carv-20250630

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 10-Q


☒						根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2025年6月30日的季度期间

或


☐						根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

对于从到

委员会文件编号： 001-13007

Carver Bancorp, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

特拉华州

13-3904174

（州或其他司法管辖区
成立法团或组织）

（I.R.S.雇主识别号）

西125街75号

纽约

10027

（主要行政办公室地址）

（邮编）

注册人的电话号码，包括区号： (718) 230-2900

根据该法第12（b）节登记的证券：

各类名称

交易代码（s）

注册的各交易所名称

普通股，每股面值0.01美元

CARV

纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。þ 有 o无

用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。 þ 有 o无

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

☐

大型加速披露公司

☐

加速披露公司

☒

非加速披露公司

☒

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 ☐ 有☑无

注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。


类						截至2025年8月12日
普通股，面值0.01美元						5,076,629


		页
第一部分。	财务信息（未经审计）

项目1。	财务报表

	财务状况综合报表	1

	综合业务报表	2

	综合综合收益（亏损）报表	3

	合并权益变动表	4

	合并现金流量表	5

	合并财务报表附注	6

项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	27

项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	41

项目4。	控制和程序	41

第二部分。	其他信息

项目1。	法律程序	42

项目1a。	风险因素	42

项目2。	未登记出售权益性证券、所得款项用途、发行人购买权益性证券	42

项目3。	优先证券违约	42

项目4。	矿山安全披露	42

项目5。	其他信息	42

项目6。	附件	42

签名		44

第一部分.财务信息

Carver Bancorp, Inc.和子公司

合并财务状况报表

（未经审计）


除每股数据外，以千美元计	2025年6月30日		2025年3月31日
物业、厂房及设备
现金及现金等价物：
现金及应收银行款项	$	43,330	$	49,810
货币市场投资	505		505
现金和现金等价物合计	43,835		50,315

投资证券：
可供出售，按公允价值（摊余成本$ 55,665 和$ 56,475 ，分别）	43,836		44,522
持有至到期，按摊余成本（公允价值$ 1,662 和$ 1,698 ，分别）	1,704		1,750

投资证券总额	45,540		46,272



应收贷款：
房地产抵押贷款	412,985		423,023
商业经营贷款	165,280		164,964
消费贷款	26,993		25,697
贷款，扣除递延费用和成本	605,258		613,684
信贷损失备抵	( 6,321 )		( 6,337 )
应收贷款总额，净额	598,937		607,347
房地和设备，净额	2,002		2,010
纽约联邦Home Loan银行（“FHLB-NY”）股票，按成本	868		853
应计应收利息	3,251		2,980
使用权资产	7,602		8,247
其他资产	11,589		11,967
总资产	$	713,624	$	729,991

负债和权益
负债
存款：
无息支票	$	90,026	$	89,538
有息存款：
计息检查	41,774		44,453
储蓄	111,047		111,365
货币市场	158,897		161,592
存款证	242,705		252,129
代管	1,082		2,760
计息存款总额	555,505		572,299
存款总额	645,531		661,837
FHLB-NY的垫款和其他借款	21,330		20,243
经营租赁负债	8,192		8,869
其他负债	10,033		9,464
负债总额	685,086		700,413
承付款项和或有事项（附注8）	—		—

股权
优先股，（面值$ 0.01 每股： 9,557 D轮股票，清算优先权为$ 1,000 每股，分别为已发行和已发行）	9,557		9,557
优先股（面值$ 0.01 每股： 3,177 E系列股票，清算优先权为$ 1,000 每股，分别为已发行和已发行）	3,177		3,177
优先股（面值$ 0.01 每股： 9,000 F系列股票，清算优先权为$ 1,000 每股，分别为已发行和已发行）	9,000		9,000
普通股（面值 0.01 每股： 10,000,000 股授权； 7,765,863 和 7,644,675 发行的股份； 5,262,060 和 5,140,872 已发行股份，分别）	78		78
额外实收资本	87,933		87,920
累计赤字	( 66,470 )		( 65,293 )
库存股票，按成本（ 2,503,803 股，分别）	( 2,908 )		( 2,908 )
累计其他综合损失	( 11,829 )		( 11,953 )
总股本	28,538		29,578
总负债及权益	$	713,624	$	729,991

见所附合并财务报表附注

Carver Bancorp, Inc.和子公司

综合业务报表

（未经审计）


	截至6月30日的三个月，
以千美元计，每股数据除外	2025		2024
利息收入：
贷款	$	8,426	$	8,067
抵押贷款支持证券	129		140
投资证券	231		292
货币市场投资	418		708
总利息收入	9,204		9,207

利息支出：
存款	3,286		3,111
垫款和其他借款	277		592
总利息支出	3,563		3,703

净利息收入	5,641		5,504
（追回）信用损失准备	( 26 )		260
计提（追回）信用损失后的净利息收入	5,667		5,244

非利息收入：
存管费及收费	673		538
贷款费用和服务费用	158		( 29 )



赠款收入	—		80


其他	437		116
非利息收入总额	1,268		705

非利息费用：
职工薪酬和福利	3,681		3,501
净占用费用	1,230		1,197
设备，净额	590		580
数据处理	584		732
咨询费	137		79
联邦存款保险费	233		170

其他	1,657		1,902
非利息费用总额	8,112		8,161

所得税前亏损	( 1,177 )		( 2,212 )
所得税费用	—		—
净亏损	$	( 1,177 )	$	( 2,212 )

每股普通股亏损：
基本	$	( 0.22 )	$	( 0.43 )
摊薄	( 0.22 )		( 0.43 )

见所附合并财务报表附注

Carver Bancorp, Inc.和子公司

综合损失表

（未经审计）


	截至6月30日的三个月，
以千美元计	2025		2024
净亏损	$	( 1,177 )	$	( 2,212 )
其他综合收益（亏损），税后净额：
可供出售证券的未实现收益（亏损）变动，扣除所得税费用0美元（由于全额估值备抵）	124		( 263 )



其他综合收益（亏损）总额，税后净额	124		( 263 )
综合亏损总额，税后净额	$	( 1,053 )	$	( 2,475 )

见所附合并财务报表附注

Carver Bancorp, Inc.和子公司

合并权益变动表

截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月

（未经审计）


以千美元计	优先股		普通股		普通股与额外实收资本		累计赤字		库存股票		累计其他综合损失		总股本
截至2025年6月30日止三个月
余额— 2025年3月31日	$	21,734	$	78	$	87,920	$	( 65,293 )	$	( 2,908 )	$	( 11,953 )	$	29,578
净亏损	—		—		—		( 1,177 )		—		—		( 1,177 )
其他综合亏损，税后净额	—		—		—		—		—		124		124







股票补偿费用	—		—		13		—		—		—		13
余额— 2025年6月30日	$	21,734	$	78	$	87,933	$	( 66,470 )	$	( 2,908 )	$	( 11,829 )	$	28,538
















截至2024年6月30日止三个月
余额— 2024年3月31日	$	21,734	$	77	$	87,660	$	( 51,549 )	$	( 2,908 )	$	( 12,705 )	$	42,309

净亏损	—		—		—		( 2,212 )		—		—		( 2,212 )
其他综合亏损，税后净额	—		—		—		—		—		( 263 )		( 263 )









股票补偿费用	—		—		27		—		—		—		27
余额— 2024年6月30日	$	21,734	$	77	$	87,687	$	( 53,761 )	$	( 2,908 )	$	( 12,968 )	$	39,861

见所附合并财务报表附注

Carver Bancorp, Inc.和子公司

合并现金流量表

（未经审计）


	截至6月30日的三个月，
以千美元计	2025		2024
经营活动产生的现金流量
净亏损	$	( 1,177 )	$	( 2,212 )

调整净亏损与经营活动使用的现金净额：
（追回）信用损失准备	( 26 )		260

股票补偿费用	13		27
折旧和摊销费用	179		226



银行自有寿险收入	( 41 )		( 39 )

