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US-GAAP:SubsequentEventMember
2025-04-17
2025-04-17
0001136893
FIS:WorldPayMerchantSolutions成员
FIS:ContingentConsiderationReceivablemember
2025-03-31
0001136893
FIS:SeniorUnsecuredBridgeTermLoanFacilitymember
US-GAAP:LineOfCreditMember
US-GAAP:BridgeLoanmember
US-GAAP:SubsequentEventMember
2025-04-17
2025-04-17
0001136893
FIS:SeniorUnsecuredBridgeTermLoanFacilitymember
US-GAAP:LineOfCreditMember
US-GAAP:BridgeLoanmember
US-GAAP:SubsequentEventMember
2025-04-17
0001136893
FIS:TermFacilitymember
US-GAAP:SecuredDebtmember
US-GAAP:LineOfCreditMember
US-GAAP:SubsequentEventMember
2025-05-01
0001136893
FIS:SeniorUnsecuredBridgeTermLoanFacilitymember
US-GAAP:LineOfCreditMember
US-GAAP:BridgeLoanmember
US-GAAP:SubsequentEventMember
2025-05-01
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________________
表格
10-Q
_______________________________________________
☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)节的季度报告
已结束的季度期间
2025年3月31日
或
☐
根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告
委托文件编号。
001-16427
_______________________________________________
富达国民信息服务公司
(在其章程中指明的注册人的确切名称)
格鲁吉亚
37-1490331
(成立或组织的州或其他司法管辖区)
(I.R.S.雇主识别号)
滨江大道347号
杰克逊维尔
佛罗里达州
32202
(主要行政办公室地址)
(邮编)
(
904
)
438-6000
(注册人电话,包括区号)
(前姓名或前地址,如自上次报告后更改)
根据该法第12(b)节登记的证券:
交易
各交易所名称
各类名称
符号(s)
在其上注册
普通股,每股面值0.01美元
FIS
纽约证券交易所
2025年到期的0.625%优先票据
FIS25B
纽约证券交易所
2027年到期的1.500%优先票据
FIS27
纽约证券交易所
2028年到期的1.000%优先票据
FIS28
纽约证券交易所
2029年到期的2.250%优先票据
FIS29
纽约证券交易所
2030年到期2.000%优先票据
FIS30
纽约证券交易所
3.360%于2031年到期的优先票据
FIS31
纽约证券交易所
2039年到期的2.950%优先票据
FIS39
纽约证券交易所
用复选标记表明注册人(1)在过去12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短期限内)是否已提交1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒ 无 ☐
用复选标记表明注册人在过去12个月(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条(本章第232.405条)要求提交的每一份互动数据文件。
有
☒ 无 o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司
☒
加速披露公司
☐
非加速披露公司
☐
较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
若为新兴成长型公司,请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期,以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)是☐否
☒
截至2025年5月2日,
525,395,053
注册人的普通股已发行。
表格10-Q
季度报告
截至2025年3月31日的季度
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并资产负债表
(百万,每股金额除外)
(未经审计)
2025年3月31日
2024年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产:
现金及现金等价物
$
805
$
834
结算资产
789
479
贸易应收款,扣除信贷损失准备金$
43
和$
35
,分别
1,920
1,876
其他应收款
164
160
应收关联方款项
28
84
预付费用及其他流动资产
704
638
持有待售流动资产
—
1,115
流动资产总额
4,410
5,186
物业及设备净额
689
646
商誉
17,328
17,260
无形资产,净值
1,211
1,318
软件、网
2,560
2,526
权益法投资
3,795
3,858
其他非流动资产
1,619
1,749
递延合同费用,净额
1,229
1,241
总资产
$
32,841
$
33,784
负债和权益
流动负债:
应付账款、应计及其他负债
$
1,829
$
1,994
结算应付款项
799
500
递延收入
964
902
短期借款
1,108
636
长期债务的流动部分
2,254
968
持有待售流动负债
—
1,094
流动负债合计
6,954
6,094
长期债务,不包括流动部分
8,658
9,686
递延所得税
790
863
其他非流动负债
1,371
1,441
负债总额
17,773
18,084
股权:
FIS股东权益:
优先股$
0.01
面值;
200
股授权,
无
截至2025年3月31日和2024年12月31日已发行和未偿还
—
—
普通股$
0.01
面值,
750
股授权,
636
和
633
分别于2025年3月31日及2024年12月31日发行的股份
6
6
额外实缴资本
47,174
47,129
(累计赤字)留存收益
(
22,392
)
(
22,257
)
累计其他综合收益(亏损)
(
381
)
(
364
)
库存股,$
0.01
面值,
110
和
102
截至2025年3月31日和2024年12月31日的普通股,按成本
(
9,343
)
(
8,816
)
FIS股东权益合计
15,064
15,698
非控制性权益
4
2
总股本
15,068
15,700
总负债及权益
$
32,841
$
33,784
见附注,这是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明综合损益表)
(百万,每股金额除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月,
2025
2024
收入
$
2,532
$
2,468
收益成本
1,653
1,559
毛利
879
909
销售、一般和管理费用
558
573
资产减值
2
14
其他经营(收入)费用、净关联方
(
28
)
(
33
)
营业收入
347
355
其他收入(费用):
利息支出,净额
(
80
)
(
77
)
其他收入(费用),净额
(
37
)
(
172
)
其他收入(费用)总额,净额
(
117
)
(
249
)
所得税前收益(亏损)和权益法投资收益(亏损)
230
106
所得税拨备(福利)
81
20
权益法投资收益(亏损),税后净额
(
71
)
(
86
)
持续经营净收益(亏损)
78
—
已终止经营业务的收益(亏损),税后净额
—
707
净收益(亏损)
78
707
归属于持续经营业务的非控制性权益的净(收益)亏损
(
1
)
(
1
)
归属于FIS的净利润(亏损)
$
77
$
706
归属于FIS的净利润(亏损):
持续经营
$
77
$
(
1
)
已终止经营
—
707
合计
$
77
$
706
归属于FIS的每股普通股基本收益(亏损):
持续经营
$
0.15
$
—
已终止经营
—
1.23
合计
$
0.15
$
1.23
归属于FIS的稀释每股普通股收益(亏损):
持续经营
$
0.15
$
—
已终止经营
—
1.22
合计
$
0.15
$
1.22
加权平均已发行普通股:
基本
528
576
摊薄
531
578
由于四舍五入的原因,表中的金额可能不会相加或计算。
见附注,这些附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分 .
富达国民信息服务公司
和子公司
综合收益(亏损)简明综合报表
(百万)
(未经审计)
截至3月31日的三个月,
2025
2024
净收益(亏损)
$
78
$
707
其他综合收益(亏损),除税前:
外币换算调整
102
(
136
)
净投资套期公允价值变动
(
187
)
160
公允价值套期的剔除部分
(
68
)
(
5
)
外币折算调整数重新分类为终止经营业务净收益(亏损)
—
(
148
)
应占权益法投资其他综合收益(亏损)
75
3
其他调整
16
(
6
)
其他综合收益(亏损),税前
(
62
)
(
132
)
与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税(费用)利益准备
45
(
40
)
其他综合收益(亏损),税后净额
(
17
)
(
172
)
综合收益(亏损)
61
535
归属于非控股权益的净(收益)亏损
(
1
)
(
1
)
归属于FIS的综合收益(亏损)
$
60
$
534
见附注,这是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并权益报表
截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月
(百万,每股金额除外)
(未经审计)
金额
FIS股东
累计
股份数量
额外
其他
共同
财政部
共同
已付款
保留
综合
财政部
非控制性
合计
股份
股份
股票
资本
收益
收益(亏损)
股票
利息
股权
余额,2024年12月31日
633
(
102
)
$
6
$
47,129
$
(
22,257
)
$
(
364
)
$
(
8,816
)
$
2
$
15,700
发行限制性股票
3
—
—
—
—
—
—
—
—
购买库存股票
—
(
6
)
—
—
—
—
(
450
)
—
(
450
)
为行使股票奖励时应缴税款而持有的库存股
—
(
2
)
—
—
—
—
(
77
)
—
(
77
)
股票补偿
—
—
—
45
—
—
—
—
45
宣布的现金股息($
0.40
每季度每股收益)和其他分配
—
—
—
—
(
212
)
—
—
1
(
211
)
净收益(亏损)
—
—
—
—
77
—
—
1
78
其他综合收益(亏损),税后净额
—
—
—
—
—
(
17
)
—
—
(
17
)
余额,2025年3月31日
636
(
110
)
$
6
$
47,174
$
(
22,392
)
$
(
381
)
$
(
9,343
)
$
4
$
15,068
金额
FIS股东
累计
股份数量
额外
其他
共同
财政部
共同
已付款
保留
综合
财政部
非控制性
合计
股份
股份
股票
资本
收益
收益(亏损)
股票
利息
股权
2023年12月31日余额
631
(
48
)
$
6
$
46,933
$
(
22,905
)
$
(
260
)
$
(
4,724
)
$
6
$
19,056
发行限制性股票
1
—
—
—
—
—
—
—
—
股票期权的行使
—
—
—
1
—
—
—
—
1
购买库存股票
—
(
21
)
—
—
—
—
(
1,432
)
—
(
1,432
)
为行使股票奖励时应缴税款而持有的库存股
—
—
—
—
—
—
(
18
)
—
(
18
)
股票补偿
—
—
—
32
—
—
—
—
32
宣布的现金股息($
0.36
每季度每股收益)和其他分配
—
—
—
—
(
207
)
—
—
(
1
)
(
208
)
出售WorldPay非控股权益
—
—
—
—
—
—
—
(
2
)
(
2
)
净收益(亏损)
—
—
—
—
706
—
—
1
707
其他综合收益(亏损),税后净额
—
—
—
—
—
(
172
)
—
—
(
172
)
余额,2024年3月31日
632
(
69
)
$
6
$
46,966
$
(
22,406
)
$
(
432
)
$
(
6,174
)
$
4
$
17,964
见附注,这是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并现金流量表-(未经审计)(百万)
截至3月31日的三个月,
2025
2024
持续经营业务产生的经营活动现金流量:
净收益(亏损)
$
78
$
707
减去已终止经营业务的收益(亏损),税后净额
—
707
持续经营净收益(亏损)
78
—
调整持续经营净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额:
