FRP HOLDINGS，INC./NEWS
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联系人：John D. Baker III
首席执行官
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904/858-9100
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FRP HOLDINGS，INC.（NASDAQ：FRPH）公布截至2024年6月30日止第二季度和六个月业绩
FRP Holdings，Inc.（NASDAQ-FRPH）佛罗里达州杰克逊维尔；2024年8月7日–
第二季度亮点
•净收入增长242%（200万美元vs 59.8万美元）
•按比例NOI增长21%（920万美元对760万美元）
•由于Bryant St.和.408 Jackson在年初从我们的开发部门转移到该部门，Multifamily部门的按比例NOI增加了84%
•工业和商业部门NOI增长41%
执行摘要和分析
与去年相比，第二季度的净收入增长了242%，前六个月的净收入增长了188%，尽管营业利润大致持平。这一增长既是由于Verge在租赁期间的表现有所改善，也是由于我们最近的Lending Venture Aberdeen Overlook今年稳步出售地块带来的净投资收入增加。在第二季度，Aberdeen Overlook产生了150万美元的投资收益，而去年第二季度来自先前的Lending Venture项目Amber Ridge的投资收益为56.4万美元。在前六个月，Aberdeen Overlook产生了210万美元的投资收益，而去年Amber Ridge的投资收益为61.4万美元。虽然贷款风险投资不一定是我们长期核心业务战略的一部分，但它们一直是让我们的资产负债表发挥作用以产生比国债更好的回报的实际现金的有效方式。
公司继续按比例净营业收入（NOI）增长，与我们过去36个月实现的同样有意义（自2021年同期以来的复合年增长率为21.6%）。第二季度，我们看到NOI与去年同期相比改善了21.2%，前六个月的NOI与去年同期相比增长了21.7%。工商业和多户家庭部门是这一增长的主要驱动力。与去年同期相比，我们第二季度的工业和商业NOI增长了41%，前六个月增长了44%，因为我们在2023年烧毁了霍兰德商业园两座大楼的租金减免期（未实现收入），并开始产生真正的现金流。与去年同期相比，本季度多户家庭按比例NOI增长了84%，前六个月增长了88%，主要是由于0.408 Jackson和Bryant Street的稳定。今年晚些时候将Verge添加到该细分市场应该只会在NOI基础上提高该细分市场的业绩。
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根据我们扩大工业足迹的战略，我们在7月份完成了为我们在佛罗里达州布劳沃德县的工业合资企业购买土地的交易，购买总价为2450万美元，其中我们贡献了1225万美元。根据我们的合作协议，我们代表这座182,000平方英尺的甲级建筑80%的股权资本。我们还在今年第一季度末关闭了我们在佛罗里达州莱克兰的另一家工业合资企业的土地，购买总价为280万美元。这个20万平方英尺的工业项目，我们将占90%的权益资本。这些项目的总预期资本支出分别为5700万美元和2800万美元，总股本为2600万美元和1300万美元，预计这两个项目将于2025年3月开始建设。我们正处于完成位于马里兰州哈福德县的切尔西项目的贝壳建造的最后阶段。这座占地25.8万平方英尺的工业大楼应该会在今年第四季度完工，预计包括土地在内的项目总成本为3000万美元。我们以无杠杆6-7 %的成本收益率承保了所有这些项目，但预计将优于这些假设。
第二季度综合经营业绩
2024年第二季度的净收入为2044,000美元或每股0.11美元，去年同期为598,000美元或每股0.03美元。2024年第二季度的按比例NOI为923万美元，去年同期为761.4万美元。2024年第二季度受到以下项目的影响：
•营业利润略有增长，因为多户家庭、工商业和开发领域的有利业绩被较低的采矿特许权使用费以及较高的一般和行政成本部分抵消。
•净投资收入增加了583,000美元，原因是现金等价物收益增加（408,000美元）和我们贷款企业的收入增加（781,000美元），部分被优先利息减少（606,000美元）所抵消，原因是Bryant Street将FRP优先股转换为普通股。
•与去年同季度相比，利息支出减少了300,000美元，原因是资本化利息增加了334,000美元，部分被与我们更大的信贷协议相关的成本增加所抵消。与去年相比，由于本季度正在开发的内部和合资项目增加，更多的利息被资本化。
•由于我们未合并的合资企业的业绩有所改善，合资企业亏损中的权益增加了1,323，000美元。在Verge（891,000美元）、.408 Jackson（225,000美元）、Bryant Street（159,000美元）和BC Realty（55,000美元）的业绩有所改善。
第二季度分部经营业绩
多户细分市场:
我们的多户家庭部门包括两个合并的合资企业（Dock79和The Maren）和三个未合并的合资企业（Bryant Street、Riverside和.408 Jackson）。Riverside在2022年实现了稳定，而Bryant Street和.408 Jackson在2024年初稳定后从我们的开发部分转移到该部分。
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我们两家合并合资企业的总收入为5,496，000美元，与去年同期的5,545，000美元相比减少了49,000美元。合并后的合资企业的总营业利润为1130000美元，与去年同期的912000美元相比增加了218,000美元，即24%，这主要是因为折旧费用减少。
对于我们的三个未合并的合资企业，按比例计算的收入为3,865，000美元，与去年同期的2,960，000美元相比，增加了905,000美元或31%。按比例计算的营业利润为50.8万美元，与去年同期的5.3万美元相比，增加了45.5万美元，增幅为858%。为便于比较，这些数字和下表包括Bryant Street和.408 Jackson去年同期（当时这些项目仍在我们的开发部分）的结果。
| 公寓楼 | 单位 |
按比例NOI
2024年第二季度
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按比例NOI
2023年第二季度
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平均。2024年第二季度入住率
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平均。2023年度入住率
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2024年Q2续订成功率
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续订%增长Q2 2024
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| 码头79 Anacostia DC | 305 | $932,000 | $986,000 | 93.6 | % | 94.4 | % | 60.4 | % | 4.2 | % | ||||||||||||
