Tax Jat •又一个10亿美元的季度•数字驱动增长2024年第三季度交易更新
交易更新2024年Q3 21.52x不包括租赁的净债务为21000亿美元的净债务EXCL。租赁/EBITDA*注：现金及现金等价物包括与巴基斯坦银行业务有关的1.43亿美元。然而，这一数额在计算净债务时被排除在外。截至2024年9月30日，VEON还持有2.11亿美元的长期主权债券。*表示过去12个月（LTM）EBITDA 99.9百万美元4.21亿美元1.98亿美元CAPEX + 51.2% YoY LTM资本支出强度19.2% LTM股权自由现金流+ 22.2% YoY 10.38亿美元总收入+ 9.8% YoY + 14.1% YoY以当地货币计算的现金和现金等价物总额4.53亿美元，总部10.19亿美元4G用户+ 7.7% YoY 64.8%渗透率数字月活跃用户总数+ 9.7% YoY在所有VEON数字服务中与平台总债务同比减少3.35亿美元39.91亿美元直接数字收入同比+ 35.1% + 32.6%以当地货币计1.21亿美元1.03亿美元2024年第三季度亮点9.16亿美元4.38亿美元电信和基础设施收入同比+ 7.2%同比+ 12.2%以当地货币计EBITDA同比-1.5 %同比+ 3.5%以当地货币计
2024年第三季度交易更新3阿姆斯特丹和迪拜，2024年11月14日上午7：00 CET – VEON有限公司（纳斯达克：VEON，阿姆斯特丹泛欧交易所：VEON）是一家提供融合连接和在线服务的全球数字运营商，该公司公布了截至2024年9月30日的第三季度和九个月的部分未经审计的财务和经营业绩。在2024年第三季度，VEON表现出强劲的增长，报告的收入无论是以报告货币还是以当地货币计算的收入都有所增长。总收入达到10.38亿美元，按报告货币计算同比增长9.8%（按当地货币计算同比增长14.1%）。EBITDA达到4.38亿美元，按报告货币计算同比下降1.5%（按当地货币计算同比+ 3.5%）。本季度的EBITDA主要受到已确定项目的影响，包括孟加拉国的运营压力和重组成本。3Q24资本支出为1.98亿美元，同比增长51.2%。LTM资本支出同比增长16.3%，LTM资本支出强度为19.2%（同比+ 1.5个百分点）。截至2024年9月30日，现金和现金等价物总额为10.19亿美元（包括与巴基斯坦的银行业务相关的1.43亿美元，不包括2.11亿美元的乌克兰主权债券），其中4.53亿美元为总部一级持有。我们经营所在国家的混合加权平均通胀率从2023年第三季度的16.5%下降到2024年第三季度的8.2%，降低了830个基点。看到我们市场的收入增长超过平均通胀水平，我们感到鼓舞。假设当前汇率，我们现在预计全年总收入同比增长8%-10 %，以美元计算的EBITDA同比增长4%-6 %。考虑到上述因素，我们正在修改我们之前的当地货币指引，以当地货币计算，总收入同比增长12%-14 %，EBITDA同比增长9%-11 %。以当地货币计算的基本增长，不包括已确定的项目，预计收入将同比增长15%-16 %，EBITDA将同比增长10-11 %。这标志着与我们之前的收入增长16-18 %的指引，以及因乌克兰网络攻击而正常化的2024年以当地货币计算的EBITDA增长18-20 %的指引发生了变化。除了VEON运营市场的混合通胀率放缓外，我们新的当地货币指引还反映了孟加拉国内乱和出售哈萨克斯坦TNS +基础设施资产对企业的影响。VEON集团美元，百万3Q24 3Q23 YoY报告YoY LCY 9M24 9M23 YoY报告YoY LCY总收入，其中：1,0389459.8% 14.1% 3,0062，7459.5% 13.6%电信和基础设施收入9168557.2% 12.2% 2,6732，5066.7% 11.1%直接数字收入1219035.1% 32.6% 33423939.5% 40.4% EBITDA 438444（1.5%）3.5% 1,2831，2453.0% 7.4% Capex 19813151.2% 50439328.3% LTM capex intensity 19.2% 17.8% 1.5p.p.权益自由现金流142179（20.3%）3093012.8%现金及现金等价物1,0192，249（54.7%）总部一级现金及现金等价物4531,753（74.1%）净负债3,1142，13545.9%净负债，不包括租赁2,1001，27265.1%客户（百万）移动客户154.21 56.1（1.2%）数字MAU 102.99 3.89.7%固网客户1.8 1.8 1.4%运营指标4G用户（百万）99.99 2.87.7% 4G用户渗透率64.8% 59.4% 5.4p.p.注：现金和现金等价物包括与巴基斯坦银行业务有关的1.43亿美元。然而，这一数额在计算净债务时被排除在外。截至2024年9月30日，VEON还持有2.11亿美元的长期美元计价乌克兰国内主权债券。我很高兴地报告，以当地货币计算的收入同比增长14%，超过了我们整个市场8%的混合通胀。尽管受到孟加拉国内乱、出售哈萨克斯坦TNS +基础设施资产的影响，并且考虑到当前的货币水平，我们预计今年将以8%至10%的稳健收入增长（以美元计算）结束这一年。这一成绩凸显了我们快速扩张和创新，新增800万4G用户和1.03亿数字服务用户为我们提供了支撑。直接数字收入现在占我们本季度总收入的12%，同比增长35%。这些收益源于数字金融服务、娱乐、医疗保健、广告和超级应用程序，它们不仅在提高用户参与度和留存率，而且还显着提高了我们的ARPU，并通过利息收入、广告收入、订阅服务、平台佣金和按次付费收入等多样化来源直接为我们的收入增长做出贡献。展望未来，我对未来充满热情，因为我们将继续通过先进的数字产品和增强智能等尖端技术推动增长并丰富客户体验。这种方法不仅巩固了我们在数字革命前沿的地位，还确保了在快速发展的前沿市场的持续增长和成功。Kaan Terzio ğ lu对结果发表评论：““
3Q24集团业绩5近期主要发展8流动性和资本结构10国家业绩12电话会议信息18财务业绩和非经常性项目的介绍19免责声明和通知读者20附件23内容
交易更新2024年第三季度5 VEON实现收入同比增长9.8%，报告的收入在2024年第三季度同比增长14.1%，当地货币收入增长14.1%。在巴基斯坦和哈萨克斯坦的推动下，VEON业务保持强劲的集团收入增长，按报告货币计算，同比增长9.8%，而2024年第一季度为6.6%，第二季度为12.1%。巴基斯坦以当地货币和报告货币计算实现了强劲增长，而其他运营公司则经历了外汇逆风，哈萨克斯坦为-5 %，乌兹别克斯坦为-6 %，孟加拉国为-9 %，乌克兰为-13 %。除孟加拉国外，所有运营公司均录得按当地货币计算的同比增长，所有其他运营公司均实现按当地货币计算的强劲两位数增长。3Q24 YoY报告LCY总收入9.8% 14.1%乌克兰4.8% 17.9%巴基斯坦28.5% 22.6%哈萨克斯坦9.3% 14.8%孟加拉国（15.7%）（8.4%）乌兹别克斯坦8.3% 15.2%电信和基础设施收入9.16亿美元3Q24按报告货币计算同比增长7.2%，按当地货币计算同比增长12.2%。在3Q24，直接数字收入达到1.21亿美元，按报告货币计算同比增长35%，按当地货币计算同比增长33%。2024年第三季度，直接数字收入占我们总收入的12%，高于2024年第二季度的11%。3Q24集团EBITDA按报告货币计算同比下降1.5%，按当地货币计算增长3.5%，集团EBITDA利润率为42.2%（同比-4.9个百分点）。集团EBITDA同比增长受到总部重组成本等已确定项目的影响，以及政治波动导致孟加拉国运营业绩疲软。24年第三季度，集团报告1.542亿移动用户（同比-1.2 %）。集团的4G用户基础按年增长7.7%，达9990万户，过去12个月新增710万户4G用户。截至3Q24末，4G用户现占我们总用户群的64.8%，同比增长5.4个百分点，进一步支持我们的用户转化为除4G数据和语音外至少使用我们的一种数字平台和服务的多播放用户。VEON一直在积极推进其数字运营商战略“DO1440”，该战略于2021年启动，通过开发和扩展其数字应用和服务组合，并对其进行定制，以满足其运营所在的每个市场的特定需求。VEON旨在通过我们在邻近主要市场的由4G网络提供支持的服务，为一天中的每一分钟提供数字参与，这些服务涵盖金融服务、数字娱乐、数字健康、数字学习、企业对企业解决方案和行业应用等领域，并提供与当地相关的数字体验。截至2024年9月，VEON数字服务的月度活跃用户总数（“MAU”）为1.03亿，推动了更大的数字化和金融包容性。我们的多播放B2C客户（那些在我们的语音和3Q24集团业绩亮点之上使用至少一种我们的数字服务的客户：