折旧及摊销
456
428
发债费用摊销
4
6
资产减值
2
14
债务清偿损失
—
174
出售业务、投资及其他的亏损(收益)
31
14
股票补偿
47
31
权益法投资损失
71
86
递延所得税
(
9
)
(
64
)
资产和负债净变动,扣除收购和外币影响:
贸易和其他应收款
(
9
)
136
应收关联方款项
55
(
153
)
结算活动
(
10
)
12
预付费用及其他资产
(
34
)
(
116
)
递延合同费用
(
71
)
(
115
)
递延收入
65
45
应付账款、应计负债和其他负债
(
219
)
(
292
)
经营活动提供的持续经营现金净额
457
206
持续经营业务投资活动产生的现金流量:
财产和设备的增加
(
37
)
(
27
)
对软件的补充
(
196
)
(
175
)
净投资对冲交叉货币利率互换的结算
—
5
出售业务及投资所得款项净额
—
12,795
出售业务剥离的现金
(
1,417
)
(
3,137
)
收购,扣除已收购现金
(
1
)
(
56
)
利率互换的息票支付
(
22
)
(
22
)
其他投资活动净额
(
3
)
(
2
)
来自持续经营业务的投资活动提供(用于)的现金净额
(
1,676
)
9,381
持续经营筹资活动产生的现金流量:
借款
12,488
13,441
偿还借款及其他融资安排
(
12,029
)
(
21,379
)
库存股活动
(
537
)
(
1,342
)
支付的股息
(
220
)
(
209
)
其他筹资活动净额
33
43
由持续经营业务提供(用于)筹资活动的现金净额
(
265
)
(
9,446
)
终止经营业务产生的现金流量:
经营活动提供(使用)的现金净额
303
(
241
)
投资活动提供(使用)的现金净额
—
(
39
)
筹资活动提供(使用)的现金净额
—
(
65
)
已终止经营业务提供(使用)的现金净额
303
(
345
)
外币汇率变动对持续经营现金的影响
40
(
17
)
外币汇率变动对终止经营业务现金的影响
—
(
25
)
现金,现金等价物和限制现金的净增加(减少)
(
1,141
)
(
246
)
现金、现金等价物和限制性现金,期初
1,946
4,414
现金、现金等价物和限制性现金,期末
$
805
$
4,168
补充现金流信息:
支付利息的现金
$
90
$
182
支付所得税的现金
$
81
$
101
见附注,这是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
除非另有说明或上下文另有要求,否则所有提及“FIS”、“我们”、“我们的”、“我们”、“公司”或“注册人”的内容均指佐治亚州公司富达国民信息服务公司及其子公司。
(1)
列报依据
本报告中包含的未经审计的财务信息包括根据美国公认会计原则以及S-X条例的表格10-Q和第10条的说明编制的FIS及其子公司的账目。所有为公允列报而认为必要的调整均已包括在内。本报告应与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。
按照美国(“美国”)公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”或“委员会”)的相关规则和条例编制这些合并财务报表,要求我们的管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额,以及或有资产和负债的相关披露。管理层关键和重要的会计估计的投入考虑了通货膨胀和经济增长率的经济影响。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。未来的实际结果可能与这些估计存在重大差异。如果这些估计、判断和假设与实际结果存在差异,我们的合并财务报表将受到影响。
于2024年1月31日,公司完成出售(“The 2024 WorldPay Sale”)a
55
将其WorldPayMerchant Solutions业务的%股权转让给GTCR,LLC管理的私募股权基金(此类基金,“买方”)。FIS保留一项非控制性
45
在2024年WorldPay出售交易结束后,在一家新的独立合资企业WorldPay Holdco,LLC(“WorldPay”)中的%股权。FIS在WorldPay的净收入(亏损)中所占份额报告为权益法投资收益(亏损),税后净额。FIS收到的现金收益净额,扣除估计的收盘调整数和交易费用后,在合并现金流量表中作为持续经营内的投资现金流量列报。有关2024年2月1日开始的权益法投资收益(亏损),税后净额的信息,请参见附注3。
在2023财年第三季度,公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)205-20对与WorldPayMerchant Solutions处置组相关的定量和定性因素进行了分析,并确定在签署最终购买协议时满足了分类为持有待售的会计标准。因此,处置集团的资产和负债在所有呈列期间的综合资产负债表中单独呈列。此外,该处置是一项战略转变,将对公司的运营和财务业绩产生重大影响。因此,WorldPay商户解决方案业务在2024年WorldPay销售结束前的经营业绩已反映为所有呈报期间的已终止经营业务,因此已从持续经营业务和分部业绩中剔除。
WorldPayMerchant Solutions业务包括前Merchant Solutions部门,此外还包括先前包含在Corporate和Other部门中的一项业务,这些业务已在所有列报期间反映为已终止业务。因此,该公司不再报告商户解决方案部门;它现在根据以下部门报告其财务业绩:银行解决方案(“银行”)、资本市场解决方案(“资本市场”)以及企业和其他。
有关FIS订立最终协议的相关信息,请参见附注13,以(i)从Global Payments Inc.(“环汇”)购买发行人解决方案业务以及(ii)将其在WorldPay的剩余股权出售给环汇。
已在2024年合并财务报表中进行了某些重新分类,以符合下文所述的2025年使用的分类。
• 主要与需要频繁、整体更新的软件许可相关的收入在截至2024年12月31日的季度被归类为交易处理和服务收入,相关的前期金额已从其他经常性收入重新分类为交易处理和服务,以便于比较。更多信息见附注5。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
• 在合并现金流量表中,我们将利率掉期的息票支付从其他投资活动重新分类到自己的分类中。截至2024年3月31日止三个月的合并现金流量表已重新分类,以符合当前的列报方式。
由于四舍五入的原因,财务报表和随附脚注中表格中的金额可能不会相加或计算。
上一期间合并财务报表的修订
在2024年第三季度,公司发现了影响公司先前发布的截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度期间以及截至2024年3月31日和6月30日止季度期间的综合财务报表的非重大错报。这些错报主要与确认与存货相关的应计费用相关的费用的时间、其相关的资产负债表影响以及合并财务报表中某些增值税余额的列报有关。公司已修订前期财务报表,以更正这些错报以及其他不相关的非重大错报,包括对收入和其他收入(费用)净额的调整。这些修订确保了此处反映的所有时期的可比性。
(2)
停止运营
2024年出售
55
WorldPayMerchant Solutions业务的%股权
如附注1所述,公司于2024年1月31日完成了2024年WorldPayPay出售。WorldPay商家解决方案业务在2024年WorldPay销售结束前的业绩已作为已终止经营业务列报。截至2025年3月31日的三个月期间,没有来自已终止经营业务的收益(亏损)。
2024 WorldPay出售交易结束时,出售处置集团损失$
466
万元入账,以将出售集团的账面值减至其公平值减销售成本的更新估计。在2024年WorldPaySale交易结束时,t he公司还记录了一项税收优惠 $
991
百万, 主要来自解除未在2024年WorldPay出售中转移的美国递延税项负债,扣除公司预计因2024年WorldPay出售而产生的估计美国税收成本。完成剩余 与2024年WorldPay出售相关的购买协议条款可能会导致对估计的美国税收成本的进一步调整。
此外,作为2024年WorldPay销售的一部分,该公司获得了最高可达 $
1.0
十亿 对价取决于买方实现的回报超过某些阈值(“2024年WorldPay出售或有对价”)。本公司确认该金融工具为附注9中进一步讨论的衍生工具。 如附注13所述,由于有待出售其在WorldPay的剩余股权,预计买方的回报将不再超过赚取这一或有对价所需的门槛。
(3)
权益法投资
如附注1所述,公司于2024年1月31日完成了2024年WorldPay出售,保留了WorldPay的非控股股权。We account for our
45
采用权益会计法的WorldPay少数股权占比%。在截至2025年3月31日的三个月期间,以及从2024年2月1日至2024年3月31日的两个月期间,公司应占WorldPay的净收入和我们的投资者层面的税收影响在综合收益(亏损)表中报告为权益法投资收益(亏损),税后净额。在截至2025年3月31日的三个月内,我们收到了$
44
来自WorldPay的百万,记入其他投资活动,在综合现金流量表中的净额。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
WorldPay财务信息摘要如下(单位:百万):
三个月
两个月
结束了
结束了
收益(亏损)表
2025年3月31日
2024年3月31日
收入
$
1,281
$
832
毛利
$
613
$
385
所得税前收益(亏损)
$
(
180
)
$
(
230
)
归属于WorldPay的净收益(亏损)
$
(
217
)
$
(
243
)
归属于WorldPay的净利润(亏损)中FIS份额,税后净额(1)
$
(
71
)
$
(
86
)
(1) 截至2025年3月31日的三个月和截至2024年3月31日的两个月,这一数额为净额$
22
百万美元
23
百万,分别为投资者层面的税收优惠,以及公司与WorldPay确认关联交易损益的时间差异的实体内部抵销。
资产负债表
2025年3月31日
2024年12月31日
流动资产
$
10,325
$
8,126
非流动资产
$
15,966
$
15,834
流动负债
$
8,323
$
5,979
非流动负债
$
9,389
$
9,321
非控制性权益
$
—
$
1
持续涉及终止经营事项暨关联交易
我们继续参与WorldPay,主要是通过我们的剩余权益、过渡服务协议(“TSA”)以及其他各种商业协议。根据TSA条款,公司正在代表WorldPay采购某些第三方服务,并向WorldPay提供技术基础设施、风险和安全、会计和其他各种企业服务,期限长达
24
交易结束后的几个月,受
六个月
延长,并且WorldPay正在向该公司提供各种企业服务,使其能够保持对在2024年WorldPay销售中转移的某些资源的访问权限。有关根据2025年4月17日出售我们在WorldPay剩余股权的协议结束而对TSA做出的修订的讨论,请参见附注13。
在截至2025年3月31日的三个月和截至2024年3月31日的两个月期间,第三方传递费用为$
20
百万美元
57
百万,分别在TSA下发生,并从WorldPay应支付的等额和抵消偿还金额中扣除。此外,在截至2025年3月31日的三个月和截至2024年3月31日的两个月内,TSA服务收入净额为$
28
百万美元
33
万元分别在其他经营(收入)费用、净关联方中确认,相应费用约三分之二记入收入成本,其余记入综合损益表的销售、一般及管理费用。截至2025年3月31日止三个月和截至2024年3月31日止两个月期间,向WorldPay提供的各种商业服务所赚取的收入为$
35
百万美元
22
分别为百万。根据我们之前与WorldPay签订的短期员工租赁协议(“ELA”),有
无
截至2025年3月31日止三个月的转嫁成本及$
115
在截至2024年3月31日的两个月内,发生了百万的转嫁成本,并从WorldPay应支付的等额和抵消的偿还金额中扣除。
截至2025年3月31日止三个月及截至2024年3月31日止两个月,我们的现金净额为$
151
百万美元
136
百万,分别与WorldPay的ELA、TSA和商业协议有关。截至2025年3月31日和2024年12月31日,我们录得应收账款$
28
百万美元
84
百万,分别在合并资产负债表上与TSA和商业协议相关的应收关联方款项中。根据TSA和商业协议,金额通常按月开具发票,并在内部通过电子转账支付
30
发票天数。截至2025年3月31日和2024年12月31日,我们还对WorldPayPay记录了其他应付款$
19
百万美元
25
百万,分别在合并资产负债表的应付账款、应计及其他负债中。这些款项一般应在
30
天。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在2024 WorldPay出售之前,公司在日常业务过程中代表包含在2024 WorldPay出售中的某些以前的子公司向不同的交易对手签发备用信用证和作出父母担保(统称“担保”),包括对WorldPay的一家子公司欠WorldPay Group PLC的前所有者的一项负债的担保(“CVR负债”)。FIS和WorldPay已同意将这些担保维持到2026年1月31日(“担保期”),从而为WorldPay提供时间来安排担保的替代方案。WorldPay在由FIS担保的备用信用证下的借款能力总额为$
273
百万。截至2025年3月31日,备用信用证项下没有未偿金额。截至2025年3月31日和2024年12月31日,WorldPay的CVR负债为$
378
百万美元
378
