表格6-K证券交易委员会Washington，D.C. 20549外国发行人根据1934年证券交易法第13a-16条或第15d-16条提交的2024年7月报告 委员会文件编号：001-12518 TERM0（注册人的确切名称，详见其章程）Ciudad Grupo Santander 28660 Boadilla del Monte（Madrid）Spain（主要执行办公室地址）用复选标记表明注册人是否提交或将以表格20-F或表格40-F为封面提交年度报告：表格20-F表格40-F TERM0☐
BANCO SANTANDER，S.A. _________________________目录项目1。2024年1月至6月收益报告
收益说明会H1'24 2024年7月24日
2重要信息非国际财务报告准则和替代业绩计量本演示文稿包含根据国际财务报告准则（IFRS）编制并取自我们合并财务报表的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的替代业绩计量指南中定义的替代业绩计量（APM），以及其他非国际财务报告准则计量。APM和非IFRS措施是根据Grupo Santander提供的信息计算得出的；然而，它们既没有在适用的财务报告框架中定义或详细说明，也没有经过我们的审计师审计或审查。我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用这些APM和非IFRS措施。我们认为它们是我们的管理层和投资者比较不同时期经营业绩的有用指标。除非另有规定，否则我们使用的APM是在恒定外汇基础上呈现的，这是通过调整比较期间报告的数据来计算外币换算差异的影响，这会扭曲期间间的比较。尽管如此，APM和非IFRS措施是补充信息；它们的目的不是替代IFRS措施。此外，我们行业中的公司和其他公司可能会以不同的方式计算或使用APM和非IFRS措施，从而降低了它们在比较方面的用处。使用ESG标签的APM未根据分类法规或SFDR中的主要不利影响指标进行计算。有关APM和非IFRS措施的更多详细信息，包括其定义或任何适用的管理指标与根据IFRS编制的合并财务报表中列报的财务数据之间的调节，请参阅2024年2月21日提交给美国证券交易委员会（SEC）的2023表格20-F年度报告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2024/sec-2023-annual-20-f-2023-en.pdf），以及2024年7月24日发布的Banco Santander, S.A.（Santander）2024年第二季度财务报告“替代业绩措施”部分（https://www.santander.com/en本文件中包含的基础措施是非国际财务报告准则措施。我们每个地区分部中包含的业务以及在此展示其业绩所依据的会计原则可能与我们在这些地区的公共子公司所包含的业务和当地适用的会计原则有所不同。因此，我们的地理分部显示的运营结果和趋势可能与这些子公司的结果存在重大差异。非财务信息本演示文稿除财务信息外，还包含非财务信息（NFI），包括与环境、社会和治理相关的指标、声明、目标、承诺和意见。NFI不接受外部审计师的审计或审查。NFi是根据各种外部和内部框架、报告准则以及计量、收集和核查方法和做法编制的，这些方法和做法与适用于财务信息的方法和做法大不相同，并且在许多情况下正在出现和演变。NFI基于内部和第三方得出的各种重要性阈值、估计、假设、判断和基础数据。因此，NFI受到重大计量不确定性的影响，可能无法与其他公司的NFI进行比较，或者随着时间的推移或跨时期进行比较，并且将其包括在内并不意味着该信息适合于任何特定目的，或者根据强制性报告标准，它对我们来说是重要的。NFI仅供参考，不接受与之相关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。前瞻性陈述桑坦德银行在此警告称，根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的含义，本演示文稿包含“前瞻性陈述”。此类陈述可以通过“预期”、“项目”、“预期”、“应该”、“打算”、“概率”、“风险”、“风险价值”、“RORAC”、“RORWA”、“TNAV”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“承诺”、“承诺”、“重点”、“承诺”等词语表达方式来理解。它们包括（但不限于）关于未来业务发展、股东薪酬政策和NFi的声明。
3重要信息虽然这些前瞻性陈述代表了我们对业务发展的判断和未来预期，但结果可能与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异。特别是，前瞻性陈述基于对桑坦德银行和第三方的运营和业务的当前预期和未来估计，涉及不同程度不确定且可能发生变化的事项，包括但不限于（a）与环境、社会、安全和治理绩效相关的预期、目标、目的、战略和目标，包括对桑坦德银行和第三方（包括政府和其他公共行为者）能源和气候战略未来执行的预期，以及对桑坦德银行和第三方相关业务的基本假设和估计影响；（b）桑坦德银行和第三方的方法，与碳使用和目标减排相关的计划和预期，可能会受到能源安全等利益冲突的影响；（c）现有或未来环境法律法规下的运营或投资变化；（d）规则和法规、监管要求和内部政策的变化，包括与气候相关举措相关的变化；（e）我们自己的决定和行动，包括影响或改变我们的做法、运营、优先事项、战略、政策或程序的那些决定和行动；（f）导致我们的声誉和品牌受损的事件；（g）面临运营损失，包括网络攻击造成的损失，数据泄露或其他安全事件；（h）我们、政府和其他方面为实现与气候、环境和社会问题相关的目标可能需要采取的行动范围的不确定性，以及基础科学和行业以及政府标准和法规的演变性质。此外，本演示文稿中描述的重要因素以及我们最近向SEC提交或提供给SEC的20-F表格和随后的6-K表格中详述的其他风险因素、不确定性或突发事件，以及其他未知或不可预测的因素，可能会影响我们未来的发展和结果，并可能导致结果与我们的前瞻性陈述预期、预期、预测或假设存在重大差异。因此，前瞻性陈述是有抱负的，应被视为指示性、初步和仅用于说明目的，仅在本演示文稿发布之日发表，以该日期可获得的知识、信息和观点为依据，如有更改，恕不另行通知。桑坦德银行不需要更新或修改任何前瞻性陈述，无论新信息、未来事件或其他情况如何，除非适用法律要求。桑坦德银行不接受与前瞻性陈述有关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。不是证券要约本演示文稿及其包含的信息不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请。过去的业绩不表明未来的结果关于历史业绩或增长率的陈述不得被解释为暗示未来的业绩、股价或结果（包括每股收益）必然与前一时期相同或更高。本演示文稿中的任何内容都不应被视为损益预测。在本演示文稿中，桑坦德银行依赖并参考了从公开信息和第三方来源获得的某些信息和统计数据，它认为这些信息和统计数据是可靠的。Santander及其董事、高级职员和雇员均未独立核实任何此类公开可得和第三方信息的准确性或完整性，对此类信息的质量、适合特定目的、不侵权、准确性或完整性作出任何陈述或保证，或承担在本陈述日期之后更新此类信息的任何义务。在任何情况下，桑坦德银行均不对任何一方使用、任何一方依据本协议所载的此类公开可得和第三方信息作出的任何决定或采取的行动、或其中的不准确或错误或遗漏承担责任。此处提及或包含的任何公开可得信息和第三方信息来源保留与此类信息相关的所有权利，此处使用此类信息不应被视为向任何第三方授予许可。
4 Index 1 H1’24 Highlights Progress on our strategy Group review 2 Final remarks 3 Appendix 4
5季度利润再创纪录，包括5亿欧元的一次性费用净额；第二季度经常性利润37亿欧元强劲的经营业绩和盈利能力的提高，这得益于ONE转型稳健的资产负债表和更高的股东薪酬支持持续的价值创造FL CET1 TNAVPS + DPS效率RoTE Q2’24应占利润H1’24应占利润+ 137bps + 0.22pp 12.5% 41.6%-261bps年化临时征费影响15.9%创纪录的H1'24业绩，我们所有的全球业务都为我们的2024年目标做出了贡献+ 12% + 16% + 20% 32亿欧元61亿欧元同比注：同比变化。按不变欧元计：Q2’24应占利润+ 20%，H1’24应占利润+ 15%。损益表都是按基础列报的。TNAVPS +现金DPS包括2023年11月支付的8.10美分现金股息和2024年5月支付的9.50美分现金股息，作为我们股东薪酬政策的一部分执行。16.3%
