	9.22	301.6
11月	14.90	12.79	126.7	10.75	9.13	364.1
12月	14.97	12.97	111.0	10.57	9.00	322.9


	金罗斯在多伦多证券交易所的普通股和			金罗斯在纽约证券交易所的普通股和
	其他加拿大交易所			其他美国的交易所
			交易			交易
			成交量			成交量
	高	低	（百万	高	低	（以百万计
	（加元）	（加元）	股）	（美元）	（美元）	股）
截至2023年12月31日止财政年度
一月	6.54	5.48	115.9	4.90	4.15	307.5
2月	6.37	4.87	134.5	4.80	3.57	274.9
三月	6.48	4.71	189.7	4.79	3.40	376.4
四月	7.16	6.28	111.2	5.36	4.66	258.0
可能	7.47	6.29	122.9	5.57	4.62	270.0
六月	6.66	6.00	110.0	4.99	4.54	230.8
7月	6.90	6.06	73.9	5.23	4.54	159.6
8月	7.03	6.05	102.2	5.19	4.54	217.0
9月	7.11	6.10	89.0	5.30	4.50	212.7
10月	7.54	5.91	101.0	5.50	4.32	298.8
11月	8.00	7.05	110.5	5.90	5.12	266.6
12月	8.39	7.58	110.9	6.34	5.58	290.4

⁹数据来自彭博、QuoteStream Pro和标普 Capital IQ Pro。

评级

下表列出三大评级机构各自对Kinross公司债的投资级信用评级，以及截至2025年3月27日的展望：


	标准&
	Poor’s rating	穆迪	惠誉评级
	服务	投资者服务	有限公司。
5亿美元、2027年到期4.500%票据	BBB-（稳定）	Baa3（稳定）	BBB（稳定）
5亿美元、2033年到期6.250%票据	BBB-（稳定）	Baa3（稳定）	BBB（稳定）
2.5亿美元，2041年到期的6.875%票据	BBB-（稳定）	Baa3（稳定）	BBB（稳定）

标准普尔评级服务公司（“标普”）对长期债务的信用评级的评级表范围从AAA到D，这代表了此类证券评级质量从最高到最低的范围。BBB评级类别在十大类别中排名第四。从AA到CCC的评级可通过添加正（+）或负（–）号进行修改，以显示在主要评级类别内的相对地位。标普评估信用评级在两年内的潜在方向，并给予“正面”、“负面”、“稳定”或“发展中”的前景展望。作为一项广泛的指导方针，当未来两年评级变化的可能性为三分之一时，标普通常会给予正面或负面的前景展望。然而，评级展望并不意味着评级变动是不可避免的。

穆迪投资者服务公司（Moody’s Investors Service，“Moody’s”）对长期债务的信用评级的评级表范围从AAA到C，这表示评级的这类证券的质量从最高到最低的范围。Baa评级类别在九大类别中排名第四。对于AA通过Caa的评级，穆迪可能会在每个通用评级分类中应用1、2或3的数字修饰符，以表明相对较高、中等或较低的排名。修饰语1表示该义务在其通用评级类别中排名较高；修饰语2表示中等排名；修饰语3表示在该通用评级类别中排名较低。穆迪的评级展望是关于中期可能的评级方向的意见。评级展望分为四类：正面、负面、稳定、发展中。稳定的前景表明中期内评级变化的可能性较低。负面、正面或发展中的前景表明中期内评级变化的可能性更高。历史上，从授予新的评级展望到随后的评级行动之间的时间差异很大。

惠誉国际评级有限公司的信用评级范围从AAA到D，这代表了从最高质量到最低质量的范围。BBB评级类别在主要类别中排名第四。从AA到CCC的评级可通过添加正（+）或负（–）号进行修改，以显示在主要评级类别内的相对地位。根据惠誉国际评级有限公司的系统，BBB评级表明信用质量良好，违约风险的预期目前较低。支付财务承诺的能力被认为是足够的，但不利的商业或经济条件更有可能削弱这种能力。前景表明评级在一到两年期间可能会发生变化的方向。它们反映了金融或其他趋势，这些趋势尚未达到会导致评级行动的水平，但如果这种趋势继续下去，可能会这样做。正面或负面的评级展望并不意味着评级变化是不可避免的，同样，展望稳定的评级可以在不事先修改展望的情况下上调或下调。

