表格6-K证券交易委员会Washington，D.C. 20549外国发行人根据1934年证券交易法第13a-16条或第15d-16条提交的2024年1月报告 委员会文件编号：001-12518 TERM0（注册人的确切名称，具体列于其章程）Ciudad Grupo Santander 28660 Boadilla del Monte（Madrid）Spain（主要执行办公室地址）用复选标记表明注册人是否提交或将以表格20-F或表格40-F为封面提交年度报告：表格20-F表格40-F丨☐丨
BANCO SANTANDER，S.A. _________________________目录项目1。2023年1月至12月收益报告
收益报告— 2023年2024年1月31日
2重要信息非国际财务报告准则和替代业绩计量本演示文稿包含根据国际财务报告准则（IFRS）编制并取自我们合并财务报表的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的替代业绩计量指南中定义的替代业绩计量（APM），以及其他非国际财务报告准则计量。APM和非IFRS措施是根据Grupo Santander提供的信息计算得出的；然而，它们既没有在适用的财务报告框架中定义或详细说明，也没有经过我们的审计师审计或审查。我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用这些APM和非IFRS措施。我们认为它们是我们的管理层和投资者比较不同时期经营业绩的有用指标。除非另有规定，否则我们使用的APM是在恒定外汇基础上呈现的，这是通过调整比较期间报告的数据来计算外币换算差异的影响，这会扭曲期间间的比较。尽管如此，APM和非IFRS措施是补充信息；它们的目的不是替代IFRS措施。此外，我们行业中的公司和其他公司可能会以不同的方式计算或使用APM和非IFRS衡量标准，从而降低了它们用于比较目的的有用性。使用ESG标签的APM未根据分类法规或SFDR中的主要不利影响指标进行计算。有关APM和非IFRS措施的更多详细信息，包括其定义或任何适用的管理指标与根据IFRS编制的合并财务报表中列报的财务数据之间的调节，请参阅2023年3月1日向美国证券交易委员会（SEC）提交的20-F表格的2022年年度报告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2023/sec-2022-annual-20-f-2022-en.pdf），以及2024年1月31日发布的Banco Santander, S.A.（Santander）2023年第四季度财务报告（https://www.santander.com/en/shareholders-本文件中包含的基础措施是非国际财务报告准则措施。我们每个地区分部中包含的业务以及在此展示其结果所依据的会计原则可能与我们在这些地区的公共子公司所包含的业务和当地适用的会计原则有所不同。因此，我们的地理分部显示的运营结果和趋势可能与这些子公司的结果大不相同。非财务信息本演示文稿除财务信息外，还包含非财务信息（NFi），包括与环境、社会和治理相关的指标、声明、目标、承诺和意见。纳入NFI是为了遵守西班牙关于非财务信息和多样性的第11/2018号法案，并为我们的影响提供更广泛的视角。NFI不接受外部审计师的审计或审查。NFI是根据各种外部和内部框架、报告准则以及计量、收集和核查方法和做法编制的，这些方法和做法与适用于财务信息的方法大不相同，并且在许多情况下正在出现和演变。NFI基于内部和第三方得出的各种重要性阈值、估计、假设、判断和基础数据。因此，NFI受到重大计量不确定性的影响，可能无法与其他公司的NFI进行比较，或者随着时间的推移或跨时期进行比较，其包含并不意味着该信息适合于任何特定目的，或者根据强制性报告标准，它对我们来说是重要的。NFI仅供参考，不接受与之相关的任何责任，除非根据适用法律的首要条款不能限制此类责任。前瞻性陈述桑坦德银行在此警告称，根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的含义，本演示文稿包含“前瞻性陈述”。这类陈述可以通过“预期”、“项目”、“预期”、“应该”、“打算”、“概率”、“风险”、“风险价值”、“RORAC”、“RORWA”、“TNAV”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“承诺”、“承诺”、“重点”、“承诺”等词语表达方式来理解。它们包括（但不限于）关于未来业务发展、股东薪酬政策和NFi的声明。
3重要信息虽然这些前瞻性陈述代表了我们对业务发展和结果的判断和未来预期，但可能与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异。特别是，前瞻性陈述基于对桑坦德银行和第三方的运营和业务的当前预期和未来估计，并涉及不同程度不确定且可能发生变化的事项，包括但不限于（a）与环境、社会、安全和治理绩效相关的预期、目标、目的、战略和目标，包括对未来执行桑坦德银行和第三方（包括政府和其他公共行为者）能源和气候战略的预期，以及对桑坦德银行和第三方相关业务的基本假设和估计影响；（b）桑坦德银行和第三方的方法，与碳使用和定向减排相关的计划和预期，可能会受到能源安全等利益冲突的影响；（c）现有或未来环境法律法规下的运营或投资变化；（d）规则和法规、监管要求和内部政策的变化，包括与气候相关举措相关的变化；（e）我们自己的决定和行动，包括那些影响或改变我们的做法、运营、优先事项、战略、政策或程序的决定和行动；（f）我们、政府和其他方面为实现与气候相关的目标可能需要的行动范围的不确定性，环境和社会问题，以及基础科学和行业以及政府标准和法规的演变性质。此外，本演示文稿中描述的重要因素以及我们最近向SEC提交或提供给SEC的20-F表格和随后的6-K中详述的其他风险因素、不确定性或或有事项，以及其他未知或不可预测的因素，可能会影响我们未来的发展和结果，并可能导致与我们的前瞻性陈述预期、预期、预测或假设的结果大不相同的结果。因此，前瞻性陈述是有抱负的，应被视为指示性的、初步的和仅用于说明目的，仅在本演示文稿发布之日发表，以该日期可获得的知识、信息和观点为依据，如有更改，恕不另行通知。桑坦德银行无需更新或修改任何前瞻性陈述，无论新信息、未来事件或其他情况如何，除非适用法律要求。桑坦德银行不接受与前瞻性陈述有关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。不是证券要约本演示文稿及其包含的信息不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请。过去的业绩并不表明未来的结果关于历史业绩或增长率的陈述不得被解释为暗示未来的业绩、股价或业绩（包括每股收益）必然与前一时期相同或更高。本演示文稿中的任何内容都不应被视为损益预测。在本演示文稿中，桑坦德银行依赖并参考了从公开信息和第三方来源获得的某些信息和统计数据，它认为这些信息和统计数据是可靠的。Santander及其董事、高级职员和雇员均未独立核实任何此类公开可得和第三方信息的准确性或完整性，对此类信息的质量、适合特定目的、不侵权、准确性或完整性作出任何陈述或保证，或承担在本陈述日期之后更新此类信息的任何义务。在任何情况下，桑坦德银行均不对任何一方使用、任何一方依据本协议所载的此类公开可得和第三方信息作出的任何决定或采取的行动，或对本协议所载此类公开可得和第三方信息的不准确或错误或遗漏承担责任。此处提及或包含的任何可公开获得的信息和第三方信息来源保留与此类信息相关的所有权利，此处使用此类信息不应被视为向任何第三方授予许可。
4 Index 2023 Highlights Progress of our strategy 12 Group review 3 Final remarks 2024 guidance 4 Appendix