| Maren Anacostia DC | 264 | $923,000 | $942,000 | 94.8 | % | 95.6 | % | 74.4 | % | 2.0 | % | ||||||||||||
| 布莱恩特街DC | 487 | $1,555,000 | $1,130,000 | 91.2 | % | 93.0 | % | 60.9 | % | 1.7 | % | ||||||||||||
| 河滨格林维尔 | 200 | $215,000 | $224,000 | 93.0 | % | 94.5 | % | 52.4 | % | 5.5 | % | ||||||||||||
| . 408杰克逊·格林维尔 | 227 | $345,000 | $88,000 | 96.2 | % | 59.9 | % | 65.3 | % | 4.6 | % | ||||||||||||
| 多户细分市场 | 1,483 | $3,970,000 | $3,370,000 | 93.3 | % | 88.9 | % | ||||||||||||||||
本季度该部门合并和未合并的按比例净营业收入为3,970，000美元，与去年同季度的2,152，000美元相比，增加了1,818，000美元或84%。基本上所有这些增长都来自于2024年初将Bryant Street和.408 Jackson从Development转移到该细分市场，因为同店NOI或多或少持平。第这两个项目按比例为该部门贡献了1,900，000美元的NOI，而去年同季度开发部门的NOI为1,218，000美元，增加了682,000美元。
工商业分部:
该部门的总收入为1,445，000美元，比去年同期增长了25,000美元，增幅为2%。营业利润为49万美元，比去年同季度增长8万美元，增幅为20%。我们现在有九座建筑在三个不同的地点投入使用，总计515,077平方英尺的工业和33,708平方英尺的办公室。这些资产在整个季度中有95.6%是出租和占用的。该部门的净营业收入为1,187，000美元，与去年同期相比增加了344,000美元或41%，这主要是由于2023年到期的租金减免导致上一年未实现租金收入增加了335,000美元。
采矿版税土地部分:
该部门的总收入为3,231，000美元，与去年同期的3,264，000美元相比减少了33,000美元或1%。特许权使用费吨下降5%。该部门的总营业利润为2,643，000美元，与去年同期的2,732，000美元相比减少了89,000美元。该部门本季度的净营业收入为3,028，000美元，与去年同期相比下降了97,000美元，降幅为3%。这些减少的主要原因是扣除特许权使用费以解决842,000美元的多付，我们在截至2023年6月30日的季度的10-Q中提到。作为持续解决这笔多付款项的一部分，本季度，租户扣留了27.7万美元的特许权使用费
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否则公司到期。这笔多付信贷的未偿余额为53,000美元，我们预计将在今年第三季度的第一个月用完。
开发部分:
关于正在进行的开发部分项目：
•我们于2024年初与BBX Logistics签订了两项新的合资协议。第一个合资企业是佛罗里达州莱克兰的20万平方英尺仓库开发项目，第二个合资企业是佛罗里达州布劳沃德县的18.2万平方英尺仓库重建项目。我们预计这两个项目将在2025年第一季度开工。
•去年夏天，我们在位于切尔西路的马里兰州阿伯丁的一个新的投机性仓库项目破土动工。垂直施工正在进行中。这座A级、25.8万平方英尺的建筑将于2024年第四季度完工。
•The Verge has achieved residential stabilization and will move to our multifamily segment on July 1,2024. The Verge has achieved residential stabilization and will move to our multifam季度末，该建筑93.3%已出租，90.7%已占用。这是我们在华盛顿特区Anacostia水岸子市场的第三个混合用途项目。
•我们是在马里兰州哈福德县开发占地110英亩的344个住宅用地的主要资金来源。该项目包括110英亩和344个住宅建筑用地。我们已为3110万美元的总承诺中的2460万美元提供了资金。一家全国性住宅建筑商根据合同购买全部222套联排别墅地块和122套独栋住宅地块。截至本季度末，已售出78件拍品，并向公司返还了1270万美元的优先利息和本金，其中320万美元作为公司的利润入账。
六个月亮点
•净收入增长188%（330万美元对120万美元）
•按比例NOI增长22%（1780万美元vs 1460万美元）
•由于Bryant St.和.408 Jackson在年初从我们的开发部门转移到该部门，Multifamily部门的NOI增加了88%
•工业和商业收入增长16%，该部门的NOI增长44%
上半年综合经营业绩
2024年前六个月的净收入为3,345，000美元或每股0.18美元，而去年同期为1,163，000美元或每股0.06美元。2024年前六个月的按比例NOI为17,764，000美元，去年同期为14,602，000美元。2024年前六个月受到以下项目的影响：
•营业利润略有增长，因为多户家庭、工商业和开发领域的有利业绩被较低的采矿特许权使用费以及较高的一般和行政成本部分抵消。
•净投资收入增加了984000美元，原因是现金等价物收益增加（960000美元）和我们贷款企业的收入增加（1230000美元），部分被优先利息减少（1206000美元）所抵消，原因是Bryant Street将FRP优先股转换为普通股。
•利息支出与去年同期相比减少了395,000美元，原因是资本化利息增加了461,000美元，部分被与我们更大的信贷相关的成本增加所抵消
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同意。与去年相比，由于本季度正在开发的内部和合资项目增加，更多的利息被资本化。
•由于我们未合并的合资企业的业绩有所改善，合资企业亏损中的权益增加了1,929，000美元。结果在Verge（1,587，000美元）、.408杰克逊（273,000美元）和BC Realty（110,000美元）有所改善。
上半年分部经营业绩
多户细分市场:
我们两家合并后的合资企业的总收入为10,910，000美元，与去年同期的10,821，000美元相比增加了89,000美元。合并后的合资企业的总营业利润为2,342，000美元，与去年同期的1,716，000美元相比增加了626,000美元，增幅为36%，这主要是因为折旧费用减少。
对于我们的三个未合并的合资企业，按比例收入为7,578，000美元，与去年同期的5,666，000美元相比，增加了1,912，000美元或34%。按比例计算的营业利润为91.7万美元，与去年同期的26.3万美元相比，增加了65.4万美元，增幅为249%。为便于比较，这些数字和下表包括Bryant Street和.408 Jackson去年同期（当时这些项目仍在我们的开发部分）的结果。
| 公寓楼 | 单位 | 按比例NOI 2024年初至今 |
