附件 99.1
纳微半导体公布2024年第二季度财务业绩
•Q2收入和毛利率处于指引较高端
•上半年营收同比增长近四成
•重要的人工智能数据中心在电力系统路线图方面取得进展，以支持Hopper、Blackwell、Blackwell Ultra和Rubin处理器平台
加利福尼亚州托伦斯，2024年8月5日—下一代功率半导体的行业领导者纳微半导体（纳斯达克：NVTS）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。
“我们对第二季度业绩处于我们指导的高端、重大的新设计胜利以及重大的技术进步和发布感到满意，”首席执行官兼联合创始人Gene Sheridan表示。“我们的领先技术正在推动每个终端市场强劲的客户管道增长，由AI数据中心引领，多个客户使用我们的氮化镓提高产量和基于SiC的电源系统。”
2Q24财务摘要
•收入：2024年第二季度总营收增长至2050万美元，较2023年第二季度的1810万美元增长13%。
•运营亏损：本季度GAAP运营亏损为3110万美元，而2023年第二季度的亏损为2720万美元。按非公认会计原则计算，本季度运营亏损为1330万美元，而2023年第二季度的亏损为960万美元。
•现金：截至目前现金和现金等价物为1.12亿美元2024年6月30日，无债务.
市场、客户和技术亮点
•企业/AI数据中心：不断壮大的高达10千瓦的AC-DC电源平台家族，以满足nVidia的Hopper-Blackwell-Rubin路线图，每个机架的功率需求高达480千瓦。业界领先的Gen-3 Fast SiC和GaNSafe ™技术的优化组合设定了新的AC-DC效率（97%）和功率密度（140W/in3）基准。自12月23日投资者日以来，客户管道翻了一番，超过60个客户项目正在开发中，另有7个数据中心设计在Q2获胜。
•EV/eMobility：客户管道增长强劲，现拥有超200个项目。对22kW车载充电器平台的浓厚兴趣，在Q2贡献了15项设计胜利，并在2025年底实现EV中首个GaN收入的正轨。
•家电/工业：客户管道的增长超过了去年12月宣布的3.8亿美元，预计2025年收入将在不同的客户和地区增长，其中包括前10大家电龙头中的7家。预计将在2025或2026年增加产量的25个新项目，包括护发、洗衣机、烘干机、冰箱、热泵、工业暖通空调、机器人和自动化应用。
•太阳能/储能：作为位移技术，SiC（用于组串式逆变器和存储）和GaN（用于微型逆变器）正在取代传统的硅芯片，客户项目超过100个，其中包括前10大太阳能公司中的大多数。Q2 6款新商用设计胜出，有望在明年实现美国基于GaN的微型逆变器爬坡。
•移动/消费者：移动客户增加其快速充电器产品组合的GaN采用率。预计2024年小米和OPPO的氮化镓采用率将达到30%。继三星Galaxy S23和S24手机获胜后，Navitas现在为三星新款Galaxy Z Flip6、Z Fold6和所有A系列手机的充电器提供动力。在笔记本电脑中，GaNFast再次被联想和戴尔采用。总体而言，第二季度又推出了16款GaNFast充电器，使历史总数超过470款设计，Navitas在移动快充领域保持第一。
•全新GaNSlim ™ 投资组合：凭借一体化、易用性和低成本的制造方法-继续扩大客户管道，目前在移动、消费和家电市场拥有超过50个客户项目。
业务展望
预计2024年第三季度净营收为2200万美元，正负50万美元。第三季度非美国通用会计准则毛利率预计为40%正负50个基点，非美国通用会计准则运营费用预计约为2150万美元。
Navitas 2024年第二季度财务业绩电话会议和网络直播信息：
•日期：2024年8月5日星期一
•时间：太平洋时间下午2：00/东部时间下午5：00
•免费拨入电话：（800）715-9871或（646）307-1963，会议编号：6394013
•网络直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/5g4qt2xi
•重播：电话会议的重播可从公司网站的投资者关系部分访问，网址为https://ir.navitassemi.com/。
非GAAP财务指标
这份新闻稿和我们公开网络广播中的声明包括不按照公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标，我们称之为“非GAAP财务指标”，包括（i）非GAAP毛利率，（ii）非GAAP运营费用，（iii）非GAAP研发费用，（iv）非GAAP销售、一般和管理费用，（v）非GAAP运营亏损，（vi）非GAAP运营利润率，以及（vii）非GAAP每股亏损和亏损。这些非GAAP财务指标中的每一项都根据GAAP结果进行了调整，以排除以下“GAAP结果与非GAAP财务指标的调节”表格中概述的某些费用。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用补充信息，并能够比较某些项目可能独立于业务业绩而有所不同的时期之间的财务趋势和结果。我们认为，这些非GAAP财务指标为我们的运营提供了额外的视角，当与GAAP结果以及与相应GAAP财务指标的对账相结合时，可以更全面地了解运营结果。然而，这些非GAAP财务指标应被视为对按照GAAP计算的相应指标的补充，而不是替代或优于这些指标。
关于客户管道统计的说明
“客户管道”反映基于潜在客户对合格项目表示的兴趣的估计潜在未来业务，以可能在一个或多个未来期间实现的估计收入表示。所有客户管道信息均构成前瞻性陈述。客户管道不代表积压或对未来收入的估计，也不应被视为财务业绩的任何其他衡量或指标。相反，Navitas使用客户管道作为统计指标，以表明公司目前对未来相对变化的看法
跨不同终端市场的潜在业务。时间范围因产品类型和应用而异。实际实现的业务取决于最终的客户选择、方案分成、基于预期收入的战略决策、利润率和下文“关于前瞻性陈述的警示性声明”中讨论的其他因素。
关于前瞻性陈述的警示性声明
这份新闻稿，包括标题为“业务展望”的段落，包括经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。“客户管道”一词和相关信息构成前瞻性陈述。其他前瞻性陈述可以通过使用诸如“我们预期”或“预计将是”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”或其他预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表述来识别。客户管道和其他前瞻性陈述是根据对财务和业绩指标的估计和预测、对市场机会和市场份额的预测以及客户兴趣的当前迹象作出的，所有这些都是基于各种假设，无论是否在本新闻稿中确定。所有这些说法都是基于Navitas管理层目前的预期，并不是对未来实际业绩的预测。前瞻性陈述仅用于说明目的，并非旨在作为、也不得被任何投资者作为保证、保证、预测或对事实或可能性的确定陈述加以依赖。实际事件和情况很难或不可能预测，将与假设和预期不同。