万,将于2027年10月12日到期。其他剩余担保项下的最大潜在未来付款没有限制,由于公司义务的条件性质以及每项协议所涉及的独特事实和情况,无法估计其他剩余担保项下未来付款的最大潜在金额。截至2025年3月31日,没有根据任何担保提取的金额。如果WorldPay子公司未能履行担保所涵盖的履约义务,公司可能被要求付款或受到索赔;但是,在任何此类情况下,根据管辖2024年WorldPay销售的协议条款,WorldPay必须全额偿还并赔偿公司。公司认为根据担保产生损失的可能性很小,并且没有就这些担保计提任何金额。
(4)
收购
截至2024年12月31日止年度,公司完成收购
三个
企业的总现金对价,扣除收购的现金,为$
515
百万。这些收购记录为业务合并。收购的经营业绩和财务状况在每项收购完成后纳入综合财务报表。我们记录了购买价格分配给根据公允价值获得的有形和可识别的无形资产和承担的负债,主要包括$
87
百万客户关系和$
139
万的软件资产。该公司还录得$
345
万元的商誉,用于购买价款超过所收购净资产公允价值的剩余金额。购买价格分配是临时的
two
截至2025年3月31日止的业务,公司预计将在切实可行的范围内尽快完成,但不迟于各自收购日期起计的一年。截至2025年3月31日止季度,没有单独或合计完成重大业务合并。
(5)
收入
收入分类
在下表中,收入按主要地域市场和收入类型分列。这些表格还包括分类收入与公司可报告分部的对账。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2025年3月31日止三个月(百万):
资本
银行业
市场
企业
解决方案
解决方案
和其他
合计
主要地理市场:
北美洲
$
1,491
$
475
$
22
$
1,988
所有其他
227
289
28
544
合计
$
1,718
$
764
$
50
$
2,532
收入类型:
经常性收入:
交易处理和服务
$
1,290
$
394
$
43
$
1,727
软件维护
95
147
1
243
其他经常性
69
24
1
94
经常性共计
1,454
565
45
2,064
软件许可
28
102
—
130
专业服务
123
91
1
215
其他非经常性费用
113
6
4
123
合计
$
1,718
$
764
$
50
$
2,532
截至2024年3月31日止三个月(百万):
资本
银行业
市场
企业
解决方案
解决方案
和其他
合计
主要地理市场:
北美洲
$
1,432
$
445
$
41
$
1,918
所有其他
253
261
36
550
合计
$
1,685
$
706
$
77
$
2,468
收入类型:
经常性收入:
交易处理与服务(1)
$
1,267
$
378
$
56
$
1,701
软件维护
90
143
—
233
其他经常性(1)
60
15
1
76
经常性共计
1,417
536
57
2,010
软件许可
50
74
—
124
专业服务
132
96
1
229
其他非经常性费用
86
—
19
105
合计
$
1,685
$
706
$
77
$
2,468
(1)
主要与需要频繁、整体更新的软件许可相关的收入从截至2024年12月31日的季度开始被归类为交易处理和服务收入,相关的前期金额已从其他经常性收入重新分类为交易处理和服务,以便于比较。截至2024年3月31日止三个月重新分类的收入为$
4
百万,$
7
百万美元
9
分别在银行业、资本市场和企业及其他领域获得百万。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
合同余额
截至2025年3月31日和2024年12月31日,合约资产为$
242
百万美元
220
百万,分别包括在内
在预付费用和其他流动资产中。
公司确认收入$
319
百万美元
325
分别于截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月期间计入期初相应递延收入余额的百万元。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2025年3月31日,约$
23.0
亿收入估计将在未来从公司剩余的未履行履约义务中确认,这些义务主要包括经常性账户和基于数量的处理服务。这不包括尚未按合同承付的预期经常性续订金额。公司预计将确认约
33
我们未来剩余履约义务的百分比
12
个月,大约另一个
25
%超过下一个
13
到
24
个月,以及此后的余额。
(6)
简明合并财务报表详情
现金及现金等价物
公司在合并资产负债表中以现金和现金等价物以外的标题记录受限制的现金。
合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况如下(单位:百万):
3月31日, 2025
12月31日, 2024
合并资产负债表上的现金和现金等价物
$
805
$
834
已终止经营业务产生的商户浮存金计入持有待售流动资产
—
1,074
已终止经营业务产生的现金计入持有待售流动资产
—
38
根据合并现金流量表的现金、现金等价物和限制性现金总额
$
805
$
1,946
结算资产
公司合并资产负债表结算资产主要构成如下(单位:百万):
3月31日, 2025
12月31日, 2024
结算资产
结算存款
$
586
$
353
结算应收款
203
126
结算资产总额
$
789
$
479
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
无形资产、软件和财产及设备
下表提供了截至2025年3月31日和2024年12月31日的无形资产、软件和财产及设备的详细情况(单位:百万):
2025年3月31日
2024年12月31日
成本
累计 折旧及摊销
净
成本
累计 折旧及摊销
净
无形资产
$
6,493
$
5,282
$
1,211
$
6,444
$
5,126
$
1,318
Software
$
4,692
$
2,132
$
2,560
$
4,636
$
2,110
$
2,526
财产和设备
$
2,090
$
1,401
$
689
$
2,083
$
1,437
$
646
截至2025年3月31日,无形资产,净值摊销净额包括$
1.1
十亿的客户关系和$
112
万的商标及其他无形资产。无形资产摊销费用为$
155
百万美元
160
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月,分别为百万元。
财产和设备折旧费用为$
44
百万美元
44
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月,分别为百万元。
软件摊销费用为$
169
百万美元
142
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月之百万元
有
无
截至2025年3月31日止三个月的软件减值及$
11
截至2024年3月31日止三个月的百万软件减值,主要与终止某些内部开发的软件项目有关。
商誉
截至2025年3月31日止三个月的商誉变动汇总如下(单位:百万)。
资本
企业
银行业
市场
和
解决方案
解决方案
其他
合计
余额,2024年12月31日
$
12,699
$
4,541
$
20
$
17,260
归属于收购的商誉
1
8
—
9
外币调整
18
41
—
59
余额,2025年3月31日
$
12,718
$
4,590
$
20
$
17,328
我们在第四季度每年评估商誉减值,如果情况表明存在潜在减值,则更频繁地评估商誉。我们评估了截至2025年3月31日的事件和情况是否表明我们的报告单位存在潜在减值。
对于我们的银行和资本市场报告单位,我们通过检查最有可能影响我们报告单位公允价值的因素进行了定性评估。所审查的因素涉及使用管理层判断,其中包括(1)用于计算估计未来现金流的预测收入、增长率、营业利润率和资本支出,(2)未来经济和市场状况,以及(3)FIS的市值。根据我们截至2025年3月31日的中期减值评估,我们得出结论,公允价值继续超过每个报告单位的账面金额的可能性仍然较大;因此,商誉没有减值。鉴于公允价值大幅超过账面价值,我们认为基于假设变化获得重大不同结果的可能性很低。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
股票证券投资
本公司持有各种权益证券,但没有易于确定的公允价值。这些证券主要代表公司进行的战略投资,以及通过收购获得的投资。这类投资总额为$
190
百万美元
191
分别于2025年3月31日、2024年12月31日计入合并资产负债表的其他非流动资产。公司按成本减去减值对这些投资进行会计处理,并对同一发行人相同或类似投资的有序交易可观察到的价格变动调整账面价值。这些调整通常被视为第2级类型的公允价值计量。公司将这些投资的已实现和未实现损益以及减值损失记为其他收入(费用),在综合收益(亏损)报表中为净额,录得净收益(亏损)为$(
2
)百万和$(
1
)截至二零二五年三月三十一日及二零二四年三月三十一日止三个月之百万元,分别与该等投资有关。
应付账款、应计负债和其他负债
截至2025年3月31日和2024年12月31日的应付账款、应计负债和其他负债包括如下(单位:百万):
2025年3月31日
2024年12月31日
贸易应付账款
$
176
$
214
应计薪酬和奖励
231
445
应计福利和工资税
132
74
应付所得税
301
279
所得税以外的税种
127
126
应计应付利息
109
117
经营租赁负债
67
74
关联方应付款项
19
25
其他应计负债
667
640
应付账款、应计及其他负债合计
$
1,829
$
1,994
(7)
递延合同成本
截至2025年3月31日和2024年12月31日资本化的客户合同的发起和履行成本包括以下(以百万计):
2025年3月31日
2024年12月31日
正在实施的合同费用
$
309
$
381
已完成实施的合同发起成本,净额
599
602
已完成实施的合同履行成本,净额
321
258
递延合同费用总额,净额
$
1,229
$
1,241
已完成实施的递延合同费用摊销为$
88
百万美元
83
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月,分别为百万元。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(8)
债务
截至2025年3月31日和2024年12月31日的长期债务包括以下(百万):
2025年3月31日
加权
平均
利息
利息
3月31日,
12月31日,
费率
费率(1)
到期日
2025
2024
固定利率票据
高级美元票据
1.2
% -
5.6
%
3.7
%
2025 - 2052
$
6,381
$
6,381
高级欧元票据
0.6
% -
3.0
%
2.6
%
2025 - 2039
4,328
4,154
高级英镑票据
2.3
% -
3.4
%
7.0
%
2029 - 2031
221
214
循环信贷便利(2)
5.6
%
2029
152
151
融资安排
2025 - 2029
129
66
其他(3)
(
299
)
(
312
)
长期债务总额,包括流动部分
10,912
10,654
长期债务的流动部分
(
2,254
)
(
968
)
长期债务,不包括流动部分
$
8,658
$
9,686
(1) 加权平均利率包括因利率互换而产生的公允价值基差调整的影响以及被指定为公允价值套期保值的交叉货币利率互换的影响,不包括被指定为净投资套期保值的交叉货币利率互换的影响(见附注9)。在某些情况下,所包含的公允价值基差调整和交叉货币利率互换的影响导致有效加权平均利率超出固定利率票据的规定利率范围。
(2) 循环信贷融资的利息一般按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上
0.100
%加上最高可达
1.625
%和未使用的承诺费,最高可达
0.200
%,各以公司的企业信用评级为依据。循环信贷融资的加权平均利率不包括费用。
(3) 其他包括利率互换导致的公允价值基差调整金额(见下文附注9进一步讨论)、未摊销的债务发行成本和未摊销的非现金债券贴现。
截至2025年3月31日和2024年12月31日的短期借款包括如下(单位:百万):
2025年3月31日
加权
平均
利息
3月31日,
12月31日,
率
到期日
2025
2024
欧元商业票据(“ECP票据”)
2.6
%
最多
183
天
$
108
$
104
美国商业票据票据(“USCP Notes”)
4.6
%
最多
397
天
1,000
532
短期借款合计
$
1,108
$
636
公司是此前被取消指定为公允价值套期保值的利率互换的一方,导致公允价值基础调整被记录为长期债务的减少。基差调整采用实际利率法在先前对冲的相应长期债务的剩余到期期间内摊销为利息费用。上述长期债务表中其他项所反映的公允价值基础调整共计$(
219
)百万和$(
228
)分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万元。
该公司也是固定换固定交叉货币利率互换的一方,根据该互换协议,该公司同意收取外币利息,以换取支付美元利息。这些被指定为公允价值套期。
公司还订立了交叉货币利率掉期协议,根据该协议,公司同意收取美元利息,以换取支付外币利息。这些被指定为净投资对冲。尽管这些交叉货币利率掉期是作为其在某些非美国子公司的投资的净投资对冲而订立的,而不是为了对冲利率,但此类对冲的收益或成本反映在综合收益(亏损)表中的利息费用中。截至2025年3月31日公司加权平均利率
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
未偿债务为
3.6
%,包括因利率互换和交叉货币利率互换被指定为公允价值套期保值而导致的公允价值基差调整的影响,但不包括交叉货币利率互换被指定为净投资套期保值的影响。计入净投资套期保值交叉货币利率互换对利息支出的影响,公司未偿债务加权平均利率为
2.9
%.