交易更新Q3 2024 6 4G数据服务）同比增长16%至3470万，占用户基数的28%，并支持多点播放收入同比增长26%（以当地货币计算同比+ 31%），占VEON B2C收入的51%。Multiplay B2C客户ARPU高出4.1倍，流失率比纯语音B2C客户低2.1倍。不包括孟加拉国，我们每家运营公司的Multi-Play ARPU水平在24年第三季度以当地货币计算的同比增长率为8%至17%。集团的数字运营商利用数字娱乐应用程序来满足其市场对本地相关内容不断增长的需求，确保其交付时具有增强的数字体验。这些应用程序不仅支持本地内容创作者，而且越来越多地为希望接触集团数字应用程序的年轻和精通数字的受众的广告商提供可行的途径。我们的媒体流媒体服务，包括孟加拉国的Toffee和巴基斯坦的Tamasha，在我们的多播放客户群中仍然是我们整体数字战略的重要组成部分。太妃糖MAU下降至610万（同比-49 %），原因是Q3亚洲杯的高基数、线性电视转播限制以及本季度的内乱。本季度，巴基斯坦Tamasha的MAU为1060万，同比下滑27%。这一下降主要是由于整个季度板球内容可用性的季节性变化。我们在巴基斯坦的数字金融服务业务JazzCash报告了1920万MAU（+ 25% YoY），其12个月总交易量同比增长64%。3Q24集团资本支出为1.981亿美元（同比+ 51.2%），过去12个月资本支出强度为19.2%（同比+ 1.5个百分点）。集团2024年第三季度末现金及现金等价物总额为101.9万美元（较2024年6月的8.62亿美元有所增加），总部层面为4.53亿美元（较2024年6月的3.76亿美元有所增加）。在乌克兰，该团队继续专注于保持国家连接，并致力于重建乌克兰的数字基础设施。截至本季度末，我们近100%的无线电网络在乌克兰控制的所有领土上运行。由于通货膨胀定价调整，Kyivstar实现了强劲的当地货币增长，总收入按当地货币计算同比增长17.9%（按报告货币计算同比增长4.8%）。Kyivstar的4G客户群同比增长4.3%，每个用户的数据使用量同比增长16.1%。尽管在24年第三季度持续存在运营和网络成本压力，包括电力和燃料成本增加以及持续的慈善捐赠和员工支持计划，但EBITDA以当地货币计算同比增长6.9%（以报告货币计算同比增长-5.0 %）。在巴基斯坦，总收入按当地货币计算同比增长22.6%（按报告货币计算同比增长28.5%），这一强劲业绩得到了宏观经济改善的支持。Jazz24年第三季度的4G用户（+ 14.5% YoY）、ARPU（+ 6.9% YoY）和数据使用量（+ 12.2% YoY）增长。EBITDA按当地货币计算同比增长14.7%（按报告货币计算同比增长20.2%）。JazzCash和Mobilink小额贷款银行服务收入和EBITDA的强劲增长为巴基斯坦的增长做出了重要贡献。在哈萨克斯坦，总收入按当地货币计算同比增长14.8%（按报告货币计算同比增长9.3%）。这是由于我们的移动客户群进一步扩大（+ 5.9% YoY），此外还有4G用户增长（+ 11.8% YoY）和支持ARPU扩张的数据使用量增加（+ 4.9% YoY）（+ 3.6% YoY）。EBITDA按当地货币计算同比下降5.9%（按报告货币计算同比下降-10.2 %）。在孟加拉国，Banglalink的收入按当地货币计算同比下降8.4%（按报告货币计算同比下降-15.7 %）。收入下降是由于政治波动、新税收、孟加拉国塔卡贬值（同比约8.6%），部分是由于其用户基础下降。尽管消费者环境充满挑战，但该运营商的4G用户同比温和下降1.4%。Banglalink的移动用户基数同比下降-5.4 %，ARPU同比下降-8.0 %。在2024年第三季度，Banglalink的EBITDA以当地货币计算同比下降4.0%（以报告货币计算同比下降11.6%），低于由于有效的成本控制措施（尽管SIM税、电费以及与网络扩展相关的其他成本更高）导致的收入下降。正如我们在截至2023年12月31日止年度的20-F报告中所述，初步分析表明，我们可能会对截至2024年9月30日止期间的孟加拉国现金产生单位的账面价值产生大量减值费用。分析的最终结果预计将在我们的中期未经审计综合
交易更新2024年第三季度7截至2024年9月30日期间的简明财务报表。在乌兹别克斯坦，总收入按当地货币计算同比增长15.2%（由于乌兹别克斯坦索姆同比贬值6.4%，按报告货币计算同比增长8.3%），连续第十三个季度实现收入同比两位数增长。这是由更高的4G渗透率推动的，现在4G用户占总客户的74%，以及ARPU（+ 20.6%）和数据使用量（+ 19.2%）的强劲增长。24年第三季度EBITDA按当地货币计算同比增长15.0%（按报告货币计算同比增长8.0%）。在24年第三季度，VEON集团的收入和EBITDA同比增长表现受到孟加拉国运营逆风的影响，并确定了一些项目（约1700万美元的收入影响和约3600万美元的EBITDA影响）。经此影响调整后，2024年前9个月，集团收入按当地货币计算同比增长16.0%，EBITDA按当地货币计算同比增长9.8%。我们现在预计2024财年总收入同比增长率为12%-14 %；以当地货币计算的EBITDA同比增长率为9%-11 %。以美元计，我们现在预计20241财年总收入同比增长8%-10 %，EBITDA同比增长4%-6 %。这考虑到了VEON运营市场的混合通胀率放缓（从2023年第三季度的17%降至2024年第三季度的8%）、孟加拉国的内乱扰乱了运营，以及哈萨克斯坦TNS +资产的出售。这标志着与此前预期的16-18 %的收入增长、以及因乌克兰网络攻击而正常化的2024年以当地货币计算的EBITDA增长18-20 %的情况发生了变化。1美元的预期是基于2024年第四季度当地货币不会出现大幅波动。
VEON宣布召开2023年经审计财务的特别股东大会2024年11月11日丨VEON宣布，董事会将于2024年12月12日召开其股东特别大会，其唯一目的是根据公司章程和适用的百慕大法律的要求向股东提交截至2023年12月31日止期间的经审计财务报表。VEON提交荷兰年度报告及截至2023年12月31日止年度的经审计财务报表2024年11月1日，VEON宣布，该公司已向荷兰金融市场管理局（“AFM”）提交2023年荷兰年度报告，包括根据欧盟采用的国际财务报告准则和荷兰民法典第2册第9部分编制的截至2023年12月31日止年度的经审计综合财务报表（“法定财务报表”）。VEON开始从阿姆斯特丹泛欧交易所退市以合并其在纳斯达克的交易2024年10月21日，纽约VEON宣布，在获得阿姆斯特丹泛欧交易所的批准后，该公司已开始将其普通股（“普通股”）从阿姆斯特丹泛欧交易所的交易中退市。公司在阿姆斯特丹泛欧交易所的最后交易日为2024年11月22日，退市将自2024年11月25日起生效。通过此举，VEON将合并其股票在纳斯达克资本市场的交易，该市场将是VEON美国存托股票（“ADS”）的交易平台，每股代表25股普通股。该公司还为股东提供了一个机会，可以将他们的普通股存放在公司的存托人纽约梅隆银行，以换取ADS的交割。在2024年11月22日或之前，未持有对应25倍的普通股数量的股东可以出售或购买普通股，使其持有的普通股数量精确到25倍，从而允许发行相应数量的ADS。继2023年20-F申报后，VEON重新完全合规并任命2024年审计师2024年10月17日，VEON宣布，在独立审计师UHY LLP根据PCAOB审计准则完成对2023年财务报表的审计后，公司以表格20-F向美国证券交易委员会（www.sec.gov）提交了截至2023年12月31日止年度的年度报告（“2023年表格20-F”）。2024年10月21日，VEON宣布，继2024年10月17日提交2023年表格20-F后，其已收到纳斯达克股票市场的确认，VEON现已符合TERM3的上市要求。纳斯达克上市资格部此前曾授予该公司一项例外情况，以对在2024年11月11日之前延迟提交2023年表格20-F进行补救——该公司已通过在2024年10月17日提交2023年表格20-F来满足这一条件。2024年11月13日，VEON公告称，根据美国公众公司会计监督委员会制定的准则（“PCAOB审计”），VEON董事会续聘UHY LLP为公司的独立注册会计师事务所，负责本集团截至2024年12月31日止年度的综合财务报表审计工作。近期主要发展亮点：
