美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私营发行人的报告
根据规则13a-16或15d-16
根据1934年证券交易法
2025年3月
委员会文件编号：1-32575
壳牌公司
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
英格兰和威尔士
（成立法团或组织的管辖权）
贝壳中心
伦敦，SE1 7NA
英国
（主要行政办公室地址）
以复选标记表明注册人是否以表格20-F或表格的名义提交或将提交年度报告
40-F。
表格20-Fþ表格40-F¨
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
壳牌公司
（注册人）
| 签名： | /s/肖恩·阿什利 | ||||
| 姓名：肖恩·阿什利 | |||||
| 标题：公司秘书 | |||||
日期：2025年3月25日
由于预期荷兰将把欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）转化为国家法律，壳牌在本报告中首次纳入了可持续发展声明部分（第341-440页），该部分是根据CSRD和欧洲可持续发展报告标准（ESRS）自愿编写的。可持续发展声明部分构成管理报告的组成部分。[ a ] CSRD要求某些欧洲和非欧洲公司（包括因在阿姆斯特丹泛欧交易所上市的壳牌公司）根据ESRS就环境、社会和治理主题进行披露。我们采用了ESRS中提议的结构，采用了“以引用方式并入”，并寻求在适当和允许的情况下整合本报告其他章节中的披露。可持续发展声明中的章节标题遵循ESRS的结构。除非另有明确说明，否则文中使用的术语和定义由Shell定义。[ a ] CSRD中引用的合并管理报告包括年度报告和账目的战略报告和治理部分。目录简介iii条款和简称战略报告2主席致辞4首席执行官评论6壳牌的战略6这就是壳牌8我们如何创造价值10我们的战略14实现长期业务目标的进展16展望18年度业绩18业绩指标20产生股东价值21集团业绩24流动性和资本资源28市场概览31综合天然气38上游47石油和天然气信息55营销60化学品和产品68可再生能源和能源解决方案72企业74其他核心活动76我们的净零之旅77能源转型计划93与气候相关的指标和目标107其他监管披露109尊重自然114为生命提供动力115我们的人民120对社会的贡献122安全125以我们的价值观生活127我们的可持续发展方法134风险管理和风险因素145主要决策和利益相关者（第172节（1）声明）治理150主席介绍152壳牌公司董事会157执行委员会159治理框架161董事会活动165理解并与我们的利益相关者接触167员工参与169董事会评估170遵守英国公司治理准则的声明171提名和继任委员会175可持续发展委员会176审计和风险委员会报告188董事薪酬报告191年度薪酬报告208董事薪酬政策216其他监管和法定信息财务报表及补充225与合并及母公司财务报表相关的独立审计师报告240合并财务报表313补充信息-石油和天然气（未经审计）333母公司财务报表可持续发展报表342一般342一般披露（ESRS 2）364环境364气候变化377欧盟分类法391污染395水资源和海洋资源397生物多样性和生态系统404资源使用和循环经济409社会409自有劳动力414价值链中的工人419受影响的社区425治理425企业进行427向政府支付的税款和其他款项429安全434补充数据438与可持续发展报表相关的独立审计报告442股东信息445非公认会计原则措施对账454附录：重要子公司及其他相关承诺（经审计）v关于本报告七财务日历
条款货币美元欧元欧元英镑计量单位英亩约0.004平方公里b（/d）桶（日）bbl桶BOE（/d）桶油当量（日）；天然气体积按5800 scf/桶GJ千兆焦耳GW千兆瓦kBOE（/d）千桶油当量（日）的系数换算成石油当量；天然气体积按5800 scf/桶kWh kWh mb/d百万桶日兆焦耳能量单位等于百万焦耳MMBtu百万英热单位mtpa百万吨的系数换算成石油当量每年兆瓦兆瓦兆瓦时兆瓦时Nm3正常立方米日容量使用日历年SCF（/d）标准立方英尺（日）TWh太瓦时产品GTL气制液体LNG液化天然气LPG液化石油气NGL天然气液体杂项法案英国公司法2006年ADS美国存托股票AGM年度股东大会API美国石油协会APM替代绩效衡量ARC审计和风险委员会CCS碳捕获以当前供应成本为基础进行存储和存储的CCS收益CFFO经营活动现金流↓首席信息安全官CISO CMD资本市场日CMF碳管理框架CO2二氧化碳CO2e二氧化碳当量CRC碳报告委员会CRT商业道路运输CSRD企业可持续发展报告指令DE & I多样性、公平性、并纳入欧共体执行委员会EMTN欧元中期票据EPS每股收益ESA勘探和生产分成协议EPTB环境产品贸易业务ESRS欧洲可持续发展报告准则ETS24能源转型战略2024 EV电动汽车FCF自由现金流FID最终投资决策GAAP公认会计原则温室气体HSSE健康、安全、安全与环境IAS国际会计准则IEA国际能源署IFRS国际财务报告准则（s）IOGP国际石油和天然气生产商协会IPCC政府间气候变化专门委员会IPieca国际石油工业环境保护协会IRM信息风险管理ISO国际标准化组织ISSB国际可持续发展标准委员会KPI关键绩效指标LGBT +女同性恋、男同性恋，双性恋和跨性别者LTIP长期激励计划NBS Nature-Based Solutions NCI净碳强度NGO非政府组织NOMCO提名和继任委员会NZE净零排放OECD经济合作与发展组织OFCF有机自由现金流OGCI石油和天然气气候倡议OML石油开采租赁OPEC石油输出国组织OPEC + 12个OPEC成员国和11个其他非OPEC成员国OPL石油探矿许可证PSC产量分成合同PSP绩效分成计划QRA季度业绩公告研发研发REMCO薪酬委员会丨RNG 丨RNG可再生天然气RT真实条款SEAM安全，环境和资产管理SEC美国证券交易委员会SGBP壳牌一般商业原则SIAI壳牌内部审计和调查SP社会绩效SUSCO可持续发展委员会关于气候相关财务披露问题的TCFD工作组TSR总股东回报WACC加权平均资本成本WTI West Texas Intermediate表示支持TCFD披露的信息iii壳牌年度报告和账目2024
战略报告2主席致辞4首席执行官评论6壳牌的战略6这就是壳牌8我们如何创造价值10我们的战略14相对于我们的长期业务目标取得的进展16展望18年度业绩18业绩指标20产生股东价值21集团业绩24财务框架28市场概览31综合天然气38上游47石油和天然气信息55营销60化学品和产品68可再生能源和能源解决方案72企业74其他中心活动76我们的净零之旅77能源转型计划93气候相关指标和目标107其他监管披露109尊重自然114为生命提供动力115我们的人民120对社会的贡献122安全125以我们的价值观生活127我们的可持续发展方法134风险管理和风险因素145主要决策和利益相关者第172（1）节声明1贝壳年度报告和账目2024
2024年，我们继续做壳牌最擅长的事情，连接能源和人。总体而言，我们每天在贝壳品牌零售站点服务约3300万客户，在70多个国家服务约100万商业客户。我们利用我们的人员、品牌、技术和贸易网络的力量，为我们的客户提供他们今天所需要的石油和天然气。与此同时，我们越来越多地帮助他们做出低碳选择，从生物燃料到电动汽车充电。在我们首席执行官Wael Sawan执掌的这第二年，贝壳越做越强。我们改善了壳牌的运营业绩，并在实现我们在2023年资本市场日和2024年能源转型战略中设定的财务和气候目标以及雄心方面取得了良好进展。我们证明，我们以更少的排放提供更多价值的战略正在产生强劲的结果，并带来令人信服的股东回报。到2025年初，我们已经连续13个季度宣布回购30亿美元或更多。一个多世纪以来，壳牌公司开创了提供能源的新项目。随着能源系统和能源组合不断发展，我们将通过向低碳能源的复杂过渡，继续提供人们所需的能源。我们将帮助保持世界与石油和天然气的同步，同时开发客户脱碳所需的低碳替代品。为此，我们建立了我们在[ a ]的领导地位，基于2016 – 2020年布伦特查理排放量的五年平均水平，以及企鹅的最高预期排放量。液化天然气（LNG）和深水石油和天然气生产以及一些重要的新项目。我们宣布了对特立尼达和多巴哥未开发气田Manatee的最终投资决定，该气田将在为该国的大西洋液化天然气设施提供天然气方面发挥关键作用。我们位于美湾的深水鲸鱼平台于2025年1月开始生产。在峰值时，我们预计鲸鱼每天将生产约10万桶石油当量，足以为美国270万辆汽车的每日行程提供燃料。与另一个美国深水平台Vito相比，它在生命周期内的碳强度将降低30%。2025年2月，我们的下一代企鹅工厂在北海开始生产。它将主要生产石油，但也足够每年为大约70万户英国家庭供暖的天然气，运营排放比其前身布伦特查理[ A ]低约30%。减少排放我们将重点放在减少排放上，努力争取到2050年成为净零排放的能源企业。与2016年相比，2024年，我们实现了降低所售产品净碳强度的短期目标。我们主要通过减少石油产品的销售和增加电力销售来实现这一目标。截至2024年底，与2016年的水平相比，我们已实现到2030年将运营范围1和2排放量减半的目标的60%。我们继续进行业务转型。2024年1月，我们宣布决定停止在我们的能源和化学品园区德国莱茵的Wesseling场地将原油加工成汽油、喷气燃料和柴油，转而生产优质油。2024年4月，我们在德国开设了生物液化天然气液化工厂，该工厂每年可生产足够的生物液化天然气，为大约5000辆液化天然气卡车提供燃料。技术和创新创新对于成功过渡到低碳能源仍然至关重要。2024年，我们在有助于脱碳的项目上花费了大约5亿美元，几乎占我们研发总支出的一半。去年12月，当我参观荷兰阿姆斯特丹能源转型园区时，我亲眼看到了其中的一些作品。我特别兴奋地看到，我们的研究是如何建立在壳牌在气制液体（GTL）技术方面的领先地位之上的，这是我们近半个世纪前开创的。如今，位于卡塔尔的Pearl GTL气制液体工厂使用天然气来生产用于运输的常规柴油的替代燃料，以及机油和润滑油。我们还利用GTL技术开发了用于数据中心的浸没式冷却液。与传统冷却相比，这些流体降低了成本、能源消耗和排放。随着人工智能的增长导致更多地使用能源密集型数据中心，这一点将变得越来越重要。现在，我们在阿姆斯特丹的科学家正在研究如何使用同样的GTL技术，以商业规模生产由可再生能源和捕获的碳制成的可持续航空燃料。在能源转型的另一个令人兴奋的发展中，他们也是战略报告主席的信息2壳牌年度报告和账目2024
研究如何生产由可再生氢和捕获的碳制成的合成甲烷，以使液化天然气的生产脱碳。我们正在为其他开创性解决方案创建商业案例，例如碳捕获和储存，这对能源转型至关重要。2024年，我们对加拿大的两个项目做出了最终投资决定，这些项目将从我们位于艾伯塔省的壳牌能源和化学品公园Scotford捕获和储存碳。这些都建立在我们在加拿大的Quest CCS项目成功的基础上，该项目自2015年以来已捕获超过900万吨二氧化碳。与Equinor和道达尔在挪威的合资企业Northern Lights正在开发世界上第一个提供商业性碳运输和储存服务的项目。首批二氧化碳发货量预计在2025年。独特的能力我们的长处远不止于生产。通过我们的综合组合，我们可以购买和混合能源产品，以满足客户的需求。我们可以利用我们的独特能力，包括交易，通过能源转型将能源与我们的客户连接起来。例如，我们在2024年成为全球最大的可持续航空燃料贸易商和供应商之一。我们之所以能做到这一点，是因为我们与生产商的长期协议、我们客户关系的实力以及对关键码头和机场周边物流的战略投资。2024年，我们继续打造具有卓越品牌的组织，以及卓越的人，以及交易、技术和创新能力。今天，我们销售的能源产品几乎是我们生产的三倍，通过我们的一体化模式满足客户对油气和低碳产品的需求。共同努力我们相信，能源转型将通过政府、壳牌这样的公司以及客户共同努力来实现。各国政府需要制定有效的政策来推进能源转型，能源生产商需要帮助制定未来的解决方案。转型还需要愿意为低碳能源买单的客户提出需求。我们正在发挥我们的作用。我相信，壳牌能够继续带来其深厚的经验，帮助推进能源转型。在2024年，我们证明了你仍然可以确信贝壳。作为客户，您可以确信，壳牌将在今天并通过能源转型为您提供正确的产品和解决方案。作为一名投资者，你可以确信这是一支拥有正确战略的正确管理团队，为壳牌在未来几年的成功做好了准备。Andrew Mackenzie爵士椅子1。鲸鱼深水平台于2025年1月开始生产。2.挪威的Northern Lights合资企业正在开发世界上第一个以提供商业碳运输和储存服务的项目。3.位于北海的企鹅厂每年将生产足够的天然气，为大约70万户英国家庭供暖。策略报告|主席致辞续3贝壳年度报告及账目2024
2024一览1.59 0.0重伤，空壳运营企业一级和二级工艺安全事故中的疾病和死亡频率（SIF-F）（2023年：63.0）（2023年：2.6）165亿美元237亿美元期间收入调整后收益*（2023年：19.6美元）（2023年：28.3美元）547亿美元395亿美元经营活动现金流（2023年：54.2美元）自由现金流*（2023年：36.5美元）196亿美元211亿美元资本支出现金资本支出*（2023：23.0美元）（2023：24.4美元）139亿美元87亿美元股票回购计划支付的股息（2023：14.6美元）（2023：8.4美元）5800万吨71 gCO2e/MJ范围1和2排放CO2e净碳强度（NCI）（2023：57）（2023：72）相对于我们的长期目标的表现（见第14-15页）。关键绩效指标（见第18-19页）。*非GAAP衡量标准（见第445页）。2024年，全球经历了持续的地缘政治波动。俄乌战争进入第三个年头，中东冲突升级，给许多人带来了个人悲剧。那是一个政治变革的时代，60多个国家举行了选举。能源安全和可负担性在政治议程上上升得更高，尽管可再生能源的份额在增长。这在欧洲2024年冬季成为焦点。风能和太阳能发电在该地区达到创纪录水平，而液化天然气（LNG）在没有足够风力或阳光的情况下，在保持家庭和企业运转方面发挥了关键作用。随着全球对能源的需求不断增加，再加上气候变化的挑战，壳牌继续专注于以更少的排放提供更多价值的战略。我们认为，世界需要保持安全和负担得起的能源供应，同时转向低碳能源。2024年，也就是我担任首席执行官的第二年，我为我们在将战略付诸行动方面取得的进展感到自豪。我要感谢壳牌公司的每一个人所做的贡献。我们正在增加股东回报，同时努力减少运营和产品的排放。我们对壳牌的定位是，在我们到2050年成为净零排放能源企业的旅程中，通过能源转型取得胜利。综合能源公司我们的战略旨在发展我们世界领先的液化天然气业务，该业务与可再生能源一起提供灵活性，并成为煤炭的低碳替代品。我们预计，供应液化天然气将是我们对未来十年能源转型做出的最大贡献，因为我们帮助建设未来的能源系统。基于我们深厚的知识和强大的伙伴关系，我们还在负责任地生产未来几十年所需的石油，重点是成本和碳竞争力。我们打算成为世界上最以客户为中心的能源营销商和贸易商，为人们提供他们的生活和业务所需的能源。我们正在开发低碳解决方案的商业模型，例如生物燃料。我的愿景是让壳牌成为世界领先的综合能源公司，在规模上提供影响，连接能源和人员，使供应与需求匹配。我们已着手将壳牌转变为更专注、更具竞争力的能源业务，我很高兴地说，在2024年，我们朝着这个方向前进。遵循我们的绩效、纪律和简化原则，我们在2023年资本市场日和2024年能源转型战略中提出的目标和雄心方面取得了良好进展。战略报告首席执行官的评论4贝壳年度报告和账目2024
2024年更有价值，我们实现了降低结构性成本的目标*与2022年相比，到2025年底减少20-30亿美元，比时间提前一年。我们继续进行有纪律的投资，以及艰难的选择，例如暂停建设我们在荷兰鹿特丹的生物燃料工厂，以评估最商业化的前进方向。我们正在建立良好的业绩记录。壳牌在2024年报告了我们历史上第二高的运营现金流，超过了我们的自由现金流增长目标。到年底，我们已经在目标的高端实现了将运营现金流的30-40 %分配给我们的股东*，主要是通过回购。我们位于澳大利亚沿海的Prelude浮式液化天然气设施在2024年的产量创下纪录，我们在澳大利亚昆士兰州的QGC天然气业务也是如此，这提高了我们的运营业绩。我们增加了重大新项目。我们对尼日利亚沿海的Bonga North做出了最终投资决定，预计该项目将在本十年末启动，并达到每天11万桶石油当量的峰值产量。我们的美国深水平台鲸鱼于2025年1月开始生产，预计峰值产量为每天10万桶油当量。我们收购新加坡Pavilion Energy的协议进一步加强了我们的液化天然气产品组合，增加了销售和灵活性。我还在阿布扎比签署了一项投资Ruwais液化天然气项目[ a ]的协议，该项目旨在以比传统液化天然气工厂更低的碳强度运营。加拿大液化天然气公司预计将于2025年年中开始生产，这是加拿大历史上最大的私营部门能源投资。我们转型的另一个例子是出售Shell Pakistan，这有助于我们实现在2025年之前每年剥离约500个零售站点的目标。在2024年减少排放，我们努力实现我们的气候目标。我们通过减少燃烧和使用可再生电力等项目，从我们的运营中减少了超过100万吨的二氧化碳。尽管石油和天然气产量和资产利用率有所增加，但这使我们能够将范围1和2的排放量与2023年相比保持大致持平。到2024年底，我们实现了实现2030年范围1和2目标所需削减的60%。壳牌在减少甲烷排放方面仍然处于领先地位，甲烷是一种可以在石油、天然气和液化天然气生产过程中释放的强效温室气体。截至2024年底，与2016年相比，我们的运营控制下资产的甲烷排放总量减少了76%。2024年，我们上游石油和天然气资产的总例行照明弹保持稳定，截至2025年1月1日，我们不再从这些资产例行照明弹。[ a ]以完成为准。*非GAAP衡量标准（见第445页）。谈到我们的销售，我们实现了短期目标，即与2016年相比，我们销售的能源产品的净碳强度降低了9%，使我们更接近于到2030年与2016年水平相比降低15-20 %的目标。截至2024年底，我们为电动汽车安装的公共充电点超过7万个，比计划提前了一年。我对我们在碳捕获和储存方面取得的进展感到鼓舞，并计划在加拿大开展两个相关项目。在挪威，我们的Northern Lights合资企业准备提供商业碳运输和储存服务。我亲眼看到了另一项令人兴奋的举措，我们在阿姆斯特丹为电动卡车和轮船推出的首个兆瓦充电器。除了我们的业务之外，2024年是重要的一年，因为海牙上诉法院驳回了Milieudefensie对壳牌的索赔。我相信，对于能源转型和我们公司来说，这个决定是正确的。2025年2月11日，Milieudefensie宣布将其案件提交荷兰最高法院。我对我们立场的力量充满信心。贝壳人贝壳每个人的安全仍然是我们的首要任务。我对2024年和2025年初为壳牌工作的四人去世深感悲痛。这些悲惨事件发生在印度、马来西亚、荷兰和尼日利亚。我的心与这四个人的家人和朋友同在。我们必须继续保护为壳牌工作的每一个人，我们将从这些事件和其他事件中吸取教训。壳牌的成功取决于我们的员工。当我参观我们在巴西、中国、印度、科威特、阿曼、波兰、卡塔尔和美国的业务时，我感受到了我们团队的活力和多样性。他们如何在日常工作中接受绩效、纪律和简化的原则，给我留下了深刻的印象。我还在美国的Shell Polymers Monaca化工厂与我们的团队一起度过了安全日。再一次， 我有机会亲眼目睹了近年来我们在安全文化和流程方面取得了多大进展。投资案例和首选合作伙伴我相信，由于我们的员工、我们与客户的联系以及我们的世界级资产组合，我们是在能源转型中处于最佳位置的能源公司。我们正在通过改造壳牌公司，在这些优势的基础上再接再厉。我们正在成为一个更专注和更具竞争力的企业，因此我们是通过能源转型的投资案例和首选合作伙伴。我们在2024年又迎来了强劲的一年，我们还有更多工作要做。我相信，我们以信念和决心执行的战略正在奏效。我们正在成为世界领先的综合能源公司的道路上。Wael Sawan首席执行官战略报告|首席执行官点评续5贝壳年报及账目2024
壳牌是一家全球性的能源和石化公司集团，在70多个国家拥有约96,000名员工[ a ]。我们的活动范围从石油和天然气勘探和生产到燃料和润滑油的营销，以及研发。我们越来越多地为客户提供低碳能源解决方案。一个多世纪以来，壳牌把人和能源连在了一起。我们提供人们需要的能源，为他们的家庭、医院、学校、车辆、机械和工厂提供燃料。我们的宗旨是通过与彼此、我们的客户和我们的合作伙伴合作，共同推动进步。我们的愿景[ b ]是成为世界领先的综合能源公司--规模交付影响，连接能源和人员，使供应与需求匹配。壳牌的战略是以更少的排放提供更多的价值，因为我们努力在2050年成为净零排放企业。在我们度过下一个十年的能源转型时，我们将利用我们的全球足迹、对我们品牌的信任以及我们的创新和技术能力，成为客户和国家选择作为合作伙伴的能源公司。我们的员工和价值观无论他们是在我们的平台和管道上工作，还是在我们的办公室和研究实验室工作，人都是我们成功的关键。他们共同决定了我们的文化，我们希望他们按照我们的价值观行事：诚实、正直和对人的尊重。我们希望壳牌的每个人也遵守相关法律法规，帮助我们以合乎道德和透明的方式开展业务。我们坚信信任、开放、团队合作和专业的根本重要性。董事会评估和监测我们的文化，以及它如何嵌入我们的态度和行为中，包括我们的活动和利益相关者关系中。为了实现我们的愿景，我们正在将壳牌转变为更专注和更具竞争力的业务。我们非凡的人才社区将以勇气和决心迎接能源转型的下一个十年。我们希望壳牌的员工关心彼此，关心我们的工作，关心以正确的方式开展业务，重点关注安全、人员和可持续性。壳牌通用商业原则规定了我们对所有利益相关者的责任。作为这些原则的一部分，我们承诺为可持续发展做出贡献，我们已将这一承诺嵌入我们的战略、我们的进程和决策中。这就需要平衡短期和长期利益，将经济、环境和社会考虑纳入商业决策。当我们实施我们的战略时，我们还将保持我们对实现我们的目标零野心的不懈关注：不伤害人，跨业务不泄密。壳牌行为准则解释了员工、承包商和任何其他代表壳牌行事的人必须如何行事。我们寻求与所有利益相关者建立牢固、值得信赖的关系，包括我们约100万的商业和工业客户，以及我们在贝壳品牌零售站每天服务的约3300万人。我们的利益相关者包括：我们的雇员、承包商和养老金领取者；投资者社区；客户；我们的供应商和战略合作伙伴；监管机构和政府；非政府组织、民间社会、学术界和智囊团；以及我们工作的社区。[ a ]截至2024年12月31日，并包括投资组合公司。[ b ]愿景声明定义了一家公司所希望的未来状态，而不是一系列坚定的、具有约束力的承诺。我们的核心价值观我们的指导原则诚信诚信尊重人绩效纪律简化我们鼓励我们的员工和商业伙伴发声，并对那些做正确事情的人表示敬意。我们授权我们的员工和业务合作伙伴做出正确的决定。我们拥抱多样性、平等和包容性。我们保持对改善运营和财务业绩的不懈关注。我们有纪律地分配股东的资本，并对我们可以在哪里创造价值做出明确的选择。我们简化了做事的方式，消除了复杂性，并管理了投资组合，以支持有纪律的资本配置。我们的目标零野心我们的目标是不伤害人们，并且在我们的运营中没有泄密。我们称这是我们的目标零野心。为壳牌工作的每一个人，每天都在努力实现目标零。策略报告|贝壳的策略这是贝壳6贝壳年报及账目2024
我们的业务主管部门在2024年报告了综合天然气和上游综合天然气勘探和提取天然气，然后我们对其进行加工以生产液化天然气（LNG）或转化为气制液体（GTL）产品。我们的活动包括运营向市场提供天然气和天然气产品所需的上游和中游基础设施。我们从LNG、GTL和天然气的贸易和优化、营销和分销中获得收入。关于我们的业绩回顾，见第31-37页。上游勘探和开采原油、天然气和天然气液体。壳牌在深水和常规石油和天然气领域有活动。该业务还运营将石油和天然气运输到市场或在我们的综合能源和化学品园区进行加工所需的基础设施。有关我们表现的回顾，请参见第38-46页。在下游，可再生能源和能源解决方案营销提供燃料和润滑油，用于运输、制造、采矿、发电、农业和建筑。壳牌也是生物燃料的主要混合商和贸易商。壳牌移动运营我们的零售网络，包括电动汽车充电和便利零售。有关我们表现的回顾，请参见第55-59页。化学品和产品包括制造工厂和炼油厂，我们正在将其改造为能源和化学品园区。我们将原油和其他原料转化为家庭、工业和运输产品。该分部还包括管道业务、原油、石油产品和石化产品的贸易和优化以及油砂活动。关于我们的业绩回顾，请参见第60-67页。可再生能源和能源解决方案产生、营销和交易来自风能、太阳能和管道天然气的电力。该业务还包括氢气生产和营销、商业碳捕获和储存（CCS）中心、碳信用以及基于自然的解决方案，以避免或减少碳排放。请参阅第68-71页，了解我们的业绩回顾。是什么让我们与众不同——深水专业知识我们拥有近五十年的深水专业知识，并继续为石油和天然气资产开发创新设计，复制成功的项目，以更少的排放提供更多的价值。我们的深水业务拥有持续的现金流记录。天然气和液化天然气一体化能力我们拥有世界领先的液化天然气业务，拥有规模庞大的投资组合、全球客户网络、广泛的运输和储存资产，并拥有再气化工厂。我们多元化的全球工厂和终端组合增强了我们对市场冲击的抵御能力，并使我们能够利用价格波动。科技与创新贝壳在科技与创新方面有着悠久的历史。我们拥有全球研发中心网络，并与我们的客户、供应商和合作伙伴密切合作。我们还与一些世界领先的技术公司合作，在我们的业务中大规模部署数字解决方案。综合商业模式–交易和优化壳牌生产能源，也是世界上最大和最有经验的能源贸易商和供应商之一。我们可以快速识别和满足客户的需求。我们的价值链通过从第三方采购而得到增强，我们在能源市场拥有全球领先地位。策略报告|贝壳攻略|这是贝壳续7贝壳年报及账目2024
我们的投入[ a ]业务活动财务资本归属于壳牌公司股东的权益（十亿美元）[ b ]：1782023：187总债务（十亿美元）[ b ]：772023：82净债务*（十亿美元）[ b ]：392023年：44平均使用资本*（十亿美元）[ b ] [ e ]：2252023年：234现金资本支出*（十亿美元）：212023：24次运营炼油厂和化工厂可用性：92% 2023：91%石油和天然气产量可供销售（kBOE/d）：2,8362023：2,791液化天然气液化量（百万吨）：292023：28我们的员工人数（千人）[ b ]：962023：103培训天数（千人）：2642023：295个关系在全球最有价值石油和天然气公司500强榜单中排名[ c ]：12023：1个客户、联合安排、政府关系、供应商。运营国家数量[ b ]：> 702023：> 70智力资本研发费用（百万美元）：1,0992023：1,287专利数量[ b ] [ d ]：8,6772023：8,829自然资源探明油气储量（百万桶油当量）[ b ]：9,6202023：9,787能源消耗（百万兆瓦时）：2122023：205*非GAAP衡量标准（见第445页）。[ a ] 2024年，除非另有说明。[ b ]截至2024年12月31日。[ c ]来源：品牌金融全球500强。[ d ]包括已获授权的专利和待决的专利申请。[ e ]报告方法已更改，见非公认会计原则措施（第445页）。战略报告|壳牌的战略我们如何创造价值我们的目标是以对经济、环境和社会负责的方式满足世界对更多和可持续能源解决方案日益增长的需求。通过我们的商业活动，我们为我们的股东、客户和更广泛的社会创造价值。这是壳牌提供当今所需能源的关键业务活动的非详尽例证。8壳牌年度报告和账目2024关键绩效指标见第18-19页。相对于我们的长期目标的表现见第14-15页。对利益相关者的结果和影响[ a ]经营活动产生的现金流（十亿美元）：552023年：54自由现金流*（十亿美元）：402023年：36次股东分派*[ b ]（十亿美元）：232023年：23调整后收益*（十亿美元）：242023年：28绝对排放量（范围1和2 –百万吨二氧化碳当量）：582023：57 | 2016：83净碳强度[ C ]（克二氧化碳当量每兆焦耳）：712023：72 | 2016：78甲烷排放强度：0.04% 2023：0.05%客户因使用我们的石油产品而产生的排放[ D ]（百万吨二氧化碳当量）4912023：517 l 2021：569名高级领导职位的女雇员[ E ]：33% 2023：32%商品总支出和服务*（十亿美元）：422023：49处置的废物总量（百万吨）：1.9 2023：2.3超过100公斤的运营溢漏（千吨）：1.232023：0.37*非GAAP衡量标准（见第445页）。[ a ] 2024年，除非另有说明。[ b ]股东分配总额*为230亿美元，包括90亿美元的现金股息和140亿美元的股票回购。[ c ] 2024年，我们将2016年NCI从79gCO2e/MJ（g）修正为78g，2023年从74g修正为72g。详见第98页。[ d ]范围3，第11类。[ e ]截至2024年12月31日。策略报告|贝壳策略|我们如何创造价值续9贝壳年度报告及账目2024 i i i l ll l l illi：：l illi：：i i l l l illi：：i i i l l il ili：：i i i il il l l l：：：i i i i l l i：：i i iLi. i i：：l illi：：，：：，il illi：：，illi：：-r（）。I l t t r i. t r，. r：r i l l。i l t r t i t li ti. rti t l，-r（）. i‘’-' ll t i-. i l--。
我们的战略是用更少的排放提供更多的价值。我们的愿景[ a ]是成为世界领先的综合能源公司，我们的战略是以更少的排放提供更多的价值。我们将壳牌定位为通过能源转型成为投资案例和首选合作伙伴。更多价值我们致力于通过有纪律的投资、加强股东分配和保持强劲的资产负债表，为我们的投资者提高价值。我们的重点仍然是在现在和整个能源转型期间提供安全可靠的产品，以满足客户不断变化的需求。在2023年资本市场日（CMD23）上，我们概述了我们的具体目标，第14页介绍了我们针对这些目标取得的进展。减少排放我们致力于到2050年成为净零排放能源企业。我们制定了《2024年能源转型战略》（ETS24）中概述的气候目标和雄心，以帮助我们实现净零排放。ETS24获得了在5月份我们的年度股东大会（AGM）上投票的78%的股东的批准。第93页介绍了在实现我们的气候目标和雄心方面取得的进展。壳牌的目标是在我们拥有竞争优势、看到强劲的客户需求并确定政府明确的监管支持的能源转型中处于领先地位。我们将继续为我们的客户提供他们需要的能源和其他产品，我们将以经济实惠和可靠的方式提供这方面的服务，同时也越来越多地为他们提供低碳能源解决方案，帮助他们实现活动脱碳。展望2024年，我们围绕创造股东价值、实现净零排放、尊重自然和为生活提供动力这四个主题交付了我们的战略。这些主题载于第12-13页。像所有企业一样，随着世界的发展，我们将继续调整我们实施战略的方式。这种适应性对于驾驭动态能源格局、实现长期成功至关重要。2025年3月25日资本市场日，为投资者介绍我们财务目标的最新情况。见第16-17页。[ a ]愿景声明定义了一家公司所希望的未来状态，而不是一系列坚定的、具有约束力的承诺。图片：澳大利亚昆士兰州钦奇利亚壳牌QGC培训中心的工作人员。我们将通过以下方式以更少的排放提供更多的价值：发展我们的综合天然气和液化天然气业务。维持液体生产。聚焦下游、可再生能源和能源解决方案。发展我们的综合天然气和液化天然气业务我们正在投资于我们的天然气生产并发展我们的液化天然气业务，以提供世界所需的安全能源。液化天然气是能源转型的关键燃料，因为它是发电中煤炭的低碳替代品，可以很容易地运输到需要的地方。维持液体产量我们的目标是，以越来越低的碳强度，将每天至少140万桶的液体产量维持到2030年。我们将勘探活动的重点放在已经发现碳氢化合物的地点。专注于下游、可再生能源和能源解决方案我们正在扩大我们的优质营销业务，同时精简我们的产品组合，重点是价值而不是数量。我们将通过能源转型，在我们为低碳增长所投资的选项的基础上再接再厉。我们的全球客户覆盖范围以及我们的供应和贸易能力使我们能够很好地提供人们和企业所需的低碳解决方案。策略报告|贝壳的策略我们的策略10贝壳年报及账目2024
我们正在寻求改变我们向客户销售的能源产品的组合，因为他们对能源的需求发生了变化。我们相信，通过帮助使我们的客户转向低碳能源产品和服务，我们可以为能源转型做出最大贡献。这反映在壳牌构建投资组合的战略中，该战略寻求：开发传统燃料的低碳和零碳替代品，包括生物燃料，以及其他低碳和零碳气体；为特定市场的客户提供更多可再生能源解决方案；与不同行业的客户合作，帮助他们实现能源使用的脱碳，例如用液化天然气替代煤炭的使用；通过诸如CCS和高质量碳信用等解决方案来解决常规燃料的任何剩余排放。在实施我们的战略时，我们将继续关注绩效、纪律和简化。这不仅适用于我们的财务和运营成果，也适用于安全性和可持续性。我们的目标零雄心是我们公司成功的基础。见第122页“安全”。我们认为，如果没有对尊重环境和其工作所在社区的坚定承诺，任何企业都无法取得成功。在壳牌，我们寻求保护环境，增加我们的再利用和循环利用，为生物多样性做出积极贡献，并高效利用水和其他资源。我们还致力于对世界各地的人们产生积极影响，并通过我们的产品和活动，以及通过支持一个包容的社会来赋予权力。见第109页“尊重自然”，第114页“为生命提供动力”。策略报告|贝壳的策略|我们的策略继续11贝壳年报及账目2024
创造股东价值我们的目标是通过有纪律的资本配置、强劲的财务业绩和保持强劲的资产负债表，为股东创造更多价值。我们寻求通过我们的累进股息政策和股票回购计划提供更好的股东分配。2024年业绩丨股东分配总额*为230亿美元，包括90亿美元的现金股息和140亿美元的股票回购。股东分配总额*为经营活动现金流的41%。经营活动产生的现金流为550亿美元。现金资本支出*为210亿美元。总债务降至770亿美元净债务*截至2024年12月31日为390亿美元。不包括租赁的净债务*为100亿美元。结构性成本削减*与2022年的基线相比为31亿美元，而到2025年底的目标为2-3亿美元。年度股息为每股1.390美元，第四季度季度股息增至每股0.358美元。有关我们实现2023年资本市场日所载长期目标的进展信息，请参见第14页。随着我们战略的实施，我们将致力于：将股东分配从经营活动现金流的30-40 %提高到40-50 %*穿越周期。丨加大结构性降成本力度*与2022年相比，目标从2025年底的20-30亿美元增加到2028年底的累计50-70亿美元。投资于增长，同时保持资本纪律，现金资本支出降至200-220亿美元*2025-2028年每年。Grow正常化每股自由现金流*到2030年平均每年增长10%以上。*非GAAP衡量标准（见第445页）。实现净零排放我们的目标是到2050年成为净零排放能源企业，并将与客户合作帮助他们脱碳。我们正在转变我们的业务，包括销售更多的低碳产品和服务。我们正在与我们的客户和其他人合作，以帮助加速能源转型。我们提倡政策、立法和法规，这些政策、立法和法规将产生对低碳能源系统的投资需求。2024年绩效范围1和2排放量与2016年参考年相比下降30% [ a ]。丨0.04%的甲烷排放强度继续低于我们0.2%的目标。净碳强度（NCI）较2016年基准年下降9.0%，处于2024年目标范围内。上游业务的例行燃烧弹保持稳定在10万吨，自2025年1月1日起，壳牌不再在其上游业务进行任何例行燃烧弹。与2021年相比，2024年客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放减少了5%，总计减少了14% [ b ]。在实施我们的战略时，我们将努力做到：到2050年实现净零排放（范围1、2和3）。到2030年，与2016年的净排放水平相比，在运营控制下的活动的范围1和范围2绝对排放量减少50%。到2030年实现甲烷排放强度接近于零。与2016年参考年相比，到2030年将净碳强度降低15-20 %。到2030年将客户因使用我们的石油产品而产生的排放减少15-20 %，范围3，类别11 [ b ]，与2021年的参考年份相比。我们的长期排放目标取得的进展可在第14页和第93页的“我们的净零之旅”中找到。[ a ]从2016年的8300万吨CO2e减少到2024年的5800万吨CO2e。[ b ]客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨CO2e，在2021年为5.69亿吨CO2e。策略报告|贝壳的策略|我们的策略继续12贝壳年报及账目2024
为生活提供动力我们通过我们的产品和活动，以及通过支持一个包容的社会，为生活提供动力。我们为家庭、企业和交通提供至关重要的能源。我们还致力于创建一个理想的工作场所，该工作场所能够接受、包容并代表我们所参与的社区。此外，我们的活动通过我们支付的税收和特许权使用费以及我们代表政府收取的税款为政府创造收入。2024年业绩较2024年，我们在商品和服务上的支出约为420亿美元*来自世界各地的供应商。2024年，缴税*为180亿美元。在2024年，女性在高级领导层[ a ]中的代表比例增长到33%。截至2024年12月31日，壳牌15%的高级管理层[ b ]认定来自少数族裔群体。我们的2024年空壳人调查显示，所有与多样性、公平和包容性（DEE & I）相关的问题得到81分，满分100分。当我们实施我们的战略时，我们将努力做到：与以对经济、环境和社会负责的方式行事的供应商合作。通过强大的社区参与成为好邻居，管理我们活动的负面影响并寻求增强积极影响[ c ]。尊重《联合国世界人权宣言》规定的人权。到2027年继续实现高级管理人员中少数民族群体代表性达到15% [ b ]。至少有一名少数族裔背景的董事会成员。到2030年将女性担任高级领导职务的比例提高到40%。实现董事会性别均衡，至少有一名女性担任高级董事会职位。[ a ]高级领导力是一种基于薪酬等级水平的贝壳衡量标准。根据法定披露要求，这一措施有别于“高级管理人员”。见第117页“我们的人”。[ b ]根据最新的《帕克评论》（Parker Review）建议，高级管理层指的是位于英国的高级领导层，是基于薪酬等级水平的贝壳衡量标准。[ c ]有关我们如何寻求成为好邻居的例子，请参见Powering Lives。*非GAAP衡量标准（见第445页）。尊重自然我们寻求保护环境，增加我们的再利用和循环利用，为生物多样性做出积极贡献，高效利用水和其他资源。我们的业务使用土地和水等自然资源进行运营。我们的活动可以通过对环境的排放和排放，以及通过改变土地和水的使用来影响自然。我们评估和管理我们的业务对当地生态系统和社区的影响。2024年业绩我们继续将尊重自然融入我们的活动、标准和业务流程，包括确保这些体现在我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准中。与莫纳什大学合作，我们正在澳大利亚布劳斯岛执行一项生态修复计划，以根除外来入侵物种，改善珊瑚礁健康并促进繁殖海鸟的回归。在卡塔尔的Pearl GTL气制液体设施，我们将废物转移到当地的水泥窑中，用作水泥生产中的熟料，从而减少了原材料的使用和送往垃圾填埋场的废物量。当我们实施我们的战略时，我们将努力做到：通过重新种植森林实现新活动的净零砍伐森林，同时保持生物多样性和保护价值。在关键生境新项目的基础上，以2021年为基准年，实现对生物多样性的净积极影响。更好地了解我们产生的废物类型，并确定增加循环方法的选项。在我们的业务中实施水资源管理原则，包括淡水资源的可持续管理，特别是在缺水地区。策略报告|贝壳的策略|我们的策略继续13贝壳年报及账目2024
2024年，我们在实现2023年6月资本市场日和2024年能源转型战略中规定的长期目标方面继续取得良好进展。我们在大多数关键目标方面都提前了，以更少的排放提供更多的价值。2023资本市场日纳入更多价值目标[ a ]股东分配30-40 % CFFO*通过周期[ B ]（%）股东分配作为CFFO的百分比用于展示壳牌公司在通过周期增加股东回报方面取得的进展。股东分配总额*2024年的230亿美元包括90亿美元的股息和140亿美元的股票回购，占CFFO的41%。自2022年底以来的平均股东分配为CFFO42 %，位于我们目标区间30-40 %的顶部。结构性降本*到2025年底达到2-3亿美元[ D ]（十亿美元）结构性成本削减用于展示管理层如何通过简化我们的流程和投资组合以及简化我们的工作方式来推动整个组织的成本纪律。结构性降本*自2022年底以来交付的31亿美元，比我们2025年底的目标日期提前一年，高于2023年设定的2-3亿美元区间。在实现的成本削减中，12亿美元与投资组合变化有关，19亿美元与我们业务的运营效率、更精简的企业中心以及更快的项目开发决策有关。价格正常化FCF增长*到2030年每年> 6% [ C ]（十亿美元）价格正常化的FCF增长证明了基础业务绩效的增长，并去除了宏观经济价格走势的影响，得到了一个更具可比性的数字。自2022年以来，价格正常化后的FCF年均增长率为27%，继续优于我们每年超过6%的目标增长。这反映了我们改善的运营业绩、现金资本支出的纪律和结构性成本削减。价格标准化FCF增长/份额*到2025年每年> 10% [ C ]（$/股）价格正常化后的每股FCF增长证明了对股东现金分配的增加，并去除了宏观经济价格走势的影响，得到了一个更具可比性的数字。自2022年以来，每股价格正常化后的FCF年均增长36%，继续优于我们每年10%以上的目标增长。这反映了我们价格正常化的FCF增长以及由于我们正在进行的股票回购计划而导致的已发行股票数量减少。战略报告|壳牌针对我们更长期目标的战略进展14壳牌年度报告和账目2024*非GAAP衡量标准（见第445页）。[ a ]我们在2025年资本市场日宣布的目标包含在展望中（见第16页）[ b ] CFFO：经营活动现金流。[ C ] FCF：自由现金流。[ d ] 2025年目标反映到2025年底实现的年度节约。在计算执行董事薪酬时使用了FCF和股东分派（被视为股东总回报的一部分）。
我们《2024年能源转型战略》中包含的更少排放目标——到2050年实现净零排放（范围1、2和3）[ d ]、[ e ]（百万吨CO2e）净零排放表明我们在实现到2050年成为净零排放能源企业的目标方面取得了进展。2024年净绝对排放量继续减少，主要是由于我们减少了石油产品的销售。到2030年将我们销售的产品的净碳强度（NCI）降低15-20 % [ D ]，[ F ]（gCO2e/MJ）与2016年的基线相比，NCI指标用于跟踪降低我们销售的能源产品的总体碳强度方面的进展。NCI是平均强度，由我们销售的能源产品的销量加权。与2016年基线相比降低9.0%，我们在2024年将NCI降低9-12 %的中期目标得以实现。与2023年相比，NCI的下降主要是由于我们的石油产品销售减少、我们的电力销售持续增长以及平均石油产品强度降低。到2030年，在运营控制下将范围1和2的排放量减半（2016年基线）[ d ]（百万吨CO2e）我们设定了一个目标，即到2030年，与2016年的水平相比，我们的运营（范围1）和我们为运行它们而购买的能源（范围2）的排放量将减半，以净额为基础。2024年范围1和2的合并排放量与2016年基线相比减少了30%。与2023年相比，排放量略高是由于更高的利用率和产量，但被减排项目的减少所抵消。到2025年[ d ]、[ g ]消除上游作业的路线燃烧，到2030年实现接近零的甲烷排放[ d ]、[ h ]常规燃烧（百万吨）甲烷排放强度（%）[ i ] 2024年，我们上游油气资产的常规燃烧总量与2023年相比保持稳定。从2025年1月1日起，我们从上游运营结束例行扩口的目标已经达到（独立于2025年3月13日完成对浦发银行的销售）。我们继续提供远低于我们0.2%目标的甲烷排放强度。除了这些目标，我们还有雄心，到2030年，与2021年（范围3，第11类）相比，将使用我们的石油产品的客户排放量减少15-20 %。见第102页“我们的净零之旅”。战略报告|贝壳的战略|在实现我们的长期目标方面继续取得进展15贝壳年度报告和2024年账目[ d ]见第76至108页的“我们的净零之旅”。[ e ]将纳入NCI（净额）的预计GHG排放总量从2016年的1,645至1,615百万吨二氧化碳当量、2022年的1,240至1,220百万吨二氧化碳当量和2023年的1,185至1,158百万吨二氧化碳当量进行了修订。详见第98页。[ f ]每兆焦耳克二氧化碳当量。2024年，我们将2016年基年的NCI从79gCO2e/MJ（g）修正为78g，将2022年的NCI从76g修正为75g，将2023年的NCI从74g修正为72g。详见第98页。[ g ]以完成出售浦发银行为准。[ h ]按强度计算。[ i ]含市场售气的壳经营油气资产甲烷排放强度。该目标用于确定执行董事的薪酬。
2025年3月25日资本市场日，为投资者介绍我们财务目标的最新情况。我们的愿景[ a ]是成为世界领先的综合能源公司。壳牌正在转型，变得更简单、更有弹性和竞争力。我们希望成为全球领先的综合天然气和液化天然气企业和最以客户为中心的能源营销商和贸易商，同时保持液体生产的物质水平。我们在执行以更少排放提供更多价值的战略方面取得的重大进展的基础上再接再厉。当我们这样做时，我们将保持对绩效、纪律和简化的关注。我们的目标是为股东增加回报，同时减少我们的排放并帮助我们的客户减少他们的排放。为成功实施我们的战略，我们将通过增强股东分配的财务框架采取价值主导的方法，并保持资本配置的纪律和具有强大投资级评级的资产负债表。财务纪律和战略重点我们将保持对业绩、成本和资本纪律的关注，投资于具有竞争力的领域，以实现回报最大化。更新我们的财务目标：将股东分配从经营现金流的30-40 %提高到40-50 %*穿越周期，继续优先考虑股票回购，同时维持每年4%的累进股息政策[ b ]。丨加大结构性降成本力度*与2022年相比，目标从2025年底的20-30亿美元增加到2028年底的累计50-70亿美元。投资于增长，同时通过现金资本支出保持资本纪律*下调至2025-2028年每年20-220亿美元，而2024年为210亿美元。Grow正常化每股自由现金流*到2030年平均每年增长10%以上。[ a ]愿景声明定义了一家公司所希望的未来状态，而不是一系列坚定的、具有约束力的承诺。贝壳金融框架：资本市场日2025均衡资本配置总分配增强股东分配40-50% CFFO*穿越周期现金资本支出*（现金资本支出）有纪律的投资20-220亿美元p.a. 2025-2028年连续13个季度优先考虑回购> 30亿美元股息一致性+ 4%在Q4'24宣布综合天然气和上游现金资本支出~120-140亿美元下游，可再生能源和能源解决方案现金资本支出~80亿美元内在价值创造> 10% p.a.每股正常化自由现金流增长*到2030年累进股息每年增加4% [ b ]资本再分配≥ 10% ROACE*所有细分领域[ C ]资产负债表维持强劲的投资级评级[ B ]取决于董事会批准以及股东在2025年年度股东大会上的批准。[ c ]在调整后的收益加上非控股权益的基础上对正常化ROACE进行定价。*非GAAP衡量标准（见第445页）。策略报告|贝壳战略展望16贝壳年度报告及账目2024
董事会打算通过股息和股票回购相结合的方式加强股东分配，维持4%的累进股息政策。董事会在设定股东分配水平时，会考虑一系列因素，包括宏观环境、基本业务收益和集团现金流、当前资产负债表、未来投资、收购和撤资计划以及现有承诺。通过能源转型实现增长和韧性壳牌认为，世界正面临一场复杂的、长达数十年的能源转型，在这场转型中，对安全、负担得起且越来越低碳的能源的需求将不断增长。在液化天然气（LNG）方面，我们将通过到2030年销售额每年增长4--5 %来巩固我们的领导地位。到2030年，我们还将把上游和综合天然气业务的产量每年提高1%，以越来越低的碳强度维持我们每天140万桶的液体生产。并且，我们将通过以下方式推动下游、可再生能源和能源解决方案领域的现金流弹性和更高回报：追求我们高回报的移动和润滑油业务的重点增长。利用竞争优势在我们的低碳平台[ a ]上推动盈利和可扩展的业务，我们预计到2030年，这些平台将使用高达10%的资本。从我们强大的化学品资产组合中释放更多价值。这将通过在美国探索战略和伙伴关系机会以及在欧洲通过高等级和选择性关闭来实现。我们认为，这将使企业得以繁荣，同时提高回报，并在2030年前减少所使用的资本。[ a ]壳牌的低碳平台包括低碳燃料、碳捕获和储存以及氢气，以及包括可再生能源发电和燃气发电的电力。壳牌将继续以更少的排放提供更多的价值，在我们具有竞争优势的领域实现增长。我们相信，我们正在为我们的股东、现在和未来提供一个令人信服的投资案例。绩效文化和承诺我们将继续嵌入绩效文化，赋予我们的员工更大的自主权和更快的决策，帮助确保安全和负责任的运营。贝壳致力于兑现我们的承诺，转型以变得更有韧性和竞争力，并通过严格执行我们的战略来推动增长和价值创造。我们对我们驾驭能源转型并为股东带来更高回报的能力充满信心。图文：美国得克萨斯州英格尔赛德Vito深水平台上的壳牌员工和承包商。策略报告|贝壳的策略|展望续17贝壳年报及账目2024
年度业绩绩效指标这些指标使管理层能够根据我们的年度运营计划评估壳牌的业绩。它们也被用作确定执行董事薪酬的一部分。见第188-190页《董事薪酬报告》。安全人身安全（SIF-F/1亿工时）重伤、疾病、死亡（SIF）定义为严重的工伤或疾病，导致死亡或永久性损害。对于SIF频率（SIF-F），SIF员工和承包商事件的数量除以1亿工作小时。2024年的表现尽管有所改善，但结果反映出2024年报告的两人死亡和五人重伤，这太多了。我们将继续加强员工和合同工中的安全文化。过程安全（Tier1和Tier2事件的数量）操作过程安全事件定义为从实际后果最大的过程中意外或无控制地释放任何材料，导致对员工、合同工、邻近社区造成伤害或设备损坏，或超过阈值数量。2024年业绩过程安全分层事件的增加是由我们的下游和可再生能源业务推动的。我们正在积极应对这些挑战，方法是完善我们的运营策略，重新关注基本面，并利用新技术重回前几年的下降趋势。有关我们安全表现的详细信息，请参阅第122-124页的“安全”[ a ] 2022年对SIF-F的调整，从1.7调整为2.0，这是由于在公布2023年年度报告和账目后，对一个伤害的分类发生了变化。财务交付经营活动现金流（十亿美元）与石油、天然气、化学品和其他产品销售相关的现金收支总额。这反映了我们产生现金以服务和减少债务、投资和进行股东分配的能力。2024年业绩主要由强劲的运营表现驱动。见第24-27页的“流动性和资本资源”。壳牌在能源转型中的旅程LNG量（百万吨）壳牌在壳牌子公司、壳牌合资企业和联营公司拥有的液化工厂的权益LNG量销售中所占份额，以及壳牌在与壳牌的收费安排下运营的液化工厂生产的LNG中所占份额。2024年业绩LNG液化量增加主要是由于澳大利亚的维护量减少。见第31页“综合燃气”。减少因GHG减排项目（例如减少燃烧、提高能源效率和使用可再生电力）、场址关闭和退役或改造而实现的运营排放（范围1和2；千吨CO2）运营减排，从而导致GHG持续减少。2024年业绩这主要是由于卡塔尔Pearl GTL的催化剂改进、尼日利亚的例行燃烧减少（Forcados Yokri天然气项目）以及澳大利亚QGC的液化控制系统优化。见第76-108页的“我们的净零之旅”。电动汽车（EV）充电点（千个）拥有、控制或壳牌品牌的公共电动汽车充电点数量。对定义进行了修订，排除了仅运营的充电点。前一年的数字已重述。2024年业绩业绩表现主要得益于顶级采用市场的增长，我们提前一年实现了安装7万个公共充电点的目标。见第55-59页的“营销”。策略报告18贝壳年度报告及账目2024
卓越运营项目按期交付（%）我们按时完成重大项目的能力，以项目按期交付的百分比衡量。2024年今年业绩亮点包括10个项目成功启动，其中一半项目提前投产。按预算交付项目（%）这些项目的总成本与总基线对比，其中大于100%的数字意味着超出预算。2024年业绩结果受到我们在鹿特丹的生物燃料工厂暂停现场建设的决定的影响。客户满意度（指数）这一客户体验绩效的量化衡量是通过全球企业对企业交易调查计划的客户满意度得分的简单平均值计算得出的。2024年业绩结果反映了对优先顺序的关注、电商平台的持续改善，以及我们团队的韧性。品牌份额偏好（%）客户在被问到“假设你会考虑的加油站公司都是位置便利的，你最喜欢哪个公司？”时回答“贝壳”的百分比这些回复来自60多个国家的调查对象，涵盖燃料和非燃料零售消费者。2024年业绩我司品牌份额偏好持续提升，各区域表现均超预期。上游可控可用性（%）反映了我们以最佳方式运行上游资产的能力，包括所有贝壳运营的资产和非壳牌运营但壳牌具有战略影响力的选定资产。它不包括我们无法控制的极端意外事件的影响，例如政府的限制措施和飓风。可靠性问题、自有运营或第三方设施的周转和维护会影响可控可用性。2024年业绩表现有所改善，特别是在哈萨克斯坦、尼日利亚、挪威、阿曼和美国，部分被英国业绩下降所抵消。中游可用性（%）LNG资产准备加工产品的程度，作为与产能的比较，考虑计划内和计划外维护的影响。2024年的业绩改善了业绩，尤其是在澳大利亚、卡塔尔和阿曼。炼油厂和化工厂可用性（%）工厂实际正常运行时间的加权平均值，作为其最大可能正常运行时间的百分比，是衡量我们炼油厂和化工厂设施的卓越运营的一个指标。加权是基于所使用的资本，并根据现金和非流动负债进行了调整。2024年今年业绩改善主要在美国的壳牌聚合物Monaca和新加坡的Bukom炼油厂。见第60页“化学品和产品”。策略报告|年内业绩|业绩指标续19贝壳年报及账目2024
创造股东价值我们致力于加强股东分配，重点是绩效、纪律和简化。策略报告|年内表现20贝壳年报及账目2024
集团业绩关键指标百万美元，除非另有说明202420232022归属于Shell PLC股东的收入16,09419，35942,309收入期内16,52119，63642,874分部盈利总额*[ a ] [ b ] 16,79220，28141,562调整后收益*[ a ] [ c ] 23,71628，25039,870调整后EBITDA*[ a ] 65,80368，53884,289经营活动现金流54,68754，19168,414投资活动现金流（15,155）（17,734）（22,448）自由现金流*39,53336，45745,965现金资本支出*21,08524，39224,833营业费用*[ d ] 36,91739，96039,476基本营业费用*[ d ] 35,70739，20139,456 ROACE按调整后收益加非控股权益基准*[ e ] 11.3% 12.8% 18.0% 12月31日总债务[ f ] 77,07881，54183,795净债务*12月31日[ F ] 38,80943，54244,837资产负债率*在12月31日17.7% 18.8% 18.9%可售油气产量（千桶油当量/天）2,8362，7912,86412月31日油气探明储量（百万桶油当量）9,6209，7879,578基本每股收益（美元）2.55 2.88 5.76调整后每股收益*（$）3.76 4.205.43每股股息（$）1.39001.29 351.0375 [ a ]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA按当期供应成本列报。[ b ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ c ]经调整盈利不包括非控股权益部分。[ d ]最具可比性的GAAP财务指标是生产和制造费用（2024年：230亿美元；2023年：250亿美元）。[ e ]自2024年第一季度起，对定义进行了修订，并对比较信息进行了修订。有关详细信息，请参阅Non-GAAP措施部分。[ f ]见“合并财务报表”附注21。*非GAAP衡量标准（见第445页）。“2024年是壳牌又一个表现强劲的一年，在我们所有财务目标方面都取得了重大进展。”Sinead Gorman首席财务官分部收益*[ a ] [ b ]百万美元分部调整后收益*[ A ] [ B ]百万美元战略报告|年内业绩|创造股东价值21贝壳年度报告和账目2024
我们在2023年资本市场日设定的财务目标方面取得了重大进展。我们对绩效、纪律和简化的关注一直是取得这些成果的关键，使我们能够以更少的排放提供更多的价值。2024年，我们报告了历史上第二高的运营现金流。我们的运营业绩也有所改善。我们已经上线了一些项目，我们已经做出了有纪律的最终投资决定，这将有助于进一步加强贝壳。2024-2023年收益2024年归属于壳牌公司股东的收益为160.94亿美元，2023年为193.59亿美元。包括非控股权益在内，2024年期间的收入为165.21亿美元，而2023年为1963.6亿美元。经当期供应成本调整后，分部总收益*2024年为167.92亿美元，2023年为202.81亿美元。调整后收益*2024年为237.16亿美元，2023年为282.50亿美元。下降的主要原因是较低的液化天然气交易和优化利润率、较低的实际价格、较低的炼油利润率以及较低的可再生能源和能源解决方案中电力和管道天然气的交易和优化利润率，部分被较低的运营费用和较高的已实现化学品利润率所抵消。归属于壳牌公司股东的2024年收入还包括43.71亿美元的净减值费用和转回、与资金结构相关的累计货币换算差异从权益重新分类为损益、与商品衍生工具公允价值会计导致的会计错配相关的不利变动，以及与裁员和重组相关的费用。这些费用、重新分类和变动包括在已确定的项目中，净损失达73.65亿美元。综合气体综合气体分部收益*2024年为95.90亿美元，2023年为70.57亿美元。这一增长主要是由于商品衍生工具的公允价值会计导致的会计错配相关的不利变动减少、净减值费用和转回减少、交易量增加、运营费用减少以及有利的递延税项变动，部分被交易和优化的贡献减少以及实现价格下降的综合影响所抵消。见第31页“综合燃气”。上游上游部门收益*2024年为77.72亿美元，2023年为85.40亿美元。减少的主要原因是不利的税收变动、较低的实际价格和较高的勘探井注销，部分被与储气效应相关的相对有利影响所抵消。见第38页的“上游”。*非GAAP衡量标准（见第445页）。营销营销分部收益*2024年为18.94亿美元，2023年为30.57亿美元。减少的主要原因是净减值费用和转回增加、与出售资产相关的净亏损、不利的税收变动和较高的折旧费用。这部分被较高的营销利润率所抵消，包括润滑油和移动业务的单位利润率较高，部分被较低的部门和脱碳利润率所弥补。分部收益也反映了较低的运营费用。见第55页的“营销”。化学品及制品化学品及制品分部收益*2024年为17.57亿美元，2023年为14.82亿美元。这一增长主要是由于净减值费用和转回减少、运营费用减少和化学品利润率提高。这些被较低的产品利润率部分抵消，这主要是由于较低的炼油利润率、与商品衍生品公允价值会计导致的会计错配相关的不利变动以及不利的税收变动。见第60页“化学品和产品”。可再生能源和能源解决方案可再生能源和能源解决方案部门收益*2024年的支出为12.29亿美元，而2023年的收益为30.89亿美元。减少的主要原因是，由于商品衍生工具的公允价值会计导致会计错配相关的有利变动减少，利润率下降，主要来自主要在欧洲的交易和优化，因为波动性降低，净减值费用和冲回增加，部分被较低的运营费用所抵消。见第68页的“可再生能源和能源解决方案”。企业部门收益*2024年的支出为29.92亿美元，而2023年的支出为29.44亿美元。这一增长主要是由于与筹资结构相关的累计货币换算差异从权益重新分类为损益，部分被有利的税收变动所抵消， 有利的净利息变动和有利的货币汇率影响。见第72页的“公司”。策略报告|年内表现|创造股东价值|集团业绩续22贝壳年报及账目2024
上一年度收益摘要我们截至2023年12月31日止财政年度的收益摘要与截至2022年12月31日止财政年度的收益摘要可在分别向英格兰和威尔士公司注册处处长和美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的年度报告和账目（第32页）和表格20-F（第30页）中找到。经营活动产生的现金流2024年经营活动产生的现金流为546.87亿美元，2023年为541.91亿美元。2024年经营活动产生的现金流主要由调整后的EBITDA和20.62亿美元的营运资金流入推动，部分被1200.2亿美元的税款所抵消。现金资本支出现金资本支出*2024年为210.85亿美元，2023年为243.92亿美元。见第87页“我们的净零之旅”。营业费用和基本营业费用营业费用*2024年为369.17亿美元，2023年为399.60亿美元。基本运营费用*为357.07亿美元，2023年为392.01亿美元。运营费用和基本运营费用的下降主要是由于通过我们各业务的运营效率、更精简的企业中心、更快的项目开发决策以及投资组合变化实现的结构性成本降低。调整后收益加非控股权益（NCI）基础上使用的平均资本回报率我们调整后收益加非控股权益基础上的ROACE*降至11.3%，2023年为12.8%，主要受盈利下降推动。重大会计估计和判断见第245-255页“合并财务报表”附注2。法律程序见第308-310页“合并财务报表”附注32。*非GAAP衡量标准（见第445页）。可供出售的产量2024年可供出售的石油和天然气产量为2,836千桶油当量/天，而2023年为2,791千桶油当量/天。这一增长主要是由新领域的增长推动的，部分被撤资所抵消。可供出售的石油和天然气产量[ a ] [ b ]千桶油当量/d 202420232022原油和天然气液体1,4521，4541,460合成原油515246天然气[ c ] 1,3331，2851,357总计2,8362，7912,864其中：综合天然气954939921上游1,8311，8001,897油砂（化学品和产品的一部分）515246 [ a ]见“石油和天然气信息”。[ b ]反映子公司100%的生产，但PSC除外，其中显示的数字代表相关子公司在这些合同下的权利。[ c ]天然气体积按每桶5800标准立方英尺的系数换算成石油当量。探明储量壳牌子公司的已探明油气储量以及壳牌在合资公司和联营公司的已探明油气储量中的份额在第47-54页的“油气信息”中进行了总结，并在第313-332页的“补充信息–油气（未经审计）”中进行了更详细的阐述。在未考虑产量之前，我们的探明储量在2024年增加了9.17亿桶油当量。石油和天然气总产量为10.84亿桶油当量。因此，在考虑到产量后，我们的探明储量在2024年减少了1.67亿桶油当量，至2024年12月31日为96.2亿桶油当量。策略报告|年内表现|创造股东价值|集团业绩续23贝壳年报及账目2024
流动性和资本资源流动性和资本资源贝壳产生了自由现金流*2024年为395亿美元，这得益于严格的资本管理、投资组合简化和运营绩效改善。净债务*于2024年12月31日减至388亿美元（2023年12月31日：435亿美元）。截至2024年12月31日，总债务降至771亿美元（2023年12月31日：815亿美元）。传动装置*从2023年12月31日的18.8%降至2024年12月31日的17.7%。见第284-285页“合并财务报表”附注21。Liquidity Shell通过使用我们运营产生的现金、承担债务和通过撤资来满足其资金、流动性和营运资金需求。2024年，进入国际债务资本市场的机会依然强劲，壳牌的债务主要通过中央债务计划从这些市场融资，其中包括：100亿美元的全球商业票据（CP）计划，期限在183天至364天之间；100亿美元的美国CP计划，期限不超过397天；无限欧元中期票据（EMTN）计划（也称为多币种债务证券计划）。该计划于2024年11月失效，将于2025年上半年或按要求续展以发行债务；并获得无限美国通用货架（US shelf）注册。根据CP、EMTN和US shelf发行的债务已由Shell的发行公司Shell International Finance B.V.发行，其债务由Shell plc提供担保。2023年，壳牌成立了一家新的美国子公司—— Shell Finance US Inc.，并于2024年通过交换要约将Shell International Finance B.V.发行的部分债务转移到该实体。这笔债务仍由Shell plc提供担保，Shell Finance US Inc.在美国货架下发行的任何新债务也是如此。我们还维持一项将于2026年到期的80亿美元承诺信贷安排。截至2024年12月31日，这笔款项仍未全部提取。由于集团强大的流动性状况，这一融资从2024年第三季度的100亿美元减少。这种减少的核心设施和资产负债表上的现金为我们的CP计划提供了后备覆盖。除了子公司在其当地管辖范围内的某些借款外，我们没有任何其他承诺的信贷额度。截至2024年12月31日，我们的总债务减少了45亿美元，至771亿美元。不包括租赁负债的总债务到期情况如下：2025年为14%；2026年为8%；2027年为5%，2028年及以后为73%。2025年到期的债务部分预计将通过现金余额、运营产生的现金、撤资和发行新债务的某种组合来偿还。在2024年，我们没有根据我们的美国货架注册、EMTN计划或CP计划发行任何债务。集团于2024年12月31日并无未偿还CP。虽然我们的子公司受到限制，例如以现金股息、贷款或垫款形式转移资金的外国预扣税，但预计此类限制不会对我们履行现金义务的能力产生重大影响。*非GAAP衡量标准（见第445页）。市场风险、信用风险和养老金承诺金融风险我们使用各种金融工具来管理外汇和利率变动的风险敞口。我们的资金业务高度集中，寻求管理与我们大量现金、外汇和利率头寸相关的信贷敞口。我们的现金投资组合是多元化的，以避免将风险集中在任何一种工具、国家或交易对手。除特殊情况外，外部衍生工具的使用仅限于拥有适当技能、经验、监督、控制和报告系统的专业交易和中央财政组织。我们以旨在确保在规定的控制框架内管理交易风险的程序和政策进行操作。该框架规定了授权限制和要求，即交易只能由具有适当技能和经验的员工进行。高级管理层定期审查这些授权交易限额。此外，一个独立于我们交易员的部门每天监控我们的市场风险敞口，使用诸如风险价值之类的技术以及其他风险指标。我们制定了交易对手信用风险政策，旨在确保将产品销售给具有适当信用度的客户。这些政策包括针对交易对手信用额度对客户进行详细的信用分析和监控。在适当情况下，净额结算安排、信用保险、 预付款和抵押品用于管理信用风险。管理层认为，它可以获得充足的债务融资来源（资本市场）和未提取的承诺借款便利，以满足可预见的要求。由首席财务官主持的养老金论坛负责监督壳牌对养老金战略、政策和运营的投入。一个风险委员会支持论坛审查有关养老金风险的保证流程结果。当地受托人管理已注资的固定福利养老金计划，并为这些计划设定战略资产配置，包括货币、利率和通胀风险的对冲程度，所支付的缴款基于符合适用的当地法规的独立精算估值。养老基金流动性通过持有适当的流动性资产和维持信贷便利进行管理。在适当情况下，还考虑将养老金负债转移给第三方的交易。2024年，我们的雇主捐款总额为4亿美元，预计2025年为9亿美元。见第139页“风险因素”，290-296和298-304页“合并财务报表”附注24和附注26。策略报告|年内表现|创造股东价值24贝壳年报及账目2024
资本化表百万美元2024年12月31日2023年12月31日归属于壳牌公司股东的权益178,307186，607流动债务11,6309，931非流动债务65,44871，610债务总额[ a ] 77,07881，541资本总额255,385268，148 [ a ]债务总额为771亿美元（2023年：815亿美元），481亿美元（2023年：534亿美元）为无担保，290亿美元（2023年：282亿美元）为有担保；460亿美元由壳牌公司全额无条件担保（2023年12月31日：513亿美元），由壳牌集团子公司发行的金额如下：318亿美元由Shell International Finance B.V.，壳牌公司的全资财务子公司（2023年12月31日：484亿美元）；壳牌公司的全资财务子公司Shell Finance US Inc.的114亿美元（2023年12月31日：0亿美元）；以及BG Energy Capital plc的28亿美元（2023年12月31日：29亿美元）。有关总债务和净债务的进一步披露，请参见“合并财务报表”附注21。担保和其他表外安排在2024年12月31日或2023年12月31日，没有合理可能对壳牌产生重大影响的担保或其他表外安排。有关与发行相关的潜在义务被评估为远程的担保的更多详细信息，请参见第308页的“合并财务报表”附注32。合并现金流量表2024年经营活动现金流为547亿美元，2023年为542亿美元。2024年经营活动产生的现金流主要受到调整后EBITDA和营运资本流入21亿美元（2023年营运资本流入71亿美元）的推动，部分被120亿美元的纳税额（而2023年纳税额为137亿美元）所抵消。2024年经营活动产生的现金流还包括25亿美元的有利商品相关衍生金融工具变动（而2023年为57亿美元的不利变动）。2024年投资活动现金流流出152亿美元，2023年流出177亿美元。2024年投资活动现金流含现金资本开支*211亿美元（2023年现金资本支出为244亿美元），部分被撤资收益抵消*28亿美元（与撤资收益相比*2023年为31亿美元），收到的利息为24亿美元（而2023年收到的利息为21亿美元）。2024年筹资活动产生的现金流为流出384亿美元，而2023年为流出382亿美元，主要是由于股票回购减少139亿美元（2023年：146亿美元）和不利的债务相关衍生金融工具变动减少6亿美元（2023年：有利变动7亿美元）以及债务净偿还额减少96亿美元（2023年：净偿还额98亿美元）。截至2024年12月31日，现金及现金等价物为391亿美元（2023年12月31日：388亿美元）。*非GAAP衡量标准（见第445页）。上年度合并现金流量表我们截至2023年12月31日止财政年度的合并现金流量表与截至2022年12月31日止财政年度的比较，可在分别向英格兰和威尔士公司注册处处长和美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的年度报告和账目（第35页）和表格20-F（第33页）中找到。见第244页“合并现金流量表”。经营活动现金流影响壳牌经营活动现金流的最重要因素是收益，主要受以下因素影响：原油、天然气和液化天然气的实际价格；原油、天然气和液化天然气的生产水平；化学品、炼油和营销利润率；以及营运资金和衍生金融工具的变动。市场价格变动对收益的影响取决于：合同安排与市场价格挂钩的程度；产量分成合同的动态；与政府或国有石油和天然气公司存在对原油和天然气价格敏感性有限的协议；税收影响；以及商品价格变动流入运营费用的程度。任何特定时期原油和天然气基准价格的变化仅提供了该时期我们综合天然气和上游收益变化的广泛指标。任何因素的变化，从行业内部或更广泛的经济环境， 可以影响炼油和营销利润率。任何变化的确切影响取决于石油市场如何应对。市场反应受以下因素影响：该变化是否影响所有原油类型或仅影响特定等级；区域和全球原油和精炼产品库存；以及炼油商和产品营销人员在调整其操作方面的集体反应速度。因此，利润率在不同地区和不同时期之间波动。撤资和现金资本支出2024年和2023年的撤资收益和现金资本支出水平反映了我们在实施战略时的纪律和重点。2024年出售物业、厂房和设备及业务的收益为16亿美元，而2023年为26亿美元。撤资收益*2024年为28亿美元，2023年为31亿美元。现金资本支出按分部拆分如下表所示：现金资本支出*[ a ]百万美元202420232022综合气体4,7674，1964,265上游7,8908，3438,143营销[ b ] 2,4455，7904,978化学品和产品3,2903，0143,691可再生能源和能源解决方案[ c ] 2,5492，6813,469公司144368287现金资本支出总额21,08524，39224,833 [ a ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ b ]包括2023年收购Nature Energy。[ c ]包括2022年对SprNG的收购。策略报告|年内表现|创造股东价值|流动性和资本资源持续25贝壳年报及账目2024
合同义务下表按预期结算期汇总了壳牌截至2024年12月31日的主要合同义务。列报的金额并未被与这些义务相关的任何承诺第三方收入所抵消。合同债务10亿美元不到1年1至3年3至5年5年及以后债务总额[ a ] 6.96.47.9 27.6 48.8租赁6.49.56.3 19.84 2.0购买债务[ b ] 28.82 2.11 3.55.21 19.6其他长期合同负债[ c ] 0.11.0 0.2 0.7 2.1合计42.239.02 7.9 103.42 12.4 [ a ]见“合并财务报表”附注21。债务合同义务不包括利息，估计在不到一年的时间内支付14亿美元，一年到三年之间支付24亿美元，三年到五年之间支付22亿美元，五年及以后支付122亿美元。为此，我们假设浮动利率债务的利率保持在2024年12月31日有效的利率不变，并且除按表所示的预定到期偿还外，债务的本金总额没有变化。租赁合同义务包括利息。[ b ]上表中披露的购买义务不包括不固定或无法确定的商品购买义务，主要是打算通过与第三方的销售协议在短时间内转售。例子包括长期不可撤销的液化天然气和天然气采购承诺以及以市场价格购买精炼产品或原油的承诺。纳入这类承付款项对衡量流动性和现金流量没有意义，因为这些采购产生的现金流出一般会在同一期间被从相关销售交易中收到的现金所抵消。[ c ]包括“综合资产负债表”中“非流动负债”中的“贸易和其他应付款”中所列的债务以及按合同约定时间和金额的“退役和其他准备”中所列的与繁重合同有关的准备金。除了这些金额外，壳牌还有一些在时间和金额方面没有合同规定的义务，包括对固定福利养老金计划的缴款（见“合并财务报表”附注24）以及与退役和恢复相关的义务（见“合并财务报表”附注25）。股东分配我们在2024年通过股息向股东返还了87亿美元，通过股票回购返还了139亿美元。股东分配总额占经营活动现金流的41%*.2024年第四季度股息每股0.358美元已于2025年3月24日支付给2025年2月14日登记在册的股东，与2024年第三季度相比增加4%。见第308页“合并财务报表”附注30。购买证券购买股票的意向与2024年的季度业绩一起公布，并涵盖了直至下一个季度公告的期间。2024年，2月1日宣布股票回购35亿美元，5月2日宣布回购35亿美元，8月1日宣布回购35亿美元，10月31日宣布回购35亿美元（于2025年第一季度完成）。此外，在2025年1月30日，与2024年第四季度业绩一起宣布进一步回购35亿美元；预计这将在2025年第一季度业绩公布日期前完成。在2024年期间，购买和注销了4.091亿股普通股。总体而言，在2024年期间以每股34.36美元的平均价格购买并注销了总计2900万欧元（3400万美元）的股份面值，占公司截至2023年12月31日已发行总股本的6.3%，包括费用在内的总成本为139亿美元。*非GAAP衡量标准（见第445页）。2024年上半年完成的回购是根据股东在2023年年度股东大会（AGM）上授予的授权进行的。2024年下半年完成的回购是根据股东在2024年年度股东大会上授予的权限进行的。在2024年年度股东大会上，授权公司在场内和场外回购最多10%的已发行普通股（不包括库存股）（6.442亿股普通股），允许在阿姆斯特丹和伦敦交易所进行购买。截至2024年12月31日，根据现行股东周年大会授权，仍有4.68亿股普通股可予回购。2024年股份回购的目的是减少公司已发行股本。2025年股东周年大会上将提出新的决议，更新公司购买自有股本的授权，最高限额为， 再过一年。这些提案将在2025年股东周年大会通知中进行更详细的描述。股份也由员工持股信托和类信托实体（见第305页“合并财务报表”附注28）购买，以满足员工持股计划下的交付承诺。所有股份购买均在公开市场交易中进行。下一页的表格提供了公司和关联购买者在2024年和2025年1月购买股票的信息。以欧元和英镑购买的商品，使用每个交易日的汇率换算成美元。策略报告|年内表现|创造股东价值|流动性和资本资源持续26贝壳年报及账目2024
发行人购买股本证券的情况2024年和关联购买者[ a ]欧元股英镑股ADS [ b ]为员工持股计划购买的购买期数量为注销而购买的数量[ c ]加权平均价格（$）[ d ]为员工持股计划购买的数量为注销而购买的数量[ c ]加权平均价格（$）[ d ]购买的数量员工持股计划加权平均价格（$）[ d ] 1月3,187，8902,992，41732.321,189，88620,282，99431.54650,96666.03 2月— 20,209，03131.72 — 20,594，62831.35 —— 3月— 11,550，63132.41 — 11,495，33032.05 67,76467.37 4月— 13,500，34935.93 — 27,822，39335.43 —— 5月— 18,389，73636.02 — 17,661，02535.86 —— 6月— 14,235，74935.05 — 16,234，74934.93 34,81971.43 7月— 9,320，16736.30 — 22,056，64936.27 —— 8月— 17,386，00735。15,370，79433.00773,60023，427,79132.71 —— 12月5日5,290，94415,272，83331.531,261，61623,175，72631.28514,91361.24合计202411,639，861172,107，83133.913,225，102234,777，52933.661,304，59764.45 1月5日5,446，42913,269，76732.911,271，42519,923，74532.68 2,047，36364.83合计20255,446，42913,269，76732.911,271，42519,923，74532.68 2,047，36364.83 [ a ]按交易日报告。[ b ]美国存托股票。[ c ]根据股票回购计划。[ d ]包括印花税和经纪人佣金。与荷兰皇家壳牌红利获取信托有关的财务信息荷兰皇家壳牌红利获取信托（信托）的业绩包含在壳牌的综合经营业绩和财务状况中。下文提供了有关该信托的某些简明财务信息。The Shell Transport and Trading Company Limited和BG Group Limited已分别向ComputerShare Trustees（Jersey）Limited（受托人）发行了股息获取份额。2024、2023和2022年度，信托的税前收入分别为0英镑、0英镑和0英镑。在每个期间，这反映了股息准入股份的应付股息金额。如果金额未结清收款银行账户，股息也被归类为无人认领。截至2024年12月31日，信托的总股本为零英镑（2023年12月31日：零英镑；2022年12月31日：零英镑），反映了300万英镑的资产（2023年12月31日：400万英镑；2022年12月31日：600万英镑）和300万英镑的未领取股息（2023年12月31日：400万英镑；2022年12月31日：600万英镑）。本信托仅在未在12个月内提交、已到期或未提交已退还的股息支票付款的情况下，记录无人认领的股息的负债。由于这些无人认领的股息与公司在该期间宣布的股息有关，公司仍被命名为荷兰皇家壳牌公司，并且预计公司将不会就股息准入股份宣布任何进一步的股息，因此信托继续被命名为荷兰皇家壳牌股息准入信托。2022年1月29日，以每股A股、每股B股同化为公司一股普通股的方式设立一行股份。这种同化对投票权或股息权利没有影响。荷兰式预扣税，以前适用于A股股息，不再适用于同化后普通股支付的股息。关于公司A股和B股的同化，信托将在可预见的未来继续存在，以便利支付前B股股东的未索赔股息负债，直到这些债务根据概述的条款被索赔或没收。六年后无人认领的股息将被没收，并视情况无条件归还给壳牌运输贸易有限公司和BG集团有限公司。策略报告|年内表现|创造股东价值|流动性和资本资源持续27贝壳年报及账目2024
市场概览壳牌在一个综合价值链中保持着庞大且多元化的业务组合。我们面临原油、天然气、石油产品、化学品和电力价格波动的风险。然而，我们的多元化投资组合在价格波动时提供了韧性。我们的年度规划周期和定期投资组合审查旨在确保我们的资本投资和运营费用水平在价格波动的环境中是适当的。见第135页“风险因素”。我们准备了一个年度财务计划，测试不同的情景，以及它们对价格的影响，对我们的业务和整个组织。这些情景帮助我们确定哪些问题可能会影响我们的运营环境并对我们的战略产生影响。它们还帮助我们确定潜在的干预措施，以保持我们的现金水平。我们不断评估外部环境——市场以及塑造它们的潜在经济、政治、社会和环境驱动因素——以评估竞争力量的变化。我们通过确定我们竞争力的驱动因素、不确定性、促成因素和限制因素，定义了多种潜在的未来场景和商业环境。我们还通过我们的机会识别流程，不断在全球范围内筛选新的机会。我们针对原油、天然气、石油产品和化学品的一系列价格和成本测试我们的机会的弹性。这些测试基于短期、中期和长期市场驱动因素，例如能源转型的程度和步伐。然后，在纳入我们的增长漏斗之前，对我们的机会进行排名、优先排序并测试战略契合度和价值回报预期。全球经济增长2024年，全球经济在地缘政治紧张、通胀和利率上升之际展现出韧性。国际货币基金组织于2025年1月发布的《世界经济展望》估计，2024年全球经济增长率为3.2%，而2023年为3.3%。宏观经济运行分布不均。例如，中国的增长令人失望，因为在房地产市场延迟企稳的情况下，出口走强仅部分抵消了消费放缓。印度和印度尼西亚的增长相对活跃，而欧洲的增长紧张，这在很大程度上反映了制造业和商品出口的疲软。相比之下，美国经济势头依然强劲，强劲的消费为经济提供了动力。大多数国家的通胀进一步向目标水平回落，提振了实际收入。2024年6月起，多家主要央行开始降息。这为交易达成和经济活动提供了支持。然而，由于保护主义贸易政策和经济挑战，例如欧洲能源价格高企和中国房地产市场放缓，增长可能受到限制。全球价格、需求和供应下表概述了壳牌面临的主要原油和天然气价格标记：石油和天然气平均行业价格[ a ] 202420232022 Brent（$/b）8183101 West Texas Intermediate（$/b）767895 Henry Hub（$/mMBtu）2.2 2.56.4 EU TTF（$/mMBtu）111340 Japan Custom-Cleared Crude（$/b）-3个月888998 [ a ]日本Custom-Cleared Crude的2024年平均价格基于截至期末的现有市场信息。布伦特、西德克萨斯中质原油和欧盟TTF年度均价以每日现货价格为基础。Henry Hub和Japan Custom-Cleared Crude年度平均价格基于月度平均价格。原油和油品全球基准油价布伦特2024年平均每桶（bbl）81美元，略低于2023年平均每桶83美元。价格继续震荡，布伦特日现货在70美元/桶至93美元/桶之间。这反映了由于经济增长放缓和燃料替代，以及中东和欧洲的持续冲突，市场供应充足。2024年全球液体需求增长较弱，主要是由于来自中国的需求增长明显较少。2023年，来自中国的需求同比增长约130万桶/天（MB/d），原因是新冠疫情后的增长，但在2024年，这一增长放缓至约0.2 MB/d，这主要是由于该国经济放缓，部分原因是电动汽车的快速普及。这推动了全球整体需求增长放缓，从2023年的超过2 MB/d降至2024年的仅0.9 MB/d。全球液体供应增长略低于需求增长，约为0.6 mb/d，其中包括来自全球生物燃料供应的0.2 mb/d增长，其余来自非欧佩克原油供应。OPEC供应进一步下降，同比下降约0.2mb/d， 由于欧佩克维持减产以保持市场平衡。欧佩克及其联盟解除减产的时机一直是供应的关键因素。2023年实施的自愿削减计划的回归，由于市场状况疲软而一再推迟，现在预计最早将在2025年第二季度发生。由于市场认为石油基础设施和红海等关键航运路线面临的风险增加，中东和欧洲的冲突导致全年油价出现一些飙升。但由于市场继续关注需求和供应基本面，这些飙升是短暂的。2025年，中国经济放缓预计将继续影响需求。国际能源署（IEA）预计，来自中国的增长将持续低于趋势，这可能导致全球石油需求的增长率与2024年相似。在供应方面，非欧佩克的供应——不包括美国轻质致密油——预计将上升，这受到常规海上项目的有力支撑。与此同时，市场将继续关注欧佩克解除减产的步伐。策略报告|年内表现|创造股东价值28贝壳年报及账目2024
天然气天然气市场2024年全球天然气价格走弱，导致需求增加，因此2024年全球天然气市场将温和恢复增长。但价格仍高于俄罗斯入侵乌克兰之前的历史水平。由于对欧洲供应安全的担忧以及新增液化天然气供应有限，市场保持震荡。2024年液化天然气供应增长不到3%，支撑相对较高的定价水平。2024年初，现货液化天然气价格跌至2022年初以来的最低水平，但由于新供应产能的开发延迟，价格在年中有所恢复。产权转让便利（TTF）：在欧洲，TTF现货价格平均为10.95美元/百万英热单位（同比下降17%）。由于年初冬季天气较正常温暖、工业部门需求持续走低以及可再生能源发电量处于高位，需求仍然疲软。因此，欧洲的存储水平在2024年10月底达到了最大填充水平，并以强势进入冬季。然而，由于地缘政治紧张局势导致对天然气供应安全的持续担忧，导致今年第四季度的价格环境更加动荡。欧洲预计将在2025年增加液化天然气进口，以补充其储气库。Japan Korea Marker（JKM）：亚洲现货LNG价格密切跟踪影响欧洲市场的市场动态。JKM价格平均为11.89美元（同比下降14%）。在2024年前三个季度，由于中国和印度需求的温和增长将货物吸引到东部，因为液化天然气供应受到限制，JKM价格相对于TTF溢价交易。由于第四季度的库存水平很高，随着货物被拉到欧洲，JKM价格跌至TTF以下。Henry Hub：2024年北美天然气市场供应充足。风能和太阳能发电量高于预期减少了对燃气发电的需求。较低的天然气需求给Henry Hub现货价格带来了下行压力，以至于天然气生产商的回应是减产。Henry Hub现货在2024年3月触及1.24美元/百万英热单位的历史新低，然后在11月再次触及1.22美元/百万英热单位。Henry Hub现货在2024年的平均价格为2.2美元/百万英热单位，范围广泛，为1.22美元/百万英热单位至13.20美元/百万英热单位，高点是由于1月短暂的冬季风暴。在夏季，气温平均比10年来的正常水平高出1.4° C。虽然这对天然气发电有利，但被强劲的可再生能源发电的影响所抵消。因此，天然气储存库在夏季结束时创下了五年来的新高。对于2025年，可再生能源产能的持续增长加上更高的干气产量预计将给天然气价格带来下行压力。预计2025年全球天然气价格将保持波动。项目延误和遗留产量下降可能会限制供应增长。然而，亚洲经济增长、俄罗斯天然气经乌克兰流向欧洲的结束以及欧洲需要补充库存，也提振了需求。政府干预增加以及地缘政治动荡继续影响全球液化天然气贸易流动和价格差异。美国电力公司：与2023年相比，2024年美国大部分东部市场的电价保持稳定。北美Henry Hub天然气基准价格基本持稳，在2024年1月短暂飙升后保持在3美元/百万英热单位以下。在美国西部，今年开局的寒冷推动哥伦比亚中部的价格在1月份多次达到1,000美元/兆瓦时的软上限，尽管加州独立系统运营商（CAISO）市场在很大程度上不受这些波动的影响。ERCOT（德克萨斯州）市场在2024年8月20日创下85.5吉瓦的新峰值，但ERCOT以比2023年低得多的价格成功驾驭了高负荷。在美国东部，包括PJM、MISO（中大陆）、ISO-NE（新英格兰）和NYISO，电价相对于2023年保持稳定。太阳能和风力发电继续增长，并取决于其市场渗透率水平，影响了每小时价格概况。在数据中心扩张的推动下，预计2025年可再生能源需求将继续增长。欧洲：在整个欧洲，电价从2022年能源危机最严重的时候连续第二年持续下降。与2023年相比，德国、法国、英国和西班牙2024年的年平均批发电价下调了20欧元/兆瓦时至30欧元/兆瓦时。这部分是由于需求低迷， 冬季风力发电产量增加，夏季太阳能发电量创纪录。德国电价仍位居欧洲大陆最高水平，年平均为79欧元/兆瓦时。德国正在测试一种新的拍卖机制，用于灵活负荷使用的过剩电力，以此作为管理越来越多的负价格小时数的一种手段。今年，欧洲各国政府在拍卖中授予了超过32吉瓦的风电容量。近10吉瓦的欧洲现存最古老的燃煤发电站于今年退役；大部分在德国退役，而英国和丹麦则关闭了最后一座燃煤电厂。电力价格显示出对太阳能和风力发电的依赖日益增加，在11月初德国太阳能和风力发电非常低的时期达到了800欧元/兆瓦时以上。2025年，政策很可能转向经济竞争力，可能与欧洲的保护主义干预相结合。运营灵活性和电网基础设施等问题正在通过例如增加电池投资和市场变化来解决，例如在欧洲单日前接头市场的所有竞价区过渡到15分钟交易间隔。澳大利亚：2024年东海岸国家电力市场（NEM）的成交量加权平均价格（VWAP）平均约为130澳元/兆瓦时，高于2023年的90澳元/兆瓦时左右。西海岸批发电力市场（WEM）的VWAP同比增幅较为温和，从大约90澳元/兆瓦时增至95澳元/兆瓦时左右。东海岸国内天然气市场（布里斯班、悉尼、阿德莱德和申报的批发天然气市场（DWGM））的VWAP从2023年的11.70澳元/吉焦左右升至2024年的12.75澳元/吉焦左右。与此同时，西澳的平均天然气价格从2023年的约6.15澳元/吉焦升至2024年的约7.10澳元/吉焦。除了更高的电价外，与上一年相比，NEM和WEM的价格波动也有所增加，这主要是由于屋顶太阳能发电量不断增加，这将网络需求推至历史新低，并导致长期的负价格。在NEM，第二季度和第三季度初的寒冷天气、风力较小和水力发电量较低给价格带来上行压力，并导致对天然气发电的更大依赖，增加了国内天然气需求。鉴于现任和反对党在天然气和发电技术作用方面的不同政策，2025年值得关注的一个关键发展是联邦选举的结果。原油和天然气价格假设我们提供有竞争力的回报和追求商业机会的能力取决于我们价格假设的准确性。我们通过对短期、中期和长期市场不确定性的严格评估，确定在项目和投资组合评估中使用未来原油和天然气价格的哪些区间。市场不确定因素包括，例如，未来经济状况、地缘政治、主要资源持有者的行动、生产成本、技术进步和供需平衡。见第135页“风险因素”和第275-276页“合并财务报表”附注12。策略报告|年内表现|创造股东价值|市场概览续29贝壳年报及账目2024
炼油和化工利润率炼油利润率在2024年从2022年和2023年的高位有所下降。尽管中东发生冲突，乌克兰战争仍在继续，但供应链已经进行调整，以保持大西洋盆地的充足供应，尤其是向欧洲供应中间馏分油。2024年初红海出现了一些航运中断，这减少了从苏伊士以东进入欧洲的石油产品数量。这导致利润率飙升，再加上大西洋盆地第一季度炼油厂维护季节繁重。然而，一旦炼油厂重新上线并且通过好望角向欧洲供应，利润率就会下降到更正常的水平。此外，由于欧元区经济举步维艰、中国经济增速走低以及美国汽油需求增长乏力，需求增长受到限制。预计2025年的利润率将与2024年的水平保持一致。石油产品需求增长可能疲软，并集中在拉丁美洲、东南亚和印度，因为中国和欧洲的经济增长可能仍然低迷，而且电动汽车渗透率上升。印度和中国的新炼油厂产能仍在上线，大西洋盆地的主要项目Olemca（墨西哥）和Dangote（尼日利亚）将在2025年提高产量，尽管预计这两个地点都不会在2025年达到满负荷生产。对炼油利润率的一些支撑将来自于已宣布的加州、美国墨西哥湾沿岸和欧洲的工厂关闭。此外，美国汽油库存仍然很低，如果出现供应中断，这可能导致利润率飙升。原油价格走低也可能支撑更多的需求增长。由于全球供应过剩和需求疲软，2024年化学裂解装置的利润率仍然承压。亚洲和欧洲因原油价格走低而略有缓解，但这两个地区仍面临明显压力。随着亚洲新增产能的启动，裂解装置利用率继续走低。由于包括LyondellBasell Industries（LB）I和Dow Inc.在内的多家生产商宣布关闭并进行投资组合审查，欧洲仍因能源成本高企而承受压力。2025年及以后石化利润率前景取决于原料成本和供需平衡。随着需求复苏缓慢，预计全球供应过剩将持续全年。需要需求复苏来消化过剩的产能。石化产品的供应将取决于新设施如何上线，以及工厂关闭将如何影响净产能，利用率将平衡系统。产品价格将反映原材料成本，与原油、天然气价格紧密相连。由政治和上游价格不确定性驱动的波动性增加将带来短期的局部机会，以支持回报。炼油毛利全球指示性炼油毛利[ A ] $/bbl 202420232022指示性炼油毛利7.74 12.45 18.03 [ A ]指示性炼油毛利（IRM）是壳牌全球炼油单位毛利的近似值，使用第三方数据库中的价格标记计算得出。它基于名义炼油性能水平上的简化原油和产品收率曲线。壳牌实现的实际利润率可能会因以下因素而有所不同，这些因素包括特定的当地市场影响、炼油厂维护、由于IRM中的原油是指示性基准原油、运营决策和产品需求而导致的原油日粮优化。炼油单位毛利定义为扣除购买/出售的公用事业、添加剂和相关运费的碳氢化合物毛利，除以桶装原油和进料量。仅适用于市场定价对炼油业务业绩的影响，不含交易保证金。石化毛利全球指示性化学品毛利[ A ] $/tonne 202420232022指示性化学品毛利151.72 132.63 48.04 [ A ]指示性化学品毛利（ICM）是壳牌全球化学品毛利表现趋势（包括权益会计联营公司）的近似值，使用第三方数据库的价格标记计算得出。它基于工厂性能名义水平上的简化原料和产品产量曲线。壳牌实现的实际利润可能会因具体的当地市场影响、化工厂维护、优化、运营决策和产品需求等因素而有所不同。化学品单位保证金定义为扣除购买/出售的公用事业、添加剂和相关运费的碳氢化合物保证金，除以以以公吨表示的名义分母。仅适用于市场定价对化学品经营业绩的影响。本“市场概览”部分的陈述是基于管理层当前预期和某些重大假设的前瞻性陈述，因此，涉及可能导致实际结果的风险和不确定性， 表现或事件与此处明示或暗示的表现或事件存在重大差异。见第v-vi页“关于本报告”和第135页“风险因素”。策略报告|年内表现|创造股东价值|市场综述续30贝壳年报及账目2024
综合燃气综合燃气包括液化天然气（LNG）以及将天然气转化为气制液体（GTL）燃料和其他产品。它包括天然气和液体的勘探和开采，以及向市场提供这些所需的上游和中游基础设施的运营。综合燃气还包括LNG的营销、交易和优化。9.6分部收益（十亿美元）（2023：7.1）11.4调整后收益（十亿美元）（2023：13.9）16.9经营活动现金流（十亿美元）（2023：17.5）954产量（千桶油当量/天）（2023：939）29液化天然气液化量（百万吨）（2023：28）66液化天然气销量（百万吨）（2023：67）战略报告|年内业绩|产生股东价值31壳牌2024年度报告和账目
随着我们增加液化天然气液化量以及我们获得第三方数量，综合天然气表现良好。我们提高了运营业绩。在澳大利亚，Prelude和QGC实现了创纪录的可用性，从而创造了有史以来最高的产量。年内，我们在阿曼扩展了合作伙伴关系，并决定投资阿布扎比ADNOC Ruwais液化天然气项目[ a ]。我们还对包括特立尼达和多巴哥的海牛在内的多个关键项目进行了最终投资决策，并同意收购新加坡的Pavilion Energy [ a ]。有关我们的《资本市场2025》投资者更新，请参阅第16-17页的“展望”。商业条件有关综合燃气的商业条件，见第28-30页“市场概况”。财务交付收益2024-2023年分部收益与2023年相比增加了25.33亿美元。这是由于与2023年相比，销量增加（增加5.14亿美元）、运营费用减少（减少4.78亿美元）以及递延税款变动有利（3.99亿美元）。此外，这包括交易和优化贡献减少以及实现价格下降的综合影响（与2023年相比减少38.19亿美元），部分被与商品衍生品公允价值会计相关的比较帮助所抵消（2024年不利变动10.88亿美元，而2023年不利变动44.07亿美元，属于已确定项目的一部分）。2024年的分部收益还包括3.63亿美元的净减值费用和转回（2023年：22.47亿美元），这是已确定项目的一部分。作为壳牌正常业务的一部分，为缓解未来采购、销售和库存的经济风险而订立商品衍生品对冲合约。调整后收益和调整后EBITDA受与分部收益相同的因素驱动，并针对已确定的项目进行了调整。上一年收益摘要2023年的分部收益低于2022年，反映了较低的实际价格和更高的交易和优化贡献（减少11.43亿美元）、较低的交易量（减少4.66亿美元）以及不利的递延税项变动（减少7.28亿美元）的净影响。分部收益包括已确定的项目：主要是由于商品衍生工具的公允价值会计和22.47亿美元的净减值费用和冲回导致的不利变动44.07亿美元。2022年，已确定的项目包括因商品衍生品公允价值会计而产生的62.73亿美元的有利变动和7.79亿美元的净减值转回。2022年，这些被6.08亿美元的其他影响部分抵消，主要是贷款减记，以及作为繁重合同准备金的3.87亿美元费用。调整后收益和调整后EBITDA受与分部收益相同的因素驱动，并针对已确定的项目进行了调整。[ a ]交易以完成为准。*非GAAP衡量标准（见第445页）。关键指标[ b ]分部收益*[ c ] 9,5907，05722,221已识别项目（1,800）（6,861）6,075调整后收益*[ c ] 11,39013，91916,146调整后EBITDA*[ c ] 20,97823，77326,581经营活动现金流16,90917，52027,692现金资本开支*4,7674，1964,265可售液体产量（千桶/日）132128128可售天然气产量（百万SCF/d）4,7694，7004,600可售总产量（千桶油当量/d）954939921液化天然气液化量（百万吨）29.128.32 9.7液化天然气销量（百万吨）65.86 7.166.0美元，除非另有说明202420232022 [ b ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ c ]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA按当期供应成本列报。经营活动产生的现金流2024年经营活动产生的现金流主要是由4.67亿美元的调整后EBITDA和营运资金流入推动的，部分被29.55亿美元的税款和14.66亿美元与衍生品相关的净现金流出所抵消。贝壳的政策是解决业务板块之间税务属性的分部间使用。这种结算通常以现金进行，但在某些情况下没有现金结算。2024年，综合天然气部门的递延税项资产（9.74亿美元）主要用于上游（7.59亿美元）和化学品及产品（1.83亿美元）部门，对此没有进行现金结算。现金资本支出我们2024年的现金资本支出高于2023年。增长主要是由于特立尼达和多巴哥以及澳大利亚的项目成熟， 以及在Pearl GTL中更高的维护。我们的现金资本支出*预计2025年综合天然气将达到60亿美元左右。运营业绩可供出售的产量与2023年相比，我们2024年的天然气产量增加了2%，这主要是由于阿曼和澳大利亚的油田产能提升。在这一时期，天然气和液体分别占总产量的86%和14%。液化天然气液化和销售量我们的液化天然气液化量比前一年增加了3%，这主要是由于澳大利亚的维护量减少。液化天然气销量下降的主要原因是来自第三方的采购减少，加上年底库存增加。策略报告|年内表现|创造股东价值|综合燃气续32壳牌年报及账目2024
综合天然气数据表LNG液化量澳大利亚14.41 3.31 3.2文莱1.2 1.11.2埃及— 0.3 0.5尼日利亚3.5 3.3 3.6阿曼2.8 2.7 2.8秘鲁0.9 0.8 0.8卡塔尔2.3 2.4 2.4俄罗斯—— 0.9特立尼达和多巴哥4.04.34.3总计29.12 8.32 9.7百万吨202420232022战略进展组合和业务发展重大组合和业务发展：丨于2024年6月，我们同意从淡马锡的全资子公司Carne Investments Pte. Ltd.收购位于新加坡的Pavilion Energy Pte. Ltd. 100%的股份。Pavilion Energy包括一项全球LNG贸易业务，合同供应量约为6.5公吨/年[ a ]。2024年7月，我们对特立尼达和多巴哥东海岸海洋地区（ECMA）的气田海牛项目进行了最终投资决策（FID）。2024年7月，我们签署了一项协议，通过10%的参与权益[ a ]投资阿布扎比国家石油公司（ADNOC）的Ruwais液化天然气项目。该项目将包括两列4.8公吨/年的液化天然气列车，总容量为9.6公吨/年。液化天然气交付预计将于2028年开始。2024年8月，壳牌（50%）和中石油（50%）成立的合资企业Arrow Energy宣布批准Arrow Energy在澳大利亚昆士兰州的Surat天然气项目2期。在2024年，我们继续发展我们世界领先的液化天然气业务。我们对现有资产进行了投资，例如对特立尼达和多巴哥的海牛天然气项目做出最终投资决定，并通过推进我们在澳大利亚的液化天然气设施供应天然气的项目，例如Surat Gas Project North。海牛预计将于2027年开始生产，一旦上线，预计将达到约10.4万桶油当量/天（BOE/d）（604 MMSCF/d）的峰值产量。它将为该国的大西洋液化天然气设施和石化部门提供回填。提高现有液化天然气工厂的利用率是利用壳牌现有资产实现潜力最大化的重要杠杆。我们还于2024年在特立尼达和多巴哥进行了大西洋液化天然气商业重组的第一阶段，以努力简化项目结构。其余阶段预计将于2027年完成。[ a ]交易以完成为准。壳牌在Pearl GTL完成有史以来最大规模的周转2024年，超过16000名工人汇聚在卡塔尔的Pearl GTL气制液体设施上，对Pearl GTL的Train 2生产线进行为期56天的维护和维修工作。转型如期完成，且成本具有竞争力——这是运营商壳牌在实施战略时如何专注于绩效和纪律的一个明显例子。像这样的周转事件是有计划的，定期关闭制造设施，以进行在设施完全运行时无法进行的维护和维修工作。这些事件对于维护设施的完整性和可靠性至关重要。在整个转型过程中，Pearl GTL的1号列车保持运营，确保了从工业到交通运输等领域全球客户使用的GTL产品的持续供应。该活动的规划在三年多前就开始了，在执行阶段，团队日以继夜地工作，使其成为一场24/7的活动。有效执行包括近1万次重举、14000多个法兰开启、2700个现场焊缝完成，导致超900万曝光小时无重大事件。近年来，Pearl GTL一直以高安全性、可靠性和可用性能运行。2024年，Pearl实现了可靠性第二好的一年，计划外停机时间为1.4%。同年，Pearl还实现了自启动以来最低的温室气体（GHG）强度，并且是壳牌记分卡中最大的GHG减排贡献者。借鉴此前在2022年的转机，Pearl GTL在此次活动中减少了约19%的燃烧。总体而言，自2016年以来，Pearl GTL已将总喇叭口减少了75%。尽管面临如此规模的转型挑战，我们仍继续大力强调工人福利。这是确保我们在最重要的时候——在工作中，在风险点上——拥有一支健康和专注的团队的关键成功因素。这一转变是与卡塔尔国有能源公司——卡塔尔能源公司密切合作进行的。项目每个阶段的协作和咨询，确保了圆满完成，支持未来可靠、安全的运营。图文：卡塔尔Pearl GTL工厂。策略报告|年内表现|创造股东价值|综合燃气延续33份壳牌年报及账目2024
Surat天然气项目2期预计在峰值生产时将贡献约2.24万桶油当量/天（或1.3亿标准立方英尺/天），预计2026年将产生第一批天然气。该项目的天然气将流向位于格拉德斯通附近的柯蒂斯岛上由壳牌运营的昆士兰柯蒂斯液化天然气（QCLNG）设施，以满足长期合同并供应国内客户。我们宣布了对新加坡Pavilion Energy等新项目的投资，这将增加我们目前的销售，为我们的投资组合带来灵活性，并增加进入亚洲和欧洲战略天然气市场的机会。我们在2024年与土耳其的Boru Hatlar ı ile Petrol Ta çı ma A Ş（BOTAS）签署的为期10年的液化天然气供应协议，也将增加我们投资组合的多样性和灵活性。我们还通过建设新的更低碳强度的液化天然气工厂继续扩大我们的投资组合，例如同意投资Ruwais液化天然气项目，该项目将使用电力液化系统，并可以获得核能和太阳能。该交易仍有待完成。最后，在2024年，我们在加拿大液化天然气公司取得了良好进展，这是加拿大历史上最大的私营部门能源投资。预计该设施最初将每年出口多达1400万吨液化天然气，为壳牌的全球液化天然气供应组合贡献高达5.6公吨/年。该项目有望在2025年年中将首批货物运往全球市场。加拿大液化天然气公司还设计了节能天然气涡轮机，预计将使用不列颠哥伦比亚省一家电力公司的可再生能源。业务和物业综合燃气下面提供了我们感兴趣的已运营和在建的LNG和GTL工厂的完整列表。12月31日在运LNG液化工厂，2024 [ a ]亚洲文莱文莱LNG Lumut 257.6无阿曼Oman LNG Sur 307.1无Qalhat LNG [ c ] Sur 113.7无卡塔尔QatarEnergy LNG N（4）[ d ] Ras Laffan 307.8无大洋洲澳大利亚澳大利亚西北大陆架[ d ] Karratha 16.7 16.9无Gorgon LNG [ d ] Barrow Island 2515.6无前奏[ d ] Browse Basin 67.5 3.6有昆士兰Curtis LNG T1 [ d ] Curtis Island 504.3有昆士兰Curtis LNG T2 [ d ] Curtis Island 97.5 4.3有非洲埃及LNG T1 IDKU 35.5 3.6无埃及LNG T2 IDKU 383.6无尼日利亚LNG T1-T6Bonny 25.6 24.1无南美秘鲁秘鲁LNG Pampa Melchorita 204.5无特立尼达和多巴哥大西洋LNG T1/T2/T3 [ e ] Point Fortin 47.15 9.3无大西洋LNG T4 Point Fortin 51.15.2无资产位置壳牌权益（%）100%产能（mtpa）[ b ]壳牌运营[ a ]我们通过租赁美国佐治亚州金德摩根运营的厄尔巴岛液化工厂的100%产能（2.5 mtpa）拥有承购权。[ b ] 100%运力代表运营商报告的所有列车可以处理的总运力。[ c ]该权益通过阿曼液化天然气公司间接持股持有。[ d ]这些资产作为综合资产聚集，有在岸或离岸上游生产。[ e ]由于壳牌、特立尼达和多巴哥政府、大西洋液化天然气公司及其股东就重组大西洋液化天然气设施达成协议，壳牌%申请自2024年10月1日起生效。重组前，壳牌的股权在T1为46%，在T2/T3为57.5%。策略报告|年内表现|创造股东价值|综合燃气续34壳年报及账目2024
2024年12月31日在建LNG液化工厂[ a ]资产位置壳牌权益（%）100%产能（mtpa）[ b ]壳牌运营的非洲尼日利亚列车7 [ c ] Bonny 25.67.6否北美加拿大液化天然气加拿大T1-2 [ d ] Kitimat 40.01 4.0否亚洲卡塔尔能源公司LNG NFE（2）[ e ] Ras Laffan 25.08.0 no QatarEnergy LNG NFS（2）[ f ] Ras Laffan 25.06.0 no [ a ] 2024年7月，我们同意通过10%的参与权益投资阿布扎比Ruwais液化天然气项目。已在建设中的Ruwais液化天然气项目将由两列4.8公吨/年的液化天然气列车组成，总容量为9.6公吨/年。液化天然气交付预计将于2028年开始。该交易有待完成。[ b ] 100%运力代表运营商报告的所有列车预计处理的总运力。[ c ]第一批液化天然气预计在2020年代后半期。[ d ]建设于2018年10月开始，预计到2025年年中将有第一批液化天然气。[ e ]壳牌持有合资公司25%的股份，后者拥有North Field East扩建项目25%的股份，该项目的铭牌产能为32mtpa。首批液化天然气预计将在2020年代后半期推出。[ F ]壳牌在合资公司中持股25%，后者拥有North Field South扩建项目37.5%的股份，该项目的铭牌产能为16mtpa。首批液化天然气预计将在2020年代后半期推出。2024年12月31日运营中的GTL工厂资产位置Shell interest（%）100% capacity（b/d）[ a ] shell-operated Asia Malaysia Shell MDS Bintulu 72.01 4700 yes Qatar Pearl Ras Laffan 100.0140,000 yes [ a ] 100% capacity represents the total capacity of the plant。2024年，我们持有再气化终端的权益：英国Dragon LNG（壳牌权益50%）、Shell Energy India PVT Ltd（壳牌权益100%）和Shell LNG Gibraltar（壳牌权益51%）。我们在墨西哥的其他再气化终端（壳牌运力权2.7mtpa）、荷兰（壳牌运力权4.6mtpa）、新加坡（主要是在新加坡进口液化天然气和销售再气化液化天然气的许可证，没有数量上限）和美国（壳牌总运力权24.7mtpa）拥有权利。壳牌总再气化产能权利在欧洲为7.7 mtpa，在北美为27.4 mtpa，在亚洲为6 mtpa。石油和天然气生产、勘探和开发澳大利亚我们经营昆士兰柯蒂斯液化天然气（QCLNG）合资企业在陆上苏拉特盆地的天然气业务。我们在25个现场压缩站和6个中央处理厂的权益从44%到74%不等。苏拉特盆地的天然气供应给QCLNG液化厂和国内天然气市场。同样在昆士兰州，我们与中国石油天然气集团（CNPC）的Arrow合资企业拥有50%的权益。艾睿信息拥有煤层气资产和国内电力业务。2024年8月，我们宣布计划开发Arrow Energy的Surat天然气项目2期。壳牌在Browse盆地以及Carnarvon盆地的西北大陆架（NWS）和Greater Gorgon地区的海上生产、LNG液化和勘探许可证方面拥有权益。Woodside经营着NWS合资企业（壳牌拥有16.7%的权益）。我们在雪佛龙运营的Gorgon液化天然气合资企业中拥有25%的权益，该合资企业包括海上生产。在Browse盆地，壳牌经营Prelude油田（壳牌权益67.5%）、Crux天然气和凝析油开发油田（壳牌权益84.5%）以及Prelude FLNG的其他回填项目。玻利维亚我们在Repsol运营的Caipipendi区块拥有37.5%的权益，该区块生产天然气并输送到国内和出口市场。我们还拥有Ita ú油田生产的Tarija XX West区块25%的权益。加拿大我们生产和销售天然气、天然气液体和凝析油。我们持有矿产面积，主要是在不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的Montney矿区。我们在不列颠哥伦比亚省的Groundbirch资产运营四个天然气处理设施，另一个天然气处理设施将于2025年初投入使用并投入运营。壳牌在Groundbirch种植面积的工作权益从88%到92%不等。图片：不列颠哥伦比亚省圣约翰堡，壳牌加拿大综合天然气公司员工在管道项目工作。策略报告|年内表现|创造股东价值|综合燃气续35壳牌年报及账目2024
中国我们根据与中国石油天然气集团的PSC，从陆上昌北致密气田开发和生产。埃及我们有一系列的冒险和特许权利益。Burullus Gas Company合资企业（壳牌权益25%）经营West Delta Deep Marine特许权（壳牌权益50%），并向国内市场和一家埃及液化天然气工厂供应天然气。拉希德石油公司（Rashpetco）合资企业（壳牌权益50%）经营Rosetta特许权（壳牌权益100%）。El Burg Offshore Company（EBOC）合资企业（壳牌权益30%）经营El Burg海上特许权（壳牌权益60%）。我们还在尼罗河三角洲和更广泛的东地中海的几个勘探特许权中拥有权益。阿曼我们拥有一项特许权协议，用于在壳牌运营的Block 10（壳牌权益占53.45%）中开发和生产天然气和凝析油。我们有一份单独的天然气销售协议和石油供应协议，用于从该区块生产。我们还拥有一份勘探和产量分成协议，用于在壳牌运营的Block 11（壳牌权益的67.5%）中勘探和评估天然气和凝析油。卡塔尔根据与政府的开发和生产分成合同，我们运营完全整合的Pearl GTL工厂（壳牌100%权益）。Pearl GTL拥有从卡塔尔北部油田生产、加工和运输16亿标准立方英尺/天（SCF/d）天然气的能力。我们拥有QatarEnergy LNG N（4）30%的权益，这是一个由QatarEnergy LNG运营的综合陆上天然气处理设施，可从卡塔尔北部油田生产约14亿SCF/d的天然气。我们还拥有QatarEnergy LNG NFE（2）合资企业25%的权益，该合资企业拥有North Field East（NFE）项目25%的权益。贝壳通过合资企业持有NFE的所有权为6.25%。此外，我们在QatarEnergy LNG NFS（2）合资企业中拥有25%的权益，该合资企业在North Field South（NFS）项目中拥有37.5%的权益。壳牌通过合资公司对NFS的所有权为9.375%。俄罗斯2022年，壳牌宣布有意分阶段退出对俄罗斯所有碳氢化合物的参与，包括原油、石油产品、天然气和液化天然气。壳牌仍持有百慕大实体Sakhalin Energy Investment Company Ltd.（SEIC）27.5%的权益（减一股），据称该公司不再持有Sakhalin-2的任何许可、权利和义务。壳牌仍与一家诺瓦泰克实体持有一份长期液化天然气采购合同。特立尼达和多巴哥我们在三个拥有生产油田的特许权中拥有权益：Central Block（壳牌权益65%）、North Coast Marine Area（壳牌权益80.5%）和East Coast Marine Area（壳牌权益100%），我们于2024年7月对海牛项目进行了FID。2024年，我们与Touchstone Exploration Trinidad Limited就出售我们在Central Block设施的权益签署了一份买卖协议（SPA）。我们预计将在2025年上半年完成这项交易。我们拥有勘探区块5（c）REA、5（d）和6（d）的100%权益。我们还拥有哥伦布盆地勘探区块25a、25b和27的50%权益。我们操作Block 27，剩下的两个由英国石油公司操作。此外，在2024年，我们签署了修改后的区块U（c）（Shell份额100%）的PSC。其他我们在巴巴多斯、哥伦比亚、塞浦路斯、坦桑尼亚和委内瑞拉也有利益。交易和优化我们的贸易组织通过我们的英国、阿联酋和新加坡贸易中心营销和销售我们在液化天然气和第三方液化天然气的权益生产中的一部分份额。我们的大部分液化天然气液化和定期采购合同都有定期销售合同。我们的航运网络、再气化码头以及从第三方购买和交付现货货物的能力使我们能够优化我们从液化天然气货物中产生的收入。例如，如果客户不再需要预定的货物，我们可以将其交付给另一个客户。同样，如果客户需要我们自己生产无法提供的额外货物，我们与第三方签订合同交付该货物。我们进行纸面交易，主要是为了管理与销售和采购合同相关的商品价格风险。策略报告|年内表现|创造股东价值|综合燃气续36壳牌年报及账目2024
增加澳大利亚的天然气和液化天然气生产我们通过向国内市场供应越来越多的天然气和向亚洲客户供应液化天然气，继续发展我们在澳大利亚昆士兰州的天然气和液化天然气（LNG）业务。壳牌QGC（壳牌的权益在44%到74%之间）从在苏拉特盆地煤层钻探的井中生产天然气。壳牌QGC的业务跨越数千平方公里，涉及约3,500口井（总）、天然气处理基础设施和位于柯蒂斯岛的两列壳牌运营的QCLNG设施。2024年，QGC庆祝了LNG生产和出口10周年，实现了有史以来的最高生产水平。我们还宣布了Arrow Energy在昆士兰的Surat天然气项目（壳牌权益50%，非运营）的2期开发计划，预计在生产高峰时将贡献约2.24万桶油当量（1.3亿标准立方英尺）/天。预计2026年将有第一批天然气。该项目的天然气将流向壳牌的QCLNG设施，以满足长期合同并供应国内客户。澳大利亚液化天然气的长期供应有助于支持亚洲各国的能源安全和净零排放雄心。QCLNG自2014年开始运营以来，已向客户运送了1100多批液化天然气货物。QGC和Arrow Energy产能的增加将为壳牌发展其液化天然气业务的计划做出重大贡献。壳牌QGC长期以来一直使用传感器、无人机和卫星等先进技术，从其广泛的基础设施中检测潜在的甲烷泄漏，并改进排放报告。与2016年相比，这帮助QGC将报告的甲烷排放量减少了70%。壳牌的目标是将全球运营的石油和天然气资产的甲烷排放强度保持在0.2%以下，这是我们在2024年达到的目标，并在2030年前实现接近于零的甲烷排放[ a ]。壳牌QGC通过为发电、制造和运输提供稳定的天然气供应，为澳大利亚经济做出了重大贡献。它还通过就业方案和倡议支持当地社区，并为第一民族人民和社区提供教育支持、技能发展培训和经济发展援助。仅在2024年，壳牌QGC就在昆士兰地区的当地供应商那里花费了3.22亿澳元。1.壳牌QGC是澳大利亚昆士兰州领先的天然气生产商。QGC包括一个两列火车的液化天然气设施（如图），该设施为国际市场生产液化天然气。2.位于昆士兰州钦奇利亚的壳牌QGC培训中心的工作人员。贝壳QGC在过去十年雇佣了400多名学徒和实习生。[ a ]按强度计算。策略报告|年内表现|创造股东价值|综合燃气续37壳牌年报及账目2024
上游上游部分包括原油、天然气和天然气液体的勘探和开采。它还营销和运输石油和天然气，并运营向市场交付所需的基础设施。壳牌在深水和常规石油和天然气领域有活动。7.8分部收益（十亿美元）（2023年：8.5）8.4调整后收益（十亿美元）（2023年：9.8）21.2经营活动现金流（十亿美元）（2023年：21.5）1,831产量（千桶油当量/天）（2023年：1,800）战略报告|年内业绩|创造股东价值38壳牌2024年年度报告和账目
2024年，上游通过改善运营、降低成本、优化投资组合和战略投资实现了持续的业绩表现。我们的资产提高了其可用性和可靠性，我们提前完成了几项主要的预定维护活动，为更高的产量铺平了道路。作为我们专注于高利润率盆地战略的一部分，我们达到了几个里程碑，包括对Atapu-2油田等项目的投资，这将增加我们在巴西的海上产能，并从马来西亚的Jerun油田实现了第一个天然气。我们还对美湾的Vito waterflood项目和几内亚湾的Bonga North项目做出了最终投资决定——展示了我们如何从现有资产中获得长期价值。我们的鲸鱼平台也在美湾，于2025年1月开始生产，这是我们如何利用四十年的深水专业知识并复制创新项目以获得更多价值的一个例子。有关我们的《资本市场2025》投资者更新，请参阅第16-17页的“展望”。商业条件有关上游的商业条件，见第28-30页的“市场概况”。财务交付收益2024-2023年分部收益与2023年相比减少了7.68亿美元。这反映了不利的税收变动（12.89亿美元）、较低的实现价格（减少9.49亿美元）和较高的油井注销（增加5.41亿美元），部分被主要与储气影响有关的9.62亿美元的相对有利影响所抵消。2024年的分部收益还包括与巴西雷亚尔走弱对递延税收状况的影响相关的3.25亿美元损失、3.23亿美元的净减值费用和冲销以及与裁员和重组相关的2.14亿美元费用，部分被与阿根廷通货膨胀调整对递延税收状况的影响相关的6.38亿美元收益所抵消。这些费用和收益属于已确定项目的一部分，与2023年相比，2023年的分部收益包括6.42亿美元的净减值费用和冲回，以及2.95亿美元的净费用，这些费用与阿根廷比索走弱和巴西雷亚尔走强对递延税收状况的影响有关。调整后收益和调整后EBITDA受与分部收益相同的因素驱动，并针对已确定的项目进行了调整。上一年度收益摘要分部收益与2022年相比，主要反映了较低的已实现石油和天然气价格（减少56.96亿美元）和较低的产量（减少20.01亿美元）。2023年的分部收益还包括6.42亿美元的净减值费用和冲回，以及2.95亿美元的净费用，这与阿根廷比索走弱和巴西雷亚尔走强对递延税收状况的影响有关。这些费用和收益属于已确定项目的一部分，与2022年进行比较，2022年的分部收益包括8.53亿美元的净减值转回和费用，以及与欧盟团结捐款有关的13.85亿美元和与英国能源利润征税有关的8.02亿美元的费用。调整后收益和调整后EBITDA受与分部收益相同的因素驱动，并针对已确定的项目进行了调整。*非GAAP衡量标准（见第445页）。关键指标[ A ]百万美元，除非注明202420232022分部收益*[ b ] 7,7728，54016,258已识别项目（623）（1,267）（1,096）调整后收益*[ b ] 8,3959，80617,355调整后EBITDA*[ b ] 31,26430，62242,144经营活动现金流21,24421，45029,641现金资本支出*7,8908，3438,143可供销售的液体产量（千桶/日）1,3201，3251,333可供销售的天然气产量（百万SCF/d）2,9642，7543,272可供销售的总产量（千桶油当量/d）1,8311，8001,897 [ a ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ b ]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA按当期供应成本列报。经营活动产生的现金流2024年经营活动产生的现金流主要由调整后的EBITDA推动，部分被78.51亿美元的税款以及来自合资企业和联营公司的股息（净利润）的时间影响9.46亿美元所抵消。贝壳的政策是解决业务板块之间税务属性的分部间使用。这种结算通常以现金进行，但在某些情况下没有现金结算。2024年，综合天然气部门的递延所得税资产（9.74亿美元）主要用于上游（7.59亿美元）和化学品及产品（1.83亿美元）部门， 未进行现金结算。现金资本支出2024年现金资本支出低于2023年。减少的主要原因是2023年美湾和巴西的项目增加。这部分被2024年尼日利亚和英国项目支出增加所抵消。现金资本支出*预计2025年将达到70亿美元左右。经营业绩2024年可供销售的产量，液体产量持平，天然气产量较2023年增长8%。与2023年相比，总产量增加主要是由于新的液体和气体产量，部分被油田下降所抵消。战略进展投资组合和业务发展重大投资组合和业务发展：2024年5月，巴西国家石油公司运营的Atapu财团（壳牌拥有16.7%的权益）宣布了Atapu-2项目的最终投资决定（FID），这是将部署在巴西桑托斯近海盆地Atapu油田的第二艘浮式生产、储存和卸载（FPSO）船。2024年7月，马来西亚Jerun油田（壳牌权益30%）实现首次天然气。Jerun由SapuraOMV Upstream（40%）与我们的子公司Sarawak Shell Berhad和PETRONAS Carigali Sdn Bhd（30%）合作运营。2024年8月，我们宣布了一项关于我们位于美湾的Vito资产的水驱项目的FID。将向储层注入水，以置换额外的石油。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游续39贝壳年报及账目2024
2024年10月，我们宣布在巴西近海桑托斯盆地盐下区的Mero油田开始生产FPSO Marechal Duque de Caxias。又称Mero-3，FPSO的运营能力为每天18万桶石油（壳牌份额19.3%）。2024年12月，我们与Equinor ASA宣布，将结合我们在英国的海上石油和天然气资产和专业知识，组建一家新公司，该公司将成为英国北海最大的独立生产商。交易完成后，新的独立生产商将由Equinor（50%）和Shell（50%）共同拥有。交易的完成仍有待批准，预计将于2025年底完成。2024年12月，我们宣布了对尼日利亚沿海深水项目Bonga North的最终投资决定（FID）。壳牌（55%）代表尼日利亚国家石油公司有限公司与Esso Exploration and Production Nigeria Ltd.（20%）、尼日利亚AGIP Exploration Ltd.（12.5%）和道达尔 Exploration and Production Nigeria Ltd.（12.5%）合作经营Bonga油田。2025年1月，我们宣布在美湾的贝壳运营的鲸鱼浮式生产设施开始生产。鲸鱼开发项目由壳牌（60%，运营商）和雪佛龙 U.S.A. Inc.（40%）拥有。2025年2月，我们宣布在英国北海的Penguins油田重启生产，该油田拥有现代化的浮式、生产、储存和卸载（FPSO）设施（壳牌50%，运营商；NEO Energy 50%）。此前该油田的出口路线是通过布伦特查理平台，该平台于2021年停产，目前正在退役。2025年2月，我们签署了一项协议，从康菲石油公司（COP）收购位于美湾的壳牌运营的Ursa平台15.96%的工作权益。壳牌在平台、管道和相关领域的工作权益将从45.39%左右增加到最高61.35%。该交易受制于监管和其他条件，预计将于2025年第二季度末完成。2025年3月13日，我们完成了向Renaissance出售尼日利亚壳牌石油开发公司（SPDC）的交易。业务及物业我们的附属公司、合营公司及联营公司涉及上游活动的所有方面。这些活动包括土地保有权以及原油、天然气和天然气液体的勘探、开发和生产。它们还包括石油和天然气的营销和运输，以及将其交付市场所需的基础设施的运营。持有石油和天然气权益的租约、许可证和合同的条件因国家而异。在北美以外的几乎所有案例中，法律协议通常由政府、国有公司、政府经营的石油和天然气公司或机构授予或与之订立。勘探风险通常由独立的石油和天然气公司承担。在北美，这些协议也可能是与拥有矿产权的私人方达成的。在这些协议中，以下与我们的利益最相关：许可证（或特许权），它赋予持有人勘探碳氢化合物和开发任何商业发现的权利。根据许可证，持有人承担勘探、开发和生产活动的风险，并负责为这些活动提供资金。原则上，许可证持有人有权获得生产总量减去任何实物特许权使用费。政府、国有公司或政府经营的石油和天然气公司有时可能作为参与者达成联合安排，分担许可证的权利和义务，但通常不分担勘探风险。在少数情况下，国有公司、政府经营的石油和天然气公司或机构可以选择购买一定份额的生产。租赁协议，通常在北美使用，通常受类似于许可的条款管辖。参与者可能包括政府或私营实体。特许权使用费以现金或实物支付。与政府、国有公司或政府经营的石油和天然气公司订立的产量分成合同（PSC）。PSC一般责成作为承包商的独立石油和天然气公司提供所有融资，并承担勘探、开发和生产活动的风险，以换取产量的一部分。通常，这一份额由一个固定或可变的部分组成，该部分是为回收承包商的成本（成本油）而保留的。剩余的产量与政府、国有公司或政府运营的石油和天然气公司按固定或数量/收入依赖的方式进行拆分。在某些情况下，政府， 国有公司或政府经营的石油天然气公司将参与承包者的权利和义务，并分担开发和生产的成本。这种参与可以是跨企业的，也可以是逐个领域的。此外，随着石油或天然气价格上涨超过某些预定水平，独立石油和天然气公司的生产权利份额通常会减少，反之亦然。因此，其在项目中的权益可能与其应享权利不同。Europe Germany Shell是BEB Erdgas und Erdoel GmbH & Co. KG（BEB）的50%股东，该公司拥有各种特许权的权益，主要是在下萨克森州。ExxonMobil Production Deutschland GmbH与BEB签订了服务合同，根据该合同，它为BEB提供大部分特许权的运营服务。意大利壳牌在由ENI S.P.A.运营的Val d'Agri生产特许权中拥有39%的权益，在Tempa Rossa生产特许权中拥有25%的权益，由道达尔 EP Italia S.P.A.运营。荷兰壳牌和埃克森美孚是Nederlandse Aardolie Maatschappij B.V.（NAM）的50：50股东。NAM持有陆上低热值格罗宁根气田（剩余40%权益由荷兰政府实体EBN持有）、SchooneBeek油田、约25个较小的碳氢化合物生产许可证和两个地下储气设施的60%权益。格罗宁根油田的历史生产引发了地震，导致了损失索赔、安全问题以及使建筑物抗震的强化作业。2018年6月，NAM的股东与荷兰政府签署了一项Heads of Agreement（HOA），除其他外，将减少并最终停止格罗宁根油田的生产。根据HoA的条款，双方同意，只要费用与NAM的责任相对应，荷兰政府将把费用转嫁给NAM。签署了进一步的协议，以实施HoA。壳牌已设立适当的证券，以履行其在《HOA》下的义务。NAM正在与荷兰政府合作，以履行其地震费用的财政义务。其中包括对地震造成的损失进行赔偿，并在安全需要这样做的地方支付加固房屋的费用。2022年，NAM开始与荷兰政府进行仲裁，以确定其对荷兰政府就加强行动和处理财产实物损害索赔向NAM收取的费用的财务责任。这些仲裁的结果预计将在2025年公布。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游续40壳年报及账目2024
根据荷兰政府的指示，格罗宁根油田于2023年10月1日停止生产，并通过了一项法律，从2024年4月19日起永久关闭该油田。2024年7月18日，NAM签署协议，将其位于荷兰北海的海上资产OneGas East剥离给Tenaz Energy。该交易预计将于2025年年中完成。见第309页“合并财务报表”附注32 NAM（格罗宁根气田）诉讼。挪威壳牌公司在挪威大陆架的15个生产许可证中持有参与权益，并且是其中三个的运营商。2024年，壳牌获得了一张新许可证，放弃了四张许可证，并剥离了Linnorm气田。壳牌在挪威的两个生产气田拥有参与权益：壳牌运营的Ormen Lange（壳牌权益17.8%）和Equinor运营的Troll（壳牌权益8.19%）。2024年，这两个资产都执行了重要项目。Troll B和C平台实现部分电气化，预计每年可减少25万吨二氧化碳排放量。在Ormen Lange，正在安装由岸上提供动力的海底压缩装置，以加强天然气回收。此外，壳牌持有Irpa天然气发现的10%参与权益，该发现由Equinor运营，该发现正在开发中。我们经营两个正在退役的许可证：Knarr和Gaupe。我们也是Nyhamna天然气设施的技术服务提供商，该设施由GASCO运营，该公司处理和出口来自挪威多个油田的天然气。英国壳牌公司在英国大陆架经营多项资产，主要是根据非法人合资协议。壳牌在设得兰群岛西部地区也有非经营性头寸，包括Clair（壳牌权益27.97%）和Schiehallion（壳牌权益44.89%）油田，均由英国石油公司运营。2024年12月，壳牌与Equinor ASA宣布将我们在英国的海上石油和天然气资产与专业知识相结合，组建一家新公司，该公司将成为英国北海最大的独立生产商。交易完成后，新的独立生产商将由Equinor（50%）和Shell（50%）共同拥有。该交易的完成仍有待批准，预计将于2025年底完成。2023年4月，壳牌在北海皮尔斯油田（壳牌拥有92.5%的权益）重新开始运营，此前该油田进行了重大的重新开发，以在多年来仅生产石油后实现天然气生产。从Pierce油田生产的Haewene Brim浮式生产、储存和卸载（FPSO）船在2023年8月至2024年4月期间被关闭，以便完成系泊线完整性工程。FPSO船已全面投入运营并恢复生产。运营的企鹅号FPSO船（壳牌权益50%）于2024年9月成功停泊在北海北部，2025年2月首次出油。Victory（壳牌100%权益）是与全面运营的Greater Laggan地区设施的海底连接，预计将于2026年启动。2024年优先工作活动提前交付，安装新的海底管道，为2025年打井做准备。北海寒鸦项目（壳牌100%权益）也取得重大进展，预计将于2020年代中期投入运营。2025年1月29日，苏格兰最高法院（Outer House）在非政府组织绿色和平组织提起的法律诉讼中裁定，对寒鸦的原始同意不再有效，但重要的是，在寻求新的同意的同时，该项目的工作可以继续进行。对这一裁决未提出上诉。在壳牌的英国勘探组合中，Oceana UK正在进行一项司法审查，对第33轮许可裁决的第三部分（包括授予壳牌在北海中高区的两个许可）的裁决提出质疑，预计将于2025年3月由高等法院审理。2024年7月，壳牌与Viaro Energy的子公司RockRose Energy Limited签署协议，剥离其在英国南北海的11个气田和一个勘探远景的股权，以及英国巴克顿的陆上天然气处理终端。此次出售需获得监管部门的批准，预计将于2025年完成。2023年7月，英国政府宣布Acorn碳捕获、利用和储存项目（壳牌公司权益30%）被选为进入英国碳捕获和储存（CCS）集群测序过程Track 2的两个集群之一。2024年，壳牌曾预计将与英国政府就该项目展开更详细的讨论， 但这些还没有真正开始。海洋石油监管机构环境与退役（OPRED）继续评估布伦特重力子结构的布伦特油田退役计划。布伦特查理上部于2024年7月被抬起并运至岸上。Heather A平台和Curlew FPSO资产的退役工作在2024年继续进行。壳牌还在继续开展海底油井封堵和废弃活动，以使北海中部的25口油井退役，这项活动始于2023年。欧洲其他地区壳牌在阿尔巴尼亚也有权益。亚洲（包括中东）文莱壳牌和文莱政府是文莱壳牌石油公司Sendirian Berhad（BSP）50：50的股东。BSP拥有长期的陆上和海上石油和天然气特许经营权，并将其大部分天然气生产出售给文莱LNG Sendirian Berhad，其余在国内市场出售。除了我们在BSP的权益外，我们还在海上Block B特许权中拥有35%的非经营性权益，该特许权由Hibiscus Petroleum运营。天然气和凝析油来自Maharaja Lela油田。我们在一个深水Block CA2储气区的PSC下拥有20%的非经营性权益，该储气区由马来西亚国家石油公司运营。我们经营Jagus East油田所在的深水Block CA1（壳牌权益86.95%），该油田根据PSC构成单元化GKGJE油田的一部分。正如马来西亚部分所述，单元化GKGJE油田由壳牌马来西亚公司运营。见第31-37页“综合气体”。伊拉克壳牌公司拥有巴士拉天然气公司44%的权益，该公司收集、处理和加工之前从Rumaila、West Qurna 1和Zubair油田燃烧出来的伴生天然气。加工后的气体和伴生产品，如凝析油和液化石油气，销往国内和国际市场。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游持续41贝壳年报及账目2024
Karachaganak扩建项目1A完工Karachaganak是世界上最大的天然气和凝析气田之一。该公司每天生产约26万桶石油和凝析油，由Karachaganak Petroleum Operating B.V.（KPO）加工出口。壳牌与埃尼公司是Karachaganak油田的联合运营商（壳牌拥有29.3%的权益）。2024年，KPO完成了Karachaganak扩建项目1A（KEP1A），通过新的第五台气体压缩机将气体重新注入储层，以保持生产水平并延长油田的长生产寿命。在建设期间，当地约有7000人就业。该项目于2020年12月开工后，提前一个月完工，并在预算内交付。这一成功可以归功于团队的韧性，他们努力工作以实现这一结果，尽管因新冠疫情和附近的俄乌战争造成了干扰。KEP1A是壳牌专注于绩效和纪律的一个关键例子。KPO目前正在努力安装第六台气体回注压缩机，作为Karachaganak扩建项目1B的一部分，以保持储层中的压力并保持生产水平稳定。该项目计划于2026年完工。图片：哈萨克斯坦卡拉查加纳克的工作人员。哈萨克斯坦壳牌是与ENI S.P.A.在哈萨克斯坦西北部的陆上Karachaganak石油和凝析油田（壳牌拥有29.3%的权益）的联合运营商，该油田占地超过280平方公里。我们还拥有北里海PSA 16.8%的权益，其中包括里海哈萨克区的Kashagan油田。北里海运营公司是运营商。这片浅水区面积约3400平方公里。壳牌在里海管道财团（CPC）中拥有7.4%的权益，该财团拥有并运营一条从里海到黑海的石油管道，横跨哈萨克斯坦和俄罗斯的部分地区。我们通过三个法律实体持有我们在中共的权益。其中两家由壳牌全资拥有，另一家是与俄罗斯石油公司的合资企业，Rosneft-Shell Caspian Ventures Ltd（Cyprus）（RSCV）（壳牌持股49%），该公司成立于1996年，拥有并管理管道运力权。我们继续完全按照适用法律（包括制裁）管理我们通过RSCV持有的CPC权益。我们有几个涉及非经营性企业和哈萨克斯坦共和国的争议事项，包括关于硫磺许可结果的法庭诉讼和适用的生产分成协议下的两项仲裁。关于结果，以及对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度不确定性。见第308-310页“合并财务报表”附注32。Kuwait Shell Kuwait Exploration and Production B.V.（Shell权益100%）与科威特石油公司持有三份增强型技术服务协议（ETSA）。ETSA侏罗纪天然气运行至2026年，ETSA重油和ETSA常规石油运行至2027年。马来西亚壳牌公司根据20项PSC在沙巴和砂拉越沿海勘探和生产石油和天然气，我们在其中的权益从20%到92.5%不等。沙巴近海我们经营两个在产油田：位于Block G PSC的Malikai深水油田（壳牌拥有35%的权益），以及位于横跨马来西亚-文莱边境的Block J PSC的单元化Gumusut-Kakap Geronggong-Jagus East（GKGJE）油田（壳牌拥有37.89%的权益）。我们在勘探阶段Block 2W、Block X、Block ND6和Block ND7 PSC中持有50%的运营参与权益。由于马来西亚与印度尼西亚的边界争端，我们在Block ND6和Block ND7 PSC的勘探活动于2005年暂停。我们的非运营投资组合包括两个生产油田：位于Block G PSC的单元化Siakap North-Petai深水油田（壳牌权益21%）和Kebabangan Cluster PSC（壳牌权益30%）。我们还持有勘探阶段Block SB 2K、Block N和Block 2V PSC的权益，这些权益的比例从25.1%到40%不等。2024年，我们为沙巴沿海深水项目Ubah Cluster签署了新的非运营PSC（壳牌权益35%）。Offshore Sarawak我们是四家生产天然气和石油的PSC的运营商，在MLNG、SK308、SK408和SK318 PSC下持有30%至75%的权益。砂拉越近海生产的几乎所有天然气都供应给马来西亚液化天然气（MLNG）和我们在民都鲁的天然气制油工厂。我们也在MLNG PSC中不断探索。图文：马来西亚Jerun海上气田（壳牌权益30%）于2024年7月实现首次采气，为壳牌对马来西亚海上天然气生产的贡献再添一笔。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游续42份贝壳年报及账目2024
SK318 PSC包含Timi油田（壳牌权益75%）、单元化Rosmari油田（壳牌权益68%）和单元化Marjoram油田（壳牌权益72%）。Rosmari-Marjoram是一个天然气项目，位于Bintulu海岸约220公里处，包括一个远程操作的海上平台和陆上天然气厂。这些油田将主要由海上太阳能发电和陆上水力发电的可再生能源提供动力。在勘探阶段的Block SK437、SK439/440区块和Block 3B PSC中，我们持有45%到92.5%的参与权益。2024年，我们签署了砂拉越沿海深水区块Block 5E（壳牌权益50%）的新PSC。在我们的非经营投资组合中，我们持有Block SK320 PSC下的Pegaga油田20%的权益，以及属于SK408 PSC的Jerun、Larak和Bakong油田30%的权益。杰润在2024年7月实现了首次天然气。见第31-37页“综合气体”。阿曼壳牌拥有Oman Petroleum Development（PDO）34%的权益，该公司经营Block 6号石油特许权。壳牌有权通过其在Private Oil Holdings Oman Ltd.的权益获得Block 6号区块所产石油的34%。阿曼政府通过其全资公司Energy Development Oman（EDO）拥有PDO和TERM6号区块石油特许权的60%权益。PDO经营着约9万平方公里的特许经营区域，拥有200多个在产油田。根据壳牌公司担任作业者的勘探和生产分成协议（EPSA），我们拥有Block 42号区块50%的权益。我们还根据EPSA（壳牌权益100%）在Block 55中进行运营。我们正在将我们在Block 42区块和Block 55区块的权益拱手让给政府。见第31-37页“综合气体”。叙利亚壳牌持有壳牌与中国石油天然气集团的合资企业叙利亚壳牌石油发展有限公司（SSPD）65%的权益。SSPD持有Al Furat石油公司31.25%的权益，该公司是一家叙利亚股份公司，其职责是执行石油业务。壳牌还通过Shell South Syria Exploration B.V.持有两个勘探许可证的70%权益。2011年12月，根据对叙利亚的国际制裁，包括欧洲理事会第2011/782/CFSP号决定，壳牌暂停了在叙利亚的所有勘探和生产活动以及参与和/或支持与Al Furat石油公司相关的活动。SSPD继续按照适用的贸易管制法律，履行对叙利亚财政部和劳工部的最低合同义务。2024年，作为最低合同义务的一部分，与工资和社会保障相关的税款达282美元。此外，在2024年，根据对叙利亚的适用制裁，我们偿还了一名雇员713.05美元，用于更新他和他儿子的叙利亚护照，这笔费用已支付给叙利亚驻科威特大使馆。中东其他地区和亚洲壳牌在阿拉伯联合酋长国拥有某些权益，包括在阿布扎比天然气工业有限公司（“ADNOC Gas Processing”）运营合资企业中持有15%的股份，该合资企业是该国天然气的主要供应商。非洲尼日利亚2024年，壳牌在尼日利亚的陆上和海上石油勘探和生产资产中经营多项权益。见第138页“风险因素”。陆上壳牌石油开发公司尼日利亚有限公司（SPDC）是SPDC合资企业（SPDC JV，壳牌权益30%）的运营商，该合资企业拥有15个尼日尔三角洲陆上石油开采租约（OML）和三个浅水租约（OML 74、77和79）。2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售SPDC。作为交易和正在进行的业务安排的一部分，壳牌提供了高达25亿美元的贷款便利。壳牌将继续支持Renaissance开发其天然气储量，并保留对出口原料气业务表现的兴趣。近海我们主要的近海深水活动由我们的全资子公司壳牌尼日利亚勘探和生产有限公司（SNEPCo）进行。SNEPCO在PSC条款下的三个深水区块拥有权益：生产资产Bonga（OML 118）和Erha（OML 133），以及非生产资产Bolia Chota（OML 135）。SNEPCo运营OML 118（壳牌55%的权益），包括Bonga油田FPSO船。我们还经营OML 135（壳牌公司55%的权益），包括Bolia和Doro油田。我司持有OML133（含二哈FPSO）43.8%的非经营性权益。此外，SNEPCo持有与Sunlink Energies合资持有的非生产性浅水租赁（OML 144）的40%权益。2024年12月，我们宣布了对尼日利亚沿海深水项目Bonga North（OML 118）的最终投资决定（FID）。当局调查了我们参与2011年与OPL 245有关的诉讼和解的情况。2020年1月， 尼日利亚对壳牌尼日利亚Ultra Deep Ltd.、SNEPCO以及包括尼日利亚Agip Exploration Limited（NAE）在内的第三方提出刑事指控，指控其违反与税收豁免相关的法律指示。2024年3月，法院批准了被告的无案件提交，并驳回了对所有被告的指控。有关OPL 245的更多信息，请参阅第308-310页的“合并财务报表”附注32。业务更新尼日尔三角洲的安全问题、破坏和原油盗窃仍在继续，并且在2024年仍然是我们陆上业务面临的重大挑战。我们将继续密切监测局势，评估对我们基础设施的完整性和我们目前业务的可持续性的影响。我们继续将员工和承包商的安全放在首位。在我们的尼日利亚业务中，我们面临各种风险和不利条件，这可能对我们的运营业绩、收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。见第109-113页“尊重自然”。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游续43贝壳年报及账目2024
我们能够在多大程度上减轻这些风险是有局限性的。我们监测安全局势，并与东道社区、政府和非政府组织联络，以帮助促进我们人民和当地社区的和平与安全行动。我们根据一系列假设和情景测试我们尼日利亚项目的经济和运营弹性。当我们在尼日利亚参与合资企业时，我们要求他们按照良好的行业惯例运营。我们寻求与合资伙伴按比例分担风险和资金承诺。由于完成了对浦发银行的出售，我们对在岸业务产生的风险敞口预计将减少。壳牌在尼日利亚还有其他业务不在已宣布的交易范围内。见第138页“风险因素”。我们支持尼日利亚政府努力提高尼日利亚石油和天然气行业的效率、功能和国内效益。我们报告泄漏以及我们如何应对泄漏，包括那些由第三方干扰造成的泄漏。我们实施维护战略以支持可持续的设备可靠性，我们有一个减少伴生气体常规燃烧的多年计划。见第95页“我们的净零之旅”。非洲其他地区壳牌还在阿尔及利亚、纳米比亚、圣多美和普林西比、南非和突尼斯拥有权益。2021年，壳牌宣布计划将与Miskar和Hasdrubal特许权相关的上游资产交还突尼斯政府。2022年6月，壳牌在Miskar特许权到期时交还了该特许权。正在与主管当局就移交/放弃Hasdrubal特许权进行讨论。北美美国我们在美国的大部分石油和天然气权益包括在美湾深水区的联邦海上区块的租约。这类租赁通常有一个固定的主要期限，一旦确立生产，则通过继续生产保持有效，但须遵守相关条款和规定（包括适用的法律法规）。2024年，我们放弃了在阿拉斯加北坡地区的一个许可证的权益。美湾壳牌在美国的主要生产区域是美湾。我们共有304份由壳牌作为运营商的活跃联邦离岸租赁，以及62份由壳牌拥有非运营权益的活跃联邦离岸租赁。We are the operator of 10 production hubs：Mars（Shell权益33.7% to 100%），Olympus（Shell权益71.5% to 100%），Auger（Shell权益27.5% to 100%），Perdido（Shell权益33.3% to 40%），Ursa（Shell权益45.4% to 100%），Enchilada/Salsa（Shell权益37.5% to 75%），Appomattox（Shell权益79% to 80%），Vito（Shell权益63.1%），Stones（Shell权益100%）和Whale（Shell权益60%）。我们还拥有West Delta 143离岸加工设施的权益（壳牌权益71.5%）。我们继续从库仑油田（壳牌权益100%）生产，该油田与Na Kika平台相连（壳牌权益50%），由BP Exploration and Production Inc.共同拥有和运营。我们于2024年继续在美湾进行勘探、开发和退役活动。2024年2月，我们开始在Rydberg（壳牌80%的权益）进行生产，这是一个与壳牌运营的Appomattox生产中心（壳牌79%的权益）的海底连接。Rydberg预计将在2025年9月至2026年1月期间以峰值产量生产高达1.6万桶油当量/天（BOE/d）。2024年8月，对Vito的一个注水项目进行了FID，该项目将向储层注入水，以置换更多的石油。该流程将于2027年开始，预计将提高Vito油田的量产能力。2024年12月，FID宣布了3期Silvertip项目，该项目将交付两口井，以提高壳牌运营的Perdido晶石的产量。这些油井位于Silvertip Frio油藏（壳牌拥有40%的权益），预计在峰值时将合计生产高达每天6,000桶石油当量（BOE/d）。预计2026年首次生产。2025年1月，我们开始在贝壳运营的鲸鱼独立主机上生产（贝壳权益60%）。预计2027年鲸鱼的峰值产量将高达10万桶油当量/天。2025年2月，我们签署了一项协议，从康菲石油公司（COP）收购位于美湾的壳牌运营的Ursa平台15.96%的工作权益。壳牌在平台、管道和相关领域的工作权益将从45.39%左右增加到最高61.35%。该交易受制于监管和其他条件，预计将于2025年第二季度末完成。北美其他地区壳牌在墨西哥也有深水许可证和一个浅水许可证， 我们正在将它们交给政府处理。南美阿根廷壳牌公司在内乌肯省的陆上Vaca Muerta盆地拥有权益。我们是Cruz de Lorena、Sierras Blancas、Coiron Amargo Sur Oeste（壳牌各拥有90%权益）和Bajada de A ñ elo（壳牌拥有50%权益）区域的运营商。我们在Rincon La Ceniza和La Escalonada地区拥有非经营性权益（壳牌各拥有45%的权益），均由Total Austral S.A.运营，在Bandurria Sur地区（壳牌拥有30%的权益），由YPF S.A.运营。壳牌在连接Sierras Blancas和区域分销网络的石油管道中拥有参与权益，并且是规范其运营的共同财产协议中的管理人（壳牌拥有60%的权益）。壳牌还拥有该盆地北部地区连接太平洋疏散路线的石油管道的参与权益（壳牌拥有13.3%的权益），该管道由YPF S.A.运营。在阿根廷西北部盆地，我们在陆上Acambuco地区拥有非经营性权益（壳牌权益22.5%），由Pan American Energy运营。除了生产权益，我们还是阿根廷近海两个前沿勘探区块的运营商（壳牌各拥有60%的权益），我们在Equinor运营的相邻区块中拥有非经营性权益（壳牌拥有30%的权益）。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游续44贝壳年报及账目2024
巴西壳牌公司经营正在退役的Bijupir á和Salema油田（壳牌各占80%的权益）；Campos盆地的生产BC-10油田（壳牌占50%的权益）；以及Santos盆地的Gato do Mato和邻近的Sul de Gato do Mato地区（壳牌占50%的权益），这些地区受单位化限制，开发方案正在评估中。我们还持有Santos盆地11个勘探区块（壳牌拥有70%权益）、Barreirinhas盆地6个勘探区块（壳牌拥有50%至100%权益）、Campos盆地3个（壳牌拥有40%至100%权益）和Potiguar盆地1个（壳牌拥有100%权益）的权益。我们的非运营投资组合包括位于桑托斯盆地近海的八个生产油田：Sapinho á油田（壳牌拥有30%的权益，由Petrobras运营，横跨BM-S-9和Entorno de Sapinho á区块，已单元化）；Lapa油田（壳牌在BM-S-9A Block中拥有30%的权益，由道达尔运营）；Berbig ã o和Sururu油田（壳牌在Block BM-S-11A区块中拥有25%的权益，由Petrobras运营，并取决于正在进行的单元化协议讨论）；Atapu油田（壳牌拥有16.7%的权益，横跨BM-S-11A和Atapu PSC区域，已单元化）；Tupi油田（壳牌拥有23%的权益，已单元化，在BM-S-11的Block中，由巴西国家石油公司运营）；位于Iracema油田（壳牌在BM-S-11的Block中拥有25%的权益，由巴西国家石油公司运营）；位于Libra PSC区域的Mero油田（壳牌拥有19.3%的权益，已与毗邻的开放区域合并，由巴西国家石油公司运营）。除生产资产外，我们还持有33个非经营性勘探区块的权益：两个在Santos盆地（壳牌拥有20%至40%的权益，由Petrobras运营），两个在Potiguar盆地（壳牌拥有40%的权益，均由Petrobras运营）和29个在Pelotas盆地的区块（壳牌拥有30%的权益，均由Petrobras运营）。2024年10月，在Mero油田的Marechal Duque de Caxias FPSO开始生产。Mero预计将再接收一艘FPSO，并在2025年底开始从中生产。南美其他地区壳牌在苏里南和乌拉圭也有权益。交易和供应壳牌通过我们在英国、新加坡、美国、巴哈马和加拿大的主要贸易办事处从其上游业务中营销和交易权益原油。我们活跃于大多数原油市场，凭借我们的全球供应和分销活动网络以及航运和海运能力，我们管理和优化向壳牌炼油厂的原油供应，以及向第三方客户销售原油。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游续45贝壳年报及账目2024
鲸鱼在美湾生产第一批石油简化且具有成本效益的鲸鱼平台于2025年1月开始在美湾进行石油生产。据估计，壳牌公司运营的鲸鱼公司的峰值产量为每天10万桶石油当量——足以为美国270万辆汽车的日常出行提供燃料。Whale是贝壳运营的Vito平台的紧密复制品，该平台于2023年初在美湾开始生产。Vito比其最初的设计要小得多，从而降低了成本和排放。鲸鱼在其生命周期内的碳强度将比Vito低30%左右。需要对鲸鱼等石油和天然气平台进行投资，以满足世界能源需求，同时开发低碳替代品并将其商业化。像壳牌这样的能源公司正在想方设法生产温室气体排放量更低的石油和天然气。动力涡轮机是海上平台排放的最大产生者之一。为了减少对鲸鱼的排放，工程师们在其所有动力涡轮机上安装了余热回收装置。这些装置捕获的能量原本会流失到大气中。这些能量随后被重新用于加热原液，这样它们就可以从平台输出。天然气出口到岸边之前的压缩过程是造成海上设施排放的另一个因素。为了减少鲸鱼身上的这些排放，工程师们安装了比典型系统消耗更少能源的压缩机。鲸鱼的大部分业务都可以在距离该平台约600公里的新奥尔良进行管理。工程师使用虚拟现实头戴设备进行检查。他们还部署无人机检查其他地区，将平台上需要的人数控制在最低限度。鲸鱼的设计只能容纳60人，相比之下，2019年开始生产的美湾贝壳运营的Appomattox平台可以容纳180人。鲸鱼重约2.5万吨，是Appomattox重量的三分之一。较小的规模帮助设计师削减了建造该设施的成本。Whale开发项目由Shell Offshore Inc.（60%）和雪佛龙 U.S.A. Inc.（40%）拥有，位于休斯顿以南320公里处。1.与早期平台相比，贝壳运营的鲸鱼平台在其生命周期内的足迹更小，碳强度更低。2.鲸鱼在距新奥尔良约600公里的地方被远程控制。船上只有60人，设计更简化、更节能，鲸鱼正在降低成本和排放。策略报告|年内表现|创造股东价值|上游续46贝壳年报及账目2024
石油和天然气信息本节列出有关壳牌石油和天然气勘探和生产活动的信息，其中包括从其天然储层中开采石油、凝析油、天然气液体、油砂和天然气。这些活动是在综合天然气、上游和化学品和产品（包括油砂）部门内开展的。它们并不代表这些细分领域活动的全部范围，不包括GTL加工、一些LNG活动、交易和优化，以及其他非采掘活动。壳牌子公司已探明已开发和未开发储量及合资公司和联营公司的壳牌份额原油和天然气液体（百万桶）合成原油（百万桶）天然气（百万SCF）合计（百万BOE）壳牌子公司截至1月1日，20243,51275723，2768,2832024年增加/（减少）：修订和重新分类408（13）（82）381采收率提高48 — 749延长和发现52 — 1,983394购买和销售已到位的矿物131610046计及产量前合计52132,008870产量[ a ]（507）（19）（2,726）（997）合计14（16）（718）（127）截至2024年12月31日3,52674122，5588,156截至1月1日合营企业和联营企业的壳份额，2024392 — 6,4531，5042024年增加/（减少）：修订和重新分类（5）— 14821回收率提高————延长和发现—— 14926已到位的矿产采购和销售————未考虑产量前的合计（5）— 29747产量[ b ]（24）—（366）（87）合计（29）—（69）（40）2024年12月31日363 — 6,3841，464合计1月1日，20243,90475729，7299,787考虑产量前的增加/（减少）51632,305917产量（531）（19）（3,092）（1,084）增加/（减少）（15）（16）（787）（167）截至2024年12月31日[ C ] [ D ] [ E ] 3,88974128，9429,620于2024年12月31日归属于壳牌子公司非控股权益的储量— 370 — 370 [ A ]包括运营中消耗的4100万桶油当量（天然气：2.38亿标准立方英尺；合成原油：100万桶）。[ b ]包括运营中消耗的500万桶油当量（天然气：2.7亿scf）。[ c ] 2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售持有SPDC合资公司30%权益的尼日利亚在岸子公司Shell Petroleum Development Company of Nigeria Limited（SPDC）。截至2024年12月31日，壳牌在浦发银行的探明储量为4.53亿桶油当量。[ d ]根据壳牌2017年与Canadian Natural Resources Limited的协议，其剩余的采矿权益和相关的合成原油储量将被交换为Scotford Upgrader and Quest CCS项目的额外10%权益。该交易预计将在2025年上半年末完成，但需获得监管部门的批准。截至2024年12月31日的相关探明储量为7.41亿桶（其中50%归属于非控股权益）。[ e ] 2024年12月5日，壳牌和Equinor ASA宣布将其在英国的海上油气资产和专业知识合并，成立一家新公司，该公司将成为英国北海最大的独立生产商。交易完成后，新的独立生产商将由Equinor（50%）和壳牌（50%）共同拥有，壳牌的1.57亿桶油当量（截至2024年12月31日）探明储量将与Equinor贡献的探明储量一起贡献给新的合资企业。随后，壳牌将报告新合资企业已探明储量的50%，作为壳牌从合资企业和联营公司获得的已探明储量份额的一部分。策略报告|年内表现|创造股东价值47贝壳年度报告及账目2024
探明储量在未考虑产量前，我们的探明储量在2024年增加了9.17亿桶油当量。这包括来自壳牌子公司的8.7亿桶油当量的增加，以及来自合资企业和联营公司的壳牌份额的4700万桶油当量的增加。在考虑产量后，我们的探明储量在2024年减少了1.67亿桶油当量，至2024年12月31日为96.2亿桶油当量。壳牌子公司在未考虑产量前，壳牌子公司2024年探明储量增加8.7亿桶油当量。这包括原油和天然气液体增加5.21亿桶，天然气增加3.46亿桶油当量（200.8亿scF）和合成原油增加300万桶。8.7亿桶油当量的增加包括来自延伸和发现的3.94亿桶油当量的增加、来自修正和重新分类的3.81亿桶油当量的净增加、来自恢复改善的4900万桶油当量的增加以及与矿产采购和销售相关的净增加4600万桶油当量。考虑到产量9.97亿桶油当量（其中4100万桶油当量消耗在运营中）后，壳牌子公司的探明储量在2024年减少了1.27亿桶油当量，至81.56亿桶油当量。2024年，壳牌子公司的探明已开发储量（PD）增加2500万桶油当量至63.46亿桶油当量，探明未开发储量（PUD）减少1.52亿桶油当量至18.10亿桶油当量。合营企业和联营企业的壳牌份额在考虑产量之前，2024年合营企业和联营企业的壳牌份额探明储量增加了4700万桶油当量。这包括增加5200万桶油当量（2.97亿scf）的天然气，以及减少500万桶原油和天然气液体。4700万桶油当量的增加包括来自延期和发现的2600万桶油当量的增加以及来自修正和重新分类的净增加2100万桶油当量。考虑到产量8700万桶油当量（其中500万桶油当量消耗在运营中）后，截至2024年12月31日，壳牌在合资公司和联营公司探明储量中所占份额减少4000万桶油当量至14.64亿桶油当量。壳牌在合营企业和联营企业的PD份额增加900万桶油当量至5.17亿桶油当量，PUD减少4900万桶油当量至9.47亿桶油当量。有关壳牌子公司的已探明油气储量以及壳牌在合资企业和联营公司的已探明油气储量中所占份额的更多信息，请参见第313-332页的“补充信息-石油和天然气（未经审计）”。2024年探明未开发储量，壳牌子公司和壳牌在合资公司和联营公司的PUD份额减少2.01亿桶油当量，至27.57亿桶油当量。成熟到PD减少了6.17亿桶油当量，主要是卡沙甘（哈萨克斯坦）的3.05亿桶油当量、Mero（巴西）的6500万桶油当量、Mabrouk Northe-East（阿曼）的3800万桶油当量，2.09亿桶油当量分散到其他领域并因修正、重新分类和权利变化而净减少7100万桶油当量，这主要是因为由于2024年阿尔伯塔Energy Company（AECO）平均价格较低，导致Groundbirch减少了1.37亿桶油当量，增加1.02亿桶油当量，因在巴西阿塔普增建FPSO的FID，减少3600万波及其他领域。这些被PD脱熟为PUD导致的增加700万桶油当量、延长和发现导致的增加4.2亿桶油当量、主要是海牛（T & T）的2.86亿桶油当量、其他领域的1.34亿桶油当量、采收率改善导致的增加4900万桶油当量、以及由于已到位的矿产采购和销售导致的净增加1100万桶油当量所抵消。除了6.17亿桶油当量从PUD到PD的成熟外，6100万桶油当量作为年内项目执行的结果通过PUD成熟到PD。2024年12月31日持有5年及以上（PUD5 +）的PUD为1.38亿桶油当量，较2023年底减少0.74亿桶油当量。2024年期间PUD5 +的下降主要是由Tupi（巴西）、Gbaran（尼日利亚）和Kolo Creek（尼日利亚）的变化推动的。2024年12月31日PD5 +最大的领域是Assa North（尼日利亚）和Penguins（英国）。这些PUD5 +仍未开发，原因是钻井作业延误和影响设施建设的安全事件（尼日利亚）以及项目延误（英国）。在2024年期间，我们在与PUD成熟相关的开发活动上花费了82亿美元。交付承诺我们根据各种合同义务从我们的生产业务中销售原油和天然气。大多数合同通常承诺我们根据特定物业的产量销售数量，尽管一些天然气销售合同规定交付固定和可确定的数量， 如下所述。在过去三年中，我们履行了我们的合同交付承诺，但埃及、特立尼达和多巴哥以及马来西亚是明显的例外。对埃及和特立尼达和多巴哥的交付承诺已重新谈判。在2025-2027年期间，我们根据合同承诺向第三方、合营企业和联营企业交付来自我们的子公司、合营企业和联营企业的总计约49450亿SCF的天然气。销售合同包含固定和可变定价公式的混合，这些公式一般参考交货时原油、天然气或其他石油产品的现行市场价格。在2025-2027年期间，我们预计将实现我们对几乎所有运载它们的区域的交付承诺，其中估计74%来自PD，4%通过交付我们通过支付现金特许权使用费获得的天然气，22%来自开发PUD以及其他新项目和采购。在马来西亚沙巴州，其中一条第三方供气线路仍处于非运营状态。国内和液化天然气市场的新合同在2024年达成一致并签署，导致2025-2027年期间没有短缺。策略报告|年内表现|创造股东价值|油气信息续48壳牌年报及账目2024
壳牌子公司已探明油气储量及壳牌在合营企业和联营企业中的份额汇总（截至12月31日，2024）基于2024年原油均价和天然气液体（百万桶）天然气（百万SCF）合成原油（百万桶）总量（百万桶油当量）[ a ]已探明的发达欧洲1162,142 — 485亚洲1,3189，548 — 2,964大洋洲434,786 — 868非洲2161,072 — 401北美————美国285226 — 324加拿大—— 741741南美洲8861,120 — 1,080已探明总量2,86418，8947416,863已探明的未开发欧洲43454 — 121亚洲4055,243 — 1,309大洋洲221,304 — 246非洲78880 — 230北美————美国152272 — 199加拿大————南美洲3251,895 — 652探明未开发总量1,02510，048 — 2,757探明已开发总量和未开发的欧洲1592,596 — 606亚洲1,72314，791 — 4,273大洋洲656,090 — 1,114非洲2941,952 — 631北美————美国437498 — 523加拿大—— 741741南美1,2113，015 — 1,732总计[ b ] 3,88928，9427419,620归属于壳牌子公司非控股权益的储量—— 370370 [ a ]天然气量按每桶5800 SCF的系数换算成石油当量。[ b ]见第47页已探明已开发和未开发储量表中的脚注C、D和E。勘探壳牌继续在我们的综合天然气和上游业务中勘探并成熟碳氢化合物。勘探可能会发现我们可以开发的石油和天然气，有助于维护能源安全并为我们的战略做出贡献。我们利用我们一体化的勘探、开发和项目商业和技术专长来成熟这些机会，并积极管理非技术风险。我们在内部和外部对我们的项目进行基准测试，以确保我们的提案具有竞争力。我们审查我们各种机会的成熟进度，并进行投后审查，以提取学习成果，以便在未来的机会中实施。2024年，在文莱、阿曼和美湾发现了碳氢化合物。关键勘探组合发展英国英国政府批准了我们在第33轮海上许可中获得的13个许可（壳牌权益50%至100%），其中三个为非运营（壳牌权益50%）。我们放弃了两张贝壳经营牌照（贝壳权益70%和100%），以及一张非经营牌照（贝壳权益33%）。我们还在两个许可证中额外获得了15%的权益，使我们在每个许可证中的权益达到65%。马来西亚我们为一个已运营的砂拉越近海区块（壳牌权益50%）签署了一份勘探PSC。策略报告|年内表现|创造股东价值|油气信息续49壳牌年报及账目2024
阿曼我们正在向政府放弃我们在两个区块的运营权益（壳牌权益50%和100%）。埃及埃及政府批准了一项协议，在该协议中，我们将我们在一个运营特许权中40%的参与权益（壳牌保留了60%的权益）出租。我们在西尼罗河三角洲直接获得了一项特许权，正在等待政府批准（壳牌权益100%，运营商）。我们还放弃了五项经营特许权（壳牌权益21%至100%）和一项非经营特许权（壳牌权益30%）。美湾在Lease Sale 261中，我们获得了63个运营租赁（壳牌100%权益）。我们出售了14份租赁的经营权益（贝壳权益55.88%至66.66%）和32份租赁的非经营权益（贝壳权益33.33%）。我们还放弃了33个经营性租赁（贝壳权益50%至100%）和11个非经营性租赁（贝壳权益25%至40%）。巴西我们将我们在四个运营的桑托斯盆地区块的30%权益出租，每个区块保留70%的权益。巴西政府批准了29个由巴西国家石油公司运营的Pelotas盆地区块（壳牌拥有30%的权益），这些区块在2023年第4轮永久要约特许权投标中获得。特立尼达和多巴哥在东部沿海地区附近，我们为一个运营区块签署了一份PSC（壳牌权益100%）。我们也在向政府放弃一个运营牌照（贝壳权益100%）的过程中。其他在毛里塔尼亚，我们放弃了两个运营区块（壳牌的权益为90%和50%）。在S ã o Tom é和Pr í ncipe，我们签署了一份已运营的勘探PSC（壳牌权益85%）。在巴巴多斯，我们放弃了一项非经营性许可（壳牌40%的权益），我们正在放弃另一项非经营性许可（壳牌40%的权益）。在乌拉圭，政府批准了一个在2022年乌拉圭开放回合中获得保障的非运营勘探区块（壳牌权益50%）。见第313-332页的“补充信息-石油和天然气（未经审计）”。油气勘探生产活动地点油气勘探生产活动地点[ a ]（12月31日，2024年）勘探开发和/或生产壳牌运营商[ b ]欧洲阿尔巴尼亚● ● ●塞浦路斯●德国●意大利●荷兰● ● ●挪威● ● ●英国● ● ●亚洲文莱● ● ●中国● ●哈萨克斯坦●马来西亚● ●阿曼● ● ●卡塔尔● ●大洋洲澳大利亚● ● ●非洲埃及● ● ●纳米比亚● ●尼日利亚● ● ● ● S ã o Tom é和普林西比● ●南非● ●坦桑尼亚● ●突尼斯●北美巴巴多斯●加拿大● ●墨西哥● ●美国● ● ●南美阿根廷● ● ●玻利维亚●巴西● ● ●哥伦比亚● ●苏里南● ●特立尼达和多巴哥● ● ●乌拉圭● ●委内瑞拉● ● [ a ]包括合资企业和联营企业。合营企业或联营企业在其基地国家以外拥有物业的，该等物业不在本表中列示。[ b ]在几个注明“壳牌运营商”的国家，壳牌是一些但不是所有勘探和/或生产企业的运营商。策略报告|年内表现|创造股东价值|油气信息续50壳牌年报及账目2024
可供出售的石油和天然气产量原油和天然气液体[ A ]千桶202420232022壳牌子公司壳牌在合资企业和联营企业中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业和联营企业中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业中的份额和联营欧洲意大利8,551 — 8,373 — 9,091 —英国22,910 — 23,458 — 23,905 —其他[ b ] 2,7305262，4935243,722621欧洲总计34,19152634，32452436,718621亚洲文莱1,14815，9871,27114，3953,25616，282哈萨克斯坦37,744 — 38,765 — 29,667 —马来西亚11,763 — 12,630 — 16,759 —阿曼86,235 — 82,849 — 82,006 —俄罗斯———— 10,9551，963其他[ b ] 24,0687，39225,2407，44324,9657，498亚洲总计160,95823，379160,75521，838167,60—非洲尼日利亚39,758 — 37,137 — 27,554 —其他[ b ] 978 — 1,084 — 1,855 —非洲合计40,736 — 38,221 — 29,409 —北美美国108,090 — 112,912 — 121,690 —加拿大538 — 597 — 687 —北美合计108,628 — 113,509 — 122,377 —南美阿根廷15,610 — 12,1526279，0232,587巴西133,355 — 136,825 — 127,862 —其他[ b ] 1,240 — 1,425 — 1,583 —南美洲合计150,205 — 150,402627138，468 2,587合计507,49323，905507,58122，989503,97128，951 [ a ]反映子公司生产分成合同（PSC）除外，其中显示的数字代表相关子公司在这些合同下的权利。[ b ]包括产量低于10,100千桶或禁止特定披露的国家。合成原油千桶202420232022壳牌子公司壳牌子公司壳牌子公司北美-加拿大18,54819，10216,949战略报告|年内业绩|创造股东价值|油气信息续51壳牌年度报告和账目2024
天然气[ A ]百万标准立方英尺202420232022壳牌子公司壳牌在合资企业和联营公司中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业和联营公司中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业中的份额及联营欧洲荷兰— 37,601 — 55,351 — 133,210挪威176,629 — 150,318 — 174,523 —英国61,098 — 70,585 — 69,647 —其他[ b ] 36,57038，774 — 45,159 —欧洲合计274,29737，601259,67755，351289,329133，210亚洲文莱15,276144，41013,531136，68415,328138，007中国39,592 — 48,170 — 56,008 —哈萨克斯坦75,668 — 75,521 — 57,932 —马来西亚219,485 — 173,638 — 200,249 —阿曼83,520 — 55,675 ————俄罗斯———— 2,08537，897其他[ b ] 354,653118，37736,48239，281700,24829，773693,29322，577大洋洲总计736,48239，281700,24829，773693,29322，577非洲埃及27,737 — 21,434 — 49,618 —尼日利亚129,533 — 96,967 — 118,032 —其他[ b ] 3,022 — 3,423 — 11,966 —非洲总计160,292 — 121,824 — 179,616 —北美美国100,971 — 104,079 — 112,560 —加拿大152,576 — 137,660 — 122,753 —北美总计253,547 — 241,739 — 235,313 —南美洲玻利维亚33,453 — 35,432 — 40,360 —巴西66,534 — 71,162 — 73,9和多巴哥159,937 — 199,877 — 186,150 —其他[ b ] 17,942 — 14,20485712，9122,227南美洲总计277,866 — 320,675857313，3972,227总计2,490，678339,6672，379,823340，9172,420，863452,353 [ a ]反映子公司100%的生产，但PSC方面除外，其中显示的数字代表相关子公司在这些合同下的权利。[ b ]包括产量低于417.95亿份SCF或禁止特定披露的国家。策略报告|年内表现|创造股东价值|油气信息续52壳牌年报及账目2024
按地理区域划分的平均实现价格原油和天然气液体美元/桶202420232022壳牌子公司壳牌在合资企业和联营企业中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业和联营企业中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业中的份额和联营公司欧洲70.82 76.61 77.1979.10 94.52 91.26亚洲76.13 79.77 76.578 2.24 88.69 100.81大洋洲63.98 — 58.31 — 78.37 —非洲79.63 — 84.33 — 104.84 —北美-美国74.07 — 75.07 — 92.89 —北美-加拿大38.52 — 46.45 — 62.10 —南美71.85 — 71.9367.9885.84 71.21合计74.04 79.70 75.12 81.75 90.06 97.80合成原油美元/桶202420232022壳牌子公司壳牌子公司北美-加拿大68.3569.2686.93天然气美元/千scF 202420232022壳牌子公司壳牌在合资企业和联营公司壳牌子公司壳牌在合营企业和联营公司中所占份额壳牌子公司壳牌在合营企业和联营公司中所占份额欧洲12.76 9.63 17.47 18.89 27.24 39.11 [ a ]亚洲2.6 27.23 2.84 7.60 3.74 10.88大洋洲10.476.40 11.0 56.23 13.2 16.75非洲3.02 — 3.25 — 7.08 —北美-美国3.50 — 3.74 — 8.46 —北美-加拿大1.19 — 2.25 — 4.08 —南美4.13 — 5.10 3.6 98.71 3.90合计6.477.4 47.409.78 10.88 17.59 [ a ] [ a ]经重新评估后修订。策略报告|年内表现|创造股东价值|油气信息续53壳牌年报及账目2024
按地理区域划分的平均生产成本原油，天然气液体和天然气[ A ] $/BOE 202420232022壳牌子公司壳牌在合资企业和联营公司中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业和联营公司中的份额壳牌子公司壳牌在合资企业和联营公司中的份额欧洲及联营公司17.05 28.54 20.93 25.33 24.83 12.25亚洲6.33 9.106.359.6 46.758.06大洋洲7.85 19.499.01 21.23 10.32 24.97非洲11.95 — 11.12 — 13.66 —北美-美国10.11 — 9.62 — 11.03 —北美-加拿大9.30 — 9.70 — 11.15 —南美7.51 — 7.369.03 6.9 17.74总计8.74 11.609.08 12.29 10.209.59 [ a ]天然气量按每桶5800 scF的系数换算成石油当量。合成原油美元/桶202420232022壳牌子公司壳牌子公司壳牌子公司北美-加拿大17.00 19.4723.05战略报告|年内业绩|创造股东价值|油气信息续54壳牌年度报告和账目2024
营销营销包括移动、润滑油、部门和脱碳业务。Mobility运营着壳牌的零售网络，包括电动汽车充电服务和批发商业燃料业务，后者为交通、工业和供暖提供燃料。润滑油业务生产、营销和销售用于道路运输的润滑油，以及用于制造、采矿、发电、农业和建筑的机械。部门和脱碳业务向包括航空、海洋和农业部门在内的商业客户销售燃料、特殊产品和服务，包括低碳能源解决方案。1.9分部收益（十亿美元）（2023：3.1）3.9调整后收益（十亿美元）（2023：3.3）7.4经营活动现金流（十亿美元）（2023：5.6）2,843营销销售量（千桶/日）（2023：3,045）战略报告|年内业绩|创造股东价值55贝壳年度报告和账目2024
我们的营销业务增长是由于燃料和润滑油的利润率提高，因为我们专注于高价值客户和有利可图的细分市场。根据Kline & Company 2023年的数据，我们已连续18年成为全球领先的成品润滑油供应商。Mobility继续专注于关键市场，我们完成了对壳牌巴基斯坦的出售。我们还在全球安装了7万多个电动汽车公共充电点，提前一年实现了又一个目标。作为我们专注于纪律的一个例子，我们已暂停在鹿特丹计划中的生物燃料设施的现场建设工作，以解决项目交付问题并确保未来的竞争力。有关我们的《资本市场2025》投资者更新，请参阅第16-17页的“展望”。商业条件有关市场营销的商业条件，见第28-30页的“市场概况”。财务交付收益2024-2023年分部收益与2023年相比减少了11.63亿美元。这反映了更高的营销利润率（增加了4.83亿美元），包括更高的润滑油和移动性单位利润率。这部分被较低的行业和脱碳利润率所抵消。分部收益也反映了较低的运营费用（减少4.49亿美元）。不利的税收变动（1.57亿美元）和较高的折旧费用（增加1.42亿美元）部分抵消了这些影响。2024年分部收益还包括净减值费用和14.23亿美元的转回，主要与荷兰的一项资产有关，与出售资产有关的净亏损3.86亿美元以及与裁员和重组有关的费用2.15亿美元。这些费用属于已确定项目的一部分，与2023年全年相比，其中包括4.66亿美元的净减值费用和转回，以及与裁员和重组相关的1.13亿美元费用，部分被与间接税收抵免相关的2.98亿美元收益所抵消。与2023年相比，调整后的收益增加了5.73亿美元，原因如下：Mobility（包括批发商业燃料）调整后的收益增加了3.92亿美元，这主要是由于更高的单位利润率和更低的运营费用。这部分被更高的折旧和更高的税收所抵消；润滑油调整后收益高出3.29亿美元，主要是因为利润率更高；部门和脱碳调整后收益低出1.48亿美元，主要是因为合资企业的收益降低，部分被较低的运营费用所抵消。上一年收益摘要2023年部门收益比2022年高出33%，反映出更高的利润率（增加了14.82亿美元），包括更高的移动单位利润率、更高的润滑油利润率，因为原料成本降低，以及更高的部门和脱碳产量。这些增长被较高的运营费用（增加7.3亿美元）和较高的折旧费用（增加2.67亿美元）部分抵消，这主要是由于资产收购。*非GAAP衡量标准（见第445页）。关键指标[ A ]百万美元，除非注明202420232022分部收益*[ b ] 1,8943，0572,292已识别项目（1,991）（254）（612）调整后收益*[ b ] 3,8853，3122,905调整后EBITDA*[ b ] 7,4766，3375,613经营活动现金流7,3635，5613,810现金资本支出*2,4455，7904,978市场营销销售量（千b/d）2,8433，0453,043 [ a ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ b ]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA按当期供应成本列报。2023年的分部收益包括4.66亿美元的减值费用以及与裁员和重组相关的1.13亿美元费用，部分被与间接税收抵免相关的2.98亿美元收益所抵消。这些费用和收益属于已确定项目的一部分，与2022年相比，2022年包括净减值费用和转回3.21亿美元；与出售资产有关的净损失1.22亿美元；以及6200万美元的繁重合同准备金。与2022年相比，调整后收益增加了4.07亿美元，原因如下：Mobility（包括批发商业燃料）调整后收益减少了7300万美元，主要是由于更高的运营费用和更高的折旧。这部分被利润率提高所抵消；润滑油调整后收益增加3.39亿美元，主要是因为原料成本降低导致利润率提高；部门和脱碳调整后收益增加1.41亿美元，主要是因为销量增加和合资企业收益增加。经营活动现金流2024年经营活动现金流主要受调整后EBITDA推动，营运资金流入9.98亿美元， 以及来自合资企业和联营公司的股息（净利润）2.62亿美元。这些流入被5.62亿美元的税款支付、2.54亿美元的非现金供应成本调整以及与排放证书和生物燃料计划相关的2.21亿美元付款的时间影响的流出部分抵消。现金资本支出现金资本支出*2024年的24亿美元反映了低碳能源解决方案的8亿美元，而2023年为33亿美元。2023年低碳能源解决方案的现金资本支出较高，主要是由于收购Nature Energy和扩大我们的Mobility电动汽车充电业务。我们的现金资本支出*预计2025年将在20-30亿美元的范围内。策略报告|年内表现|创造股东价值|营销持续56贝壳年报及账目2024
经营业绩营销销售营销销售量，包括碳氢化合物销售，与2023年相比有所下降。这主要是由于我们注重价值而不是数量，导致Mobility销量下降。电动汽车充电点数量2024年，拥有或贝壳品牌的电动汽车充电点数量几乎为7.3万个，而2023年为5.4万个。战略进展投资组合和业务发展重大投资组合和业务发展：2024年7月，我们宣布暂停荷兰鹿特丹壳牌能源和化学品园区生物燃料设施的现场建设工作，以评估该项目最具商业意义的前进方式。商业和物业流动性Shell Mobility是我们在个人层面上与个人客户建立联系的地方。Shell Mobility是按站点数量计算的全球最大移动零售商之一，截至2024年底，在80多个市场拥有超过44,000个Shell品牌的移动站点，包括服务站。我们在这些市场运营不同的模式，从网站的完全所有权到品牌授权协议。根据我们专注于提供高投资回报的市场的战略，我们正在继续我们的计划，即在2025年之前每年剥离大约500个低回报的壳拥有的场地（包括合资企业）。2024年出售壳牌巴基斯坦公司帮助我们实现了目标。每天，约有3300万零售客户访问贝壳品牌的移动站点，以获得一系列优质燃料、电动汽车充电以及便利和非燃料产品和服务。通过壳牌车队解决方案，我们的商业客户可以获得加油卡、道路服务和碳抵消优惠，以及其他产品和服务。我们正在扩大我们的便利和非燃料零售产品，以满足客户的需求。在我们的许多站点，我们提供便利项目，包括饮料和新鲜食品，以及服务，例如更换润滑油和洗车。截至2024年底，壳牌在全球运营13,000家便利店。自2021年推出以来，我们已通过Shell Caf é优质新鲜咖啡和食品产品升级了2,500多家门店。低碳产品和服务壳牌移动为客户提供低排放产品和服务，包括生物燃料和电动汽车充电。我们正专注于扩大我们在中国、欧洲和美国的影响力。截至2024年底，我们在壳牌前院、街道位置、移动枢纽和其他站点，如超市，在全球拥有近73,000个公共充电点。这比2023年底的约5.4万人有所增加。作为我们重视数量价值的一部分，我们不再为2030年的充电点数量设定容量目标。壳牌全球电动汽车充电业务尚未盈利。然而，由于我们预计未来的盈利能力，我们仍然致力于投资这一领域。这种盈利能力的时间表和程度将受到以下因素的影响，例如网络可访问性、市场竞争、客户需求、成本相关技术的进步以及政府的支持性政策。随着我们努力为客户提供更多低碳替代品，我们也继续为内燃机汽车的驾驶员开发传统燃料。在与Scuderia 法拉利合作的帮助下，我们专注于开发具有特殊配方的燃料，旨在清洁发动机并提高性能。这方面的一个例子是壳牌V-Power。2024年，我们在72个市场销售了壳牌V-Power品牌的燃料。与法拉利在赛车运动中合作我们是Scuderia 法拉利 F1的首席技术合作伙伴™团队，合作伙伴关系是赛车运动中持续时间最长、最成功的团队之一。合作伙伴关系是我们产品的终极试验台，挑战它们在一些最极端的条件下的表现，并确保我们的客户得到最好的。2024年10月，宣布多年续展。该合作伙伴关系将于2026年1月1日生效，合作范围将包括Scuderia 法拉利惠普、法拉利 Hypercar和法拉利挑战系列。我们正在通过支持Scuderia 法拉利为2026年F1开发一种先进的可持续比赛燃料来帮助塑造燃料的未来™世界冠军赛季。与化石燃料衍生的汽油相比，这种燃料将满足国际汽联实现温室气体排放至少节省65%的要求。图文：2024年新加坡大奖赛第18轮，Scuderia 法拉利惠普车手Charles Leclerc驾驶的影像。壳牌商业道路运输（CRT）还致力于通过向车队中有重型车辆的客户提供燃料、润滑油和数字服务，帮助推动运输部门的脱碳。我们在德国汉堡有一个用于卡车的公共电动汽车充电设施， 它有四个快速充电站。我们还为使用重型液化天然气燃料卡车的司机提供进入欧洲壳牌运营和合作伙伴网络的服务。我们在奥地利和匈牙利有液化天然气加气站。图文：2023年壳牌与依维柯“在净零排放的道路上”生物液化天然气欧洲之旅上的重型LNG燃料卡车。策略报告|年内表现|创造股东价值|营销持续57贝壳年报及账目2024
2024年4月，我们在Shell Energy and Chemicals Park Rheinland开设了生物LNG液化工厂。这可以每年生产10万吨生物液化天然气，这将帮助大约5000辆液化天然气卡车减少碳排放。自2022年以来，我们在荷兰的客户已经能够选择生物液化天然气混合物。贸易和供应通过我们在伦敦、休斯顿、新加坡和鹿特丹的主要贸易和供应办事处，我们交易低碳燃料、精炼产品、化学原料和环境产品。我们以实物和金融合同进行交易，并有批发商业燃料活动。壳牌批发商业燃料为运输、工业和供暖提供燃料——从可靠的主级燃料到优质产品。我们拥有约180个壳牌和合资（包括管道）终端，在大约25个国家运营，我们的基础设施处于有利地位，可以在世界各地交付。根据Kline & Company 2023年的数据，Lubricants Shell Lubricants已连续18年成为市场份额排名第一的全球成品润滑油供应商。Shell润滑油可在超过175个市场上使用，用于制造、采矿、发电、农业和建筑业的乘用车、摩托车、卡车、大客车和机械。除了为常规车辆制造优质润滑油外，我们还在卡塔尔的Pearl Gas-to-Liquids（GTL）工厂使用天然气制成的基础油为电动汽车制造Shell E-Fluids。我们的全球润滑油供应链拥有一个由32家润滑油调和工厂、四家基础油工厂（其中一家由我们运营）、10家油脂工厂和五个GTL基础油储存中心组成的网络。部门和脱碳部门和脱碳业务向包括航空、海洋和农业部门在内的广泛商业客户销售燃料、特殊产品和服务，包括低碳能源解决方案。壳牌沥青为多个市场的客户供货，每天提供的沥青足以重新铺设500公里的道路车道。Shell Sulphur Solutions管理从精炼到营销的硫磺价值链。它提供硫磺用于应用，如化肥、采矿和化学品。它还授权Shell Thiogro技术制造硫磺增强肥料。航空壳牌航空在全球范围内提供航空燃料、润滑油和低碳解决方案。壳牌的Avelia平台是全球首个基于区块链的可持续航空燃料（SAF）商务旅行预订和索赔解决方案之一。它旨在帮助引发对SAF的需求——需求增加将有助于鼓励对SAF生产的投资。在需求增加的推动下，更广泛的生产和供应可能有助于降低这些燃料的价格点。自推出以来，Avelia已向全球九个机场的燃料网络注入了超过1800万加仑的SAF，并支持超过36家航空公司和企业客户访问SAF的环境属性。Marine Shell Marine为客户提供服务，客户的船只范围从远洋油轮到渔船。我们提供七种燃料，300多个等级的润滑油和低碳解决方案。我们的全球供应网络覆盖了关键的加油地点。壳牌海洋还提供化工产品，以及与海洋相关的技术和数字服务。我们的润滑油用于大约10,000艘船只，在50多个国家的700多个港口都有供应。生物燃料壳牌和非经营性合资企业Ra í zen（壳牌持股44%）共同成为全球最大的生物燃料混合商和分销商之一。生物燃料和天然气将在减少重型运输排放方面发挥关键作用。2024年，壳牌在全球销售的燃料中掺入了约103.7亿升生物燃料（2023年：97亿升），其中包括Ra í zen销售的壳牌份额。Ra í zen在2024年生产了约31.6亿升乙醇（2023年：31.2亿升），按100%计算。Ra í zen位于巴西的Costa Pinto工厂的纤维素乙醇工厂2024年生产了6100万升第二代乙醇（2023年：3000万升）。扩建于2024年开始，一座新工厂启动，另外两座工厂将于2024年底投产。Ra í zen生产的乙醇和纤维素乙醇大部分未经混合销售给美国、欧洲和日本等市场的国际客户。Ra í zen还从甘蔗中生产了约510万吨糖（2023年：580万吨）。可再生天然气（RNG）又称沼气或生物甲烷，是在受控环境中处理有机废物直至与常规天然气完全互换而得的气体。壳牌于2023年收购的Nature Energy是欧洲最大的RNG生产商之一。2024年， Nature Energy在法国开设了第一家沼气厂。S é calia工厂与由150名农民组成的第戎C é r é ales财团合作运营。它是法国最大的可再生天然气厂，年产沼气230GWh。与合作伙伴一起，Nature Energy还在丹麦和荷兰分别拥有和运营13家沼气厂和1家沼气厂。2024年3月，我们开始在壳牌下游公司Bovarius开展业务，这是美国爱达荷州温德尔Bettencourt Dairies的两个设施之一，我们正在那里将乳制品粪便转化为RNG。Bovarius预计一年可生产约40万MMBTU的RNG。第二个设施，壳牌下游弗里斯安，预计每年可生产约35万MMBTU的RNG，预计将于2025年开始运营。营销数据表品牌移动地点[ a ] 202420232022欧洲8,2278，3468,260亚洲[ b ] 7,74210，82410,470大洋洲[ b ] 1,0471，0871,083非洲2,9942，9172,815美洲[ c ] 24,09923，83023,597总计[ d ] 44,10947，00446,225 [ a ]包括不同的模式，从完全所有权的零售站点，到合资企业经营的站点，直至商标许可协议，不包括关闭超过六个月的站点。[ b ]亚洲包括土耳其；大洋洲包括法属波利尼西亚、关岛、帕劳和新喀里多尼亚。站点减少主要是由于退出日本市场。[ c ] 2024年包括Ra í zen合资企业运营的约8,138个站点。[ d ] 2024年包括8,030个通过商标许可协议运营的站点。策略报告|年内表现|创造股东价值|营销持续58贝壳年报及账目2024
营销销量[ a ] [ b ] [ c ] [ d ]千b/d 202420232022 Europe Mobility 611626614 [ e ]润滑油161616部门和脱碳192186176 [ e ]总计819828806 Asia Mobility 594607635 [ e ]润滑油403938部门和脱碳104138113 [ e ]总计738784786 Africa Mobility 637486 [ e ]润滑油233部门和脱碳698 [ e ]总计718697 Americas Mobility 790919938 [ e ]润滑油232425部门和脱碳402404390 [ E ]合计1,2151，3471,354产品销售流动总额2,0572，2262,274 [ E ]润滑油828283部门和脱碳704737686 [ E ]合计2,8433，0453,043汽油1,2821，3211,307煤油391386345汽油/柴油9601,0121，057燃料油222324其他产品[ F ] 188303310合计2,8433，0453,043 [ A ]不包括根据互惠买卖安排向其他公司交付的货物，这些货物属于交换合同性质。[ b ]包括Ra í zen销量的壳牌份额和其他合资企业的销量。[ c ]不包括壳牌根据商标许可协议经营的市场的销售量。[ d ]从2024年第一季度起，批发商业燃料将成为流动性的一部分，纳入营销部门（以前是化学品和产品部门）。对前期比较数据进行了修订，以符合本年度的列报方式，并在营销和化学品及产品部门之间产生了抵消影响。[ e ]此前在部门和脱碳类别业务中报告，自2023年7月1日起，商业道路运输业务（CRT）是流动性的一部分，客户运营是润滑油的一部分。比较信息进行了修订。[ F ]包括2.6万桶/天的液化石油气销量（2023年：2.9万桶/天；2022年：3.3万桶/天）。策略报告|年内表现|创造股东价值|营销持续59贝壳年报及账目2024
化学品和产品化学品和产品包括拥有自己营销网络的化学制造厂，以及将原油和其他原料转化为一系列石油产品的炼油厂，这些产品在世界各地移动和销售，用于国内、工业和运输用途。该分部还包括管道业务、原油、石油产品和石化产品的贸易和优化，以及从开采的油砂中提取沥青并将其转化为合成原油。1.8分部收益（十亿美元）（2023年：1.5）2.9调整后收益（十亿美元）（2023年：3.6）7.3经营活动现金流（十亿美元）（2023年：7.5）1,344炼油厂加工量（千桶/日）（2023年：1,349）1,052产品销量（千桶/日）（2023年：1,078）11,875化学品销量（千吨）（2023年：11,245）战略报告|年内业绩|创造股东价值60壳牌2024年年度报告和账目
我们宣布决定停止在我们位于德国的Wesseling工厂将原油加工成汽油、喷气燃料和柴油，转而生产优质石油。我们还在德国开设了我们的第一家生物液化天然气液化工厂。在化学品方面，由于Shell Polymers Monaca，USA的业务增加，我们看到利用率有所提高，我们做出了最终投资决定，以扩大我们与中国海油在中国大亚湾的石药集团石化合资企业。有关我们的《资本市场2025》投资者更新，请参见第16-17页的“展望”。商业条件有关化学品和产品的商业条件，见第28-30页“市场概况”。2024-2023年财务交付收益与2023年相比，2024年的分部收益增加了2.75亿美元。这反映了较低的运营费用（减少8.12亿美元）和较高的化学品利润率（增加6.02亿美元）。这些被较低的产品利润率（减少18.32亿美元）部分抵消，这主要是由于较低的炼油利润率和不利的税收变动（2.48亿美元）。2024年的分部收益还包括：主要与新加坡资产相关的净减值费用和转回11.76亿美元；与冗余和重组相关的1.42亿美元的费用；与商品衍生工具公允价值会计导致的会计错配相关的8600万美元的不利变动，部分被1.14亿美元的有利递延税项变动所抵消。这些费用和变动属于已确定项目的一部分，与2023年全年相比，其中包括主要与新加坡化学品资产相关的净减值费用和转回21.95亿美元，以及与冗余和重组相关的费用8200万美元，部分被与商品衍生工具公允价值会计导致的会计错配相关的有利变动2.14亿美元所抵消。2024年，来自化学品的调整后收益占比（15）%，炼油占比34%，包括管道在内的交易和优化占比81%。调整后收益减少6.83亿美元的原因如下：Products调整后收益比2023年减少18.18亿美元，主要是由于炼油和油砂利润率下降以及不利的税收变动，较高的折旧部分被较低的运营费用所抵消。Chemicals的负调整后收益比2023年减少了11.35亿美元，这主要是因为更高的利润率和更低的运营费用，以及更低的折旧。上一年收益摘要2023年部门收益比2022年低66%，反映出产品利润率下降（减少15.45亿美元），主要是由于炼油利润率下降，部分被交易和优化带来的利润率上升所抵消。分部收益还反映了更高的折旧费用（增加5.43亿美元），这是由于美国壳牌聚合物Monaca公司开始运营。这些损失被较高的化学品利润率（增加6.12亿美元）部分抵消。2023年的分部收益包括以下各项：净减值费用和转回21.95亿美元，主要与新加坡的化学品资产有关；以及与裁员和重组有关的费用8200万美元，部分被与商品衍生工具公允价值会计相关的2.14亿美元的有利变动所抵消。*非GAAP衡量标准（见第445页）。关键指标[ A ]百万美元，除了如注明202420232022分部收益*[ b ] 1,7571，4824,380已识别项目（1,177）（2,135）（213）调整后收益*[ b ] 2,9343，6174,592调整后EBITDA*[ b ] 6,7837，4898,305经营活动现金流7,2537，51311,472现金资本支出*3,2903，0143,691化学品制造厂利用率（%）76% 68% 79%炼油厂利用率（%）85% 85% 86%炼油厂加工量（千桶/日）1,3441，3491,402产品销量（千桶/日）1,0521，0781,160化学品销量（千吨）11,87511，24512,281 [ a ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对报告分部的解释自2024年起适用的变化。[ b ]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA按当期供应成本列报。这些费用和收益属于已确定项目的一部分，与2022年相比，其中包括：净减值费用和转回2.26亿美元；法律准备金1.49亿美元；与商品衍生品公允价值会计相关的不利变动1.42亿美元；与欧盟团结捐款相关的税费7400万美元；部分被与出售资产相关的2.1亿美元收益所抵消；与重新计量冗余和重组成本相关的1.04亿美元收益。2023年经调整化学品盈利占比（43）%， 炼油为67%，交易和优化包括管道为76%。调整后收益减少9.75亿美元的原因如下：Products调整后收益比2022年减少7.58亿美元，主要是由于炼油和油砂利润率下降，部分被交易和优化带来的更高利润率所抵消。Chemicals的负调整后收益比2022年多2.17亿美元，主要是因为折旧和运营费用增加，部分被较高的利润率和来自联营公司的收入所抵消。经营活动产生的现金流2024年经营活动产生的现金流主要由调整后EBITDA、5.24亿美元的营运资金流入、3.04亿美元的合资企业和联营公司的股息（利润净额）以及与商品衍生品相关的净现金流入2.19亿美元推动。这些流入被与法律规定相关的现金流出2.15亿美元、税款支付1.46亿美元、与排放证书和生物燃料方案相关付款的时间影响相关的现金流出1.14亿美元以及供应调整的非现金成本1.09亿美元部分抵消。贝壳的政策是解决业务板块之间税收属性的分部间使用。这种结算通常以现金进行，但在某些情况下没有现金结算。2024年，综合天然气部门的递延所得税资产（9.74亿美元）主要用于上游（7.59亿美元）和化学品及产品（1.83亿美元）部门，对此没有进行现金结算。现金资本支出现金资本支出*2024年增长了3亿美元，达到33亿美元，这主要是因为中国的增长项目。我们的现金资本支出*预计2025年将达到30亿美元左右。策略报告|年内表现|创造股东价值|化工及制品延续61贝壳年报及账目2024
运营绩效化学品制造工厂利用率利用率定义为工厂的实际使用占额定产能的百分比。化学品制造工厂利用率比2023年高8个百分点，主要是由于2023年经济优化。这一增长还受到壳牌聚合物Monaca产量增加以及2024年计划外维护减少的推动。炼油厂利用率利用率定义为工厂的实际使用占额定产能的百分比。炼油厂利用率为85%，与2023年持平。化学品和产品销售化学品销量比2023年增长6%，主要是由于聚乙烯销量增加部分被中间产品销量减少所抵消。产品销量比2023年下降2%，原因是欧洲的贸易销量下降，部分被美国和亚洲的增长所抵消。战略进展投资组合和业务发展重大投资组合和业务发展：在2024年1月，我们采取了一项FID，将德国莱茵能源和化学品园区Wesseling场地的加氢裂解装置转换为III类基础油的生产装置。2024年5月，我们同意将我们在新加坡的能源和化学品园区出售给CAPGC Pte.Ltd.，这是Chandra Asri Capital Pte.Ltd.和Glencore Asian Holdings Pte.Ltd.的合资公司。该交易将把壳牌在新加坡壳牌能源和化学品园区的所有权益转让给CAPGC [ a ]。2024年6月，我们为加拿大艾伯塔省Shell Energy and Chemicals Park Scotford的碳捕集项目Polaris进行了FID。我们还进行了一次FID，以推进Atlas碳储存中心，该中心将储存Polaris项目捕获的二氧化碳。2025年1月，中国海油与Shell Nanhai B.V和中国海油 Petrochemicals Investment Ltd以50比50的合资企业Shell Petrochemicals Company Limited（石药集团）通过FID扩建其位于中国南方惠州大亚湾的石化综合体。商业和物业能源和化学品工厂我们正在将我们的炼油厂改造成能源和化学品园区，以专注于满足客户的低碳和可持续发展需求。美国Norco、加拿大Scotford、荷兰鹿特丹和德国莱茵都在进行这项工作。我们继续探索位于美国路易斯安那州的前Convent炼油厂的选项，该炼油厂已被关闭，我们已同意出售我们在新加坡的能源和化学品园区。当我们改造炼油厂时，我们正在建设新设施或改造现有装置以支持低碳产品，同时拆除无法提供可持续长期价值的装置。化学品由化学品制成的产品被用于日常生活，包括医疗设备、建筑、交通、电子、农业和体育。我们的工厂生产一系列基础化学品，包括乙烯、丙烯和芳烃，以及中间化学品，如苯乙烯单体、环氧丙烷、溶剂、线性α烯烃、洗涤剂醇类、环氧乙烷、乙二醇和聚乙烯。我们有能力一年生产810万吨左右的乙烯（包括合资公司和联营公司的产能权利（承购权）的壳牌份额，这可能与名义股权不同）。[ a ]交易以完成为准。我们的宾夕法尼亚州化学项目，Shell Polymers Monaca，于2022年11月开始运营，由于运营和启动方面的挑战，在2023年期间未能完全发挥作用。自2024年第一季度以来，该设施已增加运营。我们正在扩大我们的产品组合，包括由循环原料制成的化学品，以及更多的中间体和性能化学品，例如聚乙烯和聚碳酸酯。我们在世界各地经营化工厂，并在地点、原料和产品方面保持平衡。2024年，我们在荷兰Shell Chemicals Park Moerdijk的新裂解油升级器开始生产。该装置提高了热解油的质量，这是一种由难以回收的塑料废料制成的液体，并将其转化为化学原料。该工厂有能力每年处理多达50,000吨的热解油。Products – Refining and Trading Refining We have interests in eight refiners，with a total capacity to process 160万桶原油a day。我们的炼油产能分布在欧洲占60%，美洲占26%，亚洲占14%。2024年，我们进行了一次FID，将德国莱茵能源和化学品园区Wesseling场地的加氢裂解装置改造成III组基础油的生产装置。这些矿物基础油具有非常高的粘度指标，符合运输行业标准，采用加氢裂化技术生产。高品质发动机和变速箱油，以及电动车液和冷却液的市场，其中一些是由这些油制成的， 有望增长。原油加工将于2025年在Wesseling场址结束，但在Godorf场址继续进行。图文：德国莱茵兰壳牌能源和化学品园区的驳船。贸易和供应通过我们在伦敦、休斯顿、新加坡和鹿特丹的主要贸易办事处，我们交易原油、低碳燃料、精炼产品、化学原料和环境产品。我们以实物和金融合同进行交易，租赁储存和运输能力，并管理全球航运活动。海运和海运使我们的合同能够安全交付，这包括为我们的炼油厂和化工厂提供原料，以及向我们的营销部门和客户提供汽油、柴油和航空燃料等成品。策略报告|年内表现|创造股东价值|化工及制品续62壳年报及账目2024
管道我们通过Shell Pipeline Company LP（Shell权益100%）在美国各地拥有并经营三个罐区。该公司每年通过美湾和美国9个州约5500公里的管道运输约15亿桶原油、精炼产品和化学品。我们的非经营性所有权权益提供了另外13,000公里的管道。我们的管道输送40多种原油和20多个等级的燃料和化学品，包括汽油、柴油、航空燃料和包括乙烯在内的化学品。我们拥有、运营、开发和收购管道和其他中游和物流资产。我们的资产包括拥有原油和精炼产品管道和终端的实体的权益，这些管道和终端作为关键基础设施：将陆上和海上原油生产运输到美国墨西哥湾沿岸和中西部炼油市场；将精炼产品从这些市场运送到主要需求中心。我们的资产还包括拥有天然气和炼油厂天然气管道的实体的权益，这些管道将海上天然气输送到市场枢纽，并将炼油厂和工厂的炼油厂天然气输送到美国墨西哥湾沿岸的化工基地。油砂合成原油是通过开采沥青饱和砂，提取沥青并将其运送到一个加工设施，在那里添加氢气，为炼油厂制造范围广泛的原料来生产的。位于加拿大艾伯塔省的阿萨巴斯卡油砂项目（AOSP）包括Albian Sands采矿和开采业务、Scotford Upgrader和Quest碳捕集与封存（CCS）设施。Quest CCS每年从升级装置内的氢气制造装置捕获约100万吨二氧化碳。自2015年启用以来，Quest CCS已安全储存了超过900万吨的二氧化碳。We have a 50% interests in 1745844 Alberta Ltd.（前身为马拉松石油加拿大公司），该公司持有Athabasca油砂项目20%的权益。根据我们与Canadian Natural Resources Limited在2017年达成的协议，我们剩余的采矿权益和相关的合成原油储量将被交换为Scotford Upgrader和Quest CCS项目中额外10%的权益。该交易预计将在2025年上半年末完成，但需获得监管部门的批准。化学品和产品数据表下表反映了壳牌的子公司以及壳牌拥有炼油厂加工的原油或原料的实例。其他合营企业和联营企业仅在明确说明的情况下包括在内。产品销售量[ a ] [ b ] [ c ]千b/d 202420232022欧洲507560574亚洲248240274非洲——美洲297278312合计1,0521，0781,160汽油141154264煤油9410493汽油/柴油321346291燃料油200221257其他产品[ d ] 296252256合计1,0521，0781,160 [ a ]不包括根据互惠买卖安排向其他公司交付的货物，这些货物属于交换性质。包括凝析油的销售。[ b ]某些合约是出于交易目的而持有的，报告的是净额而不是毛额。2024年的影响是炼油和贸易销售减少约1,286千桶/日（2023年：1,202千桶/日；2022年：1,197千桶/日）。[ c ]从2024年第一季度起，批发商业燃料将成为流动性的一部分，纳入营销部门（以前是化学品和产品部门）。对前期比较数据进行了修订，以符合本年度的列报方式，并在营销和化学品及产品部门之间产生了抵消影响。[ d ]包括5.4万桶/天的液化石油气销量（2023年：5.5万桶/天；2022年：4.8万桶/天）。加工或消费的原油成本[ a ]美元/桶202420232022总计77.97 71.13 84.39 [ a ]包括壳牌子公司、合资企业和联营公司供应的原油的上游和综合天然气利润率。原油蒸馏能力[ a ]千桶/流日[ b ] 202420232022欧洲975975990亚洲237237237非洲—— 23美洲435435449总计1,6461，6461,698 [ a ]当年平均运营能力，不包括封存能力。[ b ]流日容量是不允许停机的最大容量。加工原油[ a ]千桶/天202420232022欧洲742732715亚洲165168184非洲—— 16美洲359322353总计1,2661，2221,268 [ a ]包括天然气液体、合资企业和联营公司的份额以及为其他加工。策略报告|年内业绩|创造股东价值|持续63壳年报及账目2024
炼油厂加工量[ a ]千桶/天202420232022欧洲742764763亚洲166171184非洲—— 16美洲437414439总计1,3441，3491,402 [ a ]包括在粗蒸馏装置和二次转化装置中加工的原油、天然气液体和原料。炼油厂加工结果[ a ]千b/d 202420232022汽油486489477煤油162168166汽油/柴油506516512燃料油808890其他186149193总计1,4191，4101,438 [ a ]不包括自用和为混合目的获得的产品。2024年12月31日制造工厂炼油厂千桶/流日，100%产能[ b ]位置资产类别壳牌权益（%）[ a ]原油蒸馏产能热裂解/粘破/焦化催化裂化加氢裂化欧洲德国Miro [ c ] 323134096 —莱茵10033932 — 87 Schwedt [ c ] 382344657 —荷兰Pernis 100447 — 53104亚洲新加坡Pulau Bukom [ d ] 100237 —— 61美洲阿根廷布宜诺斯艾利斯[ e ] 441121422 —加拿大Alberta Scotford 100100 —— 83 Ontario Sarnia 1008552110 USA Louisiana Norco 1002502911944 [ a ]壳牌权益四舍五入至最接近整个百分点；壳牌的产能份额可能有所不同。[ b ]流日容量是不允许停机的最大容量。[ c ]非壳牌运营。[ d ]炼油厂被归类为持有待售。[ e ]通过Ra í zen合资公司拥有。具有热电联产能力的一体化炼油和化工综合体炼油厂综合体具有化工装置的炼油厂综合体战略报告|年内业绩|创造股东价值|化学品和产品续64壳牌年度报告和账目2024
化学品数据表下表反映了壳牌的子公司以及壳牌拥有炼油厂加工的原油或原料的实例。其他合营企业和联营企业仅在明确说明的情况下包括在内。乙烯产能[ a ]千吨/年202420232022欧洲1,7131，7101,710亚洲2,5422，5422,542美洲[ b ] 3,8213，8213,821总计8,0768，0738,073 [ a ]包括合营企业和联营企业的产能权利（承购权）的壳牌份额，这可能与名义股权不同。标称产能报价为2024年12月31日。[ b ] Shell Polymers Monaca于2022年11月开始运营，由于运营和启动方面的挑战，在2023年期间未能完全发挥作用。自2024年第一季度以来，该设施已增加运营。化学品销售量[ a ]千吨/年202420232022欧洲基础化学品2,1131，7412,809中间体和其他化学产品1,8891，8481,955合计4,0013，5894,764亚洲基础化学品1,1981，190825中间体和其他化学产品1,7441，9172,147合计2,9433，1072,972美洲基础化学品1,3661，5082,125中间体和其他化学产品3,5663，0412,420合计4,9324，5494,545产品销售总额基础化学品4,6774，4395,759中间体和其他化学产品7,1996，8066,522合计11,87511，24512,281 [ a ]不包括原料贸易和副产品。策略报告|年内表现|创造股东价值|化工及制品续65壳年报及账目2024
主要化工厂[ a ]千吨/年，壳牌份额产能[ b ]所在地乙烯聚乙烯苯乙烯单体乙二醇高级烯烃[ c ]附加产品欧洲德国莱茵324 ———— a荷兰Moerdijk 974 — 817154 — a，i英国Mossmorran [ d ] 415 ———— o亚洲中国南海[ d ] 1,100605645415 — a，i新加坡裕廊岛[ e ] [ f ] 281401,069924 — a，i，p，o pulau bukom [ f ] 1,161 ———— a美洲加拿大Scotford —— 475462 — a，i USA Monaca 1,5001，600 ———— Deer Park 889 ———— a，i Geismar ———— 4001,390 i Norco 1,432 ————总计8,0762，2453,0062，3551,390 [ a ]主要的化工厂是大型综合化学设施，通常使用一系列原料生产一系列化学产品。[ b ]子公司、合营安排和联营公司（壳和非壳经营）的产能的壳份额，不包括英飞拓添加剂合资公司的产能。[ c ]高级烯烃是线性α和内部烯烃（产品范围从C4到C2024）。[ d ]非壳牌运营。[ e ]所提到的聚丙烯和烯烃产量是指壳牌在我们位于裕廊岛的非经营性合资企业新加坡石化公司（PCS）和聚烯烃公司（TPC）的产能份额。[ F ]该工厂已被归类为持有待售。A芳烃、下层烯烃I中间体P聚丙烯O其他化学品地点[ a ]地点产品欧洲德国Karlsruhe A Schwedt A荷兰鹿特丹A、I、O美洲阿根廷布宜诺斯艾利斯I加拿大Sarnia A、I [ a ]其他化学品地点反映化学品单位较小的地点，通常服务于更多的当地市场。A芳烃、下烯烃I中间体O其他策略报告|年内业绩|创造股东价值|化工及制品续66壳年报及账目2024