按比例NOI 2023年初至今 |
平均。2024年初至今入住率 | 平均。2023年度入住率 | 2024年初至今续订成功率 | 2024年初至今续增% | ||||||||||||||||
| 码头79 Anacostia DC | 305 | $1,878,000 | $1,873,000 | 94.2 | % | 94.4 | % | 65.3 | % | 3.5 | % | ||||||||||||
| Maren Anacostia DC | 264 | $1,847,000 | $1,856,000 | 94.3 | % | 95.6 | % | 63.4 | % | 2.2 | % | ||||||||||||
| 布莱恩特街DC | 487 | $3,051,000 | $2,385,000 | 92.0 | % | 93.0 | % | 58.3 | % | 3.6 | % | ||||||||||||
| 河滨格林维尔 | 200 | $439,000 | $445,000 | 93.3 | % | 94.5 | % | 58.4 | % | 3.4 | % | ||||||||||||
| . 408杰克逊·格林维尔 | 227 | $638,000 | $66,000 | 94.6 | % | 59.9 | % | 53.7 | % | 4.3 | % | ||||||||||||
| 多户细分市场 | 1,483 | $7,853,000 | $6,625,000 | 93.5 | % | 88.9 | % | ||||||||||||||||
本季度该部门合并和未合并的按比例净营业收入为7,853，000美元，与去年同期的4,174，000美元相比，增加了3,679，000美元，增幅为88%。基本上所有这些增长都来自于2024年初将Bryant Street和.408 Jackson从Development转移到该细分市场，因为同店NOI或多或少持平。这两个项目为这一部分贡献了3,689，000美元的按比例NOI，而去年同期开发部分为2,451，000美元，增加了1,238，000美元。
工商业分部:
该部门的总收入为2,898，000美元，比去年同期增长408,000美元，增幅为16%。营业利润为1052000美元，比去年同季度的705000美元增长了347000美元，增幅为49%。收入和营业利润上升的原因是1841 62nd Street（去年第一季度收入仅为11,000美元）的全部入住率以及2023年3月该部分增加了1941 62nd Street。我们现在有九座建筑在三个不同的地点投入使用，总计515,077平方英尺的工业和33,708平方英尺的办公室。我们被出租和占用的比例为95.6%，期间
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整个时期。该部门的净营业收入为2,346，000美元，与去年同期相比增长716,000美元或44%，部分原因是由于2023年到期的租金减免，上一年的未实现租金收入增加了401,000美元。
采矿版税土地部分:
该部门的总收入为6,194，000美元，与去年同期的6,546，000美元相比，减少了352,000美元，降幅为5%。特许权使用费吨下降10%。该部门的总营业利润为5089000美元，与去年同期的5522000美元相比减少了433000美元。该部门的净营业收入为5,788，000美元，与去年同期相比下降了485,000美元，降幅为8%。这一减少的原因之一是我们在马纳萨斯的土地上的生产转移，但减少的主要因素是扣除特许权使用费以解决我们之前提到的842,000美元的多付。截至今年前两个季度，租户已扣留了566,000美元的特许权使用费，否则应支付给公司。
电话会议
该公司将于2024年8月8日（星期四）下午2：00（美东时间）召开电话会议。分析师、股东和其他感兴趣的各方可在美国境内拨打电话1-800-579-2543（密码72219），实时访问电话会议。国际呼叫者可拨打1-785-424-1789（密码72219）。美国境内拨打1-800-756-0554可在2024年8月22日之前进行音频重播。国际呼叫者可拨打1-402-220-7213。不需要密码。电话会议结束后，公司的投资者关系页面（https://www.frpdev.com/investor-relations/）也将提供音频重播。
请投资者注意，本新闻稿中任何与未来相关的陈述，就其性质而言，都会受到可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述中所述内容存在重大差异的风险和不确定性的影响。这些包括但不限于：我们可能无法找到合适的投资机会；我们的采矿资产所服务的市场的建筑活动水平；对中大西洋和佛罗里达州灵活仓库/办公设施的需求；华盛顿特区和格林维尔的多户家庭需求，南卡罗来纳州；我们获得房地产开发所需的分区和权利的能力；贷款和资本市场条件对我们流动性的影响；我们为项目融资或偿还债务的能力；一般房地产投资和开发风险；我们物业的空置；与他人合作开发和管理物业的相关风险；竞争；我们在租约到期时续租或重新租赁空间的能力；房地产投资的流动性不足；租户破产或违约；我们的信贷额度施加的限制的影响；水平和利率的波动性；环境负债；通胀风险；网络安全风险；以及我们不时在SEC文件中列出的其他风险；包括但不限于；我们的年度和季度报告。除法律规定的情况外，我们没有义务因未来事件或新信息而修改或更新任何前瞻性陈述。告诫读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
FRP Holdings，Inc.是一家从事房地产业务的控股公司，即（i）租赁和管理公司拥有的商业物业，（ii）租赁和管理公司拥有的采矿特许权使用费土地，（iii）主要用于公寓、零售、仓库和办公的不动产购置、权利、开发和建设，（iv）租赁和管理住宅公寓楼。
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FRP Holdings, Inc.和子公司
合并损益表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 7,246 | 7,432 | $ | 14,416 | 14,264 | ||||||||||||||||||||
| 采矿特许权使用费和租金 | 3,231 | 3,264 | 6,194 | 6,546 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 10,477 | 10,696 | 20,610 | 20,810 | ||||||||||||||||||||||
| 运营成本： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧/损耗/摊销 | 2,543 | 2,819 | 5,078 | 5,599 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 1,702 | 1,822 | 3,569 | 3,562 | ||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 860 | 879 | 1,667 | 1,826 | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 2,552 | 2,409 | 4,594 | 4,202 | ||||||||||||||||||||||