许多影响业绩的实际事件和情况超出了Navitas的控制范围，前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括我们业务的预期增长可能无法实现，或将无法在预期时间段内实现，原因包括（其中包括）未能成功地将收购的业务整合到我们的业务和运营系统中；收购对客户和供应商关系的影响，或未能保留和扩大这些关系；其他业务发展努力的成功或失败；Navitas的财务状况和经营业绩；Navitas为适当预算和调整Navitas的费用而准确预测未来收入的能力；Navitas使其客户群多样化和在新市场发展关系的能力；Navitas将其技术扩展到新市场和应用的能力；竞争对Navitas业务的影响，包括在我们希望渗透的市场中拥有既定存在和资源的竞争对手的行动，包括碳化硅市场；我们客户终端市场的需求水平以及我们的客户对此类需求的预测能力，无论是一般情况下还是就连续几代产品或技术而言；Navitas吸引、培训和留住关键合格人员的能力；政府贸易政策的变化，包括征收关税和监管跨境投资，特别是涉及美国和中国；美国、中国和其他国家的其他监管发展；新冠疫情或其他流行病对Navitas业务和影响我们业务的经济体的影响，包括但不限于Navitas的供应链以及客户和供应商的供应链；以及Navitas保护其知识产权的能力。
这些风险因素和其他风险因素在我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告的风险因素部分中进行了讨论，并在我们于2024年7月23日向SEC提交的10-K/A表格中进行了修订，我们最近的10-Q表格季度报告的风险因素部分，以及我们向SEC提交的其他文件中进行了讨论。如果存在上述任何风险，并在我们的SEC报告中进行了更详细的讨论，则实现或如果我们的前瞻性陈述所依据的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在Navitas不知道或Navitas目前认为无关紧要的额外风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。此外，前瞻性陈述反映了Navitas截至本新闻稿发布之日对未来事件和观点的预期、计划或预测。Navitas预计
随后的事件和发展将导致Navitas的评估发生变化。然而，尽管Navitas可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述，但Navitas明确表示不承担这样做的任何义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Navitas在本新闻稿发布日期之后的任何日期的评估。
关于Navitas
纳微半导体（纳斯达克：NVTS）是唯一一家纯粹的、下一代功率半导体公司，庆祝成立于2014年的功率创新10周年。GaNFast ™功率IC集成了氮化镓（GaN）功率和驱动，具有控制、传感和保护，可实现更快的充电、更高的功率密度和更大的节能。互补的GeneSiC ™功率器件是优化的高功率、高电压、高可靠性碳化硅（SiC）解决方案。重点市场包括电动汽车、太阳能、储能、家电/工业、数据中心、移动和消费者。超250项Navitas专利已发布或正在申请中。Navitas拥有业界首个也是唯一的20年GaNFast质保，是全球首家获得CarbonNeutral ®认证的半导体公司。
Navitas Semiconductor、GaNFast、GaNSense、GaNSafe、GaNSlim、GeneSiC和Navitas徽标是Navitas Semiconductor Limited及其附属公司的商标或注册商标。所有其他品牌、产品名称和标记是或可能是用于识别其各自所有者的产品或服务的商标或注册商标。
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联系方式
Stephen Oliver，投资者关系副总裁，ir@navitassemi.com
| 纳维塔斯半导体公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合并经营报表（GAAP）-未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 20,468 | $ | 18,062 | $ | 43,643 | $ | 31,420 | ||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括以下包括的无形资产摊销） | 12,478 | 10,572 | 26,138 | 18,445 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 18,971 | 16,791 | 39,200 | 34,186 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 15,382 | 13,151 | 31,469 | 32,209 | ||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 4,774 | 4,773 | 9,548 | 9,272 | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 39,127 | 34,715 | 80,217 | 75,667 | ||||||||||||||||||||||
| 运营损失 | (31,137) | (27,225) | (62,712) | (62,692) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（费用），净额 | (72) | 347 | (70) | 1,250 | ||||||||||||||||||||||
| 股息收入 | 1,361 | 459 | 3,041 | 459 | ||||||||||||||||||||||
| 盈利负债公允价值变动收益（亏损） | 7,550 | (32,224) | 33,749 | (59,976) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 31 | 20 | 114 | 31 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）合计，净额 | 8,870 | (31,398) | 36,834 | (58,236) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (22,267) | (58,623) | (25,878) | (120,928) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（福利） | 61 | (96) | 131 | (35) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (22,328) | (58,527) | (26,009) | (120,893) | ||||||||||||||||||||||