上述被授予公司债务的信用评级类别的定义和描述可从每个单独评级机构的网站上公开获得。

Kinross了解到，评级是基于（其中包括）Kinross向上述评级机构提供的信息以及评级机构从公开来源获得的信息。评级机构给予Kinross债务工具的信用评级不是购买、持有或出售此类债务工具的建议，因为此类评级不会就市场价格或特定投资者的适当性发表评论。无法保证任何评级将在任何特定时期内保持有效，或任何评级在未来不会被评级机构完全修改或撤销，如果评级机构认为情况如此需要。给予Kinross债务工具的信用评级可能无法反映所有风险对此类工具价值的潜在影响，包括与本AIF中讨论的市场或其他因素相关的风险（见上文“风险因素”）。

董事及高级职员

董事

下文列出的是截至2025年3月27日有关Kinross董事的信息。每名董事的本届任期将于下一届年度股东大会或该董事的继任者当选或获委任时届满。

姓名及居住地	主要职业	董事自	现任委员会¹⁰
George Albino 科罗拉多州特柳赖德美国	Corporate Director	2025年1月1日	华润

Kerry D. Dyte 阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	Corporate Director	2017年11月8日	A、中广核

格伦·A·艾夫斯 West Vancouver，不列颠哥伦比亚省加拿大	Corporate Director	2020年5月6日	A、H

Ave G. Lethbridge 安大略省多伦多加拿大	Corporate Director	2015年5月6日	中广核，H

Michael A. Lewis 马里兰州贝塞斯达。美国	Corporate Director	2023年5月10日	中广核、华润

Elizabeth D. McGregor 不列颠哥伦比亚省温哥华加拿大	Corporate Director	2019年11月6日	A、华润

凯瑟琳·麦克劳德-塞尔策不列颠哥伦比亚省温哥华加拿大	Bear Creek Mining非执行主席兼董事	2005年10月26日	H

Kelly J. Osborne 德克萨斯州马蹄湾美国	Corporate Director	2015年5月6日	中广核、华润

George N. Paspalas 不列颠哥伦比亚省温哥华加拿大	MAG Silver Corp.总裁兼首席执行官	2024年1月1日	华润、H

David A. Scott 安大略省多伦多加拿大	Corporate Director	2019年5月8日	A、华润

J. Paul Rollinson 安大略省多伦多加拿大	Kinross首席执行官	2012年8月1日	无

¹⁰委员会：A-审计与风险，中广核-公司治理与提名，CR-公司责任与技术，H-人力资源与薪酬

除George Albino先生、Glenn A. Ives先生、Ave G. Lethbridge女士、Michael A. Lewis先生和Kelly J. Osborne先生外，每位董事过去五年均曾担任与其姓名对面所列的主要职业，或在同一事务所或其关联公司担任其他行政职务。

以下是Kinross每一位董事的传记：

George Albino

Albino博士是2025年1月任命的公司董事。Albino博士在采矿和金融行业拥有超过45年的经验，在采矿、学术和政府行业担任了18年的地质学家，专注于贵金属、基本金属和钻石。后来，他在金融行业工作了19年，担任排名靠前的卖方挖矿分析师，为几家主要专注于黄金股的领先金融机构和独立券商服务。Albino博士于2016-2022年期间担任Eldorado Gold Corporation的董事，包括2018-2021年期间担任董事会主席。从2017年至2022年，他还是Orla Mining有限公司的董事会成员。Albino博士拥有西安大略大学经济地质学和地球化学博士学位、科罗拉多州立大学经济地质学理学硕士学位、皇后大学地质工程学理学学士学位。

Kerry D. Dyte

Dyte先生是一名企业董事，最近担任Cenovus Energy Inc.（“Cenovus”）的执行过渡顾问，该公司是一家总部位于卡尔加里的加拿大综合性石油公司，他在2015年12月至2016年3月退休期间一直担任该职位。在此之前，他曾于2009年12月至2015年12月担任Cenovus的执行副总裁、总法律顾问和公司秘书。2002年12月至2009年12月，他担任北美领先的能源生产商EnCana Corporation（“EnCana”）的副总裁、总法律顾问和公司秘书。在此之前，他曾于2002年4月至2002年12月在EnCana担任助理总法律顾问和公司秘书一职。2001年6月至2002年4月，他在艾伯塔省Energy Company有限公司担任助理总法律顾问一职，此前该公司与泛加拿大能源公司合并成立了EnCana。1997年8月至2000年12月任美孚石油加拿大有限公司财务主管。1991年3月至1997年8月，他担任美孚石油加拿大有限公司的高级顾问和助理公司秘书。1996年，他还被派往美孚石油澳大利亚公司担任高级顾问。

