附件 99.1
立即发布
斯通里奇报告2025年第二季度业绩
MirrorEye®再创季度销售纪录
全球MirrorEye计划宣布公司历史上最大的商业奖项
宣布斯通里奇巴西历史上最大的OEM业务奖项
宣布审查控制装置业务的战略替代方案
2025年第二季度业绩
•销售额2.28亿美元
•毛利润4890万美元（占销售额的21.5%）
•营业亏损$（2.6）百万（（1.1）%销售额）
•调整后营业收入0.4百万美元（占销售额的0.2%）
•净亏损$（9.4）百万（（4.1）%销售额）
•调整后净亏损（7.0）百万美元（（3.1）%销售额）
•调整后EBITDA为460万美元（占销售额的2.0%），包括340万美元的非经营性外汇支出
◦不计非经营性外币支出，调整后EBITDA为810万美元（占销售额的3.5%）
•在4380万美元全球现金返还计划和730万美元库存减少的推动下，相对于第一季度总债务减少3880万美元
2025年全年指引更新
•维持营收指引8.6亿-8.9亿美元（中间价8.75亿美元）
◦产量减少，尤其是北美商用车终端市场，预计将被外汇利好所抵消
•更新调整后EBITDA至3400万美元至3800万美元（调整后EBITDA利润率为4.0%至4.3%）
◦更新以反映年初至今的非经营性外币净额exp3.0美元的enseson and approximatEL1.0万美元在e预计全年关税相关费用
◦期待经营业绩改善，包括减少经营费用，以抵消客户生产量逆风
密歇根州诺维市– 2025年8月6日– Stoneridge, Inc.（NYSE：SRI）今天公布了截至2025年6月30日的第二季度财务业绩，其中第二季度销售额为2.28亿美元，毛利润为4890万美元（占销售额的21.5%）。营业亏损为（2.6）百万美元（占销售额的（1.1）%），而调整后营业收入为0.4百万美元（占销售额的0.2%）。净亏损（9.4）亿美元，调整后净亏损（7.0）亿美元。 每股亏损（EPS）为（0.34）美元，调整后EPS为（0.25）美元。调整后EBITDA为460万美元（占销售额的2.0%），包括
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340万美元的非经营性外币支出。剔除不利的非经营性外汇支出340万美元，调整后EBITDA为810万美元（占销售额的3.5%）。
随附的展品提供了关于本新闻稿中使用的非GAAP财务指标正常化调整的对账细节。
总裁兼首席执行官Jim Zizelman评论道：“我们第二季度的业绩凸显了我们在战略优先事项中建立的稳定势头。尽管市场状况仍然充满挑战和波动，但我们仍然专注于管理我们控制范围内的因素。我们改变行业的摄像头监控系统MirrorEye，相对于今年第一季度，以21%的令人印象深刻的增长创下了又一个季度销售记录。这是由于我们的OEM项目持续增加，包括今年上半年推出的另外两个北美项目。MirrorEye显然继续在我们的终端市场获得势头，包括我们的OEM、售后市场和巴士应用。”
今天，该公司还宣布了几个重要的新项目奖项，在电子和斯通里奇巴西部分，总计约7.75亿美元的终身收入。在这些奖项中，有一个是斯通里奇历史上全球MirrorEye计划延期获得的最大奖项，估计终身收入约为5.35亿美元，峰值年收入约为1.4亿美元。本季度还获得了Smart 2下一代行驶记录仪的新OEM项目以及辅助显示器和电子控制单元的几个项目，预计这些项目总共将贡献额外的1.55亿美元的估计生命周期收入。最后，斯通里奇巴西公司被授予该细分市场历史上最大的客户信息娱乐项目电子控制单元OEM计划。这项新业务预计将产生约8500万美元的终身收入，峰值年收入约为2000万美元。
