附件 99.3
未经审计的备考合并简明财务报表
简介
于2025年12月4日，ITT Inc.（“ITT”或“公司”）与LSF11 Redwood Parent LP订立会员权益购买协议（“购买协议”）。（“卖方”）、LSF11 Redwood TopCo LLC（“SPX FLOW”）及ITT的全资附属公司ITT Industries Holdings，Inc.（“买方”），据此，买方同意购买（“收购”）SPX FLOW的100%已发行和未偿还会员权益，SPX FLOW是一家为工业、健康和营养市场提供高度工程化设备和工艺技术的供应商。总代价（“购买代价”）为47.75亿美元，将视正常营运资金调整而定。对价预计将包括40.75亿美元现金和将向卖方发行的383.98 24万股ITT普通股。
该公司已收到28.75亿美元定期贷款融资（“定期贷款融资”）和12亿美元过桥融资融资融资（“过桥贷款融资”）的承诺。拟将过桥贷款融资下承诺的金额以美元兑美元的方式被以公开发行方式发行股份的ITT普通股所取代。
未经审核备考合并简明经营报表反映以下交易（“交易”）的备考影响，犹如其已于2024年1月1日完成，而未经审核备考合并简明资产负债表反映交易的备考影响，犹如其已于2025年9月27日完成：
| • | 完成收购事项，包括向卖方发行3,839，824股ITT普通股； |
| • | 定期贷款融资项下产生28.75亿美元的债务；和 |
| • | 以公开发售的方式发行7,000，000股ITT普通股（向公众假定的价格为每股180.99美元，这是我们普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格）；和 |
| • | 与上述各项相关的费用和费用的支付和/或应计。 |
截至2025年9月27日的未经审计的备考合并简明资产负债表是基于ITT于2025年10月29日以表格10-Q向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2025年9月27日的经审计的合并资产负债表，以及于2025年12月8日以表格8-K向SEC提交的截至2025年9月27日SPX FLOW的未经审计的历史资产负债表。未经审核的备考合并简明资产负债表呈列，犹如交易已于2025年9月27日发生。
截至2025年9月27日止九个月和2024年9月28日止九个月的未经审计备考合并简明经营报表是基于ITT在2025年10月29日以表格10-Q向SEC提交的ITT季度报告中截至2025年9月27日和2024年9月28日止九个月的历史未经审计经营报表，以及SPX FLOW于2025年12月8日以表格8-K向SEC提交的截至2025年9月27日和2024年9月28日止九个月的未经审计历史经营报表。截至2024年12月31日止年度的未经审计的备考合并简明经营报表是基于ITT于2025年2月10日在ITT的10-K表格年度报告中向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的历史未经审计经营报表，以及SPX FLOW于2025年12月8日以8-K表格向SEC提交的截至2024年12月31日的未经审计的历史经营报表。未经审计的备考合并简明经营报表的列报方式如同交易发生在2024年1月1日。
备考调整基于管理层认为合理的现有信息和假设。此类调整是估计的，可能会发生变化。SPX FLOW历史列报中包含的某些财务报表项目已进行调整，以符合ITT历史列报中包含的相应财务报表项目。
未经审计的备考合并简明财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）使用财务会计准则委员会的会计准则编纂（“ASC”）805（企业合并）中概述的收购会计法编制的，公司被视为收购公司。基于收购会计法，为SPX FLOW支付的对价按其初步估计的公允价值分配至其资产和负债。采购价格分配和估值是基于初步估计，以最终调整为准，仅供参考。为计量所收购资产和承担的负债的初步估计公允价值，管理层采用公认会计原则下的会计准则进行公允价值计量，采用既定的估值技术。该指南建立了根据公认会计原则计量所收购的任何资产或承担的负债的公允价值的框架。公允价值计量可能具有高度主观性，合理判断的应用可能会产生不同的假设，从而导致使用相同事实和情况的一系列替代估计。
收购事项的备考调整和购买价格分配是初步的，并基于管理层对所收购资产和承担的负债的公允价值的估计，这些估计将在收购后一年内最终确定。最终收购价格分配将在资产和负债估值最终确定后完成。该最终估值将以截至收购事项及相关融资交易完成之日实际存在的有形及无形资产净值为基础。任何最终调整可能会改变购买价格的分配，这可能会影响分配给资产和负债的公允价值，并可能导致未经审计的备考合并简明财务信息发生变化。此外，在上述交易完成之前，完成收购和相关融资交易的时间以及我们的有形和无形资产净值的其他变化可能会导致所提供的信息存在重大差异。
提供简明综合备考财务信息仅用于说明目的，并不旨在表示如果交易发生在假定的日期，公司的实际财务状况或经营业绩将是什么，也不预测公司未来任何期间或日期的经营业绩或财务状况。由于多种原因，合并后公司在收购后期间报告的实际结果可能与这些未经审计的备考合并简明财务报表存在显着差异。未经审计的备考合并简明财务信息附注中所述的备考调整是基于当前可获得的信息。管理层认为，此类调整在事实上是可以支持的、可直接归因的，并且就未经审计的备考合并简明经营报表而言，预计将对合并结果产生持续影响。备考财务报表未计入整合ITT和SPX FLOW运营的成本，也未计入实现所需的成本，或因收购而导致的任何成本节约、经营协同效应和收入增加的影响。
公开发售并不取决于收购事项或其他交易的完成。我们无法向您保证交易将会完成，或者，如果完成，它们将按照我们目前预期的条款完成。
ITT公司。和子公司
未经审计的备考合并简明资产负债表
（百万）
| 截至2025年9月27日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ITT作为 已报告 |
历史 SPX流量 重新分类 |
交易 会计 调整 |
备考 调整 -定期贷款 设施 |
备考 调整 -股权 提供 |
备考 合并 凝结 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 当前资产： |
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| 现金及现金等价物 |
$ | 516.4 | $ | 180.7 | $ | (4,255.7 | ) | [一] | $ | 2,865.0 | [ b ] | $ | 1,241.6 | [ c ] | $ | 548.0 | ||||||||||||||||
| 应收款项，净额 |
808.5 | 241.7 | — | — | — | 1,050.2 | ||||||||||||||||||||||||||
| 库存，净额 |
658.2 | 202.2 | 40.0 | [ d ] | — | — | 900.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 |
154.6 | 78.4 | — | — | — | 233.0 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 流动资产总额 |
