附件 99.1
Concrete Pumping控股公布强劲的2023年第二季度业绩
-两位数的收入增长推动了创纪录的第二季度-
丹佛，CO – 2023年6月8日– Concrete Pumping Holdings, Inc.（纳斯达克：BBCP）（“公司”或“CPH”）是美国和英国领先的混凝土泵送和废物管理服务提供商，报告了截至2023年4月30日的第二季度财务业绩。
2023财年第二季度亮点对比2022财年第二季度（如适用）
| ● | 收入增长了12%，从9650万美元增至1.078亿美元。 | ||||||
| ● | 毛利润从3890万美元增至4350万美元，增幅为12%。 | ||||||
| ● | 营业收入从1040万美元增至1320万美元，增幅为27%。 | ||||||
| ● | 净收入为560万美元，而净收入为600万美元。 | ||||||
| ● | 归属于普通股股东的净利润为520万美元，即每股摊薄收益0.09美元，而归属于普通股股东的净利润为560万美元，即每股摊薄收益0.10美元。 | ||||||
| ● | 经调整EBITDA1增长7%，从2710万美元增至2880万美元，调整后EBITDA利润率1为26.7%，相比之下为28.0%。 | ||||||
| ● | 债务协议项下的未偿金额为4.359亿美元，净债务1为4.293亿美元。季度末可用流动资金总额为1.004亿美元。 | ||||||
管理评论
CPH首席执行官Bruce Young表示：“在各个业务领域持续增长的推动下，我们又实现了一个强劲的季度，尤其是我们在英国的业务和Eco-Pan业务实现了两位数的增长。”“事实上，随着我们继续利用运营网络的有机增长和扩大的销售队伍，Eco-Pan又经历了一个季度的非凡增长，收入增长了26%。在我们的美国混凝土泵送业务中，我们的商业和基础设施项目继续得到改善。然而，在落基山脉以西的大部分地区，以及科罗拉多州，高于平均水平的降水和较冷的气温，影响了销售和盈利能力，因为设备利用率较低。
“展望未来，我们预计基础设施和商业终端市场将持续增长，因为我们扩大了业务范围，并拥有大量商业项目的势头。随着我们进入夏季施工旺季，我们的重点仍然是优化终端市场组合，以继续实现强劲的收入和利润增长。我们还将继续致力于最大化股东价值，利用我们独特的运营能力、高价值的服务，以及机会主义的增值并购，同时在战略上平衡我们的杠杆。此外，本月我们的ABL规模扩大至2.25亿美元，5年期限延长，进一步增强了我们寻求增值投资机会和支持我们整体长期增长的能力。"
1调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和净债务是不按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算的财务指标。有关本新闻稿中使用的非GAAP财务指标的讨论以及与其最具可比性的GAAP指标的对账，请参见下面的“非GAAP财务指标”。截至2023财年第一季度，调整后的EBITDA不再包括董事成本和上市公司费用的加回。
2023财年第二季度财务业绩
与2022财年第二季度的9650万美元相比，2023财年第二季度的收入增长了12%，达到1.078亿美元。这一增长归因于公司各部门的强劲增长，这是由于某些地区销量增加带来的有机增长，加上定价提高，以及2022年8月收购沿海Carolina Pumping（Coastal）公司。2023年第二季度，Coastal收购带来的收入为500万美元。
2023财年第二季度的毛利润为4350万美元，较上年同期的3890万美元增长12%。毛利率为40.3%，而去年同期为40.4%。虽然某些投入成本，特别是柴油燃料的投入成本趋于稳定，但由于恶劣的天气条件影响到2023财年第二季度，特别是在落基山脉以西的地区，设备利用率略有下降，抵消了这一影响。
第二季度的一般和管理费用为3030万美元，比去年同期的2860万美元增加了170万美元，这是由于与近期收购相关的劳动力成本上升所致。第二季度，G & A成本占收入的比例为28.1%，而去年同期为29.6%。
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月期间，公司对其负债分类认股权证的公允价值重新计量分别确认了120万美元和250万美元的收益。两期公开认股权证公允价值重新计量持续下降的原因是，随着认股权证接近于2023年12月到期，公司股价低于行权价。
2023财年第二季度的净利润为560万美元，而2022财年第二季度的净利润为600万美元。2023财年第二季度归属于普通股股东的净利润为520万美元，即每股摊薄收益0.09美元，而去年同期为560万美元，即每股摊薄收益0.10美元。
2023财年第二季度的调整后EBITDA为2880万美元，较上年同期的2710万美元增长7%。调整后的EBITDA利润率从去年同期的28.0%降至26.7%，这主要是由于严冬天气对经营杠杆的影响。
流动性
截至2023年4月30日，公司的未偿债务为4.359亿美元，净债务为4.293亿美元，可用流动资金总额为1.004亿美元。
2023年6月1日，公司修订并扩大了ABL贷款机制，除其他事项外，（1）将根据该机制可提取的最大左轮手枪借款从1.60亿美元增加到2.25亿美元；（2）将ABL贷款机制的期限延长至2028年6月1日（从关闭之日起延长五年）。6500万美元的增额承付款包括：引入PNC银行，提供5000万美元的新承付款；摩根大通银行，增加现有承付款1500万美元。
分部业绩
U.S. Concrete泵业。2023财年第二季度的营收为7840万美元，较上年同期的7180万美元增长9%。这一增长主要是由于收购Coastal在2023年第二季度贡献了收入。2023财年第二季度的净利润为50万美元，而去年同期为170万美元。2023财年第二季度的调整后EBITDA为1710万美元，而去年同期为1800万美元。
