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“我们 继续推动势头并在第三季度取得了强劲的业绩，总业绩创历史新高
公司核心收益、我们各经营部门的收入大幅增长以及我们的稳健增长
每股账面价值。在Global WAM中，我们产生了37%的增长核心收益年复一年，我们的
核心EBITDA利润率4在AUMA强劲增长和更高的经营杠杆的推动下进一步提高至27.8%。
在亚洲，我们的AEP销售额、新业务CSM和NBV均达到创纪录水平，同时实现了17%的增长
核心收益。年初至今，我们70%的核心收益来自我们的最高潜力
企业4这推动了剔除格林威治标准时间影响的核心每股收益增长14%。我们保持专注
关于根据我们的战略优先事项执行并实现我们的财务目标以实现强劲接近
2024年，我对我们继续为股东创造价值的能力感到乐观。”
—宏利总裁兼行政总裁高瑞宏
“我们在今年投资者日公布的财务目标方面取得了进展。核心ROE为16.6%
反射CTS业务表现强劲人力和纪律严明的资本配置。我们仍然精益求精于我们的开支
管理与45.0%费用效率比4年初至今，符合我们的中期目标
低于45%。我们的资产负债表强劲，我们向股东返还了20多亿美元
通过我们自2024年初以来的普通股回购计划9.”
—Colin Simpson，Manulife 首席财务官
TSX/NYSE/PSE：MFC SEHK：945
C $除非另有说明
多伦多，ON– 2024年11月6日–宏利金融有限公司（“宏利”或“公司”）报告其
第三季度业绩截至2024年9月30日,交付记录核心收益和保险新
经营成果1.
关键亮点2024年第三季度(“3Q24”）包括：
•核心收益2 的$1.8十亿，向上 4%在固定汇率基础上3从2023年第三季度
(“Q3 23”)
•归属于上市公司股东的净利润$1.8十亿，向上 $0.8十亿来自Q3 23
•核心EPS4的$1.00，向上7%3从Q3 23.EPS$1.00，向上91%3从Q3 23
•不包括全球最低税率（“GMT”）的影响5，核心EPS4为1.03美元，上涨11%3从Q3 23
•核心净资产收益率4 的16.6%和ROE16.6%
•LICAT比率6 的137%
•PE销量上升40%7, 新业务CSM向上 47%3和新业务价值（“NBV”）向上 39%7从Q3 238
•全球财富和资产管理净流入7 的$5.2亿，高于净流出的$0.8十亿在Q3 23
结果一览
|
($ 数百万， 除非 否则声明）
|
季刊 结果
|
年初至今业绩
|
||||||||
|
3Q24
|
Q3 23
|
改变3,7
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||
|
净 收入 归属 到股东
|
$
|
1,839
|
$
|
1,013
|
82%
|
$
|
3,747
|
$
|
3,444
|
8%
|
|
核心 收益
|
$
|
1,828
|
$
|
1,743
|
4%
|
$
|
5,319
|
$
|
4,911
|
8%
|
|
EPS（美元）
|
$
|
1.00
|
$
|
0.52
|
91%
|
$
|
1.97
|
$
|
1.76
|
11%
|
|
核心EPS（美元）
|
$
|
1.00
|
$
|
0.92
|
7%
|
$
|
2.84
|
$
|
2.55
|
12%
|
|
净资产收益率
|
16.6%
|
9.5%
|
7.1pps
|
11.3%
|
10.8%
|
0.5 pps
|
||||
|
核心 净资产收益率
|
16.6%
|
16.8%
|
-0.2 pps
|
16.3%
|
15.7%
|
0.6pps
|
||||
|
每股普通股账面价值（美元）
|
$
|
24.40
|
$
|
22.42
|
9%
|
$
|
24.40
|
$
|
22.42
|
9%
|
|
每股普通股调整后BV（美元）4
|
$
|
34.97
|
$
|
30.67
|
14%
|
$
|
34.97
|
$
|
30.67
|
14%
|
|
财务杠杆率（%）4
|
23.5%
|
25.2%
|
-1.7 pps
|
23.5%
|
25.2%
|
-1.7 pps
|
||||
|
猿销售
|
$
|
2,347
|
$
|
1,657
|
40%
|
$
|
6,137
|
$
|
4,890
|
26%
|
|
新业务CSM
|
$
|
759
|
$
|
507
|
47%
|
$
|
2,045
|
$
|
1,541
|
33%
|
|
新业务价值
|
$
|
843
|
$
|
600
|
39%
|
$
|
2,235
|
$
|
1,694
|
32%
|
|
全球 WAM网 流量 ($十亿）
|
$
|
5.2
|
$
|
(0.8)
|
-%
|
$
|
12.0
|
$
|
5.8
|
110%
|
2
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|
按分部划分的业绩
|
($ 数百万， 除非 否则声明）
|
季刊 结果
|
年初至今业绩
|
||||||||
|
3Q24
|
Q3 23
|
改变7
|
2024
|
2023
|
改变
|
|||||
|
亚洲（美元）
|
||||||||||
|
净 收入 归属 到股东
|
$
|
606
|
$
|
63
|
877%
|
$
|
1,300
|
$
|
543
|
136%
|
|
核心 收益
|
453
|
390
|
17%
|
1,413
|
1,104
|
31%
|
||||
|
猿销售
|
1,372
|
835
|
64%
|
3,242
|
2,582
|
28%
|
||||
|
新业务CSM
|
435
|
300
|
45%
|
1,148
|
845
|
38%
|
||||
|
新业务价值
|
481
|
310
|
55%
|
1,194
|
900
|
35%
|
||||
|
加拿大
|
||||||||||
|
净i恩康 归属 到股东
|
$
|
430
|
$
|
290
|
48%
|
$
|
782
|
$
|
826
|
(5)%
|
|
核心 收益
|
412
|
408
|
1%
|
1,178
|
1,135
|
4%
|
||||
|
猿销售
|
343
|
431
|
(20)%
|
1,313
|
1,046
|
26%
|
||||
|
新业务CSM
|
95
|
51
|
86%
|
241
|
154
|
56%
|
||||
|
新业务价值
|
143
|
153
|
(7)%
|
459
|
351
|
31%
|
||||
|
美国（美元）
|
||||||||||
|
净 收入 归属 到股东
|
$
|
5
|
$
|
53
|
(91)%
|
$
|
23
|
$
|
327
|
(93)%
|
|
核心 收益
|
302
|
329
|
(8)%
|
940
|
955
|
(2)%
|
||||
|
猿销售
|
97
|
79
|
23%
|
303
|
275
|
10%
|
||||
|
新业务CSM
|
52
|
40
|
30%
|
178
|
187
|
(5)%
|
||||
|
新业务价值
|
34
|
25
|
36%
|
112
|
99
|
13%
|
||||
|
全球 WAM
|
||||||||||
|
净 收入 归属 到股东
|
$
|
498
|
$
|
318
|
55%
|
$
|
1,213
|
$
|
932
|
29%
|
|
核心 收益
|
499
|
361
|
37%
|
1,255
|
968
|
29%
|
||||
|
总流量（十亿美元）7
|
41.3
|
34.3
|
19%
|
128.2
|
108.2
|
18%
|
||||
|
平均 AUMA ($ 十亿）7
|
963
|
813
|
16%
|
924
|
812
|
13%
|
||||
|
核心 EBITDA 保证金（%）
|
27.8%
|
26.9%
|
90个基点
|
26.6%
|
24.7%
|
190个基点
|
||||
战略亮点
我们在开车盈利通过产品和分销创新实现收入增长
在亚洲，我们继续推出宏利Pro，这是我们针对顶级客户的专有识别和激活计划
代理，7月赴港。这一关键举措有助于提高生产力，反映了我们在
我们的代理力量和贡献代理NBV和代理APE销售额同比增长超20%
24年第三季度。随着这一扩张，宏利Pro现已在我们的五个市场上市10.