贷款溢价和贴现以及递延费用的摊销和增值，净额	210		118
溢价和折价的摊销和增值—证券	41		48



应计应收利息增加	( 271 )		( 7 )
其他资产减少（增加）额	285		( 277 )
其他负债增加（减少）额	557		( 493 )
经营活动使用的现金净额	( 230 )		( 2,349 )
投资活动产生的现金流量



投资的本金支付、到期和催缴所得款项：可供出售	769		775
投资的本金支付、到期和催缴所得款项：持有至到期	46		67


为投资而持有的贷款，扣除（发起）和偿还/偿还和到期	11,779		( 2,991 )
向第三方购买的贷款	( 3,453 )		( 1,186 )



购买FHLB-NY股票，净额	( 15 )		( 111 )
购置房地和设备	( 168 )		( 154 )


投资活动提供（使用）的现金净额	8,958		( 3,600 )
筹资活动产生的现金流量
存款净减少	( 16,306 )		( 8,546 )


长期借款收益	2,912		1,814
偿还长期借款	( 1,814 )		—




筹资活动使用的现金净额	( 15,208 )		( 6,732 )
现金及现金等价物净减少额	( 6,480 )		( 12,681 )
期初现金及现金等价物	50,315		59,025
期末现金及现金等价物	$	43,835	$	46,344

补充现金流信息：













支付的现金：
利息	$	3,622	$	3,734
资本税	36		67

见所附合并财务报表附注

Carver Bancorp, Inc.和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

注1。组织

业务性质

Carver Bancorp, Inc.（在独立的基础上，“注册人”）于1996年5月注册成立，其主要全资子公司为卡弗联邦储蓄银行（“银行”或“卡弗联邦”）。Carver Federal的全资子公司为CFSB Realty Corp.、Carver Community Development Corporation（“中央结算公司”）和CFSB Credit Corp.，后者目前处于闲置状态。该行有一只房地产投资信托基金Carver Asset Corporation（“CAC”），该信托基金成立于2004年2月。

“Carver”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”是指公司及其合并子公司。该银行于1948年获得特许，并于1949年作为Carver Federal Savings and Loan Association开始运营，这是一个联邦特许的共同储蓄和贷款协会。该银行于1986年转变为联邦储蓄银行。1994年10月24日，本行由互持公司结构转为股票形式发行 2,314,375 其普通股的股份，面值$ 0.01 每股。1996年10月17日，本行完成改组为控股公司架构（“重组”），成为公司的全资子公司。

Carver Federal的主要业务包括通过其分支机构吸引存款账户，并将这些资金投资于联邦储蓄银行允许的抵押贷款和其他投资。该银行在纽约市设有七家分行，主要服务于其经营所在的社区。

2003年9月，公司成立了Carver Statutory Trust I（“信托”），其唯一目的是发行信托优先证券并将所得款项投资于公司等量的浮动利率初级次级债券。2003年9月17日，Carver Statutory Trust I发行 13,000 股，清算金额$ 1,000 每股，浮动费率资本证券。出售这些信托优先债务证券的总收益为$ 13 万，出售信托普通证券所得收益为$ 0.4 万，用于购买约$ 13.4 2033年到期的公司浮动利率次级次级债务证券本金总额百万。信托优先债务证券自2008年9月17日或之后开始可由公司选择按季度平价赎回，强制赎回日期为2033年9月17日。信托优先债务证券的现金分配是累积的，按每年浮动利率支付，每季度重置一次，保证金为 3.05 超过三个月SOFR的百分比。债券利息支付须事先获得联邦储备银行的批准。已为该公司制定了一个简化的流程，以请求监管部门批准支付债券利息，尽管无法保证联邦储备银行将批准此类季度支付。截至并包括2025年3月付款的所有季度利息均已支付。公司为管理流动性，延期支付2025年6月17日到期的利息。根据契约条款，债券利息支付可能会被推迟至多连续二十个季度。利率是 7.62 %，递延利息为$ 300 2025年6月30日，千人。

虽然Carver没有定期为其普通股支付季度现金股息，但未来，Carver可能会依靠Carver Federal的股息向其股东支付现金股息，并从事股票回购计划。近年来，Carver通过其融资努力成功地独立获得了现金，其中可能包括来自政府赠款或低于市场利率的贷款的现金。作为储蓄和贷款协会控股公司的子公司，Carver Federal必须在宣布每次资本分配之前向货币监理署（“OCC”）提交通知或申请（取决于拟议的股息金额），并向美联储理事会（“FRB”）提出申请。除其他原因外，凡可能导致Carver Federal无法满足OCC最低资本要求的任何拟议股息，OCC将不允许派发。

监管

于2025年5月14日，本行与OCC订立正式协议。作为正式协议的结果，银行必须在对其董事或高级管理人员进行任何变更、支付股息和进行任何根据12 U.S.C. § 1828（k）和12 C.F.R. Part 359定义的“黄金降落伞付款”之前获得OCC的批准。此外，Carver此前还被OCC下发了个人最低资本比率（“IMCR”）函，要求该行保持其一级杠杆率最低为9%、总风险型资本比率最低为12%的监管资本水平。

在对其董事或高级管理人员进行任何变动之前，公司必须向FRB提供通知。公司还受制于12 C.F.R.第359部分中规定的金色降落伞和赔偿付款的限制。（1）公司向其股东宣布或支付股息，（2）银行向公司宣布或支付股息，（3）公司就次级债券或信托优先证券进行的任何利息或本金分配，（4）公司股票的任何购买或赎回，以及（5）公司在正常业务过程之外产生、增加或担保某些长期债务，都需要联邦储备银行的书面批准。这些限制可能会影响我们的运营和财务业绩。

注2。重要会计政策概要

合并财务报表列报依据

合并报表包括本公司、本行及本行全资或控股子公司Carver Asset Corporation、CFSB Realty Corp.、中央结算公司及目前处于非活动状态的CFSB Credit Corp.的账户。所有重要的公司间账户和交易已在合并中消除。

出于财务报告目的，该公司的子公司Carver Statutory Trust I未与卡弗储蓄，Inc.合并。Carver Statutory Trust I成立于2003年，目的是发行$ 13 2033年9月17日到期的浮动利率资本证券（“资本证券”）的百万总清算金额和$ 0.4 百万份普通证券（这是Carver Statutory Trust I唯一有表决权的证券），由Carver Bancorp, Inc. 100%拥有，并使用所得款项收购由丨卡弗Bancorp，Inc. 丨卡弗储蓄，Inc.发行的初级次级债券，连同卡弗Statutory Trust I在信托协议项下与首创证券有关的所有义务一起为首创证券提供全额无条件担保。公司不合并Carver Statutory Trust I的账户和相关活动，因为它不是实体的主要受益人。

当Carver在这些实体中拥有控制性财务权益并被视为主要受益人时，可变利益实体（“VIE”）将按要求进行合并。如果Carver同时拥有（a）指导对实体经济绩效影响最大的VIE活动的权力；以及（b）有义务吸收实体可能从可能对VIE具有重大意义的活动中受益的损失，则通常被视为拥有控制性财务权益并成为主要受益人。

合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“GAAP”）以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公平陈述中期业绩而认为必要的所有调整（包括正常的经常性应计项目）均已列报。截至2025年6月30日止三个月期间的经营业绩不一定代表截至2026年3月31日止年度的预期业绩。截至2025年6月30日的合并资产负债表来自该日期的未经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。在编制综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，这些估计和假设会影响截至综合财务状况表日期的资产和负债的呈报金额以及该日终了期间的收入和支出。这些未经审计的综合财务报表应与截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告一并阅读。受重大估计和假设影响的金额为信用损失准备、递延所得税资产变现、金融工具公允价值等项目。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失，但根据Carver Federal延长抵押贷款和其他信贷工具的地区的经济状况变化，未来可能需要增加信贷损失准备金或未来对所拥有房地产的减记。实际结果可能与这些假设大相径庭。当前的市场状况增加了这些估计中的判断的风险和复杂性。

