附件 99.1
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2024年11月8日
TELUS报告2024年第三季度运营和财务业绩
行业最佳移动和固定客户总数增长34.7万，这得益于对我们在移动和固定领域领先的服务组合的强劲需求
强劲的手机和联网设备净增数分别为13万和15.9万；行业领先的后付费手机流失率为0.90%
强劲的第三季度固定客户净增加5.8万，其中包括3.4万互联网客户的增加，这得益于我们领先的TELUS PureFibre网络和跨移动和家庭的一流捆绑服务组合
TTech营业收入和调整后EBITDA分别增长1.9%和5.6%，同时利润率强劲增长110个基点至39%，反映出较低的服务成本并专注于推动更高的每用户利润率、铜和房地产货币化带来的收益以及健康服务EBITDA贡献增长的持续两位数势头
净收入和每股收益分别增长88%和111%，经调整后分别增长11%和12%；合并自由现金流增长58%
季度股息增至0.4023美元，较去年同期增长7.0%，股息收益率约为7.7%
TTech营业收入增长的2024年目标更新为略低于原范围的下限；TTech调整后EBITDA目标以及我们的资本支出和自由现金流综合目标保持不变，如我们在8月发布的2024年第二季度业绩所提供的那样
不列颠哥伦比亚省温哥华– TELUS公司今天发布了2024年第三季度未经审计的业绩。合并营业收入和其他收入较上年同期增长1.8%，至51亿美元。这一增长是由我们的TELUS技术解决方案（TELUS Digital）部门较高的服务收入和来自铜和房地产货币化的其他收入推动的，同时较高的其他收入被我们的TELUS数字体验部门（TELUS Digital）较低的服务收入所抵消。
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在TTech内部，来自移动网络、住宅互联网、电视和安全用户、健康服务、农业和消费品服务扩张的收入增加，以及托管、非托管和其他固定数据服务的增长；部分被移动网络、住宅互联网和安全服务的费率下调以及电视和固定传统语音服务收入的下降所抵消。TELUS Digital营业收入下降是由于外部收入减少，反映出：（i）来自领先的社交媒体客户和其他技术客户的收入减少；（ii）其他垂直行业的收入减少，特别是在通信（不包括TTech部门）和电子商务客户中；以及（iii）持续具有挑战性的宏观经济环境和行业竞争条件。有关TTech和TELUS Digital业绩的讨论，请参阅本新闻稿中的2024年第三季度运营亮点。
“在第三季度，我们团队对卓越运营的奉献带来了行业领先的客户增长和稳健的财务业绩，利用我们首屈一指的资产组合以及对成本效率和有效性的专注承诺，”总裁兼首席执行官Darren Entwistle表示。“我们的业绩证明了我们实现可持续盈利增长的能力，这取决于我们对利润增值客户扩张的战略重视、全球领先的宽带网络以及以客户为中心的文化。这使得行业最佳的客户净增加总数达到34.7万，其中包括强劲的移动电话客户增加13万，连接设备的强劲增长，净增加15.9万，固定净增加总数为5.8万。我们团队对提供卓越客户服务的热情再次为我们关键产品线的领先忠诚度做出了贡献。值得注意的是，后付费手机流失率为0.90%，而TELUS品牌移动和家庭用户在全国范围内的流失率低于1%，这突显出我们在移动和家庭领域提供的无与伦比的捆绑产品始终优于我们行业领先的PureFibre和无线宽带网络。”
“在TELUS Health内部，我们的团队实现了4%的收入增长，因为对我们的产品、销售和分销渠道的战略投资在我们的健康产品组合中产生了强劲的势头。我们的团队还实现了50%的调整后EBITDA贡献增长，这得益于更高的收入以及自2022年收购LifeWorks以来实现的3.31亿美元的合并年化协同效应。这包括2.77亿美元的成本协同效应和5400万美元的交叉销售，因为我们正在努力实现到2025年底达到4.27亿美元的总体目标。此外，我们推动全球生命覆盖人数同比增长9.2%，达到7600万人。同样，在TELUS Agriculture & Consumer Goods内部，我们继续看到积极的结果，加强了我们的市场地位，并在强劲的盈利增长和利润率贡献的同时实现了超过20%的收入增长。通过利用我们团队的专业知识、经验和高绩效文化，我们致力于最大限度地发挥这些独特的全球业务的全部潜力。这还包括利用我们所有业务的重要交叉销售机会，展示我们团队在推动我们成功方面的集体天赋和有效性。”
“重要的是，我们对宽带网络的重大投资，以及它们推动的盈利增长，使我们的财务和运营业绩能够持续提升，并使我们行业领先的股息增长计划具有长期可持续性，”达伦继续说道。“今天宣布的股息同比增长7.0%是我们自2011年启动多年股息增长计划以来的第二十七次增长，现在已是第十四个年头。自2004年以来，TELUS已向股东返还超过260亿美元，其中包括超过210亿美元的股息，约合每股18美元。”
达伦补充说：“上个月，我们庆祝了TELUS学生助学金一周年，这表明了我们组织长期以来对做好生意和在团队成员生活、工作和服务的全球社区做好事之间的共生关系的长期信念。”“通过TELUS学生助学金，我们正在创造必要的环境，让加拿大的年轻人能够充分发挥他们的潜力。TELUS学生助学金除了是全国最大的助学金基金外，还因其专注于社会目的和支持和发展我们未来领导人的整体方法而独树一帜。仅这一学年，TELUS友好未来基金会就向500多名有经济需要的学生提供了220万美元的资助。自该助学金项目启动以来，基金会已向近1000名学生提供了超过400万美元的资助。”
"今天早些时候，TELUS Digital Experience（TELUS Digital）也公布了第三季度业绩，与上一季度相比实现了稳定的财务业绩，标志着在复苏轨迹上迈出了积极的一步，随着我们推进增长目标，我们渴望推动进一步的改善。事实上，TELUS Digital全面且不断增长的领先人工智能解决方案套件继续展现出强劲势头，吸引了新的客户参与和市场上更广泛的认可，体现了我们在下一代技术应用方面的进步。此外，TELUS Digital为TELUS所有业务线创建的转型生成AI驱动的解决方案和工具的实力，继续加强他们与新客户和潜在客户的上市努力。我们对TELUS Digital创造价值的基本驱动力的信心仍然坚定不移，特别是考虑到该公司在信任和安全、自身和客户客户体验运营的数字化等关键领域的领导地位，以及其业务向以技术为中心的模式更广泛的演变。重要的是，我们看到TELUS Digital为其中长期增长创造了积极势头。"
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执行副总裁兼首席财务官Doug French表示：“当我们在动态的运营环境中航行时，我们在第三季度的稳健表现继续凸显我们在卓越运营执行方面的一贯记录。本季度，TTech营业收入增长约2%，与上半年相比继续改善，这得益于稳定的移动网络增长，以及固定数据方面的稳步改善，以及我们的全球健康和农业及消费品业务的强劲贡献。此外，我们实现了强劲的TTech调整后EBITDA增长5.6%，同时利润率扩大110个基点至39%。这一增长是由我们长期以来对盈利客户增长的重视推动的，同时通过我们持续关注成本效率和有效性推动服务成本降低，以及与我们的铜和房地产货币化计划相关的持续财务收益。对于2024年，我们现在预计重组费用约为4.5亿美元，因为我们将继续优化成本结构，以推动EBITDA扩张、利润率增长和自由现金流加速增长。”
“随着我们继续度过今年最后一个季度，我们的财务状况依然强劲。在第三季度末，我们拥有大约32亿美元的可用流动性，我们的长期债务平均成本为4.40%，长期债务的平均到期期限约为11年，我们的净债务与EBITDA比率为3.83倍。展望未来，随着我们通过持续的EBITDA增长、资本密集度下降至10%的水平以及持续的自由现金流扩张，努力实现我们的目标比率，我们预计杠杆率将有所改善。”
