附件 99.1
新闻发布
杜邦宣布开始交换要约和同意
高级笔记征集活动
特拉华州威尔明顿，2025年9月2日– Dupont De Nemours, Inc.（纽约证券交易所代码：DD）（“杜邦”）今天宣布，开始要约将下表所列的任何及所有其未偿还的该系列优先票据（“现有票据”）交换为杜邦将发行的新票据（“新票据”）。正如此前披露的那样，杜邦公司已宣布，其董事会已决定将其电子业务（包括其半导体技术和互连解决方案业务）分离为一家独立的上市公司Qnity Electronics，Inc.（“预期的电子分离”）。拟进行的电子分离目标于2025年11月1日完成*.交换要约和同意征求（每一项如本文所定义）正在就预期的拟电子分离进行。拟进行的电子分离不以完成任何交换要约或同意征求为条件，且任何交换要约或同意征求均不以完成拟进行的电子分离为条件。
下表列出各系列现有票据的交换代价、提前参与付款及总代价（每一项定义均在此）：
| 标题 系列 笔记 |
CUSIP/ISIN 没有。 |
成熟度 日期 |
校长 金额 优秀 |
交换 考虑(1) |
早 参与 付款(1) |
合计 考虑 (1)(2) |
校长 金额 已赎回 特别活动 强制性 赎回(3) |
特别篇 强制性 赎回 传播 （bps）(3) |
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| 4.725% 到期票据 2028 |
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26078J AD2/ US26078JAD28 |
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11/15/2028 | $ | 2,250,000,000 | 本金950美元 新增金额 4.725%票据 2028年到期 |
本金50美元 金额 新4.725% 到期票据 2028年和 2.50美元现金 |
1,000美元本金 新增金额 4.725%票据 2028年到期和 2.50美元现金 |
$ | 900,000,000 | +25 | ||||||||||||
| 5.319% 到期票据 2038 |
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26078J AE0/ US26078JAE01 |
|
11/15/2038 | $ | 1,000,000,000 | 本金950美元 新增金额 5.3 19%票据 2038年到期 |
本金50美元 金额 新5.3 19% 到期票据 2038年和 2.50美元现金 |
1,000美元本金 新增金额 5.3 19%票据 2038年到期和 2.50美元现金 |
$ | 400,000,000 | +30 | ||||||||||||
| 5.419% 到期票据 2048 |
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26078J AF7/ US26078JAF75 |
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11/15/2048 | $ | 2,150,000,000 | 本金950美元 新增金额 5.4 19%票据 2048年到期 |
本金50美元 金额 新5.4 19% 到期票据 2048和 2.50美元现金 |
1,000美元本金 新增金额 5.4 19%票据 2048年到期和 2.50美元现金 |
$ | 860,000,000 | +30 | ||||||||||||
| (1) | 接受交换的现有票据本金每1000美元。 |
| (2) | 包括提前参与付款（如本文所定义）。 |
| (3) | 如果拟进行的电子分离在2026年3月31日或之前完成，我们将被要求在特别强制赎回日（定义见此处）以特别强制赎回价格（包括适用的价差）赎回每一系列新票据的适用本金金额。 |
在将现有票据交换为新票据的要约（每一项为“交换要约”，统称为“交换要约”）的同时，杜邦还在征求每一系列现有票据的合格持有人的同意（每一项为“同意征求”，统称为“同意征求”），以通过对该系列现有票据的契约（“现有契约”）的某些拟议修订，以消除基本上所有的限制性契诺，并修订现有契约中关于每一系列现有票据的某些其他条款（统称为“拟议修订”）。根据发售备忘录（定义见本协议）所载条款及条件，如根据现有契约就一系列现有票据收到必要的票据持有人同意，则现有契约将就该系列现有票据作出修订。
交换要约和同意征求是根据日期为2025年9月2日的保密发售备忘录和同意征求声明（“发售备忘录”）中规定的条款和条件进行的，并以杜邦可能豁免的某些条件为条件。杜邦公司对交换要约条件的任何放弃将自动放弃与相应同意征求相关的条件（如适用）。任何交换要约或同意征求均不受融资条件的限制，然而，每项交换要约的完成取决于有效投标的适用系列现有票据的未偿还本金总额的至少50.1%。此外，交换要约或同意征求相互独立，杜邦可以完成任何一项或多项交换要约或同意征求，而无需完成任何其他交换要约或同意征求。
每份交换要约将于2025年9月30日纽约市时间下午5：00到期，除非获得延期或终止（就交换要约而言，可能就该交换要约而获延期的日期及时间，“到期日”）。为有资格获得适用的提前参与付款，合资格持有人必须在纽约市时间2025年9月15日下午5：00或之前有效投标且未适当撤回其现有票据，除非延期或终止（有关交换要约和同意征求的日期和时间，就此类交换要约和同意征求可能会延长，“提前参与日期”）。合资格持有人不得在未在适用的交换要约中投标适用系列的现有票据的情况下在同意征求中交付同意。已投标的现有票据可在纽约市时间2025年9月15日下午5：00（“提款截止日期”）之前的任何时间适当撤回。有效投标的现有票据不得在提款截止日期后撤回，但有有限的例外情况。每项交换要约及同意征求的结算日将在该等交换要约及同意征求的到期日之后及时公布。
