附件 99.1
SuRo Capital公司报告第四季度和2024财年财务业绩
2024年在AI基础设施领域投资5450万美元
基金史上单笔最大初始投资CoreWeave，Inc.申请IPO
截至2024年12月31日每股资产净值6.68美元
纽约，2025年3月11日（GLOBE NEWSWIRE）– SuRo Capital公司（“SuRo Capital”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”）（纳斯达克：SSSS）今天公布了截至2024年12月31日的第四季度和财年财务业绩。截至2024年12月31日，净资产总额约为1.576亿美元，合每股6.68美元，而2024年9月30日的净资产为每股6.73美元，2023年12月31日的净资产为每股7.99美元。
“自成立以来，SuRo Capital一直作为公众通往风险投资的门户，在一些世界上最具创新力和最受追捧的私营公司公开交易之前，为它们提供独特的访问权限。我们多元化的投资组合涵盖高增长领域，包括人工智能基础设施、新兴消费品牌以及面向消费者和企业市场的尖端软件解决方案等，”SuRo Capital董事长兼首席执行官Mark Klein表示。
“对于我们的投资组合来说，这是一个非常有希望的时刻，”克莱因继续说道。“CoreWeave是我们基金历史上最大的单笔首次投资，本月早些时候申请了IPO。这是继我们的投资组合公司ServiceTitan去年底成功IPO之后。我们还对我们一些较大投资的IPO前景感到非常兴奋，比如Canva、Whoop、Liquid Death、Vast Data和OpenAI。我们认为，这一时刻让人想起2020年和2021年，当时我们将大部分投资组合资产货币化。我相信，我们目前的定位与以往一样强大。”
克莱因随后强调了SuRo Capital最近的投资活动，并指出：“2024年，我们继续以有纪律的方式部署资本，我们已经开始看到这些努力的积极成果，因为2024年是我们过去十年中最活跃的投资时期之一。在这一年里，我们通过对CoreWeave（部分通过CW Opportunity 2 LP，一家投资于CoreWeave，Inc.的SPV）、OpenAI（通过ARK Type One Deep Ventures Fund LLC，一家SPV）和VAST（通过IH10，LLC，一家SPV）的投资，在人工智能基础设施和应用上投资了5450万美元。此外，我们很高兴地报告，我们已完全退出Oklo的职位，实现了超过20倍于我们最初投资于AltC Sponsor LLC的资本的可观回报，并且在2023年与Colombier Acquisition Corp.成功合并后，我们的PublicSquare普通股已完全退出。这些实现证明了我们几年前制定的SPAC赞助商战略的成功。”
截至2024年12月31日的投资组合
截至2024年12月31日，SuRo Capital持有37家投资组合公司的头寸—— 33家私人持有，4家公共持有，其中一些可能受到某些限制和/或锁定条款的约束——公允价值总额约为2.094亿美元。截至2024年12月31日，公司的前五大投资组合公司投资按公允价值计算约占总投资组合的44%。
| 1 |
截至2024年12月31日的前五大投资
| 投资组合公司(百万美元） | 成本基础 | 公允价值 | 占总投资组合% | |||
| CW Opportunity 2 LP & CoreWeave，Inc。(1) | $ | 25.2 | $ | $28.2 | 13.5 | % |
| ARK Type One Deep Ventures Fund LLC(2) | 17.7 | 17.6 | 8.4 | |||
| Learneo，Inc。 | 15.0 | 16.9 | 8.1 | |||
| Blink Health，Inc。 | 15.0 | 15.1 | 7.2 | |||
| Whoop，Inc。 | 10.0 | 14.9 | 7.1 | |||
| 合计(3) | $ | 82.9 | $ | $92.8 | 44.3 | % |
| (1) | 包括SuRo Capital对CW Opportunity 2 LP的1500万美元投资、对CoreWeave，Inc.普通股的500万美元二次投资以及对CoreWeave，Inc. A系列优先股的500万美元二次投资。CW Opportunity 2 LP是一家专门投资于CoreWeave，Inc.的C系列优先股的SPV。SuRo Capital通过对CW Opportunity 2 LP的A类权益进行投资，从而投资于CoreWeave，Inc.的C系列优先股。 |
| (2) | ARK Type One Deep Ventures Fund LLC是一家投资基金，其A类权益仅投资于OpenAI Global，LLC的可转换权益。SuRo Capital通过投资ARK Type One Deep Ventures Fund LLC的A类权益，投资于OpenAI Global，LLC的可转换权益。 |
| (3) | 由于四舍五入，总数可能不相加。 |
2024年第四季度投资组合活动
在截至2024年12月31日的三个月内，SuRo Capital进行了以下投资：
| 投资组合公司 | 投资 | 交易日期 | 金额(1) |
| CoreWeave，Inc。(2) | A系列优先股 | 10/8/2024 | 500万美元 |
| IH10，LLC(3) | 会员权益 | 10/9/2024 | 1200万美元 |