5 + 15% FY'23收入创纪录业绩500万新客户同比贡献两位数收入增长ONE转型第一年推动盈利增长和结构效率提升带来两位数价值创造和更高的股东薪酬实现了创纪录的一年并实现了我们的财务目标EPS RoTE TNAVPS + DPS Cash DPS c. + 50%成本对收入FL CET1CoR强劲的资产负债表，具有可靠的信用质量指标和更高的资本比率注：除非另有说明，本文件中按全球业务提供的详细信息反映了2023年9月宣布的新运营模式。欲了解更多信息，另请参阅2023年12月20日发布的演示文稿，其中解释了新的运营模式和经过调整的财务披露。同比变化。按不变欧元计：应占利润+ 18%；收入+ 13%。TNAVPS + DPS包括2023年5月支付的5.95美分现金股息和2023年11月支付的8.10美分现金股息。1.18% FY'23归属利润111亿欧元44.1% 580亿欧元+ 169bps 15.1%-173bps + 15% + 11% + 0.2pp 12.3% + 21.5% + 0.19pp
6受两位数净营业收入增长提振的应占利润创历史新高注：基础损益。（*）包括西班牙在23年第一季度的临时征费（-2.24亿欧元）。损益不变百万欧元20232022% NII 43,26138，61912净手续费收入12,05711，7902其他收入2,3291，74533总收入57,64752，15411营业费用-25,425-23,9036净营业收入32,22228，25114 LLPs-12,458-10,50919其他业绩*-3,066-2,49223应占利润11,0769，605151113 101619当前3418% 165两位数收入增长效率比同比改善录得净营业收入COR < 1.2% ROTE > 15%已按集团2023年目标交付
71 2.5 12.3-0.80 12.0 + 1.19 + 0.09 Dec-22有机生成股东薪酬监管及其他Dec-23 EBBA前-EBA前SBB Dec-23 21强劲的业绩推动更高的总有机资本生成和TNAVPS +现金DPS增长15%，同时将我们的派息提高到50% TNAVPS +每股现金DPS欧元FL CET1 2023年股东薪酬股东薪酬总额+ 44% YoY每股现金股息c. + 50% YoY自2021年以来，Santander已回购约9%的已发行股份4注：我们的股东薪酬政策是大约相等部分的约50%的派息分成（现金和股票回购）。现金DPS对比2023年业绩估计为当年利润的25%。2023年股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。（1）2023年期间的股息应计+ 2023年监管机构批准的股票回购对资本的影响，并符合我们的薪酬政策。（2）FL CET1比率此前扣除26bp因以下新EBA问答2023_6887 Q4发布的应计股票回购纳入分配政策。（3）TNAVPS + DPS包括2023年5月支付的5.95美分现金股息和2023年11月支付的8.10美分现金股息，作为股东薪酬政策的一部分。（4）包括第一个回购计划的13.1亿欧元，与2024年1月25日完成的2023年业绩相比。现金DPS：14美分% + c.50bps同比4.26 4.76 4.90 202220233 + 15%
81.1 2.3 2.5 3.0 3.3 1.7 0.5 20142015201620172018201920202021202220233.5 3.85.5（1）底层。（2）对应日历年业绩计提的股东薪酬总额：现金股息+股份回购，不包括以股代息。我们2023年的股东薪酬政策是c.50 %的支付分成大约相等的部分（现金和股票回购）。现金DPS对比2023年业绩估计为当年利润的25%。2023年股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。（三）现金分红。（4）包括收购于2022年1月31日结束的SC USA少数股权和收购Amherst Pierpont。我们的商业模式和战略以较低的波动性提供持续的收益，并使我们能够加速盈利增长和股东价值创造高盈利增长增加薪酬和加强资本应占利润1（十亿欧元）股息3股票回购9.61 1.01 1.01 1.11 1.81 2.11 1.87.41 2.71 3.41 5.120132014201520162017201820192020202120222023 ROTE1（%）4.25.86.66.67.58.18.35.18.35.18.79.61 1.120132014201520162017201820192020202120222023股息和回购2（十亿欧元）FL CET1（%）8.3 10.1 10.6 10.81 1.31 1.41 1.91 2.01 2.01 2.320142015201620172018201920202021420222023新冠疫情危机新冠疫情危机
9TNAVps + DPS RoTE Profitability FL CET1 Strength RWA with RORWA > COE Disciplined Capital Allocation Payout 50% Shareholder薪酬注：股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管决定和批准。> 12% c.85 % 15-17 %整个周期的平均两位数增长2023年与2025年ID的目标是在我们为股东创造价值的新阶段取得强劲的第一年…84%现金股息+ SBB每年50% 12.3% + 15% 15.1%
10…利用我们的商业模式优势：多元化、以客户为中心以及全球和市场内规模的全球网络业务在当地市场的领导地位客户收入的更高增长和网络效应带来的盈利能力我们的两个关键战略和运营优势……正在推动结构性利益，帮助我们成为每个市场中最赚钱的银行来自共同运营模式+技术平台的更低成本目前，我们在10个市场中的8个市场中的盈利能力排名前3 1（1）最新可用数据（9M'23）。
11 ONE桑坦德银行随着我们向ONE桑坦德银行迈出最后一步，我们已经奠定了基础，以充分发挥我们在市场和全球价值的潜力。我们转型的有形进展为我们的客户提供更好的服务更有效率增长更多更快更有弹性的资产负债表我们的模型利用了我们的战略优势，即将全球能力与本地专业知识相结合，从跨业务线的全球视角来看，风险回报得到了更好的改善更严格的资本配置以实现更高的盈利能力欧洲北美南美DCB Europe G lo b al B u si n e ss e s零售和商业银行零售数字消费者银行Consumer corporate & investment bankingCIB PaymentsPayments财富管理和保险财富
12657647Jun-23 Dec-23零售在我们的新模式和专有技术的支持下推动增长和效率c.17 %全球通用运营模式利用流程自动化专有后端（Gravity）和我们基于云的前端（ODS）技术产品简化和数字化首次#产品1（k）非商业FTES1的关键驱动因素#每百万总客户10.18.420222023活跃客户（mn）74.67 5.120222023 RoTE（1）指标覆盖分支网络中的所有产品和员工。2025目标客户体验运营杠杆全球平台+ 1%-16 %-1.5 % 15.1% 2023 C/I < 42% 43.1% 2023
13消费者转型为一流的全球商业和运营模式关键驱动因素从多个特定国家平台到全球平台（例如租赁、BNPL）的全球关系管理（原始设备制造商、进口商、零售商）运营和商业基准，以实现盈利能力和增长最大化零售存款服务成本（bp）11811020222023总客户（mn）25.2 25.4 2022202343943720222023 #的非商业FTES1每百万总客户（1）仅限DCB欧洲。2025年目标客户体验运营杠杆全球平台+ 1%-0.4 % > 14% ROTE11.5 % 2023年C/I c.40 % 42.8% 2023年-8bp
14 CIB发挥我们的优势，更好地服务于我们的企业客户和机构关键驱动因素在发起和全球分销能力的支持下优化资本回报通过我们的全球专业知识中心和技术值得信赖的顾问为我们的客户持续增长的费用和交易业务利用全球产品和当地费用增长（不变十亿欧元）%客户相关收入1.9 2.120222023%总收入/RWAs 5.9 6.7 20222023客户体验运营杠杆全球平台2025目标+ 1.7pp + 0.8pp > 20% RoTE 17.5% 2023 C/I < 45% 45.0% 202381.88 3.520222023 + 14%