对于在提前参与日期或之前有效投标且未适当提取的每1,000美元本金的现有票据，合格持有人将有资格获得适用系列新票据本金50美元（定义见本文件）和现金2.50美元的提前参与付款（“提前参与付款”）。此外，就在到期日之前有效投标但未适当提取的每1,000美元本金的现有票据而言，合资格持有人将有资格获得本金950美元的适用系列新票据（“交换对价”）。总对价，包括（a）作为交换对价发行的适用系列新票据本金950美元加上（b）提前参与付款，在此称为“总对价”。
每一系列新票据将具有与相应系列现有票据相同的利率、付息日、到期日和可选赎回条款；前提是新票据的任何make-whole赎回价格的计算方法将反映证券业和金融市场协会示范条款。在接受交换要约及同意征求中的任何现有票据时，概不须支付应计及未付利息。然而，每一系列新票据的首次利息支付将包括为交换而投标的适用现有票据的应计和未付利息，以便投标合格持有人将获得与其现有票据未在交换要约和同意征求中投标时本应获得的利息支付相同的利息。
如果计划中的电子分离在2026年3月31日或之前完成，杜邦将被要求赎回本金金额为900,000，000美元的新的4.725% 2028年票据，本金额为400,000，000美元的新5.3 19% 2038票据及本金额为860,000，000美元的新5.4 19% 2048票据于特别强制赎回日期按赎回价格（“特别强制赎回价格”）相等于（1）（a）其余预定本金付款现值之和的较高者及每一系列新票据的利息按每半年（假设每一系列新票据于其适用的票面赎回日到期）按国库券利率（定义见发售备忘录）加（i）新的4.725% 2028票据情况下的25个基点及（ii）新的5.3 19% 2038票据和新的5.4 19% 2048票据情况下的30个基点贴现至特别强制赎回日（假设每一系列新票据于其适用的票面赎回日到期），减（b）特别强制赎回日应计利息，及（2）将予赎回的每一系列新票据的本金额的100%，加上（在任何情况下）应计及未付利息（如有的话）至但不包括特别强制赎回日期。正如本新闻稿所使用的，“特别强制兑付日”是指特别强制赎回通知中规定的兑付日。
在这份新闻稿中，对“现有票据”的提及统指杜邦现有2028年到期的4.725%票据、2038年到期的5.3 19%票据和2048年到期的5.4 19%票据。提及“新票据”，是指杜邦2028年到期的4.725%新票据、2038年到期的5.3 19%新票据和2048年到期的5.4 19%新票据。
有关交换要约和同意征求的文件将仅分发给现有票据的合格持有人，这些持有人填写并返回一份资格表格，确认他们是（a）经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第144A条所指的“合格机构买方”，或（b）在美国境外的人，即（i）不是《证券法》S条例所指的“美国人”，以及（ii）在其适用的司法管辖区满足某些其他资格要求。交换要约和同意征求的完整条款和条件在发售备忘录中进行了描述，可通过与交换要约和同意征求相关的交易所代理和信息代理Global Bondholder Services Corporation联系（855）654-2015（美国免费电话）或（212）430-3774（银行和经纪商）获取其副本。资格表格可在以下网址以电子方式获取：https://gbsc-usa.com/eligibility/dupont。
本新闻稿不构成任何证券的出售或购买要约，或任何证券的出售或购买要约的招揽，或任何证券的招标或同意的招揽。在此类要约、招揽或出售为非法的任何司法管辖区，将不会作出任何要约、招揽、购买或出售。交换要约和同意征求仅根据要约备忘录进行，且仅向适用法律允许的人员和在适用法律允许的司法管辖区进行。
交换要约中提供的新票据尚未根据《证券法》或任何州或外国证券法在美国证券交易委员会（“SEC”）注册。新票据不得在美国或向任何美国人发售或出售，除非根据《证券法》的注册要求豁免或在不受《证券法》注册要求约束的交易中。
*2025年1月15日，杜邦公司宣布，计划于2025年11月1日完成电子分离。拟进行的电子分离将不需要股东投票，并需满足惯例条件，包括杜邦董事会的最终批准、收到法律顾问的税务意见、向SEC提交的Form10注册声明的完成和有效性、适用的监管批准以及融资的圆满完成。
关于杜邦
杜邦公司（NYSE：DD）是一家全球创新领导者，拥有基于技术的材料和解决方案，有助于改变行业和日常生活。杜邦公司的员工运用多样的科学和专业知识，帮助客户推进他们的最佳想法，并在包括电子、交通、建筑、水、医疗保健和工人安全在内的关键市场提供必要的创新。
杜邦™，杜邦椭圆标志及所有商标及服务标记以™，SM或®除非另有说明，否则均归陶氏杜邦的关联公司所有。
关于前瞻性信息的警示性声明
本新闻稿中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述，例如关于拟进行的电子分离和预期完成交换要约的时间以及在同意征求中收到必要同意的陈述。前瞻性陈述往往包含“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将”、“将”、“目标”、“展望”、“稳定”、“有信心”、“初步”、“初步”等词语以及这些词语的类似表述和变体或否定。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及的事项在不同程度上具有不确定性，并受到风险、不确定性和假设的影响，其中许多超出了杜邦公司的控制范围，可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。有关风险、不确定性和假设的更多信息可在杜邦提交给SEC的文件中找到，包括其截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告、随后的10-Q表格季度报告和其他文件。前瞻性陈述并非对未来结果的保证。你不应该过分依赖前瞻性陈述，因为前瞻性陈述仅在作出之日起生效。如果情况发生变化，杜邦公司不承担因新信息、未来发展或其他原因而公开提供对任何前瞻性陈述的修订或更新的义务，除非证券和其他适用法律另有要求。
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