附件 99.1
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Scripps报告2023年第一季度财务业绩
| 2023年5月5日 | ||||||||
辛辛那提–E.W. Scripps公司（纳斯达克股票代码：SSP）在2023年第一季度实现了5.28亿美元的收入和7240万美元的分部利润，这两个数字都低于去年同期，因为通货膨胀和消费者的不确定性继续导致广告市场疲软。
Scripps股东应占亏损为3110万美元，合每股37美分。本季度的重组成本使归属于股东的亏损增加了每股15美分。
亮点：
•4月20日，WNBA和斯克里普斯体育宣布了一项多年协议，将在ION上播放周五晚上的常规赛。WNBA周五晚间对ION的聚焦将包括在全国范围内提供的比赛，以及在地区范围内提供的比赛。
•5月4日，维加斯金骑士和斯克里普斯体育宣布了一项多年协议，将转播国家冰球联盟球队在拉斯维加斯及周边市场的比赛。斯克里普斯将在当地电视台KMCC上播放奥运会，其拉斯维加斯ABC子公司KTNV将提供营销和推广。
•1月5日，斯克里普斯启动了公司重组计划，预计每年将至少节省4000万美元。重组的目标是利用该公司在美国电视行业的强大地位，推动其在新兴媒体市场的增长。
•Scripps和Nexstar与HPE和索尼合作，建立了一个ATSC 3.0核心网络，为利用新的电视标准创造新的数据广播机会奠定基础。根据BIA Kelsey的独立估计，到2030年，本地广播行业的数据广播机会将超过100亿美元。
•在第一季度末，该公司更新了26%的付费电视用户，这是今年成功更新75%付费电视用户基础的关键第一步。与上一季度相比，在最近一个报告期内，付费电视用户总数增长了1%。
•第一季度，斯克里普斯全国网络的联网电视收入比2022年第一季度增长了46%。ION、Bounce、Grit和其他Scripps Networks品牌在所有主要流媒体服务上都获得了进一步的分销。该公司有望在2023年创造超过1亿美元的网络CTV收入。
•4月初，2.5万名美国贫困儿童从斯克里普斯·霍华德基金会获得了一本免费图书，以庆祝捐赠给该基金会的“如果你给孩子一本书……”活动的第100万本图书。该基金在其第七次年度儿童扫盲活动中筹集了100万美元，该活动将把总计20万本新书送到儿童手中。
斯克里普斯总裁兼首席执行官Adam Symson:
“在我们推出Scripps Sports的短短时间内，我们非常高兴地宣布了两项重大交易：在ION上创建WNBA周五夜聚光灯，以及与美国国家冰球联盟的拉斯维加斯金骑士建立独家本地分销合作关系。我们很高兴能与WNBA合作，后者的受欢迎程度正呈指数级增长。上个赛季，WNBA的观众人数增加了22%，而这个在ION上的新分布将给联盟带来更大的影响，同时让球迷们在整个赛季的每个周五晚上都能找到像特许经营活动那样连贯的比赛。
“我们也很高兴签下金骑士，成为我们在当地的第一个合作伙伴。斯克里普斯体育和我们的拉斯维加斯站将是受欢迎和成功的NHL球队的独家本地电视分销。该协议允许Scripps通过我们的KMCC电视台的有线、卫星和无线电视转播黄金骑士的比赛，而我们的ABC子公司KTNV将提供一个强大的营销平台来支持这些转播。体育直播是线性电视中最有价值的内容类型，我们成立了Scripps Sports，与联盟和球队合作，利用我们平台的力量实现共同的经济利益。我们正在对市场采取一种有纪律的方法，并期待着未来更多的伙伴关系。
“推出斯克里普斯体育是我们年初开始的重组的一个重要组成部分。此次重组旨在使公司抓住行业增长领域的机遇：新闻、体育和娱乐；包括无线和联网电视在内的电视分销平台；以及ATSC 3.0支持的数据广播和其他业务。我们还期望通过一些服务的集中化和管理层的整合，实现至少4000万美元的节省。
“就像体育一样，新闻对直播线性电视的价值至关重要。集中所有国家新闻资源和建立斯克里普斯新闻创建了一个强大的新闻业务，通过我们的无线和联网电视网络通知和吸引观众，同时为我们的地方新闻编辑室提供我们的观众可以信任的新闻。其结果是提高了新闻工作的效率和高影响力。
“尽管面临持续的宏观经济挑战，斯克里普斯在我们第一季度的财务业绩中仍有几个亮点。首先，在我们今年更新大部分付费电视用户时，我们看到在我们最近的报告期内，用户数量环比增长了1%。其次，我们继续与传统和虚拟付费电视服务保持强有力的合作关系，因为它们认识到地方电视台为它们创造的价值。第三，我们还受益于联网电视收视率的上升，因为我们的Scripps网络由所有主要参与者运营。通过有线、卫星、虚拟MVPD、CTV和无线网络进行传播，是斯克里普斯在每个观看平台上创造企业价值的最重要战略。”
经营成果
第一季度公司总收入为5.28亿美元，比去年同期下降6.7%，即3790万美元。部门、共享服务和企业的成本和支出为4.55亿美元，高于去年同期的4.51亿美元。
Scripps股东应占亏损为3110万美元，合每股37美分。本季度的税前成本包括1650万美元的重组成本，使归属于股东的亏损增加1240万美元，即每股亏损15美分。去年同期，Scripps股东应占收益为980万美元，合每股10美分。上一季度的税前费用包括160万美元的购置和相关整合费用，以及赎回优先票据的债务清偿收益120万美元。
2023年第一季度按分部开列的业绩与上一期间相比：
当地媒体
营收为3.12亿美元，较上年同期下降4.5%。
•核心广告收入下降10%，至1.41亿美元。
•政治收入为350万美元，而上一季度为580万美元。
•分销收入增长了2.4%，达到1.63亿美元。
分部费用下降2.3%，至2.66亿美元，反映出评级服务成本降低。
该部门的利润为4580万美元，而去年同期为5440万美元。
斯克里普斯网络
收入为2.16亿美元，比上年同期下降9.5%，反映出全国广告市场的持续疲软。
