x-20220930

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 10-Q

（标记一）


			☒			根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

季度终了期间 2022年9月30日

或者


			☐			根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

过渡时期

委员会档案编号 1-16811

美国钢铁公司演说

（注册人在其章程中指明的确切名称）

特拉华州

25-1897152

（国家或其他法团管辖权）

（IRS雇主识别号码）

格兰特街600号，

匹兹堡，

巴勒斯坦权力机构

15219-2800

（主要执行办公室地址）

（邮编）

( 412 ) 433-1121

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易符号	注册的每个交易所的名称
美国钢铁公司普通股	X	纽约证券交易所
美国钢铁公司普通股	X	芝加哥证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，（2）在过去90天内一直受该等备案规定所规限。是 x无o

用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。是 x无o

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。（勾选一项）：

大型加速披露公司

加速披露公司

非加速披露公司

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如该法第12b-2条所定义）。是 ☐ 无x

截至2022年10月24日发行在外的普通股– 234,268,944 股份

指数


			页
第一部分–财务资料
	项目1。	财务报表：
		简明综合经营报表（未经审计）	1
		综合收益（亏损）简明综合报表（未经审计）	2
		合并资产负债表（未经审计）	3
		合并现金流量表（未经审计）	4
		简明合并财务报表附注（未经审计）	5
	项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	28
	项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	41
	项目4。	控制和程序	41
第二部分–其他资料
	项目1。	法律程序	42
	项目1A。	风险因素	47
	项目2	发行人和关联购买者购买股本证券的情况	47
	项目3	高级证券违约	47
	项目4。	地雷安全披露	47
	项目5。	其他信息	47
	项目6。	附件	48
签名			49
网站发帖			49

关于前瞻性陈述的注意事项

本报告所载信息可能构成经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的“前瞻性陈述”。我们打算将这些前瞻性陈述纳入这些章节中关于前瞻性陈述的安全港条款中。通常，我们使用“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“预测”、“目标”、“应该”、“计划”、“目标”、“未来”、“将”等词语来识别此类前瞻性陈述。“可以”和类似的表述，或在讨论新的或现有的设施的建造或运营或运营能力、股份回购交易的时间、规模和形式、经营业绩、趋势等问题时使用未来的日期，我们预期或预期未来会发生的事件或发展，有关数量变化、销售份额和每股收益变化、预期成本节约、潜在资本和运营现金改进、全球供需状况变化和我们产品价格的报表，国际贸易关税和国际贸易政策的其他方面，关于我国未来战略、产品和创新的声明，关于我国温室气体减排目标的声明，以及对未来经营成果发表一般性看法的声明。然而，没有这些词语或类似表述并不意味着一项声明不具有前瞻性。前瞻性陈述不是历史事实，而是仅代表公司对未来事件的信念，其中许多事件本质上是不确定的，不在公司的控制范围之内。公司的实际结果和财务状况可能与这些前瞻性陈述中指出的预期结果和财务状况存在重大差异。管理层认为，截至目前，这些前瞻性陈述是合理的。但是，应谨慎行事，不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，因为此类陈述仅在发表之日发表。本公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。此外，前瞻性陈述还受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们公司的历史经验和我们目前的预期或预测存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本报告和“项目1A”中所述的风险和不确定性。风险因素”在我们截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中，以及在我们提交给美国证券交易委员会的未来报告中不时描述的风险因素。

本季度报告表格10-Q内提述（i）“美国钢铁公司”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”是指美国钢铁公司及其合并子公司，除非上下文另有说明，（ii）“Big River Steel”是指Big River Steel Holdings LLC及其直接和间接子公司，除非上下文另有说明；（iii）“Transtar”是指Transtar LLC及其直接和间接子公司，除非上下文另有说明。

美国钢铁公司

简明合并经营报表

（未经审计）


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
（百万美元，每股数额除外）	2022		2021		2022		2021
净销售额：
净销售额	$	4,667	$	5,623	$	15,304	$	13,676
对关联方的销售净额（附注19）	536		341		1,423		977
共计（注6）	5,203		5,964		16,727		14,653
业务费用（收入）：
销售成本	4,359		3,881		12,843		10,633
销售、一般和行政费用	95		108		324		316
折旧、损耗和摊销	198		196		594		587
来自被投资方的收益	( 71 )		( 57 )		( 202 )		( 106 )
出售Transtar的收益（注5）	—		( 506 )		—		( 506 )
资产减值费用（附注1）	—		—		157		28
股权投资交易收益（附注5）	—		—		—		( 111 )
重组及其他费用（附注20）	23		—		57		37
出售资产净（收益）损失	( 6 )		7		( 10 )		( 8 )
其他收益，净额	( 9 )		( 7 )		( 22 )		( 18 )
合计	4,589		3,622		13,741		10,852
利息和所得税前利润	614		2,342		2,986		3,801
利息支出	38		75		127		251
利息收入	( 15 )		( 1 )		( 20 )		( 3 )
债务清偿（收益）损失	( 2 )		26		—		282
其他财务费用	9		17		27		39
定期福利收入净额	( 60 )		( 37 )		( 182 )		( 97 )
净利息和其他财务（福利）费用	( 30 )		80		( 48 )		472
所得税前利润	644		2,262		3,034		3,329
所得税费用（附注12）	154		260		684		224
净收益	490		2,002		2,350		3,105
减：归属于非控股权益的净利润	—		—		—		—
归属于美国钢铁公司的净利润	$	490	$	2,002	$	2,350	$	3,105
每股普通股收益（附注13）：
归属于美国钢铁公司股东的每股收益：
'-基本	$	2.07	$	7.41	$	9.33	$	11.80
'-稀释	$	1.85	$	6.97	$	8.38	$	11.13

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

-1-

美国钢铁公司

简明综合收益表

（未经审计）


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
（百万美元）	2022		2021		2022		2021
净收益	$	490	$	2,002	$	2,350	$	3,105
其他综合（亏损）收入，税后净额：
外币折算调整数变动	( 92 )		( 26 )		( 220 )		( 50 )
养恤金和其他雇员福利账户的变动	—		15		( 2 )		244
衍生金融工具的变化	18		60		54		9
其他综合（亏损）收入总额，税后净额	( 74 )		49		( 168 )		203
包括非控制性权益在内的综合收益	416		2,051		2,182		3,308
归属于非控股权益的综合收益	—		—		—		—
归属于美国钢铁公司的综合收入公司	$	416	$	2,051	$	2,182	$	3,308

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

-2-

美国钢铁公司

未经审核的简明合并资产负债表

（未经审计）


（百万美元）	2022年9月30日		2021年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物（附注7）	$	3,364	$	2,522
应收账款，减去备抵$ 37 和$ 44	1,859		1,968
应收关联方款项（附注19）	176		121
存货（附注8）	2,759		2,210
其他流动资产	294		331
流动资产总额	8,452		7,152
长期限制现金（附注7）	123		76
经营租赁资产	154		185
不动产、厂房和设备	20,437		19,676
减去累计折旧和损耗	12,459		12,422
不动产、厂场和设备共计，净额	7,978		7,254
投资和长期应收款，减去备抵$ 4 在这两个时期	832		694
无形资产净额（附注9）	488		519
递延所得税优惠（附注12）	—		32
商誉（附注9）	920		920
其他非流动资产	1,011		984
总资产	$	19,958	$	17,816
负债
流动负债：
应付账款和其他应计负债	$	3,116	$	2,809
应付关联方款项（附注19）	164		99
应付薪金和福利	482		425
应计税款	245		365
应计利息	45		68
当前经营租赁负债	51		58
短期债务和当前到期的长期债务（附注15）	59		28
流动负债合计	4,162		3,852
非流动经营租赁负债	112		136
长期债务，减去未摊销折扣和债务发行费用（附注15）	3,863		3,863
雇员福利	204		235
递延所得税负债（附注12）	588		122
递延贷项和其他非流动负债	499		505
负债总额	9,428		8,713
或有事项和承付款（附注21）
股东权益（附注17）：
普通股（ 282,441,077 和 279,522,227 已发行股份）（附注13）	282		280
按成本计算的库存（ 48,172,133 股份和 15,708,839 股）	( 1,054 )		( 334 )
额外实收资本	5,179		5,199
留存收益	5,867		3,534
累计其他综合收益（附注18）	163		331
美国钢铁公司股东权益合计	10,437		9,010
非控制性权益	93		93
负债和股东权益共计	$	19,958	$	17,816

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

-3-

美国钢铁公司

简明合并现金流量表

（未经审计）


	截至9月30日的九个月，
（百万美元）	2022		2021
现金、现金等价物和限制现金增加（减少）
业务活动：
净收益	$	2,350	$	3,105
为与业务活动提供的现金净额对账而作出的调整：
折旧、损耗和摊销	594		587
出售Transtar的收益（注5）	—		( 506 )
资产减值费用（附注1）	157		28
股权投资交易收益	—		( 111 )
重组及其他费用（附注20）	57		37
债务清偿损失	—		282
养恤金和其他退休后福利	( 164 )		( 88 )
递延所得税（附注12）	561		59
出售资产净收益	( 10 )		( 8 )
股权投资收益，扣除已收分配款	( 181 )		( 106 )
变化：
当前应收款	( 36 )		( 1,281 )
库存	( 697 )		( 539 )
经常应付账款和应计费用	188		968
应收/应付所得税	( 88 )		137
所有其他，净额	19		41
经营活动所产生的现金净额	2,750		2,605
投资活动：
资本支出	( 1,138 )		( 460 )
收购Big River Steel，扣除所购现金（注5）	—		( 625 )
出售Transtar的收益（注5）	—		627
偿还费用政府赠款的收益（附注21）	53		—
出售资产的收益	28		25
其他投资活动	( 8 )		( 3 )
投资活动所用现金净额	( 1,065 )		( 436 )
筹资活动：
偿还短期债务（附注15）	—		( 180 )
循环信贷机制----借款，扣除融资费用（附注15）	—		50
循环信贷机制----还款（附注15）	—		( 911 )
发行长期债务，扣除融资费用（附注15）	291		862
偿还长期债务（附注15）	( 375 )		( 2,719 )
公开发行普通股所得款项净额（附注22）	—		790
回购普通股（附注22）	( 699 )		—
来自政府奖励的收益（附注21）	82		—
其他筹资活动	( 51 )		( 12 )
筹资活动使用的现金净额	( 752 )		( 2,120 )
汇率变动对现金的影响	( 46 )		( 15 )
现金、现金等价物和限制现金净增加额	887		34
年初现金、现金等价物和限制现金（附注7）	2,600		2,118
期末现金、现金等价物和限制现金（附注7）	$	3,487	$	2,152


非现金投资和筹资活动：
应计资本支出变动	$	373	$	58
为雇员/非雇员董事股票计划发行的美国钢铁公司普通股	46		28
融资租赁借款供资的资本支出	43		11
出口信贷协定（ECA）融资	—		23

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

-4-

简明合并财务报表附注（未经审计）

1.列报依据和重要会计政策

年终合并资产负债表数据来自经审计的报表，但不包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）编制完整财务报表所需的所有披露。这些简明财务报表中的其他信息未经审计，但管理层认为，这些信息反映了公允说明所涉期间业绩所需的所有调整，包括使用所有可用信息评估某些会计事项，例如结合我们合理获得的其他信息考虑预测财务信息。然而，我们今后对我们目前预期的评估，包括对COVID-19大流行病未来未知影响的审议，可能会对我们今后各报告期的合并财务报表产生重大影响。除非另有披露，否则所有这些调整都是正常的经常性调整。这些简明财务报表，包括附注，是根据证券交易委员会的适用规则编制的，不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和披露。更多信息载于美国钢铁公司截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告，该报告应与这些简明财务报表一并阅读。

资产减值

2022年第二季度，公司确认的费用约为$ 151 百万美元，用于注销公司Great Lakes工厂的炼铁过程永久空转的高炉和相关固定资产，该工厂在2020年期间无限期闲置。Great Lakes工厂的线圈精加工过程仍在继续，并且仍是公司经营计划的一部分。

2019年5月，美国钢铁公司宣布计划在其位于宾夕法尼亚州布拉多克的埃德加·汤姆森工厂和位于宾夕法尼亚州克莱顿的克莱顿工厂建造一座新的无边铸轧设施，这两座工厂都是公司Mon Valley工厂的一部分。该公司为该项目购买了某些设备，然后于2020年3月因应COVID-19推迟了开工时间。2021年4月，该公司决定不继续进行这一项目，重新评估已经购买的设备的使用情况，随后将合适的设备转移到Mini Mill部分，用于阿肯色州Osceola（BR2）正在建设的新的300万吨小型轧机平轧设施。减值总额$ 56 2021年为该项目确认了百万美元，$ 28 其中百万元是在截至2021年9月30日的九个月期间确认的。

截至2022年9月30日，没有触发事件需要对我们的长期资产组进行减值评估。

2. 新会计准则

2021年10月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《2021-08会计准则更新》，与客户订立的合同资产和合同负债的会计处理（ASU 2021-08）。ASU2021-08要求一个实体根据专题606确认和计量在业务合并中取得的合同资产和合同负债，客户合同收入.ASU 2021-08适用于会计年度自2022年12月15日之后开始的上市公司，以及这些会计年度内的过渡期，允许在同一期间内尽早通过所有修订。本公司将适用ASU 2021-08规定的指引，适用于在生效日期之后发生的企业合并（如有）。

2022年9月，FASB发布了2022-04会计准则更新，供应商融资方案义务的披露（ASU2022-04）。ASU2022-04要求一个实体披露与购买商品和服务有关的供应商融资方案的某些信息。ASU2022-04适用于所有财政年度在2022年12月15日之后开始的实体，以及这些财政年度内的过渡期，但关于滚存信息的修正案除外，该修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度。允许尽早通过所有修正案。公司目前正在评估ASU2022-04的影响。

3. 最近采用的会计准则

2020年8月，FASB发布了《2020-06会计准则更新》，实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理（ASU 2020-06）。ASU2020-06简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计核算，包括可转换工具和实体自身权益合同。ASU2020-06还要求各实体提供有关可转换工具条款和特征的更多披露，并修订ASC 260中关于计算可转换工具每股收益（EPS）和以实体自身权益为基础的合同的某些指南。更新要求各实体使用If-Converted方法计算稀释每股收益，而不再使用以前的库存股方法计算可转换工具稀释每股收益的替代计算方法。

-5-

自2022年1月1日起，美国钢铁公司采用了修改后的追溯执行法，采用了这一指导意见。为采用ASU2020-06于2022年1月1日对我们的合并资产负债表所做的更改的累积影响如下：


（百万）	截至2021年12月31日的余额	应对ASU2020-06作出的调整	截至2022年1月1日的余额
未经审核的简明合并资产负债表
物业、厂房及设备
递延所得税优惠	32	4	36

负债
长期债务，减去未摊销折扣和债务发行费用	3,863	74	3,937
递延所得税负债	122	( 15 )	107

股权
额外实收资本	5,199	( 78 )	5,121
留存收益	3,534	22	3,556

2021年11月，FASB发布了2021-10年会计准则更新，商业实体对政府援助的披露（ASU 2021-10）。ASU2021-10通过类比应用赠款或捐款会计模型，为与政府进行交易的企业实体提供了扩大的年度披露要求。美国钢铁公司于2022年1月1日通过了这一指导意见。这一指导意见的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

4.分段信息

美国钢铁公司四个报告分部：北美平板轧材（Flat-Rolled）、小型轧材（Mini Mill）、美国钢铁欧洲公司（USSE）；管材产品（Tubular）。Mini Mill部分反映了在2021年1月15日购买剩余股权后对Big River Steel的收购（详情见附注5）和在阿肯色州Osceola建造的Big River 2（BR2）。Tubular部分包括我们在阿拉巴马州Fairfield的Fairfield Tubular Operations的电弧炉。我们的房地产业务和我们以前的铁路业务的结果合并并在其他类别中披露。

-6-

截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月的分部业务结果如下：


（百万）截至2022年9月30日的三个月	顾客销售		分部间销售		网销售		收益从被投资方		利息和所得税前收益（亏损）
平轧	$	3,248	$	104	$	3,352	$	59	$	505
迷你磨坊	602		60		662		—		1
USSE	925		2		927		—		( 32 )
管状	425		—		425		12		155
应报告分部共计	5,200		166		5,366		71		629
其他	3		—		3		—		21
协调项目和消除	—		( 166 )		( 166 )		—		( 36 )
合计	$	5,203	$	—	$	5,203	$	71	$	614

截至2021年9月30日止三个月
平轧	$	3,541	$	36	$	3,577	$	53	$	1,015
迷你磨坊	949		156		1,105		—		424
USSE	1,246		2		1,248		—		394
管状	216		6		222		4		—
应报告分部共计	5,952		200		6,152		57		1,833
其他	12		9		21		—		( 2 )
协调项目和消除	—		( 209 )		( 209 )		—		511
合计	$	5,964	$	—	$	5,964	$	57	$	2,342

截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月的分部业务结果如下：


（百万）截至2022年9月30日的九个月	顾客销售		分部间销售		网销售		收益从被投资方		利息和所得税前收益（亏损）
平轧	$	9,926	$	303	$	10,229	$	175	$	1,795
迷你磨坊	2,158		337		2,495		—		549
USSE	3,518		10		3,528		—		512
管状	1,115		5		1,120		27		339
应报告分部共计	16,717		655		17,372		202		3,195
其他	10		—		10		—		16
协调项目和消除	—		( 655 )		( 655 )		—		( 225 )
合计	$	16,727	$	—	$	16,727	$	202	$	2,986

截至2021年9月30日止九个月
平轧	$	8,804	$	142	$	8,946	$	90	$	1,740
迷你磨坊	2,158		360		2,518		—		840
USSE	3,122		4		3,126		—		706
管状	534		13		547		10		( 29 )
应报告分部共计	14,618		519		15,137		100		3,257
其他	35		65		100		6		20
协调项目和消除	—		( 584 )		( 584 )		—		524
合计	$	14,653	$	—	$	14,653	$	106	$	3,801

-7-

按部分开列的资产总额摘要如下：


（百万）	2022年9月30日		2021年12月31日
平轧	$	7,534	$	7,337
迷你磨坊(a)	5,660		4,715
USSE	6,019		6,111
管状	1,122		1,054
应报告分部共计	$	20,335	$	19,217
其他	$	130	$	88
整体、调节项目和冲销(b)	( 507 )		( 1,489 )
总资产	$	19,958	$	17,816

(a)包括美元资产 1.1 十亿美元 347 截至2022年9月30日和2021年12月31日，与阿肯色州Osceola在建的BR2相关的金额分别为百万元。

(b)公司、调节项目和冲销的大部分由现金和冲销的分部间数额组成。

以下是与利息和所得税前综合收益的调节项目表：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
（百万）	2022		2021		2022		2021
未分配给分部的项目：
重组及其他费用（附注20）	$	( 23 )	$	—	$	( 57 )	$	( 37 )
资产减值费用（附注1）	—		—		( 157 )		( 28 )
其他费用，净额	( 13 )		12		( 11 )		( 36 )
出售的资产和以前持有的投资的（损失）收益	—		( 7 )		—		119
出售Transtar的收益（注5）	—		506		—		506
调节项目共计	$	( 36 )	$	511	$	( 225 )	$	524