6在净营业收入强劲增长的推动下，利润同比实现两位数增长，客户收入和效率提升提供支持24年半年度继续保持出色的业务和商业动态•创纪录的NII、费用、总收入、净营业收入和利润• C/I和ROTE改善ex。阿根廷P & L Current Constant Current Constant EUR百万H1‘24 H1’23 %%%% NII 23,45720，92012111110净手续费收入6,4776，1036687其他收入1,1161，211-8-7 89总收入31,05028，2341091010营业费用-12,913-12,4793354净营业收入18,13715，75515141514 LLPs-6,243-5,7718898其他业绩*-2,3861，65544434039归属利润6,0595，24116151615注：基础损益。在整个报告中，所有提到固定欧元变化的地方都包括以当前欧元计算的阿根廷，以缓解恶性通胀经济造成的扭曲。此外，从2024年第二季度起，我们开始对阿根廷比索采用新的经通胀调整的汇率。欲了解更多信息，请参阅季度财务报告的‘替代绩效衡量标准’部分。（*）包括对西班牙收入的临时征税（24年第一季度为-3.35亿欧元，23年第一季度为-2.24亿欧元）以及24年第二季度与我们在德国的商家平台（-2.14亿欧元；-1.70亿欧元税后净额）和拉丁美洲的Superdigital（-1.00亿欧元；-7300万欧元税后净额）相关的减记。
巴塞尔协议III实施后的第7个创纪录的H1'24使我们走上了超越2024年目标的轨道……注意：目标取决于市场。基于与国际经济机构一致的宏观假设。（1）按不变欧元计算的同比变化，按当前欧元计算的阿根廷除外。Revenue1 Efficiency CoR FL CET1 ROTE H1'242024目标高个位数增长c.42 % > 16%升级2024年目标确认确认升级升级+ 9% 41.6% < 43% 1.2% c.1.2 % 12.5% > 12.0% 15.9% 16%中个位数增长年化临时征费影响16.3%
8…以执行ONE转型为后盾，改善收入和成本……H1’24FY’22注：H1’24或最新可用数据。效率执行2022-H1’24 •产品简化：24年Q2的产品减少6%（-23 % vs. Dec-22）• 59%的产品/服务可通过数字方式获得（58% Mar-24；56% Dec-23）•美国：24年Q2的效率为2000万美元（自2022年以来为2.3亿美元），在消费者和商业ONE转型中获得-266bps •跨国企业：收入同比增长+ 3% •财富：与CIB的协作费和企业达到20.3亿欧元（较23年上半年增长12%）•消费者：扩大OEM协议全球和网络业务-87bps全球技术能力和其他•全球技术方法：24年第二季度的效率为7700万欧元（自2022年以来为3.14亿欧元）-重力（后端）效率-流程优化-全球供应商协议-IT和Ops共享服务-71bps 41.6% 45.8%投资者日效率2022-2025 200-250bps c.42 % 100-150bps 50-75bps FY'22 2025目标45.8%
9…以及我们的五项全球业务，利用我们的全球规模加速盈利增长52% 20% 13% 6% 9%收入（十亿欧元）对集团收入的贡献C/I ROTE H1'24 2025 ROTE目标c.17 % > 14% > 20% c.60 % > 30% 15-17 %注：同比变化和收入不变欧元。对集团收入的贡献占总经营区域的百分比，不包括企业中心。Global businesses ' ROTEs are adjusted based on Group’s deployed capital。数据按年呈现临时征费的影响。未年化影响：零售17.4%（+ 4.1pp）；消费12.8%（+ 0.3pp）；CIB 19.0%（-2.3pp）；财富79.3%（+ 3.4pp）；PagoNXT EBITDA利润率20.1%（不受影响）和集团15.9%（+ 1.4pp）。零售消费者CIB Wealth Payments Group PagoNXT EBITDA利润率16.3 + 12% 6.4 + 7% 4.2 + 6% 1.8 + 12% 2.7 + 3% 31.1 + 9% 39.5% 18.1%-4.8pp + 4.3pp 40.6% 13.0%-2.7pp + 0.4pp 43.4% 19.1% + 5.2pp-2.2pp 34.4% 80.4%-2.3pp + 3.5pp 46.9% 20.1% + 0.5pp + 8.9pp 41.6% 16.3%-2.6pp + 1.3pp
102,9813，0663,1463，1103,0833，064 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2零售：通过部署全球平台# of products1（k）# of non-commercial FTES1 per mn总客户活跃客户（mn）战略的执行在我们的新模式和专有技术的支持下推动增长和效率的关键驱动因素注：数据和同比变化，单位为固定欧元。RoTE年化临时征收的影响。（1）指标覆盖我们10个主要国家分支网络的所有产品和员工。运营杠杆–收入与成本（百万欧元，不含。阿根廷）收入成本H1'24财务利润33.26亿欧元+ 35% + 3%-23 %-8 %新的数字入职和简化的产品供应导致客户增加和数字销售客户体验自动化流程和更精简的组织推动效率和减少非商业性FTE新平台（ODS-Gravity），降低每笔交易的成本并提高效率。Gravity在美国完成实施运营杠杆全球平台贷款存款COR RoTEC/I 6190亿欧元-1 % 6370亿欧元+ 2% 1.03% + 11bps 39.5%-4.8pp 18.1% + 4.3pp 6,7697，1787,6297，3707,6558，027 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2 74.677.2 Dec-22 Jun-24 10.17.8 Dec-22 Jun-24 657605 Jun-23 Jun-24
11消费者：运营杠杆的强劲改善和更好的存款成本服务——我们的汽车合作伙伴可获得全数字化融资体验扩大跨地区合作伙伴关系客户体验为纯数字玩家推出新的入职培训，在我们的数字解决方案的支持下，存款增长达到两位数Openbank在美国和墨西哥推出Zinia在德国与苹果成功推出分期贷款运营杠杆全球平台转型为一流的全球业务和运营模式H1'24财务关键驱动因素运营业绩（百万欧元）非汽车零售存款成本服务（%）总客户（百万）运营费用/ANEA（%）注：数据和同比变化，单位为不变欧元。收入和成本受到来自阿根廷的扭曲影响可以忽略不计。RoTE年化临时征收的影响。ANEAs：平均净收益资产，包括租金。成本收入收入运营杠杆战略执行-1 %-0.19pp-0.22pp + 6% + 8% + 7% + 0%利润贷款存款COR RoTEC/I欧元2130亿+ 6%-2.7pp 40.6%欧元1220亿+ 14% + 31bps 2.17%欧元10.70亿+ 4% + 0.4pp 13.0% 4,2894，564 HA‘23 HA’24 1,7421，885 HA‘23 HA’24 2,6102，618 HA‘23 HA’24 6,0316，449 HA‘23 HA’24 25.225.0 Dec-22 Jun-24 1.18 0.99 2022HA‘24 2.69 2.47 2022HA’24
1282842022H1'24关键驱动因素发挥我们的优势以更好地服务于我们的企业客户和机构费用增长（十亿欧元）%总收入/RWAs %客户相关收入80% CIB：美国投资推动了12%的费用增长和19%的强劲RoTE注：数据和同比变化，单位为固定欧元。RoTE年化临时征收的影响。收入（百万欧元）全球交易银行全球市场全球银行H1'24财务战略执行情况+ 2pp + 1.1pp + 12% + 1% + 17% + 4%重大进展拓宽我们在美国的产品供应发展市场基础设施以服务机构客户客户体验增强的全球专业中心，新的和加强的行业和产品团队增强了分销能力，将我们的原始到共享模式向主流端到端平台运营杠杆演变全球平台利润贷款存款COR RoTEC/I 1440亿欧元+ 7% 43.4% + 5.2pp 1300亿欧元-6 % 14.05亿欧元-5 % 0.15%-4bps 19.1%-2.2pp 1,3771，387 HA‘23 HA’24 9961,170 HA‘23 HA’24 1,5001，559 HA‘23 HA’24 1.1 1.3 HA‘23 HA’24 5.97.0 2022HA'24
