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The 板 认识到维护本行股东、客户、员工信任和信心的重要性，投入大量时间和精力对网络安全和信息安全风险进行监督。 风险政策和评估委员会定期接收有关网络安全和信息安全风险的报告。 董事会和风险政策与评估委员会还接受有关网络安全和信息安全主题的年度培训课程。 2018年，风险政策和评估委员会的章程进行了更新，明确包括其监督网络安全和信息安全风险的责任以及管理层为理解和减轻此类风险而采取的步骤。

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世界银行确定了一种方法，可以识别、评估和管理网络安全风险和威胁。该方法由两个基本支柱组成：风险概况和期限模型。随着时间的推移，评估提供了一个可重复和可衡量的过程，以便高级管理层能够了解管理网络安全必须采取的风险和措施。

2025年，Bladex获得了国际ISO 27001：2022认证，这验证了我们的信息安全管理系统（ISMS）的稳健性及其与全球最佳实践的一致性。

作为信息安全和技术风险管理框架的一部分，该银行已批准政策并实施了定义信息安全管理角色和责任的程序。 这些政策和程序适用于整个银行，涵盖银行员工、供应商和供应商以及与银行长期或临时打交道并有某种形式的数据、资源管理和IT系统访问权限的任何其他人员对数据、资源管理和信息系统的任何访问权限。

The 银行的信息安全团队 负责监督任何有权访问银行系统的人遵守适用政策和程序的情况。 该银行还聘请独立的第三方顾问审查和评估其网络安全计划。

该银行的网络安全计划是采用整体方法制定的，该方法涵盖技术和战略措施。该框架基于五个基本支柱：边界和云安全、服务和基础设施安全、用户安全、第三方安全和数据安全。对于所有支柱，世界银行已经建立了一批下一代安全平台，有助于保持强大的网络安全水平。

截至2025年12月31日止年度，Bladex没有成为严重系统故障、数据丢失或网络攻击的受害者。

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Banco Latinoamericano de Comercio Exterior，S.A.（“Bladex总行”连同其子公司“Bladex”或“银行”），总部位于巴拿马共和国巴拿马城，是一家专门的跨国银行，旨在支持拉丁美洲和加勒比地区（“区域”）的外贸和经济一体化融资。该银行是根据1975年5月提交给该区域中央银行行长大会的一项提案成立的，该提案建议成立一个多国组织，以提高该区域的外贸融资能力。该银行成立于1977年，于1978年根据巴拿马共和国法律成立为公司，并于1979年1月2日开始运营。根据巴拿马共和国与Bladex于1978年签署的合同法，该银行获得巴拿马共和国授予的某些特权，包括免于在巴拿马缴纳所得税。

该银行根据巴拿马国家银行委员会（巴拿马银行监管局（“SBP”）的前身）颁发的一般银行牌照开展业务。

在巴拿马共和国，银行受SBP通过2008年4月30日第52号行政令进行监管，该行政令采用了1998年2月26日第9号法令的独特文本，并经2008年2月22日第2号法令修改。银行还受到该实体发布的决议和协议的监管。这部法律及其条例的主要方面包括：银行牌照授权、最低资本和流动性要求、合并监管、信贷管理程序、流动性和市场风险、防止洗钱、资助恐怖主义和相关非法活动的措施、银行干预和清算程序等。

Bladex总公司的子公司如下：

-Bladex Holdings Inc.是一家全资子公司，于2000年5月30日根据美利坚合众国（美国）特拉华州法律注册成立。Bladex Holdings Inc.拥有Bladex Representative ç ao Ltda的所有权。

-Bladex Representative ç ao Ltda.于2000年1月7日根据巴西法律成立，担任该银行在巴西的代表处。Bladex Representative ç ao Ltda.是 99.999 Bladex总公司拥有的百分比和剩余的 0.001 %由Bladex Holdings Inc.拥有。

-Bladex Development Corp.，于2014年6月5日根据巴拿马共和国法律注册成立。Bladex Development Corp.是 100 Bladex总公司拥有的百分比。

Bladex总部在美国纽约市设有一家代理机构（“纽约代理”），于1989年3月27日开始运营。纽约机构主要从事与国际贸易有关的融资交易，主要是为该地区的客户提供信用证的确认和融资。纽约金融机构还被授权通过国际银行融资机制（“IBF”）进行交易登记。

该银行在阿根廷布宜诺斯艾利斯、墨西哥墨西哥城和哥伦比亚波哥大设有代表处，并在秘鲁利马拥有代表执照。

这些综合财务报表由B授权发布2026年4月10日董事名单。

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2.1    合规声明

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior，S.A.及其子公司的合并财务报表是根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（IFRS会计准则）编制的。

2.2    功能和 列报货币

2.3    计量基础

除下列项目外，合并财务报表均以历史成本为基础编制：

项目						计量基础
FVOCI和FVTPL的证券和其他金融工具						公允价值
符合条件的公允价值套期关系中指定为被套期项目的金融资产和金融负债						按摊余成本调整与套期关系相关的风险成分
交易衍生品						公允价值
股份支付						公允价值

2.4    合并基础

合并财务报表包括Bladex及其子公司的财务报表。自控制权转移至银行之日起至控制权终止之日止，Bladex合并其子公司。为合并目的，所有公司间结余和交易均已消除，并在必要时对子公司的财务报表进行调整，使其会计政策与本行的会计政策保持一致。

子公司所有权权益发生变更，不丧失控制权的，作为股权交易进行会计处理。如果本行失去对子公司的控制权，则终止确认相关资产、负债及权益的其他组成部分，同时由此产生的任何收益或损失在损益中确认。保留在前附属公司的任何投资均按公允价值确认。

当且仅当银行具有以下要素时，银行才控制被投资方：

-对被投资方的权力。赋予其当前指挥被投资方相关活动能力的现有权利；

-因参与被投资方而获得的可变回报的风险敞口或权利，以及

-利用其对被投资方的权力影响其收益的能力。

通常，有一种假设，即多数投票权导致控制权。为支持这一推定，当银行拥有少于被投资方的多数投票权或类似权利时，银行在评估其是否对被投资方拥有权力时考虑所有相关事实和情况，包括：

-与被投资单位其他表决权人的合同安排；

-其他合同安排产生的权利，以及

-银行的投票权和潜在投票权。

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2.4    合并基差（续）

在这些合并财务报表中列报的所有年度内，本行一贯采用的重大会计政策列报如下：

3.1    外币

外币交易

本行确定各子公司的记账本位币。纳入合并报表的项目采用本行记账本位币进行计量。

交易和余额

外国子公司的资产和负债，其当地货币被视为其功能货币，采用月末即期外汇汇率换算为报告货币（美元）。本行使用交易当日有效的汇率将收入和支出从当地功能货币转换为列报货币。这些换算调整的净影响在综合权益变动表中作为其他全面收益的组成部分列报。

以外币以公允价值计量的非货币性资产和负债，按公允价值确定日的有效汇率折算为记账本位币。以外币历史成本计量的非货币性项目，采用交易发生之日的有效汇率换算。

条款以功能货币以外的货币计值的交易，包括功能货币为美元的外国子公司以当地货币计值的交易，按交易发生之日的有效汇率入账。 外币资产和负债采用月末即期外汇汇率换算成美元。 货币资产负债折算为美元d的影响ollar在合并损益表的“金融工具收益（损失）净额”项目中计入当年收益，但相应的除外g至m在符合条件的现金流量中被指定为被套期项目的一次性项目或在其他综合收益中确认直至到期或出售的净投资套期项目，此时账面值重分类至损益，但指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的账面值除外。

应占该等货币项目汇兑差额的税费及抵免为亦记入累计其他全面收益（如适用）。

当境外经营被全部或部分处置以致丧失控制权时，与该境外经营相关的折算准备金中的累计金额重新分类为损益，作为处置损益的一部分。

3.2    利息

实际利率

利息收入和费用采用实际利率法在合并损益表中确认。‘实际利率’是指在以摊余成本计量的金融工具的预计存续期内，对预计的未来现金支付或收款进行精确贴现的利率。

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3.2    利息（续）

在计算购买的或产生的信用减值资产以外的金融工具的实际利率时，本行对未来现金流量的估计考虑的是该金融工具的所有合同条款，而不是预期信用损失（ECL）。对于购入或发起的信用减值金融资产，采用包括ECL在内的预计未来现金流量计算经信用调整后的实际利率。

实际利率的计算包括发起费（已付或已收）、溢价、折价、交易费用等任何直接归属于交易的金额。

摊余成本和账面毛额

金融资产或金融负债的‘摊余成本’是该金融资产或金融负债在初始确认时的计量金额减去本金偿还额，加上或减去该初始金额与到期金额之间任何差额的使用实际利率法计算的累计摊销，就金融资产而言，则根据任何ECL准备进行调整。金融资产的账面毛额是金融资产在调整任何ECL准备之前的摊余成本。

利息收入和费用的计算方法

对于以摊余成本或公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融工具，实际利率在初始确认时计算。在计算利息收入和费用时，实际利率适用于金融工具的账面总额、资产未发生信用减值时或负债的摊余成本。由于定期重新计量浮动利率工具的现金流量以反映市场利率的变动，实际利率被修正。

对于初始确认后已发生信用减值的金融资产，按照金融资产的摊余成本适用实际利率计算利息收入。如果资产不再发生信用减值，利息收入计算回归毛额基础。

对于初始确认时发生信用减值的金融资产，利息收入采用经信用调整后的实际利率计算资产的摊余成本。利息收入的计算并不会回到毛额基础上，即使它显示了金融资产信用风险的改善。

演示文稿

采用综合损益表中列报的实际利率计算的利息收入和费用包括：

-以摊余成本计量的金融资产和金融负债的利息；

-以FVOCI计量的证券利息；

-租赁负债的利息支出，以及

-套期工具产生的利息流量变动的有效部分，与被套期项目产生的现金流量在同一期间影响利息收入或费用。

3.3    费用及佣金

属于金融资产或金融负债实际利率组成部分的费用，详见附注3.2。

费用和佣金是根据与客户的合同中规定的考虑因素确定的。当对服务的控制权转移给客户时，银行确认此类收入。

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3.3    手续费及佣金（续）

下表描述了除金融中介之外的服务，Bank产生其收入：

服务类型						履约义务的性质
信用证
发行						保证在出示所需文件时兑现与客户订立的条款和条件中约定的规定金额。
谈判						对装运单证的审查，由受益人在提出并接受按需付款时或在指定银行作出偿付之日进行。
验收						向受益人发出的承诺，在未来某个日期向供应商付款，一旦所有运输单证都经过审查，是否符合信用证的条款和条件。
确认						向开证银行和受益人出具的兑现或协商发货单证的承诺。
修正						代表受益人修改原始信用证条款和条件的请求。
银团
结构设计						就构建信贷便利的条款和条件以及在贷款人和借款人的法律顾问之间协调与信贷便利相关的所有法律方面等问题向借款人提供建议。
通讯员银行
资金转移						划拨给代理银行业务固有的金融中介活动。
其他						合规调查、退款、不活动、出具账户报表等。
其他服务
其他						权利转让、可转让、报销、付款、不符、快递收费和转账。
承诺						提供未来信贷操作的坚定承诺，这可能取决于遵守和接受某些先前商定的条款和条件以及双方之间的合同签署。

3.4    金融资产和负债

a.认可日期及初步计量

本行于结算日初始确认贷款、存款、证券及金融负债。其他金融工具在交易日确认，即银行成为该工具合同条款的一方之日。

确认的金融资产和金融负债以公允价值进行初始计量。不以公允价值计量且其变动计入损益（FVTPL）的金融资产和负债的取得或发行直接应占的交易成本，在初始确认时酌情在该金融资产或负债的公允价值中增加或扣除。直接归属于按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债取得的交易成本立即确认。

符合条件的公允价值套期关系中指定为被套期项目的金融资产和负债，按照与套期关系相关的套期风险成分调整后的摊余成本计量。

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3.4    金融资产和负债（续）

b.金融资产分类

本行根据禁令将其金融资产分类为以摊余成本、公允价值变动计入其他综合收益（FVOCI）或公允价值变动计入损益（FVTPL）进行后续计量k管理该金融资产的业务模式及这些金融资产的合同现金流量特征。

金融资产同时满足下列条件且未指定为FVTPL的，以摊余成本计量：

-该资产是在以持有资产以收取合同现金流量为目标的商业模式中持有的，并且

-金融资产的合同条款在特定日期产生的现金流量纯粹是支付本息（SPPI）。

金融资产同时满足以下两个条件且未指定为按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）的，才以公允价值计量：

-该资产是在一种业务模式下持有的，该业务模式的目标是通过收取合同现金流量和出售金融资产来实现的，并且

-金融资产的合同条款在特定日期产生的现金流量为SPPI。

以FVOCI计量的金融资产的未实现损益在实现前作为其他综合收益的净增减列报。出售金融资产实现的收益或损失计入金融工具利得（损失）项目净额。

当对金融工具合同条款的评估及其衍生的现金流量确定其按摊余成本或FVOCI分类不符合SPPI标准时，金融资产的剩余部分按FVTPL分类。

在初始确认时，可以对一项金融资产进行以下逐项资产计量的不可撤销选择/指定：

-可以不可撤销地选择在其他综合收益中列报企业合并中收购人确认的既非交易性权益工具也非或有对价的权益工具的公允价值的后续变动，并

-如果这样做可以消除或显着减少会计错配，则可以不可撤销地指定符合摊余成本或FVOCI标准的债务工具为按FVTPL计量。

对于指定以FVOCI计量的权益工具，此前在其他综合收益中确认的累计利得或损失后续不重分类进损益，而是在权益范围内转入留存收益。

c.金融负债分类

本行将所有金融负债分类为以摊余成本进行后续计量，但在符合条件的公允价值套期关系中指定为被套期项目的负债除外，其计量at根据与套期关系相关的套期风险成分调整的摊余成本。

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3.4    金融资产和负债（续）

d.商业模式评估

银行在反映如何管理金融资产组以获得特定业务目标以及如何向管理层提供有关这些资产的信息的水平上评估业务模式的目标。评估考虑到以下几点：

-银行对投资组合的政策和目标以及这些政策在实践中的操作。特别是，如果管理层的战略侧重于赚取合同利息收入，保持特定的利率状况，将金融资产的久期与为这些资产提供资金或通过出售资产实现现金流的负债的久期相匹配；

-如何评估投资组合的绩效并向银行管理层报告；

-影响商业模式绩效的风险以及如何管理这些风险，以及

-前期销售的频率、数量和时间，此类销售的原因及其对未来销售活动的预期。然而，有关销售活动的信息并不是孤立考虑的，而是作为对银行管理金融资产的既定目标如何实现以及现金流如何实现的总体评估的一部分。

对管理金融资产的商业模式进行评估，是一种金融分类的根本资产。商业模式不取决于管理层对单个工具的意图；因此，对商业模式的评估是在更高的汇总水平上进行的，而不是逐个工具进行的。

在金融资产初始确认时，确定新确认的金融资产是否属于现有业务模式的一部分，是否反映了新业务模式的启动。

e.评估合同现金流量是否仅为本息支付（SPPI）

就本评估而言，‘本金’定义为金融资产在初始确认时的公允价值。‘利息’定义为对货币时间价值和与某一时点未偿还本金相关的信用风险以及其他基本借贷风险和成本以及利润率的考虑。

属于SPPI的合同现金流与基本授信协议一致。产生与基本信贷协议无关的合同现金流量的风险敞口或波动的合同条款，例如股权价格或商品价格变动的风险敞口，不会产生属于SPPI的合同现金流量。发起的或获得的金融资产，无论其是否为法定形式的信贷，都可以是一种基本的信贷安排。

在评估合同现金流量是否为SPPI时，银行会考虑该工具的合同条款。这包括评估金融资产是否包含可能改变合同现金流量时间或金额的合同条款，从而使其不满足这一条件。在进行评估时，本行考虑到以下因素：

-会改变现金流量金额和时间的或有事件；

-杠杆特性；

-预付款和延期条款，以及

-限制银行对特定资产现金流的债权的条款（例如无追索权资产安排）和改变对货币时间价值的考虑的特征（例如定期重置利率）。

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3.4    金融资产和负债（续）

本行以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债，当对该金融工具的合同条款及其衍生的现金流量的评估确定其按摊余成本或FVOCI分类不符合SPPI标准时，本行以公允价值计量其变动计入当期损益的金融资产和负债。

f.重新分类

若本行持有金融资产的业务模式发生变化，则对受影响的金融资产进行重新分类。与新类别相关的分类和计量要求自业务模式发生变化导致本行金融资产重新分类后的第一个报告期的第一天起前瞻性适用。

g.金融资产和负债的终止确认

金融资产

一项金融资产（或，如适用，一项金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分）在以下情况下被终止确认：

-从资产获得现金流的权利已到期；

-银行让渡了其从该资产获得现金流的权利，要么转移了该资产几乎所有的风险和报酬，要么既没有转移也没有保留该资产几乎所有的风险和报酬但转移了对该资产的控制权；

-银行保留从资产收取现金流量的权利，但已承担义务，根据‘转手-转手’安排，将收到的现金流量全额支付给第三方，而不会出现重大延迟，或

-当银行已转让其从一项资产收取现金流量的权利或已订立转存-通过安排，且既未转移也未保留该资产的几乎所有风险和报酬，也未转移对该资产的控制权时，该资产在银行继续参与该资产的范围内予以确认。在这种情况下，银行也确认一项相关负债。转让的资产和关联负债按照反映本行保留的合同权利和义务的基础计量。

银行通过比较转移前后实体的风险敞口与转移资产的净现金流量金额和时间的变化来评估风险和收益的转移。此外，继续参与转让的金融资产，以该资产的原始账面值与银行可能被要求支付的对价的最高金额之间的最低值计量。

在终止确认该金融资产时，信用风险准备是从该金融资产的账面总额中扣除的。任何已在其他全面收益中确认的累计收益或亏损均在损益中确认。

指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具在其他综合收益中确认的累计损益不在综合损益表中确认。银行记账或持有的符合终止确认条件的金融资产转让中的任何权益均确认为单独的资产或负债。

银行进行交易，据此转移在其综合财务状况表中确认的资产，但保留所转移资产或其中一部分的全部或几乎全部风险和报酬。在这种情况下，转让的资产不会被终止确认。此类交易的例子有证券和回购协议下的交易。

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3.4    金融资产和负债（续）

金融负债

金融负债在负债项下的义务消灭时、合同规定的义务解除或取消或到期时终止确认。

如果一项现有金融负债被同一对手方以实质上不同的条款替换的另一项金融负债，或一项现有负债的条款发生实质上的修改，这种交换或修改被视为原负债的消灭和新负债的确认。

原始金融负债的账面价值与支付的对价之间的差额，包括转让的任何非现金资产或承担的负债，确认为损益。

h.修改后的金融资产或负债

金融资产

修改后的金融资产是指借款人遇到财务困难，重新谈判构成对借款人让步的工具。让步可能包括修改条款，例如延长到期日、降低规定的利率、重新安排未来现金流、减少金融资产的面值或应计利息等。

当金融资产被修改时，银行评估这种修改是否导致终止确认。根据银行的政策，当一项修改产生实质上不同的条款时，将导致终止确认。为确定修改后的条款是否与原始合同条款存在重大差异，银行考虑如下：

-定性因素，例如修改后的合同现金流量不再是SPPI，币种的变化或交易对手的变化，利率变化的幅度，期限或契约。如果这些都没有明确表示实质性的修改，那么

-进行量化评估，将剩余合同现金流量按原条款的现值与修订条款的合同现金流量进行比较；两项金额均按原实际利率折现。

当金融资产的合同条款发生修改，且修改未导致终止确认时，银行确定该金融资产的信用风险是否增加显着自初始识别以来通过比较：

-根据初始确认时的数据和原始合同条款估计的违约剩余存续期概率；与

-根据修改后的条款，在报告日的剩余存续期违约概率。

银行在重新协商或修改该金融资产的合同现金流量时，应当：

-继续其对已修改的现有金融资产的现行会计处理。

-通过将金融资产的账面总额重新计算为重新协商或修改后的合同现金流量的现值，并按金融资产的原实际利率进行折现，从而记录修改损益。

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3.4    金融资产和负债（续）

-通过比较报告日发生违约的风险（基于修改后的合同条款）和初始确认时发生违约的风险（基于原始、未修改的合同条款），评估金融工具的信用风险是否显着增加。被修改的金融资产不会自动被认为具有较低的信用风险。评估应根据基于相关宏观经济变量预测的历史和预期信息，包括有关导致修改的情况的信息，考虑资产预期寿命内的信用风险。随后不再满足存续期预期信用损失确认标准的证据可能包括后续期间的最新和及时付款历史。如果金融资产的信用质量不再出现信用减值，则将回到12个月的预期信用损失计量。

-对重新谈判或修改的资产进行必要的适当定量和定性披露，以反映此类修改的性质和影响（包括对预期信用损失计量的影响）以及银行如何监测这些被修改的金融资产。

当一项金融资产的修改导致终止确认一项现有金融资产并后续确认一项修改后的金融资产时，该修改后的资产被视为新的金融资产，在终止确认时，重新计算ECL准备以确定该资产的当日账面净值。新的金融资产将有基于12个月ECL计量的损失准备，但极少数情况下新的金融资产被视为减值，因为违约的高风险仍然存在，这一点在修改中并未降低。该行通过评估定性和定量信息，对修改后或重新谈判的金融资产的信用风险进行监控，按照与新条款下已到期状态客户相同的方式对其进行考虑。

金融负债

当一项金融负债的条款被修改时，银行终止确认，而修改后的负债的现金流量存在重大差异。银行认为，如果按原实际利率折现的新条款下的现金流量现值（包括扣除已收取的任何费用后已支付的任何费用）出现的差异大于 10 原金融负债尚余现金流量折现现值%。

在这种情况下，根据修改后的条款确认的新的金融负债按公允价值确认。终止确认的金融负债账面值与支付的对价之间的差额，确认为损益。支付的对价包括转让的非金融资产（如有）和承担的负债，包括新的修改后的金融负债。

如果金融负债的变更不作为终止确认入账，则通过按原实际利率折现修改后的现金流量重新计算负债的摊余成本，由此产生的损益在损益中确认。对于浮动利率金融负债，调整用于计算修改损益的原实际利率，以反映修改时的现行市场条件。所产生的任何成本和费用确认为对负债账面值的调整，并通过重新计算工具的实际利率在经修改的金融负债的剩余期限内摊销。

i.抵销

金融资产和负债在且仅在本行目前具有法律上可强制执行的抵销权且拟以净额结算或同时变现资产和清偿负债的情况下，予以抵销并在合并财务状况表中列报的净额。一般来说，合同补偿协议不是这种情况；因此，相关资产和负债在综合财务状况表中以其总额列报。

只有在国际财务报告准则允许的情况下，收入和支出才以净额为基础列报，或就一组类似交易产生的收益或损失列报。

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3.4    金融资产和负债（续）

j.公允价值计量

工具的公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格，或者在没有计量日的情况下，是银行在该日可以进入的最有利的市场。负债的公允价值反映了其不履约风险。

如果有的话，银行使用该工具在活跃市场中的报价计量该工具的公允价值。如果资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息，则该市场被视为“活跃”。

如果在活跃市场中没有报价，那么银行使用的估值技术将最大限度地使用相关的可观察输入值，并最大限度地减少不可观察输入值的使用。所选择的估值技术包含了市场参与者在为交易定价时会考虑的所有因素。

金融工具在初始确认时公允价值的最佳证据通常是交易价格——即给予或收取的对价的公允价值。

本行确认截至发生变动的报告期末公允价值层级之间的转移。

k.金融工具损失准备金

金融工具的损失准备使用ECL对贷款组合、投资证券、银行存款和贷款承诺以及财务担保合同中固有的损失进行会计处理。增加金融工具的ECL准备，根据该工具的分类在损益或其他全面收益（亏损）中确认。已发生的信用损失从备抵中扣除，并加上后续追偿。备抵也会因先前核销的信贷金额转回和/或收回而减少，直至损益。以摊余成本计量的金融工具的ECL准备作为扣除金融资产列报，而贷款承诺和信用证、保函等财务担保合同的ECL准备作为负债列报。