5.购置和处置

大河钢铁收购

2021年1月15日，美国钢铁公司以大约$ 625 百万美元现金净额 36 百万美元 62 收到的现金和限制现金分别为百万美元，并承担约$ 50 百万。与购置有关的费用约为$ 9 2021年记录的百万。

在2021年1月15日完成收购之前，美国钢铁公司对其 49.9 权益法下大江钢铁的%股权。由于收购，公司将以前持有的股权投资的账面金额调整为公允价值$ 770 百万美元，收益约为 111 百万。该收益记入简明综合经营报表中的股权投资交易收益。

以下是美国钢铁公司未经审计的备考信息，其中包括收购Big River Steel的结果，就好像它是在2020年1月1日完成的一样。未经审计的备考信息基于历史信息，并根据无形资产、不动产、厂房和设备的摊销以及债务公允价值的增加进行了调整。备考信息不包括任何预期的成本节约或整合Big River Steel的其他影响。因此，未经审计的形式资料不一定反映本应发生的实际结果，也不一定表明今后的业务结果。


	截至9月30日的九个月，
（百万）	2021
净销售额	$	14,725
净收益（亏损）	$	3,034

Transtar处置

2021年7月28日，美国钢铁公司完成出售 100 其在其全资拥有的短线铁路公司Transtar，LLC（Transtar）的股权的百分比为Fortress Transportation and Infrastructure Investors，LLC的附属公司。The

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公司收到现金收益净额$ 627 万美元，但须按照《会员权益购买协议》中规定的某些惯例调整，并确认税前收益约为$ 506 2021年达到百万。就交易的完成而言，公司签订了一些辅助协议，包括铁路服务协议，为其Gary和Mon Valley工程设施提供持续的铁路服务，以及过渡服务协议。由于Transtar不是美国钢铁公司业务的重要组成部分，也不构成可报告的业务部门，其截至处置日期的业绩在其他类别中报告。详情见附注4。

其他交易

2021年12月，公司签订了一项协议，出售与其平卷业务部分相关的某些资产。由于这一承诺，公司共确认了$ 119 与重组有关的费用，百万美元 89 2021年第四季度的百万美元 30 截至2022年9月30日的九个月内，百万美元。这些费用预计将长期支付。此项交易预计将在交割时产生收益，但须遵守惯例交割条件。

6.收入

收入主要来自生产、运输和交付钢铁产品的合同，其次是铁矿石球团和焦炭副产品等原材料销售以及房地产销售。通常，美国钢铁公司的履约义务得到履行，并在所有权转移给我们的客户以运送产品或提供服务时确认收入。收入在扣除任何销售奖励后入账。向客户收取的运输和其他运输费用被视为履行活动，并在控制权转移给客户时记入收入和销售成本。与取得销售合同有关的费用是附带费用，在发生时计入费用。由于客户是在产权转让时开具发票的，而当时美国钢铁公司的对价权是无条件的，因此美国钢铁公司不保留合同资产余额。此外，美国钢铁公司不保留合同负债余额，因为履约义务是在客户付款购买产品之前履行的。美国钢铁公司提供行业标准的付款条件。

下表分别将截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月和九个月的可报告业务部门的收入按产品分类：

按产品分列的净销售额（百万）：


截至2022年9月30日的三个月	平轧		迷你磨坊		USSE		管状		其他		合计
半成品	$	48	$	—	$	27	$	—	$	—	$	75
热轧薄板	622		332		389		—		—		1,343
冷轧板	974		92		73		—		—		1,139
涂层板	1,127		176		376		—		—		1,679
管状产品	—		—		20		418		—		438
所有其他(a)	477		2		40		7		3		529
合计	$	3,248	$	602	$	925	$	425	$	3	$	5,203
(a)主要包括销售原料和炼焦副产品。


截至2021年9月30日止三个月	平轧		迷你磨坊		USSE		管状		其他		合计
半成品	$	—	$	—	$	35	$	—	$	—	$	35
热轧薄板	887		571		657		—		—		2,115
冷轧板	1,037		159		145		—		—		1,341
涂层板	1,216		219		356		—		—		1,791
管状产品	—		—		21		217		—		238
所有其他(a)	401		—		32		( 1 )		12		444
合计	$	3,541	$	949	$	1,246	$	216	$	12	$	5,964
(a)主要包括销售原料和炼焦副产品。

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截至2022年9月30日的九个月	平轧		迷你磨坊		USSE		管状		其他		合计
半成品	$	177	$	—	$	90	$	—	$	—	$	267
热轧薄板	1,846		1,238		1,618		—		—		4,702
冷轧板	3,053		307		335		—		—		3,695
涂层板	3,687		606		1,315		—		—		5,608
管状产品	—		—		56		1,103		—		1,159
所有其他(a)	1,163		7		104		12		10		1,296
合计	$	9,926	$	2,158	$	3,518	$	1,115	$	10	$	16,727
(a)主要包括销售原料和炼焦副产品。


截至2021年9月30日止九个月	平轧		迷你磨坊		USSE		管状		其他		合计
半成品	$	12	$	—	$	84	$	—	$	—	$	96
热轧薄板	1,990		1,271		1,604		—		—		4,865
冷轧板	2,710		365		330		—		—		3,405
涂层板	3,114		519		988		—		—		4,621
管状产品	—		—		45		523		—		568
所有其他(a)	978		3		71		11		35		1,098
合计	$	8,804	$	2,158	$	3,122	$	534	$	35	$	14,653
(a)主要包括销售原料和炼焦副产品。

7.现金、现金等价物和限制现金

下表提供了美国钢铁公司简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和：


（百万）	2022年9月30日		2021年12月31日		2021年9月30日
现金及现金等价物	$	3,364	$	2,522	$	2,044
其他流动资产中的限制现金	—		2		17
其他非流动资产中的限制现金	123		76		91

现金、现金等价物和限制现金共计	$	3,487	$	2,600	$	2,152

列入限制现金的数额是指受法律或合同限制的现金余额，主要用于电弧炉建造、环境负债和其他资本项目以及保险。

8. 库存

后进先出法是我们的平板轧制和管状部分的主要库存成本计算方法。先进先出法和移动平均法是我们Mini Mill分部的主要存货成本法，先进先出法是我们USSE分部的主要存货成本法。截至2022年9月30日和2021年12月31日，后进先出法占 40 百分比和 46 分别占总库存价值的百分比。


（百万）	2022年9月30日		2021年12月31日
原材料	$	1,225	$	713
半成品	1,043		1,056
成品	435		388
用品和杂项	56		53
合计	$	2,759	$	2,210

目前的购置费用估计比上述库存价值高出$ 1.4 十亿美元 896 分别为2022年9月30日和2021年12月31日的百万元。销售成本下降，利息和所得税前利润增加$ 1 百万美元 8 截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，原因是后进先出法库存的清理。销售成本下降，息前利润和

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所得税增加$ 5 百万美元 12 截至2021年9月30日的三个月和九个月，由于后进先出存货的清理，分别为百万美元。

9.无形资产和商誉

在其估计使用寿命内按直线法摊销的无形资产详情如下：


		截至2022年9月30日						截至2021年12月31日
（百万）	有用生活	毛额携带数额		累计摊销		网数额		毛额携带数额		累计摊销		网数额
客户关系	22 年份	$	413	$	32	$	381	$	413	$	18	$	395
专利	5 - 15 年份	17		12		5		17		11		6
能源合同	2 年份	54		27		27		54		11		43
可摊销无形资产总额		$	484	$	71	$	413	$	484	$	40	$	444

2022年剩余时间的估计摊销费用总额为$ 11 百万。我们预计大约$ 120 2023年至2027年摊销费用总额百万美元 282 百万元之后的剩余摊销费用。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，获得的无限期水权的账面金额总计$ 75 百万。

以下是截至2022年9月30日止三个月按分部划分的商誉摘要：


	平轧		迷你磨坊		USSE		管状		合计
2021年12月31日余额	$	—	$	916	$	4	$	—	$	920
增补	—		—		—		—		—
截至2022年9月30日的余额	$	—	$	916	$	4	$	—	$	920

10.养老金和其他福利

下表反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月的定期福利（收入）净成本的组成部分：


	养恤金福利				其他福利
（百万）	2022		2021		2022		2021
服务费用	$	11	$	12	$	2	$	3
利息成本	40		41		13		13
计划资产的预期回报率	( 89 )		( 91 )		( 23 )		( 21 )
先前服务信贷的摊销	—		—		( 6 )		( 7 )
精算净损失（收益）摊销）	18		29		( 13 )		( 6 )
净定期福利（收入）费用，不包括下文	( 20 )		( 9 )		( 27 )		( 18 )
多雇主计划	18		19		—		—
结算、终止和限电损失(a)	—		5		—		—
定期福利（收入）费用净额	$	( 2 )	$	15	$	( 27 )	$	( 18 )
（a）在截至2021年9月30日的三个月内，养恤金福利产生了约$ 5 万元，应付给某些个人的一次性付款。

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下表反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月的定期福利（收入）净成本的组成部分：


	养恤金福利				其他福利
（百万）	2022		2021		2022		2021
服务费用	$	33	$	40	$	6	$	9
利息成本	118		122		37		37
计划资产的预期回报率	( 267 )		( 269 )		( 68 )		( 61 )
前期服务费用摊销	1		1		( 19 )		( 21 )
精算净损失（收益）摊销）	54		104		( 39 )		( 18 )
净定期福利（收入）费用，不包括下文	( 61 )		( 2 )		( 83 )		( 54 )
多雇主计划	56		56		—		—
结算、终止和限电损失(a)	4		8		2		—
定期福利（收入）费用净额	$	( 1 )	$	62	$	( 81 )	$	( 54 )
（a）在截至2022年9月30日的9个月内，养恤金和其他退休后福利产生了约$ 6 百万美元，原因是劳动力结构调整。在截至2021年9月30日的九个月内，养老金计划产生了约$ 8 百万美元，由于向某些个人一次性付款和出售Transtar。

雇主缴款

在2022年前九个月，美国钢铁公司支付了$ 56 百万美元给钢铁工人养老金信托基金和$ 1 百万非信托基金支付的养老金。

在2022年头九个月期间，支付的现金为$ 21 百万元用于其他未由信托基金提供资金的退休后福利付款。

公司对固定缴款计划的缴款总额为$ 11 截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月的百万美元。公司对固定缴款计划的缴款总额为$ 34 百万美元 32 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，分别为百万元。

Transtar处置

关于Transtar的出售，美国钢铁公司重新评估了截至2021年6月30日的主要养老金福利计划。重新计量后，养恤金债务净额减少了$ 255 百万。

11.基于股票的薪酬计划

根据2005年股票激励计划（2005年计划）和经修订和重述的2016年综合激励薪酬计划（综合计划），美国钢铁公司的董事会薪酬与组织委员会或其指定人员授予的基于股票的未偿薪酬奖励。公司股东批准综合计划，并授权公司发行至 32,700,000 综合计划下的美国钢铁公司普通股股份。虽然先前根据2005年计划授予的奖励仍未兑现，但今后的所有奖励将根据综合计划授予。截至2022年9月30日 8,832,318 根据综合计划可用于未来赠款的股份。

最近发放的股票薪酬包括限制性股票单位、股东总回报（TSR）业绩奖励和使用资本回报率（ROCE）业绩奖励。根据综合计划发行的普通股是从授权但未发行的股票中发行的。下表是2022年和2021年头九个月根据综合计划作出的奖励的摘要。


	2022			2021
拨款详情	股份(a)	公允价值(b)		股份(a)	公允价值(b)

限制性股票单位	1,225,820	$	24.26	1,831,880	$	19.65
业绩奖（c）
股东总回报	236,520	$	28.41	306,930	$	19.46
ROCE（d）	408,870	$	23.59	485,900	$	17.92
基于业绩的限制性股票单位	83,951	$	23.07	—	$	—

(a)本表所列份额数额没有反映对估计没收的调整。

(b)系该期间所有赠款的每股加权平均数。

（c）显示的业绩奖励数目代表奖励的目标股份授予。

（d）2022年和2021年授予的部分ROCE奖励表中未列明，因为它们是以现金形式发放的。

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美国钢铁公司确认的税前股票补偿费用为$ 13 百万美元 15 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月期间分别为百万美元 45 百万美元 41 2022年前9个月和2021年前9个月分别为百万。

截至2022年9月30日，与非既得股票薪酬安排相关的未来薪酬费用总额为$ 58 百万元，预计确认此项费用的加权平均期间约为 19 几个月。

股票期权

根据美国钢铁公司使用Black-Scholes模型和下面列出的假设计算的授予日公允价值，在归属期内记录股票期权的补偿费用。奖项一般按比例授予a三个年服务期，任期为十年 .股票期权一般按授予之日标的股票的平均市场价格发行。在行使股票期权时，美国钢铁公司的股票由库存股或授权但未发行的普通股发行。自2017年以来，除了 171,000 2021年12月授予的基于业绩的股票期权，下文将进一步说明。

每股预期年度股息基于授予日的最新年化股息率；预期年限主要根据历史股票期权行权数据确定；预期波动率基于美国钢铁公司股票的历史波动率；而无风险利率是基于期权预期期限内的美国国债剥离利率。

The 171,000 2021年12月授予的基于业绩的股票期权在公司获得 20 -交易日平均收盘价达到或超过以下股价障碍七自赠款发放之日起的一年期间如下：


20 交易日平均收盘价 7 -自批出日期起计的一年期间(a)		可行使的基于业绩的股票期权的百分比
$	35.00	33.33	%
$	45.00	33.33	%
$	55.00	33.34	%

(a)$ 35.00 该部分于2022年4月到期。

股票奖励

作为年度赠款的一部分而授予的限制性股票单位一般按比例授予三年 .它们的公允价值是基础普通股在授予日的平均市场价格。与新雇用人员或留用补助金有关的限制性股票单位一般为悬崖背心三年自授予之日起。

股东周年大会结束时，股东总回报业绩奖可按不同级别授予。三年如果美国钢铁公司的总股东回报率与同行公司的总股东回报率相比，达到了特定的绩效标准，则在绩效期间内的每一年三年业绩期加权 20 百分比和全部三年期间加权 40 百分比。股东总回报表现奖可在两者之间授予零和 200 目标奖励的百分比。股东总回报绩效奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟计算的。

ROCE业绩奖可于三年绩效周期取决于达到指定的ROCE绩效指标。对于2022年ROCE业绩奖，每年在三年执行期加权为 20 百分比和全部三年期间加权为 40 奖励总额的百分比。ROCE绩效奖可授予零和 200 目标奖励的百分比。ROCE绩效奖励的公允价值是授予日基础普通股的平均市场价格。

2021年12月和2022年8月，公司执行领导团队成员获得了基于业绩的限制性股票特别奖励（PSU）。股票是根据某些预先设定的量化业绩标准在四个年度执行期：2022年1月1日至2025年12月31日。如果公司满足业绩标准，股份可在业绩期届满后归属。

授予首席执行干事的私营部门服务单位具有以下同等权重的业绩指标：（一）EBITDA利润率扩大，（二）温室气体排放强度降低，（三）资产组合优化，（四）杠杆指标和（五）公司相对估值。行政领导小组的其他成员获批方案服务单位，这些单位的业绩标准涉及：（i）按时和按预算完成BR2（ 30 补助金的百分比），（二）EBITDA利润率扩大（ 40 赠款的百分比）和（三）减少温室气体排放强度（ 30 赠款的百分比）。

就私营保安单位的奖励而言，可在最低限额时支付（ 50 目标的百分比），目标（ 100 目标的百分比）或最大值（ 200 %的目标）业绩实现情况。支付金额将在阈值、目标金额和最高金额之间进行插值。

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12.所得税

税收规定

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月内，公司记录的税款准备金为$ 684 百万美元 224 分别为百万。此外，根据采用ASU2020-06，公司的长期国家递延所得税资产增加了$ 4 百万美元，长期联邦递延纳税负债减少$ 15 2022年第一季度为百万。2022和2021年前9个月的税收准备金是根据估计的年度实际税率计算的，这要求管理层对年度税前收入或损失以及在此期间确认的离散项目作出最佳估计。

截至2022年9月30日的九个月的税款准备金包括一笔$ 19 与提交2021年联邦所得税申报表有关的百万美元，以及额外支出$ 13 百万与宾夕法尼亚州公司净所得税税率的降低有关，该税率将在2023年开始的九年内分阶段实施。

截至2021年9月30日的九个月的税收准备金包括一笔$ 514 百万元，用于发放对更有可能实现的国内递延税项资产记录的国内估值备抵。在2021年第二季度，公司评估了所有可用的正面和负面证据，包括当年运营产生的盈利能力的影响以及未来盈利能力的预测。因此，公司确定，除某些国家净经营亏损和国家税收抵免外，其所有国内递延所得税资产都很有可能变现，并相应地将估值备抵与这些递延所得税资产冲销。

在这一年中，管理层根据价格、出货量、产品组合、工厂经营业绩和成本估算等因素的变化，定期更新我们经营所在的各个国家的预测年度税前业绩。如果2022年美国和外国收入或损失的实际税前结果与本文采用的估计数不同，2022年确认的实际税收拨备或收益可能与用于估计截至2022年9月30日止九个月的税收拨备的预测金额存在重大差异。

2022年3月，该公司与阿肯色州经济发展委员会签订了《回收税收抵免奖励协议》，根据该协议，该公司可获得相当于 30 废物减少、再利用或再循环设备费用的百分比，但须符合《阿肯色州安法》的要求。第26-51-506节，用于正在阿肯色州奥西奥拉建造的BR2。证明公司投资合格设备的文件必须作为预计在2025年或之前完成的认证申请的一部分提交。2022年3月，公司收到一笔约$ 82 百万元作为出售公司预期未来税收抵免的一部分的收益（更多信息见附注21）。该公司估计，它可以获得超过$ 700 百万美元，不包括2022年3月出售的金额，公司将在资产投入使用并符合《阿肯色州法典》要求的当年予以确认。第26-51-506节。任何在一个纳税年度内不能申请的未使用的税收抵免，可由公司无限期结转，并适用于其未来的国家纳税义务。

2022年8月16日，H.R. 5376（通常称为2022年《降低通胀法》）签署成为法律，除其他外，该法对某些大公司的账面收入征收15%的公司替代性最低税（CAMT），对净股票回购征收1%的消费税，并为促进清洁能源提供若干税收优惠。与公司股票回购消费税有关的规定对上市公司回购的某些股票的净值征收1%的不可抵扣的消费税。须缴税的回购价值减去公司在纳税年度内发行的任何股票的价值，包括向雇员发行或提供的股票。CAMT对根据立法规定的某些项目调整后的净收入征收最低税。该法规中有关CAMT和消费税的规定自2022年12月31日之后的纳税年度生效。尽管管理层目前正在评估法律变更的影响并等待财政部的指导，但公司预计将受制于新的CAMT，但认为这不会对其简明合并财务报表产生重大影响。

13.每股普通股收益和股息

归属于美国钢铁公司股东的每股收益

计算截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月和九个月的稀释后每股普通股收益时，稀释性证券对已发行加权平均普通股的影响如下。

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	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
（百万美元，每股数额除外）	2022		2021		2022		2021
归属于美国钢铁公司股东的收益：
基本	$	490	$	2,002	$	2,350	$	3,105
优先可转换票据利息支出，税后净额	3		—		10		—
摊薄	$	493	$	2,002	$	2,360	$	3,105
加权平均流通股（单位：千）：
基本	237,094		270,175		251,848		263,209
高级可转换票据的影响	26,194		12,199		26,194		11,082
股票期权、限制性股票单位和业绩奖励的影响	2,976		5,089		3,527		4,812
摊薄	266,264		287,463		281,569		279,103
归属于美国钢铁公司股东的每股收益：
基本	$	2.07	$	7.41	$	9.33	$	11.80
摊薄	$	1.85	$	6.97	$	8.38	$	11.13

在计算稀释后的每股普通股收益时，由于其反稀释效应而将其排除在外 1.7 百万和 0.7 截至2022年9月30日的三个月和九个月内，根据综合计划授予的未偿还证券分别为百万美元， 0.6 百万和 1.2 截至2021年9月30日的三个月和九个月，根据综合计划授予的未偿证券分别为百万股。

每股派息

2022年第一季度、第二季度和第三季度的红利分别为五个每股普通股美分。2021年第一季度、第二季度和第三季度的股息分别为 One 每普通股分 .