英国行动。与去年同期的1350万美元相比，2023财年第二季度的营收增长了13%，达到1520万美元。剔除外币折算的影响，收入同比增长22%。增加的主要原因是定价有所改善。2023财年第二季度的净利润从去年同期的10万美元增至90万美元。2023财年第二季度的调整后EBITDA为460万美元，而去年同期为380万美元。
U.S. Concrete美国废物管理服务。与去年同期的1130万美元相比，2023财年第二季度的营收增长了26%，达到1420万美元。增加的原因是有机增长和价格改善。与去年同期的140万美元相比，2023财年第二季度的净利润增长了89%，达到270万美元。2023财年第二季度的调整后EBITDA为650万美元，较上年同期的460万美元增长39%。
2023财年展望
公司继续预计2023财年收入在4.20亿美元至4.450亿美元之间，调整后EBITDA在1.25亿美元至1.350亿美元之间，自由现金流2从6500万美元到7500万美元不等。
2自由现金流定义为调整后的EBITDA减去净重置资本支出减去支付利息的现金。
电话会议
该公司将于美国东部时间今天下午5：00召开电话会议，讨论其2023年第二季度业绩。
日期：2023年6月8日，星期四
时间：东部时间下午5：00（山区时间下午3：00）
免费拨入号码：1-877-407-9039
国际拨入号码：1-201-689-8470
会议编号：13737461
请在会议开始前5至10分钟拨打会议电话。接线员会登记你的姓名和组织。如果您在联系电话会议时遇到任何困难，请致电1-949-574-3860与Gateway投资者关系部联系。
电话会议将进行现场直播，并可在以下网址重播：https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp？ei=1606786&tp_key=5a3a51cd75和通过公司网站的投资者关系栏目www.concretepumpingholdings.com。
电话会议的重播将在美国东部时间同一天晚上8点之后提供，直至2023年6月15日。
免费重播号码：1-844-512-2921
国际重播号码：1-412-317-6671
重播编号：13737461
关于Concrete Pumping控股
Concrete Pumping控股公司是在美国和英国市场分散的混凝土泵送服务和混凝土废物管理服务的领先供应商，主要以我们认为在这两个地区唯一成熟的全国性品牌运营：美国的Brundage-Bone公司负责混凝土泵送，英国的Camfaud公司，以及美国和英国的Eco-Pan公司负责废物管理服务。该公司拥有大量的专业泵送设备和训练有素的操作人员，能够提供混凝土浇筑解决方案，为客户节省劳动力成本，缩短混凝土浇筑时间，提高工地安全性，提高施工质量。作为对核心混凝土泵送服务的高度补充，Eco-Pan寻求提供全方位服务、高成本效益、符合监管要求的解决方案，以管理混凝土冲刷造成的环境问题。截至2023年4月30日，公司在美国约20个州的约100个分支机构提供混凝土泵送服务，在英国约30个分支机构提供混凝土泵送服务，在美国的19个运营地点和英国的1个共享地点提供基于路线的混凝土废物管理服务。如需更多信息，请访问www.concretepumpingholdings.com或公司的品牌网站：www.brundagebone.com、www.camfaud.co.uk或www.eco-pan.com。
前瞻性陈述
这份新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。公司的实际结果可能与预期、估计和预测不同，因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如“预期”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜在”、“继续”、“展望”等词语以及类似的表达方式旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于公司对未来业绩的预期，包括公司对2023财年的展望。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。这些因素大多不在公司的控制范围内，很难预测。可能造成这种差异的因素包括但不限于：最近的通货膨胀压力的不利影响、全球经济状况和与这些状况有关的事态发展，例如燃料成本的波动、乌克兰正在进行的战争和新冠疫情，关于我们的业务；可能对公司或其子公司提起或发送的任何法律诉讼或要求函的结果；公司以盈利方式增长和管理增长的能力，以及留住关键员工的能力；完成目标收购和实现已完成收购的预期收益的能力；适用法律或法规的变化；公司可能受到其他经济、业务和/或竞争因素的不利影响；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时指出的其他风险和不确定性，包括公司最新的10-K表格年度报告和10-Q表格和10-Q/A表格季度报告中的风险因素。公司提醒，上述因素并不是排他性的。该公司提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在发布之日起生效。本公司不承担或接受任何义务或承诺，公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
非公认会计原则财务措施
本新闻稿介绍了调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、净债务和自由现金流，所有这些都是公司的重要财务指标，但不是公认会计原则定义的财务指标。
