美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
|
|
截至2025年3月31日止季度期间 |
或
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
|
|
|
为从_____________到______________的过渡时期 |
委员会文件编号 000-31311
（注册人在其章程中指明的确切名称）
|
|
（公司所在州或其他司法管辖区或组织的其他司法管辖区） |
（I.R.S.雇主识别号） |
|
|
|
|
加利福尼亚州圣克拉拉 |
95050 |
（主要行政办公室地址） |
（邮编） |
(408) 280-7900
（注册人电话号码，含区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
交易代码（s） |
注册的各交易所名称 |
|
|
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有☑没有☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。有☑没有☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司☑ |
加速申报器☐ |
非加速申报人☐ |
较小的报告公司☐ |
|
新兴成长型公司☐ |
如果是新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐否☑
截至2025年5月2日，注册人的普通股有39,139，563股流通在外。
第一部分—财务信息
项目1。财务报表
PDF Solutions, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
（单位：千，面值除外）
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|||
当前资产： |
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
43,734 |
$ |
90,594 |
||
短期投资 |
|
10,415 |
|
24,291 |
||
应收账款，扣除信用损失准备 |
|
63,676 |
|
73,649 |
||
预付费用及其他流动资产 |
|
22,800 |
|
17,445 |
||
流动资产总额 |
|
140,625 |
|
205,979 |
||
物业及设备净额 |
|
56,564 |
|
48,465 |
||
经营租赁使用权资产净额 |
|
3,661 |
|
4,029 |
||
商誉 |
|
96,645 |
|
14,953 |
||
无形资产，净值 |
|
58,357 |
|
12,307 |
||
递延税项资产，净额 |
|
215 |
|
43 |
||
其他非流动资产 |
|
33,905 |
|
29,513 |
||
总资产 |
$ |
389,972 |
$ |
315,289 |
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
||
应付账款 |
$ |
9,394 |
$ |
8,255 |
||
应计薪酬及相关福利 |
|
10,902 |
|
16,855 |
||
应计及其他流动负债 |
|
13,037 |
|
8,752 |
||
经营租赁负债–流动部分 |
|
1,591 |
|
1,675 |
||
递延收入–当期部分 |
|
27,131 |
|
25,005 |
||
长期债务的流动部分，净额 |
2,240 |
— |
||||
流动负债合计 |
|
64,295 |
|
60,542 |
||
长期所得税 |
|
2,932 |
|
2,915 |
||
经营租赁负债的非流动部分 |
|
3,154 |
|
3,504 |
||
长期债务，净额 |
66,416 |
— |
||||
其他非流动负债 |
|
4,195 |
|
2,291 |
||
负债总额 |
|
140,992 |
|
69,252 |
||
承付款项和或有事项（附注11） |
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
||
优先股，面值0.00015美元，授权5,000股，无已发行流通股 |
— |
— |
||||
普通股，面值0.00015美元，授权7万股；已发行股份分别为51,170股和50,717股；已发行股份分别为39,130股和38,801股 |
|
6 |
|
6 |
||
额外实收资本 |
|
511,745 |
|
502,902 |
||
库存股，按成本计算，分别为12040股和11916股 |
|
(162,672) |
|
(159,352) |
||
累计赤字 |
|
(97,020) |
|
(93,988) |
||
累计其他综合损失 |
|
(3,079) |
|
(3,531) |
||
股东权益合计 |
|
248,980 |
|
246,037 |
||
负债和股东权益合计 |
$ |
389,972 |
$ |
315,289 |
||
见所附简明综合财务报表附注（未经审计）
3
PDF Solutions, Inc.
综合亏损的简明合并报表
（未经审计）
（单位：千，每股金额除外）
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
收入： |
|
|
|
|
||
分析 |
$ |
42,471 |
$ |
38,463 |
||
综合产量坡道 |
|
5,307 |
|
2,847 |
||
总收入 |
|
47,778 |
|
41,310 |
||
费用和支出 |
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
12,955 |
|
13,529 |
||
研究与开发 |
|
14,628 |
|
12,984 |
||
销售、一般和行政 |
|
23,372 |
|
16,498 |
||
收购无形资产的摊销 |
|
378 |
|
259 |
||
经营亏损 |
(3,555) |
(1,960) |
||||
利息支出 |
(311) |
— |
||||
其他收入（费用），净额 |
|
870 |
|
1,692 |
||
所得税费用前亏损 |
|
(2,996) |
|
(268) |
||
所得税费用 |
|
(36) |
|
(125) |
||
净亏损 |
(3,032) |
(393) |
||||
其他综合损失： |
|
|
|
|
||
外币换算调整，税后净额 |
462 |
(522) |
||||
与可供出售债务证券相关的未实现亏损变动，税后净额 |
|
(10) |
|
(20) |
||
其他综合收益（亏损）合计 |
452 |
(542) |
||||
综合损失 |
$ |
(2,580) |
$ |
(935) |
||
每股净亏损： |
||||||
基本 |
$ |
(0.08) |
$ |
(0.01) |
||
摊薄 |
$ |
(0.08) |
$ |
(0.01) |
||
用于计算每股净亏损的加权平均普通股： |
|
|||||
基本 |
|
39,088 |
|
38,500 |
||
摊薄 |
|
39,088 |
|
38,500 |
||
见所附简明综合财务报表附注（未经审计）
4
PDF Solutions, Inc.
股东权益的简明合并报表
（未经审计）
（单位：千）
截至2025年3月31日止三个月 |
||||||||||||||||||||||
累计 |
||||||||||||||||||||||
额外 |
其他 |
合计 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
库存股票 |
累计 |
综合 |
股东' |
|||||||||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
股份 |
|
金额 |
|
赤字 |
|
亏损 |
|
股权 |
|||||||
余额，2024年12月31日 |
38,801 |
$ |
6 |
$ |
502,902 |
|
11,916 |
$ |
(159,352) |
$ |
(93,988) |
$ |
(3,531) |
$ |
246,037 |
|||||||
就员工购股计划发行普通股 |
|
90 |
|
— |
|
2,120 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
2,120 |
||||||
就行使期权发行普通股 |
|
1 |
|
— |
|
8 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
8 |
||||||
限制性股票单位的归属 |
|
238 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
||||||
购买库存股涉及限制性股票奖励的扣缴税款 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
124 |
|
(3,320) |
|
— |
|
— |
|
(3,320) |
||||||
基于股票的补偿费用 |
|
— |
|
— |
|
6,715 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
6,715 |
||||||
综合收益（亏损） |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
— |
(3,032) |
|
452 |
|
(2,580) |
|||||||||
余额，2025年3月31日 |
|
39,130 |
$ |
6 |
$ |
511,745 |
|
12,040 |
$ |
(162,672) |
$ |
(97,020) |
$ |
(3,079) |
$ |
248,980 |
||||||
截至2024年3月31日止三个月 |
||||||||||||||||||||||
累计 |
||||||||||||||||||||||
额外 |
其他 |
合计 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
库存股票 |
累计 |
综合 |
股东' |
|||||||||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
股份 |
|
金额 |
|
赤字 |
|
亏损 |
|
股权 |
|||||||
2023年12月31日余额 |
38,289 |
$ |
6 |
$ |
473,295 |
|
11,460 |
$ |
(143,923) |
$ |
(98,045) |
$ |
(2,387) |
$ |
228,946 |
|||||||
回购普通股 |
(202) |
— |
— |
202 |
(6,899) |
— |
— |
(6,899) |
||||||||||||||
就员工购股计划发行普通股 |
|
74 |
|
— |
|
1,916 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
1,916 |
||||||
就行使期权发行普通股 |
|
1 |
|
— |
|
25 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
25 |
||||||
限制性股票单位的归属 |
|
231 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
||||||
购买库存股涉及限制性股票奖励的扣缴税款 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
118 |
|
(3,794) |
|
— |
|
— |
|
(3,794) |
||||||
基于股票的补偿费用 |
|
— |
|
— |
|
6,154 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
6,154 |
||||||
综合损失 |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
— |
(393) |
|
(542) |
|
(935) |
|||||||||
余额，2024年3月31日 |
|
38,393 |
$ |
6 |
$ |
481,390 |
|
11,780 |
$ |
(154,616) |
$ |
(98,438) |
$ |
(2,929) |
$ |
225,413 |
||||||
见所附简明综合财务报表附注（未经审计）
5
PDF Solutions, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
（单位：千）
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
经营活动产生的现金流量： |
||||||
净亏损 |
$ |
(3,032) |
$ |
(393) |
||
调整净亏损与经营活动提供（用于）的现金净额： |
|
|
||||
基于股票的补偿费用 |
|
6,596 |
|
6,110 |
||
折旧及摊销 |
|
685 |
|
1,064 |
||
收购无形资产的摊销 |
|
1,056 |
|
843 |
||
为获得收入合同而资本化的成本摊销 |
|
872 |
|
634 |
||
短期投资折扣净增加 |
(196) |
(485) |
||||
递延税款 |
|
(312) |
|
9 |
||
其他 |
|
(248) |
|
(74) |
||
经营性资产负债变动情况： |
|
|
||||
应收账款 |
|
13,033 |
|
(2,389) |
||
预付费用及其他流动资产 |
|
(5,123) |
|
(408) |
||
经营租赁使用权资产 |
|
374 |
|
306 |
||
其他非流动资产 |
|
(4,124) |
|
(5,864) |
||
应付账款 |
|
84 |
|
1,801 |
||
应计薪酬及相关福利 |
|
(6,025) |
|
(5,214) |
||
应计负债和其他负债 |
|
3,936 |
|
213 |
||
递延收入 |
|
1,504 |
|
2,304 |
||
经营租赁负债 |
|
(440) |
|
(319) |
||
经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
8,640 |
|
(1,862) |
||
投资活动产生的现金流量： |
||||||
短期投资到期收益和出售收益 |
|
16,998 |
|
19,000 |
||
购买短期投资 |
(2,938) |
(19,619) |
||||
购置不动产和设备 |
(8,105) |
(2,023) |
||||
购买财产和设备的预付款 |
(98) |
— |
||||
收购业务的付款，扣除收购的现金 |
(129,718) |
— |
||||
投资活动所用现金净额 |
|
(123,861) |
|
(2,642) |
||
筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|||
长期债务收益，扣除支付债务融资成本 |
69,150 |
— |
||||
行使股票期权所得款项 |
|
8 |
|
25 |
||
员工股票购买计划收益 |
|
2,120 |
|
1,916 |
||
支付与股权奖励的净股份结算相关的税款 |
|
(3,320) |
|
(3,794) |
||
回购普通股 |
|
— |
|
(6,899) |
||
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
67,958 |
|
(8,752) |
||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
403 |
|
(466) |
||
现金及现金等价物净变动 |
|
(46,860) |
|
(13,722) |
||
期初现金及现金等价物 |
|
90,594 |
|
98,978 |
||
期末现金及现金等价物 |
$ |
43,734 |
$ |
85,256 |
||
续下一页。
6
PDF Solutions, Inc.
现金流量简明合并报表–续
（未经审计）
（单位：千）
截至3月31日的三个月， |
||||||
2025 |
|
2024 |
||||
补充披露现金流信息： |
||||||
年内支付所得税的现金 |
$ |
226 |
$ |
668 |
||
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 |
$ |
481 |
$ |
405 |
||
补充披露非现金信息： |
||||||
从预付资产转入财产和设备的购置财产和设备预付款 |
$ |
136 |
$ |
— |
||
应付账款和应计及其他流动负债中收到和应计的财产和设备 |
$ |
6,094 |
$ |
745 |
||
以股票为基础的补偿资本化为财产和设备 |
$ |
119 |
$ |
45 |
||
转入销售型租赁的财产和设备 |
$ |
— |
$ |
3,652 |
||
取得使用权资产产生的经营租赁负债 |
$ |
— |
$ |
142 |
||
计入应付账款的债务融资成本 |
$ |
500 |
$ |
— |
||
见所附简明综合财务报表附注（未经审计）
7
PDF Solutions, Inc.