| (1) | 投资金额不包括任何资本化成本或预付管理费或基金费用（如适用）。 |
| (2) | 总共，SuRo Capital向CW Opportunity 2 LP投资了1500万美元，向CoreWeave，Inc.普通股投资了500万美元，向CoreWeave，Inc. A系列优先股投资了500万美元。CW Opportunity 2 LP是一家专门投资于CoreWeave，Inc.的C系列优先股的SPV。SuRo Capital通过对CW Opportunity 2 LP的A类权益进行投资，从而投资于CoreWeave，Inc.的C系列优先股。 |
| (3) | IH10，LLC唯一的投资组合资产是通过SPV持有VAST Data，Ltd.的B系列优先股的权益。SuRo Capital通过对IH10，LLC会员权益的投资，投资于VAST Data，Ltd.的B系列优先股。 |
在截至2024年12月31日的三个月内，SuRo Capital退出了以下投资或从以下投资中获得了收益：
| 投资组合公司 | 交易日期 | 数量 | 平均净股价(1) | 净 收益 |
已实现 增益 |
| 奥克洛公司。 | 11/15/2024 | 239,300 | $21.14 | 510万美元 | 480万美元 |
| PSQ Holdings，Inc.（d/b/a PublicSquare）–公众普通股(2) | 各种 | 1,616,187 | $3.28 | 530万美元 | 400万美元 |
| PSQ Holdings，Inc.（d/b/a PublicSquare）–公开认股权证(3) | 各种 | 500,000 | $1.08 | 0.5百万美元 | 30万美元 |
| Forge Global，公司。(4) | 各种 | 125,000 | $1.03 | 10万美元 | < 10万美元 |
| True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd | 12/23/2024 | 不适用 | 不适用 | 10万美元 | $- |
| (1) | 平均净股价为扣除所有销售佣金和费用（如适用）后实现的净股价。 |
| (2) | 截至2024年12月3日，SuRo Capital已出售其剩余的PSQ Holdings，Inc.（d/b/a PublicSquare）公众普通股。 |
| (3) | 截至2024年12月31日，SuRo Capital持有1,796，037份剩余的PSQ Holdings，Inc.（d/b/a PublicSquare）公开认股权证。 |
| (4) | 截至2024年12月31日，SuRo Capital持有1,020，875股剩余的Forge Global，Inc.公众普通股。 |
在年底之后至2025年3月11日，SuRo Capital进行了以下后续投资：
| 投资组合公司 | 投资 | 交易日期 | 金额(1) |
| 果园技术公司。 | Series 1 Senior Preferred | 1/31/2025 | 0.2百万美元 |
| 果园技术公司。 | 未来股权的简单协议 | 1/31/2025 | 10万美元 |
| Whoop，Inc。 | 未来股权的简单协议 | 2/6/2025 | 100万美元 |
| (1) | 投资金额不包括任何资本化成本（如适用）。 |
| 2 |
2024年第四季度财务业绩
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季度末 2024年12月31日 |
季度末 2023年12月31日 |
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| 百万美元 | 每股(1) | 百万美元 | 每股(1) | |
| 净投资损失 | $(3.9) | $(0.16) | $(2.7) | $(0.11) |
| 已实现投资收益净额 | 9.1 | 0.39 | 2.6 | 0.10 |
| 2026年到期6.00%票据部分回购实现亏损 | (<0.1) | (<0.01) | - | - |
| 投资未实现增值/（折旧）净变动 | (5.2) | (0.22) | (9.0) | (0.36) |
| 经营产生的净资产净增加/（减少）额–基本(2) | <0.1 | <0.01 | (9.1) | (0.37) |
| 股票补偿 | 0.1 | (0.06) | 0.5 | (0.06) |
| 资产净值增加/（减少）(2) | $0.1 | $(0.05) | $(8.7) | $(0.43) |
| (1) | 基于相关期间已发行股份的基本加权平均数。 |
| (2) | 由于四舍五入，总数可能不相加。 |
2024财年财务业绩
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财政年度结束 2024年12月31日 |
财政年度结束 2023年12月31日 |
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| 百万美元 | 每股(1) | 百万美元 | 每股(1) | |
| 净投资损失 | $(14.0) | $(0.58) | $(13.4) | $(0.51) |
| 投资已实现亏损净额 | (5.0) | (0.21) | (11.9) | (0.46) |
| 2026年到期6.00%票据部分回购实现亏损 | (0.2) | (0.01) | - | - |
