EX-10.4 2 插件-20200630xex10d4.htm EX-10.4

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表10.4

贷款和担保协议的第五修正案

本贷款与担保协议的第五项修正案（本“修正案” ）的日期为2020年5月6日，由Plug Power Inc. ，A Delaware Corporation（ “Plug Power” ）、Emergent Power Inc. ，A Delaware Corporation（ “Emergent” ）、Emerging Power Inc. ，A Delaware Corporation（ “Emergent” ）和Emergent Power Inc. ，A Delaware Corporation（ “Emergent” ），以及个别或集体地以Plug Power和Emergent为上下文可能需要的“借款人” ），并产生PPL SPV I，LLC，作为Generate Lending，LLC（ “贷款人” ）的受让人。

然而，借款人及贷款人为日期为2019年3月29日的贷款及担保协议（经日期为2019年3月29日的贷款及担保协议第一修正案修订）、日期为2019年8月6日的贷款及担保协议第二修正案、日期为2019年9月6日的贷款及担保协议第三修正案、日期为2019年11月27日的贷款及担保协议第四修正案修订）的订约方，于2020年4月6日订立并不时经进一步修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修改（包括经本修订）的有限同意贷款及担保协议，据此贷款人已向借款人提供定期贷款融资；及

然而，借款人和贷款人已同意修改贷款协议的某些条款，特别是在本修正案中，包括建立新的增量定期贷款承诺。

因此，现在，考虑到本文所载的前提和相互盟约，并为其他良好和有价值的考虑，承认这些盟约的接受和充足性，双方同意如下:

1.资本化条款；生效日期.本修正案中未另作定义的资本化条款，具有本修正案所修改的贷款协议中所赋予的含义。除本协议另有明文规定外，本协议的所有修改自本修改之日起生效。

2.修正案.兹将贷款协议，包括其说明，修订如下:

a。第1.1节兹按适当的字母顺序增加下列新定义的术语，以作修正:

“额外的递增预付日”在第五修正案中有对这类用语的含义。

“额外的增量定期贷款”在第五修正案中有赋予这类贷款的含义。

“电子签字”是指合同或其他记录所附或与之相关联的、意图签署、认证或接受这种合同或记录的人所采用的电子声音、符号或过程。

第五项修订指借款人及贷款人于2020年5月6日就贷款及担保协议作出的若干第五项修订。

“第五修正案生效日期”在第五修正案中有对这类用语的含义。

B。第1.1节现修改为“删除”增量期末费"在其中出现并代之以以下新定义全文如下:

“增量期末费”指（x）就在第五次修订生效日期之前获资助的任何增量定期贷款而言，一笔款项相当于适用增量定期贷款承诺的1% （1.00% ）倍；及（y）就在第五次修订生效日期及之后获资助的任何增量定期贷款而言，一笔款项相当于适用增量定期贷款承诺的2% （2.00% ）倍。

c。第1.1节现修改为“删除”定期贷款利率"在其中出现并代之以以下新定义全文如下:

“定期贷款利率”指（a）在第五次修订生效日期前的所有时间，每年12.00%及（b）在第五次修订生效日期及之后的所有时间，每年9.50% 。

d。第1.1节现修改为“删除”定期贷款到期日"在其中出现并代之以以下新定义全文如下:

“定期贷款到期日”指2025年10月31日，或贷款人以书面全权决定的较后日期。

E。第2.1（a）条）兹修订贷款协议，删除（a）条全文，并代之以以下新的（a）条全文如下:

" （a）预付款。除本协议的条款及条件另有规定外，（i）于最后截止日期，贷款人将以8,500万及/100美元（85,000,000.00美元）的单项预付款，及（ii）于第二次截止日期，贷款人将以1,500万及/100美元（15,000,000.00美元）的单项预付款，但作为第二次截止日期所作预付款的条件，借款人须已向贷款人支付第二次截止日期的结账费。借款人无权重新计算就任何定期贷款偿还或预付的款项；但借款人有权根据第2.7条要求并借入增量定期贷款。 "

f。第2.1（e）节）兹修订贷款协议，删除（e）条全文，并代之以以下新的（e）条全文如下:

" （e）调整贷款规模；摊销时间表。自第五修正案生效之日起及之后，摊销时间表应为第五修正案所附的附表2.1（d）（iii）。

G。第2.4（b）条）兹修订贷款协议，删除（b）条全文，并代之以以下新的（b）条全文如下:

" （b）在2019年8月1日或之后的任何时间，借款人可在至少一（1）个营业日向牵头借款人的贷款人发出书面通知前，选择将未偿还的定期贷款全部或部分预付，方式是支付全部未偿还本金余额（或其一部分）及其所有应计和未付利息，如适用，如在2月1日开始的期间内任何时间发生该等预付款项，则借款人可将该等未偿还定期贷款全部或部分预付2020年1月31日至2021年1月31日，预付定期贷款金额的百分之五（5.0% ）；（二）自2021年2月1日起至2022年1月31日止，在任何时间发生提前还款的，预付定期贷款金额的百分之四（4.0% ）；（三）自2022年2月1日起至2023年1月31日止，在任何时间发生提前还款的，（四）自2023年2月1日起至2024年1月31日止的期间内，如有任何时间发生预付款项，则为预付款项的百分之二（百分之二）；及（五）如在2024年2月1日或之后的任何时间发生预付款项，则为预付款项的百分之一（百分之一点零）（第（一）、（二）款所指明的任何费用），（iii）或（iv） “预付费用” 。借款人无须就（x）以从项目限制帐户中释放的款项偿还的任何定期贷款，或（y）根据第2.1（e）条规定或根据第7.22条准许的任何预付款项，缴付预付款项押记（而无须缴付预付款项押记）。借款人同意，鉴于提前还款造成的实际损害难以确定和不实际，提前还款费用是对贷款人损失利润的合理计算。尽管有上述情况，如果贷款人（以其唯一、绝对和不受限制的自由裁量权）书面同意在定期贷款到期日前为定期贷款再融资，贷款人同意免除提前还款费用。 "

H。第2.7（a）（i）条）兹修订贷款协议，删除其中提及的“1亿和100美元（10000000.00美元） ”并代之以“2.2亿和100美元（22000000.00美元） ” 。

我。第2.8节兹修订贷款协议，删除该部分的全部内容，代之以以下新的部分。第2.8节全文如下:

“2.8【保留. 】 ”

J。贷款协议作了修正，增添了新的内容。第11.19节以适当的数字将其全文阅读如下:

"11.19电子签字。与本协议或任何其他贷款文件及本协议所设想的交易有关的任何文件中的“签立” 、 “签立” 、 “签立” 、 “交付”和类似进口的词语，应视为包括电子签字、交付或以电子形式保存记录，每一种签名的法律效力、有效性或可执行性应与手动执行的签字、实际交付或使用纸质记录系统相同。视情况而定，在任何适用的法律，包括《全球和国家商业法》中的联邦电子签字、《纽约州电子签字和记录法》或基于《统一电子交易法》的任何其他类似的州法律的范围和规定的范围内，不得要求任何人在未经其事先书面同意的情况下以任何形式或格式接受电子签字。在不限制前述内容的一般性的情况下，双方在此（a）同意，就所有目的而言，包括就任何解决、重组、强制执行救济、破产程序或贷款人和借款人之间的诉讼而言，本协议或任何其他贷款文件的电子图像（在每种情况下，包括就其任何签字页）应具有相同的法律效力、有效性和可执行性。

（b）仅基于缺少任何贷款文件的纸质原件（包括其任何签字页），放弃对贷款文件的有效性或可执行性提出异议、抗辩或提出异议的权利。 "

K。附表2.1（d）（iii）现将贷款协议全文重述如下附表2.1（d）（iii）在此.