调整后的EBITDA是一种不按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标。公司认为，这一非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有关公司财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。公司管理层还使用这一非公认会计准则财务指标，将公司业绩与前几期进行比较，以进行趋势分析，确定激励薪酬，并进行预算和规划。调整后的EBITDA也用于为公司董事会编制的季度和年度财务报告。公司认为，这一非GAAP指标为投资者提供了一个额外的工具，可用于评估公司的持续经营业绩，并将公司的财务业绩与同样采用类似非GAAP财务指标的竞争对手进行比较。
调整后的EBITDA定义为按照公认会计原则计算的净收入加上利息费用、所得税、折旧、摊销、交易费用、债务清偿损失、基于股票的补偿、其他收入、净额和其他调整。其他调整包括认股权证负债重估、特别费用和非现金货币损益的调整。截至2023财年第一季度，我们修改了计算调整后EBITDA的方法，不再包括董事成本和上市公司费用的加回。调整后的EBITDA在截至2022年4月30日的三个月和六个月分别重新计算了60万美元和130万美元，以反映这一变化。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以所列期间的总收入。调整后的EBITDA与按照公认会计原则计算的净收入（亏损）的对账见下文。
净债务是按照公认会计原则减去现金计算的债务协议项下的所有未偿金额（目前包括公司的定期贷款和循环信贷余额，不包括资本化的递延融资成本的任何抵消）。由于现金可以用来减少公司的债务，因此从公认会计原则中减去了现金。与使用净债务相关的一个限制是，它减去了现金，因此可能意味着公司的债务比最具可比性的GAAP指标所显示的要少。CPH认为，这一非GAAP指标为管理层和投资者提供了有用的信息，以监控公司的杠杆水平并评估公司的综合资产负债表。根据公认会计原则计算的净债务与债务协议项下未偿金额的对账，请参见下面的“非公认会计原则措施（净债务调节）”。
自由现金流的定义是调整后的EBITDA减去净重置资本支出和利息支付的现金。这一计量不能替代业务活动产生的现金流量，也不代表可用于酌定支出的剩余现金流量，因为某些非酌定支出，如偿债付款，不从该计量中扣除。CPH认为，这种非GAAP衡量标准为管理层和投资者提供了有用的信息，以便监控和评估企业的现金流收益率。
本新闻稿随附的财务报表表包括调整后EBITDA和净债务与适用的最具可比性的美国公认会计原则财务指标的对账。然而，公司尚未将本新闻稿中包含的前瞻性调整后EBITDA指导范围和自由现金流范围与最直接可比的前瞻性GAAP衡量标准进行核对，因为对各种调节项目（如所得税拨备和折旧及摊销）缺乏可预测性，如果不做出不合理的努力，就无法做到这一点。
目前和未来的投资者应该查看公司提交给美国证券交易委员会的经审计的年度和未经审计的中期财务报表，而不是依赖任何单一的财务指标来评估公司的业务。其他公司计算调整后EBITDA、净债务和自由现金流的方式可能不同，因此这些指标可能无法直接与其他公司类似名称的指标进行比较。
联系人：
| 公司： Iain Humphries 首席财务官 1-303-289-7497 |
投资者关系： Gateway集团有限公司。 科迪·斯拉克 1-949-574-3860 BBCP@gateway-grp.com |
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 合并资产负债表 |
| 截至4月30日， |
截至10月31日， |
|||||||
| （以千为单位，每股数额除外） |
2023 |
2022 |
||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 6,643 | $ | 7,482 | ||||
| 贸易应收账款净额 |
62,834 | 62,882 | ||||||
| 库存，净额 |
6,349 | 5,532 | ||||||
| 应收所得税 |
- | 485 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
10,176 | 5,175 | ||||||
| 流动资产总额 |
86,002 | 81,556 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
429,154 | 419,377 | ||||||
| 无形资产，净值 |
129,835 | 137,754 | ||||||
| 商誉 |
222,434 | 220,245 | ||||||
| 使用权经营租赁资产 |
25,444 | 24,833 | ||||||
| 其他非流动资产 |
1,973 | 2,026 | ||||||
| 递延融资费用 |
1,437 | 1,698 | ||||||
| 总资产 |
$ | 896,279 | $ | 887,489 | ||||
| 流动负债： |
||||||||
| 循环贷款 |
$ | 60,947 | $ | 52,133 | ||||
| 经营租赁债务，当期部分 |
4,651 | 4,001 | ||||||
| 融资租赁债务，当期部分 |
113 | 109 | ||||||
| 应付账款 |
7,721 | 8,362 | ||||||
| 应计薪金和薪金支出 |
11,959 | 13,341 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
23,323 | 32,156 | ||||||
| 应付所得税 |
746 | 178 | ||||||
| 担保责任，当期部分 | 1,302 | - | ||||||
| 流动负债合计 |
110,762 | 110,280 | ||||||
| 长期债务，扣除递延融资费用的折扣 |