Dyte先生曾于2010年至2015年在艾伯塔省证券委员会金融审查咨询委员会任职。曾任加拿大总法律顾问协会主席（2013年至2014年）和执行委员会成员（2004年至2008年；2011年至2015年）。2019年11月，戴特先生成为赫尔儿童和家庭基金会的董事，这是一家向赫尔服务提供资金的慈善机构，赫尔服务是一家为儿童和家庭提供综合行为和心理健康服务的非营利组织。

Dyte先生拥有加拿大阿尔伯塔大学法学学士学位。他还完成了卡尔加里公司董事协会的董事教育项目，目前拥有ICD.D称号。

格伦·A·艾夫斯

艾夫斯先生是一名公司董事，曾在德勤加拿大（“德勤”）担任多个领导职务，包括在1999年至2020年任职期间担任采矿部门的审计专家。他曾于2007年至2020年3月担任德勤北美和南美矿业负责人。他于2010年至2018年担任执行主席，并于2006年至2010年担任副主席。1999年至2010年任审计合伙人。在加入德勤之前，1993年至1999年，Ives先生担任Vengold Inc.的首席财务官和董事；1988年至1993年，他在TVX Gold Inc.担任财务副总裁。艾夫斯先生还曾于1997年至1999年担任Lihir Gold Inc.的董事。艾夫斯先生曾于1985年至1988年在Coopers & Lybrand担任审计经理。

艾夫斯先生目前担任圣保罗医院基金会（温哥华）主席。艾夫斯先生还是West Vancouver United Church的董事会成员、财务主管和财务委员会主席，并担任Bard on the Beach和ReGenRecovery Inc.的董事会成员。他还曾于2010年至2019年担任玛格丽特公主癌症基金会的董事会成员（2016年至2018年担任主席）。

艾夫斯先生拥有滑铁卢大学数学（荣誉）学士学位，是不列颠哥伦比亚省特许专业会计师协会的会员，也是安大略省特许专业会计师协会的成员。

Ave G. Lethbridge

Lethbridge女士是公司董事和前高管，在能源、公用事业和电信行业拥有超过30年的人力资源经验，并在多伦多水电公司担任了超过19年的高级执行官，最近于2013年至2021年12月担任执行副总裁兼首席人力资源和安全官。Lethbridge女士曾在多伦多水电公司担任重要领导职务，包括人力资源战略、劳资关系、环境、健康和安全、业务连续性和大流行事件指挥、企业社会责任、可持续性（ESG）、气候变化战略目标、合并和重组、继任、企业风险、安全和危机管理、监管合规、战略、技术变革和创新、政府关系和公司治理等领域。

Lethbridge女士担任Algoma Steel Inc.的独立董事，并且是人力资源和薪酬委员会以及运营和资本项目委员会的成员。她拥有佩珀代因大学组织发展理学硕士学位，在美国、中国和墨西哥拥有国际咨询经验。她完成了多伦多大学罗特曼管理学院公司董事研究所的董事教育课程，目前拥有ICD.D称号。她是一名认证人力资源主管（CHRE），并持有主管委员会颁发的气候与生物多样性证书和称号（CCB.D）。2021年，她获得了安大略省能源协会颁发的终身成就奖（2021 OEA能源奖）。

Michael A. Lewis

Lewis先生是一名公司董事，在电力公司运营方面拥有超过35年的经验。他最近担任美国电力公用事业公司太平洋天然气和电力公司（“太平洋煤气和电力”）电力运营高级副总裁兼临时总裁，该职位自2020年7月起担任，直至2020年12月退休。2018年至2020年，他担任太平洋煤气和电力的配电副总裁和电力运营高级副总裁。在加入太平洋煤气和电力之前，从1986年到2018年，Lewis先生曾在杜克能源公司（“杜克能源”）及其前身担任多个高级领导职务。他于1986年在佛罗里达电力公司开始了他的职业生涯，作为一名电气工程师在该领域工作，并通过职级稳步进步，担任各种监督和管理职位，直到2000年。2000年至2008年，他在Florida Power和Progress Energy担任副总裁，负责监督一系列职能职责。2008年至2018年期间，他在Progress Energy和杜克能源担任高级副总裁一职。

Lewis先生目前担任Osmose Utilities Services Company的董事会成员，并且是其审计委员会的成员。他此前曾在中卡罗莱纳联合之路、佛罗里达国际博物馆、加州州长地震咨询委员会和美国红十字会湾区分会担任志愿者职位或担任董事会成员。