有关公司利率互换和交叉货币利率互换及相关对冲指定的进一步讨论,请参见附注9。
下表根据到期日汇总了截至2025年3月31日我们的长期债务金额,包括某些硬件和软件的融资安排。
合计
2025
$
995
2026
1,288
2027
1,604
2028
1,671
2029
699
此后
4,954
本金支付总额
11,211
根据长期债务表的其他债务
(
299
)
长期债务总额,包括流动部分
$
10,912
有
无
循环信贷融资的强制性本金支付,以及循环信贷融资的任何未偿余额将在循环信贷融资的到期日(即2029年9月27日)到期应付。
高级笔记
2024年3月7日和8日,根据现金要约收购,FIS购买并赎回了本金总额为$
1.5
亿美元高级美元票据,本金总额为英镑
1.0
亿英镑高级票据,利率从
2.25
%至
5.625
%,期限为2025年至2052年,导致债务清偿损失约$
174
百万,记入其他收入(费用),综合损益表净额,与投标折扣及费用有关;注销未摊销债券折扣、债务发行成本及公允价值基础调整;以及相关衍生工具收益。该公司使用2024年WorldPay销售所得款项净额的一部分为购买和赎回优先票据提供资金。
商业票据
公司拥有欧元商业票据(“ECP”)和美国商业票据(“USCP”)计划,用于发行和销售优先、无担保商业票据票据,在任何时候的未偿还总额合计最高可达$
4.5
十亿。借款仅限于循环信贷安排下的可用资金,这为商业票据计划提供了支持。ECP和USCP计划通常用于一般公司用途。在2024年第一季度,公司使用2024年WorldPay销售所得款项净额的一部分偿还了其ECP票据和USCP票据,然后在2024年第三季度恢复借款。
循环信贷机制
于2024年9月27日,FIS订立循环信贷融资的修订及重述协议,以修订若干契诺条文,修订贷款人对若干交易对手的承诺,并将预定到期日延长至2029年9月27日。截至2025年3月31日,循环信贷机制下的借款能力约为$
3.2
十亿(净额$
1,108
百万产能支持我们的商业票据票据和$
152
百万循环信贷融资未偿余额)。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
债务的公允价值
公司长期债务的公允价值估计约为$
777
百万美元
806
低于账面价值百万,不包括利率掉期和未摊销贴现导致的公允价值基差调整,分别截至2025年3月31日和2024年12月31日。
(9)
金融工具
公允价值对冲
该公司持有固定利率到可变利率互换,总名义金额为$
1,854
百万英镑
925
2025年3月31日和2024年12月31日均为百万。在截至2023年9月30日的季度之前,出于会计目的,这些掉期被指定为公允价值对冲,将公司某些优先票据的利率风险从固定转换为可变。虽然被指定为公允价值套期保值,但这些利率掉期的公允价值变动被记录为对长期债务的调整。在截至2023年9月30日的季度中,公司取消了这些掉期作为公允价值套期保值的指定。由于取消指定,经取消指定日期记录为长期债务减少的最终公允价值基础调整,随后在相应长期债务的剩余至到期期间使用实际利率法摊销为利息费用。截至2024年3月31日的季度,$
316
作为投标的长期债务减少而记录的未摊销公允价值基础调整的百万被注销并记录为债务清偿损失的一部分(见附注8)。记录为长期债务减少额的剩余未摊销公允价值基础调整数共计$
219
百万美元
228
分别为2025年3月31日和2024年12月31日的百万。我们摊销了$
9
百万美元
19
这些余额中的百万分别作为截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的利息支出(见附注8)。
在上述取消指定的同时,公司订立了新的冲销浮动至固定利率掉期。该公司持有可变固定利率互换,总名义金额为$
1,854
百万英镑
925
2025年3月31日和2024年12月31日均为百万。公司将被取消指定的固定对可变和冲销的可变对固定利率掉期作为经济对冲进行会计处理;因此,自取消指定日期起生效,与利率掉期的可变腿相关的利率变化不影响确认的利息费用,消除了固定对可变利率掉期的可变利率风险。新利率互换的条款与现有固定利率向浮动利率互换的条款相匹配时,导致公司应付的净固定息票利差。新的和现有的利率掉期的公允价值变动的影响,包括息票的影响,记为其他收入(费用),根据经济对冲会计的净额和总计$(
18
)百万和$
4
截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月,分别为百万元。息票付款记入合并现金流量表中持续经营业务投资活动产生的现金流量,总额为$
22
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的现金流出均为百万。新的和现有的利率互换公允价值合计资产为$
6
百万美元
33
万和负债$(
564
)百万和$(
595
)分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万元。
在截至2023年9月30日的季度内,公司签订了总名义金额为欧元
3,375
百万固定换固定交叉货币利率掉期,以对冲其与优先欧元票据相关的外汇风险敞口。在截至2023年6月30日的季度内,公司订立的总名义金额为英镑
925
百万固定换固定交叉货币利率掉期,以对冲其与优先英镑票据相关的外汇风险敞口。出于会计目的,这些掉期被指定为公允价值套期。在2024年3月期间,公司部分终止了某些固定换固定的交叉货币利率掉期,这些掉期对冲与其部分投标的高级英镑票据相关的外汇风险(见附注8)。在此类部分终止后,仍有约英镑的总名义金额
170
百万美元的固定换固定交叉货币利率掉期,用于对冲公司与其优先英镑票据相关的外汇风险敞口。这些掉期的公允价值总计资产为$
13
百万美元
4
万和负债$(
8
)百万和$(
84
)分别为2025年3月31日和2024年12月31日的百万。即期外币汇率变动引起的掉期公允价值变动记入其他收入(费用),净额和总计$
153
百万美元(
87
)截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元。该金额抵消了即期外币汇率变动对高级英镑票据和高级欧元票据的影响,这些票据也在对冲期内记入其他收入(费用)净额。归属于被排除部分的掉期公允价值变动,例如由于远期外币汇率和交叉货币基差造成的公允价值变动,记入累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)。公司录得$(
68
)百万和$(
5
)截至2025年3月31日止3个月及2024年3月31日止3个月分别透过其他综合收益(亏损)计
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
对于归属于剔除成分的掉期公允价值变动。AOCI中记录的金额通常使用摊销法通过利息费用影响净收益(亏损)。截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月,$
12
百万美元
12
百万,分别采用摊销法确认为利息费用。由于2024年3月期间的部分终止,公司收到$
33
其他筹资活动中记录的收益净额百万,合并现金流量表中的净额,录得$
19
因将与部分终止的对冲相关的AOCI金额重新分类为收益而导致的债务清偿损失减少百万(见附注8)。
净投资对冲
如下文所述,该公司进行净投资对冲的目的是降低由于外币汇率变化导致的FIS在其以欧元和英镑计价的业务中的净投资价值的波动性。因重新计量有效部分而引起的公允价值变动作为净投资对冲的AOCI组成部分入账。净投资对冲计入AOCI的金额将保留在AOCI中,直至我们对基础国外业务的投资完全或基本完全清算。当无效发生时,这些对冲工具的任何无效部分都会影响净收益。公司采用即期法评估跨币种利率互换套期保值工具的有效性。在这种方法下,定期结息通过利息费用直接记入收益(见附注8)。
公司将公允价值变动和相关所得税(费用)利益的净投资套期保值收益(损失)记入其他综合收益(损失)项下,扣除税后,其指定的净投资套期保值合并综合收益(损失)表如下(单位:百万)。未记录净投资对冲无效。
截至3月31日的三个月,
2025
2024
外币计价债务指定
$
(
8
)
$
27
跨货币利率互换指定
(
130
)
53
合计
$
(
138
)
$
80
外币计价债务指定
公司已指定某些以外币计价的债务作为其对欧元计价业务投资的净投资对冲。合计欧元
188
百万 和 €
250
百万于2025年到期的优先欧元票据分别被指定为公司截至2025年3月31日和2024年12月31日以欧元计价的业务投资的净投资对冲。总金额合计务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务务
100
百万ECP票据也被指定为公司截至2025年3月31日和2024年12月31日以欧元计价的业务投资的净投资对冲。
该公司持有欧元
438
百万欧元
375
百万分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的外币远期合约总名义金额,以经济地对冲其与先前被取消指定为净投资对冲的优先欧元票据相关的外汇风险敞口。外币远期合约公允价值合计净资产$
7
万和净负债$(
11
)分别为2025年3月31日和2024年12月31日的百万。在远期合约到期时,公司在其他融资活动中记录已支付或已收到的净收益,在综合现金流量表中的净额。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间,公司收到$
0
百万美元
13
百万净收益。外币远期合约的公允价值变动记为其他收入(费用),根据经济套期会计核算净额,并抵销即期外币汇率变动对非指定优先欧元票据的影响,该变动也记为其他收入(费用)净额。
跨币种利率互换指定
该公司持有的交叉货币利率掉期被指定为其投资于欧元和英镑计价业务的净投资对冲。由于2024年WorldPay出售,该公司于2024年1月31日终止了指定为其投资于英镑计价业务的净投资对冲的未偿还的交叉货币利率掉期。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2025年3月31日和2024年12月31日,总名义金额为欧元
5,045
万被指定为公司以欧元计价业务投资的净投资对冲。交叉货币利率互换公允价值合计资产$
29
百万美元
128
万和负债$(
89
)百万和$(
12
)分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万元。
截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间,公司(已支付)收到的净收益为$
0
百万和大约$(
5
)百万元,分别为截至结算日的交叉货币利率掉期的公允价值。所得款项在综合现金流量表的投资活动中入账。
2024年WorldPay出售或有代价
作为2024年WorldPay销售的一部分,该公司获得了最多可获得$
1.0
亿对价取决于买方实现的回报超过某些阈值。公司在记录2024年WorldPay销售交易时将该金融工具确认为以公允价值计量的衍生工具。公允价值的后续变动通过其他收入(费用)入账,净额计入综合损益表。2024 WorldPay出售的或有对价公允价值为$
108
2025年3月31日、2024年12月31日的百万元,计入合并资产负债表其他非流动资产。公司认
无
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的公允价值变动。如附注13所述,由于2025年4月17日同意出售我们在WorldPay的剩余股权,预计买方的回报将不再超过赚取这一或有对价所需的门槛。因此,预计公司将在截至2025年6月30日的季度内确认一笔非现金亏损,记入其他收入(费用)净额,以反映衍生工具公允价值的减少。
(10)
承诺与或有事项
证券及股东事项
2023年3月6日,公司的一名股东向美国佛罗里达州中区地方法院提起了一项推定的集体诉讼。该行动以另一项行动合并,现将合并案件标题 在re 富达国民信息服务公司证券诉讼 .已指定一名首席原告,并于2023年8月2日提交了一份合并修正申诉。合并修订后的诉状将公司及其某些现任和前任高级职员列为被告,并就我们与前Merchant Solutions部门相关的披露(包括其估值、整合和协同效应)涉嫌违反联邦证券法的行为寻求赔偿。2024年9月30日,法院驳回了被告的驳回动议,案件因此进入发现阶段。我们打算大力捍卫这一案件,但不能对最终结果给出任何保证。
2023年4月27日,股东派生诉讼标题 Portia McCollum,派生代表富达国民信息服务,Inc.诉Gary Norcross等人, 由公司的一名股东向同一法院提起诉讼。随后,该股东在不影响诉讼的情况下驳回了诉讼,并根据佐治亚州法典§ 14-2-742(“麦科勒姆要求”)发出了要求。另一家股东City of Hialeah Employees ' Retirement System也发出了类似的要求(“Hialeah Demand”),其他三家股东City of Southfield Fire and Police Retirement System、Young Family Living Trust和Michele Luthin随后也发出了类似的要求(分别为“Southfield Demand”、“Young Demand”和“Luthin Demand”)。Southfield Demand随后被撤回。要求称,FIS的高级职员和董事违反了联邦证券法并违反了信托义务,包括在我们以前的商家解决方案部门的估值、整合和协同效应方面,他们要求董事会调查并就所谓的不当行为对高级职员和董事启动法律程序。2023年8月25日,董事会成立了需求审查委员会,以审议McCollum和Hialeah的要求以及收到的任何相关要求(例如Young Demand和Luthin Demand),并就这些要求向董事会提出建议。需求审查委员会已聘请独立律师。董事会没有就这些要求作出最终决定,也没有拒绝这些要求。
2023年10月18日,股东派生诉讼标题 海厄利亚市雇员退休系统诉Stephanie L. Ferris等人案。 (the“Hialeah Action”)是由之前发送过Hialeah Demand的股东向同一法院提起的。Hialeah Action中的投诉将公司的某些现任和前任高级管理人员和董事列为被告(“个别被告”),旨在代表公司就违反联邦证券法、违反信托义务、不当得利以及贡献和赔偿提出索赔,包括关于我们以前的Merchant Solutions部门的估值、整合和协同效应。2024年3月29日,公司与个人