| 总运营成本 | 7,657 | 7,929 | 14,908 | 15,189 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润总额 | 2,820 | 2,767 | 5,702 | 5,621 | ||||||||||||||||||||||
| 投资净收益 | 3,708 | 3,125 | 6,491 | 5,507 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (829) | (1,129) | (1,740) | (2,135) | ||||||||||||||||||||||
| 合营企业亏损中的权益 | (2,724) | (4,047) | (5,743) | (7,672) | ||||||||||||||||||||||
| 出售不动产（亏损）收益 | — | (2) | — | 8 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 2,975 | 714 | 4,710 | 1,329 | ||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 916 | 222 | 1,316 | 431 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 2,059 | 492 | 3,394 | 898 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的收益（亏损） | 15 | (106) | 49 | (265) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于公司净利润 | $ | 2,044 | 598 | $ | 3,345 | $ | 1,163 | |||||||||||||||||||
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每股普通股收益(1):
|
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| 归属于公司净利润- | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | .11 | .03 | $ | .18 | .06 | ||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | .11 | .03 | $ | .18 | .06 | ||||||||||||||||||||
|
计算中使用的份数（千）(1):
|
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| -每股普通股基本收益 | 18,879 | 18,864 | 18,871 | 18,848 | ||||||||||||||||||||||
| -每股普通股摊薄收益 | 18,948 | 18,932 | 18,958 | 18,926 | ||||||||||||||||||||||
(1)根据2024年4月发生的2比1股票分割进行调整
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FRP Holdings, Inc.和子公司
合并资产负债表
（未经审计）（单位：千，股份数据除外）
| 资产： | 6月30日 2024 |
12月31日 2023 |
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| 按成本计算的房地产投资： | |||||||||||
| 土地 | $ | 141,602 | 141,602 | ||||||||
| 建筑物和改善 | 282,977 | 282,631 | |||||||||
| 在建项目 | 22,568 | 10,845 | |||||||||
| 物业投资总额 | 447,147 | 435,078 | |||||||||
| 减去累计折旧和损耗 | 72,734 | 67,758 | |||||||||
| 物业投资净额 | 374,413 | 367,320 | |||||||||
| 为投资而持有的不动产，按成本 | 11,111 | 10,662 | |||||||||
| 对合资企业的投资 | 161,391 | 166,066 | |||||||||
| 房地产投资净额 | 546,915 | 544,048 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 156,929 | 157,555 | |||||||||
| 托管中持有的现金 | 1,491 | 860 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 1,827 | 1,046 | |||||||||
| 应收联邦和州所得税 | — | 337 | |||||||||
| 未实现租金 | 1,905 | 1,640 | |||||||||
| 递延成本 | 2,188 | 3,091 | |||||||||
| 其他资产 | 601 | 589 | |||||||||
| 总资产 | $ | 711,856 | 709,166 | ||||||||
| 负债： | |||||||||||
| 有担保应付票据 | $ | 178,779 | 178,705 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | 7,303 | 8,333 | |||||||||
| 其他负债 | 1,487 | 1,487 | |||||||||
| 应付的联邦和州所得税 | 1,708 | — | |||||||||
| 递延收入 | 762 | 925 | |||||||||
| 递延所得税 | 68,356 | 69,456 | |||||||||
| 递延补偿 | 1,436 | 1,409 | |||||||||
| 租户保证金 | 877 | 875 | |||||||||
| 负债总额 | 260,708 | 261,190 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | — | — | |||||||||
| 股权： | |||||||||||
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普通股，面值0.10美元
授权25,000，000股，
已发行股份19,030，474股及18,968，448股
和优秀，分别
|
1,903 | 1,897 | |||||||||
| 超过面值的资本 | 67,980 | 66,706 | |||||||||
| 留存收益 | 349,227 | 345,882 | |||||||||
| 累计其他综合收益，净额 | 22 | 35 | |||||||||
| 股东权益合计 | 419,132 | 414,520 | |||||||||