13收入（包括分出费用，百万欧元）财富：网络协作费增长12%，盈利能力超过80%关键驱动因素加速我们的客户与我们的全球产品平台Santander Asset Management Private Banking的连接注：数据和同比变化，单位为不变欧元。RoTE年化临时征收的影响。包括Santander Asset Management和Insurance产生的所有费用，即使是分给商业网络的费用，反映在Retail的损益中，PAT +费用为17.14亿欧元（同比+ 12%）。（1）包括表外资产和存款。（2）年化净新增资金占总PB CAL的百分比。年化净销售额占SAM资产管理规模的百分比。（3）包括Santander Asset Management和Insurance产生的所有费用，即使是割让给商业网络的费用，也反映在Retail的P & L中。协作费（十亿欧元）包括分出费用在内的收入增长3（十亿欧元）管理下资产1（十亿欧元）H1'24财务执行战略+ 20% + 12% + 12%分出给商业网络的费用改善了客户关系，以正确的解决方案提供最佳服务，反映在同比+ 13%的PB客户增长客户体验通过促进与零售（包括企业）和CIB的合作而促进了成果，并通过跨国家连接PB加速我们车险平台的区域化，以促进直接面向消费者的业务和新的细分市场运营杠杆全球平台利润净新货币（PB）净销售额（SAM）毛承保保费RoTEC/I 119亿欧元交易量289亿欧元8%交易量28% 34.4%-2.3pp欧元8.18亿欧元+ 14% 61亿欧元-1 % + 3.5pp 80.4% 2282298689531,182 HA‘23 HA’24 263307332374595681 HA‘23 HA’24 1,1041，253 HA‘23 HA’24 1.80 2.03 HA‘23 HA’24 2.8 3.1 HA‘23 HA’24 400480 Dec-22 Jun-24 + 13% + 14%保险+ 8%
14 + 4%通过全球平台获取规模抓住增长机遇的关键驱动因素收入（百万欧元）PagoNXT卡注：数据和同比变化，单位为不变欧元。交易包括商户支付、卡和电子A2A支付。（1）不包括2023年第一季度在巴西的商业协议中录得的一次性正费用的收入增长。（2）利润和同比变化，包括与我们在德国的商家平台和在拉丁美洲的Superdigital相关的减记。每笔交易成本（欧元分，PagoNXT）%公开市场收入（PagoNXT）#交易（每月10亿）%增长不含税Q1’23 Impact1 Payments：PagoNXT公开市场收入超过22%，EBITDA利润率超过20% H1’24财务执行战略+ 23%-9 % + 8.7pp Invisible Payments提供最佳体验Getnet Mexico推出的新动态货币转换客户体验Capex优化、运营效率和PagoNXT Payments中的更多交易，推动降低每笔交易成本我们的全球卡平台（Plard）取得重大进展Getnet专注于利用集团的规模运营杠杆全球平台利润支付冠捷科技Getnet活跃客户Ebury流转卡EBITDA利润率PagoNXT C/I Payments 1080亿欧元+ 12% + 23% 23k欧元1590亿欧元+ 5% + 8.9pp 20.1% + 0.5pp 46.9% + 30%欧元2.92亿欧元49mn-78 % with one-offs2 13.62 2.42022 HA‘242,1082，117 HA’23 HA‘24 2.6 3.2 2022 HA’24 4.13.7 2022 HA‘24 522583 HA’23 HA'24 + 0% + 12%
15注：我们的股东薪酬政策是c.50 %的支付（以现金和股票回购分成大约相等的部分）。股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管机构的决定和批准。（1）TNAVPS +现金DPS包括2023年11月支付的8.10欧元现金股息和2024年5月支付的9.50欧元现金股息，作为股东薪酬政策的一部分执行。c.10 %的收入增长和股票回购推动EPS增长19%，TNAVPS +现金DPS增长12% TNAVPS +现金DPS欧元/股现金DPS：欧元17.6美分4.57 4.94 5.11 Jun-23 Jun-241 EPS自2021年以来的%欧元美分，Santander已回购约11%的流通股30.8 36.7 H1‘23 H1’24年化临时征费影响+ 12% + 19% + 134bps 14.5 15.9 15.0 16.3 H1‘23 H1’24
16 Index 1 H1’24 Highlights Progress of our strategy Group review 2 Final remarks 3 Appendix 4
172,5712，6702,9022，9332,8523，207 Q1‘23 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1’24 Q2 + 12%净利润同比双位数增长，受净营业收入强劲增长推动，客户收入和效率提升支撑下（百万欧元）应占利润（不变百万欧元）环比损益当前不变百万欧元H1‘24 H1’23%% NII 23,45720，9201211净手续费收入6,4776，10366其他收入1,1161，211-8-7总收入31,05028，234109营业费用-12,913-12,47933净营业收入18,13715，7551514 LLPs-6,243-5,77188其他业绩*-2,386-1,6554443应占利润6,0595，2411615 + 20% 2,6132，6712,8972，9222,8433，216应占利润注：基础损益。（*）包括对西班牙收入的临时征税（24年第一季度为-3.35亿欧元，23年第一季度为-2.24亿欧元）以及24年第二季度与我们在德国的商家平台（-2.14亿欧元；-1.70亿欧元的税后净额）和拉丁美洲的Superdigital（-1.00亿欧元；-7300万欧元的税后净额）相关的减记。
18 NII上涨2%成本环比持平当排除阿根廷费用NII 3,0943，179760963其他收入成本收入6,2446，254 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2 14,76715，263集团不包括阿根廷集团当前恒定电流恒定%%%%% NII-4-4-4 12净费用收入0123其他收入5115062727总收入2333营业费用-3-2 00净营业收入5656应占利润12131111不包括阿根廷的集团季度业绩10,91411，121 + 3% 0% + 2% + 3%不变百万欧元，我们在Q2开始对阿根廷使用新的经通胀调整的汇率，这影响了Q2’24与Q1’24的环比趋势
1916,27314，10714,30314，78514,48915，32315,727 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2 31,050-8 28,410 + 1,728 + 418 + 238 + 194 + 71 H1‘23零售消费者CIB财富支付CC H1’24 + 12% + 7% + 6% + 12% + 3%高个位数收入增长，这得益于我们各业务的客户活动•>总收入的95%与客户相关，这推动了总收入增长的绝大部分•强劲的收入同比增长反映了我们模式的好处，所有业务和地区都在增长•零售增长两位数，美洲的销量趋势向好，以及跨地区良好的利润率管理•消费者在DCB欧洲（更高的交易量和积极的资产重新定价）和巴西（更高的活动和更低的利率）的支持下加速了收入增长•在强劲的NII和创纪录的费用表现的支持下，CIB在上半年增长至创纪录水平，所有三项业务均实现增长•在跨业务的强劲商业活动和PB良好的利润率管理的支持下，财富增长了两位数•支付增长，+ 6%，不包括商业协议在23年第一季度的卡中的一次性正费用。值得注意的是，PagoNXT + 12%总收入集团按业务划分的详细信息注：数据和同比%变化，以不变欧元计算。同比增长总收入+ 9% + 10%，阿根廷官方外汇汇率不变欧元mn
202.63% 2.73% 2.82% 2.76% 2.97% 2.89%利润率10,33310，75911,18211，08211,93911，51812,279 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2利差扩大推动NII和NIM扩张注：NIM = NII/平均收益资产。数据和按不变欧元计算的同比%变化。GTB：全球交易银行业务。GB：全球银行业务。NIM季度NII NIM 2.93%-0.35-0.08 2.68% + 0.54 + 0.14 H1‘23资产收益率资产量负债成本负债量H1’24净利息收入+ 7% 3.07%阿根廷官方汇率阿根廷官方汇率•>集团NII的80%来自我们的零售和消费者业务•所有业务和地区的H1 NII同比增长稳健（+ 11%）−在严格的负债管理的支持下，欧洲和北美的零售继续上升−南美和消费者的零售，受交易量增长和负利率敏感性的支持−在英国稳健活动的支持下，CIB强劲增长•第二季度增长2%，不含税。阿根廷主要受零售（+ 2%）驱动，南美（智利和巴西）增长强劲，欧洲小幅上行−消费者（+ 1%），预计未来将加速推进− CIB（+ 6%）增长强劲，受GTB和GB −支持北美零售受墨西哥组合变化影响•资产重定价和存款成本控制推动净息差继续同比改善•强大的欧洲特许经营权，主要由稳定的零售存款提供资金，南美净利息收入和净息差保持良好势头百万欧元