分部费用为1.65亿美元，较上年同期增长7.1%，原因是分销费用增加。
该部门的利润为5150万美元，而去年同期为8510万美元。
财务状况
3月31日，现金和现金等价物总额为1650万美元，债务总额为29亿美元。
在2023年第一季度，我们为定期贷款支付了470万美元的强制性本金。
第一季度支付的优先股股息为1200万美元。根据伯克希尔哈撒韦对斯克里普斯公司的优先股投资条款，在所有优先股被赎回之前，我们不得支付股息或回购我们的普通股。
展望未来
我们分部的比较是与2022年同期的比较。
| 2023年第二季度 | ||||||||
| 地方媒体收入 | 持平到较低的个位数百分比范围 | |||||||
| 当地媒体费用 | 向上低个位数百分比范围 | |||||||
| Scripps Networks收入 | 下降高单位数百分比范围 | |||||||
| Scripps网络费用 | 上升中个位数百分比范围 | |||||||
| 共享服务和公司 | 约2500万美元 | |||||||
电话会议
斯克里普斯公司的高级管理层将在电话会议上讨论公司的季度业绩。东部时间今天上午9：30.要访问网络直播，请访问http://ir.scripps.com，并在“即将举行的活动”下找到链接。
要通过电话参加电话会议，请拨打（844）867-6169（美国）或（409）207-6975（国际），并在电话会议开始前大约五分钟提供接入代码4229660。投资者和分析师将需要电话会议的名称（“Scripps财报电话会议”）才能获准访问。公众可以在只听的基础上进入电话会议。
重播线路将于美国东部时间5月5日下午1：30至6月5日午夜开放。访问重播的国内号码是（866）207-1041，国际号码是（402）970-0847。两个号码的接入码都是8752910。
电话会议的重播将存档，并在电话会议结束后的较长时间内在线提供。要访问音频重播，请在通话大约四小时后访问http://ir.scripps.com/，链接可以在该页面的“音频/视频链接”下找到。
前瞻性陈述
这份文件包含一些与公司业务相关的前瞻性陈述，这些陈述是基于管理层当前的预期。前瞻性陈述受到某些风险、趋势和不确定性的影响，包括广告需求和其他经济条件的变化，这些变化可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异。此类前瞻性陈述是在本文件发布之日作出的，在评估时应了解其内在的不确定性。该公司提交给美国证交会的10-K表格中，标题为“风险因素”的部分详细讨论了可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述产生重大差异的主要风险和不确定性。该公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后发生的事件或情况。
媒体联系：Michael Perry，E.W. Scripps公司，（513）259-4718，michael.perry@scripps.com
投资者联系方式：Carolyn Micheli，E.W. Scripps公司， （513）977-3732，carolyn.micheli@scripps.com
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斯克里普斯公司（纳斯达克股票代码：SSP）是一家多元化的媒体公司，致力于创造一个更好的信息世界。作为美国最大的地方电视广播公司之一，斯克里普斯为社区提供优质、客观的地方新闻服务，在41个市场经营着61家电视台。Scripps Networks通过全国性的新闻媒体Court TV和Scripps News，以及流行的娱乐品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff，几乎覆盖了所有美国人。斯克里普斯是美国最大的广播频谱持有者。斯克里普斯在华盛顿特区经营着一家屡获殊荣的调查性新闻编辑室，并且是斯克里普斯全国拼字比赛的长期管理者。斯克里普斯公司成立于1878年，几十年来一直坚守着“给予光明，人民将找到自己的道路”的座右铭。
E.W.剧本公司
经营成果
| 三个月结束 3月31日， |
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| （以千为单位，每股数据除外） | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | 527,778 | $ | 565,706 | ||||||||||
| 分部、共享服务和公司费用 | (455,346) | (450,561) | ||||||||||||
| 购置和相关整合费用 | — | (1,642) | ||||||||||||
| 重组费用 | (16,511) | — | ||||||||||||
| 无形资产折旧和摊销 | (38,543) | (39,745) | ||||||||||||
| 收益（损失），财产和设备处置净额 | (896) | (2,481) | ||||||||||||
| 营业费用 | (511,296) | (494,429) | ||||||||||||
| 营业收入 | 16,482 | 71,277 | ||||||||||||
| 利息费用 | (48,838) | (36,499) | ||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | 1,234 | ||||||||||||
| 固定福利养恤金计划收入 | 134 | 663 | ||||||||||||
| 杂项，净额 | (503) | (407) | ||||||||||||