Zizelman继续说道：“正如本季度宣布的重要新业务奖项所表明的那样，我们仍然致力于与行业大趋势和先进技术保持一致的长期战略。作为值得信赖和可靠的合作伙伴，我们继续在视觉系统市场上处于领先地位，凭借我们的下一代系统赢得了全球MirrorEye计划扩展，这不仅对我们的客户，而且对最终用户都体现了我们技术的价值。作为公司历史上最大的单一项目奖项，这个MirrorEye项目将为我们未来多年的大幅增长做出贡献。此外，我们继续转移我们在巴西的产品组合，以与我们的全球增长计划保持一致，这一点从巴西历史上最大的OEM计划奖项中就可以看出。我们相信，随着我们也成为该地区值得信赖、可靠的供应商，这一奖项将在巴西的代工领域创造更多机会，既有这个客户，也有其他客户。”
审查控制装置业务的战略替代方案
斯通里奇今天还宣布了对其控制装置业务战略替代方案的审查。
Zizelman继续说道：“正如我在担任斯通里奇首席执行官的整个任期内一直在讨论的那样，我们的管理团队和董事会仍然专注于为股东、员工和客户创造价值。随着我们业务的不断发展和壮大，我们需要确保我们业务的每个部分都拥有充分发挥其潜力所需的资源和重点。尽管如此，我们看到在我们的几个核心增长平台上取得了创纪录的业务胜利，包括在Electronics和斯通里奇 Brazil，为了支持和加速这些增长平台，我们必须相应地投入我们的资本、工程资源和领导重点。因此，我们长期战略的下一步是审查与我们的控制设备部门相关的战略替代方案，主要重点是可能出售该部门，以便为我们的股东实现价值最大化。”
齐泽尔曼总结道：“我们对长期战略的下一阶段感到兴奋。我们相信，这将使股东价值最大化，无论是立即的还是长期的，并使我们能够取得可持续的成功。我们相信这一过程也将导致控制设备能够利用技术平台的优势
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我们已经建立并投资于适当的资源，以加速该业务的增长和盈利潜力。”
公司已聘请外部顾问协助这一过程，但尚未为完成该过程设定明确的时间表，并且不打算进一步发表评论，除非或直到董事会批准了具体的行动方案。
第二季度回顾
电子产品第二季度销售额1.496亿美元增长6.4% 相对于2025年第一季度。这主要是由于有利的外币折算810万美元和更高MirrorEye销售额包括最近推出的OEM计划的爬坡，抵消了l销售情况在欧洲商用车e终端市场. 第二季度调整后营业利润率为2.8%，下降210 相对于2025年第一季度的基点，主要是由于主要由不利的销售组合推动的材料成本增加，以及更高的SG & A，部分被较低的质量相关成本所抵消。
Control Devices第二季度销售额7120万美元 相对于2025年第一季度增长1.9%，受北美乘用车终端市场产量增加的推动。第二季度调整后运营保证金4.0%增加了 与2025年第一季度相比下降180个基点，这主要是由于销售额增加和间接费用改善以及研发成本下降的贡献。
斯通里奇巴西第二季度销售额1530万美元同比增长 相对于2025年第一季度减少0.9百万美元，即6.0%，这是由于有利的外币折算0.4百万美元和更高的售后市场产品销售。第二季度营业收入为1.0百万美元，相对于2025年第一季度增加了约0.4百万美元，这主要是由于更高的销售额和更低的材料成本带来了更高的贡献。
相对于2024年第二季度，电子产品第二季度销售额下降了2.6%。这一下降主要是由于北美商用车终端市场的产量下降，部分被MirrorEye销售额增加所抵消，包括最近推出的OEM计划的增加，以及有利的外币换算700万美元。第二季度调整后营业利润率为2.8%，与2024年第二季度相比下降了490个基点，这主要是由于产量下降带来的贡献减少，以及由于不利的销售组合导致的材料成本增加，以及由于客户报销减少导致的研发费用增加。与2024年第二季度相比，与质量相关的成本降低，部分抵消了这一影响。
相对于2024年第二季度，控制装置第二季度销售额减少比12.0%。这一下降主要是由于北美乘用车终端市场的客户生产量下降，以及预期报废计划将逐步结束。第二季度调整后营业利润率为4.0%，与2024年第二季度相比下降了60个基点，这主要是由于销售额下降的贡献减少，但与质量相关的成本和研发成本下降抵消了这一影响。