银行为每个风险敞口分配一个风险评级，该评级使用指示损失风险的定量和定性因素来定义。考虑这一评级是为了识别信用风险的显着增加。这些因素可能会因风险敞口的性质和借款人的类型而异。

每次暴露将根据客户和国家的可用信息，在初始识别时被分配到风险评级。风险暴露将受到持续监测，这可能导致风险暴露改变为不同的风险评级。

对于客户风险模型，银行考虑财务和运营因素、部门/行业和借款人管理的经验，以及国际评级机构的评级、信息质量和其他客观性质的要素，包括对财务指标的预测。

对于国家风险模型，评级是通过对所分析国家特有的定量和定性因素以及区域和全球宏观经济环境的评估，通过基于相关宏观经济变量预测的历史和前瞻性信息确定的。

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3.4金融资产和负债（续）

一般来说，有三组定量因素决定分析，并产生对该国的定量评级（相关宏观经济变量的变化；外部支付能力和获得资本的机会；国内信贷和金融体系的表现），随后在该国的社会政治框架内进行分析（定性因素），并可能考虑附加恶化来确定最终的国家评级。

一）ECL的计量

金融工具的ECL备抵的计算是根据银行内部模型得出的风险评级并考虑，通常（某些例外情况适用），交易的国家风险评级和客户风险评级中最差的。

下表提供了银行内部信用风险等级与外部评级的映射。

内部 评级						12-月 平均 PD(1)%						外部 评级(2)						说明
1 - 4						0.09						aaa – a1						在客户或有支付能力的国家进行敞口，以履行其财务承诺。
5 - 6						2.26						Ba2 – B3						在有支付能力的客户或国家进行曝光，以满足其财务承诺，但审查更为频繁。
7						7.81						Caa1-Caa3						暴露于主要付款来源（经营现金流）不足的客户，以及显示其营运资金恶化的证据使其无法按约定条件支付款项的客户，或在经营具有一定风险的国家。
8 - 9						34.52						CA						在经营现金流持续显示无法按最初商定的条款偿还债务的客户中，或在经营受到限制或仅限于某些条款、结构和类型的信贷的国家中的风险敞口。
10						100						C						与经营现金流无法覆盖其成本、处于暂停付款状态、可能也将难以履行可能的重组协议、处于资不抵债状态或已申请破产等客户的风险敞口。

(1)违约概率

(2)穆迪投资者服务公司的信用评级。

为了保持对投资组合质量的定期监测，根据风险评级，在3至12个月的时间频率内对客户和国家进行审查。

世行衡量ECL的方式反映：a）通过评估一系列可能结果确定的无偏和概率加权的金额；b）货币的时间价值；c）在报告日无需过度成本或努力即可获得的关于过去事件、当前状况和基于相关宏观经济变量预测的未来信息的合理和可支持的信息。

预期信用损失模型反映了金融工具信用质量恶化或改善的一般规律。确认为损失准备或准备的ECL金额取决于自初始确认后信用恶化的程度。有两个衡量基础：

-第一阶段：12个月ECL，适用于所有金融工具（自初始确认起）只要信用风险没有显著上升，且

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3.4    金融资产和负债（续）

-第二阶段和第三阶段：终身ECL，适用于个别或集体发生信用风险显著上升时。在第2和第3阶段确认利息收入。在第2阶段（如第1阶段）下，利息确认和减值完全脱钩，利息收入按账面毛额计算。在第3阶段下，当一项金融资产随后发生信用减值时（当信用事件已经发生时），利息收入按调整后的实际利率计算为减值资产的摊余成本。在以后的报告年度，如果金融资产的信用质量有所改善，使得该金融资产不再发生信用减值，且该改善可以客观地与某一事件的发生（如借款人信用等级的改善）相关联，那么银行将再次按毛额计算利息收入。

ECL备抵包括特定资产部分和基于公式的部分。特定资产部分，或特定备抵，涉及被视为减值并逐笔计量的信贷损失准备金。当信贷的贴现现金流量（或抵押品的公允价值）的价值低于其账面总额时，将建立特定的备抵。基于公式的部分（集体评估基础），涵盖了银行的执行信贷组合，它是根据一个过程建立的，该过程估计组合中固有的可能损失，基于统计分析和管理层的定性判断。该评估考虑的综合信息不仅包括逾期天数数据，还包括其他相关信用信息，例如基于相关宏观经济变量预测的预期信息。

ECL是对信用损失现值进行概率加权估计。这些计量为合同项下应付银行的现金流量现值与银行预期收到的多个回收情景加权产生的现金流量的差额，按资产的实际利率（EIR）折现。对于未提取的贷款承诺，ECL是承诺持有人若提取贷款时应支付给银行的合同现金流量现值与若提取贷款时银行预计收到的现金流量的差额。对于融资性担保合同，ECL是预期向被担保债务工具持有人偿付的款项减去银行预期从持有人、债务人或任何其他方收到的任何金额后的差额。

对于金融工具是否存在减值的客观证据，本行采用两种方法确定ECL：

-个别评估

对于信用等级保持在7级或以上的业务，单独评估的金融工具的预期信用损失通过逐笔评估风险敞口确定。本程序适用于所有个别重大或不重大的贷款。

减值亏损乃通过比较未来预期现金流量的现值（按贷款的原有效利率折现）与其账面值毛额及任何亏损的金额在综合损益表中确认为按摊余成本计量的损失拨备，并在权益中确认为按FVOCI计量的业务的损失拨备。

-集体评估

对于集体评估减值，金融工具按照相似的信用风险特征进行分组。这些特征与估计这类资产组的现金流量有关，表明债务人有能力根据被评估资产的合同条款支付所欠款项。

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3.4    金融资产和负债（续）

为确定是否存在减值而集体评估的一组贷款中的未来现金流量，是根据各组内资产的合同现金流量、具有类似信用风险特征的资产在相关观察期的历史损失经历以及管理层对当前经济和信用状况是否能够改变所提示的历史固有损失真实水平的看法进行估计的。

二）违约的定义

银行considers金融资产在呈现以下任一特征时发生违约：

–借款人的任何财务义务逾期超过90天，无论是本金支付还是利息，或

–客户财务状况发生减值，或存在其他因素允许估计客户贷款本息余额无法全部收回的可能性。

上述关于逾期贷款的推定，如果银行有合理和可支持的信息，而无需过度成本或努力，证明信用风险没有增加，则可能被反驳显着自初始确认以来，即使合同付款逾期超过90天。

在评估借款人是否违约时，银行根据内部开发和从外部来源获得的数据，考虑定性和定量指标。 对评估金融工具是否违约及其重要性的输入可能会随时间而变化，以反映情况的变化。

三）信用风险显著上升

在评估金融工具的信用风险是否增加时显着，本行考虑自初始确认后发生违约风险的变化。 对于被视为违约的金融工具，管理层会酌情考虑内部信用风险模型中使用的标准和定性因素，例如财务契约。

本行根据信用工具预期存续期内发生违约风险的变化情况，对信用风险的显著增加进行持续评估。 为了对是否出现了显著的信用恶化进行评估，银行通过比较，认为可以在没有过度成本或努力的情况下获得合理和可支持的信息：

-金融工具在评估日发生违约的风险，以及

-初始确认时金融工具发生违约的风险。

对于贷款承诺，银行考虑贷款承诺所涉及的‘潜在’金融工具发生违约风险的变化，而对于财务担保合同，则考虑特定债务人违约风险的变化。

对于以FVOCI计量的金融工具，预期信用损失不减少综合财务状况表账面值，仍按公允价值计量。 相反，如果资产以摊余成本计量将产生的备抵金额将在损益中确认为减值金额。减值损失或收回在综合财务状况表中作为对累计其他全面收益中的储备的调整入账，以抵销当年的损益。

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3.4    金融资产和负债（续）

此外，为确定风险是否已显着增加，该行考虑国际经济环境、各国具体金融形势以及客户产生收入所在行业的经济分析，应用了警报模型。该模型定义了风险严重程度的综合计算，具体取决于所分析的每个情景的风险严重程度的权重。此外，该模型取决于变量的上下文或为每个变量构建的评级（按市场、国家和经济部门）。

金融资产减值是根据多种因素评估的，其相对重要性因具体情况而异。确定金融资产的预计未来现金流量是否已产生负面影响时考虑的因素包括：发行人/债务人出现重大财务困难；违约概率高；给予发行人/债务人特许权；由于财务困难活跃市场消失；违约，例如违约或本金或利息延迟；以及表明自初始确认后预期现金流量出现可计量减少的可观察数据。

如果一种证券不再公开交易或主体信用评级被下调，这本身并不是减值的证据，而应与其他信息一起考虑减值。投资证券的公允价值下降至低于其摊余成本不一定是减值的证据，因为这可能是由于市场利率上升所致。公允价值低于成本的下降是否被认为是重大的或长期的，必须在逐个工具的基础上进行评估，并应基于定性和定量因素。然而，对长期下跌的评估不应与该投资已经或预期将被持有的整个时期进行比较。

为判断一种金融工具的信用风险是否已显著增加，评估依据的是定量和定性信息。

该行在衡量信贷风险显着增加时考虑了以下因素，其中包括：

-自成立以来信用风险发生变化导致信用风险内部指标发生重大变化；

-特定金融工具或具有相同预期寿命的类似金融工具的信用风险市场指标发生重大变化；

-金融工具的外部信用评级发生实际或预期的重大变化；

-商业、金融或经济状况的现有或预测不利变化；

-借款人的经营成果发生实际或预期的重大变化；

-借款人的监管、经济或技术环境发生实际或预期的重大不利变化；

-支持该义务的抵押品的价值发生重大变化；

-重大变化，例如来自母公司或其他关联公司的财务支持减少，或信用增级质量发生实际或预期的重大变化，以及纳入银行ECL模型的其他因素。

此外，管理层可能会应用补充判断，根据在环境中识别出的、不一定反映在历史数据中的风险，捕捉具有预期性质或损失预期的要素。

授信敞口的ECL准备，采用以下公式计算：

ECL = ∑（E x PD x LGD）；其中：

-风险敞口（e）=报告期末未清余额总额。

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3.4    金融资产和负债（续）

-违约概率（PD）=是将处于第1阶段的贷款的一年违约概率应用于组合以核算12个月ECL，将处于第2阶段的贷款的违约整个存续期概率应用于核算ECL的模型。违约率基于每个评级类别相关观察期的历史损失经验。

-违约损失（Loss Given Default）（LGD）=是应用一个因子的模型，基于对相关宏观经济变量的预测，考虑了历史和预期信息。管理层在评估这些投入时运用判断力。

当银行没有收回一项金融资产的合理预期时，账面价值被部分或全部注销。当银行确定借款人没有资产或收入来源可以产生足够的现金流来偿还被注销的金额时，通常就会出现这种情况。尽管如此，注销的金融资产仍可能受到强制执行活动的约束，以遵守银行收回到期款项的程序。

如附注3.4（K）所述，在收到损失准备中的现金时，确认先前核销的金额的回收。

3.5衍生金融工具

3.5.1交易衍生品

中介衍生工具

本行在日常交易及中介活动过程中与客户订立衍生工具合约。

客户衍生品产生的由此产生的市场风险由风险管理职能管理，该职能旨在避免维持未平仓合约。此类风险主要通过执行抵消衍生金融工具进行管理，这些工具对客户衍生交易产生的风险敞口进行经济对冲。

初步认可

为交易目的而持有的衍生工具最初按交易日的公允价值在综合财务状况表中确认。

后续测量

初始确认后，衍生工具以公允价值计量。公允价值变动在为中介目的而持有的衍生金融工具的未实现损益内确认为当期损益。随着衍生工具的结算、终止或以其他方式实现，这些金额随后被重新分类为已实现的损益。

衍生工具的公允价值采用普遍接受的估值技术确定，其中包含可观察的市场输入值，包括利率曲线、外汇汇率、波动率和信用风险调整（CVA/DVA）。

公允价值为正的衍生工具作为金融资产列报，而公允价值为负的衍生工具在综合财务状况表中作为金融负债列报。

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3.5衍生金融工具（续）

衍生中介保证金

为管理客户衍生活动所产生的风险，与与交易对手进行冲销衍生交易时所获得的价格相比，本行赚取与客户议定的定价或利率差异所产生的衍生工具中介保证金。

其他交易衍生品

在正常业务过程中，本行订立外汇掉期合约，以管理现金头寸和外汇风险。由于这些衍生工具未在套期会计关系中指定，其公允价值变动在损益中确认。

3.5.2套期保值与风险管理的衍生

初步认可

为风险管理目的而持有的衍生工具包括所有未归类为交易和中介目的而持有的衍生金融资产和负债。该等衍生工具于订立衍生工具合约当日按综合财务状况表公允价值初步确认。

后续测量

初始确认后，为风险管理目的和套期会计目的而持有的衍生工具在每个报告日以公允价值计量。所产生的收益或损失立即在综合损益表中确认，除非衍生工具被指定为有效的套期工具，在这种情况下，其确认的时间和列报取决于套期关系的性质。

所有套期保值关系的适用标准

在初始指定套期时，银行正式记录套期工具与被套期项目之间的关系，包括承担套期的风险管理目标和策略，以及将用于评估套期关系有效性的方法。银行在套期关系开始时和持续基础上评估套期工具在指定套期期间是否（被）预期高度有效地抵销相应被套期项目的公允价值或现金流量变动。

本行运用衍生金融工具进行利率和外汇风险管理。利率互换合约、交叉货币互换合约和外汇远期合约已被用于管理利率和外汇风险。

这些衍生工具合约可分类为公允价值或现金流量套期。此外，使用外汇远期合约以美元以外的记账本位币对冲子公司外币变动风险敞口。这些衍生品合约被归类为净投资对冲。

衍生工具价值变动的会计处理取决于该合约是否为交易目的或是否已被指定并符合套期会计的条件。

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3.5衍生金融工具（续）

以对冲为目的的衍生品主要包括美元利率掉期、交叉货币掉期和外汇远期合约。指定并符合套期会计条件的衍生合约在综合财务状况表中报告为用于套期保值的衍生金融工具-资产和负债（如适用）；并应用套期会计。为了符合套期会计的条件，衍生工具必须被认为在降低与被套期风险敞口相关的风险方面非常有效。每一种衍生工具都必须被指定为套期保值，并附有风险管理目标和策略的文件，包括确定套期保值工具、被套期项目和风险敞口，以及如何前瞻性地评估有效性。套期工具应定性和定量评估，按季度评估，以确定其实现公允价值或现金流量变动抵补的有效性。任何无效都必须在当年损益中报告。

一）套期会计关系

由于银行进入套期会计关系，第一个要求是套期工具和被套期项目必须预期由于被套期风险的变化而发生相反方向的变动。这应该建立在经济理论的基础上，因为可以如果关系仅基于统计相关性，则应如此。由于套期保值工具的标的与被套期风险匹配或紧密匹配，银行开展的许多套期保值关系都满足了这一要求。即使在被套期项目与套期工具存在差异的情况下，经济关系也往往能够用定性评估来论证。该评估，无论是定性的还是定量的，都考虑了以下因素：a）期限；b）名义金额；c）现金流动日期；d）货币；e）利率基础。

二）对冲比率

套期保值比率是指被套期项目金额与套期工具金额之间的比率。对于大多数套期保值关系，套期保值比率为1：1作为套期工具的标的与指定的被套期风险完美匹配。对于被套期项目与套期工具之间的相关性不是1：1关系的套期保值关系，一般会设置套期保值比例，以便根据关系类型进行调整，以提高有效性。

三）终止套期会计

本行在以下情形下前瞻性地终止套期会计：

1.认定衍生工具不再有效抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动。

2.衍生工具到期或被出售、终止或行使。

3.认定将该衍生工具指定为套期保值工具不再合适。

公允价值套期

当衍生工具被指定为对已确认资产或负债的公允价值变动或可能影响损益的确定承诺的套期中的套期工具时，衍生工具的公允价值变动与归属于被套期风险的被套期项目的公允价值变动一起在损益中确认，但该套期工具对指定为FVOCI的权益工具进行套期时除外，在该情形下在OCI中确认。 尚未以公允价值计量的被套期项目的账面值在损益中调整归属于被套期风险的公允价值变动。 对于以FVOCI计量的金融工具，由于已经以公允价值计量，因此不对账面金额进行调整，而是将与被套期风险相关的被套期项目的公允价值部分计入损益，而不是OCI。当被套期项目为以FVOCI指定的权益工具时，套期损益保留在OCI中以匹配套期工具。

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3.5衍生金融工具（续）

如果套期关系终止或被行使，或者套期不再符合公允价值套期会计准则，或者套期指定被撤销，则套期会计被前瞻性地终止，对被套期项目的公允价值调整继续作为项目基础的一部分报告，并作为对收益率的调整在损益中摊销到收益中。

现金流量套期

当衍生工具被指定为可归因于与已确认资产或负债相关的特定风险可能影响损益的现金流量变动的套期工具时，衍生工具公允价值变动的有效部分在其他综合收益中确认，并在被套期现金流量影响收益时在损益中确认。无效部分在金融工具的细目损益净额中确认为损益。

如现金流量套期关系终止或行权，或套期无更长时间符合公允价值套期会计准则，或被撤销套期指定，则未来终止套期会计并在被套期现金流量发生时将在OCI中确认的相关金额重新分类至损益。

当被套期项目为资产或负债时，本行将与外汇远期合约相关的成本确认为利息收入或费用，在损益中调整标的交易的收益率，并在合并财务状况表中累计计入其他综合收益准备金，到期重分类至损益。

3.6    现金及应收银行款项

现金等价物包括存放于银行的活期存款和原期限为三个月及以下的存放于银行的计息存款，不包括限制性存款。

3.7     贷款

在综合财务状况表中报告的贷款包括摊余成本贷款和FVOCI。

按摊余成本计算的贷款考虑未偿还的本金和应收利息扣除未赚取的利息、递延费用和ECL准备金。在符合条件的公允价值套期关系中确认并指定为被套期项目的贷款，按与套期关系相关的套期风险成分调整后的摊余成本计量。 所购贷款按购置成本确认。 未偿还金额与获得贷款、溢价和折价相关成本之间的差额，作为对收益率的调整，在贷款期限内摊销。与获得贷款相关的所有其他成本也反映为对收益率的调整。

以FVOCI计量的贷款考虑了未偿本金和应计应收利息，扣除未到期利息、递延费用和ECL准备金。随后，它们的公允价值会在经常性基础上更新，这些调整在其他综合收益中确认。

3.8    证券

在综合财务状况表中呈列的证券包括：

-以摊余成本计量的债权投资证券；初始按公允价值加增量直接交易成本计量，后续采用实际利率法按摊余成本计量，但符合条件的公允价值套期关系中指定为被套期项目的按摊余成本计量且与套期关系相关的被套期风险成分调整的除外。

-以FVOCI计量的债务工具；这些工具初始按公允价值加上增量交易成本计量，随后按经常性基础重新计量其公允价值，并在其他综合收益中确认此类调整，但在符合公允价值套期条件的关系中指定为被套期项目的债务工具除外，其中归属于被套期风险的部分在损益中确认。

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3.9    存款、借款和回购协议

负债存款、借款和债务按摊余成本入账，但在符合条件的公允价值套期关系中指定为被套期项目的除外，其按与套期关系相关的套期风险成分调整后的摊余成本计量。

回购协议是银行出售一种证券，同时同意在未来某一日期以固定价格回购该证券（或实质上相同的资产）的交易。本行继续在综合财务状况表中确认证券的全部，因为它保留了所有权的几乎所有风险和报酬。收到的现金对价确认为金融资产，确认为支付回购价款义务的金融负债。

3.10    贷款承诺和财务担保合同

信用证、备用信用证和保函

该银行代表其客户群签发、确认和建议信用证，以促进外贸交易。在开立、保兑和告知信用证时，银行添加自己的无保留保证，即银行将按照信用证规定的条款和条件在出示符合要求的单据时付款。该行还签发、确认和建议备用信用证和保函，这些信用证和保函是代表机构客户签发的，与其客户与第三方之间的融资有关。银行适用其贷款过程中使用的相同信贷政策，并且一旦承诺被出具，它就变得不可撤销并一直有效，直到在到期日或之前提交合规文件时到期为止。

信贷承诺

提供信贷的承诺是具有约束力的法律协议，只要满足银行规定的前述条件，就可以向客户放贷。 承诺一般有固定的到期日或其他终止条款，并要求向银行。 由于一些承诺到期而未被提取，承诺总额不一定代表未来的现金需求。

3.11    租约

在合同开始时，银行评估合同是否是或包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制一项已识别资产的使用以换取对价的权利，则该合同属于或包含一项租赁。为评估合同是否传递了对已识别资产使用的控制权，银行评估是否：

-合同涉及对已识别资产的使用——这可能是明示或默示的；并且应该是物理上可区分的或基本上代表物理上可区分资产的所有容量。

-本行有权在资产使用的整个期间内获得使用该资产的几乎全部经济利益。

-银行有权指导资产的使用。银行拥有与改变资产使用方式和用途最相关的决策权。在极少数情况下，关于资产使用方式和用途的决定是预先确定的，银行有权在以下任一情况下指导资产的使用：

-银行有权经营该资产，或

-银行设计资产的方式预先确定了资产的使用方式和用途。

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3.11    租赁（续）

在开始时或在重新评估包含租赁部分的合同时，银行根据每个租赁部分的相对单独价格将合同中的对价分配给每个租赁部分。 然而，对于本行作为承租人的建筑物内办公用房的租赁协议，其选择不将与租赁不对应的合同组成部分分开，并将其全部在单一租赁组成部分下核算。

租赁政策详情说明如下：

a.租约的定义

银行在合同开始时确定协议是否为或包含租赁。银行根据租赁的定义评估合同是否是或包含租赁。

b.作为承租人

银行对大多数租赁确认使用权资产和租赁负债。 这些租赁在综合财务状况表中列报。租赁负债按合同加权平均期限按租赁付款额现值计量，按本行内部资金成本率折现。

使用权资产从租赁负债的初始计量开始按成本确认，并根据任何预付款、增量成本、拆解成本和累计折旧进行调整。随后从起始日起至租赁期结束采用直线法折旧。此外，使用权资产因减值损失（如适用）而减少，并根据租赁负债的某些新计量进行调整。本行将其在设备、租赁和租赁物改良项目中的使用权资产和负债作为租赁负债列报，均在综合财务状况表中列报。

3.12    设备、使用权资产和租赁物改良

设备、使用权资产和租赁物改良按成本列报，不包括日常维护费用，减去累计折旧、摊销和减值损失（如适用）。预计使用寿命的变动，酌情通过变更摊销期限或方法进行核算，作为会计估计变更处理。

折旧/摊销在其预计使用寿命内采用直线法计算，将资产和设备成本减记至其残值。估计可使用年限如下：

			以年为单位的实用寿命
家具和设备			3 到 5 年
硬件			3 年
其他设备			2 到 4 年
使用权资产和租赁物改良			3 到 15 年或直至租期

使用权资产和租赁负债的确认和后续计量载于附注3.11。

租赁物改良按不超过各自租赁合同期限的直线法计算摊销。

设备、使用权资产和租赁物改良在处置时或预期其使用不会产生未来经济利益时终止确认。因终止确认该资产而产生的任何收益或亏损（按处置所得款项净额与该资产账面值的差额计算）在损益中确认为其他收益或其他费用。

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3.13    无形资产

无形资产只有在其成本能够可靠计量，且归属于其的预期未来经济利益很可能流入本行时才予以确认。

无形资产的使用寿命经评估ed要么是有限的，要么是不确定的。使用寿命有限的无形资产，在该资产的预计使用寿命内，采用直线法将无形资产的成本减至其残值进行摊销。资产所体现的预计使用寿命或预计未来经济利益消耗模式的变化，酌情通过变更摊销期限或方法进行核算，作为会计估计变更处理。摊销采用直线法计算，最短2年，最长7年。使用寿命有限的无形资产的摊销费用在损益中单独列示。

