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本季度报告表格10-Q所使用的，除非文意另有所指，否则“公司”、“道明集团”、“TransDigm”、“我们”或“我们”指的是TransDigm Group公司及其子公司。

合并原则

此处包含的财务信息未经审计；然而，该信息反映了管理层认为公平列报公司中期简明综合财务报表所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。这些财务报表和附注应与道明集团于2023年11月9日提交的10-K表格年度报告中包含的截至2023年9月30日的财政年度的财务报表和相关附注一起阅读。正如其中所披露，公司的年度综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。2023年9月30日简明合并资产负债表来自道明集团经审计的财务报表。截至2023年12月30日的十三周运营结果并不一定表明全年的预期结果。

重新分类

对上一年的金额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式，但这些都不重要。

发布新的会计公告

2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-06，“披露改进：针对SEC的披露更新和简化倡议进行的编纂修订”，对ASC中各种主题的某些披露和列报要求进行了修订。这些修订将ASC中的要求与SEC宣布的删除S-X条例和S-K条例中规定的某些披露要求保持一致。ASC中每个修订主题的生效日期要么是SEC从S-X条例或S-K条例中删除相关披露要求的生效日期，要么是2027年6月30日，如果SEC在该日期尚未删除这些要求。禁止提前领养。公司预计，应用该准则不会对我们的简明综合财务报表和披露产生影响。

2023年11月，FASB发布ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。”ASU 2023-07扩大了有关公共业务实体可报告分部的披露，并提供了有关可报告分部费用的更详细信息。此外，ASU2023-07要求所有分部损益和资产披露按年度和中期提供。本准则适用于2023年12月15日之后开始的年度期间和一年后开始的财政年度内的中期期间。允许提前收养。公司目前正在评估这一标准，以确定其对我们披露的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，要求公共企业实体在其年度有效税率调节中披露特定类别，并按司法管辖区和性质披露有关重大调节项目的分类信息。ASU还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方司法机构缴纳的所得税（扣除退款）。该标准对所得税披露要求进行了其他几处修改。该准则对2024年12月15日之后开始的年度期间有效，并要求前瞻性应用以及追溯应用的选择权。允许提前收养。公司目前正在评估这一标准，以确定其对我们披露的影响。

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CPI电子器件业务– 2023年11月9日，公司订立最终协议，以约$ 1,385 百万现金。CPI的电子器件业务是一家主要服务于航空航天和国防市场的全球领先的电子元件和子系统制造商。其产品是高度工程化的专有组件，具有重要的售后市场内容，并在主要航空航天和国防平台拥有强大的影响力。此次收购预计将于2024财年完成，但需获得美国（“美国”）和英国监管机构的批准以及惯例成交条件。此次收购预计将通过现有手头现金融资，其中包括2024财年第一季度新发行的长期债务的部分现金收益。有关上述债务发行的进一步披露，请参阅附注7“债务”。

卡尔斯潘公司– 2023年3月14日，公司订立最终协议，收购Calspan Corporation（“Calspan”）的全部已发行股票，收购总价为$ 730 百万，其中包括$ 1 2024财年第一季度支付的百万营运资金结算。此次收购已于2023年5月8日完成，融资方式为现有手头现金。Calspan在美国的七个主要设施开展业务，是一家主要为航空航天和国防工业提供专有的高度工程化测试和技术开发服务和系统的领先独立供应商。Calspan最先进的跨音速风洞用于商业和国防航空航天终端市场的一系列以售后市场为重点的重要开发活动。这些服务和系统主要是专有的，具有重要的售后市场内容。截至2023年5月8日的收购日期，Calspan的运营业绩包含在TransDigm的机身部分中。

截至2023年12月30日，计量期（不超过一年）开放；因此，与Calspan收购相关的所收购资产和承担的负债可能会进行调整，直至相应计量期结束。

该公司正在就Calspan的物业、厂房和设备以及某些无形资产进行第三方评估。购买价格的分配是初步的，可能会在未来期间发生重大变化，因为所收购资产和承担的负债的公允价值估计最终确定，包括与递延税款和所得税相关的估计。我们采用成本和市场方法对物业、厂房和设备进行估值，其中考虑了外部交易和其他可比交易、估计的更换和再生产成本，以及估计的使用寿命和对物理、功能和经济过时的考虑。收购的无形资产的公允价值根据收益法确定，采用公司认为合理的估计和假设。重要假设包括贴现率和构成所收购业务预测结果基础的某些假设，包括收入、利息、税项、折旧和摊销前利润（“EBITDA”）、增长率、特许权使用费率和技术过时率。这些假设是前瞻性的，可能与未来的经济和市场状况有所不同。

如果Calspan收购的预估净销售额和运营结果发生在截至2022年12月31日的十三周期间的开始，则不重要，因此不提供。

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下表汇总了截至2023年5月8日在Calspan收购中获得的资产和承担的负债的估计公允价值分配情况，以及在允许的一年计量期内记录的计量期调整情况（单位：百万）：

						初步						计量周期						调整后的初步
						分配						调整(2)						分配
取得的资产（不含现金）：
贸易应收账款						$	39					$	—					$	39
库存						2						—						2
预付费用及其他						40						—						40
物业、厂房及设备						105						278						383
商誉						367						( 122 )						245			(1)
其他无形资产						243						( 151 )						92			(1)
其他非流动资产						7						—						7
取得的资产总额（不含现金）						803						5						808
承担的负债：
应付账款						10						( 1 )						9
应计及其他流动负债						50						—						50
递延所得税						8						5						13
其他非流动负债						6						—						6
承担的负债总额						74						4						78
取得的净资产						$	729					$	1					$	730

(1)约$ 245 万美元的商誉确认收购，公司预计约$ 218 百万将可用于税收抵扣。约$ 92 万元的其他无形资产确认为收购，公司预计约$ 86 百万将可用于税收抵扣。商誉和无形资产预计可抵扣超 15 年。