14.衍生工具

美国钢铁公司使用的外汇远期销售合同（外汇远期）的期限可达 25 个月来管理我们的货币需求和外汇汇率波动风险。USSE和Flat-Rolled分部的外汇远期使用套期会计。Mini Mill分部有未选择套期会计的外汇远期；因此，其外汇远期的公允价值变动立即在综合经营报表中确认（按市值计价的会计）。

美国钢铁公司还利用金融掉期来防范与购买天然气、锌、锡、电力和铁矿石球团（商品购买掉期）相关的商品价格风险。我们对天然气、锌和锡以及铁矿石球团的商品采购掉期选择了现金流套期会计，并对电力掉期采用了盯市会计。商品购买互换的期限可达 15 几个月。

美国钢铁公司进行了金融掉期交易，用于部分管理某些热轧卷板销售（销售掉期）和铁矿石球团销售（零成本）的销售价格风险。销售掉期和零成本套利均采用套期会计核算，期限长达 3 几个月。

下表显示了截至2022年9月30日和2021年9月30日用于对冲预测买卖的未偿掉期数量：


对冲合约	分类	2022年9月30日		2021年9月30日
天然气（单位：mmbtus）	商品购买互换	59,215,000		38,661,000
锡（公吨）	商品购买互换	885		1,384
锌（公吨）	商品购买互换	10,666		12,853
电力（兆瓦时）	商品购买互换	547,680		909,240

铁矿石球团（公吨）	零成本项圈	432,000		—
热轧卷板（吨）	销售互换	44,000		97,320
外币（百万欧元）	外汇远期	€	292	€	290
外币（百万美元）	外汇远期	$	118	$	9
外币（百万加元）	外汇远期	$	4	$	—

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以下汇总了截至2022年9月30日和2021年12月31日的简明合并资产负债表中的公允价值金额：


资产负债表位置（百万）	2022年9月30日		2021年12月31日
指定为套期保值工具
应收账款	$	88	$	42
应付账款	44		59
投资和长期应收款	7		2
其他长期负债	13		4
未指定为套期保值工具
应收账款	20		5
投资和长期应收款	5		5

下表总结了套期会计对截至2022年9月30日和2021年9月30日止三个月和九个月的累计其他综合收益（AOCI）的影响以及从AOCI重新分类为收益的金额：


	阿拉伯石油国际集团衍生品收益（亏损）					收入中确认的收益（损失）额
（百万）	截至2022年9月30日的三个月		截至2021年9月30日止三个月		从阿拉伯国家行政当局改叙的地点 (a)	截至2022年9月30日的三个月		截至2021年9月30日止三个月
销售互换	$	9	$	52	净销售额	$	9	$	( 60 )
商品购买互换	2		20		销售成本(b)	46		14
外汇远期	13		8		销售成本	—		1
(a)我们的套期保值工具的收益影响大大抵消了相关套期保值项目的收益影响，从而导致了非实质性的无效。
(b)商品购买互换的成本在产品销售时确认为销售成本。



	阿拉伯石油国际集团衍生品收益（亏损）					收入中确认的收益（损失）额
（百万）	截至2022年9月30日的九个月		截至2021年9月30日止九个月		从阿拉伯国家行政当局改叙的地点 (a)	截至2022年9月30日的九个月		截至2021年9月30日止九个月
销售互换	$	33	$	( 71 )	净销售额	$	( 29 )	$	( 93 )
商品购买互换	17		52		销售成本(b)	89		18
外汇远期	22		29		销售成本	30		( 9 )
(a)我们的套期保值工具的收益影响大大抵消了相关套期保值项目的收益影响，从而导致了非实质性的无效。
(b)商品购买互换的成本在产品销售时确认为销售成本。

按当前合同价值计算，$ 30 截至2022年9月30日，AOCI中的百万美元将被确认为下一年销售成本的减少，以及$ 14 截至2022年9月30日，AOCI中的百万美元将被确认为下一年净销售额的增长。

未选择套期会计的外汇远期和金融掉期确认的收益为$ 18 百万美元 12 截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。在未选择套期会计的情况下，销售掉期确认的收益为$ 12 截止三个月的百万 2021年9月30日，损失$ 3 截至2021年9月30日止九个月的销售成本中确认了百万 .

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15.债务


（百万）	发行人/借款人	利息费率%	成熟期	2022年9月30日		2021年12月31日
2037年高级票据	美国钢铁	6.650	2037	274		350
2029年高级担保票据	大河钢铁	6.625	2029	720		720
2029年高级票据	美国钢铁	6.875	2029	475		750
2026年高级可转换票据	美国钢铁	5.000	2026	350		350
环境收入债券	美国钢铁	4.125 - 6.750	2024 - 2052	924		647
环境收入债券	大河钢铁	4.500 - 4.750	2049	752		752
融资租赁和所有其他债务	美国钢铁	各种	2022 - 2029	96		67
融资租赁和所有其他债务	大河钢铁	各种	2022 - 2031	124		122
出口信贷协议	美国钢铁	变量	2031	136		136
信贷安排协议	美国钢铁	变量	2027	—		—
大河钢铁公司ABL设施	大河钢铁	变量	2026	—		—
USSK信贷协议	美国钢铁科希策	变量	2026	—		—
USSK信贷机制	美国钢铁科希策	变量	2024	—		—
总债务				3,851		3,894
减去未摊销的折扣、溢价和债务发行成本				( 71 )		3
减去短期债务、一年内到期的长期债务和短期发行费用				59		28
长期负债				$	3,863	$	3,863

以下是截至2022年9月30日的九个月内偿还某些优先票据和环境收益债券的债务摘要：


		截至2022年9月30日的九个月
债务工具（百万）	日期	债务已消除
2037年高级票据(a)	2022年第三季度	$	76
2029年高级票据(b)	2022年第三季度	225
胡佛，阿拉巴马州环境收入债券	2022年第二季度	14
2029年高级票据(b)	2022年第二季度	48
2029年高级票据(b)	2022年第一季度	2
合计		$	365

(a)有赎回折扣和未摊销债务发行费用注销$ 6 百万美元 1 百万元，分别列入与偿还有关的综合业务报表债务清偿（收益）损失。

(b)在截至2022年9月30日的九个月内，没有支付任何赎回溢价，净亏损$ 4 百万美元，用于冲销因偿还债务而计入综合经营报表债务清偿（收益）损失的未摊销折扣和债务发行费用。

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阿肯色州发展金融局2022年系列环境改善收入债券（美国钢铁公司项目）（绿色债券）

2022年9月6日，美国钢铁公司以$ 290 百万本金总额 5.450 2052年到期的环境改善收益债券百分比（2052年ADFA绿色债券）。美国钢铁公司收到的净收益约为$ 287 扣除费用后的百万美元 3 百万与承保和第三方费用有关。2052年ADFA绿色债券发行的净收益将用于部分资助与美国钢铁公司固体废物处置设施相关的工作，包括其新的技术先进的扁平轧制钢铁厂BR2的两台电弧炉（EAF）和其他设备设施，目前正在阿肯色州奥西奥拉附近建造。

在2025年9月1日及之后，本公司可随时选择按以下所列的赎回价格（以本金百分比表示）全部或部分赎回2052年ADFA绿色债券，加上2052年ADFA绿色债券的应计未付利息（如有）至适用的赎回日期，但不包括在以下所示的每一年的9月1日开始的十二个月期间内赎回。


年份	赎回价格
2025	105.000	%
2026	104.000	%
2027	103.000	%
2028	102.000	%
2029	101.000	%
2030年及以后	100.000	%

在2025年9月1日之前的任何时间，美国钢铁公司也可以赎回2052年ADFA绿色债券，由我们选择，全部或部分赎回，或不时赎回，价格相当于 100 2052年ADFA绿色债券本金的百分比，加上应计未付利息（如有的话），或2052年ADFA绿色债券赎回价格现值的总和（如于2025年9月1日赎回），加上截至2025年9月1日到期的利息，按适用的免税市政债券利率每半年贴现一次至兑付日，再加上应计和未付利息（如果有的话）。

2026年高级可转换票据

2019年10月，美国钢铁公司发行了$ 350 百万 5.00 2026年11月1日到期的高级可转换债券百分比（2026年高级可转换债券）。2026年优先可转换债券的利息每半年于每年的5月1日和11月1日支付一次。2026年优先可转换债券的初始兑换率为每1000美元本金74.83 91股美国钢铁公司普通股，相当于初始兑换价约为 13.36 每股普通股，但须根据2026年优先可转换票据契约进行调整。根据初始兑换率，2026年高级可转换债券可兑换成 26,193,685 股美国钢铁公司的普通股，我们为可能发行的 33,396,930 股票，这是转换时可以发行的最大数量。在2026年8月1日之前，票据持有人只有在特定条件得到满足后，在特定时期内，才可自行选择转换其全部或部分票据。在2026年8月1日或之后，持有人可在到期日之前转换其全部或部分票据。一旦转换，我们将在选举时用现金、普通股或其组合来履行义务。美国钢铁公司不得在2023年11月5日之前赎回2026年优先可转换债券。在2023年11月5日或之后以及2026年8月1日之前，如果美国钢铁公司普通股的每股价格至少 130 在规定期限内，美国钢铁公司可赎回全部或部分2026年高级可转换债券，现金赎回价格为 100 本金的百分比，加上应计和未付利息。

如果美国钢铁公司发生根本性变化，如2026年优先可转换债券的定义，持有人可能会要求我们以等于 100 将购买的2026年优先可转换债券本金的百分比加上截至但不包括回购日期的任何应计未付利息。

大河钢铁-与可持续发展挂钩的ABL融资

大河钢铁修订后的高级担保资产循环信贷机制（Big River Steel ABL Facility）将于2026年7月23日到期。该融资以应收账款和存货以及某些其他资产的第一优先留置权和Big River Steel的大多数有形和无形资产的第二优先留置权作为担保，在每种情况下都有允许的留置权。此外，该修正案还包括与温室气体排放强度降低、安全性能和ResponsibleSteel ™设施认证相关的可持续性目标。

大河钢铁ABL融资机制为周转资本和一般公司用途提供借款，金额不超过（a）美元中的较低者 350 万元和（b）根据合格应收账款和存货的特定百分比计算的借款基数，但须作一定的调整和准备金。

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大河钢铁有限责任公司必须保持至少固定的炉料覆盖率 1.00 到 1.00 最近连续12个月，大河钢铁ABL融资机制下的可用资金低于借款基础可用资金的10%和$ 13 百万。根据截至2022年9月30日的最近四个季度，大河钢铁公司将满足固定电荷覆盖率测试。该融资机制包括这类融资机制惯常采用的肯定和否定契约和违约事件。

截至2022年9月30日，大河钢铁ABL贷款没有未偿还贷款。

美国钢铁-可持续发展挂钩信贷安排协议

2022年5月27日，美国钢铁公司签订了第六次修订和重述信贷融资协议（信贷融资协议），以取代现有的第五次修订和重述信贷融资协议（第五次信贷融资协议）。《信贷融资协议》的条款与《第五项信贷融资协议》基本相同，但《信贷融资协议》采用的是有担保隔夜融资利率，而不是伦敦银行间同业拆借利率，调整了各放款人的承付款项，并延长了五年期到期日至2027年5月27日。信贷便利协议还调整了固定费用覆盖率的门槛。该设施下的可用资金总额保持不变，为$ 1,750 百万美元，取代《第五项信贷融资协议》所产生的财务影响并不重要。与《第五项信贷融资协议》一致，《信贷融资协议》以某些应收账款和存货的第一优先留置权作为担保，其中包括与温室气体排放强度降低、安全性能和ResponsibleSteel ™设施认证有关的目标。

信贷融资协议规定为周转资本和一般公司采购提供借款，金额相当于（a）美元中的较低者 1,750 万元或（b）根据合格应收账款和存货的特定百分比计算的借款基数，但须作一定的调整和准备金。截至2022年9月30日，约有$ 4 根据《信贷融资协议》签发了百万张信用证，没有提取任何贷款。美国钢铁公司必须保持至少固定的电荷覆盖率 1.00 到 1.00 在最近连续四个季度内，如果《信贷融资协议》规定的可用资金低于最大可用资金的百分之十和$ 140 百万。根据截至2022年9月30日的最近四个季度，公司将达到固定费用覆盖率测试。

美国钢铁公司Ko š ice(USSK）信贷便利

2021年9月29日，USSK签订了一项€ 300 百万（约合美元 292 百万）无担保可持续发展挂钩信贷协议（USSK信贷协议）。USSK信贷协议将于2026年到期，其中包含与温室气体排放强度降低、安全性能和ResponsibleSteel ™设施认证相关的可持续性目标。截至2022年9月30日，USSK在USSK信贷协议下没有借款。

截至2022年9月30日，USSK在其欧元下没有借款 20 百万元信贷额度（约合美元 20 百万美元）（USSK信贷机制），可用资金约为$ 5 百万美元 15 百万美元的未付关税和其他担保。

16.金融工具的公允价值

简明综合资产负债表所列现金和现金等价物、往来账款和应收票据、应付账款和应计利息的账面价值大致为公允价值。关于美国钢铁公司衍生工具的披露，见附注14，这些工具按经常性公允价值入账。

Minntac矿权益的Stelco期权

2020年4月30日（生效日期），公司与Stelco公司（Stelco）签订了一项期权协议，授予Stelco公司购买 25 将拥有公司目前位于明尼苏达州Mt.Iron的铁矿（Minntac矿）的一个即将组建的实体（合资企业）的百分比权益（Option Interest）。作为选择权的考虑，Stelco向公司支付了总额为$ 100 百万五个 $ 20 截至2020年12月31日止年度的百万分期付款，在简明合并资产负债表中扣除交易费用后入账。可以在2027年1月31日之前的任何时间行使选择权，如果Stelco行使选择权，Stelco将追加捐款$ 500 万元汇给合资企业，这笔款项应以一次性特别分配的形式全部汇给美国钢铁公司，双方将进行诚意谈判，以最终确定主协议（根据该协议，Stelco将获得期权权益）和合资公司的有限责任公司协议。

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下表汇总了美国钢铁公司在2022年9月30日和2021年12月31日未按公允价值列账的金融负债。长期债务的公允价值是使用第2级投入确定的。


	2022年9月30日				2021年12月31日
（百万）	公平价值		携带数额		公平价值		携带数额
财务负债：
长期负债(a)	$	3,551	$	3,702	$	4,379	$	3,702

(a)不包括融资租赁债务。

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17.股东权益变动表

下表反映了2022年前9个月和2021年前9个月总股本、归属于美国钢铁公司的股本和归属于非控股权益的股本账面金额的对账情况：


截至2022年9月30日的九个月（百万）	合计		留存收益		累计其他综合收入		共同股票		金库股票		实缴资本		非- 控制利息
年初余额	$	9,103	$	3,534	$	331	$	280	$	( 334 )	$	5,199	$	93
综合收入（亏损）：
净收益	882		882		—		—		—		—		—
其他综合收入（亏损），税后净额：
养恤金和其他福利调整数	( 3 )		—		( 3 )		—		—		—		—
货币换算调整	( 28 )		—		( 28 )		—		—		—		—
衍生金融工具	22		—		22		—		—		—		—
员工持股计划	7		—		—		2		( 20 )		25		—
回购普通股	( 123 )		—		—		—		( 123 )		—		—
普通股支付的股息	( 13 )		( 13 )		—		—		—		—		—

采用2020-06会计准则更新时的累积影响	( 56 )		22		—		—		—		( 78 )		—
截至2022年3月31日的余额	$	9,791	$	4,425	$	322	$	282	$	( 477 )	$	5,146	$	93
综合收入（亏损）：
净收益	978		978		—		—		—		—		—
其他综合收入（亏损），税后净额：
养恤金和其他福利调整数	1		—		1		—		—		—		—
货币换算调整	( 100 )		—		( 100 )		—		—		—		—
衍生金融工具	14		—		14		—		—		—		—
员工持股计划	19		—		—		—		( 1 )		20		—
回购普通股	( 399 )		—		—		—		( 399 )		—		—
普通股支付的股息	( 13 )		( 13 )		—		—		—		—		—

截至2022年6月30日的余额	$	10,291	$	5,390	$	237	$	282	$	( 877 )	$	5,166	$	93
综合收入（亏损）：
净收益	490		490		—		—		—		—		—
其他综合收入（亏损），税后净额：
养恤金和其他福利调整数	—		—		—		—		—		—		—
货币换算调整	( 92 )		—		( 92 )		—		—		—		—
衍生金融工具	18		—		18		—		—		—		—
员工持股计划	13		—		—		—		—		13		—
回购普通股	( 177 )		—		—		—		( 177 )		—		—
普通股支付的股息	( 12 )		( 12 )		—		—		—		—		—
其他	( 1 )		( 1 )		—		—		—		—		—
截至2022年9月30日的余额	$	10,530	$	5,867	$	163	$	282	$	( 1,054 )	$	5,179	$	93