相对于2024年第二季度，斯通里奇巴西第二季度的销售额增加了340万美元，涨幅为28.9%。这一增长主要是由于OEM产品销售额增加，但被不利的外币折算0.9百万美元部分抵消。第二季度营业收入为1.0百万美元，相对于2024年第二季度增加了约1.0百万美元，原因是销售额增加带来了更高的贡献。
现金和债务余额
截至2025年6月30日，斯通里奇的现金和现金等价物总额为4980万美元，债务总额为1.644亿美元。第二季度期间2025，该公司产生了1070万美元的经营活动提供的现金净额和760万美元 在自由现金流方面，增加了200万美元和590万美元,分别相对于2024年第二季度。此外，该公司还将总债务和净债务减少了38.8美元
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与第一季度相比分别为950万美元和950万美元，这主要是由于4380万美元的全球现金返还计划和730万美元的库存减少。
出于信贷便利合规目的，调整后的净债务为1.295亿美元，而过去12个月的调整后EBITDA为3110万美元，导致调整后的净债务与过去12个月EBITDA合规杠杆率相对于所需杠杆为4.17倍年龄比例不根据修订后的信贷安排协议，大于5.50倍。
首席财务官马特·霍瓦斯（Matt Horvath）表示：“在本季度，我们通过持续管理库存，继续改善现金表现，推动营运资本减少。此外，我们执行了一项全球现金汇回计划，该计划产生了4380万美元的节税汇回。出于合规计算目的，我们利用这笔现金偿还了北美地区的债务，导致本季度净债务减少了1940万美元。我们仍然相信，在当前的宏观经济环境下，公司拥有充足的流动性和经营灵活性。”
该公司继续预计将继续遵守所有修正后的合规比率，目标是到年底达到约2.5倍的合规净债务与EBITDA杠杆比率，相对于到年底达到3.5倍的杠杆比率要求。
2025年展望
该公司维持此前提供的2025年全年销售指导区间8.6亿美元至8.9亿美元不变。公司正将调整后毛利率指引收窄至22.0%至22.25%，维持调整后 营业利润率指引为0.75%至1.25%，并将调整后EBITDA指引更新至3400万美元至3800万美元，约占销售额的4.0%至4.3%。该公司还维持2025年全年自由现金流指引区间2500万美元至3000万美元。
Horvath评论称，“我们维持2025年全年销售指引，因为产量逆风，主要是在北美商用车终端市场，预计将被有利的外汇收益所抵消。我们预计强劲的经营业绩和减少的经营费用将大约抵消预期的生产逆风。我们将调整后的EBITDA指引更新至3400万美元至3800万美元，即中间点减少400万美元，以反映上半年确认的300万美元非经营性外汇逆风以及基于当前关税政策的约100万美元关税相关费用，我们的初步指引中均未假设这两项费用。最后，我们仍然致力于通过持续减少库存和谨慎管理我们的资本支出来保持强劲的现金表现，因此我们将全年自由现金流指引维持在2500万美元至3000万美元。”
Horvath总结道：“随着我们利用我们令人印象深刻的先进技术组合，我们仍然专注于为持续的盈利扩张奠定坚实的基础。我们将继续监测宏观经济政策的变化，包括关税，以及对我们业务的影响，以确保我们迅速做出反应，以抵消任何增量成本，就像我们在历史上所做的那样。正如我们本季度新业务奖励公告所表明的那样，斯通里奇仍然处于有利地位，可以跑赢我们的基础市场，并推动利润率扩张，从而为股东创造长期价值。”
网络电话会议
可在美国东部时间2025年8月7日（星期四）上午9点进行互联网直播，观看斯通里奇关于2025年第二季度业绩的电话会议，时间为：2025年8月7日（星期四）上午9点www.stoneridge.com，还将提供网络直播重播。
关于Stoneridge, Inc.
Stoneridge, Inc.，总部位于密歇根州诺维市，是一家安全高效的电子系统和技术的全球供应商。我们的系统和产品为汽车智能提供动力，同时为
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世界各地的公路上和非公路运输部门。关于斯通里奇的更多信息，请访问www.stoneridge.com.