简明合并财务报表附注（未经审计）
1.重要会计政策的介绍和总结依据
列报依据
此处包含的中期未经审计简明综合财务报表由PDF方案，Inc.（“公司”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制，包括对10-Q表格季度报告的说明和S-X条例第10条。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简明或省略。管理层认为，中期未经审计简明综合财务报表反映了所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整），以呈现所呈列的中期业绩的公允报表。任何中期期间的经营业绩不一定代表其他中期期间或整个财政年度的预期结果。简明综合财务报表应与公司于2025年2月27日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计综合财务报表及其附注一并阅读。
中期未经审核简明综合财务报表包括公司及其全资附属公司经消除所有公司间结余及交易后的账目。
截至2024年12月31日的简明综合资产负债表来自经审计的综合财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额、在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。这些简明综合财务报表中的重大估计包括收入确认、财产和设备以及无形资产的估计使用寿命、应收可转换票据的公允价值、在分析信用损失准备金、商誉和长期资产减值、递延税项资产（“DTA”）变现以及租赁义务会计、基于股票的补偿费用以及所得税不确定性和或有事项时作出的假设。实际结果可能与这些估计不同，并可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
上期金额重新分类
简明综合资产负债表和简明综合现金流量表的某些不重要的前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
最近的会计准则
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-09号，所得税（主题740）：所得税披露的改进。该ASU旨在提高所得税披露的透明度，要求（1）在税率调节中保持一致的类别和更大程度的信息分类，以及（2）按司法管辖区分类支付的所得税。它还包括某些其他修订，以提高所得税披露的有效性。ASU的修正案在2024年12月15日之后开始的年度期间对公共企业实体生效。允许实体企业提前采用“尚未出表或可供出表的年度财务报表”标准。本ASU可前瞻性或追溯性适用。公司将在未来基础上采用这一ASU。公司目前正在评估新准则对合并财务报表及相关披露的影响。
8
2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。这个ASU要求在合并财务报表的附注中对某些费用进行分类，以提高在损益表表面呈现的费用标题的透明度。本ASU在2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期间的预期基础上有效，允许提前采用。本ASU可前瞻性或追溯性适用。公司目前正在评估新准则对合并财务报表及相关披露的影响。
管理层已审查了FASB最近发布或提议的其他会计公告，认为这些会计公告中的任何一项已经或将不会对简明综合财务报表产生重大影响。
2.与客户的合同收入
该公司的收入来自两个来源：Analytics和Integrated Yield Ramp。
公司根据FASB会计准则编纂（“ASC”）主题606、客户合同收入及其相关修订（统称“ASC 606”）确认收入。ASC 606概述了在与客户的合同产生的收入的会计处理中使用的单一综合模型。收入在产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映公司预期有权获得的对价，以换取这些承诺的产品或服务。
公司通过以下五个步骤确定收入确认：
| ● | 识别与客户的合同或合同 |
| ● | 合同中履约义务的认定 |
| ● | 交易价格的确定 |
| ● | 将交易价款分配给合同中的履约义务 |
| ● | 在履约义务得到履行时或履行时确认收入 |
公司在取得双方认可和承诺、确定当事人权利、确定付款条件、合同具有商业实质、很可能发生对价可收回性的情况下对合同进行会计处理。
具有多项履约义务的合同
公司订立的合同可包括许可、产品和服务的各种组合，其中一些是可区分的，并作为单独的履约义务入账。对于存在多项履约义务的合同，公司采用单独售价（“SSP”）将合同的交易价款按相对基准分配给每项履约义务。
Analytics收入
分析收入来自以下主要产品：独立软件的许可和服务（主要是Exensio®和Cimetrix®products）、软件即服务（“SaaS”）（主要是Exensio®产品和包括secureWISE®产品和服务），以及检验设计™（“DFI™”）系统和表征载体®（“简历®”）系统，不包含基于客户产量成就的绩效激励。
独立软件的收入根据许可是永久许可还是基于时间的许可确认。如果软件许可被视为与公司提供的服务分开的履约义务，则永久（一次性收费）许可软件在安排开始时控制权转移给客户时予以确认。合同后支持的收入在合同期限内按直线法确认，因为公司在合同期限内提供（i）支持和（ii）在何时可用的基础上提供未指明的软件更新。基于时间的许可软件的收入分配给每项履约义务，并在某一时点或一段时间内按以下方式确认。License组件在控制权转移给客户时被识别，具有后-
9
合同支持部分在合同承诺期限内按比例确认。对于许可、支持和其他服务任意组合的合同，单独核算不同的履约义务。对于存在多项履约义务的合同，公司使用归属于每项履约义务的SSP，按照相对基准将合同的交易价款分配给每项履约义务。
SaaS安排产生的收入，即允许在合同确定的时间段内使用软件产品或服务，而客户不必占有软件，例如，基于云或通过secureWISE服务器网络，作为订阅入账，并在服务首次提供给客户之日开始的订阅期内按直线法按比例确认为收入。对于SaaS和相关服务任意组合的合同，可区分的履约义务单独核算。对于存在多项履约义务的合同，公司使用归属于每项履约义务的SSP，按照相对基准将合同的交易价款分配给每项履约义务。
来自DFI系统和CV系统（包括表征服务）的收入，其中不包括基于客户的产量成就的绩效奖励，主要在提供服务时确认。在存在明确履约义务的情况下，公司根据其SSP将收入分配给所有可交付成果。对于存在多项履约义务的合同，公司采用归属于每项履约义务的SSP，以相对基准将合同的交易价款分配给每项履约义务。在没有离散履约义务的情况下，从历史上看，收入主要确认为使用基于成本或工时投入的完工百分比法提供的服务，这是衡量合同完成进度的最适当的方法。完工百分比法估算复杂，受制于许多变量，需要进行重大判断。请参阅本说明“重大判断”部分进一步讨论。
该公司还将其部分DFI系统和CV系统资产出租给一些客户。当客户在租赁协议中定义的一段时间内控制这些已识别资产的使用并将此类租赁归类为经营租赁或销售型租赁时，公司确定租赁的存在。如果租赁符合ASC主题842下的某些标准，则该租赁被归类为销售型租赁；否则，该租赁被归类为经营租赁。经营租赁收入在租赁期内按直线法确认。销售型租赁收入和相应的应收租赁款在租赁开始时根据未来租赁付款的现值确认，应收租赁款的相关利息收入在租赁期内确认，并在简明综合全面收益（亏损）表中的Analytics收入项下入账。销售型租赁下的付款使用租赁内含利率进行贴现。当公司的租赁嵌入与客户签订的包含非租赁履约义务的合同中时，公司根据租赁和非租赁组成部分的相对SSP在合同中分配对价。经营租赁的资产仍保留在财产和设备中，并继续折旧。销售类租赁的资产从物业和设备中终止确认，租赁开始时的净额和租赁资产的投资净额在简明综合资产负债表的预付费用和其他流动资产及其他非流动资产中确认。
该公司通过销售DFI系统产品获得收入。收入在公司履约义务已完成，客户已接受产品的时点确认。
集成产量斜坡收入
Integrated Yield Ramp收入来自公司的固定费用业务，其中包括基于客户的良率实现（主要包括Gainshare特许权使用费）的绩效激励，通常基于客户的晶圆出货量，与这些固定价格合同有关，特许权使用费是可变的。
这些以项目为基础的合同项下的收入，在特定时期内交付，通常是针对按既定时间表支付的固定费用部分，确认为服务是使用基于成本或工时投入的完工百分比法执行的，这是衡量合同完成进度的最适当的方法。存在可明确区分的履约义务的，公司根据其SSP将收入分配给所有可交付物，并使用SSP将合同的交易价格在相对基础上分配给每项履约义务。与为Analytics收入做出贡献的DFI系统和CV系统相关的服务类似，由于在这些安排中所执行的工作的性质，完成百分比法的估计是复杂的，并受到许多变量的影响，需要做出重大判断。请参阅本说明“重大判断”部分进一步讨论。
10
Integrated Yield Ramp合同中包含的Gainshare是与固定费用服务期结束后继续使用公司知识产权相关的可变费用，基于客户的收益率成就。来自Gainshare的收入取决于公司的客户达到某些规定的生产产量水平。增益期一般在交付所有订约承办服务和履约义务之后。公司将Gainshare记录为客户使用知识产权所得的基于使用的特许权使用费，并将其记录在使用发生的同一时期。
收入分类
该公司将与客户签订的合同收入分为货物和服务转让的时间和地理区域。公司确定，将收入分解为这些类别实现了披露目标，以描述收入和现金流的性质、金额、时间以及不确定性如何受到经济因素的影响。
公司的履约义务要么在一段时间内履行，要么在一个时间点上履行。下表是按收入时间分列的收入百分比：
截至3月31日的三个月， |
|
||||
|
2025 |
|
2024 |
||
随着时间的推移 |
61 |
% |
65 |
% |
|
时间点 |
|
39 |
% |
35 |
% |
合计 |
|
100 |
% |
100 |
% |
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，国际收入分别占公司总收入的约62%和57%。见附注9，客户和地理信息。
重大判断
根据ASC 606需要进行判断和估计。由于某些合同的复杂性，根据ASC 606对公司安排要求的实际收入确认处理可能取决于合同的特定条款，并且在某些情况下可能有所不同。
对于基于项目的固定价格服务合同项下的收入，收入确认为使用基于成本的完工百分比法或工时输入法进行的服务，这是衡量合同完成进度的最适当的方法。由于这些安排所进行的工作的性质，完成百分比法的估计是复杂的，受制于许多变量，需要作出重大判断。公司为估算完成每一份合同的成本而审查的关键因素是未来的劳动力和产品成本以及预期的生产力效率。如果出现改变对收入、成本或完成进度程度的原始估计的情况，则对估计进行修订。这些修订可能会导致估计收入或成本的增加或减少，并且此类修订在导致修订的情况已知的期间以累计追赶的方式反映在收入中。
该公司与客户的合同通常包括承诺转让产品、软件许可和提供服务，包括专业服务、技术支持服务以及向客户提供未指定更新的权利。确定许可证和服务是否是应单独核算的可区分的履约义务，或不是可区分的并因此一起核算，需要作出重大判断。公司被要求估计每项履约义务的SSP的范围，并且在由于公司没有单独许可软件或销售服务而无法直接观察到SSP的情况下，公司使用可能包括市场情况和其他可观察输入的信息来确定SSP。
11
要求公司在使用发生的同一时期记录Gainshare收入。由于公司一般不会在适当审查报告和将实际金额包括在该季度季度业绩中所需的时间范围内收到客户在特定季度的确认报告，因此公司根据对客户基础销售业绩的估计来计提相关收入。公司的估算过程可以基于历史数据、趋势、季节性、合同率的变化、对行业变化的了解以及通过与客户和销售人员讨论了解到的客户制造环境的变化。由于根据此类估计为本季度计提收入，将需要在下一季度进行调整，以使收入与报告的实际金额相符。
合同余额
公司主要通过许可软件或提供服务以换取客户的对价来履行与客户签订的合同项下的义务。公司履约的时点往往与客户付款的时点存在差异，导致确认应收款项、合同资产或合同负债。
公司将作为交换软件或服务而转让给客户的对价权利归类为应收款或合同资产。与合同资产相比，应收款是一种无条件的对价权利，合同资产是一种以时间流逝以外的因素为条件的对价权利。当确认的收入超过向客户开票的金额时，公司的大部分合同资产为与固定价格服务合同相关的未开票金额。
合同资产在合同一级以递延收入（即合同负债）按净额入账。合同资产包括以下内容（单位：千）：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
2024 |
||||
流动（计入预付费用和其他流动资产） |
$ |
6,423 |
$ |
3,224 |
||
非流动（计入其他非流动资产） |
|
505 |
|
617 |
||
合同资产总额 |
$ |
6,928 |
$ |
3,841 |
||
本公司于呈列期间并无录得任何与合约资产有关的资产减值开支。
递延收入和超过已确认收入的账单主要包括在收入确认之前开具发票的金额，并在收入确认标准得到满足时予以确认。将在随后十二个月期间确认的递延收入记为当期递延收入，剩余部分记入简明综合资产负债表的其他非流动负债。
递延收入如下（单位：千）：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
2024 |
||||
当前 |
$ |
27,131 |
$ |
25,005 |
||
非流动（计入其他非流动负债） |
1,552 |
1,512 |
||||
递延收入总额 |
$ |
28,683 |
$ |
26,517 |
||
与递延收入相关的其他信息如下（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
每年年初超过已确认收入余额计入递延收入和账单的已确认收入 |
$ |
10,025 |
$ |
11,444 |
||
12
截至2025年3月31日，分配给与未履行或部分未履行的客户合同有关的剩余履约义务的交易价格总额约为2.267亿美元。鉴于与客户的适用合同条款，预计该金额的一半以上将在未来两年内确认为收入，其余部分将在此后确认。该金额不包括客户未承诺的微不足道的合同，也不包括公司确认收入等于公司有权就所提供的服务开具发票的金额的重大合同，或未来基于销售或基于使用的特许权使用费以换取知识产权许可。该金额可能会因未来对可变对价的重新估值、终止、其他合同修改或币值调整而发生变化。剩余未履行履约义务的预计确认时间可能发生变化，并受到范围变化、产品和服务交付时间变化或合同修改的影响。