此外，我们进一步增强our高净值产品与发射两个创新新产品：
宏利环球指数化ULPRO in our International High Net Worth Business and Signature Indexed Income in
新加坡.这些产品建立在我们满足复杂和不断变化的保护的能力之上，遗产规划
和高净值客户的财富管理需求。
在美国.，我们将差异化增强扩展到我们的整套生存解决方案，允许
客户现在要主动解决他们的遗产规划需求，以预期潜在的遗产税变化
2026.
在Global WAM，我们宣布关闭11亿美元的机构基金-Manulife Private Equity Partners II。
该基金是我们持续努力的一部分，旨在为寻求更大
接触不断增长的北美私募股权市场的机会。
我们正在提升客户体验与续数字和人工智能增强功能
在亚洲，我们改善了客户体验和我们日本联系人的运营效率中心作为的一部分
全球联络中心转型举措。我们对语音机器人capa的进一步增强设施和
人工智能的应用促成了创历史新高的事务性NPS11以年初至今为基础。支持AI的语音-对-
文本和呼叫摘要增强功能将联络中心的平均处理时间缩短了28%，与
Q3 23。
此外，我们在越南和印度尼西亚推出了新的移动应用程序，作为我们计划的一部分，以创建一个统一的
我们每个亚洲市场的客户应用程序体验。这些应用程序现在使客户能够无缝地进行
存取保单信息、缴纳保费等广泛的保单管理活动，
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追踪索赔状态、更新个人信息和下载合同。自推出新
越南8月移动APP月客户注册量增长近一倍d12.
在美国，我们与Ethos – a life insurance te达成战略分销合作伙伴关系chnology公司
专注于简化购买体验–为潜在客户和近9000个新
通过EthOS平台为我们的Simple Term解决方案提供即时覆盖决策的指定代理。
在Global WAM中，我们推出人工智能驱动的规划工具在我们在加拿大零售的财富平台，以增强
为顾问及其客户提供支持，通过简化财务流程提供提升的服务体验
规划流程和个性化建议和解决方案。
我们正在帮助我们的客户活得更久、更健康、更好
在加拿大，我们进一步加强了宏利的移动应用程序活力有量身定制活动的程序
为客户提供更个性化的应用程序体验的建议，以帮助他们实现其
健康和保健目标。持续改善使利用率同比增长9%。
在美国，我们提供了对GRAIL的Galleri的访问®对某些符合条件的约翰进行多癌症早期检测测试
Hancock Vitality成员年龄40至49岁（此前为50岁及以上）.这一变化使我们的产品与最近的
医学研究表明早发性癌症诊断显着增加13，加强了我们对
为我们的会员提供早期发现和更好的健康结果。
收益强劲受业务持续增长和市场体验改善推动14
核心收益$1.8十亿在3Q24,向上 4%从Q3 23
这一增长反映了以Global WAM和亚洲为首的强劲业务增长，以及较低的净收费
预期信用损失（“ECL”）拨备，足以抵消GMT和再保险交易的影响
今年早些时候关闭。
•亚洲核心盈利增长17%，反映出持续的业务增长势头和受益于
2023年和2024年精算方法和假设的更新。
•Global WAM core earnings hit a记录3Q24水平，增长37%，受净手续费收入增加推动
来自有利的市场影响和积极的净流量、有利的税收调整和福利，和
持续的费用纪律.
•加拿大核心收益增长1%，因集团保险业务的强劲增长抵消了
24年第三季度不太有利的理赔经历的影响。
•美国核心收益下降8%，主要是由于投资减少价差，来自先前的影响
已完成的再保险交易和精算年度审查方法和假设，部分
被ECL中较低的费用所抵消备付金和生活中更有利的理赔经验.
•企业及其他核心收益减少1.23亿美元，主要是由于格林威治标准时间和更高的影响
分配给经营分部的资本利息。
归属于上市公司股东的净利润 $1.8十亿在3Q24,$0.8十亿更高与Q3 23
The$0.8十亿增加在净收入中反映了市场体验的改善和核心盈利增长，部分
抵消降低与税收相关的福利以及来自精算方法年度审查的更高净费用和
假设。The市场经验带来的净收益24年第三季度主要与高于预期的回报有关
来自公开股权和出售债务工具的已实现净收益,低于预期部分抵消
主要与房地产投资相关的另类长久期资产收益率。
创纪录水平涵盖公司和亚洲分部总额的所有三个保险新业务指标，以及
全球WAM净流入强劲
显着势头持续到3Q24由于保险业务产生了同比增长
的40%,47%和39%在AEP销售中，新业务CSM和NBV分别为。
•亚洲领先基础广泛的增长，分别带来APE销售额64%、45%和55%的同比增长，
新业务CSM及NBV分别反映内地香港销量增加
中国，新加坡和日本。NBV利润率7保持有韧性为38.8%。
•加拿大交付稳健的新业务业绩；分红寿险和集团的销售额更高
保险被2023年第三季度的大型亲和力市场销售不再发生所抵消。AEP销售额
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和NBV分别下降20%和7%，而新业务CSM增长86%是由于强
个险和隔离基金销售。
•美国实现了APE销售额的两位数增长，新业务CSM和新业务价值 23%,30%和36%,
分别反映富裕客户积累型保险需求回升
产品.
全球WAM净流入$5.2十亿在3Q24,增加了 $6.0亿美元，而净流出额为$0.8
十亿在Q3 23,反映所有地区强劲的零售净流量
•退休净流入$0.6十亿在3Q24 增加了来自净流出$3.4十亿在Q3 23，主要是
受美国2023年第三季度不再发生大额退休计划赎回的推动。
•零售净流入$3.9十亿在3Q24 增加了来自净流出$0.2十亿在Q3 23，由于
在权益市场复苏和投资者改善的情况下，对投资产品的需求增加
情绪，以及加拿大财富几位新顾问的入职。
•机构资产管理净流入$0.7十亿在3Q24 减少与净流入相比
$2.8十亿在Q3 23，反映了固定收益授权中更高的赎回。
新业务增长持续推动有机CSM和CSM余额走高
CSM15是$20,930 百万截至 2024年9月30日
CSM增加了 $490万与2023年12月31日.有机CSM运动做出了贡献 $724
百万 增加2024年前三季度，主要受新业务影响及
利息增加，部分被核心收益中确认的摊销和不利的保险经验所抵消。
无机CSM机芯是减少的$234 同期的百万，主要是受
再保险交易和精算方法和假设的年度审查，部分被
外币汇率变动和权益市场表现的有利影响。税后CSM
NCI净额2 是$18,595百万截至2024年9月30日.