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法案》，本新闻稿中的声明包含“前瞻性声明”。这些陈述出现在本报告的多个地方，可能包括有关公司的意图、信念或当前期望的陈述，其中包括我们的（i）未来产品和设施扩张，（ii）收购战略，（iii）投资和新产品开发，（iv）与已授予业务相关的增长机会，以及（v）运营预期。前瞻性陈述可以通过“将”、“可能”、“应该”、“旨在”、“相信”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“估计”、“预期”、“继续”等词语以及类似的词语和表达方式来识别。前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际事件或结果与这些陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要因素包括：
•我们的供应商及时以具有竞争力的价格向我们供应零部件的能力，包括潜在关税和贸易考虑因素对其运营和产量的影响；
•关键材料和组件（包括半导体、印制电路板、树脂、铝、钢和铜）的成本和可用性的波动，以及我们通过与客户协商提价或其他必要的成本削减行动来抵消成本增加的能力；
•全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，包括持续或潜在的全球冲突以及任何相关制裁和其他措施的影响，或美国与其他国家之间的制裁、关税或其他贸易紧张局势升级；
•关税，特别是在我们有重大直接或间接制造或供应链敞口的国家，以及我们减轻关税影响或将任何增量成本转嫁给客户的能力；
•我们实现成本削减的能力，抵消或超过了客户规定的售价削减；
•主要客户或供应商的采购减少、亏损、财务困境或破产；
•业务重组、设施关闭或类似行动的成本和时间安排；
•商用、汽车、非公路或农用车辆生产的重大变化；
•竞争性市场条件及其对销售和定价的影响；
•外汇波动以及我们管理这些影响的能力；
•客户对新产品的认可度；
•我们为获奖业务成功推出/生产产品的能力；
•影响我们的产品、我们的供应商或我们客户的产品的法律、政府法规或市场条件的不利变化；
•我们保护知识产权并成功抵御针对我们的断言的能力；
•因保修索赔、产品召回或现场行动、我们现在或可能成为当事方的产品责任和法律诉讼、或产品召回或现场行动对我们客户的影响而产生的责任；
•我们的设施或我们的任何重要客户或供应商的劳工中断；
•因自然灾害或我们无法控制的其他灾害导致业务中断；
•我们的债务金额以及管理我们债务的协议中包含的限制性契约，包括我们的循环信贷融资；
•资本可用性或成本，包括利率变化；
•未能实现任何被收购公司或业务的成功整合；
•与我们的信息技术系统和网络故障相关的风险，以及与当前和新出现的技术威胁和计算机病毒、未经授权的访问、网络攻击和其他类似中断造成的损害相关的风险；和
•公司2024年10-K表中第I部分第IA项（“风险因素”）中描述的项目。
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此处包含的前瞻性陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的估计，不应被视为代表我们截至任何后续日期的估计。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但我们明确表示不承担这样做的任何义务，无论是否反映实际结果、假设的变化、影响此类前瞻性陈述的其他因素的变化或其他方面。
无法保证对控制装置业务的战略审查将导致交易。公司不打算就此事发表进一步评论，除非并直到进一步披露被确定为适当。
使用非公认会计原则财务信息
本新闻稿包含有关公司财务业绩的信息，这些信息未按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报。这类非GAAP财务指标在本新闻稿末尾与其最接近的GAAP财务指标进行了核对。提供2025年和2024年的这些非GAAP财务指标并不是要表明斯通里奇正在明示或暗示提供对这些非GAAP财务指标的预测，并且此类指标的实际结果可能与所提供的结果有所不同。对账包括公司在本新闻稿发布之日可合理获得的所有信息以及管理层可合理估计的调整。
在评估其业务时，公司考虑并使用自由现金流和净债务作为其流动性的补充衡量标准，其他非公认会计准则财务衡量标准作为其经营业绩的补充衡量标准。管理层认为，本新闻稿中使用的非GAAP财务指标对管理层和投资者分析公司的财务状况和经营业绩都很有用。特别是，管理层认为，调整后的毛利率和利润率、调整后的营业收入（亏损）和利润率、调整后的税前收入（亏损）、调整后的所得税费用（收益）、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股收益、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的债务、调整后的净债务、调整后的现金和自由现金流是评估公司财务业绩的有用衡量标准，方法是排除某些不代表公司核心经营业绩或可能掩盖对评估公司持续经营活动有用的趋势的项目。管理层还认为，这些措施对管理层和投资者分析公司的经营业绩都是有用的，并提供了更好的财政期间之间的可比性。
调整后的毛利率、调整后的营业收入（亏损）和利润率、调整后的税前收入（亏损）、调整后的所得税费用（收益）、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股收益、EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的债务、调整后的净债务、调整后的现金和自由现金流不应孤立地考虑或替代毛利、营业收入（亏损）、税前收入（亏损）、所得税费用（收益）、净收入（亏损）、每股收益、债务、现金和现金等价物、经营活动提供的现金或按照公认会计原则编制的其他损益表或现金流量表数据。
欲了解更多信息，请联系投资者关系总监Kelly K. Harvey（Kelly.Harvey@Stoneridge.com).