(2)计量期调整主要涉及来自第三方估值的所购物业、厂房及设备及其他无形资产的公允价值调整调整。物业、厂房及设备的计量期调整的很大一部分与跨音速风洞的公允价值有关。计量期间调整的抵销是商誉。

Extant Aerospace收购–截至2023年12月30日的十三周期间，该公司的Extant Aerospace子公司，包括在TransDigm的电力与控制部门内，完成了对某一产品线的几乎所有资产和技术数据权的收购，该资产和技术数据权符合业务的定义，总购买价格为$ 13 百万。购买价格的分配仍然是初步的，随着所收购资产和承担的负债的公允价值估计最终确定，可能会在未来期间直至相应的一年计量期届满时发生变化，尽管不会发生重大变化。该公司预计，所有约$ 6 百万商誉和$ 3 万元为收购确认的其他无形资产将可用于税收抵扣超过 15 年。

截至2023年9月30日的财政年度，公司Extant Aerospace子公司完成了对某些产品线的几乎所有资产和技术数据权的一系列收购，每个产品线都符合业务定义，总收购价为$ 24 百万。购买价格的分配仍然是初步的，随着所收购资产和承担的负债的公允价值估计最终确定，可能会在未来期间直至相应的一年计量期届满时发生变化，尽管不会发生重大变化。该公司预计，所有约$ 12 百万商誉和$ 6 万元为收购确认的其他无形资产将可用于税收抵扣超过 15 年。

Extant Aerospace产品线收购的备考净销售额和运营结果，如果发生在截至2023年12月30日或2022年12月31日的十三周期间的开始，则不重要，因此不提供。

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公司完成的收购加强和扩大了公司在利基市场设计、生产和供应高度工程化的专有航空航天部件的地位，这些部件具有重要的售后市场内容，并通过应用我们的三个核心价值驱动运营战略（获得有利可图的新业务、不断改善我们的成本结构以及向客户提供高度工程化的增值产品）提供了创造价值的机会。支付的购买价格反映了当前的EBITDA和现金流，以及业务预计将产生的未来EBITDA和现金流，这些业务在大多数情况下是由特定飞机生命周期内的经常性售后市场消费驱动的，估计约为 25 到 30 年。

TransDigm的销售集中在航空航天和国防工业。该公司的客户包括：航空航天零部件分销商、商业航空公司、大型商业运输和支线及商务飞机原始设备制造商（“OEM”）、美国各武装力量和友好外国政府、国防原始设备制造商、系统供应商以及各种其他工业客户。

公司采用ASC 606中规定的五步模型与客户签订的合同确认收入。公司收入的很大一部分是按时点入账的。当根据合同条款承担的义务得到履行且承诺的商品或服务的控制权已转移给客户时，从销售产品或服务中确认收入。当客户有能力指导商品或服务的使用并从其获得利益时，控制权就转移了。收入按公司预期为换取商品或服务而支付的代价金额计量。

在某些合同中，控制权随着时间的推移而转移给客户，主要是在要求客户在注销时支付成品和未成品的成本以及相对于为客户定制的产品所完成的工作的合理利润的合同中。因此，对于那些有保证金权且所生产的产品没有替代用途的协议，我们会随着时间的推移确认收入。

根据我们的生产周期，一般预期与收入相关的商品将在十二个月内发货和开票。对于随着时间的推移确认的收入，我们根据一定的成本，例如迄今为止发生的材料和人工，加上预期利润，估计在生产周期内给定时间点赚取的合同应占收入的金额，这是一种成本对成本的输入法。

我们考虑客户应付的合同对价，评估可能影响交易总价的可变对价。可变对价在存在合理估计金额依据的情况下计入预计交易价格，包括是否应对该估计进行约束，以避免未来某一期间收入发生重大转回。这些估计是基于历史经验、合同条款下的预期业绩和我们当时的最佳判断。

当合同被修改以考虑到合同规格和要求的变化时，公司会考虑修改是否会产生新的或改变现有的可执行权利和义务。对于与现有合同没有区别的货物或服务的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务进行了重大整合，按其为该现有合同的一部分进行会计处理。对现有合同的合同修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度计量，确认为对累计追赶基础上的收入的调整。当修改包括可明确区分且按相对单独售价的额外履约义务时，则将其作为新合同和履约义务进行会计处理，并予以前瞻性确认。

公司的付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。公司没有提供任何将满足作为重要融资组成部分的对价要求的付款条件。

与所售产品有关的运费和装卸费及成本在综合收益表的销售成本中入账，不被视为对我们客户的履约义务。

公司支付与产品或服务合同相关的销售佣金，这些产品或服务在某个时间点或一年或更短的时间内得到满足，并在发生时计入费用。这些成本在简明综合收益表中作为销售和管理费用的组成部分列报。

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合同资产和负债–合同资产反映在与特定合同相关的客户开票或可偿还成本之前确认的收入和履行的义务。合同负债（递延收入）是指在满足合同项下履约的前提下收到的款项。我们根据合同中规定的条款从客户那里收到付款。下表汇总了我们的合同资产和负债余额（百万）：

			2023年12月30日						2023年9月30日
合同资产，当前(1)			$	196					$	191
合同资产，非流动(2)			—						1
合同资产总额			196						192
合同负债，流动(3)			92						79
合同负债，非流动(4)			7						8
合同负债合计			99						87
净合同资产			$	97					$	105