在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，对以往各期已履行（或部分已履行）的履约义务确认的收入的调整分别增加了0.2百万美元和减少了0.6百万美元。这些金额主要代表基于完工百分比的估计合同的变化以及实际与估计收益份额的变化。
获得或履行合同的成本
公司将获得或履行与客户的合同的增量成本资本化，包括直接销售佣金和相关费用，当它期望收回这些成本时。与这些资本化成本相关的摊销费用在与产生成本的收入相关的期间内确认。
资本化的直销佣金成本和相关费用总额如下（单位：千）：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
2024 |
||||
流动（计入预付费用和其他流动资产） |
$ |
2,494 |
$ |
2,929 |
||
非流动（计入其他非流动资产） |
|
4,147 |
|
2,385 |
||
资本化的直销佣金成本总额 |
$ |
6,641 |
$ |
5,314 |
||
资本化直销佣金成本摊销情况如下（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
资本化直销佣金成本摊销 |
$ |
872 |
$ |
634 |
||
呈列期间的资本化成本并无减值亏损。
实用权宜之计
当向客户转让承诺的商品或服务与客户支付该商品或服务之间的期间预计为一年或以下时，公司不对重大融资成分的影响调整交易价格。该公司评估了其每项创收安排，以确定是否存在重大融资成分，并确定其合同在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内不包括重大重大融资成分。
3.资产负债表组成部分
应收账款
应收账款包括期末未开票、预计在12个月内开票收回的金额。截至2025年3月31日和2024年12月31日，包括在应收账款中的未开票应收账款总额分别为27.0百万美元和23.0百万美元。预计不会在随后12个月期间开票和收款的未开票应收账款记入其他非流动资产，截至2025年3月31日和2024年12月31日，总额分别为860万美元和900万美元。
13
公司对客户的财务状况进行持续的信用评估。根据公司对应收账款预期可收回性的评估，为可能的信用损失保留信用损失准备金。信贷损失准备金每季度审查一次，以评估准备金的充足性。截至2025年3月31日和2024年12月31日，信贷损失准备金为90万美元。
预付费用及其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括下列各项（单位：千）：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
预付费用 |
$ |
7,840 |
$ |
6,481 |
||
合同资产 |
6,423 |
3,224 |
||||
为获得收入合同而资本化的成本 |
|
2,494 |
|
2,929 |
||
销售型租赁投资净额-流动部分 |
|
5,274 |
|
4,526 |
||
应收所得税 |
|
769 |
|
285 |
||
预付费用及其他流动资产合计 |
$ |
22,800 |
$ |
17,445 |
||
财产和设备
财产和设备，净额包括以下各项（单位：千）：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
电脑设备 |
$ |
12,751 |
$ |
10,799 |
||
软件和资本化软件开发成本 |
|
6,646 |
|
5,617 |
||
家具、固定装置和设备 |
|
2,553 |
|
2,529 |
||
租赁权改善 |
|
6,850 |
|
6,691 |
||
实验室及其他设备 |
|
6,009 |
|
5,734 |
||
测试设备 |
|
21,681 |
|
22,680 |
||
在建财产和设备： |
|
|
||||
DFI系统资产 |
40,231 |
34,935 |
||||
CV系统及其他资产 |
|
7,508 |
|
6,431 |
||
财产和设备共计 |
|
104,229 |
|
95,416 |
||
减：累计折旧摊销 |
|
(47,665) |
|
(46,951) |
||
财产和设备共计，净额 |
$ |
56,564 |
$ |
48,465 |
||
测试设备主要包括DFI™系统和简历®为收入做出贡献的客户站点的系统资产。物业及在建设备指开发或建造的物业及设备尚未投入服务以供公司预定用途，且不计提折旧。
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的折旧和摊销费用分别为70万美元和110万美元。
商誉和无形资产，净额
下表汇总了列报期间的商誉交易（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
2025 |
|
2024 |
||||
期初余额 |
$ |
14,953 |
$ |
15,029 |
||
加法 |
81,686 |
— |
||||
外币换算调整 |
6 |
(76) |
||||
期末余额 |
$ |
96,645 |
$ |
14,953 |
||
14
公司于2025年3月7日完成了对SecureWise LLC（“SecureWise”）的收购。有关此次收购增加的商誉和无形资产的更多信息，请参见附注14“业务合并”。
无形资产，净值，由以下各项（单位：千）组成：
2025年3月31日 |
2024年12月31日 |
|||||||||||||||||||
摊销 |
毛额 |
净 |
毛额 |
净 |
||||||||||||||||
期 |
携带 |
累计 |
携带 |
携带 |
累计 |
携带 |
||||||||||||||
（年） |
|
金额 |
|
摊销 |
|
金额 |
|
金额 |
|
摊销 |
|
金额 |
||||||||
收购的无形资产： |
||||||||||||||||||||
客户关系 |
|
1 - 13 |
$ |
38,400 |
$ |
(8,080) |
$ |
30,320 |
$ |
9,499 |
$ |
(7,866) |
$ |
1,633 |
||||||
发达技术 |
|
4 - 9 |
|
46,173 |
|
(25,326) |
|
20,847 |
|
34,566 |
|
(24,601) |
|
9,965 |
||||||
商标名称和商标 |
|
2 - 10 |
|
8,198 |
|
(1,216) |
|
6,982 |
|
1,598 |
|
(1,120) |
|
478 |
||||||
专利 |
|
6 - 10 |
|
2,100 |
|
(1,892) |
|
208 |
|
2,100 |
|
(1,869) |
|
231 |
||||||
竞业禁止协议 |
|
|
|
848 |
|
(848) |
|
— |
|
848 |
|
(848) |
|
— |
||||||
合计 |
$ |
95,719 |
$ |
(37,362) |
$ |
58,357 |
$ |
48,611 |
$ |
(36,304) |
$ |
12,307 |
||||||||
截至2025年3月31日，取得的可辨认无形资产的加权平均摊销期为9.1年。与无形资产相关的摊销费用如下（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
获得的技术摊销（计入收入成本） |
$ |
678 |
$ |
584 |
||
取得的无形资产摊销（在成本和费用项下单独列示） |
|
378 |
|
259 |
||
收购的无形资产摊销总额 |
$ |
1,056 |
$ |
843 |
||
取得的可辨认无形资产未来摊销估计数如下（单位：千）：
截至12月31日的年度， |
|
金额 |
|
2025年（剩余九个月） |
$ |
6,196 |
|
2026 |
|
8,092 |
|
2027 |
|
7,939 |
|
2028 |
|
7,634 |
|
2029 |
5,949 |
||
2030年及其后 |
|
22,547 |
|
未来摊销费用总额 |
$ |
58,357 |
|
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，商誉和无形资产没有减值费用。
15
其他非流动资产
其他非流动资产包括以下（单位：千）：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
销售型租赁净投资（3） |
$ |
16,492 |
$ |
13,226 |
||
未开票的应收账款（2） |
8,587 |
8,983 |
||||
为获得收入合同而资本化的成本（1） |
4,147 |
2,385 |
||||
合同资产（1） |
505 |
617 |
||||
其他 |
|
4,174 |
|
4,302 |
||
其他非流动资产合计 |
$ |
33,905 |
$ |
29,513 |
||
| (1) | 见注2，与客户订立合约的收入. |
| (2) | 见注3，资产负债表组成部分–应收账款. |
| (3) | 该公司在其DFI的销售型租赁方面有净投资™系统和简历®系统资产。下表汇总了简明综合资产负债表中公司销售类租赁净投资的构成部分（单位：千）： |
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
租赁应收款现值 |
$ |
13,784 |
$ |
13,238 |
||
减：合同负债 |
— |
(3,235) |
||||
应收租赁款净额 |
13,784 |
10,003 |
||||
未担保剩余资产 |
7,982 |
7,749 |
||||
销售类租赁净投资总额 |
$ |
21,766 |
$ |
17,752 |
||
报告为： |
||||||
流动（计入预付费用和其他流动资产） |
$ |
5,274 |
$ |
4,526 |
||
非流动（计入其他非流动资产） |
16,492 |
13,226 |
||||
销售类租赁净投资总额 |
|
$ |
21,766 |
$ |
17,752 |
|
截至2025年3月31日，销售类租赁项下的租赁付款到期情况如下（单位：千）：
截至12月31日的年度， |
|
金额 |
|
2025年（剩余九个月） |
$ |
5,715 |
|
2026 |
|
8,086 |
|
2027 |
|
1,724 |
|
2028 |
|
56 |
|
未来销售类租赁付款总额 |
15,581 |
||
减：现值调整（a） |
|
(1,797) |
|
租赁应收款现值 |
$ |
13,784 |
|
| (a) | 使用为每个租约确定的租约中的内含费率计算得出。 |
截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有应收租赁款信用损失备抵。公司持续的剩余资产风险管理战略包括定期审查估计的剩余价值。
16
4.租赁
该公司根据不可撤销的经营租赁租赁行政和销售办公室以及某些设备，其中包含各种续签或终止选择，在某些情况下，需要支付公共区域成本、税收和水电费。这些经营租约在2028年之前的不同日期到期。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司没有分类为融资租赁的租赁。
租赁费用由以下部分组成（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
经营租赁费用 |
$ |
414 |
$ |
381 |
||
短期租赁和可变租赁费用（1） |
|
207 |
|
214 |
||
租赁费用共计 |
$ |
621 |
$ |
595 |
||
| (1) | 初步租期为 |
与经营租赁有关的补充简明综合资产负债表信息如下：
3月31日， |
12月31日， |
|
|||||
|
2025 |
|
2024 |
|
|||
经营租赁项下加权平均剩余租期（年） |
|
|
|||||
经营租赁负债加权平均折现率 |
|
6.0 |
% |
6.0 |
% |
||
截至2025年3月31日经营租赁负债到期情况如下（单位：千）：
截至12月31日的年度， |
|
金额 |
|
2025年（剩余九个月） |
$ |
1,337 |
|
2026 |
|
1,548 |
|
2027 |
|
1,485 |
|
2028 |
|
847 |
|
未来最低租赁付款总额 |
|
5,217 |
|
减：利息（1） |
|
|
(472) |
经营租赁负债项下未来最低租赁付款额现值 |
$ |
4,745 |
|
截至2025年3月31日报告： |
|||
经营租赁负债–流动 |
$ |
1,591 |
|
经营租赁负债–非流动 |
3,154 |
||
经营租赁负债合计 |
$ |
4,745 |
|
| (1) | 采用每笔租赁的增量借款利率计算。 |
截至2025年3月31日，公司有额外的未贴现未来最低付款0.4百万美元，涉及已签署但尚未开始的办公空间的经营租赁。该经营租赁将于2025年第二季度开始，租期约为6.2年。
17
5.股东权益
股票回购计划
2022年4月11日，董事会通过了一项股票回购计划（“2022年计划”），在公开市场和私下协商的交易中，包括通过规则10b5-1计划，在采用之日起的未来两年内，不时回购最多3500万美元的公司普通股。在截至2024年3月31日的三个月内，公司根据2022年计划以每股34.23美元的平均价格回购了201,561股，总总价为690万美元。根据2022年计划，该公司总共以每股25.96美元的平均价格回购了937,501股，总总价为2430万美元。2022年方案于2024年4月11日到期。
2024年4月15日，董事会通过了一项新的股票回购计划（“2024年计划”），在公开市场和私下协商的交易中，包括通过规则10b5-1计划，在采用之日起的未来两年内，不时回购高达4000万美元的公司普通股。截至2025年3月31日，公司尚未根据2024年计划回购任何股份。