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简明合并资产负债表
| （单位：千） | 6月30日， 2025 |
12月31日， 2024 |
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| （未经审计） | ||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 49,772 | $ | 71,832 | ||||||||||
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应收账款，分别减去准备金802美元和1060美元
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163,105 | 137,766 | ||||||||||||
| 库存，净额 | 144,451 | 151,337 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 36,099 | 26,579 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 393,427 | 387,514 | ||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 100,100 | 97,667 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 42,514 | 39,677 | ||||||||||||
| 商誉 | 37,690 | 33,085 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 11,441 | 10,050 | ||||||||||||
| 投资和其他长期资产，净额 | 54,236 | 53,563 | ||||||||||||
| 长期资产总额 | 245,981 | 234,042 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 639,408 | $ | 621,556 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 105,773 | $ | 83,478 | ||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 78,377 | 66,494 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 184,150 | 149,972 | ||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||||
| 循环信贷额度 | 164,377 | 201,577 | ||||||||||||
| 递延所得税 | 5,373 | 5,321 | ||||||||||||
| 经营租赁长期负债 | 7,984 | 6,484 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 17,008 | 12,942 | ||||||||||||
| 长期负债合计 | 194,742 | 226,324 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
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优先股，无面值，授权5,000股，无发行
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— | — | ||||||||||||
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普通股，无面值，于2025年6月30日和2024年12月31日分别授权60,000股、已发行28,966股和28,966股以及已发行28,003股和27,695股，无规定价值
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— | — | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 217,582 | 225,712 | ||||||||||||
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以库存形式持有的普通股，2025年6月30日和2024年12月31日分别为963股和1,271股，按成本
|
(28,041) | (38,424) | ||||||||||||
| 留存收益 | 163,430 | 179,985 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (92,455) | (122,013) | ||||||||||||
| 股东权益总计 | 260,516 | 245,260 | ||||||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 639,408 | $ | 621,556 | ||||||||||
7
简明合并经营报表
| 三个月结束 6月30日， |
六个月结束 6月30日， |
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| （单位：千，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 227,952 | $ | 237,059 | $ | 445,842 | $ | 476,216 | ||||||||||||||||||
| 费用和支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 179,014 | 183,319 | 350,607 | 374,119 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 32,835 | 31,876 | 64,531 | 62,299 | ||||||||||||||||||||||
| 设计与开发 | 18,704 | 18,457 | 36,530 | 36,060 | ||||||||||||||||||||||
| 营业（亏损）收入 | (2,601) | 3,407 | (5,826) | 3,738 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 3,134 | 3,801 | 6,301 | 7,435 | ||||||||||||||||||||||
| 被投资单位权益（收益）损失 | (50) | 52 | (344) | 329 | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用（收入），净额 | 3,430 | (2,296) | 2,964 | (260) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (9,115) | 1,850 | (14,747) | (3,766) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 244 | (936) | 1,808 | (426) | ||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (9,359) | $ | 2,786 | $ | (16,555) | $ | (3,340) | ||||||||||||||||||