371,172 | 370,476 | ||||||
| 经营租赁债务，非流动 |
21,069 | 20,984 | ||||||
| 融资租赁债务，非流动 |
112 | 169 | ||||||
| 递延所得税 |
76,125 | 74,223 | ||||||
| 担保责任，非流动 |
- | 7,030 | ||||||
| 负债总额 |
579,240 | 583,162 | ||||||
| 零股息可转换永久优先股，面值0.0001美元，截至2023年4月30日和2022年10月31日已发行和流通在外的股票2,450，980股 |
25,000 | 25,000 | ||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 普通股，面值0.0001美元，授权500,000，000股，截至2023年4月30日和2022年10月31日已发行和流通在外的股票分别为55,015，572股和56,226，191股 |
6 | 6 | ||||||
| 额外实收资本 |
381,599 | 379,395 | ||||||
| 库存股票 |
(12,894 | ) | (4,609 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(2,498 | ) | (9,228 | ) | ||||
| 累计赤字 |
(74,174 | ) | (86,237 | ) | ||||
| 股东权益总额 |
292,039 | 279,327 | ||||||
| 负债总额和股东权益 |
$ | 896,279 | $ | 887,489 | ||||
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 综合业务报表 |
| 截至4月30日的三个月， |
截至4月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （以千为单位，股份和每股数额除外） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 107,791 | $ | 96,482 | $ | 201,366 | $ | 181,930 | ||||||||
| 业务费用 |
64,317 | 57,544 | 121,438 | 108,866 | ||||||||||||
| 毛利 |
43,474 | 38,938 | 79,928 | 73,064 | ||||||||||||
| 毛利率 |
40.3 | % | 40.4 | % | 39.7 | % | 40.2 | % | ||||||||
| 一般和行政费用 |
30,258 | 28,567 | 57,299 | 55,308 | ||||||||||||
| 经营收入 |
13,216 | 10,371 | 22,629 | 17,756 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(7,348 | ) | (6,346 | ) | (14,219 | ) | (12,608 | ) | ||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 |
1,172 | 2,474 | 5,728 | 2,474 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
13 | 13 | 34 | 52 | ||||||||||||
| 所得税前收入 |
7,053 | 6,512 | 14,172 | 7,674 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
1,465 | 527 | 2,109 | 506 | ||||||||||||
| 净收入 |
5,588 | 5,985 | 12,063 | 7,168 | ||||||||||||
| 减去优先股股息 |
(427 | ) | (427 | ) | (868 | ) | (868 | ) | ||||||||
| 普通股股东可获得的收入 |
$ | 5,161 | $ | 5,558 | $ | 11,195 | $ | 6,300 | ||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
||||||||||||||||
| 基本 |
53,329,576 | 53,901,278 | 53,467,897 | 53,782,345 | ||||||||||||
| 摊薄 |
54,224,611 | 54,795,262 | 54,343,461 | 54,738,504 | ||||||||||||
| 每股普通股净收入 |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 0.09 | $ | 0.10 | $ | 0.20 | $ | 0.11 | ||||||||
| 摊薄 |
$ | 0.09 | $ | 0.10 | $ | 0.20 | $ | 0.11 | ||||||||
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 合并现金流量表 |
| 在截至4月30日的六个月里， |
||||||||
| （以千为单位，每股数额除外） |
2023 |
2022 |
||||||
| 净收入 |
$ | 12,063 | $ | 7,168 | ||||
| 为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而作出的调整： |
||||||||
| 非现金经营租赁费用 |