6.员工福利计划
员工股票购买计划
2021年6月15日，公司股东初步批准了2021年员工购股计划，该计划经董事会修订和重述，并自那时起获得公司股东的批准（经修订至本报告发布之日，“2021年购股计划”）。
根据2021年购买计划，符合条件的员工可以按照2021年购买计划的定义，以发售期开始或购买期结束时公平市场价值中较低者的85%的价格，贡献高达10%的薪酬，用于购买PDF普通股股票。2021年购股计划于2021年8月1日开始，规定二十四个月的发售期，每个发售期有四个六个月的购买期。
公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型，在以下加权平均假设下估计了期间内根据2021年购买计划授予的购买权的公允价值，得出以下加权平均公允价值：
截至3月31日的三个月， |
||||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||||
预期寿命（年） |
|
|
|
|||||
波动性 |
40.22 |
% |
41.40 |
% |
||||
无风险利率 |
4.22 |
% |
4.62 |
% |
||||
预期股息 |
— |
|
— |
|||||
年内授予购买权的加权平均公允价值 |
$ |
9.36 |
$ |
10.89 |
||||
在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内，根据2021年购买计划，分别发行了89,508股和73,854股，加权平均购买价格分别为每股23.68美元和每股25.94美元。截至2025年3月31日，与2021年采购计划相关的未确认补偿成本为660万美元，预计将在1.8年的加权平均期间内确认。
截至2025年3月31日，根据2021年购买计划，可供未来发行的股票为548,973股。
随后，于2025年4月28日，公司董事会批准了2021年购买计划的修订和重述，该修订和重述须待股东在2025年年度股东大会上批准，以（其中包括）将额外20万股的预留发行股份数量增加至总计140万股。
18
股票激励计划
2011年11月16日，公司股东初步批准了《2011年股票激励计划》，此后经董事会修订重述并经公司股东多次审议通过（经修订至本报告日，简称“2011年计划”）。根据2011年计划，公司可向雇员、董事、非雇员董事和承包商授予股票期权、股票增值权（“SARS”）、股票授予或涵盖公司普通股股份的股票单位。根据二零一一年计划预留作奖励的股份总数为1,460万股，加上先前根据公司于二零一一年采纳的二零一一年股票计划（「二零一一年计划」）已于二零一一年届满的最多350万股已（i）没收或（ii）由公司购回的股份，或为先前根据二零一一年计划发行的受奖励规限的股份已于二零一一一年十一月十六日或之后到期或终止而未获行使或全部结算。如有期权或特别行政区以外的奖励，根据2011年计划预留的股份总数将按根据该等奖励发行的1.33股的比率减少。股票期权的行权价格一般必须是不低于授予日公允市场价值的价格。股票期权一般自授予之日起十年到期，并在四年期间内成为可归属和可行使的。
截至2025年3月31日，根据2011年计划，预留1510万股普通股用于支付基于股票的奖励，其中350万股可供未来授予。根据2011年计划保留和可用的股份数量包括先前根据2001年计划作出的奖励，并在通过2011年计划后至2025年3月31日被公司没收、到期或回购的50万股股份。截至2025年3月31日，没有在2011年计划之外授予的未兑现奖励。
其后，于2025年4月28日，公司董事会批准修订及重述2011年计划（须待股东于2025年年度股东大会上批准），以（其中包括）将额外80万股的预留发行股份数目增加至合共1590万股。
公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计了该期间根据2011年股票计划授予的股份奖励的公允价值。截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月期间并无授出股票期权。
股票补偿
基于股票的补偿在授予日根据奖励的公允价值进行估计，并在归属期内按直线法确认，一般为四年。与公司股票计划和员工股票购买计划相关的税前股票补偿费用分配如下（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
收入成本 |
$ |
1,342 |
$ |
1,200 |
||
研究与开发 |
|
2,419 |
|
2,202 |
||
销售、一般和行政 |
|
2,835 |
|
2,708 |
||
股票补偿费用总额 |
$ |
6,596 |
$ |
6,110 |
||
19
股票奖励活动
限制性股票单位（“RSU”）
非既得RSU活动如下：
加权 |
|||||
平均赠款 |
|||||
股份 |
日期公允价值 |
||||
|
（单位：千） |
|
每股 |
||
2025年1月1日 |
|
1,885 |
$ |
33.14 |
|
已获批 |
|
54 |
24.90 |
||
既得 |
|
(362) |
29.52 |
||
没收 |
|
(8) |
30.45 |
||
2025年3月31日 |
|
1,569 |
$ |
33.70 |
|
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内授予的RSU的加权平均授予日公允价值分别为24.90美元和33.17美元。
归属的RSU公允价值总额如下（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
归属受限制股份单位的公允价值 |
|
$ |
9,712 |
|
$ |
11,225 |
截至2025年3月31日，未确认的补偿成本相关RSU总额为4370万美元，预计将在2.4年的加权平均期间内确认。RSU在归属前没有获得股息的权利。
股票期权
截至2025年3月31日，尚未行使的股票期权共计26,679份。截至2025年3月31日的三个月内归属的股份的公允价值总额并不重要。截至2025年3月31日，不存在与未归属股票期权相关的剩余未确认补偿成本。
7.所得税
截至2025年3月31日止三个月的所得税开支减少0.1百万美元至3.6万美元，而截至2024年3月31日止三个月的所得税开支为0.1百万美元。截至2025年3月31日止三个月，公司的实际税率为（1.2%），而截至2024年3月31日止三个月的实际税率为（47%）。这一增长主要是由于外国、联邦和州税的变化以及年初至今确认的全球税前收入与其全年预测金额相关。公司截至2025年3月31日止三个月的所得税拨备主要来自联邦、州和外国税收。
截至2025年3月31日，公司未确认的税收优惠总额（不包括利息）为1690万美元，其中230万美元如果确认，将影响公司的有效税率。截至2024年12月31日，公司未确认的税收优惠总额（不包括利息）为1660万美元，其中210万美元，如果确认，将影响公司的有效税率。截至2025年3月31日，公司在简明综合资产负债表中记录了290万美元的未确认税收优惠，包括70万美元的利息，作为长期应付税款。剩余的1470万美元已记录在公司的DTA中，这需要全额估值备抵。
截至2025年3月31日和2024年12月31日，估值津贴约为6790万美元，与美国联邦和州的净DTA相关。截至2025年3月31日和2024年12月31日，全球净DTA余额并不重要。
20
该公司在全球开展业务，因此在美国联邦和各州及外国司法管辖区提交了许多合并和单独的所得税申报表。就美国联邦和加利福尼亚州所得税而言，诉讼时效目前分别对截至2021年至今和2020年至今的纳税年度保持开放。此外，未来几年可能使用的所有净经营亏损和研发信贷结转可能会受到联邦和州的审查。该公司目前未在美国或其任何其他主要外国子公司的司法管辖区接受已知的所得税审查。
8.每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数（不包括已发行的股票期权、非归属限制性股票单位和可回购的股份）。每股摊薄净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数加上可转换为普通股的稀释性证券的潜在影响（使用库存股法）计算得出的，除非该影响具有反稀释性。以下是计算每股基本和摊薄净亏损（以千为单位，每股金额除外）所使用的分子和分母的对账：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
分子： |
|
|
|
|
||
净亏损 |
$ |
(3,032) |
$ |
(393) |
||
分母： |
|
|
|
|
||
基本加权平均已发行普通股 |
|
39,088 |
|
38,500 |
||
稀释性股票期权、未归属限制性股票单位、根据员工股票购买计划预计发行的普通股股份的影响 |
|
— |
|
— |
||
稀释加权平均已发行普通股 |
|
39,088 |
|
38,500 |
||
每股净亏损： |
||||||
基本 |
$ |
(0.08) |
$ |
(0.01) |
||
摊薄 |
$ |
(0.08) |
$ |
(0.01) |
||
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，由于公司处于亏损状态，稀释后每股净亏损与基本每股净亏损相同，因为纳入潜在普通股将具有反稀释性。
下表汇总了未包括在上述稀释每股净亏损计算中的潜在普通股股份，因为这样做会在所示期间产生反稀释作用（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||
|
2025 |
|
2024 |
|
非既得限制性股票单位 |
|
1,569 |
37 |
|
未行使股票期权 |
|
27 |
1,665 |
|
根据员工购股计划可发行的股份 |
|
69 |
24 |
|
合计 |
|
1,665 |
|
1,726 |
9.客户和地理信息
经营分部定义为企业的组成部分，可获得有关的单独财务信息，由主要经营决策者或集团在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。
21
公司的首席运营决策者（“CODM”），即首席执行官，审查离散的财务信息，包括在综合基础上呈报的总收入、毛利和净收入（亏损），以便定期就资源分配和财务业绩评估做出运营决策。此外，主要经营决策者在合并层面审查和利用职能费用（收入、研发、销售、一般和行政成本）来管理公司的运营。列入简明综合收益净额（亏损）的其他分部项目为所购无形资产摊销、利息开支、其他收益（开支）、净额及所得税开支，反映于简明综合全面收益（亏损）报表。因此，公司认为自己是一个经营和报告部门，因为它不区分市场，特别是向半导体和电子行业提供差异化数据和分析解决方案的服务。
下表列出所列期间的分部总收入、收入成本、毛利润和净亏损（单位：千）：
截至3月31日的三个月， |
||||||
|
2025 |
|
2024 |
|||
总收入 |
|
$ |
47,778 |
|
$ |
41,310 |
收入成本 |
$ |
12,955 |
|
$ |
13,529 |
|
毛利 |
$ |
34,823 |
|
$ |
27,781 |
|
净亏损 |
$ |
(3,032) |
$ |
(393) |
||
来自个别客户的收入约占公司合并总收入10%或以上的情况如下：
截至3月31日的三个月， |
||||||
客户 |
|
2025 |
|
2024 |
|
|
A |
15 |
% |
22 |
% |
||
B |
19 |
% |
19 |
% |
||
C |
10 |
% |
* |
|||
*代表不足10%
应收账款毛额余额（含未开票金额）约为公司应收账款毛额余额10%及以上的个别客户应收账款毛额余额如下：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
客户 |
|
2025 |
2024 |
|
||
A |
|
23 |
% |
21 |
% |
|
B |
* |
% |
13 |
% |
||
C |
17 |
% |
11 |
% |
||
E |
* |
% |
12 |
% |
||
22
根据客户工作地点的位置，按地理区域分列的来自客户的收入如下（金额以千为单位）：
截至3月31日的三个月， |
||||||||||||
2025 |
|
2024 |
|
|||||||||
百分比 |
|
百分比 |
|
|||||||||
|
收入 |
|
收入 |
|
收入 |
|
收入 |
|
||||
美国 |
$ |
18,228 |
|
38 |
% |
$ |
17,733 |
|
43 |
% |
||
日本 |
11,736 |
25 |
11,288 |
27 |
||||||||
中国 |
|
8,043 |
|
17 |
|
4,853 |
|
12 |
||||
世界其他地区 |
|
9,771 |
|
20 |
|
7,436 |
|
18 |
||||
总收入 |
$ |
47,778 |
|
100 |
% |
$ |
41,310 |
|
100 |
% |
||
长期资产，按地理区域划分的净额如下（单位：千）：
3月31日， |
12月31日， |
|||||
|
2025 |
2024 |
||||
美国（1） |
$ |
66,866 |
$ |
58,782 |
||
世界其他地区 |
|
1,341 |
|
1,461 |
||
长期资产总额，净额 |
$ |
68,207 |
$ |
60,243 |
||
（1）包括部署在可能在美国境外的客户站点的资产
10.公允价值计量
公允价值是指退出价格，或截至计量日市场参与者之间在有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。用于对金融工具进行估值的多个假设被称为输入值，并建立了用于计量公允价值的输入值的层次结构，通过要求在可获得时使用最可观察的输入值，最大限度地使用可观察输入值并最大限度地减少不可观察输入值的使用。可观察输入值反映了市场参与者根据从独立来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时使用的假设，而不可观察输入值则反映了报告实体根据其自身市场假设进行的定价。这些输入值按照公允价值层次进行排名，该层次将用于计量公允价值的估值技术的输入值分为三个大的层次。