21 •良好的商业动态，整个集团的费用普遍增长•账户维护、基金和外汇活动增加推动了费用增长，尤其是在巴西、波兰、美国和墨西哥3,0763，0473,0892，8163,2253，2523,361 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2净费用收入增长显示我们全球业务的增值注：数据和同比%变化以不变欧元计算。零售CIB财富消费者支付同比增长6,477-107 6,124 + 72 + 157 + 133 + 91 + 8 H1‘23零售消费者CIB财富支付CC H1’24 + 3% + 27% + 12% + 15%-7 %+6% + 7%阿根廷官方汇率•在DCB欧洲的保险、巴西的销量和美国的汽车的推动下，其核心市场实现了两位数的增长•跨地区扩大现有合作伙伴关系•在所有CIB业务的支持下，上半年的手续费收入创纪录。值得注意的是，环球银行（+ 25%）•美国成为CIB手续费增长的最大贡献者，反映了我们美国银行业扩建战略的成果•在欧洲和北美稳健增长的背景下实现了强劲增长• PB的更多经常性活动和SAM的创纪录管理规模水平•受商业协议在23年第一季度卡中的一次性正费用影响的支付•在PagoNXT，总支付量（TPV）（+ 12% YoY）和交易（+ 7% YoY）强劲增长，主要是在欧洲和墨西哥净手续费收入不变百万欧元
2212,913-15 12,543 + 5 + 8 + 299 + 30 + 43 H1‘23零售消费者CIB财富支付CC H1’24 ONE转型推动结构效率提升和积极的下巴注：数据和同比%变化，以不变欧元计算。（1）实际成本剔除加权平均通胀的影响。成本-4 %-3 % + 16% + 2%-0 %-11 %（实际价值1）-1 %成本同比实际增长1效率季度+ 3% 6,2066，3376,4466，4486,5306，3836,605 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2阿根廷官方汇率•强劲的季度趋势。H1‘24效率比同比提高3pp至41.6%，即使我们正在为转型进行投资• H1’24的转型投资（技术）总额为12亿欧元（自2022年以来为36亿欧元）•大多数业务反映了我们向更简单、更一体化的模式迈进的举措带来的强大运营杠杆•成本环比下降2%（不包括阿根廷持平），此前三个季度保持稳定•成本实际同比下降1%，普遍减少并提高了效率-零售：成本强劲下降，反映我们的转型努力-消费者：尽管有投资和业务增长，但成本下降-CIB：随着我们通过美国BBO为未来增长进行投资，成本上升，我们主动开发新产品和能力-财富：由于更高的商业活动和加强我们的PB团队，成本略有上升-支付：即使在卡和PagoNXT仍处于投资阶段的情况下也有所下降-企业中心：由于正在进行的简化措施而下降效率效率和成本不变欧元44.1% 44.3% 43.6% 44.4% 42.6% 40.6%
23信贷质量稳定，符合2024年目标注：CoR-拨备以弥补过去12个月贷款减值造成的损失/过去12个月的平均客户贷款和垫款。以不变欧元为单位的数据。以当前欧元计的阶段。按业务划分的信贷质量详情COR12个月LLP其他信贷质量指标1.05% 1.08% 1.13% 1.18% 1.20% 1.21% Jun-23 Mar-24 Jun-24不良率3.07% 3.10% 3.02%覆盖率68% 66% 66%第1阶段10.11亿欧元10,070亿欧元10,080亿欧元第2阶段750亿欧元830亿欧元940亿欧元第3阶段350亿欧元350亿欧元350亿欧元•尽管瑞郎抵押贷款组合覆盖率有所增加，但年初至今的核心利率仍为1.17% •信贷质量保持稳健，这得益于总体良好的经济表现和大多数国家创纪录的低失业率•不良率为3.02%，同比和环比均显著改善，覆盖率稳定•在零售方面，代表集团LLP的50%，COR环比保持稳定，为1.03% −西班牙：改善COR和不良贷款同比和环比−英国：COR稳定在非常低的水平−巴西：COR环比略有改善，不良贷款同比改善−墨西哥：COR正常化符合预期，并受到组合变化的影响。不良环比改善•在占集团LLP 35%的消费者中，COR正常化同比为2.17%（DCB欧洲和美国），符合预期，并保持相当稳定的QoQ LLP和信用质量不变欧元2,9032，8983,2343，3913,1043，139 Q1‘23 Q2 Q3 Q4 Q1’24 Q2
24新书正面定价RORWA增强的资本实力：盈利的有机生成，新的正面账面有23%的ROTE，以及创纪录的分配%（1）股东薪酬从2024年第二季度赚取的利润中扣除，符合我们约50%的派息目标，在现金股息和股票回购之间大约平均分配。股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。RORWA > COE资产轮换和风险转移活动的FL CET1 % RWA调动的RWA与信贷RWA最大限度地提高资本生产率Jun-24或估计84% 16% 2.9% 112.5-0.25--0.07 12.3 + 0.52Mar-24有机生成股东薪酬监管和模型Markets & others Jun-24 CET1绩效和资本生产率
25 Index 1 H1’24 Highlights Progress of our strategy Group review 2 Final remarks 3 Appendix 4
26 ROTE1 Profitability FL CET1 Strength RWAs with RORWA > COE Disciplined Capital Allocation Payment 50% Shareholder薪酬注：目标派息定义为集团报告利润的c.50 %（不包括非现金、非资本比率影响项目），派发约50%现金股息和50%股份回购。股东薪酬政策的执行取决于未来公司和监管机构的决定和批准。（1）ROTE年化临时性征收影响。> 12% c.85 % 15-17 % H1'24与2025年ID目标在我们为股东创造价值的新阶段朝着ID目标取得进展现金股息+ SBB每年50% 84% TNAVPS +整个周期DPS两位数增长平均+ 12% 12.5% 16.3%
27季度和半年利润创历史新高，推动我们2024年目标的升级注：目标市场依赖。基于与国际经济机构一致的宏观假设。H1’24 RoTE年化临时征费影响。（1）按不变欧元计算的同比变化，按当前欧元计算的阿根廷除外。（2）平均全周期。由自上而下的出色损益支撑的创纪录利润优秀的业务动态：创纪录的NII、费用、收入和净营业收入One我们的全球业务的转型和增值，加速运营杠杆和盈利增长2024年的收入和效率指引升级在当前宏观条件下稳健的信用质量表现' 24 COR预计将保持在相似的水平稳健的资产负债表和强劲的资本水平（Q2的CET1 + 20bps）明确承诺将我们的CET1比率保持在12%以上资本生产力和有纪律的资本配置，推动盈利能力和股东价值创造改善了RoTE指引。确认两位数增长2 TNAVPS +现金DPS收入1效率CoR FL CET1 ROTE高个位数增长c.42 % > 16%升级2024年目标H1'24 + 9% 41.6% 1.2% 12.5% c.1.2 % > 12%在巴塞尔协议III实施后确认16.3%
28指数1 H1’24亮点进展我们的策略小组审查2最后评论3附录4
29附录投资者日目标摘要按全球业务、地区和国家分列的详细信息基本结果与法定结果的对账词汇表每个季度定期提供的附录中的其他信息可在题为“补充信息”的文件中找到，该文件与本演示文稿一起发布在集团的公司网站上
