美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
截至本季度
2024年9月30日
或
委托文件编号。
1-15579
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
|
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| （国家或其他司法 公司或组织） |
（IRS雇主 识别号） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | ||||||||||
注册人的电话号码，包括区号：（
724
)
776-8600
前名称或前地址，如自上次报告后更改：不适用
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内是否提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
有
x 无 ¨
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。
有
x 无 ¨
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司，还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
|
|
x | 加速披露公司 | ¨ | 非加速披露公司 | ¨ | 较小的报告公司 |
|
||||||||||||||||
| 新兴成长型公司 |
|
||||||||||||||||||||||
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有 ☐ 无
x
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
|
|
|
|
||||||
截至2024年10月18日，
39,309,950
股普通股，注册人已发行在外。
| 货号。 | 页 | |||||||
| 第一部分 | ||||||||
| 1. | ||||||||
| 2. | ||||||||
| 3. | ||||||||
| 4. | ||||||||
| 第二部分 | ||||||||
| 2. | ||||||||
| 6. | ||||||||
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
MSA安全纳入
简明合并经营报表
未经审计
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股价值除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 销售产品成本 |
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| 毛利 |
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| 销售，一般和行政 |
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| 研究与开发 |
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| 重组费用（注3） |
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| 货币汇兑损失，净额 |
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| 剥离MSA LLC的损失（注17） |
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| 产品负债费用（附注17） |
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|||||||||||||||||||
| 营业收入 |
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|
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|||||||||||||||||||
| 利息支出 |
|
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|||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
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| 其他费用共计，净额 |
|
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| 所得税前收入 |
|
|
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| 所得税拨备（附注10） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
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| 归属于普通股股东的每股收益（亏损）（附注9）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 每股普通股股息 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
随附的附注为未经审核简明综合财务报表的组成部分。
-3-
MSA安全纳入
综合收益（亏损）简明合并报表
未经审计
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额： | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整（注6） |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 退休金及退休后计划调整，税后净额（注6） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益（附注6） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 将累计其他全面亏损的货币换算重新分类为净收益（附注6） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）总额，税后净额 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
随附的附注为未经审核简明综合财务报表的组成部分。
-4-
MSA安全纳入
简明合并资产负债表
未经审计
| （单位：千） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
贸易应收款，减信用损失备抵$
|
|
|
|||||||||
| 存货（注4） |
|
|
|||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
|||||||||
|
流动资产总额
|
|
|
|||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值净额（注5） |
|
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 |
|
|
|||||||||
| 预付养老金成本（注14） |
|
|
|||||||||
| 递延税项资产（附注10） |
|
|
|||||||||
| 商誉（注13） |
|
|
|||||||||
| 无形资产，净值（附注13） |
|
|
|||||||||
| 其他非流动资产 |
|
|
|||||||||
|
总资产
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 应付票据及长期债务的流动部分（附注12） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应付账款 |
|
|
|||||||||
| 雇员的补偿 |
|
|
|||||||||
| 其他流动负债 |
|
|
|||||||||
|
流动负债合计
|
|
|
|||||||||
| 长期债务，净额（注12） |
|
|
|||||||||
| 退休金及其他雇员福利（附注14） |
|
|
|||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债（附注10） |
|
|
|||||||||
| 其他非流动负债 |
|
|
|||||||||
|
负债总额
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 股权 | |||||||||||
|
优先股，
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
普通股，无面值（附注7）
|
|
|
|||||||||
| 库存股，按成本（注7） | (
|
(
|
|||||||||
| 累计其他综合损失（附注6） | (
|
(
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
|
股东权益合计
|
|
|
|||||||||
|
负债和股东权益合计
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注为未经审核简明综合财务报表的组成部分。
-5-
MSA安全纳入
简明合并现金流量表
未经审计
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|||||||||
| 剥离MSA LLC产生的税项影响损失（注17） |
|
|
|||||||||
| 以股票为基础的薪酬（注11） |
|
|
|||||||||
| 养老金收入（注14） | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税优惠（附注10） | (
|
(
|
|||||||||
| 资产处置损失（收益），净额 |
|
(
|
|||||||||
| 养老金缴款（注14） | (
|
(
|
|||||||||
| 货币汇兑损失，净额 |
|
|
|||||||||
| 产品负债费用（附注17） |
|
|
|||||||||
| 产品负债付款（附注17） |
|
(
|
|||||||||
| 关于剥离MSA LLC的贡献（注17） |
|
(
|
|||||||||
| 变化： | |||||||||||
| 应收账款 |
|
(
|
|||||||||
| 存货（注4） | (
|
|
|||||||||
| 应付账款 |
|
(
|
|||||||||
| 其他流动资产和负债 | (
|
|
|||||||||
| 其他非流动资产和负债 |
|
|
|||||||||
| 来自（用于）经营活动的现金流 |
|
(
|
|||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 资本支出 | (
|
(
|
|||||||||
| 物业处置及其他投资 |
|
|
|||||||||
| 用于投资活动的现金流 | (
|
(
|
|||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 长期债务所得款项（附注12） |
|
|
|||||||||
| 长期债务的付款（附注12） | (
|
(
|
|||||||||
| 发债成本 | (
|
(
|
|||||||||
| 支付的现金股利 | (
|
(
|
|||||||||
| 公司股票买入（注7） | (
|
(
|
|||||||||
| 股票期权的行使（附注7） |
|
|
|||||||||
| 员工购股计划（附注7） |
|
|
|||||||||
| 筹资活动产生的现金流量（用于） | (
|
|
|||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (
|
(
|
|||||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金变动 |
|
|
|||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 补充现金流信息： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计入预付费用和其他流动资产的受限现金 |
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注为未经审核简明综合财务报表的组成部分。
-6-
MSA安全纳入
留存收益变动的简明合并报表
和累计其他全面损失
未经审计
| （单位：千，每股价值除外） | 保留 收益 |
累计 其他 综合 （亏损） |
|||||||||
| 余额2023年6月30日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 净收入 |
|
— | |||||||||
| 外币换算调整 | — | (
|
|||||||||
|
养老金和退休后计划调整，扣除税费$
|
— |
|
|||||||||
| 从累计其他综合亏损重分类至净收益（附注6） | — |
|
|||||||||
|
普通股利（$
|
(
|
— | |||||||||
|
优先股息（$
|
(
|
— | |||||||||
| 余额2023年9月30日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 余额2024年6月30日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 净收入 |
|
— | |||||||||
| 外币换算调整 | — |
|
|||||||||
|
养老金和退休后计划调整，扣除税收优惠$
|
— |
|
|||||||||
|
普通股利（$
|
(
|
— | |||||||||
|
优先股息（$
|
(
|
— | |||||||||
| 余额2024年9月30日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 余额2022年12月31日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 净亏损 | (
|
— | |||||||||