银行的无形资产包括计算机软件、许可证等成本。因终止确认无形资产而产生的损益，由本行确定为差额between出售或处置所得款项及该无形资产的账面净值并于交易发生当年在损益中确认。

3.14    非金融资产减值

当银行无法通过使用或出售收回该资产的账面价值时，该非金融资产即发生减值。如果出现表明非金融资产可能发生减值的情况，应对其通过使用或出售产生现金的能力进行审查。 这一审查将产生一个应与资产账面价值进行比较的金额，如果账面价值较高，则必须在损益中将差额作为减值核销。 另一方面，如有任何迹象显示先前确认的减值损失可能已不存在或可能已减少，本行对可收回金额作出估计。在这种情况下，资产的账面值增加至其可收回金额。如果以前年度没有为该资产确认减值损失，这一增加不能超过扣除折旧或摊销后本应确定的账面金额。该等转回在损益中确认。

3.15    规定

当银行因过去的事件而产生现时义务（法律或推定），且很可能需要体现经济利益的资源流出以清偿该义务且能够对该义务的金额作出可靠估计时，确认拨备。与任何拨备有关的费用在损益中列报，扣除任何补偿。

3.16    股权

储备金

监管和资本储备是作为从留存收益中拨出的款项建立的，因此构成留存收益的一部分。监管准备金和资本公积的增减需经本行董事会和适用的SBP批准。

其他资本公积，列报为其他综合收益包括：

-套期保值准备金：套期保值准备金包括现金流量套期关系中指定的套期工具公允价值累计净变动的有效部分，以及套期项目的币种折算的抵销影响。

-公允价值储备：公允价值准备由以FVOCI计量的投资证券的公允价值变动净额累计减去在损益中确认的ECL准备，再减去标的被指定为公允价值套期关系时被套期的风险。

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3.16    股权（续）

库存股票

由本行或其任何子公司取得的本行自有权益工具（库存股）从权益中扣除，按加权平均成本核算。购买、出售、发行或注销本行自有权益工具所支付或收到的对价直接在权益中确认。

购买、出售、发行或注销自有权益工具，不在损益中确认收益或损失；该等金额直接在权益中确认。

其他权益工具

本行根据金融工具合同条款的实质，将金融工具的发行分类为金融负债或权益工具。本行其他权益工具不能由持有人选择赎回，仅由董事会酌情授予权利。因此，它们在权益范围内列报。与这些工具相关的分配在权益中确认。根据银行对工具条款的评估，息票支付符合股息的定义。

股票发行费用

直接归属于发行权益工具的增量成本，在权益工具的初始计量中扣除。

3.17    股份支付交易

授予员工的以权益结算的股份支付安排的授予日公允价值在奖励归属期内确认为员工薪酬费用，权益相应增加。确认为费用的金额进行调整，以反映预期满足相关服务条件和非市场表现条件的奖励数量，从而最终确认的金额基于归属日满足此类服务和非市场表现条件的奖励数量。

3.18    每股收益

基本每股收益的计算方法是将当年的利润（分子）除以当年已发行普通股的加权平均数（分母）。稀释每股收益衡量的业绩包含了潜在普通股可能产生的影响。稀释每股收益的计算与基本每股收益的计算类似，但分母有所增加，以包括如果受益人可以行使其股票购买选择权，本应发行的额外普通股数量。

3.19    税收

所得税

本年度和以前年度的当期税收资产和负债按预计向税务机关收回或支付的金额计量。用于计算这些金额的税法和法规是那些在报告日颁布或实质性颁布的：

-根据巴拿马共和国与银行签署的合同法，Bladex总行免于在巴拿马缴纳所得税。

-Bladex Representacao Ltda.在巴西需缴纳所得税。

-Bladex Development Corp.在巴拿马须缴纳所得税。

-在美国注册成立的纽约代理公司和Bladex Holdings，Inc.根据与其在该国的业务有效相关的收入部分，在美国须缴纳联邦和地方税收。

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3.19    税收（续）

当期及递延税项

报告日的当期税项以及递延税项，导致金额不重大，因此变动在综合财务状况表中列报为其他资产/其他负债，在综合损益表中列报为其他收入/支出。

该银行与其税务专家一起对其不同司法管辖区的法律法规进行年度评估，以确定有关所得税处理的不确定性，得出的结论是，在每项税收立法中适用的税务处理不存在不确定性。

3.20    分部报告

银行的活动管理和执行在 two 业务部门：商业和财务。与各可报告分部有关的资料载列如下。业务分部业绩基于本行的管理会计流程，系统地将资产、负债、收入和费用项目分配给各业务分部。银行的最大决策运营权力由首席执行官和执行委员会代表，他们定期审查两个部门各自的内部管理报告。内部管理报告中包含的分部利润被用来衡量业绩，因为管理层认为这些信息相对于在同一行业内运营的其他实体，在评估各自分部的结果时最相关。

银行的净利息收入代表t利润的主要驱动因素；因此，该行按业务分部列示其生息资产，以表明产生净利息收入的业务规模。生息资产还产生销售损益，主要来自FVOCI的金融工具和FVTPL的金融工具，计入其他收入净额。该银行还按业务部门披露其其他资产和其他负债，以表明产生净手续费和佣金的业务规模，也包括在其他收入净额中。

商业业务板块囊括了银行的核心为迎合拉丁美洲的企业、金融机构和投资者而发展的金融中介和收费活动业务。这些活动包括发起双边短期和中期贷款、结构化和银团信贷、贷款承诺以及已签发和确认的信用证、备用信用证、涵盖商业风险的担保、客户在承兑下的责任等财务担保合同。

商业业务分部的利润包括（i）来自贷款的净利息收入；（ii）来自信用证、担保和贷款承诺的签发、谈判、接受、确认和修改以及通过贷款结构和银团活动产生的费用和佣金；（iii）出售通过贷款中介活动产生的贷款的收益，例如不经常在二级市场出售；（iv）出售按FVTPL和FVOCI计量的金融工具的收益（损失）；（v）贷款损失准备金的转回，（vi）其他非金融资产的收益（损失）净额；（vii）直接和分配的运营费用和（viii）筹资成本。

资金业务分部专注于管理银行的投资组合，以及其资产和负债的整体结构，为银行实现更高效的资金和流动性头寸，减轻与合并财务状况表相关的传统金融风险，例如流动性、利率和汇率。资金业务分部管理的生息资产包括现金和现金等价物的流动性头寸，以及评级在‘A-’以上的高流动性公司债务证券，以及与投资管理活动相关的金融工具，包括按FVOCI计价的证券和按摊余成本计价的证券（“信贷投资组合”）。资金业务部门还管理银行的有息负债，这些负债构成其资金来源，主要是存款、根据回购协议出售的证券以及借款和债务，净额。

财资业务分部的利润包括（i）来自上述财资资产和负债的净利息收入，（ii）衍生金融工具和外汇兑换的收益（亏损），（iii）FVOCI金融工具的收益（亏损），（iv）与客户的衍生工具的中介保证金，（v）此类工具信用损失的冲回（拨备），以及（vi）直接和分配的运营费用。

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3.21    判断、估计和重大会计假设

编制综合财务报表要求管理层作出估计和使用假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在报告日披露的或有负债以及该年度收入和支出的呈报金额。

特别容易受到重大变动影响的重大估计涉及确定预期信用损失、证券减值和金融工具公允价值的备抵。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为这些估计是足够的。

a.判决

在应用本行会计政策的过程中，管理层作出了以下判断，这些判断对合并财务报表中确认的金额影响最为显著：

ECL备抵的确定

本行在每个报告日以摊余成本个别评估所有信用减值贷款，以评估是否需要确认减值损失。在确定减值损失时，对未来现金流量的金额和时间的估计需要管理层的判断。这些估计数是基于对若干因素和实际结果的假设，这些因素和实际结果可能会有所不同，从而导致未来津贴的变化。不单独产生信用减值的摊余成本贷款，按具有类似信用风险特征的资产组别进行评估。这是为了确定是否应因有客观证据，但对哪些影响尚不明显的预期损失事件计提拨备。

集体评估考虑了来自贷款组合的数据（如欠款水平、信贷使用情况、贷款与抵押品比率等），以及对风险和经济数据（包括失业率水平、房地产价格指数、国家风险和不同个人群体的表现）的集中影响的判断。

在建立ECL时，管理层运用判断来评估未来现金流的数量和时间，目的是评估信用风险是否有显着自初始确认以来有所增加，同时考虑了该金融资产的特征以及为同类金融资产预先建立的前一种形态。未来12个月内发生的违约风险变化，可以根据工具的存续期，合理的进行风险度量的变化。银行通过未来12个月内发生违约风险的变化来判断信用风险是否具有显着自初始确认后增加，除非情况表明有必要在票据存续期内进行评估。

一、信用风险显著上升

对于处于阶段1的金融资产，ECL在阶段2或阶段3的资产上计量为等于12个月ECL和整个生命周期ECL的备抵。当一种资产的信用风险增加时，它会移动到阶段2或阶段3显着自最初认可以来。在评估资产的信用风险是否具有显着增加，该行考虑到合理和可支持的前瞻性定性和定量信息。

ii.建立具有相似信用风险特征的资产组

在集合计量ECL时，金融工具是根据共担风险特征进行分组的。

该行持续监测信贷风险特征的适当性，以评估它们是否继续相似。这是要求，以确保当信用风险特征发生变化时，对资产进行适当的重新分割。这可能会导致创建新的投资组合或资产转移到反映该组资产类似信用风险特征的现有投资组合。当信用风险显着增加（或当该显着增加发生反转），从而资产从12个月ECL移动到整个存续期ECL，或者反之时，更常见的是对组合进行重新分割和在组合之间移动，但也可能在以相同的12个月ECL或整个存续期ECL为基础继续计量但ECL的金额发生变化的组合内发生，因为组合的信用风险不同。

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3.21    判断、估计和重大会计假设（续）

确定金融工具的公允价值

一、使用的模型和假设

本行在计量金融资产的公允价值以及对ECL的估计中，采用了多种模型和假设。判断应用于为每类资产确定最合适的模型，以及确定这些模型中使用的假设，包括与信用风险关键驱动因素相关的假设。

ii.公允价值计量

当综合财务状况表中记录的金融资产和金融负债的公允价值无法从活跃市场中得出时，采用包括使用数学模型在内的多种估值技术确定。这些模型的输入在可能的情况下来自可观察的市场数据，但如果无法获得这些数据，则需要进行判断以确定公允价值。这些判断包括对流动性和模型输入的考虑，例如较长期限衍生品的波动性和资产支持证券的贴现率、提前还款率和违约率假设。金融工具的估值在附注7中有更详细的描述。

商业模式评估

金融资产的分类计量取决于SPPI和商业模式测试的结果。银行在反映如何共同管理金融资产组以实现特定业务目标的水平上确定业务模式。这种评估包括反映所有相关证据的判断，包括如何评估资产的绩效和衡量其绩效，以及影响资产绩效的风险和如何管理这些风险。本行对到期前终止确认的以摊余成本或公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产进行监控，以了解其处置原因以及原因是否与持有该资产的业务目标一致。

b.估计和假设

在编制该等综合财务报表时，管理层已于报告日作出影响资产及负债账面值的估计、判断及假设。然而，现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或银行无法控制的情况而发生变化。这种变化在发生时就会反映出来。

持续经营

该行管理层已对其持续经营能力作出评估，并对其有资源在可预见的未来继续开展业务感到满意。因此，综合财务报表乃按持续经营基准编制。

某些新会计准则和会计准则修订自2026年和2027年生效，允许提前适用。本行在编制该等综合财务报表时并无提早采纳任何该等新会计准则或修订。

2026年1月1日：金融工具的分类和计量-对IFRS 9和IFRS 7的修订:对IFRS 9金融工具和IFRS 7金融工具的具体修订：披露不仅包括对金融机构的新要求，也包括对公司实体的新要求。这些修订：

a.明确部分金融资产和负债的确认和终止确认日期，通过电子现金转账系统结算的部分金融负债新增例外；

b.明确并进一步增加评估金融资产是否符合单独还本付息（SPPI）标准的指导意见；

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c.为某些合同条款可能改变现金流的工具（例如某些具有与实现环境、社会和治理目标相关特征的金融工具）增加新的披露；和

d.更新指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）的权益工具的披露。

该行目前正在评估新修订的影响，根据迄今为止进行的评估，尚未发现对其合并财务报表的任何重大影响。

2027年1月1日：财务报表中的列报和披露-IFRS 18:这项关于财务报表列报和披露的新准则，取代了国际会计准则第1号，侧重于损益表的更新。

IFRS 18引入的关键新概念涉及：

a.带有定义小计的损益表的结构；

b.确定在损益表披露中列报费用最有用的汇总结构的要求

c.要求在财务报表的单一附注中披露在实体财务报表之外报告的某些损益业绩计量（即管理层定义的业绩计量，“MPM”）；和

d.增强的汇总和分类原则，适用于一般的主要财务报表和附注。

该行仍在评估新准则的影响，特别是在综合损益表的结构、现金流量表和MPM所需的额外披露方面。该银行还在评估对信息在合并财务报表中的分组方式的影响，包括目前标记为“其他”的项目。

2027年1月1日：没有公共问责的子公司-IFRS 19：这一新准则允许根据IFRS会计准则进行报告的某些符合条件的子公司适用IFRS 19的减少披露要求。这些减少的披露要求预计将平衡符合条件的子公司财务报表用户的信息需求与编制者的成本节约。IFRS 19是符合条件的子公司的自愿性标准。在以下情况下，子公司符合条件：

a.它没有公开的问责制，而且

b.它有一个最终或中间的母公司，产生可供公众使用的符合国际财务报告准则会计准则的合并财务报表。

本行预计不会将IFRS 19用于本行合并财务报表的目的。

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a.    信用风险

一、信用质量分析

下表列示了以摊余成本计量的金融资产、以FVOCI计量的债务工具的信用质量信息。除非特别说明，对于金融资产，表中的金额代表未偿毛额余额。对于贷款承诺和财务担保合同，表中的金额分别表示承诺或担保的金额。‘第1阶段’、‘第2阶段’及‘第3阶段’的解释载于附注3.4（k）。

银行存款

			2025年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
1-4年级			0.05 - 0.38						1,923,151						—						—						1,923,151
5-6年级			0.39 - 3.81						660						—						—						660
7-8年级			3.82 - 34.52						75						—						—						75
									1,923,886						—						—						1,923,886
损失准备									( 155 )						—						—						( 155 )
合计									1,923,731						—						—						1,923,731

			2024年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
1-4年级			0.05 - 0.41						1,964,543						—						—						1,964,543
5-6年级			0.42 - 3.81						593						—						—						593
7-8年级			3.82 - 34.52						9						—						—						9
									1,965,145						—						—						1,965,145
损失准备									—						—						—						—
合计									1,965,145						—						—						1,965,145

贷款，按摊余成本(1)

			2025年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
1-4年级			0.05 - 0.38						5,399,585						—						—						5,399,585
5-6年级			0.39 - 3.81						3,412,140						78,892						—						3,491,032
7-8年级			3.82 - 34.52						125,507						102,127						—						227,634
9-10年级			34.53 - 100						—						—						39,985						39,985
									8,937,232						181,019						39,985						9,158,236
损失准备									( 31,660 )						( 33,169 )						( 28,979 )						( 93,808 )
合计									8,905,572						147,850						11,006						9,064,428

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a.    信用风险（续）

			2024年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
1-4年级			0.05 - 0.41						2,971,709						—						—						2,971,709
5-6年级			0.42 - 3.81						4,704,760						299,292						—						5,004,052
7-8年级			3.82 - 34.52						397,049						71,664						—						468,713
9-10年级			34.53 - 100						—						—						17,513						17,513
									8,073,518						370,956						17,513						8,461,987
损失准备									( 45,635 )						( 20,040 )						( 12,483 )						( 78,158 )
合计									8,027,883						350,916						5,030						8,383,829

(1)按摊余成本计价的贷款包括应收利息和佣金。

FVOCI的贷款

			2025年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
1-4年级			0.05 - 0.38						15,627						—						—						15,627
5-6年级			0.39 - 3.81						61,613						—						—						61,613
									77,240						—						—						77,240
损失准备-FVOCI									( 468 )						—						—						( 468 )

截至2024年12月31日，没有按FVOCI分类的贷款。

贷款承诺、出具的财务保函及客户在承兑下的负债

			2025年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段												合计
承诺与或有事项
1-4年级			0.05 - 0.38						876,482						—												876,482
5-6年级			0.39 - 3.81						676,044						365												676,409
7-8年级			3.82 - 34.52						287,766						—												287,766
									1,840,292						365												1,840,657
客户在承兑下的负债
1-4年级			0.05 - 0.38						64,761						—												64,761
5-6年级			0.39 - 3.81						31,284						—												31,284
7-8年级			3.82 - 34.52						65,552						—												65,552
									161,597						—												161,597
									2,001,889						365												2,002,254
规定									( 12,128 )						( 2 )												( 12,130 )
合计									1,989,761						363												1,990,124

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a.    信用风险（续）

			2024年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段												合计
承诺与或有事项
1-4年级			0.05 - 0.41						545,855						—												545,855
5-6年级			0.42 - 3.81						630,648						6,099												636,747
7-8年级			3.82 - 34.52						226,278						5,500												231,778
									1,402,781						11,599												1,414,380
客户在承兑下的负债
1-4年级			0.05 - 0.41						204,421						—												204,421
5-6年级			0.42 - 3.81						1,155						—												1,155
7-8年级			3.82 - 34.52						39,489						—												39,489
									245,065						—												245,065
									1,647,846						11,599												1,659,445
规定									( 4,815 )						( 560 )												( 5,375 )
合计									1,643,031						11,039												1,654,070

摊余成本证券(1)

			2025年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段												合计
1-4年级			0.05 - 0.38						1,294,293						—												1,294,293
5-6年级			0.39 - 3.81						55,550						10,654												66,204
									1,349,843						10,654												1,360,497
损失准备									( 918 )						( 65 )												( 983 )
合计									1,348,925						10,589												1,359,514

			2024年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段												合计
1-4年级			0.05 - 0.41						1,020,297						—												1,020,297
5-6年级			0.42 - 3.81						72,976						10,482												83,458
									1,093,273						10,482												1,103,755
损失准备									( 1,133 )						( 178 )												( 1,311 )
合计									1,092,140						10,304												1,102,444

FVOCI的证券(1)

			2025年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段												合计
1-4年级			0.05 - 0.38						69,476						—												69,476
损失准备-FVOCI									( 16 )						—												( 16 )

			2024年12月31日
			PD范围						第1阶段						第二阶段												合计
1-4年级			0.05 - 0.41						99,486						—												99,486
损失准备-FVOCI									( 23 )						—												( 23 )

(1)摊余成本证券和FVOCI包括应收利息。

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a.    信用风险（续）

FVOCI的贷款和投资证券的损失准备不影响资产的账面价值。这些备抵在合并财务状况表其他综合收益项目中计入权益。

下表列示贷款当前和过去到期余额的信息：

						12月31日，
						2025						2024
当前						9,195,491						8,444,474
逾期(1)						39,985						17,513
合计						9,235,476						8,461,987

(1) 逾期贷款分类在第3阶段。

下表对衍生交易产生的交易对手信用风险敞口进行了分析。银行的衍生工具公允价值一般以现金作抵押。

			2025年12月31日
			名义价值 美元						衍生产品 金融 仪器- 公允价值资产						衍生产品 金融 仪器- 公允价值 负债
利率互换			1,754,481						27,644						( 5,868 )
跨货币互换			1,317,295						43,762						( 57,027 )
外汇远期			7,039						—						( 44 )
合计			3,078,815						71,406						( 62,939 )

			2024年12月31日
			名义价值 美元						衍生产品 金融 仪器- 公允价值资产						衍生产品 金融 仪器- 公允价值 负债
利率互换			1,132,827						10,805						( 2,667 )
跨货币互换			1,391,715						11,510						( 139,038 )
合计			2,524,542						22,315						( 141,705 )

ii.抵押品和其他信用增级

所需抵押品的数量和类型取决于对交易对手信用风险的评估。已制定涵盖每种类型抵押品的可接受性和估值的指导方针。

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a.    信用风险（续）

衍生品和回购协议

在日常业务过程中，本行进行衍生金融工具交易和根据行业标准协议卖出的回购协议证券。根据合同中规定的担保物要求，银行和交易对手可以根据各方之间交易的金融工具的公允价值接收或交付担保物。抵押品通常包括质押现金存款和有价证券。净额结算主协议包括在发生违约时规定平仓净额结算的条款，允许终止与违约对手方的所有头寸，并以单笔支付金额净额结算。

国际掉期和衍生品协会主协议（“ISDA”）和全球主回购协议（“GMRA”）不符合综合财务状况表中的抵销标准。这是因为它们为协议当事人设定了一项确认金额的抵销权，该权利仅在银行或交易对手发生违约、无力偿债或破产事件后或在其他预定事件后才可强制执行。

此类安排规定，在任何一份合同发生违约的情况下，仅对协议涵盖的所有金融工具进行单一净额结算。净额结算总安排通常不会导致资产负债表资产和负债的抵销，除非满足某些抵销条件。

尽管主净额结算安排可能显着降低信用风险，需要注意的是：

-只有在资产变现后结清应付同一交易对手的款项时，才消除信用风险。

-整体信用风险降低的程度可能在短期内发生重大变化，因为风险敞口受到受安排约束的每笔交易的影响。

贷款

商业贷款取得的担保物主要有以下几种：

-不动产财产和贸易应收款的留置权。

该行还获得母公司对其子公司贷款的担保。管理层监控抵押品的市场价值，并将根据基础协议要求追加抵押品。有序处置抵债财产是银行的政策。所得款项用于减少或偿还未决索赔。一般情况下，本行不占用抵债或收到的代偿财产用于经营用途。

银行针对贷款组合中的某些风险敞口持有担保和其他金融信用增级。截至2025年12月31日及2024年12月31日，贷款组合对账面值的覆盖率为 4 %和 9 分别为%。

iii.根据相关宏观经济变量的预测纳入预期信息

银行在评估金融工具的信用风险是否具有显着应用客户和国家风险评级模型，其中包括对所分析的输入的预测，自最初认可以来有所增加。

补充说，对于ECL计量，可以考虑“警报模型”的结果，通过对几个宏观经济变量的估计和假设产生的总风险的严重性指标进行评估。这些估计和假设得到了基本假设的支持。其他情景代表上行和下行结果。警报模型结果的实施和解释基于管理层的专家判断，考虑了银行的信用风险、经济研究和贷款回收等领域。

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a.    信用风险（续）

外部信息可能包括政府委员会、货币机构（例如，美联储和银行业务所在国的银行当局）、超国家组织（国际货币基金组织、世界银行、世界贸易组织）、私营部门、学术预测、信用评级机构等公布的经济数据和预测。

对每个国家和地区的审查都包含了大量变量。基于相关宏观经济变量预测的历史和前景信息允许对银行投资组合可能产生的宏观经济影响进行估计。无论如何，模型中用作输入的主要变量是：

变量						说明
GDP增长（var。%)						国内生产总值（GDP）增长变动%
美国商品期货交易所增长指数（var。%)						外贸增速变动%（出口+进口）