不断推进CCS以帮助我们和客户的活动脱碳作为我们以更少的排放提供更多价值战略的一部分，我们正在投资于碳捕获和储存（CCS）项目，以帮助我们自己的运营以及客户的运营脱碳。2024年6月，我们做出了最终投资决定，将在加拿大艾伯塔省的Shell Energy and Chemicals Park Scotford进行Polaris碳捕获项目（壳牌100%权益）。Polaris的设计目标是每年捕获约65万吨二氧化碳。我们还做出了最终投资决定，继续使用Atlas碳储存中心，该中心将储存Polaris项目捕获的二氧化碳。Polaris和Atlas预计将于2028年底开始运营。Atlas未来可能为合作伙伴和其他公司储存碳的额外阶段取决于未来可能的投资决定。Polaris和Atlas将在Scotford的Quest碳捕获和储存（CCS）设施（壳牌拥有10%的权益）的成功基础上再接再厉，该设施自2015年以来（截至2024年底）已捕获和储存了超过900万吨二氧化碳。Quest CCS从升级装置内的制氢装置捕获的二氧化碳储存在地下2公里多的含盐含水层中。北极光将于2025年发货，2024年9月，我们与Equinor和道达尔在挪威的Northern Lights合资企业（壳牌拥有33.3%的权益），完成了世界上第一个提供商业碳运输和储存服务项目的陆上和海上设施。首批船用二氧化碳预计将于2025年发运。在难以脱碳的行业中，客户捕获的二氧化碳被液化，通过船运到挪威海岸的一个接收码头，然后通过管道输送到离岸100公里的地方，在北海下方2600米处进行安全、永久的储存。已经与作物营养公司Yara和可再生能源公司Ø rsted签署协议，分别从荷兰和丹麦的生产设施运输和储存二氧化碳。Northern Lights具有每年储存约150万吨二氧化碳的能力。这是挪威政府Longship项目的一部分，该项目旨在为挪威和整个欧洲的公司开发从碳捕获到运输和储存的脱碳价值链。为向我们的客户提供CCS即服务而开发的CCS集线器在可再生能源和能源解决方案部分进行了报告。如果现有或未来的CCS项目可能有助于我们自己的资产脱碳，它们将在资产所在的细分中报告。1, 2.挪威的Northern Lights接收终端。二氧化碳通过船舶运输，然后通过管道输送到离岸100公里处，并储存在北海下方2600米处。策略报告|年内表现|创造股东价值|化工及制品续67壳年报及账目2024
可再生能源和能源解决方案可再生能源和能源解决方案（R & ES）包括可再生能源发电、电力和管道天然气的营销和交易以及优化等活动，以及碳信用额和数字化客户解决方案。它还包括氢气的生产和销售、开发商业碳捕获和储存中心、投资于避免或减少碳排放的基于自然的项目，以及投资于致力于加速能源和移动转型的公司的壳牌风险投资公司。（1.2）分部盈利（十亿美元）（2023：3.1）（0.5）调整后盈利（十亿美元）（2023：0.8）3.8经营活动产生的现金流（十亿美元）（2023：3.0）306对外售电量（太瓦时）（2023：279）652向终端用户销售管道燃气（太瓦时）（2023：738）战略报告|年内业绩|创造股东价值68壳牌2024年年度报告和账目
2024年，我们继续开发可再生和低碳解决方案组合，更加关注储能、灵活发电，并越来越多地关注电力交易。我们在荷兰的一个海上风电场以及意大利和美国的两个太阳能园区开始了商业运营。我们还同意收购一家联合循环燃气轮机发电厂，以加强我们在美国新英格兰的电力业务。我们在碳捕获和储存方面取得了进展，做出了最终投资决定，继续在加拿大开展两个项目，而我们的Northern Lights合资企业完成了其在挪威的陆上和海上设施，用于世界上第一个商业碳运输和储存项目。有关我们的《资本市场2025》投资者更新，请参阅第16-17页的“展望”。商业条件有关可再生能源和能源解决方案的商业条件，见第28-30页的“市场概况”。财务交付收益2024-2023 [ a ]与2023年相比，2024年的分部收益减少了43.18亿美元。这反映了较低的利润率（减少17.19亿美元），主要来自主要在欧洲的交易和优化，因为波动性较低。这部分被较低的运营费用（减少6.32亿美元）所抵消。2024年的分部收益还包括10.85亿美元的净减值费用和转回，主要与北美的可再生能源发电资产有关，部分被与商品衍生品公允价值会计导致的会计错配相关的3亿美元的有利变动以及9400万美元的资产出售净收益所抵消。这些净费用和有利变动是已确定项目的一部分，与2023年全年相比，其中包括由于商品衍生品的公允价值会计导致的27.56亿美元的有利变动，部分被净减值费用和6.69亿美元的冲销所抵消。作为壳牌正常业务的一部分，为缓解未来采购、销售和库存的经济风险而订立商品衍生品对冲合约。调整后的收益在2024年亏损（4.97亿美元）。来自可再生能源发电、氢气、CCS、Nature-Based Solutions（NBS）和贝壳创投的调整后收益占2024年负调整收益的146%。这部分被能源营销、交易和优化（46%）的正调整后收益贡献所抵消。上一年收益摘要部门收益反映了较低的利润率（减少了6.84亿美元），主要来自交易和优化。这是由于2023年天然气和电力价格波动性降低、不利的税收变动（减少2.18亿美元）以及业务增长导致的运营费用增加（增加1.68亿美元）。分部收益还包括由于商品衍生品的公允价值会计导致的27.56亿美元的有利变动，部分被净减值费用和6.69亿美元的转回所抵消。这些有利变动和费用是已确定项目的一部分，与2022年进行比较，其中包括由于商品衍生品的公允价值会计和减值费用3.61亿美元导致的不利变动24.43亿美元。经营活动产生的现金流经营活动产生的现金流主要是由与衍生品相关的净现金流入30.12亿美元和营运资金流入9.23亿美元推动的，部分被4.57亿美元的税款和调整后的EBITDA所抵消。*非GAAP衡量标准（见第445页）。关键指标[ A ]百万美元，除非另有说明202420232022分部收益*[ b ]（1,229）3,089（1,027）识别项（732）2,333（2,805）调整后收益*[ b ]（497）7561,778经调整EBITDA*[ b ]（22）1,4812，503经营活动现金流3,7982，984（6,394）现金资本开支*2,5492，6813,469对外售电量（太瓦时）[ c ] 306279243向终端用户销售管道燃气（太瓦时）[ d ] 652738843 [ a ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ b ]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA按当期供应成本列报。[ c ]向第三方进行实物售电；不包括与经纪商、投资者、金融机构、交易平台、批发贸易商进行的金融贸易和实物贸易。[ d ]向第三方销售天然气实物；不包括与经纪商、投资者、金融机构、交易平台、批发贸易商的金融贸易和实物贸易。不包括其他分部的天然气销售和液化天然气销售。现金资本支出在现金资本支出中，16亿美元用于低碳能源解决方案。这包括可再生能源发电、环境解决方案、氢气和CCS。2023年， 现金资本支出包括23亿美元的低碳能源解决方案。2023年更高的现金资本支出主要是Hollandse Kust Noord支出的结果。我们的现金资本支出*预计2025年将在20-30亿美元的范围内。见第87页“我们的净零之旅”。运营业绩2024年的外部电力销售，由于整个投资组合的有机客户增长和收购，我们的外部电力销售与2023年相比有所增加。2024年向终端用户销售管道气，我们向终端用户销售管道气的减少主要是由于决定优先考虑价值而不是数量，专注于利润率更高的销售。战略进展投资组合和业务发展关键投资组合和业务发展：2024年1月，我们的Savion子公司完成向InfraRed Capital Partners出售其在美国俄亥俄州Madison Fields 180 MW太阳能开发项目的50%权益。2024年3月，我们将SouthCoast Wind的50%权益出售给了我们的合作伙伴Ocean Wind，这是一家为开发美国马萨诸塞州沿海风力项目而成立的合资企业。2024年3月，我们在荷兰的海上风电场Hollandse Kust Noord（壳牌权益79.9%）实现商业运营。2024年5月，壳牌在意大利赞博尼开设了第一个太阳能园区，容量为20兆瓦。2024年6月，我们与合作伙伴ATCO EnPower一起对加拿大的Atlas碳储存枢纽做出了最终投资决定。策略报告|年内表现|创造股东价值|可再生能源和能源解决方案持续69壳牌年度报告和账目2024
2024年7月，我们做出了在德国建造REFHYNE II的最终投资决定，这是一个生产可再生氢的100兆瓦电解槽。2024年9月，Northern Lights合资企业（壳牌权益占比33.3%）在挪威完成了碳储存设施的建设。2024年10月，我们签署了收购RISEC Holdings的协议，RISEC Holdings在美国罗德岛州拥有一座609兆瓦的双机组联合循环燃气轮机发电厂。我们在2025年1月完成了交易。2024年12月，澳大利亚Rangebank电池储能系统（BESS）投入运营。商业和物业我们正在建立一项业务，为我们的客户提供清洁能源。尽管近年来出现了快速增长，但整个可再生能源行业正在经历重大挑战，包括供应链中断和监管障碍，这导致了延迟、成本增加和利润率下行压力。2024年是天然气和电力市场波动性明显降低的一年，这使我们无法将交易和优化结果保持在前几年的水平。我们的市场前景和供应链环境也有所恶化，导致我们在北美和欧洲投资组合中的各种资产出现重大减值费用。为了解决这个问题并考虑到我们对价值的关注，我们在2024年12月更新了可再生能源发电、能源营销以及天然气和电力交易策略。作为此次更新的一部分，我们正在将我们的资产组合转向储能和灵活发电，我们正在减少对海上风电资产的投资。我们的更新还看到了对天然气和电力交易的更多关注，利用我们现有的能力和技术来提高这项业务的回报。我们还致力于通过使用轻资本商业模式、债务融资和与合作伙伴合作，最大限度地提高现有在岸头寸的回报。能源营销我们为住宅、商业和工业客户提供电力和智能能源解决方案。我们通过直接售电、存储解决方案和能源优化服务来做到这一点。我们面向商业和工业客户的最大市场是澳大利亚和美国。在澳大利亚，我们是市场上最大的电力商业和工业零售商之一。交易和优化我们交易和优化电力和管道天然气，以及来自我们自己的资产和第三方的碳信用额。我们与各地区的壳牌企业合作，提供可以帮助我们的客户脱碳的能源解决方案。我们在主要市场有天然气和电力贸易业务，包括美洲和欧洲，但也在澳大利亚和亚洲。2024年10月，我们签署了收购RISEC Holdings的协议，后者在美国罗德岛州拥有一座609兆瓦的双机组联合循环燃气轮机发电厂。我们在2025年1月完成了交易。此次收购确保了壳牌在放松管制的独立系统运营商新英格兰（ISO新英格兰）电力市场的长期供应和产能承购。可再生能源发电我们通过拥有和运营太阳能发电厂和风力发电场以及参与合资企业来实现可再生能源发电。我们的目标是在有潜力与我们的价值链整合的市场中进行选择性增长。荷兰的Hollandse Kust Noord海上风电开发项目在2023年6月首次发电后于2024年3月实现商业运营，CrossWind合资企业（壳牌拥有79.9%的权益）实现了一个重要的里程碑。该风电场计划向我们在荷兰建造的200兆瓦电解槽Holland Hydrogen 1（壳牌权益100%）供电Savion在美国完成Madison Fields的建造和销售，我们的全资子公司Savion是一家公用事业规模的太阳能和储能开发商。Savion专门开发太阳能发电和储能项目，为各种客户提供服务，包括公用事业公司和主要商业和工业组织。2024年1月，Savion完成建设并将其在Madison Fields 180兆瓦太阳能园区的50%权益出售给InfraRed Capital Partners。位于俄亥俄州麦迪逊县的Madison Fields是Savion设计、开发和拥有的第一个项目。2024年7月，该项目实现商业运营，Savion与亚马逊就承购该设施的全容量太阳能发电签订了长期电力购买协议（PPA）。Savion还在2024年6月签署了一项协议，将出售位于伊利诺伊州的150兆瓦卡斯县太阳能项目，给密苏里州的阿曼瑞恩。2024年12月，Savion位于美国肯塔基州马丁县的太阳能农场实现商业运营。图文：美国俄亥俄州麦迪逊菲尔兹太阳能公园。2024年5月，壳牌在意大利赞博尼开设了首个太阳能园区， 容量20兆瓦。壳牌还签署了一项电力购买协议，让Baker Hughes承购该厂产生的部分电力。截至2024年底，我们在可再生能源发电容量中的份额为运行中的3.4吉瓦和开发中的4.0吉瓦。我们的可再生能源发电能力如下：截至2024年12月31日运营中和开发中的可再生能源发电能力-按运营中区域[ a ]开发中[ b ]位置100%容量（MW）壳权益（MW）100%容量（MW）壳权益（MW）亚洲2,3941，9832,2202，047欧洲1,8581，118965661美洲4652141,9201，165澳大利亚—— 120120其他84761817合计4,8013，3915,2434，010战略报告|年内业绩|创造股东价值|可再生能源和能源解决方案续70壳牌2024年年度报告和账目
截至2024年12月31日运营中和开发中的可再生发电容量2024202420232022可再生发电容量（壳牌权益-千兆瓦）：运营中[ a ] 3.4 2.5 2.2开发中[ b ] 4.04.14.2 [ a ]商业运营日期后的可再生发电容量。[ b ]在建和/或根据长期承购协议（PPA）承诺出售的可再生发电能力。氢氢可以帮助我们的客户减少难以脱碳的行业的排放，例如重工业和重型公路运输。我们还可以用它来帮助我们自己的资产脱碳。壳牌是建造电解槽和加氢站的合资企业和联盟的一部分。我们还参与了旨在展示全球氢气进出口市场可行性的可行性研究。当谈到开发氢投资机会时，我们的目标是在我们看到与我们的综合业务价值链相邻的地方以及我们认为存在获得有吸引力回报的途径的地方这样做。自2021年以来，我们在德国运营了一个电解槽（壳牌100%的权益），该电解槽使用可再生能源的电力生产氢气。2022年7月，我们宣布了建设荷兰氢能I的最终投资决定。建设进展顺利，我们预计将于2026年底开始调试，2027年实现产量爬坡。2024年7月，我们做出了最终投资决定，在德国建造用于生产可再生氢的100兆瓦电解槽REFHYNE II。我们计划使用这些氢气对壳牌能源和化学品园区莱茵进行部分脱碳。我们预计该电解槽将在本世纪末投入运营。图片：荷兰Hydrogen I，欧洲最大的可再生氢气工厂之一，正在荷兰建设中。碳捕获和储存（CCS）我们报告现有的CCS操作，这些操作有助于我们在相关资产所在细分领域的自有资产脱碳。我们还向我们的客户提供碳捕获、运输和储存，因为我们寻求帮助他们脱碳。2024年9月，挪威的Northern Lights合资企业（壳牌权益33.3%）完成了其碳储存设施的建设。Northern Lights的第一阶段设计用途是每年运输和储存高达150万吨的二氧化碳。我们预计，挪威和欧洲大陆的工业客户将于2025年初首次发运CO2。Equinor和道达尔是合资企业中平等的合作伙伴。2024年6月，壳牌与其合作伙伴ATCO EnPower就Atlas Carbon Storage Hub（壳牌拥有50%的权益）进行了FID。Atlas旨在储存每年从加拿大艾伯塔省壳牌能源和化学品公园Scotford捕获的约65万吨二氧化碳。二氧化碳将由壳牌的Polaris项目捕获，该项目还在2024年获得了FID。Polaris和Atlas预计将于2028年底开始运营。请参阅第67页的“正在进行CCS以使我们和客户的活动脱碳”。壳牌在加拿大、美国、欧洲、中东和亚洲也有处于早期开发阶段的CCS项目机会。自然和环境解决方案通过基于自然的解决方案（NBS）业务和环境产品交易业务（EPTB），我们向客户提供碳信用额。国家统计局投资于保护、增强和恢复生态系统的项目——例如森林、草原和湿地——以防止GHG排放或降低大气中的二氧化碳水平。通过EPTB，我们在合规和自愿市场开发、采购、承购、贸易和供应环境产品。这包括与我们的其他业务合作，例如综合燃气或营销，为客户提供综合能源解决方案。Shell Ventures通过Shell Ventures实体，我们充当初创企业、企业和风险基金的投资者和合作伙伴，以帮助加速能源和移动性转型。我们投资于那些致力于解决方案以降低排放、使能源系统电气化、获得基于数据的洞察力并提供创新消费者解决方案的公司。R & ES内部的投资，我们保持与交易和优化的一体化商业模式，以帮助我们管理我们的价值交付。我们对低碳解决方案的投资要经过财务建模和压力测试、尽职调查和风险评估，以确保我们的资金分配给最具吸引力的低碳项目和机会。策略报告|年内表现|创造股东价值|可再生能源和能源解决方案持续71壳牌年度报告和账目2024
Corporate Corporate涵盖支持壳牌的非经营性活动。它包括壳牌的控股和财务组织、总部和中央职能、自我保险活动以及中央管理的长期创新组合。（3.0）分部盈利（十亿美元）（2023年：（2.9））（2.0）调整后盈利（十亿美元）（2023年：（2.9））（1.9）经营活动产生的现金流（十亿美元）（2023年：（0.8））战略报告|年内表现|创造股东价值72贝壳年度报告和账目2024
总部和中央职能部门为企业提供通信、财务、金库、人力资源、信息技术（IT）、法律、房地产和安全服务。这些职能还为与股东相关的活动提供支持，例如投资者关系。中央职能由商业服务中心提供支持，这些中心处理交易、管理数据并产生监管回报等服务。总部位于伦敦的壳牌公司的所有财务费用、收入和相关税费都包含在企业部门收益中，而不是业务部门收益中。大部分总部和中央职能成本是从业务部门收回的。未收回或与中央管理活动相关的成本保留在公司。控股和财务组织管理着我们的许多公司实体。它是壳牌与外部资本市场的接触点，例如，筹集债务工具和进行外汇交易。伦敦和新加坡的财政中心支持这些活动。贝壳的创新组合作为一项核心职能进行管理。我们在荷兰、美国和印度设有主要的研发（R & D）中心，在德国、巴西和中国设有较小的专业中心。我们利用技术来增强我们现有的价值链，并帮助建立未来的能源系统。据报道，壳牌的长期创新组合是企业部门的一部分。其他创新组合活动在业务部门中报告。2024-2023年盈利负分部盈利增加主要是由于主要由筹资结构变化引发的累计货币换算差异从权益重新分类至损益所致。这导致了11.22亿美元的不利变动，包括在已确定的项目中，但被有利的税收变动、净利息变动和货币汇率影响部分抵消。图文：英国伦敦泰晤士河对岸俯瞰我们的总部——壳牌中心。关键指标[ A ]百万美元，除非注明202420232022分部收益*[ b ]（2,992）（2,944）（2,562）识别项目（1,024）（69）（90）调整后收益*[ b ]（1,968）（2,875）（2,472）调整后EBITDA*[ b ]（675）（1,164）（856）经营活动产生的现金流量（1,882）（832）2,192 [ a ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ b ]分部收益、调整后收益和调整后EBITDA按当期供应成本列报。*非公认会计原则计量（见第445页）。上年度盈利摘要负分部盈利增加主要受货币汇率影响和税收抵免的不利变动所推动。经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量减少主要是由于不利的营运资金流动。自保壳牌与其他主要石油和天然气公司一样，对其面临的危险风险的大部分风险进行了自我保险。我们集团的保险公司是全资子公司。他们为我们的子公司和实体提供保险，我们在其中拥有权益，包括那些不受壳牌控制的实体。我们不断评估我们运营的安全绩效，并在相关情况下提出风险缓解建议，以将事故风险保持在尽可能低的水平。我们的保险公司资本充足，他们可能会在经济、有效和相关的情况下将风险转移给第三方保险公司。见第140页的“风险因素”。策略报告|年内表现|创造股东价值|企业续73贝壳年报及账目2024
其他中心活动壳牌集中运营某些关键活动。其中包括项目与技术、知识产权和信息技术。这使我们能够在整个业务中提供领导力、创新和风险管理。信息技术和网络安全数字化是实现壳牌战略的关键成功因素。我们正在改造我们的IT系统，以支持我们不断发展的业务组合。我们投资于新技术，例如人工智能（AI）和量子计算，以增强我们的IT能力并为业务带来价值。对IT日益增长的依赖和不断增长的数据量带来了风险。IT系统漏洞或数据丢失可能会对壳牌及其供应链造成重大影响，导致生产力中断、机密信息丢失、监管处罚以及潜在的声誉损害。此外，如果当局发现壳牌未能履行与网络安全或个人数据保护相关的义务，可能会对壳牌实施制裁，包括删除数据的命令和监管罚款。2024年，我们继续实施全面的网络安全计划，作为我们网络防御战略的一部分。这是通过基于Shell Performance Framework（SPF）的信息和数字技术（IDT）要求的正规化来完成的。我们的信息和数字技术标准规定了一种结构化的方法来识别、评估和缓解IT和网络安全风险。在IDT要求获得批准后，我们在执行委员会的支持下，更新了信息风险管理（IRM）能力并简化了组织结构，以增强正式的首席信息安全官（CISO）角色。其中包括将网络防御小组和其他分散的网络安全职能整合到中央IRM组织中。这些变化自2025年3月起生效。我们全球一体化的IRM和网络防御团队配备了网络安全专业人员，他们监控、保证并帮助捍卫我们的全球IT和数据格局。由于我们的所有员工都在保护我们的IT系统方面发挥作用，我们为他们提供数据保护、监管合规方面的培训，并定期开展网络安全意识活动和模拟如何应对网络攻击。我们每年与我们的业务一起评估新兴数字技术，以调整其影响和必要的补救措施，同时考虑它们带来的价值和机会，以及它们的增量风险。此外，壳牌还致力于实时监控和应对发生的网络安全事件。网络安全风险管理我们的网络安全能力嵌入到我们的IT系统中，我们的IT和数据受到各种侦测和保护技术和控制的保护。我们的支持流程内置了一种用于识别、评估和缓解IT和网络安全风险的结构化方法，并以外部最佳实践为基准。我们不断跟踪网络攻击、威胁情报、网络立法（包括欧盟AI法案）以及与我们IT领域相关的漏洞，并制定了结构良好的事件管理和升级流程。IT服务的安全性由外部IT公司运营，通过合同条款以及关键IT服务的正式供应商保证报告进行管理。壳牌每两年与第三方合作一次，并通过每两年一次的内部基准测试来补充这些报告，以对照网络安全最佳实践和同行组织评估我们的网络安全风险管理实践。利用从这些评估中获得的洞察力，以及外部风险的变化以及内部审计和控制测试结果，我们增强了我们的网络安全能力，并对我们有关网络风险敞口的投资决策采取了基于风险的策略。壳牌员工和合同员工被要求完成强制性培训课程，并参加定期的网络威胁意识活动。2024年，我们在整个组织中引入了Think Secure Scorecard。这提供了对壳牌员工个人层面网络行为的数据洞察，鼓励持续了解网络威胁并倡导个人问责。壳牌拥有健全的治理流程，以监测关键的网络风险，提供风险保证，并鼓励优先考虑安全的企业文化。我们的网络安全战略根据要求由我们的CISO和贝壳的信息和数字技术领导团队定期审查和更新，并接受欧共体、审计和风险委员会以及董事会的监督。这些审查涉及对外部环境变化的考虑；战略、运营、 和文化风险；应对网络安全风险并酌情实施进一步补救行动；以及更新集团网络防御的性能和基准测试。2024年，对地缘政治发展和人工智能（AI）等领域进行了专门的深入研究。2024年，壳牌向多个司法管辖区的监管机构报告了数据隐私事件。不存在对壳牌的业务战略、运营或财务状况产生实质性影响的网络或数据隐私事件。策略报告|年内表现|创造股东价值74贝壳年度报告及账目2024
参与监测和管理我们的网络安全威胁风险和保证流程的IRM组织领导团队平均拥有25年左右的经验。IRM组织由我们的CISO领导，他在IT和信息安全领域拥有20多年的经验，包括曾担任多家大型上市公司的首席信息官。除持有经认证的信息系统安全专业人员（CISSP）认证外，我司CISO还持有其他合格的技术专家认证，已完成伦敦经济学院高管发展课程，并拥有管理信息系统、风险管理、公司财务方面的本科学位。我的CISO活跃于各网络安全行业贸易组，是石油和自然能源信息共享与分析中心（ONE-ISAC）的董事会成员，此前曾在石油和天然气网络安全领域担任领导职务。知识产权在壳牌，我们拥有广泛的知识产权（IP）组合，其中包括专利、商标、专有技术、商业秘密和版权。与众不同的Shell Pecten是自20世纪初开始使用的商标，以及出现Shell字样的商标，有助于在全球范围内提升我们Shell品牌的形象。我们保护和捍卫我们的知识产权，我们尊重他人的有效知识产权。截至2024年12月31日，我们持有8677项专利。这包括已获授权的专利和正在申请的专利。壳牌在全球拥有商标，即使在我们不再经营的国家也是如此。例如，在2024年，我们通过我们的当地代理商SABA Intellectual Property更新了“Shell”、“Shell Spirax”和Shell标识的国家商标注册，后者向叙利亚专利局支付了10,543美元的官方费用。尽管我们在2011年停止了在叙利亚的业务，但这些续约并不表明在该国有任何产品销售。创新我们利用技术来提高我们的效率、安全性和竞争力。通过应用我们的技术和数字能力，我们还可以帮助构建未来的低碳能源体系。2024年，我们在研发（R & D）方面投入了10.99亿美元。我们将我们在研发方面的专业知识与通常由人工智能提供支持的数字解决方案相结合，以帮助加速创新并更有效地扩大规模。Shell的Projects & Technology组织和我们的业务共同确定开发支持我们活动的新技术的内容、范围和预算。这包括通过我们的Shell Ventures和Shell GameChanger计划与处于开发新技术早期阶段的初创企业和中小型企业合作。新技术是使用成熟过程开发的，以系统地降低技术和商业风险，同时与壳牌的战略雄心和部署承诺保持一致。见第141页“风险因素”。创新对我们的工作至关重要我们的研发（R & D）寻求提供创新的、具有成本竞争力的解决方案，以满足全球能源需求，同时减少排放。为了实现这一目标，我们拥有一个研发中心网络，并与我们的客户、供应商和合作伙伴以及许多世界领先的大学和研究机构密切合作。例如，2024年全球润滑油，我们的全球润滑油业务连续第18年被市场分析师Kline + Company评为消费汽车、商用汽车和工业润滑油行业领导者。这些润滑油旨在不断突破发动机和设备性能和寿命的界限，并减少排放。这一领先地位建立在我们专有的气制液体（GTL）技术超过45年的研究和商业开发之上，我们利用该技术制造高质量的液体燃料、润滑油的基础油，以及利用天然气生产其他特殊产品。让数据中心保持凉爽我们最近扩展了我们全面的GTL产品范围，为数据中心开发了一种浸没式冷却液，显着提高了它们的性能和能效。数据中心需要消耗大量电力来为服务器供电并冷却它们产生的热量。我们新的GTL浸没式冷却液让服务器运行得更快、更冷，提高了计算性能，与传统的空气冷却相比，可以大幅降低能源使用、二氧化碳排放和运营成本。第二代生物燃料壳牌公司是世界上最大的由甘蔗、玉米和其他类型生物质制成的生物燃料的生产商、分销商和贸易商之一。2024年，我们与美国内布拉斯加州的绿色平原合作调试了一个示范工厂， 即使用我们专有的贝壳纤维转换技术，将玉米粒中的油脂转化为第二代低碳生物燃料和高蛋白动物饲料。这项附加技术旨在帮助第一代乙醇生产商提高产量和利润——使他们的运营更有价值，更有弹性。图片：两位科学家在中国壳牌上海技术中心分析工业和非公路润滑油。策略报告|年内表现|创造股东价值|其他中心活动持续75贝壳年报及账目2024
我们的净零之旅我们的目标是到2050年成为净零排放能源企业，并与跨行业的客户合作，帮助加速能源转型。策略报告|年内业绩76贝壳年报及账目2024
壳牌能源转型计划我们的目标是到2050年成为净零排放能源企业，我们正在转型我们的运营和能源产品。我们认为，这一目标支持《巴黎协定》更雄心勃勃的目标，即将本世纪全球平均气温的上升幅度限制在比工业化前水平高1.5 ° C。《巴黎协定》旨在通过“将全球平均气温升幅控制在远低于工业化前水平2 ° C的水平，并努力将气温升幅限制在高于工业化前水平1.5 ° C的水平”，加强全球对气候变化威胁的应对措施。随着我们实施以更少排放提供更多价值的战略，我们正在通过为客户提供更多、更清洁的能源解决方案来响应不断变化的全球需求。世界需要一个平衡的能源转型，即维持安全的能源供应，同时加快向负担得起的低碳解决方案的转型。我们相信，我们的战略通过提供人们今天所需的石油和天然气来支持平衡过渡，同时帮助建立未来的能源系统。我们认识到，能源转型的规模需要供需两方面发生根本性变化。要实现这一目标，需要政府的支持性政策、技术进步以及经济各个领域的公司的投资。我们在能够最好地支持客户脱碳、减少自身排放并帮助加速能源转型的领域倡导政策、立法和法规。围绕未来能源体系的形态仍存在重大不确定性。因此，我们正在开发一个具有应对不确定性的灵活性的多能源投资组合，我们相信这将使我们能够在努力实现净零排放的同时保持成功的业务。我们正在改变我们销售的能源产品的组合，并开发新的碳去除和减排业务。我们的目标是在我们拥有竞争优势、看到强劲客户需求并确定政府明确监管支持的能源转型中处于领先地位。我们正在减少运营产生的排放，并帮助我们的客户过渡到更具成本竞争力和更清洁的能源解决方案。我们的能源转型计划涵盖了我们所有的业务。综合天然气-以更低的碳强度发展我们世界领先的液化天然气业务我们计划通过增加新的液化能力来增加我们的液化天然气产量。我们正在利用可再生能源和碳捕集与封存（CCS）形式的碳减排技术，开发碳强度更低的新项目。除了我们自己的生产，我们将继续通过增加从第三方购买的液化天然气数量来增加我们的产品组合的规模和灵活性。液化天然气提供了能源安全和灵活性，因为它可以很容易地运输到最需要它的地方。它也是能源转型中的关键燃料。根据国际能源署的数据，天然气是碳含量最低的化石燃料，用于发电时产生的碳排放量比煤炭少50%左右。上游-削减石油和天然气生产的排放。随着我们维持石油和天然气液体生产，我们将继续专注于以更少的排放提供更多的价值。我们正在生产的石油将越来越多地来自我们的深水业务。通过创新设计，我们的深水平台正在生产更高利润和更低碳的桶。作为负责任的能源生产商，我们正在实施碳管理计划，并努力减少我们资产的碳排放。我们正在寻找使我们的海上石油设施电气化的方法，并利用风能和太阳能来减少运营排放。我们将CCS视为一项核心技术，可以进一步捕获我们设施的排放物，并在可能的情况下重复使用我们自己的油气田。我们设定了一个目标，即比世界银行的倡议提前五年，到2025年[ a ]消除我们上游运营资产的例行燃烧。常规燃烧燃烧未使用或重新注入井中的气体，效率低下，并导致气候变化。自2025年1月1日起，浦发银行停止伴生气的例行燃烧，完成必要的气体捕获项目，关闭无法向市场输送气体的剩余设施。因此，截至目前，我们已经实现了到2025年从我们的上游运营资产中消除常规燃烧的目标。[ a ]该目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）出售完成为条件。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。下游，可再生能源和能源解决方案–专注于我们的业务，以提供更低碳的解决方案，同时减少石油产品的销售。我们是从一个有实力的地方开始的。我们相信，我们的全球客户覆盖范围， 我们的创新和技术，以及我们的供应和贸易能力的实力，意味着我们有能力提供人们和企业所需的低碳解决方案，例如电动汽车充电和生物燃料，以支持我们的客户脱碳。利用我们的能源和化学品园区、终端和混合工厂的综合组合，我们将制造、购买和混合产品，以满足客户的需求。我们还能够识别产品需求的变化，以便我们能够快速做出响应。为了帮助我们实现净零排放，我们制定了短期、中期和长期目标，以降低我们销售的能源产品的碳强度，通过使用我们的净碳强度（NCI）指标来衡量。我们认为，这些目标与根据IPCC第六次评估报告（AR6）制定的情景得出的1.5 ° C路径保持一致。有关更多信息，请参见第102页的“为NCI设定目标”。我们在第93页列出了我们与气候相关的目标和雄心。见第10-13页“我们的战略”。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续77贝壳年报及账目2024
[ a ]该目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。[ b ]按强度计算。甲烷强度是对有市场销售气体（可供出售的气体、LNG和GTL）的油气资产和没有市场销售气体的资产（有回注气体的油气资产）分别计量的。[ c ]我们在2024年3月确定了这一雄心。客户因使用我们的石油产品（范围3，类别11）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量（CO2e），在2021年为5.69亿吨二氧化碳当量（CO2e）。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续78贝壳年报及账目2024
策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续79贝壳年报及账目2024
壳牌公司在短期、中期和长期确定的与气候相关的风险和机遇我们正在不断加强评估和管理气候变化带来的风险和机遇的方法。这包括考虑不同的时间范围及其与风险识别和业务规划的相关性。我们积极监测社会发展，例如监管驱动的碳定价机制和客户驱动的产品偏好。我们在相关情况下将这些发展纳入潜在情景，这些情景为能源转型在中长期可能如何展开提供了见解。这些见解以及来自各种外部情景（例如为IPCC AR6准备的那些）的见解有助于指导我们如何设定我们的战略、资本分配以及与气候相关的目标和雄心。识别和评估气候相关风险的流程载于第134页的“风险管理”。第134页描述的影响和可能性评估有助于我们根据对任何相关业务目标的重大风险的全面了解，优先考虑与气候相关的风险并确定其相对重要性。我们从战略、运营、行为和文化的角度考虑气候相关风险，以帮助我们对我们面临的不同类型的气候风险以及它们可能影响我们的不同时间范围保持全面的看法。监测和审查风险是一个关键的风险管理过程。欧共体、董事会和董事会委员会酌情审查气候相关风险及其对集团的影响。这使得管理层能够从整体上看待并优化风险缓解应对措施，以确保将与气候相关的风险应对措施适当纳入相关活动。壳牌已将气候变化和能源转型确定为重大风险。该风险可能继续导致对我们产品、供应链和市场的需求发生变化；我们经营所在的监管环境发生进一步变化；以及诉讼增加（见第309页的合并财务报表附注32“法律诉讼和其他或有事项”）。风险由影响壳牌价值链和我们的资产、产品和业务组合的复杂和相互关联的要素组成。风险格局正在迅速演变。为了实现我们与气候相关的目标和雄心，对所有与气候相关的风险组成部分进行积极的整体管理非常重要。复合风险细分为以下几个子组成部分：即商业风险；即监管风险；即社会风险（包括诉讼风险）；即物理风险。我们正在努力减轻我们已确定的与气候相关的风险，并通过专注于绩效、纪律和简化，以更少的排放提供更多的价值。我们相信，我们正在通过以下方式为实现我们的财务目标、气候相关目标和雄心做好定位：丨通过提高我们的能源效率、部署可再生电力以及减少我们的资产和项目中的甲烷排放来减少我们运营产生的GHG排放（范围1和2）；丨在发展我们的液化天然气业务的同时，通过两种主要方式实现我们的液化天然气投资组合的脱碳：通过以较低的碳强度增加我们的投资组合，并继续投资于减排项目，以减少二氧化碳和甲烷排放；管理我们的综合天然气和上游投资组合，通过减少石油和天然气生产的排放来支持平衡的能源转型。石油生产越来越多地来自我们的深水业务，通过创新，生产利润率更高、碳含量更低的桶；并且仅将我们的业务集中在下游和可再生能源和能源解决方案，以提供更低碳的能源解决方案，同时减少石油产品的销售。此外，我们根据需要调整我们的资产和活动，以增强我们对与气候变化相关的物理风险的抵御能力。许多这些调整都是基于我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准和实践。有关物理风险的更多详细信息，请参见第83页。我们应对气候变化的方法强调了协作工作的必要性。我们的目标是继续与客户、其他公司和整个行业建立战略联盟，以便我们和他们能够朝着净零的方向取得盈利进展。我们与各国政府就其气候政策进行接触，以倡导有助于建立监管框架的政策，这些框架将有助于使社会实现《巴黎协定》的目标。我们是石油和天然气气候倡议（OGCI）的创始成员，该倡议由12家国家和国际能源公司组成。OGCI支持《巴黎协定》的气候目标，并认识到集体行动可以帮助推动能源转型。我们签署了《石油和天然气脱碳宪章》（OGDC）， 其中，公司承诺到2030年实现接近于零的甲烷排放，不迟于2030年实现零常规燃烧，并承诺在2050年或之前将范围1和2的排放量减半。2024年4月，我们成为我们在2023年第28次缔约方大会（COP28）上承诺的世界银行全球燃烧和甲烷减排基金伙伴关系的第一个官方合作伙伴。我们是石油和天然气甲烷伙伴关系（OGMP）2.0报告框架的创始签署方。壳牌2023年实现申报OGMP 2.0黄金标准。作为全球领先的能源企业，壳牌寻求在能源转型中发现机会。这些风险和机会介绍如下。气候相关风险也在第137-138页的“风险管理和风险因素”部分进行了总结。时间范围：短期、中期和长期由于我们的战略和业务模式存在固有的不确定性和普遍存在的风险，我们在多个时间范围内监测与气候相关的风险和机会。短期（最长三年）：我们制定详细的财务预测，并使用它们以三年为周期管理业绩和预期。这些预测包含了实现我们短期目标所需的脱碳措施。中期（一般为三到10年）：这些都嵌入我们的运营计划中，我们将继续关注客户，中期所需的投资和投资组合转变将重塑壳牌的投资组合。长期（一般超过10年）：我们的产品组合和产品组合预计将随着客户需求的变化而随着时间的推移而演变。策略报告|年内表现|我们的净零之旅延续80贝壳年报及账目2024
转型风险描述CR1气候相关商业风险向低碳经济转型可能会导致销量和/或利润率下降，原因是对石油和天然气产品的需求普遍减少或消除，可能导致石油和天然气资产未得到充分利用或搁浅，以及无法获得新的机会。投资者和金融机构偏好的变化可能会减少获得资金的机会并增加资金成本。相关时间范围中长期潜在材料影响石油和天然气产品的需求和利润率下降客户倾向于使用可再生和可持续能源产品的情绪不断变化可能会减少对我们石油和天然气产品的需求。化石燃料供应超过需求可能会在未来导致化石燃料价格下降。这可能会导致未来收益下降、项目被取消以及某些资产可能出现减值。投资者和金融机构偏好的变化某些投资者已决定剥离对化石燃料公司的投资。如果这一数字大幅增加，可能会对我们的证券价格和我们进入资本市场的能力产生重大不利影响。在监管和更广泛的利益相关者压力的推动下，一些投资者和金融机构一直在调整其投资组合，以适应低碳和净零排放的世界。未能按照投资者和贷方的预期对我们的业务组合进行脱碳，可能会对我们获得某些类型项目融资的能力产生重大不利影响。这也可能对我们的合作伙伴通过股权或债务为其部分成本提供资金的能力产生不利影响。壳牌加权平均资本成本对资产账面价值变动1%的敏感性分析载于第89页“碳定价和贴现率敏感性”部分。与能源转型的步伐和程度保持同步能源转型为我们提供了重大机遇，如下文“与气候相关的机遇”（CO1）所述。如果我们未能跟上变化的速度和程度，或者客户和其他利益相关者对低碳产品的需求，这可能会对我们的声誉和未来收益产生不利影响。如果我们的行动比社会快得多，我们就有可能投资于可能需求不足的技术、市场或低碳产品。因此，我们不能过快过渡，否则我们将试图销售客户不想要的产品。如果我们比社会慢，客户可能更喜欢不同的供应商，这将减少对我们产品的需求，并对我们的声誉产生不利影响，并对我们的财务业绩产生重大影响。低碳技术和创新对于我们帮助以竞争性方式满足世界能源需求的努力至关重要。如果我们不能及时和具有成本效益地开发正确的技术和产品，可能会对我们未来的收益产生不利影响。我们的低碳产品和服务的运营利润率一直并且可能继续低于我们在石油和天然气业务中所经历的历史利润率。说明CR2气候相关监管风险向低碳经济的转型有所增加，并可能继续增加我们的资产和/或产品的合规成本，并可能包括对碳氢化合物使用的限制。缺乏净零对齐的全球和国家政策和框架增加了围绕这一风险的不确定性。相关时间范围短、中、长潜在材料影响合规成本增加丨一些政府已经引入了碳定价机制，我们认为这可以成为以对社会最低的总体成本减少整个经济体的GHG排放的有效方式。壳牌2024年遵守排放交易计划（ETS）和相关计划的成本约为3.81亿美元，这在壳牌2024年的综合损益表中得到了确认。在生物燃料（29.42亿美元）和可再生能源（6.23亿美元）方案（见第266-267页“综合财务报表”附注5）方面，又产生了与排放计划和相关环境方案有关的35.65亿美元费用。壳牌的年度碳成本敞口（包括ETS和相关计划）预计将在未来十年增加，原因是碳法规不断演变，预计2025年的年度成本敞口约为10亿美元，2034年约为50亿美元。这一估计是基于对壳牌在运营和非运营资产排放中的权益份额的预测， 和使用中间价情景的实时碳成本估算（更多信息见第255-265页的“合并财务报表”附注4）[ a ]。这一风险敞口还考虑了基于资产位置的与资产相关的可用二氧化碳免费配额的估计影响[ b ]。对碳氢化合物使用的限制各国政府可能会在未来制定监管框架，这可能会进一步限制我们对碳氢化合物的勘探和生产，并引入控制措施来限制此类产品的使用。未能替代已探明储量可能导致未来产量加速下降，这可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。缺乏净零对齐的全球和国家政策和框架缺乏净零对齐的全球和国家政策和框架增加了未来如何实施碳定价和其他监管机制的不确定性。这使得在我们的财务规划和投资决策过程中更难确定要考虑的适当假设，这可能会损害我们评估计划和机会的稳健性的能力。不断变化的净零政策和法规也可能导致我们现有的石油和天然气资产减值。[ a ]包括通货膨胀的碳成本估算，通常采用每年2%的通货膨胀。[ b ]免费配额是指允许资产在不支付排放交易计划（ETS）价/税的情况下排放的二氧化碳数量。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续81贝壳年报及账目2024
转型风险持续描述CR3气候相关社会风险（包括诉讼）随着社会对气候变化的预期发展，壳牌的经营许可、声誉、品牌和竞争地位都可能受到影响。这很可能包括诉讼。相关时间范围短、中、长潜在的物质影响声誉、品牌和经营许可的下降社会对企业的期望正在增加，重点是商业道德、产品质量、对社会的贡献、安全和尽量减少对环境的破坏。重点关注石油和天然气部门在气候变化和能源转型背景下的作用。这可能会对我们的品牌、声誉和经营许可产生负面影响，这可能会限制我们交付战略的能力，减少消费者对我们产品的需求，损害我们获得新资源和合同的能力，并限制我们进入资本市场或吸引员工的能力。与关键利益相关者的关系恶化未能按照社会、政府和投资者的期望对壳牌的价值链进行脱碳是壳牌作为一家负责任的能源公司声誉的重大风险。这一风险的影响包括股东撤资、更严格的监管审查以及公共利益集团抗议导致的潜在资产关闭。诉讼私人（包括非政府组织）和政府诉讼给石油和天然气公司带来的风险越来越大。如果成功，这些索赔可能会产生广泛的后果，包括迫使实体将战略自主权部分移交给监管机构、从碳氢化合物技术中剥离、拒绝实体监管批准和/或要求向原告支付罚款或罚款或巨额赔偿。在一些国家，政府、监管机构、组织和个人提起了各种各样的诉讼，包括寻求让石油和天然气公司对与气候变化相关的成本承担责任，或寻求法院下令减少排放，对监管批准和运营许可提出质疑，或挑战能源转型战略和计划。虽然我们认为这些诉讼毫无价值，但败诉可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。在荷兰，在一组环境非政府组织和个人索赔人（以下简称“Milieudefensie”）于2021年对壳牌提起的诉讼中，海牙地区法院于2021年裁定，虽然壳牌没有违法行为，但壳牌有义务在2030年底之前将壳牌运营和销售的范围1、2和3的能源输送产品的CO2年排放总量相对于其2019年的排放水平减少45%（净额）。对于范围2和3，这是一项重要的尽力义务。壳牌对该裁决提出上诉。2024年11月12日，海牙上诉法院维持了壳牌的上诉，驳回了对壳牌的诉讼请求。在这样做时，上诉法院宣布区域法院早前的全部判决无效，立即生效。2月11日，Milieudefensie向荷兰最高法院提起上诉。我们还受到了气候行动主义的影响，这对我们的运营造成了干扰，这种干扰可能会在未来再次发生。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续82贝壳年报及账目2024
物理风险描述CR4气候相关物理风险气候条件变化的潜在物理影响可能会对我们的资产、运营、供应链、员工和市场产生不利影响。相关时间范围短、中、长潜在物质影响物理风险的类型物理风险的影响来自急性和慢性气候危害。洪水和干旱、野火和更严重的热带风暴等急性危害，以及气温上升和海平面上升等慢性危害，可能会对我们的一些设施、运营和供应链造成潜在影响。预计在某些地点，这些危险和影响的发生频率将会增加。极端天气事件，无论是否与气候变化有关，都可能对我们的收益、现金流和财务状况产生负面影响。缓解物理风险，无论是否与气候变化有关，都被考虑并嵌入到我们项目的设计和建设中，和/或运营我们的资产，以帮助最大限度地减少对我们的员工和承包商、我们运营所在社区以及我们的设备造成不良事件的风险。壳牌的评估在2023年，我们进行了详细的审查，以评估一系列不断变化的气候条件的影响，包括预计的温度、降水、风力和海平面的变化，对我们的重要资产来说，跨部门和跨地区。我们使用了涵盖2025年、2030年和2050年时间范围内三种探索性气候情景（RCP2.6、RCP4.5和RCP8.5 [ a ]）的IPCC气候建模数据。选择这些情景是为了确保对广泛的风险和不确定性进行评估。气候建模数据没有发生需要全面更新2023年评估的变化。我们已确认，我们的重要资产的风险状况没有变化，并计入了投资组合变化。在中短期内，发现的风险与壳牌已经意识到的因素（无论是否与气候变化有关）以及资产正在积极设法缓解的因素有关，例如飓风对美国墨西哥湾沿岸的影响、中东气温上升以及欧洲和亚洲的水资源短缺。例如，近年来，欧洲的莱茵河在夏季的几个月里出现了历史性的低点，导致在使用驳船运输我们的产品方面遇到了挑战。疏浚港口和投资较浅吃水的驳船有助于降低风险。从长期来看，演习结果表明，虽然我们对照当前的气候建模预测和当前的资产组合进行了评估，但到2050年，气候危害的频率和严重程度可能与当前的预测有所不同。可预测性的水平使得资产对气候适应措施的投资需求不是立竿见影的，结果意味着我们能够监测资产并确定是否需要采取适应行动，例如潜在缺水对各种资产的影响。我们评估气候相关变化对我们重要资产的潜在影响的测试覆盖了截至2023年12月31日我们实物资产账面价值的70%以上。超过12%（基于账面价值）的实物资产测试被认为在中短期内暴露于与气候相关的实物风险，这些资产已经在积极设法减轻这些风险。此外，我们审查了2023年和2024年进行的重大收购，均未发现这些收购在中短期内存在重大的气候相关物理风险。我们的业务计划反映了中短期内缓解行动对所评估资产的影响。我们将继续监测和评估我们的资产在更长期内对不断变化的气候条件的未来敞口，以确定任何进一步适应行动和相关指标的必要性。物理气候变化对我们运营的影响不太可能仅限于我们资产的边界。例如，我们自己运营的产品的下游运输和分销可能会面临与气候相关的危害，最终影响我们的运营。整体影响，包括供应链、资源可用性和市场可能受到的影响，也需要考虑对这一风险进行整体评估。我们的资产按照SEAM标准的要求管理这种风险，作为广泛的风险和威胁管理流程的一部分，SEAM标准是更广泛的Shell性能框架的一部分。[ a ]代表性浓度路径（RCP）是指IPCC采用的GHG浓度（而非排放量）轨迹。这些路径描述了不同的气候变化情景， 所有这些都被认为是可能的，这取决于未来几年的GHG排放量。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续83贝壳年报及账目2024
机会描述CO1气候相关机会鉴于我们作为全球领先能源供应商的地位，向低碳经济的转型也为我们带来了从不断变化的客户需求中受益的重要机会。相关时间范围短、中、长潜在材料影响随着全球能源结构的变化，我们目前的基础设施、专有技术和全球足迹使我们处于服务于市场不断变化的能源需求的理想位置。我们的全球客户覆盖范围、我们利用技术和创新发展未来的商业模式和燃料以及我们贸易能力的实力，再加上我们自己的生产，将帮助我们为客户提供负担得起的低碳解决方案。我们的研发（R & D）活动是实现净零排放目标的重要贡献者。我们相信，通过能源转型，我们是投资案例和首选合作伙伴。随着我们努力以更少的排放提供更多的价值，我们正在关注：LNG对LNG的需求预计将会增长。我们是全球最大的液化天然气供应商之一，拥有约4000万吨的权益产能。天然气对于能源转型至关重要，在使各国能够用碳密集度较低的替代方案取代燃煤发电方面发挥着重要作用，因为平均而言，煤改气在生产电力时可减少50%的排放[ a ]。液化天然气还在发电方面与风能和太阳能一起提供电网稳定性。LNG是当今规模可得的碳含量最低的船用燃料，与传统燃料相比，它可显着减少GHG排放。此外，当供应规模扩大时，液化天然气通过生物液化天然气提供了一条长期的脱碳途径。壳牌在关键贸易航线上开发了世界上最大的港口和加油船液化天然气燃料网络，使更多的客户能够选择液化天然气。除了我们自己的生产，我们希望通过从其他公司购买液化天然气，继续为我们的投资组合增加规模和灵活性。我们的液化天然气业务仍将是壳牌的关键优先事项，满足持续强劲的需求，尤其是在我们今天发送大部分货物的亚洲。我们的一体化模式处于LNG价值创造的核心，我们的业务跨越了LNG旅程的每个阶段。生物燃料我们投资于生物燃料，我们看到客户需求不断增长，我们可以利用我们的供应和贸易头寸的实力。航空和航运仍然是一些脱碳速度较慢的行业，我们预计它们未来将需要大规模的低碳分子解决方案，例如生物燃料。壳牌已经是世界上最大的能源贸易商和生物燃料混合商之一，销售的低碳燃料比我们生产的要多得多。我们预计未来几年我们自己的生物燃料生产和销售都将继续增长。我们正专注于生产优质生物燃料，例如可持续航空燃料、可再生柴油和可再生天然气（RNG）。我们预计，这些燃料将有助于减少商业道路运输的排放。为了支持我们的生物燃料生产，我们正在通过投资和合作伙伴关系投资于新的原料，同时利用我们贸易业务的实力将销售扩大到我们的产量之外。通过我们在巴西的Ra í zen合资企业，我们已经是全球最大的第二代乙醇生产商和领先的甘蔗乙醇生产商。为了支持这十年对生物燃料不断增长的需求，我们正在开发更多的第二代技术。我们还在开发技术和原料，旨在允许生物燃料持续和可持续增长，同时最大限度地减少对环境和粮食供应的影响。综合电力预计可再生电力对于帮助我们的商业客户脱碳至关重要，我们将继续发展我们的综合电力业务。我们正在做出有纪律的选择，从我们的投资组合中创造价值，从不符合我们战略或产生足够回报的活动中退后。我们的目标是利用我们的交易和优化能力的实力来满足对电池等灵活电力存储解决方案日益增长的需求。通过我们的风险投资计划和研发投资，我们已经在电池和存储领域占有重要地位。我们专注于向商业客户出售电力，包括可再生能源。我们还在使用可再生能源来使我们自己的运营脱碳。随着时间的推移，我们希望利用我们的可再生能源产能来生产低碳分子，比如氢气。电动汽车充电我们正在发展我们的电动汽车充电业务，以支持那些选择从汽油或柴油汽车改为电动汽车的客户。我们专注于在我们看到需求不断增加的地方为客户提供选择， 比如在中国和欧洲快速增长的电动出行市场。我们专注于公共充电，而不是家庭充电，因为我们相信客户将最需要它。就位置而言，我们拥有主要的竞争优势，因为我们的全球服务站网络是世界上最大的网络之一。我们还有其他竞争优势，比如我们的便利零售产品，它使我们能够在客户为汽车充电时为他们提供咖啡、食品和其他便利物品。碳捕获和储存我们正在开发与碳捕获和储存（CCS）和碳清除相关的技术，这对于在低碳替代品很少的地方减少排放是必要的。在本十年剩下的时间里，我们预计将把我们对CCS的大部分投资用于我们自己的业务的脱碳。我们还希望通过帮助其他公司在未来实现业务脱碳，将其转变为壳牌的一项有利可图的业务。然而，在许多国家CCS仍然缺乏明确的商业模式。为应对这一挑战，壳牌倡导建立政策机制以启用CCS，并支持致力于发展商业上可行的CCS项目的行业合作伙伴关系。[ a ]来源《天然气在当今能源转型中的作用》，IEA 2019。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续84贝壳年报及账目2024
气候相关风险和机遇对壳牌业务、战略和财务规划的影响能源系统向净零排放的转型将需要在三个领域同时采取行动：能源使用效率的空前提高；能源组合的碳强度大幅降低；通过使用技术和天然汇来缓解残余排放。虽然很难预测将实现净零目标的确切行动组合，但情景有助于我们考虑变量以及所需过渡的潜在方向和步伐。情景并非旨在预测未来可能发生的事件或结果，因此不是壳牌运营计划和财务报表的基础。近60年来，我们一直在壳牌内部开发场景，帮助壳牌领导者探索前进的道路并做出更好的决策。Shell场景旨在延伸管理层在考虑可能发生的事件时的思维，即使是远程。当我们处理棘手的能源和环境问题时，场景帮助管理层在不确定和过渡时期考虑选项并做出选择。它们与不同的能源转型路径保持一致，并通过指导识别广泛的风险和机会来帮助决策。不同的社会经济和技术参数被用来构建这些情景，例如：跨部门和区域能源需求；跨石油消费和天然气需求的未来轨迹；跨可再生电力需求和全球能源系统电气化的步伐；跨太阳能和风能供应；跨电动汽车的普及速度；跨生物燃料需求；跨氢经济增长；跨级别的可用CCS；跨部门低碳能源技术的部署；跨石油和天然气的全球贸易。管理层对不同气候变化结果的考虑为一系列领域提供了信息，包括但不限于长期战略的制定、业务规划以及投资和撤资决策。管理层考虑的结果因能源转型的程度和速度而异。碳管理框架（CMF）壳牌的CMF提供了驱动集团碳目标交付的结构和流程。CMF寻求以类似于我们使用财务框架的方式来管理和减少排放。碳预算被用作年度业务计划流程的投入和指导。它们充当有效机制，将绝对排放量保持在上限水平以下，并帮助推动产品组合的变化。碳预算分配给企业，使排放碳和产生股东价值之间的权衡能够在这些预算范围内发生。CMF为投资组合决策提供信息，并支持我们实现脱碳目标。对于2024年运营计划周期，我们的净碳强度（NCI）目标和2030年的石油产品排放目标被转化为每个业务的相关预算或目标（见下文的温室气体和能源管理）。这些预算和目标被每个企业用来优化他们的运营计划。欧盟每季度监测和审查针对年度NCI目标的绩效，包括产品的相对组合，以便在需要时采取纠正行动。在整个组织的基本决策中如何考虑我们的脱碳目标的例子包括使用碳指标（单位碳排放的盈利能力），这是决策中考虑的一个关键参数，也是在不同业务内部相互比较不同增长机会时考虑的一个关键参数。温室气体和能源管理每个壳牌实体和贝壳运营的企业都负责制定其温室气体（GHG）排放和能源管理计划。所有重要资产的计划都已到位。我们的温室气体和能源管理流程规定了壳牌对减少GHG机会和投资组合选择的要求，以满足我们的碳预算并实现我们的脱碳目标。这些要求在业务、资产和项目中为GHG和能源管理分配责任，包括分析我们的排放、确定改善机会以及预测未来业绩的责任。这些要求适用于资本项目交付，并通过资产层面的年度业务规划流程，确保其反映在机会实现和战略资产管理规划中。GHG和能源管理过程的一个关键方面是制定能源效率和温室气体减排机会曲线， 根据当前和未来的碳成本进行经济评估。这些信息为在资产和项目层面预测绝对GHG排放量和相关强度提供了基础。然后将这些预测汇总，为我们各业务的潜在脱碳机会做出决策提供依据。壳牌GHG和能源管理全球流程委员会由GHG全球流程所有者领导，包括业务和职能专家，定期举行会议，评估持续改进业务内部所需的流程、工具、通信和能力的机会，以实现我们的脱碳愿望。策略报告|年内表现|我们的净零之旅持续85贝壳年报及账目2024
对战略规划的影响情景分析的应用为我们评估包括气候变化相关问题在内的广泛风险和机遇对我们在集团和业务层面的战略和业务规划的影响提供了依据。在集团层面，作为年度战略和业务规划周期的一部分，董事会和欧共体将讨论和评估能源转型对我们业务模式的潜在影响。这一评估使我们能够挑战公认的思维方式，识别重大风险和机遇，并确定关键的困境和权衡。业务规划的关键财务和非财务组成部分董事会批准我们的年度业务计划。该计划包含运营和财务指标，其目标是推动我们战略的交付。脱碳目标是我们业务规划过程的关键。作为这一过程的一部分，每个企业主都提供可行的范围1、2和3的减少机会，符合CMF，见第127页的“我们的可持续发展方法”）。该业务计划以关于内部和外部参数的假设为基础，包括：商品价格；精炼利润；生产水平和产品需求；汇率；未来碳成本；资本投资计划的时间表；可能对自由现金流产生重大影响的风险和机会。这些假设是根据我们的情景和内部估计和前景的投入制定的。围绕这些假设的不确定性水平在更长的时间范围内会增加。对业务和财务规划的影响没有单一的场景支撑贝壳的业务和财务规划。我们的情景有助于发展我们未来的石油和天然气定价前景。这些展望考虑了与能源转型相关的因素，例如供需的潜在变化（见上文情景参数详情）。低、中、高定价展望由专家团队编制，经欧共体审查，并经首席执行官和首席财务官批准。中间价前景代表管理层合理的最佳估计，是壳牌财务报表、运营计划和减值测试的基础。壳牌的运营计划反映了壳牌的战略。随着我们到2050年实现净零排放，我们将继续更新我们的运营计划、价格前景和假设。正如第80页“壳牌确定的短期、中期和长期与气候相关的风险和机遇”中所述，低定价的前景可能会导致商业、监管和社会风险增加。这些风险的优先级在第134页的“风险管理”中进行了描述。鉴于我们的净零目标，使用低价展望是我们弹性测试和由此产生的行动的一部分。我们的战略和国家净零承诺根据英国上市规则6.6.12G，我们在制定能源转型计划时考虑了国家一级净零承诺的考虑程度。我们的战略目标是到2050年实现净零排放能源业务。能源转型的步伐将在很大程度上受到政府政策的影响，在寻求实现《巴黎协定》的目标方面创造一个强大的国家和区域层面。我们的承诺是全球性的，因此，我们希望通过全球镜头实现我们的战略。我们寻求将我们的能源转型计划转化为业务部门层面的具体目标和计划。我们还寻求在我们全球业务的一体化性质的背景下进行资本部署和投资组合决策。然而，我们继续认识到参与和协作在为能源系统带来所需的根本性变革方面的重要性。这包括支持和倡导旨在减少碳排放的政策，并与政府和其他利益相关者合作制定支持向低碳能源系统过渡的政策。随着国家过渡计划的制定，将考虑对我们的运营的影响以及对我们的能源过渡计划的相关影响。壳牌战略对不同气候相关情景的弹性壳牌的财务实力和获得资本的渠道使我们有能力随着能源系统转型而重塑我们的投资组合。它们还让我们能够抵御石油和天然气市场的波动。在我们努力实现净零排放的同时，我们继续行使专注和纪律，以优化我们的资本配置和运营支出，平衡能源安全和需求， 以及内部和外部的转型考虑和机会。通过能源转型，我们将在哪些方面为投资者和客户创造最大价值，我们将做出有纪律的选择。投资能源转型按分部[ a ] [ a ] 2022和2023年营销和化学品及产品的现金资本支出演变经修订，以符合自2024年起适用的报告分部变化。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续86贝壳年报及账目2024
现金资本支出以现金为基础监测投资活动，不包括不一定导致当期现金流出的租赁增加等项目。该计量包括合并现金流量表中的以下几行：资本支出、对合营企业和联营企业的投资以及对股本证券的投资。“资本支出”与“现金资本支出”的对账情况载于第268-273页“合并财务报表”附注7。投资能源转型：现金资本支出总额现金资本支出总额*211亿美元的2024年非能源产品[ A ] 22亿美元的低碳能源解决方案[ B ] 24亿美元的液化天然气、天然气和电力营销和交易[ C ] 50亿美元的石油、石油产品和其他[ D ] 115亿美元的[ A ]使用不会导致范围3、第11类排放的产品：润滑油、化学品、便利零售、农林、建筑和道路。[ b ]电动汽车和电动汽车充电服务、低碳燃料、可再生能源发电、环境解决方案、氢气、CCS。我们将低碳能源产品定义为那些平均碳强度低于常规碳氢化合物产品的产品，按生命周期进行评估。[ c ] LNG生产与贸易、气电贸易、能源营销。[ d ]上游部门，GTL，炼油和贸易，营销燃料和碳氢化合物销售，壳牌风险投资，企业部门。由于项目优先顺序和成本优化，2024年的总现金资本支出低于2023年。2024年与2023年按类别划分的变动受以下因素推动：非能源产品：同比可比。低碳能源解决方案：与2023年相比减少了32亿美元。这反映出，与2023年显着的无机增长投资（以近20亿美元收购Nature Energy和推出电动汽车充电）相比，可再生能源发电项目的支出减少，营销业务的支出减少。液化天然气、天然气和电力营销和交易：由于对液化天然气基础设施项目和可再生能源和能源解决方案（两台联合循环燃气轮机发电厂）的投资，2024年的支出比2023年高出25%。石油、石油产品和其他：与2023年相比，支出减少8%，原因是营销和上游（在深水资产中，包括在美湾，部分被尼日利亚和英国的支出增加所抵消）的减少。现金资本支出*按细分领域划分，预计2025年上游约为70亿美元（2024年为79亿美元），综合天然气约为60亿美元（2024年为48亿美元），营销约为2-3亿美元（2024年为24亿美元），化学品和产品约为30亿美元（2024年为33亿美元），可再生能源和能源解决方案约为2-3亿美元（2024年为25亿美元）。能源转型：现金资本支出总额*按部门划分的十亿美元分类[ 1 ]部门202420232022非能源产品[ a ]营销0.6 2.2 0.9 2.3 1.5 3.9化学品和产品1.6 1.4 2.4低碳能源解决方案[ b ]营销0.8 2.4 3.35.6 1.4 4.3可再生能源和能源解决方案1.6 2.3 2.9液化天然气、天然气和电力营销和交易[ c ]综合天然气4.25.0 3.74.0 3.84.2可再生能源和能源解决方案0.8 0.3 0.4石油，石油产品和其他[ d ]综合天然气0.61 1.5 0.51 2.5 0.51 2.5上游7.98.38.1营销1.0 1.6 2.1化学品和产品1.8 1.6 1.3可再生能源和能源解决方案0.10.10.2企业0.10.4 0.3合计21.12 1.12 4.424.424.82 4.8 [ 1 ]详见第87页“投资于能源转型：现金资本支出总额”表格下的相应脚注。*非GAAP衡量标准（见第445页）。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续87贝壳年报及账目2024
按分部[ a ] [ a ] 2022和2023年营销和化学品及产品的运营费用演变修订，以符合自2024年起适用的报告分部变化。运营费用是衡量壳牌成本管理绩效的指标，由“合并损益表”中的以下项目组成：生产和制造费用；销售、分销和管理费用；以及研发费用。营业费用总额的对账情况见“合并财务报表”附注7。总营业费用*2024年为369亿美元，重点是结构性成本节约和提高运营效率，包括降低维护成本。能源转型：总运营费用总运营费用*369亿美元的2024年非能源产品[ a ] 74亿美元的低碳能源解决方案[ b ] 19亿美元的液化天然气、天然气和电力营销和交易[ c ] 54亿美元的石油、石油产品和其他[ d ] 222亿美元[ a ]使用不会导致范围3、第11类排放的产品：润滑油、化学品、便利零售、农林、建筑和道路。[ b ]电动汽车和电动汽车充电服务、低碳燃料、可再生能源发电、环境解决方案、氢气、CCS。我们将低碳能源产品定义为平均碳强度低于常规碳氢化合物产品的产品，按生命周期进行评估。[ c ] LNG生产与贸易、气电贸易、能源营销。[ d ]上游部门，GTL，Refining & Trading，Marketing Fuel and Hydrocarbon Sales，Shell Ventures，Corporate segment。总营业费用*按细分领域划分，预计2025年上游约为90亿美元（2024年：98亿美元），综合天然气50亿美元（2024年：44亿美元），营销110亿美元（2024年：107亿美元），化学品和产品80亿美元（2024年：84亿美元），可再生能源和能源解决方案30亿美元（2024年：29亿美元）。能源转型：总运营费用*按分部划分的十亿美元分类[ 1 ]分部202420232022非能源产品[ a ]营销3.97.4 4.18.1 3.9 7.5化学品和产品3.54.0 3.6低碳能源解决方案[ b ]营销0.7 1.9 0.9 2.2 0.5 1.5可再生能源和能源解决方案1.2 1.3 1.0液化天然气、天然气和电力营销和交易[ c ]综合天然气3.75.4 4.06.5 4.46.9可再生能源和能源解决方案1.7 2.5 2.5石油，石油产品和其他[ d ]综合气体0.82 2.2 0.82 3.2 0.82 3.6上游9.89.8 10.3营销6.06.25.8化学品和产品4.95.66.0可再生能源和能源解决方案0.0 0.0 0.0公司0.7 0.8 0.7总计36.9 36.94 0.04 0.03 9.539.5 [ 1 ]更多详情见第88页“能源转型：总运营费用”表格下的脚注。*非GAAP衡量标准（见第445页）。壳牌在气候相关影响背景下的财务弹性的关键方面在“合并财务报表”附注4中进行了评估和更详细的描述。这说明了壳牌如何在财务报表的关键领域考虑与气候相关的影响，以及这如何转化为资产估值和负债计量。壳牌的财务报表基于合理且可支持的假设，这些假设代表管理层对可预见的未来可能存在的经济状况范围的最佳估计。使用外部的、通常是规范性的气候变化情景对涵盖资产生命周期的时期进行了敏感性分析。如果使用这些不同的价格展望，这将影响截至2024年12月31日在“合并资产负债表”中确认的某些资产的可收回性。由于不存在支撑我们运营计划的单一情景，我们使用一系列关键假设进行了敏感性分析，以测试我们资产基础的弹性。这包括（但不限于）：利用来自外部的、通常是规范性的气候变化情景的商品价格前景对资产账面价值进行敏感性分析；碳价格敏感性；化工和炼油利润率价格敏感性；贴现率敏感性。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续88贝壳年报及账目2024
大宗商品价格敏感性石油和天然气价格是支撑壳牌财务报表的关键假设之一，壳牌情景规划提供的中间价前景代表管理层的合理最佳估计。价格前景反映了广泛的因素，包括但不限于未来的供应和需求，以及低碳解决方案的增长步伐。选择这些情景是为了说明资产基础在一系列可能结果下的弹性，包括雄心勃勃的IEA净零排放情景所产生的价格影响，该情景为全球能源系统（IEA NZE50）提供了到2050年实现净零排放的潜在路径。资产账面价值对价格的敏感性是在用于计算影响的模型中的所有其他因素保持不变的假设下进行的。使用价格展望从以下方面进行了敏感性分析：1。三种1.5-2 ° C外部气候变化情景下的平均价格：鉴于各种情景下的价格前景范围很广，三种外部价格前景的平均值取自IHS Markit/ACCS2024；Woodmac WM AET-1.5度；IEA NZE 2050（IEA NZE50）。将这一价格线应用于截至2024年12月31日740亿美元的综合天然气资产和770亿美元的上游资产，显示可收回金额分别比截至2024年12月31日的账面价值低110-150亿美元和1-3亿美元。2.混合壳牌计划和IEA NZE50：对于这个壳牌的中间价展望应用于未来10年。由于更大的不确定性，IEA规范性净零排放情景适用于10年后的时期。这对经营计划期反映的前10年的价格风险不确定性赋予了较小的权重，而对更不确定的后续期间应用了更多的风险。将这一价格线应用于截至2024年12月31日740亿美元的综合天然气资产和770亿美元的上游资产，显示可收回金额分别比截至2024年12月31日的账面价值低70-100亿美元和最多10亿美元。3.1.5 ° C情景，源自IEA NZE50：本价格线在整个审查期间适用IEA规范性净零排放情景，反映了对IEA纯净零排放情景的敏感性。将这一价格线应用于截至2024年12月31日740亿美元的综合天然气资产和770亿美元的上游资产，显示可收回金额分别比截至2024年12月31日的账面价值低21-270亿美元和50-70亿美元。此外，对壳牌的中间价前景提供了-10 %或+ 10%的进一步敏感性，作为整个期间的平均百分比。作为整个期间的平均百分比，中间价前景变动-10 %或+ 10%将导致截至2024年12月31日，综合天然气和上游业务分别产生约50-90亿美元的减值或约20-50亿美元的减值转回。碳定价我们在评估项目的复原力时会考虑与运营GHG排放相关的潜在成本。针对每个地区，我们制定了对未来碳成本的短期、中期和长期估计。这些都是每年审查和更新的。有关我们的区域碳成本估算的更多详细信息，请参见“合并财务报表”的附注4。到2030年，碳排放估算的成本主要是通过排放交易计划或由政府征收的税收推动的政策，这些税收在每个国家的基础上差异很大。在2030年之后，政策预测更具挑战性，碳排放成本是根据2050年所需的减排技术的预期成本估算的。根据国家的不同，2050年的估计成本趋向于每吨50至230美元（RT24）。有关碳成本如何影响我们应对气候相关风险的复原力的更多信息，包括敏感性分析，请参见第86页的“壳牌战略的复原力”。有关壳牌在包括碳定价在内的一系列问题上的倡导的更多信息，请参阅将于2025年5月发布的壳牌《气候和能源转型游说报告2024》。碳定价和贴现率敏感性在更高的碳价格情景下，搁浅资产的风险可能会增加。我们的资产账面价值对碳价格的敏感性基于IEA NZE50情景，以说明资产账面价值对长期碳价格高于壳牌中间价展望中包含的价格的弹性。将IEA NZE50碳价格情景应用于740亿美元的综合天然气资产和770亿美元的上游资产，直至这些资产的生命周期结束，显示可收回金额分别比截至12月31日的账面价值低1-2亿美元和最多10亿美元， 2024.将IEA NZE50碳价格情景应用于380亿美元的化学品和产品资产显示，可回收金额比截至2024年12月31日的账面价值低高达1-2亿美元。对于化学品和产品，增加的碳成本可能通过提高产品销售价格部分收回。有关我们碳价格假设的更多信息，请参见上面的“碳定价”。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续89贝壳年报及账目2024
减值测试申请的贴现率基于名义税后加权平均资本成本（WACC），按7.5%确定，但可再生能源和能源解决方案部门的电力活动适用6%除外。贴现率包含能源转型风险的一般系统性风险。此外，在单个资产中应用的现金流预测包括特定的资产风险，包括过渡风险。通用系统能源转型风险的增加可能导致更高的WACC，从而导致在减值测试中应用更高的贴现率。出于敏感性分析目的，我们使用了1%的贴现率变动作为衡量我们的资产基础对资本成本增量增长的弹性的指标。假设用于计算账面价值可收回性的模型中的所有其他因素保持不变，则WACC增加1%将导致综合天然气和上游的账面价值发生1-3亿美元的变化，并且在其他分部没有重大减值。有关财务报表关键领域的气候相关影响的更多信息，请参阅第255-265页的“合并财务报表”附注4。为确保我们战略的弹性，在能源转型方面取得进展，我们对所确定的风险和机遇的应对措施是：通过我们的综合商业模式交付；我们的能源价值链和运营的脱碳；关注需求驱动的脱碳——认识到我们需要与客户合作，在我们具有竞争优势的领域为他们的能源需求确定低碳能源解决方案。我们的综合方法使我们能够抵御石油和天然气市场的波动。我们的财务框架旨在增强股东分配，保持资本配置的纪律，并以强大的信用投资等级评级为目标。In Integrated Gas，we are growing our world-leading liquidated natural gas（LNG）business。我们计划到2030年，液化天然气销量每年增长4-5 %。液化天然气提供了能源安全和灵活性，因为它可以很容易地运输到最需要它的地方。天然气是能源转型中的关键燃料，作为工业用煤的低碳替代品发挥着重要作用，并在发电中与风能和太阳能一起提供电网稳定性。在上游，我们继续专注于更多的价值和更少的排放。我们正在生产的石油将越来越多地来自我们世界级的深水业务。通过创新设计，我们的深水平台正在生产利润率更高、碳含量更低的桶。随着我们努力实现净零排放，我们将继续以纪律和重点对待资本和碳分配。在下游、可再生能源和能源解决方案领域，我们正在做出明确的选择和改变，以使这项业务能够在能源转型中蓬勃发展。我们正专注于开发具有竞争优势并开始看到需求不断增加的低碳能源和解决方案。我们在下游、可再生能源和能源解决方案的所有业务中都专注于价值而不是数量，同时降低我们的排放量并帮助降低客户的排放量。我们正在推进能源和化工园区的再利用；这些关键的重点资产使我们能够支持我们的碳氢化合物能源销售和低碳能源产品的销售。我们在下游、可再生能源和能源解决方案业务的这十年能源转型计划的重点是：发展我们的电动汽车充电业务；投资生物燃料；继续发展我们的综合电力头寸，以及开发与CCS和碳去除相关的技术。见第16页“展望”。我们的研发（R & D）活动是实现净零排放目标的重要贡献者。它们是第81页“转型风险”和第84页“转型机会”中提到的解决技术风险的重要方式。2024年，我们在有助于脱碳的项目上的研发支出约为4.97亿美元，约占我们总研发支出的45%，而2023年这一比例约为49%。这包括减少GHG排放的支出：来自我们自己的运营，例如，通过提高能源效率和电气化；来自我们向客户销售的燃料和其他产品-例如，生物燃料、合成燃料和由低碳电力制成的产品，以及使用可再生资源生产的氢气；通过碳捕获、利用和储存应用于从天然气和其他碳排放中制氢；通过研究基于自然的解决方案来抵消排放；为我们的客户，通过可再生能源发电、储存， 电动汽车和其他电气化解决方案。除脱碳以外的研发领域包括安全、高性能产品，如润滑油和聚合物、自动化和人工智能。使我们的价值链和运营脱碳我们寻求将我们的价值链和运营的脱碳建立在对我们的能源产品的客户和用户的脱碳战略和计划的理解的基础上。我们专注于通过以下方式实现自身运营的脱碳：进行投资组合变化，例如对低碳强度项目的收购和投资、使工厂退役、剥离资产，同时以越来越低的碳强度维持我们的石油生产；推进我们的能源和化学品园区的再利用；提高我们运营的能源效率；使用更多可再生电力为我们的运营提供动力；为我们的一些设施开发CCS。如果需要，我们可能会选择使用高质量的碳信用额来抵消我们运营中的任何剩余排放，这符合避免、减少和补偿的碳缓解等级或满足当地监管要求。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续90贝壳年报及账目2024
与2016年相比，我们制定了一个临时目标，即到2030年，在我们的运营控制下，绝对范围1和2排放量以净额为基础减少50%。我们设定了一个目标，即到2025年从我们的上游运营资产中消除常规燃烧[ a ]。自2025年1月1日起，浦发银行停止伴生气例行燃烧，完成必要的气体捕获项目，关停尚不符合适用排放标准的剩余设施。因此，截至目前，我们已经实现了到2025年从上游运营资产中消除常规燃烧的目标。我们还致力于将运营油气资产的甲烷排放强度保持在0.2%以下，并在2030年前实现接近零的甲烷排放强度。[ a ]该目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）的出售完成为条件。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。见第103页“努力减少我们的绝对范围1和2排放”。支持我们的客户实现净零排放运输部门是迄今为止我们石油产品的最大市场。我们正在利用我们的客户关系和专业知识，帮助推动乘用车、重型卡车、飞机和船舶的脱碳。改变能源产品的供应和使能源系统脱碳，需要能源最终用途的结构性变化。这就要求能源用户改进、更新或更换设备，以便更有效地使用碳基能源，或转向低碳和零碳能源。例如，以电动汽车取代内燃机汽车，将重型运输转换为可再生柴油等生物燃料，以及未来的氢气及其衍生物。预计这种结构性变化将有助于触发个别部门供应链和跨部门的过渡，包括随着时间的推移产生能源和排放。IEA估计，能源最终用途的这些变化将需要大量投资。IEA的《2024年世界能源展望》报告包括一项估计，即到2035年，在NZE50情景下，每在化石燃料上花费1美元，就需要在清洁能源（低排放燃料，以及节能和低排放电力）上再花费20美元。随着客户对能源的需求发生变化，我们正在寻求并将继续寻求改变我们向客户销售的能源产品的组合。客户使用我们的能源产品产生的排放在壳牌报告的排放中占很大比例。我们相信，通过帮助使我们的客户转向低碳能源产品和服务，我们可以为能源转型做出最大的贡献。我们正在努力：开发替代传统燃料（包括生物燃料）的低碳和零碳替代品，以及其他低碳和零碳气体；通过在特定市场扩大我们的投资组合，为客户提供更多可再生能源解决方案；与不同行业的客户合作，帮助他们实现能源使用的脱碳，例如用液化天然气替代煤炭的使用；通过诸如CCS和高质量碳信用等解决方案来解决常规燃料的任何剩余排放。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续91贝壳年报及账目2024
能源转型在行动-选择2024年的投资组合变化和行动减少我们所售产品的排放到2024年底，贝壳品牌电动汽车充电点的数量几乎为7.3万个，而2023年为5.4万个。我们提前一年实现了到2025年全球安装7万个公共电动汽车充电点的目标。壳牌和我们的非经营性合资企业Ra í zen（壳牌拥有44%的权益）一起，是世界上最大的生物燃料混合商和分销商之一。2024年，Ra í zen投产了八座世界级第二代生物燃料工厂中的第二座和第三座，该工厂的目标是在巴西建造，以及其第一座生物甲烷工厂，该工厂用于生产由糖乙醇生产中的废料制成的RNG。2024年3月，我们在荷兰的海上风电场Hollandse Kust Noord（壳牌权益79.9%）实现商业运营。2024年3月，我们开始在Shell Downstream Bovarius运营，这是位于美国爱达荷州温德尔的Bettencourt Dairies的两个设施之一，我们正在那里将乳制品粪便转化为RNG。Bovarius预计一年可生产约40万MMBTU的RNG。第二个设施，壳牌下游弗里斯安，预计每年可生产约35万MMBTU的RNG，预计将于2025年开始运营。2024年9月，我们与Equinor和道达尔的Northern Lights合资企业（壳牌公司拥有33.3%的权益）在挪威完成了世界上第一个碳运输和储存项目的陆上和海上设施。预计2025年首批出货。Northern Lights具有每年储存约150万吨二氧化碳的能力。2024年4月，我们在Shell Energy and Chemicals Park Rheinland开设了生物LNG液化工厂。这可以每年生产10万吨生物液化天然气，这将帮助每年约5000辆液化天然气卡车减少碳排放。2024年7月，我们宣布，我们已暂停荷兰鹿特丹壳牌能源和化学品园区生物燃料设施的现场建设工作，以评估该项目最商业化的前进方式。Nature Energy是欧洲最大的RNG生产商之一。2024年，Nature Energy在法国开设了第一家沼气厂。S é calia工厂与由150名农民组成的第戎C é r é ales财团合作运营。它是法国最大的可再生天然气厂，年产沼气230GWh。Nature Energy与其合作伙伴还在丹麦和荷兰分别拥有和运营13座沼气厂。2024年10月，我们宣布收购RISEC Holdings，LLC（RISEC），后者在美国罗德岛州拥有一座609兆瓦（MW）的两台机组联合循环燃气轮机发电厂。RISEC的联合循环燃气轮机发电厂为ISO新英格兰电力市场提供电力，由于家庭供暖和运输等行业的脱碳努力不断增加，预计该市场的需求将会增加。鹿特丹-新加坡绿色和数字航运走廊（GDSC）合作伙伴于2024年10月在鹿特丹港成功地进行了质量平衡液化生物甲烷（LBM）加注的试点。共有100吨质量平衡的LBM由壳牌供应给CMA CGM的液化天然气动力。2024年12月，EKU Energy和Shell Energy牵头的财团在墨尔本Rangebank商业园成功完成了Rangebank电池储能系统（BESS），标志着维多利亚州第二大电池存储项目。该设施容量为200兆瓦，存储容量为400兆瓦时，可为多达80,000户家庭供电。在2024年1月，为了减少我们自身运营的排放，我们宣布了我们的投资决定，将我们位于德国莱茵能源和化学品园区的加氢裂解装置改造成一个生产优质基础油的装置。位于科隆附近Wesseling工地的氢裂解装置将于2025年停止将原油加工成汽油、喷气燃料和柴油。计划中的变化预计将使壳牌的范围1和范围2碳排放量每年减少约62万吨。2024年5月，由巴西石油公司运营的Atapu财团（壳牌拥有16.7%的权益）宣布了Atapu-2项目的最终投资决定（FID）。新装置预计将具有全电动能力，旨在降低生产过程的碳强度。2024年6月，我们为加拿大艾伯塔省Shell Energy and Chemicals Park Scotford的碳捕获项目Polaris进行了FID。Polaris的设计目标是每年从壳牌拥有的Scotford炼油厂和化学品综合体中捕获大约65万吨二氧化碳。我们还进行了一次FID，以推进Atlas碳储存中心，该中心将储存Polaris项目捕获的二氧化碳。Polaris和Atlas将在Scotford的Quest碳捕获和储存（CCS）设施成功的基础上再接再厉，该设施自2015年以来已安全捕获和储存了超过900万吨二氧化碳，否则这些二氧化碳本可以释放到大气中。2024年7月， 我们签署了一项协议，将通过10%的参与权益投资阿布扎比国家石油公司（ADNOC）的Ruwais液化天然气项目。该交易仍有待完成。Ruwais液化天然气设施将拥有一个电力液化系统，并将利用可再生电力供应。与传统的燃气动力液化天然气设施相比，这种设计支持更低的运营排放。2024年7月，我们做出了在德国建造REFHYNE II的最终投资决定，这是一个生产可再生氢的100兆瓦电解槽。我们计划使用这些氢气对壳牌能源和化学品园区莱茵进行部分脱碳。2024年10月，贝壳NBS与新森林公司成立合资公司：Tausi Forests Limited。Tausi在坦桑尼亚和乌干达开展业务，致力于建立经认证的商业种植园，并启动造林项目，创建重新造林和恢复碳信用，并在其经营所在地区增强气候适应力、社区福祉和生物多样性。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续92贝壳年报及账目2024
我们与气候相关的指标和目标本节描述了我们与气候相关目标和雄心的表现，包括反映在高级管理层和员工薪酬中的那些目标和雄心。[ a ]这一目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）的出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。因此，我们的目标达到了。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。[ b ]按强度计算。甲烷强度是对有市场销售气体的油气资产（可供出售的气体、LNG和GTL）和没有市场销售气体的资产（有回注气体的油气资产）分别计量的。[ c ]我们销售的能源产品的平均强度，按销量加权，在权益边界上，扣除碳信用额。NCI中包含的估计总GHG排放量反映了与壳牌销售的能源产品相关的良好到车轮的排放。这包括与壳牌销售的其他公司制造能源产品相关的井到罐排放。2024年，我们修订了2016年基线NCI值和其他历史NCI值。因此，将2023年实现的百分比削减从6.3%修正为7.7%。（见第98页的“NCI基线和重述政策”）。[ d ] 2024年3月，我们设定了与2021年相比，到2030年将与使用我们的石油产品相关的绝对排放量减少15 – 20%的雄心（范围3类别11）。客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量（CO2e），在2021年为5.69亿吨二氧化碳当量。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续93贝壳年报及账目2024
壳牌根据我们的战略和风险管理流程评估气候相关风险和机遇所使用的指标本节列出了我们用来跟踪能源转型目标和雄心进展的关键指标。这些指标如下。与我们自身运营相关的指标：–运营控制下的绝对范围1和2排放，以2016年为基线；以及–我们运营控制下的常规燃烧和甲烷排放强度。与我们销售的产品排放相关的指标：–我们销售的能源产品的NCI（权益基础），以2016年为基线；以及–客户使用我们的石油产品产生的排放（范围3，第11类，权益基础），以2021年为基线。第104页“将壳牌的排放目标与薪酬挂钩”中规定的高级管理人员和员工薪酬中反映的能源转型绩效条件的绩效指标。与壳牌战略对气候相关风险和机遇的弹性相关的其他指标，包括关于我们业务部门之间的资本分配以及我们的资产对碳定价、贴现率和商品价格假设的敏感性的信息，详见第86页“壳牌战略对不同气候相关情景的弹性”。第101页“与气候相关的环境风险相关的指标和目标”中规定的与气候相关的环境风险相关的指标和目标。范围1、2和3排放和相关风险在评估我们的目标到2050年实现净零排放能源业务的进展时，我们报告我们针对范围1、2和3排放的表现。见第80-84页的“壳牌确定的短期、中期和长期与气候相关的风险和机遇”。范围1和范围2的排放量在2024年，壳牌运营控制下的资产和活动产生的范围1和2的合计GHG排放量（净额）为5800万吨二氧化碳当量（CO2e），与2016年（即我们到2030年将这些排放量减半的目标的基准年）相比，减少了30%。由于更高的利用率和生产量，但被减排项目的减少量所抵消，与2023年相比，范围1和2的合并GHG排放总量（净额）增加了2%。范围1和2排放的驱动因素与2023年相比，2024年的直接GHG总排放量（范围1，运营控制边界）保持稳定，为5000万吨CO2e，因为更高的化学品利用率和综合天然气产量的影响被GHG减排项目和减排活动的减少量所抵消。间接GHG总排放量（范围2，运行控制边界，使用基于市场的方法）从2023年的700万吨CO2e增加到2024年的800万吨CO2e。这一增长是由于在购买和报告可再生能源的监管变化之后，澳大利亚的用电量增加和可再生电力购买减少。我们在第108页展示了我们的能效项目的例子。2024年，碳信用额被用于遵守澳大利亚保障监督机制的要求，导致在我们的运营控制下与范围1排放相关的抵消了10万吨CO2e。范围1和2排放量[ d，e ]百万吨CO2e（运营控制边界）2024202320222016范围1排放量（总量）[ a ] 50505172范围2排放量（总量）[ b ] 87711碳信用额[ c ] 0.1 ————范围1和范围2排放总量（净额）[ f ] 58575883 [ a ]我们运营控制下的资产和活动的直接GHG排放总量。它包括能源和非能源产品生产产生的排放。范围1排放量为报告总量，不包含碳信用额。[ b ]我们采用市场化方法进行经营控制下的资产和活动的进口能源间接GHG排放总量。包括用于生产能源和非能源产品的进口能源。范围2排放量为报告总量，不包含碳信用额。[ c ] 2024年，碳信用额被用于遵守澳大利亚保障机制的要求，导致在我们的运营控制下抵消了与范围1排放相关的10万吨CO2e。[ d ] Ipieca的石油和天然气行业指南表明，几个不确定性来源可能会导致范围1和范围2排放清单的总体不确定性。[ e ]披露数字四舍五入。本报告中披露的合并范围1和2的绝对GHG排放总量与单独四舍五入到最接近的百万吨的成分之和之间可能会出现四舍五入的差异。[ f ]与2016年的基线相比，我们测量了合并范围1和2的总GHG排放量， 按净额计算。如果收购或撤资对范围1和范围2排放总量的影响超过10%，则可能会重新计算2016年的基线。2024年没有这类事件。按企业划分的范围1和范围2排放量（净额）[ A，B ]百万吨二氧化碳当量（CO2e）[ A ]运营控制边界下的资产和活动产生的直接（范围1）和能源间接（范围2）总GHG排放量，扣除碳信用额。它包括能源生产和非能源产品的排放。对于范围2，我们采用了基于市场的方法。[ b ]披露数字四舍五入。由于四舍五入的原因，范围1和范围2之间的分割可能加起来不等于总数。[ c ]可再生能源和能源解决方案、市场营销、P & T和房地产。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续94贝壳年报及账目2024
绝对范围1和范围2排放量变化的驱动因素范围1和范围2 GHG排放量（净额）：2016-2023年和2023-2024年变化百万吨二氧化碳当量（CO2e）[ a ]范围1和范围2排放总量，四舍五入至百万吨。范围2排放量采用市场法计算。[ b ]除了来自GHG减排和能效项目的减排量外，这一类别还包括来自永久停产和现有资产转换的减排量。[ c ]不包括2016-2023年由加拿大壳牌运营的Quest CCS设施捕获和封存的780万吨二氧化碳。[ d ]不包括位于加拿大的由贝壳运营的Quest CCS设施2024年捕获和封存的100万吨二氧化碳。[ e ]在2024年减少活动和购买可再生电力的1,028千吨中，约有20千吨与购买的可再生电力有关。[ f ]产量的变化与生产水平的变化有关，包括因停产和周转以及新设施的生产而导致的变化。[ g ] 2024年，碳信用额被用于遵守澳大利亚保障机制的要求，导致在我们的运营控制下抵消了与范围1排放相关的10万吨CO2e。[ H ] 2024年，其他类别代表澳大利亚购买和报告可再生能源的监管变化，并包括贝壳拥有但第三方运营的Mobility零售站的排放。常规燃烧常规燃烧伴生气发生在正常石油生产期间，无法将气体输送到市场、现场使用或重新注入。2024年，尼日利亚壳牌石油开发公司（SPDC）的例行照明量为10万枚，与2023年相当。自2025年1月1日起，浦发银行停止了伴生气的例行燃烧，完成了必要的气体捕获项目，例如Forcados Yokri天然气项目，并关闭了无法将天然气运往市场的剩余设施。因此，截至目前，我们已经实现了到2025年从我们的上游运营资产中消除常规燃烧的目标。2024年，我们的综合天然气和上游设施的常规和非常规燃烧总量为60万吨，而2023年为70万吨。2024年约50%的总耀斑发生在由浦发银行和SNEPCo运营的资产中。2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售SPDC，这是一个由五家公司组成的财团。浦发银行将继续代表所有合资伙伴运营浦发银行合资企业（SPDC JV [ A ]），这些合作伙伴将继续就浦发银行合资企业的资产和基础设施的工作方案做出决策。[ a ] SPDC合资公司包括SPDC（30%）、政府拥有的NNPC（55%）、Total Exploration and Production Nigeria Ltd（10%）和Nigeria Agip Oil Company Ltd（5%）。常规燃烧总量[ A ]百万吨（运行控制边界）2024202320222016常规燃烧中燃烧的碳氢化合物总量0.10.10.11.1 [ a ]伴生气的例行燃烧发生在正常石油生产期间，无法将气体运输到市场、现场使用或重新注入。2024年甲烷强度，我们继续提供远低于我们0.2%目标的甲烷排放强度，具有市场销售气体的壳经营油气资产的总体甲烷排放强度为0.04%，没有市场销售气体的壳经营油气资产的总体甲烷排放强度为0.001%。壳牌运营控制下的资产（包括综合天然气和上游，以及下游、可再生能源和能源解决方案资产）的甲烷排放总量在2024年为3.3万吨，而2023年为4.1万吨，原因是排泄量减少（例如，2023年由于维护我们的Prelude浮动液化天然气资产和砂拉越壳牌有限公司运营的资产中的运营问题而发生了排泄量）。我们相信我们的甲烷排放量是根据行业最佳实践量化的。甲烷排放包括无意泄漏、排气和不完全燃烧产生的排放，例如在照明弹和涡轮机中。甲烷排放强度%（运行控制边界）2024202320222016甲烷排放强度-有已销售气体的资产[ A ] 0.04% 0.05% 0.05% 0.10%甲烷排放强度-无已销售气体的资产[ B ] 0.001% 0.001% 0.01% 0.03% [ A ]所有销售其气体的空壳经营油气资产（包括LNG和GTL资产）的甲烷排放强度，定义为每Nm3可供销售气体总量的甲烷排放总量（以正常立方米计）（Nm3）。[ b ]不销售其天然气的所有空壳经营的石油和天然气资产（例如天然气回注的地方）的甲烷排放强度， 定义为每总质量可供销售的石油和凝析油的甲烷排放总质量，单位为吨。策略报告|年内表现|我们的净零之旅持续95贝壳年报及账目2024
范围3和NCI NCI绩效2024年，壳牌的NCI为每兆焦耳能源（gCO2e/MJ）71克二氧化碳当量，比上年下降1.4%，与2016年基线相比下降9.0%。因此，我们实现了在2024年将NCI降低9-12 %的中期目标。2024年我们NCI的下降主要是通过减少石油产品的销售、电力销售的持续增长以及降低我们销售的石油产品的平均强度来实现的。NCI绩效（权益边界）2024202320222016 NCI [ A ] [ b ] [ C ] gCO2e/MJ 71727578估计壳牌提供的总能源[ d ] [ E ]万亿（10 ^ 12）MJ 15.85 16.13 16.34 20.80估计纳入NCI的总GHG排放量（净）[ F ] [ G ]百万吨CO2e 1,1221，1581,2201，615碳信用额百万吨CO2e 16.42 0.04.10估计的总GHG排放量（总）[ G ] [ H ]百万吨CO2e 1,1391，1781,2251，615 [ A ]四舍五入到最接近的克二氧化碳当量每兆焦耳。[ b ]我们与2016年的基线相比，衡量我们的NCI绩效。NCI目标和基线没有根据收购和撤资的影响进行调整，这可能会对实现NCI目标产生实质性影响。[ c ] 2024年，我们将2016年基线NCI值从79gCO2e/MJ（g）修正为78g。2022年和2023年的数值分别由76g修正为75g，由74g修正为72g。（参见第98页的“NCI基线和重述政策”。[ d ]销售的能源产品数量，按能源基础汇总，电力以化石当量表示。能源产品包括能源石油产品（汽油、柴油、煤油、燃料油和液化石油气）、GTL、生物燃料、液化天然气、管道气和电力。[ e ]根据NCI值的修正，我们将2024年壳牌交付的估计总能源从16.07万亿（10 ^ 12）MJ（t MJ）修正为2023年16.13t MJ，将2022年16.29t MJTERM3修正为16.34t MJ，将2016年20.93t MJ修正为20.80t MJ。（见第98页“NCI基线和重述政策”）。[ F ]在2024年，与NCI值的修订一致，我们将2023年纳入NCI（净）的预计总GHG排放量从11.85亿吨CO2e（mt）修正为1,158 mt，将2022年的估计总排量从1,240 mt修正为1,220 mt，将2016年的估计总排量从1,645修正为1,615 mt。（见第98页的“NCI基线和重述政策”）。[ g ]估计的NCI（净）中包含的GHG排放总量是NCI与壳牌提供的总能源的乘积。加上使用碳信用额抵消的排放量，得出估计的NCI中包含的总GHG排放量（总量）。[ H ]在2024年，根据NCI值的修订，我们将2023年的预估总GHG排放量（总）从12.05亿吨CO2e（mt）修正为1,178mt，将2022年的预估总排量（gross）从1,244mt修正为1,225mt，并将2016年的预估总排量（gross）从1,645mt修正为1,615mt。（见第98页“NCI基线和重述政策”）。作为我们战略的一部分，我们的目标是增加低碳产品在我们能源产品销售中的份额，这是降低我们的NCI的最大驱动力。每一能源产品类型[ A、B、C ] [ A ]所交付能源的估计总能量的份额可能因四舍五入而加起来不等于100%。[ b ]出售的能源产品总量，按能源基础（较低热值）汇总，电力以化石当量表示。[ c ] 2024年，与NCI值的修正一致，通过销售生物燃料交付的能源份额在2023年和2022年从1%修正为2%。2023年通过燃气销售交付的份额从20%修正为19%。见第98页的“NCI基线和重述政策”。我们改变每种能源产品排放强度的能力各不相同，这取决于产品类型：碳氢燃料——客户最终使用产生的排放是迄今为止产品碳强度的最大贡献者。因此，碳氢化合物燃料的排放强度预计将随着时间的推移保持相对不变。这就是我们专注于帮助客户脱碳的原因。生物燃料-根据所使用的原料和生产工艺，其强度可能会有很大差异。功率-功率的排放强度可以高度可变，这取决于它是如何产生的。我们向市场出售电力的国家的可再生电力销售比例和发电组合都会影响壳牌的整体电力组合及其由此产生的排放强度。我们销售的能源产品比我们自己生产的还多。因此，当我们计算我们的排放量时， 我们包括了我们自己生产的能源产品以及我们从其他公司购买用于转售的产品的排放。这反映在第99页图表所示的我们排放的计算范围中。纳入NCI计算的能源产品类别的生命周期碳强度汇总于下表：能源产品的碳强度[ A ] gCO2e/MJ 2024202320222016石油产品和气制液体[ B ] 86878787气体[ C ] 66666666液化天然气（LNG）[ D ] 70707173生物燃料[ E ] 34343738功率[ F，G ] 48495760 [ A ] 2024年，根据NCI值修正，我们对本表中单个产品的强度进行了修订。见第98页的“NCI基线和重述政策”。[ b ] 2023年从91gCO2e/MJ（g）修正为87g，2022年从91g修正为87g，2016年从89g修正为87g。[ c ] 2022年从65gCO2e/MJ（g）修正为66g，2016年从67g修正为66g。[ d ] 2022年从70gCO2e/MJ（g）修正为71g，2016年从71g修正为73g。[ e ] 2023年从39gCO2e/MJ（g）修正为34g，2022年从39g修正为37g，2016年从40g修正为38g。[ f ] 2022年从58gCO2e/MJ（g）修正为57g，2016年从59g修正为60g。[ g ]已使用基于市场的方法计算了包含在电力碳强度中的排放量。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续96贝壳年报及账目2024
2024年绝对范围3排放量变化的驱动因素与我们的能源产品销售相关的范围3排放量为10.84亿吨二氧化碳当量，而2023年为11.23亿吨二氧化碳当量，原因是石油产品销量下降。与能源产品销售相关的范围3类别1、3、9和11的排放是壳牌最重要的类别。使用我们的能源产品（第11类）产生的排放构成了我们间接范围3排放的最大组成部分。由于我们销售的产品比我们自己生产或提炼的产品多，与我们从第三方购买的产品相关的排放也很重要，如石油产品、天然气和液化天然气等碳氢化合物产品的第1类和电力的第3类所报告的那样。尽管在数量上不那么重要，但根据第9类报告的排放对于壳牌来说具有重要意义，因为它与我们的净碳强度测量的边界保持一致。其他范围3类经评估在数量上和质量上均不显著。按[ A ]、[ B ]、[ C ]类分列的范围3排放量百万吨CO2e（权益边界）2024202320222016范围3，第1类：购买的商品和服务[ D ] 119130136179范围3，第3类：燃料和能源相关活动11711211589范围3，第9类：下游运输和分销[ E、F ] 333 —范围3，第11类：使用已售产品[ G ] 8458789091,2521，0841,1231，1631,520 [ A ]使用《GHG议定书》的企业价值链（范围3）标准中的定义进行分类。[ b ] Ipieca指出，由于范围3排放、来源的多样性以及这些排放发生在公司边界之外的事实，排放量估算可能不太准确或可能具有很高的不确定性。[ c ] 2024年修订了2023年（从11.47亿吨CO2e到11.23亿吨CO2e）、2022年（从11.74亿吨CO2e到11.63亿吨CO2e）和2016年（从15.45亿吨CO2e到15.20亿吨CO2e）的范围3类1、3、9和11的总数。见第100-101页的“制备基础–绝对范围1、2和3排放”。[ d ] 2024年，我们修订了2023年（从1.54亿吨CO2e到1.3亿吨CO2e）、2022年（从1.44亿吨CO2e到1.36亿吨CO2e）和2016年（从1.72亿吨CO2到1.79亿吨CO2e）的范围3第1类。见第100-101页的“制备基础–绝对范围1、2和3排放”。[ e ] 2024年，我们修订了2022年的范围3第9类（从500万吨CO2e调整为300万吨CO2e）。见第100-101页的“制备基础–绝对范围1、2和3排放”。[ f ]对范围3、第9类的估计无法在2016年执行。[ g ] 2024年，我们修订了2022年（从9.1亿吨CO2e到9.09亿吨CO2e）和2016年（从12.84亿吨CO2e到12.52亿吨CO2e）的范围3类别11。见第100-101页的“制备基础–绝对范围1、2和3排放”。2024年绝对范围3类11油品排放变化的驱动因素2024年，使用我国油品产生的范围3类11排放为4.91亿吨CO2e，较2023年减少5.0%。这一减少是由于我们的移动和产品业务的销售额下降。在2024年底，我们实现了比2021年减少13.7%的目标，并且正在朝着到2030年将客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量比2021年减少15-20 %的目标前进。客户因使用我们的石油产品而产生的排放百万吨CO2e（权益边界）2024202320222021范围3，第11类：使用已售产品（石油产品）491517527569碳信用额2024年，壳牌计入了1730万碳信用额的退役，其中1640万与我们的NCI相关（包括与销售能源产品相关的240万）。在我们2024年的碳信用退役总数中，74%获得了Verra、Verified Carbon Standard Program（VCS）的认证，10%获得了ACR（前身为美国碳登记处）的认证，15%获得了Gold Standard的认证， 和1%通过澳大利亚碳信用单位。我们仔细采购和筛选我们购买和退出市场的学分。碳信用退役[ a ]百万碳信用[ b ]（权益边界）2024202320222016包含在壳牌的NCI指标中[ c ] 16.42 0.04.10.0不包括在壳牌的NCI指标中[ d ] 0.9 1.8 1.7 0.01 7.32 1.85.8 0.0 [ a ]表示与该财政年度发生的交易相关的信用，无论实际退役日期如何。登记机构的退休可能会在年底之后进行。不包括由壳牌代表/与第三方执行的与壳牌活动没有联系的碳信用额交易。[ b ]一个碳信用代表避免或消除一公吨二氧化碳当量。[ c ]与销售能源产品相关的碳信用额和用于补偿壳牌集团排放的碳信用额，包括运营排放和与使用已售产品相关的排放。[ d ]与非能源产品销售和壳牌公司内部活动（如公司差旅）相关的碳信用额退休。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续97贝壳年报及账目2024
准备基础NCI壳牌的NCI是壳牌销售的能源产品的平均强度，按销量加权。使用壳牌的净碳足迹（NCF）方法对其进行跟踪、测量和报告。NCI目标壳牌的NCI提供了所售能源产品组合生命周期排放强度的年度衡量标准。NCI指标的预期用途是跟踪在降低壳牌销售的能源产品的整体碳强度方面取得的进展。与2016年的基线相比，NCI测量与我们销售的每单位能源相关的排放。它反映了石油和天然气产品销售的变化，以及生物燃料和可再生电力等低碳和零碳产品销售的变化。NCI定义NCI是根据生命周期计算的，因此包括来自多个来源的GHG排放——以公平为基础，包括：来自壳牌运营的直接GHG排放；来自壳牌所消耗能源的发电的间接GHG排放；来自使用我们销售的产品的间接GHG排放。NCI不是总排放量除以总能量的数学推导，也不是绝对排放量的清单。它是不同能源产品生命周期CO2强度的加权平均值，将它们标准化到相对于其最终最终用途的同一点。使用一致的功能单位，即每兆焦耳克二氧化碳当量（gCO2e/MJ），允许对包括可再生能源在内的一系列能源产品进行同类比较并汇总单个生命周期强度。产品生命周期其他部分的排放也包括在内，例如原油、天然气或其他原料的开采、运输和加工以及向我们的客户分销产品的排放。还包括不属于壳牌的这一生命周期部分的排放，例如开采由壳牌加工但不是由壳牌生产的石油和天然气；或由壳牌销售的未在壳牌设施加工或产生的石油产品和电力生产产生的排放。我们还将通过使用碳信用额和缓解行动（例如使用CCS技术）所抵消的排放量考虑在内。有关净碳足迹方法中包含的供应链和产品生命周期中的步骤的详细信息，请参见第99页的“NCI的范围”。以下GHG排放不包括在NCI中：非能源产品（如化学品和润滑油）的生产、加工、使用和报废处理产生的排放；已售中间产品的第三方加工产生的排放，例如利用壳牌出售的原料制造塑料；与生产和制造设施的建造和退役相关的排放；与在壳牌设施现场生产能源所购买的燃料的生产相关的排放；与进口电力相关的运营、商务旅行、员工通勤、输配电损失中产生的废物产生的其他间接排放，特许经营权和投资；以及资本货物的排放，由《GHG议定书》定义为包括固定资产或不动产、厂房和设备，以及与采购自第三方的能源原料或第三方制造并由壳牌销售的能源产品无关的其他货物和服务。NCI的计算使用了壳牌的能源产品销量数据，正如本报告所披露的那样。这不包括某些销售量，例如：为交易目的持有的某些合同报告净额而不是毛额。针对特定业务的净产量方法已应用于石油产品、管道天然气和电力领域。不会导致实物产品交付的纸品交易被排除在外；以及仅来自壳牌根据商标许可协议运营的市场的零售额。纳入NCI计算的能源产品是石油产品，（汽油、柴油、煤油、燃料油和液化石油气）、GTL、生物燃料、液化天然气、管道天然气和电力。我们每年审查NCI方法，以确保它反映不断变化的能源产品、相关数据输入和简化机会。有关更多信息，请参阅我们在shell.com上的净碳足迹（NCF）方法文档。NCI基线和重述政策我们衡量的是与2016年基线相比的NCI绩效。NCI目标和基线没有根据收购和撤资的影响进行调整，这可能会对实现NCI目标产生实质性影响。2016年的基线可能会因为在任何历史披露年份对NCI值的累积影响达到或超过2%的估计变化而重新计算。2024年达到2%的累计重述阈值， 由我们计算生命周期产品强度时使用的第三方上游和精炼强度的外部数据源变化引发。相应地，对以下年份的NCI值进行了修订：2016：从79g到78gCO2e/MJ（基线）2017：从79g到78gCO2e/MJ 2018：从79g到78gCO2e/MJ 2019：从78g到77gCO2e/MJ 2020：从75g到74gCO2e/MJTERM4 2021：从77g到76gCO2e/MJ 2022：从76g到75gCO2e/MJ 2023：从74g到72gCO2e/MJTERM7这些变化与2022年和2023年或以前年度的中期削减目标相比，不影响NCI业绩结果。与修订后的2016年基线相比，2022年实现的百分比削减仍为3.8%，在当年3-4 %的目标范围内。2023年实现的百分比削减从6.3%修正为7.7%，仍在当年6 – 8%的目标范围内。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续98贝壳年报及账目2024
NCI策略报告范围|年内表现|我们的净零之旅继续99贝壳年报及账目2024
编制基础–绝对范围1、2和3排放我们遵循《GHG议定书》的企业会计和报告标准，该标准定义了GHG排放的三个范围：即范围1：来自壳牌运营控制下来源的直接GHG排放。范围2：处于运营控制下的壳牌资产所消耗的外购能源的产生所产生的间接GHG排放。范围3：其他间接GHG排放，包括与使用壳牌销售的能源产品相关的排放。GHG排放包括二氧化碳、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化合物、全氟化碳、六氟化硫和三氟化氮，其中二氧化碳和甲烷是最重要的贡献者。范围1和2的排放我们的GHG清单是根据ISO 14064-1：2018带温室气体排放和清除量化和报告组织层面指导的规范以及GHG议定书的企业会计和报告标准中概述的要求编制的。按照外部标准，我们通过对非CO2温室气体应用全球升温潜能值（GWP）因子，将GHG排放量汇总为吨CO2当量。根据英国政府对公司报告的GHG转换因子要求，自2023年起，这些因子取自IPCC在100年时间段内的第五次评估报告（AR5）。GHG排放由排放源汇总合并而成。所有运营的资产都包含在我们的GHG清单中。范围1排放所有重要来源均被纳入我们的范围1清单。所包括的来源包括：固定设备（例如锅炉和燃气轮机）中含碳燃料的燃烧以产生能源；移动设备（例如卡车、船只和移动钻机）中含碳燃料的燃烧；燃烧弹；工业过程（例如氢气装置和催化裂化装置）中的燃爆和排放；和无组织排放，包括管道和设备泄漏以及非常规事件。我们的范围1排放遵循《GHG议定书》的指导方针。因此，以下各项不包括在我们报告的范围1排放中：来自生物燃料或生物质等生物源的CO2排放（但生物源的甲烷和一氧化二氮排放包括在内）；随后出售或以其他方式转让给第三方的捕获的CO2；使用CCS技术捕获和封存的CO2；以及碳信用额。范围2排放所有重要来源均被纳入我们的范围2清单。包括的来源包括购买和消费的电力、蒸汽和热量的间接排放。我们没有发现任何有进口冷却或用于能源目的的压缩空气的资产。范围2的排放量是根据《GHG议定书范围2指南》的定义，分别使用基于市场和位置的方法进行计算的。范围2排放量按总量列报。碳信用额我们设定的目标是到2030年将范围1和范围2的GHG总排放量减半，目标是在净基础上设定的，包括被碳信用额抵消的排放量。2024年，碳信用额被用于遵守澳大利亚保障机制的要求，导致在我们的运营控制下抵消了与范围1排放相关的10万吨CO2e。基线和重述政策我们以净额为基础，与2016年的基线相比，测量我们的合并范围1和2的总GHG排放绩效。如果收购或撤资对范围1和范围2排放总量的影响超过10%，则可能会重新计算2016年的基线。2024年没有这类事件。范围3排放本报告提供与我们的能源产品销售相关的范围3排放。使用权益边界法合并排放。在这种方法下，我们报告了壳牌在所售能源产品排放中所占的份额，包括来自第三方的排放。与能源产品销售相关的范围3类别1、3、9和11的排放是壳牌最重要的类别。使用我们的能源产品（第11类）产生的排放构成了我们间接范围3排放的最大组成部分。由于我们销售的产品比我们自己生产或提炼的产品多，与我们从第三方购买的产品相关的排放也很重要，如石油产品、天然气和液化天然气等碳氢化合物产品的第1类和电力的第3类所报告的那样。尽管在数量上不那么重要，但根据第9类报告的排放对于壳牌来说具有重要意义，因为它与我们的净碳强度衡量标准的边界保持一致。其他范围3类经评估在数量上和质量上均不显著。根据我们对NCI历史数据的修订，我们修订了适用于2016年的第1、9和11类下的范围3排放， 本报告中的2022年和2023年。此前公布的范围3排放第11类油品没有变化。详见第98页的“NCI基线和重述政策”。范围3第11类排放量的计算使用能源产品销售量数据，在相关情况下在本报告中披露。这些销售量不包括为交易目的而持有的某些合同，报告的是净额而不是毛额。特定业务方法已应用于石油产品、管道天然气和电力的净运量。不导致实物产品交割的纸货交易被排除在外。壳牌根据商标许可协议运营的市场的零售销量不包括在壳牌报告的销量中，因此不包括在范围3排放中。范围3，第1类：购买的货物和服务这一类包括购买的第三方未完成和完成的能源产品（不包括电力）从井到罐的排放（在第3类：燃料和能源相关活动下单独报告，不包括在范围1或范围2中）。购买的非能源产品的排放不包括在内。这一类别的排放量是使用原油、天然气、成品油（如汽油和柴油）、液化天然气和生物燃料的井到罐排放系数估算的。由于排放因素包括运输，我们不单独估算采购的第三方产品运输产生的排放。2024年修订了以下年份的1类排放：2016：从1.72亿吨CO2e到1.79亿吨CO2e 2020：从1.47亿吨CO2e到1.5亿吨CO2e 2021：从1.47亿吨CO2e到1.42亿吨CO2e 2022：从1.44亿吨CO2e到1.36亿吨CO2e 2023：从1.54亿吨CO2e到1.3亿吨CO2e战略报告|年内业绩|我们的净零之旅继续100壳牌年度报告和账目2024
范围3，第3类：燃料和能源相关活动（不包括在范围1和2中）这一类包括壳牌出售的购买的第三方电力的井网排放，使用基于市场的方法计算。排放不会因可能已用于发电的已售天然气的任何潜在重复计算而调整。这一类别不包括：即产生进口能源（我们的资产消耗的蒸汽、热量或电力）的间接排放。这些排放作为范围2排放单独报告；以及我们的资产消耗的购买的电力、蒸汽和热量（即初级燃料在用于发电或蒸汽之前的提取、提炼和运输产生的范围3排放）产生的井到罐体的排放。继2024年NCI重述范围3后，第3类排放量保持不变：2016年8900万吨CO2e 2020年1.03亿吨CO2e 2021年1.36亿吨CO2e 2022年1.15亿吨CO2e 2023年1.12亿吨CO2e范围3，第9类：下游运输和分销这一类别包括壳牌生产或提炼的能源产品的运输和分销产生的估计排放量。它不包括与运输第三方产品相关的排放，这些排放包括在范围3，类别1中。为避免跨排放范围重复计算，已包含在我们的范围1和范围2公平排放中的运输活动排放被排除在这一类别之外。2024年，对2022年第9类排放量进行了修订，从500万吨CO2e调整为300万吨CO2e。2021年（600万吨CO2e）和2023年（300万吨CO2e）范围3第9类排放量保持不变。没有对2016年和2020年的范围3第9类进行估计。范围3，第11类：使用已售产品这一类包括使用已售能源产品产生的估计排放量，例如液化天然气、GTL、管道燃气、成品油和生物燃料。这些排放涉及壳牌制造和销售的产品以及壳牌销售的第三方产品。这一类别不包括在使用过程中可能已经燃烧的非能源产品（例如润滑油）。2024年，对以下年份的第11类排放量进行了修订：2016年：从12.84亿吨CO2e到12.52亿吨CO2e 2020年：从10.54亿吨CO2e到10.28亿吨CO2e 2021年：从10.10亿吨CO2e到9.63亿吨CO2e 2022年：2023年从9.1亿吨CO2e到9.09亿吨CO2e，范围3第11类保持不变，为8.78亿吨CO2e。修订并未影响使用石油产品产生的第11类排放。与已售生物燃料燃烧相关的生物源排放的二氧化碳排放量是估计的，但根据《GHG议定书》指南和ISO 14064-1：2018，不包括在范围3第11类中。来自生物源的甲烷和一氧化二氮排放被列入范围3，第11类。假设目前与其他范围3类别相关的生物源排放的存在可以忽略不计。客户因使用我们的石油产品而产生的排放我们减少客户因使用我们的石油产品而产生的排放的雄心是范围3的子集，第11类排放，重点是使用成品油。我们将这些减排量与2021年的基线进行比较。2021年基线可能会在我们的石油产品销售修订的情况下重新计算，或者在排放因子发生其他变化时受到2%累积阈值的限制。与气候相关的环境风险方面的指标和目标我们监测物理风险暴露，无论是否与气候相关，水的使用，对空气和水的排放，生物多样性，以及我们的运营产生的废物。在相关情况下，我们可能会通过建立具体目标来管理我们的环境绩效。更多信息见第111页的‘尊重自然’。见第109-113页“尊重自然”。壳牌用于管理与气候相关的风险和机会的目标以及与目标的绩效我们对能源转型风险的应对措施侧重于使我们的价值链脱碳。本节列出了我们的气候目标，这些目标侧重于减少我们的NCI和绝对排放量，如第102-103页所述。壳牌与气候相关的重大风险和机遇载于第80-84页的“壳牌在短期、中期和长期确定的与气候相关的风险和机遇”部分。我们设定了强度目标和绝对目标，并在短期、中期和长期内设定了雄心，以跟踪我们随着时间推移的表现（如下总结）。目标是基于管理层当前预期和某些重大假设的前瞻性目标，因此， 涉及可能导致实际结果、业绩或事件与本文明示或暗示的内容存在重大差异的风险和不确定性。我们认为，我们的净绝对排放总量在2018年达到峰值，为1.7千兆吨二氧化碳当量（GTCO2）。我们的净零排放目标包括我们运营的排放，以及我们销售的所有能源产品的最终用途。我们正在寻求减少我们自己运营的排放，包括石油和天然气的生产。我们纳入NCI边界的总排放量的90%以上是与第三方产品相关的间接排放和我们销售的能源产品的最终用途排放，因此我们也在与客户合作，支持他们向低碳产品和服务过渡。2021年10月，为了支持我们的2050年净零排放目标，我们设定了一个目标，即到2030年将我们运营控制下的资产和活动（包括撤资）的范围1和范围2绝对排放量与2016年基线相比减少50%，以净额为基础。我们的目标是将运营的石油和天然气资产的甲烷排放强度保持在0.2%以下，到2030年实现接近于零的甲烷排放。我们的目标是到2025年[ a ]消除上游运营资产的常规燃烧，壳牌已经实现了这一目标。[ a ]该目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）的出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。策略报告|年内表现|我们的净零之旅延续101贝壳年报及账目2024
2024年3月，我们制定了修订目标，到2025年将我们在2024年销售的能源产品的NCI降低9-13 %，到2030年降低15-20 %，到2050年降低100%。由于认识到能源转型变化步伐的不确定性，我们取消了2035年NCI减少45%的目标。NCI指标通过跟踪我们在降低壳牌销售的能源产品的整体碳强度方面取得的进展来衡量过渡的步伐。NCI测量与我们销售的每单位能源相关的排放量，与2016年的基线相比。它反映了石油和天然气产品销售的变化，以及低碳和零碳产品销售的变化——例如生物燃料和可再生电力。与范围1和2排放不同，降低我们销售的产品的NCI需要壳牌和我们的客户采取行动，并在政府和政策制定者的支持下为变革创造适当的条件。2024年3月，我们设定了到2030年将客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放与2021年相比减少15-20 %的雄心[ b ]。这一雄心水平符合欧盟在交通运输领域的气候目标，在世界上属于最先进的行列。实现这一雄心壮志将意味着减少汽油和柴油等石油产品的销售，因为我们支持客户转向电动出行和低碳燃料。[ b ]客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量（CO2e），在2021年为5.69亿吨二氧化碳当量。在短期和中期，我们为我们能够控制的排放设定了气候目标，即我们的范围1和2排放、甲烷排放和燃烧。我们还设定了气候目标和我们无法控制的排放目标。其中包括我们降低范围3、第11类客户因使用我们的石油产品而产生的排放的雄心，以及我们降低我们销售的所有能源产品的净碳强度的目标。为NCI壳牌设定的目标是到2050年成为净零排放能源企业。我们还制定了短期、中期和长期目标，以降低我们销售的能源产品的碳强度，使用我们的NCI指标进行衡量。我们认为，这些目标与《巴黎协定》更雄心勃勃的目标相一致，即将本世纪全球平均气温的上升幅度限制在比工业化前水平高1.5 ° C的范围内。在将能源供应商的脱碳目标与《巴黎协定》的1.5 ° C温度目标保持一致方面，没有既定标准。出于这个原因，我们使用为IPCC的AR6开发的1.5 ° C场景定义了我们的NCI目标。我们先从1.5 ° C的整套情景开始，然后排除过于依赖碳清除或使用生物能源的情景，然后再去除异常值。然后，我们计算出与我们自己的NCI相当的每种情景的排放强度。最后，我们根据排放强度随时间的降低产生1.5 ° C的路径。为了更好地反映能源转型的不确定性，我们选择使用一个范围而不是任何个别情景。我们认为，利用这一途径设定我们的目标表明，它们与《巴黎协定》更雄心勃勃的1.5 ° C目标保持一致。下面的图表说明了这一点。我们还认为，考虑到能源用户投资大型设备所需的时间以及壳牌提供更多低碳和零碳能源所需的能源基础设施变革，世界各地的变化速度将因地区和行业而异。壳牌与巴黎一致的目标在实现我们的范围1和2目标方面取得的进展下图显示了自2016年以来我们在减少范围1和2排放方面取得的进展，并说明了我们预计如何在2030年实现我们的目标。我们为实现目标而采取的行动将取决于我们资产组合的演变以及减少碳排放的技术的持续发展。我们预计，在净投资组合的基础上，主要来自包括碳捕获和储存以及电气化在内的减排项目的减少量，可能会超过2025年至2030年期间新投资带来的范围1和2排放量的增加。我们在生产低碳能源方面的投资将增加我们的范围1和2排放，同时降低我们销售的产品的NCI。我们排放量的后续减少反映在下文概述的机制中，反映了到2030年实现我们目标的预期路径。为使我们的运营脱碳，我们专注于：进行投资组合变化，例如对低碳强度项目的收购和投资，退役工厂，剥离资产， 同时以越来越低的碳强度维持我们的石油生产；丨推进我们的能源和化学品园区的再利用；丨提高我们运营的能源效率；丨使用更多可再生电力为我们的运营提供动力；丨为我们的一些设施开发CCS。如果需要，我们可能会选择使用高质量的碳信用额来抵消我们运营中的任何剩余排放，这符合避免、减少和补偿的碳缓解等级。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续102贝壳年报及账目2024
致力于减少我们的绝对范围1和2排放范围1和2排放量，单位为百万吨CO2e [ A ]、[ B ] [ A ]如果收购或撤资对范围1和2总排放量的影响超过10%，则可能会重新计算2016年的基线。2024年没有这类事件。[ b ]操作控制边界，并以净额为基础（即包括碳信用额的任何使用）。[ c ]按要求包括遵约和自愿碳信用额。与范围1和2排放不同，在实现我们的NCI目标方面取得进展，降低我们销售的产品的NCI需要壳牌和我们的客户采取行动，并得到政府和政策制定者的支持，为变革创造适当的条件。降低我们NCI的最大驱动力是增加低碳能源的销售和需求。下图说明了我们销售的产品和服务数量的变化如何可能导致到2030年的NCI减少。我们销售这些产品和服务的变化也将反映出新技术和基础设施的发展和采用，以及旨在鼓励能源转型的公共政策的采用。致力于降低我们的NCI NCI在gCO2e/MJ [ A ]，[ B ] [ A ]克二氧化碳当量每兆焦耳。[ b ] 2024年，我们将2016年基线NCI值从79gCO2e/MJ（g）修正为78g。2022年和2023年数值分别由76g修正为75g，由74g修正为72g。[ c ]碳氢化合物销量反映了石油产品销量较低的影响，天然气销量较高。与天然气相关的排放低于石油产品。[ d ]电力销售显示我们综合电力业务的预期增长和可再生电力销售的增加。[ e ]低碳燃料的销售反映出生物燃料和氢气的销售增加，它们是低碳和零碳产品。[ f ] CCS通过在源头捕获来减少碳排放。[ g ]基于自然的解决方案等高质量碳信用额可用于抵消剩余的碳排放，尤其是在航空等难以减少的行业以及包括水泥和钢铁在内的行业。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续103贝壳年报及账目2024
将壳牌的排放目标与薪酬挂钩我们建立了薪酬结构，以支持我们减少运营排放，并支持客户减少排放。大部分员工参与与集团记分卡挂钩的年度奖金计划。从2025年起，长期激励计划（LTIP）简称业绩份额奖励（PSA），将不再进行业绩份额计划（PSP）奖励。我们的年度奖金记分卡和PSA包括“壳牌在能源转型中的旅程”绩效指标，这些指标旨在确保薪酬与壳牌的运营计划和更长期的战略抱负保持一致。PSA将授予执行董事和大约120名高级管理人员。大约12,000名员工将获得PSA和/或限制性股票奖励（RSA），这是基于时间的，基于资历。见第188-190页《董事薪酬报告》。能源转型绩效条件和2022年LTIP和PSP奖励的归属在2022年LTIP和PSP奖励的归属评估中考虑了能源转型绩效条件的以下绩效结果，涵盖了2022-2024年的绩效周期：2022年LTIP能源转型绩效条件：结果结果净碳强度（NCI）绩效指标满足增长的电力业务绩效指标满足增长的新低碳产品供应的绩效指标部分满足开发排放汇绩效指标部分满足除了上述之外，还考虑了壳牌在能源转型方面取得进展的一些更广泛的指标。总体而言，会议确定能源转型措施（占LTIP奖励的20%和PSP奖励的10%）应按目标的130%归属。有关更多信息，请参阅第197-199页的“长期激励计划归属：2022 LTIP-2022 LTIP能源转型绩效条件结果”。见第191-207页《薪酬年度报告》。能源转型性能条件在2024年LTIP和PSP奖项中对于2024年授予的LTIP和PSP奖项，能源转型性能条件在LTIP中的权重为25%，在PSP中的权重为12.5%。确定授予奖励的程度将基于其对我们运营减少排放进展的整体评估，并支持客户减少其排放。能源转型绩效条件对2025年PSA而言，“能源转型中的壳牌之旅”绩效条件保留了与2024年相同的权重和绩效评估框架。决定授予奖励的程度将基于对我们的运营减少排放和支持我们的客户减少其排放的进展的整体评估。这将基于我们自身运营的气候相关目标：即到2030年在运营控制下以净额（2016年基线）将范围1和2排放量减半；直至2025年消除上游运营的常规燃烧[ a ]；以及直至2030年将甲烷排放强度保持在0.2%以下并实现接近于零的甲烷排放[ b ]。[ a ]该目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。[ b ]按强度计算。它还将考虑到支持2030年及以后能源转型的发展进展，例如我们的电力业务（包括可再生能源）、低碳液化天然气、生物燃料、电动汽车充电、氢气和CCS的发展。此外，到2030年（2016年基线）实现NCI减少15-20 %和到2030年（2021年基线）客户因使用我们的石油产品而排放减少15-20 %的进展[ C ]，以及壳牌在帮助加速能源转型方面的更广泛表现，例如在标准制定方面表现出领导力和倡导，以及任何其他被认为具有实质性的因素都将被考虑在内。[ c ]这一雄心壮志是在2024年3月确定的。2023年客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量为5.17亿吨CO2e，2021年为5.69亿吨CO2e。有关拟议绩效框架的更多信息，请参见第206页的“关于薪酬的年度报告”。年度奖金计分卡中的能源转型目标实现我们的净零排放目标是年度奖金计分卡的一部分， 这有助于确定高级管理层和壳牌大多数员工的年度绩效奖金结果。能源转型进展措施如下表所示。2024年记分卡：壳牌能源转型之旅2024年目标2024年业绩2024年状态LNG量[ A ]百万吨每年28.72 9.1高于目标减少运营排放千吨二氧化碳7001,028出色[ b ]支持客户脱碳EV充电点数量70,00072，800高于目标[ A ]权益液化。[ b ]高于最大目标我们对2024年液化天然气产量的评分高于目标，反映出强劲的运营业绩。这主要是由于澳大利亚和大西洋地区的产量增加，部分被尼日利亚和埃及的原料气限制所抵消。运营减排的2024年成果非常突出，减排、可再生能源和永久关闭或转换（“合适的规模”）产生的GHG排放量减少了1,028千吨。这是由尼日利亚Pearl、Forcados Yokri天然气项目的催化剂改进以及QGC液化控制系统的优化推动的。我们继续扩大我们的电动汽车充电点网络，超过了我们2024年的目标。2024年，我们增加了约1.9万个充电点，使总数达到约7.3万个。我们的2025年年度奖金记分卡中的能源转型措施没有变化。见第195页《薪酬年度报告》。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续104贝壳年报及账目2024
对GHG排放措施的保证向壳牌公司董事提交的关于温室气体排放的独立保证报告我们已受聘于壳牌公司（“壳牌”），以履行国际鉴证业务标准所定义的“有限保证业务”，在此简称为该业务，以报告随附的TERM0报表，该报表将包含在壳牌截至2024年12月31日止年度的年度报告和账目（“报告”）中的“我们的净零之旅”部分中，包括以下内容，以下简称为“主题事项”。除非另有说明，所有标的均与截至2024年12月31日止年度有关。范围1 & 2温室气体排放（“GHG主题事项”）丨范围1 & 2温室气体排放（运行控制边界）净碳强度相关KPI（“NCI主题事项”）丨净碳强度丨范围3，第1、3、9、11类温室气体排放（公平边界）丨截至2016年12月31日止年度（含）经修订的净碳强度丨截至2016年12月31日止年度经修订的范围3，第1、3、9、11类温室气体排放（公平边界），2020年12月31日至2023年12月31日（含）除上段所述的规定了我们的业务范围外，我们没有对报告中包含的其余信息履行鉴证程序，因此，我们不对这些信息发表结论。除在主题事项中列出的KPI之外，报告中包含的比较信息不属于我们的有限保证业务的一部分。因此，我们不对报告中的比较信息及其相关披露提供任何保证。关于此事，我们的结论不作修改。壳牌在编制GHG主题事项时应用的标准是，壳牌应用了其内部绩效监测和报告要求，其中纳入了ISO 14064-01（2018）和温室气体议定书（“GHG标准”）。在准备NCI主题事项时，壳牌应用了壳牌净碳足迹：方法论（“NCI标准”）。NCI标准可在shell.com上查阅。该报告的编制采用了GHG和NCI标准。因此，主题事项信息可能不适合用于其他目的。贝壳的责任贝壳的管理层负责选择标准，并根据该标准在所有重大方面提出主题事项。这一责任包括建立和维护内部控制，维护充分的记录并做出与编制GHG报表相关的估计，从而使其不存在由于欺诈或错误导致的重大错报。安永的责任我们的责任是根据我们获得的证据，对主题事项的陈述作出结论。我们的参与是根据《温室气体报表鉴证业务国际标准》（‘ISAE3410’）和《历史财务信息审计或审查以外的鉴证业务国际标准》（“ISAE3000（修订版）”）以及与壳牌于2024年8月8日商定的此项参与的职权范围进行的。这些标准要求我们计划和履行我们的参与，以就我们是否知道需要对标的事项进行任何重大修改以使其符合标准发表结论，并发布报告。选择的程序的性质、时间和程度取决于我们的判断，包括对重大错报风险的评估，无论是由于欺诈还是错误。我们认为，所获得的证据是充分、适当的，为我们的有限鉴证结论提供了依据。我们保持了独立性和质量管理，并确认我们已达到国际会计师道德准则委员会颁布的专业会计师Code of Ethics的要求，并具备进行本次鉴证审查所需的能力和经验。安永还适用国际质量管理标准1，即执行财务报表审计或审查的公司的质量管理，或其他鉴证或相关服务业务，这要求我们设计、实施和运营质量管理体系，包括有关遵守道德要求、专业标准和适用法律法规要求的政策或程序。对已执行程序的描述有限鉴证业务中执行的程序在性质和时间上各不相同， 并且在程度上低于合理的保证参与。因此，在有限保证业务中获得的保证水平大大低于如果进行了合理的保证业务本应获得的保证。我们的程序旨在获得作为我们结论基础的有限程度的保证，并且不提供提供合理保证水平所需的所有证据。策略报告|年内表现|我们的净零之旅持续105贝壳年报及账目2024
尽管我们在确定我们程序的性质和范围时考虑了管理层内部控制的有效性，但我们的鉴证业务并非旨在就内部控制提供保证。我们的程序不包括测试控制或执行有关检查IT系统内数据的汇总或计算的程序。温室气体定量过程具有科学不确定性，这是由于有关温室气体测量的科学知识不完整而产生的。此外，GHG程序还受到用于在现有科学知识范围内对排放量进行量化的测量和计算过程所产生的估计（或测量）不确定性的影响。有限保证业务包括进行查询，主要是向负责准备标的和相关信息的人员进行查询，并应用分析和其他相关程序。我们的程序包括：向负责管理主题事项的专家进行查询，以获得对相关报告流程和控制框架的理解获得对主题事项和标准的理解，并考虑方法和相关假设的合理性重新执行主题事项中应用的基本计算对主题事项执行分析审查程序审查报告中的披露，以适当列报主题事项，包括讨论与所提供数据相关的限制和假设我们还执行了我们认为在当时情况下必要的其他程序。结论根据我们的程序和获得的证据，我们不知道应对截至2024年12月31日止年度的主题事项进行任何重大修改，以使其符合标准。限制使用我们不对任何其他人依赖本鉴证报告或其结论承担任何责任，或为编制该报告的目的以外的任何目的承担任何责任。因此，我们不就使用或滥用本鉴证报告或其结论的任何后果向任何第三方承担任何责任，无论是在合同、侵权或其他方面。/s/Ernst & Young LLP Ernst & Young LLP 2025年3月25日1 More London Place London SE1 2AF策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续106 Shell年度报告和账目2024
其他监管披露GHG排放和能源消耗数据-根据英国法规提供的信息本节中的数据使用运营控制法进行合并。根据这种做法，无论我们的所有权百分比如何，在我们作为运营商的活动中，我们都要占到GHG排放和能源消耗的100%。基于这一运营控制基础的报告与“合并财务报表”中用于财务报告目的的报告有所不同。参见第100-101页的“制备基础–绝对范围1、2和3排放”。以百万吨CO2当量为单位的GHG排放量（运行控制边界）202420232022全球直接总量（范围1）[ a ] 505051英国，包括近海区域[ b ] 1.6 1.7 1.7基于市场的全球间接能源总量（范围2）[ c ] 877英国，包括近海区域——基于位置的全球间接能源总量（范围2）[ d ] 888英国，包括近海区域0.04 0.04 0.04以吨/吨计的贝壳GHG强度Shell ↓ GHG GHG intensity [ e ] 0.27 0.27 [ a ]全球范围内燃料燃烧和我们设施运行产生的排放，使用IPCC第五次评估报告中的全球升温潜能值（GWP）因子计算得出。[ b ]使用IPCC第五次评估报告中的全球升温潜能值因子计算的燃料燃烧和我们在英国及其近海地区设施运营产生的排放。[ c ]使用《GHG协议企业会计和报告准则》定义的基于市场的方法计算的全球自用电力、热力、蒸汽和冷却的购买所产生的排放。[ d ]使用《GHG协议企业会计和报告准则》定义的基于位置的方法在全球范围内购买供我们自己使用的电力、热力、蒸汽和冷却的排放量。[ e ]以吨计范围1和范围2的总排放量每吨加工的原油和原料以及下游制造业生产的石化产品，以及可供销售的石油和天然气，综合天然气和上游的液化天然气和GTL生产。用于计算壳牌公司GHG强度的数据输入如下：用于计算壳牌公司GHG排放强度的输入（运行控制边界）202420232022A范围1排放量（总量）[ a ] 505051 B范围2排放量（总量）[ a ] 877 C = A + B总范围1和2的GHG排放量（总量）[ a ] 585758D可供出售的油气总产量[ b ] 11411111111 E炼油厂原油和原料加工[ b ] 606263F化学品总产量[ b ] 252123 g LNG产量[ b ] 12109 h GTL产量[ b ] 666 I = D + E + F + G + H上游、天然气和下游综合活动总量[ b ] 217210212 J = C/i壳GHG强度[ c ] 0.27 0.27 0.27 [ a ]单位：百万吨CO2当量。[ b ]百万吨产量。本表中的生产数据（运营控制基础）与本报告其他部分报告的生产数据（反映生产财务控制和合营企业及联营企业份额之和）不具有直接可比性。[ c ]以每吨生产的二氧化碳当量吨为单位。我们运营中的能源使用情况下面提供的能源消耗数据包括我们的设施产生和消耗的自有能源，以及我们的设施为我们使用而购买的能源（电力、蒸汽和热量）。能源消费数据反映一次（热）能（包括用于发电的燃料、蒸汽、热能、机械能的能量含量）。这包括来自可再生能源和不可再生能源的能源。自身产生的能量是通过将用于能源目的消耗的燃料体积乘以其各自较低的热值来计算的。输出给第三方资产或电网的自有能源不包括在内。购买和消费电力的热能是使用实际购买的电力乘以国别发电效率系数（来自IEA统计数据）计算得出的。购买和消耗的蒸汽或热量的热能是根据实际购买的蒸汽或热量乘以供应商特定的转换效率，或无法获得供应商特定数据的通用效率因子计算得出的。策略报告|年内表现|我们的净零之旅持续107贝壳年报及账目2024
我们的能源消耗从2023年的2050亿千瓦时（kWh）增加到2024年的2120亿千瓦时，这与我们范围2 GHG排放量的增加是一致的。我们在2024年用于运营的能源中约有1%来自可再生能源。能源消耗十亿千瓦时202420232022自有能源产生和消耗总量179174177英国包括近海地区6.26.16.1购买和消耗的能源总量购买和消耗的能源总量333132英国包括近海地区0.2 0.2 0.2能源消耗总量212205209英国包括近海地区6.46.36.3在2024年，我们实施了多种措施来减少能源使用，提高我们运营的能源效率。2024年为减少能源使用和提高效率而采取的一些主要措施的例子（估计2024年的总节电量约为12.33亿千瓦时）有：在我们位于德国的莱茵兰工厂：用燃气锅炉取代液体燃料锅炉。在我们位于澳大利亚的QGC现场：在QGC Midstream LNG设施实施液化高级过程控制，并在井场降低所需的液压动力电机速度。在我们位于澳大利亚的Prelude现场：优化工艺，减少蒸汽消耗和燃烧，减少燃料气体的使用。At our GTL asset in Qatar：reducing the minimum flow of fuel gas to the co-generation system，allowing fuel gas to be used in other furnaces to replace natural gas use。在我们位于马来西亚的砂拉越壳牌有限公司资产：将燃气轮机进气过滤器升级为高效微粒空气（HEPA）过滤器。At our upstream operations in UK：flare optimization，which resulted in less fuel gas that needs to be mixed with flare gas to make it可燃。At our Gulf of America Mars site：通过仅使用一台现场气体压缩机操作气体压缩系统，节省了燃料气体燃烧。丨在我们的美湾Perdido现场：通过降低生产分离压力减少电力需求。以下列出了2023年采取的一些主要措施的例子（预计2023年总节电量约为9.99亿千瓦时）：在我们位于美国的Geismar工厂：在不需要时使炉子空转。在我们德国莱茵工厂：根据使用和负荷优化所需蒸汽量。在我们位于加拿大的萨尼亚工厂：用新的高强度燃烧器取代现有的反应炉。在我们位于加拿大的Scotford综合体：优化可以减少电力和排放到耀斑的多余氢气。At our Prelude site in Australia：优化工艺和操作条件以减少燃烧。在我们位于卡塔尔的Pearl站点：通过蒸汽平衡优化降低蒸汽生成要求。at our GTL asset in Malaysia：优化燃料流向锅炉单元。At our UK upstream operations：reducing compression power requirements between our Shearwater platform and St Bergus gas terminal。At our Gulf of America operations in USA：optimizing power generation between platforms and rig and upgrade existing equipment。At our Sarawak Shell Berhad assets in Malaysia：optimizing the use of gas turbine generators from four to three units。欧盟分类法规欧盟分类法规是一种分类系统，用于根据欧盟标准确定经济活动何时可以被视为环境可持续。它旨在通过创建可持续性的共同定义和强制性披露来鼓励对低碳经济的投资，以帮助投资者做出明智的决定。预计荷兰将把欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）转化为国家法律，壳牌2024年的一项关键发展是自愿实施CSRD和随附的欧洲可持续发展报告标准（ESRS）。这意味着，在荷兰将CSRD转化为法律后，壳牌公司将完全进入欧盟分类法规的范围。CSRD将欧盟分类法规的报告义务扩大到在欧洲交易所上市的第三国发行人。见第377-390页的“欧盟分类披露”。策略报告|年内表现|我们的净零之旅继续108贝壳年报及账目2024
尊重自然我们寻求保护环境，增加我们的再利用和循环利用，为生物多样性做出积极贡献，高效利用水和其他资源。策略报告|年内业绩109贝壳年报及账目2024
我们寻求保护环境，增加我们的再利用和循环利用，为生物多样性做出积极贡献，高效利用水和其他资源。我们的活动可以通过对环境的排放和排放，以及通过改变土地和水的使用来影响自然。2024年，我们有：继续将我们对自然的尊重嵌入我们的活动、标准和业务流程；扩展了我们的数据报告能力，以帮助满足监管要求；继续建立员工的意识、知识和技能，以加深他们对尊重自然的理解；继续履行我们的承诺，减少缺水地区的淡水消耗，并为我们的产品使用设计为可重复使用或可回收的包装。我们的方法以壳牌关于健康、安保、安全、环境和社会绩效（HSSE & SP）的承诺和政策以及我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准为基础，这些标准是壳牌绩效框架的一部分。我们要求我们运营的资产在存在重大环境风险的情况下，必须获得符合独立和国际认可的环境管理体系标准的认证，例如ISO 14001或同等标准。除非另有说明，我们在本节中以100%的基础报告壳牌作为运营商的公司和合资企业的数据。见第130页的“我们的可持续发展方法”。生物多样性和生态系统我们的目标是管理我们的活动对环境的影响，并在我们的运营中为生物多样性做出积极贡献。Forest Habitats：我们正在重新种植森林，并努力通过新的活动实现净零砍伐森林，同时保持生物多样性和保护价值。关键生境：我们在生物多样性丰富地区的新项目，被称为关键生境，旨在实现对生物多样性的净积极影响。丨世界遗产：自2003年以来，我们不在自然和混合世界遗产中勘探或开发油气资源。在规划项目时，我们的标准要求我们评估项目对生物多样性和社区的潜在影响，作为我们影响评估过程的一部分。然后，我们应用缓解层次结构，这是一个决策框架，涉及四个关键行动的序列：避免、最小化、恢复和抵消。实现对生物多样性的积极影响可能需要很多年，因为经过保护努力，复杂的生态系统需要时间来发展。我们认为让社区参与保护项目很重要，因此我们经常与当地组织合作。照片：再造林计划，加拿大，2024年。森林生境砍伐森林发生在森林转为非森林用途时。我们应用联合国粮食及农业组织（FAO）使用的森林定义。我们对净零砍伐森林的承诺始于2022年。我们的目标是避免毁林，符合缓解等级制度。在无法实现避免的地方，我们要求我们的资产、项目和业务制定和实施重新造林计划。这些计划包括旨在实现净零砍伐森林的措施，同时保持生物多样性和保护价值。我们与合作伙伴和利益相关者合作，制定每个重新造林项目独有的稳健和可信的计划。从一个地区的森林砍伐到重新种植过程的开始，通常会有一个时间差，从几个月到几年不等。因此，在一年内砍伐森林的公顷数和重新种植的公顷数往往存在差异。2024年，由于我们的活动，约有214公顷的森林被砍伐。这主要发生在澳大利亚、加拿大和尼日利亚，我们正根据当地计划准备或实施重新造林计划。2024年，我们在加拿大重新造林64公顷。关键生境关键生境是具有高生物多样性价值的特定区域，其中受体对发育特别敏感。在关键栖息地开展项目时，我们的目标不仅仅是补偿残留的不利影响，而是为生物多样性带来整体保护收益或净积极影响。如果一个项目位于关键的栖息地，我们会制定并实施生物多样性行动计划。这列出了遵循缓解等级制度所需的行动，并包括实现对生物多样性产生净积极影响的措施。截至2024年底，2021年2月后作出最终投资决定的62个新项目位于关键生境。其中61个国家制定了生物多样性行动计划，致力于产生净积极影响。策略报告|年内业绩|尊重自然延续110贝壳年报及账目2024
2024年正在开展或正在开展的活动的例子包括：与当地一所大学合作，我们正在澳大利亚布劳斯岛执行一项生态恢复计划，以帮助消灭外来入侵物种、改善珊瑚礁健康并促进繁殖海鸟回归，以增强区域复原力；在普里西佩岛、S ã o Tom é和普里西佩，我们与当地保护组织合作，帮助实施了一项海龟保护计划；与苏格兰海洋科学技术联盟（MASTS）及其成员机构，包括苏格兰政府利益相关者合作，我们帮助建立了一项多年研究计划，以深入了解苏格兰水域的溜冰鞋和鲨鱼的生态状况，以帮助制定有效的保护策略。照片：乌龟保护，S ã o Tom é和Pr í ncipe，2024年。资源利用和循环经济我们的目标是高效利用水和其他资源，并增加我们的再利用和循环利用。Waste and circularity：我们的企业正在深化努力，以更好地了解我们产生的废物类型，并确定增加循环方法的选项。碧水源：我们正在我们的业务中实施水务管理原则，并制定水务管理计划。这包括注重淡水资源的可持续管理，特别是在缺水地区。Packaging：我们优先考虑在2030年前将贝壳品牌包装中的再生塑料数量增加到30%，以2022年为参考年份，并确保我们用于产品的包装可重复使用或设计可回收。这些优先事项适用于贝壳品牌的移动和润滑油产品。在2024年，我们在SEAM标准中引入了一项新要求，要求我们的资产、项目或业务制定战略，以识别与循环相关的风险和机会。通过这一点，我们旨在鼓励在重新思考、拒绝、减少、再利用、回收和修复的原则基础上制定适合目的的目标和策略。自2021年以来，我们已在我们的业务中完成了26项详细评估，以更好地了解我们产生的废物类型，并确定增加循环方法的选项。利用这些结果，我们的资产正在通过优先考虑废物预防、再利用和回收而不是能源回收和处置来改善当地的废物管理做法。2024年与废物和循环相关的关键发展包括：在卡塔尔的珍珠气制液体设施中，我们已将废物转移到当地的水泥窑中，用作水泥生产中的熟料，从而减少了原材料的使用和送往垃圾填埋场的废物量；我们的美湾业务部门正在寻找减少未使用化学品处置的方法，例如，通过测试和处理这些化学品，以便将它们退回供应商进行再利用；在我们位于德克萨斯州的Brazos风电场升级中，我们把退役的涡轮叶片送去回收，作为建筑材料的组成部分。我们正在努力减少浪费，并在我们业务中有可能这样做的那些部分增加循环。2024年，我们得出结论，我们的零浪费目标在技术上是不可行的。在资产层面不断完善垃圾和循环规划，带动适配垃圾减量，优化地方循环经济。2024年，我们处置了1,933千吨废物，而2023年为2,251千吨。水我们要求我们的资产、项目或业务根据公认的水管理原则管理水的来源、使用、处理和处置，并通过水管理管理计划实施这一点。这些计划帮助我们从关注我们对环境的影响的传统的由内而外的方法转变为考虑我们如何影响和受到环境影响的由外而内的方法。它们也帮助我们减少缺水地区的消费。自2021年以来，我们对跨不同业务和区域的18项资产进行了水管理评估，优先考虑在高水压力区域和使用大量淡水的区域开展业务。从这些评估中获得的洞察力使我们朝着更全面的管理方法迈进。这不仅只关注用水，还考虑到水足迹、区域用水压力、水质、集水区、治理和利益相关者参与等因素。基于这些努力，我们的Mobility和美国中游业务在2024年制定了水务管理计划。2021年，我们作出自愿承诺，在淡水高度紧张的地区，到2025年，我们的淡水消费量将比2018年的水平减少15%。我们在2022年提前实现了这一承诺。2024年， 我们在高缺水压力地区的淡水消耗量为1600万立方米，而2018年基准年为2500万立方米，期间减少了36%。向水排放我们跟踪设施日常运行返回环境的水中污染物（简称“向地表水排放”）。我们致力于根据当地监管要求和SEAM标准将这些排放降至最低。塑料壳牌支持改善全球塑料市场循环的必要性。我们鼓励减少、再利用和回收塑料，并且是终结塑料垃圾联盟的创始成员，该联盟帮助各国政府评估和改善垃圾收集和垃圾管理。我们正在与整个塑料废物价值链的合作伙伴，例如废物管理行业和热解油生产商合作，以鼓励发展更循环的价值链。策略报告|年内表现|尊重自然延续111贝壳年报及账目2024
自2019年以来，壳牌一直在美国壳牌Norco能源和化学品园区处理混合塑料废料制成的热解油。2024年，我们在荷兰Shell Chemicals Park Moerdijk的新裂解油升级器开始生产。该升级器提高了热解油的质量，这是一种由难以回收的塑料废料制成的液体，并将其转变为化学原料。该工厂有能力每年处理多达50,000吨的热解油。Packaging Shell优先考虑在2022为参考年份的基础上，到2030年将Shell品牌包装中的再生塑料数量增加到30%，并为我们的产品使用可重复使用或设计可回收的包装。这些优先事项适用于贝壳品牌的移动和润滑油产品。分类为可重复使用或可回收的包装：在2024年，我们继续满足我们的优先要求，为我们的产品使用可重复使用或设计可回收的包装。我们在润滑油业务中保持99%的可重复使用或可回收的外壳品牌产品包装总量，在移动业务中实现了92%，而在2022年的基准年为79%。包装中的再生塑料含量：截至2024年底，我们在贝壳品牌塑料包装中实现了按重量计的再生塑料含量17%的水平，而2022年的基准年为10%。空气质量我们遵循SEAM标准或当地法规中最严格的标准来管理我们运营中的空气传播污染物，包括氮氧化物（NOX）、硫氧化物（SOX）和挥发性有机物（VOCs）的排放。在改善温室气体的机会和减少其他空气污染物的排放之间往往存在协同作用。例如，降低场地发电量的运营效率也可以减少VOCs、SOX和NOX的排放。2024年，我们继续实施泄漏检测和修复计划，以减少挥发性有机化合物的排放，重点是每年超过100吨的源。我们正在为客户开发一系列选择，以帮助人们和公司减少运输排放。这包括建设我们的电动汽车充电业务。对于重型公路运输，与以石油为基础的产品相比，作为燃料的液化天然气以及GTL燃料和机油有助于减少硫排放、微粒和氮氧化物。我们在2024年的关键指标包括：2024年SOX排放量降至2.1万吨，而2023年为3.1万吨。NOX排放量从2023年的8.8万吨增至2024年的9.2万吨。2024年VOC排放量为3.2万吨，而2023年为3.2万吨（在对绩效数据进行审查后从3.6万吨重述）。见第76页“我们的净零之旅”。溢出物我们的资产旨在避免向土壤或地下水排放。然而，由于操作故障、事故、异常腐蚀或盗窃和破坏，可能会发生泄漏。原油、石油产品和化学品的大量泄漏会危害环境。它们还可能导致重大的清理成本、罚款和其他损害。泄漏可能会影响我们的经营许可并损害我们的声誉。溢出预防和应对我们关于资产完整性和过程安全的政策已经到位，以防止遏制损失的发生。我们设计、运营和维护我们的设施的目的是防止泄漏，通过识别潜在的危险并实施可以防止它们发生的控制措施。这是我们的目标零的组成部分，即不伤害人，并且在我们的运营中没有泄密。如果发生泄漏或泄漏，我们使用相互独立运作的屏障，以降低释放成为灾难性的可能性。这种壁垒的设计，是为了，如果发生了一个人的失败，就不会导致其他人的失败。我们关于土壤和地下水的政策旨在管理一旦发生泄漏可能对健康和环境造成的影响。我们的业务部门负责根据SEAM标准和相关法律法规要求组织和执行泄漏响应。我们的资产有溢出响应计划，基于最坏情况下的溢出情景，如果发生事故。我们还继续参与行业团体，以提高围井能力。其中包括美国海湾的海上油井封控公司和全球工业集团Oil Spill Response Limited。对于石油泄漏，我们有一个全球响应网络，使我们能够更有效地处理石油泄漏，补充当地的响应能力。见第123页“安全”。2024年， 有69起超过100公斤的作业溢油，而2023年为71起（根据对绩效数据的审查，从70起超过100公斤的作业溢油中重述）。2024年石油和油品作业溢出量为1.23万吨，2023年为0.37万吨。作业溢漏量的增加部分归因于美湾恶劣天气期间发生的泄漏，以及新加坡、加拿大和尼日利亚发生的事件。尼日利亚SPDC JV发生泄漏-尼日利亚：2024年发生作业泄漏，作为SPDC合资企业（SPDC JV，壳牌权益30%）的运营商，尼日利亚壳牌石油开发公司（SPDC）[ A ]报告了20起作业泄漏事件，超过100公斤原油，而2023年报告了9起。操作泄漏事件数量增加的主要原因是，在拆除非法连接后，用于管道维修的当地制造的夹具存在工厂缺陷，导致故障案例增加。制造夹具的公司已召回受影响的批次，浦发银行已开始更换夹具。2024年，石油和石油产品的作业溢出量为0.37千吨，而2023年报告的数量为0.005万吨。2024年运量的大部分（89%）与两起重大事故有关，一起发生在跨尼格管道的陆上事故，另一起发生在海上的终端装载浮标上。[ a ]除非另有说明，本节报告的尼日利亚壳牌石油开发公司（SPDC）或与之相关的所有活动均应理解为SPDC作为SPDC合资企业（SPDC JV）的运营商。浦发银行作为企业主体，拥有合资公司30%的股权。策略报告|年内表现|尊重自然延续112贝壳年报及账目2024
浦发合资公司有一个正在进行的工作计划，以评估、维护和更换关键路段的管道和流线，以减少运营泄漏的数量。2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售SPDC。通过保留浦发银行的全方位运营能力，该交易旨在确保该公司能够继续履行其作为运营商的角色，并履行其在合资企业内的承诺份额，包括与健康、安全、安保和环境相关的承诺。见第43页的“上游”。SPDC JV-尼日利亚：原油盗窃和破坏造成的泄漏2024年，SPDC JV设施100公斤以上的原油泄漏事件中，约81%是由第三方的非法活动造成的。2024年，原油盗窃和破坏造成的100公斤以上原油溢出量为0.2万吨（84起），而2023年为1.4万吨（139起）。2024年事件数量的减少表明防盗保护机制的有效性有所提高。2024年，SPDC JV继续对其运营区域（包括其管网）进行实地监测，以减轻第三方干扰，并确保以最快的速度发现和应对溢漏。定期的监视飞行和无人机被用来检查管道网络最脆弱的部分，监测安全并识别任何新的泄漏或非法活动。浦发合资公司持续安装完善井口、管汇等关键基础设施防盗防护机制。其中包括网箱、防盗螺母等防护措施以及改进的闭路电视和联网能力。这些措施继续有助于阻止盗窃并改善应对措施。SPDC JV在2024年继续与政府安全机构合作，以维持监视并处理第三方的非法活动，主要是沿着SPDC JV管道及其运营区域。应对整治不分原因，浦发合资公司对源自其设施的溢漏影响区域进行清理整治。清理活动包括生物修复，刺激微生物自然分解并使用富含碳的油，有效去除它。一旦清理和土壤修复作业完成，这项工作就会受到检查，如果满意，则会得到尼日利亚监管机构的批准和认证。在发生运营外溢的情况下，浦发合资公司也会向受影响的人群和社区支付赔偿。SPDC JV与尼日尔河三角洲的一系列利益相关者合作，监测修复场地的生物多样性恢复情况，并在泄漏响应和清理过程中建立更大的信任。根据2011年联合国环境规划署（UNEP）关于Ogoniland的报告建立的清理方案由尼日利亚政府的一个机构碳氢化合物污染修复项目（HYPREP）执行。该方案下的补救完成情况由国家石油泄漏检测和应对局（NOSDRA）核实和认证。HYPREP报告了2024年期间执行其计划的进展，18个地点的清理工作仍在继续，其余15个地点的补救计划正在制定中。浦发银行已全额资助其在HYPREP计划中的份额。2015年，SPDC JV与Ogoniland的Bodo社区签署了一份谅解备忘录，允许整治小组开始清理受2008年发生的两次作业泄漏影响的区域。商定的三个阶段清理和整治计划的第一阶段已于2018年完成，该计划涉及清除海岸线表面和泥板上的石油。2024年，浦发银行合资公司修复了额外106公顷的土壤和沉积物，使第二阶段完成了99%。作为第三阶段的一部分，浦发合资公司还在2024年种植了约170万株红树林幼苗，实现了项目植被目标的85%，高于2023年的17%。SPDC JV正在寻求NOSDRA对已修复区域的认证。浦发合资公司持续提高对原油盗窃、非法炼油等负面影响的认识和反击。策略报告|年内业绩|尊重自然延续113贝壳年报及账目2024
为生活提供动力我们通过我们的产品和活动，并通过支持一个包容的社会，为生活提供动力。策略报告|年内业绩114贝壳年报及账目2024
壳牌努力对世界各地的人们产生积极影响，这包括提供人们所需的能源、为当地经济和社区做出贡献、倡导包容和尊重人权。我们帮助确保我们关键市场的能源安全，并投资于在新兴市场提供能源准入的企业。通过我们的社会投资，我们还提供资金、专业知识和资源，以增加我们商业业务之外的能源获取。供应负担得起和安全的能源对于应对全球挑战，包括与贫困和不平等有关的挑战至关重要。我们的活动通过创造就业机会、在商品和服务上的支出，以及通过向政府支付税收和特许权使用费，为世界各地的经济和社区做出贡献。在70多个国家，我们雇佣了数千名员工，为他们提供发展事业的机会。随着我们向净零排放能源业务转型，我们与政府和社会合作，支持转型对我们的劳动力、社区、供应商和客户产生积极的经济和社会影响。我们的诚实、正直和尊重人的核心价值观是我们所做一切的基础。我们的目标是成为世界上最多元化和最具包容性的组织之一，成为每个人都感到被重视、受到尊重并具有强烈归属感的地方。尊重人的重要性也延伸到我们的供应商身上。壳牌的供应商原则概述了我们对商业诚信、健康、安全、安保、劳工和人权以及环境和社会绩效的期望。我们的许多业务都位于靠近社区的地方，我们的目标是成为一个好邻居。这包括强大的社区参与，管理我们运营的负面社会影响，并通过就业、当地商业机会和社会投资计划提供一系列好处。这种参与使我们能够识别和管理我们活动的影响，并提供获得补救的机会。我们的人民我们的人民对于我们共同推动进步的目标至关重要。他们是实现我们战略的关键，我们相信帮助他们发展技能。本节中的所有指标均不包括投资组合公司的雇员[ a ]，但反映按性别和地区划分的雇员总数、女性雇员百分比和某些强制性培训课程的指标除外。[ a ]投资组合公司是贝壳集团内的非综合实体。为了给这些公司所需的灵活性，它们作为子公司运营，同时通常保留自己的流程和系统。投资组合公司遵守壳牌关于控制和合规的最低要求。这包括Shell Performance框架以及道德和合规、风险管理和安全方面的强制性要求。图片：哈萨克斯坦卡拉查加纳克的工作人员。员工概览截至2024年12月31日，我们雇佣了96,000名全职或兼职员工。相比之下，2023年底为10.3万人，2022年底为9.3万人。与2023年相比，2024年的员工人数有所减少，这反映了我们在实施战略时对绩效、纪律和简化的关注。我们提高了效率，剥离并结束了下游、可再生能源和能源解决方案业务的一些活动。我们还提高了项目与技术、人力资源、法律和公司关系职能的效率。员工概览数字包括为壳牌公司和壳牌运营的合资企业工作的人员，以及借调到非运营合资企业的人员，但不包括特遣队工人，否则称为承包商。承包商是直接或通过第三方聘请为壳牌提供服务的外部工人。他们与信息和数字技术等部门的壳牌员工一起工作。员工人数变化截至2024年12月底，我们在壳牌雇佣了81,000名员工，不包括投资组合公司。这比2023年底的8.4万人有所减少。壳牌的投资组合公司一般都有自己的人力资源系统，2024年底的员工人数为1.5万人，而2023年底为1.9万人。按业务分部划分的平均雇员人数见第311页“综合财务报表”附注33。策略报告|年内表现|动力生活续115贝壳年报及账目2024
[ a ]所列数字截至2024年12月31日。下表列出截至2024年12月31日按性别和地区分列的雇员总数。按性别和地区分列的雇员人数千202420232022男性女性总雇员总数633396 10393按地区分列非洲2.5 0.9344亚洲21.71 4.03 63832欧洲19.1 10.7 303130北美16.76.2232423大洋洲1.9 0.9343南美洲0.9 0.62 21下表列出截至2024年12月31日按性别和地区分列的雇员合同类型分布情况。按性别和区域分列的雇员合同类型[ a ]永久合同/随意就业[ b ]定期合同男性、女性、女性、女性雇员人数52,00028，000763344按区域分列的细目非洲4% 3% 7% 15%亚洲38% 44% 36% 40%欧洲31% 34% 50% 40%北美22% 15% 1% 1%大洋洲3% 2% 6% 4%南美洲2% 2% —— [ a ]不包括投资组合公司的雇员。[ b ]随意就业在美国被用来描述雇佣合同。下表按年龄组列出雇员人数。按年龄组分列的雇员[ A ] [ b ]千%雇员20242023202230岁以下13% 10121130至50岁之间64% 5254551 50岁以上23% 191817雇员总数100% 818479 [ a ]不包括投资组合公司的雇员。[ b ]包括借调到合资企业的雇员。壳牌的目标是成为对现有员工和未来员工有吸引力的雇主。我们为员工提供了在壳牌内部发展职业的机会，包括在业务的不同部分进行轮调，以提高他们的技能和进步。人员发展仍然是我们组织的优先事项。我们主动确定传统和新兴业务的技能和能力差距；提供培训以解决这些差距；并在需要时从外部招聘人才，以增加我们员工的技能和经验。为了使我们的领导者能够领导这一变革，我们通过包括领导力发展和辅导在内的有针对性的干预措施来支持他们。我们强调心理安全的心态和行为是我们领导力计划的核心。所有员工都可以在线或亲自参加培训课程。2024年，向员工和合资伙伴提供了26.4万个正式培训日。相比之下，2023年的培训天数为29.5万天，反映出2024年的工作人员减少。壳牌截至2024年12月31日的员工流动率为7.6%；6227名员工离开壳牌，其中2931人自愿离职。相比之下，2023年这一比例为5.7%，在此期间，有4,685名员工离开了壳牌，其中2,669人是自愿离开的。策略报告|年内表现|动力生活续116贝壳年报及账目2024
员工敬业度对员工需求和观点的洞察力使壳牌能够不断学习和改进我们的政策、流程和做法。管理层通过选举产生的员工代表和一系列当地正式和非正式渠道定期与员工接触。这些渠道包括我们CEO和其他高层领导的网络广播和全员信息，以及市政厅、团队会议和董事会和EC的现场访问。2024年，董事会和EC成员访问了壳牌在荷兰的工厂，在那里他们与员工就我们的战略和能源转型进行了接触。董事会成员兼主席Andrew Mackenzie爵士也在卡塔尔、阿曼和巴西与员工会面。见第167-168页的“劳动力参与”。我们寻求遵守适用的当地法律法规，包括有关工作时间的法律法规。壳牌致力于尊重人权。这包括但不限于消除强迫劳动和童工、尊重结社自由和有效承认集体谈判权。在适当的情况下，与资产和国家层面的工会和雇员代表以及壳牌欧洲工作委员会进行接触。员工可以接触高层领导、当地员工论坛和员工资源群。我们认为，这些约定使壳牌能够维持一个建设性的员工和劳资关系环境。图片：2024年6月，壳牌董事会访问了荷兰Hydrogen 1，这是欧洲最大的可再生氢气工厂之一，该工厂正在荷兰建设中。贝壳员工调查贝壳员工调查是我们用来衡量员工敬业度、积极性、从属关系和对贝壳的承诺的关键工具之一。外部和内部研究表明，提高员工敬业度可以带来更好的业务绩效和更高的安全性。2024年，该调查的回复率为86%，而2023年为88%，这表明我们的人民希望提供反馈。整体员工敬业度得分从2023年的79分降至75分（与前四分之一的80分相比），我们认为这反映了随着我们将业务转型以更少的排放提供更多价值，该组织引入的变化水平。薪酬、福利和福祉我们的公平薪酬原则旨在管理壳牌的薪酬，并帮助我们确保员工所做的工作受到重视、尊重和认可。壳牌的薪酬旨在具有市场竞争力，没有偏见。公平支付的基础是同工同酬，同时考虑到绩效和经验等因素。通过定期基准测试，壳牌的薪酬通常高于当地观察到的最低工资水平，包括在没有最低工资立法的国家。壳牌的薪酬调整与绩效挂钩，我们与员工分享这些信息，以帮助他们了解他们的薪酬调整是如何进行的。我们继续以透明和公开的方式让员工参与我们的薪酬政策，以帮助建立对我们方法的理解、信任和信心。壳牌提供一系列福利，例如全球最低标准的生活、意外和残疾保险，以及产假和育儿假，但在某些情况下我们无法提供这种福利。我们的福利包是为每个国家量身定制的，以满足当地法律法规的要求。灵活的工作我们寻求在贝壳的站点内建立一种社区感和协作感，我们希望员工感到受欢迎和受到重视。通过使人们能够平衡他们的工作和个人生活，我们可以帮助他们发挥最佳表现。我们的未来工作指南就混合工作选项为员工和团队领导者提供建议。员工福祉我们的目标是让我们的员工能够感受到自己的最佳状态并发挥出最佳表现。我们通过促进支持良好健康的心态和行为来做到这一点，通过减轻已知风险因素来保护我们的人民免受疾病侵害。我们使用循证工具，为受伤、生病或挣扎的人提供及时的支持和护理。促进精神、身体和社会福祉的干预措施通过多种措施提供。例如，通过设计我们的工作空间，通过当地福利产品，如健身房和健康检查，以及通过我们基于国家的员工网络、团体活动和活动。我们的全球活动，如我不OK和世界心理健康日，帮助发展个人和团队的健康技能组合，创造健康和心理安全的工作环境，并培养关爱文化。心理健康我们致力于通过公开对话、全球和国家一级的活动、高级领导沟通、与当选员工代表的接触来减少与心理疾病健康相关的耻辱， 并通过我们的员工经验分享门户网站。我们的首席执行官与MindForward Alliance签署了领导承诺，并于2023年启动了我们的全球心理健康计划，这突出了这一承诺。该计划的干预措施侧重于培养一种支持良好心理健康的工作场所文化，并为员工提供完成匿名自愿调查的机会，在调查中他们可以表达自己在壳牌的幸福体验。我们监测调查结果，以确定改善员工福祉的机会。2024年，我们继续改进该方案，引入了新的资源，例如解决财务福利问题的资源。多元化、公平和包容我们对多元化、公平和包容抱有抱负，并定期对这些进行监测。我们还通过年度贝壳员工调查等工具不断评估我们的文化和员工敬业度。策略报告|年内表现|动力生活续117贝壳年报及账目2024
我们促进机会均等，旨在创造一个让人们感到被包容的环境。我们的方法寻求加强对人的尊重，并寻求为所有员工提供心理安全。壳牌员工和承包商被要求完成培训课程，这些课程强化了尊重、包容的工作场所的预期行为，并建立了我们反对歧视和骚扰的立场，包括欺凌和性骚扰。员工和承包商必须每两年参加一次这些课程。在2024年，我们的Shell People Survey显示，与DEE & I相关的所有问题的结果为81分（满分100分）。这比2023年减少了两个点，使我们低于前四分位（85分）。我们将继续专注于改善工作场所的这些努力。截至2024年，壳牌能够在法律允许的情况下为93%的员工提供通过人力资源系统自愿申报其性别认同、性取向、种族和民族以及残疾的选择权。来自这一自我识别倡议的数据使我们能够对照我们的DEE & I愿望监测进展情况。性别我们努力实现性别平等。我们签署了《世界经济论坛关于缩小石油和天然气部门性别差距的宣言》，并认可了Catalyst CEO Champions for Change倡议，旨在提高妇女地位，特别是少数民族妇女，担任高级领导层和董事会职位。根据英国上市规则，壳牌石油公司董事会的目标是实现董事会的性别平衡，至少有一个高级董事会职位[ a ]由女性担任。为了为变革时期提供灵活性，我们的目标是将男性和女性的代表人数保持在至少40%或以上。截至2024年12月31日，董事会中女性占42%，首席财务官一职由女性担任。[ a ]高级董事会职位是指主席、首席执行官、高级独立董事或首席财务官。多年来，壳牌逐步增加了女性在欧共体和担任高级领导职务的人数。截至2024年1月1日，我们的EC上有57%的女性和43%的男性。我们的目标是，到2025年，在我们的高级领导职位中，女性代表比例达到35%，到2030年达到40%。下表显示截至2024年12月31日妇女的任职情况。董事会和管理级别的性别多样性[ a ]男性女性级别2024202320242023董事会58% 58% 42% 42%执行委员会43% 57% 57% 43%高级领导角色[ a ] 67% 68% 33% 32% [ a ]高级领导是基于薪酬等级的空壳衡量标准。根据下表所列的法定披露要求，这一措施有别于“高级管理人员”。性别多样性数据（截至2024年12月31日）男性女性性别多样性数据数量%数量%公司董事758% 542%高级管理人员[ a ] 77465% 41335%员工（千人）6365% 3335% [ a ]高级管理人员在2006年《公司法》第414C（9）条中定义，因此，披露的人数包括非公司董事的执行委员会成员，以及壳牌子公司的其他董事（不包括投资组合公司的董事）。截至2024年12月31日，壳牌公司35%的员工为女性。截至2024年12月31日，在加入壳牌的经验丰富的员工中，37%为女性，而2023年这一比例为38%。截至2024年12月31日，在加入壳牌的毕业生中，57%为女性，而2023年这一比例为40%。实现性别平衡的一个关键因素是解决任何薪酬差距[ a ]，我们将继续努力改善这一领域。公平支付的基础是同工同酬，同时考虑到绩效和经验等因素。在壳牌，我们通过定期分析监测薪酬公平[ b ]，以确信我们在从事相同工作时拥有性别间的薪酬公平。我们通过严格的内部流程解决与性别相关的任何无法解释的薪酬差异，并应用我们的公平薪酬原则。我们在壳牌的性别抱负方面继续取得进展，但存在性别薪酬差距的原因有几个，包括担任高级领导职位的女性人数较少，担任高薪专家职位的女性人数较少。[ a ]壳牌寻求遵守有关薪酬差距报告的适用要求和规定。[ b ]从事类似工作、在类似级别、责任、任期和业绩上获得相同报酬的男女。种族和民族通过我们员工队伍中的种族和民族代表性，我们的目标是反映我们工作所在的社区。壳牌全球种族委员会得到了员工咨询委员会的支持，该委员会旨在促进我们员工队伍的多样性。壳牌的目标是保持或超过至少有一名来自少数族裔背景的董事会成员，同时承认在董事会变动期间可能无法实现这一目标。截至2024年12月31日， 该委员会有三名成员认定为来自少数族裔群体，一名欧共体成员认定为来自少数族裔群体[ a ]。为了支持《帕克评论》的建议，壳牌的目标是到2027年在其高级管理层[ b ]中实现15%的少数族裔群体代表性。截至2024年底，壳牌15%的高级管理层认定来自少数族裔群体。[ a ]少数族裔是指根据英国国家统计局分类，自我认定为亚裔、黑人、混合/多重或其他少数族裔群体的个人。[ b ]根据Parker Review的建议，高级管理层指的是总部设在英国的高级领导层，是一种基于薪酬等级的贝壳衡量标准。从2024年起，我们已经迁移到高级管理人员的这个Shell定义，以与我们的自我识别数据收集和流程保持一致。有关我们目前的人才管理和接班流程，请参阅第171-174页的“提名和接班委员会”。在一些国家，当地对收集和报告种族和族裔数据有限制。壳牌为员工提供了通过我们的自我识别倡议自愿申报其种族和民族的选项。有关我们在英国、美国和荷兰的DEE & I进展的更多信息，请参见贝壳网。策略报告|年内表现|动力生活续118贝壳年报及账目2024
LGBT +我们正在努力推动女同性恋、男同性恋、双性恋和变性者+（LGBT +）融入Shell和我们工作的社区。我们围绕LGBT +包容开展的大部分工作都发生在国家层面，符合当地的政策、法律和法规。残疾包容和无障碍我们正在努力推进一个包容、心理安全和无障碍的环境，让残疾人能够表现出色。我们在招聘过程中为残疾人提供支持和调整。例如，有残疾或长期健康状况的候选人可以表明他们是否需要调整我们的设施或我们的求职流程。如果需要，我们的支持团队和系统有能力进行这些调整。我们还在Shell的整个职业生涯中为员工提供支持，包括获得教育资源、培训计划以及个人和职业发展。我们的残疾、无障碍和包容门户网站为直线经理、领导者、残疾人和员工提供全面的指导和工具，让他们成为积极的盟友。Shell的enABLE员工资源组为Shell领导者和我们的企业提供有关可访问性和残疾包容的专业知识和建议。我们还提供工作场所无障碍服务，覆盖33个国家的68个地点。该团队由贝壳健康、人力资源、房地产和IT等职能提供支持。壳牌是Valuable 500的一部分，该公司由500家全球最大的公司和组织组成，它们正在共同努力推进残疾包容。我们也是商业残疾论坛和PurpleSpace的积极成员。员工持股计划我们的持股计划通过持股使员工的利益与我们的业绩保持一致。见第188-207页《董事薪酬报告》。2024年的全权股份奖励、对执行董事和高级管理人员的长期激励计划（LTIP）奖励以及对被提名员工的绩效股份计划（PSP）奖励都是在高度选择性的基础上进行的。这些计划旨在确保薪酬与壳牌的运营计划和/或更长期的战略抱负明确保持一致。应用于PSP的性能条件有一半与应用于LTIP的性能条件相同，并且在两个计划下的性能都是在三年内衡量的。*非GAAP衡量标准（见第445页）。对于2024年LTIP，25%的奖励与有机自由现金流挂钩，25%与能源转型挂钩，其余50%与比较业绩条件挂钩。对于2024年的PSP,50%的奖励与第18-19页“绩效指标”中描述的某些指标挂钩，在业绩期间取平均值，其余50%与LTIP相同的业绩条件挂钩。见第188-207页《董事薪酬报告》。对于2025年，限制性股票奖励（RSA）和/或绩效股票奖励（PSA）可能会在高度选择性的基础上授予被提名的员工。RSA支持员工在三年内留任，并为公司的未来提供利害关系。公益广告确保薪酬明显符合壳牌的战略抱负，并在三年业绩期内进行衡量。有关业绩条件的更多信息，请参见第206页的“关于薪酬的年度报告”。另外，在收购BG后，根据BG的长期激励计划于2015年进行的某些员工股份奖励自动交换为公司股份的同等奖励。优秀奖项采取零成本期权的形式。根据所有计划，归属股份由奖励至归属期间累积的名义股息增加。在某些情况下，可能会在交付前调整奖励或在交付后进行追回。在股份归属之前，所有奖励都不会产生实益所有权。见第305页“合并财务报表”附注28。全球员工购股计划参与国家符合条件的员工可参与全球员工购股计划。该计划使他们能够从净薪酬中以低于市场价格的价格对购买公司股票作出贡献。英国壳牌全体员工持股计划英国参与的壳牌公司的合格员工可以参与壳牌全体员工持股计划，根据该计划，每月从总薪酬中获得的供款用于购买带有匹配元素的公司股票。策略报告|年内表现|动力生活续119贝壳年报及账目2024
对社会的贡献人们的生活有了能量就更好了。我们通过为家庭、企业和交通提供重要能源，包括做饭、取暖和照明，帮助为生活提供动力。能源还被用于提供基本服务，例如医疗保健，以及社会日常消费的制成品。壳牌每天为全球数百万人提供能源，并正在努力帮助向那些还没有能源的人提供能源。例如，在2024年11月，我们与英国石油公司、Equinor和道达尔联手，宣布了一项5亿美元的联合投资承诺，以帮助应对能源获取方面的挑战。这项联合投资旨在支持有前景、影响大的项目，主要是在撒哈拉以南非洲以及南亚和东南亚，这些项目正在努力为服务不足的社区提供电力和改善烹饪条件。我们希望帮助社区从让我们成为他们的邻居中受益。我们做出有意义贡献的一些方式是创造就业机会，支持初创企业和当地企业。2024年，我们的运营和非运营企业在商品和服务上的支出约为420亿美元*来自世界各地的供应商，而2023年这一数字为490亿美元。这一削减主要是由于结构性成本削减以及在我们实施战略时对现金资本支出的纪律和关注。图片：40多年来，Shell LiveWire帮助企业家创办和/或发展他们的业务。其两年一度的十佳创新者奖评选出在社会影响、环境可持续性和商业创新方面表现出色的年轻企业。巴西的卡米拉·德·阿劳霍（Camila de Araujo）向巴雷拉（Reveles Barreira）致敬，他是2023年十大冠军。我们的活动还通过我们支付的税收和特许权使用费为政府创造收入，这可以帮助政府为医疗保健、教育和其他基本服务提供资金。我们发布年度税收贡献报告，其中列出了壳牌公司在我们有应税存在的国家和地区缴纳的企业所得税。2024年，壳牌缴纳了180亿美元的税款*支付给政府，其中120亿美元为企业所得税，60亿美元为政府特许权使用费。税收贡献报告见贝壳网。*非GAAP衡量标准（见第445页）。供应链我们的业务活动依赖于具有竞争力和弹性的供应链。供应商在帮助交付我们的战略和帮助为我们的利益相关者创造价值方面发挥着重要作用。作为壳牌负责任采购方法的一部分，我们的目标是与以对经济、环境和社会负责的方式行事的供应商合作。贝壳与遵守我们的贝壳通用商业原则和贝壳供应商原则的供应商合作。壳牌供应商原则阐述了我们对供应商在商业诚信、健康、安全、安保、环境和社会绩效（HSSE & SP）；以及劳工和人权方面的期望。我们的标准合同条款要求遵守这些或同等原则。工人福利我们对工人福利的态度侧重于壳牌工地上的供应商工作人员和非壳牌工地上敬业的供应商工作人员的福祉，在那里我们最有能力影响安全、工作条件和劳工权利。我们还与合作伙伴和同行合作，将工人福利纳入行业标准、指导和最佳实践。这有助于提高整个行业的预期和一致性水平。我们的做法是基于负责任建设建立的原则，这是一个寻求促进工程和建筑行业工人权利和福利的公司联盟。2024年，我们继续与同行和供应商合作，以推动整个行业在工人福利方面的一致性。有关我们如何与承包商和供应商接触的更多信息，请参见贝壳网。与社区合作我们与社区合作，帮助我们了解他们的需求和期望。这种参与使我们能够识别和管理我们活动的影响，并提供获得补救的机会。参与是一个持续的过程，有助于我们提高决策和绩效。壳牌的安全、环境和资产管理（SEAM）标准旨在帮助我们负责任地运营，避免或尽量减少我们的运营可能导致的任何潜在的负面环境和社会影响。社区可以通过多种方式提出担忧。在大型项目和资产中，社区参与从业者充当了当地社区与我们运营之间的桥梁。社区反馈机制使我们能够接收、跟踪和回应问题和投诉。2024年， 我们改进了内部工具，以便更容易跟踪社区对流程提供的补救措施的满意度。社区也可以通过壳牌全球帮助热线匿名提出担忧。我们的SEAM标准要求我们在涉及非自愿重新安置、文化遗产、土著人民或在具有高或异常社会风险的环境中运营的情况下应用特殊程序。在2024年，我们通过非自愿重新安置与那些受到我们商业活动影响的社区进行了接触，这限制了他们进入一些他们赖以生存的地区。这发生在阿尔巴尼亚、挪威、韩国、特立尼达和多巴哥以及英国。我们的参与涉及管理这些影响的计划。我们还提供了支持，以帮助避免或管理我们非运营企业的非自愿安置影响。见第130页的“我们的可持续发展方法”。有关我们与社区合作的更多信息，请参见贝壳网。策略报告|年内表现|动力生活续120贝壳年报及账目2024
社会投资我们的活动通过税收、就业和商业机会为经济做出贡献。我们还在由当地社区需求和优先事项决定的领域进行社会投资。这些投资有时是自愿的，有时是政府要求的，或者是合同协议的一部分。壳牌有三个社会投资优先领域：获得能源；技能和企业发展；以及科学、技术、工程和数学（STEM）教育。2024年，我们在社会投资上花费了1.65亿美元，其中8700万美元（53%）是政府法规或合同协议要求的。我们将剩余的7800万美元（47%）用于自愿社会投资。更多关于我们社会投资的信息，见贝壳网。人权人权是壳牌诚实、正直和尊重人的核心价值观的基础。尊重人权已嵌入壳牌的一般商业原则和我们的行为准则中。壳牌致力于尊重《联合国世界人权宣言》和国际劳工组织《工作中的基本原则和权利宣言》中规定的人权。我们的做法得到了《联合国工商业与人权指导原则》的指导。我们与各组织密切合作，以改进我们如何应用这些联合国指导原则。2024年，我们继续致力于解决突出的人权问题（突出的人权是我们的业务面临最大风险的人权问题）。我们优先考虑尊重人权对我们的运营方式至关重要的四个重点领域：包括劳工权利在内的工作场所、供应链、社区和安全。对于这些领域中的每一个领域，我们都有系统来识别潜在影响并避免和减轻它们。在这些重点领域工作的壳牌员工需要完成强制性人权培训。此外，我们鼓励所有员工完成课程，无论他们的角色如何，以在整个壳牌建立更多的人权理解。人权重点领域见第122-124页的“安全”。有关我们处理人权问题的方法的更多信息，请参见贝壳网。策略报告|年内表现|动力生活续121贝壳年报及账目2024
安全安全，连同我们的核心价值观，是我们战略的基础。我们的目标是不伤害人民，并且在我们的业务中没有泄密。我们称这是我们的目标零野心。我们的运营性质使我们面临广泛的安全风险。我们计划和执行我们的工作，目的是防止对人的伤害或对环境的泄漏，并准备好在出现问题时做出回应。我们寻求通过关注与我们的活动相关的安全风险最高的三个领域来提高安全性：个人安全、过程安全和运输安全。我们努力降低风险，尽量减少任何事件的潜在影响。我们特别强调，如果这些风险成为现实，可能导致最严重的后果。我们继续我们的多年进程，为所有员工和承包商更新我们的安全方法。这种方法根植于对人的表现的一贯关注。我们要求贝壳的人应用学习者思维，我们的意思是相信我们总是可以提高，增强个人能力，从错误和成功中学习，并且畅所欲言而不会产生反响。在实践中，我们更新的安全方法是通过以下方式加强我们对高风险活动的准备和进行：改进我们对一线工作的准备和执行，建立信任和学习的环境；转向全行业的工具，以便壳牌和承包商在相同的基础上工作以管理风险；使用技术来减少暴露并识别可能导致严重事故的情况。它还涉及通过以下方式捕捉更多见解：丨关注严重伤害、疾病和死亡（SIF）以及我们可以从可能导致SIF的最严重后果没有实现的高潜在事件中得出的教训；丨关注从遏制的损失或潜在损失中吸取教训，以及旨在防止或尽量减少泄漏后果的屏障的任何退化；丨通过事件调查捕捉根本原因；丨将经验教训嵌入我们的培训和对未来工作的指示中。我们的方法受我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准的约束，这些标准规定了我们对个人、过程和运输安全的详细要求。见第130页的“我们的可持续发展方法”。保障活动对于壳牌在提供有关我们的资产、业务和职能的实时反馈方面发挥着关键作用，这些反馈涉及有助于防止安全事故的关键人力和技术保障措施的健康状况。我们的鉴证活动旨在验证控制的设计和功能，验证风险管理的整体效率，并突出需要改进的领域。除非另有说明，我们在本节中以100%的基础报告壳牌作为运营商的公司和合资企业的数据。技术和安全我们正在使用数字化和人工智能从我们的设备中收集和处理数据，并改进分析和报告。这使得远程支持成为可能，并使我们能够在不安全的情况下迅速采取行动。例如，我们在26个站点安装了由Detect Technologies开发的AI自动化安全监控解决方案T-Pulse。T-Pulse利用CCTV实时识别和报告安全问题和不安全行为。自2020年我们开始使用T-Pulse以来，它已经生成了超过2万个潜在安全问题的警报。在其中1300多起案件中，干预措施有助于防止对人造成重大伤害或泄漏到环境中。我们正在道路运输风险最高的国家，为壳牌员工或我们的承包商运营的车辆安装主动疲劳和分心检测（AFDD）装置。这些设备帮助我们更早地进行干预，通过检测可能导致事故的情况来防止事故发生。人身安全我们继续加强员工和承包商的安全文化和领导力。这与我们注重关心人的精神是一致的。我们的SEAM标准对可能对人造成伤害的职业健康和安全隐患建立了要求。当我们的员工和承包商执行任务时，我们希望他们考虑可能造成伤害的危险以及到位的屏障的有效性，以防止事件发生并在事件发生时管理后果。我们建立并维护能力管理系统，以帮助确保人们有能力履行他们的角色和责任。我们运行安全意识计划，并举办一年一度的全球安全日，让员工和承包商有时间在一线讨论安全文化，反思如何预防事故，如何提高绩效。2024年的重点是“我开工前”，这意味着在开工前暂停反思哪些地方需要到位， 为了安全地完成这项工作。策略报告|年内业绩122贝壳年报及账目2024
过程安全过程安全管理是关于将有害物质保持在管道、罐体和容器内，并确保在施工、干预（如维护）和事故发生时包含井液。我们的SEAM标准建立了从项目设计和施工到资产整个生命周期的要求，以确保现场、员工、承包商和社区的安全。我们的SEAM标准设定了我们为管理过程安全风险而采取的步骤，从识别潜在的安全隐患到设计防止其发生的控制措施。我们的标准要求使用相互独立运作的屏障，以降低释放成为灾难性的可能性。这样的壁垒设计，如果一个失败了，这不会导致其他的失败。我们正专注于标准化我们的风险评估工具，提高人的绩效，努力减轻过程安全风险，并从滞后指标（衡量过去的结果）转向领先指标（预测未来的绩效）。随着SEAM标准的实施，我们对工艺安全的保证方法进行了更新，以便更深入地了解旨在降低泄漏可能性并在发生泄漏时减轻任何潜在后果的屏障的健康状况。我们继续从对行业事件的调查中学习，并将这些知识嵌入我们的工艺安全标准和培训计划中。为突发事件做好准备我们为突发事件做好准备，并实践我们的应急处置，比如发生泄漏或火灾。这涉及与当地紧急服务和监管机构密切合作，共同测试我们的计划和程序。壳牌要求关键运营设施按照监管要求测试其应急响应准备情况，并与行业最佳实践保持一致。2024年，我们在荷兰的壳牌能源和化学品公园鹿特丹和澳大利亚的珀斯举行了大型应急响应演习，用于海上勘探，以支持我们的Prelude浮式液化天然气设施。我们管理着美洲；亚太；欧洲、中东和非洲三个区域应急领导委员会。这些委员会汇集了来自不同团队的专家，这些专家需要能够在紧急情况下无缝协作。2024年，理事会的年度区域会议涵盖了经验教训、动态风险评估、新的应对技术、无氟消防泡沫战术和应对准备等多种主题。运输安全运输大量人员、产品和设备存在安全风险。我们寻求通过在壳牌内部制定最佳实践标准来降低这些风险。我们还与专业承包商、行业机构、非政府组织和政府合作，寻找降低运输安全风险的方法。在2024年的道路安全中，我们继续专注于加强我们的控制，并实施有助于我们更好地发现可能导致事故的情况的技术。我们的SEAM标准要求被确定为在与工作相关的业务上驾驶的壳牌员工和承包商接受防御性驾驶员培训。2024年，壳牌员工和承包商因公司业务行驶了约4.24亿公里，相当于全球约10,580次。商业公路运输占行驶公里数的大部分。严重机动车事故（SMVI）17起。SMVI定义为导致车辆死亡、重伤或侧翻的机动车事故。2024年没有发生与道路运输相关的死亡事故。海上安全在2024年底，我们管理和运营了一支由22艘油轮、液化天然气运输船和世界上第一艘液化氢运输船组成的全球船队。我们是世界上最大的石油和天然气船租船公司之一。我们通过我们的海事合作伙伴安全计划与我们的全球海事合作伙伴合作，以提高航运业的安全绩效。航空安全2024年，对于壳牌运营的企业，我们的自有和承包飞机飞行了大约37,000小时，运送了大约292,000名壳牌和承包商乘客前往世界各地的目的地。此外，遥控飞机完成了调查、检查、排放监测、安全和事件响应等飞行任务。有关运输安全的更多信息，请参见贝壳网。与他人合作我们与承包商和供应商合作，帮助他们了解我们的安全要求。我们通过与其他运营商、合资伙伴、共享安全标准和经验，努力提升能源行业安全绩效， 承包商和专业组织。自2014年以来，壳牌和我们主要承包商公司的高管就壳牌的承包商安全领导计划进行了合作。该计划寻求确定战略和实际方法，以改善共享安全文化并实现我们的目标零伤害和无泄漏。图片：荷兰731.5兆瓦Borssele III和IV海上风电场的维护和操作人员的安全简报，该风电场由Blauwwind合资企业拥有和运营（壳牌公司拥有20%的权益）。策略报告|年内表现|安全续123贝壳年报及账目2024
安全表现可悲的是，我们在贝壳运营企业的两名承包商同事在为我们工作时在2024年发生的事件中丧生。荷兰的一名承包商同事于2024年6月在壳牌能源和化学品园区Moerdijk的一场事故中丧生。另一名在印度的承包商同事于2024年5月被蛇咬伤，随后于2025年1月去世。我们遗憾地注意到，一名承包商于2025年2月在我们位于马来西亚的ECOOils工厂的闪火中遭受烧伤，当月晚些时候去世。在发布这份报告时，对该事件的调查仍在进行中。我们在2023年年度报告中报告了尼日利亚一名承包商同事于2024年2月死亡的事件，他在2023年12月的一场火灾事件中受伤。壳牌受到这些损失的深刻影响。我们坚决致力于从这些事件中吸取教训，我们的目标是采取一切必要措施，防止类似情况再次发生。我们继续与承包商密切合作，帮助在一线建立强大的安全文化。我们使用严重伤害、疾病和死亡（SIF）以及严重伤害、疾病和死亡频率（SIF-F）来衡量我们的安全绩效。SIF的定义是指严重的工伤或疾病，导致死亡或永久性损伤，定义为对日常活动有重大影响的长期或永久性伤害或疾病。SIF-F的计算方法是将雇员和承包商的数量SIF除以1亿工作小时。SIF-F使我们能够将调查重点放在最严重的事件上。其目的是收集和分析相关的高质量数据，这些数据可以帮助我们改进防止严重伤亡的努力。2024年，包括导致死亡或永久性损伤的严重工伤或疾病人数从2023年的12人减少到7人。SIF-F为每1亿工作小时1.5例，而2023年为2.6例。对于过程安全的报告，我们结合了Tier 1和Tier 2事件。Tier1工艺安全事件是一种无计划或无控制地从工艺中释放任何材料，包括无毒和不易燃材料，其最大的实际后果是导致对员工、合同工或邻近社区造成伤害、损坏设备或超过规定的阈值数量。Tier2工艺安全事件是一种后果较轻的释放。与2023年相比，2024年的Tier1和Tier2操作过程安全事件数量有所增加。与2023年的63起相比，这一年报告了90起事件。过程安全分层事件的增加是由我们的下游、可再生能源和能源解决方案业务推动的。我们正在通过完善我们的运营战略、重新关注基本面和利用新技术来积极应对这些挑战，以恢复前几年的下降趋势。井控事件被定义为设置了少于两个屏障以保护其免受任何潜在路径的释放的井。2024年，空壳经营企业未发生1级或2级井控事件。2023年也没有举办任何活动。作为学习者心态方法的一部分，我们调查严重事件，以便了解根本原因，包括技术、行为、组织和人为因素。我们分享我们学到的东西，包括与承包商分享。我们在事发地点和发生事故的国家和企业实施缓解措施。我们寻求将事件调查结果转化为可在类似设施中广泛应用的改进标准或更好的工作方式。安全我们的运营使我们面临可能对我们的业务产生重大不利影响的犯罪、内乱、激进主义、恐怖主义、网络破坏和战争行为。我们的安全风险缓释工作遵循“威慑、发现、延迟、响应”的原则。我们加强资产、人员和运营的安全性，以酌情减少我们的风险敞口，例如，通过进行场地安全风险评估、使用旅程管理计划和进行旅行风险评估。我们还投资于信息风险管理能力以及危机管理和业务连续性措施。壳牌是安全和人权自愿原则（VPSHR）的成员，这是一项多方利益有关者倡议，就如何在为企业运营提供安全保障的同时尊重人权提供指导。我们在自己的业务中实施这一指导，集中在与政府和私营安全提供商合作的风险被确定为最大的国家。策略报告|年内表现|安全续124贝壳年报及账目2024
按我们的价值观生活我们的诚实、正直和尊重人的核心价值观，以及我们对安全和可持续性的关注，对我们的战略至关重要。我们致力于以合乎道德和透明的方式开展业务。道德和透明度我们的核心价值观是我们与员工、客户、投资者、承包商、供应商、非政府组织、我们经营所在社区和其他方面合作的基础。壳牌通用商业原则（SGBP）、行为准则以及道德与合规手册旨在帮助壳牌的每个人按照我们的价值观行事。首席道德与合规官（CECO）向壳牌法律总监报告。CECO是壳牌行为准则的保管人，并监督道德和合规活动。Shell General Business Principles SGBP阐明了我们对股东、客户、员工、商业伙伴和社会的责任。他们为我们如何以诚信、关心和尊重人的方式开展业务制定了标准。作为这些原则的一部分，我们承诺为可持续发展作出贡献。所有壳牌员工和承包商，以及在我们经营的合资企业工作的人，都应该遵守这些原则。我们开展了一系列活动，以帮助将SGBP和行为准则嵌入整个组织。这包括培训和鼓励人们讨论他们在工作中面临的困境。行为准则我们的行为准则解释了员工、承包商和代表壳牌行事的任何其他人必须如何遵守我们的商业原则。它涉及的关键议题包括安全、反贿赂和腐败、公平竞争和人权。壳牌员工、承包商和与壳牌有业务关系的第三方可以通过多个渠道，包括通过独立提供商运营的全球帮助热线，以匿名方式，报告任何可能违反《行为准则》的行为。我们维持严格的不报复政策，以保护任何善意提出指控的人。这种保护延伸到那些参与或进行调查的人。我们会迅速独立于相关管理部门调查有关可能违反《行为准则》或适用法律的指控。2024年，壳牌全球帮助热线收到了2025份报告。我们确认了343起违反行为准则的行为，367名员工或承包商受到纪律处分，而这110人中有110人被解雇。已确认的违规行为包括2024年或前一年收到的指控得到证实并结案的案例。道德和合规Shell的道德和合规手册定义了我们的业务和职能遵守反贿赂和腐败、反洗钱、防止为逃税提供便利、反垄断、数据隐私和贸易合规方面的法律的详细要求。我们的员工会收到关于我们的道德和合规手册中列出的要求的指导——包括通过专门的网站，以及监测完成情况的培训模块——壳牌领导关于这些要求的信息会加强这些指导。这份手册还包括Protect Shell政策，该政策解释了Shell在与Shell外部各方的接触中管理反垄断风险的立场。为应对快速变化的外部反垄断发展和趋势，正在不断监测内部指导，以确保其保持相关性。培训的类型和深度取决于风险水平。每三年重复培训一次，或更频繁地针对风险敞口较高的岗位。被认为接触贿赂风险较高的人员包括但不限于参与采购和承包、新业务发展和与政府官员接触的人员。壳牌内部审计和调查（SIAI）对其业务中的潜在道德和合规问题进行基于风险的审计，以支持我们集团范围内的道德和合规计划。以充足的资源帮助管理反垄断、竞争、反贿赂、反逃税、反洗钱和贸易合规风险，我们维持基于风险的合规计划、全面的治理结构、既定的报告线路以及政策和程序，包括强制性尽职调查、交易对手筛查和定期风险评估。我们的交易和供应业务的合规我们维持由首席合规官管理的交易合规职能，受英国金融行为监管局、美国商品期货交易委员会和巴哈马证券委员会监管，拥有充足的资源，包括员工和预算；全面的治理结构、控制、 政策和程序以及既定的报告线。壳牌贸易组织的员工通过行为准则获得明确指导；组织的贸易和供应合规手册，并辅以具体政策；特定的合规网站；监测完成情况的强制性培训模块；以及其他相关培训。策略报告|年内业绩125贝壳年报及账目2024
贝壳领导者通过监测风险指标、向合规风险管理和治理委员会报告、通过市政厅会议和其他渠道设定明确预期以及强制执行不合规的后果，强化了在交易组织中管理合规和进行风险的重要性。壳牌的交易合规职能有贸易监督和监测沟通的系统，此外还有专门的行为和道德调查职能，用于评估违规行为和主题趋势。数据保护关于个人数据保护，我们继续投资并开发基于我们的具有约束力的公司规则（BCRs）的成熟和强大的隐私合规计划。每个壳公司都被要求以专业、道德和合法的方式管理个人数据。我们有一个强大的“设计隐私”流程，其中包括对数据隐私法规的监控，以帮助确保在我们的IT系统和解决方案中内置必要的控制措施，以保护个人数据。根据欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）和其他适用的数据隐私法，壳牌的首席隐私官担任数据保护官（DPO），除非需要有基于本地的DPO，例如在中国和菲律宾。我们监测新的数据隐私立法，并寻求确保我们为相关业务制定了健全的影响评估流程。我们根据相关的数据隐私要求设计我们的运营和流程，并在我们的流程和实践中建立控制，涵盖个人数据的处理。我们维护一个集团范围的事件管理流程，旨在识别和补救数据隐私泄露事件。该流程还有助于我们遵守国家一级的违规报告要求。我们收购的一些公司尚未完全遵守我们的BCRs。在对这些公司中的每一家进行评估之后，将计划并采取具体行动以实现合规，并定期向管理层更新其进展情况。声誉和品牌我们不断评估和监测外部环境对我们声誉的潜在风险。我们与我们的关键利益相关者进行对话，例如投资者、行业和贸易团体、学术界、政府和非政府组织，以更深入地了解壳牌集团的社会期望。我们努力向我们的利益相关者解释公司正在做什么以及为什么，我们的能源转型目标的有效性以及我们在实现这些目标方面取得的进展。我们通过法律手段酌情采取主动措施，保护我们的声誉免受无端指控。策略报告|年内表现|以我们的价值观活下去126贝壳年报及账目2024
自1997年以来，我们对可持续发展的态度我们对促进可持续发展的承诺一直是壳牌一般商业原则的一部分。我们已将这一可持续发展承诺嵌入我们的战略、业务流程和决策中，并得到全面治理结构、政策和标准的支持。我们的可持续发展方法考虑了与气候、自然、安全、道德、人民和社区相关的影响、风险和机会——从全球到地方一级。关于这些领域中每一个领域的2024年进展，请参考我们的净零之旅，尊重自然，为生命提供动力，安全，并以我们的价值观生活部分。由于预计荷兰将把欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）转化为国家法律，壳牌2024年的一项关键发展是自愿实施CSRD和随附的欧洲可持续发展报告标准（ESRS）。CSRD要求某些欧洲和非欧洲公司（包括因在阿姆斯特丹泛欧交易所上市的壳牌公司）根据ESRS规定的报告标准就环境、社会和治理主题进行披露。壳牌首次在2024年年度报告和账目中包含可持续发展声明部分（第341-440页），该部分是根据CSRD和ESRS自愿编写的。可持续发展声明纳入了壳牌的欧盟分类披露，我们自2021年以来在自愿基础上发布了该披露。可持续发展声明部分构成综合管理报告[ a ]的组成部分。随着可持续发展声明的推出，我们在27年后退出了我们的自愿可持续发展报告。[ a ] CSRD中引用的合并管理报告包括年度报告和账目的战略报告和治理部分。图片：壳牌董事会于2024年4月访问了位于巴西的Ra í zen设施。治理委员会对可持续性的监督，包括与气候相关的影响、风险和机遇我们的治理框架旨在有效实施我们的战略，即以更少的排放提供更多的价值，同时为生活提供动力并尊重自然。见第10-13页“我们的战略”。我们在第159-160页描述了壳牌的整体治理框架，并提供了有关董事会、董事会委员会和执行委员会（EC）角色的信息。见第129页“包括气候治理在内的可持续性”。董事会主要监督壳牌战略的实施，并根据我们的长期业务目标监控绩效。这包括管理与可持续发展相关的影响、风险和机会。董事会定期审查我们的能源转型计划，并监督其实施和交付。2024年3月，壳牌发布了经董事会认可的更新后的《2024年能源转型战略》，其中包括我们的四个气候目标和雄心。这些与气候相关的长期目标和雄心的进展可在第93-106页的“与气候相关的指标和目标”中找到。2024年，董事会全年审议了与可持续发展相关的事项，例如评估与可持续发展相关的风险以及相应风险管理活动的有效性。董事会还质疑并认可了业务计划，考虑了重大资本支出、收购和撤资。2024年，董事会召开了九次会议，继续监督我们的战略和可持续发展举措，包括在2024年6月的董事会非现场日。理事会在2024年讨论的主题的性质可在第161-164页的“理事会活动”中找到。有关可持续发展相关主要风险的完整描述，可在第134-144页的“风险因素”中找到。策略报告|年内业绩127贝壳年报及账目2024
董事会委员会董事会由四个常设委员会提供支持：可持续发展委员会（SUSCO）、薪酬委员会（REMCO）、审计和风险委员会（ARC）以及提名和继任委员会（NOMCO）。可持续发展相关事项由董事会或相关委员会酌情审议。由非执行董事组成的委员会定期向董事会提供最新信息，包括来自委员会会议和利益相关者参与的信息。SUSCO审查了壳牌在可持续性和壳牌战略非财务要素方面的表现，重点关注自然和社会要素。SUSCO还审查了选定的可持续发展主题和公众关注的事项。SUSCO在2024年举行了四次会议，每次会议都讨论了与可持续发展相关的事项。有关2024年重点领域和会议的详细信息，请参见SUSCO第175页的报告。REMCO为执行董事、欧共体成员和壳牌的大多数员工制定薪酬政策和计划，并设定绩效条件，旨在挑战和支持欧共体实现我们以更少排放实现更有价值的战略，同时尊重自然并为生活提供动力。REMCO在2024年期间举行了五次会议，定期讨论与薪酬相关的可持续发展相关事项。REMCO在2024年的重点领域和会议的详情可在第188-190页的董事薪酬报告中找到。NOMCO领导董事会和高级管理层的任命流程，并监督多元化继任候选人的发展。NOMCO还审查了公司关于多样性、公平和包容性（DE & I）的政策、目标和战略，并监测这些举措的有效性。NOMCO召开了四次会议，定期讨论与可持续发展相关的问题。关于NOMCO在2024年的重点领域和会议的详细信息，可在第171-174页的NOMCO报告中找到。ARC协助董事会履行其在风险管理和内部控制有效性等领域的监督职责。ARC还对适用于公司年度报告、半年度报告和季度业绩发布的与企业可持续性有关的重大非财务报告披露进行监督。企业或职能所有者发现的重大问题将根据要求升级到ARC并由其进行审查。ARC在2024年召开了六次会议，定期讨论与可持续发展相关的问题。有关ARC在2024年的重点领域和会议的详细信息，请参阅第176-187页的ARC报告。业绩和薪酬我们的薪酬计划，包括年度奖金和长期激励奖励，旨在支持壳牌实现我们的战略。几乎所有员工都参加了年度奖金计划。执行董事、高级管理人员和某些关键员工参与长期激励奖励，旨在留住并确保接受者对壳牌的未来有更大的投资。关于2024年的结果，壳牌与安全和能源转型相关的绩效指标各占年度奖金记分卡的15%。“壳牌在能源转型中的旅程”的一个指标形成了执行董事和高级管理人员长期激励奖励的20%和所有其他员工的10%。薪酬计划都与可持续发展要素挂钩，包括气候和安全。董事薪酬报告提供了与可持续发展相关的关键绩效指标的进一步详情。支持治理委员会有三个关键的支持管理委员会，代表来自壳牌各地，它们在推动我们战略中与可持续发展相关的要素方面发挥着关键作用。这些委员会各自有直接向董事会及其委员会报告的渠道。资本投资委员会（CIC）促进投资组合管理和资本分配决策，并审查每个投资机会，即由于其规模或风险状况，须经首席执行官或董事会批准。这些审查确保将风险回报权衡和其他确定的标准（包括碳排放影响）嵌入投资决策中。中投公司由CEO发起，对董事会负责。这个委员会由高级管理人员组成，包括首席执行官、首席财务官和个人业务主管。碳报告委员会（CRC）由首席财务官赞助，包括来自各业务、项目和技术气候相关学科的专注于气候相关事务的高级管理层代表，以及包括财务、法律和战略在内的职能。CRC在集团层面负责碳报告控制框架、GHG排放指标的计算方法和报告， 以及对外部温室气体相关披露的审查和批准，以确保合规。可持续发展管理委员会（SMC）成立于2024年10月，由首席财务官发起，成员包括高级管理层代表，他们从业务和职能中接触到重大可持续发展领域，包括供应链、财务、法律和人力资源。SMC旨在通过解决跨局风险和困境，并推动自然和社会可持续性主题的协调、简化和绩效改进，提供可持续发展的综合方法，重点关注监管合规以及价值保护和创造。SMC还将对新兴主题保持前瞻性观点，以确保壳牌通过能源转型实现未来的竞争力和韧性。除了这些委员会，我们的国家主席网络还支持与可持续发展相关举措的总体治理、发展和部署。它们有助于制定每个国家的计划，并促进它们与外部利益攸关方的接触，以支持我们的战略。业务保证每位EC成员必须向CEO提交年度保证函，证明其业务或职能的活动是按照我们关于健康、安全、安保、环境和社会绩效（HSSE & SP）的承诺和政策以及我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准中规定的要求进行的。这一保证包括评估我们的内部控制在管理可持续发展相关风险方面的有效性。独立保证壳牌内部审计和调查（SIAI）提供与可持续发展相关风险的独立保证，作为其更广泛任务的一部分，并就内部控制的有效性向管理层和董事会提供建议。如需更多信息，请参见第184页的“内部审计”。策略报告|年内表现|我们的可持续发展方法继续128贝壳年度报告和账目2024
管理层在评估和管理可持续性方面的作用，包括与气候相关的影响、风险和机遇可持续性，包括气候治理[ a ]有关执行委员会变更的详细信息，请参见第157-158页。策略报告|年内表现|我们的可持续发展方法继续129贝壳年度报告和账目2024
管理层了解可持续性的流程，包括与气候相关的问题我们有几个流程来帮助确保管理团队能够有效地监测和管理可持续性事项。我们应对不断变化的风险前景需要围绕我们实现可持续发展目标的计划和行动保持透明度和明确性。我们建立了一系列与可持续性、气候变化和能源转型相关的政策、标准、框架、内部论坛和能力发展方案。这些被用于组织的所有级别，并寻求监测、管理和审查可持续性问题。每个业务和职能部门全年定期审查其风险状况、风险应对措施和保证活动，以确保与可持续发展相关的风险得到有效应对和管理。这些审查和见解还用于向管理层提供有关可持续发展运营管理的定期更新，并帮助我们更新我们的计划并指导我们的日常运营决策和风险应对计划。政策和标准自1997年以来，我们对促进可持续发展的承诺一直是壳牌通用商业原则（SGBP）的一部分。这些原则得到我们的行为准则的支持，该准则描述了我们的员工在与可持续发展相关的事务方面所期望的行为，包括健康、安全、安保、环境和社会绩效（HSSE & SP）、人权和平等机会。壳牌绩效框架（SPF）是壳牌为实现其战略和业务目标而采用的总体框架。它适用于所有壳牌公司，并为壳牌的每家公司的运营方式提供了一致的方法。该框架包括我们的风险管理和内部控制程序，以支持遵守SGBP和行为准则。见第125-126页的“Living by our values”和第221页的“Shell performance framework”。壳牌的政策和标准与关于HSSE & SP的壳牌绩效框架（SPF）承诺和政策保持一致关于HSSE & SP的壳牌承诺和政策是一套核心原则，旨在确保我们员工的健康和安全，最大限度地减少环境影响，尊重我们的邻国并为可持续发展做出贡献。SEAM标准我们将关于HSSE & SP的承诺和政策落实为SPF下的一套五项标准，统称为安全、环境和资产管理（SEAM）标准。SEAM标准要求我们运营的业务、项目和资产识别和管理影响、风险和机会，以便他们的活动能够以安全、对环境负责和一致的方式进行。我们力求在力所能及的情况下避免HSSE的影响和风险。我们遵循SEAM标准中规定的要求，制定合适的治理结构和缓解策略，旨在确保如果HSSE风险成为现实，我们可以避免最糟糕的后果，并有办法补救任何环境损害。例如，SEAM标准中的要求描述了为确保安全生产和设备护理而实施的关键控制措施，以及相关工作人员所需的技能和培训类型。每个项目、资产或业务都有责任根据其目标、风险状况和活动评估哪些强制性要求是相关的，并通过其当地管理系统应用这些要求。这些要求被设计为基于结果的——这意味着它们定义了期望的结果，并允许企业确定一个适合目的的流程来实现这些结果。它们得到实践文件的支持，这些文件共享实施的最佳实践，以及协助测试控制健康状况的保证协议。策略报告|年内表现|我们的可持续发展方法继续130贝壳年度报告和账目2024
这些要求在可行的情况下与行业标准保持一致。在适用的情况下，我们遵循最严格的SEAM标准或当地法规。在有些情况下，在没有地方法规的情况下，我们的标准根据国际公认的标准或做法设定强制性要求。SEAM标准的例外请求必须由主题专家审查和建议，并由相关业务、资产或职能的高级管理人员授权。永久性例外情况每年审查一次，并受条件限制。SEAM标准于2024年7月生效，取代了以前的HSSE & SP控制框架和资产管理系统（AMS）。SEAM的五项标准介绍如下。SEAM标准HSSE & SP和资产管理基础本标准包括旨在管理我们流程和管理系统的共同要素的要求。这包括我们的保证流程、HSSE和SP风险管理实践、影响评估、承包商HSSE管理、绩效监测和报告以及学习和改进等。碳、环境、社会绩效、产品管理和质量该标准包括管理我们的脱碳目标、保护生物多样性、保持水质、改善空气质量和增加循环性。它还包括缓解我们的业务活动产生的社会影响，以及管理我们制造、购买、销售或处理的产品的任何不利影响。见第80页《我们的净零之旅》、第109页《尊重自然》和第114页《为生命提供动力》。工作场所健康、安全和安保这一标准是关于保护参与我们活动的工人免受可能对他们或他人造成伤害的潜在健康和安全隐患。它包括工人福利和劳工权利，并包含旨在保护我们的人民和资产免受对抗活动的要求。过程安全与资产管理这一标准是关于保持井、管、罐和容器中所含的有害物质。在SEAM标准中，我们将资产管理工作流程与资产完整性-过程安全管理相结合，从而简化了需求，并认识到在我们的资产中安全运营和优化生产的一致性。运输安全本标准是关于降低公路、铁路、海运或空运人员、产品和物资运输过程中带来的安全风险。见第122-124页的“安全”。策略报告|年内表现|我们的可持续发展方法继续131贝壳年度报告和账目2024
可持续性影响、风险和机会管理我们使用两个关键流程来评估和管理可持续性，包括与气候相关的影响、风险和机会——影响评估和危害和影响管理流程（HEMP）。根据我们在SPF中更广泛的风险管理实践，HSSE & SP和资产管理基金会标准涵盖了这些内容。有关我们风险管理流程的更多信息，请参阅第134页的“风险管理”。在规划项目时，我们进行影响评估，这有助于我们识别和评估项目对环境、人民和社区的潜在影响。一旦确定，我们将应用缓解层次结构，这是一系列行动，以管理潜在影响和风险。例如，在生物多样性背景下，我们寻求避免、最小化、恢复和抵消。HEMP应用于识别、评估和管理我们项目和运营中的HSSE和SP风险。这种系统的方法首先是确定潜在的危险（例如高空作业）并评估其可能性和潜在影响。然后，我们实施控制（例如跌倒保护），以将风险降至合理可行的最低水平（ALARP）。在这样做时，我们应用了控制的等级制度，即优先消除、替代和隔离危险，然后再实施工程保障措施、行政控制和个人防护设备。我们通过定期保证活动监测这些控制措施的有效性。非经营性合资企业壳牌旗下超过一半的合资企业不是由壳牌运营的。根据我们关于HSSE & SP的SGBP、承诺和政策以及我们在HSSE & SP和资产管理基金会标准中的合资企业要求，我们要求非运营企业（NOV）应用与我们自己实质上相当的政策和原则，并就特定（更高影响）风险实施我们可接受的实质上相当的标准或标准。我们无法直接控制这些企业如何在其运营中嵌入可持续性，但我们确实寻求影响并提供支持。我们会定期评估可持续性，包括我们NOV中与气候相关的影响、风险和机会，如果NOV没有达到我们的预期，我们会寻求影响他们以实施绩效改进计划。可持续性，包括贯穿生命周期的气候我们关于可持续性的原则、政策和标准，包括气候，延伸到项目或设施的整个生命周期——从最初的设计、建造或收购到多年的运营，最后是撤资或退役。收购和撤资壳牌在所有相关背景下考虑新的商业投资机会和从现有机会中撤资，包括法规、可持续性和与我们的战略保持一致。可持续性考虑因素，包括排放，在尽职调查过程中以及在材料收购和撤资的谈判中都会考虑。在谈判的同时，酌情制定全面的利益攸关方参与计划。我们谨慎投资和负责任地撤资，并根据多个标准筛选我们的交易。在收购或剥离业务之前，我们会评估交易对手的资金实力；经营文化；HSSE & SP相关政策；道德和合规；以及（如相关）其社会绩效计划的有效性。在每项撤资提议中，我们都会考虑潜在购买者是否有能力管理资产和周围环境。当我们剥离资产或退出领域时，我们应用完善的流程来指导我们的风险评估以及与可持续发展相关的责任和承诺的过渡，包括与健康、安全、安保和环境相关的责任和承诺。在适用的情况下，我们还与购买者分享我们与遵守法规和承诺相关的减排计划，供购买者考虑。退役和恢复退役是每一项资产或运营正常生命周期的一部分。我们的目标是在满足监管要求的同时，以安全、高效、具有成本效益和对环境负责的方式放弃油井和退役设施。这包括根据相关立法恢复这些设施的周围环境，同时考虑到我们自己的环境标准。我们寻求在退役中重复使用、重新利用和回收材料。流动和非流动退役负债和其他拨备在我们的资产负债表中入账。见第297页“合并财务报表”附注25。与他人合作壳牌了解与他人合作以实现我们的商业需求的必要性， 环境和社会目标。我们在所有活动中都与当地社区和其他利益相关者进行接触。我们听取他们的想法和他们可能有的担忧，这样就可以在我们资产的设计和运营中解决这些问题。壳牌参与外部合作、行业协会和伙伴关系。我们这样做是遵守反垄断规则和规定的。这些接触是一种行之有效的方式，可以学习和分享最佳实践，实现特定目标，并与对壳牌感兴趣的许多不同利益相关者建立信任。我们的关键可持续性，包括气候，伙伴关系包括国际自然保护联盟（IUCN）、Ipieca（全球石油和天然气行业协会，旨在推动能源转型过程中的环境和社会绩效）、能源转型委员会（ETC）、企业促进社会责任（BSR）和世界可持续发展工商理事会（WBCSD）。这些组织，以及许多其他组织，有助于为我们关于可持续性的思考提供信息，包括与气候相关的风险、机会和良好做法。策略报告|年内表现|我们的可持续发展方法继续132贝壳年度报告和账目2024
