附件 99.2
Neovasc Inc.
合并财务报表
截至本年度
2022年12月31日、2021年和2020年12月
（以美元表示）
内容
| 页 | ||
| 独立注册会计师事务所报告（PCAOB编号248） | 1 – 2 | |
| 独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID编号1390） | 3 – 4 | |
| 综合财务状况表 | 5 | |
| 综合损失表和综合损失表 | 6 | |
| 合并权益变动表 | 7 | |
| 合并现金流量表 | 8 | |
| 合并财务报表附注 | 9 - 51 |
独立注册人的报告
公共会计师事务所
董事会和股东
Neovasc Inc.
关于财务报表的意见
我们审计了所附Neovasc公司及其子公司（以下简称“公司”）截至2022年12月31日的合并财务状况表、截至2022年12月31日止年度的相关合并亏损及综合亏损、权益变动和现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》，在所有重大方面公允反映了公司截至2022年12月31日的财务状况以及截至2022年12月31日止年度的经营成果和现金流量。
持续经营
所附的合并财务报表是在假定本公司将继续作为经营中企业的情况下编制的。如合并财务报表附注1所述，截至2022年12月31日止年度，公司发生净亏损41,204，418，经营活动产生的负现金流为24,931，017。这些条件，连同附注1所述的其他事项，对公司截至2022年12月31日的持续经营能力提出了重大质疑这些条件，连同附注1所述的其他事项，对公司的持续经营能力提出了重大质疑。附注1还介绍了管理层关于这些事项的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报有合理的把握。本公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但目的不是对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计工作还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指本期对财务报表的审计所产生的事项，这些事项已通知或要求通知审计委员会，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露事项，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的通报不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过通报下文的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露单独提出意见。
1
金融工具的估值
如合并财务报表附注16所述，2022年3月23日，公司发行了本金为1300万美元的经重报的优先有担保可转换票据（“2022年票据”），以合并2019年票据和2020年优先有担保可转换票据。这些金融工具（统称为“金融工具”）的公允价值是使用Cox-Ross-Rubinstein二项式点阵期权定价模型确定的。金融工具的公允价值基于管理层的重大假设，包括股价、转换价格、信用利差、无风险利率、波动性、控制权变更的可能性以及可转换票据本金提前偿付的可能性。
由于公司在确定金融工具的公允价值时使用了重大判断，我们将评估金融工具的公允价值确定为一个关键的审计事项。对金融工具的估值进行审计涉及审计员的高度判断，需要有专门的技能和知识。
我们对金融工具公允价值的审计程序除其他外包括以下内容：
| • | 评估了管理层制定公允价值计量的过程。 |
| • | 我们利用具有专业技能和知识的专业人员来评估公司使用的二项式点阵期权定价模型对金融工具进行估值的适当性。 |
| • | 评价了公司在二项式点阵期权定价模型中采用的行权价格、股票价格、期限、预期波动率、信用利差、无风险利率等假设的合理性。 |
| • | 评价了公司在制定二项点阵期权定价模型所用假设时所使用的数据的准确性和完整性。 |
| • | 通过进行确证计算，对二项点阵期权定价模型的实现进行了评价。 |
/s/GRANT THORNTON LLP
我们自2022年起担任公司的审计师。
华盛顿州贝尔维尤
2023年3月31日
2
独立注册人的报告
公共会计师事务所
| Grant Thornton LLP | ||
| 1600套房 | ||
| 温哥华西摩街333号， | ||
| BC V6B 0A4 | ||
| 电话+ 16046872711 | ||
| 传真+ 16046856569 |
致Neovasc Inc.董事会和股东
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的Neovasc Inc.（以下简称“公司”）截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务状况表、截至2021年12月31日止两年期间每年的相关合并亏损和综合亏损、权益变动和现金流量表，以及相关附注（统称为“合并财务报表”）在调整影响之前追溯应用附注1所述的股份合并。我们认为，合并财务报表在作出调整以追溯适用附注1所述的股份合并的影响之前，按照国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》，在所有重大方面公允反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日止两年期间每年的经营业绩和现金流量。
我们没有受聘审计、复核或应用任何程序对调整进行追溯应用附注1中所述的股份合并，因此，我们不对此类调整是否适当和是否得到适当应用发表意见或任何其他形式的保证。这些调整已由其他审计员审计。
与持续经营相关的重大不确定性
所附的合并财务报表是在假定本公司将继续作为经营中企业的情况下编制的。公司在截至2021年12月31日的年度内发生了2520万美元的综合亏损。这些情况，连同附注1所述的其他事项，对公司截至2021年12月31日的持续经营能力提出了重大疑问。附注1还介绍了管理层关于这些事项的计划。合并财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见依据
这些合并财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以便对合并财务报表是否不存在由于错误或欺诈造成的重大错报有合理的把握。本公司无须对其财务报告的内部控制进行审计，我们亦没有受聘进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但目的不是对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计工作包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的总体列报方式。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
3
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期合并财务报表审计中产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，（一）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露事项，（二）涉及特别具有挑战性、主观性或复杂的判断。关键审计事项的通报不会以任何方式改变我们对合并财务报表整体的意见，我们也不会通过通报下文的关键审计事项，就关键审计事项或与这些事项有关的账目或披露单独提出意见。
衍生金融工具的估值
如合并财务报表附注16所述，截至2021年12月31日，公司2019年可转换票据的公允价值为660万美元，2020年可转换票据、认股权证和衍生认股权证负债的公允价值为180万美元。这些金融工具（统称为“金融工具”）的公允价值是使用考克斯-罗斯鲁宾斯坦二叉树模型确定的。金融工具的公允价值基于管理层的重大假设，包括股价、转换价格、信用利差、无风险利率、波动性、控制权变更或特别出售的可能性、可转换票据本金提前偿付的可能性、基本交易的可能性和预期日期（如协议中所定义），以及与融资衍生权证负债相关的限制。
我们确定金融工具的估值是一个关键的审计事项的主要考虑因素是：
| （一） | 管理层在开发用于对金融工具进行估值的模型时所要求的重大判断；以及 |
| （二） | 审计师在执行评估管理层重大假设的程序时的高度判断力、主观性和努力（如上所述）。 |
我们有关金融工具公允价值的审计程序包括利用一名估值专家：
| • | 测试管理层开发用于对金融工具进行估值的模型所使用的过程； |
| • | 评估模型的适当性； |
| • | 测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性；以及 |
| • | 评估管理层使用的重要假设的合理性（如上所述）。 |
评价这些重要假设的合理性时，需要考虑到：
| • | 有关协定的条款； |
| • | 公司的历史业绩； |
| • | 公司的信用评级； |
| • | 模型中使用的无风险利率等关键市场相关假设与外部市场和第三方数据的可比性，以及 |
| • | 与审计其他方面取得的证据的一致性。 |
我们从2002年至2022年一直担任公司的审计师。
 |
||
| 加拿大温哥华 | 特许专业会计师 | |
| 2022年3月9日 |
4
Neovasc Inc.
综合财务状况表
截至12月31日，
（以美元表示）
| 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 6 | $ | 25,791,598 | $ | 51,537,367 | $ | 12,935,860 | ||||||||
| 应收账款 | 7 | 2,503,956 | 1,369,455 | 987,057 | |||||||||||
| 融资租赁应收款 | 8 | - | 43,543 | 95,849 | |||||||||||
| 存货 | 9 | 1,086,038 | 1,480,077 | 1,006,850 | |||||||||||
| 预付费用和其他资产 | 10 | 403,249 | 787,734 | 705,471 | |||||||||||
| 流动资产总额 | 29,784,841 | 55,218,176 | 15,731,087 | ||||||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||||||
| 限制现金 | 11 | 443,595 | 469,808 | 470,460 | |||||||||||
| 使用权资产 | 12 | 341,609 | 456,339 | 830,551 | |||||||||||
| 融资租赁应收款 | 8 | - | - | 42,841 | |||||||||||
| 财产和设备 | 13 | 161,236 | 182,041 | 803,280 | |||||||||||
| 2020年衍生权证负债递延损失 | 16 | 1,401,110 | 4,300,484 | 7,595,093 | |||||||||||
| 2021年衍生权证负债递延损失 | 16 | 6,596,721 | 9,898,475 | - | |||||||||||
| 非流动资产合计 | 8,944,271 | 15,307,147 | 9,742,225 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 38,729,112 | $ | 70,525,323 | $ | 25,473,312 | |||||||||
| 负债和权益 | |||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 14 | $ | 9,850,077 | $ | 4,629,163 | $ | 7,243,500 | ||||||||
| 租赁负债 | 15 | 219,522 | 273,145 | 342,910 | |||||||||||
| 2019年可转换票据 | 16 | - | 38,633 | 38,633 | |||||||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生权证负债 | 16 | - | 40,587 | 37,525 | |||||||||||
| 流动负债合计 | 10,069,599 | 4,981,528 | 7,662,568 | ||||||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||||||
| 租赁负债 | 15 | 143,881 | 272,652 | 596,881 | |||||||||||
| 2019年可转换票据 | 16 | - | 6,548,796 | 6,156,724 | |||||||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生权证负债 | 16 | 357,924 | 6,088,728 | $ | 9,079,622 | ||||||||||
| 2021年衍生权证负债 | 16 | 43,616 | 405,508 | - | |||||||||||
| 2022年可转换票据 | 16 | 12,275,067 | - | - | |||||||||||
| 非流动负债合计 | 12,820,488 | 13,315,684 | 15,833,227 | ||||||||||||
| 负债总额 | $ | 22,890,087 | $ | 18,297,212 | $ | 23,495,795 | |||||||||
| 股权 | |||||||||||||||
| 股本 | 18 | $ | 441,369,134 | $ | 439,873,457 | $ | 369,775,383 | ||||||||
| 缴款盈余 | 18 | 43,892,545 | 40,355,952 | 35,045,056 | |||||||||||
| 累计其他综合损失 | (6,229,804 | ) | (7,885,024 | ) | (7,615,717 | ) | |||||||||
| 赤字 | (463,192,850 | ) | (420,116,274 | ) | (395,227,205 | ) | |||||||||
| 总股本 | 15,839,025 | 52,228,111 | 1,977,517 | ||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 38,729,112 | $ | 70,525,323 | $ | 25,473,312 | |||||||||
持续经营和不确定性（见附注1（c）和5（d））
或有负债和准备金（见附注24）
嗣后事项（见附注26）
见合并财务报表附注
5
Neovasc Inc.
综合损失表和综合损失表
截至12月31日，
（以美元表示）
| 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 收入 | 19 | $ | 3,805,017 | $ | 2,547,406 | $ | 1,957,362 | ||||||||
| 货物销售成本 | 773,834 | 555,697 | 446,239 | ||||||||||||
| 毛利 | 3,031,183 | 1,991,709 | 1,511,123 | ||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||
| 销售费用 | 21 | 4,848,906 | 2,996,292 | 2,196,803 | |||||||||||
| 一般和行政费用 | 21 | 14,785,424 | 14,655,957 | 14,081,153 | |||||||||||
| 产品开发和临床试验费用 | 21 | 17,543,576 | 15,449,001 | 20,401,595 | |||||||||||
| 总费用 | 37,177,906 | 33,101,250 | 36,679,551 | ||||||||||||
| 经营亏损 | (34,146,723 | ) | (31,109,541 | ) | (35,168,428 | ) | |||||||||
| 其他（费用）/收入 | |||||||||||||||
| 利息和其他收入 | 472,902 | 551,940 | 1,394,035 | ||||||||||||
| 利息和其他费用 | (1,518,055 | ) | (631,199 | ) | (1,035,957 | ) | |||||||||
| 外汇损失 | (56,634 | ) | (50,798 | ) | (256,585 | ) | |||||||||
| 认股权证、衍生负债认股权证和可转换票据的未实现收益 | 16 | 215,438 | 17,404,002 | 8,528,255 | |||||||||||
| 行使或转换认股权证、衍生负债认股权证和可转换票据的已实现（亏损）/收益 | 16 | (1,845,822 | ) | (1,898,092 | ) | 814,083 | |||||||||
| 递延损失摊销 | 16 | (4,300,786 | ) | (9,068,689 | ) | (3,494,501 | ) | ||||||||
| 其他（费用）/收入共计 | (7,032,957 | ) | 6,307,164 | 5,949,330 | |||||||||||
| 税前亏损 | (41,179,680 | ) | (24,802,377 | ) | (29,219,098 | ) | |||||||||
| 税收（费用）/回收 | (24,738 | ) | (86,692 | ) | 524,057 | ||||||||||
| 本年度亏损 | $ | (41,204,418 | ) | $ | (24,889,069 | ) | $ | (28,695,041 | ) | ||||||
| 本年度其他综合亏损 | |||||||||||||||
| 可转换票据因自身信用风险变化而产生的公允市值变动 | (216,938 | ) | (269,307 | ) | (1,475,210 | ) | |||||||||
| (216,938 | ) | (269,307 | ) | (1,475,210 | ) | ||||||||||
| 本年亏损及其他综合亏损 | $ | (41,421,356 | ) | $ | (25,158,376 | ) | $ | (30,170,251 | ) | ||||||
| 每股亏损 | |||||||||||||||
| 每股基本及摊薄亏损 | 22 | $ | (15.07 | ) | $ | (9.88 | ) | $ | (43.04 | ) | |||||
见合并财务报表附注
6
Neovasc Inc.
合并权益变动表
（以美元表示）
| 注意事项 | 分享 资本 |
贡献 盈余 |
累计其他综合损失 | 赤字 | 总股本 | ||||||||||||||||||
| 截至2020年1月1日的余额 | $ | 328,460,681 | $ | 29,766,225 | $ | (6,140,507 | ) | $ | (366,532,164 | ) | $ | (14,445,765 | ) | ||||||||||
| 公开发行股本（扣除股份发行费用） | 18（a） | 31,765,981 | - | - | - | 31,765,981 | |||||||||||||||||
| 经纪人认股权证及补偿认股权证的发出 | 18（a） | (584,167 | ) | 584,167 | - | - | - | ||||||||||||||||
| 转换票据时发行股本 | 18（a） | 1,293,093 | - | - | - | 1,293,093 | |||||||||||||||||
| 以认股权证交换方式发行股本 | 18（a） | 8,687,479 | - | - | - | 8,687,479 | |||||||||||||||||
| 就行使期权发行股本 | 18（a） | 378 | (174 | ) | - | - | 204 | ||||||||||||||||
| 就受限制股份单位归属而发行股本 | 18（a） | 151,938 | (151,938 | ) | - | ||||||||||||||||||
| 股份支付 | 21 | - | 4,846,776 | - | - | 4,846,776 | |||||||||||||||||
| 年内与业主的交易 | $ | 41,314,702 | $ | 5,278,831 | $ | - | $ | - | 46,593,533 | ||||||||||||||
| 年度亏损 | - | - | - | (28,695,041 | ) | (28,695,041 | ) | ||||||||||||||||
| 本年度其他综合损失 | - | - | (1,475,210 | ) | - | (1,475,210 | ) | ||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | 369,775,383 | $ | 35,045,056 | $ | (7,615,717 | ) | $ | (395,227,205 | ) | $ | 1,977,517 | |||||||||||
| 公开发行股本（扣除股份发行费用） | 18（a） | 66,868,911 | - | - | - | 66,868,911 | |||||||||||||||||
| 发出赔偿令 | 18（a） | (1,898,959 | ) | 1,898,959 | - | - | - | ||||||||||||||||
| 行使认股权证时发行股本 | 18（a） | 3,704,828 | - | - | - | 3,704,828 | |||||||||||||||||
| 就受限制股份单位归属而发行股本 | 18（a） | 1,423,294 | (1,423,294 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||
| 股份支付 | 21 | - | 4,835,231 | - | - | 4,835,231 | |||||||||||||||||
| 年内与业主的交易 | $ | 70,098,074 | $ | 5,310,896 | $ | - | $ | - | $ | 75,408,970 | |||||||||||||
| 年度亏损 | - | - | - | (24,889,069 | ) | (24,889,069 | ) | ||||||||||||||||
| 本年度其他综合损失 | - | - | (269,307 | ) | - | (269,307 | ) | ||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 439,873,457 | $ | 40,355,952 | $ | (7,885,024 | ) | $ | (420,116,274 | ) | $ | 52,228,111 | |||||||||||
| 发行可转换票据 | 18（a） | - | 974,136 | - | - | 974,136 | |||||||||||||||||
| 就行使期权发行股本 | 18（a） | 11,004 | (4,436 | ) | - | - | 6,568 | ||||||||||||||||
| 就受限制股份单位归属而发行股本 | 18（a） | 1,484,673 | (1,484,673 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||
| 股份支付 | 21 | - | 4,051,566 | - | - | 4,051,566 | |||||||||||||||||
| 年内与业主的交易 | $ | 1,495,677 | $ | 3,536,593 | $ | - | $ | - | $ | 5,032,270 | |||||||||||||
| 年度亏损 | - | - | - | (41,204,418 | ) | (41,204,418 | ) | ||||||||||||||||
| 本年度其他综合损失 | - | - | (216,938 | ) | - | (216,938 | ) | ||||||||||||||||
| 信用风险准备金在可转换票据失效时的转移 | 16（c） | - | - | 1,872,158 | (1,872,158 | ) | - | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 441,369,134 | $ | 43,892,545 | $ | (6,229,804 | ) | $ | (463,192,850 | ) | $ | 15,839,025 | |||||||||||
见合并财务报表附注
7
Neovasc Inc.