(1) 在简明综合资产负债表上列入预付费用和其他。

(2) 计入简明综合资产负债表的其他非流动资产。

(3) 计入简明综合资产负债表的应计负债和其他流动负债。

(4) 计入简明综合资产负债表的其他非流动负债。

公司2023年12月30日合同资产总额较2023年9月30日的增加额为主要是由于在制品和/或某些合同的里程碑的时间和状态。 公司合同负债总额的增加额为2023年12月30日较2023年9月30日为主要是收到预付款所致。截至2023年12月30日的十三周期间，先前计入合同负债的确认收入约为$ 9 百万。

有关收入分类的披露，请参阅附注11“分部”。

信贷损失准备金–公司的信贷损失备抵为坏账备抵。坏账准备将贸易应收账款余额减至与预期收回金额相等的估计可变现净值。

公司制定信用损失准备的方法是基于历史核销经验、应收账款账龄、对客户信用度的评估、经济状况和其他外部市场信息和可支持的前瞻性信息。该津贴还包括一项与客户纠纷的估计影响的准备金。坏账准备全部计入销售及管理费用。坏账准备金额的确定以管理层的判断和估算为准。如果情况发生变化或经济状况恶化或改善，坏账准备可能会增加或减少。

截至2023年12月30日和2023年9月30日，坏账准备为$ 33 百万美元 31 分别为百万。坏账准备由经营单位管理团队在各经营单位单独评估。

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下表列出了采用二分类法计算基本和稀释每股收益（单位：百万，每股数据除外）：

									十三周期间结束
															2023年12月30日						2022年12月31日
每股收益的分子：
净收入															$	382					$	229
减：归属于非控股权益的净利润															—						( 1 )
归属于道明集团的净利润															382						228
减：就参与证券支付的股息(1)															( 101 )						( 38 )
适用于道明集团普通股股东的净收入——基本和稀释															$	281					$	190
二分类法下基本和稀释每股收益的分母：
加权平均已发行普通股															55.4						54.4
既得期权被视为参与证券															2.3						2.7
每股基本及摊薄盈利合共															57.7						57.1
每股收益—基本和稀释															$	4.87					$	3.33

(1)表示2024财年第一季度和2023财年第一季度的股息等值支付约为$ 101 百万，其中$ 18 截至2023年9月30日应计百万美元，其余$ 83 百万与2023年11月$ 35.00 股息申报，以及$ 38 分别为百万。

存货以成本与可变现净值孰低者列示。存货成本一般由平均成本和先进先出（FIFO）方法确定，包括与制造过程相关的材料、人工和间接费用。

库存包括以下（以百万计）：

			2023年12月30日						2023年9月30日
原材料和外购零部件			$	1,208					$	1,144
在制品			480						455
成品			235						226
合计			1,923						1,825
过剩和过时库存准备金			( 215 )						( 209 )
存货—净额			$	1,708					$	1,616

其他无形资产–简明合并资产负债表中的净额包括以下各项（单位：百万）：

			2023年12月30日																		2023年9月30日
			总账面金额						累计摊销						净						总账面金额						累计摊销						净
商标及商品名称			$	1,022					$	—					$	1,022					$	1,019					$	—					$	1,019
技术			2,138						917						1,221						2,124						888						1,236
订单积压			2						2						—						7						6						1
客户关系			631						146						485						623						136						487
其他			10						5						5						9						5						4
合计			$	3,803					$	1,070					$	2,733					$	3,782					$	1,035					$	2,747

可辨认无形资产摊销费用总额约为$ 35 百万美元 34 分别截至2023年12月30日和2022年12月31日止十三周期间的百万。

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如附注2“收购事项”所披露，所收购的可辨认有形和无形资产净值的估计公允价值是基于收购会计法。取得的可辨认有形和无形资产净值的公允价值将在计量期内（不超过一年）最终确定。 下表汇总了截至2023年12月30日的十三周期间获得的无形资产（单位：百万）：

			毛额						摊销期
不需摊销的无形资产：
商誉			$	6
			6
需摊销的无形资产：
技术			2						20 年
客户关系			1						20 年
			3
合计			$	9

以下为2023年9月30日-2023年12月30日分板块商誉账面价值变动汇总（百万）：

			电源&控制						机身						非航						合计
2023年9月30日余额			$	4,194					$	4,701					$	93					$	8,988
期间取得的商誉（注2）			6						—						—						6
采购价格分配调整(1)			—						1						—						1
货币换算调整和其他			22						19						—						41
2023年12月30日余额			$	4,222					$	4,721					$	93					$	9,036

(1)与2023财年完成的收购Calspan记录的期初资产负债表调整有关，直至计量期届满（不超过一年）。有关更多信息，请参阅附注2“收购”。

公司在每年第四财季的第一天对商誉和其他无形资产进行年度减值测试，如果事件或情况发生变化，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地进行减值测试。我们评估了截至2024财年第一季度的事件和情况变化，得出的结论是没有发生需要临时定量测试的触发事件。

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该公司的债务包括以下（以百万计）：

			2023年12月30日
			毛额						发债成本						原始发行（折价）或溢价						净额
短期借款—贸易应收款证券化工具			$	450					$	( 1 )					$	—					$	449
定期贷款			$	7,233					$	( 29 )					$	( 47 )					$	7,157
6.25 2026年到期有担保票据百分比（“2026年有担保票据”）			4,400						( 23 )						2						4,379
7.50 %于2027年到期的优先次级票据（“7.50% 2027票据”）			550						( 2 )						—						548
5.50 %于2027年到期的优先次级票据（“5.50% 2027票据”）			2,650						( 12 )						—						2,638
6.75 2028年到期有担保票据百分比（“2028年有担保票据”）			2,100						( 18 )						( 9 )						2,073
4.625 %于2029年到期的优先次级票据（“4.625% 2029票据”）			1,200						( 7 )						—						1,193
4.875 %于2029年到期的优先次级票据（“4.875% 2029票据”）			750						( 5 )						—						745
6.875 2030年到期有担保票据百分比（“2030年有担保票据”）			1,450						( 14 )						—						1,436
7.125 2031年到期有担保票据百分比（“2031年有担保票据”）			1,000						( 10 )						( 7 )						983
政府可退还垫款			21						—						—						21
融资租赁义务			254						—						—						254
			21,608						( 120 )						( 61 )						21,427
减：当期部分			81						—						—						81
长期负债			$	21,527					$	( 120 )					$	( 61 )					$	21,346

