表格6-K
证券交易委员会
华盛顿特区20549
外国发行人的报告
根据规则13a-16或15d-16
《1934年证券交易法》
2025年5月
委员会文件编号：001-12568
BBVA Argentina Bank S.A。
（注册人姓名翻译成英文）
111 C ó rdoba AV，C1054AAA
阿根廷布宜诺斯艾利斯
（主要行政办公室地址）
以复选标记指明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告：
| 表格20-F | X |
表格40-F |
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如注册人按照条例S-T规则第101（b）（1）条的许可提交纸质表格6-K，请以复选标记表示：
| 有 |
|
无 | X |
如注册人按照条例S-T规则第101（b）（7）条的许可提交纸质表格6-K，请以复选标记表示：
| 有 |
|
无 | X |
用复选标记表明，通过提供本表格所载信息，注册人是否也因此根据1934年《证券交易法》第12g3-2（b）条向委员会提供了信息：
| 有 |
|
无 | X |
如果标记为“是”，请在下方注明根据规则12g3-2（b）分配给登记人的文件编号：不适用
Banco BBVA Argentina S.A。
目 录
| 项目 |
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| 1. | Banco BBVA Argentina S.A.报告2025财年第一季度合并收益。 |
Banco BBVA Argentina S.A.宣布
2025年第一季度业绩
布宜诺斯艾利斯，2025年5月21日– Banco BBVA Argentina S.A（NYSE；BYMA；MAE：BBAR；LATIBEX：XBBAR）（“BBVA ] Argentina”或“BBVA”或“本行”）今天公布了截至2025年3月31日的第一季度（2025年第一季度）综合业绩。
截至2020年1月1日，该行开始根据IAS29报告通报其通胀调整后结果。为便于比较，已根据IAS29报告更新了2024年和2025年可比季度的数字，以反映截至2025年3月31日的每个时期的通胀调整的累积影响。
25年第一季度亮点
| · | BBVA阿根廷2025年第一季度经通胀调整后的净收入为816亿美元，比2024年第四季度（24年第四季度）报告的702亿美元高出16.2%，比2024年第一季度（24年第一季度）报告的533亿美元高出53.2%。 |
| · | 2025年第一季度，BBVA阿根廷公布经通胀调整后的平均资产回报率（ROAA）为2.0%，上一季度为1.7%，经通胀调整后的平均股本回报率（ROAE）为11.4%，上一季度为9.5%。 |
| · | 25年第一季度营业收入为2807亿美元，比24年第四季度录得的1789亿美元高出56.9%，比24年第一季度录得的9842亿美元低71.5%。 |
| · | 就活动而言，25年第一季度对私营部门的综合融资总额为9.2万亿美元，与24年第四季度相比实际增长11.2%，与24年第一季度相比增长122.9%。在本季度，差异是由所有业务的整体增长推动的，尤其是在预融资和出口融资下降21.4%，在其他贷款下降24.5%，并在消费贷款比22.9%。截至1Q25，BBVA在私营部门贷款中的综合市场份额达到11.28%，而1Q24为10.10%，年内增长了118个基点。 |
| · | 25年第一季度综合存款总额为10.9万亿美元，当季实际增长2.0%，同比增长51.0%。季度增长的主要原因是投资账户增加163.1%，但被储蓄账户减少7.4%所抵消。截至1Q25，该行私人存款综合市场份额达到9.15%，而截至1Q24为7.37%，全年增长178bps。 |
| · | 截至1Q25，不良贷款率（NPL）达1.38%，覆盖率164.32%。 |
| · | 1Q25累计效率比56.3%，相比4Q24的62.2%和1Q24的65.4%有所改善。 |
| · | 截至2015年第一季度，BBVA阿根廷的监管资本率达到21.5%，比最低监管要求多出1.5万亿美元或161.3%。Tier I比率为21.5%。 |
| · | T截至25年第一季度，总流动资产占该行存款总额的47.6%。 |
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首席财务官的信息
"显着的财政整顿、货币紧缩和相对汇率稳定促成了整个2024年的通胀放缓过程，这一过程在2025年初一直持续。同样，根据BBVA的研究，经济活动复苏的迹象越来越多，在2024年下降1.7%后，2025年经济活动将扩张约5.5%。通胀下降的前景有所加强，预测到2025年底将收敛到35%左右。
最近，在与国际货币基金组织达成新协议的框架内，宣布解除很大一部分外汇管制并实施宽幅浮动汇率方案，这可能有助于宏观经济正常化进程。关于外部环境，尽管美国关税的直接影响可能相对有限，但经济可能会受到全球环境不太有利的影响。
截至2025年3月，该体系内以比索为单位的私人信贷同比增长221%，而BBVA阿根廷以比索为单位的私人贷款组合增长了245%。该体系和BBVA的增长率都设法超过了同比通胀水平（2025年3月同比增长达到55.9%）。有了这些信息，继续观察到始于2024年4月的BBVA阿根廷和始于5月的该系统的实际月度增长，这一趋势在2025年前三个月继续保持。该行在综合层面的民间贷款总额市场份额从2024年3月的10.10%上升116个基点至2025年3月的11.28%，连续第十五个月保持两位数份额。根据BCRA提供的截至2025年1月的最新数据，BBVA阿根廷在当地私人资本银行综合一级私人贷款排名中保持在第2位。BBVA阿根廷继续专注于有机增长，这一点从过去5年市场份额增长342个基点就很明显，高于同行集团的增长，不包括最近的并购。
关于所有货币的私人存款总额，该系统每年增长94%，而银行增长141%，在这两种情况下都超过了通胀水平。BBVA阿根廷在私人存款总额中的综合市场份额为9.15%，比上年的7.37%高178个基点。根据BCRA提供的截至2025年1月的最新数据，BBVA阿根廷在合并口径的私人存款规模方面，在当地私人资本银行排名中保持在第3位。
在本季度利率相对稳定的环境下，BBVA阿根廷2025年3月的业绩在2024年3月的基础上保持了53.2%，达到816.08亿阿根廷比索，ROE为11.4%，而2024年第四季度为9.5%。
另一方面，截至2025年3月，BBVA阿根廷的私人贷款不良贷款率达到1.38%，低于该系统最新可用数据（2024年2月）的1.77%，再次证明即使在信贷显着增长的环境下，该系统和银行的投资组合质量也是健康的。
关于流动性和偿付能力指标，该行在本季度结束时的数值分别为47.6%和21.5%，均处于符合审慎规定的水平。在第一季度，BCRA实施了操作风险和信用风险要求的变更，现已与巴塞尔协议IV保持一致。
截至本报告日期，本行已宣布以现金或实物支付股息。截至2024年12月31日，将支付的总金额为894亿美元，以同质货币表示，根据BCRA规定，必须根据支付日的通货膨胀情况进行更新。
值得注意的是，BBVA集团面向2025-2029年周期的全新全球战略已经启动，源于2020-2024年战略规划收官后的一次制度反思，在成长性和盈利能力方面均获得成功。这一重新设计回应了以宏观经济企稳、地缘政治转型、人口老龄化为特征的新的全球背景，这给信贷和存款管理带来了挑战和机遇。
数字化，以前是一种竞争优势，现在已经成为一种市场标准，而新的不受监管的参与者和人工智能等颠覆性技术要求重新定义公司主张的差异价值。
在此背景下，2025-2029年的战略优先事项集中在三个主要支柱上：（i）以客户为中心的激进视角，（ii）价值和资本的产生，以及在不断变化的环境中的增长，以及（iii）利用人工智能等加速器进行高效的数据处理。这些优先事项阐明了文化价值观向具有更大同理心和需求的行为的演变，以及一个更新的目标：“支持你走得更远的愿望”，这加强了客户作为增长中心特征的积极作用。”
BBVA阿根廷首席财务官Carmen Morillo Arroyo
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安全港声明
本新闻稿包含某些前瞻性陈述，这些陈述反映了Banco BBVA阿根廷及其管理层目前对其业绩、业务和未来事件的看法和/或预期。我们使用“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测”、“指导方针”、“寻求”、“未来”、“应该”等词语来识别前瞻性陈述，但它们并不是我们识别此类陈述的唯一方式。这类声明受到许多风险、不确定性和假设的影响。我们提醒您，一些重要因素可能导致实际结果与本新闻稿中表达的计划、目标、期望、估计和意图存在重大差异。由于但不限于以下原因，实际结果、业绩或事件可能与此类报表中的结果、业绩或事件存在重大差异：（i）阿根廷或拉丁美洲其他地区总体经济、金融、商业、政治、法律、社会或其他条件的变化或发达市场或新兴市场的变化，（ii）区域、国家和国际商业和经济条件的变化，包括通货膨胀，（iii）利率和存款成本的变化，除其他外，这可能会影响利润率，（iv）融资或其他成本意外增加或无法以有吸引力的条款获得额外的债务或股权融资，这可能会限制我们为现有业务提供资金和为新活动提供资金的能力，（v）政府监管的变化，包括税收和银行监管，（vi）阿根廷当局的政策变化，（vii）不利的法律或监管纠纷或诉讼，（viii）银行和金融服务的竞争，（ix）阿根廷Banco BBVA的客户、债务人或交易对手的财务状况、信誉或偿付能力发生变化，（x）贷款损失准备金增加，（xi）技术变革或无法实施新技术，（xii）消费者支出和储蓄习惯的变化，（xiii）执行我们的业务策略的能力及（xiv）比索汇率的波动。本文讨论的事项还可能受到Banco BBVA阿根廷提交给美国证券交易委员会（SEC）和Comisi ó n Nacional de Valores（CNV）的文件中不时描述的风险和不确定性的影响。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅作为本文件的日期。Banco BBVA阿根廷没有义务也明确表示不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
信息
本收益发布是根据阿根廷中央银行（“BCRA”）建立的会计框架编制的，该框架基于国际财务报告准则（“I.F.R.S.”）以及国际会计准则理事会（“I.A.S.B”）和Federaci ó n Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econ ó micas（“F.A.C.P.E.”）通过的决议，不包括对非金融公共部门债务工具应用IFRS 9减值模型。
本新闻稿中的信息包含未经审计的财务信息，这些信息逐行合并了BBVA阿根廷的所有银行业务活动，包括：BBVA Asset Management Argentina S.A.、Consolidar AFJP-正在进行清算程序、PSA Finance Argentina Compa ñ í a Financiera S.A.（“PSA”）和Volkswagen Financial Services Compa ñ í a Financiera S.A（“VWFS”）。
BBVA Seguros Argentina S.A.在合并基础上披露为记录为对联营公司的投资（根据比例合并法报告），相应的结果报告为“来自联营公司的收入”），与Rombo Compa ñ í a Financiera S.A.（“Rombo”）、Play Digital S.A.（“MODO”）、OpenPay Argentina S.A.和Interbanking S.A.相同。
子公司的财务报表已编制完成，截至日期和期间与Banco BBVA Argentina S.A.的财务报表相同。在合并公司PSA和VWFS的情况下，财务报表的编制考虑了属于“C组”机构的B.C.R.A.会计框架，考虑了IFRS 95.5建立的模型。截至2022年1月1日期间的“减值”部分，不包括非金融公共部门的债务工具。
BBVA集团为阿根廷发布的信息是根据国际财务报告准则编制的，未考虑BCRA建立的临时例外情况。
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季度业绩
| 利润表 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 净利息收入 | 541,329 | 523,830 | 1,228,363 | 3.3% | (55.9%) |
| 净手续费收入 | 99,792 | 67,284 | 78,751 | 48.3% | 26.7% |
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具净收益 | 32,201 | 41,686 | 43,460 | (22.8%) | (25.9%) |
| 通过OCI以摊余成本和公允价值减记资产净收益 | 80,143 | 81,376 | 98,118 | (1.5%) | (18.3%) |
| 外汇和黄金收益 | 8,134 | 8,808 | 15,951 | (7.7%) | (49.0%) |
| 其他营业收入 | 38,808 | 38,850 | 44,256 | (0.1%) | (12.3%) |
| 贷款损失准备金 | (95,831) | (91,362) | (41,914) | (4.9%) | (128.6%) |
| 净营业收入 | 704,576 | 670,472 | 1,466,985 | 5.1% | (52.0%) |
| 人员福利 | (121,188) | (157,374) | (140,037) | 23.0% | 13.5% |
| 行政费用 | (146,346) | (152,917) | (161,021) | 4.3% | 9.1% |
| 折旧及摊销 | (20,779) | (27,409) | (16,030) | 24.2% | (29.6%) |
| 其他经营费用 | (135,514) | (153,894) | (165,696) | 11.9% | 18.2% |
| 运营费用 | (423,827) | (491,594) | (482,784) | 13.8% | 12.2% |
| 营业收入 | 280,749 | 178,878 | 984,201 | 56.9% | (71.5%) |
| 联营公司收入 | 739 | 877 | (4,499) | (15.7%) | 116.4% |
| 净货币头寸收入 | (149,644) | (167,589) | (889,158) | 10.7% | 83.2% |
| 所得税前净收入 | 131,844 | 12,166 | 90,544 | n.m | 45.6% |
| 所得税 | (50,236) | 58,054 | (37,292) | (186.5%) | (34.7%) |
| 期内净收益 | 81,608 | 70,220 | 53,252 | 16.2% | 53.2% |
| 母公司的所有者 | 78,432 | 66,393 | 54,227 | 18.1% | 44.6% |
| 非控股权益 | 3,176 | 3,827 | (975) | (17.0%) | 425.7% |
| 其他综合收益（OCI）（1） | (109,844) | (28,273) | (106,997) | (288.5%) | (2.7%) |
| 综合收益总额 | (28,236) | 41,947 | (53,745) | (167.3%) | 47.5% |
| （1）所得税净额。 | |||||
BBVA阿根廷2015年第一季度净收入为816亿美元，环比增长16.2%或114亿美元，同比增长53.2%或284亿美元。这意味着季度ROAE11.5 %，季度ROAA为2.0%。
季度经营业绩增长56.9%的原因是较高的收入和较低的经营费用。较高的收入主要是由于（i）手续费收入大幅改善，以及（ii）净利息收入较好。在费用方面，所有费用项目都有改善，特别是对人员的福利和其他营业收入。
需要注意的是，1Q25以摊余成本和公允价值计入OCI的资产减记项目净收入主要受到2025年1月政府推动的债券自愿交换的影响，产生了801亿美元交换债券减记的积极结果。
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净货币头寸净收入环比下降10.7%，这要归功于较低的净货币头寸，这抵消了季度通胀的上升（8.57%1对比24年第四季度的8.03%）。
需要注意的是，2024年第四季度的所得税项目反映了一个积极的结果，这是由于会计风险的变化，这意味着将所得税计算从其他综合收益（OCI）重新分类到损益表。
| 其他综合收益 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 期内净收益 | 81,608 | 70,220 | 53,252 | 16.2% | 53.2% |
| 将于该期间重分类至收入/（亏损）的其他综合收益部分 | |||||
| 透过其他综合收益按公允价值计算的财务报表的利润或亏损 | (111,481) | (28,269) | (107,068) | (294.4%) | (4.1%) |