合并现金流量表
截至12月31日，
（以美元表示）
| 注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||
| 年度亏损 | $ | (41,204,418 | ) | $ | (24,889,069 | ) | $ | (28,695,041 | ) | ||||||
| 调整： | |||||||||||||||
| 折旧 | 21 | 322,489 | 670,977 | 768,101 | |||||||||||
| 股份支付 | 21 | 7,913,797 | 5,285,813 | 4,905,812 | |||||||||||
| 资产处置（收益）/损失 | - | (1,849 | ) | 11,966 | |||||||||||
| 关于合作、许可和和解协议条款的Accretion | - | 63,400 | 157,994 | ||||||||||||
| 认股权证、衍生负债认股权证和可转换票据的未实现收益 | 16 | (215,438 | ) | (17,404,002 | ) | (8,528,255 | ) | ||||||||
| 行使或转换认股权证、衍生负债认股权证和可转换票据的已实现亏损/（收益） | 16 | 1,845,822 | 1,898,092 | (814,083 | ) | ||||||||||
| 递延损失摊销 | 4,300,786 | 9,068,689 | 3,494,501 | ||||||||||||
| 融资活动产生的法律费用和承销商费用 | (147,814 | ) | 1,546,811 | 1,565,224 | |||||||||||
| 固定资产报废减记 | - | 593,622 | - | ||||||||||||
| 所得税费用/（回收） | 24,738 | 86,692 | (524,057 | ) | |||||||||||
| 利息支出/（收入） | 1,060,875 | 81,108 | (358,078 | ) | |||||||||||
| (26,099,163 | ) | (22,999,716 | ) | (28,015,916 | ) | ||||||||||
| 非现金周转资本项目净变动： | |||||||||||||||
| 应收账款 | (1,091,223 | ) | (401,963 | ) | 253,491 | ||||||||||
| 存货 | 394,039 | (640,605 | ) | (220,822 | ) | ||||||||||
| 研究和开发用品 | - | 167,378 | 504,467 | ||||||||||||
| 预付费用和其他资产 | 384,485 | (60,122 | ) | (83,015 | ) | ||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 1,029,509 | (2,016,217 | ) | (704,587 | ) | ||||||||||
| 合作、许可证和和解协议应付款项的支付 | - | (1,250,000 | ) | (1,250,000 | ) | ||||||||||
| 716,810 | (4,201,529 | ) | (1,500,466 | ) | |||||||||||
| 已付及已收所得税及利息： | |||||||||||||||
| 已收回/（已支付）的所得税） | - | 49,075 | (795 | ) | |||||||||||
| 收到的利息 | 451,336 | 39,400 | 67,735 | ||||||||||||
| 451,336 | 88,475 | 66,940 | |||||||||||||
| 用于业务活动的现金净额 | (24,931,017 | ) | (27,112,770 | ) | (29,449,442 | ) | |||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||
| 购置财产和设备 | 13 | (52,467 | ) | (164,081 | ) | (341,767 | ) | ||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | (52,467 | ) | (164,081 | ) | (341,767 | ) | |||||||||
| 融资活动 | |||||||||||||||
| 公开发售所得款项扣除股份发行费用 | 18（a） | - | 65,322,100 | 35,397,547 | |||||||||||
| 私募收益 | 16（b） | - | - | 5,000,000 | |||||||||||
| 行使认股权证的收益 | 16（d） | - | 1,078,623 | 4,973,035 | |||||||||||
| 政府援助收益 | 25 | - | 484,918 | 1,328,338 | |||||||||||
| 行使期权的收益 | 18（a） | 6,570 | - | 204 | |||||||||||
| 偿还可转换票据 | 16（b） | - | - | (7,774,225 | ) | ||||||||||
| 可转换票据的利息支付 | (432,300 | ) | (515,952 | ) | (940,451 | ) | |||||||||
| 支付租赁债务 | (336,555 | ) | (491,331 | ) | (550,212 | ) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金净额（应用于） | (762,285 | ) | 65,878,358 | 37,434,236 | |||||||||||
| 现金和现金等价物净变动 | (25,745,769 | ) | 38,601,507 | 7,643,027 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||||||
| 年初 | 51,537,367 | 12,935,860 | 5,292,833 | ||||||||||||
| 年底 | 6 | $ | 25,791,598 | $ | 51,537,367 | $ | 12,935,860 | ||||||||
见合并财务报表附注
8
Neovasc Inc.
合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 1. | 成立和持续关注 |
| (a) | 业务描述 |
Neovasc Inc.（“Neovasc”或“公司”）是一家在加拿大注册成立的公司。该公司于2000年11月2日根据《公司法》（不列颠哥伦比亚省）注册为Medical Ventures Corp.，并于2002年4月19日根据《加拿大商业公司法》继续运营。2008年7月1日，公司更名为Neovasc Inc.，Neovasc为母公司。
本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并财务报表包括本公司及其所有全资子公司。公司的主要营业地点位于2135 – 13700 Mayfield Place，Richmond，British Columbia，V6V 2E4，Canada，公司的注册办事处位于Suite 2600 – 595 Burrard Street，Vancouver，British Columbia，V7X 1L3，Canada。公司股票在多伦多证券交易所（TSX：NVCN）和纳斯达克资本市场（NASDAQ：NVCN）上市。
Neovasc是一家专业医疗设备公司，为快速增长的心血管市场开发、制造和销售产品。其产品包括用于治疗难治性心绞痛的Neovasc Reducer ™，该药物正在美国进行临床研究，自2015年起已在欧洲上市；以及用于经导管治疗二尖瓣疾病的Tiara ™，该药物正在美国、加拿大、以色列和欧洲进行临床研究，其活动已被无限期暂停。公司继续致力于对Tiara临床试验中的患者进行持续的随访，并暂停了所有其他Tiara活动。
| (b) | 公司重组 |
2021年6月20日，公司宣布无限期暂停Tiara TF设备的所有产品开发活动。在作出这一决定的同时，该公司解雇了40%的员工，并为与这些活动有关的陈旧的租赁改进和设备提取了一笔备抵。
2022年9月20日，公司宣布无限期暂停Tiara TA设备的所有产品开发。没有任何工作人员被解雇，也没有与这一决定有关的重大减记。
2023年1月17日，公司宣布与Shockwave Medical Inc.签订了一项具有约束力的协议，据此，Shockwave Medical Inc.同意收购公司所有已发行和流通的普通股（“普通股”）（见附注26）。
| （c） | 持续经营和不确定性 |
截至2022年12月31日，公司拥有现金和现金约2580万美元。
截至2022年12月31日止年度，公司净亏损41,204，418，经营活动产生的负现金流为24,931，017。
2023年1月17日，公司宣布与Shockwave签订了一项具有约束力的协议，据此，Shockwave同意收购公司所有已发行和流通在外的普通股（“交易”）（见附注26）。截至本协议签署之日，交易尚未完成。
本公司已发生与该交易相关的重大费用，如果交易未完成，本公司将需要筹集额外资金，可能在本协议日期的未来6个月内，为减速机的长期目标提供资金，直至减速机成功商业化。鉴于公司目前的资本结构和与交易相关的费用增加，公司无法保证未来能够以公司同意的条件获得所需的额外资金，或者根本无法保证。这些情况表明存在重大不确定性，并对公司的持续经营能力产生重大怀疑。
公司将在每个报告期重新评估持续经营风险，并将考虑在公司能够依赖其产品的盈利商业化或有信心获得额外的债务、股权或其他融资来为持续经营提供资金直至实现盈利时以及何时取消持续经营和不确定性说明。
这些合并财务报表没有反映在持续经营假设不适当的情况下必须作出的调整。如果公司未来无法获得额外资本，公司持续经营的能力受到损害，则可能需要对这些合并财务报表进行重大调整。
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Neovasc Inc.
合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 1. | 公司注册和持续关注（续） |
| （d） | 股份合并（反向股份分割） |
2022年4月29日，公司按照每25股合并前普通股获得一股合并后普通股的原则，对其已发行和流通普通股进行了股份合并（反向股份分割）。这些合并财务报表中对普通股和期权的所有提及均作了追溯调整，以反映股份合并情况。
| （e） | 纳斯达克上市 |
2020年12月10日，公司收到纳斯达克上市资格部的书面通知，通知公司不符合《纳斯达克市场规则》规定的3500万美元的最低市值要求。根据《纳斯达克上市规则》第5810（c）（3）（C）条，公司获得180个日历日，即至2021年6月8日恢复合规。2021年2月25日，公司宣布收到纳斯达克的书面通知，通知公司根据纳斯达克上市规则第5810条重新符合纳斯达克上市规则第5550（b）（2）条的最低市值要求，继续在纳斯达克上市。
2020年12月14日，公司收到纳斯达克上市资格部的书面通知，通知公司不符合《纳斯达克市场规则》规定的最低出价1.00美元的要求。根据《纳斯达克上市规则》第5810（c）（3）（A）条，公司获得180个日历日，或至2021年6月14日，以恢复合规。2021年2月9日，公司宣布收到纳斯达克的书面通知，通知公司已根据纳斯达克上市规则第5810条重新遵守纳斯达克上市规则第5550（a）（2）条规定的最低投标价格要求，以便继续在纳斯达克上市。
2021年5月25日，公司收到纳斯达克上市资格部的书面通知，通知公司不符合《纳斯达克市场规则》规定的最低出价1.00美元的要求。根据《纳斯达克上市规则》第5810（c）（3）（A）条，公司获得180个日历日，或至2021年11月22日，以恢复合规。根据纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（A）（i）条，公司要求并获得了第二个180个日历日的期限，即截至2022年5月23日，在此期限内证明符合1.00美元的投标价格要求。2022年5月16日，公司宣布收到纳斯达克的书面通知，通知公司已根据纳斯达克上市规则第5810条重新遵守纳斯达克上市规则第5550（a）（2）条规定的最低投标价格要求，以便继续在纳斯达克上市。
| （f） | 新冠疫情的影响 |
由于新冠疫情，公司面临风险和不确定性。新冠疫情大流行对公司业务的影响程度难以预测，因为对大流行的反应是逐个国家演变的。此外，世界各地的资本市场和经济也受到新冠疫情的干扰，有可能造成局部和/或全球性的不利经济事件。这种经济中断可能对公司的业务产生重大不利影响。
新冠疫情对公司业务影响的严重程度将取决于多种因素，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度以及对公司客户影响的程度和严重程度，所有这些都是不确定的，无法预测。截至2022年12月31日，由于对包括Reducer植入物在内的选择性手术的限制，公司对Reducer的收入产生了显着影响。此外，由于大流行病的限制，该公司临床试验和研究的招募继续比预期的要慢。
公司未来的经营业绩和流动性可能受到以下因素的不利影响：减速机销售减少、未偿应收款项的付款延迟超出正常付款条件、供应链中断和需求不确定，以及公司为应对客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何举措或计划的影响。截至这些合并财务报表发布之日，新冠疫情对公司财务状况、流动性或经营业绩的进一步重大影响尚不确定。
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Neovasc Inc.
合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 2. | 准备基础 |
| (a) | 遵守《国际财务报告准则》的声明 |
这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（IASB）颁布的《国际财务报告准则》编制的。
| (b) | 计量基础 |
本公司的合并财务报表是按历史成本基础编制的，但附注3所载的会计政策对此作了解释。
| （c） | 合并基础 |
合并财务报表包括本公司及其全资子公司Neovasc医疗公司、Neovasc Tiara公司、Neovasc（美国）公司、Neovasc医疗有限公司、B-Balloon有限公司（正在自愿清算过程中）、Neovasc公司、Neovasc（英国）有限公司和Neovasc管理公司的财务报表。所有公司间结余和交易已在合并时消除。
| （d） | 财务报表的列报 |
公司选择在一份声明中提交“损失表和综合损失表”。
（e）估计数的使用和管理层的判断
按照《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响到合并财务报表日所报告的资产和负债数额以及报告年度所报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计数不同。
对估计数和基本假设进行持续审查。对会计估计数的修订在修订估计数的年份和受影响的任何未来年份确认。
需要使用估计数的重要领域涉及确定存货的可变现净值（报废准备金）、可疑应收账款备抵、非金融资产减值、可折旧资产的使用寿命以及股份支付的预期期限、波动性和没收率。
库存
公司估计存货的可变现净值，同时考虑到每个报告日可获得的最可靠证据。这些存货的未来变现可能会受到未来技术或其他市场驱动的变化的影响，这些变化可能会降低未来的销售价格。减速机研发用品在用品使用时计入费用。
可疑应收账款备抵
本公司已建立并对贸易应收账款余额应用了一个备抵汇总表，以便在采用《国际财务报告准则第9号----金融工具》时计算呆账备抵。客户余额的实际可收回性可能与公司的估计不同。
长期资产减值
在评估减值时，本公司根据预期未来现金流量估计每项资产或现金产生单位的可收回金额，并使用利率对其进行贴现。估计不确定性涉及对未来经营业绩的假设和合适贴现率的确定。
可折旧资产的使用寿命
公司根据资产的预期使用情况，在每个报告日审查其对可折旧资产使用寿命的估计。
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Neovasc Inc.