该模型使用宏观经济变量的水平和变化作为主要输入，以了解和预测不同经济体的行为。这些历史和预测信息，在五年期间，使管理层能够估计宏观经济对银行投资组合的影响。

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a.    信用风险（续）

下表列出了警报模型对代表较高风险敞口的国家的宏观经济变量，用于每个报告期可用的五年预测平均值的基数、上行和下行情景。

												变量
												GDP增长 （var.%）												商品交易所增长指数 （var.%）
												12月31日，												12月31日，
						场景						2025						2024						2025						2024
						基地						5.3		%				2.3		%				5.3		%				5.3		%
巴西						上行空间						3.2		%				3.3		%				8.8		%				8.8		%
						下行						0.8		%				0.9		%				1.3		%				1.3		%
						基地						3.8		%				2.6		%				3.8		%				3.0		%
哥伦比亚						上行空间						3.8		%				3.7		%				6.8		%				6.0		%
						下行						1.4		%				1.3		%				0.3		%				- 0.5		%
						基地						3.7		%				1.8		%				3.7		%				2.8		%
墨西哥						上行空间						2.5		%				2.8		%				7.7		%				6.8		%
						下行						0.3		%				0.6		%				- 0.8		%				- 1.7		%
						基地						4.4		%				2.3		%				4.4		%				4.4		%
智利						上行空间						3.3		%				3.4		%				7.9		%				7.9		%
						下行						1.0		%				1.1		%				0.4		%				0.4		%
						基地						5.5		%				4.8		%				5.5		%				4.5		%
多明尼加共和国						上行空间						6.0		%				6.0		%				9.0		%				8.0		%
						下行						3.5		%				3.5		%				1.5		%				0.5		%
						基地						5.4		%				3.5		%				5.4		%				5.8		%
危地马拉						上行空间						4.8		%				4.5		%				8.4		%				8.8		%
						下行						2.6		%				2.3		%				1.9		%				2.3		%
						基地						2.7		%				3.6		%				2.7		%				1.2		%
巴拿马						上行空间						5.5		%				5.1		%				5.7		%				4.2		%
						下行						2.6		%				2.2		%				- 0.8		%				- 2.3		%
哥斯达黎加						基地						6.2		%				3.4		%				6.2		%				6.2		%
						上行空间						4.5		%				4.4		%				9.7		%				9.7		%
						下行						2.2		%				2.1		%				2.2		%				2.2		%

iv.损失准备

下表显示了按金融工具类别划分的损失准备的期初至期末余额的对账情况。因信用风险变化而确定转移的依据载于我们的会计政策附注3.4（K）。

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a.    信用风险（续）

银行存款

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			—						—						—						—
预期信贷损失准备金变动的净影响			155						—						—						155
金融工具减值损失			155						—						—						155
截至2025年12月31日的预期信贷损失备抵			155						—						—						155

按摊余成本计算的贷款

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			45,635						20,040						12,483						78,158
转入整个存续期预期信用损失			( 176 )						( 10,151 )						10,327						—
预期信贷损失准备金变动的净影响			( 2,762 )						14,536						5,548						17,322
年内已终止确认的金融工具			( 35,330 )						( 6,640 )						—						( 41,970 )
发起或购买的新金融工具			24,293						15,384						—						39,677
金融工具减值损失			( 13,975 )						13,129						15,875						15,029
复苏			—						—						621						621
截至2025年12月31日的预期信贷损失备抵			31,660						33,169						28,979						93,808

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2023年12月31日的预期信贷损失备抵			34,778						17,734						6,898						59,410
转入整个存续期预期信用损失			( 235 )						( 1,237 )						1,472						—
预期信贷损失准备金变动的净影响			( 1,007 )						6,013						2,978						7,984
年内已终止确认的金融工具			( 23,723 )						( 5,807 )						—						( 29,530 )
发起或购买的新金融工具			35,822						3,337						—						39,159
金融工具减值损失			10,857						2,306						4,450						17,613
复苏			—						—						1,135						1,135
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			45,635						20,040						12,483						78,158

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a.    信用风险（续）

FVOCI的贷款

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			—						—						—						—
发起或购买的新金融工具			468						—						—						468
金融工具减值损失			468						—						—						468
截至2025年12月31日的预期信贷损失备抵			468						—						—						468

贷款承诺、财务担保合同和客户在承兑下的负债

贷款承诺和财务担保合同的预期信用损失备抵反映了银行管理层对客户在承兑和或有负债项下的预期信用损失的估计，如：已确认信用证、备用信用证、保函、信用承诺。

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			4,815						560						—						5,375
预期信贷损失准备金变动的净影响			( 284 )						( 5 )						—						( 289 )
年内已终止确认的金融工具			( 3,369 )						( 553 )						—						( 3,922 )
发起或购买的新金融工具			10,966						—						—						10,966
金融工具减值损失			7,313						( 558 )						—						6,755
截至2025年12月31日的预期信贷损失备抵			12,128						2						—						12,130

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2023年12月31日的预期信贷损失备抵			3,905						1,154						—						5,059
转入整个存续期预期信用损失			( 84 )						84						—						—
预期信贷损失准备金变动的净影响			( 154 )						312						—						158
年内已终止确认的金融工具			( 2,671 )						( 1,136 )						—						( 3,807 )
发起或购买的新金融工具			3,819						146						—						3,965
金融工具减值损失			910						( 594 )						—						316
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			4,815						560						—						5,375

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a.    信用风险（续）

摊余成本证券

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			1,133						178						—						1,311
转入整个存续期预期信用损失			( 19 )						19						—						—
预期信贷损失准备金变动的净影响			( 2 )						( 85 )						—						( 87 )
年内已终止确认的金融工具			( 387 )						—						—						( 387 )
发起或购买的新金融工具			193						—						—						193
金融工具减值转回			( 215 )						( 66 )						—						( 281 )
注销			—						( 47 )						—						( 47 )
截至2025年12月31日的预期信贷损失备抵			918						65						—						983

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2023年12月31日的预期信贷损失备抵			1,230						402						—						1,632
转入整个存续期预期信用损失			( 21 )						21						—						—
预期信贷损失准备金变动的净影响			( 55 )						( 7 )						( 331 )						( 393 )
年内已终止确认的金融工具			( 392 )						( 238 )						—						( 630 )
发起或购买的新金融工具			371						—						—						371
金融工具减值转回			( 97 )						( 224 )						( 331 )						( 652 )
复苏			—						—						331						331
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			1,133						178						—						1,311

FVOCI的证券

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			23						—						—						23
年内已终止确认的金融工具			( 14 )						—						—						( 14 )
发起或购买的新金融工具			7						—						—						7
金融工具减值转回			( 7 )						—						—						( 7 )
截至2025年12月31日的预期信贷损失备抵			16						—						—						16

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a.    信用风险（续）

			第1阶段						第二阶段						第三阶段						合计
截至2023年12月31日的预期信贷损失备抵			1						—						—						1
年内已终止确认的金融工具			1						—						—						1
发起或购买的新金融工具			21						—						—						21
金融工具减值损失			22						—						—						22
截至2024年12月31日的预期信贷损失备抵			23						—						—						23

下表提供综合损益表中列报的金融工具减值亏损概要：

			12月31日，
			2025						2024						2023
现金及应收银行款项			155						—						—
按摊余成本计算的贷款			15,029						17,613						25,354
FVOCI的贷款			468						—						—
贷款承诺、财务担保合同和 客户在承兑下的负债			6,755						316						1,431
摊余成本证券			( 281 )						( 652 )						687
FVOCI的证券			( 7 )						22						( 9 )
合计			22,119						17,299						27,463

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a.    信用风险（续）

v.信用减值金融资产

信用减值贷款和垫款在本行内部信用风险分级体系中分为9级和10级。

下表列示了信用减值金融资产信用损失准备账面值变动的对账情况：

			12月31日，
按摊余成本计算的贷款：			2025						2024
年初信用减值贷款			12,483						6,898
年内分类为信用减值			10,327						1,472
ECL备抵变动			4,720						2,832
利息收入			828						146
复苏			621						1,135
年末信用减值贷款			28,979						12,483

			12月31日，
摊余成本证券：			2025						2024
年初信用减值证券			—						—
ECL备抵变动			—						( 331 )
复苏			—						331
年末信用减值证券			—						—

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a.    信用风险（续）

vi.信用风险集中

该行按部门、行业和国家监测信贷风险集中度。对以摊余成本计价的贷款、贷款承诺、财务担保和以摊余成本计价的证券的信用风险集中度分析如下。

按部门和行业划分的集中度

			贷款 按摊余成本												贷款承诺， 未结财务担保合同和承兑												证券 按摊余成本
			12月31日，												12月31日，												12月31日，
			2025						2024						2025						2024						2025						2024
账面金额-本金			9,158,236						8,461,987						161,597						245,065						1,360,497						1,103,755
承诺/担保金额			—						—						1,840,657						1,414,380						—						—
按部门划分的集中度
企业：
私人			5,158,895						4,410,940						1,357,884						913,266						723,976						613,629
国有			1,194,949						974,470						254,122						82,241						45,516						12,039
金融机构：
私人			2,427,179						2,567,264						126,824						140,287						335,039						357,891
国有			257,479						426,469						263,424						523,651						65,038						28,650
主权			119,734						82,844						—						—						190,928						91,546
合计			9,158,236						8,461,987						2,002,254						1,659,445						1,360,497						1,103,755
各行业集中度
金融机构			2,684,658						2,993,733						390,248						663,938						400,077						403,257
制造业			2,864,918						2,370,275						448,860						555,844						403,603						369,999
石油和石油衍生产品			1,264,187						963,161						707,990						95,878						98,876						89,047
农业			330,621						454,285						28,950						32,229						—						—
服务			686,726						636,000						251,670						163,396						152,037						114,764
采矿			387,599						271,186						60,914						51,413						20,014						14,866
主权			119,734						82,843						—						—						190,928						54,517
其他			819,793						690,504						113,622						96,747						94,962						57,305
合计			9,158,236						8,461,987						2,002,254						1,659,445						1,360,497						1,103,755

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a.    信用风险（续）

FVOCI按部门和行业划分的集中度

			FVOCI的贷款															证券FVOCI
			12月31日，															12月31日，
			2025						2024									2025						2024
账面金额-本金			77,240						—									69,476						99,486
按部门划分的集中度
企业：
私人			52,691						—									—						—
金融机构：
私人			19,424						—									—						—
国有			5,125						—									69,476						99,486
合计			77,240						—									69,476						99,486
各行业集中度
金融机构			24,549						—									69,476						99,486
农业			15,627						—									—						—
采矿			37,064						—									—						—
合计			77,240						—									69,476						99,486

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a.    信用风险（续）

各国集中度

			贷款 按摊余成本												承诺， 未结财务担保合同和承兑												证券 按摊余成本
			12月31日，												12月31日，												12月31日，
			2025						2024						2025						2024						2025						2024
账面金额-本金			9,158,236						8,461,987						161,597						245,065						1,360,497						1,103,755
承诺/担保金额			—						—						1,840,657						1,414,380						—						—
各国集中度
阿根廷			198,905						113,226						169,695						248						—						—
澳大利亚			—						—						—						—						9,936						9,906
比利时			—						17,859						—						—						15,696						15,181
玻利维亚			—						—						—						1,000						—						—
巴西			1,130,060						1,257,185						135,428						188,125						7,009						24,281
加拿大			—						11,718						26,591						26,413						47,743						44,828
智利			501,107						454,602						67,887						50,976						29,986						37,713
中国			14,917						14,995						—						—						—						—
哥伦比亚			1,080,071						920,975						84,837						82,225						14,898						15,143
哥斯达黎加			461,965						357,112						61,212						55,263						8,141						8,128
多明尼加共和国			919,673						855,539						135,214						122,057						—						—
厄瓜多尔			183,502						223,461						206,845						269,369						—						—
萨尔瓦多			100,756						71,716						29,084						20,000						—						—
阿拉伯联合酋长国			—						—						—						—						3,521						—
芬兰			—						—						—						—						13,365						—
法国			68,555						95,577						72,443						46,573						15,011						14,985
德国			—						—						15,000						15,000						29,998						29,737
危地马拉			1,537,176						1,011,790						117,786						113,028						—						—
洪都拉斯			108,137						219,527						22,862						1,625						—						—
爱尔兰			—						—						—						—						14,408						14,407
意大利			23,375						1,747						1,442						—						—						—
牙买加			57,969						43,503						—						—						—						—
日本			—						9,446						—						—						60,402						61,834
韩国			—						—						—						—						34,704						14,448
科威特			—						—						—						—						20,159						—
墨西哥			1,116,825						1,015,738						205,726						184,208						1,269						27,898
多边			—						—						—						—						28,143						—
荷兰			—						—						4,500						25,764						9,933						—
挪威			—						—						—						—						24,577						10,092
巴拿马			571,207						455,288						35,989						22,243						75,494						71,552
巴拉圭			210,047						196,674						250						230						—						—
秘鲁			173,441						418,460						212,219						356,978						9,971						30,878
波多黎各			6,632						20,762						15,000						10,000						—						—
卡塔尔			—						—						—						—						30,103						—
沙特阿拉伯			—						—						—						—						49,919						—
新加坡			131,154						282,311						5,507						6,514						—						—
西班牙			—						—						—						8						—						—
苏里南			3,627						—						146,401						—						—						—
瑞典			—						—						—						—						14,932						14,832
特立尼达和多巴哥			171,001						167,522						43,000						—						—						—
美利坚合众国			219,563						137,642						39,198						7,114						740,864						618,680
英国			103,665						74,985						141,696						—						50,315						39,232
乌拉圭			64,906						12,627						6,442						54,484						—						—
合计			9,158,236						8,461,987						2,002,254						1,659,445						1,360,497						1,103,755

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a.    信用风险（续）

FVOCI金融工具的国别集中度

			FVOCI的贷款															FVOCI的证券
			12月31日，															12月31日，
			2025						2024									2025						2024
毛额			77,240						—									69,476						99,486
各国集中度
多明尼加共和国			37,064						—									—						—
萨尔瓦多			24,549						—									—						—
危地马拉			15,627						—									—						—
多边			—						—									69,476						99,486
合计			77,240						—									69,476						99,486

vii.抵销金融资产和负债

以下表格包括在综合财务报表中抵销或受可强制执行的净额结算总安排约束的金融资产和负债：

衍生金融工具–资产

			2025年12月31日
			毛额 金额 物业、厂房及设备						毛额 抵消在 合并 声明 金融 职务						净额 列报的资产 在 合并 声明 金融 职务						毛额未抵销 合并报表 财务状况												净 金额
																					金融 仪器						现金抵押品 收到
用于套期保值的衍生金融工具			69,837						—						69,837						—						( 49,266 )						20,571
合计			69,837						—						69,837						—						( 49,266 )						20,571

			2024年12月31日
			毛额 金额 物业、厂房及设备						毛额 抵消在 合并 声明 金融 职务						净额 列报的资产 在 合并 声明 金融 职务						毛额未抵销 合并报表 财务状况												净 金额
																					金融 仪器						现金抵押品 收到
用于套期保值的衍生金融工具			22,315						—						22,315						—						( 6,410 )						15,905
合计			22,315						—						22,315						—						( 6,410 )						15,905

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a.    信用风险（续）

根据回购协议及衍生金融工具出售的证券–负债

						2025年12月31日
						毛额 金额 负债						毛额 抵消在 合并 声明 金融 职务						净额 列报的负债 在 合并 声明 金融 职务						毛额 未在合并报表中抵销 声明 财务状况												净 金额
																								金融 仪器						现金抵押品 收到
以摊余成本卖出回购证券						( 130,509 )						—						( 130,509 )						147,480						—						16,971
以FVTPL进行套期保值的衍生金融工具						( 62,506 )						—						( 62,506 )						—						51,353						( 11,153 )
合计						( 193,015 )						—						( 193,015 )						147,480						51,353						5,818

						2024年12月31日
						毛额 金额 负债						毛额 抵消在 合并 声明 金融 职务						净额 列报的负债 在 合并 声明 金融 职务						毛额 未在合并报表中抵销 声明 财务状况												净 金额
																								金融 仪器						现金抵押品 收到
以摊余成本卖出回购证券						( 214,035 )						—						( 214,035 )						239,046						564						25,575
以FVTPL进行套期保值的衍生金融工具						( 141,705 )						—						( 141,705 )						—						116,743						( 24,962 )
合计						( 355,740 )						—						( 355,740 )						239,046						117,307						613

b.流动性风险

i.流动性风险敞口

该行管理流动性风险的关键措施是净流动性资产与客户存款和剩余期限为30天的资金之比。为此，‘净流动资产’包括现金和现金等价物，包括来自银行和客户的存款，以及具有投资级别的公司债务证券。

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下表详细列出了该行的流动性比率：

			12月31日，
			2025						2024
年底			159.26		%				264.58		%
年平均			129.49		%				181.75		%
年度最大值			212.53		%				335.28		%
年度最低			103.63		%				107.20		%

下表按国别风险列示了银行的流动资产：

			2025年12月31日																		2024年12月31日
（百万美元）			现金及应收款项 银行						证券FVOCI						合计						现金及应收款项 银行						证券FVOCI						合计
美利坚合众国			1,784						—						1,784						1,650						—						1650
其他经合组织国家			3						—						3						41						—						41
拉丁美洲			5						—						5						3						—						3
多边			50						69						119						125						99						224
合计			1,842						69						1,911						1,819						99						1,918

下表列示了本行客户活期存款及其与客户存款总额的比例：

			12月31日，
			2025						2024
（百万美元）
活期和“隔夜”存款			879						694
活期和“隔夜”存款占存款总额			13.31		%				12.82		%

本行客户活期存款产生的流动性需求，由本行流动资产满足如下：

			12月31日，
（百万美元）			2025						2024
流动资产总额			1,911						1,918
流动资产总额与负债总额之比			28.94		%				35.45		%
联邦流动资产总额 美利坚合众国储备			90.74		%				53.21		%

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B.流动性风险（续）

即使该银行资产的平均期限超过其负债的平均期限，相关的流动性风险也因贷款组合的重要部分的短期性质而减弱，因为该银行主要从事的是为外贸融资。

下表按其原合同期限连同其平均剩余期限计算的本行借款及到期日在一年以内的证券短期组合的账面金额：

			12月31日，
（百万美元）			2025						2024
按摊余成本计算的贷款组合和小于/等于1年的投资组合按其原始条款			5,247						5,127
平均期限（天）			180						187

下表包括本行按原合同条款计算的期限在一年以上的贷款和证券中期组合的账面金额及其平均剩余期限：

			12月31日，
（百万美元）			2025						2024
按摊余成本计算的贷款组合和大于/等于1年的投资组合按其原始条款			5,349						4,438
平均期限（天）			1409						1388

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B.流动性风险（续）

ii.金融负债和金融资产的期限分析

下表详细列出按剩余期限相对于合同期限分组的金融资产和负债的未来未折现现金流量：

						2025年12月31日
						最多3个 月份						3至6个月						6个月至1 年						1至5年						5个以上 年						总流入 （流出量）						携带 金额
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项						1,906,085						18,379						—						—						—						1,924,464						1,923,731
证券						103,225						134,775						203,340						1,079,046						31,792						1,552,178						1,428,990
贷款						2,711,751						1,651,349						2,003,457						3,417,682						331,015						10,115,254						9,141,668
客户在承兑下的负债						102,576						36,206						22,815						—						—						161,597						161,597
交易衍生品-资产						—						—						—						—						1,569						1,569						1,569
为风险管理目的而持有的衍生资产						7,989						189						3,685						54,654						3,320						69,837						69,837
合计						4,831,626						1,840,898						2,233,297						4,551,382						367,696						13,824,899						12,727,392
负债
客户存款						( 5,153,930 )						( 745,511 )						( 503,687 )						( 263,845 )						—						( 6,666,973 )						( 6,640,290 )
卖出回购证券						( 7,800 )						( 68,015 )						( 58,631 )						—						—						( 134,446 )						( 130,509 )
借款和债务						( 1,093,223 )						( 550,119 )						( 447,676 )						( 2,246,182 )						( 49,796 )						( 4,386,996 )						( 4,030,389 )
租赁负债						( 361 )						( 363 )						( 737 )						( 6,096 )						( 10,872 )						( 18,429 )						( 18,429 )
未完成的验收						( 102,576 )						( 36,206 )						( 22,815 )						—						—						( 161,597 )						( 161,597 )
交易衍生品-负债						—						—						—						—						( 433 )						( 433 )						( 433 )
为风险管理目的而持有的衍生工具负债						( 7,888 )						—						( 16,755 )						( 37,459 )						( 404 )						( 62,506 )						( 62,506 )
合计						( 6,365,778 )						( 1,400,214 )						( 1,050,301 )						( 2,553,582 )						( 61,505 )						( 11,431,380 )						( 11,044,153 )
净头寸小计						( 1,534,152 )						440,684						1,182,996						1,997,800						306,191						2,393,519						1,683,239
表外或有事项
保兑信用证						141,926						74,009						24,185						—						—						240,120
备用信用证和保函						301,972						169,182						255,763						109,517						—						836,434
贷款和信用证承诺						59,206						139,204						134,631						397,491						33,571						764,103
合计						503,104						382,395						414,579						507,008						33,571						1,840,657
净头寸总额						( 2,037,256 )						58,289						768,417						1,490,792						272,620						552,862

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b.    流动性风险（续）

						2024年12月31日
						最多3个 月份						3至6 月份						6个月至1 年						1至5年						5个以上 年						总流入 （流出量）						携带 金额
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项						1,944,338						5,286						15,710						—						—						1,965,334						1,965,145
证券						84,980						66,341						109,616						1,036,660						44,522						1,342,119						1,201,930
贷款						2,759,031						2,018,051						1,557,065						2,583,263						247,238						9,164,648						8,383,829
客户在承兑下的负债						153,091						53,466						38,508						—						—						245,065						245,065
为风险管理目的而持有的衍生资产						1,218						9,484						951						10,592						70						22,315						22,315
合计						4,942,658						2,152,628						1,721,850						3,630,515						291,830						12,739,481						11,818,284
负债
客户存款						( 4,413,516 )						( 597,055 )						( 354,883 )						( 93,369 )						—						( 5,458,823 )						( 5,461,901 )
卖出回购证券						( 101,528 )						—						( 23,268 )						( 89,355 )						—						( 214,151 )						( 214,035 )
借款和债务						( 1,138,907 )						( 688,359 )						( 675,517 )						( 2,274,040 )						( 47,425 )						( 4,824,248 )						( 4,388,720 )
租赁负债						( 244 )						( 276 )						( 684 )						( 5,592 )						( 12,437 )						( 19,233 )						( 19,232 )
未完成的验收						( 153,091 )						( 53,466 )						( 38,508 )						—						—						( 245,065 )						( 245,065 )
为风险管理目的而持有的衍生负债						( 9,379 )						( 70 )						( 1,192 )						( 129,609 )						( 1,455 )						( 141,705 )						( 141,705 )
合计						( 5,816,665 )						( 1,339,226 )						( 1,094,052 )						( 2,591,965 )						( 61,317 )						( 10,903,225 )						( 10,470,658 )
净头寸小计						( 874,007 )						813,402						627,798						1,038,550						230,513						1,836,256						1,347,626
表外或有事项
保兑信用证						358,624						141,422						36,304						—						—						536,350
备用信用证和保函						141,843						133,149						178,798						66,495						—						520,285
信贷承诺						60,341						39,900						40,350						208,868						8,286						357,745
合计						560,808						314,471						255,452						275,363						8,286						1,414,380
净头寸总额						( 1,434,815 )						498,931						372,346						763,187						222,227						421,876

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B.流动性风险（续）

上表所列数额汇编如下：

金融工具类型						编制数额的依据
金融资产和负债						未贴现现金流，其中包括估计的利息支付。
出具财务担保合同，贷款承诺						最早可能的合同到期。对已签发的财务担保合同，将担保的最高额度分配到可以催缴担保的最早期限。
衍生金融资产和金融负债						合同未贴现现金流。显示的金额是同时结算总额或净额的衍生品的名义流入和流出总额。

上表所列部分金融资产和金融负债的未来未折现现金流量与合同现金流量存在重大差异。主要区别在于，浮动利率资产和负债的未贴现未来现金流量是使用预计市场利率计算的。

iii.流动性储备

作为金融负债产生的流动性风险管理的一部分行持有的流动资产包括现金及现金等价物。

下表列出了银行流动性储备的构成部分：

			2025年12月31日												2024年12月31日
			金额						公允价值						金额						公允价值
与美国联邦储备委员会的平衡 美国各州			1,734,177						1,734,177						1,020,858						1,020,858
现金及应收银行款项(1)			108,031						108,031						799,073						799,073
合计			1,842,208						1,842,208						1,819,931						1,819,931