15财富加速我们的客户与我们的全球产品平台的连接关键驱动因素在所有国家为我们的客户提供专业化的产品和服务主张全球平台和基础设施，以提高效率和上市时间利用我们的全球运营和工厂来连接各个地区并增加与CIB和零售的协作c.60 % RoTE包括分出费用的收入增长2（十亿欧元）5.15.7 20222023管理资产1（十亿欧元）40246020222023协作费（十亿欧元）3.4 3.620222023（1）包括表外资产和存款。（2）包括资产管理和保险业务产生的所有费用，即使是分给商业网络的费用。注：营收CAGR22-25目标。2025年目标客户体验运营杠杆全球平台+ 14% + 6% + 11% 72.2% 2023年收入增长c.10 % + 22% 2023
16 Payments通过全球平台获取规模抓住不断增长的机遇关键驱动因素提供一流的支付解决方案，利用我们的全球和当地规模，通过资本支出优化和运营效率降低每笔交易的成本将交易量迁移到共同的全球平台以获得规模并提供具有竞争力的定价公开市场> 30% EBITDA利润率公开市场收入（PagoNXT）# transactions（bn per month）2.63.020222023每笔交易成本（欧元cents，PagoNXT）4.13.52022202313.6 15.820222023 PagoNXT 2025 target客户体验运营杠杆全球平台+ 15%-16 % + 2.2pp 24.8% 2023注：交易包括商户支付，卡和电子A2A支付。PagoNXT收入CAGR22-25目标.c.30 % + 17% 2023年收入增长
17明确计划到2025年按业务线加速在美国的业绩Consumer • 2024年夏季推出新的数字平台•存款资助的消费者银行解决方案•利用全球OEM关系支持盈利增长市场领先，全频谱汽车贷款人11%中高青少年商业十大多户贷款人Mid Teens ROTE 20232025 ID CIB财富战略目标•加强咨询能力•加速在美国和全球的增长•利用集团的网络在美国进一步扩大规模当前位置是以美元为基础的跨国客户的全球枢纽；在贸易方面的强大专业知识和能源项目融资市场领导者拉美高净值离岸8%低青少年> 100% c.100 % KPI CIB美国收入增长Wealth CAL growth 202220237.53亿美元+ 27% > 25%美国零售存款成本服务为汽车贷款量提供的存款资金202220232025400亿美元+ 9% + 18% 6% 20222023202530% 35% 45-50 % 202220232025 c.205bps 192bps c.-20 % 2025升级注：调整后的RoTE：根据集团部署资本按12%的风险加权资产贡献计算进行调整。与投资者日的标准相同，但2023年的消费和CIB一次性投资除外。美国零售存款成本服务目标2025年：2022-2025年下降百分比。CIB美国收入增长和财富CAL增长目标2025年：2022-2025年复合年增长率。
1830 + 12% 12 + 1% 8 + 17% 3 + 22% 5 + 12% 58 + 13%注：按不变欧元计算的同比变化。2023年12月20日发布的新的全球业务定义。总之，我们的全球平台将提供运营杠杆和盈利增长，成为每个市场最赚钱的银行51% 21% 13% 6% 9%收入（十亿欧元）对集团收入的贡献1效率RoTE2 20232025 RoTE2目标c.17 % > 14% > 20% c.60 % > 30% 15-17 %零售、消费者和支付领域常见平台的变化带来的最大上行空间，占总收入的81% 43.1% 15.1%-157bps + 1.0pp 42.8% 11.5% + 86bps-4.0pp 45.0% 17.5% + 171bps + 1.6pp 37.9% 72.2%-333bps + 19.8pp 44.2% 24.8%-235bps + 15.7pp 44.1% 15.1%-173bps + 1.7pp（1）占总运营区域的百分比，不包括企业中心。（2）全球业务的ROTEs根据集团部署的资本进行调整。零售消费者CIB Wealth Payments Group G lo b a l b u si n es se s EBITDA margin pagoNxt
19 Index 2023 Highlights Progress of our strategy 12 Group review 3 Final remarks 2024 guidance 4 Appendix
20受两位数净营业收入增长提振的应占利润创历史新高2,5432，3512,4222，2892,5712，6702,9022，933 Q1‘22 Q2 Q3 Q4 Q1’23 Q2 Q3 Q4 ' 23 Q2 Q3 Q4欧元百万应占利润应占利润（不变百万欧元）注：基础损益。（*）包括西班牙在23年第一季度的临时征费（-2.24亿欧元）。+ 28% QoQ + 1% 2,6052，2702,3112，2222,5022，5962,8183，160 + 7%不含阿根廷+ 34%不含阿根廷损益不变百万欧元20232022% NII 43,26138，61912净手续费收入12,05711，7902其他收入2,3291，74533总收入57,64752，15411营业费用-25,425-23,9036净营业收入32,22228，25114 LLPs-12,458-10,50919其他业绩*-3,066-2,49223归属利润11,0769，605151113 101619当期3418% 165
2157,64750，954 + 3,299 + 135 + 1,089 + 569 + 552 + 1,0482022零售消费者CIB Wealth Payments CC 2023总收入两位数收入增长，这得益于跨业务的客户活动收入趋势•>总收入的95%与客户相关，这推动了总收入增长的绝大部分•在欧洲利率较高以及北美和南美费用表现稳健的背景下，良好的利润率管理•收入同比强劲增长，除消费者外所有业务均实现两位数增长：-零售在较高的NII（欧洲和墨西哥）和净手续费收入（南美和墨西哥）-尽管对负利率敏感，但消费者略有增长-CIB在各产品良好表现的支持下上涨，尤其是交易业务-财富增长主要由强劲的商业活动和利率带来的NII推动-支付增长得益于良好的商户业务表现•更高的流动性缓冲薪酬和更低的企业中心集团业绩中外汇对冲的负面影响按业务NII +费用其他收入不变百万欧元同比增长总收入+ 16% + 13% + 12% + 1% + 17% + 22% + 12% 12,46212，38412,88113，22713,72913，96414,54815，406 Q1‘22 Q2 Q3 Q3 Q1’23 Q2 Q3 Q4
222.74%-1.32-0.08 2.53% + 1.46 + 0.16 2022资产收益率资产数量负债成本负债数量20238,9309，1509,4359，8559,91610，35110,89112，103 Q1‘22 Q2 Q3 Q3 Q4’23 Q2 Q3 Q4 2.45% 2.52% 2.56% 2.56% 2.63% 2.74% 2.82% 2.76% NII和NIM同比上升，受到数量和利润率改善的支持NII驱动因素• NII在各地区同比增长：-欧洲（+ 27%）和北美（+ 3%）受我们零售活动对利率的正敏感性推动-DCB欧洲（+ 6%），因为积极的贷款重新定价和存款增长抵消了负利率敏感性-南美（+ 12%），多数国家上涨• NII环比增长11%，巴西（+ 8%）保持近几个季度的积极趋势，并受益于阿根廷• NIM同比改善，受资产重新定价和存款成本得到良好控制的推动• NIM在2023年持续环比增长，不包括阿根廷• NII在指引之前的正面敏感性，反映了我们欧洲特许经营权的实力，主要由稳定的零售存款NII利润率净利息收入和NIM NIM季度NII恒定亿欧元NIM注：NIM = NII/平均收益资产。不变欧元的变化。+23%
