Advanced Delivery Initiative –支持AI的Kyndryl Bridge运营平台正在进一步增强公司提供的世界级技术服务，并创造额外的收入机会。它还帮助Kyndryl释放了超过12,300名配送专业人员。截至季度末，这已产生约7.25亿美元的年度节省，追踪超过该公司2025财年末7.5亿美元的目标。

●

账户倡议 –Kyndryl继续解决利润率不合标准的合同要素，使这一举措的总影响达到8.25亿美元的年化收益，相对于公司2025财年末8.5亿美元的目标，进展领先于正轨。

●

近期签约预计利润率强劲 –本季度，与总签约相关的预计税前利润率处于高个位数区间，与最近几个季度一致，反映出公司对利润率扩张的关注。

●

Kyndryl Consult两位数增长–第三季度，Kyndryl Consult收入同比增长26%。Kyndryl Consult第三季度签约同比增长35%，过去12个月同比增长45%。

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证券业服务（SIS）剥离–11月，该公司完成了此前宣布的剥离其在加拿大的SIS平台。该公司在本季度确认了与这一过渡相关的1.38亿美元的税后收益，该收益不包括在公司调整后的收益指标中。

●

股份回购 –根据去年11月授权的3亿美元股票回购计划，该公司在第三季度耗资3000万美元回购了85.9万股普通股。

上调2025财年收益和现金流展望

Kyndryl正在上调其2025财年的收益和现金流预期，该财年的运行时间为2024年4月至2025年3月：

●

调整后税前收入至少4.75亿美元，同比增长至少3.1亿美元。

●

调整后EBITDA利润率至少为16.7%，同比增长至少200个基点。

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调整后的自由现金流约为3.5亿美元。

该公司预计第四季度将实现约2%的固定汇率收入增长。

收益网络广播

Kyndryl第三财季财报电话会议定于美国东部时间2025年2月4日上午8：30开始。可通过访问Kyndryl投资者关系网站上的investors.kyndryl.com访问该网络直播。在2025年2月4日的电话会议之前，将在Kyndryl的投资者关系网站上提供幻灯片演示。活动结束后，将在Investors.kyndryl.com上通过网络直播提供十二个月的重播。

关于Kyndryl

Kyndryl（NYSE：KD）是全球最大的IT基础设施服务提供商，服务于60多个国家的数千家企业客户。该公司设计、建造、管理和现代化世界每天都依赖的复杂、关键任务信息系统。欲了解更多信息，请访问www.kyndryl.com。

前瞻性和警示性声明

这份新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。本新闻稿中除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关公司计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营业绩、财务状况、业务前景和业务趋势的陈述和其他非历史陈述，包括但不限于本新闻稿中的前景和财务目标（不假设任何未来的收购或资产剥离），均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述通常包含“目标”、“预期”、“相信”、“考虑”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“目标”、“机会”、“计划”、“立场”、“预测”、“项目”、“应该”、“寻求”、“目标”、“将”、“将”等类似词语或表达方式或其否定或其他变体。前瞻性陈述是基于公司目前对未来业务和财务业绩的假设和信念。

由于风险和不确定性，公司的实际业务、财务状况或经营业绩可能与前瞻性陈述所暗示的存在重大差异，这些风险和不确定性包括：未能吸引新客户、留住现有客户或出售额外

为客户提供服务；未能达到增长和生产力目标；竞争；与关键供应商和合作伙伴关系的影响；未能应对和适应技术发展和趋势；无法吸引和留住关键人员和其他熟练员工；经济、政治、公共卫生和其他条件的影响；公司声誉受损；无法准确估计服务成本和完成合同的时间表；服务交付问题；公司成功管理收购和处置的能力，包括整合挑战、未能实现目标，承担负债和更高的债务水平；我们与政府客户的业务的影响；公司的知识产权未能阻止竞争性发行以及公司未能获得、保留和延长必要的许可；我们的商誉或长期资产的减值；与网络安全相关的风险，数据治理和隐私；与不遵守法律法规要求有关的风险；税务事项和环境事项的不利影响；法律诉讼和调查风险；市场流动性状况变化和客户信用风险对应收账款的影响；公司的养老金计划；货币波动的影响；与公司分拆相关的风险；与公司普通股和证券市场相关的风险。

其他风险和不确定性包括（其中包括）公司截至2024年3月31日止财政年度的10-K表格年度报告“风险因素”部分中描述的风险和不确定性，并可能在公司随后提交给美国证券交易委员会的文件中不时进一步更新。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日的情况。除法律要求外，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