| 投资未实现增值/（折旧）净变动 | (19.0) | (0.79) | 30.5 | 1.16 |
| 经营产生的净资产净增加/（减少）额–基本(3) | (38.1) | (1.59) | 5.1 | 0.19 |
| 股票补偿 | 1.7 | 0.11 | 2.4 | 0.09 |
| 回购普通股(2) | (9.4) | 0.17 | (14.2) | 0.32 |
| 资产净值增加/（减少）(3) | $(45.8) | ($1.31) | $(6.7) | $0.60 |
| (1) | 基于相关期间已发行股份的加权平均数。 |
| (2) | 包括要约收购。与回购相关的现金使用导致截至每年年底的资产净值下降；然而，截至每年年底的已发行股份减少导致每股资产净值增加。 |
| (3) | 由于四舍五入，总数可能不相加。 |
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，加权平均已发行普通股基础股份分别约为2390万股和2620万股。截至2024年12月31日，公司在外流通的普通股为23,601，566股。
截至2024年12月31日，SuRo Capital的流动资产约为2360万美元，包括现金和公开交易投资组合公司的证券，年末不受某些限制。
可转换票据购买协议
于2024年8月6日，SuRo Capital由公司与其中指明的买方（“买方”）订立票据购买协议（“票据购买协议”），据此，我们可发行本金总额最高为75.0百万美元、利率为6.50%、于2029年到期的可转换票据（“可转换票据”）。根据票据购买协议，于2024年8月14日，我们发行和出售，买方购买了本金总额为25.0百万美元的可转换票据（“初始票据”）。根据票据购买协议，经公司与买方共同同意，我们可发行额外可转换票据以在后续向买方发售中出售（“额外票据”），或发行经修订定价条款的额外票据（“新票据”），就额外票据和新票据合计而言，在一次或多次非公开发行中最高可达5000万美元。
| 3 |
可换股票据的利息将于3月30日、6月30日、9月30日和12月30日按季支付，利率为每年6.50%。可换股票据将于2029年8月14日到期，并可于2027年8月6日或之后根据我们的选择在任何时间或不时赎回全部或部分，条件达成后。可转换票据将由买方全权酌情转换为我们的普通股股份，初始转换率为每1,000美元可转换票据本金129.03 23股我们的普通股，但须根据票据购买协议的规定进行调整和限制。发行可换股票据所得款项净额将用于偿还未偿还债务、根据我们的投资目标和投资策略进行投资，以及用于其他一般公司用途。票据购买协议包括公司惯常的陈述、保证和契约。
2024年10月9日，根据票据购买协议，我们发行和出售，买方购买了本金总额为500万美元的额外票据。年底后，根据票据购买协议，我们于2025年1月16日发行并出售，买方购买了本金总额为500万美元的额外票据。附加票据被视为与初始票据的单一系列，并与初始票据具有相同的条款。附加票据是可替代的，与初始票据排名相同。于2025年1月16日发行额外票据后，我们的可转换票据的未偿还本金总额变为3,500万美元。
票据回购计划
2024年8月6日，SuRo Capital董事会批准了一项全权票据回购计划（“票据回购计划”），该计划允许公司通过公开市场购买（包括大宗购买）以符合经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”）和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）规定的方式，回购最多3500万美元于2026年到期的6.00%票据，不包括任何适用费用。
在截至2024年12月31日的季度中，我们根据票据回购计划额外回购了203168份2026年到期的6.00%票据。截至2024年12月31日，我们已根据票据回购计划购回1,213，304份于2026年到期的6.00%票据。在年底之后，截至2025年3月11日，我们根据票据回购计划额外回购了2026年到期的6.00%票据中的199,990。截至2025年3月11日，2026年到期的6.00%票据的本金总额为3530万美元，已被回购，导致授权可用资金的使用总额。
股份回购计划
2024年10月29日，公司董事会授权将公司的全权股份回购计划延期，并将根据该计划可能回购的股份金额增加430万美元，直至（i）2025年10月31日或（ii）回购总额为6430万美元的公司普通股，以较早者为准。截至2025年3月11日，公司根据股份回购计划可能尚未购买的股份的美元价值约为25.0百万美元。
| 4 |
自2017年8月启动股票回购计划以来，SuRo Capital已回购了超过600万股的普通股，总购买价格约为3930万美元。
根据股份回购计划，公司可以在公开市场上回购其已发行普通股，前提是遵守其内幕交易政策和程序以及1940年法案和《交易法》的适用条款下的禁令。
电话会议和网络直播
管理层将于2025年3月11日太平洋时间下午2：00（美国东部时间下午5：00）为投资者举行电话会议和网络直播。美国与会者的电话会议接入号码为866-580-3963，美国境外与会者的电话会议接入号码为+ 1 786-697-3501。两个接入号的会议ID号均为6936935或SuRo Capital。此外，有兴趣的人士可以收听来自SuRo Capital网站www.surocap.com的“投资者关系”栏目的电话网络直播。网络直播的存档重播也将在现场演示后的12个月内提供。