2,317 | 1,134 | ||||||
| 外币调整 |
(1,106 | ) | - | |||||
| 折旧 |
19,523 | 16,843 | ||||||
| 递延所得税 |
1,128 | 236 | ||||||
| 递延融资费用的摊销 |
957 | 916 | ||||||
| 无形资产摊销 |
9,647 | 11,471 | ||||||
| 基于股票的补偿费用 |
2,204 | 2,831 | ||||||
| 认股权证负债公允价值变动 |
(5,728 | ) | (2,474 | ) | ||||
| 出售不动产、厂场和设备净收益 |
(640 | ) | (910 | ) | ||||
| 坏账准备 |
(70 | ) | 50 | |||||
| 经营资产和负债变动净额： |
||||||||
| 贸易应收账款净额 |
867 | (8,381 | ) | |||||
| 存货 |
(681 | ) | (553 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 |
(3,216 | ) | (3,882 | ) | ||||
| 应付账款 |
(1,112 | ) | (1,249 | ) | ||||
| 应计薪金、应计费用和其他负债 |
(5,061 | ) | (1,809 | ) | ||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
31,092 | 21,391 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 购置不动产、厂场和设备 |
(34,745 | ) | (60,332 | ) | ||||
| 出售不动产、厂场和设备的收益 |
4,416 | 4,636 | ||||||
| 购买无形资产 |
(800 | ) | (1,450 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
(31,129 | ) | (57,146 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 循环贷款收益 |
174,504 | 179,933 | ||||||
| 循环贷款付款 |
(167,213 | ) | (150,759 | ) | ||||
| 购买库存股票 |
(8,285 | ) | (1,012 | ) | ||||
| 其他筹资活动 |
(58 | ) | (5 | ) | ||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
(1,052 | ) | 28,157 | |||||
| 外币汇率对现金的影响 |
250 | 970 | ||||||
| 现金和现金等价物净减少额 |
(839 | ) | (6,628 | ) | ||||
| 现金及现金等价物： |
||||||||
| 期初 |
7,482 | 9,298 | ||||||
| 期末 |
$ | 6,643 | $ | 2,670 | ||||
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 分部收入 |
| 截至4月30日的三个月， |
改变 |
|||||||||||||||
| （以千计） |
2023 |
2022 |
$ |
% |
||||||||||||
| U.S. Concrete泵送 |
78,386 | $ | 71,767 | $ | 6,619 | 9.2 | % | |||||||||
| 英国业务 |
15,239 | 13,541 | 1,698 | 12.5 | % | |||||||||||
| U.S. Concrete美国废物管理服务 |
14,167 | 11,281 | 2,886 | 25.6 | % | |||||||||||
| 企业 |
625 | 625 | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 部门间 |
(626 | ) | (732 | ) | 106 | -14.5 | % | |||||||||
| 总收入 |
$ | 107,791 | $ | 96,482 | $ | 11,309 | 11.7 | % | ||||||||
| 截至4月30日的六个月， |
改变 |
|||||||||||||||
| （以千计） |
2023 |
2022 |
$ |
% |
||||||||||||
| U.S. Concrete泵送 |
$ | 145,573 | $ | 134,837 | $ | 10,736 | 8.0 | % | ||||||||
| 英国业务 |
27,947 | 25,563 | 2,384 | 9.3 | % | |||||||||||
| U.S. Concrete美国废物管理服务 |
27,940 | 21,738 | 6,202 | 28.5 | % | |||||||||||
| 企业 |
1,250 | 1,250 | - | 0.0 | % | |||||||||||
| 部门间 |
(1,344 | ) | (1,458 | ) | 114 | -7.8 | % | |||||||||
| 总收入 |
$ | 201,366 | $ | 181,930 | $ | 19,436 | 10.7 | % | ||||||||
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 分部调整后EBITDA和净收入（亏损） |
| 净收入（亏损） |
经调整EBITDA |
|||||||||||||||||||||||
| 截至4月30日的三个月， |