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
被告在董事会完成对要求的审议之前提出中止或驳回诉讼的动议(“中止动议”),个别被告同时提出单独的驳回动议(“个别被告的驳回动议”)。2025年3月21日,法院部分同意、部分驳回中止动议,驳回个别被告的驳回动议。由于这些裁决,个别被告必须提交对申诉的答复,但案件将部分搁置,等待需求审查委员会的调查完成。
2024年10月22日,之前发送麦科勒姆需求的股东在同一法院提起了另一项股东派生诉讼,标题为 Portia McCollum,派生代表富达国民信息服务,Inc.诉Gary Norcross等人。 (“麦科勒姆行动”)。McCollum诉讼中的投诉将公司的某些现任和前任高级管理人员和董事列为被告,旨在代表公司就违反联邦证券法、违反信托义务、协助和教唆违反信托义务、浪费和不当得利提出索赔,包括关于我们以前的商家解决方案部门的估值、整合和协同效应。2024年11月7日,法院下达了暂停麦科勒姆诉讼的命令。
2025年1月15日,系统部分停电
2025年1月15日,发生局部区域断电并同时发生硬件故障,导致部分系统故障,导致部分FIS客户端操作出现暂时性中断。此次中断不是任何网络攻击或其他恶意行为的结果。FIS已恢复受影响的申请。关于此次中断,我们收到了一份客户通知,表明其打算就据称因此次中断而产生的潜在成本寻求赔偿,并且据称受影响银行之一的一类客户在北卡罗来纳州的州法院对公司提起了诉讼,标题为 Mosser诉富达国民信息服务,Inc .2025年3月3日,FIS及时将该诉讼移至联邦法院。2025年4月9日,FIS提交了一项动议,要求完全驳回该申诉,该动议仍有待法院审理。虽然公司无法估计该事件的影响,或相关诉讼,但认为不会对公司或其财务状况或其经营业绩造成重大影响。
赔偿及保证
公司一般会在某些限制和例外的情况下对客户进行赔偿,使其免受仅与客户使用公司解决方案相关的专利、版权或商标侵权索赔所造成的损害和费用。从历史上看,公司没有根据此类赔偿支付任何重大款项,但继续监测受赔偿约束的条件,以确定是否可能发生损失,在这种情况下,公司将在可估计的情况下确认任何此类损失。此外,该公司向客户保证,其软件基本上按照软件规范运行。从历史上看,没有发生与软件保修相关的材料成本,也没有对保修成本进行应计。
(11)
每股净收益(亏损)
截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的基本加权平均股份和普通股等价物,采用库存股法计算。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
下表汇总截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的净盈利(亏损)及归属于FIS的每股净盈利(亏损)(单位:百万,每股金额除外):
截至3月31日的三个月,
2025
2024
归属于FIS的持续经营净收益(亏损)
$
77
$
(
1
)
归属于FIS的已终止经营业务净收益(亏损)
—
707
归属于FIS的净利润(亏损)
$
77
$
706
加权平均流通股-基本
528
576
加:普通股等值股份
3
2
加权平均流通股-稀释
531
578
每股净收益(亏损)-归属于FIS的持续经营业务基本
$
0.15
$
—
每股净收益(亏损)-归属于FIS的已终止经营业务基本
—
1.23
每股净收益(亏损)-归属于FIS的基本
$
0.15
$
1.23
归属于FIS的持续经营业务摊薄每股净收益(亏损)
$
0.15
$
—
归属于FIS的终止经营业务摊薄每股净收益(亏损)
—
1.22
归属于FIS的稀释每股净收益(亏损)
$
0.15
$
1.22
购买期权约
6
百万和
8
在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中,我们分别持有的百万股普通股不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们具有反稀释性。
2021年1月,我们的董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,我们授权公司回购最多
100
百万股我们的普通股。2024年8月,我们的董事会批准了一项单独的增量股票回购计划,授权回购最多$
3.0
亿的股份总值我们的普通股。根据这些计划进行的回购将由管理层酌情不时在公开市场或私下协商的交易中以及通过规则10b5-1计划进行。这两个回购计划都没有到期日,任何一个计划都可能被暂停一段时间、修改或随时终止。截至2025年3月31日止季度,公司回购了最终
1.4
根据2021年1月的股票回购计划,百万股可供回购,价格约为$
110.3
百万。在用尽2021年1月的回购计划后,公司在截至2025年3月31日的季度内回购了额外的
5
百万股,约$
340
2024年8月股票回购计划下的百万。约$
2.7
截至2025年3月31日,根据2024年8月的股票回购计划,仍有10亿美元可供回购。
(12)
细分信息
如附注1所述,公司根据以下分部报告其财务业绩:银行解决方案、资本市场解决方案和企业及其他。以下是每一段的总结。
银行解决方案(“银行”)
银行部门专注于为金融机构提供核心处理软件、交易处理软件以及互补的应用程序和服务,其中许多应用程序和服务与核心处理软件直接交互。我们以捆绑销售或独立销售的方式销售这些解决方案。这一细分领域的客户包括全球金融机构、美国区域和社区银行、信用合作社和商业贷款机构,以及政府机构和其他商业组织。我们为客户提供集成解决方案,其特点是产生经常性收入的多年处理合同。银行部门产生的现金流的可预测性为以具有成本效益的方式进一步投资于创新、整合、信息和安全以及合规提供了机会。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
资本市场解决方案(“资本市场”)
资本市场部门专注于为全球金融服务客户和跨国公司提供广泛的买方和卖方、资金、风险管理和贷款解决方案。这一细分领域的客户包括资产管理公司、私募股权公司、卖方证券经纪和交易公司、保险公司、资产和汽车金融机构以及其他商业组织。我们的解决方案包括用于记录保存、数据和分析、交易和融资以及企业金库和风险管理应用程序的各种关键任务买方和卖方应用程序。资本市场客户以各种方式购买我们的解决方案,包括使用咨询和第三方服务提供商“内部”许可和管理技术,以及采购完全外包的端到端解决方案。我们与许多这些金融和商业机构建立的长期关系产生了可观的经常性收入。我们已经并将继续在现代平台、先进技术、开放API、机器学习和人工智能以及监管技术方面进行投资,以支持我们的资本市场客户。
企业及其他
公司及其他分部包括公司间接费用、某些未计入经营分部的杠杆职能和杂项费用,以及我们计划逐步结束或出售的某些非战略性业务。间接费用和杠杆成本涉及企业营销、财务、会计、人力资源、法律、合规和内部审计职能,以及其他成本,例如收购、整合和转型相关费用,以及管理层在评估创收分部业绩时未考虑的收购相关无形资产摊销。我们与TSA相关的其他营业收入也记录在公司和其他中。
在企业和其他部门,公司记录的收购、整合和其他成本包括以下(以百万计):
三个月结束
3月31日,
2025
2024
收购和整合
$
8
$
24
企业转型,包括Future Forward和平台现代化
46
73
遣散费和其他解雇费用
59
18
拆分WorldPayMerchant Solutions业务
21
30
直接归属于特定方案的增量股票薪酬
10
11
其他,包括剥离相关费用和企业成本控制等举措
9
2
购置、整合和其他费用共计
$
153
$
158
企业和其他方面的其他成本还包括减值费用和以前为支持WorldPay Merchant Solutions业务而产生但不直接归属于该业务的成本,因此没有记录在已终止的业务中。
经调整EBITDA
调整后EBITDA是向首席运营决策者、公司首席执行官和总裁报告的分部损益的衡量标准,后者将该衡量标准用于决策向分部分配资源和评估其业绩的目的。出于这个原因,调整后的EBITDA,因为它与我们的分部相关,是按照FASB ASC主题280列报的, 分部报告 .调整后EBITDA定义为扣除净利息费用、净其他收入(费用)、所得税拨备(收益)、权益法投资收益(亏损)以及折旧和摊销前的净收益(亏损),不包括不构成经营我们业务所需的正常、经常性、现金运营费用的某些成本。这些被排除的成本一般包括收购的无形资产的购买价格摊销,以及收购、整合和某些其他成本和资产减值。这些不包括在内的成本记录在企业和其他部分。经上述项目调整后,我们的重大分部费用包括以下类别:
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
• 收入的直接成本,主要包括运输、设备、第三方数据处理、忠诚度计划兑换、印刷和库存卡的成本;
• 净人员成本,主要包括员工薪酬和福利费用以及第三方人工和外包成本,扣除资本化金额;
• 基础设施费用,主要包括软件、硬件、设施和网络成本;
• 分配成本,主要包括根据估计使用情况从公司和其他部门分配给银行和资本市场的共享基础设施和相关运营人员成本;和
• 其他成本,主要包括第三方咨询和咨询服务、员工差旅和培训、营销、保险和坏账的成本,由TSA服务收入抵消。
公司各分部的财务信息汇总如下表所示。公司不会根据分部资产数据评估业绩或分配资源;因此,不会提供此类信息。
截至2025年3月31日止三个月(百万):
资本
银行业
市场
企业
解决方案
解决方案
和其他
合计
收入
$
1,718
$
764
$
50
$
2,532
直接收入成本
(
278
)
(
44
)
(
8
)
(
330
)
人员费用净额
(
454
)
(
210
)
(
293
)
(
957
)
基础设施成本
(
63
)
(
25
)
(
148
)
(
236
)
分配成本
(
191
)
(
107
)
298
—
其他费用
(
44
)
(
9
)
2
(
51
)
经调整EBITDA
$
688
$
369
$
(
99
)
$
958
经调整EBITDA
$
958
折旧及摊销
(
287
)
采购会计摊销
(
169
)
收购、整合及其他成本
(
153
)
资产减值
(
2
)
利息支出,净额
(
80
)
其他收入(费用),净额
(
37
)
所得税(备抵)利益
(
81
)
权益法投资收益(亏损),税后净额
(
71
)
归属于非控股权益的净利润
(
1
)
归属于FIS的净利润(亏损)
$
77
资本支出(1)
$
190
$
113
$
7
$
310
折旧摊销(含采购会计摊销)
$
166
$
102
$
188
$
456
(1)资本支出包括$
77
受融资或其他长期付款安排约束的某些硬件和软件采购的百万。
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2024年3月31日止三个月(百万):
资本
银行业
市场
企业
解决方案
解决方案
和其他
合计
收入
$
1,685
$
706
$
77
$
2,468
直接收入成本
(
247
)
(
43
)
(
23
)
(
313
)
人员费用净额
(
465
)
(
233
)
(
225
)
(
923
)
基础设施成本
(
68
)
(
20
)
(
134
)
(
222
)
分配成本
(
144
)
(
61
)
205
—
其他费用
(
22
)
(
14
)
(
5
)
(
41
)
经调整EBITDA
$
739
$
335
$
(
105
)
$
969
经调整EBITDA
$
969
折旧及摊销
(
263
)
采购会计摊销
(
165
)
收购、整合及其他成本
(
158
)
资产减值
(
14
)
间接WorldPay业务支持成本
(
14
)
利息支出,净额
(
77
)
其他收入(费用),净额
(
172
)
所得税(备抵)利益
(
20
)
权益法投资收益(亏损)
(
86
)
已终止经营业务净收益(亏损),税后净额
707
归属于非控股权益的净利润
(
1
)
归属于FIS的净利润
$
706
资本支出
$
118
$
76
$
8
$
202
折旧摊销(含采购会计摊销)
159
102
167
428
英国、德国、澳大利亚、荷兰、巴西、瑞士和法国的客户占所有报告期间北美以外客户收入的大部分。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月,北美以外没有任何国家的总收入占比超过10%。
长期资产,不包括商誉和其他无形资产,位于美国境外总计$
741
百万美元
760
分别截至2025年3月31日和2024年12月31日的百万。这些资产主要位于英国、德国、印度、澳大利亚、爱尔兰和瑞士。
(13)
后续事件
2025年4月17日,FIS订立最终协议,以(i)以企业价值$
13.5
十亿,包括$
1.5
亿的税收资产预期净现值,或净买价$
12.0
亿,但须按惯例进行调整(“发行人解决方案收购”)和(ii)将其在WorldPay的剩余股权出售给环汇,价值为$
6.6
亿元,扣除交易费和其他成本(“WorldPay少数股权出售”)。我们预计将通过大约$
8.0
亿新债和WorldPay少数股东权益出售的税后收益。这些交易预计将在2026年上半年完成,但需获得监管部门的批准和其他惯例成交条件。
或因WorldPay少数股权出售交易(“交割”)结束,TSA经修订,将期限延长至2027年6月30日,但可在交割后进一步延长最多24个月的期限,并将担保期延长至2026年12月31日。FIS与WorldPay之间的几项商业协议也进行了修订,以视交易完成情况将其服务扩展至环汇。
我们将继续对我们的非控制性
45
采用权益会计法的WorldPay的%股权,直至交易完成。在完成WorldPay少数股权出售后,我们预计将录得相当于超出估计的$
6.6
亿税前净售价超过账面价值的WorldPay权益法投资。WorldPay权益法投资的账面价值,为$
3.8
截至3月31日的十亿,
富达国民信息服务公司
和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
2025年,将继续调整我们在适用投资者层面税收之前的权益法投资收益(亏损)和我们在被投资方的其他综合收益(亏损)中的按比例份额以及从我们的权益法投资中获得的任何分配。