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截至2021年9月30日的九个月（百万）	合计		（累计赤字）留存收益		累计其他综合（损失）收入		共同股票		金库股票		实缴资本		非- 控制利息
年初余额	$	3,879	$	( 623 )	$	( 47 )	$	229	$	( 175 )	$	4,402	$	93
综合收入（亏损）：
净收益	91		91		—		—		—		—		—
其他综合收入（亏损），税后净额：
养恤金和其他福利调整数	24		—		24		—		—		—		—
货币换算调整	( 47 )		—		( 47 )		—		—		—		—
衍生金融工具	( 20 )		—		( 20 )		—		—		—		—
员工持股计划	6		—		—		2		( 7 )		11		—
已发行普通股	790		—		—		48		—		742		—
普通股支付的股息	( 3 )		—		—		—		—		( 3 )		—
2021年3月31日余额	$	4,720	$	( 532 )	$	( 90 )	$	279	$	( 182 )	$	5,152	$	93
综合收入（亏损）：
净收益	1,012		1,012		—		—		—		—		—
其他综合收入（亏损），税后净额：
养恤金和其他福利调整数	205		—		205		—		—		—		—
货币换算调整	23		—		23		—		—		—		—
衍生金融工具	( 31 )		—		( 31 )		—		—		—		—
员工持股计划	17		—		—		—		( 1 )		18		—
普通股支付的股息	( 2 )		—		—		—		—		( 2 )		—
其他	( 1 )		—		—		—		—		—		( 1 )
2021年6月30日余额	$	5,943	$	480	$	107	$	279	$	( 183 )	$	5,168	$	92
综合收入（亏损）：
净收益	2,002		2,002		—		—		—		—		—
其他综合收入（亏损），税后净额：
养恤金和其他福利调整数	15		—		15		—		—		—		—
货币换算调整	( 26 )		—		( 26 )		—		—		—		—
衍生金融工具	60		—		60		—		—		—		—
员工持股计划	16		—		—		—		( 1 )		17		—
普通股支付的股息	( 3 )		( 3 )		—		—		—		—		—
其他	1		1		—		—		—		—		—
2021年9月30日余额	$	8,008	$	2,480	$	156	$	279	$	( 184 )	$	5,185	$	92

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18.从累计其他综合收入（AOCI）改叙）


（百万）	养恤金和其他福利项目		国外货币项目		衍生品未实现（亏损）收益		合计
2021年12月31日余额	$	( 25 )	$	371	$	( 15 )	$	331
改叙前的其他综合（损失）收入	( 1 )		( 220 )		130		( 91 )
从AOCI改叙的数额(a)	( 1 )		—		( 76 )		( 77 )
本期其他综合（亏损）收入净额	( 2 )		( 220 )		54		( 168 )
截至2022年9月30日的余额	$	( 27 )	$	151	$	39	$	163

2020年12月31日余额	$	( 458 )	$	449	$	( 38 )	$	( 47 )
改叙前的其他综合收入（损失）	190		( 50 )		( 49 )		91
从AOCI改叙的数额(a)	54		—		58		112
本期其他综合收入净额（亏损）	244		( 50 )		9		203
2021年9月30日余额	$	( 214 )	$	399	$	( 29 )	$	156

(a)详情见下表。


	从AOCI改叙的数额
	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的九个月，
关于AOCI构成部分的详细情况（百万）	2022		2021		2022		2021
养恤金和其他福利项目的摊销(a)
先前服务贷项	$	( 5 )	$	( 7 )	$	( 17 )	$	( 20 )
精算损失	4		23		15		86
结算、终止和限电损失	—		5		—		6
养恤金和其他福利项目共计	( 1 )		21		( 2 )		72
衍生工具改叙为简明综合业务报表	( 63 )		40		( 100 )		77
税前总额	( 64 )		61		( 102 )		149
税收准备金（福利）	17		( 15 )		25		( 37 )
税后净额	$	( 47 )	$	46	$	( 77 )	$	112

(a)这些AOCI组成部分包括在净定期效益成本的计算中。详情见附注10。

19.与关联方的交易

关联方销售和服务交易主要与被投资方股权有关，为$ 536 百万美元 341 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元 1,423 百万美元 977 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，分别为百万元。

应付关联方账款包括应付给PRO-TEC Coating Company，LLC（PRO-TEC）的余额$ 162 百万美元 98 分别为2022年9月30日和2021年12月31日的百万美元，用于美国钢铁公司代表PRO-TEC提供的发票和应收账款收款服务。美国钢铁公司作为PRO-TEC的独家销售代理，负责与这些应收款相关的信用风险。美国钢铁公司还提供PRO-TEC营销、销售和客户服务功能。应付其他关联方款项共计$ 2 百万美元 1 截至2022年9月30日和2021年12月31日的期间分别为百万美元。

从有关各方购买股权被投资方提供的外部加工服务的金额为$ 7 百万美元 6 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元 21 百万美元 32 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九个月，分别为百万元。从有关各方购买的铁矿石球团达$ 30 百万美元 26 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元 98 百万美元 80 截至2022年9月30日和2021年9月30日的9个月，分别为百万元。

20.重组和其他费用

在截至2022年9月30日的三个月内，公司记录的重组和其他费用为$ 23 百万，这与USSK提供的自愿提前退休计划（VERP）下的员工人数减少有关。

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支付的现金与以前应计的离职和离职费用有关，约为$ 67 百万。与USSK VERP相关的现金支付预计将于2022年第四季度开始。

在截至2022年9月30日的九个月内，公司记录的重组和其他费用为$ 57 百万美元，其中包括 30 百万美元，与计划出售平板轧制部分内的一个部件有关，$ 23 与USSK提供的VERP下的裁员有关的百万美元，以及$ 4 百万其他设施的遣散费。支付的现金与遣散费和离职费有关，约为$ 95 百万。

在截至2021年9月30日的三个月内，公司没有记录任何重组和其他费用。支付的现金与离职和离职费用有关，约为$ 9 百万。

在截至2021年9月30日的九个月内，公司记录的重组和其他费用为$ 37 百万美元，其中包括 27 百万美元用于Great Lakes工程和$ 10 百万元用于其他设施的环境相关费用和与遣散费相关的费用。支付的现金与遣散费和离职费有关，约为$ 53 百万。

截至2022年9月30日的九个月内，与重组有关的应计余额活动如下：


（百万）	雇员相关费用		退出成本		非现金费用		合计
2021年12月31日余额	$	91	$	149	$	—	$	240
附加费用	58		( 1 )		—		57
现金支付/使用(a)	( 17 )		( 89 )		—		( 106 )
截至2022年9月30日的余额	$	132	$	59	$	—	$	191
(a)$ 11 百万元的付款来自雇员相关成本一栏中的养恤基金信托资产。

重组方案的应计负债列入下列资产负债表项目：


（百万）	2022年9月30日		2021年12月31日
应付账款	$	41	$	34
应付薪金和福利	—		2
雇员福利	131		88
递延贷项和其他非流动负债	19		116
合计	$	191	$	240

21.或有事项和承付款项

美国钢铁公司是一系列涉及各种事项的未决或威胁法律行动、突发事件和承诺的主体或当事方，包括与环境有关的法律和法规。下文将讨论其中某些事项。这些或有事项的最终解决办法，无论是单独解决，还是总体解决，都对简明综合财务报表具有重要意义。然而，管理层认为，美国钢铁公司仍将是一家有生存能力和竞争力的企业，尽管这些突发事件有可能以不利的方式得到解决。

美国钢铁公司应计提与现有诉讼、索赔和诉讼有关的估计费用，前提是它将来很可能会产生这些费用，而且这些费用是可以合理估计的。

石棉问题 –截至2022年9月30日，美国钢铁公司在大约 930 活跃的石棉案件，涉及大约 2,520 原告。这些案件绝大多数涉及多名被告。关于 1,545 ，或大约 61 目前，在一个允许向大量原告提起诉讼的司法管辖区，这些原告索赔的百分比仍在审理中。截至2021年12月31日，美国钢铁公司在大约 915 活跃的石棉案件，涉及大约 2,505 原告。根据美国钢铁公司在此类案件中的经验，它认为最终对美国钢铁公司提出索赔的实际原告人数可能只占原告总数的一小部分。

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下表显示了本期间和前三年的石棉索赔数量：


期间结束	开幕编号索赔	索赔被解雇，已解决和已解决	新索赔	收盘编号索赔
2019年12月31日	2,320	195	265	2,390
2020年12月31日	2,390	240	295	2,445
2021年12月31日	2,445	200	260	2,505
2022年9月30日	2,505	150	165	2,520

美国钢铁公司为未决的石棉索赔而计提的金额对美国钢铁公司的财务状况并不重要。然而，美国钢铁公司无法估计石棉相关索赔的最终结果，原因包括：（1）提出新索赔的比率，（2）传统上为石棉索赔辩护的其他公司破产的数量和影响，（3）与不同司法管辖区的诉讼程序的差异有关的不确定性，（4）与每项索赔有关的事实、情况和疾病过程的不确定性，以及（5）为处理与石棉有关的索赔而颁布的任何新立法。

此外，美国钢铁公司认为不需要对未索赔的索赔进行应计。在任何给定的报告日期，很可能会有未经证实的索赔将在未来向公司提出。本公司聘请一名外部估价顾问协助评估其估计未估价索赔应计费用的能力。这一评估依据的是公司的结算经验，包括最近的索赔趋势。分析的重点是过去几年的和解，因为这些索赔可能最能代表未来索赔的特点。在估价顾问和美国钢铁公司管理层审查后，确定公司无法估计未估价索赔的应计费用。

尽管存在这些不确定性，管理层相信这些问题的最终解决不会对美国钢铁公司的财务状况产生重大不利影响。

环境事项 –美国钢铁公司须遵守与环境有关的联邦、州、地方和外国法律法规。这些法律一般规定控制排放到环境中的污染物，并要求责任方对危险废物处置场进行补救。对不遵守规定的行为可处以罚款。下表汇总了美国钢铁公司被确定为指定当事方的补救活动的应计负债变化：


（百万）	截至2022年9月30日的九个月
期初	$	158
认为可能和可合理估计的环境补救应计费用	18
已结清的债务	( 37 )
期末	$	139

补救活动的应计负债列入下列合并资产负债表项目：


（百万）	2022年9月30日		2021年12月31日
应付账款和其他应计负债	$	64	$	65
递延贷项和其他非流动负债	75		93
合计	$	139	$	158

与补救有关的费用记入销售费用，为$ 19 截至2022年9月30日的九个月期间的百万美元。截至2021年9月30日的九个月期间的费用并不重要。目前无法估计可能发生的所有补救费用或可能施加的惩罚的最终数额。由于补救项目和相关负债所固有的不确定性，合理的可能是，正在进行的事项的补救费用总额可能超过应计负债多达 15 到 30 百分比。

补救项目

美国钢铁公司参与了一些现有和以前的美国钢铁公司设施和其他地点的环境修复项目，这些设施和其他地点正处于不同的完成阶段，从最初的特征描述到关闭后的监测。根据项目的预期范围和不确定性程度，公司将项目分类如下：

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(1)正在进行研究和开发范围的项目-对于这些项目，可能需要的补救程度尚不清楚，补救方法和计划尚未制定，和/或费用估计数无法确定。因此，除了这些项目的应计负债外，还有很大的费用是合理可能的。有四个环境修复项目，其完成的额外费用目前无法估计，但可能是重大的。这些项目位于Fairfield Works，Lorain Tubular，USS-UPI LLC（UPI）和伊利诺伊州Joliet的前炼钢厂。截至2022年9月30日，这些项目的应计负债总额为$ 1 百万元，用于研究、调查、临时措施、设计和/或补救的费用。与这些项目的研究、调查、设计和补救工作的未来所需经费有关的额外负债有可能高达$ 22 百万美元 36 百万。

(2)具有确定范围的重大应计负债的项目-截至2022年9月30日三个定义范围大于或等于$的重大项目 5 各百万美元，应计负债总额为$ 86 百万。这些项目是《加里资源保护和恢复法》（RCRA）（应计负债$ 30 百万美元），德卢斯工程公司（应计负债$ 37 百万美元）和前日内瓦设施（应计负债$ 19 百万）。

(3)其他有明确范围的项目-这些项目涉及的应计负债相对较小，我们认为，虽然可能会产生额外费用，但这些费用不太可能很大，还包括那些我们尚不具备足够信息来估计美国钢铁公司潜在成本的项目。有三个其他环境补救项目，每个项目的应计负债在$ 1 百万美元 5 百万。截至2022年9月30日，这些项目的应计负债总额为$ 5 百万。这些项目已经完成了设计阶段的很大一部分，预计不会产生额外的材料费用。

其余环境整治项目的应计负债均低于$ 1 每个百万。截至2022年9月30日，这些项目的应计负债总额约为$ 4 百万。本公司预计不会对任何这些场地产生重大的额外负债。

关闭后费用–关闭后场地监测的应计负债和各种已关闭垃圾填埋场的其他费用共计$ 24 截至2022年9月30日的百万，基于已知的工作范围。

行政和法律费用–截至2022年9月30日，美国钢铁公司的应计负债为$ 10 百万元用于与环境整治项目有关的行政和法律费用。这些应计负债是根据下一个年度的预计行政和法律费用计算的三年并且每年变化不大。

资本支出–多年来，美国钢铁公司为遵守与环境有关的各种法规、法律和其他要求，进行了大量的资本支出。这类资本支出共计$ 23 百万美元 14 2022年前9个月和2021年前9个月分别为百万。美国钢铁公司预计未来会有更多此类支出，这可能是重大的；但是，由于具体监管要求的不断变化，此类支出的确切数额和时间尚不确定。

欧洲联盟（欧盟）环境要求-欧盟排放交易体系（EU ETS）第四阶段于2021年1月1日启动，将于2030年12月31日结束。欧盟委员会于2022年2月最终批准了更新后的2021-2025年斯洛伐克国家分配表。随后，斯洛伐克环境部拨出了总额为2022的全部免费津贴。 6.3 2022年2月和4月向USSE支付百万欧元。截至2022年9月30日，我们已经预购了大约 1.8 百万欧元，总计€ 118 百万（约合美元 115 百万），以弥补2022年和2023年排放配额的预期缺口。

欧盟的工业排放指令要求对钢铁生产实施欧盟确定的最佳可用技术（BAT），以减少对环境的影响，并遵守与BAT相关的排放水平。符合或超出BAT要求的项目的资本支出总额为€ 138 百万（约合美元 135 百万）的实际计划期间。这些费用被收到的欧盟资金部分抵消，如果USSK遵守每年评估的某些财务契约，这些费用可能会在下一个计量期间减少。截至2022年9月30日，USSK遵守了这些盟约。如果我们将来不能履行这些契约，USSK可能会被要求提供额外的抵押品（例如银行担保），以确保所收到的欧盟资金的50%。

环境赔偿–纵观其历史，美国钢铁公司出售了许多物业和业务，其中许多出售包括与被剥离资产相关的赔偿和成本分摊协议。与这些交易和财产有关的潜在环境责任数额无法估计，因为与剥离和取消合并的财产有关的未知条件的性质和程度。除了这些交易已经记录的因具体的环境补救活动和案件而产生的环境负债（包括在$ 139 上文所述的百万应计补救责任），没有与这些交易有关的其他已知可能和可估计的环境责任。

担保–美国钢铁公司未合并实体债务的最高担保总额为$ 7 截至2022年9月30日，百万美元。

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其他意外开支 –根据某些涵盖各种设备的租赁协议，美国钢铁公司可以选择续租或在租赁期结束时购买设备。如果美国钢铁公司在租期结束前没有行使购买选择权，美国钢铁公司保证在租赁开始日确定设备的剩余价值（总计约$ 14 2022年9月30日）。无由于潜在损失不大可能发生，已就这些担保记录了责任。

该公司在阿肯色州Osceola的BR2项目有资格获得与该设施的购置、开发、建设和运营相关的融资和相关经济奖励。这些奖励包括预付的一笔总付款项，这些款项包括在简明综合资产负债表上的递延贷项和其他非流动负债中。2022年3月，公司收到一笔约$ 82 百万美元，作为出售公司根据阿肯色州回收税收抵免计划获得的预期未来税收抵免的一部分的收益。这些资金将主要用于购置与项目有关的设备，但也可用于培训和发展为项目雇用的新雇员。如果公司在任何特定时期内未能满足某些雇佣要求，公司或有责任承担某些还款罚款。2022年4月，公司收到一笔$ 3 阿肯色州密西西比县提供的百万美元赠款，2022年5月，该公司收到了一笔美元 50 阿肯色州快速行动结账基金提供的百万赠款。这两项赠款都用于偿还符合条件的项目费用。每一笔赠款均确认了递延负债，并计入简明综合资产负债表的递延贷项和其他非流动负债。对于这些奖励和赠款中的每一项，递延收入的余额将确认为其他收益，在所附的简明综合经营报表中，公司通过遵守赠款方案的投资和就业要求，有系统地获得赠款资金的期间内的净额。

保险 –U.S. Steel为某些财产损失、设备、业务中断和一般责任风险提供保险；但是，保险只适用于某些免赔额和保留额之后。美国钢铁公司为某些其他风险自保，包括工人赔偿（在法律允许的情况下）和汽车责任。负债记录在工人赔偿和人身伤害义务中。因可抵扣或保留额下的损失或保险未涵盖的其他损失而产生的其他费用在发生时从收入中扣除。

美国钢铁公司使用担保债券、信托和信用证为某些义务提供全部或部分财务保证，例如工人赔偿。用于财务保证目的的有效担保债券、信托和信用证总额约为$ 183 截至2022年9月30日的百万美元，这反映了美国钢铁公司在这些财务担保下的最大风险敞口，但并不反映相关债务的总风险敞口。我们的信托安排和信用证的很大一部分是由信贷融资协议作抵押的。其余的信托安排和信用证以受限制的现金作抵押。记入其他流动和非流动资产的限制现金共计$ 123 百万美元 78 分别截至2022年9月30日和2021年12月31日。

资本承诺 –截至2022年9月30日，美国钢铁公司购买不动产、厂房和设备的合同承诺总额为$ 2.297 十亿。

订约采购承付款–美国钢铁公司有义务根据合同采购承诺付款，包括无条件采购义务。对剩余期限超过一年的合同的付款概述如下（单位：百万）：


2022年剩余	2023	2024	2025	2026	后来年份	合计
$ 180	$ 750	$ 307	$ 343	$ 270	$ 627	$ 2,477

美国钢铁公司的大部分无条件采购义务涉及工业气体的供应，以及某些能源和公用事业服务，其条款从two到 14 年。无条件采购义务还包括与Gateway Energy & Coke Company LLC（Gateway）签订的焦炭供应协议有关的焦炭和蒸汽采购承诺，根据该协议，Gateway有义务提供热回收焦厂预期目标年产量的最低数量，美国钢铁公司有义务按合同价格从Gateway公司购买焦炭。截至2022年9月30日，如果美国钢铁公司终止协议，它可能有义务支付超过$ 36 百万。

与无条件购买债务有关的付款总额为$ 274 百万美元 215 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月分别为百万美元 695 百万美元 584 截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月分别为百万美元。