| 外币换算调整 | — | (
|
|||||||||
|
养老金和退休后计划调整，扣除税费$
|
— |
|
|||||||||
| 可供出售证券的未确认净收益（附注16） | — |
|
|||||||||
| 从累计其他综合亏损重分类至净收益（附注6） | — |
|
|||||||||
|
普通股利（$
|
(
|
— | |||||||||
|
优先股息（$
|
(
|
— | |||||||||
| 余额2023年9月30日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 余额2023年12月31日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 净收入 |
|
— | |||||||||
| 外币换算调整 | — |
|
|||||||||
|
养老金和退休后计划调整，扣除税收优惠$
|
— |
|
|||||||||
| 从累计其他综合亏损重分类至净收益（附注6） | — | (
|
|||||||||
|
普通股利（$
|
(
|
— | |||||||||
|
优先股息（$
|
(
|
— | |||||||||
| 余额2024年9月30日 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
随附的附注为未经审核简明综合财务报表的组成部分。
-7-
MSA安全纳入
简明合并财务报表附注
未经审计
注1 —
列报依据
2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号（“ASU 2023-07”），分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。ASU2023-07要求进行年度和中期披露，这些披露预计将改善可报告的分部披露，主要是通过加强对确定分部损益的重大费用的披露。ASU2023-07的规定对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。我们将在2024年10-K表中应用ASU 2023-07的新披露要求，除了扩大有关重大分部费用的披露外，我们预计ASU 2023-07的采用不会对我们的合并财务报表整体产生重大影响。
注2 —
现金及现金等价物
该公司的几家子公司参与了一项名义现金池安排，以管理全球流动性需求。作为总净额结算安排的一部分，参与者将其在同一金融机构的集合账户中的现金余额与一个参与者的银行透支与另一个参与者持有的正现金账户余额相结合。根据总净额结算安排的条款，金融机构有权、有能力和有意向将一个账户的正余额与另一个账户的透支金额相抵。每个账户中的金额在使用方面是未设押和不受限制的。因此，与此统筹安排有关的现金余额净额计入未经审核简明综合资产负债表的现金及现金等价物。
该公司的净现金池头寸包括以下内容：
| （单位：千） | 2024年9月30日 | ||||
| 总现金池头寸 | $ |
|
|||
| 减：现金池借款 | (
|
||||
| 净现金池头寸 | $ |
|
|||
注3 —
重组费用
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的重组费用为$
1.2
百万美元
5.7
分别为百万。美洲分部重组费用$
1.3
截至2024年9月30日的九个月内，与制造业足迹优化活动相关的为百万。国际分部重组费用$
3.2
在截至2024年9月30日的九个月中，百万与正在进行的优化我们的制造足迹和提高生产力的举措以及管理重组有关。公司部门重组费用$
1.2
截至2024年9月30日止九个月的百万元，与管理层重组有关。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们记录了重组费用$
3.3
百万美元
8.4
分别为百万。美洲分部重组费用$
2.7
截至2023年9月30日的九个月内，百万与制造足迹优化活动有关。国际部分重组费用$
3.6
在截至2023年9月30日的九个月中，百万与正在进行的推动盈利增长和提高生产力的举措有关。公司部门重组费用$
2.1
截至2023年9月30日止九个月的百万元，与足迹优化活动和管理层重组有关。
-8-
重组准备金计入随附的未经审计简明合并资产负债表的其他流动负债。
按分部分列的重组活动和准备金余额如下：
| （百万） | 美洲 | 国际 | 企业 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日准备金余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 重组费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 货币换算 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 现金支付/使用 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 2023年12月31日准备金余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 重组费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 现金支付 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 2024年9月30日准备金余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
注4 —
库存
下表列出了库存的构成部分：
| （单位：千） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 成品 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
|||||||||
| 原材料和用品 |
|
|
|||||||||
| 总库存 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注5 —
物业、厂房及设备
下表列出不动产、厂房和设备构成部分，净额：
| （单位：千） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 土地 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 建筑物 |
|
|
|||||||||
| 机械设备 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 减：累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
-9-
注6 —
从累计其他综合损失中重新分类
累计其他综合损失变动情况如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
|
养老金和其他退休后福利(a)
|
|||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 从累计其他综合亏损重分类至净收益（亏损）的金额： | |||||||||||||||||||||||
| 先前服务信贷的摊销（附注14） | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 已确认的精算损失净额（附注14） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 税（惠）费 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 从累计其他综合亏损（税后净额）重分类至净收益（亏损）的总金额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 可供出售证券 | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现净收益（附注16） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 外币换算 | |||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
从累计其他综合亏损重新分类为净收益（亏损）(b)
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 外币换算调整 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
(a)从累计其他综合损失重新分类为净收益（损失）的金额包括在净定期养老金和其他退休后福利成本的计算中（参见附注14 ——养老金和其他退休后福利）。
(b)从累计其他全面亏损重新分类为净收益（亏损）主要与确认与某些外国子公司相关的非现金累计净换算收益有关。这些重新分类计入未经审计的简明综合损益表内的货币汇兑损失净额。
|
|||||||||||||||||||||||
-10-
注7 —
股本
优先股-公司已授权
100,000
股份$
50
面值
4.5
%可赎回的累积优先无投票权股票
52.50
.有
71,340
已发行股份及
52,998
于2024年9月30日和2023年12月31日以库存方式持有的股份。未经审计的简明合并资产负债表中按成本线计算的库存股包括$
1.8
百万与优先股相关。有
无
在截至2024年9月30日或2023年9月的九个月内购买并随后以库存形式持有的优先股股份。公司亦已授权
1,000,000
股份$
10
面值第二累积优先表决权股票。
无
截至2024年9月30日或2023年12月31日，已发行股票。
普通股-公司已授权
180,000,000
无面值普通股的股份。有
62,081,391
截至2024年9月30日及2023年12月31日已发行股份。
无
截至2024年9月30日或2023年9月30日的9个月内发行了新股。有
39,309,938
和
39,317,212
分别于2024年9月30日和2023年12月31日发行在外的股份。
库存股-该公司有一项股票回购计划，授权最高可达$
200.0
百万元用于在公开市场和非公开交易中回购MSA普通股。股票回购计划没有到期日。可能回购的最大股票数量是根据该计划下剩余的美元和相应的月末收盘股价计算得出的。截至2024年9月30日及2023年9月30日止9个月期间，公司回购
108,917
和
无
股份，分别根据本计划和先前的股票回购计划。有
22,771,453
和
22,764,179
分别于2024年9月30日和2023年12月31日的库存股。
公司为所有基于股票的福利计划发行库存股。股份按交易日的平均库存股份成本从库房发行。有
141,618
和
125,967
分别在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内为这些目的发行的库存股。
普通股活动总结如下：
| 截至2024年9月30日止三个月 | 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 共同 股票 |
财政部
成本(a)
|
共同 股票 |
财政部
成本(a)
|
|||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 限制性股票和绩效股票奖励 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 已行使的股票期权 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 为股票补偿计划购买的库存股 |
|
(
|
|
(
|
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| 股份回购计划 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
(a)不包括与优先股相关的资金成本。
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | 截至2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 共同 股票 |
财政部
成本(a)
|
共同 股票 |
财政部
成本(a)
|
|||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 限制性股票和绩效股票奖励 | (
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 已行使的股票期权 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 为股票补偿计划购买的库存股 |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 员工股票购买计划 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股份回购计划 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
(a)不包括与优先股相关的资金成本。
|
|||||||||||||||||||||||
-11-
注8 —
分段信息
公司组织成
四个
以管理职责为基础的地域经营分部：北美北部；拉丁美洲；欧洲、中东和非洲；以及亚太地区。经营分部已汇总（基于经济相似性、其产品性质、最终用户市场和分销方法）为
三个
可报告分部：美洲、国际和公司。
美洲分部由我们在北美北部和拉丁美洲地区的业务组成。国际部分由我们在美洲以外所有地区的业务组成。某些全球费用以与费用收益来源一致的方式分配给每个分部。
公司的销售主要根据最终客户的国家目的地分配给每个细分市场。
经调整营业收入（亏损）是主要经营决策者用来评估分部业绩和分配资源的衡量标准。调整后的营业收入（亏损）定义为不包括重组费用的营业收入（亏损）、货币兑换（收益）损失、产品负债费用、Mine Safety Appliances Company，LLC（“MSA LLC”）资产剥离损失、产品相关法律事务的净成本、交易成本和收购相关摊销。
经营分部层面在厘定分部计量损益时所适用的会计原则与未经审核简明综合财务报表层面所适用的会计原则相同。经营分部之间的销售和转让按市场交易价格入账，并在合并中予以剔除。
可报告分部信息列示于下表：
| （单位：千） | 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 总计 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 总计 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