上一期间的某些比较金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这种重新分类对净收入或股东权益没有影响。

近期事件

随着银行继续消化提高的监管成本并竞争有限的贷款需求，商业环境继续带来重大挑战。通胀压力似乎有所下降，但利率仍然很高，并影响客户需求。指标利率区间一直持稳于2023年7月以来的最高点5.25%至5.5%之间，直到2024年9月美联储将利率下调50个基点，首次放宽货币政策

自2022年3月开始定期加息以来的时间。美联储在2024年11月和12月批准了两次额外降息，将隔夜借款利率下调至4.25%至4.5%之间的区间，但在2025年7月的会议上维持利率不变。对卡弗而言，纽约市（“纽约市”）的经济气候尤其影响了我们的业务，因为纽约市在就业增长和失业率水平方面都落后于纽约州其他地区和全国。该市的局部地区通胀率已超过全国水平，主要原因是住房成本，其失业率仍高达5.1%，超过全国平均水平。2025年7月4日，特朗普总统签署了正式标题为“根据H. Con. Res.14标题II提供和解的法案”的立法，通常被称为One Big Beautiful Bill（法案）。该公司正在评估该法案对所得税的影响。公司目前预计该法案不会对公司的财务报表产生重大影响。

该行流动性头寸保持充足。持续通胀和高利率对市场波动的影响将取决于未来的发展，这些发展具有高度不确定性，难以预测。该公司正在密切监测其资产质量、流动性和资本状况，以及贷款组合中的信用风险。管理层正积极努力将当前业务和行业环境的当前和未来影响降至最低，并继续在适当或必要时对运营进行调整，以降低风险。然而，这些因素和事件可能会对公司及其客户的业务、财务状况、经营业绩产生负面影响。

最近的会计准则

最近采用的会计准则

2025年3月31日，公司通过了ASU第2023-07号“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”，主要通过加强对重大分部费用的披露来改进可报告分部披露要求。本次更新中的修订应追溯适用于财务报表中列报的所有以前期间。公司已确定其所有活动构成一个可报告的经营分部，采用后对合并财务报表没有重大影响。

尚未采用的会计准则

2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）”，以改进有关公共企业实体费用的披露，并满足投资者要求在常见的费用标题中获得有关费用类型（包括购买库存、员工薪酬、折旧、摊销和损耗）的更详细信息。ASU第2024-03号生效日期为2026年12月15日之后开始的财政年度（对公司而言，为截至2028年3月31日的财政年度），以及2027年12月15日之后开始的中期期间。允许提前收养。本次更新中的修订应前瞻性地适用于本次更新生效日期之后的报告期间发布的财务报表，或追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。ASU2024-03预计不会对公司财务报表产生重大影响。

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，以增强所得税披露，以帮助投资者更好地评估公司的运营和相关的税务风险以及税务规划和运营机会如何影响其税率和未来现金流的前景。本次更新中的修订将要求提供有关报告实体有效税率调节的进一步分类信息以及有关已缴纳所得税的信息。ASU第2023-09号对2024年12月15日之后开始的财政年度（对公司而言，即截至2026年3月31日的财政年度）以及这些财政年度内的中期有效。允许提前收养。本次更新中的修订应在预期基础上适用，并可选择追溯适用。ASU2023-09预计不会对公司财务报表产生重大影响。

注3。损失每股普通股

下表调节了以下期间基本和稀释每股亏损的归属于普通股股东的亏损（分子）和加权平均已发行普通股（分母）：


	截至6月30日的三个月，
除每股数据外，以千美元计	2025		2024


归属于普通股股东的净亏损	$	( 1,177 )	$	( 2,212 )

加权平均已发行普通股-基本	5,284,388		5,140,872

加权平均已发行普通股–稀释	5,284,388		5,140,872

每股普通股基本亏损	$	( 0.22 )	$	( 0.43 )
每股普通股摊薄亏损	( 0.22 )		( 0.43 )

公司拥有优先股，如果在公司普通股上宣布，有权获得股息，因此被视为参与证券。基本每股收益（亏损）（“EPS”）采用两类法计算。这一计算将未分配收益分配给参与证券后普通股股东可获得的净收入（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益考虑了如果发行普通股的证券或其他合同被行使并转换为普通股可能发生的稀释。这些具有潜在稀释性的股份随后被计入该期间的加权平均已发行股份数量。稀释计算不适用于净亏损期间。截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月，所有受限制股份及未行使购股权均属反摊薄。

注4。普通股股息及发行

2011年10月28日，美国财政部（简称“财政部”）将CDCI B系列优先股换 2,321,286 Carver普通股和C系列优先股转换为 1,208,039 Carver普通股的股份和 45,118 D系列优先股的股份。C系列股票之前报告为夹层股权，而在转换为普通股和D系列优先股后，现在报告为归属于Carver Bancorp, Inc.的股权，D系列优先股持有人有权获得股息，在转换后的基础上，同时支付普通股的任何股息。

于2020年8月6日，公司与财务部订立证券购买协议（「协议」）以购回 2,321,286 公司普通股的股份，由财政部拥有，总购买价格为$ 2.5 百万。协议中规定的股票回购已于2020年8月6日完成。根据协议完成回购后，财务部不再是公司的股东。就回购而言，摩根士丹利提供了250万美元的赠款，该赠款被视为对公司的出资，为回购交易提供资金。

于2021年12月14日，公司与作为销售代理的Piper Sandler & Co.（“Piper Sandler”）订立销售协议（“销售协议”），据此，公司可不时发售和出售其普通股股份，每股面值0.01美元，总销售价格最高为2000万美元（“ATM股份”）。根据销售协议进行的任何销售将被视为经修订的1933年《证券法》第415条所定义的“市场上（ATM）发行”的销售。这些销售将通过纳斯达克资本市场股票交易所的普通经纪人交易以当时的市场价格、与现行市场价格相关的价格或协商价格进行。这些发行的净收益用于一般公司用途，包括支持有机贷款增长。在2022财年，该公司共销售了 397,367 ATM发行计划下的普通股股票，导致总收益为310万美元，公司的净收益为$ 3.0 扣除佣金和费用后的百万。没有后续发行。

在2023财年期间，机构投资者美国保诚保险公司（“保诚”）共捐赠了 550 将其持有的D系列优先股股份转让给第三方。第三方通知公司拟注销股份并转换为 67,265 普通股的股份。在2024财年，保诚共捐赠了 3,644 将其持有的D系列优先股股份转让给第三方。第三方通知公司拟注销股份并转换为 445,661 普通股的股份。转增对公司总资本无影响。没有后续的转换。

于2023年7月19日，公司与国家社区投资基金订立协议，据此出售 378,788 其普通股的股份，每股面值0.01美元，购买价格为$ 2.64 每股私募总收益约为$ 1.0 百万。定向增发所得款项净额用于一般公司用途。根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条以及据此颁布的规则和条例的条例D，此次发行的股票免于登记。

于2024年11月25日，公司与若干公司董事订立投资购买协议，据此发行及出售 116,766 其普通股的股份，面值0.01美元，价格为$ 1.67 每股。这些股票于2024年11月25日在私募中发行，根据经修订的1933年《证券法》第4（2）条免于登记。此次发行产生的总收益为$ 0.2 百万。没有承销折扣或佣金。

注5。累计其他综合损失

下表列出截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月的累计其他综合亏损各组成部分的税后净额变动：


以千美元计	在 2025年3月31日		其他综合收益，税后净额		在 2025年6月30日
可供出售证券未实现净亏损	$	( 11,953 )	$	124	$	( 11,829 )