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具损益 | (91,367) | 24,437 | (145,227) | (473.9%) | 37.1% |
| 该期间的重新分类调整 | (80,143) | (11,977) | (97,514) | n.m | 17.8% |
| 所得税 | 60,029 | (40,729) | 135,673 | 247.4% | (55.8%) |
| 不重分类至本期收益/（亏损）的其他综合收益项 | |||||
| 通过OCI以公允价值计量的权益工具的收益或损失 | 1,637 | (4) | 71 | n.m | n.m |
| Resultado por instrumentos de patrimonio a VR con cambios en ORI | 1,637 | (4) | 71 | n.m | n.m |
| 本期其他综合收益/（亏损）合计 | (109,844) | (28,273) | (106,997) | (288.5%) | (2.7%) |
| 综合收益总额 | (28,236) | 41,947 | (53,745) | (167.3%) | 47.5% |
| 归属于母公司所有者 | (31,412) | 38,976 | (52,470) | (180.6%) | 40.1% |
| 归属于非控股权益 | 3,176 | 2,971 | (1,275) | 6.9% | 349.1% |
最后，25年第一季度的OCI总额报告亏损1098亿美元，比24年第四季度录得的亏损高出288.5%，主要受到通过OCI以FV计量的金融工具的业绩的影响。因此，25年第一季度的综合收益总额为亏损282亿美元。
| 每股收益 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| ∆ % | |||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 财务报表信息 | |||||
| 期间归属于母公司所有者的净利润（单位：百万里亚尔，经通胀调整） | 78,432 | 61,152 | 54,227 | 28.3% | 44.6% |
| 已发行股份总数(1) | 613 | 613 | 613 | - | - |
| 市场资讯 | |||||
| BYMA普通股收盘价（AR $） | 7,950.00 | 7,560.00 | 3,068.64 | 5.2% | 159.1% |
| 纽交所ADS收盘价（美元） | 18.12 | 19.06 | 8.48 | (4.9%) | 113.7% |
| 每股账面价值（AR $） | 4,598 | 4,278 | 3,468 | (99.5%) | (99.3%) |
| 市净率（BYMA价格）（%） | 0.17 | 0.18 | 0.09 | n.m | n.m |
| 每股收益（AR $） | 128,008 | 99,806 | 88,504 | 28.3% | 44.6% |
| 每股ADS收益(2)（AR $） | 384,025 | 299,417 | 265,511 | 28.3% | 44.6% |
| 市值（百万美元） | 3,701 | 3,893 | 1,732 | 12.1% | 146.9% |
| （1）以千股为单位。 | |||||
| （2）每份ADS占3股普通股 | |||||
| 未经通胀调整的帐面价值、权益及业绩 | |||||
1资料来源：Instituto Nacional de Estad í stica y Censos（INDEC）
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净利息收入
| 净利息收入 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 净利息收入 | 541,329 | 523,830 | 1,228,363 | 3.3% | (55.9%) |
| 利息收入 | 918,076 | 936,576 | 1,990,495 | (2.0%) | (53.9%) |
| 来自政府证券 | 169,153 | 193,671 | 87,641 | (12.7%) | 93.0% |
| 从私人证券 | 718 | 747 | 2,196 | (3.9%) | (67.3%) |
| 贷款和其他融资的利息 | 638,172 | 573,793 | 641,565 | 11.2% | (0.5%) |
| 金融部门 | 6,549 | 5,386 | 5,036 | 21.6% | 30.0% |
| 透支 | 59,844 | 73,453 | 108,929 | (18.5%) | (45.1%) |
| 贴现仪器 | 166,299 | 154,459 | 216,490 | 7.7% | (23.2%) |
| 抵押贷款 | 5,215 | 4,537 | 1,606 | 14.9% | 224.7% |
| 质押贷款 | 23,607 | 21,934 | 14,790 | 7.6% | 59.6% |
| 消费贷款 | 137,766 | 113,072 | 62,287 | 21.8% | 121.2% |
| 信用卡 | 143,535 | 109,571 | 142,168 | 31.0% | 1.0% |
| 融资租赁 | 3,279 | 3,300 | 4,262 | (0.6%) | (23.1%) |
| 用于出口预融资和融资的贷款 | 11,424 | 7,969 | 1,994 | 43.4% | 472.9% |
| 其他贷款 | 80,654 | 80,112 | 84,003 | 0.7% | (4.0%) |
| 反向回购交易的溢价 | - | 798 | 713,223 | (100.0%) | (100.0%) |
| CER/UVA条款调整 | 106,863 | 165,091 | 544,183 | (35.3%) | (80.4%) |
| 其他利息收入 | 3,170 | 2,476 | 1,687 | 28.0% | 87.9% |
| 利息支出 | 376,747 | 412,746 | 762,132 | (8.7%) | (50.6%) |
| 存款 | 334,731 | 371,627 | 677,733 | (9.9%) | (50.6%) |
| 核对账户* | 52,682 | 77,218 | 311,675 | (31.8%) | (83.1%) |
| 储蓄账户 | 1,797 | 2,480 | 8,200 | (27.5%) | (78.1%) |
| 定期存款 | 222,014 | 274,177 | 244,192 | (19.0%) | (9.1%) |
| 投资账户 | 58,238 | 17,752 | 113,666 | 228.1% | (48.8%) |
| 金融交易产生的其他负债 | 18,278 | 961 | 5,391 | n.m | 239.0% |
| 收到的国际金融机构贷款 | 17,016 | 17,788 | 13,158 | (4.3%) | 29.3% |
| 回购交易溢价 | 1,522 | 414 | - | 267.6% | 不适用 |
| 担保证券贷款 | 803 | 10,396 | - | (92.3%) | 不适用 |
| CER/UVA条款调整 | 4,397 | 11,560 | 65,850 | (62.0%) | (93.3%) |
| 其他利息支出 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| *包括计息支票账户 | |||||
25年第一季度净利息收入为5413亿美元，环比增长3.3%或175亿美元，同比增长55.9%或6870亿美元。1Q25利息收入货币口径下降幅度小于利息支出。前者减少是由于公共证券收入减少，特别是与CPI挂钩的债券。费用下降是由于定期存款费用下降（主要是由于费率下降），作为该产品费率的计息支票账户费用也有所下降。
1Q25，利息收入总计9181亿美元，较Q4下降2.0%，较1Q24下降53.9%。季度减少主要是由于公募证券收入减少，特别是CPI挂钩债券，考虑到后续财务报表存在延迟的CPI调整影响（根据债券合同计算票息），季度通胀高于上一季度。这被贷款收入增加所抵消，贷款收入增加，主要是消费者、信用卡和贴现工具，这都归功于更高的活动和更高的利率。
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政府证券收入较Q4下降12.7%，较1Q24增长93.0%。这部分是由于1月份自愿将一捆LECAP债券交换为双重TAMAR债券，由于市场利率较低，这类债券的应计利息较低。这些结果中有92%对应于通过OCI以公允价值计量的政府证券，3%对应于通过P & L（主要是LECAP）以公允价值计量的证券，4%对应于摊余成本计量的证券（2027年国家国债固定利率、2027年11月到期的国家国债私人0.70 Badlar Rate和国家国债CER 2025，用于准备金要求整合）。
来自贷款和其他融资的利息收入总计6382亿美元，环比增长11.2%，同比仅下降0.5%。季度增长的原因是所有信贷额度（透支除外，透支计提了较低的利率）全面增长，主要是信用卡、消费贷款和贴现工具。尽管利率在24年第四季度有所下降，并且在此期间看到了很大的市场竞争力，但自年初以来，25年第一季度的利率一直在上升。
CER/UVA调整收入环比下降35.3%，同比下降80.4%。季度下降的原因是延迟记录通胀调整影响，并对随后的财务报表产生影响，季度通胀高于上一季度（25年第一季度为8.57%，24年第四季度为8.03%）。CER/UVA条款调整产生的利息收入的74%由CPI挂钩债券产生的利息解释。
利息支出总计3767亿美元，环比下降8.7%，同比下降50.6%。季度减少的原因是定期存款和支票账户减少，特别是计息账户减少。
来自定期存款的利息（包括投资账户，不包括来自定期存款的CER/UVA调整）解释了74.4%的利息支出，上一季度为67.9%。定期存款支出环比下降19.0%，同比下降9.1%。
| 7 |
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NIM
截至25年第一季度，净息差（NIM）为18.8%，与24年第四季度的20.0%相比有所下降。以比索计算的净息差为21.3%，而24年第四季度为22.1%。外币净息差为3.9%，而24年第四季度为4.1%。
| 资产和负债表现-合计 | BBVA阿根廷合并 | ||||||||
| 以百万AR美元计。利率和利差年化% | |||||||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | |||||||
| 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | |
| 生息资产总额 | 11,699,878 | 918,076 | 31.8% | 10,398,386 | 936,576 | 35.7% | 8,786,501 | 1,990,495 | 90.9% |
| 债务证券 | 3,050,538 | 248,866 | 33.1% | 3,198,934 | 331,186 | 41.1% | 4,813,574 | 1,242,296 | 103.5% |
| 客户/金融机构贷款 | 8,494,884 | 669,210 | 31.9% | 7,128,327 | 605,376 | 33.7% | 3,818,994 | 748,176 | 78.6% |
| 向BCRA提供的贷款 | 565 | - | 0.0% | 678 | 3 | 1.8% | 187 | 9 | 19.3% |
| 其他资产 | 153,891 | - | 0.0% | 70,447 | 11 | 0.1% | 153,746 | 14 | 0.0% |
| 非生息资产合计 | 4,710,823 | - | 0.0% | 5,289,048 | - | 0.0% | 3,633,096 | - | 0.0% |
| 总资产 | 16,410,701 | 918,076 | 22.7% | 15,687,434 | 936,576 | 23.7% | 12,419,597 | 1,990,495 | 64.3% |
| 有息负债总额 | 9,412,258 | 376,747 | 16.2% | 8,813,314 | 412,746 | 18.6% | 5,847,250 | 762,132 | 52.3% |
| 储蓄账户 | 3,997,422 | 1,807 | 0.2% | 4,094,819 | 2,479 | 0.2% | 2,341,593 | 8,201 | 1.4% |
| 定期存款和投资账户 | 3,952,276 | 284,649 | 29.2% | 3,311,862 | 303,490 | 36.4% | 1,716,805 | 423,706 | 99.0% |
| 已发行债务证券 | 165,187 | 9,707 | 23.8% | 57,005 | 5,073 | 35.3% | 17,502 | 5,164 | 118.3% |
| 其他负债 | 1,297,373 | 80,584 | 25.2% | 1,349,628 | 101,704 | 29.9% | 1,771,350 | 325,061 | 73.6% |
| 无息负债总额 | 6,998,443 | - | 0.0% | 6,874,120 | - | 0.0% | 6,572,347 | - | 0.0% |
| 总负债及权益 | 16,410,701 | 376,747 | 9.3% | 15,687,434 | 412,746 | 10.4% | 12,419,597 | 762,132 | 24.6% |
| NIM-总计 | 18.8% | 20.0% | 56.1% | ||||||
| 价差-总计 | 15.6% | 17.2% | 38.6% | ||||||
| 名义利率按365天一年计算 | |||||||||
| 不包括以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具产生的净收益，也不包括以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的资产减记产生的净收益 | |||||||||
| 计入其他有息负债的有息支票账户。无息账户计入无息负债。 | |||||||||
| 资产和负债表现-AR $ | BBVA阿根廷合并 | ||||||||
| 以百万AR美元计。利率和利差年化% | |||||||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | |||||||
| 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | |
| 生息资产总额 | 10,016,082 | 899,622 | 36.4% | 9,189,073 | 922,397 | 39.8% | 7,833,457 | 1,987,309 | 101.8% |
| 债务证券 | 2,971,501 | 248,349 | 33.9% | 3,113,513 | 330,671 | 42.1% | 4,290,708 | 1,242,171 | 116.1% |
| 客户/金融机构贷款 | 6,890,182 | 651,273 | 38.3% | 6,004,470 | 591,723 | 39.1% | 3,400,776 | 745,129 | 87.9% |
| 向BCRA提供的贷款 | 563 | - | 0.0% | 676 | 3 | 1.8% | 184 | 9 | 19.6% |
| 其他资产 | 153,836 | - | 0.0% | 70,414 | - | 0.0% | 141,789 | - | 0.0% |
| 非生息资产合计 | 2,360,215 | - | 0.0% | 2,404,940 | - | 0.0% | 1,442,647 | - | 0.0% |
| 总资产 | 12,376,297 | 899,622 | 29.5% | 11,594,013 | 922,397 | 31.6% | 9,276,104 | 1,987,309 | 85.9% |
| 有息负债总额 | 6,255,213 | 374,662 | 24.3% | 5,495,364 | 411,073 | 29.7% | 4,120,260 | 761,902 | 74.2% |
| 储蓄账户 | 1,154,890 | 1,752 | 0.6% | 1,077,512 | 2,437 | 0.9% | 845,884 | 8,171 | 3.9% |
| 定期存款和投资账户 | 3,705,018 | 284,077 | 31.1% | 3,063,746 | 302,897 | 39.2% | 1,488,233 | 423,617 | 114.2% |
| 已发行债务证券 | 151,051 | 9,707 | 26.1% | 57,005 | 5,073 | 35.3% | 17,502 | 5,164 | 118.3% |