			2023年9月30日
			毛额						发债成本						原始发行（折价）或溢价						净额
短期借款—贸易应收款证券化工具			$	350					$	( 1 )					$	—					$	349
定期贷款			$	6,249					$	( 22 )					$	( 48 )					$	6,179
2026年有担保票据			4,400						( 25 )						2						4,377
7.50 % 2027票据			550						( 2 )						—						548
5.50 % 2027票据			2,650						( 12 )						—						2,638
2028年有担保票据			2,100						( 19 )						( 10 )						2,071
4.625 % 2029票据			1,200						( 7 )						—						1,193
4.875 % 2029票据			750						( 5 )						—						745
2030年有担保票据			1,450						( 14 )						—						1,436
政府可退还垫款			21						—						—						21
融资租赁义务			193						—						—						193
			19,563						( 106 )						( 56 )						19,401
减：当期部分			71						—						—						71
长期负债			$	19,492					$	( 106 )					$	( 56 )					$	19,330

第13号修正案和增量定期贷款承担协议–于2023年11月28日，公司就日期为2014年6月4日的第二份经修订及重述信贷协议（“信贷协议”）订立第13号修订及增量定期贷款承担协议（本文件，“第13号修订”）。根据第13号修正案的条款，公司除其他外，发行了$ 1,000 2031年2月28日到期的第J批定期贷款中的百万。第J批定期贷款按经调整的定期有担保隔夜融资利率（“定期SOFR”）加上适用的保证金 3.25 %.第J期定期贷款以折扣价发行 0.25 %，或约$ 3 百万。第J批定期贷款已于2023年11月28日全数提取，适用于第J批定期贷款的其他条款及条件与紧接第13号修订前适用于定期贷款的条款及条件大致相同。本金于2024年3月31日开始支付，其中$ 3 万将按季度支付，直至到期日。

公司资本化$ 10 截至2023年12月30日的十三周期间，与第J期定期贷款相关的债务发行成本为百万。

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发行2031年到期的10亿美元高级有担保票据– 2023年11月28日，公司就非公开发行$ 1,000 百万本金总额 7.125 %于2031年到期的优先有担保票据（“2031年有担保票据”），发行价格为 99.25 本金的百分比，约等于$ 8 百万折扣。2031年有担保票据是根据截至2023年11月28日的契约发行的，由TransDigm Inc.作为发行人、TransDigm Group和TransDigm Inc.在其中指定的其他子公司作为担保人。2031年有担保票据由TransDigm Group以及TransDigm Inc.的每一家直接和间接受限制的子公司提供优先担保，这些子公司是TransDigm优先担保信贷安排下的借款人或担保人，或者发行或担保TransDigm或任何担保人的任何资本市场债务，本金总额至少为$ 200 百万。2031年有担保票据和担保与TransDigm和担保人的所有现有和未来优先债务具有同等受偿权，对TransDigm和担保人的任何现有和未来债务具有优先受偿权，即根据其条款，在受偿权上明确从属于2031年有担保票据和担保，并在结构上从属于TransDigm的非担保子公司的所有负债。

2031年有担保票据的利率为 7.125 年率%，由2023年11月28日开始累积，并于每年6月1日及12月1日支付欠款，由2024年6月1日开始。2031年有担保票据将于2031年12月1日到期，除非提前赎回或回购，并受契约中规定的条款和条件的约束。

公司资本化$ 10 截至2023年12月30日的十三周期间，与2031年有担保票据相关的债务发行成本为百万。

贸易应收账款证券化工具–公司的贸易应收账款证券化工具（“证券化工具”）根据国内业务的贸易应收账款金额有效增加了公司的借贷能力。证券化便利包括公司行使年度 一年 只要没有发生协议定义的终止事件，就可以延期。该公司将证券化融资的收益用作其他形式债务的替代方案，有效降低了借款成本。

2023年7月25日，公司修订了证券化工具，除其他外，将借款能力从$ 350 百万至$ 450 万，并将到期日延长至2024年7月25日。在2024财年第一季度，该公司提取了剩余的$ 100 百万美元可在证券化工具下使用。截至2023年12月30日，公司已借入$ 450 证券化融资下的百万，已全部提取，利率为 1.6 %加上期限SOFR。于2023年12月30日，适用利率为 6.99 %.证券化融资以公司国内业务的几乎所有贸易应收账款作抵押。

政府可退还垫款–政府可退还预付款包括从加拿大政府收到的用于协助商业航空相关研发的付款。偿还这笔预付款的要求是基于CMC Electronics的某些产品线的商业航空收入同比增长，CMC Electronics是TransDigm的全资子公司。截至2023年12月30日和2023年9月30日，这些预付款的未清余额为$ 21 百万。

融资租赁项下的义务–公司根据融资租赁租赁若干建筑物及设备。最低融资租赁付款现值，扣除当期部分，为余额$ 254 百万美元 193 分别为2023年12月30日和2023年9月30日的百万。本财政年度的增加是由于某些新的设施租赁以及对符合租赁修改条件的先前协议的修订导致分类从经营租赁变为融资租赁。有关公司租赁义务的进一步披露，请参阅附注13“租赁”。