合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 2. | 准备基础（续） |
| （e） | 估计数的使用和管理层的判断（续） |
股份支付
本公司参照权益工具在授予日的公允价值计量权益结算交易的成本。估计股份支付交易的公允价值需要确定最适当的估值模式，这取决于赠款的条款和条件。这一估计还要求确定对估值模型最适当的投入，包括股票期权的预期寿命、无风险利率、波动率和没收率，并对其作出假设。
功能货币的确定
本公司根据其经营所处的主要经济环境，确定其功能货币为美元。《IAS 21》《汇率变动的影响》概述了在确定功能货币时应采用的若干因素，而功能货币的确定取决于管理层的重大判断。管理层使用多种因素来确定公司经营的主要经济环境；通常情况下，这是公司主要产生和支出现金的环境。
递延所得税资产
递延所得税资产在很可能有可用于抵销亏损的应纳税所得额的情况下，就税收亏损和其他暂时性差异确认。需要根据对未来应纳税所得额的估计来确定可确认的递延所得税资产的数额。
或有负债
不断评估或有负债，以确定体现经济利益的资源是否可能外流。如果以前作为或有负债处理的项目很可能需要未来经济利益的流出，则在发生概率变化的当年的合并财务报表中确认一项备抵。
为计量租赁负债而厘定的贴现率
本公司与第三方房东签订租约，因此相关租约中隐含的费率不容易确定。因此，公司在租赁开始日使用其增量借款率作为确定其租赁负债的贴现率。增量借款率是公司在类似条件下借款所需支付的利率，在没有可观察利率的情况下，需要进行估算。
融资会计和衍生负债公允价值的确定
确定融资交易的会计处理，尤其是在2019年5月、2020年5月和2022年3月完成的融资交易，是管理层需要做出重大判断的一个领域。这涉及确定所发行的认股权证和期权以及与可转换票据相关的转换特征是否应归类为股本或衍生负债。交易金额与所发行融资工具的公允价值之间的差额导致了一笔损失，由于公允价值不是仅使用可观察的市场投入来确定的，因此损失已被递延。在收入中确认递延损失的方式涉及管理层的判断。
认股权证、2019年可转换票据和2020年可转换票据在各年末按公允价值计量且其变动计入损益。计算这些工具的公允价值涉及使用若干估计数和一个复杂的估值模型。由于这些估计数的变动，这些负债的账面金额可能发生重大变化。截至2022年12月31日、2021年和2022年12月31日所用估计数的详细情况在附注16中披露。
使用权资产和租赁负债
在开始日期，公司按当日未支付的租赁付款的现值计量租赁负债，如果利率随时可用，则使用租赁内含利率进行折现。如果租约中隐含的利率不容易获得，公司将使用公司的增量借款利率进行贴现。本公司计量使用权资产的金额等于根据过渡之日存在的任何预付或应计租赁付款调整的租赁负债。
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 3. | 重要会计政策 |
下文所列会计政策一直适用于这些合并财务报表所列的所有年度。
| (a) | 外币折算 |
合并财务报表的列报货币为美元。如果功能货币不同于列报货币，则每年的所有收入、支出和现金流量均采用当年平均汇率或重大交易当日的有效汇率换算为列报货币。资产和负债按年底汇率换算，股东权益按历史汇率换算。由此产生的换算调整记为累计其他综合收入中的累计外币换算调整数。Neovasc有限公司的功能货币是欧元，Neovasc（英国）有限公司的功能货币是英镑，Neovasc医疗有限公司和B-Balloon有限公司的功能货币是以色列谢克尔。所有其他功能货币均为美元。
外币计价的非货币资产和负债按取得资产或发生负债之日的历史汇率换算。以外币计价的收入和支出按此种交易发生之日的汇率折算。结算外币计价货币资产和负债所产生的外币收益或损失于产生当年在损益中确认。
| (b) | 金融工具 |
金融资产和金融负债在公司成为该工具合同条款的一方时，在公司的综合财务状况表中确认。当金融资产现金流量的合同权利到期或这些资产的合同权利转移时，金融资产即被取消确认。当合同中规定的义务被解除、取消或到期时，金融负债即被取消确认。
金融资产
本公司将其金融资产分类为现金和现金等价物、限制性现金和应收账款，并按摊余成本入账或计量。这些资产最初按公允价值加上任何可直接归属的交易费用确认。初始确认后，贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本计量。
金融负债
本公司将其应付账款和应计负债以及2022年可转换票据分类为其他金融负债。这些金融负债最初按公允价值减去任何可直接归属的交易成本确认。在初始确认后，这些金融负债采用实际利率法按摊余成本计量。
公司将2019年可转换票据和2020年可转换票据分类为按公允价值计入损益的金融负债。整个工具最初按公允价值确认，其后公允价值的任何变动在损失和综合损失表中确认为未实现损益。所有相关交易费用均在发生时计入费用。
衍生工具，包括嵌入其他合同的衍生工具和指定用于套期保值活动的工具，在财务状况表中确认为资产或负债，并按公允价值计量。本公司未使用衍生工具对冲现金流或外汇风险。未被指定为套期保值工具的衍生工具或嵌入衍生工具的公允价值的任何变动均在损失和综合损失表中确认为未实现收益或损失。
| （c） | 现金及现金等价物 |
现金和现金等价物包括库存现金和短期、高流动性投资，这些投资在购买后90天内可随时转换为已知数额的现金。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 3. | 重要会计政策（续） |
| （d） | 限制现金 |
限制性现金是指未经与本公司无关的各方事先授权，本公司无法取得的有担保现金。受限制现金作为其他非流动资产的一部分单独披露。
| （e） | 存货 |
存货按成本与成品、在产品和原材料的可变现净值孰低值估值。费用按先进先出的原则确定。制成品和在产品成本包括直接材料和人工成本以及制造费用的分配和适用的运输和装卸成本。在确定可变现净值时，本公司考虑了陈旧过时、未来库存需求和与客户的合同安排等因素。
| （f） | 财产和设备 |
财产和设备项目按成本减累计折旧和累计减值损失计量。由于无法确定土地的有限使用寿命，相关的账面金额不计提折旧。财产和设备的折旧按下列比率和方法在估计使用寿命的利润或损失中确认：
| 建筑 | 4%余额递减 |
| 租赁改进 | 在租期内摊销 |
| 生产开发设备 | 30%余额递减 |
| 计算机硬件 | 30%余额递减 |
| 计算机软件 | 100%余额递减 |
| 办公设备 | 20%余额递减 |
处置财产和设备产生的收益或损失按处置收益与资产账面值之间的差额确定，并在损益中确认。
| （g） | 资产减值 |
金融工具
本公司采用预期信用损失（ECL）模型计算金融资产减值，并将预期信用损失确认为以摊余成本计量的资产的损失准备。预期信用损失是根据合同规定应支付的合同现金流量与公司预期收到的所有现金流量之间的差额计算的，该差额是根据历史信息、外部指标和前瞻性信息通过使用拨备汇总表确定的。
对于贸易应收款，本公司采用了《国际财务报告准则》第9号所允许的简化方法，该方法要求从资产的初始确认开始确认预期存续期内的损失。
非金融资产
在每个报告日对公司非金融资产（存货除外）的账面金额进行审查，以确定是否存在任何减值迹象。如果存在这样的迹象，那么资产的可收回金额就会被估计出来。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 3. | 重要会计政策（续） |
| （g） | 资产减值（续） |
资产或现金产生单位的可收回金额是其使用价值与其公允价值减去处置成本两者中的较大者。在评估使用价值时，使用反映当前市场对资金时间价值和资产特有风险的评估的税前折现率，将估计的未来现金流量折现为现值。就减值测试而言，如无法估计个别资产的可收回金额，则将该资产列入其所属的现金产生单位，并估计该现金产生单位的可收回金额。因此，一些资产单独进行了减值测试，一些资产在现金产生单位一级进行了测试。现金产生单位是从持续使用中产生现金流入的最小的一组资产，在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。
如果资产或其现金产生单位的账面值超过其估计可收回金额，则确认减值损失。减值损失在损益中确认。就现金产生单位确认的减值损失首先分配以减少分配给这些单位的任何商誉的账面金额，然后按比例减少该单位其他资产的账面金额。
| （h） | 或有负债和准备金 |
产品保修、法律纠纷、繁重的合同或其他索赔的准备金在公司因过去的事件而承担目前的法律或推定义务、很可能需要从公司流出经济资源且金额能够可靠估计时予以确认。如果目前的债务不太可能导致经济资源外流，则不确认负债。这种情况作为或有负债披露，除非资源的外流是遥远的。
| （一） | 雇员福利 |
该公司向现有雇员提供短期雇员福利和离职后福利。短期雇员福利包括工资、薪金、社会保障缴款、带薪年假、带薪病假和医疗。短期雇员福利债务按未贴现的基础计量，并在提供相关服务时计入费用。
该公司通过固定缴款计划提供离职后福利，包括向加拿大养老金计划和个人注册退休储蓄计划缴款，以及401k名合格雇员。对固定缴款养恤金计划的缴款在雇员提供服务的年份确认为雇员福利支出。
| （j） | 收入确认 |
该公司从一个来源获得收入：减速机。
根据《国际财务报告准则第15号----客户合同收入》，公司按照5个步骤确定是否确认收入：
1.识别与客户的合同
2.确定履约义务
3.确定交易价格
4.将交易价格分配给履约义务
5.在履行（多项）履约义务时确认收入
本公司签订了供应减速机的客户合同。然后对该联系人进行评估，以确定其是否包含单一的合并履约义务或多个履约义务。单独销售价格是根据本公司在单独交易中出售减速机的商定清单价格确定的。交易价格记录在合同或采购订单上，并由客户同意。与客户的付款条件因国家和合同而异。
客户合同的收入在减速机的控制权转移给客户时确认。在装运点装运时即符合这一标准。
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（以美元表示）
| 3. | 重要会计政策（续） |
| (k) | 研究与开发 |
该公司从事研究和开发。研究费用在发生时计入费用。开发费用在发生的年份计入费用，除非符合资本化标准。这些标准包括：开发成本可以可靠地计量，产品或工艺在技术和商业上是可行的，未来的经济利益是可能的，公司打算并有足够的资源来完成开发和使用或出售该资产。其他开发支出在发生时在损益中确认。管理层定期审查适用的标准，如果不再符合这些标准，任何剩余的未摊销余额将作为损益费用注销。公司有权享受的任何科学研究和试验发展税收抵免将减少研究和开发成本。
| （l） | 利息收入和利息支出 |
利息收入包括来自高息储蓄账户和担保投资凭证的利息收入。利息收入采用实际利率法在损益中确认。
| (m) | 所得税 |
税项开支是指当期税项和递延税项。税项在损益中确认，但与在其他综合收益或直接在权益中确认的项目有关的税项除外。当期税是根据当年的应课税利润计算的，并使用在报告日之前已颁布或实质上已颁布的税率计算。
递延税款采用负债法确认资产和负债的计税基础与合并财务报表中各自账面值之间产生的暂时性差异。但是，如果递延税款是由一项交易（企业合并除外）中的资产或负债的初始确认产生的，而该交易在发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税利润，则递延税款不予会计处理。递延税项资产的确认范围是，未来应课税利润很可能用于抵扣可抵扣暂时性差异以及结转未使用的税收抵免和未使用的税收亏损。递延所得税资产和负债在本公司有权并有意从同一税务机关抵销所得税资产和负债时予以抵销。
递延所得税是根据截至报告日已颁布或实质上已颁布的税率（和法律）确定的，预计在相关递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时适用。
| （n） | 股权 |
股本代表已发行股份的价值。与发行股票有关的任何交易费用均从股本中扣除。
本公司可不时发行由普通股和普通股认股权证组成的单位。本公司根据发行股票之日的市场价格估计普通股的公允价值。每一普通股的单位价格与公允价值之间的剩余差额（如果有的话）代表每份认股权证的公允价值。与发行股票有关的任何交易费用将根据普通股和认股权证的相对公允价值在两者之间分摊。
直接归因于融资交易的专业、咨询、管理费用和其他费用推迟到交易完成时支付。股份发行成本于相关股份发行时计入股本。与被放弃的融资交易有关的成本计入损益。
缴款盈余包括既得股票期权和股票单位的公允价值（见附注3（o））。
赤字包括本年度和上年度的所有损失。
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| 3. | 重要会计政策（续） |
| （o） | 股份支付 |
公司有一项以股权结算的股票期权计划。公司向董事、高级职员、雇员和顾问授予购买公司普通股的股票期权（见附注18（b））。
授予员工、董事、高级管理人员和服务提供商的股票期权的公允价值在授予日计量，采用Black-Scholes期权定价模型，该模型基于历史市场价格波动和期权的预期寿命，假设了无风险利率、股息收益率、公司普通股预期市场价格的波动因素。如果归属期的长度取决于是否达到非市场履约条件，则该实体根据履约条件最可能的结果对授予日的预期归属期长度作出估计。随后，该实体修订归属期长度的估计数，直到知道实际结果为止。期权的公允价值在雇员无条件享有期权的年度内确认为雇员费用，权益相应增加。确认为费用的数额进行了调整，以反映预期授予的股票期权的数量。
本公司采用基于公允价值的方法对受限制股份单位（“RSU”）和股票增值权（“SAR”）计划进行会计处理，该计划规定向董事、高级职员、雇员和服务提供者授予SAR。发放特别提款权被视为一种以现金结算的支付交易。公司向公司的董事、高级职员、雇员和顾问授予限制性股票单位（见附注18（c））。
授予雇员、董事、高级管理人员和服务提供者的受限制股份单位的公允价值在发行日使用公司普通股的市场价格计量。费用在估计的授标归属期内记入授标接受方补偿费用的同一费用类别，相应的分录记入权益。
特别行政区的公允价值最初是在发行日使用公司普通股的市场价格计量的，然后根据负债分类在每个报告期按公允价值计量。
| （p） | 每股亏损 |
每股亏损是使用该年度已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后的每股亏损是使用库存股法和年内已发行普通股的加权平均数计算的，以考虑所有潜在稀释性股份的影响。
| （q） | 经营分部 |
该公司在一个部门内经营其业务。公司报告减速器客户、地理区域和主要客户的收入信息。
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| 3. | 重要会计政策（续） |
| （r） | 政府援助和政府赠款 |
政府补助在有合理保证将会收到，而公司亦会遵守与补助有关的所有条件时予以确认。没有规定未来业绩条件的赠款在赠款收益应收时确认为收入。附加特定未来业绩条件的赠款，在满足这些条件时确认为收入。与经常开支有关的政府补助金在必要期间内被确认为收入，以使其与有关开支相匹配，政府打算系统地补偿这些开支。与具体项目有关的政府赠款在必要期间内被确认为收入，以使其与相关项目费用相匹配，政府打算系统地补偿这些费用。可免除贷款形式的政府赠款，在有合理保证实体将满足免除贷款的条件时，视为政府赠款。在满足收入确认标准之前收到的政府补助在财务状况表中作为负债列报。在风险共担的基础上向公司提供的用于资助研究和开发活动的政府可退还预付款被视为公司经营活动的一部分，因此在现金流量表中作为经营活动产生的现金流量列报。（见附注25）
| （s） | 国际财务报告准则第16号-租赁 |
对于任何新的合同，公司会考虑合同是否是或包含租约。租赁被定义为“一种合同或合同的一部分，它传递了在一段时间内使用一项资产（标的资产）以换取对价的权利”。为应用这一定义，公司评估合同是否符合以下三项关键评估：
| a. | 合同包含一项已识别的资产，该资产要么在合同中明示，要么在向公司提供该资产时被识别，从而隐含地指明。 |
| b. | 考虑到本公司在合同规定范围内的权利，本公司有权在整个使用期间从使用所确定的资产中获得几乎所有的经济利益。 |
| c. | 本公司有权在整个使用期间指导所识别资产的使用。该公司评估其是否有权指示资产在整个使用期间的“使用方式和用途”。 |
租赁作为承租人的计量和确认
在租赁开始日，公司在财务状况表中确认一项使用权资产和一项租赁负债。
本公司对使用权资产按直线法从租赁开始日起至使用权资产使用寿命结束或租期结束时两者中较早者进行折旧。本公司还在存在此类指标时对使用权资产进行减值评估。
在开始日期，公司按当日未支付的租赁付款的现值计量租赁负债，如果利率随时可用，则使用租赁内含利率进行折现。如果租约中隐含的利率不容易获得，公司将使用公司的增量借款利率进行贴现。
包括在租赁负债计量中的租赁付款包括固定付款（包括实质上固定的付款）、基于指数或费率的可变付款、根据剩余价值担保预计应支付的金额以及合理确定将被行使的选择权所产生的付款。
在初始计量后，负债将因付款而减少，因利息而增加。重新计量以反映任何重新评估或修改，或在实质上固定付款发生变化时。在重新计量租赁负债时，相应的调整反映在使用权资产中，如果使用权资产已经减为零，则反映在损益中。
本公司已选择采用实用的权宜之计，对短期租赁和低价值资产租赁进行会计处理。与确认使用权资产和租赁负债相关的付款在租赁期内按直线法在损益中确认为费用，而不是确认使用权资产和租赁负债。
在财务状况表中，使用权资产列在非流动资产项下，租赁负债列在流动和非流动负债项下。
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| 4. | 管理资本 |
在管理资本时，公司的目标是保护现金，并保持财务流动性和灵活性，以保持其履行财务义务和部署资本以发展业务的能力。在资本的定义中，本公司包括股本和可转换票据。自上一年以来，定义没有变化。
公司的财务战略旨在保持与上述目标一致的灵活资本结构，并应对业务增长机会和经济状况的变化。为维持或调整其资本结构，本公司可发行新股、新单位或新债务（有担保、无担保、可转换和/或其他类型的可用债务工具）。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度，公司的资本管理政策没有变化。
本公司的资本包括：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 2019年可转换票据 | $ | - | $ | 6,587,429 | $ | 6,195,357 | ||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生权证负债 | 357,924 | 6,129,315 | 9,117,147 | |||||||||
| 2021年衍生权证负债 | 43,616 | 405,508 | - | |||||||||
| 2022年可转换票据 | 12,275,067 | - | - | |||||||||
| 股权 | 15,839,025 | 52,228,111 | 1,977,517 | |||||||||
| 资本 | $ | 28,515,632 | $ | 65,350,363 | $ | 17,290,021 | ||||||
| 5. | 财务风险管理 |
| (a) | 公允价值估计 |
公允价值等级制度建立了三个等级，根据估值技术中使用的重要投入的可观察性对公允价值计量进行分类。公允价值等级的三个层次描述如下：
| 1级 | | | 相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整） |
| 2级 | | | 除第1级所列报价外，可直接（即作为价格）或间接（即从价格得出）观察到的资产或负债的投入） |
| 3级 | | | 不基于可观察市场数据的资产或负债投入（即不可观察投入） |
下表列出截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，本公司在公允价值层级内按经常性公允价值计量的金融资产和负债。按照《国际财务报告准则》13的要求，资产和负债按对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平整体分类。
2020年可转换票据、认股权证和衍生认股权证负债以及2021年衍生认股权证负债的公允价值列报为递延亏损的毛额。截至2022年12月31日，2020年可转换票据、认股权证和衍生认股权证负债的递延亏损为1,401，110美元（2021年12月31日和2020年12月31日：4,300，484美元和7,595，093美元）。截至2022年12月31日，2021年衍生权证负债的递延损失为6,596，721美元（2021年12月31日：9,898，475美元）。
| 截至2022年12月31日： | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | ||||||||||||||||
| 2020年认股权证和衍生权证负债 | $ | - | $ | - | $ | 357,924 | $ | 357,924 | ||||||||
| 2021年衍生权证负债 | $ | - | $ | - | $ | 43,616 | $ | 43,616 | ||||||||
| 截至2021年12月31日： | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | ||||||||||||||||
| 2019年可转换票据 | $ | - | $ | - | $ | 6,587,429 | $ | 6,587,429 | ||||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生权证负债 | $ | - | $ | - | $ | 6,129,315 | $ | 6,129,315 | ||||||||
| 2021年衍生权证负债 | $ | - | $ | - | $ | 405,508 | $ | 405,508 | ||||||||
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 5. | 财务风险管理（续） |
（a）公允价值估计（续）
| 截至2020年12月31日： | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | ||||||||||||||||
| 2019年可转换票据 | $ | - | $ | - | $ | 6,195,357 | $ | 6,195,357 | ||||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生权证负债 | $ | - | $ | - | $ | 9,117,147 | $ | 9,117,147 | ||||||||
各类金融资产和金融负债的账面金额如下：
| 注 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 按摊余成本计算的资产 | |||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 6 | $ | 25,791,598 | $ | 51,537,367 | $ | 12,935,860 | ||||||||
| 应收账款 | 7 | 2,503,956 | 1,369,455 | 987,057 | |||||||||||
| 限制现金 | 11 | 443,595 | 469,808 | 470,460 | |||||||||||