30（1）目标派息定义为集团报告利润的c.50 %（不包括非现金、非资本比率影响项目），派发约50%的现金股息和50%的股份回购。股东薪酬政策的执行取决于未来公司和监管部门的决定和批准。（2）过去90日内满足交易门槛的客户。（3）总交易年增长包括商户支付、卡和电子A2A支付。目标c. 2022-25年复合年增长率+ 8%。（四）信息在有限保证基础上进行审计。绿色金融筹集&促成（十亿欧元）：自2019年以来（未对欧盟分类法进行调整）。普惠金融（# people，mn）：自2023年起。本文档中词汇表部分中的定义。同工同酬差距按年计算。ONE转型推动价值创造两位数增长TNAVPS + DPS（growth YoY）两位数增长全周期平均+ 6% + 15% ROTE（%）支出（现金+ SBB）1（%）EPS增长（%）客户总数（mn）活跃客户（mn）2简化和自动化效率比（%）每个活跃客户的客户活动交易量（月，%增长）3 FL CET1（%）RWA RORWA > COE（%）绿色融资筹集和促进（十亿欧元）社会责任投资（AUM）（十亿欧元）金融包容性（#人，mn）女性担任领导职务（%）同工同酬差距（%）盈利能力以客户为中心的资本ESG4 20222023H1'242025目标13.41 5.1 15.9 15-17 405050502321.5 19.2两位数160165168 c.200 99100101 c.125 45.84 4.14 1.6 c.42-10 9 c. + 812.01 2.31 2.5 > 12808484 c.85 94.5 114.61 23.41205367.77 4.0 100-1.8 2.85 c.29 31.43 1.1 35 c.1 c.0-c.0 + 12%
31附录投资者日目标摘要按全球业务、地区和国家分列的详细信息基本结果与法定结果的对账词汇表每个季度定期提供的附录中的其他信息可在题为“补充信息”的文件中找到，该文件与本演示文稿一起发布在集团的公司网站上
32按全球业务分列的详细情况
33关键数据损益零售和商业银行业务亮点贷款存款共同基金效率CoR RoTE注：6月24日数据和同比变化（贷款、存款和共同基金，单位为不变欧元）。RoTE年化临时征收的影响。•我们的转型和严格的资本配置体现在客户总量显著上升、效率提升（-4.8pp至39.5%）和更高的盈利能力（ROTE + 4pp至18.1%）•贷款同比略有下降，仍受到西班牙提前还款和英国严格定价政策的影响。南美（降低利率）、墨西哥和波兰的增长。存款和共同基金普遍增加•利润同比强劲增长（+ 35%），收入表现稳健，实际成本下降，LLP下降：-NII上升，主要受欧洲（良好的利润率管理）和南美（交易量和较低的存款成本）推动-账户维护、基金和外汇活动增加提振了稳健的费用表现，尤其是在巴西、波兰、美国和墨西哥-由于欧洲的良好表现，LLP有所改善，COR稳定，抵消了墨西哥的正常化和巴西的交易量•受阿根廷影响的季度趋势。剔除它，利润增长22%，这得益于强劲的收入增长和良好的基本信用质量趋势。第二季度额外的瑞士法郎拨备被与第一季度基础损益中的临时征费相关的费用部分抵消* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% H1’23% H1'23丨NII 6,870-3.0 14,01511.61 3.0净费用收入1,173-0.4 2,3663.1 3.5总收入8,2263.216,27411.91 3.1营业费用-3,119-4.8-6,4230.10.8净营业收入5,1078.79,85121.22 2.9 LLPs-1,5644.6-3,087-1.3-0.8归属利润1,82421.83,32634.93 7.4（*）欧元和不变欧元的百分比变化。（1）当前欧元变动%。6190亿欧元-1 % 6370亿欧元+ 2% 920亿欧元+ 22% 39.5%-4.8pp 1.03% + 11bps 18.1% + 4.3pp
34个新的贷款存款共同基金效率CoR RoTE数字消费者银行突出关键数据•我们继续扩大我们在整个足迹的消费金融领域的领导地位，向更加数字化的全球运营模式趋同，并通过共同平台实施增强的解决方案•贷款增长6%，主要是在巴西和欧洲的新业务量增加（+ 8%）的推动下，在汽车活动增加的背景下•存款增长14%，主要是在欧洲，这符合我们的存款收集战略，以降低整个周期的融资成本并减少NII波动•净营业收入增长两位数，得益于积极的收入表现，包括费用上涨27%，以及良好的成本控制（实际为-3 %）•利润同比增长4%，主要受稳健的净营业收入推动，尽管CoR正常化至大流行前水平以及额外的瑞郎拨备增加覆盖范围的影响•利润环比增长31%，主要受美国LLP下降的推动，收入呈积极趋势且成本稳定基础损益* Q2‘24% Q1’24 HA‘24 % HA’23 % HA'23丨NII 2,655-1.9 5,3646.76.8净手续费收入3879.77 4226.8 27.1总收入3,2642.66,4496.97.0营业费用-1,307-0.5-2,618 0.3 0.4净营业收入1,9574.83,83112.01 2.1 LLPs-1,055-7.0-2,19321.42 1.6应占利润60630.81,0704.34.2（*）欧元和%变化。（1）当前欧元变动%。注：Jun-24数据（贷款和存款）和H1'24新增贷款；按不变欧元计算的同比变化。RoTE年化临时征收的影响。P & L 467亿欧元+ 8% 2130亿欧元+ 6% 1220亿欧元+ 14% 40.6%-2.7pp 2.17% + 31bps 13.0% + 0.4pp
35企业和投资银行业务亮点关键数据•我们继续使我们的专业中心更加完善，深化客户关系，重点关注我们的全球市场、美国银行业建设战略并积极管理资本•同比活动强劲，主要受到全球银行业务和全球市场的支持-全球交易银行业务：出口融资的积极趋势部分被贸易和营运资本解决方案的现金管理（降息）活动减弱所抵消-全球银行业务：DCM在欧洲、拉丁美洲和美国获得市场份额，企业融资业务活动强劲，受益于积极的市场势头-全球市场：良好的活动水平，主要是在欧洲，部分被巴西更具挑战性的环境所抵消•上半年各业务的收入增长达到创纪录水平，特别是在NII和费用的推动下。利润下降，因为我们投资增长•季度趋势受阿根廷影响。除去它，强劲的NII增长（+ 6%）被金融交易业绩收益和我们对转型贷款的投资所抵消Deposits Efficiency CoR ROTE 43.4% + 5.2pp 0.15%-4bps 19.1%-2.2pp 1440亿欧元+ 7% 1300亿欧元-6 %基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% HA’23 % HA'23丨NII 969-7.9 2,03122.02 1.6净手续费收入626-4.0 1,28011.61 2.0总收入2,076-1.2 4,1886.05.9营业费用-930 4.8-1,81719.72 0.2净营业收入1,146-5.6 2,371-2.5-3.0 LLPs-56 39.4-96 ——应占利润7000.01,405-4.6-4.9（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。注：6月24日数据及同比变化（以不变欧元计的贷款和存款）。RoTE年化临时征收的影响。损益
36毛保费效率RoTE AUMs净新增资金（PB）净销售额（SAM）财富管理&保险亮点关键数据注：Jun-24数据（AuMs）；H1'24数据（净新增资金、净销售额和GWP）。按不变欧元计算的同比变化。RoTE年化临时征收的影响。（2）考虑年化净新增资金占CAL总额的百分比和净销售额占SAM资产管理规模的百分比。（三）包括让渡给商业网络的资管、保险产生的费用。•我们继续打造欧洲和美洲最好的财富和保险管理公司，由我们领先的全球私人银行平台以及我们一流的基金和保险产品工厂提供支持• EuroMoney连续第二年将我们评为拉丁美洲最佳国际私人银行，并在我们的8个国家中将我们评为最佳国际私人银行•管理资产规模达到创纪录水平（同比增长13%），这得益于私人银行和SAM方面的出色商业动态，以及积极的市场表现•收入支持的两位数利润同比增长，凭借积极的息差管理和所有三项业务的手续费稳健增长。对集团利润的总贡献3同比增长12% •在良好的收入表现的推动下，利润环比增长，主要是在保险，控制成本以及已在Q1计提临时征费的影响2卷2卷4800亿欧元+ 13% 119亿欧元8% 89亿欧元8% 61亿欧元-1 % 34.4%-2.3pp 80.4% + 3.5pp基础损益* Q2‘24% Q1’24 HA‘24 % HA’23 % HA'23丨NII 404-4.4 82713.41 3.8净手续费收入355-2.6 71914.61 4.9总收入8970.71,78912.21 2.6营业费用-309 1.0-6155.25.5净营业收入5880.61,17316.2 16.7 LLPs-10 147.9-14 ——应占利润4174.58 1814.3 15.0贡献利润8795.31,71412.11 2.5（*）欧元mn和%不变欧元的变化。（1）当前欧元变动%。损益