1级- |
输入值是相同资产或负债在活跃市场中的报价。 |
|
|
2级- |
输入值是指活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、可观察到的报价以外的输入值和主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的经市场证实的输入值。 |
|
|
3级- |
投入源自一项或多项重要投入或价值驱动因素不可观察的估值技术。 |
23
下表列出按经常性公允价值计量的公司资产以及这些计量的基础（单位：千）：
公允价值计量使用 |
||||||||||||||
资产负债表 |
3月31日， |
|||||||||||||
物业、厂房及设备 |
分类 |
2025 |
|
（1级） |
|
（2级） |
|
（三级） |
||||||
货币市场共同基金 |
现金等价物 |
$ |
1,813 |
$ |
1,813 |
$ |
— |
$ |
— |
|||||
可供出售债务证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美国政府证券（1） |
短期投资 |
|
10,415 |
|
10,415 |
|
— |
|
— |
|||||
应收可转换票据（2） |
其他非流动资产 |
2,062 |
— |
— |
2,062 |
|||||||||
合计 |
$ |
14,290 |
$ |
12,228 |
$ |
— |
$ |
2,062 |
||||||
公允价值计量使用 |
||||||||||||||
资产负债表 |
12月31日， |
|||||||||||||
物业、厂房及设备 |
分类 |
|
2024 |
|
（1级） |
|
（2级） |
|
（三级） |
|||||
货币市场共同基金 |
现金等价物 |
$ |
66,213 |
$ |
66,213 |
$ |
— |
$ |
— |
|||||
可供出售债务证券： |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
美国政府证券（1） |
短期投资 |
24,291 |
|
24,291 |
|
— |
|
— |
||||||
应收可转换票据（2） |
其他非流动资产 |
2,038 |
— |
— |
2,038 |
|||||||||
合计 |
$ |
92,542 |
$ |
90,504 |
$ |
— |
$ |
2,038 |
||||||
| (1) | 公司投资于美国政府证券的摊余成本因其期限较短而与其公允价值相近，在呈列期间并无会对这些证券的公允价值产生重大影响的事件或情况变化。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，没有单独或合计的重大已实现或未实现收益或损失。 |
| (2) | 2024年8月，公司购买了一$
|
11.承诺与或有事项
与Advantest的战略伙伴关系——关于公司在与Advantest的战略伙伴关系下的承诺的讨论，见附注12，与Advantest的战略伙伴关系协议及关联交易。
经营租赁——关于公司租赁承诺的讨论，详见附注4，租赁。
赔偿——公司一般向其客户提供保证，即其软件将在其产品首次交付后的90天内基本上按照书面规范执行。公司还就与使用其产品有关的知识产权侵权的第三方索赔向某些客户提供赔偿。从历史上看，与这些担保相关的成本并不大。公司无法估计这些担保对其未来经营业绩的最大潜在影响。
该公司销售其DFI系统产品的标准产品保修条款一般包括售后支持以及在合同约定的时间内免费维修或更换产品。标准保修准备金是根据截至报告日的最佳可用信息，为履行我们的保修义务而估计的预期总成本。截至2025年3月31日和2024年12月31日，标准保修准备金并不重要。
24
采购义务——公司与若干供应商就采购在日常业务过程中订立的商品和服务承担采购义务。截至2025年3月31日，未偿采购债务总额为3760万美元，其中大部分将在未来12个月内到期。
对高级职员和董事的赔偿——在特拉华州一般公司法允许的情况下，公司已在其公司注册证书中包含一项条款，以消除其高级职员和董事因违反或涉嫌违反其作为高级职员或董事的受托责任而对金钱损失承担的个人责任。
此外，公司章程规定，公司须向其高级职员和董事作出赔偿，即使在否则赔偿将是酌情决定的情况下，公司须向其高级职员和董事垫付与针对他们的诉讼相关的费用，而他们可能因此获得赔偿。该公司已与其高级职员和董事签订了赔偿协议，其中包含在某些方面比特拉华州一般公司法中包含的具体赔偿条款更广泛的条款。赔偿协议要求公司赔偿其高级职员和董事因其作为高级职员和董事的身份或服务而可能产生的责任，但不包括因具有有罪性质的故意不当行为而产生的责任，垫付他们因针对他们的任何法律程序而产生的费用，他们可以获得赔偿，并在以合理条款提供的情况下获得董事和高级职员的保险。公司已获得与公司规模和公司所处行业的其他公司相当的金额的董事和高级职员责任保险。由于公司的最高义务未在公司章程或其赔偿协议中明确规定，并将取决于任何未来索赔产生的事实和情况，因此无法合理估计该义务的总体最高金额。
法律程序—公司不时受到在日常业务过程中出现的各种索赔和法律程序的制约。公司在潜在损失很可能发生时计提与诉讼相关的损失，并可根据FASB要求合理估计损失。截至2025年3月31日，公司未参与任何可能造成损失或应计金额的重大法律诉讼。公司可能不时与可能代表公司参与有关争议的法律诉讼的外部律师事务所订立或有费用安排。或有法律费用由公司在很可能且可合理估计时计提。
2020年5月6日，公司因中芯国际未能支付一系列合同项下应付公司的费用，向香港国际仲裁中心（“仲裁庭”）提起针对中芯国际新技术研究开发（上海）公司（“中芯国际”）的仲裁程序。该公司寻求收回未支付的费用、要求中芯国际在未来支付合同项下费用（或终止合同的一次性付款）的声明，以及与提起仲裁程序相关的费用。中芯国际否认责任，2023年2月仲裁开庭。各方于2023年8月底提交了最终书面呈件，各方于2024年8月提交了对法庭最终问题的答复。该公司正在等待法庭就一项判决作出裁决。
12.与Advantest和关联方交易的战略伙伴关系协议
2020年7月，公司通过其全资子公司Advantest America，Inc.（以下统称“Advantest”）与株式会社爱德万测试签订了长期战略合作伙伴关系，其中包括：（i）一份证券购买协议，其中公司向Advantest America，Inc.发行和出售总计3,306，924股其普通股，总收益为6520万美元；（ii）一项重要协议，用于协助开发利用我们的Exensio分析软件的Advantest工具的基于云的应用程序；（iii）一项商业协议，规定将Advantest的测试应用程序和我们的Exensio平台相结合的开发工作所产生的解决方案许可给第三方；（iv）一项为期5年的Exensio分析软件和相关服务的基于云的订阅。
在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中，从Advantest确认的分析收入分别为360万美元和290万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，来自Advantest的应收账款并不重要。截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延收入分别为580万美元和830万美元。
25
13.债务
截至2025年3月31日的债务包括（单位：千）：
3月31日， |
||||||
2025 |
||||||
定期贷款 |
$ |
25,000 |
||||
循环信贷额度 |
45,000 |
|||||
债务总额（本金金额） |
70,000 |
|||||
未摊销债务贴现和融资成本 |
(1,344) |
|||||
总债务，扣除未摊销债务贴现和融资成本 |
$ |
68,656 |
||||
报告为： |
||||||
长期债务的流动部分，净额 |
$ |
2,240 |
||||
长期债务，净额 |
66,416 |
|||||
债务总额，净额 |
$ |
68,656 |
||||
于2025年3月7日，公司与作为信贷协议一方的贷款人及根据其条款可能成为信贷协议一方的贷款人（“贷款人”）及作为贷款人的行政代理人（“代理人”）的富国银行银行全国协会订立信贷协议（“信贷协议”）。
信贷协议规定（a）本金总额为4500万美元的循环信贷融资（“循环信贷融资”）和（b）本金总额为2500万美元的定期贷款融资（“定期贷款”，连同循环信贷融资，“信贷融资”）。
根据公司的选择，信贷便利下的借款将按等于（i）备用基准利率的利率计息，该利率被定义为（a）不时生效的联邦基金有效利率加上0.50%，（b）不时生效的最优惠商业贷款利率，以及（c）每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上1.00%或（ii）SOFR，在每种情况下加上适用的保证金。按备用基准利率计息的循环信贷融资借款的适用保证金范围为1.00%至1.75%，根据SOFR计息的循环信贷融资借款的适用保证金范围为2.00%至2.75%，在每种情况下，基于公司截至最近一个财政季度的综合总净杠杆率。按备用基准利率计息的定期贷款借款的适用保证金范围为1.00%至1.75%，根据SOFR计息的定期贷款借款的适用保证金范围为2.00%至2.75%，在每种情况下，基于公司截至最近一个财政季度的综合总净杠杆率。公司将在信贷协议期限内按相当于0.50%的年利率就循环信贷融资的任何未提取部分支付年度承诺费。
信贷协议包含惯常的陈述和保证，以及惯常的肯定和否定契约。负面契约包括，除其他外，限制产生债务、产生留置权、进行投资和分配、股息和股票回购。此外，信贷协议要求公司维持不高于3.00至1.00的综合总净杠杆率，以及不低于1.25至1.00的综合固定费用覆盖率。截至2025年3月31日，公司遵守信贷协议所载的契诺。
信贷协议包含惯常的违约事件。在违约事件发生时和违约事件持续期间，代理人可宣布未偿还的预付款和信贷协议项下的所有其他义务立即到期应付。
信贷协议项下的义务由公司目前和未来的所有重要国内子公司（与公司在此统称为“信贷方”）提供担保，但惯例例外情况除外，并由信贷方（公司除外）的股权和信贷方拥有的几乎所有个人财产（包括信贷方拥有的某些外国子公司的65%的股权）担保。
26
公司使用根据信贷融通借入的金额为收购SecureWise（见附注14，业务合并）所支付的购买价款提供部分资金。
未来对总债务的支付
截至2025年3月31日，长期债务总额的预计未来本金支付情况如下（单位：千）：
截至12月31日的年度， |
|
金额 |
|
2025年（剩余九个月） |
$ |
1,875 |
|
2026 |
|
2,500 |
|
2027 |
|
2,500 |
|
2028 |
|
2,500 |
|
2029 |
2,500 |
||
2030 |
58,125 |
||
长期债务未来本金支付总额 |
|
$ |
70,000 |
14.业务合并
2025年2月19日，公司与特拉华州公司Telit IOT Solutions Inc.（“卖方”）及SecureWise订立股权购买协议（“购买协议”），据此，公司同意通过购买卖方持有的SecureWise的全部未偿股权（“交易”）的方式收购卖方的SecureWise业务（“业务”）。
于2025年3月7日，公司根据购买协议完成向卖方收购业务，现金购买价格为1.30亿美元，但须根据购买协议的条款对业务的债务、交易费用、现金和营运资金进行惯常调整。公司使用手头现金和信贷融资项下的借款为交易提供资金。
公司预计，此次交易将加速设备制造商从设备数据中获取价值的能力，使他们能够利用公司的Exensio分析软件，并通过允许设备制造商、晶圆厂运营商和无晶圆厂公司协作优化芯片制造和测试，扩大公司安全数据交换（“DEX”）外包半导体组装和测试（“OSAT”）网络的能力。
公司根据FASB ASC主题805，企业合并将此次交易作为企业合并进行会计处理。这种方法要求在企业合并中取得的资产和承担的负债按其各自在收购日的估计公允价值确认。公司将购买价款按其预计公允价值分配给取得的可辨认资产。转让的对价以及所收购的资产和承担的负债的公允价值由公司确定，在此过程中，管理层聘请了第三方估值专家协助计量可辨认无形资产的公允价值。收购的可辨认资产和承担的负债的估计公允价值是基于管理层的最佳估计。采用多期超额收益收益法或成本法确定客户关系的公允价值。商品名称和开发的技术的公允价值采用特许权使用费减免法确定。取得的技术的公允价值采用成本法确定。购买对价超过取得的有形和可辨认无形资产净值公允价值的部分记为商誉。此次收购记录的商誉代表公司预期从收购的员工队伍中获得的业务收益，以及对扩大销售机会以促进进一步业务增长的预期。与收购相关的商誉可用于税收抵扣。
公司将所有交易费用在发生期间计入费用。与收购SecureWise相关的非经常性法律、财务、整合和其他成本总额达530万美元，其中2025年第一季度录得440万美元，2024年第四季度录得90万美元。
27
收购SecureWise的初步分配购买价格，截至交易完成之日，如下（单位：千，摊销期除外）：
摊销 |
|||||
|
金额 |
|
期间（年） |
||
采购价格分配： |
|
|
|
|
|
取得的资产和承担的负债的公允价值估计 |
|
|
|
|
|
现金 |
$ |
1,049 |
|
|
|
应收账款 |
3,038 |
||||
预付及其他资产 |
1,049 |
||||
固定资产 |
1,592 |
||||
无形资产公允价值： |
|
|
|
||
商标 |
6,600 |
|
|||
客户关系 |
|
28,900 |
|
|
|
发达技术 |
|
11,600 |
|
|
|
商誉 |
|
81,686 |
|
不适用 |
|
应付账款和其他流动负债 |
(4,747) |
|
|
||
采购价格分配总额 |
$ |
130,767 |
|
|
|
获得的应收账款的估计公允价值约为300万美元的合同价值。
公司仍在最终确定收购价格对收购的个别资产的分配。因此，这些初步估计可能会在计量期内发生变化，计量期是收购人可以调整企业合并确认的暂定金额的收购日之后的期间，自收购日起不超过一年。最终购买价格分配，可能包括无形资产内以及无形资产和商誉之间分配的变化，以及无形资产估计使用寿命的变化，将在公司完成对其初步购买价格分配中使用的基础投入和假设的详细审查后确定。