| $ | 28,739,149 | $ | 53,376,630 | $ | 14,393,377 | ||||||||||
| 按摊余成本计算的其他金融负债 | |||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 14 | $ | 9,850,077 | $ | 4,629,163 | $ | 7,243,500 | ||||||||
| 2022年可转换票据 | 16（c） | 12,275,067 | - | - | |||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | |||||||||||||||
| 2019年可转换票据（当前） | 16（a） | - | 38,633 | 38,633 | |||||||||||
| 2019年可转换票据（非流动） | 16（a） | - | 6,548,796 | 6,156,724 | |||||||||||
| 2020年可转换票据（当前） | 16（b） | - | 40,587 | 37,525 | |||||||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生权证负债（非流动） | 16（b） | 357,924 | 6,088,728 | 9,079,622 | |||||||||||
| 2021年衍生权证负债（非流动） | 16（d） | 43,616 | 405,508 | - | |||||||||||
| $ | 22,526,684 | $ | 17,751,415 | $ | 22,556,004 | ||||||||||
现金和现金等价物、应收账款、限制性现金和应付账款及应计负债的账面金额由于其短期性质，被视为公允价值的合理近似值。截至2022年12月31日，2022年可转换票据的估计公允价值为13,807，456美元。
| (b) | 外汇风险 |
该公司的部分收入来自欧洲和英国的产品销售，分别以欧元和英镑计价。管理层在预测过程中考虑了外汇的稳定性以及汇率变化可能对未来收益产生的影响。
截至2022年12月31日止年度，欧元约占收入的41%（截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度：分别占44%和45%）。外币计价应收账款的欧元汇率变动10%，将对截至2022年12月31日止年度的净收入产生约71860美元的影响（截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度：分别为15597美元和8114美元）。英镑约占截至2022年12月31日止年度收入的18%（截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度：零%）。外币计价应收账款的英镑汇率变动10%，将对截至2022年12月31日止年度的净收入产生约60048美元的影响（截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度：零美元）。
以加元和欧元计价的外币应付账款的类似变化，将分别影响截至2022年12月31日的净收入约41,435美元和57,355美元（截至2021年12月31日：26,869美元和65,375美元，截至2020年12月31日：102,662美元和108,703美元）。以加元和欧元计价的外币现金和现金等价物以及受限现金的类似变化，将分别影响截至2022年12月31日的净收入约107114美元和74864美元（截至2021年12月31日：143315美元和82902美元，截至2020年12月31日：80953美元和49459美元）。本公司不对外汇风险进行套期保值。
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| 5. | 财务风险管理（续） |
| （c） | 利率风险 |
本公司不存在固定利率现金余额、短期应收账款、应付账款及2019年、2020年和2022年固定利率票据的重大现金流利率风险。
| （d） | 流动性风险 |
截至2022年12月31日，公司的现金及现金等价物为25,791，598美元，而截至2021年12月31日，公司的现金及现金等价物为51,537，367美元。公司每月监测其现金流量，并将实际执行情况与该期间的预算进行比较。公司可能会在未来期间获得额外的债务或股权融资。在未来，公司将依赖其产品的盈利性商业化或获得额外的债务或股权融资来为持续运营提供资金，直至实现盈利。
于2023年1月17日，公司宣布已订立该交易（见附注26）。如果交易未能完成，公司将产生与交易相关的大量费用，公司将需要筹集额外资金，可能在未来6个月内，为减速机的长期目标提供资金，然后才能成功实现减速机的长期商业化。鉴于公司目前的资本结构和与交易相关的费用增加，公司无法保证未来能够以公司同意的条件获得所需的额外资金，或者根本无法保证。
截至2022年12月31日，应付账款账龄如下，不包括应计负债。所有应付贸易款项均为流动负债：
| 合计 | ||||
| 当前 | $ | 1,831,608 | ||
| 31-60天 | 157,025 | |||
| 60天以上 | 194,366 | |||
| $ | 2,182,999 | |||
| （e） | 信用风险 |
信用风险产生于本公司向其销售产品的实体可能遇到财务困难而无法履行其合同义务的可能性。这种风险可以通过积极的信贷管理政策得到缓解，这些政策包括定期监测债务人的付款历史和履约情况。本公司不要求客户提供抵押品作为贸易应收账款的担保，但可能要求某些客户在任何正在进行的工作或产品发运前付款。
如果公司所有客户同时违约，最大风险敞口为截至2022年12月31日应收贸易账款的全部账面价值为1,851，175美元（截至2021年12月31日和2020年12月31日：分别为720,332美元和322,201美元）。截至2022年12月31日，公司有1,140，067美元（截至2021年12月31日和2020年12月31日：153,673美元和146,658美元）的贸易应收账款根据客户的信用条款逾期未交。在截至2022年12月31日的年度内，公司减记了客户所欠应收账款的零美元（截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度：零美元）。
公司还可能存在与其现金和现金等价物及受限现金相关的信用风险，截至2022年12月31日，最高风险敞口为26,235，194美元（截至2021年12月31日和2020年12月31日：分别为52,007，175美元和13,406，320美元）。本公司通过维持其在加拿大特许银行的大部分余额，将其对现金和现金等价物及限制现金的风险降至最低。
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| 6. | 现金及现金等价物 |
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 持有的现金： | ||||||||||||
| 美元 | $ | 24,415,416 | $ | 49,745,012 | $ | 11,631,843 | ||||||
| 加拿大元 | 627,543 | 963,340 | 809,429 | |||||||||
| 欧元 | 748,639 | 829,015 | 494,588 | |||||||||
| $ | 25,791,598 | $ | 51,537,367 | $ | 12,935,860 | |||||||
| 7. | 应收账款 |
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 贸易应收账款 | $ | 1,851,175 | $ | 720,332 | $ | 322,201 | ||||||
| 其他应收账款 | 134,223 | 111,605 | 116,905 | |||||||||
| 应收所得税 | 518,558 | 537,518 | 547,951 | |||||||||
| $ | 2,503,956 | $ | 1,369,455 | $ | 987,057 | |||||||
| 8. | 应收融资租赁 |
本公司订立了一项转租协议，该协议已被确认为应收融资租赁款项。应收融资租赁款项在财务状况表中列报如下：
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 当前 | $ | - | $ | 43,543 | $ | 95,849 | ||||||
| 非当前 | - | - | 42,841 | |||||||||
| $ | - | $ | 43,543 | $ | 138,690 | |||||||
| 9. | 库存和研究与开发供应 |
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 原材料 | $ | 848,764 | $ | 1,381,021 | $ | 694,043 | ||||||
| 进行中的工作 | - | 23,855 | - | |||||||||
| 成品 | 237,274 | 75,201 | 145,429 | |||||||||
| $ | 1,086,038 | $ | 1,480,077 | $ | 839,472 | |||||||
| 研究和开发用品 | $ | - | $ | - | $ | 167,378 | ||||||
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，公司没有减记任何存货。截至2022年12月31日止年度，773834美元的存货计入销货成本（截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度：分别为555697美元和446239美元）。
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| 10. | 预付费用和其他资产 |
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 预付保险 | $ | 193,226 | $ | 537,022 | $ | 367,969 | ||||||
| 租金协议押金 | 68,060 | 103,688 | 128,680 | |||||||||
| 专业服务聘用人员 | 23,000 | 32,491 | 23,000 | |||||||||
| 其他预付费用和其他资产 | 118,963 | 114,533 | 185,822 | |||||||||
| $ | 403,249 | $ | 787,734 | $ | 705,471 | |||||||
| 11. | 受限现金 |
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 限制现金 | $ | 443,595 | $ | 469,808 | $ | 470,460 | ||||||
受限制的现金是一家加拿大特许银行持有的600000加元担保，作为公司当日电子处理设施和公司信用卡设施的担保。
| 12. | 使用权资产 |
| 成本 | 合计 | |||
| 2020年1月1日余额 | $ | 1,057,333 | ||
| 增加和修改租约 | 478,281 | |||
| 截至2020年12月31日和2021年12月31日的余额 | $ | 1,535,614 | ||
| 租赁变更 | 89,932 | |||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,625,546 | ||
| 累计折旧 | ||||
| 2020年1月1日余额 | $ | 336,860 | ||
| 当年折旧 | 368,203 | |||
| 2020年12月31日余额 | $ | 705,063 | ||
| 当年折旧 | 374,212 | |||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,079,275 | ||
| 当年折旧 | 204,662 | |||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,283,937 | ||
| 账面净值 | ||||
| 截至2020年12月31日 | $ | 830,551 | ||
| 截至2021年12月31日 | $ | 456,339 | ||
| 截至2022年12月31日 | $ | 341,609 | ||
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| 12. | 使用权资产（续） |
公司的使用权资产涉及建筑物的租赁。
公司于2014年9月在加拿大里士满签订了一项办公空间协议。该协议不包含任何或有租金条款、购买选择或升级条款。租期自2014年10月1日起为36个月。租约中有一项选择，可以再延长36个月。2017年2月，公司续签了租约，并增加了办公场所。合并租期自2017年6月1日起为60个月。修订后的协议不包含任何或有租金条款、购买选择或升级条款。公司于2019年9月签订了部分办公空间的转租协议。转租协议的期限为自2019年10月7日起32个月（见附注8）。公司于2022年5月31日终止租赁和转租。
公司于2014年9月在美国明尼阿波利斯签订了一项办公空间协议。该协议不包含任何或有租金条款、购买选择或升级条款。原租期自2014年9月1日起为66个月。2015年7月增加了办公空间。合并后的租期为69个月，自2015年7月1日起生效。2019年8月，公司将租约自2020年6月1日起延长36个月。
公司于2016年12月在加拿大里士满签订了一项办公空间协议。该协议不包含任何或有租金条款、续租或购买选择或升级条款。租期自2016年12月19日起为24个月。2018年12月，公司自2018年12月19日起将租约再续约24个月。2020年10月，公司将租约自2020年12月19日起再续约24个月。2022年8月，公司自2022年12月19日起将租约再续约24个月。
公司于2018年6月在加拿大里士满签订了一项办公空间协议。该协议不包含任何或有租金条款、购买选择或升级条款。租期自2018年8月1日起为36个月。租约中有一个选择，可以再续租24个月。2020年6月，公司自2021年8月1日起将租约延长36个月。
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 13. | 财产和设备 |
| 租赁改进 | 生产与开发 设备 |
计算机硬件 | 计算机软件 | 办公设备 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年1月1日的余额 | $ | 169,938 | $ | 1,692,127 | $ | 543,922 | $ | 693,404 | $ | 316,085 | $ | 3,415,476 | ||||||||||||
| 年内新增 | - | 202,329 | 106,149 | 33,289 | - | 341,767 | ||||||||||||||||||
| 年内处置 | - | (88,285 | ) | - | - | - | (88,285 | ) | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | 169,938 | $ | 1,806,171 | $ | 650,071 | $ | 726,693 | $ | 316,085 | $ | 3,668,958 | ||||||||||||
| 年内新增 | - | 110,987 | - | 53,094 | - | 164,081 | ||||||||||||||||||
| 年内处置 | - | (40,661 | ) | - | - | - | (40,661 | ) | ||||||||||||||||
| 报废减记 | (111,390 | ) | (1,799,123 | ) | - | - | - | (1,910,513 | ) | |||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 58,548 | $ | 77,374 | $ | 650,071 | $ | 779,787 | $ | 316,085 | $ | 1,881,865 | ||||||||||||
| 年内新增 | - | 52,467 | - | - | - | 52,467 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 58,548 | $ | 129,841 | $ | 650,071 | $ | 779,787 | $ | 316,085 | $ | 1,934,332 | ||||||||||||
| 累计折旧 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1日余额 | $ | 107,987 | $ | 1,133,370 | $ | 466,587 | $ | 686,443 | $ | 253,116 | $ | 2,647,503 | ||||||||||||
| 当年折旧 | 25,636 | 184,973 | 33,815 | 37,477 | 12,593 | 294,494 | ||||||||||||||||||
| 年内处置 | - | (76,319 | ) | - | - | - | (76,319 | ) | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | 133,623 | $ | 1,242,024 | $ | 500,402 | $ | 723,920 | $ | 265,709 | $ | 2,865,678 | ||||||||||||
| 当年折旧 | 12,818 | 85,415 | 44,900 | 36,424 | 10,076 | 189,633 | ||||||||||||||||||
| 年内处置 | - | (38,596 | ) | - | - | - | (38,596 | ) | ||||||||||||||||
| 报废减记 | (87,893 | ) | (1,228,998 | ) | - | - | - | (1,316,891 | ) | |||||||||||||||
| 2021年12月31日余额 | $ | 58,548 | $ | 59,845 | $ | 545,302 | $ | 760,344 | $ | 275,785 | $ | 1,699,824 | ||||||||||||
| 当年折旧 | - | 14,336 | 31,433 | 19,443 | 8,060 | 73,272 | ||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ | 58,548 | $ | 74,181 | $ | 576,735 | $ | 779,787 | $ | 283,845 | $ | 1,773,096 | ||||||||||||
| 账面金额 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 | $ | 36,315 | $ | 564,147 | $ | 149,669 | $ | 2,773 | $ | 50,376 | $ | 803,280 | ||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | $ | - | $ | 17,529 | $ | 104,769 | $ | 19,443 | $ | 40,300 | $ | 182,041 | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | - | $ | 55,660 | $ | 73,336 | $ | - | $ | 32,240 | $ | 161,236 | ||||||||||||
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 14. | 应付账款和应计负债 |
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 贸易应付款项 | $ | 2,182,999 | $ | 1,434,357 | $ | 3,705,626 | ||||||
| 应计负债 | 2,223,358 | 2,113,594 | 1,421,433 | |||||||||
| 应计假期 | 383,275 | 293,553 | 335,681 | |||||||||
| 其他应付款 | 688,594 | 278,041 | 535,124 | |||||||||
| 股票增值权负债 | 4,371,851 | 509,618 | 59,036 | |||||||||
| 协作、许可证和和解协议的规定 | - | - | 1,186,600 | |||||||||
| $ | 9,850,077 | $ | 4,629,163 | $ | 7,243,500 | |||||||
| 15. | 租赁责任 |
| 合计 | ||||
| 2020年1月1日余额 | $ | 904,879 | ||
| 增加和修改租约 | 478,280 | |||
| 利息费用 | 106,843 | |||
| 租赁付款 | (550,211 | ) | ||
| 2020年12月31日余额 | $ | 939,791 | ||
| 利息费用 | 97,337 | |||
| 租赁付款 | (491,331 | ) | ||
| 2021年12月31日余额 | $ | 545,797 | ||
| 租赁变更 | 89,932 | |||
| 利息费用 | 64,229 | |||
| 租赁付款 | (336,555 | ) | ||
| 2022年12月31日余额 | $ | 363,403 | ||
在综合财务状况表中列报为：
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 租赁负债，现行 | $ | 219,522 | $ | 273,145 | $ | 342,910 | ||||||
| 租赁负债，非流动 | $ | 143,881 | $ | 272,652 | $ | 596,881 | ||||||
租赁负债未贴现合同余额的到期分析如下：
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||||||
| 在一年或更短时间内 | $ | 264,360 | $ | 364,672 | $ | 484,782 | ||||||
| 一年以上，但不超过五年 | $ | 158,269 | $ | 309,029 | $ | 664,848 | ||||||
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 16. | 融资和可转换票据的衍生权证负债 |
| (a) | 2019年可转换票据 |
2019年5月16日，公司完成了（i）面值1150万美元的15%原始发行折扣可转换票据（“2019年票据”）和（ii）以每股普通股128.75美元的价格发行的13,398股公司普通股的私募配售，公司的总收益为1,725，000美元。