232,8302，9232,8562，8752,9822，9643,0283，083 Q1‘22 Q2 Q3 Q4 Q1’23 Q2 Q3 Q4 Q4净手续费收入增长，展示我们业务多元化带来的附加值按不变欧元计算的同比%变化净手续费收入驱动因素不变百万欧元净手续费收入零售CIB财富•活跃客户同比增长•交易性和针对细分领域的目标明确的服务•跨地区和业务的强劲增长•加强增值服务•私人银行CAL同比增长15% • SAM：净销售额（90亿欧元）创纪录的一年•保险毛承保保费同比增长12%消费者•墨西哥和南美表现良好•受德国监管变化的影响以及美国支付活动减少•在巴西、欧洲和墨西哥的支持下，总支付量强劲增长（同比+ 22%）•卡费增长17%，活动增长+ 5% + 7% 12,057-6-31 11,483 + 263 + 3 + 340 + 62022零售消费者CIB Wealth Payments CC 2023-0 %-2 % + 14% + 0% + 13%
245,5165，6675,8206，1896,0186，1636,3446，900 Q1‘22 Q2 Q3 Q4’23 Q2 Q3 Q4 25,42523，193 + 544 + 480 + 992 + 196 + 192022欧洲北美南美DCB欧洲CC 2023 ONE转型驱动效率和正颌成本和效率驱动因素成本不变百万欧元成本实际同比增长1效率季度效率•向更简单、更集成的模式转型推动了2023年的效率提升• 2023年，效率提高至44.1%（-1.7个百分点；欧洲-5.2个百分点）• 2023年转型投资（技术）总额为24亿欧元•第四季度效率受到DGF收费和投资美国成本的影响•实际持平•欧洲受波兰和DCB欧洲受战略增长举措的竞争性劳动力市场影响略有上升•北美业绩反映了我们加快转型和增长的努力•尽管受到薪资协议和技术投资的影响，但南美的增长低于通胀（1）实际成本不包括加权平均通胀的影响。+ 10% + 1% + 3%-3 % + 3% + 2% 45.0% 46.0% 45.6% 46.6% 44.1% 44.3% 43.6% 44.4%（实际1）0%
252023年执行效率来自投资者日的提醒效率始终如一地执行ONE转型，我们的全球和网络业务带来的附加值加速了我们ID目标的实现•多拉丁/多欧洲：2023年收入增长+ 40% •财富：与CIB和企业合作2.19亿美元（2023年+ 11%）•消费者：扩大OEM协议•全球技术方法：2023年1.87亿欧元的效率-重力（后端）效率-全球供应商协议-IT & Ops共享服务•产品简化：全年产品减少16% •56%的产品/服务可数字化•在美国，200-250 bps年在消费者和商业领域获得的2亿美元效率约为42% 100-150 bps 50-75 bps-112 bps-28 bps-32 bps FY‘22 One Transformation Global & Network Business Global Tech Capabilities & Others 2025 target FY’23 45.8% FY‘22 45.8% FY’23 or latest available data。44.1%
262,1812，5992,692，9912,8832，8683,2233，484 Q1‘22 Q2 Q3 Q4 Q1’23 Q2 Q3 Q4信用质量保持稳健，CoR在我们2023年的目标之内信用质量驱动因素集团信用质量•信用质量保持稳健，尽管受到一次性的重大影响，受多数国家失业率创历史新低的支撑•不良率为3.14%（12月22日为3.08%），不良贷款覆盖率和阶段相当稳定的COR不变百万欧元LLPs和信贷质量•西班牙信贷质量仍然可控，不良贷款同比改善21个基点，英国的COR稳定•英国的COR稳定，仅为10个基点，波兰受瑞士法郎抵押贷款影响同比• DCB欧洲仍处于非常低的水平•美国COR（1.92%）上升，符合预期•墨西哥COR同比上升处于舒适水平•巴西2023年不良贷款呈环比下降趋势。尽管单一名称，但CoR同比略有改善按国家分列的详细信息其他信贷质量指标注：CoR-用于弥补过去12个月贷款减值损失的拨备/过去12个月的平均客户贷款和垫款。Dec-22Sep-23 Dec-23不良率3.08% 3.13% 3.14%覆盖率68% 68% 66%第1阶段10,040亿欧元10,020亿欧元10,000亿欧元第2阶段690亿欧元770亿欧元800亿欧元第3阶段350亿欧元360亿欧元360亿欧元360亿欧元0.77% 0.83% 0.86% 0.99% 1.05% 1.08% 1.13% 1.18%
27多元化商业银行模式资金来自稳定的零售存款贷款组合和客户资金Dec-23 Dec-23时间32%投保> 80%总存款1个人存款按产品分类的存款总额交易型c.75 %存款结构注：管理细分。按不变欧元计算的同比%变化。（1）LCR准则下的%交易性存款。563250155209客户资金334163137245136客户贷款CIB SMEs & Corp Consumer Loans & Others汽车个人抵押贷款SMEs，Corp & Other CIB Mutual Funds Individuals EUR 10,150亿EUR 11,770亿+ 4% + 13%-3 % + 4% + 3%-1 %-6 %-1 % + 4% + 7%-4 %
28 CET1远高于我们> 12%的目标，由强劲的资本生成驱动，盈利的账面增长> 15% ROTE%% RWA与RORWA > CoE资产轮换和风险转移活动调动的RWA与总RWAs 12% FL CET1季度业绩最大化资本生产力新账面的账面定价RORWA 2.7% Dec-23或估计84%（1）股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管决策和批准。（2）FL CET1 ratio before deducting 26bps caused by the following new EBA Q & A 2023_6887 released Q4 recruiting share rebuys included in distribution policies。112.51 2.3-0.12-0.26 12.3 + 0.29 + 0.04 + 0.04 Sep-23有机一代现金红利应计监管&模型市场及其他Dec-23 EBBA前SBB新SBBEBBA问答Dec-23 2
29 Index 2023 Highlights Progress of our strategy 12 Group review 3 Final remarks 2024 guidance 4 Appendix
30战略执行取得卓越进展效率和盈利能力提升在我们价值创造和增长的新阶段强劲的第一年，这得益于我们赢得了具有全球规模的本地领导地位和具有网络弹性的资产负债表与更强大的资本比率的组合，为进一步增长奠定了基础，价值创造和股东薪酬迈向ONE的最后一步Santander释放了集团共同运营模式的全部潜力，支持基于全球平台提供的盈利增长和运营杠杆的价值创造在我们价值创造和增长新阶段的第一年取得创纪录的业绩利润111亿欧元效率44.1% EPS + 21.5% TNAVPS + DPS + 15%现金DPS c. + 50%注：我们的股东薪酬政策是大约相等部分（现金和股票回购）的约50%的支付分成。现金DPS对比2023年业绩估计为当年利润的25%。2023年股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。TNAVPS + DPS包括2023年5月支付的5.95美分现金股息和2023年11月支付的8.10美分现金股息。
31两位数增长44-45 % < 1.2% > 12% > 15% + 13% 44.1% 1.18% 12.3% 15.1%收入1效率比CoR FL CET1 RoTE我们2023年实现2023年目标的总结来看，实现我们所有2023年目标（1）按不变欧元计算的同比变化的一套很好的结果。
32注：目标市场依赖。基于与国际经济机构一致的宏观假设。（1）按不变欧元计算的收入同比增长，但按当前欧元计算的阿根廷。展望未来，我们有能力在2024年继续推动额外的盈利增长收入1中个位数增长效率< 43% COR c.1.2 % FL CET1在巴塞尔协议III实施后> 12.0% RoTE 16%我们一贯的业绩记录和ONE Santander的实施使我们有信心在2024年实现以下目标TNAVPS + DPS全周期两位数增长