-12-
下表列示了可报告分部的调整后营业收入总额与所得税前收入的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 减： | ||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用（注3） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | (
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
交易成本(a)
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 产品相关法律事项的净成本 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 剥离MSA LLC的损失（注17） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 产品负债费用（附注17） |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
(a)交易成本包括咨询、法律、会计、估值以及我们在评估收购和资产剥离过程中产生的其他专业或咨询费用。这些成本包括在未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中。
|
||||||||||||||||||||||||||
-13-
按产品组别划分的总销售额如下：
| 截至2024年9月30日止三个月 | 合并 | 美洲 | 国际 | |||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
|
消防服务(a)
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
|
检测(b)
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
工业PPE及其他（c）
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | 合并 | 美洲 | 国际 | |||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
|
消防服务(a)
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
|
检测(b)
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
工业PPE及其他（c）
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | 合并 | 美洲 | 国际 | |||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
|
消防服务(a)
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
|
检测(b)
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
工业PPE及其他（c）
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | 合并 | 美洲 | 国际 | |||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||||||||
|
消防服务(a)
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
|
检测(b)
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
工业PPE及其他（c）
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||||||||||||||
|
(a)消防服务包括呼吸器和消防员头盔和防护服装。
(b)检测包括固定气体和火焰检测以及便携式气体检测。
（c）工业PPE等包括工业头部防护、防摔和非核心。
|
||||||||||||||||||||||||||
-14-
注9 —
每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）的计算方法是，扣除优先股股息和分配给参与证券的未分配收益后的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益（亏损）假设为所有未归类为参与证券的潜在稀释股份等价物发行普通股。参与证券被定义为未归属的基于股票的补偿奖励，其中包含不可没收的股息权。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千，每股价值除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 优先股股息 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 归属于普通股的净收益（亏损） |
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 分配给参与证券的股息和未分配收益 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） |
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬奖励(a)
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 反稀释股份 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
(a)在公司发生净亏损期间，基于股票的补偿奖励不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们的影响是反稀释的。因此，在公司发生净亏损期间，稀释加权平均流通股相当于基本加权平均流通股。
|
|||||||||||||||||||||||
注10 —
所得税
公司截至2024年9月30日止三个月的实际税率为
24.4
%，这与美利坚合众国（“美国”）联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税。公司截至2023年9月30日止三个月的实际税率为
25.6
%，这与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于较高税收管辖区的收入较高以及不可扣除的补偿。
公司截至2024年9月30日止9个月的实际税率为
23.7
%，这与美国（“U.S.”）联邦法定税率21%的差异主要是由于州所得税和不可扣除的补偿。公司截至2023年9月30日止9个月的实际税率为
116.6
%，这与美国联邦法定税率21%的差异主要是由于剥离了MSA LLC以及在终止确认产品责任准备金和相关资产时记录的不可扣除损失。有关本次交易的进一步信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中未经审计简明综合财务报表的附注17 ——承诺和或有事项。
截至2024年9月30日，公司未确认的税收优惠总负债为$
7.2
百万。公司已确认与这些负债相关的税收优惠为$
0.6
截至2024年9月30日，为百万。总负债包括与前期外国税收风险相关的金额。
公司分别在利息费用和营业费用中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。公司与不确定税务状况相关的应计利息负债为$
0.2
截至2024年9月30日，为百万。
我们接受外国和国内税务机关的定期审查和审计。虽然我们相信我们的税务状况将得到维持，但税务审计和相关诉讼的最终结果可能与我们未经审计的简明综合财务报表中记录的税额存在重大差异。
-15-
注11 —
股票计划
2023年管理层股权激励计划为符合条件的员工提供了截至2033年5月的多种形式的股票薪酬，包括股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和业绩股票单位。2024年非雇员董事股权激励计划规定，在2034年5月之前向非雇员董事授予股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位。
股票补偿费用，包括在未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中，具体如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 所得税优惠 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股票补偿费用，税后净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2024年9月30日止九个月的股票期权活动摘要如下：
| 股份 | 加权平均 行权价格 |
||||||||||
| 截至2024年1月1日 |
|
$ |
|
||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 于2024年9月30日尚未偿付及可行使 |
|
$ |
|
||||||||
限制性股票奖励和限制性股票单位按授予日股票市值估值。
截至2024年9月30日止九个月的限制性股票活动摘要如下：
| 股份 | 加权平均 授予日期 公允价值 |
||||||||||
| 2024年1月1日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 2024年9月30日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
具有市场条件修正因素的绩效股票单位使用蒙特卡洛模型按估计的公允价值估值。2024年第一季度授予的业绩股票单位的最终发行股份数量可能从
0
%至
200
基于在业绩期间实现指定业绩目标的目标奖励的百分比加上基于业绩期间股东总回报（“TSR”）的额外修正。
以下加权平均假设用于估计2024年第一季度授予的业绩股票单位的公允价值。
| 每单位公允价值 | $
|
||||
| 无风险利率 |
|
||||
| 预期股息率 |
|
||||
| 预期波动 |
|
||||
| MSA股票贝塔 |
|
||||
无风险利率是基于截至授予日的美国国债固定到期利率转换为隐含的即期利率曲线。预期股息率是根据最近的年化股息除以
一年
平均收盘价。预期波动是基于
三年
使用每日股票价格的授予日之前的历史波动率。预期寿命基于历史股票期权行权数据。
-16-
截至2024年9月30日的九个月业绩股票单位活动摘要如下：
| 股份 | 加权平均 授予日期 公允价值 |
||||||||||
| 2024年1月1日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
|
业绩调整(a)
|
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 2024年9月30日未归属 |
|
$ |
|
||||||||
|
(a)业绩调整主要涉及2024年第一季度归属于2021年业绩单位奖励的最终发行股票数量
|
|||||||||||
注12 —
长期负债
| （单位：千） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
|
截至2031年的2016年优先应付票据，
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
2021年至2036年应付优先票据，
|
|
|
|||||||||
|
2021年至2036年应付优先票据，
|
|
|
|||||||||
| 2026年到期的2023年定期贷款信贷协议，扣除债务发行成本 |
|
|
|||||||||
|
2023年至2028年应付优先票据，
|
|
|
|||||||||
| 2026年到期的高级循环信贷额度，扣除发债成本 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||
| 一年内到期的款项 |
|
|
|||||||||
| 长期债务，扣除发债成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
2021年5月24日，公司签订了第四份经修订和重述的信贷协议（“循环信贷融资”或“融资”），将其期限延长至2026年5月24日，并将容量增加至$
900.0
百万。该协议于2021年8月和2023年6月进行了修订，从英镑LIBOR参考利率和美国LIBOR参考利率过渡。根据修订后的协议，公司可以选择基准利率（“BASE”）或基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利率。BASE是一个每日波动的年利率，等于（i）的最高值
0.00
%，（ii）隔夜银行资金利率，加上
0.5
%，（iii）Prime Rate（iv）Daily Simple SOFR Rate，plus
1.00
%.公司支付信用利差为
0
到
175
基点基于公司的净EBITDA杠杆比率和选定的利率（BASE或SOFR）。该公司的加权平均左轮手枪利率为
5.80
截至2024年9月30日的百分比。截至2024年9月30日，$
861.5
现有美元中的百万
900.0
百万循环信贷融资未使用，包括根据该融资开立的信用证。该设施还提供了一个手风琴功能，使公司能够获得额外的$
400.0
百万的产能有待MSA董事会和银行集团的批准。
于2024年7月1日，公司与PGIM，Inc.（“保诚”）订立第三份经修订及重述的多币种票据购买及私人货架协议（“保诚票据协议”）的第3号修订。保诚票据协议规定（i）发行$
100.0
百万
2.69
% 2036年7月1日到期的C系列优先票据和（ii）建立未承诺的票据发行便利，据此，公司可请求在保诚全权酌情接受的情况下，发行最多$
335.0
百万优先无抵押票据本金总额。截至2024年9月30日，公司有未偿还的英镑
42.7
百万（约$
57.2
2024年9月30日百万）的
3.4
2031年1月22日到期的% B系列优先票据。该票据的剩余期限为英镑
6.1
百万（约$
8.2
2024年9月30日百万）每年到期至2031年1月。
2024年7月1日，公司与NYL投资者签订了第二次经修订和重述的主票据融资（“NYL票据融资”）的第3号修订。NYL票据融资机制规定（i）发行$
100.0
百万
2.69