电话会议的重播可在太平洋时间2025年3月18日下午5：00（美国东部时间晚上8：00）之前通过拨打866-583-1035（美国）或+ 44（0）20345 19993（国际）并使用会议ID号6936935进行。
前瞻性陈述
此处包含的陈述，包括有关SuRo Capital的信念、期望、意图或未来战略的陈述，可能构成“前瞻性陈述”。SuRo Capital提醒您，前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，实际结果或发展可能与这些陈述中预测或暗示的结果或发展存在重大差异。所有前瞻性陈述都涉及许多风险和不确定性，包括可能对我们的业务、我们的投资组合公司、我们的行业和全球经济不利的任何市场波动的影响，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和预期存在重大差异。可能导致SuRo Capital的实际结果与管理层当前预期存在差异的风险因素、警示声明以及其他条件均包含在SuRo Capital提交给美国证券交易委员会的文件中。SuRo Capital不承担更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日后可能出现的事件或情况的义务。
关于SuRo Capital公司。
SuRo Capital Corp.（纳斯达克：SSSS）是一家公开交易的投资基金，旨在寻求投资于高增长、风险投资支持的私营公司。该基金寻求通过可重复和有纪律的投资方法创建一个高增长的新兴私营公司投资组合，并通过其公开交易的普通股为投资者提供接触这类公司的机会。SuRo Capital总部位于纽约州纽约市，并在加利福尼亚州的旧金山设有办事处。在X、LinkedIn和www.suroCap.com上与该公司联系。
联系方式
SuRo Capital公司。
(212) 931-6331
IR@suroCap.com
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SURO CAPITAL CORP。和子公司
资产负债合并报表
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 按公允价值进行的投资： | ||||||||
| 非控股/非关联投资（成本分别为234601,314美元和160,994，161美元） | $ | 198,511,915 | $ | 147,167,535 | ||||
| 非控股/关联投资（成本分别为20605400美元和32775940美元） | 9,268,827 | 24,931,333 | ||||||
| 受控投资（成本分别为1602940美元和18771097美元） | 1,600,000 | 11,982,381 | ||||||
| 投资组合总额 | 209,380,742 | 184,081,249 | ||||||
| 美国国库券投资（成本分别为0美元和63,792，704美元） | — | 63,810,855 | ||||||
| 投资总额（成本分别为256,809，654美元和276,333，902美元） | 209,380,742 | 247,892,104 | ||||||
| 现金 | 20,035,640 | 28,178,352 | ||||||
| 应收托管收益 | 45,298 | 309,293 | ||||||
| 应收利息和股息 | 756,022 | 132,607 | ||||||
| 递延融资成本 | 526,261 | 594,726 | ||||||
| 预付费用及其他资产(1) | 855,630 | 494,602 | ||||||
| 总资产 | 231,599,593 | 277,601,684 | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 2026年12月30日到期的6.00%票据(2) | 44,198,838 | 73,745,207 | ||||||
| 2029年8月14日到期的6.50%可转换票据(3) | 29,051,408 | — | ||||||
| 应付账款和应计费用(1) | 768,394 | 346,308 | ||||||
| 应付股息 | 8,867 | 152,523 | ||||||
| 负债总额 | 74,027,507 | 74,244,038 | ||||||
| 净资产 | $ | 157,572,086 | $ | 203,357,646 | ||||
| 净资产 | ||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元（授权100,000，000；已发行和未偿还分别为23,601，566和25,445，805） | $ | 236,016 | $ | 254,458 | ||||
| 实收资本超面值 | 226,579,432 | 248,454,107 | ||||||
| 累计净投资损失 | (4,302,192 | ) | (4,304,111 | ) | ||||
| 投资累计已实现净亏损，分配净额 | (17,409,097 | ) | (12,348,772 | ) | ||||
| 投资累计未实现净增值/（折旧） | (47,532,073 | ) | (28,698,036 | ) | ||||
| 净资产 | $ | 157,572,086 | $ | 203,357,646 | ||||