2024年第三季度交易更新9 VEON任命Andrey Pyatakhin为Beeline Uzbekistan新任首席执行官2024年10月14日，VEON宣布，在Beeline Uzbekistan现任首席执行官Andrzej Malinowski决定于2024年11月底卸任后，Andrey Pyatakhin已被任命为Beeline Uzbekistan新任首席执行官。Andrey Pyatakhin，2001年加入集团。在集团工作的20多年里，Andrey曾担任过各种职务，包括担任Beeline Georgia的首席执行官、Beeline Armenia的首席执行官，最近担任Beeline吉尔吉斯斯坦的首席执行官。VEON宣布将总部迁至迪拜国际金融中心的计划2024年10月14日，VEON宣布其董事会已批准一项计划，将集团总部从阿姆斯特丹迁至阿拉伯联合酋长国迪拜，自2022年初以来，VEON不断扩大的运营中心就位于此。随着总部迁至迪拜国际金融中心，该集团将成为纳斯达克上市公司中规模最大的一家，其集团总部位于迪拜，迪拜也是纳斯达克迪拜的所在地。VEON完成出售TNS +股权符合轻资产战略2024年9月30日，VEON宣布，在收到必要的监管批准后，已完成向其合资伙伴DAR集团公司出售其在哈萨克斯坦批发电信基础设施服务提供商TNS Plus LLP（“TNS +”）的49%股权。此次出售已于2024年9月30日完成，向VEON支付的递延总对价为1.375亿美元。出售后，Beeline哈萨克斯坦将继续提供卓越的客户体验，通过与TNS +的长期商业合同确保业务连续性，继续向Beeline哈萨克斯坦提供其关键基础设施。VEON加强集团领导团队增加两名高级管理人员2024年9月30日，VEON宣布任命两名新的高级管理人员加入其集团领导团队。加入VEON担任参谋长的Anand Ramachandran和担任集团首席信息官的Inanc Cakiroglu都将向集团首席执行官Kaan Terzioglu汇报。VEON债券将重新进入CEMBI和JACI指数2024年9月27日，VEON宣布，2027年11月到期的VEON Holdings B.V.票据预计将被纳入，并于2024年9月底被纳入摩根大通新兴市场企业指数（CEMBI、JACI和JSEG）。CEMBI指数由摩根大通于2007年推出，是追踪新兴市场公司发行的以美元计价的公司债券的基准指数。它由一篮子来自新兴市场的流动性公司债券组成，通常由来自60个发行人和16个国家的约80只债券组成。摩根大通亚洲信用指数（JACI）是一个全包基准，追踪亚洲（日本除外）地区以外发行的流动性、美元计价债务工具。2024年9月13日，VEON总法律顾问Omiyinka Doris被英国《金融时报》评为全球15大内部法律领导者格隆汇10月13日丨VEON宣布，集团总法律顾问Omiyinka Doris被英国《金融时报》（FT）评为英国《金融时报》年度榜单的全球15大内部法律领导者之一。英国《金融时报》年度全球顶级公司律师榜单凸显了高级内部律师的成就，他们擅长应对各自行业内不断变化的需求和需求，并驾驭地缘政治的复杂性。VEON宣布将有条件奖励授予集团首席执行官Kaan Terzioglu On September 12,2024，Kaan Terzioglu，VEON宣布将有条件激励奖励（“有条件奖励”）授予其集团首席执行官TERM3。此项有条件奖励是根据VEON的2021年长期激励计划（“LTIP”）作出的。VEON和Terzioglu先生同意修改有条件裁决的条款，以提供结构化和解，其中包括2024年8月支付的总现金500,000美元，以及不迟于2025年8月31日完成的2,729，000股普通股（相当于109,160股ADS）的转让。VEON披露截至2024年6月30日止六个月未经审核中期简明综合财务报表并刊发同期中期报告2024年8月30日，VEON披露了VEON Ltd.及其全资附属公司VEON Holdings B.V.截至2024年6月30日止六个月期间的未经审核中期简明综合财务报表，并刊发了VEON Ltd.的同期中期报告。
交易更新2024年第三季度10关键数据百万美元2024年9月30日2024年6月30日环比2023年9月30日同比现金和现金等价物1,01986218% 2,249（55%）有价证券211215（1.9%）总债务，其中3,9913，96 10.8% 4,326（7.7%）债券和贷款-本金2,8962，7744.4% 3,462（16.4%）租赁负债-本金1,0141，0 110.3% 86317.4%长期应付账款及其他81176（54.0%）净负债3,1143，237（3.8%）2,13545.9%净债务/LTM EBITDA 1.89x 1.95x 1.25x不包括租赁的净债务2,1002，226（5.7%）1,27265.1%不包括租赁的净债务/LTM EBITDA 1.52x 1.59x 0.85x注：某些比较金额已重新分类以符合本期的列报方式。‘现金和现金等价物包括与在巴基斯坦的银行业务有关的1.43亿美元。然而，在计算净债务和净债务/LTM EBITDA比率时，这一金额被排除在外。‘长期应付账款和其他’涉及与供应商就网络设备融资的安排。与2024年第二季度（8.62亿美元）相比，2024年第三季度的现金和现金等价物总额增加至约10.19亿美元。其中4.53亿美元现金及现金等价物由VEON位于阿姆斯特丹的总部持有。总部级别的现金和现金等价物存放在银行账户、货币市场基金和一组多元化的国际银行的活期存款中。在2024年前9个月，运营公司获得了3.96亿美元的股息（预扣税后）。除10.19亿美元的现金及现金等价物外，VEON还持有截至2024年9月30日以美元计价的2.11亿美元乌克兰国内主权债券（分类为投资），期限超过3个月。2024年第三季度总债务增加3000万美元至39.91亿美元，主要是由于在巴基斯坦和哈萨克斯坦的新债务，部分被2024年7月在收到OFAC许可后转让给VEON控股全资子公司的7200万美元等值美元的VEON控股债券所抵消，以结清PJSC VimpelCom的剩余递延购买对价。租赁负债在3Q24末保持稳定，为10.14亿美元（2Q24为10.11亿美元）。由于较低的新借款流动性和资本结构，净债务在3Q24末减少至31亿美元（2Q24末为32亿美元），不包括租赁的净债务减少至21亿美元（2Q24末为22亿美元）
交易更新2024年第3季度11与本季度现金余额中增加的净现金相比。这导致净债务/EBITDA和不包括租赁/EBITDA的净债务率分别为1.89x和1.52x。总部一级的债务到期日，百万美元等值，总部一级的百万年债务（债券）2024-2025年5932025年以后1,083注：金额不包括应计利息成本。截至2024年9月30日，上述HQ债务包括等值1.12亿美元的遗留债券，这些债券没有进一步到期付款，如果合格投资者出面，可能会兑换成新票据。VEON总部在2025年4月之前没有任何债务到期。
2024 Q3交易更新12关键数据按国家分列百万美元3Q24 3Q23 YoY reported YoY LCY 9M24 9M23 YoY reported YoY LCY Total revenue 1,0389459.8% 14.1% 3,0062，7459.5% 13.6% Ukraine 2502384.8% 17.9% 674702（4.0%）4.7%巴基斯坦35927928.5% 22.6% 1,02682025.2% 25.0%哈萨克斯坦2242049.3% 14.8% 66256716.6% 18.2%孟加拉国123146（15.7%）（8.4%）404428（5.5%）0.2%乌兹别克斯坦70658.3% 15.2% 2031944.9% 14.3%吉尔吉斯斯坦（持有待售资产）1515（0.2%）（3.9%）42412.7% 2.6% HQ和淘汰（2）（2）28.6%（5）（7）30.1%服务收入1,0009188.9% 13.4% 2,8902，6618.6% 12.8%乌克兰2472364.6% 17.7% 66697（4.4%）4.3%巴基斯坦33226326.4% 20.6% 94276523.1% 22.9%哈萨克斯坦217 1998.9% 14.5% 64255016.8% 18.3%孟加拉国122144（15.3%）（8.0%）400421（5.0%）0.8%乌兹别克斯坦70657.9% 14.8% 2021944.6% 14.0%吉尔吉斯斯坦（持有待售资产）1415（1.9%）（5.5%）42411.9% 1.9%总部和抵销（2）（2）30.2%（5）（7）29.4% EBITDA 438444（1.5%）3.5% 1,2831，2453.0% 7.4%乌克兰144152（5.0%）6.9% 379425（10.9%）（2.6%）巴基斯坦14912420.2% 14.7% 45037320.4% 20.2%哈萨克斯坦106118（10.2%）（5.9%）34931411.2% 12.3%孟加拉国5056（11.6%）（4.0%）146161（9.2%）（3.4%）乌兹别克斯坦25238.0% 15.0% 7379（7.2%）1.3%吉尔吉斯斯坦（持有待售资产）56（21.9%）（24.7%）1416（13.0%）（13.0%）总部和抵销（40）（34）（18.4%）（128）（123）（3.7%）