| 每股（亏损）收益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.34) | $ | 0.10 | $ | (0.60) | $ | (0.12) | ||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.34) | $ | 0.10 | $ | (0.60) | $ | (0.12) | ||||||||||||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 27,788 | 27,611 | 27,734 | 27,570 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 27,788 | 27,853 | 27,734 | 27,570 | ||||||||||||||||||||||
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合并现金流量表
| 截至6月30日的六个月，（单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| 经营活动： | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (16,555) | $ | (3,340) | ||||||||||
| 调整净亏损与经营活动提供（用于）的现金净额： | ||||||||||||||
| 折旧 | 10,779 | 13,054 | ||||||||||||
| 摊销，包括递延融资成本的增加和核销 | 4,544 | 4,440 | ||||||||||||
| 递延所得税 | (3,491) | (7,004) | ||||||||||||
| 权益法被投资方（收益）损失 | (344) | 329 | ||||||||||||
| 出售固定资产损失 | 78 | 258 | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | 2,560 | 2,207 | ||||||||||||
| 与股份补偿费用相关的超额税项不足 | 453 | 238 | ||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||||||||
| 应收账款，净额 | (15,101) | (6,094) | ||||||||||||
| 库存，净额 | 18,301 | 3,438 | ||||||||||||
| 预付费用及其他资产 | (2,668) | (1,038) | ||||||||||||
| 应付账款 | 15,540 | (849) | ||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 7,492 | 12,123 | ||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 21,588 | 17,762 | ||||||||||||
| 投资活动： | ||||||||||||||
| 资本支出，包括无形资产 | (9,352) | (12,920) | ||||||||||||
| 出售固定资产收益 | 225 | 222 | ||||||||||||
| 投资创投基金，净额 | (92) | (260) | ||||||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | (9,219) | (12,958) | ||||||||||||
| 融资活动： | ||||||||||||||
| 循环信贷融资借款 | 18,500 | 57,000 | ||||||||||||
| 循环信贷融资付款 | (59,000) | (58,000) | ||||||||||||
| 发债收益 | 12,805 | 17,677 | ||||||||||||
| 偿还债务 | (13,366) | (17,690) | ||||||||||||
| 回购普通股以满足员工预扣税款 | (302) | (666) | ||||||||||||
| 用于筹资活动的现金净额 | (41,363) | (1,679) | ||||||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 6,934 | (1,854) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (22,060) | 1,271 | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 71,832 | 40,841 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 49,772 | $ | 42,112 | ||||||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||||||||
| 支付利息的现金，净额 | $ | 6,708 | $ | 8,003 | ||||||||||
| 支付的所得税现金净额 | $ | 6,937 | $ | 4,372 | ||||||||||
| 计入应付账款的资本支出 | $ | 1,084 | $ | 479 | ||||||||||
9
条例G非公认会计原则财务措施对账
附件 1-调整后营业收入（亏损）的调节
| 调整后营业收入（亏损）对账 | |||||||||||
| （百万美元） | 2024年第二季度 | 2025年第二季度 | |||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 3.4 | $ | (2.6) | |||||||
| 加：税前业务调整成本 | 1.9 | 1.7 | |||||||||
| 加：税前战略审查成本 | — | 1.0 | |||||||||
| Add：税前股份补偿加速归属 | — | 0.3 | |||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 5.4 | $ | 0.4 | |||||||
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附件 2 –调整后税率的调节
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2025年第二季度调整后税率的调节
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| （百万美元） | 2025年第二季度 | 税率 | |||||||||
| 税前亏损 | $ | (9.1) | |||||||||
| 加：税前业务调整成本 | 1.7 | ||||||||||
| 加：税前战略审查成本 | 1.0 | ||||||||||
| Add：税前股份补偿加速归属 | 0.3 | ||||||||||
| 调整后税前亏损 | $ | (6.1) | |||||||||
| 所得税费用 | $ | 0.2 | (2.7) | % | |||||||
| 加：税前调整的税务影响 | 0.7 | ||||||||||
| 调整后税前亏损的调整后所得税费用 | $ | 1.0 | (15.7) | % | |||||||
附件 3-调整后净亏损和每股收益的调节
| （百万美元，EPS除外） | 2025年第二季度 | 2025年第二季度每股收益 | |||||||||
| 净亏损 | $ | (9.4) | $ | (0.34) | |||||||
| 加：税后业务调整成本 | 1.3 | 0.05 | |||||||||
| 加：税后战略审查成本 | 0.8 | 0.03 | |||||||||
| 加：税后股份补偿加速归属 | 0.2 | 0.01 | |||||||||
| 调整后净亏损 | $ | (7.0) | $ | (0.25) | |||||||
附件 4 –调整后EBITDA的调节
| 调整后EBITDA的调节 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | $ | 1.9 | $ | (3.7) | $ | (6.2) | $ | (5.6) | $ | (9.1) | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 3.8 | 3.6 | 3.4 | 3.2 | 3.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 8.5 | 8.8 | 8.3 | 7.3 | 7.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 14.2 | $ | 8.8 | $ | 5.5 | $ | 4.8 | $ | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