| 其他负债 | 1,244,254 | 79,126 | 25.8% | 1,297,101 | 100,666 | 30.8% | 1,768,641 | 324,950 | 73.7% |
| 无息负债总额 | 6,035,411 | - | 0.0% | 6,075,861 | - | 0.0% | 5,519,765 | - | 0.0% |
| 总负债及权益 | 12,290,624 | 374,662 | 12.4% | 11,571,225 | 411,073 | 14.1% | 9,640,025 | 761,902 | 31.7% |
| NIM-AR $ | 21.3% | 22.1% | 62.7% | ||||||
| 价差-AR $ | 12.1% | 10.1% | 27.6% | ||||||
| 名义利率按365天一年计算 | |||||||||
| 不包括以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具产生的净收益，也不包括以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的资产减记产生的净收益 | |||||||||
| 计入其他有息负债的有息支票账户。无息账户计入无息负债。 | |||||||||
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| |
| 资产和负债表现-外币 | BBVA阿根廷合并 | ||||||||
| 以百万AR美元计。利率和利差年化% | |||||||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | |||||||
| 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | 平均余额 | 已赚/已付利息 | 平均实际利率 | |
| 生息资产总额 | 1,683,796 | 18,454 | 4.4% | 1,209,313 | 14,179 | 4.7% | 953,044 | 3,186 | 1.3% |
| 债务证券 | 79,037 | 517 | 2.7% | 85,421 | 515 | 2.4% | 522,866 | 125 | 0.1% |
| 客户/金融机构贷款 | 1,604,702 | 17,937 | 4.5% | 1,123,857 | 13,653 | 4.8% | 418,218 | 3,047 | 2.9% |
| 向BCRA提供的贷款 | 2 | - | 0.0% | 2 | - | 0.0% | 3 | - | 0.0% |
| 其他资产 | 55 | - | 0.0% | 33 | 11 | 132.2% | 11,957 | 14 | 0.5% |
| 非生息资产合计 | 2,350,608 | - | 0.0% | 2,884,108 | - | 0.0% | 2,190,449 | - | 0.0% |
| 总资产 | 4,034,404 | 18,454 | 1.9% | 4,093,421 | 14,179 | 1.4% | 3,143,493 | 3,186 | 0.4% |
| 有息负债总额 | 3,157,045 | 2,085 | 0.3% | 3,317,950 | 1,673 | 0.2% | 1,726,990 | 230 | 0.1% |
| 储蓄账户 | 2,842,532 | 55 | 0.0% | 3,017,307 | 42 | 0.0% | 1,495,709 | 30 | 0.0% |
| 定期存款和投资账户 | 247,258 | 572 | 0.9% | 248,116 | 593 | 0.9% | 228,572 | 89 | 0.2% |
| Icorporate bonds issued | 14,136 | - | 0.0% | - | - | 0.0% | - | - | 0.0% |
| 其他负债 | 53,119 | 1,458 | 11.1% | 52,527 | 1,038 | 7.8% | 2,709 | 111 | 16.4% |
| 无息负债总额 | 963,032 | - | 0.0% | 798,259 | - | 0.0% | 1,052,582 | - | 0.0% |
| 总负债及权益 | 4,120,077 | 2,085 | 0.2% | 4,116,209 | 1,673 | 0.2% | 2,779,572 | 230 | 0.0% |
| NIM-外币 | 3.9% | 4.1% | 1.2% | ||||||
| 利差-外币 | 4.2% | 4.5% | 1.3% | ||||||
| 名义利率按365天一年计算 | |||||||||
| 不包括以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具产生的净收益，也不包括以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的资产减记产生的净收益 | |||||||||
| 计入其他有息负债的有息支票账户。无息账户计入无息负债。 | |||||||||
净手续费收入
| 净手续费收入 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 净手续费收入 | 99,792 | 67,284 | 78,751 | 48.3% | 26.7% |
| 手续费收入 | 180,626 | 149,670 | 142,032 | 20.7% | 27.2% |
| 与负债挂钩 | 48,135 | 49,087 | 36,059 | (1.9%) | 33.5% |
| 从信用卡(1) | 92,810 | 64,909 | 72,545 | 43.0% | 27.9% |
| 与贷款挂钩 | 19,436 | 17,389 | 14,993 | 11.8% | 29.6% |
| 从保险 | 6,477 | 5,386 | 5,146 | 20.3% | 25.9% |
| 从外贸和外币交易 | 6,055 | 6,713 | 7,975 | (9.8%) | (24.1%) |
| 与贷款承诺挂钩 | 1,338 | 287 | 80 | 366.2% | n.m |
| 来自授予的担保 | 71 | 72 | 99 | (1.4%) | (28.3%) |
| 与证券挂钩 | 6,304 | 5,827 | 5,135 | 8.2% | 22.8% |
| 费用支出 | 80,834 | 82,386 | 63,281 | (1.9%) | 27.7% |
| （1）包括根据IFRS 15监管的Puntos BBVA特许权使用费计划的结果。 | |||||
截至2015年第一季度，净手续费收入总计998亿美元，环比增长48.3%或325亿美元，同比增长26.7%或210亿美元。以货币和百分比计算，收入增加和费用下降都解释了这一增长。
1Q25手续费收入总计1801亿美元，环比增长20.7%，同比增长27.2%。更高的收入主要是信用卡手续费造成的，考虑到与Millas BBVA忠诚度计划相关的拨备的修订。需要注意的是，与贷款相关的费用、来自保险的费用以及与贷款承诺相关的费用有所增加，后者与银团贷款结构的收入有关。
在手续费支出方面，这些合计为808亿美元，环比下降1.9%，同比增长27.7%。这主要是由于工资促销活动的费用减少，其次是外贸交易的费用减少。
以公允价值计量金融工具及外汇和黄金损益产生的净收益
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| 通过损益以公允价值（FV）计算的金融工具净收入 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 通过损益以FV计量的金融工具净收益 | 32,201 | 41,686 | 43,460 | (22.8%) | (25.9%) |
| 政府证券收入 | 30,591 | 36,733 | 54,427 | (16.7%) | (43.8%) |
| 私人证券收入 | 958 | 4,692 | 404 | (79.6%) | 137.1% |
| 利率互换 | (370) | 422 | - | (187.7%) | 不适用 |
| 外币远期交易收入 | 1,022 | (246) | (10,571) | n.m | 109.7% |
| 看跌期权多头头寸收益 | - | - | (952) | 不适用 | 100.0% |
| 公司债券收益 | - | 85 | 149 | (100.0%) | (100.0%) |
| 其他 | - | - | 3 | 不适用 | (100.0%) |
25年第一季度，通过损益以公允价值计量（FV）的金融工具的净收入为322亿美元，环比下降22.8%或95亿美元，同比下降25.9%或113亿美元。
季度业绩的主要原因是政府证券细项收入减少，其次是公共证券收入。
| 黄金与外币报价价格差异 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 外汇及黄金收益/（亏损）（1） | 8,134 | 8,808 | 15,951 | (7.7%) | (49.0%) |
| 从外汇头寸 | (10,964) | (10,551) | 5,534 | (3.9%) | (298.1%) |
| 外币买卖收入 | 19,098 | 19,359 | 10,417 | (1.3%) | 83.3% |
| 通过损益以FV计量的金融工具净收入（二） | 1,022 | (246) | (10,571) | n.m | 109.7% |
| 外币远期交易收入 | 1,022 | (246) | (10,571) | n.m | 109.7% |
| 黄金&外币报价总差（1）+（2） | 9,156 | 8,562 | 5,380 | 6.9% | 70.2% |
25年第一季度，黄金和外币报价的总差异显示利润为92亿美元，与24年第四季度相比增长6.9%或5.94亿美元。
外汇和黄金收益的季度增长是由外币远期交易额度的收入增加所解释的。
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其他营业收入
| 其他营业收入 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 营业收入 | 38,808 | 38,850 | 44,256 | (0.1%) | (12.3%) |
| 保险箱出租（一） | 7,686 | 6,928 | 4,313 | 10.9% | 78.2% |
| 应收杂项款项调整及利息（一） | 9,186 | 9,075 | 21,405 | 1.2% | (57.1%) |
| 惩罚性利息（1） | 3,600 | 2,359 | 1,497 | 52.6% | 140.5% |
| 收回的贷款 | 3,084 | 3,097 | 2,298 | (0.4%) | 34.2% |
| 持有待售非流动资产出售结果 | - | (222) | - | 100.0% | 不适用 |
| 信用卡及借记卡手续费收入（一） | 6,103 | 4,565 | 3,009 | 33.7% | 102.8% |
| 费用支出回收 | 1,521 | 1,446 | 1,105 | 5.2% | 37.6% |
| 租金 | 1,799 | 1,622 | 1,756 | 10.9% | 2.4% |
| Sindicated交易费用 | 389 | 425 | 426 | (8.5%) | (8.7%) |
| 不满条款 | 1,694 | 820 | 379 | 106.6% | 347.0% |
| 其他营业收入（2） | 3,746 | 8,735 | 8,068 | (57.1%) | (53.6%) |
| （一）纳入效率比计算 | |||||
| （二）列入效率比计算中使用的部分概念 | |||||
25年第一季度其他营业收入总计388亿美元，环比温和下降0.1%或4200万美元，同比下降12.3%或54亿美元。
| 11 |
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营业费用
人员福利和行政费用
| 人员福利和行政费用 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 人事福利和行政费用总额 | 267,534 | 310,291 | 301,058 | (13.8%) | (11.1%) |
| 人员福利（1） | 121,188 | 157,374 | 140,037 | (23.0%) | (13.5%) |
| 管理费用（1） | 146,346 | 152,917 | 161,021 | (4.3%) | (9.1%) |
| 差旅费 | 1,021 | 1,238 | 1,027 | (17.5%) | (0.6%) |
| 外包管理费用 | 27,102 | 24,193 | 19,828 | 12.0% | 36.7% |
| 安全服务 | 6,277 | 5,328 | 4,384 | 17.8% | 43.2% |
| 向银行董事及监察委员会收取的费用 | 178 | 263 | 168 | (32.3%) | 6.0% |
| 其他费用 | 5,012 | 5,552 | 4,367 | (9.7%) | 14.8% |
| 保险 | 1,355 | 1,056 | 1,109 | 28.3% | 22.2% |
| 租金 | 14,335 | 17,933 | 23,627 | (20.1%) | (39.3%) |
| 文具及用品 | 194 | 79 | 228 | 145.6% | (14.9%) |
| 电力和通信 | 5,217 | 5,361 | 5,249 | (2.7%) | (0.6%) |
| 广告 | 13,477 | 7,690 | 11,030 | 75.3% | 22.2% |
| 税收 | 17,779 | 30,196 | 37,515 | (41.1%) | (52.6%) |
| 维护费用 | 12,003 | 14,694 | 12,897 | (18.3%) | (6.9%) |
| 装甲运输服务 | 20,573 | 14,524 | 11,617 | 41.6% | 77.1% |
| Software | 4,339 | 8,091 | 10,641 | (46.4%) | (59.2%) |
| 文件分发 | 5,683 | 6,270 | 7,588 | (9.4%) | (25.1%) |
| 商业报告 | 5,303 | 3,656 | 2,975 | 45.0% | 78.3% |
| 其他管理费用 | 6,498 | 6,793 | 6,771 | (4.3%) | (4.0%) |
| 人数* | |||||
| BBVA（银行） | 6,299 | 6,200 | 5,976 | 99 | 323 |
| 子公司（2） | 100 | 89 | 92 | 11 | 8 |
| 员工总数* | 6,399 | 6,289 | 6,068 | 110 | 331 |
| 在分支机构** | 2,249 | 2,236 | 2,245 | 13 | 4 |
| 在主要办公室 | 4,150 | 4,053 | 3,823 | 97 | 327 |
| 分支机构总数*** | 235 | 235 | 242 | - | (7) |
| 自己的 | 118 | 118 | 111 | - | 7 |
| 租的 | 117 | 117 | 131 | - | (14) |
| - | |||||
| 效率比 | |||||
| 效率比 | 56.3% | 70.1% | 65.4% | （1,376）bps | （908）bps |
| 累计效率比 | 56.3% | 62.2% | 65.4% | （591）基点 | （908）bps |
| （一）纳入效率比计算的概念 | |||||
| （2）包括BBVA资产管理、PSA & VWFS。包括在主要办公室的雇员。 | |||||
| *有效雇员总数，扣除临时合同雇员。外籍人士除外。 | |||||
| **分公司员工+业务中心经理 | |||||
| ***不包括行政分支机构 | |||||
25年第一季度，人事福利和管理费用总计2675亿美元，与24年第四季度相比下降13.8%或428亿美元，与24年第一季度相比实际下降11.1%或335亿美元。
| 12 |
| |
人员福利环比下降23.0%，同比下降13.5%。尽管工资随通货膨胀而增长，但24年第四季度受到遣散费以及为存量休假天数和可变薪酬记录的拨备调整的高度影响，而这在25年第一季度是不存在的，从而降低了总体费用。
截至1Q25，管理费用环比下降4.3%，同比下降9.1%。这主要由（i）税收、（ii）软件和（iii）租金来解释。租金和软件与与母公司签约的软件许可和服务的费用有关。就税收而言，下降的主要原因是与健康和安全相关的税收的会计重新分类，截至本季度，这些税收现在根据费用的性质记录在其他运营费用的流转税项目中。
截至25年第一季度的季度效率比率为56.3%，低于24年第四季度报告的70.1%和24年第一季度报告的65.4%。比率改善的原因是分子（费用）减少，而分母（考虑货币头寸结果的收入）增加，特别是净手续费收入增长和净货币头寸减少导致。