“就全年而言，我们2024年的TTech营业收入增长目标现在预计将略低于我们最初目标范围的下限。这一更新的展望反映了竞争激烈的市场条件以及我们团队对卓越运营执行的持续关注。重要的是，TTech调整后EBITDA的目标以及我们的资本支出和自由现金流综合目标保持不变，正如我们之前在8月份发布的第二季度收益报告中所传达的那样。尽管短期内环境充满活力和竞争激烈，但我们对推动强劲、可持续和利润增值增长的能力充满信心。这种信心植根于我们对运营效率和有效性的持续关注。我们业务的实力和韧性继续展示我们优越的资产组合，我们对通过我们的全球增长资产为我们的组织在加拿大和国际上带来的充满希望的未来前景充满热情。这包括我们对未来几年自由现金流持续扩张的预期，这是由持续强劲的EBITDA增长和资本支出强度放缓推动的。我们的铜和房地产货币化计划将在未来几年持续下去，以此作为补充。所有这些都支持我们长期和行业领先的股息增长计划的长期可持续性和质量，”Doug总结道。
与去年同期相比，该季度2.57亿美元的净收入增长了88%，0.19美元的每股基本收益（EPS）增长了111%。这些增长是由下文详述的更高的调整后EBITDA推动的，部分被更高的融资成本所抵消，这是由于虚拟电力购买协议远期要素的未实现变化、与我们对频谱和PureFibre技术的投资相关的长期债务增加以及浮动利率和近期固定利率发行的更高利率的影响。除了下文讨论的调整后EBITDA增长驱动因素外，EBITDA还反映了较低的重组和其他成本，这主要与对成本效率和有效性计划的重大投资有关，包括主要发生在2023年第三季度的房地产合理化。
由于与每股收益相关，这些趋势也反映了发行在外的普通股数量增加的影响。剔除某些成本和其他调整（见本新闻稿中的“调整后净收入的调节”），调整后净收入为4.13亿美元，比去年同期增长11%，而调整后的基本每股收益为0.28美元，比去年同期增长12%。调整后的净收入是一种非公认会计准则财务指标，调整后的基本每股收益是一种非公认会计准则比率。有关这些措施的进一步解释，请参阅本新闻稿中的‘非公认会计原则和其他特定财务措施’。
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与去年同期相比，综合EBITDA增长16%，达到约18亿美元，调整后EBITDA增长1.3%，超过18亿美元。调整后EBITDA的增长反映了：（i）移动网络、住宅互联网、电视和安全用户的增长；（ii）基础广泛的成本削减努力，LifeWorks之间实现的协同效应®和我们的传统健康业务，以及利用TELUS Digital增加TTech，以及节省营销成本；（iii）更高的房地产项目收益和业务合并相关拨备的逆转；（iv）健康服务利润率增长；（v）更高的农业和消费品利润率；以及（vi）对新老业务客户的固定数据服务增长。这些因素被以下因素部分抵消：（i）移动电话ARPU下降；（ii）TELUS Digital运营增长下降（不包括其他收入）；（iii）电视和固定传统语音利润率下降；（iv）移动设备利润率下降；（v）网络运营成本增加；（vi）坏账费用增加；以及（vii）与扩大我们的数字能力相关的成本增加。
2024年第三季度，我们净增客户34.7万户，比去年同期减少5.9万户，其中包括13万部移动电话和15.9万台连接设备，此外还有3.4万个互联网、2.1万个电视和1.2万个安全客户连接。这部分被9000个住宅语音损失所抵消。我们的TTech用户总数为1980万，在过去12个月中增长了6.4%，反映出我们的移动电话用户基数增长了4.2%，超过1000万，连接设备用户基数增长了21%，超过350万。此外，我们的互联网连接在过去12个月中增长了5.1%，达到超过270万个客户连接，我们的电视客户群超过130万个客户连接，我们的安全用户群增长了7.5%，超过110万个客户连接。最后，我们的住宅语音用户基数略有下降3.0%，超过100万。
在健康服务方面，截至2024年第三季度末，虚拟护理成员为650万人，覆盖的健康生命为7600万人，在过去十二个月中分别增长了18%和9.2%。2024年第三季度的数字健康交易为1.615亿笔，比2023年第三季度增长7.2%。
经营活动提供的14亿美元现金在2024年第三季度增长了10%，这主要是由EBITDA增长推动的，但部分被重组和其他成本支出增加（扣除费用和支付的利息增加）所抵消。
与去年同期相比，自由现金流为5.61亿美元，增长了58%，反映出较高的EBITDA和较低的资本支出。这些因素被支付的利息增加和租赁付款增加部分抵消。我们对自由现金流的定义没有行业一致性，不包括不影响现金的会计准则的影响，例如IFRS 15和IFRS 16。
合并资本支出6.68亿美元，包括用于房地产开发的2800万美元，在2024年第三季度减少了1.01亿美元，即13%。TTech运营推动了2024年第三季度减少的9000万美元，这主要是由于我们计划放缓光纤和无线网络建设和系统开发。截至2024年9月30日，我们的5G网络覆盖了大约3210万加拿大人，约占人口的87%。TTech房地产开发资本支出在2024年第三季度增加了600万美元，反映出为支持包括TELUS Ocean在内的多年期开发项目的建设而增加的资本投资TM，TELUS Living住宅楼和不列颠哥伦比亚省的其他商业建筑。TELUS Digital的资本支出在2024年第三季度减少了500万美元，这主要是由于客户增长需求放缓。
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合并财务摘要
| 百万加元，脚注除外，另有说明的除外 | 三个月结束 9月30日 |
百分数 | ||||||||||
| （未经审计） | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||
| 营业收入（与客户的合同产生） | 5,042 | 4,990 | 1.0 | |||||||||
| 营业收入和其他收入 | 5,099 | 5,008 | 1.8 | |||||||||
| 总营业费用 | 4,311 | 4,491 | (4.0 | ) | ||||||||
| 净收入 | 257 | 137 | 87.6 | |||||||||
| 归属于普通股的净利润 | 280 | 136 | 105.9 | |||||||||
| 调整后净收入(1) | 413 | 373 | 10.7 | |||||||||
| 基本EPS（美元） | 0.19 | 0.09 | 111.1 | |||||||||
| 调整后基本每股收益(1)($) | 0.28 | 0.25 | 12.0 | |||||||||
| EBITDA(1) | 1,756 | 1,517 | 15.8 | |||||||||
| 经调整EBITDA(1) | 1,842 | 1,820 | 1.3 | |||||||||
| 资本支出(2) | 668 | 769 | (13.1 | ) | ||||||||
| 经营活动提供的现金 | 1,432 | 1,307 | 9.6 | |||||||||
| 自由现金流(1) | 561 | 355 | 58.0 | |||||||||
| 电信用户连接总数(3)（千） | 19,847 | 18,652 | 6.4 | |||||||||
| 覆盖的医疗保健生命（百万） | 76.0 | 69.6 | 9.2 | |||||||||
上表中使用的符号：n/m –没有意义。
| (1) | 这些是非GAAP和其他特定财务指标，在IFRS-IASB下不具有标准化含义，可能无法与其他发行人使用的指标进行比较。关于这些措施的进一步定义和解释，见‘非公认会计原则和其他特定财务措施’在这份新闻稿中。 |
| (2) | 资本支出包括购买的资产，不包括使用权租赁资产，但尚未支付，因此不同于中期综合财务报表中报告的资本资产的现金支付，不包括频谱许可。参考附注31的中期综合财务报表，以获取更多信息。 |