精算方法和假设的年度审查
我们完成了对精算方法和假设的年度审查，结果产生了净有利
1.74亿美元的影响16 税前履约现金流减少。根据IFRS 17，年度的影响
有几个地方报告了对精算方法和假设的审查。税前减少的1.74亿美元
履约现金流量在3Q24由归属于上市公司股东的税前净利润减少
2.5亿美元（税后1.99亿美元），税前净收入增加，归属于
2900万美元（税后2100万美元），CSM减少4.21亿美元，税前其他综合
归属于股东的收益7.71亿美元（税后6.32亿美元），税前其他
归属于参与保单持有人的综合收益4500万美元（税后3200万美元）。精算师
今年的审查包括更新我们对美国生活中非参与产品的失效假设
保险业务和在我们的国际高净值亚洲分部业务，贴现率更新
用于我们的非参与业务的估值，对我们的再保险合同和风险调整的审查，
更新我们的全球费用假设，更新某些产品的死亡率和发病率假设
亚洲，以及其他方法论的完善。
1.公司年化保费等值（“APE”）销售总额、新业务合同服务利润率（“新业务CSM”）和新
业务价值（“NBV”）。
2.扣除NCI的核心收益和税后合同服务利润率（“税后CSM扣除NCI”）是非公认会计准则财务指标。欲了解更多信息
Non-GAAP和其他财务指标，请参阅下文的“Non-GAAP和其他财务指标”以及我们的3Q24管理层的讨论与分析
(“3Q24MD & A”）。
3.核心盈利增长/下降百分比、稀释后每股普通股核心盈利（“核心EPS”）、稀释后每股盈利（亏损）（“EPS”）、核心EPS
剔除GMT的影响，扣除NCI（“新业务CSM”）的新业务合同服务利润率，以及归属于股东的净利润
以固定汇率为基础，且为非公认会计准则比率。
4.核心EPS、剔除GMT影响的核心EPS、核心ROE、核心EBITDA利润率、最高潜力业务核心盈利贡献、费用
效率比率、调整后的每股普通股账面价值（“调整后的每股普通股BV”）和财务杠杆比率为非公认会计准则比率。
5.2024年6月20日，加拿大颁布了《全球最低税法》。影响反映在企业和其他在格林威治标准时间不
截至2024年9月30日，在我们运营所在的当地司法管辖区实质性颁布。
6.制造商人寿保险公司（“MLI”）的人寿保险资本充足率测试（“LICAT”）比率截至2024年9月30日.LICAT比率为
根据加拿大金融机构监督办公室（“OSFI”）人寿保险资本充足率测试公开披露
需求指引。
7.有关年化保费等值（“APE”）销售额、NBV、全球财富和资产管理（“Global WAM”）净流量、总流量的更多信息，
管理和行政管理下的平均资产（“平均AUMA”）和新业务价值利润率（“NBV利润率”），详见“Non-GAAP和其他财务
措施”如下。在这份新闻稿中，APE销售额、NBV、净流量、毛流量和平均AUMA的增长/下降百分比以常数表示
汇率基础。
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8.参考“结果一览”for3Q24和Q3 23结果。
9.截至2024年10月31日。
10.Manulife Pro在新加坡、越南、印尼、日本和香港有售。
11.净推荐值（“NPS”）。
12.与2024年5月注册相比，此前该应用于2024年6月软启动。
13.Zhao Jianhui，Liying Xu，et al-1990-2019年全球早发性癌症发病率、死亡率、负担和危险因素趋势：BMJ Oncology 2023。
14.请参阅我们的第A1节“盈利能力”3Q24有关归属于核心收益和归属于股东的净利润的值得注意的项目的更多信息，请查阅MD & A。
15.净非控股权益（“NCI”）。
16.该金额不包括与NCI相关的部分。
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季度业绩电话会议
宏利将于2024年11月7日举行2024年第三季度业绩电话会议和网络直播，地点为
（美国东部时间）上午8点。要访问电话会议，请拨打1-800-806-5484或1-416-340-2217（密码：3664682 #）。
请在预定开工时间前15分钟打来电话。你将被要求提供你的名字和
组织到运营商。您可以在以下网址访问网络广播manulife.com/en/investors/results-and-reports.
存档的网络广播将在通话后以与上述相同的网址提供。电话的重播也将
可使用至2024年12月7日，拨打电话1-800-408-3053或1-905-694-9451（密码：5071593 #）。
The2024年第三季度统计资料包亦可于宏利网站查阅，网址为
www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.
这份财报新闻稿应与公司的2024年第三季度报告给
股东，包括我们未经审计的中期综合财务报表三个月和九个月
结束了 2024年9月30日，根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制为
国际会计准则理事会发布，可在我们的网站上查阅，网址为https:////
www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.html.公司的3Q24MD & A和其他信息
与公司有关的信息可在SEDAR +网站上查阅，网址为http://www.sedarplus.ca并在美国
美国证券交易委员会（“SEC”）网站http://www.sec.gov.
本新闻稿中提及的任何包含在或以其他方式可通过网站访问的信息均不
构成本文件的一部分，除非以引用方式明确并入。
媒体查询投资者关系
安妮·哈默鸿高
(201) 925-1213(416) 806-9921
ahammer@manulife.com Hung _ ko@manulife.com
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|
收益
下表列出了归属于股东的净利润，包括核心收益和
核心收益中排除的项目：
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
||||
|
（百万美元）
|
3Q24
|
2Q24
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
|
核心收益
|
|||||
|
亚洲
|
$619
|
$647
|
$522
|
$1,923
|
$1,484
|
|
加拿大
|
412
|
402
|
408
|
1,178
|
1,135
|
|
美国
|
411
|
415
|
442
|
1,278
|
1,285
|
|
全球财富和资产管理
|
499
|
399
|
361
|
1,255
|
968
|
|
企业及其他
|
(113)
|
(126)
|
10
|
(315)
|
39
|
|
核心收益总额
|
$1,828
|
$1,737
|
$1,743
|
$5,319
|
$4,911
|
|
核心收益中排除的项目：
市场经验收益（亏损）
|
186
|
(665)
|
(1,022)
|
(1,258)
|
(1,657)
|
|
流动的精算方法和假设的变化
直接通过收入
|
(199)
|
-
|
(14)
|
(199)
|
(14)
|
|
重组费用
|
(20)
|
-
|
-
|
(20)
|
-
|
|
再保险交易、涉税项目及其他
|
44
|
(30)
|
306
|
(95)
|
204
|
|
归属于股东的净利润
|
$1,839
|
$1,042
|
$1,013
|
$3,747
|
$3,444
|
非公认会计原则和其他财务措施
公司按照国际金融
国际会计准则理事会发布的报告准则（“IFRS”）。我们使用了许多
非GAAP和其他财务指标，以评估整体业绩并评估我们的每一项业务。
本节包含National Instrument 52-112要求的信息–非公认会计原则和其他财务
措施披露关于“特定财务措施”（如其中所定义）。
非GAAP财务指标包括核心收益（亏损）；普通股股东可获得的核心收益；
扣除所得税、折旧及摊销前的核心盈利（“核心EBITDA”）；核心开支、核心盈利
普通股股东可获得，不包括格林威治标准时间的影响；核心收入；调整后账面价值；税后
合同服务利润率；以及扣除NCI的税后合同服务利润率（“税后CSM扣除NCI的净额”）。在
此外，非GAAP财务指标包括以下按固定汇率（“CER”）计算的指标：
上述任何非GAAP财务指标；归属于股东的净利润；和共同
股东的净收益。
非公认会计原则比率包括普通股股东权益核心回报率（“核心ROE”）；每股摊薄核心盈利
普通股（“核心EPS”）；不包括全球最低税（“GMT”）影响的核心EPS；最高潜力
业务核心盈利贡献；费用效率比；调整后每股普通股账面价值；财务
杠杆率；核心EBITDA利润率；以及在固定汇率基础上的百分比增长/下降在任何
上述非美国通用会计准则财务指标和非美国通用会计准则比率；归属于股东的净利润；摊薄
每股普通股收益（“EPS”）；和新业务CSM。
其他特定金融措施包括NBV；AEP销售额；毛流量；净流量；平均资产下
管理和行政（“平均AUMA”）；新业务价值利润率（“NBV利润率”）；和百分比
上述这些特定财务指标的增长/下降。此外，对《公约》各组成部分的解释
CSM机芯，除新业务CSM外，其他业务均于3Q24MD & A。
非GAAP财务指标和非GAAP比率不是GAAP下的标准化财务指标，
因此，可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较。因此，他们
不应孤立地考虑或替代任何其他按照
与公认会计原则。有关非GAAP财务指标的更多信息，包括上述信息，请参阅
我们的“非公认会计原则和其他财务措施”部分3Q24MD & A，这是通过引用并入的。
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|
核心收益与股东应占净收益的对账–3Q24
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
3Q24
|
||||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|||
|
所得税前收入（亏损）
|
$1,059
|
$578
|
$18
|
$519
|
$167
|
$2,341
|
||
|
所得税（费用）回收
|
||||||||
|
核心收益
|
(65)
|
(104)
|
(112)
|
(6)
|
(28)
|
(315)
|
||
|
核心收益中排除的项目
|
26
|
(10)
|
99
|
(14)
|
(60)
|
41
|
||
|
所得税（费用）回收
|
(39)
|
(114)
|
(13)
|
(20)
|
(88)
|
(274)
|
||
|
净收入（税后）
|
1,020
|
464
|
5
|
499
|
79
|
2,067
|
||
|
减：净收入（税后）归属于
|
||||||||
|
非控股权益
|
130
|
-
|
-
|
1
|
-
|
131
|
||
|
参与投保人
|
63
|
34
|
-
|
-
|
-
|
97
|
||
|
归属于股东的净利润（亏损）（税后）
|
827
|
430
|
5
|
498
|
79
|
1,839
|
||
|
减：不计入核心收益的项目（税后）
|
||||||||
|
市场经验收益（亏损）
|
213
|
16
|
(204)
|
28
|
133
|
186
|
||
|
精算方法和假设的变化
直接通过收入流动
|
(5)
|
2
|
(202)
|
-
|
6
|
(199)
|
||
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
(20)
|
-
|
(20)
|
||
|
再保险交易、税务相关项目及其他
|
-
|
-
|
-
|
(9)
|
53
|
44
|
||
|
核心收益（税后）
|
$619
|
$412
|
$411
|
$499
|
$(113)
|
$1,828
|
||
|
核心收益所得税（见上文）
|
65
|
104
|
112
|
6
|
28
|
315
|
||
|
核心收益（税前）
|
$684
|
$516
|
$523
|
$505
|
$(85)
|
$2,143
|
||
核心收益、CER基础和美元–3Q24
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
3Q24
|
||||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|||
|
核心收益（税后）
|
$619
|
$412
|
$411
|
$499
|
$(113)
|
$1,828
|
||
|
CER调整(1)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||
|
核心收益、CER基础（税后）
|
$619
|
$412
|
$411
|
$499
|
$(113)
|
$1,828
|
||
|
核心收益所得税，CER基础(2)
|
65
|
104
|
112
|
6
|
28
|
315
|
||
|
核心收益、CER基础（税前）
|
$684
|
$516
|
$523
|
$505
|
$(85)
|
$2,143
|
||
|
核心收益（美元）–亚洲和美国分部
|
||||||||
|
核心收益（税后）(3)，美元
|
$453
|
$302
|
||||||
|
CER调整美元(1)
|
-
|
-
|
||||||
|
核心收益、CER基础（税后）、美元
|
$453
|
$302
|
||||||
|
(1)更新外汇汇率的影响 被用于 3Q24.