在本新闻稿中，由于使用了四舍五入的数字，某些金额可能不会相加；所提供的百分比是根据基础金额计算的。预测金额基于截至2025年1月的货币汇率。

非GAAP财务指标

为了向投资者提供有关其业绩的更多信息，该公司提供了某些不基于公认会计原则（GAAP）计算的指标，例如固定汇率结果、调整后EBITDA、调整后税前收入、调整后净收入、调整后每股收益、调整后EBITDA利润率、调整后税前利润率、调整后净利率和调整后自由现金流。这类非GAAP指标旨在补充GAAP指标，但不是为了取代它们。该公司的非GAAP指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。非GAAP指标的定义以及历史期间非GAAP指标与GAAP指标的对账包含在本新闻稿的表格中。

本新闻稿中未包含前瞻性非GAAP财务信息的对账，因为公司无法在不做出不合理努力的情况下以合理的确定性预测此类对账的某些个别组成部分。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对根据公认会计原则计算的未来结果产生重大影响。

投资者联系方式：
投资者@ kyndryl.com

媒体联系人：
press@kyndryl.com

表1

合并利润表

（单位：百万，每股金额除外）


	三个月结束				九个月结束
	12月31日，				12月31日，
	2024		2023		2024		2023
收入	$	3,744	$	3,936	$	11,257	$	12,202

服务成本	$	2,981	$	3,184	$	8,939	$	10,055
销售、一般和管理费用		647		705		1,951		2,059
劳动力再平衡费用		17		19		92		115
交易相关成本（收益）		(148)		(77)		(128)		12
利息支出		24		31		77		92
其他费用（收入）		(35)		21		9		34
总费用和支出	$	3,486	$	3,883	$	10,940	$	12,367

所得税前收入（亏损）	$	258	$	53	$	317	$	(165)
准备金		43		65		134		131
净收入（亏损）	$	215	$	(12)	$	183	$	(295)

每股收益数据
每股基本盈利（亏损）	$	0.93	$	(0.05)	$	0.79	$	(1.29)
每股摊薄收益（亏损）		0.89		(0.05)		0.77		(1.29)

加权平均基本流通股		232.2		229.6		231.5		228.9
加权平均稀释流通股		240.7		229.6		238.3		228.9


	截至12月31日的三个月，				同比增长
					作为	常数
分部业绩	2024		2023		已报告	货币
收入
美国	$	961	$	1,032	(7%)	(7%)
日本		579		581	(0%)	3%
主要市场¹		1,300		1,361	(4%)	(4%)
战略市场¹		904		962	(6%)	(3%)
总收入	$	3,744	$	3,936	(5%)	(3%)
经调整EBITDA²
美国	$	204	$	194
日本		111		94
主要市场		226		191
战略市场		187		161
公司及其他³		(24)		(25)
调整后EBITDA总额	$	704	$	615


	截至12月31日的九个月，				同比增长
					作为	常数
分部业绩	2024		2023		已报告	货币
收入
美国	$	2,907	$	3,305	(12%)	(12%)
日本		1,753		1,761	(0%)	6%
主要市场¹		3,933		4,128	(5%)	(5%)
战略市场¹		2,664		3,009	(11%)	(10%)
总收入	$	11,257	$	12,202	(8%)	(6%)
经调整EBITDA²
美国	$	496	$	607
日本		288		278
主要市场		655		511
战略市场		445		476
公司及其他³		(66)		(71)
调整后EBITDA总额	$	1,818	$	1,801


	12月31日，		3月31日，
资产负债表数据	2024		2024
现金及等价物	$	1,501	$	1,553
债务（短期和长期）		3,201		3,238

¹	Principal Markets由Kyndryl在加拿大、法国、德国、印度、意大利、西班牙/葡萄牙和英国/爱尔兰的业务组成。战略市场由Kyndryl在所有其他地理位置的业务组成。截至2024年6月30日的季度，Kyndryl在澳大利亚/新西兰的业务从主要市场过渡到战略市场；历史分部信息已更新以反映这一变化。

²	在截至2024年12月31日的三个月中，金额包括美国1100万美元、日本100万美元、本金市场300万美元和战略市场200万美元的劳动力再平衡费用。在截至2024年12月31日的九个月中，金额包括美国3800万美元、日本400万美元、本金市场1600万美元和战略市场3300万美元的劳动力再平衡费用。