| (3) | 移动电话活跃用户、连接设备用户、互联网用户、住宅语音用户、电视用户和安全用户的总和，根据计费和其他来源系统中的信息在各自期末测量。自2024年第一季度起生效，追溯适用至2023年1月1日，我们将移动电话用户群减少了283,000个用户，以移除现在受制于动态定价拍卖模型的公共服务客户的子集。我们认为，为这些低利润率客户调整我们的基数，可以更有意义地反映我们手机业务的基本表现以及我们对盈利增长的关注。由于这一变化，相关的运营统计数据（ARPU和流失率）也进行了调整。自2024年1月1日起，在预期的基础上，我们调整了我们的电视用户基础，删除了97,000个用户，因为我们已经停止营销我们的Pik电视®产品。 |
2024年第三季度运营亮点
TELUS技术解决方案（TTech）
| · | TTech营业收入（来自与客户的合同）在2024年第三季度增加了8300万美元或1.9%，主要反映了移动网络收入、移动设备和其他服务收入、固定数据服务收入、健康服务以及农业和消费品服务的增长，如下所述。固定语音服务收入和固定设备及其他服务收入的减少被部分抵消。 |
| · | TTech 2024年第三季度EBITDA增加3.13亿美元或23%，而TTech调整后EBITDA增加9000万美元或5.6%，反映出：（i）移动网络、住宅互联网、电视和安全用户增长；（ii）基础广泛的成本削减努力，包括裁员、LifeWorks和我们传统健康业务之间实现的协同效应，以及由于TELUS Digital的成本结构较低，利用TELUS Digital的TTech增加带来竞争优势，以及营销成本的节省；（iii）更高的房地产项目收益；（iv）健康服务利润率增长；（v）更高的农业和消费品利润率；以及（vi）对新老业务客户的固定数据服务增长。这些因素被以下因素部分抵消：（i）移动电话ARPU下降；（ii）电视和固定传统语音利润率下降；（iii）移动设备利润率下降；（iv）网络运营成本增加；（v）坏账费用增加；（vi）与扩展我们的数字能力相关的成本增加，包括基于订阅的许可证和云使用成本增加。 |
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移动产品和服务
| · | 移动网络收入在2024年第三季度增加了1300万美元或0.7%，这主要是由于我们的手机增长和物联网连接的增加，但部分被手机ARPU下降所抵消。 |
| · | 移动设备和其他服务收入在2024年第三季度增加了3400万美元，即6.1%，原因是销售组合中的智能手机价值更高，但部分被合同量减少所抵消，这是由于我们努力只匹配与上一年相比本年度更激进的促销活动带来的有利可图的优惠，此外还有越来越多的客户利用BYOD产品。 |
| · | TTech移动产品和服务的直接贡献在2024年第三季度减少了2300万美元或1.4%，这主要反映了移动电话ARPU下降、合同量下降和竞争对手驱动的折扣增加导致移动设备利润率下降，以及由于本期和前期零售流量增加导致递延佣金摊销增加的影响。这些被移动电话用户增长部分抵消。 |
| · | 2024年第三季度手机ARPU为58.85美元，下降2.09美元，降幅为3.4%；降幅相对于2024年第二季度保持稳定。这一下降是由于采用了价格较低的基本费率计划，以应对针对新老客户的更激进的营销和促销定价，以及超龄和漫游收入下降，部分被物联网收入增加所抵消。我们继续看到越来越多地采用无限数据和加拿大-美国计划，这些计划提供更高和更稳定的月度ARPU值，同时也为客户提供了成本确定性，分别降低了前往美国的漫游费和更低的数据超期费。 |
| · | 2024年第三季度移动电话总增加量为45.5万部，与上年保持一致。 |
| · | 2024年第三季度移动电话净增加量为13万部，反映出由于移动电话流失率上升而减少了3万部。 |
| · | 2024年第三季度，我们的手机流失率为1.09%，而2023年第三季度为1.03%，这反映出除了更多地采用BYOD计划外，客户为了应对更激进的营销和促销定价而做出的转换决定。我们通过行业领先的服务和网络质量，以及成功的促销和捆绑产品，继续关注客户保留率，部分缓解了这些因素。 |
| · | 2024年第三季度，连接设备净增加量为15.9万个，减少了2万个，这主要是由于一个客户在该季度停用了其遗留的、低使用率的物联网连接的子集，部分被物联网连接总增加量的增长所抵消。 |
固定产品和服务
| · | 固定数据服务收入在2024年第三季度增加了2200万美元或1.9%，这是由于我们的互联网、安全和电视用户的增加，以及我们为新的和现有的商业客户提供的托管、非托管和其他服务的增长。这些部分被每位客户的电视收入下降所抵消，这反映出客户选择更小的电视组合套餐和技术替代的组合增加，每位客户的互联网收入略有下降反映出竞争压力，以及每位客户的安全收入下降反映出对本质上较低ARPU值的家庭自动化服务的需求增加。 |
| · | 2024年第三季度固定语音服务收入减少了1200万美元或6.3%，反映出由于技术替代和价格计划变化，传统语音收入持续下降。我们的捆绑产品的成功和我们的保留努力在一定程度上缓解了下滑。 |
| · | 2024年第三季度固定设备和其他服务收入减少800万美元或6.4%，主要是由于业务场所设备销售减少，因为设备销售在性质上往往更多是一次性的。 |
| · | TTech固定产品和服务的直接贡献在2024年第三季度增加了5100万美元，即3.9%，这主要是由于健康和农业及消费品收入增加以及用户持续增长。这些被技术替代导致的电视和传统语音利润率下降部分抵消。 |
| · | 2024年第三季度互联网净增数为34,000个，本季度减少3,000个，主要是由于宏观经济和竞争压力继续影响消费者的购买决策，导致更高的流失率。这些因素在一定程度上被我们通过稳健的销售策略和光纤产品的实力成功地推动了强劲的毛额增长所抵消。 |
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| · | 2024年第三季度电视净增加量为21,000台，本季度增加了1,000台，这是由于我们提供的多样化产品迎合了消费者不断变化的需求，部分被由于与互联网净增加量相同的因素导致的更高的流失率所抵消。 |
| · | 2024年第三季度安全净增加量为1.2万个，该季度减少了6000个，这主要是由于与互联网净增加量相同的因素相关的更高的流失率。 |
| · | 2024年第三季度住宅语音净亏损9000，增加当季亏损1000。 |
健康服务
| · | 通过TELUS Health，我们正在利用技术提供互联解决方案和服务，改善获得护理的机会，并彻底改变信息流，同时促进整个医疗保健生态系统的协作、效率和生产力，推进我们转变医疗保健的愿景，并赋予人们更健康生活的能力。 |
| · | 2024年第三季度，健康服务收入增加了1700万美元，增幅为4.0%，这主要是由于药房升级、虚拟药房销售、员工援助计划以及对健康福利管理服务和退休福利解决方案的需求增加。 |
| · | 在2024年第三季度末，有650万会员注册了我们的虚拟护理服务，比过去12个月增加了100万，这归因于继续采用虚拟解决方案，让加拿大人和其他人安全地连接到健康和保健护理。 |
| · | 截至2024年第三季度末，我们的医疗保健计划覆盖了7600万人的生命，比过去12个月增加了640万人，这主要反映了我们所有地区新客户和现有客户的员工和家庭援助计划的强劲增长，以及对虚拟解决方案的持续需求。 |
| · | 2024年第三季度的数字健康交易为1.615亿笔，增加了1090万笔，主要是由于患者对选择性健康服务的需求增加，导致我们的健康福利管理系统与护理提供者之间的健康数据有偿交换增加。 |
农业和消费品服务
| · | 通过TELUS Agriculture & Consumer Goods，我们提供创新的数字解决方案和可操作的数据洞察，更好地连接全球供应链，推动更高效的生产流程，并提高食品和消费品的安全性、质量和可持续性。重要的是，这些努力还能够更好地追踪最终消费者，进一步支持改善食品结果。 |
| · | 农业和消费品服务收入增加了1700万美元，即21%，这主要归功于业务收购和某些业务领域的有机增长改善，包括订阅和许可收入增加。农业客户流失增加以及宏观经济逆风减缓订阅增长和销售漏斗机会，部分抵消了这些因素。 |
TELUS数字
