附件 99.1
第一部分
项目1。商业
公司概况
商用汽车集团及其子公司是一家面向全球商用车市场和电动汽车市场的系统、总成和组件的全球供应商。我们为复杂的设计、工程和制造问题提供真正的解决方案，同时为我们所服务的客户、行业和社区创造积极的变化。此处提及的“公司”、“CVG”、“我们”、“我们的”或“我们”是指商用汽车集团及其子公司。
我们在美国、墨西哥、中国、英国、捷克共和国、乌克兰、摩洛哥、泰国、印度和澳大利亚拥有制造业务。我们的产品主要销往北美、欧洲和亚太地区。
我们主要制造定制产品，以满足客户的要求。我们相信我们的产品被大多数北美商用卡车制造商、许多建筑和农业车辆原始设备制造商（“OEM”）、零部件和服务经销商和分销商使用。
我们的长期战略
参见项目7，管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
细分市场
截至2024年12月31日止年度，公司出售了在北卡罗来纳州金斯山开展业务的驾驶室结构业务和在马里兰州埃尔克里奇开展业务的First Source Electronics（FSE）业务。FSE业务是公司的工业自动化板块。这些资产剥离代表了CVG业务的战略转变，按照美国通用会计准则，符合终止经营的条件。因此，与驾驶室结构业务和工业自动化分部相关的经营业绩已在综合经营报表中反映为已终止经营业务。有关资产剥离的更多信息，请参见附注17，终止经营。
由于将工业自动化报告分部归类为终止经营，因此它不是2024年的可报告分部。其他可报告分部信息也不包括北卡罗来纳州金斯山工厂因资产剥离而开展的活动。我们分为三个部分：全球座椅，全球电气系统，以及Trim系统和组件。更多信息见附注16，分部报告。
我们的部门提供各种产品，销往许多终端用户市场，如内燃商用车、电动汽车、建筑和农业设备、动力运动和军事。我们的某些设施通过多个业务部门制造和销售产品。下文将更具体地描述我们每个部门生产的产品。
全球座椅部门设计、制造和销售以下产品：
•面向全球商用车市场的商用车座椅，包括北美、欧洲和亚太地区的重型卡车、中型卡车、最后一公里送货卡车和货车、建筑和农业设备。这一部分包括该公司在电动汽车市场的部分活动。
•座椅及部件销售进入提供维修翻新的商用车渠道。这些渠道包括原始设备服务（“OES”）中心和零售分销商，并遍布北美、欧洲和亚太地区。
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•办公座椅主要销往欧洲和亚太地区的商用和家用办公家具分销渠道。
全球电气系统部门设计、制造和销售以下产品：
•用于高、低压应用的电缆和线束组件、控制箱、仪表板组件以及这些应用的设计和工程。
•这些产品的终端市场是建筑、农业、工业、汽车（包括内燃机和电动汽车）、卡车、采矿、铁路、海洋、发电以及北美、欧洲和亚太地区的军事/国防工业。
Trim Systems and Components部门设计、制造和销售以下产品：
•塑料部件（“Trim”）主要面向北美商用车市场、MD/HD卡车市场和动力运动市场。
•商用车配件包括雨刷、后视镜、传感器。这些产品既作为原始设备出售，也作为维修产品出售。
下面的图表显示了CVG截至2024年12月31日止年度按细分市场和地区划分的净销售额。
全球座椅部分概览
全球座椅细分产品
下文简要介绍了我们在全球座椅部分制造的产品及其应用。
座椅和座椅系统.我们为MD/HD卡车、公共汽车、建筑、农业和军事市场设计、设计和生产座椅。我们的座椅主要出售完全组装和准备安装。我们提供范围广泛的座椅，包括机械和空气悬架座椅、静态座椅、公共汽车座椅和军用座椅。由于我们的产品设计和产品技术，我们相信我们在设计具有便利性和安全功能的座椅方面处于领先地位。我们的座椅旨在通过增加广泛的手动和动力功能，如腰部支撑、坐垫和背部支撑以及腿部和大腿支撑，实现高水平的操作员舒适度。我们的座位
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均为满足客户低量需求而打造，并以众多的功能组合进行生产，形成全系列产品线，价位范围广泛。
我们的座椅有多个品牌销售，包括KAB座椅™，国家席位™，博斯特龙座位®，和Stratos™.
电气系统板块概览
电气系统部门产品
线束总成。 我们为车辆和子系统设计、设计和生产范围广泛的高低压电线系统，包括以太网、电池电缆和配电箱。我们的电线线束组件充当主要的电流承载装置，用于在商用和其他车辆上为仪表、灯、控制功能、电源电路、动力总成和传输传感器、排放系统和其他电子应用提供电气互连。我们的线束是定制的，以适应特定的最终用户要求，并且可能很复杂。我们的生产能力包括低、大批量串联生产与低、大批量电路、RIM（反应注塑）和专门测试。我们的工程和生产能力包括虚拟接线板、自动插头插座、系统架构和原理图开发和原型设计。
我们的电气系统部门产品销往北美、欧洲和亚太地区的建筑、农业、工业和电动汽车、传统汽车、采矿、铁路、海洋、发电和军事/国防工业。
TRIM系统和组件部分概览
Trim系统和组件细分产品
塑料组件和组件。我们为MD/HD、动力运动车、特种车辆应用和多元化市场设计、设计和生产塑料组件和总成。我们提供热成型产品、注塑产品、反应注塑产品（RIM）、装饰/水文成品。我们还将组件和织物组装到这些成型的塑料部件上，并按批量和顺序交付完整的子组件。我们在这一类别的主要产品包括：
模塑制品.我们的模塑产品既有大件也有小件。具体的组件包括乙烯基或布料覆盖的贴花，从传统的剪裁和缝制方法到当代模压造型主题、扶手、地图口袋隔层和减音绝缘。
仪表板。我们生产和组装仪表板，可以与内部装饰的其余部分集成。仪表盘是一个由覆盖物和泡沫、塑料和金属部件组成的复杂系统，旨在容纳各种部件并充当车辆乘员的安全装置。
塑料装饰和整理.我们在油漆、紫外线、硬涂层和定制工业水文薄膜（木纹、碳纤维、拉丝金属、大理石、迷彩和定制图案的模拟外观），以及其他内外饰面方面为客户提供种类繁多的高性价比饰面。
驾驶室内饰。我们设计、制造和提供各种室内设计产品，包括扶手、扶手、储物系统、地板覆盖物、地垫、卧铺铺位、车顶衬垫、墙板和隐私窗帘，这些产品可根据客户的应用成为整体驾驶室结构的一部分或独立的总成。
配件。我们设计、制造和提供多种镜子、雨刷和雨刷系统，销往商用MD/HD卡车、军用和特种动力运动车、电动汽车、办公室和家庭办公市场。
我们的Trim系统和组件产品在AdvancTEK下销售™摩托魔镜®，Sprague Devices®和RoadWatch®品牌名称。
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我们的合并业务
服务的初级产业
商用车市场。商用车被广泛应用于各种终端市场，包括本地和长途商业卡车运输、公共汽车、建筑、采矿、农业、军事、工业、市政、非道路休闲和特种车辆市场。商用车供应行业一般可分为两类：（1）向主机厂销售，其中产品相对大量销售，直接供主机厂在新型商用和工程车辆中使用；（2）售后市场销售，其中产品作为替代品销售给范围广泛的原始设备服务机构、批发商、零售商和安装商。此外，我们看到了替代燃料和电动汽车、中英里和最后一英里车型的趋势。
北美商用卡车市场。商用卡车的购买者包括车队运营商、业主运营商、政府机构和工业最终用户。用于本地和长途商业卡车运输的商用车辆一般按车辆总重分类。第8类车辆是车辆总重超过33,000磅的卡车，第5至7类车辆是车辆总重从16,001磅到33,000磅的卡车。
以下介绍了全球座椅和装饰系统及组件细分市场竞争的商用车市场内的主要市场：
8级卡车市场。全球8级（“8级”或“重型”）卡车制造市场集中在三个主要地区：北美、欧洲和亚太。由于以下因素，全球8类卡车市场在本质上是本地化的：（1）将组件从一个区域运送到另一个区域的成本高得令人望而却步，（2）高度定制化以满足最终用户的特定区域需求，以及（3）满足即时交付要求的能力。新的8类卡车需求是周期性的，对经济因素特别敏感，这些因素产生了商业车辆拖运的很大一部分货运吨位。
5-7级货车市场。北美5-7级（“5-7级”或“中型”）包括休闲车、公共汽车和中型卡车。我们主要参与中型卡车市场的6级和7级部分。中型卡车市场受整体经济状况影响，但历史上的周期性低于北美8级卡车市场。
商用卡车售后市场。后市场产品的需求由OEM零件的质量、运营车辆的数量、车队的平均车龄、每辆车的含量和价值、车辆使用情况和车辆零件的平均使用寿命驱动。售后市场销售往往利润率更高。售后市场收入的经常性性质可以预期将为行业的整体周期性提供一些绝缘，因为它往往会提供更稳定的收入流。品牌资产和企业分销网络的范围也有助于后市场销售水平。我们认为CVG拥有广泛认可的品牌组合，并参与了包括原始设备经销商网络和独立分销商在内的大多数零售销售渠道。
建筑和农业设备市场。 全球建筑和农业设备市场的新车需求一般遵循一定的经济条件，包括国内生产总值、基础设施投资、房屋开工、商业投资、石油和能源投资以及世界各地的工业生产。在建筑和农业市场内，有两类建筑和农业设备市场：中型和重型建筑和农业设备市场（重量超过12公吨）和轻型建筑和农业设备市场（重量低于12公吨）。我们主要向OEM供应我们的线束和座椅产品。我们的建筑和农业装备产品主要应用于中重型建筑和农业装备市场。我们一般参与的平台包括：起重机、摊铺机、刨床和剖面机、推土机、装载机、平地机、搬运机、拖拉机、挖掘机、反铲、物料搬运和压实机。中重型建筑和农业装备市场的需求通常与公路、水坝、港口、医院、机场和工业发展等更大规模的基础设施开发项目的水平以及采矿、林业和其他商品行业的活动有关。
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中型和重型建筑和农业设备的购买者包括建筑公司、市政当局、地方政府、租赁车队所有者、采石和采矿公司以及林业相关行业。轻型建筑和农业设备的购买者包括承包商、租赁车队所有者、园丁、物流公司和农民。
军事装备市场。跨多个产品线为各国防客户使用的重型和中型载荷战术车辆和复杂军用通信设备提供产品。军事装备生产对政治和政府预算考虑尤为敏感。
我们的客户合同，以及销售和营销
我们的客户一般根据书面合同、采购订单或其他承诺（“商业安排”）与价格、质量、技术和交付条款向我们采购业务。获授业务一般涵盖客户对特定产品方案的全部或部分生产和服务需求的供应，而不是特定数量产品的供应。一般来说，这些商业安排规定，如果我们不满足规定的质量、交付和成本要求，客户可以终止它们。尽管我们的客户可能随时终止这些商业安排（但一般不会在没有提前通知的情况下由我们终止），但这种终止通常很少，并且没有对我们的经营业绩产生实质性影响。
我们与OEM客户的商业安排可能会提供年度预期生产力价格降低。这些生产力价格下调通常按年度计算，占每个客户上一年采购的百分比。从历史上看，这些降价中的大多数都被内部成本削减和通过我们的供应基础的帮助所抵消，尽管无法保证我们将能够在未来实现这种削减。成本下降是通过工程变革、材料成本降低、物流节约、包装成本降低、劳动效率提高和其他生产力行动来实现的。
我们的销售和营销工作旨在让客户了解我们的工程、设计和制造能力。我们的销售和营销人员与我们的设计和工程人员密切合作，准备用于新业务招标的材料，以及提供我们与关键客户之间的接口。我们的销售和营销人员分布在我们经营所在的每个主要区域。不定期参加行业贸易展，在行业刊物上做广告。
我们的供应协议
我们的供应协议一般规定固定定价，但不要求我们购买任何指定数量。通常情况下，我们不会携带超过满足生产和船期合理要求的原材料或成品库存，以及服务要求。钢铁、铝、以石油为基础的产品、铜、树脂、泡沫、织物、电线和电线部件构成了我们原材料成本中最重要的部分。我们通常以不同时期固定的市场价格购买钢铁、铜和石油基产品。由于定价的波动性，我们使用市场指数定价和竞争性招标等方法来协助降低我们的综合成本。我们努力使我们的客户定价和材料成本保持一致，以尽量减少价格波动的影响。某些组件采购和供应商是由我们的客户指导的，因此我们一般会从这些组件直接传递给客户成本变化。我们的原材料一般不依赖于单一供应商或有限的供应商群体。
竞争
在我们的每个主要产品类别中，我们与各种独立供应商和垂直整合的内部运营进行竞争，主要基于价格、产品供应的广度、产品质量、技术专长、开发能力、产品交付和产品服务。
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制造工艺
我们利用广泛的制造工艺来生产我们的产品。我们产品的终端市场可能是高度专业化的，我们的客户经常在加急交付时间范围内要求少量修改产品。因此，我们的生产设施主要使用柔性制造单元。制造单元是单个制造操作和工作站的集群。这提供了灵活性，允许对每个操作员执行的操作数量进行有效更改。与更传统、不那么灵活的装配线工艺相比，电池片制造使我们能够更好地保持我们的产品产量与OEM客户的要求一致，并最大限度地减少库存水平。
我们有适当的系统，使我们能够提供完整的定制内部套件，装在可回收的容器和按顺序交付的一次性垫料中。我们的几个制造设施地理位置优越，靠近客户的组装设施，这为这一过程提供了便利，并最大限度地降低了运输成本。
我们在运营中采用即时制造和采购，以满足客户对更快交付的要求，并最大限度地减少我们携带大量库存的需要。我们利用材料系统来管理库存水平，在某些地点，我们根据前一天的订单每天从附近的设施交付多达两次的库存，这减少了在我们的设施中携带多余库存的需要。
我们努力保持一定比例的临时劳动力，以提高我们根据客户需求波动的需要灵活调整成本和吞吐量的能力。我们聘请核心员工协助使我们的流程变得高效。
研究与开发
我们的研发能力以具有竞争力的价格向我们的客户提供质量和技术先进的产品。我们提供当今全球市场所必需的产品造型、产品设计、专门的仿真和测试评估服务。我们在声学、热效率、基准测试、多轴耐久性、生物力学、舒适性、原型设计和工艺验证方面的能力使我们能够提供完整的集成解决方案。
我们从事全球工程、研发活动，以提高我们现有产品的可靠性、性能和成本效益，并支持为现有和新应用设计、开发和测试新产品。通常，我们与客户的工程和开发团队在新组件和组件及系统的设计过程开始时，或对现有组件和组件的重新设计过程中合作，以发挥生产效率和质量的杠杆作用。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的研发费用总额分别为830万美元、620万美元和710万美元。
知识产权
我们的主要品牌包括CVG™，Sprague Devices®，moto mirror®，RoadWatch®，KAB座椅™，国家席位™，博斯特龙座位®，Stratos™，和AdvancTEK™.我们相信我们的品牌是有价值的，但我们的业务不依赖于任何一个品牌。我们拥有我们几个产品品牌的美国联邦商标注册。
Environmental
公司受制于不断变化的联邦、州、外国和地方有关环境保护和职业健康与安全的法律法规，包括有关空气排放、废水排放、有害物质的产生、储存、处理、使用和运输的法律；有害物质向土壤、地面或空气中的排放和排放；以及我们同事的健康和安全。对不遵守这些法律的，可处以严厉的罚款和处罚。此外，环境法可能规定对公司设施或公司可能安排处置处理危险材料的第三方设施的污染进行调查和补救相关费用的责任。
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公司认为，它在所有重大方面都遵守了所有适用的环境法律，公司不知道有任何不遵守或有义务调查或补救可能合理预期会导致重大责任的污染。我们的几个设施要么被认证为，要么正在被认证为符合ISO9001、14000、14001或TS16949（国际环境管理标准），或者正在开发类似的环境管理系统。我们已经并将继续进行资本和其他支出，以实施此类环境计划并遵守环境要求。
环境法继续修订和修订，以规定更严格的义务，遵守未来额外的环境要求可能需要资本支出。然而，公司认为这些支出最终不会对其财务状况或经营业绩造成重大不利影响。公司无法预测这些未来要求如果颁布将对公司产生的确切影响。该公司认为，此类法规将随着时间的推移而颁布，并将对整个行业产生影响。
人力资本、环境、社会和治理
截至2024年12月31日，CVG雇用约6900名雇员，其中6400名为长期雇员，500名为临时雇员。公司约5,300名（83%）长期雇员位于美国境外，1,100名（17%）位于美国。该公司惯常雇用临时雇员，以提高/降低需求利率。在我们的长期劳动力中，大约有1,000人（16%）拿着薪水，其余的是时薪。截至2024年12月31日，公司所有美国雇员均为非工会，公司在墨西哥的大部分人员加入了工会。我们约75%的欧洲、亚洲和澳大利亚业务由某种形式的商店管家委员会代表。
公司致力于建立和发展员工队伍，通过有针对性的外部招聘、内部发展和继任规划来支持我们的长期多元化和增长战略。我们继续培养我们的领导者，并为有针对性的培训机会确定新兴的领导者，并继续利用虚拟学习平台，让我们的全球员工更容易获得培训。
薪酬福利-我们的薪酬计划通过基于市场的薪酬和对制造业具有竞争力的福利，强化了按绩效付费的理念。全球范围内的具体方案因区域实践和基准而异。
思想的多样性和包容的方式-公司专注于我们的文化在创造有利于我们员工的多样化思维和包容性工作方法的适当环境方面所发挥的作用。在与我们全球领导团队的定期接触中，我们强调了我们的组织演变如何受益于多元化文化。在我们的全球劳动力中，51%是女性，在我们的国内劳动力中，32%是种族多元化的。我们也在齐心协力连接员工生活和工作的社区，使我们的团队能够在专业和个人方面都得到成长。
安全-我们员工的安全一直是重中之重，公司为我们的安全记录感到自豪，其中包括连续四年下降的可记录事件和连续六年下降的事故率。我们的2024年全年事故率为0.34，低于行业基准，同比下降9%，同时工作时间减少了约9万小时。
CVG致力于以符合道德和可持续的方式运营，使我们的所有利益相关者，包括客户、员工、股东和我们所服务的社区受益。我们制定了全公司范围的环境、人权和劳工权利政策，概述了公司所有业务运营的标准。有关这些政策的更多信息，请访问我们的网站，标题为“关于我们-CVG政策”，包括我们正在进行的与安全、质量、环境、社区参与和公司治理相关的环境、社会和治理（“ESG”）工作的亮点。
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可用信息
我们在互联网上维护一个网站：www.cvgrp.com。我们通过我们的网站免费提供，通过第三方证券交易委员会（“SEC”）备案网站的超链接，我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告，包括根据1934年《交易法》第13（a）或15（d）条以电子方式提交或提供的报告的展品和修订。此类报告一旦向SEC提交，即可获得此类信息。此外，我们的Code of Ethics可在我们网站的投资者关系部分访问。在我们网站上找到的信息不属于这份10-K表格年度报告或向SEC提交的任何其他报告的一部分。
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第二部分
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
您应该结合我们合并财务报表中列出的信息以及本年度报告第10-K表第8项中包含的附注阅读以下讨论和分析。本次讨论中有关行业前景、我们的长期战略、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及本次讨论中的其他非历史性陈述的陈述均为前瞻性陈述。请参阅本年度报告第10-K表第二页的“前瞻性信息”。这些前瞻性陈述受到众多风险和不确定性的影响，包括但不限于“第1A项-风险因素”中描述的风险和不确定性。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异。