截至1Q25的累计效率比为56.3%，低于Q4报告的62.2%和1Q24报告的65.4%。这一比率的下降是由于费用减少，而收入增加，特别是手续费收入和较低的结果是净货币头寸。
其他营业费用
| 其他经营费用 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 其他营业费用 | 135,514 | 153,894 | 165,696 | (11.9%) | (18.2%) |
| 流转税（1） | 88,742 | 70,078 | 94,520 | 26.6% | (6.1%) |
| 低于市场利率的贷款初始损失（1） | 21,816 | 13,711 | 4,823 | 59.1% | 352.3% |
| 存款保证基金（SEDESA）缴款（1） | 4,471 | 3,655 | 2,565 | 22.3% | 74.3% |
| 融资租赁负债利息 | 1,021 | 1,049 | 1,153 | (2.7%) | (11.4%) |
| 其他津贴 | 6,831 | 13,101 | 53,906 | (47.9%) | (87.3%) |
| 投资物业及其他非金融资产的出售或减值损失 | - | 40,808 | - | (100.0%) | 不适用 |
| 索赔 | 2,047 | 1,176 | 797 | 74.1% | 156.8% |
| 其他经营费用（2） | 10,586 | 10,316 | 7,932 | 2.6% | 33.5% |
| （一）效率比计算时包含的概念 | |||||
| （二）考虑效率比精算所包含的一些概念 | |||||
1Q25其他运营支出总计1355亿美元，环比下降11.9%或184亿美元，同比下降18.2%或302亿美元。
下跌的主要原因是在24年第四季度录得出售或贬值投资物业和其他非金融资产的亏损，与25年第一季度形成对比。
其他津贴在1Q25下降47.9%，原因是信用卡消费增加。
| 13 |
| |
联营公司收入
这条线反映了非合并联营公司的业绩。1Q25期间已报告7.39亿美元的利润，主要是由于该银行参与了BBVA Seguros Argentina S.A.、Rombo Compa ñ í a Financiera S.A.、Interbanking S.A.和Play Digital S.A.以及OpenPay Argentina S.A.。
所得税
25年第一季度累计所得税录得亏损502亿美元。2024年第一季度累计所得税录得亏损373亿美元。
2025年三个月累计有效税率为38%2.，而2024年为41%。
2根据国际会计准则第34号，所得税在中期财政期间超过预期财政年度加权平均税率的最佳估计数入账。
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资产负债表和活动
贷款和其他融资
| 贷款和其他融资 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 对公共部门 | 3,286 | 1,047 | 102 | 213.8% | n.m |
| 对金融部门 | 72,139 | 65,397 | 27,803 | 10.3% | 159.5% |
| 非金融私营部门和境外居民 | 9,217,936 | 8,290,561 | 4,136,212 | 11.2% | 122.9% |
| 非金融私营部门和海外居民-AR $ | 7,450,868 | 6,881,725 | 3,569,705 | 8.3% | 108.7% |
| 透支 | 826,520 | 698,085 | 504,445 | 18.4% | 63.8% |
| 贴现工具 | 1,934,007 | 1,931,461 | 801,798 | 0.1% | 141.2% |
| 抵押贷款 | 312,926 | 254,206 | 195,998 | 23.1% | 59.7% |
| 质押贷款 | 225,640 | 193,632 | 66,125 | 16.5% | 241.2% |
| 消费贷款 | 1,085,932 | 883,805 | 311,769 | 22.9% | 248.3% |
| 信用卡 | 2,183,200 | 2,161,607 | 1,318,458 | 1.0% | 65.6% |
| 应收融资租赁款项 | 25,650 | 26,363 | 21,048 | (2.7%) | 21.9% |
| 对人员的贷款 | 61,666 | 47,949 | 25,072 | 28.6% | 146.0% |
| 其他贷款 | 795,327 | 684,617 | 324,992 | 16.2% | 144.7% |
| 非金融私营部门和境外居民-外币 | 1,767,068 | 1,408,836 | 566,507 | 25.4% | 211.9% |
| 透支 | 25 | 20 | 14 | 25.0% | 78.6% |
| 贴现工具 | 57,757 | 54,694 | 1,405 | 5.6% | n.m |
| 信用卡 | 83,128 | 66,978 | 46,128 | 24.1% | 80.2% |
| 应收融资租赁款项 | 1,785 | 1,509 | 146 | 18.3% | n.m |
| 用于出口预融资和融资的贷款 | 1,323,520 | 1,089,841 | 456,386 | 21.4% | 190.0% |
| 其他贷款 | 300,853 | 195,794 | 62,428 | 53.7% | 381.9% |
| AR $私营部门贷款总额的百分比 | 80.8% | 83.0% | 86.3% | （218）bps | （547）bps |
| 占私营部门外币贷款总额的百分比 | 19.2% | 17.0% | 13.7% | 218个基点 | 547个基点 |
| 有UVA调整的按揭贷款%/按揭贷款总额（1） | 97.7% | 93.2% | 52.3% | 452个基点 | 4,545个基点 |
| 有UVA调整的质押贷款占比/质押贷款总额（1） | 13.3% | 5.9% | 2.1% | 743个基点 | 1,127个基点 |
| 有UVA调整的消费贷款占比/消费贷款总额（1） | 0.0% | 0.0% | 0.0% | （0）bps | （2）bps |
| 有UVA调整的贷款占比/贷款和其他融资总额（1） | 2.0% | 0.9% | 0.1% | 110个基点 | 192个基点 |
| 贷款和其他融资总额 | 9,293,361 | 8,357,005 | 4,164,117 | 11.2% | 123.2% |
| 津贴 | (214,600) | (172,454) | (93,354) | (24.4%) | (129.9%) |
| 净贷款和其他融资总额 | 9,078,761 | 8,184,551 | 4,070,763 | 10.9% | 123.0% |
（1）排除应计利息调整的影响。
|
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| 以外币向非金融私营部门和境外居民提供的贷款和其他融资 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万美元 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 外汇汇率* | 1,073.88 | 1,032.50 | 857.42 | 4.0% | 25.2% |
| 非金融私营部门和境外居民-外币（美元） | 1,646 | 1,257 | 424 | 30.9% | 288.1% |
| *BCRA通信“A”3500批发美元外汇牌价，截至期末。 | |||||
| 15 |
| |
截至2015年第一季度，私营部门贷款总额为9.2万亿美元，环比增长11.2%或9274亿美元，同比增长122.9%或5.1万亿美元。
以比索计的私营部门贷款在25年第一季度增长8.3%，同比增长108.7%。本季度，大多数业务都出现了增长，但尤其受到（i）消费者贷款增长22.9%，其次是（ii）透支增长18.4%，以及（iii）其他贷款增长16.2%的推动。抵押贷款增长23.1%是值得注意的，考虑到这一产品的持续进展，该产品在2024年年中重新推出。在所有情况下，增量都是由投资组合的真实增长推动的，杠杆是市场利率的相对稳定。
以外币计价的私营部门贷款环比增长25.4%，同比增长211.9%。季度增长的主要原因是出口融资和预融资增长21.4%，其他贷款增长53.7%，后者与投资项目融资挂钩。以美元计量的私营部门外币贷款环比增长30.9%，同比增长288.1%。阿根廷比索对美元汇率环比贬值3.9%，同比贬值25.3%3.
25年第一季度，贷款和其他融资总额为9.1万亿美元，环比增长10.9%，与24年第一季度相比增长123.0%。
| 贷款和其他融资 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 非金融私营部门和海外居民-零售 | 3,952,492 | 3,608,177 | 1,963,550 | 9.5% | 101.3% |
| 抵押贷款 | 312,926 | 254,206 | 195,998 | 23.1% | 59.7% |
| 质押贷款 | 225,640 | 193,632 | 66,125 | 16.5% | 241.2% |
| 消费贷款 | 1,085,932 | 883,805 | 311,769 | 22.9% | 248.3% |
| 信用卡 | 2,266,328 | 2,228,585 | 1,364,586 | 1.7% | 66.1% |
| 对人员的贷款 | 61,666 | 47,949 | 25,072 | 28.6% | 146.0% |
| 非金融私营部门和海外居民-商业 | 5,265,444 | 4,682,384 | 2,172,662 | 12.5% | 142.3% |
| 透支 | 826,545 | 698,105 | 504,459 | 18.4% | 63.8% |
| 贴现工具 | 1,991,764 | 1,986,155 | 803,203 | 0.3% | 148.0% |
| 应收融资租赁款项 | 27,435 | 27,872 | 21,194 | (1.6%) | 29.4% |
| 用于出口预融资和融资的贷款 | 1,323,520 | 1,089,841 | 456,386 | 21.4% | 190.0% |
| 其他贷款 | 1,096,180 | 880,411 | 387,420 | 24.5% | 182.9% |
| 占零售部门贷款总额的百分比 | 42.9% | 43.5% | 47.5% | （64）bps | （459）bps |
| 占商业部门贷款总额的百分比 | 57.1% | 56.5% | 52.5% | 64个基点 | 459个基点 |
按实质计算，零售贷款（按揭、质押、消费及信用卡，包括人员贷款）按实质数字计算，环比增长9.5%，按实质数字计算同比增长101.3%。本季度，增长最为明显的是消费者贷款增长22.9%，抵押贷款增长23.1%。
商业贷款（透支、贴现工具、融资租赁应收款项、出口预融资及融资贷款、其他贷款）环比增长12.6%，同比增长142.3%，均为实际增长。本季度注意到，出口预融资和融资增长21.4%，其他贷款增长24.5%。
在未经重述的数字中，BBVA阿根廷在本季度设法将零售、商业和总贷款组合分别增加了18.9%、22.1%和20.7%，在所有情况下都超过了季度通胀水平。
3考虑到BCRA通信“A”3500上的批发美元外汇汇率。
| 16 |
| |
| 贷款和其他融资-非重报数字 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $ | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 非金融私营部门和海外居民-零售 | 3,952,492 | 3,323,394 | 1,243,179 | 18.9% | 217.9% |
| 非金融私营部门和海外居民-商业 | 5,265,444 | 4,312,821 | 1,409,440 | 22.1% | 273.6% |
| 贷款和其他融资总额（1） | 9,293,361 | 7,697,415 | 2,670,515 | 20.7% | 248.0% |
| （1）不包括津贴 | |||||
截至25年第一季度，贷款和其他融资总额相对于存款的比率为84.7%，高于24年第四季度录得的77.5%，高于24年第一季度的55.9%。
总贷款高于资产的参与率为56%，而24年第四季度为51%，24年第一季度为32%，这表明公共部门的风险敞口较低，与信贷需求的实际增长一致。
| 市场份额-私营部门贷款 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 在% | ↓ bps | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 私营部门贷款-银行 | 10.33% | 10.26% | 9.45% | 7个基点 | 88个基点 |
| 私营部门贷款-合并* | 11.28% | 11.27% | 10.10% | 1个基点 | 118个基点 |
| 基于每日BCRA信息。截至每个季度最后一天的资金余额。SISCen BCRA信息与已公布财务报表之间的差距可能会产生差异 | |||||
| *巩固PSA、VWFS & Rombo | |||||
| 按经济活动分类的贷款 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 超过贷款和其他融资总额的百分比 | ↓ bps | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 政府服务 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | n.m | n.m。 |
| 非金融公共部门 | 0.04% | 0.00% | 0.04% | 4个基点 | n.m。 |
| 金融部门 | 0.78% | 5.97% | 0.65% | （519）bps | 12个基点 |
| 农业和畜牧业 | 5.18% | 3.02% | 5.23% | 216个基点 | （5）bps |
| 矿业产品 | 3.25% | 0.47% | 3.31% | 278个基点 | （7）bps |
| 其他制造业 | 14.22% | 4.70% | 14.45% | 952个基点 | （23）bps |
| 电力、石油、水和卫生服务 | 1.71% | 0.29% | 1.75% | 142个基点 | （3）bps |
| 批发和零售贸易 | 8.04% | 2.86% | 8.16% | 518个基点 | （12）bps |
| 运输 | 1.69% | 0.79% | 1.71% | 90个基点 | （2）bps |
| 服务 | 2.55% | 0.73% | 2.60% | 182个基点 | （4）bps |
| 其他 | 21.21% | 10.59% | 21.46% | 1,062个基点 | （25）bps |
| 建设 | 0.56% | 0.35% | 0.57% | 21个基点 | （1）bps |
| 消费者 | 40.77% | 70.23% | 40.07% | （2,947）bps | 70个基点 |
| 贷款毛额和其他融资总额 | 100% | 100% | 100% | ||
| 17 |
| |
资产质量
| 资产质量 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 商业不良组合（1） | 6,220 | 4,024 | 4,728 | 54.6% | 31.6% |
| 商业投资组合总额 | 4,377,520 | 3,983,838 | 2,035,854 | 9.9% | 115.0% |
| 商业不良组合/商业组合总额 | 0.14% | 0.10% | 0.23% | 4个基点 | （9）bps |
| 零售不良组合（一） | 124,381 | 93,409 | 48,995 | 33.2% | 153.9% |
| 零售组合总额 | 5,112,697 | 4,666,810 | 2,344,471 | 9.6% | 118.1% |
| 零售不良组合/零售组合总额 | 2.43% | 2.00% | 2.09% | 43 PB | 34 PB |
| 不良组合合计（1） | 130,601 | 97,433 | 53,723 | 34.0% | 143.1% |
| 总投资组合 | 9,490,217 | 8,650,648 | 4,380,325 | 9.7% | 116.7% |
| 不良组合总额/组合总额 | 1.38% | 1.13% | 1.23% | 25个基点 | 15个基点 |
| 津贴 | 214,600 | 172,454 | 93,354 | 24.4% | 129.9% |
| 拨备/不良组合总额 | 164.32% | 177.00% | 173.77% | （1,268）bps | （945）基点 |
| 核销额的季度变化 | 32,265 | 25,046 | 14,444 | 28.8% | 123.4% |
| 核销/总投资组合 | 0.34% | 0.29% | 0.33% | 5个基点 | 1个基点 |