| LESS：归属于非控股权益的净亏损 | — | — | — | (518) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的净亏损 | $ | (22,328) | $ | (58,527) | $ | (26,009) | $ | (120,375) | ||||||||||||||||||
| 每股净亏损： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.12) | $ | (0.35) | $ | (0.14) | $ | (0.75) | ||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.12) | $ | (0.35) | $ | (0.14) | $ | (0.75) | ||||||||||||||||||
| 每股计算中使用的股份： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 183,127 | 165,606 | 181,493 | 161,086 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 183,127 | 165,606 | 181,493 | 161,086 | ||||||||||||||||||||||
| 纳维塔斯半导体公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则结果与非公认会计原则财务措施的调节-未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 20,468 | $ | 18,062 | $ | 43,643 | $ | 31,420 | ||||||||||||||||||
| 收入成本（不包括无形资产摊销） | (12,478) | (10,572) | (26,138) | (18,445) | ||||||||||||||||||||||
| 收入成本（无形资产摊销） | (3,959) | (3,959) | (7,918) | (7,643) | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | 4,031 | 3,531 | 9,587 | 5,332 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 19.7% | 19.5% | 22.0% | 17.0% | ||||||||||||||||||||||
| 收入成本（无形资产摊销） | 3,959 | 3,959 | 7,918 | 7,643 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 249 | — | 249 | — | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 8,239 | $ | 7,490 | $ | 17,754 | $ | 12,975 | ||||||||||||||||||
| Non-GAAP毛利率 | 40.3% | 41.5% | 40.7% | 41.3% | ||||||||||||||||||||||
| 业务费用调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP研发 | $ | 18,971 | $ | 16,791 | $ | 39,200 | $ | 34,186 | ||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (6,438) | (6,947) | (13,808) | (14,124) | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP研发 | 12,533 | 9,844 | 25,392 | 20,062 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP销售、一般和行政 | 15,382 | 13,151 | 31,469 | 32,209 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | (6,404) | (5,624) | (12,582) | (15,607) | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票薪酬归属的工资税 | (16) | (40) | (550) | (285) | ||||||||||||||||||||||
| 员工离职和过渡 | — | — | (275) | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的解决 | 50 | — | (450) | — | ||||||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | (215) | — | (1,467) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | (76) | (111) | (76) | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP销售、一般和行政 | 9,012 | 7,196 | 17,501 | 14,774 | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则营业费用总额 | $ | 21,545 | $ | 17,040 | $ | 42,893 | $ | 34,836 | ||||||||||||||||||
| 业务损失调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP运营亏损 | $ | (31,137) | $ | (27,225) | $ | (62,712) | $ | (62,692) | ||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | (152.1)% | (150.7)% | (143.7)% | (199.5)% | ||||||||||||||||||||||
| 加：基于股票的补偿费用包括在： | ||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 6,438 | 6,947 | 13,808 | 14,124 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 6,404 | 5,624 | 12,582 | 15,607 | ||||||||||||||||||||||
| 销售商品成本 | 249 | — | 249 | — | ||||||||||||||||||||||