% A系列优先票据将于2036年7月1日到期，以及（ii）建立未承诺的票据发行便利，据此，公司可请求在NYL投资者全权酌情接受的情况下，发行最多$
200.0
百万高级无抵押票据本金总额。
-17-
2023年6月29日，公司发行$
50
百万
5.25
根据NYL票据融资（“票据”）于2028年7月1日到期的% B系列优先票据。票据的利息为
5.25
年率%，每半年支付一次，2028年7月1日到期。票据规定本金支付$
25
2027年7月1日的百万，剩余的$
25
2028年7月1日到期的百万。票据可在到期前由公司选择按NYL票据融资中规定计算的整笔赎回价格赎回。票据的所得款项已于2023年6月29日用于偿还公司作为行政代理人在PNC银行全国协会的循环信贷额度下的等额借款。
2023年1月5日，公司订立新的$
250
百万定期贷款融资，为剥离全资子公司MSA LLC提供资金。根据协议，公司可以选择BASE或基于SOFR的利率。公司支付信用利差为
0
到
200
基点基于公司的净EBITDA杠杆率和选定费率。该公司曾有一笔定期贷款利率为
6.35
截至2024年9月30日的百分比。
循环信贷融资、保诚票据协议和NYL票据融资要求公司遵守特定的财务契约，包括保持最低固定费用覆盖率不低于
1.50
至1.00且合并杠杆率不超过
3.50
至1.00；收购期间除外，定义为自收购季度开始的连续四个会计季度，在此情况下，合并净杠杆率不得超过
4.00
到1.00；在每种情况下都是根据过去四个财政季度计算的。此外，这些协议包含限制公司及其子公司产生额外债务或提供担保、创建或产生留置权、进行贷款和投资、进行收购、转让或出售资产、与关联方进行交易、在其组织文件中做出对贷方产生重大不利影响或改变公司或其子公司业务性质的能力的负面契约。所有信贷额度均不包括2023年1月5日剥离该子公司之前的MSA LLC，有关本次交易的进一步信息，请参见本10-Q表第一部分第1项中的附注17 —未经审计简明综合财务报表的承诺和或有事项中进一步讨论。
截至2024年9月30日，公司完全遵守其各项信贷协议项下的限制性契约。
注13 —
商誉和无形资产，净额
截至2024年9月30日止九个月的商誉变动情况如下：
| （单位：千） | 商誉 | ||||
| 2024年1月1日余额 | $ |
|
|||
| 货币换算 |
|
||||
| 2024年9月30日余额 | $ |
|
|||
截至2024年9月30日，商誉为$
447.6
百万美元
185.2
百万分别与美洲和国际可报告分部相关。
截至2024年9月30日止九个月的无形资产净额变动情况如下：
| （单位：千） | 无形资产 | ||||
| 2024年1月1日净余额 | $ |
|
|||
| 摊销费用 | (
|
||||
| 货币换算 |
|
||||
| 2024年9月30日净余额 | $ |
|
|||
-18-
注14 —
养老金和其他退休后福利
净定期福利（收入）成本的组成部分包括以下内容：
| 养老金福利 | 其他福利 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 前期服务成本摊销（贷项） |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 确认的精算损失净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
净定期福利（收入）成本(a)
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 前期服务成本摊销（贷项） |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 确认的精算损失净额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 定居点 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
净定期福利（收入）成本(a)
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$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
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|
(a)除服务成本外的净定期福利（收入）成本的组成部分包括在未经审计的简明综合经营报表的细列项目中其他收入、净额和服务成本包括在产品销售和销售成本、一般和行政成本中。
|
|||||||||||||||||||||||
注15 —
衍生金融工具
作为我们货币汇率风险管理策略的一部分，我们订立了某些衍生外币远期合约，这些合约不符合美国公认会计原则的对冲会计准则，但具有部分抵消我们的某些外汇风险敞口的影响。我们以公允价值对这些远期合约进行会计处理，并在未经审计的简明综合经营报表中以货币汇兑损失净额报告相关损益。未平仓远期合约名义金额为$
184.8
百万美元
110.9
分别为2024年9月30日和2023年12月31日的百万。
下表列出与衍生金融工具相关的资产和负债的未经审计简明合并资产负债表所在地和公允价值：
| （单位：千） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具： | |||||||||||
| 外汇合约：预付费用和其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 外汇合约：其他流动负债 |
|
|
|||||||||
-19-
下表列出了未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表的所在地以及衍生金融工具的损失影响：
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||
| （单位：千） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 未指定为套期保值工具的衍生工具： | |||||||||||
| 外汇合约：货币汇兑损失，净 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注16 —
公允价值计量
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值层次由三个广泛的层次组成，其中给予相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价最高优先级（第1级），给予不可观察输入值最低优先级（第3级）。公允价值层次结构的三个层次是：
•第1级——反映相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价的可观察输入值。
•第2级——除第1级中包含的报价外，对资产或负债可直接或间接观察到的输入值。
•第3级——资产或负债的不可观察输入值。
我们用来计量金融资产和负债的估值方法也用于对附注15 ——衍生金融工具中描述的衍生金融工具进行估值。我们根据估值模型估计衍生金融工具的公允价值，包括外币远期合约，其输入值一般可通过可观察的市场条件验证，不涉及重大管理层判断。因此，衍生金融工具的公允价值被归类于公允价值等级的第2级。除我们的固定利率长期债务外，我们认为我们的金融资产和负债的报告账面值与其公允价值相近。
我们的固定利率长期债务的报告账面金额为$
307.2
百万美元
312.2
分别为2024年9月30日和2023年12月31日的百万。这笔债务的公允价值为$
278.1
百万美元
278.7
分别为2024年9月30日和2023年12月31日的百万。这笔债务的公允价值是使用第2级输入确定的，方法是评估具有公开交易债券的类似评级公司在可获得的情况下或可用于类似条款和期限的融资的当前借款利率。
注17 —
承诺与或有事项
产品责任
公司及其子公司面临固有的业务风险，即面临因我们的产品据称未能防止其旨在保护的人身伤害或死亡类型而产生的法律索赔。产品责任索赔被归类为单一事件或累积创伤。
单一事故产品责任索赔。单次事故产品责任索赔涉及通常在发生时已知的、涉及可观察伤害的短期事件，这为量化损害提供了客观依据。管理层已为公司各子公司的单项事故产品责任索赔建立准备金，包括已主张的单项事故产品责任索赔和已发生但未报告的（“IBNR”）单项事故索赔。为确定准备金，管理层根据所主张的索赔的数量和特点、历史经验、销售量、预期结算成本以及其他相关信息，对单项事故索赔的损失进行合理估计。单项事故产品责任索赔准备金为$
0.8
截至2024年9月30日的百万美元
1.3
截至2023年12月31日，为百万。单次事故产品责任金为$
0.2
百万美元
0.1
截至2024年9月30日止九个月及2023年9月30日止九个月，分别为百万元。单个事件产品责任敞口按年度评估，如果情况变化需要，则更频繁地进行评估。酌情对准备金进行调整。准备金没有折现到现值，也不包括未来用于索赔辩护的金额。
2024年前9个月，公司录得$
5.0
百万产品相关法律事务的净成本。该费用反映在未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和管理项目中。
-20-
累计创伤产品责任索赔。累积的创伤产品责任索赔涉及据称多年前发生的接触有害物质（例如二氧化硅、石棉和煤尘）的情况，并可能在很长一段时间内发展成硅肺病、石棉沉滞症、间皮瘤或煤炭工人尘肺病等疾病。在下文所述的资产剥离之前，该公司以前的子公司之一，MSA LLC，在与此类索赔相关的多起诉讼中被列为被告。这些诉讼主要涉及据称由MSA LLC或其前身制造和销售的呼吸防护产品。
于2023年1月5日，公司与Sag Main Holdings，LLC（“买方”）订立会员权益购买协议（“购买协议”）。买方是R & Q Insurance Holdings Ltd.（“R & Q”）和Obra Capital，Inc.（“Obra”）的合资企业。根据购买协议，于2023年1月5日，公司向买方转让MSA LLC的所有已发行及未偿还有限责任公司权益（“出售”）。关于结账，公司捐款$
341.2
百万现金和现金等价物，而R & Q和Obra贡献了额外的$
35.0
百万。
公司遗留累积性创伤产品责任准备金所涉索赔的义务人及相关保险资产的投保人为MSA LLC。在出售给买方时，与这些物品相关的权利和义务仍由MSA LLC承担。此外，根据购买协议，买方和MSA LLC已同意就遗留的累积创伤产品责任和其他产品责任向公司及其关联公司进行赔偿，公司的一家子公司已同意就MSA LLC的所有其他历史责任向MSA LLC进行赔偿。此项赔偿不受任何上限或时间限制。就出售事项而言，公司及其董事会收到独立顾问公司的偿付能力意见，认为在交易生效后，MSA LLC具有偿付能力且资本充足。
交易完成后，公司不再对与这些事项相关的未决和未来累积创伤产品责任索赔承担任何义务。因此，被剥离子公司的所有遗留累计创伤产品责任准备金、相关保险资产和相关递延所得税资产将从我们的资产负债表中终止确认，公司因剥离MSA LLC而产生了$
199.6
百万，包括与交易有关的费用$
5.6
百万。买方承担了对被剥离子公司的管理，包括对其债权和相关资产的管理。
其他诉讼
该公司的子公司Globe正在为索赔进行辩护，在这些索赔中，原告声称某些据称含有全氟和多氟烷基物质（“PFAS”）的产品造成了损害，包括伤害或健康问题。PFAS是一大类物质，广泛应用于日常用品中。具体地说，Globe使用从一小群特种纺织品制造商那里采购的技术面料制造消防员道岔装备。这些防护面料已经过测试和认证，符合美国国家消防协会当前的安全标准，其中一些供应给Globe的面料含有或历史上含有PFAS，以实现防水、防油或耐化学品等性能特征。
Globe认为，它对这些说法有有效的抗辩理由。这些问题处于非常早期的阶段，有许多事实和法律问题有待解决。与这些诉讼有关的辩护费用在发生时在未经审计的简明综合经营报表中确认。Globe也在寻求与诉讼相关的保险范围和赔偿。截至2024年10月15日，Globe被指定为被告
535
诉讼包括
7,850
索赔，主要称为个人人身伤害索赔，包括
two
推定的集体诉讼。其中某些诉讼包括MSA Safety Inc.或Globe的其他关联公司作为被告。
MSA LLC也是一些主要与水性成膜泡沫有关的PFAS诉讼的被告。根据2023年1月5日的资产剥离条款，买方对这些以及任何特定于MSA LLC的类似未来索赔承担责任，包括已经或可能针对MSA Safety Safety Inc.或其子公司提出的索赔。有关该交易的更多信息，请参阅公司于2023年1月6日提交的8-K表格当前报告。
-21-
产品保修
公司对某些产品的销售提供保证。产品保修准备金是在确认相关产品销售收入的同一时期，或在公司产品的功能性出现特定问题的时期建立的。确定此类储备需要公司对产品回报率和预期成本进行估计，以修复或更换保修期内的产品。
准备金的金额是根据既定条款和公司对截至资产负债表日已售产品的未来和现有索赔所需金额的最佳估计得出的。如果实际退货率和/或维修和更换成本与估计存在显着差异，则可能需要在未来期间进行调整以确认额外的销售成本。
下表对公司计提质保准备金变动情况进行了调节：
| （单位：千） | 截至2024年9月30日止九个月 | 年终 2023年12月31日 |
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| 期初保修准备金 | $ |
|
$ |
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| 保修金 | (
|
(
|
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| 保修索赔 |
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| 产品保修及其他调整拨备 |
|
(
|
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| 期末保修准备金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
保修费用为$
7.9
百万美元
6.7
分别截至2024年9月30日及2023年9月30日止九个月的百万元，计入未经审核简明综合经营报表所售产品的成本。
未履行的履约义务
公司的部分收入来自公司作为出租人的各种租赁安排，主要是由Bristol订立的消防服务合同。这种安排规定每月支付包括提供的设备、维修和利息在内的款项。这些安排符合会计准则编纂（“ASC”）842下作为销售类租赁进行会计处理的标准，并且包含租赁和非租赁部分。
所提供设备的收入被视为租赁部分，并在租赁开始时与时间点收入确认一起确认。维护收入，这被视为非租赁部分，利息在租赁期内按月确认。截至2024年9月30日，该公司剩余的维修履约义务约为$
28.7
万元，预计将在约
三年
.