以千美元计	在 2024年3月31日		其他综合亏损，税后净额		在 2024年6月30日
可供出售证券未实现净亏损	$	( 12,705 )	$	( 263 )	$	( 12,968 )

有无将截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月的累计其他全面亏损重新分类至综合经营报表。

注6。投资证券

截至2025年6月30日，公允价值为$ 43.8 百万，或 96.3 %，在银行证券总额中被归类为可供出售证券，摊余成本为$ 1.7 百万，或 3.7 %，分类为持有至到期，相较于$ 44.5 百万美元 1.8 分别为2025年3月31日的百万。该银行曾无于2025年6月30日及2025年3月31日分类为交易的证券。

截至2025年6月30日的其他投资主要包括公司和银行对有限合伙企业社区资本基金的投资以及$ 5.1 百万银行拥有的人寿保险保单（“BOLI”）在2023财年第一季度期间购买，作为通过公司监管机构认为安全可靠的投资增加公司非利息收入收入的渠道。对有限合伙企业的投资采用权益法计量。BOLI按基础保单的现金退保价值进行。投资产生的收入和BOLI现金退保价值的增加计入经营报表的其他非利息收入。其他投资总额$ 6.9 于2025年6月30日计入财务状况表其他资产的百万元。

下表列示了2025年6月30日和2025年3月31日可供出售和持有至到期证券的摊余成本和公允价值：


	截至2025年6月30日
	摊销		未实现毛额
以千美元计	成本		收益		损失		公允价值
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会	$	198	$	5	$	—	$	203
联邦Home Loan抵押贷款公司	18,440		—		( 3,994 )		14,446
联邦国家抵押贷款协会	10,058		—		( 2,079 )		7,979
抵押贷款支持证券总额	28,696		5		( 6,073 )		22,628
美国政府机构证券	4,040		4		( 4 )		4,040

公司债	5,262		—		( 2,470 )		2,792
市政证券	17,667		—		( 3,291 )		14,376

可供出售总额	$	55,665	$	9	$	( 11,838 )	$	43,836

持有至到期：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会	$	246	$	—	$	( 8 )	$	238
联邦国家抵押贷款协会和其他	1,458		—		( 34 )		1,424


持有至到期合计	$	1,704	$	—	$	( 42 )	$	1,662


	截至2025年3月31日
	摊销		未实现毛额
以千美元计	成本		收益		损失		公允价值
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会	$	204	$	5	$	—	$	209
联邦Home Loan抵押贷款公司	18,779		—		( 4,017 )		14,762
联邦国家抵押贷款协会	10,231		—		( 2,130 )		8,101

抵押贷款支持证券总额	29,214		5		( 6,147 )		23,072
美国政府机构证券	4,326		—		( 16 )		4,310
公司债	5,262		—		( 2,442 )		2,820
市政证券	17,673		—		( 3,353 )		14,320


可供出售总额	$	56,475	$	5	$	( 11,958 )	$	44,522

持有至到期：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会	$	249	$	—	$	( 9 )	$	240
联邦国家抵押贷款协会和其他	1,501		—		( 43 )		1,458


持有至到期合计	$	1,750	$	—	$	( 52 )	$	1,698

有无截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月的可供出售和持有至到期证券的销售情况。

下表列示了2025年6月30日和2025年3月31日未实现亏损头寸中未实现亏损12个月以下和12个月以上的证券的未实现亏损和公允价值：


	截至2025年6月30日
	不到12个月				12个月或更长时间				合计
以千美元计	未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值
可供出售：
抵押贷款支持证券	$	—	$	—	$	( 6,073 )	$	22,425	$	( 6,073 )	$	22,425
美国政府机构证券	( 1 )		2,285		( 3 )		589		( 4 )		2,874

公司债券	—		—		( 2,470 )		2,791		( 2,470 )		2,791

市政证券	—		—		( 3,291 )		14,376		( 3,291 )		14,376

可供出售证券总额	$	( 1 )	$	2,285	$	( 11,837 )	$	40,181	$	( 11,838 )	$	42,466
持有至到期：
抵押贷款支持证券	$	—	$	—	$	( 42 )	$	1,634	$	( 42 )	$	1,634

持有至到期证券合计	$	—	$	—	$	( 42 )	$	1,634	$	( 42 )	$	1,634


	截至2025年3月31日
	不到12个月				12个月或更长时间				合计
以千美元计	未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公平价值
可供出售：
抵押贷款支持证券	$	—	$	—	$	( 6,147 )	$	22,863	$	( 6,147 )	$	22,863
美国政府机构证券	( 11 )		3,467		( 5 )		843		( 16 )		4,310
公司债券	—		—		( 2,442 )		2,820		( 2,442 )		2,820
市政证券	—		—		( 3,353 )		14,320		( 3,353 )		14,320


可供出售证券总额	$	( 11 )	$	3,467	$	( 11,947 )	$	40,846	$	( 11,958 )	$	44,313
持有至到期：
抵押贷款支持证券	$	—	$	—	$	( 52 )	$	1,670	$	( 52 )	$	1,670

持有至到期证券合计	$	—	$	—	$	( 52 )	$	1,670	$	( 52 )	$	1,670

管理层每季度审查一次投资组合，以确定和评估每项存在未实现持有损失的投资。共 21 与2025年6月30日相比，可供出售和持有至到期证券的未实现亏损 22 截至2025年3月31日。抵押贷款支持证券、美国政府机构证券、市政证券和一种公司债券证券代表 52.8 %, 6.8 %, 33.9 %和 6.6 分别占2025年6月30日未实现亏损头寸的可供出售证券总额的百分比。有七个抵押贷款支持证券，一美国政府机构证券，一公司债券和六个截至2025年6月30日有超过12个月未实现亏损头寸的市政证券。管理层评估了处于未实现亏损状态的可供出售证券，并确定公允价值下降归因于市场波动，而不是信用质量或其他因素。鉴于抵押贷款支持证券的高信用质量，其背后有美国政府的明确担保，或由信用评级和感知信用风险与美国政府相当的政府担保企业提供的担保，美国政府机构的高信用质量和强劲的财务业绩以及对市政证券的个别分析和持续监测结果，以及具有良好财务状况的信誉机构的公司证券，信用损失的风险很小。管理层认为，这些未实现亏损是当前利率环境的直接结果，公司有能力和意图持有证券直至到期或估值恢复。该行持有至到期投资组合由五个截至2025年6月30日处于12个月以上未实现亏损状态的抵押贷款支持证券。这些证券要么由政府担保企业全额担保，要么由政府担保企业发行，该企业的信用评级和感知信用风险与美国政府相当。因此，无截至2025年6月30日，已建立可供出售或持有至到期证券信用损失备抵。

以下是2025年6月30日债务证券的摊余成本和公允价值的汇总，按剩余期限至合同到期日（如果有的话，忽略更早的赎回日期）。实际到期日可能与合同到期日不同，因为某些证券发行人有权收回或预付其义务。下表未考虑可能的提前还款或计划外还款的影响。


以千美元计	摊余成本		公允价值		加权平均产量
可供出售：

一到五年	$	593	$	589	5.63	%
五到十年	12,252		10,093		2.22	%
十年后	14,124		10,526		3.59	%
抵押贷款支持证券	28,696		22,628		1.64	%
合计	$	55,665	$	43,836	2.29	%
持有至到期：



抵押贷款支持证券	$	1,704	$	1,662	2.87	%

注7。应收贷款和信贷损失准备

应收贷款组合分为一至四户家庭、多户家庭、商业地产、建筑、商业（包括小型企业局贷款）、消费者贷款。

ACL反映了管理层对截至资产负债表日贷款固有的终生信用损失的估计。管理层使用严格的流程和方法来计算每个季度的ACL。为确定ACL总额，管理层估计贷款组合的每个部分所需的准备金，包括单独分析的贷款和在集合基础上分析的贷款。