业务概况
CVG是一家面向全球商用车市场和电动汽车市场的系统、总成和组件的全球供应商。我们为复杂的设计、工程和制造问题提供真正的解决方案，同时为我们所服务的客户、行业和社区创造积极的变化。
我们在美国、墨西哥、中国、英国、捷克共和国、乌克兰、摩洛哥、泰国、印度和澳大利亚拥有制造业务。我们的产品主要销往北美、欧洲和亚太地区。
我们主要制造定制产品，以满足客户的要求。我们相信我们的产品被大多数北美商用卡车市场、许多建筑和农业车辆原始设备制造商、零部件和服务经销商和分销商所使用。
全球座椅和装饰系统及零部件细分市场的商业趋势
对我们产品的需求可能是由车辆最终用户的偏好驱动的，尤其是在北美的重型卡车方面。重卡主机厂一般会规定将用于制造车辆的零部件规格，包括各种各样的驾驶室内饰样式和颜色、座椅的品牌和类型、座椅面料和颜色的类型以及内饰造型。我们的某些产品仅用于重型卡车，例如我们的存储系统、卧铺箱和隐私窗帘。如果对更高内容的车辆的需求增加或减少，我们的收入和毛利将受到正面或负面的影响。
目前的趋势包括未来电动汽车在商用卡车领域的采用。商用卡车制造商正在他们的车队中开发所有级别的卡车和公共汽车的电动模型。这相对于平台变化的历史趋势创造了更多的平台机会。该公司竞相保留其在不断刷新的平台上的现有位置，在其不是现有供应商的平台上竞争性地赢得新位置，并在新的电动汽车平台上获得第一合适的位置。全球卡车市场正在演变，包括许多旨在降低排放和减少对环境影响的产品。
总的来说，对我们的重型（或“8级”）卡车产品的需求通常取决于北美制造的新重型卡车的数量，而这又取决于一般经济状况、供应链限制、利率、政府法规的变化、消费者支出、燃料成本、货运成本、车队运营商的财务健康状况和获得资金的机会、二手车价格和我们客户的库存水平。新的重型卡车需求历来是周期性的，对经济的工业部门特别敏感，工业部门产生了很大一部分由商用车拖运的货运吨位。
2024年北美重型卡车产量为332,382辆。根据行业市场研究出版商ACT Research于2025年2月发布的一份报告，预计2025年北美8类产量水平将降至31.6万台。ACT Research估计，2024年北美现役8级卡车的平均车龄为5.8年。随着车辆老化，维护成本通常会增加。ACT Research预测，随着老化车队的更换，车龄将会下降。
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2024年北美中型（或“5-7级”）卡车产量为274,135辆。根据ACT Research于2025年2月发布的报告，预计2025年北美5-7级卡车产量将减少至22.6万辆。我们主要参与中卡市场的6类和7类部分。
电气系统领域的商业趋势
对我们的电气系统产品的需求，例如线束，主要是由建筑和农业装备车辆生产。全球建筑对新车的需求和农业设备市场一般跟随世界各地的某些经济条件。我们的产品主要应用于中重型建筑和农业设备市场（重量超过12公吨的车辆）。中重型建筑需求和农业设备市场通常与大型基础设施开发项目的水平相关，例如高速公路、水坝、港口、医院、机场和工业发展，以及采矿、林业和商品行业的活动。
其他关键发展
截至2024年12月31日止年度，公司在第二季度和第四季度修订了信贷协议。于2024年7月30日，公司订立信贷协议第3号修订。第3号修订修订了现有信贷协议的条款，以限制公司及其某些子公司的某些特定资产处置的强制性提前还款要求。该公司在截至2024年9月30日的三个月内根据第3号修正案偿还了2000万美元。2024年12月19日，公司订立信贷协议第4号修订。第4号修正案将现有定期贷款融资的本金总额降至8500万美元，将循环信贷融资承诺减少2500万美元，使循环信贷融资承诺总额达到1.25亿美元，并修订了契约计算，包括将最高综合总杠杆比率提高至4.25：1.0（在截至2025年9月30日的财政季度末将下调至3.75：1.0；此后每个财政季度将下调至3.00：1.0）。
2024年7月31日，公司与SVO，LLC（“买方”）订立购买协议，据此，公司将出售公司在其位于北卡罗来纳州金斯山的工厂（驾驶室结构业务）制造和组装结构性产品业务的几乎所有资产，包括用于中型和重型车辆的驾驶室。2024年9月6日，公司与买方订立购买协议修正案，据此交易于2024年9月6日结束，买方向公司支付4000万美元购买价款中的2000万美元。根据经修订的购买协议，双方同意（i）购买价格的剩余2000万美元将于2024年10月1日支付，（ii）转让的合同和卖方的雇员将于2024年10月1日转让给买方，以及（iii）库存将在2024年10月1日进行估值，以确定对购买价格的任何调整。公司于2024年10月1日收到购买价格的剩余部分。交易净收益约为4000万美元。公司将所得款项用于偿还债务和其他一般公司用途。截至2024年12月31日止年度，公司录得出售业务的税后收益约2880万美元。
2024年10月30日，公司签订了一项购买协议，以约150万美元的价格出售其在马里兰州埃尔克里奇开展业务的First Source Electronics（FSE）业务，票据金额为50万美元，并根据某些标准赚取额外150万美元的潜在收益。Elkridge工厂是该公司工业自动化部门的主要制造工厂。CVG于截至2024年12月31日止年度录得预期出售工业自动化业务的估计税后亏损约790万美元。
驾驶室结构和工业自动化部门的剥离代表了CVG业务的战略转变，按照美国通用会计准则，符合终止经营的条件。因此，与驾驶室结构业务和工业自动化部门相关的经营业绩和现金流量已在综合经营报表中作为已终止经营业务反映。此外，本节中的运营结果包括已终止运营的追溯变更。有关资产剥离的更多信息，请参见附注17，终止经营。
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先前分配给Kings Mountain设施和工业自动化部门的合并经营报表销售、一般和管理费用标题中包含的某些间接公司成本不符合在已终止经营业务中分类的条件，现在在合并基础上的持续经营业务中以及在公司和其他部门内报告为销售、一般和管理费用。
2024年12月31日之后，公司宣布了新的组织结构，旨在加强与客户和终端市场的一致性，自2025年1月1日起生效。在这一新架构下，CVG将把其垂直业务部门重组为以下三个运营部门和报告部门：全球电气系统、全球座椅、装饰系统和组件。作为此次调整的一部分，该公司的售后市场和配件业务部门将被吸收到这三个部门。其座椅和电气产品组合将分别过渡到Global Seating和Global Electrical Systems。其雨刷系统将成为新成立的装饰系统和组件业务部门的一部分，此外还包括之前的车辆解决方案部门的装饰和组件业务。
我们的长期战略
公司的长期战略是通过将电气系统部门发展成为我们最大的业务来增加我们的销售额、利润和股东价值，同时在财务上优化其核心传统业务，在目标领域实现有机增长，加强我们的产品组合，提高我们的利润率，并评估通过重点并购计划增加我们业务的机会。公司预计将按产品、客户、平台和终端市场实现收入和利润多元化，目标是降低周期性和降低客户集中度，同时加强/加强现有地位、进入新市场、发展与新客户的关系，并加强对客户的服务，从而增加对我们股东的回报。我们的产品包括电线线束、座椅系统、塑料部件、镜子、雨刷等配件。
我们有一项长期战略，通过制造工艺改进、低成本足迹和全球采购，在全球范围内优化我们的成本结构。我们会定期评估我们的短期和长期战略，并可能会根据我们的商业环境和其他因素的变化调整行动，包括但不限于根据需要实施重组。
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综合经营业绩
下表列出了以截至12个月的收入百分比表示的某些运营数据（美元单位：千）：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 723,355 | 100.0 | % | $ | 835,469 | 100.0 | % | $ | 782,583 | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 650,236 | 89.9 | 714,378 | 85.5 | 697,556 | 89.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 73,119 | 10.1 | 121,091 | 14.5 | 85,027 | 10.9 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 73,877 | 10.2 | 81,218 | 9.7 | 60,206 | 7.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | (758) | (0.1) | 39,873 | 4.8 | 24,821 | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | (2,200) | (0.3) | 1,195 | 0.1 | 10,463 | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 9,174 | 1.3 | 10,248 | 1.2 | 9,159 | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 509 | 0.1 | — | — | 921 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备前收入（亏损） | (8,241) | (1.1) | 28,430 | 3.4 | 4,278 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 27,493 | 3.8 | (15,203) | (1.8) | 20,904 | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | (35,734) | (4.9) | % | $ | 43,633 | 5.2 | % | $ | (16,626) | (2.1) | % | |||||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度比较
合并结果
下表列出所示十二个月终了期间的某些综合业务数据（美元单位：千）：
| 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 723,355 | $ | 835,469 | $ | (112,114) | (13.4) | % | |||||||||||||||
| 毛利 | 73,119 | 121,091 | (47,972) | (39.6) | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 73,877 | 81,218 | (7,341) | (9.0) | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | (2,200) | 1,195 | (3,395) |
NM1
|
|||||||||||||||||||
| 利息支出 | 9,174 | 10,248 | (1,074) | (10.5) | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 509 | — | 509 | 100.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 27,493 | (15,203) | 42,696 |
NM1
|
|||||||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | (35,734) | 43,633 | (79,367) |
NM1
|
|||||||||||||||||||
__________________
(1)意义不大
收入。合并收入减少的原因是：
•a 1.046亿美元，即15.0%，对OEM的销售减少，其他收入减少；和
•售后市场和OES销售额减少750万美元，降幅5.5%。
收入下降13.4%主要是由于所有细分市场的客户需求疲软，以及我们的全球座椅/装饰系统和组件细分市场的某些项目逐渐结束。
12
毛利。毛利包括收入成本，主要包括我们产品的原材料和采购组件、员工的工资和福利以及与我们的运营相关的制造用品、设施租金和公用事业成本等间接费用。毛利下降主要归因于销量下降、不利的组合以及重组费用增加的影响。收入成本减少6410万美元，即9.0%，原因是原材料和采购部件成本减少5490万美元，即12.6%；工资和福利减少690万美元，即9.9%；管理费用减少230万美元，即1.1%。按收入百分比计算，截至2024年12月31日止年度的毛利率为10.1%，而截至2023年12月31日止年度的毛利率为14.5%。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政（“SG & A”）费用主要包括工资和福利以及营销、差旅、法律、审计、租金和水电费等其他费用，这些费用与我们的产品制造没有直接或间接的关联。与截至2023年12月31日的年度相比，SG & A费用在截至2024年12月31日的年度减少了730万美元，这主要是由于出售一栋建筑物的收益350万美元和奖励补偿费用减少，但部分被2024年期间工资费用和咨询支出的增加所抵消。截至2024年12月31日的十二个月，SG & A费用占收入的百分比为10.2%，而截至2023年12月31日的十二个月为9.7%。
其他（收入）费用。与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的其他收入增加了340万美元，这主要是由于截至2024年12月31日止年度确认的320万美元过渡服务费支持了已终止业务交易的过渡以及有利的外币变化50万美元。
利息费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，与我们债务相关的利息分别为920万美元和1020万美元。减少的主要原因是平均债务余额减少，部分被相应比较期间浮动利率债务利率上升所抵消。
债务清偿损失。2024年12月19日，公司对其长期债务进行再融资，导致亏损50万美元，其中包括与2027年到期的定期贷款融资的递延融资成本相关的30万美元非现金注销以及20万美元的其他相关费用。
所得税拨备（利益）。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度分别录得所得税费用2750万美元和所得税优惠1520万美元。所得税的同期变化主要是由于税前收入与去年同期相比减少了3670万美元，这导致我们在2024年为2880万美元的美国递延所得税资产建立了全额估值备抵。2023年期间，公司冲回了2022年设立的美国递延所得税资产的2200万美元估值备抵。
2021年，作为经济合作与发展组织（“OECD”）包容性框架的一部分，140个成员国同意实施第二支柱全球最低税率（“第二支柱”）15%。经合组织继续发布额外的指导意见，包括关于在采用第二支柱时司法管辖区应如何解释和应用第二支柱规则的行政指导意见。这些变化，当我们开展业务的各个国家颁布时，可能会增加我们在这些国家的税收。与国际税收改革相关的这些领域和其他领域的变化，包括外国政府未来针对第二支柱采取的行动，可能会增加不确定性，并可能对我们未来几年的税率和现金流产生不利影响。我们继续通过个别国家目前和即将通过的立法评估第二支柱的潜在影响。
持续经营业务净收入（亏损）。截至2024年12月31日止十二个月的持续经营净亏损为3570万美元，而截至2023年12月31日止十二个月的持续经营净收入为4360万美元。持续经营业务净收入减少的原因是上述因素。
13
截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度比较
合并结果
下表列出了所示期间的某些合并运营数据（美元以千为单位）：
| 2023 | 2022 | $变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 835,469 | $ | 782,583 | $ | 52,886 | 6.8 | % | |||||||||||||||
| 毛利 | 121,091 | 85,027 | 36,064 | 42.4 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 81,218 | 60,206 | 21,012 | 34.9 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | 1,195 | 10,463 | (9,268) | (88.6) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 10,248 | 9,159 | 1,089 | 11.9 | |||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | 921 | (921) | (100.0) | |||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | (15,203) | 20,904 | (36,107) |
NM1
|
|||||||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | 43,633 | (16,626) | 60,259 |
NM1
|
|||||||||||||||||||
__________________
(1)意义不大
收入。合并收入增加的原因是：
•a 4760万美元，即7.3%，增加了对OEM和其他收入的销售；和
•售后市场和OES销售额增加520万美元，增幅4.0%。
收入的增长主要是由于电气系统业务的定价提高和销量增加，但被全球座椅部门的销量下降所抵消。
毛利。毛利中包括收入成本，主要包括我们产品的原材料和采购组件、员工的工资和福利以及与我们的运营相关的制造用品、设施租金和公用事业成本等间接费用。毛利增长主要归因于与客户的价格上涨和成本削减举措。收入成本增加1700万美元，即2.4%，原因是管理费用增加1650万美元，即8.5%；工资和福利增加420万美元，即6.4%；但被原材料和采购部件成本减少390万美元，即0.9%所抵消。按收入百分比计算，截至2023年12月31日止年度的毛利率为14.5%，而截至2022年12月31日止年度的毛利率为10.9%。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政（“SG & A”）费用主要包括工资和福利以及营销、差旅、法律、审计、租金和水电费等其他费用，这些费用与我们的产品制造没有直接或间接的关联。与截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度的SG & A费用增加了2080万美元，这主要是由于员工工资、奖励薪酬、招聘成本、差旅支出和专业服务增加。截至2023年12月31日止十二个月，SG & A费用占收入的百分比为9.7%，而截至2022年12月31日止十二个月为7.7%。