| 风险成本（COR） | 4.40% | 4.88% | 3.76% | （48）bps | 64个基点 |
| （1）不良贷款包括：根据BCRA债务人分类制度分类为“不良服务（第三阶段）”、“高破产风险（第四阶段）”、“无法收回”和/或“技术决定无法收回”（第五阶段）的所有借款人贷款 | |||||
截至1Q25，资产质量比率或NPL（不良组合总额/组合总额）从1.13%上升至1.38%，主要是信用卡季节性欠款所致。商业不良贷款保持非常好的行为。
覆盖率（拨备/不良组合总额）在1Q25达到164.32%，而在4Q24为177.00%。尽管该比率仍然较高，但由于零售贷款不良增加较多，出现了下降，高于拨备的增加。
风险成本（贷款损失准备/平均贷款总额）在25年第一季度达到4.40%，而24年第四季度为4.88%。下降的部分原因是平均贷款账面的实际增长，高于备抵的变化，与期末投资组合的季度增长一致。
| 贷款损失备抵情况分析 | BBVA阿根廷合并 | |||||
| 百万AR $ | ||||||
| 2024年12月31日余额 | 第1阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 备抵产生的货币结果 | 2025年3月31日余额 | |
| 其他金融资产 | 1,961 | (86) | - | 314 | (157) | 2,032 |
| 贷款和其他融资 | 172,453 | 9,344 | 14,772 | 33,695 | (15,664) | 214,600 |
| 其他债务证券 | 170 | (68) | - | - | (13) | 89 |
| 最终承诺 | 24,732 | 2,037 | 1,402 | (17) | (1,991) | 26,163 |
| 津贴总额 | 199,316 | 11,227 | 16,174 | 33,992 | (17,825) | 242,884 |
| 注：为与财务报表保持一致，必须从年初开始记录，而不是从季度开始记录 | ||||||
25年第一季度银行的拨备反映了截至2020年1月1日采用IFRS 9准则导致的预期损失，但非金融政府部门发行的债务工具被排除在该准则范围之外。
| 18 |
| |
公共部门曝光
| 净公共债务敞口* | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 财政部和国家政府 | 424,983 | 99,663 | 353,553 | 326.4% | 20.2% |
| 以AR $计的国家国债公债 | 305,600 | 77,579 | 15,983 | 293.9% | n.m |
| 国债公债CPI挂钩 | 94,599 | 22,012 | 2,624 | 329.8% | n.m |
| 国债公债-Dual TAMAR AR $ | 24,721 | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 以美元计的国家国债公债 | 63 | 72 | 64 | (12.5%) | (1.6%) |
| 国债公债与美元挂钩 | - | - | 334,882 | 不适用 | (100.0%) |
| 通过P & L在FV公开证券 | 424,983 | 99,663 | 353,553 | 326.4% | 20.2% |
| 财政部和国家政府 | 126,255 | 173,606 | 209,238 | (27.3%) | (39.7%) |
| 以AR $计的国家国债公债 | 10,328 | 11,261 | 22,546 | (8.3%) | (54.2%) |
| 国债公债CPI挂钩 | 115,927 | 162,345 | 186,692 | (28.6%) | (37.9%) |
| BCRA | - | - | 25,937 | 不适用 | (100.0%) |
| LEDIV** | - | - | 25,937 | 不适用 | (100.0%) |
| 摊余成本公开证券 | 126,255 | 173,606 | 235,175 | (27.3%) | (46.3%) |
| 财政部和国家政府 | 2,229,188 | 2,591,574 | 1,170,139 | (14.0%) | 90.5% |
| 以AR $计的国家国债公债 | 571,839 | 1,260,635 | - | (54.6%) | 不适用 |
| 国债公债CPI挂钩 | 954,884 | 1,330,939 | 1,170,139 | (28.3%) | (18.4%) |
| 以美元计的国家国债公债 | 604,288 | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 国债公债-Dual TAMAR AR $ | 98,177 | - | - | 不适用 | 不适用 |
| BCRA | 42,762 | 40,278 | 70,579 | 6.2% | (39.4%) |
| 勒菲斯 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| BOPREAL | 42,762 | 40,278 | 70,579 | 6.2% | (39.4%) |
| 通过OCI在FV公开证券 | 2,271,950 | 2,631,852 | 1,240,718 | (13.7%) | 83.1% |
| 公共证券总额 | 2,823,188 | 2,905,121 | 1,829,446 | (2.8%) | 54.3% |
| 财政部和国家政府 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| BCRA | - | - | 3,169,910 | 不适用 | (100.0%) |
| BCRA AR $ | - | - | 3,169,910 | 不适用 | (100.0%) |
| 回购总额 | - | - | 3,169,910 | 不适用 | (100.0%) |
| 对非金融公共部门的贷款 | 3,286 | 1,047 | 102 | 213.8% | n.m |
| 对中央银行的贷款 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 公共部门贷款总额 | 3,286 | 1,047 | 102 | 213.8% | n.m |
| 公共部门总风险敞口 | 2,826,474 | 2,906,168 | 4,999,458 | (2.7%) | (43.5%) |
| 公共部门风险敞口（不含税。BCRA） | 2,783,712 | 2,865,890 | 1,733,032 | (2.9%) | 60.6% |
| %公共部门风险敞口（不含税。BCRA）/资产 | 17.1% | 17.9% | 13.7% | （84）PB | 338PB |
| *过去在央行遵守准备金要求的存款不包括在内。包括用作抵押品的资产。 | |||||
| **外币计价证券 | |||||
25年第一季度公共部门总风险敞口（不包括BCRA）总计2.8万亿美元，环比下降2.9%或822亿美元，同比增长60.6%或1.1万亿美元。年度增长的主要原因是，财政部的公共风险敞口增加更多，而不利于BCRA风险敞口，以及公共风险敞口相对于资产增长的百分比增加更高。
季度温和下降的原因是以比索计价的证券估值下降，尤其是LECAPS和CPI挂钩债券。截至2024年7月，市场参考利率将是美国财政部创建的新工具——金融机构（Letra Fiscal de Liquidez）的利率，该工具在本季度末没有头寸。
对公共部门的风险敞口，不包括BCRA风险敞口，占总资产的17.1%，低于24年第四季度的17.9%和24年第一季度的13.7%，如前所述，与实际贷款增长需求一致。
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存款
| 存款总额 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 存款总额 | 10,974,711 | 10,780,553 | 7,446,367 | 1.8% | 47.4% |
| 非金融公共部门 | 112,346 | 130,950 | 252,372 | (14.2%) | (55.5%) |
| 金融部门 | 7,044 | 4,698 | 4,840 | 49.9% | 45.5% |
| 非金融私营部门和境外居民 | 10,855,321 | 10,644,905 | 7,189,155 | 2.0% | 51.0% |
| 非金融私营部门和海外居民-AR $ | 7,371,837 | 6,841,023 | 5,025,867 | 7.8% | 46.7% |
| 核对账户* | 1,981,724 | 1,933,206 | 1,985,301 | 2.5% | (0.2%) |
| 储蓄账户** | 1,358,230 | 1,423,964 | 1,103,791 | (4.6%) | 23.1% |
| 定期存款 | 3,115,203 | 3,105,711 | 1,483,433 | 0.3% | 110.0% |
| 投资账户*** | 867,713 | 329,783 | 420,794 | 163.1% | 106.2% |
| 其他 | 48,967 | 48,359 | 32,548 | 1.3% | 50.4% |
| 非金融私营部门和海外资源-外币 | 3,483,484 | 3,803,882 | 2,163,288 | (8.4%) | 61.0% |
| 核对账户* | 583 | 731 | 420 | (20.2%) | 38.8% |
| 储蓄账户** | 3,233,514 | 3,536,142 | 1,935,505 | (8.6%) | 67.1% |
| 定期存款 | 238,768 | 255,897 | 210,405 | (6.7%) | 13.5% |
| 其他 | 10,619 | 11,112 | 16,958 | (4.4%) | (37.4%) |
| AR $占私营部门总投资组合% | 67.9% | 64.3% | 69.9% | 364个基点 | （200）bps |
| 占Foregin货币中私营部门总投资组合% | 32.1% | 35.7% | 30.1% | （364）bps | 200个基点 |
| UVA定期存款和投资账户%/AR $定期存款和投资账户总额 | 1.3% | 1.2% | 0.0% | 10个基点 | 122个基点 |
| *包括计息支票账户 | |||||
| **包括特别支票账户 | |||||
| ***指可赎回定期存款 | |||||
| 对非金融私营部门和RES的存款。外币在国外 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万美元 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 外汇汇率* | 1,073.9 | 1,032.5 | 857.4 | 4.0% | 25.2% |
| 非金融私营部门和境外居民-外币（美元） | 3,244 | 3,393 | 424 | (4.4%) | 665.1% |
| *BCRA通信“A”3500批发美元外汇牌价，截至期末。 | |||||
截至2015年第一季度，存款总额达到11.0万亿美元，环比增长1.8%或1942亿美元，同比增长47.4%或3.5万亿美元。
私营非金融部门存款在1Q25总计10.9万亿美元，环比增长2.0%，同比增长51.0%。
私营非金融部门的比索存款总额为7.4万亿美元，与24年第四季度相比增长7.8%，与24年第一季度相比增长46.7%。季度变化主要受投资账户增长163.1%，支票账户增长2.5%的影响，主要原因是更高的资金面。
私营非金融部门以比索表示的外币存款环比下降8.4%，同比下降61.0%。这主要是由于储蓄账户减少了8.6%。以美元表示的外币存款下降4.4%。
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| 私人存款 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 非金融私营部门和境外居民 | 10,855,321 | 10,644,905 | 7,189,155 | 2.0% | 51.0% |
| 视力存款 | 6,633,637 | 6,953,514 | 5,074,523 | (4.6%) | 30.7% |
| 核对账户* | 1,982,307 | 1,933,937 | 1,985,721 | 2.5% | (0.2%) |
| 储蓄账户** | 4,591,744 | 4,960,106 | 3,039,296 | (7.4%) | 51.1% |
| 其他 | 59,586 | 59,471 | 49,506 | 0.2% | 20.4% |
| 定期存款 | 4,221,684 | 3,691,391 | 2,114,632 | 14.4% | 99.6% |
| 定期存款 | 3,353,971 | 3,361,608 | 1,693,838 | (0.2%) | 98.0% |
| 投资账户*** | 867,713 | 329,783 | 420,794 | 163.1% | 106.2% |
| 即期存款占私人存款总额的百分比 | 61.5% | 65.8% | 71.6% | （423）PB | （1,007）PB |
| 定期存款占私人存款总额比例% | 38.5% | 34.2% | 28.4% | 423 PB | 1,007 PB |
| *包括计息支票账户 | |||||
| **包括特别支票账户 | |||||
| ***指可赎回定期存款 | |||||
在未经重列的数字中，BBVA阿根廷设法将即期存款、定期存款和总存款分别增加了3.6%、24.2%和10.7%，在除了即期存款之外的所有情况下都超过了季度通胀水平。
| 私人存款-非重报数字 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $ | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 视力存款 | 6,633,637 | 6,404,697 | 1,243,179 | 3.6% | 433.6% |
| 定期存款 | 4,221,684 | 3,400,041 | 1,409,440 | 24.2% | 199.5% |
| 存款总额 | 10,855,321 | 9,804,738 | 2,670,515 | 10.7% | 306.5% |
截至25年第一季度，该行的交易性存款（支票账户和储蓄账户）占非金融私人存款总额的59.9%，总额为6.6万亿美元，而24年第四季度为63.9%。
| 市场份额-私营部门存款 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 在% | ↓ bps | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 私营部门存款-合并* | 9.15% | 8.60% | 7.37% | 55 PB | 178 PB |
| 基于每日BCRA信息。截至每个季度最后一天的资金余额。SISCen BCRA信息与已公布财务报表之间的差距可能会产生差异 | |||||
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其他资金来源
| 其他资金来源 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 其他资金来源 | 3,358,286 | 3,189,498 | 3,365,758 | 5.3% | (0.2%) |
| 中央银行 | 277 | 253 | 163 | 9.5% | 69.9% |
| 银行和国际组织 | 47,287 | 47,528 | 1,401 | (0.5%) | n.m |
| 收到地方金融机构提供的融资 | 236,228 | 170,367 | 31,779 | 38.7% | n.m |
| 公司债券 | 257,210 | 125,830 | 19,174 | 104.4% | n.m |
| 股权 | 2,817,284 | 2,845,520 | 3,313,241 | (1.0%) | (15.0%) |
25年第一季度，其他资金来源总额为3.4万亿美元，环比增长5.3%或1688亿美元，同比下降0.2%或75亿美元。
本季度的差异主要是由公司债券形式的资金增长104.4%所解释的。4Q24，BBVA阿根廷自2019年以来首次重返公司债市场，公司债第32、33和34类，期限均在一年以下。
此外，观察到Equity下降了1.0%。
流动资产
| 流动资产总额 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 流动资产总额 | 5,221,752 | 5,837,521 | 6,853,355 | (10.5%) | (23.8%) |
| 银行的现金和存款 | 2,450,906 | 3,065,862 | 1,984,894 | (20.1%) | 23.5% |