37注：以不变欧元计，6月24日数据及同比变化。在PagoNXT中，利润增长率为负表明亏损减少。卡管理的卡数为1.01亿张，因为它不包括由数字消费者银行管理的包括OpenBank（300万张）。11.2% 20.1% H1‘23 H1’24 •在墨西哥、智利和欧洲的推动下，冠捷在Getnet同比增长12%。Ebury的活跃客户增长强劲（同比+ 23%）•收入增长12%，原因是各国业务活动整体增加，支持EBITDA利润率提高至20.1% •利润受到与我们在德国的商户平台和拉丁美洲的Superdigital相关的减记影响P & L Getnet Getnet总支付量（TPV）交易数量EBITDA利润率•集团管理的卡总数上升至1.04亿张，延续前几个季度的积极趋势•客户活动稳健增长（营业额同比+ 5%）•收入同比增长4%，不包括23年第一季度录得的一次性利好•高盈利能力，ROTE为35.0%卡平均余额周转率P & L + 7%欧元210亿+ 6% + 8.9pp基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% H1’23 % H1 ' 23丨NII 315.56 296.89 7.7净手续费收入2335.84562.0 2.2总收入3007.7 58311.71 2.0营业费用-297-1.7-601 4.95.0净营业收入4 —-18-65.1-65.9 LLPs-5 41.0-9-26.1-26.1归属利润-265 561.6-304198.5 195.8 ATT.利润不包括一次性-22-46.5-61-39.8-40.4（*）欧元mn和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。1080亿欧元+ 12% 1590亿欧元+ 5%基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% HA’23 % HA'23丨NII 613-3.0 1,2587.28.2净手续费收入4623.7915-11.3-10.8总收入1,047-0.4 2,1170.5 1.2营业费用-319-7.1-665 2.3 3.9净营业收入728 2.81,452-0.4 0.0 LLPs-428 5.6-843-2.5-1.5应占利润1761.93 538.58.3（*）欧元和%变化。（1）当前欧元变动%。卡付款
38 Corporate Centre • NII相当稳定，因为更高的流动性缓冲薪酬被与更多TLAC/MREL发行相关的更高利息支出所抵消•由于更大的负面外汇对冲影响，金融交易损失增加•成本在持续简化措施的推动下有所改善•因此，较低的应占亏损同比突出了损益基础损益* H1‘24 H1’23 NII-100-94金融交易损益-284-189营业费用-174-189 LLP和其他准备金-82-70税收和少数股东权益-3-19应占利润-609-620（*）百万欧元。
39按地区和国家分列的详细情况
40个要点注：6月24日数据和同比变化（贷款、存款和共同基金不变欧元）。RoTE年化暂征影响，16.4%未年化。关键数据和损益贷款存入共同基金效率CoR RoTE •我们仍然专注于发展我们的业务，同时转变我们的运营模式，以提高效率和客户体验•整个地区的客户增加（同比+ 52.5万），主要受西班牙推动•新业务量继续上升，但贷款同比下降，仍受到预付款的影响。存款上升，有向定期存款的迁移。共同基金也上涨• NII支持的强劲利润同比增长，尤其是西班牙和葡萄牙的零售，这得益于良好的利润率管理。增效积极风险管理•利润环比增长7%，收入增长，成本控制良好，信用质量表现改善。额外瑞郎抵押贷款拨备增加覆盖范围的影响部分抵消了与第一季度欧洲临时征费相关的费用5610亿欧元-1 % 6110亿欧元+ 1% 1160亿欧元+ 16% 39.3%-2.6pp 0.39%-3bps 17.2% + 3.1pp基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% HA’23 % HA'23丨NII 4,1650.88,2887.49.6净费用收入1,167-3.1 2,3684.45.5总收入5,9101.511,71810.11 2.0营业费用-2,297-0.5-4,6023.55.0净营业收入3,6122.97,11614.9 17.0 LLPs-532 9.6-1,017-22.7-21.1应占利润1,6476.73,18723.6 25.7（*）欧元mn和%不变欧元的变化。（1）当前欧元变动%。
41西班牙英国西班牙和英国贷款存款共同基金贷款存款共同基金效率COR ROTEEfficiency COR ROTE •客户同比增长。贷款仍受按揭提前还款影响YoY，但在零售和CIB带动下环比+ 3%。继续向定期存款迁移，共同基金同比增长两位数•利润同比增长55%，这得益于NII（尤其是零售）的强劲增长、更高的费用（共同基金）和更低的LLP •利润也环比增长，NII为正，成本持平和LLP减少，与第一季度临时征收相关的费用•受严格定价政策的影响，贷款继续减少。向定期存款的迁移和共同基金的增加•受抵押贷款数量减少、存款成本和运营费用表现增加的影响，利润同比下降。CoR从已经非常低的水平改善•利润环比增长，这是由于成本削减抵消了收入（费用）的下降和LLP的增加。环比比较受益于第一季度英国银行征费注：6月24日数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。西班牙RoTE年化临时征税影响，20.4%未年化。2340亿欧元-1 % 2970亿欧元-1 % 860亿欧元+ 14% 34.1%-5.8pp 0.56%-6bps 22.1% + 7.5pp 2360亿欧元-4 % 2230亿欧元-1 % 80亿欧元+ 4% 57.7% + 8.3pp 0.08%-3bps 10.8%-3.0pp基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% HA’23 % HA'23丨NII 1,1960.52,381-10.1-7.8净手续费收入64-19.3 142-16.9-14.8总收入1,260-0.1 2,516-11.0-8.8营业费用-717-2.6-1,4513.86.5净营业收入5423.41,065-25.6-23.7 LLPs-44 152.8-61-42.1-40.6归属利润3256.1630-24.9-23.0（*）欧元和%变化不变欧元（1）当前欧元变动%。基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% H1’23 NII 1,8401.33,65615.6净手续费收入738-1.1,4845.0总收入3,0481.16,06518.6营业费用-1,033 0.1-2,0651.3净营业收入2,0151.63,99930.1 LLPs-327-1.2-658-18.1归属利润98427.51,75655.1（*）欧元百万和%变化。
42葡萄牙和波洛尼亚葡萄牙波兰贷款存款共同基金贷款存款共同基金效率系数ROTE效率系数ROTE •贷款适度下降，因为新业务复苏缓解了客户去杠杆化。定期存款和共同基金两位数增长•利润同比+ 75%，受NII（更好的贷款收益率和融资成本得到控制）和积极的费用表现提振，LLP处于低位•利润环比下降，Q1收入从高位有所下降，Q2成本持平和监管收费•贷款在零售（创纪录的抵押贷款和个人贷款发放）和CIB的推动下上涨。存款显着增长，包括时间和需求•利润同比增长12%，这得益于强劲的NII、积极的费用（外汇和共同基金）和改善的LLP，这抵消了更高的成本•利润环比下降，受瑞郎抵押贷款组合拨备增加覆盖范围的影响。净营业收入增长5%，有收入支持注：6月24日数据和同比变化（贷款、存款和共同基金不变欧元）。380亿欧元-1 % 380亿欧元+ 3% 50亿欧元+ 14% 23.4%-8.7pp 0.12% + 2bps 28.8% + 10.1pp 370亿欧元+ 9% 460亿欧元+ 6% 60亿欧元+ 44% 27.2% + 0.4pp 1.81%-6bps 19.4% + 1.5pp基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24 % H1’23 % H1'23丨NII 6970.91,3846.91 4.4净手续费收入163-7.9 3399.5 17.3总收入8784.51,7115.91 3.4营业费用-237 2.9-4667.6 15.3净营业收入6405.11,2455.2 12.7 LLPs-166 26.7-297-19.2-13.4归属利润173-19.5 38612.32 0.3（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% H1’23 NII 413-4.1 84446.8净手续费收入115-9.4 2423.0总收入558-4.4 1,14238.6营业费用-134-0.2-267 1.1净营业收入425-5.7 87456.4 LLPs 5 —-2-93.1归属利润260-14.3 56375.2（*）欧元mn和%变化。