由于该交易对公司的财务业绩并不重要，因此未提供反映该交易影响的备考信息。
28
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
前瞻性陈述
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。除历史事实陈述之外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“预计”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，这些术语或其他类似表达的负面影响。这些声明包括但不限于与以下相关的声明：公司的业务战略和目标；公司的知识产权和专有软件、信息和技术；公司的销售和营销战略、有关战略联盟和关系的预期；对研发的投资；行业趋势；宏观经济因素、库存和需求；不断变化的出口管制和制裁；美国的行政举措；对半导体制造的投资；地缘政治紧张局势和冲突；公司季度业绩的波动；以及其他由“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将”、“将”、或类似表述以及这些条款的否定，受制于未来事件和情况，以及可能导致结果出现重大差异的不确定性，包括与以下相关的风险：公司业务和技术战略的有效性；当前半导体行业趋势和竞争；新老客户采用公司解决方案的比率；项目里程碑或延迟以及实现的绩效标准；新产品开发的成本和时间表以及研发投资；宏观经济条件的持续影响，包括通货膨胀、不断变化的利率和关税，不断演变的贸易监管环境和地缘政治紧张局势，以及影响半导体行业、公司客户、运营和产品供需的其他趋势；供应链中断；公司战略增长机会和合作伙伴关系的成功；最近和未来的收购，战略联盟和关系以及公司成功整合收购业务和技术的能力；公司能否成功将积压订单转化为收入；客户根据提供Gainshare的合同的生产量；公司现金资源和预期运营资金的充足性；公司在需要时获得额外融资的能力；公司使用某些开源软件的支持和更新的能力；以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中讨论的其他风险和不确定性。这些前瞻性陈述只是预测。前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和预测，本质上受到各种风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围，这可能导致实际结果与预期或预测的结果存在重大差异。本文件中包含的所有前瞻性陈述和其他信息均基于我们在提交文件之日可获得的信息，我们进一步提醒投资者，我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定性的影响。我们不承担公开更新任何此类前瞻性陈述的义务。在评估这些陈述时，您应该具体考虑各种因素，包括第1项中列出的风险因素。“业务”和第7项。我们于2025年2月27日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“年度报告”）中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。所有对“我们”、“我们”、“我们的”、“PDF”、“PDF方案”或“公司”的提及，均指PDF方案解决方案公司。
Cimetrix，CV，DFI，Exensio，PDF方案，secureWISE，以及Cimetrix，Exensio，PDF方案和secureWISE徽标，是PDF方案，Inc.或其子公司的商标或注册商标。
概述
我们提供的产品和服务旨在使半导体和电子生态系统中的组织能够连接、收集、管理、转移和分析有关设计、设备、制造和测试的数据，以提高其产品的产量和质量。我们从两个来源获得收入：Analytics和Integrated Yield Ramp。我们的产品结合了专有软件、使用经过验证的方法的专业服务、用于软件即服务（“SaaS”）的第三方云托管平台、电气测量硬件工具以及用于集成电路（“IC”）设计的物理知识产权（“IP”）。我们主要通过专业服务和SaaS的许可费和合同费来将我们的产品货币化。在某些情况下，特别是在我们历史上的综合收益斜坡约定中，我们还会收到基于价值的可变费用或特许权使用费，我们称之为Gainshare。我们的产品、服务和解决方案已销售给集成器件制造商（“IDM”）、无晶圆厂半导体公司、代工厂、外包半导体组装和测试（“OSATs”）、资本设备制造商和系统公司。
29
我们的总部设在加利福尼亚州圣克拉拉，并在全球范围内开展业务，在加拿大、中国、法国、德国、意大利、日本、韩国和台湾设有办事处。
收购SecureWise LLC
2025年3月7日，我们完成了对特拉华州有限责任公司SecureWise LLC（“SecureWise”）的收购（见本季度报告表格10-Q第I部分第1项简明综合财务报表附注（未经审计）中的附注14，业务合并），并将广泛使用的、安全的、远程secureWISE连接解决方案添加到我们的产品和服务组合中。我们预计，此次收购还将加速设备制造商从设备数据中获取价值的能力，使他们能够利用我们的Exensio分析软件，并通过允许设备制造商、晶圆厂运营商和无晶圆厂公司合作优化芯片制造和测试，扩大我们的安全数据交换（“DEX”）外包半导体组装和测试（“OSAT”）网络的能力。
行业趋势
某些趋势可能会具体影响我们的Analytics收入。特别是，工业4.0（即第四次工业革命，或制造技术和工艺中的自动化和数据交换）和云计算（即计算资源和数据存储的按需可用性，而无需用户直接主动管理）的融合，正在推动半导体和电子制造和分析领域的创新增加，以及整个生态系统中半导体和电子公司的信息技术（“IT”）网络和计算组织领域的创新。首先，无处不在的无线连接和传感器技术使任何制造公司都能够扩大其工厂并将其整个生产线可视化。与此同时，数据存储的每TB成本通常会随着时间的推移而下降。这两种趋势的结合意味着，收集和存储的数据比以往任何时候都多。此外，半导体公司正在努力实时分析这些非常庞大的数据集，以做出快速决策，从而显着提高制造效率和质量。与此同时，即使对于高度敏感的数据，现场数据存储的传统做法也正在发生变化。与内部部署相比，从云端以具有成本效益且安全的方式存储、分析和检索大量数据的能力使数据能够在更广泛的用户群体中得到利用，这通常会导致对分析程序的更大需求。后两种趋势的结合意味着，基于云的、有效管理身份管理、物理安全和数据保护的分析程序对这些公司各组织的洞察力和效率的需求越来越大。我们相信，所有这些趋势将在未来几年持续下去，采用工业4.0和安全云计算所涉及的挑战将为我们结合先进的分析能力、经过验证和成熟的配套基础设施以及专业服务来配置我们的产品以满足客户的特殊需求创造机会。
其他趋势可能会继续影响我们的特征化服务业务和集成产量斜坡收入。例如，由于全球经济疲软，半导体制造商可能会遇到晶圆出货量下降的情况，这将对我们的Integrated Yield Ramp收入中的gainshare部分产生负面影响。7nm、5nm、更小等前沿节点的逻辑代工市场在过去几年发生了显著变化。代工龙头继续主导市场份额。这一趋势可能会继续影响我们在这些节点上的特征化服务业务。我们预计大多数逻辑代工厂将投资于较老制程节点的衍生产品，例如14nm，以获取额外价值，因为他们的许多客户不会因为技术壁垒或限制性经济因素而转向先进节点。参与前沿节点的代工厂有望持续投资于存储器、2.5D和3D封装、极紫外光刻、背面电源和栅极全能晶体管等3D架构等新技术，以及工艺控制和可变性管理方面的新创新。我们预计中国对半导体的投资将持续。遵守不断变化的美国出口限制限制限制了我们与中国半导体制造商在先进节点上的可能业务。由于这些市场发展，我们选择将我们的资源和投资集中在产品（包括差异化数据）、服务和分析解决方案上。
有其他全球或商业趋势可能影响我们的商业机会，大致如下：
| ● | 宏观经济、库存、需求.世界范围内的经济表现参差不齐，衰退的可能性持续存在，导致需求不均衡。半导体器件的库存在某些情况下仍然居高不下。高库存叠加部分细分产品需求疲软，部分半导体晶圆厂利用率也较低且半导体资本设备订单受到冲击对部分厂商和市场 |
30
| 段。因此，一些采购周期，特别是企业软件和资本设备，特别是大型交易的采购周期，近年来有所延长，并可能继续如此。 |
| ● | 不断变化的出口管制和制裁. 美国政府继续扩大和加强出口管制和制裁，主要集中在中华人民共和国（“P.R.C.”）、俄罗斯联邦和白俄罗斯的目的地和/或实体。特别是中国的一些客户向我们表达了担忧，即美国政府的持续行动可能会潜在地中断他们使用我们的产品或服务的能力，这在某些情况下已经并可能在未来对这些客户对我们的产品和服务的需求产生负面影响。最近增加的法规包括扩大特殊的外国直接产品规则，在指定的最终用户或最终用途的某些情况下，将EAR的覆盖范围扩大到使用某些美国物品生产的某些外国制造的产品，并为某些根据新法规可能会改变状态的合法交付产品续签许可证。这类监管措施可能会对销售产生负面影响。其他拟议和复杂的法规，包括增加对美国人活动的限制，仍在等待中。美国政府的政策和监管仍然不稳定和不确定，并可能在未来影响我们业务的各个部分。在我们行业中具有重要作用的其他国家和司法管辖区正在更新其一些出口管制法规，以进一步与美国政府的法规保持一致，在某些情况下，以对抗美国的法规。例如，中国对美国公司提供的某些内存集成电路（“IC”）实施了进口限制，并一直在发展其法律权威，以对抗外国制裁。2024年11月27日，美国政府再次发出警告，认为前往中华人民共和国的游客会受到当地法律的任意执行和非法拘留，这种风险可能会阻止或阻碍某些商业活动。根据我们目前的评估，我们预计这些扩大的贸易限制对我们业务的近期影响有限，但仍在政府制定中的修订、澄清和提案以及悬而未决的解释问题留下了很多未知数。 |
| ● | 美国的行政举措。美国新一届政府已经做出并预计将继续对美国的贸易政策做出改变，包括重新谈判或终止现有的贸易协定，以及利用关税。例如，美国最近对来自中国、加拿大和墨西哥的进口产品加征关税。我们没有向美国进口大量这些国家的商品。通过交换关税和其他报复性行动引发的贸易冲突预计将影响全球供应链，提高价格并对经济活动造成下行压力，并可能对我们未来在各个地理市场的销售产生负面影响。最近的这些规定造成的不确定性以及未来额外限制的可能性可能会对我们未来的销售产生负面影响，包括但不限于P.R.C.市场。 |
| ● | 地缘政治紧张/冲突.全球各地的地缘政治紧张局势和冲突造成了全球金融市场的波动，并可能产生进一步的全球经济后果，包括全球供应链的潜在中断，大宗商品和原材料价格的波动性加剧，以及对全球经济衰退的担忧加剧。我们在西岸和以色列有承包商，他们正在提供软件开发和客户技术支持服务，我们制定了应急计划，如有需要，利用替代资源继续为客户提供服务。任何升级都可能导致国际贸易中断或减少，阻止或阻止客户的采购活动，并对我们的发展时间表和客户支持（关于中东冲突）或中国销售（关于美中关系紧张）和总体财务业绩（关于全球关系紧张）产生负面影响。 |
财务亮点
截至2025年3月31日止三个月的财务摘要如下：
| ● | 总收入为4780万美元，与截至2024年3月31日的三个月相比增加了650万美元，即16%。Analytics收入为4250万美元，与截至2024年3月31日的三个月相比增加了400万美元，增幅为10%。Analytics收入的增长是由Exensio和Cimetrix软件许可以及CV和secureWISE系统收入的增长推动的，但被DFI系统收入的下降部分抵消。Integrated Yield Ramp收入为530万美元，与截至2024年3月31日的三个月相比增加了250万美元，即86%。Integrated Yield Ramp收入的增长主要是由于非前沿节点的客户晶圆出货量增加带来的增益份额增加，部分被固定费用业务的工作小时数减少所抵消。 |
31
| ● | 与截至2024年3月31日的三个月相比，收入成本减少了60万美元，这主要是由于硬件成本和设施以及包括折旧和摊销费用在内的IT相关成本减少。这些减少部分被分包商成本、第三方云交付成本和人员相关成本的增加所抵消。 |
| ● | 净亏损为300万美元，而截至2024年3月31日的三个月净亏损为40万美元。净亏损增加的主要原因是（i）销售和营销活动以及一般和行政费用增加，这主要是由于与收购SecureWise相关的购置成本，以及（ii）研发费用增加，但被总收入增加部分抵消。 |
关键会计政策
我们对财务状况、经营业绩和现金流量的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表，这些报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。我们编制这些未经审计的简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额、财务报表日期或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的呈报金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。最重要的估计和假设涉及收入确认、包括商誉和无形资产在内的长期资产的估值、基于股票的补偿和递延所得税资产（“DTA”）的变现。在不同的假设或条件下，实际金额可能与此类估计不同。
有关我们的关键会计政策的更多信息，请参见本季度报告中关于表格10-Q的附注1，重要会计政策的列报基础和摘要，以及附注2，与客户签订的合同收入，以及我们年度报告中“关键会计估计”标题下的第II部分第7项，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。截至2025年3月31日止三个月，我们在年报第二部分第7项中披露为关键会计政策和估计的项目并无重大变化。
最近的会计公告和会计变更
有关最近的会计公告和会计变更的说明，包括预期采用日期和对我们的简明综合财务报表的估计影响（如果有的话），请参见本季度报告表格10-Q中我们未经审计的简明综合财务报表的附注1，列报基础和重要会计政策摘要。
32
经营成果
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月财务数据讨论
收入、收入成本、毛利率
三个月结束 |
|||||||||||
3月31日， |