(1)不包括质押存款。

iv.可用于支持未来筹资的金融资产

下表列出了世界银行可用于支持未来筹资的金融资产：

			2025年12月31日												2024年12月31日
			保证						可作为抵押品						保证						可作为抵押品
现金及应收银行款项			80,954						1,842,208						143,907						1,819,931
投资证券的概念			510,029						929,898						558,981						665,715
按摊余成本计算的贷款-未偿本金余额			—						9,104,725						—						8,375,172
合计			590,983						11,876,831						702,888						10,860,818

截至目前财务状况表中确认的作为负债担保物的金融资产总额2025年12月31日，和2024，如上表所示。

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c.    市场风险

本行通过考虑本行的综合财务状况来管理市场风险。

关于市场风险的定义以及本行如何管理金融工具市场风险的信息，见附注6。

一、利率风险

下表详细列出了银行基于利率重定价/到期日对计息金融资产和负债名义金额的敞口:

			2025年12月31日
			最多3个 月份						3至6 月份						6个月至 1年						1至5年						5个以上 年						非利息 费率风险						合计
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项			1,890,450						18,000						—						—						—						14,712						1,923,162
证券-本金			268,495						132,025						195,048						797,495						21,571						—						1,414,634
贷款-本金余额			5,441,055						2,170,978						1,263,048						301,109						5,111						—						9,181,301
合计			7,600,000						2,321,003						1,458,096						1,098,604						26,682						14,712						12,519,097
负债
客户存款			( 5,136,030 )						( 792,898 )						( 426,691 )						( 244,735 )						—						( 3,862 )						( 6,604,216 )
卖出回购证券-本金			( 129,698 )						—						—						—						—						—						( 129,698 )
借款和债务			( 2,794,546 )						( 674,844 )						( 106,834 )						( 416,874 )						—						—						( 3,993,098 )
合计			( 8,060,274 )						( 1,467,742 )						( 533,525 )						( 661,609 )						—						( 3,862 )						( 10,727,012 )
为利率风险管理而持有的衍生金融工具净效应			5,138						371						( 1,041 )						4,043						—						—						8,511
总利率敏感性			( 455,136 )						853,632						923,530						441,038						26,682						10,850						1,800,596

        

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c.    市场风险（续）

			2024年12月31日
			最多3个 月份						3至6 月份						6个月至 1年						1至5年						5个以上 年						非利息 费率风险						合计
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项			1,940,840						5,000						15,000						—						—						2,998						1,963,838
证券-本金			83,294						64,955						104,954						907,612						28,510						—						1,189,325
贷款-本金余额			5,053,040						2,025,688						1,039,106						248,045						9,293						—						8,375,172
合计			7,077,174						2,095,643						1,159,060						1,155,657						37,803						2,998						11,528,335
负债
客户存款			( 4,404,015 )						( 645,546 )						( 336,377 )						( 24,130 )						—						( 2,656 )						( 5,412,724 )
卖出回购证券-本金			( 133,898 )						—						( 58,636 )						( 20,397 )						—						—						( 212,931 )
借款和债务			( 2,932,280 )						( 801,575 )						( 460,355 )						( 158,106 )						—						—						( 4,352,316 )
合计			( 7,470,193 )						( 1,447,121 )						( 855,368 )						( 202,633 )						—						( 2,656 )						( 9,977,971 )
为利息风险管理而持有的衍生金融工具净效应			( 8,159 )						9,414						( 242 )						( 119,018 )						( 1,385 )						—						( 119,390 )
总利率敏感性			( 401,178 )						657,936						303,450						834,006						36,418						342						1,430,974

利率风险管理辅之以监测银行金融资产和负债的敏感性，考虑几种标准利率情景。每月考虑的标准情景包括所有收益率曲线平行下降或上升50个基点、100个基点和200个基点，这些情景根据市场行为进行评估。

该行对报告日市场利率最可能的上升或下降进行敏感性分析，假设收益率曲线不对称变动，财务状况不变，以评估对损益的影响。

利率敏感性分析通过以下方式影响报告权益：

-留存收益：净利息收入和计入损益的衍生工具公允价值增减；

-公允价值准备金：直接在权益中列报的以FVOCI计量的金融资产公允价值增减；以及

-套期保值准备金：指定为符合条件的现金流量套期关系的套期工具的公允价值增减。

这种敏感性提供了对利率变化的分析，考虑到前一年的利率波动。

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c.    市场风险（续）

此外，该行根据巴塞尔银行监管委员会描述的方法衡量股权价值（EVE）的敏感性，该方法衡量股权价值中嵌入的利率风险，出于利率风险目的，股权价值定义为资产净现值减去到期负债净现值之间的差额，基于利率变化对这些现值的影响。

下表列出为银行进行的敏感性分析：

			变化 息率						影响 利润或亏损						影响 股权						对股权价值的影响（EVE）
2025年12月31日			+ 50个基点						1,592						5,215						( 9,823 )
			-50个基点						( 1,773 )						( 5,320 )						9,911
2024年12月31日			+ 50个基点						343						9,586						( 14,709 )
			-50个基点						( 668 )						( 9,770 )						14,714

ii.外汇风险

下表列示了除套期保值关系外，银行总资产和负债账面值的外币最高敞口金额。

			2025年12月31日
			巴西人 真实						欧洲欧元						日本人 日元						哥伦比亚 比索						墨西哥人 比索						其他 货币(1)						合计
汇率			5.49						1.17						156.74						3,773.58						18.01
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项			60						1,847						8						50						2,309						80						4,354
贷款			—						27,472						—						—						415,704						25,175						468,351
合计			60						29,319						8						50						418,013						25,255						472,705
负债
借款和债务			—						( 28,910 )						—						—						( 417,953 )						( 25,175 )						( 472,038 )
合计			—						( 28,910 )						—						—						( 417,953 )						( 25,175 )						( 472,038 )
																																							—
净货币头寸			60						409						8						50						60						80						667

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c.    市场风险（续）

			2024年12月31日
			巴西人 真实						欧洲欧元						日本人 日元						哥伦比亚 比索						墨西哥人 比索						其他 货币(1)						合计
汇率			6.17						1.04						157						4,405.29						20.89
物业、厂房及设备
现金及应收银行款项			110						242						1						34						1,210						19						1,616
贷款			—						25,886						—						—						310,630						—						336,516
合计			110						26,128						1						34						311,840						19						338,132
负债
借款和债务			—						( 25,748 )						—						—						( 311,562 )						—						( 337,310 )
合计			—						( 25,748 )						—						—						( 311,562 )						—						( 337,310 )
净货币头寸			110						380						1						34						278						19						822

(1)它包括其他货币，如：阿根廷比索、澳元、瑞士法郎、英镑、哥斯达黎加科隆斯和秘鲁鞋底。

风险是银行活动所固有的。风险分为两类：金融风险和非金融风险。金融风险是指与本行业务模式相关的，在本行合并财务状况和损益表中产生影响的风险，具体如下：国家风险、信用风险、市场风险和流动性风险。非金融风险是指与银行的运营模式和监管环境相关的可能影响信息完整性、银行声誉以及损益账户的风险，具体如下：运营、技术、网络安全、合规（了解你的客户、洗钱、恐怖主义融资）、环境、欺诈等。

由综合风险管理负责人牵头，根据其经营、产品和服务的规模和复杂性，考虑到银行所面临的不同类型风险，不断对银行内部所有经营领域进行识别、衡量、监测、控制、缓解和报告的持续过程。

世行制定了与综合风险管理相关的政策、标准和程序、结构和手册，旨在识别可能对其产生影响的潜在事件，考虑到其业务的复杂性和数量，所有这些都与业务的风险状况一致。

董事会负责建立银行可接受的风险状况，对此，董事会对银行所面临的风险有所了解和了解。董事会指定风险政策和评估委员会（CPER，西班牙语缩写）的成员，该委员会负责监督银行内的整体风险过程。

CPER监督对与审慎的综合风险管理有关的所有政策的评估和建议，以供董事会批准。此外，委员会还在其政策规定的风险水平范围内审查和评估风险敞口，据此，银行愿意通过业务管理承担其面临的各种风险。

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综合风险管理负责人直接向CEO和CPER报告，以确保银行运营模式和IT平台的综合风险管理以及金融和信贷相关风险为主要职责，负责执行和维护风险相关程序到位，确保保持独立的控制流程，监控全行各级风险原则、政策和限额的遵守情况。综合风险管理负责人与CPER密切合作，确保程序与integr一致ed风险管理治理框架。

风险管理委员会：

-操作风险委员会。

-国家风险委员会。

-信贷委员会（Management信用委员会/董事会授权信用委员会/CPER）。

-管理和监测委员会。

-资产负债委员会（ALCO）。

-技术风险和信息安全委员会

银行强调员工意识，推动一项风险M管理文化，这种文化随着时间的推移具有连续性，并允许他们从在其领域内执行的每个流程中理解和吸收这一概念的重要性。这项工作贯穿于每年对所有员工的培训，以提高他们对操作风险的一般认识，其中包括按要求更新适用的法律法规。

a.    信用风险

作为内含风险的一部分，银行将因借款人未能及时遵守或未能满足信贷协议的条款而蒙受损失和/或资产受损。

该行的客户群主要由企业、大型企业、地方和区域金融机构以及国有企业组成。该银行将风险评估的重点放在深入分析所涉及的实体或经济集团：业务性质、经营所在国家、提供的产品类型、关系持续时间、业绩记录和声誉等。

信用风险管理包括两个主要阶段：发起和监测。 信贷发放过程涉及识别和分析客户的信誉以及批准信贷展期条款和条件的活动。 监测过程包括对现有风险敞口进行年度信用审查、在条件需要时逐案进行“特别”审查，以及由银行信贷委员会进行投资组合审查。其目标是通过将信用风险暴露保持在可接受的参数范围内，实现风险调整后收益率的最大化。 这个过程涉及风险和业务部门，以及风险政策和评估委员会（CPER）。

银行根据一个前瞻性过程确定预期信贷损失的适当备抵水平，该过程估计其信贷组合中固有的可能损失，并且是由银行历史组合表现、外部来源和银行管理层的判断所支持的统计分析的结果。这一备抵水平反映了在该银行经营所在区域不断变化的政治和经济状况背景下作出的假设和估计。

该行定期评估预期信用损失准备计算模型的充分性和有效性。在评估计算模型是否仍然有效时，贷款组合的特征和行为被视为一个基本因素，以及有助于对组合进行主动管理的周期性经济分析。

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a.    信用风险（续）

该行业务模式持有低风险组合，专注于区域内金融机构和大型龙头企业，包括战略领域的“准主权”实体，主要与其开展外贸业务。

气候风险，就像一般的任何其他风险一样，意味着极端自然事件的存在，但不可预测，导致人类活动可能受到此类事件的破坏。因此，该银行将可能影响其信贷组合的气候风险的可能影响纳入其风险评估。

单独评估的准备金

银行通过考虑利息支付延迟、信用评级下调或任何违反原合同条款的情况，单独评估某些金融资产的适当准备金。确定准备金时考虑的因素包括交易对手业务计划的可持续性、其在面临困难财务状况时提高业绩的能力、预计付款和破产时的预期结果、其他财务支持的可获得性、抵押品的变现价值以及预期现金流的时间安排。减值损失在每个报告日进行评估，除非在其他日期需要特别注意意外情况。

集体评估储备

储备在每个报告日对每个投资组合进行单独评估。对具有类似风险特征的资产组进行集体评估，以确定是否适宜计提因已发生的损失事件而有客观证据，但其影响在单项贷款评估中尚不明显。集体评估既考虑投资组合信息（例如投资组合的历史损失、拖欠水平、信贷使用、贷款与抵押品比率以及减值后的预期收款和回收），也考虑经济数据（例如当前经济状况、失业、当地或行业特定情况）。

世界银行一般支持其根据相关宏观经济变量的预测对历史经验和未来信息进行评估。然而，当发生重大市场、区域和/或全球事件时，世界银行将这些宏观经济变量纳入其评估。根据个人或集体评估的特点，这些变量包括：失业率、当前受损债务水平、法律变化、监管变化、破产趋势和其他消费者数据。本行可酌情使用上述变量进行减值调整。

评估时应考虑自发生损失和确定特定个人准备金要求以来所经过的时间。减值准备由信用风险管理进行审查，以确保与银行的一般政策保持一致。

财务担保和信用证的评估方式与按摊余成本计算的贷款类似。

根据对银行历史信息中尚未记录的业务或贷款的潜在风险情景的前瞻性审查，补充定性审查可能会导致对拨备水平的调整。

该银行开发了内部客户、交易对手和国家评级模型，允许在风险敞口限额、交易类型和时间限制等方面进行主动风险管理。

衍生金融工具

衍生金融工具产生的信贷风险，在任何时候均限于按公允价值在综合财务状况表中确认的具有正公允价值的金融工具。对于结算总额的衍生工具，银行也面临结算风险，这是银行将履行其义务，但交易对手无法交付对价价值的风险。

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a.    信用风险（续）

信贷承诺

银行向其客户提供担保，可能要求银行代表这些客户付款，并承担发放信贷额度的承诺，以确保他们的流动性需求。信用证和保函（包括备用信用证）承诺银行为特定事件代客户付款，通常与货物进出口有关。此类承诺使银行面临与贷款类似的风险，这些风险通过流程和政策中建立的相同控制措施得到缓解。

b.    流动性风险

流动性风险是指由于难以按正常条件清算资产或获得金融资源而给银行造成经济损失的可能性。

该行每天对流动性覆盖率（LCR）进行审查。LCR方法遵循巴塞尔委员会建议的当地标准和指南。该行还监测净稳定资金比率（NSFR），以长期保持充足的资金结构。

通过定期审查控制流动性：

-在不同时间范围内识别到期“缺口”的到期时间表。

-存款集中度报告，以识别可能影响银行流动性的金额和期限的可能增加。

该行制定了流动性应急计划，旨在监测可能引发流动性事件的一系列指标，对该行的运营产生潜在影响，并制定行动计划，以便始终确保该行的流动性。

c.    市场风险

市场风险是指银行的资产和负债价值因市场条件变化而下降，可能对其收入产生不利影响的风险。风险是与银行经营和活动相关的金融工具所固有的，包括：贷款、证券、借款和债务、衍生工具等。主要风险包括：利率风险和外汇风险，会影响资产价格，给银行造成损失。

关于利率风险管理，该行的政策要求管理层评估资产和负债头寸，以减少市场利率波动对净利息收入的潜在不利影响。

本行通过套期保值密切监测资产负债的升值和贬值情况，管理利率风险，以减少对期间损益和权益的潜在负面影响。

管理层进行周期性敏感性分析，模拟利率的市场变化，以确定对净利息收入的潜在影响（向上和向下）。此外，该行监测DV01限额，对其对利率曲线应用平行的1个基点的冲击，并评估是否对权益有任何影响。同时，该行管理层按照巴塞尔银行监管委员会（Basel III）描述的方法衡量权益敏感性，以衡量名义价值中隐含的利率风险。

外汇风险是指金融工具的市场价值因波动而发生变动的风险ns在给定货币的汇率中。第e银行主要以美元运营，因此这类风险敞口降至最低。对于美元以外货币的交易，本行通过安排用于套期保值目的的衍生工具，或通过建立与以相同货币表示的资产和负债相匹配的自然套期保值来管理汇率风险。对于流动性头寸，该行制定了阈值，以限制最大敞口水平。

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d.    操作风险

操作风险是指由于人力资源、流程、技术、基础设施、管理信息、使用的模型或发生的缺陷、失败或不足而产生损失的可能性外部事件的e。如果发生这种情况，可能会损害银行的声誉并导致监管制裁，从而导致财务损失。银行，和其他任何金融机构一样，都面临着运营风险。

操作风险管理的主要目标是通过使用既定的管理工具，例如：风险概况、风险映射、全球和特定限制、操作风险指标，以及对数据库中记录的事件和事件的分析，以监测实际或潜在风险的行动计划，减少操作风险产生的损失并保持对其的适当管理。

作为适当操作风险管理的一部分，银行维持业务连续性计划，以便在发生可能造成其业务中断或不稳定的事件时提供有效的应对措施，保证服务和银行业务活动的连续性。

e.    欺诈风险

诈骗是任何旨在欺骗他人的故意作为或不作为，导致受害者的损失和/或行为人的收益。

欺诈风险的识别考虑了内部和外部因素，以及它们对实现银行目标的影响。内部欺诈涉及任何类型的行动所产生的损失，涉及银行员工，旨在诈骗、挪用财产或违反法规、法律或内部政策。外部欺诈是指第三方以欺诈、挪用财产或违法为目的的任何类型的行为所产生的损失。

为管理这一风险，该行有一个通用的欺诈风险管理方案，其中包括：建立欺诈风险治理政策，评估欺诈风险，设计和开发控制活动以预防和发现欺诈，以及调查欺诈，包括监测和评估欺诈风险管理方案。

f.    赛博安全风险

网络安全或信息技术安全是指为保护科技设备、网络、程序和数据免受网络攻击而设计的程序和实施的措施，换言之，是指未经授权的访问或旨在操作或滥用本行技术平台访问金融系统的攻击。

作为IT安全和技术风险管理框架的一部分，该银行已批准政策并实施了定义信息安全管理角色和责任的程序。这些政策和程序适用于整个银行，涵盖员工、客户和供应商之间的所有关系，以及在银行长期或临时拥有某种形式的数据、资源管理和IT系统访问权限的任何其他个人。

为应对网络攻击产生的风险，该行对主要攻击媒介：电子邮件和最终用户设备，以及持续的扫描频率和漏洞管理保持全面的监测计划。为应对混合模式下出现的风险，该行维护提供足够水平保护的安全平台，以保持相同的安全态势，无论员工的实际位置如何。此外，对于与网络复原力相关的风险，银行不断执行内部和外部渗透测试，以便有能力应对、抵御和/或从网络攻击或事件中恢复。

银行的信息安全官负责确保任何有权访问银行系统的人遵守政策和程序。该银行还承诺对其网络安全计划进行独立的第三方审查。该银行的网络安全计划采用整体方法制定，使该银行能够在单一框架内涵盖技术和战略措施。该计划基于五个基本支柱：边界安全、服务和基础设施安全、用户安全、数据安全以及服务提供商的安全。

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银行使用公允价值等级确定其金融工具的公允价值，这要求银行在计量公允价值时最大限度地使用可观察的输入值（那些反映市场参与者在根据从独立于报告实体的来源获得的市场信息为开发的资产或负债定价时所使用的假设的输入值），并尽量减少使用不可观察的输入值（那些反映报告实体自己对市场参与者在根据当时情况下可获得的最佳信息为开发的资产或负债定价时所使用的输入值的假设的输入值）。以公允价值为主要会计基础的资产和负债，采用经常性公允价值计量。此外，公允价值在非经常性基础上用于评估资产和负债的减值或披露目的。公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。根据资产或负债的性质，本行在估算公允价值时会采用一些估值技术和假设。

本行适用以下公允价值等级：

第1级–同一工具在活跃市场交易的资产或负债，例如公开交易的工具或期货合约。

第2级–根据类似工具的可观察市场数据、不活跃市场的报价进行估值的资产或负债；或在资产或负债的几乎整个期限内可由可观察市场数据证实的其他可观察输入值。

第3级–市场上不容易观察到重要估值输入的资产或负债；根据可获得的最佳信息计量的工具，其中可能包括一些内部开发的数据，并考虑市场参与者需要的风险溢价。

在确定要求或允许以公允价值入账的资产和负债的公允价值计量时，银行考虑其将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的输入值。

a.    以公允价值计量

当相同资产和负债不在活跃市场交易时，本行对类似资产和负债采用可观察的市场信息。然而，某些资产和负债在可观察市场上交易不活跃，银行必须使用替代估值技术来确定公允价值计量。交易的频率、买卖价差的大小以及投资的规模是决定市场流动性和观察到的价格在这些市场的相关性时考虑的因素。

当该金融资产或负债的估值出现显著下降，或某一金融资产或负债的活动水平出现显著下降（前提不是由于减值）时，本行采用考虑市场信息的现值技术确定通常市场条件下具有代表性的公允价值。

对经常性以公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法，包括此类资产和负债在公允价值等级下的一般分类的说明如下：

FVTPL或FVOCI的金融工具

对于FVTPL或FVOCI的金融工具，公允价值基于市场报价，如果有，或者如果市场报价没有包括利率收益率曲线和其他市场利率在内的贴现预期现金流。

当在活跃市场中有报价时，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具和按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具被归入公允价值等级的第1级。如果没有市场报价或在不活跃的市场上有报价，则根据类似工具的报价估计公允价值，或者在没有报价的情况下，使用内部估值技术，主要是贴现现金流模型。这类证券被分类在第2级和第3级之内e公允价值等级。

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A.以公允价值计量（续）

符合公允价值套期关系条件的衍生金融工具和被套期项目

估值技术和投入取决于衍生工具的类型和基础工具的性质。使用报价进行估值的交易所交易衍生工具被归入公允价值等级的第1级。

对于那些没有市场报价的衍生合约，公允价值是基于内部估值技术，使用易于观察且可通过市场上可获得的信息验证的输入值。用于对这些工具进行估值的主要技术是贴现现金流模型，该技术考虑的关键输入包括利率收益率曲线和外汇汇率。这些衍生工具被归入公允价值等级的第2级。

该行对其衍生工具账面价值应用的公允价值调整包括信用估值调整（“信用及借方价值调整”CVA/DVA），该调整适用于场外衍生工具，其中基础估值一般使用隔夜指数掉期利率曲线对预期现金流进行贴现。由于并非所有交易对手的信用评级都相同，因此估值调整有必要同时纳入交易对手信用风险和银行自身信用风险的市场观点。

自有信用和交易对手（DVA和CVA）采用与银行或交易对手信用等级一致的公允价值曲线确定。这些调整旨在纳入对衍生品投资组合固有信用风险的市场看法。然而，该行的衍生工具大多是议定的双边合同，通常不会转让给第三方。衍生工具通常以合同方式结算，如果提前终止，则以交易对手双方双边协商的价值终止。因此，CVA或DVA（包括交易对手和自身资信）在正常业务过程中可能无法在结算或终止时实现。此外，如果银行或其交易对手的信用风险发生变化或由于预期交易终止，这些调整的全部或部分可能在未来期间被冲回或以其他方式调整。

确认并指定为符合公允价值套期关系条件的被套期项目的金融工具资产和负债以摊余成本计量，并根据套期关系所涵盖风险的影响进行调整。

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A.以公允价值计量（续）

采用公允价值层级在综合财务状况表上按标题以公允价值计量的金融工具说明如下：

			2025年12月31日
			1级						2级						3级						合计
物业、厂房及设备
FVOCI的贷款			—						77,240						—						77,240
证券及其他金融资产：
FVOCI的证券-公司债			—						69,476						—						69,476
证券和其他金融资产合计			—						146,716						—						146,716
衍生金融工具-资产：
用于交易
利率互换			—						1,569						—						1,569
用于套期保值
利率互换			—						26,075						—						26,075
跨货币互换			—						43,762						—						43,762
衍生金融工具资产合计			—						71,406						—						71,406
按公允价值计算的资产总额			—						218,122						—						218,122
负债
衍生金融工具-负债：
用于交易
利率互换			—						( 433 )						—						( 433 )
用于套期保值
利率互换			—						( 5,435 )						—						( 5,435 )
跨货币互换			—						( 57,027 )						—						( 57,027 )
外汇远期			—						( 44 )						—						( 44 )
衍生金融工具总额-负债			—						( 62,939 )						—						( 62,939 )
按公允价值计算的负债总额			—						( 62,939 )						—						( 62,939 )

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A.以公允价值计量（续）

			2024年12月31日
			1级						2级						3级						合计
物业、厂房及设备
证券及其他金融资产：
FVOCI的证券-公司债			—						99,486						—						99,486
证券和其他金融资产合计			—						99,486						—						99,486
衍生金融工具-资产：
用于套期保值
利率互换			—						10,805						—						10,805
跨货币互换			—						11,510						—						11,510
衍生金融工具资产合计			—						22,315						—						22,315
按公允价值计算的资产总额			—						121,801						—						121,801
负债
衍生金融工具-负债：
用于套期保值
利率互换			—						2,667						—						2,667
跨货币互换			—						139,038						—						139,038
衍生金融工具总额-负债			—						141,705						—						141,705
按公允价值计算的负债总额			—						141,705						—						141,705