2,137.7 | 703.0 | (4,215.7 | ) | 2,865.0 | 1,241.6 | 2,731.6 | |||||||||||||||||||||||||
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| 厂房、物业及设备净额 |
603.1 | 156.8 | — | — | — | 759.9 | ||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
1,499.1 | 994.6 | 1,930.0 | [ e ] | — | — | 4,423.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他无形资产，净额 |
440.7 | 1,499.0 | 450.0 | [ F ] | — | — | 2,389.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 |
379.7 | 46.3 | — | — | — | 426.0 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 非流动资产合计 |
2,922.6 | 2,696.7 | 2,380.0 | — | — | 7,999.3 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 5,060.3 | $ | 3,399.7 | $ | (1,835.7 | ) | $ | 2,865.0 | $ | 1,241.6 | $ | 10,730.9 | |||||||||||||||||||
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| 负债和股东权益 |
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| 流动负债： |
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| 短期借款 |
$ | 418.0 | 2.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 420.3 | |||||||||||||||||||||
| 应付账款 |
458.1 | 149.0 | — | — | — | 607.1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 应计负债 |
529.2 | 266.4 | 51.0 | [ g ] | — | — | 846.6 | |||||||||||||||||||||||||
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| 流动负债合计 |
1,405.3 | 417.7 | 51.0 | — | — | 1,874.0 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 长期债务的非流动部分 |
577.7 | 1,753.4 | (1,753.4 | ) | [ h ] | 2,865.0 | [ b ] | — | 3,442.7 | |||||||||||||||||||||||
| 退休后福利 |
123.5 | 33.5 | — | — | — | 157.0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
281.5 | 316.1 | 96.7 | [一] | — | — | 694.3 | |||||||||||||||||||||||||
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| 非流动负债合计 |
982.7 | 2,103.0 | (1,656.7 | ) | 2,865.0 | — | 4,294.0 | |||||||||||||||||||||||||
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| 负债总额 |
$ | 2,388.0 | $ | 2,520.7 | $ | (1,605.7 | ) | $ | 2,865.0 | $ | — | $ | 6,168.0 | |||||||||||||||||||
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| 普通股 |
78.0 | — | 3.8 | [ J ] | — | 7.0 | [ c ] | 88.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他股东权益 |
2,586.9 | 879.0 | (233.8 | ) | [ K ] | — | 1,234.6 | [ c ] | 4,466.7 | |||||||||||||||||||||||
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| ITT公司股东权益 |
2,664.9 | 879.0 | (230.0 | ) | — | 1,241.6 | 4,555.5 | |||||||||||||||||||||||||
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| 非控制性权益 |
7.4 | — | — | — | — | 7.4 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 股东权益合计 |
$ | 2,672.3 | $ | 879.0 | $ | (230.0 | ) | $ | — | $ | 1,241.6 | $ | 4,562.9 | |||||||||||||||||||
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| 负债和股东权益合计 |
$ | 5,060.3 | $ | 3,399.7 | $ | (1,835.7 | ) | $ | 2,865.0 | $ | 1,241.6 | $ | 10,730.9 | |||||||||||||||||||
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未经审计的合并备考简明经营报表
（单位：百万，每股金额除外）
| 截至2025年9月27日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作为 已报告 |
历史 SPX流量 重新分类 |
交易 会计 调整 |
备考 调整 -定期贷款 设施 |
形式 合并 凝结 |
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| 收入 |
$ | 2,884.5 | 972.1 | $ | — | $ | — | $ | 3,856.6 | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
1,866.2 | 565.1 | 17.8 | [ F ] | — | 2,449.1 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 毛利 |