改变 |
||||||||||
（千美元） |
2025 |
|
2024 |
|
$ |
|
% |
|
|||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
||||
分析 |
$ |
42,471 |
$ |
38,463 |
$ |
4,008 |
|
10 |
% |
||
综合产量坡道 |
|
5,307 |
|
2,847 |
|
2,460 |
|
86 |
% |
||
总收入 |
47,778 |
41,310 |
6,468 |
|
16 |
% |
|||||
收入成本 |
|
12,955 |
|
13,529 |
|
(574) |
|
(4) |
% |
||
毛利 |
$ |
34,823 |
$ |
27,781 |
$ |
7,042 |
|
25 |
% |
||
毛利率 |
|
73 |
% |
|
67 |
% |
|
|
|
||
|
|
||||||||||
分析收入占总收入的百分比 |
|
89 |
% |
|
93 |
% |
|
|
|
|
|
Integrated Yield Ramp收入占总收入的百分比 |
|
11 |
% |
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
Analytics收入
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月，分析收入增加了400万美元。Analytics收入的增长是由Exensio和Cimetrix软件许可收入的增长、与SecureWise产品和服务以及CV系统相关的收入的增加推动的，但部分被DFI系统收入的减少所抵消。
集成产量斜坡收入
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月，集成Yield Ramp收入增加了250万美元，这主要是由于非前沿节点的客户晶圆出货量增加带来的增益份额增加，部分被固定费用业务工作小时数的减少所抵消。
我们的综合收益率斜坡收入可能会在不同时期继续波动，主要是由于Gainshare的贡献，这取决于我们无法控制的许多因素，其中包括我们的客户在我们产生Gainshare的设施中继续生产IC，客户持续提高收益率，以及我们是否签订包含Gainshare的新合同。
我们的Analytics和Integrated Yield Ramp收入在未来也可能出现波动，并取决于多个因素，包括半导体行业对我们的产品、服务和解决方案的持续接受、现有客户和新客户的购买时机、现有客户的取消、我们吸引新客户和渗透新市场的能力、供应链挑战以及进一步渗透我们当前客户群的能力。如果我们的任何重要客户重新谈判先前存在的合同承诺，包括由于其自身业务的不利变化，未来业绩也可能出现波动。
收入成本
收入成本主要包括为提供和支持我们的服务而产生的成本、与我们的软件许可相关的确认成本、IT和设施相关成本以及所获得技术的摊销。服务成本包括材料成本、硬件成本（包括销售型租赁下的租赁资产成本）、人员相关成本（包括薪酬、员工福利、奖金和股票补偿费用）、分包商成本、间接费用、差旅费用以及分配的设施相关成本。软件许可成本包括与第三方云相关的成本-
33
交付相关费用和许可我们在解决方案业务中向客户提供服务时使用的第三方软件或与我们的软件产品一起销售。
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月收入成本减少60万美元，主要是由于（i）硬件成本减少150万美元和（ii）设施和IT相关成本（包括折旧和摊销费用）减少30万美元。这些减少被以下因素部分抵消：（a）由于工资增加，人事相关成本增加60万美元；（b）分包商成本增加40万美元；（c）第三方云交付成本增加10万美元。
毛利率
截至2025年3月31日止三个月的毛利率增加6个百分点，至73%，而截至2024年3月31日止三个月的毛利率为67%。截至2025年3月31日止三个月的毛利率较高，主要是由于截至2025年3月31日止三个月的Analytics和GainShare收入较高，收入成本较低。
营业费用：
研究与开发
三个月结束 |
||||||||||||
3月31日， |
改变 |
|||||||||||
（千美元） |
|
2025 |
|
2024 |
|
$ |
% |
|
||||
研究与开发 |
$ |
14,628 |
$ |
12,984 |
$ |
1,644 |
|
13 |
% |
|||
占总收入的百分比 |
|
31 |
% |
|
31 |
% |
|
|
|
|
||
研发费用主要包括与人员相关的成本（包括薪酬、员工福利、奖金和股票薪酬费用）、外部开发服务、差旅费用、第三方云服务相关成本、IT和设施成本分配，以支持产品开发活动。
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月的研发费用增加了160万美元，主要是由于（i）主要与Cimetrix软件相关的分包商费用增加了80万美元，（ii）设施和IT相关成本增加了30万美元，（iii）由于员工人数增加、全球范围内的加薪和基于股票的薪酬费用，与人员相关的成本增加了30万美元，以及（iv）第三方云交付成本增加了20万美元。
我们预计，由于产品开发项目的规模和时间安排，我们在研发方面的费用将在不同时期以绝对美元为单位波动。
销售、一般和行政
三个月结束 |
||||||||||||
3月31日， |
改变 |
|||||||||||
（千美元） |
|
2025 |
|
2024 |
|
$ |
% |
|
||||
销售、一般和行政 |
$ |
23,372 |
$ |
16,498 |
$ |
6,874 |
|
42 |
% |
|||
占总收入的百分比 |
|
49 |
% |
|
40 |
% |
|
|
|
|
||
销售、一般和管理费用主要包括与人事相关的成本（包括销售、营销以及一般和行政人员的薪酬、员工福利、奖金、佣金和基于股票的薪酬费用）、法律、税务和会计服务、营销传播和贸易会议相关费用、第三方云服务相关成本、差旅、业务获取成本、IT和设施成本分配。
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用增加了690万美元，主要是由于（i）与收购SecureWise相关的非经常性法律、财务、整合和其他成本增加了430万美元，（ii）与人事相关的成本增加了190万美元
34
主要是由于员工人数增加、全球范围内的工资增长、奖金支出和股票薪酬支出，（iii）设施和IT相关成本增加70万美元，包括运输成本和折旧费用，以及（iv）分包商费用增加50万美元，但被一般法律费用减少80万美元部分抵消。
我们预计，由于成本控制举措和支持未来加大销售力度，我们的销售、一般和管理费用将在不同时期以绝对美元为单位波动。
收购无形资产的摊销
三个月结束 |
||||||||||||
3月31日， |
改变 |
|||||||||||
（千美元） |
|
2025 |
|
2024 |
|
$ |
% |
|
||||
收购无形资产的摊销 |
$ |
378 |
$ |
259 |
$ |
119 |
|
46 |
% |
|||
收购的无形资产的摊销主要包括因某些业务合并而获得的无形资产的摊销。
利息费用
三个月结束 |
||||||||||||
|
3月31日， |
改变 |
||||||||||
（千美元） |
2025 |
|
2024 |
|
$ |
% |
|
|||||
利息支出 |
$ |
(311) |
$ |
— |
$ |
(311) |
|
— |
% |
|||
利息支出来自于我们用于融资收购SecureWise的长期债务，以及债务贴现和融资成本的摊销。
其他收入（费用），净额
三个月结束 |
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3月31日， |
改变 |
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（千美元） |
2025 |
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2024 |
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$ |
% |
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其他收入（费用），净额 |
$ |
870 |
$ |
1,692 |
$ |
(822) |
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49 |
% |
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其他收入（费用）净额主要包括利息收入和外币交易汇兑损益。与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月其他收入（费用）净减少80万美元，主要是由于（i）现金、现金等价物和短期投资的利息收入减少60万美元，以及（ii）外币汇率的不利波动净额减少20万美元。
所得税费用
三个月结束 |
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3月31日， |
改变 |
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（千美元） |
2025 |
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2024 |
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$ |
% |
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所得税费用 |
$ |
(36) |
$ |
(125) |
$ |
(89) |
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(71) |
% |
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与截至2024年3月31日止三个月相比，截至2025年3月31日止三个月的所得税费用有所下降，这主要是由于外国、联邦和州税的变化以及年初至今确认的全球税前收入与其全年预测金额相关。
我们未来有效税率的任何重大变化都可能对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。我们未来的税率可能会受到多项因素的不利影响，包括不能用于税收目的的费用增加、美国新的或不断变化的税收立法以及外国的
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我们受制于税务管辖区、我们税前收入的地域构成、随着业务活动波动我们的税前收入金额、我们使用研发税收抵免和净运营亏损等税务属性的能力、员工股票活动的税务影响、产生不利结果的审计审查、美国普遍接受的会计原则的变化以及我们税务规划策略的有效性。
流动性和资本资源
截至2025年3月31日，我们的营运资本（定义为流动资产总额减去流动负债总额）为7630万美元，而截至2024年12月31日为1.454亿美元。截至2025年3月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为5410万美元，而截至2024年12月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为1.149亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的外国子公司持有的现金和现金等价物分别为1500万美元和1330万美元。
我们的物质现金需求包括债务利息支付、经营租赁付款以及支持我们运营的购买义务。请参阅第一部分第1项，财务报表，附注13，债务，附注4，租赁，附注14，业务合并和附注11，承诺和或有事项，分别了解与我们的债务重大现金需求、租赁安排（包括经营租赁负债的未来到期日）和购买义务有关的详细信息。
我们相信，我们现有的现金资源和来自运营的预期资金将满足我们的现金需求，为我们的经营活动、资本支出、包括偿还长期债务和相应利息在内的其他义务提供资金，至少在未来十二个月内，以及此后的可预见的未来；但是，我们将继续评估我们是否需要额外资金来满足我们的长期需求。
定期贷款和循环信贷便利
于2025年3月7日，我们与作为信贷协议一方的贷款人及根据其条款可能成为信贷协议一方的贷款人（“贷款人”）及作为贷款人的行政代理人（“代理人”）的富国银行银行全国协会订立信贷协议（“信贷协议”）。
信贷协议规定（a）本金总额为4500万美元的循环信贷融资（“循环信贷融资”）和（b）本金总额为2500万美元的定期贷款融资（“定期贷款”，连同循环信贷融资，“信贷融资”）。
根据我们的选举，信贷便利下的借款将按等于（i）备用基准利率的利率计息，该利率被定义为（a）不时生效的联邦基金有效利率加上0.50%，（b）不时生效的最优惠商业贷款利率，以及（c）每日简单担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上1.00%或（ii）SOFR，在每种情况下加上适用的保证金。按备用基准利率计息的循环信贷融资借款的适用保证金范围为1.00%至1.75%，根据SOFR计息的循环信贷融资借款的适用保证金范围为2.00%至2.75%，在每种情况下，基于我们截至最近一个财政季度结束时的综合总净杠杆率。按备用基准利率计息的定期贷款借款的适用保证金范围为1.00%至1.75%，根据SOFR计息的定期贷款借款的适用保证金范围为2.00%至2.75%，在每种情况下，基于我们截至最近一个财政季度的综合总净杠杆率。我们将在信贷协议期限内按相当于0.50%的年利率为循环信贷融资的任何未提取部分支付年度承诺费。
信贷协议包含惯常的陈述和保证，以及惯常的肯定和否定契约。负面契约包括，除其他外，限制产生债务、产生留置权、进行投资和分配、股息和股票回购。此外，信贷协议要求我们维持不高于3.00至1.00的综合总净杠杆率，以及不低于1.25至1.00的综合固定费用覆盖率。截至2025年3月31日，我们遵守信贷协议所载的契诺。