33 Index 2023 Highlights Progress of our strategy 12 Group review 32024 guidance final remarks 4 Appendix
34附录投资者日目标摘要巴西和美国按地区、国家和全球商业信用质量的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表每个季度定期提供的附录中的其他信息可在与本演示文稿一起在集团公司网站上发布的题为“补充信息”的文件中找到
35（1）目标派息定义为集团报告利润的c.50 %（不包括非现金、非资本比率影响项目），以约50%的现金股息和50%的股份回购方式分配。股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管决策和批准。（2）过去90日内满足交易门槛的客户。（3）交易总额包括商户支付、卡和电子A2A支付。目标c. 2022-25年复合年增长率+ 8%。（四）信息在有限保证基础上进行审计。不是分类学。绿色金融筹集&促成（十亿欧元）：自2019年以来。普惠金融（# people，mn）：1月23日开始。不包括金融教育。本演示文稿词汇表中的定义。20222025目标2023 ONE转型推动价值创造两位数增长TNAVPS + DPS（Growth YoY）全周期两位数平均增长+ 6% + 15% RoTE（%）13.41 5.1 15-17 Payout（Cash + SBB）1（%）405050 EPS增长（%）2321.5两位数总客户（mn）160165 c.200活跃客户（mn）299100 c.125简化和自动化效率比（%）45.84 4.1 c.42每活跃客户的客户活动交易量（月，增长百分比）3-10 c. + 8 FL CET1（%）12.01 2.3 > 12 RWA，RORWA > CoE（%）8084 c.85绿色融资筹集和促进（十亿欧元）94.51 14.6120社会责任投资（管理规模）（十亿欧元）5367.7 100普惠金融（# People，mn）-1.85女性担任领导职务（%）c.29 31.4 35同酬差距（%）c.1 c.0 c.0盈利能力以客户为中心的资本ESG4
36附录投资者日目标摘要巴西和美国按地区、国家和全球商业信用质量的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表每季度定期提供的附录中的其他信息可在与本演示文稿一起在集团公司网站上发布的题为“补充信息”的文件中找到
37按地区和国家分列的详细情况
38要点注：2023年数据和同比变化（贷款、存款和共同基金，单位为不变欧元）。关键数据和损益贷款存款共同基金效率CoR RoTE 5520亿欧元-6 % 6200亿欧元-2 % 1050亿欧元+ 12% 42.1%-5.2pp 0.44% + 4bps 14.5% + 5.2pp基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 4,123-2.4 15,91027.0 26.6净手续费收入1,071-1.4 4,399-2.2-2.1总收入5,211-9.7 21,43919.2 18.9营业费用-2,3573.0-9,0306.45.9净营业收入2,854-18.1 12,40930.53 0.5 LLPs-582-12.4-2,5335.45.7归属利润1,306-20.55,48244.64 3.9（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。•专注于转型项目以发展共同的运营模式（OneApp、OneWeb、OnePlatform）并提高客户满意度•客户持续增长（+ 73.0万YoY），主要受西班牙持续增长的推动•由于提前还款（尤其是抵押贷款）和利率上升背景下的活动减少，贷款和存款下降•强劲的利润同比增长由两位数的NII支持，这得益于资产负债表对更高利率的正面敏感性和CIB业绩。效率收益和积极的风险管理•本季度，利润受到季节性收费（西班牙的DGF贡献和英国的银行征费）的影响。NII趋势受平均交易量和负债成本影响。尽管有额外的瑞郎条款，但降低LLP欧洲
39西班牙英国Espa ñ a和英国注：2023年数据和同比变化（以不变欧元计的贷款、存款和共同基金）。Loans Deposits Mutual Funds 2350亿欧元-6 % 2240亿欧元-1 % 70亿欧元0% 49.7% + 0.1pp 0.10%-2bps 13.0% + 2.3pp Loans Deposits Mutual Funds 2300亿欧元-8 % 3090亿欧元-4 % 780亿欧元+ 8% 41.7%-6.8pp 0.62% + 1bp 14.2% + 6.3pp Efficiency CoR RoTEEfficiency CoR ROTE基础损益* Q4‘23 % Q3’232023 % 2022 NII 1,738-0.2 6,64146.3净手续费收入6522.72,699-4.2总收入2,341-12.6 10,13223.1营业费用-1,1001.2-4,2275.7净营业收入1,241-22.05,90539.4 LLPs-342-9.1-1,522基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 1,225-8.1 5,1525.3 3.2净手续费收入74-22.8 338-11.5-13.3总收入1,280-13.3 5,5254.0 2.0营业费用6.983.0-2,7454.3 2.2净营业收入581-27.1 2,7793.7 1.7 LLPs-18-85.7-247-20.1-21.7归属利润301-28.6 1,54513.0 10.8（*）mn和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。•客户持续强劲增长。抵押贷款提前还款解释的存款下降。一半的贷款下降来自于CIB • NII走高推动利润+ 52%，这得益于更高利率背景下的主动定价管理以及由主动风险管理支持的稳健信贷质量•环比趋势受到利率预期和NII交易量下降的影响，来自CIB和DGF收费的较低贡献•更高的利率继续影响贷款量和存款，活期存款向定期存款的强劲迁移•在较高利率的支持下，NII支持下利润同比增长13%，良好的成本控制和风险管理•利润环比受负债成本压力和运营费用控制的影响，部分被较低的LLP所抵消
40葡萄牙和波洛尼亚葡萄牙波兰注：2023年数据和同比变化（贷款、存款和共同基金，单位为不变欧元）。350亿欧元+ 5% 440亿欧元+ 5% 50亿欧元+ 48% 27.1%-0.9pp 2.08% + 65bps 17.7% + 5.8pp贷款存款共同基金贷款存款共同基金基础损益* Q4‘23% Q3’232023% 2022 NII 4512.71,46596.2净手续费收入111-5.1 464-4.2总收入5841.61,98253.1营业费用-141 3.0-542 8.1净营业收入4431.21,44081.6 LLPs-18-25.6-77 353.6归属利润2923.289667.9（*）百万欧元和%变化。380亿欧元-6 % 360亿欧元-6 % 40亿欧元+ 17% 27.3%-11.4pp 0.20% + 16bps25.9 % + 10.9pp效率CoR ROTE效率CoR ROTE基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 673-0.3 2,54324.7 28.7净手续费收入1531.45898.11 1.6总收入838-1.5 3,18224.628.6营业费用-2408.9-86220.72 4.6净营业收入598-5.2 2,32026.13 0.1 LLPs-199 49.8-674 48.55 3.2应占利润145-32.467479.68 5.3（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。•关注盈利能力，而不是市场份额。贷款面临更高利率的压力。优秀的流动性管理，存款成本得到控制，在提前偿还贷款的背景下•利润同比+ 68%，NII较强，成本与通胀和COR大体一致处于低位•在NII较高和LLP较低的背景下，净营业收入增长推动利润环比上升•贷款上升主要由对公和CIB推动。活期和定期存款均显着增长•利润同比增长80%，这得益于收入增长（良好的融资成本管理），这使我们能够抵消更高的成本和额外的瑞郎抵押贷款拨备•利润环比下降，在利率下降的背景下，受更高的成本和瑞郎拨备的影响