其他（收入）费用。与截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度的其他费用减少了930万美元，这主要是由于公司在截至2022年12月31日止年度完成了920万美元的美国养老金计划负债的结算。
利息费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，与我们债务相关的利息分别为10,248，000.00美元和9,159，000.00美元。增加的主要原因是浮动利率债务的利率较高，但被相应比较期间的平均债务余额较低所抵消。
14
债务清偿损失。2022年5月12日，公司对其长期债务进行再融资，导致亏损90万美元，其中包括与2026年到期的定期贷款融资的递延融资成本相关的60万美元非现金注销以及30万美元的其他相关费用。
所得税拨备（利益）。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所得税优惠分别为15,203，000.00美元和费用为20,904，000.00美元。所得税的期间变化主要是由于2023年我们的美国递延所得税资产的2200万美元估值备抵的冲回，而2022年我们的美国递延所得税资产的全额估值备抵为2450万美元，被我们的英国（英国）递延所得税资产的990万美元估值备抵的冲回所抵消。
分部经营业绩
全球座位部分结果
截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度比较及截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度比较
下表列出了截至12个月的某些全球座椅部门运营数据，（美元单位：千）：
| 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | 2022 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 314,682 | $ | 348,690 | $ | (34,008) | (9.8) | % | $ | 358,826 | $ | (10,136) | (2.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 37,699 | 43,317 | (5,618) | (13.0) | 29,287 | 14,030 | 47.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 30,125 | 34,192 | (4,067) | (11.9) | 29,602 | 4,590 | 15.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 7,574 | 9,125 | (1,551) | (17.0) | (315) | 9,440 | (2,996.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入.2024年全球座椅部门收入较2023年减少34.0百万美元，主要是由于客户需求减少和某些项目逐渐结束导致销量下降。2023年收入较2022年减少1010万美元，主要是由于销量下降。
毛利。2024年毛利润较2023年减少560万美元，主要是由于销量下降、重组活动和运费增加，但部分被原材料和采购部件成本减少2000万美元或10.5%导致的收入成本下降所抵消；管理费用减少680万美元或7.5%；工资和福利减少160万美元或6.9%。2023年毛利润较2022年增加14.0百万美元，这主要是由于与客户的价格上涨以及包括降低运费、降低启动成本和提高制造效率在内的成本削减举措。
按收入百分比计算，截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的毛利分别为12.0%及12.4%。2024年毛利率较2023年下降主要是由于销量下降、重组活动和运费增加。截至2024年12月31日的12个月业绩包括与重组计划相关的10万美元费用。2023年毛利率从2022年的8.2%增加到12.4%，这主要是由于与客户的价格上涨以及包括降低运费、降低启动成本和提高制造效率在内的成本削减举措。
销售、一般和行政费用。2024年SG & A费用较2023年减少410万美元，主要是由于激励薪酬费用减少。截至2024年12月31日的12个月业绩包括与重组计划相关的140万美元费用。2023年SG & A费用较2022年增加460万美元，主要是由于包括工资和奖励补偿费用在内的员工福利成本增加。
15
电气系统分部业绩
截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度比较及截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度比较
下表列出了截至12个月的某些电气系统部门运营数据，（美元单位：千）：
| 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | 2022 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 203,128 | $ | 242,390 | $ | (39,262) | (16.2) | % | $ | 191,828 | $ | 50,562 | 26.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 13,182 | 39,645 | (26,463) | (66.7) | 26,759 | 12,886 | 48.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 17,742 | 17,088 | 654 | 3.8 | 9,797 | 7,291 | 74.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | (4,560) | 22,557 | (27,117) | (120.2) | 16,962 | 5,595 | 33.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入.2024年电气系统部门收入较2023年减少3930万美元，主要是由于全球建筑和农业终端市场疲软导致销量下降。2023年收入较2022年增加5060万美元，主要是由于销量和提高定价以抵消材料成本转嫁和其他通货膨胀项目。
毛利。2024年毛利润较2023年减少2650万美元，主要是由于销量下降、重组活动、劳动力通胀和不利的外汇影响。收入成本随收入减少而下降16.2%，原因是原材料和采购部件成本减少1630万美元，即14.7%；工资和福利减少410万美元，即11.8%；部分被管理费用增加760万美元，即13.3%所抵消。2023年毛利润较2022年增加1290万美元，主要是由于数量杠杆和提高定价以抵消材料成本转嫁和其他通胀项目。
按收入百分比计算，截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的毛利分别为6.5%及16.4%。2024年毛利率下降主要是由于销量下降、重组活动、劳动力通胀以及不利的外汇影响。截至2024年12月31日的12个月业绩包括与重组计划相关的370万美元费用。2023年毛利率的增长主要是由于数量杠杆和定价提高，抵消了通胀项目。
销售、一般和行政费用。2024年SG & A费用比2023年增加了70万美元，主要是由于工资增加。与2022年相比，2023年增加了730万美元，这主要是由于员工人数增加和基于绩效的激励调整。
16
Trim Systems and Components Segment Results
截至2024年12月31日止年度与截至2023年12月31日止年度比较及截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度比较
下表列出了截至12个月的某些Trim Systems and Components Segment运营数据，（美元单位：千）：
| 2024 | 2023 | $变化 | %变化 | 2022 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 205,545 | $ | 244,389 | ($38,844) | (15.9) | % | $ | 231,929 | $ | 12,460 | 5.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 22,544 | 38,478 | (15,934) | (41.4) | 29,831 | 8,647 | 29.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 14,242 | 17,399 | (3,157) | (18.1) | 12,319 | 5,080 | 41.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 8,302 | 21,079 | (12,777) | (60.6) | 17,512 | 3,567 | 20.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入。与2023年相比，2024年Trim系统和组件部门的收入减少了3880万美元，这是由于客户需求减少和前期积压减少导致销量下降所致。2023年收入较2022年增加1250万美元是由于提高定价以抵消材料成本转嫁和其他通货膨胀项目。
毛利。2024年毛利润较2023年减少1590万美元，主要是由于销量下降。收入成本下降11.1%，原因是原材料和采购部件成本减少1870万美元，降幅14.1%；管理费用减少310万美元，降幅5.0%；工资和福利减少120万美元，降幅9.7%。2023年毛利润较2022年增加860万美元，主要是由于提高定价以抵消材料成本通胀和其他通胀项目以及成本削减举措。
按收入百分比计算，截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的毛利分别为11.0%及15.7%。2024年毛利率下降主要是由于销量下降和重组相关费用。截至2024年12月31日的12个月业绩包括与重组计划相关的530万美元费用。2023年毛利率的增长主要是由于定价提高抵消了缓和的成本膨胀和包括降低运费在内的成本削减举措。
销售、一般和行政费用。与2023年相比，2024年的SG & A费用减少了320万美元，这主要是由于出售一栋建筑的收益为350万美元。2023年SG & A费用较2022年增加510万美元，主要是由于系统实施成本增加和佣金费用增加。
流动性和资本资源
截至2024年12月31日，该公司在其循环信贷额度下有5050万美元的借款。截至2024年12月31日，该公司的流动资金为1.11亿美元，其中包括2660万美元的现金和8440万美元的美国和中国信贷额度。
我们打算按照以下优先事项分配资源：（1）投资于增长；（2）投资于运营改善；（3）管理营运资金；（4）减少债务；（5）管理层认为适当的其他行动，以提高运营绩效。
截至2024年12月31日止年度，我们的主要流动性来源是资产剥离收益、现金和信贷额度下的可用性。我们相信，这些流动性来源将为我们未来十二个月的营运资金需求、资本支出和偿债提供充足的资金。然而，不能保证情况会如此。我们还依靠及时收回应收账款作为流动资金的来源。截至2024年12月31日，我们有110万美元的未偿信用证和8440万美元的美国和中国信贷额度的借款可用性。
17
截至2024年12月31日，外国子公司持有现金2660万美元。截至2024年12月31日，该公司有10万美元的递延所得税负债，用于预计不会进行无限期再投资的外国子公司汇回现金的预期未来所得税影响。
契约与流动性
截至2024年12月31日止年度，公司在第二季度和第四季度修订了信贷协议。于2024年7月30日，公司订立信贷协议第3号修订。第3号修订修订了现有信贷协议的条款，以限制公司及其某些子公司的某些特定资产处置的强制性提前还款要求。该公司在截至2024年9月30日的三个月内根据第3号修正案偿还了2000万美元。2024年12月19日，公司订立信贷协议第4号修订。第4号修正案将现有定期贷款融资的本金总额降至8500万美元，将循环信贷融资承诺减少2500万美元，使循环信贷融资承诺总额达到1.25亿美元，并修订了契约计算，包括将最高综合总杠杆比率提高至4.25：1.0（在截至2025年9月30日的财政季度末将下调至3.75：1.0；此后每个财政季度将下调至3.00：1.0）。
我们遵守信贷协议中的契约的能力，如附注3，债务中所述，可能会受到我们无法控制的经济或商业状况的影响。基于我们目前的预测，我们认为我们将能够在未来十二个月内保持遵守财务维护契约和固定费用覆盖率契约以及信贷协议中的其他契约；然而，我们无法保证我们将能够遵守。我们的预测基于历史经验、行业预测和我们认为在当时情况下合理的其他假设。如果实际结果与我们目前的预测存在重大差异，我们可能无法遵守我们的财务契约。
现金流
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (33,452) | $ | 38,276 | $ | 68,947 | |||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 30,896 | (19,696) | (19,710) | ||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (7,122) | (12,729) | (50,091) | ||||||||||||||
| 货币汇率变动对现金的影响 | (1,540) | 172 | (2,279) | ||||||||||||||
| 现金净增（减）额 | $ | (11,218) | $ | 6,023 | $ | (3,133) | |||||||||||
经营活动.截至2024年12月31日止年度，经营活动使用的现金净额为3350万美元，而截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为3830万美元。经营活动中使用的现金净额主要是由于截至2024年12月31日止十二个月的持续经营和已终止经营业务的净收入减少，包括用于支持重组计划的现金，而截至2023年12月31日止十二个月的净收入增加被营运资本增加所抵消。
投资活动.截至2024年12月31日止年度，投资活动提供的现金净额为3090万美元，而截至2023年12月31日止十二个月，投资活动使用的现金净额为1970万美元，主要是由于本期出售公司驾驶室结构、工业自动化部门和FinishtEK业务的收益为4500万美元，以及出售一栋建筑物的收益为450万美元。2025年，我们预计资本支出将在1500万美元到2000万美元之间。
融资活动.截至2024年12月31日止年度，用于筹资活动的现金净额为710万美元，而截至2023年12月31日止年度为1270万美元。截至2024年12月31日止年度用于融资活动的现金净额主要是由于偿还了5660万美元的定期贷款，但被循环信贷额度下借款增加5050万美元所抵消。该公司的定期贷款偿还包括根据第3号修正案偿还的2000万美元和根据其信贷协议第4号修正案偿还的3000万美元。循环信贷额度下的借款增加与为
18
偿还3000万美元定期贷款并为营运资金提供资金。
债务和信贷便利
本年度报告10-K表格第8项中我们合并财务报表附注3（债务）中描述的债务和信贷便利摘要通过引用并入本节。
合同义务和商业承诺
下表反映了我们截至2024年12月31日的合同义务（单位：千）：
| 按期间分列的应付款项 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 1年 |
2-3年 | 4-5年 | 超过 5年 |
|||||||||||||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务义务 | $ | 135,500 | $ | 8,437 | $ | 127,063 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
| 预计利息支付 | 13,246 | 6,552 | 6,694 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁义务 | 47,256 | 11,247 | 14,081 | 7,024 | 14,904 | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国养老金筹资 | 13,567 | 1,493 | 3,160 | 3,175 | 5,739 | ||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 209,569 | $ | 27,729 | $ | 150,998 | $ | 10,199 | $ | 20,643 | |||||||||||||||||||
我们根据截至2024年12月31日的实际利率对未来的利息支付进行了估算。自2024年12月31日以来，我们的上述合同义务在正常业务过程之外没有任何重大变化。
通常，我们在给定车辆平台生命周期开始时与客户签订协议，为该车辆平台的整个生命周期提供产品。这些协议通常规定供应客户对特定平台的生产要求，而不是购买特定数量的产品。这些协议和条例下的义务未反映在上述合同义务表中。
截至2024年12月31日，我们不是商品或服务的重大采购义务的一方。
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。有关我们重要会计政策的全面讨论，请参阅本年度报告10-K表第8项中我们合并财务报表的附注1，重要会计政策。
编制我们的合并财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。我们持续评估我们的估计和假设，特别是与应收账款准备金、库存准备金、无形资产和长期资产、所得税、保修准备金、诉讼准备金和养老金及其他退休后福利计划有关的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产、负债和权益的账面价值作出判断的基础。实际结果和结果可能与这些估计和假设存在重大差异。见项目1a-风险因素在这份关于10-K表格的年度报告中，了解有关可能影响我们估计的风险因素的更多信息。
收入确认—当我们的履约义务得到履行并且产品的控制权已转移给客户时，我们确认收入，这通常发生在发货时。收入是根据我们预期为交换商品或服务的转让而收到的对价金额来衡量的。我们与全球座椅和装饰系统及组件部门的某些客户在
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车辆平台生命的开始，为该车辆平台提供产品。一旦我们订立此类协议，满足我们的要求是我们对平台整个生产生命周期的义务。这类合同通常包含与终止有关的限制性条款。管理层在估计与特定期间确认的收入相关的销售退货和备抵时，必须做出判断和估计。
存货—存货按先进先出成本与可变现净值孰低进行估值。成本包括适用的材料、人工和间接费用。我们以定期调整为近似实际成本的标准成本对成品库存进行估值。现有库存数量会定期审查，必要时，主要根据预期市场数量驱动的我们估计的生产需求记录过剩和过时库存的准备金。