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22.发行和回购的普通股

2021年10月25日，董事会批准了一项股票回购计划，允许回购最多$ 300 在公开市场或私下谈判的交易中，其流通在外的普通股中的百万股。2022年1月24日，董事会核准追加$ 500 股份回购计划下的百万元。

2022年7月25日，在完成先前核准的$ 800 百万股股票回购计划，董事会批准了一项新的股票回购计划，允许回购最多$ 500 万元的流通在外的普通股不时在公开市场或私下协商的交易中由管理层酌情决定。公司的股票回购计划没有义务收购任何特定数量的股票。

美国钢铁公司回购 31.6 百万股普通股，约合$ 699 在截至2022年9月30日的九个月内，这些计划下的百万美元。

2021年2月，美国钢铁公司发布 48.3 百万股普通股，净收益约为美元 790 百万。


项目2。			管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

概览

截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司的业绩受到了国内和欧洲扁轧炼钢市场上较低的扁钢售价和特定终端市场需求下降的负面影响。此外，我们的Mini Mill和欧洲业务都受到了2022年早些时候在乌克兰战争爆发时采购的高成本材料的影响。管材部分的业绩得益于持续强劲的需求、油国管材（OCTG）的新贸易案例以及较高的销售价格。

总体而言，公司预计第四季度的业绩将低于第三季度，也低于去年同期。对于该公司的平板轧材产品，需求减少和钢材价格下降预计将反映在其平均售价和销量上。此外，该公司的Mini Mill分部的原材料成本上升，以及该公司的U.S. Steel Europe分部的原材料和能源成本上升，预计将持续到第四季度。对于管状产品，公司预计，石油国家管状产品的较高价格将越来越多地反映在该部门的平均销售价格中，而数量将继续反映出强劲的需求。

为了平衡我们的平板轧钢供应与客户需求，公司将计划于10月至9月对Mon Valley工厂的3号高炉进行为期30天的停产。此外，由于市场条件和大量进口，公司在第三季度暂时闲置了加里工厂的# 8高炉和# 5锡生产线。在我们的欧洲业务中，该公司将USSK # 2高炉计划于10月至9月进行为期60天的停产。由于市场条件的原因，这些资产中的每一项都暂时处于闲置状态。公司继续监察市场情况，以确保我们的订单和生产足迹保持平衡。

2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰，乌克兰境内的冲突仍在继续。乌克兰战争可能会继续在俄罗斯、乌克兰以及我们经营所在的市场造成混乱和不稳定。公司不断监测对业务的影响和风险，并在可能的情况下实施风险缓解策略。

由于入侵，世界各国政府，包括欧洲联盟（EU）和美利坚合众国（U.S.），对俄罗斯和俄罗斯的利益实施了制裁。我们正在遵守影响我们业务的所有适用制裁。

USSE从采购俄罗斯供应的来源采购某些原材料，包括天然气和铁矿石。自战争爆发以来，以及在此之前，USSE一直在建立其铁矿石和煤炭的库存，并通过其他来源进行采购。目前的铁矿石和煤炭数量足以满足到2022年底的客户需求。

由于欧盟禁止从俄罗斯的供应商那里购买煤炭，新的来自俄罗斯的煤炭采购已经停止。该公司已在现场或运输途中建立了足够的库存，以满足当前的客户需求。目前正在努力确保其他供应来源，以继续满足需求。

此外，作为对制裁的回应，俄罗斯限制了对某些国家的天然气供应。我们了解到，斯洛伐克的天然气储存水平足以满足斯洛伐克的消费，斯洛伐克预计会有更多的货物不是来自俄罗斯，而是来自挪威，以及来自美国和非洲的液化天然气。根据斯洛伐克经济部于2022年7月12日发布的公告，这些发货量应足以满足2022/2023年冬季供暖季节对家庭和工业的需求。虽然没有预料到，但如果斯洛伐克宣布发生天然气危机，我们USSE业务的运营可能会受到重大不利影响。

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该区域今后的制裁和应对行动仍不确定，但我们在处理动荡局势时继续与各政府当局和供应商接触。我们在USSE的小组一直在从事与战争有关的人道主义努力，我们继续开展行动以支持该地区的人民和经济。

经营成果

美国钢铁公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩与2021年同期相比，除Tubular以外的四个可报告分部的业绩普遍因经营状况恶化而下降：

•北美平轧（平轧）：三个月期间，平板轧材业绩下降，主要原因是大多数客户和制造业的销售量和现货价格下降。九个月期间，平轧业绩略有增长，主要原因是销售价格较高，合同价格较高，现货价格低于上一期间。定价带来的好处被年初至今的销量下降以及原材料和能源成本的增加所部分抵消。

•迷你磨坊：三个月期间，迷你磨坊的业绩下降，主要原因是几乎所有消费行业的销售量和价格下降，以及原材料成本上升。九个月期间，小型工厂的业绩下降，主要原因是整个行业的销售价格下降和原材料成本上升。

•美国钢铁欧洲公司（USSE）：USSE在三个月和九个月期间的业绩均出现下滑，这主要是由于销量下降以及原材料和能源成本增加、普遍通货膨胀以及欧元汇率走弱。

•管状产品（管状）：三个月和九个月期间管材业绩均有所改善，这主要是由于钻探活动稳步增加导致销售量和价格增加，但部分被持续的高进口水平所抵消。

净销售额按分部下表列出截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月：


	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的九个月，
（百万美元，不包括部门间销售额）	2022		2021		%变化	2022		2021		%变化
平轧	$	3,248	$	3,541	(8)%	$	9,926	$	8,804	13%
迷你磨坊(a)	602		949		(37)%	2,158		2,158		—%
USSE	925		1,246		(26)%	3,518		3,122		13%
管状	425		216		97%	1,115		534		109%
应报告分部的销售总额	5,200		5,952		(13)%	16,717		14,618		14%
其他	3		12		(75)%	10		35		(71)%
净销售额	$	5,203	$	5,964	(13)%	$	16,727	$	14,653	14%
(a)在截至2021年9月30日的九个月内，Mini Mill部门于2021年1月15日之后增加，购买了Big River Steel的剩余股权。

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管理层对净销售额变化百分比美国钢铁公司截至2022年9月30日止三个月与截至2021年9月30日止三个月的可报告业务分部：


	钢铁产品(a)
	音量		价格		混合		外汇(b)		其他（c）		变动净额
平轧	(5)	%	(3)	%	(2)	%	—	%	2	%	(8)	%
迷你磨坊	(13)	%	(24)	%	—	%	—	%	—	%	(37)	%
USSE	(19)	%	6	%	—	%	(15)	%	2	%	(26)	%
管状	3	%	91	%	—	%	—	%	3	%	97	%
(a)不包括部门间销售。
(b)外币换算影响。
（c）主要销售原料和炼焦副产品。

截至2022年9月30日止三个月的净销售额与2021年同期相比分别为52.03亿美元和59.64亿美元。

•对于平板轧材部门，销售额减少的主要原因是，低附加值产品的平均实现价格降低（每吨93美元），主要是高附加值产品的发货量减少（15.2万吨）。

•对于迷你磨坊部分，销售额下降的主要原因是所有产品的平均实现价格降低（每吨421美元），所有产品的发货量减少（7.9万吨）。

•对于USSE部门，销售额下降的主要原因是大多数产品的平均实现价格下降（每吨122美元），大多数产品的发货量下降（19.7万吨）。

•Tubular部门的销售额增加主要是由于平均实现价格提高（每净吨1515美元）和发货量增加（3000吨）。

管理层对净销售额变化百分比美国钢铁公司截至2022年9月30日的九个月与截至2021年9月30日的九个月的可报告业务分部如下表所示：


	钢铁产品(a)
	音量		价格		混合		购置差异		外汇(b)		其他（c）		网改变
平轧	(6)	%	17	%	—	%	不适用		—	%	2	%	13	%
迷你磨坊（d）	(7)	%	3	%	—	%	4	%	—	%	—	%	—	%
USSE	(6)	%	30	%	—	%	不适用		(12)	%	1	%	13	%
管状	22	%	89	%	(2)	%	不适用		—	%	—	%	109	%
(a)不包括部门间销售。
(b)外币换算影响。
（c）主要销售原料和炼焦副产品。
（d）2021年1月15日之后，Mini Mill公司收购了Big River Steel公司的剩余股权。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止九个月的净销售额分别为167.27亿美元和146.53亿美元。

•对于平板轧材部门，销售额增加的主要原因是平均实现价格上涨（每吨215美元），主要是由于附加值较高的产品，但大部分产品的发货量减少（49.8万吨）部分抵消了这一增长。

•对于Mini Mill部门，销售额保持稳定主要是由于较高附加值产品的平均实现价格（每吨13美元）被出货量减少（2万吨）所抵消，包括2021年1月公司在Big River Steel的控股权益的部分时期。

•对于USSE部门，销售额增加的主要原因是所有产品的平均实现价格（每吨189美元）提高，但大部分产品的发货量减少（23万吨）部分抵消了这一增长。

•Tubular部门的销售额增加主要是由于平均实现价格提高（每净吨1174美元）和发货量增加（7.3万吨）。

销售、一般和行政费用

截至2022年9月30日的三个月和九个月的销售、一般和管理费用分别为9500万美元和3.24亿美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为1.08亿美元和3.16亿美元。与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的费用变化主要是由利润和可变激励成本驱动的。

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重组和其他费用

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的重组和其他费用分别为2300万美元和5700万美元。在截至2021年9月30日的九个月内，公司确认了3700万美元的重组和其他费用。在截至2021年9月30日的三个月内，未确认此类费用。详情见简明合并财务报表附注20。

业务配置调整

如上文所述，公司根据全球产能过剩、不公平的贸易做法、市场条件和客户需求的减少，通过无限期和暂时闲置某些设施，调整了其经营结构。美国钢铁公司将继续调整其运营配置，以确保其订单和生产足迹的平衡。

闲置操作

在2022年第三季度，我们采取行动调整我们的足迹，暂时闲置某些业务，以更好地使生产与市场条件保持一致。2022年第三季度闲置、截至2022年9月30日仍处于闲置状态的业务及其账面价值包括：

•加里工厂8号高炉，3000万美元

•加里5号铁皮线，2000万美元

•Mon Valley工厂3号高炉，4500万美元

•USSE 2号高炉，2000万美元

以下业务最初于2020年闲置，截至2022年9月30日仍处于闲置状态。截至2022年9月30日，这些设施及其各自的账面价值包括：

•Granite City工厂的高炉A，5500万美元

•Lone Star Tubular Operations，500万美元

•Lorain Tubular Operations，6500万美元

•德克萨斯州休斯斯普林斯的轮式机械产品联轴器生产设施，非材料

2021年12月，公司将Great Lakes炼钢厂的炼钢业务永久闲置。此外，2022年3月，公司永久闲置了东芝加哥锡业公司的精加工设施，这些设施在2019年无限期闲置。2022年第二季度，公司确认了约1.51亿美元的费用，用于注销公司Great Lakes工厂炼铁过程永久空转的高炉和相关固定资产。Great Lakes工厂的线圈精加工过程继续进行，并且仍然是公司经营计划的一部分。

利息和所得税前收益（亏损）下表按分段列出：

-31-


		截至9月30日的三个月，				% 改变		截至9月30日的9个月，				% 改变
（百万美元）		2022		2021				2022		2021
平轧		$	505	$	1,015	(50)	%	$	1,795	$	1,740	3	%
迷你磨坊(a)		1		424		(100)	%	549		840		(35)	%
USSE		(32)		394		(108)	%	512		706		(27)	%
管状		155		—		n/m		339		(29)		1,269	%
	应报告分部收益总额	629		1,833		(66)	%	3,195		3,257		(2)	%
其他		21		(2)		1,150	%	16		20		(20)	%
	利息和所得税前的分部收益	650		1,831		(65)	%	3,211		3,277		(2)	%
未分配给分部的项目：
	重组和其他费用	(23)		—				(57)		(37)
	资产减值费用	—		—				(157)		(28)
	其他费用，净额	(13)		12				(11)		(36)
	出售的资产和以前持有的投资的（损失）收益	—		(7)				—		119
	出售Transtar的收益	—		506				—		506







利息和所得税前利润总额		$	614	$	2,342	(74)	%	$	2,986	$	3,801	(21)	%
(a)2021年1月15日之后，Mini Mill公司收购了Big River Steel公司的剩余股权。

平板轧制的分段结果


	截至9月30日的三个月，						% 改变		截至9月30日的9个月，						% 改变
	2022			2021					2022			2021
息税前利润（百万美元）	$	505		$	1,015		(50)	%	$	1,795		$	1,740		3	%
毛利率	20		%	32		%	(12)	%	22		%	25		%	(3)	%
原钢产量（百万吨）	2,265			2,634			(14)	%	6,894			7,700			(10)	%
能力利用	68		%	61		%	7	%	70		%	61		%	9	%
钢材出货量（百万吨）	2,176			2,328			(7)	%	6,488			6,986			(7)	%
平均实现吨钢价格	$	1,232		$	1,325		(7)	%	$	1,312		$	1,097		20	%

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月Flat-Rolled业绩下降的主要原因是：

•包括混合在内的平均实现价格下降（约8000万美元）

•发货量减少，包括数量效率低下（约1.05亿美元）

•非主要销售额减少（约5000万美元）

•原材料成本增加（约1.75亿美元）

•能源费用增加（约1.1亿美元）

•业务费用增加（约1.15亿美元），

这些变化被以下因素部分抵消：

•焦炭、铁矿石和其他非钢销售增加（约1000万美元）

•有利的股权投资收益（约500万美元），

•降低其他费用，主要是可变薪酬（约1.1亿美元）。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止三个月的毛利率下降，主要原因是平均实现价格和销量下降以及投入成本增加。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月Flat-Rolled业绩增加的主要原因是：

•平均实现价格增加，包括混合价格（约14.8亿美元）

•焦炭、铁矿石和其他非钢销售增加（约7000万美元）

•有利的股权投资收益（约7500万美元），

这些变化被以下因素部分抵消：

•发货量减少，包括数量效率低下（约1.9亿美元）

•非主要销售额减少（约6500万美元）

-32-

•原材料成本增加（约5.6亿美元）

•能源费用增加（约2.9亿美元）

•业务费用增加（约4.25亿美元）

•其他费用增加，主要是可变薪酬（约4000万美元）。

毛利率与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月有所减少，主要是由于销量下降和投入成本增加，但被较高的平均实现价格部分抵消。

微型轧机的分段结果(a)


	截至9月30日的三个月，						% 改变		截至9月30日的九个月，						% 改变
	2022			2021					2022			2021
息税前利润（百万美元）	$	1		424			(100)	%	$	549		840			(35)	%
毛利率	7		%	51		%	(44)	%	32		%	45		%	(13)	%
原钢产量（百万吨）	616			750			(18)	%	1,967			2,007			(2)	%
能力利用	74		%	90		%	(16)	%	80		%	86		%	(6)	%
钢材出货量（百万吨）	529			608			(13)	%	1,651			1,671			(1)	%
平均实现吨钢价格	$	1,096		$	1,517		(28)	%	$	1,268		$	1,255		1	%
(a)2021年1月15日之后，通过购买Big River Steel的剩余股权，新增了Mini Mill板块。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止三个月的Mini Mill业绩下降的主要原因是：

•包括混合在内的平均实现价格下降（约2.6亿美元）

•发货量减少（约1.1亿美元）

•原材料成本增加（约6500万美元）

•业务费用增加（约1000万美元）

•更高的能源成本（约500万美元）。

这些变化被以下因素部分抵消：

•降低其他费用，主要是可变薪酬（约2500万美元），

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止三个月的毛利率下降，主要原因是平均实现价格和销量下降以及材料成本增加。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止九个月的Mini Mill业绩下降的主要原因是：

•发货量减少（约2500万美元）

•原材料成本增加（约2.3亿美元）

•业务费用增加（约4000万美元）

•能源费用增加（约2000万美元）

•其他费用增加（约500万美元），

这些变化被以下因素部分抵消：

•平均实现价格增加，包括混合价格（约3000万美元），

毛利率与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月有所减少，主要是由于销量下降和原材料成本增加，部分被公司在2021年1月持有的大河钢铁公司控股权益的部分期间所抵消。

-33-

USSE的分段结果


	截至9月30日的三个月，						% 改变		截至9月30日的九个月，						% 改变
	2022			2021					2022			2021
息税前利润（百万美元）	$	(32)		$	394		(108)	%	$	512		$	706		(27)	%
毛利率	—		%	34		%	(34)	%	17		%	26		%	(9)	%
原钢产量（百万吨）	946			1,274			(26)	%	3,250			3,750			(13)	%
能力利用	75		%	101		%	(26)	%	87		%	100		%	(13)	%
钢材出货量（百万吨）	867			1,064			(19)	%	3,044			3,274			(7)	%
平均实现钢材价格（美元/吨）	$	1,021		$	1,143		(11)	%	$	1,121		$	932		20	%
平均实现钢材价格（欧元/吨）	€	1,013		€	969		5	%	€	1,049		€	779		35	%

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止三个月的USSE业绩下降的主要原因是：

•发货量减少（约7500万美元）

•原材料成本增加（约2.05亿美元）

•业务费用增加（约5000万美元）

•能源成本增加（约5500万美元）

•欧元对美元贬值（约8500万美元），

这些变化被以下因素部分抵消：

•平均实现价格增加，包括混合价格（约4500万美元）。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止三个月的毛利率下降，主要原因是销量下降、原材料和能源成本上升以及欧元兑美元汇率走弱带来的负面影响。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止九个月的USSE业绩下降的主要原因是：

•发货量减少（约5000万美元）

•原材料成本增加（约5.65亿美元）

•业务费用增加（约1.3亿美元）

•能源费用增加（约1.8亿美元）

•欧元对美元贬值（约1.4亿美元）

•其他费用增加（约2000万美元），

这些变化被以下因素部分抵消：

•平均实现价格增加，包括混合价格（约8.65亿美元）

•非钢销售额增加（约2500万美元）。

毛利率与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月有所下降，主要原因是销量下降以及原材料和能源成本上升，但平均实现价格上升部分抵消了这一影响。

管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状管状


	截至9月30日的三个月，						% 改变		截至9月30日的九个月，						% 改变
	2022			2021					2022			2021
息税前利润/（亏损）（百万美元）	$	155		$	—		100	%	$	339		$	(29)		1,269	%
毛利率	37		%	7		%	30	%	33		%	2		%	31	%
原钢产量（百万吨）	173			117			48	%	497			324			53	%
能力利用	76		%	52		%	24	%	74		%	48		%	26	%
钢材出货量（百万吨）	126			123			2	%	390			317			23	%
平均实现吨钢价格	$	3,217		$	1,702		89	%	$	2,761		$	1,587		74	%

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月Tubular业绩有所增长，尽管进口量持续高企，主要原因是：