| · | TELUS Digital的营业收入（来自与客户的合同）在2024年第三季度减少了3100万美元，即4.4%。减少的主要原因是：（i）来自领先社交媒体客户和其他技术客户的收入减少；（ii）其他垂直行业的收入减少，特别是在通信（不包括TTech部门）和电子商务客户中；（iii）持续具有挑战性的宏观经济环境和该行业的竞争条件。这些减少被以下因素部分抵消：（i）在2024年前9个月向包括谷歌在内的现有客户提供的服务增长；（ii）自去年同期以来新增客户；（iii）美元和欧洲欧元兑加元双双走强，从而对我们的TELUS Digital经营业绩产生有利的外汇影响。以美元、欧洲欧元和其他货币计价的合约收入将受到外汇汇率变化的影响。 |
| · | 2024年第三季度，我们科技和游戏行业垂直领域的收入减少了2800万美元，降幅为6.9%，这主要是由于一家领先的社交媒体客户和某些其他科技和游戏客户的收入减少，部分被该行业垂直领域其他客户的收入增长所抵消。 |
| · | 2024年第三季度，我们的通信和媒体行业垂直业务的收入增加了1500万美元，即7.2%，这主要是由于向TTech部门提供了更多服务，但部分被某些其他电信客户的服务收入减少所抵消。 |
7
| · | 2024年第三季度，由于大型电子商务客户以及某些金融科技客户的服务量需求下降，我们的电子商务和金融科技行业垂直业务的收入减少了1400万美元，即15%。 |
| · | 2024年第三季度，我们的医疗保健行业垂直业务的收入增加了1500万美元，即29%，这主要是由于向TTech部门的医疗保健业务部门提供了额外的服务。 |
| · | 2024年第三季度，我们的银行、金融服务和保险业垂直业务的收入增加了1000万美元，即22%，这是由于某些加拿大银行和北美较小的区域金融服务公司的增长，但部分被全球金融机构客户的服务量需求下降所抵消。 |
| · | 所有其他垂直行业在2024年第三季度增加了700万美元或8.2%，原因是季节性因素以及旅行和酒店业以及零售和包装消费品行业垂直行业的某些客户对服务量的需求增加。 |
| · | TELUS Digital EBITDA在2024年第三季度减少了6200万美元或37%，而同期调整后EBITDA减少了5600万美元或30%。减少的原因是对公司举措的投资增加，例如商业人才获取和运营效率计划，这反映在工资和福利以及购买的商品和服务的增加，以及与收入略有减少相比，以股份为基础的薪酬增加，这部分被我们的书面看跌期权拨备重估产生的其他收入所抵消。 |
TELUS 2024年财务目标
TELUS的2024年财务目标以多项长期财务目标、政策和指导方针为指导，详见2023年年度MD & A的第4.3节。
就全年而言，我们2024年的TTech营业收入增长目标现在预计将略低于我们最初目标范围的下限，这反映了竞争激烈的市场条件。我们对TTech调整后EBITDA的年度目标，以及我们对资本支出和自由现金流的综合目标，保持不变，正如我们之前在8月份发布的第二季度收益报告中所传达的那样。
| 2024年目标 | 原定2024年目标 | |
| TTech营业收入(1) | 增长2至4% （略低于区间下限） |
增长2至4% |
| TTech调整后EBITDA | 增长5.5至7.5% （区间下限） |
增长5.5至7.5% |
| 合并自由现金流 | 约21亿美元 | 约23亿美元 |
| 合并资本支出(2) | 约26亿美元 （不变） |
约26亿美元 |
| (1) | 对于2024年，我们正在指导TTech营业收入，其中不包括其他收入。TTech 2023年营业收入为1.7 106亿美元。 |
| (2) | 不包括用于房地产开发举措的约1亿美元。 |
如2024年8月2日宣布的那样，当将我们上面提到的TTech目标与TELUS Digital设定的2024年财务目标相结合时，合并营业收入和调整后EBITDA可以近似计算。
关于TELUS 2024年财务目标的上述披露为前瞻性信息，完全符合下文“关于前瞻性陈述的警告”，并基于管理层的预期和假设，如下文所述，以及2023年年度MD & A中的第9.3节TELUS 2024年假设，并在我们2024年第三季度中期MD & A的第9和10节中更新。本披露旨在帮助我们的投资者和其他人了解我们预期的2024年财务业绩的某些关键要素以及我们的目标、战略优先事项和业务前景。此类信息可能不适用于其他目的。
8
股息申报
TELUS董事会宣布，将于2025年1月2日向2024年12月11日营业结束时登记在册的持有人支付公司已发行和流通普通股每股0.4023美元的季度股息。这一季度股息比一年前宣布的每股0.3761美元股息增加了7.0%，与我们的多年股息增长计划一致。红利发放日在周末、节假日的，应当在下一个营业日支付。
企业亮点
TELUS代表客户、股东和团队成员在团队成员生活、工作和服务的社区以及对加拿大经济做出重大贡献和投资。其中包括：
| · | 2024年前9个月向加拿大联邦、省和市政府支付、收取和汇款约18亿美元，包括公司所得税、销售税、财产税、工资税的雇主部分以及各种监管费用。自2000年以来，我们已汇出大约370亿美元的这些税款。 |
| · | 在2024年的前9个月中，主要在加拿大各地的社区投资了约21亿美元的资本支出，自2000年以来投资了近560亿美元。 |
| · | 在2024年前九个月向加拿大创新、科学和经济发展部支付约5600万美元的频谱续订费。自2000年以来，我们向加拿大联邦、省和市政府的税收和频谱汇款总额约为460亿美元。 |
| · | 2024年前9个月的总运营支出为72亿美元，其中包括购买的商品和服务约48亿美元。自2000年以来，我们在这些领域分别花费了1660亿美元和1130亿美元。 |
| · | 在2024年前9个月，团队成员的工资总额约为28亿美元，其中包括工资和其他员工福利，以及1.53亿美元的工资税。自2000年以来，团队成员的工资总额总计640亿美元。 |
| · | 截至2024年10月，向个人股东、共同基金所有者、养老金领取者和机构投资者返还约17亿美元的股息。自2004年以来，我们通过股息和股票购买计划向股东返还了超过260亿美元，其中包括超过210亿美元的股息和52亿美元的股票回购，约合每股18美元。 |
社区亮点
回馈我们的社区
| · | 2024年8月，为了支持那些受到艾伯塔省贾斯珀野火影响的人，TELUS、我们的团队成员、客户和基金会已经启用了超过20万美元的现金捐赠和实物捐赠。我们的援助包括： |
| ○ | 在疏散中心分发成人和青少年灾难包，其中包含应急毯子、可重复使用的水瓶、充电电缆和儿童活动等必要物品。 |
| ○ | 迅速部署三个车轮上的手机信号塔（COW），沿16号高速公路无覆盖路段向加拿大皇家骑警检查站和Jasper镇内的一个检查站提供无线连接并支持紧急通信。 | |
| ○ | 实施我们有史以来首次部署的低地球轨道卫星临时连接解决方案，用于其光纤连接被大火摧毁的蜂窝塔，从而允许访问9-1-1。 |
| ○ | 不断给备用发电机加油，以在失去商业电力后保持通信线路安全启动和运行。 |
| ○ | 与事故指挥中心及其成员密切合作，保护关键网络基础设施。 |
| ○ | 为疏散人员和受影响人员提供数据充值和免收长途移动、家庭电话、短信和漫游费。 |
| ○ | 提供免费的社区危机支持热线以获得情感支持，所有加拿大人可24/7访问，由TELUS Health提供。 |
| ○ | 通过TELUS Health MyCare提供免费咨询课程TM. |
| ○ | 通过TELUS Health MyPet提供免费的兽医技术人员预约。 |
9
| ○ | 与红十字会合作建立康复中心，为返回的撤离人员提供帐篷、全站Wi-Fi连接和基本护理物品。此外，我们的技术人员进行了重返检查，并以战略性的方式优先考虑服务恢复。 |
| · | 2024年10月，我们因在2024年Jasper野火期间的危机管理而连续第三次获得加拿大灾难恢复协会（DRI）响应和恢复奖，在并发挑战的情况下展示了出色的业务连续性、灾难恢复以及社区和客户支持。 |