(2)调整核心收益的所得税，以反映有效的损益表的外汇汇率3Q24.
(3)以加元计算的核心收益（税后）使用美元损益表汇率换算为美元3Q24.
|
||||||||
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|
核心收益与股东应占净收益的对账–2Q24
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
2Q24
|
||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
所得税前收入（亏损）
|
$763
|
$141
|
$156
|
$383
|
$(59)
|
$1,384
|
|
所得税（费用）回收
|
||||||
|
核心收益
|
(64)
|
(107)
|
(95)
|
(46)
|
(8)
|
(320)
|
|
核心收益中排除的项目
|
(51)
|
68
|
74
|
14
|
(37)
|
68
|
|
所得税（费用）回收
|
(115)
|
(39)
|
(21)
|
(32)
|
(45)
|
(252)
|
|
净收入（税后）
|
648
|
102
|
135
|
351
|
(104)
|
1,132
|
|
减：净收入（税后）归属于
|
||||||
|
非控股权益
|
38
|
-
|
-
|
1
|
-
|
39
|
|
参与投保人
|
28
|
23
|
-
|
-
|
-
|
51
|
|
归属于股东的净利润（亏损）（税后）
|
582
|
79
|
135
|
350
|
(104)
|
1,042
|
|
减：不计入核心收益的项目（税后）
|
||||||
|
市场经验收益（亏损）
|
(58)
|
(364)
|
(280)
|
(7)
|
44
|
(665)
|
|
精算方法和假设的变化
直接通过收入流动
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
再保险交易、税务相关项目及其他
|
(7)
|
41
|
-
|
(42)
|
(22)
|
(30)
|
|
核心收益（税后）
|
$647
|
$402
|
$415
|
$399
|
$(126)
|
$1,737
|
|
核心收益所得税（见上文）
|
64
|
107
|
95
|
46
|
8
|
320
|
|
核心收益（税前）
|
$711
|
$509
|
$510
|
$445
|
$(118)
|
$2,057
|
核心收益、CER基础和美元–2Q24
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
2Q24
|
||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
核心收益（税后）
|
$647
|
$402
|
$415
|
$399
|
$(126)
|
$1,737
|
|
CER调整(1)
|
7
|
-
|
(2)
|
(1)
|
1
|
5
|
|
核心收益、CER基础（税后）
|
$654
|
$402
|
$413
|
$398
|
$(125)
|
$1,742
|
|
核心收益所得税，CER基础(2)
|
65
|
107
|
95
|
46
|
8
|
321
|
|
核心收益、CER基础（税前）
|
$719
|
$509
|
$508
|
$444
|
$(117)
|
$2,063
|
|
核心收益（美元）–亚洲和美国分部
|
||||||
|
核心收益（税后）(3)，美元
|
$472
|
$303
|
||||
|
CER调整美元(1)
|
6
|
-
|
||||
|
核心收益、CER基础（税后）、美元
|
$478
|
$303
|
||||
|
(1)将外汇汇率更新为在3Q24.
(2)调整核心收益的所得税，以反映有效的损益表的外汇汇率3Q24.
(3)以加元计算的核心收益（税后）使用美元损益表汇率换算为美元2Q24.
|
||||||
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|
核心收益与股东应占净收益的对账–Q3 23
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
Q3 23
|
||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
所得税前收入（亏损）
|
$439
|
$376
|
$68
|
$366
|
$(75)
|
$1,174
|
|
所得税（费用）回收
|
||||||
|
核心收益
|
(62)
|
(109)
|
(93)
|
(59)
|
30
|
(293)
|
|
核心收益中排除的项目
|
(73)
|
15
|
97
|
11
|
294
|
344
|
|
所得税（费用）回收
|
(135)
|
(94)
|
4
|
(48)
|
324
|
51
|
|
净收入（税后）
|
304
|
282
|
72
|
318
|
249
|
1,225
|
|
减：净收入（税后）归属于
|
||||||
|
非控股权益
|
25
|
-
|
-
|
-
|
-
|
25
|
|
参与投保人
|
195
|
(8)
|
-
|
-
|
-
|
187
|
|
归属于股东的净利润（亏损）（税后）
|
84
|
290
|
72
|
318
|
249
|
1,013
|
|
减：不计入核心收益的项目（税后）
|
||||||
|
市场经验收益（亏损）
|
(286)
|
(159)
|
(476)
|
(43)
|
(58)
|
(1,022)
|
|
精算方法和假设的变化
直接通过收入流动
|
(157)
|
37
|
106
|
-
|
-
|
(14)
|
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
再保险交易、税务相关项目及其他
|
5
|
4
|
-
|
-
|
297
|
306
|
|
核心收益（税后）
|
$522
|
$408
|
$442
|
$361
|
$10
|
$1,743
|
|
核心收益所得税（见上文）
|
62
|
109
|
93
|
59
|
(30)
|
293
|
|
核心收益（税前）
|
$584
|
$517
|
$535
|
$420
|
$(20)
|
$2,036
|
核心收益、CER基础和美元–Q3 23
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
Q3 23
|
|||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
||
|
核心收益（税后）
|
$522
|
$408
|
$442
|
$361
|
$10
|
$1,743
|
|
|
CER调整(1)
|
4
|
-
|
7
|
4
|
1
|
16
|
|
|
核心收益、CER基础（税后）
|
$526
|
$408
|
$449
|
$365
|
$11
|
$1,759
|
|
|
核心收益所得税，CER基础(2)
|
62
|
109
|
95
|
59
|
(30)
|
295
|
|
|
核心收益、CER基础（税前）
|
$588
|
$517
|
$544
|
$424
|
$(19)
|
$2,054
|
|
|
核心收益（美元）–亚洲和美国分部
|
|||||||
|
核心收益（税后）(3)，美元
|
$390
|
$329
|
|||||
|
CER调整美元(1)
|
(4)
|
-
|
|||||
|
核心收益、CER基础（税后）、美元
|
$386
|
$329
|
|||||
|
(1)将外汇汇率更新为在3Q24.