非财务和可持续发展信息声明下表构成壳牌的非财务和可持续发展信息声明，其编制符合2006年《公司法》（经2022年公司（战略报告）（气候相关财务披露）条例修订）第414CA和414CB节。非财务和可持续发展信息报表业务模型我们的战略10非财务KPI绩效指标18环境事项我们的净零之旅尊重自然76109可持续发展和气候变化及TCFD披露我们的净零之旅76员工为生命提供动力董事薪酬报告114188社会事项为生命提供动力114尊重人权为生命提供动力114反腐败和反贿赂事项为我们的价值观而活125风险风险管理和风险因素我们的净零审计之旅和风险委员会报告13476176报告要求在哪里阅读更多本报告页面气候相关财务披露（TCFD）工作组Shell支持TCFD的建议。根据英国上市规则6.6.6R，并在下文列出，我们报告与气候相关的财务披露与所有TCFD建议和建议披露一致[ a ]。我们还考虑相关的补充指导意见，包括，例如，TCFD于2021年10月发布的附加指导意见“落实气候相关财务披露工作组的建议”（也称为2021年TCFD附件）。我们将继续调整和加强我们与气候相关的披露。TCFD披露指数TCFD支柱TCFD建议参考治理描述董事会对气候相关风险和机会的监督董事会对可持续性的监督包括气候相关风险和机会的监督见第149页。描述管理层在评估和管理与气候相关的风险和机会方面的作用管理层在评估和管理可持续性方面的作用，包括与气候相关的风险和机会，详见第129页。Strategy Describe the climate related risks and opportunities the organization has identified over the short，medium and long term see page 80。描述气候相关风险和机会对组织业务、战略和财务规划的影响见第85页。描述组织战略的弹性，同时考虑到不同的气候相关情景，包括2 ° C或更低的情景，见第86页。风险管理描述组织识别和评估气候相关风险的流程公司用于识别和评估风险的流程描述，包括与气候相关的风险，可在第134页的“风险识别”和“风险评估”段落下找到。描述组织管理气候相关风险的流程对公司用于管理风险的流程的描述，包括与气候相关的风险，在第134页的“风险响应”和“管理层和董事会风险审查”段落下进行了描述。描述识别、评估和管理气候相关风险的流程如何融入组织的整体风险管理我们的气候相关风险管理流程遵循壳牌绩效框架规定的方法，确保将其融入公司的整体风险管理流程，并在第134页的“风险管理”一节中进行了描述。指标和目标披露了该组织根据其战略和风险管理流程评估气候相关风险和机会所使用的指标，见第94页。披露范围1、范围2，并酌情披露范围3的温室气体（GHG）排放，以及相关风险见第94页。描述组织用来管理与气候相关的风险和机会的目标，以及对照目标的绩效，见第101页。支持TCFD披露的信息以。[ a ]我们这里指的是TCFD于2017年6月发布的题为“气候相关财务披露工作组的建议”的报告C节图4中列出的四项建议和11项建议披露。策略报告|年内表现|我们的可持续发展方法继续133贝壳年度报告和账目2024
风险管理和风险因素风险管理我们如何管理风险董事会负责建立和维护管理风险的程序，监督内部控制框架，并确定壳牌为实现其长期战略目标愿意承担的主要风险的性质和程度。我们管理风险的方法位于Shell绩效框架的核心，嵌入到整合绩效管理、风险管理、学习和改进的改进周期中。这种方法旨在管理而不是消除未能实现我们的业务目标的风险，并涵盖以下领域。参见第220页的Shell Performance Framework。风险识别我们采用不同的方法来识别风险。这些措施包括监测外部事态发展，例如政策变化和新规定。我们还评估内部运营环境的变化，例如监测在我们的活动中发生的事件，以确定这些事件是否会引发新的风险。我们寻求识别和定义战略、运营、行为和文化风险范围内的风险。对于战略风险，我们考虑当前和未来的投资组合，检查国家集中度或对高风险国家的敞口等参数。我们考虑长期发展，以测试与能源市场相关的关键假设或信念。在评估运营风险时，我们会考虑整个价值链的风险敞口。通过行为和文化风险，我们考虑我们的政策和实践如何与我们的目标、核心价值观以及期望的心态和行为保持一致。这些视角有助于我们对我们面临的不同类型风险以及它们可能影响我们的不同时间范围保持全面的看法。风险评估为了进一步了解我们面临的风险，我们评估每个风险发生的影响和可能性。在评估风险的潜在影响时，我们会根据可能的财务后果来考虑其重要性。我们还考虑对人员、环境和我们经营所在社区的影响、我们的声誉以及我们遵守外部法规的能力。例如，我们运营的技术复杂性产生了安全风险，可能导致受伤、生命损失、环境损害和经济损失。在评估风险发生的可能性时，我们会考虑几个因素，比如风险暴露程度、我们预防风险发生的能力以及过去是否发生过风险。为了支持风险评估，我们还寻求建立和阐明我们的风险偏好，这是我们在追求壳牌的战略和目标时愿意接受的风险水平。我们考虑可用的资源——例如财务资源、人员、流程、系统和控制——我们愿意并且能够分配这些资源来管理每一项风险，以实现我们的目标以及对壳牌整体风险状况的影响。财务框架塑造了壳牌的财务弹性，为风险偏好设定了一个总体边界条件。影响和可能性评估与风险偏好相结合，确定了管理每个风险可能需要的风险响应类型，例如控制和保证活动。影响和可能性评估还有助于我们通过了解风险对我们的战略和目标的重要性来确定风险的轻重缓急，无论是单独的还是相对于其他风险而言。风险响应风险响应是基于对影响、可能性和风险偏好的评估而制定的。可能的应对措施包括：承担风险，同时使用适当的流程和控制将风险保持在风险偏好范围内。这些流程和控制包括，例如，壳牌一般商业原则、行为准则和我们的集团标准中的要求和指导，这些要求和指导确立了将适用于所有壳牌公司和运营的强制性规则；将风险转移，例如酌情将风险转移给保险提供商；通过停止或退出引起风险的活动或以不同方式开展活动来避免风险。我们利用鉴证活动来客观评估我们的风险管理活动的有效性并加以改进。新出现的风险管理层和董事会也考虑新出现的风险。这些被定义为范围、影响和可能性仍不确定，但可能对未来实现壳牌战略和目标产生重大影响的风险。这些都是通过对外部事态发展的监测、风险指标的状态、从事件和保证调查结果中吸取的经验教训以及对壳牌前瞻性计划的评估来确定的。一旦发现，我们将开展活动，以监测、准备和规划适当的应对措施，以应对此类新出现的风险。2024年， 管理层和董事会将人工智能和量子计算等领域的技术发展步伐和演变视为新出现的风险，因为它们对网络安全和数据保护等方面的潜在影响。董事会还考虑了地缘政治紧张局势不断演变对集团的风险。管理层和董事会风险审查全年，每个业务和职能部门定期审查其风险状况、风险应对措施和保证活动，以确保有效管理重大风险。董事会、董事会委员会和管理层还定期审查壳牌的主要风险或风险因素，酌情对个别风险进行更深入的调查。这些审查还支持管理层评估现有风险管理活动的有效性，以及是否可能需要做出改变。有关风险管理的其他董事会和董事会委员会职责，请参阅第216-223页的“其他监管和法定信息”。策略报告134贝壳年度报告及账目2024
风险因素下文讨论的风险可能单独或合并对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。因此，投资者应仔细考虑这些风险。有关每项风险的进一步背景载于本报告的相关章节，并以交叉引用的方式表示。1.投资组合风险风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险我们面临的风险可能会对我们整体业务组合的弹性产生不利影响。其中包括宏观经济风险等外部风险，包括大宗商品价格波动和竞争力量。我们未来的业绩取决于提供新产品和解决方案的新技术的成功开发和部署。此外，我们未来的碳氢化合物生产取决于一体化项目的交付以及我们替代已探明油气储量的能力。我们的许多重大项目和业务都是在联合安排或与联营公司进行的。这可能会降低我们的控制程度以及我们识别和管理风险的能力。风险描述我们面临各种外部风险，例如宏观经济和竞争风险，以及与通过我们的业务组合和联合安排使我们的商业机会不断增长和成熟相关的内部风险，具体如下：宏观经济风险：原油、天然气、石油产品和化学品的价格可能会波动，并受到全球和区域供需的影响。影响供需的因素包括运营问题；自然灾害；流行病；政治不稳定；冲突，例如俄乌战争和中东冲突；经济状况，包括通货膨胀；主要石油和天然气生产国的行动。这些在过去已经导致，并且类似的事件可能在未来导致材料价格波动。此外，宏观经济、地缘政治和技术的不确定性已经影响到，并可能在未来影响到生产成本和对我们产品的需求。政府的行为可能会影响原油、天然气、石油产品和化学品的价格。其中包括汽油价格上限、关税、促进电动汽车销售或逐步停止未来销售新的柴油或汽油汽车。石油和天然气价格已经相互独立变动，未来可能会这样做。在高石油和天然气价格下，我们根据一些产量分成合同获得探明储量的权利已经并且将来可能会减少。价格上涨也可能减少对我们产品的需求，这可能导致集团某些业务，特别是我们的化学品和产品以及营销业务的盈利能力下降。需求的部分减少可能是永久性的。更高的价格也可能导致更多的产能建设，可能导致市场供过于求，从而对我们的业务产生负面影响。过去，高油气价格环境通常会导致成本急剧上升，这种情况在未来可能会发生。在石油和天然气价格较低的环境中，我们已经并可能在未来再次从上游和综合天然气业务中产生较少的收入，这些业务的部分利润可能会减少或产生亏损。低石油和天然气价格还导致并可能在未来导致已探明石油或天然气储量的注销，如果它们在这种价格环境中变得不经济的话。石油和天然气价格长期低迷，或成本上升，已经导致并可能在未来导致项目被推迟或取消。资产过去有减值，未来可能有减值。低石油和天然气价格已经影响，并可能在未来影响我们维持长期资本投资和股东分配计划的能力。我们使用一系列商品价格和利润率假设来评估我们在不同项目和商业机会中的资本配置的稳健性。由于宏观经济状况的波动，我们的假设在过去被证明是不正确的，产生的回报低于我们的计划，并且在未来可能被证明是不正确的。竞争风险：我们在所有业务中都面临竞争。我们寻求使我们的服务和产品与众不同，尽管我们的许多产品都在商品类型的市场中竞争。因此，如果未能管理我们的成本和运营业绩，可能会对我们的收益造成重大不利影响， 现金流和财务状况。我们还与国有碳氢化合物实体和国家支持的公用事业实体竞争，这些实体可以获得金融资源和当地市场。这类实体在作出商业决策时可能受到政治或其他因素的激励，可能不需要有竞争力的回报。因此，在竞标新的租约或项目时，我们可能会发现自己处于竞争劣势或无法获得有竞争力的回报。技术风险：技术和创新对于我们以竞争方式帮助满足世界能源需求的努力至关重要。如果我们未能有效开发和/或部署新技术、产品和解决方案，可能会对我们战略的交付产生重大不利影响。我们在使用先进技术的环境中运营。在开发新技术、产品和解决方案时，未知或不可预见的技术故障或环境和健康影响可能会损害我们的声誉和经营许可，或使我们面临诉讼或制裁。新技术的相关成本有时被低估了。我们过去曾面临开发新技术的延迟，未来这种延迟可能会再次发生。如果我们不能及时和具有成本效益地开发我们的技术和产品，我们可能无法实现商业上可行的产品。策略报告|风险管理及风险因素持续135贝壳年报及账目2024
交付资本项目和我们替代已探明油气储量的能力：我们在开发资本项目方面面临着无数挑战，尤其是那些一体化的项目。挑战包括：不确定的地质情况；边境条件；在相当深度的钻探、必要技术和工程资源的存在和可用性；供应链限制；熟练劳动力的可用性；运输基础设施的存在；许可证到期；项目延误，包括延迟获得所需许可证；潜在的成本超支；以及技术、财政、监管、政治和其他条件。我们可能无法正确评估或管理这些和其他风险。这些潜在障碍已经损害并可能在未来损害我们对这些项目的交付、我们实现投资批准时评估的项目全部潜在价值的能力，以及我们履行相关合同承诺的能力。这已经并可能在未来导致减值。我们未来的石油和天然气生产取决于我们通过勘探、与政府和已探明储量的其他所有者进行谈判和收购，以及通过开发和将新技术和回收工艺应用于现有油田来获得新的探明储量。未能取代已探明储量将导致未来产量加速下降。可供出售的石油和天然气产量百万桶油当量[ a ] 202420232022壳牌子公司956937938壳牌在合资企业和联营公司中的份额8282108总计1,0381，0191,046 [ a ]天然气量按每桶5800 SCF的系数换算成石油当量。探明已开发和未开发油气储量[ a ] [ b ]百万桶油当量[ c ] 2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日壳牌子公司8,1568，2838,317壳牌在合资企业和联营公司中的份额1,4641，5041,261合计[ d ] [ e ] [ f ] 9,6209，7879,578归属于壳牌子公司的非控股权益370378365 [ a ]我们管理我们的总探明储量基础，不区分来自子公司的探明储量以及来自合资企业和联营公司的探明储量。[ b ]包括将在运营中消耗的与未来生产相关的已探明储量。[ c ]天然气体积按每桶5800标准立方英尺的系数换算成石油当量。[ d ] 2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售其持有SPDC合资公司30%权益的尼日利亚在岸子公司Shell Petroleum Development Company of Nigeria Limited（SPDC）。截至2024年12月31日，壳牌在浦发银行的探明储量为4.53亿桶油当量。[ e ]根据壳牌2017年与Canadian Natural Resources Limited的协议，其剩余的采矿权益和相关的合成原油储量将被交换为Scotford Upgrader and Quest CCS项目的额外10%权益。该交易预计将在2025年上半年末完成，但需获得监管部门的批准。截至2024年12月31日的相关探明储量为7.41亿桶（其中50%归属于非控股权益）。[ F ] 2024年12月5日，壳牌和Equinor ASA宣布将其在英国的海上油气资产和专业知识合并，成立一家新公司，该公司将成为英国北海最大的独立生产商。交易完成后，新的独立生产商将由Equinor（50%）和壳牌（50%）共同拥有，壳牌1.57亿桶油当量（截至2024年12月31日）的探明储量将与Equinor贡献的探明储量一起贡献给新的合资企业。随后，壳牌将报告新合资企业已探明储量的50%，作为壳牌从合资企业和联营公司获得的已探明储量份额的一部分。已探明油气储量的估算涉及根据现有地质、技术、合同和经济信息进行主观判断和确定。由于来自生产或钻探活动的新信息、石油和天然气价格等经济因素的变化、东道国政府监管政策的变化或其他事件，估计可能会随着时间而改变。估计数也有所变化，以反映收购、撤资、新发现、现有油田和矿山的扩展以及改进的回收技术。已公布的探明石油和天然气储量估算也可能会因为规则应用中的错误和监管指南的变化而进行更正。向下调整可能表明未来产量下降，也可能导致资产减值。合营安排：当我们不是经营者时，我们对合营安排或联营公司的行为、业绩和运营成本的影响和控制较少。尽管控制较少，但我们仍可能面临与这些业务相关的风险，包括环境、声誉、 法律（可能适用连带责任）和政府制裁风险。例如，我们的合作伙伴或联合安排的成员或联系伙伴（特别是发展中国家的当地合作伙伴）可能无法履行其对项目的财务或其他义务，从而威胁到特定项目的可行性。如果我们是共同安排的操作者，其他合作伙伴仍然可以否决或阻止某些决定，这可能对共同安排不利。如果上述任何风险成为现实，可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险我们保持多元化的投资组合，以管理宏观经济波动的影响。我们准备了一个年度财务计划，测试不同的情景，以及它们对价格的影响，对我们的业务和整个组织。这些情景帮助我们确定哪些问题可能会影响我们的运营环境并对我们的战略产生影响。它们还帮助我们确定潜在的干预措施，以保持我们的现金水平。我们不断评估外部环境——市场以及塑造它们的潜在经济、政治、社会和环境驱动因素——以评估竞争力量的变化。我们通过确定我们竞争力的驱动因素、不确定性、促成因素和限制因素，定义了多种潜在的未来场景和商业环境。策略报告|风险管理及风险因素持续136贝壳年报及账目2024
我们还通过我们的机会识别流程不断在全球范围内筛选新的机会。我们针对原油、天然气、石油产品和化学品的一系列价格和成本测试我们的机会的弹性。这些测试基于短期、中期和长期市场驱动因素，例如能源转型的程度和步伐。然后对我们的机会进行排名、优先排序并测试战略契合度和价值回报预期，然后再将其纳入我们的增长漏斗。我们利用我们一体化的勘探、开发和项目商业和技术专长来成熟这些机会，并积极管理非技术风险。我们在内部和外部对项目进行基准测试，以确保我们的提案具有竞争力。我们审查我们各种机会的成熟进度，并进行投后审查，以提取学习成果，在未来的机会中实施。Shell的Projects & Technology组织和我们的业务部门共同努力，确定开发支持我们活动的新技术的内容、范围和预算。这包括通过我们的Shell Ventures和Shell GameChanger计划与处于开发新技术早期阶段的初创企业和中小型企业合作。新技术是使用成熟过程开发的，以系统地降低技术和商业风险，同时与壳牌的战略雄心和部署承诺保持一致。储量专家中心组承担探明储量预订的主要保证。一个多学科委员会审查并认可所有主要探明储量预订。壳牌的审计和风险委员会审查所有探明储量预订，我们的首席执行官提供最终批准。我们的内部审计和调查职能还通过对控制框架的审计提供进一步的保证，从中获得“补充信息–石油和天然气（未经审计）”中披露的信息。对于我们共享控制权的每一个重大项目和运营，或者我们没有控制权或不运营的项目和运营，贝壳指定一名贝壳股东代表，其职责是为贝壳管理业绩、创造和保护价值。该代表寻求影响运营商和其他合作伙伴调整其做法，以适当推动价值并减轻已确定的风险。我们定期对我们的合资企业进行风险评估，包括我们的合资企业的标准如何与壳牌的标准保持一致，并寻求影响以弥合发现的任何差距。见第28-30页的“市场概况”、第74-75页的“其他中心活动”、第47-54页的“石油和天然气信息”和第313-332页的“补充信息-石油和天然气（未经审计）”。2.气候变化和能源转型风险类型：战略风险运营风险行为和文化风险对气候变化和能源转型影响的担忧上升给壳牌带来多重风险，包括我们产品的需求和价格下降，我们低碳业务增长带来的商业风险，以及不利的诉讼和监管发展。气候变化的实际影响也可能对我们的资产和供应链产生不利影响。风险描述社会对气候变化采取紧急行动的需求有所增加，特别是自政府间气候变化专门委员会（IPCC）关于2018年全球变暖1.5 ° C的特别报告有效地将《巴黎协定》中更雄心勃勃的目标——将本世纪全球平均气温的上升幅度限制在1.5 ° C ——作为协定缔约方的默认目标以来。社会越来越关注气候变化和推动能源转型，这促成了迅速变化的风险环境和广泛的利益相关者针对我们组织的行动。风险和影响包括以下方面：商业风险：客户倾向于使用可再生和可持续能源产品的情绪变化可能会减少对我们石油和天然气产品的需求。化石燃料供应超过需求可能会在未来导致化石燃料价格下降。这可能会导致收益下降、项目被取消以及某些资产的潜在减值。如果我们未能跟上变化的速度和程度或客户和其他利益相关者对低碳产品的需求，这可能会对我们的声誉和未来收益产生不利影响。如果我们的行动比社会快得多，我们就有可能投资于可能需求不足的技术、市场或低碳产品。因此，我们不能过快过渡，或者我们可能会提供客户不想要的产品。如果我们比社会慢，客户可能更喜欢不同的供应商， 这将减少对我们产品的需求，对我们的声誉产生不利影响，并对我们的财务业绩产生重大影响。低碳技术和创新对于我们帮助以竞争性方式满足世界能源需求的努力至关重要。如果我们不能及时和具有成本效益地开发正确的技术和产品，可能会对我们未来的收益产生不利影响。我们的低碳产品和服务的运营利润率一直并且可能在未来低于我们历史上在石油和天然气业务中所经历的利润率。某些投资者已决定剥离他们对化石燃料公司的兴趣，如果这一比例大幅增加，这可能会对我们的证券价格和我们进入资本市场的能力产生重大不利影响。在监管和更广泛的利益相关者压力的推动下，一些金融机构一直在调整其投资组合以适应低碳和净零机会。未能按照投资者和贷方的预期对我们的业务组合进行脱碳，可能会对我们获得某些类型项目融资的能力产生重大不利影响。这也可能对我们的合作伙伴通过股权或债务为其部分成本提供资金的能力产生不利影响。监管风险：向低碳经济的转型有所增加，并可能继续增加我们的资产和/或产品的合规成本。由于不断演变的碳法规，预计壳牌每年的碳成本敞口将在未来十年增加。各国政府可能会在未来制定监管框架，进一步限制我们对碳氢化合物的勘探和生产，并引入控制措施来限制此类产品的使用，这也可能影响与我们的勘探资产退役相关的时间安排和标准。缺乏净零一致的全球和国家政策和框架，增加了未来如何实施碳定价和其他监管机制的不确定性。这使得在我们的财务规划和投资决策过程中更难确定要考虑的适当假设，这可能会削弱我们评估计划和机会的稳健性的能力。不断变化的净零政策和法规也可能导致我们现有的石油和天然气资产减值。策略报告|风险管理及风险因素持续137贝壳年报及账目2024
社会风险，包括诉讼：丨在一些国家，政府、监管机构、非政府组织（NGOs）和个人提起诉讼，寻求追究化石燃料公司与气候变化相关成本的责任。如果成功，这些索赔可能会产生广泛的后果，包括迫使实体将战略自主权部分交给监管机构，或者剥离碳氢化合物资产和技术。我们还受到气候行动主义的影响，这对我们的运营造成了干扰，这种干扰可能在未来再次发生。对我们提起的气候变化诉讼可能会对我们的声誉产生重大不利影响。在荷兰，在一组环保非政府组织和个人索赔人（以下简称“Milieudefensie”）提起的针对壳牌的案件中，海牙地区法院于2021年裁定，虽然壳牌没有违法行为，但壳牌有义务在2030年底之前将壳牌在范围1、2和3范围内销售的运营和运能产品的CO2年排放总量相对于其2019年的排放水平减少45%（净额）。对于范围2和3，这是一项重要的尽力义务。壳牌对该裁决提出上诉。2024年11月12日，海牙上诉法院维持了壳牌的上诉，驳回了对壳牌的索赔。在这样做时，上诉法院宣布区域法院先前的全部判决无效，立即生效。2025年2月11日，Milieudefensie向荷兰最高法院提起上诉。社会对企业的期望正在增加，重点是商业道德、产品质量、对社会的贡献、安全和尽量减少对环境的破坏。重点关注石油和天然气部门在气候变化和能源转型背景下的作用。这对我们的品牌和声誉产生了负面影响，并且在未来可能产生负面影响，这可能会限制我们交付战略的能力，减少消费者对我们产品的需求，损害我们获得新资源和合同的能力，并限制我们进入资本市场或吸引员工的能力。物理风险：气候变化的物理影响，例如但不限于气温、海平面上升和水资源供应波动，也可能对我们的资产、运营、供应链、员工和市场产生不利影响。总之，气候变化问题日益加剧、我们相对于社会的运营脱碳速度以及能源转型的影响给我们的业务带来了多重挑战。例如，这些可能会导致成本增加、经济处罚、在发生诉讼损失时支付经济损失、项目被取消和某些资产的潜在减值，并对我们的供应链和经营许可产生不利影响。这些风险单独或集体可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险总体而言，我们通过以更少的排放提供更多价值的战略来缓解与气候相关的风险。这种方法包括：丨通过提高能源效率、部署可再生电力以及减少资产和项目中的甲烷排放来减少我们运营产生的GHG排放（范围1和2）；丨发展我们的液化天然气业务，同时通过两种主要方式使我们的液化天然气产品组合脱碳：通过以较低的碳强度增加我们的产品组合，以及继续投资于减排项目以减少二氧化碳和甲烷排放；丨管理我们的综合天然气和上游投资组合，通过减少石油和天然气生产的排放来支持平衡的能源转型。石油生产越来越多地来自我们的深水业务，该业务通过创新，生产利润率更高、碳度更低的桶；并仅将我们的业务集中在下游和可再生能源和能源解决方案，以提供更低碳的能源解决方案，同时减少石油产品的销售。我们对低碳解决方案的投资要经过财务建模和压力测试、尽职调查和风险评估，以确保我们的资金分配给最具吸引力的低碳项目和机会。我们根据需要调整我们的资产和活动，以增强我们对与气候变化相关的物理风险的抵御能力。其中许多调整都基于我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准和实践。我们还与各国政府就其气候政策进行接触，以倡导有助于建立监管框架的政策，以使社会能够实现《巴黎协定》的目标。见第76-108页的“我们的净零之旅”，第77-92页的“能源转型战略”，第68-71页的“可再生能源和能源解决方案”， 附注32第308-310页的“法律诉讼和其他意外情况”和第255-265页的附注4“气候变化和能源转型”。3.国家风险风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险我们在70多个国家开展业务，这些国家具有不同程度的政治、法律和财政稳定。这使我们面临并可能使我们面临可能导致合同条款、法律和法规发生变化的广泛政治事态发展。我们还面临来自尼日利亚商业和经营环境的各种风险，这些风险可能对我们产生重大不利影响。风险描述政治、法律和法规方面的发展可以而且确实会影响我们的供应链和运营。我们过去经历过的潜在影响包括：强制剥离资产；没收财产；取消或强制重新谈判合同权利；新项目延迟；额外的关税和税收，包括暴利税（尤其是在近年来经历的石油和天然气价格长期高企时期，例如2022年）；限制扣除和追溯税收索赔；反垄断索赔；贸易合规法规的变化；价格控制；当地含量要求；外汇管制；环境法规的变化；监管解释和执行的变化；以及披露要求的变化。世界许多地区正面临经济和财政挑战，生活成本标准面临越来越大的压力。这些问题影响到我们的业务，因为政府为了应对政治和社会压力，推行可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响的政策。世界还面临持续的地缘政治不稳定，包括俄乌战争，这影响了市场状况和我们的运营。中东持续危机的更广泛后果仍不确定，更广泛的升级可能对我们在该地区及其他地区的行动产生更大影响。策略报告|风险管理及风险因素持续138贝壳年报及账目2024
我们在尼日利亚的业务也面临风险和不利条件。其中包括影响我国人民、东道社区和行动安全的安全事件；破坏和粗暴盗窃；正在进行的诉讼；有限的基础设施；政府和合作伙伴资金延迟和预算延迟带来的挑战；以及激进活动造成的地区不稳定。其中一些风险和不利条件，如影响我国人民安全的安全问题、破坏和盗窃，过去已经发生，将来也很可能发生。这些发展和结果已经并可能在未来对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险我们持续监测与我们利益相关的地缘政治发展和社会问题。我们的企业关系职能与我们经营所在国家的政府和其他外部利益相关者联络，以了解和参与当地政策，并在与我们行业相关的主题上宣传壳牌的立场。如果我们认为我们不能再按照我们的标准和适用法律在那里开展业务，我们准备退出一个国家，我们过去已经这样做了。关于中东危机，我们对我们在该地区的业务进行了调整，以减少我们的风险敞口，我们继续监测更大范围升级的风险。当我们在尼日利亚参与合资企业时，我们要求他们按照良好的行业惯例运营。我们寻求与合资伙伴按比例分担风险和资金承诺。我们监测安全局势，并与东道社区、政府和非政府组织联络，帮助促进和平与安全行动。由于2025年3月13日完成了对壳牌石油开发公司的出售，我们对陆上活动产生的这些风险的敞口预计将减少。壳牌在尼日利亚还有其他业务不在已宣布的撤资交易范围内。见第38-46页的“上游”。4.金融风险风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险我们面临的资金风险，包括流动性风险、利率风险、外汇风险和信用风险。我们受到全球宏观经济环境和金融市场状况的影响。这些，以及某些人口因素的变化，也会影响我们的养老金资产和负债。风险描述我们受制于世界各地不同的经济和金融市场条件。政治或经济不稳定影响这类市场。我们使用债务工具，例如债券和商业票据，来筹集大量资金。如果进入债务市场变得更具挑战性，对我们流动性的影响可能会对我们的运营产生重大不利影响。例如，一些金融机构已开始限制对化石燃料项目的敞口。集团融资成本也可能受到利率波动或任何信用评级恶化的不利影响。由于我们的大量国际业务，我们面临货币价值变化和外汇管制的风险。我们的报告货币是美元，尽管在很大程度上，我们也持有资产，并承担其他货币的负债。虽然我们进行一些外汇套期保值，但我们并不是所有的活动都这样做。即使在对冲到位的地方，它也可能无法按预期发挥作用。我们还面临信用风险带来的财务损失。我们的一些交易对手不时未履行其在合同安排下的付款和/或履约义务，这种情况可能在未来发生。我们运营着多个固定收益养老金计划，并承担着重大的相关负债。资本市场波动或政府政策变化可能影响通胀、利率和投资表现，导致未来负债的资金水平发生显著变化。对死亡率、退休年龄或退休时应计养恤金薪酬的假设发生变化，也可能导致未来负债的筹资水平发生重大变化。在资金短缺的情况下，我们可能会被要求提供大量现金捐款（取决于适用的当地法规）。如果上述任何风险成为现实，它们可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险我们使用各种金融工具来管理外汇和利率变动的风险敞口。我们的资金业务高度集中，寻求管理与我们大量现金、外汇和利率头寸相关的信贷敞口。我们的现金投资组合是多元化的，以避免将风险集中在任何一种工具上， 国家或交易对手。除特殊情况外，外部衍生工具的使用仅限于拥有适当技能、经验、监督、控制和报告系统的专业交易和中央财政组织。我们维持承诺的信贷额度。管理层认为，它可以获得充足的债务融资来源（资本市场）和未提取的承诺借款便利，以满足可预见的要求。我们制定了交易对手信用风险政策，旨在确保将产品销售给具有适当信用度的客户。这些政策包括详细的信用分析和根据交易对手信用额度对客户进行监控。在适当情况下，使用净额结算安排、信用保险、预付款和抵押品来管理信用风险。一场由首席财务官主持的养老金论坛，负责监督壳牌对养老金战略、政策和运营的投入。一个风险委员会支持论坛审查有关养老金风险的保证流程结果。当地受托人管理已出资的固定福利养老金计划，并为这些计划设定战略资产分配，包括货币、利率和通胀风险的对冲程度，所支付的缴款基于符合适用的当地法规的独立精算估值。养老基金流动性通过持有适当的流动性资产和维持信贷便利进行管理。在适当情况下，还考虑将养老金负债转移给第三方的交易。见第24-27页的“流动性和资本资源”和第290页的注24“退休福利”。策略报告|风险管理及风险因素持续139贝壳年报及账目2024
5.交易风险风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险我们在交易操作中面临市场、监管和行为风险。风险描述商品交易是我们业务的重要组成部分，涉及处理、管理和监控跨越不同国家的许多交易，使我们面临操作风险、市场风险包括商品价格风险、监管和行为风险。我们使用实物和金融工具，包括期货和期权等衍生品来对冲市场风险。不可能消除我们所面临的所有市场风险。因此，我们的套期保值偶尔表现不如预期，未来可能不会这样做。我们利用大宗商品交易从市场价格变动中优化商业利润率。因此，如果价格发展不利，这种活动可能使我们面临遭受重大损失的风险。我们的商品贸易实体受到许多法规的约束，包括对行为标准的要求。由于我们执行的交易量很大，大宗商品交易产生了控制不力的风险、对交易活动监督失败的风险以及交易员可能故意在我们的内部操作限制之外进行操作的风险。这些风险在过去已经实现，并可能在未来实现，从而导致财务损失。快速变化的监管环境也产生了新的监管要求实施不足、延迟或不正确或现有监管要求发生变化的风险。违反此类监管要求可能会使我们和我们的员工面临监管罚款。如果上述任何风险成为现实，可能会损害我们的声誉和经营许可，并对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险我们使用旨在确保在规定的控制框架内管理交易风险的程序和政策进行操作。该框架规定了授权限制和要求，即只有具有适当技能和经验的员工才能进行交易。高级管理层定期审查这些授权交易限额。此外，一个独立于我们交易员的部门每天监控我们的市场风险敞口，使用诸如风险价值之类的技术以及其他风险指标。我们维持由首席合规官管理的交易合规职能，受英国金融行为监管局、美国商品期货交易委员会和巴哈马证券委员会监管，拥有充足的资源，包括员工和预算；全面的治理结构、控制、政策和程序，并建立了报告关系。壳牌的交易合规职能有贸易监督和监测沟通的系统，此外还有专门的行为和道德调查职能，用于评估违规行为和主题趋势。壳牌贸易组织的员工通过行为准则获得明确指导；组织的贸易和供应合规手册，辅以具体政策；特定的合规网站；监测完成情况的强制性培训模块；以及其他相关培训。贝壳领导者通过监测风险指标、向合规风险管理和治理委员会报告、通过市政厅会议和其他渠道设定明确预期以及强制执行不合规的后果，强化了在交易组织中管理合规和进行风险的重要性。见第24-27页的“流动性和资本资源”和第125-126页的“按我们的价值观生活”。6.健康、安全、安保和环境风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险我们的运营性质使我们，以及我们工作的社区，面临广泛的健康、安全、安保和环境风险。风险描述鉴于我们业务的地理范围、业务多样性和技术复杂性，我们和我们工作所在社区可能面临的健康、安全、安保和环境（HSSE）风险涵盖范围广泛。这些风险包括安全失误、自然灾害（包括天气事件和地震）和流行性疾病的影响。如果出现重大安全风险，例如我们过去经历过的爆炸或碳氢化合物泄漏或泄漏，这可能会导致人员受伤、生命损失、环境损害（包括生物多样性丧失）、业务活动中断、许可证丢失或暂停、我们的经营许可证丢失以及我们丧失对矿权进行投标的能力。社会不稳定、犯罪、内乱、恐怖主义、网络破坏和战争行为也对我们的行动、我们的 我们的员工和承包商，以及我们经营所在的社区。过去出现的风险包括：恐怖主义行为；犯罪行为，包括海上犯罪和海盗行为；原油盗窃、非法炼油、破坏管道和尼日利亚境内的武装活动；网络间谍活动或破坏性网络安全攻击；冲突和内乱；壳牌内部个人实施的恶意行为，例如数据泄露；以及环境和气候行动主义（包括非政府组织的破坏，尤其是在美国和西北欧）。例如，活动人士登上我们的船只、资产和工作地点并进行抗议，例如2023年的企鹅号浮式生产和储存卸货（FPSO）船。安全和环境事件造成的财务损失和补救费用由我们集团的保险公司（全资子公司）或第三方保险公司部分承保，但不完全承保。因此，如果发生重大事件，我们可能不得不在无法获得第三方保险公司收益的情况下履行我们的义务。我们过去曾受到事件的不利影响和代价，例如2021年的飓风艾达。策略报告|风险管理和风险因素持续140贝壳年报及账目2024 资产，
我们的运营受到广泛的HSSE监管要求的约束，这些要求经常发生变化，预计随着时间的推移会变得更加严格，尤其是在环境领域。政府可能会要求运营商调整未来的生产计划，从而影响生产和成本。由于需要遵守这些要求，我们已经产生并且可能在未来产生大量额外成本。由于过去的违法违规行为，以及其他监管义务，我们产生了大量成本，例如罚款、处罚、清理成本（包括退役和恢复成本）以及与第三方索赔相关的成本。我们还面临着与退役和恢复相关的法规和技术标准变化导致成本增加的风险。上述风险已经威胁到，并且可能威胁到我们资产的安全运营和我们产品的运输。他们伤害了，也可能伤害我们人民的福祉，造成生命损失和伤害，并扰乱我们的运营活动。它们还会破坏环境，对我们的声誉造成负面影响。如果出现重大的HSSE风险，可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险我们遵循SEAM标准中规定的要求，制定合适的治理结构和缓解策略，旨在确保如果HSSE风险成为现实，我们可以避免最坏的可能后果，并有办法补救任何环境损害。例如，我们的标准描述了确保安全生产和设备护理所需的关键控制；以及相关员工所需的技能和培训类型。我们经常实践我们的应急响应计划，以应对潜在的事件，如泄漏或火灾。退役是每一项资产或运营正常生命周期的一部分。我们的目标是以安全、高效、具有成本效益和对环境负责的方式关闭和处置设施，同时满足监管要求。这包括根据相关立法恢复这些设施的周围环境，同时考虑到我们自己的环境标准。我们寻求在退役中重复使用、重新利用和回收材料。流动和非流动退役及其他拨备在我们的资产负债表中入账。在规划项目时，我们进行影响评估，这有助于我们识别和评估项目对环境、人和社区的潜在影响。一旦确定，我们将应用缓解等级，这是一系列行动，以管理潜在影响和风险。例如，在生物多样性背景下，我们寻求避免、最小化、恢复和抵消。我们的安全风险缓释遵循“威慑、发现、延迟和响应”的原则。我们加强资产、人员和运营的安全性，以酌情减少我们的风险敞口，例如，通过进行场地安全风险评估、使用旅程管理计划和进行旅行风险评估。我们还投资于信息风险管理能力以及危机管理和业务连续性措施。我们的保险公司资本充足，他们可能会在经济、有效和相关的情况下将风险转移给第三方保险公司。见第122-124页的“安全”，第127-133页的“我们的可持续发展方法”，第72-73页的“公司”，以及第308-310页的附注32“法律诉讼和其他意外情况”。7.信息技术和网络安全风险风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险我们在运营中严重依赖信息技术系统。风险描述壳牌运营着一种全球一体化的模式，其重点是将业务流程数字化，并且我们的核心业务越来越依赖信息技术（IT）系统，包括管理个人数据。因此，我们严重依赖内部和第三方提供的安全、负担得起且具有弹性的IT服务。包括人工智能（AI）和量子计算在内的数字技术正在快速进步。如果我们不有效利用这些技术，我们的业务运营效率可能会降低，我们的产品供应可能会失去竞争优势，最终阻碍我们执行战略的能力。在外部，我们观察到影响我们IT和网络安全风险状况的事态发展：网络安全威胁格局的恶化，表现为复杂的网络安全攻击数量增加、技术发展、地缘政治冲突以及壳牌运营所在市场的监管增加（例如欧盟AI法案）。作为一个组织，我们经历过，并期望在未来经历，网络安全威胁如拒绝服务、勒索软件、 黑客行动主义和针对关键能源基础设施的民族国家行为者的攻击。我们也经历过，将来也有可能接触到非恶意IT事件。在我们的整个供应链中，我们的供应商、客户和业务合作伙伴都遇到了类似的网络安全威胁和事件。影响我们或我们供应链的网络安全事件已经影响并可能影响我们的运营、我们资产的安全、我们员工的安全，并对关键能源基础设施的交付和维护产生社会影响。网络安全事件经常涉及个人数据泄露，对我们的客户、员工和投资者等利益相关者造成伤害或潜在伤害。此外，此类事件已经扰乱并可能扰乱运营，造成声誉损害，并可能导致巨额监管罚款。因此，网络安全事件可能对我们的客户、员工和利益相关者产生重大不利影响，从而对运营和我们的声誉产生负面影响。因此，网络安全事件可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。策略报告|风险管理和风险因素持续141贝壳年报及账目2024
如何管理这种风险我们的信息和数字技术标准规定了一种结构化的方法来识别、评估和缓解IT和网络安全风险。我们的全球综合信息风险管理（IRM）和网络防御团队配备了网络安全专业人员，负责监控、保证并帮助捍卫我们的全球IT和数据格局。由于我们所有的员工都在保护我们的IT系统方面发挥作用；我们为他们提供数据保护、监管合规方面的培训，并定期开展网络安全意识活动和如何应对网络攻击的模拟。我们每年与我们的业务一起评估新兴数字技术，以调整其影响和必要的补救措施，同时考虑它们带来的价值和机会，以及它们的增量风险。我们持续跟踪网络攻击、威胁情报、网络立法（包括欧盟AI法案）以及与我们IT领域相关的漏洞，并制定了结构良好的事件管理和升级流程。IT服务的安全性由外部IT公司运营，通过合同条款以及关键IT服务的正式供应商保证报告进行管理。关于个人数据的保护，我们继续投资并维护基于我们的具有约束力的公司规则（BCRS）的成熟和稳健的全球数据隐私合规计划。更多细节在风险8中解释。见第74-75页“其他中心活动”。8.诉讼和监管合规风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险违法将被罚款，并可能使我们和/或我们的员工面临刑事制裁和民事诉讼。我们已经面临，也可能面临全球范围内的诉讼和纠纷风险。风险描述我们必须遵守各种法律。其中包括与反垄断、竞争、反贿赂、逃税、反洗钱、贸易合规（包括制裁）和数据隐私相关的法律。我们过去曾因违反反垄断法和竞争法而被罚款，包括欧盟竞争总局（DG COMP）的罚款。我们过去也曾就违反美国《反海外腐败法》（FCPA）的行为与美国证券交易委员会达成和解。因此，壳牌或其任何经营的联营安排或联营公司未来因违反欧盟竞争法或《反海外腐败法》而被定罪可能会导致更大的罚款，并对我们产生重大不利影响，包括但不限于损害我们的声誉、由此产生的诉讼、监管行动和刑事制裁或处罚，并可能对我们的经营许可产生潜在的不利影响。违反反垄断法在许多国家属于刑事犯罪，个人可以被监禁或罚款。在某些情况下，董事可能会收到董事取消资格令。我们还受制于“贸易合规”，这是我们用于各种国家和国际法律的总称，旨在规范物品跨越国界的流动，并限制或禁止与某些当事方、国家和领土的贸易、资金流动和其他交易。例如，欧盟、英国和美国继续对叙利亚、朝鲜和克里米亚等国家和领土以及乌克兰东部其他领土实施全面制裁。美国继续对伊朗和古巴实施全面制裁。欧盟、英国和加拿大、澳大利亚等其他一些国家继续维持对伊朗的定向制裁。因俄罗斯全面入侵乌克兰，世界各国继续对其实施制裁和贸易管制。这一领域的政府间合作有所增加，在全球范围内执行现有制裁的压力越来越大。遵守有关贸易合规的所有法律法规往往是复杂和具有挑战性的，原因包括：制裁的扩大；作为其他措施经常增加被禁止的当事人；我们经营的市场数量；在适用制裁的司法管辖方式方面存在差异的风险；以及我们处理的大量交易。壳牌曾自愿自行披露过去可能违反制裁的情况。任何违反制裁的行为都可能导致壳牌和/或其员工丧失进出口特权以及受到重大处罚或受到起诉。鉴于向壳牌客户和业务合作伙伴提供的数字解决方案显着增加，保护和合法使用个人数据对我们的经营许可越来越重要。我们在所有业务中都处理个人数据。未能保护个人数据或未能仅出于合法和道德目的使用这些数据，可能会对我们处理其个人数据的个人造成重大伤害。此外， 可能会视范围依法采取最高可达贝壳集团年营业额4%的巨额罚款以及责令停止处理个人数据等其他执法行动的监管行动。存在损害我们声誉的相关风险，可能会导致现有和潜在客户、利益相关者、监管机构和员工失去信任。我们已经将个人数据泄露事件通知了多个数据隐私监管机构，并对我们开出了罚单，这种情况可能会在未来发生。我们还面临着全球范围内的诉讼和纠纷风险。例如，壳牌（以其作为SPDC前所有者的身份）以及在尼日利亚运营的多家子公司和联营公司是在尼日利亚、美国和英国法院提起的各种环境、非环境和合同纠纷的当事方。壳牌和埃克森美孚（50%：50%）的合资企业Nederlandse Aardolie Maatschappij B.V.（NAM）也已就格罗宁根气田历史生产引起的地震对财产造成的物理损害进行了理赔，并在与NAM责任相对应的费用范围内继续承担财务责任。社会和政治因素有时会在前所未有和意想不到的司法结果中发挥作用，这可能会对壳牌产生不利影响。不遵守政策和法规可能会导致监管调查、诉讼，并最终导致制裁。壳牌认为，某些政府和监管机构试图单方面修改或取消现有协议或安排；未能履行现有合同承诺；并寻求裁决私人诉讼当事人之间的纠纷，从而超越了其宪法授权。某些政府还通过了可能与其他国家的法律法规发生冲突的法律法规，可能使我们受到刑事和民事制裁。据称因违法行为而受到伤害的个人或公司起诉要求赔偿损失现在也很常见。策略报告|风险管理和风险因素持续142贝壳年报及账目2024
违法行为会带来罚款，我们已经受到了罚款，并且可能在未来受到罚款，这可能会使我们和/或我们的员工面临刑事制裁、民事诉讼和其他后果，例如取消资格和吊销执照。因此，违反法律，包括上述法律、诉讼和纠纷可能会损害我们的声誉，并可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险我们的法律和税务职能是全球性的，支持我们的业务部门寻求确保遵守当地法律和财政法规，并在必要时主动提出索赔，以抗议不公平做法。以充足的资源帮助管理反垄断、竞争、反贿赂、逃税、反洗钱和贸易合规风险，我们维持基于风险的合规计划、全面的治理结构、既定的报告线以及政策和程序，包括强制性尽职调查、交易对手筛查和定期风险评估。我们的员工收到关于我们的道德和合规手册中列出的要求的指导——包括通过专门的网站，以及监测完成情况的培训模块——壳牌领导关于这些要求的信息加强了这一点。这份手册还包括Protect Shell政策，该政策解释了Shell在与Shell外部各方的接触中管理反垄断风险的立场。为应对快速变化的外部反垄断发展和趋势，正在持续监测内部指导，以确保其保持相关性。关于个人数据的保护，我们继续投资并开发基于我们的具有约束力的公司规则（BCRs）的成熟和强大的隐私合规计划。每一家壳公司都被要求以专业、道德和合法的方式管理个人数据。我们有一个强大的“设计隐私”流程，其中包括对数据隐私法规的监控，以帮助确保在我们的IT系统和解决方案中内置必要的控制措施，以保护个人数据。见第125-126页的“以我们的价值观生活”和第308-310页的附注32“法律诉讼和其他意外情况”。9.我们的经营许可的声誉和风险风险风险类型：战略风险经营风险行为和文化风险我们的商业声誉受到侵蚀可能会对我们的品牌、我们获得新的碳氢化合物或低碳机会的能力、进入资本市场以及吸引和留住人员的能力以及我们的经营许可产生重大不利影响。风险描述我们的声誉是一项重要资产。治理或监管合规的真实或感知失败，或感知到对我们的运营如何影响周边社区和环境缺乏了解，可能会损害我们的声誉。社会对企业的期望很高，重点是商业道德、产品质量、对社会的贡献、安全和尽量减少对环境和人民的负面影响，包括人权。目前正在关注石油和天然气公司在气候变化和能源转型背景下的作用。非政府组织继续通过阻止或推迟项目的活动以及提起法律诉讼、转移我们的资源和挑战信任的方式挑战壳牌的运营许可。在关键市场，我们继续看到对外部事件的抗议，例如我们的年度股东大会。我们也继续收到非政府组织提出的索赔要求。在收到公众的投诉后，我们的品牌传播受到了英国和荷兰广告监管机构的质疑。在石油和天然气价格长期处于高位期间，石油和天然气行业过去一直受到指责，未来可能被指责从更高的燃料和电力价格中牟取暴利，从而影响生活成本。这些风险的具体化有时会对我们的品牌产生负面影响，并可能在未来产生影响，这可能会限制我们实施战略的能力；减少消费者对我们品牌和非品牌产品的需求；损害我们获得新资源、合作伙伴关系和合同的能力；并限制我们进入资本市场或吸引员工的能力。这些风险单独或集体可能对我们的声誉和经营许可产生负面影响，因此可能对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险The Shell General Business Principles（SGBP）阐述了我们对股东、客户、员工、商业伙伴和社会的责任。他们为我们如何以诚信、关心和尊重人的方式开展业务制定了标准。作为这些原则的一部分，我们承诺为可持续发展作出贡献。壳牌的所有员工和承包商，以及我们经营的合资企业的员工， 都有望按照这些原则行事。我们开展了一系列活动，以帮助将SGBP和行为准则嵌入整个组织。这包括培训和鼓励人们讨论他们在工作中面临的困境。壳牌员工、承包商和与壳牌有业务关系的第三方可以通过多个渠道，包括通过独立提供商运营的全球帮助热线匿名报告任何可能违反《行为准则》的行为。我们不断评估和监测外部环境，以发现对我们声誉的潜在风险。我们与我们的关键利益相关者进行对话，例如投资者、行业和贸易团体、学术界、政府和非政府组织，以更深入地了解壳牌集团的社会期望。我们努力向我们的利益相关者解释公司正在做什么以及为什么，我们的能源转型目标的有效性以及我们在实现这些目标方面取得的进展。人权是壳牌诚实、正直和尊重人的核心价值观的基础。尊重人权已嵌入壳牌的一般商业原则和我们的行为准则中。我们通过法律手段在适当情况下采取主动措施，以保护我们的声誉免受无端指控。见第125-126页“以我们的价值观生活”。策略报告|风险管理和风险因素持续143贝壳年报及账目2024
10.我们的人员和文化风险类型：战略风险操作风险行为和文化风险我们战略的成功交付取决于我们的人员和符合我们目标的文化，并反映出我们作为能源转型的一部分需要做出的改变。风险描述贝壳的文化被定义为员工共享的价值观、实践和信念。所有这些要素都需要协调一致地行动，以创造我们想要的文化，并确保符合我们战略的成功和持续的业绩。我们的文化受到有关组织结构和问责制、人员和技能、如何使用流程和系统完成工作以及存在的心态和行为的决策的影响。随着能源系统转型和我们重塑我们的投资组合，我们的文化元素将需要适应。例如，我们将不得不发展新的技能，并调整我们的流程和系统，在某些领域，这将需要与我们传统的石油和天然气业务所需的有所不同。我们将不得不不断利用我们的学习者思维来预测和应对外部市场的变化。然而，我们还需要保留我们的诚实、正直和尊重他人的核心价值观，以帮助确保我们在开展业务时的信任和开放，并帮助确保我们的员工感到受到重视并发挥最佳表现。如果我们未能保持符合我们战略的文化，这可能会损害我们的声誉，并对我们的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。如何管理这种风险SGBP、行为准则以及道德和合规手册帮助壳牌的每个人都按照我们的价值观行事。通过利用我们的绩效文化，即员工的共同价值观、实践和信念，来实现我们期望的结果。这受到有关我们的结构和问责制；人员和技能；流程和系统；以及心态和行为的决定的影响。我们的心态和行为强调心理安全。我们对多样性、公平和包容性抱有抱负，并定期对这些进行监测。我们还通过年度贝壳员工调查等工具不断评估我们的文化和员工敬业度。人的发展仍然是我们组织的优先事项。我们主动确定传统和新兴业务的技能和能力差距；提供培训以解决这些差距；如果需要，我们会从外部招聘人才，以增加我们员工的技能和经验。为了使我们的领导者能够领导这一变革，我们通过包括领导力发展和辅导在内的有针对性的干预措施来支持他们。见115-119页“Powering lives（people）”和125-126页“Living by our values”。投资者还应考虑以下几点，这可能会限制股东的补救措施。11.其他（一般适用于一项证券投资）公司章程确定股东纠纷的管辖权。这可能会限制股东的补救措施。风险描述我们的公司章程一般要求，我们以这种身份的股东与公司或我们的子公司（或我们的董事或前任董事）之间，或公司与我们的董事或前任董事之间的所有争议，完全通过在英国伦敦的仲裁解决。我们的公司章程还规定，如果这一规定因任何原因被确定为无效或不可执行，则只能将争议提交英格兰和威尔士的法院。因此，可以根据这些规定确定股东获得金钱或其他救济的能力，包括在证券法索赔方面。策略报告|风险管理及风险因素持续144贝壳年报及账目2024
主要决定和利害关系方第172（1）节声明董事会在审议了《2006年公司法》（S172）第172（1）（a）至（f）节规定的事项后，真诚地确认，董事的行为方式他们认为很可能会促进公司的成功，以造福于全体成员。这份S172声明披露了董事们如何在董事会决策过程中考虑到壳牌更广泛利益相关者的利益。披露的信息水平与壳牌业务的规模和复杂性相一致，并侧重于对壳牌具有战略重要性的事项。董事职责的一般确认壳牌董事会有一个明确和健全的公司治理框架，其中规定了某些财务和战略门槛，这些门槛需要在董事会审议和批准的事项上触发。公司治理框架涵盖为董事会保留的事项、对其各委员会的授权以及对执行董事的授权。《授权手册》规定了整个更广泛业务的授权和批准过程。所有董事在加入壳牌公司后，都参加了上岗培训，并获得持续的指导，涵盖其角色的监管要求，包括但不限于S172。在做出决策时，每位董事确保他们以他们认为的方式行事，本着诚意，很可能会促进壳牌的成功，以造福于其全体成员，并且在这样做时（除其他事项外）考虑到了以下所述问题。（a）任何决定的长期可能后果董事了解业务以及我们经营所处的不断变化和充满挑战的环境，包括全球能源转型的挑战。2024年，董事会继续监督壳牌的战略，包括能源转型战略2024（ETS24）。董事会重点关注财务实力和纪律，对我们的资产组合采取动态方法，同时考虑到关键利益相关者以及任何决定可能产生的长期影响。在这一年中，董事会重申了对壳牌能源转型战略的承诺，并考虑到宏观经济和地缘政治环境的变化，反思了壳牌在该战略的下一阶段将面临的挑战。我们将客户置于我们战略的中心，在客户寻求脱碳时创新他们需要的产品。有关我们策略的更多信息，请参见第10-13页。鉴于社会和利益相关者对我们的运营的不同看法以及与不断演变的能源转型相关的复杂性，董事们认识到与董事会决策相关的显着复杂性。因此，董事已考虑S172，并在考虑到公司长期可持续成功的情况下，本着诚意就壳牌的战略作出决定。（b）员工利益贝壳员工是我们商业模式和安全实现战略抱负的根本和核心。我们企业的成功取决于吸引、留住、发展和激励有才华的员工。董事考虑和评估相关决定对员工和更广泛的员工队伍的影响。董事力求确保壳牌仍然是负责任的雇主，包括在薪酬和福利、公平（包括性别薪酬差距报告，见第118页）、促进平等机会（有关壳牌多样性、公平和包容性的信息详见第117-119页）、健康和安全问题以及工作环境方面。董事们定期与员工和更广泛的员工进行接触（第167-168页提供了接触摘要），并考虑了年度员工调查，即贝壳人员调查（最近的详细情况见第117页）。董事们认识到，我们的养老金领取者也仍然是重要的利益相关者。（c）促进公司与供应商、客户和其他方面的业务关系以交付我们的战略我们需要与供应商、客户、政府、国家石油公司和合资伙伴建立牢固、互利的关系。壳牌寻求在这种关系中促进和应用某些一般原则。董事会继续审查壳牌对待供应商的方法，这在《壳牌供应商原则》中有规定。2024年，董事会审查了与供应商和供应链为打击现代奴隶制和人口贩运而采取的措施。有关壳牌现代奴隶制法声明的更多详细信息，请参见第217页。企业不断评估与客户和与我们有业务往来的人相关的优先事项，董事会与企业就这些主题进行接触，例如， 在业务战略更新和投资建议的背景下。董事还收到有关各种主题的最新信息，这些主题表明这些利益相关者是如何参与的。这些更新包括Projects & Technology职能提供的关于供应商和合资伙伴的信息，涉及项目更新和供应商合同管理等项目。企业还提供与业务战略、项目和投资或撤资提议相关的客户和合资伙伴信息，视情况而定。首席执行官在每次主板会议上向董事会提供有关重大业务和外部发展的全面更新，包括外部接触。（d）运营对社区和环境的影响反思我们对社区和环境的影响是我们决策不可或缺的一部分。为了帮助其做出决策，董事会收到有关各种主题的信息，例如，净碳强度目标、投资或撤资提议以及业务战略审查。这些信息还进入集团层面的概览，例如安全和环境绩效的更新、首席道德和合规官的报告以及首席内部审计师的报告。2024年，董事会与壳牌在国内的利益相关者举行了会议，包括在董事会在荷兰的非现场期间与员工进行接触，其中还包括与当时担任荷兰首相的马克·吕特进行对话。与员工的接触使董事会得以保持并加强与壳牌的业务、员工和其他当地利益相关者的联系。它还提供了一个机会，让我们更深入地了解壳牌在我们经营所在社区的声誉、作用和贡献。请参阅第165-166页的“了解并与我们的利益相关者互动”，以及董事会委员会的报告。（e）保持高标准商业行为的声誉壳牌旨在以对经济、环境和社会负责的方式满足世界对更多和更清洁的能源解决方案日益增长的需求。董事会定期审查和批准明确的框架——例如壳牌一般商业原则、壳牌的行为准则、具体的道德和合规手册、道德决策框架和现代奴隶制法声明——以确保在壳牌业务和壳牌的业务关系中保持高标准。辅之以董事会了解情况和监测道德操守以及遵守相关治理标准的方式，这有助于确保董事会的决定和壳牌公司的行动都促进并保持高标准的商业行为。（f）在公司成员之间公平行事经权衡所有相关因素后，董事考虑哪种行动方案最能实现我们的战略，以符合公司的长期利益，同时考虑到对利益相关者的影响。在这样做时，我们的董事在公司成员之间公平行事，但不需要平衡公司与其他利益相关者的利益。S172因子关键实例策略报告145贝壳年度报告及账目2024
文化董事会在建立、评估和监测我们期望的文化以及它如何嵌入我们的价值观、态度和行为中，包括在我们的活动和利益相关者关系中发挥着重要作用。例如，董事会已将诚实、正直和尊重他人确立为壳牌的核心价值观。（如需更多信息，请参阅第125-126页的“以我们的价值观生活”）。贝壳通用商业原则和行为准则帮助贝壳的每个人都按照这些价值观行事，并遵守相关法律法规。壳牌关于健康、安全、安保、环境和社会绩效的承诺和政策适用于整个壳牌，旨在帮助保护人员和环境。（如需更多信息，请参阅第122-124页的“安全”）。为了实现我们的战略目标，我们需要在驾驭我们周围日益复杂的世界时调整我们的思维方式和行为。在壳牌，我们寻求拥有一种文化，鼓励我们认为将帮助我们取得成功的态度和行为：我们交付结果：我们拥有我们的表现，共同推动进步。我们深刻理解我们的业务，我们出色地交付基础，每天简化和改进。即使在意想不到的情况发生时，我们也有遵守承诺的纪律。我们的价值观和关怀使我们能够有竞争力的表现。我们学习适应：我们有提高标准的勇气。以我们的学习者心态，我们驾驭不确定性，并在瞬息万变的世界中适应。我们重视并发展我们的专业知识。我们从挫折中学习加速进步，知道我们有彼此的后盾。我们是一支球队：我们在共同结果的驱动下共同获胜。我们听取不同的观点，以做出更好的基于数据的决策，然后我们承诺。我们是首选的合作伙伴，与我们的客户、社区和国家共同努力，始终如一地兑现我们的承诺。We care：we care about each other，our work，our values，goal zero，ethics and DEE & I。这建立了信任，使我们与众不同，是我们表现的关键。因为我们在乎，我们彼此坦诚，成长为最好的自己，并交付商业成果。董事会认为，贝壳员工调查是衡量员工敬业度、积极性、从属关系和对贝壳的承诺的重要工具。凭借持续的高响应率，它提供了对员工观点的宝贵见解。它还有助于董事会了解调查结果如何被用于加强贝壳文化和价值观。利益相关者敬业度（包括员工敬业度）董事会认识到壳牌在许多社会中发挥的重要作用，并坚定致力于公共协作和利益相关者参与。董事会坚信，壳牌只有与客户、政府、商业伙伴、投资者和其他利益相关者共同努力，才能取得成功。我们继续通过我们的合资业务或行业机构，在与其他机构，例如投资者、工业和贸易团体、大学、政府、非政府组织（NGOs）以及在某些适当情况下与竞争对手合作的长期记录的基础上再接再厉。我们相信，一起工作并与他人分享知识和经验可以让我们更深入地了解我们的业务。我们还赞赏我们与投资者的长期关系，并承认持续参与和对话的积极影响。关于为董事会准备信息、提案或讨论项目的指南要求这些材料包括对利益相关者的观点、利益和关切以及管理层如何处理这些问题的考虑。这有助于加强董事会对更广泛的业务如何承担重要程度的利益相关者参与的了解。我们可持续发展委员会（SUSCO）的职权范围包括，在委员会的职权范围内：审查和考虑外部利益相关者对与集团业务相关的可持续发展问题的看法，并审查选定的可持续发展主题和公众关心的事项，例如生物多样性、水和人权。董事会还直接与某些利益相关者接触，以了解他们的观点。董事会通过定期接收经济和政策专家关于关键政治和经济主题的意见，利用壳牌公司丰富的内部专业知识，每个季度向董事会提交一些最新情况。请参阅第165-166页的“了解并与我们的利益相关者互动”。有关董事如何与员工互动的信息，请参见第167-168页和第117页的“Powering Life”部分。下表包括董事如何考虑壳牌员工的利益以及由此产生的结果的示例。本节的主要决定， 我们概述了董事会在一年中做出的一些主要决定。我们解释了董事如何与关键利益相关者群体接触或与之相关，以及如何在决策中考虑利益相关者的利益。为简明扼要起见，我们将关键利益相关者分为七类。在适当情况下，每个群体被认为既包括当前的利益相关者，也包括潜在的利益相关者。这些群体是：呼吁投资者社区；呼吁雇员/劳动力/养老金领取者；呼吁我们的客户；呼吁监管机构/政府；呼吁非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智囊团；呼吁社区；呼吁供应商/战略合作伙伴。董事会决策我们将董事会做出的主要决策定义为2024年做出的具有战略性质且对我们的任何关键利益相关者群体都具有重要意义的决策。正如英国财务报告委员会（FRC）对策略报告的指导中所概述的，我们包括与资本分配和股息政策相关的决策。如何考虑利益相关者我们描述了如何考虑决策可能产生的长期后果，包括在决策过程中如何考虑利益相关者。结果如何我们描述了作出了哪些通融或缓解措施（如果有的话），以及董事如何考虑不同的利益，以及他们考虑了哪些因素。策略报告|主要决策和利益相关方|第172节（1）声明续146贝壳年度报告和账目2024
战略更新战略作为董事会对壳牌战略持续监督的一部分，董事们接收并讨论定期战略更新，包括来自利益相关者与管理层、投资者、媒体、气候活动家和内部工作人员互动的反馈。利益相关者如何被视为能源转型进展和战略2024年3月，董事会批准了一份基于ETS21的报告（壳牌能源转型战略2024（ETS24）），该报告旨在帮助投资者和社会更好地了解壳牌如何应对能源转型的风险和机遇。ETS24在2024年年度股东大会（AGM）上提交股东进行咨询投票，78.03%的投票股东支持该决议。在2024年年度股东大会之前和之后，主席、首席执行官和执行委员会的一些成员与主要利益相关者进行了接触，以了解他们对壳牌在其ETS方面的进展的看法和意见。他们与我们最大的股东进行了接触，并提供了进一步的机会来讨论壳牌在其ETS方面的进展，并了解各种投票决定背后的原因。主席还在2024年9月的投资者路演期间直接与我们的大型机构股东进行了接触。能源转型进展和战略有何结果对于壳牌到2050年成为净零排放能源企业的雄心、目标和战略，各方看法不一。壳牌继续与其利益相关者就其ETS的进展进行对话，董事会认识到每个壳牌利益相关者群体的不同观点。董事会继续倾听、学习和适应壳牌与其战略背道而驰的情况，同时考虑到该组织的长期成功，以及壳牌股东、客户和更广泛社会的利益。有关2024年股东咨询投票后讨论结果的更多信息，请参见第165页。与利益相关者的讨论和这些活动的反馈对于ETS24的筹备以及董事会对这一战略的批准是不可或缺的。在这份年度报告中，我们努力提供有关壳牌能源转型战略进展的信息，以及我们的雄心、目标和我们的利益相关者正在寻求的澄清。洞察壳牌在荷兰的业务2024年6月，董事会在荷兰举行了为期三天的年度非现场会议，提供了与内部和外部利益相关者的一些互动和互动活动。第161页提供了非现场委员会的摘要。与壳牌在荷兰的战略和存在有关的关键重点领域。员工参与作为董事会非现场的一部分，董事会和执行委员会有机会与员工接触并直接谈论他们在荷兰壳牌业务中的经验。有关我们员工参与的更多信息，请参阅第162页和第167-168页的“董事会活动”和“员工参与”。通过与多个利益相关者的接触，董事会：体验了壳牌在荷兰开展的业务的广度；在荷兰会见了不同类型的员工和领导人，并考虑了他们从所发生的接触中获得的反馈；建立了对当地背景和风险的认识；考虑了与能源转型相关的地缘政治背景；考虑了与壳牌能源转型雄心、目标和战略相关的关键外部观点；与主要客户、政府官员和其他利益相关者讨论了我们战略的核心要素。财务实力、包括股东分配在内的现金分配董事会将2024年的现金流、宏观环境和业务表现与2023年进行了对比。董事会还考虑了管理层对集团业绩前景的看法，并审查了财务框架，特别关注股东分配。董事们批准了几项提案，旨在通过累进股息和股票回购相结合的方式为股东创造价值并增加股东分配。如何考虑利益相关者每个提案都有一些考虑因素，在全年的某些时间点对提案进行了讨论和审查。这些考虑考虑了宏观环境、稳健的业务表现和前景、资产负债表的实力、资本纪律、顾问的反馈和其他利益相关者的反馈。关于增加向股东分配的决定，结果如何，董事会和管理层考虑了利益相关者的意见、公司资产负债表的实力以及继续投资能源未来的必要性。形式和时机， 在公布季度业绩的同时，宣布了2024年全年向股东的分配。2024年期间，董事会批准了140亿美元的股票回购，2025年1月30日又宣布了35亿美元的股票回购。壳牌详细运营计划2025-2027（OP24）的批准OP24的批准是在董事会深入审查关于资本分配、资本投资前景、竞争前景、运营费用、所用平均资本回报率、股东分配以及与净碳强度目标保持一致的提案之后进行的。在2024年12月的董事会会议上，OP24获得批准。如何考虑利益相关者OP24讨论包括确保可靠的指标、情景测试和了解风险和杠杆，以实现CMD23中规定的近期和长期目标。履行对投资者的承诺对于与外部利益相关者建立信任和信心至关重要。董事还考虑了该组织的财务实力、宏观经济环境以及俄罗斯-乌克兰战争和中东冲突导致的持续加剧的地缘政治风险。董事和执行委员会平衡了财务框架中的优先事项，包括对能源转型的资本和运营支出承诺以及增加股东分配、保持资产负债表实力、渴望的信用评级和温室气体目标跟踪。对该计划进行了广泛讨论和彻底审查。投资者的回应以及与股债市场分析师的讨论也提交给董事会审议。董事会就OP24在各种能源转型情景下的灵活性向管理层提出了问题。经过广泛的审查和讨论，这一决定的总体结果是一项运营计划，董事会认为该计划在各种情况下都是稳健的，并在必要时具有很强的可选性。特别是，董事会向自己保证，在做出这些决定时，OP24灵活地展示了实现壳牌近期和长期目标的途径。我们认识到，利益相关者对能源转型的方法意见不一。OP24是基于社会对产品和服务的需求。OP24还支持壳牌在商业行为和健康、安全、安保和环境问题方面保持高标准的声誉。它维持员工薪酬和养老金领取者福利的做法。OP24还寻求以回报、强大的资产负债表和资本纪律来回报我们的投资者，并保持公司的长期资金实力，以投资于更多和更清洁的能源，并满足社会当前和未来的需求。策略报告|主要决策和利益相关方|第172节（1）声明续147贝壳年度报告和账目2024
在这一年中，董事会审议并批准了新的机会和项目，并提议撤资或关闭。如何考虑利益相关者董事会在可持续性、供应、法规和碳强度方面考虑了与新商业机会和剥离现有机会相关的决策的影响。至关重要的是，董事会审查了各种提案与壳牌战略的一致性。特别关注了某些撤资的潜在好处，包括它们在以下方面的潜力：为股东创造回报；进一步加强资产负债表；降低未来现金流的风险；以及避免重大的额外资本投资。作为讨论的一部分，董事会考虑了预期撤资的战略驱动因素，包括每项资产的范围1和2排放、预计将导致价值侵蚀的预期监管变化，以及宏观环境提供的任何价值机会。作为每项提案的一部分，各自的业务部门将从财务、声誉以及运营理念的角度对潜在购买者进行有效的尽职调查，以确保未来的义务得到履行，或适当的缓解措施到位，以保护壳牌及其员工。在每项撤资提议中，董事会考虑了公司是否是其资产的负责任的卖方，以及购买者是否有能力适当管理我们的资产/人员。员工事务在谈判和收购和撤资的尽职调查过程中被明确考虑。与谈判同时酌情制定全面接触计划。作为壳牌公司间审批流程的一部分，董事会讨论并支持了以下投资或撤资。投资Ruwais LNG阿布扎比Ruwais LNG项目投资占10%股权。Atapu财团对巴西Atapu-2项目的最终投资决定Atapu财团对Atapu-2项目的投资，这是将部署在Atapu油田的第二艘浮式生产、储存和卸载（FPSO）船。有关这方面的更多信息，请参见第39页。投资尼日利亚邦加北部投资尼日利亚沿海深水项目邦加北部。Project海牛最终投资决定投资特立尼达和多巴哥东海岸海洋地区（ECMA）的一个未开发气田。扩建石药集团石化设施，中国扩建石药集团在中国惠州大亚湾拥有的石化设施。为北海业务创建合资企业Equinor ASA的子公司Equinor UK Ltd和Shell plc的子公司Shell U.K. Limited之间创建的合资企业，该公司结合了他们在英国的海上石油和天然气资产和专业知识。投资阿布扎比Ruwais液化天然气项目结果如何董事会批准通过10%的参与权益投资阿布扎比国家石油公司（ADNOC）在阿布扎比的Ruwais液化天然气（LNG）项目。在董事会讨论中，董事会考虑了（其中包括）少数股东的地位、壳牌与ADNOC之间的关系以及该项目在交付低碳液化天然气方面的战略契合度。Atapu财团对巴西预盐Atapu-2项目的最终投资决定董事会批准了Atapu-2项目的进展，使财团能够做出最终投资决定。在董事会讨论中，董事会考虑了项目的战略一致性和状态，注意到供应商和供应链限制、承包商能力和财团合作伙伴的地位。Bonga North Investment董事会批准了对尼日利亚沿海深水项目Bonga North的投资。在董事会讨论中，董事会除其他外考虑了机会与战略和国内利益相关者的一致性。海牛项目最终投资决定董事会批准了对特立尼达和多巴哥东海岸海洋地区（ECMA）一个未开发气田的投资。在董事会讨论期间，董事会考虑了与特立尼达和多巴哥政府的关系、客户、项目的碳竞争力以及该地区的地缘政治风险，并注意到该项目与战略的一致性。石药集团石化设施扩建， 中国董事会批准了石药集团石化设施扩建的提议，使石药集团能够做出最终投资决定，建造第三座乙烯裂解装置和一座生产高性能特种化学品的新设施。在董事会讨论中，董事会注意到与政府和客户需求的关系，以及投资与战略意图的一致性。与Equinor建立合资企业以在北海开展业务董事会批准执行与Equinor的商业协议，以推进拟议的合资企业。在董事会讨论期间，董事会注意到成立的合资企业（IJV）将用于维持英国的石油和天然气生产以及英国的能源供应安全，并考虑了对员工、社区、政府关系和其他利益相关者的影响。投资新业务、收购和撤资、关闭代表董事会签署的战略报告/s/Sean Ashley Sean Ashley公司秘书2025年3月25日战略报告|主要决策和利益相关者|第172节（1）声明续148贝壳年度报告和账目2024
治理董事报告150主席介绍152壳牌公司董事会157执行委员会159治理框架161董事会活动165理解并与我们的利益相关者互动167员工参与169董事会评估170遵守英国公司治理守则的声明171提名和继任委员会175可持续发展委员会176审计和风险委员会报告188董事薪酬报告191薪酬年度报告208董事薪酬政策216其他监管和法定信息149壳牌年度报告和账目2024
尊敬的股东，我很高兴介绍我们2024年年度报告和账目的这一治理部分。作为董事会，我们与贝壳的宗旨、战略、愿景、价值观和文化互动，以充分理解这些是如何协同工作的。2024年，我和我的董事会成员对壳牌执行委员会如何专注于绩效、纪律和简化，将壳牌转变为更具竞争力的能源业务印象尤其深刻。我们看到了这种关注是如何回报股东并创建一个更简单的组织的。与此同时，壳牌继续为其客户提供他们今天的生活和业务所需的安全和负担得起的能源，并通过向低碳能源的过渡。根据壳牌的转型，2025年3月4日，我们宣布对壳牌执行委员会（EC）和领导结构进行进一步调整，以支持其以更少的排放提供更多价值的战略。这些变化反映了壳牌的三个主要业务价值领域——综合天然气、上游和下游、可再生能源和能源解决方案——以及在欧共体建立新的贸易和供应地位之后。与欧共体一样，董事会在2024年也采取了一些重要步骤，以推动我们的工作方式更加集中和简化。例如，我们进一步整合了董事会层面的碳管理考虑；简化了董事会、董事会委员会和欧共体之间的工作分配；专门花时间反思我们的动态，我们将继续研究如何简化我们的治理流程。壳牌的战略正在转变其业务，其愿景[ a ]是成为世界领先的综合能源公司，在规模上提供影响，连接能源和人员，使供应与需求匹配。董事会认为，对我们的客户、投资者和更广泛的社会而言，这是正确的做法。能源转型战略2024在2024年3月，壳牌发布了其能源转型战略2024（ETS24），该战略在2024年5月的年度股东大会（AGM）上得到了股东的认可。董事会很高兴看到这种对我们能源转型战略的支持，在我们努力到2050年成为净零排放能源企业的同时，该战略减少了我们的运营和产品的排放。在2024年6月的非现场年度董事会上分配了ETS24的时间，董事会在2024年全年的董事会会议上例行讨论了能源转型。[ a ]愿景声明定义了公司所希望的未来状态，而不是一系列坚定的、具有约束力的承诺。董事会领导和壳牌的目的壳牌的目的载于本报告的前几页。在这份治理报告中，我们重点关注Shell的治理在实践中是如何运作的，以及为什么我们认为这对我们来说是最好的方法。治理报告围绕2018年英国公司治理准则（《准则》）的关键主题展开。我们的叙述试图解释治理如何支持和保护壳牌和我们的利益相关者。贝壳应用准则的原则和精神。在一个例子中，我们采用了与《守则》条款之一所建议的方法略有不同的方法，即涉及劳动力敬业度的第5条。我们将在第170页对此进行解释。鉴于壳牌特有的具体情况和一系列因素，例如其全球性质、规模、复杂性和历史，我们认为我们的治理流程是适当的。我们的年度股东大会继续通过其混合形式覆盖更广泛的受众，使我们的全球股东基础能够参与诉讼程序。然而，一些与会者的破坏性和不安全行为要求我们不断评估我们如何进行这次会议。有关董事会如何履行与关键利益相关者利益（包括我们员工的利益）相关的职责的信息，以及在做出主要决策时如何考虑这些的解释，载于第145-148页。在第161-164页，我们提供了有关我们董事会活动的信息，并强调了我们考虑了哪些利益相关者。我很高兴与一些董事会成员一起参观了一系列壳牌网站，包括在巴西、荷兰、阿曼和卡塔尔。我还去了中国，在清华大学经济管理学院做了演讲，并为贝壳生态马拉松的决赛选手颁奖。我们的员工参与方法可在第167-168页找到。我们仍然认为，建立在相互尊重和透明度基础上的建设性关系有助于壳牌吸引和留住员工，同时支持更高的生产力以及运营安全和效率。帮助确保在董事会以实际方式就相关事项听取员工的声音，是理解业务决策更广泛影响的关键， 包括关于组织文化。董事会认识到文化在实现壳牌的目标和战略方面的重要性。2024年12月，董事会收到了关于壳牌人员调查、年度员工调查、组织内的行为和文化以及相关风险领域的最新信息（有关此风险的更多信息，请参阅第134-144页的“风险管理和风险因素”）。来自主席的治理介绍150壳牌年度报告和账目2024
2025年1月，管理团队与我们分享了其如何寻求贝壳文化的进化，将人置于转型贝壳业绩的核心。贝壳的文化反映了该组织长期坚持的价值观——诚实、正直和对人的尊重。这些是我们所做的所有工作的基础，并嵌入我们的战略和目标中。董事会将继续加强对壳牌文化的关注，以确保其继续与业务战略保持一致。职责分工有关董事会和董事会委员会如何支持业务运营的更多信息，请参阅第159-160页。2024年，对董事会各委员会的职权范围进行了审查和更新。每个委员会的完整职权范围，以及为董事会保留的事项均在我们的网站上提供。对董事的承诺进行审查，以帮助确保他们有足够的时间履行职责。组成、继任和评估2024年董事会没有变化。2024年，Cyrus Taraporevala成为薪酬委员会成员。他将在2025年年度股东大会后接替Neil Carson担任薪酬委员会主席。2024年董事会评估过程包括董事会动态审查，以及内部促进的基于问卷的董事会和委员会评估。有关这方面的更多信息，请参见第169-170页。审计、风险管理和内部控制全年，审计和风险委员会（ARC）协助董事会实施健全的风险管理和内部控制系统，监督壳牌的财务报告，以及考虑道德和合规事项。ARC全年都在讨论各种常设事项和更具体的主题，更多关于这方面的内容可以在第176-187页找到。展望未来，我们的《2025年资本市场日》概述了我们打算如何加速我们的战略，以更少的排放提供更多的价值。我们认识到并接受，并不是我们所有的利益相关者都会完全支持我们所做的所有决定，一些利益相关者会选择不同的方式来传达他们的观点和他们的关切。我们将继续与利益相关者接触，我们将继续保持谦卑的态度去倾听、学习和适应，因为我们专注并为公司的长期成功制定我们的战略。与往常一样，在我们努力完成能源转型的过程中，还有更多工作需要做。你们的董事会相信，在2025年资本市场日上提出的更新将有助于壳牌兑现其对股东的承诺。Andrew Mackenzie爵士主席2025年3月25日治理|主席介绍接续151贝壳年度报告和账目2024
壳牌石油公司董事会Andrew Mackenzie爵士主席董事会委员会成员：NOMCO（主席）英国人，68岁。2020年10月1日任命；2021年5月18日起任主席。职业生涯在加入壳牌之前，安德鲁爵士在2008年加入BHP后，于2013年至2019年担任BHP的首席执行官。作为BHP的首席执行官，他简化并加强了业务，并使其成为第一家承诺解决客户使用其产品时造成的排放问题的矿商。2004年至2007年，他曾在力拓担任多个高管职务，包括工业Minerals和钻石部门的负责人。在此之前，安德鲁爵士在英国石油公司工作了22年，在此期间，他在大多数业务流和职能部门——主要是勘探和生产以及石油化工领域——工作，并担任高级和行政职务，包括首席油藏工程师和首席技术官。2005年至2013年，安德鲁爵士担任Centrica非执行董事。他还曾在多个非营利委员会任职，包括英国和澳大利亚的公共政策智囊团。相关技能和经验安德鲁爵士在采矿和能源行业拥有超过30年的经验。2014年，他被授予英国皇家学会院士，这是许多世界上最杰出的科学家的研究金。安德鲁爵士运用他对能源业务和地缘政治前景的深刻理解，建立了公私伙伴关系，并为世界各地的政府提供建议。他继续倡导对气候变化采取可持续行动，包括获得负担得起的能源。他的专长是帮助壳牌公司驾驭能源转型。安德鲁爵士还倡导性别平衡、土著人民的权利以及大公司为社会做出积极贡献的力量。外部任命英国研究与创新（UKRI）主席Dick Boer副主席和高级独立董事董事会委员会成员：ARC | NOMCO | REMCO Dutch，67。2020年5月20日就任；2023年5月23日起任副董事长、高级独立董事。Career Dick曾于2016年至2018年担任Ahold Delhaize的总裁兼首席执行官。在Ahold和Delhaize合并之前，他曾于2011年至2016年担任Royal Ahold的总裁兼首席执行官。2006年至2011年，他担任Ahold执行董事会成员，并担任Ahold Europe首席运营官。迪克于1998年加入Ahold，担任Ahold Czech Republic的首席执行官，并于2000年被任命为Albert Heijn的总裁兼首席执行官。2003年，他还成为Ahold荷兰业务的总裁兼首席执行官。在加入Ahold之前，Dick在多个零售职位工作了超过17年，曾在荷兰国内外的SHV Holdings N.V.以及Unigro N.V.任职。Dick自2024年4月起担任雀巢薪酬委员会主席。相关技能和经验迪克对品牌和消费者有着深刻的理解，对美国和欧洲市场有着广泛的了解，从他领导世界上最大的食品零售集团之一开始。他在零售和客户服务领域的前沿领域拥有相当丰富的经验，这些领域在最近几年延伸到了电子商务和数字领域。这一经历是最及时的，因为壳牌专注于我们的营销活动的增长和增加消费者对能源产品的选择。迪克为壳牌带来了稳健的商业判断和经过验证的战略交付记录，Ahold和Delhaize的结合就是证明。他还对可持续发展充满热情，并对这一领域的各种利益相关者的重要性了如指掌。外部任命丨雀巢和SHV控股公司非执行董事。Just Eat监事会主席Takeaway.com丨丨韦尔·萨万Wael Sawan首席执行官董事会委员会成员：不适用黎巴嫩人和加拿大人，50岁。任命于2023年1月1日。职业生涯Wael于1997年在壳牌开始了他的职业生涯，当时是阿曼石油开发公司的一名工程师。到2000年代中期，Wael担任壳牌卡塔尔公司的董事总经理兼董事长，负责监督壳牌在卡塔尔的业务，包括其液化天然气和GTL部门。Wael随后成为Deep Water的执行副总裁，负责推动该公司转型为壳牌的领先业务。在2023年初被任命为首席执行官之前，Wael于2019年加入执行委员会，担任上游总监，并于2021年成为壳牌综合天然气、可再生能源和能源解决方案总监。Wael曾于2019年至2022年底担任壳牌基金会的受托人。相关技能和经验Wael拥有加拿大蒙特利尔麦吉尔大学的MEng和哈佛商学院的MBA学位。在超过25年的壳牌职业生涯中，他曾在欧洲、非洲、亚洲和美洲工作，并在壳牌的所有业务中担任过职务。他领导了几项主要的商业交易，包括合并、收购和撤资，以及新的业务发展项目。韦尔是一位杰出的领导者， 具备推动壳牌在下一阶段转型和增长过程中安全和盈利所需的所有素质。他在商业、运营和转型方面的成功记录不仅反映了他对壳牌和能源部门的广泛、深刻的经验和理解，也反映了他的战略清晰。他将这些品质与对人的热情结合在一起，这使他能够从身边的人那里得到最好的。外部任命无外部任命治理152贝壳年度报告和账目2024
Sinead Gorman首席财务官董事会委员会成员：N/A British，47。2022年4月1日任命。Career Sinead于1999年加入壳牌，曾在金融领域担任关键领导职务。她在位于英国伦敦的壳牌国际贸易和航运公司开始了她的壳牌职业生涯，随后搬到了位于美国德克萨斯州休斯顿的Coral Energy合资企业。Sinead曾在荷兰的并购和财政部工作，之后回到休斯顿担任Shales财务副总裁。在被任命为首席财务官之前，Sinead曾担任上游财务执行副总裁；项目和技术，以及综合天然气和新能源（现为可再生能源和能源解决方案）。相关技能和经验Sinead拥有牛津大学的MEng，伦敦商学院的金融学理学硕士学位。Sinead拥有二十多年为壳牌工作的经验，曾在欧洲和美国担任区域和全球财务领导职务。她在全行业建立了对金融的深刻理解，业务横跨广泛，在交易、新业务拓展和资本项目方面拥有广泛的经验。Sinead因其商业能力和外部专注而备受推崇，在成本领先、基于原则的决策和详细的资本管理方面有着良好的业绩记录。外部任命丨无外部任命Neil CarsonOBE独立非执行董事董事会委员会成员：REMCO（主席）| SUSCO British，67。2019年6月1日任命。Career Neil是前富时100指数CEO。他于1980年加入庄信万丰，曾在英国和美国担任多个高级管理职位，之后于2004年被任命为首席执行官。自2014年从庄信万丰退休以来，尼尔一直专注于他的非执行角色。2015年至2020年5月，他担任TT Electronics PLC主席。相关技能和经验Neil拥有工程学学位、相当的运营经验以及对资本密集型业务的深刻理解。他拥有广阔的工业观和透彻的商业方法，并结合对商业的实际视角。他直观的国际观点有助于在复杂环境中推动价值。Neil因在2016年为化学行业提供服务而获得OBE。Neil利用他的经验为董事会讨论带来了全新的洞察力和行业理解。外部任命丨Oxford Instruments PLC非执行主席Ann Godbehere独立非执行董事董事会委员会成员：ARC（主席）| NOMCO加拿大和英国，69。任命于2018年5月23日。Career Ann于1976年在加拿大蒙特利尔的加拿大永明人寿开始了她的职业生涯。她于1981年加入M & G集团，担任高级副总裁兼财务总监，负责整个北美的生命和健康以及财产和伤亡业务。她于1996年加入瑞士再保险，此前瑞士再保险收购了M & G集团，并于2003年至2007年担任首席财务官。从2008年到2009年，她在Northern Rock Bank国有化后的最初阶段担任临时首席财务官和执行董事。Ann曾在Prudential PLC、英美烟草 PLC、UBS AG、瑞银 AG担任非执行董事职务。Ann于2010年至2019年5月期间担任力拓 PLC和力拓有限公司的非执行董事，同时也是这两个实体的高级独立董事。2021年1月，Ann加入了Stellantis N.V.的董事会，并担任该公司审计委员会主席。Ann于2023年9月加入汇丰控股有限公司董事会，并于2025年1月加入汇丰银行有限公司董事会。相关技能和经验Ann是前CFO兼特许专业会计师协会会员和加拿大注册会计师协会会员。她在金融服务领域拥有超过25年的经验。Ann丰富的国际商业经验使她能够做出重大而宝贵的贡献，并为董事会讨论带来全球视角。Ann在她的金融敏锐度的推动下，从事了漫长而多样的国际商业生涯，这反映在她为董事会带来的洞察力和建设性挑战上。作为ARC主席，安利用她的背景，确保在ARC履行职责时持续进行强有力的讨论。外部任命丨Stellantis N.V.非执行董事兼审计委员会主席丨汇丰控股有限公司高级独立董事丨汇丰银行有限公司治理独立非执行董事|贝壳股份有限公司董事会续153贝壳年度报告和账目2024
Jane Holl Lute独立非执行董事董事会委员会成员：REMCO | SUSCO American，68。任命于2021年5月19日。Career Jane于2017年至2021年担任SICPA Securink Corporation北美业务总裁兼首席执行官，当时她担任非执行战略总监。2018年至2021年，Jane担任阿特拉斯环球航空公司非执行董事。2013年，她成立并领导了网络安全委员会，这是一个具有全球范围的独立非营利组织，致力于开放互联网的安全。2015年至2016年，Jane担任互联网安全中心的首席执行官，该中心是一家致力于改善全球网络安全的独立非营利组织。2009年至2013年，简担任美国国土安全部副部长。2003年至2009年，她在联合国担任过多个高级政治和维和职务。简的职业生涯始于1978年的美国陆军，冷战时期在柏林服役，沙漠风暴行动期间在美国中央司令部参谋部服役，在美国总统乔治H.W.布什和William J. Clinton手下的国家安全委员会参谋部服役。1994年从军队退役后，她加入卡内基公司，担任其预防致命冲突委员会的执行董事。相关技能和经验Jane是一位久经考验且卓有成效的领导者，曾在公共服务、军队和私营部门担任重要领导职务。她为我们的董事会带来了公共政策、网络安全和风险管理方面的丰富专业知识。Jane是一位经验丰富的董事会董事，自2016年以来一直在大公司的董事会任职。这些任命给了她跨越不同行业和地理区域的商业视角。她还曾在多个委员会任职，包括那些专注于审计、环境和可持续性、提名和治理问题的委员会。外部任命丨Marsh & McLennen非执行董事丨联合太平洋铁路公司非执行董事丨SICPA Securink Corporation战略总监丨Catherine J. Hughes独立非执行董事董事会委员会成员：ARC | SUSCO（主席）加拿大和法国，62。任命于2017年6月1日。Career Catherine从2012年1月起担任Nexen Inc.国际执行副总裁，直到2013年4月退休，在那里她负责所有石油和天然气活动，包括勘探、生产、开发和加拿大以外的项目活动。她于2009年加入尼克森，担任运营服务、技术和人力资源副总裁。在此之前，Catherine曾于2007年至2009年担任赫斯基石油公司油砂公司副总裁，并于2005年至2007年担任勘探与生产服务公司副总裁。她于1986年在斯伦贝谢开始了她的职业生涯，曾在多个国家担任要职，包括法国、意大利、尼日利亚、英国、加拿大和美国。Catherine曾在SNC-Lavalin Group Inc、Statoil ASA和精测勘探 Inc.担任非执行董事职务。相关技能和经验Catherine通过她对行业的了解以及她与董事会其他董事和经理的轻松互动做出了贡献。凭借30多年的行业经验，她带来了地缘政治前景和对行业的深刻理解。通过培训成为一名工程师，她也花了大量时间在高级人力资源岗位上工作。董事会高度评价她对我们行业和人民的看法。Catherine在执行运营纪律方面有着良好的记录，专注于绩效指标和追求卓越的动力。她对支撑石油和天然气运营、物流、采购和供应链的技术的了解使董事会在考虑项目以及投资和撤资提议时受益。在担任SUSCO主席时，她运用了她的行业知识，并结合了她对公司治理和安全、道德和合规的最高标准的承诺。外部任命丨Valaris Limited非执行董事Charles Roxburgh爵士独立非执行董事董事会委员会成员：ARC British，65岁。任命于2023年3月13日。职业生涯查尔斯爵士在2023年至2025年期间担任Legal and General America非执行主席。2016年7月至2022年6月，他担任第二常任秘书，是英国财政部最高级的职位之一。在担任这一职务期间，他负责一系列职能的政策和监督，包括金融服务、金融稳定、基础设施、能源、科学和研发、商业投资、风险和成长资本、交通运输以及文化和创意产业。他还是HMT运营委员会主席。查尔斯爵士是总干事， 金融服务于2013年至2016年担任HMT，并在被任命为第二常任秘书之前领导了英国银行业一代人以来最大改革的立法进程。在加入HMT之前，查尔斯爵士在麦肯锡公司工作了超过25年，并获得了哈佛商学院的MBA学位。在麦肯锡任职期间，他担任过一系列高级职位。查尔斯爵士曾在大型银行、保险公司、对冲基金和私募股权投资者担任战略、风险管理和组织职务。查尔斯爵士还领导了麦肯锡的主要研究工作，并撰写了有关战略和情景规划的文章。相关技能和经验查尔斯爵士的接班使他处于行业和政府之间的联系，包括他积极参与制定和交付能源政策。他是HMT内部具有影响力的人物，开创了能源政策，包括COP26，并为支持能源转型的创新组织提供资金。外部任命伦敦劳合社主席（2025年5月1日生效）全球理事会非执行成员，Herbert Smith Freehills Governance | Shell plc董事会续154 Shell Annual Report and Accounts 2024
Abraham Schot独立非执行董事董事会委员会成员：REMCO | SUSCO Dutch，63岁。任命于2020年10月1日。Career Abraham（“Bram”）一直是大众汽车股份公司的董事会成员，负责Premium Car Group、奥迪股份公司首席执行官、兰博基尼和杜卡迪董事长、负责大众集团商业运营以及保时捷控股公司萨尔茨堡副董事长。2011年至2016年，他是大众商用车董事会成员和执行副总裁，负责全球营销、销售和服务，新的商业模式。2017年，他成为奥迪股份公司董事会成员。2006年至2011年，布拉姆担任戴姆勒/Mercedes-Benz Italia & Holding S.P.A.总裁兼首席执行官。2003年至2006年，他担任荷兰戴姆勒克莱斯勒公司总裁兼首席执行官。在此之前，布拉姆曾在荷兰梅赛德斯-奔驰公司担任多个董事和高级领导职务，1987年加入该公司的高管管理项目。相关技能和经验Bram在汽车行业拥有超过30年的工作经验。他是奥迪公司转型之旅的一部分，该公司见证了这家汽车公司成为提供可持续移动出行的电动汽车供应商。当壳牌在能源转型中驾驭自己的旅程时，他能够利用这些知识。布拉姆将他对诚信和合规的高度尊重带到了董事会会议上。他的研究涵盖了创新和组织有效性、地缘政治环境、股东价值、企业社会责任和风险管理，这些都是有价值的管理工具。外部任命丨Signify N.V.非执行董事丨高知特信息技术有限公司非执行董事丨Compagnie Financi è re Richemont SA Leena Srivastava非执行董事独立非执行董事董事会委员会成员：SUSCO Indian，64岁。任命于2023年3月13日。职业生涯Leena致力于可持续发展研究和政策事务，并曾在规模委员会任职。她曾任国际应用系统分析研究所科学副总干事。在此之前，她是能源和资源研究所（TERI）的执行董事，该研究所是一家致力于能源、环境和可持续发展的非盈利性政策研究机构，然后是TERI高级研究学院的副校长——这是一所位于印度的专注于可持续发展教育的研究型大学。Leena是联合国SDG 7问题技术咨询小组成员、欧洲论坛Alpbach科学顾问委员会成员、印度技术教育机构NAMTECH顾问委员会成员。她曾服务于国际和国家层面的委员会和组织，包括担任联合国能源和气候顾问以及未来地球咨询委员会成员。她还担任过公司的非执行董事，包括涉及制造业和基础设施的公司。相关技能和经验Leena曾任职于跨国公司的可持续发展顾问委员会，如The Coca-Cola Company、卡特彼勒公司和苏伊士环境。她认识到大型组织在管理利益相关者优先事项方面面临的挑战，包括平衡商业、政府和社会需求，同时追求可持续发展议程。作为世界可持续发展工商理事会水泥可持续倡议的成员，她就如何支持该行业完成脱碳之旅提供了务实的视角。她在多个专注于可持续性和理解能源部门面临的问题的全球机构中拥有强大的关系网。外部任命丨爱德曼公司气候专家独立委员会成员Cyrus Taraporevala独立非执行董事董事会委员会成员：ARC | REMCO American，58岁。任命于2023年3月2日。Career Cyrus于2017年至2022年担任道富 Global Advisors总裁兼首席执行官。Cyrus在资产管理领域担任过许多领导职务，包括在富达、纽约梅隆银行、美盛集团和花旗集团。赛勒斯此前是麦肯锡公司的合伙人，该公司总部位于纽约和哥本哈根。他在两个非营利组织的董事会任职：位于马萨诸塞州的保护组织The Trustees of Reservations，以及公共媒体制作人、分销商、广播公司和内容创作者GBH。他于2024年7月加入辉瑞董事会。相关技能和经验Cyrus带来了战略视角和业务技能的独特组合。他在推动有机和无机增长方面有着丰富的经验， 和公司转型。他是资产管理行业最资深的专业人士之一，成功地领导和发展了全球规模业务。他在肯定道富作为该行业中坚力量和先驱的声誉方面发挥了关键作用。有时，在地缘政治紧张局势和不断变化的监管环境造成市场不确定性的情况下，赛力斯正在帮助实施变革。赛力斯在影响上市公司包括可持续性的核心董事会相关问题上也拥有独特的优势。他谈到并发表了多篇关于气候风险和可持续性其他方面的文章。他因加强了道富全球顾问公司的可持续发展资质而备受赞誉。外部任命丨Bridgepoint Group PLC非执行董事丨辉瑞公司治理非执行董事|壳牌公司董事会续155壳牌年度报告和账目2024
肖恩·阿什利公司秘书英国，54岁。任命于2024年7月1日。Career Sean于1998年获得律师资格，在广泛的法律、监管、治理和合规事务方面拥有丰富的经验，包括英国上市公司证券和披露法、英国公司治理和报告要求以及上市公司并购。相关技能和经验Sean在英国、美国和荷兰领导公司秘书处以及集团披露和证券团队。自2006年从私人执业加入以来，肖恩在壳牌集团担任过多种职务，包括最近担任常规石油和天然气公司的副总法律顾问。此前担任的职务包括领导Shell与BG Group PLC推荐组合的Shell法律团队。董事会多元化性别多元化非执行董事任期（年）族裔非执行董事行业经验董事国籍以上图表记录了截至2024年12月31日的董事会多元化数据。有关英国上市规则6.6.6R（10）和（11）的更多信息，请参见第219页的“其他监管和法定信息”。出席情况董事会在2024年期间召开了九次会议。九次会议中有五次是以实物形式举行，一次在荷兰举行，四次在英国伦敦举行。四次会议以虚拟方式召开。表[ a ]列出了2024年期间所有董事会会议的出席情况。董事会成员会议出席了董事会成员会议Dick Boer 9/9 Andrew Mackenzie爵士9/9 Neil Carson [ b ] 8/9 Charles Roxburgh爵士9/9丨Ann Godbehere Ann Godbehere 9/9 Wael Sawan 9/9 TERMSinead Gorman Sinead Gorman [ c ] 8/9 Bram Schot [ e ] 8/9 Jane Holl Lute [ d ] 8/9 Leena Srivastava 9/9丨Catherine J. Hughes Catherine J. Hughes 9/9丨Cyrus Taraporevala Cyrus Taraporevala 9/9 [ a ]有关年内出席委员会会议的情况，请参阅个别委员会的报告。[ b ]由于预定的业务承诺，Neil Carson缺席了2024年5月的董事会会议。[ c ] Sinead Gorman因个人情况缺席2024年7月的董事会会议。[ d ] Jane Holl lute因个人情况缺席2024年3月的董事会会议。[ e ]由于预定的业务承诺，布拉姆·肖特缺席了2024年9月的董事会会议。董事独立性所有非执行董事均被董事会认为在性格和判断上具有独立性。除任命外，主席不受英国《公司治理准则》独立性测试的约束。种族多样性董事会感到满意的是，它目前超过了《帕克评论》关于英国董事会多样性的建议。治理|贝壳股份董事会续156贝壳年报及账目2024
执行委员会公司的执行委员会由执行董事、Wael Sawan和Sinead Gorman以及下列人员组成（见第159页的“治理框架”）。Philippa Bounds Legal Director British，54岁。任命于2023年7月。Career Philippa此前担任贸易和供应总法律顾问，总部设在伦敦。在英国和美国律师事务所工作十年后，她于2005年加入壳牌，专门从事结构性融资。她曾在壳牌各业务部门担任法律职务，包括天然气和电力部门以及企业部门的高级法律顾问。她还担任过多个咨询职务，包括欧盟委员会内部市场总干事证券法特别顾问。她曾代表壳牌公司参加一个委员会，该委员会与英国政府就引入《2006年公司法》进行了合作。Robin Mooldijk Projects & Technology Director Dutch，58岁。任命于2023年7月。Career Robin此前担任壳牌化学品和产品执行副总裁。随着壳牌化学品和制造业务的整合，他于2021年8月被任命担任这一职务。Robin于1991年在壳牌位于荷兰阿姆斯特丹的研究实验室开始了他的职业生涯，此后他担任过重要职务，包括壳牌化学品欧洲公司总经理、南非石油公司董事总经理和美洲制造业副总裁。2018年，他被任命为壳牌制造业执行副总裁。雷切尔·索尔维（Rachel Solway）首席人力资源和企业官英国，51岁。2024年1月任命。职业生涯雷切尔于1995年加入壳牌公司，在苏格兰阿伯丁的上游。此后，她在制造业、液化石油气、润滑油和化学品领域担任人力资源职务。2016年，雷切尔被任命为HR Integrated Gas执行副总裁。她于2020年成为HR Upstream执行副总裁，之后于2023年5月被任命为HR组织发展与学习临时执行副总裁。Huibert Vigeveno下游，可再生能源和能源解决方案总监Dutch，55岁。2020年1月任命。Career Huibert此前担任全球商业执行副总裁。他于1995年加入壳牌，担任业务分析师，领导壳牌在欧洲、非洲、北美和南美以及亚洲的下游业务。2009年，Huibert被任命为欧洲和非洲供应与分销副总裁。2012年，他成为壳牌中国区执行主席，并于2016年主导了BG集团的整合。Zo ë Yujnovich综合天然气和上游主管澳大利亚，49岁。2021年10月任命。Career Zo ë曾在下游、综合燃气和上游担任过多个管理职务。她曾担任上游总监，此前担任常规石油和天然气执行副总裁，在此之前担任主席兼执行副总裁壳牌澳大利亚有限公司。她于2014年从力拓加入壳牌，领导壳牌在加拿大的油砂业务。Zo ë于2025年3月加入联合利华 PLC董事会，担任独立非执行董事以及提名与公司治理委员会和企业责任委员会成员。治理157贝壳年度报告和账目2024
执行委员会变动2025年1月23日，壳牌宣布，下游、可再生能源和能源解决方案总监Huibert Vigeveno将于2025年3月31日卸任。还宣布，Andrew Smith将被任命为贸易和供应总监，Machteld de Haan将被任命为下游、可再生能源和能源解决方案总监。他们的任命自2025年4月1日起生效。2025年3月4日，壳牌宣布，综合天然气和上游主管Zo ë Yujnovich将于2025年3月31日卸任。2025年3月4日，壳牌还宣布，自2025年4月1日起，代表综合天然气；上游；下游、可再生能源和能源解决方案；贸易和供应；以及项目与技术的执行委员会领导人将各自被称为各自组织的总裁，而不是董事。执行委员会的职能领导将被称为各自职能的首席干事。执行委员会结构的变化旨在支持我们以更少的排放提供更多价值的战略，并作为我们正在进行的转型的一部分。Cederic Cremers将被任命为Integrated Gas总裁，Peter Costello将被任命为Upstream总裁。Cederic和Peter都将从2025年4月1日起加入执行委员会。我们感谢Huibert和Zo ë的出色服务，并祝愿他们在未来的一切中取得成功。壳牌的财务报告部门仍然是综合天然气；上游；营销、化学品和产品；可再生能源和能源解决方案；以及公司。Andrew Smith澳大利亚贸易和供应总裁，60岁。任命于2025年4月生效。Career Andrew于2017年被任命为贸易和供应执行副总裁。在担任现职之前，Andrew是澳大利亚下游副总裁，随后成为执行副总裁、上游和国家主席，领导壳牌在澳大利亚的液化天然气和陆上天然气业务的扩张。安德鲁于1986年加入壳牌，担任炼油厂工程师，曾在壳牌所有综合价值链中工作，包括领导壳牌在新加坡的石化制造业务。Machteld de Haan下游、可再生能源和能源解决方案总裁荷兰，51。任命于2025年4月生效。Career Machteld于1998年加入壳牌，在下游产品组合中担任过多个领导和地域多元化的角色，包括Mobility、Strategy、Fleet Solutions、润滑油以及最近的化学品和产品。在被任命领导化学品和产品之前，Machteld是润滑油美洲高级副总裁，其中包括担任Pennzoil Quaker State Company的首席执行官，随后成为全球润滑油执行副总裁。Cederic Cremers荷兰综合天然气公司总裁，46岁。任命于2025年4月生效。Career Cederic于2021年8月被任命为液化天然气执行副总裁。他于2002年加入壳牌零售业务，曾担任壳牌上下游业务的各种财务和商业职务，包括壳牌化学品欧洲公司总经理；亚洲商业和新业务发展副总裁；执行副总裁兼国家主席，俄罗斯。彼得·科斯特洛总裁，英国上游，59岁。任命于2025年4月生效。Career Peter在担任同一业务的高级副总裁后，于2021年11月被任命为常规石油和天然气执行副总裁。Peter于2016年加入壳牌，担任尼日利亚和加蓬副总裁，此前该公司与BG集团合并，在那里他在下游、中游和上游担任地域多元化的高级职务，包括哈萨克斯坦总裁兼国家负责人。治理|执委会续158份贝壳年报及账目2024
治理框架董事会公司设有由主席领导的单层董事会，执行管理层由首席执行官领导。年内任职的董事名单见第152-156页。有关寻求委任或重新委任的董事的资料载于股东周年大会通告。董事会在一年内召开会议的次数不固定。在2024年期间，董事会召开了九次会议（2023年期间召开了九次会议），正如我们在战略报告中详述的那样，包括第172节声明和全年开展的活动，致力于促进公司的长期可持续成功，为股东创造价值并为更广泛的社会做出贡献。有关董事会在战略、文化、与利益相关者的接触及其员工队伍方面的工作和评估的更多信息，可在本节中找到。董事会的职责受保留给它的正式事项时间表的约束，包括：批准总体战略和监督管理层。企业和资本结构的变化。批准财务报告和控制，包括中期股息。监督风险管理和内部控制。重大合同的批准。确定继任计划和新的董事会任命。主席和执行董事的薪酬。公司治理很重要。董事会委员会审计和风险委员会（“ARC”）可持续发展委员会（“SUSCO”）提名和继任委员会（“NOMCO”）薪酬委员会（“REMCO”）有关各董事会委员会的组成、其宗旨、作用和年内活动的更多信息，请参见以下页面：ARC 176-187 SUSCO 175-175 NOMCO 171-174 REMCO 188-190治理159壳牌年度报告和账目2024
董事会持续的职责分工主席、非执行角色和首席执行官的角色是分开的，并有明确的定义。董事会已就各自的责任达成一致，并以书面形式提出这些责任。这些文件可向公司秘书索取。主席负责确保董事会及其委员会有效运作。实现这一目标的一种方式是确保董事获得准确、及时和明确的信息；负责确保有充分的上岗和培训计划，所有董事都遵循（见第164页），并在公司秘书的协助下。副主席/高级独立董事主席的共鸣板；担任其他董事和股东的中间人；领导主席业绩的年度考核。非执行董事由董事会或股东在股东大会上委任，并根据《守则》寻求股东按年度重选；委任书指根据《守则》及公司《章程》的规定的特定任期；一经委任，非执行董事确认他们能够分配足够的时间来满足对该角色的期望。任命须至少提前三个月发出终止通知，且没有提前终止的补偿条款；非执行董事带来广泛的技能和国际业务经验并保持平衡。通过他们分别对董事会和董事会委员会会议的贡献，他们被期望挑战和帮助制定战略提案，并就业绩和风险问题带来独立判断；在每次董事会会议上，都会留出时间让主席和非执行董事在执行董事不在场的情况下开会。非执行董事讨论（其中包括）个别执行董事的表现。多名非执行董事亦于年内与主要股东会面。执行管理层首席执行官（CEO）全面负责执行董事会批准的战略、公司的运营管理以及与之相关的商业企业；并且在这方面得到他所主持的EC的支持。执行委员会（EC）仍在首席执行官的指导下运作，以支持其对壳牌业务的全面管理的责任。CEO对所有不属于董事会或股东大会职责和权限范围的管理事务拥有最终权力；NEEC成员列在第157-158页的执行委员会传记中。治理文件可在bell.com/investors上查阅：公司章程保留给董事会的事项董事会委员会职权范围现代奴隶制法声明贝壳一般商业原则贝壳行为准则执行董事和高级财务官的Code of Ethics治理|治理框架续160贝壳年度报告和账目2024
董事会活动董事会活动董事会根据年度会议计划制定相应的议程和阅读材料，在会议之前以数字方式提供，以支持董事会对集团运营和管理的监督。常设议程项目包括首席执行官、首席财务官和每个董事会委员会主席的报告。全年的其他更新来自各种业务和关键职能，包括投资者关系；健康和安全、安保和环境；信息技术；人力资源；和法律，以及公司秘书。董事会还考虑和批准季度、半年和全年财务业绩、股东分配和相关公告，并在大多数会议上考虑投资、撤资和/或融资建议并跟踪业绩。此外，董事会审查集团的年度运营计划，包括为实现集团碳减排目标而开展的活动。为了进行有目的的讨论并专注于议程主题的特定方面，包括对关键利益相关者的影响，董事有机会在董事会会议之前具体说明他们需要提供的信息。年内，在可能的情况下，非执行董事进行实地考察。这些访问旨在让他们更深入地了解某些业务运营情况。请参阅第165-166页的“理解并与我们的利益相关者互动”和第167-168页的“劳动力互动”。下表总结了董事会一年中的一些活动和重点领域。表格中的信息并非详尽无遗。关于理事会讨论的其他主题的信息以及由此产生的决定的细节在其他地方有所介绍，主要见本报告前面第145-148页提供的第172节说明。在某些情况下，下文提供了简要概要，并提供了页面参考以获取更多信息。董事会非现场每年6月，董事会和执行委员会参加为期三天的计划，称为“董事会非现场”，该计划在优先国家环境中进行，旨在提高董事会的有效性和战略决策。2024非现场委员会在荷兰举行了为期三天的亲自会议。该活动旨在提供对业务战略和运营的见解。它还纳入了对一项或多项战略资产的访问，并促进了与荷兰国家主席、雇员、承包商、区域国家主席以及外部利益相关者（包括客户和供应商）的对话。荷兰是壳牌的重要心脏地带。董事会和欧共体成员对壳牌在该国的每一项业务进行了深入研究。围绕这一主题，此次活动提供了以下关键讨论和参与机会：参观壳牌能源和化学品园区鹿特丹和荷兰氢I建设工地；与工作人员的接触；与全球能源-地缘政治专家的讨论以及当时与首相的接触。董事会领导层和公司宗旨外部商业环境收到有关区域地缘政治问题和市场前景的最新信息并进行了讨论。提供了就地缘政治问题和市场前景更新提问的机会。考虑了投资者社区对季度财务业绩的反馈，包括业务部门业绩。A、B、C、D、E、F、G策略对ETS24进行了审核和讨论。审查并讨论了战略的进展，包括管理层的建议。审查并讨论了2025年资本市场日（CMD25）的材料和建议沟通。董事参加董事会非现场战略会议。审查并讨论了集团2025-2027年年度运营计划（OP24）。收到了展示壳牌交付CMD23目标的指标。收到最新消息，等待海牙上诉法院对Milieudefensie案的裁决结果。与董事会非现场战略会议的结果保持一致。收到了一份关于业务、撤资、预计投资和机会的概览。批准OP24。就CMD25草案的叙述和消息传递提供指导。A、B、C、D、E、F、G A –投资者社区B –雇员/劳动力/养老金领取者C –监管机构/政府D –非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智囊团E –社区F –客户G –供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括成果/进展的示例利益相关者认为治理25161壳牌年度报告和账目2024
董事会领导层和公司宗旨持续Climate Media审查并讨论了ETS24指标。就ETS24的开发与各利益相关方进行了讨论和接触。考虑了股东为2024年年度股东大会提出的决议。考虑了碳信用额、撤资和潜在投资机会如何有助于实现壳牌的碳减排目标。考虑了全面提议的更广泛的气候变化和能源转型风险的性质和程度，并进一步考虑了对实现壳牌碳减排目标的潜在影响。就ETS24的开发与各利益相关方进行了讨论和接触，并批准ETS24提交给股东，供其在2024年年度股东大会上进行咨询投票。提供与壳牌碳减排目标相一致的撤资和投资机会。A、B、C、D、E、F、G文化贝壳人调查（2024年结果）丨2024年12月，董事会审查了2024年贝壳人调查的结果。认识到2024年壳牌员工调查结果是该组织健康状况的一个指标，董事会反思了人和文化在壳牌转型中的作用。B员工最新情况收到管理层和董事会委员会关于组织变革的最新情况。通过各种来源参与，如贝壳人员调查结果、人才信息、行为和文化风险仪表板、首席道德和合规官报告、投资提案中嵌入的文化信息。董事会随时获悉与壳牌员工和活动有关的健康、安全和环境。董事会考虑了这一年组织变革的影响以及解决贝壳员工调查结果的步骤。B董事会员工参与董事参加现场访问的面对面员工参与。收到管理层关于员工成就和我们员工做出的杰出贡献的最新信息。对运维团队的发展和文化，以及员工对我们员工感兴趣的其他事项的观点有了第一手的洞察力。收到了工作人员展示贝壳核心价值观和为社会做贡献的实际例子。除了2024年6月在荷兰的场外董事会外，一些董事会成员于2024年初访问了壳牌在卡塔尔和阿曼的业务，并于2024年4月访问了巴西。他们与工作人员接触，并在行动中观察战略。B A –投资者社区B –雇员/劳动力/养老金领取者C –监管机构/政府D –非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智囊团E –社区F –客户G –供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括成果/进展的示例利益相关者考虑的治理|董事会活动继续162壳牌年度报告和账目2024
审计、风险和内部控制安全和环境定期收到管理层关于安全和环境绩效的最新信息。在这一年里，董事们就与核心价值观和安全相关的话题分享了思考和见解。收到SUSCO的定期更新，包括现场访问报告和与利益相关者的接触。提供了关于安全如何继续被工作人员视为重要的评论和例子。通过利用在壳牌之外获得的学习和洞察力，获得了视角并为董事会讨论带来了思想的多样性。提供了对非政府组织、社区和其他利益相关者的观点和优先事项的见解。B、D、E、F、G风险管理和内部控制审查了关于贝壳顶级风险、外部和内部趋势以及新出现的风险的报告。定期更新外部风险因素的潜在影响，包括中东地缘政治风险和CrowdStrike网络事件。考虑了风险管理和内部控制制度的有效性。收到关于壳牌顶级风险的定期更新，以及几次风险深度潜水，并继续讨论这些风险的风险偏好。收到关于集团网络防御性能的报告。反思了在风险管理和控制、数字化转型战略的节奏和固有风险以及加强气候风险和披露管理方面的进展。A、E、F审计师任命收到关于续聘外聘审计师的建议。作为外部审计招标的一部分，收到了审计和风险委员会关于任命自2026年1月1日开始的财政年度的外部审计师的建议。重新任命外部审计师提交股东批准。批准审计和风险委员会关于任命自2026年1月1日开始的财政年度的审计师的建议。组成、继任和评估继任规划收到NOMCO关于继任计划以及董事会和委员会组成的建议。定期了解继任计划安排。批准NOMCO的一项建议，即每位非执行董事继续被视为独立。详情请见“提名与继任委员会”部分。A、B、D、E董事会和委员会有效性审查于2024年9月进行了董事会动态审查，探索了董事会进一步提升集体绩效的机会，并注意到了优势和发展机会。2025年1月，根据公司秘书以数字方式促成的英国公司治理准则的要求，对董事会、其委员会和主席的有效性和绩效进行调查后，审查了评估报告。总结说，全年，董事会、各委员会和主席继续有效运作。进行了年度董事会有效性审查。详情请参阅“董事会评估”部分。A、B、D、E、F、G董事会成员、其他任命审查董事的任期、对外承诺、利益冲突、董事会委员会的组成/成员和任命。根据NOMCO提出的建议，批准委员会成员变动、利益冲突处理方法和董事会任命。批准在相关情况下延长董事的任期和任期。详情请见“提名与继任委员会”一节。A、B、D、E人才概览和高层接班审查收到高层接班战略更新。增强对壳牌人才和未来领导者的洞察力，保证稳健的继任和应急计划。B A –投资者社区B –雇员/劳动力/养老金领取者C –监管机构/政府D –非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智库E –社区F –客户G –供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括成果/进展的示例利益相关者考虑的治理|董事会活动继续163壳牌年度报告和账目2024
薪酬薪酬和奖励事项监督REMCO审查和审议的事项。收到有关奖励事项的监管、政治和投资者见解和更新。A、B、C治理事项治理提供了与道德和合规事项相关的新出现的公司治理发展和更新。审查了《现代奴隶制法》声明和保证，并考虑了其他监管和立法要求。审议保留给董事会和董事会委员会职权范围的事项。考虑了2024年英国公司治理准则的影响。批准了该集团的单一集团现代奴隶制法声明。批准更新委员会职权范围。A、B、C、D、E、F道德与合规审查了首席道德与合规官的年度报告。道德和合规仍然是董事会考虑和决策的首要问题。A、B、C、D、E、F A –投资者社区B –雇员/劳动力/养老金领取者C –监管机构/政府D –非政府组织/民间社会利益相关者/学术界/智囊团E –社区F –客户G –供应商/战略合作伙伴主题讨论/活动/更新包括成果/进展的例子利益相关者被认为是董事上岗和培训在被任命为董事会成员后，董事将获得适合其个人需求的全面上岗培训。这通常包括实地访问和与高级管理层的会议，使他们能够对壳牌的业务和战略，以及壳牌面临的关键风险和问题建立详细的了解。现有董事也能够加入这些访问，以了解业务发展和进展。入职将继续分阶段进行，并根据即将到来的理事会议程项目确定优先次序。向每位新任非执行董事提供数字入职手册。这些入职书籍补充了现有的数字董事手册和功能：根据非执行董事的需求定制并与即将到来的董事会议程项目相关联的预定简报会议的概览；壳牌关键出版物的超链接（外部和内部）；壳牌常见首字母缩写词列表；有关以下方面的关键当前材料：–壳牌的安全和核心价值观；–董事会治理；–集团战略和投资组合；–关键业务和职能；以及–气候变化和能源转型。关键高管履历；非执行董事入职计划的其他要素包括：–根据非执行董事的需求定制并根据即将到来的董事会议程项目分阶段举行的与关键高管（包括业务和职能）的简报会议；–在入职简报中与新的非执行董事配对，以优化学习，同时也为高管提供建立合作关系和提高效率的机会；以及–实地访问（特别是为了入职或通过邀请新董事参加委员会的现场访问）。治理|董事会活动继续164贝壳年度报告和账目2024
了解并与我们的利益相关者互动董事会重视并认识到与我们的利益相关者互动的重要性。时间专门用于倾听不同的利益相关者观点，我们对利益相关者参与的承诺建立在这样一种理解之上，即知识共享、扩大经验和采用学习者心态将有助于我们实现商业、环境和社会目标。董事会仍然感谢其获得的参与机会，包括2024年年度股东大会。董事继续在董事会讨论和决策中考虑利益相关者的意见，详见第145-148页。与我们的利益相关者的接触也超越了董事会，而且是持续的。我们更广泛的业务全年定期与利益相关者接触，并在许多壳牌项目、活动、收购和撤资之前或期间进行。这种参与通常受制定的政策、控制框架、法规和立法的约束。可能因地区而异。实地访问主席、某些董事会委员会和非执行董事通常会在给定的日历年内访问若干壳牌业务和海外办事处。这些访问的目的是向董事提供当地背景信息，并在相关情况下通过以下方式加深他们的理解：提供对资产运营和投资组合头寸的见解；有机会与利益相关者直接接触，包括员工、业务合作伙伴、社区；改善董事会对主要风险的监督；第一手评估公司文化。访问为董事会成员提供了相互接触的良好机会。有关现场访问的更多信息，请参阅第161-164页的“董事会活动”。股东主席、副主席、首席执行官、首席财务官和执行副总裁投资者关系和战略规划分别与主要股东定期会面，并向董事会报告这些股东的意见。委员会主席还寻求与股东就与其职责领域相关的重大事项进行接触。在这一年中，Andrew Mackenzie爵士以主席的身份与50多家主要股东会面，其中包括在四天的路演期间。与主席讨论了各种主题，包括绩效、资本纪律和壳牌的简化；治理和董事会优先事项；以及公司在能源转型中的作用。今年早些时候，REMCO主席与超过25名股东举行了会议，并在2024年年度股东大会之前讨论了2023年的薪酬结果以及股东批准的2024年薪酬政策的实施情况。股东可通过贝壳网站“联系我们”栏目直接与贝壳联系。这使得投资者的问题可以直接指向可以提供帮助的合适的贝壳团队。贝壳网站还提供了我们的注册商、Equiniti、股东查询、我们的媒体团队、索取年度报告副本以及一般客户查询的详细联系方式。该公司的注册处处长为注册股东运营一个互联网接入设施，提供他们持股的详细信息。还为股东以电子方式提出代理任命提供了便利。Equiniti推动的企业代理人服务为投资者以无纸化形式持有公司股份提供了便利。股东参与年度股东大会决议在2024年年度股东大会上，股东对两项与气候相关的决议进行了投票：（i）第22号决议，这是对壳牌能源转型更新的咨询投票——股东表现出强烈的支持，78%的投票股东投了赞成票；（ii）第23号决议，一项股东决议，由一个名为Follow This的组织代表一小群股东提交。Follow This的决议与他们在2023年提交的文件相似，但也遭到了股东的拒绝，因为自2016年首次提交以来，其变化每年都在发生。该决议敦促壳牌：“将其涵盖使用其能源产品所产生的温室气体（GHG）排放量（范围3）的中期减排目标与《巴黎气候协定》的目标保持一致：将全球变暖限制在远低于工业化前水平2 ° C的范围内，并继续努力将气温上升限制在1.5 °内”。我们仍然致力于与我们的股东进行建设性接触，我们相信我们的气候目标与《巴黎协定》更雄心勃勃的目标保持一致。董事会认为Follow This的建议不符合公司、股东整体、客户和气候的最佳利益。第23号决议获得了19%的投票股东的支持。壳牌知道，一些股东投票支持第22号和第23号决议，尽管其中的内容相互矛盾。2024年，主席， 首席执行官和首席财务官主持了与我们一些大股东的会议。这些会议涉及许多议题。在考虑我们的能源转型进展时，我们认识到并重视利益相关者参与的重要性。董事会感谢所有提供反馈的利益相关者的时间和贡献，以及支持壳牌战略的总体迹象。在年度股东大会之后，我们与我们的最大股东进行了接触，提供了进一步的机会来讨论壳牌的能源转型战略，并了解各种投票决定背后的原因。随后，主席在2024年9月的路演中有机会与我们的大型机构股东直接接触。这些讨论突出表明，一些股东将影响媒体报道的社会压力和受益所有人的期望概述为不符合董事会建议的原因。其他人提出了与我们打算扩大我们的液化天然气投资组合有关的问题，在2024年记分卡中使用液化天然气体积目标作为能源转型指标，对我们的净碳强度（NCI）目标所做的更改，以及涵盖石油产品的新的绝对范围3雄心。这些反馈被添加到对公司气候目标和雄心的持续内部考虑中，以及Milieudefensie Hague上诉法院听证会的结果、壳牌的战略、自2023年资本市场日以来的进展，以及壳牌在其能源转型战略中做出的承诺。治理165贝壳年度报告和账目2024
2024年的聘用情况有关董事会在这一年中的聘用情况的信息汇总如下。第167-168页提供了与包括劳动力在内的其他利益相关者互动的信息。董事会在2024年主要决策中考虑利益相关者利益的方式（第172节声明）见第145-148页。薪酬路演– 2024年第一季度参与参与是在会议之前进行的，以便向董事提供对特定感兴趣主题的理解和洞察力。2024年3月，REMCO主席Neil Carson向投资者展示了2023年薪酬结果和2024年薪酬计划。该演示文稿包括以下内容的摘要：对公司财务业绩、投资组合和战略交付的思考；2023年薪酬结果；2024年股东批准的薪酬政策的实施，包括ETS24的影响；前瞻性议程。向REMCO主席股东提供了背景信息，并解释了REMCO在达成2023年薪酬结果和制定2024年薪酬框架方面的审议情况。他们有机会提出问题并提供反馈。年度ESG更新2024与董事会主席的讨论，以确保涵盖关键主题。这一年度活动于2024年3月在伦敦与投资者进行。其中包括对具有重要意义的ESG事项的更新，包括壳牌的2024年能源转型战略。CEO和CFO任何需要跟进的问题都在演讲之外得到了解决。在有些情况下，与利益攸关方和理事会主席举行了后续会议。2024年年度股东大会董事在活动开始前就一些事项与投资者进行了接触，其中包括在年度股东大会上进行投票的事项。除了公司在年度股东大会上平衡地报告结果和进展外，股东还有机会亲自提问、通过数字年度股东大会平台、电话或通过礼堂外的问答台提交问题。登上多项额外活动，包括后续会议和回答问题。主席路演董事会主席在2024年4月和9月的两次路演中与50多家大型机构投资者进行了接触。董事会主席提供了关于壳牌公司治理的最新情况，并给了关键投资者提问的机会。关键议题包括治理、薪酬、能源转型和商业前景。主席为主席提供了一个机会，听取关键机构股东的意见，并就治理、能源转型、业务和管理绩效等主题提供董事会观点。主任访问在访问前与各自的主任进行讨论，以制定议程并鼓励在小组会议中进行自然、公开的对话。2024年6月，董事会和执行委员会访问了荷兰。有关这次访问的更多信息，请参见第161页。2024年又进行了两次董事会访问：1月访问卡塔尔和阿曼，4月访问巴西。主席出席了这两次访问，并由包括审计和风险委员会以及可持续发展委员会代表在内的一组董事会成员陪同。访问计划的重点是一般董事会相关事项以及对两个委员会特别重要的领域。主席还访问了巴西利亚，并会见了英国大使、财政部长兼巴西副总统/发展、工业和贸易部长。10月，主席访华，向清华大学经管学院发表能源讲座，参加经管学院顾问委员会，并为壳牌生态马拉松决赛选手颁奖。有关这些访问的更多信息，请参见第167页。董事董事会深入了解了运营和维护团队的发展和文化。重点介绍了数字化工具的使用和影响，并讨论了这些场所未来的环境能力。活动前的参与活动活动/活动总监出席结果/洞察治理|理解并与我们的利益相关者互动接续166贝壳年度报告和账目2024
员工参与与英国《公司治理守则》的所有规定一样，董事会必须考虑其业务的规模和结构，包括其国际范围，并选择一种与员工互动的方法，这种方法最切实地传递了《守则》的基本精神和抱负。该守则指出，其使用“劳动力”一词并不是为了与劳动力、雇员、工人或类似术语的法律定义保持一致。但对于一个受70多个国家法律约束的全球性组织而言，模糊明确规定的影响复杂问题的法律定义（如当地健康、安全、安保和环境（HSSE）要求、工作合同条款、法律责任、就业权利）或合并同一术语的两个定义可能会对企业、其运营及其利益相关者关系（包括与供应商的关系）产生显着影响。因此，壳牌认为其员工是壳牌集团旗下公司的员工。董事会还与这一群体之外的其他人进行接触（例如实地访问），其中一些接触在第165页上分享。尽管我们的报告和正式参与主要侧重于我们的员工，但所有在壳牌网站（包括壳牌办公室）工作的个人都必须接受某些壳牌培训（例如，关于HSSE和行为准则相关事项）。遵守救生规则和行为准则合规义务包含在我们与供应商的合同中。壳牌员工、承包商和与壳牌有业务关系的第三方可以通过多个渠道，包括通过由独立提供商运营的全球帮助热线匿名报告任何可能违反《行为准则》的行为。多年来，壳牌认识到与员工互动的重要性。在动荡的变革时期，保持强劲的业务交付，参与度尤其重要。我们努力在管理层和我们的员工之间保持对话——在资产和国家层面与工会和员工代表以及壳牌欧洲工作委员会直接并酌情进行接触。管理层通过选举产生的员工代表和一系列正式和非正式渠道定期与员工进行接触。这些渠道包括来自首席执行官（CEO）和其他高级领导的网络广播和全员信息，以及市政厅、团队会议、董事会和EC的现场访问、内部社交平台和通过我们的内联网的在线出版物。董事会认为，有效参与是其理解公司创造价值能力的关键因素，因为它认识到我们的员工是我们最大的资产。员工观点可以帮助董事会了解诸如运营有效性、贝壳文化、多样性、公平和包容性、识别风险和机会以及制定和交付战略等事项。我们认为，这些约定使壳牌能够维持一个建设性的员工和劳资关系环境。董事会认为当前的员工敬业度方法是有效的，员工的反馈表明，他们也认为互动很有价值，也很有价值。下表提供的信息举例说明了董事会参与的各种方法。董事会与员工的直接接触非正式接触–董事会NOMCO成员全年与各种高级领导和高潜力人士会面。非现场访问董事会和/或非现场会议期间的员工参与。会见人才/领导团队。主席主持工作人员参与会议。通过这些更正式的接触，主席和其他非执行董事（单独或分组）加深了他们对公司宗旨、战略和价值观如何嵌入特定业务、场所和国家的理解。这继续让我们深入了解取得的进展、风险和机遇。好处是相互的。董事会可以直接洞察当地的业务运营和项目，以及当地的优势和挑战。我们的员工有机会更好地了解董事会，并就对他们来说很重要的话题、他们的业务或职能以及他们所处的位置提供直接反馈。在卡塔尔的壳牌卡塔尔，该集团就业务如何通过整合和效率优化价值进行了讨论，随后参观了Pearl GTL气制液体工厂和LNG North油田扩建项目。在主席参加员工参与会议的同时，小组其他成员参观了卡塔尔壳牌研究中心。与卡塔尔壳牌扩大领导团队共进晚餐，与卡塔尔能源部长和高级领导人共进午餐。在阿曼的壳牌阿曼，该计划需要深入探讨商业战略， 机会与风险、多样性、公平与包容（DEE & I）、社会绩效。会议还包括对Block 10产油油田的实地访问、与能源部长的晚宴以及与工作人员的非正式晚会。壳牌巴西公司的巴西项目始于里约热内卢，这里是壳牌巴西公司总部所在地，也是国内上游业务的运营地。在这里，董事会成员参加了包括前政府高级官员和思想领袖在内的大约10名高级外部利益相关者的圆桌会议。虽然主席举行了员工参与会议，但其他董事会成员会见了DEE & I网络负责人。董事会成员随后前往圣保罗，与Ra í zen生物燃料合资企业的领导人和工作人员会面，讨论商业机会和风险、巴西和全球生物燃料的潜力以及可持续性考虑。该方案最后参观了Bomfim先进生物燃料和可再生天然气厂和邻近的甘蔗种植园，听取有关农业活动、技术、挑战和机遇的第一手资料。壳牌荷兰董事会和执行委员会（EC）于6月对荷兰进行了为期三天的年度非现场访问和董事会会议。这次访问为员工参与我们的战略和能源转型提供了重要机会。在这三天里，董事会和EC以各种不同方式与员工进行了接触，包括业务简报，内容涉及壳牌在西北欧的综合价值链、荷兰的移动业务、荷兰的上游业务，以及壳牌如何应用数字创新来支持决策和交付价值。他们与来自不同职能的60名工作人员共进午餐，其中包括活跃在DE & I网络的工作人员，并与荷兰的24名领导团队成员共进晚餐。正如我们在第161页的董事会活动部分所提到的，董事会和欧共体还参观了壳牌能源和化学品园区鹿特丹和荷兰氢I建设现场。在这里，董事会和EC进行了现场互动，并与两个现场的工作人员共进午餐。壳牌中国2024年10月，主席访华，向清华大学经济管理学院发表能源讲座，参加经济管理学院顾问委员会，并为壳牌生态马拉松决赛选手颁奖，随后举行晚宴。治理167壳牌年度报告和账目2024
通过Shell People Survey（一项匿名调查，由外部提供便利）的结果，向董事会提交了正式报告和信息更新，向董事会提供了员工敬业度水平的最新信息，以及Shell员工队伍中领导层的质量和弹性。董事会被告知范围广泛的主题，包括主要指标，特别关注奖励、工作条件、工作量和声誉。董事会认为，壳牌员工调查是衡量员工敬业度、积极性、从属关系和对壳牌承诺的关键工具之一。它提供对员工观点的洞察，并具有持续的高响应率。2024年回应率为86%，较2023年下降2%。董事会还考虑这种参与，以了解，例如，壳牌如何在以下方面使用调查结果：i）数据分析，例如，确定员工参与与安全或道德和合规事件之间的潜在相关关系；以及ii）加强公司文化和价值观。另见第117页“为生命提供动力”一节。高级继任和资源配置审查年度高级继任和资源配置审查侧重于高级领导层的实力以及对其发展和继任的规划，同时突出其管道的广度、深度和多样性、领导干部的发展概况以及招聘和减员水平。高级继任和资源审查还强调了继任计划的有效性、其相关执行的影响，以及数据驱动的、一体化的领导力和领导力发展方法。此次审查继续侧重于对壳牌人才管道的主动管理，以及通过增加对性别、种族和民族、LGBT +和残疾问题的关注来推进壳牌的多元化议程。首席道德与合规官提出的关键趋势和重大事件的评估。这是基于员工和其他人就与壳牌一般商业原则（SGBP）、行为准则或任何违反法律或法规的行为（包括会计控制和审计问题）相关的涉嫌违规行为提出投诉或报告的既定渠道。该评估涵盖壳牌员工和我们更广泛的利益相关者基础。委员会（也通过ARC）获得对事件和报告级别以及补救措施的洞察力。这些提供了行为风险指标，并与下文提到的相关董事会报告一起，提出了嵌入和意识到行为准则和SGBP义务的强度以及员工在提出事件时的舒适度。风险董事会审查了关于壳牌的主要风险、外部和内部趋势以及新出现的风险的报告。组织文化董事会继续讨论该战略，包括为生活提供动力。董事会还关注多元化、公平和包容的雄心。首席道德与合规官报告数据和见解包括来自全球帮助热线、壳牌道德与合规组织和壳牌人员调查的信息。当调查通过全球帮助热线突出显示的事项时，ARC会不断更新。ARC还被告知相关的补救措施。见第176-187页“审计与风险委员会报告”。鉴证活动鉴证活动，包括业务和职能提出的项目（通过集团鉴证函流程）和鉴证（来自内部审计、HSSE、道德与合规、准备金鉴证和报告、财务和非财务报告），为董事会提供了对高标准风险管理和内部控制的承诺的额外证据。保证活动确保可以在监管框架内安全地完成工作。这些报告中提供的信息进一步支持董事会对集团风险管理和内部控制系统的有效性进行年度审查，并输入集团记分卡，据此计算员工奖金。Shell Performance Framework Significant HSSE，Ethics and Compliance，and more broadly，business control incidents are brought to attention of senior management，the Board，and in appropriate，the Board Committees，through regular reporting。在这些讨论中，董事会寻求从事件中学到更多，并确保业务继续推动安全绩效。治理|员工参与持续168贝壳年度报告和账目2024
董事会评估董事会审查流程2024年董事会评估流程包括：（a）董事会动态审查2024年9月进行的审查旨在反映董事会实践的当前状态，重点关注董事会进一步提升集体绩效的机会，并指出哪里有优势以及发展的机会。审查得到首席人力资源官和公司秘书的支持，涉及主席和每位非执行董事的一对一讨论以及与董事会和执行委员会的全体讨论。作为审查的一部分，确定了一些关键主题和重点领域，包括：（i）为公司下一阶段的关键战略决策要点做准备；（ii）深化董事会与执行委员会非董事会成员的关系；（iii）平衡董事会如何继续以集体的方式发挥最佳作用，同时认识到个人成员的优势和多样性，以实现业绩最大化；（iv）继续加强入职流程。针对这些发现的一系列行动正在进行中。（b）内部便利的基于问卷的董事会和委员会评估考虑到2024年董事会动态审查的结构和产出，建议NOMCO进行内部审查（类似于2023年的流程）。问卷的形式进行了适当调整，以反映董事会动态审查的产出，董事会成员对这些问卷作出了答复，这些问卷于2024年底共享，结果在2025年1月的董事会和委员会会议上进行了讨论。为对主席和董事会各委员会的评估制作了单独的问卷。此外，主席与每位非执行董事分别进行了一对一的讨论，以评估他们在这一年的个人表现。为了扩大对评估过程的投入，欧共体成员参与了评估过程，还完成了与其出席董事会会议有关的问卷调查。公司秘书制作了一份反馈摘要，向董事提供建议。该报告已分享给主席、NOMCO以及随后的所有董事会成员。Insight董事会董事的反馈在他们对评估的回应中始终是积极的。就若干议题提出了意见，包括：组成和多样性；技能、能力和能力；与管理层的接触和/或挑战；会议室气氛；会议管理；董事会和董事会委员会获得的支持；战略重点；监督风险和风险管理；利益相关者参与；以及2025年的任何优先事项。董事会动态还注意到董事会动态审查，非执行董事对管理层的支持和挑战评价良好，非执行董事欢迎按计划在未来会议上与欧共体进行额外的非正式时间。董事会监督董事会在制定和制定集团战略方面的监督获得高度评价，董事会对集团交付能力的理解及其对外部发展的监测也获得高度评价。战略被确定为2025年的持续重点领域。董事会对风险和风险管理的监督评级很高，风险偏好和风险缓解继续是优先事项。董事会对高级人才发展和成功规划的监督评价很高，该过程被认为组织良好。会议主题管理包括：（i）重点关注非执行董事与欧共体成员之间的互动，以便在正式董事会设置之外酌情更充分地利用个别非执行董事的技能；（ii）与外部发言人接触，就壳牌面临的关键问题将多样化的外部视角带入董事会。总体而言，董事会运作良好，非执行董事和执行董事的承诺水平都很高。有良好的私交，在合议精神中，相互高度尊重。董事们能够分享意见和提供指导，并感到他们被听到了。议程范围很广，各委员会补充了董事会议程，以确保董事会涵盖了被视为关键的领域。治理169贝壳年度报告和账目2024
各委员会的反馈主题这些委员会被认为主持良好、运作良好，并得到了高级管理层的出色投入。所有委员会的审查都侧重于会议管理和有效性、监督和绩效改进机会。每个委员会都分析了各自论坛特有的议题。各委员会还就2023年评价进程建议的执行情况提供了反馈。主席评价副主席向主席传达反馈，主席被认为与执行董事和非执行董事建立并保持了牢固的关系。他还被认为能够很好地进行沟通，在任何时候都具有建设性和开放性，鼓励所有董事会成员为讨论做出充分贡献。有人提到了他的可及性和对他人投入的开放性，这些都受到了全面的重视。针对2024年的雄心壮志进行交付董事会继续专注于成为一个运作良好的董事会，并在战略事项上花费了更多时间，包括关于ETS24的实施和CMD23的持续交付，重点关注股东价值和运营支出效率。关于风险监督，董事会继续优化董事会和审计与风险委员会在风险相关事项方面的工作。2025年计划的增强2024年董事会评估提供了2025年的重点领域或优先事项，包括：（i）CMD25和长期战略；（ii）在正式董事会设置之外继续与非执行董事接触欧共体成员；（iii）继续与外部发言人接触，为董事会带来关于壳牌面临的关键问题的多样化和外部视角。确定的2025年已经在推进的其他项目包括增强董事会技能和能力；进一步关注风险偏好和风险缓解；继续改进预读材料。遵守英国企业管治守则的声明董事会确认，公司全年在精神上和形式上均适用了这些原则，并遵守了财务报告委员会（FRC）于2018年7月发布的现行英国企业管治守则（“守则”）中所载的规定，但下文所述的第5条除外。2024年1月，FRC发布了新版英国公司治理准则，该准则将适用于2025年年报。该准则的副本可在FRC的网站上找到：frc.org.uk。壳牌的治理安排已与《守则》一起考虑。董事报告所载信息，包括第171-190页的董事会委员会报告，旨在解释如何在全年实际应用守则的原则。我们还在下文提供了明确而有意义的解释，我们认为利益相关者可能会从有关特定《守则》条款的更具体信息中受益。员工敬业度（第5条）我们员工基础的规模和多样性以及更广泛的员工队伍使实施守则中建议的三种特定员工敬业度方法中的任何一种的可行性变得复杂。审计委员会认为，其目前的员工参与方法仍然是务实和有效的，特别是在考虑到壳牌等全球组织所需的覆盖范围时。在本年度报告的其他地方，我们解释了我们的员工如何对成功实施壳牌战略至关重要，以及董事会如何认识到通过参与了解他们的观点的重要性。在这一年中，董事会和个别董事能够访问我们在世界各地的站点，这有助于董事会与部分员工互动，并深入了解壳牌在社区的工作、文化和影响。在这些接触中，董事会有机会与我们的利益相关者交谈并获得反馈。董事会还打算不断审查这些约定的有效性。在管理报告方面，利益相关者的参与也继续得到加强。有关当前方法的更多信息以及对董事会、其委员会和执行委员会使用的渠道的描述，详见第167-168页的“劳动力参与”。年度股东大会投票（规定4）在2024年年度股东大会上，21.97%的投票股东投票反对董事会提出的一项决议，该决议与壳牌在能源转型战略方面采取的方法有关。《守则》第4条规定，如果20%或更多的股东以与董事会建议不同的方式投票，则必须采取某些行动。这些行动分三个阶段。首先， 说明在宣布投票结果时，公司打算采取哪些行动咨询股东，以了解投票结果背后的原因。壳牌在2024年5月21日发布的投票结果中包含了这一解释。其次，应在股东大会召开后不迟于六个月发布与股东接触的最新情况。这份声明于2024年11月1日添加到壳牌网站。第三，应在年度报告中包含有关参与和所采取行动的最终摘要。此信息在第165页提供。英国境外的公司治理要求除了遵守英国适用的公司治理要求外，由于公司在该交易所上市，该公司还遵守了阿姆斯特丹泛欧交易所和荷兰证券法的规则。同样，该公司遵守美国证券法和纽约证券交易所（NYSE）的规则和规定，因为其证券在美国注册并在纽约证券交易所上市。治理|董事会评估续170贝壳年报及账目2024
提名和继任委员会2024年重点领域非执行董事和执行委员会继任。深入的董事会动态审查，作为年度董事会和委员会评估的一部分，以加快有效性。继续与关键员工和继任候选人进行人才接触。2025年优先事项非执行董事和执行委员会继任。继续与关键员工和继任候选人进行人才接触。外部便利的董事会和委员会评估。Andrew Mackenzie爵士提名和继任委员会主席2024年委员会成员的成员资格和出席情况会议以来出席会议的百分比Andrew Mackenzie爵士（委员会主席）2020年10月1日4/4100% Dick Boer 2021年5月19日4/4100% Ann Godbehere 2021年10月27日4/4100%目的提名和继任委员会（“NOMCO”）领导董事会和高级管理人员[ A ]职位的任命流程，确保为有序、精心规划的继任制定计划，并监督候选人多元化继任管道的发展。它还审查了公司关于多样性、公平和包容性（DE & I）的政策、目标和战略，并监测这些举措的有效性。它就主席介绍中提到的公司治理准则向董事会提出建议。[ a ]在报告的这一节中，“高级管理层”是指英国公司治理准则所定义的执行委员会和公司秘书。人才管理和继任NOMCO充分参与了Shell内部部署的端到端人才管理和高级继任规划方法。它在高层接班和资源配置方面发挥着关键作用。保留人才管道内个人的深入知识是NOMCO的优先事项。NOMCO腾出时间亲自与管道内的众多个人会面和接触。NOMCO的监督和投入从招聘到领导层识别，从领导层发展到领导层任命，所有这些都得到了明确阐明的人才优先事项和在整个壳牌推进DE & I的承诺的支持。NOMCO根据结构化、积极主动的方法管理董事会并支持高级管理层继任。这些流程有明确和商定的短期、中期和长期继任的选择原则，并与壳牌的战略优先事项保持一致。对于非执行董事继任，NOMCO继续遵循其董事会战略组成的原则，随着这些原则的演变而增加因素。这些原则包括定量和定性原则，考虑到：整体渴望的董事会组成和年龄的多样性；性别；种族；民族；教育、社会、地理和专业背景；技能；知识；以及符合公司战略的经验，包括考虑能源转型所需的技能和优势等标准；期望董事的价值观、态度和行为。治理171贝壳年度报告和账目2024
在这一年中，审查和更新了董事会战略组成原则。NOMCO还重点关注了未来对董事会组成的需求，包括规模和任期、技能和经验，以及英国上市规则、富时女性领袖和帕克审查的DEE & I要求。理事会目前的规模被认为是适当的，同时也考虑到委员会成员的情况。围绕非执行任期的更大灵活性仍然是一个重点领域。尽管壳牌没有公布其董事会战略组成原则，但其董事会多元化政策（于2024年3月首次发布）可在公司网站上查阅。该政策强调，壳牌的目标是在董事会中实现性别平衡，至少有一个高级董事会职位（主席、首席执行官或首席财务官）由女性担任。此外，壳牌的目标是将男性和女性的任职人数保持在或高于40% [ b ]。我们认为，这使壳牌能够真正代表所有性别和性别认同，并在变革时期提供灵活性。此外，壳牌的目标是保持或超过至少有一名来自少数族裔背景的董事会成员。有关针对这些目标的进展的更多详细信息，请参见第174页。[ b ]这些目标与FCA根据英国上市规则设定的目标一致，所有此类关于董事会多样性的目标仍受适用的平等立法的约束，包括2010年《平等法》（不时修订）及其关于歧视的规定。见第219页“其他监管和法定信息”。对于高级管理人员继任，甄选原则包括特定于流程的要素，例如以明确和积极主动的方式确定和发展继任候选人。这些原则还概述了继任计划过程的长期结构化性质。还非常注重确保这些原则反映出未来商业成功所需的领导素质，并推动各种形式的多样性进步。高级管理层原则体现在NOMCO对每次委员会会议上发生的继任计划的审查中。使用这些原则，NOMCO通过明确定义和勤勉的流程实施任何变更，并与董事会进行整体参与。NOMCO就候选人简介达成一致，并在任何必要的选择决定之前与潜在候选人会面。它还在流程的早期与董事会接触，以确保所有董事都有机会与潜在候选人会面和评估。因此，NOMCO和董事会过去广泛接触过的一些领导人成为或即将成为董事会成员（Wael Sawan和Sinead Gorman）或执行委员会成员（最近的是Andrew Smith、Machteld de Haan、Cederic Cremers和Peter Costello，其任命于2025年4月1日生效）。在2024年期间，NOMCO对壳牌内部高级管理层的地位和继任计划进行的年度深入研究，以及根据业务对人才管道的审查，由全体董事会进行。董事会对2024年实现的具有明确问责制的高级领导结构进行了简化进行了反思，以期进一步演变员工总数的构成和组织文化，将其作为绩效的推动因素。领导层的多样性NOMCO认识到，继续改善壳牌集团每个级别的所有类型的多样性至关重要。贝壳的目标是成为一个包容的工作场所，让每个人都感到被重视和尊重，并拥有强烈的归属感。NOMCO对壳牌集团整体多元化目标和战略的审查还监测了多元化和包容性举措的影响。2021年2月，壳牌在Powering Life目标下发布了其对DEE & I的期望，重点关注性别、种族和民族、LGBT +和残疾包容四个领域。有关实现我们对女性受聘和女性担任高级领导的雄心的进展的更多详细信息，请参阅第117-118页。“高级领导”是一种基于薪酬等级等级的特定空壳措施。这与《守则》要求我们报告的情况不同，后者是女性在高级管理层及其直接下属中的代表性，后者的百分比为32%。国籍多样性，例如亚洲和美国人才，继续根据商业前景进行管理，我们非常注重进步的种族和少数族裔代表性。根据2023年《帕克审查》的建议，壳牌审查了其在高级管理层中少数族裔代表的雄心，目标是到2027年12月，15%的高级管理职位[ C ]由少数族裔高管占据。截至2024年底， 壳牌15%的高级管理层认定来自少数族裔群体。[ c ]这里的高级管理层指的是总部设在英国的高级领导层，是一种基于薪酬等级水平的壳牌衡量标准。从2024年起，我们已将高级管理人员的这一Shell定义移至此，以与我们的自我识别数据收集和流程保持一致。尽管NOMCO监控壳牌的组织DEE & I战略和举措，但它也对董事会自身的多样性和包容性负责。早在2020年，董事会的多元化构成就满足了Hampton Alexander的要求（现为FTSE女性领导者），并在2024年实现了Parker Review的目标，体现了42%的女性代表，其中三名董事来自少数族裔背景。壳牌的董事会多样性与英国上市规则设定的目标保持一致。首席财务官一职由一名女性担任，三名董事来自少数族裔背景。有关Shell中DEE & I的更多信息，请参阅第117-119页的“Powering lives”。治理|提名与继任委员会续172贝壳年报及账目2024
人民战略和多样性、公平和包容多样性继续是这一年的重点关注领域。2024年，根据NOMCO的建议，壳牌发布了新的董事会多元化政策。该政策与英国公司治理准则的要求保持一致，包括我们的董事会多元化目标，以及补充壳牌更广泛的多元化政策，并接受壳牌的价值观、行为准则和可持续发展目标。目前，这项政策不适用于各个委员会，尽管我们努力在各委员会之间应用多样化的代表权。跨委员会成员的DE& I仍然是一个持续的考虑。董事会多元化政策的副本可在我们的网站上获得，shell.com/investors/environmental-social-and-governance/board-of-directors。关于董事会董事任命和多样性，NOMCO监督董事会继任的多样化管道的发展，并监测所有董事会任命均需遵守正式、严格和透明的程序，且此类任命基于绩效和客观标准，并考虑到（除其他外）性别、年龄、教育和专业背景、社会、种族和地理背景以及认知和个人优势等因素。为此，NOMCO负责聘请一名独立的猎头顾问，该顾问协助准备候选人候选名单、协调面试和寻求推荐人。根据董事会多元化政策，NOMCO只与能够与壳牌DEE & I方法保持一致的外部猎头公司合作，从不同的候选人池中物色合适的个人。根据董事会多元化政策，董事会承诺：确保包容性环境：通过包容性的行为和实践，我们的目标是创造一个环境，让每位董事会成员都感到受到重视、受到尊重并有权充分做出贡献。确保对外部最佳实践的支持：董事会认可并支持外部最佳实践，例如富时女性领袖评论、帕克评论等，以保持和加强董事会内部的多样性。确保以严格和透明的方式管理董事会任命：对候选人的评估基于优点、技能、经验、资历、绩效和业务考虑，并适当考虑到多样性因素。确保定期对董事会组成进行审查：董事会定期评估董事会的组成，包括年龄、性别、种族、民族、教育、社会、地理和专业背景、技能、知识和经验，并提出必要调整建议。壳牌拥有一个包容各方的董事会环境，由具备适当资格的个人组成。他们具备所需的技能、行业专长、视角的广度和高质量的决策能力，以支持贝壳的战略和整体方向。有关个人成员的技能和背景的详细信息，请参阅第152-156页的“壳牌公司董事会”。从性别角度来看，董事会由五名女性董事和七名男性董事组成，相当于42%的女性代表（2023年：42%，2022年：55%）。四个主要董事会委员会中有两个由一名女性董事担任主席。虽然董事会渴望实现性别均等，但在实现多元化目标方面取得的进展对董事会的规模很敏感。关于其他形式的多样性，董事会的三名成员自我认定来自少数族裔背景[ d ]。根据董事会多元化政策，董事会坚信，多元化促进了更广泛的视角，从而提高了董事会的有效性、决策和结果。[ d ]少数族裔是指根据英国国家统计办公室分类治理|提名和继承委员会续173壳牌年度报告和账目2024自我认定为亚裔、黑人、混合/多重或其他少数族裔群体的个人
委员会活动除了对继任的考虑之外，NOMCO还就公司治理准则提出建议，监测公司治理要求的遵守情况，并就公司治理相关披露提出建议。NOMCO继续监测和审查这一领域，考虑是否以及如何加强当前的公司治理事项。下文提供了关于NOMCO在2024年考虑的一些领域的进一步见解。讨论主题/委员会活动的例子继任[ a ]建议丨董事会委员会组成的变动。委任公司秘书。监督贝壳多样性、公平和包容性以及董事会多样性政策。Engagement Talent engagements。讨论主题/委员会活动示例人才概览和高级继任审查Shell高级继任和资源审查涵盖执行董事和EC继任、EC直接下属、高级管理人员组和整体人才管道增强对Shell人才和未来领导者的洞察力。保证稳健的继任和应急计划。讨论主题/委员会活动示例董事会成员和其他任命董事任期、外部承诺、利益冲突和继任计划非执行董事任命和委员会成员变动。讨论主题/委员会活动示例治理监管、立法和其他与治理相关的指导意见审查了其职权范围，以及其他董事会委员会的职权范围和为董事会保留的事项。收到公司治理更新，包括有关英国公司治理准则的更新。壳牌石油公司事项考虑了任何潜在的利益冲突和非执行董事的独立性。审查了董事要求的额外外部任命，具体侧重于分配给所有承诺的时间。确定了2024年董事会动态审查和内部董事会评估的流程（有关流程和评估结果的概述，请参见第169页）。[ A ] NOMCO在2024年期间得到了Russell Reynolds Associates（“Russell Reynolds”）的协助，最近还得到了Korn Ferry（英国）有限公司（“Korn Ferry”）的协助，这两家公司都是外部全球搜索公司，其主要作用是提出合适的候选人。除搜索顾问业务外，Russell Reynolds及Korn Ferry与公司均无任何关联。主席不参加有关其本人继任的讨论。Russell Reynolds和Korn Ferry是《猎头公司自愿行为准则》的签署方，该准则旨在提高董事会的多样性。执行委员会继任NOMCO开展全面接触，以了解谁是高级职位的候选人，他们个人的驱动因素，以及他们将如何确保壳牌实现其战略抱负。高级职位的继任工作提前做好规划，并定期进行审查。继任规划是一项关键的、持续的考虑，而不仅仅是预期执行委员会（EC）成员变动时的重点领域。董事会监督壳牌的继任计划过程，在该过程中，甄选是严格、复杂和精心规划的过程的最后一步。对于执行董事和EC的任命，NOMCO设置了一个结构化的流程：在任何关于资源配置的潜在决定之前，它明确描述了角色的要求和候选人简介。通过有计划、始终如一地工作，可以避免最后一刻的意外，并根据不断变化的业务需求做出经过深思熟虑的决定。它还为意想不到的情况进行规划，并维持一份有能力担任高级职位的候选人名单，以便在必要时提供掩护。NOMCO花时间了解候选人，以确保管道稳健、多样化和适应性强。NOMCO确保其对今天和明天的领导人具有可见性。在过去几年中，NOMCO会见了许多领导人，并与他们每个人进行了广泛接触。其中一些领导人现在担任EC成员，其他一些人被任命为董事会成员（Wael Sawan和Sinead Gorman）。NOMCO参与整个高管人才管道，以确保与组织不同级别的人才互动并熟悉他们；例如，在董事会会议之前，定期与来自不同业务、职能和背景的员工进行非正式接触。这种参与不仅支持高层接班，还为NOMCO的员工参与提供了一个有用的元素。董事会感到自豪的是，最高级领导职位的候选人主要来自企业内部， 证明领导层发展和继任过程仍然有效。治理|提名及继任委员会续174贝壳年报及账目2024
可持续发展委员会2024年重点关注领域丨贝壳的可持续发展进展。尊重自然。为生命提供动力。丨新出现的非金融风险。2025年优先事项丨贝壳可持续发展绩效。尊重自然。为生命提供动力。丨以自然和社会要素为重点的新兴非金融风险。目的可持续发展委员会（“SUSCO”）的作用和职责载于其职权范围，最近一次审查和修订是在2024年12月。可在shell.com上获得一份副本。更新后的职权范围修订了SUSCO的宗旨，即通过审查壳牌在可持续性方面的表现、审查和监测相关新兴趋势，包括可持续性方面的监管发展，以及审查和监测壳牌战略中的非财务要素，重点关注自然和社会要素，协助董事会履行其职责。“SUSCO重点关注壳牌在2024年的可持续发展进展，特别关注尊重自然和为生命提供动力。”可持续发展委员会主席Catherine J. Hughes 2024年委员会成员的成员资格和出席情况会议以来委员会成员出席会议的百分比Catherine J. Hughes（主席）2017年11月1日4/4100% OBE 2019年6月1日4/4100% Bram Schot 2020年10月1日4/4100% Jane Holl Lute 2022年5月24日4/4100% Leena Srivastava 2023年3月13日4/4100%概述SUSCO定期开会，审查可持续发展方面的绩效，重点是尊重自然和为生活提供动力。SUSCO还审查选定的可持续发展主题和公众关注的事项，并帮助董事会审查现有和新出现的影响、风险和机会，包括监管发展。根据董事会的指示，SUSCO还可能更详细地审查环境、社会和治理（ESG）以及安全事项。SUSCO还审查和考虑外部利益相关者对与集团业务相关的可持续性问题的看法。根据SUSCO议程的战略重要性，董事会主席和首席财务官出席委员会会议。2024年期间的活动，SUSCO审查了在可持续性方面取得的进展，包括在尊重自然和为生命提供动力方面取得的进展。委员会特别深入审议的可持续性议题和公众关注的事项包括生物多样性、基于自然的解决方案和甲烷排放。SUSCO为壳牌的年度报告和可持续性披露提供了投入。SUSCO主席在这一年与高级领导人举行了会议，讨论了具体议题。实地访问2024年，SUSCO成员访问了巴西、卡塔尔和阿曼，作为董事会实地访问的一部分。这些访问加深了董事对公司战略实施情况的理解。SUSCO成员在这些访问期间特别关注可持续发展主题。有关董事会现场访问的更多信息，请参阅第161-164页的董事会活动。治理175壳牌年度报告和账目2024
审计和风险委员会报告尊敬的股东，我很高兴提交我们的审计和风险委员会（ARC）2024年报告。ARC协助董事会履行其在财务报告的完整性、风险管理和内部控制的有效性以及道德和合规事项的审议等领域的监督职责。我们负责评估外聘审计员所进行审计的质量，以及其独立性和客观性。ARC还就外部审计师的任命或重新任命向董事会提出建议。此外，我们监督内部审计职能的工作和质量。我们一年中的工作计划侧重于涉及高度判断和/或对壳牌合并财务报表具有重要意义的各种事项。在经济和市场不确定性和波动性、气候风险和能源转型以及不断变化的利益相关者预期的背景下，我们与管理层一起审查了估计不确定性和其他关键假设的来源。此外，我们还考虑了风险和内部控制框架的稳健性、全年进行的内部控制测试结果以及补救活动。“ARC的主要作用是协助董事会履行其在财务报告的完整性、风险管理和内部控制的有效性以及道德和合规事项的审议等领域的监督职责。”2024年审计和风险委员会主席Ann Godbehere讨论的主题包括：递延税款和税收风险；世界各地的意外之财和最低税收对税收余额和披露的影响；重大的投资组合发展；诉讼；减值触发评估；减值费用和转回；复杂合同的会计处理；股息分配能力；以及按市值计价的衍生品会计处理，包括波动剧烈的天然气和电力市场的影响。我们收到了首席内部审计师关于重大审计和值得注意的控制事项结果的简报。我们还收到了首席内部审计师和执行副总裁（EVP）财务总监关于贝壳风险管理和内部控制体系有效性的简报。气候变化和能源转型的影响继续触及ARC工作的许多方面，包括财务报表影响。ARC还考虑了根据《企业可持续发展报告指令》（CSRD）要求的与可持续发展相关的披露。ARC认识到气候变化风险和应对措施的演变性质，得出结论认为，管理层在关键判断和估计中适当考虑了气候变化，并同意管理层所做的披露。正如去年的报告所指出，在2023年期间，开始了外聘审计员任命的招标程序，以期在2024年达成结论。我们在2024年完成了这一过程，ARC向董事会建议重新任命安永为公司截至2026年12月31日财政年度的外部审计师。有关这一过程的进一步信息载于第186页。在2024年期间，ARC收到了关于Shell Performance Framework实施的更新。2024年的焦点议题包括贸易和供应；CSRD实施、壳牌的碳管理框架、监管发展，例如与英国公司治理改革、欺诈和可持续性报告法规相关的监管；信息风险管理，包括网络安全；以及养老金。作为监督遵守适用法律和监管要求的一部分，包括监测道德和合规风险，ARC与集团首席道德和合规官讨论了在与遵守数据隐私法律法规和人工智能（AI）相关的道德和合规计划中开展的活动，以及为管理这些风险而采取的步骤。2024年，ARC成员访问了阿曼、卡塔尔和巴西，作为委员会实地访问的一部分。这些实地考察加深了董事对风险和机遇的理解，以及他们对公司战略实施情况的理解。有关董事会现场访问的更多信息，请参阅“了解并与我们的利益相关者互动”。最后，ARC认可财务和非财务报告团队的坚定承诺和奉献精神，并感谢他们在2024年期间所做的所有努力。Ann Godbehere审计和风险委员会主席2025年3月25日治理176贝壳年度报告和账目2024
2024年丨外部审计招标的重点领域。信息风险管理，包括网络安全。CSRD实施。监管动态，包括公司治理改革、欺诈和可持续性报告法规。贸易和供应。碳管理框架。养老金。2025年优先事项贸易和供应。监管动态，包括公司治理改革、欺诈和可持续性报告法规。信息风险管理，包括网络安全。养老金。财政部。委员会成员和2024年出席情况2024年期间，ARC的成员和会议出席情况如下：委员会成员自会议以来出席会议的百分比Ann Godbehere（主席）2018年5月23日6/6 100%丨迪克波尔丨Cyrus Taraporevala 2020年5月20日6/6 100% TERM2 2023年3月2日6/6 100% Charles Roxburgh爵士2023年3月13日6/6 100% Catherine J. Hughes 2023年5月23日6/6 100% [ a ]除了六次会议之外，作为其2024年活动的一部分，ARC举行了与外部审计招标过程相关的额外会议。ARC的所有成员都是有金融知识的独立非执行董事。就截至2024年12月31日止年度而言，就英国《公司治理守则》而言，Ann Godbehere的资格为：具有“近期及相关财务经验”并在会计方面具有能力的人士，就美国证券法而言，为“审计委员会财务专家”。第152-156页概述的ARC成员的经验表明，ARC作为一个整体具有与壳牌经营所在行业相关的能力，以及履行其职责所需的必要商业、监管、财务和审计专业知识。ARC成员通过其董事会成员身份以及自各自任命以来通过各种面对面和虚拟现场访问获得了对该行业的进一步了解和经验。ARC邀请CFO、法务总监、首席内部审计师、执行副总裁财务总监、副总裁集团评估报告和副财务总监以及外部审计师出席每一次会议。首席执行官、董事会主席和公司秘书也可以参加ARC会议。管理层的其他成员在被要求就特定主题或就可能出现的更详细的技术事项提供投入时出席。ARC定期与首席内部审计师和外部审计师单独举行非公开会议，管理层成员不出席（可能出席的法律总监除外）。在正式的ARC会议之外，ARC主席定期与以下每一个人会面：CFO、执行副总裁财务总监、首席内部审计师和外部审计师。委员会的职权范围规定了ARC的作用和责任，并每年进行审查（最后一次审查和更新是在2024年12月，其副本可在shell.com上找到）。ARC的主要职责包括但不限于：风险管理和内部控制协助董事会审查集团面临的新出现的、主要的和其他重大风险；监测风险管理和内部控制框架的有效性；审查职权范围内所述的拟议关联方交易。财务报告审查财务报表的完整性，包括年度报告、半年报告和季度财务报表；审查实施公司战略、气候变化和能源转型对合并财务报表的潜在影响；向董事会提供意见，ARC认为，年度报告作为一个整体是否公平、平衡和易于理解，并为股东评估公司状况和业绩提供了必要的信息，商业模式和战略；审查并与管理层讨论涉及会计原则和披露规则应用的判断是否适当；对适用于公司年度报告、半年报和季度业绩发布的与公司可持续发展有关的重大非财务报告披露提供监督；审查管理层对持续经营和长期生存能力的评估；与管理层一起审查公司关于收益发布、财务和非财务业绩信息以及向投资者和金融市场提供的收益指导的政策。治理|审计和风险委员会报告续177贝壳年度报告和账目2024
合规和治理审查壳牌全球帮助热线的运作情况和因其运营而产生的报告；监督对适用法律和监管要求的遵守情况，包括监测道德和合规风险。内部审计监测内部审计职能的资格、专业知识、资源和独立性；批准内部审计职能的章程和年度内部审计计划，以确保与业务的主要风险保持一致；与首席内部审计师、公司管理层和外部审计师一起审查内部审计产生的任何重大事项，并酌情评估管理层对内部审计结果和控制弱点的反应，包括潜在的改进和商定的行动；每年评估内部审计的绩效和有效性。外部审计审查和监督外部审计师的独立性和客观性；考虑年度外部审计计划并批准相关薪酬，包括审计和非审计服务的费用；评估外部审计师和审计过程的绩效和有效性，包括对审计质量的评估；向董事会建议其向公司股东提交一项决议，以供其在年度股东大会（AGM）上批准任命、重新任命或罢免外部审计师。ARC在其职权范围中规定的职责构成ARC年度工作计划的基础，并在全年酌情调整。此外，ARC每年都会确定在该年度重点关注的某些业务和职能领域。重点领域一般包括风险管理和内部控制、财务报告和合规等方面。ARC被授权向管理层和外部各方寻求其所需的任何信息，并在其认为适当的情况下调查问题或关切。ARC还可能获得独立的专业建议，费用由公司承担。2024年没有要求提供此类独立咨询意见。ARC随时向董事会通报其活动和建议，ARC主席在每次ARC会议后向董事会提供最新情况。如果ARC对财务报告、风险管理和内部控制、合规或审计相关活动的任何方面不满意或认为需要采取行动或改进，ARC将与董事会进行讨论。2024年重点领域ARC与来自不同业务和职能领域的高级领导会面，讨论与各自业务或职能开展的关键活动相关的风险管理和控制的充分性、设计和运营有效性。讨论包括有关加强控制的任何加强措施以及如何处理已确定的需要改进的领域的信息；监测围绕关键风险开展的活动；以及为确定新的或新出现的风险领域而正在采取的步骤。除了第181-182页讨论的重要会计和报告考虑因素外，ARC在2024年审查的业务和职能领域包括以下内容：Shell Performance Framework —— ARC在2023年7月引入Shell Performance Framework（SPF）后收到了有关实施进展的最新信息。ARC与管理层讨论了SPF如何在实践中应用，包括从绩效、纪律和简化的角度简化标准和文化变革。Trading and Supply（T & S）– ARC听取了有关T & S组织授权、治理和监督委员会的简报，包括有关金融风险管理和压力测试的情况。ARC还收到了有关流程、数据和转换系统的更新。CSRD实施—— ARC定期收到与CSRD要求的额外披露相关的更新，包括报告方面的挑战、双重重要性评估和保证要求。监管动态– ARC定期听取关于监管动态及其对壳牌的影响的简报，包括在英国，涉及2024年公司治理准则和2023年经济犯罪和公司透明度法案。除CSRD外，ARC听取了有关其他英国、美国和欧盟可持续发展报告发展的简报。Pensions – ARC收到了养老金格局的概览，包括固定福利格局，并就2024年1月完成的某些美国养老金负债转移以及与荷兰养老金安排相关的提案进行了更新。实地考察年内ARC成员访问阿曼， 卡塔尔和巴西作为委员会实地访问的一部分。有关董事会现场访问的更多信息，请参阅“了解并与我们的利益相关者互动”。治理|审计和风险委员会报告续178贝壳年报及账目2024
风险管理和内部控制ARC协助董事会审查集团面临的新出现的、主要的和其他重大风险，并履行其与风险管理和内部控制相关的责任。为了监测财务报告、合规和运营事项内部控制程序的有效性，ARC审查有关风险、控制和保证的报告，包括风险管理和内部控制系统的年度评估。ARC还根据《萨班斯-奥克斯利法案》（SOX404）第404条的要求，审查管理层对财务报告内部控制的评估。ARC向董事会更新了壳牌集团内部控制的遵守情况，以及建议采取行动或改进的任何重大事项。活动执行频率风险管理和内部控制审查集团面临的新出现的、主要的和其他重大风险。p审查与贝壳风险管理和内部控制系统相关的政策和做法，并监测有效性。p接受有关监管发展的简报。P Review management的SOX404评估。P与首席内部审计师、管理层和外部审计师讨论已完成的内部审计产生的重大事项。Q评估管理层对重大审计结果、建议和显着控制弱点的回应，包括潜在的改进和商定的行动。P与壳牌法律总监审查重大法律事项。p审查油气储量控制框架。A点评贝壳的信息风险管理。P Review Shell的税务职能、关键的税务风险以及Shell对税务透明度这一不断发展的领域采取的方法。P A =年度Q =季度P =定期全年，ARC和管理层讨论贝壳风险管理和内部控制的整体方法，包括合规、税务和信息风险管理事项以及披露控制和程序的充分性。ARC定期收到执行副总裁财务总监关于解决通过业务控制事件确定的控制弱点的行动状态以及用于监测风险管理框架和内部控制系统稳健性的其他措施的趋势的报告。ARC还听取了有关诉讼和其他事项的简报（见第308-310页的“合并财务报表”附注32和第222页的“其他监管和法定信息”）。对于2024年，审查包括对风险格局的总体评估，包括控制、异常报告和SIAI观察以及对特定领域的深入研究。ARC还定期审查管理层SOX404测试控制和补救行动的状态，以解决任何已确定的弱点。ARC和管理层还讨论了在这一年中为维持有效的控制环境和进一步展示“管控中的管理”而采取的步骤。重要的是，ARC及时监测和了解相关不断演变的外部发展。因此，ARC定期听取可能影响公司的法律、监管和财务报告领域的发展情况简报。2024年，ARC专门讨论了以下主题：税收风险——除了对壳牌的税收条款进行定期审查外，ARC还收到了有关外部税收环境发展的最新信息，包括意外之财和最低税收，以及不同司法管辖区在进入新市场和业务时如何寻求激励投资。管理层向ARC概述了为管理因对复杂税法的不同观点而产生的税务风险和风险敞口而正在采取的步骤。信息风险管理，包括网络安全– ARC听取了关于壳牌信息风险管理框架的简报，背景是外部威胁环境不断恶化和全球监管环境不断变化，包括SEC网络安全披露规则。石油和天然气储量控制框架– ARC每年审查支持壳牌内部报告和外部披露石油和天然气储量的框架。ARC还审查防止和/或减轻不遵守监管报告要求风险的流程和控制措施。这份对壳牌石油和天然气储量控制框架的年度审查支持ARC对本报告后面讨论的壳牌报告的已探明石油和天然气储量的审查。除上述情况外，ARC还与首席内部审计师就公司的风险管理和内部控制系统、内部审计保证计划产生的重大事项以及管理层对内部审计发现和控制弱点的回应（包括潜在的改进和商定的行动）进行了季度讨论。ARC同样与安永进行了讨论， 外部审计师每季度就如何应对审计质量的风险、关键会计和审计判断，从审计程序和管理层对任何重大审计发现的回应以及安永与管理层之间的任何重大沟通中得出结果。治理|审计和风险委员会报告续179贝壳年度报告和账目2024
财务报告ARC收到管理层和外部审计师关于季度、半年度和年度财务报告、会计政策和重大判断领域以及其他报告事项的全面报告。活动执行频率财务报告审查贝壳的会计政策和做法，包括遵守会计和报告标准。Q评估关键判断的适当性以及会计原则的解释和应用。问回顾执行公司战略、气候变化和能源转型对合并财务报表的潜在影响。P考虑年终财务报表的完整性，并向董事会建议是否应将经审计的财务报表包括在年度报告和法定报告中。A考虑半年报告和季度财务报表的完整性。Q回顾管理层对持续经营和长期生存能力的评估。问：审查壳牌有关收益发布的政策；财务和非财务业绩信息和收益指导；以及重要的财务报告事项。Q审查壳牌有关石油和天然气储量核算和报告的政策，包括石油和天然气储量预订/注销过程的结果。A审查财务报告的内部控制。P就ARC的观点向董事会提出建议，即整体而言，年度报告是否公平、平衡和易于理解，并为股东评估壳牌的地位和业绩、业务模式和战略提供了必要的信息。A A =每年Q =季度P =定期ARC与管理层和外部审计师审查公司2024年季度未经审计的中期财务报表、半年报告、年度报告和20-F表。壳牌使用替代绩效衡量标准（APM）来提供对其财务和运营结果的更深入洞察。ARC定期考虑壳牌报告中使用的APM、与IFRS财务报表的对账以及对上一季度和年度变化的解释。ARC与管理层一起审查APM的整体呈现方式，以确保它们不会受到过度重视。ARC与管理层讨论调整项目，包括方法的任何变化。壳牌披露的APM与其他财务报告应用的内部控制流程相同。公平、平衡和可理解的评估ARC告知董事会，其认为包括截至2024年12月31日止年度财务报表在内的2024年年度报告作为一个整体是公平、平衡和可理解的，并为股东评估壳牌的地位和业绩、业务模式和战略提供了必要的信息（见第223页的“其他监管和法定信息”）。为得出这一结论，ARC对包括财务报表在内的2024年年度报告草稿进行了严格评估，并与管理层讨论了为确保满足相关要求而采取的流程。这一过程包括：核实2024年年度报告的内容与年内与董事会共享的信息一致，以支持他们对壳牌地位和业绩的评估；确保对有利和不利的项目适用一致的重要性阈值；考虑外部审计师的意见；并获得执行委员会（EC）的保证。持续经营和可行性报表ARC就持续经营会计基础审查了董事的半年和全年报表。正如可行性声明中指出的那样，董事会审查战略计划，其中考虑了更长期的预测和广泛的前景。关键假设包括：大宗商品价格的影响；汇率；生产水平、产品需求和增长计划的时间表；财务框架；壳牌的业务组合发展，包括考虑各种可能的能源路径的影响以及与气候变化和壳牌对《巴黎协定》目标的承诺相关的社会预期变化的情景；支持未来增长的项目漏斗；如果壳牌的某些主要风险成为现实，则使用严重但可能的情景来运行财务影响的模型。ARC在评估可行性声明时考虑了管理层应用于情景建模的缓解措施和敏感性。ARC还考虑了将可行性声明延长至三年之后的优点，并得出结论认为，根据运营计划，董事会为审查壳牌的前景选择的三年期限， 仍然合适。特别注意到假设确实远远超出了三年期，并且确实考虑到了气候变化和能源转型，ARC支持持续经营的会计基础，并在第217页的“其他监管和法定信息”中纳入了壳牌的可行性声明。ARC认为此类声明符合财务报告委员会（FRC）发布的最佳实践指南。治理|审计与风险委员会报告续180贝壳年报及账目2024
财务报告继续重要的会计和报告考虑ARC评估了以下重要的会计和报告领域，包括与壳牌2024年合并财务报表相关的领域。ARC对以下每个领域的解决方式感到满意。作为这一评估的一部分，ARC收到了报告，要求并接受了管理层的澄清，并寻求保证并接受了内部和外部审计员的投入。气候变化和能源转型与气候变化和能源转型相关的风险受到定期监测，以确保影响反映在壳牌的财务报表中。与非财务披露相关的外部格局继续演变。在气候相关报告缺乏一个全球标准的情况下，来自各种监管和自愿机构的需求不断增长，这些机构都对披露有自己的期望。ARC与管理层讨论了关键监管要求，包括（但不限于）欧盟、ISSB和SEC的披露要求及其对壳牌外部披露的影响或潜在影响。ARC审查了“合并财务报表”的附注4，总结了对合并财务报表的主要气候风险影响，以及使用基于不同气候变化情景（包括外部情景）的价格展望进行的减值敏感性披露。见第255-265页“合并财务报表”附注4。ARC听取了有关非财务报告外部环境发展和监管要求的简报。在这方面，ARC考虑了壳牌未来对外披露所需的潜在影响。ARC审查了监管可持续性披露，包括“可持续发展声明”部分中的新CSRD披露，以及作为年度报告审查的一部分的其他非财务披露。ARC还听取了关于“可持续性声明”部分中包含的欧盟分类学披露的简报。有关气候变化和能源转型风险因素的更新已列入第137-138页。减值和减值转回每当有事件或情况变化表明该资产的可收回金额可能发生变化时，应对资产的账面金额进行减值或减值转回测试，例如，如果商品价格前景或炼油利润率假设发生变化，或者在对未来活动计划和发展进行修订的情况下。在分类为持有待售时，亦须检讨物业、厂房及设备（PP & E）及无形资产的账面值。ARC审查了每个季度进行的减值评估，以及在进行减值评估时应用的方法。ARC在评估市场对各类资产预期回报率的预期以进行减值测试时，考虑了全球无风险利率的持续波动，以及其他输入假设。这包括审查年内对加权平均资本成本进行定期重新评估的结果，包括管理层关于截至2024年12月31日适用的贴现率合理性的结论。ARC满意整个期间适用的贴现率是适当的。ARC对照市场发展和基准考虑了更新后的石油和天然气价格前景。对2024年商品价格前景进行了重新评估，以确定修正后的价格前提是否会导致触发减值或减值转回。根据所进行的分析，没有发现触发因素。ARC还审查了可能表明资产可收回金额发生变化的其他情况，例如与修订未来计划和开发、勘探和评估资产、资产处置的持有待售分类和保证金假设有关的情况。ARC还审查了商誉测试的结果。见第245-255、274-275、275-276和277-279页“合并财务报表”附注2、11、12和13。天然气和电力市场及衍生品会计年内外部事件影响了交易活动。例如，对综合天然气、可再生能源和能源解决方案的财务结果的影响包括重大的衍生品变动。ARC审查了交易和供应活动和发展，包括分析所采用的交易策略、它们对财务指标的影响以及应用的相关会计处理。ARC审查了波动的天然气和电力市场的影响，包括对衍生品按市值计价估值、期间收入和调整后收益的影响， 以及由此产生的现金流变动。见第298-304页“合并财务报表”附注26。发行委员会活动和结果治理|审计和风险委员会报告续181贝壳年度报告和账目2024
财务报告持续发行委员会的活动和结果税收税收资产和负债的确定需要应用对最终结果的判断，这种判断可能会随着时间而改变。特别是，不确定的税务处理要求管理层评估更有可能出现的结果，确认递延税项资产要求管理层对未来盈利能力做出假设。因此，它们本质上是不确定的。ARC考虑了不确定的税收状况，并讨论了管理层对未来应税利润的假设。ARC还评估了确认递延所得税资产和纳税负债的适当性。ARC承认，关于未来应税利润的假设本质上是不确定的，因为它们涉及评估气候变化和能源转型的潜在影响等因素。ARC认为对不确定的税务风险敞口的评估以及递延所得税资产和税务负债的确认是合理的。2023年6月20日，英国实质性颁布OECD第二支柱示范规则（Rules），自2024年1月1日起生效。ARC更新了规则和支柱二税费全年执行情况。见第245-255页和第287-290页“合并财务报表”附注2和23。投资组合活动在实施我们的战略时，2024年发生了几项投资组合发展。ARC讨论了这些发展的会计影响以及以下方面的确认：（i）退役和恢复条款；（ii）递延税款余额；（iii）减值；以及（iv）持有待售资产。ARC还考虑了收购和撤资产生的复杂会计处理，包括拟议出售壳牌能源和化学品园区新加坡，以及将英国北海资产确认为2024年12月31日持有待售资产。见第245-255和297页“合并财务报表”附注2和25。拨备、或有负债和披露拨备，包括退役和恢复拨备，是资产负债表负债的主要组成部分之一。这些规定的量化需要对输入参数进行判断，这些参数包括但不限于贴现率和估计的未来退役和恢复成本。不确定的未来事件产生的或有负债按照报告准则进行确认或披露评估。ARC审查了在得出退役和恢复条款时使用的输入参数假设和判断。贴现率会定期审查，ARC会考虑在美国国债收益率波动的情况下适用的利率在多大程度上保持适当。ARC信纳，截至2024年12月31日，适用的费率仍然适当。ARC根据季度更新，审查了拨备、或有负债和与诉讼相关的披露，以纳入季度未经审计的中期财务报表、半年报告、年度报告和20-F表格。ARC还审查了其他条款。ARC在整个2024年继续收到有关退出俄罗斯石油和天然气活动的最新信息，包括对财务报表的影响。退休福利义务退休福利是资产负债表上资产和负债的重要组成部分。这些资产和负债的量化需要对输入参数进行判断，这些参数包括但不限于精算假设和贴现率。ARC审查了2024年与退休福利相关的风险管理，包括财务、运营和监管发展。ARC审查了关键假设（包括贴现率和通货膨胀）和敏感性，作为年度报告审查的一部分以及本报告中作出的增强披露。ARC还考虑了复杂退休福利交易的会计处理，包括在美国买断养老金负债以及荷兰《养老金未来法案》带来的预期变化。见第290-296页“合并财务报表”附注24。其他事项所评估的其他重大会计和报告事项。在向执行委员会宣布变更后，ARC考虑了IFRS 8下的细分要求。ARC还审查了：年终报告的已探明石油和天然气储量，包括管理层的判断和调整，以反映地质、技术、合同和经济信息的变化（包括年度平均价格假设）以及财务控制的有效性。治理|审计和风险委员会报告续182贝壳年度报告和账目2024
合规和治理活动执行频率合规和治理监测收到的投诉的接收、保留、调查和后续行动，包括来自壳牌全球帮助热线的投诉。p与首席道德与合规官一起审查道德与合规方案和职能的实施情况和有效性。A考虑遵守适用的外部法律和监管要求。P对ARC的绩效和有效性进行评估，并向董事会报告结果。进行审查，并在需要时更新ARC的职权范围。A审议首席财务官重大业务及投资交易潜在冲突或关联交易情况。A对首席财务官的绩效进行考核。A A =年度Q =季度P =定期道德和合规在2024年，ARC收到了首席道德和合规官关于一系列宏观因素以及外部趋势和发展如何影响壳牌行为风险的最新信息。首席道德和合规官总结了具体的新出现的道德和合规风险，特别关注贸易合规和数据隐私，以及管理层管理和缓解这些风险的行动。首席道德与合规官向ARC简要介绍了高级领导和中层管理层与工作人员的沟通情况，强化了遵守和肯定壳牌全年对道德与合规框架和行为准则的承诺的重要性。作为风险管理和内部控制系统整体评估的一部分，ARC与首席道德和合规官讨论了他们关于合规事项的年度报告。该报告概述了壳牌道德和合规计划在管理壳牌业务活动、监管发展和合规活动中的道德和合规风险方面的有效性。ARC还审查了涉及道德和合规问题的案件调查。ARC讨论了管理层在此类案件中的调查结果，以使自己确信遵循了严格的程序，必要时采取了适当的纪律处分行动，并且管理层已将学习内容嵌入壳牌的系统和控制中。举报调查ARC负责建立和监测收到的投诉的接收、保留、调查和后续行动程序的执行情况，包括来自壳牌全球帮助热线的投诉。ARC审查了举报报告和内部审计报告，并考虑了管理层对这些报告中调查结果的回应。2024年，通过壳牌全球帮助热线提出了2,025项指控和查询（2023年：2,134项），其中约39%是匿名提交的（2023年：41%）。2024年，共完成555项调查（2023年：470项），其中62%的调查结果属实（2023年：54%），在涉及骚扰、信息和记录管理、利益冲突和资产保护等领域的调查结果最高。监管动态ARC听取了以下领域的监管动态简报：（i）可持续性和气候相关披露；（ii）会计和报告动态；（iii）环境责任；（iv）财务活动；以及（v）2024年英国公司治理准则。ARC年度评估ARC对其绩效和有效性进行年度评估。与2023年一样，2024年公司秘书为ARC的绩效评估提供了便利。每个ARC成员都回复了一份关于ARC绩效的保密匿名问卷，其中涵盖以下问题：ARC在年度工作周期和会议议程等领域的管理；向ARC提供的信息的质量；ARC在财务报告、风险管理政策和实践以及内部控制等领域的监督有效性，以及内部和外部审计工作；对ARC在审查和评估重大会计/报告问题方面的绩效进行评级；以及如何提高ARC的绩效。ARC认为，在2023年评估的反馈方面取得了重大进展，包括在风险管理和列报方面；内部审计更新的结构以及进一步加强ARC会议的预读。另见第169页的董事会评估部分。2024年评估过程中的两个主题被确定为2025年的重点领域，包括在更具挑战性的环境中进一步关注诉讼风险和交易和供应风险，以及继续加强ARC会议的预读。ARC得出结论认为，其2024年的业绩是有效的，并已根据其职权范围履行了其职责。在编制2025年工作计划中， 除常设项目外，ARC还包括以下重点领域：交易和供应；监管发展，包括公司治理改革、欺诈和可持续性报告法规；信息风险管理，包括网络安全；养老金和财政部。治理|审计与风险委员会报告续183贝壳年报及账目2024
内部审计活动执行频率内部审计评估内部审计职能的质量、效率和有效性，包括能力、资格、专长、薪酬和预算。A审查和批准内部审计职能的职权范围、章程和审计计划。A评估首席内部审计员的业绩。A A =年度Q =季度P =定期每个季度，ARC与首席内部审计师讨论公司的风险管理和内部控制系统、内部审计保证计划产生的任何重大事项以及管理层对重大审计发现和显着控制弱点的回应，包括计划的改进和商定的行动。2024年，首席内部审计师的报告是使用人工智能（AI）开发的。ARC还与首席内部审计师单独举行非公开会议，没有管理层成员，但法务总监可能会出席。在正式ARC会议之外，ARC主席定期与首席内部审计员举行会议。内部审计汇款内部审计职能是一项独立的保证职能，支持壳牌不断努力完善其整体控制框架。内部审计职能有助于维持一种系统和有纪律的方法，以评估和改进贝壳风险管理、控制和治理流程的设计和有效性。内部审计职能的保证和调查活动的主要作用是通过保护壳牌的资产、声誉和与组织确定的目标和目标相关的可持续性来维护价值。ARC确定内部审计职能的职责和范围，并批准其年度计划。首席内部审计师在职能上向ARC主席报告，在行政上向首席财务官报告。ARC主席与首席财务官协商，批准有关首席内部审计师绩效评估、任命或罢免的所有决定。任命了一名新的首席内部审计员，自2025年3月起生效。年度内部审计计划和内部审计有效性评估ARC审议并批准了内部审计职能部门的年度审计计划，其中包括2024年的这些重点领域：即人才和能力（专业审计发展和技术能力）。卓越运营——进一步加强规划、执行和报告流程。竞争力--通过调整其结构和瞄准关键风险领域来增加价值。创新技术——进一步利用创新和新技术，如人工智能和数据分析。首席内部审计员每季度就已批准的2024年内部审计计划更新ARC，并讨论了该计划是否仍然适合解决最关键风险领域的目的。ARC评估内部审计职能的履行情况为有效。ARC还评估了首席内部审计师的绩效是否有效。首席内部审计员定期评估内部审计职能的目的、权力和责任是否继续使其能够实现其目标。这一定期评估的结果将传达给欧共体和ARC。首席内部审计员还向ARC确认内部审计职能章程的持续有效性或提出更新建议。首席内部审计员维持内部质量保证和改进方案，包括对内部审计职能活动的有效性和效率进行年度评估，并评估是否符合英国特许内部审计员协会（CIIA）的标准。首席内部审计员与欧共体和ARC讨论这一年度评估的结果。首席内部审计师还向ARC提供了内部审计师协会新的全球内部审计标准于2025年1月9日生效的最新实施情况，并注意到为满足这些新标准的意图而采取的步骤。至少每五年，内部审计职能的有效性和质量由外部独立评估，首席内部审计师与EC和ARC一起审查报告。于2022年底对内部审计进行了独立评估。2022年评估确认，内部审计符合CIIA标准和2020年内部审计业务守则，并确定了一些进一步改进的机会。下一次外部评估计划于2027年进行。治理|审计和风险委员会报告续184贝壳年度报告和账目2024
外聘审计员活动进行了频繁的外部审计审查，并批准了外聘审计员对公司合并和母公司财务报表进行年度审计的聘书。A批准审计和非审计服务的报酬，包括允许的非审计服务的预先批准。Q考虑年度外部审计计划，监督审计的执行和结果。P监控外部审计师的资质、专长、资源和独立性。在管理层签署之前审查公司的代表信。p评估外部审计师的绩效、客观性和有效性、审计过程、审计质量、外部审计师对关键判断的处理以及外部审计师对ARC问题的回应。p向董事会建议重新委任外聘核数师须提交公司股东于股东周年大会上批准。A A =年度Q =季度P =定期年度外部审计计划和外部审计有效性评估安永与ARC一起审查了其2024年审计的审计战略、范围和计划，突出了将受到特别考虑的领域。特别是，ARC和安永讨论了审计将如何考虑与以下相关的风险：交易和供应复杂性；收入确认欺诈风险（未经授权的交易和管理覆盖）；气候变化和能源转型；石油和天然气储备；减值评估；诉讼；退役和恢复义务；撤资会计；养老金；和税收。安永将重大审计风险定义为发生重大错误的可能性较高，因此需要特别审计关注的领域。在安永看来，重大的审计风险是交易和供应的复杂性以及未经授权的交易或管理层超越的风险。ARC审议了年度审计计划，其中包括评估执行审计计划的计划重要性水平和拟议资源是否与审计范围一致。安永定期向ARC更新其程序状态和初步调查结果，为ARC监测审计的执行和结果提供了机会。ARC和安永讨论了如何应对审计质量风险、关键会计和审计判断、安永与管理层之间的重大沟通以及由此产生的任何问题。安永还与ARC一起审查了其与壳牌CSRD披露相关的风险评估、重要性、范围以及观察和结论。每季度，ARC会在没有管理层（可能出席的法律总监除外）在场的情况下与安永代表私下会面，以鼓励双方公开透明的反馈。此外，ARC主席定期与外部审计员单独开会。作为对外部审计师监督的一部分，ARC每年都会评估外部审计师的绩效和有效性以及审计过程。这包括评估审计质量、审计师如何处理关键判断以及审计师对ARC问题的回应。评估还涉及ARC评估安永的客观性和独立性以及外部审计过程的质量和有效性。ARC对外部审计师和审计过程的绩效和有效性的评估包括以下关键标准：审计期间的专业精神、能力、诚信和客观性，包括处理涉及判断和估计的领域；EY的质量保证程序和内部质量控制程序；审计质量优先事项和作为维持可持续审计质量方案的一部分而采取的行动；管理和关键判断的建设性挑战；效率，涵盖审计过程中的服务水平和创新、数据分析和数字审计工具的使用等方面，和改进机会；谈审计团队的领导素质；谈最新的安永透明度报告；谈思想领导力和行动，特别是在气候变化领域；谈遵守相关立法、监管和专业要求。除了反思自身的经验，包括全年与外部审计师的互动，ARC还考虑并讨论了管理层关于安永2024财年业绩的内部调查结果，该调查反映了与2023年大致可比的业绩以及管理层和首席内部审计师的观点和建议。作为当前有效性评估的一部分，ARC已考虑到FRC发布的指导意见， 包括《审计委员会和外部审计：最低标准》中规定的外部审计监督指导意见。考虑到上述情况，ARC对安永在担任审计师的第九个年头继续提供高质量和有效的审计感到满意，并保持了其客观性、完整性和公正性。根据英国和美国审计准则的要求，ARC收到了安永关于独立性相关事项的信函。安永还以书面形式告知ARC任何可能被合理认为会影响其客观性和独立性的重大关系和事项。ARC和安永讨论了这类关系和事项，认定不损害安永的客观性、完整性和公正性。治理|审计和风险委员会报告续185贝壳年报及账目2024
外聘审计员续聘审计委员会和外部审计：最低标准2023年5月，FRC发布了《审计委员会和外部审计：最低标准》。这份审计和风险委员会报告描述了ARC在适用范围内如何在年内遵守最低标准的规定（特别是本报告的“外聘审计员”部分）。年内并无股东要求审计涵盖若干事项，亦无监管机构对公司审计质量进行检查。集团的会计政策解释载于第245-255页。重新任命2025 ARC负责考虑是否应该轮换独立注册会计师事务所，以确保持续审计师的质量和/或独立性，包括考虑为任命另一家独立会计师事务所进行招标程序的可取性和潜在影响。ARC还负责就外部审计师的任命、重新任命或罢免向董事会提出建议，供其在股东大会上提交公司股东批准。在2024年5月的年度股东大会上，股东们通过了一项决议，重新任命安永为外部审计师，直至下一届年度股东大会结束。安永在经过竞争性招标程序后于2016年5月的年度股东大会上首次被任命。首席审计合伙人Gary Donald自2021年审计开始以来一直任职。根据英国法律要求，公司可能会保留安永作为其外部审计师20年（见下文外部审计招标）。就2024财政年度而言，公司遵守了《大公司市场调查法定审计服务（强制使用竞争性投标程序和审计委员会责任）令2014》。在对外部审计的监督中，ARC考虑了就2025年审计进行审计招标是否合适。ARC反思道：其对安永审计的质量和独立性持续感到满意；鉴于壳牌的规模和复杂性，任何新的外部审计师都需要一个过渡期，以便对业务有足够的了解；频繁更换外部审计师将是低效的，并可能导致风险增加和累积知识的损失；审计师的变动预计将对壳牌产生重大影响，包括对财务职能的影响；审计师的任何变动都应安排好，以限制运营中断。ARC还考虑了安永在气候变化领域的领导和活动。经适当考虑，ARC确定目前不宜重新招标2025年外部审计。ARC已向董事会建议，在2025年年度股东大会上，董事会应提议重新任命安永为公司截至2025年12月31日止年度的外部审计师。ARC的建议不受第三方影响，不存在限制ARC提出此类建议能力的合同义务。外部审计招标ARC承认英国有关强制审计轮换和审计招标的法律要求（要求在十年后进行正式程序）。由于安永于2016年获委任，公司须不迟于2026年1月1日开始的财政年度投标进行审核。由ARC牵头的招标过程于2023年开始，并于2024年完成。ARC认为，重新招标的这一时间表符合股东的最佳利益，以便在选定新审计事务所的情况下为有序过渡提供足够的时间。在进行招标过程中，ARC考虑了FRC的“审计委员会和外部审计：最低标准”中规定的招标指南。ARC的所有成员都参与了整个外部审计招标过程。选择标准为了实现客观的选择，加权选择标准事先得到了ARC的认可，审计员的选择基于质量，包括独立性、挑战性和技术能力，而不是价格或感知的文化契合度。必须满足的最低要求是独立性；道德和合规；监管机构的调查；以及法律条款和条件。虽然审计费用被视为标准的一部分，但它不是一个决定性因素，商业范围界定是在质量评估之后评估的，并与质量评估分开评估。遴选过程ARC仔细考虑了潜在的候选公司，其中包括拥有“公共利益实体”审计师注册的英国挑战者公司。2023年11月向六家入围公司提交了信息请求（RFI）。在对RFI的回应进行评估后， 除了ARC于2024年2月与对RFI做出积极响应的公司的拟议牵头合作伙伴举行会议外，ARC还为下一阶段选择了候选公司。这一决定是基于质量、团队和相关经验，对于像壳牌这样规模、规模和复杂性的公司而言。治理|审计和风险委员会报告续186贝壳年度报告和账目2024
外聘审计员继续在2024年3月的会议上，ARC讨论并认可了审计招标的选择标准和权重。2024年5月向候选公司发出了征求建议书，随后举行了一系列管理信息会议。候选公司可以访问一个数据室，管理整个组织，并访问了不同的地点。ARC于2024年7月会见了候选公司的代表，以解决这些公司希望提出的任何问题，并为ARC提出任何问题提供机会。2024年9月，候选公司提交了最终提案。为了支持ARC，由一个指导委员会对所有标准进行评分，该委员会由副总裁集团评估和报告以及副财务总监领导，由（e）业务和职能的副总裁组成。在2024年12月ARC与候选公司举行最终会议之前，ARC收到了管理层的意见，包括关于评分标准的意见。作为该过程的一部分，FRC和其他监管机构发布的公开报告也被考虑在内。ARC推荐在会议和审查每个候选公司的提案和介绍之后，ARC根据其对每个候选公司的能力的评估进行了选择。在2024年12月的董事会会议上，ARC向董事会推荐了两个可能的审计公司选项，ARC倾向于任命安永，并提供支持理由。ARC的建议被董事会接受，提议任命安永为2026年财政年度外部审计师的决议将提交股东在2026年年度股东大会上批准。非审计服务ARC就外部审计师提供服务保持审计师独立性政策（AIP）。根据AIP，ARC只会批准由外部审计师或其关联机构开展的服务，前提是此类服务在事实上或表面上不存在利益冲突风险。ARC定期审查这一政策，以应对相关标准和监管要求的变化进行必要的更改。该政策旨在保障审计师的客观性和独立性。它涉及提供审计服务、审计相关服务和其他非审计服务，并规定哪些服务需要ARC的特定事先批准。该政策还根据适用的规则和规定对禁止的服务进行了定义。出于独立性考虑，我们的外部审计师不得提供被禁止的服务。对于某些非禁止的服务，由于外部审计师的知识和经验和/或出于保密原因，外部审计师提供此类服务可能更有效率或更谨慎。ARC审查管理层关于根据政策报告或正在寻求ARC特定事先批准的审计和非审计服务的季度报告。根据AIP，任何单独不超过50万美元的额外审计服务合同均无需获得ARC的事先批准。个人合同费用超过10万美元的所有非审计服务，包括与审计相关的服务，都需要ARC的个人事先批准。对于未超过相关阈值的审计或非审计服务合同，该事项由ARC授权的管理层批准，随后提交ARC批准。ARC在决定是否批准此类服务时，注意到审计和非审计服务的总体费用比例。2024年与外聘审计员订约的非审计服务的范围主要包括中期审查和其他与审计有关的鉴证服务。这些审计相关服务和其他非审计服务的关联报酬分别为外聘审计师审计和审计相关报酬的5%和5%。费用经适当考虑后，ARC批准了审计师的薪酬，确信就所提供的审计和非审计服务应付的费用水平是适当的，并且可以对这些费用进行有效、高质量的审计。有关核数师酬金的详情，见第312页「综合财务报表」附注35。治理|审计和风险委员会报告续187贝壳年度报告和账目2024
董事薪酬报告本报告2024年的董事薪酬报告是根据相关的英国公司治理和法律要求，特别是《2008年大中型公司和集团（账目和报告）条例》（经修订）附表8编制的。董事会已批准本报告。与往年一样，本报告分为三个部分：主席信函、薪酬年度报告和董事薪酬政策（政策）。该政策最后一次在2023年年度股东大会上获得股东批准，获得94.6%的支持。为便于参考，并为薪酬委员会（REMCO）于年内作出的决定提供背景，本年度不建议对该政策作出任何更改，并将全文转载于第208-215页。“2024年，人们更加关注绩效、纪律和简化。”薪酬委员会主席Neil Carson尊敬的股东，差不多两年前，在2023年资本市场日（CMD23）上，我们阐述了如何通过绩效、纪律和简化的指导原则，以更少的排放创造更多的价值。2024年，壳牌又交出了一组强劲的财务业绩，收入为165亿美元，运营现金流（CFFO）为547亿美元，是我们有记录以来第二好的一年，自由现金流*（FCF）的规模为395亿美元。这些结果使我们能够向股东提供一致的分配，同时也继续加强我们的财务弹性。我们在CMD23时设定了四个财务目标，针对每一个目标都取得了进展，包括降低结构性成本*自2022年以来增加了31亿美元，并实现了股东分配总额*年CFFO41 %，处于CMD23规定的CFFO30-40 %区间上限。我们投资组合的强劲运营业绩支撑了我们的财务业绩。综合燃气及上游，业绩同比高增。在澳大利亚的Prelude和QGC，我们实现了创纪录的可用性，从而创造了我们有史以来最高的产量。在化学品方面，由于美国壳牌聚合物Monaca的业务增加，利用率有所提高。在营销方面，我们实现了最强劲的年度调整后收益*自2020年以来为39亿美元。我们继续扩大我们的液化天然气产品组合，并在实现到2025年实现总峰值产量超过500千桶油当量的项目上线的承诺方面取得了良好进展。我们还专注于提升我们的移动网络，提高我们在润滑油方面的利润率，在发电方面，专注于我们具有竞争优势的领域。在壳牌，安全极其重要，我们不断努力保护我们的员工安全。我对2024年贝壳运营的企业发生的悲惨事件感到难过。继2024年的一起事件后，一人于2024年在荷兰丧生，另一人于2025年在印度丧生。2023年底，尼日利亚发生了一起事故，导致2024年初的人员死亡。REMCO同意，这将被评估为2024年安全反思的一部分。REMCO在确定2024年最终薪酬结果时，一如既往地对所有三起悲惨事件和壳牌更广泛的安全表现进行了反思，并对年度奖金结果应用了向下的酌处权。*非GAAP衡量标准（见第445页）。2024年薪酬结果2024年年度奖金年度奖金记分卡的整体数学结果高于目标，为1.66，调整为1.64，以反映由于第三方错误导致的延迟纳税。在仔细考虑了导致该年度悲惨死亡事故的因素以及对壳牌2024年包括安全绩效在内的整体业绩的反思后，REMCO使用向下酌处权确定了执行董事的最终奖金结果为1.61。更多信息见第194页。有关所有目标、范围和权重的完整记分卡，请参见第193-195页，并详细讨论针对目标的绩效。治理188贝壳年度报告和账目2024
2022年LTIP奖励的归属总体而言，长期激励计划（LTIP）的数学结果为目标的136%。REMCO对没有出现意外收获感到满意。REMCO还认为，归属结果将代表壳牌在此期间的表现。有关LTIP目标和权重的完整详细信息，以及针对目标的性能讨论，请参见第196页。在敲定薪酬结果时，REMCO考虑了壳牌在2024年和LTIP业绩期间更广泛的业绩和背景，特别关注：2024年强劲的财务表现，CFFO为547亿美元，FCF*395亿美元，这使壳牌能够对其业务进行投资，减少债务并增强股东分配。股东经历，包括2024年87亿美元现金分红和139亿美元股票回购，导致股东分配总额*年的226亿美元和LTIP业绩期间（2022-2024年）的714亿美元，以及同期的绝对和相对股东总回报（TSR）表现。贝壳超越可变薪酬结构公式化结果的表现，包括安全（和死亡事故）、声誉、道德和合规，以及来自审计和风险委员会（ARC）和可持续发展委员会（SUSCO）的反馈。股东对薪酬事项的看法，在2024年3月的聘用期间与REMCO分享，包括对安全框架的积极反馈。The Employee Experience，where the REMCO noticed the above-target vesting outcome under the Performance Share Plan（PSP）for 2024，used to make discribably share awards below Senior Executive Level and the average employee wage increases。2024年成果与历史薪酬水平的比较。年度奖金记分卡（1.13）和LTIP（目标的96%）的10年平均结果与目标水平保持一致，展示了结构的有效设计和目标设定过程的完整性。这导致首席执行官的单一数字结果为860万英镑，首席财务官为730万英镑。REMCO信纳股东批准的薪酬政策已按预期运作，且这些结果在公司业绩和目标薪酬机会的背景下是适当的。[ a ]政策目标和最大值基于股东批准的2023年薪酬政策，有关年度奖金和长期投资计划。工资、养老金和福利以最新数据为准。[ b ] 2022年作为候任首席执行官的服务的增量薪酬，预计将在2023年成为首席执行官。*非GAAP衡量标准（见第445页）。治理|董事薪酬报告续189贝壳年报及账目2024
2025年薪酬2025年薪酬自2025年1月1日起，Wael Sawan和Sinead Gorman的薪酬增长了5.5%，两人2025年的薪酬分别为1,535，000英镑和1,014，000英镑。在审查他们的薪酬时，REMCO仔细考虑了外部环境，包括为壳牌在英国（5.5%）、美国（3.0%）和荷兰（3.6%）等关键市场的劳动力提供的增长。执行董事对2025年的增幅定位与英国的平均增幅一致。REMCO还认识到对总薪酬的乘数效应。2025年年度奖金REMCO感到满意的是，目前的财务和非财务措施组合仍然与壳牌的战略和运营优先事项保持良好一致。不建议对2025年做出任何改变。2025年业绩份额奖励业绩条件2025年起，贝壳股份计划下与业绩相关的长期激励奖励简称为业绩份额奖励（PSA）。除名称外，奖项的条款及条件维持不变。2025年奖项的绩效条件和权重将保持不变。这些措施将是现金产生、TSR、有机自由现金流（OFCF）和“壳牌在能源转型中的旅程”，它们的权重相等。现金产生和TSR表现将像以前一样对照能源巨头进行衡量，OFCF将对照年度运营计划以绝对基础进行衡量。2026年薪酬政策现行薪酬政策（以下简称政策）最后一次在2023年股东周年大会上获得批准，一项新政策将在2026年股东周年大会上提交股东投票。一项新政策为REMCO提供了一个机会，让他们深入反思壳牌的业务性质，以及如何以最佳方式定位薪酬以支持壳牌的战略目标，包括CMD25。政策设计的讨论已经开始，围绕结构、量子的适当水平和治理进行了讨论。REMCO打算在今年夏天开始与股东接触。展望未来，2025年年度股东大会将是我最后一次担任REMCO主席，因为我将在年度股东大会后卸任REMCO。在过去的五年里担任REMCO主席是一种荣幸，我祝愿我的继任者Cyrus Taraporevala未来一切顺利。我希望你能发现，这份报告清楚地说明了REMCO这一年的决定。我感谢股东们的支持，并感谢他们正在进行的对话。Neil Carson薪酬委员会主席2025年3月25日治理|董事薪酬报告续190贝壳年报及账目2024
薪酬治理年度报告191贝壳年度报告及账目2024
薪酬年度报告载列：薪酬一览，第191页；REMCO的职责和活动，第192页；2024年董事薪酬，第193页和第200页；2025年政策计划实施声明，第205页。REMCO今年没有提议对政策进行任何修改。为便于参考，并为REMCO作出的决定提供背景信息，本文件全文[ a ]转载于第208-215页。[ a ]非执行董事聘书表格已于2024年初更新。董事薪酬报告中的基础货币为英镑（GBP），这是执行董事的基础工资货币。如果以其他货币显示的金额，则使用相关年度的平均汇率，除非说明了特定日期，在这种情况下，使用特定日期的汇率。REMCO成员资格和2024年传记的出席情况见第152-156页；REMCO会议出席情况如下：REMCO成员自会议以来出席会议的比例Neil Carson（主席）2019年6月1日5/5100% Dick Boer 2023年5月23日5/5100% Jane Holl Lute 2023年5月23日5/5100% TERM2 2023年5月23日5/5100% Bram Schot 2022年5月24日5/5100% Cyrus Taraporevala 10月30日，20241/1100% REMCO的关键职责包括确定：高级管理人员[ a ]执行董事执行委员会公司秘书和执行副总裁控制人绩效框架P r薪酬政策P p r实际薪酬和福利P p p p年度奖金和长期激励措施和目标P p p [ a ]在董事薪酬报告中，高级管理人员定义为执行董事、其他EC成员、公司秘书和执行副总裁控制人。REMCO还负责确定董事会主席的薪酬。REMCO监测高级管理人员以下高级管理人员的薪酬水平和结构。在制定执行董事薪酬政策时，REMCO审查并考虑劳动力薪酬和相关政策，以及薪酬和福利如何与文化保持一致。REMCO在行使职责时考虑到了各种利益相关者的考虑。REMCO在其职权范围内运作，该职权范围每年进行审查（最后一次审查是在2024年12月），可在贝壳网上查阅。A perspective on Shell was provided by：Chief Executive Officer（CEO）；Chief Human Resources and Corporate Officer，who also act as Secretary of the REMCO；and Executive Vice President Performance and Reward。就影响首席执行官的薪酬提案征求了董事会主席的意见。就与首席财务官（CFO）和高级管理人员有关的提案征求了首席执行官的意见。REMCO在2024年召开了五次会议，其活动包括：确定高级管理人员2021年LTIP奖励的归属；确定高级管理人员2024年目标奖金机会和2024年LTIP奖励；确定2024年年度奖金和LTIP绩效衡量标准和目标；批准2023年董事薪酬报告；审查2025年奖金和PSA绩效衡量标准和目标；在2026年年度股东大会续任前审查薪酬政策；与大股东和代理机构就薪酬事项进行接触；确定退出与执行委员会变动相关的任命薪酬；以及旨在监测外部发展并评估对薪酬决定的影响。经过年内的竞争性招标过程，埃拉森被选中就围绕薪酬的市场实践发展提供外部建议。埃拉森的选择是基于其对投资者预期的了解以及对英国市场实践的熟悉。埃拉森是薪酬顾问集团的成员，在为客户提供建议时根据该集团的行为准则开展业务。REMCO对所提供的建议是客观和独立的感到满意。与该建议相关的总费用为38,770英镑（不包括增值税）。REMCO还审查了壳牌内部人力资源职能部门就高管薪酬市场发展准备的市场基准数据和分析。治理|薪酬年报续192贝壳年报及账目2024
2024年董事薪酬总薪酬单一数字执行董事（经审计）千英镑Wael Sawan [ A ] Sinead Gorman 2024202320242023薪酬[ B ] 1,4551，400961925应税福利[ C ] 4537832 197养老金[ D ] 291280192185固定薪酬总额1,7912，0581,1861，307年度奖金[ E ] 2,9252，7101,9301，720 LTIP [ F ] 3,8992，6014,136834可变薪酬总额6,8245，3116,0662，554其他[ G ] — 571 ——薪酬总额8,6157，9407,2513，861美元11,0129，8739,2694，801欧元10,1779，1288,5664，439 [ A ] Wael Sawan被任命为首席执行官和董事会董事，自1月1日起生效，2023.[ b ]基本工资：Wael Sawan 2024年的基本工资定为145.5万英镑（较2023年增长3.9%）。Sinead Gorman 2024年的基薪定为96.1万英镑（较2023年增长3.9%）。[ c ]福利：就2024年而言，Wael Sawan的福利包括汽车津贴（29,890英镑）和与旅行相关的福利（12,107英镑）。Sinead Gorman的福利包括汽车津贴（29,890英镑）。[ d ]养老金：Wael Sawan和Sinead Gorman在2024年收到了现金代替相当于基本工资20%的养老金缴款。[ e ]年度奖金：有关2024年业绩的奖金的全部价值，包括以现金交付的50%和以股份交付的50%奖金。对于2025年，使用2025年2月26日伦敦上市股票的市场价格（26.30英镑）来确定交付的股份数量，因此，扣除税后，Wael Sawan将获得29,479股普通股，Sinead Gorman将获得19,451股普通股。[ F ] LTIP：2024年报告的金额与2022年LTIP奖励有关，该奖励于2025年3月6日归属，阿姆斯特丹上市和伦敦上市普通股的市场价格分别为30.74欧元和25.52英镑。LTIP的价值计算为：（i）原始奖励的股份数量乘以归属百分比，加上应计股息股份，以及（ii）归属日期的普通股市场价格的乘积。阿姆斯特丹上市股票的市场价格使用归属日的汇率换算成英镑。Wael Sawan的股价增值为887,645欧元，Sinead Gorman的股价增值为362,888英镑。Wael Sawan显示的金额与其被任命为董事会成员之前作出的奖励有关，为提高透明度，此处显示。业绩计量与适用于向执行董事作出的LTIP奖励的计量相同。[ g ] 2022年作为候任首席执行官的服务的增量薪酬，预计将在2023年成为首席执行官。在CEO指定时间段内，Wael Sawan未履行CEO职责。金额包括按比例支付的工资和绩效奖金，以及有时间限制的搬迁相关费用。表内附注：执行董事（经审计）养老金总薪酬的单一数字年内，Wael Sawan和Sinead Gorman有资格参加雇主缴款率最高为工资20%的固定缴款英国贝壳养老金计划，或将此作为养老金现金替代方案。英国壳牌养老金计划或相关的养老金现金替代方案适用于英国新的壳牌员工，缴费水平相同，目前约三分之二的英国员工参与了这些安排。剩余的大多数人参加了一项遗留的固定福利计划，该计划于2013年3月对新成员关闭。年度奖金年度奖金意在奖励经营计划衍生的短期目标的交付。REMCO每年都会审查奖金措施、权重和目标，以随着壳牌的战略和情况而演变，并确保目标保持延伸但切合实际。对于2024年，数学奖金结果为1.66，调整为1.64，以反映由于第三方错误导致的延迟纳税。REMCO对照记分卡审查了绩效，如下。更多信息见第195页。财务交付（35%权重）：在强劲的运营业绩和价格影响的推动下，我们交付了547亿美元的CFFO，而我们的目标是460亿美元。就记分卡而言，2024年的CFFO减少至542亿美元，以反映由于第三方错误导致的延迟缴税。提醒一下，REMCO长期以来的政策是不调整CFFO，以考虑到能源价格和货币波动的变化。这一政策支持薪酬结果与股东体验之间的一致性。卓越运营（35%）：我们业绩的关键基础，卓越运营确保我们为客户交付并推动财务业绩：资产管理卓越：上游可控可用性非常出色，特别是在哈萨克斯坦、尼日利亚、挪威、阿曼和美国，部分被英国较低的业绩所抵消。得益于澳大利亚、卡塔尔和阿曼的出色表现，中游可用性也非常出色。炼油和化学品供应超过 主要是由于美国Shell Polymers Monaca和新加坡Bukom炼油厂的改善。项目交付优异：项目交付总体得分略高于目标。全年亮点包括10个项目成功启动，其中一半项目提前投产。这被预算中的项目交付低于目标所抵消。客户卓越：客户满意度指数高于目标，遵循我们对电商平台的优先关注和持续改善。我们的品牌份额偏好持续突出，在各区域均表现领先目标。总体而言，卓越运营的结果高于目标。治理|薪酬年报续193贝壳年报及账目2024 计划，
《壳牌在能源转型中的旅程》（15%）：LNG量[ a ]：性能是根据液化量来衡量的。得分高于目标，反映了强劲的运营业绩。这主要是由于澳大利亚和大西洋液化天然气的产量增加，但由于原料气限制，尼日利亚和埃及的产量下降部分抵消了这一影响。减少运营排放：绩效评估基于导致正在进行的范围1和2减排的GHG减排项目，例如减少火炬和能效项目、场地关闭、退役和改造，以及在我们的运营中增加可再生能源的使用。这一指标不包括撤资和收购的影响。我们取得了出色的成果，从减排、可再生能源以及永久关闭或转换（‘合适的规模’）中减少了1,028，000吨GHG排放量。这主要是由于卡塔尔Pearl GTL的催化剂改进、尼日利亚Forcados Yokri天然气项目以及澳大利亚QGC的液化控制系统优化。支持客户脱碳：我们继续扩大电动汽车充电点网络，超过了2024年的记分卡目标。2024年，我们增加了19,100个充电点，使总数达到约73,000个。[ a ]股权液化。总体而言，“壳牌能源转型之旅”措施的得分高于目标。安全（15%）：安全运行我们的日常运营并确保全体人民的福祉仍然是我们的首要任务。过程安全继续通过Tier1和Tier2操作安全事故的数量来衡量。2024年的得分略高于目标。共有90个Tier1和2操作过程安全事件（2023年为63个）。个人安全SIF-F绩效是根据壳牌业务中可能发生的严重事件数量根据当年的工作计划和我们对行业事故率的了解进行评估的。我们的最终目标是对为壳牌工作的人零伤害。总体而言，与2023年相比，2024年SIF-F的表现有所改善，这证明了我们的员工持续关注同事的安全。总体而言，安全措施得分高于目标。虽然基础安全表现强劲，但我们在2024年不幸失去了同事。REMCO对这些事件和壳牌更广泛的安全表现进行了仔细反思，并确定奖金结果应向下调整至1.61（见下文“REMCO对安全的反思”）。REMCO对安全安全的思考是壳牌的首要任务，我们的战略以此为基础。至关重要的是，我们的业务每天都能安全运行，我们努力确保全体人民的福祉。2024年，壳牌使用严重伤害、疾病和死亡频率（SIF-F）作为我们个人安全绩效的记分卡衡量标准。SIF-F跟踪在壳牌运营控制下发生具有改变生命后果的伤害的频率。这使我们能够将管理层和组织的注意力集中在最严重的事件上。需要明确的是，我们的最终目标一直是并将继续是对人的零伤害。在2023年与股东进行讨论后，REMCO采用了一个酌情框架来指导其关于死亡事故对薪酬影响的决定。该框架考虑了多个反思点，如下所述。该框架支持对每个事件的情况进行整体和详细的考虑，并随着时间的推移对安全绩效做出一致和公平的判断。情况2024年，在壳牌的运营控制下发生了两起可记录的死亡事故。荷兰2024年6月在Shell Energy and Chemicals Park Moerdijk发生一起致命事故，目前仍在调查中。一位2024年5月在印度发生的蛇咬伤事件中受伤的同事于2025年1月不幸去世。这一事件也仍在调查中。此外，在尼日利亚，一名在2023年12月火灾事件中受伤的船员于2024年2月死亡。没有出现监管后果，调查结果是该事件不被视为重复失败。更广泛的安全背景随着时间的推移，安全性能有了显着改善。2024年的结果支持了我们的信念，即结构性改善已经取得。重点继续放在加强对日常活动的控制、简化工作前评估以及利用技术进行风险识别。在这些指标之外，管理层一直在努力继续将Safety Refresh嵌入壳牌资产和业务中， 并观察到了良好的结果。没有报告框架之外的材料安全事件。个人安全绩效2003 – 2024年结论关于安全的记分卡结果是一个强有力的结果，反映了整个组织在安全刷新方面的工作，它通过更深入地理解人类绩效原则和消除错误的污名化来促进学习者心态。过去几年的持续表现证明了潜在的持久改善。在仔细考虑了壳牌在2024年的整体安全表现，包括正式指标的结果、年内死亡人数和2023年12月的事件，以及壳牌在安全方面的长期进展后，REMCO确定执行董事的记分卡结果应向下调整至1.61。由于调整而导致的奖金结果减少，相当于两位执行董事工资的约4%。2025年发生的安全事故将作为REMCO对2025年绩效结果考虑的一部分进行评估。治理|薪酬年报续194贝壳年报及账目2024