所得税—我们对已包含在我们的财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果确认递延所得税资产和负债。递延税项资产和负债是根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差异，使用已颁布的税法和预期在递延税项实现时实施的税率确定的。我们最初在财务报表中确认税务头寸，当该头寸经税务机关审查后很有可能维持不变时。在估算递延所得税资产的估值备抵时需要判断。递延所得税资产的变现最终取决于税法规定的结转或结转期间是否存在足够的应纳税所得额。当这类递延所得税资产的一部分很有可能无法变现时，我们为递延所得税资产提供估值备抵。在我们的评估中，适当考虑了与递延所得税资产变现相关的所有正面和负面证据。除其他事项外，该评估考虑了（1）累计三年收入状况，（2）任何当前和累计亏损的性质、频率和严重程度；（3）对未来盈利能力的预测；（4）法定结转期的持续时间；（5）我们的经营亏损和税收抵免结转未到期未使用的经验，以及（6）税收筹划备选方案。截至2024年12月31日，公司在美国处于累计三年应税亏损状态，这在我们在确定是否建立估值备抵时对所有正面和负面证据的分析中被赋予了最大的权重。截至2023年12月31日，公司在美国的累计三年应税收入状况在我们对所有正面和负面证据的分析中被赋予了最大的权重，以确定是否扭转先前确认的估值备抵。
20
项目8。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事会
Commercial Vehicle Group, Inc.：
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的商用汽车及子公司（本公司）截至2024年12月31日、2023年12月31日的合并资产负债表，以及截至2024年12月31日止三年期间各年度的相关合并经营报表、综合收益（亏损）、股东权益、现金流量，以及合并财务报表的相关附注（统称合并财务报表）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对合并财务报表的当期审计产生的事项，已通报或要求通报审计委员会，并且：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
测试收入
如综合财务报表附注2所述，收入在履约义务已履行且产品控制权已转移给客户时确认，通常是在指定的发货点并按照客户的规格。收入是根据公司预期为交换货物或服务的转让而收取的代价金额计量的。截至2024年12月31日止年度，该公司录得7.234亿美元收入。
由于数据量大，收入会计系统数量多、复杂，我们将收入测试确定为关键审计事项。虽然收入由大量类似的、个别低价值的交易组成，但收入的处理和记录依赖于多种信息技术（IT）
21
用于处理大量客户账单数据的系统。需要专门的技能和知识来测试用于处理和记录收入的IT系统。
以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们应用了审计师的判断来确定要对收入执行的程序的性质和程度。我们对设计进行了评估，并测试了与收入处理和记录相关的某些内部控制的运营有效性。这包括对IT系统的控制以及与收入处理和记录相关的自动化和手动流程级别控制。我们进行了软件辅助数据分析，以评估收入交易之间的某些关系。对于选定的交易，我们（1）将收入记录的金额与公司内部数据、已执行合同和/或其他相关可靠的第三方数据（包括从客户收到的现金）的组合进行比较，并（2）根据发货日期评估收入确认的时间。此外，我们聘请了具有专门技能和知识的IT专业人员，他们协助识别和测试公司用于处理和记录收入的某些IT系统。我们通过评估所执行程序的结果来评估获得的审计证据的充分性，包括审计工作的性质和程度的适当性。
/s/毕马威会计师事务所
我们自2012年起担任公司的核数师。
密歇根州底特律
2025年3月17日，可报告分部的组成变动及附注1、2、14及16所讨论的相关影响除外，有关日期为2025年8月7日。
22
Commercial Vehicle Group, Inc.和子公司
综合业务报表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | |||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 收入成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | (
|
|
|
||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 利息支出 |
|
|
|
||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税拨备前收入（亏损） | (
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营业务净收益（亏损）-附注17 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 每股普通股收益（亏损） | |||||||||||||||||
| 每股基本收益（亏损） | |||||||||||||||||
| 持续经营收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营业务收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | |||||||||||||||||
| 持续经营收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营业务收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 加权平均流通股 | |||||||||||||||||
| 基本 |
|
|
|
||||||||||||||
| 摊薄 |
|
|
|
||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
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Commercial Vehicle Group, Inc.和子公司
综合收益（亏损）合并报表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 其他综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 外币换算调整 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 设定受益计划变动，税后净额 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 衍生工具，税后净额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | (
|
|
|
||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
24
Commercial Vehicle Group, Inc.和子公司
合并资产负债表
2024年12月31日及2023年12月31日
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | （单位：千，股份和每股金额除外） | ||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
应收账款，扣除备抵$
|
|
|
|||||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||
| 持有待售流动资产 |
|
|
|||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|||||||||
|
固定资产、工厂及设备，净值累计折旧净额$
|
|
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 |
|
|
|||||||||
|
无形资产，净值，累计摊销净额$
|
|
|
|||||||||
| 递延所得税，净额 |
|
|
|||||||||
| 持有待售的非流动资产 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 当前经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 应计负债和其他 |
|
|
|||||||||
| 长期债务和短期债务的流动部分 |
|
|
|||||||||
| 持有待售流动负债 |
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
|
|
|||||||||
| 长期经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 养老金和其他退休后负债 |
|
|
|||||||||
| 持有待售的非流动负债 |
|
|
|||||||||
| 其他长期负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 承付款项和或有事项（附注15） |
|
|
|||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
优先股，$
|
|
|
|||||||||
|
普通股，$
|
|
|
|||||||||
|
库存股票，按成本：
|
(
|
(
|
|||||||||
| 额外实收资本 |
|
|
|||||||||
| 留存赤字 | (
|
(
|
|||||||||
| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
|||||||||
| 股东权益合计 |
|
|
|||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
25
Commercial Vehicle Group, Inc.和子公司
股东权益合并报表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
| 普通股 | 财政部 股票 |
额外 实缴 资本 |
保留 赤字 |
累计 其他 综合 亏损 |
总CVG 股东' 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：千，共享数据除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年12月31日 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票 |
|
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员交出普通股 | (
|
(
|
(
|
— | — | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期持续经营净亏损 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期内终止经营业务净亏损 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | — | — | — | — | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年12月31日 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票 |
|
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员交出普通股 | (
|
(
|
(
|
— | — | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期持续经营业务净收入 | — | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期内终止经营业务净收益 | — | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | — | — | — | — | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2023年12月31日 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票 |
|
|
— | — | — | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 雇员交出普通股 | (
|
— | (
|
— | — | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本期持续经营净亏损 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期内终止经营业务净收益 | — | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合亏损总额 | — | — | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2024年12月31日 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
26
Commercial Vehicle Group, Inc.和子公司
合并现金流量表
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| （单位：千） | |||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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| 调整净收益与经营活动现金流量的对账： | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 债务融资成本的非现金摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 养老金计划结算 |
|
|
|
||||||||||||||
| 基于共享的补偿费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 递延所得税费用（收益） |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 衍生品合约的非现金（收益）损失 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售资产收益 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 衍生协议的结算 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售工业自动化分部亏损 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售驾驶室结构业务的收益 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 其他经营项目变动： | |||||||||||||||||
| 应收账款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 库存 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 预付费用 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 应付账款 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 应计负债 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 云计算安排 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 应付所得税 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他经营活动，净额 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售/出售物业、厂房及设备所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售业务所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 定期贷款融资下的借款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 偿还定期贷款融资 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 循环信贷额度下的借款 |
|
|
|
||||||||||||||
| 偿还循环信贷额度 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
|
中国信贷安排下的借款
|
|
|
|
||||||||||||||
| 偿还中国信贷融资 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 雇员交出普通股 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 债务清偿付款和债务提前付款费用 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 发债和修正费用 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 或有代价付款 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 其他筹资活动净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 货币汇率变动对现金的影响 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 现金净（减少）增加额 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 现金： | |||||||||||||||||
| 期初 |
|
|
|
||||||||||||||
| 期末 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
27
Commercial Vehicle Group, Inc.和子公司
合并财务报表附注
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度
1.