2019年《票据》有以下关键条款：
| • | 截止日期后的第一年，利率为8%，其中5%于2020年5月17日或前后（公司发行的现有2017年票据到期时）以现金支付。剩余部分延期支付，将于2019年票据到期时支付。 |
| • | 在第一年之后直至到期，利率为10%，其中7%在每年5月底和11月底以现金支付。剩余部分延期支付，将于2019年票据到期时支付。 |
| • | 2019年票据的原始折扣为172.5万美元。2019年票据持有人在发行2019年票据的同时，以此金额（按市场价格）单独认购了本公司普通股。 |
| • | 本公司拥有提前还款选择权，可在2019年票据到期前自愿提前还款。3%的预付罚款（如在第1St发行周年），2%（如果在1St和2nd发行周年）和1%（如果在2nd周年）申请。 |
| • | 2019年票据可根据持有人的选择转换为公司普通股（但持有人不得因转换而拥有公司已发行普通股总数的19.99%以上）。转换价格从每股普通股187.50美元（发行2周年之前）到发行2周年和3周年之间的212.50美元，再到发行3周年之后的242.50美元rd发行周年。转换价格也将根据某些反稀释条款进行调整。 |
2019年票据包含两种嵌入衍生工具：转换期权和预付期权。公司已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的2019年票据。2019年票据的公允价值是使用Cox Ross Rubinstein二叉树模型计算的，在公允价值等级中被列为第3级。
2022年3月23日，2019年票据终止，因为公司发行了本金为1300万美元的经重报的优先有担保可转换票据（“2022年票据”），以合并2019年票据和2020年优先有担保可转换票据（“2020年票据”）（见附注16（c））。
| (b) | 2020年可转换票据 |
2020年5月28日，公司发行了本金为500万美元的2020年债券，可按每股普通股70.38美元兑换71042股普通股和102958份认股权证（“2020年5月认股权证”），可按每股2020年认股权证65.85美元行使，期限4年。
2020年《说明》有以下关键条款：
| • | 2020年票据的利率为8%，按一年360天和12个30天的月份计算，并应在发行后六个月的日期，以及其后每六个月直至（包括）到期日的日期，以额外2020年票据的形式支付。 |
| • | 2020年债券的到期日为发行后48个月，持有人可选择提前赎回24个月。 |
| • | 第一年期权溢价为125%，第二年为115%，第三年为105%，其后为100%的控制权赎回期权的变更。 |
| • | 2020年票据可根据持有人的选择转换为公司普通股（但持有人持有的股份不得超过转换后公司已发行普通股总数的9.99%）。 |
| • | 转换期权导致在行使时发行的股票数量是可变的，因此不符合《IAS》第32条----金融工具---列报的固定标准。 |
2020年票据包含三种嵌入衍生工具：控制权变更赎回选择权、提前赎回选择权和转换选择权，但不会与主债务工具分离，整个混合合同将被指定为按公允价值计入损益。2020年票据和2020年认股权证的公允价值是使用Cox Ross Rubinstein二叉树模型计算的，在公允价值等级中被列为第3级。可转换债券的公允价值为6449634美元，超过了交易价格，造成3511670美元的损失。由于可转换债务的公允价值不是使用仅使用可观察市场数据的估值确定的，因此初始确认时的损失已递延，并将在该工具的预期期限内在收入中确认。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 16. | 融资和可转换票据的衍生权证责任（续） |
| (b) | 2020年可转换票据（续） |
2022年3月23日，随着公司发行本金为1300万美元的2022年票据以合并2019年票据和2020年票据（见附注16（c）），2020年票据被终止。
| （c） | 2022年可转换票据 |
2022年3月23日，公司发行了本金为1300万美元的2022年票据，以合并2019年票据和2020年票据。
2022年票据有以下关键条款：
| • | 2022年票据的年利率为9%，每季度复利，其中4%每半年支付一次，5%加入本金。 |
| • | 2022年票据的到期日为2025年12月31日。 |
| • | 2022年可转换票据可按每股普通股25.00美元的价格转换为普通股（但由于转换，持有人不得拥有公司已发行普通股总数的9.99%）。 |
| • | 转换期权导致在行使时发行的股票数量是固定的，因此符合《IAS》第32条----金融工具---列报的固定检验标准。 |
| • | 本公司可在到期日之前的任何时间预付本金的任何部分（以及预付本金应计的任何相关利息），但须支付以下罚款： |
| - | 如在2022年可换股票据结束后一年内提前还款，则为本金的3% |
| - | 如果预付款是在2022年可转换票据结束后的第一年和第二年之间进行的，则为本金的2% |
| - | 本金的1%，前提是自2022年可换股票据结束之日起第二年后提前还款 |
| • | 预付款项后，本公司将发行普通股认股权证。认股权证的发行数量等于预付款金额除以转换价格。每份认股权证可行使为一股普通股，其行使价格与转换价格相等，并在到期日到期。 |
| • | 一旦控制权发生变更，本公司可能被要求提前偿付未偿付的本金和利息。 |
公司选择以公允价值计量2022年票据，随后以摊余成本计量。2022年票据包含两种嵌入衍生工具：控制权变更提前还款选择权和提前还款选择权。控制权预付选择权的变更不作为单独的嵌入式衍生工具进行核算。提前还款选择权作为一项单独的嵌入式衍生工具入账，初始和后续均按公允价值计量且其变动计入损益。
2022年3月23日2022年票据的估计公允价值为12,519，876美元。在权益中确认的与股权转换选择权有关的估计公允价值为974136美元。余额11545740美元已确认为负债。
2022年3月23日2019年票据、2020年票据和2022年票据的公允价值是根据基于二叉树模型的票据第3级公允价值估计计算的。
截至2022年3月23日，模型中使用的主要假设概述如下：
| 估值日期 | 2019 注意事项 |
2020 注意事项 |
2022 注意事项 |
|||||||||
| 普通股价格 | $ | 0.41 | $ | 0.41 | $ | 0.41 | ||||||
| 股息收益率 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||
| 普通股的历史波动 | 77.54 | % | 89.25 | % | 95.21 | % | ||||||
| 指数的历史波动 | 12.83 | % | 22.97 | % | 19.89 | % | ||||||
| 波动率输入 | 45.19 | % | 56.11 | % | 57.55 | % | ||||||
| 无风险利率 | 1.90 | % | 2.34 | % | 2.39 | % | ||||||
| 信用利差 | 10.41 | % | 7.97 | % | 9.36 | % | ||||||
2022年票据的确认以及2019年票据和2020年票据的终止导致实际损失1881651美元。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 16. | 融资和可转换票据的衍生权证责任（续） |
| （d） | 认股权证和可转换票据模型 |
2019年票据是根据基于二叉树模型的票据第3级公允价值估计数入账的。
截至2021年12月31日，模型中使用的主要假设概述如下：
| 估值日期 | 12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||
| 普通股价格 | $ | 0.47 | $ | 0.95 | ||||
| 股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
| 普通股的历史波动 | 93.47 | % | 103.42 | % | ||||
| 指数的历史波动 | 13.44 | % | 23.11 | % | ||||
| 波动率输入 | 53.45 | % | 63.26 | % | ||||
| 无风险利率 | 0.67 | % | 0.19 | % | ||||
| 信用利差 | 14.89 | % | 18.18 | % | ||||
2020年票据是根据基于二叉树模型的票据第3级公允价值估计数入账的。
截至2021年12月31日，模型中使用的主要假设概述如下：
| 估值日期 | 12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
||||||
| 普通股价格 | $ | 0.47 | $ | 0.95 | ||||
| 股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
| 普通股的历史波动 | 91.91 | % | 116.72 | % | ||||
| 指数的历史波动 | 21.86 | % | 20.74 | % | ||||
| 波动率输入 | 56.89 | % | 68.73 | % | ||||
| 无风险利率 | 1.02 | % | 0.26 | % | ||||
| 信用利差 | 11.13 | % | 14.42 | % | ||||
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 16. | 融资和可转换票据的衍生权证责任（续） |
| （d） | 认股权证和可转换票据模式（续） |
| 2019年可转换票据 | ||||
| 余额，可转换票据2020年1月1日 | $ | 9,265,480 | ||
| 偿还可换股票据7月23日换股 | (3,613,341 | ) | ||
| 偿还可换股票据8月17日换股 | (1,263,884 | ) | ||
| 公允价值调整，偿还权证 | (161,720 | ) | ||
| 公允价值调整，未实现损失 | 39,730 | |||
| 公允价值调整，已实现损失 | 636,154 | |||
| 公允价值调整，信用利差变动造成的未实现损失 | 1,292,938 | |||
| 余额，可转换票据2020年12月31日 | $ | 6,195,357 | ||
| 公允价值调整，未实现损失 | 104,038 | |||
| 公允价值调整，信用利差变动造成的未实现损失 | 288,034 | |||
| 余额，可转换票据2021年12月31日 | $ | 6,587,429 | ||
| 公允价值调整，未实现损失 | 91,874 | |||
| 公允价值调整，已实现损失 | 106,884 | |||
| 公允价值调整，信用利差变动造成的未实现损失 | 282,009 | |||
| 可转换票据的终止确认 | (7,068,196 | ) | ||
| 余额，可转换票据2022年12月31日 | $ | - | ||
在综合财务状况表中列报为： |
12月31日， 2022 |
12月31日， 2021 |
12月31日， 2020 |
|||||||||
| 2019年可转换票据，当前 | $ | - | $ | 38,633 | $ | 1,090,561 | ||||||
| 2019年可转换票据，非流动 | $ | - | $ | 6,156,724 | $ | 8,174,919 | ||||||
| 2020年可转换票据 | ||||
| 公允价值，2020年5月26日 | 6,449,634 | |||
| 递延损失 | (3,511,670 | ) | ||
| 递延损失摊销 | 516,938 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (1,075,620 | ) | ||
| 公允价值调整，已实现损失 | 37,525 | |||
| 公允价值调整，信用利差变动造成的未实现损失 | 199,395 | |||
| 余额，可转换票据2020年12月31日 | $ | 2,616,202 | ||
| 递延损失摊销 | 877,916 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (18,134 | ) | ||
| 公允价值调整，已实现损失 | 3,062 | |||
| 公允价值调整，信用利差变动导致的未实现收益 | (18,726 | ) | ||
| 余额，可转换票据2021年12月31日 | $ | 3,460,320 | ||
| 递延损失摊销 | 216,473 | |||
| 公允价值调整，未实现损失 | 248,836 | |||
| 公允价值调整，已实现收益 | (142,713 | ) | ||
| 公允价值调整，信用利差变动导致的未实现收益 | (65,071 | ) | ||
| 可转换票据的终止确认 | (3,717,845 | ) | ||
| 余额，可转换票据2022年12月31日 | $ | - | ||
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 16. | 融资和可转换票据的衍生权证责任（续） |
（d）权证和可转换票据模式（续）
2020年融资衍生权证负债的账面金额如下：
| 2020年1月认股权证 | ||||
| 2020年1月认股权证的生效日期（见附注18（e）） | 6,145,620 | |||
| 递延损失 | (223,791 | ) | ||
| 1月31日行使1,241，490份预融资认股权证 | (3,885,746 | ) | ||
| 公允价值调整，1月31日实现收益 | (422,102 | ) | ||
| 递延损失的终止确认 | 93,813 | |||
| 5月28日行使1,185，000系列A；991,940系列B | (969,133 | ) | ||
| 公允价值调整，5月28日实现亏损 | 957,847 | |||
| 递延损失的终止确认 | 76,473 | |||
| 递延损失摊销 | 63,064 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (1,824,698 | ) | ||
| 2020年12月31日 | $ | 11,347 | ||
| 递延损失摊销 | 20,504 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (1,616 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | 30,235 | ||
| 递延损失摊销 | 20,504 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (274 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | 50,465 | ||
| 截至2022年12月31日 | 10,000 | |||
| 2020年5月认股权证 | ||||
| 2020年5月认股权证的生效（见附注18（e）） | 4,526,732 | |||
| 递延损失 | (2,464,696 | ) | ||
| 7月23日行使1,424，049份认股权证 | (2,082,598 | ) | ||
| 8月17日行使50.1万份认股权证 | (565,221 | ) | ||
| 递延损失的终止确认 | 1,843,332 | |||
| 递延损失摊销 | 126,997 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (1,641,185 | ) | ||
| 2020年12月31日 | $ | (256,639 | ) | |
| 递延损失摊销 | 141,414 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (231,862 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | (347,087 | ) | |
| 递延损失摊销 | 141,414 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (4,992 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | (210,665 | ) | |
| 截至2022年12月31日 | 25,956 | |||
| 2020年6月认股权证 | ||||
| 2020年6月认股权证的生效（见附注18（e）） | 2,404,957 | |||
| 递延损失 | (448,877 | ) | ||
| 递延损失摊销 | 121,751 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (2,127,007 | ) | ||
| 2020年12月31日 | $ | (49,176 | ) | |
| 递延损失摊销 | 180,220 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (235,947 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | (104,903 | ) | |
| 递延损失摊销 | 49,002 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (39,782 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | (95,683 | ) | |
| 截至2022年12月31日 | 116,489 | |||
31
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 16. | 融资和可转换票据的衍生权证责任（续） |
（d）权证和可转换票据模式（续）
| 2020年8月认股权证 | ||||
| 2020年8月认股权证的生效日期（见附注18（e）） | 3,511,115 | |||
| 递延损失 | (3,167,758 | ) | ||
| 递延损失摊销 | 611,854 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (3,150,303 | ) | ||
| 2020年12月31日 | $ | (2,195,092 | ) | |
| 2月12日行使125,000份认股权证 | (80,856 | ) | ||
| 递延损失的终止确认 | 87,118 | |||
| 公允价值调整，2月12日实现收益 | (48,244 | ) | ||
| 递延损失摊销 | 1,250,393 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (177,403 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | (1,164,084 | ) | |
| 递延损失摊销 | 406,408 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (50,705 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | (808,381 | ) | |
| 截至2022年12月31日 | 130,977 | |||
| 2020年12月认股权证 | ||||
| 2020年12月认股权证的生效日期（见附注18（e）） | 2,051,657 | |||
| 递延损失 | (1,278,414 | ) | ||
| 递延损失摊销 | 40,279 | |||
| 公允价值调整，未实现损失 | 370,769 | |||
| 2020年12月31日 | $ | 1,184,291 | ||
| 2月12日行使1,828，479份认股权证 | (2,545,349 | ) | ||
| 递延损失的终止确认 | 341,242 | |||
| 公允价值调整，2月12日实现亏损 | 1,943,274 | |||
| 递延损失摊销 | 401,539 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (1,375,260 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | (50,263 | ) | |
| 递延损失摊销 | 165,231 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (96,392 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | 18,576 | ||
| 截至2022年12月31日 | 176,090 | |||
| 2020年偿还证 | ||||
| 2020年偿还证的生效（见附注18（e）） | 161,720 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (152,272 | ) | ||
| 2020年12月31日 | $ | 9,448 | ||
| 公允价值调整，未实现收益 | (9,374 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | 74 | ||
| 公允价值调整，未实现收益 | (74 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | - | ||
| 截至2022年12月31日 | 26,011 | |||
| 2020年结算证 | ||||
| 2020年结算证的生效（见附注18（e）） | 807,977 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (606,304 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | 201,673 | ||
| 公允价值调整，未实现收益 | (197,134 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | 4,539 | ||
| 公允价值调整，未实现收益 | (2,037 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | 2,502 | ||
| 截至2022年12月31日 | 19,996 | |||
32
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 16. | 融资和可转换票据的衍生权证责任（续） |
| （d） | 认股权证和可转换票据模式（续） |
下表列出截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的2020年可转换票据、认股权证和衍生认股权证负债：
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
| 可转换票据– 2020年可转换票据 | $ | - | $ | 3,460,320 | $ | 2,616,202 | ||||||
| 衍生负债– 2020年1月认股权证 | 50,465 | 30,235 | 11,347 | |||||||||