3.增量定期贷款承诺.

a。贷款人特此同意，

我。

在第五次修订生效日期，向借款人提供本金总额为5,000万及不超过100美元的增量定期贷款（50,000,000.00美元） "初级增量提前" ），以及

二。不时地，并受所阐述的限制在所阐述的第2.7节在贷款协议中，在一个额外的增量提前日期，一个额外的增量定期贷款（每个，一个"额外增量定期贷款" ）借款人本金总额不少于1000万美元和不少于100美元（10000000美元）；提供,这一点。，所有额外增量定期贷款的本金总额不得超过5,000万及不超过100美元（50,000,000.00美元）；提供,这一点。，该牵头借款人就任何额外的增量定期贷款而提出的提前要求，须仅以其作为牵头借款人的首席财务官的身份，而不以任何个人身份，并在不负个人责任的情况下，以牵头借款人的名义及代表牵头借款人，当作一项证明书，证明截至适用的额外增量提前日期，所有条件均载于第2.7（a）条）以及第4节其中的贷款协议已经满足了这种额外的增量定期贷款。借款人及贷款人特此同意，本协议所载的证明旨在履行，而一旦该等提前要求由牵头借款人的首席财务官执行及交付，该要求确实履行第2.7（c）（ii）条）关于每一额外的增量定期贷款。

B。在每种情况下，此种增量定期贷款应以本文和贷款协议中所规定的条件为准（经此处修订），并受本文和其中所规定的条件的约束。每项主要增量提前还款及每项额外增量定期贷款，就贷款文件的所有目的而言，均为“增量定期贷款”及“定期贷款” ，而该等贷款文件的条款及条件（包括但不限于本修订）在此修订，与适用于紧接本修订生效日期前仍未偿还的定期贷款相同。

4.效力条件.本修订，包括贷款人承诺作出主要增量提前，应在下列每项条件（该日期为第五次修订生效日期”):

a。借款人和贷款人应各自收到由借款人和贷款人适当执行、完成和交付的本修正案的一个或多个对应方；

B。主借款人应已向贷款人交付（1）由借款人发出的证明此处所述增量定期贷款的票据；（2）由牵头人妥为执行的提前申请

借款人的首席执行官或首席财务官，以及（3）由借款人执行并包括其所有适当附件的付款授权书；

c。贷款人须已从借款人处接获执行秘书的证明书，并须就（i）项附加及核证）借款人董事会或其他理事机构的决议的核证副本，证明批准了总的增量定期贷款承诺（二）（三）注册国为借款人出具的资信证明和附例的核证副本，以及所有其他在其境内经营和未取得资格将产生重大不利影响的法域出具的类似证明，以及（四）在职情况；

d。贷款人应以令贷款人满意的形式和实质收到借款人律师的法律意见。;

E。在本修订实施时及紧接本修订实施后，本修订及其他贷款文件所载借款人的申述及保证，在所有重大方面均属真实及正确，其效力犹如在该日期及截至该日期所作的一样，但如该等申述及保证与某一较早日期明确有关，则属例外，在此情况下，此种陈述和保证应在较早日期的所有重要方面都是真实和正确的；

f。在本修订实施时及紧接本修订实施后，任何失责或失责事件均不得发生及持续，亦不得由本修订所拟进行的交易引起；及

G。借款人须向贷款人支付（i）适用于主要增量垫款的增量期终费用，金额为$1,000,000.00，该款项须以即时可用的资金支付予贷款人，而该费用须于该日期全数赚取及不可退还；及（ii）贷款人就本修订及贷款文件的谈判、拟备、执行及交付而须支付的所有其他费用及开支（包括但不限于，律师对贷款人的费用和支出）。