在每个报告期结束时，道明集团对其年度有效所得税率进行估算。年初至今期间使用的估计可能会在后续期间发生变化。

截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，实际所得税率为 21.7 %和 23.9 %，分别。该公司截至2023年12月30日的十三周有效所得税率较低，主要是由于与股份支付相关的超额税收优惠产生了更显着的离散影响。公司截至2023年12月30日止十三周期间的有效所得税率略高于21%的联邦法定税率，这主要是由于适用于公司净利息扣除限制结转的估值备抵增加，但被与以股份为基础的支付相关的超额税收优惠的离散影响所抵消。

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公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。该公司在2018财年之前的几年内不再接受美国联邦考试。该公司目前正在审查加拿大2013至2019财年的联邦所得税、法国2020至2022财年的联邦所得税以及德国2014至2019财年的联邦所得税。此外，该公司还需接受2015及以后财政年度的州所得税审查。

下表列出了我们以经常性基础以公允价值计量并使用公允价值等级分类的资产和负债。根据用于确定公允价值的输入值的可靠性，公允价值层次结构分为三个层次。第1级输入值是相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。第2级输入值是指活跃市场中类似资产和负债的报价，不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及直接或间接可观察到的资产或负债的输入值（报价除外）。第3级输入值是资产或负债的不可观察输入值。金融资产或负债在层级内的分类依据对公允价值计量具有重要意义的最低层级输入值确定。

以下汇总了金融工具的账面金额和公允价值（单位：百万）：

									2023年12月30日												2023年9月30日
			水平						携带 金额						公允价值						携带 金额						公允价值
资产：
现金及现金等价物			1						$	4,135					$	4,135					$	3,472					$	3,472
利率互换协议(1)			2						75						75						103						103
利率互换协议(2)			2						20						20						41						41
利率上限协议(2)			2						39						39						53						53
利率领协议(2)			2						4						4						17						17
负债：
外币远期外汇合约(3)			2						—						—						5						5
利率互换协议(4)			2						3						3						3						3
利率上限协议(4)			2						1						1						1						1
短期借款-贸易应收款证券化工具(5)			2						449						449						349						349
长期债务，包括流动部分：
定期贷款(5)			2						7,157						7,216						6,179						6,212
2026年有担保票据(5)			1						4,379						4,378						4,377						4,329
7.50% 2027年票据(5)			1						548						552						548						549
5.50% 2027年票据(5)			1						2,638						2,607						2,638						2,484
2028年有担保票据(5)			1						2,073						2,137						2,071						2,069
4.625% 2029年票据(5)			1						1,193						1,116						1,193						1,047
4.875% 2029年票据(5)			1						745						698						745						654
2030年有担保票据(5)			1						1,436						1,494						1,436						1,423
2031年有担保票据(5)			1						983						1,051						—						—
政府可退还垫款			2						21						21						21						21
融资租赁义务			2						254						254						193						193

(1) 在简明综合资产负债表上列入预付费用和其他。

(2) 计入简明综合资产负债表的其他非流动资产。

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(3) 计入简明综合资产负债表的应计负债和其他流动负债。

(4) 计入简明综合资产负债表的其他非流动负债。

(5) 债务工具的账面值列示为扣除债务发行成本、溢价和折价后的净额。有关账面总额，请参阅附注7“债务”。

公司采用行业标准市场法对其金融工具进行估值，其中价格和其他相关信息由涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生。没有使用不可观察输入值（即第3级）确认或披露金融工具。

该公司的衍生品包括利率互换、上限和领口协议以及外币兑换合约。利率互换、上限和项圈协议的公允价值是通过使用SOFR利率曲线、期货、波动率和基差（如适用）等可观察的市场输入（第2级）取预期现金流量的净现值得出的。外币兑换合约的公允价值是根据活跃市场中可观察到的即期和远期汇率，使用第2级输入值得出的。未因公司自身信用风险对衍生负债的公允价值产生任何影响。同样，基于公司对交易对手信用风险的评估，也未对衍生资产的公允价值产生实质性影响。

公司定期贷款的估计公允价值是根据公司信贷协议项下的代理人提供的信息。公司票据的估计公允价值是根据市场报价得出的。

由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、贸易应收账款净额和应付账款的公允价值在2023年12月30日和2023年9月30日接近账面价值。

公司在正常业务过程中面临（其中包括）外币汇率及利率变动的影响。该公司的风险管理计划旨在管理这些风险产生的风险敞口和波动性，并利用衍生金融工具来抵消这些风险的一部分。公司仅在对已识别业务风险进行对冲所需的范围内使用衍生金融工具，不会出于交易目的进行此类交易。公司一般不要求与这些金融工具的对手方提供抵押品或其他担保，因此在发生不履约时会面临信用风险；然而，公司监控信用风险，目前预计不会出现其他方不履约的情况。这些衍生金融工具不会使公司承担不应有的风险，因为这些工具的收益和损失通常会抵消正在对冲的基础资产、负债或预期交易的收益和损失。公司与其每一个掉期、上限和项圈交易对手都有协议，其中包含一项条款，即如果公司对信贷协议违约，公司也可能被宣布其掉期、上限和项圈违约，从而导致掉期、上限和项圈项下的付款加速。

所有衍生金融工具均在简明综合资产负债表中按公允价值入账。对于未被指定为会计套期的衍生工具，公允价值变动立即通过收益确认。对于已被指定为现有资产或负债的会计套期（公允价值套期）的衍生工具，衍生工具和标的资产或负债的公允价值变动立即通过收益确认。对于指定为预期交易的会计套期（现金流量套期）的衍生工具，公允价值变动在简明综合资产负债表上记入累计其他综合损失，以该衍生工具有效减轻与预期交易相关的风险为限。与套期无效部分相关的公允价值变动，如有，立即在收益中确认。计入累计其他综合损失的金额在标的被套期交易影响收益的同一期间重新分类为收益。