-22-
| 项目2。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | ||||
以下讨论和分析应与历史财务报表和本季度报告10-Q表格其他地方包含的其他财务信息一起阅读。此讨论可能包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们的行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测。由于多种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果存在重大差异，包括我们在年度报告中题为“前瞻性陈述”和“风险因素”的部分中讨论的那些因素，以及我们在此类年度报告之后提交的表格10-Q季度报告中讨论的那些因素（例如在第二部分第1A项“风险因素”中）。
业务概览
MSA Safety Incorporated是先进安全产品、技术和解决方案的全球领导者。在其独特的安全使命的推动下，该公司自1914年以来一直走在安全创新的前列，在广泛的多样化终端市场保护世界各地的工人和设施基础设施，同时为股东创造可持续价值。该公司的综合产品线由严格的安全标准管理，跨越高度监管的行业，用于保护世界各地广泛市场的工人和设施基础设施，包括消防服务、能源、公用事业、建筑和工业制造应用以及供暖、通风、空调和制冷（“HVAC-R”）。公司的产品组合包括核心产品包括独立呼吸器（“SCBA”）、防护服和头盔的消防服务；核心产品包括固定气体和火焰检测（“FGFD”）系统和便携式气体检测仪器的检测；以及核心产品包括工业头部保护和跌倒保护装置的工业个人防护设备（“PPE”）。
我们在上述产品组中的重要产品供应的详细清单载于MSA截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告。
我们量身定制我们的产品供应和分销策略，以满足不同地理区域的不同客户偏好。为了最好地服务于这些客户偏好，我们将我们的业务分为四个地理经营分部，这些分部汇总为三个可报告分部：美洲分部、国际分部和公司分部。
美洲。我们最大的制造和研发设施位于美国。我们在美国、墨西哥和巴西设有制造工厂，为美洲各地的市场提供服务。美洲分部其他国家的业务主要集中在各自母国市场的销售和分销。
国际。我们的国际部门包括欧洲、中东和非洲（“EMEA”）以及亚太地区的公司。在我们最大的国际子公司（德国、法国、英国、爱尔兰和中国），我们开发、制造和销售种类繁多的产品。在中国，生产的产品主要在中国以及区域市场销售。其他国际分部国家的业务主要集中在各自母国市场的销售和分销。尽管其中一些公司可能会执行有限的生产，但它们的大部分销售是我们在德国、法国、美国、英国、爱尔兰、摩洛哥和中国的工厂生产的产品，或者是从第三方供应商处购买的。
企业。企业部门主要包括在我们公司总部发生的一般和管理费用、与企业发展计划相关的成本、法律费用、利息费用、外汇损益和其他中央管理成本。企业一般和行政成本占企业部门支出的大部分。
-23-
经营成果
截至2024年9月30日止三个月对比截至2023年9月30日止三个月
净销售额。截至2024年9月30日的三个月净销售额为4.327亿美元，与去年同期的4.467亿美元相比减少了14.0百万美元，降幅为3.1%。有关季度与季度销售额变化的对账，请参阅净销售额表。
| 净销售额 | 截至9月30日的三个月， | 美元 （减少） 增加 |
百分比 （减少） 增加 |
||||||||||||||||||||
| （百万，百分比变化除外） | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 合并 | $432.7 | $446.7 | $(14.0) | (3.1)% | |||||||||||||||||||
| 美洲 | 299.5 | 314.3 | (14.8) | (4.7)% | |||||||||||||||||||
| 国际 | 133.2 | 132.4 | 0.8 | 0.6% | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | 三个月结束 2024年9月30日与2023年9月30日对比 |
||||||||||
| （百分比变化） | 美洲 | 国际 | 合并 | ||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | (4.7)% | 0.6% | (3.1)% | ||||||||
| 货币换算效应 | 1.3% | (1.4)% | 0.5% | ||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | (3.4)% | (0.8)% | (2.6)% | ||||||||
|
注：有机不变货币销售额变化为非GAAP财务指标。见下文“非公认会计原则财务措施”部分。
|
|||||||||||
2024年第三季度美洲部门的净销售额为2.995亿美元，与2023年第三季度的3.143亿美元相比减少了1480万美元，即4.7%。美洲分部的有机固定货币销售额在此期间下降了3.4%。这一下降是由消防服务下降推动的，主要是SCBA，其中大订单交付的延迟时间是一个因素，部分被检测的增加所抵消，主要是便携式设备。
2024年第三季度国际部门的净销售额为1.332亿美元，与2023年第三季度的1.324亿美元相比，增加了0.8百万美元，即0.6%。期内国际分部的有机固定货币销售额下降0.8%。消防服务和检测的增长大部分被工业PPE的下降所抵消。
运营环境保持动态。展望未来，我们预计2024年第四季度将以中单位数的销售增长结束，从而导致全年收入增长低单位数。
有关按产品组别划分的销售情况，请参阅本表10-Q第I部分第1项中未经审核简明综合财务报表的附注8 —分部信息。
毛利.2024年第三季度的毛利润为2.075亿美元，与2023年第三季度的2.188亿美元相比，减少了1130万美元或5.2%。2024年第三季度毛利润与净销售额的比率为47.9%，而去年同季为49.0%。毛利率下降主要与销量下降有关。有效的价格/成本管理和生产力改善抵消了通胀压力。
销售、一般和管理费用。2024年第三季度的销售、一般和行政（“SG & A”）费用为9510万美元，与去年同期的1.022亿美元相比，减少了710万美元，降幅为6.9%。总体而言，2024年第三季度SG & A费用占净销售额的22.0%，而2023年同期占净销售额的22.9%。有机固定货币SG & A减少约690万美元或6.7%。SG & A的下降是由于较低的可变薪酬和可自由支配的费用管理，部分被通货膨胀和与战略举措相关的专业服务费用所抵消。
-24-
请参阅SG & A费用表，了解季度与季度费用变化的对账。
| 销售、一般和管理费用 | 三个月结束 2024年9月30日与2023年9月30日对比 |
||||
| （百分比变化） | 合并 | ||||
| GAAP报告的变化 | (6.9)% | ||||
| 货币换算效应 | 0.2% | ||||
| 有机不变货币变化 | (6.7)% | ||||
注：有机不变货币SG & A变化为非GAAP财务指标。见下文“非公认会计原则财务措施”部分。
研发费用.2024年第三季度的研发费用为1670万美元，与2023年第三季度的1770万美元相比减少了100万美元。研发费用为2024年第三季度净销售额的3.9%，2023年第三季度为4.0%。
在2024年第三季度和2023年第三季度，我们分别资本化了320万美元和330万美元的软件开发成本。2024年第三季度和2023年第三季度资本化软件开发成本的折旧费用均为270万美元，记入未经审计的简明综合经营报表所售产品成本。
MSA始终致力于为研发活动投入大量资源，包括开发基于技术的安全解决方案。随着我们继续将新产品开发的很大一部分投入到基于技术的安全解决方案中，我们预计研发费用与净销售额的历史关系将继续演变；然而，我们预计每年研发活动总支出的相对水平不会减少。截至2024年9月30日和2023年9月30日的第三季度，软件开发和研发活动的总支出分别为1990万美元和2100万美元。
重组费用.2024年第三季度120万美元的重组费用主要与优化我们的制造足迹和提高生产力的举措有关。2023年第三季度330万美元的重组费用主要与优化我们的制造足迹和推动盈利增长的举措有关。
货币兑换.2024年第三季度的货币汇兑损失为300万美元，而2023年第三季度为150万美元。这两个时期的货币兑换活动主要与未结算的公司间余额的外汇风险敞口和我们在恶性通货膨胀环境中运营的阿根廷关联公司的确认汇兑损失有关。有关我们的货币汇率风险管理战略的信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中未经审计简明综合财务报表的附注15 —衍生金融工具。
GAAP营业收入。2024年第三季度合并营业收入为9150万美元，去年同期为9410万美元。营业收入的下降主要是由于销售额和毛利润的下降部分被生产力的提高和SG & A的下降所抵消，如上所述。
调整后营业收入。2024年第三季度美洲调整后营业收入为9180万美元，与去年第三季度的9390万美元相比减少了210万美元，降幅为2.2%。调整后营业收入下降是由于销量下降部分被SG & A费用下降所抵消。有效的价格/成本管理和生产率改善抵消了通胀压力。
2024年第三季度国际调整后营业收入为1820万美元，与去年第三季度的2260万美元相比减少了440万美元，降幅为19.5%。调整后营业收入减少的原因是销量下降部分被生产力提高和定价所抵消。
2024年第三季度企业部门调整后运营亏损为1210万美元，减少310万美元，而2023年第三季度调整后运营亏损为1520万美元，原因是可变薪酬下降部分被通货膨胀和与各种战略举措相关的专业服务费增加所抵消。
-25-
下表是GAAP营业收入与调整后营业收入（亏损）和调整后EBITDA的对账。调整后营业利润率百分比计算为调整后营业收入（亏损）除以净销售额，调整后EBITDA利润率百分比计算为调整后EBITDA除以净销售额。
| 调整后营业收入（亏损） | 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||
| （单位：千） | 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 | ||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ | 299,497 | $ | 133,182 | $ | — | $ | 432,679 | ||||||
| 营业收入 | 91,477 | |||||||||||||