重要会计政策
组织-商用汽车集团及其子公司是一家向全球商用车市场以及电动汽车市场提供系统、总成和组件的全球性供应商。此处提及的“公司”、“CVG”、“我们”、“我们的”或“美国”均指商用汽车集团及其子公司。
我们在美国、墨西哥、中国、英国、捷克共和国、乌克兰、摩洛哥、泰国、印度和澳大利亚拥有制造业务。我们的产品主要销往北美、欧洲和亚太地区。
我们主要制造定制产品，以满足客户的要求。我们相信我们的产品被大多数北美商用卡车制造商、许多建筑和农业车辆原始设备制造商（“OEM”）、零部件和服务经销商和分销商使用。
截至2024年12月31日止年度，公司出售了在北卡罗来纳州金斯山开展业务的驾驶室结构业务及其工业自动化部门，包括在马里兰州埃尔克里奇开展业务的First Source Electronics（FSE）业务。这些资产剥离代表了CVG业务的战略转变，按照美国通用会计准则，符合终止经营的条件。因此，与驾驶室结构业务和工业自动化分部相关的经营业绩已在综合经营报表中反映为已终止经营业务。截至2023年12月31日，与这些资产剥离相关的资产和负债在合并资产负债表中被归类为持有待售指定。有关资产剥离的更多信息，请参见附注17，终止经营。
由于将工业自动化报告分部归类为终止经营，因此它不是2024年的可报告分部。此外。报告的其他分部的财务信息不包括北卡罗来纳州金斯山工厂因资产剥离而开展的活动。自2025年1月1日起，公司将业务重组为
三个
细分领域：全球座椅，全球电气系统，以及Trim系统和组件。重组旨在加强与客户和终端市场的一致性，这将使公司能够更好地专注于增长机会、资本配置和提高股东价值。由于战略重组，前期金额已修订，以符合公司本期的列报方式。公司的首席运营决策者，其总裁和首席执行官，审查这些财务信息
三个
可报告分部，并根据这些分部作出有关资源分配的决定。更多信息见附注16，分部报告。
除非另有说明，下表中的所有金额均以千为单位，但份额和每股金额除外。
合并原则-
随附的合并财务报表包括我们全资或控股子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中消除。
估计数的使用-
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。某些前期金额已重新分类，以符合本年度的脚注列报方式。
现金-
现金由存放在高信用质量金融机构的存款构成。
28
应收账款-
应收贸易账款按现值减备抵列报，近似公允价值。我们会持续审查我们的应收账款，以确保它们得到适当的估值和可收回。
信用损失准备金用于记录与我们的客户无力支付有关的估计损失风险。根据影响可收回性的因素，例如我们客户的财务健康状况、冲销和回收的历史趋势以及当前和预期的经济市场状况，这一备抵维持在我们认为适当的水平。当我们监控我们的应收账款时，我们会识别出可能存在付款问题的客户，我们会相应地调整备抵，并抵消销售、一般和管理费用。当收回被视为遥不可及时，账户余额将从备抵中扣除。
库存-
存货按先进先出成本与可变现净值孰低进行估值。库存数量会定期审查，并在必要时主要根据我们估计的生产需求记录过剩和过时库存的准备金，同时考虑到预期的市场数量和未来的潜在用途。
截至12月31日，库存包括以下内容：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 原材料 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 在制品 |
|
|
|||||||||
| 成品 |
|
|
|||||||||
| 总库存 | $ |
|
$ |
|
|||||||
物业、厂房及设备-
物业、厂房及设备按扣除累计折旧后的成本列账。
截至12月31日，不动产、厂房和设备净额包括以下各项：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 土地和建筑物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 机械设备 |
|
|
|||||||||
| 在建工程 |
|
|
|||||||||
| 物业、厂房及设备，毛额 |
|
|
|||||||||
| 减去累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的每一年，应付款中包括的未支付的财产和设备采购为$
1.3
百万，$
1.0
百万美元
1.7
分别为百万。
每当有事件或情况变化表明资产组的账面金额可能无法收回时，我们都会审查长期资产的可收回性。我们的资产组是通过确定
29
租约-
公司在开始时确定一项安排是否为租约。经营租赁资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁产生的支付租赁款项的义务。由于大多数租赁没有提供隐含利率，我们在确定租赁付款的现值时使用我们基于租赁开始日可获得的信息的增量借款利率。租赁期限的长度包括在合理确定公司将行使这些选择权时延长或终止租赁的选择权。公司的会计政策选择是不对12个月及以下期限的租赁确认租赁资产或负债。此外，在对租赁进行会计处理时，公司将租赁资产的付款、相关服务和租赁的其他组成部分合并在一起。
收入确认-
当我们的履约义务得到履行并且产品的控制权已转移给客户时，我们确认收入，这通常发生在发货时。收入是根据我们预期为交换商品或服务的转让而收到的对价金额来衡量的。
有关我们的收入确认政策，请参阅附注2，收入确认。
所得税-
我们对已包含在我们的财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税务后果确认递延所得税资产和负债。递延税项资产和负债是根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差异，使用已颁布的税法和预期在递延税项实现时实施的税率确定的。我们最初在财务报表中确认税务头寸，当该头寸经税务机关审查后很有可能维持不变时。在估算递延所得税资产的估值备抵时需要判断。递延所得税资产的变现最终取决于税法规定的结转或结转期间是否存在足够的应纳税所得额。当这类递延所得税资产的一部分很有可能无法变现时，我们为递延所得税资产提供估值备抵。在我们的评估中，适当考虑了与递延所得税资产变现相关的所有正面和负面证据。本次评估除其他事项外，考虑（1）累计
三年
收入状况，（2）任何当前和累计亏损的性质、频率和严重程度；（3）对未来盈利能力的预测；（4）法定结转期的持续时间；（5）我们对经营亏损和税收抵免结转不会到期未使用的经验，以及（6）税收筹划备选方案。截至2024年12月31日，公司在累计
三年
在我们分析所有正面和负面证据时，在确定是否建立估值备抵时，美国的应税损失头寸被赋予了最大的权重。截至2023年12月31日，公司在累计
三年
美国的应税收入状况在我们对所有正面和负面证据的分析中被赋予了最大的权重，当时我们在确定是否扭转先前确认的估值津贴时。
综合收益（亏损）-
综合收益（亏损）反映经营企业在一段时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况（包括外币换算、衍生工具和养老金及其他退休后调整）而产生的权益变动。
见附注13，其他综合（收入）损失，关于累计综合损失活动的前滚。
金融工具公允价值-
公允价值框架要求根据为资产或负债定价所使用的假设（即输入）将资产和负债分为三个级别。第1级提供了最可靠的公允价值计量，而第3级通常需要管理层做出重大判断。这三个层次的定义如下：
第1级-相同资产和负债在活跃市场中未经调整的报价。
第2级-除第1级所包括的输入之外的可观测输入。例如，活跃市场和非活跃市场中类似资产或负债的报价。
30
第3级-反映管理层自己对资产或负债定价所用输入值的假设的重大不可观察输入值。
信用风险集中-
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款。我们在日常业务过程中向世界各地的各种公司销售产品。我们定期评估客户的财务实力，并保持对预期损失的备抵。
截至2024年12月31日，来自我们五个主要客户的应收款项约
54.7
占应收账款总额的百分比。
外币换算-
我们的功能货币是当地货币。因此，我们的外国子公司的所有资产和负债均使用期末有效汇率换算；收入和成本均使用当期平均汇率换算。相关折算调整在股东权益累计其他综合收益（损失）中列报。以实体功能货币以外的货币计值的交易产生的换算损益计入经营业绩。
外币远期兑换合约-
我们使用远期外汇合约对某些外币交易敞口进行套期保值。我们估计我们预计的收入和以某些外币或地点的购买，并对一部分预期的多头或空头头寸进行对冲。这些合同通常从
一个月
到
十二个月
.所有未被指定为套期保值工具的远期外汇合约均已按市值计价，合并资产负债表中记录的合约的公允价值与我们合并经营报表中记录的冲销非现金损益。被指定为套期工具的远期合约，损益记入累计其他综合收益（损失），并在合约结算时在综合经营报表中确认。我们不持有或发行用于交易目的的外汇期权或远期合约。
利率互换协议-
我们使用利率互换协议来固定一部分可变利率债务的利率，从而减少利率变化的风险敞口。利率互换协议在成立之初就被正式指定为套期保值工具。因此，利率掉期的公允价值变动计入累计其他综合收益（亏损），并在合同结算时在综合经营报表中确认。
股份补偿-
我们根据授予的权益工具的授予日公允价值确认以股份为基础的薪酬。以股份为基础的补偿费用在整个奖励的必要服务期内按直线法在综合财务报表中确认。我们对基于股票的赔偿裁决的没收进行会计处理，因为它们发生了。
有关更多讨论，请参阅附注11，以股份为基础的补偿。
最近发布的会计公告
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，改进所得税披露（主题740）。ASU要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息，以及有关已缴纳所得税的额外信息。ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间预期生效。对于尚未发布或可供发布的年度财务报表，也允许提前采用。这一ASU将导致所需的额外披露被纳入我们的合并财务报表，一旦被采纳。
2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU第2024-03号，损益表-报告综合收入-费用分类（子主题220-40）：损益表费用分类。该ASU更新通过要求公共企业实体在中期和年度报告期间的财务报表附注中披露有关特定费用类别的额外信息来改进财务报告。这些信息一般不会在今天的财务报表中呈现。ASU还要求披露销售费用总额以及我们对销售费用的定义。该标准对2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。我们目前正在评估采用这一ASU对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
31
截至2024年12月31日止年度实施的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU第2023-07号，改进可报告分部披露（主题280）。该ASU更新可报告分部披露要求，要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在分部损益的每个报告计量中的重大可报告分部费用。该ASU还要求披露被确定为主要经营决策者的个人的头衔和职位，并解释主要经营决策者如何在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用报告的分部损益衡量标准。ASU在2023年12月15日之后开始的年度期间和2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。采用ASU应追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。也允许提前收养。公司于2024年12月31日实施ASU2023-07，并修订了相关分部披露。见附注16，分部报告。
2.
收入确认
我们的产品包括座椅系统、塑料部件、电线线束、镜子、雨刷等配件。我们将这些产品销往包括北美、欧洲和亚太地区在内的多个地理区域，并销往多个终端市场。跨不同产品线、地理区域和客户终端市场确认收入和相关现金流的性质、时间和不确定性基本一致。
合约安排-收入是根据与客户签订的合同或采购订单中规定的条款和条件计量的。我们与一些客户签订了长期合同，这些合同管辖总体条款和条件，并附有定义具体订单数量和/或价格的采购订单。我们有许多与我们开展业务的客户，其条款和条件在没有长期合同的采购订单中列出。我们一般没有最低订货量要求的客户合同。
收入确认的金额和时间-交易价格基于公司将有权获得的对价，以换取将产品控制权转让给客户。这在采购订单中或在单独的定价安排中定义，并代表单独的售价。我们的付款条件因客户而异。截至2024年12月31日，公司的业务安排均不包含重大融资成分。我们通常没有要求我们分配交易价格的多个履约义务。
我们在通过将产品的控制权转让给客户来履行履约义务的时间点确认收入，通常是在指定的发货点并按照客户的规格。因质量、交付、折扣或其他影响收入和应收账款价值的问题而产生的可变对价作出估计。该金额是根据历史趋势和当前市场状况估算的，只有被视为可收回的金额才被确认为收入。
其他事项-向客户开单的运输和装卸费用记入收入，与出境运费相关的成本通常作为履行成本入账，并计入收入成本。我们一般不提供延长保修或重大客户激励。我们的客户通常对我们的产品没有一般的退货权。
我们有未偿还的客户应收账款，扣除备抵，为$
118.7
截至2024年12月31日的百万美元
129.3
截至2023年12月31日，百万。我们一般没有与客户安排相关的其他资产或负债。
32
收入分类-
以下是我们按产品类别划分的收入构成：
| 截至2024年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||
| 全球座位 | 电气系统 | Trim Systems & Components | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 座位 | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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| 电气线束、面板和组件 |
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| 塑料和饰件组件 |
|
|
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| 镜子、雨刷和控制装置 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||
| 全球座位 | 电气系统 | Trim Systems & Components | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 座位 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 电气线束、面板和组件 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 塑料和饰件组件 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 镜子、雨刷和控制装置 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月 | |||||||||||||||||||||||
| 全球座位 | 电气系统 | Trim Systems & Components | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 座位 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 电气线束、面板和组件 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 塑料和饰件组件 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 镜子、雨刷和控制装置 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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3.
债务
截至12月31日，债务包括以下各项：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 定期贷款工具 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 循环信贷额度 |
|
|
|||||||||
| 未摊销贴现和发行费用 |
|
(
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
| 减：当期部分 | (
|
(
|
|||||||||
| 长期债务总额，扣除流动部分 | $ |
|
$ |
|
|||||||
信贷协议
2021年4月30日，公司及其若干附属公司（其中包括）作为行政代理人的美国银行（Bank of America，N.A.）（“行政代理人”）与其他贷款方（“贷款方”）订立信贷协议（“信贷协议”），据此，贷款方提供$
150
百万定期贷款工具（“定期贷款工具”）和$
125
百万循环信贷融资（“循环信贷融资”，连同定期贷款融资，“信贷融资”）。根据信贷协议的条款，循环信贷融资包括$
10
百万回转线下限和a $
10
百万信
33
信用分限额。信贷协议规定了增量定期融资协议和/或增加循环信贷融资（统称“增量融资”），截至2022年6月30日终了财政季度收到财务报表之日，最高总额为（a），$
75
百万，其后（b），（i）$
75
百万减该日期前已发生的增量融资本金总额，加上（ii）如果备考综合总杠杆率（假设增量融资已全额提取）低于
2.50
:1.0.
2022年5月12日，公司及其某些子公司对其信贷协议进行了第二次修订（“第2号修订”），据此，贷款人将现有定期贷款融资额度提高至$
175
本金总额百万美元，并将循环信贷安排承付款增加$
25
百万美元，总额为$
150
百万的循环信贷融资承诺。循环信贷安排包括一笔$
10
百万回转线下限和a $
10
百万信用证分限额。经修订的信贷协议规定了增量定期融资协议和/或增加循环信贷融资，最高总额为（a）至收到截至2022年6月30日的财政季度财务报表之日，$
75
百万，其后（b），（i）$
75
百万减该日期前已发生的增量融资本金总额，加上（ii）如果备考综合总杠杆率（假设增量融资已全额提取）低于
2.50
:1.0.此外，与公司年度$
35
百万资本支出上限，一次性$
45
百万资本项目篮子被纳入修正案。所有其他关键条款，包括$
75
百万手风琴，收购假期，其他篮子不变。信贷融通将于2027年5月12日（“到期日”）到期。
第2号修正案导致债务清偿损失$
0.9
百万，包括$
0.6
与递延融资成本和定期贷款融资未摊销贴现有关的百万非现金注销和$
0.3
百万与修订相关的其他费用，记录在我们截至2022年12月31日的十二个月的合并运营报表中。
于2024年7月30日，公司及其若干附属公司作为担保人订立第三次修订（第3号修订"），修订现有信贷协议的条款，以限制公司及其若干附属公司的若干特定资产处置的强制性提前还款要求。公司偿还了$
20.0
截至2024年9月30日止三个月内，根据第3号修订的百万元。
2024年12月19日，公司及其某些子公司对其信贷协议进行了第四次修订（“第4号修订”），据此，贷款人将现有定期贷款额度降至$
85
本金总额百万，将循环信贷安排承付款减少$
25
百万美元，总额为$
125
万的循环信贷融资承诺，并修订了包括将最高综合总杠杆率提高至
4.25
：1.0（这将受到降级至
3.75
：截至2025年9月30日的财政季度末为1.0；并至
3.00
：此后每个财政季度为1.0）。根据经修订的信贷协议的条款，循环信贷融资包括$
10
百万回转线下限和a $
10
百万信用证分限额。经修订的信贷协议规定了增量定期融资协议和/或增加循环信贷融资，最高总额为$
15
百万。
第4号修正案导致债务清偿损失$
0.5
百万，包括$
0.3
与2027年到期的定期贷款融资的递延融资成本相关的百万美元非现金注销和$
0.2
百万其他相关费用。
2024年12月31日，我们有$
50.5
循环信贷机制下的借款百万美元，未结信用证$
1.1
百万美元和可用资金$
73.4
百万。结合我们的中国信贷融资（如下所述）下的可用资金约$
11.0
百万，综合可用总额为$
84.4
截至2024年12月31日，为百万。与循环信贷机制有关的未摊销递延融资费用为$
0.8
百万美元
1.0
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万元，正在信贷协议的剩余期限内摊销。截至2023年12月31日，我们有
无
循环信贷安排下的借款和未偿信用证$
1.2
百万。
34
利率和费用
信贷融通项下的未偿金额和就信贷融通应付的承诺费按等于（由公司选择）基准利率或定期有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的年利率计息，包括信用利差调整，加上将根据行政代理人收到的最近一次合规证明中规定的综合总杠杆率而变化的利率，如下表所示：
| 定价层 | 合并总计 杠杆率 |
承诺费 | 信用证费用 | 定期SOFR贷款 | 基准利率贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
| I |
≥
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 二、二 |
<
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 三届 |
<
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 四、 |
<
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||
| V |
<
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||||||
担保和安全
经修订信贷协议及相关文件项下的所有责任均由公司现有及未来各直接及间接全资拥有的重要国内附属公司提供无条件担保，但若干例外情况除外（“担保人”）。公司在信贷协议下的所有义务以及这些义务的担保均以公司和担保人几乎所有资产的第一优先质押作担保，但某些例外情况除外。公司及担保人质押的财产包括公司及担保人在其各自境内子公司拥有的全部股权的第一优先质押以及公司及担保人在若干境外子公司拥有的股权的第一优先质押，在每种情况下，除某些例外情况外。
盟约及其他条款
经修订的信贷协议载有惯常的限制性契约，包括但不限于对公司及其附属公司产生额外债务和担保的能力的限制；对资产授予某些留置权；支付股息或进行某些其他分配；进行某些投资或收购；处置某些资产；支付某些债务；合并，与任何其他人合并或清算；修改组织文件；对会计处理或报告惯例进行重大变更；订立某些限制性协议；订立某些套期保值协议；与关联公司进行交易；订立某些员工福利计划；进行收购；以及优先担保贷款协议中通常包含的其他事项。
经修订的信贷协议还包含惯常的报告和其他肯定性契约，以及惯常的违约事件，包括但不限于，信贷融通项下的债务到期未得到偿付；陈述和保证的重大不准确；违反信贷协议中的契诺以及与之相关的已执行的某些其他文件；违反或违约与重大债务相关的协议；撤销或试图撤销担保；否认贷款文件的有效性或可执行性或贷款文件未能充分生效和生效；某些重大判决；某些破产或无力偿债事件；某些雇员退休收入证券法事件；以及公司控制权变更。某些违约受到这类信贷便利惯常的例外、重要性限定词、宽限期和篮子的限制。
经修订的信贷协议包括（a）最低综合固定收费覆盖率为
1.20
：1.0，及（b）最高综合总杠杆率为
4.25
：1.0（其中受下调至
3.75
：截至2025年9月30日的财政季度末为1.0；至
3.00
：此后每个财政季度为1.0）。
截至2024年12月31日，我们遵守了盟约。
35
还款及提前还款
信贷协议要求公司按每年定期贷款融资项下贷款的年化利率按季度向定期贷款融资支付摊销款项，具体如下：
5.0
%,
7.5
%,
10.0
%,
12.5
%和
15.0
%.信贷协议还要求在到期日全额偿还信贷融资项下的所有未偿还金额。
信贷协议要求从收到处置或债务发行的收益中强制预付款项，但某些例外情况以及公司将收益再投资和用于信贷协议允许的收购的能力除外。
允许在任何时候自愿提前偿还信贷便利下的未偿金额，无需支付溢价或罚款。
外国设施
在截至2023年3月31日的季度，我们在中国建立了一项信贷安排，其中包括可按年度续期的信贷额度（“中国信贷安排”）。中国信贷便利在截至2024年12月31日的季度获得续展，可用资金约为$
11.0
百万（以当地货币计值）。我们利用中国信贷融资来满足当地的营运资金需求、资金信用证和银行担保，并支持我们中国业务中的其他短期现金需求。我们有
无
截至2024年12月31日和2023年12月31日中国信贷融资项下的未偿还借款。2024年12月31日，我们有$
11.0
中国信贷融资下的可用资金百万。
支付利息的现金
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的12个月，利息现金支付为$
11.7
百万，$
12.8
百万美元
9.3
分别为百万。
4.