截至4月30日的三个月， |
|||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
$变化 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| U.S. Concrete泵送 |
$ | 450 | $ | 1,663 | $ | 17,140 | $ | 18,017 | $ | (877 | ) | -4.9 | % | |||||||||||
| 英国业务 |
933 | 89 | 4,597 | 3,776 | 821 | 21.7 | % | |||||||||||||||||
| U.S. Concrete美国废物管理服务 |
2,728 | 1,446 | 6,471 | 4,641 | 1,830 | 39.4 | % | |||||||||||||||||
| 企业 |
1,477 | 2,787 | 625 | 624 | 1 | 0.2 | % | |||||||||||||||||
| 合计 |
$ | 5,588 | $ | 5,985 | $ | 28,833 | $ | 27,058 | $ | 1,775 | 6.6 | % | ||||||||||||
| 净收入（亏损） |
经调整EBITDA |
|||||||||||||||||||||||
| 截至4月30日的六个月， |
截至4月30日的六个月， |
|||||||||||||||||||||||
| （以千为单位，百分比除外） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
$变化 |
%变化 |
||||||||||||||||||
| U.S. Concrete泵送 |
$ | (650 | ) | $ | 961 | $ | 31,828 | $ | 32,508 | $ | (680 | ) | -2.1 | % | ||||||||||
| 英国业务 |
833 | (85 | ) | 7,783 | 7,062 | 721 | 10.2 | % | ||||||||||||||||
| U.S. Concrete美国废物管理服务 |
5,540 | 3,194 | 13,018 | 9,552 | 3,466 | 36.3 | % | |||||||||||||||||
| 企业 |
6,340 | 3,098 | 1,250 | 1,250 | - | 0.0 | % | |||||||||||||||||
| 合计 |
$ | 12,063 | $ | 7,168 | $ | 53,879 | $ | 50,372 | $ | 3,507 | 7.0 | % | ||||||||||||
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 季度财务业绩 |
| （百万美元） |
收入 |
净收入（亏损） |
经调整EBITDA1 |
资本支出2 |
调整后EBITDA减去资本支出 |
每股摊薄收益 |
||||||||||||||||||
| 2022年第一季度 |
$ | 85 | $ | 1 | $ | 23 | $ | 35 | $ | (12 | ) | $ | 0.01 | |||||||||||
| 2022年第二季度 |
$ | 96 | $ | 6 | $ | 27 | $ | 22 | $ | 5 | $ | 0.10 | ||||||||||||
| 2022年第三季度 |
$ | 105 | $ | 13 | $ | 30 | $ | 19 | $ | 11 | $ | 0.22 | ||||||||||||
| 2022年第四季度 | $ | 115 | $ | 9 | $ | 36 | $ | 48 | $ | (12 | ) | $ | 0.14 | |||||||||||
| 2023年第一季度 | $ | 94 | $ | 6 | $ | 25 | $ | 15 | $ | 10 | $ | 0.11 | ||||||||||||
| 2023年第二季度 | $ | 108 | $ | 6 | $ | 29 | $ | 16 | $ | 13 | $ | 0.09 | ||||||||||||
1 调整后的EBITDA是一种不按照美国公认会计原则（“GAAP”）计算的财务指标。有关该指标定义的讨论，请参见“非GAAP财务指标”，以下介绍本期此类指标与其最具可比性的GAAP指标的对账情况。
2资本支出中包含的并购或增长投资信息已列入以下相关季度：
* 2022年第一季度资本支出包括约1900万美元的并购和200万美元的增长投资。
* 2022年第二季度资本支出包括约1100万美元的并购和500万美元的增长投资。
* 2022年第三季度资本支出包括约700万美元的增长投资。
* 2022年第四季度资本支出包括约3100万美元的并购和1300万美元的增长投资。
* 2023年第一季度资本支出包括约300万美元的增长投资。
* 2023年第二季度资本支出包括约600万美元的并购和100万美元的增长投资。
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 净收入（亏损）与报告的EBITDA与调整后的EBITDA的对账 |
| 截至4月30日的三个月， |
截至4月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 合并 |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 5,588 | $ | 5,985 | $ | 12,063 | $ | 7,168 | ||||||||
| 利息支出，净额 |
7,348 | 6,346 | 14,219 | 12,608 | ||||||||||||