| 重组费用（注3） | 1,184 | |||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 2,985 | |||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 2,269 | |||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 91,822 | 18,174 | (12,081) | 97,915 | ||||||||||
| 调整后营业利润率% | 30.7 | % | 13.6 | % | ||||||||||
| 折旧及摊销 | 13,690 | |||||||||||||
| 经调整EBITDA | 101,339 | 22,119 | (11,853) | 111,605 | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率% | 33.8 | % | 16.6 | % | ||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 截至2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||
| （单位：千） | 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 | ||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ | 314,273 | $ | 132,455 | $ | — | $ | 446,728 | ||||||
| 营业收入 | 94,123 | |||||||||||||
| 重组费用（注3） | 3,285 | |||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 1,496 | |||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 2,315 | |||||||||||||
|
交易成本(a)
|
78 | |||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 93,918 | 22,577 | (15,198) | 101,297 | ||||||||||
| 调整后营业利润率% | 29.9 | % | 17.0 | % | ||||||||||
| 折旧及摊销 | 13,189 | |||||||||||||
| 经调整EBITDA | 103,157 | 26,289 | (14,960) | 114,486 | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率% | 32.8 | % | 19.8 | % | ||||||||||
|
(a)交易成本包括咨询、法律、会计、估值以及我们在评估收购和资产剥离过程中产生的其他专业或咨询费用。这些成本包括在未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中。
|
||||||||||||||
|
注：调整后营业收入（亏损）、调整后营业利润率%、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率%为非GAAP财务指标。见下文“非公认会计原则财务措施”部分。
|
||||||||||||||
其他费用总额，净额。2024年第三季度其他费用净额总额为330万美元，2023年同期为650万美元，主要是由于与上一年与MSA LLC剥离相关的借款相关的债务余额减少相关的利息支出减少，以及预期回报率提高推动的养老金收入增加。
所得税。报告的2024年第三季度有效税率为24.4%，而2023年第三季度为25.6%。与上一年相比的下降主要是由于2024年第三季度入账的与提交上一期间纳税申报表相关的离散福利以及不可扣除的补偿减少。
我们接受外国和国内税务机关的定期审查和审计。虽然我们相信我们的税务状况将得到维持，但税务审计和相关诉讼的最终结果可能与我们未经审计的简明综合财务报表中记录的税额存在重大差异。
净收入.2024年第三季度净收益为6660万美元，合稀释后每股收益1.69美元，去年同期为6530万美元，合稀释后每股收益1.65美元。
-26-
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月
净销售额。截至2024年9月30日的9个月净销售额为13.1亿美元，与去年同期的12.9亿美元相比增加了1610万美元，增幅为1.2%。有关期间与期间销售额变化的对账，请参阅净销售额表。
| 净销售额 | 截至9月30日的九个月， | 美元 增加 |
百分比 增加 |
||||||||||||||||||||
| （百万，百分比变化除外） | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 合并 | $1,308.4 | $1,292.3 | $16.1 | 1.2% | |||||||||||||||||||
| 美洲 | 909.7 | 902.9 | 6.8 | 0.8% | |||||||||||||||||||
| 国际 | 398.7 | 389.4 | 9.3 | 2.4% | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | 九个月结束 2024年9月30日与2023年9月30日对比 |
||||||||||
| （百分比变化） | 美洲 | 国际 | 合并 | ||||||||
| GAAP报告的销售额变化 | 0.8% | 2.4% | 1.2% | ||||||||
| 货币换算效应 | 0.3% | (0.5)% | 0.2% | ||||||||
| 有机固定货币销售额变化 | 1.1% | 1.9% | 1.4% | ||||||||
注：有机不变货币销售额变化为非GAAP财务指标。见下文“非公认会计原则财务措施”部分。
截至2024年9月30日的9个月，美洲部门的净销售额为9.097亿美元，与去年同期的9.029亿美元相比，增加了680万美元，增幅为0.8%。美洲分部的有机固定货币销售额在此期间增长了1.1%。这一增长是由检测的增加推动的。
截至2024年9月30日的9个月，国际部门的净销售额为3.987亿美元，与去年同期的3.894亿美元相比，增加了930万美元，增幅为2.4%。期内，国际分部的有机固定货币销售额增长1.9%。这一增长是由消防服务和检测领域的实力推动的，但工业PPE的下降部分抵消了这一增长。
有关按产品组别划分的销售情况，请参阅本表10-Q第I部分第1项中未经审核简明综合财务报表的附注8 —分部信息。
毛利.截至2024年9月30日止9个月的毛利为6.26亿美元，较去年同期的6.14亿美元增加12.0亿美元或2.0%。截至2024年9月30日止九个月，毛利与净销售额的比率为47.8%，而去年同期为47.5%。销量杠杆、价格/成本管理和生产力努力抵消了通胀压力，有助于毛利率改善。
销售、一般和管理费用。截至2024年9月30日的9个月，SG & A费用为2.943亿美元，与去年同期的2.896亿美元相比，增加了470万美元，增幅为1.6%。总体而言，截至2024年9月30日的九个月，SG & A费用占净销售额的22.5%，而2023年同期占净销售额的22.4%。有机固定货币SG & A增加510万美元或1.8%。SG & A的增长是由于与销量增长、通货膨胀、产品相关法律事务的净成本和更高的专业服务费用相关的更高的商业成本，部分被较低的可变薪酬和可自由支配的成本管理所抵消。
请参阅销售、一般和管理费用表，了解期间费用与期间费用变化的对账。
| 销售、一般和管理费用 | 九个月结束 2024年9月30日与2023年9月30日对比 |
||||
| （百分比变化） | 合并 | ||||
| GAAP报告的变化 | 1.6% | ||||
| 货币换算效应 | 0.2% | ||||
| 有机不变货币变化 | 1.8% | ||||
注：有机不变货币SG & A变化为非GAAP财务指标。见下文“非公认会计原则财务措施”部分。
-27-
研发费用.截至2024年9月30日的9个月中，研发费用为4970万美元，与去年同期的4890万美元相比，增加了80万美元。截至2024年9月30日和2023年9月30日的9个月，研发费用均为净销售额的3.8%。
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，我们分别资本化了1000万美元和940万美元的软件开发成本。截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的资本化软件开发成本折旧费用分别为820万美元和750万美元，记入未经审计的简明综合经营报表所售产品成本。
MSA始终致力于为研发活动投入大量资源，包括开发基于技术的安全解决方案。随着我们继续将新产品开发的很大一部分投入到基于技术的安全解决方案中，我们预计研发费用与净销售额的历史关系将继续演变；然而，我们预计每年研发活动总支出的相对水平不会减少。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，软件开发和研发活动的总支出分别为5970万美元和5830万美元。
重组费用.在截至2024年9月30日的九个月中，重组费用为570万美元，主要与正在进行的优化我们的制造足迹和提高生产力的举措以及管理重组有关。截至2023年9月30日止九个月的重组费用为840万美元，与我们正在进行的调整成本结构和提高生产力的举措有关。我们仍然专注于执行优化成本结构的计划。
货币兑换.截至2024年9月30日的九个月内，汇兑损失为470万美元，而2023年同期为880万美元。在2024年期间，我们确认了与某些外国子公司相关的非现金累计净转换收益120万美元。这两个期间的剩余货币兑换活动主要是由于未结算的公司间余额的外汇风险以及我们在恶性通货膨胀环境中运营的阿根廷关联公司的确认汇兑损失。
有关我们的货币汇率风险管理战略的信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中未经审计简明综合财务报表的附注15 —衍生金融工具。
产品负债费用。由于我们于2023年1月剥离了MSA LLC，截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的产品负债费用极少，如本10-Q表第一部分第1项中附注17 —未经审计简明综合财务报表的承诺和或有事项中进一步讨论。