(2)调整核心收益的所得税，以反映有效的损益表的外汇汇率3Q24.
(3)以加元计算的核心收益（税后）使用美元损益表汇率换算为美元Q3 23.
|
|||||||
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|
核心收益与归属于股东的净利润的对账–年初至今2024
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
年初至今2024
|
||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
所得税前收入（亏损）
|
$2,416
|
$1,100
|
$20
|
$1,328
|
$113
|
$4,977
|
|
所得税（费用）回收
|
||||||
|
核心收益
|
(196)
|
(302)
|
(310)
|
(110)
|
(3)
|
(921)
|
|
核心收益中排除的项目
|
(108)
|
66
|
322
|
(3)
|
(162)
|
115
|
|
所得税（费用）回收
|
(304)
|
(236)
|
12
|
(113)
|
(165)
|
(806)
|
|
净收入（税后）
|
2,112
|
864
|
32
|
1,215
|
(52)
|
4,171
|
|
减：净收入（税后）归属于
|
||||||
|
非控股权益
|
223
|
-
|
-
|
2
|
-
|
225
|
|
参与投保人
|
117
|
82
|
-
|
-
|
-
|
199
|
|
归属于股东的净利润（亏损）（税后）
|
1,772
|
782
|
32
|
1,213
|
(52)
|
3,747
|
|
减：不计入核心收益的项目（税后）
|
||||||
|
市场经验收益（亏损）
|
(95)
|
(439)
|
(1,018)
|
27
|
267
|
(1,258)
|
|
精算方法和假设的变化
直接通过收入流动
|
(5)
|
2
|
(202)
|
-
|
6
|
(199)
|
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
(20)
|
-
|
(20)
|
|
再保险交易、税务相关项目及其他
|
(51)
|
41
|
(26)
|
(49)
|
(10)
|
(95)
|
|
核心收益（税后）
|
$1,923
|
$1,178
|
$1,278
|
$1,255
|
$(315)
|
$5,319
|
|
核心收益所得税（见上文）
|
196
|
302
|
310
|
110
|
3
|
921
|
|
核心收益（税前）
|
$2,119
|
$1,480
|
$1,588
|
$1,365
|
$(312)
|
$6,240
|
核心收益、CER基础和美元–年初至今2024
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
2024年初至今
|
||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
核心收益（税后）
|
$1,923
|
$1,178
|
$1,278
|
$1,255
|
$(315)
|
$5,319
|
|
CER调整(1)
|
15
|
-
|
3
|
2
|
1
|
21
|
|
核心收益、CER基础（税后）
|
$1,938
|
$1,178
|
$1,281
|
$1,257
|
$(314)
|
$5,340
|
|
核心收益所得税，CER基础(2)
|
197
|
302
|
312
|
110
|
3
|
924
|
|
核心收益、CER基础（税前）
|
$2,135
|
$1,480
|
$1,593
|
$1,367
|
$(311)
|
$6,264
|
|
核心收益（美元）–亚洲和美国分部
|
||||||
|
核心收益（税后）(3)，美元
|
$1,413
|
$940
|
||||
|
CER调整美元(1)
|
6
|
-
|
||||
|
核心收益、CER基础（税后）、美元
|
$1,419
|
$940
|
||||
|
(1)将外汇汇率更新为在3Q24.
(2)调整核心收益的所得税，以反映有效的损益表的外汇汇率3Q24.
(3)以加元计算的核心收益（税后）使用构成的各季度的美元损益表汇率换算为美元
2024年初至今核心收益。
|
||||||
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|
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2
3
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|
核心收益与归属于股东的净利润的对账–年初至今2023
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
年初至今2023
|
||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
所得税前收入（亏损）
|
$1,397
|
$1,111
|
$507
|
$1,073
|
$241
|
$4,329
|
|
所得税（费用）回收
|
||||||
|
核心收益
|
(203)
|
(291)
|
(289)
|
(149)
|
62
|
(870)
|
|
核心收益中排除的项目
|
(128)
|
34
|
223
|
9
|
209
|
347
|
|
所得税（费用）回收
|
(331)
|
(257)
|
(66)
|
(140)
|
271
|
(523)
|
|
净收入（税后）
|
1,066
|
854
|
441
|
933
|
512
|
3,806
|
|
减：净收入（税后）归属于
|
||||||
|
非控股权益
|
104
|
-
|
-
|
1
|
-
|
105
|
|
参与投保人
|
229
|
28
|
-
|
-
|
-
|
257
|
|
归属于股东的净利润（亏损）（税后）
|
733
|
826
|
441
|
932
|
512
|
3,444
|
|
减：不计入核心收益的项目（税后）
|
||||||
|
市场经验收益（亏损）
|
(553)
|
(350)
|
(917)
|
(41)
|
204
|
(1,657)
|
|
精算方法和假设的变化
直接通过收入流动
|
(157)
|
37
|
106
|
-
|
-
|
(14)
|
|
重组费用
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
再保险交易、税务相关项目及其他
|
(41)
|
4
|
(33)
|
5
|
269
|
204
|
|
核心收益（税后）
|
$1,484
|
$1,135
|
$1,285
|
$968
|
$39
|
$4,911
|
|
核心收益所得税（见上文）
|
203
|
291
|
289
|
149
|
(62)
|
870
|
|
核心收益（税前）
|
$1,687
|
$1,426
|
$1,574
|
$1,117
|
$(23)
|
$5,781
|
核心收益、CER基础和美元–年初至今2023
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
年初至今2023
|
||||||
|
亚洲
|
加拿大
|
美国
|
全球
WAM
|
企业
和其他
|
合计
|
|
|
核心收益（税后）
|
$1,484
|
$1,135
|
$1,285
|
$968
|
$39
|
$4,911
|
|
CER调整(1)
|
(11)
|
-
|
18
|
8
|
2
|
17
|
|
核心收益、CER基础（税后）
|
$1,473
|
$1,135
|
$1,303
|
$976
|
$41
|
$4,928
|
|
核心收益所得税，CER基础(2)
|
199
|
291
|
293
|
149
|
(61)
|
871
|
|
核心收益、CER基础（税前）
|
$1,672
|
$1,426
|
$1,596
|
$1,125
|
$(20)
|
$5,799
|
|
核心收益（美元）–亚洲和美国分部
|
||||||
|
核心收益（税后）(3)，美元
|
$1,104
|
$955
|
||||
|
CER调整美元(1)
|
(24)
|
-
|
||||
|
核心收益、CER基础（税后）、美元
|
$1,080
|
$955
|
||||
|
(1)将外汇汇率更新为在3Q24.
(2)调整核心收益的所得税，以反映有效的损益表的外汇汇率3Q24.