| · | 目前，我们有19个TELUS社区委员会，13个在加拿大运营，六个国际委员会。我们的社区委员会委托当地领导人就其社区的赠款分配提出建议。这些赠款支持提供健康、教育或技术项目以帮助青年茁壮成长的注册慈善机构。自2005年以来，我们的19个TELUS社区委员会和TELUS友好未来基金会®（The Foundation）通过向10,500项倡议提供1.31亿美元的现金捐赠，支持了加拿大和世界各地3360万有需要的青年。 |
| ○ | 在2024年第三季度，我们宣布了加拿大慈善捐赠的一个重要里程碑，TELUS的社区委员会计划自2005年成立以来已向全国各地的当地慈善机构捐赠了1亿美元。 |
| · | 基金会与我们的13个加拿大TELUS社区委员会密切合作，为促进全国青年教育、健康和福祉的慈善机构提供赠款。此外，通过TELUS学生助学金计划，基金会为面临经济障碍并致力于在社区有所作为的大专学生提供助学金。在2024年前九个月，基金会通过向500家加拿大注册慈善机构提供超过700万美元的资助，支持了超过535,500名青年。自2018年成立以来，该基金会已向我们的社区提供了5400万美元的现金捐赠，帮助1570万青年充分发挥潜力。欲了解TELUS学生助学金项目的更多信息，请访问friendlyfuture.com/bursary. |
| · | 在整个第三季度，我们继续让我们的全球团队在他们的社区做志愿者，到目前为止记录的服务时间超过了66.5万小时，并有望连续第二年实现我们150万小时的年度目标。 |
增强加拿大人的连通性
| · | 在2024年前九个月，我们继续利用我们的Connecting for Good®通过增强他们获得技术和医疗保健的机会以及我们的TELUS Wise来支持边缘化个人的计划®提高数字素养和线上安全知识的方案。自这些项目启动以来，他们已经为130万个人提供了支持。 |
| ○ | 在2024年前九个月，我们迎来了超过6500个新家庭，我们的互联网永远®程序。自2016年我们启动该计划以来，我们已经连接了近6.2万户家庭，为超过19.4万名低收入家庭成员和老年人、有需要的残疾人、政府援助的难民和离开寄养的青年提供了低成本、高速的互联网服务。 |
| ○ | 我们的流动性向善®该计划向加拿大各地因寄养而步入老年的年轻人、低收入老年人和低收入家庭提供免费或低成本的智能手机和移动计划。在2024年的前9个月，我们增加了6,500名青年、低收入老年人和家庭，以及面临暴力风险或幸存的土著妇女、政府援助的难民和其他边缘化个人。自2017年我们推出Mobility for Good以来，该计划已为59,000人提供了支持。 |
| ○ | 我们的健康向善®移动健康诊所在2024年前九个月促进了46,500名患者就诊。自该计划启动以来，我们已在加拿大全国27个社区实现了246,500次累计患者就诊，为无家可归的个人带来了初级和心理保健。 |
| ■ | 2024年9月，我们将TELUS Health for Good计划的总体承诺增加到2027年超过1600万美元，并推出了一个新的移动健康诊所，直接为不列颠哥伦比亚省各地无家可归的人提供初级保健和减少伤害服务。内陆。 |
| ○ | 在2024年前九个月，我们的Tech for Good®该计划为2,600名加拿大残疾人提供了关于移动设备、电脑、笔记本电脑和相关辅助技术的个性化评估、建议和培训和/或折扣移动计划，帮助他们提高独立性和生活质量。自该计划于2017年启动以来，我们已通过该计划和/或TELUS无线无障碍折扣为加拿大的11,400名残疾人提供了支持。 |
10
| ○ | 在2024年前九个月，加拿大和世界各地有超过95,700人参加了虚拟TELUS Wise研讨会和活动，以提高数字素养和在线安全，自该计划于2013年启动以来，累计参与总数超过77.55万人。 |
获取季度业绩信息
感兴趣的投资者、媒体和其他人士可能会在telus.com/investors上查看这份季度收益新闻稿、管理层的讨论和分析、季度业绩幻灯片、投资者网络直播电话会议的音频和记录，以及补充财务信息。
TELUS 2024年第三季度电话会议定于美国东部时间2024年11月8日（星期五）下午12：00（太平洋时间上午9：00）举行，届时将进行一场演讲，随后是与投资分析师的问答时间。有兴趣的人士可以访问telus.com/investors上的网络直播。通话后约60分钟将提供录音，直至2024年12月8日，电话1-855-201-2300。请报价会议接入码54931 #，回放接入码54931 #。该网络广播的档案也将在telus.com/investors上提供，一份成绩单将在几个工作日内发布在网站上。
11
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含有关预期事件以及TELUS公司财务和经营业绩的前瞻性陈述。TELUS、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等术语是指TELUS Corporation，在叙述的上下文允许或要求的情况下，是指其子公司。
前瞻性陈述包括不涉及历史事实的任何陈述。它们包括但不限于与我们的目标和实现这些目标的战略相关的声明，我们对电信行业趋势的预期（包括对数据的需求和持续的用户群增长），以及我们的融资计划（包括我们的多年股息增长计划）。前瞻性陈述通常由“假设”、“目标”、“指导”、“目标”、“展望”、“战略”、“目标”和其他类似表达方式，或未来或条件动词，如“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“寻求”、“应该”、“努力”和“将”等词来识别。这些声明是根据加拿大适用证券法的“安全港”条款和1995年美国私人证券诉讼改革法案作出的。
就其性质而言，前瞻性陈述受到固有风险和不确定性的影响，并基于假设，包括对未来经济状况和行动方案的假设。这些假设最终可能被证明是不准确的，因此，我们的实际结果或事件可能与前瞻性陈述中表达或暗示的预期存在重大差异。
如我们2023年年度MD & A中第9节所述，我们对2024年展望的假设保持不变，但以下情况除外：
| · | 我们对加拿大、卑诗省、阿尔伯塔省、安大略省和魁北克省2024年经济增长的修正估计分别为1.1%、0.9%、1.8%、1.0%和0.9%（相比之下，我们在2023年年度MD & A中报告的预测分别为0.6%、0.4%、1.1%、0.4%和0.4%）。 |
| · | 我们对加拿大、卑诗省、阿尔伯塔省、安大略省和魁北克省2024年年度通胀率的修正估计分别为2.6%、2.6%、3.0%、2.5%和2.7%（相比之下，我们在2023年年度MD & A中报告的分别为2.5%、2.4%、2.4%、2.4%和2.5%）。 |
| · | 我们对卑诗省、阿尔伯塔省、安大略省和魁北克省2024年年度失业率的修正估计分别为5.7%、6.8%、6.9%和5.4%（相比之下，我们在2023年年度MD & A中报告的数据分别为6.1%、6.3%、6.7%和5.5%）。 |
| · | 我们对加拿大、卑诗省、阿尔伯塔省、安大略省和魁北克省未经调整的2024年房屋开工年率的修正估计分别为248,000套、48,000套、44,000套、81,000套和47,000套（相比之下，我们在2023年年度MD & A中报告的数据分别为234,000套、42,000套、36,000套、79,000套和46,000套）。 |
经济增长预估对我们的影响程度以及产生影响的时间将取决于加拿大经济特定部门的实际经验。
| · | 合同资产、收购和履行以及TELUS Easy Payment设备融资假设的影响已从约1.5亿美元至2.5亿美元的净现金流出修正为约1亿美元至2亿美元的净现金流出。 |
| · | 我们的重组和其他费用假设已从约3亿美元修正为约4.5亿美元。这在很大程度上是由为推动EBITDA扩张、利润率增加和现金流加速增长而实施的新的成本效率计划推动的。从我们的2023年效率计划中获得的大约2亿美元现金重组和其他支出流入了我们的2024年自由现金流指导，我们预计2024年的现金重组和其他支出总额将从大约4亿美元增加到大约5亿美元。 |