交易更新Q3 2024 13被证明具有韧性并恢复增长UAH百万3Q24 3Q23 YoY 9M24 9M23 YoY总收入10,2678，71117.9% 26,86125，6674.7%服务收入10,1638，63717.7% 26,57125，4804.3% EBITDA 5,9245，5426.9% 15,13615，547（2.6%）EBITDA利润率57.7% 63.6%（5.9p.p.）56.4% 60.6%（4.2p.p.）Capex 2,6251，61662.5% 5,9733，79157.5% Capex intensity 24.6% 18.4% 6.1p.p. Customers Mobile（mln）23.32 4.1（3.3%）Digital MAU（mln）9.07.1 26.5% Broadband（mln）1.1 1.1（1.8%）Mobile metrics total revenue 9,3848，12815.5% 24，（mln）17.7 19.5（9.2%）4G用户（mln）15.3 14.6 4.3% 4G渗透率65.4% 60.7% 4.8p.p. ARPU（UAH）13411220.2% MOU（min）300311（3.4%）数据使用量（GB/user）10.99.4 16.1%数字总收入232454 10.0% 594290104.8%固网总收入54646417.8% 1,4101，3504.5%尽管面临包括能源中断在内的若干挑战，但Kyivstar 2024年第三季度的收入和EBITDA实现了强劲增长，确保了业务的弹性和连续性。Kyivstar支持乌克兰的恢复和重建，以满足该国至关重要的连接需求，并以数字能力为民众服务，并通过OpenRAN合作伙伴关系为我们的网络提供面向未来的服务。3Q24总收入按当地货币计算同比增长17.9%，其中服务收入按当地货币计算同比增长17.7%，原因是ARPU有所扩大（+ 20.2%）。这一增长得到了通胀价格调整、4G渗透率上升以及选择Kyivstar数据和数字产品的客户增加导致移动数据消费量增加的支持。EBITDA按当地货币计算同比增长6.9%，导致2024年第三季度的EBITDA利润率为57.7%。这一改善主要是由于在努力实施成本控制措施的支持下，移动数据收入增加，尽管在24年第三季度持续存在运营和网络成本压力，包括电力和燃料成本增加以及持续的慈善捐赠和员工支持计划。Kyivstar的4G用户群达到1530万（+ 4.3% YoY），现占总客户群的65.4%（+ 4.8p.YoY）。4G用户的增长，加上新的客户价值主张，包括新的促销活动和捆绑优惠，支持数据使用量同比增长16.1%。由于居住在乌克兰境外的乌克兰人数量继续影响用户群，Kyivstar的移动客户群同比下降3.3%。通过加强对VEON DO1440战略的关注，Kyivstar支持获得包括数字医疗保健以及信息和娱乐服务在内的关键服务。Kyivstar的多点播放客户同比增长46.7%。乌克兰最大的数字医疗平台Helsi Ukraine继续为乌克兰的数字医疗提供动力，截至2024年9月30日，有超过2800万注册患者（同比+ 8.4%）可以访问近1,600家活跃的医疗机构（同比+ 10.1%），平台上活跃的专家超过39,000名（同比+ 11.6%）。Helsi移动应用下载量在本季度末达到880万，帮助我们的客户在报告期内通过该平台进行了220万次预约（+ 20.3% YoY）。最近推出的一项新服务已为近33,000名客户提供了来自乌克兰最受欢迎的实验室连锁店的60,000多份分析解读，显示出进一步发展的巨大潜力。媒体流媒体服务Kyivstar TV在本季度结束时的MAU同比增长42.5%。Kyivstar TV取得了重大进展，将带有乌克兰语配音的亚马逊电影和电视剧独家添加到该平台，并继续在乌克兰独家播放摔跤比赛。该平台的功能，如内容下载以及多配置文件和个性化观看推荐，正在受到欢迎，显着增强了其用户体验和参与度。24年第三季度资本支出同比增长62.5%（长期资本支出强度为24.6%同比增长+ 6.1p.p.），原因是对乌克兰的弹性连接和进一步的4G发展进行了额外投资。基辅之星已经在基站部署了超过2,300台发电机和124,000个四小时持续时间电池，以便在停电期间提供备用电力，以便在乌克兰能源基础设施遭到袭击造成的长时间停电期间实现服务连续性。为配合“4G无处不在”的战略，Kyivstar在24年第三季度安装了超过300个4G基站。截至2024年9月底，基辅之星在乌克兰控制的所有领土上保持了近100%的无线电网络运行正常时间。乌克兰
交易更新Q3 2024 14强劲的两位数收入EBITDA同比增长百万巴基斯坦卢比3Q24 3Q23 YoY 9M24 9M23 YoY总收入99,93081，53822.6% 286,050228，82925.0%服务收入92,50776，72720.6% 262,494213，64422.9% EBITDA 41,38036，07114.7% 125,275104，21920.2% EBITDA利润率41.4% 44.2%（2.8p.p.）43.8% 45.5%（1.7p.p.）Capex 13,4426，75399.0% 33,24120，59561.4% Capex intensity 13.4% 13.5%（0.1p.p.）Customers Mobile（mln）71.67 0.51.6% Digital MAU（mln）59.85 1.6 15.9% Mobile metrics总收入70,26363，9579.9% 204,817182，94212.0users（mln）49.44 3.214.5% 4G渗透率69.1% 61.2% 7.8p.p. ARPU（PKR）3022826.9% MOU（min）2502356.7%数据使用量（GB/user）7.36.5 12.2%数字总收入25,44320，00127.2% 68,42549，03539.5%凭借稳健的数字产品组合和多播放客户的两位数增长，在JazzCash和MMBL出色表现的进一步支持下，Jazz实现了又一个季度强劲的当地货币收入增长。24年第三季度，按当地货币计算的总收入同比增长22.6%，反映了4G用户的强劲增长，以及随着ARPU同比增长6.9%而有纪律的公允价值定价。Jazz的金融科技产品在本季度表现突出，JazzCash（以当地货币计算同比增长85.5%）和Mobilink小额贷款银行（以当地货币计算同比增长56.3%）的收入均强劲增长，推动直接数字总收入同比增长27.2%。以当地货币计算的EBITDA同比增长14.7%，这是连续第七个季度收入增长持续达到或超过20%，EBITDA增长为中双位数。JazzCash和Mobilink小额贷款银行的EBITDA利润率进一步扩大。JazzCash将EBITDA从3Q23的5.61亿巴基斯坦卢比增长到3Q24的32亿巴基斯坦卢比，Mobilink小额贷款银行产生了45亿巴基斯坦卢比的EBITDA，同比增长124%。3Q24 4G用户基数达4940万户，同比增长14.5%，4G渗透率69.1%（+ 7.8个百分点）。Jazz报告7160万移动用户（同比+ 1.6%）。随着DO1440战略的持续执行，Jazz在受益于JazzCash、自助护理应用SIMOSA和娱乐平台Tamasha等数字服务的多播放B2C客户方面录得23%的同比增长。在3Q24，多人游戏客户占月活跃消费群的30.4%。凭借3.5倍的纯语音用户ARPU，Jazz的多点播放客户在运营商的B2C部分创造了58.8%的收入（+ 10.4 p.p. YoY）。在3Q24，JazzCash的MAU为1920万，在3Q24期间每天向其客户发放超过11.8万笔数字贷款（+ 111% YoY）。总收入同比增长85.5%，这得益于24年第三季度LTM总交易金额8.4万亿巴基斯坦卢比，同比增长59.4%以及数字借贷收入同比增长2.5倍。这得益于其零售分销网络的持续扩张，达到近29.6万家活跃商家（+ 40.8% YoY），以及截至2024年第三季度末其代理人基础的健康增长，拥有近12.7万名活跃代理人（+ 6.4% YoY）。SIM卡护理和生活方式应用SIMOSA的MAU同比增长13.9%，在3Q24末达到1540万。SIMOSA继续丰富其客户的日常生活，满足他们从电信到生活方式服务的需求，成为Google Play商店排名第一的生活方式应用程序。SIMOSA现在也在迎合非Jazz用户，吸引了超过20万人注册，定位于成为全国智能手机用户的一体式SIM卡护理和生活方式应用选项。在24年第三季度，巴基斯坦最大的本土流媒体平台Tamasha通过流媒体传播巴基斯坦在8月和9月对孟加拉国的测试板球比赛，在国际上进行了扩张，从而将该平台的覆盖范围扩大到了撒哈拉以南非洲和印度的观众。此外，Tamasha还直播了巴黎奥运会，让巴基斯坦数百万用户自豪地见证了Arshad Nadeem历史性的标枪金牌胜利，他还在标枪比赛中创造了一项奥运会纪录。截至本季度末，Tamasha实现了1060万月活跃用户（MAU）和110万日均活跃用户（DAU）。Mobilink小额贷款银行在GSMA的M360亚太年会上因其“隐形继承人”活动获得“数字国家视频创意奖”，该活动旨在解决巴基斯坦和世界许多其他地区的一个社会问题，即妇女在配偶或父母去世后被剥夺合法继承权。由于Jazz继续扩大和升级其4G网络，并增加对某些数字产品的投资，3Q24的资本支出为134亿巴基斯坦卢比（同比+ 99%）。Jazz的LTM资本支出强度为13.4%（-0.1 p.p. YoY）。巴基斯坦