| 所得税前营业收入（亏损） | (32,725) | 36,268 | ||||||||||||
| 所得税福利（备抵） | 14,185 | (13,903) | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | (18,540) | 22,365 | ||||||||||||
| 优先股股息 | (12,576) | (12,576) | ||||||||||||
| 归属于The E.W. Scripps Company股东的净利润（亏损） | $ | (31,116) | $ | 9,789 | ||||||||||
| 归属于The E.W. Scripps Company股东的稀释后普通股每股净收益（亏损）： | $ | (0.37) | $ | 0.10 | ||||||||||
| 加权平均稀释流通股 | 83,751 | 92,273 | ||||||||||||
见行动结果说明。
E-1
业务结果说明
1.分部信息
我们根据我们的管理和内部报告结构，以及我们的首席运营决策者作出资源分配决策的基础来确定我们的业务部门。
我们的地方媒体部门包括我们的61个地方广播电台及其相关的数字业务。它由18个ABC分支机构、11个NBC分支机构、9个CBS分支机构和4个FOX分支机构组成。我们也有12个CW附属公司-四个在全面发电站，八个在多播；五个独立发电站和10个额外的低发电站。我们的本地媒体部门的收入主要来自向本地、国家和政治广告商销售广告，以及从有线电视运营商、电信公司、卫星运营商和顶级虚拟MVPD收取的转播费。
我们的Scripps网络部门包括国家新闻机构Court TV和Scripps新闻（以前是Newsy），以及流行娱乐品牌ION、Bounce、Defy TV、Grit、ION Mystery和Laff。斯克里普斯电视网通过免费的空中广播、有线/卫星电视、联网电视和数字分发，几乎覆盖了美国的每一个家庭。这些业务主要通过销售广告获得收入。
我们各自业务部门的结果反映了我们地方广播电视台和国家网络之间公司间运输协议的影响。我们还将某些公司成本和费用的一部分分配给我们的业务部门，包括会计、人力资源、员工福利和信息技术。这些公司间协议和拨款通常是管理层商定的数额，可能与公平交易的数额不同。
另一个分部说明汇总了我们的经营分部，这些分部太小，无法单独报告。集中提供服务的费用和未分配给各业务部门的某些公司费用包括在共享服务和公司费用中。这些未分配的公司成本还包括与成为一家上市公司有关的成本。公司资产主要是现金和现金等价物、限制现金、主要用于公司目的的财产和设备以及递延所得税。
我们的首席运营决策者评估我们业务部门的运营绩效，并使用一种称为部门利润的衡量标准，就资源分配给我们的业务部门做出决策。分部利润不包括利息、固定福利养老金计划金额、所得税、折旧和摊销、减损费用、剥离的经营单位、重组活动、投资结果和根据美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的净收入（亏损）中包含的某些其他项目。
E-2
有关我们业务部门的经营业绩的资料如下：
| 三个月结束 3月31日， |
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| （以千计） | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||
| 分部营业收入： | ||||||||||||||||||||
| 当地媒体 | $ | 311,923 | $ | 326,661 | (4.5) | % | ||||||||||||||
| 斯克里普斯网络 | 216,473 | 239,068 | (9.5) | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 3,756 | 4,151 | (9.5) | % | ||||||||||||||||
| 分部间冲销 | (4,374) | (4,174) | 4.8 | % | ||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 527,778 | $ | 565,706 | (6.7) | % | ||||||||||||||
| 分部利润（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 当地媒体 | $ | 45,843 | $ | 54,393 | (15.7) | % | ||||||||||||||
| 斯克里普斯网络 | 51,526 | 85,076 | (39.4) | % | ||||||||||||||||
| 其他 | (1,532) | (1,113) | 37.6 | % | ||||||||||||||||
| 共享服务和公司 | (23,405) | (23,211) | 0.8 | % | ||||||||||||||||
| 购置和相关整合费用 | — | (1,642) | ||||||||||||||||||
| 重组费用 | (16,511) | — | ||||||||||||||||||
| 无形资产折旧和摊销 | (38,543) | (39,745) | ||||||||||||||||||
| 收益（损失），财产和设备处置净额 | (896) | (2,481) | ||||||||||||||||||
| 利息费用 | (48,838) | (36,499) | ||||||||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | 1,234 | ||||||||||||||||||