| 通过损益表以公允价值计量的债务证券 | 424,982 | 99,663 | 353,552 | 326.4% | 20.2% |
| 政府证券 | 424,982 | 99,663 | 353,552 | 326.4% | 20.2% |
| B. C. R. A.的流动性票据。 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 净回购交易 | - | - | 3,169,897 | 不适用 | (100.0%) |
| 其他债务证券 | 2,343,034 | 2,669,746 | 1,337,856 | (12.2%) | 75.1% |
| 政府证券 | 2,300,272 | 2,629,468 | 1,311,918 | (12.5%) | 75.3% |
| B. C. R. A.的流动性票据。 | 42,762 | 40,278 | - | 6.2% | 不适用 |
| B.C.R.A.内部票据。 | - | - | 25,938 | 不适用 | (100.0%) |
| 外国银行的隔夜交易 | 2,830 | 2,250 | 7,156 | 25.8% | (60.5%) |
| 流动资产/存款总额 | 47.6% | 54.1% | 92.0% | （657）bps | （4,446）bps |
| 流动资产/总存款ARS | 43.8% | 47.2% | 91.1% | （341）bps | （4,729）bps |
| 流动资产/存款总额美元 | 55.4% | 66.3% | 94.0% | （1,093）bps | （3,858）bps |
25年第一季度流动资产为5.2万亿美元，与24年第四季度相比下降10.5%或6158亿美元，与24年第一季度相比下降23.8%或1.6万亿美元。这主要是由于银行现金和存款下降20.1%，部分抵消了储蓄账户的季节性下降，以及公共证券下降12.5%。
本季度，流动性比率（流动性资产/存款总额）达到47.6%。本外币流动性比例分别达到43.8%和55.4%。下降的原因是存款总额的增长大于流动性资产的下降，后者的下降是信贷需求增加的结果。
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偿债能力
| 最低资本要求 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 最低资本要求 | 956,270 | 1,065,223 | 670,198 | (10.2%) | 42.7% |
| 信用风险 | 935,344 | 786,806 | 448,114 | 18.9% | 108.7% |
| 市场风险 | 5,396 | 2,721 | 3,139 | 98.3% | 71.9% |
| 操作风险 | 15,530 | 275,696 | 218,945 | (94.4%) | (92.9%) |
| 集成资本-RPC（1）* | 2,499,086 | 2,540,902 | 2,922,233 | (1.6%) | (14.5%) |
| 普通资本Level 1（CON1） | 2,787,755 | 2,808,279 | 3,230,427 | (0.7%) | (13.7%) |
| 可扣除项目CON1 | (288,669) | (267,377) | (308,194) | (8.0%) | 6.3% |
| 超额资本 | |||||
| 整合过剩 | 1,542,816 | 1,475,680 | 2,252,035 | 4.5% | (31.5%) |
| 超额为最低资本要求的百分比 | 161.3% | 138.5% | 336.0% | 2,280个基点 | （17,469）bps |
| 风险加权资产（RWA，根据B.C.R.A.规定）（2） | 11,612,835 | 13,028,818 | 8,214,324 | (10.9%) | 41.4% |
| 监管资本比率（1）/（2） | 21.5% | 19.5% | 35.6% | 202PB | （1,405）PB |
| TIER I资本比率（普通资本水平1/RWA） | 21.5% | 19.5% | 35.6% | 202PB | （1,405）PB |
| *RPC包括100%的季度业绩 | |||||
BBVA阿根廷在2015年第一季度继续显示出强劲的偿付能力指标。资本率达21.5%，高于Q4的19.5%。超过监管要求的资本超额为1.5万亿美元，即161.3%。
季度增长的原因是风险加权资产（RWA）下降10.9%，大于普通资本一级（CON1）1.6%的增长。
尽管贷款账簿的真正增长产生了更大的要求，但这一影响在很大程度上被央行监管通信“A”8069（截至2025年3月1日到位）所抵消，降低了操作风险要求。这些要求大幅下降94.4%，改善资本比率202bps。
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BBVA Argentina Asset Management S.A。
| 共同基金资产 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| FBA Renta比索 | 3,078,090 | 2,804,461 | 2,192,658 | 9.8% | 40.4% |
| FBA Ahorro比索 | 153,996 | 133,882 | 23,386 | 15.0% | n.m |
| FBA Renta Fija D ó lar I | 114,518 | 96,225 | - | 19.0% | 不适用 |
| FBA Acciones Argentinas | 107,445 | 135,370 | 39,357 | (20.6%) | 173.0% |
| FBA奥里藏特 | 35,080 | 24,902 | 1,684 | 40.9% | n.m |
| FBA Bonos阿根廷 | 29,909 | 26,679 | 4,182 | 12.1% | n.m |
| FBA Renta Fija Plus | 29,510 | 41,538 | 13,418 | (29.0%) | 119.9% |
| FBA Renta Mixta | 15,443 | 19,033 | 4,934 | (18.9%) | 213.0% |
| FBA Acciones Latinoamericanas | 9,850 | 10,347 | 8,292 | (4.8%) | 18.8% |
| FBA Renta P ú blica I | 7,162 | 6,566 | 3,117 | 9.1% | 129.8% |
| FBA Renta Fija D ó lar Plus I | 794 | - | 6 | 不适用 | n.m |
| FBA Bonos Globales | 11 | 12 | 25 | (8.3%) | (56.0%) |
| FBA Horizonte Plus | 10 | 11 | 16 | (9.1%) | (37.5%) |
| FBA Retorno Total I | 2 | 3 | 16 | (33.3%) | (87.5%) |
| FBA Gesti ó n I | - | - | 109 | (33.3%) | (87.5%) |
| FBA Calificado | - | - | 32,087 | 不适用 | (100.0%) |
| 总股本 | 3,581,820 | 3,299,029 | 2,323,287 | 8.6% | 54.2% |
| AMASAU净收入 | 9,481 | 8,270 | 2,115 | 14.6% | 348.3% |
| 市场份额-共同基金 | BBVA资产管理 | ||||
| 在% | ↓ bps | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 共同基金 | 5.45% | 5.26% | 4.72% | 19个基点 | 54个基点 |
| 资料来源：C á mara Argentina de Fondos Comunes de Inversi ó n | |||||
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其他活动
主要相关事件
| · | 召开年度一般普通股东大会和临时股东大会。截至2025年3月5日，董事会决议于2025年4月23日下午3：00召开明年4月23日的年度普通及临时股东大会，独家亲自出席。欲了解更多信息，请点击此处。 |
| · | 新的市场关系候补主管。截至2025年3月26日，根据科的规定，董事会决定任命Diego Cesarini先生和Roc í o Carreras夫人为新的市场关系候补主管。99 inc.a）关于资本市场的第26.831号法律。欲了解更多信息，请点击此处。 |
| · | Distribuci ó n de utilidades.截至2025年5月13日，阿根廷共和国中央银行外汇机构监管局已决议授权Banco BBVA Argentina S.A.以现金和/或实物或两者任意组合的方式分配利润，总额为894.1亿里亚尔（截至2024年12月31日以同质货币表示）。根据BCRA通讯“A”8235的规定，“非居民”股东可以选择一次性收取股息——全部或部分——只要这些资金直接用于重建自由阿根廷的债券（BOPREAL）的主要认购。这些BOPREAL将受到适用法规规定的以外币结算的转让或销售限制。欲了解更多信息，请点击此处。 |
主要监管变化
利润分配。（通信“A”8214,03.1 3.2025）。在下一个12月31日之前，事先获得BCRA授权的金融实体可以（i）分10次等额、每月和连续分期分配利润，最高可达可分配结果的60%，（ii）从2025年6月30日开始支付第一笔款项，且不得在每月倒数第二个工作日之前支付，以及（iii）必须与货币稳定目标以及与业务计划和预测信息制度以及资本自我评估报告中报告的内容一致。
部分取消外汇管制。（通信“A”8226,04.14.2024）。BCRA对外汇市场准入制度进行了修改。除其他问题外，取消了个人进入MLC（单一自由交易市场）的200美元限制，取消了与疫情期间获得的政府援助、补贴、公共就业等相关的所有限制。还取消了在MLC和MEP/CCL中操作的交叉限制以及对其结算的限制（禁止以纸币或存入托管或第三方账户），以及提及90天（前后）的宣誓书，以及对服务出口收款和操作MEP/TERM1的交叉限制。
关于新进口货款问题，确立了：
| · | 对截至04/14/25正式登记的各类货物进口，付款期限为自海关入境登记之日起的0个日历日。 |
| · | 货物进口按*中小企业可能会从原产地港口的发货中获得付款。 |
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| · | 关于进口资本货物，可按30%的预付款支付，从原产地港口发货时支付50%，海关入境登记时支付20%。 |
此外，还确立了实体可允许其客户进入外汇市场，在《外汇条例》综合案文框架内向非居民股东转移外币用于利润和股息，当这些利润和股息对应于自01/01/25或之后开始的财政年度的定期和经审计的年度财务报表中实现的收益所获得的可分配利润时
部分取消外汇管制。（通信“A”8230,04.2 1.2024）。BCRA取消了非居民投资者在以下情况下进入外汇市场的事先批准要求：
（i）支付金融债务：与关联方，债务平均期限大于或等于180天，截至04/21/2025已进入并结算的资金。
（二）非居民对当地金融实体非控股公司的投资汇回，前提是缴款自04/21/25起进入结算，且汇回发生在缴款结算后至少180天。
（iii）非居民投资组合汇回，条件是投资以截至04/21/25结清的资金进行，且自结清资金已过去180天。
部分取消外汇管制–监管补充
| · | 第269/2025号法令+通信“A”8227-废除第28/2003号法令（80/20或“d ó lar blend”-blended dollar rate） |
| · | RG ARCA 5672/2025-所得税和个人资产税 |
| · | 取消个人购买纸币和外币的预扣税 |
| · | 适用于旅游和信用卡支付的预扣税继续 |
| · | RG CNV 1062/2025 – TP（有价证券）结算的持有期：取消对个人的“停车”要求。 |
成果分配（通信“A”8235,04.3 0.2025）。经确定，决定在通信“A”8214框架内分配结果的金融实体，其规定可分10次等额、每月和连续分期分配，最高可达相应金额的60%，必须向每位非居民股东提供以单一现金分期方式收取其股息的选择权，前提是这些资金直接用于BOPREAL（重建自由阿根廷的债券）的主要认购。明确了金融实体因BOPREAL认购操作可能持有的任何外币头寸，直至非居民股东的贷项被排除在其“全球外币净头寸”的计算之外。
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词汇表
活跃客户：至少持有一只活跃产品的持有人。符合最近三个月业务量为正的账户持有人要求的总客户子组。不包括联名账户。不包括有欠款的客户。中小企业包括企业家。
年利率：年率
APY：年收益率百分比
风险成本（累计）：年初至今累计贷款损失准备/平均贷款总额。
平均贷款总额：上年末贷款及其他融资总额与本期贷款及其他融资总额之间的平均数。
风险成本（季度）：当期贷款损失准备/平均贷款总额。平均贷款总额：上季度末贷款和其他融资总额与本期贷款和其他融资总额之间的平均值。
覆盖率：预期信用损失模型下的季度备抵/不良组合总额。
数字客户端：当客户在过去三个月内使用互联网或手机和短信银行至少登录一次时，我们将其视为网上银行的活跃用户。
效率比（不含通胀调整，累计）：累计（人员福利+管理费用+折旧及摊销）/累计（净利息收入+净手续费收入+通过损益以公允价值计量金融工具净收益+通过OCI以摊余成本和公允价值减记资产净收益+汇兑及黄金收益+其他净营业收入中包含的部分概念）。
效率比（不含通胀调整，季度）：（人员福利+管理费用+折旧及摊销）/（净利息收入+净手续费收入+通过损益以公允价值计量金融工具净收益+通过OCI以摊余成本和公允价值计量资产减记净收益+外汇及黄金收益+其他净营业收入中包含的部分概念）。
效率比（累计）：累计（人员福利+管理费用+折旧摊销）/累计（净利息收入+净手续费收入+通过损益以公允价值计量金融工具净收益+通过OCI以摊余成本和公允价值减记资产净收益+汇兑及黄金收益+其他净营业收入中包含的部分概念+货币净头寸收益）。
效率比（季度）：（人员福利+管理费用+折旧&摊销）/（净利息收入+净手续费收入+通过损益以公允价值计量金融工具净收益+通过OCI以摊余成本和公允价值减记资产净收益+外汇及黄金收益+其他净营业收入中包含的部分概念+净货币头寸收益）。
流动性比率：（银行现金及存款+通过损益按公允价值计量的债务证券（不含私募证券）+净回购交易+其他债务证券（不含私人证券）+在外国银行的隔夜交易/总存款。
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移动客户端：最近三个月内使用移动设备至少活跃一次网上银行的客户。
净息差（NIM）–（季度）：季度净利息收入/平均季度生息资产。
公共部门风险敞口（不包括BCRA）：（国家和省政府公债+对公共部门贷款+ REPO交易）/总资产。
ROA（累计）：当期归属于母公司所有者的累计净利润/平均资产总额。平均总资产按上年12月总资产与当期总资产的平均值计算，以当地货币表示。按一年365天计算。
ROA（季度）：当期归属于母公司所有者的净利润/平均总资产。平均总资产按上季度末总资产与当期总资产的平均值计算，以当地货币表示。按一年365天计算。
ROE（累计）：当期归属于母公司所有者的累计净利润/归属于母公司所有者的平均权益。平均权益按上年12月权益与当期权益的平均值计算，以当地货币表示。按一年365天计算。
ROE（季度）：归属于母公司所有者的当期净利润/归属于母公司所有者的平均权益。平均权益计算为上季度末权益与当期权益的平均值，以当地货币表示。按365天一年计算。
利差：（季度利息收入/季度平均生息资产）–（季度利息支出/季度平均有息负债）。
其他条款
n.m.：没有意义。隐含涨幅在500%以上，跌幅在-500 %以下。
不适用：不适用。
英国石油公司：基点。
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资产负债表
| 资产负债表 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 物业、厂房及设备 | |||||
| 银行的现金和存款 | 2,450,906 | 3,065,862 | 1,984,894 | (20.1%) | 23.5% |
| 现金 | 1,126,374 | 1,934,443 | 1,126,493 | (41.8%) | (0.0%) |
| 金融机构和通讯员 | 1,322,842 | 1,131,419 | 858,401 | 16.9% | 54.1% |
| BCRA | 867,217 | 823,811 | 725,984 | 5.3% | 19.5% |
| 其他本土和外资金融机构 | 455,625 | 307,608 | 132,417 | 48.1% | 244.1% |
| 其他 | 1,690 | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 按公允价值计入损益的债务证券 | 425,047 | 99,663 | 356,475 | 326.5% | 19.2% |