| 加：税前业务调整成本 | 1.9 | 0.3 | 0.4 | 2.8 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加：税前环境整治费用 | — | 0.2 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 加：税前战略审查成本 | — | — | — | — | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| Add：税前股份补偿加速归属 | — | — | — | — | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 16.1 | $ | 9.2 | $ | 6.0 | $ | 7.6 | $ | 4.6 | ||||||||||||||||||||||
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附件 5 –分部调整后营业收入（亏损）
调节控制装置调整后营业收入
| （百万美元） | 2024年第二季度 | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | ||||||||||||||
| 控制装置营业收入 | $ | 3.7 | $ | 1.2 | $ | 2.6 | |||||||||||
| 加：税前业务调整成本 | — | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||||
| 控制装置调整后营业收入 | $ | 3.7 | $ | 1.5 | $ | 2.8 | |||||||||||
电子调整后营业收入对账
| （百万美元） | 2024年第二季度 | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | ||||||||||||||
| 电子营业收入 | $ | 9.8 | $ | 5.5 | $ | 2.7 | |||||||||||
| 加：税前业务调整成本 | 1.9 | 1.4 | 1.4 | ||||||||||||||
| 电子调整后营业收入 | $ | 11.7 | $ | 6.9 | $ | 4.2 | |||||||||||
附件 6 –自由现金流的调节
| （百万美元） | 2024年第二季度 | 2025年第二季度 | |||||||||
| 经营活动现金流 | $ | 8.7 | $ | 10.7 | |||||||
| 资本支出，包括无形资产 | (7.1) | (3.3) | |||||||||
| 出售固定资产收益 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 1.7 | $ | 7.6 | |||||||
附件 7 –净债务的调节
| （百万美元） | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | |||||||||
| 总债务 | $203.2 | $164.4 | |||||||||
| 减：现金及现金等价物 | 79.1 | 49.8 | |||||||||
| 净债务 | $ | 124.1 | $ | 114.6 | |||||||
12
附件 8 –合规杠杆率的调节
| 调整后EBITDA的调节以进行合规计算 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024年第二季度 | 2024年第三季度 | 2024年第四季度 | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | $ | 1.9 | $ | (3.7) | $ | (6.2) | $ | (5.6) | $ | (9.1) | |||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 3.8 | 3.6 | 3.4 | 3.2 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 8.5 | 8.8 | 8.3 | 7.3 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 14.2 | $ | 8.8 | $ | 5.5 | $ | 4.8 | $ | 1.6 | |||||||||||||||||||
| 合规调整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加：非现金减值费用和注销或减记 | — | — | 0.4 | — | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 加：外币影响的调整 | (2.4) | (0.3) | (1.8) | (0.4) | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 加：非常、非经常或不寻常项目 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 加：现金重组费用 | 0.5 | 0.7 | 0.3 | 1.6 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 加：交易、修正、再融资收费 | — | — | — | 0.3 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
| Add：调整AutoTech Fund II投资 | 0.1 | 0.8 | 0.2 | (0.3) | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||
| 加：权责发生制费用 | 7.1 | 1.3 | 6.4 | 7.3 | 5.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 减：权责发生制费用的现金支付 | (3.7) | (3.3) | (2.8) | (6.1) | (4.3) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（合规） | $ | 15.8 | $ | 7.9 | $ | 8.2 | $ | 7.3 | $ | 7.7 | |||||||||||||||||||
| 调整后TTM EBITDA（合规） | $ | 39.1 | $ | 31.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 为合规计算调节调整后的现金 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | |||||||||
| 现金和现金等价物合计 | $ | 79.1 | $ | 49.8 | |||||||
| 减：境外现金占比35% | (23.3) | (13.4) | |||||||||
| 调整后现金总额（合规） | $ | 55.8 | $ | 36.4 | |||||||
| 调整后债务的调节以进行合规计算 | |||||||||||
| （百万美元） | 2025年第一季度 | 2025年第二季度 | |||||||||
| 总债务 | $ | 203.2 | $ | 164.4 | |||||||
| 未结清信用证 | 1.5 | 1.5 | |||||||||
| 调整后债务总额（合规） | $ | 204.7 | $ | 165.9 | |||||||
| 调整后净债务（合规） | $ | 148.9 | $ | 129.5 | |||||||
| 合规杠杆率（净债务/TTM EBITDA） | 3.81x | 4.17x | |||||||||
| 合规杠杆率最高要求 | 6.00x | 5.50x | |||||||||
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