(3)以加元计算的核心收益（税后）使用构成的各季度的美元损益表汇率换算为美元2023
年初至今核心收益。
|
||||||
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|
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0
2
3
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|
可获得的核心收益 常见 股东
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
全年
结果
|
||||||
|
3Q24
|
2Q24
|
24年第一季度
|
Q4 23
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
2023
|
|
|
核心收益
|
$1,828
|
$1,737
|
$1,754
|
$1,773
|
$1,743
|
$5,319
|
$4,911
|
$6,684
|
|
减：优先股股息和
其他权益分派
|
56
|
99
|
55
|
99
|
54
|
210
|
204
|
303
|
|
可用于共同的核心收益
股东
|
1,772
|
1,638
|
1,699
|
1,674
|
1,689
|
5,109
|
4,707
|
6,381
|
|
CER调整(1)
|
-
|
5
|
16
|
2
|
16
|
21
|
17
|
19
|
|
可用于共同的核心收益
股东，CER基础
|
$1,772
|
$1,643
|
$1,715
|
$1,676
|
$1,705
|
$5,130
|
$4,724
|
$6,400
|
|
(1)将外汇汇率更新为在3Q24.
|
||||||||
核心ROE
（百万美元，除非另有说明）
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
全年
结果
|
||||||
|
3Q24
|
2Q24
|
24年第一季度
|
Q4 23
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
2023
|
|
|
可用于共同的核心收益
股东
|
$1,772
|
$1,638
|
$1,699
|
$1,674
|
$1,689
|
$5,109
|
$4,707
|
$6,381
|
|
可获得的年化核心收益
对普通股股东（税后）
|
$7,049
|
$6,588
|
$6,833
|
$6,641
|
$6,701
|
$6,824
|
$6,293
|
$6,381
|
|
平均普通股股东'
股权（见下文）
|
$42,609
|
$41,947
|
$40,984
|
$40,563
|
$39,897
|
$41,847
|
$40,081
|
$40,201
|
|
核心ROE（年化）（%）
|
16.6%
|
15.7%
|
16.7%
|
16.4%
|
16.8%
|
16.3%
|
15.7%
|
15.9%
|
|
平均普通股股东'
股权
|
||||||||
|
股东权益及其他权益合计
|
$49,573
|
$48,965
|
$48,250
|
$47,039
|
$47,407
|
$49,573
|
$47,407
|
$47,039
|
|
减：优先股及其他股权
|
6,660
|
6,660
|
6,660
|
6,660
|
6,660
|
6,660
|
6,660
|
6,660
|
|
普通股股东权益
|
$42,913
|
$42,305
|
$41,590
|
$40,379
|
$40,747
|
$42,913
|
$40,747
|
$40,379
|
|
平均普通股股东'
股权
|
$42,609
|
$41,947
|
$40,984
|
$40,563
|
$39,897
|
$41,847
|
$40,081
|
$40,201
|
普通股股东可获得的核心收益，不包括格林威治标准时间的影响
|
截至3个月9月30日, 2024
|
|
|
（百万美元和税后）
|
2024
|
|
普通股股东可获得的核心收益
|
$1,772
|
|
减：计入核心收益的格林威治标准时间
|
(61)
|
|
普通股股东可获得的核心收益，不包括格林威治标准时间的影响
|
$1,833
|
CSM和税后CSM信息
（百万美元税前并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
截至
|
9月30日，
2024
|
6月30日，
2024
|
3月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
9月30日，
2023
|
|
CSM
|
$22,213
|
$21,760
|
$22,075
|
$21,301
|
$18,149
|
|
减：NCI的CSM
|
1,283
|
1,002
|
986
|
861
|
780
|
|
Net of NCI的CSM
|
$20,930
|
$20,758
|
$21,089
|
$20,440
|
$17,369
|
|
CER调整(1)
|
-
|
218
|
207
|
427
|
152
|
|
CSM，扣除NCI，CER基差
|
$20,930
|
$20,976
|
$21,296
|
$20,867
|
$17,521
|
|
税后CSM
|
|||||
|
CSM
|
$22,213
|
$21,760
|
$22,075
|
$21,301
|
$18,149
|
|
CSM边际税率
|
(2,488)
|
(2,576)
|
(2,650)
|
(2,798)
|
(2,474)
|
|
税后CSM
|
$19,725
|
$19,184
|
$19,425
|
$18,503
|
$15,675
|
|
Net of NCI的CSM
|
$20,930
|
$20,758
|
$21,089
|
$20,440
|
$17,369
|
|
NCI净额CSM边际税率
|
(2,335)
|
(2,468)
|
(2,542)
|
(2,692)
|
(2,377)
|
|
NCI的税后CSM净额
|
$18,595
|
$18,290
|
$18,547
|
$17,748
|
$14,992
|
|
(1) 使用有效的财务状况表外汇汇率反映NCI中的CSM和CSM净额的影响3Q24.
|
|||||
14
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0
2
3
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|
新业务CSM(1)细节、CER基础
（百万美元税前，并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
全年
结果
|
||||||
|
3Q24
|
2Q24
|
24年第一季度
|
Q4 23
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
2023
|
|
|
新业务CSM
|
||||||||
|
香港
|
$254
|
$200
|
$168
|
$199
|
$167
|
$622
|
$477
|
$676
|
|
日本
|
86
|
90
|
48
|
42
|
29
|
224
|
84
|
126
|
|
亚洲其他
|
253
|
188
|
275
|
173
|
206
|
716
|
574
|
747
|
|
国际高净值
|
231
|
|||||||
|
中国大陆
|
138
|
|||||||
|
新加坡
|
244
|
|||||||
|
越南
|
87
|
|||||||
|
其他新兴市场
|
47
|
|||||||
|
亚洲
|
593
|
478
|
491
|
414
|
402
|
1,562
|
1,135
|
1,549
|
|
加拿大
|
95
|
76
|
70
|
70
|
51
|
241
|
154
|
224
|
|
美国
|
71
|
74
|
97
|
142
|
54
|
242
|
252
|
394
|
|
新业务合计CSM
|
$759
|
$628
|
$658
|
$626
|
$507
|
$2,045
|
$1,541
|
$2,167
|
|
新业务CSM，CER调整(2),(3)
|
||||||||
|
香港
|
$-
|
$-
|
$1
|
$1
|
$3
|
$1
|
$7
|
$-
|
|
日本
|
-
|
4
|
1
|
(1)
|
(1)
|
5
|
(5)
|
(8)
|
|
亚洲其他
|
-
|
2
|
5
|
2
|
6
|
7
|
5
|
(5)
|
|
国际高净值
|
1
|
|||||||
|
中国大陆
|
(1)
|
|||||||
|
新加坡
|
-
|
|||||||
|
越南
|
(4)
|
|||||||
|
其他新兴市场
|
(1)
|
|||||||
|
亚洲
|
-
|
6
|
7
|
2
|
8
|
13
|
7
|
(13)
|
|
加拿大
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1
|
-
|
-
|
-
|
|
美国
|
-
|
(1)
|
1
|
(1)
|
1
|
-
|
1
|
(1)
|
|
新业务合计CSM
|
$-
|
$5
|
$8
|
$1
|
$10
|
$13
|
$8
|
$(14)
|
|
新业务CSM，CER基
|
||||||||
|
香港
|
$254
|
$200
|
$169
|
$200
|
$170
|
$623
|
$484
|
$676
|
|
日本
|
86
|
94
|
49
|
41
|
28
|
229
|
79
|
118
|
|
亚洲其他
|
253
|
190
|
280
|
175
|
212
|
723
|
579
|
742
|
|
国际高净值
|
232
|
|||||||
|
中国大陆
|
137
|
|||||||
|
新加坡
|
244
|
|||||||
|
越南
|
83
|
|||||||
|
其他新兴市场
|
46
|
|||||||
|
亚洲
|
593
|
484
|
498
|
416
|
410
|
1,575
|
1,142
|
1,536
|
|
加拿大
|
95
|
76
|
70
|
70
|
52
|
241
|
154
|
224
|
|
美国
|
71
|
73
|
98
|
141
|
55
|
242
|
253
|
393
|
|
新业务合计CSM，CER基
|
$759
|
$633
|
$666
|
$627
|
$517
|
$2,058
|
$1,549
|
$2,153
|
|
(1)新业务CSM为NCI净额。
(2)将外汇汇率更新为在3Q24.