利率互换、上限和领结协议–利率互换、上限和项圈协议用于管理与我们的信贷协议下的浮动利率借款相关的利率风险。这些协议涉及收取浮动利率金额以换取协议期限内的固定利率利息支付，而无需交换基础本金金额。公司使用的协议通过将公司的部分浮动利率债务从生效日期到相应的利率互换、上限和项圈协议的到期日转换为固定利率基础，有效地改变了公司的利率风险敞口，从而减少了利率变动对未来利息费用的影响。

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在2023财年第二季度，我们进行了LIBOR到Term SOFR基础利率互换和上限交易，以有效地将我们现有的互换和上限从基于LIBOR转换为基于Term SOFR。基差互换和上限抵消了现有互换和上限的LIBOR敞口，并有效地固定了名义金额的期限SOFR利率。我们还在2023财年第二季度签订了远期起始利率领口协议。利率领口协议建立了一个范围，如果三个月期限SOFR利率低于既定的下限利率，我们将向交易对手支付 2.0 %，若三个月期限SOFR利率超过上限利率，交易对手将向我们支付 3.5 %.领子自生效日起至到期日每季度结算一次。除非利率高于或低于合同规定的上限或下限利率，否则不会在利率领口合同上交换任何付款或收据。

下表汇总了截至2023年12月30日掉期、上限和项圈的关键条款（按生效日期汇总）。

利率互换协议：

合计名义金额（百万）

生效日期

到期日

将受定期SOFR约束的相关浮动利率债务转换为固定利率：

$ 400

3/31/2023

6/28/2024

6.25 % ( 3.0 %加上 3.25 %保证金百分比）

$ 900

3/31/2023

6/28/2024

6.35 % ( 3.1 %加上 3.25 %保证金百分比）

$ 500

3/31/2023

3/31/2025

6.25 % ( 3.0 %加上 3.25 %保证金百分比）

$ 1,500

3/31/2023

3/31/2025

6.35 % ( 3.1 %加上 3.25 %保证金百分比）

$ 700

3/31/2023

9/30/2025

4.55 % ( 1.3 %加上 3.25 %保证金百分比）

利率上限协议：

合计名义金额（百万）

生效日期

到期日

抵销以上波动应占浮动利率债务：

$ 700

3/31/2023

9/30/2025

三个月期限SOFR利率 1.25 %

利率领口协议：

合计名义金额（百万）

生效日期

到期日

抵销浮动利率债务归因于波动低于和高于：

$ 1,100

3/31/2025

9/30/2026

三个月期限SOFR利率 2.00 %（楼层）和 3.50 %（上限）

$ 500

9/30/2025

9/30/2026

三个月期限SOFR利率 2.00 %（楼层）和 3.50 %（上限）

这些衍生工具符合美国公认会计原则下的有效现金流对冲条件。对于上面提到的LIBOR到Term SOFR基差利率互换和上限协议，我们应用了ASC 848下允许的实用权宜之计，以继续对我们现有的互换和上限进行套期会计，作为有效的现金流套期保值。对于我们的现金流量套期保值，金融工具收益或损失的有效部分最初作为股东赤字中累计其他综合损失的组成部分报告，随后在被套期项目影响收益的同一期间或期间重新分类为与被套期项目相同的收益。由于利率互换、上限和项圈协议被用于管理利率风险，重新分类为收益的衍生工具的任何收益或损失在简明综合收益表中的利息费用-净额中确认。与衍生工具合约有关的现金流量在简明综合现金流量表中计入经营活动产生的现金流量。

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某些衍生资产和负债余额在净额结算主协议规定了合法抵销权的情况下进行抵销。出于分类目的，我们将预计在不到一年的时间内与每个交易对手结算的每一类衍生工具头寸的净公允价值记录为净流动资产或负债，将每一类长期头寸记录为净非流动资产或负债。下表所示金额为已确认资产和负债的毛额、简明综合资产负债表中抵销的金额以及其中列报的资产和负债净额（单位：百万）：

						2023年12月30日												2023年9月30日
						资产						责任						资产						责任
利率上限协议						$	39					$	1					$	53					$	1
利率领协议						4						—						17						—
利率互换协议						95						3						144						3
在简明综合资产负债表中分类的衍生工具净额(1)						$	138					$	4					$	214					$	4

(1) 有关公司利率互换、上限和项圈协议的简明综合资产负债表分类，请参阅附注9“公允价值计量”。

根据截至2023年12月30日确定的公允价值金额，预计将在下一期内重新分类为利息费用-净额的现有（收益）损失和caplet摊销的估计净额 十二个月 约为（$ 71 ）百万。

外币远期兑换合约–公司以各种外币进行业务往来，使公司的现金流和收益受到与外币汇率变动相关的风险敞口。这些风险敞口主要来自从第三方购买或销售产品和服务。外币远期外汇合约规定在特定的未来日期以特定的汇率购买或出售外币，用于抵消某些资产或负债的公允价值变动或以外币计价的交易产生的预测现金流量。截至2023年12月30日，公司有未完成的外币远期外汇合约卖出美元，名义金额为$ 124 百万。公司2023年12月30日外币现金流量套期保值合同的最长期限为九个月。这些名义价值由加元和欧元的合约组成，以相应交易日期的即期汇率以美元等值表示。计入股东赤字累计其他综合损失的外币远期外汇合约相关金额在被套期交易结算时重新分类为净卖出。

在截至2023年12月30日的十三周期间，被指定为现金流对冲的外币远期外汇合约结算重新分类为净销售额的损失约为$ 1 百万。这些亏损此前被记为股东赤字中累计其他综合亏损的一部分。截至2023年12月30日，公司预计录得净亏损低于$ 1 被指定为现金流量套期保值的外币远期外汇合约的百万元对未来净卖出 十二个月 .