作为2024年WorldPay销售的一部分,该公司获得了最多可获得$
1.0
亿对价,视买方实现的回报超过一定阈值而定,其将该金融工具与WorldPay权益法投资分开确认为公允价值的衍生工具。截至2025年3月31日,该资产的账面价值为$
108
百万。由于WorldPay少数股权出售协议,预计买方的回报将不再超过赚取这一或有对价所需的门槛。因此,预计公司将在截至2025年6月30日的季度内确认一笔非现金亏损,记入其他收入(费用)净额,以反映衍生工具公允价值的减少。
截至2025年3月31日,公司维持$
41
百万递延所得税负债WorldPay权益法投资的计税基础与相应财务报表账面价值之间的差额。随着WorldPay少数股权出售的公告,这一递延所得税负债的计量和性质发生了变化,因为我们的意图是,截至2025年4月17日,不再持有该投资。WorldPay少数股权出售的估计递延税项影响将更新截至2025年6月30日的季度。该金额可能是重大的,尽管目前无法对财务影响进行估计。
于2025年4月17日,我们与高盛美国萨克斯银行、富国银行银行、美国国家协会和富国银行 Securities,LLC(“贷款人”)订立承诺函(“过桥承诺函”),据此,贷款人已承诺提供一份
364天
本金总额高达$
8
亿,受惯例条件限制。2025年5月1日,我们与一组贷款人订立信贷协议(“定期贷款”),根据该协议,我们可以提取本金总额为$
8
10亿高级无抵押定期贷款,为发行人解决方案收购提供资金,但须符合惯例条件。进入定期贷款机制后,桥梁承诺函下的所有承付款减至$
0
及桥梁承诺函已根据其条款终止。
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
除非另有说明或上下文另有要求,否则所有提及“FIS”、“我们”、“我们的”、“我们”、“公司”或“注册人”的内容均指佐治亚州公司富达国民信息服务公司及其子公司。
以下讨论应结合项目1一并阅读。简明综合财务报表(未经审计)及其附注载于本报告其他地方。本10-Q表格或我们的其他文件或口头陈述或其他非纯粹历史性的管理层陈述中包含的陈述属于美国联邦证券法含义内的前瞻性陈述。非历史事实的陈述,以及关于我们对未来的期望、信念、意图或战略的其他陈述,或对未来事件或情况的其他描述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关预期财务结果的陈述,包括任何盈利前景或预测、预计收入或费用协同效应或不协同效应、业务和市场状况、前景、外汇汇率、去杠杆化计划、公司预期股息和股票回购、公司销售渠道和预期盈利能力和增长、未来运营的计划、战略和目标、战略价值创造、风险状况和投资策略,关于未来经济状况或业绩的任何声明,以及关于未决收购环汇的发行人解决方案业务(“发行人解决方案”)和未决出售我们在WorldPay的剩余股权的未来影响的任何声明。这些陈述可以用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“项目”、“继续”、“可能”和类似的表达方式来识别,包括反映未来结果或前景的陈述、前景陈述以及各种应计和估计。这些陈述涉及未来事件和我们未来的结果,涉及许多风险和不确定性。前瞻性陈述基于管理层的信念以及管理层做出的假设以及目前可获得的信息。
实际结果、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。前瞻性陈述所面临的风险和不确定性包括但不限于以下方面:
• 总体经济、商业和政治状况的变化、经济衰退、国际敌对行动加剧或扩大、恐怖主义行为、通货膨胀率或利率上升、已宣布或未来的关税增加的影响以及由此产生的全球贸易关系的任何监管变化、消费者或商业信心的变化;美国和国际借贷、资本和金融市场或货币波动中任一或两者的变化;
• 收购的业务无法整合成功或整合成本较高或较预期耗时复杂的风险;
• 预期通过收购实现的成本节约和协同效应可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现或成本可能高于预期的风险;
• 在国际上开展业务的风险;
• 立法倡议或提案、法定变更、政府或适用法规和/或行业要求变化的影响,包括隐私、数据保护、网络安全、网络弹性和人工智能法律法规;
• 我们遵守气候变化法律和监管要求并保持符合利益相关者不断变化的期望的做法的能力;
• 因银行、零售和金融服务行业的整合或新的法律或法规影响或由于这些行业的公司遭受财务失败或其他挫折而导致现有客户和潜在客户被淘汰而导致收入减少的风险;
• 为我们的解决方案市场增长率的变化;
• 未来股息的金额、宣布和支付由我们的董事会酌情决定,并取决于(其中包括)我们的投资机会、经营业绩、财务状况、现金需求、未来前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素,包括法律和合同限制;
• 任何未来股份回购的金额和时间取决于(其中包括)我们的股价、我们的其他投资机会和现金需求、我们的经营业绩和财务状况、我们的未来前景以及我们的董事会和管理层可能认为相关的其他因素;
• 未能使我们的解决方案适应技术或市场的变化;
• 我们系统的内部或外部安全或隐私漏洞,包括与未经授权访问、盗窃、个人信息和计算机病毒以及影响我们软件或平台的其他恶意软件有关的漏洞,以及客户、卡协会、政府监管机构和其他人对任何此类事件的反应;
• 为客户或在客户所在地实施软件(包括软件更新)或员工在监控我们的软件和平台时出错可能导致数据或客户信息损坏或丢失、业务运营中断、中断、面临责任索赔或客户损失的风险;
• 合作伙伴和第三方可能无法履行对我们的法律义务的风险;
• 与管理养老金成本、网络安全问题、IT中断和数据隐私相关的风险;
• 我们驾驭与使用和/或将人工智能技术纳入我们业务相关的机会和风险的能力;
• 当前和潜在客户对我们或监管机构有关信息安全、风险管理、内部审计或其他事项的通信的反应;
• Issuer Solutions的待定收购无法在预期时间范围内全部或完全完成或无法提供预期收益,包括预期成本或收入协同效应的风险;
• 发行人解决方案整合难度、耗时或成本高于预期的风险;
• 定价方面的竞争压力与美国社区银行数量减少、新的颠覆性技术的开发与我们的一个或多个解决方案竞争、国际竞争对手在美国市场的存在增加以及全球银行和全球公司在某些竞争性解决方案方面进入市场有关,每一种解决方案都可能产生将单个解决方案与我们向许多客户提供的综合解决方案套件分开捆绑的影响;
• 未能进行创新以跟上新的新兴技术,这可能会影响我们的解决方案以及我们吸引新客户或留住现有客户的能力;
• 我们的主要运营中心之一发生运营或自然灾害;
• 未遵守支付网络的适用要求或这些要求发生变化;
• 不良行为者的欺诈行为;以及
• 本报告“风险因素”部分和其他部分以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中详述的其他风险。
其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。因此,读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述本质上受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。除适用法律或法规要求外,我们不承担(并明确否认)任何义务,也不打算公开更新或审查任何这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
上一期间合并财务报表的修订
在2024年第三季度,我们发现了影响公司先前发布的截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度期间以及截至2024年3月31日和6月30日止季度期间的合并财务报表的非重大错报。这些错报主要与确认与存货相关应计费用相关的费用的时间、其相关的资产负债表影响以及合并财务报表中某些增值税余额的列报有关。我们修改了前期财务报表,以更正这些错报以及其他不相关的非重大错报,包括对收入和其他收入(费用)净额的调整。这些修订确保了此处反映的所有时期的可比性。
概述
关于FIS
FIS是一家金融科技公司,为金融机构、企业和开发商提供解决方案。我们在支撑世界金融体系的资金生命周期中向全球解锁金融科技。我们的员工致力于推动世界支付、银行和投资的方式,帮助我们的客户自信地经营、发展和保护他们的业务。我们的专业知识来自数十年的经验,帮助各种规模的金融机构和企业通过利用可靠性满足金融技术创新的地方进行调整,以满足客户的需求。FIS总部位于佛罗里达州杰克逊维尔,是《财富》500强中的一员®和标准普尔500®指数。FIS根据佐治亚州法律注册成立,名为富达国民信息服务公司,我们的股票在纽约证券交易所的交易代码为“FIS”。
增长和战略目标
我们的增长受到多个因素的推动,包括客户业务的增长、我们内部开发新的解决方案以增强我们的客户产品,以及我们为扩大客户群和目标市场所做的销售和营销努力。收购也贡献了额外的解决方案,补充或增强了我们的
产品,使我们的客户群多样化,扩大我们的地理覆盖范围,并提供进入符合我们战略目标的新的和有吸引力的邻近市场。我们继续战略性地将资源分配给内部和外部增长计划,以提高我们业务的长期价值。
2024 WorldPaySale Summary
2024年1月31日,我们完成了向GTCR,LLC管理的私募股权基金(这些基金,“买方”)出售(“2024 WorldPay出售”)我们WorldPay Merchant Solutions业务的55%股权。在2024年WorldPay出售完成后,FIS保留了一家新的独立合资企业WorldPay Holdco,LLC(“WorldPay”)的非控股45%股权。WorldPay继续为全球范围内所有规模和跨任何行业的企业提供商户收单和相关服务,使他们能够接受、授权和结算电子支付交易。
待收购发行人解决方案业务及出售WorldPay剩余股权
如先前披露,2025年4月17日,FIS订立交易协议,据此,FIS同意以135亿美元的企业价值(其中包括15亿美元的预期税收资产净现值)或120亿美元的净购买价格(可根据惯例调整)从Global Payments Inc.(“环汇”)购买发行人解决方案业务(“Issuer Solutions”)。作为发行人解决方案收购的对价,FIS已同意向环汇出售其在WorldPay的所有股权,税前价值为66亿美元,扣除交易费用和其他成本,剩余的收购价款以现金支付。FIS打算用大约80亿美元的新债来为此次收购价格的现金部分提供资金。该交易预计将于2026年上半年完成,但需获得监管部门的批准和其他惯例成交条件。有关这些交易的更多详细信息,请参阅FIS于2025年4月21日向SEC提交的当前8-K表格报告以及合并财务报表附注13。
商业趋势和条件
收入来源和市场
我们来自持续经营业务的收入主要来自技术和处理解决方案、交易处理费、专业服务和软件许可费的组合。虽然我们是一家全球性公司,在世界各地开展业务,但我们的大部分收入是由美国的客户产生的。我们的大部分国际收入来自英国、德国、加拿大、澳大利亚、荷兰、巴西、瑞士和法国的客户。此外,我们的大部分收入历来都是根据多年期银行和资本市场合同经常性产生的,这些合同为我们的收入流提供了相对稳定的条件。一般来说,这些解决方案被认为对我们客户的运营至关重要。专业服务收入通常是非经常性的,尽管确认通常是随着时间而不是在某个时间点发生的。软件许可的销售通常是非经常性的,具有时间点识别,并且较难预测。
经济趋势
我们正在经历相对稳定的销售周期和我们各业务的客户活动水平。在中期周期中,我们已经经历并将继续经历一级市场相对较高的通胀。相对较高的利率已经并可能继续对我们的利息支出产生负面影响。在2024年期间,我们使用了2024年WorldPay出售的部分净收益来偿还我们在商业票据计划下的借款,并减少了我们的长期债务,这使我们的利息支出较之前的水平有所下降。然而,正如合并财务报表附注13进一步讨论的那样,我们预计在2026年上半年完成发行人解决方案收购时将产生约80亿美元的新债务。鉴于汇率的波动性以及收入和支出所涉及的货币组合,货币波动未来影响的方向和幅度是不确定的。 我们正在监测美国和海外最近颁布的和未来潜在的关税制度的潜在影响。
2024年WorldPaySale
公司于2024年1月31日完成了2024年WorldPay出售,交易中的现金对价对WorldPay商家解决方案业务的企业价值为185亿美元,其中包括10亿美元的对价,条件是买方实现的回报超过了某些阈值,如综合财务报表附注13所述,由于有待出售其在WorldPay的剩余股权,FIS预计将不再收到这些或有对价。收盘时FIS收到的净现金收益超过120亿美元,扣除估计的收盘调整、债务重组费用、税款和交易成本。我们在2024年将2024年WorldPay出售的收益主要用于偿还债务和回购股票以及用于一般公司用途。与2024年世界支付有关
销售、FIS和WorldPay签订商业协议,为这两项业务的客户保留了一项关键价值主张,并将潜在的不协同效应降至最低。FIS与WorldPay亦订立综合财务报表附注3所述的额外协议。我们使用权益会计法核算我们在WorldPay的非控股45%股权,我们在出售后WorldPay的净收入中所占份额报告为权益法投资收益(亏损),税后净额。
由于2024年WorldPay出售,我们在2024年期间录得5.78亿美元的估计出售损失。我们 还记录了税收优惠 11亿美元, 主要来自解除未在2024年WorldPay出售中转移的美国递延税项负债,扣除我们预计因2024年WorldPay出售而产生的估计美国税收成本。完成 与2024年WorldPay出售相关的剩余购买协议条款可能会导致对估计的美国税收成本的进一步调整。
待出售WorldPay剩余股权
在完成我们在WorldPay剩余股权的待售交易后,我们预计将录得相当于估计66亿美元税前净售价超过截至交易结束之日WorldPay权益法投资账面价值的超额收益。WorldPay权益法投资的账面价值(截至2025年3月31日为38亿美元)将继续根据我们在应用投资者层面税收之前的权益法投资收益(亏损)和我们在被投资方其他综合收益(亏损)中的按比例份额以及从我们的权益法投资中获得的任何分配进行调整。
创新投资
我们继续协助金融机构和其他业务迁移到外包的综合技术解决方案,以提高其盈利能力,并满足日益增加和持续的监管要求。我们相信,我们的综合解决方案和外包服务能够很好地应对我们所服务市场的这一外包趋势。