| 合计 | 13,091 | 12,571 | 26,639 | 29,731 | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 4,774 | 4,773 | 9,548 | 9,272 | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票薪酬归属的工资税 | 16 | 40 | 550 | 285 | ||||||||||||||||||||||
| 员工离职和过渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的解决 | (50) | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | 215 | — | 1,467 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | 76 | 111 | 76 | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则经营亏损 | $ | (13,306) | $ | (9,550) | $ | (25,139) | $ | (21,861) | ||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | (65.0)% | (52.9)% | (57.6)% | (69.6)% | ||||||||||||||||||||||
| 每股净亏损调节 | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP归属于控股权益的净亏损 | $ | (22,328) | $ | (58,527) | $ | (26,009) | $ | (120,375) | ||||||||||||||||||
| 对GAAP净亏损的调整 | ||||||||||||||||||||||||||
| 盈利负债公允价值变动损失（收益） | (7,550) | 32,224 | (33,749) | 59,976 | ||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬总额 | 13,091 | 12,571 | 26,639 | 29,731 | ||||||||||||||||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | 4,774 | 4,773 | 9,548 | 9,272 | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票薪酬归属的工资税 | 16 | 40 | 550 | 285 | ||||||||||||||||||||||
| 员工离职和过渡 | — | — | 275 | — | ||||||||||||||||||||||
| 商业索赔的解决 | (50) | — | 450 | — | ||||||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | 215 | — | 1,467 | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | — | 56 | 28 | 45 | ||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则净亏损 | $ | (12,047) | $ | (8,648) | $ | (22,268) | $ | (19,599) | ||||||||||||||||||
| 计算非美国通用会计准则每股净亏损（基本和稀释）的平均流通股 | 183,127 | 165,606 | 181,493 | 161,086 | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP每股净亏损（基本和稀释） | $ | (0.07) | $ | (0.05) | $ | (0.12) | $ | (0.12) | ||||||||||||||||||
| 纳维塔斯半导体公司 | ||||||||||||||
| 简明合并资产负债表 | ||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 111,995 | $ | 152,839 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 22,679 | 25,858 | ||||||||||||
| 库存 | 25,159 | 22,234 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 4,747 | 6,178 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 164,580 | 207,109 | ||||||||||||
| 物业及设备净额 | 13,259 | 9,154 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 7,820 | 8,268 | ||||||||||||
| 净无形资产 | 81,563 | 91,099 | ||||||||||||
| 商誉 | 163,215 | 163,215 | ||||||||||||
| 其他资产 | 8,613 | 6,701 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 439,050 | $ | 485,546 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款和其他应计费用 | $ | 13,113 | $ | 24,740 | ||||||||||
| 应计补偿费用 | 7,749 | 10,902 | ||||||||||||
| 营业租赁负债，流动 | 1,886 | 1,892 | ||||||||||||
| 客户存款及递延收入 | 6,204 | 10,953 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 28,952 | 48,487 | ||||||||||||
| 经营租赁负债非流动 | 6,286 | 6,653 | ||||||||||||
| 不负责任 | 13,103 | 46,852 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 1,040 | 1,040 | ||||||||||||
| 非流动的应计版税 | 1,569 | 1,897 | ||||||||||||
| 负债总额 | 50,950 | 104,929 | ||||||||||||
| 股东权益 | 388,100 | 380,617 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 439,050 | $ | 485,546 | ||||||||||