以下是截至2025年6月30日和2025年3月31日的应收贷款、扣除信贷损失准备金的摘要：


	2025年6月30日				2025年3月31日
以千美元计	金额		百分比		金额		百分比
应收贷款：
一对四家庭	$	71,956	11.9	%	$	74,387	12.1	%
多家庭	164,696		27.2	%	165,812		27.0	%
商业地产	171,693		28.4	%	178,257		29.1	%
建设	4,640		0.7	%	4,567		0.7	%
商业(1)	165,280		27.3	%	164,964		26.9	%
消费者(2)	26,993		4.5	%	25,697		4.2	%
应收贷款总额	$	605,258	100.0	%	$	613,684	100.0	%



信贷损失备抵	( 6,321 )				( 6,337 )
应收贷款总额，净额	$	598,937			$	607,347

(1)包括PPP贷款和企业透支

( 2) 包括个人贷款和消费透支

上述总额为扣除递延贷款费用和成本后的净额。递延贷款费用净额总计$ 2.5 百万美元 2.6 分别为2025年6月30日和2025年3月31日的百万。银行购买了$ 3.5 截至2025年6月30日止三个月的百万消费者贷款。

以下是根据预期损失方法评估贷款准备金的方法对截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和截至2025年3月31日止财政年度的信贷损失准备金进行的分析。


截至2025年6月30日止三个月
以千美元计	一比四家庭		多家庭		商业地产		建设		商业		消费者		未分配		合计
信贷损失备抵：
期初余额	$	1,799	$	820	$	1,465	$	3	$	1,646	$	593	$	11	$	6,337

冲销	—		—		—		—		—		( 47 )		—		( 47 )
复苏	—		—		—		—		6		51		—		57
信贷损失准备（追回）	( 261 )		519		( 543 )		( 2 )		122		137		2		( 26 )

期末余额	$	1,538	$	1,339	$	922	$	1	$	1,774	$	734	$	13	$	6,321

信用损失准备期末余额：合并评估减值	$	1,538	$	1,339	$	861	$	1	$	1,671	$	650	$	13	$	6,073
信用损失准备期末余额：个别评估减值	—		—		61		—		103		84		—		248

应收贷款期末余额：	$	71,956	$	164,696	$	171,693	$	4,640	$	165,280	$	26,993	$	—	$	605,258
期末余额：合并评估减值	70,024		160,763		163,130		4,640		152,044		26,893		—		577,494
期末余额：个别评估减值	1,932		3,933		8,563		—		13,236		100		—		27,764


截至2025年3月31日
以千美元计	一对四家庭		多家庭		商业地产		建设		商业		消费者		未分配		合计






信贷损失准备金期末余额：	$	1,799	$	820	$	1,465	$	3	$	1,646	$	593	$	11	$	6,337
信用损失准备期末余额：合并评估减值	1,799		820		1,404		3		1,547		560		11		6,144
信用损失准备期末余额：个别评估减值	—		—		61		—		99		33		—		193

应收贷款期末余额：	$	74,387	$	165,812	$	178,257	$	4,567	$	164,964	$	25,697	$	—	$	613,684
期末余额：合并评估减值	72,888		161,879		169,935		4,567		151,885		25,664		—		586,818
期末余额：个别评估减值	1,499		3,933		8,322		—		13,079		33		—		26,866


截至2024年6月30日止三个月
以千美元计	一对四家庭		多家庭		商业地产		建设		商业		消费者		未分配		合计
信贷损失备抵：
期初余额	$	2,005	$	720	$	1,222	$	1	$	1,415	$	450	$	58	$	5,871

冲销	—		—		—		—		( 128 )		( 50 )		—		( 178 )
复苏	—		—		—		—		2		—		—		2
信贷损失准备（追回）	45		42		12		2		6		153		—		260
期末余额	$	2,050	$	762	$	1,234	$	3	$	1,295	$	553	$	58	$	5,955

以下是2025年6月30日和2025年3月31日按摊余成本计算的非应计贷款摘要。


	2025年6月30日
以千美元计	无备抵的非应计贷款		有津贴的非应计贷款		合计非应计贷款
应收贷款毛额：
一对四家庭	$	2,507	$	—	$	2,507
多家庭	2,871		—		2,871
商业地产	4,763		2,200		6,963

商业	11,878		136		12,014
消费者	—		103		103
非应计贷款总额	$	22,019	$	2,439	$	24,458


	2025年3月31日
以千美元计	无备抵的非应计贷款		有津贴的非应计贷款		合计非应计贷款
应收贷款毛额：
一对四家庭	$	1,519	$	—	$	1,519
多家庭	3,937		—		3,937
商业地产	4,545		2,202		6,747

商业	12,255		104		12,359
消费者	—		33		33
非应计贷款总额	$	22,256	$	2,339	$	24,595

非应计贷款通常包括由于此类贷款在本金和/或利息支付方面拖欠90天或更长时间而停止应计利息的贷款。当本金或利息的支付被认为有疑问时，或当贷款在本金或利息方面按合同约定逾期90天或更长时间时，停止应计贷款利息，但担保良好且正在收款过程中的贷款除外。当一笔贷款处于非应计状态时，任何应计但未收取的利息将从当期收入中冲回。非应计贷款的利息收入在收到时根据贷款的可收回性记录。有无截至2025年6月30日止三个月就非应计贷款确认的利息收入。

于2025年6月30日及2025年3月31日，其他不良资产总额为$ 52 千，其中包括拥有的其他不动产包括一丧失抵押品赎回权的住宅物业。拥有的其他不动产在合并财务状况表中计入其他资产。有无 2025年6月30日和2025年3月31日的持有待售贷款。

尽管我们认为，2025年6月30日的几乎所有风险要素均已披露，但可能由于多种原因，包括经济状况，某些借款人可能无法遵守某些房地产和商业贷款的合同还款条款。

该行利用内部贷款分类制度作为其贷款类别内问题贷款的报告手段：

通行证-贷款表现出令人满意的资产质量、收益历史、流动性，以及其他充足的债权人保护边际。这些贷款代表着适度的信用风险和一定程度的财务稳定性，被认为是可以全额收回的。

特别提及-贷款存在潜在弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日期银行的信用状况恶化。

次级-贷款没有得到债务人当前健全的净值和支付能力的充分保护，或被质押的抵押品（如果有的话）。这些贷款有一个明确定义的弱点，或弱点，危及债务清算。它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行将承受一些损失的明显可能性。

可疑-贷款具有被归类为次级的那些固有的所有弱点，附加的特征是，根据当前的事实、条件和价值，全额催收或清算是非常可疑和不可能的。

损失-贷款被视为无法收回，价值微不足道，并立即从信贷损失准备金中扣除。

一对四家庭住宅贷款和消费贷款逾期90天或以上，或逾期，则被评为不良。所有其他一到四个家庭的住宅贷款和消费贷款都在执行贷款。

下表根据截至2025年6月30日和2025年3月31日在本季度进行的最新分析，按贷款类别按发起年份和风险类别列出贷款的摊销成本 :


截至2025年6月30日
以千美元计	2025		2024		2023		2022		2021		2020年及更早		循环贷款		合计
按内部分配等级划分的信用风险简介：
多家庭
通过	$	1,099	$	1,716	$	6,486	$	49,856	$	38,361	$	55,440	$	—	$	152,958
特别提及	—		—		—		—		7,805		—		—		7,805
不达标	—		—		—		1,093		2,086		754		—		3,933
疑点重重	—		—		—		—		—		—		—		—
亏损	—		—		—		—		—		—		—		—
合计	1,099		1,716		6,486		50,949		48,252		56,194		—		164,696

商业地产
通过	$	3,836	$	12,877	$	28,774	$	30,576	$	18,919	$	68,148	$	—	$	163,130
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
不达标	—		—		—		—		3,800		4,763		—		8,563
疑点重重	—		—		—		—		—		—		—		—
亏损	—		—		—		—		—		—		—		—
合计	3,836		12,877		28,774		30,576		22,719		72,911		—		171,693