1,018.3 | 407.0 | (17.8 | ) | — | 1,407.5 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 一般和行政费用 |
260.8 | 109.4 | — | — | 370.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
167.7 | 157.4 | 5.3 | [ F ] | — | 330.4 | ||||||||||||||||||||||||||
| 研发费用 |
84.0 | 28.8 | 6.7 | [ F ] | — | 119.5 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 营业收入 |
505.8 | 111.4 | (29.8 | ) | — | 587.4 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
33.6 | 95.8 | (95.8 | ) | [ L ] | 111.6 | [米] | 145.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
— | 1.2 | — | — | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 |
(5.6 | ) | (4.2 | ) | — | — | (9.8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他营业外（收入）、费用、净额 |
(3.2 | ) | 12.4 | — | — | 9.2 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 所得税费用前的持续经营收入 |
481.0 | 6.2 | 66.0 | (111.6 | ) | 441.6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
122.0 | (8.7 | ) | 18.0 | [ N ] | (24.0 | ) | [ N ] | 107.3 | |||||||||||||||||||||||
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| 持续经营收益 |
359.0 | 14.9 | 48.0 | (87.6 | ) | 334.3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的收益 |
2.6 | — | — | — | 2.6 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 持续经营收入，扣除归属于ITT公司的税后净额。 |
$ | 356.4 | $ | 14.9 | $ | 48.0 | $ | (87.6 | ) | $ | 331.7 | |||||||||||||||||||||
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| 归属于ITT公司的持续经营业务每股收益： |
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| 基本每股收益 |
$ | 4.49 | $ | 3.68 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 |
$ | 4.46 | $ | 3.66 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–基本 |
79.4 | 90.2 | [ O ] | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–稀释 |
79.8 | 90.6 | [ O ] | |||||||||||||||||||||||||||||
未经审计的合并备考简明经营报表
（单位：百万，每股金额除外）
| 截至2024年9月28日止九个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作为 已报告 |
历史 SPX流量 重新分类 |
交易 会计 调整 |
备考 调整 -定期贷款 设施 |
形式 合并 凝结 |
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| 收入 |
$ | 2,701.7 | 1,022.4 | $ | — | $ | — | $ | 3,724.1 | |||||||||||||||||
| 收入成本 |
1,768.7 | 600.8 | 99.0 | [ p ] | — | 2,468.5 | ||||||||||||||||||||
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| 毛利 |
933.0 | 421.6 | (99.0 | ) | — | 1,255.6 | ||||||||||||||||||||
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| 一般和行政费用 |
223.1 | 114.7 | 60.0 | [ g ] | — | 397.8 | ||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
151.2 | 161.7 | 2.6 | [ F ] | — | 315.5 | ||||||||||||||||||||
| 研发费用 |
88.3 | 30.0 | 6.2 | [ F ] | — | 124.5 | ||||||||||||||||||||
| 出售业务（收益）亏损 |
(47.8 | ) | 26.7 | — | — | (21.1 | ) | |||||||||||||||||||
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| 营业收入 |
518.2 | 88.5 | (167.8 | ) | — | 438.9 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
25.1 | 113.7 | (113.7 | ) | [ L ] | 111.6 | [米] | 136.7 | ||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
— | 9.3 | — | — | 9.3 | |||||||||||||||||||||
| 利息收入 |
(5.0 | ) | (6.1 | ) | — | — | (11.1 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他营业外（收入）、费用、净额 |
(1.9 | ) | 0.1 | — | — | (1.8 | ) | |||||||||||||||||||
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| 所得税费用前的持续经营收入 |