	截至12月31日的九个月，
	2024		2023
经营活动产生的现金流量：
净收入（亏损）	$	183	$	(295)
调整净收益（亏损）与经营活动提供的现金对账：
折旧及摊销
财产、设备和资本化软件的折旧		471		639
使用权资产折旧		220		251
过渡成本和预付软件的摊销		974		946
资本化合同成本摊销		314		418
收购相关无形资产摊销		23		23
股票补偿		78		72
递延税款		22		55
资产出售净（收益）亏损及其他		(108)		(6)
经营性资产负债变动：
递延成本（不含摊销）		(1,273)		(1,023)
使用权资产和负债（不含折旧）		(212)		(269)
劳动力再平衡负债		(22)		(28)
应收款项		177		(13)
应付账款		(265)		(339)
税收		(39)		(33)
其他资产和其他负债		(183)		(90)
经营活动所产生的现金净额	$	361	$	309

投资活动产生的现金流量：
资本支出	$	(365)	$	(449)
处置财产和设备的收益		70		134
收购和资产剥离，扣除获得的现金		137		—
其他投资活动净额		(42)		(35)
投资活动所用现金净额	$	(199)	$	(350)

筹资活动产生的现金流量：
偿还债务	$	(108)	$	(103)
普通股回购		(30)		—
用于预扣税款的普通股回购		(32)		(19)
其他筹资活动净额		(2)		(1)
筹资活动使用的现金净额	$	(172)	$	(123)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	$	(39)	$	(5)
现金、现金等价物和限制性现金净变动	$	(49)	$	(169)

期初现金、现金等价物和限制性现金	$	1,554	$	1,860
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	1,505	$	1,691

补充数据
已付所得税，扣除已收到的退款	$	123	$	140
为债务支付的利息	$	100	$	108

截至2024年12月31日的三个月，经营活动提供的现金净额为2.6亿美元，截至2024年9月30日的六个月为1.01亿美元。

表4

非公认会计原则计量定义和对账

（百万美元，签约除外）

我们根据公认会计原则报告我们的财务业绩。我们还提出了某些非GAAP财务指标，以便为投资者提供有用的补充信息。我们提供这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为这提高了投资者对管理决策的可见性及其对运营业绩的影响；能够更好地与同行公司进行比较；并使我们能够提供未来业务的长期战略观点。

不变货币信息比较不同时期的结果，就好像汇率在不同时期保持不变一样。我们将固定货币收入定义为不包括外汇汇率变动影响的总收入，并用它来确定固定货币收入的同比增长。固定汇率收入是通过使用相应的前期汇率换算当期收入来计算的。

调整后的税前收入定义为税前收入，不包括与交易相关的成本和收益、与停止使用租赁/固定资产相关的费用、与租赁终止相关的费用、除养老金服务成本和多雇主计划成本之外的养老金成本、基于股票的补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、2024年3月31日之前发生的劳动力再平衡费用、减值费用、重大诉讼成本和收益，以及高通胀国家的货币影响。该公司对调整后税前收入的2025财年展望包括约1亿美元的预期劳动力再平衡费用。调整后税前利润率的计算方法是调整后税前收入除以收入。

调整后EBITDA定义为不包括净利息费用、所得税、折旧和摊销（不包括使用权资产折旧和资本化合同成本摊销）的净收入（亏损）、与停止使用租赁/固定资产相关的费用、与租赁终止相关的费用、与交易相关的成本和福利、除养老金服务成本和多雇主计划成本之外的养老金成本、基于股票的补偿费用、2024年3月31日之前发生的劳动力再平衡费用、减值费用、重大诉讼成本和福利，以及高通胀国家的货币影响。该公司对调整后EBITDA的2025财年展望包括约1亿美元的预期劳动力再平衡费用。调整后EBITDA利润率的计算方法是调整后EBITDA除以收入。

调整后的净收入定义为调整后的税前收入减去报告的所得税拨备，减去或加上为计算调整后的税前收入而进行的非公认会计原则调整的税收影响，不包括影响报告的所得税拨备的特殊项目。调整后净利率的计算方法是调整后净收入除以收入。

调整后每股收益（EPS）的定义是调整后的净收入除以稀释后的加权平均流通股，以反映基于调整后净收入金额的稀释性或反稀释性股份。用于计算调整后每股收益（亏损）的加权平均已发行普通股将与用于计算稀释后每股收益（亏损）（GAAP）的此类股份不同，如果纳入稀释性股份对一种计算具有反稀释作用，但对另一种计算则没有。

调整后的自由现金流定义为经营活动产生的现金流（GAAP），加上与交易相关的付款、与租赁终止相关的费用、与2024年3月31日之前发生的劳动力再平衡费用相关的付款以及重大诉讼付款，减去净资本支出。管理层使用调整后的自由现金流作为衡量标准，以评估其经营业绩、规划战略投资并评估我们产生和偿还债务的能力和需要。我们认为，调整后的自由现金流是一种有用的补充财务措施，可以帮助投资者评估我们寻求商业机会和投资以及偿还债务的能力。调整后的自由现金流是一种财务指标，在美国公认会计原则下不被确认，不应被视为替代根据美国公认会计原则产生的运营现金流或流动性。