•平均实现价格增加，包括混合价格（约1.8亿美元），

-34-

这些变化被以下因素部分抵消：

•原材料成本增加（约500万美元）

•业务费用增加（约500万美元）

•能源费用增加（约500万美元）

•其他费用增加（约1000万美元）。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日止三个月的毛利率增加，主要是由于平均实现价格上涨。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月Tubular业绩有所增长，尽管进口量持续高企，主要原因是：

•平均实现价格增加，包括混合价格（约3.95亿美元）

•发货量增加（约3500万美元），

这些变化被以下因素部分抵消：

•原材料成本增加（约2500万美元）

•业务费用增加（约1000万美元）

•能源费用增加（约1000万美元）

•其他费用增加（约1500万美元）。

毛利率与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月有所增加，主要原因是平均实现价格和销量增加。

净利息和其他财务费用


	截至9月30日的三个月，				% 改变		截至9月30日的九个月，				% 改变
（百万美元）	2022		2021				2022		2021
利息支出	$	38	$	75	49	%	$	127	$	251	49	%
利息收入	(15)		(1)		1,400	%	(20)		(3)		567	%
债务清偿（收益）损失	(2)		26		108	%	—		282		100	%
其他财务费用	9		17		47	%	27		39		31	%
定期福利收入净额	(60)		(37)		62	%	(182)		(97)		88	%
净利息和其他财务（福利）费用共计	$	(30)	$	80	138	%	$	(48)	$	472	110	%

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的三个月内，净利息和其他财务（福利）费用有所改善，这主要是由于当前季度没有债务退休损失，由于债务水平降低，利息支出减少，资本化利息增加，定期福利净收入增加，这主要是由于精算损失摊销减少。

与2021年同期相比，截至2022年9月30日的九个月内，净利息和其他财务（福利）费用有所改善，这主要是由于没有本年度的债务清偿损失，由于债务水平降低，利息支出减少，资本化利息增加，定期福利净收入增加，这主要是由于精算损失摊销减少。

所得税

截至2022年9月30日的三个月，所得税费用为1.54亿美元，而2021年同期的所得税费用为2.6亿美元。与上年同期相比的变化主要是由于税前收益减少。此外，上一年期间还包括因释放国内递延所得税资产的估值备抵而产生的税收优惠。

截至2022年9月30日的九个月，所得税费用为6.84亿美元，而2021年同期的所得税费用为2.24亿美元。与上年同期相比的变化主要是由于释放了国内递延所得税资产的估值备抵而在上年期间获得了税收优惠。

2022年7月8日，宾夕法尼亚州众议院第1342号法案颁布，该法案在九年内分阶段降低了公司净所得税（CNIT）税率。2022纳税年度的CNIT税率为9.99%。在2023纳税年度，CNIT税率将降至8.99%。从2024纳税年度开始，税率每年降低0.5%，直至2031纳税年度及之后的每一年达到4.99%。公司评估了法律变更的影响，并在2022年第三季度的简明合并财务报表中记录了1300万美元的额外费用。

净收益

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截至2022年9月30日的三个月和九个月，归属于美国钢铁公司的净利润分别为4.9亿美元和23.5亿美元，而截至2021年9月30日的三个月和九个月的净利润分别为20.02亿美元和31.05亿美元。这些变化主要反映了上述因素。

流动性和资本资源

经营活动所产生的现金净额

截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的现金净额为27.50亿美元，而2021年同期经营活动提供的现金净额为26.05亿美元。经营活动产生的现金较上年同期增加，主要是由于营运资金、应付递延税款和资产出售收益的变动，但因净收入减少、应付所得税减少和债务清偿损失而部分抵销。营运资金的变化可能因库存生产和采购的时间等因素而有很大的不同，库存生产和采购的时间受到我们商业周期的长短以及我们的自备原材料状况的影响，客户在正常业务过程中支付的应收账款和支付给供应商的款项。

如下图所示，与2021年第四季度相比，我们2022年第三季度的现金转换周期增加了11天，这主要是由于从数量和成本上增加了原材料库存，导致库存天数增加。


现金转换周期	2022年第三季度		2021年第四季度
	百万美元	天数	百万美元	天数
应收账款净额(a)	$2,035	41	$2,089	37

+库存(b)	$2,759	61	$2,210	51

-应付账款和其他应计负债（c）	$3,158	68	$2,684	65
=现金转换周期（d）		34		23

(a)计算方法为平均应收账款，净额除以总净销售额乘以该期间的天数。

(b)计算方法为平均库存除以总销售成本乘以该期间的天数。

（c）计算方法为平均应付账款和其他应计负债减去未偿银行支票和其他流动负债除以总销售成本乘以该期间的天数。

（d）按应收账款天数加上存货天数减去应付账款天数计算。

现金转换周期是一种非公认会计原则（non-GAAP）的财务计量。我们认为，现金转换周期是向投资者提供有关我们现金管理业绩的信息的一个有用的衡量标准，也是一个被广泛接受的衡量营运资金管理效率的指标。现金转换周期不应被孤立地考虑，也不应作为绩效指标替代其他公认会计原则指标。

后进先出（LIFO）库存法是我们的平板轧制和管状部分的主要库存成本法。根据公司最新的内部预测及其库存需求，管理层认为不会出现影响2022年剩余时间收益的重大永久性后进先出法清算。

投资活动所用现金净额

截至2022年9月30日的九个月，用于投资活动的现金净额为10.65亿美元，而2021年同期用于投资活动的现金净额为4.36亿美元。投资活动所用现金净额减少的主要原因是，上一年度支付了6.25亿美元，用于购买大河钢铁公司的剩余股权，本年度政府赠款收益为5300万美元，上一年期间收到出售Transtar的6.27亿美元，资本支出增加（下文将更详细地讨论），以及出售资产的收益减少，部分抵消了这一影响。

资本支出截至2022年9月30日的九个月为11.38亿美元，而2021年同期为4.6亿美元。平轧资本支出为3.65亿美元，其中包括用于建造生铁设施和Gary Works的热轧厂升级、Keetac直接还原（DR）级球团能力以及采矿设备和其他基础设施、环境和其他战略项目的支出。Mini Mill的资本支出为7.1亿美元，其中包括4.45亿美元，用于在阿肯色州Osceola建造的新的Big River 2（BR2）年产300万吨的设施，以及在现有的大河钢铁工厂建造的新的连续镀锌生产线（CGL）和非晶粒取向电工钢设施的支出。USSE的资本支出为5300万美元，其中包括用于高炉炉灶、5座控制系统升级、轨道桥升级和其他各种项目的支出。Tubular资本支出为1000万美元，其中包括用于支持Tubular足迹内的炼钢、基础设施和环境项目的支出。

筹资活动使用的现金净额

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筹资活动使用的现金净额截至2022年9月30日的9个月，现金净额为7.52亿美元，而去年同期用于筹资活动的现金净额为21.20亿美元。筹资活动现金的同期增加主要是由于上一年偿还的债务和本年度政府赠款的收益增加。上一年发行普通股收到的现金和本年度回购普通股收到的现金部分抵消了这些现金。

债务融资

我们的某些信贷安排，包括信贷安排协议、大河钢铁ABL贷款、USSK信贷协议和出口信贷协议，包含标准条款和条件，包括惯常的重大不利变化条款。如果发生重大不利变化，我们为未来运营和资本需求提供资金的能力可能会受到负面影响。

2022年9月6日，我们完成了本金总额2.9亿美元的2052年到期的5.450%环境改善收益债券（2052年ADFA绿色债券）的发行。我们收到的净收益约为2.87亿美元，将用于部分资助与我们的固体废物处置设施有关的工作，包括两个电弧炉（EAF）和BR2的其他设备设施。我们可能不时寻求通过公开市场购买、私下协商交易、交换交易、赎回或其他方式来偿还或回购我们未偿还的长期债务。此类购买或交换（如果有的话）将取决于当时的市场状况、我们的流动性需求和其他因素，并可随时开始或暂停。所涉金额可能很大。2022年第三季度，我们赎回了约2.25亿美元的2029年优先票据和7600万美元的2037年优先票据。有关美国钢铁公司债务的更多细节，请参见简明合并财务报表附注15。

我们使用担保债券、信托和信用证为某些交易和业务活动提供财务保证。使用某些形式的金融担保和现金抵押品对流动性有负面影响。截至2022年9月30日，美国钢铁公司已承诺为财务保证提供约1.83亿美元的流动资金来源。某些使用抵押品的承付款项的增加反映在现金、现金等价物和现金流量表的限制现金中。

股份回购

2022年7月25日，在完成此前批准的8亿美元股票回购计划之后，董事会批准了一项新的股票回购计划，允许管理层酌情在公开市场或私下协商的交易中不时回购最多5亿美元的已发行普通股。公司的股票回购计划没有义务收购任何特定数量的股票。在截至2022年9月30日的九个月内，根据我们的股票回购计划回购的普通股共计3160万股，约合6.99亿美元。详情见简明合并财务报表附注22。

资本要求

截至2022年9月30日，美国钢铁公司购买物业、厂房和设备的合同承诺总额为22.97亿美元。

流动性

下表总结了美国钢铁公司截至2022年9月30日的流动性：


（百万美元）
现金及现金等价物	$	3,364
信贷安排协议项下可动用的金额	1,746
大河钢铁循环信贷额度下的可用金额	350
根据USSK信贷协议和USSK信贷安排可获得的金额	297
估计流动资金总额	$	5,757

在截至2022年9月30日的九个月中，我们收到了8200万美元的收益，这些收益来自政府对建设BR2的奖励，这是根据阿肯色州的回收税收抵免计划出售的税收抵免。如果公司不能满足某些雇佣要求，公司或有责任承担某些还款罚款。此外，该公司还收到总额为5300万美元的政府赠款，用于偿还与建设BR2相关的合格项目费用。这笔款项主要包括阿肯色州快速行动结账基金提供的5000万美元赠款。详情见简明合并财务报表附注21。

我们在2022年第三季度结束时拥有33.64亿美元的现金和现金等价物以及57.57亿美元的总流动资金。可用现金可以存放在金融机构，也可以投资于我们认为信誉良好的高流动性证券。基本上，我们的外国子公司所拥有的所有流动资金都可以获得，而无需强制执行

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所得税由于先前的选举清算美国所得税目的持有我们的大部分国际业务的外国子公司。

我们预计，我们估计的流动资金需求将主要包括2022年计划的战略性和持续性资本支出的剩余部分、周转资金需求、利息支出，在考虑到工厂和总部的足迹行动和成本削减后，我们的运营成本和员工福利。截至2022年9月30日，我们的可用流动资金主要包括我们的现金和现金等价物以及根据信贷融资协议、Big River Steel ABL融资、USSK信贷协议和USSK信贷融资的可用借款。管理层继续评估本港行业的市况及本港的环球流动资金状况，并可考虑采取更多行动，以进一步加强本港的资产负债表及优化流动资金，包括但不限于偿还或再融资未偿债务和产生额外债务以机会性地为战略项目融资。如果管理层认为适当，公司还可以不时通过股票回购和股息将多余的流动性返还给股东。

美国钢铁公司管理层认为，根据我们目前对经营业绩和财务状况的假设，我们的流动资金将足以满足我们的需求。

环境事项、诉讼和意外情况

美国钢铁公司的一些设施在1900年以前就已经投入运营。虽然公司认为，其环境做法要么领先于行业，要么至少与行业的现行做法保持一致，但危险材料已经并可能继续在目前或以前的作业场所释放，或交付给第三方作业的场所。

我们的美国设施必须遵守适用于美国的环境法律，包括《清洁空气法》（CAA）、《清洁水法》（CWA）、《资源保护和恢复法》（RCRA）和《综合环境响应、赔偿和责任法》（CERCLA），以及州和地方法律法规。

美国钢铁公司已经承担并将继续承担大量的资本、运营、维护和补救支出，这是由于与危险材料的释放有关的环境法律和条例，近年来，这主要是为了满足欧洲的CAA义务和类似义务而进行的流程变更。

欧盟环境要求和斯洛伐克业务

欧盟排放交易体系（EU ETS）第四阶段于2021年1月1日启动，并将于2030年12月31日结束。欧盟委员会于2022年2月最终批准了更新后的2021-2025年斯洛伐克国家分配表。随后，斯洛伐克环境部于2022年2月和4月向USSE划拨了总计630万欧元的2022年免费津贴。截至2022年9月30日，我们已预购约180万欧元，总额为1.18亿欧元（约合1.15亿美元），以支付2022年和2023年预期的短缺排放配额。

欧盟的工业排放指令要求对钢铁生产实施欧盟确定的最佳可用技术（BAT），以减少对环境的影响，并遵守与BAT相关的排放水平。在实际方案期间，符合或超出BAT要求的项目的资本支出总额为1.38亿欧元（约合1.35亿美元）。这些费用被收到的欧盟资金部分抵消，如果USSK遵守每年评估的某些财务契约，这些费用可能会在下一个计量期间减少。截至2022年9月30日，USSK遵守了这些盟约。如果我们将来不能履行这些契约，USSK可能会被要求提供额外的抵押品（例如银行担保），以确保所收到的欧盟资金的50%。

关于适用于斯洛伐克和欧盟的法律及其对USSE的影响的进一步讨论，见简明合并财务报表附注21，“或有事项和承诺----环境事项，欧盟环境要求”。

新的和新出现的环境条例

美国和欧洲温室气体排放条例

未来对CO的遵守情况2排放要求可能包括排放配额、限制生产和提高焦煤、天然气和碳基系统发电价格的大量成本。由于我们无法预测美国和欧洲最终将实施何种要求，因此很难估计对美国钢铁公司的可能影响，但这可能是巨大的。2017年3月28日，特朗普总统签署了第13783号行政命令，指示美国环境保护署（the U.S. EPA）审查清洁能源计划（the CPP）。因此，2019年6月，美国环保署公布了一项最终规则，即取代CPP的“平价清洁能源（ACE）规则”。二十三个州、哥伦比亚特区和七个市正在美国哥伦比亚特区上诉法院（哥伦比亚特区）巡回法庭对CPP废除和ACE规则提出质疑。一个由21个州组成的联盟介入了诉讼，以支持美国环保署。其他各种公益组织、行业团体和国会议员也参与了诉讼。2021年1月19日，华盛顿特区巡回法院撤销了ACE并将ACE发回美国环保局，而CPP仍然保留。2021年10月19日，美国最高法院批准了西弗吉尼亚州等提出的调阅申请。2022年2月28日，美国最高法院就这些请愿进行了口头辩论。2022年6月30日，美国最高法院判决西弗吉尼亚州胜诉。它发现，国会从未打算授予EPA如此广泛的权力来彻底改造

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能源部门；并特别指出，美国环保署试图对二氧化碳实行总量控制和交易的做法一直遭到国会的否决。法院的结论是，《清洁空气法》第111（d）节没有授权环保局根据环保局在CPP中采用的换代方法制定排放上限。这一决定对美国钢铁公司没有直接的监管影响。

第四阶段欧盟碳排放交易体系周期为2021-2030年，于2021年1月1日开始，第四阶段分为两个子周期（2021-2025年和2026-2030年），第一个子周期的规则最终确定，然而，我们预计第二个分档期的规则可能比第一个分档期的规则更严格。一旦获得批准，这些规则可能会影响到2026-2030分时段。目前，欧盟的总体目标是到2030年将1990年的排放量减少40%。免费分配CO2配额是根据2021年第一季度公布的降低的基准值和2014-2018年的历史产量水平计算的。每年可对个别装置的分配进行调整，以反映相关的产量增加和减少。调整的门槛定为15%，将根据两个先例年份的滚动平均数进行评估。一名外部审计员核实的生产数据显示，2020-2021年的USSE滚动平均数恢复到铁水产量的基本上限，导致2022年的免费分配比2021年有所增加，然而，由于未达到烧结矿和焦炭生产15%的门槛，2022年的免费分配仍略有减少。此外，2019年至2021年的较低产量将对未来2026-2030年的免费分配产生影响，届时将评估2019-2023年的历史平均产量。根据2022年9个月的实际产量数据，我们认为2023年铁水的免费分配将保持不变。

为了实现到2050年实现碳排放中和的欧盟政治目标，2021年7月14日，欧盟委员会发布了一套名为Fit for 55的立法提案。这些提案包含对当前欧盟碳排放交易体系职能和要求的重大改变，包括：建立新的碳边界调整机制，对欧盟进口产品征收碳费，进一步减少免费碳排放2重工业配额分配和加强碳配额供应的措施。目前的俄乌危机正在影响立法进程。这些建议受制于欧盟的立法程序，我们无法预测其未来的影响。

美国-航空

CAA规定了严格的空气排放限制，并规定了联邦授权的运营许可计划以及民事和刑事执法制裁。除其他外，CAA要求通过制定和颁布国家有害空气污染物排放标准（NESHAP）和最大可实现控制技术（MACT）标准，对有害空气污染物进行监管。美国环保局根据这一要求制定了各种特定行业的反垄断标准。CAA要求美国环保署颁布法规，为每一类有害空气污染物制定排放标准。美国环保署还必须对已受反倾销标准约束的每个来源类别进行风险评估，并确定是否需要额外的标准来降低残留风险。

虽然我们的业务受制于几个不同类别的NESHAP和MACT标准，但这些标准对美国钢铁公司业务的主要影响包括那些特定于炼焦、炼铁、炼钢和铁矿石加工的业务。

2020年7月13日，美国环保署在《联邦公报》上公布了钢铁综合反倾销类别的残余风险和技术审查规则。根据美国环保署的风险审查结果，该机构确定，由于钢铁综合类别的空气有毒物质排放而产生的风险是可以接受的，并且现行法规为保护公众健康提供了充足的安全边际。在技术审查中，美国环保署确定，在需要修订标准的做法、工艺或控制技术方面没有任何发展。2020年9月，公司、美国钢铁协会（AISI）、清洁空气委员会和其他机构向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了几份要求对该规则进行复审的请愿书。这些案件已经合并，目前暂时搁置，直到美国环保局审查并回应行政请求进行审查。法院命令要求美国环保局在2023年10月26日之前发布最终规则。由于美国环保署尚未提出修改后的钢铁法规，目前任何影响都是无法估量的。

对于Taconite铁矿石加工类别，根据美国环保局的风险审查结果，该机构于2020年7月28日颁布了一项最终规则，其中，美国环保署确定，来自这一来源类别的空气毒物排放的风险是可以接受的，并且现有标准提供了充足的安全边际。此外，在技术审查中，该机构发现在实现进一步减排的控制、做法或进程方面没有任何具有成本效益的发展。向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了对该规则进行复审的申请，公司和AISI对此进行了干预。法院命令要求美国环保局在2023年11月16日之前发布最终规则。由于美国环保局尚未提出修订的塔康尼特规则，目前任何影响都是不可估量的。