500.0 | (28.5 | ) | (54.1 | ) | (111.6 | ) | 305.8 | ||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
104.1 | 46.9 | 3.4 | [ N ] | (24.0 | ) | [ N ] | 130.4 | ||||||||||||||||||
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| 持续经营收益 |
395.9 | (75.4 | ) | (57.5 | ) | (87.6 | ) | 175.4 | ||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的收益 |
2.8 | — | — | — | 2.8 | |||||||||||||||||||||
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| 持续经营收入，扣除归属于ITT公司的税后净额。 |
$ | 393.1 | $ | (57.5 | ) | $ | (87.6 | ) | $ | 172.6 | ||||||||||||||||
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| 归属于ITT公司的持续经营业务每股收益： |
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| 基本每股收益 |
$ | 4.80 | $ | 1.86 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 |
$ | 4.77 | $ | 1.85 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–基本 |
81.9 | 92.7 | [ O ] | |||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–稀释 |
82.4 | 93.2 | [ O ] | |||||||||||||||||||||||
未经审计的合并备考简明经营报表
（单位：百万，每股金额除外）
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作为 已报告 |
历史 SPX流量 重新分类 |
交易 会计 调整 |
备考 调整 -定期贷款 设施 |
形式 合并 凝结 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 3,630.7 | 1,380.2 | $ | — | $ | — | 5,010.9 | ||||||||||||||||||
| 收入成本 |
2,383.4 | 810.0 | 116.7 | [ p ] | — | 3,310.1 | ||||||||||||||||||||
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| 毛利 |
1,247.3 | 570.2 | (116.7 | ) | — | 1,700.8 | ||||||||||||||||||||
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| 一般和行政费用 |
297.1 | 152.0 | 60.0 | [ g ] | — | 509.1 | ||||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 |
205.7 | 214.0 | 4.3 | [ F ] | — | 424.0 | ||||||||||||||||||||
| 研发费用 |
116.3 | 38.0 | 8.7 | [ F ] | — | 163.0 | ||||||||||||||||||||
| 出售业务（收益）亏损 |
(47.8 | ) | 25.7 | — | — | (22.1 | ) | |||||||||||||||||||
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| 营业收入 |
676.0 | 140.5 | (189.7 | ) | — | 626.8 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
36.6 | 146.6 | (146.6 | ) | [ L ] | 148.8 | [米] | 185.4 | ||||||||||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
— | 9.3 | — | — | 9.3 | |||||||||||||||||||||
| 利息收入 |
(6.6 | ) | (7.0 | ) | — | — | (13.6 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他营业外收入，净额 |
(1.6 | ) | (5.0 | ) | — | — | (6.6 | ) | ||||||||||||||||||
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| 所得税费用前的持续经营收入 |
647.6 | (3.4 | ) | (43.1 | ) | (148.8 | ) | 452.3 | ||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
125.8 | 41.4 | 9.9 | [ N ] | (32.0 | ) | [ N ] | 145.1 | ||||||||||||||||||
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| 持续经营收益 |
521.8 | (44.8 | ) | (53.0 | ) | (116.8 | ) | 307.2 | ||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的收益 |
3.4 | — | — | — | 3.4 | |||||||||||||||||||||
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| 持续经营收入，扣除归属于ITT公司的税后净额。 |
$ | 518.4 | $ | (44.8 | ) | $ | (53.0 | ) | $ | (116.8 | ) | $ | 303.8 | |||||||||||||
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| 归属于ITT公司的持续经营业务每股收益： |
||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益 |
$ | 6.34 | $ | 3.28 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 |
$ | 6.30 | $ | 3.26 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–基本 |