交易更新Q3 2024 15两位数的收入和EBITDA增长，扩大数字投资组合和获得市场份额KZT百万3Q24 3Q23 YoY 9M24 9M23 YoY总收入106,83093，02614.8% 303,542256，89518.2%服务收入103,46890，39514.5% 294,667249，12218.3% EBITDA 50,53553，730（5.9%）159,785142，25212.3% EBITDA利润率47.3% 57.8%（10.5p.）52.6% 55.4%（2.7p.）Capex 26,97514，95480.4% 49,14333，72245.7% Capex intensity 22.8% 17.0% 5.8p. 16.2% 13.1% Customers Mobile（mln）11.61 1.05.9% Digital MAU（mln）12.28.4 5.1% Broadband（mln）0.7 0.76.7% Mobile metrics total22.8%数据用户（百万）10.19.39.4% 4G用户（百万）8.98.01 1.8% 4G渗透率76.7% 72.6% 4.1p.p. ARPU（KZT）2,2242，1473.6% MOU（min）130147（11.1%）数据使用情况（GB/user）18.01 7.14.9%数字总收入10,2118，14525.4% 28,80121，93931.3%固话总收入27,17320，43733.0% 71,22360，70517.3% Beeline Kazakhstan在3Q24继续获得市场份额，收入同比增长近15%。Beeline哈萨克斯坦在3Q24的4G渗透率为77%，Multiplay客户收入同比增长22.8%。在移动数据消费增长以及新的数字产品的推动下，3Q24总收入同比增长14.8%，服务收入同比增长14.5%。EBITDA在3Q24同比下降5.9%，原因是由于无线电频率税收优惠和3Q24慈善捐赠在3Q23产生了更高的基数效应。Beeline哈萨克斯坦将其4G用户群扩大至890万，在3Q24末同比增长11.8%，在总客户群中达到76.7%的4G渗透率。Beeline哈萨克斯坦继续根据DO1440战略扩大其数字产品组合。使用IZI、Simply、My Beeline、Hitter和BeETV等服务的多播放客户达到超390万，同比增长2.7%。凭借更高的ARPU和更低的流失率，这些客户贡献了66.8%的B2C细分市场收入。MyBeeline自理平台MAU同比增长4.9%，达到470万MAU。BeeTV多平台娱乐服务达到超89.5万MAU（+ 13.7% YoY），超70%客户使用移动版服务。2023年，BeeTV获得欧洲冠军联赛2023/24赛季125场比赛的转播权，其中24场比赛在BeeTV独家播出。2023/24赛季欧洲冠军联赛小组赛于2023年9月19日开始，2024年6月1日结束。Beeline哈萨克斯坦的子品牌IZI继续实现强劲增长，IZI应用的MAU同比增长42.8%至近60.8万。在3Q24末，IZI使用IZI SIM卡的月活跃用户超过30万，同比增长36.9%。IZI平台用户的总ARPU同比增长6.0%，这得益于其扩大的价值主张，因为该平台提供了各种独特的新内容，并积极推广哈萨克斯坦名人。简单地说，哈萨克斯坦首家国内移动在线唯一NEOBANK，MAU同比增长7.1倍，在3Q24末达到近230万。这一增长是由Beeline哈萨克斯坦发起的生态系统现金返还计划推动的，“简单奖金”是生态系统发展的关键综合支柱。本季度资本支出为270亿科威特第纳尔，LTM资本支出强度为22.8%。哈萨克斯坦提高资本支出的目的是解决潜在需求并巩固我们的网络领导地位。Beeline哈萨克斯坦的资本支出预算优先用于大规模MIMO、4.9G推广和250 +农村推广项目。250 +项目重点拓展4G网络，连接边远地区和农村地区。Beeline哈萨克斯坦通过其企业基金会“Zhyly Zhurek”，通过资助和启用一所新建造的包括高端技术设施的中学，支持哈萨克斯坦的数字技能发展。学校配备了最先进的计算机实验室、车间、实验室和体育设施，将为900多名儿童提供服务。哈萨克斯坦
交易更新Q3 2024 16受宏观经济逆风影响和内乱BDT百万3Q24 3Q23 YoY 9M24 9M23 YoY总收入14,54615，882（8.4%）46,01545，9110.2%服务收入14,38415，634（8.0%）45,52345，1820.8% EBITDA 5,8666，108（4.0%）16,64917，230（3.4%）EBITDA利润率40.3% 38.5% 1.9p.p.36.2 % 37.5%（1.3p.p.）资本支出2,0092，171（7.5%）5,9209，291（36.3%）资本支出强度12.8% 22.7%（9.8p.p.）客户移动（mln）37.83 9.9（5.4%）数字MAU（mln）14.1 19.7（28.4%）移动指标总收入14,35015，592（8.0%）45,21745，1130.2（（mln）19.3 19.6（1.4%）4G渗透率51.2% 49.1% 2.1p.p. ARPU（BDT）121132（8.0%）MOU（min）151156（3.5%）数据使用情况（GB/user）4.55.8（22.7%）数字总收入3442（19.0%）30668349.5%在3Q24，Banglalink的总收入同比当地货币下降8.4%，服务收入也下降了8.0%。收入下降主要是受到2024年7月和8月期间政治动荡和内乱的影响，再加上对电信服务收入实施新的税收。这一业绩受到用户基数（同比-5.4 %）和ARPU（同比-8.0 %）下降的影响。收入下降的原因是期间网络中断、经济中断导致消费者处置收入下降，以及引入新的税收，结构性地降低了所有运营商收入基础约5%。3Q24 EBITDA同比下降4.0%，与收入相比降幅明显收窄。这一表现发生在一个具有挑战性的环境中，其特点是SIM税增加、电费上涨以及与网络扩展相关的额外费用。尽管存在这些压力，但在整个期间成功实施了有效的成本控制举措，帮助减轻了对EBITDA的下行影响。由于内乱和网络中断，Banglalink在3Q24的客户群下降至3780万（同比-5.4 %）。Banglalink本季度末的4G用户基数下降1.4%至1930万。对应4G渗透率51.2%，同比增长2.1个百分点。专注于提高4G渗透率仍然是Banglalink DO1440战略的战略目标，也是Banglalink未来增长计划的关键推动者。多点游戏客户群同比下降11.6%，而多点游戏B2C收入同比下降8.8%，在3Q24期间占到了B2C收入的33.9%。Banglalink的Toffee是该国领先的娱乐应用程序和OTT平台，孟加拉国所有移动运营商的用户都可以使用音频和视频流媒体服务。3Q24太妃糖MAU为610万（同比-49.3 %）。太妃糖通过付费墙为该国65万名足球迷直播了美洲杯，他们消费了近1亿分钟的内容。Banglalink已获得孟加拉国各地ICC世界赛事的独家流媒体播放权，直至2025年底。太妃糖还通过与国际广播公司直接合作，成功恢复了线性电视频道，使其成为该国唯一提供线性电视的OTT平台。Banglalink的MyBanglalink（“MyBL”）是一款开创性的电信超级应用，继续保持其在本季度末Google Play商店生活方式类应用排名第一的排名。MyBL在本季度末迎合了760万的MAU基数（+ 0.7% YoY）。MyBL是孟加拉国首屈一指的数字健康服务聚合商，提供范围广泛的服务，包括音乐、游戏、教育、门票预订和无缝的水电费支付。有230万用户从超过10万首孟加拉歌曲的库中收听音乐，110万用户使用电子健康服务，获得超过14,000次医生咨询，20万MAU使用在线课程，注册人数超过33,000人——过去十二个月。GSMA M360亚太年会上的Banglalink因“MyBL超级App：Revolutionizing Healthcare in Rural Bangladesh”活动而获得“卓越数字包容视频奖”。Banglalink的MyBL超级应用程序包括一个医疗保健模块等功能，截至2024年9月为760万MAU提供服务，帮助该国更容易获得医疗保健。由于4G网络推出的最大部分是在2022年和2023年进行的，因此3Q24的资本支出为20亿BDT，过去12个月的资本支出强度降低至12.8%（-9.8 p.p. YoY）。正如我们在截至2023年12月31日止年度的20-F报告中所述， 初步分析显示，我们可能会对截至2024年9月30日止期间的孟加拉国现金产生单位的账面价值产生大量减值费用。分析的最终结果预计将在我们截至2024年9月30日的中期未经审计综合简明财务报表中公布。孟加拉国