41 •加快我们的业务转型，简化我们的产品组合、简化运营并提供出色的客户体验，同时进一步建立CIB和财富特许经营权•两国的贷款和存款表现稳健•在墨西哥的NII（利率和交易量）以及整个地区的金融交易（CIB）和费用收益的推动下，收入同比增长•转型和战略投资推动的成本增长，部分被成本控制举措所抵消•利润受到LLP的影响，反映出恢复到大流行前水平的正常化以及交易量增长，但仍处于舒适水平• NII环比增长被转型投资和LLP持续正常化所抵消注：2023年数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。北美贷款存款共同基金1610亿欧元+ 3% 1420亿欧元+ 4% 290亿欧元0% 49.1% + 1.4pp 2.05% + 56bps 9.8%-1.3pp效率CoR RoTE基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 2,6261.010,1592.64.7净手续费收入555-0.2 2,1926.71 1.9总收入3,366-0.6 13,1744.77.0营业费用-1,7586.7-6,4658.0 10.1净营业收入1,608-7.6,7081.7 4.1 LLPs-1,1264.3-3,73345.247.1应占利润454-17.6 2,354-20.3-18.2（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。重点介绍关键数据和损益
42 •客户增长强劲，带量提升，盈利市占率提升•收入双位数增长和效率提升支撑下盈利能力优异。COR上升，但仍处于可控水平•第四季度继续保持积极的收入趋势，LLP下降被受转型努力影响的成本所抵消•尽管环境充满挑战，但存款基础仍有所增长。由Multifamily和CIB推动的贷款上升•收入受到融资成本上升、一次性FDIC收费和电动汽车租赁份额增加的影响（被较低的税收费用所抵消）•受LLP正常化影响的同比和环比利润趋势，符合预期，以及转型成本注：2023年数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。（2）调整后的ROTE：根据按12%的RWAs贡献计算的集团部署资本进行调整。使用有形资产，ROTE为6.1%。美国y墨西哥墨西哥490亿欧元+ 6% 460亿欧元+ 10% 170亿欧元+ 10% 43.9%-1.0pp 2.43% + 48bps 17.7% + 0.8pp 1130亿欧元+ 1% 960亿欧元+ 1% 120亿欧元-12 % 51.0% + 3.8pp 1.92% + 56bps 9.1%-7.6pp Loans Deposits Mutual Funds Loans Deposits Mutual Funds Efficiency CoR ROTE2 Efficiency CoR ROTE Underlying P & L * Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 1,428-0.2 5,742-3.8-6.5净手续费收入187-2.4766 2.2-0.6总收入1,767-4.07,209-2.7-5.4营业费用-964 4.2-3,6795.1 2.2净营业收入802-12.2,5-46.3-47.7（*）欧元mn和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 1,1952.34,40812.12 3.7净手续费收入3551.51,3749.32 0.5总收入1,5813.35,89915.7 27.6营业费用-743 10.8-2,58813.02 4.7净营业收入838-2.5 3,31117.93 0.0 LLPs-301-1.9-1,13530.64 4.1归属利润3970.31,56016.628.6（*）欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。美国
43南美洲注：2023年数据和同比变化（以固定欧元计的贷款、存款和共同基金）。•我们正专注于提高集团的附加值，并促进我们全球和区域业务的协同效应•客户增长和更高的交易性•贷款、存款和共同基金表现稳健，风险模型得到加强•由于成本和LLP上升，利润同比下降。收入增长得益于较高的NII、费用和金融交易收益，这足以抵消恶性通胀调整带来的负面影响•利润环比增长18%，主要国家的NII表现良好（巴西和智利已经受益于较低的利率）和较高的净费用收入。以欧元计的业绩，受到阿根廷比索贬值的强烈扭曲1610亿欧元+ 7% 1350亿欧元+ 15% 700亿欧元+ 21% 38.5% + 1.5pp 3.36% + 4bps 14.4%-4.3pp贷款存款共同基金效率CoR RoTE基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 3,20637.7 13,04012.0 0.5净手续费收入1,0258.34,68414.0 3.7总收入4,32920.617,9717.8-0.3营业费用-1,58921.6-6,92016.7 3.7净营业收入2,74119.911,0502.9-2.6 LLPs-1,56029.1-5,4018.97.1归属利润70918.13,038-11.2-16.9（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。重点介绍关键数据和损益
44注：2023年数据及同比变化（贷款、存款和共同基金不变欧元）。巴西•贷款（个人、企业和中小企业）和存款（定期）增长•利润同比下降，受负面敏感性、金融交易收益（市场活动）下降、通货膨胀和拨备增加的影响，NII疲软。交易性推动费用上涨• Q4，NII增长强劲（交易量和利率下降）。利润受更高成本和LLP（one-off in CIB portfolio）的影响智利• # 1 NPS。持续的业务转型，以提供最好的产品和服务•利润YoY受到负NII敏感性的影响。费用（支付&保险）、成本（实际-5 %）和COR • Q4表现稳健，NII增加（UF和更低的利率）和LLP减少推动的强劲利润增长巴西智利贷款存款共同基金贷款存款共同基金1030亿欧元+ 6% 900亿欧元+ 13% 550亿欧元+ 15% 34.6% + 2.2pp 4.77%-2bps 13.7%-5.5pp 440亿欧元+ 4% 290亿欧元+ 8% 110亿欧元+ 25% 44.6% + 4.6pp 0.80%-13bps 14.8%-4.6pp效率CoR RoTEEfficiency CoR RoTE基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 2,5048.09,1162.0 2.4净手续费收入885-1.5 3,4624.65.0总收入3,4875.013,1041.11.5营业费用-1,1844.5-4,5297.9 8.3净营业收入2,3035.28,574-2.2-1.8 LLPs-1,41727.3-4,7016.06.4归属利润494-18.21,919以不变欧元计的mn和%变化。（1）当前欧元的变动%。基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨NII 41572.91,383-22.9-22.0净手续费收入122-4.357220.82 2.2总收入59129.92,285-7.7-6.7营业费用-249 2.7-1,0202.84.0净营业收入34360.91,265-14.8-13.8 LLPs-78-3.2-365-9.5-8.5归属利润16588.7582-15.1-14.1（*）百万欧元和不变欧元变动%。（1）当前欧元变动%。