81.8 | 92.6 | [ O ] | |||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–稀释 |
82.3 | 93.1 | [ O ] | |||||||||||||||||||||||
未经审核备考合并简明财务资料附注
（百万美元，每股金额除外）
注1。列报依据
于2025年12月4日，ITT Inc.（“ITT”或“公司”）与LSF11 Redwood Parent LP（“卖方”）、LSF11 Redwood TopCo LLC（“SPX FLOW”）及ITT的全资附属公司TERM3 Industries Holdings，Inc.（“买方”）订立会员权益购买协议（“购买协议”），据此，买方同意购买（“收购”）SPX FLOW（一家为工业、健康和营养市场提供高度工程化设备和工艺技术的供应商）100%的已发行未偿还会员权益。总对价（“购买对价”）为4775美元，将根据正常营运资金调整。对价预计将包括4075美元现金和将向卖方发行的383.98 24万股ITT普通股。
该公司已收到28.75亿美元定期贷款融资（“定期贷款融资”）和12亿美元过桥融资融资（“过桥贷款融资”）的承诺。拟将过桥贷款融资下承诺的金额以美元兑美元的方式被以公开发行方式发行股份ITT普通股所取代。
未经审计的备考合并简明财务信息是根据ASC 805采用会计法的取得法编制的，其中ITT为会计取得方，采用ASC主题820、公允价值计量中定义的公允价值概念，并基于ITT和SPX FLOW的历史合并财务报表。根据ASC 805，企业合并中收购的所有资产和承担的负债均按其假定的收购日的公允价值确认和计量，而与企业合并相关的交易成本则在发生时计入费用。购买对价超过所收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分（如有）分配至商誉。
备考调整代表ITT管理层的最佳估计，并基于目前可获得的信息和ITT认为在该情况下合理的某些假设。
截至2025年9月27日的未经审计的备考合并简明资产负债表结合了公司的历史合并资产负债表和SPX FLOW，编制时如同收购发生在2025年9月27日。截至2024年12月31日止年度及截至2025年9月27日止九个月及2024年9月28日止九个月的未经审核备考合并简明经营报表，合并了公司及SPX FLOW的历史合并经营报表，编制方式如同收购于2024年1月1日结束。
注2。采购价格和采购价格分配
下表汇总了就收购事项将转让的购买代价的初步估计：
| 现金 |
$ | 4,075.0 | ||
| 已发行ITT股份（整股发行）1 |
3,839,824 | |||
| 成交量加权平均股价 |
$ | 182.3 | ||
|
|
|
|||
| 预期向卖方发行的ITT股份的价值 |
$ | 700.0 | ||
|
|
|
|||
| 估计购买代价总额 |
$ | 4,775.0 | ||
|
|
|
| 1 | 发行股份数量以截至购买协议签署日前5个交易日的普通股成交量加权平均价格为基础。 |
在取得会计法下，取得的可辨认资产、承担的负债SPX FLOW将以截至收购日的公允价值确认和计量，并与ITT的公允价值相加。此处列报的交易相关调整中使用的公允价值的确定是初步的，并且基于ITT管理层对所收购资产和承担的负债的公允价值和使用寿命的估计，并已编制以说明收购的估计影响。使用寿命有限的无形资产的成本在其预计使用寿命内通过费用摊销。收购价格分配的最终确定将基于SPX FLOW在收购之日获得的资产和承担的负债。分配取决于某些估值和其他尚未完成的研究。因此，随着获得更多信息以及完成更多分析和最终估值，备考购买价格分配将进一步调整。收购价格分配将于收购日期起计一年内完成。无法保证这些额外分析和最终估值不会导致下文所列公允价值估计发生重大变化。
下表列出了购买对价对收购的可识别有形和无形资产以及由ITT承担的负债的初步分配，如同根据SPX FLOW截至2025年9月27日未经审计的合并资产负债表，收购事项已于2025年9月27日完成，超出部分记为商誉：
| 应收账款 |
$ | 241.7 | ||
| 存货 |
242.2 | |||
| 其他流动资产 |
78.4 | |||
| 客户关系 |
1,350.0 | |||
| 发达技术 |
270.0 | |||
| 商标名称 |
240.0 | |||
| 积压 |
89.0 | |||
| 物业、厂房及设备 |
156.8 | |||
| 其他非流动资产 |
46.3 | |||
| 应付账款 |
(149.0 | ) | ||
| 其他流动负债 |
(268.7 | ) | ||
| 递延税项及其他所得税负债 |
(377.9 | ) | ||
| 其他非流动负债 |
(68.4 | ) | ||
|
|
|
|||
| 取得的净资产 |
1,850.4 | |||
| 商誉 |
2,924.6 | |||
|
|
|
|||
| 采购总价 |
$ | 4,775.0 | ||
|
|
|
注3。备考调整
未经审计的备考合并简明财务报表中包含的备考调整如下：
| [一] | （4,255.7）美元的备考调整反映了对现金和现金等价物的以下调整： |
| 作为购买代价的一部分而支付的现金 |
$ | (4,075.0 | ) | |
| 消除交易中未假设的SPX流动的现金和现金等价物 |
(180.7 | ) | ||
|
|
|
|||
| 备考调整 |
$ | (4,255.7 | ) | |
|
|
|
| [ b ] | 反映了2,865.0美元的调整，用于记录定期贷款融资的收益，扣除10美元的债务发行成本。 |
| [ c ] | 反映了1,241.6美元的调整，以记录与公开发行有关的7,000，000股ITT股票的估计净收益，其基础是向公众假设的每股180.99美元的价格，这是我们在纽约证券交易所普通股的最后一次报告销售价格。按每股面值1.00美元计算，股东权益中的普通股价值增加为7.0美元。 |
| [ d ] | 反映了估计为40.0美元的调整，以反映截至2025年9月27日按公允价值计算的库存。 |
| [ e ] | 反映SPX FLOW的历史商誉的抵销和初步商誉的资本化，预计购买对价超过与收购相关的所收购净资产的公允价值，计算如下： |
| 转让对价的公允价值超过取得的资产和承担的负债的初步公允价值（注2） |
$ | 2,924.6 | ||
| 消除SPX FLOW的历史商誉 |
(994.6 | ) | ||
|
|
|
|||
| 商誉的备考净调整 |
$ | 1,930.0 | ||
|
|
|
| [ F ] | 调整，以反映SPX FLOW可识别无形资产的初步公允价值和相关摊销费用。主要资产包括客户关系、商品名、开发技术和积压。每项资产的公允价值和摊销调整均基于初步假设。这些假设有待进一步分析，可能会发生变化，这将导致未经审计的备考财务信息中包含的调整发生变化。下表列示了每项资产的公允价值、使用寿命和备考摊销调整： |
| 无形资产 |
估计数 公允价值 |
有用的生活 | 增量 摊销 2024财年 |
增量 摊销 年初至今9月。 27, 2025 |
增量 摊销 年初至今9月28日， 2024 |
|||||||||||||||
| 客户关系 |
$ | 1,350.0 | 15 | 4.3 | 5.3 | 2.6 | ||||||||||||||
| 技术 |
270.0 | 10 | 8.7 | 6.7 | 6.2 | |||||||||||||||
| 积压 |
89.0 | 1.25 | 69.8 | 17.8 | 52.1 | |||||||||||||||