无形资产
我们的有固定寿命的无形资产由以下部分组成：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权- 平均 摊销 期 |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净 携带 金额 |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净 携带 金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定寿命无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商标/商号 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 |
|
|
(
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
无形资产摊销费用总额为$
0.6
百万，$
1.1
百万美元
1.1
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日的财政年度的百万。截至2024年12月31日后的以后五个会计年度，每一年的无形资产摊销费用估计数为$
0.6
截至2025年12月31日至2029年的年度为百万。截至2024年12月31日的无形资产账面净值较2023年减少是由于2024年1月出售了FinishtEK业务。
5.
公允价值计量
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，出售一项资产所得的价款或转移一项负债所支付的价款。公允价值的估计采用以下层次结构，将用于计量公允价值的输入值优先分为三个层次，并将层次结构内的分类基于可获得且对公允价值计量具有重要意义的最低层次输入值：
36
第1级-相同资产和负债在活跃市场中未经调整的报价。
第2级-除第1级所包括的输入之外的可观测输入。例如，活跃市场中同类资产或负债的报价或不活跃市场中同类资产或负债的报价。
第3级-反映管理层自己对资产或负债定价所用输入值的假设的重大不可观察输入值。
我们的金融工具包括现金、应收账款、应付账款、应计负债、养老金资产和负债。这些工具的账面价值近似于公允价值，这是由于这些工具的期限较短或由于与这些工具相关的利息成本的可变性。
经常性测量
外币远期兑换合约。我们的衍生资产和负债是指使用远期利率、利率、我们自己的信用风险和交易对手信用风险等可观察市场输入以公允价值计量的外汇合约。根据这些投入的利用情况，衍生资产和负债被归类为第2级。为管理以墨西哥比索、捷克克朗和乌克兰格里夫纳计价的交易的风险，我们签订了被指定为现金流量对冲工具的远期外汇合约，这些合约以公允价值记录在综合资产负债表中。以墨西哥比索计价的交易的套期保值合同公允价值变动产生的损益在累计其他综合损失中递延，并在相关套期保值交易结算期间确认为收入成本。截至2024年12月31日，以捷克克朗计价的交易的套期保值合同未被指定为套期保值工具；因此，这些合同按市值计价，协议的公允价值在综合资产负债表中记录，并在相关套期保值交易在综合经营报表中结算期间在其他（收入）费用中确认并在收入成本中确认的抵销损益。
利率互换。为了管理我们的浮动利率风险敞口，我们进行了利率互换，以在特定的间隔时间内交换参考商定的名义本金金额计算的固定和浮动利息金额之间的差额。利率互换旨在减轻利率上升对公司的影响，覆盖
50
定期贷款融资下未偿债务的百分比。任何公允价值变动计入收益或通过累计其他综合损失递延，视抵消的性质和有效性而定。现金流量套期关系中的任何无效，立即在合并经营报表的收益中确认。
在截至2022年6月30日的第二季度，公司进行了以现金结算现有利率掉期的交易（“2022年结算的利率掉期协议”），并获得了$
3.9
百万。掉期结算的收益已记入其他综合收益（亏损），并将在已结算掉期的整个存续期内确认。继结算现有利率掉期后，我们订立新的利率掉期协议，以与信贷协议的SOFR利率和到期日保持一致。
37
截至12月31日，我们以经常性基础计量的衍生资产和负债以及或有对价的公允价值分类如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的外汇合约
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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| 利率互换协议 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的外汇合约
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
未指定为套期保值工具的外汇合约
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
下表汇总了12月31日我们未平仓外汇合约的名义金额：
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 美元 等值 |
美元 等值 公允价值 |
美元 等值 |
美元 等值 公允价值 |
||||||||||||||||||||
| 买入或卖出货币的承诺-被指定为套期保值工具的外汇合约 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 买卖货币的承诺-未指定为套期保值工具的外汇合约 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
我们考虑我们的信用风险对合同公允价值的影响，以及执行合同项下义务的能力。
下表汇总了12月31日合并资产负债表中衍生工具的公允价值及列报情况：
| 衍生资产 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 位置 |
公允价值 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的外汇合约
|
其他流动资产 | $ |
|
$ |
|
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| 被指定为套期保值工具的外汇合约 | 其他资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 利率互换协议 | 其他资产 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
38
| 衍生负债 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 位置 |
公允价值 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的外汇合约
|
应计负债和其他 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的外汇合约
|
其他长期负债 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 未指定为套期保值工具的外汇合约 | 应计负债和其他 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 衍生权益 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 位置 |
公允价值 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 被指定为套期保值工具的外汇合约 | 累计其他综合损失 | $ | (
|
$ |
|
||||||||||||
| 利率互换协议 | 累计其他综合损失 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
下表汇总了衍生工具对综合经营报表的影响：
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
| 收益（亏损）位置 在衍生品上获得认可 |
收益（亏损）金额 日在收入中确认 衍生品 |
||||||||||||||||
|
被指定为套期保值工具的外汇合约
|
收入成本 | $ | (
|
$ |
|
||||||||||||
| 利率互换协议 | 利息支出 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
2022年结算的利率互换协议
|
利息支出 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
|
未指定为套期保值工具的外汇合约
|
其他（收入）费用 | $ |
|
$ | (
|
||||||||||||
我们考虑我们的信用风险对合同公允价值的影响，以及我们履行合同义务的能力。
其他公允价值计量
长期债务的公允价值基于利用可观察输入值的公允价值模型。基于这些输入，我们披露的长期债务公允价值被归类为第2级。
我们的长期债务的账面金额和公允价值如下：
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 携带 金额 |
公允价值 | 携带 金额 |
公允价值 | ||||||||||||||||||||
|
定期贷款和担保协议1
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 循环信贷机制 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
__________________
(1)在合并资产负债表中列报为长期债务的流动部分$
8.4
百万和长期债务$
76.6
截至2024年12月31日的百万美元，长期债务的流动部分为$
15.3
百万和长期债务$
126.2
截至2023年12月31日，百万。
39
6.
租约
公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公室、仓库和制造空间以及某些设备，这些协议通常要求我们支付除年租金之外的维护、保险、税收和其他费用。我们的租约有剩余的租期
一年
到
十八年
，其中有些包括延长租约至多
五年
，其中部分包括终止租约的选择权在
一年
.
租赁费用构成如下：
| 截至12月31日的12个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 融资租赁成本： | |||||||||||
| 使用权资产摊销 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债利息 |
|
|
|||||||||
| 融资租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
短期租赁成本1
|
|
|
|||||||||
| 租赁费用总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
__________________
(1)包括可变租赁成本，这并不重要。
与租赁相关的补充现金流信息如下：
| 截至2024年12月31日止十二个月 | 截至2023年12月31日止十二个月 | ||||||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | |||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 融资租赁产生的融资现金流 | $ |
|
$ |
|
|||||||
40
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
| 资产负债表位置 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 经营租赁 | |||||||||||||||||
| 使用权资产，净额 | 经营租赁使用权资产，净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 流动负债 | 当前经营租赁负债 |
|
|
||||||||||||||
| 非流动负债 | 长期经营租赁负债 |
|
|
||||||||||||||
| 经营租赁负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 融资租赁 | |||||||||||||||||
| 使用权资产，净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 流动负债 |
|
|
|||||||||||||||
| 非流动负债 |
|
|
|||||||||||||||
| 融资租赁负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 加权平均剩余租赁期限 | |||||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
|
|||||||||||||||
| 融资租赁 |
|
|
|||||||||||||||
| 加权平均贴现率 | |||||||||||||||||
| 经营租赁 |
|
% |
|
% | |||||||||||||
| 融资租赁 |
|
% |
|
% | |||||||||||||
由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们在确定租赁付款的现值时使用基于租赁开始日可获得的信息的增量借款利率。我们采用增量借款利率，该利率反映了租赁的具体期限和每个地理区域的经济环境，并对特定地理区域内具有一致条款的某些机器和设备采用投资组合法。
41
预计未来租赁成本，部分基于某些假设，以近似于不可取消租赁下的最低年度租金承诺，具体如下：
| 截至12月31日的年度， | 运营中 | 融资 | 合计 | |||||||||||||||||
| 2025 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 2026 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2027 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2028 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2029 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 此后 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁付款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 减：推算利息 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 租赁负债现值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
截至2024年12月31日，该公司还有一份尚未开始的额外租约，这将创造大约$
7
2025年一季度新增使用权资产百万。
7.
所得税
截至12月31日止年度的税前收入（亏损）包括以下各项：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 国内 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 国外 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
按法定税率计算的所得税与截至12月31日止年度报告的所得税拨备的对账如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 按法定费率计算的联邦规定（福利） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 美国/外国税率差异 |
|
|
|
||||||||||||||
| 国外不可扣除费用 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 外国税收规定 |
|
|
|
||||||||||||||
| 州税，扣除联邦福利 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 州税率变化，扣除联邦福利 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 不确定税务状况的变化 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 估值备抵变动 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 税收抵免 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 高管薪酬（IRC 1.62亿） |
|
|
|
||||||||||||||
| 汇回外国收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| GILTI，扣除相关外国税收抵免 |
|
|
|
||||||||||||||
| 养老金结算 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
42
截至12月31日止年度的所得税拨备（福利）如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当前 | 延期 | 合计 | 当前 | 延期 | 合计 | 当前 | 延期 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 州和地方 |
|
|
|
|
(
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国外 |
|
|
|
|
|
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日递延所得税资产负债汇总如下：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 非流动递延所得税资产： | |||||||||||
| 摊销和固定资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 库存 |
|
|
|||||||||
| 养恤金义务 |
|
|
|||||||||
| 保修义务 |
|
|
|||||||||
| 应计福利 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁 |
|
|
|||||||||
| 税收抵免结转 |
|
|
|||||||||
| 经营亏损结转净额 |
|
|
|||||||||
| 其他暂时性差异 |
|
|
|||||||||
| 非流动递延所得税资产总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 非流动递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非流动递延所得税负债： | |||||||||||
| 摊销和固定资产 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 库存 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营租赁 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他暂时性差异 | (
|
(
|
|||||||||
| 非流动税务负债总额 | (
|
(
|
|||||||||
| 非流动递延所得税负债净额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 递延所得税资产净额合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延税款在合并资产负债表中反映如下： | |||||||||||
| 非流动递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非流动递延所得税负债（计入其他长期负债） | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 递延所得税资产净额合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
我们根据对所有可用证据的考虑，使用“更有可能而不是不可能”的标准，评估是否应针对递延所得税资产建立估值备抵。在作出这样的判断时，最大的权重被赋予了累计
三年
收入（亏损）头寸，因为它可以被客观地验证。2022年期间，（1）公司对其美国递延所得税资产设立估值备抵$
24.5
万元到期累计
三年
亏损头寸，以及（2）将其英国递延所得税资产的估值备抵$
9.9
百万基于累计
三年
收入状况。2023年期间，公司将其美国递延所得税资产的估值备抵$
22.0
百万作为
三年
截至2023年12月31日止年度，累计收入状况足以克服负面证据的影响。
43
在2024年期间，我们记录的估值备抵为$
26.6
万主要与建立我们的美国递延所得税资产的全额估值备抵有关，因为累计
三年
亏损位置。如上所述，我们期望能够实现我们目前未被估值备抵抵消的所有递延所得税资产的收益。如果我们的实际结果与我们的估计不同，或者我们在未来期间调整这些估计，这些调整的影响可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的12个月，已支付税款的现金（扣除已收到的退款）为$
8.4
百万，$
10.9
百万美元
4.0
分别为百万。
截至12月31日止年度的活动如下（单位：千）：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 余额-年初 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 规定 |
|
|
|
||||||||||||||
| 利用和逆转 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 余额-年底 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2024年12月31日，公司经营亏损结转净额为$
128.7
百万，其中$
32.2
与外国法域有关的百万，$
35.7
与美国联邦有关的百万美元，以及$
60.8
与美国各州辖区相关的百万，$
5.2
百万美元的美国外国税收抵免结转，以及$
3.0
百万研发税收抵免结转。这些净经营亏损的结转期从五年到无限期不等，外国税收抵免在2027年开始到期，研发税收抵免在2037年开始到期。这些结转的使用受适用税务管辖区的税法的约束，并可能受到某些子公司在相关税务管辖区产生应税收入的能力的限制。
截至2024年12月31日现金$
26.6
万被境外子公司持有。截至2024年12月31日止年度，$
13.4
万元从公司境外子公司汇回。该公司有一个$
0.1
百万截至2024年12月31日的递延所得税负债，用于预计不会进行无限期再投资的外国子公司汇回现金的预期未来所得税影响。
我们在美国提交联邦所得税申报表，在各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在美国，我们一般不再对2018年之前的纳税年度进行纳税评估。在我们的主要非美国司法管辖区，包括中国、捷克共和国、墨西哥和英国，纳税年度通常要经过三到五年的审查。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们提供了$
0.9
百万美元
1.3
百万，分别用于与我们的美国联邦和州以及外国司法管辖区相关的未确认的税收优惠。这些未确认的税收优惠大部分已从其相关的非流动递延所得税资产中扣除。
我们通过所得税费用计提与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。我们有$
0.8
百万美元
1.2
截至2024年12月31日和2023年12月31日的利息和罚款的支付分别应计百万。应计利息和罚款计入$
0.9
百万未确认的税收优惠。
44
12月31日未确认的税收优惠（包括利息和罚款）的期初和期末金额对账如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 余额-年初 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 毛额增长-前期税收状况 |
|
|
|
||||||||||||||
| 毛额增加-本期税收头寸 |
|
|
|
||||||||||||||
| 诉讼时效失效 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 货币换算调整 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 余额-年底 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
8.