Kyndryl将签约定义为对客户在合同下的承诺价值的初步估计。计算涉及估计和判断，以衡量客户的承诺程度。我们根据各种因素进行计算，包括协议的类型和期限以及是否存在终止费用或终止成本。合同展期和范围增加，仅以增量新增价值为限，按签约处理。由于多种因素，包括但不限于签署少量较大外包合同的时间，以及这些合同的长度，签约可能会随着时间而变化。签约转化为收入可能会根据服务和解决方案的类型、客户决策和其他因素而有所不同，这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。管理层使用签约作为一种工具来监控业务的绩效，包括业务吸引新客户和向我们现有客户群出售额外范围的能力。


净收入（亏损）调节
调整后的税前收入，
调整后EBITDA，调整后净	三个月结束				九个月结束
收入（亏损）和调整后EPS	12月31日，				12月31日，
（单位：百万，每股金额除外）	2024		2023		2024		2023
净收入（亏损）（GAAP）	$	215	$	(12)	$	183	$	(295)
准备金		43		65		134		131
税前收入（亏损）（GAAP）	$	258	$	53	$	317	$	(165)
2024年3月31日之前产生的劳动力再平衡费用		—		19		—		115
与停止使用租赁/固定资产及终止租赁有关的费用		9		14		29		24
交易相关成本（收益）¹		(148)		(77)		(128)		12
基于股票的补偿费用		29		25		78		72
收购相关无形资产摊销		7		8		23		23
其他调整²		5		21		(22)		52
调整后税前收入（非GAAP）	$	160	$	63	$	297	$	135
利息支出		24		31		77		92
财产、设备和资本化软件的折旧³		194		207		470		629
过渡成本和预付软件的摊销		327		314		974		946
调整后EBITDA（非公认会计原则）	$	704	$	615	$	1,818	$	1,801
净利润率		5.7%		(0.3)%		1.6%		(2.4)%
调整后EBITDA利润率		18.8%		15.6%		16.1%		14.8%

调整后税前收入（非GAAP）	$	160	$	63	$	297	$	135
所得税拨备（GAAP）		(43)		(65)		(134)		(131)
非GAAP调整的税收影响		7		(8)		(4)		(27)
调整后净收入（亏损）（非公认会计准则）	$	124	$	(11)	$	159	$	(23)
计算调整后每股收益的稀释加权平均流通股⁴		240.7		229.6		238.3		228.9

每股摊薄收益（亏损）（GAAP）	$	0.89	$	(0.05)	$	0.77	$	(1.29)
调整后每股收益（亏损）（非公认会计准则）	$	0.51	$	(0.05)	$	0.67	$	(0.10)

¹Kyndryl报告的截至2024年12月31日止三个月的业绩包括与交易相关的1.45亿美元税前收益（税后1.38亿美元），该收益与公司剥离其在加拿大的证券行业服务平台有关。

²其他调整包括除养老金服务成本和多雇主计划成本之外的养老金成本、重大诉讼成本和福利，以及高度通货膨胀国家的货币影响。

³截至2023年12月31日止九个月的金额不包括计入交易相关成本和收益的1000万美元费用。

⁴截至2024年12月31日的三个月和九个月，调整后每股收益（亏损）（EPS）的计算包括了对计算具有稀释性的某些证券。


	三个月结束				九个月结束
经营活动现金流的调节	12月31日，				12月31日，
调整后自由现金流（百万）	2024		2023		2024		2023
经营活动产生的现金流量（GAAP）	$	260	$	436	$	361	$	309
加：与交易相关的付款（福利）		—		29		5		113
加：与2024年3月31日之前发生的费用相关的劳动力再平衡付款		—		29		25		142
加：重大诉讼付款		5		11		14		55
加：与租赁终止相关的付款		—		2		—		7
减：净资本支出		(93)		(159)		(295)		(315)
调整后自由现金流（非GAAP）	$	171	$	348	$	111	$	311


	三个月结束				九个月结束
	12月31日，				12月31日，
签约（十亿）	2024		2023		2024		2023
签售¹	$	4.1	$	3.7	$	12.7	$	8.9

¹	与截至2023年12月31日止三个月相比，截至2024年12月31日止三个月的签约额增长10%，按固定汇率计算增长12%。与截至2023年12月31日止九个月相比，截至2024年12月31日止九个月的签约额增长43%，按固定汇率计算增长45%。