| 商标名称 |
240.0 | 无限期 | — | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 合计 |
1,949.0 | 82.8 | 29.8 | 60.9 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 消除历史SPX流动无形资产 |
(1,499.0 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 对无形资产的备考净调整，净 |
$ | 450.0 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| [ g ] | 非经常性调整，以记录与交易相关的估计交易费用60.0美元，税后净额9.0美元。 |
| [ h ] | 调整以反映偿还与收购有关的SPX流动债务1753.4美元。 |
| [一] | 根据法定税率计算的与增量已识别无形资产基差相关的记录96.7美元递延税项负债450.0美元的调整。 |
| [ J ] | 系根据向卖方发行700.0美元股票而增加的未发行股票。股份数量是根据截至购买协议签署日期前5个交易日的普通股成交量加权平均价格计算得出的，该价格为每股18 2.30美元，导致增发3,839，824股。根据每股面值1.00美元计算，股东权益中的普通股价值增加了3.8美元。 |
| [ K ] | 反映对留存收益的影响如下： |
| 向卖方发行股份作为购买代价的一部分 |
700.0 | |||
| 向卖方发行的股份的普通股面值 |
(3.8 | ) | ||
| 消除SPX FLOW股东权益 |
(879.0 | ) | ||
| 交易成本的影响，税后净额 |
(51.0 | ) | ||
|
|
|
|||
| 对股东权益的净影响 |
$ | (233.8 | ) | |
|
|
|
| [ L ] | 消除截至2025年9月27日止九个月和截至2024年12月31日止年度的SPX流动历史利息支出分别为95.8美元和146.6美元。 |
| [米] | 反映对利息支出的净影响如下： |
| 年终 12月31日， 2024 |
九个月结束 2025年9月27日 |
九个月 截至9月 27, 2024 |
||||||||||
| 假设利率为5%的新的2875美元定期贷款融资的利息支出 |
$ | 143.8 | $ | 107.8 | $ | 107.8 | ||||||
| 债务发行成本摊销 |
5.0 | 3.8 | 3.8 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 对利息支出的净影响 |
$ | 148.8 | $ | 111.6 | $ | 111.6 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| [ N ] | 调整反映所得税前收入（亏损）的税务影响为备考调整，根据法定税率计算。 |
| [ O ] | 反映了以每股180.99美元的假定价格向卖方公开发行3,839，824股ITT普通股和7,000，000股ITT普通股，这是我们普通股在纽约证券交易所最后报告的销售价格。 |
下表汇总了对加权平均流通股和每股收益的影响，即每股180.99美元的估计股价变动+/-5 %和+/-10 %，这是我们在纽约证券交易所普通股的最后一次报告售价（百万股）：
| 截至2025年9月27日止九个月 |
||||||||||||||||
| 假设股价变动 |
(10 | )% | (5 | )% | 5 | % | 10 | % | ||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均普通股-基本 |
91.0 | 90.6 | 89.9 | 89.6 | ||||||||||||
| 加权平均普通股-稀释 |
91.4 | 91.0 | 90.3 | 90.0 | ||||||||||||
| 基本每股收益 |
3.64 | 3.66 | 3.69 | 3.70 | ||||||||||||
| 稀释每股收益 |
3.63 | 3.64 | 3.67 | 3.69 | ||||||||||||
| 截至2024年9月28日止九个月 |
||||||||||||||||
| 假设股价变动 |
(10 | )% | (5 | )% | 5 | % | 10 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均普通股-基本 |
93.5 | 93.1 | 92.4 | 92.1 | ||||||||||||
| 加权平均普通股-稀释 |
94.0 | 93.6 | 92.9 | 92.6 | ||||||||||||
| 基本每股收益 |
1.85 | 1.85 | 1.87 | 1.87 | ||||||||||||
| 稀释每股收益 |
1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.86 | ||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 |
||||||||||||||||
| 假设股价变动 |
(10 | )% | (5 | )% | 5 | % | 10 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均普通股-基本 |
93.4 | 93.0 | 92.3 | 92.0 | ||||||||||||
| 加权平均普通股-稀释 |
93.9 | 93.5 | 92.8 | 92.5 | ||||||||||||
| 基本每股收益 |
3.25 | 3.27 | 3.29 | 3.30 | ||||||||||||
| 稀释每股收益 |
3.23 | 3.25 | 3.27 | 3.28 | ||||||||||||
| [ p ] | 对收入成本的影响反映了89美元的积压无形资产的非经常性摊销，以及根据截至2024年1月1日的库存价值确认46.9美元的估计库存增加。存货升至公允价值积压无形资产增加销货成本为关联存货 |
| 出售或积压转化为收入，就未经审计的备考合并简明财务信息而言，假设发生在收购日期后的前九个月内的库存和1.25年内的积压。这些费用是非经常性性质，且预期不会影响收购后超过十二个月的合并简明损益表。净影响计算如下： |
| 年终 2024年12月31日 |
九个月结束 9月27日， 2025 |
九个月结束 9月27日， 2024 |
||||||||||
| 库存对收入成本的影响 |
$ | 46.9 | $ | — | $ | 46.9 | ||||||
| 积压摊销 |
71.2 | 17.8 | 53.4 | |||||||||
| 消除SPX流量积压摊销 |
(1.4 | ) | — | (1.3 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 对利息支出的净影响 |
$ | 116.7 | $ | 17.8 | $ | 99.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
注4：SPX流量重分类调整表
为符合ITT的列报方式，请参阅下表，了解对SPX FLOW截至2025年9月27日的简明合并资产负债表所做的重新分类调整摘要：