| 衍生负债– 2020年5月认股权证 | (210,665 | ) | (347,087 | ) | (256,639 | ) | ||||||
| 衍生负债– 2020年6月认股权证 | (95,683 | ) | (104,903 | ) | (49,176 | ) | ||||||
| 衍生负债– 2020年8月认股权证 | (808,381 | ) | (1,164,084 | ) | (2,195,092 | ) | ||||||
| 衍生负债– 2020年12月认股权证 | 18,576 | (50,263 | ) | 1,184,291 | ||||||||
| 衍生负债-2020年偿还证 | - | 74 | 9,448 | |||||||||
| 衍生负债-2020年结算证 | 2,502 | 4,539 | 201,673 | |||||||||
| $ | (1,043,186 | ) | $ | 1,828,831 | $ | 1,522,054 | ||||||
在综合财务状况表中列报为：
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||||||
| 2020年衍生权证负债递延损失 | $ | 1,401,110 | $ | 4,300,484 | $ | 7,595,093 | ||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生负债，流动 | $ | - | $ | 40,587 | $ | 37,525 | ||||||
| 2020年可转换票据、认股权证和衍生负债，非流动 | $ | 357,924 | $ | 6,088,728 | $ | 9,079,622 | ||||||
2021年融资衍生权证负债的账面金额如下：
| 2021年2月认股权证 | ||||
| 2021年2月认股权证的生效日期（见附注18（e）） | $ | 15,666,819 | ||
| 递延损失 | (15,666,819 | ) | ||
| 递延损失摊销 | 5,768,343 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (15,261,310 | ) | ||
| 余额，2021年12月31日 | $ | (9,492,967 | ) | |
| 递延损失摊销 | 3,301,754 | |||
| 公允价值调整，未实现收益 | (361,892 | ) | ||
| 余额，2022年12月31日 | $ | (6,553,105 | ) | |
| 截至2022年12月31日 | 719,998 | |||
在综合财务状况表中列报为：
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| 2021年衍生权证负债递延损失 | $ | 6,596,721 | $ | 9,898,475 | ||||
| 2021年衍生权证负债 | $ | 43,616 | $ | 405,508 | ||||
| 2022年可转换票据 | ||||
| 公允价值，2022年3月23日 | $ | 11,545,740 | ||
| 利息费用 | 1,142,372 | |||
| 付款 | (413,045 | ) | ||
| 余额，2022年可转换票据2022年12月31日 | $ | 12,275,067 | ||
33
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 17. | 所得税 |
根据加拿大联邦和省合并所得税率计算的预期税项费用与综合综合收益表中报告的税项费用之间的关系可以调节如下：
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | (41,179,680 | ) | $ | (24,802,377 | ) | $ | (29,219,098 | ) | |||
| 法定税率 | 27.00 | % | 27.00 | % | 27.00 | % | ||||||
| 根据合并后的加拿大人征收的所得税 | ||||||||||||
| 联邦和省级法定费率 | (11,118,514 | ) | (6,696,642 | ) | (7,889,156 | ) | ||||||
| 基于股份的薪酬 | 1,093,923 | 1,427,170 | 1,324,569 | |||||||||
| 衍生品未实现收益 | (150,160 | ) | (4,210,616 | ) | (2,320,685 | ) | ||||||
| 其他永久性差异 | 3,301,125 | 1,461,840 | (250,111 | ) | ||||||||
| 未确认的递延税收优惠 | 6,258,421 | 7,458,431 | 8,061,195 | |||||||||
| 外国司法管辖区与加拿大之间的税率差异 | 639,943 | 646,509 | 550,131 | |||||||||
| 所得税（回收）/费用 | $ | 24,738 | $ | 86,692 | $ | (524,057 | ) | |||||
其他永久性差异的显著增加是由于2020和2021年融资递延损失的摊销。
所得税费用的构成部分如下表所示：
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 当前税 | $ | 24,738 | $ | 86,692 | $ | (524,057 | ) | |||||
| 递延税款 | - | - | - | |||||||||
| 所得税费用 | $ | 24,738 | $ | 86,692 | $ | (524,057 | ) | |||||
已确认的递延所得税资产和负债包括：
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 投资税收抵免 | $ | 464,888 | $ | 464,888 | $ | 464,888 | ||||||
| 资本资产 | 3,151 | 3,376 | 4,287 | |||||||||
| 租赁责任 | 92,235 | 123,211 | 224,249 | |||||||||
| 确认的递延所得税资产 | $ | 560,274 | $ | 591,475 | $ | 693,424 | ||||||
| 抵税 | $ | (560,274 | ) | $ | (591,475 | ) | $ | (693,424 | ) | |||
| 投资税收抵免 | $ | (464,888 | ) | $ | (464,888 | ) | $ | (464,888 | ) | |||
| 资本资产 | (3,151 | ) | (3,376 | ) | (4,287 | ) | ||||||
| 使用权资产 | (92,235 | ) | (123,211 | ) | (224,249 | ) | ||||||
| 确认的递延所得税负债 | $ | (560,274 | ) | $ | (591,475 | ) | $ | (693,424 | ) | |||
| 抵税 | $ | 560,274 | $ | 591,475 | $ | 693,424 | ||||||
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 17. | 所得税（续） |
如果确认递延所得税资产的可能标准已经达到，本公司将确认亏损或其他可抵扣金额的税收优惠。本公司未确认的可抵扣暂时性差异和未确认递延所得税资产的未使用税收损失包括以下数额：
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 可抵扣暂时性差异 | $ | 19,387,635 | $ | 17,281,466 | $ | 10,616,227 | ||||||
| 未使用的税收抵免 | 2,416,825 | 2,416,825 | 2,416,825 | |||||||||
| 税收损失 | 364,078,792 | 342,742,914 | 318,477,703 | |||||||||
| $ | 385,883,252 | $ | 362,441,205 | $ | 331,510,755 | |||||||
本公司未使用的税务亏损及其到期日期如下：在以色列和美国也有亏损，这些亏损不会到期。
| 到期日 | 金额 | |||
| 2023 | 6,038,836 | |||
| 2024 | 6,906,649 | |||
| 2025 | 18,105,259 | |||
| 2026 | 32,396,580 | |||
| 2027 | 135,245,992 | |||
| 2028 | 33,339,203 | |||
| 2029 | 15,799,773 | |||
| 2030 | 22,792,671 | |||
| 2031 | 17,241,035 | |||
| 2032 | 8,847,714 | |||
| 美国损失 | $ | 20,598,360 | ||
| 以色列损失 | $ | 46,766,718 | ||
| $ | 364,078,790 | |||
| 18. | 股本 |
所有普通股都有同等资格获得股息和资本偿还，并在股东大会上代表一票。所有优先股在股东大会上没有投票权，但在清算、清盘或公司资产的其他分配时，有权参与普通股的优先权。没有发行和流通的优先股。
| (a) | 授权 |
不限数量的无面值普通股。
不限数量的无面值优先股。
本公司可不时以一个或多个系列发行其优先股。每一系列优先股的条款，包括股份数目、名称、权利、优惠、特权、优先权、限制、条件和限制，将由我们的董事会在创建每一系列优先股时决定，而无需股东批准，前提是在我们解散、清算或清盘的情况下，所有优先股在股息和分配方面将在其类别内享有同等地位。
所有股票和每股金额均已扣除股票发行成本，并已进行调整，以追溯反映2018年9月18日反向股票分割（以1比100为基础）、2019年6月25日反向股票分割（以1比10为基础）和2022年4月29日反向股票分割（以1比25为基础）的影响。
35
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| (a) | 核准（续） |
| 普通股 | 贡献 | |||||||||||
| 编号 | 金额 | 盈余 | ||||||||||
| 2020年1月1日 | 348,271 | $ | 328,460,681 | $ | 29,766,225 | |||||||
| A（i）系列公开发行所发行的普通股） | 47,400 | 4,111,950 | - | |||||||||
| 因行使B系列预先供资权证而发行的普通股（ii） | 49,660 | 3,885,746 | - | |||||||||
| A系列和B系列的交易费用 | - | (462,880 | ) | - | ||||||||
| 经纪权证（见附注18（f）） | - | (82,597 | ) | 82,597 | ||||||||
| 认股权证转换后发行的普通股（iii） | 26,917 | 969,133 | - | |||||||||
| 2017年票据转换后发行的普通股（四） | 20,001 | 1,293,093 | - | |||||||||
| 公开发行后发行的普通股（v） | 155,321 | 9,591,099 | - | |||||||||
| 公开发行的交易费用 | - | (1,215,274 | ) | - | ||||||||
| 经纪权证（见附注18（f）） | - | (162,467 | ) | 162,467 | ||||||||
| 公开发行后发行的普通股（vi） | 181,311 | 12,238,484 | - | |||||||||
| 公开发行的交易费用 | - | (1,057,302 | ) | - | ||||||||
| 经纪权证（见附注18（f）） | - | (242,989 | ) | 242,989 | ||||||||
| 认股权证转换后发行的普通股（vii） | 77,002 | 7,718,346 | - | |||||||||
| 公开发行后发行的普通股（viii） | 249,232 | 5,333,567 | - | |||||||||
| 公开发行的交易费用 | - | (659,410 | ) | - | ||||||||
| 经纪权证（见附注18（f）） | - | (96,114 | ) | 96,114 | ||||||||
| 因行使受限制股份单位而发行的普通股（九） | 2,039 | 151,938 | (151,938 | ) | ||||||||
| 因行使股票期权而发行的普通股 | 3 | 379 | (174 | ) | ||||||||
| 股份支付 | - | - | 4,846,776 | |||||||||
| 2020年12月31日 | 1,157,157 | $ | 369,775,383 | $ | 35,045,056 | |||||||
| 公开发行后发行的普通股（x） | 1,440,000 | 72,000,000 | - | |||||||||
| 公开发行的交易费用 | - | (5,131,089 | ) | - | ||||||||
| 经纪权证（见附注18（f）） | - | (1,898,959 | ) | 1,898,959 | ||||||||
| 认股权证转换后发行的普通股（十一） | 5,000 | 417,092 | - | |||||||||
| 认股权证转换后发行的普通股（xii） | 73,139 | 3,287,736 | - | |||||||||
| 因行使受限制股份单位而发行的普通股（十三） | 30,893 | 1,423,294 | (1,423,294 | ) | ||||||||
| 股份支付 | - | - | 4,835,231 | |||||||||
| 余额，2021年12月31日 | 2,706,189 | $ | 439,873,457 | $ | 40,355,952 | |||||||
| 发行2022年可转换票据（见附注16（c）） | - | - | 974,136 | |||||||||
| 因受限制股份单位归属而发行的普通股（xiv） | 45,767 | 1,484,673 | (1,484,673 | ) | ||||||||
| 因行使股票期权而发行的普通股（xiv） | 1,125 | 11,004 | (4,436 | ) | ||||||||
| 股份支付 | - | - | 4,051,566 | |||||||||
| 余额，2022年12月31日 | 2,753,081 | $ | 441,369,134 | $ | 43,892,545 | |||||||
36
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| (a) | 核准（续） |
| （一） | 2020年1月6日，公司完成了共计47400个A系列单位和49660个B系列单位的注册直接发行，价格分别为每A系列单位103.38美元和每B系列单位103.38美元，公司的总收益为10035474美元，减去承销佣金1078040美元，发行6309份经纪人认股权证的公允价值费用82597美元（见附注18（e））和其他股票发行费用10000美元，其中359638美元已资本化，810999美元已通过损益表支出。 |
| （二） | 在2020年1月6日至2020年3月31日期间，由2020年1月6日注册直接发行的B系列预融资认股权证转换后发行了49,660股普通股 |
| （三） | 于2020年5月28日，本公司发行26,917股交易所股份，以交还及注销870,060份2020年1月未行使的认股权证，而每份认股权证的基础是约0.3092股交易所股份。 |
| （四） | 2020年5月26日，2017年票据本金总额1016000美元转换后发行了20001股普通股。与这一转换有关的2017年票据的公允价值在行使之日终止确认。 |
| （五） | 2020年6月16日，公司以每单位74.325美元的价格完成了总计155321个单位（“单位”）的登记直接发行，公司的总收益为11544266美元减去923774美元的承销佣金，补偿权证“2020年补偿权证”的公允价值费用为505268美元（见附注18（e）），其他股票发行费用为260872美元，其中1442062美元已资本化，247852美元已通过损益表支出。 |
| （六） | 2020年8月12日，公司以每股普通股69.375美元的价格完成了总计181,311股普通股的注册直接发行，公司的总收益为12,578，442美元，减去1,006，547美元的承销佣金，242,989美元的“2020年度补偿认股权证”公允价值费用（见附注18（f）），以及238,718美元的其他股票发行费用，其中1,190，370美元已资本化，297,884美元已通过损益表支出。 |
| （七） | 在2020年7月23日和2020年8月12日，2020年5月认股权证转换后发行了77,002股普通股。公司使用4877225美元的收益预付了2019年可转换票据的一部分。 |
| （八） | 2020年12月8日，公司以每股普通股24.5025美元的价格完成了总计249,232股普通股的注册直接发行，公司获得的总收益为6,106，810美元减去488,545美元的承销佣金、96,114美元的“2020年度补偿认股权证”公允价值费用（见附注18（e））和178,968美元的其他股票发行费用，其中555,139美元已资本化，208,488美元已通过损益表支出。 |
| （九） | 在截至2020年12月31日的年度内，为行使受限制股份单位发行了2039股普通股。 |
| （十） | 2021年2月12日，公司以每单位50.00美元的价格完成了总计1,440，000股的注册直接发行，公司的总收益为72,000，000美元减去5,760，000美元的承销佣金、1,898，959美元的补偿认股权证公允价值费用以及917,900美元的其他股票发行费用，其中7,030，048美元已资本化，1,546，811美元已通过损益表支出。 |
| （十一） | 在2021年1月1日至2021年3月31日期间，在行使与2020年8月融资有关的认股权证时发行了5000股普通股。 |
| （十二） | 在2021年1月1日至2021年3月31日期间，在行使与2020年12月融资有关的认股权证时，发行了73,139股普通股。 |
| （十三） | 在截至2021年12月31日的年度内，为归属受限制股份单位发行了30,893股普通股。 |
| （十四） | 在截至2022年12月31日的年度内，发行了46,892股普通股，用于归属受限制股份单位和行使股票期权。 |
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| (b) | 股票期权 |
公司采用了一项以股权结算的股票期权计划，根据该计划，公司董事可向公司董事、高级职员、雇员和服务提供者（“期权持有人”）授予购买普通股的期权，条款由公司董事在股票期权计划规定的限制范围内决定。自2018年6月4日起，公司董事会和股东在年度股东大会（“年度股东大会”）上批准了对公司激励股票期权计划的修订，将根据该计划可供授予的期权数量增加到公司在任何时候已发行普通股数量的15%。
根据公司股票期权计划授予董事、高级职员和雇员的期权在授予日立即归属，除非董事会规定了归属时间表。公司董事在股票期权计划规定的限制范围内，有酌处权决定授予董事、高级职员、雇员及其他人员的期权的其他归属条款。股票期权的最低行使价不能低于授予日适用的普通股市场价格，期权的最长期限为自授予日起十年。下表将各年份的股票期权活动汇总如下：
| 加权平均 | 平均剩余 | |||||||||||
| 备选方案数目 | 运动 价格 |
合同期限（年） | ||||||||||
| 2020年1月1日 | 42,016 | $ | 445.65 | 7.09 | ||||||||
| 2020年1月1日 | 15,949 | $ | 750.00 | 6.98 | ||||||||
| 授予 | 99,804 | 62.02 | ||||||||||
| 行使 | (2 | ) | 102.50 | |||||||||
| 取消/没收 | (18,716 | ) | 547.38 | |||||||||
| 过期 | (44 | ) | 70,381.00 | |||||||||
| 2020年12月31日 | 123,058 | $ | 95.04 | 7.19 | ||||||||
| 2020年12月31日 | 43,267 | $ | 134.46 | 6.93 | ||||||||
| 授予 | 239,722 | $ | 27.33 | |||||||||
| 取消/没收 | (78,671 | ) | $ | 82.41 | ||||||||
| 未行使期权，2021年12月31日 | 284,109 | $ | 41.32 | 7.25 | ||||||||
| 可行使期权，2021年12月31日 | 75,127 | $ | 69.43 | 6.90 | ||||||||
| 授予 | 91,150 | $ | 5.92 | |||||||||
| 行使 | (1,125 | ) | $ | 5.84 | ||||||||
| 取消/没收 | (20,308 | ) | $ | 88.99 | ||||||||
| 过期 | (5 | ) | $ | 35,055.00 | ||||||||
| 2022年12月31日 | 353,821 | $ | 29.09 | 6.57 | ||||||||
| 可行使期权，2022年12月31日 | 147,259 | $ | 39.02 | 6.33 | ||||||||
下表按行使价列出截至2022年12月31日未行使的期权：
| 行权价格 | 选项 优秀 |
加权平均剩余期限（年） | 选项 可行使 |
加权平均剩余期限（年） | ||||||||||||||
| $ | 5.84 | 69,400 | 7.43 | 17,356 | 7.43 | |||||||||||||
| $ | 5.95 | 5,250 | 7.43 | 1,315 | 7.43 | |||||||||||||
| $ | 6.50 | 10,250 | 7.72 | 2,563 | 7.72 | |||||||||||||
| $ | 15.00 | 66,760 | 6.96 | 26,721 | 6.96 | |||||||||||||
| $ | 18.00 | 4,440 | 6.92 | 1,110 | 6.92 | |||||||||||||
| $ | 21.00 | 22,040 | 6.63 | 5,510 | 6.63 | |||||||||||||
| $ | 34.50 | 117,400 | 6.21 | 47,596 | 6.21 | |||||||||||||
| $ | 34.51 - $15,750 | 58,281 | 5.53 | 45,088 | 5.49 | |||||||||||||
| 353,821 | 147,259 | |||||||||||||||||
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| (b) | 股票期权（续） |