剥离MSA LLC造成的损失。截至2023年9月30日止九个月剥离MSA LLC产生的1.292亿美元税前亏损，与终止确认被剥离子公司在2023年第一季度的所有遗留累计创伤产品责任准备金和相关保险资产有关。亏损还包括3.412亿美元的现金和现金等价物贡献，以及560万美元的交易相关成本。请参阅附注17 ——本表10-Q第I部分第1项中未经审核简明综合财务报表的承诺和或有事项，以获取更多信息。
GAAP营业收入。截至2024年9月30日止9个月的合并营业收入为2.715亿美元，去年同期为1.291亿美元。经营业绩的增长是由于较高的销售额和毛利率以及不存在2023年确认的剥离MSA LLC的亏损，部分被增加的SG & A费用所抵消。
调整后营业收入。截至2024年9月30日的9个月，美洲调整后营业收入为2.765亿美元，与上年同期的2.604亿美元相比，增加了1610万美元，增幅为6.2%。调整后营业收入增加主要是由于有效的价格/成本管理导致销售额和毛利率增加，部分被更高的SG & A费用所抵消，以支持业务增长。
截至2024年9月30日的9个月，国际调整后营业收入为5590万美元，与上一年的6010万美元相比，减少了420万美元，即6.9%。调整后营业收入减少的主要原因是销量下降和不利的组合。
截至2024年9月30日止九个月的企业部门调整后运营亏损为3840万美元，与2023年同期的调整后运营亏损3810万美元相比增加了30万美元，原因是通货膨胀和与各种战略举措相关的专业服务费增加，部分被较低的可变薪酬所抵消。
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下表是GAAP营业收入与调整后营业收入（亏损）和调整后EBITDA的对账。调整后营业利润率百分比计算为调整后营业收入（亏损）除以净销售额，调整后EBITDA利润率百分比计算为调整后EBITDA除以净销售额。
| 调整后营业收入（亏损） | 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||
| （单位：千） | 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 | ||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ | 909,745 | $ | 398,698 | $ | — | $ | 1,308,443 | ||||||
| GAAP营业收入 | 271,533 | |||||||||||||
| 重组费用（注3） | 5,744 | |||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 4,715 | |||||||||||||
| 产品相关法律事项的净成本 | 5,000 | |||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 6,888 | |||||||||||||
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交易成本(a)
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234 | |||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 276,523 | 55,944 | (38,353) | 294,114 | ||||||||||
| 调整后营业利润率% | 30.4 | % | 14.0 | % | ||||||||||
| 折旧及摊销 | 40,675 | |||||||||||||
| 经调整EBITDA | 305,275 | 67,216 | (37,702) | 334,789 | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率% | 33.6 | % | 16.9 | % | ||||||||||
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(a)交易成本包括咨询、法律、会计、估值以及我们在评估收购和资产剥离过程中产生的其他专业或咨询费用。这些成本包括在未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中。
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| 调整后营业收入（亏损） | 截至2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||
| （单位：千） | 美洲 | 国际 | 企业 | 合并 | ||||||||||
| 对外部客户的净销售额 | $ | 902,918 | $ | 389,372 | $ | — | $ | 1,292,290 | ||||||
| GAAP营业收入 | 129,070 | |||||||||||||
| 重组费用（注3） | 8,382 | |||||||||||||
| 货币汇兑损失，净额 | 8,781 | |||||||||||||
| 剥离MSA LLC的损失（注17） | 129,211 | |||||||||||||
| 产品负债费用（附注17） | 3 | |||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 6,936 | |||||||||||||
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交易成本(a)
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78 | |||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | 260,428 | 60,099 | (38,066) | 282,461 | ||||||||||
| 调整后营业利润率% | 28.8 | % | 15.4 | % | ||||||||||
| 折旧及摊销 | 38,029 | |||||||||||||
| 经调整EBITDA | 287,628 | 70,296 | (37,434) | 320,490 | ||||||||||
| 调整后EBITDA利润率% | 31.9 | % | 18.1 | % | ||||||||||
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(a)交易成本包括咨询、法律、会计、估值以及我们在评估收购和资产剥离过程中产生的其他专业或咨询费用。这些成本包括在未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中。
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注：调整后营业收入（亏损）、调整后营业利润率%、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率%为非GAAP财务指标。见下文“非公认会计原则财务措施”部分。
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其他费用总额，净额。截至2024年9月30日止九个月的其他费用净额总额为1330万美元，而2023年同期为2170万美元。其他费用总额净额减少的主要原因是，与上一年与剥离MSA LLC相关的借款相关的债务余额减少相关的利息支出减少，以及由于预期收益率提高导致的养老金收入增加，部分被本年度确认的养老金结算费用所抵消。
所得税。截至2024年9月30日止九个月报告的实际税率为23.7%，而2023年同期为116.6%。这一重大差异主要是由于剥离了MSA LLC以及在上一年度终止确认产品责任准备金和相关资产而录得的不可扣除亏损。有关本次交易的进一步信息，请参阅本10-Q表第一部分第1项中未经审计简明综合财务报表的附注17 ——承诺和或有事项。
我们接受外国和国内税务机关的定期审查和审计。虽然我们相信我们的税务状况将得到维持，但税务审计和相关诉讼的最终结果可能与我们未经审计的简明综合财务报表中记录的税额存在重大差异。
归属于MSA Safety Incorporated的净利润（亏损）.截至2024年9月30日止九个月的净收入为1.97亿美元，合稀释后每股收益4.98美元，而去年同期的净亏损为1780万美元，合稀释后每股收益（0.46）美元。
非GAAP财务指标
本报告包括某些非GAAP财务指标和由非GAAP财务指标得出的运营比率。这些财务指标和比率包括有机固定货币收入增长、有机固定货币SG & A变化、调整后营业收入（亏损）、调整后营业利润率%、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率%。
有机固定货币销售额和SG & A变化是公司提供的非GAAP财务指标，以更好地了解公司的基本业务表现。有机固定货币销售额和SG & A变化的计算方法是从净销售额和SG & A的整体百分比变化中扣除货币换算影响的百分比影响。该公司认为，有机固定货币收入增长和SG & A变化对投资者来说是有用的衡量标准，因为外币换算可以对收入和SG & A趋势产生重大影响。有机固定货币收入增长和SG & A变化突出了不包括外币波动影响的持续经营业绩，这是公司无法控制的。
调整后的营业收入（亏损）、调整后的营业利润率%、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率%是非GAAP财务指标和非GAAP指标得出的营业比率。调整后的营业收入（亏损）在上面与最接近的GAAP财务指标营业收入（亏损）进行了核对，不包括重组、货币兑换、产品负债费用、剥离MSA LLC的损失、与产品相关的法律事务的净成本、交易成本和与收购相关的摊销。调整后EBITDA与最接近的GAAP财务指标、营业收入（亏损）进行了核对，不包括折旧和摊销费用。调整后营业利润率百分比定义为调整后营业收入（亏损）除以对外部客户的分部净销售额，调整后EBITDA利润率百分比定义为调整后EBITDA除以对外部客户的分部净销售额。这些指标与公司首席运营决策者（“CODM”）评估分部业绩和就业务作出战略决策的方式一致。此外，这些非通用会计准则财务指标为投资者了解我们的经营业绩和趋势提供了有用的信息，并有助于与同行的业绩进行比较。
管理层在内部使用这些措施来评估和更好地了解我们与核心业务活动相关的基本业务绩效和趋势，以及分配资源。我们使用的非GAAP财务指标和关键绩效指标，以及与之相关的计算方法，可能与我们的同行用来评估其绩效和趋势的非GAAP财务指标和关键绩效指标以及计算方法不同。这些非美国通用会计准则财务指标的列报方式不符合美国通用会计准则。这些非GAAP财务指标应被视为补充性质，而不是替代或优于我们根据GAAP编制的报告结果。