5.额外增量定期贷款的条件.贷款人有义务提供任何额外的增量定期贷款，但须事先或同时满足下列每项条件（每项日期，a"额外的增量提前日期”):

a。借款人和贷款人应相互同意，贷款人应在该日期提供额外的增量定期贷款；

B。主借款人应向贷款人交付（1）由主借款人的首席执行官或首席财务官适当执行的提前请求，以及（2）由借款人执行的付款授权书，包括所有适当的附件；

c。在该额外的增量定期贷款生效时及紧接该额外的增量定期贷款生效后，本修订及其他贷款文件所载的借款人的申述及保证，在所有重大方面均属真实及正确，其效力犹如在该日期当日及该日一样，但如该等申述及保证与某一较早日期明确有关，则属例外，在此情况下，此种陈述和保证应在较早日期的所有重要方面都是真实和正确的；

d。在该额外增量定期贷款实施时及紧接该额外增量定期贷款实施后，任何违约或违约事件均不得发生及持续，或由该额外增量定期贷款的产生而引起；及

E。借款人须向贷款人支付适用于该额外增量定期贷款的增量期末费，该等增量期末费须以即时可用资金支付予贷款人，而该等增量期末费须于适用的额外增量期末日全数赚取，且不可退还。

6.主借款人的核证.代表牵头借款人，以下签署人仅以其作为牵头借款人首席财务官的身份，而不以任何个人身份，且不承担个人责任，特此以牵头借款人的名义和代表牵头借款人证明，自本协议签署之日起第2.7（a）条）以及第4节在贷款协议中，已经满足了主要增量提前。借款人及贷款人特此同意，第5条所载的证明书旨在履行，而一旦本修订获签名人执行及交付，该规定即获履行。第2.7（c）（ii）条）相对于主要增量推进。

7.无其他修改；借款人重申.除在此明确修改外，贷款协议的条款在所有方面均应保持充分的效力和效力，借款人在此重申其根据经本修订修改的贷款协议以及根据其作为缔约方的其他每一份贷款文件所承担的义务。

8.参考资料.贷款协议中对“本协议” 、 “本协议” 、 “本协议”或其他类似含义的词语的所有提及，以及其他贷款文件中对贷款协议的所有提及，或任何其他提及贷款协议的文件或文书，均应视为对经本修正案修订的贷款协议的提及。

9.适用法律1.本修正案应受纽约州法律的管辖，不考虑法律冲突条款。

10.同行；电子交付.本修正案可在一个或多个对应方（所有对应方共同反映所有各方的签字）中执行，每个对应方应视为原件，所有对应方共同构成一份文书和同一份文书。任何一方通过传真或其他电子图像文件（包括）将其在此签名送交本修正案。（i）如该修订是以该一方的手写正本签署而实际交付，则可依赖PDF格式（i），而（ii）就所有目的而言，对该一方均具约束力。

11.继任者1.本修正案对双方及其各自的继承人和指派人具有约束力，并对双方有利。

12.最后协定.本修正案代表借款人和贷款人就本协议的主题达成的最终协议，不得以任何方式与借款人和贷款人先前或同时期书面或口头协议的证据相抵触、修改或补充。

【页面的剩余部分故意空白；签名页面跟随。】

作为证明，借款人及贷款人已促使其获正式授权的人员以印章正式执行本修订，所有修订均须自上述书面日期起生效。

借款人:

Plug Power Inc.

通过:
	姓名:	Paul B. Middleton
	标题:	首席财务官

新兴电力公司.

通过:
	姓名:	Paul B. Middleton
	标题:	财务主管

Emergent Power Inc.

通过:
	姓名:	Paul B. Middleton
	标题:	财务主管

【签名在下一页继续。】

贷款和担保协议的第五修正案

签名页

贷款人:

生成PPL SPV I，LLC

通过:
	姓名:	Matan Friedman
	标题:	经理

贷款和担保协议的第五修正案

签名页

附表2.1（d）（iii） :摊销时间表

【待提供。】