交易更新Q3 2024 17营收两位数增长，达到74%的4G用户渗透率百万美元3Q24 3Q23 YoY 9M24 9M23 YoY总收入885,516768，39315.2% 2,558，4782,237，82314.3%服务收入881,813768，07714.8% 2,550，5592,236，92614.0% EBITDA 315,912274，78315.0% 918,629907，0531.3% EBITDA利润率35.7% 35.8%（0.1p.p.）35.9% 40.5%（4.6p.p.）Capex 131,42196，42636.3% 870,761509，53870.9% Capex intensity 31.0% 19.1% 11.9p.p. Customers Mobile（mln）8.28.7（6.0%）Digital MAU（mln）7.36.4 15.1% Mobile metrics总收入84G用户（mln）6.16.1（1.2%）4G渗透率74.2% 70.6% 3.7p.p. ARPU（UZS）34,50028，60220.6% MOU（min）454482（5.9%）数据使用量（GB/user）11.9 10.0 19.2%数字总收入33,71320，17067.1% 96,55178，27123.4% Beeline Uzbekistan实现了同比+ 15.2%的健康收入增长，录得连续第十二个季度的两位数同比收入增长，并拥有74%的4G用户渗透率。3Q24总收入按当地货币计算同比增长15.2%。这一运营业绩是由对Beeline数据和数字服务的更高需求推动的，这导致ARPU同比增长20.6%。EBITDA同比增长15.0%，原因是Beeline乌兹别克斯坦继续对AdTech进行运营投资。不包括AdTech投资，EBITDA同比业绩的额外压力是由于更高的电费和加速的网络扩张。在3Q24，Beeline乌兹别克斯坦拥有820万用户，而该季度的4G用户基数达到610万用户，同比下降1.2%。4G用户现占总客户的74.2%（同比+ 3.7个百分点）。由于团队专注于提高移动ARPU和保留更多有价值的客户，Beeline乌兹别克斯坦3Q24的客户群受到了优化措施的影响。凭借对DO1440战略执行的高度关注，Beeline乌兹别克斯坦在其数字产品和服务组合的基础上，在2024年第三季度继续提供新的数字捆绑和关税计划。在更高的4G用户渗透率和对数字产品的接受度的支持下，Beeline乌兹别克斯坦的多播放客户群同比增长14.6%。Multiplay用户现占月活跃B2C客户群的46.9%，推动3Q24期间B2C收入同比增长31.4%。Beeline乌兹别克斯坦正在逐步过渡到新的优化数字产品和服务组合。3Q24，Beeline乌兹别克斯坦在乌兹别克斯坦正式推出数字娱乐平台KINOM。KINOM在苹果和安卓智能手机、智能电视和电脑上提供全高清流媒体。该平台专注于当地语言内容，在乌兹别克语有广泛的电影和节目可供选择，确保与消费者有更大的相关性，并支持国家内容创作者。KINOM拥有超过130个频道的线性电视内容，以及点播电影和电视剧，可供全国所有移动用户使用。KINOM、Beeline Music等娱乐平台在3Q24的MAU占比超100万。Beepul移动金融服务平台在24年第三季度末实现2.0x YoY增长，MAU达到130万，与客户的参与度不断提高，平均每笔交易价值同比增长38.1%。自助应用Beeline Uzbekistan在Google Play商店的5.0星中被评为4.5星，录得480万MAU（+ 11.2%）。Beeline乌兹别克斯坦的数字优先运营商OQ于2023年10月推出，在本季度末达到了超过18.12万个MAU。OQ提供娱乐和通信方面的一体化数字体验，服务于广泛使用移动互联网参与生活方式服务的数字原住民。3Q24资本支出为1314亿美元，资本支出强度为31.0%。Beeline乌兹别克斯坦在前期加快了其4G网络的推出，以满足全国范围内对4G覆盖和质量不断增长的需求，报告称4G基站数量同比增长17.6%。乌兹别克斯坦
2024年Q3交易更新182024年11月14日，VEON将于CET 14：00（格林威治标准时间13：00，美国东部时间8：00）与高级管理层召开电话会议。3Q24业绩电话会议报名参加活动，请点击此处或将此链接复制粘贴到浏览器地址栏：https://veon-Q3-2024-trading-update.open-exchange.net/。一旦注册，您将在注册时提到的电子邮件地址收到注册确认，其中包含访问网络广播的链接和通过电话收听电话会议的拨入详细信息。我们强烈鼓励您通过网络直播链接观看活动，但如果您更喜欢拨入，那么请使用拨入详情。问答如果您想参加问答环节，我们要求您在“您会在电话会议上直播提问吗？”下拉下拉中选择“是”选项。这将为您带来一个页面，您可以通过点击“连接会议”加入问答房间。您将被带入一个缩放网络研讨会，在那里您可以收听演示，一旦问答开始，如果您有任何问题，请使用缩放屏幕底部的“举手键”。轮到你发言时，版主会宣布你的名字，还会向你的屏幕发送一条消息，要求你确认想要发言。一旦被接受，请取消您的麦克风静音并提出您的问题。您也可以在活动开始前将您的问题通过ir@veon.com提交给VEON投资者关系部。电话会议重播、幻灯片演示和电话会议记录也可从VEON的网站下载。联系信息投资者关系Faisal Ghori ir@veon.com电话会议信息
交易更新2024年第三季度19除非另有说明，否则本文件中提供的VEON业绩均基于国际财务报告准则（“IFRS”），未经外部审计或审查。本文件中出现的某些金额和百分比进行了四舍五入调整。因此，显示为总数的某些数字数字，包括表格中的数字，可能不是它们前面或后面的数字的精确算术汇总。文件中披露的非国际财务报告准则信息，包括（其中包括）EBITDA、EBITDA利润率、净债务、资本支出、资本支出强度、当地货币（“LCY”）趋势和ARPU，在附件A中定义，并与附件C中的可比国际财务报告准则信息进行核对。财务业绩的列报
交易更新Q3 2024 20除非另有说明，否则免责声明人VEON的业绩和本文件中提供的其他财务信息是根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制的，未经外部审查和/或审计。本文件中包含的财务信息是初步的，基于一些假设，这些假设受到内在不确定性的影响，可能会发生变化。此处提供的财务信息基于内部管理账户，由管理层负责，并受制于尚未完成且未经审计、审查或核实的财务结算程序。本文件中出现的某些金额和百分比进行了四舍五入调整。因此，作为总数显示的某些数字数字，包括表格中的数字，可能不是它们前面或后面的数字的精确算术汇总。尽管我们认为这些信息是合理的，但实际结果可能与上述信息有所不同，这种变化可能是重大的。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能并不代表当前期间或任何未来期间的实际结果。这份文件包含“前瞻性陈述”，这一短语在经修订的1933年美国证券法第27A条和经修订的1934年美国证券交易法第21E条中定义。这些前瞻性陈述可以用“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能”等类似词语来识别。前瞻性陈述包括与（其中包括）VEON实施其战略优先事项的计划有关的陈述，包括运营模式和发展计划；预期业绩，包括VEON的增长轨迹和产生充足现金流的能力；VEON打算通过人工智能等技术等方式扩展其数字体验；VEON对乌克兰战争影响的评估，包括相关制裁和反制裁，对其当前和未来的运营和财务状况产生影响；VEON对孟加拉国政治冲突影响的评估；未来市场发展和趋势；运营和网络发展以及网络投资，包括对5G/4G/LTE网络的推出和收益的预期（如适用）；频谱收购和续订；额外频谱的收购对客户体验的影响；VEON打算从阿姆斯特丹泛欧交易所退市；VEON计划将总部搬迁至阿拉伯联合酋长国迪拜国际金融中心，VEON实现对其任何业务和资产的收购和处置以及在预期时间范围内执行其战略交易的能力，或根本没有；VEON实现财务改善的能力，包括在成功完成某些处置和收购后预计会降低净备考杠杆率；其股息；以及VEON在其不同运营国家实现目标和商业举措的能力。本文件中包含的前瞻性陈述是基于管理层对VEON的战略和财务状况以及未来市场状况、趋势和其他潜在发展的最佳评估。这些讨论涉及风险和不确定性。实际结果可能与这些声明大不相同，原因除其他外：乌克兰战争进一步升级，包括进一步制裁和反制裁以及我们乌克兰业务的任何相关非自愿取消合并；对免责声明和通知读者的需求和市场接受度