美国环保局正在对焦炉标准进行法定义务的残余风险和技术审查。由于美国环保局尚未完成对焦炭反垄断法规的审查，目前无法估计与美国环保局对焦炭标准的审查有关的任何影响。

2022年4月6日，美国环保署针对2015年《臭氧国家环境空气质量标准》提出了一项《区域臭氧运输联邦执行计划》（该计划将取代几个待定或未获批准的州执行计划），以回应法院命令使美国环保署先前关于臭氧获取干扰的决定无效。拟议规则将影响26个州的发电机组（EGU）和某些非EGU行业，其中包括焦炉、铁矿窑、锅炉、高炉、基本氧气炉、再热炉和退火炉

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在23个州，包括美国钢铁公司有业务的州。如果按照提议颁布该规则，其影响可能是重大的。美国钢铁公司于2022年6月21日提交了对拟议规则的评论。

CAA还要求美国环保署针对标准污染物制定和实施NAAQS，其中包括由PM组成的颗粒物（PM）10和PM2.5、铅、一氧化碳、二氧化氮、二氧化硫（SO2）和臭氧。

2015年10月，美国环保署将臭氧NAAQS从十亿分之75（ppb）降至70 ppb。2017年11月6日，美国环保署将我们经营的大部分地区指定为达到2015年标准。在2018年6月4日的另一项裁决中，美国环保署将我们运营的其他地区指定为“边际未达到”2015年臭氧标准。2018年12月6日，美国环保局公布了关于执行2015年臭氧标准的最终规则。由于尚未为美国钢铁公司提出或制定任何国家监管或许可行动来实现臭氧不达标区域，目前尚无法合理估计臭氧NAAQS的运营和财务影响。2020年12月31日，美国环保局根据其法定要求对NAAQS进行的审查发布了一项最终规则，该规则将臭氧NAAQS保持在70 ppb。2021年1月，纽约州与几个州和非政府组织一起向美国联邦巡回上诉法院提交了对该诉讼进行司法审查的请愿书。其他几个州和行业贸易组织进行了干预，以支持美国环保署的行动。由于美国环保署自愿重新考虑臭氧NAAQS，该案件在法庭上一直搁置到2023年12月15日。由于美国环保局尚未完成重新审议并提出修订后的臭氧NAAQS，任何影响目前都是无法估量的。

2012年12月14日，美国环保局降低了PM的年度标准2.5每立方米15微克（ug/m3）至12微克/米3并保留了总理2.524小时和下午10NAAQS规则。2014年12月，美国环保署将美国钢铁公司经营的一些地区指定为未达到2012年年度PM2.5标准。2018年4月6日，美国环保局公布了一份通知，指出宾夕法尼亚州、加利福尼亚州和爱达荷州未能提交一份州实施计划（SIP），以证明在CAA规定的最后期限之前达到2012年细颗粒物标准。根据该通知，我们所在的宾夕法尼亚州必须在2019年11月7日之前向美国环保局提交SIP，以避免制裁。2019年4月29日，阿勒格尼县卫生局（ACHD）公布了阿勒格尼县未达标地区的SIP草案，表明阿勒格尼县将满足其合理的进一步进展要求，并在2012年下午2.5截至2021年12月31日，实施年度和24小时国家质量监督，现有控制措施已经到位。2019年9月12日，阿勒格尼县卫生委员会一致通过了SIP草案。SIP草案随后被送交宾夕法尼亚州环境保护部（PADEP）。PADEP于2019年11月1日向美国环保局提交了SIP以供批准。到目前为止，美国环保局尚未对PADEP的提交采取行动。2020年12月18日，美国环保局根据其法定要求对NAAQS进行的审查发布了一项最终规则，该规则保留了现有的PM2.5未经修订的标准。2021年初，一些州和非政府组织向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交了对该诉讼进行司法审查的请愿书。几个行业贸易团体进行了干预，以支持美国环保局的行动。由于美国环保局自愿重新考虑总理，此案在法庭上一直搁置到2023年3月1日。2.5NAAQS。在提交给法院的文件中，美国环保局告知法院，它打算在2022年夏季提出一项规则，并在2023年春季颁布一项最终规则，以完成其复议程序。因为美国环保局尚未完成重新审议并提出修改后的PM2.5NAAQS，目前任何影响都是不可估量的。

2021年1月26日，ACHD宣布，阿勒格尼县的所有八个空气质量监测仪有史以来第一次达到了联邦空气质量标准，特别是二氧化硫和颗粒物（PM2.5和PM10).2021年的初步数据表明，所有八个空气质量监测员继续符合标准。2022年3月16日，美国环保署公布了一项最终规则，即干净的数据判定，显示阿勒格尼县获得了2012年年度PM2.5基于2018 – 2020年环境空气质量数据的NAAQS。根据这些数据，ACHD正在寻求EPA批准，将该地区重新指定为达到2012年年度PM2.5NAAQS。

关于有关环境事项，包括环境补救义务的进一步讨论，见"项目1。法律程序-环境程序。"

资产负债表外安排

美国钢铁公司在2022年第三季度没有签订任何新的资产负债表外安排。

国际贸易

美国钢铁继续面临进口竞争，其中大部分是不公平的贸易，全球钢铁产能过剩加剧了这种竞争，目前全球钢铁产能过剩估计每年超过5亿公吨——是整个美国钢铁市场的五倍多，是美国钢铁进口总量的十七倍多。这些进口和产能过剩对公司的经营和财务业绩产生了负面影响。美国钢铁公司继续领导努力应对这些挑战，这些挑战威胁到公司、我们的工人、我们的股东以及我们国家的国家和经济安全。

自本文件提交之日起，根据根据1962年《贸易扩展法》第232条发布的一系列总统公告，美国对某些钢铁产品的进口征收25%的关税，但从以下国家进口的钢铁产品除外：（1）阿根廷、巴西和韩国，（2）在欧盟/日本/UK境内熔化和熔化的欧盟（EU）、日本和英国（UK），在季度关税配额（TRQ）范围内；（3）加拿大和墨西哥，这些国家/地区无需缴纳关税或配额，但在磋商后，可能会对激增的产品集团重新征收关税；

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（4）乌克兰，获得一年的关税豁免，直至2023年6月1日；（5）澳大利亚，不受关税、配额或反激增机制的约束。

美国商务部（DOC）正在管理一个程序，在这个程序中，美国公司可以要求和/或反对暂时将产品排除在232条款的关税和配额之外。美国钢铁公司反对与美国钢铁公司生产的产品相同或替代的进口产品的排除要求。

美国国际贸易法院（CIT）和美国联邦巡回上诉法院（CAFC）继续对232条诉讼提出多项法律挑战，后者一直拒绝对232条诉讼提出的宪法和法律挑战。

自2018年3月实施以来，232条款行动支持了美国钢铁行业和美国钢铁公司对先进钢铁生产能力、技术和技能的投资，加强了美国的国家和经济安全。公司继续积极捍卫第232条的诉讼。

2019年2月，欧盟委员会（EC）以关税配额形式对全球钢铁进口实施了确定性保障措施，对超过TRQ限额的钢铁进口产品征收25%的关税，有效期至2024年6月。

反倾销税（AD）和反补贴税（CVD或反补贴税）除了适用于232条款的关税、配额、关税配额和欧共体的保障措施外，AD/CVD命令可能会延续到232条款的行动和欧共体的保障措施之后。在DOC、美国国际贸易委员会（ITC）、CIT、CAFC、欧共体和欧洲法院以及WTO的多个诉讼程序中，美国钢铁公司继续积极捍卫和维护涉及美国钢铁产品的58份美国AD/CVD订单和14份欧盟AD/CVD订单。

2022年7月，ITC投票决定将来自中国、印度、意大利、韩国和台湾的耐蚀钢以及来自中国、印度、日本、韩国和UK的冷轧钢AD/CVD订单再延长五年，但投票决定撤销来自巴西的冷轧钢AD/CVD订单。2022年10月，ITC投票决定将澳大利亚、日本、韩国、荷兰、俄罗斯、土耳其和英国的热轧钢AD/CVD订单再延长五年，但投票决定撤销巴西的热轧钢AD/CVD订单。此外，在2022年10月，ITC投票决定对从阿根廷、墨西哥、韩国和俄罗斯进口的OCTG实施新的AD/CVD订单。

2022年8月，欧共体对从俄罗斯和土耳其进口的热镀锌实施反倾销措施，并宣布对从中国和俄罗斯进口的冷轧钢再实施反倾销措施五年。欧盟委员会正在对五个国家的AD/CVD热轧钢订单进行为期五年的审查，预计将于2023年做出决定。

2022年4月，美国暂停了与俄罗斯和白俄罗斯的正常贸易关系，导致从俄罗斯和白俄罗斯进口的钢材和原材料的正常关税提高。今年6月，拜登总统宣布自2022年8月1日起对俄罗斯的某些产品，包括某些钢铁产品和铁合金加征关税。

根据1974年《贸易法》第301条，美国从中国进口的某些产品，包括钢铁生产中使用的某些原材料、钢铁产品的半成品和成品，以及下游钢铁密集型产品，继续征收7.5%至25%的额外关税。美国贸易代表（USTR）目前正在对301条款的关税进行法定审查。

美国和欧盟目前正在就一项全球可持续钢铁安排进行谈判，以恢复以市场为导向的条件并解决碳强度问题，目标是在2023年底之前完成。

美国钢铁公司将继续执行一项广泛的全球战略，以最大限度地利用机遇，应对进口、全球钢铁产能过剩、国际贸易法和政策发展带来的挑战。

新会计准则

见本季度报告第一部分第1项表格10-Q的简明综合财务报表附注2及3。


项目3。			关于市场风险的定量和定性披露

有关市场风险的定量和定性披露，请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的第7A项“市场风险的定量和定性披露”，自2021年12月31日起，美国钢铁公司的市场风险敞口没有重大变化。


项目4。			控制和程序

披露控制和程序的评估

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截至2022年9月30日，美国钢铁公司评估了其披露控制和程序的设计和运作的有效性。这些披露控制和程序是旨在确保提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息：（1）积累并传达给管理层的控制和其他程序，包括首席执行官和Chief Financial Officer，以便及时就所需披露作出决定，以及（2）在适用法律和法规规定的时间段内记录、处理、总结和报告。根据这一评价，首席执行官兼Chief Financial Officer得出结论，截至2022年9月30日，美国钢铁公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本季度报告所涵盖的财政季度内，美国钢铁公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对美国钢铁公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有可能产生重大影响。

第二部分。其他资料

项目1。法律程序

一般诉讼

2021年6月8日，印度钢铁制造商JSW Steel在美国的子公司JSW Steel（USA）Inc.和JSW Steel USA Ohio，Inc.（合称JSW）向美国德克萨斯州南区地方法院提起诉讼，起诉美国纽柯钢铁公司，AK钢铁控股集团和Cleveland-Cliffs（统称为JSW被告）指控被告作为一个卡特尔组织运作，并形成一个阴谋，以抵制JSW获得半成品钢板。JSW称，JSW被告的行为违反了《谢尔曼法》第1节和《克莱顿法》（联邦反垄断），也违反了《德克萨斯州自由Enterprise和反垄断法》。JSW还称，JSW被告违反德克萨斯州普通法，构成民事共谋，并且JSW被告以侵权方式干涉了JSW的商业关系。JSW指控的依据涉及到JSW被告参与了DOC的第232条程序，包括JSW被告支持颁布总统的第232条公告，JSW被告在颁布第232条后所作的声明，以及JSW被告参与第232节排除程序的情况。原告要求赔偿金钱损失，包括支付第232条关税的4500万美元和未指明数额的经济处罚、解约费和利润损失以及其他损害。美国钢铁公司与其他JSW被告于2021年8月17日提交了驳回此案的动议。2022年2月17日，法院发布了一项意见，驳回了JSW的反垄断申诉。2022年3月16日，JSW向美国第五巡回上诉法院提交了上诉通知。JSW于2022年6月8日向第五巡回法院提交了上诉摘要，JSW被告于2022年8月8日提交了应诉摘要。JSW于2022年9月19日提交了答复摘要。公司正在为这件事进行有力的辩护。

2017年4月11日，我们位于印第安纳州波蒂奇的中西部工厂（中西部）发生了一次过程废水排放，影响了一个排水口，该排水口排入密歇根湖附近的伯恩斯水道。此后，该公司在中西部实施了重大的业务、流程和通知改进。2018年1月，Surfrider基金会和芝加哥市在印第安纳州北区发起诉讼，指控《清洁水法》（CWA）和中西部的许可证违规。2018年4月2日，美国环保署和印第安纳州分别对该公司发起了一项诉讼，并提交了一项同意令，由美国钢铁公司和相关政府机构谈判达成，其中包括解决中西部地区CWA和国家污染物排放消除系统（NPDES）违规行为的所有重要条款。随后对《同意令》进行了公众意见征询期。冲浪者基金会和芝加哥市提起的诉讼目前被搁置。Surfrider基金会和芝加哥市也提出了动议，并获得批准，以干预同意令案件。美国司法部（DOJ）于2019年11月20日向法院提交了经修订的《同意令》和一项动议，要求将《同意令》作为最终决定。冲浪者基金会、芝加哥市和其他非政府组织对修订后的《同意令》提出异议。美国司法部和美国钢铁公司提交了支持修订后的同意令的文件。2021年8月31日，美国印第安纳州北区地方法院发布了一项《同意令》的意见和命令。该公司于2021年12月15日提交了一项解除公民诉讼中止的动议以及驳回诉讼的动议。2022年3月31日，法院批准了公司解除对公民诉讼的暂缓执行的动议。2022年9月23日，法院下达了一项命令和意见，批准了美国钢铁公司驳回Surfrider和芝加哥市CWA索赔的动议。法院还拒绝对芝加哥市的过失索赔行使补充管辖权，不带偏见地予以驳回，并给予芝加哥市30天的重新审理时间。公司正在为这件事进行有力的辩护。

2017年10月2日，一份经修订的股东集体诉讼诉状提交美国宾夕法尼亚州西区地方法院，合并之前提交的诉讼。另外，在宾夕法尼亚州匹兹堡的州和联邦法院以及特拉华州衡平法院分别提起了五起相关的股东派生诉讼。基础的合并集体诉讼指控美国钢铁公司、某些现任和前任管理人员、公司的一名高层管理人员以及参与2016年8月公司普通股二次公开发行的金融承销商（统称，“集体诉讼被告”）作出虚假陈述和/或未发现和披露有关公司财务状况的重大信息，违反了联邦证券法。该诉讼称，这一行为导致一类原告在2016年1月27日至4月25日期间蒙受损失，2017年，由于预期类别以人为抬高的价格购买公司的普通股和/或在普通股价格下跌时遭受损失。派生诉讼通常对同一名高级职员提出同样的指控，并且还指控董事会的某些现任和前任成员未能对公司进行适当的控制和监督，因此得到了不公正的赔偿。原告寻求追回据称造成的损失

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持续。集体诉讼被告开始驳回原告的诉讼请求。2018年9月29日，法院对这些动议作出裁决，部分准许，部分驳回。2019年3月18日，原告撤回了针对集体诉讼被告的与2016年二次发行相关的索赔。因此，承销商不再是案件的当事方。2019年12月31日，法院批准了原告的动议，以证明该诉讼为集体诉讼。公司对该决定的上诉被驳回。随后发现并结束。2022年5月20日，原告和集体诉讼被告同意就股东集体诉讼达成和解，金额为4,000万美元，由公司的保险公司全额出资。法院目前正等待批准集体诉讼和解。有关的衍生工具案件，之前被搁置，现在正在进行，公司将积极抗辩这些衍生工具的诉讼。

环境工程

以下是美国钢铁公司截至2022年9月30日根据联邦和州环境法待决或计划进行的诉讼的摘要，美国钢铁公司合理地认为，这可能会导致至少100万美元的罚款（美国钢铁公司根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的S-K条例第103项所允许的门槛）。关于美国钢铁公司正在或已经从事重大清理或补救活动的具体地点的信息也概述如下。除本文所述外，不可能准确预测这些事项的最终结果。

CERCLA补救地点

根据《综合环境响应、赔偿和责任法》（CERCLA）提出了关于清理各种废物处置和其他场所的索赔。根据CERCLA，场址的潜在责任方（每一方，一个PRP）包括目前的所有人和经营者、过去的所有人和处置时的经营者、安排在场址处置危险物质的人和将危险物质运到场址的人。CERCLA规定了严格的连带责任。由于各种因素，包括条例的模糊性、难以确定任何特定场址的责任方、确定它们之间的相对赔偿责任的复杂性、最可取的补救技术的不确定性，以及损害赔偿和清理费用的金额以及这些费用可能产生的时间，我们无法合理估计美国钢铁公司在CERCLA下的最终责任。

截至2022年9月30日，美国钢铁公司共收到四个CERCLA站点的信息请求或被确定为PRP，其中三个站点的债务尚未解决。根据目前可获得的信息（在许多情况下是初步的和不完整的），管理层认为，美国钢铁公司在另一个地点的CERCLA清理和补救费用的负债将超过500万美元，如下所述。

德卢斯工厂

1983年，美国德卢斯钢铁厂旧址被列入CERCLA的国家优先事项清单，1984年被列入明尼苏达州超级基金清单。该场址的环境补救责任由1985年与MPCA签署的同意应诉令和1989年由MPCA签署的决定记录管辖。美国钢铁公司与美国环保局第五区Great Lakes国家项目办公室（GLNPO）合作，处理圣路易斯河口受污染的沉积物和其他几个可操作的单位，如果不加以处理，可能会影响河口。在2018年第二季度期间，美国钢铁公司和GLNPO执行了一项项目协议修正案，以确认与在现场实施拟议补救计划的前两个阶段相关的初始费用。

2020年第四季度，USS和GLNPO为该场址第一阶段的补救工作签发了补救合同。USS和GLNPO已在该基地完成了第二阶段的工作，该阶段的工作一直持续到2022年初。补救设计的最后阶段已经确定，美国钢铁公司和GLNPO之间的项目协议的另一项修正案已于2021年12月执行。这一最后阶段的执行工作正在进行中，预计将延长至2023年。截至2022年9月30日，USS在高地财产和河口的额外、设计、监督费用和所有三个阶段的首选补救替代方案的实施部分目前估计约为3700万美元。

资源保护恢复法（RCRA）和其他补救地点

根据联邦和州的其他环境法规，美国钢铁公司可能需要承担补救费用，或者在私人团体试图通过讨论或诉讼向美国钢铁公司承担补救费用的情况下。有九个此类地点正在寻求补救，涉及金额超过100万美元。根据现有资料，在许多情况下，这些资料是初步的和不完整的，管理当局认为，与五个场址有关的清理和补救费用的赔偿责任可能涉及每个场址100万至500万美元的补救费用，四个场址估计有或可能有，每个场址的补救、调查、修复或补偿费用超过500万美元。

欲了解更多关于美国钢铁公司重要场址整治活动现状的信息，请参阅下面的讨论。

盖瑞·沃克斯

1998年10月23日，美国环保署发出最后一项同意行政令，内容涉及在整个盖瑞工场对固体废物管理单位（每个单位为一个SWMU，统称为SWMU）采取纠正行动。本同意令要求U。