我们继续投资于现代化、创新和综合解决方案,以满足我们所服务的市场的需求,并与全球银行、金融和其他技术提供商以及新兴技术创新者竞争。我们在内部和通过投资机会投资于在金融服务领域构建互补技术的公司。我们的内部开发活动主要涉及我们每个部门的专有核心系统的现代化、下一代数字和创新解决方案的设计和开发以及处理系统和相关软件应用程序和风险管理平台的开发。我们预计将继续投入适当水平的资源,以维护、增强和扩展我们的专有系统和现有软件应用程序的功能,开发新的和创新的软件应用程序和系统,以应对客户的需求,并增强我们外包基础设施的能力。
数字一平台
消费者的偏好,尤其是年轻一代的偏好,继续转向数字优先的银行解决方案。越来越清楚的是,我们客户的一个优先事项是提供统一、引人入胜和包容性的银行体验,由所有渠道和客户活动的数字能力提供支持。我们的Digital One平台帮助我们的客户,从资产超过100亿美元的顶级大型金融机构到顶级和中级社区银行,提供一套现代化的数字解决方案,通过任何渠道支持所有客户类型,包括零售消费者、独资经营者、小企业和大公司,包括台式机、平板电脑、智能手机和分支机构。统一的客户体验延伸到支持广泛的金融服务,包括开设新账户、为现有账户提供服务、资金流动、个人理财,以及其他消费者、小企业和商业银行能力。Digital One平台与主机无关,我们的数字套件已经在多个FIS核心银行平台上启用,包括IBS、Horizon、Modern Banking Platform、AffinityEdge和Systematics,此外还有由需要市场领先的数字能力的银行业金融机构运营的非FIS平台。
银行业整合
银行业内部的整合已经发生并可能继续发生,主要表现为金融机构之间的并购活动,这通常会增加金融技术提供商之间的竞争。然而,特定并购交易导致的合并可能对我们的业务有利。当金融机构发生合并时,合并伙伴通常会操作从竞争服务提供商那里获得的系统。新成立的实体一般会下决心将其核心和支付系统迁移到单一平台。当金融机构处理客户参与合并时,如果客户保留我们的解决方案和
在合并后扩大它们的使用范围,以支持新合并的实体。相反,如果我们的解决方案没有选择支持新合并的实体,我们可能会损失收入。合并产生的更大的金融机构也有可能在谈判条款方面拥有更大的影响力,或者可以决定在内部执行我们目前提供或可能提供的部分或全部解决方案。我们寻求通过提供其他有竞争力的解决方案来降低合并的风险,以利用存续公司的特定机会。
支付市场需求
我们继续看到支付市场对创新解决方案的需求,这些解决方案将在移动渠道、互联网应用程序、店内卡和数字货币中提供更快、更方便的支付选项。支付处理行业正在采用新技术、开发新的解决方案、发展新的商业模式,并受到新的市场进入者和不断变化的监管环境的影响。随着金融机构通过寻求解决方案来应对这些变化,以帮助它们增强自身向消费者提供的服务,包括在电子商务和移动环境中接受无卡支付的能力,以及在销售点接受非接触式卡和移动钱包的能力,FIS认为,支付处理商将寻求开发额外的能力,以服务客户不断变化的需求。为了促进这种扩张,我们认为支付处理商将需要增强他们的技术平台,以便他们能够提供这些能力,并将他们的产品与其他提供商区分开来。
我们认为,这些市场变化对我们来说既是机遇也是风险,我们无法预测哪些新兴技术或解决方案会成功。然而,FIS认为,与FIS一样,拥有可扩展的集成商业模式、提供整个支付处理价值链的解决方案以及利用广泛的分销能力的支付处理商,将在长期内为新兴的替代电子支付技术提供支持方面处于最佳位置。此外,FIS认为,随着新兴支付技术被商户和其他业务采用,其能力的深度和分布的广度将提升其地位。FIS与非金融机构企业(例如移动支付提供商以及互联网、零售和社交媒体公司)建立合作伙伴关系的能力,继续创造有吸引力的增长机会,因为这些新进入者寻求成为替代电子支付技术发展的更积极的参与者,并促进零售、在线、移动和社交商务应用程序的融合。
网络安全威胁和解决方案
对信息技术系统以及它们所依赖的供应商和技术供应链的网络攻击在频率、复杂性和复杂性方面继续增长。我们预计这一趋势将持续下去,并产生广泛影响,包括对FIS、我们的供应链合作伙伴或我们的客户进行潜在的直接攻击。网络攻击的频率、复杂性和复杂性持续增长,再加上全球技术生态系统的持续互联互通,对FIS既是威胁也是机遇。利用我们从持续关注和投资中获得的专业知识,我们开发并提供欺诈、安全、风险管理和合规解决方案,以瞄准金融服务行业的这一增长机会。我们还使用其中某些解决方案来管理我们自己的风险。
关键会计政策和估计
我们在截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。
综合经营业绩-截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间的比较
截至3月31日的三个月,
$
%
2025
2024
改变
改变
(百万)
收入
$
2,532
$
2,468
$
64
3
%
收益成本
(1,653)
(1,559)
(94)
6
毛利
879
909
(30)
(3)
毛利率
35
%
37
%
销售、一般和管理费用
(558)
(573)
15
(3)
资产减值
(2)
(14)
12
NM
其他经营(收入)费用、净关联方
(28)
(33)
5
NM
营业收入
$
347
$
355
(8)
(2)
营业利润率
14
%
14
%
NM =没有意义
收入
截至2025年3月31日止三个月的收入增长,主要是由于银行和资本市场部门的经常性收入增长,包括我们支付业务的更高销量以及上一年销售的入职。收入增长被我们的企业和其他部门的减少部分抵消,这主要是由于我们的非战略业务的其他非经常性收入减少,以及在2025年第一季度剥离了一项非战略业务。更详细的解释见下文“分部经营业绩”。
收入成本、毛利及毛利率
截至2025年3月31日止三个月的收入成本增加,主要是由于与交易量增加、基础设施和人员净成本增加相关的直接收入成本增加,其中包括支持WorldPay过渡服务协议(“TSA”)的成本,以及内部开发软件的摊销费用增加。截至2025年3月31日止三个月的毛利率下降,主要是由于上述间接收入成本增加。
销售 , 一般和行政费用
截至2025年3月31日止三个月的销售、一般和管理费用略有下降,主要是第三方咨询费用的减少被人员费用净额的增加所抵消。
资产减值
截至2025年3月31日止三个月期间并无重大减值。截至2024年3月31日的三个月,包括主要与终止某些内部开发的软件项目有关的减值。
其他经营(收入)费用、净关联方
如综合财务报表附注3所述,根据WorldPay TSA的条款,在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间,公司向WorldPay提供技术基础设施、风险和安全、会计和各种其他企业服务。就该等服务所收取的收入记入其他经营(收入)开支、净关联方,而相应的开支则在综合收益(亏损)表的收入成本及销售、一般及行政开支中确认。
营业收入和营业利润率
截至2025年3月31日止三个月的营业收入及营业利润率变动,乃由于上述收入及成本差异所致。
其他收入(费用)总额,净额
截至3月31日的三个月,
$
%
2025
2024
改变
改变
其他收入(费用):
(百万)
利息支出,净额
$
(80)
$
(77)
$
(3)
4
%
其他收入(费用),净额
(37)
(172)
135
NM
其他收入(费用)总额,净额
$
(117)
$
(249)
132
NM
NM =没有意义
截至2025年3月31日止三个月的利息支出(净额)略有增加,主要是由于利息收入减少,而利息收入在截至2024年3月31日止三个月中有所增加,原因是2024年WorldPay出售的未使用收益,但由于截至2025年3月31日止三个月的平均债务水平低于去年同期,利息支出减少,从而抵消了这一减少。
列报期间的其他收入(费用)净额包括公司经营活动之外的各种收入和费用项目,包括外币交易重新计量损益;股权证券投资的已实现和未实现损益,包括这些投资的减值损失;以及某些非经营性资产和负债的公允价值调整,包括某些衍生工具,详见综合财务报表附注9。
截至2025年3月31日的三个月期间,主要包括综合财务报表附注9所述作为经济套期保值入账的利率掉期公允价值变动的影响,以及外币交易重新计量损失。如综合财务报表附注8所述,截至2024年3月31日的三个月期间包括约(1.74)亿美元的债务清偿损失。
所得税拨备(利益)
截至3月31日的三个月,
$
%
2025
2024
改变
改变
(百万)
所得税拨备(福利)
$
81
$
20
$
61
NM
实际税率
35
%
19
%
NM =没有意义
截至2025年3月31日止三个月的有效税率增加,主要是由于一次性离散成本和股票补偿的税收影响净增加。如综合财务报表附注2所述,公司将其与权益法投资相关的投资者层面的税务影响反映为权益法投资收益(亏损)的组成部分,并在综合收益(亏损)表中扣除税项。因此,在计算FIS的年度有效税率时,不包括权益法投资收益(亏损)和相关的投资者层面税收。
权益法投资收益(亏损)
截至2025年3月31日止三个月
截至2024年3月31日止两个月
$
改变
%
改变
(百万)
权益法投资收益(亏损),税后净额
$
(71)
$
(86)
$
15
(17)
%
NM =没有意义
如综合财务报表附注1所述,公司于2024年1月31日完成了2024年WorldPay出售,保留了WorldPay的非控股股权。我们采用权益会计法核算我们在WorldPay45 %的股权。从2024年2月1日开始,我们在WorldPay的净收入中所占份额在综合收益(亏损)表中报告为权益法投资收益(亏损),税后净额,并反映了FIS对其在WorldPay的投资的投资者层面的税收影响。WorldPay财务信息摘要见合并财务报表附注3。
停止运营
如综合财务报表附注1所述,公司于2024年1月31日完成2024年WorldPay出售。在2024年WorldPay出售完成之前,WorldPay Merchant Solutions业务的业绩已作为已终止经营业务列报。截至2025年3月31日止三个月期间,没有来自已终止经营业务的收入或税前收益。截至2024年3月31日的三个月期间,来自已终止业务的收入和税前收益(亏损)分别为403美元和182美元。出售处置组的初步亏损为4.66亿美元,于2024年WorldPay出售结束时入账,以反映处置组的账面价值超过估计公允价值减去出售成本的影响。截至2024年3月31日的三个月期间 ,公司录得税项优惠为 9.91亿美元 ,主要来自注销未在2024年WorldPay销售中转移的美国递延税项负债,扣除公司预计因2024年WorldPay销售而产生的估计美国税收成本。 与2024年WorldPay销售相关的其他采购协议条款的完成可能会导致对估计的美国税收成本的进一步调整。
分部经营业绩-截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月期间的比较
FIS根据以下部分报告其财务业绩:银行解决方案、资本市场解决方案以及企业和其他。
调整后的EBITDA报告给我们的首席运营决策者,即公司的首席执行官和总裁,后者利用该衡量标准来做出有关向各部门分配资源和评估其业绩的决策。因此,与我们的分部相关的调整后EBITDA按照FASB ASC主题280列报, 分部报告 .调整后EBITDA定义为扣除净利息费用、净其他收入(费用)、所得税拨备(收益)、权益法投资收益(亏损)以及折旧和摊销前的净收益(亏损),不包括某些不构成经营我们业务所需的正常、经常性、现金运营费用的成本。这些被排除的成本通常包括收购的无形资产的购买价格摊销,以及收购、整合和某些其他成本和资产减值。这些不包括在内的成本记录在企业和其他部分。相应分部的调整后EBITDA不包括上述项目。我们每个分部的财务信息,包括调整后EBITDA的详细信息,载于综合财务报表附注12。
银行解决方案
截至3月31日的三个月,
$
%
2025
2024
改变
改变
(百万)
收入
$
1,718
$
1,685
$
33
2
%
经调整EBITDA
$
688
$
739
(51)
(7)
调整后EBITDA利润率
40.1
%
43.9
%
调整后EBITDA利润率基点变化
(380)
截至3月31日的三个月:
截至2025年3月31日止三个月,我们银行分部的收入增长2%。经常性收入为分部总收入增长率贡献了2%,这得益于我们支付业务的更高销量。非经常性收入与上一年持平,因为与上一年相比,我们商业服务业务中较高的制卡量抵消了较低的许可和终止费收入。
由于上述收入组合影响以及费用的时间安排,调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率同比下降。
资本市场解决方案
截至3月31日的三个月,
$
%
2025
2024
改变
改变
(百万)
收入
$
764
$
706
$
58
8
%
经调整EBITDA
$
369
$
335
34
10
调整后EBITDA利润率
48.3
%
47.4
%
调整后EBITDA利润率基点变化
90
截至3月31日的三个月:
截至2025年3月31日的三个月,我们资本市场部门的收入增长了8%。经常性收入对分部总收入增长率的贡献为4%,受上一年销售入职的推动。由于软件许可收入增加,非经常性收入贡献了4%的增长率。
由于上述收入影响和持续的成本管理,调整后EBITDA同比增长。由于高利润率的许可收入和经营杠杆增加,调整后EBITDA利润率同比增长。
企业及其他
截至3月31日的三个月,
$
%
2025
2024
改变
改变
(百万)
收入
$
50
$
77
$
(27)
(36)
%
经调整EBITDA
$
(99)
$
(105)
6
(6)
公司和其他分部业绩包括销售、一般和管理费用以及折旧和摊销,未以其他方式分配给可报告分部。企业和其他也包括来自某些非战略业务的运营。
截至3月31日的三个月:
截至2025年3月31日止三个月,公司及其他部门的收入减少36%,原因是我们的非战略业务的其他非经常性收入减少,以及在2025年第一季度剥离了一项非战略业务。
由于我们非战略业务的有利收入组合和成本管理,调整后的EBITDA与上一年相比略有增长。与上一年相比,企业成本基本没有变化。
流动性和资本资源
现金需求
我们的主要持续现金需求包括运营费用、所得税、偿债付款、资本支出、股东股息、营运资金以及与结算相关的资产和负债的时间差异,可能包括酌情偿还债务、股票回购和业务收购。我们的主要资金来源是运营和借款产生的现金,包括我们的循环信贷安排下的能力、美国商业票据计划和综合财务报表附注8中讨论的欧元商业票据计划。