信贷协议包含惯常的违约事件。在违约事件发生时和违约事件持续期间，代理人可宣布未偿还的预付款和信贷协议项下的所有其他义务立即到期应付。
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信贷协议项下的义务由公司目前和未来的所有重要国内子公司（与公司在此统称为“信贷方”）提供担保，但惯例例外情况除外，并由信贷方（公司除外）的股权和信贷方拥有的几乎所有个人财产（包括信贷方拥有的某些外国子公司的65%的股权）担保。
该公司使用根据信贷融通借入的金额为收购SecureWise支付的购买价款提供部分资金。
回购公司普通股
2024年4月15日，董事会通过了一项股票回购计划（“2024年计划”），在公开市场和私下协商的交易中，包括通过规则10b5-1计划，在采用之日起的未来两年内，不时回购高达4000万美元的公司普通股。实际回购的时间和金额取决于业务和市场情况、公司和监管要求、股票价格、收购机会等因素。2024年计划不要求公司收购最低数量的股份，并且可能会在没有事先通知的情况下进行修改、暂停或终止。公司没有根据2024年计划回购任何股份。
现金流数据
下表汇总了我们列报期间的现金流量：
三个月结束 |
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3月31日， |
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（单位：千） |
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2025 |
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2024 |
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$变化 |
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由（用于）提供的现金流量净额： |
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经营活动 |
$ |
8,640 |
$ |
(1,862) |
$ |
10,502 |
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投资活动 |
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(123,861) |
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(2,642) |
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(121,219) |
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融资活动 |
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67,958 |
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(8,752) |
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76,710 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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403 |
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(466) |
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869 |
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现金及现金等价物净变动 |
$ |
(46,860) |
$ |
(13,722) |
$ |
(33,138) |
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经营活动提供（使用）的现金流量净额
截至2025年3月31日止三个月经营活动提供的现金流量包括净亏损，经调整后的某些非现金项目主要包括折旧和摊销、基于股票的补偿费用、已购无形费用的摊销、为获得收入合同而资本化的成本的摊销、短期投资折扣的净增加、未担保剩余资产的增加以及经营资产和负债的净变动。
截至2025年3月31日的三个月，经营活动提供的现金流量净额为860万美元，而截至2024年3月31日的三个月，经营活动使用的现金净额为190万美元。两个期间之间的经营活动提供的现金增加主要是由于客户收款增加，部分被（i）公司奖金计划下的奖金支付增加，以及（ii）供应商发票支付增加所抵消。
用于投资活动的现金流量净额
截至2025年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为1.239亿美元，而截至2024年3月31日的三个月为260万美元。
截至2025年3月31日的三个月，用于投资活动的现金主要与购买SecureWise的1.297亿美元付款有关，扣除已获得的现金、290万美元购买短期投资以及820万美元购买和预付主要与我们的DFI系统有关的财产和设备，部分被到期和出售短期投资的1700万美元收益所抵消。
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截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的现金主要与1960万美元的短期投资购买有关，200万美元的财产和设备购买主要与我们的DFI系统有关，部分被到期和出售短期投资的1900万美元收益所抵消。
融资活动提供（用于）的现金流量净额
截至2025年3月31日的三个月，筹资活动提供的现金净额为6800万美元，而截至2024年3月31日的三个月，筹资活动使用的现金为880万美元。
截至2025年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额主要包括长期债务收益6920万美元（扣除债务融资成本），用于为收购SecureWise提供资金，以及我们的员工股票购买计划收益210万美元，由与股权奖励净股份结算相关的税款现金支付330万美元抵消。
截至2024年3月31日的三个月，用于筹资活动的现金净额主要包括690万美元的普通股回购、380万美元的现金支付，用于支付与股权奖励净股份结算相关的税款，部分被我们的员工股票购买计划和行使股票期权的190万美元收益所抵消。
关联交易
有关公司与Advantest（定义见其中）之间的关联方交易的讨论，请参阅本季度报告表格10-Q中我们的简明综合财务报表附注12，与Advantest的战略合作伙伴协议和关联方交易。
表外协议
截至2025年3月31日，我们没有任何表外安排、对特殊目的实体的投资或未披露的借款或债务。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
下文讨论我们在利率和外币汇率变动相关的市场风险敞口。我们目前没有拥有任何股权投资，也不期望在可预见的未来拥有任何股权投资。本讨论包含受风险和不确定性影响的前瞻性陈述。由于多种因素，实际结果可能会有很大差异。
利率风险。我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的投资组合和如下所述的长期债务有关。
截至2025年3月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资为5410万美元。现金和现金等价物包括现金和高流动性货币市场工具，短期投资包括美国政府证券。我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场兴趣突然变化对我们投资组合的影响的任何显着程度的影响。假设市场利率较截至2025年3月31日有效的市场利率提高100个基点，将导致这些投资的公允价值减少一个不重要的数额，这不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
截至2025年3月31日，并在全年定期保持各种运营账户的现金余额超过联邦保险限额。我们通过评估与我们投资的金融机构以及通过不止一家金融机构进行投资的金融机构的信誉来限制对任何金融机构的信贷敞口金额。
我们通过浮动利率债务面临利率风险。截至2025年3月31日，我们有7000万美元的债务适用浮动利率，浮动利率基于每日简单有担保隔夜融资利率（“SOFR”）或备用基准利率。有关债务的详情，请参阅附注13 –债务。如果利率比截至2025年3月31日生效的利率提高100个基点，我们对浮动利率债务的利息支出将平均增加
38
每年50万美元。所提出的敏感性分析存在固有的局限性，这主要是由于假设利率变化将是瞬时的，而SOFR则定期变化。我们目前没有对冲我们的利率风险，但未来可能会决定这样做。我们将继续监测我们的利率风险敞口。
外汇风险。我们国际办事处的某些现金余额、应收账款和应付账款以当地货币计值，包括欧元、日元、人民币、新台币和加元。因此，我们的一些活动，包括我们的一部分收入和运营支出都受到外汇风险的影响。我们还与我们的某些不同功能货币的子公司进行公司间交易，并在它们之间进行交易，从而根据我们的期末汇率产生国外交易损益。由于货币汇率的潜在波动，我们无法预测汇率波动对我们业务的影响。迄今为止，我们没有订立任何外币兑换合约，目前预计不会为交易或投机目的订立外币兑换合约。
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务和会计官的参与下，评估了截至2025年3月31日我们在以表格10-Q提交本季度报告方面根据《交易法规则》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条定义的“披露控制和程序”的有效性。基于截至2025年3月31日的评估，我们的首席执行官和首席财务和会计官得出的结论是，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情积累并传达给我们的管理层，以便及时就所要求的披露做出决定。
2025年3月7日，我们完成了对SecureWise的收购。SEC指南允许管理层在管理层对财务报告内部控制的评估中省略对被收购企业财务报告内部控制的评估，期限不超过自收购之日起一年。因此，截至2025年3月31日，管理层尚未评估SecureWise对财务报告的内部控制。
财务报告内部控制的变化
除上述情况外，截至2025年3月31日止三个月期间，公司的财务报告内部控制并无对公司的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
项目1。法律程序
有关我们的法律诉讼的信息，请参阅本季度报告表格10-Q中我们简明综合财务报表的附注11，承诺和或有事项。
项目1a。风险因素
截至本10-Q表格季度报告日期，与我们于2025年2月27日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有重大变化。任何此类因素都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩。我们可能会在未来向SEC提交的文件中不时披露此类因素的变化或披露其他因素。
39
40
项目6。展品
以参考方式纳入 |
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附件 |
附件说明 |
表格 |
备案日期 |
附件编号 |
SEC档案编号。 |
特此提供 |
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2.01 |
PDF方案，Inc.、SecureWise LLC和Telit IOT Solutions Inc.签署的日期为2025年2月19日的股权购买协议。 |
8-K |
2/19/2025 |
2.1 |
000-31311 |
||
3.01 |
10-Q |
8/8/2024 |
3.01 |
000-31311 |
|||
3.02 |
8-K |
5/1/2019 |
3.1 |
000-31311 |
|||
10.01 |
信用协议，日期为2025年3月7日，由PDF方案，Inc.、富国银行银行、全国协会以及作为协议一方的贷方以及可能成为协议一方的贷方之间签署。 |
8-K |
3/7/2025 |
10.1 |
000-31311 |
||
31.01 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则13a-14（a）和15d-14（a）》对首席执行官进行认证。 |
X |
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31.02 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务和会计干事进行认证。 |
X |
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32.01 |
X |
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32.02 |
X |
||||||
101 |
以下财务报表来自公司截至2025年3月31日止季度的10-Q表格季度报告，采用内联XBRL格式：（i）简明综合资产负债表，（ii）简明综合综合收益（亏损）报表，（iii）简明综合股东权益报表，（iv）简明综合现金流量表和（v）简明综合财务报表附注，标记为文本块，包括详细标签。 |
X |
|||||
104 |
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 |
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* |
提供，而不是归档。 |
41
42