公允价值计算仅针对有限部分的资产和负债提供。由于估值技术范围较广，估计所采用的主观性程度较高，因此将本行披露的公允价值信息与其他公司的公允价值信息进行比较，可能对比较分析没有意义。

b.    不以公允价值计量

本行管理层在估计不以公允价值计量的金融工具的公允价值时采用了以下方法和投入：

账面价值接近公允价值的金融工具

若干金融资产的账面价值，包括现金及应收银行款项、客户的l承兑下的负债和包括客户活期和定期存款、根据回购协议出售的证券和未偿还的承兑在内的某些金融负债，由于其短期性，被认为与其公允价值相近。这些仪器属于第2级。

以摊余成本计量的金融工具

以摊余成本计量的金融工具的公允价值采用市场报价进行估值。如果没有市场报价，则根据类似工具的报价估计公允价值。当无法获得类似工具的价格时，则采用利率收益率曲线和其他市场利率的贴现现金流模型估计公允价值。这类工具分为2级和3级。

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b.    不以公允价值计量（续）

下表提供了不以公允价值计量的本行金融工具的账面价值和估计公允价值的信息：

			2025年12月31日
			携带 价值						公平 价值						1级						2级						3级
物业、厂房及设备
银行的现金和存款			1,923,731						1,923,731						—						1,923,731						—
摊余成本证券(1)			1,359,514						1,375,788						—						1,375,788						—
按摊余成本计算的贷款(2)			9,064,428						9,319,038						—						9,319,038						—
客户在承兑下的负债			161,597						161,597						—						161,597						—
负债
客户存款			6,640,290						6,640,290						—						6,640,290						—
卖出回购证券			130,509						130,509						—						130,509						—
借款和债务，净额			4,030,389						4,071,789						—						4,071,789						—
未完成的验收			161,597						161,597						—						161,597						—

			2024年12月31日
			携带 价值						公平 价值						1级						2级						3级
物业、厂房及设备
银行的现金和存款			1,965,145						1,965,145						—						1,965,145						—
摊余成本证券(1)			1,102,444						1,102,386						—						1,102,386						—
按摊余成本计算的贷款(2)			8,383,829						8,573,655						—						8,573,655						—
客户在承兑下的负债			245,065						245,065						—						245,065						—
负债
客户存款			5,461,901						5,461,901						—						5,461,901						—
卖出回购证券			214,035						214,035						—						214,035						—
借款和债务，净额			4,388,720						4,421,770						—						4,421,770						—
未完成的验收			245,065						245,065						—						245,065						—

(1)按摊余成本计算的证券账面价值扣除应计应收利息$ 14.8 万元以及ECL备抵金额$ 1.0 截至2025年12月31日的百万美元（应计未收利息$ 13.2 万美元和预期信用损失准备金$ 1.3 截至2024年12月31日的百万）。

(2)按摊余成本计算的贷款账面价值扣除应计应收利息$ 87.8 万，预期信用损失备抵$ 93.8 百万美元以及未支付的利息和递延费用$ 34.3 截至2025年12月31日的百万美元（应计未收利息$ 117.9 万，预期信用损失备抵$ 78.2 百万美元以及未支付的利息和递延费用$ 31.1 截至2024年12月31日的百万）。

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下表列示银行计息存款和受限存款明细：

			12月31日，
			2025						2024
活期存款(1)			1,767,208						1,694,931
三个月以下定期存款			75,000						125,000
现金和现金等价物合计			1,842,208						1,819,931
原期限90天以上定期存款及其他限制性存款(2)			80,954						143,907
现金及应收银行款项共计			1,923,162						1,963,838
应收利息存款			724						1,307
现金及应收银行款项及利息合计			1,923,886						1,965,145
减：损失准备			( 155 )						—
现金和应收银行款项总额，净额			1,923,731						1,965,145

下表列示按国别风险分类的质押和受限存款情况：

			12月31日，
			2025						2024
国家：
智利(2)			28,000						20,000
德国			12,114						29,263
日本			15,860						18,120
巴拿马			1,600						1,600
西班牙			—						10,300
英国			—						254
美利坚合众国(2)			23,380						64,370
合计			80,954						143,907

(1)活期存款包括$ 1,734 百万（2024年12月31日：$ 1,021 百万）在美国联邦储备银行。

(2) 截至2025年12月31日，包括受限制存款$ 28 百万（2024年：$ 25 万），与纽约州金融服务部根据1994年3月的立法。

下表根据评级机构授予的评级显示了在本地和外国银行的现金和存款：

						12月31日，
						2025												2024
信用评级：
aaa-aa3						1,739,387												1,418,861
A1-A3						94,735												414,903
Baa1-Baa3						77,952												129,362
Ba1-Ba3						200												110
B1-B3						—												5
Caa1-Caa3						75												—
没有评级						10,813												597
						1,923,162												1,963,838

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投资证券列报如下：

2025年12月31日						摊余成本						FVOCI(1)																		合计
校长						1,345,742						68,892																		1,414,634
应收利息						14,755						584																		15,339
毛额						1,360,497						69,476																		1,429,973
损失准备(1)						( 983 )						—																		( 983 )
合计						1,359,514						69,476																		1,428,990

2024年12月31日						摊余成本						FVOCI(1)																		合计
校长						1,090,577						98,748																		1,189,325
应收利息						13,178						738																		13,916
毛额						1,103,755						99,486																		1,203,241
损失准备(1)						( 1,311 )						—																		( 1,311 )
合计						1,102,444						99,486																		1,201,930

(1) 截至2025年12月31日和2024年12月31日，FVOCI证券损失准备金为$ 16 千和$ 23 千，分别计入合并财务状况表中权益项下其他综合收益。

按合约期限划分的证券如下表所示：

2025年12月31日						摊余成本						FVOCI																		合计
1年内到期						372,910						55,540																		428,450
1至5年后						951,261						13,352																		964,613
5至10年后						21,571						—																		21,571
余额-本金						1,345,742						68,892																		1,414,634

2024年12月31日						摊余成本						FVOCI																		合计
1年内到期						223,174						30,029																		253,203
1至5年后						838,893						68,719																		907,612
5至10年后						28,510						—																		28,510
余额-本金						1,090,577						98,748																		1,189,325

下表包括用于担保回购交易的质押证券（见附注18）：

			12月31日，
			2025																		2024
质押担保回购交易的证券			147,480																		239,046
卖出回购证券			( 130,509 )																		( 214,035 )

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下表按分类及后续计量列示贷款组合：

2025年12月31日			摊余成本						FVOCI(1)												合计
贷款-本金余额			9,104,725						76,576												9,181,301
应收利息			87,837						982												88,819
未到期利息和递延费用			( 34,326 )						( 318 )												( 34,644 )
总余额			9,158,236						77,240												9,235,476
损失准备			( 93,808 )						—												( 93,808 )
贷款，净额			9,064,428						77,240												9,141,668

2024年12月31日			摊余成本						FVOCI(1)												合计
贷款-本金余额			8,375,172						—												8,375,172
应收利息			117,931						—												117,931
未到期利息和递延费用			( 31,116 )						—												( 31,116 )
总余额			8,461,987						—												8,461,987
损失准备			( 78,158 )						—												( 78,158 )
贷款，净额			8,383,829						—												8,383,829

(1) 截至2025年12月31日，FVOCI的贷款损失准备金为$ 468 千元计入合并财务状况表中权益项下其他综合收益。

截至2025年12月31日，该行以$ 142 万，实现收益$ 1.8 百万；$ 50 百万以FVOCI计量，实现收益$ 765 千；和$ 15 百万以摊余成本计量，收益$ 105 千，全部在金融工具项目损益项下确认，净额。

贷款组合的固定和浮动利率分布如下：

			12月31日，
			2025						2024
固定利率			5,065,160						4,932,569
浮动利率			4,170,316						3,529,418
合计			9,235,476						8,461,987

截至2025年12月31日， 70 % (2024: 75 %）的固定利率贷款组合的剩余期限低于180天。贷款利率从 3.70 %至 16.28 % (2024: 4.63 %至 16.28 %).

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在正常经营过程中，为满足其客户的融资需求，本行是贷款承诺和财务担保合同的当事人。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务状况表确认金额的信用和市场风险要素。信用风险是指客户未能按照合同条款履约而导致损失的可能性。

本行尚未履行的贷款承诺和财务担保合同情况如下：

			12月31日，
			2025						2024
跟单信用证			240,120						536,350
备用信用证和保函-商业风险			836,434						520,285
贷款承诺			720,435						348,223
信用证承诺			43,668						9,522
合计			1,840,657						1,414,380

该行未偿还贷款承诺和财务担保合同的剩余期限概况如下：

						12月31日，
						2025						2024
最长1年						1,331,002						1,160,323
从1到2年						213,223						145,127
2至5年以上						262,861						100,643
5年以上						33,571						8,287
合计						1,840,657						1,414,380

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在综合损益表中确认的与金融工具业绩相关的金额详述如下：

			12月31日，
			2025						2024						2023
出售金融工具的已实现收益（亏损）
贷款
按摊余成本			105						—						24
按公允价值计入损益			1,777						251						—
按公允价值计入其他综合收益			765						69						—
投资证券
按摊余成本			( 541 )						—						( 3,882 )
按公允价值计入损益			( 220 )						63						2,325
按公允价值计入其他综合收益			2,392						—						—
交易衍生品
交易衍生品的已实现收益			3						—						—
其他金融工具
衍生金融工具及外币兑换收益（亏损）净额			2,393						( 455 )						1,501
金融工具已实现收益（亏损）总额			6,674						( 72 )						( 32 )
金融工具未实现收益（亏损）
交易衍生品			1,134						—						—
其他交易性金融工具			423						( 411 )						( 13 )
金融工具未实现收益（亏损）总额			1,557						( 411 )						( 13 )
金融工具总收益（亏损），净额			8,231						( 483 )						( 45 )

截至2025年12月31日止年度，由于此类工具的信用风险状况显着恶化，不再符合本行投资和风险管理政策中规定的资格标准，本行执行了按摊余成本分类的投资和贷款的特定销售。

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下表详细列出了交易衍生工具的名义金额和账面金额的量化信息：

			2025年12月31日
			概念性 金额						交易衍生工具的账面金额
									资产						责任
利率互换			536,716						1,569						( 433 )
			536,716						1,569						( 433 )

						2025年12月31日
									利率互换												合计
2至5年以上									286,716												286,716
5年以上									250,000												250,000
合计									536,716												536,716

截至2024年12月31日，该实体未持有任何交易衍生工具。

b. 套期保值衍生金融工具

下表按风险对冲类型和对冲类型详细列出了用于对冲的衍生工具的名义金额和账面金额的量化信息：

			2025年12月31日
			概念性 金额(2)						套期保值账面金额 仪器
									资产(1)						责任(1)
利率风险
公允价值套期			1,217,765						26,075						( 5,435 )
利率和外汇风险
公允价值套期			204,032						13,012						( 9,730 )
现金流量套期			1,113,263						30,750						( 47,297 )
外汇风险
现金流量套期			7,039						—						( 44 )
			2,542,099						69,837						( 62,506 )

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B.套期保值衍生金融工具（续）

			2024年12月31日
			概念性 金额(2)						套期保值账面金额 仪器
									资产(1)						责任(1)
利率风险
公允价值套期			1,132,827						10,805						( 2,667 )
利率和外汇风险
公允价值套期			186,288						—						( 13,196 )
现金流量套期			1,205,427						11,510						( 125,842 )
			2,524,542						22,315						( 141,705 )

(1)纳入合并财务状况表项下套期衍生金融工具-资产或负债。

(2)截至2025年12月31日，衍生金融工具的名义金额包括$ 1,234.5 百万（2024年：$ 639.6 万元）的利率互换和交叉货币利率互换，被指定为合计敞口对冲标的资产合计$ 1,217.4 百万（2024年：$ 307.8 百万）。

作为金融风险管理的一部分，本行运用了以下对冲关系：

-公允价值套期；

-现金流对冲，以及

-净投资对冲。

为控制目的，衍生工具按其名义金额记入控制账户。利率互换或以单一货币或交叉货币在规定期限内进行，以交换一系列利率流动，其中涉及固定的浮动利息支付，反之亦然。该行还从事某些外汇远期合约，以服务客户的交易需求和管理外汇风险。所有这些头寸都用同一货币的抵消合约进行对冲。

本行通过由客户制定交易对手信用额度以及采取不允许维持未平仓头寸超过管理层制定的额度的政策来管理和控制这些外汇对冲的风险。该行还利用外汇远期合约对冲了与该行在非美元功能货币境外实体的股权投资相关的外汇风险。银行议定的衍生工具和外汇远期工具主要以场外交易（OTC）方式执行。这些合同在两个交易对手之间执行，这些交易对手就具体的协议条款进行谈判，包括名义金额、行权价和期限。

公允价值套期

这类对冲被用来缓解外汇汇率变动的风险，以及利率风险的变化。在本行用于公允价值套期保值的衍生金融工具中，包括在规定期限内交换单一货币的一系列利率流动的利率掉期合约和通常涉及两种不同货币的利息和本金金额交换的交叉货币掉期合约。

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B.套期保值衍生金融工具（续）

本行的利率风险敞口在附注5（c）（i）中披露。本行运用套期会计处理的利率风险产生于固定和浮动未平仓合约，其公允价值在基准利率变动时发生波动。银行仅在基准利率的范围内对冲利率风险，因为固定利率票据或贷款的公允价值变动是显着受基准利率（美元LIBOR或SOFR）变动的影响。套期会计应用于经济套期关系符合套期会计准则的情形。

在银行应用公允价值套期会计之前，银行确定是否存在t之间的经济关系被套期项目和套期工具的存在是基于对这些项目的定性特征的评估以及有定量分析支持的被套期风险。银行在评估是否存在经济关系时，会考虑被套期项目和套期工具的关键条款是否紧密一致。银行评估被套期项目和套期工具的公允价值是否对类似风险做出类似反应。本行通过采用采用美元抵销方法的敏感性分析，进一步支持这种定性评估，以评估套期工具在抵销被套期项目的公允价值变动方面是否预期和已经高度有效。无效的来源主要来自远期利率、贴现率和交叉货币基差（操作成本）。

作为风险管理的一部分，该行维持由组合衍生工具和非衍生工具敞口（合计敞口）组成的二级公允价值套期保值。构成这类合计风险敞口的成分此前被指定在现金流量套期关系项下。

下表按风险类别和被套期项目详细列出公允价值套期所使用的衍生工具的名义金额和账面金额，以及用于确定和确认套期无效的年度内的变化：

			2025年12月31日
			名义金额						携带量 套期保值工具												公平的变化 值用于 计算对冲 无效(2)						无效 认可于 利润或亏损(2)
									资产(1)						责任(1)
利率风险
贷款			25,000						—						( 644 )						( 636 )						( 29 )
摊余成本证券			164,600						—						( 4,383 )						( 2,932 )						655
客户存款			60,000						270						—						384						( 7 )
回购协议			60,485						147						( 395 )						9						( 65 )
借款和债务			907,680						25,658						( 13 )						14,279						263
利率和外汇风险
贷款			11,938						—						( 742 )						( 648 )						74
借款和债务			192,094						13,012						( 8,988 )						16,553						( 431 )
合计			1,421,797						39,087						( 15,165 )						27,009						460

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B.套期保值衍生金融工具（续）

			2024年12月31日
			名义金额						携带量 套期保值工具												公平的变化 值用于 计算对冲 无效(2)						无效 认可于 利润或亏损(2)
									资产(1)						责任(1)
利率风险
客户存款			131,000						1,235						( 164 )						( 127 )						( 142 )
回购协议			68,985						210						( 592 )						71						14
借款和债务			932,842						9,360						( 1,911 )						( 5,911 )						( 516 )
利率和外汇风险
借款和债务			186,288						—						( 13,196 )						( 28,571 )						1,074
合计			1,319,115						10,805						( 15,863 )						( 34,538 )						430

(1)纳入合并财务状况表项下套期衍生金融工具-资产或负债。

(2)计入合并损益表金融工具项下收益（亏损）净额。

下表详细列出按风险类别和被套期项目划分的公允价值被套期项目的账面金额，以及用于确定和确认套期无效的期间的变动情况：

			2025年12月31日
			携带量 被套期项目												行在合并 财务报表 包括 账面金额 被套期项目						累计金额 公允价值套期 调整包括在 的账面金额 被套期项目						公允价值变动 所使用的套期保值项目 计算对冲 无效(1)
			资产						责任
利率风险
贷款			25,938						—						贷款，净额						607						607
摊余成本证券			169,643						—						证券，净额						3,587						3,587
客户存款			—						( 60,477 )						客户存款						( 273 )						( 391 )
回购协议			—						( 61,027 )						卖出回购证券						( 168 )						( 74 )
借款和债务			—						( 301,065 )						借款和债务，净额						( 10,171 )						( 14,016 )
利率和外汇风险
贷款			12,117						—						贷款，净额						722						722
借款和债务			—						( 196,801 )						借款和债务，净额						( 2,669 )						( 16,984 )
合计			207,698						( 619,370 )												( 8,365 )						( 26,549 )

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B.套期保值衍生金融工具（续）

			2024年12月31日
			携带量 被套期项目												行在合并 财务报表 包括 账面金额 被套期项目						累计金额 公允价值套期 调整包括在 的账面金额 被套期项目						公允价值变动 所使用的套期保值项目 计算对冲 无效(1)
			资产						责任
利率风险
客户存款			—						( 132,667 )						客户存款						( 26 )						( 15 )
回购协议			—						( 69,443 )						卖出回购证券						( 57 )						( 57 )
借款和债务			—						( 319,174 )						借款和债务，净额						3,860						5,395
利率和外汇风险
借款和债务			—						( 173,469 )						借款和债务，净额						14,316						29,645
合计			—						( 694,753 )												18,093						34,968

(1)计入合并损益表金融工具项下收益（亏损）净额。

下表详细列出了公允价值套期所用衍生工具的名义金额到期情况：

						2025年12月31日
						息率 互换						交叉货币互换						合计
最长1年						374,769						19,882						394,651
从1到2年						298,293						122,176						420,469
2至5年以上						515,435						51,849						567,284
5年以上						29,268						10,125						39,393
合计						1,217,765						204,032						1,421,797

						2024年12月31日
						息率 互换						交叉货币互换						合计
最长1年						115,263						—						115,263
从1到2年						383,268						19,882						403,150
2至5年以上						605,028						156,281						761,309
5年以上						29,268						10,125						39,393
合计						1,132,827						186,288						1,319,115

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B.套期保值衍生金融工具（续）

下表详细列出公允价值套期所使用的衍生工具在损益中确认的无效性：

						2025年12月31日
						当前						成熟						合计
在损益中确认的无效
利率风险
贷款						( 29 )						—						( 29 )
摊余成本证券						655						—						655
客户存款						( 7 )						—						( 7 )
回购协议						( 65 )						( 28 )						( 93 )
借款和债务						263						144						407
利率和外汇风险
贷款						74						—						74
借款和债务						( 431 )						—						( 431 )
合计						460						116						576

						2024年12月31日
						当前						成熟						合计
在损益中确认的无效
利率风险
贷款						—						4						4
摊余成本证券						—						( 58 )						( 58 )
客户存款						( 142 )						( 10 )						( 152 )
回购协议						14						—						14
借款和债务						( 516 )						6						( 510 )
利率和外汇风险
贷款						—						( 1 )						( 1 )
借款和债务						1,074						127						1,201
合计						430						68						498

现金流量套期

这类对冲被用来减轻外汇汇率变动的风险，以及利率风险的变动，这可能包括未来现金流的可变性。在本行用于现金流量套期保值的衍生金融工具中，包括在规定期限内交换单一货币的一系列利率流动的利率掉期合约、一般涉及以两种不同货币同时交换利息和本金金额的交叉货币掉期合约，以及外汇远期合约，即按约定条件在未来某一日期购买或出售外币的协议。

银行的市场风险敞口在附注5（c）（i）和（ii）中披露。银行通过评估利率和外币汇率变动对未来现金流的潜在影响，确定其应用套期会计的风险敞口金额。这种评估是使用分析技术进行的，例如现金流量敏感性分析。如上文所述的公允价值套期保值，本行通过使用衍生金融工具对冲利率和外币汇率变动风险敞口，使自身面临衍生工具交易对手的信用风险，不被被套期项目抵消。这种风险敞口的管理方式类似于公允价值套期保值。

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b.    套期保值衍生金融工具（续）

银行根据对被套期项目与被套期工具现金流量的定性特征评估，确定被套期项目与被套期风险之间是否存在经济关系，并以定量分析为依据。银行考虑被套期项目和套期工具的关键条款是否clo在评估经济关系的存在时非常一致。银行评估被套期项目和套期工具的现金流量是否对被套期风险做出类似反应，例如基准利率或外币。本行进一步支持这一定性评估，采用敏感性分析，应用美元抵销方法评估套期工具在抵销被套期项目现值变动方面是否预期且一直非常有效。银行使用假设衍生工具方法评估套期保值有效性，该方法创造了一种衍生工具作为对冲交易的代理。假设衍生工具的条款与被套期项目的关键条款相匹配，初始公允价值为零。

无效的来源主要来自于套期工具中所做的CVA/DVA交易对手风险，而在用于计量套期无效的假设衍生工具的方法中并未考虑到这些风险。

本行对预测交易的未来现金流量变动风险敞口进行套期保值的最长期限为 9 年。

下表按风险类别和被套期项目详细列出现金流量套期所使用的衍生工具的名义金额和账面金额，以及用于确定和确认套期无效的期间的变化：

			2025年12月31日
									携带量 套期保值工具												公平变动 价值用于 计算 对冲 无效						变化 公允价值 套期保值 仪器 认可于 OCI(2)						无效 认可于 利润或亏损(3)						金额 重新分类 从树篱 准备金转为利润 或损失(4)
			概念性 金额						资产(1)						责任(1)
利率和外汇风险
贷款			20,658						—						( 1,697 )						( 1,810 )						( 1,810 )						—						( 44 )
借款和债务			1,092,605						30,750						( 45,600 )						100,248						100,802						554						( 466 )
外汇风险
贷款			7,039						—						( 44 )						( 44 )						( 44 )						—						( 278 )
客户存款			—						—						—						—						—						—						3
借款和债务			—						—						—						—						—						—						22
合计			1,120,302						30,750						( 47,341 )						98,394						98,948						554						( 763 )

			2024年12月31日
									携带量 套期保值工具												公平变动 价值用于 计算 对冲 无效						变化 公允价值 套期保值 仪器 认可于 OCI(2)						无效 认可于 利润或亏损(3)						金额 重新分类 从树篱 准备金转为利润 或损失(4)
			概念性 金额						资产(1)						责任(1)
利率和外汇风险
贷款			19,509						1,372						—						1,256						1,258						2						24
借款和债务			1,185,918						10,138						( 125,842 )						( 163,797 )						( 164,418 )						( 621 )						99
合计			1,205,427						11,510						( 125,842 )						( 162,541 )						( 163,160 )						( 619 )						123

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b.    套期保值衍生金融工具（续）

(1)纳入合并财务状况表项下套期衍生金融工具-资产或负债。

(2)计入合并财务状况表权益项下其他综合收益（亏损）。

(3)计入综合损益表的金融工具项目收益（损失）中的到期套期应占套期无效，净额。

(4)归属于已到期套期的套期保值准备金重分类至综合损益表的金融工具收益（损失）项净额。

下表按风险类别和被套期项目详细列示现金流量被套期项目的账面金额，以及用于确定和确认套期无效的期间变动情况：

			2025年12月31日
			携带量 被套期项目												行在 合并 财务报表 包括 携带 金额 被套期保值的项目						公允价值变动 所使用的被套期项目的 计算对冲 无效						现金流 对冲准备金
			资产						责任
利率和外汇风险
贷款			21,191						—						贷款，净额						1,810						61
借款和债务			—						( 1,101,787 )						借款和债务，净额						( 100,248 )						( 1,332 )
外汇风险
贷款			7,077						—						贷款，净额						44						( 29 )
合计			28,268						( 1,101,787 )												( 98,394 )						( 1,300 )