45注：2023年数据及同比变化（利润、贷款、存款和共同基金不变欧元）。阿根廷• # 1个NPS，拥有当地银行中评级最好的应用程序之一•在收入强劲增长和效率改善的推动下，利润同比增长•第四季度业绩以欧元计，受到比索贬值的影响。以不变欧元计算，各收入线表现稳健阿根廷y乌拉圭•专注于乌拉圭的数字化扩张以及CIB与秘鲁和哥伦比亚企业的联合举措•在这三个国家的收入均实现两位数增长的背景下，利润同比增长•高盈利能力：两位数的RoTES乌拉圭，秘鲁和哥伦比亚贷款存款共同基金2820238420231872023乌拉圭秘鲁哥伦比亚ROTES欧元百万应占利润+ 32% + 14% + 10%欧元40亿+ 217%欧元60亿+ 190%欧元40亿+ 355% 50.2%-3.7pp 6.64% + 373bps 55.6% + 29.4pp 24.8% + 3.0pp 22.8% + 0.0pp 14.0%-2.0pp效率CoR RoTE基础损益* Q4‘23 Q3’23 % Q3'23丨2023% 2022% 2022丨NII 112629-82.2 1,879399.45.7净手续费收入-50 164 — 396245.2-26.9总收入-27 543 — 1,544298.1-15.8营业费用6-260 —-775271.0-21.5净营业收入-21 283 — 769329.7-9.1 LLPs-7-47-85.4-150 436.91 3.6应占利润-20 154 — 386462.3 19.0（*）百万欧元和不变欧元变动%。（1）当前欧元变动%。
46 •通过新的战略联盟和我们的租赁和订阅业务，我们继续加强我们在移动性方面的领导地位•在SCF的推动下，租赁合同同比增长+ 15%。新贷款增长3%（汽车领域增长6%）•收入同比增长6%，环比增长2%，受NII推动，因为我们积极重新定价贷款并增加客户存款（2023年增长110亿欧元），以弥补利率上升对融资成本的影响。受德国监管变化影响的费用•我们正在投资改造我们的模式（共同租赁和BNPL平台）和业务增长（德国的MCE银行）。成本实际上涨3% • COR正常化，仍处于较低水平（inc。瑞郎拨备）注：2023年数据及同比变化（贷款和客户资金不变欧元）。欧洲数字消费者银行新贷款客户资金520亿欧元+ 3% 1350亿欧元+ 8% 730亿欧元+ 19% 47.6% + 0.9pp 0.62% + 16bps 12.3%-1.3pp效率CoR ROTE基础损益* Q4‘23% Q3’232023% 2022% 2022丨NII 1,0831.54,1936.14.3净费用收入192-8.8 796-5.3-5.6总收入1,4331.75,5025.9 4.4营业费用-652 0.0-2,6188.16.4净营业收入7813.12,8843.9 2.7 LLPs-152-32.5-792 47.84 5.7归属利润37625.11,199-6.9-8.4（*）百万欧元和%变化不变欧元。（1）当前欧元变动%。重点介绍关键数据和损益
47 Corporate Centre •较低的应占亏损，因为利率上升导致流动性缓冲薪酬增加，NII大幅改善•较低的负面外汇对冲影响导致金融交易收益增加• LLP和其他基础损益准备金略有减少* 20232022 NII-41-652金融交易损益-302-724营业费用-391-372 LLP和其他准备金-132-164税收和少数股东权益-36-27归属利润-998-2,049（*）欧元。亮点损益表
48按全球业务划分的细节反映了9月宣布的新运营模式。注：有关更多信息，另见2023年12月20日发布的演示文稿，其中解释了新的运营模式和调整后的财务披露。
49注：-2023年12月20日发布的新的全球业务定义。-以不变欧元计算的2023年数据和同比变化。贷款效率RoTE •我们继续通过ONE转型推动产品和服务的数字化和简单化•贷款下降3%，主要是由于欧洲的预付款，而存款在美洲的推动下增长3% •在良好的价格管理推动的收入增长（+ 12%）的推动下，利润同比增长12%。效率比率提高2pp至43.1% •本季度，利润受到季节性收费（西班牙的DGF贡献和英国的银行征费）和额外瑞郎拨备的影响•通过共同的商业伙伴和运营标准加强我们的特许经营权•总收入同比增长，因为更高的活动抵消了负利率敏感性以及费用和租赁收入的下降•利润同比增长受利率上升、战略增长举措对成本的影响以及正常化推动的LLP符合预期•利润环比+ 9%，受收入和LLP业绩向好支撑基础损益* Q4‘23% Q3’232023% 2022% 2022丨总收入6,971-2.8 29,75412.5 10.2净营业收入3,881-8.1 16,93014.21 3.4归属利润1,240-18.1 5,65911.71 2.8（*）欧元和不变欧元变动%。（1）当前欧元变动%。基础损益* Q4‘23 % Q3’23 2023% 2022% 2022丨总收入3,1552.012,2961.1-0.8净营业收入1,784-1.5 7,033-0.6-2.2归属利润4579.21,901-26.1-27.2（*）欧元和不变欧元变动%。（1）当前欧元变动%。DCB贷款效率RoTE 6190亿欧元-3 % 43.1%-1.6pp 2070亿欧元+ 6% 42.8% + 0.9pp零售和商业银行数字消费者银行15.1% + 1.0pp 11.5%-4.0pp
50 • CIB美国特许经营权收入表现强劲，不懈地专注于我们增长战略的执行•利润同比+ 16%，收入增长跨越地区和业务，费用增加且网络协作收入强劲• CIB保持一流的效率和资本盈利水平。受巴西单一名称条款影响的环比注：-2023年12月20日发布的新的全球业务定义。-以不变欧元计算的2023年数据和同比变化。（1）包括资产管理和保险业务产生的所有费用，即使是分给商业网络的费用。费用效率RoTE AUMs总费用1 RoTE 21.31亿欧元+ 14% 45.0% + 1.7pp 17.5% + 1.6pp 4600亿欧元+ 14% 72.2% + 19.8pp •对集团利润的贡献同比增长15%，属于轻资本业务，ROTE在70%以上• PB：在NII和商业活动的支持下实现了出色的增长（净新增资金137亿欧元；客户+ 9%）• SAM：净销售额创历史新高（90亿欧元），在几乎所有市场都获得了市场份额。# 2023年按销售额排名的欧洲资产管理公司第3位•保险：由非相关业务和储蓄业务支持的持续增长。全球升温潜能值同比增长12%基础损益* Q4‘23% Q3’232023% 2022% 2022丨总收入2,1200.77,52716.91 2.3净营业收入1,11117.04,14014.38.9应占利润587-1.8 2,44016.29.2（*）百万欧元和不变欧元变动%。（1）当前欧元变动%。企业和投资银行财富管理和保险基础损益* Q4‘23% Q3’232023%2022%% 2022丨总收入7840.13,21021.6 19.9净营业收入449-9.1 1,99428.4 26.7归属利润359-1.5 1,46734.83 3.3对利润的贡献7842.83,12914.91 4.5（*）欧元和%不变欧元的变化。（1）当前欧元变动%。WMI 37.22亿欧元+ 1%
513,7754，158202220239.1% 24.8% 202220239701,14020222023注：-2023年12月20日发布的新的全球业务定义。-以不变欧元计算的2023年和同比变化。卡不包括Digital Consumer Bank或PagoNXT；不包括美国的支付业务，但# of卡除外。PagoNXT • Getnet TPV各市场同比增长22%（Getnet Brazil + 14%；Getnet Europe + 31%；Getnet Mexico + 23%；Getnet Chile + 80%）• Payments Hub已经是欧洲最大的A2A支付处理商之一•收入同比增长20%（按固定欧元计算+ 17%），原因是跨地理区域的业务活动和交易量整体增加，尤其是在我们的商户（Getnet）和贸易业务中，财务表现+ 17%商户（Getnet）2060亿欧元+ 22%总支付量（TPV）交易数量+ 29%收入EBITDA利润率+ 15.7个百分点卡•9900万张卡，与前几个季度的积极趋势一致增长•客户活动稳健增长（3060亿欧元营业额，同比+ 8%）•收入按不变欧元计算同比增长+ 10% •高盈利能力，RoTE为35%卡3060亿欧元+ 8%费用+ 17%营业额收入表现不变百万欧元+ 10%付款