| 每股资产净值 | $ | 6.68 | $ | 7.99 | ||||
| (1) | 该余额分别包括一项使用权资产和相应的经营租赁负债。 |
| (2) | 截至2024年12月31日，于2026年12月30日到期的6.00%票据（“2026年到期的6.00%票据”）（实际利率为6.48%）的面值为4466.74万美元。截至2023年12月31日，2026年到期的6.00%票据（实际利率为6.53%）的面值为75,000，000美元。 |
| (3) | 截至2024年12月31日，于2029年8月14日到期的6.50%可转换票据（“2029年到期的6.50%可转换票据”）（实际利率为7.06%）的面值为30,000，000美元。 |
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SURO CAPITAL CORP。和子公司
综合业务报表
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| 投资收益 | ||||||||||||
| 非控股/非关联投资： | ||||||||||||
| 利息收入(1) | $ | 1,296,415 | $ | 795,847 | $ | 403,029 | ||||||
| 股息收入 | 1,232,239 | 211,310 | 541,239 | |||||||||
| 受控投资： | ||||||||||||
| 利息收入 | 955,628 | 1,331,258 | 1,685,000 | |||||||||
| 股息收入 | — | 500,000 | — | |||||||||
| 美国国库券利息收入 | 1,189,145 | 3,758,365 | 826,925 | |||||||||
| 总投资收益 | 4,673,427 | 6,596,780 | 3,456,193 | |||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||
| 补偿费用 | 9,159,673 | 9,482,867 | 7,566,452 | |||||||||
| 利息支出 | 4,843,570 | 4,858,049 | 4,845,549 | |||||||||
| 专业费用 | 2,277,765 | 2,602,894 | 3,395,260 | |||||||||
| 董事费用 | 682,260 | 645,548 | 675,716 | |||||||||
| 所得税费用 | 88,692 | 624,049 | 82,238 | |||||||||
| 其他费用 | 1,572,754 | 1,822,982 | 1,598,986 | |||||||||
| 总营业费用 | 18,624,714 | 20,036,389 | 18,164,201 | |||||||||
| 净投资损失 | (13,951,287 | ) | (13,439,609 | ) | (14,708,008 | ) | ||||||
| 已实现投资收益/（亏损）： | ||||||||||||
| 非控股/非关联投资 | 8,375,641 | (1,185,273 | ) | (5,835,074 | ) | |||||||
| 非控股/关联投资 | (6,598,530 | ) | (10,762,231 | ) | (70,379 | ) | ||||||
| 受控投资 | (6,797,425 | ) | — | — | ||||||||
| 投资已实现亏损净额 | (5,020,314 | ) | (11,947,504 | ) | (5,905,453 | ) | ||||||
| 2026年12月30日到期6.00%票据部分回购实现亏损 | (183,668 | ) | — | — | ||||||||
| 投资未实现增值/（折旧）变动： | ||||||||||||
| 非控股/非关联投资 | (30,184,682 | ) | 10,349,592 | (109,553,034 | ) | |||||||
| 非控股/关联投资 | 4,429,928 | 20,705,035 | (1,947,553 | ) | ||||||||
| 受控投资 | 6,785,776 | (600,692 | ) | (63,005 | ) | |||||||
| 投资未实现增值/（折旧）净变动 | (18,968,978 | ) | 30,453,935 | (111,563,592 | ) | |||||||
| 经营活动产生的净资产变动净额 | $ | (38,124,247 | ) | $ | 5,066,822 | $ | (132,177,053 | ) | ||||
| 每股普通股运营产生的净资产净变动： | ||||||||||||
| 基本 | $ | (1.60 | ) | $ | 0.19 | $ | (4.40 | ) | ||||
| 摊薄(2) | $ | (1.60 | ) | $ | 0.19 | $ | (4.40 | ) | ||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
| 基本 | 23,901,805 | 26,222,667 | 30,023,202 | |||||||||
| 摊薄(2) | 23,901,805 | 26,222,667 | 30,023,202 | |||||||||
| (1) | 包括以现金赚取的利息收入。 |