下表按行使价列出截至2021年12月31日的未行使期权：
| 行权价格 | 选项 优秀 |
加权平均剩余期限（年） | 选项 可行使 |
加权平均剩余期限（年） | ||||||||||||||
| $ | 15.00 | 68,402 | 7.96 | 13,597 | 7.96 | |||||||||||||
| $ | 18.00 | 5,280 | 7.92 | - | - | |||||||||||||
| $ | 21.00 | 22,040 | 7.62 | - | - | |||||||||||||
| $ | 34.50 | 121,610 | 7.21 | 24,792 | 7.21 | |||||||||||||
| $ | 34.51 - $37,596.25 | 66,777 | 6.42 | 36,738 | 6.31 | |||||||||||||
| 284,109 | 75,127 | |||||||||||||||||
下表按行使价格列出截至2020年12月31日的未行使期权：
| 行权价格 | 选项 优秀 |
加权平均剩余期限（年） | 选项 可行使 |
加权平均剩余期限（年） | ||||||||||||||
| $ | 52.75 | 19,475 | 7.73 | 5,525 | 7.73 | |||||||||||||
| $ | 52.76 - $37,292.25 | 103,583 | 7.09 | 37,742 | 6.82 | |||||||||||||
| 123,058 | 43,267 | |||||||||||||||||
在截至2022年12月31日的年度内，公司记录了2,203，244美元作为支付给符合条件的期权持有者的股票薪酬的补偿费用（截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度：分别为2,426，971美元和3,873，557美元）。本公司使用Black-Scholes期权定价模型，使用以下加权平均假设估计每个计量日的期权公允价值：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 加权平均公允价值 | $ | 3.99 | $ | 20.46 | $ | 49.65 | ||||||
| 加权平均行权价格 | $ | 5.91 | $ | 27.33 | $ | 62.02 | ||||||
| 授予时的加权平均股价 | $ | 5.91 | $ | 27.33 | $ | 62.02 | ||||||
| 股息收益率 | 无 | 无 | 无 | |||||||||
| 波动性 | 113 | % | 117 | % | 124 | % | ||||||
| 无风险利率 | 1.32 | % | 0.91 | % | 0.94 | % | ||||||
| 预期寿命 | 4年 | 4年 | 4年 | |||||||||
| 没收率 | 11 | % | 7 | % | 7 | % | ||||||
| （c） | 限制股份单位 |
本公司采纳了一项受限制股份单位（“受限制股份单位”）计划，该计划规定向董事、高级人员、雇员及服务供应商授予受限制股份单位。根据受限制股份单位计划获授权及预留发行的普通股的最高数目，相当于公司已发行及未发行普通股的5%。本公司股东于2020年9月3日举行的股东周年大会上批准了经修订的受限制股份单位计划，该周年大会于受限制股份单位计划生效日期起计的12个月内举行。
授予受限制股份单位被视为以股权结算的股份支付交易。授予的公允价值是用授予日公司股价乘以授予的受限制股份单位数量确定的，并在授予的归属期内确认。截至2022年12月31日止年度确认的费用为1848292美元（截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度：分别为2408260美元和973219美元）。截至2022年12月31日，与RSU相关的剩余未确认补偿费用总额约为429028美元，将在剩余的归属期内摊销。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| （c） | 限制股份单位（续） |
RSU交易概述如下：
| RSU数目 | 加权平均授予日每股公允价值 | |||||||
| 2020年1月1日 | 6,118 | $ | 74.50 | |||||
| 授予 | 28,241 | $ | 68.00 | |||||
| 既得/已行使 | (2,040 | ) | $ | 21.25 | ||||
| 取消/没收 | (1,200 | ) | $ | 68.50 | ||||
| 2020年12月31日 | 31,119 | $ | 69.08 | |||||
| 授予 | 116,000 | $ | 33.10 | |||||
| 既得/已行使 | (30,880 | ) | $ | 46.06 | ||||
| 取消/没收 | (10,083 | ) | $ | 45.19 | ||||
| 2021年12月31日 | 106,156 | $ | 41.33 | |||||
| 授予 | 58,500 | $ | 6.03 | |||||
| 既得/已行使 | (45,773 | ) | $ | 32.42 | ||||
| 取消/没收 | (104 | ) | $ | 63.61 | ||||
| 2022年12月31日 | 118,779 | $ | 31.44 | |||||
| （d） | 股票增值权 |
2020年9月22日，公司通过了股票增值权（SAR）计划，该计划规定向董事、高级职员、雇员和服务提供商授予SAR。发放特别提款权被视为一种以现金结算的支付交易。特别行政区的公允价值采用期权定价模型计量，并考虑到授予特别行政区的条款和条件。特区的负债在授予日和每个报告期结束时开始计量，直至结算为止。截至2022年12月31日，特区的公允价值为5,101，785美元，将在特区归属期内入账。公司在2022年12月31日确认了3,862，232美元的费用（截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度：分别为450,583美元和59036美元）。
SAR交易概述如下：
| 特别行政区数目 | 加权平均授予日每股公允价值 | |||||||
| 2020年1月1日 | - | - | ||||||
| 授予 | 72,471 | $ | 4.63 | |||||
| 2020年12月31日 | 72,471 | $ | 4.63 | |||||
| 授予 | 224,000 | $ | 34.02 | |||||
| 取消 | (72,471 | ) | $ | 4.63 | ||||
| 2021年12月31日 | 224,000 | $ | 34.02 | |||||
| 授予 | 99,000 | $ | 5.84 | |||||
| 2022年12月31日 | 323,000 | $ | 25.38 | |||||
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| （e） | 认股权证 |
2020年1月6日，公司完成了A系列单元（“A系列单元”）和B系列单元（“B系列单元”）共计47400个和B系列单元（B系列单元"）49660个的注册直接发行：B系列单元，价格为每A系列单元103.38美元，每B系列单元103.38美元，公司的总收益为10053474美元。每个A系列单位包括一股Neovasc普通股和一份认股权证（“2020年1月认股权证”）。2020年1月的每份认股权证赋予持有人在发行日期后四年之前的任何时间以103.38美元的价格购买一股Neovasc普通股的权利。每个B系列单位包括一份Neovasc的预先供资认股权证（“预先供资认股权证”）和一份2020年1月认股权证。每份预融资认股权证赋予持有人在任何时候以0.0025美元的价格购买一股Neovasc普通股的权利，直至全额行使每份预融资认股权证。
所有预先出资担保均在2020年1月6日至2020年3月31日期间行使。2020年1月的认股权证包括一项无现金行使期权，只有在行使时公司在美国没有有效的登记声明时，该期权才有效。根据IAS 32 ——金融工具；列报方式，2020年1月认股权证作为衍生金融负债入账，并按公允价值变动计入当期损益。2020年1月认股权证和预融资认股权证在发行日的公允价值为6145620美元，是使用Black-Scholes定价模型计算的，假设如下：a）平均无风险利率为1.60%；b）预期寿命为1年；c）授予日的股票价格为86.75美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。2020年1月认股权证在2022年12月31日的公允价值为22美元，是使用Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期寿命为1年；c）2022年12月31日的股价为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期没有股息支付。
于2020年5月28日，本公司发行合共26,917股股份（“交换股份”），以供交出及注销870,060份2020年1月认股权证，而每份认股权证的基础是约0.3092股交换股份。在交换之后，1万份2020年1月认股权证仍未到期。
2020年5月26日，该公司发出102958份认股权证，行使价为65.85美元，期限为4年（“2020年5月认股权证”）。2020年5月认股权证可根据持有人的选择转换为公司普通股（但持有人持有的股份不得超过转换后公司已发行普通股总数的9.99%）。2020年5月的认股权证包括一项无现金行使期权，只有在行使时公司在美国没有有效的登记声明时，该期权才有效。根据IAS 32 ——金融工具；列报方式，2020年5月认股权证已作为衍生金融负债入账，并按公允价值变动计入当期损益。2020年5月认股权证在签发之日的公允价值为4526732美元，是使用二项式期权定价模型计算的，在公允价值等级中被列为第3级。2020年7月23日，56,962份2020年5月认股权证被行使，2020年8月17日，20,040份2020年5月认股权证被行使，剩下25,956份2020年5月认股权证。行使收益总额4877225美元（扣除利息和预付罚款）已用于2019年票据的本金。2022年12月31日，2020年5月认股权证的公允价值为797美元，是使用Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期寿命为1年；c）2022年12月31日的股价为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期没有股息支付。
2020年5月28日，公司签订了一项和解协议，签发了20,000份结算权证（“2020年结算权证”）。每份结算权证使持有人有权在发行后4年内以每份结算权证65.85美元的行权价购买公司资本中的一股普通股，并受到转让/泄露限制，包括数量和公众持股量限制。2020年结算担保包括无现金行使选择权，只有在行使时公司在美国没有有效的登记声明时才有效。根据IAS第32条——金融工具；列报方式，2020年结算权证作为衍生金融负债入账，并按公允价值变动计入当期损益。2020年结算证在签发之日的公允价值为807977美元，是使用Cox Ross Rubinstein二叉树模型计算的，在公允价值等级中被列为第3级。2022年9月30日2502美元的2020年结算权证的公允价值是使用Cox Ross Rubinstein二叉树模型计算的，在公允价值等级中被归为第3级。
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| （e） | 认股权证（续） |
2020年6月16日，公司完成了共计155321个单位（“2020年6月单位”）的登记直接发行，价格为每单位74.33美元，总收益为11544266美元，减去承销佣金1215274美元，补偿权证的公允价值费用为162467美元（“2020年6月补偿权证”），其他股票发行费用为278482美元。2020年6月的每个单位包括一股公司普通股和四分之三的一份认股权证（每份整份认股权证，简称“2020年6月认股权证”），用于购买一股普通股，发行2020年6月的认股权证共计116,491份。2020年6月的每份认股权证赋予持有人在2025年6月16日之前的任何时间以72.00美元的价格购买一股公司普通股的权利。2020年6月的认股权证包括一项无现金行使期权，只有在行使时公司在美国没有有效的登记声明时，该期权才有效。根据《IAS》第32条——金融工具；列报方式，2020年6月认股权证作为衍生金融负债入账，并按公允价值变动计入当期损益。2020年6月认股权证在发行日的公允价值为2404957美元，是根据Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为0.32%；b）预期寿命为2年；c）授予日的股票价格为61.75美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。2022年12月31日，2020年6月认股权证的公允价值为2222美元，是使用Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期寿命为1年；c）2022年12月31日的股价为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期没有股息支付。
2020年7月23日，公司发行了偿还权证（“2020年7月偿还权证”），在2025年7月23日之前的任何时间以当前行使价每股普通股242.50美元购买最多19,271股普通股。行权价格随2019年票据转换价格调整而调整。2020年7月偿还权证在发行日的公允价值为134718美元，是使用Black-Scholes定价模型计算的，假设如下：a）平均无风险利率为0.29%；b）预期寿命为2年；c）授予日的股票价格为63.50美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。使用Black-Scholes定价模型计算了2022年12月31日2020年7月偿还权证的公允价值0.07美元，并假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期寿命为1年；c）2022年12月31日的股价为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期没有股息支付。
2020年8月12日，公司完成了总计181,311个单位（“2020年8月单位”）的注册直接发行，价格为每单位69.38美元，公司的总收益为12,578，442美元减去1,057，302美元的承销佣金、242,989美元的补偿认股权证（“2020年8月补偿认股权证”）的公允价值费用以及109,918美元的其他股票发行费用。每个2020年8月单位包括一股公司普通股和四分之三的一份认股权证（每份整份认股权证，“2020年8月认股权证”），共发行135,983份2020年8月认股权证。2020年8月的每份认股权证赋予持有人在2025年8月12日之前的任何时间以每股67.25美元的行权价购买一股公司普通股的权利。2020年8月的认股权证包括一项无现金行使期权，只有在行使时公司在美国没有有效的登记声明时，该期权才有效。根据IAS 32 ——金融工具；列报方式，2020年8月认股权证已作为衍生金融负债入账，并按公允价值变动计入当期损益。2020年8月认股权证在发行日的公允价值为3511115美元，是根据Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为0.32%；b）预期寿命为2年；c）授予日的股票价格为67.50美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。5,0002020年8月认股权证已被行使，截至2022年9月30日，有130,977份2020年8月认股权证尚未行使。2020年8月认股权证在2022年12月31日的公允价值为3602美元，是使用Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期寿命为1年；c）2022年12月31日的股价为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期没有股息支付。
2020年8月17日，公司发行了偿还权证（“2020年8月偿还权证”）、2020年7月偿还权证和2020年8月偿还权证，统称为“2020年偿还权证”），以在2025年8月17日之前的任何时间以每股普通股242.50美元的当前行使价购买最多6,741股普通股。行权价格随2019年票据转换价格调整而调整。2020年8月偿还权证在发行日的公允价值为27002美元，是根据Black-Scholes定价模型计算的，假设如下：a）平均无风险利率为0.31%；b）预期寿命为2年；c）授予日的股票价格为53.25美元；d）预期波动率为68%；e）预期不支付股息。使用Black-Scholes定价模型计算了2020年8月认股权证在2022年12月31日的公允价值0.02美元，假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期寿命为1年；c）2022年12月31日的股票价格为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期没有股息支付。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| （e） | 认股权证（续） |
2020年12月8日，公司完成了总计249,232个单位（“2020年12月单位”）的注册直接发行，价格为每单位24.50美元，公司的总收益为6,106，810美元减去659,410美元的承销佣金、96,114美元的补偿认股权证公允价值费用（“2020年12月补偿认股权证”）以及178,968美元的其他股票发行费用。每个2020年12月单位包括一股公司普通股和一份认股权证（“2020年12月认股权证”），用于购买一股普通股，共发行249,232份2020年12月认股权证。每份12月认股权证赋予持有人在2025年12月8日之前的任何时间以每股21.50美元的行权价购买一股公司普通股的权利。2020年12月的认股权证包括一项无现金行使期权，只有在行使时公司在美国没有有效的登记声明时，该期权才有效。根据IAS第32条——金融工具；列报方式，2020年12月认股权证作为衍生金融负债入账，并按公允价值变动计入当期损益。2020年12月认股权证在发行日的公允价值为2051657美元，是根据Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为0.33%；b）预期寿命为2年；c）授予日的股票价格为21.50美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。2020年12月148,971份认股权证已被行使，截至2022年9月30日，有176,090份2020年12月认股权证尚未行使。2022年12月31日2020年12月认股权证的公允价值为348,698美元，是使用Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期寿命为1年；c）2022年12月31日的股价为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期没有股息支付。
2021年2月12日，公司完成了总计1,440，000股（“2021年2月股”）的注册直接发行，价格为每股50.00美元，公司的总收益为72,000，000美元减去5,760，000美元的承销佣金、1,898，959美元的补偿认股权证公允价值费用（“2021年2月补偿认股权证”）以及917,900美元的其他股票发行费用。2021年2月单位包括一股本公司普通股和一份认股权证（每份整份认股权证，简称“2021年2月认股权证”）的二分之一，共发行720,000份2021年2月认股权证。每份2021年2月认股权证赋予持有人在2026年2月12日之前的任何时间以每股57.50美元的行权价购买一股公司普通股的权利。2021年2月认股权证包括一项无现金行使期权，只有在行使时公司在美国没有有效的登记声明时，该期权才有效。根据IAS 32 ——金融工具；列报方式，2021年2月认股权证作为衍生金融负债入账，并按公允价值变动计入当期损益。2021年2月认股权证在发行日的公允价值为15666819美元，是根据Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为0.33%；b）预期寿命为2年；c）授予日的股票价格为57.25美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。2021年2月认股权证在2022年12月31日的公允价值为43,615美元，是使用Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为4.07%；b）预期期限为1年；c）2022年12月31日的股价为15.80美元；d）预期波动率为54.82%；e）预期不派发股息。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 18. | 股本（续） |
| （f） | 经纪人认股权证 |
2020年1月6日，公司发出2020年1月的经纪人认股权证，在2023年1月6日之前的任何时间以每股普通股129.22美元的行使价购买最多6307股普通股。2020年1月经纪人认股权证发行日的公允价值为82597美元，采用Black-Scholes定价模型计算，假设如下：a）平均无风险利率为1.60%；b）预期寿命为一年；c）授予日的股票价格为86.75美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。
2020年6月16日，公司签发了2020年6月的赔偿权证，在2025年6月16日之前的任何时间以每股92.75美元的行使价格购买最多10094股普通股。2020年6月赔偿权证在发行日的公允价值为162467美元，是根据Black-Scholes定价模型计算得出的，假设如下：a）平均无风险利率为0.32%；b）预期寿命为两年；c）授予日的股票价格为61.75美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。
2020年8月12日，公司发出2020年8月的补偿保证，在2025年8月12日之前的任何时间以每股普通股86.75美元的行使价购买最多11783股普通股。2020年8月赔偿权证在发行日的公允价值为242989美元，是根据Black-Scholes定价模型计算的，假设如下：a）平均无风险利率为0.32%；b）预期寿命为两年；c）授予日的股票价格为67.50美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。
2020年12月8日，公司发出2020年12月的补偿保证，在2025年12月8日之前的任何时间，以每股普通股30.50美元的行使价格购买最多16 199股普通股。2020年12月赔偿权证在发行日的公允价值为96114美元，是根据Black-Scholes定价模型计算的，假设如下：a）平均无风险利率为0.33%；b）预期寿命为两年；c）授予日的股票价格为21.50美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。