交易更新2024年第三季度21 VEON的产品和服务；我们关于股息支付和政策的计划，以及我们从子公司收取股息、分配、贷款、转让或其他付款或担保的能力；VEON市场的经济持续波动；政府对电信行业的监管；VEON市场的一般政治不确定性；政府调查或其他监管行动；与第三方或监管机构的诉讼或纠纷或有关这些方的其他负面发展；影响贸易和投资的出口管制和法律对我们和重要第三方供应商采购货物能力的影响，我们向客户提供服务所需的软件或技术；与我们在财务报告内部控制方面的重大弱点相关的风险；与数据保护或网络安全相关的风险、超出各方控制范围的其他风险或未能达到有关各种战略重点的预期、外汇波动的影响、VEON经营所在市场的竞争加剧以及消费者对VEON服务的购买活动征收消费税的影响。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的某些其他因素包括VEON于2024年10月17日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的2023年20-F表格中描述的风险因素以及VEON不时向SEC提交的其他公开文件。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们未来的业绩。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。在任何情况下，本文件中包含此类前瞻性陈述都不应被视为我们或任何其他人对实现此类陈述中所载结果的陈述或保证，或所使用的基本假设实际上将是这种情况。因此，请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅在本文发布之日发表。我们无法向你保证，任何预计的结果或事件都会实现。除法律要求的范围外，我们不承担任何义务更新或修改任何这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，在做出陈述之日之后，或反映意外事件的发生。此外，本文件的要素包含或可能包含《市场滥用条例》（EU）第596/2014号定义的“内幕信息”。读者须知：除非另有说明，否则本文件中列报的VEON业绩的财务信息和其他财务信息均是根据国际财务报告准则（“IFRS”）基于内部管理报告编制的，由管理层负责，未经外部审计、审查或核实。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能并不代表未来任何时期的实际结果。读者须知：战争对乌克兰的影响乌克兰正在进行的战争以及由此导致的美国、欧盟成员国、欧盟本身、英国、乌克兰和某些其他国家采取的制裁措施、反制裁措施和其他法律法规应对措施，以及我们的服务提供商、合作伙伴、供应商和其他交易对手的应对措施，以及战争的其他间接和直接后果已经产生影响，如果战争，这种应对措施和其他后果继续或升级，可能会对我们的业绩和我们在乌克兰的业务方面产生重大影响，并可能对我们的业绩和我们在我们业务所在的其他国家的业务方面产生重大影响。我们正在密切关注乌克兰发生的事件，以及对乌克兰持续战争施加进一步法律和监管限制的可能性，以及战争可能直接或间接对我们的结果产生的任何潜在影响。
交易更新Q3 2024 22我们在乌克兰的业务继续受到战争的影响。我们正在尽一切努力保护员工的安全，同时继续确保我们的通信、金融和数字服务的不间断运行。
交易更新Q3 2024 23附件内容A定义24附件B客户26附件C对账表26附件D功能货币对美元汇率30有关特定国家的财务和运营数据的更多信息，请参阅VEON网站上的补充文件Factbook3Q2024.xLSX，网址为https://www.veon.com/investors/reports-results/ATTACHMENTS
交易更新2024年第三季度24附件A：定义4G用户是由于对第四代（4G或LTE –长期演进）网络技术的活动而在计量日期前三个月内从事创收活动的移动客户。ARPU（每用户平均收入）衡量的是每个移动用户的月平均收入。我们一般计算移动ARPU的方法是，将我们在相关期间的移动服务收入（包括数据收入、漫游收入、MFS和互连收入，但不包括连接费收入、手机和配件销售收入以及其他非服务收入）除以我们在该期间的平均移动客户数量和该期间的月数。资本支出（capex）是指购买物业和设备、新建、升级、软件、其他长期资产以及在非流动资产拟使用前发生的相关合理成本，在预付款或交付的最早事件中核算。购买许可证和资本化租赁不包括在资本支出中。资本支出强度是一个比率，计算方法为过去十二个月（LTM）资本支出除以LTM总收入。直接数字收入包括来自VEON专有数字平台和服务的收入。国际财务报告准则下的终止经营是指实体的一个组成部分，代表主要业务线或经营的地理区域，该组成部分已被处置或被归类为持有待售。如文件所示，在本年度和/或上一年度损益表中单独列报的已终止经营的结果对以前各期的资产负债表金额没有影响。这意味着，阿尔及利亚和俄罗斯的行动都没有为所显示的本年度和上年度的VEON基数业绩做出贡献。DoublePlay的4G客户是在该计量日期前一个月的任何时间通过4G（LTE）技术参与使用我们的语音和数据服务的移动客户。EBITDA是一种非国际财务报告准则的财务指标，在VEON发布的2023年20-F表中称为调整后EBITDA。VEON将调整后的EBITDA计算为（亏损）/扣除利息、税项、折旧、摊销、减值、非流动资产处置损益、其他非经营性损益以及应占合营企业和联营公司损益前的利润。我们的调整后EBITDA可能有助于评估我们与其他提供EBITDA的电信公司的业绩。此外，使用EBITDA作为业绩衡量标准的一个限制是，它没有反映用于产生收入的某些资本化有形和无形资产的定期成本或随着时间推移更换资本设备的需要。EBITDA利润率的计算方法是EBITDA除以总收入，以百分比表示。股权自由现金流是一种非国际财务报告准则计量，定义为经营活动产生的自由现金流减投资活动使用的现金流，不包括许可付款、租赁付款本金、巴基斯坦银行业的余额变动、并购交易、存款流入/流出、金融资产和其他一次性项目。总债务计算为长期名义债务和短期名义债务之和，包括资本化租赁。确定的项目是影响收入和/或EBITDA的金额，可能是经常性的，但不是可操作的。基础收入和/或EBITDA不包括这些已确定的项目。收入和EBITDA的当地货币（或“LCY”）趋势（增长/下降）是反映收入和EBITDA变化的非国际财务报告准则财务指标，不包括外币变动（“恒定外汇”）和其他因素，例如正在清算、处置、并购的业务，包括将俄罗斯归类为“已终止业务”。LCY趋势基础（增长/下降）是一种替代绩效衡量标准，计算为当地货币趋势，不包括绝对金额为500万美元或以上的已确定项目。
交易更新2024年第三季度25移动客户（也是-移动用户）通常是在给定计量日期的注册客户群中，在该计量日期前三个月的任何时间从事移动创收活动的客户。此类活动包括任何外呼电话、客户费用应计、与服务相关的借记、外呼短信和彩信、数据传输和接收会话，但不包括来电、短信和彩信或放弃的电话。我们的移动客户总数还包括通过USB调制解调器和固定移动融合（“FMC”）使用移动互联网服务的客户。移动数据客户（也–移动数据用户）是指在计量日期前三个月内因使用2.5G/3g/4G/HSPA +技术进行包括USB调制解调器互联网接入在内的活动而从事创收活动的移动客户。移动金融服务（“MFS”）或数字金融服务（“DFS”）是一种多种多样的创新服务，例如移动商务，它以手机为主要支付用户界面，允许移动客户通过手机进行汇款，以支付在线商店的商品、公用事业费用、罚款和国家费用、偿还贷款、国内和国际汇款、移动保险以及航空和铁路旅行的机票等项目。Multiplay客户是doubleplay 4G客户，他们在该计量日期前一个月的任何时间也参与使用我们的一种或多种数字产品。净债务是一种非国际财务报告准则的财务计量，计算方法为有息长期债务的总和，包括资本化的租赁（除非特别排除）和短期名义债务减去现金和现金等价物，不包括我们在巴基斯坦的银行业务的现金和现金存款、长期和短期存款。我们认为，净债务为投资者提供了有用的信息，因为它显示了如果使用可用现金和现金等价物以及长期和短期存款来偿还此类债务，将未偿还的名义债务金额。不应孤立地将净债务视为长期债务和短期债务的替代方案，或任何其他衡量我们财务状况的指标。净推荐值（“NPS”）是VEON用来衡量客户满意度的方法。相对NPS（rNPS）–与竞争对手相比，NPS方面的优势或差距。来自电信服务和基础设施的收入（“电信和基础设施收入”或“电信和基础设施收入”）是VEON从提供电信和基础设施服务中产生的收入。电信服务是指数据、语音、连接、电视和类似服务，不分传输媒介，包括卫星传输。基础设施服务是指租赁或提供第三方接入VEON拥有的物理网络资产，例如铁塔和光纤线路，允许外部实体利用这些资源。数字月活跃用户总数（“MAU”）是实体或集团提供的所有数字平台、服务和应用程序的总累计MAU，包括活跃于多个应用程序的MAU。VEON的可报告分部如下，主要基于不同地理区域的商业活动：巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、孟加拉国和乌兹别克斯坦。我们还将“其他”和“总部”的经营业绩单独列报，尽管这些不是可报告的分部。“其他”代表我们在吉尔吉斯斯坦的业务，“总部”代表与集团在阿姆斯特丹、伦敦和迪拜的管理活动相关的交易。