截至2025年3月31日,该公司拥有40亿美元的可用流动资金,其中包括8亿美元的现金和现金等价物,以及在其循环信贷安排下可用的32亿美元产能。大约3.58亿美元的现金和现金等价物由我们的外国实体持有。我们的国内现金和现金等价物的一部分与在途净存款有关,通常在几个工作日内结算。未偿债务总额为120亿美元,有效加权平均利率为2.9%。
尽管在完成2024年WorldPay出售以及预计完成发行人解决方案收购后,我们继续评估我们业务的最佳资本结构,但我们打算维持FIS的投资级债务评级。
我们认为,我们目前的现金和现金等价物水平加上来自运营的现金流,将足以满足我们未来12个月和可预见的未来的运营现金需求、资本支出和偿债支付。
将于2025年6月24日向截至2025年6月10日营业结束时登记在册的股东支付每股普通股0.40美元的定期季度股息。我们目前预计将继续支付季度股息,目标是与调整后每股收益增长保持一致的每股股息增长。然而,未来股息的金额、宣派及支付由董事会酌情决定,并取决于(其中包括)我们的投资机会(包括潜在的并购)、经营业绩、财务状况、现金需求、未来前景,以及董事会可能认为相关的其他因素,包括法律和合同限制。此外,现金股息的支付可能会受到某些债务协议中的契约的限制。
2021年1月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,它授权公司回购最多1亿股我们的普通股。2024年8月,我们的董事会批准了一项单独的增量股票回购计划,授权回购我们普通股总价值高达30亿美元的股票。这些计划下的回购由管理层酌情不时在公开市场或私下协商的交易中以及通过规则10b5-1计划进行。这两个回购计划都没有到期日,任何一个计划都可能被暂停一段时间、修改或随时终止。在截至2025年3月31日的季度中,公司以约1.103亿美元的价格回购了2021年1月股票回购计划下最终可供回购的140万股股票。在用完2021年1月的回购计划后,该公司在截至2025年3月31日的季度内,根据2024年8月的股票回购计划额外回购了3.4亿美元。截至2025年3月31日,根据2024年8月的股票回购计划,仍有约27亿美元可供回购。我们打算在截至2025年12月31日的一年内回购总计约12亿美元的股票。
运营现金流
我们的经营活动提供的净现金主要由净收益组成,调整后加回折旧和摊销以及其他非现金项目,包括资产减值、债务清偿损失和权益法投资损失。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间,运营现金流分别为4.57亿美元和2.06亿美元。截至2025年3月31日的三个月,运营现金流增加了2.51亿美元,这主要是由于营运资金管理和缴税时间的改善。
投资产生的现金流
我们的主要投资活动涉及软件(购买和内部开发)以及财产和设备的资本支出。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间,我们分别在资本支出(不包括购买某些受融资或其他长期付款安排约束的硬件和软件)上投资了约2.33亿美元和2.02亿美元。我们预计将继续投资于软件以及物业和设备,以支持我们的业务。
我们还投资于收购,以补充和扩展我们现有的解决方案和能力,并为我们的投资组合提供额外的解决方案,我们处置不再被视为战略性的资产。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间,我们分别使用了与新收购相关的约100万美元和5600万美元现金(扣除已获得的现金)。在2025年第一季度,就RealNet向买方的转让而言,我们剥离了14亿美元的现金、现金等价物和在转让之日包含在持有待售流动资产中的限制性现金。在2024年,就2024年WorldPay出售而言,我们收到了128亿美元的现金收益,并剥离了31亿美元的现金、现金等价物和在出售之日包含在持有待售流动资产中的限制性现金。我们预计将继续投资于收购,作为我们增加解决方案的战略的一部分,以帮助赢得新客户并向现有客户进行交叉销售。在我们完成发行人解决方案收购后,该公司预计将暂时暂停进一步的收购投资,以加速去杠杆化,直到回到目标杠杆率。
在截至2025年3月31日的三个月中,我们收到了WorldPay记录为投资现金流的4400万美元的分配。我们预计将继续根据WorldPay有限责任公司运营协议的条款从WorldPay收到定期现金分配。
有关我们最近就发行人解决方案收购和WorldPay股权出售达成的协议的讨论,请参见合并财务报表附注13。
投资产生的现金流有时还包括相对于其他非经常性活动而收到或支付的现金。
融资产生的现金流
筹资现金流主要涉及借入资金、偿还债务、回购股份和支付股息。有关公司债务和融资活动的更多信息,请参阅第1A项中的“风险因素——与我们的债务相关的风险”和我们于2025年2月13日提交的10-K表格年度报告中的“关于市场风险的定量和定性披露”,以及下文第3项中的“关于市场风险的定量和定性披露——利率风险”以及合并财务报表的附注8和9。
合同义务
截至2025年3月31日止三个月,与我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的表格相比,我们的合同义务没有重大变化,但合并财务报表附注8和9中披露的除外。
最近的会计公告
近期会计指引尚未采纳
2023年12月,FASB发布ASU2023-09, 所得税(专题740):所得税披露的改进 .ASU要求实体在有效税率调节中披露特定类别,并为满足数量门槛的调节项目提供额外信息。此外,ASU要求对州与联邦所得税费用和已缴税款进行一定的披露。本ASU中的修订要求在2024年12月31日之后开始的财政年度通过。允许对尚未发布的年度财务报表提前采用。尽管允许追溯适用,但这些修订应在预期基础上适用。公司目前正在评估采用该技术对我们财务披露的影响。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临的市场风险主要来自利率和外币汇率的变化。我们定期使用某些衍生金融工具,包括利率互换、交叉货币利率互换和外币远期合约,来管理利率和外币风险。我们不会将衍生工具用于交易目的、创造收入或从事投机活动。
利率风险
除了现有的现金余额和经营活动提供的现金外,我们还使用固定利率和浮动利率债务为我们的经营提供资金。我们面临这些债务的利率风险。
截至2025年3月31日,我们的固定利率优先票据(包括在综合财务报表附注8中)占我们固定利率长期债务的大部分。截至2025年3月31日,我们的优先票据的账面价值(不包括下文所述的利率掉期和未摊销折扣导致的公允价值基础调整)为109亿美元。截至2025年3月31日,我们优先票据的公允价值约为102亿美元。假设市场利率上升10%可能导致优先票据的公允价值减少,这对债务的整体公允价值并不重要。
我们的浮动利率风险主要涉及我们的美国商业票据计划、欧洲商业票据计划和循环信贷融资(包括在综合财务报表附注8中)(统称为“浮动利率债务”)下的借款。于2025年3月31日,我们的加权平均债务成本为2.9%,加权平均期限为5.7年,我们89%的债务为固定利率,其余11%为浮动利率债务,包括因利率互换导致的公允价值基础调整。我司截至3月31日浮动利率债加权平均利率上调100个基点,
2025年,将使我们每年的利息支出增加1300万美元。我们仅根据截至2025年3月31日的浮动利率债务未偿余额进行了上述敏感性分析。这一敏感性分析没有考虑到我们未偿债务金额在过去12个月内发生或在未来12个月内可能发生的任何变化。此外,这种敏感性分析假设利率的变化适用于整整一年。截至2024年3月31日,我们没有浮动利率借款。
外币风险
我们面临正常经营业务产生的外汇风险。这些风险包括外国子公司的当地货币余额换算、与外国子公司的公司间贷款相关的交易损益以及以所在地功能货币以外的货币计价的交易。我们可能会通过正常经营活动和使用外币远期合约以及非衍生工具和衍生工具相结合的方式来管理这些风险敞口。
我们的外汇风险敞口通常来自我们的非美国业务,只要它们是以当地货币进行的。外币汇率变动影响以美元以外货币计价的收入换算。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中,我们分别产生了约3.07亿美元和2.97亿美元的收入,以美元以外的货币计价。我们的收入所涉及的主要货币是英镑、欧元、澳元、巴西雷亚尔、瑞典克朗、瑞士法郎和印度卢比。这些货币的平均汇率变动10%(假设相关期间所有这些汇率同时且立即发生10%的变化)将导致我们截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的报告收入(以百万计)出现以下增减:
三个月结束
3月31日,
货币
2025
2024
英镑
$
11
$
10
欧元
7
6
真实
2
3
澳元
2
2
瑞典克朗
2
2
瑞士法郎
1
2
卢比
1
1
增减合计
$
26
$
26
虽然我们的经营业绩受到货币波动的影响,但我们的国际业务的收入和支出通常以当地货币计值,这减少了我们在这些司法管辖区面临的外汇风险的经济风险。
我们的外汇风险管理政策允许使用衍生工具,例如远期合约和期权,以减少我们的经营业绩和/或外汇汇率波动导致的现金流量的波动。我们不以交易为目的或从事投机活动而订立外币衍生工具。我们确实会定期订立外币远期合约,以对冲公司间贷款、其他资产负债表项目或预测交易产生的预期外币现金流量的外币风险。公司还利用外币计价债务和交叉货币利率掉期指定为净投资对冲,以降低其某些非美元功能货币子公司的净投资价值的波动性,并利用交叉货币利率掉期指定为公允价值对冲,以减轻与我们的外币计价债务相关的外币风险的影响(见综合财务报表附注9)。
项目4。控制和程序
截至本报告所述期间结束时,我们在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,该术语在经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下的规则13a-15(e)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息(a)在时间内记录、处理、汇总和报告
委员会规则和表格中规定的期限,以及(b)积累并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
在最近一个财政季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1a。风险因素
见项目1a。 风险因素 在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中,详细讨论了影响公司的风险因素。其中描述的风险因素没有发生重大变化。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
下表汇总了截至2025年3月31日的三个月期间发行人购买股本证券的情况:
最大数量
的股份
股份总成本
可能还
作为一部分购买
购买下
总数
公开宣布
计划或
买入股票(1)
平均价格
计划或方案(1)
节目(1)
期
(百万)
每股支付
(百万)
(百万)
2021年1月授权
2025年1月1日-31日
0.8
$
79.52
$
60.0
0.7
2025年2月1日至28日
0.7
$
72.32
50.3
—
1.4
$
110.3
2024年8月授权
2025年2月1日至28日
2.9
$
69.60
199.1
$
2,800.9
2025年3月1日-31日
2.0
$
72.08
$
140.7
$
2,660.2
4.8
339.8
(1) 2021年1月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,它授权公司回购最多1亿股我们的普通股。2024年8月,我们的董事会批准了一项单独的、增量的股票回购计划,授权回购我们普通股总价值高达30亿股的股票。这些计划下的回购由管理层酌情不时在公开市场或私下协商的交易中以及通过规则10b5-1计划进行。这两个回购计划都没有到期日,任何一个计划都可能被暂停一段时间、修改或随时终止。在截至2025年3月31日的季度中,公司以约1.1亿美元的价格回购了2021年1月股票回购计划下可供回购的最后140万股股票。在用尽2021年1月的回购计划后,该公司在截至2025年3月31日的季度内进行了回购,根据2024年8月的股票回购计划,额外回购了3.4亿美元。截至2025年3月31日,根据2024年8月的股票回购计划,仍有约27亿美元可供回购。
项目5。其他信息
在本报告所述期间内,公司的董事或高级管理人员均未
通过
或
终止
a规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(每一项定义见《交易法》规定的S-K条例第408项)。
项目6。展品
以参考方式纳入
附件
SEC文件
已归档/已提供
没有。
附件说明
表格
数
附件
备案日期
特此
3.1
10-Q
001-16427
3.1
11/4/2024
10.1
*
10.2
*
10.3
*
31.1
*
31.2
*
32.1
*
32.2
*
101.INS
XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。
*
101.SCH
内联XBRL分类法扩展架构文档。
*
101.CAL
内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。
*
101.DEF
内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档。
*
以参考方式纳入
附件
SEC文件
已归档/已提供
没有。
附件说明
表格
数
附件
备案日期
特此
101.LAB
内联XBRL分类学扩展标签linkbase文档。
*
101.PRE
内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档。
*
104
封面页交互式数据文件(在附件101中采用内联XBRL格式)。
*
(一)管理合同或补偿性安排。
*随此归档或提供
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)节的要求,注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告,并因此获得正式授权。
富达国民信息服务公司
日期:2025年5月6日
签名:
/s/James Kehoe
James Kehoe
首席财务官
富达国民信息服务公司
日期:2025年5月6日
签名:
/s/亚历山德拉·布鲁克斯
亚历山德拉·布鲁克斯
首席财务官(首席会计官)