2021年2月12日，公司发行了2021年2月的补偿认股权证，在2026年2月12日之前的任何时间以每股普通股62.50美元的行权价购买最多93,600股普通股。根据Black-Scholes定价模型计算出的2021年2月赔偿权证在发行日的公允价值为1898959美元，假设如下：a）平均无风险利率为0.33%；b）预期寿命为两年；c）授予日的股票价格为57.25美元；d）预期波动率为70%；e）预期不支付股息。
| 19. | 分部信息 |
该公司的业务集中在一个业务部门：医疗器械的开发、制造和营销。公司的每一条产品线都有类似的特点、客户、恩普雷萨电力策略，并受到类似的监管要求。该公司几乎所有的长期资产都位于加拿大。该公司在加拿大、美国和欧洲开展业务。该公司通过向以下地理位置的客户销售获得收入：
| 结束的那些年 12月31日， |
||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 欧洲 | $ | 3,476,517 | $ | 2,310,747 | $ | 1,810,362 | ||||||
| 美国 | 210,000 | - | ||||||||||
| 世界其他地区 | 118,500 | 236,659 | 147,000 | |||||||||
| $ | 3,805,017 | $ | 2,547,406 | $ | 1,957,362 | |||||||
截至2022年12月31日止年度，对公司三大客户的销售额分别占公司销售额的18%、10%和4%。截至2021年12月31日止年度，对公司三大客户的销售额分别占公司销售额的15%、11%和5%。截至2020年12月31日止年度，对公司三大客户的销售额分别占公司销售额的13%、13%和9%。
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（以美元表示）
| 20. | 雇员福利费用 |
| 结束的那些年 12月31日， |
||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 薪金和工资 | $ | 10,112,713 | $ | 8,504,373 | $ | 10,536,409 | ||||||
| 养恤金计划和就业保险 | 471,752 | 419,414 | 506,025 | |||||||||
| 对固定缴款养恤金计划的缴款 | 187,071 | 144,634 | 198,342 | |||||||||
| 健康福利 | 591,573 | 485,431 | 765,948 | |||||||||
| 以现金为基础的雇员开支 | $ | 11,363,109 | $ | 9,553,852 | $ | 12,006,724 | ||||||
| 雇员解雇费用 | - | 210,893 | - | |||||||||
| 股份支付 | 7,913,797 | 5,285,813 | 4,905,812 | |||||||||
| 雇员支出共计 | $ | 19,276,906 | $ | 15,050,558 | $ | 16,912,536 | ||||||
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（以美元表示）
| 21. | 折旧、股份支付、雇员和其他费用 |
| 结束的那些年 12月31日， |
||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 费用 | ||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||
| 股份支付 | $ | 814,889 | $ | 685,273 | $ | 320,886 | ||||||
| 以现金为基础的雇员开支 | 1,369,732 | 921,772 | 891,784 | |||||||||
| 分销商过渡费 | 301,075 | - | - | |||||||||
| 其他费用 | 2,363,210 | 1,389,247 | 984,133 | |||||||||
| $ | 4,848,906 | $ | 2,996,292 | $ | 2,196,803 | |||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||
| 折旧 | 106,978 | 307,015 | 280,949 | |||||||||
| 股份支付 | 5,444,418 | 3,801,729 | 2,820,369 | |||||||||
| 以现金为基础的雇员开支 | 4,025,931 | 3,218,867 | 3,149,313 | |||||||||
| 雇员解雇费用 | - | 210,893 | - | |||||||||
| 固定资产报废减记 | - | 593,622 | - | |||||||||
| 诉讼费用 | 583,796 | 921,564 | 284,729 | |||||||||
| 关于合作、许可证和和解协议条款的Accretion | - | 63,400 | 308,938 | |||||||||
| 融资活动产生的法律费用和承销费 | 390,970 | 1,546,811 | 3,617,485 | |||||||||
| 其他费用 | 4,411,213 | 3,992,056 | 3,619,370 | |||||||||
| $ | 14,963,306 | $ | 14,655,957 | $ | 14,081,153 | |||||||
| 产品开发和临床试验费用 | ||||||||||||
| 折旧 | 215,511 | 363,962 | 487,152 | |||||||||
| 股份支付 | 1,654,490 | 798,811 | 1,764,557 | |||||||||
| 以现金为基础的雇员开支 | 5,967,446 | 5,413,213 | 7,965,627 | |||||||||
| 其他费用 | 9,528,247 | 8,873,015 | 10,184,259 | |||||||||
| $ | 17,365,694 | $ | 15,449,001 | $ | 20,401,595 | |||||||
| 总费用 | $ | 37,177,906 | $ | 33,101,250 | $ | 36,679,551 | ||||||
| 每份现金流量表的折旧 | $ | 322,489 | $ | 670,977 | $ | 768,101 | ||||||
| 每份现金流量表的股份支付 | $ | 7,913,797 | $ | 5,285,813 | $ | 4,905,812 | ||||||
| 以现金支付的雇员费用（见附注20） | $ | 11,363,109 | $ | 9,553,852 | $ | 12,006,724 | ||||||
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 22. | 每股亏损 |
每股基本亏损及摊薄亏损均以本公司股东应占亏损为分子计算。截至2022年12月31日止年度用于计算每股基本亏损的已发行普通股加权平均数为2,734，013股（截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度：分别为2,518，960股和666,712股）。
| 结束的那些年 12月31日， |
||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 普通股加权平均数 | 2,734,013 | 2,518,960 | 666,712 | |||||||||
| 年度亏损 | $ | (41,204,418 | ) | $ | (24,889,069 | ) | $ | (28,695,041 | ) | |||
| 每股基本及摊薄亏损 | $ | (15.07 | ) | $ | (9.88 | ) | $ | (43.04 | ) | |||
可能对公司已发行加权平均股份产生稀释效应的工具包括所有已发行的可转换票据、限制性股票单位、股票期权和认股权证。这些工具目前被排除在计算稀释每股收益之外，因为它们在所列期间具有反稀释性。
| 23. | 关联方交易 |
公司的主要管理人员包括董事会成员、执行人员和前执行人员。本公司向董事和执行人员提供薪金或现金补偿以及其他非现金福利。
| 结束的那些年 12月31日， |
||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 短期雇员福利 | ||||||||||||
| 雇员薪金和奖金 | $ | 3,097,041 | $ | 2,729,475 | $ | 2,348,709 | ||||||
| 董事费用 | 270,000 | 270,000 | 265,833 | |||||||||
| 社会保障和医疗费用 | 88,309 | 95,456 | 80,949 | |||||||||
| 3,455,350 | 3,094,931 | 2,695,491 | ||||||||||
| 离职后福利 | ||||||||||||
| 对固定缴款养恤金计划的缴款 | 33,669 | 34,209 | 36,114 | |||||||||
| 股份支付 | 5,397,325 | 3,680,103 | 1,726,690 | |||||||||
| 主要管理人员薪酬总额 | $ | 8,886,344 | $ | 6,809,243 | $ | 4,458,295 | ||||||
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（以美元表示）
| 24. | 或有负债和规定 |
诉讼
因第三方索赔而引起的诉讼一直是而且可能是昂贵和耗时的，可能会转移管理层和关键人员对我们业务的注意力。尽管我们打算针对任何未决索赔和今后可能发生的索赔为自己进行有力的辩护，但我们不能保证我们将成功地对任何这些索赔提出上诉和进行辩护，也不能保证对我们的判决不会得到维持。如果我们对这些索赔的上诉和辩护不成功，或无法以我们满意的方式解决这些索赔，我们可能会面临知识产权的重大损失，这可能对公司及其财务状况产生重大不利影响。
CardiAQ在德国的索赔
2014年6月23日，爱德华兹生命科学 CardiAQ LLC（“CardiAQ”）在德国慕尼黑对Neovasc（“德国法院”）提起诉讼，要求Neovasc将其对一项欧洲专利申请的权利转让给CardiAQ。在2016年12月14日举行的听证会之后，德国法院于2017年6月16日作出裁决，将欧洲专利申请的共同所有权授予CardiAQ，但驳回了他们的全部权利主张。2017年7月14日，Neovasc向慕尼黑上诉法院（“德国上诉法院”）提交了针对德国法院裁决的上诉通知。2017年7月20日，CardiAQ向同一法院提交了上诉通知。德国上诉法院于2019年3月21日作出裁决，修正了德国法院的裁决，并完全驳回了CardiAQ的申诉。2020年3月30日，德国最高法院准许CardiAQ对德国上诉法院的裁决提出上诉，在2020年8月4日举行的听证会上，德国最高法院撤销了德国上诉法院的先前裁决，并将该事项发回上诉法院重新审理并作出裁决。德国上诉法院的听证会于2021年2月25日举行。
2021年5月20日，德国上诉法院维持了德国法院2017年6月16日的一审判决，在该判决中，法院认定CardiAQ在一定程度上促成了Tiara的发明，并授予CardiAQ对有争议的Tiara欧洲专利申请的共同权利。没有与这些事项有关的金钱赔偿（关于诉讼程序的法定费用的裁决除外），也没有承认损害赔偿裁决。关于诉讼程序的法定费用，每一方承担德国上诉法院上诉程序费用的50%。Neovasc承担德国最高法院第二次上诉程序的费用和一审程序50%的法庭费用。Neovasc没有对这一决定提出上诉，以保护资本和推进我们的新战略活动。该决定现在是最终决定。
美国CardiAQ索赔
2017年3月24日，CardiAQ向美国麻萨诸塞州地方法院（简称“法院”）提起相关诉讼，就Neovasc的美国专利号9,241，790和9,248，014提出两项纠正专利发明权的主张。2017年10月4日，CardiAQ对其诉状进行了修改，增加了对Neovasc的美国专利号9,770，329的第三项专利发明人更正权利要求。该诉讼没有要求金钱赔偿，也不会阻止公司行使这些专利。公司于2017年11月16日提出驳回申诉，法院于2018年9月28日驳回了这一动议。2019年4月17日，公司解决了三项纠正专利发明权的权利要求，在未就权利要求的是非曲直作出结论的情况下，双方同意纠正专利发明权，并在所涉三项专利中增加了共同发明人。各方将自行承担费用。没有与这些事项有关的金钱赔偿，也没有承认损害赔偿金。
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截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 24. | 或有负债和规定（续） |
其他事项
根据加拿大联邦法院诉讼T-1831-16（“诉讼”）的修正索赔声明，Neovasc公司和Neovasc Tiara公司（“Neovasc被告”）被添加为爱德华兹生命科学 PVT公司和爱德华兹生命科学（加拿大）公司（统称“爱德华兹原告”）对Livanova Canada Corp.、Livanova PLC、Boston Scientific和Boston Scientific Ltd.（统称“BSC/Livanova被告”）提起的现有诉讼的被告。该诉讼最初于2016年10月提起，最初涉及爱德华兹原告的一项指控，即BSC/Livanova被告制造、组装、使用、销售和出口Lotus主动脉瓣装置侵犯了爱德华兹原告的专利。2017年2月，Neovasc被告加入了爱德华兹原告提出的相关指控。2019年1月22日，公司宣布，根据与爱德华兹原告达成的和解协议，爱德华兹原告此前在加拿大联邦法院对Neovasc被告和BSC/Livanova被告提起的专利侵权诉讼已在无费用基础上被驳回。未承认损害赔偿金。
2018年8月3日，公司宣布与Penn Medicine和宾夕法尼亚大学Gorman心血管研究小组（统称“UPenn”）签订了合作和许可协议，解决了之前披露的针对公司的某些潜在索赔。根据与UPenn的合作和许可协议，Neovasc将向UPenn支付某些费用，包括在协议执行后的三年内分期支付总计265万美元的费用。此外，Neovasc同意向UPenn支付头饰首次商业销售后每年净销售额1.0-1.5 %的特许权使用费。合作和许可协议中还包括允许Neovasc或Neovasc或Tiara资产的收购方买断这些特许权使用费义务的买断条款。作为合作和许可协议的一部分，针对Neovasc被告的某些潜在索赔得到了解决。
当公司评估，在报告期末更有可能存在一项现期债务，而且体现经济利益的经济资源很可能外流时，应确认一项拨备，并要求披露或有负债。在与UPenn的和解协议中，本公司未计提任何未来的特许权使用费，因为这些金额目前无法确定。
2018年9月7日，Endovalve Inc.和Micro Interventional Devices，Inc.（合称“Endovalve”）在美国新泽西州地区法院对Neovasc被告提起诉讼，指控其盗用商业秘密、违反合同和不公平竞争。Endovalve声称，它是Neovasc Inc.的前客户，Neovasc被告在开发Tiara时不正当地使用了商业秘密。诉状要求获得禁令救济、金钱赔偿和律师费。2019年2月20日，公司宣布已与Endovalve签订和解协议。根据与Endovalve的和解协议，Neovasc将向Endovalve支付某些费用，包括在协议执行后的两年半内分期支付总计300万美元的和解费用。此外，Neovasc同意向Endovalve支付头饰第一次商业销售后每年净销售额的1.3%的特许权使用费。和解协议中还包括允许Neovasc或Neovasc或Tiara资产的收购方买断这些特许权使用费义务的买断条款。作为和解协议的一部分，对Neovasc被告的索赔被驳回，但存在偏见。
当公司评估在报告期末更有可能存在一项现期债务，而且体现经济利益的经济资源很可能外流时，应确认一项拨备，并要求披露或有负债。在与UPenn或Endovalve的和解协议中，本公司未计提任何未来的特许权使用费，因为这些金额目前无法确定。
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Neovasc Inc.
合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 24. | 或有负债和规定（续） |
股东诉讼
2020年11月5日，Neovasc、Neovasc首席执行官Fred Colen和Neovasc的CFOChristopher Clark向美国纽约南区联邦地区法院提起了一项推定的股东集体诉讼：Gonzalez诉Neovasc Inc.等人，案件编号7：20-cv-09313（S.D.N.Y.）（“Gonzalez诉讼”）。在Gonzalez诉讼中的申诉旨在代表一个由2019年11月1日至2020年10月27日期间购买或以其他方式获得Neovasc证券的所有个人和实体组成的集体提起诉讼。2020年11月25日，美国纽约南区联邦地区法院对Neovasc、Colen和Clark先生提起了第二起推定的股东集体诉讼：Siple诉Neovasc Inc.等人，案件编号1：20-cv-09948（S.D.N.Y.）（“Siple诉讼”）。Siple诉讼中的诉状旨在代表一个集体提起诉讼，该集体由2018年10月10日至2020年10月27日期间购买或以其他方式获得Neovasc证券的所有个人和实体组成。
在Gonzalez诉讼和Siple诉讼中的控诉都包含类似的指控，即被告做出了重大虚假和/或误导性陈述，并且没有披露有关Neovasc的业务、运营和前景的重大不利事实。具体而言，这些指控涉及美国食品药品监督管理局对Neovasc治疗难治性心绞痛的Reducer医疗设备的上市前审批程序。这两份诉状都提出了相同的两个诉讼理由：（一）对所有被告违反了1934年《证券交易法》（《交易法》）第10（b）条和据此颁布的第10b-5条规则；（二）对Colen和Clark先生违反了《交易法》第20（a）条。
2021年1月26日，法院发布了一项命令，将Gonzalez诉讼和Siple诉讼合并为新的案件类型：在Neovasc Inc.证券诉讼中，案件编号7：20-cv-09313（S.D.N.Y.）（“合并诉讼”）。该命令还指定Pratap Golla为联合诉讼的首席原告（“首席原告”），Pomerantz LLP和Holzer & Holzer LLC律师事务所为集体诉讼的联合首席律师。该命令还指示主要原告在综合诉讼中提交一份经修正的综合诉状。2021年3月19日，主要原告提交了一份合并修正诉状（“合并修正诉状”）。
合并修正诉状将Neovasc、Colen和Clark先生、Bill Little和Shmuel Banai列为被告（“被告”）。合并修订诉状声称代表一个由2018年10月10日至2021年1月15日期间购买或以其他方式获得Neovasc证券的所有个人和实体组成的集体提起诉讼。经修订的综合诉状包含与Gonzalez诉讼和Siple诉讼中的诉状类似的指控，并主张相同的两项诉因：（一）对所有被告违反《交易法》第10（b）条和根据该条颁布的第10b-5条规则；（二）对Colen、Clark、Little和Banai先生违反《交易法》第20（a）条。
被告驳回合并修订控诉的动议已于2021年6月14日送达。2022年2月1日，在对被告的驳回动议的口头辩论结束后，经修正的合并诉状在有偏见的情况下被全部驳回，且未经修正许可。2022年2月22日，主要原告向美国第二巡回上诉法院（“上诉法院”）提起上诉。2022年5月13日，The Lead原告提交了他们的首份上诉摘要。2022年8月10日，被告提交了应诉上诉摘要。2022年8月31日，主要原告提交了答辩摘要。2023年3月13日，上诉法院发布了一项即决命令，确认了美国纽约南区地区法院的判决。
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Neovasc Inc.
合并财务报表附注
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度
（以美元表示）
| 25. | 政府援助 |
该公司在2020年申请约53万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，同年获得美国小企业管理局的批准和豁免。该计划通过以可免除贷款的形式提供救济，用于支付工资成本，帮助企业在新冠疫情危机期间保持员工的就业。这笔款项是以贷款的形式垫付的，如果借款人是公司的某些全资子公司，根据贷款协议，通过支付工资和团体医疗福利费用及其他费用，将资金主要用于在美国留住员工，则可以免除贷款。作为一笔完全可免除的贷款，这笔款项在被免除期间在损失和综合损失表中记为其他收入。
为应对新冠疫情的负面经济影响，加拿大政府于2020年4月宣布了加拿大紧急工资补贴（CEWS）和加拿大紧急租金补贴（CERS）方案，有效期追溯至2020年3月15日。CEWS和CERS分别根据某些标准向合格雇主提供工资和租金补贴，包括证明因新冠疫情而导致的收入下降。公司已确定在2020年3月15日至2021年9月的某些时期内有资格获得这些补贴，并据此申请了CEWS和CERS。提交的申请获得批准，公司在2021年从CEWS和CERS项目收到约484918美元（2020年为765,715美元），在损失表和综合损失表中记为其他收入。
| 26. | 后续事件 |
2023年1月17日，公司宣布已与Shockwave签订了具有约束力的协议，根据该协议，Shockwave同意收购公司所有已发行和流通的普通股。
根据日期为2023年1月16日的安排协议条款，公司股东将在交易完成时获得每股普通股27.25美元的现金预付款，相当于约1亿美元的企业价值，加上为实现未来监管里程碑而支付的至多约4700万美元的延期付款，形式为每股普通股的或有价值权（“CVR”），在FDA最终批准在美国上市前销售用于治疗心绞痛的Neovasc减速器（“里程碑”）时获得付款。每份CVR将支付：（一）如果里程碑在2026年6月30日或之前实现，则支付12.00美元；（二）如果里程碑在2026年7月1日至2026年12月31日期间实现，则支付8.00美元；如果里程碑在2027年1月1日至2027年12月31日期间实现，则支付4.00美元。预付现金对价较2023年1月13日纳斯达克资本市场普通股的收盘价和30天成交量加权平均价格分别溢价27%和68%。
根据《加拿大商业公司法》，交易将通过法院批准的安排计划进行，并受惯例成交条件的约束。
于2023年3月6日，公司宣布其股东已于2023年3月6日举行的股东特别会议上通过法定安排计划，批准Shockwave收购公司所有已发行普通股。
公司预计将在2023年第二季度初完成交易。
| 27. | 财务报表的授权 |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合并财务报表（包括比较报表）建议由审计委员会批准，并于2023年3月29日由董事会批准。
| Chris Clark | |
| Chris Clark，首席财务官 | |
| Paul Geyer | |
| Paul Geyer，导演 |
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