下表汇总了2024年年度奖金计分卡措施，包括其权重、目标和结果。2024年度奖金记分卡措施和权重[ a ]在确定CFFO结果时，进行了酌情调整，以反映计划于2024年12月底支付的税款，由于第三方错误，该税款无意中推迟到2025年1月初。这对2024年记分卡有0.02的向下影响。[ b ]上游可控可用性：88.0%（阈值82.6%，目标84.6%，突出86.6%）；中游可用性：91.4%（阈值86.1%，目标88.1%，突出90.1%）；化学品和炼油厂可用性：92.1%（阈值90.7%，目标91.7%，突出92.7%）。绩效评估在上游、中游、化工和炼油之间具有同等的权重。[ c ]项目如期交付：81%（门槛40%，目标70%，未完成100%）；项目按预算交付：104%（门槛108%，目标102%，未完成96%）。绩效评估在按期交付的项目和按预算交付的项目之间具有同等的权重。[ d ]客户满意度指数：8.3（门槛7.6，目标8.1，突出8.6）；品牌份额偏好：15.0%（门槛13.1%，目标13.7-13.8 %，突出14.5%）。业绩考核在顾客满意度指数和品牌份额偏好之间平均加权。[ e ]股权液化。据此，REMCO决定最终奖金结果应为目标的161%和最大值的80.5%。这导致Wael Sawan的奖金为2,925，000英镑，Sinead Gorman的奖金为1,930，000英镑。2024奖金结果测算治理|薪酬年报续195贝壳年报及账目2024
长期激励计划归属：2022年LTIP 2022年，Wael Sawan和Sinead Gorman根据LTIP [ A ]被授予有条件的股份奖励。下表总结了绩效条件、权重、目标和结果。[ a ]在授予该奖项时，Wael Sawan不是执行董事，但为提高透明度，此处披露了他的奖项。时任首席执行官的Ben van Beurden也在2022年根据LTIP获得了奖项。该奖励的归属在第202页的“支付给前任董事的款项”部分中进行了讨论。2022年LTIP归属结果–业绩计量[ a ]业绩期间的TSR为54.6%。REMCO审查了壳牌在业绩期间的更广泛表现，并对授予和归属时的股价进行了反映，指出就首席执行官的奖励而言，股价上涨了28%，升值占归属时首席执行官LTIP总价值的19%，并对没有产生意外收益感到满意。REMCO决定，LTIP结果与政策下计划的目标机会和预期操作一致且适当，因此无需对归属结果进行调整。据此，REMCO决定LTIP应归属于目标的136%（相当于最大值的68%）。2022 LTIP归属结果治理|薪酬年报续196贝壳年报及账目2024
我们在2024年的碳目标，继续我们的道路，到2050年成为净零排放能源企业。截至2024年底，我们将范围1和2的运营排放量减少了30%，能源产品的NCI比2016年的基线减少了9.0%。[ a ]我们销售的能源产品的平均强度，按销量加权，在权益边界上，扣除碳信用额。NCI中包含的估计总GHG排放量反映了与壳牌销售的能源产品相关的良好到车轮的排放。这包括与壳牌销售的其他公司制造能源产品相关的井到罐排放。2024年，我们修订了2016年基线NCI值和其他历史NCI值。因此，将2023年实现的百分比削减从6.3%修正为7.7%。（见第98页的“NCI基线和重述政策”）。[ b ] REMCO设定的目标。壳牌不断评估和更新其能源转型战略，包括其临时目标。2022 LTIP能源转型绩效条件：能源转型绩效条件的结果结果由REMCO根据定量绩效和定性评估确定，重点是壳牌的短期NCI削减目标以及我们当时理解的将对在与NCI相关的三年绩效期间实现我们的目标产生最大影响的那些要素：我们电力业务的增长，低碳产品的增长，以及吸收、捕获和储存碳的系统的开发。LTIP的这种方法旨在支持实验和学习哪些行动将有助于以有利可图的方式实现净零排放。因此，REMCO在做出决策时使用绩效指标作为指导，而不是采用公式化的归属结果。净碳强度（NCI）--绩效指标达到我们实现了2022-2024年LTIP周期的短期目标，即与2016年基线相比减少9-12 %的NCI，到2024年减少9.0%，这表明我们在实现长期目标方面取得了强劲的同比进展。在做出决定时，REMCO审查了目标的实现方式，包括改变产品销售组合、使用排放补偿，例如碳信用额，以及退役Renewable能源证书，认识到这些在能源转型中的重要性。发展电力业务——业绩指标满足了LTIP早期周期的一个关键要素，即鼓励学习如何进行有利可图的脱碳，REMCO密切关注管理层在业绩期间如何完善可再生能源发电、能源营销以及天然气和电力交易的战略。重点已从专注于扩大客户群和创造可再生能源发电能力转变为轻资本、以销售为主导的战略，专注于贸易和能源营销业务，作为价值创造的驱动力。我们正在对投资采用更具选择性和纪律性的方法，优先考虑能够实现我们交易和优化能力的投资，特别是在灵活的电源管理领域。壳牌在业绩周期内进一步发展了其在欧洲、美国、澳大利亚和巴西关键市场的营销（B2B）和电力交易业务。这一重点也让壳牌剥离了其在欧洲的消费电力零售业务，并退出了不再符合我们战略或提供足够回报的可再生能源发电机会。在考虑归属结果时，REMCO注意到为调整可再生能源发电、能源营销以及天然气和电力交易战略以为股东创造价值所做的工作、为将可再生电子推向市场所采取的步骤，以及实现306TWh/年的总电力销售与310-380 TWh/年的原始目标的结果，其中21%为可再生能源（目标21%-31 %），并认为目标已实现。不断增加新的低碳产品供应——性能指标部分满足壳牌是世界上最大的能源贸易商和生物燃料混合商之一，并继续投资于氢和生物燃料等低碳和零碳产品，与客户密切合作，确定他们脱碳所需的产品。性能周期的指标旨在鼓励这一系列产品的开发，并为开发先进的生物燃料和氢气设定了雄心勃勃的目标。对于先进生物燃料，REMCO最初设定的目标是在履约期结束时投资五到六个先进生物燃料项目。虽然实现了两个，但由于技术去风险证明成本高昂，而且对这些产品的需求没有按预期实现，这一系列机会并没有转化为商业上可行的项目。壳牌继续投资于新技术， 但要有纪律并专注于最可行的市场，以确保我们为股东创造价值。暂停壳牌能源和化学品园区（荷兰）生物燃料设施现场建设工作的决定提醒我们，确保我们把基本问题做好的重要性。在氢气方面，REMCO最初设定的目标是在业绩期结束时实现750兆瓦的产能。Holland Hydrogen I（荷兰）和Refhyne II（德国）项目共同提供300兆瓦的产能，是未来氢能开发的重要平台。这低于750兆瓦的目标；然而，在对结果采取平衡看法时，REMCO认为这是一个良好的结果，因为氢的监管框架和商业模式继续发展。REMCO审议的一个重要因素是对以下事实的反思：许多此类产品的政策环境和市场出现的速度比预期的要慢，这说明了能源转型的总体步伐。因此，REMCO需要在让管理层对目标负责与支持商业决策以确保股东价值创造之间找到适当的平衡。总体而言，REMCO对这一指标的结果评估为部分满足。治理|薪酬年报续197贝壳年报及账目2024
开发排放汇----性能指标部分满足开发捕获和储存或吸收碳的系统是全球应对气候变化的一部分，以减少和补偿目前没有可扩展的低碳替代品的排放。REMCO最初设定的目标是通过碳中和客户产品通过碳信用额抵消25-30 mtpa的CO2e。结果是每年2公吨，因为客户需求低以及运营方面的挑战导致这一子指标未能达到目标。在低碳替代品很少的地方，与碳捕捉和储存相关的技术是减少排放所必需的，并且还为成熟的CCS项目设定了四五个的目标。这是通过四个项目实现的：Northern Lights 1B期（挪威）、壳牌是其启动客户的Porthos（荷兰）、Polaris和Atlas（均为加拿大）。REMCO认为这是一个积极的结果，也是壳牌发展组织能力以开发这类大型项目的证据，这将在壳牌业务脱碳方面发挥重要作用。REMCO认为这一指标的总体结果将部分达到。总体而言，REMCO确定能源转型措施（占奖励的20%）应归属于目标的130%。在确定2024年最终单一数字结果时，REMCO考虑了2024年单一数字结果，还考虑了执行董事的个人表现。个人绩效2024年是执行董事们强有力和果断领导的又一年。这一年的一个关键交付成果是2024年3月发布的《2024年能源转型战略》（ETS24），该战略阐明了壳牌打算在提供当今世界所需能源以及帮助建设未来低碳能源体系方面发挥的重要作用。执行董事在战略的制定中发挥了关键作用，并将其传达给我们的股东和其他关键利益相关者。该决议获得78%的股东支持，他们在2024年年度股东大会上通过咨询投票进行了投票。绩效、纪律和简化仍然是我们在2024年的指导原则，执行董事在他们的领导层中塑造了这些价值观，改善了我们在整个组织的工作方式。本报告通篇提到了关键的成功，特别是关于2024年年度奖金的第193页和关于2022年LTIP归属结果的第196页，下文提供了更多评论。Wael Sawan带领壳牌又度过了成功的一年。重点是根据2023年资本市场日（CMD23）制定的金融和气候目标实现目标，在始终如一地履行我们的外部承诺方面建立了良好的记录。在综合燃气和上游，我们看到了运营业绩的改善和多个项目的成功启动。在下游和Renewable能源解决方案领域，已经出现了持续的高等级投资组合，以支持有利可图的能源转型。Wael Sawan展示了明确而果断的领导力，在我们具有竞争优势的地方推动增长，并在需要时做出暂停和应对性能挑战的艰难决定（例如，暂停荷兰的生物燃料项目）。到2024年底，关键成就包括：根据CMD23承诺实现交付，包括股东分配总额*2024年CFFO的41%（226亿美元），处于CFFO承诺30-40 %穿越周期的上限，结构性降本*自2022年以来的31亿美元，而到2025年底的承诺为2-3亿美元；继续高等级的投资组合，包括同意出售我们在新加坡的能源和化学品园区以及我们在尼日利亚的陆上子公司——尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）；交付改善的运营绩效，包括Prelude自去年扭亏为盈以来显着提高了其可控可用性；丨在多个低碳项目中做出的最终投资决策，包括加拿大的Polaris和Atlas（第一阶段）CCS项目，以及德国的氢项目Refhyne II；丨通过参加CERAWeek、ROG.e、ADIPEC以及战略和国际研究中心等活动，延续壳牌在塑造更广泛的能源对话方面的作用；丨继续关注安全和气候绩效，包括实现范围1和2运营排放减少30%，与2016年的基线相比，NCI减少了9.0%；并仅推动壳牌的绩效、纪律和简化，在所有组织级别上增加业务授权。Sinead Gorman与首席执行官密切合作，不断展示她作为领导者的技能，帮助推动了高绩效文化和学习者心态。这一年的特点是财务业绩强劲， 健康的资产负债表和资本纪律。Sinead Gorman指导了财务职能部门严格的资本管理和对贝壳财务框架的有效管理，使贝壳能够实现其组织目标和对股东的承诺。截至2024年底，Sinead Gorman的主要成就包括：与首席执行官一起创造强劲的财务业绩，净收入为165亿美元，调整后收益*237亿美元，CFFO547亿美元，这是我们有记录以来第二好的一年，而计划目标是460亿美元；尽管通过减少净债务来加强资产负债表*至388亿美元，并增强公司的韧性；在塑造ETS24方面发挥关键作用，在2024年年度股东大会上获得股东支持这一战略的咨询投票；继续推动资本纪律，2024年的现金资本支出低于当年的目标范围，并创造了一种文化，在这种文化中，注重价值创造是核心；并且继续关注气候绩效，包括实现范围1和2运营排放减少30%，以及与2016年基线相比减少9.0%的NCI。*非GAAP衡量标准（见第445页）。治理|薪酬年报续198贝壳年报及账目2024
REMCO在最终确定2024年薪酬决定时还考虑了一系列其他因素，包括：壳牌在2024年和2022-2024年LTIP业绩期间的业绩，以及奖金和LTIP业绩条件的公式化结果；死亡事故对公式化记分卡结果的影响；绝对和相对TSR在此期间的表现；考虑到可变薪酬结构公式化结果之外的壳牌业绩的一系列因素，包括安全、声誉、道德和合规，以及ARC和SUSCO的反馈；以及外部环境和更广泛的利益相关者经验，包括股东对高管薪酬决策和员工体验的期望；执行董事的薪酬与一般员工的可变薪酬结果相比；执行董事通过其高持股要求与股东经验保持一致；执行董事的薪酬与历史结果相比。在对上述因素进行反思后，REMCO对CEO和CFO的单一数字结果感到满意。Malus和Clawback在2024年期间没有适用malus或clawback条款。2024年LTIP计划权益于2024年授予执行董事（经审核）于2024年，执行董事根据LTIP获授予有条件股份奖励如下表所示。在批准授予时，REMCO考虑了壳牌的历史股价，包括上一年的股价，并指出授予时的股价与2023年的股价一致，高于平均历史水平。REMCO认定意外收获风险有限，因此未对奖励规模进行调整。计划利息类型授予的利息类型业绩期结束目标奖励[ a ]潜在金额归属最低业绩（授予股份的百分比）[ b ]最高业绩（目标奖励股份的百分比）LTIP业绩股份2026年12月31日Wael Sawan：169,937股伦敦上市普通股，相当于3.0 x基本工资或4,200，000英镑。Sinead Gorman：101,051股伦敦上市普通股，相当于2.7倍基本工资或249.75万英镑。0归属的最大股份数量为所授予股份的200%，未派发股息。[ a ]两位执行董事的奖励是根据奖励日期2024年2月2日的收盘价作出的，普通股为24.72英镑。[ b ]最低绩效涉及最低绩效水平，对此没有归属。适用于2024年LTIP奖励的业绩条件和权重分别为：相对现金产生（25%权重）、相对TSR（25%）、绝对OFCF（25%）和能源转型（25%）。相对业绩条件相对业绩条件是基于我们对最接近的比较者在关键财务和外部措施上的表现。现金产生的定义是CFFO除以所使用的平均资本，衡量壳牌产生顶线现金流为我们的业务投资和股东分配提供资金的能力。TSR衡量为股东创造的实际价值（即股价变化加上股息），与往年一样，使用90天平均期以美元计算。每个相对业绩条件下的归属独立评估，归属结果为措施方面目标奖励的0%-200 %，按照以下归属时间表：排名第一等于200%归属；排名第二等于150%归属；排名第三等于80%归属；排名第四或第五等于0%归属。在关键财务指标上表现优于壳牌最接近的竞争对手是具有挑战性的。REMCO意识到，对其他英国公司而言，业绩中值归属通常设定为最高25%的限制，但指出，这通常适用于更大的比较者群体。REMCO认为，在小型比较组中，中位绩效（最大值的40%）的归属结果为80%是合适的。治理|薪酬年报续199贝壳年报及账目2024
绝对度量有机自由现金流（OFCF）OFCF绩效条件支持交付我们的现金流优先事项，即服务和减少债务、支付股息、回购股票和进行未来的资本投资。OFCF的业绩目标是参照壳牌的年度运营计划设定的，基于三年业绩期内计划OFCF目标的总和，并每年更新计划以反映不断变化的价格前提。REMCO有长期不调整的政策，认为更合适的做法是根据年度运营计划的汇总来设定目标，而不是一开始就设定三年目标，最后进行必要的调整。OFCF目标在三年期结束后追溯和汇总披露。在OFCF绩效条件下，实现阈值绩效将导致OFCF归属方面的目标奖励的40%（最高20%），增加到实现卓越绩效的完全归属。业绩介于阈值和未偿之间将适用直线归属时间表。能源转型对于2024年的奖项，REMCO对授予奖项的程度的确定将基于其对减少我们运营排放和支持客户减少其排放的进展的整体评估。更多信息，请参阅2023年董事薪酬报告。REMCO决定中的关键因素将在业绩期结束时披露（除非具有商业敏感性）。有关壳牌能源转型的信息，请参阅贝壳网上的《能源转型战略2024》。截至2024年12月31日OFCF 2023 LTIP奖的绩效更新，OFCF*业绩高于目标，2023年业绩强劲，为359亿美元（目标220亿美元），2024年为375亿美元（目标240亿美元）。由于OFCF绩效仍有一年，且75%的奖励受制于相对和能源转型绩效条件，这并不反映奖励的潜在归属。2024年LTIP奖2024年12月31日，OFCF*业绩高于目标，基于2024年375亿美元（目标240亿美元）。由于仍有两年的OFCF业绩，且75%的奖励受制于相对和能源转型绩效条件，这并不反映奖励的潜在归属。薪酬总额的单一数字对于非执行董事（经审计）的千英镑费用应税福利[ a ]合计2024202320242023202420232023202320232023Dick Boer 220192920229212 Neil Carson 177171911186182 Ann Godbehere 18618436682222252 Jane Holl Lute 166 [ b ] 1645935225 199 Catherine Hughes 196 [ b ] 1903150227240 Andrew Mackenzie 850 [ c ] 78512851787 Charles Roxburgh爵士[ d ] 165 [ b ] 1261162 281128 Bram Schot 1501501015160165 Leena Srivastava [ d ] 155 [ b ] 12015 — 170120 CyrusTaraporevala [ e ] 168 [ b ] 134441211135 [ a ]英国法规要求将在英国应课税的福利包括在内，前提是董事是英国的税务居民。在此前提下，应税福利包括非执行董事偶尔因业务需要的合作伙伴差旅的费用。壳牌还支付家庭和总部之间的旅行费用，通常在那里举行董事会和委员会会议，以及相关的酒店和生活费用。为了保持一致性，家庭和总部之间旅行的业务费用不作为应税福利报告，因为对于大多数非执行董事来说，这是国际旅行，因此在英国不会被征税。[ b ]披露的费用是关于2024年的费用，其中12000英镑是在2025年支付的。[ c ]披露的费用是关于2024年的费用，其中6.5万英镑是在2025年支付的。[ d ]获委任为董事，自2023年3月13日起生效。[ e ]获委任为董事，自2023年3月2日起生效。*非GAAP衡量标准（见第445页）。有机自由现金流最具可比性的GAAP财务指标是2024年547亿美元的经营活动现金流。治理|薪酬年报续200贝壳年报及账目2024
董事持股声明和股份权益（经审计）持股指引REMCO认为，执行董事应通过持有Shell PLC的股份使其利益与股东的利益保持一致。只有不受限制的股份才算作执行董事的持股。受持股要求约束的已交割股票也计入指引。首席执行官和首席财务官从各自被任命到董事会有五年的时间来实现各自的持股要求。每位员工都有一个公司担保的代名人账户，允许对有持有期的股份的出售或转让施加限制。这些限制在执行董事受雇后仍然有效。有关持股指引的进一步详情，请参阅第210页。董事的股份权益于2024年期间在任的董事在公司股份或计算的等值权益，包括其关连人士的任何权益，载于下表。董事股份及计划权益（经审核）于2024年1月1日持有的普通股于12月31日持有的普通股，2024年未归属并视业绩条件[ A ]持股指引为薪酬占当前持股比例的%占薪酬的百分比[ b ]执行董事Wael Sawan 179,406266，533476,070700% 454% Sinead Gorman 65,519105，589335,425500% 272%非执行董事Dick Boer 10,00010，000 Neil Carson 16,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016,00016，00016权益以原奖励为基础显示，可根据业绩在0%-200 %之间归属。股息份额每年在假定的名义LTIP奖励上累积。此类股息股份根据有条件授予的股份数量进行披露和记录，但当授予归属时，股息股份将仅就已归属股份授予，就好像已归属股份是自授予日起持有的一样。[ b ]使用2024年12月31日，即2024年最后一个交易日的24.76英镑/股收盘价计算。[ c ]按5,000份ADS持有。每份ADS代表两股普通股。[ d ]作为3,666份ADS持有。包括根据股息再投资计划进行的购买。[ e ]持有50,984股普通股和2,500股ADS。[ f ]由2023年董事薪酬报告中的35,858股普通股（截至2023年12月31日）修订。[ g ]按5,000份ADS持有。截至2025年3月7日，董事持股变动情况如下：经2024年年度红股股份的交付及2022年长期投资计划奖励的归属，丨Wael Sawan的股份权益增加了108,275股普通股；经2024年年度红股股份的交付及2022年长期投资计划奖励的归属，丨Sinead Gorman丨于2024年年度红股股份的股份权益增加了105,341股普通股。截至2025年3月7日，公司董事和高级管理人员（第152和157页）单独和合计实益拥有（包括期权下的股份）不到1%的公司股份。这些持股并不被认为足以影响董事的独立性。治理|薪酬年报续201贝壳年报及账目2024
在任何10年期间摊薄，可根据公司采纳的执行（全权）股份计划发行或可发行不超过公司已发行普通股股本的5%，或与公司运营的任何其他员工股份计划下的奖励合计时的10%。迄今为止，这些计划并未导致股东稀释，尽管根据计划规则是允许的，但须遵守这些限制。离职偿金2024年没有向执行董事支付离职偿金（经审计）。根据荷兰当地政策，在2024年期间，这位前公司秘书收到了总额为1,040，470欧元的自愿遣散费。向前任董事支付的款项（经审计）前任首席执行官Ben van Beurden在2022年获得了209,131股普通股的LTIP奖励，该奖励已按比例分配。根据截至2024年12月31日的业绩，按比例授予的奖励为目标的136%。因此，161,777股普通股（包括应计股息）于2025年3月6日归属，归属价值为4,128，548英镑。适用三年持有期，终止后仍然有效。关于2024年，Ben van Beurden还获得了总计18532英镑的应税福利，其中包括8362英镑的总成本。前首席财务官Jessica Uhl在2024年获得了38046英镑的应税福利，其中大部分与总成本有关。低于5,000英镑的付款不会被报告，因为它们被认为是微不足道的。TSR绩效和CEO薪酬绩效图表下图比较了壳牌石油公司过去10个财政年度的TSR绩效与富时100指数的绩效。继壳牌总部迁往英国后，董事会将该指数视为最合适的大市场股票指数进行比较。CEO薪酬结果下表列出了（i）总薪酬的单一数字，（ii）年度奖金结果，以及（iii）CEO过去10年的LTIP归属结果。假设100英镑持股年份的历史TSR业绩值2015201620172018201920202021202220232024首席执行官Ben van BeurdenWael Sawan总薪酬的单一数字（000英镑）[ b ] 4,0497，0467,81117，8178,7465，1976,3449，6987,9408，615年度奖金奖励（最大机会百分比）98% 66% 81% 79% 21% — 64% 73% 78% 81% LTIP归属（最大机会百分比）8% 42% 35% 95% 74% 45% 25% 41% 47% 68% [ A ]数据显示为对于RDS B股在2022年1月29日壳牌股份同化为单一行普通股之前的表现。[ b ]在2022年之前，首席执行官的薪酬以欧元计价。每年总薪酬的单一数字已使用当年12个月的平均汇率转换为英镑。治理|薪酬年报续202贝壳年报及账目2024
董事和雇员薪酬的百分比变化下表将Shell plc的执行董事和非执行董事的薪酬与由英国、美国和荷兰的当地雇员组成的员工比较组进行了比较。这些国家的当地员工群体被认为是合适的员工比较群体，因为：这些国家拥有大量的壳牌员工基础；很大比例的高级管理人员来自这些国家；REMCO在为执行董事设定基薪时考虑了这些国家的薪酬水平。为便于比较，雇员薪酬的变动是参考某一名名义雇员在每个基地国家的薪级表、福利和年度奖金的变动计算，而不是参考某一组雇员的实际薪酬变动。应税优惠是指那些与适用于各自国家的应税优惠定义一致的优惠。根据“执行董事薪酬总额的单一数字”表，年度奖金计入其获得（而不是支付）的年份。董事薪酬变动百分比及雇员[ A ]薪金/费用（%变动）福利（%变动）年度奖金（%变动）2023-24 2022-23 2021-22 2020-21 2019-20 2023-24 2022-23 2021-22 2020-21 2019-20 2023-24 2022-23 2021-22 2020-21 2019-20雇员[ B ] 3.7% 5.7% 2.4% 0.6% 3.0% 13.7%（10.2%）（8.4%）0% 0% 7.5% 14.3%（0.4%）—（100.0%）执行董事Wael Sawan 3.9% ————（88.2%）———— 7.9% ———— Sinead Gorman [ C ] 3.9% 37.0% ————（83.5%）（39.7%）———— 12.2% 45.8% ————Dick Boer 14.7% 25.4% 6.3% 70.4% —（58.0%）389.8% ———— Neil Carson 3.5% — 3.6% 4.3% 85.6%（19.4%）593.0% ———— Ann Godbehere 1.1% — 0.8% 2.9% 15.8%（46.8%）829.4% 1286.7% —— Jane Holl Lute 1.1% 6.7% 80.4% —— 67.0% 155.0% 1893.8% —— TERM0 3.0% 4.6% 14.1% 2.8%（10.0%）（37.3%）435.0% 868.8% —— Andrew Mackenzie爵士8.3% — 57.0% 1473.0% —（30.2%）（57.5%）（69.3%）—— Charles Ro4爵士Leena Srivastava 29.0% —————————— Cyrus Taraporevala 25.1% ———— 3139.1% ———— [ a ]上一年的数值为零或该个人未在职，因此无法获得比较数据，‘-’记录。[ b ]涉及英国、美国和荷兰当地雇员的薪酬变化。[ c ] Sinead Gorman被任命为首席财务官，自2022年4月1日起生效。2022-2023年度显示的薪酬变动以2022年4月1日至2022年12月31日期间为基础，以2023年全年为基础。[ d ]非执行董事不接受任何短期奖励。显示的增长反映了个人在上一年中途被任命为董事会成员，或因加入董事会委员会而应支付的额外费用。有关董事会委任及离任日期的详情，请参阅第200页「非执行董事薪酬总额的单一数字」。薪酬支出的相对重要性下表列出了通过股息和股票回购的方式向股东分配的情况，以及最近五年支付给员工或由员工应收的薪酬，以及年度百分比变化。年度股息及股份回购[ a ]薪酬支出（全体员工）[ b ]十亿美元年度变动十亿美元年度变动202422.6（2）% 13.5（1）% 202323.0（11）% 13.6（2）% 202225.8 183% 14.016% 20219.1 — 12.1 — 20209.1（64）% 12.1（8）% [ a ]在《合并权益变动表》中列报的已支付股息及股份回购。[ b ]“合并财务报表”附注33中报告的雇员成本，不包括冗余成本。薪酬支出可参照《综合损益表》与产生收入相关的主要成本进行比较。在过去五年中，薪酬方面的平均支出约为创收主要成本的5%。这些成本被认为是：采购；生产和制造费用；销售、分销和管理费用；研发；勘探；以及折旧、损耗和摊销的总和。外部任命Wael Sawan和Sinead Gorman在2024年期间均未担任任何外部非执行董事职务。治理|薪酬年报续203贝壳年报及账目2024
壳牌2024年年度股东大会投票声明于2024年5月21日举行。有关2023年度薪酬年报的投票结果如下：批准2023年度薪酬年报表决票数百分比为3,837，712,51794.83%反对209,399，9865.17%总票数4,047，112,503 [ a ] 100.00%扣留[ b ] 23,487，236 [ a ]占已发行股本63.47%。[ b ]根据英国法律，拒绝投票不属于投票，不计入赞成和反对一项决议的投票比例的计算中。2023年股东周年大会通过2023年董事薪酬政策。投票结果如下：批准2023年董事薪酬政策票数百分比为3,931，530,22294.60%反对224,454，2025.40%合计投出4,155，984,424 [ a ] 100.00%扣留[ b ] 29,173，157 [ a ]代表已发行股本的60.97%。[ b ]根据英国法律，拒绝投票不属于投票，不计入赞成和反对一项决议的投票比例的计算中。CEO薪酬比率选项[ a ]第25个百分位薪酬比率中位数薪酬比率第75个百分位薪酬比率2024 A 83：161：140：1薪酬和福利总额：工资：103,390英镑54,327英镑141,334英镑88,049英镑216,048英镑104,8772023 A 80：158：139：1薪酬和福利总额：工资：99,599英镑70,000英镑136,066英镑76,444英镑205,115英镑102,634英镑2022 A 134：180：150：1薪酬和福利总额：工资：72,632英镑45,904英镑121,847英镑56,302英镑192,995英镑96,7902021 A 97：157：137：1薪酬和福利总额：工资：65,123英镑43,550英镑111,912英镑68,238英镑和福利：工资：55,584英镑49,117英镑90,972英镑75,365英镑136,007英镑118,291英镑2019年A 147：187：154：1工资和福利总额：工资：59,419英镑40,417英镑100,755英镑56,721英镑161,717英镑79,991英镑2018年A 202：1143：192：1工资和福利总额：工资：88,112英镑53,528英镑124,459英镑80,407英镑193,027英镑96,074 [ a ]壳牌选择使用选项A（如英国报告法规中所定义），根据英国政府的指导来计算CEO薪酬比率，认为这是首选方法，也是识别比率的统计上最准确的方法。在选项A下，计算了所有英国员工的可比单一数字，以便确定薪酬和福利处于第25、50（中位数）和75个百分位的员工，以便与CEO进行比较。雇员薪酬已根据2024年12月31日受雇的所有雇员就2024年支付的薪酬和福利总额计算。对于当年的兼职工人和加入者，薪酬和福利已根据他们在英国一年中的工作时间比例进行了年化。这是使用与年度奖金确定方法一致的方法计算得出的。REMCO认为，这为壳牌在英国的员工提供了一个公平合理的薪酬比例计算。这位CEO的薪酬与英国员工中位数之比为61。2024年的中位数比率高于2023年，反映出更高的可变薪酬结果。虽然其他英国雇员的可变薪酬结果也有所增加，但CEO薪酬的更高比例是可变的，这意味着在可变薪酬结果更高的年份，薪酬比例会更高。REMCO认为，2024年的CEO薪酬比例与壳牌的绩效薪酬理念是一致的。董事聘用安排及委任书执行董事无限期受聘。非执行董事，包括主席，有聘书。有关执行董事的雇佣安排详情，请参阅第213至214页的政策。有关非执行董事委任条款的进一步详情，请参阅第223页的“其他监管及法定资料”及第159页的“管治框架”报告。董事和高级管理人员的薪酬截至2024年12月31日止年度，壳牌就担任董事或高级管理人员期间以所有身份提供的服务向董事和高级管理人员支付和/或应计薪酬共计4600万美元（2023年：5700万美元），其中包括为提供养老金、退休金和类似福利而应计的200万美元（2023年：200万美元）。所述金额是根据国际财务报告准则在壳牌公司股东应占收入中确认的金额。见“合并财务报表”附注34。未向董事或高级管理人员提供个人贷款或担保。员工对薪酬的参与很重要员工的参与是我们成功的基础。培养协作文化和加强学习者心态是实施我们战略的核心。董事会认为，所有董事对员工敬业度负有集体责任，确保在所有业务事项上都能听到员工的声音，包括薪酬、 以及公司就我们的薪酬政策和做法与员工进行有效沟通。董事会和管理层通过一系列正式和非正式渠道定期与员工接触。其中包括来自我们CEO和其他高层领导的网络广播和全员信息；市政厅和团队会议；虚拟咖啡连接；与高层管理人员的访谈；内部社交平台；以及有重点的参与。在互动环节中，员工有机会询问任何话题，包括薪酬。董事会倾向于利用现有的、长期存在的参与渠道，围绕薪酬进行讨论。在这一年里，管理层与员工就2024年绩效指标对我们每个人意味着什么进行了接触，让员工有机会就这个话题提出任何问题。我们还进行年度员工调查；更多信息见第117页。更广泛的员工背景REMCO每年都会收到有关员工薪酬主题的最新信息，包括员工对薪酬问题的看法；CEO薪酬比例；员工奖励理念和原则；壳牌价值观和行为与薪酬实践保持一致；以及一般员工的薪酬规划和可变薪酬结果，同时考虑到生活环境的成本以及这对我们同事的影响。REMCO还定期更新英国性别和族裔薪酬差距分析等更广泛的员工事务。通过这种方式，REMCO能够满足自己，即整个壳牌的奖励与我们的战略、文化和长期可持续成功相一致。治理|薪酬年报续204贝壳年报及账目2024
壳牌在所有与薪酬相关的事务中都坚持其公平薪酬原则。Pay in Shell具有市场竞争力，没有偏见，并为我们的员工提供安全保障。壳牌设定了明确的业绩预期，让员工有机会通过各种可变薪酬方案分享壳牌的成功，并在其薪酬沟通中做到透明和清晰。欲了解更多信息，请访问贝壳网“职业生涯”栏目。高管薪酬如何与更广泛的公司薪酬政策保持一致壳牌的高管薪酬结构与更广泛的劳动力结构保持着强烈的一致，如下表所示。执行董事和更广泛的员工队伍安排的要素比较薪酬执行董事的薪酬参照政策中规定的因素，对照确定的比较组进行审查。更广泛的劳动力工资的市场竞争力是在基础国家一级评估的。养老金和福利执行董事的养老金福利与向2013年起在英国加入壳牌的员工提供的福利一致。壳牌没有单独的高管养老金安排。所有集团员工根据其加入日期参加其基地国家的相关养老金计划。执行董事有资格获得适用于更广泛员工队伍的相同福利。年度奖金适用于集团员工的集团记分卡在绩效衡量、权重和目标方面与适用于执行董事的记分卡相同。对于更广泛的劳动力，根据个人在一年中的表现适用额外的乘数。没有个人乘数适用于执行董事，此外，50%的红利以股份支付，红利受制于恶意和回拨条款。2025年长期激励，执行董事和约120名高级管理人员按相同条款获得绩效份额奖励（PSA）。执行董事的奖励受制于三年的持有期。大约12,000名员工获得了公益广告和限制性股票奖励，根据资历进行了拆分。更多信息见第119页。持股指引执行董事在公司的持股指引最高，分别为CEO和CFO的薪酬的700%和500%。这些指导方针在终止后继续实施，为期两年。持股准则延伸至组织至高级管理人员级别。员工被要求在规定的时间范围内实现他们的个人指导方针，执行董事就是这种情况。计划于2025年实施政策的声明股东批准的政策将如何应用于2025年董事薪酬的概要载列如下。执行董事比较国集团2025年的基准比较国集团与往年使用的集团保持一致，由其他石油巨头（英国石油公司、雪佛龙、埃克森美孚和道达尔）以及精选的欧洲主要公司组成。石油巨头被包括在比较组中，因为这些代表了我们在类似市场条件下运营的最接近的直接竞争对手。以欧洲为基地的公司是根据其规模、复杂性和全球影响力来选择的。REMCO保留在其认为合适的情况下更改比较组的权利，以确保它仍然是一个适当和相关的基准。REMCO仅将这些公司的基准数据用作薪酬待遇竞争力的指南。REMCO不寻求根据比较者数据定位任何定义的点位的薪酬。欧洲比较集团安联嘉能可力拓阿斯利康 GSK罗氏BAT奔驰西门子拜耳雀巢Wael Sawan和Sinead Gorman的薪酬自2025年1月1日起生效，TERM4的薪酬增长5.5%，2025年的薪酬分别为1,535，000英镑和1,014，000英镑。在审查执行董事的薪酬时，REMCO仔细考虑了外部环境，以及在英国（5.5%）、美国（3.0%）和荷兰（3.6%）等关键市场为壳牌员工提供的增长。执行董事对2025年的加薪定位与其他英国雇员一致，REMCO认识到对总薪酬的乘数效应。执行董事2024年的加薪幅度低于其他英国雇员的加薪幅度。年度奖金REMCO在这一年审查了奖金记分卡，并认为它与我们的战略和运营优先事项保持良好一致。2025年没有变化，只是个人安全指标将更名为死亡和永久损伤，取代严重伤害、疾病和死亡频率。这是壳牌承诺过渡到行业协会定义的行业标准的一部分， 国际油气生产商。该指标的范围和定义保持不变。有股东在奖金中对能源转型绩效衡量中使用LNG进行了评论。REMCO在年内审查了这一事项。液化天然气在壳牌的能源转型战略中发挥着关键作用，其产生的碳排放量低于用于发电的煤炭，有助于随着可再生能源份额的增长而保持电网稳定，越来越多地为运输和航运提供动力，并在未来几十年提供能源安全。因此，REMCO认为，在记分卡中适当捕获液化天然气非常重要。治理|薪酬年报续205贝壳年报及账目2024
2025年年度奖金措施、权重、挂钩策略[ A ]股权液化。当记分卡目标不再被视为商业敏感时，将在随后的董事薪酬报告中披露。业绩份额奖励于2025年1月31日，向执行董事进行了业绩份额奖励（PSA），从而将162,964股Shell PLC股份授予Wael Sawan，将96,871股授予Sinead Gorman。这些奖励的面值分别为Wael Sawan薪酬的300%（最高绩效结果为600%）和Sinead Gorman薪酬的270%（最高绩效结果为540%），不包括潜在的股价升值和股息。向执行董事发放的2025年公益广告基于截至上一年12月31日的薪酬，与组织其他部门一致。REMCO在授予前一年股价变动的背景下审查了授予水平，并确定意外收获的风险有限，因此没有进行调整。业绩是在2025年1月1日至2027年12月31日的三年期间内衡量的。该页面列出了2025年奖项的绩效衡量标准、权重以及与战略的链接。2025年PSA业绩条件、权重、与战略的链接2025年PSA“壳牌在能源转型中的旅程”业绩条件的业绩框架REMCO对归属结果的确定将基于其对我们运营减少排放进展的整体评估，并支持我们的客户减少其排放。这将基于我们为自己的运营实现净零气候目标的旅程：到2030年在净基础上的运营控制下将范围1和2排放量减半（2016年基线）；到2025年消除上游运营的常规燃烧[ a ]；将甲烷排放强度保持在0.2%以下，到2030年实现接近于零的甲烷排放[ b ]。[ a ]这一目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）的出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。[ b ]按强度计算。治理|薪酬年报续206贝壳年报及账目2024
REMCO还将考虑到支持2030年及以后能源转型的发展进展，例如我们的电力业务（包括可再生能源）、低碳液化天然气、生物燃料、电动汽车充电、氢气和CCS的发展。我们将考虑到在2030年（2016年基线）之前实现NCI减少15-20 %的进展，到2030年（2021年基线）[ a ]之前客户因使用我们的石油产品而产生的排放减少15-20 %，以及壳牌在加速能源转型方面的更广泛表现，例如在标准制定方面表现出领导力和倡导，以及REMCO认为相关的任何其他因素。[ a ]这一雄心壮志是在2024年3月确定的。客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨CO2e，在2021年为5.69亿吨CO2e。REMCO将全面披露其在达成归属决定时考虑到的所有重要因素，包括数量和质量因素。Malus和回拨年度奖金在交付前受Malus条款的约束，此后回拨为期三年。PSA在归属前受制于malus条款，此后将获得为期三年的回拨条款。为简单起见，壳牌选择的malus和回扣期分别与业绩和持有期保持一致。该政策对可能适用于可变薪酬奖励的恶意和回拨的情况进行了全面描述。养老金2025年的养老金福利没有变化。福利执行董事可获得一辆配备专车的商务旅行，包括到家到办公室的通勤。其他福利，如医疗和其他风险福利与提供给一般劳动力的福利一致。非执行董事费用2025年非执行董事费用英镑其他费用董事会主席850,000名非执行董事在任何涉及洲际旅行的董事会会议上获得4,000英镑的额外费用——但每年在伦敦以外的地点举行一次会议除外。非执行董事120,000名高级独立董事49,000名审计和风险委员会主席[ a ] 55,000名成员25,000名可持续发展委员会主席[ a ] 31,000名成员15,000名提名和继任委员会主席[ a ] 22,000名成员11,000名薪酬委员会主席[ a ] 42,000名成员15,000名[ a ]委员会主席不收取该委员会成员的额外费用。公司主席费用由REMCO确定，2025年仍为850,000英镑。董事会主席不因主持提名和继任委员会或出席任何其他董事会委员会会议而获得任何额外费用。非执行董事收取基本费用。高级独立董事、董事会委员会主席或董事会委员会成员，以及大多数涉及洲际旅行的董事会会议都有额外费用。业务费用（包括家庭和办公室之间的交通以及偶尔的商务所需合作伙伴旅行）和相关税款由壳牌支付或报销。董事会定期审查非执行董事的费用，以确保其与其他主要上市公司的费用保持一致。在这些审查期间，董事会将富时100指数和欧洲比较国集团内排名前30的公司的费用视为其主要参考点。2025年，收费保持不变。治理|薪酬年报续207贝壳年报及账目2024
董事薪酬政策董事薪酬政策载列：股东批准的董事薪酬政策变更摘要，第208页。执行董事薪酬政策，第209页。非执行董事薪酬政策，第214页。本节介绍董事薪酬政策（政策），经股东于2023年年度股东大会（AGM）批准后，自2023年5月23日起生效，有效期至2026年年度股东大会，除非公司提出经修订的政策并在此期间获得股东批准。支撑REMCO高管薪酬方法的原则是我们所做的一切的基础，并且是：与壳牌的战略和可持续性保持一致：执行董事的薪酬方案应促进壳牌的长期、可持续成功，并与作为壳牌战略执行指标的延伸目标的实现密切相关。Pay for Performance：执行董事的大部分薪酬，（不包括福利和养老金），应通过可变薪酬工具与壳牌的业绩直接挂钩。竞争力：薪酬水平应在内部参照壳牌的高级管理层，在外部参照规模、复杂性和全球范围相当的公司来确定。长期创造股东价值：执行董事应通过持有贝壳股份使他们的利益与股东的利益保持一致。一致性：执行董事的薪酬结构一般应与壳牌高级管理人员的薪酬结构一致。这种一致性建立了一种与壳牌宗旨保持一致的文化，并在壳牌的成功中建立了一种共同的分享方式。风险评估：应在壳牌一般商业原则和行为准则的背景下做出决策。薪酬结构和报酬应满足风险评估测试，确保股东利益得到维护，避免不当行为。执行董事的薪酬结构由基本薪酬的固定要素和两个可变要素组成：年度奖金（50%以股份交付）和长期激励计划（LTIP）。可变薪酬结果的条件是在短期内成功执行运营计划，并在较长期内实现战略目标以及财务和股价表现优于预期。根据红利和LTIP授予股份，以及重大的持股要求，旨在确保高管在公司拥有相当大的股份，并经历与我们的股东相同的结果。2022年期间，REMCO审查了该政策，以确保其继续支持壳牌的战略。REMCO认定，2020年的政策在大多数方面仍然是合适的，并要求做出改变，只是为了反映我们的执行董事向英国的过渡，以符合市场惯例并进行简化。对于政策的每个领域，REMCO审查了与战略、市场实践、公司治理环境和股东反馈的一致性，并额外花费时间更新可变薪酬方案中绩效指标的选择和校准。REMCO成员的独立性和REMCO职权范围减轻了任何潜在的利益冲突。REMCO在审查该政策时还考虑了英国公司治理准则的规定，并寻求反映清晰、简单、风险管理、可预测性、相称性和与文化保持一致的原则。2023和2020年的政策比较如下。薪酬要素对2020年政策理由的变化执行董事基本工资工资上限从200万欧元修正为200万英镑。以反映执行董事向英国的过渡。养老金从基地国家安排转向适用于英国更广泛的壳牌劳动力的固定缴款养老金安排。遣散费政策新的服务合同，根据该合同，雇员和雇主都可以通过发出12个月的书面通知终止雇佣，取代之前反映荷兰法定条款的规定。年度奖金和LTIP规则REMCO酌情暂停年度奖金或股份奖励归属，以待特殊情况下的调查结果。为调查留出充足时间， 按要求。离职治疗REMCO在特殊情况下（主要是死亡）放弃剩余奖金/LTIP持有期的酌处权。以符合市场惯例。LTIP中的TSR底座TSR底座将从LTIP中移除。简化计划，与市场惯例保持一致。非执行董事退休礼最高价值从300欧元修正为300英镑。以反映向英国的过渡。治理208壳牌年度报告和账目2024
执行董事薪酬政策表目的和与战略的链接最大机会运营和绩效衡量基本工资提供固定水平的收益以吸引和留住执行董事。每年审查2,000，000英镑，调整自1月1日起生效。在确定薪酬时，REMCO将考虑：薪酬方案的市场定位；与高级管理人员薪酬的比较；员工背景，以及计划为英国、荷兰和美国的其他员工平均加薪；执行董事的经验、技能和表现，或其角色范围和责任的任何变化；总体经济状况、壳牌的财务业绩和治理趋势；加薪对养老金福利和一揽子方案其他要素的影响。福利提供福利，通常与适用于更广泛的员工队伍的福利一致，以吸引和留住执行董事。由利益本身的性质和拨备成本决定，并可能取决于外部因素，如保险费用等。典型的福利包括汽车津贴、到家办公交通、风险福利（例如健康状况不佳、残疾或在职死亡）、安全保障以及雇主对包括董事责任保险在内的保险计划（例如医疗）的缴款。如果在任命之前或任命时需要国际搬迁，壳牌的流动性政策可能会适用，REMCO可能会就包括但不限于搬迁、签证/移民/税务问题协助以及退税支持等项目提供适当的规定。它还可能提供特定期限的住房和教育援助，预计不超过两年。也可以提供与董事会任命前的外籍就业相关的税收均衡，或在其他有限情况下抵消双重征税。确切的福利将取决于执行董事的具体情况，可能包括与业务相关福利相关的任何税务责任，例如在安全或搬迁条款的情况下。REMCO可能会根据执行董事所在国家的其他雇员的发展情况调整提供的福利的范围和范围。不向执行董事提供个人贷款或担保。Pension提供具有竞争力的固定缴款养老金条款，适用于英国更广泛的劳动力，以吸引和留住执行董事。由界定缴款英国养老金安排的规则确定。执行董事的退休福利与英国更广泛的壳牌员工保持一致。只有基本工资可以领取养老金，除非计划条例另有规定，并且不能在法律上被取消适用。相关计划的规则详细说明了成员可以获得的养老金福利。REMCO保留在适当情况下修改任何执行董事养老金安排形式的权利，例如针对立法的变化，以确保保留薪酬这一要素的原始目标。驻英国的新执行董事，无论是内部任命的还是外部聘用的，都将获得适用于英国更广泛的壳牌员工的固定缴款安排，目前包括将此作为养老金现金替代方案的灵活性。年度奖金奖励来自壳牌运营计划的短期运营目标的交付。使执行董事和股东的利益保持一致，并支持保留，通过长期持股。目标奖金：基本工资的125%。最高奖金：目标的200%。奖金由每年1月1日至12月31日参照绩效确定。年度奖金=基本工资x目标奖金% x记分卡结果（0– 2）。每年对记分卡进行审查，考虑到壳牌的运营计划，以确保绩效衡量标准、目标和权重是适当的。绩效衡量标准通常涉及财务交付、卓越运营、能源转型进展和安全，指示性权重分别为35%、35%、15%和15%。这有助于平衡短期财务业绩与实现更广泛的战略和运营目标，以支持长期股东价值创造。REMCO保留在政策条款范围内逐年调整绩效衡量标准、权重和目标的灵活性。记分卡目标在随后的薪酬年度报告中追溯披露，当它们不再被视为商业敏感时。以加强与股东利益的一致性， 所赚取的任何红利的50%以现金交付，50%以税后份额交付。这些股份受制于自奖励所涉及的履约期结束起的三年持有期，这一期限适用于执行董事的任期之外。REMCO保留在特殊情况下（主要是死亡）放弃此持有期任何部分的酌处权。奖金在交付前受制于malus条款，此后将进行为期三年的追回。治理|董事薪酬政策续209贝壳年报及账目2024
执行董事薪酬政策表持续目标和与战略的链接最大机会运营和绩效管理长期激励计划（LTIP）奖励与壳牌战略相关的长期价值创造。这些措施侧重于财务业绩、资本纪律和实现壳牌在能源转型方面的雄心。使执行董事和股东的利益保持一致，并支持通过长期持股来保留。目标奖励：基本工资的300%。奖励最高可授予最初授予的股份的200%，外加股息。奖励水平由REMCO在政策最大限度内就任何财政年度确定。奖励可授予初始奖励的0%至200%之间，具体取决于壳牌的业绩，在三年业绩期内评估，在绝对基础上和/或在相对基础上与适当的比较者群体进行对比。绩效衡量标准和权重由REMCO在每三年业绩期开始时审查和设定，同时考虑到壳牌的战略优先事项。就归属的奖励而言，名义股息在归属期内累积。为加强与股东利益的一致性，从既得奖励交付的扣除税款的股份须自奖励所涉及的履约期结束起有三年的持有期，这适用于执行董事的任期之外。REMCO保留在特殊情况下（主要是死亡）放弃此持有期任何部分的酌处权。就归属的奖励而言，股息在归属期内累积。该裁决在归属前受制于malus条款，此后将受制于为期三年的回拨条款。Discretion、malus和clawback使得能够管理来自基于行为的激励计划和REMCO的风险，以管理薪酬结果的范围。调整事件的存在是为了应用malus和clawback。REMCO保留调整薪酬结果的酌处权。REMCO保留酌情调整任何执行董事的年度奖金记分卡和/或LTIP归属的数学结果的酌情权，前提是其认为这是由其自行酌情决定的。REMCO可能会出于管理量子的目的调整薪酬结果。这将由REMCO在考虑到壳牌的业绩、薪酬结构的运作以及任何其他相关考虑因素后，在考虑到当年的单一数字结果后酌情决定。在特殊情况下，REMCO可能会决定在调查结果出来之前暂停授予年度奖金或股份奖励。暂停的期限可能是REMCO认为足以允许调查结束的期限。任何酌处权的使用将被披露和解释。持股要求通过在个人财富和贝壳的长期业绩之间建立联系，使执行董事的利益与股东的利益保持一致。持股（占基本工资的百分比）：CEO：700% CFO：500%执行董事预计将在任命后的五年内将持股增加到所需水平，一旦达到，将在其任命的整个期间内保持这一水平。其意图是通过保留股份计划中的既得股份来达成持股指引。REMCO将监测进展情况，并保留在特殊情况下根据个人情况调整指导方针的能力。在准则增加的情况下，这一时间范围每增加一倍所需的工资，就增加一年，但自变更之日起最长不超过五年。执行董事将被要求在他们不再是雇员之日起的两年内维持其持股要求（或现有持股，如果更低）。终止后持有是通过与雇员在终止时作出的安排来强制执行的。若有另一位执行董事加入董事会，REMCO将根据公司治理最佳实践确定其持股要求水平，即不低于薪酬的200%。来自激励计划的既得股份（包括红利和有持有期的LTIP股份）计入要求。REMCO监测个别进展，并保留在特殊情况下按个别情况调整准则的能力。治理|董事薪酬政策续210贝壳年报及账目2024
政策表注意事项英国以外地区的执行董事在薪资、福利和养老金方面，如果执行董事在英国以外地区，REMCO保留在政策精神范围内根据其基地或东道国确定个人薪酬安排的权利。从先前商定的薪酬安排中支付REMCO保留在以下情况下支付任何薪酬的权利：（i）在保单生效之前，或（ii）在相关个人不是公司董事且REMCO认为该个人成为公司董事时，支付款项不作为对价。REMCO还保留根据服务合同条款和相关激励计划履行预先存在的合同义务的权利。任何该等付款的详情将于产生时载于薪酬年报。2023业绩年度业绩计量的选择，年度奖金记分卡将包括财务交付（35%）、卓越运营（35%）、能源转型进展（15%）和安全（15%）。目标来源于年度经营计划。这些措施旨在推动关注对我们成功实施战略至关重要的财务和运营绩效。REMCO认为，年度可变薪酬保持平衡很重要，短期运营部分可以补充LTIP对长期财务和战略成果的关注。同样的年度奖金记分卡适用于集团的大多数员工，支持员工和高级管理层之间薪酬的一致性和目标的一致性。对于2023年LTIP奖项，绩效将根据75%的财务指标（相对CFFO除以平均使用资本、相对TSR、绝对OFCF，同等权重）和25%的战略衡量标准进行评估，该战略衡量标准侧重于壳牌在能源转型中的旅程。这些指标旨在支持我们加快向净零排放企业转型的战略雄心，同时为股东创造价值。对于相对措施，第一位置200%马甲，第二位150%，第三位80%，第四或第五位0%。该比较组由我们行业中最强的四家公司（英国石油、雪佛龙、埃克森美孚和道达尔）组成。在关键财务指标上表现优于壳牌最接近的竞争对手是具有挑战性的。REMCO认为，在一个小型比较组中，目标的80%（最大值的40%）的归属结果被认为是合适的。REMCO意识到，业绩中值的归属通常设定为其他英国公司最高业绩的25%的限制。然而，这些通常适用于更大的比较器组。为简化计划并与市场惯例保持一致，TSR基础已从计划中移除，自2024年奖励生效。自由裁量权REMCO可以在一些特定领域行使自由裁量权，包括：每年审查年度奖金记分卡和LTIP奖励的具体措施、权重和目标，并根据壳牌的战略和情况进行相应调整，以确保目标保持延伸但现实。如果REMCO提议对LTIP绩效指标进行任何重大修改，它将与大股东协商。在其认为适当的情况下并在其认为适当的范围内调整数学上的可变薪酬结果。这种调整结果的力量是广泛的，包括将结果调整为零。例如，如果REMCO考虑到：–数学结果没有反映公司或参与者在业绩期间更广泛的财务或非财务业绩；– LTIP归属百分比在授予时意外或不可预见的情况下不合适；以及–有任何其他理由说明调整是适当的。预计不会使用酌情权进行上调。如果在特殊情况下考虑，只有在与大股东协商后才会这样做。业绩结果和/或股价变动使得在授予时很难预测根据LTIP交付的最终金额。每年，REMCO都会为执行董事审查LTIP归属值和单一数字结果，以确保它们是适当的。REMCO将审查与绩效结果质量相关的公式化单一数字结果并对其进行调整，同时考虑到壳牌的业绩、股东经验、 薪酬结构的运作和任何其他相关因素，以确保只有在最高质量绩效的年份才能实现最高浮动薪酬结果。在归属结果使薪酬总额不适合任何执行董事的年份，REMCO将考虑调整年度奖金结果和/或LTIP归属结果，以管理薪酬数量。在为此目的对年度奖金和/或LTIP归属结果进行任何调整时，REMCO将考虑执行董事的整体薪酬水平、年度奖金的运作、LTIP的运作、壳牌在业绩期间的更广泛表现，以及其他员工的内部背景。任何酌情调整的解释将载于有关年度的董事薪酬报告。Malus和回拨可变薪酬奖励可能会根据调整事件作出。REMCO可酌情决定，如果发生调整事件，可在交付前调整（malus）或在交付后收回（clawback）此类裁决。调整事件将在授标文件中具体说明，其用意是，例如，由于重大不遵守财务报告要求而重述财务报表；执行董事的不当行为或通过其指示或不指示的不当行为；任何重大违反健康和安全或环境法规的行为；壳牌的严重声誉损害；风险管理的重大失败；公司失败；或REMCO酌情决定的其他特殊事件。REMCO保留就未来裁决更改调整事件清单的权利。治理|董事薪酬政策延续211贝壳年报及账目2024
执行董事薪酬政策与其他员工薪酬政策的差异壳牌各组织层面的薪酬政策、结构和设定薪酬水平的方法是一致的，并考虑了地点、资历和职责。更高比例的总薪酬与执行董事和高级管理层成员的浮动薪酬挂钩，以反映这些人的影响力和责任感。有关高管薪酬如何与更广泛的公司薪酬政策保持一致的详细讨论，请参见第204页关于薪酬的年度报告的“薪酬事项的劳动力参与”部分。说明潜在薪酬结果本页的图表说明了在四种业绩情景（“最低”、“目标一致”、“最高”和“奖励和归属之间的最高+ 50%股价增值”）下，执行董事总薪酬机会的潜在未来价值和构成。薪酬机会基于政策表中列出的机会，适用于2023年基本工资。执行董事的大部分薪酬是通过浮动薪酬要素交付的，这些要素以实现拉长的绩效目标为条件。为简单起见，图表排除了应计股息，并排除了除“最大+ 50%”情形外的任何公司股价变动的影响。绩效情景最低目标最高基本工资（2023）P P P福利（2022实际）[ a ] P P P Pension（2023）P P Bonus（2023）NIL 125% CEO 250% CEO 120% CFO 240% CFO LTIP（2023）NIL 300% CEO 600% CEO 270% CFO 540% CFO [ a ]不包括与迁往英国有关的一次性福利。招聘REMCO确定新的执行董事任命的薪酬方案。这些任命可能涉及外部或内部招聘，或反映现任执行董事的角色变化。在确定新任执行董事的薪酬待遇时，REMCO将寻求一个平衡的结果，使壳牌能够：吸引和激励质量合适的候选人；考虑到个人当前的薪酬待遇和其他合同规定的权利；寻求相对于我们的比较集团具有竞争力的薪酬职位，而不会多付钱；鼓励必要时搬迁；以及兑现内部候选人在晋升董事会之前的应享待遇（例如，可变薪酬），但以前的任何养老金安排除外。REMCO在确定新任执行董事的薪酬方案时将遵循以下方法。持续薪酬薪酬、福利、年度奖金、长期激励和养老金福利将在政策框架内定位和交付。正如执行董事的薪酬政策表格所述，以及表格附注。为便利外部招聘，根据可变薪酬安排没收任何奖励的补偿，可能需要一次性补偿作为与前雇主订立的可变薪酬安排没收奖励的对价。REMCO将利用其判断，通过将可变薪酬安排下的任何损失赔偿金的价值与候选人的前雇主进行匹配，来确定适当的赔偿水平。这种补偿可以采取一次性现金支付或LTIP下的额外奖励的形式。薪酬也可以基于新创建的长期激励计划安排，其中唯一的参与者是新的董事。其意图是，任何此类赔偿将尽可能与被没收的裁决的期限和结构保持一致。在适当情况下，将适用履约条件、持有期以及malus和回拨条款。金额等于被没收的可变薪酬奖励的价值，由REMCO评估。将考虑适当的履约条件、履约期限和回拨安排。组件方法最大治理|董事薪酬政策续212贝壳年报及账目2024
替换可变薪酬安排下的任何奖励以外的被没收权利可能还需要就可变薪酬安排下的任何奖励以外的被没收权利对新任执行董事进行补偿。例如，这可能包括合同应享权利或其他福利。在招聘时，这些权利可在执行董事的薪酬方案中复制，或由REMCO估价，并以现金补偿。在内部晋升董事会的情况下，REMCO可酌情继续履行在执行董事薪酬方案范围内无法有效替代的任何承诺。金额等于REMCO评估的被没收权利的价值。特殊的招聘激励除了现行的年度薪酬方案和与替换被没收的权利有关的任何补偿外，可能存在REMCO需要以现金或股票形式提供一次性招聘激励的情况，以确保吸引到合适的外部候选人（例如行业）。REMCO认识到内部继任规划的重要性，但也必须具备与其他全球公司竞争人才的能力。这种激励的必要性和程度将取决于个人的情况。其意图将是，这仅在真正的例外情况下使用。一次性金额，最高可达执行董事薪酬政策表中规定的限额，此外还有正在进行的一揽子计划。搬迁如果内部或外部候选人被要求进行国际搬迁以担任执行董事职位，REMCO可就包括但不限于搬迁、签证/移民问题援助、住房和教育援助等项目提供适当的搬迁规定。如果提供，这些将是一段规定的时间，预计不超过两年。此类福利的水平将由REMCO设定在适当水平，同时考虑到情况、适用于更广泛的国际流动劳动力的规定以及典型的市场实践。组件方法最大执行董事的服务合同和终止雇佣安排（包括控制权变更条款）服务合同执行董事无限期受雇。驻英国的执行董事将受雇于受英格兰和威尔士法律管辖的服务合同。通知期限执行董事或公司可提前12个月书面通知终止雇佣关系。公司可要求执行董事在全部或任何通知期内休园假（不论通知是由公司或执行董事发出）。代通知金（PILON）公司可随时终止执行董事的服务合约，即时生效，并支付一笔款项以代替任何通知期的未到期部分，金额为不超过12个月的固定薪酬（薪金及常规津贴）及其他福利（除非适用支付额外款项的法定规定）。本公司拥有合约权利，可酌情按月分期作出任何标书。一旦行使了制作PION的权利，其分期交付将通过执行董事寻求替代就业的合同义务而减轻。办公室执行董事的损失补偿通常不会收到额外的办公室损失付款，但如公司违约终止执行董事的雇用（酌情考虑到执行董事减轻任何损失的责任），则酌情不会收到上述代通知付款或有关损害的付款。REMCO保留支付其认为合理的款项的权利，以解决潜在的法律索赔，同时考虑到合同条款、适用法律、公司治理条款、任何法定赔偿的适用性以及壳牌和股东的整体最佳利益。解雇公司可能会在严重不当行为等特定特定情况下立即终止雇佣关系，无需进一步付款或PILON。终止前累积的年度奖金通常适用以下规定：如果发生死亡、伤残、受伤或健康不佳、退休、裁员、完成定期合同以及REMCO酌情决定的其他情况，离职当年的任何年度奖金将根据服务按比例分配。根据离开的时间，REMCO可能会考虑最新的记分卡位置或推迟付款，直到知道全年记分卡结果。如果控制权发生变更， REMCO将根据情况评估未完成奖金期间的最适当待遇。以股份交付的奖金代表参与者已经获得的奖金，不附带进一步的绩效条件。因此，这些股份在正常持有期结束时通常不受限制，否则将不适用按比例分配。在其他情况下（包括辞职），除非有法定要求，否则不会作出任何裁决。REMCO保留在特殊情况下（主要是死亡）放弃奖金持有期任何部分的酌处权。拨备政策治理|董事薪酬政策续213贝壳年报及账目2024
LTIP奖励股份奖励将按照相关计划规则处理。以下条款通常适用：在发生残疾、受伤或健康不佳、退休、裁员、完成定期合同以及REMCO酌情决定的其他情况时：未付赔偿金将根据履约期内经过的时间按比例（按月）减少。他们一般会在雇佣结束后继续存在，并继续受制于相同的归属业绩条件、持有期以及malus和回拨条款，就好像执行董事一直在雇佣一样。奖励归属的程度将由REMCO确定，同时考虑到业绩条件已满足的程度。如果发生死亡：奖励将在死亡之日全额归属，或者，如果绩效条件中规定了目标水平，则在该目标水平，除非REMCO另有决定。控制权变更：如果收购人和董事会同意，奖励将与收购人发行的同等新奖励进行交换。如果没有交换奖励的协议，奖励将（i）在没有履约条件的情况下立即全额归属，或（ii）在任何履约条件已满足至归属日期的情况下立即归属。除非另有约定，否则此类奖励将按执行期内经过的时间按比例减少。其他情况（包括辞职）：除非有法定要求，否则停止雇用时，奖励将失效。REMCO保留在特殊情况下（主要是死亡）放弃持有期任何部分的酌处权。其他在REMCO认为合理的情况下，也可能包括提供就业结束福利，例如为审查任何和解协议而向执行主任缴纳的法律费用、遣返费用和新职介绍支持。根据更广泛的劳动力政策，执行董事还可能有资格获得其他福利，例如提供安全保障或准备纳税申报表。公司可能会就此类福利向执行董事缴纳税款。REMCO可能会根据相关国家其他雇员的发展情况调整所提供福利的范围和范围。提供政策如果执行董事常驻英国境外，REMCO将确定适当的服务合同和结束雇佣安排。下表列出执行董事服务合约的生效日期。执行董事合约日期Wael Sawan 2023年1月1日Sinead Gorman 2022年执行董事的雇佣安排可在股东周年大会上查阅或应要求查阅。有关委任及重新委任董事的进一步详情，请参阅第159页的「管治框架」及第223页的「其他监管及法定资料」。非执行董事薪酬政策表费用结构设定费用的方法其他薪酬非执行董事（NED）因担任董事而获得固定年费。主席收取董事会主席费用，其他非执行董事收取董事会成员基本费用。任何担任高级独立董事、董事会委员会主席或董事会委员会成员的NED（董事会主席除外）须支付额外年费。任何个人就其所在的每个委员会获得主席或成员费用。一个委员会的主席不会同时收取这两种费用。NED对涉及洲际旅行的任何董事会会议收取额外费用，但每年在伦敦以外的地点举行一次会议除外。董事会主席费用由REMCO决定。董事会确定应付给非执行董事的费用。最高合计年费将在《公司章程》规定的限额内，并按照NED的责任和时间承诺。董事会定期审查NED费用，以确保其与其他主要上市公司的费用水平相适应。因履行NED职责而产生的业务费用将由壳牌支付或报销。这些费用可能包括家庭和办公室之间的交通，以及偶尔的商务所需的合作伙伴旅行。NED可能会从董事会获得退休时的认可代币。这个的最高价值是300英镑。REMCO有酌情权酌情提供其他福利。如果业务费用或福利对NED造成个人纳税义务，壳牌可能会承担相关税款。主席和其他非执行董事没有资格根据任何激励或基于绩效的薪酬计划获得奖励， 且不向其提供个人贷款或担保。NED不会因在壳牌担任非执行董事而产生任何退休福利。鼓励NED持有价值相当于其年度基本费用100%的壳牌股份，并在其任期内保持该持有。治理|董事薪酬政策续214贝壳年报及账目2024
非执行董事的委任书NED，包括董事会主席，都有委任书。NEDs的聘书可在股东周年大会上查阅或应要求查阅。下表为NED任命的生效日期：非执行董事任命生效日期Andrew Mackenzie爵士2020年10月1日2020年10月20日Dick BoerNeil Carson 2019年5月21日Ann Godbehere 2018年5月23日Jane Holl Lute 2021年5月19日Catherine J. Hughes 2017年6月1日Charles Roxburgh爵士2023年3月13日Bram Schot 2020年10月1日Leena Srivastava 2023年3月13日Cyrus Taraporevala 2023年3月2日有关NED任命和重新任命的进一步详情，请参阅第159页的“治理框架”和第223页的“其他监管和法定信息”。非执行董事招聘新NED薪酬待遇在NED费用的政策表范围内确定，并以《公司章程》为准。NED不提供可变薪酬或留任奖励。在确定新的董事会主席的福利时，将考虑未来主席的个人情况。非执行董事终止职务将不会向NED支付失去职务的款项。考虑更广泛的员工观点REMCO在制定执行董事政策时考虑了更广泛员工的薪酬和就业条件。虽然作为2023年政策审查的一部分，没有征求特定员工群体的意见，但作为员工敬业度计划的一部分，壳牌促进并与员工代表机构保持良好关系，并运营多个论坛，员工可以通过这些论坛参与包括薪酬在内的各种商业事务。在确定执行董事的薪酬结构和结果时，REMCO会审查一组信息，包括相关的参考点和趋势，其中包括员工薪酬的内部数据（例如，与薪酬有关的员工关系事项，以及适用于荷兰、英国和美国的平均加薪）。在政策审查期间，通过坚持执行董事的相同绩效、奖励和福利理念以及总体基准原则，考虑了更广泛的壳牌员工群体的薪酬和就业条件。此外，在向REMCO提供政策形成方面的建议时，考虑了与其他雇员的任何潜在差异（见“执行董事薪酬政策与其他雇员薪酬政策的差异”）。REMCO由首席执行官、首席人力资源和公司官、执行副总裁绩效和奖励在奖金记分卡上以及在董事会和执行委员会以下的任何相关薪酬事项上随时通报。有关壳牌如何考虑并与更广泛的员工就薪酬事项进行接触的更多信息，请参见第204页“薪酬年度报告”中的“员工在薪酬事项上的参与”。考虑股东意见REMCO全年定期与主要股东接触。这种参与使REMCO能够听取股东对壳牌高管薪酬方法的看法，并在制定或演变政策时测试提案。近年来，REMCO回应了股东的观点，包括LTIP中能源转型指标的方法、高管薪酬的数量以及更广泛地使用自由裁量权来管理薪酬结果。在制定拟议政策时，REMCO再次与股东进行磋商，并收到了各种各样的意见，这些意见有助于确定哪些建议需要完善，哪些建议需要放弃。例如，由于2022年第四季度的股东反馈，REMCO决定不继续寻求对允许延长招聘通知期的招聘条款的支持。股东们一直在帮助强调LTIP中需要平衡的指标，以帮助避免随着壳牌能源转型的进展而产生意想不到的后果。2022年，对能源转型LTIP措施的持续兴趣直接影响了壳牌报告其能源转型之旅进展的透明度提高。REMCO明确表示，尽管围绕该政策的不同方面不可避免地存在不同的观点，但股东们支持壳牌对薪酬的整体做法以及REMCO在决策中的仔细考虑。REMCO将继续定期审查该政策，以确保其继续加强壳牌的长期战略，并与股东利益紧密结合。附加政策声明REMCO保留在有限的特殊情况下在政策之外付款的权利，例如出于监管、税收或行政目的， 或考虑到立法或外汇管制的变化，并且仅在REMCO认为有必要支付此类款项以实现政策意图的情况下。代表董事会签字/s/Sean Ashley Sean Ashley公司秘书2025年3月25日治理|董事薪酬政策续215贝壳年报及账目2024
其他监管及法定资料董事报告包括本报告第149-223及442-444页，连同以交叉引用方式并入的年报各章节。董事报告本节载有董事须于各年度及截至2024年12月31日止年度报告的余下资料。有其他需要报告的事项，以及已在年报其他章节披露的事项，概述如下。这包括某些须载于董事报告的披露，而这些披露已在立法许可的情况下载入战略报告，并通过交叉引用纳入，包括《2008年大中型公司和集团（账目和报告）条例》附表7要求的某些披露）。管理报告本董事报告连同战略报告作为披露指引和透明度规则（DTR）4.1.8R目的的管理报告。董事报告和战略报告均已根据并依赖英国法律提出，董事与这些报告有关的责任应受该等法律规定的限制和限制。董事报告：第149-223和442-444页战略报告：第1-148页公司治理公司关于公司治理的声明，根据DTR7.2.3R.的要求。董事报告：第149-223和442-444页业务关系声明，概述董事与供应商、客户和其他方面的业务关系。战略报告：第1-148页员工敬业度有关董事如何与员工互动的信息。员工敬业度：第167-168页董事权益[ a ]年末在任董事的权益（公司股份或计算的等值），包括“关连人士”的任何权益。2024年12月31日至2025年3月7日期间董事股份权益变动。薪酬年度报告：第191-207页可能的未来发展与可能的未来发展有关的信息。战略报告通篇提供：第1-148页与壳牌研发相关的研发信息，包括支出。贝壳战略：第6-17页多样性、公平和包容性有关多样性、公平和包容性的信息。这包括关于我们所有人，包括残疾人在招聘、职业发展、晋升、培训和奖励方面的平等机会的信息。Powering Life：pages 114-121 Employee communication and involvement有关员工沟通和参与的信息。Powering lives：pages 114-121 corporate social responsibility A summary of shell’s approach to corporate social responsibility。更多详细信息，请访问shell.com。Powering Life：Pages 114-121 Branches A list of our subsidiaries，joint ventures and associates。我们的活动和利益是通过子公司、子公司的分支机构、合营企业和联营企业运营的，这些企业受许多不同司法管辖区的法律法规的约束。附加信息，附录1：第454-475页温室气体排放与温室气体排放相关的信息。我们的净零之旅：第76-108页关于风险因素的风险管理详情。新出现的风险信息。风险管理和风险因素：第134-144页其他监管和法定信息：第216-223页金融风险管理、目标和政策金融工具的使用说明和贝壳的金融风险管理目标和政策，以及市场风险（包括价格风险）、信用风险和流动性风险的敞口。合并财务报表：附注26，第298-304页英国上市规则（UKLR）信息[ b ]有关壳牌资本化利息金额的信息。合并财务报表：附注10，第274页重要持股情况有关重要持股情况的信息。股东信息：第442-444页[ a ]“关连人士”具有《市场滥用条例》赋予“密切关联人”的含义。[ b ]此信息是根据UKLR 6.6.1R提供的。有关UKLR 6.6.1R的更多信息载于“其他监管和法定信息”的其余部分。治理216贝壳年度报告和账目2024
现代奴隶制法声明我们从符合我们要求的标准的本地和国际供应商处采购商品和服务。这些标准包括与人权、劳工惯例和商业诚信有关的标准，并受《壳牌供应商原则》的约束。监测是在与编制壳牌集团的现代奴隶制法案（MSA）声明相关的过程中集中进行的，该声明是通过听取MSA范围内的壳牌公司关于其为确保其供应链或组织中不发生现代奴隶制而采取的步骤的建议投入而编制的。贝壳集团声明由贝壳股份有限公司董事会批准，然后由属于MSA范围的贝壳公司董事会批准。向核数师披露资料根据《2006年公司法》第418条，于本报告批准日期担任董事的每名人士确认，就董事所知，并无公司核数师不知悉的相关审计资料。董事已采取他或她作为董事应采取的所有步骤，以使他或她知悉任何相关的审计信息，并确定公司的审计师知悉该信息。财务报表、股息和股息政策“合并损益表”和“合并资产负债表”分别见第241页和第242页。在获得董事会批准的情况下，壳牌的目标是将每股股息每年增长4%。正如2025年资本市场日宣布的那样，总体而言，壳牌的目标是将整个周期运营现金流的40-50 %分配给股东。董事会可以选择通过股息和股票回购相结合的方式向股东返还现金。在设定股东分派水平时，董事会会考虑一系列因素，包括宏观环境、集团的盈利和现金流、资产负债表实力、未来投资、收购和撤资计划以及现有承诺。董事会目前决议按季度派发中期股息。壳牌目前不支付“末期”股息，这需要由股东投票决定，需要在年度股东大会上提出决议。这将推迟支付第四季度股息（目前在3月下旬支付），直到年度股东大会之后。对于按季度向股东分配回报的公司来说，这种股息支付方式并不少见。壳牌以CREST或银行间转账的方式完全以电子方式支付美元、欧元或英镑的股息。董事已宣布于2025年3月24日向于2025年2月14日收市时名列股东名册的股东派发第四季度中期股息。股息货币选举截止日期为2025年2月28日[ a ]，欧元和英镑等值货币公布日期为2025年3月10日。[ a ]对于最终通过Euroclear Nederland在银行或金融机构的证券账户中持有股份的股东，可能适用不同的股息货币选择日期。这也可能适用于不直接持有其股份在会员名册上或在公司发起的代名人安排中的其他股东。此类股东可以联系其经纪人、金融中介、银行或金融机构，以获得适用的选举截止日期。2024年可行性声明和持续经营声明《战略报告》包括有关壳牌战略、财务状况、现金流和流动性的信息，以及可能影响壳牌未来发展的因素，包括主要风险。它还描述了壳牌的商业模式，包括竞争优势和关键优势。董事在运营和战略层面评估壳牌的前景，每个层面都涉及不同的时间范围。为此，董事们根据广泛的前景评估壳牌的投资组合和战略，包括评估各种可能的能源转型路径的潜在影响以及与气候变化相关的社会预期变化的情景。壳牌在其战略中认识到，世界正在向低碳能源体系过渡。见第76-108页的“我们的净零之旅”。“风险管理和风险因素”部分（见第134-144页）概述了壳牌在其运营中面临的主要风险。我们评估了哪些与主要风险相关的情景可能导致严重但可能的结果。考虑了气候变化和能源转型风险，但相关的物质影响具有长期性质，超出了三年可行性说明期限。因此，它没有被评估为可行性声明的压力案例情景。然而， 值得注意的是，支撑合并资产负债表中确认金额的关键假设，例如未来石油和天然气价格、贴现率、未来退役和恢复成本以及税率，都远远超过三年，并且确实将气候变化和能源转型考虑在内。可行性声明流程[ b ]壳牌的三年运营计划包含与内部和外部参数相关的假设。一些关键假设包括大宗商品价格、汇率、未来碳成本、液化天然气合同续签等协议的影响、生产水平和产品需求以及增长计划的时间表。治理|其他监管及法定信息续217贝壳年度报告及账目2024
情景和风险情景与主要风险的链接影响严重程度事先补救主要产生现金的资产的计划外关闭（在可行性说明期间，即三年内）[ a ]低全球宏观经济不确定性（包括大流行病带来的不确定性）-低石油和天然气价格环境、对石油产品和化学品利润率的负面影响以及长期需求减少[ b ]和[ c ]高一个重要的HSSE事件和低石油和天然气价格环境[ a ]和[ b ]高[ a ]健康、安全、安保和环境。[ b ]投资组合风险。[ c ]交易风险。结论考虑到壳牌于2024年12月31日的状况和主要风险，董事有合理预期，壳牌将能够继续运营并在其三年运营计划期间偿还到期债务。持续经营在评估截至2026年6月30日期间（“持续经营期间”）的持续经营假设的适当性时，管理层对壳牌最近的财务预测进行了压力测试，通过考虑壳牌的主要风险、商品价格的进一步潜在下行压力和现金保全措施，包括减少未来资本支出和股东分配，纳入了一系列潜在的未来结果。该评估确认，壳牌拥有充足的现金、其他流动资源和未提取的信贷额度，使其能够在到期时履行其义务，以便在持续经营期间继续运营。因此，董事认为在编制经审核综合财务报表时继续采用持续经营会计基础是适当的。见第245页“合并财务报表”附注1。作为2025年资本市场日的一部分宣布的股票回购，壳牌的目标是将我们整个周期运营现金流的40-50 %分配给股东。董事会可以选择通过股息和股票回购相结合的方式向股东返还现金。就下文提及的所有股份回购计划，壳牌与一名经纪人订立了不可撤销的非全权委托安排，以减少公司的已发行股本。2023年11月2日，根据2023年年度股东大会授予的股东授权，壳牌宣布启动35亿美元的股票回购计划，该计划已于2024年1月26日完成。2024年2月1日，壳牌宣布启动进一步35亿美元的股票回购计划，该计划已于2024年4月26日完成；而在2024年5月2日，壳牌宣布启动进一步35亿美元的股票回购计划，该计划已于2024年7月26日完成。在2024年5月21日的年度股东大会上，股东授予公司回购（i）最多6.442亿股“场内”普通股（不包括任何库存股），减去根据（ii）授权进行的任何“场外”购买；以及（ii）最多6.442亿股场外普通股（不包括任何库存股），减去根据（i）授权进行的任何场内购买。场内和场外购买的权限将于2025年8月20日收市时与2025年举行的公司股东周年大会结束时两者中较早者届满。2024年8月1日，壳牌宣布启动35亿美元的股票回购计划，该计划已于2024年10月25日完成；2024年10月31日，壳牌宣布启动35亿美元的股票回购计划，该计划已于2025年1月24日完成；2025年1月30日，壳牌宣布启动另外35亿美元的股票回购计划，预计将于2025年5月完成。这意味着，截至2025年3月4日收盘，根据目前的年度股东大会授权，仍有约3.9亿股股份可进一步回购。更多信息，包括2024年回购股份的数量和面值，详见“综合财务报表”附注27。董事会继续将在适当情况下回购已发行股份的能力视为贝壳财务管理的重要组成部分。将在2025年股东周年大会上提出新的决议，以延长公司购买自有股本的权限，最高限额为一年。这些提案将在2025年股东周年大会通知中进行更详细的描述。董事会年内任职的董事名单见第152-156页。有关寻求连任的董事的资料载于股东周年大会通告。治理|其他监管及法定信息续218贝壳年报及账目2024
根据UKLR 6.6.6R（10）要求的截至2024年12月31日的披露根据UKLR 6.6.6R（10），董事会和执行管理层（包括公司秘书，根据UKLR 6.6.6R（10）的要求）按照UKLR 6附件1规定的格式的性别认同和种族数据载于下表。问卷通常在每个财政年度结束时分发给董事会和执行委员会成员，要求进行某些申报和确认。为了UKLR 6.6.6R（9）和（10）的目的，董事会和执行委员会被要求确认，作为这份年度调查问卷的一部分，他们确定了以下哪些类别。董事会成员数量董事会高级职位数量（CEO、CFO、SID和主席）在执行管理层的数量执行管理层的百分比男性758% 3450%女性542% 1450%未说明/不愿说– –– ––董事会成员数量董事会高级职位数量（CEO、CFO，SID和主席）在执行管理层中的人数占执行管理层的百分比英国白人或其他白人（包括少数族裔-白人群体）975% 3675%混合/多族裔群体–– –– –亚裔/亚裔英国人217% – ––黑人/非洲/加勒比/英国黑人– –– ––其他族裔群体18% 1112.5%未指明/不愿说– –– 112.5%董事会与UKLR各和富时女性领袖审查的目标是在董事会中保持至少40%的女性代表。该公司达到了UKLR 6.6.6（9）中规定的目标，因为董事会中42%为女性。首席财务官和董事会的一个高级职位是女性，董事会有三名来自少数族裔背景的董事。合资格第三方弥偿公司已与公司于年内任职的每名董事订立弥偿契据（契据）。这些契约在2024财政年度生效，目前有效。这些契约中每一项的条款都是相同的，它们反映了《2006年公司法》（加利福尼亚州 2006）中关于赔偿的法定条款。根据每份契据的条款，公司已同意在2006年《加利福尼亚州》允许的最大范围内，就任何董事在担任公司、任何联营公司或关联公司（2006年度《CA》）的董事或雇员期间或过程中因其作为或不作为而蒙受或招致的任何损失、责任或损害（包括就董事本身的疏忽而言）向董事作出赔偿、赔偿责任或损害。此外，公司须按规定向董事出借资金，以支付合理的成本及开支，以支付他们以公司、联营公司或联属公司的董事或雇员的身份为针对其提起的任何刑事或民事诉讼进行辩护而招致或将招致的合理成本及开支，或就根据2006年加利福尼亚州提出的某些申请而言。公司章程细则（细则）中有关仲裁及专属司法管辖权的条文，经比照纳入各董事与公司订立的契据。公司就董事履行职责向其提供了赔偿以及董事和高级职员保险，这两项措施均于2024财政年度生效，目前有效。这些赔款和董事及高级职员保险单的副本可供查阅。这些赔偿的表格副本已提交给美国证券交易委员会。关联方交易除第280及311页《综合财务报表》附注14及34所作披露外，概无对公司或任何关联方均属重大的交易或拟议交易。也没有与任何关联方发生性质或情况异常的交易。政治捐款在这一年中，壳牌公司没有向政党、组织或其代表支付任何款项。Shell USA，Inc.管理无党派的Shell USA，Inc.雇员政治意识委员会（SEPAC），这是一个在美国联邦选举委员会注册的政治行动委员会。符合条件的员工可自愿向SEPAC个人捐款。所有员工的缴款均符合联邦和州法律，并根据美国选举法公开报告。Shell USA，Inc.不对SEPAC的融资决定行使控制权。最近的发展和资产负债表后的事件见第312页“合并财务报表”附注36。股本公司于2024年12月31日的已发行股本载于第305页「综合财务报表」附注27。占已发行总股本的百分比如下。截至12月31日的股本百分比， 2024股分类%普通100治理|其他监管及法定信息续219贝壳年报及账目2024
证券的转让除根据章程、法律或法规（例如内幕交易法）施加的限制或根据公司的股份买卖守则外，并无任何转让限制或对持有普通股的限制。股份所有权信托和类信托实体壳牌有三个主要的员工股份所有权信托和类信托实体：一个荷兰基金会（Stichting）和两个美国拉比信托。荷兰基金会持有的股份由其董事会投票，美国拉比信托公司的股份由投票受托人纽波特信托公司投票。荷兰基金会的董事会和投票受托人都独立于壳牌。英国壳牌全体员工持股计划有一个单独的相关股份所有权信托。信托持有的股份由其受托人ComputerShare Trustees Limited根据参与者的指示进行投票。对遗留员工股份信托中持有的20股未分配股份实施了常青股息豁免。审计师将在2025年年度股东大会上提出一项有关任命安永会计师事务所为2025财政年度审计师的决议。年度股东大会股东周年大会将于2025年5月20日在伦敦希思罗机场索菲特酒店-伦敦希思罗机场5号航站楼举行，英国伦敦TW6 2DG。股东周年大会通告将包括将于股东周年大会上向股东提出的业务详情。利益冲突根据加利福尼亚州 2006和公司章程，董事会可授权任何事项，否则可能涉及任何董事违反其避免利益冲突的职责。董事会已通过一项程序来满足这些要求。详细的利益冲突调查问卷由董事会审查，并在认为适当的情况下获得授权。董事会不断审查利益冲突以及董事收到和提供的任何礼物和款待。有关利益冲突的更多信息可在壳牌网站上的文章中找到。主席的重大承诺主席的其他重大承诺在第152页的传记中给出。壳牌一般商业原则壳牌一般商业原则定义了所有员工和承包商以及在我们经营的合资企业中工作的人，被期望如何处理他们的事务，并以诚实、正直和尊重人的壳牌核心价值观为基础。这些原则包括，除其他外，壳牌承诺根据商业的合法作用支持基本人权，并为可持续发展做出贡献。它们旨在减轻我们的商业声誉受到损害的风险，并防止违反当地和国际法规。它们可以在shell.com/sgbp上找到。见第134-144页“风险管理和风险因素”。壳牌行为准则董事、管理人员、员工和合同员工必须遵守壳牌行为准则，该准则指导他们如何按照壳牌一般商业原则行事。这一准则明确了他们应遵循的基本规则和标准以及对他们的行为期望。这些个人还必须完成强制性的行为准则培训。被指认个人须完成有关反垄断和竞争法、反贿赂、反腐败和反洗钱法律、金融犯罪、数据保护法和贸易合规要求的额外强制性培训。见第134-144页“风险管理和风险因素”。见shell.com/codeofconduct。贝壳的执行董事和高级财务官还必须遵守Code of Ethics的Code of Ethics。2024年，我们更新了利益冲突报告线，并对《Code of Ethics》进行了其他非实质性修订。该守则专门旨在满足《萨班斯-奥克斯利法案》第406节的要求。可在shell.com/codeofethics上找到。Malus和回拨政策根据美国SEC规则，REMCO于2023年对执行董事和其他执行委员会成员采取了Malus和回拨政策。独立专业意见所有董事可就其作为董事的角色寻求独立专业意见。所有董事均可获得公司秘书的意见及服务。公司已就董事履行职责向其提供赔偿和董事及高级职员保险。这些赔款和董事及高级职员保险单的副本可供查阅。这些赔偿的表格副本此前已提交给美国证券交易委员会。业绩报告和分析师会议季度、半年度和年度业绩报告的计划日期，以及所有主要分析师会议， 在壳牌网站上提前公布，并通过监管发布。一般情况下，演示文稿通过网络直播进行直播。与分析师或投资者的其他会议通常不会提前宣布，也不能通过网络直播或任何其他方式远程关注。制定了程序，以确保此类会议的讨论始终限于非实质性信息或已在公共领域的信息。结果和会议介绍可在shell.com/investors上找到。这符合确保所有股东和金融市场其他各方平等、同时获得可能影响公司证券价格的信息的要求。Shell Performance Framework Shell Performance Framework是我们用来交付策略的总体框架。它适用于所有壳牌公司，并为壳牌的每家公司的运营方式提供了一致的方法。它寻求以适合目标的方式赋予每家公司权力，同时实现我们的总体目标。它强调了整体或“整个系统”方法对业务活动的价值，以及文化在实现壳牌目标方面发挥的重要作用。治理|其他监管及法定信息续220贝壳年报及账目2024
贝壳绩效框架贝壳绩效框架支持交付可持续的业务成果。为追求这一点，我们既考虑了壳牌运营的背景，也考虑了方向设定的关键要素，例如，包括壳牌的战略和壳牌的一般商业原则。然后，通过利用我们的绩效文化，即我们员工的共同价值观、实践和信念，来实现预期结果的交付。这受到以下决策的影响：Structure和问责制——我们如何组织和治理以及相关的角色和责任；人员和技能——我们的员工队伍构成，例如其规模、多样性和位置，以及实现壳牌目标所需的技能；流程和系统——我们如何以可控的方式将投入转化为产出，并酌情利用数据和系统。这还包括进一步定义壳牌运营边界的标准；心态和行为——这包括领导层的作用以及壳牌的价值观、信念和行为，例如在《行为准则》中就有规定。贝壳绩效框架的核心是改进周期，它整合了绩效管理、风险管理，包括控制和保证、学习和改进。它遵循“计划-做-检查-调整”的方法，有助于推动一致的工作和改进方式。治理|其他监管及法定信息续221贝壳年报及账目2024
风险管理和控制董事会负责建立和维护管理风险的程序，监督内部控制框架，并确定壳牌为实现其长期战略目标而愿意承担的主要风险的性质和程度。Shell Performance Framework阐述了我们如何在Shell中管理风险的总体方法。这一做法，连同壳牌的本金和新出现的风险，在第134页进行了描述。董事会审查主要风险和新出现的风险董事会确认，已对壳牌的主要风险进行了稳健的评估，包括识别、评估和管理这些主要风险的稳健流程。董事会还确认，已对壳牌新出现的风险进行了稳健的评估。这些评估已在2024年全年到位，直至本报告发布之日，由董事会审查，并符合财务报告委员会关于风险管理、内部控制以及相关财务和业务报告的指导意见。见第134-144页“风险管理和风险因素”审查风险管理和内部控制系统的有效性审计和风险委员会（ARC）协助董事会履行与风险管理和内部控制系统的有效性、财务报告的完整性以及审议合规事项有关的职责。见第176-187页“审计和风险委员会报告”。ARC定期收到首席内部审计员关于值得注意的内部审计和对控制有效性有重大影响的内部审计的报告。ARC审查涉及财务、运营和合规控制的重大事件，并定期收到有关商业诚信问题的报告。ARC还要求提供全年具体财务、运营和合规控制问题的最新信息。通过年度探明储量披露摘要以及以下人员的报告，帮助其履行监督和审查职责：执行副总裁财务总监；首席内部审计师；外聘审计师；披露委员会和外部报告控制委员会主席；首席道德和合规官。ARC主席在每次会议后定期向理事会提供最新情况。除其他事项外，这些更新涵盖了它根据其职权范围监测的控制的各个方面。在此类会议期间和之后，董事会有机会要求提供进一步信息并提出澄清问题。董事会还收到ARC批准的会议记录。这有助于董事会对材料控制进行持续监测和年度审查。执行委员会和ARC对风险管理和内部控制系统的有效性进行年度审查。这是基于他们自己在一年中的见解和经验、集团层面风险审查的结果以及集团保证函流程。作为后者的一部分，每位执行董事对遵守壳牌绩效框架的法律、道德和其他要求进行结构化的内部评估。作为年度审查的一部分，执行委员会和ARC还考虑首席内部审计师、首席道德与合规官、执行副总裁财务总监和外部审计师的意见。董事会审查并讨论这一年度评估的见解和结论。董事会确认，已对壳牌2024年风险管理和内部控制系统的有效性进行了年度审查，此次审查涵盖了所有物质控制，包括财务、运营和合规控制。管理层对包括首席执行官和首席财务官在内的壳牌管理层的披露控制和程序的评估，在2024年12月31日评估了壳牌披露控制和程序的有效性。基于这一评估，他们得出结论，壳牌的披露控制和程序是有效的。管理层关于贝壳管理财务报告内部控制的报告，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维护对贝壳财务报告的充分内部控制和编制《合并财务报表》。管理层根据Treadway委员会（COSOO）发起组织委员会发布的内部控制-综合框架（2013），对贝壳对财务报告的内部控制和编制“合并财务报表”的有效性进行了评估。根据这一评估，管理层得出结论，截至2024年12月31日， 公司财务报告内部控制及《合并财务报表》编制工作有效。财务报告内部控制的变化在本报告涵盖的期间内，壳牌财务报告内部控制没有发生任何对壳牌财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。荷兰皇家壳牌红利获取信托的重大财务信息包含在“合并财务报表”中，因此受到相同的控制和程序。章程细则公司章程已于2023年5月23日获采纳。章程只可由股东大会以特别决议修订。公司章程完整版详见贝壳网/investors。管理层和董事公司有一个由主席领导的单层董事会，管理层由首席执行官领导。见第152-156页的“The Board of Shell PLC”和第157-158页的“Executive Committee”。董事持股资格虽然章程并不要求董事持有公司股份，但REMCO认为，执行董事应通过持有公司股份使其利益与股东的利益保持一致。CEO预计将在任命后的五年内建立七倍基本工资的持股，CFO预计将在同一时期建立五倍基本工资的持股。如果另一位执行董事加入董事会，REMCO将确定他们的持股要求，这将不低于他们基本工资的200%。治理|其他监管和法定信息续222贝壳年度报告和账目2024
执行董事将被要求在受聘后两年内维持其要求（或低于指引的现有持股）。鼓励非执行董事持有价值相当于其基本费用100%的股份，并在其任期内保持该持股。有关持有公司股份的董事的资料，见第188-190页的《董事薪酬报告》。董事的委任及退任本公司章程、《企业管治守则》及《2006年公司法》规管董事的委任及退任。第152-156页提供了董事会成员和董事履历的详细信息。然而，董事遵循《企业管治守则》中规定的方向，并每年竞选连任。附属于股份的权利附属于股份的全部权利载于公司章程细则。公司可以发行附带任何权利或限制的股份，只要这不受现有股份附带的任何权利的限制。这些权利或限制可以由股东通过的普通决议决定，也可以由董事会决定，只要与股东通过的任何决议没有冲突。投票目前，每股普通股的投票权在公司的股东大会上拥有一票表决权。控制权变更条款中不存在延迟、延期或阻止控制权变更的条款。董事在编制年度报告及账目方面的责任董事负责根据适用的法律法规编制年度报告，包括财务报表。这些要求董事编制每个财政年度的财务报表。因此，董事已根据英国采用的国际会计准则和适用于根据这些准则报告的公司的《2006年英国公司法》的要求编制综合财务报表和母公司财务报表。在编制该等财务报表时，董事亦选择遵守国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则。董事不得批准财务报表，除非他们信纳他们对壳牌和公司的状况以及壳牌和公司在该期间的损益提供真实和公平的看法。在编制这些财务报表时，董事须：采用持续经营基础，除非不适当；选择合适的会计政策，然后一致适用；作出合理审慎的判断和会计估计；说明是否遵循了符合2006年英国公司法要求的国际会计准则、英国采用的国际会计准则和国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则。董事有责任保存足够的会计记录，足以显示和解释壳牌和母公司的交易，并在任何时候以合理准确的方式披露壳牌和母公司的财务状况，并使他们能够确保财务报表符合《2006年英国公司法》，就综合财务报表而言，符合英国采用的国际会计准则。董事还负责保护壳牌和母公司的资产，从而采取合理措施预防和发现欺诈和其他违规行为。每位董事（其姓名和职能见第152-156页）确认，据其所知：财务报表是根据国际会计准则按照《2006年英国公司法》的要求编制的，因此按照英国采用的国际会计准则和国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则，真实、公允地反映了资产、负债、壳牌和公司的财务状况和利润；管理报告包括对业务发展和业绩以及壳牌地位的公平审查，以及对其面临的主要风险和不确定性的描述。此外，就每名董事所知，并无核数师不知悉的相关审计资料，而每名董事已采取所有本应采取的步骤，以知悉任何相关审计资料，并确定核数师知悉该等资料。董事认为年度报告（包括财务报表）作为整体而言属公平、 平衡且易于理解，并为股东评估壳牌的地位和业绩、商业模式和战略提供了必要的信息。董事认为在编制财务报表时继续采用持续经营会计基础是适当的。董事负责贝壳网站（shell.com）的维护和完整性。英国有关编制和发布财务报表的立法可能与其他司法管辖区的立法有所不同。代表董事会签字/s/Sean Ashley Sean Ashley公司秘书2025年3月25日治理|其他监管和法定信息续223贝壳年度报告和账目2024
财务报表及补充资料225与合并及母公司财务报表有关的独立核数师报告240合并财务报表313补充资料–石油和天然气（未经审计）333母公司财务报表224壳牌年度报告及账目2024
致Shell plc 1成员的独立核数师报告。我们认为，壳牌石油公司（母公司）及其子公司（统称为壳牌或集团）的财务报表：仅真实、公正地反映截至12月31日壳牌和母公司事务的状况，2024年和壳牌的收入和母公司在该日终了年度的收入；已按照英国采用的国际会计准则和国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告准则（IFRS）适当编制；已按照2006年《公司法》的要求编制。我们审计了母公司和集团截至2024年12月31日止年度的财务报表，这些报表包括在年度报告中，包括：集团母公司于2024年12月31日的合并资产负债表该日终了年度的合并损益表该日终了年度的合并综合收益表该日终了年度的合并权益变动表该日终了年度的合并现金流量表该日终了年度的相关合并财务报表附注1至36，包括重大会计政策、判断和估计。截至2024年12月31日的资产负债表于该日终了年度的损益表于该日终了年度的全面收益报表于该日终了年度的权益变动表于该日终了年度的现金流量表财务报表的相关附注1至17，包括重大会计政策、判断和估计。其编制中已应用的财务报告框架为适用法律，英国采用了国际会计准则理事会（IASB）发布的国际会计准则和国际财务报告准则（IFRS）。2.发表意见的依据我们根据国际审计准则（英国）（ISAs（UK））和适用法律进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的“审计师对财务报表审计的责任”部分中有进一步描述。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表意见提供了依据。3.独立性我们根据与我们在英国审计财务报表相关的道德要求，包括适用于上市公共利益实体的FRC道德标准，独立于集团和母公司，并且我们已根据这些要求履行了我们的其他道德责任。FRC道德准则禁止的非审计服务未提供给集团或母公司，我们在进行审计时保持独立于集团和母公司。财务报表和补充225贝壳年度报告和账目2024
4.有关持续经营的结论在审计财务报表时，我们认为董事在编制财务报表时使用持续经营会计基础是适当的。持续经营评估涵盖截至2026年6月30日期间（持续经营期间）。我们对董事对集团和母公司继续采用持续经营会计基础的能力的评估的评估包括：检查管理层评估中使用的信息与经营计划的一致性以及通过审计业务的其他领域（如减值评估和递延税项资产可收回性评估）获得的信息；质疑每一种严重但可能的情景的估计财务影响的合理性，以及可能的缓解步骤和关于未来融资选择的可用性的假设。管理层在合并财务报表附注1和母公司财务报表附注1的编制报表基础上描述了这些情景；检查壳牌的运营计划是否反映了管理层为实现其所述范围1和范围2减排量而打算采取的行动，如合并财务报表附注4所述，包括确认实现减排量的运营和资本支出估计已包含在运营计划中。这包括评估壳牌的碳定价假设；在整个持续经营期间对明显低于当前价格的价格环境进行严格但看似合理的独立压力测试，以及反向压力测试，以确定在何种情况下壳牌可能会遇到流动性短缺；评估壳牌的持续经营披露是适当的。基于我们已进行的工作，我们并未发现任何与个别或集体可能对集团及母公司持续经营能力产生重大疑虑的事件或情况有关的重大不确定性，直至2026年6月30日。关于集团和母公司就其如何应用英国企业管治守则的报告，我们没有任何有关董事在综合财务报表和母公司财务报表中的声明中关于董事是否认为适当采用持续经营会计基础的重要补充或提请注意。我们的责任和董事在持续经营方面的责任在本报告相关章节中有所描述。然而，由于并非所有未来事件或情况均可预测，本声明并非对集团或母公司持续经营能力的保证。5.我们的审计方法概述关键审计事项（第6节）我们在2024年审计中确定的关键审计事项是：气候变化和能源转型对合并财务报表的影响；石油和天然气储量的估计；物业厂房和设备（PP & E）以及合营企业和联营企业（JVA）的减值评估；核算壳牌天然气和电力贸易和供应职能范围内的复杂交易以及实物和金融衍生品的估值。评估重要性（第7节）我们基于税前基础上的三年标准化调整后收益的重要性。这种方法消除了油价变化对库存账面金额和作为已识别项目披露的非经常性损益的影响，这可能会严重扭曲壳牌在任何特定年份的业绩。通过应用标准化调整后收益方法，我们得出结论，将规划重要性设定为20亿美元是合适的。我们在2024年的审计中采用了以下重要性措施：评估重要性我们对壳牌合并财务报表的审计范围（第8节）我们对另外80个组成部分的七个组成部分的完整财务信息和具体余额的审计程序以及对合并财务报表的气候变化和能源转型的中央程序、石油和天然气储量估计、财产减值评估、厂房和设备（PP & E）以及合资企业和联营公司以及壳牌天然气和电力贸易和供应职能范围内的复杂交易以及实物和金融衍生品估值的会计处理。我们的范围是根据我们对壳牌审计的情况量身定制的，并受到我们对重要性的确定和我们评估的重大错报风险的影响。与前一年类似，在2024年审计过程中， 我们没有对我们执行全面或特定范围审计程序的组成部分的评估做出任何实质性改变；然而，改变的是我们针对重大审计风险和审计重点领域进行的测试的性质和重点。通过采用这种方法，我们的审计工作集中在风险较高的领域，例如管理层的判断。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续226 Shell年度报告及账目2024
6.我们对关键审计事项的评估关键审计事项（KAMs）是根据我们的专业判断，在我们对本期财务报表的审计中最重要的事项，包括我们识别出的经评估的最重大的重大错报风险（无论是否由于舞弊）。这些事项包括影响最大的事项；总体审计战略、审计中的资源分配和指导参与团队的工作。这些事项是在我们对壳牌合并报表和母公司财务报表整体审计的背景下处理的，我们对此发表了意见，我们不对这些事项单独发表意见。气候变化和能源转型对合并财务报表的影响关键审计事项的说明与气候变化和能源转型相关的财务报表和审计风险仍然是审计重点领域，因为围绕气候变化影响的持续不确定性及其对会计判断和估计的许多领域以及因此对我们的审计产生的普遍影响。《我们的净零之旅》、《战略报告》和构成“其他信息”一部分的可持续发展声明中列出了管理层了解气候相关问题的流程，而不是经审计的财务报表。在这些部分中，壳牌描述了短期、中期和长期与气候相关的风险和机会。它们还描述了气候相关风险和机会对壳牌的业务、战略和财务规划的影响，以及壳牌识别和评估气候相关风险的流程以及管理这些风险的流程。在合并财务报表附注4中，壳牌描述了他们如何考虑合并财务报表关键领域的气候相关影响，以及这如何转化为资产估值和负债计量。在进行审计时，我们重点关注了壳牌在编制财务报表时采用的假设与其战略报告和可持续发展声明中关于气候变化的评论的一致性。我们还根据可持续发展声明中包含的双重重要性评估结果，考虑了有关重大影响、风险和机会的信息和数据。我们还重点关注了壳牌如何在其财务报表中反映重大的气候变化风险，包括气候相关目标和雄心对会计估计和判断的影响。在重点关注壳牌如何在壳牌的合并财务报表中反映重大气候变化风险时，我们考虑了：1）壳牌假设的未来商品价格假设与能源转型情景的比较；2）壳牌预测未来碳成本的合理性；3a）壳牌化学品和产品的碳强度，上游和综合天然气资产及相关产品；3b）与交付壳牌资产的脱碳项目相关的重大财务报表风险，以实现其与气候相关的目标和雄心；4）2050年后资产的有用经济寿命和重大搁浅资产的风险；5）如何将实体风险考虑纳入壳牌的资产计划。受气候变化和能源转型影响的关键会计判断和估计在综合财务报表附注4中披露。我们对风险的应对整体应对应对气候变化和能源转型对我们审计的影响，我们确保我们在审计团队中拥有适当的技能和经验。我们的团队参与团队包括在气候变化和能源转型方面具有丰富经验的专业人士。审计程序由集团参与小组和组成部分小组执行。在我们的2024年审计中，作为风险评估的一部分，我们考虑了财务和非财务数据，以细粒度级别评估五种气候风险。这涵盖了壳牌风险较高的资产，账面净值约为350亿美元。我们考虑了出售的资产和产品的碳强度，以及可能存在更高程度的管理层判断和偏见的地方。这包括考虑某些脱碳项目的交付风险对财务报表的重大影响。对于我们评估为最容易受到气候变化和能源转型风险影响的资产， 我们进行了敏感性分析，并阅读了管理层的气候情景分析，以评估是否存在减值迹象。为应对气候风险而执行的进一步程序包括：将战略报告和可持续发展声明中的报表与财务报表保持一致在我们对财务报表进行审计时，我们阅读了年度报告和账目中的其他信息（定义见下文第9节），并在这样做时考虑了包括壳牌气候目标在内的其他信息是否与财务报表或我们在审计中获得的知识在实质上一致；评估了重大气候风险的影响，如我们在实现净零的旅程中所披露的那样，在战略报告中，已适当反映在资产价值和相关财务报表披露中，确认负债的时间、性质和计量均符合国际财务报告准则，下文将进一步讨论；请阅读并质疑附注4中管理层披露的完整性。我们审计了附注4中关于壳牌上游和综合天然气PP & E资产的账面价值对一系列未来石油和天然气价格假设的敏感性披露，反映了由于气候变化和能源转型导致的需求减少情景，包括到2050年IEA净零排放（NZE）情景和宣布的质押情景（APS）。这包括考虑下行敏感性是否会降低壳牌的可分配利润水平，从而使其2024年的股东分配不符合2006年《公司法》。对于上游、综合气体和化学品及产品资产，我们还考虑了账面金额及其对IEA NZE 2050碳价格情景的敏感性，以及考虑上游、综合气体、营销、化学品和产品以及可再生能源和能源解决方案账面金额的贴现率敏感性；并评估了附注32中描述的气候变化诉讼是否完整，以及是否代表很可能出现现金流出并因此需要拨备的义务。此外，我们通过将披露内容与我们对索赔和指控的理解以及其他石油和天然气公司提供的最新披露进行比较，考虑了附注32、法律诉讼和其他意外事件中气候变化诉讼披露的适当性。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续227 Shell年度报告及账目2024
6.我们对关键审计事项的评估继续气候变化和能源转型对合并财务报表的影响继续我们对风险的应对措施继续在重大判断和估计中反映重大气候变化风险和壳牌与气候相关的目标和雄心的影响，并测试了管理层对识别和估计与能源转型和气候变化相关的潜在影响的成本的内部控制，以及附注4中的相关财务报表披露；并与集团规划、集团报告、壳牌的碳战略小组、安全、环境、资产管理集团，并在必要时与个别资产管理公司就以下四种过渡和一种气候变化的物理风险是如何被纳入壳牌财务报表的理解和挑战管理层：1）壳牌假设的未来大宗商品价格假设与能源转型情景的比较我们聘请了石油和天然气估值专家来评估壳牌短期和长期定价假设的合理性。这包括将壳牌的假设与一系列第三方预测（包括其他石油和天然气公司、咨询公司、银行、经纪商和其他外部前景，如国际能源署（‘IEA’））进行对比；具体考虑了管理层的预测价格假设在多大程度上纳入了气候变化和能源转型的潜在影响。这包括考虑假设的碳氢化合物和可再生能源需求以及此类需求变动和供应限制对未来价格的影响；并且通过将壳牌的假设与外部基准进行比较，评估了壳牌炼油和石化利润率假设的合理性。我们还考虑了向净零经济转型对石油产品和化学品需求的预期影响。炼油毛利和石化假设分别支撑炼厂和石化厂的可回收量。2）壳牌预测未来碳成本的合理性我们聘请了我们的气候变化专家来协助评估壳牌的碳价格方法，包括价格和免费配额假设如何在不同的司法管辖区应用。在国家层面，我们将壳牌的预测碳价格与IEA NZE情景下的预测碳价格进行了比较。我们的程序侧重于具有高范围1和2排放且地理位置位于高碳价格辖区的资产；我们根据碳价、免费配额和排放假设，独立计算了壳牌在其运营计划中包含的预测碳成本。我们对运营计划中的碳价和免费配额假设对我们的气候变化和能源转型专家确定的独立确定的前景进行了敏感性分析，以确定偏差是否对壳牌的运营计划和各自的资产具有重要意义。3a）壳牌化学品和产品、上游和综合天然气资产及相关产品的碳强度；3b）与交付壳牌资产的脱碳项目相关的重大财务报表风险，以实现其与气候相关的目标和雄心我们考虑了壳牌资产出售的产品的范围1和2以及生命周期排放量（净碳强度），以确定潜在的减值触发因素。对于壳牌的高碳密集型资产，我们考虑了其运营计划中包含的脱碳计划。我们了解了与碳捕获和储存、能源效率和可再生能源增长相关的项目的计划战略和相关成本的基础。我们考虑了脱碳战略，并对运营计划中包含的相关运营支出和资本支出提出了质疑。我们确认，壳牌的运营计划，包括与壳牌实现其范围1和2排放的计划相关的成本， 范围3与石油产品及其净碳强度（‘NCI’）相关的第11类排放目标和雄心。我们通过回溯分析的表现，对管理层准确预测运营计划中包含的范围1和2排放假设以达到其2030年绝对排放目标的能力提出了质疑；我们还进行了敏感性分析，去除了高碳密集资产的所有计划中脱碳项目，以确定排放需要产生的增量碳成本是否会触发减值。我们还对气候变化影响风险较高的资产相关的主要脱碳项目进行了敏感性分析。我们以此来判断，如果这些项目延期超过其计划运营日期，是否会存在重大减值风险。我们还考虑了运营计划之外的额外脱碳杠杆，壳牌可以选择执行这些杠杆，以实现其气候目标。我们确认了碳信用额和相关成本是否包含在运营计划中，以满足壳牌2030年的雄心。4）2050年后资产的有用经济寿命和物质搁浅资产的风险考虑到壳牌到2050年实现净零排放的长期目标，我们评估了预计将在2050年后生产的上游和综合天然气资产。我们还验证了附注4中的石油、天然气和碳价格敏感性披露纳入了油田假设的寿命。5）是否已将物理风险考虑因素纳入资产计划在年度报告的“我们的净零之旅”部分评估管理层围绕物理风险的披露，以确保遵守气候相关财务披露工作组的规定；使用我们的数据分析和气候变化专家，我们进行了物理风险评估，该评估考虑了壳牌对我们认为面临最高物理风险的资产的资产的资产级别缓解和适应措施，例如飓风、洪水、气温上升、干旱和疏水。对于被评估为高风险的资产，我们评估了缓解和适应措施，并确保在相关情况下，成本已适当反映在运营计划中；并仅通过考虑实体风险的严重性、可能的时间范围、管理实体风险的历史能力和资产的净空来评估风险暴露是否代表相关资产的减值触发。我们的程序由小组参与团队领导，我们在澳大利亚和巴西的团队提供了意见。向壳牌审计和风险委员会传达的关键意见我们向审计和风险委员会报告了我们执行的关键程序以及这些程序的结果，如下：战略报告和可持续发展声明中的陈述与财务报表的一致性我们报告说，我们没有发现壳牌在合并财务报表附注4中的披露有任何重大不一致之处，该附注4涵盖了气候相关事项的重大影响，以及其他信息中包含的披露；我们报告了附注32中详述的各种气候变化诉讼被适当披露并代表了可能的义务。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续228 Shell年度报告及账目2024
6.我们对关键审计事项的评估继续气候变化和能源转型对合并财务报表的影响继续向壳牌审计和风险委员会传达的关键观察继续在关键会计估计和判断中反映重大气候变化风险以及壳牌气候相关目标和雄心的影响1）壳牌假设的未来商品价格假设与能源转型情景的比较我们报告称，与第三方预测相比，壳牌的价格假设在可接受的范围内，同行基准和我们独立确定的区间；丨IEA公布的承诺情景（APS）价格假设，假设世界各国政府迄今为止做出的所有气候承诺都与壳牌的油价假设保持一致。壳牌的Henry Hub天然气价格假设高于APS情景；然而，Henry Hub并不是对预计在2030年和2050年之后生产的资产的可回收量的重要输入；IEA的NZE价格假设低于壳牌的布伦特和Henry Hub价格假设，代表了一个理想的目标，反映了政府、社会和监管部门对仍在发展的气候变化风险的反应；然而，由于国际财务报告准则要求编制者将财务报表建立在对未来石油和天然气价格的当前最佳估计的基础上，我们得出结论，壳牌的假设在反映当前对未来石油和天然气价格的最佳估计的基准范围内；我们报告称，壳牌的炼油和化工利润率假设符合我们内部制定的范围。2）壳牌预测未来碳成本的合理性我们得出结论，壳牌的碳定价方法是合适的。此外，我们报告称，根据我们的基准测试，壳牌预测的碳价格与我们独立确定的范围基本一致。对于壳牌特定国家碳价格超出我们自主确定范围的某些年份，我们报告称，应用我们的范围不会导致受影响资产的减值触发。我们报告称，运营计划中包含的碳成本增加主要是由于高碳价格司法管辖区的监管机构允许的免费配额减少。我们报告了我们的敏感性评估结果，以移除所有计划中的高碳密集资产的脱碳项目。移除这些项目所产生的增量碳成本将被运营计划中节省的项目CAPEX和OPEX大幅抵消。3a）壳牌的化学品和产品、上游和综合天然气资产及相关产品的碳强度；以及3b）与交付壳牌资产的脱碳项目相关的重大财务报表风险，以实现其与气候相关的目标和雄心对于我们评估为高度碳密集的资产，我们认为脱碳项目面临更高的交付风险，我们报告称，如果将这些脱碳项目从壳牌的运营计划中移除，每项资产的净空将能够承受将产生的增量碳成本。我们还报告称，与这些项目相关的假设已适当反映在运营计划中；我们报告称，气候变化和能源转型的影响已在壳牌的财务报表和披露中得到适当考虑，我们没有发现壳牌的气候相关目标和雄心与壳牌的重大财务报表判断和估计之间存在任何重大不一致。这包括管理层目前为应对已确定的气候变化风险而计划采取的行动的预期财务影响。在进行减值评估的情况下，气候变化因素已在资产的整个实地寿命期间反映在这些评估中。4）2050年后资产的有用经济寿命和重大搁浅资产的风险我们报告称，鉴于壳牌与气候相关的目标和雄心，在资产为碳密集型或预测资产将在2030年后生产的地方，可能存在更高的储量最终无法生产的风险。我们分析了壳牌的综合天然气和上游资产以及加拿大矿山，以确定这类资产。我们随后考虑了是否有证据表明这些资产的账面净值被夸大，将被视为“搁浅资产”。目前在2024年底确认的SEC探明储量中，52%预计将在2030年前生产，只有微不足道的数量，3%（< 1%，不包括持有待售的油砂）将在2050年后生产。由于受影响的资产主要比SEC的探明储量贬值， 这些资产目前的账面价值到2050年将大幅贬值，只有约18亿美元（12亿美元不包括持有待售的油砂）没有折旧；我们报道，根据壳牌炼油厂的折旧情况，搁浅资产的风险很低。此外，我们得出的结论是，正如IEA和其他市场评论人士所强调的那样，由于化学品需求预计将对能源转型具有弹性，壳牌的化学品制造厂搁浅的风险很低；而且我们报告称，在2050年之后确认储量和资源并不矛盾，而且在资产负债表日没有迹象表明这些储量应该被终止确认，并且这些资产在2050年的估计账面价值并不重要。5）是否已将物理风险考虑因素纳入资产计划对于我们评估为易受较高物理风险影响的资产，我们报告了缓解和适应计划以及相关成本已反映在运营计划中，而不是在已证明资产预期能够承受物理事件的情况下，例如恶劣天气事件，或在有保险的情况下。此外，我们报告称，在我们的气候变化专家的协助下，我们重新对壳牌的资产进行了实物风险评估，没有发现任何未经壳牌考虑的新的实物风险。风险包括极端天气、洪水、气温升高、干旱和疏水。其他意见关于壳牌在合并财务报表附注4中提供的敏感性分析，包括商品价格、碳价格、炼油和化工利润率以及贴现率，我们感到满意的是，对敏感性的描述反映了所执行的敏感性。此外，壳牌在其计算中应用的价格和假设是根据所描述的情景达成一致的。我们重新执行了敏感性，没有发现与壳牌在附注4中披露的范围存在重大差异，包括对三个1.5-2 ° C外部气候变化假设和IEA NZE50假设平均的商品价格影响的说明性披露；而且我们报告说，我们在附注4中考虑了壳牌的股息弹性声明。如果壳牌应用IEA NZE50情景，并让26-340亿美元的减值直接减少母公司壳牌公司内部投资的账面价值，这将不会影响壳牌在2024年可用于支付股息和回购股票的可分配储备。这是基于壳牌石油公司有2340亿美元的合并准备金，根据2006年《公司法》，减值的不利影响将是合并准备金，而不是可分配准备金。有关审计和风险委员会如何审查气候变化和能源转型的详细信息，请参阅第176-187页的“审计和风险委员会报告”。详见第10-13页的“我们的战略”和第77-92页的“能源转型战略”。另见“合并财务报表”附注2、4、12、13、32。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员提交的报告续229 Shell年度报告及账目2024
6.我们对关键审计事项的评估续油气储量估算关键审计事项说明这是基于预测的估算。石油和天然气储量估计用于计算折旧、损耗和摊销（DD & A）和减值测试。风险是影响这些会计估计的已探明储量的不当确认。鉴于当前环境，碳强度高的已探明储量最终无法产生的风险可能更高（另见气候变化和能源转型关键审计事项）。如合并财务报表附注12和14所述，截至2024年12月31日，生产资产为1022亿美元，相关的DD & A费用为150亿美元。合资企业和联营企业（JVA）达234亿美元。如附注13进一步描述，年内记录了8亿美元的勘探和生产减值损失以及7400万美元的勘探和生产减值转回。探明油气储量的估算，涉及到基于现有地缘政治、技术、合同、经济信息的主观判断和确定。由于来自生产或钻探活动的新信息、经济因素的变化，例如石油和天然气价格、东道国政府监管政策的变化或其他事件，估计可能会随着时间而改变。向下调整可能表明未来产量下降，还可能导致修订后的DD & A费率和资产减值。鉴于管理层在开发已探明原油、天然气液体和天然气储量估计时作出重大判断，包括使用管理层的专家，因此对石油和天然气储量和资源的估计是较高的风险估计，这反过来又导致了审计师在执行与管理层及其专家在开发已探明原油和天然气储量估计时所使用的数据、方法和假设相关的程序和评估所获得的审计证据方面的高度判断、主观性和努力。这些估计是基于该公司的中央专家组对石油初步到位、生产曲线和某些其他投入的评估，包括价格、许可证到期日期、资本支出和运营支出。鉴于向低碳经济转型，估计不确定性进一步提高，这增加了石油和天然气资产未得到充分利用或搁浅的风险。我们对风险的回应我们获得了对壳牌石油和天然气储量估算过程的控制的理解。然后，我们评估了这些控件的设计，并测试了它们的运行有效性。例如，我们测试了管理层对同比估计石油和天然气储量变化的审查控制。我们让具有石油和天然气储量审计经验的专业人士参与评估管理层应用的关键假设和方法。我们的程序包括，除其他外：她出席了壳牌上游储备委员会的所有会议，以观察内部审查和认可过程。这些会议是壳牌探明储量保证过程的一部分，在补充信息–石油和天然气部分中进行了描述；旨在评估管理部门内部油藏工程师的专业资格和客观性，这些工程师执行了储量估算的详细编制工作，以及主要负责提供独立审查和质疑，并最终认可储量估算的人员。这涵盖了大约26名参与该过程的个人；她评估了管理层对项目运营现金流变为负值的时间点（经济极限）的估计，因为这会影响DD & A和减值。在相关情况下，我们评估了经济极限测试是否纳入了壳牌对未来碳成本的估计，以反映气候变化和能源转型的潜在影响；通过同意源文件的输入，评估管理层在估算石油和天然气储量时使用的输入的完整性和准确性。这包括了解专家在估算储备时使用的非财务信息。我们还围绕这些信息的完整性和准确性执行了程序；对历史数据进行了回测，以识别随着时间的推移存在乐观偏差的迹象；对石油和天然气储量变化的影响进行了敏感性分析；核实了已探明储量的显着增加或减少，并且这些储量已在适当的时期记录下来，并且它们符合壳牌的储量和资源指南以及SEC的规定。我们最有经验的油气团队成员，其中包括油藏工程师， 审查了超过30 mmBOE（八个油田）的所有变更的文件和批准；我们将审计程序的重点放在目前预测在2050年之后生产的那些资产以及这些油田2050年后生产的碳强度上，以确定碳密集型资产，在这些资产中，储量最终无法生产的风险可能更高。进行此类分析的目的是确定当前账面净值被高估的风险较高的资产；我们还通过选择不符合我们选择标准的字段，将不可预测性纳入我们的测试中。我们的程序由小组参与团队牵头，我们在澳大利亚、巴西、尼日利亚、波兰、卡塔尔、英国和美国的团队提供了意见。向壳牌审计和风险委员会传达的关键意见我们在2025年1月向审计和风险委员会报告称，没有迹象表明确认2030年和2050年之后的储备量会导致任何减值触发。我们向委员会报告称，我们进行的敏感性分析表明，在所有其他假设保持不变的情况下，在投资组合层面，准备金必须被误报18%，DD & A才会被误报大量金额（20亿美元）。用于估算探明储量和资源量的投入和假设符合壳牌的政策和原则。我们报告称，确认2050年后的储量和资源与壳牌的NZE雄心并不矛盾，确认这些储量仍然是合适的。油砂撤资后，预计2050年后将生产不到1%的探明储量。请参阅关于气候变化和能源转型对财务报表的影响的关键审计事项，了解我们对与预计2050年后产生的储量相关的碳强度的考虑的详细信息。有关审计和风险委员会如何审查石油和天然气储量保证的详细信息，请参阅第176-187页的“审计和风险委员会报告”。另见“合并财务报表”和“补充信息——石油和天然气（未经审计”）附注2、4和12。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员提交的报告续230 Shell年度报告及账目2024
6.我们对关键审计事项的评估续物业、厂房及设备（PP & E）以及合营企业和联营企业（JVA）的减值评估关键审计事项的说明这是基于预测的估计。风险在于未及时识别潜在减值，包括在壳牌的减值触发评估中是否考虑了气候变化和能源转型的影响（另见气候变化和能源转型关键审计事项）。如合并财务报表附注12和14所述，截至2024年12月31日，壳牌确认了1022亿美元的生产资产、508亿美元的制造、供应和分销资产（主要是炼油厂和石化厂）以及234亿美元的合资企业和联营公司（JVA）。如附注13和14所披露，2024年，壳牌分别确认了与制造、供应和分销资产以及JVA相关的13亿美元和9亿美元减值损失。PP & E和JVA的可收回金额可能对关键假设的微小变化敏感，从而增加了减值或减值转回指标无法识别的风险。我们的审计工作侧重于减值费用或减值转回指标的完整性和及时识别。支撑减值评估的假设包括：未来石油和天然气价格的变化，特别是中长期的变化，这比短期预测更不确定；炼油利润率假设的变化；预期产量；假设的加权平均资本成本（WACC）和特定资产风险；个别资产减值评估。如附注2所述，这些判断中最复杂的与管理层对长期石油和天然气价格前景的看法有关。预测未来价格本质上是困难的，因为它需要反映需求发展的预测，例如全球经济增长、技术效率、政策措施，在供应方面，还需要考虑投资和资源潜力、新供应的开发成本和主要资源持有者的行为。由于气候变化和能源转型导致需求不确定性和脱碳步伐增加，这些判断尤其困难。我们对风险的回应我们获得了对壳牌资产减值过程控制的理解。然后，我们评估了这些控件的设计，并测试了它们的运行有效性。例如，我们测试了对管理层识别减值指标和减值转回以及批准石油和天然气价格以及石化和炼油利润率的控制。我们的程序包括，除其他外：商品价格假设我们在上面关于气候的关键审计事项中纳入了对石油和天然气价格的观察（气候变化和能源转型对合并财务报表的影响）。我们让我们的估值专家评估了壳牌的利润率估计方法和假设的合理性；通过将这些与独立市场、顾问预测和独立确定的范围进行比较，评估壳牌炼油利润率假设的合理性。油气储量我们在上文关于油气储量（油气储量估算）的关键审计事项中纳入了观察结果。加权平均资本成本（WACC）我们邀请了我们的估值专家，他们审查了壳牌的WACC方法和计算。我们独立评估了一系列计算壳牌WACC的合理输入假设；并仅通过贴现率和单项资产现金流，评估了壳牌在其减值评估中的风险是否充分反映了资产的适当风险水平。财务报表及补充|独立核数师向贝壳股份有限公司成员的报告续231贝壳年度报告及账目2024
6.我们对关键审计事项的评估续对物业、厂房和设备（PP & E）以及合营企业和联营企业（JVA）的减值评估续我们对风险的反应续个别资产评估评估壳牌对减值损失和减值转回触发因素的评估，包括预测商品价格假设的变化、石油和天然气储量的变动、资产表现的变化、壳牌经营计划假设的变化，包括与壳牌气候相关目标和雄心相关的假设的变化，以及这些是否是减值或减值转回的指标。我们还考虑了潜在处置是否符合持有待售标准；与管理层分开，对于重大资产，我们也独立评估是否存在减值或转回触发的迹象；在发现触发因素的地方，我们通过将预测与实地计划的运营计划和寿命、历史实际情况和其他独立预期进行比较，评估减值评估的输入。我们还对集团应用的其他假设如商品价格和WACC等进行了一致性检验；对重大减值评估的模型完整性进行了检验；对集团、分部和资产层面编制经营计划时使用的假设进行了评估，并将资产的实际业绩与上一年度的预测进行了比较；对存在其他相互矛盾的证据进行了考量，例如可能表明任何资产的可收回金额出现重大增减的任何可比市场交易的结果、壳牌作出的公开评论或承诺，以及这些评论或承诺是否会影响任何资产的未来潜在价值；并评估已经或预计会对资产产生重大不利影响的潜在运营变化、此类非计划停工，以及是否应将其视为减值触发因素。审计程序主要由我们的集团参与团队以及我们在澳大利亚、加拿大、尼日利亚、波兰、英国和美国的当地审计团队执行。向壳牌审计和风险委员会传达的关键意见2025年1月，我们向审计和风险委员会报告称：商品价格假设见上文关于气候变化和能源转型对合并财务报表影响的关键事项。我们向委员会报告称，壳牌的炼油和石化利润率假设在安永估计的合理范围内。油气储量看上面关于油气储量的关键事项。WACC丨壳牌在年内进行的所有减值评估中应用了7.5%的税后WACC（2023年：7.5%），但电力业务除外，其中已使用6%的税后WACC（2023年：6%）。壳牌用于估算集团范围内WACC的方法与IAS 36中规定的要求一致。我们还报告称，虽然壳牌的费率略低于我们的估计范围，但我们感到满意的是，差异并不重要。壳牌的大宗商品价格处于合理区间的保守端，因此我们预计WACC假设也将处于合理区间的底端。壳牌的WACC与同行采用的WACC在范围内。除了将贴现率应用于风险现金流之外，贝壳还将特定资产风险直接应用于其现金流。我们报告称，我们的估值专家为执行的最重大减值评估估计了特定资产贴现率（WACC和额外现金流风险），并且隐含贴现率在我们的范围内。个别资产评估我们向委员会报告，个别减值评估的结果是合理的，包括评估的时间。我们向委员会提供了我们对资产减值触发评估的意见，其中我们花费了最多的审计工作，其中包括认为没有必要收费的评估。我们的观察包括持有待售分类、现金流分阶段、现金流风险和与经营计划保持一致等领域。我们报告称，有足够的净空支持上游、综合燃气和营销内部的商誉，并且没有与RE & S相关的重大商誉减值判断。有关审计和风险委员会如何考虑减值的详细信息，请参见第176页的审计和风险委员会报告。另见合并财务报表附注2、4、12、13和14。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续232 Shell年度报告及账目2024
6.我们对关键审计事项的评估继续对壳牌天然气和电力交易和供应（T & S）职能范围内的复杂交易进行会计处理，并对实物和金融衍生品进行估值关键审计事项的描述对复杂交易的确认需要进行会计和估值判断。存在这样的风险，即错误的会计判断可能会被应用于由壳牌天然气和电力T & S职能（公允价值或权责发生制会计）执行的复杂合同，而对于那些进行公允估值的合同，估值可能不符合国际财务报告准则。此外，与壳牌更广泛的场外交易头寸组合相关的流氓交易的固有风险更高。如附注26所述，壳牌确认了100亿美元的衍生金融工具资产和96亿美元的衍生金融工具负债。如合并财务报表附注7所述，截至2024年12月31日，壳牌确认了2840亿美元的收入。合并收入的一个子集与T & S交易有关，其中存在未实现收入被不当记录的风险。壳牌在战略报告的风险因素部分确定了交易，这构成了其他信息的一部分，而不是经审计的财务报表。壳牌的贸易和供应职能在综合天然气、上游、营销、化学品和产品以及可再生能源和能源解决方案部门内整合。该功能执行和结算标准和非标准的复杂交易。支持该功能的IT环境复杂，涉及大量系统，导致需要高度人工干预。由于确定适当的会计处理方式所需的重大判断以及在对交易进行估值时使用的关键假设，审计复杂的交易具有挑战性。此外，交易往往不会发生在价格很容易获得的活跃市场，特别是对于较长期合约。这增加了确定定价曲线和波动假设的主观性，这是对交易进行估值和评估未实现损益的必要输入。由于交易员激励和壳牌执行的大量交易，壳牌的场外交易头寸投资组合可能会发生流氓交易活动。我们对风险的回应我们了解了对壳牌与未实现交易损益相关的收入确认流程的控制，包括对管理层复杂的交易会计和估值的控制。然后，我们评估了这些控件的设计，并测试了它们的运行有效性。我们邀请了具有审计大型大宗商品贸易组织经验的审计专业人员。我们的审计程序侧重于复杂合同的会计处理和估值的适当性。为应对复杂交易的不当会计风险，我们：评估了复杂交易清单的完整性；直接与交易对手确认了新的或修订的复杂交易样本；通过分析交易文件和协议并通过与管理层的讨论，了解了复杂交易的商业原理。我们对复杂交易样本的会计处理进行了独立评估，就合同条款和先前的会计判断向管理层提出质疑；通过将壳牌的衍生估值方法与市场实践进行比较来评估其合理性，分析是否应用了一致的框架并确认了交易估值和其他假设中使用的输入的一致性；请估值专家协助我们对复杂的交易进行独立测试，检查是否应用了适当的估值模型。我们的估值是在可获得的情况下使用独立的外部来源输入建立的；测试了管理层估值模型中的远期定价曲线和波动性假设，包括与外部经纪人报价、市场共识提供者和我们的独立评估进行比较；对照经过验证的远期定价曲线重新计算了包括储量在内的市值计价，以确保其与壳牌的市值计价一致；我们特别质疑了管理层关于买卖液化天然气的远期实物合同是否属于IFRS 9范围并应进行公允估值的会计考虑。为应对流氓交易活动风险，我们：对已记录远期持仓的存在和完整性执行外部确认程序。我们的测试包括，除其他程序外， 要求壳牌的交易对手确认其与壳牌的全部头寸，并要求交易对手提供个别交易的细节；对年终后的贸易手册执行额外程序，以识别资产负债表日程序的重大添加、删除或修改，并验证对资产负债表日的影响；分析资产负债表日后的重大交易分录和现金收支，以评估截至资产负债表日记录的相关衍生工具的完整性；对在资产负债表日未经确认或排除在管理层确认过程之外的交易进行测试。我们获得了该交易在年底存在的证据，并分别对其排除进行了验证，用于交易样本；审计程序主要由集团参与团队以及英国和美国组件团队执行。向壳牌审计和风险委员会传达的关键意见2025年1月，我们向审计和风险委员会报告称：Gas & Power T & S职能执行的复杂和长期衍生合同的估值在实质上是正确的，相关的未实现损益已在财务报表中适当记录；我们报告了壳牌的关键会计判断及其会计政策的应用，包括非标准合同条款的会计处理，与IFRS 9中规定的要求一致；我们强调，围绕LNG流动性的会计判断是一项重大判断。我们表示，壳牌不将其液化天然气合同作为衍生品进行会计处理是适当的，因此不以公允价值反映这些合同。这是基于壳牌的净结算历史（在壳牌的液化天然气投资组合中没有重大的过去净结算做法）和市场流动性（指标没有显示2024年中期/长期合约的流动性有任何增加继续主导市场）；截至资产负债表日，我们没有发现虚构或遗漏的头寸。有关审计和风险委员会如何审查贸易和供应控制框架的详细信息，请参阅第176-187页的“审计和风险委员会报告”。另见“合并财务报表”附注26。我们的审计报告中包含的关键审计事项与上一年没有变化。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员提交的报告续233 Shell年度报告及账目2024
7.我们对重要性的应用我们在计划和执行审计以及在评估已识别错报对我们的审计和形成我们的审计意见的影响时都应用了重要性的概念。整体重要性我们的意思我们将重要性定义为可以合理预期个别或总体上会影响财务报表使用者的经济决策的遗漏或错报的严重程度。实质性为确定我们程序的性质和范围提供了基础。水平设置集团重要性我们将壳牌合并财务报表的初步总体重要性设置为20亿美元（2023年：20亿美元）。我们全年都在对此进行审查，并根据壳牌的结果和外部市场情况重新评估了我们最初评估的适当性。我们认为没有必要修改我们的总体实质性水平。母公司重要性我们确定母公司的重要性为20亿美元（2023年：20亿美元），即0.8%的股权（2023年：0.7%）。我们得出的结论是，股权仍然是决定投资控股公司重要性的适当基础。我们在以权益计量为基础确定重要性时通常适用的范围是1-2 %。我们应用了较低的百分比，以使母公司的重要性与集团的重要性保持一致。我们确定重要性的基础我们全年应用的整体重要性评估为20亿美元，占三年标准化调整后收益税前的4.3%（2023年：4.7%）（见下表）。我们的方法与2023年采用的方法相同。在我们以税前收益为基础衡量重要性的情况下，我们通常采用5%的衡量标准。将此应用于三年正常化调整后税前收益将表明其重要性为23亿美元。在决定在壳牌审计中应用的适当规划重要性时，我们判断性地选择了20亿美元，这与我们在2023年审计中应用的规划重要性一致。我们的重要性来自壳牌2022-2024年的平均收益，包括对2024年业绩的初步估计，基于调整后的收益基础，然后我们根据平均有效税率进行了调整。在年底，我们根据2024年的实际结果重新评估了重要性。正如在附加信息中的非GAAP衡量对账中所披露的那样，“调整后收益”衡量旨在通过去除石油价格变化对库存账面金额的影响并去除作为已识别项目披露的非经常性收益和费用的影响，促进对壳牌不同时期财务业绩的比较理解。Shell的已识别项目在附加信息中披露，非GAAP衡量对账，在已识别项目部分。我们决定重要性的关键标准仍然是我们对壳牌利益相关者需求的看法。我们考虑哪种收益、活动或基于资本的衡量标准最符合他们的预期。在这样做时，我们应用了一个‘合理的投资者视角’，这反映了我们对贝壳成员作为一个群体的共同财务信息需求的理解。我们认为，这些需求最好通过将重要性建立在税前基础上的正常化调整后收益来满足。通过应用归一化收益方法，可以最大限度地减少实质性的同比大幅波动。这些波动将主要由价格波动驱动，而不是壳牌业务的具体结构变化。此外，调整后的收益方法与壳牌分部收益的列报方式一致，后者是首席执行官为做出有关分配资源和评估业绩的决策而使用的收益衡量标准。我们考虑了调整后收益的替代基准，包括税前利润和EBITDA。这些数字显示的区间为14.5亿美元至21亿美元。通过应用标准化调整后收益方法，我们得出结论，适用20亿美元的重要性是合适的（2023年：20亿美元）。调整后收益如下：十亿美元202420232022调整后收益*23.7 28.239.9基于平均有效税率的税收影响15.01 3.7 18.5调整后盈利税前38.74 1.958.4对平均调整后盈利税前的实质性百分比-2022-2024年4.3%*非GAAP衡量标准（见第445页）。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续234 Shell年度报告及账目2024
7.我们对重要性的应用持续了业绩重要性我们的意思在确定了整体重要性后，我们确定了‘业绩重要性’，这代表了我们对个别账户错报的容忍度。它是按总体重要性的百分比计算的，目的是将未经更正和未被发现的错报总和超过壳牌财务报表整体20亿美元总体重要性的可能性降低到适当的较低水平。我们将绩效重要性分配给我们各个范围内的运营单位。业绩重要性分配取决于运营单位的规模，以其对壳牌的收益贡献来衡量，或其他适当的衡量标准，以及与运营单位相关的风险。我们在2024年评估中设定的水平，考虑了2023年确定的审计差异的性质、数量和影响以及集团的整体控制环境。基于我们对这些因素的评估，我们的判断是，2024年审计的绩效重要性应该是我们整体重要性的75%（2023年：75%）或15亿美元（2023年：15亿美元）。我们在经营单位层面开展审计工作时应用的重要性水平，目的是应对评估的合并财务报表重大错报风险，是通过应用我们总业绩重要性的百分比来确定的。这个百分比是基于运营单位对壳牌整体的相对规模和风险以及我们对该运营单位重大错报风险的评估。2024年，在运营单位层面应用的重要性范围为2.2亿美元至9.7亿美元（2023年：2.25亿美元至9.75亿美元）。业绩重要性一直在持续审查中，但在我们对重要性的年终重新评估中，结论保持不变。审计差异报告阈值我们的意思是这是低于该金额的已识别错报显然是微不足道的。阈值是我们整理并向审计和风险委员会报告审计差异的水平。我们还报告了低于该阈值的差异，在我们看来，这些差异值得基于定性理由进行报告。我们根据上文讨论的重要性的量化衡量标准和在形成我们意见时的其他相关定性考虑因素评估任何未更正的错误陈述。设定的水平我们同意审计和风险委员会的意见，即我们将向委员会报告所有超过1亿美元的审计差异（2023年：1亿美元），以及低于我们认为有必要根据定性理由进行报告的阈值的差异。这代表了我们规划重要性的5%（2023年：5%）。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员提交的报告续235 Shell年度报告及账目2024
8.我们对贝壳财务报表的审计范围我们的意思我们被要求建立一个整体的审计策略，确定我们审计的范围、时间和方向。审计范围包括被审计的实体场所、经营单位、活动和流程，这些合计预计将为我们发表审计意见提供足够的财务报表覆盖面。在本年度，我们的审计范围已更新，以反映ISA（UK）600（修订版）的新要求。我们在制定审计方法时遵循了基于风险的方法，以获取充分、适当的审计证据，作为我们审计意见的基础。我们执行了风险评估程序，并听取了我们的组成部分审计员的意见，以识别和评估集团财务报表的重大错报风险，并确定了重大账目和披露。确定我们的审计范围和选择范围内经营单位的标准我们对审计风险的评估、我们对重要性的评估和我们对业绩重要性的分配决定了我们对壳牌内部每个经营单位的审计范围，综合起来，这使我们能够对合并财务报表形成意见。我们的审计工作侧重于风险较高的领域，例如管理层的判断以及我们根据规模、复杂性或风险认为重要的运营单位。我们在完成2023年审计后评估了2024年的审计范围。我们确定了那些因其对壳牌业绩的贡献而具有重要意义或因其相关风险或复杂性而具有重要意义的运营领域（AOS或运营单位）。在确定我们将执行审计程序的AOL时，我们考虑了我们对壳牌及其运营环境的理解、气候变化对AOL的潜在影响、集团在实体层面的内部控制系统、集中流程和IT应用程序。我们还考虑了异常或复杂交易的历史或预期、重大错报的可能性、先前控制的有效性、我们的欺诈评估和内部审计发现。然后，我们考虑了审计程序未直接覆盖的AOs的账户覆盖率和剩余审计风险的充分性。最后，我们通过与上一年的比较，评估了我们审计范围的适当性；确保我们的范围有足够的不可预测性，并酌情进行了必要的变更。我们应用了我们的风险扫描分析技术，这些技术整合了内部和外部数据，以告知我们将被纳入范围的更高风险成分。这使我们能够对集团的运营单位进行风险评级。我们确定了87个我们认为适宜开展定向检测的运营单位。通过采用这种方法，我们的审计工作集中在风险较高的领域，例如管理层的判断。我们的集团范围程序使我们能够获得对不完整、特定或指定程序范围的AOs的审计证据。我们没有对2023年对我们执行审计程序的组成部分的评估做出实质性改变。此外，我们测试的IT应用程序数量没有明显变化。我们确定可以在以下审计领域执行某些集中审计程序：气候变化和能源转型的影响；石油和天然气储量的估计；物业厂房和设备（PP & E）以及合营企业和联营企业（JVA）的减值评估；以及对壳牌天然气和电力交易和供应职能范围内的复杂交易以及实物和金融衍生品的估值进行会计处理。由于重大风险或与这些组成部分相关的集团财务报表重大错报风险评估较高的领域，我们确定了与集团个别相关的23个组成部分。对于那些单独相关的组成部分，我们通过应用专业判断，确定了需要在这些组成部分进行审计工作的重要账户。这样做是在考虑了将对其执行集中程序的重要账户、将财务报告组成部分确定为单独相关组成部分的原因以及该组成部分的账户余额相对于集团重大财务报表账户余额的规模后进行的。我们考虑了剩余的尚未受审计程序约束的集团重大账户余额，综合来看，是否可能导致集团财务报表出现重大错报的风险。我们的审计范围中没有包括该集团的其他组成部分，以应对这些风险。确定了将进行工作的组件后， 我们确定了分配给每个组件的范围。我们处理每个关键审计事项的重大错报风险的范围界定载于我们报告的关键审计事项部分。我们全年都在审查我们的审计范围，以反映壳牌基础业务和风险的变化；但是，不需要进行重大改变。下表说明了我们审计团队执行的工作范围：经营单位20242023国家数量基础纳入范围程序全范围776规模和重大风险完整的财务信息具体范围493415重大风险或更高风险估计个别账户余额指定程序1315314其他风险因素个别交易或流程其他程序893818103剩余错误风险补充审计程序2合计9809121这些程序是按组成部分和集团层面执行的，针对审计的特定风险或出于审计覆盖目的。2我们对壳牌的集中集团会计和报告流程执行了补充审计程序。这些措施包括但不限于解决所有经营单位的重大和复杂会计事项的影响、收入到现金流程分析的程序、按分部审查减值或减值转回指标、与递延税项资产可收回性和审查养老金计划假设有关的预测的程序、不寻常会计交易的程序，包括按市值计价的交易、收购、撤资和裁员，解决适当消除公司间余额以及诉讼和其他索赔准备金的完整性，包括与不遵守法律法规有关的索赔。我们在全年对人工和合并日记账分录、同质流程和业务服务中心（BSC）的控制进行了测试，并对集团范围的IT系统进行了测试。我们对每个财务报表行项目进行了分类分析审查，还测试了壳牌在集团、分部和职能层面执行的分析程序。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续236 Shell年度报告及账目2024
8.我们对壳牌财务报表的审计范围继续对组成团队进行集团评估、审查和监督集团业务合作伙伴和高级法定审计师Gary Donald全面负责指导、监督和履行符合专业标准和适用法律法规要求的壳牌审计业务。他得到分部和职能合作伙伴的支持，他们与相关工作人员一起组成了综合集团参与团队。这个集团参与团队建立了整体集团审计战略，与组成部分审计师进行沟通，执行合并过程的工作，并评估从审计证据中得出的结论，以此作为形成安永对集团财务报表发表意见的基础。集团参与团队负责指导、监督、评估和审查在其指导下运营的安永全球网络公司（当地安永团队）的工作，以评估是否：当地安永审计团队具有适当的经验水平；工作以足够高的标准执行和记录；当地安永审计团队证明他们已充分挑战管理层，并以适当的怀疑程度执行了其审计程序；有足够的适当审计证据支持所达成的结论。集团参与团队的成员对我们的BSC审计团队提供直接监督、审查和协调。我们的BSC团队在BSC中对某些账户进行了集中测试，包括收入、现金和工资。在确立我们对集团审计的总体方法时，我们确定了需要由集团参与团队或其他当地安永团队的审计人员在每个运营单位或BSC进行的工作类型。对于工作由当地安永审计师执行的运营单位，我们确定了集团参与团队的适当参与程度，以使我们能够得出结论，即已获得足够的适当审计证据，作为我们对集团整体发表意见的基础。集团参与团队向我们的组件团队提供了详细的指示，以协调一致的方式推动审计战略和执行。集团审计合作伙伴实地访问了澳大利亚、巴西、印度、菲律宾、波兰、新加坡和美国，涵盖运营单位、职能和BSC。我们的访问覆盖了所有T & S组件团队和壳牌的交易地点。高级法定审计员亲自访问了澳大利亚、印度、波兰、新加坡和美国。在访问期间，我们对我们的海外安永审计团队进行了指导、监督、监督和审查。我们感到满意的是，我们充分参与了他们的工作，我们对各组成部分团队进行了充分和适当的指导。集团参与小组在审计的各个阶段酌情与构成部分小组定期互动，审查相关工作文件，并举行正式闭幕会议，并负责审计过程的范围和方向。在相关情况下，关于关键审计事项的一节详细说明了我们与组成部分审计师的参与程度，以使我们能够确定已获得充分的审计证据，作为我们对集团整体发表意见的基础。这一点，加上在集团层面执行的额外程序，为我们对集团财务报表发表意见提供了适当的证据。9.其他信息其他信息包括年度报告中包含的信息，包括导言、战略报告、治理、补充信息–石油和天然气（未经审计）、可持续发展声明和附加信息部分，但合并财务报表和母公司财务报表以及我们的审计报告除外。董事对年度报告所载的其他资料负责。我们对财务报表的意见不涵盖其他信息，除本报告另有明确说明外，我们不对财务报表发表任何形式的鉴证结论。我们的责任是阅读其他信息，并在这样做时考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中获得的知识存在重大不一致或似乎存在重大错报。如果我们发现此类重大不一致或明显的重大错报，我们需要确定这是否会导致财务报表本身的重大错报。如果根据我们所做的工作，我们得出结论认为其他信息存在重大错报， 我们被要求报告这一事实。在这方面，我们没有什么可报告的。10.关于《2006年公司法》规定的其他事项的意见我们认为，董事薪酬报告中需审计的部分已根据《2006年公司法》适当编制。我们认为，基于在审计过程中所开展的工作：编制财务报表的财政年度的战略报告和董事报告中提供的信息与财务报表一致；战略报告和董事报告是根据适用的法律要求编制的。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续237 Shell年度报告及账目2024
11.我们被要求例外报告的事项根据在审计过程中获得的对集团和母公司及其环境的了解和理解，我们没有在战略报告或董事报告中发现重大错报。对于以下2006年《公司法》要求我们向贵公司报告的事项，我们没有任何可报告的事项，如果我们认为：母公司未保存充分的会计记录，或未收到我们未访问过的分支机构提供的足以供我们审计的回报；或母公司财务报表和董事薪酬报告中需审计的部分与会计记录和报表不一致；或未对法律规定的董事薪酬进行某些披露；或我们未收到我们审计所需的所有信息和解释。12.企业管治声明我们已审阅董事有关持续经营、长期生存能力的声明，以及企业管治声明中有关集团及公司遵守英国企业管治守则条文的部分，由上市规则规定供我们审阅。根据作为我们审计工作的一部分所开展的工作，我们得出结论，公司治理声明的以下各要素与财务报表或我们在审计期间获得的知识基本一致：董事关于采用持续经营会计基础的适当性的声明以及“其他监管和法定信息”一节中列出的任何重大不确定性；董事关于其对公司前景的评估的解释，本评估所涵盖的期间，以及为何该期间适合载于「其他监管及法定资料」一节；董事关于其是否合理预期集团将能够继续经营及履行其负债的声明载于「其他监管及法定资料」一节；董事关于公平的声明，“其他监管及法定资料”一节所载的平衡及可理解；Board确认其已对“其他监管及法定资料”一节所载的新出现及主要风险进行稳健评估；“其他监管及法定资料”一节所载的年度报告中描述风险管理及内部控制制度有效性审查的一节；“其他监管及法定资料”一节所载的描述审计及风险委员会工作的一节。13.董事的责任正如“其他监管及法定资料”一节所载的董事责任声明中更充分解释的那样，董事有责任编制财务报表，并信纳他们提供真实和公平的意见，并对董事认为必要的内部监控负责，以使财务报表的编制不存在重大错报，无论是否由于欺诈或错误。在编制财务报表时，董事负责评估壳牌和母公司持续经营的能力，披露（如适用）与持续经营相关的事项，并使用持续经营的会计基础，除非董事打算对壳牌或母公司进行清算或停止运营，或没有现实的替代方案，只能这样做。14.审计师对财务报表审计的责任我们的目标是就财务报表整体是否不存在重大错报（无论是由于欺诈或错误）获取合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是一种高水平的保证，但不能保证按照ISA（英国）进行的审计在存在重大错报时总能发现。错报可能源于欺诈或错误，如果可以合理地预期错报单独或总体上会影响用户根据这些财务报表作出的经济决策，则被视为重大错报。15.关于我们的审计在多大程度上被认为能够发现包括欺诈在内的违规行为的解释包括欺诈在内的违规行为属于不遵守法律法规的情况。我们根据上面概述的职责设计程序，以发现违规行为，包括欺诈行为。因欺诈而未发现重大错报的风险高于因错误而未发现重大错报的风险，因为欺诈可能涉及故意隐瞒，例如， 伪造或故意失实陈述，或通过串通。我们的程序能够在多大程度上发现违规行为，包括欺诈，详见下文。然而，预防和发现欺诈的主要责任在于负责实体治理的人员和管理层。我们的做法如下：我们了解了适用于壳牌的法律和监管框架，并确定最重要的是那些与报告框架（英国采用的国际会计准则、IASB发布的国际财务报告准则、2006年公司法、英国公司治理准则、1934年美国证券交易法和英国上市管理局的上市规则）以及壳牌运营所在司法管辖区的相关税务合规规定有关的框架。此外，我们得出的结论是，有某些重要的法律法规可能会对财务报表中的金额和披露以及与健康和安全、员工事务、环境以及贿赂和腐败行为有关的法律法规产生影响。财务报表及补充|独立核数师向Shell PLC成员的报告续238 Shell年度报告及账目2024
15.关于我们的审计在多大程度上被认为能够发现违规行为的解释，包括欺诈行为仍在继续我们了解壳牌是如何通过向管理层、内部审计以及负责法律和合规程序的人员进行查询来遵守这些框架的。我们通过审查董事会会议记录、提供给审计和风险委员会的文件以及从监管机构收到的信函证实了我们的询问，并注意到没有相互矛盾的证据。我们通过将法证专家嵌入我们的集团参与团队，评估了壳牌财务报表是否容易出现重大错报，包括可能如何发生欺诈。我们的取证专家与集团参与团队合作，以识别业务各个部分的欺诈风险。此外，我们利用内部和外部信息，对每个运营国家进行了欺诈风险评估。我们通过管理覆盖考虑了欺诈风险，作为回应，我们将跨人工日记账分录的数据分析纳入了我们的审计方法。我们还考虑了通过第三方进行的欺诈或腐败付款的可能性，详细了解了公司与供应商筛选和尽职调查相关的监控和合规活动。在认为适当的情况下，我们对高风险司法管辖区的第三方供应商进行了分析测试。我们在评估欺诈和管理覆盖时使用了一套数字工具，包括寻求验证关键文件真实性的技术。我们还针对根据基于风险的方法确定的不同运营国家的贿赂、腐败和制裁合规风险进行了具体的审计程序。根据我们的风险评估结果，我们设计了审计程序，以识别不遵守上述此类法律法规的情况。我们的程序涉及日记账分录测试，重点是根据我们对业务的理解，达到我们定义的风险标准的日记账；法律顾问的询问、集团管理、内部审计和所有全面和具体的范围管理；审查举报热线在年内收到的投诉数量和性质；审查年内发布的内部审计报告；审查外部发布的新闻稿；以及如果发现任何不遵守法律法规的情况，这些都传达给了集团参与团队和相关的当地安永团队，他们执行了充分和适当的审计程序，并辅之以在集团层面执行的审计程序。关于我们对财务报表审计职责的进一步描述，请参见财务报告委员会的网站frc.org.uk/auditorsresponsibility。本说明构成我们审计报告的一部分。16.我们须处理的其他事项根据审计和风险委员会的建议，我们于2024年5月21日获Shell PLC的年度股东大会（AGM）重新任命为Shell的审计师，任期至公司下届年度股东大会结束，并分别于2024年1月17日和2024年7月30日签署了聘书和聘书增编。我们的总不间断聘期为九年，涵盖从我们的任命到截至2024年12月31日的期间。我们的审计意见与我们向审计和风险委员会提交的补充报告解释我们的审计结果是一致的。17.使用我们的报告本报告根据2006年《公司法》第16部分第3章的规定，仅向公司成员作为一个整体作出。我们进行审计工作是为了向公司成员说明我们被要求在审计报告中向他们说明的事项，而不是出于其他目的。在法律允许的最大范围内，对于我们的审计工作、对于本报告、对于我们形成的意见，我们不接受或对公司及公司成员以外的任何人承担责任。/s/Gary Donald（高级法定审计师）Gary Donald代表Ernst & Young LLP的高级法定审计师、法定审计师伦敦2025年3月25日财务报表和补充|独立审计师给壳牌公司成员的报告续239壳牌年度报告和账目2024
合并财务报表241合并损益表241合并综合收益表242合并资产负债表243合并权益变动表244合并现金流量表245合并财务报表附注245附注1编制基础245附注2重大会计政策，判断和估计255注3尚未采纳的国际财务报告准则变更255注4气候变化和能源转型266注5排放计划和相关环境计划268注6资本管理268注7分部信息273注8收入274注9利息和其他收入274注10利息支出274注11商誉和其他无形资产275注12物业、厂房和设备277注13物业、厂房和设备减值，商誉及其他无形资产280附注14合营企业和联营企业281附注15证券投资282附注16贸易及其他应收款282附注17存货283附注18现金及现金等价物283附注19持有待售资产283附注20贸易及其他应付款项284附注21债务286附注22租赁287附注23税项290附注24退休福利297附注25退役和其他规定298附注26金融工具305附注27股本305附注28股份补偿计划及以信托方式持有的股份306注29其他储备308注30股息308注31每股盈利308注32法律程序及其他或有事项311注33雇员311注34董事及高级管理人员312注35核数师薪酬312注36资产负债表后事项财务报表及补充240贝壳年度报告及账目2024
截至2024年12月31日止年度合并损益表百万美元票据202420232022收入8284,312316，620381,314应占合营公司及联营公司利润142,9933，7253,972利息及其他收入91,7242，838915总收入及其他收入289,029323，183386,201采购188,120212，883258,488生产和制造费用723,37925，24025,518销售、分销和管理费用712,43913，43312,883研发71,0991，2871,075勘探72,4111，7501,712折旧，损耗和摊销726,87231，29018,529利息支出104,7874，6733,181总支出259,107290，556321,386税前收入29,92232，62764,815税项费用2313,40112，99121,941期内收入716,52119，63642,874归属于非控股权益的收入7427277565归属于壳牌公司股东的收入716,09419，35942,309基本每股收益（美元）312.55 2.88 5.76稀释每股收益（美元）312.53 2.855.71截至12月31日止年度综合全面收益表，2024百万美元票据202420232022年期间收益716,52119，63642,874其他综合收益/（亏损）扣除可能重分类至后期收益的税项后净额：货币折算差额29（3,248）1,397（2,986）债务工具重新计量29541（78）现金流量套期保值收益/（亏损）2921671（232）投资套期保值净额（亏损）/收益29 —（44）180套期保值的递延成本29（73）（148）200应占合营企业和联营企业的其他综合（亏损）/收益14（118）18274合计（3,218）1,335（2,642）项后期不重分类进收入：退休福利重新计量291,407（1,083）5,466权益工具重新计量2928（99）（491）应占合营企业和联营企业的其他综合收益/（亏损）1447（201）（253）合计1,482（1,383）4,722本期其他综合（亏损）/收益（1,736）（48）2,080本期综合收益14,78519，58844,954归属于非控股权益的综合收益406312621归属于壳牌公司股东的综合收益14,37919，27644,333财务报表及补充|合并财务报表续241贝壳年度报告及账目2024
截至2024年12月31日的合并资产负债表百万美元票据2024年12月31日2023年12月31日资产非流动资产商誉1116,03216，660其他无形资产119,48010，253财产，厂房及设备12185,219194，835合营企业及联营企业1423,44524，457证券投资152,2553，246递延税项236,8576，454退休福利2410,0039，151贸易及其他应收款166,0186，298衍生金融工具26374801259,683272，155流动资产存货1723,42626，019贸易及其他应收款1645,86053，273衍生金融工具269,67315，098现金及现金等价物1839,11038，774118,069133，164分类为持有待售的资产199,857951127，926134,115总资产387,609406，270负债非流动负债债务2165,44871，610贸易及其他应付款203,2903，103衍生金融工具262,1852，301递延税项2313,50515，347退休福利246,7527，549退役和其他准备2521,22722，531112,407122，441流动负债债务2111,6309，931贸易和其他应付款2060,69368，237衍生金融工具267,3919，529应交所得税234,6483，422退役及其他准备254,4694，04188,83195，160与分类为持有待售资产直接相关的负债196,20330795，03495,467负债合计207,441217，908权益股本27510544信托持有股份（803）（997）其他准备金2919,76621，145留存收益158,834165，915归属于Shell plc股东的权益178,307186，607非控股权益1,8611，755总股本180,168188，362 总负债及权益 387,609406，270代表董事会签字/s/Sinead Gorman丨Sinead Gorman首席财务官首席财务官，2025年财务报表及补充|合并财务报表续242贝壳年度报告及账目2024
截至2024年12月31日止年度的合并权益变动表百万美元归属于Shell PLC股东的权益股本（见附注27）以信托方式持有的股份其他储备（见附注29）留存收益非控股权益总额1月1日的权益总额，2024544（997）21,145165，915186,6071，755188,362本期综合收益——（1,715）16,09414，37940614,785从其他综合收益转入—— 193（193）————股息（见附注30）[ a ] ————（8,668）（8,668）（308）（8,976）回购股份[ b ]（34）— 34（14,057）（14,057）—（14,057）股份补偿— 194109（354）（51）—（51）其他变动—— 97978105于2024年12月31日510（803）19,766158，834178,3071，861180,168于1月1日，2023584（726）21,132169，482190,4722，125192,597本期综合收益——（83）19,35919，27631219,588从其他综合收益转入——（112）112 ————股息（见附注30）[ a ] ————（8,389）（8,389）（764）（9,153）回购股份（40）— 40（14,571）（14,571）—（14,571）以股份为基础的补偿——（271）168（85）（188）——（188）其他变动—— 7782892023年12月31日544（997）21,145165，915186,6071，755188,362于1月1日，2022641（610）18,909153，026171,9663，360175,326期综合收益—— 2,0 2442,30944，33362144,954从其他综合收益转入——（34）34 ————股息（见附注30）[ a ] ————（7,283）（7,283）（206）（7,489）回购股份（57）— 57（18,547）（18,547）—（18,547）股份补偿—（116）176131191 — 191其他变动————（188）（188）（1,650）（1,838）12月31日，2022584（726）21,132169，482190,4722，125192,597 [ a ]计入留存收益的金额基于支付日的现行汇率。[ b ]包括在不可撤销合同下承诺回购的股份和须在年底结算的回购。（见附注27）。财务报表及补充|合并财务报表续243贝壳年度报告及账目2024
截至2024年12月31日止年度合并现金流量表百万美元票据202420232022期间除税前收入29,92232，62764,815调整：利息支出（净额）2,4152，3602,135折旧，损耗和摊销26,87231，29018,529勘探井核销121,622868881出售和重估非流动资产和业务的净亏损/（收益）288（246）（642）应占合营企业和联营企业的利润（2,993）（3,725）（3,972）从合营企业和联营企业收到的股利3,6323，6744,398存货减少/（增加）1,2736，325（8,360）流动应收款减少/（增加）6,57812，401（8,989）（减少）/增加流动应付款[ a ]（5,789）（11,581）12,329衍生金融工具2,484（5,723）（2,619）退休福利（326）（37）417退役及其他拨备[ A ]（828）220（379）其他1,539（550）2,991已缴税款（12,002）（13,712）（13,120）经营活动产生的现金流54,68754，19168,414现金资本支出（21,085）（24,392）（24,833）资本支出7（19,601）（22,993）（22,600）对合营企业和联营企业的投资7（1,404）（1,202）（1,973）股本证券投资7（80）（197）（260）出售物业、厂房及设备及业务所得款项1,6212，5651,431出售合营企业及联营企业所得款项，减资及偿还长期借款590474511出售权益类证券所得款项58251117收到利息2,3992，124906其他投资现金流入4,5764，2692,060其他投资现金流出（3,838）（2,825）（2,640）投资活动产生的现金流（15,155）（17,734）（22,448）净（减少）/增加到期期限在三个月内的债务（310）（211）318其他债务：新增借款3631,029269偿还（9,672）（10,650）（8,459）已付利息（4,557）（4,441）（3,677）衍生金融工具（594）723（1,799）非控股权益变动（15）（22）（1,965）支付给：Shell（206）回购股份（13,898）（14,617）（18,437）信托持有股份：净买入及收到的股利（789）（889）（593）筹资活动产生的现金流（38,435）（38,235）（41,954）汇率变动对现金及现金等价物的影响（761）306（736）（减少）/增加现金及现金等价物336（1,472）3,276年初现金及现金等价物38,77440，24636,970年末现金及现金等价物18 39,11038，77440,246 [ a ]进一步增强资产负债表中营运资金与现金流量表的一致性，自2024年1月1日起，当前其他拨备的往后变动在‘退役和其他拨备’中确认，而不是在‘（减少）/增加当期应付款项’中确认。为符合本年度的列报方式，2023年的比较数据已相应重新分类6.93亿美元，2022年的比较数据已相应重新分类4.14亿美元。财务报表及补充|合并财务报表续244贝壳年度报告及账目2024
合并财务报表附注1。编制基础壳牌石油公司（“公司”）及其子公司（统称“壳牌”）的合并财务报表是根据英国采用的国际会计准则和适用于根据这些准则报告的公司的《2006年英国公司法》的要求编制的。如适用于壳牌，与国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）没有重大差异；因此，合并财务报表是根据IASB发布的国际财务报告准则编制的。如附注2中的会计政策所述，合并财务报表是根据历史成本惯例编制的，但以公允价值计量的某些项目除外。这些会计政策在所有期间均得到一致适用。合并财务报表已于2025年3月25日由董事会批准并授权发布。持续经营本合并财务报表以持续经营为会计基础编制。在评估截至2026年6月30日期间（“持续经营期间”）的持续经营假设的适当性时，管理层对壳牌最近的财务预测进行了压力测试，通过考虑壳牌的主要风险、商品价格和长期需求的潜在下行压力以及现金保全措施，包括减少未来现金资本支出和股东分配，纳入了一系列潜在的未来结果。该评估确认，壳牌拥有充足的现金、其他流动资源和未提取的信贷额度，使其能够在到期时履行其义务，以便在持续经营期间继续运营。因此，董事认为在编制经审核综合财务报表时继续采用持续经营会计基础是适当的。2.重大会计政策、判断和估计本附注说明壳牌的重大会计政策。它允许了解如何报告重大交易、其他事件和情况。它还描述了：（a）管理层在应用对综合财务报表中确认的金额有最重大影响的政策时作出的判断，除了涉及估计的判断；（b）管理层在应用政策时作出的估计，包括对未来的假设。对下一个财政年度内资产和负债的账面值有重大调整风险的估计不确定性来源，具体确定为重大估计。所采用的会计政策与上一财政年度的会计政策一致。合并财务报表的性质合并财务报表以美元（美元）列报，包括公司及其子公司的财务报表，即公司通过对其可变回报的风险敞口或权利直接或间接控制的实体，以及通过其对实体的权力影响这些回报的能力。2024年12月31日子公司相关信息，详见“附录一：重要子公司及其他相关承担（经审计）”。财务报表和补充245贝壳年度报告和账目2024
2.重大会计政策、判断和估计持续的子公司自取得控制权之日起至该控制权终止之日，采用一致的会计政策进行合并。所有公司间结余和交易，包括此类交易产生的未实现利润，均被消除。未变现损失也将被消除，除非交易提供了转让资产减值的证据。非控股权益指收益、其他全面收益及于附属公司的净资产中不属于公司股东的比例。货币换算外币交易使用重新计量项目的交易或估值日期的汇率换算。因结算该等交易及按季度末汇率换算以外币计价的货币资产和负债（包括与公司间结余有关的资产和负债，除非与长期投资性质的贷款有关）而产生的汇兑损益在收益中确认，除非在与现金流量或净投资套期有关的其他全面收益中确认。收入中的外汇损益在利息和其他收入中列报，或在与融资无关的采购中列报。以美元以外货币发行的股本，按发行日的汇率折算。在合并时，非美元实体的资产和负债按年终汇率换算成美元，而其损益表、其他综合收益和现金流量表则按月平均汇率换算。在2023年1月1日之前，这些货币换算是按季度平均汇率进行的。这一变化对壳牌的财务报告没有重大影响。由此产生的折算差额在其他全面收益中确认为货币折算差额。在出售实体的全部或部分权益时或在清算时，与该实体相关的累计货币折算差额的适当部分一般在收入中确认。收入确认石油、天然气、化学品和其他产品的销售收入按壳牌预计有权获得的交易价格确认，并扣除销售税、消费税和类似征费。对于包含单独履约义务的合同，交易价格参照其相对单独售价分配给这些单独履约义务。收入于产品控制权转移至客户时确认。对于综合天然气和上游业务的销售，这通常发生在产品被物理转移到船只、管道或其他交付机制中；对于炼油业务的销售，则是产品被放置在船上或从船上卸下，取决于合同约定的条款；而对于石油产品和化学品的销售，则取决于合同条件，要么在交付点，要么在收货点。壳牌在联合安排中与合作伙伴拥有权益的物业的碳氢化合物生产产生的收入根据壳牌解除和销售的数量确认。根据产量分成合同（PSC）生产石油和天然气产生的收入确认与壳牌成本回收和壳牌在剩余产量中的份额相关的金额。衍生工具合约的损益以及与主要为交易目的分类为持有的其他合约相关的收入和成本在综合损益表中按净额列报。根据交换合同购买和销售的碳氢化合物，是为炼油厂业务获得或重新定位原料所必需的，在综合损益表中以净额列报。不被视为与客户的合同的安排产生的收入列报为来自其他来源的收入。研发预计将产生未来很可能的经济利益的开发成本，作为无形资产予以资本化。所有其他研发支出在发生时在综合损益表中确认。勘探成本碳氢化合物勘探成本按成功努力法入账：勘探成本于发生时在综合收益表中确认，但勘探钻探成本，包括与折旧资本重组有关的成本，计入财产， 待确定探明储量的厂房和设备。就12个月以上的勘探井资本化的勘探成本将被注销，除非：（a）已登记的探明储量；或（b）（i）它们已发现可商业生产的储量数量；以及（ii）它们受制于进一步的勘探或评估活动，因为正在进行或坚定地计划在不久的将来钻探额外的勘探井，或正在开展其他活动以充分推进储量评估以及项目的经济和运营可行性。不动产、厂房和设备以及商誉确认以外的无形资产不动产、厂房和设备包括壳牌拥有的资产、壳牌根据租赁合同持有的资产以及壳牌作为承包商在PSC中运营的资产。它们包括关于已探明储量（“探明储量”）和无探明储量（“未探明储量”）的财产的权利和特许权。物业、厂房及设备，包括主要检查的开支，以及无形资产，在很可能产生未来经济利益时，初步按成本在综合资产负债表中确认。这包括与资产报废准备金（见“准备金”）、某些开发成本（见“研发”）和相关现金流对冲（见“金融工具”）的影响相关的退役和恢复成本的资本化（如适用）。利息在建设期间作为主要资本项目的物业、厂房及设备的增加而资本化。勘探成本核算情况另有说明（见“勘探成本”）。除商誉外的无形资产包括收购的液化天然气（LNG）承购和销售合同、环境证书、电力购买协议、软件成本、零售客户关系和商标。物业、厂房及设备及除商誉外的无形资产其后按成本减累计折旧、损耗及摊销（包括任何减值）列账。出售收益及亏损乃通过比较所得款项与出售资产的账面值而厘定，并于综合收益表确认，计入利息及其他收入。财务报表及补充|合并财务报表附注续246贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计续如果一项资产的账面值将主要通过出售而不是通过持续使用收回，则该资产被分类为持有待售，这是在出售很可能发生的情况下，并且该资产在其当前状况下仅根据出售该资产的通常和习惯条款可供立即出售。分类为持有待售的资产按分类时的账面值与公允价值减去出售成本后的较低者计量。分类为持有待售的资产和相关负债在合并资产负债表中与其他资产和负债分开列报。一旦资产被分类为持有待售，物业、厂房及设备以及商誉以外的无形资产不再需要折旧或摊销。折旧、耗损和摊销与碳氢化合物生产活动有关的不动产、厂房和设备原则上按产量单位比有关油田的已探明开发储量折旧，但使用寿命与油田寿命不同的资产采用直线法折旧的除外。对于某些综合天然气和上游资产，使用已探明的已开发储量（使用美国证券交易委员会（SEC）规定的年度平均石油和天然气价格确定）可能会导致这些资产产生折旧费用，而这些费用不反映其未来经济利益预期消耗的模式，例如，它可能导致长期预期寿命的资产加速或在一年内完全折旧。因此，在这些情况下，采用其他方法来确定用于计算折旧目的的储量基数，例如使用管理层对未来石油和天然气价格的预期而不是年度平均价格，并使用总探明储量来提供更恰当地反映相关资产预期使用情况的阶段性折旧费用。（见注12）。已探明资产的权利和特许权按产量单位消耗超过相关区域的总探明储量。在个别不重要的情况下，可能会根据平均特许期限和过去确认探明储量的经验等因素对未探明资产进行分组和折旧。根据租赁合同、资本化的液化天然气承购和销售合同以及电力购买协议持有的物业、厂房和设备在相关合同期限内折旧或摊销。除商誉外的其他物业、厂房及设备及无形资产在其估计可使用年限内按直线法折旧或摊销。它们包括能源和化学品园区（其使用寿命一般为20年）、零售服务站（其使用寿命一般为15年）和大检查费用，这些费用在下一次计划大检查（三至五年）之前的估计期间内折旧。对物业、厂房及设备及商誉以外的无形资产的使用寿命及剩余价值的估计每年进行审查，并酌情进行调整。在将资产分类为持有待售时，折旧停止。减值商誉以外的无形资产和未经证实的财产以外的资产（见“勘探成本”）在发生事件或情况变化表明这些资产的账面值可能无法收回时进行减值测试。倘存在任何该等减值迹象，则该等资产的账面值减记至其可收回金额，即公允价值减处置成本（见“公允价值计量”）与使用价值两者中较高者。使用价值确定为估计的风险调整后贴现未来现金流量的金额。为此目的，资产根据可单独识别且基本上独立的现金流入分为现金产生单位。评估资产减值所使用的未来现金流量估计是使用管理层对商品价格、市场供需、与主要与CO ₂相关的运营温室气体（GHG）排放相关的潜在成本以及预测产品、炼油和化工利润率的预测作出的。此外，管理层还考虑到制造设施、勘探和生产资产的预期使用寿命以及预期生产量。后者考虑了对油田和储层性能的评估，包括对已探明储量和预计将在未来构成已探明储量的体积（未探明体积）的预期，这是利用地质、生产、 复苏和经济预测。现金流预测基于管理层最近的运营计划，该计划代表管理层的最佳估计，并酌情承担风险。贴现率基于名义税后加权平均资本成本（WACC）。使用税后贴现率计算使用价值不会导致与使用税前贴现率有实质性不同的结果。（见注13）。在触发原始减值的事件或情况发生变化的范围内，减值按适用情况予以转回。减值损失和转回在折旧、损耗和摊销范围内报告。在将资产分类为持有待售时，如果账面值超过公允价值减去出售成本，则该账面值将发生减值。财务报表及补充|合并财务报表附注续247贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计持续的判断和估计已证实的石油和天然气储量单位产量折旧、损耗和摊销费用主要根据管理层对已证实的已开发石油和天然气储量的估计进行计量。勘探钻探成本在进一步勘探或评估活动（成功努力法）的结果之前资本化，这可能会在对开发项目作出最终投资决定之前以及在任何相关的探明储量可以入账之前持续数年。探明储量由内部合格专业人员进行估算。探明储量是通过对估算时可用的地质和工程数据进行分析，以合理的确定性进行估算的，仅包括以合理预期保证进入市场的数量。年度平均石油和天然气价格用于估算探明储量，除非价格由合同安排确定，不包括基于未来条件的升级。探明储量将根据额外钻井的钻探、生产条件下长期储层性能的观察、开发计划的更新和经济因素的变化，包括产品价格、合同条款、立法或开发计划的变化，定期进行向上或向下的修正。对已探明开发储量估计的变化会前瞻性地影响所收取的折旧、损耗和摊销金额，从而影响勘探和生产资产的账面金额。通常，在正常业务过程中，资产组合的多样性将限制此类修正的净效应。勘探或评估活动的结果或计划评估可能导致相关的资本化勘探钻探成本在该期间的综合损益表中确认。判断涉及确定何时使用替代储备基数，以适当反映相关资产的预期使用情况（见“折旧、损耗和摊销”）。有关勘探和生产资产的账面金额以及计入综合损益表的金额的信息，包括折旧、损耗和摊销以及使用替代储量基数的数量影响，载于附注12。减值为确定资产是否已发生减值，以及任何减值损失或其转回的程度，管理层在估计经风险调整的使用价值计量的未来现金流量时使用的关键假设是未来石油和天然气价格以及产品利润率，包括炼油和化工利润率。此外，管理层还使用了其他假设，例如与运营GHG排放相关的潜在成本、市场供需、预期产量和预测支出。这些假设和基于这些假设的管理层的判断可能会随着新信息的出现而发生变化。假设变动可能会影响资产的账面值，任何减值损失和转回都会影响收入。经济状况的变化会影响未来现金流估计折现率或未来现金流中的风险调整。运用判断得出假设或经济状况的变化是否表明一项资产可能发生减值，或表明前期确认的减值损失可能不再存在，或可能已经减少。预期产量，包括已探明储量和未探明产量，被用于减值测试，因为管理层认为这是衡量预期未来现金流的最合适指标。储量估算本质上是不精确的。此外，关于未探明储量的预测所依据的信息必然不如成熟储层所能获得的信息那么可靠。涉及到对能源和化学品园区预期寿命的估计，包括管理层对炼油利润率未来发展的看法。现金产生单位的确定需要判断。这一确定的变化可能会影响使用价值的计算，从而影响在进行减值测试时关于资产账面值可收回性的结论。判断可能会随着新信息的出现而发生变化，在确定资产何时被分类为持有待售时可能需要进行判断。该判断的改变可能会导致影响收入的减值费用，这取决于分类是否需要将资产减记至其公允价值减去出售成本。在评估使用价值方面的重要估计， 估计的风险调整后未来税后现金流使用反映壳牌税后WACC的税后贴现率折现为其现值。（见注13）。现金流假设中反映的风险水平是管理层评估拟采用的贴现率时的考虑因素，以避免在计算使用价值时重复系统性和特定资产风险，并确保所应用的贴现率与预测现金流中包含的风险相称。管理层定期评估分别在综合天然气和上游、化学品和产品（见附注13）的减值测试中使用的关于未来商品价格和炼油和化工利润率的假设，并指出管理层不一定将价格的短期上涨或下跌视为长期水平的指示。所应用的价格方法是基于壳牌管理层对近期需求和供应基本面的理解和解读，并在长期内考虑了行业合理化和能源转型等各种其他因素。减值测试中使用的贴现率、未来商品价格和炼油利润率提供了IAS1财务报表列报（IAS1.125）第125段所述的估计不确定性来源。有关资产和减值的账面值及其对重大估计变动的敏感性的信息载于附注13。财务报表及补充|合并财务报表附注续248贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计续商誉初始计量为转让对价的总和以及就任何非控制性权益确认的金额超过企业合并中所收购的可辨认资产和承担的负债在收购日的公允价值的部分。任何非控股权益的确认金额以被收购方根据目前所有权的比例份额确定的净资产的百分比计量。在收购日期，收购的商誉分配给每个现金产生单位（CGU），或预期将从合并的协同效应中受益的CGU组。分配商誉的现金产生单位代表将监测和管理商誉的最低水平。商誉不摊销，后续按初始确认金额减去任何累计减值损失后计量。（见附注11）。减值商誉的账面值至少每年进行一次减值测试。商誉的减值是通过评估与商誉相关的每个现金产生单位的可收回金额来确定的。当现金产生单位的可收回金额低于其账面值时确认减值亏损。（见注13）。此前确认的商誉减值损失后续不转回。租赁一项合同，或合同的一部分，将在一段时间内对已识别资产的使用进行控制权转让，以换取将向业主（出租人）支付的款项，作为租赁入账。对合同进行评估是为了在合同开始时或当合同的条款和条件发生重大变化时确定合同是否是或包含租赁。租赁期限是不可撤销的租赁期限，连同延长或提前终止租赁的合同选择权，在合理确定将行使延长选择权或终止选择权不会被行使的情况下。在租赁合同开始时，确认一项租赁负债和相应的使用权资产，除非租赁期限为12个月或以下。租赁的起始日为标的资产可供使用之日。租赁负债按租赁期内未在该日支付的租赁付款额的现值相等的金额计量。租赁负债包括或有租金和可变租赁付款，这些费用取决于指数、费率或实质上是固定付款。当重新评估后租赁期发生变化时，可变租赁付款额的合同现金流量因指数或费率发生变化而发生变化时，租赁负债重新计量。租赁付款使用租赁内含利率进行贴现。如果该利率无法随时获得，则适用增量借款利率。增量借款利率反映了承租人在相似的期限内借款所需支付的利率，具有相似的证券，在相似的经济环境下获得与使用权资产性质和价值相似的资产所需的资金。一般而言，相应的使用权资产的确认金额等于每项租赁负债，并根据与特定租赁合同相关的任何预付租赁付款的金额进行调整。使用权资产的折旧在综合损益表中确认，除非资本化为勘探钻探成本（见“勘探成本”）或在使用权资产用于建造另一项资产时资本化。如果贝壳在一项租赁安排开始时是出租人，则该租赁安排将被归类为融资租赁或经营租赁。分类依据的是标的资产所有权附带的风险和报酬由出租人或承租人承担的程度。如果壳牌通常以经营者身份代表共同安排订立租赁合同，则在壳牌对租赁负债负有主要责任的范围内确认租赁负债。如果相关使用权资产转租给合营安排，则融资转租随后确认。这种情况通常发生在合营安排有权指导使用并从使用资产中获得几乎所有经济利益的情况下。使用权资产减值使用权资产须遵守上文“物业、厂房及设备”所载的现有减值规定， 并如附注13所示。判断和估计租赁期限包括合理确定壳牌将行使延长或不行使终止租赁选择权的可选租赁期限。租赁期限的确定以判断为准，并对租赁负债及相关使用权资产的计量产生影响。在开始日期评估租赁期限时，壳牌考虑了合同的更广泛的经济性。租赁期限的重新评估是在可能影响延长或终止租赁选择权被行使的概率的情况发生变化时进行的。如果租赁内含的利率不是现成的，则适用增量借款利率。这一增量借款利率反映了承租人在类似的期限内借款所需支付的利率，具有类似的担保，在类似的经济环境中获得与使用权资产性质和价值相似的资产所需的资金。增量借款利率的确定需要估算。财务报表及补充|合并财务报表附注续249贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计持续壳牌通过合同约定与另一方或多方分享控制权（控制权定义见“合并财务报表的性质”）的合营安排和联营安排是指各方对该安排的净资产享有权利的合营企业，或各方对该安排的资产享有权利并对与该安排有关的负债承担义务的共同经营。对壳牌有重大影响但既不控制也不共同控制的实体的投资被归类为联营公司。关于2024年12月31日成立为一体的合营安排和联营企业的信息，详见“附录一：重要子公司及其他相关承诺（经审计）”。对合营企业和联营企业的投资采用权益法入账，根据权益法，投资最初按成本确认，随后根据壳牌应占收购后收入减去收到的股息和壳牌应占其他综合收益和其他权益变动，以及任何长期投资性质的贷款进行调整。必要时，对合营企业和联营企业的财务报表进行调整，使所采用的会计政策与壳牌的会计政策保持一致。在资产和负债交换合资企业的权益时，转让的资产和负债的公允价值超过交换前账面值的任何部分的非壳牌份额在综合损益表中确认。壳牌与其合营企业和联营企业之间其他交易的未实现收益在壳牌对其拥有权益的范围内予以消除；未实现损失被类似对待，但也可能导致评估转让的资产是否减值。壳牌确认其与其在共同经营中的权益相关的资产和负债，包括其共同持有的资产份额以及与其他合作伙伴共同承担的负债。存货存货按成本或可变现净值孰低者列账。成本包括直接采购成本（包括运输），以及使存货达到当前状态和位置所产生的相关成本，并采用石油、天然气和化学品先进先出（FIFO）法和材料加权平均成本法确定。税项本期税项的收费乃根据公司及其附属公司呈报的收入，经调整后的非应税或不允许的项目，并采用截至资产负债表日已颁布或实质上已颁布的税率计算。递延税项采用负债法就资产和负债的计税基础与其在合并资产负债表中的账面值之间产生的暂时性差异以及结转未使用的税收损失和抵免确定。递延税项资产和负债使用预期在变现资产或清偿负债时适用的已颁布或实质上已颁布的税率计算。如果它们在初始确认商誉或交易（企业合并除外）中的资产或负债时产生，且在交易发生时既不影响会计也不影响应课税利润，或就与子公司、合营企业和联营企业相关的应课税暂时性差异产生，而相应暂时性差异的转回可由壳牌控制且在可预见的未来很可能不会转回，则不予以确认。递延税项资产在很可能获得未来应课税利润以抵销可抵扣暂时性差异、未使用的税项亏损及结转的贷项时予以确认。应收和应付所得税以及递延所得税资产和负债包括不确定所得税状况/处理的准备金。所得税在收入中确认，但与在其他全面收益中确认的项目有关的情况除外，在这种情况下，该税项在其他全面收益中确认。所得税资产和负债在综合资产负债表中单独列报，除非在财政管辖范围内有冲销权，并有意以净额结算此类余额。判断和估计税务负债是在未来很可能出现资金流出税务机关时确认的。在这种情况下，对预期结算的金额计提拨备，但前提是可以合理估计。不确定所得税头寸/处理的拨备以最可能金额或预期值法计量，取决于哪种方法更好地预测不确定性的解决。一般来说， 不确定的税务处理将按个人情况进行评估，除非预计将集体解决。假设税务机关将审查所采取的立场，如果他们有权这样做，并充分了解相关信息。有关未来资金流出的可能性或预期结算金额的估计变动于变动发生期间在综合损益表中确认。这一过程需要应用判断，判断可能会随着时间的推移而变化，这取决于新的事实和情况。判断主要涉及转让定价，包括公司间融资、对PSC的解释、用于税收目的的可扣除支出以及处置产生的税收。财务报表及补充|合并财务报表附注续250贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计持续判断和估计持续递延税项资产仅在认为这些资产很可能可收回的范围内予以确认。这涉及评估这些资产何时可能发生逆转，以及判断当它们发生逆转时是否会有足够的应课税利润来抵消这些资产。这需要对未来盈利能力做出假设，因此本质上是不确定的。在有关未来盈利能力的假设发生变化的范围内，就递延税项资产确认的金额以及在发生变化期间在收入中确认的金额可能会有增加或减少。税务信息，包括费用和递延税项资产和负债，载于附注23。所得税包括对某些综合天然气和上游活动的收入按较高税率征收的某些费用。退休福利福利以退休养老金、医疗保健和人寿保险的形式向特定雇员和退休人员提供固定福利和固定缴款计划。设定受益计划下的债务每年由独立精算师使用预计单位贷记法计算，该方法考虑了员工的服务年限，就养老金而言，考虑了平均或最终的应计养老金薪酬，并使用以支付福利的货币计价且期限与计划义务一致的高质量公司债券的利率折现至其现值。在计划获得资金的情况下，向独立管理的信托支付款项；这些信托持有的资产以公允价值计量。设定受益计划盈余在被视为可收回的范围内确认为资产，这通常是通过退款或降低未来雇主供款的方式。有关设定受益计划在收入中确认的金额主要包括服务成本和净利息。服务成本主要包括该期间雇员服务产生的福利义务现值的增加（当期服务成本），以及与过去服务和结算或计划修订有关的金额。计划修订是对福利的更改，通常在收到所有法律和监管批准并将影响传达给成员时得到认可。净利息采用每个计划每年年初与贴现率收益率曲线相匹配的设定受益负债或资产净额计算。精算损益产生的设定受益负债或资产净额的重新计量，以及不包括在收入中确认的金额的计划资产的回报，在其他综合收益中确认。对于固定缴款计划，养老金支出表示该期间应付的雇主缴款金额。重大判断和估计设定受益义务和计划资产，以及由此确认的负债和资产，需要进行重大估计，因为随着有关未来结果和市场价值的（精算）假设发生变化，这些都会受到波动的影响。在确定精算假设时需要作出重大判断，这些假设因不同计划而有所不同，以反映当地情况，但根据与独立精算师协商的共同程序确定。对每项计划所采用的假设每年进行审查，并在必要时进行调整，以反映经验和精算建议的变化。在确定设定受益义务时应用的精算假设提供了IAS 1.125中提到的估计不确定性的来源。有关设定受益养老金计划的报告金额、适用于主要计划的假设及其对重大估计变动的敏感性的信息载于附注24。拨备拨备在资产负债表日按管理层对清偿现时债务所需支出的最佳估计确认。非流动金额按旨在反映货币时间价值的利率贴现。拨备的账面金额和应用的贴现率会根据法律、技术或金融市场的新事实或变化进行定期审查和调整。财务报表及补充|合并财务报表附注续251贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计续主要与碳氢化合物生产设施、石油产品制造设施和管道有关的退役和恢复成本拨备是根据当前的要求、技术和价格水平计量的；现值是使用在资产的可使用经济年限内折现的金额计算的。一旦产生拆除物业、厂房和设备项目并恢复其所在场地的法定或推定义务，并在可以作出合理估计时，即确认负债（连同作为相关物业、厂房和设备的一部分的相应金额）。因修订拨备的时间或原估计金额而导致的变动的影响按预期基准反映，一般是通过调整相关物业、厂房及设备的账面值。然而，如果没有相关资产，或变动使账面值减至零，则影响，或超过相关资产减至零的金额，在收入中确认。壳牌定期审查其能源和化学品园区，以确定假设的任何变化，包括预期寿命，是否触发了确认退役和恢复条款的必要性。当详细的正式计划确定有关业务或部分业务、受影响的雇员的地点和人数、相关成本的详细估计和适当的时间表，以及受影响的雇员已被告知该计划的主要特征时，冗余条款即被确认。当履行合同项下义务的不可避免的成本超过根据该合同预期将获得的经济利益时，确认一项繁重的合同准备。合同项下不可避免的成本是履行合同的成本和因未能履行合同而产生的任何赔偿或处罚中的较低者。履行合同的成本包括与合同直接相关的成本。在确认一项繁重的拨备之前，壳牌首先确认专用于该合同的资产发生的任何减值损失。其他拨备在产生债务且金额能够合理估计的期间在综合损益表中确认。拨备是根据现行法律要求和适用的现有技术计量的。任何连带责任的确认均基于管理层对负债最终按比例份额的最佳估计。拨备的确定独立于预期的保险追偿。当几乎可以肯定实现时，就会确认恢复。估计未来退役和恢复成本的准备金估计数得到确认，并基于当前的法律和建设性要求、技术和价格水平。由于实际现金流出可能因法律、法规、公众预期、技术、价格和条件的变化而与估计存在差异，并且可能在未来很多年发生，因此会定期审查和调整拨备的账面金额以考虑这些变化。重大估计为反映拨备账面值的货币时间价值而应用的贴现率需要估计。计提拨备使用的贴现率是反映当前市场对资金时间价值评估的税前利率。通常，货币时间价值的市场评估可以反映在无风险利率上，鉴于石油和天然气业务的长期投资性质，壳牌认为使用20年期美国国债收益率回报作为无风险利率是合适的。所适用的贴现率定期审查，并随市场利率变化而调整。用于确定拨备账面金额的贴现率提供了IAS1.125中提及的估计不确定性的来源。关于退役和恢复规定及其对估计数变化的敏感性的信息载于附注25。金融工具金融资产和负债在合并资产负债表中单独列报，除非存在可依法强制执行的抵销权且壳牌有以净额结算或同时变现资产和清偿负债的意向。金融资产金融资产在初始确认时分类，后续按摊余成本、公允价值变动计入其他综合收益或公允价值变动计入损益计量。金融资产的分类由合同现金流量和适用时管理该金融资产的业务模式确定。债务工具以摊余成本计量， 如果商业模式的目标是持有该金融资产以收取合同现金流量而合同条款产生的现金流量纯粹是对本金和利息的支付。初始按公允价值加减直接归属于收购或发行该金融资产的交易成本确认。随后，该金融资产采用实际利率法计量减去任何减值。当资产被终止确认、修改或减值时，损益在损益中确认。所有权益工具及其他债务工具均按公允价值确认。对于权益工具，在初始确认时，可以不可撤销地选择（在逐个工具的基础上）将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，而不是以公允价值计量且其变动计入损益。就权益工具收到的股息在受偿权确立时确认为损益中的其他收益，但贝壳受益于作为收回金融资产部分成本的收益时除外，在这种情况下，此类收益记入其他综合收益。财务报表及补充|合并财务报表附注续252贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计续证券投资证券投资（“证券”）包括股本证券和债务证券。股本证券按公允价值列账。通常，未变现持有损益在其他综合收益中确认。出售时，以前累计在其他综合收益中的净损益转入留存收益。债务证券一般按公允价值列账，未变现持有损益在其他全面收益中确认。出售时，先前在其他全面收益中累积的净损益在收益中确认。金融资产减值应用预期信用损失模型对以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产进行减值确认和计量。预期信用损失模型也适用于适用IFRS 9且不以公允价值计量且其变动计入损益的财务担保合同。该金融资产的损失准备按等于12个月预期信用损失的金额计量。金融资产上的信用风险自初始确认后显著增加的，按照等于存续期预期信用损失的金额计量该金融资产的损失准备。损失准备的变动在损益中确认。对于贸易应收款项，采用简化减值法，从初始确认开始确认预期存续期损失。现金及现金等价物现金及现金等价物包括银行和在手现金，包括冲销银行透支、短期银行存款、货币市场基金、逆回购和在购买日一般期限为三个月或更短的类似工具。金融负债金融负债以摊余成本计量，除非要求以公允价值计量且其变动计入损益，例如为交易而持有的工具，或壳牌选择以公允价值计量且其变动计入损益。债务和贸易应付款项最初按交换金额扣除交易成本后的公允价值确认，随后按摊余成本确认，但须进行公允价值套期保值的固定利率债务除外，该债务因被套期风险而重新计量（见下文）。债务的利息支出采用实际利率法核算，除利息资本化外，在收入中确认。对于以公允价值选择权计量的金融负债，与自身信用风险相关的公允价值变动计入其他综合收益。余下的公允价值变动按公允价值计入损益确认。衍生合约与套期保值衍生合约应用于利率风险、外汇风险、商品价格风险、外币现金余额等管理。与主合同在经济特征和风险上不密切相关且主合同不属于金融资产的衍生工具，从其主合同中分离出来，以公允价值确认，相关损益在收益中确认。购买或出售可以现金净额结算的非金融项目的合同作为金融工具入账，但根据壳牌的预期购买、销售或使用要求，为接收或交付非金融项目而订立并继续持有的合同除外。未被指定为有效套期工具的衍生工具的公允价值变动产生的收益或损失在收益中确认。某些衍生合约符合条件并被指定为：作为已确认资产或负债的公允价值变动或未确认的确定承诺的公允价值套期保值；或作为与已确认资产或负债或极有可能的预测交易有关的将收到或支付的现金流量变动的现金流量套期保值；或作为与以不同于壳牌功能货币的功能货币进行的海外业务净投资相关的外汇汇率变动的净投资套期保值。被指定为公允价值套期的套期工具的公允价值变动连同被套期项目账面金额的相应调整确认为收益。被指定为现金流量套期的衍生工具合同的公允价值变动的有效部分在被套期交易发生前确认为其他综合收益；任何无效部分确认为收益。被套期项目为非金融资产或负债的， 累计其他综合收益中的金额转入资产或负债的初始账面值（重分类至资产负债表）；净投资套期的会计处理方式类似于现金流量套期。与套期有效部分有关的套期工具的收益或损失在其他全面收益中确认，而与无效部分有关的任何收益或损失则在综合损益表中确认。于出售海外业务时，任何该等收益或亏损记入其他全面收益的累计值将重新分类至综合收益表。因按季度末汇率重新换算债务账面值和用于对冲国外业务净投资的衍生合约本金金额而导致的变动的有效部分在其他全面收益中确认，直至相关投资被出售或清算；任何无效部分在收入中确认。记录了套期工具和被套期项目之间的所有关系，以及进行套期交易的风险管理目标和策略。当风险管理策略发生变化时，也会不断评估套期保值的有效性并终止套期会计。除非被指定为套期工具，销售或购买非金融项目的合同，可按合同为金融工具的方式进行净额结算，且不满足预期自用要求（通常是交易操作中的商品远期销售和购买合同），以及属于或包含书面期权的合同，按公允价值确认；相关损益在收入中确认。主要为交易目的而持有的衍生品在合并资产负债表中作为流动资产列报。财务报表及补充|合并财务报表附注续253贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计续判断判断需要确定买卖LNG的合同是否能够以净额结算。由于液化天然气市场流动性有限，且缺乏净结算历史，购买或出售液化天然气的合同不被视为能够以净额结算。因此，这些合同按权责发生制入账，而不是作为金融工具入账。公允价值计量公允价值计量是对在计量日可以转移资产或负债的金额的估计，其基础是假设此类转移发生在主要市场的参与者之间，并在适用时考虑到最高和最佳使用情况。在可用的情况下进行估计，公允价值计量是根据相同资产或负债在活跃市场中的报价得出的。在没有此类信息的情况下，使用其他可观察的输入值来估计公允价值。来自外部来源的输入将酌情得到证实或以其他方式核实。在没有公开可得信息的情况下，公允价值是在可以合理确定的范围内，根据主要是不可观察的输入值，使用考虑到与资产或负债相关的市场观点的估计技术确定的。对于无法获得公开信息的衍生工具合约，公允价值估计一般采用模型和其他估值方法确定，其关键输入值包括未来价格、波动性、价格相关性、交易对手信用风险和市场流动性（视情况而定）；对于其他资产和负债，公允价值估计一般采用预期未来现金流量的净现值。以股份为基础的薪酬计划绩效股份计划（PSP）和长期激励计划（LTIP）--贝壳的主要股权结算计划--产生的股份补偿费用的公允价值使用平均蒙特卡洛公允价值估计，并在归属期内自授予日起在收入中确认，相应的增加直接在权益中确认。该模型预测并平均了归属条件的一系列潜在结果的结果，其主要假设是分别使用三年和10年历史数据的壳牌及其四个主要竞争对手的股价波动和股息收益率。由员工持股信托和类信托实体持有的以信托方式持有的公司股份不计入资产，而是以成本作为权益扣除项反映为以信托方式持有的股份。企业权益的收购和出售在取得企业控制权时取得的资产和承担的负债，以及在属于企业的共同经营中取得权益或额外权益时，按其在收购日的公允价值确认；高于该价值的购买对价金额确认为商誉。取得控制权时，任何非控制性权益确认为可辨认净资产的比例份额。收购一间附属公司的非控股权益及在保留控制权的情况下出售一项权益，均作为权益内的交易入账。购买代价或除税后出售收益与非控股权益的相关比例之间的差额，参照权益于收购或出售日期的净资产账面值计量，在留存收益中确认为归属于Shell PLC股东的权益变动。排放计划和相关环境计划为交易目的而持有的排放证书、生物燃料证书和可再生能源证书（统称“环境证书”）按成本或可变现净值（以较低者为准）确认，并分类在存货项下。排放交易计划为合规目的获得的排放证书最初按成本确认，并分类在无形资产下。在设定排放上限的方案中，授予的相关排放证书按成本确认，成本可能为零。一项排放负债在产生一项义务的实际排放发生时在其他负债项下确认。在为合规目的而持有的排放证书涵盖责任的范围内， 负债是参照所持有的这些排放证书的价值计量的，其余未覆盖部分则按市场价值计量。关联费用在“生产制造费用”项下列示。排放证书和排放责任均在与各自监管机构结算责任时终止确认。为合规目的而持有的生物燃料计划所获得的生物燃料证书最初在无形资产项下按成本确认。自行生成的生物燃料证书按零值确认，因为它们主要抵消了义务。当该义务根据当地法规产生时，生物燃料负债在其他负债项下确认。在为合规目的而持有的生物燃料证书所涵盖的范围内，负债参照所持有的这些证书的价值计量，其余未覆盖部分则按市场价值计量。关联费用在“采购”项下列报。生物燃料证书和生物燃料责任在与各自监管机构解决责任后均被终止确认。财务报表及补充|合并财务报表附注续254贝壳年度报告及账目2024
2.重大会计政策、判断和估计持续可再生电力计划为合规目的而获得的可再生电力证书最初按成本确认为无形资产。自发可再生电力证书一般在售电时转让给客户。可再生电力负债在发生售电导致有义务报废可再生电力证书时在其他负债项下确认。关联成本在损益表的“采购”中确认。如果该义务与企业经营中消耗的电力有关，则在其他负债中列报，成本反映在“生产制造费用”中。在为合规目的而持有的可再生电力证书所涵盖的范围内，该负债参照该等可再生电力证书的价值计量，其余未覆盖部分则按市场价值计量。可再生电力证书和可再生电力责任在与各自监管机构结算责任时终止确认。综合损益表列报采购反映与购置存货有关的所有成本及其变动的影响，并包括转换为成品或中间产品所产生的相关成本。生产制造费用是运营、维护和管理生产制造资产的成本。销售、分销和管理费用包括营销和销售产品的直接和间接成本。3.对尚未采用IFRS 18的IFRS的变更财务报表的列报和披露（“IFRS 18”）IFRS 18于2024年4月发布，将取代IAS 1的财务报表的列报。IFRS 18将于2027年1月1日或之后开始的报告期生效。该准则规定了财务报表，特别是合并损益表中信息的列报和披露要求。该准则引入了合并损益表的定义结构、额外的定义小计、信息汇总和分类的新原则，并要求披露管理层定义的绩效衡量标准。IFRS 18对确认和计量没有影响。从壳牌最初的影响评估来看，它得出的结论是，影响将仅限于在合并财务报表中进行披露和列报。主要的变化将是，来自合营企业和联营企业的利润份额将在综合收益表中分类在投资类别（投资产生的收入）下，而不是经营类别下。由于这一变化，从合营企业和联营企业收到的股息将在合并现金流量表中从经营活动现金流（CFFO）重新分类为投资活动现金流（CFFI）。4.气候变化和能源转型这份说明描述了壳牌如何在财务报表的关键领域考虑与气候相关的影响，以及随着壳牌在能源转型方面取得进展，这如何转化为资产估值和负债计量。附注的结构如下：气候变化和能源转型财务报表和补充|合并财务报表附注续255壳牌年度报告和账目2024
4.气候变化和能源转型续注2重大会计政策、判断和估计描述了不确定性，包括那些可能对未来12个月的合并资产负债表产生重大影响的不确定性。本说明描述了气候影响的关键领域，这些领域可能对2024年12月31日合并资产负债表中确认的金额产生短期、中期和长期影响。在相关情况下，本附注包含对合并财务报表其他附注的引用，旨在提供能源转型影响的总体摘要。2021年，壳牌启动了到2050年成为净零排放能源企业的战略。该战略旨在以更少的排放提供更多的价值。壳牌的目标包括与自身运营相关的目标：与2016年基线相比，到2030年在运营控制下将范围1和2的净排放量减半，到2030年实现甲烷排放强度低于0.2%并实现接近于零的甲烷排放，到2025年消除常规气体燃烧。[ a ]关于我们销售的产品的排放，壳牌的目标是到2025年将销售的能源产品的净碳强度降低9-13 %，到2030年降低15-20 %，到2050年降低100%，而2016年的基线和2024年3月设定的雄心是，到2030年将与销售的石油产品的使用相关的客户排放（范围3，第11类）与2021年相比降低15-20 %。[ b ] [ a ]这一目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）的出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售SPDC。[ b ]客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量（CO2e），在2021年为5.69亿吨二氧化碳当量。财务规划和假设本节概述了用于与气候变化和能源转型相关的财务规划的关键假设。支撑这些财务报表中确认金额的这些假设——例如未来石油和天然气价格、未来化工和炼油利润率、贴现率、未来退役和恢复成本、碳排放成本和递延所得税资产——将气候变化和能源转型考虑在内，并类似地用于资产账面价值的减值测试。所描述的领域侧重于那些与壳牌业务最相关的领域，以及财务规划和假设如何与情景相互作用。随后，如果应用不同的假设，则描述了账面价值对商品价格、碳排放成本、化工和炼油利润率、贴现率和需求的敏感性。没有一种单一的情景可以支撑财务报表。贝壳场景不是预测。它们旨在延伸管理层在考虑可能发生的事件时的思维，即使只是远程考虑。因此，这些情景并非旨在预测未来可能发生的事件或结果，也不是壳牌财务报表和运营计划的基础。壳牌情景和可能结果的范围为壳牌战略的发展以及壳牌对未来石油和天然气价格前景、炼油利润率和化学品利润率的看法提供了信息。石油和天然气价格前景是支撑壳牌财务报表的关键假设之一。壳牌的情景为高、中、低价前景提供了信息。中间价前景代表管理层合理的最佳估计，是壳牌财务报表、运营计划和减值测试的基础。减值测试在资产的整个生命周期中应用管理层的合理最佳估计，这可能会超出经营计划期。壳牌的目标——包括到2030年将绝对范围1和2排放量在净基础上[ C ]减少50%，与2016年基线相比，以及到2030年将净碳强度[ D ]减少15-20 % ——已被纳入运营计划。运营计划还包括基于壳牌在运营和非运营资产排放中的权益份额预测的不断演变的碳法规的预期成本（见下文“碳价格敏感性”），同时考虑到免费配额的估计影响。就减值测试而言，支撑合并资产负债表中确认金额的关键假设，例如未来石油和天然气价格、炼油利润率、化学品利润率、贴现率、未来退役和恢复成本、碳排放成本和税率， 所有这些都超出了运营计划中的规划范围，并且确实将气候变化和能源转型考虑在内。[ c ]操作控制边界。[ d ]基于使用权益边界纳入净碳强度（NCI）的能源产品销售的GHG排放量。商誉、其他无形资产、物业、厂房及设备、合营企业及联营企业12月31日按分部划分的商誉、其他无形资产、物业厂房及设备、合营企业及联营企业的账面价值如下：2024万亿美元商誉、其他无形资产、厂房和设备合营企业和联营企业合计综合气体4.9 2.66 0.06.47 3.9上游5.3 0.16 3.48.0 76.8化学品和产品0.31.03 2.64.037.9营销4.34.62 1.4 3.93 4.2可再生能源和能源解决方案1.2 1.25.7 1.09.1企业—— 2.10.12.2合计16.09.5 185.22 3.42 34.1财务报表和补充|合并财务报表附注续256壳牌年度报告和账目2024
4.气候变化和能源转型持续2023十亿美元商誉其他无形资产物业、厂房和设备合资企业和联营公司合计综合气体4.9 3.257.76.17 1.9上游5.4 0.37 0.97.68 4.2化学品和产品[ a ] 0.3 0.93 5.5 4.04 0.7营销[ a ] 4.42 3.6 4.7 37.1可再生能源和能源解决方案1.7 1.5 4.8 2.0 10.0公司—— 2.3 0.1 2.4合计16.7 10.3 194.82 4.5246.3 [ a ]继2024年重新划分后（见附注7），对前期比较数据进行了修订，以符合本年度的列报方式，并在营销和化学品与产品部门之间产生了抵消影响。就综合燃气和上游而言，对商品价格和碳价格的敏感性已测试（见下文），涵盖商誉、其他无形资产、物业、厂房和设备以及合营企业和联营公司的账面值。对整个期间的预测现金流量应用替代价格情景进行敏感性测试，直至被测试资产的生命周期结束。对于化学品和产品，已经测试了对化学品利润率、炼油利润率和碳价格的敏感性（见下文）。营销、可再生能源和能源解决方案预计将在能源转型中保持弹性，搁浅资产的风险敞口有限。此外，还测试了对减值测试中应用的贴现率变化的敏感性（见下文）。在计算可收回价值时，关键假设不是孤立确定的，以确保适当反映相关的相互依存关系。特别是，管理层考虑贴现率、预测商品价格和现金流风险之间的关系，以确保减值测试假设导致的隐含预期回报是均衡且适合于所审查资产的。上述每一项敏感性都在所有其他因素保持不变的其他同等假设下进行了测试，因此并未反映其他假设相应变化的潜在抵消影响。综合天然气和上游资产的账面价值截至12月31日综合天然气和上游资产的账面价值十亿美元截至12月31日生产资产的账面价值十亿美元截至12月31日勘探和评估资产的账面价值十亿美元在综合天然气和上游，对能源转型可能最敏感的资产是生产资产和勘探和评估资产。1020亿美元的生产资产和40亿美元的勘探和评估资产均在Integrated Gas and Upstream的物业、厂房和设备内确认。投资组合构成和变化自2016年以来，综合天然气和上游生产资产的账面价值从2016年12月31日的1690亿美元降至2024年12月31日的1020亿美元。在此期间，每一年的折旧都高于增加，发生了账面价值为260亿美元的不动产、厂房和设备的处置。资本化勘探和评估费用的账面价值从2016年12月31日的190亿美元降至2024年12月31日的40亿美元。这是最终投资决定、重新分类到生产资产以及计入费用的金额超过增加的结果。财务报表及补充|合并财务报表附注续257贝壳年度报告及账目2024
4.气候变化和能源转型持续预计使用寿命能源转型及其进展速度可能会影响资产的剩余寿命。综合天然气和上游资产通常使用单位产量方法进行折旧，其中折旧通常取决于SEC探明储量的产量。（见注2）。根据现有资产的生产计划，截至2024年12月31日，SEC探明储量的49%、7%和1%，目前将分别留到2030年、2040年和2050年。基于所应用的单位产量折旧方法，单个资产的账面价值按与准备金耗竭趋零的相同模式折旧为零。根据计划的储量消耗情况，对截至2024年12月31日价值1020亿美元的综合天然气和上游生产资产进行的分析显示，到2030年，这些资产将在单位产量法下进一步大幅折旧，到2050年几乎完全折旧。这为截至2024年12月31日合并资产负债表中列示的搁浅资产风险提供了进一步的视角。使用气候价格线的价格敏感性如前所述，根据国际财务报告准则，壳牌的财务报表基于合理且可支持的假设，这些假设代表管理层目前对可预见的未来可能存在的经济状况范围的最佳估计。壳牌情景规划提供的中间价前景代表管理层的最佳估计。中间价前景变动-10 %或+ 10%，作为资产全生命周期的平均百分比，将导致综合天然气和上游分别产生约50-90亿美元（2023年：50-80亿美元）减值或20-50亿美元（2023年：20-50亿美元）减值转回（见附注13）。能源转型将继续带来波动，未来几十年大宗商品价格将如何发展存在重大不确定性。一些价格线在过渡期间看到结构性更低的价格，而另一些价格线则看到由于供需变化而结构性更高的商品价格。由于搁浅资产的风险在能源转型情景中普遍存在价格下行风险，因此仅对此类下行情景采取了敏感性措施。如果使用与外部且通常是规范性气候变化情景不同的价格前景，这将影响截至2024年12月31日在合并资产负债表中确认的某些资产的可收回性。这些外部情景并不代表管理层的中间价合理最佳估计。下文所述的账面价值对商品价格的敏感性是在计算账面价值可收回性所使用的模型中的所有其他因素——例如成本水平、数量、中间价CO2假设和贴现率——保持不变的假设下得出的。已通过将替代商品价格情景应用于整个期间的现金流进行敏感性测试，直至被测试资产的生命周期结束，这可能会延伸到运营计划期间之外。替代商品价格应用于当地现金流模型，随后按分部汇总。由于对壳牌的业务产生了重大影响，因此应用了商品价格的变化。应该指出的是，长期预测商品价格的显著下降可能会导致进一步的变化，例如投资组合选择和成本水平。在使用价值计算中对商品价格变化的敏感性测试如下：Priceline 1 –来自三个1.5-2 ° C外部气候变化情景的平均价格：鉴于不同情景的价格前景范围很广，对三个外部价格前景进行了平均。丨IHS Markit/ACCS2024 –在此情景下，油价（2024年实际价格（RT24））从2025年的每桶110美元（/b）降至2026-2027年的每桶100美元左右。从2028年开始，价格逐渐从$ 50/b下降到2037年的$ 31/b，逐渐恢复到2048年的$ 92/b，随后在2050年下降到$ 90/b。天然气价格（RT24）在2042年之前约为3美元/百万英热单位（/MMBTU），并逐渐向4美元/MMBTU增长，直到2050年的Henry Hub。对欧洲而言，价格从2025年的10美元/百万英热单位下降到2032年的4美元/百万英热单位左右，随后在2050年之前增加到约5美元/百万英热单位。对亚洲而言，价格从2025年的11美元/百万英热单位减少到2033年的6美元/百万英热单位左右，并逐渐增加到2050年的7美元/百万英热单位。Woodmac WM AET-1.5度–在此情景下，油价（RT24）从2025年的64美元/桶逐渐下降至2050年的28美元/桶。天然气价格（RT24）从2025年的3美元/百万英热单位增加到2035年之前的4美元/百万英热单位左右，对于Henry Hub来说，一直保持到2050年。对欧洲而言，天然气价格（RT24）从2025年的13美元/百万英热单位左右逐渐下降到2030年的6美元/百万英热单位左右， 然后在2035年逐渐增加至9美元/百万英热单位，随后在2050年减少至6美元/百万英热单位。对亚洲而言，天然气价格从2025年的14美元/百万英热单位降至2030年的7美元/百万英热单位，随后在2036年左右增至10美元/百万英热单位，随后在2050年降至7美元/百万英热单位。IEA NZE50 –在此情景下，油价（RT24）逐渐从2025年的72美元/桶降至2050年的约26美元/桶。Henry Hub的天然气价格（RT24）从2025年的约3美元/百万英热单位降至2050年的约2美元/百万英热单位。对于欧洲和亚洲，天然气价格（RT24）从2025年的约10美元/百万英热单位和11美元/百万英热单位分别降至2050年的约4美元/百万英热单位和2030年左右的5美元/百万英热单位，亚洲则保持在该水平直至2050年。这条平均价格线提供了整个审查期间在1.5-2 ° C外部气候变化情景下商品价格发展的外部观点。将这一价格线应用于截至2024年12月31日740亿美元（2023年：720亿美元）的综合天然气资产和770亿美元（2023年：840亿美元）的上游资产，显示可收回金额分别比截至2024年12月31日的账面价值低110-150亿美元（2023年：120-160亿美元）和1-3亿美元（2023年：30-30亿美元）。财务报表及补充|合并财务报表附注续258贝壳年度报告及账目2024
4.气候变化和能源转型持续Priceline – 2-混合壳牌计划和IEA NZE50：这一价格线适用于壳牌前10年的中间价展望（见注13）。由于10年后这段时间的不确定性较大，因此适用国际能源署（IEA）规范性净零排放情景。这对经营计划期反映的前10年的价格风险不确定性赋予了较小的权重，而对更不确定的后续期间应用了更多的风险。将这一价格线应用于截至2024年12月31日740亿美元（2023年：720亿美元）的综合天然气资产和770亿美元（2023年：840亿美元）的上游资产，显示可收回金额分别比截至2024年12月31日的账面价值低70-100亿美元（2023年：80-100亿美元）和最多10亿美元（2023年：1-3亿美元）。Priceline – 3-IEA NZE50：该价格线适用于整个审查期间的国际能源署2050年规范性净零排放（IEA NZE50）情景。应用这一价格线，也是为了反映对IEA纯净零排放情景的敏感性。将这一价格线应用于截至2024年12月31日740亿美元（2023年：720亿美元）的综合天然气资产和770亿美元（2023年：840亿美元）的上游资产，显示可收回金额分别比截至2024年12月31日的账面价值低210-270亿美元（2023年：150-200亿美元）和50-70亿美元（2023年：30-30亿美元）。就综合天然气而言，与2023年相比，灵敏度的变化主要是由于整个审查期间在灵敏度测试中应用的较低的石油和亚洲天然气价格。油价假设[ a ]绿化金融体系网络（NGFS）由143家中央银行和监管机构以及21名观察员组成，致力于分享最佳实践，为金融部门发展气候——和环境——相关风险管理做出贡献，并动员主流金融支持向可持续经济过渡。该场景由NGFS GCAM模型产生。该模型体现了对经济和能源产出与气候相互作用之间关系的某些假设。这一NGFS情景表明，相对于当前的政策基线，世界石油需求有所下降，部分原因是对替代化石燃料的反应。同时价格因供应限制而上涨。[ b ]除非另有说明，否则所有数字均以RT24为基础呈现。上图显示了与IEA宣布的承诺（IEA APS）情景、NGFS GCAM NZE 2050情景、三种1.5-2 ° C外部气候变化情景（Priceline 1，上图）和IEA到2050年净零排放情景（IEA NZE50，Priceline 3，上图）相比，壳牌中期价格前景适用于2050年的实际油价。未来油价的发展具有不确定性，油价在过去一直受到大幅波动的影响。未来油价可能受到宏观经济因素、可得供给、需求、地缘政治等因素未来变化的影响。根据情景NGFS GCAM NZE 2050、IEA APS、三种1.5-2 ° C外部气候变化情景和IEA NZE50得出的平均价格与壳牌对未来油价的最佳估计和看法不同。财务报表及补充|合并财务报表附注续259贝壳年度报告及账目2024