Lewis先生拥有佛罗里达大学电气工程学理学学士学位和新星东南大学MBA学位。他还参加了杜克大学的高级管理课程和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的高管管理课程。

Elizabeth D. McGregor

McGregor女士是一名公司董事，最近担任Tahoe Resources Inc.执行副总裁兼首席财务官，于2016年8月担任该职位，直至2019年2月退休。在此之前，她曾于2013年10月至2016年8月担任副总裁兼财务主管。2007年4月至2013年10月，McGregor女士在Goldcorp Inc.逐步担任高级职务；2007年4月至2008年12月担任风险总监，2009年1月至2010年10月担任Pe ñ asquito矿的行政经理，为墨西哥价值16亿美元的建设项目提供财务和管理监督。2010年11月至2013年10月，作为项目财务和成本控制总监，她为总额为70亿美元的建设项目提供财务监督。McGregor女士的职业生涯始于2001年至2006年的毕马威会计师事务所审计经理。

McGregor女士拥有安大略省金斯敦皇后大学社会学文学学士（荣誉）学位，并且是加拿大特许专业会计师（CPA，加利福尼亚州）。

凯瑟琳·麦克劳德-塞尔策

McLeod-Seltzer女士是一名企业董事，也是矿产行业公认的领导者，因为她有能力创建以增长为重点的公司，从而产生重要的股东价值。自2005年起担任董事，她被任命为公司独立主席，自2019年1月1日起生效。自2003年以来，她一直担任银矿公司Bear Creek Mining的非执行主席、创始人和董事，从1997年到2013年，她担任非执行/独立主席和太平洋沿岸矿业公司的董事。从1994年到1996年，她担任Arequipa Resources Ltd.的总裁、首席执行官和董事，Arequipa Resources Ltd.是她于1992年共同创立的一家上市公司。1985年至1993年，她受雇于Yorkton Securities Inc.，担任机构交易员和经纪人，还在智利圣地亚哥担任运营经理（1991-1992年）。她拥有三一西部大学工商管理学士学位。

Kelly J. Osborne

奥斯本先生是一名公司董事，最近一直担任Twin Metals Minnesota的首席执行官，直到2022年6月退休，Twin Metals Minnesota是Antofagasta plc的全资子公司。此前，他曾担任德卢斯金属公司的总裁兼首席执行官和董事，并于2012年7月至2014年4月期间担任首席运营官一职，并于2014年7月至2015年1月期间担任德卢斯金属公司全资子公司Twin Metal Minnesota的首席执行官一职。2004年至2012年，他在印度尼西亚Freeport McMoRan Copper & Gold公司担任多个进步领导职务，2004年至2006年担任地下开发经理；2006年至2010年担任地下运营副总裁，最后于2010年至2012年担任地下矿山高级副总裁。2002年10月至2004年8月，他在美国领先的建筑材料生产商火神材料公司担任区域经理。

1998年至2002年在Stillwater Mining Company任矿长。从1992年到1998年，他在J.M. Huber公司担任工厂经理，该公司是一家位于德克萨斯州的工程材料跨国供应商。1984年至1992年，他在Homestake矿业公司（“Homestake”）工作，该公司后来于2002年并入巴里克黄金公司。在Homestake，他最初是一名企业管理见习生，他在1984年至1986年担任该职位，后来他晋升为矿山规划工程师，他在1986年至1988年担任该职位，并在1988年至1992年担任矿山队长。

奥斯本先生拥有亚利桑那州图森市亚利桑那大学矿山工程理学学士学位。

George N. Paspalas

Paspalas先生是一名公司董事，目前是加拿大白银生产商和勘探公司MAG Silver Corp.的总裁兼首席执行官和董事会董事，他从2013年10月开始担任该职位。2011年8月至2013年6月，他担任加拿大金矿公司Aurizon Mine Ltd.的总裁兼首席执行官和董事会董事。2007年6月至2011年12月期间，他在加拿大金银矿业公司Silver Standard Resources Inc.（现为SSR Mining Inc.）担任高级副总裁、运营兼首席运营官一职。在2007年的一段短暂时间内，他还在Sargold Resources Corp.担任总裁兼首席运营官一职。从1988年到2006年，他在Placer Dome Inc.担任过各种进步的领导职务，最终在2004年10月到2006年4月担任项目和技术开发高级副总裁一职。1985年至1988年间，Paspalas先生在Worsley Alumina公司担任生产工程师，该公司是一家位于西澳大利亚的铝土矿开采公司。