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S. Steel执行RCRA设施调查（RFI）、纠正措施研究和纠正措施实施。目前正在对该设施东侧的六个地下水区域进行评估。自2021年以来，六个地区之一的地下水补救性处理系统一直在运行。美国环保局最近批准了第二个地区的临时稳定措施工作计划，一个承包商已开始安装补救系统。在完成剩余的第一阶段工作和第二阶段实地调查之前，无法评估加里工厂的纠正行动项目需要哪些额外支出。根据我们目前对已知剩余成本的估计，截至2022年9月30日，纠正行动项目的应计负债总计约为3100万美元。

日内瓦作品

在U.S. Steel的前日内瓦工厂，根据犹他州环境质量局颁发的协议和许可证，U.S. Steel和目前的业主之间已经分配了环境整治责任，包括关闭三个危险废物蓄水池和全工厂范围的纠正行动。在完成了对许可证中确定的大部分剩余区域的调查之后，美国钢铁公司已确定处理剩余受影响材料的最有效方法是在一个先前批准的现场纠正行动管理单位（CAMU）中管理这些材料。美国钢铁公司在2018年第四季度授予了一份执行CAMU的合同。2020年第四季度，建筑、废物稳定和安置以及CAMU的关闭已基本完成。该地点的工作现在主要集中在地下水方面。截至2022年9月30日，美国钢铁公司的应计负债约为1900万美元，用于我们估计在现场修复的剩余费用中所占的份额。

USS-UPI有限责任公司

2020年2月，美国钢铁公司购买了USS-POSCO Industries剩余50%的股权，该公司是美国钢铁公司和POSCO的子公司（现称为USS-UPI，LLC）在加利福尼亚州匹兹堡的一家前合资企业。在合资公司成立之前，UPI的设施以前完全由美国钢铁公司拥有和运营，美国钢铁公司对现有的环境条件承担责任。美国钢铁公司继续监测2016年实施的补救计划的影响，以解决SWMU 4的三氯乙烯对地下水的影响。对称为北部边界小组的SWMU的评估仍在继续，很可能需要采取纠正措施，但目前无法确定范围或估计加利福尼亚州有毒物质控制局可能需要的费用。因此，在截至2022年9月30日的九个月内，该项目的状况没有发生重大变化。截至2022年9月30日，已为正在进行的环境研究、调查和补救监测积累了大约100万美元。与这一地点相关的大量额外费用是可能的，并在简明合并财务报表附注21“或有事项和承付款项----环境事项----补救项目----正在进行研究和开发范围的项目”中提及。

费尔菲尔德工厂

1997年12月，美国钢铁公司、美国环保局和司法部签署了一项同意令，并提交给美国阿拉巴马州北区地方法院（美利坚合众国诉USX公司）。根据同意令，美国钢铁公司在费尔菲尔德工厂启动了一项RCRA纠正行动计划。经美国环保局批准，阿拉巴马州环境管理部承担了对费尔菲尔德工厂的RCRA纠正行动方案进行监管和监督的主要责任。尽管该方案的不同方面的工作仍在继续，但在截至2022年9月30日的九个月内，该项目的状况没有发生重大变化。截至2022年9月30日，纠正行动方案下剩余工作的应计负债总额约为391000美元。与这一地点相关的大量额外费用是可能的，并在简明合并财务报表附注21“或有事项和承付款项----环境事项----补救项目----正在研究和开发范围的项目”中提及。

Cherryvale（KS）锌

2003年4月，美国钢铁公司和Salomon Smith Barney Holdings，Inc.与堪萨斯州卫生与环境部（KDHE）就堪萨斯州Cherryvale的一处锌冶炼业务签订了同意令。场地本身的修复工作基本上已于2007年完成。2013年5月3日对同意令进行了修订，要求调查（但不是补救）前锌冶炼作业边界以外的潜在污染。2016年11月22日，KDHE批准了一份国家合作社最终机构决定声明，其中确定了为解决前锌熔炼场边界以外的潜在污染而选择的补救措施。2018年第二季度批准了《清除行动设计计划》。2018年第四季度，KDHE批准了废物堆积区设计和临时风险管理计划（包括机构控制）。2019年5月签署了经修订的补救同意令，并于2019年6月签署了补救合同。目前正在进行补救工作，预计将持续到2022年。截至2022年9月30日，美国钢铁公司的应计负债约为130万美元，用于我们估计的修复费用份额。

航空相关事宜

Great Lakes作品

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2010年6月，美国环保局大幅降低了SO的初级NAAQS2从每小时140 ppb降至每小时75 ppb的标准。根据2009-2011年环境空气监测数据，美国环保署将Great Lakes工程所在地区列为未达标区域，2010年SO2NAAQS。

因此，根据CAA，密歇根州环境部，Great Lakes和能源公司（EGLE）被要求向美国环保署提交一份SIP，证明通过使用保守的空气弥散度模型，整个未达到目标的区域（而不仅仅是监测仪）将在2018年10月之前达到目标。为开发SIP，美国钢铁公司与EGLE多次会面，并向EGLE提出了减产计划，但双方未能就减产计划达成一致。EGLE反而颁布了完全针对美国钢铁公司的第430条规则。该公司在密歇根州索赔法院对第430条规则提出质疑，该法院根据2017年10月4日的命令批准了该公司的即决处置动议，使第430条规则无效，裁定该规则违反了《密歇根州行政程序法》和《密歇根州宪法》的规则制定条款。由于规则430已失效，EGLE的SIP也未获得批准，美国环保署表示将根据其在CAA下的义务和权限颁布一项联邦实施计划（FIP）。2022年1月28日，美国环保局在《联邦公报》中颁布了一项最终规则，认定底特律未达标地区未能达到2010年二氧化硫国家环境空气质量标准。2022年2月15日，加利福尼亚州北区地方法院于生物多样性中心等诉Michael S. Regan这要求美国环保署最迟于2022年9月30日颁布底特律地区的最终FIP。2022年6月1日，美国环保署为底特律地区提出了二氧化硫的FIP。2022年7月18日，美国。

S. Steel就拟议的FIP向EPA提供了意见。2022年9月30日，美国环保署署长签署了与拟议FIP基本相同的最终FIP，对美国钢铁和EES焦炭来源进行了限制。根据对FIP的初步审查，预计对公司的影响不大。

Granite City工程

2015年10月，Granite City工厂收到伊利诺伊州环境保护局（IEPA）的违规通知，IEPA指控美国钢铁公司违反了基础氧气炉静电除尘电堆排放的氮氧化物（NOx）和挥发性有机物的排放限值。此外，IEPA指控美国钢铁公司的CoGeneration Boiler超过了其天然气使用限制。美国钢铁公司对该通知作出了回应，目前正与IEPA讨论解决问题。

尽管目前正在与IEPA就上述被指控的违规行为进行讨论，这些问题的解决目前尚不确定，但预计这些讨论的结果不会对美国钢铁公司产生重大影响。

明尼苏达矿石业务

2013年2月6日，美国环保局公布了适用于明尼苏达州铁矿砂设施的FIP。FIP确定并要求在硬化炉上使用排放限值和低NOx还原技术，作为最佳可用改造技术。虽然美国钢铁公司在Minntac的三个熔炉上安装了低NOx燃烧器，但根据现有协议和许可证，美国钢铁公司目前有义务在Minntac的另外两个熔炉上安装低NOx燃烧器，该规则将要求在Keetac的一个熔炉上安装一个低NOx燃烧器，而美国钢铁公司对此并无其他现有义务。美国钢铁公司估计，与安装低氮氧化物燃烧器相关的支出高达2500万至3000万美元。2013年，美国钢铁公司向美国环保署提交了一份行政复议申请，并向第八巡回法院提交了一份请求对2013年FIP进行司法复议和拒绝明尼苏达州SIP的申请。2016年4月，美国环保局颁布了修订后的FIP，对美国钢铁公司的实质性要求相同。2016年6月，美国钢铁公司向美国环保署提交了对2016年FIP的行政复议申请，并向第八巡回上诉法院提交了对2016年FIP的司法复议申请。虽然关于对2013年FIP进行司法复审的请愿的诉讼程序仍然中止，但关于对2016年FIP进行司法复审的请愿的口头辩论于2017年11月15日由第八巡回上诉法院审理。因此，这两份请求司法审查的请愿书仍由第八巡回法院处理。2017年12月4日，美国环保局在《联邦公报》上公布了一份通知，其中美国环保局拒绝了美国钢铁公司关于重新审议和中止2013年FIP和2016年FIP的行政申请。2018年2月1日，美国钢铁公司向第八巡回上诉法院提交了一份申请，要求对美国环保署驳回的行政申请进行司法复审。美国环保局和美国钢铁公司就Minntac的五条硬化线达成和解。2021年3月2日，美国环保署在提出修订的FIP并回应公众意见后，颁布了最终修订的FIP，其中纳入了各方同意的Minntac的条件和限制。美国钢铁公司和美国环保署继续就Keetac的解决方案进行谈判。

蒙谷工程

2017年11月9日，美国环保署第三区和ACHD联合发布了一份违规通知书（NOV），内容涉及公司位于宾夕法尼亚州布拉多克的Edgar Thomson工厂。此外，2017年11月20日，ACHD就Edgar Thomson工厂向公司发出了一份单独但相关的NOV。在NOV中，这些机构根据其对收集到的文件的检查和审查，声称该公司违反了CAA，在孤立事件期间，某些作业超过了允许的可见排放标准。此外，这些机构指称，该公司违反了某些维护、报告和记录要求。美国钢铁公司与美国环保署第三区和ACHD公司多次会晤。2022年5月17日，美国司法部、美国环保署第三区和美国律师协会向美国宾夕法尼亚州西区地方法院提交了一份诉状，并提交了由美国钢铁公司、美国司法部、美国环保署第三区善意谈判达成的拟议同意令，和ACHD将解决这件事。如果法院批准同意令，美国钢铁公司将支付高达1,500，000美元的民事罚款，但须由补充环境项目的资金部分抵消，并实施各种形式的

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禁令救济。同意令的公众意见征询期已经过去，美国钢铁公司正在等待美国司法部的动议，将同意令作为最终决定。

2018年12月24日，美国钢铁公司克莱顿工厂发生火灾，影响到部分涉及焦化过程中产生的焦炉煤气脱硫的设施。由于火灾导致脱硫过程停止运行，美国钢铁公司无法证明其硫排放符合Clairton工厂的Title V许可标准。美国钢铁公司及时通知了ACHD，后者对第五章许可证拥有监管管辖权，并定期向ACHD通报为减轻任何潜在的环境影响所做的努力，直到脱硫过程恢复正常运作。在火灾发生之日至2019年4月4日公司恢复脱硫期间的大约2400小时中，有十个间歇小时，平均SO2排放量超过SO的每小时NAAQS2在阿勒格尼县的区域空气质量监测仪位于自由区和北布拉多克区，这两个区靠近美国钢铁公司的Mon Valley工厂设施。2019年2月13日，环保非政府组织PennEnvironment和Clean Air Council根据CAA向美国钢铁公司发出了为期60天的起诉意向通知书。这封信指控2018年12月24日克莱顿工厂火灾导致Clairton、Irvin和Edgar Thomson工厂违反第五章许可证。60天通知函还称，这些违规行为对Clairton、Irvin和Edgar Thomson设施周围的社区造成了不利的公共卫生和福利影响。PennEnvironment and Clean Air Council随后于2019年4月29日向宾夕法尼亚州西区的联邦法院提交了一份诉状，美国钢铁公司对此做出了回应。2019年5月3日，ACHD提出了一项动议，要求对该诉讼进行干预，该动议得到了法院的批准。2019年6月25日，ACHD提交了《干预申诉》，就2018年12月24日火灾后涉嫌违反许可证的行为寻求禁令救济和民事处罚。事实和专家发现工作已经完成，预审动议简报已提交法院。法院听取了对包括原告即决判决动议在内的动议的口头辩论，并于2022年3月31日驳回了所有预审动议。目前定于2023年4月26日开始审理这一问题。公司将继续对此事进行有力的抗辩。

2022年3月2日，公司收到阿勒格尼县卫生局（ACHD）根据2019年6月公司与ACHD之间的和解协议和命令（SAO）提出的859,300美元的罚款要求。在需求通知中，ACHD声称，根据2021年4月1日至2021年12月31日的每日可见排放观察检查，该公司的Clairton工厂违反了焦炭电池无组织排放源的适用不透明度标准。公司不同意这一要求的依据。公司已根据SAO启动争议解决，并试图通过谈判解决此事。

2022年3月7日，公司收到了阿勒格尼县卫生局（ACHD）的强制执行令，其中包括一项民事罚款要求，要求赔偿1842539美元。在该命令中，ACHD声称，该公司的Clairton工厂在2020年1月1日至2022年3月1日期间发生了153项据称超过宾夕法尼亚州硫化氢环境空气标准的行为，这是完全和完全有罪的。公司不同意这一要求的依据。2022年4月5日，该公司对该命令提出上诉，并正在积极抗辩。2022年9月1日，在与ACHD及公司商议后，ACHD聆讯主任发出命令，要求在2023年6月1日前完成发现工作，聆讯日期为2023年9月18日。

2022年3月24日，公司收到阿勒格尼县卫生局（ACHD）发出的强制执行令，其中包括一项民事处罚要求，要求赔偿公司在2020年1月1日至2022年3月15日期间发生的违反空气许可证的行为，涉及公司克莱顿工厂的焦炉推动排放控制系统。该公司不同意该要求的依据，并已就该命令提出上诉。2022年9月1日，在与ACHD及公司商议后，ACHD聆讯主任发出命令，要求在2023年6月1日前完成发现工作，聆讯日期为2023年9月25日。

与水有关的事宜

2017年4月11日，我们位于印第安纳州波蒂奇的中西部工厂（中西部）发生了一次工艺废水排放，影响了一个排水口，该排水口排入密歇根湖附近的伯恩斯水道。此后，该公司在中西部实施了重大的业务、流程和通知改进。2018年4月2日，美国环保署和印第安纳州发起了一项行动，并提交了一项同意令，由美国钢铁公司和相关政府机构谈判达成，其中包括解决中西部工厂违反CWA和国家污染物排放消除系统（NPDES）的所有重要条款。在协商同意令的同时，2018年1月，Surfrider基金会和芝加哥市在印第安纳州北区发起了公民诉讼，指控《清洁水法》（CWA）和中西部的许可证违规行为。公民诉讼被搁置，等待《同意令》的解决和生效，冲浪者基金会和芝加哥市都介入了《同意令》行动。2021年8月31日，美国印第安纳州北区地方法院发布了一项《同意令》的意见和命令。公司于2021年12月15日提交了解除公民诉讼中止的动议和驳回公民诉讼的动议。2022年3月31日，法院批准了公司解除对公民诉讼的暂缓执行的动议。2022年9月23日，法院下达了一项命令和意见，批准了美国钢铁公司驳回Surfrider和芝加哥市CWA索赔的动议。法院还拒绝对芝加哥市的过失索赔行使补充管辖权，不带偏见地予以驳回，并给予芝加哥市30天的重新审理时间。公司正在为这件事进行有力的辩护。

2020年2月7日，印第安纳州环境管理部（IDEM）发布了一份经修订的违规通知和拟议的议定命令，涉及2018年11月至2019年12月期间在中西部违反NPDES许可证的行为，这些行为与《同意令》中解决的违规行为无关。2021年5月11日，IDEM和美国

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钢铁公司签订了一项协议令，美国钢铁公司同意采取纠正措施，民事处罚，补充环境项目，并规定了对未来违规行为的处罚。

ASBESTOS诉讼

有关石棉诉讼的说明，请参见我们的简明合并财务报表附注21、或有事项和承付款。


项目1A。			风险因素

我们在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有重大变化或更新。


项目2。			发行人和关联购买者购买股票

截至2022年9月30日止三个月，公司股票回购计划下的股票回购活动如下：


期间	购买的股票总数	每股平均支付价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数	根据2022年9月30日生效的计划或方案可能购买的股票的大约美元价值(a)
2022年7月1日至31日	6,970,253	$	18.22	6,970,253	$	501,000,700
2022年8月1日至31日	—	$	—	—	$	501,000,700
2022年9月1日至30日	2,158,392	$	23.17	2,158,392	$	451,000,800
截至2022年9月30日的季度	9,128,645	$	19.39	9,128,645	$	451,000,800

(a)2021年10月25日，董事会批准了一项股票回购计划，由管理层自行决定回购最多3亿美元的已发行普通股。2022年1月24日，董事会批准了5亿美元的股票回购计划。2022年7月25日，在完成此前批准的8亿美元股票回购计划后，董事会批准了一项新的股票回购计划，允许回购最多5亿美元的已发行普通股。公司的股票回购计划没有义务收购任何特定数量的股票。根据这一方案，这些股票将根据市场情况，通过公开市场或私下谈判的交易，不时以现行市场价格购买。


项目3。			对高级证券的拖欠

没有。


项目4。			矿山安全披露

根据《多德-弗兰克华尔街改革法案》第150条和S-K条例第104项的要求，有关违反矿山安全规定和其他监管事项的信息包含在本10-Q表的附件 95中。


项目5。			其他资料

没有。

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项目6。			展览


3.1						2017年4月25日经修订及重订的美国钢铁公司注册证明书。（参照附件 3.1并入美国钢铁公司于2017年4月28日递交的表格8-K，委员会文件编号 1-16811。）

3.2						自2021年10月26日起修订和重述美国钢铁公司章程。（参照附件 3.1并入美国钢铁公司于2021年10月28日提交的表格8-K，委员会文件编号 1-16811。）

10.1						截至2022年9月1日，阿肯色州发展金融局与美国钢铁公司和Exploratory Ventures，LLC就2900000000美元阿肯色州发展金融局2022年系列环境改善收入债券（美国钢铁公司项目）（绿色债券）签订的贷款协议。

31.1						证券交易委员会根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁布的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条规定的首席执行干事证书。

31.2						证券交易委员会根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁布的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条规定的Chief Financial Officer证书。

32.1						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行干事的认证。

32.2						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Chief Financial Officer进行认证。

95						根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503条的规定，必须进行地雷安全披露。

101						以下财务资料来自美国钢铁公司截至2022年9月30日的季度报表10-Q，采用内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式，包括：（一）简明综合经营报表，（二）简明综合综合收益（亏损）报表，（三）简明综合资产负债表；（四）简明综合现金流量表；（五）简明综合财务报表附注。

104						封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，登记人已正式安排由以下签名的首席会计官代表其签署本报告并获得正式授权。


美国钢铁公司


由						/s/Manpreet S. Grewal

						Manpreet S. Grewal
						副总裁、财务总监兼首席财务官

2022年10月28日

网站发帖

这份10-Q表格将发布在美国钢铁公司的网站上，www.ussteel.com，在提交申请后的几天内。

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