43注：6月24日数据及同比变化（以不变欧元计的新贷款、贷款和客户资金）。RoTE年化暂征影响，8.9%未年化。Digital Consumer Bank Europe New Lending Loans Customer Funds Highlights Key Data and P & L Efficiency CoR ROTE 260亿欧元+ 2% 1380亿欧元+ 8% 810亿欧元+ 23% 46.2%-3.2pp 0.72% + 17bps 9.2%-1.8pp •我们专注于通过战略联盟加强我们在汽车和非汽车领域的领导地位，并通过与Zinia的新运营租赁平台和非汽车平台提供更好的服务•贷款同比增长8%。存款增长24%，符合我们的存款聚集战略，即通过通用数字平台增加零售资金，以降低融资成本和利率周期周期的NII波动•收入同比增长7%，主要由NII推动，因为我们积极重新定价贷款并捕获客户存款。费用强劲增长，受直接保险渗透率提高推动，尤其是在德国•利润同比和环比下降，因为收入和成本的良好表现被额外的瑞郎抵押贷款拨备以增加覆盖范围所抵消。净营业收入同比增长14%，环比增长6%基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% H1’23% 23丨NII 1,092-0.1 2,1876.87.2净手续费收入2315.245114.11 4.4总收入1,4442.52,8547.07.4营业费用-655-1.4-1,3190.10.4净营业收入7896.01,53413.6 14.2 LLPs-308 12.0-584 39.54 0.7应占利润224-1.9 453-13.2-13.1（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。
44 •专注于转型，利用我们在美国和墨西哥业务的优势并增强我们在T & O方面的区域运营模式•贷款上涨3%，尤其是在墨西哥和美国的CIB。存款下降4%，符合我们的战略，即降低CIB过剩企业存款的成本•收入增长7%，这得益于美国CIB的强劲表现，反映出我们的能力建设，以及墨西哥的全面•成本上升，受到通货膨胀和数字化投资增加的影响，这是我们在墨西哥零售和美国CIB转型的一部分，这是我们对数字化投资增加的影响。美国消费和商业领域的持续效率提升•受LLP增加（销量增加和预期COR正常化）影响的同比利润。净营业收入增长强劲（+ 7%）•利润环比稳健增长，两国净营业收入增长和LLP改善支撑注：6月24日数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。北美贷款存款共同基金效率CoR RoTE突出关键数据和损益表1650亿欧元+ 3% 1340亿欧元-4 % 330亿欧元+ 19% 47.6%-0.1pp 2.23% + 54bps 11.7% + 0.6pp基础损益表* Q2‘24% Q1’24 H1‘24 % H1’23 % H1'23丨NII 2,6360.85,2473.86.4净手续费收入6623.61,30016.32 0.7总收入3,5541.87,0396.99.7营业费用-1,6911.6-3,3527.19.6净营业收入1,8632.03,6866.79.8 LLPs-908-8.1-1,89321.22 3.7应占利润7039.11,347-3.2 0.1（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。
45 •成功的客户获取活动和新的商业协议促进了贷款（大多数全球业务）和存款•由于收入（主要是NII和费用）的两位数增长超过了成本增长，利润同比增长，表现积极。预期LLP正常化•受LLP下降和收入改善（尤其是由于资产组合变化导致费用与NII持平）的支撑，利润环比+ 5%注：6月24日数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。（2）调整后的ROTE：根据按12%的RWAs贡献计算的集团部署资本进行调整。使用有形资产，ROTE为9.2%。墨西哥贷款存入共同基金贷款存入共同基金效率CoR RoTE2效率CoR ROTE US •贷款上涨2%，受CIB活动和汽车推动。存款下降符合我们在CIB的融资策略•收入同比增长4%，但被更高的成本（对TERMbuilding out的投资）和预期LLP正常化所抵消，导致利润同比持平•利润环比表现优异，由于收入持续增长，LLP明显下降，电动汽车带来的财政利益增加1180亿欧元+ 2% 890亿欧元-9 % 130亿欧元+ 8% 50.5% + 0.8pp 2.06% + 50bps 12.8%-0.3pp 470亿欧元+ 6% 450亿欧元+ 6% 200亿欧元+ 28% 41.4%-0.7pp 2.71% + 57bps 19.1% + 1.2pp基础损益* QA‘24 % QA’24 HA‘24 % HA’23 % HA'23丨NII 1,2070.02,42112.6 19.4净手续费收入3744.87 334.1 10.5总收入1,6362.33,24410.61 7.4营业费用-677 2.4-1,3438.8 15.4净营业收入9592.31,90112.0 18.9 LLPs-351-4.4-721 30.03 7.9归属利润4294.88 404.1 10.5（*）欧元mn和%不变欧元的变化。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q2‘24% Q1’24 HA‘24 % HA’23 % HA'23丨NII 1,4281.42,824-2.6-2.6净手续费收入2721.353938.338.3总收入1,9000.93,7694.14.0营业费用-963 1.6-1,9035.85.8净营业收入9380.11,8662.3 2.3 LLPs-556-10.4-1,17116.5 16.5归属利润38536.7664-0.3-0.4（*）mn和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。
46南美注：6月24日数据和同比变化（贷款、存款和共同基金不变欧元）。Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE Highlights Key Data and P & L •我们专注于成为7700万客户（同比+ 400万）的主要银行，成为我们每个国家中最赚钱的银行，并提高了服务质量•所有全球业务的贷款均同比增长，主要受巴西的推动。我们大多数市场的定期存款和共同基金同比上涨•利润同比增长，因为各国强劲的NII增长抵消了金融交易（巴西CIB）收益下降和拨备增加（巴西交易量和智利正常化）的影响•显着的效率提升同比（-3.7pp）推动盈利能力上升（RoTE + 2.1pp）•受阿根廷影响的季度趋势。剔除它，利润+ 7%，收入和控制成本增加1570亿欧元+ 7% 1290亿欧元+ 8% 660亿欧元+ 18% 35.4%-3.7pp 3.50% + 18bps 16.0% + 2.1pp基础损益* Q2‘24% QQ1’24 H1‘24 % H1’23 % H1'23丨NII 3,649-10.57,83523.02 1.0净手续费收入1,1762.22,3580.3-1.6总收入4,9033.19,79010.58.3营业费用-1,636-8.3-3,466 0.1-1.9净营业收入3,2679.96,32417.11 4.9 LLPs-1,3702.7-2,7489.58.2归属利润88513.91,68 119.115.3（*）欧元和%不变欧元。（1）当前欧元变动%。