Paspalas先生还曾于2013年至2022年担任Pretivm Resources Inc.的董事会成员，并于2006年至2007年担任Sardinia Gold Mining SpA（一家私营公司）的董事会成员。

Paspalas先生拥有新南威尔士大学工程学士（荣誉）学位，并完成了欧洲工商管理学院的高级管理课程。

David A. Scott

Scott先生是公司董事，最近担任Maverix Metals Inc.董事会的首席董事，直到2023年1月该公司被Triple Flag Precious Metals Corp.收购。此前，他担任CIBC Capital Markets矿业全球投资银行副董事长兼董事总经理，直至2019年5月退休。Scott先生于1999年加入CIBC，并在担任副主席之前逐步担任高级职务。在CIBC的20年职业生涯中，Scott先生在加拿大完成的大多数重大矿业相关并购和股权融资交易中发挥了积极作用。在加入CIBC之前，Scott先生于1996年至1999年担任RBC Dominion Securities Inc.全球矿业集团董事总经理，1992年至1996年担任加拿大Richardson Greenshields有限公司董事总经理兼矿业集团负责人，在Levesque Beaubien Geoffrion Inc.担任矿业集团负责人，在此之前，曾在Noranda集团担任地质学家。

Scott先生是加拿大矿业协会可持续采矿工作队的成员，帮助制定了矿产CIM估值标准，曾是加拿大探矿者和开发商协会的多届理事，并协助在Schulich商学院开发了世界上第一个矿业MBA课程。Scott先生拥有西安大略大学地质学应用科学学士学位。

J. Paul Rollinson

罗林森先生于2012年8月1日被任命为Kinross董事会成员并担任首席执行官。在2008年9月加入Kinross担任New Investments执行副总裁后，他于2009年9月被任命为企业发展执行副总裁。

在加入Kinross之前，罗林森先生在投资银行领域有着长达17年的职业生涯。2001年6月至2008年9月，他在Scotia Capital（Scotia）工作，最后的职位是投资银行副主管。在斯科舍任职期间，他负责采矿、电力/公用事业、林业和工业部门。1998年4月至2001年6月，他在德意志银行 AG工作，最后担任的职务是矿业集团的董事总经理/美洲负责人。在此之前，1994年至1998年4月，他在BMO Nesbitt Burns担任矿业团队的高级成员。

Rollinson先生拥有劳伦森大学地质学荣誉理学学士学位和麦吉尔大学采矿工程学硕士学位。

企业管治

Kinross董事会建立的公司治理实践在Kinross最新的年度股东大会管理层信息通告中进行了描述，该通告可在SEDAR +上查阅，网址为www.sedarplus.ca。Kinross的公司治理实践与纽约证券交易所的公司治理上市标准相比的详细信息可在Kinross的网站www.kinross.com的网站公司治理部分下查阅。

官员

下表列出截至2025年3月27日，Kinross的每名行政人员和某些其他官员以及他们各自担任的所有办公室的姓名。


姓名		办公室举行
威廉·D·邓福德加拿大安大略省多伦多		技术服务高级副总裁

Andrea S. Freeborough 加拿大安大略省多伦多		执行副总裁兼首席财务官

Geoffrey P. Gold 加拿大安大略省多伦多		总裁

凯瑟琳·格兰迪加拿大安大略省多伦多		人力资源高级副总裁

瑞安·拉蒂诺维奇加拿大安大略省奥克维尔		企业发展执行副总裁

本·利特尔加拿大安大略省多伦多		对外事务高级副总裁

凯瑟琳·麦克劳德-塞尔策加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华		独立主席

J. Paul Rollinson 加拿大安大略省多伦多		首席执行官

克劳德·辛佩尔加拿大安大略省萨德伯里		执行副总裁兼首席运营官

大卫·谢弗加拿大安大略省多伦多		投资者关系与传播高级副总裁

以下列出不同时担任Kinross董事的上述Kinross官员的履历信息：

William D. Dunford于2023年9月被任命为技术服务高级副总裁。William于16年前加入Kinross，担任越来越高级的技术和运营职务，包括在Kupol于2022年出售之前担任副总裁兼总经理，最近担任采矿业务副总裁，负责监督Kinross的企业矿山规划、岩土工程、战略业务规划、维护、持续改进和业务绩效管理职能。威廉此前也是Kinross企业发展团队的成员，在资本市场方面有经验，他曾在CIBC担任全球矿业投资银行业务总监一职。威廉拥有皇后大学采矿工程学理学学士学位和经济学文学学士学位。