4.气候变化和能源转型持续敏感度+ 10%对中间价前景十亿美元账面价值敏感度2024年12月31日2023年12月31日20242023综合天然气74722424上游7784 — 1 — 1总计1511562525三种1.5-2 ° C外部气候变化情景的平均敏感度十亿美元账面价值敏感度2024年12月31日12月31日，202320242023综合燃气7472（11）（15）（12）（16）上游7784（1）（3）（3）（5）合计151156（12）（18）（15）（21）敏感性IEA NZE50亿美元账面价值敏感性2024年12月31日2023年12月31日20242023综合燃气7472（21）（27）（15）（20）上游7784（5）（7）（3）（5）合计151156（26）（34）（18）（25）敏感性-对中间价前景的10%十亿美元账面价值敏感性2024年12月31日12月31日，202320242023综合燃气7472（4）（6）（4）（6）上游7784（1）（3）（1）（2）合计151156（5）（9）（5）（8）敏感性混合壳牌计划+ IEA 50亿美元账面价值敏感性2024年12月31日2023年12月31日20242023综合燃气7472（7）（10）（8）（10）上游7784 —（1）（1）（3）合计151156（7）（11）（9）（13）运营计划中的碳价敏感性运营计划中的碳成本包括实现范围1和2减排目标的资本支出和运营成本（见上文）。其中包括推动效率和减少排放的资产水平减排项目成本、基于壳牌排放权益份额预测的不断演变的碳法规的预期成本以及任何剩余量的抵消成本。减排项目的总资本支出超过60亿美元，其中包括运营计划中包含的能源效率改进、能源和化学品园区改造、CCS设施以及我们设施的电气化。壳牌运营计划中的年度碳排放总成本从2025年的10亿美元逐渐增加到2034年的50亿美元，使用的是中间价格情景。资产的账面价值对碳价格变化的敏感性将在下一节中描述。估算成本的方法各不相同，具体取决于成本的性质。为提高效率和减少排放而进行的减排项目成本是通过采用自下而上的方法进行估算的，在这种方法中，在资产层面、逐个项目的基础上确定个别机会。不断演变的碳法规的成本基于对壳牌排放权益份额的预测，并在逐个国家的基础上以壳牌的中间价展望纳入运营计划，并代表管理层的最佳估计。从短期和近期来看，到2030年左右，碳排放估算的成本在很大程度上是政策驱动的，通过排放交易计划或政府征收的税收，目前各国之间的差异很大。在2030年之后，政策预测更具挑战性，碳排放成本是根据2050年所需的减排技术的预期成本估算的。根据国家的不同，预计2050年的成本将趋向于每吨50至230美元（RT24）。对碳价格假设变化的敏感性对于未来几十年碳成本将如何发展，存在很大的不确定性。这些将取决于各国制定的政策和能源转型的步伐。根据国际财务报告准则，壳牌的财务报表基于合理且可支持的假设，这些假设代表管理层当前的最佳估计，这是基于2030年的政策，然后基于2030年之后的中间价前景。由于搁浅资产的风险普遍存在于比预期更高的碳排放价格，因此仅针对这种下行情景进行了敏感性分析。如果适用IEA NZE50展望，这将影响截至2024年12月31日合并资产负债表中确认的某些资产的可收回性。这一情景并不代表管理层的中间价合理最佳估计。下文所述的账面价值对碳排放成本的敏感性是在用于计算账面价值可回收性的使用价值模型中的所有其他因素保持不变的假设下进行的。由于对壳牌业务的潜在影响，对综合天然气、上游和化学品及产品应用了碳排放成本的变化。财务报表及补充|合并财务报表附注续260贝壳年度报告及账目2024
4.气候变化和能源转型继续将IEA NZE50碳价格情景应用于740亿美元（2023年：720亿美元）的综合天然气资产和770亿美元（2023年：840亿美元）的上游资产，直至这些资产的寿命结束，显示综合天然气的可收回金额比2024年12月31日的账面价值低1-2亿美元（2023年：20-40亿美元），上游可收回金额低至10亿美元。将IEA NZE50碳价格情景应用于380亿美元的化学品和产品资产显示，可收回金额比截至2024年12月31日的账面价值低1-2亿美元。然而，对于化学品和产品而言，增加的碳成本可能会通过提高产品销售价格部分收回。敏感性IEA NZE 2050碳价格情景十亿美元账面价值敏感性2024年12月31日12月31日，202320242023综合气体7472（1）（2）（2）（4）上游7784 —（1）—（1）化学品及制品3844（1）（2）（3）（4）合计189200（2）（5）（5）（9）为重点区域和国家在运营计划中假设了以下每吨碳价格（RT24）：运营计划期间后续期间地区2025-2034年2035-2050年欧盟[ a ] 92-133美元136-185美元挪威181-230美元230-230美元英国62-133美元136-185美元加拿大（联邦）69-115美元115-125美元美利坚合众国（联邦）0-25美元31-125澳大利亚32-76美元80-150美元所有其他国家0-65美元13-150美元[ a ]荷兰除外，其范围为每吨94-163美元（2025-2034年）和每吨164-185美元（2035-2050年）。下图显示了在壳牌的中间价展望下，欧盟在RT24基础上的每吨碳价格，这代表了根据IFRS要求应用的最佳估计，与IEA NZE50情景进行了比较。IEA NZE50情景与壳牌对未来二氧化碳价格的最佳估计和看法不同。以上提供了账面价值对IEA NZE50碳价格情景的敏感性。CO2价格-欧盟RT24 $/tonne财务报表和补充|合并财务报表附注续261壳牌年度报告和账目2024
4.气候变化和能源转型持续截至12月31日，化学品和产品资产的账面价值为十亿美元[ a ]继2024年重新划分（见附注7）后，对前期比较数据进行了修订，以符合本年度的列报方式，并在营销和化学品和产品部门之间产生了抵消影响。在化学品和产品领域，可能对能源转型最敏感的资产是炼油厂。投资组合构成和变化自2016年以来，壳牌的化学品和产品投资组合发生了变化，从2016年底的15家炼油厂转变为2024年底的8家（其中1家被归类为持有待售）。在此期间，壳牌通过解散Motiva合资企业获得了两家炼油厂的唯一所有权，并处置、转换或关闭了九家炼油厂。此外，在2024年期间，壳牌同意出售一家炼油厂（在2024年底归类为持有待售资产，见附注19）。炼油厂的账面价值从2016年12月31日的100亿美元减少到2024年12月31日的不到60亿美元。根据壳牌的战略，它正在推进其能源和化学品园区的重新利用；这些关键的重点资产使壳牌能够支撑其碳氢化合物能源销售和低碳产品的销售。化学品和产品部门的估计使用寿命炼油厂（截至2024年12月31日的账面价值为60亿美元（2023年：60亿美元））可能会在2 ° C或更低的外部气候情景下受到影响。对于化学品和产品中的炼油厂，资产折旧是在资产的使用寿命内按直线法进行的，从资产可供使用之日开始，为期20年（见附注2）。在能源转型过程中，炼油厂目前的账面价值将全部折旧，并被预计在上述能源转型中具有韧性的资产的预期投资所抵消。根据截至2024年12月31日账面价值的当前折旧，并假设没有进一步投资，所有炼油厂将在4至11年间全部折旧。除炼油厂外，320亿美元的进一步资产还包括与化学品相关的240亿美元资产。其中包括为宾夕法尼亚州化工厂提供的140亿美元，该工厂于2022年11月开始运营，是一座效率更高的工厂，预计它在能源转型中将更具弹性。化工产品的生产不以燃烧为目的，因此不会产生GHG排放。在IEA NZE50情景下，与当前水平相比，预计到2050年化学品产量不会减少，因此预计化学品资产在能源转型期间将具有韧性。其他80亿美元的资产包括50亿美元的资产，这些资产主要涉及储罐、船只、贸易和供应中的管道，预计这些资产在能源转型中也将具有弹性。价格敏感性（如有）壳牌使用外部气候情景进行敏感性测试。关于化工和炼油利润率预测，尚未确定可信的气候情景，因此通过提供对利润率变化的敏感性来进行敏感性测试。根据使用价值申请减值测试的化学品利润率平均为197.5美元/吨（20年平均）。在整个现金流预测期内，长期化学品利润率变化-30美元/吨或+ 30美元/吨，在其他条件不变的情况下，化学品和产品将分别导致至多5亿美元（2023年：至多20亿美元）的减值或没有减值转回（见附注13）。参考使用价值进行减值测试的炼油利润率平均为10美元/桶（20年期）。在整个现金流预测期内，炼油利润率前景变化-1美元/桶或+ 1美元/桶将在其他条件不变的情况下分别导致化学品和产品不发生减值（2023年：1-2亿美元）或至多5亿美元（2023年：至多10亿美元）的减值转回（见附注13）。对碳价格的敏感性在上面的一节中进行了描述。财务报表及补充|合并财务报表附注续262贝壳年度报告及账目2024
4.气候变化和能源转型持续营销资产的账面价值截至12月31日，营销资产的账面价值为十亿美元[ a ]继2024年重新划分（见附注7）后，对前期比较数据进行了修订，以符合本年度的列报方式，并在营销和化学品与产品部门之间产生了抵消影响。投资组合构成和变化随着能源转型的推进，随着产品组合的变化，营销部门的资产预计将在能源转型中具有弹性。对所售产品的需求——如化学品、润滑油、生物燃料、沥青、电动汽车充电和便利零售——预计不会减少，预计在许多市场上对各种此类产品的需求将会增加。壳牌正在扩大提供低碳燃料的加气站网络，包括生物燃料和各种气体燃料，如液化天然气和生物液化天然气。因此，这些资产的账面价值预计不会受到能源转型或商品价格下降情景的影响。可再生能源和能源解决方案资产的账面价值截至12月31日，可再生能源和能源解决方案资产的账面价值为十亿美元2024年的投资组合构成和变化，壳牌更新了其可再生能源发电、能源营销以及天然气和电力交易战略，将壳牌的资产组合转向能源储存和灵活发电，更加关注电力交易，并尽量减少对海上风电项目的新投资。其目标是利用轻资本的商业模式、债务融资和合作伙伴关系，最大限度地提高在岸头寸的回报。2024年12月31日资产负债表中可再生能源和能源解决方案部门资产的账面价值预计将在能源转型期间具有韧性。财务报表及补充|合并财务报表附注续二六三贝壳年度报告及账目2024
4.气候变化和能源转型持续其他能源转型考虑因素贴现率敏感性适用于使用价值减值测试的贴现率基于名义税后加权平均资本成本（WACC），按7.5%确定，但可再生能源和能源解决方案部门的电力活动适用6%除外。贴现率包含能源转型风险的一般系统性风险。此外，在单个资产中应用的现金流预测包括特定的资产风险，包括过渡风险。系统性能源转型风险的增加可能导致更高的WACC，从而导致在减值测试中应用更高的贴现率。在假设用于计算账面价值可收回性的模型中的所有其他因素（如商品价格、产品利润率和碳价格）保持不变的情况下，将适用于减值测试的贴现率提高1%，将导致综合天然气和上游的账面价值发生1-3亿美元的变化（2023年：20-40亿美元），而其他分部没有重大减值（2023年：化学品和产品最高10亿美元）。全球石油和天然气需求考虑全球需求减少和石油和天然气供应不变很可能会导致价格下降（见上文价格敏感性）。2024年期间，壳牌石油和天然气产量分别约占全球石油和天然气总产量的1.5%和2%。因此，预计全球石油和天然气需求的变化不会直接影响以市场价格销售壳牌生产的石油和天然气数量的能力。递延所得税资产一般情况下，预计10年规划期内有足够的递延所得税负债和预测应课税利润可用于收回2024年12月31日确认的递延所得税资产。确认的综合燃气和上游递延所得税资产预计在各资产投产期间内收回。对于截至2024年12月31日的6.25亿美元的递延所得税资产（2023年：2.41亿美元），这一期限超过10年。预计将在10年以上（11年至20年之间）收回的化学品和产品以及营销领域的递延税项资产截至2024年12月31日为3.15亿美元（2023年：4.55亿美元），用于确定可收回性的预测应税利润已面临风险。（见附注23）。退役和其他条款能源转型可能导致退役和恢复发生的时间比预期的要早。综合天然气和上游油田的退役和恢复活动的时间风险有限，在可预见的未来得到生产计划的支持（见上文“预计使用寿命”）。加速退役和恢复活动也反映在对适当贴现率的评估中。在未贴现基础上，截至2024年12月31日的退役和恢复准备金为320亿美元（2023年：330亿美元），在2024年12月31日的综合资产负债表中按贴现基础确认为180亿美元（2023年：190亿美元）。对贴现率变动的敏感度载于附注25。从历史上看，在化学品和产品中，不承认与制造设施相关的退役和恢复条款是行业惯例。这是基于这些资产被认为具有不确定的寿命，因此被认为需要经济利益外流是遥不可及的。2020年，壳牌考虑了发生变化的宏观经济基本面，以及壳牌合理化集团制造组合的计划。壳牌还重新考虑了不承认制造设施的退役和恢复条款是否仍然合适。自2020年起，对某些寿命较短的制造设施确认退役和恢复条款（见附注25和32）。能源和化学品园区被认为是寿命更长的设施，预计在能源转型中将具有弹性，退役通常需要50多年的时间。繁重的合同活动的关闭或提前终止可能导致供应合同变得繁重。已于2024年12月31日确认繁重的合同拨备（见附注25），以反映某些资产的预期未来使用情况的变化。其中包括与未使用的码头和炼油厂有关的合同。截至12月31日的亏损合同拨备账面价值总额， 2024年为11亿美元（2023年：11亿美元），主要与未使用的码头和炼油厂相关的合同有关。股息弹性外部利益相关者要求披露气候变化如何影响派息能力。如果在2024年使用上述任何气候变化情景确认了进一步的减值，这将不会影响本财政年度支付股息的能力，因为产生了强劲的现金流和财务储备。如果壳牌应用了IEA NZE50情景（见上文），如果这导致综合天然气和上游资产的可回收金额减少260-340亿美元并确认同等减值，这将不会影响壳牌在2024年可用于支付股息的可分配储备。这是基于此类减值将导致公司在2024年12月31日确认的合并准备金2340亿美元部分变现。由于未知的风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或事件与这些陈述中明示或暗示的内容存在重大差异，因此无法提供有关未来派息能力的前瞻性陈述。财务报表及补充|合并财务报表附注续264贝壳年度报告及账目2024
4.气候变化和能源转型持续物理风险物理风险的潜在影响来自急性和慢性气候危害。洪水和干旱、野火和更严重的热带风暴等急性危害，以及气温上升和海平面上升等慢性危害，可能会影响壳牌的一些设施、运营和供应链。预计在某些地点，这些危害和影响的发生频率将会增加。极端天气事件，无论是否与气候变化有关，都可能对壳牌的收益、现金流和财务状况产生负面影响。缓解物理风险，无论是否与气候变化有关，都被考虑并嵌入到壳牌项目的设计和建设中，和/或运营其资产，以最大限度地降低对壳牌员工和承包商、壳牌运营所在社区以及壳牌设备的不利事件风险。2023年，壳牌开展了一项详细审查，以评估一系列不断变化的气候条件的影响，包括预计的温度、降水、风力和海平面的变化，对壳牌的重要资产而言，跨部门和跨地区。壳牌使用了涵盖2025年、2030年和2050年时间范围内三种探索性气候情景（RCP2.6、RCP4.5和RCP8.5）的IPCC气候建模数据。选择这些情景是为了确保评估广泛的风险和不确定性。气候建模数据没有发生需要全面更新2023年评估的变化。壳牌已确认，壳牌重大资产的风险状况没有变化，并计入了投资组合变化。在中短期内，发现所确定的风险与壳牌已经意识到的因素（无论是否与气候变化有关）以及资产正在积极设法缓解的因素有关，例如美国墨西哥湾沿岸的飓风影响、中东气温上升以及欧洲和亚洲的水资源短缺。例如，近年来，欧洲的莱茵河在夏季的几个月里出现了历史性的低点，导致在使用驳船运输壳牌产品方面遇到了挑战。疏浚港口和投资较浅吃水的驳船有助于降低风险。从长期来看，演习结果表明，虽然已经对照当前的气候建模预测和壳牌当前的资产组合进行了评估，但到2050年，气候危害的频率和严重程度可能与当前的预测有所不同。可预测性水平使得资产对气候适应措施的投资需求不是立竿见影的，结果意味着壳牌能够监测资产并确定是否需要采取适应行动，例如潜在缺水对各种资产的影响。壳牌为评估气候相关变化对其重要资产的潜在影响而进行的测试覆盖了截至2023年12月31日壳牌实物资产账面价值的70%以上。超过12%（基于账面价值）的实物资产测试被认为在中短期内暴露于与气候相关的实物风险，这些资产已经在积极设法减轻这些风险。此外，壳牌还审查了2023年和2024年进行的重大收购，均未发现这些收购在中短期内存在重大的气候相关物理风险。壳牌的计划反映了中短期内缓解行动对所评估资产的影响。壳牌将继续监测和评估未来壳牌资产在更长期内对不断变化的气候条件的敞口，以确定是否需要采取任何进一步的适应行动和相关指标。物理气候变化对壳牌运营的影响不太可能局限于壳牌资产的边界。例如，壳牌自身运营产品的下游运输和分销可能会面临与气候相关的危害，最终影响壳牌的运营。整体影响，包括供应链、资源可用性和市场可能受到的影响，也需要考虑，以便对这一风险进行整体评估。根据壳牌环境和资产管理（SEAM）标准的要求，壳牌的资产将这种风险作为广泛的风险和威胁管理流程的一部分进行管理，这是更广泛的壳牌绩效框架的一部分。财务报表及补充|合并财务报表附注续265贝壳年度报告及账目2024
5.排放计划和相关环境计划排放交易和相关计划一般来说，排放交易计划（ETS）是强制性的政府计划，用于控制排放水平和加强清洁能源转型，允许排放证书的交易。在大多数ETS中，政府为一个或多个部门设定了排放上限。一般来说，该计划范围内的实体被允许购买排放证书以弥补短缺或出售多余的排放证书。在某些国家，排放是通过碳税定价的。对壳牌而言，最重要的碳定价机制是在欧洲、加拿大和新加坡建立的。生物燃料计划生物燃料计划是强制性的政府计划，它就可再生能源在燃料消费中的份额或燃料供应商减少GHG排放的措施设定具有约束力的国家目标。生物燃料与汽油和柴油等现有燃料混合，以减少净排放。生物燃料在燃料总销售组合中的份额用于遵守监管要求。这可以通过在炼油厂和/或分配库中混合生物燃料（自行混合）、通过进口生物燃料（对于在进口点授予生物燃料证书的司法管辖区）或通过从第三方购买证书（对于具有可交易生物燃料证书机制的司法管辖区）来实现。生物燃料计划还包括根据排放的二氧化碳支付化石燃料燃烧税的监管要求——主要涉及自2021年1月1日起实施的德国燃料排放交易法（BEHG）。可再生能源计划可再生能源计划为消耗来自可再生能源来源的电力或要求所售电力的最低百分比符合相关标准的绿色定义创造了财政激励。这些法规通常伴随着支持可再生技术投资的计划。可再生能源计划通常使用证书来监测合规性，即为满足预定的可再生标准的每兆瓦时产生的能源授予可再生能源证书。壳牌在可再生能源计划下的合规义务主要来自能源供应，并源于欧洲、北美和澳大利亚适用的法规。综合损益表中确认的排放计划和相关环境计划的成本百万美元202420232022 ETS和相关计划381493493生物燃料[ a ] 2,9422，5812,918可再生能源623552594总计3,9463，6264,005 [ a ]表示为合规目的所需的生物燃料证书的成本，超过自混合活动产生的成本。购买的环境证书（在其他无形资产项下列报，见附注11）[ a ]百万美元ETS和相关计划生物燃料可再生电力总额截至2024年1月1日4411,8051452，391新增2993,1464173，862定居点（392）（2,804）（411）（3,607）其他变动（47）（65）（20）（132）截至2024年12月31日3012,0821321，514截至2023年1月1日4401,6011602，201新增3962,9554863，837定居点（413）（2,783）（451）（3,647）其他变动1832（50）—截至2023年12月31日4411,8051452，391 [ a ]与为合规目的而持有的环境证书有关。财务报表及补充|合并财务报表附注续266贝壳年度报告及账目2024
5.排放计划和相关环境计划持续债务（在其他应付款项下列报，见附注20）百万美元ETS和相关计划生物燃料可再生电力总额截至2024年1月1日流动（498）（3,012）（343）（3,853）非流动——（105）（88）（193）（498）（3,117）（431）（4,046）增加（1,051）（2,981）（612）（4,644）政府赠款涵盖的增加675 [ a ] 675定居点4533,0114673，931其他流动338531149110115（114）111截至2024年12月31日流动（388）（2,594）（536）（3,518）非流动——（408）（9）（417）（388）（3,002）（52023流动（458）（3,424）（350）（4,232）非流动—（422）（56）（478）（458）（3,846）（406）（4,710）新增（1,244）（2,593）（597）（4,434）政府赠款涵盖的新增762 [ a ] 762定居点4793,3864924，357其他变动（37）（64）80（21）（40）729（25）664截至2023年12月31日流动（498）（3,012）（343）（3,853）非流动—（105）（88）（193）（498）（3,117）（431）（4,046）[ a ]在授予日按等值公允价值免费分配的排放证书。为合规目的而取得的环境证书按成本在其他无形资产项下确认（见附注11）。此外，为交易目的持有环境证书组合，并分类在库存项下（见附注2和附注17）。为交易目的持有的环境证书可为合规目的重新指定，然后用于履行合规义务。综合损益表中确认的成本指与排放或年内销售产品相关的合规成本。年末负债是指在当前和过去的合规期内确认的合规成本，但截至目前尚未结算。负债是根据合规期结算的，这取决于计划，可能与日历年度不重合。这些数字仅显示合规计划，不包括自愿活动。财务报表及补充|合并财务报表附注续267贝壳年度报告及账目2024
6.资本管理壳牌管理其业务，以提供强劲的现金流，以维持其战略并实现盈利增长。管理层目前应用贝壳现金的优先事项是：平衡资本分配总分配[ a ]增强股东分配*CFFO40 %-50 %穿越周期现金资本支出（cash capex）纪律投资200-220亿美元p.a. 2025-2028连续13个季度回购> 30亿美元2024年Q4宣布的股息一致性+ 4%综合天然气和上游现金capex [ b ]~120-140亿美元下游，可再生能源和能源解决方案现金资本支出[ b ]~80亿美元内在价值创造> 10% p.a.每股正常化自由现金流增长*到2030年累进股息每年增加4% [ c ]资本再分配≥ 10% ROACE*所有细分领域[ d ]资产负债表维持强劲的投资级评级[ a ]基于现金产生、宏观前景和资产负债表轨迹的股东总分配（股息+股票回购）。[ b ]综合天然气和上游现金资本支出包括与综合天然气和上游部门相关的支出。下游、可再生能源和能源解决方案现金资本支出包括营销、化学品和产品以及可再生能源和能源解决方案部门的支出。（见附注7）[ c ]须经董事会批准以及股东在2025年年度股东大会上批准。[ d ]价格正常化ROACE在调整后的收益加非控股权益基础上。*非GAAP衡量标准（见第445页）。7.分部信息一般信息壳牌是一家国际能源公司，从事能源和石化行业的主要方面，通过以下分部报告其业务：综合天然气、上游、营销、化学品和产品、可再生能源和能源解决方案以及公司。自2024年1月1日起，批发商业燃料构成流动性的一部分，并纳入营销部门（以前的化学品和产品部门）。细分领域的变化反映了批发商业燃料和其他移动业务的经济特征之间日益一致，并且与提供给首席执行官的信息变化一致，首席执行官担任首席运营决策者。对前期比较数据进行了修订，以符合本年度的列报方式，并在营销和化学品及产品部门之间产生了抵消影响。此外，从2024年1月1日起，壳牌的长期创新投资组合将进行集中管理，因此作为企业部门（以前是所有其他部门）的一部分进行报告。对前期比较数据进行了修订，以符合本年度的列报方式，并对所有其他分部产生抵消影响。综合天然气部门包括液化天然气（LNG）、将天然气转化为气制液体（GTL）燃料和其他产品。它包括天然气和液体的勘探和开采，以及将这些交付市场所需的上游和中游基础设施的运营。该分部还包括液化天然气的营销、交易和优化。上游部门包括原油、天然气和天然气液体的勘探和开采。它还营销和运输石油和天然气，并运营向市场交付所需的基础设施。营销部门包括移动、润滑油以及部门和脱碳业务。Mobility业务运营着壳牌的零售网络，包括电动汽车充电服务以及为交通、工业和供暖提供燃料的批发商业燃料业务。润滑油业务生产、营销和销售用于道路运输的润滑油以及用于制造、采矿、发电、农业和建筑的机械。Sectors & Decarbonization业务向广泛的商业客户销售燃料、特种产品和服务，包括低碳能源解决方案，包括航空、海洋和农业部门。化学品和产品部门包括化学制造厂，拥有自己的营销网络，以及炼油厂，这些工厂将原油和其他原料转化为一系列石油产品，在世界各地移动和销售，用于国内、工业和运输用途。该分部还包括管道业务、原油、石油产品和石化产品的贸易和优化，以及油砂活动（从开采的油砂中提取沥青并将其转化为合成原油）。财务报表及补充|合并财务报表附注续268贝壳年度报告及账目2024
7.分部信息续可再生能源和能源解决方案分部包括可再生能源发电、电力和管道燃气的营销和交易以及优化，以及碳信用和数字化客户解决方案等活动。该部门还包括氢气的生产和销售、开发商业碳捕获和储存中心、投资于避免或减少碳排放的基于自然的项目，以及投资于致力于加速能源和移动转型的公司的壳牌风险投资公司。企业部门涵盖支持壳牌的非经营性活动。该部门包括壳牌的控股和财务组织、其自我保险活动、总部和中央职能，以及中央管理的长期创新组合。所有财务费用和收入及相关税项均计入企业部门收益，而不是业务部门的收益。分部报告的基础分部之间的销售基于通常相当于商业可得价格的价格。按地理区域划分的第三方收入和非流动资产信息以报告这些信息的集团子公司的运营国家为基础。由于这是公司的注册国，因此对英国提供了单独的披露。分部收益是根据当前的供应成本基础（CCS收益）呈列的，这是首席执行官在做出有关分配资源和评估业绩的决策时使用的收益衡量标准。在此基础上，期间销售量的采购价格是根据同期的当期供应成本考虑到税收影响后得出的。因此，CCS收益不包括石油价格变化对存货账面金额的影响。与核心融资活动相关的财务费用和收入，以及相关税项，计入企业部门收益，而不是业务部门的收益。以当前供应成本为基础按分部划分的信息如下：2024美元百万综合天然气上游营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案企业总收入：第三方37,2906，606120,08990，91829,36643284，312分部间8,71539，9394,93838，3814,971 — 96,944应占合营企业和联营企业的利润/（亏损）（以CCS为基础）1,9311，1896648（807）— 2,967利息和其他收入，其中：48609（432）1212421,1361，724利息收入81817922,2642，372出售和重估非流动资产和业务的净（亏损）/收益（100）89（399）6119（3）（288）其他140502（34）36121（1,125）（360）第三方和分部间采购（以CCS为基础）24,0557，368 107,210114，97231,074（3）284,676营业费用，其中：4,4429，79010,6818，3922,91569736，917生产制造费用4,1539，3511,3226，6051,9341423，379销售，分销和管理费用1641769,1501，63688742612,439研发费用125263209151942571,099勘探费用4141,997 ———— 2,411折旧、损耗和摊销费用，其中：6,15011，2233,8664，7009072626,872减值损失5643271,6331，31965814,502 [ a ]减值转回（9）（75）（1）（114）（134）—（333）[ b ]利息费用189806567063,6604，787税费/（贷项）（以CCS为基础）3,1449，38789417799（209）13,492 CCS收益9,5907，7721,8941，757（1,229）（2,992）16,792厂房和设备（36.73亿美元）、商誉（5.1亿美元）和其他无形资产（3.19亿美元）。（见注13）。[ b ]减值转回包括不动产、厂房和设备（3.33亿美元）。（见注13）。财务报表及补充|合并财务报表附注续269贝壳年度报告及账目2024
7.分部信息续2023百万美元综合天然气上游营销[ A ]化学品和产品[ A ]可再生能源和能源解决方案企业总收入：第三方37,6456，475130,55997，08044,81942316，620分部间11,56041，2305,29942，8164,707 — 105,612 [ A ]应占合营企业和联营企业利润/（亏损）（以CCS为基础）1,951768561577（96）（3）3,758利息和其他收入，其中：1376717364751,8182，838利息收入627957122,2022，313出售及重估非流动资产和业务的净收益/（亏损）（22）2091（46）1105257其他1534356353（47）（389）268第三方和分部间采购（以CCS为基础）27,3567，890118,912123，33740,17015317，680 [ a ]营业费用，其中：[ b ] 4,8099，83011,1429，5983,76381839，960生产制造费用4,5299，1861,4637，3942,6105825，240销售，分销和管理费用[ b ] 1543269,4272，0221,05844613，433研究和开发费用[ b ] 126318252182953141,287勘探费用2161,534 ———— 1,750折旧、损耗和摊销费用，其中：8,90312，4632,4776，2691,1591931，290减值损失3,4721，3604302,777908 — 8,947 [ c ]减值转回（324）（206）（1）（90）（141）—（762）[ d ]利息费用146507536143,9024，673税费/（贷项）（CCS基础）[ b ] 2,8068，380851（210）1,3204713，194 CCS收益[ b ] 7,0578，5403,0571，4823,089（2,944）20,281 [ a ]自2024年1月1日起，批发商业燃料已从化学品和产品部门重新分配至营销部门。2023年度的比较数据已针对上述每个财务参数进行了相应的重新分类，以符合当期的列报方式。对CCS收益的净影响为1.04亿美元。[ b ]从2024年1月1日起，壳牌集中管理的长期创新组合的成本将作为企业部门的一部分报告。2023年度的公司比较数据已相应重新分类，以符合本期的列报方式。对CCS收益的净影响为1.33亿美元，所有其他部门的影响都会被抵消。[ c ]减值损失包括不动产、厂房和设备（81.82亿美元）、商誉（6.35亿美元）和其他无形资产（1.30亿美元）。（见注13）。[ d ]减值转回包括不动产、厂房和设备（6.27亿美元）和其他无形资产（1.35亿美元）。（见注13）。财务报表及补充|合并财务报表附注续270贝壳年度报告及账目2024
7.分部信息续2022百万美元综合天然气上游营销[ A ]化学品和产品[ A ]可再生能源和能源解决方案企业总收入：第三方54,7518，352149,439115，54153,19041381，314分部间18,41252，2856,19548，9996,791 — 132,682 [ A ]应占合营企业和联营企业利润/（亏损）（以CCS为基础）1,2192，111294362（7）（4）3,930利息和其他收入，其中：（714）726（82）22257706915利息收入4322 — 24（2）9591,046出售及重估非流动资产和业务的净收益/（亏损）101437（169）2658 — 642其他（858）[ c ] 26787（67）51（253）（773）第三方和分部间采购（以CCS为基础）37,78510，666140,368147，06957,024（28）392,884 [ a ]营业费用，其中：[ b ] 5,22610，32110,1499，5643,54766939，476生产制造费用4,9079，6761,2937，1002,5202225，518销售，分销和管理费用[ b ] 2073278,6312，30397244312,883研发费用[ b ] 112318225161552041,075勘探费用2401,472 ———— 1,712折旧、损耗和摊销费用，其中：2,21110，3342,0273，1627771818,529减值损失115950479357412 — 2,313 [ d ]减值转回（3,449）（2,504）（151）（73）——（6,177）[ e ]利息费用84345472122,6823，181税费/（贷项）（CCS基础）[ b ] 5,90114，078918928（292）（36）21,497 CCS收益[ b ] 22,22116，2582,2924，380（1,027）（2,562）41,562 [ a ]自2024年1月1日起，批发商业燃料已从化学品和产品部门重新分配至营销部门。2023年度的比较数据已针对上述每个财务参数进行了相应的重新分类，以符合当期的列报方式。对CCS收益的净影响为1.58亿美元。[ b ]从2024年1月1日起，壳牌集中管理的长期创新组合的成本将作为企业部门的一部分报告。2023年度的公司比较数据已相应重新分类，以符合本期的列报方式。对CCS收益的净影响为1.01亿美元，所有其他部门的影响都会被抵消。[ c ]包括因退出俄罗斯石油和天然气活动而导致的总额为11.26亿美元的Nord Stream 2贷款的全部减记。[ d ]减值损失包括不动产、厂房和设备（17.99亿美元）、商誉（3.61亿美元）和其他无形资产（1.53亿美元）。（见注13）。[ e ]减值转回全部包括物业、厂房及设备。（见注13）。CCS收益与期间收益的对账百万美元202420232022归属于壳牌公司股东的收益16,09419，35942,309归属于非控股权益的收益427277565期间收益16,52119，63642,874当期供应成本调整：采购388815（1,714）税收（91）（203）444应占合资企业利润及联营公司（26）33（42）当期供应成本调整271645（1,312）其中：归属于壳牌公司股东257650（1,196）归属于非控股权益14（5）（116）CCS盈利16,79220，28141,562其中：归属于壳牌公司股东的CCS盈利16,35120，00841,113 CCS归属于非控股权益的盈利441273449财务报表及补充|合并财务报表附注续271贝壳年度报告及账目2024
7.分部信息续按地理区域分列的信息如下：2024美元百万欧洲亚洲、大洋洲、非洲美国其他美洲第三方总收入，按来源92,480 [ a ] 98,34365，08928,400284，312商誉、其他无形资产、物业、厂房和设备、合营企业和联营公司12月31日40,971 [ b ] 88,58855，24549,372234，176 [ a ]包括来自英国的28,011百万美元。[ b ]包括位于英国的1.5822亿美元（不包括重新分类为持有待售的资产）。（见注19）。2023百万美元欧洲亚洲、大洋洲、非洲美国其他美洲第三方总收入，按来源118,135 [ a ] 99,96770，29128,227316，620商誉、其他无形资产、不动产、厂房和设备、合营企业和联营企业12月31日48,008 [ b ] 91,37457，26149,562246，205 [ a ]包括源自英国的448,15百万美元。[ b ]包括位于英国的214.78亿美元。2022百万美元欧洲亚洲、大洋洲、非洲USA其他美洲第三方总收入，按来源135,975 [ a ] 126,64387，08531,611381，314商誉、其他无形资产、不动产、厂房和设备、合营企业和联营企业12月31日40,161 [ b ] 97,01959，23351,794248，207 [ a ]包括来自英国的50,236百万美元。[ b ]包括位于英国的2.0772亿美元。现金资本支出现金资本支出是首席执行官为了做出有关分配资源和评估绩效的决策而使用的一种衡量标准。2024美元百万美元综合天然气上游营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案企业合计[ a ]资本支出4,0957，7392,3572，9432,33812919，601对合营企业和联营企业的投资6721508834713891,404对股本证券的投资— 1 —— 73680现金资本支出4,7677，8902,4453，2902,54914421，085 [ a ]见综合现金流量表。财务报表及补充|合并财务报表附注续272贝壳年度报告及账目2024
7.分部信息续2023百万美元综合天然气上游营销[ a ]化学品和产品[ a ]可再生能源和能源解决方案公司合计[ b ]资本支出3,4918，2495,7412，9282,31427022，993对合营企业和联营企业的投资70594498426191,202对股本证券的投资———— 210689197现金资本支出4,1968，3435,7903，0142,68136824，392 [ a ]经修订，以符合自2024年起适用的报告分部变更。[ b ]见合并现金流量表。2022百万美元综合天然气上游营销[ a ]化学品和产品[ a ]可再生能源和能源解决方案公司合计[ b ]资本支出3,4338，0 204,6743，6882,61017522，600对合营企业和联营企业的投资832123304270391,973对股本证券的投资—— 1156103260现金资本支出4,2658，1434,9783，6913,46928724，833 [ a ]经修订以符合自2024年起适用的报告分部变动。[ b ]见合并现金流量表。8.收入[ A ]百万美元202420232022原油40,62539，60946,523油产品129,554144，985173,840天然气和NGL 19,30928，0 1042,598液化天然气30,92332，97644,967电力11,56611，8225,801润滑油11,51111，54811,195化工产品8,5298，36011,524其他[ b ] 22,33023，70333,158与客户签订的合同收入274,347301，013369,606其他来源收入9,96515，60711,708总收入284,312316，620381,314 [ a ]附注7包含按分部和地理区域细分的客户合同和其他来源的总收入的详细分析。[ b ]其他主要包括石脑油、液化石油气、凝析油、（精炼）沥青的销售，以及其他各种产品较小的销售收入。与商品衍生品公允价值会计相关的其他来源收入财务报表及补充|合并财务报表附注续273贝壳年度报告及账目2024
9.利息和其他收入百万美元202420232022利息收入2,3722，3131,046股息收入（来自股本证券投资）8349216出售和重估非流动资产和业务的净（亏损）/收益（288）257642融资活动的外汇净损失（1,025）[ a ]（458）（340）其他582677（649）合计1,7242，838915 [ a ]融资活动的外汇净损失包括重新分类至损益的累计货币换算差额产生的11.24亿美元损失。这一重新分类主要是由于壳牌英国业务的融资结构发生了变化。该等差额先前于权益中确认为累计其他全面收益的一部分。其他包括就联合经营中合作伙伴的转租收入确认的金额（2024年：4.93亿美元，2023年：4.18亿美元，2022年：3.19亿美元）。2022年，其他包括因壳牌退出俄罗斯石油和天然气活动而全额减记总额为11.26亿美元的Nord Stream 2贷款。10.利息支出百万美元202420232022发生的利息和类似费用2,8002，6691,971与租赁有关的利息支出1,7221，7721,724减：利息资本化（638）（532）（950）债务的公允价值和现金流量套期的其他净（收益）/损失（71）45（71）增值费用974719507合计4,7874，6733,181确定2024年利息资本化金额时适用的比率为4.0%（2023年：4.0%；2022年：4.0%）。11.商誉和其他无形资产2024美元百万其他无形资产商誉LNG承购和销售合同环境证书1月1日其他总成本18,5429，7342,3919，64221,767增加155 — 3,8625944，456销售、报废和其他变动[ a ]（195）（3,147）（3,668）（180）（6,995）货币折算差额（220）—（71）（258）（329）12月31日18,2826，5872,5149，79818,899折旧、损耗和摊销，包括1月1日的减值1,8826，7514,76311，514年度费用[ b ] 5105907441,334销售，退休及其他变动[ a ]（101）（3,147）（169）（3,316）货币折算差额（41）—（113）（113）12月31日2,2504，1945,2259，419 12月31日账面金额16,0322，3932,5144，573 [ c ] 9,480 [ a ]包括分类为持有待售资产的重新分类。（见注19）。[ b ]包括减值损失和转回（商誉除外）。（见注13）。[ c ]包括软件（10.13亿美元）、电力购买协议、零售客户关系和商标。财务报表及补充|合并财务报表附注续274贝壳年度报告及账目2024
11.商誉和其他无形资产续2023百万美元其他无形资产商誉液化天然气承购和销售合同环境证书1月1日其他总成本17,5579，8332,2018，15820,192新增1,436 — 3,8371，721 [ C ] 5,558销售、报废和其他变动[ A ]（506）（99）（3,714）（376）（4,189）货币折算差额55 — 67139206截至12月31日18,5429，7342,3919，64221,767折旧、损耗和摊销，包括1月1日的减值1,5186，0604,47010，530本年度费用[ B ] 6357904421,232销售，退休及其他变动[ a ]（296）（99）（222）（321）货币折算差额25 — 737312月31日1,8826，7514,76311，51412月31日账面值16,6602，9832,3914，879 [ d ] 10,253 [ a ]包括分类为持有待售资产的重新分类。（见注19）。[ b ]包括减值损失和转回。（见注13）。[ c ]包括原料供应合同和知识产权（9.48亿美元），来自主要在综合天然气和营销领域的营销和软件收购（3.57亿美元）。[ d ]包括软件（8.29亿美元）、电力购买协议、零售客户关系和商标。截至2024年12月31日的商誉，主要与2016年收购BG Group plc有关，在运营部门层面分配给Integrated Gas（49.45亿美元）和Upstream（52.94亿美元），以及主要位于北美的营销部门的润滑油业务Pennzoil-Quaker State Company（16.05亿美元）。12.物业、厂房及设备2024 [ A ]百万美元勘探及生产制造、供应及分销勘探及评估生产1月其他总成本8,635285，670113,06947，696455,070新增1,17412，8358,2564，18126,446销售、退役及其他变动[ B ]（2,390）（22,324）（15,636）（3,430）（43,780）货币折算差额（205）（3,156）（1,782）（1,847）（6,990）12月31日7,214273，025103,90746，600430,746折旧、损耗和摊销，包括1月1日减值3,323174，97363,82618，113260,235年度费用[ C ] 15915,0046，65退休及其他变动[ b ]（243）（17,540）（16,096）（2,618）（36,497）货币折算差额（133）（1,591）（1,281）（760）（3,765）12月31日3,106170，84653,10118，474 245,527账面金额12月31日4,108102，17950,80628，126185,219 [ a ]包括租赁项下的使用权资产。（见附注22）。[ b ]包括分类为持有待售的资产的重新分类。（见注19）。[ c ]包括减值损失和转回。（见注13）。财务报表及补充|合并财务报表附注续275贝壳年度报告及账目2024
12.物业、厂房和设备续2023 [ A ]百万美元勘探和生产制造、供应和分配勘探和评估生产其他总成本1月1日11,565277，016106,78539，595434,961增加2,16110，7315,9107，02925,831销售、退休和其他变动[ b ]（5,164）（1,153）（1,016）（1,387）（8,720）重新分类[ c ] —（2,779）5272,252 —货币折算差额731,8558632072，99812月31日8,635285，670113,06947，696455,070折旧、损耗和摊销，包括1月1日的减值5,162159，66256,90114，594236,319本年度费用[ d ] 73退休和其他变动[ b ]（2,609）（2,000）（2,083）（1,394）（8,086）重新分类[ c ] —（2,217）632,154 —货币折算差额391,326650722，087截至12月31日3,323174，97363,82618，113260,235截至12月31日的账面金额5,312110，69749,24329，583194,835 [ a ]包括租赁项下的使用权资产。（见附注22）。[ b ]包括分类为持有待售的资产的重新分类。（见注19）。[ c ]使用权资产的重新分类。（见附注22）。[ d ]包括减值损失和转回。（见注13）。物业、厂房及设备于2024年12月31日的账面值包括278.52亿美元（2023年：281.35亿美元）的在建资产。这一数额不包括勘探和评估资产。在建资产主要包括加拿大和澳大利亚的Integrated Gas项目以及美国和马来西亚的上游项目。勘探和生产资产于2024年12月31日的账面值包括已探明和未探明资产的权利和特许权54.11亿美元（2023年：60.97亿美元）。勘探和评估资产主要包括未探明资产的权利和特许权以及资本化的勘探钻探成本。截至2024年12月31日，购买和租赁不动产、厂房和设备的合同承付款总额为78.15亿美元，其中29.14亿美元与租赁承付款有关。资本化勘探钻探费用百万美元202420232022截至1月1日3,1362，9113,015待确定探明储量的增加1,1041，9671,298计入费用的金额（1,622）（868）（881）在确定探明储量时重新分类为生产井（333）（874）（531）其他变动[ a ]（231）— 10截至12月31日2,0543，1362,911 [ a ]包括分类为持有待售资产的重新分类。（见注19）。项目井数$百万数$百万1至5年间1538828388 6至10年间1477822720 11至15年间1021417260 16至20年间334446合计[ a ] 421,414711414 [ a ]项目数量增加13个，因为一些单井移至独立项目。根据最近活动年份分析的截至2024年12月31日超过一年期间资本化的勘探钻探成本见上表。其中包括与正在进行钻探活动或为未来坚定计划的四个项目有关的1.16亿美元，以及与等待开发概念的38个项目有关的12.98亿美元。财务报表及补充|合并财务报表附注续276贝壳年度报告及账目2024
13.不动产、厂房和设备、商誉和其他无形资产减值百万美元202420232022减值损失商誉510635361商誉以外的无形资产319130153不动产、厂房和设备，其中[ a ] 3,6738，1821,799勘探和生产7834,820868制造、供应和分销1,2782，785474其他1,612577457合计[ b ] 4,5028，9472,313减值转回商誉以外的无形资产— 135 —不动产、厂房和设备，其中[ a ] 3336276,177勘探和生产745285,954制造业，供应和分配1149172其他1458151合计[ b ] 3337626,177 [ a ]包括租赁项下的使用权资产。（见附注22）。[ b ]见附注7。贴现率和其他假设在确定使用价值时应用的贴现率反映了当前市场对货币时间价值的评估，并根据未计入预测现金流量的风险进行了调整。应用的贴现率基于名义税后加权平均资本成本（WACC），源自以下关键假设：WACC假设无风险利率源自一系列不同期限的基准美国国债收益率，以反映壳牌资产的有效经济寿命范围，并在相关情况下针对特定期限的定价异常和短期波动进行适当调整。债务成本[ a ]源自一组可比能源公司发行的公司债的可观察风险溢价，经混合法定税率调整。股权成本[ a ]按资本资产定价模型计算。股权风险溢价来自一系列已公布的来源，经调整以反映来自可比能源公司同行群体的贝塔系数，随后进行校准以确保股权总成本与市场惯例一致。[ a ]可比能源公司的同业组是为反映相关综合电力公司（针对可再生能源和能源解决方案部门的电力活动）和综合石油和天然气公司（针对适用于所有其他资产的费率）而量身定制的。WACC计算中的债务和股权比例反映了一个目标负债比率，酌情为电力活动和石油和天然气活动量身定制。在整个报告期间对这一比率进行重新评估，并在所应用的假设发生变化会导致投资者对类似资产组合的预期收益率发生变化时进行调整。这一评估考虑了一系列因素，包括宏观经济预测、关键假设的历史波动性以及现金流预测中反映的风险水平，包括系统性风险在多大程度上反映在壳牌的运营计划中，这构成了预测现金流在确定使用价值方面的基础。用于确定使用价值的现金流量预测是使用管理层对商品价格、市场供需、预测支出、与运营GHG排放相关的潜在成本、包括预测炼油利润率在内的产品利润率、化学品利润率和预期产量的预测作出的（见附注2）。这些假设中反映的风险水平是管理层评估拟应用的贴现率时的考虑因素，以避免在计算使用价值时重复系统性和特定资产风险，并确保所应用的贴现率与预测现金流中包含的风险相称。适用的贴现率为可再生能源和能源解决方案部门电力活动的名义税后WACC为6%（2023年：6%），所有其他业务的名义税后WACC为7.5%（2023年：7.5%）。由于临近2024年底债券收益率上升，管理层评估了这些贴现率的适当性。管理层的结论是，贴现率仍然适当，并与其他重要的现金流假设基本相称。财务报表及补充|合并财务报表附注续277贝壳年度报告及账目2024
13.物业、厂房及设备、商誉及其他无形资产的减值持续可收回价值主要参考可再生能源和能源解决方案分部以外分部的使用价值进行评估。使用价值减值测试应用的税前折现率根据资产的特点，包括其使用寿命和现金流状况而有所不同。年内确认减值费用所应用的加权平均税前贴现率为除可再生能源和能源解决方案分部以外的分部9.0%。在减值测试中应用的近期商品价格假设如下：商品价格假设[ a ] 20242025202620272028布伦特原油（$/b）70707074 Henry Hub天然气（$/MMBTU）3.30 4.00 4.00 4.24 20232024202520262027布伦特原油（$/b）70707074 Henry Hub天然气（$/MMBTU）4.00 4.00 4.00 [ a ]当天的货币。对于2028年之后的时期，应用的实际价格假设为：布伦特原油70美元/桶（/b）（2023年：70美元/b），亨利港天然气从4.05美元/百万英热单位（/MMBTU）线性增加到2048年的5.00美元/MMBTU（2023年：4.00美元/MMBTU）。对用于减值测试的石油和天然气价格假设进行审查，并在必要时定期进行调整。审查包括与现有市场数据和预测进行比较，这些数据和预测反映了需求的发展，例如全球经济增长、技术效率、政策措施，以及在供应方面，对投资和资源潜力的考虑、新供应的开发成本以及主要资源持有者的行为。就化学品及产品及可再生能源及能源解决方案分部的若干资产而言，可收回价值乃参考公允价值减处置成本厘定。在确定公允价值时，对预测现金流量进行调整，以反映市场参与者使用的假设。这些调整主要涉及所应用的贴现率和商品价格假设。对于可再生能源和能源解决方案部门的某些资产，估值方法纳入了其他调整，以反映可比交易。截至2024年12月31日，不动产、厂房和设备、商誉和其他无形资产的账面价值总额为9亿美元，与可再生能源和能源解决方案资产相关，10亿美元与市场营销相关，其可收回价值在2024年参照公允价值减去处置成本进行了测试。参考公允价值减处置成本确定可收回价值的资产大部分与分类为持有待售的资产有关（见附注19）。截至2023年12月31日，不动产、厂房和设备、商誉和其他无形资产的账面价值总额为26亿美元，与可再生能源和能源解决方案资产相关，25亿美元与化学品和产品相关，其可收回价值在2023年参照公允价值减去处置成本进行了测试。适用于2023年期间确认的减值的加权平均税后贴现率，可再生能源和能源解决方案为12%，化学品和产品为10%。2024年5.1亿美元的商誉商誉减值主要在可再生能源和能源解决方案中确认，这是由有关北美可再生能源发电资产的投资组合选择引发的。2023年商誉减值6.35亿美元，主要在主要与北美一项资产相关的可再生能源和能源解决方案中确认，这是由反映宏观环境恶化影响等因素的年度商誉减值测试引发的。物业、厂房和设备勘探和生产2024年在勘探和生产中确认的减值损失为7.83亿美元，与综合天然气（5.43亿美元）和上游（2.4亿美元）的各种资产有关。Integrated Gas确认的减值主要与位于澳大利亚的一项资产有关，由修正价格、产量和成本估计等因素触发。在上游确认的减值损失主要与北美和欧洲的项目有关，由投资组合选择引发。2023年勘探和生产确认的减值损失为48.2亿美元，与综合天然气（34.72亿美元）和上游（13.48亿美元）的各种资产有关。Integrated Gas确认的减值主要涉及一项位于北美的资产（由适用的贴现率变化触发）和一项位于澳大利亚的项目（由修订的产量估计和监管变化等因素触发）。在上游确认的减值损失主要涉及北美、尼日利亚和英国的项目，这些项目是由修订后的储量估计和投资组合选择等因素引发的。制造业、供应和分销制造业确认的减值损失， 2024年的供应和分配为12.78亿美元，主要涉及位于新加坡的一个能源和化学品园区，原因是重新计量公允价值减去达成的销售协议引发的处置成本，以及化学品和产品领域的各种较小资产。财务报表及补充|合并财务报表附注续278贝壳年度报告及账目2024
13.物业、厂房和设备、商誉和其他无形资产减值持续2023年在制造、供应和分销方面确认的减值损失为27.85亿美元，主要与新加坡化学品和产品方面的化学品资产有关，这是由较低的预期化学品利润率引发的，并且与投资组合选择有关。2024年16.12亿美元的其他减值损失主要与营销（15.18亿美元）、可再生能源和能源解决方案资产（5200万美元）以及综合天然气、上游和化学品及产品的各种较小资产的减值有关。Marketing中的减值主要与位于荷兰的生物燃料设施有关，该设施是由现场建设工作暂时暂停引发的。2023年的其他减值损失为5.77亿美元，涉及营销领域的各种资产（2.92亿美元）以及主要在欧洲的可再生能源和能源解决方案领域的资产（2.73亿美元）。2024年3.33亿美元的减值转回主要是由重新评估可再生能源和能源解决方案的使用价值（1.34亿美元）以及化学品和产品的撤资（1.14亿美元）引发的。2023年6.27亿美元的减值转回主要是由重新评估综合天然气的公允价值减去处置成本（3.25亿美元）和上游修订的储量估计（2.03亿美元）引发的。2022年的减值损失主要与撤出俄罗斯（8.54亿美元）、将上游资产分类为持有待售（3.2亿美元）以及化学品和产品完全受损场地的资本支出增加减值（2.57亿美元）有关。2022年减值转回的确认主要是由反映能源市场需求和供应基本面的壳牌中长期大宗商品价格假设修正引发的。它们涉及：i）Integrated Gas 34.49亿美元，主要涉及昆士兰Curtis液化天然气资产；ii）Upstream 25.04亿美元，主要涉及巴西的两个海上项目和美湾的一项资产。敏感性与使用价值减值评估相关的主要敏感性是综合天然气和上游的商品价格假设，化学品和产品的炼油和化工利润率，以及所有分部的贴现率。商品价格假设在整个现金流预测期内，商品价格假设发生-10 %或+ 10%的变化，在其他条件不变的情况下，综合天然气和上游业务将分别产生50-90亿美元的减值或20-50亿美元的减值转回。炼油利润率参考使用价值进行减值测试的炼油利润率平均为10美元/桶。在整个现金流预测期内，长期炼油利润率变化-1美元/桶或+ 1美元/桶，在其他条件不变的情况下，将分别导致化学品和产品没有减值或高达5亿美元的减值转回。根据使用价值申请减值测试的化学品保证金平均为197.5美元/吨。在整个现金流预测期内，长期化学品利润率变化-30美元/吨或+ 30美元/吨，在其他条件不变的情况下，化学品和产品将分别导致高达5亿美元的减值或没有减值转回。贴现率+ 1%的贴现率变化将在其他条件不变的情况下导致综合天然气和上游的减值达1-3亿美元，对其他细分市场没有重大影响。在适用的情况下，上述敏感性包括就联营公司和合营公司产生的减值费用。如果账面价值已通过参考公允价值减去处置成本得到支持，则可收回金额对壳牌的规划假设不太敏感。这是基于对关键假设（包括贴现率和商品价格）进行了调整，以反映市场参与者所使用的假设。在计算可回收价值时，关键假设不是孤立确定的，以确保相关的相互依存关系得到适当体现。特别是，管理层考虑贴现率、预测商品价格和现金流风险之间的关系，以确保减值测试假设得出的隐含预期回报对所审查的资产来说是平衡和适当的。上述每一种敏感性都在所有其他因素保持不变的其他同等假设下进行了测试，因此并未反映其他假设相应变化的潜在抵消影响。财务报表及补充|合并财务报表附注续279贝壳年度报告及账目2024
14.合营企业和联营公司壳牌应占合营企业和联营公司综合收益百万美元202420232022合营企业联营公司合计合营企业联营公司合资期内总收入9702,0232，993 [ a ] 1,6192，1063,7252，5891,383 [ b ] 3,972本期其他综合（亏损）/收益（71）—（71）（183）—（183）21 — 21本期综合收益8992,0232，9221,4362，1063,5422，6101,3833，993 [ a ]包括8.73亿美元的减值费用，主要与可再生能源和能源解决方案部门的合营企业和联营公司有关。[ b ]包括撤出俄罗斯后与萨哈林-2相关的16.14亿美元减值费用。合营企业和联营企业的权益账面价值百万美元2024年12月31日2023年12月31日合营企业联营企业合计合营企业联营企业净资产总额15,7837，66223,44517，3827,07524，457与合营企业和联营企业的交易[ A ]百万美元202420232022向合营企业和联营企业的销售和费用9,65210，22312,230向合营企业和联营企业的采购和费用13,07615，08422,286 [ A ]包括19%（2023年：25%）的销售额和14%（2023年：19%）与经营石油贸易业务的一家合营企业的交易中的采购。这些交易主要包括在日常业务过程中销售和购买商品及服务。2024年12月31日和2023年12月31日的相关未清余额列于附注16和20。与合营企业和联营企业有关的其他安排百万美元2024年12月31日2023年12月31日向合营企业和联营企业进行采购的承诺[ a ] 1,0781，397向合营企业和联营企业提供债务或股权融资的承诺323405 [ a ]向合营企业和联营企业进行采购的承诺主要涉及与液化天然气处理费和运输能力相关的合同。壳牌还有其他与合营企业和联营企业相关的采购义务，这些义务不是固定的或可确定的，主要是打算通过与第三方的销售协议在短时间内转售。其中包括长期的液化天然气和天然气购买承诺以及以市场价格购买精炼产品或原油的承诺。财务报表及补充|合并财务报表附注续280贝壳年度报告及账目2024
15.证券投资证券投资百万美元2024年12月31日12月31日，2023权益证券：1,1041，605以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益证券1,1041，605债务证券：1,1511，641以摊余成本计量的债务证券3728以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务证券1,0171，285以公允价值计量且其变动计入损益的债务证券97328合计2,2553，246以公允价值计量的相同资产1,1971，983参考其他可观察输入值计量9592主要使用不可观察输入值计量9261,143合计2,2183，218成本3728合计2,2553，246截至2024年12月31日，投资包括股本证券，包括壳牌没有重大影响的权益；债务证券，主要包括公司内部保险实体要求持有的投资组合，作为其活动的担保；以及与集团英国养老金安排相关的托管资产。主要使用不可观察输入值计量的证券投资[ A ]百万美元20242023年1月1日1,1431，299在其他综合收益中确认的损失（16）（126）购买63146销售（260）（207）其他变动（4）312月31日9261,143 [ A ]根据预期股息流，酌情根据国家和其他风险进行调整并折现至其现值。财务报表及补充|合并财务报表附注续281贝壳年度报告及账目2024
16.贸易和其他应收款百万美元2024年12月31日2023年12月31日流动非流动非流动贸易应收款31,041 — 36,273 —租赁应收款1898751881,032其他应收款8,0143，5289,6422，801应收合营企业和联营公司款项9031521,014278预付款项和递延费用5,7131，4636,1562，187合计45,8606，01853,2736，298上述金融资产的公允价值与账面值相近，并根据主要为不可观察的输入值确定。截至2024年12月31日，其他应收款包括当期应收间接税15亿美元（2023年：15亿美元）、政府补贴7.95亿美元（2023年：4.84亿美元）、非当期应收所得税6.8亿美元（2023年：5.68亿美元）和当期应收所得税3.91亿美元（2023年：5.58亿美元）。截至2024年12月31日，扣除贸易和其他应收款的减值准备为12.53亿美元（2023年：12.51亿美元）。预期信用损失备抵——贸易应收款壳牌使用备抵矩阵来计算贸易应收款的预期信用损失（ECL）。拨备矩阵最初基于壳牌的历史观察违约率。贝壳计算ECL，以前瞻性信息调整经历的历史信用损失。于2024年12月31日的ECL为1.13亿美元（2023年：1.85亿美元），占所有贸易应收款项的0.36-0.51 %（2023年：0.51-0.54 %）。除截至2024年12月31日贸易应收款项的所有其他减值外，还建立了4.14亿美元的损失准备（2023年：4.15亿美元），这些减值不在准备矩阵计算范围内。租赁应收款壳牌作为出租人的租赁合同分类为融资租赁或经营租赁。分类为融资租赁的租赁合同应收账款如下：百万美元2024年12月31日2023年12月31日不到一年234238 1至5年之间7328485年及以后316453未贴现的应收租赁付款总额1,2821，539未实现融资收入218260租赁投资净额1,0641，279此外，截至2024年12月31日，壳牌有权根据经营租赁获得2.77亿美元的未来合同付款（2023年：3.12亿美元）。17.存货百万美元2024年12月31日2023年12月31日石油、天然气和化学品20,21122，232环境证书1,6022，108材料1,6131，679截至2024年12月31日的存货总额为23,42626，019，其中包括对可变现净值的减记4.83亿美元（2023年：15.67亿美元）。财务报表及补充|合并财务报表附注续282贝壳年度报告及账目2024
18.现金及现金等价物百万美元2024年12月31日2023年12月31日现金5,5515，886短期银行存款10,7066，590货币市场基金、反向回购和其他现金等价物22,85326，298合计39,11038，774在2024年，现金继续投资，重点是保本。有关信用风险的信息载于附注26。截至2024年12月31日，现金和现金等价物中包括总额为12.74亿美元（2023年：4.6亿美元）的金额，但受到货币管制或其他法律限制。该增加主要与就合营安排确认的现金有关。19.持有待售资产百万美元2024年12月31日2023年12月31日[ a ]流动非流动总额流动非流动无形资产总额— 6767 — 7171财产，厂房及设备— 8,2838，283 — 250250合营企业及联营企业———— 1919递延税项———— 1010退休福利———— 11贸易及其他应收款2764732310334137衍生金融工具4 — 4 ————存货1,180 — 1,180463 — 463分类为持有待售的资产1,4608，3979,857566385951债务4957562428284贸易及其他应付款476848494 — 94递延税项— 2,0422，042 ————退休福利———— 5353退役和其他准备金1342,9193，05376875应交所得税—— 1 — 1与分类为持有待售的资产直接相关的负债6595,5446，203104203307 [ a ] 2024年，壳牌不再将欧洲的一家能源和化学品园区在化学品和产品中归类为持有待售，因为它不再符合标准。于2023年12月31日分类为持有待售的所有其他资产已于2024年出售。截至2024年12月31日，持有待售资产主要涉及壳牌在上游的英国海上石油和天然气资产，以及在北美的采矿权益和新加坡的能源和化学品园区，均涉及化学品和产品。于2024年12月31日分类为持有待售资产的处置预计将于2025年完成。20.贸易和其他应付款项百万美元2024年12月31日2023年12月31日当期非流动流动非流动贸易应付款项29,767 — 34,591 —其他应付款项[ a ] 9,8382，9909,8872，835销售税、消费税和类似征费3,439 — 3,105 —应付合营企业和联营企业的款项6,410677，51933应计和递延收入11,23923313，135235合计60,6933，29068,2373，103 [ a ]包括截至2024年12月31日环境合规计划下的债务39.35亿美元（2023年：40.46亿美元）。（见注5）。上述金融负债的公允价值与账面值相若，乃根据主要为不可观察的输入值厘定。其他应付款包括应付合营安排伙伴的款项及其他与项目有关的项目的款项。有关抵销、抵押品和流动性风险的信息载于附注26。财务报表及补充|合并财务报表附注续283贝壳年度报告及账目2024
21.债务债务百万美元2024年12月31日2023年12月31日债务（不包括租赁负债）租赁负债[ a ]债务总额（不包括租赁负债）租赁负债[ a ]流动债务总额：6,9204，71011,6305，2884,6439，931短期债务642642845845 1年内到期的长期债务6,2784，71010,9884，4434,6439，086非流动债务41,45623，99265,44848，54423,06671，610合计48,37628，70277,07853，83227,70981，541 [ a ]租赁负债的进一步分析见附注22。净债务是流动和非流动债务的总和，减去现金和现金等价物，并根据用于对冲与债务有关的外汇和利率波动引起的波动的衍生金融工具的公允价值以及相关抵押品余额进行调整。净债务是一种非公认会计原则的衡量标准，它提供了额外的信息，以帮助证明债务、相关对冲以及现金和现金等价物的经济影响。净负债$百万（资产）/负债流动负债非流动负债衍生金融工具现金及现金等价物（见附注18）净负债*2024年1月1日9,93171，610775（38,774）43,542现金流（9,653）35（594）（1,097）（11,309）租赁增加额[ a ] 7635,0835，846其他变动10,909（10,040）（319）— 550货币折算差额和汇兑损失/（收益）（320）（1,240）979761180 2024年12月31日11,63065，448841（39,110）38,809 1月1日，20239,00174，7941,288（40,246）44,837现金流（9,617）（215）7231,778（7,331）租赁增加额[ a ] 1,0213，3214,342其他变动9,619（7,184）（481）— 1,954货币折算差额和汇兑（收益）/损失（93）894（755）（306）（260）2023年12月31日9,93171，610775（38,774）43,542 [ a ]租赁负债的进一步分析见附注22。借款便利和未提取金额百万美元便利金额未提取2024年12月31日2023年12月31日2023年12月31日CP方案20,00020，00020,00020，00020,000 EMTN方案N/A无限N/A N/A美国货架注册无限无限N/A N/A承诺信贷便利8,0009，9208,0009，920*非GAAP衡量标准（见第445页）。财务报表及补充|合并财务报表附注续284贝壳年度报告及账目2024
21.债务继续在2024年期间，壳牌通过两个商业票据（CP）计划、一个美国通用货架（US shelf）注册和一个欧元中期票据（EMTN）计划进入国际债务资本市场。CP计划下的发行由承诺的信贷额度和现金支持。根据CP计划，根据所发行票据的形式，壳牌可以发行最多10,000万美元的债务，最高期限介于183天至364天之间；以及10,000万美元的债务，期限不超过397天。美国的货架注册为壳牌提供了发行债务证券、普通股、优先股和认股权证的灵活性。注册每三年更新一次，最后一次更新是在2023年12月。2024年期间，没有根据本登记发行债务（2023年：没有发行债务）。EMTN计划已于2024年11月失效，将于2025年续签。在2024年期间，没有根据该计划发行任何债务（2023年：没有发行任何债务）。2019年12月13日，壳牌以预先商定的保证金为其循环信贷额度（RCF）进行再融资，该额度与有担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩。壳牌选择不延长2024年19.2亿美元的短期付款。剩余的8,000万美元将于2026年到期（2023年：8,000万美元将于2026年到期）。条款和可用性不以壳牌的财务比率或信用评级为条件。与这些设施相关的利息和费用与壳牌实现短期净碳强度目标的进展挂钩。下表比较了12月31日不包括租赁负债的债务的合同现金流量与合并资产负债表中的账面金额。合同金额反映了外汇汇率变动的影响；与账面金额的差异反映了贴现、溢价的影响，以及在应用公允价值套期会计的情况下，公允价值调整的影响。利息是在假设适用于浮动利率债务的利率保持不变且债务本金总额没有变化的情况下进行估计的，如表所示，除了在预定到期日偿还之外。2024美元百万合同付款少于1年1至2年2至3年3至4年4至5年5年及以后账面金额总差额债券6,0363，7922,3445，2072,33327，36947,081（395）46,686 EMTN 3,2861，0422,3443，7078336,46917，681（260）17,421美国货架2,7502，750 — 1,5001，50020,90029，400（135）29,265银行及其他借款88516969289322461,690 — 1,690合计（不含利息）6,9213，9612,4135，4962,36527，61548,771（395）48,376利息1,4371，2651,1841，1621,05512，21418,3172023百万美元合同付款少于1年1至2年2至3年3至4年4至5年5年及以后与账面值总差额账面金额债券4,2926，1943,8562，4895,44230，04952,322（567）51,755 EMTN 3,0423，4441,1062，4893,9427，64921,672（414）21,258美国储架1,2502，7502,750 — 1,50022，40030,650（153）30,497银行及其他借款1,06023073346533162，078（1）2,077合计（不含利息）5,3526，4243,9292，8355,49530，36554,400（568）53,832利息1,5691，4521,2851，2071,17713，36620,056利率掉期已截至2024年12月31日，不包括租赁负债的债务公允价值为441.19亿美元（2023年：508.66亿美元），主要根据这些证券的报价确定。债务公允价值与账面价值之间的差异主要与固定费率与当前市场利率之间的差异有关。财务报表及补充|合并财务报表附注续285壳牌年度报告及账目2024
22.租赁壳牌在Integrated Gas和Uppstream拥有租赁合同，主要针对浮式生产储存和卸载装置、管道资产、海底设备、钻井和辅助设备、服务船只、LNG船只以及土地和建筑物；在营销方面，主要针对土地和零售场地；在化学品和产品方面，主要针对工厂管道和机械、油轮和存储容量；在可再生能源和能源解决方案方面，主要针对发电资产、存储容量和土地；在公司方面，主要针对土地和建筑物。壳牌在其租约下的义务以租赁资产作抵押。使用权资产使用权资产计入不动产、厂房和设备的金额如下：2024美元百万制造、供应和分销生产其他[ c ] 1月1日总成本12,59719，48512,15144，233增加1,6694，9126607,241销售、报废和其他变动[ a ]（554）（565）（2,463）（3,582）货币折算差额（147）（94）（421）（662）12月31日13,56523，7389,92747，230折旧、损耗和摊销，包括1月1日的减值7,1468，0494,95920，154年度费用[ b ] 1,5252，8371,0665，428销售，退休及其他变动[ a ]（891）（1,552）（2,130）（4,573）货币折算差额（26）（29）（177）（232）12月31日7,7549，3053,71820，777 12月31日账面值5,81114，4336,20926，453 [ a ]包括将使用权资产重新分类为持有待售资产。[ b ]包括减值损失（4.38亿美元）和转回（1100万美元）。[ c ]其他主要包括市场营销、可再生能源和能源解决方案和公司的零售场地、土地和建筑物的租赁合同。2023百万美元制造、供应和分销生产其他[ d ] 1月1日总成本14,67516，4639,89941，037增加7902,4421，3084,540销售、退休和其他变动[ a ]（116）29（1,040）（1,127）重新分类[ b ]（2,779）5272,252 —货币折算差额2724（268）（217）12月31日12,59719，48512,15144，233折旧、损耗和摊销，包括1月1日减值8,2756，6952,95017，920本年度费用[ c ] 1,3822，4289984,808销售，退休和其他变动[ a ]（303）（1,149）（1,042）（2,494）重新分类[ b ]（2,217）632,154 —货币折算差额912（101）（80）12月31日7,1468，0494,95920，154 12月31日账面值5,45111，4367,19224，079 [ a ]包括将使用权资产重新分类为持有待售资产。[ b ]从生产重新分类为制造、供应和分配及其他。[ c ]包括减值损失（7200万美元）和转回（200万美元）。[ d ]其他主要包括市场营销、可再生能源和能源解决方案和公司的零售场地、土地和建筑物的租赁合同。财务报表及补充|合并财务报表附注续286贝壳年度报告及账目2024
22.租赁续租安排贝壳也有某些租赁期限为12个月或更短的项目的租赁合同。对于这些租赁合同，壳牌适用短期租赁确认豁免。不包括在租赁负债计量中的租赁费用为：不包括在租赁负债计量中的租赁费用百万美元20242023与短期租赁有关的费用360495与可变租赁付款有关的费用1,4481，4152024年代表偿还本金和支付利息的租赁的现金流出总额为68.91亿美元（2023年：75.12亿美元），在综合现金流量表中确认为偿还和支付的利息。租赁合同项下的未来租赁付款额和12月31日的账面金额，按付款日期如下：2024美元百万合同租赁付款额利息租赁负债少于1年6,3671，6574,710在1至5年之间15,7724，66211,1105年及以后19,8146，93212,882合计41,953 [ a ] 13,25128，702 [ a ]租赁方面的未来现金流出可能与由于壳牌可能就使用租赁资产作出的未来决定而确认的租赁负债不同。这些决定可能会导致支付可变的租赁付款。此外，壳牌可能会重新考虑是否会行使延期选择权或终止选择权，而这些选择权并未反映在租赁负债中。在壳牌做出这些决定之前，不存在超过已确认租赁负债的这些潜在额外付款的风险。2023百万美元合同租赁付款利息租赁负债少于1年6,1821，5394,643年至5年16,1054，44311,6625年及以后16,7945，39011,404合计39,08111，37227,70923。税收税费百万美元202420232022当期税项：本期费用13,64813，06616,383前期调整58（422）（947）合计13,70612，64415,436递延税项：与暂时性差异、税收损失和抵免的产生和转回有关（491）（305）5,196与税率和立法变化有关112242785前期调整74410524合计（305）3476,505税费总额13,40112，99121,941财务报表和补充|合并财务报表附注续287贝壳年度报告和账目2024
23.与以往各期有关的税务持续调整与当期的事件有关，反映规则、事实或其他因素的变化与以往各期确定当前税务状况或递延税款余额所使用的因素相比的影响。2022年，5.24亿美元的税率和立法变化调整主要与《2022年英国能源利润征税法案》（EPL）的出台有关。第二支柱百万美元202420232022税费13,40112，99121,941其中：不包括第二支柱所得税的所得税13,15012，99121,941与第二支柱所得税251相关的所得税—— 2023年6月20日，英国实质性颁布了第二支柱示范规则，自2024年1月1日起生效。第二支柱规则旨在确保大型跨国企业（满足特定条件）就其经营所在的每个司法管辖区产生的收入缴纳最低水平的税款。壳牌已将IAS 12所得税修订中规定的例外情况应用于确认和披露与第二支柱所得税相关的递延所得税资产和负债信息。按法定税率计算的适用税费与税项费用的对账202420232022税前收入29,92232，62764,815减：应占合营企业和联营企业的利润（2,993）（3,725）（3,972）税前收入和应占合营企业和联营企业的利润26,92928，90260,843按标准法定税率计算的适用税费11,78211，92122,170对前期的调整132（12）（424）税项影响：不可用于税收目的的费用7471,225849投资奖励和发展（374）（553）（1,388）递延所得税资产的终止确认/（确认）255243（457）税率和立法的变化112242785按标准法定税率不征税的收入360（213）234处置（134）（113）39汇率差异（12）89（102）其他调节项目533162235税费13,40112，99121,941法定税率加权平均数[ A ] 44% 41% 36%以税前收入为基础的实际税率[ B ] 45% 40% 34%以税前收入为基础的实际税率不包括应占合营企业利润及联营公司[ C ] 50% 45% 36% [ A ]法定税率加权平均数的计算方法是，按标准法定税率计算的适用税费除以除税前收入和应占合营企业和联营公司的利润。[ b ]以税前收入为基础的有效税率，按税费除以税前收入计算。[ c ]以除税前收入（不包括应占合营企业和联营企业的利润）为基础的实际税率，计算方法是将税费除以除税前收入和应占合营企业和联营企业的利润。财务报表及补充|合并财务报表附注续288贝壳年度报告及账目2024
23.税收持续与2023年相比，法定税率加权平均数的增加主要反映了上游受相对更高税率影响的总收益的更高比例。2024 –递延税项递延税项资产退役及其他拨备物业、厂房及设备税项亏损及贷项结转退休福利其他合计截至2024年1月1日7,5771，5844,2801，7504,43219，623贷项/（费用）收入528254（388）— 7991,193货币折算差额（94）（7）（129）（77）（31）（338）其他综合收益—— 33（162）46（83）其他变动（1,170）（17）（229）343（11）（1,084）截至2024年12月31日6,8411，8143,5671，8545,23519，311截至1月1日递延税项负债，2024（21,996）（2,880）（3,640）（28,516）（费用）/贷记收益（799）（138）49（888）货币折算差额23138668685其他综合收益（2）（267）（15）（284）其他变动3,652（351）（257）3,044截至2024年12月31日（18,914）（3,250）（3,795）（25,959）截至2024年12月31日的递延所得税负债净额（6,648）截至2024年12月31日的资产负债表中列报的递延所得税资产/（负债）6,857递延所得税负债（13,505）百万美元2023 –递延所得税百万美元递延所得税资产报废及其他拨备财产，厂房及设备税项亏损及贷项结转退休福利其他合计2023年1月1日6,0494，2906,4461，9774,82723，589（收费）/贷记收入61（680）（2,025）27557（2,060）货币折算差额89186628（11）190其他综合收益——（5）10423122其他变动1,378（2,044）（202）（386）（964）（2,218）2023年12月31日7,5771，5844,2801，7504,43219，623递延所得税负债1月1日，2023（24,818）（3,189）（3,953）（31,960）贷记/（费用）收益2,109（228）（168）1,713货币折算差额（173）227 — 54其他综合收益（3）（90）（3）（96）其他变动8894004841,7732023年12月31日（21,996）（2,880）（3,640）（28,516）2023年12月31日递延所得税资产净额（8,893）2023年12月31日资产负债表中列报的递延所得税资产/（负债）递延所得税资产6,454递延所得税负债（15,347）资产负债表中的列报在允许的情况下考虑了同一税收管辖区内的递延所得税资产和递延所得税负债的抵销。特定税务管辖区的整体递延税项状况决定了与该管辖区相关的递延税项余额是否在递延税项资产或递延税项负债中列报。财务报表及补充|合并财务报表附注续289贝壳年度报告及账目2024
23.税项续递延税项资产和负债的其他变动主要与分类为持有待售的资产和与分类为持有待售的资产直接相关的负债有关（见附注19）。递延税项类别其他主要包括有关租赁、金融资产和负债、存货、商誉以外的无形资产以及对子公司、合营企业和联营公司的投资的递延税项头寸。递延税项类别不动产、厂房和设备还包括与在美国的合伙企业投资有关的递延税项头寸，这些投资被其母公司视为税务目的的传递实体。递延税项资产68.57亿美元（2023年：64.54亿美元）仅在认为这些资产很可能可以收回的情况下才予以确认。这涉及评估这些资产何时可能被收回，以及判断是否会有足够的应课税利润来抵消这些资产。根据业务预测，认为很可能会获得此类应税利润。对于市场营销，以及化学品和产品，需要额外的判断；在一些司法管辖区，对导致3.15亿美元（2023年：4.55亿美元）递延所得税资产确认的预测应税利润的评估超出了壳牌的常规10年规划期限，延长了10年。在这些情况下，对应税利润的预测应用了额外的风险。对于综合燃气和上游，确认的递延所得税资产预计将在各资产投产期间内收回。对于截至2024年12月31日的6.25亿美元（2023年：2.41亿美元）的递延所得税资产，这一期限超过10年。截至2024年12月31日，依赖于未来应课税利润而不是由现有递延税项负债转回产生的、且与壳牌在本年度或上一年度遭受亏损的税务管辖区相关的递延税项资产金额为40.22亿美元（2023年：20.27亿美元）。与2023年相比增加的主要原因是2024年产生亏损的实体数量增加。预计到期未使用的税收损失、未确认的可扣除暂时性差异和税收抵免百万美元预计到期2024年12月31日2023年12月31日不到1年3751,496在1至5年之间1,3181，4755年及以后[ a ] 75,76871，709总计77,46174，680 [ a ]包括澳大利亚石油资源租金税（PRRT）的未确认损失，由于年度增加，截至最近一个PRRT财政年度（2024年6月30日）结束时，该损失增加到498.93亿美元（2023年6月30日：462.2亿美元）。截至2024年12月31日，与子公司、合资企业和联营公司投资的未分配留存收益相关的未确认应税暂时性差异为45.04亿美元（2023年：53.11亿美元）。这些留存收益在分配时需缴纳预扣税。不包括PRRT未确认的税收损失，截至2024年12月31日，未确认的可扣除暂时性差异、未使用的税收损失和结转的贷项为275.68亿美元（2023年：284.60亿美元），其中包括258.75亿美元（2023年：254.89亿美元）的金额，这些金额受五年或更晚的使用时间限制或不受时间限制。24.退休福利退休福利在壳牌有运营活动的大多数国家提供。壳牌通过有资金和无资金的固定福利计划和固定缴款计划提供这些福利。最重要的养老金计划在荷兰、英国和美国。某些国家还提供其他离职后福利（OPEB），包括退休医疗保健和人寿保险。最重要的OPEB计划在美国。财务报表及补充|合并财务报表附注续290贝壳年度报告及账目2024
24.退休福利持续财务状况百万美元2024年12月31日2023年12月31日债务（66,054）（78,024）计划资产69,70779，961资产上限（402）（335）盈余3,2511，602合并资产负债表中的退休福利：非流动资产10,0039，151非流动负债：（6,752）（7,549）非流动负债-养老金（3,874）（4,448）非流动负债-OPEB（2,878）（3,101）合计3,2511，602退休福利费用百万美元202420232022确定的福利计划：当期服务成本，扣除计划参与者缴款8027311,100固定养老金福利义务利息支出2,7573，0721,584计划资产利息收入（2,999）（3,417）（1,732）OPEB义务利息支出154166120当期OPEB服务成本383657其他[ a ]（457）262246合计2958501,375固定缴款计划514474420退休福利支出总额8091,3241，795 [ a ]主要与计划修订和削减养老金计划和OPEB计划有关。退休福利费用主要在综合损益表的生产和制造费用以及销售、分销和管理费用中列报。计划资产的利息收入采用与适用于每项计划的相关设定受益义务的相同利率计算，以确定利息费用。重新计量百万美元202420232022债务精算收益/（损失）：由于对养老金的财务假设发生变化[ a ] 4,445（1,513）28,840由于对OPEB的财务假设发生变化[ a ] 249（264）527由于对养老金的经验调整[ b ]（701）（491）（2,956）由于对OPEB的经验调整[ b ]（259）2301,480 [ d ]由于对养老金的人口假设发生变化[ c ] 445（299）27由于对OPEB的人口假设发生变化[ c ] 87（38）25合计4,266（2,375）27,943计划资产收益率（短缺）/利息收入超额（2,319）1,243（20,612）其他变动（93）44（349）重新计量总额1,854（1,088）6,982 [ a ]主要涉及贴现率和通货膨胀假设的变化。[ b ]经验调整产生于就年度作出的精算假设与实际结果之间的差异。[ c ]主要涉及死亡率假设的更新。[ d ] 2022年，OPEB的经验调整包括7.82亿美元，以反映处方药回扣的影响。财务报表及补充|合并财务报表附注续291贝壳年度报告及账目2024
24.退休福利持续确定的福利计划义务2024百万美元，除了指明的养老金福利其他离职后福利荷兰英国美国世界其他地区OPEB [ C ] 1月1日合计26,74619，07415,57913，5243,10178，024当期服务成本18614823921538826利息支出8478475075561542,911精算收益（1,377）（1,793）（997）（22）（77）（4,266）福利支付（1,076）（1,081）（702）（770）（141）（3,770）其他变动（251）（1）（5,030）[ a ] 540（95）（4,837）货币折算差额（1,498）（237）—（997）（102）（2,834）12月31日23,57716，9579持续时间15年12年13年13年无资金养老金计划3198092,1333，261加权平均持续时间15年8年11年11年无资金OPEB计划2,8782，878加权平均持续时间12年12年[ a ]其他变动主要包括美国的固定福利养老金计划Shell Pension Plan与第三方保险公司签订的解决50.52亿美元养老金负债的合同。结算价包括49.2亿美元的养老金资产。[ b ]世界其他地区包括德国（32.34亿美元）和加拿大（36.41亿美元）的养老金计划，它们是这一类别中最大的养老金计划。[ c ]主要涉及美国的退休后医疗福利。2023百万美元，除了指明的养老金福利其他离职后福利荷兰英国美国世界其他地区OPEB [ b ] 1月1日合计24,60817，79114,79313，4102,87973，481当期服务成本18414521517936759利息支出9048816955921663,238精算损失929257832285722,375福利金支付（1,032）（1,014）（956）（757）（88）（3,847）其他变动252 ——（63）— 189货币折算差额9011,014 ——（122）361,829截至12月31日26,74619，07415,57913，524 [ a ] 3,10178，0 24包括：已出资的养老金计划26,74618，73414,69511，29871,473加权平均16年15年11年13年14年无资金养老金计划3408842,2263，450加权平均持续时间16年8年11年11年无资金OPEB计划3,1013，101加权平均持续时间13年[ a ]世界其他地区包括德国（36.47亿美元）和加拿大（39.30亿美元）的养老金计划，它们是这一类别中最大的养老金计划。[ b ]主要涉及美国的退休后医疗福利。财务报表及补充|合并财务报表附注续292贝壳年度报告及账目2024
24.退休福利续界定福利计划资产2024百万美元养老金福利荷兰英国美国世界其他地区合计1月1日30,26622，32014,83512，54079,961计划资产收益率超过利息收入（34）（2,435）（566）716（2,319）利息收入9469954875712,999雇主缴款236262109 [ b ] 409计划参与者缴款1217 — 736福利支付（1,076）（1,081）（702）（731）（3,590）其他变动（9）（22）（4,891）[ a ] 470（4,452）货币折算差额（1,777）（270）—（1,290）（3,337）12月31日28,33019，5609,42512，392其他动向主要包括美国的固定福利养老金计划——壳牌养老金计划与第三方保险公司签订的解决50.52亿美元养老金负债的合同。结算价包括49.2亿美元的养老金资产。[ b ]包括从一个专属结构收到的与在世界其他地区再保险的养老金计划有关的1.08亿美元净额。[ c ]世界其他地区包括德国（27.05亿美元）和加拿大（31.79亿美元）的养老金计划，它们是这一类别中最大的养老金计划。2023百万美元养老金福利荷兰英国美国世界其他地区合计1月1日27,98621，96314,24312，56476,756计划资产收益率超过利息收入833（999）6098001,243利息收入1,0351，0946796093,417雇主缴款41934274（23）[ a ] 704计划参与者缴款1116 — 734福利金支付（1,032）（1,014）（957）（703）（3,706）其他变动（6）（16）（13）17（18）货币折算差额1,0 201,242 —（731）1,531 12月31日30,26622，32014,83512，540 [ b ] 79,961 [ a ]包括收到的净额2.12亿美元与世界其他地区再保险的养老金计划相关的自保结构。[ b ]世界其他地区包括德国（27.3亿美元）和加拿大（35.04亿美元）的养老金计划，它们是这一类别中最大的养老金计划。下表列出了对计划资产的投资进行加权平均计算得出的百分比。养老金资产类型20242023活跃市场报价：股票[ A ] 12% 12%债务证券[ B ] 68% 71%房地产2% 1%未报价股票13% 12%债务证券4% 4%房地产6% 7%投资基金3% 3%债务回购协议[ C ]（12）%（11）%其他1% — %现金3% 1% [ A ]股权证券（报价）主要与荷兰养老基金的投资有关。[ b ]债务证券（报价）主要涉及英国和荷兰养老基金的投资。[ c ]债务回购协议主要涉及英国成员定义的养老金计划，为负债驱动的投资提供资金。除这些合约外，荷兰的本金设定受益计划中还使用了包括利率和通胀掉期在内的衍生工具，用于负债匹配策略。财务报表及补充|合并财务报表附注续293贝壳年度报告及账目2024
24.退休福利持续雇主对有资金的固定福利养老金计划的缴款是根据当地法规根据精算估值得出的，预计2025年为8.62亿美元。重要的固定福利和固定缴款计划的特征和监管框架荷兰的主要固定福利养老金计划是一种有资金的职业平均养老金安排，由退休雇员提取福利作为年金，截至2024年12月31日报告的盈余为47.53亿美元（2023年：盈余35.20亿美元）。虽然该计划对2013年7月1日之后雇用或重新雇用的员工关闭，但目前仍对现有活跃成员开放进行持续应计。现役成员占荷兰固定福利负债总额的21%（2023年：23%）。从2013年7月1日起，荷兰的新雇员有权成为固定缴款养老金计划的成员。根据荷兰法规，固定福利养老金计划设有联合受托人委员会，由公司、中央职工会和退休成员提名的受托人代表组成。设定受益养老金计划还设有一个问责理事会，由公司提名的成员、中央职工会和退休成员组成。此外，还有一个监督委员会，其中包括来自养老金行业的外部专家，负责监督基金的管理、合规和运营。定额供款退休金计划设有一层受托人委员会，由一名独立主席、由公司及中央职工会提名的受托人代表，以及两名执行董事会成员。界定缴款基金亦设有一个问责理事会，由公司及中央职工会提名的成员组成。两个受托委员会都负责按照荷兰的“Pensioenwet”（PW）管理计划，包括公司治理、养老金计划资产的投资策略和支付成员福利，并被要求以成员的最佳利益行事。荷兰养老金改革根据2023年7月1日，新的养老金立法（“Wet Toekomst Pensioenen”（WTP））在荷兰生效，要求在2028年1月之前实施。这项立法旨在建立一个更具韧性和适应性的养老金制度，能够更好地适应人口结构变化和经济波动，同时提供足够的退休收入。立法要求所有未来的养老金应计都在一个确定的缴款框架内，其意图是养老基金中应计的现有福利也被转换为一个确定的缴款框架。新的监管框架将影响壳牌在荷兰现有的固定福利养老金计划、净养老金计划和固定缴款养老金计划。为响应新的养老金立法，经荷兰中央工作人员委员会同意，公司于2024年6月25日决定，自2027年1月1日起的所有未来养老金应计将在固定缴款框架下进行。新的养老金计划和相关的过渡措施是在单独的过渡计划中制定的。2024年7月，这些被正式提交给养老基金的受托人委员会，供其接受。意欲自2027年1月1日起将壳牌的总界定福利计划转入新的界定缴款计划，并于2026年1月1日转变壳牌的界定缴款计划。设定受益计划的过渡计划指出，转入新的设定缴款计划取决于该计划的当地筹资水平在预定过渡期内保持在商定水平（125%）以上。如果设定受益计划的受托人董事会正式接受过渡计划（预计在2025年），壳牌将根据资产上限原则终止确认养老金盈余，从而导致其他综合收益的损失以及预期最终现金贡献的额外“最低资金要求”。随后，在过渡日期（2026年12月31日），预计将就先前终止确认的盈余在综合损益表中支出一笔费用。该计划被接受的可能性，以及资金水平将在多大程度上满足商定的125%门槛，都存在不确定性。如果设定受益计划的筹资水平在过渡期间低于125%，则可能需要重新评估过渡计划和预期现金捐款。将在每个相应日期确定的待确认金额受到不确定性和市场风险的影响，可能会对壳牌的财务状况产生重大影响， 经营业绩和现金流。英国英国四个最大的雇员固定福利养老金计划是与退休雇员主要提取福利作为年金的资金最终工资养老金安排，可选择一次性领取一部分。这三个计划是分开的、独立的计划，不能相互抵消。截至2024年12月31日，这些计划总共报告了26.03亿美元的盈余（2023年：盈余32.46亿美元），这是扣除了在资产负债表上报告为非流动负债的3.19亿美元（2023年：3.4亿美元）的无资金计划后得出的。这三个计划都不对新雇用或重新雇用的员工开放。然而，目前仍有两个计划开放供现有活跃成员持续应计。活跃会员占英国固定福利负债总额的14%（2023年：16%）。从2013年3月1日起，英国的新雇员有权成为固定缴款养老金计划的成员。根据英国法规，本金固定福利养老金计划由公司受托人管理，其董事会由公司提名的四名受托董事组成，其中包括主席和四名成员提名的受托董事。固定缴款养老金计划由公司受托人管理，其董事会由三名公司提名的董事组成，其中包括主席和两名成员提名的受托董事。受托人负责根据信托契约和条例管理计划，包括制定养老金计划资产的投资策略和支付成员福利，并被要求以养老金计划成员的最佳利益行事。对于原BG雇员的基金化固定福利养老金计划，即BG养老金计划（BGPS），BG养老金计划的董事会决定与第三方保险人就全额计划（Buy in）订立合资格保险合同，该合同已于2024年9月11日执行。这项政策取代了之前为支持BGPS的利益而持有的投资，因此，寿命和投资风险已全额转移给了保险人。与该计划相关的负债仍保留在资产负债表上，但现在已完全投保。截至2024年12月31日，该计划的固定福利负债为12.7亿美元，盈余为1.05亿美元。财务报表及补充|合并财务报表附注续294贝壳年度报告及账目2024
24.退休福利持续美国美国的主要固定福利养老金计划是一项有资金的最终平均工资养老金计划，截至2024年12月31日报告的盈余为6.38亿美元（2023年：盈余1.4亿美元）。退休后，所有退休人员都可以选择提取其福利作为年金，而其他人也可以选择一次性领取其福利。还有一项没有资金的固定福利养老金计划，赤字为8.09亿美元（2023年：赤字为8.84亿美元）。该计划下的福利主要是一次性领取的。此外，公司提供了一项固定缴款福利计划。已出资的固定福利、未出资的固定福利以及壳牌的固定缴款养老金计划受《雇员退休收入保障法》（ERISA）条款的约束。根据壳牌集团的战略目标和风险管理，2024年1月30日，美国主要的固定收益养老金计划——壳牌养老金计划与第三方保险公司签订了一份合同，以解决50.52亿美元的养老金负债。结算价包括49.2亿美元的养老金资产。由于这项交易，壳牌养老金计划提供的一部分福利的所有法律和建设性义务都已消除。已在壳牌的综合损益表中确认了1.01亿美元的结算收益（经递延税的相关调整后）。因此，截至2024年12月31日，活跃会员总数增加至美国固定福利负债总额的30%（2023年：23%）。已出资的固定福利养老金计划和固定缴款养老金计划均由受托人管理，受托人由计划发起人指定，并就计划被指定为受托人。受托人一般负责与投资有关的事项，任命计划管理员，保持一般监督并决定参与者的上诉。美国OPEB该公司还赞助其他退休后雇员福利（OPEB），主要在美国。美国的OPEB计划向符合条件的退休员工提供医疗、牙科和视力福利，以及人寿保险福利。这些计划没有资金，公司和退休人员分担保费成本，截至2024年12月31日报告的赤字为23.37亿美元（2023年：赤字为22.67亿美元）。美国提供退休后医疗福利的计划不对2017年1月1日或之后雇用或重新雇用的员工开放。某些人寿保险福利由公司支付。重大资金需求：如果12个月滚动平均当地资金百分比在六个月或更长时间内低于105%，则需要向荷兰固定福利养老金计划额外缴款。在最近的2024年资金估值中，地方资金百分比高于这一水平。英国的计划没有设定最低法定资金要求。由受托人委员会任命的专业合格独立精算师通常每三年进行一次当地资金评估。对主要设定受益计划进行的最近一次已完成的筹资估值是在2023年12月31日进行的，结果显示筹资比率为108%，因此在缴款时间表下无需支付任何赞助者缴款（薪金牺牲缴款除外）。根据《养老金保护法》，美国养老金计划受制于基于资金状况的最低要求缴款水平。根据最近的资金估值，不需要捐款。退休福利面临的相关风险固定福利养老金和OPEB计划存在固有风险。这些风险与对负债的估值和基础计划的现金资金需求所做的各种假设有关。资本市场或政府政策的波动，以及由此产生的对投资业绩、利率和通货膨胀率的影响，以及对死亡率、退休年龄或退休时应计养老金薪酬的假设的变化，可能会导致未来负债的筹资水平发生重大变化。如果出现短缺，可能需要提供大量现金捐款（取决于适用的当地法规）。这些固有风险由一个养老金论坛进行管理，该论坛由首席财务官担任主席，负责监督贝壳的养老金战略、政策和运营。该论坛得到风险委员会的支持，以审查与养老金风险有关的保证过程的结果。投资策略计划的长期投资策略一般由相关养老金计划受托机构采用结构化资产/负债建模方法确定，在约定的风险水平范围内确定最符合优化收益目标的资产组合， 同时保持充足的资金水平。本金和精算假设在确定设定受益义务现值及其基础时应用的主要假设如下：应计养老金薪酬、支付中的养老金和医疗保健费用的增长率：历史经验和管理层的长期预期；贴现率：通行的长期AA公司债券收益率，选择与相关义务的币种和期限相匹配；死亡率：已公布的有关国家的标准死亡率表，在具有统计意义的情况下根据壳牌经验进行了调整。截至2024年12月31日，这些假设和相关敏感性信息的加权平均数列示如下。敏感性信息表明，如果给定假设在其他假设没有变化的情况下增加或减少，则设定受益义务将增加或减少多少。敏感性分析可能无法代表设定受益义务的实际变化，因为假设的变化不太可能相互孤立地发生。加权平均数按名义价值计算，基于2024年12月31日的市场预期。财务报表及补充|合并财务报表附注续295贝壳年度报告及账目2024
24.退休福利持续百万美元，除非注明使用按名义利率使用的替代假设的影响设定受益义务的增加/（减少）2024年12月31日2023年12月31日假设范围2024年12月31日，2023应计养恤金薪酬增加率[ A ] 3.9% 3.9%-1 %至+ 1%（421）469（828）915其中荷兰[ B ] 3.3% 3.3%其中英国3.5% 4.1%其中美国4.6% 4.6%养老金支付增加率2.0% 1.9%-1 %至+ 1%（4,978）6,045（5,599）6,713其中荷兰2.1% 2.4%其中英国2.9% 2.8%其中美国—% —%贴现率养老金计划4.5% 4.1%-1 %至+ 1% 8,641（6,925）10,560（8,472）其中荷兰3.5% 3.3%其中英国5.5% 4.6%其中美国5.6% 4.9%固定福利义务通胀率[ c ] 2.1% 2.0%-1 %至+ 1%（5,328）6,494（6,034）7,300其中荷兰2.1% 2.4%其中英国3.0% 2.9%预期死亡年龄60岁人士：男性88岁88岁-1岁至+ 1岁（970）981（1,166）1,143其中荷兰88岁88岁其中英国87岁87岁其中美国88岁87岁女性89岁89岁-1岁至+ 1岁（850）874（1,006）1,041其中荷兰90岁90岁其中英国89岁89岁其中美国89岁89岁医疗保健费用增长率[ d ] 8.0% 7.0%-1 %至+ 1%（295）359（338）422贴现率用于医疗保健计划[ d ] 6.0% 5.6%-1 %至+ 1% 390（314）457（358）[ a ]基于活跃成员。[ b ]减少主要是荷兰（WTP）。[ c ]加权平均通胀率中不包括美国基金，因为对设定受益义务的影响不大。[ d ]主要涉及美国的退休后医疗保健福利。财务报表及补充|合并财务报表附注续296贝壳年度报告及账目2024
25.退役和其他准备金百万美元退役和恢复法律繁重合同环境冗余其他总计截至1月1日，2024流动1,2965082243183671，3284,041非流动18,1571，5488806381231,18522，53119,4532，0561,1049564902，51326,572新增6292611841251,2586653，122计提拨备金额（1,034）（409）（227）（148）（354）（316）（2,488）增值费用83076351439967分类为持有待售的处置和负债（3,115）——（3）211（3,105）重新计量和其他变动1,994（161）（33）（39）（241）（505）1,015货币折算差额（273）（2）（1）（22）（37）（52）（522024年流动1,3564572382679321，2194,469非流动17,1281，3648246161891,10621，22718,4841，8211,0628831，1212,32525，696 1月1日，2023流动85622427732111711,0612，910非流动19,4291，1771,2077301531，14923,84520，2851,4011，4841,0513242，21026,755新增617853262084248062,934计提拨备金额（777）（195）（345）（233）（154）（203）（1,907）增值费用64321241349714分类为持有待售的处置和负债（60）（1）—（16）（1）（1）（79）重新计量和其他变动（1,499）（24）（83）（74）（113）（321）（2,114）货币折算差额2441（2）7613269（832）655（380）（95）2023流动1,2965082243183671，3284,041非流动18,1571，5488806381231,18522，53119,4532，0561,1049564902，51326,572有关这些拨备的结算金额和时间是不确定的，并取决于并不总是在管理层控制范围内的各种因素。定期对估计的未来退役和恢复成本以及应用的贴现率进行审查。于2024年12月31日适用的贴现率为4.5%（2023年：4.5%）。2024年，由于处置和分类为持有待售的负债，拨备减少了31.05亿美元。其中30.53亿美元涉及分类为持有待售的负债（见附注19）。贴现率提高0.5%或降低0.5%，可能导致退役和恢复准备金分别减少9亿美元（2023年：9亿美元）或增加10亿美元（2023年：10亿美元）。如适用，相关资产账面值的相关增加将进行减值测试。2024年12月31日的其他拨备包括就雇员福利确认的金额。截至2024年12月31日的退役和恢复准备金预计将在：百万美元2024年12月31日1至5年间使用5,127 6至10年间3,48611年及以后9,871总计18,484财务报表和补充|合并财务报表附注续297壳牌年度报告和账目2024
26.金融工具综合资产负债表内的金融工具包括证券投资（见附注15）、贸易及其他应收款项（见附注16）、现金及现金等价物（见附注18）、贸易及其他应付款项（见附注20）、债务（见附注21）及衍生工具合约。2024百万美元账面值附注摊余成本公允价值变动计入损益公允价值变动计入其他综合收益账面值总额金融资产投资证券1537972,1212，255贸易及其他应收款1651,87851，878衍生金融工具（非指定）10,00710，007衍生套期保值工具（指定）404051,91510，1442,12164，180现金及现金等价物1839,110截至2024年12月31日51,91510，1442,121103，290金融负债2148,37648，376贸易及其他应付款2063,98363，983衍生金融工具（非指定）7,0657，065衍生金融工具（指定）2,5112，511截至12月31日，2024112,3599，576121,9352023百万美元账面金额附注摊余成本公允价值变动计入损益公允价值变动计入其他综合收益账面值总额金融资产证券投资15283282,8903，246贸易及其他应收款1659,57159，571衍生金融工具（非指定）15,70815，708衍生套期保值工具（指定）19119159,59916，2272,89078，716现金及现金等价物1838,774截至12月31日，202359,59916，2272,890117，490金融负债债务2153,83253，832贸易及其他应付款项2071,34071，340衍生金融工具（非指定）9,7739，773衍生金融工具（指定）2,0572，057截至2023年12月31日125,17211，830137,002财务报表及补充|合并财务报表附注续298贝壳年度报告及账目2024
26.金融工具续风险在正常经营过程中，各种金融工具被用于管理利率、外汇和商品价格变动的风险敞口。资金标准适用于所有子公司，要求各子公司采取与这些标准一致的资金政策。这些政策涵盖：融资结构；利率和外汇风险管理；保险；交易对手风险管理；衍生品合约的使用。在可能的情况下，通过专门的区域组织开展金库业务，而不会从每个子公司中取消制定和实施适当的金库政策的责任。除了远期外汇合约来满足已知的承诺外，大多数子公司使用衍生品合约是其国库政策所不允许的。除特殊情况外，外部衍生品合约的使用仅限于拥有适当技能、经验、监督、控制和报告系统的专业交易和中央财政组织。壳牌的运营使其面临市场、信用和流动性风险，如下所述。市场风险市场风险是指利率、外汇汇率或商品价格变动对资产、负债价值或预期未来现金流量产生不利影响的可能性。利率风险大多数债务是从中央借款计划中筹集的。壳牌的政策是让债务主要以美元计价，并随着时间的推移保持固定和浮动利率的均衡敞口。近年来，壳牌利用历史上较低的利率，发行了大量固定利率债券。因此，2024年12月31日的大部分债务投资组合是固定的。大多数子公司的融资是以浮动利率为基础的，任何进一步的利率风险管理仅在特殊情况下适用。根据2024年12月31日的浮动利率净现金头寸（已发行和对冲），并假设其他因素（主要是外汇汇率和商品价格）保持不变，并且没有采取进一步的利率管理行动，利率提高1%将使2024年的税前收入增加2.68亿美元（2023年：增加2.26亿美元）。债务及借贷融资的账面值及到期情况载于附注21。利息费用列于附注10。外汇风险壳牌经营所在的许多市场直接或间接以美元计价。因此，大多数综合燃气和上游实体以及拥有大量跨境业务的实体的功能货币是美元。对于化学品和产品实体，功能货币通常是当地货币。因此，壳牌面临不同程度的外汇风险：当一个实体进行不以其功能货币计值的交易时；当外币货币资产和负债在资产负债表日换算时；以及由于持有不具有美元功能的业务的净投资。要求每个实体采用旨在参照其功能货币计量和管理其外汇敞口的国库政策。财务报表及补充|合并财务报表附注续299贝壳年度报告及账目2024
26.金融工具持续汇兑损益产生于正常经营过程中以实体记账本位币以外的货币确认应收应付款项和其他货币项目。与资本支出相关的外汇风险也可能出现。对于重大项目，在最终投资决策阶段评估是否对由此产生的任何风险敞口进行套期保值。假设其他因素（主要是利率和商品价格）保持不变，并且没有采取进一步的外汇风险管理行动，壳牌所接触的主要货币在12月31日对美元升值10%将产生以下影响：百万美元税前收入增加/（减少）净资产增加202420232024202310%对美元升值：英镑（69）（270）7891,022欧元98（46）2,4102，434马来西亚林吉特3449274279澳元（103）（129）625780加元2091,3531，392以上敏感性信息仅参考12月31日资产和负债的账面金额计算得出。对税前收入的影响产生于以实体功能货币以外的货币计值的货币余额；对净资产的影响主要产生于非美元功能实体的资产和负债的换算。计入收入的汇兑损益列于附注9。商品价格风险某些子公司有权交易原油、天然气、液化天然气、精炼产品、化学原料、电力和环境证书，并使用商品衍生品合约（远期、期货、掉期和期权）作为管理此交易活动产生的价格和时间风险的手段。在进行这些交易时，有关实体在旨在确保在授权限额内管理风险的程序和政策范围内运作。一个独立于壳牌交易员的部门每天监控市场风险敞口。基于方差/协方差或蒙特卡罗模拟模型的风险价值（VAR）技术，用于对这些子公司持有的商品头寸在1天持有期内、在95%置信水平内未来可能发生的市场价值变化所产生的市场风险进行统计评估。公允价值潜在变动的计算考虑了头寸、价格变动的历史以及这些价格变动的相关性。模型会根据实际公允价值变动进行定期审查，以确保保持完整性。下表列出的流动性市场交易商品的VAR平均值和年终头寸是按多样化的基础计算的，以反映组合投资组合内抵消风险的效果。风险价值（税前）百万美元20242023平均年终平均年终全球石油29224325北美天然气和电力15161310欧洲天然气和电力13133112澳大利亚天然气和电力3342环境证书5294此外，商品衍生品对冲合约被用于部分缓解未来液化天然气销售和采购的价格波动。由于买卖实物液化天然气的合同按权责发生制入账（见附注2），而商品衍生品按公允价值入账，这造成了不同期间的会计错配。商品衍生工具的公允价值会计可导致合并损益表中的损益。这些衍生合约基于欧洲和北美天然气价格指数、全球原油价格指数和亚洲液化天然气价格指数的组合。在前几年，壳牌在这些市场的波动性很大。在此基础上，对这一篮子衍生品合约在2024年底价格上涨或下跌50%进行了敏感性分析，这将导致合并损益表中的税前损失或收益为6亿美元（2023年：15亿美元的税前收益或损失），而对该期间平均风险敞口应用的相同敏感性分析为收益或损失为3亿美元（2023年：税前8亿美元）。财务报表及补充|合并财务报表附注续300贝壳年度报告及账目2024
26.金融工具持续信用风险综合施策到位，确保信用风险得到适当管理并保持在风险偏好范围内。这些政策包括对内部信用评级的评估要求、基于交易对手信誉的信用额度分配要求，以及对照这些信用额度监测风险敞口。业务和财务职能定期共享信用信息，有专门团队到位，快速识别和应对信用恶化案例。针对风险较高的业务合作伙伴和客户定义并实施缓解措施，包括缩短付款期限、抵押品、信用保险或其他安全过帐和及时收款。剩余现金投资于一系列短期、安全和流动性强的工具，包括短期银行存款、货币市场基金、逆回购和类似工具。这些投资的投资组合是分散的，以避免将风险集中在任何一种工具、国家或交易对手。管理层定期监测投资，并在必要时根据新的市场信息调整投资组合，以确保有效分散信用风险。在商品交易中，建立了额外的要求来管理信用风险。信用检查由独立于交易员的部门执行，并在合同承诺之前进行。此外，制定了明确的组合信用风险偏好，以管理信用风险集中度。它包括在不同的投资组合级别（例如国家、行业部门、信誉）设置的一组阈值和警报。积极监测针对这些阈值的使用情况，包括与特定交易对手识别信用风险集中度，并酌情采取行动确保合规。截至2024年12月31日，不存在与个人客户或地域相关的重大信用风险集中情况。壳牌经常与交易和其他交易对手进行抵消、主净额结算和类似安排，以管理信用风险。如果此类安排下存在法律上可强制执行的抵销权，而壳牌有以净额结算或同时变现资产和清偿负债的意图，则净资产或负债在合并资产负债表中确认，否则资产和负债以毛额列报。这些金额，在12月31日合并资产负债表中的贸易和其他应收款、贸易和其他应付款以及衍生金融工具中列报的净额和毛额，分别为：2024美元百万元金额抵销未抵销总额抵销前总额抵销列报的净额收到/质押的现金抵押品其他抵销工具净额资产：贸易应收款项内18,56911，4527,117582276，832衍生金融工具内12,2004，4907,7109511，7305,029负债：贸易应付款项内17,10611，4495,6571212275，309衍生金融工具内12,7604，4908,2702，0491,7304，4912023美元百万元金额抵销未抵销总额抵销前总额净额列报时收到/质押的现金抵押品其他抵销工具净额资产：贸易应收款项内20,81012，3508,460183568，086衍生金融工具内26,16613，14013,0261，6882,6168，722负债：贸易应付款项内18,42312，3516,072693565，647衍生金融工具内23,03713，1639,8742，0402,6365，198未抵销的金额主要与12月31日未明确确定以净额结算意向的合同有关。财务报表及补充|合并财务报表附注续301贝壳年度报告及账目2024
26.金融工具续截至2024年12月31日，作为负债或或有负债抵押品的金融资产在贸易和其他应收款中列报的账面金额为25.19亿美元（2023年：34.37亿美元）。在贸易和其他应付款项中列报的2024年12月31日持有的抵押品的账面金额为5.81亿美元（2023年：14.04亿美元）。此外，截至2024年12月31日，壳牌利用担保和信用证作为非现金抵押品来满足13.59亿美元的保证金要求（2023年：15.06亿美元）。抵押品主要涉及在商品交易所/经纪商处持有的初始保证金和场外交易对手变动保证金。部分衍生合约以全现金抵押，从而消除了交易对手风险和集团自身的不履约风险。流动性风险流动性风险是指贝壳经营活动可能无法获得合适资金来源的风险。管理层认为，它可以获得充足的现金和现金等价物、债务资金来源（资本市场）以及未提取的承诺借款融资，以满足可预见的要求。有关借贷便利的信息载于附注21。衍生合约和对冲远期、期货、期权和掉期等衍生合约主要用于对冲或减轻利率变动、货币波动和商品价格波动产生的风险。然而，套期会计并不总是适用，因此，在收入中确认的衍生合约账面值的变动可能无法通过确认相关被套期项目的收入影响在同一期间进行匹配。在交易操作过程中，为交割作为衍生工具入账的商品而订立若干合约。由此产生的价格风险透过订立相关衍生工具合约进行管理。下文归类为“其他合同”的衍生合同包括某些商品销售或购买合同以及包含嵌入衍生工具的其他合同。由于定价或交付条件，这些合同被要求以公允价值确认，即使它们是为满足运营要求而订立的。对于某些商品衍生品合约，账面金额不能从市场报价或其他可观察的输入值得出，在这种情况下，公允价值是使用估值技术估计的，例如Black-Scholes；期权价差模型；和外推，使用报价价差以及内部根据可观察的市场活动制定的假设。账面金额、期限和套期12月31日指定和未指定为套期会计目的套期工具的衍生合约的账面金额，分别为：2024百万美元资产负债指定未指定总额指定未指定总净利率掉期71864 — 64（56）远期外汇合约— 682682 — 379379303货币掉期和期权335382,447422，489（2,451）商品衍生品— 9,2049，204 — 6,6306，6302,574其他合约— 115115 — 1414101合计4010,00710，0472,5117，0659,5764712023百万美元资产负债指定未指定总额指定未指定净利率掉期1421698 — 98（82）远期外汇合约— 697 697 — 592592105货币掉期和期权177 — 1771,959131，972（1,795）商品衍生品— 14,78314，783 — 9,1619，1615,622其他合约— 226226 — 77219合计19115,70815，8992,0579，77311,8304，069财务报表和补充|合并财务报表附注续302贝壳年度报告和账目2024
26.金融工具持续2024年衍生品合约税前净收益（不包括设计为对冲的合约）为13.14亿美元（2023年：收益51.89亿美元；2022年：收益13.31亿美元）。某些合约，主要是为了对冲与预测商品交易相关的价格风险，被指定为现金流量套期关系，并在与交易所的相关保证金余额抵消后列报。现金流量套期保值关系中还指定了对冲外汇风险的合同，这些合同在2024年12月31日的账面净值为5.79亿美元的负债（2023年：3.73亿美元的负债）。在其他全面收益内确认的累计余额见附注29。某些利率和货币掉期被指定为公允价值套期保值，主要涉及截至2024年12月31日相关衍生工具合同的账面净值（扣除应计利息）为18.72亿美元的负债（2023年：14.41亿美元的负债）的债务。于2024年12月31日，没有债务工具（2023年：无）被指定为与某些中间控股公司及其子公司之间产生的外汇风险有关的海外业务净投资的对冲。在其他全面收益内确认的累计余额见附注29。下表比较了12月31日衍生负债的合同到期日与其在综合资产负债表中的账面金额。2024百万美元合约期限小于1年的1至2年的2至3年的3至4年的4至5年的5年及以后的总账面值差额[ a ]账面金额利率掉期20161616 —— 68（4）64远期外汇合约393843（3）—— 477（98）379货币掉期和期权9256936274233161,0083，992（1,503）2,489商品衍生品4,3451，0885243261844586,925（295）6,630其他合约652 ———— 13114合计5,6891，8861,1727625001，46611,475（1,899）9,576 [ a ]主要与贴现影响有关。2023百万美元合同期限小于1年的1至2年的2至3年的3至4年的4至5年的5年及以后的总账面值差额[ a ]账面金额利率掉期789335 — 98 — 98远期外汇合约46577251 —（3）56527592货币掉期和期权5516095213921868593,118（1,146）1,972商品衍生品5,7671，9027993812255979,671（510）9,161其他合约242 ———— 8（1）7合计6,8632，6011,3507774161，45313,460（1,630）11,830 [ a ]主要涉及贴现效应。财务报表及补充|合并财务报表附注续303贝壳年度报告及账目2024
26.金融工具持续公允价值计量12月31日持有的衍生品合约按用于确定每份合约公允价值的输入值的主要来源和性质分类的账面净值如下：2024美元百万相同资产/负债活跃市场中的价格其他可观察输入值不可观察输入值利率掉期总额——（56）——（56）远期外汇合约—— 303 —— 303货币掉期和期权—（2,451）—（2,451）商品衍生品444872,0432，574其他合约— 107（6）101合计44（1,610）2,0374712023百万美元相同资产/负债活跃市场中的价格其他可观察输入值不可观察输入值利率掉期总额—（82）—（82）远期外汇合约— 105 — 105货币掉期和期权—（1,795）—（1,795）商品衍生品（39）3,1912，4705,622其他合约— 223（4）219合计（39）1,6422，4664,069使用主要不可观察输入值计量的衍生品合约的账面净值百万美元20242023年1月1日2,4661，909在收入中确认的净（亏损）/收益（191）576采购310271销售（363）（185）结算—（125）重新分类（净）（127）25货币换算差额（58）（5）12月31日2,0372，466计入2024年收入中确认的净亏损为与12月31日持有的资产和负债相关的未实现净收益共计5.91亿美元，2024年（2023年：7.97亿美元收益）。未确认的第一天收益或损失某些长期商品合同延伸至可观察定价数据有限且其价值可能包括估计的时期。如果这超过了整个合同估值中微不足道的一部分，任何收益或损失都将被递延。估值技术在附注2中有进一步说明。截至2024年12月31日，这些衍生合约的未确认收益如下：百万美元20242023年1月1日1,6071，620变动（862）（13）12月31日7451,607财务报表和补充|合并财务报表附注续304壳牌年度报告和账目2024
27.股本已发行并缴足股款的普通股每股0.07欧元股份数量面值百万美元2024年1月1日6,524，109,049544回购股份（409,077，891）（34）2024年12月31日6,115，031,158510 2023年1月1日7,003，503,393584回购股份（479,394，344）（40）2023年12月31日6,524，109,049544在2024年5月21日的公司年度股东大会（AGM）上，董事会获授权配发公司普通股，并授予权利以认购或将任何证券转换为公司普通股，最多约1.5亿欧元的总面值（代表约21.47亿股每股0.07欧元的普通股），并在任何证券交易所上市。此授权将于2025年8月20日收市时及将于2025年举行的股东周年大会结束时两者中较早者届满，除非公司先前于股东大会上续期、撤销或更改。在2024年5月21日的年度股东大会上，股东授予公司回购（i）最多6.442亿股“场内”普通股（不包括任何库存股）的授权，减去根据（ii）中的授权根据回购合同（“场外”）购买或承诺购买的普通股数量；以及（ii）最多6.442亿股场外普通股，减去根据（i）中的授权进行的任何场内购买。在场内和场外购买普通股的情况下，普通股可能支付的最低价格（不包括费用）为0.07欧元，最高价格（不包括费用），可就普通股支付的金额为以下较高者：（i）相当于紧接购买日期前五个营业日普通股平均市值5%的金额；及（ii）就进行购买的交易场所的普通股而言，最后一次独立交易的价格和当前最高独立出价两者中的较高者。有关场内及场外购买该等普通股的授权将于2025年8月20日收市时届满，以较早者为准，并于2025年举行的公司股东周年大会结束时届满。公司根据这些授权购买的普通股将被注销或以库存形式持有。库存股是指公司本身拥有的公司股份。28.基于股份的补偿计划和信托持有的股份基于股份的补偿费用百万美元202420232022股权结算[ A ] 732700807 [ A ]在附带的基础上，奖励可能以现金结算，根据当地法规，股权结算是不可能的。主要的股份制职工薪酬计划为PSP和LTIP。根据PSP和LTIP向符合条件的员工授予公司股票和美国存托股票（ADS）的奖励是在特定条件下授予的。可能归属的实际股份数量范围为奖励的0%至200%，具体取决于自奖励年度1月1日开始的三年期间内规定的业绩条件的结果。股份奖励普通股数量（百万）ADS数量（百万）加权平均剩余合同期限（年）2024年1月1日58 100.9授予203归属（26）（4）没收（3）— 2024年12月31日4990.9 2023年1月1日58 101.1授予193归属（17）（3）没收（2）— 2023年12月31日58 100.9财务报表及补充|合并财务报表附注续305贝壳年度报告及账目2024
28.以股份为基础的薪酬计划和以信托方式持有的股份续其他计划为符合条件的员工提供收购公司股份和ADS的机会或获得参考公司股价计量的现金福利。贝壳员工持股信托和类信托实体在公开市场购买公司股票，以满足员工持股计划下的交割承诺。于2024年12月31日，他们合共持有2260万股普通股（2023年：2420万股）及410万股ADS（2023年：680万股）。29.其他储备归属于壳牌公司股东的其他储备百万美元合并储备股份溢价储备资本赎回储备股份计划储备累计其他综合收益合计2024年1月1日37,2981542361，308（17,851）21,145归属于壳牌公司股东的其他综合收益————（1,715）（1,715）从其他综合收益转入———— 193193回购股份—— 34 —— 34以股份为基础的补偿—— 109 —— 109截至2024年12月31日37,2981542701，417（19,373）19,766截至1月1日，202337,2981541961，140（17,656）21,132归属于Shell PLC股东的其他综合收益————（83）（83）从其他综合收益转入————（112）（112）回购股份—— 40 —— 40以股份为基础的补偿—— 168 —— 168截至2023年12月31日37,2981542361，308（17,851）21,145截至1月1日，2022年37,298154139964（19,646）18,909归属于壳牌石油公司股东的其他综合亏损———— 2,0242，024从其他综合收益转入————（34）（34）回购股份—— 57 —— 57以股份为基础的补偿—— 176 —— 1762022年12月31日37,2981541961，140（17,656）21,132合并准备金和股份溢价准备金是由于公司成为荷兰皇家石油公司和“壳牌”运输贸易公司有限公司的单一母公司，现为壳牌运输贸易有限公司，2005年。因发行股份收购BG Group PLC，2016年合并准备金增加。资本赎回储备是就回购公司股份而设立的。股份计划储备有关以权益结算的股份补偿计划（见附注28）。这一变动包括当年的费用净额和因既得奖励而释放的款项。财务报表及补充|合并财务报表附注续306贝壳年度报告及账目2024
29.其他储备续累计其他综合收益包括：归属于壳牌公司股东的累计其他综合收益百万美元货币换算差额权益工具重新计量债务工具重新计量现金流量套期保值（损失）/收益净投资套期保值（损失）/收益套期保值递延成本退休福利重新计量合计截至1月1日，2024（11,213）73（34）（451）（2,008）（174）（4,044）（17,851）在其他综合收益中确认（4,574）（7）20211 —（137）1,854（2,633）重分类至收益1,256 — 16 29 — 24 — 1,325重分类至资产负债表————（11）32 ———— 21重分类至留存收益——（182）———— 375193确认/重分类金额税7035（20）（56）— 40（447）（378）合计，税后净额（3,248）（154）5216 —（73）1,782（1,472）应占合营公司及联营公司（42）43 —（76）—— 4（71）本期其他综合（亏损）/收益（3,290）（111）5140 —（73）1,786（1,543）减：非控股权益21（2）———— 221归属于Shell PLC股东（3,269）（113）5140 —（73）1,788（1,522）2024年12月31日（14,482）（40）（29）（311）（2,008）（247）（2,256）（19,373）1月1日，2023（12,590）487（75）（524）（1,964）（26）（2,964）（17,656）在其他综合收益中确认1,393（67）33（196）（44）（273）（1,088）（242）重分类至收益1 — 9162 — 61 — 233重分类至资产负债表——（1）117 — 1 — 117重分类至留存收益——（112）————（112）确认/重分类金额税3（32）——（12）—— 63527合计，税后净额1,397（211）4171（44）（148）（1,083）23应占合营公司及联营公司16（202）— 2 —— 1（183）期内其他全面收益/（亏损）1,413（413）4173（44）（148）（1,082）（160）减：非控股权益（36）（1）———— 2（35）归属于壳牌公司股东1,377（414）4173（44）（148）（1,080）（195）截至2023年12月31日（11,213）73（34）（451）（2,008）（174）（4,044）（17,851）1月1日，2022（9,563）1,2943（536）（2,144）（226）（8,474）（19,646）在其他综合收益中确认（3,422）（524）（90）426180646,9823，616重分类至收益437 — 12（636）— 81 —（106）重分类至资产负债表————（81）重分类至留存收益——（32）————（2）（34）确认/重分类金额税（1）33 — 59 — 55（1,516）（1,370）合计，税后净额（2,986）（523）（78）（232）1802005,4642，025应占合营公司及联营公司30（283）— 244 —— 3021期内其他综合收益/（亏损）（2,956）（806）（78）121802005,4942，046减：非控股权益（71）（1）————归属于Shell plc股东的16（56）（3,027）（807）（78）121802005,5101，990截至2022年12月31日（12,590）487（75）（524）（1,964）（26）（2,964）（17,656）财务报表及补充|合并财务报表附注续307贝壳年度报告及账目2024
30.股息中期股息每股百万美元202420232022202420232022现金：3月0.34 40.28 750.24 2,2102，0301,8296月0.34 40.28 750.25 2,1771，9841,8509月0.34 40.33 100.25 2,1692，1791,81812月0.34 40.33 100.25 2,1122，1961,786合计1.3761.2370.998,6688，3897,283于2025年1月30日，董事宣布就2024年进一步派发中期股息每股普通股0.3580美元。股息总额将于2025年3月24日支付给2025年2月14日登记在册的股东。股东将可以选择以美元、英镑或欧元收取股息。31.每股收益202420232022归属于Shell PLC股东的收益（百万美元）16,09419，35942,309作为确定依据的加权平均股数：基本每股收益（百万股）6,299.66,733.57,347.5稀释每股收益（百万股）6,363.76,799.87,410.5基本每股收益的计算方法是，当年归属于Shell PLC股东的收益除以当年已发行在外的加权平均股数。加权平均已发行股份数不包括以信托方式持有的股份。稀释每股收益基于相同的收入数字。年内发行在外股份的加权平均数由与股份补偿计划相关的摊薄股份增加。如果纳入潜在可发行股份可以减少每股摊薄亏损，则潜在可发行股份不包括在用于计算稀释每股收益的加权平均已发行股份数量中。32.法律诉讼和其他或有事项一般在正常业务过程中，壳牌子公司会受到政府当局，包括税务当局和私人方面提起的诉讼和索赔所产生的若干或有事项的影响。壳牌子公司的运营和收益继续不时受到政治、立法、财政和监管发展的不同程度影响，包括与其经营所在国家的环境保护和土著群体有关的发展。贝壳子公司所从事的行业也存在各类实体风险。与此类事件相关的索赔金额，如果针对壳牌的此类索赔成功，则在不同案件中实施所寻求的补救措施的成本可能是巨大的。根据迄今为止可获得的信息，并考虑到在某些情况下估计任何由此产生的付款的可能规模或时间是不切实际的，管理层认为，预计上述情况不会对壳牌的合并财务报表产生重大不利影响。然而，围绕这些突发事件，以及它们对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度的不确定性。与退役和恢复义务有关的成本受制于不确定的时间和金额，并取决于并不总是在管理层控制范围内的各种因素（见附注25）。在某些撤资交易中，与退役和恢复相关的负债在将这些义务转让给买方时被取消确认。在某些情况下，壳牌保留退役活动的次要义务，如果主要义务人无法履行其义务，可以通过恢复立法或签发担保。这些风险敞口受到积极监测，并认为与这些义务相关的负债产生的可能性不大。对于长寿命制造设施而言，退役和恢复制造设施，其中退役一般会超过50年，而存在由过去事件产生的当前义务，该义务的金额无法可靠地计量。这是因为结算日期不确定；以及其他估计，例如没有可观察措施的极长期贴现率，无法可靠地确定。因此，此类长寿命制造设施存在的退役和恢复义务无法可靠量化，并作为或有负债披露。此类义务及其对未来运营、收益、现金流、声誉和壳牌财务状况的潜在影响仍存在高度不确定性。财务报表及补充|合并财务报表附注续308贝壳年度报告及账目2024
32.法律诉讼和其他突发事件仍在继续农药诉讼壳牌与另一家农业化学农药制造商和几家分销商一起，已被公共和准公共供水供应商、储水区和私人土地所有者起诉，指控其对应用化学农药造成的地下水污染负有责任。目前大约有九起此类案件待决，四起索赔已提出但尚未提出，还有一份主动传唤记录。这些事项主张各种严格责任和过失理论，寻求追回实际损害赔偿，包括水井治理和补救费用。大多数人主张惩罚性赔偿。壳牌继续大力捍卫这些行动。根据所声称的索赔和壳牌关于为解决不同行动而支付的金额的历史，管理层预计2024年12月31日未决事项的结果不会对壳牌美国公司产生重大不利影响。然而，关于其中一些未决诉讼的潜在结果，以及它们对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度不确定性。在美国的气候变化诉讼中，能源公司（包括壳牌）、行业协会等在几起指控因使用化石燃料而对气候变化影响负责的事件中被点名。这些事项主张了对各种损害的各种责任理论，包括但不限于对公共和私人基础设施、自然资源以及公共卫生和服务的影响。截至2024年12月31日，有31起将壳牌列为被告的诉讼正在审理中。在荷兰，在由一群环境非政府组织和个人索赔人（以下简称“Milieudefensie”）提起的针对壳牌的案件中，海牙地区法院于2021年裁定，虽然壳牌没有违法行为，但壳牌有义务在2030年底之前将壳牌在范围1、2和3上销售的运营和载能产品的CO2年排放总量相对于其2019年的排放水平减少45%（净额）。对于范围2和3，这是一项重要的尽力义务。壳牌对该裁决提出上诉。2024年11月12日，海牙上诉法院维持了壳牌的上诉，驳回了对壳牌的索赔。在这样做时，上诉法院将区域法院先前的全部判决全部撤销，立即生效。2025年2月11日，Milieudefensie向荷兰最高法院提起上诉。管理层认为，这些事项的结果应该以有利于壳牌的方式解决，但关于这些诉讼的最终结果，以及它们对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度的不确定性。NAM（格罗宁根气田）诉讼自1963年以来，NAM ——壳牌和埃克森美孚（50%：50%）的合资企业——一直从西欧最大的气田格罗宁根气田生产天然气。在上世纪90年代和2000年代后期发生了较小规模的地震后，2012年发生了里氏3.6级地震，对受影响地区的财产造成了破坏。NAM已成功解决了近8万起财产实物损失索赔。荷兰政府已从NAM手中接管了所有索赔类别的损害赔偿-索赔处理，并加强了该地区的业务，而NAM在费用与NAM的责任相对应的情况下仍承担财务责任。2022年，NAM开始与荷兰政府进行仲裁，以确定其对荷兰政府赔偿给索赔人并随后向NAM收取的费用的财务责任。这些索赔包括但不限于财产实物损害、住房价值损失、情感损害、生活享受损失等。加强和损害赔偿仲裁中的仲裁裁决预计将分别于2025年3月和夏季作出。壳牌正寻求与荷兰政府就荷兰“Gasgebouw”地震成本的新设计和格罗宁根天然气生产的逐步停产达成最终、包罗万象的解决方案。壳牌、埃克森美孚和荷兰政府分别于2018年（协议负责人）和2019年（临时协议）达成协议，随后一直就这些协议的解释和实施以及最终和包罗万象的解决方案进行讨论。由于这些讨论并未导致这样的和解，2023年12月，NAM股东要求一个独立的仲裁小组对2018/2019年达成的协议的解释和执行作出裁决。本次仲裁的目的是让中立的第三方评估情况并提供明确性。仲裁预计需要几年时间， 判决将具有约束力。仲裁不排除达成最终和包罗万象的和解，前提是壳牌、埃克森美孚和荷兰政府同意寻求这样的和解。这些纠纷的最终结果及其对未来运营、收益、现金流、声誉和壳牌财务状况的潜在影响仍存在高度不确定性。财务报表及补充|合并财务报表附注续309贝壳年度报告及账目2024
32.法律诉讼和其他突发事件仍在继续哈萨克斯坦壳牌有几个涉及哈萨克斯坦共和国的争议事项。一项涉及壳牌NOV的诉讼事项涉及一项允许检查结果的硫磺。阿斯塔纳市法院行政合议庭于2024年2月发布了一项不利裁决。壳牌NOV于2024年3月向哈萨克斯坦最高法院提起上诉，目前正在审理中。其他事项是涉及适用的产量分成合同下的两个壳牌NOV的持续纠纷。目前，无法可靠地估计与上述事项有关的任何可能的债务或付款的规模和时间，或是否将有任何付款到期。关于最终结果，以及对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度不确定性。尼日利亚诉讼壳牌（以其作为SPDC前所有者的身份）以及在尼日利亚运营的多家子公司和联营公司是在尼日利亚、美国和英国法院提起的各种环境、非环境和合同纠纷的当事方。这些争议处于仲裁和诉讼的不同阶段，包括在上诉阶段，在其中一些争议中对壳牌实体作出了判决。如果按面值计算，这些判决的总额可能被视为重大。然而，管理层认为，这些纠纷的结果一旦确定，将对壳牌有利。然而，关于这些案件，以及它们对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度不确定性。2017年3月，OPL 245对SNEPCO提出了指控官员腐败和共谋官员腐败的刑事指控，SNEPCO是当时现任的前壳牌员工和第三方，包括ENI SPA及其子公司之一。这些指控因缺乏勤勉的起诉而被删除，诉讼程序已被驳回。但是，它们可以重新提交。2017年3月，声称是Malabu Oil and Gas Company Ltd.（Malabu）股东的各方提起两项诉讼，对2011年与石油勘探许可证245（OPL 245）有关的诉讼和解提出质疑，该诉讼涉及潜在的反贿赂、反腐败和反洗钱法律，以及尼日利亚联邦政府将OPL 245授予SNEPCO和ENI SpA子公司。目前，这两项诉讼都被搁置，等待针对程序性决定提出的上诉的结果。这些上诉程序正在进行中。2018年5月8日，Human Environmental Development Agenda（HEDA）寻求尼日利亚联邦高等法院的许可，申请命令指示联邦总检察长撤销OPL 245，理由是与OPL相关的整个Malabu交易违宪、非法和无效，因为它是通过欺诈和腐败行为获得的。2019年7月3日，尼日利亚联邦高等法院维持了SNEPCO和NAE的异议，并驳回了HEDA提起的诉讼。诉讼被驳回是因为诉讼时效和缺乏审理此事的管辖权。HEDA已对该判决提出上诉，该判决正在进行中。2022年7月21日，荷兰检察官办公室宣布，已驳回对与OPL 245相关的贿赂指控的调查。2022年10月24日，Re：Common、HEDA和The Corner House宣布，根据《荷兰刑事诉讼法典》第12条，他们向海牙上诉法院提交了一份诉状，对荷兰检察官驳回其调查的决定提出质疑。2025年3月20日，海牙上诉法院驳回了这一申诉。围绕上述OPL 245事项和意外事件，以及它们对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度不确定性。因此，目前无法可靠地估计任何付款的可能义务和时间。任何违反反贿赂、反腐败或反洗钱立法的行为都可能对壳牌石油公司的收益、现金流和财务状况产生重大不利影响。2024年10月2日俄罗斯， 俄罗斯检察官向莫斯科法院提起了针对8家壳牌集团实体（包括壳牌石油公司和壳牌能源欧洲有限公司（“SEEL”））的索赔。检察官要求（i）声明壳牌公司为支持萨哈林能源投资公司（“萨哈林”）而非法放弃；（ii）因涉嫌2022年未支付天然气交付，由SEEL向Gazprom Export（“GPE”）提供约15亿欧元的金钱救济；以及（iii）声明GPE可以从Type-C账户中提取据称为壳牌为萨哈林股权补偿而预留的940亿美元，以抵销所称的丨SEEL SEEL欠GPE的部分债务。2025年1月30日，SEEL就SEEL未支付GPE天然气发票和萨哈林一事，在莫斯科法院诉讼中提交了一份书面延期动议。在2025年2月14日的法庭听证会上，法官将诉讼程序推迟到定于2025年4月14日举行的下一次听证会。目前无法可靠估计与上述事项有关的任何可能的债务或付款的规模和时间，或是否将有任何付款到期。关于最终结果，以及对未来运营、收益、现金流和壳牌财务状况的潜在影响，仍然存在高度不确定性。财务报表及补充|合并财务报表附注续310贝壳年度报告及账目2024
33.雇员雇员成本百万美元202420232022薪酬10,92810，64810,509社会保障缴款983957860退休福利（见附注24）8091,3241，795股份薪酬（见附注28）732700807合计[ a ] 13,45213，62913,971 [ a ]不包括借调至合营公司和联营公司的雇员。平均员工人数[ a ]千202420232022综合气体666上游131112营销242617化学品和产品222221可再生能源和能源解决方案354公司[ b ] 303027总计[ c ] 98 10087 [ a ]员工人数基于员工人数。[ b ]包括在商业服务中心工作的23,000名员工（2023年：23,000名；2022年：20,000名），无论他们支持哪个部门。[ c ]不包括借调至合营企业和联营企业的员工（2024年：1,000名员工；2023年：2,000名员工；2022年：2,000名员工）。34.董事和高级管理人员公司董事薪酬百万美元202420232022薪酬131212长期激励计划下已解除奖励的价值1047雇主对养老金计划的供款111薪酬包括工资和费用、年度奖金（为业绩评估期间）和其他福利。该期间长期激励计划下的已释放奖励价值相对于该年度结束的业绩期。于2024年，没有任何董事就界定福利计划下的合资格服务累积退休福利。董事和高级管理人员费用百万美元202420232022短期福利333133退休福利2222股份薪酬111717解雇及相关金额— 71合计465753名董事和高级管理人员由执行委员会成员和公司非执行董事组成。短期福利包括工资和费用、以现金和股票交付的年度奖金（针对绩效评估期间）、其他福利和雇主的社会保障缴款。财务报表及补充|合并财务报表附注续311贝壳年度报告及账目2024
35.核数师酬金百万美元202420232022与合并及母公司财务报表审计有关的费用，包括合并报表审计414245其他审计费用，主要与子公司账目审计有关191918审计费用总额606163与审计有关的费用333与其他非审计服务有关的费用323合计666669此外，审计师为子公司员工的退休福利计划提供审计服务。这些福利计划在2024年支付的薪酬为100万美元（2023年：100万美元；2022年：100万美元）。36.资产负债表后事件2025年1月23日和2025年3月4日，壳牌宣布对执行委员会进行变动。根据公告，自2025年4月1日起，最高级领导结构将延迟，以反映业务价值的三个主要领域——综合天然气；上游；以及下游、可再生能源和能源解决方案，同时提升贸易和供应。这些变化不会影响壳牌的报告分部，因为这些变化不会影响担任首席运营决策者的首席执行官如何做出有关分配资源和评估业绩的决策。2025年1月30日，壳牌宣布启动35亿美元的股票回购计划（“计划”），总合同期限约为三个月。该计划的目的是减少公司已发行股本。作为该计划的一部分回购的所有股份将被注销。本意是，视市场情况而定，该计划将在公司定于2025年5月2日发布的2025年第一季度业绩公告之前完成。该公司已与一家由两份不可撤销的非全权委托合同组成的单一经纪人达成一项安排，以便能够购买普通股。正如2024年1月16日宣布的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售尼日利亚壳牌石油开发公司（SPDC）的交易。剥离SPDC符合壳牌的意图，即通过退出尼日尔三角洲的陆上石油生产来简化其在尼日利亚的存在，并将其作为未来对其深水和综合天然气头寸进行严格投资的重点。作为交易的一部分，壳牌还提供了贷款便利。预计不会因交易完成而产生重大减值。财务报表及补充|合并财务报表附注续312贝壳年度报告及账目2024
关于本节的补充信息–石油和天然气（未经审计）本节的目的是遵守财务会计准则委员会（FASB）“采掘活动–石油和天然气（主题932）”的要求。为此目的进行的开采活动包括勘探和生产活动，以从其天然储层中提取石油、凝析油、天然气液体、油砂和天然气。在壳牌，开采活动或石油和天然气勘探和生产活动在综合天然气、上游和化学品和产品（包括油砂）部门内进行。壳牌的采掘活动并不代表综合天然气、上游和化学品及产品活动的全部范围，不包括GTL加工、一些液化天然气活动、贸易和优化，以及其他非采掘活动。因此，本采掘活动部分的信息不适合对壳牌的综合业务进行建模，对此我们参考分部信息。合并财务报表的完整分部信息可在第268-273页查阅。第313-332页所载的信息被称为“未经审计”，以澄清其不在对合并财务报表进行审计和报告的独立注册会计师事务所的审计意见中。探明储量探明储量估算是根据美国证券交易委员会（SEC）规则和FASB主题932计算得出的。探明储量可以是已开发的，也可以是未开发的。所使用的定义符合SEC S-X条例规则4 – 10（a）。我们包括与未来生产相关的已探明储量，这些储量将在运营中消耗。显示的探明储量是扣除预期（或可能）作为实物特许权使用费的任何数量的原油或天然气的净额。北美以外的探明储量包括将以现金作为特许权使用费结算的数量。探明储量包括将根据涉及壳牌子公司、合资企业和联营公司的风险和奖励但不将产品所有权转让给这些实体的安排生产的一定数量的原油或天然气。子公司于2024年12月31日的探明储量按桶油当量（BOE）划分为78%已开发和22%未开发。就合营企业和联营企业的壳牌份额而言，2024年12月31日的探明储量按BOE划分为已开发的35%和未开发的65%。探明储量根据各种形式的合同协议予以确认。壳牌截至2024年12月31日的探明储量，存在于产量分成合同（PSC）、税收/可变特许权使用费合同或其他形式的经济权利合同等协议中，其中壳牌的储量份额可能随商品价格而变化，为2,153百万桶液体和10,240百万标准立方英尺（SCF）天然气。探明储量不能准确计量，因为估算储量涉及主观判断（见第136页“风险因素”及下文我们的“探明储量保证流程”）。这些估计数仍有待修订，是未经审计的补充资料。探明储量保证过程一个储量专家中心组，平均拥有28年左右的油气行业经验，承担探明储量预订的首要保证工作。这组专家是壳牌内部资源保障和报告（RAR）组织的一部分。一位在石油和天然气行业拥有39年经验的副总裁目前担任RAR组织的负责人。他是石油工程师协会、石油评估工程师协会的成员，拥有牛津大学数学学士学位和赫瑞瓦特大学石油工程硕士学位。RAR组织直接向财务执行副总裁报告，后者是上游储备委员会（URC）的成员。URC是一个多学科委员会，由来自金融、法律、综合天然气和上游组织的高级代表组成。URC审查并认可所有主要（大于3000万桶油当量）的探明储量预订和注销，并认可总探明储量。所有探明储量预订的最终批准仍由壳牌的首席执行官负责，所有探明储量预订均由壳牌的审计和风险委员会进行审查。内部审计职能还通过对控制框架的审计提供二级保证。原油、天然气液体、合成原油和沥青壳牌子公司的原油、天然气液体（NGLs）探明储量， 年末合成原油和沥青；年末占合营企业和联营企业探明储量的比重；年内该等储量变化情况详见314-318页。下文将讨论这些探明储量的重大变化（禁止具体披露的情况除外），其中“修订和重新分类”是基于开发钻探、生产历史和经济因素变化产生的新信息的变化。财务报表和补充313贝壳年度报告和账目2024
探明储量2024 – 2023壳牌子公司亚洲杯1.15亿桶的修正和重新分类增量主要在阿曼和哈萨克斯坦。美国修正和重新分类增加9200万桶主要在Vito、Appomattox、Kaikias和Mars。南美修正和重新分类增加1.62亿桶，主要是由于巴西阿塔普的额外FPSO的FID。探明储量2023 – 2022壳牌子公司亚洲杯修正和重新分类增加的1.49亿桶主要在阿曼。非洲修正和重新分类增加7900万桶主要在尼日利亚邦加。美国增加6900万桶的延伸和发现是由于斯巴达的FID。修正和重新分类增加4600万桶，主要是在Appomattox。减少的1.1亿桶的销售到位是在Aera。南美修正和重新分类增加1.65亿桶主要在巴西的梅罗和阿塔普。财务报表及补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续314壳牌年度报告和账目2024
已探明已开发和未开发储量2024百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲USA加拿大总石油和NGL石油和NGL石油和NGL石油和TERM3石油和NGL石油和NGL合成原油和NGL石油和NGL合成原油产品壳牌子公司1月1日1601,39279259439571，1783,5127574，269修订和重新分类32115（2）1392（4）（13）162408（13）395采收率提高— 9 — 39 ———— 48 — 48延期及发现— 5 — 2414 —— 952 — 52到位购买矿产— 1 ———— 1612131629到位销售矿产——————————产量[ A ]（34）（161）（12）（41）（108）（1）（19）（150）（507）（19）（526）12月31日1581,36165294437 — 7411,2113，5267414,267 1月1日合营企业和联营企业的壳份额2390 —————— 392 — 392修订和重新分类——（5）——————（5）——（5）复苏改善————————————延期及发现————————————购买矿产到位————————————销售矿产到位——————————产量（1）（23）——————（24）——（24）12月31日1362 —————— 363 — 363合计[ b ] [ c ] [ d ] 1591,72365294437 — 7411,2113，8897414,630储量归属于12月31日壳牌子公司的非控股权益———————— 370 —— 370370 [ a ]包括合成原油作业消耗的100万桶。[ b ] 2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售其尼日利亚在岸子公司——持有SPDC合资公司30%权益的Shell Petroleum Development Company of Nigeria Limited（SPDC）。截至2024年12月31日，壳牌在浦发银行的原油探明储量为1.34亿桶。[ c ]根据壳牌2017年与Canadian Natural Resources Limited的协议，其剩余的采矿权益和相关的合成原油储量将被交换为Scotford Upgrader and Quest CCS项目的额外10%权益。该交易预计将在2025年上半年末完成，但需获得监管部门的批准。截至2024年12月31日，相关探明储量为7.41亿桶合成原油（其中50%归属于非控股权益）。[ d ] 2024年12月5日，壳牌与Equinor ASA宣布将其英国海上油气资产和专业知识合并，组建一家新公司，该公司将成为英国北海最大的独立生产商。交易完成后，新的独立生产商将由Equinor（50%）和壳牌（50%）共同拥有，壳牌1.12亿桶原油（截至2024年12月31日）的探明储量将与Equinor贡献的探明储量一起贡献给新的合资企业。随后，壳牌将报告新合资企业已探明储量的50%，作为壳牌从合资企业和联营公司获得的已探明储量份额的一部分。财务报表及补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续315壳牌年度报告和账目2024
探明已开发储量2024百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总油和NGL油和NGL油和NGL油和TERM3油和NGL油和NGL合成原油油和NGL油和NGL合成原油产品壳牌所有子公司1月1日1229855323030527578412月31日1151,18343216285 — 7418862,7287413，469合资企业的壳牌份额和联营公司1月1日2113 —————— 12月31日115 — 115 1135 —————— 136 — 136探明未开发储量2024百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总油和NGL油和NGL油和TERM2油和NGL油和NGL油和NGL合成原油和NGL油及NGL合成原油所有产品壳牌附属公司于1月1日3840726291343 — 337974 — 97412月31日431782278152 —— 325798 — 798壳牌于1月1日在合营公司和联营公司的份额— 277 —————— 277 — 27712月31日— 227 —————— 227 — 227财务报表和补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续316壳牌年度报告和账目2024
已探明已开发和未开发储量2023百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲USA加拿大总石油和NGL石油和NGL石油和NGL石油和TERM3石油和NGL石油和NGL合成原油和NGL石油和NGL合成原油产品所有壳牌子公司1月1日1921,41110621854347311，1383,6127314，343更正和重新分类2149（17）794613516542535460采收率提高—3 ———————— 3 — 3延期和发现— 2 —— 691 — 2597 — 97购买到位的矿产—— 1 — 3 — 11 — 41115销售到位的矿产——（11）——（110）————（121）——（121）产量[ A ]（34）（162）（11）（38）（112）（1）（20）（150）（508）（20）（528）12月31日1601,3927925943957571，1783,5127574，269 1月1日合营企业和联营企业的壳份额3327 —————— 7337 — 337修订和重新分类————————（7）（7）——（7）复苏改善————————————延期及发现————————————购买矿产到位—— 85 —————— 85 — 85销售矿产到位——————————产量（1）（22）——————（23）——（23）12月31日2390 —————— 392 — 392合计1621,78279259439571，1783,90474，661储量归属于12月31日壳牌子公司的非控股权益——————378 — 378378 [ a ]包括合成原油作业消耗的100万桶。探明已开发储量2023百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL合成原油油和NGL油和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日14099973187356373183125897313,320截至12月31日1229855323030527578412,5387573，295和联营公司1月1日3154 —————— 7164 — 16412月31日2113 —————— 115 — 115探明未开发储量2023百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL合成原油和NGL油及NGL合成原油所有产品壳牌附属公司1月1日5241233311871 — 3071,023 — 1,02312月31日3840726291343 — 337974 — 974年1月1日壳牌在合营公司和联营公司中所占份额— 173 —————— 12月31日173 — 173 ———— 277 — 277财务报表和补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续317壳牌年度报告和账目2024
已探明已开发和未开发储量2022百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲USA加拿大总计石油和NGL石油和NGL石油和NGL石油和TERM3石油和NGL石油和NGL合成原油和NGL石油和NGL合成原油产品所有壳牌子公司于1月1日2081,5218026561055331，1313,8205334，353修订和重新分类163411（18）48（1）（25）47137（25）112采收率提高———————— 3232 — 32延期及发现51324 — 71 — 1161 — 61到位购买矿产— 12 ———— 2405567240307到位销售矿产—（1）——————（1）——（1）产量[ a ]（37）（168）（9）（29）（122）（1）（17）（138）（504）（17）（521）12月31日1921,41110621854347311，1383,6127314，343合营企业和联营企业1月1日的壳份额7217 ———— 4228 — 228修订和重新分类（3）（23）—————— 1（25）——（25）复苏改善——————————————延期及发现—————— 44 — 4到位购买矿产— 159 —————— 159 — 159到位销售矿产——————————产量（1）（26）————（2）（29）—（29）12月31日3327 —————— 7337 — 337合计[ b ] 1951,73810621854347311，1453,9497314，680归属于12月31日壳牌子公司非控股权益的储量365365365 [ a ]包括合成原油业务消耗100万桶。[ b ]正如2023年2月28日宣布的那样，壳牌完成向IKAV出售其在Shell Onshore Ventures LLC的100%权益，后者持有Aera Energy LLC的51.8%会员权益。截至2022年12月31日，壳牌的原油探明储量为1.12亿桶。探明已开发储量2022百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总油和NGL油和NGL油和NGL油和TERM3油和NGL油和NGL合成原油油和NGL油和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日1401,3487121839725337862，9625333,49512月31日1409997318735637318312,5897313，320壳牌在合资企业中所占份额和联营公司1月1日7197 —————— 4208 — 208 12月31日3154 —————— 7164 — 164探明未开发储量2022百万桶北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大总油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL油和NGL合成原油和TERM6油和NGL合成原油所有产品壳牌子公司1月1日681739472133 — 345858 — 85812月31日5241233311871 — 3071,023 — 1,023壳牌在1月1日至20日在合营企业和联营企业中所占份额—————— 20-20日12月31日— 173 —————— 173 — 173财务报表和补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续318壳牌年度报告和账目2024
天然气壳牌附属公司年末天然气探明储量、其在年末合资公司和联营公司探明储量中所占份额以及该等储量年内变化情况载于第319-322页。下文将讨论这些探明储量的重大变化（除非禁止具体披露）。体积不调整为标准热量含量。除综合项目外，天然气的数量是按“按售情况”报告的。用于计算已探明天然气储量的未来收入和现金流的价格是合同价格或“销售后”数量的12个月平均值。与一体化项目相关的量，是指在一体化项目上下游部分之间的指定转运点测量的量。天然气体积按每桶5800标准立方英尺的系数换算成石油当量。探明储量2024 – 2023壳牌子公司欧洲修正和重新分类增加的28.0亿SCF主要在挪威的Troll。亚洲丨订正和重新分类增加4.9亿scF主要在马来西亚。加拿大修正和重新分类减少1,329百万SCF主要是由于加拿大Groundbirch的2024年AECO（阿尔伯塔Energy Company）价格-平均价格较低。南美洲扩展和发现增加1,664百万scF主要是由于特立尼达和多巴哥海牛的FID。探明储量2023 – 2022壳牌子公司亚洲盾修订和重新分类增加9.52亿SCF主要在阿曼。大洋洲修正和重新分类增加10.43亿scF主要在澳大利亚苏拉特QGC和Gorgon。加拿大修订和重新分类增加4.43亿scF主要在加拿大Groundbirch。财务报表及补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续319壳牌年度报告和账目2024
已探明已开发和未开发储量2024千万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计1月1日壳牌子公司2,5089，1686,2291，8474851,4831，55623,276修订和重新分类2804902328977（1,329）79（82）采收率提高———— 7 ———— 7延期和发现4375118146 — 1,6641，983到位矿产采购— 86 ———— 15101到位矿产销售（1）——————（1）产量[ a ]（284）（890）（817）（172）（110）（154）（299）（2,726）12月31日2,5078，8915,6951，952498 — 3,01522，558合营企业和联营企业1月1日的壳份额1226,103228 ———— 6,453修订和重新分类58459 ———— 148回收率提高——————————延期及发现— 1148 ———— 149购买矿产到位————————销售矿产到位————————产量[ b ]（38）（288）（40）————（366）12月31日895,900395 ———— 6,384合计[ c ] [ d ] 2,59614，7916,0901，952498 — 3,01528，942应占12月31日壳牌子公司非控股权益的储量—————— [ a ]包括运营中消耗的238百万标准立方英尺。[ b ]包括在运营中消耗的2.7亿标准立方英尺。[ c ] 2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售其持有SPDC合资公司30%权益的尼日利亚陆上子公司Shell Petroleum Development Company of Nigeria Limited（SPDC）。截至2024年12月31日，壳牌在浦发银行的天然气探明储量为1,850百万标准立方英尺。[ d ] 2024年12月5日，壳牌与Equinor ASA宣布将其英国海上油气资产和专业知识合并，组建一家新公司，该公司将成为英国北海最大的独立生产商。交易完成后，新的独立生产商将由Equinor（50%）和Shell（50%）共同拥有，壳牌的26.2亿标准立方英尺天然气（截至2024年12月31日）探明储量将与Equinor贡献的探明储量一起贡献给新的合资企业。随后，壳牌将报告新合资公司已探明储量的50%，作为壳牌从合资企业和联营公司获得的已探明储量份额的一部分。探明已开发储量2024百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大壳牌子公司合计1月1日2,2057，3484,8708752687061，27317,54512月31日2,0547，6934,5211，072226 — 1,12016，686壳牌在合资企业中的份额和联营公司1月1日1201,936228 ———— 2,284截至12月31日881,855265 ———— 2,208探明未开发储量2024百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计壳牌子公司1月1日3031,8201，3599722177772835,731截至12月31日4531,1981，174880272 — 1,8955，872截至1月1日合营公司和联营公司的壳牌份额24,167 ———— 4,169截至12月31日14,045130 ———— 4,176财务报表补充资料|补充资料–石油和天然气（未经审计）续320壳牌年度报告和账目2024
探明已开发和未开发储量2023百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计1月1日壳牌子公司2,8849，0785,9491，8415219561,81923，048修订和重新分类（103）9521,04313964443642，602采收率提高——————————延期和发现—— 55 —— 4322414336到位矿产采购—— 14 —— 2 —— 16到位矿产销售——（82）——（31）——（113）产量[ A ]（273）（835）（777）（133）（114）（140）（341）（2,613）12月31日2,5089，1686,2291，8474851,4831，55623,276合营企业和联营企业1月1日的壳牌份额1755,008169 ———— 75,359修订和重新分类3（141）60 ————（6）（84）回收率提高————————延期和发现—— 30 ———— 30购买矿产到位—— 1,516 —————— 1,516销售矿产到位————————产量[ b ]（56）（280）（31）————（1）（368）12月31日1226,103228 ———— 6,453合计2,63015，2716,4571，8474851,4831，55629,729储量归属于12月31日壳牌子公司的非控股权益—————— [ a ]包括运营中消耗的233千万标准立方英尺。[ b ]包括运营中消耗的2.7亿标准立方英尺。探明已开发储量2023百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大壳牌子公司合计1月1日2,4606，6984,1119842757121，58216,82212月31日2,2057，3484,8708752687061，27317,545合资企业的壳牌份额和联营公司1月1日1752,261129 ———— 72,572截至12月31日1201,936228 ———— 2,284探明未开发储量2023百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计壳牌子公司1月1日4242,3801，8388572462442376,226截至12月31日3031,8201，3599722177772835,731截至1月1日合营公司和联营公司的壳牌份额— 2,74740 ———— 2,787截至12月31日24,167 ———— 4,169财务报表补充资料|补充资料–石油和天然气（未经审计）续321壳牌年度报告和账目2024
已探明已开发和未开发储量2022百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计1月1日壳牌子公司2,9919，5735,3072，0 166151,5401，75323,795修订和重新分类131（906）9591522（540）288（31）采收率提高——————————延期和发现64581453 — 1081811,270到位矿产采购— 682 ———— 33715到位矿产销售—（53）————（53）产量[ a ]（302）（799）（770）（190）（126）（125）（336）（2,648）12月31日2,8849，0785,9491，8415219561,81923，048合营企业和联营企业1月1日的壳份额3123,56071 ———— 63,949修订和重新分类（3）（776）45 ———— 1（733）回收率提高————————延期和发现—— 77 ———— 380到位矿产采购— 2,549 ——————到位矿产销售2,549 ————————产量[ b ]（134）（325）（24）————（3）（486）12月31日1755,008169 ———— 75,359合计[ c ] 3,05914，0866,1181，8415219561,82628，407储量归属于12月31日壳牌子公司的非控股权益—————— [ a ]包括运营中消耗的228百万标准立方英尺。[ b ]包括运营中消耗的3.1亿标准立方英尺。[ c ]正如2023年2月28日宣布的那样，壳牌完成向IKAV出售其在Shell Onshore Ventures LLC的100%权益，后者持有Aera Energy LLC的51.8%会员权益。截至2022年12月31日，壳牌已探明储量为3.1亿标准立方英尺。探明已开发储量2022百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大壳牌子公司合计1月1日2,5328，7894,0899813737571，30118,82212月31日2,4606，6984,1119842757121，58216,822合资企业的壳牌份额和联营公司1月1日2653,09771 ———— 63,439截至12月31日1752,261129 ———— 72,572探明未开发储量2022百万标准立方英尺北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大合计壳牌子公司1月1日4597841,2181，0352427834524,973截至12月31日4242,3881，8388572462442442376,226截至1月1日合营公司和联营公司的壳牌份额47463 ———— 510截至12月31日— 2,74740 ———— 2,787财务报表补充资料|补充资料–石油和天然气（未经审计）续322壳牌年度报告和账目2024
贴现未来现金流的标准化计量SEC表格20-F要求披露贴现未来净现金流的标准化计量，与探明储量相关，并基于12个月未加权的算术平均销售价格，按月首日计算，成本因素基于每年年底的那些因素、现行颁布的税率和10%的年度贴现因素。我们认为，如此计算的信息并不能提供来自探明储量的未来现金流量的可靠衡量标准，也不允许对一个实体与另一个实体进行现实的比较，因为所使用的假设无法反映每个实体内部的不同情况。此外，预计来自石油和天然气生产活动的未来实际现金流的相当大但未知的比例将来自已经发现但尚不能被视为已探明的储量。2024年12月31日与探明储量相关的贴现未来现金流的标准化计量–壳牌子公司百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大未来现金流入总额37,955123，84655,23228，87932,91648，952102,670430，450未来生产成本11,86629，04824,99110，23212,47212，47219,83146，858155,298未来开发成本6,52213，1248,8665，9719,9534，90518,14667，487未来税费16,29535，8433,3066，3451,7105，49210,91079，901未来净现金流3,27245，83118,0696，3318,78118，72426,756127，764折现现金流量10%的11,59256，187贴现未来净现金流的标准化计量2,56926，24911,6133，5387,3955，04915,16471，577包括非控股权益—————— 2,525 — 2,5252024 –合营企业的壳份额及联营公司百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大未来现金流入总额1,06868，5542,542 ———— 72,164未来生产成本57126,3671，697 ———— 28,635未来开发成本6088,260491 ———— 9,359未来税费支出13223,786 ———— 23,918未来现金流量净额（243）10,141354 ———— 10,252现金流量按10%折现的影响（151）5,33881 ———— 5,268未来现金流量折现的标准化计量（92）4,803273 ————4,9842023 –壳牌子公司百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大未来现金流入总额47,840130，01861,28325，74034,45654，60496,804450，745未来生产成本13,36729，09828,06510，84414,50623，94443,320320163，144未来开发成本6,01313，7448,9023，4468,7716，63315,86263，371未来税费23,31037，5663,5626，8051,5615，48511,67489，963未来现金流量净额5,15049，61020,7544，6459,61818，54225,948134，267折现现金流量10%的影响1,35121，3,2537，9745,08916，62877,744包括非控股权益—————— 2,544 — 2,544财务报表和补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续323壳牌年度报告和账目2024
2023–壳牌在合资企业中的份额与联营公司$百万北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大未来现金流入总额1,88571，0031,478 ———— 74,366未来生产成本79227,7251，136 ———— 29,653未来开发成本6018,267155 ———— 9,023未来税费支出38624,495 ———— 24,881未来现金流量净额10610,516187 ———— 10,809现金流量按10%折现的影响（83）6,539（59）———— 6,397未来现金流量折现的标准化计量1893,977246 ————4,4122022 –壳牌子公司百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大未来现金流入总额82,513157，03067,55128，05452,23166，059115,529568，967未来生产成本16,78132，41622,7649，76223,54628，52046,947180，736未来开发成本6,12515，2408,6963，0047,7205，26915,91761，971未来税费43,62650，7716,9179，6703,8217，00415,074136，883未来净现金流15,98158，60329,1745，61817,14425，26637,591189，377折现现金流量10%的影响5,19325，770104,03813，0887,78824，487111,667包括非控股权益—————— 3,314 — 3,3142022 –合营公司的壳份额及联营公司$百万北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大未来现金流入总额6,57686，4641,227 ———— 57794,844未来生产成本3,62631，569760 ———— 16236,117未来开发成本7787,139536 ———— 158,468未来税费2,25734，551 ———— 8136,889未来现金流量净额（85）13,205（69）———— 31913,370现金流量按10%折现的影响856,152（130）———— 676,174未来现金流量折现的标准化计量（170）7,05361 ———— 2527,196份财务报表和补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续324壳牌年度报告和账目2024
与探明储量相关的贴现未来净现金流的标准化计量变化2024百万美元壳牌子公司壳牌在合营企业和联营企业中的份额合计1月1日77,7444，41282,156价格和生产成本的净变化（6,032）813（5,219）先前储量估计的修订16,1962，18018,376延伸、发现和改进的采收率6,5592776，836购买和销售现有矿产4750475与未来生产相关的开发成本（12,193）（668）（12,861）销售和转让石油和天然气，生产成本净额（40,034）（3,767）（43,801）年内发生的开发成本11,2981，26012,558折现增值11,8921，14413,036所得税净变动5,672（667）5,005截至12月31日71,5774，98476,5612023百万美元壳牌子公司壳牌在合营企业和联营企业中的份额合计1月1日111,6677，196118,863价格和生产成本净变动（57,249）（8,991）（66,240）先前储量估计的修正17,624（1,507）16,117延期，发现和提高采收率5,007605，067购买和销售矿产到位（4,039）3,365（674）与未来生产相关的开发成本（8,339）（2,011）（10,350）销售和转让石油和天然气，扣除生产成本（41,345）（1,976）（43,321）年内发生的开发成本9,7971，33711,134折现增值17,4821，85519,337所得税净变动27,1395，08432,22312月31日77,7444，41282,1562022百万美元壳牌子公司壳牌在合营企业和联营企业中的份额合计1月1日70,4655，05875,523价格和生产成本净变动107,63710，441118,078先前储量估计的修正12,378（5,544）6,834延期，发现和提高回收率7,4224397，861购买和销售到位矿产3,18710，37413,561与未来生产相关的开发成本（11,233）（1,619）（12,852）销售和转让石油和天然气，扣除生产成本（54,486）（7,029）（61,515）年内发生的开发成本10,0791，54511,624折现增值9,79688810，684所得税净变动（43,578）（7,357）（50,935）12月31日111,6677，196118,863财务报表和补充|补充信息–石油和天然气（未经审计）续325壳牌2024年年度报告和账目
石油和天然气勘探和生产活动资本化成本与石油和天然气勘探和生产活动有关的不动产、厂房和设备及无形资产总额（不包括商誉），以及截至12月31日的相关折旧、损耗和摊销总额如下表所示。此外，分类为持有待售的长期资产在资产负债表中单独列报，不计入石油和天然气生产活动的资本化成本。壳牌子公司百万美元20242023成本证明财产[ a ] 247,001260，979未证明财产7,2148，711支持设备和设施12,16411，767266,379281，457折旧、损耗和摊销证明财产[ a ] 159,802164，860未证明财产3,1063，400支持设备和设施7,6586，953170,566175，213净资本化成本95,813106，244 [ a ]包括资本化资产退役和恢复成本以及相关折旧。合营企业和联营企业的壳份额百万美元20242023成本证明财产[ a ] 50,27048，424未证明财产1,3091，372支持设备和设施4,7524，67356,33154，469折旧、损耗和摊销证明财产[ a ] 38,06836，844未证明财产452452支持设备和设施3,2133，05341,73340，349净资本化成本14,59814，120 [ a ]包括资本化资产退役和恢复成本以及相关折旧。石油和天然气勘探和生产活动成本年内发生的石油和天然气资产收购、勘探和开发活动成本，无论是目前资本化的还是计入收入的，见下表。开发成本包括资本化的资产退役和恢复成本（包括因成本估算或适用于义务的贴现率变化而产生的增减），不包括购置支持设备和设施的成本，但包括折旧。壳牌子公司2024百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[ a ]已证明的资产收购总额112未证实968 11997勘探26418791398499853421,866开发1,7281，8121,9041，0024,3024022，56813,718 [ a ]包括加拿大、墨西哥和巴巴多斯。财务报表及补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续326壳牌年度报告和账目2024
2023百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[ a ]已证实的资产收购总额1 ———— 3 —— 4未证实————（6）18344591勘探352201625361,1592933652，968开发1,4311，7011,0393533，2653091,98210，080 [ a ]包括加拿大、墨西哥和巴巴多斯。2022百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[ a ]已证明的资产收购总额（1）—— 102 —— 184285未证明————（1）66827100勘探4221412122597211405912,295开发9811,0015477271，951213,9669，386 [ a ]包括加拿大和墨西哥。合营企业和联营企业的壳牌份额合营企业和联营企业在2024年、2023年和2022年的油气资产收购中没有产生成本。2024美元百万北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他总勘探431053开发342,746962，8762023美元百万北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他总勘探— 655 ———— 70开发22,809189 ———— 3,0002022美元百万北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他总勘探— 503 ———— 51104开发（8）2,250246 ———— 872,575财务报表和补充|补充信息–石油和天然气（未经审计）续327壳牌年度报告和账目2024
石油和天然气勘探和生产活动收益本“采掘活动”部分披露的收益仅为壳牌总收益的子集，因此不适合对壳牌的综合业务进行建模，为此我们参考了综合天然气、上游和化学品及产品的完整分部收益和描述。这些资料分别载于第31、38及60页。本“采掘活动”部分披露的收益不对减值费用、重组费用和繁重合同准备费用等项目进行调整。合并财务报表的完整分部信息可在第268-273页查阅。石油和天然气生产活动的运营结果如下表所示。所得税以外的税收包括以现金形式支付给政府的特许权使用费，没有选择在美国和加拿大以外以实物支付。壳牌子公司2024美元百万北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[ a ]总收入第三方1,2633，1665911,5351811，3221,96310，021业务间销售6,66311，9057,5962，6678,2611，90710,09349，092合计7,92615，0718,1874，2028,4423，22912,05659，113生产成本不含税1,3891，8781,0978171，2695651,4888，503所得税以外的税项82176405332 —— 2,9113，906勘探70715213503533344692,411折旧，损耗和摊销1,2491，5512,3098314，3713473,93014，588其他成本/（收入）2,3021，583303（33）5412,1261，4008,222税前利润2,1979，7314,0601，7521,7281571，85821,483税费/（贷项）2,1195，9201,1451，2803455650711,372税后利润783,8112，9154721,3831011，35110,111 [ a ]包括加拿大，墨西哥和巴巴多斯2023百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[ a ]总收入第三方1,3282，9677541,4311238271，9349,364业务之间的销售7,45211，7177,1132，3448,7112，38210,66350，382合计8,78014，6847,8673，7758,8343，20912,59759，746生产成本不含税1,6551，8271,1816591，2596771,5148，772所得税以外的税项102165412284 —— 3,3074，270勘探146256133174463362361,750折旧，耗损及摊销1,6871，3242,7601，4714,3301，0944,10016，766其他成本/（收入）1,8461，350118（32）8861,5951，7747,537税前利润3,3449，7623,3831，0761,913（493）1,66620，651税费/（贷项）2,3625，544976343330（13）1,08810，630税后利润9824,2182，4077331,583（480）57810,021 [ a ]包括加拿大、墨西哥和巴巴多斯。财务报表及补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续328壳牌年度报告和账目2024
2022百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国其他[ a ]总收入第三方1,9863，8321,3942，173257882,45912，989业务之间的销售11,11514，5038,4572，0 1312,2212，71312,10763，129合计13,10118，3359,8514，18612,4783，60114,56676，118不含税生产成本2,1511，9561,3318251，5567311,3319，881所得税以外的税收102831688238（3）— 3,8375，693勘探27412174233621922971,712折旧，损耗和摊销1,4682，090（211）1,0904，4624031,72211，024其他成本/（收入）3,7721，089135（336）6291,5571，0307,876税前利润5,33412，2487,8342，1365,2138186，34939,932税费/（贷项）5,1517，5613,0255277392291，68 118,913税后利润1834,6874，8091,6094，4745894,66821，019 [ a ]包括加拿大、墨西哥和巴巴多斯。合营企业和联营企业的壳份额2024百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大第三方总收入1,6073，849313 ———— 5,769合计1,6073，849313 ———— 5,769不含税生产成本200625132 ———— 957所得税以外的税项387622 ———— 901勘探223 ———— 25折旧，耗竭及摊销5163059 ———— 1741其他成本/（收入）10277（20）（1）158税前利润1,2491，618120 ———— 2,987税费630751 ———— 1,381税后利润619867120 ———— 1,6062023百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大第三方总收入4333,801239 ———— 524,525合计4333,801239 ———— 524,525不含税生产成本255634109 ———— 7,005税项其他比所得税2687217 ———— 7922勘探— 9 —————— 9折旧、损耗和摊销10550145 ———— 29680其他成本/（收入）（2）2917 ——（7）——（10）27税前利润491,75651 — 7 — 191,882税费25868 —— 2 ——（20）875税后利润2488851 — 5 — 391,007财务报表和补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续329壳牌年度报告和账目2024
2022百万美元北美南美欧洲亚洲大洋洲非洲美国加拿大第三方总收入2,8995，997190 ———— 2199,305总计2,8995，997190 ———— 2199,305不含税生产成本28961797 ———— 231,026所得税以外的税收2311,40218 ———— 251,676勘探126 ———— 27折旧，损耗和摊销1552,91046 ———— 473,158其他成本/（收入）（2,061）18414 ——（2）—— 18（1,847）税前利润4,28485815 —— 2 —— 1065,265税前利润2,9581，437 —— 1 —— 224,418税后利润1,326（579）15 —— 1 —— 84847英亩和油井下表反映了壳牌子公司、合资企业和联营公司的面积和油井。“毛”一词是指壳牌子公司、合资企业和联营公司拥有权益的总活动。“净额”一词是指壳牌子公司拥有的零碎权益加上合营企业和联营企业零碎权益的壳牌份额之和。以下数据四舍五入为最接近的整数。石油和天然气种植面积（12月31日）千英亩202420232022已开发未开发已开发未开发毛额净额净额净额净额净额净额净额净额净额净额净额净额欧洲5,9161，9155,5783，0755,9131，8544,2302，1056,0081，8736,1213，095亚洲20,6647，36532,00916，44520,6547，36034,78218，51520,6787，37033,38218，524大洋洲2,3948857，4924,2622，3818797,6184，3372,3688548，9784,940非洲3,0861，14151,73524，2103,0861，14157,37628，4713墨西哥—— 4,8703，067 —— 5,4063，335 —— 5,4063，335北美-加拿大3902171,1506493852131，1476463792091,126626南美1,68776737，82522,5321，67876131,16420，1831,66975526，15614,393合计34,56412，554142,30975，50434,48512，450143,70778，91034,67412，488155,28383，569财务报表和补充|补充信息–石油和天然气（未经审计）续330壳牌年度报告和账目2024
生产井数量[ a ]（12月31日）202420232022 Oil Gas Oil Gas Oil Gas Oil Gas Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Gross Net Europe 693187801255754201930295749 199963306 Asia 9,1603，1693692368,5362，9593742388,1642，843316201 Oceania —— 3,7762，240 —— 3,5792，127 —— 3,3821，964 Africa 3241079236328 108833333211068434 North America – USA 1781072115172 [ b ] 108 [ b ] 231613，美洲–加拿大—— 579512 —— 545472 —— 530459南美洲418204694434517063392931445835合计10,7733，7745,7073，33810,135 [ C ] 3,546 [ C ] 5,5973，22022,5489，9095,3593，017 [ A ]截至2024年12月31日，多次完井的生产井数量为313口（净）；2023年12月31日：346口（净）；2022年12月31日：869口（净）。[ b ]由173 Gross（109 Net）更正。[ c ]从10,136毛（净额3,547）更正。净产井数量和已钻的干孔[ a ] 202420232022生产性干式生产性干式生产性干式勘探欧洲— 4 — 15 2亚洲14111445大洋洲4024 — 201非洲34 — 2 — 2北美-美国1125 — 5北美-加拿大213 ————南美洲8210 — 182总计322340124717开发欧洲3 — 2 — 3 —亚洲262 — 2553217 —大洋洲1021166258411非洲2 — 2 — 5 —北美-美国5112 — 54 —北美-加拿大39210122 —南美24 — 20 — 23 —总计4374467294081 [ a ]生产井是指已分配探明储量的井。钻井过程中的井被排除在外，并在下文单独列示。财务报表及补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续331壳牌年度报告和账目2024
勘探钻井过程中的井数[ a ] 20241月1日钻井过程中的井1月1日钻井过程中的井和年内分配的探明储量1月1日钻井过程中的井并决心作为年内干12月31日钻探过程中的新井12月31日毛净毛净净毛净净净净净净净净净净净净净欧洲117 ——（4）（4）43115亚洲61 [ b ] 24 [ b ]（34）（12）（7）（4）1253213大洋洲3011（8）（4）—— 552712非洲2615（4）（2）（7）（4）—— 159北美-美国6 [ C ] 5 [ C ]（1）（1）（2）（1）2 — 53北美-加拿大66 —————— 66南美洲34 [ d ] 16 [ d ]（14）（7）（5）（2）30124520合计174 [ e ] 84 [ e ]（61）（26）（25）（15）532514168 [ a ]勘探钻探过程中的井包括有待进一步评估的井。[ b ]从62毛（26净）更正。[ c ]由7毛（5净）更正。[ d ]从26毛（12净）更正。[ e ]由168 Gross（82 Net）更正。正在开发钻探的井数2024年1月1日12月31日毛净毛净欧洲5296亚洲1272014114大洋洲165948041非洲3141北美-美国53169北美-加拿大—— 77南美洲2663211总计33112628989除了上述目前的活动外，以下国家正在使用以下回收方法：水驱（巴西（包括水交替气）、文莱、马来西亚、尼日利亚、阿曼，英国和美国）；注气（巴西、文莱、哈萨克斯坦、马来西亚、尼日利亚和阿曼）；注汽（荷兰、阿曼和美国），以及聚合物驱油（阿曼）。财务报表及补充|补充资料–石油和天然气（未经审计）续332壳牌年度报告和账目2024
母公司财务报表母公司财务报表未按照美国公众公司会计监督委员会的标准进行审计。334损益表334综合收益表334资产负债表335权益变动表335现金流量表336母公司财务报表附注336附注1编制依据336附注2重大会计政策，判断和估计337注3对国际财务报告准则的修改尚未采纳337注4利息和其他收入337注5对子公司的投资337注6应收账款337注7应付账款和应计负债338注8税项338注9金融工具338注10股本339注11其他储备339注12股息339注13法律诉讼和其他或有事项339注14董事和高级管理人员340注15关联方340注16审计人薪酬340注17资产负债表后事项财务报表和补充333贝壳年度报告和账目2024
截至2024年12月31日止年度损益表百万美元票据20242023股息收入18,49928，498利息及其他收入4322321管理费用（329）（340）除税前收入18,49228，479税收抵免/（费用）81（14）期间收入18,49328，465截至2024年12月31日止年度综合收益表百万美元20242023期间收入18,49328，465期间综合收益18,49328，465截至2024年12月31日资产负债表百万美元票据2024年12月31日，2023资产非流动资产对子公司的投资5257,697257，694递延所得税资产842257,701257，696流动资产应收账款67,34011，638应收税款635现金及现金等价物—— 7,34611，673总资产265,047269，369负债流动负债应付账款和应计负债71,3511，874总负债1,3511，874权益股本105 10544其他准备金11236,072235，929留存收益27,11431，022总权益263,696267，495 总负债及权益 265,047269，369代表董事会签字/s/Sinead Gorman丨首席财务官，2025年财务报表及补充|母公司财务报表续334贝壳年报及账目2024
截至2024年12月31日止年度权益变动表百万美元票据股本其他储备留存收益2024年1月1日权益总额544235,92931，022267,495本期综合收益—— 18,49318，493股息12 ——（8,668）（8,668）回购股份10（34）34（14,057）（14,057）股份补偿11 — 109324433截至2024年12月31日510236,07227，114263,696截至1月1日，2023584235,72125，175261,480本期综合收益—— 28,46528，465股息12 ——（8,387）（8,387）回购股份10（40）40（14,571）（14,571）股份补偿11 — 168340508截至2023年12月31日544235,92931，022267,495截至12月31日止年度现金流量表，2024百万美元票据20242023期除税前利润18,49228，479调整为：股息收入（18,499）（28,498）利息收入（320）（320）股份补偿1113（增加）/净营运资金减少（659）（185）经营活动现金流（975）（511）收到股利18,49928，498子公司存款减少/（增加）154,293（5,559）收到利息320320股份补偿429256投资活动产生的现金流量23,54123，515支付的现金股利12（8,668）（8,387）回购的股份（13,898）（14,617）筹资活动产生的现金流量（22,566）（23,004）现金及现金等价物变动——现金及年初现金等价物——年末现金及现金等价物——财务报表及补充|母公司财务报表续335贝壳年报及账目2024
母公司财务报表附注1。编制基础Shell plc（“公司”）的财务报表是根据英国采用的国际会计准则和适用于根据这些准则报告的公司的《2006年英国公司法》的要求编制的。如适用于壳牌，与国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）没有重大差异；因此，财务报表是根据IASB发布的国际财务报告准则编制的。如附注2的重大会计政策所述，财务报表是根据历史成本惯例编制的，但某些以公允价值计量的项目除外。该等会计政策在所有期间均得到一致适用。财务报表按持续经营会计基础编制，载于综合财务报表附注1（见第245页）。按照国际财务报告准则编制财务报表需要使用一定的会计估计。并要求管理层在应用公司会计政策的过程中行使判断力。实际结果可能与这些估计不同。本公司的财务业绩载于第240-312页的综合财务报表。公司的财务业绩包含荷兰皇家壳牌红利获取信托（“信托”）的业绩。如合并财务报表附注1（见第245页）所述，公司的主要活动是作为壳牌的母公司。2.重大会计政策、判断和估计本公司的会计政策遵循第245-255页综合财务报表附注2所载的壳牌公司的会计政策。以下是公司的具体政策。列报和记账本位币公司的列报和记账本位币为美元（美元）。投资对子公司的投资按扣除任何减值后的成本列报。每当有事件或情况变化表明这些投资的账面值可能无法收回时，就会对这些投资进行减值测试。为确定子公司投资是否发生减值，以及任何减值损失或其转回的程度，管理层对使用价值或公允价值减去处置成本进行评估。管理层的结论可以酌情使用其中一种或两种方法来确定。有关在达成管理层结论时应用的关键判断，请见附注5。公司投资荷兰皇家石油公司（Royal Dutch）的原始成本是根据荷兰皇家前股东在2005年公开交换要约时转让给公司的股份以换取公司A股的公允价值计算的。公司投资于「壳牌」运输贸易公司p.l.c.（现为壳牌运输贸易有限公司（Shell Transport））的原始成本为「壳牌运输贸易公司p.l.c.原股东于2005年作为安排计划的一部分发行B股的对价转让的股份的公允价值。该公司对荷兰皇家和壳牌运输的投资随后变成了对壳牌石油公司（Shell Petroleum N.V.，现为Shell Petroleum B.V.（壳牌石油））的投资；这一变化对子公司的投资成本没有影响。2016年2月15日，公司通过发行股份和现金支付的方式获得了BG Group PLC的所有投票权，公允价值总额为5.3086亿美元。2016年9月，公司以持有的原BG Group plc的BG集团有限公司（BG）的股份换取对壳牌石油增加的投资。本次变动对子公司投资成本无影响。2023年10月16日，公司向另一附属公司Shell Group Holding Limited贡献其对Shell Petroleum的投资，以换取以溢价2.57493亿美元发行面值1美元的99股股票，反映公司对Shell Petroleum投资的账面金额。本次交易对子公司投资成本无影响。股息收入除非股息已获壳牌集团控股有限公司的股东大会确认，否则股息将在已支付的基础上确认，在这种情况下，收入将在认为几乎可以确定收到的日期确认。股份补偿计划公司计划项下授予子公司员工的以权益结算的计划的股份补偿公允价值自授予日起在归属期内确认为对子公司的投资并相应增加权益。在一个计划归属的那一年， 实际交付的费用由相关用人子公司承担。这被确认为实现了最初入账的投资。若实际归属成本高于累计确认的股份补偿费用，则差额确认为收益。有关公司主要计划的资料，见第305-306页的综合财务报表附注28。财务报表和补充336贝壳年度报告和账目2024
2.重大会计政策、判断和估计续税务本公司为英国税务居民（见附注8）。3.对尚未采用IFRS 18的IFRS的变更财务报表的列报和披露（“IFRS 18”）IFRS 18于2024年4月发布，将取代IAS1的财务报表的列报。IFRS 18将自2027年1月1日或之后开始的报告期生效。该准则规定了财务报表，特别是损益表中信息的列报和披露要求。从壳牌对IFRS 18的初步影响评估来看，预计该实施对公司财务报表的影响非常有限。4.利息和其他收入百万美元20242023利息和其他收入：利息收入320320外汇收益21合计3223215。对子公司的投资百万美元20242023年1月1日257,694257，455股份补偿739705收回既得股份补偿（736）（466）12月31日257,697257，694于2024年12月31日，公司及其附属公司（统称“集团”）的市值低于公司对集团投资的账面价值。管理层因此进行了减值测试，以确定可收回金额是否超过已确认的投资成本。可收回金额参照公允价值减处置成本进行评估。这是通过将投资成本与集团市值进行比较计算得出的，经调整以反映控制权溢价。在确定处置的溢价和成本时，已考虑到可比行业近期市场交易的现有数据，这些数据是按公平原则对类似资产进行的。这导致可收回金额超过已确认的投资成本，并与管理层对公司于集团的投资未来可收回性的预期一致。由于公允价值减处置成本超过成本，因此不进行单独的使用价值计算。公司对本集团投资的可收回性可能受到本集团风险因素的影响，包括商品价格、市场供需、预期产量以及与气候变化和能源转型相关的发展（见第255-265页的综合财务报表附注4）。6.应收账款百万美元2024年12月31日2023年12月31日应收子公司款项（见附注15）7,33511，633其他应收款55合计7,34011，6387。应付账款和应计负债百万美元2024年12月31日2023年12月31日应付子公司款项（见附注15）239920应计和其他负债1,101943无人认领的股息1111截至2024年12月31日，应计和其他负债合计1,3511，874美元，主要包括根据不可撤销的非全权安排代表公司进行的股份回购承诺10.61亿美元（2023年：9.04亿美元）。财务报表及补充|母公司财务报表附注续337贝壳年报及账目2024
8.税收按法定税率计算的适用税费与税收费用的对账20242023税前收入18,49228，479按25%的法定税率计算的适用税费（2023：23.52%）4,6236，698递延所得税资产的终止确认——税务影响：不按法定税率征税的收入（4,625）（6,703）不可用于税收目的的费用— 1受控制的外国公司收费— 19对前期的调整（2）（1）与支柱2负债入账的税款3 —税收（贷项）/收费（1）14适用的英国企业所得税税率截至2024年12月31日止年度，为25%。资产负债表上的递延税项已按25%计量，代表资产负债表日颁布的未来企业所得税税率。《2021年金融法案》（2021年5月24日颁布）将英国企业所得税的主要税率提高至25%，自2023年4月1日起生效。2023年6月20日，英国实质性颁布第二支柱示范规则，自2024年1月1日起生效。第二支柱规则旨在确保大型跨国企业（满足特定条件）就其经营所在的每个司法管辖区产生的收入缴纳最低水平的税款。壳牌已将IAS 12所得税修订中规定的例外情况应用于确认和披露与第二支柱所得税相关的递延所得税资产和负债信息。9.金融工具公司资产负债表中以摊余成本计量的金融资产和负债包括应收子公司款项（见附注15）和在应付账款和应计负债中列报的若干款项（见附注7）。以摊余成本计量的金融资产和负债在2024年12月31日和2023年12月31日的公允价值与其账面值相近。有关财务风险管理的信息载于综合财务报表附注26（见第299-302页）。本公司使用外币衍生工具管理外汇风险，当某些交易以非本公司功能货币的货币计值时产生外汇风险。截至2024年12月31日或2023年12月31日，未持有衍生金融工具。10.股本已发行并缴足股款的普通股每股0.07欧元股数面值百万美元普通股2024年1月1日6,524，109,049544回购股份（409,077，891）（34）2024年12月31日6,115，031,158510 2023年1月1日7,003，503,393584回购股份（479,394，344）（40）2023年12月31日6,524，109,049544在2024年5月21日的公司年度股东大会（AGM）上，董事会获授权配发公司普通股，并授予认购或将任何证券转换为公司普通股的权利，最高可达总面值约1.5亿欧元（代表约21.47亿股每股面值0.07欧元的普通股），并在任何证券交易所上市。此授权将于2025年8月20日收市时及将于2025年举行的股东周年大会结束时两者中较早者届满，除非公司先前已于股东大会上续期、撤销或更改。在2024年5月21日的股东周年大会上，股东授权公司回购（i）最多6.442亿股“场内”普通股（不包括任何库存股），减去根据（ii）中的授权根据回购合同（“场外”）购买或承诺购买的普通股数量；以及（ii）最多6.442亿股场外普通股，减去根据（i）中的授权进行的任何场内购买。财务报表及补充|母公司财务报表附注续338贝壳年报及账目2024