建设
通过	$	—	$	—	$	4,640	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4,640
特别提及	—		—		—		—		—		—		—		—
不达标	—		—		—		—		—		—		—		—
疑点重重	—		—		—		—		—		—		—		—
亏损	—		—		—		—		—		—		—		—
合计	—		—		4,640		—		—		—		—		4,640

商业
通过	$	8,825	$	24,698	$	18,263	$	25,316	$	39,052	$	37,552	$	—	$	153,706
特别提及	—		—		—		1,793		—		—		—		1,793
不达标	—		—		—		7,950		1,486		345		—		9,781
疑点重重	—		—		—		—		—		—		—		—
亏损	—		—		—		—		—		—		—		—
合计	8,825		24,698		18,263		35,059		40,538		37,897		—		165,280


基于支付活动的信用风险简介：
一对四家庭
表演	$	—	$	—	$	19,498	$	3,747	$	12,360	$	34,418	$	—	$	70,023
不良	—		—		—		—		—		1,933		—		1,933
合计	—		—		19,498		3,747		12,360		36,351		—		71,956

消费者
表演	$	13,725	$	4,060	$	7,593	$	249	$	—	$	1,266	$	—	$	26,893
不良	—		44		54		2		—		—		—		100
合计	13,725		4,104		7,647		251		—		1,266		—		26,993
毛冲销	—		—		31		16		—		—		—		47

贷款总额（不包括毛冲销）	$	27,485	$	43,395	$	85,308	$	120,582	$	123,869	$	204,619	$	—	$	605,258


截至2025年3月31日
以千美元计	2025				2024				2023				2022		2021		2020年及更早		循环贷款		合计
按内部分配等级划分的信用风险简介：
多家庭
通过	$	—			$	1,719			$	6,501			$	50,072	$	37,122	$	57,167	—		$	152,581
特别提及	—				—				—				—		10,004		—		—		10,004
不达标	—				—				—				1,093		1,380		754		—		3,227
疑点重重	—				—				—				—		—		—		—		—
亏损	—				—				—				—		—		—		—		—
合计	—				1,719				6,501				51,165		48,506		57,921		—		165,812

商业地产
通过	$	1,750			$	12,913			$	28,834			$	30,728	$	20,250	$	71,793	—		166,268
特别提及	—				—				—				—		3,023		644		—		3,667
不达标	—				—				—				—		3,800		4,522		—		8,322
疑点重重	—				—				—				—		—		—		—		—
亏损	—				—				—				—		—		—		—		—
合计	1,750				12,913				28,834				30,728		27,073		76,959		—		178,257

建设
通过	$	—			$	—			$	4,567			$	—	$	—	$	—	$	—	4,567
特别提及	—				—				—				—		—		—		—		—
不达标	—				—				—				—		—		—		—		—
疑点重重	—				—				—				—		—		—		—		—
亏损	—				—				—				—		—		—		—		—
合计	—				—				4,567				—		—		—		—		4,567

商业
通过	$	2,807			$	24,325			$	18,978			$	25,906	$	39,992	$	38,115	—		150,123
特别提及	—				—				—				1,803		438		—		—		2,241
不达标	—				—				—				7,950		4,307		343		—		12,600
疑点重重	—				—				—				—		—		—		—		—
亏损	—				—				—				—		—		—		—		—
合计	2,807				24,325				18,978				35,659		44,737		38,458		—		164,964
毛冲销	—				—				—				160		—		129		—		289

基于支付活动的信用风险简介：
一对四家庭
表演	$	—			$	—			$	20,793			$	3,764	$	12,411	$	35,920	$	—	72,888
不良	—				—				—				—		—		1,499		—		1,499
合计	—				—				20,793				3,764		12,411		37,419		—		74,387

消费者
表演	$	11,206	$	—	$	4,556	$	—	$	8,384	$	—	$	304	$	—	$	1,193	$	—	25,643
不良	—				22				17				15		—		—		—		54
合计	11,206				4,578				8,401				319		—		1,193		—		25,697
毛冲销	—				52				303				14		—		212		—		581

贷款总额（不包括毛冲销）	$	15,763			$	43,535			$	88,074			$	121,635	$	132,727	$	211,950	$	—	$	613,684

如果截至合同到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，则贷款被视为逾期。下表为2025年6月30日和2025年3月31日应收逾期贷款摊余成本账龄分析。


2025年6月30日
以千美元计	30-59天逾期		60-89天逾期		逾期90天或以上		过去合计到期		当前		贷款总额应收款项
一对四家庭	$	—	$	—	$	3,026	$	3,026	$	68,930	$	71,956
多家庭	—		7,488		2,840		10,328		154,368		164,696
商业地产	—		—		6,963		6,963		164,730		171,693
建设	—		—		—		—		4,640		4,640
商业	—		41		11,641		11,682		153,598		165,280
消费者	147		102		100		349		26,644		26,993
合计	$	147	$	7,631	$	24,570	$	32,348	$	572,910	$	605,258


2025年3月31日
以千美元计	30-59天逾期		60-89天逾期		逾期90天或以上		过去合计到期		当前		应收贷款总额
一对四家庭	$	804	$	—	$	1,499	$	2,303	$	72,084	$	74,387
多家庭	7,521		1,093		2,840		11,454		154,358		165,812
商业地产	1,314		—		6,722		8,036		170,221		178,257
建设	—		—		—		—		4,567		4,567
商业	9,265		956		12,156		22,377		142,587		164,964
消费者	108		85		33		226		25,471		25,697
合计	$	19,012	$	2,134	$	23,250	$	44,396	$	569,288	$	613,684

附属抵押贷款是指预计将通过经营或出售基础抵押品大幅提供还款且借款人遇到财务困难的贷款。所有次级和可疑贷款以及首席信贷官认为适合审查的任何其他贷款，均被识别和审查，以供个别分析。下表列示截至2025年6月30日和2025年3月31日，附带相关备抵金额（如适用）的抵押附属贷款的摊销成本：


	截至2025年6月30日						截至2025年3月31日
	抵押品类型						抵押品类型
以千美元计	房地产		其他		分配的津贴		房地产		其他		分配的津贴
一对四家庭	$	1,932	$	—	$	—	$	1,012	$	487	$	—
多家庭	3,933		—		—		3,933		—		—
商业地产	8,563		—		61		8,322		—		61

商业	13,120		116		103		13,018		62		99
消费者	—		100		84		4		28		33
	$	27,548	$	216	$	248	$	26,289	$	577	$	193

房地产抵押品包括一到四户家庭、多户家庭和商业物业。担保商业贷款的抵押品类型包括应收账款。为银行的抵押附属贷款提供担保的抵押品类型没有重大变化。

在某些情况下，银行会修改贷款的条款，包括延长到期日、降低规定的利率、重新安排未来现金流、减少债务面值或减少过去的应计利息。修改后的贷款被置于非应计状态，直到公司确定未来本金和利息的收取得到合理保证，这通常要求借款人根据重组条款证明至少六个月的业绩。有无在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月内对遇到财务困难的借款人进行的贷款修改。截至2025年6月30日，修改给遇到财务困难的借款人的贷款总额为$ 6.1 百万，$ 372 其中千个为不良，因为它们要么没有始终按照其修改后的条款履行义务，要么至少在六个月内没有按照其修改后的条款履行义务。有三个修改后的贷款总额$ 5.7 万处于应计状态的公司已确定未来本金和利息的收取是合理保证的。这些一般已按重组条款履行至少六个月的期限。截至2025年6月30日和2024年6月30日止期间无修改后12个月内发生违约的修改后贷款。