Andrea S. Freeborough于2019年5月1日被任命为首席财务官。Andrea于2009年首次加入Kinross，担任副总裁、公司财务总监。2013年，她担任财务副总裁，并于2017年担任投资者关系和企业发展副总裁。从1998年到2009年，她在毕马威担任越来越高级的职务，包括副合伙人，在该公司的多伦多、伦敦（英国）和新泽西/纽约办事处工作。Andrea是一名特许专业会计师、特许会计师，拥有Wilfrid Laurier大学工商管理学士学位。

Geoffrey P. Gold于2024年3月被任命为总裁。Geoff于2006年5月首次加入Kinross，担任高级副总裁兼首席法务官。2008年3月，他被任命为执行副总裁兼首席法务官。2012年8月，他被任命为企业发展执行副总裁，并于2013年10月至2015年4月担任人力资源执行副总裁。2016年1月1日，他被任命为执行副总裁，负责企业发展、对外关系和首席法务官。Geoff在采矿业拥有30多年的经验，在加入Kinross之前，他曾于2001年至2006年担任Placer Dome的副总裁、助理秘书和协理总法律顾问，并于1994年至2001年在Placer Dome担任其他多个法律职务。杰夫拥有不列颠哥伦比亚大学法学学士和商学学士学位（荣誉），并于1990年获得律师资格。他还曾在温哥华Bull、Housser和Tupper律师事务所的私人执业中服务了五年。

Kathleen Grandy于2021年4月被任命为人力资源高级副总裁。Kathleen于2008年1月加入Kinross，12年来在法律部门担任越来越多的高级职务，最近担任法律、合规和公司秘书副总裁，之后于2020年3月过渡到人力资源部门担任人力资源副总裁。在加入Kinross之前，Kathleen在Davies Ward Phillips & Vineberg LLP从事公司和证券法业务。Kathleen拥有心理学理学学士学位和法学博士学位，均来自多伦多大学。

Ryan Latinovich于2025年2月被任命为企业发展执行副总裁，负责监督Kinross的所有企业发展活动。瑞安在加拿大皇家银行（RBC）拥有超过19年的资本市场经验，最近担任RBC全球投资银行部门矿业与金属全球主管一职。在担任这一职务期间，他负责加拿大皇家银行全球矿业和金属客户的客户关系，在并购、公司战略以及债务和股权融资方面提供建议和执行。

在加入加拿大皇家银行之前，瑞安曾在加拿大武装部队担任上尉，包括在前南斯拉夫和阿富汗执行任务的业务旅行。Ryan是一名注册管理会计师（CMA）、特许专业会计师（CPA），拥有特许金融分析师（CFA）称号以及女王大学MBA学位、诺曼帕特森国际事务学院国际政治和经济学硕士学位以及加拿大皇家军事学院商学学士学位

Ben Little于2024年6月被任命为对外事务高级副总裁，负责监督Kinross及其子公司的所有对外事务活动，包括政府和社区关系以及可持续发展。Ben在采矿、法律和政治领域拥有25年的经验，在复杂的司法管辖区管理复杂问题方面具有专长。在加入Kinross之前，Ben是IAMGOLD的公司事务、健康、安全和安保以及人事高级副总裁，在那里他成功地领导了众多矿山扩张、项目开发、企业声誉、安全和可持续发展/ESG。本拥有皇后大学政治学学士学位、牛津大学国际关系哲学硕士学位、多伦多大学法学博士学位。

Catherine McLeod-Seltzer简历信息见第67页。

J. Paul Rollinson详见第68页个人简历。

Claude Schimper于2022年7月被任命为执行副总裁兼首席运营官。Claude于2010年4月首次加入Kinross，担任KUPOL副总裁兼总经理。2014年7月，他晋升为俄罗斯地区副总裁，负责监督和领导我们在俄罗斯的办事处、矿山和项目。2019年5月，他的头衔改为高级副总裁运营，俄罗斯。克劳德还于2019年被任命为领导咨询团队成员。2021年10月，克劳德被任命为高级领导团队，担任新设立的俄罗斯和西非业务执行副总裁一职，直接向总裁兼首席执行官汇报。克劳德持有南非约翰内斯堡Technikon Witwatersrand的南非国家高阶金属采矿文凭。