(3)亚洲其他地区的新业务CSM每年按国家/地区报告，以全年为基础。亚洲其他新兴市场国家还包括印尼、中
菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。
|
||||||||
15
|
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0
2
3
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s
|
基于CER的净收入财务指标
（百万加元，税后，基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
全年
结果
|
||||||
|
3Q24
|
2Q24
|
24年第一季度
|
Q4 23
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
2023
|
|
|
归属于股东的净收益（亏损）：
|
||||||||
|
亚洲
|
$827
|
$582
|
$363
|
$615
|
$84
|
$1,772
|
$733
|
$1,348
|
|
加拿大
|
430
|
79
|
273
|
365
|
290
|
782
|
826
|
1,191
|
|
美国
|
5
|
135
|
(108)
|
198
|
72
|
32
|
441
|
639
|
|
全球WAM
|
498
|
350
|
365
|
365
|
318
|
1,213
|
932
|
1,297
|
|
企业及其他
|
79
|
(104)
|
(27)
|
116
|
249
|
(52)
|
512
|
628
|
|
归属于股东的净收益（亏损）总额
|
1,839
|
1,042
|
866
|
1,659
|
1,013
|
3,747
|
3,444
|
5,103
|
|
优先股股息及其他权益分派
|
(56)
|
(99)
|
(55)
|
(99)
|
(54)
|
(210)
|
(204)
|
(303)
|
|
普通股股东净收益（亏损）
|
$1,783
|
$943
|
$811
|
$1,560
|
$959
|
$3,537
|
$3,240
|
$4,800
|
|
CER调整(1)
|
||||||||
|
亚洲
|
$-
|
$(10)
|
$3
|
$1
|
$-
|
$(7)
|
$17
|
$18
|
|
加拿大
|
-
|
1
|
2
|
(5)
|
3
|
3
|
2
|
(3)
|
|
美国
|
-
|
(1)
|
5
|
(2)
|
-
|
4
|
13
|
11
|
|
全球WAM
|
-
|
(1)
|
3
|
-
|
4
|
2
|
8
|
8
|
|
企业及其他
|
-
|
(1)
|
-
|
-
|
(7)
|
(1)
|
(20)
|
(20)
|
|
归属于股东的净收益（亏损）总额
|
-
|
(12)
|
13
|
(6)
|
-
|
1
|
20
|
14
|
|
优先股股息及其他权益分派
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
普通股股东净收益（亏损）
|
$-
|
$(12)
|
$13
|
$(6)
|
$-
|
$1
|
$20
|
$14
|
|
归属于股东的净利润（亏损），CER基础
|
||||||||
|
亚洲
|
$827
|
$572
|
$366
|
$616
|
$84
|
$1,765
|
$750
|
$1,366
|
|
加拿大
|
430
|
80
|
275
|
360
|
293
|
785
|
828
|
1,188
|
|
美国
|
5
|
134
|
(103)
|
196
|
72
|
36
|
454
|
650
|
|
全球WAM
|
498
|
349
|
368
|
365
|
322
|
1,215
|
940
|
1,305
|
|
企业及其他
|
79
|
(105)
|
(27)
|
116
|
242
|
(53)
|
492
|
608
|
|
归属于股东的净利润（亏损）总额，CER
基础
|
1,839
|
1,030
|
879
|
1,653
|
1,013
|
3,748
|
3,464
|
5,117
|
|
优先股股息及其他权益分派、CER
基础
|
(56)
|
(99)
|
(55)
|
(99)
|
(54)
|
(210)
|
(204)
|
(303)
|
|
普通股股东净收益（亏损），CER基础
|
$1,783
|
$931
|
$824
|
$1,554
|
$959
|
$3,538
|
$3,260
|
$4,814
|
|
亚洲归属于股东的净利润，美元
|
||||||||
|
亚洲归属于股东的净收益（亏损），美元(2)
|
$606
|
$424
|
$270
|
$452
|
$63
|
$1,300
|
$543
|
$995
|
|
CER调整，美元(1)
|
-
|
(5)
|
(2)
|
(1)
|
(1)
|
(7)
|
6
|
5
|
|
亚洲归属于股东的净利润（亏损），美元，
CER基础(1)
|
$606
|
$419
|
$268
|
$451
|
$62
|
$1,293
|
$549
|
$1,000
|
|
(1)将外汇汇率更新为在3Q24.
(2)亚洲归属于股东的净利润（税后）以加元换算为美元，采用美元损益表汇率换算为
报告期。
|
||||||||
调整后账面价值
|
截至
（百万美元）
|
9月30日，
2024
|
6月30日，
2024
|
3月31日，
2024
|
12月31日，
2023
|
9月30日，
2023
|
|
普通股股东权益
|
$42,913
|
$42,305
|
$41,590
|
$40,379
|
$40,747
|
|
税后CSM，扣除NCI后的净额
|
18,595
|
18,290
|
18,547
|
17,748
|
14,992
|
|
调整后账面价值
|
$61,508
|
$60,595
|
$60,137
|
$58,127
|
$55,739
|
16
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|
Global WAM核心收益与核心EBITDA的对账
（百万美元，税前并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
全年
结果
|
||||||
|
3Q24
|
2Q24
|
24年第一季度
|
Q4 23
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
2023
|
|
|
全球WAM核心收益（税后）
|
$499
|
$399
|
$357
|
$353
|
$361
|
$1,255
|
$968
|
$1,321
|
|
加回税收、购置成本、其他费用和
递延销售佣金
|
||||||||
|
核心所得税（费用）回收（见
以上）
|
6
|
46
|
58
|
55
|
59
|
110
|
149
|
204
|
|
递延购置成本的摊销和
其他折旧
|
48
|
49
|
42
|
45
|
41
|
139
|
121
|
166
|
|
递延销售佣金摊销
|
19
|
19
|
20
|
21
|
19
|
58
|
59
|
80
|
|
核心EBITDA
|
$572
|
$513
|
$477
|
$474
|
$480
|
$1,562
|
$1,297
|
$1,771
|
|
CER调整(1)
|
-
|
(2)
|
4
|
(1)
|
5
|
2
|
10
|
9
|
|
核心EBITDA、CER基础
|
$572
|
$511
|
$481
|
$473
|
$485
|
$1,564
|
$1,307
|
$1,780
|
|
(1)将外汇汇率更新为在3Q24.