| 非控制性权益 | 32,016 | 33,456 | |||||||||
| 总股本 | 451,148 | 447,976 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 711,856 | 709,166 | ||||||||
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多户家庭部门（合并）:
| 截至6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 5,496 | 100.0 | % | 5,545 | 100.0 | % | (49) | -.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,981 | 36.0 | % | 2,268 | 40.9 | % | (287) | -12.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 1,519 | 27.6 | % | 1,557 | 28.1 | % | (38) | -2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 576 | 10.5 | % | 563 | 10.2 | % | 13 | 2.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 290 | 5.3 | % | 245 | 4.4 | % | 45 | 18.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 4,366 | 79.4 | % | 4,633 | 83.6 | % | (267) | -5.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 1,130 | 20.6 | % | 912 | 16.4 | % | 218 | 23.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
多户家庭部门（按比例未合并）:
| 截至6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 3,865 | 100.0 | % | 2,960 | 100.0 | % | 905 | 30.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 1,570 | 40.6 | % | 1,420 | 48.0 | % | 150 | 10.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 1,371 | 35.5 | % | 1,169 | 39.5 | % | 202 | 17.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 416 | 10.8 | % | 318 | 10.7 | % | 98 | 30.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 3,357 | 86.9 | % | 2,907 | 98.2 | % | 450 | 15.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 508 | 13.1 | % | 53 | 1.8 | % | 455 | 858.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业分部:
| 截至6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 1,445 | 100.0 | % | 1,420 | 100.0 | % | 25 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 360 | 25.0 | % | 359 | 25.3 | % | 1 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 191 | 13.2 | % | 176 | 12.4 | % | 15 | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 64 | 4.4 | % | 63 | 4.4 | % | 1 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 340 | 23.5 | % | 412 | 29.0 | % | (72) | -17.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 955 | 66.1 | % | 1,010 | 71.1 | % | (55) | (5.4 | %) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 490 | 33.9 | % | 410 | 28.9 | % | 80 | 19.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9
采矿版税土地部分:
| 截至6月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 采矿特许权使用费和租金收入 | $ | 3,231 | 100.0 | % | 3,264 | 100.0 | % | (33) | -1.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 159 | 4.9 | % | 151 | 4.6 | % | 8 | 5.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 16 | 0.5 | % | 16 | 0.5 | % | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 71 | 2.2 | % | 74 | 2.3 | % | (3) | -4.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 342 | 10.6 | % | 291 | 8.9 | % | 51 | 17.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 588 | 18.2 | % | 532 | 16.3 | % | 56 | 10.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 2,643 | 81.8 | % | 2,732 | 83.7 | % | (89) | -3.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
开发部分:
| 截至6月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 305 | 467 | (162) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 43 | 41 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | (24) | 73 | (97) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 149 | 179 | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 1,029 | 1,461 | (432) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 1,197 | 1,754 | (557) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | $ | (892) | (1,287) | 395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
多户家庭部门（合并）:
| 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 10,910 | 100.0 | % | 10,821 | 100.0 | % | 89 | .8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,962 | 36.3 | % | 4,532 | 41.9 | % | (570) | -12.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 2,980 | 27.3 | % | 3,045 | 28.1 | % | (65) | -2.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 1,100 | 10.1 | % | 1,094 | 10.1 | % | 6 | .5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 526 | 4.8 | % | 434 | 4.0 | % | 92 | 21.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 8,568 | 78.5 | % | 9,105 | 84.1 | % | (537) | -5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 2,342 | 21.5 | % | 1,716 | 15.9 | % | 626 | 36.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10
多户家庭部门（按比例未合并）:
| 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 7,578 | 100.0 | % | 5,666 | 100.0 | % | 1,912 | 33.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 3,132 | 41.3 | % | 2,685 | 47.4 | % | 447 | 16.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 2,652 | 35.0 | % | 2,225 | 39.3 | % | 427 | 19.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 877 | 11.6 | % | 493 | 8.7 | % | 384 | 77.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 6,661 | 87.9 | % | 5,403 | 95.4 | % | 1,258 | 23.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 917 | 12.1 | % | 263 | 4.6 | % | 654 | 248.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工商业分部:
| 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 2,898 | 100.0 | % | 2,490 | 100.0 | % | 408 | 16.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 723 | 24.9 | % | 637 | 25.7 | % | 86 | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 406 | 14.0 | % | 317 | 12.7 | % | 89 | 28.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 127 | 4.4 | % | 123 | 4.9 | % | 4 | 3.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 590 | 20.4 | % | 708 | 28.4 | % | (118) | -16.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 1,846 | 63.7 | % | 1,785 | 71.7 | % | 61 | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 1,052 | 36.3 | % | 705 | 28.3 | % | 347 | 49.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
采矿版税土地部分:
| 截至6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | % | 2023 | % | 改变 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 采矿特许权使用费和租金收入 | $ | 6,194 | 100.0 | % | 6,546 | 100.0 | % | (352) | -5.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、损耗和摊销 | 308 | 5.0 | % | 334 | 5.0 | % | (26) | -7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 33 | 0.5 | % | 33 | 0.5 | % | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 144 | 2.3 | % | 143 | 2.2 | % | 1 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 620 | 10.0 | % | 514 | 7.9 | % | 106 | 20.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 1,105 | 17.8 | % | 1,024 | 15.6 | % | 81 | 7.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | $ | 5,089 | 82.2 | % | 5,522 | 84.4 | % | (433) | -7.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11