10.股本持续在场内和场外购买普通股的情况下，最低价格（不包括费用）可能为普通股支付的价格为0.07欧元和最高价格（不包括费用），可就普通股支付的金额为以下两者中较高者：（i）相当于紧接购买日期前五个营业日普通股平均市值5%的金额；及（ii）就进行购买的交易场所的普通股而言，最后一次独立交易的价格和当前最高独立出价两者中较高者。场内及场外购买该等普通股的权限将于2025年8月20日收市时届满，以较早者为准，并于2025年举行的公司股东周年大会结束时届满。公司根据这些授权购买的普通股将被注销或以库存形式持有。库存股是指公司本身拥有的公司股份。根据公司的股份回购计划于2024年回购的所有股份均已注销，但12月30日和12月31日的回购已于2025年1月注销。有关壳牌员工持股信托和类信托实体为满足员工持股计划下的交付承诺而持有的公司股份数量的信息，请参见合并财务报表附注28（见第305-306页）。A、B股同化于2022年1月29日，公司完成A、B股同化为单一类别股份，继税务居民变更至英国后，自2021年12月31日起生效。在此日期之后，公司使用股息准入机制支付的股息仅限于结算在同化之前就B类股宣派的股息而无人认领的金额。截至12月31日，2024年未领取的股息为300万英镑（2023年12月31日：400万英镑），与同化前B类股票宣布的股息有关。在2023年5月23日的公司年度股东大会（AGM）上，修订了公司章程，将未领取股息被没收的期限从12年缩短至6年。11.其他储备百万美元合并储备股份溢价储备资本赎回储备股份计划储备总额截至2024年1月1日234,2311542361，308235,929回购股份—— 34 — 34股份补偿—— 1091092024年12月31日234,2311542701，417236,0722023年1月1日234,2311541961，140235,721回购股份—— 40 — 40股份补偿—— 16812月31日，2023234,2311542361，308235,929合并准备金是由于公司成为荷兰皇家和壳牌运输的单一母公司而建立的，代表当时现行立法《1985年公司法》第131条要求的对这些公司的投资成本与为换取这些投资而发行的股票面值之间的差额。2016年2月15日，公司通过根据该法案第26部分的安排计划，通过发行2.187亿股A股和13.051亿股B股以及现金支付，收购了BG Group PLC的全部股份。这导致合并准备金增加，代表公司发行股份的公允价值与面值之间的差额。2006年1月6日，贷款票据转换为4,827，974 A股。贷款票据的账面价值与已发行新股的面值之间的差额计入股份溢价储备。资本赎回储备是就回购公司股份而设立的。股份计划储备有关以权益结算的股份补偿计划（见综合财务报表附注28），而该年度的股份补偿变动为扣除权益费用及因既得奖励而释放的净额。12.股息见综合财务报表附注30（见第308页）。13.法律诉讼和其他或有事项见综合财务报表附注32（见第308-310页）。14.董事及高级管理人员有关公司董事薪酬，见综合财务报表附注34（见第311页）。2024年，公司确认了1400万美元（2023年：1400万美元）的管理费用，用于董事和高级管理人员的薪酬。财务报表及补充|母公司财务报表附注续339贝壳年度报告及账目2024
15.关联方关于公司子公司的情况，以及这些是否为直接或间接持有，以及其他相关承诺（均为间接持有），于2024年12月31日，详见“附录一：重要子公司及其他相关承诺（经审计）”。应收附属公司款项百万美元（见附注6）应收附属公司款项（见附注7）2024202320242023 Shell Petroleum —— 122820 Shell Treasury Centre Limited 7,33211，625 —— The Shell Petroleum Company Limited —— 103 —— The Shell Transport and Trading Company Limited 1 —— 94 Other 28146 Total 7,33511，633239920应收Shell Treasury Centre Limited（STCL）款项包括美元、英镑和欧元的通知存款和透支。利息使用美元、英镑和欧元余额的公平基准3日中位报价计算。STCL在2024年的净利息收入为3.2亿美元（2023年：3.2亿美元）。年内，公司从壳牌石油有限公司（Shell Petroleum Company Limited）获得2.64亿美元（2023年：无）和壳牌运输贸易有限公司（Shell Transport and Trading Company Limited）获得3700万美元（2023年：3.04亿美元）的充资成本。其他交易及结余本公司定期与财务公司订立远期及即期外币合约，该等公司为附属公司。2024年12月31日、2023年12月31日无未平仓外币合约。公司结算信托的一般和行政费用，包括审计师的薪酬。公司已就Shell International Finance B.V.发行的上市债务担保截至2024年12月31日的合同付款总额为317.78亿美元（2023年12月31日：483.56亿美元）以及相关利息。该担保的公允价值在初始确认时被认为并不重要，并且由于违约的可能性被认为很小，因此没有确认后续的预期信用损失。于2023年1月11日，公司就由BG Energy Capital PLC发行的上市债务担保于2024年12月31日的合同付款总额为28.25亿美元（2023年12月31日：29.32亿美元），以及相关利息，以代替先前的担保人BG Energy Holdings Limited。这两个实体都是公司的子公司。该担保的公允价值在初始确认时被认为并不重要，并且由于违约的可能性被认为很小，因此没有确认后续的预期信用损失。2024年10月4日，公司就Shell Finance US Inc.发行的上市债务担保截至2024年12月31日的合同付款总额为11,443百万美元，以及相关利息。该实体是公司的子公司。该担保的公允价值在初始确认时被认为并不重要，并且由于违约的可能性被认为很小，因此没有确认后续的预期信用损失。16.核数师薪酬见综合财务报表附注35（见第312页）。17.资产负债表后事件2025年1月30日，壳牌宣布启动一项价值35亿美元的股票回购计划，涵盖约三个月的总合同期限（“计划”）。该计划的目的是减少公司已发行股本。作为该计划的一部分回购的所有股份将被注销。本意是，视市场情况而定，该计划将在公司定于2025年5月2日发布的2025年第一季度业绩公告之前完成。该公司已与一家由两份不可撤销的非全权委托合同组成的单一经纪人达成一项安排，以便能够购买普通股。财务报表及补充|母公司财务报表附注续340贝壳年报及账目2024
可持续发展声明342一般披露（ESRS 2）364环境364气候变化（E1）377欧盟分类法391污染（E2）395水资源和海洋资源（E3）397生物多样性和生态系统（E4）404资源使用和循环经济（E5）409社会409自有劳动力（S1）414价值链中的工人（S2）419受影响的社区（S3）425治理425商业行为（G1）427向政府支付的税款和其他款项429安全434补充数据438与可持续发展声明相关的独立审计师报告341壳牌年度报告和账目2024
一般披露（ESRS 2）编制可持续发展声明（BP-1）的一般依据预计荷兰将把欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）转化为国家法律，壳牌截至2024年12月31日止年度的可持续发展声明是在自愿基础上提出的。可持续发展声明是根据CSRD和欧洲可持续发展报告标准（ESRS）的要求编制的。由于欧洲经济区（EEA）成员国将CSRD转换为国家法律的时机和性质不同，缺乏可供监管机构、专业机构、编制者和审计机构借鉴的统一做法。不同法域转换时间的差异，加上缺乏评估可持续发展声明的标准化方法，可能会影响实体之间的可比性。可持续发展声明中的章节标题遵循ESRS的结构。文本中使用的术语和定义由Shell定义，除非另有明确说明。可持续发展声明是在综合基础上编制的。拟合并资产范围与第241-312页“合并财务报表”一致。ESRS规定的合并基础因主题而异，与壳牌的历史报告不一致，后者由行业标准和温室气体协议企业会计和报告标准提供信息。根据行业惯例，壳牌历来使用运营控制边界报告可持续性数据，据此，运营控制下的资产按100%的基础报告数据。这种做法反映了石油和天然气部门联合作业的普遍情况，以及指定一个运营伙伴来创建和应用运营政策和标准的行业惯例。对于个别环境和社会主题，ESRS规定了适用的报告边界。这包括基于财务控制的报告（针对水资源和资源使用以及循环经济），基于关系的报告（针对自己的劳动力、价值链中的工人和受影响的社区），以及基于新的“ESRS边界”中的运营和财务控制相结合的报告（针对温室气体排放、污染和生物多样性）。这些界限中有许多与壳牌的历史报告不同。下表说明了以运营控制或财务控制为基础的报告与适用于上述环境主题的“ESRS边界”之间的主要区别。对报告边界的理解差异[ a ]边界会计处理经营的风险非经营的风险运营控制子公司100% 0%共同经营100% 0%合营企业和联营企业100% 0%金控子公司100% 100%共同经营壳牌股份壳牌股份合营企业和联营企业0% 0% ESRS子公司100% 100%共同经营100%壳牌股份合营企业和联营企业100% 0% [ a ]壳牌使用权益边界报告范围3排放。根据这种方法，我们报告壳牌在所售能源产品（包括来自第三方的产品）排放中所占的份额。对于E1气候变化标准，我们在2024年根据所有要求的边界进行报告，如下表“合并范围”所示。这包括适用于温室气体排放的新ESRS边界，该边界不同于财务报表、行业标准和温室气体议定书。对于剩余的环境标准，我们根据运营控制边界以及ESRS要求的边界报告数据，利用无法获得非运营企业实际数据的估计。对于社会和治理主题，我们根据ESRS报告数据。下文提供进一步详情。温室气体（GHG）排放《GHG议定书企业会计和报告标准》于2004年发布，该标准就如何通过标准化的方法和原则报告排放量提供了全球要求和指导。ESRS E1气候变化要求在准备报告GHG排放的信息时考虑《GHG议定书》。对于范围1和2的排放，《温室气体议定书》承认三个报告边界：运营控制（对运营控制下的资产按100%的基础报告）、财务控制（对完全合并的子公司按100%的基础报告和对共同经营的百分比权益）和股权份额（按所有权份额报告）。《GHG议定书》承认，在许多行业，运营和财务控制是相同的，“值得注意的例外是石油和天然气行业”。结果，当石油和天然气公司选择对一个控制边界进行报告时， 《GHG议定书》要求它们在基于运营控制的报告还是财务控制的报告之间做出选择。壳牌在之前几个时期曾报告过某个运营控制边界的GHG排放量，2024年也曾报告过，因为这最能反映我们通过应用自己的政策和标准直接控制运营的能力。ESRS E1气候变化标准建立了结合了运营控制和财务控制边界的第四个边界。这一“ESRS边界”意在从财务和运营两个角度呈现一个完整的控制跨度。然而，这样做会导致与《GHG议定书》提供的三种合并方法不同。ESRS边界还导致整个行业的排放量部分重复计算，因为运营商将报告100%的排放量，而合作伙伴可能会报告他们在相同排放量中的份额。对于GHG排放，壳牌根据运营和非运营企业的运营控制、股权和ESRS边界报告。可持续发展声明342贝壳年度报告和账目2024
其他环境、社会和治理数据要根据财务控制或ESRS边界报告环境、社会和治理数据，需要访问非运营企业的数据。壳牌作为合作伙伴的企业有一半以上是非经营性的，合作伙伴包括国有和国际公司。壳牌有50多项不受运营控制的联合行动属于ESRS边界范围内，其中85%在欧洲经济区以外运营。这些企业不受CSRD的约束，根据运营商协议，它们也没有合同义务提供ESRS要求的数据量和粒度。从非运营企业获取信息的可行性还受到采用期较短的影响，最终ESRS将于2023年下半年发布，于2024年1月1日进行首次报告，报告边界指南将在该日期之后的几个月发布。对于E2 – E5标准中包含的温室气体以外的环境指标，壳牌对非运营企业的数据可用性进行了抽样测试，并观察到了可用性、质量和完整性方面的差距。因此，我们根据ESRS对非运营企业的数据进行了估算，涵盖了50多家非运营企业的大约60个指标。见第434-437页的“关于污染、水、生物多样性和废物的补充数据，包括对非经营资产的估计”，了解这些信息的介绍以及估计方法、局限性和不确定性的详细信息。壳牌对非经营性企业如何在其运营中嵌入可持续性没有运营控制权。我们的风险因素中描述了这种控制较少的风险，同时仍然面临与这些操作相关的风险，包括环境风险。有关更多信息，请参阅第135-137页的“投资组合风险”。与非经营性企业相关的风险是通过任命壳牌代表来管理的，他们的职责是管理绩效，并为壳牌创造和保护价值。这些代表寻求影响运营商和其他合作伙伴采取适当做法来推动价值和降低风险。这包括定期评估这家非运营合资企业的标准如何与壳牌的标准保持一致，并寻求影响任何已确定的差距的填补。我们继续与同行、合资伙伴、标准制定者和其他人就报告边界的话题进行接触。我们主张通过全球和可互操作的报告标准，结合适当的多年过渡时间表，采用共同方法，通过全行业协作访问非运营的风险数据。2024年适用的边界对于2024年可持续发展声明，壳牌适用以下列出的合并范围。有关如何应用这些边界以及个别主题或子主题的任何例外情况的更多详细信息，将在主题ESRS中进行解释。合并范围ESRS主题ESRS边界壳牌在2024年应用的E1范围1 & 2排放ESRS边界ESRS边界[ a ]公平边界[ b ]运营控制[ c ] E1范围3排放承担确定公平边界[ b ] E2污染ESRS边界运营控制[ c ] ESRS边界[ c ] ESRS边界[ a ] [ d ] E3水和海洋资源财务控制运营控制[ c ]财务控制[ d ] E4生物多样性和生态系统ESRS边界运营控制[ c ] ESRS边界[ a ] [ d ] [ e ] E5资源使用和循环经济财务控制运营控制[ c ]财务控制[ d ] S1基于合同关系的自有劳动力[ f ]基于合同关系[ f ] S2基于合同关系的价值链中的工人[ f ]基于合同关系[ f ] S3基于关系的受影响社区G1业务行为每个主题指定每个主题指定[ a ]结合运营和财务控制的新ESRS边界。提供数据的是合并会计集团（母子公司）和共同控制的经营，加上壳牌拥有经营控制权的联营企业或合营企业等被投资方。[ b ]数据是根据壳牌在资产或活动中的所有权份额提供的。[ c ]除非另有说明，根据历史报告和行业惯例，我们作为运营商的公司和合资企业的数据是在100%的基础上提供的。[ d ]对这一边界范围内的非经营性企业的数据进行了估算。[ e ]仅影响生物多样性敏感区的场址。[ f ]基于壳牌作为报告实体与这些标准范围内的工人之间的合同关系。我们在2024年期间收购或剥离的资产和活动仅包括在我们经营或拥有这些资产和活动的期间， 除非另有说明。一些欧盟成员国尚未将CSRD转化为国家法律。截至2024年12月31日，根据《欧盟会计指令》第19a（9）条或第29a（8）条，列入合并范围的壳牌子公司在2024年均无单独或合并报告义务。壳牌在西班牙的一家子公司，即Shell Espa ñ a，S.A.，将被免除在尚未采用CSRD的西班牙这样做并要求追溯适用于2024年的情况下单独报告的义务。价值链就我们的2024年可持续发展声明而言，壳牌价值链的简化版本如下所示。该分类用于指导我们对重大主题的评估以及关于我们在ESRS下披露内容的决定。我们遵循ESRS中提供的价值链通用分类，区分了自身运营、上游价值链和下游价值链。可持续发展声明| ESRS2 General续343壳牌年度报告和账目2024
自有运营和价值链贝壳自有运营包括公司、联合运营、合资企业和联营公司，我们是运营商并行使运营控制和/或在财务控制下报告活动。我们自己的业务涵盖与碳氢化合物生产和电力、加工、贸易、销售和分销相关的活动。我们的上游价值链由直接和间接的碳氢化合物、电力、生物质和其他商品和服务供应商组成，我们将这些商品和服务转化为能源和非能源产品，使我们的客户受益。我们的下游价值链由客户和他们对我们销售产品的使用组成。可持续发展声明中提及的“上游价值链”和“下游价值链”具有上述含义，并不是指我们的上游业务部门或我们的下游、可再生能源和能源解决方案局。我们价值链中的行动者是我们上游或下游价值链中的个人或实体。当一个行动者提供用于生产我们自己的产品或服务的商品或服务时，它被视为壳牌的上游。当一个参与者从我们那里获得产品或服务时，它被视为壳牌的下游。我们上游价值链中的参与者包括直接和间接供应商、战略合作伙伴和非经营性企业等。我们下游价值链中的参与者包括零售消费者、商业客户、非经营性企业和分销或营销我们产品的商业伙伴。我们逐项扩展可持续发展声明的范围，以涵盖我们拥有现有数据、政策或行动的壳牌价值链中的重大影响。对壳牌来说，最重要的价值链话题是范围3排放。我们纳入净碳强度（NCI）边界的总排放量中，超过90%是与第三方产品相关的间接排放和我们销售的能源产品的最终用途排放。在范围3排放的15个类别中，我们评估了四个类别为重要：第1类购买的商品和服务、第3类燃料和能源相关活动、第9类下游运输和分销以及使用已售产品产生的第11类排放。这些类别涵盖了对客户购买、运输和使用能源产品的价值链排放影响。我们的政策往往对我们价值链中的行动者有直接或间接的应用，例如供应商和非经营性企业。我们的定性披露表明了我们的政策如何应用于壳公司和运营的合资企业，以及我们对非运营企业采取适当和可接受的政策来管理其风险的预期。我们的定性披露还涵盖了涵盖上游价值链参与者的政策，例如壳供应商原则、我们的工人福利标准以及我们加强价值链尽职调查的方法。2024年，我们努力为选定的主题获取额外的价值链信息，例如寻求供应商更深入地了解我们上游价值链中潜在的人权影响。我们使用ESRS中的规定在这一过渡期间分阶段进行某些价值链相关披露。当我们仍在评估潜在价值链影响的性质以及报告所需的相关数据、监管要求不确定或由于合同限制或其他因素尚无法获得可靠信息时，我们通常会使用这一分阶段条款。我们的目标是加深我们的理解，增强我们对价值链的报告。使用其他豁免我们没有使用遗漏与知识产权、专有技术或创新结果相对应的信息的选项。我们没有使用欧盟会计指令第19a（3）条和第29a（3）条规定的豁免披露谈判过程中即将发生的事态发展或事项。与特定情况相关的披露（BP-2）时间范围ESRS规定的关于短期、中期和长期报告的时间范围与壳牌用于战略、业务规划和风险管理目的的时间范围不同。由于在我们的战略和业务模式中存在固有的不确定性和普遍存在的风险，我们在以下时间范围内监测与可持续发展相关的影响、风险和机会：短期（最长三年）：我们制定详细的财务预测，并使用它们以三年为周期管理业绩和预期。这些预测包含了实现我们短期目标所需的脱碳措施。中期（一般为3 – 10年）：这些都嵌入我们的业务计划中，我们持续关注客户， 中期所需的投资和投资组合转变将重塑壳牌的投资组合。长期（一般超过10年）：我们的产品组合和产品组合预计将随着客户需求的变化而随着时间的推移而演变。为了我们在可持续发展声明中的披露目的，我们调整了上述时间范围，以遵循ESRS对“短期”的定义，即指从当前报告期结束之日起的一年。由于我们行业资本投资的长期性，我们使用ESRS提供的期权来指定中长期的不同期限。因此，就我们在可持续发展声明中的披露而言，我们将“中期”定义为一般介于2至10年之间，将“长期”定义为一般超过10年。我们的许多影响、风险和机会本质上都是长期的，因此我们认为ESRS下报告的时间范围与内部用于战略、业务规划和风险管理的时间范围之间的差异实际意义有限。价值链估计我们可能会使用基于间接来源的估计来报告某些量化指标。在适用的情况下，更多信息将在指标列报随附的说明中提供。估计和结果不确定性的来源可持续性声明中披露的某些量化指标可能会受到计量不确定性的影响。编制环境、社会和治理数据需要我们运用判断或利用估计。我们根据行业标准、适用的监管要求、既定的运营惯例、主题专业知识和其他在当时情况下被认为合理的信息作出这些判断或估计。因此，我们的计算存在着内在的不确定性。可持续发展声明| ESRS2 General续344壳牌年度报告及账目2024供应链上游价值链自有运营客户下游价值链
对估计和基本假设进行持续审查，以提高准确性，任何修订都可能影响报告的金额。在适用的情况下，有关估计、判断和假设的信息在指标列报随附的附注中提供。下文列出了涉及我们应用关键估计或判断的测量不确定性水平的主题，以及对报告数据的潜在影响水平。估计和判断页面（s）关键估计和判断估计/判断不确定性影响100范围3，第1类：购买的商品和服务估计394对空气的排放估计394对水的排放估计397水消耗估计408废物估计434-437非经营企业的污染、水、生物多样性和废物数据估计=低影响=中影响=高影响壳牌建立了风险管理和可持续性报告内部控制系统，以尽量减少报告错误的风险，包括在需要应用判断或估计的领域。有关信息，请参见第347页的“关于可持续性报告的风险管理和内部控制（GOV-5）”。来自其他立法或普遍接受的可持续性报告声明的披露，壳牌在包括欧盟和英国在内的多个司法管辖区都受到可持续性披露要求的约束。在某些情况下，这些要求可能完全或部分相互重叠。为避免不必要的重复，我们的披露旨在尽可能以综合方式满足这些要求。我们在可持续发展声明中的披露不包括来自ESRS规定要求之外的其他立法的信息。我们的披露通过引用纳入了可持续发展声明之外的信息，这些信息涉及ESRS要求，同时也满足了其他司法管辖区法规下的类似要求。通过引用纳入我们选择通过引用年度报告和账目的其他部分纳入ESRS要求的部分披露。我们通常这样做是为了避免重复，或者当所要求的披露最好结合这些章节阅读时。有关通过参考年度报告和账目的其他部分而纳入可持续发展声明的信息的详细信息，请参阅第358-364页的“可持续发展声明涵盖的披露要求”。行政、管理和监督机构（GOV-1）的作用行政、管理和监督机构的成员包括Shell plc的董事会和执行委员会（EC）。董事会由12名成员组成，其中包括两名执行成员和10名非执行成员。董事会或EC的任何成员都不是雇员或其他工人的代表。有关董事会和EC成员的技能和经验的信息，请参阅第152-156页的“The Board of Shell PLC”和第157-158页的“Executive Committee”。董事会的性别多样性，按截至2024年12月31日的女性与男性董事会成员的平均比例计算，为0.7。截至2024年12月31日，女性占董事会的42%。有关与董事会和欧共体相关的多样性的其他方面，请参见第156页的“董事会多样性”和第157页的“执行委员会多样性”。董事会认为所有非执行董事在性格和判断上都是独立的，截至2024年12月31日，独立董事会成员的百分比为83%。我们的治理框架旨在有效地交付我们的战略，该战略寻求以更少的排放提供更多的价值。董事会由四个常设委员会提供支持：可持续发展委员会（SUSCO）、薪酬委员会（REMCO）、审计和风险委员会（ARC）以及提名和继任委员会（NOMCO）。可持续发展相关事项由董事会或相关委员会酌情审议。由来自壳牌各地的代表组成的三个管理级别委员会也在推动我们战略中与可持续发展相关的要素方面发挥着关键作用。其中包括资本投资委员会（CIC）、碳报告委员会（CRC）和可持续发展管理委员会（SMC）。有关负责可持续发展的治理机构、管理层的作用、管理与可持续发展相关影响的程序、风险和机会以及报告关系和控制的描述，请参见第127页的“我们的可持续发展方法”。在集团层面，能源转型对我们业务模式和战略的潜在影响由董事会和执行委员会讨论和评估，作为年度战略和业务规划周期的一部分。这一评估使我们能够挑战公认的思维方式，识别重大风险和机遇， 并找出关键的紧张局势和权衡。请参阅第127-133页的“我们的可持续发展方法”，了解有关董事会如何监督壳牌战略的实施并根据长期目标监控绩效的信息。NOMCO领导董事会和高级管理职位（定义为执行委员会和公司秘书）的任命流程，确保制定有序、精心规划的继任计划，并监督候选人多元化继任管道的发展。与可持续性事项相关的技能和经验的考虑被纳入这一过程。董事会和欧共体成员可以获得有关环境、社会和治理事项的内部和外部专业知识。可持续发展声明| ESRS2 General续345贝壳年度报告及账目2024
各级领导者在安全、道德和合规方面发挥着至关重要的作用，通过他们的行动和期望明确表示，所有商业计划和活动都必须以负责任、安全、道德和合规的方式进行。壳牌的道德和合规责任在于首席执行官和执行委员会。审计和风险委员会协助董事会履行与风险管理和内部控制相关的职责，包括与道德操守和合规相关事项相关的职责。我们有一个集团范围内的道德和合规计划，重点是将我们的核心价值观和商业原则嵌入壳牌的文化中。该项目由壳牌首席道德与合规官（CECO）指导。CECO领导贝壳的道德与合规办公室，并向法律总监报告。CECO还提供EC和ARC的定期更新。有关管理层和董事会专长的信息，请参阅第152-156页的“壳牌公司董事会”和第157-158页的“执行委员会”。向该事业的行政、管理和监督机构（GOV-2）提供的信息和可持续发展事项，董事会和欧共体全年都会获悉并处理可持续发展事项。可持续发展事项与其他业务问题一起在综合基础上进行审查和审议。有关信息，请参见第127页的“董事会对可持续性的监督，包括与气候相关的影响、风险和机遇”，以及第130页的“管理层了解与可持续性相关问题的流程”。董事会主要监督壳牌战略的实施，包括可持续发展相关影响、风险和机遇的管理。董事会监督了我们在2023年6月资本市场日宣布的长期目标的设定以及我们的2024年能源转型战略。董事会在一年内召开会议的次数并不固定。2024年期间，董事会召开了九次会议。可持续发展委员会（SUSCO）在2024年召开了四次会议，每次会议都讨论了与可持续发展相关的事项。薪酬委员会（REMCO）在2024年期间召开了五次会议，定期讨论与薪酬相关的可持续发展相关事项。ARC召开了六次会议，定期讨论与可持续发展相关的问题。每次会议结束后，委员会主席都会向董事会提供最新情况。董事会和欧共体在监督战略、重大投资决策和风险管理时，综合考虑可持续性问题。权衡和利益相关者的利益被视为这一过程的一部分。有关如何将可持续性事项纳入决策和风险管理流程的示例，请参见第128页的“支持治理委员会”和第145-148页的“主要决策和利益相关者”。有关董事会在2024年处理的可持续性事项的性质的信息，请参见第161-164页的“董事会活动”。作为年度规划周期的一部分，董事会和欧共体将评估气候变化和GHG排放可能如何影响能源转型的步伐、企业减排计划以及对壳牌投资组合的影响。将与可持续发展相关的绩效纳入激励计划（GOV-3）我们的薪酬计划旨在支持壳牌实现其公司战略。我们建立了薪酬结构，以支持我们减少运营排放，并支持客户减少排放。大多数雇员参加年度奖金计划。执行董事和其他被提名的员工将获得长期股份奖励，旨在支持员工留任，并为壳牌的未来提供股份。有关与可持续发展相关的薪酬计划的信息，请参阅第188-190页的“董事薪酬报告”。本节包括有关计划的详细信息，包括业绩评估中使用的与可持续发展相关的措施和目标及指标、取决于与可持续发展相关的业绩的可变薪酬比例以及薪酬委员会在批准和更新董事薪酬政策方面的作用。有关如何将气候相关考虑因素纳入执行董事薪酬的信息，请参见第104页的“将壳牌的排放目标与薪酬挂钩”。尽职调查声明（GOV-4）尽职调查是企业识别、预防、 减轻并说明他们如何应对对环境和与其业务相关的人员的实际和潜在负面影响。这一过程在《联合国工商业与人权指导原则》和《经合组织跨国企业准则》的国际文书中都有描述。可持续发展声明| ESRS2 General续346贝壳年度报告及账目2024
有关可持续发展声明的内容与尽职调查过程的主要方面和步骤的映射，请参阅下表“可持续发展声明尽职调查过程的主要方面和步骤的映射”。将尽职调查过程的主要方面和步骤映射到可持续发展声明中a）将尽职调查嵌入治理、战略和商业模式346、346、348、350、369、391、395、400、405、409、415、420、425、425、427、429 b）在尽职调查的所有关键步骤中与受影响的利益相关者接触346、350、354、410、416、421、425 c）识别和评估不利影响351、354、367、397、409、414、419 d）采取行动应对这些不利影响370、392、395、402、405、411、417、422、427、428，430 e）跟踪这些努力的有效性并传达371、393、399、404、407、412、419、424、427、428、430尽职调查页面的核心要素风险管理和可持续性报告内部控制（GOV-5）壳牌根据壳牌绩效框架中规定的风险管理流程建立了可持续性报告的风险管理和内部控制系统，该系统提供了我们用于交付战略的总体框架，并规定了我们如何在壳牌管理风险。有关更多信息，请参阅第134-144页的“风险管理和风险因素”。这些内部控制的范围包括编制可持续发展声明以及我们的环境、社会和治理指标的基础数据收集和报告流程。这些流程的责任分布在多个内部职能部门，包括财务、人力资源以及安全、环境和资产管理（SEAM）。我们根据报告流程的成熟度和复杂性、出错的可能性、判断和估计的使用以及现有控制的有效性等因素评估重大错报的风险。作为持续改进周期的一部分，我们的方法侧重于加强数据收集和报告流程、实施控制和评估有效性。查明的主要风险及其缓解战略和控制措施如下。可持续性报告风险、缓解策略和控制风险缓解策略和控制量化指标披露不准确或不完整进一步开发可持续性数据的基于风险的报告控制框架。组成部分包括治理、流程文档、风险识别，以及在报告流程中设计和嵌入控制和保证活动。定性信息披露不准确或不完整由标的专家和被问责的高级管理人员对定性披露进行多层审核和签字。由于对监管解释和/或会计和报告政策的应用缺乏明确性而不遵守监管要求建立跨职能团队，在与监管机构和第三方的外部接触的情况下，在一致的基础上解释和应用可持续性会计和报告政策。与其他披露不一致使用以引用方式并入年度报告和账目的其他部分，并为年度报告和账目之外发生的可持续发展事项的披露制定报告控制框架。为确保我们的风险管理和内部控制系统融入相关内部流程，我们成立了管理委员会，由我们的财务职能和其他职能流程所有者的代表监督报告控制框架的实施。审计和风险委员会（ARC）审查和监测贝壳风险管理和内部控制系统的有效性。ARC定期收到管理层和外部审计师关于可持续性报告、会计和报告政策、判断和估计的使用以及其他报告事项的报告。与可持续性报告相关的内部控制实践正在进一步加强。随着我们的报告控制框架的发展，Shell Performance Framework中规定的“Plan-Do-Check-Adjust”方法已经并将继续使用。内部和外部的控制事件和审计结果均须遵守由高级管理层监督并按要求得到职能专家支持的监测和补救过程。可持续性报告风险评估和内部控制的结果，包括内部和外部鉴证审查， 按要求传达给ARC和执行委员会成员。外部报告控制委员会协助执行委员会和审计与风险委员会履行与外部报告内部控制相关的职责，因为它涉及年度报告和账目以及季度业绩公告中的财务报告以及环境、社会和治理报告。可持续发展声明| ESRS2 General续347贝壳年度报告及账目2024
可持续发展信息的外部保证除了对财务报表进行法定审计外，壳牌的独立审计师对可持续发展报表进行有限保证。见第438页“与可持续发展声明相关的独立审计师报告”。我们的可持续发展绩效数据不受外部机构在集团层面的额外验证。战略、商业模式和价值链（SBM-1）壳牌是一家全球性能源和石化公司集团，旨在以对经济、环境和社会负责的方式满足世界对更多和可持续能源解决方案日益增长的需求。我们的产品和客户壳牌提供的产品包括能源和非能源产品。能源产品包括原油、天然气、天然气液体、石油产品、气制液体（GTL）产品、生物燃料和电力。非能源产品包括化学品、润滑油、沥青、硫磺和便利零售项目。我们为工业、商业道路运输、移动出行、海洋、航空和商业领域的超过100万家企业客户提供服务。我们还在包括服务站在内的超过44,000个贝壳品牌移动站点每天为大约3,300万零售客户提供服务。我们的业务我们2024年的业务理事会包括综合天然气和上游，以及下游，可再生能源和能源解决方案。综合天然气和上游综合天然气包括液化天然气（LNG）以及将天然气转化为气制液体（GTL）燃料和其他产品。它包括天然气和液体的勘探和开采，以及将这些交付市场所必需的上游和中游基础设施的运营。综合燃气还包括LNG的营销、交易和优化。上游部门包括原油、天然气和天然气液体的勘探和开采。它还营销和运输石油和天然气，并运营向市场交付所需的基础设施。壳牌在深水和常规石油和天然气领域有业务。在下游，可再生能源和能源解决方案营销包括移动、润滑油、部门和脱碳业务。Mobility运营着壳牌的零售网络，包括电动汽车充电服务和批发商业燃料业务，后者为交通、工业和供暖提供燃料。润滑油业务生产、营销和销售用于道路运输的润滑油，以及用于制造、采矿、发电、农业和建筑的机械。部门和脱碳业务向包括航空、海洋和农业部门在内的商业客户销售燃料、特殊产品和服务，包括低碳能源解决方案。化学品和产品包括拥有自己营销网络的化学制造厂，以及将原油和其他原料转化为一系列石油产品的炼油厂，这些产品在世界各地移动和销售，用于国内、工业和运输用途。该分部还包括管道业务、原油、石油产品和石化产品的贸易和优化，以及从开采的油砂中提取沥青并将其转化为合成原油。可再生能源和能源解决方案（R & ES）包括可再生能源发电、电力和管道燃气的营销和交易以及优化，以及碳信用和数字化客户解决方案等活动。它还包括氢气的生产和销售、开发商业碳捕获和储存中心、投资于避免或减少碳排放的基于自然的项目，以及投资于致力于加速能源和移动转型的公司的壳牌风险投资公司。员工和营收截至2024年12月31日，壳牌雇佣了约96,000名员工，其中包括投资组合公司。我们在70多个国家开展业务。按地域划分的员工人数，见第115页的“我们的员工”。壳牌在化石燃料领域和化学品生产领域表现活跃。我们寻求遵守有关我们所提供的产品和服务的适用法律法规，包括在某些市场被禁止的产品和服务， 比如对化学品的最终用途限制。这些活动产生的收入列示如下。化石燃料和化学品收入[ A ]百万美元2024年化石燃料活动收入220,411与石油有关的活动[ b ] 170,179与天然气有关的活动[ c ] 50,232与化石天然气有关的与分类一致的经济活动[ d ] —化学品生产[ e ] 8,529其他55,372总收入284,312 [ a ]收入根据营业收入计算，代表来自客户合同和其他来源的总收入。[ b ]石油相关活动收入包括原油和油品收入。[ c ]燃气相关活动收入包括天然气、NGL和液化天然气收入。[ d ]请参阅第377-390页上的“欧盟分类法”，了解有关我们的分类法合格和一致活动的信息。[ e ]化学品生产收入包括化学品和塑料收入。我们的愿景[ a ]是成为世界领先的综合能源公司，我们的战略是以更少的排放提供更多的价值。我们将壳牌定位为通过能源转型成为投资案例和首选合作伙伴。[ a ]愿景声明定义了一家公司所希望的未来状态，而不是一系列坚定的、具有约束力的承诺。更有价值我们致力于通过有纪律的投资、加强股东分配和保持强劲的资产负债表，为我们的投资者提高价值。我们的重点仍然是在现在和整个能源转型期间提供安全可靠的产品，以满足客户不断变化的需求。在2023年资本市场日（CMD23）上，我们概述了我们的具体目标，第14页介绍了我们针对这些目标取得的进展。减少排放我们致力于到2050年成为净零排放能源企业。我们制定了《2024年能源转型战略》（ETS24）中概述的气候目标和雄心，以帮助我们实现净零排放。ETS24获得了在5月份我们的年度股东大会（AGM）上投票的78%的股东的批准。第93页介绍了在实现我们的气候目标和雄心方面取得的进展。可持续发展声明| ESRS2 General续348贝壳年度报告及账目2024
壳牌的目标是在能源转型中处于领先地位，我们拥有竞争优势，看到强劲的客户需求，并确定政府的明确监管支持。我们将继续为我们的客户提供他们需要的能源和其他产品，我们将以经济实惠和可靠的方式提供这方面的服务，同时也越来越多地向他们提供低碳能源解决方案，以帮助他们的活动脱碳。展望2024年，我们围绕创造股东价值、实现净零排放、尊重自然和为生活提供动力这四个主题交付了我们的战略。这些主题载于第12-13页。像所有企业一样，随着世界的发展，我们将继续调整我们实施战略的方式。这种适应性对于驾驭动态能源格局、实现长期成功至关重要。2025年3月25日资本市场日，为投资者介绍我们财务目标的最新情况。见第16-17页。我们将通过以下方式以更少的排放提供更多的价值：发展我们的综合天然气和液化天然气业务维持液体生产专注于下游、可再生能源和能源解决方案。发展我们的综合天然气和液化天然气业务我们正在投资于我们的天然气生产并发展我们的液化天然气业务，以提供世界所需的安全能源。液化天然气是能源转型的关键燃料，因为它是发电中煤炭的低碳替代品，可以很容易地运输到需要的地方。维持液体产量我们的目标是，以越来越低的碳强度，将每天至少140万桶的液体产量维持到2030年。我们将勘探活动的重点放在已经发现碳氢化合物的地点。专注于下游、可再生能源和能源解决方案我们正在扩大我们的优质营销业务，同时精简我们的产品组合，重点是价值而不是数量。我们将在我们为通过能源转型实现低碳增长而投资的选项的基础上再接再厉。我们的全球客户覆盖范围以及我们的供应和贸易能力使我们能够很好地提供人们和企业所需的低碳解决方案。我们正在寻求改变我们向客户销售的能源产品的组合，因为他们对能源的需求发生了变化。我们相信，通过帮助使我们的客户转向低碳能源产品和服务，我们可以为能源转型做出最大的贡献。这反映在壳牌构建投资组合的战略中，该战略寻求：开发传统燃料的低碳和零碳替代品，包括生物燃料，以及其他低碳和零碳气体；为特定市场的客户提供更多可再生能源解决方案；与不同行业的客户合作，帮助他们实现能源使用的脱碳，例如用液化天然气替代煤炭的使用；通过诸如CCS和高质量碳信用等解决方案来解决常规燃料的任何剩余排放。随着我们实施我们的战略，我们将继续关注绩效、纪律和简化。这不仅适用于我们的财务和运营成果，也适用于安全性和可持续性。我们的目标零雄心是我们公司成功的基础。我们认为，如果没有对尊重环境及其工作所在社区的坚定承诺，任何企业都无法取得成功。在壳牌，我们寻求保护环境，增加我们的再利用和循环利用，为生物多样性做出积极贡献，并高效利用水和其他资源。我们还致力于对世界各地的人们产生积极影响，并通过我们的产品和活动，以及通过支持一个包容的社会来赋予权力。有关更多信息，请参阅第10-13页的“我们的战略”。我们战略中的可持续性我们相信，如果没有对尊重环境和其工作所在社区的坚定承诺，任何企业都无法取得成功。除了创造股东价值，我们的战略还建立在实现净零排放、为生活提供动力和尊重自然的基础上。对于每一项，我们在相关专题ESRS中讨论关键挑战以及我们如何应对。实现净零排放：我们的目标是到2050年成为净零排放能源企业，并将与客户合作帮助他们脱碳。见第364页“气候变化（E1）”。Powering Life：我们通过我们的产品和活动，通过支持一个包容的社会，为生活提供动力。见第409页的“自有劳动力（S1）”、第414页的“价值链中的工人（S2）”和第419页的“受影响社区（S3）”。尊重自然：我们寻求保护环境，增加我们的再利用和循环利用，为生物多样性做出积极贡献，高效利用水和其他资源。见第391页“污染（E2）”，第395页“水和海洋资源（E3）”， 第397页的“生物多样性和生态系统（E4）”和第404页的“资源利用和循环经济（E5）”。我们的战略以我们的核心价值观为基础，即诚实、正直和尊重人；我们的绩效、纪律和简化文化；以及我们的目标零的雄心，即不伤害人，在我们的运营中没有漏洞。有关更多信息，请参见第425页的“商业行为（G1）”和第429页的“安全”。我们如何创造价值一个多世纪以来，贝壳把人和能源连在了一起。我们提供人们所需的能源，为他们的家庭、医院、学校、车辆、机械和工厂提供燃料。我们的宗旨是通过与彼此、我们的客户和我们的合作伙伴合作，共同推动进步。我们的愿景[ b ]是成为世界领先的综合能源公司--规模交付影响，连接能源和人员，使供应与需求匹配。[ b ]愿景声明定义了一家公司所希望的未来状态，而不是一系列坚定的、具有约束力的承诺。我们的价值创造过程展示了我们如何将我们的投入与我们的战略目标联系起来。我们的投入包括金融资本、运营、人力资本、关系、智力资本和自然资源。我们通过与投资者、战略合作伙伴和供应商以及政府的业务关系来收集、开发和确保这些投入。通过我们的生产、加工、贸易、销售和分销活动，我们将我们的投入转化为能源和非能源产品，通过提供更多的低碳解决方案来满足客户在走向净零的世界中的需求，从而使我们的客户受益。这些活动取决于员工、供应商、价值链工人和社区，以及其他利益相关者。我们的成果正在为股东创造价值，并在2050年前将壳牌转变为净零排放能源业务，同时为生活提供动力并尊重自然。我们的上游价值链由直接和间接的商品和服务供应商组成，可持续发展声明| ESRS2 General续349壳牌年度报告和账目2024
形成对我们产品的投入。例子包括碳氢化合物、生物燃料和生物质、电力、在我们的零售场所销售的非燃料产品的供应商，以及为我们的项目和运营而采购的各种商品和服务，例如工程、建筑和维护服务以及材料。我们的下游价值链由客户和他们对我们销售产品的使用组成。例子包括消费石油产品、生物燃料、非燃料零售产品或电动汽车充电解决方案的零售客户。其他例子包括消费天然气、原油或石油产品的商业客户，以及消费化学品等非能源产品的客户。可持续发展声明中提及的“上游价值链”和“下游价值链”具有上述含义，并不是指我们的上游业务部门或我们的下游、可再生能源和能源解决方案局。有关我们的价值创造模式的信息，请参见第8-9页的“我们如何创造价值”。利益相关者的利益和观点（SBM-2）壳牌认识到它在许多社会中的重要作用，并致力于公共合作和利益相关者的参与。与利益相关者合作对于推动政府、企业和消费者之间为推进能源转型所需的合作至关重要。壳牌的关键利益相关者可分为七类。在适当情况下，每一组都被视为既包括当前的利益相关者，也包括潜在的利益相关者。我们寻求了解关键利益相关者群体的需求和期望，并在我们的决策中考虑到他们的观点和利益。关键利益相关者群体以及我们如何与他们互动利益相关者群体我们如何互动[ a ]为什么我们互动如何将结果考虑到客户直接互动（B2B和B2C）招标中的可持续性标准（B2B）客户忠诚度计划（B2C）客户反馈程序（B2C）集体行动伙伴关系（B2B）了解客户需求和优先事项确定新的客户价值主张保持我们的竞争优势和客户覆盖范围帮助客户脱碳并加速能源转型在业务战略中考虑改进产品和服务投资者社区年度股东大会资本市场日投资者关系电话和提问投资者路演ESG评级了解投资者对战略和业绩的看法，包括能源转型为股东创造价值并提供有吸引力的投资案例战略决策和方向制定在管理决策员工中考虑，承包商和养老金领取者直接参与代表机构员工论坛和资源组贝壳人员调查贝壳全球帮助热线申诉机制了解期望和经验保持与我们的战略相一致的文化吸引和留住人才提高安全性和生产力接收和解决关切管理决策中考虑的人员和文化战略人员发展改进和行动计划战略合作伙伴和供应商直接参与承包商领导论坛供应商尽职调查流程供应商合同管理审查集体行动的伙伴关系贝壳全球帮助热线申诉机制建立互利关系开发新技术和创新符合贝壳供应商原则促进安全和高效运营考虑在业务战略中供应商选择改进和行动计划社区直接参与公众会议和咨询社区联络团队社区论坛社区反馈机制贝壳全球帮助热线识别和管理环境和社会影响最大限度地减少负面影响并提高效益解决问题、关切和反馈在影响评估、项目设计和运营实践中考虑到改进和行动计划非政府组织、民间社会，学术界和智库直接参与战略伙伴关系联合研究项目集体行动伙伴关系了解社会期望和影响贝壳的战略趋势推动公共政策鼓励能源转型鼓励研究和创新学习和分享最佳做法在商业战略中考虑在公共政策立场中考虑在倡导方法中考虑监管机构和政府直接参与公众咨询受监管的报告和提交行业团体和其他伙伴关系了解政策需求和优先事项了解资源持有者的观点确保合规运营倡导政策立场， 包括关于能源转型在商业战略中考虑监管合规价值创造机会[ a ]企业对企业（B2B），企业对消费者（B2C）。可持续发展声明| ESRS2 General续350壳牌年度报告和账目2024
利益相关者的参与受壳牌通用商业原则（SGBP）的约束，该原则规定了我们如何认识到我们对利益相关者的责任。他们为我们如何参与设定了标准，以倾听、尊重和诚实的原则为指导。利益攸关方的参与是一个持续的对话过程。我们的业务在多个层面定期与关键的利益相关者群体进行接触。我们可能会在项目、活动、收购、撤资和其他重大决策期间进行更频繁或更有条理的参与。利益相关者的参与对于我们如何识别、评估和管理与我们的业务相关的实际和潜在影响至关重要。它也是我们如何尊重人权和提供获得补救的机会的一个组成部分。壳牌的战略和商业模式以关键利益相关者群体的观点、利益和权利为依据，这些群体包括客户、投资者、员工、战略合作伙伴和供应商、受影响的社区、民间社会和政府。价值链工作者是我们战略合作伙伴和供应商的关键利益相关者群体。我们在能源转型中的成功取决于我们的员工、我们的承包商和供应商，以及我们经营所在的社区。我们认识到，社会对我们的运营以及与不断演变的能源转型相关的复杂性存在不同的看法。这些差异也反映在我们的关键利益相关者群体中。管理层权衡所有相关因素，并考虑到对利益相关者的影响，考虑哪种行动方案最有利于实现我们的战略，以符合公司的长期利益。并不总是能够平衡公司与其他利益相关者的利益。有关如何在董事会决策过程中考虑到利益相关者的利益的信息，请参阅第145-148页的“主要决定和利益相关者”。有关董事会和欧共体如何了解受影响的利益相关者对可持续发展相关影响的看法和利益的信息，请参看第127-133页的“我们的可持续发展方法”、第165-166页的“理解并与我们的利益相关者互动”和第167-168页的“劳动力互动”。物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用壳牌对其与物质可持续性相关的影响、风险和机遇进行了评估，作为确定其在2024年可持续发展声明中披露的基础。在可持续发展声明中，“影响”一词是指与我们的业务相关的对人类和环境的实际和潜在的可持续发展相关影响。这种影响可能是积极的，也可能是消极的。“风险和机遇”是指与可持续发展相关的金融风险和机遇，包括那些源自对自然、人力和社会资源依赖的风险和机遇。当影响、风险和机会这些术语在可持续发展声明中使用时，它们通常具有ESRS赋予它们的含义，除非上下文另有说明。我们对影响、风险和机会的评估是基于双重重要性原则。这要求我们从壳牌对环境和社会的实际或潜在影响的角度来考虑可持续性问题，以及这些问题是否会引发或可以合理预期会引发对壳牌的实质性财务影响。这些观点有时被称为“影响重要性”和“财务重要性”。如果某一事项符合影响重要性、财务重要性或两者兼而有之的标准，则该事项对于报告目的而言是重要的。影响我们考虑短期、中期和长期的实际和潜在影响。影响包括与我们自己的运营、我们的价值链和业务关系相关的影响。我们有能力通过应用我们自己的政策和标准来控制空壳公司和空壳运营的合资企业。壳牌不控制非经营性合资企业。我们对价值链和业务关系的影响是间接的，这取决于我们对潜在影响的视线以及我们的合同权利和义务的性质（如果有的话）等因素。风险和机会我们考虑的风险或机会可能会对壳牌的收益、现金流和财务状况产生重大影响的短期、中期或长期。结果我们的双重重要性评估确定了23项实质性影响。16人评估为阴性，7人为阳性。其中一个负面影响，即温室气体排放，既对应着风险，也对应着机遇（分别见第137页的“气候变化与能源转型”和第84页的“气候相关机遇”）。其余的影响本身并不构成风险或机会，尽管许多影响被认为是更大的主要风险因素的一个要素。我们的影响， 风险和机遇汇总在第352-353页的表格“材料可持续性主题”中。我们指出了可以实现影响的合理预期时间范围。我们还指出影响、风险或机会是否集中在我们自己的运营或价值链中。有关我们通过政策、行动、指标和目标管理个人影响、风险和机会的方法的信息，可以在专题部分中找到。有关特定主题的更多信息，请参阅气候变化第367页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式的相互作用（ESRS 2 SBM-3）”、自身劳动力的第409页、价值链中的工人的第414页和受影响社区的第419页。双重重要性评估过程使用定性和/或定量阈值来确定哪些影响、风险和机会被壳牌确定为重大影响和处理，并确定哪些可持续性事项对报告目的具有重大意义。因此，可持续发展声明可能不包括每个单独的关键利益相关者群体在其特定评估中可能认为重要的每一个影响、风险和机会或额外的实体特定披露。可持续发展声明| ESRS2 General续351贝壳年度报告及账目2024
材料可持续性主题气候变化温室气体排放我们的活动导致向大气直接和间接排放温室气体（范围1和2）。我们的客户对产品的消费导致向大气排放温室气体（范围3）。风险：机会：•• •• •• 364-376向空气排放E1污染我们的活动向空气排放污染物，但须遵守当地法规或壳牌标准规定的限制，以最严格者为准。计划外事件可能导致暂时超过排放限值。风险系数要素•• •• 391-394向水中排放E2我们的活动向水中排放污染物，但须遵守当地法规或壳牌标准规定的限制，以最严格者为准。计划外事件可能导致暂时超过排放限值。风险系数要素•• •• 391-394 E2土壤和地下水我们的活动旨在防止向土壤和地下水排放污染物。由于资产完整性故障、计划外事件或破坏活动，可能会发生导致对土壤或地下水产生不利影响的封控损失。风险系数要素•• •• 391-394 E2尼日利亚泄漏我们在尼日利亚的活动旨在避免向土壤和地下水排放污染物。运营事件、破坏或原油盗窃造成的泄漏可能对环境和社区造成不利影响。风险系数要素•• •• 391-394,433 E2，实体特有有害物质我们的活动和产品涉及对人体健康和环境有害的物质。我们实施产品管理系统，以管理实际和潜在的影响。风险系数要素•• •• •• 391-394 E2水用水量我们的活动旨在尽可能高效地使用水。我们对淡水的使用，特别是在水资源高度紧张的地区，可能会对环境和包括社区在内的其他用水人造成不利影响。风险因素要素•• •• 397-404 E3生物多样性生物多样性丧失我们的活动旨在最大限度地减少我们对自然的影响。残余影响有可能直接或间接导致生物多样性丧失的驱动因素，例如气候变化、污染、土地利用变化、海洋利用变化和淡水利用变化。风险系数要素•• •• 397-404 E4敏感区域和物种我们的活动旨在最大限度地减少我们对自然的影响。残余影响有可能对保护区、关键生境和生物多样性敏感区域产生不利影响。风险系数要素•• •• 397-404 E4生态系统服务我们的活动旨在最大限度地减少我们对自然的影响。残余影响有可能直接或间接促成生境从自然生境转变为经改造生境的变化，这可能影响当地社区使用的生态系统服务的质量或可用性。风险系数要素•• •• 397-404循环废物管理我们的活动旨在尽可能高效地使用资源。我们产生危险和非危险废物，按照法规和我们的标准进行处置。如果管理不当，废物有可能对人和环境造成不利影响。风险系数要素•• •• 404-409 E5自有劳动力工作条件[ p ]壳牌的劳动实践有助于员工敬业度、吸引力和保留率以及安全和公平的工作条件。风险因素要素•• •• 409-414 S1平等待遇和机会[ p ]我们的目标是提供平等机会，无论种族、肤色、宗教、年龄、性别、性取向、性别认同、婚姻状况、残疾、族裔或国籍如何。风险系数要素•• •• 409-414价值链中的S1工人价值链工人的福利我们的活动旨在尊重我们的员工和供应商员工的人权。如果管理不当，这些权利就有可能受到影响。获得补救的不当安排有可能导致人们无法寻求补救。风险因素要素•• •• 414-419 S2价值链（VC）时间框架pa ge s ES RS/en tit y-s pe cif ic主题子主题影响描述risk/opportunity up str ea m v c o w n op er at io ns do w ns tre am v c SH or t t er m ed iu m te rm lo ng te rm Sustainability Statements | ESRS2 General continued 352 Shell Annual Report and Accounts 2024
受影响的社区社会影响我们的活动旨在最大限度地减少对社区的负面影响。涉及土著人民的残余影响、非自愿重新安置、文化遗产或其他社会或环境影响有可能对人民造成不利影响或影响其人权。风险因素要素•• •• 419-424 S3社区参与我们与受我们活动影响的社区进行接触，并为他们提供寻求补救的渠道。如果利益攸关方的参与得不到适当管理，就有可能导致对社会经济影响或获得补救的管理不力，从而影响人民及其人权。风险因素要素•• •• 419-424 S3安全和人权我们的活动旨在保护人员和资产免受安全威胁并防止对人权的影响。公共或私人保安不当使用武力，有可能对人民造成伤害或影响其人权。风险因素要素•• •• 419-424 S3社会投资和收益[ p ]我们的活动通过就业、当地内容（包括当地采购和供应商发展）和社会投资计划为社区带来社会经济利益。•• •• • 419-424 S3 Energy Provision [ p ]我们的活动生产能源和非能源产品，这些产品使我们的客户受益，并有助于提高我们经营所在社会的生活水平。•• •• 419-424治理向政府的税收和其他付款[ p ]我们的活动产生税收和向政府的付款，为公共服务和其他费用提供资金。我们对相关倡议的参与有助于提高透明度。•• •• 427-428特定实体的诚信文化[ p ]我们的政策旨在鼓励人们提出关切而不必担心受到影响，并确保采取适当行动。这有助于建立安全和健康的组织文化。风险系数要素•• •• 425-427 G1负责任采购[ p ]我们的活动旨在确保商品和服务的采购符合适用法律，同时符合社会、环境和人权标准。这有可能推动我们供应链的更高标准。风险系数要素•• •• 425-427 G1安全我们的活动旨在防止个人和过程安全事故。如果这类事件发生，可能会对人或环境产生不利影响。风险因素的要素•• •• •• 429-438 S1和实体特定价值链（VC）时间框架pa ge s ES RS/en tit y-s pe cif ic主题子主题影响描述risk/opportunity up str ea m V C O w n op er at io ns do w ns tre am V C SH或t t er m m ed iu m te rm Lo ng te rm [ p ]积极影响。风险因素气候变化和能源转型（见第137-138页）。国家风险（见第138-139页）。健康、安全、安保和环境（见第140-141页）。诉讼和监管合规（见第142-143页）。信誉和对我们经营许可的风险（见第143页）。我们的人民和文化（见第144页）。气候相关风险和机遇气候相关商业风险（见第81页）。气候相关监管风险（见第81页）。气候相关社会风险（包括诉讼）（见第82页）。与气候有关的物理风险（见第83页）。气候相关机会（见第84页）。可持续发展声明| ESRS2 General续353贝壳年度报告及账目2024
我们评估了ESRS的八个主题标准中的七个作为2024年壳牌的材料，一些个别子主题、子子主题或数据点被评估为非材料。第八项标准，即“S4消费者和最终用户”，被评定为非实质性标准。与客户最相关的主题，范围3温室气体排放和产品管理，分别在第364-376页的“气候变化（E1）”和第391-394页的“污染（E2）”中涵盖。对商业模式、价值链、战略和决策的当前和预期影响第135-144页的“风险因素”部分概述了壳牌在其运营中面临的主要风险、其潜在影响以及如何管理这些风险。我们的双重重要性评估已将GHG排放确定为物质影响，将气候变化和能源转型确定为与可持续发展相关的风险。该风险对我们的商业模式、价值链、战略和决策的当前和预期影响在第10-13页的“我们的战略”、第135-144页的“风险因素”和第76-108页的“我们的净零之旅”中进行了描述。剩余的影响本身对壳牌来说并不是实质性的风险或机会。然而，许多被认为是一个或多个风险因素的要素。这些影响对我们的业务模式、价值链、战略和决策的当前和预期影响在第10-13页的“我们的战略”、第135-144页的“风险因素”中以及在相应的专题ESRS下提供的披露中进行了描述。当前和预期的财务影响见第255-265页“合并财务报表”附注4，了解有关财务影响的信息以及其他关键见解，包括与气候变化和能源转型相关的敏感性。战略和商业模式的弹性有关我们在气候变化和能源转型背景下的战略和商业模式的弹性信息，请参阅第86-88页的“壳牌战略对不同气候相关情景的弹性”。我们的战略和业务模式在作为一个或多个风险因素要素的重大影响背景下的弹性在第10-13页的“我们的战略”、第135-144页的“风险因素”中以及在相应的专题ESRS下提供的披露中进行了描述。与以往期间相比的变化本报告期是壳牌首次按照ESRS要求进行双重重要性评估。因此，与上一个报告期相比，我们的重大影响、风险或机会没有变化。描述识别和评估物质影响、风险和机会（IRO-1）的过程壳牌开发了一个过程，以识别和评估与物质可持续性相关的影响、风险和机会，作为确定我们在可持续发展声明中披露的基础。我们的双料过程遵循五个步骤。我们从建立我们的商业背景、活动、价值链和利益相关者开始。接下来，我们考虑潜在的可持续性问题，并确定实际和潜在的影响、风险和机会。然后，我们评估实际和潜在严重性的影响，以及潜在财务影响的风险和机会。最后，我们确定报告的重大事项。下面将讨论每个步骤。1.建立业务背景我们从建立评估范围开始。为了提供一个共同的分析框架，我们审查了我们的主要活动、业务关系和关键利益相关者群体。我们考虑壳牌对关键资源的依赖，包括金融资本、运营、人力资本、关系、智力资本和自然资源。我们还采用评估我们自己的运营和我们的上下游价值链的指导方针。2.确定影响、风险和机遇接下来，我们审查ESRS提供的与可持续发展相关的主题、子主题和子主题清单以及Ipieca和全球报告倡议组织（GRI）制定的行业特定清单。在相关的情况下，我们还会考虑特定于贝壳的主题。基于这一审查，内部专家准备了一份影响、风险和机会清单。在为我们自己的运营进行这项练习时，我们会从各种信息来源获得信息，例如运营数据、内部和外部研究以及利益相关者的观点。对于我们的上下游价值链，我们专注于有足够信息让我们做出知情评估的领域。这可能包括我们自己的运营数据或供应商提供的信息， 商业伙伴或其他第三方。我们根据行业经验，将评估重点放在我们自身运营中最有可能对人或环境产生负面影响的方面。我们还关注具有高潜在负面影响的业务关系，例如非经营性企业、政府和供应商我们考虑实际和潜在影响，包括正面和负面影响。对于风险和机会，我们考虑不确定的环境、社会或治理事件或条件，如果它们发生，可能会对壳牌产生重大的财务影响。从短期、中期和长期考虑影响、风险和机会。3.评估实际和潜在影响我们采用标准来评估影响的可能性和程度。这些标准基于壳牌现有的健康、安全、安保、环境和社会绩效风险评估工具（HSSE & SP），必要时进行了修改，以满足ESRS的要求。我们的评估矩阵基于可能性的五分制。幅度也以五分制为基础，考虑到影响的规模、范围和可补救性。对于实际影响，我们将影响视为已经发生，不对可能性进行评级。我们根据实施标准控制措施后的实际影响，给予幅度评级。我们在此分析中排除了补偿残余影响的措施，例如使用碳信用额或生物多样性抵消。对于潜在影响，我们对可能性和幅度进行评级。根据ESRS要求，我们以总量为基础评估潜在幅度，假设控制措施不会减轻后果。对于潜在的人权影响，规模优先于可能性。4.评估风险和机会我们采用标准来评估潜在财务影响的可能性和规模。这些是基于我们现有的企业风险管理框架，必要时进行了修改，以确保与我们评估影响的方法保持一致。我们的评估矩阵基于可能性的五分制。幅度也基于五分制，考虑到财务影响可能实现的潜在方式，包括通过壳牌对自然、人力和社会资源的依赖。可持续发展声明| ESRS2 General续354贝壳年度报告及账目2024
为确保与现有披露的连通性，我们考虑之前是否已将潜在风险确定为主要风险因素或主要风险因素的要素。在适用的情况下，这些联系在我们的披露中得到强调。有关可持续性事项如何与我们的风险因素相结合的信息，请参阅第134-144页的“风险管理和风险因素”。5.确定重大披露在流程的最后一步，我们应用双重重要性评估的结果来确定我们对可持续发展声明的重大披露。与内部专家和管理人员一起审查影响、风险和机会的综合清单。实际影响的报告阈值基于量级。对于潜在影响，报告阈值基于可能性和幅度的组合。对于单独的重大风险，报告阈值遵循现有的财务重要性定义。机会根据定性阈值进行评估。评估的最终结果由由高级业务和职能管理人员组成的内部管理委员会审查和认可。有关可持续性报告的控制程序的信息，请参见第347页的“可持续性报告的风险管理和内部控制（GOV-5）”。我们将我们的物质影响、风险和机会映射到ESRS披露要求中。至少有一个相应影响、风险或机会的披露要求被视为重大。其余的被认为是非实质性的。根据ESRS中列出的确定数据点重要性的流程，我们省略了被视为非重要的单个数据点。这一过程考虑到与其声称要解释或描述的事项相关的信息的重要性以及数据点与满足用户决策需求的相关性。我们的管理系统如何为评估提供信息可持续性被整合到我们现有的风险管理流程中，如Shell Performance Framework中所述。我们的双重重要性评估是为了确定我们在可持续发展声明中的披露而进行的，这些流程为我们提供了信息，但不会取代它们。下文详细介绍了现有风险管理流程如何为我们对特定主题的评估提供信息。有关可持续性如何融入壳牌风险管理的整体方法的信息，请参见第134页的“我们如何管理风险”和第130页的“政策和标准”。HSSE & SP和资产管理我们的标准要求采用系统的方法来管理健康、安全、安保、环境和社会绩效（HSSE & SP）。这种做法的基础是我们的管理制度。我们识别和评估与排放、污染、水、生物多样性、循环和废物及受影响社区相关的影响、风险和机会的方法受我们的内部风险管理流程和SEAM标准的约束。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。我们使用各种流程来识别、评估和管理健康、安全、环境和社会影响、风险和机会。其中最重要的两个是影响评估和危害影响管理流程。影响评估我们的标准要求项目、资产或业务在项目的早期阶段确定影响评估过程的必要性，该过程可能对环境、社区和社区健康产生新的或变化的影响。影响评估是一种确定和评估拟议项目的环境、社会和健康影响的方法。它涉及评估替代方案和确定减轻负面影响或增强正面影响的措施，以及管理和监测安排。我们的标准要求影响评估与国际标准保持一致，国际标准通常被定义为高收入经合组织国家至少的当地法律要求和其他地方的国际金融公司绩效标准。危害和影响管理我们的标准要求资产、项目和活动建立和维护系统的风险识别和管理流程，例如危害和影响管理流程（HEMP）。这种方法首先要识别潜在危险并评估其可能性和潜在影响。然后，我们实施控制，将风险降至合理可行的最低水平（ALARP），这是进一步降低风险的时间、金钱和努力的成本与所实现的降低严重不成比例的点。在这样做的过程中，我们应用了一个等级控制，它优先考虑消除、替代和隔离危险， 在实施工程保障或其他解决方案之前。我们通过定期保证活动监测这些控制措施的有效性。社区参与我们与受影响的社区就与我们的运营相关的一系列主题进行接触，包括与污染、水、生物多样性和废物相关的问题。在一些地方，许可程序可能还需要法定的公众咨询或听证会。有关信息，请参见第419页的“受影响社区（S3）”和第350页的“利益相关者的利益和观点（SBM-2）”。我们对单个主题的方法如何为评估提供信息下文将解释我们的管理系统在单个环境、社会和治理主题方面的应用。气候变化我们识别和评估与气候相关的影响、风险和机会的方法被纳入风险管理、绩效管理、学习和改进周期，这是壳牌绩效框架的核心。气候相关事项从战略、运营、行为和文化角度考虑，以帮助我们对我们的影响、风险和机遇以及它们可能实现的时间范围保持全面的看法。GHG排放我们识别、评估和管理来自我们运营控制下的活动的实际和潜在的GHG排放，作为SEAM标准的一部分。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。我们根据运营数据、设计和工程实践以及对制造和销售的产品的分析，确定范围1、2和3的GHG排放源。我们根据国际公认的标准和行业特定指南[ a ]评估来自这些来源的实际和潜在的GHG排放清单。[ a ]与我们的业务活动相关的GHG排放评估是根据ISO14064-1：2018温室气体排放和清除量化和报告组织层面的指导规范以及GHG协议企业会计和报告标准（2004）编制的。还应用了特定行业的指南，包括《天然气和石油行业温室气体排放方法API汇编（2021年11月）》、《石油和天然气行业Ipieca可持续发展报告指南》（2020年第4版）以及其他标准和指南。可持续发展声明| ESRS2 General续355贝壳年度报告及账目2024
我们的标准要求资产和项目预测其未来的排放水平，并编制年度计划，以展示其分配的业务级碳目标的计划交付。这一要求的目的是确保有重大GHG排放的资产或项目有计划根据壳牌的GHG减排目标和雄心贡献减排。每个业务和职能部门在全年定期审查其风险状况、风险应对措施和保证活动，以确保有效管理与气候相关的风险。这些见解用于向管理层提供有关温室气体排放和气候相关风险和机遇的运营管理的最新信息。在这些更新中，管理层审查我们的风险应对措施是否有效应对气候相关风险和机遇的组成部分。这些审查有助于我们更新壳牌的计划，并指导我们的日常运营决策，例如维护计划和我们的风险应对计划。见第351页的“重大影响、风险和机遇及其与战略和商业模式的相互作用（ESRS 2 SBM-3）”。管理团队得到与碳管理相关的标准和框架、组织各级论坛以及能力发展计划的组合支持。我们使用风险管理流程来识别和应对对我们资产安全、合规和高效运营的新出现的风险，包括与气候相关的风险。我们的风险管理流程在集团、业务、职能和资产层面进行，其中包括项目。与气候相关的物理风险请参阅第83页的“物理风险”，了解壳牌在我们的运营和价值链中识别和评估与气候相关的物理危险的方法、我们对高排放气候情景的使用以及我们面临与气候相关的物理风险的信息。与气候相关的过渡风险和机会我们监测四个组成部分的与气候相关的过渡风险：商业、监管、社会（包括诉讼）和实体，以及监测与气候相关的机会。我们正在不断加强我们的方法，以识别、评估和管理气候变化带来的风险和机会。这包括考虑风险和机会可能实现的不同时间范围及其与业务规划的相关性。壳牌已将气候变化和能源转型确定为重大风险。该风险可能会导致对我们产品、供应链和市场的需求发生变化；我们经营所在的监管环境发生进一步变化；诉讼增加。见第308页合并财务报表附注32“法律诉讼和其他或有事项”。在评估这一风险时，我们考虑了一系列气候情景，包括本世纪全球平均气温上升被限制在比工业化前水平高1.5 ° C的情景。我们积极监测社会发展，例如监管驱动的碳定价和客户驱动的产品偏好。在相关的情况下，我们将这些发展纳入潜在情景，这些情景为能源转型在中长期可能如何展开提供了见解。这些见解，连同外部情景（例如为IPCC第六次评估报告准备的情景）提供的见解，指导我们如何设定战略方向、资本分配以及与气候相关的目标和雄心。能源系统向净零排放的转变将需要在三个领域同时采取行动：前所未有地提高能源使用效率；大幅降低能源组合的碳强度；以及通过使用技术和自然汇来缓解残余排放。虽然很难预测将实现净零目标的确切行动组合，但情景有助于我们考虑变量以及所需过渡的潜在方向和步伐。情景并非旨在预测未来可能发生的事件或结果，因此不是壳牌运营计划、前景和财务报表的基础。壳牌在气候相关影响背景下的财务弹性的关键方面在第255-265页的“合并财务报表”附注4中进行了评估和更详细的描述。这描述了壳牌如何在财务报表的关键领域考虑与气候相关的影响，以及这如何转化为资产估值和负债计量。壳牌的财务报表是基于合理和可支持的假设，这些假设代表管理层对可预见的未来可能存在的经济状况范围的最佳估计。由于没有单一的方案支撑我们的计划， 使用一系列关键假设进行了敏感性分析，以测试我们资产基础的弹性。石油和天然气价格是支撑壳牌财务报表的关键假设之一，壳牌情景规划提供的中间价前景代表管理层的最佳估计。价格前景反映了广泛的因素，包括但不限于未来的供应和需求，以及低碳解决方案的增长步伐。选择这些情景是为了说明资产基础在一系列可能结果下的弹性，包括雄心勃勃的国际能源署2050年净零排放情景（NZE50）所产生的价格影响，该情景为全球能源系统提供了一条到2050年实现净零排放的潜在路径。资产账面金额对价格的敏感性是在用于计算影响的模型中的所有其他因素保持不变的假设下进行的。使用价格展望从以下方面进行了敏感性分析：1。三种1.5 – 2 ° C外部气候变化情景的平均价格。2.混合壳牌计划和IEA NZE50：为此，应用壳牌未来10年的中间价展望。由于更大的不确定性，IEA规范性净零排放情景适用于10年后的时期。这给商业计划期反映的前10年的价格–风险不确定性赋予了更少的权重，并将更多的风险应用于更不确定的后续期间。3.1.5 ° C情景，源自IEA NZE50：这适用于整个审查期间的IEA规范性净零排放情景，反映了对IEA纯净零排放情景的敏感性。污染我们对我们运营控制下的场所和活动保持概览，以了解与污染相关的影响、风险和机会。我们的评估基于运营数据、技术研究、专家分析和内部风险管理流程。由于数据的可得性有限，我们分析上下游价值链中与污染相关的影响的能力有限。可持续发展声明| ESRS2 General续356贝壳年度报告及账目2024
水和海洋资源我们对我们运营控制下的地点和活动保持概览，以了解与水相关的影响、风险和机会。我们的评估基于运营数据、技术研究、专家分析和内部风险管理流程。我们还使用世界资源研究所的渡槽水风险图集等工具。由于数据的可得性有限，我们分析上游和下游价值链中与水相关的影响的能力有限。生物多样性和生态系统除了我们对影响评估的要求，即使用适合当地环境和社会经济情况的标准评估潜在影响的重要性，我们的标准还要求我们避免对生物多样性和生态系统服务的不利影响，并且在无法避免的情况下，通过缓解等级制度减轻不利影响。我们使用各种国际公认的评估工具，例如综合生物多样性评估工具（IBAT），结合对场地级数据的分析，指导我们确定影响、风险和机会的方法。凡我们在生物多样性敏感区域内或附近有场址，我们都会实施措施，以避免、尽量减少、恢复或在必要时补偿对自然生境或已指定保护区的物种生境的负面影响。如果一个地点位于关键的栖息地，我们的标准要求我们实施缓解等级制度，并实现对生物多样性的净积极影响。我们遵循国家或国际标准来评估生物多样性影响并确定缓解措施。我们在整个项目生命周期中与当地社区和其他受影响的利益相关者协商我们的活动对他们使用的生物资源、生态系统和生态系统服务的潜在影响以及避免或尽量减少此类影响的方法。我们还有进一步的工作要做，以识别和评估站点位置和上下游价值链中的依赖关系。我们还有进一步的工作要做，以识别和评估过渡和实体风险以及系统性风险。我们的目标是进一步开展工作，使我们对这些议题的理解趋于成熟。由于集团层面的数据有限，我们分析上下游价值链中生物多样性相关影响的能力有限。资源使用和循环经济我们对我们运营控制下的场所和活动保持概览，以了解与循环相关的影响、风险和机会。我们的评估基于运营数据、技术研究、专家分析和内部风险管理流程。由于数据的可得性有限，我们分析上下游价值链中与循环相关的影响的能力有限。自有员工队伍我们通过多种方式确定对员工队伍的实际或潜在影响。其中包括来自人力资源和直线经理的反馈、来自参与和贝壳人员调查的反馈、学习贝壳全球帮助热线案例和其他机制。作为SEAM标准的一部分，我们为我们的运营控制下的活动识别、评估和管理与安全相关的风险。价值链中的工人作为SEAM标准的一部分，我们为我们运营控制下的活动识别、评估和管理与工人福利相关的影响。作为我们增强的价值链尽职调查流程的一部分，我们为在我们的非碳氢化合物商品和服务供应链中工作的人员确定、评估和管理影响。受影响的社区我们识别、评估和管理在我们的运营控制下的活动的社区相关影响，作为我们SEAM标准的一部分。此外，我们对选定的资产和项目进行基于风险的年度审查，以评估当地社会绩效管理的有效性，国内团队和中央专家参与。道德与合规贝壳的道德与合规办公室（SECO）为贝壳的业务和职能建立要求，并支持他们识别和评估道德与合规风险。SECO设计、支持和监督壳牌的道德和合规计划。这些由监测外部法律和监管发展的法律顾问提供支持。壳牌的业务和职能负责执行必要的政策、标准和程序。道德和合规代表提供建议并监测该方案的有效性。我们的道德和合规政策要求壳牌的业务和职能审查与反贿赂和腐败、反洗钱、便利逃税、数据隐私和贸易合规相关的风险， 定期以及当业务状况发生重大变化时。许多因素影响着我们对商业行为风险的敞口。壳牌根据多种因素审查其业务和职能的曝光度，包括地点、活动性质以及与政府官员的参与程度。其他方法说明我们定期与利益相关者就我们的潜在业务影响进行接触。我们没有直接与利益相关者就双重重要性评估进行接触，而是利用现有沟通渠道的反馈为我们的评估提供信息。我们审查了与关键利益相关者群体的关系所有者的双重重要性评估，以确保外部观点得到反映。壳牌的2023年可持续发展报告遵循GRI标准中规定的双重重要性原则，并以GRI和Ipieca标准中规定的主题为指导。这是我们应用ESRS规定流程的第一年。我们预计将每年审查我们的双重重要性评估。承诺可持续发展声明（IRO-2）涵盖的ESRS中的披露要求下表列出了可持续发展声明涵盖的披露要求以及可以找到相关披露的页码。本表不包括根据ESRS分阶段规定被评估为非重要或2024年报告不需要的披露要求和数据点。对于通过引用并入的数据点，我们提供相关ESRS标准中识别数据点的段落、数据点的简要说明以及可在本报告中找到信息的页码。可持续发展声明| ESRS2 General续357贝壳年度报告及账目2024
可持续发展声明涵盖的披露要求一般披露（ESRS 2）BP-1编制可持续发展声明的一般依据342 BP-2与特定情况相关的披露344 GOV-1行政、管理和监督机构的作用345 § 21（c）：董事会（第152页）和执行委员会（第157页）的经验。§ 21（d）：与董事会（第152页）和EC（第157页）相关的多样性方面。§ 22（a）-（b）：描述负责可持续性的治理机构，以及这些机构如何反映在职权范围、任务规定和其他政策中（第127-128页）。§ 22（c）：管理层在治理过程、控制和程序中的作用（第127-128页）。§ 22（d）：董事会和欧共体如何监督与可持续性相关的目标设定并监测进展情况（第127页）。GOV-2向企业的行政、管理和监督机构提供的信息和涉及的可持续性事项346 § 26（a）：管理层如何了解可持续性（第127页）。§ 26（b）：董事会和欧共体在监督战略、重大交易决策和风险管理时如何考虑影响、风险和机会（第128和145-148页）。§ 26（c）：理事会在2024年处理的影响、风险和机遇（第161-164页。GOV-3将与可持续发展相关的绩效纳入激励计划346 § 29（a）-（e）：与可持续发展相关的激励计划和薪酬政策（第188-190页）。GOV-4关于尽职调查的声明346 GOV-5关于可持续发展报告的风险管理和内部控制347 SBM-1战略、商业模式和价值链348 § 40（a）（iii）：按地理区域划分的员工人数（第115页）。SBM-2利益相关者的利益和观点350 § 45（c）：在董事会决策过程中如何考虑利益相关者的利益（第145-148145-148页）。§ 45（d）：董事会和欧共体如何了解受影响利益相关者对可持续相关影响的看法和利益（第127-133、165-166和167-168页）。SBM-3物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用351 § 48（b）：影响、风险和机会对商业模式、价值链、战略和决策的当前和预期影响（第10-13页、第76-108页和第135-144页）。§ 48（d）：风险和机遇的当前财务影响（第255-265页）。§ 48（e）：风险和机会的预期财务影响（第255-265页）。§ 48（f）：战略和商业模式的韧性（第10-13、86-88和135-144页）。IRO-1识别和评估重大影响、风险和机会的过程描述354 § 53（c）（iii）：相对于其他风险，可持续发展相关风险如何被优先考虑（第135-144页）。§ 53（e）-（f）：识别和管理影响、风险和机会的流程在多大程度上融入风险管理和总体管理流程（第134和130页）。IRO-2 ESRS中包含的承诺可持续性声明357中的披露要求气候变化（E1）ESRS 2 GOV-3在激励计划中整合与可持续发展相关的绩效346 § 13：如何将与气候相关的考虑因素纳入薪酬（第102页）。E1-1缓解气候变化过渡计划364 § 16（a）：支持《巴黎协定》的目标（第77、94和102页）。§ 16（b）：气候变化缓解行动和脱碳杠杆（第102-103页）。§ 16（c）：支持过渡计划的投资和资金（第86-90页）。§ 16（f）：与煤炭、石油和天然气相关的资本支出（第86-90页）。§ 16（h）：过渡规划、业务战略和财务规划（第10-13、86-90页）。§ 16（i）：实施过渡计划的进展（第94页）。ESRS标准披露要求标题页披露要求或数据点通过引用并入可持续发展声明| ESRS2 General续358 Shell年度报告和账目2024
气候变化（E1），续。ESRS 2 SBM-3物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式的相互作用351 § 18：气候相关影响和风险以及气候相关机遇（第80-84和93-106页）。§ 19（a）-（c）：壳牌战略和商业模式对不同气候相关情景的弹性（第86-90页）。ESRS 2 IRO-1识别和评估与气候相关的重大影响、风险和机遇的过程描述354 § 19（a）-（c）：壳牌在短期、中期和长期（第80-84页）确定的与气候相关的风险和机遇，以及与气候相关的风险和机遇对壳牌的业务、战略和财务规划的影响（第85-86页）。§ 20（a）-（c），§ 21：壳牌确定的短期、中期和长期气候相关风险和机遇（第80-84页）。E1-2与气候变化缓解和适应相关的政策367 § 24-25：有关气候变化缓解和适应相关政策的补充信息（第85和130页）。E1-3与气候变化政策相关的行动和资源369 § 29（a）-（b）：与气候变化政策相关的行动和资源（第92、94、96和102-103页）。§ 29（c）：分配给行动计划的当前和未来财政资源和其他资源（第86-90页）E1-4与气候变化缓解和适应有关的目标371 § 34（a）-（e）：气候相关目标（第80页和第93-106页）。§ 34（f）：脱碳杠杆（第102和103页）。E1-5能源消耗和混合372 § 37-39：能源消耗和混合（第107页）。§ 40-43：基于净收入的能源强度（见第241页的“合并损益表”）。E1-6总范围1、2、3和总GHG排放量373 § 51：编制基础–范围3排放量（第100页）。E1-7通过碳积分375融资的GHG清除量和GHG缓解项目E1-8内部碳定价§ 63（a）-（d）：内部碳定价（第89页和255-265页）。E1-9来自物质物理和过渡风险以及与气候相关的潜在机会的预期财务影响376 § 64（a）-（c）：来自物质气候相关物理和过渡风险以及潜在机会的预期财务影响（第255-265页）。污染（E2）ESRS 2 IRO-1识别和评估物质污染相关影响、风险和机会的过程描述354 E2-1与污染相关的政策391 E2-2与污染相关的行动和资源392与污染相关的E2-3目标393 E2-4对空气、水和土壤的污染393水和海洋资源（E3）ESRS 2 IRO-1识别和评估物质水和海洋资源相关影响的过程描述，风险和机遇354 E3-1与水和海洋资源有关的政策395 E3-2与水和海洋资源有关的行动和资源395 E3-3与水和海洋资源有关的目标399 E3-4用水量396 ESRS标准披露要求标题页披露要求或以引用方式并入的数据点可持续性声明| ESRS2 General续359壳牌年度报告和账目2024
生物多样性和生态系统（E4）E4-1过渡计划和战略和商业模式中对生物多样性和生态系统的考虑397 ESRS 2 SBM-3物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用351 ESRS 2 IRO-1识别和评估物质生物多样性和生态系统相关影响、风险的过程说明，依赖性和机会354 E4-2与生物多样性和生态系统有关的政策400 E4-3与生物多样性和生态系统有关的行动和资源402与生物多样性和生态系统有关的E4-4目标404 E4-5与生物多样性和生态系统有关的影响度量标准变化404资源使用和循环经济（E5）ESRS 2 IRO-1确定和评估物质资源使用和循环经济相关影响的过程说明，风险和机遇354 E5-1与资源使用和循环经济有关的政策405 E5-2与资源使用和循环经济有关的行动和资源405与资源使用和循环经济有关的E5-3目标407 E5-5资源流出407自有劳动力（S1）ESRS 2 SBM-2利益相关者的利益和观点350 ESRS 2 SBM-3实质性影响，风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用409 S1-1与自有劳动力相关的政策409 S1-2与自有劳动力和工人代表就影响进行接触的过程410 S1-3纠正负面影响的过程和自有劳动力提出关切的渠道411自有劳动力（S1）S1-4就对自有劳动力的实质性影响采取行动，以及管理与自有劳动力相关的实质性风险和寻求实质性机会的方法，以及这些行动的有效性411 S1-5与管理实质性负面影响、推进积极影响相关的目标，和管理重大风险和机会412 S1-6企业员工的特征412 § 50（b）：按合同类型和性别分列的员工（第116页）。§ 50（e）：关于员工人数变化的背景信息（第115页）。S1-8集体谈判覆盖面和社会对话413 S1-9多样性指标413 § 66（b）：按年龄组划分的雇员分布情况（第116页）。S1-10充足工资413 S1-14健康和安全指标413 S1-16薪酬指标（薪酬差距和总薪酬）413 S1-17事件、投诉和严重人权影响414 ESRS标准披露要求标题页披露要求或通过引用纳入的数据点可持续性声明| ESRS2 General续360 Shell年度报告和账目2024
价值链中的工人（S2）ESRS 2 SBM-2利益相关者的利益和观点350 ESRS 2 SBM-3物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用414 S2-1与价值链工人有关的政策415 S2-2与价值链工人接触的过程有关影响416 S2-3纠正负面影响的过程和价值链工人提出关切的渠道417价值链中的工人（S2）S2-4就对价值链工人的物质影响采取行动，以及管理与价值链工人有关的物质风险和追求物质机会的方法，这些行动的有效性和有效性417个S2-5目标涉及管理物质负面影响、推进积极影响以及管理物质风险和机会419个受影响社区（S3）ESRS 2 SBM-2利益相关者的利益和观点350 ESRS 2 SBM-3物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用414 S3-1与受影响社区相关的政策420 S3-2与受影响社区就影响进行接触的流程421 S3-3补救负面影响的流程和受影响社区提出关切的渠道422 S3-4就受影响社区的物质影响采取行动，管理物质风险和寻求与受影响社区相关的物质机会的方法，以及这些行动的有效性422 S3-5目标涉及管理物质负面影响、推进积极影响以及管理物质风险和机会424商业行为（G1）ESRS 2 GOV-1行政、监督和管理机构的作用345 § 5（a）-（b）：董事会（第152页）和欧共体（第157页）在行为和文化方面的作用和专长。ESRS 2 IRO-1识别和评估物质影响、风险和机遇的流程描述354 G1-1商业行为政策和企业文化425 § 9：壳牌如何寻求建立、发展、促进和评估其企业文化（第135-144页）。G1-2管理与供应商的关系425 G1-3预防和侦查腐败和贿赂426 G1-4腐败或贿赂事件427特定实体向政府缴纳的税款和其他款项427特定实体安全429 ESRS标准披露要求标题页披露要求或以引用方式并入的数据点可持续性声明| ESRS2 General续361 Shell年度报告和账目2024
下表显示了源自ESRS 2附录B中所列其他欧盟立法的数据点，表明在我们的报告中可以找到哪些信息，哪些信息被评估为不重要或不适用。数据点源自欧盟其他立法ESRS 2 GOV-1 21（d）董事会性别多样性比率345 ESRS 2 GOV-1 21（e）独立董事会成员百分比345 ESRS 2 GOV-4 30关于尽职调查的声明346 ESRS 2 SBM-1 40（d）（i）参与与化石燃料有关的活动348 ESRS 2 SBM-1 40（d）（ii）参与与化学品生产有关的活动348 ESRS 2 SBM-1 40（d）（iii）参与与有争议的武器有关的活动而非实质性ESRS 2 SBM-1 40（d）（iv）参与与种植有关的活动和生产烟草而不是物质E1-1 14到2050年达到气候中和的过渡计划364 E1-1 16（g）不包括在与巴黎一致的基准中的承诺364 E1-4 34 GHG减排目标365 E1-5 38按来源分类的化石来源的能源消耗（仅包括高气候影响部门）372 E1-5 37能源消耗和混合373 E1-5 40-43与高气候影响部门活动相关的能源强度373 E1-6 44总范围1、2，3和总GHG排放量373 E1-6 53-55总GHG排放强度373 E1-7 56 GHG清除量和碳信用额375 E1-9 66基准组合面临的气候相关物理风险376 E1-9 66（a）按急性分列的货币金额和慢性物理风险376 E1-9 66（c）具有重大物理风险的重要资产的位置376 E1-9 67（c）按能效等级划分的房地产资产账面价值细分不重要E1-9 69投资组合对气候相关机会的暴露程度376 E2-4 28 E-PRTR法规附件二所列每种污染物排放到空气中的数量，水和土壤394 E3-1 9与水和海洋资源有关的政策395 E3-1 13政策未涵盖的高缺水应激区的场址395 E3-1 14与可持续海洋和海洋有关的政策395 E3-4 28（c）回收和再利用水总量397 E3-4 29自有业务每净收入的总用水量（以立方米计）不重要E4 SBM-3 16（a）（i）对位于生物多样性敏感区域内或附近的自有业务场址产生负面影响的活动397 E4 SBM-3 16（b）土地退化的自有业务场址，沙漠化或土壤封闭被确定不是物质E4 SBM-3 16（c）站点在自己的运营中影响受威胁物种的397 E4-2 24（b）与可持续土地和/或农业有关的政策或做法400 E4-2 24（c）与可持续海洋和/或海洋有关的政策或做法400 E4-2 24（d）解决毁林问题的政策400 E5-5 37（d）不可回收废物408 E5-5 39危险废物和放射性废物408 S1 SBM-3 14（f）发生强迫劳动事件的风险409 S1 SBM-3 14（g）发生童工事件的风险409 S1-1 20与自有劳动力相关的人权政策承诺410 S1-1 21对国际劳工组织基本公约1至8所涉问题的尽职调查政策410 S1-1 22防止贩运人口的过程和措施410 S1-1 23工作场所事故预防政策或管理制度410 S1-3 32（c）申诉/投诉处理机制411 S1-14 88（b）死亡人数413 S1-14 88（c）数和可记录工伤事故发生率413 S1-14 88（e）因受伤、事故、死亡或疾病而损失的天数413 S1-16 97（a）未经调整的性别薪酬差距413 S1-16 97（b）年度总薪酬比率413披露要求相关数据点标题页可持续性声明| ESRS2 General续362 Shell年度报告和账目2024
S1-17 103（a）歧视事件414 S1-17 104（a）不尊重联合国工商业与人权指导原则、国际劳工组织宣言或经合组织准则414 S2 SBM-3 11（b）价值链中童工或强迫劳动的重大风险419 S2-1 17与价值链工人相关的人权政策承诺419 S2-1 18与价值链工人相关的政策419 S2-1 19不尊重联合国工商业与人权指导原则的案例，国际劳工组织宣言或经合组织准则419 S2-1 19对国际劳工组织基本公约1至8所涉问题的尽职调查政策419 S2-4 36与上下游价值链相关的人权问题和事件421 S3-1 16与受影响社区相关的人权政策承诺420 S3-1 17不尊重联合国工商业与人权指导原则的案例，国际劳工组织宣言或经合组织准则420 S3-4 36与受影响社区有关的人权问题和事件422 S4-1 16与消费者和最终用户有关的政策不重要S4-1 17不尊重联合国商业与人权指导原则的案例，国际劳工组织宣言或经合组织准则不重要S4-4 35与消费者和最终用户有关的人权问题和事件不重要G1-1 10（b）符合《联合国反腐败公约》的反贿赂和反腐败政策425 G1-1 10（d）保护举报人的政策425 G1-4 24（a）违反反腐败和反贿赂法律的罚款427 G1-4 24（b）解决违反反腐败程序和标准的行动和反贿赂427披露要求相关数据点标题页有关我们如何确定与实质性影响、风险和机会相关的拟披露信息的信息，请参阅第354页的“识别和评估实质性影响、风险和机会的过程描述（IRO-1）”。可持续发展声明| ESRS2 General续363贝壳年度报告及账目2024
环境|气候变化（E1）我们的目标是到2050年成为净零排放能源企业，并与跨行业客户合作，帮助加速能源转型。我们的双重重要性评估已将GHG排放确定为一个重要主题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要世界需要一个平衡的能源转型，即维持安全的能源供应，同时加快向负担得起的低碳解决方案的转型。我们相信，我们的战略通过提供人们今天所需的石油和天然气来支持平衡过渡，同时帮助建立未来的能源系统。气候变化缓解过渡计划（E1-1）壳牌的气候变化过渡计划是通过我们的战略交付的。这得到了一整套流程和温室气体减排目标以及涵盖我们所有业务的雄心壮志的支持。我们的战略包含气候变化缓解行动和脱碳杠杆，旨在以更少的排放创造更多价值，以造福于我们的股东、客户和更广泛的社会，因为我们努力在2050年前成为净零排放能源企业。支持《巴黎协定》的目标[ a ]壳牌支持《巴黎协定》更雄心勃勃的目标，即将本世纪全球平均气温的上升幅度限制在比工业化前水平高1.5 ° C。我们的目标是到2050年成为净零排放的能源企业，并制定了目标，以减少我们的范围1和2排放以及我们的净碳强度（NCI）[ b ]，以及减少客户因使用我们的石油产品而产生的排放的雄心（范围3，类别11）。壳牌的大部分GHG减排目标都早于CSRD，并且与ESRS的边界和定义不同（更多信息请参见第371页的“与气候变化缓解和适应相关的目标（E1-4）”）。它们都支持到2050年成为净零排放能源企业的目标，并且是我们转型计划的组成部分。我们的石油产品雄心到2030年将客户因使用我们的石油产品而产生的排放量减少15 – 20%，范围3类别11（2021年基线）[ c ]，是按总量设定的。有关我们的范围1和范围2 GHG减排目标的不同杠杆，请参见第365页的“气候变化缓解行动和脱碳杠杆”、第94页的“绝对范围1和范围2排放变化的驱动因素”以及第102页的“朝着我们的范围1和范围2目标取得的进展”。在2024年，我们合并的范围1和2的排放量与2023年相比增加了2%，与2016年的基线相比减少了30%，没有使用自愿碳信用额、无需清除GHG或避免排放。[ a ]承认能源转型步伐的不确定性，我们选择将临时目标只设定到2030年。[ b ]壳牌的NCI是壳牌销售的能源产品的平均强度，按销量加权。[ c ] 2024年3月，我们设定了到2030年将与使用我们的石油产品相关的绝对排放量与2021年相比减少15 – 20%的雄心（范围3类别11）。客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量（CO2e），在2021年为5.69亿吨二氧化碳当量。壳牌与气候相关的目标和雄心在第365页的表格“与气候相关的目标和雄心”中列出。我们的目标和雄心是前瞻性的，基于管理层当前的预期和某些重大假设，因此涉及可能导致实际结果、业绩或事件与此处明示或暗示的存在重大差异的风险和不确定性。我们认为，我们的NCI目标与《巴黎协定》更雄心勃勃的目标保持一致，即将本世纪全球平均气温的上升幅度限制在比工业化前水平高1.5 ° C的范围内。由于没有将能源供应商的脱碳目标与《巴黎协定》的1.5 ° C温度目标保持一致的既定标准，我们从为政府间气候变化专门委员会第六次评估报告制定的情景中得出了我们的NCI目标。我们先从1.5 ° C的整套情景开始，然后排除过于依赖碳清除或使用生物能源的情景，然后再去除异常值。然后，我们计算出与我们自己的NCI相当的每种情景的排放强度。最后， 我们根据随着时间的推移排放强度的降低来产生一个1.5 ° C的路径。为了更好地反映能源转型的不确定性，我们选择使用一个范围而不是任何个别情景。我们认为，利用这一途径设定我们的目标表明，它们与《巴黎协定》更雄心勃勃的1.5 ° C目标保持一致。为了实现我们的石油产品雄心，即到2030年将客户因使用我们的石油产品而产生的排放量与2021年相比减少15 – 20%（范围3类别11），我们使用为第六次评估报告开发的同一组1.5 ° C情景，确定了能源系统中石油体积的变化。我们的削减百分比比这一范围的中值和更雄心勃勃的情景中更雄心勃勃。因此，我们认为这与根据《巴黎协定》将全球变暖限制在1.5摄氏度是相容的。我们为自身运营和我们销售的产品在短期、中期和长期内产生的GHG排放设定了绝对和强度的降低目标以及雄心，以跟踪我们的业绩表现。NCI指标追踪在降低壳牌销售的能源产品的整体碳强度方面取得的进展。与2016年的基线相比，NCI衡量与我们销售的每单位能源相关的排放。它反映了石油和天然气产品销售的变化，以及低碳和零碳产品销售的变化——例如生物燃料和可再生电力。与范围1和2的排放不同，降低我们销售的产品的NCI需要壳牌和我们的客户在政府和政策制定者的支持下采取行动，为变革创造适当的条件。我们针对已披露目标和雄心的表现载于第94页的“壳牌根据我们的战略和风险管理流程评估气候相关风险和机会所使用的指标”。它包括有关如何监测和审查目标和雄心、使用的指标、我们的进展是否符合我们最初计划的信息，以及对我们在实现目标和雄心方面进展的趋势或重大变化的分析。可持续发展声明364贝壳年度报告和账目2024
[ a ]该目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。因此，我们的目标达到了。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。[ b ]按强度计算。甲烷强度分别针对有市场售气[ 1 ]（可供出售的气体、LNG和GTL）的油气资产和没有市场售气[ 2 ]的资产（回注气体的油气资产）进行计量。[ c ]我们销售的能源产品的平均强度，按销量加权，在权益边界上，扣除碳信用额。NCI中包含的估计总GHG排放量反映了与壳牌销售的能源产品相关的良好到车轮的排放。这包括与壳牌销售的其他公司制造能源产品相关的井到罐排放。[ d ] 2024年3月，我们设定了到2030年将与使用我们的石油产品相关的绝对排放量与2021年相比减少15 – 20%的雄心（范围3类别11）。客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量（CO2e），在2021年为5.69亿吨二氧化碳当量。气候变化缓解行动和脱碳杠杆壳牌的气候缓解行动和已确定的脱碳杠杆嵌入我们的能源转型计划中，以支持实现我们为我们自己的运营（范围1和2）以及我们销售的产品（范围3）的GHG排放设定的绝对和强度降低目标和雄心。这涵盖了我们的所有业务，旨在减少我们运营的排放，并帮助我们的客户过渡到具有成本竞争力和更清洁的能源。我们正在采取的行动包括：丨通过提高能源效率、部署可再生电力以及减少资产和项目中的甲烷排放来减少我们运营产生的GHG排放（范围1和2）；丨发展我们的液化天然气业务，同时通过两种主要方式使我们的液化天然气投资组合脱碳：通过以较低的碳强度增加我们的投资组合，以及继续投资于减排项目以减少二氧化碳和甲烷排放；丨管理我们的综合天然气和上游投资组合，通过减少石油和天然气生产的排放来支持平衡的能源转型。石油生产越来越多地来自我们的深水业务，该业务通过创新，生产利润率更高、碳度更低的桶；并且仅将我们的业务集中在下游和可再生能源和能源解决方案，以提供更低碳的能源解决方案，同时减少石油产品的销售。我们将采取的缓解气候变化行动以及为实现我们的目标和雄心而实施的脱碳杠杆将取决于我们资产组合的演变以及减少碳排放的技术的持续发展。我们预计，在净投资组合的基础上，主要来自碳捕获和储存以及电气化等减排项目的减排量预计将超过2024年至2030年间新投资带来的范围1和2排放量的增加。我们在生产生物燃料等低碳能源方面的投资将增加我们的范围1和2排放，同时降低我们销售产品的NCI。我们排放的后续减少反映在下文列出的脱碳杠杆中，反映了到2030年实现我们目标的预期路径。为实现我们范围1和2的GHG减排目标而计划的脱碳杠杆和行动包括：丨进行投资组合变更，例如对低碳强度项目进行收购和投资，退役设施，剥离资产，同时维持我们的石油生产，碳强度越来越低；丨推进我们的能源和化学品园区的再利用；丨提高我们运营的能源效率；丨使用更多可再生电力为我们的运营提供动力；丨为我们的一些设施开发碳捕获和储存（CCS）。如果需要，我们可能会选择使用高质量的碳信用额来抵消我们运营中的任何剩余排放，这符合避免、减少和补偿的碳缓解等级。为实现我们的净碳强度目标而计划的脱碳杠杆和行动包括：增加我们的电力销售，包括可再生能源的销售；减少石油产品的销售；增加天然气和液化天然气在我们的碳氢化合物销售中的比例；增加低碳燃料的销售，例如生物燃料；可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续365壳牌年度报告和账目2024
开发和部署更多的CCS；使用高质量的碳信用额，例如基于自然的解决方案，来抵消剩余的碳排放。此外，我们计划根据我们的范围3，类别11的雄心减少油品的销售。随着时间的推移，我们将继续重新评估我们的脱碳杠杆，作为我们运营计划流程的一部分，以支持实现我们的目标和雄心。有关2024年采取的气候缓解行动和交付的脱碳杠杆的详细信息，请参阅第370页的“与气候变化政策（E1-3）相关的行动和资源”，第102页的“朝着我们的范围1和2目标取得的进展”，以及第375页的“通过碳信用额（E1-7）融资的GHG清除量和GHG缓解项目”。支持过渡计划的投资和资金壳牌的资本投资和商业计划涵盖10年周期，包括为实现我们的2030年目标和雄心提供资金，这些目标和雄心是我们到2050年实现净零排放战略不可或缺的一部分。有关我们支持能源转型计划的投资和资金的更多信息，请参见第370页的“与气候变化政策相关的行动和资源（E1-3）”。此外，请参阅第380页的“资本支出计划评估”，了解欧盟与分类一致的资本支出（capex）和资本支出计划的关键绩效指标的解释，以及第86-90页的“投资于能源转型”，了解我们支持能源转型计划的短期资本支出计划的详细信息。壳牌通过综合流程分配资本，该流程考虑了我们渴望的投资组合和产品组合、门槛率（最低可接受回报率）、排放影响和其他因素，目的是做出平衡短期、中期和长期业务目标的决策。能源转型计划运营支出（opex）和capex按主要投资类别报告，如非能源产品和低碳能源解决方案，以及按细分市场报告。壳牌按细分市场和产品组监控并继续发展现金资本和运营支出，以实现其目标和雄心。潜在的锁定GHG排放壳牌尚未将潜在的锁定GHG排放确定为重大过渡风险。我们相信，我们的脱碳计划将在2030年前实现我们的GHG减排目标。壳牌的业务计划，包括我们确定的脱碳杠杆的影响，涵盖了10年的前瞻性时期。脱碳目标是我们业务规划过程的关键。壳牌的运营计划流程确定了我们运营控制下的资产和活动在短期和中期内实现范围1和2 GHG减排的机会，这些机会支持我们的目标，即到2030年将范围1和范围2的绝对排放量与2016年的基线（以净额为基础）减少50%。此外，壳牌已将范围3、第11类“使用已售产品”与第1、3和9类一起确定为范围3排放的重要类别。有关壳牌到2030年的气候相关目标和雄心的详细信息，请参见第371页的“与气候变化缓解和适应相关的目标（E1-4）”。与欧盟分类法保持一致壳牌准备其商业和财务计划，包括其能源转型计划，使用的范围比欧盟分类法要求的更广泛。有关壳牌符合分类资格和与分类一致的活动的信息，请参阅第377-390页的“欧盟分类法”。壳牌关于资本支出的报告与其业务部门保持一致，这些业务部门与《欧洲共同体经济活动统计分类》（NACE）中包含的行业代码不对应。根据欧盟委员会授权条例（EU）2021/2178，石油和天然气生产是不符合条件的活动。化石气体燃料发电是一项符合条件的经济活动。与煤炭、石油和天然气相关的资本支出壳牌在化石燃料领域表现活跃，并在石油和天然气相关活动上进行了大量资本支出。壳牌评估其现金资本支出衡量标准是其在石油和天然气领域投资最相关的代表。有关我们2024年在石油和天然气领域的投资详情，请参阅第86-90页的“投资于能源转型”。根据欧盟委员会授权条例（EU）2020/1818（气候基准条例）第12.1（e）条，由于壳牌公司总收入的10%以上来自石油燃料的勘探、开采、分销和精炼，我们被排除在欧盟巴黎一致的基准之外。转型规划、业务战略和财务规划壳牌的能源转型计划嵌入并与我们的战略保持一致，并得到我们财务规划流程的支持。在集团层面， 作为年度战略和业务规划周期的一部分，董事会和执行委员会将讨论和评估能源转型对我们业务模式和战略的潜在影响。这一评估使我们能够挑战公认的思维方式，确定重大风险和机遇，并确定关键的紧张局势和权衡。管理层对不同气候变化结果的考虑为一系列领域提供了信息，包括但不限于长期战略的制定、业务规划以及投资和撤资决策。管理层考虑的结果因能源转型的程度和步伐而有所不同。随着我们在2050年前实现净零排放[ a ]，我们会定期更新我们的商业计划、商品和碳价格前景以及假设。[ a ]我们认为，我们的净绝对排放总量在2018年达到峰值，为1.7千兆吨二氧化碳当量（GTCO2）。我们的战略反映了我们对已确定的与气候相关的风险和机遇以及制定的能源转型计划的反应。我们的回应可以概括为：通过我们的综合商业模式交付；我们的运营和能源价值链的脱碳；专注于需求驱动的脱碳——认识到我们需要与客户合作，在我们具有竞争优势的领域为他们的能源需求确定低碳能源解决方案。有关更多信息，请参见第10-13页的“我们的战略”和第77-93页的“壳牌能源转型计划”。见第371页“与气候变化缓解和适应相关的目标（E1-4）”。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续366壳牌年度报告和账目2024
批准过渡计划董事会主要监督壳牌战略的批准和交付，包括其能源转型计划。董事会得到可持续发展委员会（SUSCO）、薪酬委员会（REMCO）、审计和风险委员会（ARC）以及提名和继任委员会（NOMCO）的支持。可持续性的重要性意味着这些委员会在全年酌情了解可持续性，包括与气候相关的事项。首席执行官（CEO）拥有董事会授予的管理壳牌与公司战略相关的行动的权力。执行委员会成员协助首席执行官处理与气候相关的事务，以审查和实施壳牌的能源转型计划，并确保对这些事务进行适当监测。见第80-84页的“壳牌确定的短期、中期和长期与气候相关的风险和机遇”和第127-128页的“董事会对可持续性的监督，包括与气候相关的影响、风险和机遇”。实施过渡计划的进展壳牌在能源转型方面的表现和进展是根据我们与气候相关的目标和雄心来衡量的，包括反映在高级管理层和员工薪酬中的目标和雄心。有关更多详细信息，请参见第346页的“将可持续发展相关绩效纳入激励计划（GOV-3）”和第94页的“壳牌根据我们的战略和风险管理流程评估气候相关风险和机会所使用的指标”。我们设定的目标用于管理与气候相关的风险和机遇以及我们的业绩，主要侧重于减少我们的绝对GHG排放和我们的NCI。有关壳牌2024年进展的详细信息，请参见第93页的“我们与气候相关的指标和目标”。重大影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（ESRS 2 SBM-3）的相互作用。壳牌已确定并评估与我们的活动相关的GHG排放是重大的，而气候变化和能源转型是重大风险因素。更多详情见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”。我们在第354页的“识别和评估物质影响、风险和机会的过程描述（IRO-1）”中列出了我们识别和评估物质可持续性相关影响、风险和机会的过程。我们确定了四个组成部分的气候相关风险：商业、监管和社会（包括诉讼）过渡风险，以及物理风险。我们还确定了与气候相关的机会，作为我们风险评估的一部分。气候相关影响和风险类型描述时间范围影响范围1 —来自壳牌运营控制下来源的直接GHG排放。范围2 —壳牌运营控制下的资产所消耗的外购能源（电、蒸汽、供暖或制冷）的产生所产生的间接GHG排放。范围3 —壳牌上下游价值链中发生的所有其他间接GHG排放，包括与使用我们销售的能源产品相关的排放。短、中、长转型风险商业（CR1）向低碳经济转型可能会导致销量和/或利润率下降，原因是对石油和天然气产品的需求普遍减少或消除，可能导致石油和天然气资产未得到充分利用或搁浅，以及无法获得新的机会。改变投资者和金融机构的偏好可能会减少获得资金的机会并增加资金成本。中长期监管（CR2）向低碳经济转型可能会增加我们的资产和/或产品的合规成本，并可能包括对碳氢化合物使用的限制。缺乏与净零一致的全球和国家政策和框架，增加了围绕这一风险的不确定性。短、中、长社会（包括诉讼）（CR3）随着社会对气候变化的预期发展，对壳牌的经营许可、声誉、品牌和竞争地位都有潜在影响。这很可能包括诉讼。短、中、长物理风险物理风险（CR4）气候条件变化的潜在物理影响可能会对我们的资产、运营、供应链、员工和市场产生不利影响。短、中、长气候相关机会类型描述时间范围机会机会（CO1）鉴于我们作为全球领先能源供应商的地位，向低碳经济的转型也为我们带来了从不断变化的客户需求中受益的重要机会。短、中、长可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续367壳牌年度报告和账目2024
见第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇（IRO-1）的过程描述”，第80-84页的“壳牌在短期、中期和长期确定的与气候相关的风险和机遇”，以及第93-106页的“壳牌根据其战略和风险管理流程评估与气候相关的影响、风险和机遇所使用的指标”。对商业模式、价值链、战略和决策的当前和预期影响在考虑气候变化、能源转型变量和潜在转型方向和步伐时，我们开发内部气候相关情景，并与外部情景一起评估。对不同气候变化情景的考虑为一系列领域的管理提供了信息，包括识别和评估重大影响、风险和机会；制定长期战略；进行财务和业务规划；以及做出投资和撤资决定。有关壳牌如何评估物质影响、风险和机会对我们的业务模式、价值链、战略和决策的影响的更多信息，请参见第80-84页的“壳牌确定的短期、中期和长期气候相关风险和机会”和第85-86页的“气候相关风险和机会对壳牌业务、战略和财务规划的影响”。当前和潜在的财务影响气候变化和能源转型对壳牌财务报表的一系列当前和潜在财务影响在第255-265页的“合并财务报表”附注4中进行了概述。注4包括使用石油和天然气价格、化工和炼油利润率、贴现率和碳价格的各种与气候相关的情景进行敏感性分析。附注4中描述的其他财务影响包括投资组合变化和资产使用寿命、产品需求、退役和恢复、递延所得税资产、繁重的合同、股息弹性和实体风险。附注4描述了壳牌如何在财务报表的关键领域考虑气候变化，以及这如何转化为资产估值和负债计量。壳牌的财务报表是基于合理和可支持的假设，这些假设代表管理层对可预见的未来可能存在的经济状况范围的最佳估计。已确定的重大气候相关风险和机会对壳牌财务状况、业绩和现金流的当前财务影响包括诉讼的可能性和增加的合规成本。壳牌认为，已识别的影响不会对下一个年度报告期内资产和负债的账面价值构成重大调整风险。壳牌业务计划中的碳成本壳牌的业务计划包括资本支出和运营成本，以支持实现我们的范围1和范围2减排目标（以净额为基础）。其中包括推动效率和减少排放的资产级减排项目成本，基于对壳牌排放权益份额的预测，遵守不断演变的碳法规的预期成本，以及任何剩余量的抵消成本。估算成本的方法各不相同，具体取决于成本的性质。用于减排项目的总资本支出超过60亿美元，其中包括提高能源效率、推进我们的能源和化学品园区的重新利用、CCS设施以及我们设施的电气化，这些都包含在10年业务计划中。壳牌商业计划中碳排放方面的年度总成本逐渐从2025年的10亿美元增加到2034年的50亿美元，使用我们的碳成本中间价格情景。遵守不断变化的碳法规的成本基于对壳牌排放权益份额的预测，并在逐个国家的壳牌中间价展望中包含在业务计划中，并代表管理层的最佳估计。关于未来几十年碳法规和成本将如何发展，存在很大的不确定性。这些将取决于各国制定的政策和能源转型的步伐。根据国际财务报告准则，壳牌的财务报表基于合理和可支持的假设，这些假设代表管理层目前对可预见的未来可能出现的经济状况的最佳估计， 这是基于政策的到2030年，然后基于2030年之后的中间价前景。更多信息见第260页附注4中的“碳价格敏感性”。转型风险和潜在气候相关机会带来的预期财务影响壳牌的财务报表基于合理且可支持的假设，这些假设代表管理层对可预见的未来可能存在的经济状况范围的最佳估计。总体而言，我们通过以更少的排放提供更多价值的战略来缓解与气候相关的风险。凭借我们对绩效、纪律和简化的关注，我们相信我们正在为实现我们的财务目标和与气候相关的目标和雄心进行定位。壳牌将通过其业务和财务规划流程，继续更新其对已确定的物质过渡和实体风险以及潜在的气候相关机会的预期财务影响的评估。然而，一些预期和潜在影响载于第255页的“合并财务报表”附注4。本说明概述了用于与气候变化和能源转型相关的财务规划的关键假设，此外还包括账面价值对商品价格、碳排放成本、化工和炼油利润率、贴现率和需求的敏感性的详细信息（如果应用了不同的假设）。我们的战略和商业模式的弹性有关我们的战略和商业模式对气候变化相关影响、风险和机遇的弹性的信息，请参阅第86-90页的“壳牌战略对不同气候相关情景的弹性”。有关壳牌财务弹性的信息，请参见第255-265页“合并财务报表”的附注4。壳牌的财务实力和获得资本的渠道使我们能够有效管理与气候相关的影响和风险，在能源系统转型时捕捉机会并重塑我们的投资组合。它们还让我们能够抵御石油和天然气市场的波动。随着我们努力实现净零排放，我们继续优化业务部门之间的资本配置。我们定期评估我们的资产账面价值对碳定价、贴现率和商品价格假设的敏感性，作为我们努力跟踪壳牌战略对气候相关风险和机遇的弹性的一部分。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续368壳牌年度报告和账目2024
由于不存在支撑我们计划的单一情景，我们使用一系列关键假设进行了敏感性分析，以测试我们资产基础的弹性。已进行敏感性分析的气候变化相关风险的关键领域包括：对于综合天然气和上游，已对商品价格和碳价格的敏感性进行了测试，涵盖商誉、其他无形资产、物业、厂房和设备以及合营企业和联营企业的账面价值。对于化学品和产品，对化学品利润率、炼油利润率和碳价格的敏感性已经受到考验。营销和可再生能源与能源解决方案（R & ES）预计将在能源转型中保持弹性，搁浅资产的敞口有限。对减值测试中应用的折现率变动的敏感性也进行了测试。见第255-265页“合并财务报表”附注4。我们认为，我们的弹性分析中的不确定性领域是通过我们的能源转型战略和运营计划周期进行适当管理的，同时考虑了相关的缓解行动并实施了投资组合变化。反过来，随着我们适应技术、政策、劳动力再培训要求和客户偏好的变化，我们展示了我们的商业模式和战略的弹性。我们的弹性分析范围涵盖所有业务领域。缓解物理风险，无论是否与气候变化有关，都被考虑并嵌入我们项目的设计、建设和运营和/或我们资产的运营中。从长期来看，不可预测性的程度使得对气候适应措施进行投资的需求并不是立竿见影的。我们的前瞻性规划意味着我们能够监测我们的资产并确定是否需要采取适应行动。在监管和更广泛的利益相关者压力的推动下，一些投资者和金融机构一直在调整其投资组合，以适应低碳和净零排放的世界。未能按照投资者和贷方的预期进行脱碳可能会对我们获得某些类型项目融资的能力产生重大不利影响。这也可能对我们的合作伙伴通过股权或债务为其部分成本提供资金的能力产生不利影响。壳牌一直在寻找并将继续寻找可持续的融资方案，同时专注于整体交付集团的能源转型战略。我们认为集团的财务框架对于一家在能源转型中航行的石油和天然气公司来说是合适的。我们相信，我们的方法越来越得到投资者和金融机构的认可和理解。在准备我们的敏感性分析时，我们利用了我们技术方案的研究，以及国际能源署、政府间气候变化专门委员会和其他几个外部机构开展的工作。我们还借鉴了2023年发布的我们自己的能源安全场景方面的专业知识。我们的情景由我们的世界能源模型量化，这些模型辅之以与麻省理工学院联合进行的气候分析。情景并非旨在预测未来可能发生的事件或结果，因此不是壳牌运营计划和财务报表的基础。见第86-90页的“壳牌战略对不同气候相关情景的弹性”和第255-265页的“合并财务报表”附注4。与气候变化缓解和适应相关的政策（E1-2）为管理与气候变化缓解和适应相关的物质影响、风险和机会而制定的政策壳牌管理气候相关事项的政策基于壳牌绩效框架（SPF）。这些政策包括壳牌的安全、环境和资产管理（SEAM）标准；我们的碳管理框架；碳定价；我们的温室气体和能源管理流程、政策和控制；以及我们的机会实现标准。我们确认， 作为SEAM标准的一部分，评估和管理我们运营控制下的活动的气候相关影响。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。详见第130页的“SEAM标准”和第85页的“碳管理框架”。关于缓解气候变化的政策企业层面的碳计划我们的政策要求我们的企业制定计划，展示与碳管理框架下分配的碳预算相一致的脱碳轨迹。这包括交付与常规燃烧和甲烷相关的适用目标。这些要求旨在确保我们的承诺转化为切实的目标和计划。我们的政策要求我们的企业根据未来的二氧化碳成本、包括跨价值链的预期GHG排放，并以累积交付与我们的气候相关目标和雄心以及未来渴望的投资组合相一致的GHG表现的方式，确定碳重要和碳关键项目、资产和船队的目标。我们的政策要求企业将其目标和脱碳计划纳入其年度业务计划。温室气体和能源管理计划我们的政策要求年GHG排放总量超过50,000吨的资产和船队每年更新并确保温室气体和能源管理计划（GHG EMP），该计划表明其分配的业务级碳目标的计划交付。GHG EMP包括边际GHG削减成本曲线，使用适用的CO2项目筛选值进行经济评估；对预期未来排放水平的至少10年预测，或上游资产到现场寿命结束的预测；在适用的情况下展示交付与燃烧和甲烷排放相关目标的轨迹的计划；以及在管理和交付预测排放方面的风险和机会的描述，包括能效杠杆和可再生能源的部署。有关项目筛选值的更多详细信息，请参见第376页的“内部碳定价（E1-8）”。我们的政策要求将GHG EMP的产出酌情纳入年度经营计划、经营计划和战略资产管理计划。我们的政策要求温室气体和能源管理全球流程理事会在GHG全球流程所有者的领导下，包括业务和职能专家，定期举行会议，评估改进业务实现我们的气候相关目标和雄心所需的流程、工具、通信和能力的机会。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续369壳牌年度报告和账目2024
跟踪交付计划我们的政策要求我们的航运船队和年GHG排放总量超过50,000吨的资产跟踪计划的GHG减排量的交付情况，并将交付这些减排量的活动的任何延迟、变更或终止告知对相关业务负责的高级管理人员。将温室气体纳入项目评估我们的标准要求项目在评估中考虑GHG排放量，方法是在项目整个生命周期内包括对年度范围1、2和3的GHG排放量的预测，并在基数经济性和净零排放减排曲线中应用CO2项目筛选值。这一要求的目的是确保项目对其GHG影响提供合理准确的展望，以便根据壳牌的减排承诺为稳健的投资决策提供依据。碳临界和碳重大项目碳临界项目是指预计将导致范围1和2的二氧化碳当量排放量在其排放峰值年份增加或减少20万吨或更多，或在其发电峰值年份交付的电力超过10太瓦时的机会（项目和交易）。这些门槛适用于空壳经营企业的100%基础上，或适用于非经营企业的股权份额基础上。我们的标准要求碳临界项目满足壳牌机会实现标准的温室气体相关要求。其目的是通过识别潜在的碳值权衡和碳值协同效应，并将这些项目置于最有可能影响我们履行GHG减排承诺能力的项目的背景下，从而促进知情决策。碳显著项目是指预计在其排放峰值年度导致CO2E总范围1和2排放量超过5万吨或在其发电峰值年度交付的电力超过1太瓦时的项目、资产或现有资产的改造。这些门槛适用于空壳经营企业的100%基础上，或适用于非经营企业的股权份额基础上。我们的标准要求碳临界和碳重大项目必须保持具有GHG强度目标或能源绩效目标的温室气体和能源管理计划，或两者兼而有之。其目标是确保具有重大GHG排放的项目的目标超出我们绩效标准中的最低要求，并计划随着时间的推移根据业务层面的减排目标降低GHG排放量。对于碳临界和碳重大项目，我们的标准要求在机会实现过程的每个阶段关口更新温室气体和能源管理计划。我们的标准要求计划包括一条减排曲线，展示项目实现净零GHG排放的方法；项目的价值链GHG排放强度；以及通过对所考虑概念的温室气体绩效进行评估来描述如何在项目开发中实施碳竞争力。目的是确保项目团队尽早考虑碳排放，并确保在每个阶段关口适当考虑碳排放。我们的标准还要求碳临界和碳显著项目满足适用的绩效标准，并实施所有增值减排方案。其目的是确保对壳牌的GHG承诺产生重大影响的项目达到GHG绩效的最低标准，并实施计划，通过利用经济上可行的GHG减排机会来进一步减少其排放。我们的标准要求碳关键项目获得相关业务单点问责的高级管理人员和安全、环境和资产管理技术职能负责人对项目温室气体和能源管理绩效目标和项目价值链强度的书面认可。我们的标准要求在机会实现过程中的每个决策关口都有这种认可，并要求项目授权提案承诺一个项目和最终投资提案。与适应气候变化、缓解物理风险相关的政策，无论是否与气候变化相关，都被考虑并嵌入到我们项目的设计和建设以及我们资产的运营中，以帮助最大限度地减少对我们的员工和承包商、我们运营所在的环境和社区以及我们的设备造成不良事件的风险。急性和慢性物理风险，无论原因如何，是我们设计和工程实践和标准中的一个关键考虑因素。为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌最高级的高管，对发展负责， SEAM标准的治理和监督。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准相关，并酌情实施这些标准。与气候变化缓解和适应相关的SEAM标准的实施得到了壳牌安全、环境和资产管理职能成员的支持，该职能包括广泛的温室气体和碳技术专业以及其他学科的主题专家。我们的标准要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和培训，视情况而定。与气候变化政策相关的行动和资源（E1-3）本节所述行动的范围包括壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业，除非另有说明。我们的许多行动具有持续性质。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识来支持我们的企业以适合目的的方式实施这些政策和标准，从而帮助我们实现预期的政策和标准结果。我们在2024年采取的关键行动旨在提供我们的脱碳杠杆，以支持我们的过渡计划。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续370壳牌年度报告和账目2024
我们正在削减我们运营中的GHG排放以实现我们的目标，方法是：通过提高能源效率和减少燃烧、燃烧和排放排放来降低我们运营中的GHG强度；通过签署石油和天然气甲烷伙伴关系2.0报告框架等行动来改进我们对资产的监测以减少我们运营中的无组织甲烷排放源；通过减少以及在我们的上游运营中，最终消除常规燃烧；使用更多可再生电力为我们的运营提供动力；开发和部署碳捕获和储存解决方案；以更低的碳强度发展我们的液化天然气业务。我们的下游和可再生能源及能源解决方案业务旨在通过将我们的炼油厂改造为能源和化学品园区来提供更低碳的解决方案。作为我们能源转型方法的一部分，我们正在继续开发综合能源枢纽，以减少我们自己和我们销售的产品的排放。这包括：开发生物燃料，如可持续航空燃料、可再生柴油和可再生天然气，以帮助我们的客户脱碳，而无需更换他们的汽车、卡车、飞机或轮船；成为公共电动汽车充电领域的领导者，以满足不断增长的需求；有选择地投资于可再生能源发电，电池和其他电网灵活技术，以使我们自己的运营脱碳，并在我们的电力业务中为我们的商业和工业客户提供低碳解决方案；继续投资生产氢气，作为合成燃料的原料以及作为交通和工业的能源载体，以扩展技术并降低成本，使其成为未来可用且负担得起的低碳选择；与政府、客户和合作伙伴合作，在低碳替代品很少的情况下释放碳捕获和储存以及碳去除的潜力，以减少排放。在我们的所有业务中，壳牌及其客户已经并可能继续使用高质量的碳信用额度，以根据避免、减少和补偿的碳缓解等级来补偿排放。我们继续投资于有助于脱碳的新技术和产品的研发、示范和商业部署。我们通过与初创企业、大型公司和领先的学术机构建立合作伙伴关系，投资于最新的能源技术，以寻求能源系统电气化、交通运输脱碳、获得基于数据的洞察力并提供创新的客户解决方案。有关2024年变化驱动因素的详细信息，请参见第94页的“绝对范围1和2排放变化的驱动因素”和第96页的“NCI绩效”，有关2024年采取的行动的详细信息，请参见第92页的“行动中的能源转型——选择2024年的投资组合变化和行动”。另请参阅第365页的“气候变化缓解行动和脱碳杠杆”，了解有关我们为实现我们的范围1和范围2 GHG减排目标、我们的NCI目标和范围3第11类GHG排放目标而确定的脱碳杠杆的更多信息；以及第102-103页的“朝着我们的范围1和2目标取得的进展”和第103页的“朝着我们的NCI目标取得的进展”，了解我们预计我们的脱碳杠杆将如何朝着我们的2030年目标和雄心取得进展的详细信息。直接与政府以及通过行业协会和联盟间接进行的参与和宣传是我们战略的一部分。壳牌以不同方式与政府、监管机构和政策制定者接触，在我们能够最好地减少自身排放并支持客户脱碳的领域倡导强有力的政策、立法和监管。我们已经制定并正在倡导跨越交通和工业部门的立场，以及碳减排和消除，沿着四个关键主题：实现净零排放——通过综合政策框架和碳定价支持实现国家净零承诺的跨部门政策；提供世界所需的安全能源——支持能源安全的政策，例如能够生产排放量更低的碳氢化合物的可预测监管框架；推动需求变化——支持交通和工业客户需求变化的政策，例如车辆标准，可持续航空燃料和向低碳产品过渡的授权；以及不断增长的低碳解决方案——鼓励开发低碳解决方案的政策，包括生物燃料的激励措施、原料选择的灵活性以及氢气和CCS的有效监管框架。当前和未来分配给行动计划的财政和其他资源在我们努力实现净零排放的同时，我们继续优化我们的资本分配和运营支出， 平衡能源安全与需求和能源转型机会。我们认识到，要实现我们以更少的GHG排放产生更多价值的战略目标和雄心，并有效管理我们的风险状况，包括与气候相关的风险和机遇，将需要在我们的年度预算和未来业务计划中分配大量的运营和资本支出。壳牌的资本投资和商业计划包括为支持我们的中短期能源转型计划提供资金，因为我们正在努力在2050年实现净零排放。有关壳牌支持实施我们的能源转型计划的投资和资金的更多信息，请参看第86-90页的“投资于能源转型”。在监管和更广泛的利益相关者压力的推动下，一些金融机构一直在调整其投资组合，以适应低碳和净零排放的世界。壳牌的财务实力和获得资本的渠道使我们有能力实施我们的气候变化缓解行动和适应措施。详见第81页“气候相关商业风险”。壳牌的资本投资和商业计划涵盖10年周期，包括为实现我们的2030年目标和雄心提供资金。有关支持我们能源转型计划的投资和支出的更多信息，请参阅第86-90页的“壳牌战略对不同气候相关情景的弹性”。有关壳牌的分类资格和分类一致活动的信息，请参见第378页的“欧盟分类法”。本节中与气候变化缓解和适应相关的目标（E1-4）信息反映了壳牌对其与气候变化缓解和适应相关的目标和雄心的边界选择。有关更多信息，请参见第342页的“编制可持续发展声明的一般依据（BP-1）”。气候相关目标作为能源转型计划的一部分，壳牌设定了几个与气候相关的目标和雄心，其中大部分目标早于CSRD。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续371壳牌年度报告和账目2024
有关壳牌气候相关目标和雄心的详细信息，请参见第364页的“缓解气候变化的过渡计划（E1-1）”和第93-106页的“我们的气候相关指标和目标”。壳牌对范围1、2和3有以下温室气体减排目标和雄心：2024年3月，壳牌设定了一个石油产品雄心，即根据CSRD和ESRS对温室气体减排目标的定义，到2030年将客户使用我们的石油产品产生的排放量减少15 – 20%，范围3类别11（以2021年为参考年）。[ a ]在2021年，壳牌设定了一个目标，即到2030年将其运营产生的排放量（范围1）加上为运行它们而购买的能源（范围2）在净基础上与2016年的水平相比减半。这一目标早于CSRD，与ESRS边界和定义不同。它是一个净目标，并已设定在符合温室气体协议边界的操作控制边界上，并在行业标准中的标准实践。为范围1和2规定的ESRS报告边界偏离了《GHG议定书》（更多信息，请参阅第342-344页的“编制可持续性声明的一般基础（BP-1）”）。在2024年，我们合并的范围1和范围2的排放量与2023年相比增加了2%，与2016年的基线相比减少了30%，没有使用自愿碳信用额、无需清除GHG或避免排放。在2021年，壳牌还设定了目标，以降低其销售的产品的净碳强度（NCI）（更多信息请参见第101页的“壳牌用于管理与气候相关的风险和机会以及针对目标的绩效的目标”）。这些目标也早于CSRD，与ESRS的边界和定义不同。这些净强度目标基于一个公平边界，该边界偏离了ESRS边界和总GHG排放的定义。[ a ]客户因使用我们的石油产品（范围3，第11类）而产生的排放量在2023年为5.17亿吨二氧化碳当量（CO2e），在2021年为5.69亿吨二氧化碳当量。此外，在2021年，壳牌设定了到2050年成为净零能源企业的目标，并正在使用本节中提到的其他目标和雄心来衡量实现这一目标的进展。欲了解更多信息，请参阅第364页的“缓解气候变化的过渡计划（E1-1）”和第101页的“壳牌用于管理与气候相关的风险和机会以及针对目标的绩效的目标”。壳牌的目标涵盖了我们销售的能源产品的全部范围1和2排放以及范围3排放。这一目标也早于CSRD，不同于CSRD对净零目标的定义。能源转型的变化速度是不确定的，目前没有符合公认的外部部门路径的合理的部门差异。壳牌的运营计划、展望和业务计划涵盖10年的预测期，每年都会更新。业务计划反映了我们未来10年的范围1、范围2和NCI目标。然而，壳牌的业务计划无法反映我们的2050年净零排放目标，因为该目标目前超出了我们的规划期。壳牌的商业计划反映了壳牌的战略。随着我们在2050年前实现净零排放，我们将继续更新我们的商业计划、价格前景和假设。除上述内容外，壳牌还设定了两个早于CSRD的额外气候相关目标：到2025年消除上游运营的常规燃烧[ b ]，到2030年将甲烷排放强度保持在0.2%以下并实现接近于零的甲烷排放[ c ]。[ b ]这一目标以尼日利亚壳牌石油开发公司有限公司（SPDC）的出售完成为条件。自2025年1月1日起，浦发银行停止例行扩口。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。[ c ]按强度计算。这些目标是基于管理层当前预期和某些重大假设的前瞻性目标，因此涉及可能导致实际结果、业绩或事件与本报告中明示或暗示的存在重大差异的风险和不确定性。有关壳牌气候相关目标和雄心的更多详细信息，请参见第364页的“缓解气候变化过渡计划（E1-1）”。用于确定我们的目标和雄心的框架和方法载于第101页的“壳牌用于管理与气候相关的风险和机会以及针对目标的绩效的目标”，认识到壳牌的大多数与气候相关的目标早于CSRD，并且与ESRS的边界和定义不同。参见“壳牌在做空时发现的与气候相关的风险和机会， 《中长期》第80页，详细介绍了我们的目标和雄心旨在管理的与气候相关的风险。脱碳杠杆我们在第365页的“缓解气候变化行动和脱碳杠杆”中列出了我们的脱碳杠杆，以实现我们为自身运营（范围1和2）所设定的绝对和强度降低目标以及GHG排放的雄心，以及计划实现我们的净碳强度目标和我们的范围3，第11类雄心的脱碳杠杆。有关我们的脱碳杠杆对实现我们的范围1和范围2减排目标的量化贡献的摘要，请参阅第102页的“实现我们的范围1和2目标的进展情况”；有关我们的脱碳杠杆对实现我们的NCI减排目标的量化贡献的摘要，请参阅第103页的“实现我们的范围1和范围2减排目标的进展情况”。本节中的能源消耗和组合（E1-5）信息反映了ESRS规定的报告边界，除非有明确说明。有关更多信息，请参阅第342-344页的“编制可持续发展声明的一般依据（BP-1）”。本节中的能源消耗数据是指一次（热）能，如用于发电的燃料的能量含量、蒸汽、热能和机械能。这包括来自可再生能源和不可再生能源的能源。以下能源消耗数据反映了ESRS报告边界范围内设施产生和购买的能源。此边界不同于壳牌公司用于监测和报告能源消耗的运营控制边界，该边界在第107页的“GHG排放和能源消耗数据–根据英国法规提供的信息”中报告。我们运营控制下的设施消耗的能量计算如下：由燃料产生和消耗的能量是通过为能源目的消耗的燃料体积乘以其各自较低的热值计算得出的。对于购买和消费的可再生能源电力，能量采用100%发电效率计算。对于从不可再生来源购买和消耗的电力，能量的计算采用实际购买的电力，乘以国际能源署统计的国别发电效率系数，以确定在源头消耗的相关热能。购买和消耗的蒸汽和热量的能量是根据实际购买的蒸汽和热量，乘以供应商特定的转换效率或无法获得供应商特定数据的通用效率因子计算得出的。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续372壳牌年度报告和账目2024
从非壳牌运营的资产中获得的详细能源消耗数据各不相同。可用时，使用数据。在无法获得的情况下，物质资产的数据是根据同类经营资产的能源消耗与温室气体比率进行估计的。能源消耗和混合百万兆瓦时2024来自壳牌运营控制下设施的能源消耗212来自化石来源的能源消耗[ b ] 209煤炭和煤炭产品—原油和石油产品44天然气120其他化石来源15购买或获得来自化石来源的电力、热力、蒸汽和冷却30来自核能源的能源消耗—来自可再生来源的能源消耗[ b ] 2.7来自可再生来源的燃料（生物质、生物燃料、沼气、可再生来源的氢气）0.2购买或获得的电力、热力、来自可再生能源的蒸汽和冷却2.5自产生非燃料可再生能源——来自非壳牌运营设施的能源消耗77总能源消耗[ a ] 289 [ a ] ESRS报告边界。[ b ]在2024年运行控制的能源消费总量中，99%来自化石能源，1%来自可再生能源。壳牌运营控制下的设施产生并输出给第三方（包括电网）的能源列示如下。可再生和不可再生能源产量[ A ]百万兆瓦时2024可再生能源产量5.1不可再生能源产量5.4合计10.5 [ A ]运行控制边界。可供出售的可再生和不可再生能源生产（生产的能源扣除通过自用消耗的能源）。基于净收入的能源强度作为分子的总能源消耗是使用ESRS报告边界编制的。这包括在信息无法获得的情况下，对不在壳牌运营控制下的合并资产的消耗进行合理估计。作为分母的净收入对应于壳牌合并损益表中列报的收入，并使用财务控制边界（符合国际财务报告准则）编制，其中100%的收入报告为完全合并的子公司加上从共同经营中确认的收入的壳牌份额，而不考虑运营控制因素。因此，由于ESRS报告边界中包含了壳经营的权益核算资产，因此分子与分母不同。对于2024年，下表列出了由此产生的指标，确认了总能源消耗和净收入之间的边界错位。由于预计收入将随着石油和天然气价格以及与能源消费不相关的其他因素而波动，我们认为，如此计算的信息无法提供可靠的能源强度衡量标准，也不允许在报告实体之间和随着时间的推移进行现实的比较。基于净收入单位的能源强度2024年总能源消耗[ A ]百万兆瓦时289净收入[ B ]百万美元284,312每净收入的能源强度兆瓦时/0.00 1美元[ A ] ESRS报告边界。[ b ]见第241页的“综合损益表”。总范围1、2、3和总GHG排放（E1-6）我们遵循GHG议定书的企业会计和报告标准，该标准定义了GHG排放的三个范围：范围1：来自壳牌运营控制下的来源的直接GHG排放；范围2：来自运营控制下壳牌资产所消耗的购买能源的产生所产生的间接GHG排放；范围3：其他间接GHG排放，包括与使用壳牌销售的能源产品相关的排放。总范围1,2，3和总GHG排放量[ E ]百万吨CO2e 2024范围1 GHG排放量[ A ]总范围1 GHG排放量[ B ] 73合并会计组65.3经营的非合并实体8.1范围2 GHG排放量[ A ]基于位置的总范围2 GHG排放量9合并会计组7.5经营的非合并实体1.6基于市场的总范围2 GHG排放量9合并会计组7.4经营的非合并实体1.2重要范围3 GHG排放量[ C ] [ d ]总范围3 GHG排放量1,084第1类：购买的商品和服务119第3类：燃料和能源相关活动117第9类：下游运输和分布3第11类：使用已售产品845总GHG排放量总GHG排放量（基于位置）1,166总GHG排放量（基于市场）1,166 [ a ] ESRS报告边界。[ b ] 2024年，壳牌运营控制下资产的范围1 GHG排放量属于受监管的排放权交易方案的百分比为43%。[ c ]权益报告边界。[ d ]第1类、第3类和第11类是使用原始数据计算的，占重要范围3排放总量的99.7%。[ e ]披露数字四舍五入。总合并范围1之间可能会出现舍入差异， 本报告中披露的2、3项绝对GHG排放量及各成分之和分别四舍五入至百万吨为准。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续373壳牌年度报告和账目2024
GHG排放包括CO2、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化合物、全氟化碳、六氟化硫和三氟化氮，其中CO2和甲烷是最重要的贡献者。编制依据–范围1和2排放在本节中，范围1和2排放按照ESRS边界列报。有关更多信息，请参阅第342-344页的“编制可持续发展报表的一般依据（BP-1）”。我们的范围1和范围2 GHG排放清单是根据ISO 14064-1：2018带温室气体排放和清除量化和报告组织层面指导的规范以及《GHG议定书》的企业会计和报告标准中概述的要求编制的。根据外部标准，我们通过对非CO2温室气体应用全球升温潜能值（GWP）因子，将我们的GHG排放量汇总为吨CO2当量。2024年应用的因子取自IPCC在100年时间段内的第五次评估报告（AR5），这是英国政府为公司报告规定的GHG转换因子[ a ]。[ a ]我们使用AR5中的全球升温潜能值因子来计算我们的排放量，这是壳牌也受其约束的英国法规所规定的。ESRS要求我们使用的AR6中发布的全球升温潜能值因子的更新对壳牌的GHG库存并不重要。范围1排放所有重要来源均被纳入我们的范围1清单。所包括的来源包括：固定设备（例如锅炉、燃气轮机）中含碳燃料的燃烧以产生能源；移动设备（例如卡车、船只、移动钻机）中含碳燃料的燃烧；燃烧弹；工业过程（例如氢气装置、催化裂化装置）的燃爆和排放；和无组织排放，包括管道和设备泄漏以及非常规事件。我们的范围1排放遵循《GHG议定书》的指导方针。因此，以下各项不包括在我们报告的范围1排放中：来自生物燃料或生物质等生物源的CO2排放；随后出售或以其他方式转让给第三方的捕获的CO2；利用CCS技术捕获和封存的CO2；碳信用额。范围2排放所有重要来源均被纳入我们的范围2清单。包括的来源包括购买和消费的电力、蒸汽和热量的间接排放。我们没有发现任何有进口冷却或用于能源目的的压缩空气的资产。范围2的排放量是根据《GHG议定书》范围2指南的定义，分别使用基于市场和位置的方法进行计算的。范围2排放量按总量列报。准备基础–范围3排放请参阅第100页的“准备基础–范围3排放”，了解我们在公平基础上报告的范围3排放的准备基础。与范围2 GHG排放相关的使用的合同文书如果所购能源的来源在包括可再生能源电力购买协议在内的供应商合同和市场工具中有明确定义，例如欧洲的可再生能源原产地保证或美国和加拿大的Renewable能源证书，我们认为能源来源于可再生能源。我们使用的与购买能源相关的合同工具，既捆绑了能源发电属性，也不捆绑能源属性债权（即与购买的电力分开主张可再生能源属性的权利），由我们运营控制下的资产提供， 如下。来自非壳牌运营资产的信息无法在2024年得到合理估计。范围2 GHG排放：合同文书的份额和类型[ a ] [ b ]% 2024用于购买能源捆绑属性的合同文书有关能源发电10%用于购买非捆绑能源属性的合同文书主张90% [ a ]操作控制边界。[ b ]使用基于市场的方法的范围2排放份额。生物源排放生物源原料产生的CO2排放见下表。根据《GHG议定书》和ISO14064-1：2018的要求，这些均不包含在GHG排放清单中。以下列出的未包括在范围1和范围2排放中的生物源排放与我们运营控制下的设施有关。CO2的生物源排放[ a ]单位2024不包括在范围1排放中的CO2的直接生物源排放[ b ]千吨CO2 35.0不包括在范围2排放中的CO2的间接生物源排放[ b ]千吨CO2 45.5不包括在范围3排放中的CO2的间接生物源排放[ c ]百万吨CO2 29 [ a ]燃烧生物固碳（例如燃烧生物质或生物燃料产生的CO2）以及其他过程（例如生物量和土壤有机质的好氧或厌氧分解）产生的CO2排放质量。[ b ]操作控制边界。[ c ]股权边界。表示未包括在范围3第11类排放中的估计排放量。假设目前与其他范围3类别相关的生物源排放的存在可以忽略不计。基于净收入的GHG强度以ESRS为分子的总GHG排放量是按照ESRS的要求编制的，并在第373页的表格“总范围1、2、3和总GHG排放量”中进行了报告。作为分母的净收入对应于壳牌合并损益表中的收入，并使用财务控制边界（符合国际财务报告准则）编制，其中100%的收入报告为完全合并的子公司加上从共同经营中确认的收入的壳牌份额，而不考虑运营控制因素。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续374壳牌年度报告和账目2024
因此，由于ESRS报告边界中包含了壳经营的权益核算资产，因此分子与分母不同。此外，收入预计会随着石油和天然气价格以及其他与GHG排放量不相关的因素而波动。因此，我们认为，如此计算的信息并不能提供可靠的能源强度衡量标准，也不允许在报告实体之间和随着时间的推移进行现实的比较。尽管如此，我们已经准备好了每一净收入指标的GHG强度，确认了总GHG排放量和收入的边界错位。对于2024年，下表列出了基于市场和基于位置的结果指标。基于每净收入单位2024年的GHG强度计算的总GHG排放量（基于市场）百万吨CO2e 1,166总GHG排放量（基于位置）百万吨CO2e 1,166净收入百万美元284,312每净收入（基于市场）吨CO2e的总GHG排放量/0.004美元每净收入（基于位置）吨CO2e的总GHG排放量/0.004美元通过碳信用额（E1-7）资助的吨CO2e/GHG清除量和GHG缓解项目的温室气体清除是指由于蓄意的人类活动而从大气中排出的温室气体。有两种主要的去除机制：增强从大气中去除碳的自然过程，例如通过自然碳汇，或捕获二氧化碳并将其隔离在地下的技术或化学过程。碳捕获和储存只有在导致“负排放”时才被视为一种清除机制，例如与直接空气捕获等技术搭配使用时。2024年，壳牌没有在自身运营或上下游价值链中使用移除机制。GHG清除量和储存量百万吨CO2e2024年自有运营的总GHG清除量—上下游价值链的总GHG清除量—自有运营和价值链的总GHG清除量和储存量—反转—壳牌基于自然的解决方案业务对实体和项目进行投资，并开发保护、增强和恢复生态系统（如森林、草原和湿地）的项目，以防止GHG排放或降低大气中的CO2水平。当这些实体和项目开始发放碳信用额时，壳牌可能会选择参与这些信用额的承购，作为其抵消活动的一部分。碳信用额可能有助于我们实现到2050年成为净零排放能源企业的目标。它们可能会被壳牌及其客户用于补偿排放，以符合避免、减少和补偿的碳缓解等级。我们认为，碳信用额需要具有强大的碳效益，并对生态系统和社区产生积极影响。我们与当地合作伙伴密切合作，确保我们投资的碳信用项目是高质量的，并且是根据可信和独立的碳信用标准开发和认证的。其中包括Verra验证碳标准（VCS）计划、Gold Standard碳抵消认证和ACR碳信用计划（前身为美国碳注册处）。我们这样做是为了确保碳信用额是真实的和可核查的，并充分考虑了永久性、额外性和泄漏等问题。我们还从他人开发的基于自然和技术的项目中购买信贷。我们仔细采购和筛选我们购买和退出市场的学分。自愿退碳积分[ A ]单位2024根据公认质量标准验证的价值链外碳积分总量和退碳积分百万元17.3 Verra % 74% ACR % 10% Gold Standard % 15%澳大利亚碳积分单位% 1%来自移除项目的分享% 3%来自减排项目的分享% 97%来自欧盟范围内项目的分享% —%碳积分份额符合相应调整% —% [ a ]一个碳信用代表避免或消除一公吨二氧化碳当量。2024年，壳牌计入了1730万个碳信用额的退役，其中1640万个与我们的NCI相关（包括与能源产品销售相关的240万个）。我们还购买其他基于自然的项目和技术产生的碳信用额。我们仔细采购和筛选我们购买和退出市场的学分。如果需要，使用高质量的碳信用额度是壳牌可用的脱碳杠杆之一。我们可能会选择使用高质量的碳信用额来抵消我们运营中的任何剩余排放，这符合避免、减少和补偿的碳缓解等级。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续375壳牌年度报告和账目2024
壳牌的商业计划包括在未来退役一系列高质量碳信用额的选项，如下表所示：计划在未来单位退役的自愿碳信用额范围2025年至2030年包括计划在未来退役的价值链之外的自愿碳信用额范围百万碳信用额48-64我们将审查和更新计划在未来退役的自愿碳信用额范围，作为年度运营计划流程的一部分。我们预计，计划范围将随时间波动，反映出能源转型的不确定性。关于我们的2050年净零排放目标，由于能源转型步伐、客户需求以及我们业务模式在2050年前几十年的相关发展方面的不确定性，我们没有关于碳信用额使用的量化计划。内部碳定价（E1-8）壳牌使用影子价格，称为二氧化碳项目筛选值（PSV），来评估其所有业务活动对未来潜在碳成本的二氧化碳复原力，例如强制性排放交易计划或碳税产生的成本。PSV不考虑可能适用于范围3排放的成本。我们在为项目和资产准备温室气体和能源管理计划时，以及在做出最终投资决定之前评估资本项目时，都会考虑与运营性GHG排放相关的潜在成本。针对每个地区，我们制定了对未来碳成本的短、中、长期估算。这些都是每年审查和更新的。有关我们的区域碳成本估算的更多详细信息，请参见第255页的“合并财务报表”附注4，以及第369页的“与气候变化缓解和适应（E1-2）相关的政策”，了解我们在可操作的GHG排放方面的政策的更多详细信息。到2030年，我们的碳排放估算成本在很大程度上是通过排放交易计划或政府征收的税收由政策驱动的，各国之间差异很大。在2030年之后，当政策预测更具挑战性时，我们的估计是基于实现2050年目标所需的减排技术的预期成本。根据国家的不同，预计2050年的成本将趋向于每吨50美元或230美元（RT24）。有关我们区域碳成本估算的更多详细信息，请参见第261页“合并财务报表”的附注4。见第89页“碳定价”。壳牌2024年综合损益表显示，2024年壳牌遵守排放交易和相关计划的成本约为3.81亿美元。2024年，我们在运营控制下的范围1排放的43%由受监管的排放交易计划所涵盖的资产报告[ a ]。[ a ]在2024年，无法估计非壳牌运营的设施的受监管排放交易计划所涵盖的范围1排放量。根据ESRS的“附录C：分阶段披露要求清单”的规定，来自物质物理和过渡风险以及与气候相关的潜在机会（E1-9）的预期财务影响，壳牌已选择在编制其可持续发展声明的第一年使用管理“来自物质物理和过渡风险以及与气候相关的潜在机会的预期财务影响（E1-9）”的分阶段条款。然而，第255页的“合并财务报表”附注4列出了一些预期和潜在的影响。本说明概述了用于与气候变化和能源转型相关的财务规划的关键假设，此外还包括账面价值对商品价格的敏感性、碳排放成本、化工和炼油利润率、贴现率和需求（如果应用了不同的假设）的详细信息。可持续发展声明|环境|气候变化（E1）续376壳牌年度报告和账目2024
欧盟分类学引进条例EU 2020/852（“分类学条例”或“分类学”）是根据欧盟（EU）标准确定经济活动何时可以被视为环境可持续的分类系统。它旨在通过创建可持续性的通用定义和强制性披露来鼓励对低碳经济的投资，以帮助投资者做出明智的决定。非金融企业对照分类法关于环境可持续性和最低限度保障措施的技术标准，对符合条件的活动进行筛选。这使他们能够计算可归类为一致的收入（营业额）、资本支出（capex）和运营支出（opex）的份额。壳牌支持欧盟实现净零排放的雄心，这与我们自己的目标一致，即到2050年成为净零排放能源企业。自2021年以来，我们自愿报告了该分类法，因为我们认识到提高企业在能源转型中进展情况的透明度的重要性。由于预计荷兰将把欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）转化为国家法律，壳牌2024年的一项关键发展是自愿实施CSRD和随附的欧洲可持续发展报告标准（ESRS）。这意味着，在荷兰将CSRD转化为法律后，壳牌公司将完全进入欧盟分类法规的范围。CSRD将欧盟分类法规的报告义务扩大到在欧洲交易所上市的第三国发行人。报告范围该分类法的报告范围涵盖壳牌的全球业务，基于财务合并边界。壳牌符合条件的活动包括我们的化学品、发电和储存、氢气、沼气和生物燃料、电动汽车充电、碳捕获和储存（CCS）以及基于自然的解决方案（NBS）业务的要素。我们剩余的业务不符合资格。该分类法的报告基础与我们财务报表中使用的不同，后者基于国际财务报告准则（IFRS）。例如，分类法不承认我们在权益核算的合营企业和联营企业、商誉、可行性费用或综合价值链中的权益。与我们的其他披露相比，这些和其他差异导致分类法下报告的营业额、资本支出和运营支出较低。技术标准该分类法的技术标准承认环境绩效的严格水平，而不是过渡步骤或替代途径。标准的复杂性及其对欧盟标准的依赖会使标准难以解释和适用，特别是对于欧盟以外的活动。2024年壳牌业务的合格和一致份额，壳牌的合格营业额为93.53亿美元或3.3%（2023年：84.45亿美元或2.7%），资本支出为32.7亿美元或10.6%（2023年：60.32亿美元或19.2%），运营支出为11.81亿美元或24.7%（2023年：13.82亿美元或25.9%）。2024年，我们调整后的营业额为6.98亿美元或0.2%（2023年：5.42亿美元或0.2%），资本支出为18.49亿美元或6.0%（2023年：41.73亿美元或13.3%），运营支出为1.14亿美元或2.4%（2023年：3000万美元或0.6%）。我们与分类相关的活动包括我们的氢、风能、太阳能、电池存储、沼气和生物燃料以及电动汽车充电业务的要素，不包括目前不符合技术筛选标准的个别资产。分类学并不能提供我们低碳业务的全貌。尽管如此，我们支持努力改进框架并更广泛地推进气候相关披露。欲了解更多信息，请参阅第76-108页的“我们的净零之旅”。符合分类学资格活动的范围可持续性声明|环境377贝壳年度报告和账目2024
分类学框架该分类学在150多项经济活动和六个环境目标中建立了环境可持续性的技术标准。如果一项活动在根据欧盟分类法规通过的授权法案中进行了描述，则该活动符合分类资格。这样的活动，无论是否符合技术筛选标准，都是合格的。如果一项活动对一个或多个环境目标有重大贡献，对任何其他目标没有重大损害，在遵守最低限度人权和劳工权利保障措施的情况下开展，并符合相关技术筛选标准，则该活动是与分类一致的。欧盟表示，该分类法将随着时间的推移而发展。报告指出，一项活动对欧盟的环境目标之一没有实质性贡献这一事实并不一定意味着它是不可持续的。并非所有有可能对环境目标作出重大贡献的活动都被纳入框架。我们的资格和一致性我们的合格和一致的营业额、资本支出和运营支出如下表所示。符合条件的营业额增加了9.08亿美元，主要是由于化学品和塑料制造产生的收入。与2023年相比，合格的资本支出减少了27.62亿美元，原因是2024年对合格活动的收购减少。符合条件的运营支出减少了2.01亿美元，主要包括化学品和塑料业务的运营成本。五项经济活动被评估为与分类一致，包括制造氢气、风力发电、太阳能发电、电力储存和支持低碳公路运输的基础设施。对于第六项活动，即沼气和生物燃料的制造，我们评估了我们活动的一些要素是与分类一致的，还有一些是不一致的。调整后的营业额增加了1.56亿美元，主要是由于可再生能源和低碳公路运输业务产生的收入。与2023年报告的资本支出相比，调整后的资本支出减少了23.24亿美元，原因是2024年对符合条件的活动的收购减少。调整后的运营支出增加了8400万美元，这主要是由于CrossWind Hollandse Kust（NOord）海上风电场达到商业运营。准备基础壳牌寻求根据EU 2021/2178授权条例（“披露授权法案”）以及包含对2021年至2024年期间发布的关于分类报告的常见问题的答案的几份委员会通知来准备其披露。壳牌采用了三步流程来准备其分类披露：我们确定我们的合格活动并将其映射到我们的资产和项目；我们筛选这些活动以使其符合技术标准和最低保障措施；我们根据筛选结果计算资格和一致性的衡量标准。下面将讨论每个步骤。确定符合条件的活动壳牌已对照符合该分类法六项环境目标的经济活动评估其业务。其中包括EU 2021/2139授权条例（经修订的《气候授权法案》）中列出的活动、EU 2022/1214授权条例（《补充气候授权法案》）中列出的与天然气相关的活动以及EU 2023/2486授权条例（《环境授权法案》）中列出的活动。欧盟分类学资格和调整2024百万美元，除非另有说明20242023营业额Capex OPEX营业额Capex OPEX Aligned 6981,8491145424，17330 Eligible 9,3533，2701,1818，4456,0321，382 Non-eligible 274,95927，6323,603308，17525,4403，951 Total 284,31230，9024,784316，62031,4725，333 Aligned % of total 0.2% 6.0% 2.4% 0.2% 13.3% 0.6% Eligible % of total 3.3% 10.6% 24.7% 2.7% 19.2% 25.9% Non-eligible % of total 96.7% 89.4% 75.3% 97.3% 80.8% 74.1% Sustainability Statements | Environment | EU Taxonom
该分类法没有提供确定经济活动何时属于报告范围的标准。根据欧盟的指导方针，当资源——如资本、货物、劳动力、制造技术或中间产品——结合起来生产特定的商品或服务时，就会发生经济活动。基于这一定义，如果经济活动与提供给客户的最终商品或服务相对应，或者根据当前的商业计划，如果它们打算在未来提供给客户出售，壳牌将其视为报告范围。我们不报告生产要素或间接费用，例如房地产或IT，因为这些并不代表最终的商品或服务。我们也不报告对我们的业绩不重要且不打算作为独立业务运营的活动，例如销售炼油厂和化工厂的余热或电力。对于2024年，我们共确定了13项符合申报条件的经济活动。尽管我们根据所有适用的环境目标对我们的活动进行筛选，但根据技术筛选标准对我们的绩效进行讨论的重点是气候缓解目标。对齐筛选壳牌制定了内部流程，以评估其符合技术筛选标准和最低保障措施的合格活动。这是基于我们对《披露授权法案》要求的理解。对于每个符合条件的活动，我们首先确定报告范围内的资产。资产通常是有助于经济活动的物理工厂或设备的离散元素，例如化工厂或风电场，或打算在未来成为资产的开发中项目。一旦定义了每个活动的资产，我们就会审查实质性贡献和不做重大损害标准，并着手筛选资产。筛选由题材专家进行，并接受各级交叉核查。技术标准非常详细，广泛引用了欧洲标准和法规，这些标准和法规在该地区以外没有广泛使用。应用这些标准会带来几个挑战，包括：难以将欧盟标准或法规转化为非欧盟背景；壳牌与复杂的技术标准在实质上保持一致，但在某些细节上有所不同；标准以可供解释的定性术语表达；或者标准是为不同于活动描述所暗示的应用范围而设计的。这些情况要求我们在确定是否符合标准时运用判断。有时无法将符合条件的营业额、资本支出或运营支出与特定资产相关联。例如，当我们为一项活动产生研发费用但支出不能与特定项目挂钩用于筛选目的时，就会发生这种情况。如果无法根据我们的对齐筛选流程合理建立对齐，则相关金额被归类为合格但未对齐。可能会出现这样的情况：我们可能无法筛选一项活动范围内的所有资产。当一项活动包含大量早期项目，并且更有效地专注于最重要的项目并将剩余的项目视为符合条件但不结盟的项目时，就会发生这种情况。当资产在报告周期较晚时获得，没有足够的时间进行技术筛选，或者无法从合资伙伴处获得关于非经营性资产的信息时，也可能出现这种情况。这类资产被视为符合条件，但默认情况下是不结盟的。没有合格营业额、资本支出或运营支出可报告的资产不符合资格，不受技术筛选。在实践中，许多早期项目不符合条件，因为它们没有营业额或资本支出可报告，而在最终投资决定（FID）之前发生的可行性支出根据分类学对运营支出的定义被视为不符合条件。本披露中描述的技术筛选结果仅适用于在2024年进行过筛选的合格资产。如果经济活动范围内的一些资产或产品被评估为完全符合技术筛选标准，而其他资产或产品则不符合，则适用一种分配方法，以便仅包括调整后的部分。例如，当一些生物燃料或沼气生产被评估为与分类一致，而一些被评估为与分类不一致时，就会发生这种情况。在如何解释或应用我们的对齐筛选过程中的任何技术筛选标准方面存在不确定性的情况下，相关资产被评估为不对齐。在这种情况下， 我们打算监测未来的发展，并酌情更新我们的方法。实质性贡献该分类法的实质性贡献标准旨在确保一项经济活动要么对环境目标之一产生实质性的积极影响，要么大幅减少对环境的负面影响。标准因活动而异。壳牌根据所有相关环境目标对其符合条件的经济活动进行了筛选。对五项活动，经评估，筛选范围内的资产符合气候缓解的实质性贡献标准，包括太阳能、风能、氢制造、电力储存和支持低碳公路运输的基础设施。对于第六项活动，即沼气和生物燃料的制造，根据满足实质性贡献标准的原料比例，一些元素被评估为对齐，一些元素被评估为不对齐。我们剩余活动范围内的资产被评估为不结盟。对于两项活动，由于不确定如何解释和应用技术筛选标准，无法确定一致性。碳运输和储存就是这种情况，地方标准是否等同于标准所参照的国际和欧盟标准存在疑问；对于保护性林业，技术标准与国际公认的碳信用标准不同。Do no significant harm The taxonomy的Do no significant harm（DNSH）标准旨在确保一项经济活动不会阻碍其他环境目标的实现。实质性贡献和不造成重大损害标准的结合旨在确保分类学目标之间的一致性，并避免以牺牲另一个目标为代价实现一个目标的进展。有助于缓解气候变化的活动的DNSH标准包括对气候变化适应、水、循环经济、污染预防和生物多样性的详细要求。每个环境目标和活动的标准各不相同。壳牌根据所有相关环境目标对其符合条件的经济活动进行了筛选。五项活动，筛选范围内的资产被评估为符合气候可持续性声明的DNSH标准|环境|欧盟分类法续379壳牌年度报告和账目2024
缓解措施，包括太阳能、风能、氢气制造、电力储存和基础设施，以实现低碳公路运输。我们制造沼气和生物燃料活动的一些要素被评估为一致的，一些被评估为不一致的。2024年，我们继续根据《对气候变化适应不造成重大损害的通用标准》（附录A）的要求，为符合条件的活动审查物理气候风险。对符合条件的活动的审查遵循了第138页“与气候有关的物理风险”中规定的方法。在评估与DNSH标准的一致性时，我们被要求将判断应用于我们的电动汽车充电活动。电动汽车充电在分类学中被多个经济活动所参照，每一个活动都有一套不同的技术筛选标准。究竟哪一种适用于不同的电动汽车充电商业模式，市场缺乏共识。壳牌将其所有电动汽车充电业务归类在最严格标准的活动下，“6.15基础设施支持低碳道路运输和公共交通”。对于这项活动，我们评估了废物管理的DNSH标准更适用于中型或大型基础设施项目，而不是建筑占地面积较小的分布式、小型电动汽车充电基础设施。我们的电动汽车充电运营标准包括限制废物产生和鼓励再利用和回收的措施，我们评估这些措施在实质上相当。我们剩余的合格活动被评估为不符合DNSH标准中的一项或多项。在几个案例中，由于不确定如何解释技术筛选标准的各个方面，我们将自己评估为不结盟。最低保障措施分类法将最低保障措施定义为公司实施的程序，以确保与《经合组织跨国企业指南》和《联合国商业与人权指导原则》保持一致，包括《国际劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》和《国际人权法案》中确定的八项基本公约。尊重人权已嵌入壳牌一般商业原则和我们的行为准则中。我们有一种综合的人权方法，它嵌入我们的政策和流程中，适用于所有雇员和承包商。联合国《工商业与人权指导原则》为这一做法提供了依据。我们评估了符合分类标准的活动符合最低保障措施[ a ]。更多信息见第121页的“人权”。资本支出计划评估如《披露授权法案》所规定，当资本支出和运营支出构成资本支出计划的一部分，旨在扩大一致的活动或升级合格的活动以使其能够一致时，资本支出和运营支出可被视为一致。要获得资格，资本支出计划必须得到管理层的批准，并在经济活动总量层面进行披露。扩展或升级必须在五年内进行，除非活动的特定特征和相关升级证明有更长的期限是合理的。这最多可达10年。更长过渡期的理由必须体现在资本支出计划中，并包含在披露中。如果资本支出计划未能在规定的时间范围内满足条件，则必须重述之前公布的KPI。对于如何解读技术筛选标准的各个方面，市场缺乏共识。该标准如何适用于未来的业绩条件也存在不确定性。因此，壳牌决定在2024年不承认根据资本支出计划条款调整的任何资本支出或运营支出。赋权和过渡性活动分类学将调整后的活动的子集指定为“赋权”或“过渡性”。过渡性活动是指目前尚无低碳替代品的活动，这些活动：具有与该部门或行业最佳表现相对应的温室气体排放水平；不妨碍低碳替代品的开发和部署；不会导致碳密集型资产的锁定，考虑到这些资产的经济寿命。使能活动是那些直接使他人能够对环境目标作出重大贡献的活动，但前提是：考虑到这些资产的经济寿命，不会导致有损于长期环境目标的资产锁定；在生命周期考虑的基础上产生实质性的积极影响。一项经济活动只有在符合技术筛选标准的情况下才是过渡性或赋能性的。2024年，壳牌的两项活动， 电力储存和基础设施使能低碳公路运输，合格为使能。计算关键绩效指标分类KPI包括符合条件和一致的营业额、资本支出和运营支出的单独衡量标准。每一衡量标准的计算方法为与合格或一致的经济活动相关的金额（分子）除以总额（分母）。2024年，KPI的计算方法没有变化。营业额营业额KPI包括综合损益表的收入项目。这一措施调和如下。欧盟分类营业额2024百万美元20242023与客户签订的合同收入274,347301，013来自其他来源的收入9,96515，607欧盟总营业额284,312316，620壳牌在综合损益表中报告的收入遵循国际财务报告准则定义，根据该定义，套期保值的已实现和未实现损益在收入中确认。在计算营业额KPI的分子和分母时，我们遵循同样的原则。2024年，剔除对冲效应将对分子和分母产生非实质性影响。[ a ] 2021年，向荷兰国家联络点（NCP）提出了一份通知，内容涉及SPDC作为SPDC尼日利亚合资企业运营商的活动，其中SPDC持有30%的权益。2024年，全国大会党在其最后声明中强调了与浦发银行社区反馈机制（CFM）相关的建议。浦发银行继续实施改进措施，以进一步使这一机制与UNGP关于业务申诉机制的有效性标准保持一致。我们报告的所有符合条件的经济活动都在尼日利亚之外。正如本报告其他地方详述的那样，2025年3月13日，壳牌完成了向Renaissance出售SPDC的交易。可持续发展声明|环境|欧盟分类法延续380壳牌年度报告和账目2024
资本支出——资本支出KPI包括“合并财务报表”附注11 ——商誉和其他无形资产中的新增项目；以及“合并财务报表”附注12 ——物业、厂房和设备中的新增项目。商誉被排除在该措施之外。当涉及合格活动的业务合并发生在前一报告期但购买价格分配发生在当期内时，我们将由此产生的物业、厂房和设备以及无形资产的变动确认为新增。这些金额包含在附注11 –商誉和其他无形资产以及附注12 –销售、报废和其他变动项目中的物业、厂房和设备中，并添加到分子和分母中。这一措施调和如下。欧盟分类资本支出2024百万美元20242023增加的不动产、厂房和设备26,44625，831增加的商誉和其他无形资产4,6116，994减：商誉1551,436加：其他变动— 83欧盟资本支出总额30,90231，472调整后资本支出的分子包括合格资本支出的部分，即（a）与与分类一致的经济活动相关；（b）扩大调整后活动或使非调整活动变得一致的资本支出计划的一部分；（c）与购买符合分类标准的活动的产出有关。由于关于（c）应如何计算的指导有限，我们的报告仅关注（a）和（b）。欧盟分类法规定义的资本支出KPI与壳牌的现金资本支出衡量标准不同。后者以现金为基础监测投资活动，不包括增加租赁等项目，这些项目不一定会导致该期间的现金流出。这一计量包括合并现金流量表中的以下几行：资本支出、对合营企业和联营企业的投资以及对股本证券的投资。现金资本支出见第272页。OPEX分类法将运营支出KPI定义为与维护和维修、研发和短期租赁相关的成本。这比壳牌对运营费用的定义要窄，并没有涵盖我们在其他符合条件的活动上的所有支出。这一措施的调节方式如下：*非GAAP衡量标准（见第445页）。欧盟分类运营支出2024百万美元20242023生产和制造费用23,37925，240销售、分销和管理费用12,43913，433研发1,0991，287总运营费用*36,91739，960减：非维护费用20,05421，689减：销售，分销和管理费用12,43913，433加：与短期租赁相关的费用360495欧盟运营支出总额4,7845，333调整后运营支出的分子包括合格运营支出的部分，即（a）与与分类一致的经济活动相关；（b）资本支出计划的一部分，以扩大调整后的活动或使非调整后的活动变得一致；以及（c）与购买符合分类标准的活动的产出相关。由于对如何计算（c）的指导有限，我们的报告仅关注（a）和（b）。其他会计政策资格和一致性按每项经济活动分别计算。每项经济活动的报告边界由相关授权法案中包含的活动描述范围确定。这一边界经常与我们的综合价值链和分部报告不同。因此，需要进行各种调整来计算所需的数字。例如，我们将第三方产品的销售以及贸易和零售排除在KPI的计算之外。这些对壳牌的综合商业模式意义重大，但不符合分类标准。尽管集团内部销售不符合条件，但在某些情况下，对我们贸易业务的销售被用来计算归属于价值链合格部分的营业额。当报告实体从事多种经济活动时，适用一种分配方法，以便只包括适当的部分。对总营业额、资本支出和运营支出进行调节，以避免重复计算。在某些情况下，子公司或其他相关企业可能在不止一项经济活动中拥有权益，但没有足够的数据来分类营业额、资本支出和运营支出。在这些情况下，我们将KPI分配给最能描述实体主要业务的活动。壳牌符合条件且一致的营业额、资本支出和运营支出按照经修订的《披露授权法案》附件II中规定的模板在第384-386页中呈现。根据《披露授权法案》第8（6）和（7）条的要求，有关我们的天然气相关活动的披露在第387-390页上呈现， 包括附件十二中规定的模板。可持续发展声明|环境| EU Taxonomy Continued 381 Shell Annual Report and Accounts 2024
关于KPI的上下文信息本节提供了额外的上下文信息，以配合第384-386页的营业额、资本支出和运营支出KPI的介绍。2024年营业额，壳牌符合分类标准的营业额为93.53亿美元，占总额的3.3%，与2023年相比，绝对值增加了9.08亿美元。对合格营业额贡献最大的经济活动是化学品和塑料的制造、可再生能源（包括风能、太阳能和可再生能源技术的安装）以及沼气和生物燃料的制造。由于产量增加和资产表现更好，化学品和塑料制造的合格营业额从2023年的70.82亿美元增加到2024年的803.2亿美元。在风能业务的推动下，可再生能源产生了7.42亿美元的额外合格收入。沼气和生物燃料的制造产生了2.58亿美元的收入。调整后的营业额为6.98亿美元，与2023年相比，绝对值增加了1.56亿美元，这主要是由于风能和太阳能的可再生能源产生的收入。2024年资本支出，壳牌符合分类条件的资本支出为32.7亿美元，占总额的10.6%，与2023年相比减少了27.62亿美元。对符合条件的资本支出贡献最大的经济活动包括太阳能和风能的可再生能源、化学品和塑料的制造以及沼气和生物燃料的制造。由于可再生能源业务的进一步资本重新分配，2024年太阳能和风能的合格资本支出合计为10.26亿美元，而2023年为15.96亿美元。2024年化学品和塑料的合格资本支出总额为8.98亿美元，而2023年为9.99亿美元，这反映了我们的一家工厂发生火灾事件后建设活动的完成。2024年沼气和生物燃料的合格资本支出为5.32亿美元，而2023年为20.78亿美元，这是由2023年的材料业务收购推动的。包括电动汽车充电和氢能移动在内的低碳交通的合格资本支出在2024年为3.36亿美元，而2023年为9.91亿美元，这是由于该业务的收购减少所致。2024年符合条件的氢气资本支出为2.95亿美元，而2023年为1.99亿美元。与2023年相比，调整后的资本支出为18.49亿美元，从绝对值来看减少了23.24亿美元，这主要是由于较少的收购和可再生能源业务的进一步资本重新分配。与通过企业合并进行的收购相关的资本支出增加与其他资本支出增加进行汇总。2024年运营支出，壳牌符合分类条件的运营支出为11.81亿美元，占总额的24.7%，与2023年相比减少了2.01亿美元。对符合条件的运营支出贡献最大的经济活动包括化学品和塑料制造、风能可再生能源以及沼气和生物燃料制造。与我们其他符合条件的活动相比，我们的化学品业务相对成熟，因此在运营支出中所占份额最大。2024年化学品和塑料的合格运营支出合计为9.71亿美元，而2023年的运营支出为11.33亿美元，这主要是由于全球成本降低。沼气、生物燃料和氢气的运营支出降低，主要是由于研发支出减少。调整后的运营支出为1.14亿美元，高于2023年报告的3000万美元，主要与风能业务的运营成本有关。可持续发展声明|环境| EU Taxonomy Continued 382 Shell Annual Report and Accounts 2024
符合分类条件的活动范围无经济活动范围说明1.4符合欧盟关于保护林业的分类活动描述并产生资本资产的保护林业基于自然的解决方案项目。[ a ]、[ b ]、[ c ] 3.10制氢开发运营氢气制造资产。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ d ]、[ e ] 3.14有机基础化学品制造符合分类条件的化工产品制造。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ d ]、[ f ] 3.17初级形状的塑料制造聚乙烯的制造。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ d ] 4.1利用太阳能光伏技术发电太阳能光伏发电资产的开发与运营。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ d ]、[ g ]、[ h ] 4.3风电开发运营风电资产发电量。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ d ]、[ g ]、[ h ] 4.10储电开发和运营储电的公用事业规模设施。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ g ] 4.13制造用于运输和生物液体的沼气和生物燃料开发和经营用于制造用于运输的沼气和生物燃料的资产。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ d ]、[ i ] 4.29化石气体燃料发电燃气电力资产的开发与经营。[ a ]、[ b ]、[ c ]、[ d ]、[ J ]、[ k ] 5.11运输CO2开发经营CO2运输资产。[ a ]、[ b ]、[ l ]、[ m ] 5.12 CO2地下永久地质封存CO2封存资产的开发与运营。[ a ]、[ b ]、[ l ]、[ m ] 6.15实现低碳道路运输和公共交通的基础设施电动汽车充电点和道路运输用氢基础设施的开发和运营。[ a ]、[ b ]、[ g ] 7.6可再生能源技术安装、维护和维修可再生能源技术安装、维护和维修，现场。[ a ]、[ b ]、[ h ] [ a ]不包括以权益入账的合营企业和联营企业的权益。[ b ]不包括在最终投资决定之前发生的可行性费用。[ c ]不包括交易活动。[ d ]不包括第三方产品的销售。[ e ]不包括产出主要用于内部消费的一体化氢气装置，例如炼油厂的脱硫。[ f ]不包括分类学上不符合条件的化学产品。[ g ]不包括电力B2B/B2C零售。[ H ]不包括可再生能源项目的支出，以减少分类不合格目标活动的范围1和2排放。[ i ]不包括从事生物燃料制造原料开发的企业。[ J ]不包括产出主要用于内部消费的一体化发电或热电联产机组。[ K ]不包括上游勘探和生产、中游、LNG或GTL。[ L ]不包括碳捕集，以附注[ M ]中的备注为准。[ m ]对于实际上无法区分碳捕获、迁移和/或储存的一体化CCS项目，使用“CO ➤的储存”活动。可持续发展声明|环境| EU Taxonomy Continued 383 Shell Annual Report and Accounts 2024
营业额KPI与与分类一致的经济活动相关的产品或服务的营业额比例-2024 [ a ] 2024财政年度实质性贡献标准DNSH标准（‘不造成重大损害’）PR op或tio n of ta xo no m y-a lig ne d（a.1。）o r el ig ib le（A.2.）tu rn ov er，y ea r 2023（18）Ca te go ry e na bl in g ac tiv ity（19）Ca te go ry tr an sit io na l a ct ivi ty（20）经济活动（1）代码（2）Tu rn ov er（3）PR op或tio n of tu rn ov er y ea r 2024（4）cl im at e ch an ge m iti ga tio n（5）cl im at e ch an ge a da pt at io n（6）w at er（7）po llu tio n（8）ci rc ul ar e co no m y（9）bi od ive rs ity（10）cl im at e ch an ge m iti ga tio n（11）cl im at e ch an ge a da pt at ion（12）W at er（13）Po llu tio n（14）Ci rc ul ar e co no m y（15）Bi od ive rs ity（16）m in im um sa fe gu ar ds（17）$百万% Y；n；n/eL Y/n % E T A.符合分类标准的活动A.1环境可持续活动（与分类一致）制造氢CCM 3.10 —— Y Y Y Y Y Y ——利用太阳能光伏技术发电CCM 4.1139 — Y Y Y Y Y ——风电发电CCM 4.33610.1% Y Y Y Y Y Y Y Y Y 0.1%电力储存CCM4.10 1 — Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y和公共交通CCM6.15 1750.1% Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y Y — E环境可持续活动周转率（与分类一致）（A.1）6980.2% 100% —————— 0.2%其中启用1760.1% ———————— E其中过渡性—————————————— TA.2符合分类资格但不是环境上可持续的活动（不符合分类标准）EL；N/EL保护性林业CCM 1.41 — EL —制造氢气CCM 3.10 —— EL —制造有机基础化学品CCM 3.147,0762.5% EL 2.1%制造初级形状的塑料CCM 3.17 9560.3% EL 0.1%利用太阳能光伏技术发电CCM 4.1 —— EL ——风力发电CCM 4.3 —— EL ——储存电力CCM 4.10 —— EL ——制造用于运输的沼气和生物燃料和生物液体CCM4.13 2360.1% EL —化石气体燃料发电CCM4.29 141 — EL — CO2 CCM5.11的运输—— EL — CO2 CCM5.12的地下永久地质储存3 — EL —能够实现低碳道路运输和公共交通CCM6.15的基础设施—— EL —安装，可再生能源技术的维护和维修CCM7.62420.1% EL 0.2%符合分类条件但不符合环境可持续活动（不符合分类标准）的营业额（A.2）8,6553.0% 2.5% A.符合分类条件活动的营业额（A1 + A2）9,3533.3% 2.7% B.不符合分类条件活动的营业额274,95996.7% 97.3%合计284,312100% 100% [ a ]该分类的报告基础与壳牌财务报表中使用的不同，后者基于国际财务报告准则。例如，分类法不承认我们在权益核算的合营企业和联营企业中的权益；商誉；可行性费用；或综合价值链中不符合条件的部分。与我们的其他披露相比，这些差异以及其他差异导致分类法下报告的营业额、资本支出和运营支出较低。可持续发展声明|环境| EU Taxonomy Continued 384 Shell Annual Report and Accounts 2024
资本支出KPI与与分类一致的经济活动相关的产品或服务的资本支出比例-2024 [ a ] 2024财年实质性贡献标准DNSH标准（‘不造成重大损害’）PR op或tio n of ta xo no m y-a lig ne d（a.1。）o r el ig ib le（a.2.）ca pe x，y ea r 2023（18）经济活动（1）代码（2）CA PE x（3）PR op或tio n of c ap ex y ea r 2024（4）cl im at e ch an ge m iti ga tio n（5）cl im at e ch an ge a da pt at io n（6）w at er（7）po llu tio n（8）ci rc ul ar e co no m y（9）bi od ive rs ity（10）cl im at e ch an ge m iti ga tio n（11）cl im at e ch an ge a da pt at io n（12）W at er（13）Po llu tio n（14）Ci rc ul ar e co no m y（15）Bi od ive rs ity（16）m in im um sa fe gu ar ds（17）Ca te go ry e na bl in g ac tiv ity（19）Ca te go ry tr an sit io na l a ct ivi ty（20）$ million % Y；N；N/EL Y/n % E T A.符合分类法的活动A.1环境可持续活动（与分类法一致）制造氢气CCM3.10 2350.8% YY Y Y Y Y Y 0.6%使用太阳能光伏技术的发电量CCM4.16 992.3% Y Y Y Y Y Y 2.3%风力发电CCM4.33 161.0% Y Y Y Y Y Y 2.2%储存电力CCM4.10 180.1% Y Y Y Y Y Y Y Y 0.3% E制造用于运输的沼气和生物燃料以及生物液体CCM4.13 2540.8% Y Y Y Y Y Y 4.7%基础设施，可实现低碳公路运输和公共交通CCM6.15 327 1.1% Y Y Y Y Y Y Y Y Y 3.1% E环境可持续活动的资本支出（与分类一致）（A.1）1,8496.0% 100% —————— 13.3%其中启用3451.1% —————— 3.3% E其中过渡性———————————— TA.2符合分类标准但不符合环境可持续性的活动（不符合分类标准）EL；N/EL保护性林业CCM1.47 20.2% EL —制造氢气CCM3.10 600.2% EL —制造有机基础化学品CCM3.147342.4% EL 2.8%制造初级形状的塑料CCM3.17 1640.5% EL 0.4%利用太阳能光伏技术发电CCM4.19 — EL 0.4%风力发电CCM4.32 — EL 0.1%储存电力CCM4.10 —— EL —制造用于运输的沼气和生物燃料和生物液体CCM4.13 2780.9% EL 1.9%化石气体燃料发电CCM4.29 12 — EL — CO2 CCM5.11的运输—— EL — CO2 CCM5.12 740.2% EL 0.1%的地下永久地质储存基础设施，可实现低碳道路运输和公共交通CCM6.15 9 — EL 0.1%的安装，可再生能源技术的维护和维修CCM7.67 — EL 0.1%符合分类条件但不符合环境可持续活动的资本支出（不符合分类标准）（A.2）1,4214.6% 5.9% A.Capex符合分类条件活动的资本支出（A1 + A2）3,27010.6% 19.2% B.分类不符合条件的活动的资本支出27,63289.4% 80.8%合计30,902100% 100% [ a ]该分类的报告基础与壳牌财务报表中使用的不同，后者基于国际财务报告准则。例如，分类法不承认我们在权益核算的合营企业和联营企业中的权益；商誉；可行性费用；或综合价值链中不符合条件的部分。与我们的其他披露相比，这些差异以及其他差异导致分类法下报告的营业额、资本支出和运营支出较低。可持续发展声明|环境| EU Taxonomy Continued 385 Shell Annual Report and Accounts 2024
与分类一致的经济活动相关的产品或服务的运营支出占运营支出的比例-2024 [ a ] 2024财年实质性贡献标准DNSH标准（‘不造成重大损害’）PR op或tio n of ta xo no m y-a lig ne d（a.1。）o r el ig ib le（a.2.）op ex，y ea r 2023（18）经济活动（1）代码（2）o pe x（3）pr op或tio n of o pe x ye ar 2024（4）cl im at e ch an ge m iti ga tio n（5）cl im at e ch an ge a da pt at io n（6）w at er（7）po llu tio n（8）ci rc ul ar e co no m y（9）bi od ive rs ity（10）cl im at e ch an ge m iti ga tio n（11）cl im at e ch an ge a da pt at io n（12）W at er（13）Po llu tio n（14）Ci rc ul ar e co no m y（15）Bi od ive rs ity（16）m in im um sa fe gu ar ds（17）Ca te go ry e na bl in g ac tiv ity（19）Ca te go ry tr an sit io na l a ct ivi ty（20）$百万% Y；N；N/EL Y/N % E T A.符合分类法的活动A.1环境可持续活动（与分类法一致）制造氢CCM 3.10 —— Y Y YY Y Y Y —利用太阳能光伏技术发电CCM 4.13 0.1% Y Y Y Y Y Y Y —风力发电发电量CCM 4.3 1062.2% Y Y Y Y Y Y 0.5%储存电力CCM 4.10 —— Y Y Y Y Y Y Y — E制造用于运输的沼气和生物燃料以及制造用于运输的生物液体CCM 4.13 50.1% Y Y Y Y Y Y Y Y —基础设施使能低碳公路运输和公共交通CCM6.15 —— Y Y Y Y Y Y Y 0.1% E环境可持续活动的运营支出（与分类一致）（A.1）1142.4% 100% —————— 0.6%其中使能—————————— 0.1% E其中过渡性———————————— TA.2符合分类标准但不符合环境可持续性的活动（不符合分类标准）EL；N/EL保护性林业CCM 1.4 —— EL ——制造氢气CCM 3.10 90.2% EL 1.1%制造有机基础化学品CCM 3.1468314.3% EL 14.6%制造初级形状的塑料CCM 3.17 2886.0% EL 6.7%利用太阳能光伏技术发电CCM 4.1 —— EL ——风力发电CCM 4.31 50.3% EL 0.3%储电CCM 4.10 —— EL 0.1%沼气制造和用于运输和生物液体的生物燃料CCM4.13 621.3% EL 2.4%化石气体燃料发电CCM4.29 1 — EL — CO2 CCM5.11的运输—— EL — CO2 CCM5.12 40.1% EL 0.1%的地下永久地质储存基础设施，可实现低碳道路运输和公共交通CCM6.15 50.1% EL —安装，可再生能源技术的维护和维修CCM7.6 —— EL ——符合分类条件但不符合环境可持续活动（不符合分类标准）的运营支出（A.2）1,06722.3% 25.4%符合分类条件活动的运营支出（A1 + A2）1,18124.7% 25.9% B.不符合分类条件的活动的运营支出3,60375.3% 74.1%合计4,784100% 100% 100% [ a ]该分类的报告基础与壳牌财务报表中使用的不同，后者基于国际财务报告准则。例如，分类法不承认我们在权益核算的合营企业和联营企业中的权益；商誉；可行性费用；或综合价值链中不符合条件的部分。与我们的其他披露相比，这些差异以及其他差异导致分类法下报告的营业额、资本支出和运营支出较低。可持续发展声明|环境| EU Taxonomy Continued 386 Shell Annual Report and Accounts 2024
核能和化石天然气活动的披露模板1：核能和化石天然气相关活动行2024核能相关活动1该企业开展、资助或有机会研究、开发、示范和部署创新发电设施，这些设施以最少的燃料循环废物从核过程中产生能量。No 2该企业利用现有最佳技术，开展、资助或有风险地建设和安全运行新的核设施，以产生电力或加工热量，包括用于区域供热或制氢等工业过程，以及其安全升级。否3该企业开展、资助或有风险的现有生产电力或过程热的核设施的安全运行，包括用于区域供热或核能制氢等工业过程的目的，以及其安全升级。无与化石气体有关的活动4该企业开展、资助或有风险建设或运营使用化石气体燃料发电的发电设施。是5该企业开展、资助或存在使用化石气体燃料建设、翻修、运行热/冷联合发电设施的风险。否[ a ] 6该企业开展、资助或有风险建设、翻新和运营使用化石气体燃料产生热量/冷却的供热设施。否[ a ] [ a ]壳牌的设施包括支持一项或多项主要活动的综合燃气供暖、制冷和发电装置。这类单位不是独立运作的，也不作为报告目的的单独经济活动处理。模板2：与分类一致的经济活动（分母），2024百万美元，除非注明营业额Capex OPEX CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）行经济活动Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % 1附件一第4.26节中提及的符合分类条件但不符合分类的经济活动的数量和比例和授权条例2021/2139在适用的KPI分母中的II —————————————————————— 2授权条例2021/2139附件I和II第4.27节在适用的KPI分母中提及的与分类相一致的经济活动的数量和比例———————————————————— 3附件I第4.28节提及的与分类相一致的经济活动的数量和比例和授权条例2021/2139在适用的KPI分母中的II —————————————————————— 4授权条例2021/2139附件I和II第4.29节所指的与分类一致的经济活动在适用的KPI分母中的数量和比例000% —— 000% —— 000% —— 000% —— 5附件I第4.30节所指的与分类一致的经济活动的数量和比例和授权条例2021/2139第II条在适用的KPI分母中———————————————————————— 6授权条例2021/2139附件I和II第4.31节在适用的KPI分母中提及的与分类一致的经济活动的数量和比例———————————————————————— 7数量适用KPI分母中上述第1至6行未提及的其他与分类一致的经济活动的比例6980.2% 6980.2% —— 1,8496.0% 1,8496.0% —— 1142.4% 1142.4% —— 8适用KPI合计284,312100% 284,312100% —— 30,902100% 30,902100% —— 4,784100% 4,784100% ——可持续发展声明|环境|欧盟分类法续387贝壳年度报告和账目2024
模板3：与分类学一致的经济活动（分子），2024百万美元，除非注明营业额Capex OPEX CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）行经济活动Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % 1附件一第4.26节所指的与分类一致的经济活动的数量和比例适用KPI分子中授权条例2021/2139的数量和比例—————————————————————— 2适用KPI分子中授权条例2021/2139附件I和II第4.27节所指的与分类相一致的经济活动的数量和比例—————————————————— 3附件I第4.28节所指的与分类相一致的经济活动的数量和比例和授权条例2021/2139在适用的KPI分子中的II —————————————————————— 4授权条例2021/2139附件I和II第4.29节所指的与分类一致的经济活动在适用的KPI分子中的数量和比例00% 0% —— 00% 0% —— 00% 0% —— 5数量授权条例2021/2139附件一和二第4.30节所指与分类一致的经济活动在适用的KPI分子中所占的比例—————————————————————————— 6授权条例2021/2139附件一和二第4.31节所指与分类一致的经济活动在适用的KPI分子中所占的数量和比例———————————————————— 7数量适用KPI分子中上述第1至6行未提及的其他与分类一致的经济活动的数量和比例6980.2% 6980.2% —— 1,8496.0% 1,8496.0% —— 1142.4% 1142.4% —— 8适用KPI分子中与分类一致的经济活动总量和比例6980.2% 6980.2% —— 1,8496.0% 1,8496.0% —— 1142.4% 1142.4% ——可持续发展声明|环境|欧盟分类法续388贝壳年度报告和账目2024
模板4：符合分类法但不符合分类法的经济活动，2024百万美元，除非注明营业额Capex OPEX CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）CCM + CCA气候变化缓解（CCM）气候变化适应（CCA）行经济活动Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % Am ou nt % 1附件I第4.26节中提及的符合分类标准但不符合分类标准的经济活动的数量和比例和授权条例2021/2139第II条在适用的KPI分母中———————————————————————— 2授权条例2021/2139附件I和II第4.27节在适用的KPI分母中提及的符合分类法但不符合分类法的经济活动的数量和比例——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————适用KPI分母中授权条例2021/2139附件I和II第4.28节提及的符合分类条件但未与分类一致的经济活动的数量和比例—————————————————————— 4附件I第4.29节提及的符合分类条件但未与分类一致的经济活动的数量和比例适用KPI分母中的授权条例2021/2139和第II条1410.0% 1410.0% —— 120.0% 120.0% —— 10.1% 10.1% —— 5适用KPI分母中授权条例2021/2139附件I和II第4.30节中提及的符合分类标准但不符合分类标准的经济活动的数量和比例————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————授权条例2021/2139附件I和II第4.31节中提及的符合分类条件但未与分类一致的经济活动在适用的KPI分母中所占的比例——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————适用KPI8,5143.0% 8,5143.0% —— 1,4094.6% 1,4094.6% —— 1,06622.3% 1,06622.3% —— 8总金额适用KPI8,6553.0% 8,6553.0% 8,6553.0% —— 1,4214.6% 1,4214.6% —— 1,06722.3% 1,06722.3% ——可持续发展声明|环境|欧盟分类法续389壳牌年度报告和账目2024
Template 5：Taxonomy Non-eligible Economic Activities，2024 $ million，除非另有说明，否则营业额Capex OPEX行经济活动量量%量%量% 1模板1第1行中提及的根据授权条例2021/2139附件I和II第4.26节在适用的KPI分母中不符合分类条件的经济活动的数量和比例—————— 2模板1第2行中提及的经济活动的数量和比例即根据授权条例2021/2139附件I和II第4.27节在适用的KPI分母中不符合分类法的分类法—————— 3根据授权条例2021/2139附件I和II第4.28节在适用的KPI分母中不符合分类法的模板1第3行提及的经济活动的数量和比例———— 4模板1第4行提及的经济活动的数量和比例即根据授权条例2021/2139附件I和II第4.29节在适用的KPI分母中不符合分类法[ a ] 00% 00% 00% 00% 00% 5根据授权条例2021/2139附件I和II第4.30节在适用的KPI分母中不符合分类法的模板1第5行提及的经济活动的数量和比例—————— 6模板1第6行提及的经济活动的数量和比例即根据授权条例2021/2139附件I和II第4.31节在适用的KPI分母中不符合分类法—————— 7在适用的KPI分母中上述第1行至第6行中未提及的其他不符合分类法的经济活动的数量和比例274,95996.7% 27,63289.4% 3,60375.3% 8总金额分类学不合格经济活动在适用KPI分母中的比例274,95996.7% 27,63289.4% 3,60375.3% [ a ]这一要求的范围无法根据当前的欧盟指导意见确定。壳牌打算监测未来的发展，并酌情更新我们的方法。可持续发展声明|环境| EU Taxonomy Continued 390 Shell Annual Report and Accounts 2024
污染（E2）我们寻求管理我们的运营对空气质量、水质以及土壤和地下水资源的影响，同时遵守适用的法规。我们的双重重要性评估已将向空气的排放、向水、土壤和地下水的排放、尼日利亚的石油泄漏和有害物质确定为重要主题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要我们的企业向空气和水排放污染物，但须遵守壳牌或当地标准制定的限制，以最严格的为准。管理这些排放是我们承诺的一部分，即追求不伤害人类的目标，并通过保护环境来尊重自然。我们设计、运营和维护我们的设施，目的是尽量减少对空气和水的排放。我们设计、运营和维护我们的设施，目的是避免排放到土壤或地下水。然而，由于诸如操作故障、事故、异常腐蚀或包括盗窃或破坏在内的第三方干扰等原因，可能会发生无意污染。我们做好事故应急处置准备和实践，主动管理土壤和地下水影响和风险。我们的产品和运营涉及使用可能危害人类和环境的有害物质。我们努力确保我们的许多产品——例如燃料、润滑油和化学品——在其整个生命周期内都是安全的。本节解释壳牌如何管理空气质量、水质、土壤和地下水以及有害物质。有关我们的水管理方法的信息，请参见第395页的“水（E3）”，有关我们的过程安全、应急响应和石油泄漏方法的信息，请参见第429-438页的“安全”。与污染相关的政策（E2-1）我们的污染控制方法受我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准的约束。其中包含与空气质量、水质、产品管理、土壤和地下水相关的标准，以及过程安全和应急响应等相关标准。有关更多信息，请参见第130页的“SEAM标准”。本节所述标准适用于壳牌作为运营商的壳牌公司和合资企业，除非另有说明。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。空气质量我们设计、运营和维护我们的设施，以尽量减少污染物对空气的排放。在正常运营条件下，我们向空气中排放的污染物受当地监管机构制定的限值或我们自己制定的标准，以更严格的为准。挥发性有机化合物（VOC）我们的标准要求每年VOC排放量超过100吨的排放源建立、实施和维护基于风险的监测计划，以发现泄漏并实施修复。我们的标准要求实施控制措施，以将此类来源的排放量减少到合理可行的最低水平（不包括燃烧源和按重量计VOC含量低于10%的工艺流）。氮氧化物（NOX）和硫氧化物（SOX）我们的NOX和SOX排放标准区分位于经济合作与发展组织（OECD）成员国的设施，其监管框架普遍成熟，以及位于OECD以外国家的设施，这些国家的监管框架可能不那么成熟。对于非经合组织国家的现有炼油厂或化工厂，我们的标准设定了NOX和SOX排放的最低性能水平。对于位于经合组织以外的其他类型设施，这些设施被要求选择一个经合组织国家并适用所选国家的限制。我们要求新建设施，并在2024年7月1日之后对现有设施进行改造，以满足国际金融公司关于NOX和SOX的排放准则。在无法做到这一点的地方，我们的标准要求将排放量降至合理可行的最低水平。我们还要求新建设施，并对现有设施进行改造，在2024年7月1日之后，评估未来排放对周边地区（空域）空气质量的影响，并满足空域环境空气质量规范。在无法做到这一点的情况下，排放量将减少到合理可行的最低水平。水质我们的标准要求处置来自我们的资产、项目或业务的废水要按照水管理原则进行管理。我们对水的排放也受到当地监管机构制定的限制。我们设计， 根据当地监管要求和我们自己的标准，运营和维护我们的陆上和海上设施，以最大限度地减少对水的排放。我们的标准要求在2024年7月1日之后新增陆上资产和对现有陆上资产进行改造，以满足我们自己或当地对某些污染物排放和水温升高的更严格的监管限制。我们的标准源自国际金融公司的环境、健康和安全排放标准。我们的标准要求在2024年7月1日之后修改的新资产和现有资产，使用最佳可用技术（BAT）并满足水处理的最佳环境实践（BEP）评估标准。这些旨在确保资产满足当地要求或我们自己的标准中最严格的要求。对于海上作业，我们的标准禁止将油基泥浆和合成基泥浆等非水钻井液排放到海上。只有在与岸边的距离、固体的预期分散度以及某些物质的浓度低于规定限值等条件下，才允许向海洋排放钻屑。我们的标准禁止在钻探含水层或其他有益用途含水区时使用矿物油或柴油非水钻井液。有关我们的用水标准的信息，请参见第395页的“水管理”。可持续发展声明| Environmental 391 Shell年度报告和账目2024
土壤和地下水在正常运营条件下，我们的资产旨在避免排放和排放到土壤或地下水。然而，由于诸如操作故障、事故、异常腐蚀或包括盗窃或破坏在内的第三方干扰等原因，可能会发生无意污染。我们关于过程安全的标准规定了技术标准和操作实践，旨在防止安全壳损失，并在事故发生时防止升级和减轻影响。我们关于应急响应的标准旨在确保我们做好适当准备，以应对所有可信的紧急情况和最坏情况的泄漏情景。有关我们的工艺安全和应急响应标准的信息，请参见第429页的“安全”。我们关于土壤和地下水的标准适用于壳牌运营控制下的资产、项目或业务。我们对壳牌保留管理土壤和地下水问题责任的剥离场地适用类似要求。我们的标准要求我们的资产、项目或业务主动评估和管理与土壤和地下水相关的影响和风险。这包括要求定期开展土壤和地下水评估，并确定是否需要采取任何调查、控制或补救行动。我们的标准要求对土壤和地下水的已知或疑似释放量进行调查、评估，并根据风险评估的结果进行补救。对于被认为土壤和地下水污染风险较高的资产，我们的标准要求制定地下水监测计划，包括年度监测计划和设计适当的系统。对于存在苯或醚氧化合物或疑似存在苯或醚氧化合物的场所，我们实施额外的监测、控制和补救措施。根据场地级评估，我们的标准要求我们的资产、项目或业务制定补救行动计划，记录为解决潜在的土壤和地下水污染而采取的行动。产品管理我们的产品管理方法旨在确保我们的产品在整个生命周期内都是安全的。我们还在运营中管理有害物质和材料的使用，以尽量减少对人或环境的伤害。产品安全我们的标准要求我们的资产、项目或业务在从开发、产品处理、储存和运输到最终处置的整个生命周期中识别、评估和管理与我们的产品相关的危害和风险。作为这一进程的一部分，我们实施措施，以防止和减轻实际或潜在的健康、安全或环境影响。我们的标准要求在进入新市场、改变产品的配方或制造或新的健康、安全、环境或监管信息被知晓时重新评估现有产品。我们通过产品安全数据表和产品危险标签，向客户、员工、承包商和当局传达风险和管理产品风险的要求。这些标准适用于燃料、润滑油和化学品等产品。我们运营中的有害物质和材料我们的标准要求我们的资产、项目或业务识别、评估和管理与我们运营中使用的物质和材料相关的危害和风险。作为这一过程的一部分，我们评估与物质和材料的使用、储存、运输和处置相关的危害，并实施控制措施，以防止和减轻实际或潜在的健康、安全或环境影响。我们的标准要求采用系统的方法，通过化学品和产品批准程序评估和管理与购买的产品相关的危害。我们通过产品安全数据表、产品库存、产品危险标签和其他健康、安全和环境信息，向员工、承包商和当局传达管理我们运营中危险物质风险的危害和要求。动物试验全球化学品安全法规要求动物试验评估新产品的风险。我们的目标是用合适的替代品取代动物试验，同时继续创新、开发和维护新的、安全的产品和技术。我们的标准要求资产、项目或业务应用一系列控制，在可能的情况下用替代品取代动物试验，减少使用动物的数量，并改进试验方法，使其尽可能人性化。当法规要求进行动物试验时，我们的标准要求进行控制，以确保遵守严格的动物福利标准。见贝壳网了解我们的动物福利报告。其他政策见第355页“影响评估”，第395页“水（E3）”， 第404页的“资源利用与循环经济（E5）”和第429页的“安全”，以获取与污染治理相关的其他标准信息。与污染相关的行动和资源（E2-2）在2024年，我们采取行动减少我们的空气排放，管理我们的水排放，并改善我们在空气和水质方面的表现。我们继续按照现有标准和程序管理土壤和地下水以及产品管理。除非另有说明，本节所述行动的范围包括壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业。我们的许多行动具有持续性质。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识来支持我们的企业以适合目的的方式实施它们，从而帮助我们实现我们的政策和标准的预期结果。空气质量我们遵循自己的标准和当地监管机构的标准来管理空气中的污染物，包括氮氧化物、硫氧化物和挥发性有机化合物的排放。可持续发展声明|环境| E2污染续392壳牌年度报告及账目2024
2024年，我们继续实施泄漏检测和修复计划，以减少挥发性有机物的排放，重点是每年超过100吨的VOC排放源。我们还继续实施温室气体改善机会，这往往会减少其他空气污染物的排放。例如，减少场地发电或常规燃烧可以降低温室气体排放，以及挥发性有机化合物、NOX和SOX。水质我们遵循自己的标准和当地监管机构的标准来管理废水排放。2024年，我们继续根据水资源管理原则，在我们的运营中嵌入我们更新的水资源管理方法。在一些离岸资产中，例如我们在澳大利亚的Prelude浮式液化天然气设施、我们在北海的英国资产以及我们在美湾的深水资产，我们正在实施进一步评估废水排放量的计划，以应对新的规定。我们继续参与行业联盟，开发工具和方法，以改善废水排放管理。有关我们管理水的方法的更多信息，请参见第395页的“水管理”。土壤和地下水壳牌运营着一个全球土壤和地下水项目，该项目由内部团队和经验丰富的顾问组成，他们支持壳牌企业了解、评估和管理其土壤和地下水风险。我们有一个积极的研发计划，帮助制定最佳实践，我们对与我们的活动相关的潜在影响进行科学研究。我们经常与政府机构、研究人员和其他利益相关者分享我们的研究结果，以支持制定可持续和基于风险的环境准则。我们设计、运营和维护我们的设施，目的是防止泄漏。为了将泄漏风险降至最低，壳牌制定了例行计划，以帮助减少故障并保持设施和管道的可靠性。有关更多信息，请参见第431页的“过程安全”。产品管理我们致力于确保我们的产品——例如燃料、润滑油和化学品——在其整个生命周期内都是安全的。我们对产品和添加剂进行风险评估，并向全球客户发布和分发安全数据表。壳牌通过行业联盟开展工作，研究和开发工具和方法，以更好地识别、评估和管理水、空气和土壤的风险。这包括了解新的科学研究和新出现的污染物法规的影响。为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌最高级的高管，负责SEAM标准的制定、治理和监督。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准相关，并酌情实施这些标准。与污染控制相关的SEAM标准的实施得到了壳牌安全、环境和资产管理职能成员的支持，该职能包括影响评估、空气排放、水、生态毒理学、土壤和地下水、过程安全、应急响应和其他学科的主题专家。我们的标准要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和培训，视情况而定。计划在2025年采取的行动，我们将继续：按照自己的标准和当地监管机构的标准管理空气排放、水排放、土壤和地下水以及有害物质；在大型设施实施泄漏检测和修复计划，以解决挥发性有机化合物的排放问题；致力于提高我们的资产完整性和工艺安全性能，这是我们泄漏性能的关键因素。我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上述行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。与在正常运营条件下向空气和水排放污染物（E2-3）相关的目标通常受到当地监管机构在资产层面制定的限制和许可条件的约束，这些限制和条件确定了基期和未来期间之间的任何改进所要达到的绩效水平。由于我们业务的多样性以及我们所受的不同监管框架，我们没有在集团层面为特定的空气污染物、对水的排放、对土壤的污染或特定的负荷设定综合目标， 关注的物质或非常关注的物质。我们通过监测我们的绩效数据和对许可条件的遵守情况来衡量我们的政策和标准的有效性。这些努力得到了监测趋势并为我们的运营资产提供技术建议的专家的支持。空气、水和土壤污染（E2-4）本节介绍我们在2024年空气质量、水质和溢漏方面的表现。我们根据操作控制边界提供关于向空气排放和向水排放的数据。有关根据ESRS边界报告的数据，请参见第434-437页的“污染、水、生物多样性和废物的补充数据，包括对非经营资产的估计”。空气质量我们从设施的日常运行中收集有关向空气排放的数据。我们致力于根据当地监管要求和我们自己的标准将这些排放降至最低。可持续发展声明|环境| E2污染持续393壳牌年度报告和账目2024
对空气的排放（运行控制）[ a ] [ b ]单位2024硫氧化物（SOX）千吨21氮氧化物（NOX）千吨92挥发性有机物（VOCs）千吨32苯（C6H6）。吨201环氧乙烷（C2H4O）吨2氢氯氟烃（HCFCs）吨1颗粒物（PM）PM10千吨3 PM2.5千吨3一氧化碳（CO）千吨29金属铬（Cr）吨0.1铜（Cu）吨0.5镍（Ni）吨6多环芳烃（PAH）[ C ]吨1萘（C10H8）吨8氨（NH3）吨323砷（As）吨0.2氰化氢定义为排放到大气中的污染物的总质量。数据在站点级别进行计算，并为壳牌运营控制下的资产进行合并。在没有地方法规或经批准的自愿性方案的情况下，使用以下等级中的最高实用等级：连续监测、定期监测、基于对一系列条件的监测得出的排放因子；工程计算；设备制造商排放因子；或使用默认或标准排放因子。当使用排放因子时，参考信息和指导包括欧洲监测和评估方案、欧洲环境署、Concawe、美国石油协会和国际海事组织。由于计算数据的排放点的数量以及在场地一级使用的排放因子的变化，存在一定程度的测量不确定性，这在某些情况下受当地法规的约束。由于这些限制，不可能有把握地提供一系列估计。[ b ]包括排放量超过《欧洲污染物释放和转移登记册条例》规定的阈值的设施的报告。一些排放量低于这些阈值的设施也会提交数据，特别是SOX、NOX和VOCs的数据。[ c ]多环芳烃不含萘（C10H8），单独报告。我们的SOX排放量在2024年从2023年的3.1万吨减少到2.1万吨。减少的主要原因是我们在新加坡壳牌能源和化学品园区和加拿大壳牌运营的Scotford Upgrader的燃烧装置减少。我们2024年的NOX排放量从2023年的8.8万吨增加到9.2万吨。上涨的部分原因是尼日利亚的设施和英国的物流活动。我们在2024年的VOCs排放量为3.2万吨，而2023年为3.2万吨（在审查绩效数据后从3.6万吨重述）。我们的资产经常被监管机构要求收集各种空气污染物的数据，以供当地的绩效监测和报告。2024年，我们开始为某些资产收集关于几种额外污染物的数据。我们打算在未来获得更多比较数据时提供进一步的背景信息。水质我们收集设施日常运行返回环境的水中污染物数据（简称“排放到地表水”）。我们根据当地监管要求和我们自己的标准，努力将这些排放降到最低。排放到地表水的污染物（操作控制）[ a ] [ b ] [ c ]吨2024年总有机碳（TOC）（作为总C或COD/3）1,557金属砷（as）0.3镉（Cd）0.02铬（Cr）0.3铜（Cu）0.3铅（PB）0.1镍（Ni）1锌（Zn）3汞（Hg）0.00 1苯酚1苯0.04可吸收有机卤素（AOX）35氮340磷63 [ a ]排放到地表水的污染物定义为直接从陆上资产排放到地表水的受控或受管制的出水排放中存在的污染物的总质量。数字是根据实测浓度和排放出水量得出的净排放量表示的。范围包括通过采出水、工艺水、油或截水剂、冷却水和锅炉吹下水排放的污染物。它不包括石油泄漏、水库注水中的污染物、排放到第三方处理设施的数量和地表径流水。[ b ]排放到地表水的污染物数据按场地级计算，并为壳牌运营控制下的资产进行合并。在没有当地要求的分析方法的情况下，使用基于美国公共卫生协会、荷兰皇家标准化协会和国际标准化组织（ISO）的污染物特定方法，在从经过处理的工艺水等代表性溪流中抽取的样本中分析报告的污染物。有一定程度的测量不确定性产生于出水采样和物流、当地分析能力和应用方法， 并从确定出水量。标准化将减少此类不确定性，但结果是，目前无法有把握地提供一系列估计。[ c ]包括排放量超过《欧洲污染物释放和转移登记册条例》规定的阈值的设施的报告。一些排放量低于这些阈值的设施也可能提交数据。监管机构要求我们的资产收集各种向水排放的数据，用于当地的绩效监测和报告。2024年，我们开始在集团层面收集此前在地方一级监测的几种污染物的数据。我们打算在未来有更多比较数据时提供进一步的背景信息。有关石油泄漏的指标和评论，包括尼日利亚的石油泄漏，请参见第433页的“泄漏”。由于过程安全对于防止密闭损失的重要性，以及在发生事故时防止升级和减轻影响的重要性，溢漏数据被放置在本节中，以便可以与关于过程安全和应急响应的相关披露一起查看。可持续发展声明|环境| E2污染持续394壳牌年度报告和账目2024
水和海洋资源（E3）水对生命至关重要，是许多工业过程中的重要资源。作为一家能源公司，我们的运营需要用水，这可能会影响到其他用水户。我们的双重物质性评估将淡水消费，特别是缺水地区的淡水消费确定为物质性课题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要壳牌的业务消耗的水有多种用途。2024年，消耗的淡水约7900万立方米用于制造石油产品和化学品（88%），其余1100万立方米主要用于石油和天然气生产。我们对水的使用会对生态系统和人们产生影响。我们的商业活动对水的消耗有可能对生态系统造成物理变化，影响栖息地和物种。在缺水地区，它会加剧现有的生态系统压力，并导致与社区和其他用水户的竞争。为了帮助我们管理这些影响，我们正在我们的业务中实施水资源管理原则，并制定当地的改善计划。本节解释壳牌如何管理水的来源、使用、处理和处置。有关我们处理水质、土壤和地下水的方法的信息，请参见第391页的“污染（E2）”。有关我们处理海洋生境的方法的信息，请参见第397页的“生物多样性和生态系统（E4）”。与水和海洋资源相关的政策（E3-1）我们对水的处理方法受我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准的约束。其中包含涉及水管理、排放管理和我们设施中技术使用等主题的标准。有关更多信息，请参见第130页的“SEAM标准”。本节所述标准适用于壳牌作为运营商的壳牌公司和合资企业，除非另有说明。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。水管理我们的标准要求我们的资产、项目或业务根据公认的水管理原则管理水的来源、使用、处理和处置。我们的标准以外部最佳实践为依据，例如水管理联盟制定的标准。目标是按照水管理管理计划，以社会公平、环境可持续、经济上有利的方式管理我们的用水和来源，并通过一个包括基于场地和集水区的行动的利害关系方的进程实现这一目标。这样的计划帮助我们从传统的由内而外的方法转向由外而内的方法，考虑我们如何影响环境并受到环境的影响。它们也帮助我们减少了缺水地区的消费。水管理原则适用于淡水和海洋环境。为了解释壳牌业务的多样性，我们期望资产、项目或业务通过以适合目的的方式将其应用于当地情况来满足原则的意图。水管理原则水管理原则这对壳牌意味着什么通过与行业协会、地方当局、集体水行动网络和其他用户等利益相关者的接触，采用良好的水治理，负责任地共享相关流域或集水区的水资源。实施可持续水平衡从集水区抽取可持续数量的淡水，同时考虑到当前和未来的用户。考虑回收和再利用淡水，并采取用水效率措施。确保优良水质优良水质是指满足本土动植物和人的需要的水。这适用于地表水、地下水和海洋环境。壳牌通过管理污水排放为实现这一目标做出了贡献。关注重要的与水有关的区域如果集水区内的商业活动影响到对自然或人类具有高价值的重要与水有关的区域，请考虑采取缓解行动。确保所有人享有安全用水、环境卫生和个人卫生（WASH）WASH是指努力解决与获得安全和充足的饮用水和卫生设施用水有关的人类基本用水需求和权利。在缺乏WASH供应的情况下，壳牌可能会支持为员工、客户和社区提供供应。对于新项目， 我们进行环境和社会影响评估，以确定避免或尽量减少对水的影响的措施。我们评估水资源的长期可持续性，以选择避免或尽量减少对环境和其他用户的干扰的选项。这有助于确保我们的业务有持续的供水，同时也最大限度地减少影响并为他人带来好处。有关更多信息，请参见第355页的“影响评估”。关于我们关于防治水污染的标准，见第393页“水质”。壳牌不是深海矿物或海产产品等生物或非生物海洋资源的生产商。因此，我们没有就这些主题采用标准。我们促进可持续海洋的方法包含在我们关于生物多样性、水资源管理和污染控制的标准中。与水和海洋资源相关的行动和资源（E3-2）我们在2024年的行动侧重于在适用的行动中嵌入水管理计划，重点是减少水资源紧张地区的淡水消耗。除非另有说明，本节所述行动的范围包括壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业。我们的许多行动具有持续性质。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识来支持我们的企业以适合目的的方式实施这些政策和标准，从而帮助我们实现预期的政策和标准结果。可持续发展声明|环境395贝壳年度报告和账目2024