| · | 我们按适用的法定税率假设计算的所得税已从24.5%至25.1%向下修正至24.0至24.6%，我们的现金所得税支付假设已从约3.7亿美元至4.5亿美元的范围向下修正至约3.1亿美元至3.9亿美元的范围。适用法定税率假设的下降主要是由于在法定所得税率较高的司法管辖区赚取的收入较低。我们的现金所得税支付范围减少是由于上期的超额分期付款金额适用于本期。 |
12
| · | 虽然加拿大创新、科学和经济发展部（ISED）最初宣布打算在2024年举行其毫米波频谱拍卖，但拍卖可能会推迟到2024年之后。如果拍卖时间在2024年之后，我们预计不会受到实质性影响。 |
| · | 我们预计2024年加元兑美元的平均汇率为1.35加元：1.00美元，而我们最初的假设为1.32加元：1.00美元。 |
可能导致实际业绩或事件与本文和其他TELUS文件中的前瞻性陈述存在重大差异的风险和不确定性包括但不限于以下方面：
| · | 监管事项.我们在多个受到高度监管的行业开展业务，因此受到国内和国际范围广泛的法律法规的约束。当选官员的政策和做法以及监管决定、审查和政府活动可能会产生战略、运营和/或财务影响（包括对收入和自由现金流）. |
风险和不确定性包括：
| o | 我们的监管制度或与其适用有关的诉讼、案件或调查的结果的潜在变化，包括但不限于在第9.1节通信行业监管发展和程序在我们的2024年第三季度MD & A。 |
| o | 我们遵守我们经营所在司法管辖区医疗保健、虚拟护理和医疗设备行业复杂且不断变化的监管的能力，包括作为健康诊所的运营商；和 |
| o | 我们遵守或促进客户遵守国内和国际众多、复杂且有时相互冲突的法律制度的能力。 |
| · | 竞争环境.竞争对手的扩张、活动和强度（定价，包括折扣、捆绑销售），以及非传统竞争、颠覆性技术和去中介化，可能会改变我们竞争的市场的性质，并影响我们的市场份额和财务业绩（包括收入和自由现金流).TELUS Digital Experience、TELUS Health和TELUS Agriculture & Consumer Goods在不同市场面临激烈竞争。 |
| · | 技术.消费者对替代技术的采用和不断变化的客户期望有可能影响我们的收入流和客户流失率. |
风险和不确定性包括：
| o | 电视服务整体市场下滑； |
| o | 可能取代或导致我们对现有数据服务重新定价的颠覆性技术，包括商业市场中的软件定义网络，以及自行安装的技术解决方案； |
| o | 未能创新、保持技术优势或未能有效、及时应对技术变化的； |
| o | 无线宽带技术和系统的推出、预期收益和效率，以及正在进行的演进； |
| o | 我们对无线网络接入协议的依赖，这为我们部署移动技术提供了便利； |
| o | 网络设备、TELUS电视、手机等产品的供应商局限、集中度和市场势力； |
| o | 我们预期的长期需求是通过未来的频谱拍卖和从第三方获得额外的频谱容量，以解决对数据日益增长的需求，以及我们利用我们获得的频谱的能力； |
| o | 以合理成本部署和运营新的固定宽带网络技术以及使用此类网络技术将推出的新产品和服务的可用性和成功；以及 |
| o | 我们部署的自学工具和自动化，这可能会改变我们与客户互动的方式。 |
13
| · | 安全和数据保护.我们检测和识别潜在威胁和漏洞的能力取决于我们的安全控制在保护我们的基础设施和操作环境方面的有效性，以及我们在应对攻击和恢复业务运营方面的及时性。成功的攻击可能会阻碍我们网络的运营或导致未经授权的拦截、破坏、使用或传播客户、团队成员或业务信息. |
| · | 生成型AI（GenAI）.GenAI使我们面临众多风险，包括与负责任地使用人工智能、数据隐私和网络安全相关的风险，以及我们使用人工智能可能会产生不准确或不适当的内容，或在公司和监管机构中造成负面看法，从而可能影响对我们服务的需求。 |
| · | 气候与环境.自然灾害、流行病、破坏性事件和气候变化可能会影响我们的运营、客户满意度和团队成员体验. |
我们在运营中实现碳中和和减少温室气体（GHG）排放的目标取决于我们识别、采购和实施减少能源消耗和采用更清洁能源的解决方案的能力、我们识别和进行可再生能源投资（包括以虚拟电力购买协议形式）的能力，以及我们在运营中继续实现能源使用和由此产生的GHG排放的显着绝对减少的能力。
| · | 经营业绩和业务合并.投资和收购提供了扩大我们运营范围的机会，但可能会使我们面临新的风险。我们在获得市场牵引力/份额和实现收益方面可能不成功，整合努力可能会分流其他优先事项的资源.风险包括： |
| o | 我们依赖第三方基于云的计算服务来提供我们的IT服务；以及 |
| o | 与在全球开展业务相关的经济、政治和其他风险（包括战争和其他地缘政治发展）。 |
| · | 我们的系统和流程.系统和技术创新、维护和管理可能会影响我们的IT系统和网络可靠性，以及我们的运营成本. |
风险和不确定性包括：
| o | 我们在发生人为错误或人为威胁时维持客户服务和运营我们的网络的能力，例如可能导致不同程度网络中断的网络攻击和设备故障； |
| o | 技术中断和基础设施故障； |
| o | 延误和成本上升，包括政府限制或贸易行动的结果；和 |
| o | 业务连续性和灾难恢复计划和响应的完整性和有效性。 |
| · | 我们的团队.我们的市场和经营环境的快速发展和高度竞争性质，以及我们员工队伍的全球化和不断变化的人口特征，以及我们内部培训、发展、继任以及健康和福祉计划的有效性，可能会影响我们吸引、发展和留住具备满足客户和业务不断变化的需求所需技能的团队成员的能力。由于大流行及其后果，团队成员（及其家人）可能面临更大的身心健康挑战，该组织其他重大变革举措的影响可能导致关键团队成员因短期和长期残疾而流失. |
| · | 供应商.我们可能会受到供应链中断和缺乏与全球或当地事件相关的弹性的影响。产品、组件、服务交付或支持对单一供应商的依赖可能会影响我们在保持服务质量的同时高效满足不断变化和上升的客户期望的能力.我们的供应商维护和服务其产品线的能力可能会影响我们提供的技术升级和演进的成功。 |
| · | 房地产很重要.房地产投资面临可能的融资风险以及与未来需求、入住率和出租率相关的不确定性，尤其是在大流行之后。未来房地产开发可能无法按预算或按时完成，可能无法按计划获得租赁承诺. |
14
| · | 融资、债务和股息.我们以最优定价获得资金的能力可能会受到一般市场状况以及固定收益和股权资本市场对我们产生足够未来现金流以偿还债务的能力的不断变化的评估的影响。我们目前向股东支付股息的意图可能会限制我们投资于我们的运营以支持未来增长的能力. |
风险和不确定性包括：
| o | 我们在业务收购中使用股权作为对价的能力受到TELUS普通股和TELUS International（CDA）Inc.从属投票权股份的股票市场估值的影响； |
| o | 我们的资本支出水平和拍卖或从第三方购买频谱许可的潜在支出影响并受到以下因素的影响：我们的宽带举措；我们正在部署更新的移动技术；为遵守与网络系统安全相关的法律法规所需的网络技术投资，包括对某些供应商的产品和服务的禁令；对网络弹性和可靠性的投资；为加拿大创新、科学和经济发展部（ISED）举行的收购和未来频谱拍卖分配资源。如果我们没有实现我们的目标运营和财务业绩，或者如果我们的监管环境发生变化，我们的资本支出水平可能会受到影响；和 |
| o | 低于计划的自由现金流可能会限制我们投资运营、降低杠杆或向股东返还资本的能力。季度股息决定由我们的董事会根据我们的财务状况和前景作出。无法保证我们的股息增长计划将维持到2025年或更新。 |
SEDAR +和EDGAR上提供的TELUS International（CDA）Inc.公开文件中描述了可能影响TELUS Digital财务业绩的因素。TELUS Digital可能会选择就其业务公开目标或提供其他指导，但可能无法实现此类目标。未能达到这些目标可能会影响TELUS实现整个组织目标的能力，并可能导致TELUS International（CDA）Inc.下属有表决权股份或TELUS普通股的交易价格下降，或两者兼而有之。
| · | 税务事项.适用于TELUS和我们的国际运营子公司的国内外税法、法规和报告要求的复杂性可能会影响财务业绩。国际收购和业务扩张提高了我们对多种形式税收的敞口. |