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流动性和资本资源
我们流动资金的主要来源是经营现金流，辅之以借款。我们的主要流动性需求是营运资金、资本支出、债务的本金和利息支付、宣布的股息支付和收购。截至2024年9月30日，我们大约55%的长期债务是固定利率，还款时间表到2036年。我们长期债务的剩余部分是无担保循环信贷额度和定期贷款的浮动利率，两者都将于2026年到期。截至2024年9月30日，我们约90%的借款以美元计价，这限制了我们面临的货币汇率波动风险。
截至2024年9月30日，公司拥有总计1.544亿美元的现金和现金等价物，并获得充足的资本，提供了充足的流动性和灵活性，以继续维持我们的平衡资本分配战略，即优先考虑增长投资、为我们的股息提供资金和偿还债务。截至2024年9月30日的九个月内，现金、现金等价物和限制性现金增加了660万美元，而2023年同期增加了200万美元。我们相信，截至2024年9月30日，MSA健康的资产负债表和获得的大量资本使我们能够很好地度过充满挑战的商业条件、供应链限制和其他意外事件。
经营活动。截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的现金为1.885亿美元，而2023年同期使用的现金为6610万美元。与2023年同期相比，经营活动产生的现金流有所改善，这主要与上一年剥离MSA LLC贡献的3.412亿美元有关。请参阅附注17 ——本表10-Q第I部分第1项中未经审核简明综合财务报表的承诺和或有事项，以获取更多信息。不计入2023年剥离MSA LLC的现金流影响，经营活动提供的现金流减少了9190万美元，因为经营业绩的改善完全被营运资金需求的现金使用量增加以及上一年业绩推动的可变薪酬支出和预缴税款的现金使用量增加所抵消。营运资金现金使用增加主要与支持客户需求的库存采购有关，但部分被改善的应付账款和应收账款管理所抵消。
投资活动。截至2024年9月30日的九个月内，投资活动使用的现金为3970万美元，而2023年同期使用的现金为2830万美元。与2023年同期相比，用于投资活动的现金增加与支持我们的制造足迹优化活动和IT系统实施的资本支出增加有关。我们仍然致力于评估额外的收购机会，这将使我们能够在关键的终端市场和地区继续增长。
融资活动。截至2024年9月30日的九个月，融资活动使用的现金为1.362亿美元，而2023年同期提供的现金为1.105亿美元。在截至2024年9月30日的九个月中，我们的长期债务净付款为51.0百万美元，而2023年同期的长期债务净收益为1.686亿美元，用于为MSA LLC的剥离提供资金。截至2024年9月30日的九个月，我们支付了5870万美元的现金股息，而2023年同期为5500万美元。在截至2024年9月30日的九个月中，我们使用了2740万美元现金回购股票，其中2000万美元与我们的股票回购计划有关，其余与我们的员工股票薪酬交易有关，而2023年同期为390万美元，所有这些都与我们的员工股票薪酬交易有关。
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累计翻译调整
截至2024年9月30日，美元相对于国际货币（主要是欧元）的头寸导致截至2024年9月30日止九个月的累计换算调整股东权益账户录得180万美元的换算收益，而2023年同期的累计换算调整股东权益账户录得250万美元的换算损失。
承诺与或有事项
在截至2024年9月30日的九个月中，我们向我们的养老金计划提供了390万美元的供款。我们预计将在2024年向我们的养老金计划提供约530万美元的总供款，主要与国际部分的法定要求计划相关。
截至2024年9月30日，公司在银行的未偿银行担保和备用信用证总额为1000万美元，其中150万美元与高级循环信贷额度有关。这些信用证用于满足与某些销售订单和保险公司有关的客户要求。公司亦须就若干安排提供现金抵押。截至2024年9月30日，公司有60万美元的限制性现金支持这些安排。
作为我们日常业务的一部分，我们对材料、用品、服务以及物业、厂房和设备有采购承诺。
请参阅附注17 ——本表10-Q第I部分第1项中未经审核简明综合财务报表的承诺和或有事项，以进一步讨论公司的单一事件和累积创伤产品负债。
关键会计政策和估计
我们根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制未经审计的简明综合财务报表。编制这些未经审计的简明综合财务报表要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的呈报金额以及相关披露的估计和判断。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种假设，持续评估这些估计和判断。然而，如果我们使用了不同的假设，并根据不同的事实和情况，可能会报告不同的金额。实际金额可能与我们未经审计的简明综合财务报表中反映的估计和判断不同。
在编制我们未经审计的简明综合财务报表时使用的更关键的判断和估计在项目7中讨论。管理层在截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
最近通过和最近发布的会计准则
没有。
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| 项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | ||||
市场风险是指货币汇率、利率和权益价格变动导致金融工具价值发生不利变化的风险。我们面临与货币汇率和利率相关的市场风险。
货币汇率敏感性。我们受制于货币汇率波动对各种交易的影响，以及对我们的非美国公司的报告财务状况和经营业绩从当地货币转换为美元的影响。假设美元走强或走弱10%，将使我们截至2024年9月30日止三个月的报告销售额和净收入分别减少或增加约1750万美元或4.0%和190万美元或2.8%。
在适当的时候，我们可能会试图通过远期合约或其他旨在通过创造抵消性货币敞口来减少现有敞口的行动来限制我们对货币汇率变化的交易敞口。截至2024年9月30日，我们的未平仓外汇远期合约的美元名义价值为1.848亿美元。假设美元升值或贬值10%，将导致这些合同在2024年9月30日的公允价值增加或减少1850万美元。
利率。我们面临的利率变化主要是由于用于维持流动性和为业务运营提供资金的借贷和投资活动。
截至2024年9月30日，我们有3.072亿美元的固定利率债务，这些债务将在2036年之前的不同日期到期。假设利率下降10%导致的固定利率长期债务公允价值的增量将约为760万美元。然而，我们对利率下降的敏感性以及债务组合公允价值的相应增加，只会在我们选择以高于账面价值的价格回购或退还全部或部分固定利率债务组合的情况下，才会对盈利和现金流产生不利影响。
截至2024年9月30日，我们有2.495亿美元的浮动利率借款。在我们目前的资本结构下，利率上升或下降100个基点将对未来的年度收益产生260万美元的影响。
| 项目4。 | 控制和程序 | ||||
(a)评估披露控制和程序。根据截至本表10-Q所涵盖期间结束时的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）下的规则13a-15（e）和15d-15（e）））是有效的，以确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）得到记录、处理，在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内汇总和报告，以及（ii）酌情积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
(b)内部控制的变化.公司财务报告内部控制在最近一个财政季度没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
| 项目2。 | 未登记出售股本证券及所得款项用途 | ||||
（c）发行人购买股本证券
| 期 | 总数 股份 已购买 |
平均支付价格 每股 |
总数 购买的股票 作为公开的一部分 宣布的计划或 节目 |
最大数量 股份 这可能是 购买下 计划或 节目 |
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| 2024年7月 | 4,717 | $ | 188.84 | 4,545 | 1,002,611 | |||||||||||||||||||||
| 2024年8月 | 38,652 | 179.05 | 36,395 | 1,000,084 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月 | 16,097 | 173.70 | 15,416 | 1,014,850 | ||||||||||||||||||||||
该股票回购计划授权在公开市场和私下交易中回购高达2亿美元的MSA普通股。股票回购计划没有到期日。可能购买的最大股票数量是根据该计划下剩余的美元和相应的月末收盘股价计算得出的。根据该计划，截至2024年9月30日的季度回购了56,356股股票。我们没有任何其他股票回购计划。
本季度购买的股票，不包括与股票回购计划相关的股票，与基于股票的补偿交易有关。
| 项目5。 | 其他信息 | ||||
截至2024年9月30日止三个月期间，没有任何董事或高级人员，也没有任何公司本身，
通过
或
终止
a“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408（a）项中定义。
| 项目6。 | 附件 | ||||
（a）展品
101.INS XBRL实例文档
101.SCH XBRL分类学扩展架构文档
101.CAL XBRL分类学扩展计算linkbase文档
101.DEF XBRL分类学扩展定义linkbase文档
101.LAB XBRL分类学扩展标签Linkbase文档
101.PRE XBRL分类学扩展演示linkbase文档
104 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| MSA安全纳入 | ||||||||
| 2024年10月24日 | /s/Lee B. McChesney | |||||||
| Lee B. McChesney | ||||||||
| 高级副总裁兼首席财务官 | ||||||||
| /s/乔纳森·D·巴克 | ||||||||
| 乔纳森·巴克 | ||||||||
| 首席财务官兼财务总监（首席会计官） | ||||||||
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