| 固定福利养恤金计划收入 | 134 | 663 | ||||||||||||||||||
| 杂项，净额 | (503) | (407) | ||||||||||||||||||
| 所得税前营业收入（亏损） | $ | (32,725) | $ | 36,268 | ||||||||||||||||
E-3
我们地方媒体部门的业务结果如下：
| 三个月结束 3月31日， |
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| （以千计） | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||
| 分部营业收入： | ||||||||||||||||||||
| 核心广告 | $ | 141,313 | $ | 157,337 | (10.2) | % | ||||||||||||||
| 政治 | 3,525 | 5,768 | (38.9) | % | ||||||||||||||||
| 分布 | 163,441 | 159,582 | 2.4 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 3,644 | 3,974 | (8.3) | % | ||||||||||||||||
| 营业总收入 | 311,923 | 326,661 | (4.5) | % | ||||||||||||||||
| 分部成本和费用： | ||||||||||||||||||||
| 雇员薪酬和福利 | 105,714 | 104,716 | 1.0 | % | ||||||||||||||||
| 编程 | 118,052 | 118,603 | (0.5) | % | ||||||||||||||||
| 其他费用 | 42,314 | 48,949 | (13.6) | % | ||||||||||||||||
| 总费用和支出 | 266,080 | 272,268 | (2.3) | % | ||||||||||||||||
| 分部利润 | $ | 45,843 | $ | 54,393 | (15.7) | % | ||||||||||||||
我们Scripps网络部门的业务结果如下：
| 三个月结束 3月31日， |
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| （以千计） | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 216,473 | $ | 239,068 | (9.5) | % | ||||||||||||||
| 分部成本和费用： | ||||||||||||||||||||
| 雇员薪酬和福利 | 30,173 | 29,615 | 1.9 | % | ||||||||||||||||
| 编程 | 87,406 | 81,999 | 6.6 | % | ||||||||||||||||
| 其他费用 | 47,368 | 42,378 | 11.8 | % | ||||||||||||||||
| 总费用和支出 | 164,947 | 153,992 | 7.1 | % | ||||||||||||||||
| 分部利润 | $ | 51,526 | $ | 85,076 | (39.4) | % | ||||||||||||||
E-4
2.简明合并资产负债表
| （以千计） | 截至 3月31日， 2023 |
截至2022年12月31日 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 16,476 | $ | 18,027 | ||||||||||
| 其他流动资产 | 612,372 | 625,914 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 628,848 | 643,941 | ||||||||||||
| 投资 | 23,205 | 23,144 | ||||||||||||
| 财产和设备 | 450,246 | 458,600 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 115,313 | 117,869 | ||||||||||||
| 商誉 | 2,920,574 | 2,920,574 | ||||||||||||
| 其他无形资产 | 1,797,763 | 1,821,254 | ||||||||||||
| 编程 | 451,001 | 427,962 | ||||||||||||
| 杂项 | 15,084 | 17,661 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 6,402,034 | $ | 6,431,005 | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 78,247 | $ | 82,710 | ||||||||||
| 未实现收入 | 18,687 | 18,183 | ||||||||||||
| 长期债务的当期部分 | 18,612 | 18,612 | ||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 340,414 | 365,500 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 455,960 | 485,005 | ||||||||||||