|
||||||||
核心EBITDA利润率和核心收入
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
全年
结果
|
||||||
|
（百万美元，除非另有说明）
|
3Q24
|
2Q24
|
24年第一季度
|
Q4 23
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
2023
|
|
核心EBITDA利润率
|
||||||||
|
核心EBITDA
|
$572
|
$513
|
$477
|
$474
|
$480
|
$1,562
|
$1,297
|
$1,771
|
|
核心收入
|
$2,055
|
$1,948
|
$1,873
|
$1,842
|
$1,783
|
$5,876
|
$5,261
|
$7,103
|
|
核心EBITDA利润率
|
27.8%
|
26.3%
|
25.5%
|
25.7%
|
26.9%
|
26.6%
|
24.7%
|
24.9%
|
|
全球WAM核心收入
|
||||||||
|
每个财务报表的其他收入
|
$1,928
|
$1,849
|
$1,808
|
$1,719
|
$1,645
|
$5,585
|
$5,027
|
$6,746
|
|
减：除全球以外分部的其他收入
WAM
|
53
|
40
|
58
|
31
|
(64)
|
151
|
6
|
37
|
|
Global WAM中的其他收入（手续费收入）
|
$1,875
|
$1,809
|
$1,750
|
$1,688
|
$1,709
|
$5,434
|
$5,021
|
$6,709
|
|
每份财务报表的投资收益
|
$4,487
|
$4,261
|
$4,251
|
$4,497
|
$4,028
|
$12,999
|
$11,683
|
$16,180
|
|
资产已实现和未实现收益（损失）
配套保险和投资合同
每个财务报表的负债
|
1,730
|
564
|
538
|
2,674
|
(2,430)
|
2,832
|
464
|
3,138
|
|
总投资收益
|
6,217
|
4,825
|
4,789
|
7,171
|
1,598
|
15,831
|
12,147
|
19,318
|
|
减：投资收益除
全球WAM
|
5,991
|
4,687
|
4,649
|
6,941
|
1,578
|
15,327
|
11,945
|
18,886
|
|
对Global WAM的投资收益
|
$226
|
$138
|
$140
|
$230
|
$20
|
$504
|
$202
|
$432
|
|
Global其他收入和投资收益合计
WAM
|
$2,101
|
$1,947
|
$1,890
|
$1,918
|
$1,729
|
$5,938
|
$5,223
|
$7,141
|
|
减：在排除的项目中报告的总收入
核心收益
|
||||||||
|
市场经验收益（亏损）
|
33
|
(9)
|
8
|
63
|
(54)
|
32
|
(35)
|
28
|
|
与整合和收购相关的收入
|
13
|
8
|
9
|
13
|
-
|
30
|
(3)
|
10
|
|
全球WAM核心收入
|
$2,055
|
$1,948
|
$1,873
|
$1,842
|
$1,783
|
$5,876
|
$5,261
|
$7,103
|
17
|
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0
2
3
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|
核心费用
（百万美元，税前并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
季度业绩
|
年初至今业绩
|
全年
结果
|
||||||
|
3Q24
|
2Q24
|
24年第一季度
|
Q4 23
|
Q3 23
|
2024
|
2023
|
2023
|
|
|
核心费用
|
||||||||
|
一般费用-损益表
|
$1,204
|
$1,225
|
$1,102
|
$1,180
|
$1,042
|
$3,531
|
$3,150
|
$4,330
|
|
直接应占购置费用
使用PAA法计量的合同和
适用于其他没有CSM的产品(1)
|
36
|
39
|
38
|
42
|
37
|
113
|
105
|
147
|
|
直接应占维修费用(1)
|
509
|
509
|
539
|
565
|
544
|
1,557
|
1,640
|
2,205
|
|
费用总额
|
1,749
|
1,773
|
1,679
|
1,787
|
1,623
|
5,201
|
4,895
|
6,682
|
|
减：项目中包含的一般费用
不计入核心收益
|
||||||||
|
重组费用
|
25
|
-
|
-
|
46
|
-
|
25
|
-
|
46
|
|
整合和收购
|
-
|
57
|
-
|
8
|
-
|
57
|
-
|
8
|
|
法律条文及其他开支
|
8
|
3
|
6
|
8
|
1
|
17
|
70
|
78
|
|
合计
|
33
|
60
|
6
|
62
|
1
|
99
|
70
|
132
|
|
核心费用
|
$1,716
|
$1,713
|
$1,673
|
$1,725
|
$1,622
|
$5,102
|
$4,825
|
$6,550
|
|
CER调整(2)
|
-
|
1
|
11
|
2
|
12
|
12
|
19
|
21
|
|
核心费用，CER基础
|
$1,716
|
$1,714
|
$1,684
|
$1,727
|
$1,634
|
$5,114
|
$4,844
|
$6,571
|
|
费用总额
|
$1,749
|
$1,773
|
$1,679
|
$1,787
|
$1,623
|
$5,201
|
$4,895
|
$6,682
|
|
CER调整(2)
|
-
|
1
|
11
|
2
|
12
|
12
|
19
|
21
|
|
总费用，CER基础
|
$1,749
|
$1,774
|
$1,690
|
$1,789
|
$1,635
|
$5,213
|
$4,914
|
$6,703
|
|
(1)费用是损益表上保险服务费用的组成部分，直接通过收入流动。
(2)将外汇汇率更新为在3Q24.
|
||||||||
来自最具潜力业务的核心盈利贡献
（百万美元，税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率，除非另有说明）
|
年初至今业绩
|
||
|
2024
|
2023
|
|
|
核心收益最具潜力的业务(1)
|
$3,745
|
$2,950
|
|
核心收益-所有其他业务
|
1,574
|
1,961
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核心收益
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5,319
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4,911
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核心收益中排除的项目
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(1,572)
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(1,467)
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归属于股东的净收益（亏损）
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$3,747
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$3,444
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最具潜力业务核心盈利贡献
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70%
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60%
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(1)包括亚洲和全球WAM部门的核心收益、加拿大集团福利和行为保险产品。
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关于前瞻性陈述的注意事项：
宏利不时作出书面及/或口头的前瞻性陈述，包括在本文件内。在
此外，我们的代表可能会向分析师、投资者、媒体和
其他。所有这些声明都是根据加拿大省级证券的“安全港”条款作出的
法律和1995年美国私人证券诉讼改革法案。
本文件中的前瞻性陈述包括但不限于关于我们的
实现我们中期财务和经营目标的能力，除其他外，还与我们的
目标、目标、战略、意图、计划、信念、期望和估计，并且一般可以
通过使用“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“将”、“可能”、“怀疑”、“展望”等词语来识别，
“预期”“打算”“估计”“预期”“相信”“计划”“预测”“目标”“寻求”“目标”“继续”“目标”，
“restore”、“embark”和“effort”（或其否定）以及类似含义的词语和表达，并
包括有关可能或假定的未来结果的陈述。虽然我们认为预期
反映在此类前瞻性陈述中是合理的，此类陈述涉及风险和不确定性，并且
不应过分依赖此类声明，也不应将其解释为确认市场
或分析师的预期以任何方式。
在做出前瞻性陈述时应用了某些重要因素或假设，实际结果可能
与此类声明中明示或暗示的内容存在重大差异。
可能导致实际结果与预期存在重大差异的重要因素包括但不限于
致：一般商业及经济状况（包括但不限于业绩、波动及
权益市场、利率、信贷和互换利差、通胀率、汇率、投资的相关性
损失和违约、市场流动性和担保人、再保险公司和交易对手的信誉）；该
持续流行的新冠肺炎，包括任何变异，以及已经采取或可能采取的行动
应对新冠肺炎的政府当局，包括任何变异的影响；法律和
法规；适用于我们经营所在任何地区的会计准则变更；变更
监管资本要求；我们在有效保单上获得溢价率提升的能力；我们的能力
执行战略计划和改变战略计划；下调我们的财务实力或信用评级；我们的
维护我们声誉的能力；商誉或无形资产减值或建立拨备
针对未来税收资产；与发病率、死亡率和投保人行为相关的估计的准确性；
应用会计政策、精算方法和内含价值时使用的其他估计的准确性
方法；我们实施有效对冲策略的能力以及由此产生的不可预见的后果
战略；我们有能力采购适当的资产来支持我们的长期负债；竞争水平和
合并；我们通过当前和未来的分销渠道营销和分销产品的能力；
收购和处置业务产生的不可预见的负债或资产减值；实现
出售分类为公允价值变动计入其他综合收益的投资产生的亏损；我们的
流动性，包括在预期到期日为满足现有金融负债提供融资的情况
需要时；追加担保物的质押义务；提供资本的信用证的可获得性
管理灵活性；从交易对手收到的信息的准确性以及交易对手的能力
履行其义务；再保险的可获得性、可负担性和充分性；法律和监管
诉讼程序，包括税务审计、税务诉讼或类似诉讼；我们调整产品和服务以适应
不断变化的市场；我们吸引和留住关键高管、员工和代理商的能力；适当的使用
和解释复杂的模型或所用模型的缺陷；政治、法律、操作等风险
与我们的非北美业务相关；地缘政治不确定性，包括国际冲突；
收购和我们完成收购的能力，包括为此提供股权和债务融资
目的；公司或公共基础设施系统关键要素的中断或变更；
环境问题，包括气候变化；我们保护知识产权的能力和接触
侵权索赔；以及我们无法从子公司提取现金。
有关可能导致实际结果与
预期和关于作出前瞻性陈述所应用的重大因素或假设可能是
在“风险管理和风险因素”和“关键精算和会计政策”项下发现的
管理层在我们最近的年度报告中的讨论与分析，在“风险管理与风险
因素更新”和“关键精算和会计政策”在管理层的讨论和分析中
我们最近的中期报告，以及我们的合并财务报表的“风险管理”附注
最近的年度和中期报告，以及我们向加拿大和美国证券提交的文件中的其他地方
监管机构。
除非另有说明，本文件中的前瞻性陈述截至本文件发布之日和
呈现的目的是协助投资者和其他人了解我们的财务状况和结果
的运营，我们未来的运营，以及我们的目标和战略优先事项，可能不合适
用于其他目的。我们不承诺更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。