52附录投资者日目标摘要巴西和美国按地区、国家和全球商业信用质量划分的详细信息基本结果与法定结果的对账词汇表
536.7% 3.7% 1.7% 3.6% 4.3% 5.3% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 8.0% 2019202020212021202220232024（e）NCO率（年度）NCO率（季度）美国巴西按FICO分部划分的美国信贷质量汽车贷款分布2 5% 5% 3% 3% 3% 4% 3% 3% 17% 17% 17% 17% 16% 17% 16% 16% 16% 16% 13% 16% 21% 21% 21% 22% 23% 19% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 22% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 16% 16% 16% 16% 17% 18% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16% 16%金融投资组合细分风险成本巴西估计仍低于大流行前“正常水平”美国汽车净冲销率116% 17% 11% 9% 9% 7% 7% 6% 53% 51% 51% 41% 38% 38% 35% 34% 17% 17% 18% 18% 16% 16% 16% 17% 18% 14% 15% 21% 34% 38% 39% 41% 42% 20162017201820192020202120222023 > = 640 600-639 < 600无FICO注：数据截至2023年12月31日。当地标准细分。NCO在IFRS中。（1）2019-2024年NCO %（含收回费用）。（2）汽车贷款不包括商业车队和LHFS。
54附录投资者日目标摘要巴西和美国按地区、国家和全球商业信用质量划分的详细信息基础结果与法定结果的对账词汇表
55基础结果与法定结果的对账（1）包括汇兑差额。2023年调整说明：•对西班牙第一季度收入的临时征税，总额为2.24亿欧元，从总收入转入其他收益（损失）和拨备。•巴西第一季度加强资产负债表的拨备总额为2.35亿欧元，扣除税收和非控股权益（净贷款损失拨备录得4.74亿欧元，税收方面的正面影响为2.13亿欧元，非控股权益方面的影响为2600万欧元）。2022年调整说明：•主要是波兰的支付假期。法定业绩调整基本业绩法定业绩调整基本业绩净利息收入43,261 — 43,26138，619 — 38,619净手续费收入12,057 — 12,05711，790 — 11,790金融交易损益12,633 — 2,6331，653 — 1,653其他营业收入（528）224（304）553792总收入57,42322457，64752,1173752，154管理费用及摊销（25,425）—（25,425）（23,903）—（23,903）营业净收入31,99822432，22228,2143728，251净贷款损失准备（12,932）474（12,458）（10,836）327（10,509）其他收益（损失）及拨备（2,607）（459）（3,066）（2,128）（364）（2,492）税前利润16,45923916，69815,250 — 15,250利得税（4,276）（213）（4,489）（4,486）—（4,486）持续经营利润12,1832612，20910,764 — 10,764终止经营净利润————合并利润12,1832612，20910,764 — 10,764非控股权益（1,107）（26）（1,133）（1,159）—（1,159）归母利润11,076 — 11,0769，605 — 9,605 2022年1-12月2023年1-12月
56附录投资者日目标摘要和我们按地区、国家和全球商业信用质量在巴西和美国迈向一个桑坦德细节的最后一步基本结果与法定结果的对账词汇表
57名词解释-首字母缩略词• ALCO：资产负债委员会• AM：资产管理•管理资产规模：管理下资产• bn：十亿• BNPL：立即购买，后支付• bps：基点• c.：CIRCA • CAL：客户资产和负债• CET1：普通股一级•瑞郎：瑞士法郎• CIB：企业与投资银行• CoE：股权成本• CoR：风险成本•新冠肺炎：冠状病毒病19 • CRE：商业房地产• DCB：数字消费者银行• DGF：存款担保基金• DPS：每股股息• EPS：每股收益• ESG：环境、社会和治理• FL：满载•外汇：外汇• FY：全年• IFRS 9：国际财务报告准则第9号，关于金融工具• LLP：贷款损失准备• mn：百万• NII：净利息收入• NIM：净息差• NPL：不良贷款• NPS：净发起人评分• OEM：原始设备制造商• PB：私人银行业务• PBT：税前利润•损益：利润和亏损• pp：百分点• PS：每股•环比：回购协议• ROE：股本回报率• RORWA：风险加权资产回报率• ROTE：有形股本回报率• RWA：风险加权资产• SAM：Santander Asset Management • SAN：Santander • SBB：股票回购• SC USA：Santander Consumer USA •中小企业：中小企业• TNAV：有形资产净值•冠捷科技：总支付额•同比：同比•年初至今：年初至今
58词汇表-定义说明：RoTE和RORWA分母的平均值是使用该期间的月度平均值计算的，我们认为这与使用每日余额应该没有重大差异。RORWA指标分母中包含的风险加权资产是根据CRR（资本要求条例）中规定的标准计算的。盈利能力和效率• ROTE：有形资本回报率：集团应占利润/平均数：净权益（不包括少数股东权益）–无形资产（包括商誉）• RORWA：风险加权资产回报率：合并利润/平均风险加权资产•效率：运营费用/总收入。营业费用定义为一般管理费用+摊销额•贷款：对客户的贷款和垫款总额（不包括逆回购）•客户资金：不包括回购的客户存款+市场化共同基金信用风险•不良率：对客户的信用减值贷款和垫款、客户担保和客户承诺授予/总风险。总风险定义为：发放给客户的贷款和垫款及担保总额（含信用减值资产）+授予信用减值的或有负债•不良贷款覆盖率：用于覆盖发放给客户的贷款和垫款的减值损失、客户担保及客户承诺授予的客户承诺/信用减值发放给客户的贷款和垫款的拨备总额，客户担保和客户承诺授予•风险成本：为弥补过去12个月贷款减值损失的拨备/过去12个月平均客户贷款和垫款资本化•每股有形资产净值– TNAVPS：有形股东权益/股份数量（不包括库存股）。以股东权益+累计其他综合收益计算的有形股东权益-无形资产ESG指标•绿色金融筹集和促成=自活动开始以来按SCFS面板分类并在排行榜中报告的PF、PF咨询、PF债券、绿色债券、ECA、并购、ECM交易的名义金额。• SRI = SFDR法规（EU Reg.2019/2088）第8条-促进ESG目标-和第9条-具有明确的可持续性目标-所管理的资产数量。包括桑坦德资产管理公司（SAM）管理的资产、第三方基金和在SFDR不适用的地区（主要是拉丁美洲）以同等标准管理的SAM基金。•金融包容性（#人）=没有银行账户、银行账户不足、财务困难、难以获得信贷或金融知识有限的人的数量，他们通过集团的产品、服务和社会投资举措，能够进入金融系统，获得量身定制的融资。金融服务不足的群体被定义为没有经常账户的人，或者有账户但在最近12个月内获得替代（非银行）金融服务的人。各类方案的受益人在整个期间只纳入一次量化过程。仅计算新的赋权人员，将自2019年以来存在的人员作为基准年。
谢谢你。我们的宗旨是帮助人民和企业繁荣。我们的文化建立在相信我们所做的一切都应该是：
签署根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。Banco Santander, S.A.日期：2024年1月31日作者：/s/José Garc í a Cantera姓名：José Garc í a Cantera职务：首席财务官