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公司业务组织管理于 三个 报告分部：电力与控制、机身和非航空。

动力与控制部门包括主要开发、生产和销售系统和组件的业务，这些系统和组件主要利用电子、流体、动力和机械运动控制技术为飞机提供动力或控制动力。主要产品包括机械/机电执行器和控制装置、点火系统和发动机技术、专用泵和阀、功率调节装置、专用AC/DC电动机和发电机、电池和充电器、数据库和功率控制装置、先进传感器产品、开关和继电器面板、高性能提升机、绞车和起重装置，以及货物装载、装卸和运送系统。该分部的主要客户为发动机及动力系统及子系统供应商、航空公司、第三方维修供应商、军购机构及维修站。产品在原设备及后市场市场渠道销售。

机身部分包括主要开发、生产和销售系统和组件的业务，这些系统和组件用于利用机身和机舱结构技术的非动力机身应用。主要产品包括工程闭锁和锁定装置、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、座舱安全组件和系统、专门和先进的座舱显示器、工程音频、无线电和天线系统、专门的厕所组件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内部表面和相关组件、热保护和绝缘、照明和控制技术、降落伞和专门飞行、风洞和喷气发动机测试服务和设备。该分部的主要客户为机身制造商及客舱系统供应商及子系统供应商、航空公司、第三方维修供应商、军方采购机构及维修站。产品在原设备及后市场市场渠道销售。

非航空部分包括主要为非航空市场开发、生产和销售产品的业务。主要产品包括用于地面交通应用的安全带和安全约束装置、用于空间应用的机械/机电执行器和控制装置、用于陆上燃气轮机的液压/机电执行器和燃料阀，以及用于采矿、建筑和其他行业的重型设备的加油系统以及用于能源和石油和天然气市场的涡轮机控制装置。该分部的主要客户为越野车供应商和子系统供应商、儿童约束系统供应商、卫星和空间系统供应商、用于采矿、建筑和其他行业的重型设备制造商和涡轮机原始设备制造商、燃气管道建造商和电力公司。

管理层用来审查和评估每个分部的经营业绩的主要衡量标准是定义的EBITDA。公司将EBITDA定义为未计利息、税项、折旧和摊销前的收益加上记录为公司费用的某些非经营性项目，包括与公司股票激励或递延补偿计划相关的非现金补偿费用、外币损益、收购-整合成本、收购和剥离交易相关费用以及再融资成本。收购和剥离相关成本是指对与收购业务和产品线相关的库存进行会计调整，这些调整在出售库存时计入销售成本；将收购的业务和产品线整合到公司运营中所产生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本；收购和剥离的交易相关成本，包括交易费用；法律、财务和税务调查费用以及需要在发生时计入费用的估值成本以及其他收购会计调整。

定义的EBITDA不是美国公认会计原则下财务业绩的衡量标准。尽管公司使用定义中的EBITDA来评估其业务绩效并用于各种其他目的，但使用这种非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则报告的公司经营业绩分析。

该公司的分部报告的基础与内部用于评估业绩和分配资源的基础相同。各分部的会计政策与公司合并财务报表重要会计政策摘要所述相同。分部间销售和转让按基于市场价格的价值入账，这会在合并中消除的分部间销售或转让中产生公司间利润。分部间销售在下文所列期间并不重要。Corporate由我们的公司办公室组成。公司费用主要包括公司办公室产生的薪酬、福利、专业服务和其他行政费用。企业资产主要包括现金和现金等价物。公司费用和资产将可报告分部数据与合并总额进行核对。一笔不重要的公司费用分配给各经营分部。

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下表按可报告分部列示销售净额（百万）：

									十三周期间结束
															2023年12月30日						2022年12月31日
对外部客户的净销售额
电源&控制
商业和非航空主机厂															$	177					$	152
商业和非航空后市场															296						242
防御															412						331
总功率&控制															885						725
机身
商业和非航空主机厂															272						201
商业和非航空后市场															324						238
防御															266						198
机身总数															862						637
非航空合计															42						35
净销售额															$	1,789					$	1,397

下表对按分部定义的EBITDA与所得税前综合经营收入（百万）进行了核对：

									十三周期间结束
															2023年12月30日						2022年12月31日
定义的EBITDA
电源&控制															$	509					$	401
机身															431						312
非航															17						14
定义的分部EBITDA总额															957						727
减：定义的未分配企业EBITDA															45						28
定义的公司EBITDA总额															912						699
折旧和摊销费用															71						63
利息支出-净额															300						286
收购和剥离交易相关费用															2						3
非现金股票和递延补偿费用															51						35
再融资成本															—						4
其他，净额															—						7
所得税前营业收入															$	488					$	301

下表按分部列示资产总额（百万）：

			2023年12月30日						2023年9月30日
总资产
电源&控制			$	7,440					$	7,315
机身			9,083						8,972
非航			228						234
企业			3,934						3,449
			$	20,685					$	19,970

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下表列示截至2023年12月30日和2022年12月31日止十三周期间按构成部分划分的累计其他综合损失（“AOCI”）税后净额变动总额（单位：百万）：

			衍生品未实现（亏损）收益(1)						养老金和退休后养老金计划调整(2)						外币折算调整(3)						合计
2023年9月30日余额			$	143					$	2					$	( 243 )					$	( 98 )
本期其他综合（亏损）收益净额(4)			( 53 )						—						91						38
2023年12月30日余额			$	90					$	2					$	( 152 )					$	( 60 )
2022年9月30日余额			$	123					$	( 10 )					$	( 380 )					$	( 267 )
本期其他综合收益净额(4)			22						—						137						159
2022年12月31日余额			$	145					$	( 10 )					$	( 243 )					$	( 108 )

(1) 指被指定并符合现金流量套期保值条件的衍生工具的未实现（损失）收益，扣除税款后为（$ 18 ）百万和$ 7 分别截至2023年12月30日和2022年12月31日止十三周期间的百万。