| 衍生品 | 6,679 | 10,709 | 18,767 | (37.6%) | (64.4%) |
| 回购交易 | - | - | 3,169,897 | 不适用 | (100.0%) |
| 其他金融资产 | 483,653 | 274,779 | 159,862 | 76.0% | 202.5% |
| 贷款和其他融资 | 9,078,761 | 8,184,551 | 4,070,763 | 10.9% | 123.0% |
| 非金融公共部门 | 3,286 | 1,047 | 102 | 213.8% | n.m |
| B.C.R.A | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 其他金融机构 | 70,723 | 63,261 | 26,609 | 11.8% | 165.8% |
| 非金融私营部门和境外居民 | 9,004,752 | 8,120,243 | 4,044,052 | 10.9% | 122.7% |
| 其他债务证券 | 2,373,703 | 2,710,518 | 1,365,354 | (12.4%) | 73.9% |
| 作为抵押的金融资产 | 320,208 | 502,640 | 415,037 | (36.3%) | (22.8%) |
| 当期所得税资产 | 45,229 | 49,332 | 318 | (8.3%) | n.m |
| 权益工具投资 | 13,908 | 13,742 | 12,111 | 1.2% | 14.8% |
| 对子公司和联营公司的投资 | 26,485 | 25,859 | 24,737 | 2.4% | 7.1% |
| 财产和设备 | 698,039 | 701,950 | 726,085 | (0.6%) | (3.9%) |
| 无形资产 | 77,790 | 75,161 | 79,387 | 3.5% | (2.0%) |
| 递延所得税资产 | 47,612 | 27,522 | 47,474 | 73.0% | 0.3% |
| 其他非金融资产 | 237,006 | 240,425 | 204,114 | (1.4%) | 16.1% |
| 持有待售的非流动资产 | 3,430 | 4,071 | 2,015 | (15.7%) | 70.2% |
| 总资产 | 16,288,456 | 15,986,784 | 12,637,290 | 1.9% | 28.9% |
| 负债 | |||||
| 存款 | 10,974,711 | 10,780,553 | 7,446,367 | 1.8% | 47.4% |
| 非金融公共部门 | 112,346 | 130,950 | 252,372 | (14.2%) | (55.5%) |
| 金融部门 | 7,044 | 4,698 | 4,840 | 49.9% | 45.5% |
| 非金融私营部门和境外居民 | 10,855,321 | 10,644,905 | 7,189,155 | 2.0% | 51.0% |
| 以公允价值计量且其变动计入损益的负债 | - | - | 12,498 | 不适用 | (100.0%) |
| 衍生品 | 12,641 | 4,189 | 6,234 | 201.8% | 102.8% |
| 反向回购交易 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 其他金融负债 | 1,237,015 | 1,297,768 | 843,113 | (4.7%) | 46.7% |
| 从B.C.R.A.和其他金融机构收到的融资 | 283,791 | 218,148 | 33,343 | 30.1% | n.m |
| 发行的公司债券 | 257,210 | 125,830 | 19,174 | 104.4% | n.m |
| 当期所得税负债 | 20,774 | 14,954 | 299,048 | 38.9% | (93.1%) |
| 次级公司债券 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 规定 | 51,544 | 51,134 | 81,171 | 0.8% | (36.5%) |
| 递延所得税负债 | - | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 其他非金融负债 | 633,486 | 648,688 | 583,101 | (2.3%) | 8.6% |
| 负债总额 | 13,471,172 | 13,141,264 | 9,324,049 | 2.5% | 44.5% |
| 股权 | |||||
| 股本 | 613 | 613 | 613 | - | - |
| 非资本化捐款 | 6,745 | 6,745 | 6,745 | - | - |
| 资本调整 | 980,604 | 980,604 | 980,604 | - | - |
| 储备金 | 1,375,135 | 1,375,135 | 1,537,109 | - | (10.5%) |
| 留存收益 | 383,512 | - | 389,015 | 不适用 | (1.4%) |
| 其他累计综合收益 | (56,606) | 53,238 | 303,723 | (206.3%) | (118.6%) |
| 本期收入 | 78,432 | 383,512 | 54,227 | (79.5%) | 44.6% |
| 归属于母公司所有者权益 | 2,768,435 | 2,799,847 | 3,272,036 | (1.1%) | (15.4%) |
| 归属于非控股权益的权益 | 48,849 | 45,673 | 41,205 | 7.0% | 18.6% |
| 总股本 | 2,817,284 | 2,845,520 | 3,313,241 | (1.0%) | (15.0%) |
| 总负债和权益 | 16,288,456 | 15,986,784 | 12,637,290 | 1.9% | 28.9% |
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资产负债表–五个季度
| 资产负债表 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | |||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 3Q24 | 2Q24 | 24年第一季度 | |
| 物业、厂房及设备 | |||||
| 银行的现金和存款 | 2,450,906 | 3,065,862 | 3,547,195 | 1,907,799 | 1,984,894 |
| 现金 | 1,126,374 | 1,934,443 | 2,354,727 | 938,016 | 1,126,493 |
| 金融机构和通讯员 | 1,322,842 | 1,131,419 | 1,192,468 | 960,073 | 858,401 |
| B.C.R.A | 867,217 | 823,811 | 1,053,844 | 866,029 | 725,984 |
| 其他本土和外资金融机构 | 455,625 | 307,608 | 138,624 | 94,044 | 132,417 |
| 其他 | 1,690 | - | - | 9,710 | - |
| 按公允价值计入损益的债务证券 | 425,047 | 99,663 | 97,233 | 331,706 | 356,475 |
| 衍生品 | 6,679 | 10,709 | 10,254 | 7,472 | 18,767 |
| 回购交易 | - | - | - | 366,754 | 3,169,897 |
| 其他金融资产 | 483,653 | 274,779 | 250,746 | 202,938 | 159,862 |
| 贷款和其他融资 | 9,078,761 | 8,184,551 | 6,371,350 | 5,017,065 | 4,070,763 |
| 非金融公共部门 | 3,286 | 1,047 | 2,374 | 2,237 | 102 |
| B.C.R.A | - | - | - | - | - |
| 其他金融机构 | 70,723 | 63,261 | 48,994 | 28,785 | 26,609 |
| 非金融私营部门和境外居民 | 9,004,752 | 8,120,243 | 6,319,982 | 4,986,043 | 4,044,052 |
| 其他债务证券 | 2,373,703 | 2,710,518 | 3,006,203 | 2,967,597 | 1,365,354 |
| 作为抵押的金融资产 | 320,208 | 502,640 | 282,768 | 607,884 | 415,037 |
| 当期所得税资产 | 45,229 | 49,332 | 53,279 | 59,607 | 318 |
| 权益工具投资 | 13,908 | 13,742 | 11,168 | 12,361 | 12,111 |
| 对子公司和联营公司的投资 | 26,485 | 25,859 | 24,955 | 23,886 | 24,737 |
| 财产和设备 | 698,039 | 701,950 | 687,713 | 729,760 | 726,085 |
| 无形资产 | 77,790 | 75,161 | 78,561 | 75,984 | 79,387 |
| 递延所得税资产 | 47,612 | 27,522 | 31,838 | 33,076 | 47,474 |
| 其他非金融资产 | 237,006 | 240,425 | 267,288 | 202,106 | 204,114 |
| 持有待售的非流动资产 | 3,430 | 4,071 | 1,646 | 2,015 | 2,015 |
| 总资产 | 16,288,456 | 15,986,784 | 14,722,197 | 12,548,010 | 12,637,290 |
| 负债 | |||||
| 存款 | 10,974,711 | 10,780,553 | 10,004,065 | 7,641,584 | 7,446,367 |
| 非金融公共部门 | 112,346 | 130,950 | 199,273 | 237,184 | 252,372 |
| 金融部门 | 7,044 | 4,698 | 3,082 | 2,532 | 4,840 |
| 非金融私营部门和境外居民 | 10,855,321 | 10,644,905 | 9,801,710 | 7,401,868 | 7,189,155 |
| 以公允价值计量且其变动计入损益的负债 | - | - | 139 | 256 | 12,498 |
| 衍生品 | 12,641 | 4,189 | 7,182 | 676 | 6,234 |
| 逆回购交易 | - | - | - | 233,441 | - |
| 其他金融负债 | 1,237,015 | 1,297,768 | 1,060,867 | 1,169,774 | 843,113 |
| 从B.C.R.A.和其他金融机构收到的融资 | 283,791 | 218,148 | 216,983 | 62,018 | 33,343 |
| 发行的公司债券 | 257,210 | 125,830 | 41,857 | 14,534 | 19,174 |
| 当期所得税负债 | 20,774 | 14,954 | 10,847 | 5,439 | 299,048 |
| 次级公司债券 | - | - | - | - | - |
| 规定 | 51,544 | 51,134 | 42,914 | 42,531 | 81,171 |
| 递延所得税负债 | - | - | - | - | - |
| 其他非金融负债 | 633,486 | 648,688 | 533,775 | 604,811 | 583,101 |
| 负债总额 | 13,471,172 | 13,141,264 | 11,918,629 | 9,775,064 | 9,324,049 |
| 股权 | |||||
| 股本 | 613 | 613 | 613 | 613 | 613 |
| 非资本化捐款 | 6,745 | 6,745 | 6,745 | 6,745 | 6,745 |
| 资本调整 | 980,604 | 980,604 | 980,604 | 980,604 | 980,604 |
| 储备金 | 1,375,135 | 1,375,135 | 1,375,135 | 1,375,135 | 1,537,109 |
| 留存收益 | 383,512 | - | - | - | 389,015 |
| 其他累计综合收益 | (56,606) | 53,238 | 80,656 | 166,344 | 303,723 |
| 本期收入 | 78,432 | 383,512 | 317,119 | 200,218 | 54,227 |
| 归属于母公司所有者权益 | 2,768,435 | 2,799,847 | 2,760,872 | 2,729,659 | 3,272,036 |
| 归属于非控股权益的权益 | 48,849 | 45,673 | 42,696 | 43,287 | 41,205 |
| 总股本 | 2,817,284 | 2,845,520 | 2,803,568 | 2,772,946 | 3,313,241 |
| 总负债和权益 | 16,288,456 | 15,986,784 | 14,722,197 | 12,548,010 | 12,637,290 |
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资产负债表–外币敞口
| 外币敞口 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 物业、厂房及设备 | |||||
| 银行的现金和存款 | 1,878,891 | 2,546,989 | 1,827,366 | (26.2%) | 2.8% |
| 按公允价值计入损益的债务证券 | 127 | 72 | 337,536 | 76.4% | (100.0%) |
| 其他金融资产 | 46,083 | 48,207 | 56,618 | (4.4%) | (18.6%) |
| 贷款和其他融资 | 1,754,248 | 1,396,026 | 555,689 | 25.7% | 215.7% |
| 其他金融机构 | 3 | 4 | 6 | (25.0%) | (50.0%) |
| 非金融私营部门和境外居民 | 1,754,242 | 1,396,018 | 555,676 | 25.7% | 215.7% |
| 其他债务证券 | 120,318 | 78,024 | 112,369 | 54.2% | 7.1% |
| 作为抵押的金融资产 | 99,788 | 73,612 | 86,079 | 35.6% | 15.9% |
| 权益工具投资 | 832 | 836 | 839 | (0.5%) | (0.8%) |
| 外币资产总额 | 3,900,287 | 4,143,766 | 2,976,496 | (5.9%) | 31.0% |
| 负债 | |||||
| 存款 | 3,561,922 | 3,903,807 | 2,405,675 | (8.8%) | 48.1% |
| 非金融公共部门 | 76,445 | 98,143 | 241,259 | (22.1%) | (68.3%) |
| 金融部门 | 1,994 | 1,778 | 1,129 | 12.1% | 76.6% |
| 非金融私营部门和境外居民 | 3,483,483 | 3,803,885 | 2,163,287 | (8.4%) | 61.0% |
| 其他金融负债 | 133,840 | 200,419 | 189,429 | (33.2%) | (29.3%) |
| 从B.C.R.A.和其他金融机构收到的融资 | 54,813 | 47,535 | 1,852 | 15.3% | n.m |
| 发行的公司债券 | 39,821 | - | - | 不适用 | 不适用 |
| 其他非金融负债 | 109,496 | 84,032 | 107,880 | 30.3% | 1.5% |
| 外币负债总额 | 3,899,892 | 4,235,793 | 2,704,836 | (7.9%) | 44.2% |
| 外币净头寸-AR $ | 395 | (92,027) | 271,660 | 100.4% | (99.9%) |
| 外币净头寸-美元 | 0 | (89) | 317 | 100.4% | (99.9%) |
| *BCRA通信“A”3500批发美元外汇牌价，截至期末。 | |||||
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损益表-季度