| · | 经济.不断变化的全球经济状况，包括潜在的衰退和对通胀的交替预期，以及我们在监测和修订增长假设和应急计划方面的有效性，可能会影响我们公司目标的实现、我们的财务业绩（包括自由现金流）和我们的固定福利养老金计划. |
| · | 诉讼和法律事项.法律、法规、承诺和期望的复杂性和遵守情况可能会对财务和声誉产生影响.风险包括： |
| o | 我们对现有和潜在索赔进行抗辩的能力或我们就此类索赔进行谈判和行使赔偿权利或其他保护的能力；和 |
| o | 国内和国外司法管辖区法律合规的复杂性，包括遵守竞争、反贿赂和外国腐败行为法律。 |
我们的前瞻性陈述所依据的假设在我们2023年年度MD & A中的第9节一般趋势、前景和假设、监管发展和程序以及第10节风险和风险管理中有更详细的描述。这些描述通过引用并入本警示性声明中。对我们2024年展望所依据的假设的更新载于第9节对一般趋势、前景和假设的更新，以及我们2024年第三季度MD & A的监管发展和程序。
15
我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、财务业绩、现金流、业务或声誉产生重大不利影响。除本文件另有说明外，本文所作的前瞻性陈述不反映任何非经常性或特殊项目或任何可能宣布或在本文件日期之后可能发生的合并、收购、处置或其他业务合并或交易的潜在影响。
告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述。本文件中的前瞻性陈述描述了我们在本文件日期的预期，并基于我们的假设，在此日期之后可能会发生变化。除法律要求外，我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的任何意图或义务。
这份警示性声明限定了本文件中的所有前瞻性声明。
非公认会计原则和其他特定财务措施
我们发布了关于某些非公认会计原则措施的指导意见并报告了这些措施，这些措施用于评估TELUS的业绩，以及确定遵守债务契约和管理我们的资本结构。由于非公认会计准则计量一般不具有标准化含义，它们可能无法与其他发行人提出的类似计量进行比较。对于某些财务指标，TELUS和TELUS数字报告之间存在定义上的差异。这些差异主要源于TELUS Digital采用了与其行业实践一致的定义。证券法规要求此类措施必须明确定义、合格并与其最接近的GAAP措施相协调。某些指标没有普遍接受的行业定义。
调整后的净收入和调整后的基本每股收益（EPS）：这些是非公认会计原则的衡量标准，没有IFRS-IASB规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似衡量标准具有可比性。调整后的净收入不包括重组和其他成本、所得税相关调整、与房地产合资企业相关的其他股权损失、长期债务提前偿还溢价和其他调整的影响（见下表）。调整后基本每股收益的计算方法为调整后净收入除以基本加权平均已发行普通股。这些衡量标准用于评估综合层面的绩效，并排除管理层认为可能掩盖业务绩效基本趋势的项目或不反映我们持续运营的不寻常性质的项目。在衡量TELUS的业绩时，它们不应被视为净收入和每股基本收益的替代品。
调整后净收入的调节
| 三个月结束 9月30日 |
||||||||
| 加元和以百万计 | 2024 | 2023 | ||||||
| 归属于普通股的净利润 | 280 | 136 | ||||||
| 加（减）非控股权益应占金额净额： | ||||||||
| 重组和其他费用 | 79 | 297 | ||||||
| 重组的税务影响和其他成本 | (22 | ) | (71 | ) | ||||
| 房地产合理化相关重组减值 | 3 | 13 | ||||||
| 房地产合理化相关重组减值的税收效应 | (1 | ) | (3 | ) | ||||
| 所得税相关调整 | (20 | ) | (23 | ) | ||||
| 虚拟购电协议远期要素的未实现变化 | 125 | 33 | ||||||
| 虚拟购电协议远期要素未实现变动的税收影响 | (31 | ) | (9 | ) | ||||
| 调整后净收入 | 413 | 373 | ||||||
16
调整后基本每股收益的调节
| 三个月结束 9月30日 |
||||||||
| C $ | 2024 | 2023 | ||||||
| 基本EPS | 0.19 | 0.09 | ||||||
| 加（减）非控股权益应占金额净额： | ||||||||
| 重组和其他费用，每股 | 0.05 | 0.20 | ||||||
| 重组的税务影响及其他成本，每股 | (0.01 | ) | (0.05 | ) | ||||
| 所得税相关调整，每股 | (0.01 | ) | (0.01 | ) | ||||
| 虚拟购电协议远期要素未实现变动，每股 | 0.08 | 0.03 | ||||||
| 虚拟购电协议远期要素未实现变动的税收影响 | (0.02 | ) | (0.01 | ) | ||||
| 调整后基本每股收益 | 0.28 | 0.25 | ||||||
EBITDA（未计利息、所得税、折旧及摊销前利润）：我们发布了关于EBITDA的指引并报告了EBITDA，因为它是用于评估综合层面业绩的关键衡量标准。EBITDA通常被投资者和贷款机构报告和广泛使用，作为衡量公司经营业绩和产生和偿还债务能力的指标，以及作为一种估值指标。在衡量TELUS的业绩时，EBITDA不应被视为净收入的替代品，也不应被用作现金流的衡量标准。TELUS计算的EBITDA相当于营业收入和其他收入减去商品和服务采购费用和员工福利费用的总和。
我们还计算调整后EBITDA，以排除不反映我们持续运营的不寻常性质的项目，我们认为，这些项目不应被视为长期估值指标，或不应被包括在对我们偿还或产生债务的能力的评估中。
EBITDA和调整后EBITDA对账
| TTech | TELUS数字 | 消除 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月期间（百万加元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 257 | 137 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 融资成本 | 479 | 352 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 52 | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 | 800 | 454 | — | 63 | (12 | ) | — | 788 | 517 | |||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 551 | 563 | 46 | 48 | — | — | 597 | 611 | ||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 308 | 329 | 63 | 60 | — | — | 371 | 389 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 1,659 | 1,346 | 109 | 171 | (12 | ) | — | 1,756 | 1,517 | |||||||||||||||||||||||
| 加上EBITDA中包含的重组和其他成本 | 64 | 287 | 22 | 16 | — | — | 86 | 303 | ||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 1,723 | 1,633 | 131 | 187 | (12 | ) | — | 1,842 | 1,820 | |||||||||||||||||||||||
调整后EBITDA减去资本支出是为我们的可报告分部计算的，因为它代表的业绩衡量标准可能与其他发行人更具可比性。