与若干关连人士的交易

联邦法律要求，向执行官员和董事提供的所有贷款或信贷展期必须以与当时与一般公众进行可比交易的现行条款基本相同的条款进行，包括利率和抵押品，并且不得涉及超过正常的还款风险或呈现其他不利特征。此外，向Carver Federal的董事和执行官提供高于25000美元的贷款，即Carver Federal资本和盈余的5%（最高50万美元），必须事先得到Carver Federal董事会大多数无私成员的批准。有无截至2025年6月30日未偿还关联方借款。

注8。承诺与或有事项

公司在正常经营过程中，为满足客户的融资需求，结合整体投资策略，是具有表外风险的金融工具的一方。这些工具在不同程度上涉及信用、利率和流动性风险等要素。这些工具未在合并财务报表中记录。这类工具主要包括贷款义务，包括发起抵押贷款和消费者贷款以及为未使用的信贷额度提供资金的承诺。

在金融工具的另一方不履行提供信贷承诺的情况下，银行的信用损失风险敞口以这些工具的合同金额表示。该行在作出承诺时使用的信贷政策与对表内工具所使用的信贷政策相同。

下表反映了截至2025年6月30日和2025年3月31日本行未履行承诺的情况：


以千美元计	2025年6月30日		2025年3月31日


信贷额度	$	3,836	$	3,208
信用证	412		412
承诺为私募股权投资提供资金	720		763
	$	4,968	$	4,383

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺一般有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于其中一些承诺预计将到期而不会被提取，因此承诺总额不一定代表未来的现金需求。该行对每个客户的资信情况进行逐案评估。获得的担保物金额，如果银行在授信时认为有必要，则以管理层对交易对手的信用评估为基础。

公司通过使用CECL预期损失方法计提信用损失费用拨备，记录表外信用风险敞口的信用损失备抵，除非此类承诺可无条件取消。表外信贷敞口的信贷损失备抵为$ 13 截至2025年6月30日的千元，并在综合财务状况表中计入其他负债。

注9。公允价值计量

公允价值是一种“退出”价格，表示在市场参与者之间的有序交易中，出售资产时将收到的金额，或转移负债时将支付的金额。公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。公允价值计量分为三层公允价值层次结构，将计量公允价值所使用的输入值优先排序如下：

•第1级——对估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。

•第2级——估值方法的输入值包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在金融工具的基本上整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的输入值。

◦第3级——对估值方法的输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。

金融工具在这一估值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。

下表按估值层级列示截至2025年6月30日和2025年3月31日以经常性公允价值计量且在这些日期纳入公司综合财务状况表的资产：


	2025年6月30日公允价值计量，采用
以千美元计	相同资产在活跃市场的报价（1级）		重要其他可观测输入（2级）		重大不可观察的输入（三级）		总公平价值
抵押还本付息权	$	—	$	—	$	—	$	—
投资证券
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会	—		203		—		203
联邦Home Loan抵押贷款公司	—		14,446		—		14,446
联邦国家抵押贷款协会	—		7,979		—		7,979

美国政府机构证券	—		4,040		—		4,040

公司债券	—		2,792		—		2,792
市政证券	—		14,376		—		14,376

可供出售证券总额	—		43,836		—		43,836

总资产	$	—	$	43,836	$	—	$	43,836


	2025年3月31日公允价值计量，采用
以千美元计	报价在活跃市场相同资产（1级）		重要其他可观测输入（2级）		重大不可观察输入（三级）		总公平价值
抵押还本付息权	$	—	$	—	$	130	$	130
投资证券
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会	—		209		—		209
联邦Home Loan抵押贷款公司	—		14,762		—		14,762
联邦国家抵押贷款协会	—		8,101		—		8,101

美国政府机构证券	—		4,310		—		4,310
公司债券	—		2,820		—		2,820
市政证券	—		14,320		—		14,320

可供出售证券总额	—		44,522		—		44,522

总资产	$	—	$	44,522	$	130	$	44,652

不可观察输入值对其公允价值计量具有重要意义（即第3级）的工具包括抵押服务权（“MSR”）。3级资产占公司2025年3月31日总资产的比例为0.02%。2025年6月30日无3级资产。

公司每季度审查和更新公允价值等级分类。与公允价值计量的可观察输入值相关的一个季度到下一个季度的变化可能导致从一个层级重新分类到另一个层级。

以下是估计可供出售证券和MSR的公允价值所采用的方法和重要假设的说明：

在活跃市场中有报价的，证券分类在估值层次的第1级。

如果特定证券无法获得市场报价，则采用定价模型、特征类似证券的报价或现金流折现等方法估算公允价值。这些定价模型主要使用基于市场或独立来源的市场参数作为输入，包括但不限于收益率曲线、利率、股权或债务价格以及信用利差。除了市场信息，模型还包含交易细节，例如期限和现金流假设。以这种方式估值的证券一般会被归入估值等级的第2级，主要包括抵押相关证券和公司债务等工具。

截至二零二五年六月三十日止三个月期间，有无将投资转入或转出公允价值层次结构的每个级别。

在围绕估值输入的活动有限或透明度较低的某些情况下，证券被归入估值等级的第3级。在对某些证券进行估值时，公允价值的确定可能需要对类似工具进行基准测试或分析违约和回收率。MSR的报价信息不可用。因此，使用市场标准模型对MSR进行估值，以模拟具体的现金流结构。该模型的关键输入包括正在服务的贷款的本金余额、服务费以及贴现和提前还款率。

上述方法可能产生的公允价值计算可能无法表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管公司认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者的估值方法一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日对公允价值的估计不同。

下表包括截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月公司分类在估值层级第3级的资产的前滚：


以千美元计	期初余额， 2025年4月1日		收入中记录的已实现/未实现收益/（损失）总额(1)	发行/（结算）	转入/（转出）第3级	期末余额， 2025年6月30日		2025年6月30日持有工具相关未实现收益/（亏损）变动




抵押还本付息权	$	130	( 130 )	—	—	$	—	$	—


以千美元计	期初余额， 2024年4月1日		收入中记录的已实现/未实现收益/（损失）总额（1）	发行/（结算）	转入/（转出）第3级	期末余额， 2024年6月30日		与2024年6月30日持有的仪器相关的未实现收益/（亏损）变动




抵押还本付息权	$	140	( 10 )	—	—	$	130	$	( 9 )

(1)包括净服务现金流和时间流逝。

对于截至2025年3月31日按经常性公允价值计量的第3级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察输入值如下：

以千美元计

公允价值

2025年3月31日

估值技术

重要的不可观察输入

范围

加权平均

抵押还本付息权

130

贴现现金流

固定提前还款率(1)

3.0%至9.8%

6.4

期权调整价差（“OAS”）

不适用

1000个基点

(1)表示年化贷款偿还率假设（ZMUPT模型）

若干资产按非经常性基准按公允价值计量。此类工具在某些情况下（例如，当有减值证据时）须进行公允价值调整。下表列示了截至2025年6月30日和2025年3月31日以非经常性基础以公允价值计量且在这些日期计入公司合并财务状况表的资产和负债：

2025年6月30日公允价值计量采用

相同资产在活跃市场的报价

重要的其他可观察输入

重要的不可观察输入

公允价值合计

以千美元计

（1级）

（2级）

（三级）

拥有的其他不动产

—

2025年3月31日公允价值计量，采用

相同资产在活跃市场的报价

重要的其他可观察输入

重要的不可观察输入

公允价值合计

以千美元计

（1级）

（2级）

（三级）

拥有的其他不动产

—

对于截至2025年6月30日和2025年3月31日以非经常性基础以公允价值计量的第3级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察输入值如下：