| 利润表 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | ∆ % | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 利息收入 | 918,076 | 936,576 | 1,990,495 | (2.0%) | (53.9%) |
| 利息支出 | (376,747) | (412,746) | (762,132) | 8.7% | 50.6% |
| 净利息收入 | 541,329 | 523,830 | 1,228,363 | 3.3% | (55.9%) |
| 手续费收入 | 180,626 | 149,670 | 142,032 | 20.7% | 27.2% |
| 费用支出 | (80,834) | (82,386) | (63,281) | 1.9% | (27.7%) |
| 净手续费收入 | 99,792 | 67,284 | 78,751 | 48.3% | 26.7% |
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具净收益 | 32,201 | 41,686 | 43,460 | (22.8%) | (25.9%) |
| 通过OCI以摊余成本和公允价值减记资产的净亏损 | 80,143 | 81,376 | 98,118 | (1.5%) | (18.3%) |
| 外汇和黄金收益 | 8,134 | 8,808 | 15,951 | (7.7%) | (49.0%) |
| 其他营业收入 | 38,808 | 38,850 | 44,256 | (0.1%) | (12.3%) |
| 贷款损失准备金 | (95,831) | (91,362) | (41,914) | (4.9%) | (128.6%) |
| 净营业收入 | 704,576 | 670,472 | 1,466,985 | 5.1% | (52.0%) |
| 人员福利 | (121,188) | (157,374) | (140,037) | 23.0% | 13.5% |
| 行政开支 | (146,346) | (152,917) | (161,021) | 4.3% | 9.1% |
| 折旧及摊销 | (20,779) | (27,409) | (16,030) | 24.2% | (29.6%) |
| 其他经营费用 | (135,514) | (153,894) | (165,696) | 11.9% | 18.2% |
| 营业费用 | (423,827) | (491,594) | (482,784) | 13.8% | 12.2% |
| 营业收入 | 280,749 | 178,878 | 984,201 | 56.9% | (71.5%) |
| 联营公司及合营公司收入 | 739 | 877 | (4,499) | (15.7%) | 116.4% |
| 净货币头寸收入 | (149,644) | (167,589) | (889,158) | 10.7% | 83.2% |
| 所得税前收入 | 131,844 | 12,166 | 90,544 | n.m | 45.6% |
| 所得税 | (50,236) | 58,054 | (37,292) | (186.5%) | (34.7%) |
| 本期收入 | 81,608 | 70,220 | 53,252 | 16.2% | 53.2% |
| 母公司的所有者 | 78,432 | 66,393 | 54,227 | 18.1% | 44.6% |
| 非控股权益 | 3,176 | 3,827 | (975) | (17.0%) | 425.7% |
| 其他综合收益（1） | (109,844) | (28,273) | (106,997) | (288.5%) | (2.7%) |
| 综合收益总额 | (28,236) | 41,947 | (53,745) | (167.3%) | 47.5% |
| （1）所得税净额。 | |||||
| 32 |
| |
损益表– 3个月累计
| 损益表-3月累计 | BBVA阿根廷合并 | ||
| 百万AR $-经通胀调整 | |||
| 2025 | 2024 | ∆ % | |
| 利息收入 | 918,076 | 1,990,495 | (53.9%) |
| 利息支出 | (376,747) | (762,132) | 50.6% |
| 净利息收入 | 541,329 | 1,228,363 | (55.9%) |
| 手续费收入 | 180,626 | 142,032 | 27.2% |
| 费用支出 | (80,834) | (63,281) | (27.7%) |
| 净手续费收入 | 99,792 | 78,751 | 26.7% |
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具净收益 | 32,201 | 43,460 | (25.9%) |
| 通过OCI以摊余成本和公允价值减记资产的净亏损 | 80,143 | 98,118 | (18.3%) |
| 外汇和黄金收益 | 8,134 | 15,951 | (49.0%) |
| 其他营业收入 | 38,808 | 44,256 | (12.3%) |
| 贷款损失准备金 | (95,831) | (41,914) | (128.6%) |
| 净营业收入 | 704,576 | 1,466,985 | (52.0%) |
| 人员福利 | (121,188) | (140,037) | 13.5% |
| 行政开支 | (146,346) | (161,021) | 9.1% |
| 折旧及摊销 | (20,779) | (16,030) | (29.6%) |
| 其他经营费用 | (135,514) | (165,696) | 18.2% |
| 营业费用 | (423,827) | (482,784) | 12.2% |
| 营业收入 | 280,749 | 984,201 | (71.5%) |
| 联营公司及合营公司收入 | 739 | (4,499) | 116.4% |
| 净货币头寸收入 | (149,644) | (889,158) | 83.2% |
| 所得税前收入 | 131,844 | 90,544 | 45.6% |
| 所得税 | (50,236) | (37,292) | (34.7%) |
| 本期收入 | 81,608 | 53,252 | 53.2% |
| 母公司的所有者 | 78,432 | 54,227 | 44.6% |
| 非控股权益 | 3,176 | (975) | 425.7% |
| 其他综合收益（OCI）（1） | (109,844) | (106,997) | (2.7%) |
| 综合收益总额 | (28,236) | (53,745) | 47.5% |
| （1）所得税净额。 | |||
| 33 |
| |
其他综合收益– 3个月累计
| 其他综合收入-累计3个月 | BBVA阿根廷合并 | ||
| 百万AR $-经通胀调整 | |||
| 2025 | 2024 | ∆ % | |
| 期内净收益 | 81,608 | 53,252 | 53.2% |
| 将于该期间重分类至收入/（亏损）的其他综合收益部分 | |||
| 透过其他综合收益按公允价值计算的财务报表的利润或亏损 | (111,481) | (107,068) | (4.1%) |
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具损益 | (91,367) | (145,227) | 37.1% |
| 该期间的重新分类调整 | (80,143) | (97,514) | 17.8% |
| 所得税 | 60,029 | 135,673 | (55.8%) |
| 不重分类至本期收益/（亏损）的其他综合收益项 | |||
| 通过OCI以公允价值计量的权益工具的收益或损失 | 1,637 | 71 | n.m |
| Resultado por instrumentos de patrimonio a VR con cambios en ORI | 1,637 | 71 | n.m |
| 本期其他综合收益/（亏损）合计 | (109,844) | (106,997) | (2.7%) |
| 综合收益总额 | (28,236) | (53,745) | 47.5% |
| 归属于母公司所有者 | (31,412) | (52,470) | 40.1% |
| 归属于非控股权益 | 3,176 | (1,275) | 349.1% |
| 34 |
| |
损益表– 5个季度
| 利润表 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 百万AR $-经通胀调整 | |||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 3Q24 | 2Q24 | 24年第一季度 | |
| 利息收入 | 918,076 | 936,576 | 891,563 | 1,280,029 | 1,990,495 |
| 利息支出 | (376,747) | (412,746) | (351,752) | (387,632) | (762,132) |
| 净利息收入 | 541,329 | 523,830 | 539,811 | 892,397 | 1,228,363 |
| 手续费收入 | 180,626 | 149,670 | 156,308 | 154,834 | 142,032 |
| 费用支出 | (80,834) | (82,386) | (72,874) | (77,505) | (63,281) |
| 净手续费收入 | 99,792 | 67,284 | 83,434 | 77,329 | 78,751 |
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具净收益 | 32,201 | 41,686 | 34,409 | 40,765 | 43,460 |
| 通过OCI以摊余成本和公允价值减记资产的净亏损 | 80,143 | 81,376 | 64,910 | 17,976 | 98,118 |
| 外汇和黄金收益 | 8,134 | 8,808 | 7,813 | 26,745 | 15,951 |
| 其他营业收入 | 38,808 | 38,850 | 34,224 | 37,696 | 44,256 |
| 贷款损失准备金 | (95,831) | (91,362) | (48,386) | (54,645) | (41,914) |
| 净营业收入 | 704,576 | 670,472 | 716,215 | 1,038,263 | 1,466,985 |
| 人员福利 | (121,188) | (157,374) | (118,154) | (144,211) | (140,037) |
| 行政开支 | (146,346) | (152,917) | (144,654) | (154,040) | (161,021) |
| 折旧及摊销 | (20,779) | (27,409) | (19,403) | (23,592) | (16,030) |
| 其他经营费用 | (135,514) | (153,894) | (89,143) | (128,981) | (165,696) |
| 营业费用 | (423,827) | (491,594) | (371,354) | (450,824) | (482,784) |
| 营业收入 | 280,749 | 178,878 | 344,861 | 587,439 | 984,201 |
| 联营公司及合营公司收入 | 739 | 877 | 403 | 3,274 | (4,499) |
| 净货币头寸收入 | (149,644) | (167,589) | (199,967) | (356,160) | (889,158) |
| 所得税前收入 | 131,844 | 12,166 | 145,297 | 234,553 | 90,544 |
| 所得税 | (50,236) | 58,054 | (28,931) | (86,095) | (37,292) |
| 本期收入 | 81,608 | 70,220 | 116,366 | 148,458 | 53,252 |
| 母公司的所有者 | 78,432 | 66,393 | 116,902 | 145,990 | 54,227 |
| 非控股权益 | 3,176 | 3,827 | (536) | 2,468 | (975) |
| 其他综合收益（OCI）（1） | (109,844) | (28,273) | (85,740) | (137,768) | (106,997) |
| 综合收益总额 | (28,236) | 41,947 | 30,626 | 10,690 | (53,745) |
| （1）所得税净额。 | |||||
| 35 |
| |
比率
| 季度年化比率 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 在% | ↓ bps | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 盈利能力 | |||||
| 效率比 | 56.3% | 70.1% | 65.4% | （1,376）bps | （908）bps |
| ROA | 2.0% | 1.7% | 1.6% | 26个基点 | 37个基点 |
| 净资产收益率 | 11.4% | 9.5% | 6.6% | 195个基点 | 483个基点 |
| 流动性 | |||||
| 流动资产/存款总额 | 47.6% | 54.1% | 92.0% | （657）bps | （4,446）bps |
| 资本 | |||||
| 监管资本比例 | 21.52% | 19.50% | 35.57% | 202个基点 | （1,405）bps |
| TIER I资本比率（普通资本水平1/RWA） | 21.52% | 19.50% | 35.57% | 202个基点 | （1,405）bps |
| 资产质量 | |||||
| 不良组合总额/组合总额 | 1.38% | 1.13% | 1.23% | 25个基点 | 15个基点 |
| 拨备/不良组合总额 | 164.32% | 177.00% | 173.77% | （1,268）bps | （945）基点 |
| 风险成本 | 4.40% | 4.88% | 3.76% | （48）bps | 64个基点 |
| 累计年化比率 | BBVA阿根廷合并 | ||||
| 在% | ↓ bps | ||||
| 25年第一季度 | Q4 24 | 24年第一季度 | 环比 | 同比 | |
| 盈利能力 | |||||
| 效率比 | 56.3% | 62.2% | 65.4% | （591）基点 | （908）bps |
| ROA | 2.0% | 2.5% | 1.6% | （54）bps | 37个基点 |
| 净资产收益率 | 11.4% | 12.5% | 6.6% | （107）bps | 483个基点 |
| 流动性 | |||||
| 流动资产/存款总额 | 47.6% | 54.1% | 92.0% | （657）bps | （4,446）bps |
| 资本 | |||||
| 监管资本比例 | 21.5% | 19.5% | 35.6% | 202个基点 | （1,405）bps |
| TIER I资本比率（普通资本水平1/RWA） | 21.5% | 19.5% | 35.6% | 202个基点 | （1,405）bps |
| 资产质量 | |||||
| 不良组合总额/组合总额 | 1.38% | 1.13% | 1.23% | 25个基点 | 15个基点 |
| 拨备/不良组合总额 | 164.32% | 177.00% | 173.77% | （1,268）bps | （945）基点 |
| 风险成本 | 4.40% | 3.17% | 3.76% | 123个基点 | 64个基点 |
| 36 |
| |
关于BBVA阿根廷
BBVA阿根廷（NYSE；BYMA；MAE：BBAR；LATIBEX：XBBAR）是BBVA集团的子公司，自1996年以来一直是主要股东。在阿根廷，它是自1886年以来领先的私营金融机构之一。在全国范围内，BBVA阿根廷为广泛的客户群提供零售和公司银行业务，包括：个人、中小企业和大型公司。
BBVA阿根廷公司的宗旨是将机遇时代带给每个人，基于我们客户的真实需求，提供最佳解决方案，并通过简单便捷的体验帮助他们做出最佳的财务决策。该机构依靠的是坚实的价值观：“客户至上，我们想得很大，我们是一个团队”。同时，其负责任的银行模式立志于实现一个更加包容和可持续的社会。
投资者关系联系人
卡门·莫里略·阿罗约
首席财务官
Bel é n Fourcade
投资者关系
investorelations-arg@bbva.com
ir.bbva.com.ar
| 37 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Banco BBVA Argentina S.A。 | |||||
| 日期： | 2025年5月21日 | 签名： | /s/卡门·莫里略·阿罗约 | ||
| 姓名： | 卡门·莫里略·阿罗约 | ||||
| 职位： | 首席财务官 | ||||