17
调整后EBITDA减资本支出对账
| TTech | TELUS数字 | 消除 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
三个月结束 9月30日（百万加元） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 1,723 | 1,633 | 131 | 187 | (12 | ) | — | 1,842 | 1,820 | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (650 | ) | (734 | ) | (30 | ) | (35 | ) | 12 | — | (668 | ) | (769 | ) | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA减资本支出 | 1,073 | 899 | 101 | 152 | — | — | 1,174 | 1,051 | ||||||||||||||||||||||||
自由现金流：我们报告这一衡量指标作为我们经营业绩的补充指标，自由现金流没有公认的行业定义。它不应被视为替代简明中期综合现金流量表中的措施。如简明中期综合现金流量表所示，自由现金流不包括某些营运资本变动（如贸易应收款项和贸易应付款项）、剥离资产的收益以及现金的其他来源和用途。它提供了一个指标，表明在资本支出（不包括购买频谱许可）之后，运营产生的现金有多少可用，这些资本支出可能用于支付股息、偿还债务、购买股票或进行其他投资等。我们排除了不影响现金的会计准则的影响，例如IFRS 15和IFRS 16。自由现金流可能会不时通过剥离资产或融资活动的收益来补充。
自由现金流计算
| 三个月结束 9月30日 |
||||||||
| 加元和以百万计 | 2024 | 2023 | ||||||
| EBITDA | 1,756 | 1,517 | ||||||
| 重组和其他费用，支出净额 | 21 | 90 | ||||||
| 合同资产、收购和履行（IFRS 15影响）和TELUS Easy Payment移动设备融资的影响 | (22 | ) | (17 | ) | ||||
| 租赁本金的影响（IFRS 16影响） | (171 | ) | (135 | ) | ||||
| 简明中期综合现金流量表项目： | ||||||||
| 以股份为基础的薪酬，净额 | 44 | 27 | ||||||
| 雇员设定受益计划费用净额 | 16 | 15 | ||||||
| 雇主对雇员固定福利计划的缴款 | (2 | ) | (7 | ) | ||||
| 权益入账投资亏损及其他 | 3 | — | ||||||
| 已付利息 | (362 | ) | (307 | ) | ||||
| 收到的利息 | 9 | 4 | ||||||
| 资本支出1 | (668 | ) | (769 | ) | ||||
| 所得税前自由现金流 | 624 | 418 | ||||||
| 已付所得税，扣除退款 | (63 | ) | (63 | ) | ||||
| 自由现金流 | 561 | 355 | ||||||
18
自由现金流与经营活动提供的现金对账
| 三个月结束 9月30日 |
||||||||
| 加元和以百万计 | 2024 | 2023 | ||||||
| 自由现金流 | 561 | 355 | ||||||
| 加（减）： | ||||||||
| 资本支出1 | 668 | 769 | ||||||
| 租赁本金的影响 | 171 | 135 | ||||||
| 不计入前一行项目的非现金经营性营运资本及不提供也不使用现金的净收益中包含的其他个别非重要项目的净变动 | 32 | 48 | ||||||
| 经营活动提供的现金 | 1,432 | 1,307 | ||||||
| (1) | 参考附注31的中期综合财务报表，以获取更多信息。 |
移动电话每个用户每月平均收入（ARPU）的计算方法为每月服务计划、漫游和使用费所产生的网络收入；除以该期间网络上的移动电话用户的平均数量，并以每月的费率表示。
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附录
营业收入和其他收入– TTech分部
| 百万加元，脚注除外，另有说明的除外 | 三个月结束 9月30日 |
百分数 | ||||||||||
| （未经审计） | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||
| 移动网络收入 | 1,766 | 1,753 | 0.7 | |||||||||
| 移动设备和其他服务收入 | 591 | 557 | 6.1 | |||||||||
| 固定数据服务(1) | 1,175 | 1,153 | 1.9 | |||||||||
| 固定语音服务 | 179 | 191 | (6.3 | ) | ||||||||
| 固定设备和其他服务收入 | 117 | 125 | (6.4 | ) | ||||||||
| 健康服务 | 439 | 422 | 4.0 | |||||||||
| 农业和消费品服务 | 100 | 83 | 20.5 | |||||||||
| 营业收入（与客户的合同产生） | 4,367 | 4,284 | 1.9 | |||||||||
| 其他收益 | 54 | 18 | n/m | |||||||||
| 对外营业收入和其他收入 | 4,421 | 4,302 | 2.8 | |||||||||
| 分部间收入 | 3 | 4 | (25.0 | ) | ||||||||
| TTech营业收入和其他收入 | 4,424 | 4,306 | 2.7 | |||||||||
| (1) | 不包括保健服务和农业及消费品服务。 |
营业收入及其他收入– TELUS数字体验分部
| 百万加元，脚注除外，另有说明的除外 | 三个月结束 9月30日 |
百分数 | ||||||||||
| （未经审计） | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||
| 营业收入（与客户的合同产生） | 675 | 706 | (4.4 | ) | ||||||||
| 其他收益 | 3 | — | n/m | |||||||||
| 对外营业收入和其他收入 | 678 | 706 | (4.0 | ) | ||||||||
| 分部间收入 | 219 | 183 | 19.7 | |||||||||
| TELUS数字营业收入和其他收入 | 897 | 889 | 0.9 | |||||||||
上表中使用的符号：n/m –没有意义。
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关于TELUS
TELUS（TSX：T，NYSE：TU）是一家全球领先的通信技术公司，年收入超过200亿美元，通过我们为消费者、企业和公共部门提供的先进宽带服务套件连接超过1900万客户。我们致力于利用我们的技术实现卓越的人类成果。TELUS热衷于将我们的客户和社区放在首位，在客户服务卓越和社会资本主义方面全球领先。我们的TELUS Health业务正在通过创新的预防医学和健康技术改善全球7600万人的生活。我们的TELUS农业和消费品业务利用数字技术和数据洞察力来优化生产者和消费者之间的联系。TELUS和我们的14万名团队成员以我们经久不衰的‘在我们生活的地方给予’理念为指导，自2000年以来，我们已经贡献了17亿美元，并自愿提供了220万天的服务，为我们赢得了世界上最多给予公司的殊荣。欲了解更多信息，请访问telus.com或在X上关注@ TELUSNews，在Instagram上关注@ Darren _ Entwistle。
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