开发部分:
| 截至6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁收入 | $ | 608 | 953 | (345) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 85 | 96 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 150 | 167 | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 296 | 466 | (170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 2,307 | 2,546 | (239) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营成本 | 2,838 | 3,275 | (437) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | $ | (2,230) | (2,322) | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下表汇总了公司对未合并合资企业的投资（单位：千）：
| 共同 所有权 |
合计 投资 |
总资产 伙伴关系 |
利润（亏损） 伙伴关系 |
The 公司的 利润份额 （损失）的 伙伴关系 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 布鲁克斯维尔采石场有限责任公司 | 50.00 | % | $ | 7,528 | 14,548 | (44) | (22) | ||||||||||||||||||||||
| BC FRP Realty，LLC | 50.00 | % | 5,783 | 22,708 | (130) | (65) | |||||||||||||||||||||||
| Buzzard Point Sponsor，LLC | 50.00 | % | 2,402 | 4,804 | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 布莱恩特街合作伙伴关系 | 72.10 | % | 68,334 | 201,139 | (4,594) | (3,382) | |||||||||||||||||||||||
| 贷款企业 | 26,273 | 15,647 | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| BBX伙伴关系 | 50.00 | % | 2,304 | 4,598 | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 埃斯特罗伙伴关系 | 16.00 | % | 3,655 | 38,520 | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 边缘伙伴关系 | 61.37 | % | 38,568 | 128,752 | (2,797) | (1,717) | |||||||||||||||||||||||
| 格林维尔伙伴关系 | 40.00 | % | 6,544 | 100,330 | (1,392) | (557) | |||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 161,391 | 531,046 | (8,957) | (5,743) | ||||||||||||||||||||||||
12
非GAAP财务指标。
为了补充根据公认会计原则提出的财务结果，FRP提出了美国证券交易委员会颁布的条例G含义内的某些非公认会计原则财务措施。我们认为，这些非公认会计原则措施为我们的董事会、管理层和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营业绩相关的某些趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非公认会计准则衡量标准，将我们的业绩与以往期间的业绩进行比较，以进行趋势分析、确定管理层激励薪酬以及预算编制、预测和规划目的。我们提供按比例净营业收入（NOI）是因为我们认为，当与我们在GAAP下报告的业绩一起阅读时，它有助于投资者和分析师估计我们在合并和未合并的合作伙伴关系中的经济利益。这一衡量标准不是，也不应被视为，可替代GAAP财务衡量标准。
| 按比例净营业收入调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至06/30/24的六个月（单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业和 商业 段 |
发展 段 |
多家庭 段 |
采矿 版税 段 |
未分配 企业 费用 |
玻璃钢 持股 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 805 | (1,115) | (2,477) | 3,876 | 2,305 | 3,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税分配 | 247 | (343) | (772) | 1,191 | 993 | 1,316 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 1,052 | (1,458) | (3,249) | 5,067 | 3,298 | 4,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现租金 | 19 | 9 | 229 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 2,554 | 3,937 | 6,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加： | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 15 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合营企业亏损中的权益 | — | 1,782 | 3,939 | 22 | 5,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | — | — | 1,652 | — | 88 | 1,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧/摊销 | 723 | 85 | 3,962 | 308 | 5,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 590 | 2,307 | 526 | 620 | 551 | 4,594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净营业收入（亏损） | 2,346 | 162 | 6,836 | 5,788 | — | 15,132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益的NOI | (3,111) | (3,111) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 来自未合并合资企业的按比例NOI | 1,615 | 4,128 | 5,743 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按比例净营业收入 | $ | 2,346 | 1,777 | 7,853 | 5,788 | — | 17,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13
| 按比例净营业收入调节 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至06/30/23的六个月（单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工业和 商业 段 |
发展 段 |
多家庭 段 |
采矿特许权使用费 段 |
未分配 企业 费用 |
玻璃钢 持股 总计 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 513 | (5,257) | (509) | 4,018 | 2,133 | 898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税分配 | 190 | (1,950) | (90) | 1,490 | 791 | 431 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 703 | (7,207) | (599) | 5,508 | 2,924 | 1,329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现租金 | 420 | — | — | 97 | — | 517 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | — | — | — | 10 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | — | 2,561 | — | — | 2,946 | 5,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未实现租金 | — | — | 100 | — | — | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售房地产损失 | 2 | — | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | — | — | 59 | — | — | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合营企业亏损中的权益 | — | 7,446 | 202 | 24 | — | 7,672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | — | — | 2,113 | — | 22 | 2,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧/摊销 | 637 | 96 | 4,532 | 334 | — | 5,599 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 708 | 2,546 | 434 | 514 | — | 4,202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净营业收入（亏损） | 1,630 | 320 | 6,841 | 6,273 | — | 15,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益的NOI | — | — | (3,112) | — | — | (3,112) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 来自未合并合资企业的按比例NOI | — | 2,205 | 445 | — | — | 2,650 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按比例净营业收入 | $ | 1,630 | 2,525 | 4,174 | 6,273 | — | 14,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
下表详细列出了按项目按比例划分的开发和多户细分市场NOI：
| 开发部分： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | 玻璃钢 投资组合 |
布莱恩特 街道 |
BC玻璃钢 房地产有限责任公司 |
.408 杰克逊 |
The 边缘 |
合计 按比例NOI |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2024 | $162 | — | 299 | — | 1,316 | 1,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | $320 | 2,385 | 189 | 66 | (435) | 2,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多户细分市场： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 六个月结束 | 码头 79 |
The Maren | 河滨 | .408 杰克逊 |
布莱恩特 街道 |
合计 按比例NOI |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2024 | $1,878 | 1,847 | 439 | 638 | 3,051 | 7,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2023 | $1,873 | 1,856 | 445 | — | — | 4,174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||