应计负债和其他负债
截至12月31日，应计负债和其他负债包括：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 薪酬和福利 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 衍生负债 |
|
|
|||||||||
| 应计运费 |
|
|
|||||||||
| 应交税费 |
|
|
|||||||||
| 应计法律和专业费用 |
|
|
|||||||||
| 客户工装项目 |
|
|
|||||||||
| 保修费用 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
9.
固定缴款计划、养老金和其他退休后福利计划
定额供款计划-我们赞助一项涵盖符合条件的员工的固定缴款计划。符合条件的员工可以在税前基础上为该计划供款。根据401（k）计划的条款，我们选择按照定义匹配参与者对该计划的一定比例的缴款。我们确认了与该计划相关的费用$
4.6
百万，$
4.3
百万美元
4.0
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万。
养老金和其他退休后福利计划-我们赞助养老金和其他退休后福利计划，涵盖美国和英国的某些小时工和带薪员工。每一项计划都冻结给新参与者和获得的额外服务积分。我们的政策是按当地法规的要求，每年向计划捐款，以资助最低捐款。
截至2022年12月31日，公司通过一次性付款和购买年金合同的方式结清了美国养老金计划负债。一次性付款$
4.4
万和年金合同共计$
25.2
百万是从计划外资产中支付的，因此产生了$
9.2
百万非现金结算费用，于截至二零二二年十二月三十一日止年度于综合全面收益（亏损）综合报表其他全面收益入账。
45
截至12月31日的福利义务、计划资产和资金状况变化情况如下：
| 非美国养老金计划 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 福利义务的变化： | |||||||||||
| 福利义务—年初 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 利息成本 |
|
|
|||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
|||||||||
| 精算（收益）损失 | (
|
|
|||||||||
| 汇率变动 | (
|
|
|||||||||
| 年末福利义务 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计划资产变动： | |||||||||||
| 计划资产公允价值—年初 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计划资产实际收益率 | (
|
|
|||||||||
| 雇主供款 |
|
|
|||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
|||||||||
| 汇率变动 | (
|
|
|||||||||
| 年末计划资产公允价值 |
|
|
|||||||||
|
资金状况1
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||
__________________
(1)金额计入2024年12月31日和2023年12月31日合并资产负债表的养老金和其他退休后负债。
精算收益-预计的非美国福利义务包括净收益$
2.7
截至2024年12月31日止年度的百万美元，主要受贴现率假设上调的推动。
截至12月31日止年度的净定期成本（收益）构成如下：
| 非美国养老金计划 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 利息成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 前期服务成本摊销 |
|
|
|
||||||||||||||
| 已确认精算损失 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净定期成本（收益） | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
净定期成本（效益）组成部分，不包括服务成本，在综合经营报表的其他（收入）费用中确认。
其他综合收益（亏损）确认的金额-
在考虑所得税影响前于12月31日在其他综合收益（亏损）中确认的金额如下：
| 非美国养老金计划 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 精算损失净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 前期服务成本 |
|
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
46
综合收益（损失）中确认的计划资产和受益义务的其他变动-
截至12月31日止年度在综合收益（亏损）中确认为计划资产和福利义务的其他变动的金额（未计入所得税影响）如下：
| 非美国养老金计划 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 精算（收益）损失 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 精算（亏损）收益摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 先前服务信用 | (
|
(
|
|||||||||
| 在其他综合收益（亏损）中确认的合计 | $ | (
|
$ |
|
|||||||
12月31日用于确定福利义务的加权平均假设如下：
| 非美国养老金计划 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 贴现率 |
|
% |
|
% | |||||||
用于确定12月31日净定期福利成本的加权平均假设如下：
| 非美国养老金计划 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 计划资产预期收益率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
收益率假设基于计划所投资的各类资产类别的预计长期市场回报，并按目标资产配置加权。在适当情况下，将主动计划资产管理和多元化的增量金额纳入收益率假设。我们的养老金计划投资策略是定期审查的，但频率不低于每年一次。
我们采用总回报投资方法，其中股票、固定收益和房地产投资的组合旨在最大化计划资产的长期回报，同时考虑到审慎的风险水平。这一策略的目的是通过在长期内超越计划负债来最大限度地减少计划费用。风险承受能力是通过考虑计划负债、计划资金状况和企业财务状况来建立的。投资组合包含股权、平衡、固定收益和房地产投资的多元化组合。此外，股权投资分散于美国和非美国股票，以及成长、价值和大小资本。其他资产，如房地产，被明智地使用，或许可以提高长期回报，并改善投资组合多样化。衍生品可用于高效、及时地获得市场敞口；但衍生品不得用于对投资组合进行超出基础投资市值的杠杆操作。投资风险是根据年度负债计量、定期资产/负债研究和季度投资组合审查持续计量和监测的。我们预计将贡献大约$
1.5
百万给我们2025年的非美国养老金计划和我们的其他退休后福利计划。
我们对2024年非美国养老金计划的投资配置目标和截至12月31日止年度养老金资产的加权平均资产配置，按资产类别分列如下：
| 目标分配% | 实际分配% | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股票/平衡证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 固定收益证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||||
47
非美国养老金计划资产存放在一个集合独立账户中，该账户代表一项保险合同，根据该合同，计划资产通过集合资金进行管理。合约组合包括现金和现金等价物、权益/平衡证券和固定收益证券。合约按标的净资产市值每日估值。大部分标的净资产具有可观察的第1级和/或第2级报价定价输入值，用于确定合同的单位价值，未公开报价，因此被归类为公允价值层次结构的第2级。有关公允价值层次结构的更多详细信息，请参见附注1，重要会计政策。
保险合同内的资产可描述如下：
股票证券-包括美国、英国和其他国际公司发行的普通股、投资于普通股的股票基金和单位挂钩保单。股权投资一般允许近期（内
90
计量日的天数）的流动性，并在交易活跃的问题上持有，以最小的成本促进交易。
平衡的 证券-包括主要投资于权益和固定收益证券组合的基金，其中分配由投资经理酌情决定。投资一般允许近期（内
90
计量日的天数）的流动性，并在交易活跃的问题上持有，以最小的成本促进交易。
固定收益证券-包括以美元计价和英国等国际市场可交易债券和可转换债务证券以及投资于这些工具的固定收益基金。投资通常允许短期流动性，并持有交易活跃的债券，以最低成本促进交易。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们的养老金计划资产按资产类别和等级划分的公允价值如下：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 报价在 活跃市场 相同资产 |
重大 可观测输入 |
重大 不可观察的输入 |
|||||||||||||||||||||
| 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||||||
| 保险合同及其他 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 养老基金资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 报价在 活跃市场 相同资产 |
重大 可观测输入 |
重大 不可观察的输入 |
|||||||||||||||||||||
| 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||||||
| 保险合同及其他 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 养老基金资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
48
下表汇总了我们的养老金和其他退休后福利计划的预期未来福利支付：
| 截至12月31日的年度， | 养老金计划 | |||||||
| 2025 | $ |
|
||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 | $ |
|
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| 2028 | $ |
|
||||||
| 2029 | $ |
|
||||||
| 2030至2034年 | $ |
|
||||||
10.
业绩奖
2020年，公司根据Commercial Vehicle Group, Inc. 2014年股权激励计划（“2014年EIP”）和Commercial Vehicle Group, Inc. 2020年股权激励计划（“2020年EIP”）向员工进行了奖励，定义为现金、股票或其他奖励。自2020年6月15日起，作为公司股东批准2020年环境影响评价的一部分，公司同意不再根据2014年环境影响评价作出更多奖励。
限制性现金奖励–受限制现金是指根据公司在董事会薪酬委员会设立的同业集团和投资资本回报率（“ROIC”）部分的排名方面的相对股东总回报，以现金方式赚取和支付的赠款。
业绩股票奖励以现金结算–基于绩效的股票奖励是一种以现金赚取和支付的赠款。截至奖励归属日应付的总金额是根据分配给参与者的股份数量、公司在业绩期间与同行群体相比排名可能波动的相对股东总回报、ROIC表现以及公司股票的股价确定的。
股东总回报由适用的计量期间内价值（正或负）的百分比变化确定，衡量方法为（a）在适用的计量期间就普通股支付的股息和其他分配的累计价值之和以及每个此类公司的起始股价与期末股价之间的差额（正或负）除以（b）起始股价。业绩目标基于业绩期间与同行集团相比排名方面的相对股东总回报率。
ROIC的定义是调整后的净收入加上利息费用（税后净额），除以总资产减去流动负债加上流动债务。a
五个
-点平均数用于计算资产分母。
如果雇员受雇到业绩期结束，这些奖励将在业绩期结束时以现金支付。如果员工在整个绩效期间未被雇用，则该奖励将被没收。这些赠款作为现金结算奖励入账，奖励的公允价值根据股东总回报相对于同行集团的变化而波动。
下表汇总了股权激励计划下以现金奖励形式授予的业绩奖励：
49
| 金额 | ||||||||
|
2023年12月31日调整后奖励价值
|
$ |
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| 新的赠款 |
|
|||||||
|
没收1
|
(
|
|||||||
| 调整 | (
|
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| 付款 | (
|
|||||||
|
2024年12月31日调整后的授标价值
|
$ |
|
||||||
__________________
(1)没收包括$
0.2
截至2024年12月31日止年度归属于工业自动化业务并计入已终止经营业务的2024年冲回费用百万。
公司一般在每年第一季度发放业绩奖。未确认的赔偿费用为$
0.5
截至2024年12月31日的百万。
11.
股份补偿
我们的股份补偿安排（见下文限制性股票奖励）的补偿费用为$
3.9
百万，$
3.8
百万美元
5.8
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。以股份为基础的补偿费用包括在综合经营报表的销售、一般和管理费用中。
限制性股票奖励-限制性股票是在董事会薪酬委员会设定的限制期结束之前授予的普通股股份，不得出售、设押或处置，并且在某些雇佣终止的情况下或在董事会的情况下，可能会被没收，因故离职。没收在发生时记录在案。获授限制性股票的参与者一般拥有股东的所有权利，除非薪酬委员会另有决定。基于时间的限制性股票奖励通常归属于
三年
授出日期后的期间，除非被没收，并将在归属期结束时以股票形式支付。
业绩股票奖励以股票结算–基于业绩的股票奖励与限制性股票有类似的限制。它们在授予日期之后的指定期间内归属，除非被没收，如果公司达到授予奖励时设定的业绩目标，它们将在归属期结束时以股票的形式支付。业绩目标基于业绩期间与同行群体相比的相对总股东回报率和ROIC表现。
截至2024年12月31日，约有$
4.4
百万与根据我们的股权激励计划授予的非既得股权激励安排相关的未确认补偿费用。这笔费用将在未来进行调整和没收，并将在上述每笔赠款的剩余期间内按直线法确认。
截至2024年12月31日，我们的限制性股票奖励状况以及截至2024年12月31日的十二个月期间的变化汇总如下：
| 2024 | |||||||||||
| 股份 （单位：千） |
加权-平均授予日公允价值 | ||||||||||
| 非既得-年初 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 非既得-年底 |
|
$ |
|
||||||||
50
截至2024年12月31日，共
1.3
根据我们的2020年环境规划授权授予的股份，包括累计没收，有百万股可供未来授予。
12.
股东权益
普通股-我们的法定股本包括
60,000,000
面值$的普通股股份
0.01
每股，与
33,694,396
和
33,322,535
截至2024年12月31日和2023年12月31日，已发行和流通在外的股票分别为
优先股-我们的法定股本包括优先股
5,000,000
面值$的股份
0.01
每股，与
无
截至2024年12月31日和2023年12月31日的流通股。
每股收益（亏损）-每股基本收益（亏损）由净收入除以年内已发行普通股的加权平均数确定。呈列的每股摊薄收益（亏损）是通过将净收益除以按库存股法确定的该期间已发行普通股和潜在普通股的加权平均数确定的。潜在普通股在稀释时计入稀释每股收益计算。
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的稀释每股收益（亏损）包括稀释时潜在普通股的影响，具体如下：
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 持续经营净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营业务净收入（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 加权平均已发行普通股股数（in ' 000s） |
|
|
|
||||||||||||||
| 库存股法应用后限制性股票授予的稀释效应（in ' 000s） |
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释性流通股 |
|
|
|
||||||||||||||
| 持续经营业务每股基本收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营业务每股基本收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 持续经营业务每股摊薄收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 终止经营业务每股摊薄收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
有
428
截至2024年12月31日止年度的反稀释股份千股。有
无
截至2023年12月31日止年度之反摊薄股份。有
113
截至二零二二年十二月三十一日止年度之反摊薄股份千股。
股息—我们过去并无宣派或派付任何现金股息。我们的信贷协议的条款限制了我们的现金或其他资产的支付或分配，包括现金股息支付。
51
13.