| 长期债务（减去流动部分） | 2,871,555 | 2,853,793 | ||||||||||||
| 其他负债（减去流动部分） | 974,711 | 961,382 | ||||||||||||
| 总股本 | 2,099,808 | 2,130,825 | ||||||||||||
| 总负债和权益 | $ | 6,402,034 | $ | 6,431,005 | ||||||||||
E-5
3.每股收益（“EPS”）
在计算每股收益时，以股票为基础的支付的未归属奖励，包括收取股息或股息等价物的权利，例如我们的受限制股份单位，被视为参与证券。在二分类法下，我们将一部分净收入分配给这些参与证券，因此，在计算普通股的每股收益时将该收入排除在外。我们不把损失分摊到参与证券上。
下表列出了基本和稀释加权平均未发行股票的信息：
| 三个月结束 3月31日， |
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| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||||||||
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分子（基本和稀释每股收益）
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| 净收入（亏损） | $ | (18,540) | $ | 22,365 | ||||||||||
| 减去分配给RSU的收入 | — | (276) | ||||||||||||
| 减去优先股股息 | (12,576) | (12,576) | ||||||||||||
| 基本和稀释每股收益的分子 | $ | (31,116) | $ | 9,513 | ||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 83,751 | 82,788 | ||||||||||||
| 稀释性证券的影响 | — | 9,485 | ||||||||||||
| 已发行稀释加权平均股 | 83,751 | 92,273 | ||||||||||||
E-6
4.非公认会计原则信息
除了根据公认会计原则编制的业绩外，这份收益报告还讨论了自由现金流，这是一种非公认会计原则的业绩衡量标准，管理层和公司董事会用来评估公司的业绩。我们还认为，非GAAP衡量标准为投资者提供了有用的信息，使他们能够通过管理层的眼光来看待我们的业务，这一衡量标准经常被行业分析师、投资者和贷款人用作衡量广播公司估值的标准。
自由现金流的计算方法为非公认会计原则调整后的EBITDA（定义见下文），加上从FCC收到的重新包装支出补偿，减去资本支出、优先股股息、利息支付、已付（已退还）的所得税和规定退休计划的强制性缴款。
调整后的EBITDA计算方法为持续经营业务的收入（亏损），税后净额，加上所得税费用（收益）、利息费用、债务清偿损失（收益）、固定福利养老金计划费用（收益）、股权补偿成本、折旧、无形资产摊销、业务和资产处置损失（收益）、收购和整合成本、重组费用和某些其他杂项。
根据公认会计原则，这些非公认会计原则计量与可比财务计量的对账如下：
| 三个月结束 3月31日， |
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| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (18,540) | $ | 22,365 | ||||||||||
| 所得税准备金（福利） | (14,185) | 13,903 | ||||||||||||
| 利息费用 | 48,838 | 36,499 | ||||||||||||
| 债务清偿收益 | — | (1,234) | ||||||||||||
| 固定福利养恤金计划收入 | (134) | (663) | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 3,475 | 9,326 | ||||||||||||
| 折旧 | 15,053 | 15,370 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 23,490 | 24,375 | ||||||||||||
| 损失（收益），财产和设备处置净额 | 896 | 2,481 | ||||||||||||
| 购置和相关整合费用 | — | 1,642 | ||||||||||||
| 重组费用 | 16,511 | — | ||||||||||||
| 杂项，净额 | 503 | 407 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | 75,907 | 124,471 | ||||||||||||
| 资本支出 | (8,296) | (12,587) | ||||||||||||
| FCC Repack的收益 | — | 1,201 | ||||||||||||
| 优先股股息 | (12,000) | (12,000) | ||||||||||||
| 已付利息 | (61,973) | (52,668) | ||||||||||||
| 已退还的所得税，扣除税款补偿 | 7,679 | 431 | ||||||||||||
| 对界定退休计划的强制性缴款 | (247) | (253) | ||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,070 | $ | 48,595 | ||||||||||
E-7