| 所得税费用 |
1,465 | 527 | 2,109 | 506 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
14,721 | 14,236 | 29,170 | 28,314 | ||||||||||||
| EBITDA |
29,122 | 27,094 | 57,561 | 48,596 | ||||||||||||
| 交易费用 |
24 | 20 | 27 | 38 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
1,064 | 1,351 | 2,204 | 2,831 | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 |
(1,172 | ) | (2,474 | ) | (5,728 | ) | (2,474 | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 |
(13 | ) | (13 | ) | (34 | ) | (52 | ) | ||||||||
| 其他调整(1) |
(192 | ) | 1,080 | (151 | ) | 1,433 | ||||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 28,833 | $ | 27,058 | $ | 53,879 | $ | 50,372 | ||||||||
| U.S. Concrete泵送 |
||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | 450 | $ | 1,663 | $ | (650 | ) | $ | 961 | |||||||
| 利息支出，净额 |
6,648 | 5,599 | 12,826 | 11,083 | ||||||||||||
| 所得税费用（收益） |
97 | (64 | ) | (292 | ) | (703 | ) | |||||||||
| 折旧及摊销 |
10,592 | 9,880 | 20,966 | 19,688 | ||||||||||||
| EBITDA |
17,787 | 17,078 | 32,850 | 31,029 | ||||||||||||
| 交易费用 |
24 | 20 | 27 | 38 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
1,064 | 1,351 | 2,204 | 2,831 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(6 | ) | (6 | ) | (16 | ) | (37 | ) | ||||||||
| 其他调整(1) |
(1,729 | ) | (426 | ) | (3,237 | ) | (1,353 | ) | ||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 17,140 | $ | 18,017 | $ | 31,828 | $ | 32,508 | ||||||||
| 英国业务 |
||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | 933 | $ | 89 | $ | 833 | $ | (85 | ) | |||||||
| 利息支出，净额 |
700 | 747 | 1,393 | 1,525 | ||||||||||||
| 所得税费用（收益） |
326 | 51 | 286 | (30 | ) | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
1,849 | 2,026 | 3,676 | 4,011 | ||||||||||||
| EBITDA |
3,808 | 2,913 | 6,188 | 5,421 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(11 | ) | (3 | ) | (17 | ) | (5 | ) | ||||||||
| 其他调整 |
800 | 866 | 1,612 | 1,646 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 4,597 | $ | 3,776 | $ | 7,783 | $ | 7,062 | ||||||||
(1)其他调整包括认股权证负债重估、重组费用、非常费用和非现金货币损益的调整。截至2023财年第一季度，我们修改了计算调整后EBITDA的方法，不再包括董事成本和上市公司费用的加回。调整后的EBITDA在截至2022年4月30日的三个月和六个月分别重算了60万美元和130万美元，以反映这一变化。
| 截至4月30日的三个月， |
截至4月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| U.S. Concrete美国废物管理服务 |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 2,728 | $ | 1,446 | $ | 5,540 | $ | 3,194 | ||||||||
| 所得税费用 |
937 | 442 | 1,905 | 1,037 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
2,065 | 2,117 | 4,100 | 4,191 | ||||||||||||
| EBITDA |