David Shaver于2025年2月被任命为投资者关系和传播高级副总裁。David于2021年加入Kinross，担任企业发展高级副总裁，负责监督对Great Bear Resources的收购，以及2022年对我们Chirano和俄罗斯资产的剥离。2024年，David开始领导投资者关系和传播职能，在进入新的潜在投资者市场以及监督公司的传播和营销战略方面发挥了重要作用。

David在全球矿业和金属领域拥有20多年的投资银行经验，包括最近在CIBC Capital Markets担任投资银行、全球矿业和金属部门的董事总经理。David拥有皇后大学工商管理硕士学位（MBA）和西安大略大学荣誉文学学士学位。

截至2025年3月25日，Kinross的董事和执行官作为一个集团，直接或间接拥有或行使对Kinross的控制或指导超过3,084，513股普通股，占这些董事和高级职员在行使期权或其他可转换证券生效前已发行普通股总数的不到百分之一。关于Kinross作为一个集团的董事和高级管理人员直接或间接实益拥有或对其行使控制或指示的普通股数量的声明是基于董事和高级管理人员提供的信息。

停止贸易令、破产、处罚或制裁

Kinross的董事或执行官或持有足够数量的证券以对Kinross的控制权产生重大影响的股东不是或在本协议日期之前的十年内是任何公司（包括Kinross）的董事或执行官，而该人在以该身份行事时：（i）是停止交易或类似命令或拒绝相关公司根据证券法获得任何豁免的命令的对象，连续超过30天；（ii）受制于导致的事件，在该董事或行政人员不再担任董事或行政人员后，在该公司成为停止交易或类似命令的标的，或在连续超过30天期间拒绝有关公司根据证券法获得任何豁免的命令的标的；或（iii）在该人停止以该身份行事、破产、根据与破产或无力偿债有关的任何立法提出建议或受制于或提起与债权人的任何程序、安排或妥协或有接管人的一年内，被指定持有其资产的接管管理人或受托人。

Kinross的董事或执行官或持有足够数量的Kinross证券以对Kinross的控制权产生重大影响的股东，均未在本协议日期之前的十年内破产、根据与破产或无力偿债有关的任何立法提出建议，或成为受制于或提起与债权人的任何程序、安排或妥协，或有一名接管人、接管人管理人或受托人被指定持有董事、高级管理人员或股东的资产。

利益冲突

据Kinross所知，且除本AIF所披露外，在Kinross综合财务报表附注及其MD & A中，Kinross与Kinross的任何董事或高级管理人员之间不存在已知的现有或潜在的利益冲突，除非下文所披露，并且某些董事和高级管理人员担任其他公众公司的董事和高级管理人员，因此他们作为Kinross的董事或高级管理人员的职责与他们作为此类其他公司的董事或高级管理人员的职责之间可能会产生冲突。

Kinross的董事和高级管理人员知道存在管理董事和高级管理人员对公司机会的责任并要求董事披露利益冲突的法律，Kinross将在任何董事和高级管理人员的利益冲突或其任何董事或高级管理人员的任何违反职责行为方面依赖此类法律。所有这些冲突将由这些董事或高级管理人员根据OBCA披露，他们将根据法律规定的义务尽其所能进行治理。

管理层和其他人对重大交易的兴趣

除本AIF其他部分、公司综合财务报表附注及其MD & A所述外，自2013年1月1日起，概无任何董事、行政人员或Kinross或任何该等人士或公司的任何联系人或联属公司的10%股东在已对公司或其任何附属公司产生重大影响或将产生重大影响的任何交易中拥有或拥有任何直接或间接的重大利益。

转让代理及注册官

Kinross普通股的转让代理和注册商是ComputerShare Investor Services Inc.，其主要办公室位于加拿大安大略省多伦多大学大道100号，电话：1-800-564-6253。

重大合同

Kinross材料合同

除在正常业务过程中订立的合同外，Kinross于截至2024年12月31日止财政年度或在该时间之前并无订立任何其他仍然有效的重大合同。

专家的兴趣

该公司2024财年的独立审计师毕马威会计师事务所（KPMG LLP）审计了Kinross截至2024年12月31日的两年合并财务报表。关于他们的审计，毕马威会计师事务所已确认，他们在加拿大相关专业机构和任何适用的立法或法规规定的相关规则和相关解释的含义内以及在所有相关的美国专业和监管标准下是独立的。

Nicos Pfeiffer先生是监督编制本文件所载财产说明以及公司截至2024年12月31日的矿产储量和矿产资源估算的合格人员。菲佛先生是该公司的一名高级职员。