水务管理计划我们的资产、项目或业务被要求通过根据我们的SEAM标准制定和实施水务管理计划来实施水务管理原则。自2021年以来，我们对跨不同业务和地区的18项资产进行了水管理评估，优先考虑在高水压力区域和使用大量淡水的区域开展业务。从这些评估中获得的洞察力使我们朝着更全面的管理方法迈进。这不仅只关注用水，还考虑到水足迹、区域用水压力、水质、集水区、治理和利益相关者参与等因素。基于这些努力，我们的Mobility和美国中游业务在2024年制定了水务管理计划。在2024年高缺水区域，我们继续在减少缺水区域淡水消耗方面取得进展，我们根据世界资源研究所的定义对其进行分类，但须符合以下规定的资格条件。2018年，我们根据渡槽水风险图集和对这些地区淡水总消费量贡献的重要性，评估了四个设施位于高水应激区。其中包括位于卡塔尔的Pearl GTL气制液体设施；位于菲律宾Tabangao的壳牌进口设施；以及Shell Energy and Chemicals Park Singapore，该园区包括Pulau Bukom和裕廊岛的综合炼化资产。尽管新加坡随后被《渡槽水风险图集》重新归类为总体水资源紧张程度较低，但根据我们最初的2018年评估，我们继续将壳牌能源和化学品园区视为水资源紧张地区的一部分。2024年，Shell Energy and Chemicals Park Singapore委托开展废水回收项目，导致淡水取水率进一步降低。2024年，壳牌达成协议，出售其在新加坡能源和化学品园区的权益。这笔交易预计将于2025年完成，但需获得监管部门的批准。与他人合作壳牌与大学、技术提供商和其他能源公司合作，以发现和开发机会来改善我们的水管理绩效。我们通过推动能源转型过程中的环境和社会绩效的全球石油和天然气行业协会Ipieca与其他公司合作，支持开发水风险评估工具，以改善公司定义、评估和应对与水相关风险的方式。我们的合作优先事项侧重于切实落实水管理原则以及开发和采用可持续水管理技术解决方案。这些活动涉及与水的消耗和水质有关的影响。为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌最高级的高管，负责SEAM标准的开发、治理和监督。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准相关，并酌情实施这些标准。与水相关的SEAM标准的实施得到了壳牌安全、环境和资产管理职能成员的支持，该职能包括影响评估、水管理、生态毒理学和其他学科的主题专家。我们的标准要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和培训，视情况而定。计划在2025年采取的行动，我们将继续：仅仅按照我们自己和当地监管机构的标准管理水的消耗和质量；嵌入水管理计划；仅仅就水相关问题与外部利益相关者和行业同行进行接触。我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上述行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。在2021年与水和海洋资源（E3-3）相关的目标中，我们设定了一项自愿承诺，即在淡水高度紧张的地区，到2025年，我们的淡水消费量将比2018年的水平减少15%。我们在2022年提前实现了这一承诺。壳牌的承诺符合ESRS对目标的定义。2024年，我们在高缺水应激区的淡水消费量为1600万立方米，而2018年基年为2500万立方米， 期间减少了36%。减少的主要原因是卡塔尔的Pearl GTL设施、新加坡壳牌能源和化学品园区以及菲律宾塔班高的壳牌进口设施的用水量净减少，反映了硬件变化、运营实践的改善以及塔班高从炼油厂转变为终端的综合影响。这一进展水平与我们在设定承诺时的预期是一致的。这一承诺的范围涵盖了占我们在缺水地区淡水消耗大部分的四个设施。这一承诺的通过回应了有关水资源紧张地区的新出现的科学证据以及利益相关者对我们对这些地区的潜在影响的担忧。我们没有采用与海洋资源相关的商品的目标，因为我们认为这一主题对我们的业务的相关性有限。用水量（E3-4）我们2024年的用水绩效数据如下。我们根据操作控制边界提供用水量数据。请参阅第435页的“污染、水、生物多样性和废物的补充数据，包括非经营性资产的估计”，了解根据财务控制边界报告的用水量数据。可持续发展声明|环境|水和海洋资源（E3）续396壳牌年度报告和账目2024
用水量（运行控制）[ a ] [ b ]百万立方米2024年用水量[ c ] 90高缺水应激区用水量[ c ] [ d ] 16水循环再利用[ e ] 18水储存[ f ] —储水量的变化—— [ a ]采用以下一种或多种方法在场地级报告水量：计量；公用事业的水费；抽水能力乘以抽水时间；工艺需求估算。由于这些计算的特定地点性质，不可能有把握地陈述一定程度的测量不确定性。[ b ]淡水数字不包括一次性冷却水[ c ]用水量定义为提取的淡水减去排放的淡水。地方法规未界定“淡水”的，使用2000毫克/升以下总溶解固体。淡水一般包括来自公用事业、水井、湖泊、池塘、溪流和河流的水。[ d ]高缺水区域是世界资源研究所Aqueduct Water Risk Atlas工具中需水量和可用水比率较高或极高的区域。我们评估了四个位于高缺水地区的材料设施：卡塔尔的Pearl GTL；菲律宾Tabangao的壳牌进口设施；以及新加坡壳牌能源和化学品园区，其中包括Pulau Bukom和裕廊岛的综合炼化资产。数字包括缺水地区少数资产的报告，这些资产对缺水地区的总用水量作出了非实质性贡献。[ e ]水回收再利用是指在最终处理和/或排放到环境之前，在一个以上过程中或一次以上使用的淡水的体积。它不包括用于再循环冷却塔的水，也不包括使用的非淡水，如海水或咸水地表水和地下水。[ f ]蓄水是指连续收集在安全壳结构中的水。这通常是通过被动蒸发管理水的加工的最后阶段。水可能包括经过处理或未经处理的相关水或雨水。生物多样性和生态系统（E4）我们的活动可以影响自然栖息地和依赖它们的社区。我们寻求对生物多样性产生积极影响。我们的双重物质性评估将生物多样性丧失、敏感区域和物种以及生态系统服务确定为物质性主题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要我们认识到保护和加强生物多样性和生态系统服务的紧迫性。《2022年联合国昆明–蒙特利尔全球生物多样性框架》和《联合国气候变化框架公约》下的缔约方大会历届会议都承认了自然与气候之间的联系。我们也承认生物多样性和社区之间的重要联系。我们的商业活动有可能直接或间接地导致生物多样性丧失的驱动因素，例如气候变化、污染、土地使用变化、淡水使用变化和海洋使用变化。它们还有可能影响关键生境和其他生物多样性敏感区域，并促成生境从自然生境到改造生境的变化，这可能会影响当地社区使用的生态系统服务的质量或可用性。我们寻求通过处理生物多样性和环境绩效其他方面的运营标准，最大限度地减少我们对自然的影响。我们的业务活动依赖于生态系统服务，例如提供淡水和自然资源，以及从生态系统的自然过程和功能中获得的收益，例如气候和洪水调节以及侵蚀控制。我们仍处于了解这些问题可能如何影响我们未来业务的早期阶段，包括在我们的价值链方面。本节解释壳牌如何管理对生物多样性和生态系统、关键生境和森林砍伐的影响。请参阅第364页的“气候变化（E1）”、第391页的“污染（E2）”、第395页的“水和海洋资源（E3）”和第404页的“资源使用和循环经济（E5）”，了解有关我们处理与生物多样性相关的其他环境主题的方法的信息。战略和商业模式（E4-1）中对生物多样性和生态系统的过渡计划和考虑贝壳业务在陆地和海洋生态系统内运营。例如，我们需要获得用于陆上作业的土地，例如石油和天然气生产、炼油厂、化工厂、管道、零售设施以及发电和储存。我们需要进入海洋区域进行石油和天然气生产、管道、碳捕获和储存， 风力发电、海运码头和航运。我们的业务也使用淡水等自然资源。我们开发新项目和机会的能力部分取决于我们满足监管机构、社区和其他利益相关者对管理我们对生物多样性的影响的期望的能力。随着我们在能源转型中取得进展，我们对自然的依赖将发生变化。例如，我们的生物燃料活动取决于获得土地和获得土壤和水等自然资源以及它们提供的调节生态系统服务。我们基于自然的解决方案活动取决于获得土地以及捕获二氧化碳和增强生物多样性所需的配套生态系统服务。我们通过我们的运营标准和环境管理系统在我们的运营中管理生物多样性。我们还通过Ipieca等组织与同行合作，Ipieca是全球石油和天然气行业协会，旨在推动能源转型过程中的环境和社会绩效，以加深我们对该行业对生物多样性影响的理解，并制定最佳实践。考虑到我们战略的综合方法，以及我们识别和管理生物多样性影响的方法是如何嵌入其中的，我们尚未对我们的战略和商业模式的复原力进行全面评估，具体而言与ESRS规定的生物多样性和生态系统有关。我们的目标是进一步开展工作，加深了解。更多信息见第109-113页的“尊重自然”。物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用（ESRS 2 SBM-3）我们在第398-400页的表格“影响生物多样性敏感区域的场地”中提供了生物多样性敏感区域内场地的综合清单。本表是通过对壳牌运营的资产足迹和已绘制的生物多样性敏感区域（BSA）之间的重叠进行地理空间分析而编制的。为了确定这些区域，我们使用由联合国环境规划署世界保护监测中心（UNEP-WCMC）维护的世界保护区数据库（WDPA）和由BirdLife International维护的世界关键生物多样性区域数据库（WDKBA）。评估中使用或应用的BSA包括联合国教科文组织世界遗产、Natura 2000保护区网络、生物多样性重点区域和其他保护区。后者包括具有国际重要性的拉姆萨尔湿地、联合国教科文组织人类与生物圈保护区、根据OSPAR和翡翠网络等区域协议指定的区域，以及在UNEP-WCMC WDPA中报告为国际自然保护联盟（IUCN）管理I – IV类的国家指定区域。可持续发展声明|环境|水和海洋资源（E3）续397壳牌年度报告和账目2024
某些区域有多个BSA指定，其中有明确的保护目标，可能针对不同的物种或栖息地。我们分析所有适用的名称及其相关地理区域，并在表中相应列出。由于大量运营资产可能影响生物多样性敏感区域、解释ESRS要求的不确定性以及各种数据限制，我们在按国家合并站点时应用判断，并提供影响表中所列区域的业务活动的指示。我们的评估包括运营控制下的贝壳网站，不包括我们的零售网络和房地产地点，由于其规模、活动性质以及由于它们通常位于城市和发达地区，这些地点通常对BSA的负面影响潜力较小。我们的分析基于全球数据集，可能会排除尚未提交给WDPA或WDKBA的其他国家指定站点。由于这种分析的设置，它没有产生关于所有BSAs的所有特定地点影响和依赖，或生态状况的数据。我们的目标是就场地层面的影响和依赖性以及参照特定生态系统基线水平定义生态状态的方法开展进一步工作。我们评估土地使用变化为实质性影响。在单独的基础上，我们不将土地退化、荒漠化或土壤封闭作为集团层面的物质影响进行评估。我们的一些行动发生在它们可能影响受威胁物种的地点。有关未受业务控制的联合行动影响生物多样性敏感区域的估计信息，请参见第437页的“污染、水、生物多样性和废物的补充数据，包括非经营资产的估计”。影响生物多样性敏感区的地点（运营控制）[ a ] [ b ]澳大利亚液化天然气生产管道燃气发电大堡礁，世界遗产（自然或混合）[ f ]北天鹅沿海平原加拿大码头航空燃料英吉利湾和伯拉德湾入口科莫克斯谷弗雷泽河口意大利润滑油Valle del Ticino，UNESCO-MAB生物圈保护区马来西亚终端荷兰雪兰莪海岸中北部油气勘探和生产管道可再生能源炼油厂化工厂瓦登海，世界遗产（自然或混合）[ g ] Hollandse Kust；Bargerveen Fochtelo ë rveen Drentsche Aa-gebied Reestdal Slagharen-de Krim；De Wieden Oldambt；Zuidoost-Achterhoek Westerwolde Lauwersmeer；Noordzeekustzone Polder Zeevang Kagerplassen e.o. Meijendel & Berkheide Zoetwatergetijderivieren，Midden Delfland & Oude Leede Krimpenerwaard；Panningen – Roggel Hollandse Kust Voordelta ZuidlaardermeergSAC Springendal & Dal van de Mosbeek，SAC Achter de Voort，Agelerbroek & Voltherbroek，SAC Elperstroomgebied，SAC Landgoederen Oldenzaal，SAC Vecht-en Beneden-Reggegebied，SAC Lauwersmeer，SPA Noordzeekustzone，SPA Duinen den Helder-Callantsoog，SAC Polder Zeevang，SPA Voordelta，SPA Meijendel & Berkheide，SAC Westduinpark & Wapendal，SAC Solleveld & Kapittelduinen，SAC ZuidlaardermeergebNCA Elperstroomgebied，NCA Springendal & Dal van de Mosbeek，NCA Nationaal beek-en esdorpenlandschap drentsche AA，National Park Weerribben-Wieden，National Park Landgoederen Oldenzaal，NCA Fochtelo ë rveen，NCA Lauwersmeer，Ramsar Site Waddensea Area，UNESCO-MAB Biosphere Reserve North Sea Coastal Area，Ramsar Site Noordzeekustzone，OSPAR MPA Duinen den Helder-Callantsoog，NCA Oostelijke Vechtplassen，RamsarNCA国家活动[ c ]世界遗产重点生物多样性区域Natura 2000 [ d ]其他保护区[ e ]可持续性声明|环境|生物多样性和生态系统（E4）续398壳牌年度报告和账目2024
荷兰，续Waddenzee，SPA Hund und Paapsand，SPA Friese Front，SPA Duinen Terschelling，SPA Duinen Ameland，SPA；Doggersbank，SAC；Hollands Diep，SPA Westduinpark & Wapendal，NCA Solleveld & Kapittelduinen，NCA Wadden Sea，Ramsar Site Zuidlaardermeergebied，Ramsar Site Nigeria Hydrocarbon production Pipelines Upper Orashi Forests，Biseni Forests Upper Orashi Forests，Ramsar Site Apoi Creek Forests，Ramsar Site South Africa Terminals Gouritz Cluster-Mossel Bay Thailand Terminals Luber Central Basin特立尼达和多巴哥LNG Production Pipelines Victoria-Mayaro Forest Reserve Victoria Mayo Reserve，Nature Reserve Turkey Terminals Tahtali Daglari United Kingdom Hydrocarbon exploration and production Pipelines South Pennine and Peak District Moors North Yorkshire Moors Ythan Estuary，Sands of Forvie and Meikle Loch Bowland fell North Pennine Moors Solent and Dorset Coast，SPA Northeast Faroe-Shetland ChannelOSPAR MPA Gannet & Montrose Fields以东，OSPAR MPA West Shetland Shelf，OSPAR MPA Liverpool Bay/Bae Lerpwl，OSPAR MPA Wight-Barfleur Reef，OSPAR MPA Dogger Bank，OSPAR MPA North Norfolk Sandbanks and Saturn Reef，OSPAR MPA Fulmar，OSPAR MPA Norwegian Boundary Sediment Plain，OSPAR MPA Southern North Sea，OSPAR MPA South Pennine Moors，Emerald Network Flamborough and Filey Coast，Emerald Network Peak District Moors（South Pennine Moors Phase 1）SSSI Haisborough，Hammond and Winterton，OSPAR MPA Cromer Shoal粉笔床，OSPAR MPA Greater Wash，OSPAR MPA Mundesley Cliffs，SSSI Ythan Estuary & Meikle Loch，Ramsar Site Red Moss of Netherley，Nature Reserve River Dee，Emerald Network Country Activity [ c ] World Heritage Sites Key Biology Areas Natura 2000 [ d ] Other Protected Areas [ e ] Sustainability Statements | Environment | BioDiversity and Ecosystems（E4）continued 399 Shell Annu
英国，续River South Esk，Emerald Network Ythan Estuary，Sands of Forvie and Meikle Loch，Emerald Network River Tay，Emerald Network Forvie，National Nature Reserve Meikle Loch and Kippet Hills，SSSI Sands of Forvie and Ythan Estuary，SSSI Morecambe Bay Pavements，Emerald Network Asby Complex，Emerald Network River Eden，Emerald Network Ribble Estuary，Marine Conservation Zone Mersey Estuary，SSSI Lazonby Fell，SSSI Farleton Knott，SSSI Crosby Ravensworth Fell，SSSI RiverSSSI River Clyde Meanders，SSSI USA Pipelines Terminals Active Delta（Mississippi River Birdsfoot Delta）Atchafalaya Delta；Chenier Plain Coastal Prairie Barataria Terrebonne Byron Area Isles Dernieres-Timbalier Islands Lake Martin Golden Gate UNESCO-MAB Biosphere Reserve Southern Appalachian UNESCO-MAB Biosphere Reserve Delta National Wildlife Refuge，Marine Protected Area Bayou Teche，National Wildlife Refuge Country Activity [ c ] World Herites由于在集团层面不完全获得关于我们的活动是否以及如何可能影响这些区域的信息，目前还无法提供关于“靠近”生物多样性敏感区域的站点的综合信息。我们旨在进一步开展工作，增进了解。[ b ] WDPA：UNEP-WCMC和IUCN（2025），Protected Planet：The World Database on Protected Areas（WDPA），2025年1月，英国剑桥。可查阅：ibat-alliance.org（22/01/2025访问）。KBA：BirdLife International（2024年9月）。世界生物多样性重点区域数据库。可在ibat-alliance.org（12/10/2024访问）上查阅。[ c ]影响生物多样性敏感区域的贝壳商业活动。[ d ] Natura 2000包括特殊保护区（SAC）（欧盟栖息地指令）和特殊保护区（SPA）（欧盟鸟类指令）。[ e ] NCA：《自然保护法》（荷兰）。OSPAR MPA：奥斯陆–保护东北大西洋海洋环境巴黎公约，海洋保护区。SSSI：具有特殊科学意义的遗址。Emerald Network：包括根据《伯尔尼公约》建立的旨在保护欧洲野生动物和自然栖息地的具有特殊保护兴趣的区域。[ F ] QGC在柯蒂斯岛的液化天然气工厂位于大堡礁世界遗产范围内（1981年申报）。建设于2010年由BG集团承建，该工厂在2016年壳牌收购时已投入运营。该工厂的开发获得了澳大利亚政府的批准，运营受到州政府和联邦政府的监管。[ g ]瓦登海世界遗产于2009年申遗。壳牌在上世纪60年代对该地区进行了勘探活动，自2007年以来，一直从瓦登海世界遗产地下方生产天然气。生产从指定的世界遗产地边界以外的土地进行，由荷兰政府监管。与生物多样性和生态系统相关的政策（E4-2）我们对生物多样性和生态系统的方法受我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准的约束。这些标准包含与避免对生物多样性和生态系统的不利影响、应用缓解等级、在关键生境实现对生物多样性的净积极影响和净零砍伐森林有关的标准。我们的标准适用于陆地和海洋环境，除非另有说明。有关更多信息，请参见第130页的“SEAM标准”。本节所述标准适用于壳牌作为运营商的壳牌公司和合资企业，除非另有说明。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。世界遗产壳牌不在自然或混合世界遗产中勘探或开发石油和天然气资源。除非符合这项规定，否则我们不会成立合资企业。生物多样性和生态系统管理我们的标准要求我们的资产、项目和业务避免对生物多样性和生态系统服务产生负面影响，在无法实现避免的情况下，按照缓解等级减轻负面影响。缓解等级是一系列行动，旨在预测和避免对生物多样性和生态系统服务的影响。它优先考虑避免，在无法做到这一点的情况下，尽量减少影响，然后是恢复和恢复，在仍然存在重大残留影响的情况下，使用抵消额。可持续发展声明|环境|生物多样性和生态系统（E4）续400贝壳年度报告和账目2024
关键生境在关键生境开展项目时，我们的目标不仅仅是补偿残留的不利影响，而是为生物多样性带来总体保护收益或净积极影响。关键生境是具有高生物多样性价值的特定区域，其中受体对发育特别敏感。我们采用与国际金融公司相同的关键生境定义。我们的标准要求位于关键生境的所有项目制定和实施生物多样性行动计划，其中规定了遵循缓解等级所需的行动以及旨在实现净积极影响的行动。这类计划需要包括明确的目标、里程碑和指标，以监测进展情况。项目背景下对生物多样性的净积极影响是指项目对生物多样性造成的影响被为避免和减少此类影响、恢复受影响物种和/或景观以及抵消任何残余影响而采取的行动所抵消的结果。森林砍伐和重新造林森林砍伐发生在森林转为非森林用途时。我们的目标是根据上面提到的缓解等级避免砍伐森林。在无法实现避免的地方，我们寻求实施重新造林计划，其中包括在保持生物多样性和保护价值的同时实现净零砍伐森林的措施。这一标准表明了我们对2022年开始的净零砍伐森林的承诺。我们的标准要求我们的资产、项目和业务避免毁林，在无法实现避免的情况下，实施重新造林计划。要求至少对同等森林的相同面积进行重新造林，以确保恢复生物多样性和保护价值。这一要求旨在解决我们对土地使用变化的贡献。根据联合国粮食及农业组织使用的森林定义，我们的标准中嵌入的对净零砍伐森林的承诺适用于面积超过0.5公顷且树木高于五米且树冠覆盖率超过10%的土地，或者能够在原地达到这些阈值的树木。它不包括以农业或城市土地使用为主的土地。基于自然的解决方案中的生物多样性管理壳牌购买由保护自然和恢复环境的项目产生的高质量碳信用额。我们还直接投资于项目，以增加碳信用额的供应，并帮助满足客户的需求。我们的标准要求保护、增强或恢复自然生态系统的贝壳资助的基于自然的项目或活动产生碳信用，以实现对生物多样性产生净积极影响的标准或法规的认证。在此背景下的净积极影响意味着，与项目生命周期内无项目土地使用情景下的生物多样性条件相比，项目对项目区内生物多样性的净影响是积极的。我们的标准要求此类项目必须满足气候、群落和生物多样性标准（CCB）、同等标准，或者符合当地立法，才能对生物多样性产生净积极影响。采购生物成分壳牌仅采购符合我们的人权、动物保健和福利原则标准的低碳燃料的可再生成分或原料，以及保护高碳储量或具有高生物多样性价值的区域，正如我们的生物成分采购政策所规定的那样。有关更多信息，请参见第405页的“生物成分的来源”。我们的政策如何促进生物多样性我们的环境、社会和安全标准旨在共同减少对自然、生态系统和人类的负面影响。我们的一些标准，例如与污染有关的标准，直接涉及生物多样性丧失的驱动因素以及物种和生态系统的状况。其他人则通过瞄准我们活动中可能有助于这些驱动因素的方面来间接运作，例如土地使用变化或生态系统服务。由于我们的标准旨在以综合方式发挥作用，以实现适合当地环境的结果，因此它们不一定具体说明所有潜在的影响驱动因素。其他政策请参阅第355页的“影响评估”，了解有关我们的影响评估方法的信息。可持续发展声明|环境|生物多样性和生态系统（E4）续401贝壳年度报告和账目2024
直接或间接有助于解决对生物多样性和生态系统服务的影响的关键环境和社会政策或标准[ a ]生物多样性丧失的政策或标准驱动因素对物种状况的影响对生态系统范围和状况的影响对生态系统服务的影响涉及物质生物多样性和与生态系统有关的影响产品、组件和原材料的可持续采购和可追溯性生物多样性和与生态系统有关的影响的社会后果请参阅第（s）页气候变化土地利用变化，淡水使用和用海变化直接开发外来入侵物种污染GHG和能源管理● ● ● ● ● 369影响评估● ● ● ● ● ● ● 355空气质量● ● ● ● ● 391土壤和地下水● ● ● ● 391应急响应● ● ● ● 429水和环境● ● ● ● ● 391，395处世界遗产● ● ● ● ● ● 400处生物多样性管理● ● ● ● ● 400处重要生境● ● ● ● ● 400处重新造林● ● ● ● ● 401个基于自然的解决方案● ● ● ● ● 400处生物成分的来源● ● ● ● ● ● ● 405处社会影响管理● ● ● ● ● ● 420个土著民族● ● ● 420处其他[ b ] — [ a ]我们的目标是就物质依赖以及物质物理和过渡风险和机会开展进一步的工作。[ b ]我们的目标是开展进一步的工作，以了解外来入侵物种带来的风险以及我们如何管理引入途径。政策方面的其他披露壳牌关于生物多样性的标准涵盖世界遗产、生物多样性和生态系统管理、关键生境、毁林和再造林、基于自然的解决方案项目中的生物多样性以及生物成分的来源。尽管我们关于世界遗产、生物多样性和生态系统管理以及关键生境的标准涉及相关方面，但我们没有采用涵盖生物多样性敏感区域内或附近拥有、租赁或管理的运营场所的总体生物多样性和生态系统保护标准。壳牌没有采用关于可持续土地和农业的具体标准。我们对这些问题的敞口是在为生物燃料采购原料的背景下出现的。我们的生物成分采购政策包括具体考虑可持续土地使用，确保我们不采购与清除高碳存量或高生物多样性价值区域相关的可再生成分或原料。有关更多信息，请参见第405页的“生物成分的来源”。我们对可持续海洋和海洋的方法包含在我们的环境、社会和安全标准中，这些标准适用于陆地和海洋环境。关于我国毁林标准的信息，请参见第401页的“毁林和再造林”。与生物多样性和生态系统相关的行动和资源（E4-3）我们在2024年的行动侧重于实施我们更新的生物多样性和生态系统标准，将位于关键生境和森林生境的活动作为关键优先事项。除非另有说明，本节所述行动的范围包括壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业。我们的许多行动具有持续性质。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识来支持我们的企业以适合目的的方式实施这些政策和标准，从而帮助我们实现预期的政策和标准结果。关键生境我们寻求避免对关键生境的影响。在无法避免的情况下，我们的目标是根据缓解等级来减轻和补偿我们的影响。我们的标准要求位于关键生境的新项目制定生物多样性行动计划。这列出了遵循缓解等级制度和实现对生物多样性的净积极影响所需的行动。可持续发展声明|环境|生物多样性和生态系统（E4）续402贝壳年度报告和账目2024
具有生物多样性行动计划的关键生境项目（业务控制）[ a ] [ b ]编号2024年关键生境项目62具有已获批准的生物多样性行动计划和净积极影响方案的关键生境项目[ c ] 61 [ a ]关键生境项目的数据与第398-400页的表格“影响生物多样性敏感区域的场址”没有直接可比性。这主要是由于出于报告目的对“站点”和“项目”的定义存在差异。用于生物多样性敏感区域的定义仅包括列入世界保护区数据库（WDPA）和世界关键生物多样性区域数据库（WDKBA）的指定保护区。并非所有关键生境都是宪报公布的保护区，因此可能不会在这些全球生物多样性数据集中绘制地图。多个关键生境或生物多样性敏感区域有可能与单个地点重叠。项目位于关键生境但不在指定的生物多样性敏感区域内的，不列入“影响生物多样性敏感区域的场所”表。同样，并非所有生物多样性敏感区域都符合关键生境的定义，因此根据我们的标准，不需要位于此类区域的场地来编制生物多样性行动计划。[ b ]包括在2021年2月11日之后作出最终投资决定的关键生境的贝壳运营项目。后续成为资产的项目包括在内。[ c ]生物多样性行动计划规定了减轻影响和保护或加强生物多样性的行动。它确定了优先接受者和适当管理行动的细节，包括推进和产生净积极影响的实施计划。2024年正在开发或正在进行的活动的例子包括：与当地一所大学合作，我们正在澳大利亚布劳斯岛执行一项生态恢复计划，以帮助消灭外来入侵物种、改善珊瑚礁健康并促进繁殖海鸟的回归，以增强区域复原力；在普里西佩岛、S ã o Tom é和Pr í ncipe，我们与当地保护组织合作，帮助实施了一项海龟保护计划；与苏格兰海洋科学技术联盟（MASTS）及其成员机构，包括苏格兰政府利益相关者合作，我们帮助建立了一个多年研究计划，以深入了解苏格兰水域的溜冰鞋和鲨鱼的生态状况，以帮助制定有效的保护策略。同样在2024年，我们继续与Ipieca和国际石油和天然气生产商协会等行业合作伙伴合作，并通过与国际自然保护联盟（IUCN）和Proteus合作伙伴的合作伙伴关系，分享关于不产生净损失、净收益、对生物多样性产生净积极影响的方法的最佳实践，以及企业如何在未来为全球自然积极目标做出贡献。重新造林砍伐森林发生在森林转为非森林用途时。我们与合作伙伴和利益相关者合作，为每个重新造林项目制定量身定制的计划。从一个地区的森林砍伐到重新种植过程的开始，通常会有一个时间差，可能从几个月到几年不等。因此，在单一报告期内砍伐森林的公顷数和重新种植的公顷数往往存在差异。2024年，由于我们的活动，约有214公顷的森林被砍伐。这种情况发生在澳大利亚、加拿大和尼日利亚，我们正根据当地计划准备或实施重新造林计划。2024年，我们在加拿大不列颠哥伦比亚省重新造林54公顷，与Doig River First Nation密切合作，重新造林以前在1950年代被其他人清除的土地。此外，我们还与艾伯塔省的Swan River First Nation合作，重新造林10公顷以前被清除的农业用地。生物多样性抵消了我们在关键生境实现净积极影响的努力，净零砍伐森林可能需要使用生物多样性抵消。在相关情况下，我们的生物多样性行动计划和再造林计划包括生物多样性抵消。此类计划包括对抵消及其目标的描述，包括面积和抵消类型、必要时适用的标准，以及用于监测交付的标准和指标。由于我们的标准要求在资产、业务或项目层面应用与生物多样性影响相关的缓解层次结构， 关于生物多样性抵消的地方信息可能存在，但不在集团层面进行整理。我们的目标是开展进一步的工作，以加强我们对我们使用生物多样性抵消的披露。与他人合作我们为制定最佳做法的方案做出贡献，并有助于加深对生物多样性和生态系统的科学理解。我们与全球环境合作伙伴合作的历史由来已久。例如，作为世界自然保护联盟Renewable能源和自然计划第二阶段的一部分，我们与世界自然保护联盟、行业和非政府组织合作，为可再生项目的累积影响评估、空间规划、负责任的来源和增强生物多样性制定指南。壳牌是支持INSITE的行业合作伙伴之一，INSITE是一个研究人造结构对北海生态影响的独立科学项目。我们还为海上可再生能源联合行业计划做出贡献，这是一项旨在提高对海上风能和其他能源项目对海洋环境影响的理解的研究计划。在进行影响评估或制定生物多样性行动计划或重新造林计划时，我们与利益攸关方协商，以纳入当地和土著知识，并结成伙伴关系实施这些计划。有关生物成分相关行动的信息，请参见第406页的“可再生和基于废物的生物燃料原料”。为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌最高级的高管，负责SEAM标准的制定、治理和监督。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准相关，并酌情实施这些标准。与生物多样性相关的SEAM标准的实施得到了壳牌安全、环境和资产管理职能成员的支持，该职能包括影响评估和生物多样性方面的主题专家。我们的标准要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和培训，视情况而定。计划在2025年采取的行动，我们将继续：根据我们自己的标准和当地监管机构的标准管理生物多样性和生态系统；制定和实施我们的生物多样性行动计划和再造林计划；加强我们分析生物多样性数据的流程；就生物多样性问题与外部利益相关者和行业同行合作。可持续发展声明|环境|生物多样性和生态系统（E4）续403贝壳年度报告和账目2024
我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上面给出的行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。与生物多样性和生态系统相关的目标（E4-4）我们的业务活动及其所在的生态系统是多种多样的。因此，我们对生物多样性的影响的性质因地而异。我们认为，与全球汇总目标相比，地方目标推动了更合适的结果，这可能适用于也可能不适用于每一种情况。为此，我们没有在集团层面制定关于生物多样性的综合目标。相反，我们针对特定地点的生物多样性行动计划和重新造林计划在地方一级为特定目标设定了优先事项，例如净积极影响或净零砍伐森林。这类计划可能会规定一个衡量进展的基准年。我们通过监测我们的生物多样性要求的实施情况来衡量我们的政策和标准的有效性。我们定期跟踪实施生物多样性行动计划和再造林计划的进展情况。这些努力得到了监测内部和外部趋势并为我们的运营资产提供技术建议的专家团队的支持。与生物多样性和生态系统变化相关的影响度量（E4-5）由于我们业务的多样性、它们所处的生态系统以及我们的活动可能影响生物多样性的不同方式，我们的监测和测量具有很强的局部重点。我们继续监测关于生物多样性和生态系统服务的公司一级报告外部框架的发展情况。我们位于生物多样性敏感区域的站点如下所示。位于生物多样性敏感区域的场址（业务控制）[ a ] [ b ] [ c ] [ d ]单位2024场址数量47总面积4,804公顷[ a ]场址是指开展壳牌业务业务的已定义地理区域。一个场址可能由一个或多个设施或一个或多个带有相关生产和公用事业设施的地质场组成。站点一般对应于运营经理或生产单元经理的业务责任。[ b ]生物多样性敏感区域包括联合国教科文组织世界遗产、Natura 2000保护区网络、关键生物多样性区域和其他保护区，包括具有国际重要性的拉姆萨尔湿地、联合国教科文组织人-生物圈保护区、区域协议指定区域，以及报告为世界自然保护联盟管理第I-IV类的国家指定区域。[ c ]包括位于指定的生物多样性敏感区域内的场址。由于在集团层面不完全获得关于我们的活动是否以及如何可能影响这些区域的信息，目前还无法提供关于“靠近”生物多样性敏感区域的站点的综合信息。我们旨在进一步开展工作，增进了解。[ d ]如果项目位于关键生境但不在指定的生物多样性敏感区域内，则不列入本表或表中“影响生物多样性敏感区域的场所”。有关信息，请参见第403页表格“具有生物多样性行动计划的关键生境项目”的脚注[ a ]。毁林是土地利用变化的原因之一。我们根据我们对净零砍伐森林的承诺，监测壳牌运营控制下场地重新造林的进展情况。我们在壳牌运营控制下的场地重新造林方面的进展如下所示。砍伐森林和重新造林（作业控制）[ a ]公顷2024年砍伐森林总面积[ b ] 214重新造林总面积[ c ] 64 [ a ]包括报告期内贝壳经营项目和活动砍伐森林和重新造林的总面积。[ b ]范围限于联合国粮食及农业组织界定的森林。[ c ]补种公顷，种苗入地即算。从一个地区的森林砍伐到重新种植过程的开始，通常会有一个时间差，可能从几个月到几年不等。因此，在单一报告期内砍伐森林的公顷数和重新种植的公顷数往往存在差异。自2022年开始我们的净零毁林承诺以来，我们已经砍伐了506公顷森林，重新造林了65公顷。所有发生毁林的场所都有已制定或正在制定的再造林计划。更多信息见第401页的“毁林和再造林”。我们的目标是在未来继续探索增强我们的生物多样性指标的选项。资源利用和循环经济（E5）作为我们尊重自然雄心的一部分， 我们寻求有效利用资源，并增加再利用和回收利用。我们的双重重要性评估已将废物管理确定为一个实质性课题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和业务模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要壳牌的业务消耗资源和材料，同时为我们的客户生产能源和非能源产品。我们的活动也会产生废物，必须对其进行适当管理，以避免对人或环境造成伤害。我们正在改进当地做法，将废物预防、再利用和循环利用置于能源回收和处置之上。化石燃料是以一种不可再生的自然资源为基础的，这种自然资源是在消费时燃烧的。这类产品本质上是线性的。我们正在探索各种选择，以减少我们对资源的使用，提高效率和回收利用，并在可能的情况下，在我们业务的那些部分提供包含循环原则的产品。壳牌采购生物成分，用于生产生物燃料、润滑剂和化学品、混合成燃料或进行贸易。某些生物燃料原料可能在人权、生物多样性或向大气中释放碳等领域产生负面影响。我们采取政策和程序来预防和减轻这些潜在影响。可持续发展声明|环境|生物多样性和生态系统（E4）续404贝壳年度报告和账目2024
与资源使用和循环经济（E5-1）相关的政策我们的资源使用和循环方法受我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准的约束，除非另有说明。这些包含了资源效率、废物管理和循环的标准。它们旨在增加对二次资源、可持续采购和可再生资源的使用。有关更多信息，请参见第130页的“SEAM标准”。本节所述标准适用于壳牌作为运营商的壳牌公司和合资企业，除非另有说明。我们预计非经营性合营企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。废物管理我们的标准要求资产、项目或业务识别与废物相关的影响，并采用废物管理计划。我们的目标是确保废物的收集、储存、运输和处置按照适用的法律和壳牌标准进行。这些计划记录了立法背景、产生的废物数量和种类、废物分类和管理决策过程，以及从收集和储存到运输和最终处置的废物处理的各个方面。我们应用了一种废物管理层次结构，旨在从源头预防或减少废物，这是最优先的选择，其次是再利用、再循环、能源回收以及处理和处置。在处置危险废物时，我们的标准要求使用符合国际公认的废物管理设施标准的处置场所，并经主题专家验证。我们寻求最大限度地减少危险废物跨越国际边界的流动。当这种转移无法避免时，我们的标准要求我们核实遵守《控制危险废物越境转移及其处置巴塞尔公约》的情况。我们的废物管理标准适用于从建设和运营到退役的整个项目生命周期。在开发新资产时，我们进行影响评估，以确定避免或尽量减少与废物相关的影响的措施。在退役资产时，我们寻求最大限度地重复使用、重新利用和回收材料。一些壳牌企业采取了针对其业务的废物管理政策。例如，我们的可再生能源和能源解决方案业务通过了一项禁止使用垃圾填埋场处理风力涡轮机叶片的禁令。这一政策适用于2022年之后开展的新项目以及预计在未来十年内退役的2022年之前开展的某些现有项目。2024年，壳牌在SEAM标准中引入了一项新要求，要求我们的资产、项目或业务制定战略，以识别与循环相关的风险和机会。这一要求旨在鼓励根据重新思考、拒绝、减少、再利用、回收和修复的原则制定适合用途的目标和策略。该标准的目的是加快我们实现高效利用资源和材料以及增加再利用和回收利用的雄心的进展。生物成分的采购我们采购可再生成分和原料的方法受我们的生物成分可持续采购政策的约束。这项政策适用于所有原料，不分产地。其目的是确保我们不采购与可能违反人权、动物护理和福利原则和/或清除碳储量高或生物多样性价值高的区域有关的可再生成分或原料。该政策要求在达成采购协议之前，对新的原料类型和国家组合进行风险评估，涵盖关键的环境和社会标准，包括人权。通过通过公认的可持续性标准（包括监管链可追溯性和可持续生产要素）进行认证以及纳入强制性合同条款等措施来缓解已识别的风险。该政策要求供应商证明符合人权和环境要求，这些都包含在我们的合同协议中。这项政策要求棕榈油、拉丁美洲大豆、甘蔗衍生品以及林业产品和残留物通过公认的自愿计划进行认证。它禁止在我们的运营中使用任何毛棕榈油或棕榈油衍生物作为生产低碳燃料的原料。该政策的范围适用于壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业采购的组件和原料。非经营性合营企业自行决定政策。其他政策见第355页“影响评估”， 第369页的“温室气体和能源管理计划”和第395页的“水管理”，了解与资源使用和废物管理相关的其他政策信息。与资源使用和循环经济（E5-2）相关的行动和资源在2024年，我们继续改进我们管理废物和循环的方法。我们还继续完善我们的生物成分采购方法。除非另有说明，本节所述行动的范围包括壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业。我们的许多行动具有持续性质。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识，支持我们的企业以适合目的的方式实施这些政策和标准，帮助我们实现预期的政策和标准结果。浪费和循环我们正在努力减少浪费，并在我们业务中有可能这样做的那些部分增加循环。2024年，我们得出结论，我们的零浪费目标在技术上是不可行的。我们在资产层面不断完善垃圾和循环计划，以驱动适合用途的垃圾减量，优化地方循环经济。自2021年以来，我们已在我们的业务中完成了26项详细评估，以更好地了解我们产生的废物类型，并确定增加循环方法的选项。利用这些评估结果，我们的资产正在通过优先考虑废物预防、再利用和回收而不是能源回收和处置来改善当地的废物管理做法。可持续发展声明|环境|资源利用与循环经济（E5）续405贝壳年度报告及账目2024
例如，在我们位于卡塔尔的Pearl GTL气制液体设施中，我们将废物转移到当地的水泥窑中，用作水泥生产中的熟料，从而减少了原材料的使用和送往垃圾填埋场的废物量。我们的美湾业务正在想方设法减少未使用化学品的处置，例如通过测试和处理这些化学品，以便将它们退回供应商进行再利用。我们正在研究减少生物污泥、可能受污染的土壤、钻井液和岩屑等废物流的各种方案。例如，在挪威的Nyhamna天然气厂，我们将生物污泥送到当地的沼气设施，将其从垃圾填埋场转移到发电和用作土壤肥料。在我们位于德克萨斯州的Brazos风电场升级中，我们在2024年将退役的涡轮叶片送去回收，作为建筑材料的组件使用。我们的业务和资产正在制定战略，以提高循环性并应对与我们的物资流动相关的风险和机会。我们在2024年制定了四项循环战略，确定了在产品和建筑中增加使用回收材料、取消一次性购买以及设计和选择减少废物产生的设备的机会。为在能源领域建立共识并推进循环经济，壳牌参与了行业或商业协会的循环相关工作组，例如推动能源转型过程中环境和社会绩效的全球石油和天然气协会Ipieca；欧洲化学工业理事会（CEFIC）；以及世界可持续发展工商理事会（WBCSD）。我们也是CHWMEG和加拿大废物接收者评估计划的成员，它们代表其成员帮助评估废物处置和回收设施。可再生和基于废物的生物燃料原料壳牌的目标是成为低碳燃料的重要且有利可图的供应商，以帮助包括航空、海运和商业公路运输在内的更难减少的部门脱碳。我们供应和交易低碳燃料，如生物柴油、生物乙醇、可再生天然气（也称为沼气或生物甲烷）、可再生柴油（也称为加氢处理植物油或HVO）和可持续航空燃料（SAF），以帮助降低运输产生的碳排放。这些燃料可以与现有燃料——如柴油、汽油和航空燃料——混合使用，也可以整齐使用，不需要对新的基础设施进行昂贵的投资，这意味着它们是减少运输排放的一个切实可行的选择。壳牌和非经营性合资企业Ra í zen（壳牌持股44%）共同成为全球最大的生物燃料混合商和分销商之一。生物燃料和天然气将在减少重型运输排放方面发挥关键作用。2024年，壳牌在全球销售的燃料中掺入了约103.7亿升生物燃料（2023年：97亿升），其中包括Ra í zen销售的壳牌份额。Ra í zen在2024年生产了约31.6亿升乙醇（2023年：31.2亿升），按100%计算。为了支持我们的生物燃料生产能力，我们正在制定多种原料采购战略。这包括从第三方购买原料以及股权生产。根据我们的生物成分采购政策，我们采购的棕榈油衍生品和废料、甘蔗和南美大豆原料根据可持续性标准获得认证，如可持续棕榈油圆桌会议、国际可持续性和碳认证、Bonsucro和负责任大豆协会圆桌会议。我们还承诺不在生产生物燃料或沼气的贝壳运营资产中使用毛棕榈油或棕榈油衍生品作为原料。可再生天然气（RNG）又称沼气或生物甲烷，是在受控环境中处理有机废物直至与常规天然气完全互换而得的气体。我们正在利用当地的农业废物来发展壳牌的RNG投资组合。我们在2023年收购Nature Energy，这支持了我们建立一个大型综合RNG价值链的雄心，以发展我们跨行业的低碳产品。Nature Energy是欧洲最大的RNG生产商之一，其主要供应链涉及当地来源的农业废弃物。在美国，我们有两个乳制品粪肥转RNG设施投入运营，第三个正在建设中，预计将于2025年投入运营。2024年7月，我们宣布已暂停荷兰鹿特丹壳牌能源和化学品园区生物燃料设施的现场建设工作，以评估该项目最具商业意义的前进方向。有关更多信息，请参见第58页的“生物燃料”。塑料壳牌支持改善全球塑料市场循环的必要性。我们鼓励减少， 塑料的再利用和回收利用，我们也是终结塑料垃圾联盟的创始成员，该联盟帮助各国政府评估和改进垃圾收集和垃圾管理。我们正在与整个塑料废物价值链的合作伙伴，例如废物管理行业和热解油生产商合作，以鼓励发展更循环的价值链。自2019年以来，壳牌一直在美国壳牌Norco能源和化学品园区处理混合塑料废料制成的热解油。2024年，我们在荷兰Shell Chemicals Park Moerdijk的新裂解油升级器开始生产。该升级器提高了热解油的质量，这是一种由难以回收的塑料废料制成的液体，并将其转变为化学原料。该工厂有能力每年处理多达50,000吨的热解油。包装我们继续朝着我们的优先目标努力，在我们的包装中增加再生塑料，并确保我们用于产品的包装在设计上是可重复使用或可回收的。在我们的全球润滑油业务中，我们继续与包装供应商合作，在我们的润滑油包装中增加再生塑料。我们还在特定市场使用重新清洗或重新装瓶的散装集装箱和翻新的钢桶。我们与合作伙伴合作，在德国生产和使用完全回收的钢桶。在我们的移动业务中，我们继续与全球贝壳品牌汽车护理、食品和饮料产品的供应商合作，以提高包装的可持续性，其中包括在一些招标中纳入包装的可持续性要素。可持续发展声明|环境|资源利用与循环经济（E5）续406贝壳年度报告及账目2024
为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌公司负责SEAM标准的制定、治理和监督的最高级主管。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准相关，并酌情实施这些标准。壳牌安全、环境和资产管理职能的成员支持实施与循环和废物相关的SEAM标准，该职能包括影响评估和废物管理方面的主题专家。可持续发展副总裁是壳牌最高级的高管，负责制定、治理和监督壳牌关于生物成分采购的政策，并得到跨业务可再生成分和原料可持续发展委员会（RCFS）的支持。在低碳解决方案可持续发展团队的支持下，生物成分来源业务部门的领导者通过其采购协调中心负责遵守政策。我们的标准和政策的要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和培训，视情况而定。2025年的计划行动，我们将继续：根据我们自己的标准和当地监管机构的标准管理废物；支持实施我们关于循环经济的标准；根据我们的政策管理生物成分的采购；探索用于制造化学品和塑料的再利用或回收原料的机会。我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上面列出的行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。与资源使用和循环经济（E5-3）相关的目标壳牌已设定优先事项，到2030年将贝壳品牌包装中的再生塑料数量增加到30%，并确保我们用于产品的包装可重复使用或设计可回收。壳牌的优先级符合ESRS对目标的定义。这一优先事项的范围包括用于我们的润滑油和非燃料移动产品（如汽车护理和食品和饮料）的贝壳品牌初级包装。它不包括二次和三次包装；第三方制造、购买和使用的产品的贝壳品牌包装；以及制造贝壳产品的第三方生产商。贝壳品牌包装中的再生塑料和可重复使用或可回收的包装的百分比是使用采购规格中的重量计算的。截至2024年底，包装中的再生塑料含量，我们在贝壳品牌塑料包装中实现了17%的重量再生塑料含量水平，而2022年的基准年为10%。这一进展水平与我们在确定优先次序时的预期是一致的。在2024年被归类为可重复使用或可回收的包装，我们继续满足我们的优先任务，以确保我们用于产品的包装在设计上可重复使用或可回收。在我们的润滑油业务中，我们维持99%的贝壳品牌产品包装总量按重量分类为可重复使用或可回收。我们的移动业务在2024年将可重复使用或可回收包装的使用率提高到92%，而在2022年的基准年这一比例为79%。这一进展水平与我们在确定优先次序时的预期是一致的。其他披露我们的消费后回收材料和可重复使用或可回收包装优先事项响应了关于塑料废物对环境影响的新出现的科学证据以及客户对增加包装循环性的需求。通过朝着这些优先事项努力，我们增加了对再生塑料的比例使用，并减少了我们的主要原材料使用。这些优先事项涉及废物等级的回收层。它们是自愿采用的，尽管作为全球优先事项，它们也适用于正在采用强制性法规的法域。壳牌没有设定循环产品设计的综合目标；最大限度减少初级原材料；可持续采购和使用符合级联原则的可再生资源来使用， 资源的再利用和循环利用，时间越长越好，每一阶段的最高使用价值越大；废物管理；或除上述以外的其他与资源使用或循环经济有关的事项。资源流出（E5-5）壳牌的流出包括我们的产品以及我们运营产生的废物。产品壳牌生产和销售具有不同程度技术和经济潜力的能源和非能源产品，以过渡到更循环的生产过程。以石油、天然气和精炼产品等化石燃料为基础的能源产品本质上是线性的，因为它们基于一种不可再生的自然资源，在消费点燃烧。随着市场激励措施和技术的发展，基于碳氢化合物原料的化学品有可能增加回收原料的使用。我们正在投资生物燃料，这类燃料具有循环生产的潜力。在相关情况下，壳牌寻求为客户提供非燃料产品，以提高资源效率或通过设计纳入循环原则。例如，我们是世界领先的沥青供应商，沥青是建筑行业最可回收的产品之一。我们设计了下一代优质沥青，其使用寿命比传统聚合物改性沥青长达20%。这可将道路的使用寿命延长至多三年。壳牌还生产使用后可回收的润滑剂，不包括润滑脂和在使用阶段完全消耗润滑剂的应用。这种润滑剂可以通过加氢处理重新精制，以达到与原始基础油相同的质量。在我们的催化剂制造业务中，我们的一些催化剂被设计用于客户的再生和再利用，以延长使用寿命。我们催化剂中的贵金属通常是从第三方租赁，使用后回收。废壳牌的运营产生无害和有害的废物。我们的钻探和生产活动会产生废物流，例如钻井液和岩屑、可能受到污染的土壤、废弃的化学品、盐水和化粪池废物。我们的制造业务会产生废物流，例如生物污泥、可能受到污染的土壤、工业废水和废弃的催化剂。可持续发展声明|环境|资源利用与循环经济（E5）续407壳牌年度报告及账目2024
这些流可以包括多种材料，包括金属、非金属矿物和化学物质。我们的目标是回收含有稀土元素的催化剂，并回收含有贵金属的催化剂。我们还致力于再生以延长催化剂寿命并回收以减少处置。我们在下面提供了针对运营控制边界的废物数据。见第434-437页的“污染、水、生物多样性和废物的补充数据，包括对非经营资产的估计”，了解根据财务控制边界报告的数据。废物（操作控制）[ a ]千吨2024产生的废物[ b ] 2,661危险废物[ c ] 851放射性废物[ d ] 1转移处置的危险废物[ c ] [ f ] 315因准备再利用而转移处置的危险废物10因回收而转移处置的危险废物66因其他回收作业而转移处置的危险废物[ g ] 239转移处置的非危险废物[ e ] [ f ] 413因准备而转移处置的非危险废物用于再利用161因回收而转用处置的非危险废物225因其他回收作业而转用处置的非危险废物[ g ] 27直接用于处置的危险废物[ c ] [ h ] 536直接用于焚烧处置的危险废物97直接用于填埋处置的危险废物23直接用于其他处置作业处置的危险废物416直接用于处置的非危险废物[ e ] [ h ] 1,396直接用于焚烧处置的非危险废物8直接用于填埋处置的非危险废物538直接用于其他处置作业处置的非危险废物850非回收废物[ i ] 1,933非回收废物百分比[ i ] 73% [ a ]废物数据采用相关监管机构或主管部门要求或建议的方法计算得出。在没有这些的情况下，质量是通过使用地磅直接测量来确定的。在没有称重设施的情况下，估计质量。由于这些计算的复杂性和特定地点的性质，无法有把握地陈述一定程度的测量不确定性。这些数据包括被监管机构归类为废物并送往第三方设施处置或现场重新注入的液体废物流。它们不包括未被监管机构归类为废物的工艺废水、产出水和废水流，包括排放到市政或公共处理工程的废水。它们也不包括现场或就地修复的污染土壤。因四舍五入的原因，按类别拆分可能加起来不等于总数。[ b ]产生的废物是产生并处置或转用处置的危险废物和非危险废物的总质量。[ c ]危险废物包括由适当国家、监管机构或当局定义为危险、有毒、危险、列名、优先、特殊或某种其他类似术语的所有废物。[ d ]放射性废物按地方法规分类。[ e ]非危险废物是指未划分为危险废物的所有废物。[ f ]从处置中转移出来的废物可以再利用、回收或以其他方式回收，例如回收催化剂或贵金属。[ g ]其他回收操作包括带有能量回收的焚烧。[ H ]被导向处置的废物可能会被焚烧、送往填埋场或以其他方式处置，例如作为最终处置点的化学、物理或生物（或组合）处理。[ i ]非再生废物是指定向处置的危险废物和非危险废物的总质量。2024年，我们处置了1,933千吨废物，而2023年为2,251千吨。我们在2024年处置了1,396千吨非危险废物，而2023年为1,619千吨。减少的主要原因是加拿大Scotford Upgrader维修后水处理设备恢复服务。我们在2024年处置了53.6万吨危险废物，而2023年为63.1万吨。减少的原因是我们的移动和低碳燃料业务中产生的废物分类得到改善，以及阿根廷的钻井废物减少。我们将72.8万吨残余物转用于再利用、再循环或作为另一道工序的原料使用。这包括原本可能进入垃圾填埋场的废物被焚烧以产生能量。可持续发展声明|环境|资源利用与循环经济（E5）续408贝壳年度报告及账目2024
社会|自有劳动力（S1）我们的员工对于我们共同推动进步的目标至关重要。他们是实现我们战略的关键，我们相信帮助他们发展技能。我们的双重重要性评估将工作条件和平等待遇与机会确定为实质性课题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机会的过程描述（IRO-1）”。为什么重要我们的战略能否成功实施取决于我们的员工和一种符合我们目标的文化，这种文化反映了我们作为能源转型的一部分需要做出的改变。吸引、留住、发展和激励我们的人民是我们成功的核心。这一部分解释了壳牌对待自己员工的方法。有关我们对价值链中的非雇员采取的方法的信息，请参见第415页的“价值链中的工人（S2）”。重大影响、风险和机会及其与战略和业务模式（ESRS 2 SBM-3）的相互作用，除非另有说明，本ESRS S1部分涵盖壳牌自己的员工队伍，其中包括员工，并在相关情况下包括我们临时聘用的非员工，以便在需要时增加我们现有的员工。壳牌的员工总数包括员工和外部员工，我们将其称为我们的临时员工或临时员工。壳牌认为员工是与我们有雇佣关系的人，受我们开展业务所在国家的法律约束。这包括受雇于壳牌子公司和壳牌运营的合资企业的人员，以及借调到非运营的联合运营、合资企业或联营公司的人员。我们的队伍是按照适用的法律法规，根据岗位职责和责任进行分类的。我们认可不同类别的特遣队工人，包括：（1）临时在我们日常监督下工作以扩充现有员工的人；（2）根据规定的工作范围提供专业服务的人；（3）长期为提供外包服务的供应商工作的人。（1）项下的人士就我们的披露而言被称为非雇员，而（2）及（3）项下的人士合称为价值链中的工人、价值链工人或工人，并就我们的披露而言属于ESRS S2的范围。受雇于或以其他方式受雇于非经营性企业和商业伙伴的人员不属于我们的总劳动力。人力资本是壳牌商业模式和我们战略交付的基础。随着能源系统转型和我们重塑我们的投资组合，我们的文化元素将需要适应。例如，我们将不得不发展新的技能，并调整我们的流程和系统，在某些领域，这将需要与我们传统的石油和天然气业务所需的有所不同。我们的商业活动通过创造就业机会和提供有竞争力的薪酬和福利，对员工产生了积极的经济影响。我们的员工，以及在相关情况下的非员工，也通过在职学习、辅导和正式培训受益于个人发展机会。通过促进基于客观因素的平等机会和创造人们感到被包容的环境，我们对多样性、公平和包容的方法有可能产生积极影响。我们采取积极措施，避免潜在的负面影响，包括歧视、骚扰、不尊重基本人权或劳工权利以及职业健康和安全事件。由于任何国家都可能发生潜在的人权和劳工权利影响，我们的系统旨在根据商业活动的性质和实施该活动的地点评估潜在的强迫劳动和童工风险。我们在一些可能因暴露于系统性人权和劳工权利风险或个别事件而产生潜在负面影响的地点开展业务。我们业务性质的变化有可能导致组织变革，这可能会影响我们所需的员工数量和专业知识。我们特别关注妇女和少数民族等可能更容易受到与歧视和骚扰相关的潜在负面影响的群体的需求。我们还特别关注那些角色涉及暴露于操作安全隐患的工人。投资组合公司投资组合公司是贝壳集团内的非综合实体。为了给这些公司所需的灵活性， 它们作为子公司运营，同时通常保留自己的流程和系统。投资组合公司遵守壳牌关于控制和合规的最低要求。其中包括Shell Performance Framework以及道德和合规、风险管理和安全方面的强制性要求。投资组合公司一般会维护自己的人力资源政策、流程和系统。我们预计他们将遵守壳牌关于产假、育儿假和生活/事故/伤残保险的最低标准，但须遵守当地法律法规等因素。除上述情况外，我们在ESRS S1中的披露不包括投资组合公司。与自有劳动力相关的政策（S1-1）壳牌管理与我们自己的劳动力相关的影响、风险和机会的方法以全球和当地政策相结合为指导。壳牌在70多个国家雇用员工，在我们开展业务的司法管辖区受不同的劳动法和惯例的约束。我们的全球政策旨在建立各国之间的最低标准。我们的地方政策尊重地方一级的适用法律、法规和做法。本节所述政策适用于员工，并在法律要求的情况下适用于在壳牌子公司和贝壳运营的合资企业工作的非员工以及借调到非运营的联合运营的员工（除非在某些情况下，由于非运营的合资企业结构，我们无法提供壳牌的最低标准）、合资企业或联营公司，或在另有说明的情况下。我们通过多种渠道向我们自己的员工传达我们的政策，包括新员工入职、行为准则复习培训、内部沟通和其他人力资源流程。可持续发展声明409贝壳年度报告和账目2024
人权我们对尊重全体员工人权的承诺在《壳牌通用商业原则》中有所描述，该原则为我们开展业务的方式设定了符合我们诚实、正直和尊重他人的核心价值观的标准。所有构成我们总劳动力的人都应该遵守这些原则。壳牌行为准则解释了员工、特遣队工作人员和任何其他代表壳牌行事的人必须如何遵守我们的商业原则。它提出了我们对安全和健康的工作场所、平等机会、免受歧视和骚扰、尊重基本人权和劳工权利、反贿赂和公平竞争的期望。壳牌致力于尊重《联合国世界人权宣言》和国际劳工组织《工作中的基本原则和权利宣言》中规定的人权。这包括尊重结社自由和有效承认集体谈判权，消除强迫劳动和童工，消除就业和职业方面的歧视，以及安全和健康的工作环境。我们支持相关自愿性守则，包括《经合组织跨国企业准则》和《联合国全球契约》。壳牌对人权采取了综合方法，该方法以《联合国商业与人权指导原则》为依据，并嵌入我们的政策和管理系统中。我们通过壳牌供应商原则（见第425页）为我们的临时员工和供应商设定了类似的期望。我们的政策和制度专门针对童工和强迫劳动。一般来说，这将包括人口贩运。有关我们的员工参与方法的信息，请参阅第410页的“与自己的员工和工人代表就影响进行互动的流程（S1-2）”。有关获得补救的信息，请参见第411页的“补救负面影响的过程和自身员工提出关切的渠道（S1-3）”。歧视和机会均等壳牌的行为准则阐述了我们对基于客观因素的就业决策中机会均等的期望。它承认多样性的价值，禁止基于种族、肤色、宗教、年龄、性别、性取向、性别认同、婚姻状况、残疾、族裔出身或国籍的歧视。它没有明确提到政治观点、民族提炼或社会出身。然而，它要求就业决定完全基于绩效、资历、业绩和商业考虑等客观因素。行为守则禁止骚扰，定义为任何羞辱、恐吓或敌对的行动、行为或行为。我们希望员工、特遣队工作人员和任何其他代表壳牌行事的人尊重他人，避免出现可能被认为不合适的情况。由于我们经营所在国家的就业法存在差异，我们的全球政策不包括与我们员工队伍中的群体的积极行动相关的具体承诺，上述承诺除外。当地政策可能会因当地法律、法规或针对我们员工队伍中特定群体的做法而有所不同。有关更多信息，请参见第117页的“多样性、公平和包容性”。我们的政策和管理实践旨在消除歧视，并寻求解决吸引力、选择、发展、绩效和奖励管理方面的偏见。实施这些政策的程序示例包括我们的工作资源配置指南和通过招聘流程应用的可访问性标准、确定薪酬结果的全球绩效管理方法、针对个人绩效结果偏度的性别和工资等级检查、全球工作评估和基准制度，以及常规的国家薪酬公平检查。当发现有偏见的证据时，后续行动可能包括进一步了解原因并酌情采取纠正措施。人寿/事故/伤残保险壳牌的全球标准是，因服务死亡或与工作场所事故相关的伤害福利，最低为年基本工资的两倍。这是一个包括国家提供的福利和雇主提供的缴款的总数字。产假贝壳有16周带薪产假的全球最低标准，使新妈妈能够把家庭放在第一位，花更多时间陪伴新生儿。育儿假壳牌对所有非生育父母的全球最低标准为八周带薪休假，但须遵守当地的任何限制。这项政策包括新的父亲和父母通过代孕或收养来迎接孩子。无生育父母带薪育儿假适用，不分性别， 性别认同或婚姻状况。薪酬理念和公平薪酬原则我们的公平薪酬原则旨在管理壳牌的薪酬，并帮助我们确保员工所做的工作受到重视、尊重和认可。壳牌的薪酬旨在具有市场竞争力，没有偏见。贝壳设定明确的业绩预期，让员工有机会通过多种可变薪酬方案分享贝壳的成功，并在其薪酬沟通中做到透明和清晰。我们通过在与薪酬相关的事项上应用我们的公平薪酬原则来确保公平，并通过几个内部流程和实践来限制产生偏见的机会。我们不会因为性别、种族或其他特征而支付不同的费用。投资组合公司一般会保持自己的薪酬理念和原则。健康与安全The Shell Conduct Code requires every shell company，supplier and joint enterprises under Shell operation control to have a systematic approach to manage health，safety，security，environment and social performance（HSSE & SP）。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。这一要求旨在确保遵守法律并实现持续的绩效改进，同时促进一种文化，在这种文化中，我们的全体员工共享这一承诺。有关我们的安全政策和标准的详细信息，请参见第429页的“与安全相关的政策”。与自己的员工和工人代表就影响进行互动的流程（S1-2）深入了解员工的需求和观点，使壳牌能够不断学习和改进我们的政策、流程和做法。贝壳员工调查是我们用来衡量员工敬业度、积极性、从属关系和对贝壳的承诺的关键工具之一。外部和内部研究表明，提高员工敬业度可以带来更好的业务绩效和更高的安全性。2024年，该调查的回复率为86%，而2023年为88%，这表明我们的人民希望提供反馈。整体员工敬业度得分从2023年的79分降至75分（与前四分之一的80分相比），我们认为这反映了随着我们将业务转型以更少的排放提供更多价值，该组织引入的变化水平。可持续发展声明|社会|自有劳动力（S1）续410贝壳年度报告及账目2024
在整个壳牌，员工可以访问高级领导、当地员工论坛和员工资源组。这些约定使壳牌能够维持一个建设性的员工和劳资关系环境。管理层通过选举产生的员工代表和一系列当地正式和非正式渠道，定期与员工接触，并在相关情况下与非员工接触。这些渠道包括我们CEO和其他高层领导的网络广播和全员信息，以及市政厅、团队会议和董事会和执行委员会的现场访问。参与在一年中不断发生。我们尊重集体谈判权和结社自由权。壳牌在我们推进劳工原则的努力中尊重当地法律。在适当情况下，与资产和国家层面的工会和员工代表以及壳牌欧洲工作委员会进行接触。我们通过遍布30个国家和地区的约120个员工资源组组成的网络，深入了解特定员工群体的需求，并在相关情况下深入了解非员工的需求。这些群体涵盖性别、种族和民族、LGBT +、残疾包容、父母、应届毕业生、有经验的员工和退伍军人等领域。与员工资源小组的接触定期进行，包括在高级领导层。我们还可能从第三方和外部合作伙伴那里获得见解。贝壳的人力资源（HR）职能由首席人力资源和企业官领导，对员工敬业度负有运营责任。补救负面影响的流程和自己的员工提出关切的渠道（S1-3）如果我们已经潜在地造成或促成了负面影响，我们寻求提供并促进获得补救的机会。提供获得补救的机会壳牌为员工以及相关的非员工提供了多种渠道，以提出担忧并寻求获得补救的机会。我们使用这些流程产生的信息来监测趋势、评估有效性并提高绩效。在适当的情况下，我们鼓励员工和非员工直接向他们的直线经理或人力资源代表提出担忧。在一些国家，可能会有额外的资源来促进对话，例如雇员代表机构。员工和非员工可以通过壳牌全球帮助热线（Shell Global Helpline）秘密提出关切，这是一个接收和跟进查询和投诉的正式渠道。员工和非员工可以在点名或匿名的基础上向壳牌全球帮助热线提交报告。如果该报告是一个询问，或者是一个寻求建议的困境，它将传递给有资格提供该建议的人，例如该主题的指定专家或我们法律团队的成员。如果报告属于需要调查的指控性质，将指派调查员或调查小组。这通常将涉及一名或多名受过训练、具有主题经验和任何所需的当地知识的调查人员。在当地法律、政策或实践建立有效的第三方投诉系统的地区，我们也可能参与这些，作为接收和回应关切的渠道。在2024年，我们所有的员工和非员工都可以通过渠道提出他们的就业担忧或不满，包括壳牌全球帮助热线。我们通过新员工入职、行为准则复习培训和领导信息，定期将这些渠道的存在传达给我们自己的员工。评估有效性我们使用几种机制来评估我们的参与和获得补救的有效性。壳牌的商业诚信部门收集和分析涉及潜在违反壳牌行为准则的指控和调查结果的数据，无论是通过壳牌全球帮助热线还是通过当地人力资源流程收到的。这些信息使我们能够监测收到的投诉的趋势以及如何处理这些投诉。一年一度的贝壳员工调查包括一些问题，旨在测试员工发声是否安全，团队是否没有骚扰和欺凌，人们是否有平等的发展和进步机会，以及员工是否相信歧视、骚扰和霸凌会被调查并采取适当行动。我们维持严格的不报复政策，以保护任何善意提出指控的人。这种保护延伸到参与或进行调查的人以及工人代表。就对自身员工的实质性影响采取行动，以及管理与自身员工相关的实质性风险和寻求实质性机会的方法，以及这些行动的有效性（S1-4）本节所述行动的范围涵盖壳牌员工和非员工， 在适用的情况下。我们的许多行动具有持续性质。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识来支持我们的企业以适合目的的方式实施这些政策和标准，从而帮助我们实现预期的政策和标准结果。2024年，我们继续进行员工对话，以减轻组织中的投资组合和结构变化对我们自己的员工队伍造成的影响。壳牌绩效框架支持交付可持续的业务成果。2024年，我们继续在人力资源流程中嵌入Shell Performance Framework，目的是确保利用我们文化的所有元素来实现我们的战略。我们继续通过壳牌的全球心理健康计划，在壳牌提高认识并促进心理健康方面的技能建设。我们继续增加员工可用的资源，并在相关情况下增加非员工可用的资源，用于其他相关主题，例如财务福利。我们支持几个国家制定国家一级的多样性、公平和包容性（DE & I）计划。我们通过内部DEE & I仪表板使我们的进展透明化，所有壳牌员工都可以自愿使用该仪表板。我们通过多个机制跟踪我们行动的有效性，包括内部报告和绩效数据分析，以及通过Shell全球帮助热线、Shell人员调查和其他参与渠道收到的反馈。可持续发展声明|社会|自有劳动力（S1）续411贝壳年度报告及账目2024
我们采取行动，支持通过各种渠道获得补救，包括壳牌全球帮助热线。我们还寻求通过壳牌员工调查和我们的全球心理健康计划等机制了解我们员工的需求。我们通过多种方式确定对我们员工队伍的实际或潜在影响。其中包括来自人力资源和直线经理的反馈、来自参与和贝壳人员调查的反馈、学习贝壳全球帮助热线案例和其他机制。在全球一级相关的影响在适当的管理一级进行讨论。如有必要，这可能会导致采取行动。壳牌寻求通过在我们的政策和实践中嵌入尊重我们员工的权利，并在相关情况下尊重非员工的权利，从而避免或最大限度地减少对我们自己员工的重大不利影响。壳牌致力于尊重《联合国世界人权宣言》和《国际劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》中规定的人权。我们的做法得到了《联合国工商业与人权指导原则》的指导。我们提供并便利获得补救。有关更多信息，请参见第409页的“与自有劳动力相关的政策（S1-1）”。为我们的行动提供资源首席人力资源和企业官是壳牌最高级的主管，负责壳牌人力资源政策的整体开发、治理和监督。法人单位人力资源负责人对适用政策的执行和适用法律法规的遵守情况负责。人力资源政策由贝壳人力资源职能部门的成员实施。我们的政策要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和酌情培训。计划在2025年采取的行动，我们将继续：与员工进行建设性对话，并在相关情况下与非员工进行对话；通过Shell People Survey衡量参与度；实施我们的全球政策；努力实现我们的多样性、公平和包容性抱负；支持通过Shell Global Helpline和其他渠道获得补救。我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上述行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。有关更多信息，请参阅第115-119页的“我们的人民”。与管理物质负面影响、推进积极影响以及管理物质风险和机遇相关的目标（S1-5）壳牌公司设定了自愿的雄心，以推进我们成为世界上最多样化和最具包容性的组织之一的目标。我们与我们自己的员工和员工资源小组就壳牌实现多样性、公平和包容性的方法进行接触。下文规定的这些自愿抱负符合ESRS对目标的定义。我们向员工和员工代表机构通报我们在实现雄心壮志方面取得的进展以及我们如何提高绩效。我们在相关的内部和外部报告中以透明的方式传达我们的进展。女性担任高级领导为了实现我们改善性别均衡的目标，我们的雄心是到2025年实现35%的女性担任高级领导职务，到2030年达到40%，而2021年的基准年为29.5%（不包括投资组合公司）。截至2024年底，女性代表比例为33%，而2023年底为32%。这一进展水平与我们在设定雄心时的预期是一致的。这一雄心的范围是指现有的一项基于薪酬等级的壳牌高层领导衡量标准。这些职位的总数可能每年都会发生变化。我们关注的是代表性占这一总群体的百分比。高级管理层中的少数族裔支持英国《帕克评论》的建议，我们的雄心是到2027年在高级管理层中实现15%的少数族裔代表，而在2023年的基准年（不包括投资组合公司），这一比例为14%。在2024年底，我们的代表比例为15%。这一进展水平与我们在设定雄心时的预期是一致的。根据《Parker Review》的建议，高级管理层指的是位于英国的高级领导层，是一种基于薪酬等级的贝壳衡量标准。从2024年起，我们已将高级管理人员的这一Shell定义移至此，以与我们的自我识别数据收集和流程保持一致。少数民族是指自我认同为亚裔、黑人、混合/多元或其他少数民族群体的个人， 符合英国国家统计局分类。事业单位员工的特征（S1-6）这一节描述了我们自己的员工队伍中员工的关键特征。按性别分列的雇员按性别分列的雇员[ a ] [ b ]男性女性其他未报告的雇员总数（千人）6333 —— 96雇员百分比65% 35% —% —% 100% [ a ]雇员人数基于截至2024年12月31日的员工人数。[ b ]包括借调到合资企业的雇员。“合并财务报表”附注33提供了基于报告期内平均员工人数的员工人数，不包括借调到合营企业和联营企业的员工。更多信息见第311页。各国雇员[ a ] [ b ] [ c ]千2024印度13美国18荷兰10其他55雇员总数96 [ a ]雇员人数基于截至2024年12月31日的员工人数。[ b ]包括借调到合资企业的雇员。[ c ]雇员人数超过50人的国家，至少占雇员总数的10%。可持续发展声明|社会|自有劳动力（S1）续412贝壳年度报告及账目2024
“合并财务报表”附注33提供了基于报告期内平均员工人数的员工人数，不包括借调到合营企业和联营企业的员工。更多信息见第311页。按合同类型和性别分列的雇员按性别分列的长期合同（包括随意雇用）和临时合同雇员人数见第116页表格“按性别分列的雇员合同类型和地区”。员工流失率员工流失率[ a ] [ b ]单位2024离职员工人数6,227人流失率[ c ]% 7.6% [ a ]不包括投资组合公司的员工。[ b ]包括借调到合资企业的雇员。[ c ]计算方法为自愿离职或因解雇、退休或在职死亡的员工总数，除以报告期平均员工人数。不包括因撤资而终止。我们自己的员工队伍的数据是根据报告期末的员工人数报告的。有关更多信息，请参见第115页的“员工人数变化”。集体谈判报道和社会对话（S1-8）我们尊重集体谈判权和结社自由权。在适当情况下，与资产和国家层面的工会代表以及壳牌欧洲工人委员会进行接触。集体谈判协议涵盖的员工是壳牌有义务适用该协议的个人。协议可能适用于加入工会和未加入工会的雇员。不止一份集体谈判协议覆盖的员工，只算一次。集体谈判覆盖率和社会对话[ a ]集体谈判覆盖率社会对话覆盖率雇员EEA [ b ]，[ c ]工作场所代表（仅限EEA）[ c ] 0-19 %--20-39 %荷兰-40-59 %--60-79 %--80-100 %-荷兰[ a ]不包括投资组合公司的雇员。【b】欧洲经济区（EEA）国家包括欧盟27个成员国以及冰岛、列支敦士登和挪威。[ c ]对于雇员人数超过50人、至少占雇员总数10%的国家。见第117页的“员工敬业度”。多样性指标（S1-9）本节描述高级领导级别的性别分布和我们员工的年龄分布。高级领导层的性别分布[ a ]男性女性级别数量%数量%执行委员会343% 457%高级领导角色[ b ] 76867% 37033% [ a ]截至2024年12月31日。[ b ]高级领导力是一种基于薪酬等级水平的贝壳衡量标准。关于各年龄段员工分布情况，详见第116页“各年龄段员工”表格。适足工资（S1-10）壳牌公司的薪酬旨在具有市场竞争力。我们期望我们的员工能够通过我们提供的薪酬和福利来满足他们的基本需求。壳牌向其员工支付适当的工资，符合适用的基准，我们会定期检查这些基准。更多信息见第410页的“薪酬理念和公平薪酬原则”。这一评估没有考虑到可能适用的薪酬总额中的任何额外非工资部分，例如福利和股份奖励。健康和安全指标（S1-14）关于健康、安保、安全、环境和社会绩效（HSSE & SP）的壳承诺和政策要求我们运营控制下的壳公司、承包商和合资企业采取系统的方法管理HSSE风险，以实现守法和绩效的持续改善。我们预计不受我们运营控制的企业将采取同等做法。在我们日常监督下工作的所有员工和非员工都受到适当的HSSE & SP要求的覆盖，这些要求可能根据我们的标准或供应商的管理系统通过我们自己的管理系统实施，具体取决于合同模式。有关我们在合同中管理HSSE的方法的信息，请参见第429页的“承包商HSSE管理”，有关我们安全绩效的信息，请参见第432页的“个人安全”。薪酬指标（薪酬差距和总薪酬）（S1-16）我们运营客观的薪酬流程，并寻求解决偏见。公平支付的基础是同工同酬，同时考虑到业绩和经验等因素。我们通过定期分析来监测薪酬公平，以获得对执行相同工作的性别之间薪酬公平的信心。我们通过严格的内部流程解决与性别相关的任何无法解释的薪酬差异。更多信息见第410页的“歧视与机会均等”。可持续发展声明|社会|自有劳动力（S1）续413贝壳年度报告及账目2024
薪酬指标[ a ]单位2024年性别薪酬差距[ b ] %最高薪酬个人与雇员薪酬中位数之间的20%比率[ c ]数字99 [ a ]不包括投资组合公司的雇员、学徒和实习生。[ b ]定义为女性和男性雇员之间平均工资水平的差异，以男性雇员平均工资水平的百分比表示。[ c ]按薪酬最高个人的年度报酬总额除以不含薪酬最高个人的职工年度报酬总额中位数计算。年度薪酬总额包括薪酬、奖金、授予的长期激励的公允价值以及相关津贴和福利。我们继续在壳牌的性别平衡方面取得进展，但存在性别薪酬差距的原因有几个，包括担任高级领导职位的女性人数减少，以及担任高薪专家职位的女性人数减少。见第117页的“多样性、公平和包容性”。计算最高薪酬个人的年度总薪酬与所有雇员年度总薪酬中位数比率的报告依据遵循欧洲可持续发展报告标准。这种方法不同于为遵守英国报告规定而进行的计算。见第204页的“CEO薪酬比例”。事件、投诉和严重人权影响（S1-17）在2024年，共有2,025份报告提交给壳牌全球帮助热线，这是员工和非员工在其管理线外提出关切的主要渠道。这些报告既包括询问，也包括指控。其中，691份报告涉及对歧视或骚扰的担忧。另有75份报告涉及与健康和安全、工作条件或其他与工作相关的权利有关的问题。共发现82起歧视或骚扰案件证据确凿，另有23起案件涉及健康和安全、工作条件或其他与工作相关的权利。经查明证据确凿的案件包括在本期收到的报告以及在上期收到并在本期结案的报告。这些数字不包括在报告所述期间结束时仍未结案的案件。因为我们允许匿名提交担忧，我们的数据不区分员工和非员工提交的担忧。2024年，没有向经合组织跨国企业指导方针国家联络点提出关于我们自己的劳动力的投诉。事件是指通过正式程序向承办方或主管部门登记的法律诉讼或投诉，或承办方通过既定程序确定的不合规事件。根据《联合国工商业与人权指导原则》，严重人权事件的特点是其可能产生的重大影响，这是根据其规模、范围和不可补救的性质进行评估的。根据这些标准中的一项或多项，事件可能很严重。2024年，没有发现涉及我国劳动力的严重人权事件。价值链中的工人（S2）对人的关怀反映了我们的核心价值观以及我们对安全和人权的态度。我们也知道，当人们感到被关心时，他们会表现出最佳状态。我们寻求尊重和促进我们的员工、临时员工和价值链中其他人的权利和福利。我们的双重重要性评估已将价值链中的工人和负责任的采购确定为重要主题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么这很重要我们的业务取决于具有竞争力和弹性的供应链。供应商在帮助我们交付战略和为我们和我们的利益相关者创造价值方面发挥着重要作用。我们的供应链是多种多样的，涵盖了跨越许多国家和类别的商品和服务的中小型和大型企业。在壳牌的整个供应链中，我们寻求负责任地采购商品和服务。这些供应商关系有积极的影响，也有潜在的负面影响。本节讨论我们对价值链中的工人采取的方法。有关我们负责任采购的一般方法的信息，请参见第425页的“与供应商的关系管理（G1-2）”。物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用（ESRS 2 SBM-3）壳牌的总劳动力包括员工和外部工人，我们将其称为我们的临时劳动力或临时工人。我们的队伍是按照适用的法律法规，根据岗位职责和责任进行分类的。我们承认不同类别的特遣队工作人员， 包括：（1）临时在我们日常监督下工作以扩充现有人员的人员；（2）根据规定的工作范围提供专业服务的人员；（3）长期为供应商提供外包服务的人员。就我们的披露而言，（1）项下的人员被称为非雇员，属于ESRS S1的范围。受雇于或以其他方式受雇于非经营性企业和商业伙伴的人员不属于我们的总劳动力。我们的标准涉及两种主要类型的价值链工人。我们的工人福利标准侧重于（2）和（3）以下的人，他们在Shell站点工作或在非Shell站点担任专门的供应商工作人员。除上述类别外，我们的强化价值链尽职调查政策还适用于在我们的非碳氢化合物商品和服务供应链中工作的人员，他们通常不被视为我们特遣队劳动力的一部分。为了我们根据ESRS S2进行披露的目的，我们将这些政策涵盖的人员称为工人、价值链中的工人、价值链中的工人或供应商工作人员，但须遵守上述范围限制。在本节中，我们分别讨论工人福利和增强价值链尽职调查，以突出这些标准涵盖的工人处理方法的差异。可持续发展声明|社会|自有劳动力（S1）续414贝壳年度报告及账目2024
我们在本节中的披露涵盖了可能直接或间接受到壳牌运营或业务关系影响的不同类型的工人。在这些类型中，我们的合同关系的性质和我们的影响能力各不相同。我们的披露涵盖了我们非碳氢化合物商品和服务的上游价值链。它不包括我们下游价值链中的工人，例如为独立许可人工作的人员或我们零售网络中销售贝壳品牌产品的经销商。我们的目标是在未来进一步开展工作，加深对这一人群的了解。对于壳牌工厂的工人和非壳牌工厂的专职供应商工作人员，我们的目标是防止和减轻因生活和/或工作条件不适当而产生的对身体和/或心理健康的潜在负面影响（视情况而定）。这包括要求供应商管理与住宿、安全、工作量、工资和工作保障相关的潜在影响。我们还寻求在强迫劳动、童工、结社自由和集体谈判、招聘做法和获得补救等领域防止和减轻潜在的劳工权利影响。这些影响一般是通过我们的供应商来管理的。由于任何国家或类别都可能产生潜在的人权影响，我们采取基于风险的方法评估供应商。我们从第三方供应商获得供应链国家信息，第三方供应商评估某些活动和国家更容易受到潜在负面影响。被评估为劳工权利风险敞口较高的地区包括亚洲、非洲和中东部分地区以及南美洲和中美洲。根据合同的性质和执行工作的地点，我们可能会特别关注被确定为特别脆弱的价值链工人的子群体，例如农民工。我们使用第三方供应商分析对劳工权利产生负面影响的高潜力国家，并对高潜力影响活动进行内部评估。我们业务性质的变化有可能影响我们采购的商品和服务的种类，这可能会对我们的供应商雇用的工人产生间接影响。在考虑我们的强化价值链尽职调查政策所涵盖的工人时，某些类别的商品和服务，包括原材料和原料，也可能被评估为具有很高的潜在人权影响风险。在这些情况下，我们在更有可能产生潜在负面影响的基础上继续前进，从而引发需要进行额外的尽职调查，以有效管理对工人的潜在影响。我们的运营还通过经济机会、技能发展、改善工作条件和安全标准，对价值链工人产生积极影响。对人的关爱是我们核心价值观的一部分，反映在贝壳通用业务原则和贝壳绩效框架中。对我们价值链中的工人的关怀也使壳牌受益，因为我们在运营中提高了安全性、生产力和质量。与价值链工人（S2-1）相关的政策壳牌已采用政策和标准，以识别和管理对我们上游价值链特定部分的价值链工人的影响。我们还对我们的供应商以及非经营性合资企业如何管理潜在影响设定了预期。我们的方法反映了基于我们的合同权利和义务，我们在价值链的不同层面上具有不同程度的影响力。本节中描述的政策和标准适用于壳牌作为运营商的壳牌公司和合资企业。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。人权与价值链工作者我们致力于尊重《世界人权宣言》；《联合国工商业与人权指导原则》；以及1998年国际劳工组织（劳工组织）《工作中权利基本原则宣言》，其中涵盖：结社自由和有效承认集体谈判权、消除强迫或强制劳动、废除童工、消除就业和职业方面的歧视以及安全和健康的工作环境。我们还支持《经合组织跨国企业指导方针》、《联合国全球契约》、《负责任建设原则》等自愿性框架。我们对价值链中的工人采取的做法是由联合国关于商业和人权的指导原则提供的。正如《贝壳供应商原则》中所概述的那样，我们的供应商应该为工人提供一个专门的举报机制，在该机制中，与上述主题相关的申诉可以保密记录。2024年， 在我们的上下游价值链中没有发现不遵守《联合国工商业与人权指导原则》、《国际劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》或《经合组织关于跨国企业的指导方针》的案例。壳牌供应商原则壳牌寻求与以对经济、环境和社会负责的方式行事的供应商合作。壳牌供应商原则阐述了我们对供应商在商业诚信、健康、安全、安保、环境和社会绩效（HSSE & SP）；以及劳工和人权方面的期望。我们开展基于风险的合同前筛选，以评估供应商满足我们要求的能力。在我们的采购合同中，供应商同意遵守壳牌一般商业原则、壳牌供应商原则和壳牌行为准则。供应商必须遵守所有适用的法律法规，并同意为其所有工人提供并保持安全和健康的工作条件。我们在合同中规定，我们希望供应商对其直接供应商施加相同或同等的要求。壳牌供应商原则提出了我们的期望，即供应商应按照《联合国世界人权宣言》和国际劳工组织（ILO）核心公约中规定的尊重人权的方式开展活动。特别是，供应商应确保不使用童工或强迫劳动；工人不支付招聘费用；遵守关于结社自由和集体谈判的适用法律；一个没有歧视、骚扰或报复的安全和健康的工作场所；遵守关于工作时间的适用法律；以及达到或超过国家法律标准的工资和福利。我们还希望供应商为价值链工人提供专门的申诉机制，在该机制中，可以对担忧进行保密记录。壳牌供应商原则适用于由壳牌供应链组织管理的合同，该组织通常代表壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业管理非碳氢化合物货物和服务的采购。见第425页“壳供应商原则”。可持续发展声明|社会面|价值链中的劳动者（S2）续415贝壳年度报告及账目2024
工人福利壳牌制定了标准，以确保壳牌网站上的价值链工人和非壳牌网站上的专职供应商工作人员遵守基本的劳工权利。这些都嵌入我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准以及我们的类别管理和合同流程框架中。我们把它们统称为“工人福利”。见第130页的“SEAM标准”。我们的做法是基于负责任建设建立的10项原则，这是一个寻求促进工程和建筑行业工人权利和福利的公司联盟。在授予合同之前，我们的标准要求评估合同是否对工人福利影响具有很高的潜在风险敞口。如果是这样，我们的标准要求我们对供应商管理这些问题的能力进行资格预审。对于潜在工人福利风险敞口高的合同，我们的标准要求供应商制定工人福利管理计划。该计划旨在实现遵守建筑负责任原则以及国际金融公司和欧洲复兴开发银行关于工人住宿的标准。它确立了对劳工权利的最低期望，包括：没有歧视；没有强迫、贩运或童工；符合道德的招聘；自由改变就业；获得文件；尊重工资和福利协议；工人代表；获得申诉机制；以及健康、安全和适宜居住的生活和工作条件。该计划包括定期的绩效衡量和审查。我们的标准要求供应商在制定或更新计划时考虑工人的反馈。建立负责任的工人福利原则我们的标准要求我们确保工人福利管理计划的有效性，对照合同要求审查绩效并商定持续改进的行动。我们使用基于风险的方法，通过审计、现场访问和更新等机制验证行动计划的实施，作为与供应商进行的一般业务绩效审查的一部分。加强价值链尽职调查2024年，我们采取措施加强采购商品和服务的人权尽职调查流程。识别和减轻我们价值链这一部分的潜在负面影响可能具有挑战性，因为我们合同关系的性质意味着我们对潜在问题的可见度可能较低，施加影响的范围也较小。我们在品类管理和订约流程框架内引入了一项新政策，要求对最有可能对人权产生影响的新合同进行额外的尽职调查。该政策的范围仅限于由壳牌供应链组织管理的采购合同，该组织一般代表壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业管理非碳氢化合物货物和服务的采购。对于新合同，我们采用基于风险的方法，在资格预审或招标期间筛查潜在的人权影响。我们开展尽职调查，以核实供应商是否有能力达到我们对潜在负面影响风险敞口最高的商品和服务类别的标准。这些类别包括特定的原材料、原料、组件以及运输和物流服务。对于高风险合同，该政策要求供应商完成一项能力评估，评估其在自身运营和供应链相关部分内预防、减轻和补救负面影响的能力。如果发现了差距，则要求供应商在合同开始前制定一项控制措施到位的行动计划。对于被评估为潜在负面影响高风险的合同，该政策还要求在合同绩效审查期间纳入人权尽职调查条款和进度检查。与价值链工人就影响进行接触的流程（S2-2）供应商负责与他们自己的员工进行接触。我们支持他们履行这一职责的方法如下。我们分别讨论工人福利和增强价值链尽职调查，以突出这些标准所涵盖的工人处理方法的差异。在空壳网站工作或在非空壳网站提供专职工作人员的工人福利供应商负责与他们自己的员工进行接触。壳牌可能会支持这种参与，作为我们避免和管理潜在负面影响的方法的一部分。我们鼓励我们的供应商与员工进行定期和建设性的对话。对于被评估为对工人福利影响具有高潜在风险的合同， 我们要求供应商在制定和实施工人福利管理计划时收集工人反馈。我们鼓励我们的供应商在可能的情况下直接与价值链工人或其合法代表接触。壳牌不是价值链工人与其雇主直接接触的一方，我们也不参与价值链工人与其雇主之间的集体谈判协议。可持续发展声明|社会面|价值链中的劳动者（S2）续416贝壳年报及账目2024
通过领导参与、入职、培训、工人调查和工作前会议等渠道，定期与壳牌网站上的价值链工人进行接触。我们鼓励供应商与员工就工人福利问题进行定期对话。供应商负责与员工直接接触，并遵守与工人福利相关的合同要求。在负责监测遵守合同要求的运营责任的相关壳牌实体中，最高级的角色是当地的壳牌合同持有人。现场合同管理的整体责任由项目或资产管理人承担。我们为供应商提供培训，以帮助他们满足我们的期望，包括在实施负责任的建筑原则方面。供应商还被告知通过壳牌全球帮助热线或当地申诉机制以匿名方式提出关切的渠道。在壳牌工地工作的供应商工作人员在开始工作前要接受壳牌安全和工人福利标准方面的培训。我们对安全和工人福利的态度始终如一地关注人的表现。这首先要认识到人们会犯错误，我们的预防性障碍需要能够管理这些错误的影响，而不会对人或环境造成不良后果。我们寻求促进一种文化，在这种文化中，每个人都感到有能力进行干预，并在没有影响的情况下自由发声，以便我们和/或雇用供应商能够解决影响并从收到的任何反馈中学习。我们通过各种方式评估我们参与的有效性。这包括在领导层或主管参与期间从价值链工人或其代表收到的反馈、通过壳牌或供应商申诉机制提出的担忧，以及诸如安全绩效等间接参与指标。根据合同的不同，我们可能会与供应商就针对当地情况量身定制的关键绩效指标达成一致。我们与国际组织和行业协会协商，以了解和应对与我们业务相关的当前和新出现的人权问题。其中包括Ipieca，全球石油和天然气行业协会，促进能源转型的环境和社会绩效；负责任地建设；以及企业社会责任人权工作组。当我们确定特别容易受到负面影响的群体时，例如农民工，我们可能会采取额外措施，通过与供应商或知识渊博的第三方协商，了解他们的需求和关切。增强的价值链尽职调查我们与增强的价值链尽职调查政策所涵盖的工人接触的能力受到我们与供应商的合同关系性质以及我们可能无法直接或间接接触这些工人这一事实的限制。在这些情况下，我们通常更依赖公开的信息或第三方来帮助我们了解潜在的负面影响。补救负面影响的流程和价值链工人提出关切的渠道（S2-3）壳牌旨在为价值链工人提出关切和获得补救的途径提供多种渠道。如果我们意识到与我们的供应商之一有关的担忧，我们将把它作为供应商绩效管理的一部分提出。我们分别讨论工人福利和增强的价值链尽职调查，以突出这些标准涵盖的工人在处理方法上的差异。工人福利我们希望在壳牌网站上工作的供应商或在非壳牌网站上提供专门的工作人员提供申诉机制，工人可以在匿名的基础上提出担忧。对于被评估为对工人福利影响具有高潜在风险的合同，我们要求供应商详细说明他们将如何提供申诉机制。壳牌员工、特遣队工作人员和第三方可以通过壳牌全球帮助热线匿名提出担忧，该热线每周7天、每天24小时提供多种语言版本。在从当地社区抽调价值链工人的地点，工人还可以使用已经建立的社区反馈机制来接收、跟踪和回应问题和投诉。可以通过这一机制匿名提出关切。有关更多信息，请参见第411页的“提供补救途径”。无论哪种渠道， 我们寻求以及时和公平的方式解决关切问题。参与壳牌或供应商提供的申诉机制并不妨碍投诉人在无法通过相互协议达成解决方案的情况下向第三方提出他们的关注。我们的标准要求我们自己的申诉机制和供应商的申诉机制包括跟踪关注问题和利用反馈更新工人福利管理计划的措施。我们鼓励供应商评估该机制是否值得信任，并提供有效的补救途径。我们向价值链中的工人传达了申诉机制的存在。我们维持严格的不报复政策，以保护任何善意提出指控的人。这种保护延伸到那些参与或进行调查的人。加强价值链尽职调查《壳牌供应商原则》要求供应商为自己的员工建立申诉机制，并对其直接供应商提出类似要求。也可以通过壳牌全球帮助热线匿名提出担忧。在2024年就对价值链工人的物质影响、管理物质风险和寻求与价值链工人相关的物质机会的方法以及这些行动的有效性（S2-4）采取行动，我们继续采取措施改进我们对工人福利的方法并加强价值链尽职调查。除非另有说明，本节所述行动的范围涵盖壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业。我们的许多行动都是持续性的。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识，支持我们的企业以适合目的的方式实施这些政策和标准，帮助我们实现预期的结果。我们分别讨论工人福利和增强的价值链尽职调查，以突出这些标准涵盖的工人在处理方法上的差异。可持续发展声明|社会面|价值链中的劳动者（S2）续417贝壳年报及账目2024
工人福利2024年，我们继续与同行和供应商合作，以推动整个行业更高的标准和一致性。与Ipieca合作，我们开发了一个定义和资源工具包，以支持能源公司提高工人参与度和负责任的招聘。我们继续与能源领域的一批企业合作，包括英国石油公司、Equinor、Ø rsted和TenneT，以进一步发展工人福利集团，这是一个专注于海洋建设领域内的劳工权利和工人福利的合作伙伴关系。该集团制定了一套原则和指导方针，首先支持新加坡海洋建筑部门达到劳工权利和工人福利的国际标准，重点是负责任的招聘、改善住宿条件、改善交通，以及改善申诉机制的准入。该组织还与主要利益相关者进行了接触，以倡导系统性的改进，此外，还与当地组织合作，以促进工人获得补救。为了改善我们管理工人福利的方式，我们更新了关于HSSE & SP的Shell承诺和政策中的期望，包括实施负责任的建筑原则。对于被评估为可能对工人福利产生负面影响的合同，我们引入了新的要求，作为我们关于工人福利的SEAM标准的一部分，以确保价值链工人在开始工作之前就被告知劳工权利问题以及如何获得补救。强化价值链尽职调查2024年，我们开始为最高风险商品和服务的供应商嵌入关于强化价值链尽职调查流程的政策。详见第415页“价值链工人相关政策（S2-1）”。同样在2024年，我们与Business for Social Responsibility组织的跨部门公司集团交流了在供应链中实施人权尽职调查的最佳实践。我们在iPieca的供应链工作组中与行业同行积极协作。评估有效性我们分别讨论工人福利和增强价值链尽职调查，以突出这些标准涵盖的工人处理方法的差异。工人福利为了评估我们在工人福利方面的行动的有效性，包括申诉机制的有效性，我们可能会进行从自我评估和同行审查到内部审计的检查。我们还定期进行合同审查，其中可能包括评估申诉机制的有效性和特定于合同的关键绩效指标。我们可能会通过调研、实地走访等渠道，收集工人反馈意见。增强的价值链尽职调查在2024年采用了我们增强的价值链尽职调查政策后，我们的目标是进行内部评估，以验证遵守新政策的情况以及定期合同审查。回应关切我们分别讨论工人福利和增强价值链尽职调查，以突出这些标准涵盖的工人处理方法的差异。工人福利我们可能会通过当地申诉机制、壳牌全球帮助热线或供应商或第三方提供的信息等渠道了解实际或潜在的负面影响。根据问题的性质，我们可能会自己调查关注问题或将其转介给供应商跟进。如果事件被证实，我们会审查情况并决定采取的行动。当影响是可预防或可补救的时，我们可能会与供应商接触以采取适当措施。加强价值链尽职调查我们加强价值链尽职调查的方法鼓励与供应商合作，通过持续的绩效管理解决潜在的困境和绩效差距。我们打算定期审查和更新我们对潜在负面影响风险较高的价值链的评估，以帮助我们确保我们基于风险的控制尽可能更新。有关我们获得补救的方法的更多信息，请参阅第417页的“补救负面影响的过程和价值链工人提出关切的渠道（S2-3）”。为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌最高级的高管，负责SEAM标准的制定、治理和监督。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准相关，并酌情实施这些标准。与工人福利相关的SEAM标准的实施得到了壳牌安全、环境和资产管理职能部门成员以及我们的健康、供应链和房地产组织的支持。其中包括工人福利方面的专家， 安全和其他学科。负责供应链、承包和采购的执行副总裁是壳牌最高级的高管，负责壳牌供应商原则的整体开发、治理和监督以及我们关于加强价值链尽职调查的政策。合约持有人有责任执行这些要求。实施由壳牌供应链、承包和采购职能的成员提供支持，其中包括采购、合同管理和其他学科的主题专家。我们的标准和政策的要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和酌情培训。计划在2025年采取的行动，我们将继续：以符合我们标准的方式管理工人福利；将我们关于加强价值链尽职调查的政策嵌入其中；并支持为价值链工人提供补救机会的努力。我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上述行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。可持续发展声明|社会面|价值链中的劳动者（S2）续418贝壳年报及账目2024
其他披露壳牌寻求通过在我们的政策和实践中嵌入对价值链工人权利的尊重来避免或尽量减少对他们的重大不利影响。壳牌致力于尊重《联合国世界人权宣言》和《国际劳工组织（ILO）关于工作中的基本原则和权利宣言》中规定的人权。我们的做法是根据《联合国工商业与人权指导原则》制定的。我们提供并便利获得补救。我们的供应商应按照《联合国世界人权宣言》和国际劳工组织核心公约规定的尊重人权的方式开展活动。详见第425页的“壳供应商原则”和第415页的“价值链工人相关政策（S2-1）”。事件是指通过正式程序向承诺方或主管部门登记的法律诉讼或投诉，或由承诺方通过既定程序确定的不合规事件。根据《联合国工商业与人权指导原则》，严重人权事件的特点是其可能产生的重大影响，这是根据其规模、范围和不可补救的性质进行评估的。根据这些标准中的一项或多项，事件可能很严重。在2024年，我们调查并证实了三份与价值链中的工人有关的报告，这三份报告既来自外部报告，也来自通过我们的程序进行的识别。这些案件涉及的事项包括延迟支付工资、未能提供不受限制的护照使用权以及要求支付招聘费。我们非常认真地对待这些事情。我们正在跟进有关的供应商和次级供应商，并已要求他们制定纠正行动计划，包括列出供应商如何向受影响的人提供补救措施。与管理物质负面影响、推进积极影响以及管理物质风险和机会相关的目标（S2-5）潜在人权影响的暴露程度根据所从事工作的性质、供应商的能力和活动发生的地点等因素而有所不同。因此，虽然我们可能会在合同层面建立关键绩效指标，但我们没有在集团层面为价值链中的工人设定综合目标。我们与供应商的协议规定了我们的业绩预期和适用这些预期的时期。供应商负责与价值链工人互动，包括与目标设定、绩效跟踪或确定改进机会等主题相关的互动。我们通过监测绩效数据和定期合同绩效审查来衡量我们的政策和标准的有效性。此类数据可能包括根据关键指标、检查报告、审计报告和其他信息来源衡量的绩效。受影响的社区（S3）我们的许多业务都位于社区附近。我们的目标是通过为他们的福祉做出贡献来成为一个好邻居。这包括强大的社区参与、管理我们业务的负面影响以及提供一系列好处。我们的双重物质性评估将社会影响、社区参与、安全和人权以及社会投资和利益确定为物质性主题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和业务模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要我们的商业活动有可能直接和间接地影响社区。在我们的运营中，我们的许多设施都位于人们生活和工作的地方附近。我们的目标是尽量减少负面的社会和环境影响，包括让社区参与和提供获得补救的机会。我们还致力于提供积极的好处。负责任地管理我们的影响有助于我们维护我们的声誉和经营许可。物质影响、风险和机会及其与战略和商业模式的相互作用（ESRS 2 SBM-3）我们的商业活动和我们经营所在的社区是多种多样的。最有可能受到我们运营影响的社区是那些居住在离我们的项目或资产最近的社区。在一些地方，受影响的社区可能包括土著人民。我们与之互动的社区类型的社会经济地位各不相同，这些社区内的弱势群体也是如此。根据我们活动的性质和当地社区的组成，可能面临更大伤害风险的群体可能包括妇女、残疾人、低收入家庭、没有正式土地保有权的人、土著人民和移民工人， 除其他外。我们对受影响社区的理解可以通过直接和间接参与、影响评估和通过申诉机制收到的关切等方式来发展。我们的活动可以对我们经营所在的社区产生负面和积极的影响。潜在的负面影响包括对环境、生计、社区健康和安全、文化遗产和社会经济福祉其他方面的不利影响。这些可能是有计划的事件的结果，例如土地使用变化、交通、环境影响或工厂关闭。它们也可能是工业事故或破坏等计划外事件造成的。我们的活动通过税收和为当地企业创造就业机会为当地经济做出积极贡献。我们还在由当地社区需求和优先事项决定的领域进行社会投资。尊重当地社区的参与对于我们的项目和长期运营的成功至关重要。当地的反对可能导致失去获得资源或关系的机会，从而导致成本增加或错失商机。社区也可以成为我们业务的推动者，例如通过促进获得新机会或作为人力资本来源。本节的范围包括我们拥有运营控制权并与受影响社区有直接关系的空壳公司和合资企业。可持续发展声明|社会面|价值链中的劳动者（S2）续419贝壳年报及账目2024
与受影响社区相关的政策（S3-1）我们对受影响社区的处理方法受我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准的约束，除非另有说明。其中包含利益相关者参与、管理环境和社会影响以及提供收益的标准。有关更多信息，请参见第130页的“SEAM标准”。本节所述标准适用于壳牌作为运营商的壳牌公司和合资企业，除非另有说明。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。利益相关者参与与利益相关者进行尊重的双向参与是我们方法的基础。当我们的资产、项目或业务有可能影响社区时，我们的标准要求他们为利益相关者的参与进行规划。目的是确定社区利益相关者，确定他们的需求和期望，建立适当的参与方法，并就我们的影响管理寻求反馈。我们寻求特别关注那些可能更容易受到负面影响或需要更有针对性的参与方式的群体。作为利益相关者参与过程的一部分，我们的标准要求建立社区反馈机制，以接收、记录和解决当地利益相关者的投诉、问题或请求。这些机制旨在根据《联合国工商业与人权指导原则》，为社区投诉获得补救提供便利。管理影响我们的标准要求资产、项目或业务让利益相关者参与进来，并识别和管理与我们的活动相关的潜在影响。我们的标准还要求环境和社会管理到位，以预防和减轻不利影响，增强积极影响，并配备适当的管理监督和资源。有关我们的方法的更多信息，请参见第421页的“与受影响社区就影响进行接触的流程（S3-2）”和第355页的“影响评估”。管理社会影响我们的标准要求资产、项目或业务在涉及非自愿重新安置、文化遗产、土著人民或在具有高或不寻常社会风险的环境中运营的情况下应用特殊程序。我们的标准要求我们对这种影响应用一种等级控制。这意味着我们预计并避免可能导致不利影响的商业活动。在无法避免的情况下，我们寻求通过在活动设计中探索替代方案来最大限度地减少影响。如果残留影响仍然存在，我们的标准要求根据国际标准制定管理计划，包括适用时国际金融公司关于重新安置、文化遗产和土著人民的绩效标准。非自愿重新安置我们有时要求临时或永久进入人们居住或工作的陆地或海洋区域。这些情况可能导致身体或经济流离失所，需要谨慎管理。我们的标准要求资产、项目或业务尽可能避免非自愿安置。当这种情况无法避免时，我们的标准要求制定一项重新安置行动计划，或者，在经济流离失所不会导致实际流离失所的情况下，制定一项生计恢复计划。这些计划旨在减轻流离失所的负面影响，确定发展机会并确定各类受影响人员（包括东道社区）的应享权利，特别关注穷人和弱势群体的需求。在制定这些计划时，我们寻求与当地社区合作，帮助他们重新安置并维持或提高他们的生活水平。我们的支持可能包括帮助社区建立替代生计。文化遗产保护文化遗产是我们治理社会影响工作的重要组成部分。文化遗产是指具有考古、历史、文化、艺术或宗教意义的场所。它还可以包括保存独特的环境特征、文化知识和传统生活方式。我们的方法首先要考虑如何避免或尽量减少对文化遗产的影响。这可能涉及开展考古评估，为项目设计和选址提供信息。如果合适，我们可能会制定所谓的“偶然发现”程序，以处理在建设或运营过程中可能发现的以前未知的遗产资源。这些程序对于帮助防止对这些资源的破坏非常重要。在适当的情况下， 我们对员工和承包商进行培训，让他们了解这些资源，并在必要时赋予他们停工的权力。土着人民我们的活动可以影响拥有保护其文化、传统生活方式和与土地和水的特殊联系的特定权利的土着人民。根据壳牌一般商业原则和支持《联合国土着人民权利宣言》，我们通过对话、文化上适当的申诉机制和影响管理程序，寻求可能受到我们活动影响的土着人民的支持和同意。壳牌承认自由、事先和知情同意（FPIC）原则，国际金融公司绩效标准将其解释为对土著人民权利的保障。我们认为，我们的做法符合这一原则的适用，同时尊重我们经营所在司法管辖区的法律。高或不寻常的社会风险我们的运营可能会暴露在潜在影响或风险可能更难管理的社会环境中。例子包括经历冲突的地区，有社区不满导致抗议和商业中断历史的地区，或者对就业、承包机会或社会投资等社区福利的期望异常高的地区。我们的标准要求在具有高或异常社会风险的环境中运营的资产、项目或业务从合格的专家那里获得专家建议。这一要求的目的是确保对地方管理计划的投入由具有必要专门知识的个人提供。可持续发展声明|社会|受影响社区（S3）续420贝壳年度报告及账目2024
社会投资在我们的社会投资支出每年超过50万美元的国家，我们的标准要求社会投资战略来定义目标和可衡量的社会结果。该战略记录了如何规划和管理项目、如何确定与利益相关者和业务优先事项的一致性、如何监测和评估项目影响，以及一旦壳牌的支持结束，项目将如何过渡。我们的标准要求项目或资产层面的社会投资计划与我们国家的社会投资战略保持一致，同时反映当地的需求和优先事项。救灾在壳牌预计在发生自然或人道主义灾难时提供援助的国家，我们的标准要求制定救灾捐赠计划，以预先确定壳牌将在何种情况下进行捐赠以及如何交付。其目的是使我们能够为迅速和适当的反应做好充分准备，以减轻灾害对社区的影响。这包括预先选定和预先筛选的合作伙伴、分配的预算和在需要时到位的协议。Security Shell纳入了《安全与人权自愿原则》（VPSHR），就如何在为企业运营提供安全保障的同时尊重人权提供指导。壳牌避免使用武装保安，除非当地法律有要求，或在威胁最严重的国家。我们的标准要求国家管理团队根据安全和人权自愿原则确定与安全和人权相关的潜在负面影响和风险。在存在潜在影响或风险的地方，我们的标准要求采取缓解行动并监测有效性。我们的标准要求对事件或指控进行内部报告和调查。我们的航运和海运业务对航运业务采用了类似的做法。社区和人权社区是壳牌人权的四个重点关注领域之一，此外还有劳工权利、我们价值链中的工人和安全。以下人权承诺与社区具体相关。社区和人权主题承诺社会影响我们管理业务的社会影响，包括潜在的人权影响，同时努力提高我们的活动对当地社区的好处并减轻任何负面影响。倾听和回应社区关切是我们提供补救途径的重要组成部分。土着人民我们的活动可以影响拥有保护其文化、传统生活方式和与土地和水的特殊联系的特定权利的土着人民。壳牌通过相互同意、透明和文化上适当的磋商和影响管理流程，寻求可能受到我们活动影响的土著人民的支持和同意。人权维护者言论自由、结社自由和和平集会自由是基本人权。对他们的保护有助于建立一个运转良好的社会。壳牌不干涉或禁止人权维护者为行使这些权利而进行的和平、合法和安全的活动。壳牌不会助长或支持对那些就我们的行动提出人权相关关切的人进行报复、威胁、恐吓或攻击。壳牌关于受影响社区的标准是基于《联合国世界人权宣言》中规定的尊重人权的承诺。我们的做法得到了《联合国工商业与人权指导原则》的指导。我们有关土著人民的政策旨在支持《联合国土著人民权利宣言》。有关不遵守《联合国商业与人权指导原则》、《国际劳工组织工作中基本原则和权利宣言》或《经合组织跨国企业指导方针》涉及我们运营中受影响社区或我们上下游价值链的案例的信息，请参见第419页的“其他披露”。与受影响社区就影响进行互动的流程（S3-2）我们在整个项目生命周期中与社区进行互动。这有助于我们了解他们的需求和期望，获得有关识别和管理影响的投入，并提供获得补救的机会。参与是一个持续的过程，有助于我们提高决策和绩效。我们使用适合当地情况的沟通渠道，以便与社区成员、他们的合法代表和可能了解他们情况的可信代理人进行有效接触。参与是一个持续的过程。我们接触的人，我们讨论的话题， 在我们业务活动的整个生命周期和地点，参与的频率和类型各不相同。项目或资产的管理者对社区参与负责，并酌情由社区参与或影响管理方面的专家提供支持。壳牌负责社交绩效的副总裁负责在需要时为参与活动提供集团层面的支持。在规划新项目时，我们进行环境和社会影响评估，以确定对社区的潜在影响。这些旨在帮助我们识别和管理对环境、生计、健康、人权和福祉其他方面的潜在影响。影响评估通常由专业的外部顾问进行，在壳牌专家的监督下进行。在流程的每个阶段，我们都会考虑潜在的影响，并决定如何最好地进行。我们应用缓解层次结构，这是一个决策框架，可帮助我们避免负面影响，并在无法做到这一点的情况下，最大限度地减少、缓解或恢复。当通过改善项目设计无法避免负面影响时，我们实施措施减轻负面影响，增强正面影响。社区参与对于确定潜在影响和确定缓解或增强措施是否会产生预期结果非常重要。对于我们拥有大量社区足迹的国家，我们进行年度审查，以评估我们与受影响社区合作的有效性。这包括测试我们的参与方法的有效性。在设计与社区的互动时，我们优先考虑受影响最大或对负面影响抵御能力最差的群体。根据具体情况，我们可能会设计量身定制的参与流程，以有效地与这些群体互动。可持续发展声明|社会|受影响社区（S3）续421贝壳年度报告及账目2024
在与土著人民接触时，我们通过相互商定的、透明的和文化上适当的协商进程进行接触。壳牌承认国际金融公司绩效标准解释的自由、事先和知情同意（FPIC）原则是对土著人民权利的保障。在建设和运营期间，我们与社区就影响和收益保持接触。当我们剥离资产或退出领域时，我们与合作伙伴合作，目的是留下积极的遗产。对于非运营企业，我们使用基于风险的方法来确定我们需要在哪里与业务合作伙伴接触，以支持他们与受影响社区的工作。如有必要，我们可能会向我们的合作伙伴提供技术支持或自己承担直接参与。补救负面影响的过程和受影响社区提出关切的渠道（S3-3）与社区的接触是我们管理人权和提供补救机会的方法的重要组成部分。壳牌提供了几个渠道来鼓励受影响的社区提出担忧。大型项目和资产有专门的社区参与从业者，他们充当当地社区和我们运营之间的桥梁。我们还提供社区反馈机制，使我们能够接收、跟踪和回应问题和投诉。社区也可以通过壳牌全球帮助热线匿名提出担忧。在有第三方运营的投诉系统的地方，例如政府的投诉系统，我们有时会使用这些来告知我们与我们的运营相关的反馈，并做出适当的回应。提供获得补救的机会Shell通过社区反馈机制和Shell全球帮助热线提供并促进获得补救的机会。壳牌不要求个人或社区永久放弃其通过司法程序提出索赔的合法权利，以此作为通过壳牌申诉机制提出申诉的先决条件，壳牌也不会以其他方式采取法外措施来阻碍基于州的司法程序。壳牌不会助长或支持对那些对我们的行动提出担忧的人进行报复、威胁、恐吓或攻击。我们根据《联合国商业与人权指导原则》的补救标准评估了我们的社区反馈机制。这使我们能够改进我们的方法，帮助确保我们在整个运营过程中始终如一地对待社区反馈，尊重匿名性，并允许社区在不同意流程结果时寻求其他选择。在一些地点，社区成员可能受雇于在壳牌网站上执行工作的供应商。我们有合同要求供应商提供自己的申诉机制（见第425页“壳供应商原则”）。也可以通过壳牌全球帮助热线提交关注事项。评估有效性我们的标准要求社区可能受到影响的资产、项目或业务跟踪并回应问题、投诉和反馈。对于我们拥有大量社区足迹的国家，我们每年都会对我们与社区的工作成效进行一次审查。作为这一过程的一部分，我们分析通过社区反馈机制提出的问题，以了解改进的机会。我们还从是否为人所知、是否被信任和是否被使用来评估该机制的有效性。2024年，我们改进了内部工具，以便更容易跟踪用户对流程提供的补救措施的满意度。我们寻求社区对反馈机制有效性的反馈。在适当情况下，我们可能会让社区参与跟踪和监测如何解决关切问题。在2024年就对受影响社区的物质影响、管理物质风险和寻求与受影响社区相关的物质机会的方法以及这些行动的有效性（S3-4）采取行动，我们继续采取步骤，通过社区反馈机制改进我们管理影响和支持获得补救的方法。除非另有说明，本节所述行动的范围包括壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业。我们的许多行动具有持续性质。酌情标明完成有时限行动的范围。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识，支持我们的企业以适合目的的方式实施这些政策和标准，帮助我们实现预期的结果。在2024年建设管理影响的能力， 我们的社会绩效提升计划聚焦五大主题。这些包括将我们的标准嵌入并加强将社会绩效融入业务决策的工作；支持当地团队推动持续改进；发展关键岗位员工的能力；加深我们对与我们业务组合变化相关的潜在社区问题的理解；并为我们的非运营企业提供基于风险的支持。投资组合变化对壳牌来说，能源转型带来了新的商业模式，需要对社会绩效采取不同的方法。例如，壳牌的可再生能源和能源解决方案以及基于自然的解决方案业务中的新商机可能要求我们与在管理社区影响（例如土地收购或生计中断）方面经验较少的合作伙伴合作。我们寻求提供我们的支持，并对我们确定需要额外技术专长或资源的非经营性企业施加积极影响。土着人民从历史上看，壳牌与土着人民的大部分互动都发生在高度监管的环境中，例如在加拿大和澳大利亚。在澳大利亚，我们的QGC业务继续与几个传统业主团体进行谈判，以实现现有土著土地使用协议的现代化。事实证明，这一进程具有挑战性，部分原因是需要在各方之间重建信任和信心。在加拿大艾伯塔省，壳牌能源和化工园区Scotford与其最接近的两个土著社区Enoch Cree Nation和Alexander First Nation签署了睦邻协议。我们对土著人民问题的潜在接触越来越多地延伸到这些国家之外，特别是在基于自然的解决方案的背景下。对于这些项目，我们的标准要求获得气候、群落和生物多样性（CCB）标准或同等标准的认证，其中包括围绕自由、事先和知情同意的要求。可持续发展声明|社会|受影响社区（S3）续422贝壳年度报告及账目2024
征地和安置征地和安置是贯穿我们运营和非运营企业的重点关注领域，需要专业技能来管理。2024年，我们参与了在阿尔巴尼亚、挪威、韩国、特立尼达和多巴哥以及英国管理与潜在经济重新安置相关影响的计划。我们还为坦桑尼亚、伊拉克和巴西的非运营企业的重新安置过程提供了支持。此外，我们在美国和其他国家支持了与侵占相关问题的当地资产。2024年的文化遗产，澳大利亚、纳米比亚、阿曼和特立尼达和多巴哥的项目在其运营中建立了机会发现程序，与我们的标准保持一致。我们继续在阿尔巴尼亚的勘探行动中实施文化遗产程序，自2019年以来在那里取得了几项重大考古发现。安全我们的行动使我们面临犯罪、内乱、激进主义、恐怖主义、网络破坏和战争行为。我们采取措施，对安全事件有明确和有计划的反应，以便我们能够在它们发生时作出有效反应。壳牌是安全和人权自愿原则（VPSHR）的成员，这是一项多方利益有关者倡议，就如何在为企业运营提供安全的同时尊重人权提供指导。壳牌在我们的业务中实施这一指导，集中在与政府和私人安全部队合作的风险被确定为最大的国家。我们开展年度风险评估，制定实施方案，对已识别的风险进行管理。作为这些计划的一部分，我们与我们在执行国所依赖的安全部队一起开展培训和宣传简报。我们还在VPSHR上筛选私营安全提供商，并监控他们的表现。社会投资我们的活动通过税收、就业和商业机会为经济做出贡献。我们还在由当地社区需求和优先事项决定的领域进行社会投资。这些投资有时是自愿的，有时是政府要求的，或作为合同协议的一部分。壳牌有三个社会投资优先领域：获得能源；技能和企业发展；以及科学、技术、工程和数学教育。2024年，我们在社会投资上花费了1.65亿美元，其中8700万美元（53%）是政府法规或合同协议要求的。我们将剩余的7800万美元（47%）用于自愿社会投资。我们社会投资的一个重要部分是我们对受到灾害影响的社区的贡献。通常情况下，壳牌公司向在灾害情况下提供人道主义援助方面经验丰富的非政府组织和合作伙伴组织提供资金捐赠。在可能和需要的地方，我们也贡献我们的产品和服务，例如燃料、化工产品、运输和物流。社区技能和企业发展我们的社区技能和企业发展计划通过创造就业机会和促进经济发展而使我们经营所在的社区受益。这些计划还加强了我们价值链的潜在供应商和工作人员的数量。科学、技术、工程和数学教育我们通过一系列项目积极支持科学、技术、工程和数学（STEM）。我们的旗舰STEM计划NXPlorers旨在帮助年轻人发展创造性思维，以弥合技能差距。本地内容有关我们的方法的信息，请参见第426页的“本地内容”。对我们拥有大量社区足迹的国家进行有效性跟踪，我们开展年度审查程序，以评估我们与受影响社区合作的有效性。这包括评估我们如何管理对社区的负面和正面影响，由当地工作人员和企业专家进行。社会绩效问题被视为我们HSSE & SP内部保证流程的一部分。回应关切我们可能会通过影响评估、利益相关者参与或通过社区反馈机制提出的关切来了解实际或潜在的负面影响。根据问题的性质，我们可能会自行调查有关问题，或酌情将其转介给第三方。如果事件被证实，我们会审查情况并决定采取的行动。当影响是可以预防或补救的时，我们可能会考虑采取适当的措施。这些措施可能是我们自己采取的，也可能是与其他国家一起采取的。当与影响管理或土地征用等主题相关的实际或潜在影响出现时， 我们的目标是确保我们的标准以适当的方式得到实施。有关我们获得补救的方法的更多信息，请参阅第422页的“补救负面影响的过程和受影响社区提出关切的渠道（S3-3）”。其他披露壳牌寻求通过在我们的政策和实践中嵌入对受影响社区权利的尊重来避免或尽量减少对受影响社区的重大不利影响。壳牌致力于尊重《联合国世界人权宣言》和《国际劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》中规定的人权。我们的做法得到了《联合国工商业与人权指导原则》的指导。我们提供并便利获得补救。我们关于影响评估、环境管理和社区的政策旨在管理我们活动的影响。有关更多信息，请参见第420页的“与受影响社区相关的政策（S3-1）”和第421页的“社区与人权”。事件是通过正式程序向承办机构或主管部门登记的法律诉讼或投诉，或承办机构通过既定程序确定的不合规事件。根据《联合国工商业与人权指导原则》，严重人权事件的特点是其可能产生的重大影响，这是根据其规模、范围和不可补救的性质进行评估的。根据这些标准中的一项或多项，事件可能很严重。2024年，没有发现与受影响社区有关的严重人权事件。没有发现与土地纠纷或土著人民自由事先知情同意有关的严重人权事件。可持续发展声明|社会|受影响社区（S3）续423贝壳年度报告及账目2024
2024年，在我们的业务或我们的上下游价值链中，没有发现任何不遵守《联合国商业与人权指导原则》、《国际劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》或《经合组织关于与受影响社区相关的跨国企业准则》的案例。为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌公司负责SEAM标准的开发、治理和监督的最高级主管。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准与其相关，并酌情实施这些标准。与社会绩效相关的SEAM标准的实施得到了壳牌公司关系和安全、环境和资产管理职能成员的支持。其中包括社区参与、重新安置、土著人民、人权、影响评估和其他学科的专家。我们的标准要求通过各种机制传达给参与实施的人员，包括内部沟通渠道、管理制度和酌情培训。计划在2025年采取的行动，我们将继续：仅仅按照我们的标准管理利益相关者参与、影响管理、非自愿重新安置、文化遗产、土著人民、高或不寻常的社会风险、社会投资、救灾以及安全和人权；仅仅支持努力通过社区反馈机制为受影响社区提供获得补救的机会。我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上述行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。与管理物质负面影响、推进积极影响、管理物质风险和机会相关的目标（S3-5）我们的业务活动和我们经营所在的社区是多种多样的。经验表明，与全球汇总目标相比，地方目标推动了更适当的结果，后者可能适用于也可能不适用于每个社区。为此，我们没有在集团层面对受影响社区采取合并目标。我们的目标是持续改善我们的业绩，并可能在地方一级制定目标，解决具体的优先事项，例如减少道路交通或加强当地招聘和签约。这类目标可能包括从基期到未来期间的绩效衡量。在适当情况下，我们与受影响的社区直接接触，讨论当地的优先事项。在某些情况下，这可能涉及社区参与制定目标、监测进展、确定经验教训或进一步改进的机会。可持续发展声明|社会|受影响社区（S3）续424贝壳年度报告及账目2024
治理|商业行为（G1）我们的诚实、诚信和尊重人的核心价值观，以及我们对安全和可持续性的关注，对我们的战略至关重要。我们的双重重要性评估已将诚信和负责任的采购文化确定为重要主题。它还将税收和对政府的支付以及安全确定为特定于实体的重要主题，我们将在本节中介绍这些主题，以确认它们与壳牌活动的总体相关性。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要我们的诚实、正直和尊重他人的核心价值观是我们与员工、客户、投资者、承包商、供应商、非政府组织（NGO）、我们经营所在社区和其他方面合作的基础。我们致力于以合乎道德和透明的方式开展业务。商业行为政策和企业文化（G1-1）我们的核心价值观是我们与员工、客户、投资者、承包商、供应商、非政府组织、我们经营所在社区和其他方面合作的基础。贝壳通用商业原则、行为准则和道德与合规手册帮助贝壳的每个人都按照我们的价值观行事。壳牌通用商业原则阐明了我们对股东、客户、员工、商业伙伴和社会的责任。他们为我们如何以诚实、正直和尊重人的方式开展业务设定了标准。作为这些原则的一部分，我们承诺通过平衡短期和长期利益并将经济、环境和社会考虑纳入我们的决策，为可持续发展做出贡献。所有壳牌员工和承包商，以及我们经营的合资企业的员工，都应该遵守这些商业原则。壳牌行为准则解释了员工、承包商和任何其他代表壳牌行事的人必须如何遵守我们的商业原则。涵盖安全、反贿赂腐败、公平竞争、人权等重要领域。《壳牌道德与合规手册》确定了企业和职能遵守反贿赂和腐败、反洗钱、防止为逃税提供便利、反垄断、数据隐私和贸易合规等法律的详细要求。壳牌员工、承包商和第三方可以通过多个渠道，包括通过壳牌全球帮助热线匿名举报可能违反《行为准则》的行为。我们维持严格的不报复政策，以保护任何善意提出指控的人。这种保护延伸到那些参与或进行调查的人。我们会及时独立于相关管理部门调查有关可能违反《壳牌行为准则》或适用法律的指控。我们的政策要求贝壳员工接受适当的道德和合规培训。培训的类型和深度取决于风险水平。每三年重复培训一次，或更频繁地针对风险敞口较高的岗位。被认为接触贿赂风险较高的职能包括但不限于参与采购和承包、新业务开发和与政府官员接触的人员。参与接收和调查潜在违反行为准则行为的工作人员接受管理此类案件的具体培训。有关壳牌如何寻求建立、发展、促进和评估我们的企业文化的更多信息，请参阅第135-144页“风险因素”中强调的行为和文化风险。有关贝壳的动物福利标准信息，请参见第392页的“动物试验”。管理与供应商的关系（G1-2）作为壳牌负责任采购方法的一部分，我们的目标是与以对经济、环境和社会负责的方式行事的供应商合作。贝壳供应商原则贝壳与遵守我们贝壳通用商业原则和贝壳供应商原则的供应商合作。我们的标准合同条款要求遵守这些或同等原则。壳牌供应商原则适用于由壳牌供应链组织管理的合同，该组织通常代表壳牌公司和壳牌作为运营商的合资企业管理非碳氢化合物货物和服务的采购。我们的供应商原则包括以下主题：商业诚信：遵守壳牌标准和适用的法律法规，包括与腐败、贿赂、竞争和利益冲突有关的标准。health，safety，security， 环境和社会绩效（HSSE & SP）：管理健康、安全、安保和环境的系统方法，包括环境保护、能源和资源效率、管理社会影响以及与员工、社区和其他利益相关者的尊重互动。劳工和人权：尊重人权和劳工权利，包括不使用强迫劳动或童工；工人不支付招聘费；遵守有关结社自由和集体谈判的适用法律；不容忍骚扰、歧视或报复；遵守有关工作时间的适用法律；达到或超过国家法律标准的工资和福利；以及可以秘密提出关切的申诉机制。供应商被要求在任何违反壳牌一般商业原则或壳牌供应商原则的情况下通知壳牌。壳牌评估和选择其供应商主要基于以下考虑：根据壳牌一般商业原则和壳牌供应商原则行事的能力、明确的财务状况、按照壳牌标准交付的技术能力，以及在其自身运营和各自供应链内安全交付工作范围和管理人权和工人福利的能力。在对潜在供应商进行初步评估后，我们可能会开展额外的风险评估。这些可以引发对供应商在工人福利、道德和合规等主题上的能力的进一步评估。根据风险状况，可能会要求供应商采取缓解措施。我们购买的商品和服务，包括从中小企业购买的商品和服务，受标准合同条款和条件的约束。这些条款具体规定了合同的范围、当事人对彼此的责任和付款流程。可持续发展声明425贝壳年度报告和账目2024
我们的标准条款要求供应商在约定的商品或服务被壳牌满意交付并接受后开具发票。我们的目标是在收到正确且得到充分支持的发票后，在合同规定的时间段内支付任何无可争议的金额。加强价值链尽职调查2024年，我们采取措施加强采购商品和服务的人权尽职调查流程。我们在我们的品类管理和订约流程框架内引入了一项新政策，要求对具有更高人权影响潜力的新合同进行额外的尽职调查。见第416页“强化价值链尽职调查”。本地内容我们希望对我们经营所在的国家和当地社区产生积极影响。我们通过创造就业机会、培训人员、支持当地企业以及从当地供应商购买商品和服务——统称为当地内容——来做到这一点。我们还努力将历史上代表性不足或服务不足的群体中的企业纳入我们的供应链。预防和侦查腐败和贿赂（G1-3）《壳牌通用商业原则、行为准则和道德与合规手册》确定了我们在反贿赂和腐败方面遵守法律的要求。这些要求适用于壳牌直接或间接持有控股权的所有贝壳运营的企业和公司。我们的方法为了帮助我们预防和发现腐败和贿赂，我们要求我们的业务和职能部门定期进行风险审查并实施基于风险的控制。我们确定面临潜在贿赂和腐败风险的角色，并提供培训。我们要求在签约、从事业务发展、资助社会投资之前以及与行业协会建立关系之前进行道德和合规尽职调查。我们还在合同中加入了道德和合规条款。我们的商业诚信部门和人力资源职能部门的专家在提出问题时管理调查。独立审计由壳牌内部审计和调查（SIAI）进行。提出并调查关注事项如果员工希望报告关注事项，他们可能会与其直属经理、贝壳道德与合规办公室（SECO）或人力资源或法律职能部门的代表交谈。或者，工作人员和第三方可以通过电话或互联网联系壳牌全球帮助热线，该热线每周7天、每天24小时提供给任何人。可以匿名和以多种语言进行报告。壳牌有一个专业的商业诚信部门，负责调查有关可能违反壳牌行为准则的指控。这一职能与被调查管理线独立运作。我们根据六项调查原则进行调查：保密、公正、廉洁、胜任、及时和保护免受报复。只有经过培训的商业诚信部门和人力资源职能部门的成员才有权指导、管理或进行此类调查。每个季度，商业诚信部门向商业诚信委员会、执行委员会（EC）和董事会审计和风险委员会（ARC）报告行为准则事件。道德和合规官员审查案例、调查结果、趋势、学习和后续行动。壳牌的首席道德和合规官（CECO）向EC和ARC报告遵守调查原则的情况以及我们方法的总体一致性。更多信息见第183页的“审计和风险委员会报告——合规和治理”。贝壳内部审计和调查（SIAI）为我们的风险管理和内部控制的充分性和有效性提供独立和客观的保证。SIAI对通过贝壳全球帮助热线提出的企业违规行为进行调查，并对商业事件进行因果分析和学习。有关道德和合规治理的信息，请参见第345页的“行政、管理和监督机构的作用（GOV-1）”。壳牌的培训道德和合规培训遵循基于风险的方法，员工所需培训的深度取决于与其角色相关的风险水平。员工必须完成所有指定的贝壳道德和合规培训课程。行为准则培训，这解释了壳牌期望其代表采取的行为， 对所有雇员和承包商工作人员都是强制性的。由于所涉交易的敏感性质，或者因为它们需要与政府官员接触，某些角色对腐败或贿赂构成更高的风险。我们优先考虑对这些角色进行额外培训。我们要求所有担任被确定为可能面临腐败或贿赂风险的职务的工作人员接受适当培训。对训练完成情况进行跟踪，并定义重复周期。关于反贿赂和反腐败的培训自完成之日起三年内有效，但可能会更频繁地刷新，例如针对风险环境的变化。2024年，98%处于风险角色的工作人员拥有符合适用周期的有效培训完成情况。我们为选定的供应商提供反贿赂和反腐败实践方面的免费培训。这项培训有14种语言版本。董事会认可壳牌道德和合规计划，包括所需的培训计划。由CECO担任主席的道德与合规学习委员会就战略方向以及我们如何开展有效培训做出决策。反贿赂和反腐败定期审查，以确保内容具有相关性和最新性。传达我们的期望在任何合同关系开始时，并通过培训、领导沟通和壳牌网站，将壳牌关于道德和合规的政策传达给员工、供应商和第三方。我们的行为准则和相关培训以多种语言提供，旨在使我们的期望清晰易懂。可持续发展声明|治理|商业行为（G1）续426贝壳年度报告和账目2024
腐败或贿赂事件（G1-4）没有空壳公司，据我们所知，2024年没有空壳员工因违反反腐败和反贿赂法律的刑事行为而被定罪或罚款。我们审查涉嫌违反反腐败和反贿赂的案件，以找出经验教训并改进我们的内部流程。当违规行为得到证实时，我们会采取适当措施，这可以包括后果管理和其他行动。2024年的行动和资源，我们继续通过我们的政策和系统管理道德和合规。这包括实施《道德与合规手册》的详细要求、提供培训、维持基于风险的合规计划以及鼓励人们讨论他们在工作中面临的困境。我们将在2025年继续开展这些活动。我们没有采用道德和合规的综合目标。我们通过Shell全球帮助热线、Shell道德与合规组织和Shell人员调查的数据和见解来跟踪我们的政策和行动的有效性。壳牌的道德和合规责任在于首席执行官和执行委员会。Shell的道德与合规办公室支持实施，该办公室包括商业道德和合规方面的主题专家。向政府缴纳税款和其他款项壳牌为我们经营所在国家做出有意义的财务贡献的方式之一是缴纳税款。我们的业务通过我们支付的税收和特许权使用费为政府创造收入，这些税收和特许权使用费通常用于资助基本的公共服务。我们的双重重要性评估已将向政府支付的税收和其他款项确定为一个特定于物质实体的主题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和业务模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么当我们在一个国家投资时很重要，我们寻求建立长期关系并可持续地发展我们的业务。我们认识到我们对投资者、政府、员工和我们所属的当地社区的责任。收入透明度和我们征缴的税款是我们履行这一责任的方式之一。我们的税收方法旨在通过我们对透明度、合规性的承诺以及与我们的利益相关者（从政府到民间社会）的公开对话来支持我们的战略。壳牌石油公司董事会批准我们的税务战略，审查其有效性并保持健全的内部控制。可持续发展声明|治理|商业行为（G1）续427壳牌年度报告和账目2024我们的税务战略旨在支持壳牌实施其战略我们的税务方法壳牌致力于税务合规我们在99个司法管辖区拥有应税业务我们每年提交约44,000份纳税申报表我们寻求通过以可持续的方式管理我们的税务事务来保护我们投资者的利益壳牌在税务事务上是透明的我们发布我们的全球税务方法以及我们按国家或地区缴纳的税款我们按项目公布我们的采掘活动的付款我们寻求就潜在的税务问题向税务当局提供及时和全面的信息壳牌愿意进行对话我们就税务问题与社会接触我们促进合作合规关系我们向行业团体和国际组织提供建设性投入
与税收相关的政策The B Team Responsible Tax Principles由公司制定，包括壳牌、民间社会、投资者和国际机构的代表。我们把B队的税务责任制原则当成了自己的。贝壳责任税务原则指导我们在税务事项上的决策。2024年的行动和资源，壳牌支付了1.2459亿美元的企业所得税和57.37亿美元的政府特许权使用费。我们还代表政府对我们的燃料和其他产品征收消费税、销售税和类似的征税。我们发布年度税收贡献报告，其中列出了空壳公司在我们有应税存在的司法管辖区缴纳的企业所得税。壳牌还发布年度向政府付款报告，该报告是根据英国《2014年向政府付款条例报告》（2015年12月修订）编写的。本报告还根据荷兰FMSA（WFT）第5：25e条发布，并根据1934年美国证券交易法第13（q）条向美国证券交易委员会提供。我们定期与政策制定者接触，以支持制定税收规则和条例。希望通过这种方式，为发展公平、有效、稳定的税收制度作出贡献。我们还向行业团体和国际组织提供建设性投入，例如采掘业透明度倡议、B团队负责税务工作组和经合组织的国际商业网络业务。壳牌石油公司董事会批准我们的税务战略，审查其有效性并保持健全的内部控制。执行副总裁税务和公司Structure负责税务事务，并根据我们的税务控制框架提供保证。实施得到了贝壳金融职能成员的支持，该职能包括税务各个方面的主题专家。2025年，我们在涉税活动中将继续以贝壳责任税务原则为指引。我们没有对这一议题采取合并目标。我们通过定期监测和审查我们的财务、运营和合规控制，包括税务控制，来跟踪我们的政策和行动的有效性。在shell.com上阅读更多关于我们的税收方法的信息。可持续发展声明|治理|向政府缴纳的税款和其他款项428壳牌年度报告和账目2024壳牌责任税务原则问责制和治理税是企业责任和治理的核心部分，由董事会（the Board）监督。合规我们致力于遵守我们经营所在国家的税收立法，并在我们创造价值的国家在适当的时间缴纳适当的税款。业务结构我们只会使用由商业考虑驱动、与业务活动保持一致且具有真正实质内容的业务结构。我们不寻求滥用税收结果。与当局的关系我们尽可能寻求与税务当局发展合作关系，建立在相互尊重、透明和信任的基础上。寻求和接受税收优惠如果我们声称政府当局提供的税收优惠，我们寻求确保它们透明并符合法定或监管框架。支持有效的税收制度我们建设性地参与与政府、商业团体和民间社会的国家和国际对话，以支持发展有效的税收制度、立法和行政管理。透明度我们定期向我们的利益相关者提供信息，包括投资者、政策制定者、雇员、民间社会和公众，介绍我们处理税收和已缴税款的方法。
安全安全，连同我们的核心价值观，是我们战略的基础。我们的目标是不伤害人民，并且在我们的业务中没有泄密。我们称这是我们的目标零野心。我们的双重重要性评估已将安全确定为一个特定于物质实体的主题。有关更多信息，请参见第351页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（SBM-3）的相互作用”和第354页的“识别和评估物质影响、风险和机遇的过程描述（IRO-1）”。为什么重要我们的运营性质使我们面临广泛的安全风险。我们努力降低风险，尽量减少任何事件的潜在影响，特别强调一旦出现问题后果最严重的风险。我们寻求通过专注于与我们的活动相关的风险最高的三个领域来提高安全性：个人、过程和运输。壳牌公司的人身安全是指与建造、维护或运营我们的设施相关的职业危害。过程安全是关于将有害物质保持在管道、罐体和容器内，并确保在施工、油井干预（如维护）和操作期间包含井液。运输安全涉及与通过公路、海运、空运和铁路运输人员、产品或设备相关的危险。与安全相关的政策我们的安全方法受健康、安保、安全、环境和社会绩效（HSSE & SP）的壳牌承诺和政策的约束。它列出了我们对HSSE & SP管理的期望，并适用于我们运营控制下的所有壳公司、承包商和合资企业。我们通过我们的安全、环境和资产管理（SEAM）标准，将关于HSSE & SP的壳牌承诺和政策转化为行动。SEAM标准规定了我们对人身安全、工艺安全、运输安全和应急响应的要求（见第130页“SEAM标准”）。本节所述标准适用于壳牌作为运营商的壳牌公司和合资企业，除非另有说明。我们预计非经营性合资企业将采取适当和可接受的政策来管理其风险。管理系统我们的标准要求采用系统的方法来管理HSSE & SP。这种做法的基础是我们的管理制度。SEAM HSSE & SP和资产管理基础标准对我们管理系统的核心要素提出了要求。它涵盖了诸如建立一个组织来管理HSSE & SP、管理层的问责和责任、保证、能力管理、绩效监控以及持续学习和改进等主题。该标准还规定了风险管理、通过控制层级管理HSSE & SP、许可工作和管理变革等核心流程。它还规定了我们在合资企业、资本项目、收购和撤资方面对HSSE & SP的要求。承包商HSSE管理在签订货物和服务合同时，我们的标准要求资产或业务具体说明合同工作范围内的活动，并确定HSSE风险的相关水平。我们的标准要求验证供应商是否有能力管理合同范围内的HSSE风险。我们的标准要求在合同中建立HSSE要求。这些要求正式确定了我们对与合同范围相关的HSSE风险管理的期望以及供应商管理这些风险的能力。根据合同范围、评估的风险、供应商的能力，确定一种合同模式，描述壳牌和供应商的HSSE风险管理责任，进而确定适用于控制每种风险的HSSE管理制度。我们的标准要求供应商在开始工作之前证明准备好实施HSSE风险管理。我们的标准还要求资产或业务确保有效实施HSSE风险管理，并根据合同要求进行绩效管理。上述要求适用于向公司提供商品或服务的合同，但非差异化商品和服务除外，这些商品和服务属于标准性质，为所有客户所共有，在这种情况下，实际上不可能施加和验证额外要求或控制措施的有效性，以管理超出壳供应商原则的HSSE风险。更多信息请参见第425页的“壳供应商原则”。人身安全SEAM工作场所健康、安全和安保标准对可能对人造成伤害的职业健康和安全隐患提出了要求。例子包括管理工作控制的标准、在密闭空间工作、潜水和隧道作业、电气安全、挖掘、 热工、电离辐射、吊装、个人防护用品、安全隔离、高空作业。附加标准涵盖建筑安全、商务旅行、公司赞助的活动、健康危害管理、产品管理、疲劳风险管理、健身上班、人为因素管理和安保。过程安全SEAM过程安全和资产管理标准建立了从项目设计和施工到整个生命周期的要求，以确保现场、员工、承包商和社区的安全。该标准确定了我们对过程安全隐患的识别和控制措施的设计的要求，以防止已识别的隐患的释放。在发生泄漏或泄漏时，我们的标准要求使用独立的恢复措施，以降低释放成为灾难性的可能性。我们定期检查、测试和维护这些屏障，使其符合我们的标准。运输安全SEAM运输安全标准规定了我们对公路、铁路、海运和空运的要求。道路安全我们的标准定义了管理与道路运输相关风险的要求。这些标准涵盖的主题示例包括车辆规格和检查、驾驶员培训和资格认证、行程管理和疲劳风险管理。我们的标准与国际石油和天然气生产商协会发布的陆运安全行业标准保持一致。可持续发展声明|治理429贝壳年度报告和账目2024
海上安全我们的标准定义了管理与海上作业相关的风险的要求。其中包括使用货物运输船和支援船、港口和泊位，以及具有海上接口的设施的运营。我们的程序包括货物运输船和支援船的正面审查。600载重吨及以上船舶散装液体运输我们要求双船体。我们维护与浮式生产、储存和卸载单元（FPSO）和浮式储存和卸载单元（FSO）相关的海事风险管理的详细程序。航空安全我们的标准纳入了国际石油和天然气生产商协会（IOGP）行业航空运输要求的要求，定义了与飞机运营相关的风险管理要求，涵盖固定翼、旋转式、遥控机载系统和无人机运营。我们的程序包括评估用于贝壳拥有、包机或其他合同空运业务的飞机运营商的流程。我们只使用根据我们的标准评估为可接受的飞机类型和飞机运营商。铁路安全我们的标准定义了管理与铁路运营相关风险的要求。其中包括对管理与铁路运营相关风险的程序、控制和缓解措施的要求。应急响应SEAM标准规定了我们对应急响应、溢油响应和医疗紧急情况的要求。这些标准旨在确保我们做好适当准备，应对所有可信的紧急情况和最坏情况的泄漏情况。我们的标准要求资产和业务了解我们的运营可能发生的潜在紧急情况，并制定应对这些情况的计划。我们的标准要求资产和业务事件管理团队接受培训，并定期行使应对计划。这些演习往往涉及与当地紧急服务和监管机构密切合作，以共同确保我们应对事件的能力。我们的应急和泄漏响应计划和程序由我们的内部风险管理流程和当地监管要求驱动。我们的标准要求与行业应急和泄漏管理系统保持一致，以促进响应者的组织间协作。行动和资源除非另有说明，本节所述行动的范围涵盖壳牌经营的业务。我们的许多行动具有持续性质。有时限行动的完成时间表在适用时注明。我们的行动旨在通过提供资源和专业知识，支持我们的企业以适合目的的方式实施政策和标准，帮助我们实现预期的政策和标准结果。我们为所有员工和承包商更新安全方法的多年进程始于2020年。这种方法根植于对人的表现的一贯关注。我们要求贝壳的人应用学习者思维，我们的意思是相信我们总是可以提高，增强个人能力，从错误和成功中学习，并且畅所欲言而不会产生反响。在实践中，我们更新的安全方法是通过以下方式加强我们对高风险活动的准备和进行：改进我们对一线工作的准备和执行，建立信任和学习的环境；转向全行业的工具，以便壳牌和承包商在相同的基础上工作以管理风险；使用技术来减少暴露并识别可能导致严重事故的情况。它还涉及通过以下方式捕捉更多见解：丨重点关注严重伤害、疾病和死亡（SIF）以及我们可以从可能导致SIF的最严重后果没有实现的高潜在事件中得出的教训；丨重点关注从遏制的损失或潜在损失中吸取教训，以及旨在防止或尽量减少泄漏后果的屏障的任何退化；丨通过事件调查捕捉根本原因；丨将经验教训嵌入我们的培训和未来工作说明中。2024年，我们继续将这一方法纳入我们的设施、项目和职能的计划中。我们的一些非经营性企业也选择实施我们更新方法的要素。人身安全当我们的员工和承包商执行任务时，我们希望他们考虑可能造成严重伤害的危险以及到位的屏障的有效性，以避免严重伤害。我们建立和维护能力管理体系，确保人有能力履行自己的角色和责任。我们运行安全意识计划，并举办一年一度的全球安全日，让员工和承包商有时间在一线讨论安全文化， 并反思如何预防事故，如何提高绩效。2024年的重点是“在我开始工作之前”，这意味着在我们开始工作之前暂停思考需要到位的东西，以便安全地完成这项工作。与他人合作我们与承包商和供应商合作，帮助他们了解我们管理风险和安全运营的要求。我们努力通过与其他运营商、合资伙伴、承包商和专业组织分享安全标准和经验，帮助提高能源行业的安全绩效。2024年，来自我们20多个主要承包商的高级管理人员在德克萨斯州休斯顿与壳牌高管一起参加了我们的年度承包商安全领导研讨会。讨论的重点是通过关注人的表现、学习和改善正常工作、心理健康和工人福利来预防致命和改变生活的伤害。此外，我们支持油品码头部门和海事部门的行业安全工作联盟，设有安全专项工作组和区域会议。我们还与行业组织合作，制定支持安全和有纪律的运营的标准和做法。我们合作的一些组织包括国际石油和天然气生产商协会、美国石油协会、化学过程安全中心和能源协会。可持续发展声明|治理|安全续430贝壳年度报告及账目2024
在2024年的过程安全中，我们继续专注于加强我们的核心工作流程，以改善有助于我们预防过程安全事故并在事故发生时有效恢复的人力和技术障碍的健康状况。我们的重点关注领域是标准化我们的风险评估工具，将人的绩效嵌入一线工作执行中，并转向有助于我们更好地识别可能导致事件发生的先决条件的绩效指标，同时更加强调风险潜力。我们继续嵌入我们的过程安全基础，这是一套帮助我们加强资产完整性和过程安全的10个良好操作实践。我们还开展了工作，以更好地了解与氢、氨和碳捕获和储存等新业务活动相关的潜在工艺安全风险。同样在2024年，我们继续从对行业事件的调查中学习，并将这些知识嵌入我们的工艺安全标准和培训计划中。这样的学习有助于我们更好地了解过程安全事故的原因，以便我们能够改进我们的控制，以防止它们发生。2024年运输安全，我们继续嵌入我们的标准。我们与专业承包商、行业机构、非政府组织和政府合作，寻找降低运输安全风险的方法。我们还在道路安全、航空安全、海上安全等方面采取了具体行动。在2024年的道路安全中，我们继续专注于加强我们的控制和实施技术解决方案，以帮助我们更好地发现可能导致事故的情况。我们的标准要求被确定为从事与工作相关业务的驾驶的壳牌员工和承包商接受防御性驾驶员培训。我们正在道路运输风险最高的国家为壳牌或我们的承包商运营的车辆安装主动疲劳和分心检测（AFDD）装置。这些设备帮助我们检测可能导致事故的情况，从而允许更早的干预来改善预防。AFDD设备已经记录并干预了高风险的疲劳事件，以防止如果设备没有提醒驾驶员，可能会导致机动车事故。海上安全2024年底，我们管理和运营了一支由22艘油轮、液化天然气运输船和世界上第一艘液化氢运输船组成的全球船队。我们是世界上最大的石油和天然气船租船公司之一。我们通过我们的海事合作伙伴安全计划与我们的全球海事合作伙伴合作，以提高航运业的安全绩效。航空安全2024年，对于壳牌运营的企业，我们的自有和承包飞机飞行了大约37,000小时，运送了大约292,000名壳牌和承包商乘客前往世界各地的目的地。此外，遥控飞机完成了调查、检查、排放监测、安全和事件响应等飞行任务。2024年应急响应，我们在荷兰的壳牌能源和化学品公园鹿特丹和澳大利亚的珀斯举行了大型应急响应演习，用于海上勘探，以支持我们的Prelude浮动液化天然气设施。我们管理着美洲；亚太；欧洲、中东和非洲三个区域应急领导委员会。这些委员会汇集了来自不同团队的专家，这些专家需要能够在紧急情况下无缝协作。2024年，理事会在每个地区举行了年度会议，涵盖了经验教训、动态风险评估、新的应对技术、无氟消防泡沫战术和应对准备等多种主题。我们继续参与行业财团，以提高油井封控能力，例如美湾地区的海洋油井封控公司和全球行业财团Oil Spill Response Limited。对于石油泄漏，我们创建了一个全球响应支持网络，通过补充当地响应能力，使我们能够更有效地应对石油泄漏。为我们的行动提供资源安全、环境和资产管理执行副总裁是壳牌最高级的高管，负责SEAM标准的制定、治理和监督。资产、绩效单位、业务或职能的领导者负责根据其目标、风险状况和活动评估哪些SEAM标准相关，并酌情实施这些标准。与安全相关的SEAM标准的实施得到了壳牌安全、环境和资产管理职能成员的支持，该职能包括个人安全、过程安全、运输安全和其他学科的主题专家。我们标准的要求通过各种机制传达给参与实施的人， 包括内部沟通渠道、管理制度和酌情培训。2025年的规划行动，我们将继续：以符合我们标准的方式来管理人身安全、过程安全、运输安全和应急响应；与同行和行业合作伙伴协作，推动安全绩效的持续改进；并进一步成熟和嵌入我们更新的安全方法。我们的行动计划顺应不断变化的商业环境。与遵守法规或我们自己的标准没有直接关系的计划行动可能会发生变化。上述行动代表了关键的重点领域，而不是一份详尽的清单。目标我们的目标是不伤害人民，并且在我们的业务中没有泄密。我们称这是我们的目标零野心。尽管我们在集团层面没有达到欧洲可持续发展报告标准（ESRS）规定的标准的综合安全目标，但我们认为我们的目标零雄心是我们公司成功的基础。因此，我们通过下文“安全绩效”下提供的指标以及我们从事件中学习以了解根本原因的努力来跟踪我们的绩效，包括技术、行为、组织和人为因素。可持续发展声明|治理|安全续431贝壳年度报告及账目2024
安全绩效我们在2024年的安全绩效如下所示。除非另有说明，我们在本节中以100%的基础报告壳牌作为运营商的公司和合资企业的数据。个人安全我们在2024年的个人安全表现如下所示。人身安全与健康[ A ]单位2024死亡人数[ B ]人数2雇员人数0承包者人数2每亿小时死亡事故率人数0.4重伤、疾病和死亡人数（SIF）[ C ]人数7重伤，疾病和死亡频率（SIF-F）[ c ]每1亿小时数1.5总可记录病例[ d ]数501总可记录病例频率（TRCF）[ d ]每百万小时数1.1误工工伤频率（LTIF）[ e ]每百万小时数0.5例可记录的与工作有关的健康不良[ f ]数262总可记录职业病频率（TROIF）[ f ]每百万小时数0.6 [ a ]根据行业惯例，我们区分了三种合同模式。模式1：壳牌控制工作场所或工作活动；模式2：壳牌和承包商控制自己的工作场所，但这些工作场所可以对彼此产生潜在影响，这需要对接口进行管理；模式3：承包商或其他外部方控制工作场所，承包商控制工作活动。根据行业惯例，我们报告模式1和模式2的人身安全性能。模式3的承包商不报告，除非在壳牌公司的办公场所工作。[ b ]工伤或职业病死亡总人数。包括可能被确认为与工作有关的仍在审查中的死亡人数。不包括仍在审查中、不太可能被确认为与工作有关的死亡人数。[ c ]严重工伤或疾病，包括导致死亡或永久性损伤的人员（定义为既不能恢复到以前的工作角色，又不能恢复到以前进行日常生活活动的整个人的功能）。[ d ]全伤致人死亡、误工案件、限制工作案件或医疗救治案件。[ e ]造成死亡或工作日损失的伤害案例。[ f ]认定并符合可备案标准的职业病总数。不幸的是，我们在贝壳运营的企业中的两名承包商同事在为我们工作期间于2024年发生的事件中丧生。荷兰的一名承包商同事于2024年6月在壳牌能源和化学品园区Moerdijk的一场事故中丧生。另一位在印度的承包商同事于2024年5月被蛇咬伤，随后于2025年1月去世。我们遗憾地注意到，一名承包商于2025年2月在我们位于马来西亚的ECOOils工厂的闪火中遭受烧伤，当月晚些时候去世。在发布这份报告时，对该事件的调查仍在进行中。我们在2023年年度报告中报告了尼日利亚一名承包商同事于2024年2月死亡的事件，他在2023年12月的一场火灾事件中受伤。壳牌受到这些损失的深刻影响。我们坚决致力于从这些事件中吸取教训，我们的目标是采取一切必要措施，防止类似情况再次发生。我们继续与我们的承包商密切合作，帮助在一线建立强大的安全文化。我们使用严重伤害、疾病和死亡（SIF）以及严重伤害、疾病和死亡频率（SIF-F）来衡量我们的安全绩效。SIF的定义是指因工伤或疾病导致死亡或永久性损害的严重工伤或疾病，定义为对日常活动有重大影响的长期或永久性伤害或疾病。SIF-F的计算方法是将雇员和承包商的人数SIF除以1亿工作小时。SIF-F使我们能够将调查重点放在最严重的事件上。其目的是收集和分析相关的高质量数据，这些数据可以帮助我们改进防止严重伤亡的努力。2024年，包括导致死亡或永久性损伤的严重工伤或疾病人数从2023年的12人减少到7人。SIF-F为每1亿工作小时1.5例，而2023年为2.6例。2024年，每百万工作小时的受伤人数——可记录的总病例频率——为1.1，而2023年为1.1。2024年，每百万工作小时导致下班时间的受伤人数——误工工伤频率——为0.5人，而2023年为0.5人。工艺安全我们在2024年的工艺安全表现如下所示。过程安全性能编号2024操作过程安全事件[ a ] [ b ] 90 Tier1 30 Tier2 60 [ a ] Tier1过程安全事件是指从一个过程中意外或无控制地释放任何材料，包括无毒和不易燃材料， 以最大的实际后果导致对员工、合同工或邻近社区的伤害、设备损坏，或超过规定的阈值数量。Tier2工艺安全事件是一种后果较轻的释放。过程安全事件根据国际石油和天然气生产商协会和美国石油协会的指导进行分类（API 754第3版）。[ b ]不包括与破坏有关的过程安全事件。2024年，发生了两起一级破坏相关事件。破坏相关过程安全事件的分类是在尽力而为的基础上进行的。与2023年相比，2024年Tier1和Tier2操作过程安全事件的数量有所增加。与2023年的63起相比，这一年报告了90起事件。过程安全分层事件的增加是由我们的下游、可再生能源和能源解决方案业务推动的。我们正在积极应对这些挑战，方法是完善我们的运营策略，重新关注基本面，并利用新技术重回前几年的下降趋势。井控事件被定义为设置了少于两个屏障以保护它不会通过任何潜在路径释放的井。2024年，空壳经营企业未发生1级或2级井控事件。2023年也没有举办任何活动。与尼日利亚原油盗窃和破坏有关的过程安全事件单独记录。在尼日利亚，2024年发生了两起此类事件，而2023年为两起。更多信息见第433页的“SPDC JV-尼日利亚：原油盗窃和破坏造成的泄漏”。可持续发展声明|治理|安全续432贝壳年度报告及账目2024
泄漏我们设计、运营和维护我们的设施，目的是防止泄漏。为了最大限度地降低泄漏风险，壳牌制定了常规计划和技术，以帮助减少故障并保持设施和管道的可靠性。然而，由于操作故障、事故、异常腐蚀或盗窃或破坏等原因，泄漏仍可能发生。我们在2024年的泄漏表现如下所示。泄漏[ a ]单位2024年作业泄漏数量69尼日利亚[ b ]数量20世界其他地区数量49作业泄漏-总量千吨1.23尼日利亚[ b ]千吨0.37世界其他地区千吨0.86破坏活动泄漏[ c ]数量84破坏活动泄漏-数量[ c ]千吨2.0 [ a ]所有泄漏量和数量均为向环境（陆地或水域）泄漏超过100公斤的碳氢化合物。操作和破坏总量包括到达环境的溢出物总量，不修正随后回收、蒸发或以其他方式损失的任何数量。[ b ] 2024年，尼日利亚仅包括SPDC合资业务。[ c ] 2024年所有与盗窃或破坏有关的泄漏事件都发生在尼日利亚。2024年，有69起超过100公斤的作业溢油，而2023年为71起（根据对绩效数据的审查，从70起超过100公斤的作业溢油中重述）。2024年石油和油品作业溢出量为1.23万吨，2023年为0.37万吨。作业溢漏量的增加部分归因于美湾恶劣天气期间发生的泄漏，以及新加坡、加拿大和尼日利亚发生的事件。尼日利亚SPDC JV发生泄漏-尼日利亚：2024年发生运营泄漏，壳牌石油开发公司（SPDC）[ A ]作为SPDC合资企业（SPDC JV，壳牌权益30%）的运营商，报告了20起超过100公斤原油的运营泄漏事件，而2023年报告了9起。操作泄漏事件数量的增加主要是因为在拆除非法连接后，用于管道维修的当地制造的夹子存在工厂缺陷，导致故障案例增加。制造夹具的公司已召回受影响的批次，浦发银行已开始更换夹具。2024年，石油和石油产品的运营溢出量为0.37千吨，而2023年报告的数量为0.005万吨。2024年运量的大部分（89%）与两起重大事故有关，一起发生在跨尼格管道的陆上事故，另一起发生在海上的终端装载浮标上。浦发合资公司有一个正在进行的工作计划，以评估、维护和更换关键路段的管道和流线，以减少运营泄漏的数量。[ a ]除非另有说明，本节中报告的为尼日利亚壳牌石油开发公司（SPDC）或与之相关的所有活动应理解为SPDC作为SPDC合资企业（SPDC JV）的运营商。浦发银行作为企业主体，拥有合资公司30%的股权。2025年3月13日，壳牌完成向Renaissance出售SPDC。通过保留浦发银行全方位的运营能力，该交易旨在确保公司能够继续履行其作为运营商的角色，并履行其在合资企业内的承诺份额，包括与健康、安全、安保和环境相关的承诺。SPDC JV-尼日利亚：原油盗窃和破坏造成的泄漏2024年，SPDC JV设施100公斤以上的原油泄漏事件中，约81%是由第三方的非法活动造成的。2024年，原油盗窃和破坏造成的100公斤以上原油溢出量为2.0万吨（84起），而2023年为1.4万吨（139起）。2024年事件数量的减少表明防盗保护机制的有效性有所提高。2024年，SPDC JV继续对其运营区域（包括其管网）进行实地监测，以减轻第三方干扰，并确保以最快的速度发现和应对溢漏。定期的监视飞行和无人机被用来检查管道网络中最脆弱的部分，监测安全并识别任何新的泄漏或非法活动。浦发合资公司持续安装完善井口、管汇等关键基础设施防盗防护机制。其中包括网箱、防盗螺母等防护措施以及改进的闭路电视和联网能力。这些措施继续有助于阻止盗窃并改善应对措施。SPDC JV在2024年继续与政府安全机构合作，以维持监控并解决第三方的非法活动， 主要沿着浦发合资管道及其运营区域。应对整治不分原因，浦发合资公司对源自其设施的溢漏影响区域进行清理整治。清理活动包括生物修复，刺激微生物自然分解并使用富含碳的油，有效去除它。一旦清理和土壤修复作业完成，这项工作就会受到检查，如果满意，则会得到尼日利亚监管机构的批准和认证。在发生运营外溢的情况下，浦发合资公司也会向受影响的人群和社区支付赔偿。道路安全我们在2024年的道路安全绩效如下所示。道路安全[ a ]单位2024严重机动车事故[ b ]第17号道路交通相关死亡事故数—公里行驶百万公里424 [ a ]按照行业惯例，我们区分三种合同模式。模式1：壳牌控制工作场所或工作活动；模式2：壳牌和承包商控制自己的工作场所，但这些工作场所可以对彼此产生潜在影响，这需要对接口进行管理；模式3：承包商或其他外部方控制工作场所，承包商控制工作活动。根据行业惯例，我们报告模式1和模式2的人身安全性能。模式3的承包商不报告，除非在壳牌公司的办公场所工作。【b】涉及人员死亡、误工伤害、车辆侧翻、医疗救治案件或限制工作案件的机动车事故。2024年，壳牌员工和承包商在与工作相关的业务上行驶了约4.24亿公里。商业公路运输占行驶公里数的大部分。严重机动车事故17起。2024年没有发生与道路运输相关的死亡事故。可持续发展声明|治理|安全续433贝壳年报及账目2024
关于污染、水、生物多样性和废物的补充数据，包括对非经营资产的估计。本节根据欧洲可持续发展报告标准（ESRS）规定的报告边界，提供关于污染、水、生物多样性和资源使用以及循环经济的数据，包括对非经营资产的估计数据。根据行业惯例，壳牌历来使用运营控制边界报告可持续性数据，据此，运营控制下的资产按100%的基础报告数据。这种做法反映了石油和天然气部门联合作业的普遍情况，以及指定一个运营伙伴来创建和应用运营政策和标准的行业惯例。我们历来认为运营控制边界是报告可持续发展数据的最合适方式，因为它反映了我们通过应用我们的运营标准直接管理的绩效。ESRS为每个环境主题指定了不同的报告边界。这些界限与我们的历史报道不同。对于污染和生物多样性，ESRS规定了一个混合边界，它结合了运营控制和财务控制的要素，我们称之为“ESRS边界”。对于水和资源使用和循环经济，ESRS规定了财务控制边界。有关这些边界之间的差异及其应用方式的解释，请参见第342页的“编制可持续发展声明的一般基础（BP-1）”。根据财务控制或ESRS边界报告数据需要访问非运营企业的数据。壳牌有50多项不受运营控制的联合行动属于ESRS边界范围内，其中85%在欧洲经济区以外运营。这些企业不受欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）的约束，根据运营商协议，它们也没有合同义务提供ESRS要求的数据量和粒度。Shell对非运营企业的数据可用性进行了抽样测试，并观察到了可用性、质量和完整性方面的差距。因此，我们根据ESRS对非运营企业的数据进行了估算。有关我们努力从非经营性企业收集数据的信息，请参见第342页的“编制可持续发展声明的一般基础（BP-1）”。在没有实际数据的情况下，必须对信息进行估计，导致高度的不确定性。编制估计数需要管理层作出影响所报告信息的判断、估计和假设。实际结果可能与估计不同。非运营企业的情况和运营标准可能与空壳运营企业不同，这可能导致在哪些指标被评估为可报告以及如何衡量这些指标方面存在差异。以下重点介绍有重大判断的领域。污染、水和废物的估算方法本节中提供的数据基于运营资产的实际数据和非壳牌运营控制下的联合运营（非运营企业）的估计数据的组合。我们评估了非经营性企业估算数据的不同选项。其中包括使用生产量、范围1温室气体（GHG）排放量以及范围1和2 GHG排放量等数据作为污染、水消耗和废物的代表。我们得出结论，使用范围1排放是这些指标的适当替代。针对污染相关指标，我们基于壳运营资产的数据，计算了非运营资产的数据。为此，我们在实际范围1的GHG排放量与贝壳运营企业的相关污染指标之间建立了一个比率。然后将该系数应用于ESRS边界上报告的实际范围1 GHG排放量，其中包含已运营和非已运营企业。这种方法使我们能够得出ESRS边界污染的估计总量。水的消耗和浪费对于水的消耗和浪费，我们根据贝壳运营资产的数据计算了非运营资产的数据。为此，我们在实际范围1的GHG排放量与贝壳运营企业的相关指标之间建立了一个比率。然后将这一因素应用于在财务控制边界上报告的实际范围1 GHG排放量，其中既包含已运营企业，也包含未运营企业。这种方法使我们能够在一个财务控制边界上推导出水的消耗和浪费的估计总量。对于水的指标，我们评估无法估计储存的水，因为这一指标可能会因个别资产情况而有所不同。估算不确定性估算这一污染总环境数据， 由于非运营数据的可用性受到限制以及在选择和应用代理指标时应用的高水平假设等因素，水和废物受到固有的不确定性的影响。这些估计应该在理解这些因素的情况下加以解释。影响生物多样性敏感区的非经营场所的估计方法我们提供了影响生物多样性敏感区的非经营场所的估计。我们执行这项工作的能力受到了缺乏属于ESRS边界的50多项不受壳牌运营控制的资产的空间数据的限制。由于在集团层面有关非运营资产的空间边界以及当地影响和依赖的信息有限，我们选择了一个资产样本进行评估，使用范围1和2排放作为重要性的代理。本分析范围内的资产占2024年非壳牌运营控制的联合运营范围1和2排放量的90%以上。利用标普全球空间层，我们为每种资产建立了具有代表性的地理特征集。从以下层的组合中确定了特征：陆上和海上区块、陆上和海上管道、浮式生产储存和卸载（FPSO）装置、平台、天然气厂和炼油厂。我们对生物多样性敏感区域的定义与对运营控制下的场所的定义相同。其中包括联合国教科文组织世界遗产、Natura 2000保护区网络、生物多样性重点区域和其他保护区。后者包括具有国际重要性的拉姆萨尔湿地、联合国教科文组织人类--生物圈保护区、根据OSPAR和翡翠网络等区域协议指定的区域，以及报告为国际自然保护联盟（IUCN）管理类别I – IV的国家指定区域。可持续发展声明434贝壳年度报告和账目2024
尽管由于大量已识别的特征，井数据集被排除在外，但许可区块在适当情况下被确定为代理。由此产生的分析被导入到综合生物多样性评估工具（IBAT）中，该工具包含由联合国环境规划署世界保护监测中心（UNEP-WCMC）维护的世界保护区数据库（WDPA）和由BirdLife International维护的世界关键生物多样性区域数据库（WDKBA）。IBAT披露报告功能用于根据与关键生物多样性区域和保护区的重叠情况确定潜在地点。在没有实际足迹数据的情况下，我们对导入的数据应用了1公里缓冲区，以识别与关键生物多样性区域和WDPA保护区的重叠。靠近指定区域或与指定区域重叠并不一定意味着该区域受到活动的影响。由于诸如用于分析的空间数据集的完整性或准确性受到限制，以及数据集可能排除属于资产一部分的基础设施或包括不属于资产一部分的基础设施等因素，对影响生物多样性敏感区域的场址的估计受到固有的不确定性的影响。这些估计应该在理解这些因素的情况下加以解释。请参阅第397页的“物质影响、风险和机遇及其与战略和商业模式（ESRS 2 SBM-3）的相互作用”，了解有关我们评估影响生物多样性敏感区域的贝壳运营场地的方法的信息。对空气的排放根据ESRS边界报告的对空气的估计排放如下。见第394页的“对空气的排放（作业边界）”，了解针对作业边界报告的实际数据。对空气的排放（ESRS边界）[ a ] [ b ]单位2024硫氧化物（SOX）千吨31氮氧化物（NOX）千吨134挥发性有机物（VOCs）千吨47苯（C6H6）。吨293环氧乙烷（C2H4O）吨3氢氯氟烃（HCFCs）吨1颗粒物（PM）PM10千吨4 PM2.5千吨4一氧化碳（CO）千吨42金属铬（Cr）吨0.1铜（Cu）吨0.7镍（Ni）吨9多环芳烃（PAH）[ C ]吨1萘（C10H8）吨12氨（NH3）吨471砷（As）吨0.3环氢气定义为排放到大气中的污染物的总质量。[ b ]提供数据的是合并会计集团（母子公司）和共同控制的经营，加上壳牌拥有经营控制权的联营企业或合营企业等被投资方。对于空壳运营资产，数据基于实际提交，符合第394页表格“对空气的排放（运营控制）”脚注中列出的方法考虑。[ c ] PAH不含萘（C10H8），单独报告。对水的排放根据ESRS边界报告的对水的估计排放如下。见第394页“排放到地表水的污染物（作业边界）”，了解针对作业边界报告的实际数据。排放到地表水的污染物（ESRS边界）[ a ] [ b ]吨2024年总有机碳（TOC）（作为总C或COD/3）2,270金属砷（as）0.4镉（Cd）0.03铬（Cr）0.4铜（Cu）0.4铅（PB）0.1镍（Ni）1锌（Zn）4汞（Hg）0.00 1苯酚1苯0.06可吸收有机卤素（AOX）51氮496磷92 [ a ]排放到地表水的污染物定义为受控或受管制的出水排放到地表水的污染物的总质量。[ b ]提供数据的是合并会计集团（母子公司）和共同控制的经营，加上壳牌拥有经营控制权的联营企业或合营企业等被投资方。对于空壳运营资产，数据基于实际提交，符合第394页“排放到地表水的污染物（运营控制）”表格脚注中列出的方法考虑。用水量根据财务控制边界报告的估计用水量如下所示。见第397页“用水量（作业边界）”，了解按作业边界报告的实际数据。用水量（金控边界）[ a ]百万立方米2024年用水量[ b ] 117高用水应激区用水量[ b ] 21水循环再利用23存水—储水变化— [ a ]金控边界包括母公司及子公司100%股权和壳牌股份共同经营。合营企业和联营企业除外。对于贝壳运营的资产，数据以实际提交为基础， 根据第397页表格“用水量（操作控制）”脚注中列出的方法考虑。[ b ]用水量定义为提取的淡水减去排放的淡水。可持续发展声明|补充数据续435贝壳年度报告及账目2024
根据财务控制边界报告的废物估计废物如下。对照作业边界报告的实际数据，见第408页“废物（作业控制边界）”。废物（财务管控边界）[ a ]千吨2024废物产生3,452危险废物1,104放射性废物1危险废物转用处置409危险废物因准备再利用而转用处置13危险废物因回收而转用处置86危险废物因其他回收作业而转用处置310非危险废物转用处置536非危险废物因准备而转用处置用于再利用209因回收利用而转用处置的非危险废物292因其他回收作业而转用处置的非危险废物35定向处置的危险废物695定向焚烧处置的危险废物126定向填埋处置的危险废物30定向其他处置作业处置的危险废物540定向处置的非危险废物1,811定向焚烧处置的非危险废物10定向填埋处置的非危险废物698定向其他处置作业处置的非危险废物1,103非回收废物2,507占非回收废物的比例73% [ a ]财务控制boundary包括母公司和子公司100%的股权以及联合运营的壳牌股份。合营企业和联营企业除外。对于空壳运营资产，数据基于实际提交，符合第408页表格“废物（运营控制）”脚注中列出的方法考虑。可持续发展声明|补充数据续436贝壳年度报告及账目2024
影响生物多样性敏感区的场址关于不受业务控制的联合行动影响生物多样性敏感区的估计信息列示如下。请参阅第398-400页的“影响生物多样性敏感区域的场所（操作控制）”，了解针对操作控制边界提供的信息。影响生物多样性敏感区的场址（不受运营控制的联合作业）[ a ] [ b ] [ c ] [ d ] [ e ]澳大利亚LNG生产管道巴罗岛巴罗岛自然保护区大桑迪岛自然保护区穆鲁朱加国家公园WA36915自然保护区德国炼油厂H ö rdter Rheinaue inkl。Kahnbusch u.Oberscherpfer Wald sowie Karlkopf und Leimersheimer Altrhein H ö rdter Rheinaue，SAC H ö rdter Rheinaue inclusive Kahnbusch und Oberscherpfer Wald，SPA Rheinniederung von Karlsruhe bis Philippsburg，SAC Italy Hydrocarbon exploration and production val d'Agri Abetina di Laurenzana，SAC Faggeta di Monte Pierfaone，SAC Lago Pertusillo，SAC Monte Caldarosa，SAC Monte della Madonna di Viggiano，SAC MonSPA Parco nazionale dell‘Appennino Lucano-Val d’Agri-Lagonegrese国家公园Riserva regionale Abetina di Laurenzana自然保护区阿曼油气勘探和生产管道AR rub al kali Jabal Samhan Jiddat al Harasis Ad Duqm Al Jabal Akhdar Jabal Samhan Reserve阿拉伯联合酋长国[ h ]油气勘探和生产Um al Zumoul的阿拉伯羚羊保护区阿拉伯羚羊保护区国家活动[ f ]世界遗产重点生物多样性区域Natura 2000 [ g ]其他保护区[ a ]包括位于生物多样性敏感区的遗址，假设在没有实际空间足迹数据的情况下，关键特征周围有1公里的缓冲区。由于在集团层面不完全获得关于这些活动是否以及如何可能影响这些区域的信息，目前尚不可能提供关于“靠近”生物多样性敏感区域的地点的综合信息。我们旨在进一步开展工作，增进了解。[ b ]我们的分析基于全球数据集，可能会排除尚未提交给WDPA或WDKBA的其他国家指定站点。由于这种分析的设置，它没有产生关于所有特定地点的影响和依赖的数据，或所有生物多样性敏感区域的生态状况。我们的目标是就场地一级的影响和依赖性以及参照特定生态系统基线水平定义生态状态的方法开展进一步的工作。[ c ]无法确定与关键生物多样性区域或WDPA保护区没有重叠的地点被排除在表外。[ d ]根据综合生物多样性评估工具的许可生成（28/02/2025和03/03/2025访问）。数据包括WDPA：UNEP-WCMC and IUCN（2025），Protected Planet：The World Database on Protected Areas（WDPA），2025年1月，英国剑桥；KBA：BirdLife International（2024年9月），World Database of Key Biodiversity Areas。[ e ]包括由标普全球及其关联和子公司提供的数据。版权所有©标普全球 2025。版权所有。[ f ]影响生物多样性敏感区域的不受运营控制的联合经营的商业活动。[ g ] Natura 2000包括特殊保护区（SAC）（欧盟栖息地指令）和特殊保护区（SPA）（欧盟鸟类指令）。[ h ]包括受毗邻国际边界的另一个国家发生的商业活动影响的生物多样性敏感区域。可持续发展声明|补充数据续437贝壳年度报告及账目2024
与可持续发展报表相关的独立审计师报告就可持续发展报表向SHELL PLC董事提交的独立保证报告Ernst & Young LLP（‘EY’）受聘于Shell PLC（‘本公司’）根据国际鉴证业务准则（ISAE3000（修订版）执行有限鉴证业务，以报告截至2024年12月31日止年度的可持续发展报表，包括以引用方式纳入可持续发展报表的信息（以下统称‘可持续发展报表’），在所有重大方面均符合欧盟委员会采纳的欧洲可持续发展报告标准（‘ESRS’），并符合Shell plc年度报告和账目第377-390页所载（EU）2020/852条例（分类条例）第8条（统称‘标准’）规定的报告要求。结论基于所执行的程序和获得的证据，我们没有注意到任何事项使我们认为可持续发展声明在所有重大方面不是：符合欧盟委员会采用的欧洲可持续发展报告标准（‘ESRS’）；包括公司根据ESRS执行的双重重要性评估流程确定的壳牌公司的所有与物质可持续发展相关的影响、风险和机会；符合法规（EU）2020/852（Taxonomy Regulation）第8条规定的报告要求。我们得出结论的依据我们根据国际审计和鉴证准则委员会（IAASB）颁布的国际鉴证业务标准3000（修订版）、历史财务信息审计或审查以外的鉴证业务以及我们与Shell plc商定的日期为2024年8月8日的聘书条款开展了我们的业务。在执行此项业务时，我们对执行财务报表审计或审查或其他鉴证或相关服务业务的公司应用了国际质量管理标准（‘ISQM’）1质量管理，这要求我们设计、实施和运营质量管理系统，包括有关遵守道德要求、专业标准以及适用的法律和监管要求的政策或程序。我们一直保持英格兰和威尔士特许会计师协会（‘ICAEW’）的独立性和其他道德要求（其中包括国际会计师道德准则委员会（‘IESBA’）颁布的《专业会计师Code of Ethics》的要求）。我们是公司的独立审计师，因此我们也将遵守与我们在英国审计财务报表相关的独立性要求，包括适用于上市公共利益实体的FRC道德标准。强调事项–影响量化指标和金额的最重大不确定性可持续性声明是在新的可持续性报告标准的背景下编制的，需要对实体进行具体和临时的解释，并驾驭固有的计量或评估不确定性。我们提请注意年度报告和账目第342页的可持续发展报表编制的一般基础，该基础确定了受高度计量不确定性影响的量化指标和货币金额，并披露了有关计量不确定性来源以及公司在按照ESRS计量这些方面所做的假设、近似和判断的信息。实体之间和随着时间推移可持续性信息的可比性可能会受到缺乏符合ESRS的历史可持续性信息以及缺乏可用于提取、评估和衡量这些信息的统一做法的影响。这允许应用不同但可以接受的测量技术，尤其是在最初几年。强调事项–双重重要性评估过程可持续发展声明，包括根据ESRS披露重大影响、风险和机会，是根据年度报告和账目第351-354页所述公司执行的双重重要性评估过程编制的。双重重要性评估过程要求壳牌公司做出关键判断并使用阈值，预计这一过程将随着时间的推移而完善。双重重要性评估过程使用定量和/或定性阈值来确定哪些影响， 风险和机会由壳牌公司确定并处理为重大事项，并确定哪些可持续性事项对报告目的具有重大意义。因此，可持续发展声明可能不包括每个单独的利益相关者（集团）在其特定评估中可能认为重要的每一项影响、风险和机会或额外的实体特定披露。关于这些事项，我们的结论不作修改。公司对可持续发展声明的责任公司董事全权负责根据ESRS编制可持续发展声明，包括由壳牌石油公司作为可持续发展声明基础开展的双重重要性评估过程，以及根据ESRS披露重大影响、风险和机遇。作为编制可持续发展声明职责的一部分，Shell plc的董事负责遵守条例（EU）2020/852（Taxonomy Regulation）第8条规定的报告要求。壳牌石油公司还负责选择和应用额外的实体特定披露，以使用户能够了解公司与可持续发展相关的影响、风险或机会，并确定这些额外的实体特定披露在特定情况下和根据ESRS是合适的。公司董事还负责设计和实施内部控制、保持充分记录、作出与编制可持续发展声明相关的估计以及他们认为必要的其他过程，从而使可持续发展声明不存在重大错报，无论是由于欺诈还是错误。可持续发展声明438贝壳年度报告和账目2024
安永对可持续发展声明有限保证业务的责任我们的责任是：规划和执行业务以就标的事项是否未按照标准在所有重大方面进行准备获得有限保证。根据所做的工作和获得的证据就标的事项的表述形成独立结论；向公司董事报告我们的结论。安永向我们保证的有限保证报告仅涵盖可持续发展声明，这些声明载于年度报告和账目第341-440页，包括以引用方式并入的信息，载于年度报告和账目第358-364页。除上文详述的情况外，我们未对年度报告和账目中包含的任何其他信息履行鉴证程序，因此，我们不对任何此类其他信息发表意见或结论。我们的方法有限保证业务的目标是履行这些程序，以便获得信息和解释，以便为我们提供足够的适当证据，以对可持续发展声明发表否定结论。在有限鉴证业务中履行的程序的性质、时间和程度取决于我们的判断，包括我们对重大错报风险的评估，其程度低于合理的鉴证业务。我们的程序仅旨在获得作为我们结论基础的有限程度的保证，而不是提供提供合理程度保证所需的所有证据。尽管我们在确定我们程序的性质、时间和范围时考虑了管理层内部控制的有效性，但我们的鉴证业务并非旨在提供内部控制方面的保证。我们的程序不包括测试控制或执行与检查IT系统内数据的汇总或计算有关的程序。有限保证业务包括主要向负责编制可持续发展声明和相关信息并应用分析和其他适当程序的人员进行查询。由于有限保证业务可以涵盖一系列保证，我们所履行的程序的详细情况载于下文，以便在我们所履行程序的性质、时间和范围的背景下理解我们的结论：对外部环境进行了询问和分析，并获得了对相关可持续发展主题和问题、公司特点的理解，其活动和价值链及其关键的无形资源，以便评估公司开展的双重重要性评估过程，作为可持续发展声明的基础，并根据ESRS披露与可持续发展相关的所有重大影响、风险和机会；通过查询获得对内部控制环境、公司收集和报告与实体相关和价值链信息的流程的一般了解，以及用于识别公司活动、确定合格和一致的经济活动以及编制法规（EU）2020/852（Taxonomy Regulation）第8条规定的披露，与编制可持续发展声明相关的信息系统和公司风险评估流程；评估了公司执行的双重重要性评估流程，并确定和评估了可持续发展声明的领域，包括法规（EU）2020/852（Taxonomy Regulation）第8条规定的披露，其中可能会出现误导性或不平衡的信息或重大错报，无论是由于欺诈或错误（‘选定的披露’）；设计并执行了进一步的保证程序，旨在应对此风险分析的可持续发展声明中的重大错报风险，包括询问管理层；考虑了管理层在可持续发展声明中对双重重要性评估过程的描述是否与壳牌公司执行的过程一致；对可持续发展声明中的定量信息执行了分析程序，包括考虑数据和趋势；评估了壳牌公司制定估计的方法是否适当，并一直适用于选定的披露。我们考虑了数据和趋势，但我们的程序不包括测试估计所依据的数据或单独制定我们自己的估计以评估管理层的估计；在有限的样本基础上进行了分析， 壳牌公司可获得的用于选定披露的相关内部和外部文件（包括公开可获得的信息或参与者在其整个价值链中的信息）；阅读年度报告和账目中的其他信息，以确定与可持续发展声明的重大不一致（如果有的话）；考虑了公司如何为每个环境目标确定符合《分类条例》的经济活动，将符合条件活动的选定关键绩效指标与账目进行核对，考虑这些指标是否按照分类参考框架计算，并评估公司如何确定符合条件的经济活动在哪些方面满足符合《分类条例》规定的一致的累积条件；阅读所提供的披露，以满足《分类条例》第8条关于一致性的报告要求；考虑了可持续发展声明中报告的可持续发展信息（相关性和忠实代表性：完整、中立和准确）的总体呈现方式、结构和质量特征，包括（EU）2020/852条例（Taxonomy Regulation）第8条规定的报告要求。我们还履行了我们认为在当时情况下必要的其他程序。可持续发展声明|与可持续发展声明相关的独立审计师报告续439贝壳年度报告和账目2024
固有的限制非财务信息受到比财务信息更多的固有限制，考虑到基础标的的特征。由于目前还没有大量的既定实践可作为衡量和评估技术的基础，用于衡量或评估非财务信息的方法，包括不同技术的精确度，可能会有所不同，但同样可以接受。这可能会影响实体之间的可比性，并且随着时间的推移。可持续发展声明中包含的比较信息并不是我们有限保证业务的一部分。因此，我们不对Shell plc的可持续发展声明中的比较信息及其相关披露提供任何保证。关于此事，我们的结论不作修改。我们的结论是基于历史信息，将可持续性声明报告中的任何信息或结论预测到任何未来时期都是不合适的。在根据ESRS报告前瞻性信息时，壳牌公司需要根据披露的关于未来可能发生的事件的假设以及壳牌公司未来可能采取的行动来准备前瞻性信息。前瞻性信息涉及尚未发生且可能永远不会发生的事件和行动。实际结果很可能会有所不同，因为预期的事件经常不会像预期的那样发生。我们不对前瞻性信息的可实现性提供保证。使用我们的报告本报告是根据我们日期为2024年8月8日的约定书条款编制的，仅用于就截至2024年12月31日止期间的可持续发展声明向Shell plc的董事报告。这些条款允许在壳牌石油公司的网站上进行披露，仅为壳牌石油公司表明其已获得与可持续发展声明相关的独立鉴证报告的目的。在法律允许的最大范围内，我们不接受或承担对除公司和公司董事以外的任何人作为一个整体、所履行的程序、本报告或我们形成的结论的责任。此项聘用与我们获委任为公司核数师是分开的，亦与我们的委任不同。/s/Ernst & Young LLP Ernst & Young LLP伦敦2025年3月25日可持续发展声明|与可持续发展声明相关的独立审计师报告续440贝壳年度报告和账目2024
附加信息442股东信息445非公认会计原则措施对账454附录：重要子公司和其他相关承诺（经审计）v关于本报告七财务日历441贝壳年度报告和账目2024
股东信息Shell plc（the Company）于2002年2月5日在英格兰和威尔士注册成立，根据经修订的《1985年公司法》，作为一家私营公司。2004年10月27日，公司重新注册为公众股份有限公司，并由Forthdeal Limited更名为Royal Dutch Shell PLC。2022年1月21日，公司由荷兰皇家壳牌公司更名为壳牌公司。公司注册地为加的夫Companies House，公司编号为4366849。伦敦证券交易所发布的法人实体标识符（LEI）为21380068P1DRHMJ8KU70。董事和高级管理人员的营业地址为Shell Centre，London，SE1 7NA。2021年12月31日，公司成为英国税务居民。其首要目标是开展控股公司的业务。其并非由另一公司或任何政府直接或间接拥有或控制，亦不知悉任何可能导致公司控制权变更的安排。交易市场性质2022年1月29日，公司设立1单行普通股，每单面值0.07欧元。所有股票均在阿姆斯特丹泛欧交易所和伦敦证券交易所上市交易。此外，所有股份均可在这两个市场之间转让。这使得这两家交易所都成为普通股的主要交易所。普通股以记名形式交易。公司的美国存托股票（ADS）在纽约证券交易所上市[ a ]。存托凭证是一种证明ADS的凭证。存托凭证在JP Morgan Chase Bank，N.A.，383 Madison Avenue，New York，New York 10179，USA，作为存托人（存托人），根据公司、存托人和ADS持有人之间的第二次修订和重述的存款协议及其第1号修订（存款协议）发行、注销和交换。每份ADS相当于根据存款协议存入的两股Shell PLC普通股。所有普通股都可以存入存管机构，以换取可在纽约证券交易所交易的相应数量的ADS。这使得纽约证券交易所成为该公司美国存托凭证（ADR）的主要交易所。有关ADS的更多信息，请参见第443页。[ a ]截至2025年3月4日，有569,992，987股ADS未偿还，占普通股本的18.86%，由地址在美国的记录持有人持有。除ADS持有人外，截至2025年3月4日，已发行普通股865,294股，每股面值0.07欧元，占普通股股本的0.0143%，由2951名注册地址在美国的在册持有人持有。上市信息Euronext Amsterdam London Stock Exchange NYSE Identifiers普通股普通股ADS [ a ]市场主要主要主要主要股票代码SHELL SHEL SHEL ISIN GB00BP6MXD84 GB00BP6MXD84 US7802593050 SEDOL BP6MXT4 BP6MXD8 BPK3CG3 CUSIP G80827 101 G80827 101780259305 2024年12月31日指数权重AEX：14.92% FTSE：7.60% — [ a ]每股ADS代表两股每股0.07欧元的普通股。股本以下我们提供截至2024年12月31日的股本信息。截至2024年12月31日的股本公司于2024年12月31日的已发行及缴足股本如下：已发行及缴足数量每股面值0.07欧元的普通股6,115，031,158欧元428,052，181股于2025年3月4日的股本公司于2025年3月4日的已发行及缴足股本如下：已发行及缴足数量每股面值0.07欧元的普通股6,044，202,109欧元423,094，148欧元董事只有在获得股东授权的情况下才能配发新的普通股。该公司寻求在其年度股东大会上每年更新这一授权。根据公司于2024年股东周年大会上通过的决议，董事获授权配发普通股，最高面值总额相当于公司已发行普通股股本约三分之一（与机构投资者发布的指引一致）。以下是公司普通股的重要条款摘要，包括对公司章程（章程）和在本文件日期生效的英格兰和威尔士适用法律中所载条款的简要描述。本摘要并不旨在包括这些规定的完整陈述：发行时，普通股已全额支付，并且没有任何留置权、股权、费用， 公司的产权负担和其他权益，且不受任何形式的催缴；所有普通股对普通股股本的所有股息和分配享有同等地位；所有普通股均获准进入英国金融行为监管局的正式名单，并可在伦敦证券交易所上市证券的市场上交易。普通股也获准在阿姆斯特丹泛欧交易所交易。ADS在纽约证券交易所上市。截至2024年12月31日，为壳牌员工股份计划利益而持有股份的信托和类信托实体（直接和间接）持有3100万股公司股份，总市值为9.8亿美元，总面值为200万欧元。附加信息442贝壳年度报告和账目2024
重要持股情况公司普通股对包括选举董事在内的所有须经股东批准的事项均具有表决权。公司大股东不存在表决权分歧的情形。主要持股的通知公司于年内及截至2025年3月4日（即公司股东周年大会通知日期前不多于一个月的日期）并无根据披露指引及透明度规则（DTR）5收到任何通知。为监管目的指定荷兰为欧盟母国在英国退出欧盟和过渡期结束后，公司宣布，自2021年1月1日起，就欧盟透明度指令而言，公司的欧盟母国为荷兰。因此，该公司向荷兰金融市场管理局（Autoriteit Financi ë le Markten，简称AFM）提交了透明度指令和市场滥用监管相关监管信息。除了根据DTR的持续披露义务外，大股东还必须根据适用的荷兰法律向AFM报告壳牌的大量持股。持有股份或股份权益的方式有几种方式可以持有Shell PLC的注册股份或这些股份的权益，包括：直接以未经证明的形式或以股东本人名义的证明形式作为注册股份；间接通过Euroclear Nederland（对此适用荷兰证券转账法（Wet giraal effectenverkeer））；通过Shell Corporate Nominee Service；通过另一第三方代名人或中介公司；作为存托人任一ADS的直接或间接持有人。美国存托股票该存托人持有ADS的基础股票，并且在其直接通过其英国代名人这样做的情况下，享有条款规定的股东权利。ADS持有者将不享有股东权利。ADS持有人的权利在与存托人的存款协议中明确规定，并概述如下。存托人将收到就ADS相关的已存入股份进行的所有现金股息和其他现金分配，并在可能和合理的基础上，将向ADS持有人分配此类股息和分配。购买额外股份的权利也将提供给保存人，保存人可向ADS持有人提供此类权利。就公司股份作出的所有其他分派将由保存人以保存人认为公平及切实可行的任何方式分派。存托人可以从向持有人支付的任何款项中扣除其费用和开支以及所欠的任何税款的金额，并且可以出售持有人存入的股份以支付所欠的任何税款。如果保存人认为向ADS持有人提供分配是非法的或不切实际的，则不承担责任。存托人将把公司股东大会通知ADS持有人，如公司提出要求，将安排向这些ADS持有人交付投票材料。根据持有人的要求，存托人将努力就该持有人的已存入股份指定该持有人作为代理人，使该持有人有权出席股东大会并在会上投票。ADS持有人还可以指示存托人对其存入的证券进行投票，存托人将在实际可行和合法的范围内尝试按照此类指示对存入的股份进行投票。公司无法确保持有人将收到投票材料或以其他方式及时获悉即将举行的股东大会，以确保持有人能够指示存托人对其股份进行投票。在支付适当的费用、开支和税款后：（i）股东可以将其股份存入存托人，并获得相应类别和数量的ADS；（ii）ADS持有人可以将其ADS交给存托人，并将相应类别和数量的股份记入其账户。此外，在受到一定限制的情况下，持有人可以在任何时候， 注销ADS并撤回其基础股份或将相应类别和数量的股份记入其账户。ADS持有人支付的费用存托人直接向为退出目的而存入股票或交出ADS的投资者或向为其代理的中介机构收取其交付和交出ADS的费用。存托人通过从分配的金额中扣除这些费用或通过出售部分可分配财产来支付费用来收取向投资者进行分配的费用。保存人一般可以拒绝提供吸引费用的服务，直到其对这些服务的费用得到支付。见第444页。存托人向公司支付的款项J.P. Morgan Chase Bank，N.A.作为存托人，已同意与公司分享收取的某些费用的部分，减去存托人支付的ADS计划费用。例如，这些费用包括存托人的年度计划费、转让代理费、托管费、法律费用、邮寄年度和中期财务报告的邮资和信封、打印和分发股息支票、美国联邦税务信息的电子归档、邮寄所需税表、文具、邮资、传真和电话以及ADS的标准自付维护费用。从2024年1月1日至2024年12月31日，公司从保存人收到了641,716.13美元。附加信息|股东信息续443贝壳年报及账目2024
存取股票的人必须支付：对于：每100份ADS（或100份ADS的一部分）5.00美元或更少发行ADS，包括那些因分配股票、权利或其他财产而产生的ADS。注销ADS以实现其退出的目的，包括在存款协议终止的情况下。保存人还可能对每次取消请求和任何适用的交付费用收取额外的交易费。由存托人向ADS登记持有人向已存入证券的持有人分配证券。登记及过户费用在存托人或其代理人存入或提取股份时向其名下或从其名下登记及转让股份。保存人电缆、电传和传真传输的费用（在保存人协议中明确规定的情况下）。将外币兑换成美元。存托人或托管人必须为任何ADS或ADS基础股份支付的税款和其他政府费用，例如，股份转让税、印花税或预扣税视需要。除上述规定外，存托人还可收取：（i）每100个ADS（或100个ADS的一部分）因股票股息而产生的现金股息或发行ADS的股息费用为5.00美元或以下；（ii）每个日历年每100个ADS（或100个ADS的一部分）的管理费用为5.00美元或以下。公司和存托人已同意目前不收取这些费用。股息再投资计划Equiniti Financial Services Limited是Equiniti集团公司的一部分，该公司运营着一项股息再投资计划（DRIP），该计划使壳牌石油公司的股东能够选择将其股息支付用于购买壳牌石油公司的普通股。欲了解更多信息，请访问shareView.co.uk/info/drip或联系该公司的英国注册商Equiniti。荷兰银行（ABN AMRO Bank N.V.）和摩根大通银行（JP Morgan Chase Bank N.A.）也经营股息再投资选择。更多信息可以通过联系相关提供商找到。影响证券持有人的外汇管制和其他限制除了影响那些个人、实体、政府机构、公司或被欧盟（EU）或英国制裁所针对的活动的限制，例如，关于叙利亚、俄罗斯或朝鲜等和欧盟一般禁止资金往来，例如，朝鲜或伊朗以及欧盟和英国影响俄罗斯或白俄罗斯的金融限制，我们不知道英国、荷兰目前有效的任何其他立法或其他法律规定，欧盟或根据限制向非英国居民的公司普通股持有人汇款的条款产生，或影响资本的进出口。税务总局该公司在英格兰和威尔士注册成立。公司于2021年12月31日将税务居住地从荷兰变更为英国。英国印花税和印花税储备税在清算服务（如Euroclear Nederland）内出售或转让公司普通股或在ADS存托凭证系统内出售或转让公司ADS不会产生印花税储备税（SDRT）责任，在实践中不应要求支付英国印花税。将公司普通股转让给清算服务机构（如Euroclear Nederland）或存托股份发行人（如ADS）通常会产生英国印花税或SDRT负债，税率为所给对价的1.5%，如果没有，则为股份价值的1.5%。出售非在清算服务范围内持有的公司普通股（例如，通过英国CREST无纸化转让系统结算）一般将按对价金额的0.5%的税率缴纳英国印花税或SDRT，通常由买方支付。资本利得税就英国资本利得税而言，壳牌集团前公众母公司的股份在相关日期的市值[ a ]为：1982年3月31日英镑2005年7月20日荷兰皇家石油公司（N.V. Koninklijke Nederlandsche Petroleum Maatschappij）于2005年12月21日不复存在1.13 4917.66 25于2005年7月19日退市的“壳牌”运输和贸易公司1.4502不适用[ a ]在适用的情况下重述，以反映自相关日期以来的所有资本化问题。这包括2005年资本结构的变化，当时壳牌石油公司（当时称为荷兰皇家壳牌石油公司）成为荷兰皇家石油公司和“壳牌”运输和贸易公司，p.l.c.，即现在的壳牌运输和贸易公司有限公司的单一母公司，并以一股荷兰皇家石油公司的股份换取两股荷兰皇家壳牌石油公司的A股股份和一股“壳牌”运输和贸易公司的股份， p.l.c.获0.287333066股Royal Dutch Shell PLC B股股份。附加信息|股东信息续444贝壳年度报告和账目2024
非GAAP衡量对账这些非GAAP衡量标准，也称为替代业绩衡量标准，是国际财务报告准则中定义的财务衡量标准以外的财务衡量标准，壳牌认为这些衡量标准提供了有用的信息。以当前供应成本为基础的收益分部收益是以当前供应成本为基础（CCS收益）呈列的，这是首席执行官为做出有关分配资源和评估业绩的决策而使用的收益衡量标准。在此基础上，期间销售量的采购价格是根据同期的当期供应成本在考虑到税收影响后得出的。因此，CCS收益不包括石油价格变化对存货账面金额的影响。本期供应成本调整不影响“合并现金流量表”中的经营活动现金流。“本期CCS收益与收益的对账情况”详见“合并财务报表”附注7。经调整每股盈利经调整每股盈利的计算方法为经调整盈利（见下文）除以用作基本每股盈利基础的加权平均股数（见“综合财务报表”附注31）。2024年调整后每股收益为3.76美元（2024年调整后收益：237.16亿美元；2024年加权平均股数62.996亿股），2023年为4.20美元（2023年调整后收益为282.50亿美元；2023年加权平均股数：67.335亿股）。调整后收益、调整后的利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）和经营活动现金流“调整后收益”的衡量标准是在CCS的基础上呈现的，旨在通过去除油价变化对库存账面值的影响并去除针对当前供应成本调整的已识别项目的影响，从而便于比较了解壳牌不同时期的财务业绩。这些项目在某些情况下是由外部因素驱动的，可能单独或集体阻碍对壳牌不同时期财务业绩的比较理解。“调整后EBITDA”衡量标准是在CCS基础上呈现的，管理层使用它来评估壳牌在该期间和一段时间内的业绩表现。我们将“调整后EBITDA”定义为根据当期供应成本调整的“当期收入/（亏损）”；确定的项目；税费/（贷项）；折旧、摊销和损耗；勘探井核销；以及净利息支出。所有项目均包含非控股权益部分。调整后收益，调整后的息税前利润，折旧和摊销（EBITDA）和经营活动产生的现金流2024百万美元综合天然气上游营销化学品和产品可再生能源和能源解决方案企业CCS收益总额[ a ] 16,7929，5907,7721，8941,757（1,229）（2,992）减：已识别项目（7,347）（1,800）（623）（1,991）（1,177）（732）（1,024）减：归属于非控股权益的已识别项目CCS收益441加：归属于非控股权益的已识别项目18调整后收益23,716加：非控股权益424调整后收益加非控股权益24,13911，3908,3953，8852,934（497）（1,968）加：不包括已识别项目的税收影响的税费/（贷不包括减值的损耗和摊销22,7035，59410,9712，2353,49538325加：勘探井注销1,6222911，331加：不包括已确定项目的利息支出4,697189720527063，660减：利息收入2,37281817922，265调整后EBITDA 65,80320，97831,2647，4766,783（22）（675）减：当期税前供应成本调整363254109合资企业及联营公司（已收股息减利润）（328）（137）（946）262304190 —衍生金融工具1,472（1,466）24592193,012（376）已缴税款（12,002）（2,955）（7,851）（562）（146）（457）（31）其他（1,961）23（1,464）（616）（321）152264（增加）/减少营运资金2,062467216998524923（1,065）经营活动现金流54,68716，90921,2447，3637,2533，798（1,882）[ a ]见综合财务报表附注7。附加信息445贝壳年度报告和账目2024
2023百万美元综合气体总额[ b ]上游[ b ]营销[ b ]化学品和产品[ b ]可再生能源和能源解决方案[ b ]企业[ b ] CCS收益[ a ] 20,2817，0578,5403，0571,4823，089（2,944）减：已识别项目（8,252）（6,861）（1,267）（254）（2,135）2,333（69）减：归属于非控股权益的已识别项目273加：归属于非控股权益的已识别项目（11）调整后收益28,250加：非控股权益284调整后收益加上非控股权益28,53413，9199,8063，3123,617756（2,875）加：不包括已识别项目的税收影响的税费/（贷项）13，不包括减值的损耗和摊销23,1065，75611,3092，0483,58239219加：勘探井注销867121746加：不包括已确定项目的利息支出4,669146507506043，902减：利息收入2,313627957122，201调整后EBITDA 68,53823，77330,6226，3377,4891，481（1,164）减：当期税前供应成本调整848478370合资企业及联营公司（收到的股息减利润）79241（692）1173101023衍生金融工具（6,142）（4,668）51（14）518（1,988）（41）已缴税款（13,712）（3,574）（8,470）（760）（467）（762）322其他[ C ]（865）（313）（142）（486）（138）450（237）（增加）/减少营运资金[ C ] 7,1452，0618451723,701284经营活动现金流量54,19117，52021,4505，5617,5132，984（832）[ A ]见综合财务报表附注7。[ b ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ c ]见合并现金流量表脚注[ a ]。2022百万美元综合气体总额[ b ]上游[ b ]营销[ b ]化学品和产品[ b ]可再生能源和能源解决方案[ b ]企业[ b ] CCS收益[ a ] 41,56222，22116,2582，2924,380（1,027）（2,562）减：已识别项目1,2596，075（1,096）（612）（213）（2,805）（90）减：归属于非控股权益的已识别项目449加：归属于非控股权益的已识别项目15调整后收益39,870加：非控股权益434调整后收益加上非控股权益40,30416，14617,3542，9054,5921，778（2,472）加：不包括已识别项目的税收影响的税费/（贷项）18，不包括减值的损耗和摊销22,3935，54411,8891，7012,87736518加：探井注销8811242738 —加：利息支出不包括已确定项目3,18184345452122，683减：利息收入1,0464322 — 24（2）959调整后EBITDA 84,28926，58142,1445，6138,3052，503（856）减：当期除税前供应成本调整（1,755）（1,316）（439）合资企业及联营公司（收到的股息减利润）（2,157）（522）（2,650）223704854衍生金融工具6246,104（35）（3）（213）（4,998）（230）已缴税款（13,120）（2,824）（9,423）（524）（257）（27）（64）其他[ C ] 2,042（250）375730921（248）514（增加）/减少营运资金[ C ]（5,021）（1,396）（768）（3,546）1,574（3,708）2,824经营活动现金流68,41427，69229,6413，81011,472（6,394）2,192 [ A ]见综合财务报表附注7。[ b ]见“合并财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。[ c ]见合并现金流量表脚注[ a ]。附加信息|非GAAP措施对账继续446壳牌2024年年度报告和账目
已识别项目已识别项目的目标是消除对净收入/损失产生的重大影响，这些交易通常是不可控制的和性质不寻常的（不经常或非经常性）或导致会计和经济结果不匹配，或某些交易通常被排除在行业的基本结果之外。已识别项目包括：撤资损益、减值、冗余和重组、亏损合同拨备、商品衍生工具和某些天然气合同的公允价值会计、汇率变动对某些递延税项余额的影响，以及其他项目。下表中确定的项目按净额列报。2024百万美元综合天然气上游营销化学品和产品总额可再生能源和能源解决方案公司识别项目包括在税前收入/（损失）剥离收益/（损失）（288）（100）89（400）6119（3）减值转回/（减值）（5,051）（555）（362）（1,747）（1,205）（1,181）（1）冗余和重组（1,012）（106）（320）（296）（195）（97）2计提亏损合同准备金（24）（3）（14）（7）————商品衍生品的公允价值核算和某些气体合同（1,012）（1,286）（58）49（117）399 —其他（1,481）（126）（436）（1）14639（1,103）计入税前收入/（损失）的已识别项目总数（8,867）（2,176）（1,100）（2,402）（1,364）（720）（1,105）减：计入税费/（贷项）的已识别项目总数（1,521）（376）（477）（411）（187）12（81）计入当期收入/（损失）的已识别项目剥离收益/（损失）（319）（96）67（386）494（2）减值转回/（减值）（4,371）（363）（323）（和重组（712）（71）（214）（215）（142）（71）1亏损合同准备金（19）（3）（11）（5）————商品衍生品和某些气体合同的公允价值会计（849）（1,088）（14）40（86）300 —汇率变动的影响以及对税款余额的通货膨胀调整363（49）313 ———— 99其他[ A ]（1,440）（130）（440）（1）22330（1,122）对CCS收益的影响（7,347）（1,800）（623）（1,991）（1,177）（732）（1,024）对归属于非控股权益的CCS收益的影响18 —— 18 ——对归属于Shell plc股东的CCS收益的影响（7,365）（1,800）（623）（1,991）（1,195）（732）（1,024）[ A ]公司包括从权益重新分类至损益的与资金结构相关的累计货币换算差额，导致11.22亿美元的不利变动。这些cu rrency折算差额此前已在其他综合收益中确认，并作为累计其他综合收益的一部分在权益中累计。附加信息|非GAAP措施对账继续447壳牌2024年年度报告和账目
2023百万美元综合天然气总额[ a ]上游[ a ]营销[ a ]化学品和产品[ a ]可再生能源和能源解决方案[ a ]公司[ a ]已识别项目包括在税前收入/（损失）中剥离收益/（损失）257（22）2091（46）1095减值转回/（减值）（8,300）（3,147）（1,187）（509）（2,690）（767）—冗余和重组（329）（1）（21）（150）（106）（32）（18）亏损合同准备金（24）（24）商品衍生品的公允价值会计和某些气体合同（419）（4,755）447202763,593其他8232（615）300（43）408计入税前收入/（损失）的已识别项目总数（8,732）（7,892）（1,166）（339）（2,632）3,311（14）减：计入税费/（贷项）的已识别项目总数（481）（1,031）100（85）（497）97855计入当期收入/（损失）的已识别项目剥离收益/（损失）277（14）2081（35）1133减值转回/（减值）（6,219）（2,247）（642）（466）（2,195）（669）—冗余和重组（241）—（9）（113）（和某些气体合同（1,284）（4,407）127262142,756汇率变动和通货膨胀调整对税收余额的影响（355）—（295）（60）其他（412）（193）（656）298（19）158对CCS收益的影响（8,252）（6,861）（1,267）（254）（2,135）2,333（69）对归属于非控股权益的CCS收益的影响（11）（11）对归属于壳牌公司股东的CCS收益的影响（8,240）（6,861）（1,267）（242）（2,135）2,333（69）[ a ]见“综合财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。2022百万美元综合气体总额[ a ]上游[ a ]营销[ a ]化学品和产品[ a ]可再生能源和能源解决方案[ a ]公司[ a ]税前收入/（损失）中包括的已确定项目剥离收益/（损失）657101437（154）2657 —减值转回/（减值）2,2601，7801,515（338）（285）（412）—冗余和重组44（26）（50）（1）130（7）—亏损合同准备金（508）（415）（35）（62）4商品衍生工具的公允价值会计及若干气体合约3,2446，711（218）（46）（161）（3,041）其他（1,519）（882）（506）（56）（76）除税前收入/（损失）所包括的已识别项目总数4,1787，2691,143（657）（123）（3,454）—减：计入税项费用/（贷项）2,9191，1952,238（45）90（649）90计入当期收入/（损失）的已识别项目剥离收益/（损失）41895231（122）2105 —减值转回/（减值）725779853（321）（226）（361）—冗余和重组43（26）（27）（1）103（5）—亏损合同准备金（487）（387）和某些天然气合同3,4216，273（225）（42）（142）（2,443）汇率变动和通货膨胀调整对税收余额的影响（57）（51）84（90）其他（2,804）（608）（1,976）（64）（156）对CCS收益的影响1,2596，075（1,096）（612）（213）（2,805）（90）对归属于非控股权益的CCS收益的影响1515对归属于壳牌公司股东的CCS收益的影响1,2436，075（1,096）（612）（228）（2,805）（90）[ a ]见“综合财务报表”附注7，其中包括对自2024年起适用的报告分部变动的解释。附加信息|非GAAP措施对账继续448壳牌2024年年度报告和账目
上述已识别项目类别可能包括在综合损益表的“应占合营企业和联营企业的利润”中完整列报的合营企业和联营企业的已识别项目的税后影响，并在上表中作为已识别项目在税前收入/（亏损）中完整列报。与子公司相关的已识别项目被合并，并在合并损益表的适当项目中报告。在计算基础运营费用时，仅考虑子公司报告的税前识别项目。繁重合同条款：与壳牌已退出的业务相关的繁重合同条款或与冗余资产或无法使用的资产相关的繁重合同条款。商品衍生品和某些天然气合同的公允价值会计：在日常业务过程中，壳牌订立供应或购买石油和天然气产品、电力和环境产品的合同。壳牌还签订了收费、管道和储存能力的合同。订立衍生合约是为了减轻由此产生的经济风险（一般是价格风险），而这些衍生合约按期末市价（公允价值）列账，公允价值变动在当期收入中确认。相比之下，为运营目的订立的供应和采购合同，以及收费、管道和储存能力合同，在交易发生时予以确认；此外，存货按历史成本或可变现净值（以较低者为准）列账。因此，发生会计错配的原因是：（a）供应或采购交易在不同期间确认，或（b）存货在不同基础上计量。此外，由于定价或交付条件的原因，某些合同被视为包含嵌入衍生工具或书面期权，并且也被要求以公允价值列账，即使它们是出于运营目的而订立的。会计影响作为已识别项目报告。汇率变动对税收余额的影响是指（a）将非货币资产和负债的当地货币税基转换为美元所产生的汇率变动对税收余额的影响，以及损失（这主要影响上游和综合天然气部门）和（b）将以美元计价的部门间贷款转换为当地货币，导致应税汇率收益或损失（这主要影响企业部门）。其他已识别项目代表基于壳牌管理层评估的其他贷项或费用，这些贷项或费用妨碍了对壳牌各期财务结果的比较理解。现金资本支出现金资本支出以收付实现制监测投资活动，不包括不一定导致当期现金流出的租赁增加等项目。该计量包括合并现金流量表中的以下几行：资本支出、对合营企业和联营企业的投资以及股本证券投资。“资本支出”与“现金资本支出”的对账情况载于“合并财务报表”附注7。运营费用和基础运营费用运营费用是衡量壳牌成本管理绩效的指标，由“合并损益表”中的以下项目组成：生产和制造费用；销售、分销和管理费用；以及研发费用。有关总运营费用的调节，请参见“合并财务报表”的附注7。基本运营费用是一种措施，旨在通过消除已识别项目的影响，促进对不同期间的业绩进行比较理解，这些项目无论是单独的还是集体的，都可能导致波动，在某些情况下是由外部因素驱动的。营业费用和基础营业费用百万美元202420232022营业费用，其中：36,91739，96039,476生产制造费用23,37925，24025,518销售，分销和管理费用12,43913，43312,883研发费用1,0991，2871,075其中已识别项目：冗余和重组（费用）/冲销（1,009）（325）46（拨备）/冲销（454）（434）77其他252 —（143）已识别项目（1,210）（758）（21）基础运营费用35,70739，20139,456商品和服务总支出商品和服务总支出代表支付给我们全球供应商的金额，包括资本支出和运营支出。员工成本不包括在运营成本中，因为这些与第三方支出无关。商品和服务支出总额用于展示公司对供应商的社会贡献， 壳牌运营所在的承包商和社区。2023年对商品和服务总支出的计算发生了变化，往年公布的数据仅限于在承包和采购团队支持下签约的运营资产的支出，按现金支付基础计算。商品和服务总支出百万美元202420232022资本支出19,60122，99322,600加：基础运营支出[ a ] 35,70739，20139,456减：员工成本[ b ] 13,45213，62913,971商品和服务总支出41,85648，56548,085 [ a ]见上文“运营费用和基础运营费用”表。[ b ]见“合并财务报表”附注33。结构性成本削减结构性成本削减目标的目的是展示管理如何推动整个组织的成本纪律，简化我们的流程和投资组合，并简化我们的工作方式。结构性成本削减描述了由于运营效率、撤资、裁员和其他预计与2022年水平相比可持续的成本节约措施而导致的基本运营费用减少。附加信息|非GAAP措施对账继续449壳牌2024年年度报告和账目