| 截至2025年9月27日 |
历史SPX 流量 |
重新分类 调整 |
历史 SPX流量 重新分类 |
|||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||||||||
| 当前资产： |
||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 180.7 | $ | — | $ | 180.7 | ||||||||
| 应收款项，净额 |
241.7 | — | 241.7 | |||||||||||
| 合同资产 |
32.5 | (32.5 | ) | (a) | — | |||||||||
| 库存，净额 |
202.2 | — | 202.2 | |||||||||||
| 其他流动资产 |
45.9 | 32.5 | (a) | 78.4 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
703.0 | — | 703.0 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 厂房、物业及设备净额 |
156.8 | — | 156.8 | |||||||||||
| 商誉 |
994.6 | — | 994.6 | |||||||||||
| 其他无形资产，净额 |
1,499.0 | — | 1,499.0 | |||||||||||
| 其他非流动资产 |
46.3 | — | 46.3 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非流动资产合计 |
2,696.7 | — | 2,696.7 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
$ | 3,399.7 | $ | — | $ | 3,399.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益 |
||||||||||||||
| 流动负债： |
||||||||||||||
| 短期借款 |
2.3 | — | $ | 2.3 | ||||||||||
| 应付账款 |
130.9 | 18.1 | (b) | 149.0 | ||||||||||
| 应付所得税 |
18.1 | (18.1 | ) | (b) | — | |||||||||
| 合同负债 |
107.8 | (107.8 | ) | （c） | — | |||||||||
| 应计负债 |
158.6 | 107.8 | （c） | 266.4 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
417.7 | — | 417.7 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 长期债务的非流动部分 |
1,753.4 | — | 1,753.4 | |||||||||||
| 退休后福利 |
— | 33.5 | （d） | 33.5 | ||||||||||
| 递延及其他所得税负债 |
281.2 | (281.2 | ) | （e） | — | |||||||||
| 其他非流动负债 |
68.4 | 247.7 | （d）（e） | 316.1 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非流动负债合计 |
2,103.0 | — | 2,103.0 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
$ | 2,520.7 | $ | — | $ | 2,520.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 股东权益合计 |
879.0 | — | 879.0 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ | 3,399.7 | $ | — | $ | 3,399.7 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 系将32.5美元的合同资产改叙为其他流动资产。 |
| (b) | 系将应付所得税18.1美元改叙为应付账款。 |
| （c） | 系将107.8美元的合同负债改叙为应计负债。 |
| （d） | 系从其他非流动负债改叙为退休后福利的33.5美元。 |
| （e） | 系将递延所得税负债和其他所得税负债281.2美元重新分类为其他非流动负债。 |
请参阅下表，了解SPX FLOW截至2025年9月27日止九个月的简明综合损益表的重新分类调整摘要，以符合ITT的列报方式：
| 截至2025年9月27日止九个月 | ||||||||||||||
| 历史 SPX流量 |
重新分类 调整 |
历史 SPX流量 重新分类 |
||||||||||||
| 收入 |
972.1 | $ | — | $ | 972.1 | |||||||||
| 收入成本 |
565.1 | — | 565.1 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利 |
407.0 | — | 407.0 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
213.3 | (103.9 | ) | （a）（c）（d） | 109.4 | |||||||||
| 无形摊销 |
75.8 | (75.8 | ) | (b) | — | |||||||||
| 销售和营销费用 |
— | 157.4 | （a）（b） | 157.4 | ||||||||||
| 研发费用 |
— | 28.8 | （b）（c） | 28.8 | ||||||||||
| 重组成本 |
6.5 | (6.5 | ) | （d） | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业收入 |
111.4 | — | 111.4 | |||||||||||
| 利息支出，净额 |
91.6 | 4.2 | （e） | 95.8 | ||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
1.2 | — | 1.2 | |||||||||||
| 利息收入 |
— | (4.2 | ) | （e） | (4.2 | ) | ||||||||
| 其他营业外（收入）费用，净额 |
12.4 | — | 12.4 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
6.2 | — | 6.2 | |||||||||||
| 所得税优惠 |
(8.7 | ) | — | (8.7 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收入 |
$ | 14.9 | $ | — | $ | 14.9 | ||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| (a) | 系将95.2美元从销售、一般和管理费用改叙为销售和营销费用。 |