交易更新Q3 202426附件B：客户3Q24 2Q24 QoQ 3Q23 YoY 3Q24 2Q24 QoQ 3Q23 YoY乌克兰23.32 3.4（0.5%）24.1（3.3%）1.11.1（1.6%）1.1（1.8%）巴基斯坦71.67 1.4 0.3% 70.5 1.6%哈萨克斯坦11.61 1.4 2.2% 11.05.9% 0.7 0.7 3.8% 0.76.7%孟加拉国37.84 1.3（8.6%）39.9（5.4%）乌兹别克斯坦8.28.11.0% 8.7（6.0%）吉尔吉斯斯坦1.7 1.8（1.1%）1.9（7.4%）合计154.2157.4（2.0%）156.1（1.2%）1.8 1.8 0.4% 1.8 1.4%移动固网宽带附件C：对账表格对账合并未经审计3Q24 3Q23 9M24 9M23 EBITDA 4384441,2831，245折旧（132）（136）（396）（396）摊销（50）（52）（149）（156）减值（亏损）/收益（1）1（2）11（亏损）/非流动资产处置收益（0）1（2）2处置子公司收益/（亏损）146（0）营业利润402259880706财务收支：（112）（116）（340）（363）仍含财务收入11163249仍含财务费用（123）（132）（372）（412）汇兑净（亏损）/收益及其他：5411564含其他非经营性收益/（亏损）322317含汇兑（亏损）/收益净额339（8）48持续经营业务税前利润295184555408所得税（费用）/收益（69）（53）（162）（116）持续经营业务利润/（亏损）226131394292终止经营业务利润/（亏损）-337-807期内利润2264693941,099其中归属于非控股权益的利润18206058其中归属于VEON股东的利润2094483341,041资本支出调节美元百万，未经审计的3Q24 3Q23 9M24 9M23资本支出198131504393加回购买许可证（54）（25）（158）（108）资本支出应计和支付的时间差异8083335328资本支出支付的现金224188681613
交易更新Q3 2024 27无股权现金流调节百万美元3Q24 3Q23同比变化9m24 9m23同比变化EBITDA 438444（7）1,2831，24538营运资本变动32（4）36（55）（65）10拨备变动（1）25（26）4090（50）已缴税款净额（69）（65）0（199）（196）（3）现金资本支出（不包括许可证付款）（171）（164）（8）（559）（465）（94）非流动资产处置收益/（损失）11（0）1021290利息支出-银行服务（11）（4）（7）（33）（11）（22）银行服务产生的现金流量净额50414（4）18无杠杆自由现金流223235（12）592604（13）净利息（81）（56）（25）（283）（303）21权益自由现金流142179（36）3093018租赁负债付款-本金（45）（36）（9）（126）（109）（17）许可付款（53）（25）（28）（122）（147）26权益自由现金流（扣除租赁和许可后）45118（74）624517注：某些比较金额已重新分类以符合本期的呈报方式。调节当地货币正常化，当地货币和报告的同比增长率3Q24 LCY，已确定项目的潜在影响LCY影响外汇和其他报告的乌克兰17.9%-17.9%（13.1%）4.8%巴基斯坦22.6%-22.6% 5.9% 28.5%哈萨克斯坦14.8%-14.8%（5.5%）9.3%孟加拉国4.3%（12.7%）（8.4%）（7.3%）（15.7%）乌兹别克斯坦15.2%-15.2%（6.9%）8.3%合计16.0%（1.9%）14.1%（4.3%）9.8%总收入LCY，已确定项目的潜在影响外汇和其他报告的乌克兰的潜在影响6.9%-6.9%（11.9%）（5.0%）巴基斯坦14.7%-14.7% 5.5% 20.2%哈萨克斯坦2.1%（8.0%）（5.9%）（4.3%）（10.2%）孟加拉国27.0%（31.0%）（4.0%）（7.7%）（11.6%）乌兹别克斯坦15.0%-15.0%（6.9%）8.0%合计9.8%（6.2%）3.5%（5.1%）（1.5%）EBITDA
交易更新Q3 2024 28 9M24 LCY，已确定项目的潜在影响LCY对外汇和其他报告的影响乌克兰11.5%（6.8%）4.7%（8.7%）（4.0%）巴基斯坦25.0%-25.0% 0.2% 25.2%哈萨克斯坦18.2%-18.2%（1.5%）16.6%孟加拉国4.6%（4.4%）0.2%（5.8%）（5.5%）乌兹别克斯坦14.3%-14.3%（9.4%）4.9%合计16.0%（2.4%）13.6%（4.1%）9.5%总收入LCY，已确定项目的潜在影响LCY对外汇和其他已报告的乌克兰的影响8.8%（11.5%）（2.6%）（8.3%）（10.9%）巴基斯坦20.2%-20.2% 0.2% 20.4%哈萨克斯坦15.3%（3.0%）12.3%（1.1%）11.2%孟加拉国7.6%（11.0%）（3.4%）（5.8%）（9.2%）乌兹别克斯坦1.3%-1.3%（8.5%）（7.2%）合计11.9%（4.5%）7.4%（4.3%）3.0% EBITDA金额调节：已报告、以恒定货币和以恒定货币对已确定项目进行调整3Q24美元，百万报告的恒定外汇已确定项目，不变外汇基础，恒定外汇总收入乌克兰250281281巴基斯坦359342342哈萨克斯坦224235235孟加拉国12313418152乌兹别克斯坦707575总部、其他和冲销131313总计1,0381，079181,097美元，百万报告的恒定外汇识别项目、恒定外汇基础、恒定外汇EBITDA乌克兰144162162巴基斯坦149142142哈萨克斯坦10611110121孟加拉国50541771乌兹别克斯坦252727总部、其他和冲销（35）（35）11（25）总计43846037498
交易更新Q3 2024 29 9M24 USD，百万报告的恒定外汇识别项目，恒定外汇基础，恒定外汇总收入乌克兰67473548782巴基斯坦1,0261，0261,026哈萨克斯坦662670670孟加拉国40442918447乌兹别克斯坦203221221 HQ，其他和冲销373737总计3,0063，119663,185 USD，百万报告的恒定外汇识别项目，恒定外汇基础，恒定外汇EBITDA乌克兰37941449463巴基斯坦450450450哈萨克斯坦34935310363孟加拉国14615517173乌兹别克斯坦738080 HQ，乌兹别克斯坦其他和冲销（114）（115）20（95）合计1,2831，337961,433净债务调节百万美元2024年9月30日2024年6月30日2024年3月31日债务净额，不包括在巴基斯坦的租赁和银行业务2,1002，2262,040租赁负债-本金1,0141，0111,0 24净债务，不包括在巴基斯坦的银行业务3,1143，2373,064现金和现金等价物1,019862832在巴基斯坦的MMBL和JazzCash存款（144）（140）（200）长期和短期存款223总债务3,9913，9613,699与金融负债相关的应计利息876985金融负债的其他未摊销调整（费用、折扣等）（13）（13）（8）金融负债总额4,0644，0183,775某些比较金额已重新分类以符合本期的列报方式。
交易更新Q3 2024 30国家层面的EBITDA调节3Q24百万美元乌克兰巴基斯坦哈萨克斯坦孟加拉国乌兹别克斯坦吉尔吉斯斯坦总部及抵销VEON合并EBITDA 14414910650255（40）438减折旧（26）（40）（22）（33）（12）（3）4（132）摊销（11）（17）（6）（14）（1）（1）（0）（50）减值损失（1）-0（0）--（0）（1）非流动资产处置损失（0）000（0）00（0）出售子公司投资收益/（损失）146146营业利润10693782121110402 9m24百万美元乌克兰巴基斯坦哈萨克斯坦孟加拉国乌兹别克斯坦吉尔吉斯斯坦总部及抵销VEON合并EBITDA 3794503491467314（128）1,283减折旧（77）（116）（65）（104）（31）（10）8（396）摊销（34）（49）（18）（44）（3）（1）（149）减值损失（2）-0（0）-0（0）（2）非流动资产处置损失（0）0（1）（0）0（2）出售子公司投资收益/（损失）146146营业利润265285267（2）37225880附件D：功能货币对美元汇率3Q24 3Q23 YoY 3Q24 3Q23 YoY乌克兰格里夫293.13 5.0% 277.82 287.73 3.4%哈萨克斯坦腾格477.86 455.03（5.0%）479.23 474.47（1.0%）孟加拉塔卡118.35 108.95（8.6%）119.50 110.06（8.6%）乌兹别克斯坦索姆12,649.95 11,885.82（6.4%）12,715.4212,175.07（4.4%）吉尔吉斯斯坦索姆84.87 88.09 3.7% 84.2088.7 15.1%俄罗斯卢布89.2 194.095.2% 92.71 97.4 14.8%欧元0.9 10.92 1.0% 0.90 0.955.0%收盘汇率平均值