5,730 | 4,005 | 11,545 | 8,422 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 |
4 | (4 | ) | (1 | ) | (10 | ) | |||||||||
| 其他调整 |
737 | 640 | 1,474 | 1,140 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 6,471 | $ | 4,641 | $ | 13,018 | $ | 9,552 | ||||||||
| 企业 |
||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 1,477 | $ | 2,787 | $ | 6,340 | $ | 3,098 | ||||||||
| 所得税费用 |
105 | 98 | 210 | 202 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
215 | 213 | 428 | 424 | ||||||||||||
| EBITDA |
1,797 | 3,098 | 6,978 | 3,724 | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 |
(1,172 | ) | (2,474 | ) | (5,728 | ) | (2,474 | ) | ||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 625 | $ | 624 | $ | 1,250 | $ | 1,250 | ||||||||
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 净债务调节 |
| 4月30日， |
7月31日， |
10月31日， |
1月31日， |
4月30日， |
||||||||||||||||
| （以千计） |
2022 |
2022 |
2022 |
2023 |
2023 |
|||||||||||||||
| 高级笔记 |
375,000 | 375,000 | 375,000 | 375,000 | 375,000 | |||||||||||||||
| 未偿还的循环贷款提款 |
29,867 | 16,884 | 52,133 | 50,247 | 60,947 | |||||||||||||||
| 减：现金 |
(2,670 | ) | (2,445 | ) | (7,482 | ) | (4,049 | ) | (6,643 | ) | ||||||||||
| 净债务 |
402,197 | 389,439 | 419,650 | 421,198 | 429,304 | |||||||||||||||
| Concrete Pumping Holdings, Inc. |
| 历史调整EBITDA的调节 |
| （千美元） |
2022年第一季度 |
2022年第二季度 |
2022年第三季度 |
2022年第四季度 |
2023年第一季度 |
2023年第二季度 |
||||||||||||||||||
| 合并 |
||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ | 1,183 | $ | 5,985 | $ | 12,976 | $ | 8,532 | $ | 6,475 | $ | 5,588 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
6,261 | 6,346 | 6,517 | 6,765 | 6,871 | 7,348 | ||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） |
(22 | ) | 527 | 2,030 | 2,991 | 644 | 1,465 | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
14,080 | 14,236 | 14,190 | 14,957 | 14,449 | 14,721 | ||||||||||||||||||
| EBITDA |
21,502 | 27,094 | 35,713 | 33,245 | 28,439 | 29,122 | ||||||||||||||||||
| 交易费用 |
21 | 20 | 20 | 259 | 3 | 24 | ||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
1,480 | 1,351 | 1,333 | 870 | 1,140 | 1,064 | ||||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 |
- | (2,474 | ) | (7,420 | ) | - | (4,556 | ) | (1,172 | ) | ||||||||||||||
| 其他费用（收入） |
(37 | ) | (13 | ) | (16 | ) | (19 | ) | (21 | ) | (13 | ) | ||||||||||||
| 其他调整(1) |
353 | 1,080 | 407 | 1,292 | 41 | (192 | ) | |||||||||||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 23,319 | $ | 27,058 | $ | 30,037 | $ | 35,647 | $ | 25,046 | $ | 28,833 | ||||||||||||
(1)见上文注。