			2024年12月31日
			携带量 被套期项目												行在 合并 财务报表 包括 携带 金额 被套期保值的项目						公允价值变动 所使用的被套期项目的 计算对冲 无效						现金流 对冲准备金
			资产						责任
利率风险
利率和外汇风险
贷款			19,964						—						贷款，净额						( 1,256 )						37
借款和债务			—						( 1,087,247 )						借款和债务，净额						163,797						( 895 )
合计			19,964						( 1,087,247 )												162,541						( 858 )

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b.    套期保值衍生金融工具（续）

下表详细列出了现金流量套期所使用的衍生工具的期限：

						2025年12月31日
						外汇远期合约												交叉货币互换						合计
最长1年						7,039												324,098						331,137
从1到2年						—												116,762						116,762
2至5年以上						—												643,135						643,135
5年以上						—												29,268						29,268
合计						7,039												1,113,263						1,120,302

												2024年12月31日
												外汇远期合约						交叉货币互换						合计
最长1年												—						454,581						454,581
从1到2年												—						303,441						303,441
2至5年以上												—						418,137						418,137
5年以上												—						29,268						29,268
合计												—						1,205,427						1,205,427

---

b.    套期保值衍生金融工具（续）

下表详细列出了现金流量套期所使用的衍生工具在损益中确认的无效性：

						2025年12月31日
						当前						逾期						合计
在损益中确认的无效
利率和外汇风险
贷款						—						( 44 )						( 44 )
借款和债务						554						( 466 )						88
外汇风险
贷款						—						( 278 )						( 278 )
客户存款						—						3						3
借款和债务						—						22						22
合计						554						( 763 )						( 209 )

						2024年12月31日
						当前						逾期						合计
在损益中确认的无效
利率和外汇风险
贷款						2						24						26
借款和债务						( 621 )						99						( 522 )
合计						( 619 )						123						( 496 )

下表汇总了设备、使用权和租赁物改良中包含的项目：

			12月31日，
			2025						2024
设备和租赁物改良，净额			5,326						4,509
使用权资产			14,347						15,167
			19,673						19,676

---

14.    设备、使用权资产和租赁物改良（续）

设备、使用权资产和租赁物改良详情如下：

			IT设备						家具和 夹具						租赁权 改进						其他 设备						使用权资产						合计
成本：
截至2023年1月1日的余额			3,941						1,808						8,301						717						17,503						32,270
增加和改叙			369						92						124						176						1,388						2,149
处置			( 28 )						( 83 )						( 117 )						( 49 )						( 1,216 )						( 1,493 )
汇率变动的影响			5						3						5						—						—						13
截至2023年12月31日余额			4,287						1,820						8,313						844						17,675						32,939
增加和改叙			632						274						768						139						3,623						5,436
处置			( 157 )						( 50 )						( 72 )						( 3 )						( 36 )						( 318 )
汇率变动的影响			( 15 )						( 13 )						( 35 )						—						—						( 63 )
截至2024年12月31日的余额			4,747						2,031						8,974						980						21,262						37,994
增加和改叙			604						594						1,070						178						506						2,952
处置			( 158 )						( 101 )						—						( 7 )						( 113 )						( 379 )
汇率变动的影响			8						8						26						—						—						42
截至2025年12月31日的余额			5,201						2,532						10,070						1,151						21,655						40,609
累计折旧：
截至2023年1月1日的余额			3,142						1,636						4,906						642						4,662						14,988
当年折旧摊销			449						54						589						69						1,119						2,280
处置			( 25 )						( 83 )						( 117 )						( 49 )						( 859 )						( 1,133 )
汇率变动的影响			4						1						5						—						—						10
截至2023年12月31日余额			3,570						1,608						5,383						662						4,922						16,145
当年折旧摊销			456						84						684						72						1,203						2,499
处置			( 161 )						( 53 )						( 55 )						( 1 )						( 30 )						( 300 )
汇率变动的影响			( 8 )						( 7 )						( 11 )						—						—						( 26 )
截至2024年12月31日的余额			3,857						1,632						6,001						733						6,095						18,318
当年折旧摊销			477						166						882						116						1,213						2,854
处置			( 154 )						( 91 )						—						( 6 )						—						( 251 )
汇率变动的影响			4						2						9						—						—						15
截至2025年12月31日的余额			4,184						1,709						6,892						843						7,308						20,936
截至目前的账面金额：
2025年12月31日			1,017						823						3,178						308						14,347						19,673
2024年12月31日			890						399						2,973						247						15,167						19,676
2023年12月31日			717						212						2,930						182						12,753						16,794

该银行在建筑物中租赁办公空间。总部办公用房的租赁一般会持续一段时间， 15 年，并为代表机构从 3 到 5 年。有些租约包含在合同期结束后续租类似额外期限的选择权。

截至2025年12月31日止期间，处置固定资产和租赁物改良净额$ 15 千（2024年：$ 12 千）。此外，在2024年期间，结束了一项租赁合同，产生了使用权资产和租赁负债的调整，净额为$ 6 千。

2025年期间，数额为$ 1.1 百万（2024年：$ 1 百万）从其他资产重新分类为设备、租赁和租赁物改良，对应符合资本化标准的开发中项目，因此按照本行会计政策予以资本化。

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软件成本、累计摊销、新增、出售及处置无形资产明细如下：

成本：			2025						2024						2023
截至1月1日的余额			14,163						12,041						10,856
增加和改叙			9,059						2,122						1,335
处置			—						—						( 150 )
截至12月31日余额			23,222						14,163						12,041
累计摊销：
截至1月1日的余额			10,500						9,436						8,752
摊销			1,978						1,064						814
处置			—						—						( 130 )
截至12月31日余额			12,478						10,500						9,436
账面净额			10,744						3,663						2,605

与无形资产摊销相关的费用在合并损益表中确认为无形资产摊销。

2025年期间，数额为$ 7.5 百万（2024年：$ 1.6 万）从其他资产重新分类为无形资产，对应符合资本化标准的在研项目，因此按照本行会计政策予以资本化。

以下是其他资产的概要：

			12月31日，
			2025						2024
应收账款金融工具			5,480						2,996
预付费用			1,173						3,342
预付费用及佣金			567						468
正在开发的IT项目			9,755						5,113
正在开发的改善项目			1,710						709
遣散费基金			2,934						2,508
其他			6,965						1,914
合计			28,584						17,050

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以下为客户存款汇总：

			12月31日，
			2025						2024
活期存款			698,570						440,029
定期存款			5,905,646						4,972,695
			6,604,216						5,412,724
应付利息			36,074						49,177
合计			6,640,290						5,461,901

除应付利息外，本行存款的剩余期限和合同期限概况如下：

			剩余任期												原任期
			12月31日，												12月31日，
			2025						2024						2025						2024
需求			698,570						440,029						698,570						440,029
最多1个月			3,110,156						2,797,904						2,033,327						1,793,178
1至3个月			1,331,165						1,162,833						1,291,076						999,506
3至6个月			732,639						585,542						1,420,130						1,092,876
从6个月到1年			487,901						342,460						824,770						901,145
从1到2年			217,045						73,642						303,104						158,621
从2年到5年			26,740						10,314						33,239						27,369
合计			6,604,216						5,412,724						6,604,216						5,412,724

下表列出有关银行存款的补充资料：

			12月31日，
			2025						2024
总额100000美元或以上			6,603,585						5,411,881
纽约机构存款总额			1,891,001						1,581,865

			12月31日，
			2025						2024						2023
在纽约机构存款的利息支出			75,285						88,668						53,885

下表详细列出了回购协议下的融资交易以及相关的利息费用：

									12月31日，
															2025						2024						2023
回购协议项下融资															129,698						212,931						310,197
应付利息															811						1,104						4,237
回购协议融资总额															130,509						214,035						314,434
与回购协议有关的利息支出															8,485						11,675						9,232

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18.    卖出回购证券（续）

回购协议下的融资合同产生的利息从 4.20 %至 5.36 %（2024年12月31日： 4.49 %至 5.36 %）的多个到期日截至2026年10月16日。

如附注9所示，截至2025年12月31日，回购协议由按$ 147 百万（2024年：$ 239 百万）。

借款包括从国际银行获得的双边资金和银团贷款。 债务工具包括该行欧元中期票据（“EMTN”）计划下的公共和私人发行，以及墨西哥当地的短期和长期票据（“Certificados Bursatiles”）计划（“墨西哥计划”）市场以及巴拿马的循环公司债券计划，用于发行短期和长期票据。

根据“EMTN”计划，该行被授权发行最高等值于$ 2.25 亿墨西哥比索，到期日为 7 天，最多可达 30 年，以固定或浮动利率，或贴现，并以各种货币。票据一般通过一家或多家获授权金融机构以无记名或记名形式发行。墨西哥当地市场的短期和长期票据（“Certificados Bursatiles”）计划（“墨西哥计划”），在墨西哥国家银行和证券委员会（“CNBV”，西班牙语首字母缩写）管理的墨西哥国家证券登记处注册，允许发行等值于$ 35 亿墨西哥比索，到期日为 1 日至 30 年和限制$ 2 亿墨西哥比索，用于发行期限低于 一年 .此外，短期和长期票据的轮换公司债券计划在巴拿马当地市场获得授权，最高金额为$ 300 百万。

一些借款协议包括与最低资本充足率、产生额外留置权和资产出售有关的各种违约事件和契约，以及其他惯常的契约、陈述和保证。截至2025年12月31日，本行遵守所有该等契诺。

     借款及债务账面金额明细如下：

			2025年12月31日
			短期															长期
			借款						债务												借款						债务												合计
校长			1,508,959						1,750												757,775						1,732,286												4,000,770
交易成本			( 48 )						( 2 )												( 2,952 )						( 4,670 )												( 7,672 )
应付利息			9,095						5												7,787						20,404												37,291
			1,518,006						1,753												762,610						1,748,020												4,030,389

			2024年12月31日
			短期															长期
			借款						债务												借款						债务												合计
校长			1,652,536						835												877,842						1,830,751												4,361,964
交易成本			—						( 1 )												( 3,764 )						( 5,883 )												( 9,648 )
应付利息			9,677						7												5,337						21,383												36,404
			1,662,213						841												879,415						1,846,251												4,388,720

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短期借款和债务

短期（原期限不足一年）借款和债务，连同合同利率，加上预付佣金，细目如下：

			12月31日，
			2025						2024
短期借款：
按固定利率			1,508,959						1,353,048
按浮动利率			—						299,488
校长			1,508,959						1,652,536
减：交易费用			( 48 )						—
应付利息			9,095						9,677
短期借款总额，净额			1,518,006						1,662,213
短期债务：
按固定利率			1,750						835
校长			1,750						835
减：交易费用			( 2 )						( 1 )
应付利息			5						7
短期债务总额，净额			1,753						841
短期借款和债务总额			1,519,759						1,663,054
美元借款和债务的固定利率区间			3.75 %至 4.77 %						4.50 %至 5.87 %
美元借款浮动利率区间			—						5.13 %至 5.24 %
墨西哥比索借款固定利率区间			7.68 %至 7.72 %						11.15 %
墨西哥比索借款和债务浮动利率区间			—						10.69 %至 10.74 %
欧元借款和债务的固定利率区间			2.52 %至 2.63 %						3.39 %至 3.87 %

        

按币种划分的未偿还短期借款和债务余额（不包括预付佣金）如下：

			12月31日，
			2025						2024
美元			1,455,149						1,404,690
墨西哥比索			26,650						172,368
欧元			28,910						76,313
合计			1,510,709						1,653,371

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长期借款和债务

长期借款和债务（原期限一年以上），连同合同利率，加上预付佣金的细目如下：

			12月31日，
			2025						2024
长期借款：
按固定利率			64,244						60,308
按浮动利率			693,531						817,534
校长			757,775						877,842
减：交易费用			( 2,952 )						( 3,764 )
应付利息			7,787						5,337
长期借款总额，净额			762,610						879,415
长期债务：
按固定利率			737,148						1,293,378
按浮动利率			995,138						537,373
校长			1,732,286						1,830,751
减：交易费用			( 4,670 )						( 5,883 )
应付利息			20,404						21,383
长期债务总额，净额			1,748,020						1,846,251
长期借款和债务总额，净额			2,510,630						2,725,666
美元借款和债务的固定利率区间			4.75 %至 6.15 %						2.38 %至 6.15 %
美元借款和债务浮动利率区间			4.80 %至 5.66 %						5.44 %至 6.31 %
墨西哥比索借款和债务的固定利率区间			6.50 %至 10.78 %						6.50 %至 10.78 %
墨西哥比索借款和债务浮动利率区间			7.66 %至 8.61 %						10.62 %至 11.52 %
哥斯达黎加科隆斯借款和债务浮动利率区间			6.28 %						—		%
日元债务固定利率区间			0.95 %至 1.90 %						0.77 %至 1.54 %
欧元债务固定利率区间			0.90 %至 3.16 %						0.90 %
澳元债务固定利率区间			6.81 %						6.81 %
英镑债务固定利率区间			1.50 %						1.50 %
秘鲁鞋底债务固定利率区间			7.00 %						7.00		%

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长期借款和债务（续）

按币种划分的未偿还长期借款和债务余额（不包括预付佣金）如下：

			12月31日，
			2025						2024
美元			786,949						1,355,773
墨西哥比索			1,480,905						1,170,304
日元			125,167						112,671
欧元			29,326						31,063
秘鲁鞋底			27,961						25,020
澳元			9,599						9,133
英镑			4,979						4,629
哥斯达黎加科隆斯			25,175						—
账面金额-本金			2,490,061						2,708,593

截至2025年12月31日长期借款和未偿债务的未来支付情况如下：

年份			优秀
2026			414,945
2027			890,133
2028			832,376
2029			290,696
2030			19,000
2031			33,312
2034			9,599
账面金额-本金			2,490,061

下表列示综合现金流量表中列示的借款和筹资活动产生的债务变动的对账情况 :

			2025						2024						2023
截至1月1日的余额，			4,388,720						4,396,969						4,458,912
现金交易
短期借款和债务净减少额			( 149,687 )						( 58,529 )						( 500,650 )
长期借款及债务收益			587,857						1,191,695						496,342
长期借款和债务减少			( 1,006,585 )						( 826,432 )						( 221,306 )
非现金交易
外币汇率变动			200,808						( 307,035 )						159,407
套期会计关系导致的公允价值调整			9,486						( 3,369 )						2,126
其他调整			1,587						448						1,525
与责任相关
利息支出			235,316						197,831						152,081
已付利息			( 237,113 )						( 202,858 )						( 151,468 )
截至12月31日余额，			4,030,389						4,388,720						4,396,969

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租赁负债的合同未折现现金流量到期分析详述如下：

			12月31日，
			2025						2024
最长1年			2,126						1,931
从1年到5年			8,134						8,213
5至10年后			12,179						13,827
未贴现租赁负债总额			22,439						23,971
短期			1,461						1,217
长期			16,968						18,015
纳入综合财务状况表的租赁负债			18,429						19,232

在合并现金流量表中确认的金额：

			12月31日，
			2025						2024						2023
支付租赁负债			1,195						1,091						1,032

于综合损益表确认的金额：

			12月31日，
			2025						2024						2023
租赁负债利息			( 714 )						( 620 )						( 584 )

以下是其他负债汇总：

			12月31日，
			2025						2024
应计费用和其他累计费用			26,901						31,806
应付账款			8,751						6,236
未赚取的佣金			15,628						7,305
其他			83						84
合计			51,363						45,431

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下表列出了在所示日期的基本每股收益（“EPS”）计算中使用的利润和份额数据的对账：

			12月31日，
			2025						2024						2023
（千美元）
年内溢利			226,882						205,873						166,158
（美元）
基本每股收益			6.11						5.60						4.55
（千股）
适用于基本每股收益的已发行普通股加权平均数			37,152						36,740						36,481

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a.    普通股和额外实收资本

普通股

该银行的普通股分为四类：

1)“A类”；股票只能向拉丁美洲中央银行或国家或其他政府机构为大股东的银行发行。

2)“B类”；股票只能向银行或金融机构发行。

3)“E类”；股票可以发行给自然人或者法人的任何人。

4)“F类”；可能只向非拉丁美洲国家的国家实体和机构发行，其中包括（其中包括）这些国家的中央银行和多数国有银行，以及国际或区域机构的多边金融机构。

“B类”份额持有人有权将其持有的“B类”份额在任何时间、不受限制地转换或交换为“E类”份额，以一股换另一股。

下表提供了截至2025年12月31日、2024年和2023年各年度按类别划分的股份变动的详细信息：

（份额单位）			“A类”						“乙类”						“E类”						“F类”						合计
授权			40,000,000						40,000,000						100,000,000						100,000,000						280,000,000
截至2023年1月1日			6,342,189						2,089,075						27,893,290						—						36,324,554
已发行限制性股票–董事			—						—						63,000						—						63,000
限制性股票单位–归属			—						—						152,305						—						152,305
截至2023年12月31日			6,342,189						2,089,075						28,108,595						—						36,539,859
已发行限制性股票–董事			—						—						57,000						—						57,000
限制性股票单位–归属			—						—						193,959						—						193,959
截至2024年12月31日			6,342,189						1,712,034						28,736,595						—						36,790,818
转换			—						( 884,460 )						884,460						—						—
回购普通股			—						( 1 )						1						—						—
已发行限制性股票–董事			—						—						63,000						—						63,000
已发行限制性股票-高管			—						—						185,217						—						185,217
限制性股票单位–归属			—						—						191,173						—						191,173
截至2025年12月31日			6,342,189						827,573						30,060,446						—						37,230,208

额外实收资本

截至2025年、2024年和2023年12月31日，额外实收资本包括股东对共同资本的额外现金出资。

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b.    库存股票

下表列示了本行已回购但未清退的股份并相应分类为库存股的相关信息：

			“A类”												“乙类”												“E类”												合计
			股份						金额						股份						金额						股份						金额						股份						金额
截至2023年1月1日			318,140						10,708						689,367						18,711						4,647,774						84,678						5,655,281						114,097
已发行限制性股票-董事			—						—						—						—						( 63,000 )						( 1,148 )						( 63,000 )						( 1,148 )
限制性股票单位-已归属			—						—						—						—						( 152,305 )						( 2,775 )						( 152,305 )						( 2,775 )
截至2023年12月31日			318,140						10,708						689,367						18,711						4,432,469						80,755						5,439,976						110,174
回购普通股			—						—						—						—						( 1 )						—						( 1 )						—
已发行限制性股票-董事			—						—						—						—						( 57,000 )						( 1,038 )						( 57,000 )						( 1,038 )
限制性股票单位-已归属			—						—						—						—						( 193,959 )						( 3,535 )						( 193,959 )						( 3,535 )
截至2024年12月31日			318,140						10,708						689,367						18,711						4,181,509						76,182						5,189,016						105,601
已发行限制性股票-董事			—						—						—						—						( 63,000 )						( 1,148 )						( 63,000 )						( 1,148 )
已发行限制性股票-高管			—						—						—						—						( 185,217 )						( 3,373 )						( 185,217 )						( 3,373 )
限制性股票单位-已归属			—						—						—						—						( 191,173 )						( 3,483 )						( 191,173 )						( 3,483 )
截至2025年12月31日			318,140						10,708						689,367						18,711						3,742,119						68,178						4,749,626						97,597

期内，本行发行了符合附加一级资本工具（“AT1”）条件的永续非累积次级工具，详情如下。

			12月31日，
			2025						2024
永续非累积固定至固定次级票据至 7.5 年度%，扣除发行费用$ 2 百万			197,976						—

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与FVOCI金融工具和衍生金融工具相关的其他综合收益（亏损）细目如下：

			金融 仪器 FVOCI						金融 仪器 CFH												合计
截至2023年1月1日的余额			( 862 )						8,987												8,125
扣除套期保值后的金融工具公允价值变动			876						( 590 )												286
金融工具亏损重分类至损益(1)			( 11 )						( 938 )												( 949 )
本年度其他综合收益收益（亏损）			865						( 1,528 )												( 663 )
截至2023年12月31日余额			3						7,459												7,462
扣除套期保值后的金融工具公允价值变动			138						( 7,735 )												( 7,597 )
金融工具利得（亏损）重分类至损益(1)			( 21 )						1,135												1,114
本年度其他综合收益（亏损）收益			117						( 6,600 )												( 6,483 )
截至2024年12月31日的余额			120						859												979
扣除套期保值后的金融工具公允价值变动			4,259						1,496												5,755
金融工具亏损重分类至损益(1)			( 3,156 )						( 1,073 )												( 4,229 )
本年度其他综合收益收益			1,103						423												1,526
截至2025年12月31日的余额			1,223						1,282												2,505

(1)重新分类调整包括在本年度损益中确认的金额，这些金额在本年度和以前年度已成为其他综合收益的一部分。

下表列示从其他综合收益重分类至损益的金额：

有关其他综合收益构成部分的详情						从其他重新分类的数额 综合收益																		行项目在 合并报表 利润或亏损
						12月31日，
						2025						2024						2023
FVOCI的证券：						( 3,156 )						( 21 )						( 11 )						金融工具减值损失
						( 3,156 )						( 21 )						( 11 )
衍生金融工具：
利率互换						—						—						( 1,793 )						金融工具收益（损失），净额
利率和交叉货币互换						( 1,073 )						1,135						855						金融工具收益（损失），净额
						( 4,229 )						1,114						( 949 )

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按主要服务类型细分的客户合同手续费及佣金收入，具体如下：

			12月31日，
			2025						2024						2023
结构化服务			17,706						10,220						7,427
信用证及保函			31,847						26,542						21,463
信贷承诺			11,568						7,710						4,675
其他佣金			812						1,011						—
手续费及佣金收入合计			61,933						45,483						33,565
手续费及佣金支出			( 2,920 )						( 1,082 )						( 1,046 )
合计			59,013						44,401						32,519

下表列出了应计但未实现的佣金，这些佣金将从未完成的合同中递延。：

			12月31日， 2025
最长1年			9,386
从1到2年			1,359
2年以上			1,691
合计			12,436

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下表按分部提供了有关该银行业务的某些信息：

			2025年12月31日
			商业						财政部						合计
利息收入			632,020						136,444						768,464
利息支出			( 571 )						( 496,711 )						( 497,282 )
分部间净利息收入			( 388,997 )						388,997						—
净利息收入			242,452						28,730						271,182
其他收入（费用），净额			62,767						5,621						68,388
总收入			305,219						34,351						339,570
金融工具减值损失			( 22,251 )						132						( 22,119 )
营业费用			( 71,377 )						( 19,192 )						( 90,569 )
利润			211,591						15,291						226,882
物业、厂房及设备			9,327,239						3,430,570						12,757,809
负债			188,470						10,867,813						11,056,283

			2024年12月31日
			商业						财政部						合计
利息收入			641,677						143,355						785,032
利息支出			( 496 )						( 525,325 )						( 525,821 )
分部间净利息收入			( 410,222 )						410,222						—
净利息收入			230,959						28,252						259,211
其他收入（费用），净额			45,436						( 1,011 )						44,425
总收入			276,395						27,241						303,636
金融工具减值损失			( 17,930 )						631						( 17,299 )
营业费用			( 63,983 )						( 16,481 )						( 80,464 )
利润			194,482						11,391						205,873
物业、厂房及设备			8,649,283						3,192,339						11,841,622
负债			265,826						10,210,207						10,476,033