| (2) | 截至2024年12月31日止年度，3,870，969股潜在稀释性普通股被排除在加权平均已发行普通股之外，原因是每股普通股运营导致的净资产摊薄净减少，因为这些股份的影响本来是反稀释的。截至2024年12月31日止年度，没有未发行的具有潜在稀释性的证券。 |
| 7 |
SURO CAPITAL CORP。和子公司
财务要点
| | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
| 每基本份额数据 | ||||||||||||||||||||
| 年初资产净值 | $ | 7.99 | $ | 7.39 | $ | 11.72 | $ | 15.14 | $ | 11.38 | ||||||||||
| 净投资损失(1) | (0.58 | ) | (0.51 | ) | (0.49 | ) | (0.38 | ) | (0.81 | ) | ||||||||||
| 投资净已实现收益/（损失）(1) | (0.21 | ) | (0.46 | ) | (0.20 | ) | 8.46 | 0.92 | ||||||||||||
| 2026年12月30日到期6.00%票据部分回购实现亏损(1) | (0.01 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 投资未实现增值/（折旧）净变动(1) | (0.79 | ) | 1.16 | (3.72 | ) | (2.39 | ) | 3.78 | ||||||||||||
| 宣派股息 | — | — | (0.11 | ) | (8.00 | ) | (0.87 | ) | ||||||||||||
| 从股票红利中发行普通股 | — | — | — | 0.74 | — | |||||||||||||||
| 公开发行普通股发行情况(1) | — | — | 0.01 | 0.01 | 0.30 | |||||||||||||||
| 2023年到期的4.75%可转换票据转换后发行普通股(1) | — | — | — | (1.91 | ) | (0.11 | ) | |||||||||||||
| 回购普通股(1) | 0.17 | 0.32 | 0.11 | — | 0.43 | |||||||||||||||
| 股票补偿(1) | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.05 | 0.12 | |||||||||||||||
| 年末资产净值 | $ | 6.68 | $ | 7.99 | $ | 7.39 | $ | 11.72 | $ | 15.14 | ||||||||||
| 年末每股市值 | $ | 5.88 | $ | 3.94 | $ | 3.80 | $ | 12.95 | $ | 13.09 | ||||||||||
| 基于市值的总回报(2) | 49.24 | % | 3.68 | % | (69.45 | )% | 60.05 | % | 99.85 | % | ||||||||||
| 基于资产净值的总回报(2) | (16.40 | )% | 8.12 | % | (36.01 | )% | 30.25 | % | 33.04 | % | ||||||||||
| 年末已发行股份 | 23,601,566 | 25,445,805 | 28,429,499 | 31,118,556 | 19,914,023 | |||||||||||||||
| 比率/补充数据： | | | | | | |||||||||||||||
| 年末净资产 | $ | 157,572,086 | $ | 203,357,646 | $ | 210,020,702 | $ | 364,846,624 | $ | 301,583,073 | ||||||||||
| 平均净资产 | $ | 174,438,302 | $ | 207,608,591 | $ | 310,086,061 | $ | 396,209,139 | $ | 205,430,809 | ||||||||||
| 净营业费用与平均净资产的比率(3) | 10.68 | % | 9.70 | % | 5.87 | % | 2.88 | % | 7.95 | % | ||||||||||
| 净投资损失与平均净资产的比率(3) | (8.00 | )% | (6.51 | )% | (4.76 | )% | (2.51 | )% | (7.07 | )% | ||||||||||
| 投资组合周转率 | 13.73 | % | 9.34 | % | 4.31 | % | 28.34 | % | 14.87 | % | ||||||||||
| (1) | 基于相关期间已发行股份的加权平均数。 |
| (2) | 以市值为基础的总回报，是根据每股期初和期末市值之间的每股市场价格变化，并根据股息和股权发行进行调整。以净资产值为基础的总回报是根据期初和期末每股净资产值之间的每股净资产值变化，并根据股息和股权发行进行调整。 |
| (3) | 截至2021年12月31日止年度，公司不包括100,274美元的非经常性费用。截至2020年12月31日止年度，公司不包括1,962，431美元的非经常性费用。因为这些比率是计算公司普通股作为一个整体，个人投资者的比率可能与这些比率不同。 |
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