其他综合收益（亏损）
累计其他综合收益（损失）各项目活动情况如下：
| 国外 货币项目 |
养老金和其他退休后福利计划 | 衍生工具 | 累计其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||||||
| 余额-2022年12月31日 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 本期变动净额 |
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 重新分类为收益的金额 |
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 余额-2023年12月31日 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 本期变动净额 | (
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 重新分类为收益的金额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 余额-2024年12月31日 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度分配予其他全面收益（亏损）各组成部分的相关税务影响如下：
| 2024 | 税前 金额 |
税费 | 税后金额 | |||||||||||||||||
| 本期变动净额 | ||||||||||||||||||||
| 累计翻译调整 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 净精算收益和先前服务信贷 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 衍生工具 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 未实现净收益（亏损） | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 重新分类为收益的金额： | ||||||||||||||||||||
| 精算损失和前期服务成本 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 衍生工具活动 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 已实现净收益（亏损） |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）合计 | $ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 2023 | 税前 金额 |
税费 | 税后金额 | |||||||||||||||||
| 本期变动净额 | ||||||||||||||||||||
| 累计翻译调整 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 净精算收益和先前服务信贷 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 衍生工具 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 未实现净收益（亏损） |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 重新分类为收益的金额： | ||||||||||||||||||||
| 精算损失和前期服务成本 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 衍生工具活动 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 已实现净收益（亏损） | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 其他综合收益合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
14.
成本下降与制造能力合理化
在截至2023年12月31日的季度中，管理层批准了重组计划，以调整公司的成本结构，以支持利润率扩张。这些计划包括减少劳动力和减少足迹
52
跨细分领域优化。我们招致了$
10.8
与该计划相关的截至2024年12月31日止年度的百万费用。
应计重组余额变动情况如下：
| 全球座位 | 电气系统 | Trim Systems & Components | 公司/其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 新收费 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 付款和其他调整 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 全球座位 | 电气系统 | Trim Systems & Components | 公司/其他 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||
| 新收费 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 付款和其他调整 | (
|
(
|
(
|
|
(
|
||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
的$
10.8
截至2024年12月31日的十二个月发生的百万成本，$
8.4
百万，主要与裁员和$
2.4
百万与设施退出和其他费用有关。截至2024年12月31日的12个月，全球座位部分的新费用为$
1.5
百万与裁员有关。电气系统部门的新费用为$
3.7
百万与裁员有关。Trim Systems and Components segment had a new charge of $
3.0
与裁员有关的百万美元和$
2.3
百万与设施退出和其他费用有关。Corporate新收费为$
0.2
百万与裁员有关。的$
10.8
发生的百万成本，$
9.2
百万被记录在和$
1.6
百万被记录在.
的$
1.8
截至2023年12月31日的十二个月内发生的百万成本，$
1.8
百万与裁员有关。截至2023年12月31日止十二个月，Global Seating分部新增费用$
0.1
百万与裁员有关。Trim Systems and Components新收费$
0.7
百万与裁员有关。Corporate新收费为$
1.0
百万与裁员有关。的$
1.8
发生的百万成本，$
0.8
百万被记录在和$
1.0
百万被记录在.
15.
承诺与或有事项
租约-如附注6（租赁）所披露，我们根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公室、仓库和制造空间和设备，这些协议通常要求我们支付除年租金外的维护、保险、税收和其他费用。截至2024年12月31日，我们的设备租赁没有提供剩余价值特定部分的任何实质性担保。
担保-与担保相关的成本在很可能已经发生负债且金额能够合理估计时计提。最有可能发生的成本是根据对现有事实的评估计提的；如果估计范围内的金额更有可能发生，则计提最低金额。截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们没有此类担保。
诉讼-我们受到在日常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔，包括但不限于产品责任索赔、客户和供应商纠纷、服务提供商纠纷、税务机关审查、雇佣纠纷、工人赔偿索赔、不公平劳动实践指控、OSHA调查、知识产权纠纷和因我们的业务行为而产生的环境索赔。
53
管理层认为，公司保持了足够的保险，我们为可能和可估计的问题建立了准备金，其金额足以涵盖保险未涵盖的合理不利判断。根据管理层可获得的信息以及与法律顾问的讨论，管理层认为，我们业务附带的各种法律诉讼和索赔的最终结果预计不会对综合财务状况、经营业绩、权益或现金流量产生重大不利影响；然而，此类事项受到许多不确定性的影响，个别事项的结果无法在任何程度上有把握地预测。
保修-对于由于设计或制造缺陷而未能按预期性能运行的产品，我们将受到保修索赔的约束。根据我们向客户提供产品的条款，当所提供的产品未按所代表的履行义务时，客户可能会要求我们承担部分或全部缺陷产品的维修或更换费用。我们的政策是根据历史趋势和特定索赔记录估计的未来客户保修成本的准备金。这些金额与截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度相关，包含在随附的综合资产负债表的应计负债和其他项下。
2023年7月24日，
一
的客户发布了与我们提供的某些雨刷系统组件相关的自愿安全召回。如果发生了归因于我们的损失，我们认为我们有合理水平的保险范围来减轻召回风险。我们有可能在保修索赔应计金额之上产生额外的损失和费用，但我们目前无法估计与这些索赔相关的合理可能的损失或费用的范围。然而，无法保证达成的和解和/或收到的不利判决（如果有的话）不会超过通常应计的金额。
以下为截至12月31日止年度的保修拨备摘要：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 余额-年初 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 保修索赔准备金 |
|
|
|||||||||
| 扣除已支付的款项和其他调整 | (
|
(
|
|||||||||
| 余额-年末 | $ |
|
$ |
|
|||||||
债务支付-如附注3（债务）所披露，信贷协议要求公司按季度偿还固定金额的本金，并在某些事件发生时自愿提前还款。
下表提供了未来五年长期债务到期的未来最低本金支付。现有长期债务协议将于2027年到期；此后无需支付款项：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||
| 2025 | $ |
|
||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 | $ |
|
||||||
| 2028 | $ |
|
||||||
| 2029 | $ |
|
||||||
| 此后 | $ |
|
||||||
16.
分部报告
CVG的可报告分部在本期受到影响，原因是剥离了在北卡罗来纳州金斯山和工业自动化分部开展业务的驾驶室结构业务。由于将工业自动化报告分部归类为已终止经营业务，因此该分部不属于可报告分部。此外，由于将出租车结构剥离归类为已终止运营，报告的其他部门的财务信息不包括来自北卡罗来纳州金斯山的活动。
54
自2025年1月1日起，该公司将其业务重组为三个部门：全球座椅、全球电气系统以及装饰系统和组件。重组旨在加强与客户和终端市场的一致性，这将使公司能够更好地专注于增长机会、资本配置和提高股东价值。由于战略重组，前期金额已修订，以符合公司本期的列报方式。
我们的总裁兼首席执行官是公司的首席运营决策者（“CODM”）。主要经营决策者使用分部营业收入与历史业绩、预算和预测财务信息进行比较，以评估分部业绩并分配运营和资本资源。在截至2025年3月31日的季度中，公司修订了将公司费用分配给分部营业收入的方法，以更好地与分部利用公司支持活动的方式保持一致。这一变化为CODM提供了有意义的分部盈利信息，以支持经营决策和资源分配。对前期金额进行了修订，以符合公司本期的列报方式。
我们的某些设施通过多个产品线制造和销售产品。下文将更具体地描述我们每个部门生产的产品。
全球座椅部门设计、制造和销售以下产品：
•面向全球商用车市场的商用车座椅，包括北美、欧洲和亚太地区的重型卡车、中型卡车、最后一公里送货卡车和货车、建筑和农业设备。这一部分包括该公司在电动汽车市场的部分活动。
•座椅及部件销售进入提供维修翻新的商用车渠道。这些渠道包括原始设备服务（“OES”）中心和零售分销商，并遍布北美、欧洲和亚太地区。
•办公座椅主要销往欧洲和亚太地区的商用和家用办公家具分销渠道。
全球电气系统部门设计、制造和销售以下产品：
•用于高、低压应用的电缆和线束组件、控制箱、仪表板组件以及这些应用的设计和工程。
•这些产品的终端市场是建筑、农业、工业、汽车（包括内燃机和电动汽车）、卡车、采矿、铁路、海洋、发电以及北美、欧洲和亚太地区的军事/国防工业。
Trim Systems and Components部门设计、制造和销售以下产品：
•塑料部件（“Trim”）主要面向北美商用车市场、MD/HD卡车市场和动力运动市场。
•商用车配件包括雨刷、后视镜、传感器。这些产品既作为原始设备出售，也作为维修产品出售。
55
以下表格列示了所示期间公司可报告分部的财务信息：
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 全球座位 | 全球电气系统 | Trim Systems & Components | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 收入成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）1
|
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司及其他未分配成本2
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | (
|
||||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
|
||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 |
|
||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备前亏损 | (
|
||||||||||||||||||||||
| 资本支出、折旧和重组： | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 折旧费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 重组 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 全球座位 | 全球电气系统 | Trim Systems & Components | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 收入成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
营业收入1
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司及其他未分配成本2
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | 1,195 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 10,248 | ||||||||||||||||||||||
| 计提所得税前的收入 |
|
||||||||||||||||||||||
| 资本支出、折旧和重组： | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 折旧费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 重组 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
56
| 截至2022年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 全球座位 | 全球电气系统 | Trim Systems & Components | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 收入成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损）1
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
公司及其他未分配成本2
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他（收入）费用 | 10,463 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 9,159 | ||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 921 | ||||||||||||||||||||||
| 计提所得税前的收入 |
|
||||||||||||||||||||||
| 资本支出、折旧和重组： | |||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 折旧费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 重组 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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__________________
(1)分部营业收入包括与采购、质量、物流、环境健康和安全、信息技术、保险、金融、信贷和收款、金库和人力资源等中央服务相关的已分配企业运营费用。与企业总部职能相关的运营费用主要根据收入贡献分配给每个部门。
(2)未分配的企业成本包括企业和治理管理，其中包括上市费用、审计费用、合规成本、保险成本、董事会费用以及企业管理层基于股票的薪酬费用。最后，利息支出、所得税和其他（收入）费用中包含的某些其他项目，以合并方式管理，不分配给经营分部。
下表列出了我们经营所在地理区域的收入和长期资产：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 长寿 物业、厂房及设备 |
收入 | 长寿 物业、厂房及设备 |
收入 | 长寿 物业、厂房及设备 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 捷克共和国 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 所有其他国家 |
|
|
|
|
|
|
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| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
如下表所示，在截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日的每一年中，对我们两个客户的销售额分别超过公司总收入的10%。
下表列示了来自上述客户的收入占总收入的百分比：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||||||
| 客户 | 初级段 | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 客户A | Global Seats and Trim Systems & Components |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||
| 客户B | Trim Systems & Components |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||||||
57
17.
停止运营
2024年7月31日，该公司订立了一项购买协议，出售其在北卡罗来纳州金斯山开展业务的驾驶室结构业务，价格约为$
40
百万。2024年9月6日，公司订立购买协议修正案，据此交易于2024年9月6日结束，公司收到$
20
2024年9月6日收购价格的百万和$
20
2024年10月1日百万（可调整）。剥离该业务的决定是我们战略的一部分，旨在减少我们对周期性第8类市场的敞口，降低我们的客户集中度，消除我们业务的复杂性，并改善我们的回报状况。
2024年10月30日，该公司签订了一项购买协议，以大约$
1.5
万，金额为$
0.5
百万，并赚取额外$的潜力
1.5
百万受特定标准约束。Elkridge工厂是该公司工业自动化部门的主要制造工厂。剥离这项业务的决定是我们不断评估我们的业务组合和产品线以实现战略契合和持续投资的战略的一部分。
我们认定，出售驾驶室结构和工业自动化业务代表已终止的经营业务，因为它们分别构成对产品线和经营分部的处置，是一项战略转变，将对我们的经营和财务业绩（单独和集体）产生重大影响。因此，我们将持续经营业务的相关收益（亏损）重新分类为终止经营业务的收益（亏损）-扣除所有期间的综合收益（亏损）报表的所得税。没有将分摊的一般和行政业务支持费用的金额分配给已终止的业务。截至2023年12月31日，与这些资产剥离相关的资产和负债在合并资产负债表中被归类为持有待售指定。
公司通过过渡服务协议（TSA）继续参与驾驶室结构业务，根据该协议，公司和买方在处置后的一段时间内相互提供某些服务，最长可达一年。虽然过渡服务的持续时间预计会因所提供服务的类型而有所不同，但随着过渡服务的完成，公司预计会降低成本。公司认$
3.2
截至2024年12月31日止十二个月与过渡服务协议相关的收入百万，在持续经营、简明综合经营报表中的其他（收入）费用中列报。
下表提供了截至2024年12月31日和2023年12月31日止十二个月的个别已终止业务与简明综合经营报表的对账。
| 截至12月31日的12个月， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 终止经营业务收入（亏损），税后净额 | |||||||||||||||||
| 驾驶室结构业务 | $ |
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$ |
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$ |
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| 工业自动化板块 | (
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(
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(
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| 已终止经营业务收入总额，税后净额 | $ |
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$ |
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$ | (
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58
下表列出了CVG截至2024年12月31日和2023年12月31日止十二个月的每项已终止业务的简明综合经营报表中标题的对账情况。
| 截至12月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 归属于驾驶室结构业务的已终止经营业务收入（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 收入成本 |
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| 毛利 | (
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 营业收入（亏损） | (
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| 所得税拨备前收入（亏损） | (
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| 终止经营的所得税拨备（收益） |
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| 终止经营业务的收益（亏损）-出售已终止经营业务的收益前 | (
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| 已终止经营业务的处置收益，扣除所得税 |
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| 已终止经营业务的净收入，扣除所得税 | $ |
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$ |
|
$ |
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| 截至12月31日的12个月， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 工业自动化分部应占已终止经营业务收入（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 收入成本 |
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| 毛利 | (
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(
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| 销售、一般和管理费用 |
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| 经营亏损 | (
|
(
|
(
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| 利息支出 |
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| 所得税拨备前亏损 | (
|
(
|
(
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| 终止经营的所得税拨备（收益） |
|
(
|
|
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| 终止经营业务亏损-出售已终止经营业务亏损前 | (
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(
|
(
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| 已终止经营业务的处置损失，扣除所得税 | (
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|
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| 已终止经营业务净亏损，扣除所得税 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
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59
下表列出了截至2023年12月31日在随附的综合资产负债表中分类为持有待售的驾驶室结构和工业自动化部门的主要资产和负债类别（单位：千）。
| 2023年12月31日 | |||||
| 应收账款，净额 | $ |
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| 库存 |
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| 其他流动资产 |
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| 持有待售流动资产 |
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| 固定资产、工厂及设备，净值 |
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| 无形资产，净值 |
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| 持有待售的非流动资产 |
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| 持有待售总资产 | $ |
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| 应付账款 |
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| 应计负债和其他 |
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| 持有待售流动负债 |
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| 其他长期负债 |
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| 持有待售的非流动负债 |
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| 持有待售负债合计 | $ |
|
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下表列出了CVG截至2024年12月31日和2023年12月31日止十二个月归属于已终止经营业务的简明合并现金流量表中各标题的对账情况。如上文所述，截至2024年12月31日止十二个月的经营活动提供的现金净额包括相应交易的损益。
| 截至12月31日的12个月， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 终止经营业务产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (
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| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (
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(
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(
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| 已终止经营业务提供（使用）的现金总额 | $ | (
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$ |
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$ |
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