在编制储量和资源估算及技术报告时，本节所指的合资格人士直接或间接实益拥有公司已发行股份的任何类别的股份少于1%。

审计和风险委员会

审计和风险委员会的章程规定了其职责和义务、成员资格以及向公司董事会报告的情况。章程副本作为附件“A”附后。

截至本次AIF之日，公司审计和风险委员会的成员为Glenn A. Ives（主席）、Kerry D. Dyte、Elizabeth D. McGregorDavid A. Scott丨Elizabeth D. McGregor TERM3。Dyte先生、Ives先生和Scott先生以及McGregor女士都是独立的，在National Instrument 52-110审计委员会（“NI 52-110”）的含义内具有财务知识。除作为独立董事外，如上所述，公司审计和风险委员会的所有成员都必须满足NI 52-110规定的额外“独立性”测试，即他们的董事费用是他们或他们的公司从公司获得的唯一报酬，并且他们与公司没有关联。根据SEC的要求，艾夫斯先生和麦格雷戈女士都是“审计委员会财务专家”。


Kerry D. Dyte		Dyte先生拥有艾伯塔大学埃德蒙顿分校的法学学士学位。他已经完成了卡尔加里公司董事协会的董事教育课程。他在1985年至2015年期间从事法律业务，尤其专注于证券法，包括在1987年至1988年期间借调为安大略省证券委员会的法律顾问，在那里他曾在公司金融部门工作。Dyte先生最近担任Cenovus Energy Inc.的执行过渡顾问，该职位从2015年12月一直担任到2016年3月退休。在此之前，他于2009年12月至2015年12月担任Cenovus能源公司执行副总裁、总法律顾问和公司秘书，并在Cenovus Energy Inc.负责内部审计职能。在此之前，Dyte先生于1997年至2000年担任Mobil Oil Canada Ltd.的财务主管。
格伦·A·艾夫斯		艾夫斯先生是矿业和金融领域的审计专家。他拥有滑铁卢大学数学（荣誉）学士学位，是英国不列颠哥伦比亚省和安大略省特许专业会计师协会的会员和成员。艾夫斯先生此前是德勤加拿大公司的合伙人，在1999年至2020年任职期间担任过多个领导职务。他曾于2007年至2020年3月担任德勤北美和南美矿业负责人，并于2010年至2018年担任执行主席。1999年至2010年任审计合伙人。在加入德勤之前，他于1993年至1999年担任Vengold Inc.的首席财务官和董事。1988年至1993年，他担任TVX Gold Inc.的财务副总裁。艾夫斯先生目前也是圣保罗医院基金会（温哥华）的董事和财务委员会主席，以及加拿大自然博物馆基金会的董事和财务委员会主席。
Elizabeth D. McGregor		McGregor女士拥有皇后大学文学士（荣誉）学位，是加拿大特许专业会计师。她拥有超过20年的金融经验，在矿业领域拥有超过15年的经验。最近，她担任Tahoe资源公司执行副总裁兼首席财务官，此前曾在Goldcorp和毕马威任职，职业生涯早期。McGregor女士拥有广泛的行政财务经验，包括债务融资、利益相关者管理、董事会报告以及公司、矿山现场和项目管理经验。
David A. Scott		Scott先生是一名公司董事，最近担任Maverix Metals Inc.董事会的首席董事，直到2023年1月该公司被Triple Flag Precious Metals Corp.收购。此前，他担任CIBC Capital Markets矿业全球投资银行副董事长兼董事总经理，直至2019年5月退休。Scott先生于1999年加入CIBC，并在担任副主席之前逐步担任高级职务。在CIBC的20年职业生涯中，Scott先生在加拿大完成的大多数重大矿业相关并购和股权融资交易中发挥了积极作用。在加入CIBC之前，Scott先生于1996年至1999年在RBC Dominion Securities Inc.担任全球矿业集团董事总经理；于1992年至1996年在加拿大Richardson Greenshields Ltd.担任董事总经理兼矿业集团负责人；在Levesque Beaubien Geoffrion Inc.担任矿业集团负责人职务，在此之前，曾在Noranda集团担任地质学家。Scott先生是加拿大矿业协会可持续采矿工作队的成员，帮助制定了矿产CIM估值标准，曾是加拿大探矿者和开发商协会的多届理事，并协助在Schulich商学院开发了世界上第一个矿业MBA课程。Scott先生拥有西安大略大学地质学应用科学学士学位。

截至12月31日止年度