47注：6月24日数据及同比变化（以不变欧元计的贷款、存款和共同基金）。巴西智利贷款存入共同基金贷款存入共同基金效率COR ROTEEfficiency COR ROTE •贷款（所有全球业务均有增长）、定期存款和共同基金同比实现两位数增长•在NII（存款的数量和成本）和效率收益的推动下，利润和盈利能力同比提高，足以抵消金融交易的较低收益和较高的LLP（增长低于贷款）•利润环比增长，NII和费用有所改善，成本得到控制•大多数全球业务的贷款同比增长。定期存款和共同基金同比实现两位数增长•尽管NII表现强劲（数量和存款成本下降），但利润同比下降，受成本随通胀上升影响，以及LLP从前几年的低位回升•利润环比强劲增长，由于NII（UF和存款成本下降）990亿欧元+ 10% 860亿欧元+ 14% 500亿欧元+ 22% 32.4%-2.7pp 4.77% + 3bps 15.9% + 3.8pp 420亿欧元+ 3% 280亿欧元+ 7% 110亿欧元+ 25% 39.2%-3.2pp 0.97% + 9bps 13.7%-2.7pp基础损益* Q2‘24% Q1’24 H1‘24% HA’23 % HA'23丨NII 47231.48 2432.21 3.3净手续费收入1374.0265-2.1-16.1总收入65922.51,18712.7-3.4营业费用-241 5.2-465 4.3-10.6净营业收入41835.372118.8 1.8 LLPs-126-1.3-251 44.22 3.6归属利润16276.0253-10.7-23.5（*）欧元mn和%不变欧元的变化。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q2‘24 % Q1’24 H1‘24 % H1’23 % H1 ' 23丨NII 2,6053.35,23522.42 2.2净手续费收入8889.31,7343.8 3.6总收入3,4773.46,98411.41 1.2营业费用-1,1090.1-2,2652.8 2.6净营业收入2,3685.14,71916.115.8 LLPs-1,1583.9-2,3227.67.3归属利润5807.71,14139.03 8.7（*）欧元和不变欧元变动%。（1）当前欧元变动%。
48 106 H1'24注：6月24日数据和同比变化（利润、贷款、存款和共同基金不变欧元）。在阿根廷，变化以当前欧元计算。阿根廷乌拉圭、秘鲁和哥伦比亚贷款存入共同基金乌拉圭秘鲁哥伦比亚ROTES欧元mn应占利润效率CoR ROTE •我们正在努力改善我们的客户服务，并根据动态市场中的客户需求调整我们的价值提供•利润同比和环比比较受第二季度起使用新的经通胀调整汇率的影响•积极的下巴，推动效率提高10pp •乌拉圭的贷款增长（同比+ 16%）主要在消费和零售方面。CIB与秘鲁和哥伦比亚企业的联合举措•在这三个国家的收入均实现两位数增长的背景下，利润同比增长•高盈利能力，两位数ROTEs + 27% + 8% 18欧元50亿-16 %欧元60亿-44 %-44 % 30亿-29 % 40.6%-10.0pp 4.80% + 133bps 39.1% + 8.5pp 25.3% + 2.1pp 25.3% + 2.5pp 16.0% + 0.4pp 51 HA‘24 18 HA’24 + 25%基础损益* QA‘24 QA’24 HA‘24 + 25% QA’24 % HA'23 NII 3971,0251，423-61.2 25.0净手续费收入73131204-44.6-27.6总收入4655551,020-16.4-0.9营业费用-129-286-414-54.9-20.5净营业收入33627060624.4 19.3 LLPs-31-35-66-11.6-32.0归属利润16410126662.15.4（*）百万欧元和当期变动%
49附录投资者日目标摘要按全球业务、地区和国家分类的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表
50基本结果与法定结果的对账百万欧元（1）包括汇兑差额。对H1'24调整的解释：•对24年第一季度在西班牙赚取的收入征收临时税，总额为3.35亿欧元，从总收入转入其他收益（损失）和拨备。•拨备加强了巴西在24年第二季度3.52亿欧元的资产负债表（1.74亿欧元，扣除税收和少数股东权益）。对H1'23调整的解释：•对23年第一季度在西班牙赚取的收入征收临时税，总额为2.24亿欧元，从总收入转入其他收益（损失）和拨备。•加强巴西第一季度资产负债表的拨备，总计2.35亿欧元，扣除税收和非控股权益（净贷款损失拨备录得4.74亿欧元，税收方面的正面影响为2.13亿欧元，非控股权益方面的影响为2600万欧元）。法定业绩调整基本业绩法定业绩调整基本业绩净利息收入23,457 — 23,45720，920 — 20,920净手续费收入6,477 — 6,4776，103 — 6,103金融交易收益（损失）1957 — 9571,302 — 1,302其他营业收入（176）335159（315）224（91）总收入30,71533531，05028,01022428，234管理费用及摊销（12,913）—（12,913）（12,479）—（12,479）营业净收入17,80233518，13715,53122415，755净贷款损失准备（6,595）352（6,243）（6,245）474（5,771）其他收益（损失）及拨备（1,699）（687）（2,386）（1,196）（459）（1,655）税前利润9,508 — 9,5088，0902398,329利得税（2,916）—（2,916）（2,281）（213）（2,494）持续经营利润6,592 — 6,5925，809265,835终止经营净利润——————综合利润6,592 — 6,5925，809265,835非控股权益（533）—（533）（568）（26）（594）归母利润6,059 — 6,0595，241 — 5,24120231-6月2024年1-6月
51附录投资者日目标摘要按全球业务、地区和国家分类的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表
52词汇表-首字母缩略词• A2A：账户到账户• ALCO：资产负债委员会• AM：资产管理•管理资产规模：管理下资产• bn：十亿• BNPL：立即购买，后支付• bps：基点• c.：CIRCA • CAL：客户资产和负债• CET1：普通股一级•瑞郎：瑞士法郎• CIB：企业与投资银行业务• CoE：权益成本•消费者：数字消费者银行• CoR：风险成本•新冠肺炎：冠状病毒病19 • DCB Europe：Digital Consumer Bank Europe • DPS：每股股息• EPS：每股收益• ESG：环境，社会与治理• EV：电动汽车• FL：满载• FTE：全职员工•外汇：外汇• FY：全年• IFRS 9：国际财务报告准则9，关于金融工具• LLP：贷款损失准备• mn：百万• NII：净利息收入• NIM：净息差• NPL：不良贷款• NPS：净发起人评分• OEM：原始设备制造商•支付：PagoNXT和Cards • PB：私人银行业务• PBT：税前利润•损益：利润和亏损• pp：百分点• PS：每股•环比：环比：回购协议•零售：零售&商业银行• ROE：股本回报率• RORWA：风险加权资产回报率• ROTE：有形股本回报率• RWA：风险加权资产• SAM：桑坦德资产管理• SBB：股票回购•中小企业：中小企业•美国BBO：美国银行业建设• TNAV：有形资产净值•冠捷科技：总付款量•同比：同比•年初至今•财富：财富管理与保险
53词汇表-定义说明：RoTE和RORWA分母的平均值是使用该期间的月度平均值计算的，我们认为这与使用每日余额应该没有重大差异。RORWA指标分母中包含的风险加权资产是根据CRR（资本要求条例）中规定的标准计算的。盈利能力和效率• ROTE：有形资本回报率：集团应占利润/平均数：净权益（不包括少数股东权益）–无形资产（包括商誉）• RORWA：风险加权资产回报率：合并利润/平均风险加权资产•效率：营业费用/总收入。营业费用定义为一般管理费用+摊销额•贷款：对客户的贷款和垫款总额（不包括逆回购）•客户资金：不包括回购的客户存款+市场化共同基金信用风险•不良率：对客户的信用减值贷款和垫款、客户担保和客户承诺授予/总风险。总风险定义为：发放给客户的贷款和垫款及担保总额（包括信用减值资产）+授予信用减值的或有负债•不良贷款覆盖率：用于覆盖发放给客户的贷款和垫款的减值损失、客户担保和客户承诺授予的客户承诺/信用减值发放给客户的贷款和垫款的拨备总额，客户担保和客户承诺授予•风险成本：为弥补过去12个月贷款减值损失的拨备/过去12个月平均客户贷款和垫款资本化•每股有形资产净值– TNAVPS：有形股东权益/股份数量（不包括库存股）。以股东权益+累计其他综合收益计算的有形股东权益-无形资产ESG指标•担任领导职务的女性=担任高级管理职务的女性占总人数的百分比。这一细分市场对应的员工总数不到1% •同酬差距=同酬差距衡量男女在同一级别同一工作中的薪酬差异•有关财务ESG指标，请参阅季度财务报告的“替代绩效衡量”部分
谢谢你。我们的宗旨是帮助人民和企业繁荣。我们的文化建立在相信我们所做的一切都应该是：
签署根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。Banco Santander, S.A.日期：2024年7月24日作者：/s/José Garc í a Cantera姓名：首席财务官José