(2) 截至2023年12月30日和2022年12月31日的十三周期间，没有与确定的养老金计划和退休后福利计划活动相关的重大养老金负债调整（税后净额）。

(3) 系指按资产负债表日有效汇率将财务报表外币折算产生的收益（损失），包括某些公司间交易的收益（损失）折算成美元。

(4) 列报扣除从AOCI重新分类为收益的净额，具体为净销售额和利息费用-净额，用于指定并符合现金流对冲条件的衍生品的已实现（亏损）收益（$ 1 ）百万（扣除低于（$ 1 ）百万）和$ 28 百万（税后净额$ 9 百万），分别为截至2023年12月30日止十三周 和（$ 1 ）百万（扣除低于（$ 1 ）百万）和$ 6 百万（税后净额$ 2 百万），分别为截至2022年12月31日止十三周期间。

公司租赁若干制造设施、办公室、土地、设备及车辆。这类租约在不同日期到期，其中一些不可撤销，在许多情况下还包括续签。当合理确定该选择权将被行使时，该等续租选择权包含在租赁期内。公司的租赁协议通常不包含任何重要的剩余价值担保或限制性契约，某些租赁协议内的付款会根据指数或费率的变化定期调整。

公司在开始时确定一项安排是否为租约。经营租赁资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司因租赁产生的支付租赁款项的义务。我们租赁内隐含的贴现率一般无法确定，因此我们根据我们的增量借款利率确定贴现率。我们租赁的增量借款利率是根据租赁期限和支付租赁款项的货币确定的。租赁期限的长度包括在合理确定公司将行使这些选择权时延长或终止租赁的选择权。公司作出会计政策选择，不对期限为 十二个月 或更少。此外，在对租赁进行会计处理时，公司将租赁资产的付款、相关服务和租赁的其他组成部分合并在一起。

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租赁费用构成如下（单位：百万）：

															十三周期间结束
			分类																		2023年12月30日						2022年12月31日
经营租赁成本			销售或销售成本及行政开支																		$	5					$	5
融资租赁成本：
租赁资产摊销			销售成本																		3						2
租赁负债利息			利息支出-净额																		2						3
总租赁成本																					$	10					$	10

与租赁相关的补充现金流信息如下（单位：百万）：

						十三周期间结束
						2023年12月30日						2022年12月31日
为计入租赁负债计量的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流出						$	5					$	5
融资租赁产生的经营现金流出						3						3
融资租赁的融资现金流出						1						1
为换取新的租赁义务而取得的租赁资产：
经营租赁						$	1					$	—
融资租赁						59						48

与租赁相关的补充资产负债表信息如下（单位：百万）：

			分类						2023年12月30日						2023年9月30日
经营租赁
经营租赁使用权资产			其他非流动资产						$	59					$	64
当前经营租赁负债			应计及其他流动负债						16						16
长期经营租赁负债			其他非流动负债						45						51
经营租赁负债合计									$	61					$	67
融资租赁
融资租赁使用权资产，净额			物业、厂房及设备-净额						$	237					$	176
当前融资租赁负债			长期债务的流动部分						5						5
长期融资租赁负债			长期负债						249						188
融资租赁负债合计									$	254					$	193

截至2023年12月30日，公司剩余租期及加权平均折现率如下：

加权-平均剩余租期
经营租赁			5.5 年
融资租赁			21.7 年
加权平均贴现率
经营租赁			6.0 %
融资租赁			7.0 %

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2023年12月30日租赁负债到期情况如下（单位：百万）：

			经营租赁						融资租赁
2024			$	14					$	13
2025			17						20
2026			12						20
2027			10						21
2028			5						22
此后			14						444
未来最低租赁付款总额			72						540
减：推算利息			11						286
报告的租赁负债现值			$	61					$	254

在日常业务过程中，公司不时面临或可能成为法律诉讼和其他诉讼的一方。虽然该公司目前涉及某些法律诉讼，但它认为这些诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

DOD OIG审计–TransDigm的子公司定期接受定价审查和治理购买我们部分子公司产品的NMT采购机构定期接受美国国防部（“DOD”）监察长办公室（“OIG”）对此类产品支付价格的审计。2019年，DOD OIG收到一封国会信函，要求全面审查TransDigm在2017年1月至2019年6月期间与DOD签订的合同，以确定TransDigm是否获得了超额利润。这随后导致了DOD OIG的审计，其目标是确定TransDigm的商业模式是否影响了DOD支付公平合理的备件价格的能力.2021年12月，监察办完成审计并出具相关审计报告。尽管审计报告明确TransDigm、其业务或国防部没有任何不当行为，但报告建议TransDigm自愿退还至少$ 21 150份受审计合同超额获利百万。

TransDigm不同意报告中包含的许多含义，并反对使用武断的标准和分析，这使得报告的许多领域不准确和具有误导性。其中包括：（1）报告明确承认其使用了不适用于被审计合同的任意标准，并警告未来不应使用其任意标准。使用不适用的标准导致分析有缺陷，具有误导性；（2）报告忽略了企业产生的大量实际成本，并将这些成本违法报告为超额利润；（3）尽管数据表明，与类似部件的商业价格相比，国防部支付的价格更低，但报告没有进行价格分析，而是暗示国防部谈判的价格过高。

截至2023年12月30日，没有记录与自愿退款请求有关的或有损失，因为公司得出结论认为，基于目前的事实和情况，不确定是否会进行所要求的自愿退款。

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上 2023年12月11日 , Kevin Stein ，公司的 总裁、首席执行官兼董事 ，订立新的“ 规则10b5-1 交易安排”（定义见S-K条例第408项），用于出售 60,000 行使旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条规则肯定性抗辩条件的既得期权时可发行的普通股股份，该规则第10b5-1条交易安排定于2024年3月12日开始，至迟于2024年12月31日终止。

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