基础运营费用期间之间的总变化将反映结构性成本削减和支出的其他变化，包括市场因素，如通货膨胀和外汇影响，以及与新业务相关的活动水平和成本的变化。对累计年度结构性成本削减的估计可能会进行修订，具体取决于与2022年水平相比，确定前期实现的成本削减是否可持续。结构性成本削减由内部管理，以支持管理层随着时间推移对支出的监督。2025年的目标反映了到2025年底实现的年化储蓄。结构成本减少百万美元20242023总计[ a ]基础运营费用本年度35,70739，201基础运营费用上年度39,20139，456基础运营费用减少总额（3,494）（255）（3,749）其中：结构成本减少（2,132）（987）（3,119）除结构成本减少（1,362）外的基础运营费用增加（减少）732（630）[ a ]与2022年相比，截至2024年的结构成本减少。所用资本自2024年起生效，所用资本的定义已被修订，以反映扣除现金和现金等价物的情况。管理层认为，更新后的方法更好地反映了壳牌管理所用资本的方法，包括管理现金和现金等价物以及作为财务框架一部分的总债务和股权。比较信息已修订，以反映更新后的定义。已用资本百万美元202420232022流动债务9,9319，0018,218非流动债务71,61074，79480,868总权益188,362192，597175,326减：现金及现金等价物（38,774）（40,246）（36,970）已用资本–期初231,128236，146227,442流动债务11,6309，9319,001非流动债务65,44871，61074,794总权益180,168188，362192,597减：现金及现金等价物（39,110）（38,774）（40,246）已用资本–期末218,134231，128236,146已用资本–平均224,630233，637231,794平均已用资本回报率平均已用资本回报率（“RO壳牌使用两种ROACE措施：基于调整后收益加非控股权益（NCI）的ROACE和LTIP ROACE。调整后收益加上NCI基础上的ROACE依赖于调整后收益加上NCI基础上的收益，不包括根据税后利息费用和税后利息收入调整的已确定项目，被认为与壳牌的IFRS同行具有可比性，后者在计算ROACE时倾向于针对类似项目进行调整。衡量标准是指所使用的资本，由总股本、流动债务和非流动债务组成，减去现金和现金等价物。此外，在调整后收益加上NCI基础上适用于ROACE的分子已被修改，以删除现金和现金等价物的利息，以便与修订后的资本使用定义保持一致。LTIP（长期激励计划归属）ROACE是用于长期激励计划绩效排名的绩效衡量指标，定义为该期间的净收入占该期间平均使用资本的百分比。应用的所用资本与调整后收益加NCI基础上的ROACE不同，因为它不针对现金和现金等价物进行调整。基于净收入的ROACE已停止，因为管理层在评估所用资本的效率时不再常规使用这一措施。ROACE基于调整后收益加上非控股权益（NCI）百万美元202420232022调整后收益23,71628，25039,870加：归属于非控股权益的收入/（亏损）427277565加：归属于非控股权益的当期供应成本调整14（5）（116）减：归属于非控股权益的已识别项目18（11）15调整后收益加上不包括已识别项目的非控股权益24,13928，53440,304加：税后利息支出2,7012，7281,931减：现金及现金等价物的税后利息收入1,3891，287457调整后收益加上不包括利息支出前的已识别项目的非控股权益及利息收入25,45229，97541,777已用资本-平均224,630233，637231,794经调整盈利加非控股权益基准的ROACE 11.3% 12.8% 18.0% LTIP ROACE百万美元202420232022期间收入16,52119，63642,874已用资本-期初包括现金及现金等价物269,902276，392264,413已用资本-期末包括现金及现金等价物257,242269，902276,392已用资本包括现金和现金等价物-平均263,572273，147270,402净收入ROACE 6.3% 7.2% 15.9%此外，在调整后收益加上NCI基础上额外衡量价格正常化ROACE， 在2025年资本市场日期间引入，目的是跟踪基础附加信息的改进|非GAAP措施对账继续450壳牌年度报告和账目2024
利用公司所用资本的表现。排除价格效应的影响提供了对基础业务绩效的更具可比性的反映。这一新的衡量标准将以与ROACE相同的方式在调整后收益加上NCI的基础上进行计算，唯一的区别是调整后收益的价格正常化。价格正常化是指去除宏观经济价格变动影响的过程，从而确定计算ROACE同比的更具可比性的基础。壳牌认为，这是投资者能够随着时间推移评估公司业绩的更有意义的基础。正常化调整后收益将由价格决定——使用季度数据手册中发布的布伦特原油、Henry Hub的2024年实际价格（以及相关的天然气标记）和炼油和化学品保证金设定的价格将调整后收益标准化为资本市场日2025年期间设定的价格。净债务、不包括租赁负债和负债的净债务净债务定义为流动和非流动债务的总和，减去现金和现金等价物，并根据用于对冲与债务相关的外汇和利率风险的衍生金融工具的公允价值以及相关抵押品余额进行调整。管理层认为这一调整是有用的，因为它减少了由外汇和利率波动引起的净债务的波动性，并消除了相关抵押品付款或收款的潜在影响。与债务相关的衍生金融工具是资产负债表中列示的衍生金融工具资产和负债的子集。抵押品余额酌情在“贸易和其他应收款”或“贸易和其他应付款”项下报告。另见“合并财务报表”附注20。不包括租赁负债的净债务是通过从净债务中减去租赁负债来计算的。租赁负债往往是长期运营的必需品，而不是可自由支配的融资选择。管理层认为，将不包括租赁负债的净债务与净债务一起使用，通过反映与融资活动直接相关的债务，可以更好地洞察财务状况，并提高与具有不同资产所有权策略或遵循不同会计准则的同行的可比性。资产负债率是衡量壳牌资本结构的指标，定义为净债务占总资本的百分比（净债务加上总股本）。净债务，不包括租赁负债和负债的净债务百万美元202420232022流动债务11,6309，9319,001非流动债务65,44871，61074,794总债务77,07881，54183,795其中租赁负债28,70227，70927,643加：债务相关衍生金融工具：净负债/（资产）2,4691，8353,071加：债务相关衍生工具抵押品：净负债/（资产）（1,628）（1,060）（1,783）减：现金及现金等价物（39,110）（38,774）（40,246）净债务38,80943，54244,837其中不包括租赁负债的净债务10,10715，83317,194加：总权益180,168188，362192,597总资本218,974231，902237,434资产负债率17.7% 18.8% 18.9%经营活动产生的现金流量不包括营运资金变动营运资金变动定义为现金流量表下列项目之和：存货（增加）或减少、流动应收款（增加）或减少、流动应付款增加或（减少）。经营活动产生的现金流量（不包括营运资金变动）是壳牌用来分析其随着时间推移产生的经营现金的一种衡量方法，不包括不同时期的存货和经营应收应付款项变化的时间影响。经营活动产生的现金流量不包括营运资金变动$百万202420232022经营活动产生的现金流量54,68754，19168,414（增加）/减少存货1,2736，325（8,360）（增加）/减少流动应收款6,57812，401（8,989）增加/（减少）流动应付款[ a ]（5,789）（11,581）12,329（增加）/减少营运资金[ a ] 2,0627，145（5,021）经营活动产生的现金流量不包括营运资金变动[ a ] 52,62547，04673,434 [ a ]进一步增强营运资金与资产负债表和现金流量表的一致性，自2024年1月1日起， 当期其他拨备的往后变动在‘退役和其他拨备’中确认，而不是在‘当期应付款项的增加/（减少）’中确认。2023年和2022年的比较数据已相应重新分类，以符合本期的列报方式。股东分配和股东分配占CFFO股东分配的百分比，用于评估对股东的现金分配水平。定义为支付给Shell PLC股东的现金股息和回购股份之和。两者均在合并现金流量表中报告。股东分配占CFFO的百分比用于衡量公司在增加股东回报方面的进展。这一衡量标准的计算方法是，股东分配除以合并现金流量表中显示的年度CFFO。附加信息|非GAAP措施对账继续451壳牌2024年年度报告和账目
股东分配和股东分配占CFFOM百万美元的百分比202420232022支付给Shell PLC股东的现金股息8,6688，3937,405回购股份13,89814，61718,437股东分配22,56623，01025,842 CFFO54,68754，19168,414股东分配% CFFO41 % 42% 38%剥离收益剥离收益指期间从剥离活动收到的现金。管理层定期监测这一措施，将其作为提供可持续现金流的关键杠杆。出售收益百万美元202420232022出售物业、厂房和设备及业务的收益1,6212，5651,431出售、减资和偿还长期贷款的合营企业和联营企业的收益590474511出售股本证券的收益58251117出售收益2,7933，0912,059自由现金流和有机自由现金流自由现金流用于评估在投资维持和发展我们的业务后可用于融资活动的现金，包括股东分配和偿债。有机自由现金流定义为不包括收购和撤资活动现金流的自由现金流。它是管理层用来评估在没有这些活动的情况下产生现金流的一种衡量标准。自由现金流和有机自由现金流百万美元202420232022经营活动现金流54,68754，19168,414投资活动现金流（15,155）（17,734）（22,448）自由现金流39,53336，45745,965减：撤资收益[ a ] 2,79333，0912,059加：撤资支付的税款（在“其他投资现金流出”项下列报）1 — 17加：与无机资本支出相关的现金流出[ b ] 7762,5224，205有机自由现金流37,51735，88848,128 [ a ]见第451页“撤资收益”。[ b ]与无机资本支出相关的现金流出包括通过“合并现金流量表”资本支出项目中报告的收购和重组活动扩大壳牌活动的投资组合行动。价格正常化自由现金流增长和价格正常化每股自由现金流增长价格正常化自由现金流增长（2022-2030年期间平均增长6%）和价格正常化每股自由现金流增长（2022-2025年期间平均每年增长10%）是2023年资本市场日（CMD23）期间引入的业务目标，目的是展示在实现我们的战略方面的价值创造进展，每年报告一次。价格正常化是指去除宏观经济价格变动影响的过程，从而确定计算自由现金流同比增长的更具可比性的基础。壳牌认为，这是投资者能够随着时间推移评估公司业绩的更有意义的基础。价格正常化经营活动现金流（CFFO）是通过在2022年实际基础上应用CMD23期间传达的价格设定：布伦特、亨利港和相关气体标记，根据运营计划2022年至2030年的长期价格指导，以及历史平均炼油利润率每吨4-6美元（名义）和历史平均化学品利润率每吨150-250美元（名义），通过正常化该期间的实际现金流确定的。将价格正常化CFFO加入投资现金流，实现价格正常化自由现金流。价格正常化自由现金流增长是通过比较当年与上一年的价格正常化自由现金流确定的。每股价格标准化自由现金流增长的计算方法是，先用当年价格标准化自由现金流除以期末流通在外的股份数量（股份数量不包括以信托方式持有的股份）， 然后比较当年的价格标准化每股自由现金流增长与上一年。价格正常化自由现金流增长百万美元202420232022经营活动现金流54,68754，19168,414投资活动现金流（15,155）（17,734）（22,448）自由现金流39,53336，45745,965价格正常化[ a ]（7,500）（11,500）（26,000）价格正常化自由现金流32,03324，95719,965价格正常化自由现金流增长7,0764，992价格正常化自由现金流增长% 28% 25% [ a ]四舍五入到最接近的五亿。有关如何计算价格正常化影响的解释，请参见下文。每股价格正常化自由现金流增长202420232022价格正常化自由现金流（百万美元）32,03324，95719,965股流通股（百万美元）6,0846，4866,971每股价格正常化自由现金流（美元）5.26 3.85 2.86每股价格正常化自由现金流增长37% 34%已发行股份数量（百万）截至12月31日的已发行股份数量202420232022普通股[ A ] 6,1156，5247,004减：以信托方式持有的股份[ B ]（31）（38）（33）已发行股份6,0846，4866,971 [ A ]见“综合财务报表”附注27。[ b ]见“合并财务报表”附注28。每份ADS代表两股普通股。附加信息|非GAAP措施对账继续452壳牌2024年年度报告和账目
对于下表所示的每个价格标记的价格正常化计算，将该期间的平均价格（在我们的网站Shell.com上发布）与下面所示的价格进行比较，该价格基于CMD23公布的价格。下表所示的价格敏感性，表明了CFFO中对每个价格标记变化的估计影响。将价格敏感度应用于各价格标记的价格方差，以确定对CFFO的影响。营销、可再生能源和能源解决方案不进行价格调整。定价适用202420232022布伦特[ A ] 67.6美元/桶66.3美元/桶65美元/桶Henry Hub [ A ] 4.2美元/百万英热单位4.1美元/百万英热单位4美元/百万英热单位欧盟TTF [ A ] 7.8美元/百万英热单位7.7美元/百万英热单位7.5美元/百万英热单位JCC-3个月[ A ] 66美元/桶64.7美元/桶63.5美元/桶指示性化学品收益利润率[ B ] 200美元/吨200美元/吨指示性炼油收益利润率[ B ] 5美元/吨5美元/吨5美元/吨[ A ] 2022年实际，根据集团运营计划2022年至2030年的长期价格指导。[ b ] CMD23指引中点。价格敏感性应用百万美元202420232022上游10美元/桶布伦特2,600，6003,000美元/百万英热亨利枢纽160150325美元1/百万英热欧盟TTF 80110150综合天然气10美元/桶布伦特1,3001，3001,0001，000美元/桶JCC-3个月1,2001，4001,200化学品和产品30美元/吨指示性化学品利润率700750700美元/桶指示性炼油利润率400400425每股标准化自由现金流增长每股标准化自由现金流增长是2025年资本市场日期间引入的新业务目标，目的是展示在实现我们战略的价值创造方面取得的进展，按年度报告。由于从2025年起，这一新措施将取代之前的价格正常化自由现金流增长和价格正常化每股自由现金流增长的措施，并将应用有机自由现金流作为基础，而不是自由现金流，还排除了营运资本和衍生工具的波动性。价格正常化自由现金流将通过使用季度数据手册中公布的布伦特、亨利港2024年实际价格（以及相关的天然气标记）和炼油和化学品保证金设定的价格将有机自由现金流进行价格正常化来确定，该价格设定在2025年资本市场日期间传达的价格。这种价格正常化的有机自由现金流随后会根据营运资金和衍生品的影响进行调整。价格正常化是指去除宏观经济价格变动影响的过程，从而确定计算有机自由现金流同比增长的更具可比性的基础。壳牌认为，这是投资者能够随着时间推移评估公司业绩的更有意义的基础。每股标准化自由现金流的计算方法是，将标准化自由现金流（见上文）除以期末流通在外的股份数量（股份数量不包括以信托方式持有的股份）。每股标准化自由现金流增长是通过比较当年与上一年的每股标准化自由现金流来确定的。已缴税款已缴税款是指支付给政府的税款，包括企业所得税和政府特许权使用费。这项措施与往年报告的不同之处在于，代表政府征收的消费税、销售税和对我们的燃料和产品征收的类似税不再包括在内。取消不直接来自我们系统的税收符合我们的战略简化方法。已缴税款百万美元202420232022企业所得税[ a ] 12,45914，13413,411特许权使用费[ b ] 5,7376，0738,189已缴税款18,19620，20721,600 [ a ]我们缴纳了120亿美元的企业所得税，并累积了5亿美元的预扣税。所得税来自合并现金流量表中支付的税款，预扣税是合并现金流量表中15亿美元“其他”的一部分。[ b ]包括生产税。合并损益表中包含的1881亿美元的部分采购。附加信息|非GAAP措施对账继续453壳牌2024年年度报告和账目
重要附属公司及其他相关承诺（经审计）截至2024年12月31日的重要附属公司及其他相关承诺如下。这些都包含在第241-312页的“合并财务报表”中。贝壳占股本的百分比显示为最接近的整数。子公司与所有其他承诺分开披露。公司直接持有的子公司标有注[ a ]。所列的一些实体处于休眠状态或尚未运营。按比例合并的实体由注释[ b ]标识。壳拥有的股份为普通股，除非与公司名称对应的以下注释之一标识：[ c ]会员权益；[ d ]合伙资本；[ e ]不可赎回；[ f ]普通，合伙资本；[ g ]普通，可赎回；[ h ]普通，可赎回，不可赎回；以及[ i ]可赎回，不可赎回；和[ k ]递延股份。百分比反映了代表壳牌集团在实体中的股份的集团所有权权益，而与有投票权和无投票权的股份无关。子公司包括Shell plc Direct Holdings ARGENTINA AVENIDA PTE。ROQUE S á enz PENA 788,2nd floor，CIUDAD de Buenos AIRES，1035 Shell Argentina S.A. 100 AUSTRALIA LIONSGATE BUSINESS Park，Level 3，Main Administration Building，180 PHILIP Highway，Elizabeth South，SA 5112 Sonnen Australia Pty Limited 100275 GEORGE Street，Brisbane，4000 PENRITH SMART BATTERY HOLDCO PTY LIMITED 100 Penrith Smart Battery Pty Limited 100275 GEORGE Street，Brisbane，4000 BC 789 Holdings Pty Ltd 100 BNG（SURAT）PTY LTD. 100 CONDAMINE 1 Pty Ltd 100 CONDAMINE 2 Pty Ltd 100 CONDAMINE 3 Pty Ltd 100 CONDAMINE 4 Pty Ltd 100 CONDAMINE Power Station Pty Ltd 100 E.R.M. Oakey Power Pty Ltd 100 ERM员工持股计划管理员Pty Ltd 100 ERMTERM2 Energy Solutions Holdings Pty Ltd 100 ERM Financial Services Pty Ltd 100 ERM Holdings Pty Ltd100 ERM Land Holdings Pty Ltd100 ERM Neerabup Power Pty Ltd100 ERM Power International Pty Ltd100 ERM Power Investments Pty Ltd100 TERMM100 Gangarri Solar Farm Pty Ltd 100 Greensense Pty Ltd 100 Lumaled Pty Ltd 100 NATURE BASED SOLUTIONS PTY LTD 100 New South Oil Pty Ltd 100 Oakey Power Holdings Pty Ltd 100 Petroleum Resources（Thailand）Pty. Limited 100 Powermetric Metering Pty Ltd 100 Powershop Australia Pty Ltd 100 Pure Energy Resources Pty Limited 100 QCLNG Operating Company Pty Ltd [ g ] 75 QCLNG Pty Ltd 100 QGC（Infrastructure）Pty Ltd 100 QGC Common Facilities Company Pty Ltd 100 QGC Holdings 2 Pty Ltd 100 QGC Holdings 3 Pty Ltd 100 QGC Midstream Holdings Pty Ltd 100 QGC Midstream InvestPty Ltd 100 QGC Midstream Land Pty Ltd 100公司按国家及注册地址% QGC Midstream Limited Partnership 100 QGC Midstream Services Pty Ltd 100 QGC Northern Forestry Pty Ltd 100 QGC Pty Limited 100 QGC Sales Qld Pty Ltd 100 QGC Train 1 Pty Ltd 100 QGC Train 1 Tolling Pty Ltd 100 QGC Train 1 UJV Manager Pty Ltd 100 QGC Train 2 Pty Ltd 100 QGC Train 2 Tolling No.2 Pty Ltd 100 QGC Train 2 Tolling Pty Ltd 100 QGC Train 2 UJV Manager Pty Ltd 100 QGC Upstream Holdings Pty Ltd 100 QGC Upstream Investments Pty Ltd 100 QGC Upstream Limited Partnership 100 QUEENSLANDGAS COMPANY PTY LIMITED 100 Richmond Valley Solar Thermal Pty Ltd 100 Roma Petroleum Pty Limited 100 Select Carbon Pty Ltd 100 SGA（昆士兰州）PTY LIMITED 100 Shell Energy Australia Pty Ltd 100 Shell Energy Neerabup Pty Ltd 100 Shell Energy Operations No. 2 HOLDINGS TERM0PTY LTD 100 Shell Energy Operations No. 2 Pty Ltd 100 Shell Energy Operations Pty Ltd 100 Shell Energy Power Generation Pty Ltd 100 Shell Energy Retail Finance Pty Ltd 100 Shell Energy Retail Pty Ltd 100 Shell Energy Wallerawang 9 BESS Pty Ltd 100 ShellNew Energies Australia Pty Ltd 100 Shell QGC Pty Ltd 100 Starzap Pty Ltd 100 Sunshine 685 Pty Limited 100 Walloons煤层气公司Pty Limited [ g ] 75275 GEORGE STREET，Brisbane，QLD 4000 QUEENSLAND ELECTRICITY INVESTORS PTY LTD. 100275 GEORGE STREET，LEVEL 30，Brisbane，4000 ERM Wellington 1 Holdings Pty Ltd 100 LEVEL 30,275 GEORGE STREET，Brisbane，4000 Shell Energy Retail Markets Pty Ltd 100 LEVEL 30,275 GEORGE STREET，Brisbane，QLD 4000 OME Resources AUSTRALIA PTY4000 CCM Energy Solutions Pty Ltd 100 ERM Braemar 3 Power Pty Ltd 100 ERM Braemar 3 Pty Ltd 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录454壳牌年度报告和账目2024
澳大利亚继续ERM Innovation Labs Pty Ltd 100 ERM Power Services Pty Ltd 100 Shell Energy BESS 1 Pty Ltd 100 Shell Energy Certificate Trading Pty Ltd 100 Shell Energy Engineering Pty Ltd 100 Shell Energy Environmental Products Australia Pty Ltd 100 Shell Energy Power Developments Pty Ltd 100 Shell Energy Projects Pty Ltd 100 SHELL HOUSE，562 WellINGTON STREET，Perth，6000 North West Shelf LNG Pty Ltd 100 Shell Australia FLNG Pty Ltd 100 Shell Australia Pty Ltd 100 Shell Australia Services Company Pty Ltd 100 Shell Development（PSC19）Pty Ltd 100 Shell Development（PSC20）Pty Ltd 100 Shell Energy Holdings Australia Limited 100 Shell Global Solutions Australia Pty Ltd 100 Shell Tankers Australia Pty Ltd 100 Trident LNG Shipping Services Pty Ltd 100 Austria FRANZ-JOSEFS-KAI 27，VIENNA，1010 Next Kraftwerke at GmbH 100 SCHULHOF 6/1。Stock，VIENNA，1010 Shell China Holding GmbH 100 TECH GATE，DONAU-CITY-STR，1 VIENNA，1220 Rheinland Kraftstoff Ö sterreich GmbH 100 TECH GATE，DONAU-CITY-STR。1、维也纳，1220 Shell Austria Gesellschaft m.b.H. 100 Bahamas 2 BAYSIDE Executive Park，West Bay Street & Blake Road，Nassau Shell Bahamas Power Company Inc. 100 Shell Western Supply and Trading Limited 100 BARBADOS The FINANCIAL Service Centre，BISHOP's Court Hill，ST. Michael，BB14004 Shell Trinidad and Tobago Resources SRL 100 BERGIUM BORSBEEKSEBRUG 34/1,2600 ANTWERPEN Shell EV Charging Solutions Belgium 100 CANTERSTEEN 47，布鲁塞尔，1000比利时Shell 100 PANTSERSCSCRHAMILTON，HM12 Gas Investments & Services Company Limited 85 Qatar Shell GTL Limited 100 Shell Holdings（Bermuda）Limited 100 Shell Oman Trading Limited 100 Shell Petroleum（Malaysia）Ltd 100 Shell Saudi Arabia（Refining）Limited 100 Shell Trust（Bermuda）Limited 100 Solen Life Insurance Limited 100 Brazil AV。REPBLICA DO CHILE，No 330，Block 2，ROM 2401，CENTRO，RIO de JANEIRO，20031-170 DRACO HOLDING LTDA 100 Company by country and address of incorporation % 3.311 AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA，ITAIM BIBI，SAO PAULO，04538-133 Shell Trading Brasil Ltda。100330 AVENIDA REP ú BLICA DO CHILE，RIO de JANEIRO，20.031-170 SHELL BRASIL Petroleo LTDA。100 Shell Energy do Brasil G á s Ltda。100340 CONJ 182，LETRA B，18 ANDAR，RUA CINCINATO BRAGA，S ã o PAULO，01333-010 Ativa Energia E Participacoes Societarias Ltda 100 Exata Energia Consultoria e Comercio Ltda。100 Facite Participacoes Societarias Ltda。100 Prex Participacoes Societarias Ltda。100 Prime Energy Comercializadora de Gas Ltda。100 Prime Energy Consultoria e Comercio de Energia Ltda。100 Prime Energy Comercializadora de Energia Ltda。100340 CONJ 182，LETRA C，18 ANDAR，RUA CINCINATO BRAGA，S ã o PAULO，01333-010 Exata Energia Comercializadora Ltda 100340，CONJ 181，LETRA C，18 ANDAR，RUA CINCINATO BRAGA，S ã o PAULO，01333-010 Ativa Operacao，Manutencao e Consultoria Ltda 100340，CONJ 181，LETRA D，18 ANDAR，RUA CINCINATO BRAGA，S ã o PAULO，01333-010 MLE Comercializadora Varejista de Energia Ltda 100340，CONJ 182，RUA CIN100711，RUA DOUTOR JOAO PINHEIRO，JUIZ DE FORA,36015-040 Arion Otimizacao EM Energia Ltda。100 á rea Rural de Jana ú ba，S/n º，CITY of Jana ú ba Properties，39.448-899 BRENERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE II LTDA。100 BRENERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE III LTDA。100 BRENERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE IV LTDA。100 BRENERGY GERACAO太阳能JANAUBA SPE IX LTDA。100 BRENERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE LTDA。100 BRENERGY GERACAO太阳能JANAUBA SPE V LTDA。100 BRENERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE VI LTDA。100 BRENERGY GERACAO太阳能JANAUBA SPE VII LTDA。100 BRENERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE VIII LTDA。100 BRENERGY GERACAO太阳能JANAUBA SPE X LTDA。100 BRENERGY GERACAO SOLAR JANAUBA SPE XI LTDA。100 BRENERGY GERACAO太阳能JANAUBA SPE XII LTDA。100 BRENERGY GERACAO太阳能JANAUBA SPE XIII LTDA。100 AV BRIG FARIA LIMA，No 3311，CJ 81 Part，S ã o PAULO/SP，04538-133 Fundacao VIVA 100 AV REPUBLICA DO CHILE 330，BLC 2 SAL 3201，RIO de JANEIRO，20031-170 COMSHELL SOCIEDADE DE PREVIENCIA PRIVADA 100 Shell Brasil Renewables & Energy Solutions Ltda 100 AV REPUBLICA DO CHILE，330 BLC 2 SAL 2401，RIO de JANEIRO，20.031-170 Seapos Ltda。100 AV REPUBLICA DO CHILE，330，BLC 2 SAL 2301，RIO de JANEIRO，20.031-170 Pecten Do Brasil Servicos de Petroleo，LTDA。100 AV。Republica do CHILE，No 330,23O ANDAR PARTE，TORRE 2-CENTRO，RIO de JANEIRO，20.031-170 BG PETROLEO & GAS BRASIL LTDA 100 AV。Republica do CHILE，No 330,23O ANDAR，TORRE 2-CENTRO，RIO de JANEIRO，20.031-170 BG Comercio e Importacao Ltda。100 AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA，3311，CONJUNTO 82，ITAIM BIBI，SAO PAULO，04538-133 Shell Energy do Brasil Ltda。100 AVENIDA REP ú BLICA DO CHILE，330，BLC 2，SAL 2401，RIO de JANEIRO，20031-170 Heze Holding II LTDA。100 GLEBA DO TRONCO，S/N， PARCELA 470 RODOVIA MG 408 LAT 174,54.45 S LONG 46023.31 O-FAZENDA CRUZETA，BRASILANDIA DE MINAS SPE AQUARII III LTDA 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重大子公司和其他相关承诺（经审计）续455壳牌年度报告和账目2024
巴西续GLEBA DO TRONCO，S/N，PARCELAS 469 E 470 RODOVIA，MG 408 LAT 17447.58 S LONG，46035.90 O FAZENDA，CRUZETA，BRASILANDIA DE MINAS，38.779-000SPE AQUARII LTDA 100 GLEBA DO TRONCO，S/N，PARCELAS 469 E 470，RODOVIA MG 408，LAT 17438.59 S LONG，46053.43 O-FAZENDA CRUZETA，BRASILANDIA DE MINAS，38.779-000SPE AQUARII I LTDA 100 NO330，ROOM 2301，AVENIDA REP ú BLICA DKB 3534 Shell Borneo Sendirian Berhad 100 BULARIA 48，SITNYAKOVO BLVD.，SERDIKA OFFICES，8th Floor，SOFIA，1505 Shell Bulgaria Ead 100 CANADA 2100-855 2 ST SW，Calgary，T2P 4J8 1745844 Alberta Ltd. 50400 BOUL de MAISONNEUVE OUEST，Montreal Shell Quebec Limitee 1005005 LAPINi è re BOULE-VARD，BROSSARD，J4Z 0N5 Nature Energy Construction Canada Inc 1005005 LAPINi è re BOULE-VARD，BROSSARD，J4Z 0N5 Nature EnergyT2G 1A6 10084751 Canada Limited 1007026609 Canada Inc. 1007645929 Canada Limited 100 Canadian Mobility Services Limited 100 Cansolv Technologies Inc. 100 Coral Cibola Canada Inc. 100 SCL Pipeline Inc. 100 Shell Americas Funding（Canada）Limited 100 Shell Canada BROS Inc. 100 Shell Canada Energy [ d ] 100 Shell Canada Limited 100 Shell Canada OP Inc. 100 Shell Canada Products [ d ] 100 Shell Canada Services Limited 100 Shell Catalysts & Technologies Canada Inc. 100 Shell Chemicals Canada [ d ] 100 Shell Energy North America（Canada）Inc. 100 Shell Global Solutions Canada Inc. 100 Shell Trading Canada [ d ] 100 Zeco Systems（Canada）Inc. 1005005 LAPINi è re BOULE-VARD，0,0，BROSSARD，J4Z 0N5 Nature Energy Canada New Ventures 2 Inc 100 CAYMAN ISLANDS FLOOR 4，WILLOW HOUSE，Cricket SQUARE，PO BOX268，GEORGE TOWN，KY1-1104 BG EGYPT SA 100 OCORIAN TRUST（CAYMAN），LIMITED of WINDWARD 3，REGATTA Office Park，PO BOX1350，GRAND CAYMAN，KY1-1108 Beryl North Sea Limited Sea Limited 100 BG Exploration and Production India Limited 100 Schiehallion Oil &Santiago Shell Chile S.A.100 CHINA 3302，Building A，Renheng Mengchuang Plaza，HUILONGPU Community，Longcheng Street，Shenzhen，518172 Shell（Shenzhen）New Energy and Technology Co. Ltd. 80 No. 3，Southern Ring Road，Zhenjiang District，Shaoguan City Shaoguan Shell Yadi CHARGING TECHNOLOGY Co.，LTD. 80 186，NO.1,16th Floor，Donghua Building，No. 5，Dongcheng East Road，Gangbei Community，DD北京，100004壳牌（中国）有限公司100401层4、1号楼、中河路1号院，北京，100000北京壳牌信息技术有限公司10050东海西路，青岛壳牌石油有限公司1008楼、1号楼，上海市闵行区深昌路818号楼，201106壳牌管理咨询有限公司100壳牌创业有限公司100层8、1号楼、上海市闵行区深昌路818号楼，201100壳牌（上海）石油有限公司100楼4、金楚蔡家自由贸易区总部公园1号楼重庆市重庆壳牌Energy Company有限公司深圳路60号100层23座中国人寿安徽安徽壳牌能源公司Energy Company安徽壳牌有限公司100层27号楼山东商会大厦A座51号济南市区威二路250001山东壳牌石油惠州市惠州市壳牌雅迪充能技术有限公司80 NANJIN WAN，GAOLAN DAO，ZHUHAI，519050壳牌（珠海）润滑油有限公司100 NO.1 WANGJIABA，XINMIAOZHI Village，PUYAN Town，TONGXIANG，JIAXING，ZHEJIANG，314502壳牌（浙江）石油贸易有限公司100 NO.286 NANSAN Road，Tianjin Harbour NANJIANG DEV. ZONE，Tianjin，300452壳牌（天津）石油石化有限公司100 NO.304-5,3rd 430000湖北壳牌Energy Company有限公司100江苏浙江新区大港韩旗路19号、212132壳牌之路解决方案（镇江）有限公司100 NO.723、长沙市长沙壳牌雅迪新能源有限公司天心区衢源路568号长谷工业园A1栋80分国家和注册地址公司%附加信息|附录|重大子公司及其他相关承诺事项（经审计）续456壳牌年度报告及账目2024
中国继续向北至港北路&向东至海港路、南港工业区、天津经济技术开发区、天津，300280壳牌（天津）润滑油有限公司100人民币1503元，ZBA广场2号楼，杭州小山宁威街民和路939号，浙江浙江，311215浙江壳牌能源发展有限公司100房2407-2409,15楼，长沙，4上海港澳路239号邮编200137 Shell Energy（China）Limited苏州VITALITY BUSINESS SQUARE B座100室611,6层邮编215100 Suzhou Yiwei New Energy Technology Company Limited 100 Room A1503-1504，Innovation Plaza，LIULian Community，PINGSHAN SUB-DISTICT，PINGSHAN DISTICT，Shenzhen，518118 Shenzhen Shell and BYD Electric Vehicle Investment Company Limited 80 Runxiang BUSINESS Centre A707D，JINGHU DISTICT，WUHU，241000芜湖Shell能源公司100004 Shell（China）Projects & Technology Limited 100 Unit 1502 Building A，Zhongchu Plaza，Xinhua District，SHIJIAZhuang，SHIJIAZhuang，050051 Hebei Shell Oil Sales Co.，Ltd. 100 Colombia CLL 90 NO.19-41 of 702，EDIFICIO QUANTUM，BOGOT á D.C.，110221 Shell Colombia S.A.S. 100 CZECH Republic Antala STA š KA 2027/77，布拉格，14000 Shell Czech Republic A.S. 100 DENMARK 260 Ø RB æ KVEJ，ODENSE，5220 Nature Energy Agerskov aps 100 NatureODENSE Nature Energy Green Transport A/S 100 Nature Energy Hemmet APS 100 Nature Energy International A/S 100 Nature Energy KV æ rs A/S 100 Nature Energy Lolland APS 100 Nature Energy SDR。VIU APS 100 Ø RB æ KVEJ 260,5220 ODENSE S Ø，ODENSE，5220 Nature Energy B å nlev A/S 100 Nature Energy B å nlev Transport A/S 90 Nature Energy Falster APS 100 Nature Energy Korskro A/S 100 Ø RB æ KVEJ 260，ODENSE，5220 Nature Energy Biogas A/S 100 Nature Energy Construction A/S 100 Nature Energy Glansager A/S 100 Nature Energy Green Gas Sales A/S 100 Nature Energy Green Hydrogen A/S 100 Nature Energy Holsted A/S 71 Nature Energy L ø gumkloster ApS 100 Nature Energy M å nsson A/S 51公司按国家和注册地址% Nature Energy Midtfyn A/S 100 Nature Energy Nordfyn A/S 88 Nature Energy Vaarst A/S 100 Nature Energy Videb æ k A/S 100 NGF Denmark Holding ApS 100 Nordliq A/S 67 EGYPT Building 79，ROAD 90 South，Fifth Settlement-New CAIRO，CAIRO，11835 Shell Egypt Trading 100 Shell Lubricants Egypt 100 El Salvador BLVDLOS Proceres FRENTEA REPARTO，LOS HEROES，E/S SHELL MONUMENTAL，San Salvador，SV Shell Qu í mica de El Salvador S.A. 100 Finland TEKNOBULEVARDI 3-5，VANTAA，01530 Shell Aviation Finland OY 100 FRANCE 4 BOULEVARD de BEAUREGARD，LONGVIC，21600 S é calia Chatillonais 504 Rue de MARIVAUX，Paris，75002 Volta France SARL 10075 AVENUE PARM44860 Nature Energy Construction France SAS 100 Nature Energy France SAS 1006 place DES Degres TOUR Landscape，Puteaux，92800 Avitair SAS 100 TOUR Landscape，22 ROUTE de la DEMI-LUNE/6 place DES Degr é s，Puteaux，92800 Shell EV Charging Solutions France SAS 100 Shell France SAS 100 Shell Retraites SAS 100 Soci é t é de Gestion Mobili è re et Immobili è re SAS 100 Germany ALTER KIRCHENWEG 83，HANDEWITT，24983 Nature Energy Germany GmbH 100 AM HAUPTTOR，GEB ä UDE832287 499 Sonnen eServices Deutschland GmbH 100 Sonnen eServices GmbH 100 Sonnen GmbH 100 Sonnen Holding GmbH 100 AUF DEM SCHOLLBRUCH 24-26，GELSENKIRCHEN，45899 Rheinland Kraftstoff Gesellschaft mit beschraenkter Haftung 100 Breuninger STRA ß e 10/3，SACHSENHEIM，74343 enersol GmbH 100 CHRISTOPH-PROBST-WEG 29，HAMBURG，20251 CARISSA GmbH 100 EUREF-CAMPUS 7-8，Berlin，10829 Ubimeter GmbH 100 Ubitricity Gesellschaft f ü r verteil46537 SBRS GmbH 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司及其他相关承诺（经审计）续457贝壳年度报告和账目2024
德国续IM GEWERBEPARK 24，OBERKR ä MER OT VEHLEFANZ，16727 Energieinsel GmbH 100 KOPERNIKUSSTRA ß E 35，Berlin，10243 Shell EV Charging Solutions Germany GmbH 100 LANGENSTRASSE 12，TWISTRINGEN，27239 Buschmann Energietechnik GmbH 100 LICHTSTRA ß E 43G，KOELN，50825 Next Kraftwerke GmbH 100 ST.-LEONHARD-STRA ß E 26，BALZHAUSEN，86483 Energeticum Energiesysteme GmbH 100 SUHRENKAMP 71-77，D-22335，22335 Carissa Verwaltungsgesellschaft mbH 100 Deutsche Shell Holding GmbH 100 euroShell Deutschland GmbH & Co. KG [ d ] 100 euroShell Deutschland Verwaltungsgesellschaft mbH 100 Shell Deutschland Additive GmbH 100 Shell Deutschland GmbH 100 Shell Deutschland GmbH 100 Shell Energy Deutschland GmbH 100 Shell Erdgas Beteiligungsgesellschaft mbH 100 Shell Exploration and Production Colombia GmbH 100 Shell Exploration和生产Libya GmbH 100 Shell Exploration New Ventures One GmbH 100 Shell Hydrogen Deutschland GmbH 100 Shell Tunisia Offshore GmbH 100 Shell Verwaltungsgesellschaft f ü r Erdgasbeteiligungen mbH 100 Volta Charging Germany GmbH 100 Shell Erdgas Marketing GmbH & Co. KG [ d ] 50 ZUR SALZLEITE 2，LICHTENAU，91586 Franke Elektrotechnik GmbH 100 Soviol GmbH 100 GHANA 8th Floor，ONE Airport SQUARE，Airport BYPASS ROAD，AIRPORT，ACCRA，23301GU 96911 Shell Guam，Inc. 100 Hong Kong 35/F AIA KOWLOON TOWER，Landmark East，KWUN TONG，KOWLOON Fulmart Limited 100 Ocean Century TF Limited [ g ] 100 Shell Developments（HK）Limited [ g ] 100 Shell Hong Kong Limited 100 Shell Korea Limited 100 Shell Macau Limited 100 Hungary BOCSKAI ú t 134-146.，BUDAPEST，1113 Shell匈牙利ZRT。100 India 301 WORLD TRADE TOWER，BARAKHAMBA LANE，NEW DELHI，110001 BG India Energy Private Limited 100 BG India 美国能源服务 Private Limited 100 BG India Energy Solutions Private Limited 100 BG LNG Regas India Private Limited 100 Company by country and address of bangalore hardware park，devanahalli industrial park，bangalore，562149 Shell Pahal Social Welfare Association 100 COMMERZONE，Block II，NO.2,200 feet radial road，pallikaranai，CHENNAI，600100 shellNR YMCA CLUB，Ahmedabad，GUJARAT，380051 Hazira Port Private Limited 100 Shell Energy India Private Limited 100 OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA DISTRICT Centre，NEW DELHI，110025 Sprng Renewable能源 Private Limited 100 OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA DISTRICT Centre，NEW DELHI，110025 Sprng Akshaya Urja Private Limited 100 Sprng Ujjvala Energy Private Limited 100 Sprng Wind Energy Private Limited 100 Platina Tower MG ROAD，Near Sikandarpur Metro Station，Section，GURUGGP-201301 MIDEL & MIVOLT Fluids India Private Limited 100 UNIT NO FF-48 A，FIRST FLOOR OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA DISTRICT Centre，NEW DELHI，110025 ARINSUN Clean Energy Private Limited 100 SPRNG Green Energy Eight Private Limited 100 SPRNG Green Energy Private Limited 100 SPRNG Green Energy Private Limited 100 SPRNG Green Energy 2 Private Limited 100 SPRNG Green Energy 3 Private Limited 100 SPRNG Green Energy 4 Private Limited 100 SPRNG Green Power Private Limited 100 SPRNG Soura Kiran Vidyut Private Limited 100 UNIT NO FF-48 A，FIRST FLO新德里，110025 Sprng Green Energy Seven Private Limited 100 Sprng Green Energy Six Private Limited 100 Unit NO FF-48 A，FIRST FLOOR，OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA District Centre，India，NEW DELHI，110025 Sprng Alt Energy Private Limited 100 Sprng Vayu Kiran Private Limited 100 Sprng Vayu Vidyut Private Limited 100 Unit NO FF-48 A，FIRST FLOOR，OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA District Centre，NEW DELHI，110025 Sprng Powerinfra Private Limited 100 Unit NO110025 SPRNG Power Private Limited 100 SPRNG Renewable Resources Private Limited 100 SPRNG Solar India Private Limited 100 SPRNG Solar Plus Private Limited 100 SPRNG Urja Private Limited 100 UNIT NO FF-48A，FIRST FLOOR，OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA区中心，新德里，110025 Sprng Natural Power Source Private Limited 100 Sprng Ojas Private Limited 100 Sprng Pavana Urja Private Limited 100 Sprng Power Earth Private Limited 100 Sprng Solar Energy Private Limited 100 Sprng Solen Private Limited 100 Sprng Vaayu Urja Private Limited 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重大子公司及其他相关承诺（经审计）续458贝壳年度报告和账目2024
印度续开1楼OMAXE SQUARE，1楼OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA DISTRICT Centre，NEW DELHI，110025 SPRNG Transform Sun Energy Private Limited 100 Unit NOFF-48 A，1楼OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA DISTRICT Centre，NEW DELHI，110025 SPRNG Suryoday Energy Private Limited 100 Unit NO.FF-48 A，1楼OMAXE SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA DISTRICT Centre，NEW DELHI，110025 SPRNG光伏私人有限公司100 UNUNGFirst Floor OMAX SQUARE，PLOT NO.14，JASOLA District Centre，New Delhi，110025 Sprng Agnitra Private Limited 100 Indonesia TALAVERA Office Park 22-26 floor，JL。LETJEN。TB SIMATUPANG KAV。22-26，Jakarta，12430 PT Shell LNG Indonesia 100 PT。Gresik配送终端100 PT。壳牌印尼100 PT。Shell Manufacturing Indonesia 100 WISMA GKBI，39th Floor，JL。Jenderal Sudirman KAV。28，Bendungan HILIR，TANAH ABANG，Central Jakarta PT ECOOils Jaya Indonesia 100 IRELAND 1st Floor，Temple Hall，Temple Road，BlackRock，Dublin，A94 K3K0 Asiatic Petroleum Company（Dublin）Limited 100 ISLE of Man First Names HOUSE，VICTORIA Road，DOUGLAS，IM2 4DF Petrolon International Limited 100 FORT ANNE，DOUGLAS，IM1 5PD Petrolon Europe Limited 100 Second Floor，EURO MANX HOUSE，FREEPORT，Ballasalla，IM9 2AP Shell Marine Personnel（I.O.M.）Limited10123 MSTS Consorzio [ c ] 100 GENOVA（GE）VIA FELICE ROMANI 9/5，GENOVA，16122 EGO Data S.r.l 100 EGO Energy S.r.l 100 PIAZZA SAN SILVESTRO 8，ROME，00187 Shell Italia E & P S.p.A. 100 VIA AUTOSTRADA 32，BERGAMO，24126 Sonnen eServices Italia S.R.L. 100 Sonnen S.R.L. 100 VIA SUSA 40，TORINO，10138 Shell Fleet Solutions Consorzio 100 VIA TORTONA，25,20144 Milano BG Italia Power S.r.l 100 VIA VITTOR PISANI 16，Milano（MI20124 Adria Solar S.r.l. 100 Alle S.r.l. 100 Aquila S.p.A. 100 Civita Solar S.r.l. 100 Cumiana Solar S.r.l. 100 Development S.r.l. 100 Marco Polo Solar 2 S.R.L. 100公司按国家和注册地址% Marco Polo Solar S.r.l. 100 Ramacca Solar S.r.l 100 Sardinia Solar Energy S.r.l. 100 Shell Energy Italia S.r.l. 100 Shell Italia Holding S.p.A. 100 Shell Italia Oil Products S.r.l. 100 Shell Mobility Italia S.r.l. 100 Suncore 5 Amaranto 1 S.r.l. 100 Suncore 5 Amaranto 3 S.r.l. 10039100 Anagni S.r.l. 100 Barberio S.r.l. 100 Baroni S.r.l. 100 Baroninuovi S.r.l 100 Bonacaro S.r.l. 100 Carlucci S.r.l. 100 Colangelo S.r.l. 100 Depalma S.r.l. 100 Dimassa S.r.l. 100 Guarini S.r.l. 100 Mesagne S.r.l. 100 Natuzzi S.r.l. 100 Ottobiano S.r.l. 100 Paliano S.r.l. 100 Ricchiuti S.r.l. 100 Rotello S.r.l. 100 Sanfrancesco S.r.l. 100 Sasso S.r.l. 100 Serracapriola S.r.l. 100 Sicilia S.r.l. 100 Teod100-6212 Shell Japan Limited 100 Shell Lubricants Japan K.K. 100 Sonnen Japan Kabushiki Kaisha 100 13F FUKOKU SEIMEI Building，2-2-2 UCHISAIWAI-CHO，CHIYODA-KU，Tokyo，100-0011 K.K. Red and Yellow 100 2-1-13 MOTOAZABU，MINATO-KU，Tokyo，106-0046 Fukuoka Offshore Wind Power No. 1 K.K 80 4052-2 NAKATSUU，AIKAWA-CHO，KANAGAWA，243-0303 K.K. SVC Tokyo 100 Pacific Century Place MARUNOUCHI，1-11-1 MNAIROBI Shell Chemicals East Africa Limited 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司及其他相关承诺（经审计）续459 Shell年度报告和账目2024
Korea（the Republic of）No. 250，SINSUN-RO，NAM-GU，Busan，48561 Hankook Shell Oil Co.，Ltd. 54 Luxembourg 7，Rue de L'Industrie，Bertrange，Luxembourg，L-8005 Shell Luxemourgeoise Sarl 100 MacAO 876 AVENIDA AMIZADE，EDIFICIO MARINA GARDENS，SALA 310,3 ANDAR，Macau Shell Macau Petroleum Company Limited 100 Malaysia Level 11，Menara TH 1 Sentral，JALAN RAKYAT，KUALA Lumpur Sentral.，Wilayah PENEBhd. 100 Shell Business Service Centre Sdn。Bhd. 100 Level 11，MENARA TH 1 Sentral，JALAN RAKYAT，KUALA Lumpur Sentral.，WILAYAH PERSEKUTUAN，50470 Shell Sabah Selatan Sendirian Berhad 100 Level 11，MENARA TH 1 Sentral，JALAN RAKYAT，KUALA Lumpur Sentral.，WILAYAH PERSEKUTUAN，50470 ECOOils（Negeri Sembilan）Sdn。Bhd. 100 Kensington Gardens，No。U1317，LOT 7616，JALAN JUMIDAR BUYONG，LABUAN，87000 Shell Treasury Malaysia（L）Limited 100 LEVEL 11，MENARA TH 1 SENTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA LUMPUR SENTRAL，KUALA LUMPUR，WILAYAH PERSEKUTUAN，50470 ECOOils Sdn。Bhd. 100 LEVEL 11，MENARA TH 1 SENTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA Lumpur SENTRAL.，WILAYAH PERSEKUTUAN，50470 EcoInnovation Sdn。Bhd. 100 Shell Malaysia Trading Sdn Bhd. 100 Shell People Services Asia Sdn。Bhd. 100 Level 11，MENARA TH 1 SINTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA LUMPUR SINTRAL，KUALA LUMPUR，WILAYAH PERSEKUTUAN，50470 Pixelbyte Sdn Bhd 100 Shell MDS（Malaysia）Sendirian Berhad 72 Level 11，MENARA TH 1 SINTRAL，JALAN RAKYAT，KUALA LUMPUR SINTRAL.，WILAYAH PERSEKUTUAN，50470 Provista Ventures Sdn。Bhd. 100 Sarawak Shell Berhad 100 Shell Brunei Operations Sdn Bhd. 100 Shell Global Solutions（Malaysia）Sdn。Bhd. 100 Shell New Ventures Malaysia Sdn。Bhd. [ g ] 100 Shell Timur Sdn。Bhd. 70 MAURITIUS 33 EDITH Cavell Street，Port Louis，11324 Penzoil Products International Company 100 LES CasCADES EDITH Cavell Street，Port Louis Solenergi Power Private Limited 100 C/O IMARA Trust Company（MAURITIUS）LIMITED，9th Floor NEXSKY Building，Cybercity，EBENE，72201 Daystar Power Group 100 Daystar Power Mauritius 100 OCORIAN CORPORATE Service（MAURITIUS）LIMITED，6楼，Tower A，1 Exchange SQUARE，Wall StreetPASEO de LAS PALMAS 340,1st FLOOR，COLONIA LOMAS de CHAPULTEPCEC，DELEGACI ó n MIGUEL HIDALGO，CIUDAD de M é xico，11000 Shell Servicios M é xico，S.A. de C.V. 100 AV。PASEO DE LAS PALMAS 340,1st FLOOR，COLONIA LOMAS DE CHAPULTEPCEC，DELEGACI ó n MIGUEL HIDALGO，CIUDAD de M é xico，11000 Shell Exploracion y Extraccion de Mexico，S.A. de C.V. 100 Shell M é xico Gas Natural，S. de R.L. de C.V. 100公司按国家和注册地址% Shell M é xico，S.A. de C.V. 100 Shell Solutions Mexico S.A. de C.V. 100 AVENIDA EJ é RCITO NACIONAL NO. 125，AHUEHUETES AN á HUAC，MIGUEL HIDS.A. de C.V. 100 NETHERLANDS 601，VONDELINGENWEG，VONDELINGENPLAAT ROTTERDAM，3196 KK Shell MSPO 2 Holding B.V. 100 CAREL van BYLANDTLAAN 16，the HAGUE，2596 HR Shell International Exploration and Production B.V. 100 CAREL van BYLANDTLAAN 30，the HAGUE，2596 HR 贝壳 STP Company B.V. 100 Shell New Energies Holding Europe B.V. 100 Solar Power Emmen B.V. 100 Solar Power Heerenveen B.V. 100 Solar Power Moerdijk B.V. 100 Solar Power Sas van Gent-Zuid B.V. 100 CAREL van BYL2596HR [*] Shell International Finance B.V. [ a ] 100 [*] Shell Petroleum B.V. 100 Aramis CCS B.V. 100 Aramis S1 B.V. 100 Attiki Gas B.V. 100 B.V. Dordtsche Petroleum Maatschappij 100 B.V. Petroleum Assurantie Maatschappij 100 BG Gas Brazil E & P 12 B.V. 100 TERM2 Gas Brazil Holdings B.V. 100 BG GAS International HOLDINGS BV 100 BG Gas Netherlands Holdings B.V. 100 BG Gas Sao Paulo Investments B.V. 100 BJSA ExplorationAnd Production B.V. 100 Chosun Shell B.V. 100 Energiepark Pottendijk B.V. 100 HKN LP 1 B.V. 100 HKN LP 2 B.V. 100 HKN LP 3 B.V. 100 HKN LP 4 B.V. 100 HKN LP 5 B.V. 100 HKN LP 6 B.V. 100 Jordan Oil Shale Company B.V. 100 贝壳 Suriname B.V. 100 LNG Shipping Operation Services Netherlands B.V. 100 Netherlands Alng Holding Company B.V. 100 NoordzeeWind B.V. 100 NoordzeWind C.V. [ d ] 100 Portfolio Holdings B.V. 100 Pottendijk Wind B.V. 100 Pottendijk Zon B.V. 100电力线利用GRID B.V. 100 PTC KampenB.V. 100 Shell Abu Dhabi B.V. 100 Shell Addives Holdings（I）B.V. 100 Shell Addives Holdings（II）B.V. 100 Shell Albania Block 4 B.V. 100 Shell Brazil Holding B.V. 100按国家和注册地址%的公司附加信息|附录|重要子公司及其他相关承诺（经审计）续460 Shell年度报告和账目2024
荷兰继续壳牌业务发展Central Asia B.V. 100 Shell Caspian B.V. 100 Shell Caspian Pipeline Holdings B.V. 100 Shell China B.V. 100 Shell China Holdings B.V. 100 Shell Deepwater Borneo B.V. 100 Shell Deepwater Tanzania B.V. 100 Shell Development Iran B.V. 100 Shell EP Offshore Services B.V. 100 Shell Egypt N.V. [ e ] 100 Shell Energy Europe B.V. 100 Shell EP Holdings（EE & ME）B.V. 100 Shell EP Middle East Holdings B.V. 100 Shell EP Oman B.V. 100 Shell EP Russia Investments（III）B.V. 100 Shell EP Russia Investments（V）B.V. 100 Shell EP Wells Equipment Services B.V. 100 Shell Exploration and Production（100）B.V. 100 Shell Exploration and Production（101）B.V. 100 Shell Exploration and Production（102）B.V. 100 Shell Exploration and Production（103）B.V. 100 Shell Exploration and Production（107）B。和生产（82）B.V. 100 Shell Exploration and Production（84）B.V. 100 Shell Exploration and Production（89）B.V. 100 Shell Exploration and Production（92）B.V. 100 Shell Exploration and Production（93）B.V. 100 Shell Exploration and Production（94）B.V. 100 Shell Exploration and Production（96）B.V. 100 Shell Exploration and Production（99）B.V. 100 Shell Exploration and Production（LVIII）B.V. 100 Shell Exploration and Production（LXII）B.V. 100 Shell Exploration and Production（LXV）B.V. 100 Shell Exploration and Production（和生产（LXXV）B.V. 100 Shell Exploration and Production Brunei B.V. 100 Shell Exploration and Production Holdings B.V. 100 Shell Exploration and Production Investments B.V. 100 Shell Exploration and Production Mauritania（C10）B.V. 100 Shell Exploration and Production Services（RF）B.V. 100 Shell Exploration and Production South Africa B.V. 100 Shell Exploration和生产乌克兰投资（II）B.V. 100 Shell Exploration B.V. 100 Shell Exploration Company（East）B.V. 100 Shell Exploration Company（West）B.V. 100 Shell Exploration Company B.V. 100 Shell Exploration Venture Services B.V. 100 Shell Finance（Netherlands）B.V. 100 Shell Gas & Power Developments B.V. 100 Shell Gas（LPG）Holdings B.V. 100 Shell Gas B.V. 100 Shell Gas Iraq B.V. 100 Shell Gas Nigeria B.V. 100 Shell Gas Venezuela B.V. 100 Shell Generating（Holding）B.V。及注册地址% Shell Global Solutions International B.V. 100 Shell Global Solutions Services B.V. 100 Shell HKW-A LP1 B.V. 100 Shell HKW-A LP2 B.V. 100 Shell HKW-A LP3 B.V. 100 Shell HKW-A LP4 B.V. 100 Shell HKW-A LP5 B.V. 100 Shell HKW-A LP7 B.V. 100 Shell HKW-B B.V. 100 Shell HKW-B LP1 B.V. 100 Shell HKW-B LP2 B.V. 100 Shell HKW-B LP3 B.V. 100 Shell HKW-B LP4 B.V. 100 Shell HKW-B LP5 B.V. 100 Shell HKW-B LP6 B.V. 100 ShellHKW-B LP 7 B.V. 100 Shell Hydrogen Operations & Production B.V 100 Shell Information Technology International B.V. 100 Shell Integrated Gas Oman B.V. 100 Shell International B.V. 100 Shell Internationale Research Maatschappij B.V. 100 Shell Internet Ventures B.V. 100 Shell Iraq Petroleum Development B.V. 100 Shell Iraq Services B.V. 100 Shell Kazakhstan B.V. 100 Shell KazakhstanAnd Production B.V. 100 Shell LNG Bunkering B.V. 100 Shell LNG Port Spain B.V. 100 Shell Low Carbon Fuels B.V. 100 Shell Manufacturing Services B.V. 100 Shell Mozambique B.V. 100 Shell Namibia Upstream B.V. 100 Shell Nanhai B.V. 100 Shell Nederland B.V. 100 Shell Netherlands Canada Financing B.V. 100 Shell New Energies NL B.V. 100 Shell Offshore（Personnel）Services B.V. 100 Shell Offshore Services B.V. 100 Shell Offshore Upstream South Africa B.V. 100 Shell OKLNG Holdings B.V. 100 ShellAnd Production B.V. 100 Shell Overseas Holdings（Oman）B.V. 100 Shell Overseas Investments B.V. 100 Shell Project Development（VIII）B.V. 100 Shell RDS Holding B.V. 75 Shell Renewables and Energy Solutions Europe B.V. 100 Shell Sakhalin Holdings B.V. 100 Shell Sakhalin Services B.V. 100 Shell Salym Development B.V. 100 Shell Sao Tome and Principe B.V. 100 Shell Services Oman B.V. 100 Shell Shared Services（Asia）B.V. 100 Shell South Syria Exploration B.V. 100 Shell Trademark Management B.V. 100 Shell及注册地址%附加资料|附录|重要附属公司及其他相关承诺（经审计）续461贝壳年度报告及账目2024
荷兰继续Shell Upstream Development B.V. 100 Shell Upstream Indonesia Services B.V. 100 Shell Upstream Turkey B.V. 100 SHELL VENTURES B.V. 100 Shell Ventures Investments B.V. 100 Shell Western LNG B.V. 100 Shell Windenergy Netherlands B.V. 100 Shell Windenergy NZW I B.V. 100 Solar-EP I B.V. 100 Solar-EP II B.V. 100 Syria Shell Petroleum Development B.V. [ h ] 65 NAM Management B.V. 100 CHEMIWEG 25，MOERDIJK，4782 SJ Shell Nederland Chemie B.V. [ g ] 100 HAMEIWEG 5，ALMER1013 BC Shell EV Charging Solutions B.V. 100 SHELL DOWNSTREAM ROTTERDAM，PO BOX1222，ROTTERDAM，3000 BE MS Europe B.V. 100 TAURO Office，KONINGINGRACHT 19,1.02/1.06，DEN HAAG，2514AB Nature Energy Coevorden B.V. 100 Nature Energy Netherlands B.V 100 Nature Energy丨NL 丨NL New Ventures 1 B.V. 100 VONDELINGENWEG 601，VONDELINGENPLAAT，VONDELINGENPLAAT ROTTERDAM，3196 KK Shell Nederland Raffinaderij B.V. 100 WEENA 505，ROTTERDAM，3013 AL EuroShell Cards B.V. 100 Shell Chemicals Europe B.V. 100 Shell Downstream Services International B.V. 100 Shell Energy Retail B.V. 100 Shell Lubricants Supply Company B.V. 100 Shell Nederland VerkoopmaatSchappij B.V. [ c ] 100 Shell TapUp B.V. 100 Shell Trading Rotterdam B.V. 100 Snijders Olie B.V. 100 UTRECHTSWEG 310，BUILDING B46，UNI 1.02，ARNHEM，6812 AR Next Kraftwerke Benelux B.V. 100 NEW Zealand C/O BAKER TILY STAPLES RODWAY TARANAKI，109-1134340 Energy Finance NZ Limited 100 Shell（Petroleum Mining）Company Limited 100 Shell Energy Asia Limited 100 Shell Investments NZ Limited 100 MERCER（N.Z.）LIMITED，FLOOR 2,20 CUSTOMHOUSE QUAY，Wellington，6011 Shell New Zealand Pensions Limited 100 NIGERIA FREEMAN HOUSE，21/22 MARINA，P.M.B. 24 18，LAGOS，P.M.B. 24 18 Ren-Gas Energy Onshore Nigeria Limited 100 FREEMAN HOUSE，21/22 MARINA，LAGOS BG勘探和生产尼日利亚有限公司100 BG上游P.M.B. 2418 Shell Nigeria Infrastructure Development Limited 100 Company by country and address of incorporation % Shell Nigeria Upstream Ventures Limited 100 FREEMAN HOUSE，21/22 MARINA，LAGOS，P.M.B.2418 SHELL NIGERIA Support Service LTD 100 FREEMAN HOUSE，21/22 MARINA，P.M.B. 2418，LAGOS Shell Nigeria Business Operations Limited 100 Shell Nigeria Exploration and Production Company Ltd 100 Shell Nigeria Gas Ltd（SNG）100 Shell Nigeria Oil Products Limited（SNOP）100 Shell Nigeria Ultra Deep Limited 100 FREEMAN HOP.M.B. 2418 Delta Business Development Limited 100 Shell Exploration and Production Africa Limited 100 Shell Nigeria Exploration Properties Charlie Limited 100 FREEMAN HOUSE，No 21/22 MARINA，LAGOS All on Partnerships for Energy Access Limited by Guarantee 100 Shell Industrial Area，P.O. BOX263，Rivers State，PortHarCOURT，500272 The Shell Petroleum Development Company of Nigeria Limited [ a ] 100 33B MOBOLAJI JOHNSON AVENUE，ALAUSA，IKEJA。LAGOS MAINLAND，LAGOS Daybreak Power Solutions Limited 100 NORWAY L ø KKEVEIEN 103，STAVANGER，4007 A/S Norske Shell 100 OMAN P O BOX 38，MINA AL FAHAL，MINA AL FAHAL，116 Shell Oman Marketing Company SAOG 49 P.O. BOX 398，SOHAR FREE ZONE，North AL BATINAH Governorate，SOHAR，322 Sohar Solar Qabas（FZC）LLC 100 P.O. BOX 74，MINA AL FAHAL，MUSCAT，P.C. 116 Shell Development Oman LLC 100 PAKISTAN SHELL HOUSE，6 CH。Khaliquzzaman Road，Karachi，75530 Shell Energy Pakistan（Private）Limited 100 PERU CALLE DEAN VALDIVIA 111，OFICINA 802，SAN ISIDRO，LIMA，27 Shell GNL Peru S.A.C. 100 Shell Operaciones Peru S.A.C. 100 Philippines 41楼，The Finance Centre，26th Street Corner 9th Avenue，Bonifacio Global City，Taguig，Manila，1635 Shell Gas and Energy Philippines Corporation 100 41楼，The Finance Center，26th Street Corner 9th Avenue，BonnueInc. 100波兰航空。JeroZolimskie 181b，WARSAW，02-222 Shell Mobility Polska Sp. z o.o. 100 Shell Polska Sp. z o.o. 100 ASTORIA，PRZESKOK 2，WARSAW，00-032 Next Kraftwerke Sp. z o.o. 100 PUERTO RICO P.O. BOX 186，YABUCOA，PR 00767-0186 Station Managers of Puerto Rico，Inc. 100 [ a ]如本报告其他部分详述，2025年3月13日，Shell完成了将SPDC出售给Renaissance的交易。各国公司及注册地址%附加信息|附录|重要子公司及其他相关承诺（经审计）续462贝壳年度报告及账目2024
卡塔尔卡塔尔科学技术公园TECH1，Office 101，DOHa Qatar Shell Research & Technology Centre QSTP-LLC 100 TWER 121,6th Floor，ZONE No. 66，STREET No. 100，Building No. 121，DOHa，P.O. BOX 3747 Qatar Shell Service Company W.L.L. 100 ROMANIA Building A，FLOOR 8，A Area，GLOBALWORTH CAMPUS，ING。GEORGE CONSTANTINESCU STREET NO.4B and，GEORGE CONSTANTINESCU STREET NO.2-4 PLOT 1，District 2，BUCHAREST，0 20337 Shell Romania S.R.L. 100 RUSSian Federation（the）Letnikovskaya ST. 2，BLD。1、莫斯科，115114有限责任公司“Shell Neftegaz Development（V）”100 LLC Shell NefteGaz Development 100 SAINT KITTS AND NEVIS TRIDENT TRUST COMPANY（NEVIS）LIMITED，MAIN STREET，SUITE 556，HUNKINS WaterFront Plaza，CHARLESTOWN，KN0802 Shell Oil & Gas（Malaysia）LLC 90 SAINT LUCIA MERCURY Court，CHOC Estates，Castries BG Atlantic 2/3 Holdings Limited 100 SENIGAL SUITE 302-IMMEUBLE ALIOUNE DIOP，HANN-MarISTE，DAKAR，0138588 Aster Chemicals and Energy Pte.Ltd. 100 ECOOils Pte.Ltd. 100 Shell Gas Marketing Pte.Ltd. 1009 NORTH BUONA VISTA DRIVE，THE METROPOLIS，Singapore，138588 BG Asia Pacific Services Pte.Ltd. 1009 NORTH BUONA，VISTA DRIVE，THE METROPOLIS，Singapore，138588 BG保险公司（新加坡）PTE LTD100 THE METROPOLIS Tower 1,9 NORTH BUONA VISTA DRIVE，# 07-01，# 07-01，Singapore，138588 Shell Catalysts & Technologies Pte. Ltd. 100 Shell Chemicals Seraya Pte. Ltd. 100 Shell Integrated Gas Thailand Pte. Limited 100 Shell International Shipping Services（Pte）Ltd 100 Shell Myanmar Energy Pte. Ltd. 100 SHELL SINGAPORE PTE LTD. [ g ] 100 Shell Tankers（Singapore）Private Limited 100 Shell Treasury Centre East（Pte）Ltd 100 Shell Eastern Trading（Pte）Ltd [ g ] 100 THE METROPOLIS，9 NORTH BUONA VISTA DRIVE，# 07-01，Singapore，138588 BG Asia Pacific Holdings Pte. Limited 100 BG Exploration & Production Myan85101 SHELL Slovakia s.r.o. 100 Slovenia BRAVnicarjeva ULICA 13，Ljubljana，1000 Shell Adria d.o.100 SOWRICA 57 Sloane Street，TWICKENHAM Building，The Campus，BRYANston，Johannesburg，2021 Daystar Power South Africa（PTY）LTD100 K2022822444（SOUTH AFRICA）72公司按国家和注册地址% Shell Downstream South Africa（Pty）Ltd 72 Shell South Africa Energy（Pty）Ltd 100 Shell South Africa Exploration（Pty）Limited 100 Shell South Africa Holdings（Pty）Ltd 100 TWICKENHAM，the2021 MIDEL and MIVOLT Fluids South Africa（PTY）LTD 100 STISA（Pty）Limited 72 Spain 6th Floor，PASEO de la Castellana 257，Madrid，28046 丨BG ENERGY IBERIAN HOLDINGS S.L. 100 SHELL DESARROLLO 1，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 10，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 11，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 12，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 14，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 2，S.L.U. 100 SHELL DESARROLLO 3，S.L.3，S.L.3，S.L.3，S.L.U. 100 Shell Dev 15 S.L. 100 Shell Dev 16 S.L. 100 Shell Dev 17 S.L. 100 Shell Dev 18 S.L. 100 Shell Dev 19 S.L. 100 Shell Dev 20 S.L. 100 Shell Dev 21 S.L. 100 Shell Dev 22 S.L. 100 Shell Dev 23 S.L. 100 Shell Dev 24 S.L. 100 Shell Dev 25 S.L. 100 Shell Dev 26 S.L. 100 Shell Dev 27，S.L.U. 100 Shell Development Company，S.L.U. 100 Shell Espa ñ a，S.A. 100 Shell Spain LNG，S.A.U. 100 Shell Dev 28，S.L.U. 100 AVENIDA de GiRONA 2,17800 OLOT，GiRONA SONNEN IB é11 ESCLUSA，Sevilla，41011 Exanerg í a，S.L.U. 100 Sweden 28 Vasagatan，Stockholm，11120 Shell Aviation Sweden AB 100 ADVOKATFIRMA DLA PIPER Sweden，KB，SVEAV ä GEN 4，BOX7315，Stockholm，10390 Nature Energy Sweden AB 100 SWITZERLAND BAARERMATTE，BAAR，6340 Shell（Switzerland）AG 100 Shell Brands International AG 100 Shell Trading Switzerland AG 100 Solen Versicherungen AG 100 EVpass AG 100 BLASIMUHLE 2-6，MADETSWIL，8322 Panolin Distribution AG3008 Shell Lubricants Switzerland AG 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司及其他相关承诺（经审计）续463 Shell年度报告和账目2024
台湾（中国）台北基隆路333号1段20楼110 Shell Taiwan Limited 100 Tanzania 1st Floor KILWA HOUSE，PLOT 369，TOURE DRIVE，OYSTER BAY，PO BOX105833，DAR ES SALAAM Tanzania LNG Limited 100 PLOT NO 193,14112 MIKOCHENI，KINODONI DISTR，KINONDONI DISTRAAM Daystar Power Tanzania Limited 100 MJINI MAGHARIBI，UNGUJA，Urban，Nearby A'RAHMA Hospital，KILIMANI，0 Daystar Power ZanziCheni10110 Pattanadhorn Company Limited 42 Sahapanichkijphun Company Limited 42 Shell Global Solutions（Thailand）Limited 100 Shell Global Solutions Holdings（Thailand）Limited 100 Shell Global Solutions Service（Thailand）Company Limited 100 Unitas Company Limited 42 SHELL HOUSE，10 SONTHORNKOSA ROAD，KLONGTOEY，BANGKOK，10110 Thai Energy Company Limited 100 TOGO 27 RUE KHRA，06 B.P.，QUARTIER DES ETOILES，LOME，62210 Daystar Power Group SARL U 100 TRINIDAD and TOBAGO 5 ST CLAIR AVENUE，Port of Spain Shell Renewables CA西班牙港壳牌天然气供应特立尼达有限公司100壳牌液化天然气T & T Ltd 100壳牌海牛有限公司100壳牌特立尼达中央Block有限公司100壳牌特立尼达北部海岸有限公司1005 ST. CLAIR AVENUE，西班牙港壳牌T & T Investments Limited 100 TRINLING Limited 100 SHELL ENERGY HOUSE，5 ST. CLAIR AVENUE，西班牙港壳牌特立尼达有限公司100 TUNISIA MOVENPICK HOTEL，RUE DU LAC HURON LES BERGES DU LAC，TUNIS，1053 Shell Tunisia LPG S.A. 100 Tunisian Processing S.A. 100 T ü rKIYE B，18 KARAMANCILAR IS MERKEE34394 Shell Petrol A.S. 70 Gulbahar MAH. Salih TOZan SOK.，KARAMANCILAR是MERKEZI B BLOK NO：18，ESENTEPE，SISLI，ISTANBUL，34394 Shell & Turcas Petrol A.S. 70 Shell Enerji A.S. 100 UK 1 ALTENS Farm ROAD，NIGG，ABERDEEN，AB12 3FY Shell Trustee Solutions Limited 10010 YORK ROAD，London，SE1 7ND Shell EV Charging Solutions UK Limited 10016 Great Queen Street，London，WC2B 5AH SONNEN UK LIMITED 10030 FINSSURY SQUAREEC2A 1AG BG Equatorial Guinea LIMITED 100公司按国家和注册地址% Limejump Intermediate 1 Limited 100 Limejump Virtual 10 Limited 100 Limejump Virtual 11 Limited 100 Limejump Virtual 13 Limited 100 Limejump Virtual 3 Limited 100 Limejump Virtual 4 Limited 100 Limejump Virtual 5 Limited 100 Limejump Virtual 6 Limited 100 Limejump Virtual 7 Limited 100 Limejump Virtual 8 Limited 100 Limejump Virtual 9 Limited 100 SHELL COMPANY（HELLAS）LIMITED 100 Shell Hasdrubal Limited 100 Shell丨Marine Products丨Limited 100 The Shell Company of Hong KEC2M 5QQ Nature Energy UK Ltd 100 HIBERNIA WAY，Trafford Park，Manchester，M32 0ZD Dielectric Fluids Holdings Ltd. 100 MIDEL & MIVOLT Fluids Limited 100 SHELL Centre，London，SE1 7NA壳牌能源欧洲有限公司100 [*】Shell Treasury Centre Limited 100 Shell Treasury Dollar Company Limited 100 Asiatic Petroleum Company Limited（the）100 BG Cyprus Limited 100 BG Delta Limited 100 BG Energy Capital Plc 100 BG Energy Marketing Limited 100 BG Gas Services Limited 100 BG General Holdings Limited 100 BG Great Britain Limited 100 BG Group Pension Trustees Limited 100 BG Group Trustees Limited 100 TERM0 Intellectual Property Limited 100 BGTERM10 International Limited 100 BGTERM11 Karachaganak Limited 100 BGTERM12 Kenya L10B Limited 100 BG LNG Investments Limited 100 BGTERMMongolia Holdings Limited 100 TERMBGHoldings Limited 100 BG OKLNG Limited 100 BG Rosetta Limited 100 BG South Asia Limited 100 BG Tanzania Holdings Limited 100 BG UK Holdings Limited 100 Brazil Shipping I Limited 100 CRI Catalyst Company Europe Limited 100 Derivatives Trading Atlantic Limited 100 Enterprise Oil Limited 100 Enterprise Oil Middle East Limited 100 Enterprise Oil Norge Limited 100 Enterprise Oil U.K. Limited 100 First Telecommunications Limited 100 Gainrace Limited 100 GOGB Limited 100 Impello Limited 100 Company by country and address of corporation % additional information |附录|重要附属公司及其他相关承诺（经审计）续464贝壳年度报告及账目2024
英国续Limejump Energy Limited 100 Limejump Virtual 1 Limited 100 Limejump Virtual 14 Limited 100 Limejump Virtual 15 Limited 100 Limejump Virtual 2 Limited 100 Methane Services Limited 100 Murphy Schiehallion Limited 100 Sabah Shell Petroleum Company Limited 100 Saxon Oil Limited 100 Saxon Oil Miller Limited 100 SELAP LIMITED 100 Shell Aviation Limited 100 Shell Business Development Middle East Limited 100 Shell Caribbean Investments Limited 100 Shell Catalysts & Technologies Limited 100 Shell Chemical Company of Eastern Africa Limited 100 Shell Chemicals Limited 100 Shell Chemicals U.K. Limited 100 Shell China ExplorationAnd Production Company Limited 100 Shell Clair UK Limited 100 Shell Club Corringham Limited 100 Shell Company（Pacific Islands）Limited 100 Shell Company of T ü rKIYE LIMITED 100 Shell Corporate Director Limited 100 Shell Corporate Secretary Limited 100 Shell Distributor（Holdings）Limited 100 Shell Employee Benefits Trustee Limited 100 Shell Energy Investments Limited 100 Shell EP Offshore Ventures Limited 100 Shell Exploration and Production Limited 100 Shell Exploration and Production LIMITED 100 Shell ExplorationAND Production Tanzania Limited 100 Shell Finance GB Limited 100 Shell Gas Holdings（Malaysia）Limited 100 Shell Gas Marketing U.K Limited 100 Shell Global LNG Limited 100 Shell Holdings（U.K.）Limited 100 Shell Information Technology International Limited 100 Shell International Gas Limited 100 Shell International Limited 100 Shell International Petroleum Company Limited 100 Shell International TradingAnd Shipping Company Limited 100 Shell Malaysia Limited 100 Shell New Energies Holding Limited 100 Shell Overseas Services Limited 100 Shell Pension Reserve Company（SIPF）Limited 100 Shell Pension Reserve Company（SOCPF）Limited 100 Shell Pension Reserve Company（UK）Limited 100 Shell Pensions Trust Limited 100 Shell Property Company Limited 100 Shell QGC Midstream 1 Limited [ g ] 100 Shell QGC Midstream 2 Limited 100 Shell QGC Upstream 1 Limited 100 Shell QGC Upstream 2 Limited 100 Shell Research Limited 100 Shell Response Limited 100 Shell South Asia LNG Limited 100 Shell Supplementary Pension Pl及注册地址% Shell Tankers（U.K.）Limited 100 Shell Trading International Limited 100 Shell Treasury UK Limited 100 Shell Trinidad 5（a）Limited 100 Shell Trinidadand Tobago Limited 100 Shell特立尼达Block 22 Limited 100 Shell Trinidad Block E Limited 100 Shell Tunisia Upstream Limited 100 Shell U.K. Limited 100 Shell U.K. Limited 100 Shell U.K. UK STT（DAS Beneficiary）Limited [ a ] 100 Synthetic Chemicals（Northern）Limited 100 Telegraph Service Station Limited 100 the Mexican Eagle Oil Company Limited 100 the Shell Company（W.I.）Limited 100 the Shell Company of Nigeria Limited 100 the Shell Company of Thailand Limited 100 the Shell Company of the Philippines Limited 75 theBorneo Limited的Shell Marketing Company 100 ThermoComfort Limited 100 Ubitricity Distributed Energy Systems UK Limited 100 UK Shell Pension Plan Trust Limited 100 Winterton Solar Limited 100 [*] BG Energy Holdings Limited 100 Shell QGC Holdings Limited [ g ] 100 SHELL OVERSEAS HOLDINGS LIMITED 100 [*]贝壳集团控股有限公司[ a ] 100 [*】BG集团有限公司位于伦敦约克路100贝壳中心，SE1 7NA [*】The Shell Petroleum Company Limited 100 CSE23 Limited 100 First Utility Limited 100 Iddenshall Solar Limited 100 Limejump Virtual 12 Limited 100 Onegas West Limited 100 Shell Energy UK Limited 100 Shell Group Limited 100 Shell New Energies UK Ltd 100 Shell Upstream Overseas Services（I）Limited 100 The Anglo-Saxon Petroleum Company Limited 100 SHELL CENTER，LONDON，SE1 7NA Limejump Ltd 100 Ukraine 100 CHERVONOARMIYSKA STR，8th Floor，KyIV，03150 Shell Energy Ukraine LLC 100 MYKOLY HRINCHENKA STR，4-B，KyIV，03038 Shell Oil Products Ukraine [ c ]P.O. BOX：11677 Shell International Trading Middle East Limited FZE 100 LB192702WS23 JEBEL ALI FREEZONE，Dubai Shell Markets Middle East Limited FZE 100 URUguay LA Cumparsita，1373 4th floor，MONTEVIDEO BG（Uruguay）S.A. 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重大子公司及其他相关承诺（经审计）续465 Shell年度报告和账目2024
USA CORPORATION Service Company，251 LITTLE FALLS DRIVE，WILMINGTON，19808 Sonoma Reliability Project LLC [ c ] 100 Ventura Reliability Project LLC [ c ] 1001209 Orange Street，County of Newcastle，WILMINGTON，19801 Nature Energy US LLC 100126 HYDE STREET，San Francisco，94102 Thermotest，Inc. 1002048，WEEMS ROAD，Tucker，30084 Sonnen Inc. 100210 S. West STreet，Lebanon，45036 Allied Reliability Inc. 1003202 MERCER，HOUSTON T F. Hudgins，Incorporated 100TX 75201 DGSP2 LLC [ c ] 100 Distributed Generation Solutions LLC [ c ] 100 MIDEL & MIVOLT Fluids Inc. 100 MP2 Energy LLC [ c ] 100 MP2 Energy NE LLC [ c ] 100 MP2 Energy Retail Holdings LLC [ c ] 100 MP2 Energy Texas LLC [ c ] 100 MP2 Mesquite Creek Wind LLC [ c ] 100 Noble Assurance Company 100 Oryx Caspian Pipeline L.L.C. [ c ] 100 Shell Legacy Holdings LLC [ c ] 100 SWEPI LLC [ c ] 100 C/O Allied Service Group，6730 Roosevelt BLVD.，FRANKLIN，45005 Allied Services Group LLC [ c ] 100 corporate service company，2711 CenterInc.100 CORPORATION Service Company，251 LITTLE FALLS DRIVE，WILMINGTON，19808 Blue Quartz Energy Center，LLC [ c ] 100 CORPORATION Service Company，1160 Dublin Road STE 400，COLUMBUS，43215 Marion County Land Holdings，LLC [ c ] 100 CORPORATION Service Company，251 LITTLE FALLS DRIVE，WILMINGTON，19808 ACADIAN SUN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 ADAMS BROOK ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Adams Creek Solar Project，LLC [ c ] 100 ADIRAL BLVD LVD [ c ] 100LLC [ c ] 100 Babbling Brook Energy Center，LLC [ c ] 100 BADGER PAW ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Bankson Solar Project，LLC [ c ] 100 BEAVER BAY ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 BELL Branch SOLAR Project，LLC [ c ] 100 Between the Rows，LLC [ c ] 100 Black Hawk Solar Project，LLC [ c ] 100 Blackjack Plains Solar Project，LLC [ c ] 100 Blue Frost Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Bluegrass Plains Solar Project，LLC [ c ] 100 Bogalusa West PV i，LLC [ c ] 100 Bronx Shores Energy Storage，LLC [ c ] 100 Bronze Sky Energy Center，LLCLLC [ c ] 100公司按国家和注册地址% BUCK HOLLOW ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 BUFFALO GRASS ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 BUFFALO MEADOW ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 BUFFALO PRAIRIE ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Bunyan Energy Center，LLC [ c ] 100 Cactus Condor Energy Center，LLC [ c ] 100 CALLOWAY ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 CANADIAN County SOLAR ProjECT，LLC [ c ] 100 Cane Flats Solar Project，LLC [ c ] 100 CATTLE STAR ENERRLLC [ c ] 100 Clear MONTAIN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Coastal Breeze Energy Center，LLC [ c ] 100 Coastal Falls East Energy Center，LLC [ c ] 100 Coastal Falls West Energy Center，LLC [ c ] 100 Coastal Falls West Energy Center，LLC [ c ] 100 Cobalt Tide Energy Center，LLC [ c ] 100 COYOTE DEN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 COYOTE Flats ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 COYOTE RUN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Crab Run Solar Project，LLC [ c ] 100 Crane Brook Solar Project，LLC [ c ] 100 CRAY FIELDS ENERLLC [ c ] 100 DAKOTA PRAIRIE Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Dale County Solar Project，LLC [ c ] 100 Deep Lake Energy CENTER，LLC [ c ] 100 DESERT SENNA Energy CENTER，LLC [ c ] 100 DIABLO CAMPO Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Dove Run Solar Project，LLC [ c ] 100 Dove Wing Energy CENTER，LLC [ c ] 100 East Setauket Energy Storage，LLC [ c ] 100 EASTSIDE PLAINS Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Elkhart County Solar Project，LLC [ c ] 100 Elkhart Energy Storage，LLC [ c ] 100LLC [ c ] 100 Escambia County Solar Project，LLC [ c ] 100 FALCON PALM ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 FALKIRK FIELDS ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Farm Bell Energy Center，LLC [ c ] 100 Farnham Solar Project，LLC [ c ] 100 Fentress Energy Storage，LLC [ c ] 100 Firefly Fields Energy Center，LLC [ c ] 100 Five Oaks Solar Project，LLC [ c ] 100 Flickertail Solar Project，LLC [ c ] 100 FOGHORN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Free State Solar Project，LLC [ c ] 100 Gold Harvest Solar Project，LLC [ c ] 100 Golden CactusLLC [ c ] 100 Goose Creek Solar Project，LLC [ c ] 100 GOOSE QUILL ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 GRID BALANCE ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 GSD Farming Co. LLC [ c ] 100 Gunlock Solar Project，LLC [ c ] 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司和其他相关承诺（经审计）续466壳牌年度报告和账目2024
USA continues Hancock County Solar Project，LLC [ c ] 100 Harmony Ridge Energy Center，LLC [ c ] 100 Haycraft Solar Project，LLC [ c ] 100 Headland-Wiregrass Solar Project，LLC [ c ] 100 HERRINGTON SOLAR ProjECT，LLC [ c ] 100 High Oasis II Solar Project，LLC [ c ] 100 Holbrook Energy Storage，LLC [ c ] 100 Holtsville Energy Storage，LLC [ c ] 100 Huckleberry Line Solar Project，LLC [ c ] 100 Hyder Energy Center，LLC [ c ] 100 Irwin Solar I，LLC [ c ] 100 JUMPing CACTUS Energy CENTER，LLC [ c ] 100 K River Energy CENTER，LLC [ cLLC [ c ] 100 Kiowa County Solar Holdings，LLC [ c ] 100 Kiowa County Solar Project，LLC [ c ] 100 Lake County Solar Project，LLC [ c ] 100 Lawrence County Solar Project，LLC [ c ] 100 Levy Solar I，LLC [ c ] 100 Liberty Creek Energy Center，LLC [ c ] 100 LITTLEJOHNS ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 LIZARD SPIN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 LOPEZ CAYON ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Lynn Bark Energy Center，LLC [ c ] 100 Macon Parkway Solar Project，LLC [ c ] 100 Madison County Solar Project，LLC [ c ] 100 Manor RiverLLC [ c ] 100 Marion County Solar Project，LLC [ c ] 100 Marquette County Solar Project，LLC [ c ] 100 Martin County II Solar Project，LLC [ c ] 100 Martin County Solar Holdings，LLC [ c ] 100 Martin County Solar Project，LLC [ c ] 100 MASAVA Energy CENTER，LLC [ c ] 100 May Valley Solar Project，LLC [ c ] 100 Mchenry County Solar Project，LLC [ c ] 100 MCI WestLake Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Meadow Light Energy Center，LLC [ c ] 100 Mercer County II Solar Project，LLC [ c ] 100 Mercer County III Solar Project，LLC [ c ] 100 Mercer County Solar Project，LLC [ c ] 100 MICHAELS CREEK ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Midland Valley Solar Project，LLC [ c ] 100 MOONLIT BAYOU ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Muscatine County Solar Project，LLC [ c ] 100 Mustang Country Solar Project，LLC [ c ] 100 NEW MOON ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 NEW SHEPHERD ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Nicholas County Solar Project，LLC [ c ] 100 NORTH ALMOND ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 North Hill Land Holdings，LLC [ c ] 100 North Seneca Solar Project，LLC [ c ] 100LLC [ c ] 100 Orangeburg South Solar Project，LLC [ c ] 100 Orangeburg West Solar Project，LLC [ c ] 100各国公司和注册地址% ORCHARD GROVE ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 ORCHARD STAND ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 OXBOW ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 OZARK PRAIRIE ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Page Street Development，LLC [ c ] 100 Painted Rock Solar Project，LLC [ c ] 100 Persimmon Energy Center，LLC [ c ] 100 Pike County Solar Project，LLC [ c ] 100 Pilot Range Energy Center，LLC [ c ] 100 PLLC [ c ] 100 PLANO SKIES ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Porchlight Solar Project，LLC [ c ] 100 Port Jefferson Energy Storage，LLC [ c ] 100 POWERS BUTTE ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Prairie Canyon Solar Project，LLC [ c ] 100 PRAIRIE NOON ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 QMB 1 Energy Storage，LLC [ c ] 100 Queen Flats Solar Project，LLC [ c ] 100 Quogue Energy Storage，LLC [ c ] 100 Randolph County Solar Project，LLC [ c ] 100 RANEGRAS PLAINS ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 RED BATON ENERLLC [ c ] 100 Red Clover Solar Project，LLC [ c ] 100 RED CYPRESS ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 RIVER DUNE ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 RIVER TURN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 ROLLING BLUFF ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 SAGE MEADOW ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Sand Flat Energy Center，LLC [ c ] 100 Sandy Loam Energy Center，LLC [ c ] 100 Sapphire Sun Energy Center，LLC [ c ] 100 SARAH Lake SOLAR ProjECT，LLC [ c ] 100 Savannah Oaks Solar Project，LLC [ c ] 100 Savion Ches10LLC [ c ] 100 SAVION Equity，LLC [ c ] 100 SAVION Solar Equipment，LLC [ c ] 100 SAVION，LLC [ c ] 100 Scarlet Oak Energy Center，LLC [ c ] 100 Setauket Energy Storage，LLC [ c ] 100 Shining Valley Energy Center，LLC [ c ] 100 SHIPBUILDER ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Silver THUNDER ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 SILVERBELL ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 SOLSTICE SUN ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 SOSA ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 SOUTH HILL SOLAR PROJECT，LLCLLC [ c ] 100 Southwest Michigan Solar Project，LLC [ c ] 100 Spinning Reel Energy Center，LLC [ c ] 100 Stable Sands Energy Center，LLC [ c ] 100 Starlit Pasture Energy Center，LLC [ c ] 100 STEADY GRID ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司和其他相关承诺（经审计）续467壳牌年度报告和账目2024
USA continues Steel Branch Solar Project，LLC [ c ] 100 Steel Rail Energy CENTER，LLC [ c ] 100 STILY Way Energy CENTER，LLC [ c ] 100 StockGrower Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Stony Landing Energy Storage，LLC [ c ] 100 Stony Run Solar Project，LLC [ c ] 100 Storing Energy CENTER，LLC [ c ] 100 STRAWBERRY ACRES ENERGY CENTER，LLC [ c ] 100 Sturgeon Solar Project，LLC [ c ] 100 Su Ranch Solar Project，LLC [ c ] 100 Suffolk County Energy Storage II，LLC [ c ] 100 Suffolk County Energy Storage，LLC [ c ] 100 Sugar Plains EnergyLLC [ c ] 100 Sun Cactus Solar Project，LLC [ c ] 100 SUN Flats Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Sun Park Solar，LLC [ c ] 100 Sunflower I Energy Storage，LLC [ c ] 100 Sunflower II Energy Storage，LLC [ c ] 100 Sunflower 天华阳光 Project，LLC [ c ] 100 Sunflower Solar Project，LLC [ c ] 100 Sunny Plains Energy Center，LLC [ c ] 100 Sunrise Fields Energy Center，LLC [ c ] 100 SUNSET PRAIRIE SOLAR Project，LLC [ c ] 100 Superior Solar Project，LLC [ c ] 100 Sweet Valley Energy CENTER，LLC [ c ] 100 TANNIN VINE Energy CENTER，LLC [ c ]LLC [ c ] 100 The Panhandle Solar Project，LLC [ c ] 100 Thibodaux Solar Project，LLC [ c ] 100 Threeforks Energy Storage，LLC [ c ] 100 THREEFORKS LAND HOLDINGS，LLC [ c ] 100 TONTOGANY PLAINS SOLAR Project，LLC [ c ] 100 Tri-State II Solar Project，LLC [ c ] 100 Tri-State Solar Project，LLC [ c ] 100 Turtle Rock Energy Center，LLC [ c ] 100 Twenty-SIX Mile Energy Center，LLC [ c ] 100 VALERIA Energy Center，LLC [ c ] 100 Washington Vines Solar Project，LLC [ c ] 100 Water Lily Energy Center，LLC [ c ] 100 West Babylon Energy Storage，LLC [LLC [ c ] 100 Wild Paw Energy Center，LLC [ c ] 100 WILD PEACH Energy CENTER，LLC [ c ] 100 WILD PLUM Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Wild Rose Solar Project，LLC [ c ] 100 Wild Rye Energy Center，LLC [ c ] 100 WILD Violet Energy CENTER，LLC [ c ] 100 Wind Breaker Energy Center，LLC [ c ] 100 Windhams Creek Energy Center，LLC [ c ] 100 Yaphank Energy Storage，LLC [ c ] 100 YELLOW FEATHER Energy CENTER，LLC [ c ] 100 YELLOW ROSEBUSH Energy CENTER，LLC [ c ] 100 CT CORPORATION SYSTETER，LLC [ c ] 100 CT CORPOR701 S. CARSON ST.，SUITE 200，CARSON CITY，89701 Pennzoil-Quaker State Nominee Company 100 Company by country and address of incorporation % CT CORPORATION System，7700 e ARAPAHOE RD，STE 220，CENTENIAL，80112-1268 Positive Energies，LLC [ c ] 100 the CORPORATION Trust Company，CORPORATION Trust Center，1209 ORANGE Street，WilmINGTON，19801 TFH Buyer，Inc. 100 the CORPORATION Trust Company，1209 ORANGE Street，CORPORATION Trust Center，WILMINGTON，19801 [*]壳牌石油公司100 [*] Shell USA，Inc. 100 BG Brasilia，LLC [ c ] 100 BG Energy Merchants，LLC [ c ] 100 BG Gulf Coast LNG，LLC [ c ] 100 BG LNG Services，LLC [ c ] 100 BG North America，LLC [ c ] 100 BG US Services，Inc. 100 Concha Chemical Pipeline LLC [ c ] 100 CRI Sales and Services Inc. 100 CRI Zeolites Inc. 100 Enterprise Oil North America Inc. 100 Inspire Digital Services California，LLC [ c ] 100 Inspire Digital Services PJM，LLC [ c ] 100 Inspire Digital Services USA，LLC [ c ] 100 Inspire Energy Capital，LLC 100 Inspire Energy Holdings，LLC [ c ] 100 Inspire Energy Technologies，LLC [ c ] 100吉飞润滑油国际，Inc. 100 Odyssey Pipeline L.L.C. [ c ] 71 Pecten Brazil Exploration Company 100 Pecten Midstream LLC [ c ] 100 Pecten Orient Company 100 Pecten Orient Company LLC [ c ] 100 Pecten Producing Company 100 Pecten Trading Company 100 Pecten Victoria Company 100 Pecten Yemen Masila Company 100 Pennzoil-Quaker State Company 100 Pennzoil-Quaker State International Corporation 100 Power Limited Partnership [ d ] 100 PR Microgrids LLC [ c ] 100 Premium Velocity Auto LLC [ c ] 100 Pulse Power，LLC [ c ] 100 Quaker State Investment Corporation 100 RK Caspian Shipping Company，LLC [ c ] 100 S T Exchange，Inc. 100 Sand Dollar Pipeline LLC [ c ] 100 SCOGI GP [ d ] 100 Shell（US）Gas & Power M & T Holdings，Inc. 100 Shell California Pipeline Company LLC [ c ] 100 Shell Catalysts & Technologies Americas LP [ d ] 100 Shell Catalysts & Technologies Company 100 Shell Catalysts & Technologies Holdings Inc. 100 Shell Catalysts & Technologies LP [ d ] 100 Shell Catalysts & Technologies US LP [ d ] 100 Shell Catalysts Ventures Inc. 100 Shell Chemical Appalachia LLC [ c ] 100 Shell Chemical LP [ d ] 100 Shell Chemicals Arabia L.L.C. [ c ] 100 Shell Communications，Inc. 100 Shell Deepwater Royalties Inc. 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司及其他相关承诺（经审计）续468 Shell年度报告和账目2024
美国续壳牌下游公司100壳牌Energy Company 100壳牌能源控股GP LLC [ c ] 100壳牌能源北美（US），L.P. [ d ] 100 Shell Energy Resources Company 100 Shell Enterprises LLC [ c ] 100 Shell EP Holdings Inc. 100 Shell Expatriate Employment US Inc. 100 Shell Exploration & Production Company 100 Shell Exploration Company Inc. 100 Shell Frontier Oil & Gas Inc. 100 Shell Global Solutions（US）Inc. 100 Shell GOM Pipeline Company LLC [ c ] 100 Shell Gulf of Mexico Inc. 100 Shell Information Technology International Inc. 100 Shell International Exploration and Production Inc. 100 Shell Lake Charles Operations，LLC [ c ] 100壳牌租赁公司100壳牌海洋产品（美国）公司100 Shell Midstream LP Holdings LLC [ c ] 100 Shell Midstream Operating LLC [ c ] 100 Shell Midstream Partners GP LLC [ c ] 100 Shell Midstream Partners，L.P. [ d ] 100 Shell Mobility & Convenience US LLC [ c ] 100 Shell NA Gas & Power Holding Company 100 Shell NA LNG LLC [ c ] 100 Shell New Energies US LLC [ c ] 100 Shell North America Gas & Power Services Company 100 Shell Offshore and Chemical Investments Inc. 100 Shell Offshore Inc. 100 Shell Offshore Response Company LLC [ c ] 100 Shell Oil Company Investments Inc. 100 Shell Oil Products Company LLC [ c ] 100 Shell Pipeline Company LP [ d ] 100 Shell Pipeline GP LLC [ c ] 100 Shell Retailand Convenience Operations LLC [ c ] 100 Shell RSC Company 100 Shell Trademark Management Inc. 100 Shell Trading（US）Company 100 Shell Trading North America Company 100 Shell Trading Risk Management，LLC [ c ] 100 Shell Trading Services Company 100 Shell Transportation Holdings LLC [ c ] 100 Shell Treasury Center（West）Inc. 100 Shell US E & P Investments LLC [ c ] 100 Shell US Gas & Power LLC [ c ] 100 Shell US Hosting Company 100 Shell US LNG，LLC [ c ] 100 Shell Ventures LLC [ c ] 100公司按国家和注册地址% Shell WindEnergy Inc. 100 Shell WindEnergy Services Inc. 100 SOI Finance Inc. 100 SOPC Holdings East LLC [ c ] 100 SOPC Holdings West LLC [ c ] 100 SOPC Southeast Inc.（f/k/a Motiva Company）100 Tejas Coral GP，LLC [ c ] 100 Tejas Coral Holding，LLC [ c ] 100 Tejas Power Generation，LLC [ c ] 100 Texas Petroleum Group，LLC [ c ] 100 Texas-New Mexico Pipe Line Company 100 TFH Reliability Group，LLC [ c ] 100 The Valley Camp Coal Company 100 ThinkOnward LLC [ c ] 100 TMR Company LLC [ c ] 100 Triton Diagnostics Inc. 100 Triton Terminaling LLC [ c ] 100 Triton West LLC [ c ] 100 Zeco Holdings，Inc. 100 Zeco Systems，Inc. 100 Zydeco Pipeline Company LLC [ c ] 100 the CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST CENTER，1209 ORANGE STREET，WILMINGTON，19801 PQS Recycled Lubes LLC [ c ] 100 the CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST CENTER，1209 ORANGE STLLC [ c ] 100 New Mexico Company Operations LLC [ c ] 100 Shell Finance US Inc. 100 Shell Gas Gathering Corp. # 2100 Shell Mobility Company Operations LLC [ c ] 100 TFH Reliability，LLC [ c ] 100 TFH TopCo，Inc. 100 Volta Charging Industries，LLC [ c ] 100 Volta Charging Services LLC [ c ] 100 THE CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST Centre，1209 ORANGE STREET，WILMINGTON，19801 BG LNG Trading，LLC 100 Shell Thailand E & P Inc. 100 Venezuela AV。ORINOCO，EDIF.CENTRO ESPRESARIAL，PREMIUM PISO 2 OFICINA 2-B，URBANIZACI ó n LAS MERCEDES，CARACAS，1060 Shell Venezuela Products，C.A. 100 Shell Venezuela，S.A. 100 Vietnam GO 日活用户工业区，PHUOC TAI COMMUNE，Long Thanh District，Dong Nai Province Shell Vietnam Ltd 100公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重大子公司及其他相关承诺（经审计）续469贝壳年度报告和账目2024
其他相关事业ARGENTINA DON BOSCO 3672,6th Floor，CIUDAD Autonoma de Buenos AIRES Gas Link S.A. 26 AUSTRALIA 275 GERGE STREET，Brisbane，4000 NewGen Neerabup Pty Ltd [ b ] 50 NewGen Power Neerabup Pty Ltd [ b ] 50 C/-FORESIGHT AUSTRALIA FUNDS Management，SUITE 3，Level 5,20 HUNTER STREET，SYDNEY，2000 Kondinin Renewables Holdings Pty Ltd ATF Kondinin Renewables Holdings Trust 50 C/O JEFFERY ZIVIN，Unit 4,4 GEORGE STREET，CAMBERWELLQLD 4000 Arrow Energy Holdings Pty Ltd 50 Level 4,459 LITTLE COLLINS STREET，MELBOURNE，VIC 3000 1st Energy Pty Ltd 30 Office 4,17 GOODE STREET，GISBORNE，VIC 3437 WestWind Energy Development Pty Ltd 49 SHELL ENERGY BESS 1 PTY LTD，Level 30,275 GEORGE STREET，BRISBANE，QLD，4000 Cranbourne Bess Fin Co Pty Limited [ b ] 45 Cranbourne Bess Hold Co Pty Limited [ b ] 45 Cranbourne Bess Project Co Pty Limited [ b ] 45 Austria Kienburg 11，MATREI in OSTTIROL，9971 Transal2 Church Street，Hamilton HM11，Hamilton Egypt LNG Shipping Limited 25 MELBOURNE HOUSE，3rd floor，11 Parliament Street，Hamilton，HM11 Sakhalin Energy Investment Company Ltd 28 Brazil AV IBIRAPUERA 2907，CONJ 109 PARTE，INDIANOPOLIS，S ã o PAULO，04029-200 CARBONEXT HOLDING S.A 19 AVENIDA DAS ALMIRANTE BARROSO，N º 81,36 º ANDAR，SALA 36A104，RIO de JANEIRO，20031-004 Raizen S.A. 44 AVENIDA PAULISTA，1274,8 º ANSERIA，KB3534文莱壳牌石油公司Sendirian Berhad 50 ground & 12th floor，PGGMB Building，JALAN KIANGGEH，BS8111，BANDAR SERI BEGAWAN，BANDAR SERI BEGAWAN，BS8111文莱壳牌营销公司Sendirian Berhad 50 CANADA 1400，Hollis Street，Halifax，NOVA Scotia，B3J 3M8 Sable Offshore Energy Inc. 33 199 BAY Street，5300 Commerce Court West，Commerce Court West，TORONTO，M5L 1B9 SFJ Inc. 50 400 4th AVENUE S.W.，CALET2E 7N7 Alberta Products Pipe Line Ltd. 20830 Highway NO. 6，Flamborough，Ontario，L0R 2H0 Sun-Canadian Pipe Line Company Limited 45 SUIT 4000,500 CENTER STREET SE，Calgary，ALberta，T2G 1A6 LNG Canada Development Inc. 40 SUITE 4000,500 CENTER STREET SE，ALBERTA，Calgary，T2G 1A6 Atlas CCS有限合伙企业[ b ] [ c ] 50 VOGEL ROAD，RICHMOND HILL，ONTARIO，RICHMOND HILL，ONTARIO，L4B 3P6 Trans-Northern Pipelines Inc。四川成都仁明南路610016延长壳牌（四川）石油有限公司4539层广东天河区竹江新城竹江东路32号莱托普广场510623延长壳牌（广东）石油有限公司三水区白沙49号佛山广东528133壳牌路解新悦（佛山）有限公司领航岭港特区新洋路860号10座江苏张家岗化工园区，215600英飞凌（中国）有限公司50号100，南京新城大道，南京经济技术开发区，江苏南京，210000中石化壳牌（江苏）石油营销有限公司40号358苏州浙惠路，215000苏州力源零售场地管理有限公司50号楼2103室，叶峰现代中心，杭州市厦城区邵兴路161号北京市朝阳区朝阳公园路19号1号楼，北京壳牌石油有限公司49号机组604,6楼C座，云南四路3号，FTPZ厦门分区（无关税区），厦门，361000福建象屿和壳牌石油有限公司49 C te D'IVOIRE 14，BLVD CARDE，IMM。LES HEVEAS，PLATEAU，ABIDJAN，BP V 194 Cote d'Ivoire STR，37，AGIOS ANDREAS，Nicosia，CY-1101 Rosneft-Shell Caspian Ventures Limited 49 DENMARK BREDGADE 30，K Ø BENHAVN K，1260 TetraSpar Demonstrator APS 46 N æ RUM HOVEDGADE 8，NAERUM， 2850 DCC & Shell Aviation Denmark A/S 49公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司和其他相关承诺（经审计）续470壳牌年度报告和账目2024
EGYPT 28 ROAD 270，MAADI，CAIRO Burullus Gas Company S.A.E. [ b ] 2538 STREET NO.270，MAADI，CAIRO Rashid Petroleum Company S.A.E. [ b ] 50 CITY of Rashid，El Behera Governorate El Behera Natural Gas Liquefaction Company S.A.E. 36 IDKU Natural Gas Liquefaction Company S.A.E. 38 The Egyptian LNG Company S.A.E. 36 the Egyptian operating company for natural gas liquefaction projects S.A.E. 36法国10 place de catalogne，Paris，75014 Eurus Offshore France 10135，B部分。Dans“SPITP”Sarl 533 RUE DES VIGNES，A，TREMBLAY EN FRANCE，93290 Societe Immobili è re Petroliere de Gestion 1340 LA VERGNIERE，COUCU é SUR LOGNE，44650 Metha Herbauges Corcou é 49 A é roport ROISSY CHARLES DEGULLE，ZONE DEFR φ T1,3 RUE DES VIGNES，TREMBLAY-EN-FRANCE，93290 Groupement P é trolier Aviation SNC 20 CHEMIN DELIVRY，CHENNevi è RES-LES-LOUVRES，95380 Societe438，ORLY AEROGARES，94541 Service Aviation Paris SNC 33 ROUTE D'ARLES，LA FENOILL è re，FOS-SUR-MER，13270 Ste du Pipeline Sud Europ é en S.A. 21 TOUR Landscape，22 ROUTE de LA DEMI-LUNE/6 place DES DEGR é s，PUTEAUX，92800 Ferme Eolienne Flottante de Groix & Belle-Ile 30 Germany BROK2，Block H，HAMBURG，20457 OLF Deutschland GmbH 50 BRUEHLER STR。95，Westeling，50389 Wasserbeschaffungsverband Wesseling-Hersel 35 CAFFAMACHERREIHE 5，HAMBURG，20335 BEB Holding GmbH [ b ] 50 DEA-SCHOLVEN-STR.，KARLSRUHE，76187 Mineraloelraffinerie Oberrhein Verwaltungs GmbH 32 Oberrheinische Mineraloelwerke GmbH [ b ] 42 EUREF-CAMPUS 10-11，Berlin，10829 H2 Mobility Deutschland GmbH and Co. KG 17 FRANZ ö sISCHE STRA ß E 33 A-C，Berlin，10117 Toll4Europe GmbH 15 GODOFER3、慕尼黑，81829 Deutsche Transalpine Oelleitung GmbH 19 VAHRENWALDER STRASSE 238，HANNOVER，30179 BEB Erdgas und Erdoel GmbH & Co. KG [ b ] 50 Erdoel-Raffinerie Deurag-Nerag GmbH 50公司按国家和注册地址% ZUM OELHAFEN 207，WILHELMSHAVEN，26384 Nord-West Oelleitung GmbH [ b ] 20 GIBRALTAR 57/63 LINE WALL ROAD，GIBRALTAR Shell LNG Gibraltar Limited 51 GREECE 151 KIFISias AVE.，Marousi，ATHENS，15TSING Yi Island，NEW Territories Hong Kong Response Limited 25 INDIA 102，PRESTIGE SIGMA，VITTAL MALLYA ROAD，Bangalore，560001Shell MRPL Aviation Fuels and Services Limited 50 ENKING Embassy，PLOT 48，SCHEME 78 PART-2，VIJAY NAGAR，INDORE，452010 Amrut Nature Solutions Private Limited 49 TIKI TAR INDUSTRIES Village ROAD，Near Bhandup Village，Bhandup West Mumbai，MUMBAI，MH 400078 Tiki Tar and Shell India Private Limited 50 Iraq KHOR AL Zubair，BVADO LIGURE，SAVONA，17047 Infineum Italia S.R.L. 50 via ANTONIO MALFANTE 73，ROMA，00147 Bloomfleet S.P.A. 40 via GIORGIO RIBOTTA 51，ROME，00144 Societa‘Oleodotti Meridionali S.P.A. 30 via Muggia # 1，SAN DORLIGO DELLA VALLE，TRIESTE，34147 Societa Italiana per l’oleodotto Transalpino S.P.A. 19 JAPAN 1-1-5 WAKAMYA-CHO，SUMA-KU，Kobe-SHI，HYOGO，654-0049 Y.K. Nishi-Kobe Bosai Center 33 72-3LLP 29 Korea（the Republic of）# 704-3，TOWER B.HYUNAI Knowledge Industrial Center，70 DUSAN-RO，GEUMCHEON-GU，SEOUL，08584 Korea Impact Carbon Corporation 40 640-6，DAEJUK-RI，DAESAN-EUP，SEOSAN-SHI，Chungchongnam-DO，356-713 Hyundai and Shell Base Oil Co.，Ltd. 40 LUXEMBOURG 412F，ROUTE D'ESCH，LUXEMBOURG，L-2086 Denham International Power SCSP [ d ] 32公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重大子公司及其他相关承诺（
马来西亚11级，Menara TH 1 Sentral，JALAN RAKYAT，KUALA Lumpur Sentral.，WILAYAH PERSEKUTUAN，50470 PS Terminal Sendirian Berhad 35 Level 30，Tower 1，Petronas Twin Towers，KLCC，KUALA Lumpur/Federal Territory，50088 PS Pipeline Sendirian Berhad 50 Level 8，Symphony House，Block D13，PUSAT DAGANgan DANA 1，JALAN PJU 1A/46，SELANGOR，46200 Bonuskad Loyalty SdnBhd. [ g ] 33 LOT 7689和LOT 7690，第64节，KUCHING Town Land District，JALAN Pending，KUCHING，SARAWAK，93450 IOT Management Sdn。Bhd. 7 No. 20 & 21，WISMA KAFAZ，JALAN TUN DATUK PATINGI HAJI ABDUL RAHMAN，Ya'KUB，KUCHING，SARAWAK，93050 Tanjung Manis Oil Terminal Management Sdn。Bhd. 14 SUITE 13.03,13 FLOOR，MENara TAN & TAN，207 TUN RAZAK，KUALA Lumpur/Federal Territory，50400 Kebabangan Petroleum Operating Company Sdn。Bhd. 30 MEXICO AV。PASEO de LAS PALMAS 340,1st FLOOR，COLONIA LOMAS de CHAPULTEPCEC，DELEGACI ó n MIGUEL HIDALGO，CIUDAD de M é xico，11000 Gas Del Litoral，S. de R.L. de C.V. 75 GUILLERMO GONS á LEZ CAMARENA No. 400，Santa FE，Lvaro Obreg ó n，CIUDAD de M é xico，1210 Concilia S de RL de CV 50 Prolongacion PAESO de LA REFOMA No. 600，Santa FE，ALVARO Obreg ó n，CIUDAD de M é xico，1210 COMEME2132 JE Multi Tank Card B.V. 30 BUTAANWEG 215，VONDELINGPLAAT，ROTTERDAM，3196 KC N.V. Rotterdam-Rijn Pijpleiding Maatschappij [ b ] 56 CAREL van BYLANDTLAAN 30，the HAGUE，2596 HR Tamba B.V. 50 CAREL van BYLANDTLAAN 30，the HAGUE，2596HR BJS Oil Operations B.V. 80 Bogstone Holding B.V. 97 Cicerone Holding B.V. 97 Geocombinatie Leeuwarden B.V. 30 Shell and Vivo Lubricants B.V. 50 DR HUB van DOORNEWEG 183，2596 JM North Caspian Operating Company N.V. [ b ] 17 HERIKERBERGWEG 238，AMSTERDAM，1101 CM Infineum Holdings B.V. 50 LAAN van BARCELONA 800，DORDRECHT，3317 DD GeoThermie Delft B.V. 25 LAARDERHOGTWEG 18，AMSTERDAM，1101 EA Aecorsis B.V. 23 LANGE KLEIWEG 8，RIJSWIJK（ZH），2288 GK Ecowende Beheer B.V. [ b ] 60 Ecowende C.V. [ b ] 60公司按国家和注册地址% MUIDERSTRAT 1，AMSTERDAM，1011 PZ Caspi Mer9700 AL Gasterra B.V. 25 POLARIS AVENUE 81，P.O. BOX 2047，HOOFDDORP，2132 JH Loyalty Management Netherlands B.V. 40 REACTORWEG 301，UNIT 1.3，UTRECHT，3542 AD Paqell B.V. 50 SCHEPERSMAAT 2，ASSEN，9405 TA Nederlandse Aardolie Maatschappij B.V. 50 STATIONSPLEIN 45,4th Floor，ROTTERDAM，3013 AK Investancia Group B.V. [ b ] 35 Quadriz B.V 30 STEenoven 11-13，EINDHOVEN，5626DK BlueAlp Holding B.V. 21 STRAWIN1976EV CrossWind Beheer B.V. [ b ] 80 Crosswind C.V. [ b ] [ d ] 80 VONDELINGENWEG 601，VONDELINGENPLAAT，VONDELINGENPLAAT ROTTERDAM，3196 KK Ellba B.V. [ b ] 50 Ellba C.V. [ b ] [ d ] 50 WEENA 762,9E VERDIEPing，ROTTERDAM，3014 DA Guara B.V. 30 Iara B.V. 4 Lapa Oil & Gas B.V. 30 Libra Oil & Gas B.V. 20 Tupi B.V. 23 WEENA 788，ROTTERDAM，3014 DA Blauwwind II C.V. [ b ] [ d ] 20 Blauwwind Management IIINTELS ABA ROAD Estate，KM16 ABA Expressway，Port Harcourt，500211 Nigeria LNG Limited 26 NLNG Shipping and Marine Services Limited 20 NORWay BYFJORDPARKEN 15，STAVANGER，4007 Northern Lights JV DA [ d ] 33 Kristian AUGUSTS GATE 13，OSLO，164 Aviation Fueling Services Norway as 50 MONGSTAD71A，MONGSTAD，5954 Technology Centre Mongstad DA 22 NYHAMNA，AUKRA，6480 Ormen Lange Eiendom DA 18 SM ø LONANE 16，P.O BOX 351，STRAUME，5343 Enhanced Well Technologies Group as 20 Company by
OMAN MINA ALFAHAL，MUttRAH，MUSCAT Governorate P.O.BOX 74，MUSCAT，116 Green Energy Oman LLC 35 P.O. BOX 560，MINA AL FAHAL，MUSCAT，116 Oman LNG LLC 30 P.O. BOX 81，MINA AL FAHAL，MUSCAT，113 Petroleum Development Oman LLC 34 Pakistan Office NO 8，Level 3，Ground FLOOR，Serena Business Complex，KHYABAN-E-SUHRDWARDY，G-5/1，Islamabad，44000 Pak Arab Pipeline Company Limited 20 Philippines 2nd Floor，Bonifacio1227 Kamayan Realty Corporation 22 Unit 1,9th floor，ORE Central Tower，31st street corner 9th Avenue，BONIFACIO Global City，Taguig City，Fourth District，FORT BONIFACIO Greenlight Renewables Holding Inc [ b ] 40 Unit D 9th floor INoza Tower，40th street，North BONIFACIO，BONIFACIO Global City，Taguig，Manila，1634 Tabangao Realty，Inc. 40 QATAR 1st floor，AL-MIRQAB Tower，DOHA Marine LNG Solutions LLC [ b ] 50 P.O. BOX 2ZONE 63 QatarEnergy LNG NFE（2）25 QatarEnergy LNG NFS（2）25 Saudi Arabia P.O. BOX 41467，RIYADH，11521 Al Jomaih and Shell Lubricating Oil Co.Ltd。50 Singapore 1 HarbourFront Avenue，# 08-01/08，KEPPEL BAY Tower，Singapore，98632 Infineum Singapore LLP 50100 AIER MERBAU ROAD，Singapore，628277 PCS Pte Ltd 26100 PECK SEAH STREET，# 10-18 PS100，Singapore，79333 LDTECH PTE LTD [ f ] 5015，Airline ROAD，Singapore，819828 Zhangi Airport Fuel Hydrant Installation Pte. Ltd. 11160 TUAS SOUTH AVENUE 5，Singapore，637364 Singapore Lube Park Pte. Ltd. [ b ] 4425 CHURCH# 02，新加坡，629926 Best Petrol and Diesel Supply Pte. Ltd. [ d ] 4550 GUL ROAD，Singapore，629351 Fuelng Pte. Ltd [ b ] 50 THE Metropolis Tower 1,9 North BUONA VISTA DRIVE，# 07-01，# 07-01，Singapore，138588 Connected Freight Pte. Ltd. 80 QPI and Shell Petrochemicals（Singapore）Pte Ltd51 Company by country and address of incorporation % South Africa 57 Sloane Street，Twickenham Building，the Campus，Bryanston，Johannesburg，2021 Bituguard Southern Africa（Pty）Ltd2196 Sekelo Oil Trading（Pty）Limited 43 REUNION，DURBAN，4001 Shell & BP South Africa Petroleum Refineries（Pty）Limited [ b ] 36 SPAIN CALLE SAN LUCAS，6，SANTA CRUZ de TENERIFE，38003 CMD Aeropuertos Canarios，S.L. 10 Sweden P.O. BOX 135，Stockholm，19046 A Flygbr ä nslehantering Aktiebolag 25 P.O. BOX 2154，GOTHENBURG，43814 Gothenburg Fueling Company AB 33 P.O. BOX 85，Stockholm-ARLANDA，19045 Stockholm Fu6513 Stazioni AutoStradali Bellinzona SA 50 ROUTE DE PR é-BOIS 17，COINTRIN，1216 Saraco SA 20 ROUTE DE VERNIER 132，VERNIER，1214 SOGEP Soci é te Genevoise des P é troles SA 34 ZW ü SCHETEICH，R ü MLANG，8153 UBAG-Unterflurbetankungsanlage Flughafen Z ü rich AG 20 SYRIA CHAM Centre Complex，MAYSALOON STREET，P.O. BOX 7660，DAMASCUS Al Furat Petroleum Company 20 DAMASCUS NEW SHAM WESTEN DUMMAR，ISLANPLOT 369，TOURE DRIVE，OYSTER BAY，PO BOX 105833，DAR ES SALAAM Fahari Gas Marketing Company Limited 53 Ruvuma Pipeline Company Limited 53 1st FLOOR，KILWA HOUSE，PLOT 369 TOURE DRIVE，OYSTERBAY，P.O BOX 105833，TERM0 ES SALAAM Mzalendo Gas Processing Company Limited 53 TRINIDAD和TOBAGO 1 International DRIVE，WestMOorings The International School of Port of Spain Limited 255 ST. Clair AVENUE，Port of Spain Point Fortin LNG Exports Limited 81 PRINCES Court，KEATE和PEMBROKROKCORNERRUE DU LAC WINDERMER，LES BERGES DU LAC，TUNISIA，1053 Amilcar Petroleum Operations S.A.50公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司和其他相关承诺（经审计）续473壳牌年度报告和账目2024
T ü rkiye DILOVASI Organize SANAYI BOLGESI 1.KISIM，1004 SOKAK NO：10，DILOVASI，KOCAELI Samsun Akaryakit Ve Depolama A.S. 35 LIMAN MAHALLESI 60。SOKAK No. 25，KonyaAlti，Antalya，7070 Cekisan Depolama Hizmetleri Ltd. Sti。46 SULTANKOY MAHALLESI MALTEPE SOKAK NO：66，Marmara EREGLISI，TEKIRDAG，59750 Marmara Depoculuk Hizmetleri A.S. 35 YAKUPLU MAH。GENCOSMAN CAD。No：7，BEYLIKDUZU，ISTANBUL，34524 Ambarli Depolama Hizmetleri Ltd. Sti。35 UK 107 CHEAPSIDE，London，EC2V 6DN Tausi Forests Limited [ b ] 5050 LOTHIAN ROAD，Festival SQUARE，EDINBURGH，EH3 9WJ CAMPIONWIND LIMITED [ b ] 50 MarramWIND LIMITED [ b ] 50 5-7 ALEXANDRA ROAD，HEMEL HEMPSTEAD，HERTFORDSHIRE，HP2 5BS West London Pipeline and Storage Limited [ b ] 39 5-7 ALEXANDRA ROAD，SHELL-MEXHOUSE，HEMEL HEMPSTEAD，HERTFORDSHIRE，HP2 5BS British PipelineTW6 3SH Heathrow Hydrant Operating Company Limited 10 Level 39，ONE CANADA SQUARE，LONDON，E14 5AB Applied Blockchain Ltd [ k ] 22 Main Road，Waterston，MILFORD HAVEN，PEMBROKESHIRE，SA73 1DR Dragon LNG Group Limited [ b ] 50 Dragon LNG Limited [ b ] 50 ONE BARTHOLOMEW Close，LONDON，EC1A 7BL Gatwick Airport Storage and Hydrant Company Limited 13 PO BOX1，MILTON Hill，ABINGDON，OXFORDSHIRE，OX13 6BB Infineum International Limited 50 SHELL Centre，LONDON，SE1 7NA Consolidated Petroleum Company Limited（the）50 Eastham Refinery Limited [ b ] 50 Manchester Airport Storage and Hydrant Company Limited 25 Private Oil Holdings Oman Limited [ b ] 85 SHELL MEX和B.P. LIMITED 60 The Shell Transport and Trading Company Limited 50 UKRAINE M. HRINCHENKO，4，KYIV，03038 Alliance Holding LLC [ d ] 97 Invest-Region LLC [ d ] 97 United Arab Emirates EMDAD Aviation Fuel Storage FZCO，P.O. BOX 261781，JEBEL ALI，Dubai EMDAD Aviation Fuel Storage FZCO 33 P.O. BOX 665，Abu Dhabi AbuMONTEVIDEO Gasoducto Cruz del Sur S.A. 40公司按国家和注册地址% USA 1013 CENTER ROAD SUITE 403B，WILMINGTON，DE19805 Statiq Mobility，Inc. 25 10346 BreCKSVILLE RD，BRECKSVILLE，OH 44141 True North Energy LLC 5015445 INNOVATION DRIVE，SAN DIEGO，92128 Mid-Atlantic Offshore Development，LLC [ c ] 501740 ED TEMPLE BLVD，NASHville，TN 37208 Tri Star Energy LLC 331900 EAST LINDEN AVENUE，LINDEN，NJ 07036 Infineum加利福尼亚州 94303 D.Light Design Inc. 32 2237 HATCHER Hill ROAD，BACONTON，GA 31716 Baconton Power LLC [ c ] 352900 NORTH LOOP WEST，SUITE 600，HOUSTON，TX 77092 Innowatts Inc. 23 3450 E. Commercial CT.，MERIDIAN，ID 83642 Pacwest Energy，LLC。503500 S DUPONT HWY，DOVER，19901 Carbon Informatics LLC [ c ] 494080 West Jonathan MOOre PIKE，COLUMBUS，47201 RDK Ventures，LLC 5041805 ALBRAE STREET，Fremont，加利福尼亚州 94538 Au Energy，LLC 50930 WhitMore Drive，ROCKWALL，75087 Shell & Whitmore Reliability Solutions，LLC [ c ] 50 BECHTEL Enterprises，12011 SUNSET HILLS ROAD，RESTON，VA 20190 Maple Power Holdings LLC [ b ] 68 C/O THE CORPORATION TRUST COMPANY，1209 Orange STREET，WILMINLLC [ c ] 50 Bengal Pipeline Company LLC 58 Colonial Pipeline Company 16 Madison Fields Class B Member，LLC [ c ] 50 Madison Fields Solar Project，LLC [ c ] 25 Madison Fields Tax Equity HOLDCO，LLC 25 Quantico Energy Solutions，Inc. 28 Vision Bioenergy Oilseeds LLC [ b ] 66 West Shore Pipe Line Company 19 CORPORATION Service Company，2711 Centerville Road，SUITE 400，WILMINGTON，19808 Infineum USA L.P. [ f ] 50 CT CORPORATION System，330 N. BrandBLVD.，SUITE 700，Glendale，91203-2336 Cabazon Wind Partners，DE19801 Atlantic 1 Holdings LLC [ c ] 51 Atlantic 2/3 Holdings LLC [ c ] 58 Atlantic 4 Holdings LLC [ c ] 51公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重要子公司和其他相关承诺（经审计）续474壳牌年度报告和账目2024
USA continues the corporation trust company，1209 ORANGE STREET，corporation trust center，wilmington，19801 Amberjack Pipeline Company LLC [ c ] 63 Brazos Wind Ventures，LLC [ b ] [ c ] 40 Caesar Oil Pipeline Company，LLC [ c ] 15 Endymion Oil Pipeline Company，LLC [ c ] 10 Mars Oil Pipeline Company LLC [ c ] 72 Mattox Pipeline Company LLC [ c ] 79 Proteus Oil Pipeline Company，LLC [ c ] 10 Rock River I，LLC [ c ] 50 Ship Shoal Pipeline Company LLC [ c ] 43 Three Wind Holdings，LLC [ c ] 50 URSA Oil Pipeline Company LLC [ c ] 45 Whitewater Hill Wind Partners，LLC [公司信托中心，1209 ORANGE STREET，WILMINGTON，19801 Brazos Wind Holdings，LLC [ b ] [ c ] 40 Crestwood Permian Basin LLC 50 Diamond Energy。LLC [ c ] 50 Explorer Pipeline Company 39 LOCAP LLC 41 LOOP LLC 46 Oceanus Pipeline Company，LLC [ c ] 50 Silicon Ranch Corporation 35 THE CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST CENTER，1209 ORANGE STREET，WILMINGTON，DE19801 Peru LNG Company LLC [ c ] 20 THE CORPORATION TRUST COMPANY，CORPORATION TRUST CENTER，1209 ORANGE STREET，WILMINGTON，19801 Blue Tide Environmental LLC [ f ] 4996 CLEMATIS AVE，WALTHAM，MA 02453 Cumulus Digital北端，卢萨卡，卢萨卡壳牌赞比亚有限公司72 ZIMBABWE Block 1，Tendeseka Office Park，CNR SAMora Machel AVENUE，RENFREW ROAD，Harare Central Africa Petroleum Refineries（Private）Limited 21公司按国家和注册地址%附加信息|附录|重大子公司及其他相关承诺（经审计）续475壳牌年度报告和账目2024
财经日历2025年股东周年大会将于2025年5月20日举行。2024年第四季度[ a ] 2025年第一季度[ b ] 2025年第二季度[ b ] 2025年第三季度[ b ]业绩公告1月30日5月2日7月31日10月30日中期股息时间表公告日期1月30日[ c ] 5月2日7月31日10月30日SHEL ADS除息日2月14日5月16日8月15日11月14日SHEL普通股除息日2月13日5月15日8月14日11月13日记录日期2月14日5月16日8月15日11月14日货币选举截止日期[ d ] 2月28日6月2日9月1日11月28日英镑及欧元等值货币公布日期3月10日6月9日9月8日12月8日付款日期3月24日6月23日9月22日12月18日[ a ]就截至2024年12月31日的财政年度而言。[ b ]关于截至2025年12月31日的财政年度。[ c ]董事不建议就2024年进行任何进一步分配。[ d ]对于最终通过Euroclear Nederland在银行或金融机构的证券账户中持有股份的股东，可能适用不同的货币选择日期。这也可能适用于不直接在会员名册上或在企业发起的代名人安排中持有其股份的其他股东。股东可以联系他们的经纪人、金融中介、银行或金融机构，以获得适用的选举截止日期。联系我们最好的联系方式是通过贝壳网站shell.com/investors的“联系我们”栏目。从这里问题被正确地指向可以协助的贝壳团队。此外，我们还引入了自动问题回复工具，以协助处理我们收到的最受欢迎的问题，并审查和更新了我们网站的“股东常见问题”部分，为我们的投资者提供最具时间效率的信息。注册办事处和HQ Shell plc Shell Centre London SE1 7NA英国在英格兰和威尔士注册公司编号4366849股份登记Equiniti Aspect House Spencer Road Lancing West Sussex BN99 6DA英国08001691679 customer@equinit.com有关您所持股份的在线信息以及更改您接收公司文件的方式：shareView.co.uk投资者关系Shell plc PO Box 1622501 AN The Hague the Netherlands or Shell Oil Company Investor Relations 150 N Dairy Ashford Houston，TX 77079 USA shell.com/investors美国存托股票（ADS）摩根大通银行，N.A. Shareowner Services P.O. Box 64504 St. Paul，MN 55164-0504 USA隔夜信函：Shareowner Services 1110 Center Pointe Curve，Suite 101 Mendota Heights，MN 55120-4100 USA + 18887372377（仅限美国）+ 16514532128（国际）Email：shareowneronline.com/informational/contact-us/adr.com/shareholder Report ordering bell.com/annualreport vii Shell Annual Report and Accounts 2024
关于本报告，壳牌石油公司年度报告（本“报告”）作为壳牌石油公司（“公司”）及其子公司（统称“壳牌”）根据英国要求截至2024年12月31日止年度的年度报告和账目。本报告介绍了壳牌的合并财务报表（第241-312页）和壳牌的母公司财务报表（第333-339页）。除这些财务报表外，本报告通篇所列数字可能与所提供的总数不精确相加，由于四舍五入，百分比可能无法准确反映绝对数字。本报告所载壳牌石油公司及其子公司的合并财务报表是根据国际会计准则编制的，符合《2006年英国公司法》（“法案”）的要求，因此也符合英国采用的国际会计准则。如适用于壳牌，与国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）没有重大差异；因此，合并财务报表是根据IASB发布的国际财务报告准则编制的。上述定义的国际财务报告准则包括国际财务报告准则解释委员会发布的解释。本报告中使用的财务报告术语符合国际财务报告准则。本报告包含某些前瞻性的非GAAP衡量标准，例如现金资本支出和撤资。我们无法提供这些前瞻性非GAAP指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，因为将这些非GAAP指标与最具可比性的GAAP财务指标进行对账所需的某些信息取决于未来的事件，其中一些事件不在壳牌的控制范围内，例如石油和天然气价格、利率和汇率。此外，以提供有意义的对账所需的必要精确度来估计此类GAAP措施是极其困难的，如果不付出不合理的努力就无法完成。无法与最具可比性的GAAP财务指标对账的未来期间的非GAAP措施的计算方式与壳牌石油公司合并财务报表中采用的会计政策一致。壳牌石油公司直接和间接拥有投资的公司是独立的法人实体。在这份报告中，“贝壳”、“贝壳集团”和“集团”有时是为了方便，泛指Shell PLC及其子公司。同样，“我们”、“我们”和“我们的”等词也被用来泛指Shell PLC及其子公司或为其工作的人。这些术语也用于通过识别特定实体或实体而达不到有用目的的情况。本报告中使用的“子公司”、“空壳子公司”和“空壳公司”是指Shell PLC直接或间接拥有控制权的实体。“合营企业”、“共同经营”、“共同安排”、“联营企业”等术语也可用于指壳牌与一方或多方直接或间接拥有所有权权益的商业安排。“壳权益”一词是为方便起见而使用的，用于表示在排除所有第三方权益后，壳牌在实体或非法人合营安排中持有的直接和/或间接所有权权益。本报告中使用的“有责任”意指：被要求或预期为行动或决定辩护。责任人不一定执行行动或决定（执行通常由责任人执行），但必须组织执行并核实行动已按要求执行。这包括从壳牌公司获得必要的保证，即框架正在有效运作。“负责任”意指：被要求或期望实施行动或决定。每个贝壳公司和贝壳运营的企业对其运营绩效和遵守贝壳一般商业原则、行为准则、风险管理声明和风险手册以及标准和手册负责。这包括负责壳牌集团战略和政策的运作和实施。这份报告中提到的壳牌“净碳强度”包括壳牌生产我们的能源产品所产生的碳排放，我们的供应商为该生产提供能源所产生的碳排放， 以及与客户使用我们销售的能源产品相关的碳排放。壳牌的NCI还包括与壳牌购买用于转售的其他公司生产的能源产品的生产和使用相关的排放。壳牌只控制自己的排放。使用壳牌“净碳强度”或NCI等术语仅是为了方便起见，并不是要暗示这些排放是壳牌公司或其子公司的排放。壳牌的运营计划和前景预测分别为3年期和10年期，并每年更新。它们反映了当前的经济环境以及我们可以合理预期的未来三年和十年所看到的情况。因此，前景反映了我们未来10年的范围1、范围2和NCI目标。然而，壳牌的运营计划和展望无法反映我们的2050年净零排放目标，因为该目标超出了我们的规划期。这些未来运营计划和展望可能包括改变我们的投资组合、提高效率以及使用碳捕获和储存以及碳信用。未来，随着社会走向净零排放，我们预计壳牌的运营计划和前景将反映这一变化。然而，如果2050年社会不是净零，截至今天，壳牌可能无法达到这一目标的重大风险。除另有说明外，本报告各表格所示数字仅就附属公司而言，未扣除任何非控股权益。然而，为了方便起见，使用“壳牌股份”一词是指通过子公司、合资企业和联营公司生产、加工或销售的碳氢化合物的数量。一家子公司的所有生产、加工或销售量（包括联合经营的份额）都包含在壳牌份额中，即使壳牌拥有该子公司不到100%的股份。然而，就合资公司和联营公司而言，壳牌股份的数字仅限于壳牌的权利。在所有情况下，实物特许权使用费将从壳牌份额中扣除。除另有说明外，本报告所列数字均以美元表示。如本文所用，所有提及的“美元”或“$”均指美国货币。v贝壳年度报告和账目2024
本报告包含有关壳牌财务状况、经营业绩和业务的前瞻性陈述。除历史事实陈述之外的所有陈述都是或可能被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于管理层当前预期和假设并涉及已知和未知风险和不确定性的未来预期陈述，这些风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或事件与这些陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。除其他外，前瞻性陈述包括有关壳牌可能面临的市场风险的陈述，以及表达管理层预期、信念、估计、预测、预测和假设的陈述。这些前瞻性陈述通过使用诸如“目标”、“抱负”、“预期”、“渴望”、“期望”、“相信”、“承诺”、“可能”、“愿望”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“里程碑”、“目标”、“展望”、“计划”、“可能”、“项目”、“风险”、“时间表”、“寻求”、“应该”、“目标”、“愿景”、“将”、“将”和类似的术语和短语来识别。有许多因素可能会影响壳牌未来的运营，并可能导致这些结果与本报告中包含的前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，包括（但不限于）：（a）原油和天然气的价格波动；（b）对壳牌产品的需求变化；（c）汇率波动；（d）钻探和生产结果；（e）储量估计；（f）市场份额损失和行业竞争；（g）环境和物理风险，包括气候变化；（h）与确定合适的潜在收购资产和目标相关的风险，以及成功谈判和完成此类交易；（i）在发展中国家和受到国际制裁的国家开展业务的风险；（j）立法、司法、财政和监管方面的发展，包括应对气候变化的关税和监管措施；（k）各国和各地区的经济和金融市场状况；（l）政治风险，包括征用和与政府实体重新谈判合同条款的风险、项目审批的延迟或提前以及分摊费用的偿还延迟；（m）与流行病、区域冲突的影响相关的风险，比如俄乌战争和中东冲突，以及一场重大的网络安全、数据隐私或IT事件；（n）能源转型的步伐；（o）贸易条件的变化。另见第134-144页的“风险管理和风险因素”，了解额外风险和进一步讨论。不保证未来的股息支付将匹配或超过以前的股息支付。本报告中包含的所有前瞻性陈述均由本节中包含或提及的警示性陈述明确限定其全部内容。读者不应过分依赖前瞻性陈述。每份前瞻性陈述仅在本报告发布之日发表。公司或其任何子公司均不承担因新信息、未来事件或其他信息而公开更新或修改任何前瞻性陈述的任何义务。鉴于这些风险，结果可能与本报告所载前瞻性陈述中所述、暗示或推断的结果存在重大差异。过去的业绩不能作为未来业绩的指引。本报告包含对壳牌网站、壳牌能源转型战略2024年报告、税收贡献报告、壳牌气候和能源转型游说报告以及我们关于向政府付款的报告的参考。这些参考资料仅供读者参考。壳牌没有通过引用将在贝壳网或壳牌能源转型战略2024年报告、税收贡献报告、壳牌气候和能源转型游说报告或我们关于向政府付款的报告中发布的任何信息纳入本报告。本报告中提及的任何其他网站的内容不构成本报告的一部分。自2022年1月29日起，贝壳A股和B股同化为单一行普通股。壳牌的A和B美国存托股票（ADS）在同一天被同化为单一行的ADS。本报告在描述2022年1月29日之前的位置时，继续提及A股、B股、A股ADS和B股ADS。Shell V-Power和Shell LiveWire是Shell的商标。本报告所展示的文件也可在shell.com/annualreport或Shell在英国伦敦和荷兰海牙的办事处免费获得。本报告副本也可索取， 免费，邮寄。关于本报告续vi贝壳年度报告及账目2024