| (b) | 系将客户关系无形摊销62.2美元重新分类为销售和营销费用，将技术无形摊销13.6美元重新分类为研发费用。 |
| （c） | 系将15.2美元从销售、一般和行政费用改叙为研发费用。 |
| （d） | 系将重组和其他相关费用6.5美元改叙为一般和行政费用。 |
| （e） | 表示将利息收入4.2美元从利息支出净额重新分类为利息收入。 |
请参阅下表，了解SPX FLOW截至2024年9月28日止9个月的简明综合损益表的重新分类调整摘要，以符合ITT的列报方式：
| 截至2024年9月28日止九个月 | ||||||||||||||
| 历史 SPX流量 |
重新分类 调整 |
历史 SPX流量 重新分类 |
||||||||||||
| 收入 |
1,022.4 | $ | — | $ | 1,022.4 | |||||||||
| 收入成本 |
599.5 | 1.3 | (b) | 600.8 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利 |
422.9 | (1.3 | ) | 421.6 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
224.9 | (110.2 | ) | （a）（c）（d） | 114.7 | |||||||||
| 无形摊销 |
80.3 | (80.3 | ) | (b) | — | |||||||||
| 销售和营销费用 |
— | 161.7 | （a）（b） | 161.7 | ||||||||||
| 研发费用 |
— | 30.0 | （b）（c） | 30.0 | ||||||||||
| 重组成本 |
2.5 | (2.5 | ) | （d） | — | |||||||||
| 出售业务（收益）亏损 |
26.7 | — | 26.7 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业收入 |
88.5 | — | 88.5 | |||||||||||
| 利息支出，净额 |
107.6 | 6.1 | （e） | 113.7 | ||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
9.3 | — | 9.3 | |||||||||||
| 利息收入 |
— | (6.1 | ) | （e） | (6.1 | ) | ||||||||
| 其他营业外（收入）费用，净额 |
0.1 | — | 0.1 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
(28.5 | ) | — | (28.5 | ) | |||||||||
| 所得税费用 |
46.9 | — | 46.9 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | (75.4 | ) | $ | — | $ | (75.4 | ) | ||||||
|
|
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|
|
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|||||||||
| (a) | 系将96.8美元从销售、一般和管理费用改叙为销售和营销费用。 |
| (b) | 系将客户关系无形摊销64.9美元重新分类为销售和营销费用，将已开发技术无形摊销14.1美元重新分类为研发费用，将积压无形摊销1.3美元重新分类为收入成本。 |
| （c） | 系将15.9美元从销售、一般和行政费用改叙为研发费用。 |
| （d） | 系将2.5美元的重组和其他相关费用改叙为一般和行政费用。 |
| （e） | 系将利息收入6.1美元从利息支出净额重新分类为利息收入。 |
请参阅下表，了解SPX FLOW截至2024年12月31日止年度综合损益表的重新分类调整摘要，以符合ITT的列报方式：
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||
| 历史 SPX流量 |
重新分类 调整 |
历史 SPX流量 重新分类 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,380.2 | $ | — | $ | 1,380.2 | ||||||||
| 收入成本 |
808.6 | 1.4 | (b) | 810.0 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| 毛利 |
571.6 | (1.4 | ) | 570.2 | ||||||||||
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| 销售、一般和管理费用 |
295.1 | (143.1 | ) | （a）（c）（d） | 152.0 | |||||||||
| 无形摊销 |
105.4 | (105.4 | ) | (b) | — | |||||||||
| 销售和营销费用 |
— | 214.0 | （a）（b） | 214.0 | ||||||||||
| 研发费用 |
— | 38.0 | （b）（c） | 38.0 | ||||||||||
| 重组成本 |
4.9 | (4.9 | ) | （d） | — | |||||||||
| 出售业务亏损 |
25.7 | — | 25.7 | |||||||||||
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| 营业收入 |
140.5 | — | 140.5 | |||||||||||
| 利息支出，净额 |
139.6 | 7.0 | （e） | 146.6 | ||||||||||
| 债务提前清偿损失 |
9.3 | — | 9.3 | |||||||||||
| 利息收入 |
— | (7.0 | ) | （e） | (7.0 | ) | ||||||||
| 其他营业外（收入）费用，净额 |
(5.0 | ) | — | (5.0 | ) | |||||||||
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| 所得税前亏损 |
(3.4 | ) | — | (3.4 | ) | |||||||||
| 所得税费用 |
41.4 | — | 41.4 | |||||||||||
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| 净收入（亏损） |
$ | (44.8 | ) | $ | — | $ | (44.8 | ) | ||||||
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| (a) | 系将128.3美元从销售、一般和管理费用改叙为销售和营销费用。 |
| (b) | 系将客户关系无形摊销85.7美元重新分类为销售和营销费用，将技术无形摊销18.3美元重新分类为研发费用，将积压无形摊销费用1.4美元重新分类为收入成本。 |
| （c） | 系将19.7美元从销售、一般和行政费用改叙为研发费用。 |
| （d） | 系将重组和其他相关费用4.9美元改叙为一般和行政费用。 |
| （e） | 系将利息收入7.0美元从利息支出净额改叙为利息收入。 |