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			2023年12月31日
			商业						财政部						合计
利息收入			566,212						113,048						679,260
利息支出			( 467 )						( 445,610 )						( 446,077 )
分部间净利息收入			( 361,997 )						361,997						—
净利息收入			203,748						29,435						233,183
其他收入（费用），净额			33,792						( 856 )						32,936
总收入			237,540						28,579						266,119
金融工具减值损失			( 26,785 )						( 678 )						( 27,463 )
营业费用			( 57,324 )						( 15,174 )						( 72,498 )
利润			153,431						12,727						166,158
物业、厂房及设备			7,498,230						3,231,534						10,729,764
负债			279,853						9,206,381						9,486,234

下表显示了按业务分部划分的信息对账情况：

			12月31日，
			2025						2024						2023
年内溢利			226,882						205,873						166,158
资产：
可报告分部的资产			12,757,809						11,841,622						10,729,764
其他资产-未分配			28,584						17,051						14,028
合计			12,786,393						11,858,673						10,743,792
负债：
来自可报告分部的负债			11,056,283						10,476,033						9,486,234
其他负债-未分配			51,363						45,431						53,734
合计			11,107,646						10,521,464						9,539,968

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地理信息

该银行按地理位置分析其收入和非流动资产。 在介绍下文详述的地理分部信息时，总收入基于客户的风险国家，非流动资产基于客户的地理位置。

			12月31日，
			2025												2024												2023
			总收入						非流动资产(*)						总收入						非流动资产(*)						总收入						非流动资产(*)
阿根廷			12,205						279						7,595						48						4,748						80
巴西			36,453						395						30,093						461						25,630						292
智利			12,878						—						11,563						—						11,273						—
哥伦比亚			25,802						64						35,487						118						32,584						181
哥斯达黎加			16,576						—						12,694						—						10,358						—
多明尼加共和国			30,218						—						22,773						—						20,164						—
厄瓜多尔			18,866						—						17,402						—						15,107						—
萨尔瓦多			3,586						—						2,837						—						2,209						—
危地马拉			45,376						—						28,775						—						24,061						—
洪都拉斯			6,626						—						7,370						—						6,312						—
牙买加			3,704						—						4,073						—						3,337						—
墨西哥			41,621						608						44,570						831						35,442						400
巴拿马			8,335						28,739						6,449						21,668						6,753						18,119
巴拉圭			5,079						—						2,724						—						2,734						—
秘鲁			15,182						—						25,317						—						20,501						—
波多黎各			1,143			—			—						577						—						—						—
苏里南			13,875						—						—						—						—						—
特立尼达和多巴哥			7,288						—						6,978						—						6,832						—
乌拉圭			3,404						—						1,877						—						1,208						—
其他国家(1)			31,353						332						34,482						213						36,866						327
总收入			339,570						30,417						303,636						23,339						266,119						19,399

(1) 其他国家包括该区域每个国家的总收入，在上述任何时期的总收入均不超过100万美元，以及拉丁美洲以外的顶级国家。

(*)包括设备和租赁物改良、净资产和无形资产。

主要客户信息

截至2025年、2024年和2023年12月31日，本行没有任何客户，无论是单独的还是作为一组公司，占总收入的10%以上。

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本行关联方由董事及主要管理人员组成。向他们支付的赔偿总额详情如下：

			12月31日，
			2025						2024						2023
费用：
董事的薪酬成本			2,854						2,391						1,910
对关键管理人员的补偿费用			13,801						11,461						8,067

银行董事和关键管理人员的薪酬成本包括年度现金保留金以及授予限制性股票和限制性股票单位的成本，详见股票激励计划，见附注28。

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下表详细列出了工资和其他雇员开支：

			12月31日，
			2025						2024						2023
工资和薪金			28,024						23,755						20,837
工资税			4,446						3,207						2,809
人员福利			16,572						18,827						19,047
股份支付			6,378						6,134						4,539
合计			55,420						51,923						47,232

A.2015年股票激励计划

2008年2月，该行董事会批准了一项董事和高管激励计划，允许该行授予限制性股票、限制性股票单位、股票购买期权和/或其他类似的薪酬工具，并将服务要求确立为归属的唯一条件。根据本计划可授出的最大股份总数为 三百万 “E类”普通股。股票激励计划由董事会管理，董事会有权酌情选择可能授予奖励的董事和高管，以吸引、留住、激励和补偿他们对银行增长和盈利能力的贡献；确定是否授予奖励以及在何种程度上授予奖励，并修订本计划下任何未授予奖励的条款。

限制性股票在授予日发行，但被银行扣留至归属日。限制性股票有权获得股息。

限制性股票单位是指按银行股票估值的授予，但在授予日不发行股票。限制性股票单位无权获得股息。

银行在限制性股票单位成为非限制性股票之日发行或处置库存股并交付普通股。

于2025年、2024年及2023年期间，董事会批准向本行董事、高管及员工授予限制性股票及股票期权及限制性股票单位，具体如下：

限制性股票

董事会授予董事“E类”普通股 63 千， 57 千和 63 2025年、2024年和2023年分别为千人。从2025年开始，该计划的范围扩大到包括高管和员工，他们将被授予 89 千和 97 分别为千股“E类”普通股。

限制性股票自周年日的次年起解除限售，具体如下： 35 第一年和第二年的百分比，以及 30 第三年的百分比。对高管和员工来说，他们的限制失去了速度 25 于授出日期后一个月归属的百分比，及 25 三年内授予日周年日的百分比。

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a.    2015年股票激励计划（续）

获授的限制性股票概要如下：

			股份																								加权平均 授予日期公平 价值
			董事						高管						员工						合计						董事						高管和员工
截至2023年1月1日			105,450						—						—						105,450						14.15						—
已获批			63,000						—						—						63,000						17.69						—
既得			( 53,100 )						—						—						( 53,100 )						13.75						—
截至2023年12月31日			115,350						—						—						115,350						16.31						—
已获批			57,000						—						—						57,000						29.18						—
既得			( 68,700 )						—						—						( 68,700 )						16.05						—
截至2024年12月31日			103,650						—						—						103,650						23.56						—
已获批			63,000						88,741						97,462						249,203						39.38						38.02
没收			—						—						( 986 )						( 986 )						—						38.02
既得			( 51,300 )						( 30,703 )						( 24,376 )						( 106,379 )						21.36						38.02
截至2025年12月31日			115,350						58,038						72,100						245,488						33.18						38.02
预计归属			115,350						58,038						72,100						245,488

在2025年、2024年和2023年期间，归属股票的公允价值为$ 3.2 百万，$ 1.1 百万美元 730 分别为千人。

本期间赔偿费用的变动情况说明如下：

			董事						高管						员工						合计
截至2023年1月1日			638						—						—						638
已获批(2)			1,114						—						—						1,114
补偿成本(1)			( 931 )						—						—						( 931 )
截至2023年12月31日			821						—						—						821
已获批(2)			1,663						—						—						1,663
补偿成本(1)			( 1,363 )						—						—						( 1,363 )
截至2024年12月31日			1,121						—						—						1,121
已获批(2)			2,481						3,374						3,706						9,561
规定			—						( 1,053 )						( 927 )						( 1,980 )
没收			—						—						( 26 )						( 26 )
补偿成本(1)			( 1,807 )						( 1,256 )						( 1,430 )						( 4,493 )
截至2025年12月31日			1,795						1,065						1,323						4,183

(1)限制性股票总支出包括期间授予股票的成本$ 3.7 百万，$ 735 千和$ 474 2025年、2024年和2023年分别为千人。

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a.    2015年股票激励计划（续）

限制性股票单位

董事会批准授予限制性股票单位，授予日公允价值为$ 7.2 2024年的百万美元和$ 4.6 2023年百万。公允价值的分配以限制性股票单位进行。于2025年期间并无授出任何受限制股份单位。

自2023年授予开始，限制性股票单位发行的限售期修改如下： 25 于授出日期的次月归属的百分比，以及 25 授予日周年日之后三年每年的百分比。此前，此次限制性股票单位发行的限售期为： 25 在接下来的四年中，每年在授予日的周年纪念日归属的百分比。

授出的受限制股份单位概要如下：

			股份																		加权 平均赠款 日期公允价值
			高管						员工						合计						高管						员工
截至2023年1月1日			134,175						—						134,175						13.80						—
已获批			160,330						138,621						298,951						15.36						15.36
没收			—						( 346 )						( 346 )						—						14.95
既得			( 112,968 )						( 39,337 )						( 152,305 )						15.26						16.40
截至2023年12月31日			181,537						98,938						280,475						14.28						14.95
已获批			165,561						173,250						338,811						21.36						21.36
没收			—						( 1,484 )						( 1,484 )						—						14.95
既得			( 110,896 )						( 83,063 )						( 193,959 )						17.01						18.70
截至2024年12月31日			236,202						187,641						423,843						17.96						19.20
没收			—						( 1,162 )						( 1,162 )						—						28.22
既得			( 117,608 )						( 73,565 )						( 191,173 )						17.22						18.60
截至2025年12月31日			118,594						112,914						231,508						18.69						19.50
预计归属			118,594						112,914						231,508

在2025年、2024年和2023年期间，归属股票的公允价值为$ 3.4 百万，$ 3.4 百万，以及$ 2.4 分别为百万。

该等获授受限制股份的公允价值及综合损益表所录费用总额列示如下：

			高管						员工						合计
截至2023年1月1日			666						—						666
已获批			2,523						2,070						4,593
规定			( 641 )						( 600 )						( 1,241 )
没收			—						( 5 )						( 5 )
补偿成本			( 1,483 )						( 916 )						( 2,399 )
截至2023年12月31日			1,065						549						1,614
已获批			3,536						3,700						7,236
规定			( 884 )						( 716 )						( 1,600 )
没收			—						( 22 )						( 22 )
补偿成本			( 2,358 )						( 2,046 )						( 4,404 )
截至2024年12月31日			1,359						1,465						2,824
没收			—						( 24 )						( 24 )
补偿成本			( 983 )						( 1,031 )						( 2,014 )
截至2025年12月31日			376						410						786

限制性股票单位的补偿费用在限售期内采用加速法摊销。

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a.    2015年股票激励计划（续）

预留限制性股票

截至2025年12月31日，该行管理层维持股权储备，用于股份薪酬$ 1.5 百万（2024年：$ 1.7 万元），在合并损益表中确认，将于2026年第一季度授予。

B.其他计划-外派高管计划

该银行为其在巴拿马的外籍高管发起了一项固定缴款计划，这些高管没有资格参加巴拿马的社会保障体系。该银行的缴款按符合该计划资格的高级管理人员年薪的百分比确定，每人缴纳从其工资中预扣的额外金额。该计划的供款由基金经理通过信托进行管理。高管至少完成后有权获得银行的缴款 三年 在银行的服务。在2025、2024和2023年期间，银行记入工资支出$ 95 千，$ 50 千和$ 58 千，分别对应于该银行对该计划的贡献。

下表详细列出其他费用：

			12月31日，
			2025						2024						2023
行政			7,545						7,113						6,165
专业服务			8,589						6,737						5,522
维护和维修			7,190						5,481						4,731
以股份为基础向董事支付			1,807						1,363						931
监管费用			1,695						1,558						1,321
空间和设备的经营租赁			1,110						883						691
广告和营销			1,304						987						1,012
其他			1,077						856						1,799
合计			30,317						24,978						22,172

截至2025年12月31日，该银行参与了一项法律程序，其中支付了大约$ 3.5 百万被索赔。该程序正在进行中，截至本综合财务报表之日尚未解决。根据管理层的评估和外部法律顾问的意见，认为这一程序的解决不太可能导致银行的经济资源外流。因此，并无就该事项在综合财务报表中确认拨备。

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流动性指数

巴拿马银行监管局（SBP）发布的第2-2018号规则规定，每家一般许可或国际许可银行都必须以更高的信心保证，在流动性压力可能影响贷款市场的时期，它有能力面对其日内流动性义务。为此，SBP建立了一个称为“流动性覆盖率或LCR”的短期流动性覆盖率。这个比例通过两个金额的商来衡量，第一个对应优质流动性资产，第二个对应30天现金净流出。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，需向SBP报告的最低LCR为 100 这两年的百分比。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行的LCR分别为 159.3 %和 264.6 %，分别。

由SBP发布的第4-2008条规则规定，每个通用许可或国际许可银行必须始终保持流动性资产的最低余额相当于 30 占其在巴拿马共和国或海外存款总额至多% 186 天，自报告日起算。该公式基于以下参数：

流动资产			x100 = X %（流动性指数）
负债（收到的存款）

截至2025年12月31日，本行向监管机构报告的流动性指数为 60.7 % (2024: 47.2 %).

资本充足

巴拿马共和国银行法和第01-2015、03-2016和05-2023号规则要求一般许可银行保持总资本充足率指标。本行资本按照现行银行业规定，分为普通一级资本：由股份实收资本、超额实收资本、申报准备金、留存收益、少数股东权益份额等累计综合收益项目减去监管调整构成；附加一级资本：由本行或合并子公司发行的符合纳入条件的工具、发行溢价减去适用于附加一级资本的监管调整构成。

截至2025年12月31日，资本充足指标可随时不低于总资产和表外不可撤销或有事项交易的9.25%（含2025年要求的1.25%的资本保全缓冲，根据第05-2023号协议），按其风险加权；以及普通一级资本加不低于其资产的5.75%的保全缓冲和代表不可撤销或有事项的表外交易，根据其风险加权；以及总的初级资本加上不低于其资产的7.25%的保护缓冲和代表不可撤销或有事项的表外交易，根据其风险加权。

资本节约计算

截至2024年7月，巴拿马银行监管局发布的第05-2023号协议生效，该协议确立了关于建立资本保护缓冲的规则，其目标是：

（i）确保银行积累发生损失时可动用的准备金，

（ii）在偿付能力恶化的事件中，银行不会不遵守既定的最低要求，而不考虑保护缓冲。

正如该协议所规定的，银行实体必须建立2.5%的资本节约缓冲，（从2024年7月1日开始分阶段建立）风险加权资产（信贷、市场和运营）的0.50%、2025年7月1日的0.75%和2026年7月1日的1.25%，由资本普通初级和除已建立的所有最低监管资本要求外，其中2024年最低监管资本总额为8.5%，2025年为9.25%，2026年为10.5%，（规则修改前为8%）。

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该行资本管理政策的主要目标是确保该行遵守当地监管机构规定的资本要求，并保持强大的信用评级和健康的资本比率，以支持其业务并实现股东价值最大化。

该行对资本结构进行管理，并根据经济状况的变化和活动的风险特征进行调整。为维持或调整资本结构，本行可调整向股东支付股息的金额、向股东返还资本或发行资本证券。

与前几期相比，目标、政策和流程没有变化。然而，它们正在接受董事会的不断审查。

总资本充足指数对应的信息如下：

			12月31日，
			2025						2024
普通一级资本，调整后净额			1,322,970						1,195,914
资本基金			1,675,484						1,341,031
风险加权资产			10,822,730						9,873,772
普通资本指数			12.2 %						12.1 %
普通资本总额			14.1 %						12.1 %
资本充足指数			15.5 %						13.6 %

杠杆率

第1-2015条规则第17条通过普通一级资本与综合财务状况表内外非风险加权资产总敞口之间的商，确定受监管实体的杠杆率。SBP.对于表外交易敞口的确定，将采用为信用和交易对手信用风险头寸建立的标准。衍生工具的风险敞口将是它们在银行资产中记录的公允价值。

杠杆率在任何时候都不能低于3%。凡确定符合杠杆率的情况，银行将经常告知SBP。

下表列出符合第1-2015条规则第17条的银行杠杆率：

			12月31日，
			2025						2024
普通资本			1,322,970						1,195,914
非风险加权资产			13,402,426						12,220,660
杠杆率			9.88 %						9.79 %

监管储备

以下是本行按照SBP审慎标准保持的监管准备金一览表：

			12月31日，
			2025						2024
动态提供			154,538						145,117
个人信贷监管准备金			4,555						4,549
监管准备金总额			159,093						149,666

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信用风险覆盖率-动态拨备

SBP通过第4-2013条规则的规定，建立强制构成在特定信用准备之外动态拨备作为信用风险覆盖总拨备的一部分。

动态拨备是与监管资本相关联的权益项，但不替代或抵消SB确立的资本充足率要求P.此项分配因股息分配目的而受到限制。

监管信用准备金的构成方法论

SBP根据2013年7月9日董事会SBP-GJD-0003-2013号一般性决议，建立适用国际财务报告准则与适用SBP颁布的审慎规定之间产生差异的会计方法；以及要求纳入合并财务报表附注的额外披露。

该方法确定的参数如下：

–将按照国际财务报告准则和SBP颁布的审慎准则对会计余额进行计算，并对各自的数字进行比较。

–当根据国际财务报告准则进行的计算导致银行的准备金或拨备高于使用SBP发布的审慎准则所导致的准备金或拨备时，银行将记录国际财务报告准则的数字。

–当使用审慎准则的影响导致本行准备金或拨备增加时，应用国际财务报告准则的影响将在损益中确认，国际财务报告准则计算与审慎准则计算相比的差额将从留存收益中提取，作为监管信用准备金。如果银行没有足够的留存收益，差额将在累计赤字账户中列报。

–本条第3款所述监管信用准备金，只要国际财务报告准则与审慎准则存在差异，不得冲回留存收益。

考虑到本行在IFRS下列报合并财务报表，具体为IFRS 9下的预期信用准备金，故已使用SBP建立的“监管信用准备金”额度列报所采用的会计准则与SBP审慎规定之间的差异，以符合第4-2013条的要求。

资本公积

除法规要求的资本公积外，本行维持资本公积$ 95.2 万，这是自愿成立的。根据《银行法》第69条的规定，资本公积的减少，需要得到SBP的事前批准。

个人信贷监管准备金

经第4-2013条修订的第11-2019条规则表明，必须在不超过一年的期限内注销所有归类为不可收回的贷款。对于有房地产抵押物的公司贷款，本行将在不超过两年的期限内，自其被划入该类别之日起，核销所有被划为不可收回的贷款。 两年后，如果银行未进行核销，则必须在权益账户中创造准备金，通过划拨留存收益，按照下表确定的百分比，在扣除已建立的拨备后的贷款价值中扣除：

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期间			适用百分比
第三年初			50%
第四年年初			50%

根据第11-2019和4-2013号规则的规定，该行确认了针对个人贷款的监管规定，金额为$ 4,555 截至2025年12月31日的百万元（2024年：$ 4,549 百万）。

具体规定

经第8-2014条规则修改的SBP第4-2013条规定，特定信用准备源于减值的客观和具体证据。对于按照风险类别分类的信贷便利，必须建立这些规定，这些风险类别分别为：特别关注类、次级类、可疑类或不可收回类，既针对个别信贷便利，也针对一组此类便利。在群体的情况下，它对应的是表明存在信用质量恶化的情况，尽管个人识别仍然不可能。

银行必须在任何时候计算和维持根据本条规则规定的方法确定的特定信贷准备金的数额，其中考虑到上一段所述归类于任何须提供准备金的类别的每项信贷融资的所欠余额；按抵押品类型确定的为降低风险而提供的每项担保的现值；以及适用于此类信贷融资的可能遭受损失的净敞口余额的加权法。

本条第34条规定，所有信贷必须按照其违约风险和贷款条件划分为以下五（5）类，并为每一类确定最低准备金：正常 0 %，特别提 20 %，不达标 50 %，存疑 80 %，且无法恢复 100 %.

如果按照本条规则计算的特定信贷拨备与按照国际财务报告准则计算的拨备相比出现超额，则这一超额部分将作为监管信贷准备金在权益中核算，并随着从/到留存收益的拨款而增加或减少。监管信用准备金余额不作为计算规则中提到的某些比率或审慎指标的资本金。

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根据风险、担保物的分类并符合SBP第4-2013条规则，该行将贷款组合分类如下：

			2025年12月31日
			正常						特别提						不达标						疑点重重						无法恢复						合计
按摊余成本计算的贷款
企业			6,195,013						101,333						—						26,933						11,775						6,335,054
金融机构：
私人			2,401,466						—						—						—						—						2,401,466
国有			250,036						—						—						—						—						250,036
			2,651,502						—						—						—						—						2,651,502
主权			118,169						—						—						—						—						118,169
合计			8,964,684						101,333						—						26,933						11,775						9,104,725
FVOCI的贷款
企业			52,261						—						—						—						—						52,261
金融机构：
私人			19,363						—						—						—						—						19,363
国有			4,952						—						—						—						—						4,952
合计			76,576						—						—						—						—						76,576
贷款总额			9,041,260						101,333						—						26,933						11,775						9,181,301
具体规定			—						20,267						—						21,546						7,220						49,033
贷款津贴
国际财务报告准则下的损失（*):			34,406						30,891						—						20,126						8,853						94,276

						2024年12月31日
						正常						特别提						不达标						疑点重重						无法恢复						合计
按摊余成本计算的贷款
企业						5,294,002						46,959						—						6,933						10,107						5,358,001
金融机构：
私人						2,521,065						—						—						—						—						2,521,065
国有						413,775						—						—						—						—						413,775
						2,934,840						—						—						—						—						2,934,840
主权						82,331						—						—						—						—						82,331
合计						8,311,173						46,959						—						6,933						10,107						8,375,172
具体规定						—						9,392						—						5,546						5,558						20,496
贷款津贴
亏损IFRS(1):						51,427						14,248						—						5,441						7,042						78,158

(1)截至2025年12月31日和2024年12月31日，根据SBP第8-2014条规则计算的特定拨备没有超过按照国际财务报告准则计算的拨备。

截至2025年12月31日，重组贷款为$ 51.2 百万，（2024：重组贷款$ 67.5 百万）。

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第4-2013条规则将付款的任何信贷便利定义为逾期合同约定金额中出现拖欠三十（30）天以上的，最长不超过九十（90）天；作为拖欠，支付合同约定金额拖欠九十（90）天以上的任何信贷融资，但单笔付款交易和透支除外，当付款自合同约定付款日起拖欠超过三十（30）天时，将被视为拖欠。

以下是根据第4-2013条规则并经第8-2014条规则修改的按期限概况对贷款组合进行的分类：

						2025年12月31日
						当前						逾期						拖欠						合计
按摊余成本计算的贷款
企业						6,298,014						20,000						17,040						6,335,054
金融机构：
私人						2,401,466						—						—						2,401,466
国有						250,036						—						—						250,036
						2,651,502						—						—						2,651,502
主权						118,169						—						—						118,169
合计						9,067,685						20,000						17,040						9,104,725
FVOCI的贷款
企业						52,261						—						—						52,261
金融机构：
私人						19,363						—						—						19,363
国有						4,952						—						—						4,952
合计						76,576						—						—						76,576
贷款总额						9,144,261						20,000						17,040						9,181,301

						2024年12月31日
						当前						逾期						拖欠						合计
按摊余成本计算的贷款
企业						5,347,894						—						10,107						5,358,001
金融机构：
私人						2,521,065						—						—						2,521,065
国有						413,775						—						—						413,775
						2,934,840						—						—						2,934,840
主权						82,331						—						—						82,331
合计						8,365,065						—						10,107						8,375,172

根据经第8-2014条修订的第4-2013条规则，非应计贷款按类别列报如下：

						2025年12月31日
						正常						特别提						不达标						疑点重重						无法恢复						合计
按摊余成本计算的贷款
减值贷款						—						—						—						26,933						11,775						38,708
合计						—						—						—						26,933						11,775						38,708

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						2024年12月31日
						正常						特别提						不达标						疑点重重						无法恢复						合计
按摊余成本计算的贷款
减值贷款						—						—						—						6,933						10,107						17,040
合计						—						—						—						6,933						10,107						17,040

			12月31日，
			2025						2024
非应计贷款：
私营公司			38,708						17,040
如果贷款没有被归类为非应计项目，本应冲回的利息。			1,302						474

截至2025年12月31日和2024年12月31日，未对处于非应计状态的贷款收取利息收入。

宣派股息

在2026年2月10日举行的董事会会议上，宣布季度现金股息美元 0.6875 每股普通股，对应2025年第四季度，获得批准。此类股息已于2026年3月12日支付给截至2026年2月25日登记在册的股东。在同一次会议上，该行增发一级（AT1）资本工具首期票息的支付也获得批准，已于2026年3月18日支付。