以千美元计

公允价值

2025年6月30日

估值技术

重要的不可观察输入

显著的不可观察的投入价值

拥有的其他不动产

评估抵押品

评估调整

7.5%销售成本

以千美元计

公允价值2025年3月31日

估值技术

重要的不可观察输入

显著的不可观察的投入价值

拥有的其他不动产

评估抵押品

评估调整

7.5%销售成本

抵押品依赖减值贷款的公允价值是使用各种估值技术确定的，包括考虑评估价值和其他相关的房地产市场数据。

拥有的其他不动产是指银行在结算贷款时获得的财产减去出售成本（即通过止赎、收回或作为实质上的止赎）。这些资产按其成本或公允价值中较低者入账。在取得所拥有的不动产时，不动产价值调整为其当期公允价值。任何后续调整将是成本或公允价值中的较低者。截至2025年6月30日和2025年3月31日，该公司的贷款账面价值为$ 12.4 百万美元 16.1 分别为百万，其正式止赎程序正在进行中。

注10。金融工具公允价值

有关金融工具公允价值的披露要求除账面价值外，还包括某些金融工具的公允价值，包括表内和表外记录的资产和负债，对其进行公允价值估计是切实可行的。会计准则将金融工具定义为现金、实体所有权的证据，或向实体传达或强加收取或交付现金或其他金融工具的合同权利或义务的合同。下文将讨论金融工具的公允价值。在无法获得市场报价的情况下，估计公允价值已由银行使用适用于每一类金融工具的最佳可用数据和估计方法确定。对于那些浮动利率的贷款和存款，假定估计的公允价值一般接近其记录的账面价值。该行市场风险的主要组成部分是利率波动。利率波动最终将影响银行所有生息资产和计息负债的公允价值，但短期到期的除外。

本行于2025年6月30日及2025年3月31日的金融工具及估计方法的账面值及估计公允价值如下：


	2025年6月30日
以千美元计	携带金额		估计数公允价值		相同资产在活跃市场的报价（1级）		重要的其他可观测输入（第2级）		重要的不可观察输入（第3级）
金融资产：
现金及现金等价物	$	43,835	$	43,835	$	43,835	$	—	$	—

可供出售证券	43,836		43,836		—		43,836		—


持有至到期证券	1,704		1,662		—		1,662		—
应收贷款	598,937		593,421		—		—		593,421

应计应收利息	3,251		3,251		—		3,251		—
抵押还本付息权	—		—		—		—		—

金融负债：
存款	$	645,531	$	643,799	$	401,744	$	242,055	$	—
FHLB-NY的预付款	2,912		2,922		—		2,922		—

其他借款	18,403		17,969		—		17,969		—
应计应付利息	991		991		—		991		—


	2025年3月31日
以千美元计	携带金额		估计数公允价值		同资产活跃市场报价（一级）		重要的其他可观测输入（第2级）		重要的不可观察输入（第3级）
金融资产：
现金及现金等价物	$	50,315	$	50,315	$	50,315	$	—	$	—

可供出售证券	44,522		44,522		—		44,522		—


持有至到期证券	1,750		1,698		—		1,698		—
应收贷款	607,347		593,030		—		—		593,030

应计应收利息	2,980		2,980		—		2,980		—
抵押还本付息权	130		130		—		—		130

金融负债：
存款	$	661,837	$	658,537	$	406,948	$	251,589	$	—
FHLB-NY的预付款	1,814		1,817		—		1,817		—
其他借款	18,403		17,900		—		17,900		—
应计应付利息	1,049		1,049		—		1,049		—

注11。非利息收入和支出

ASC专题606，与客户订立合约的收入（“主题606”）不适用于与金融工具相关的收入，包括贷款和证券收入。此外，某些非利息收入流，例如住宅抵押贷款和SBA贷款的销售收益、与服务资产相关的收入以及贷款费用，包括将出售的住宅抵押贷款发起以及在所有贷款类别中收取的预付款和滞纳金，不在指导范围内。主题606适用于非利息收入流，例如存管费、服务费和佣金收入。公司一般在提供服务时履行与客户签订的合同的履约义务，交易价格通常是固定的，或定期收取，或根据活动收取。由于履约义务是随着提供服务而得到满足，且交易价格是固定的，因此应用主题606几乎不涉及重大影响与客户合同收入金额和时间的确定的判断。下文将讨论主题606范围内的非利息收入流。

存管费及收费

存管费和收费主要涉及存款账户的服务费以及从借记卡和支票兑现交易赚取的费用。存款账户服务费包括ATM费、NSF费、账户维护费和其他存款相关费用。这些费用在提供相关服务的期间内确认为收入，或根据银行存款产品和服务的费用表确认为基于交易的费用所产生。这些服务的付款是在提供服务时或客户交易发生时收到的。

贷款费用和服务费用

贷款费用和服务费用主要涉及项目管理费用和按照银行标准贷款费用（如检查和滞纳金）赚取的费用。付款于提供该等服务时收取，而该等标准借贷费用于提供相关服务期间确认为收入。

其他非利息收入

其他非利息收入包括本行参与摩根大通赋能变革计划的收入，以及与第三方签订的涵盖营销和使用本行办公空间的广告服务协议相关的收入。付款通常按月收取，并在根据协议提供和收取相关服务的期间内确认收入。

互通收入

该公司从借记卡持有者通过各种支付网络进行的交易中赚取交换费。持卡人交易产生的交换费每日确认，与外包技术解决方案提供的交易处理服务同时确认，并按净额列报。

下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月按主题606范围内和范围外收入流划分的非利息收入：


	截至6月30日的三个月，
以千美元计	2025		2024
非利息收入
专题范围606
存管费及收费	$	673	$	538
贷款费用和服务费用	124		( 44 )
其他非利息收入	167		84
非利息收入（专题606范围内）	964		578
非利息收入（专题606范围外）	304		127
非利息收入总额	$	1,268	$	705

下表列示了列报的任一期间超过利息收入和非利息收入总额1%的其他非利息收入和费用合计：


	截至6月30日的三个月，
以千美元计	2025		2024
其他非利息收入：

MSR估值	$	( 130 )	$	( 9 )

赋权变革方案费用	158		75


其他	409		50
其他非利息收入合计	$	437	$	116

其他非利息费用：


法律费用	77		$	150
保险和担保	229		291
审计费用	160		167

数据线/互联网	107		97



零售费用	285		295
经营冲销和其他损失	169		25


董事费用	95		105
其他	535		772
其他非利息费用合计	$	1,657	$	1,902

注12。租赁

截至2025年6月30日，经营使用权（ROU）租赁资产和相关租赁负债共计$ 7.6 百万美元 8.2 分别为百万。截至2025年3月31日，经营ROU租赁资产和相关租赁负债共计$ 8.2 百万美元 8.9 分别为百万。

截至2025年6月30日，该公司拥有$ 14 千和$ 15 与设备相关的融资租赁的ROU资产和租赁负债分别为千。ROU资产计入房地和设备净额，租赁负债计入财务状况报表上的FHLB-NY预付款和其他借款。

下表列示截至2025年6月30日止三个月公司租赁及相关租赁成本的信息：


	2025年6月30日		2025年3月31日
加权-平均剩余租期
经营租赁	3.3 年		3.5 年
融资租赁	0.3 年		1.3 年

加权平均贴现率
经营租赁	3.35	%	3.34	%
融资租赁	5.00	%	5.00	%


	截至6月30日的三个月，
以千美元计	2025		2024
经营租赁费用	$	709	$	706

融资租赁成本
使用权资产摊销	10		14
租赁负债利息	—		1

为计入租赁负债计量的金额支付的现金
经营租赁	741		734
融资租赁	13		18

2025年6月30日租赁负债到期情况如下：


以千美元计	经营租赁		融资租赁
截至3月31日的年度，
2025	$	2,144	$	15
2026	2,583		—
2027	2,411		—
2028	1,326		—
2029	134		—
此后	80		—
租赁付款总额	8,678		15
利息	( 486 )		—
租赁负债	$	8,192	$	15

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

前瞻性陈述

这份关于10-Q表格的季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的某些“前瞻性陈述”，可以通过使用“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“应该”、“计划”、“估计”、“预测”、“继续”和“潜在”等词语来识别，或者这些术语或其他类似术语的否定。前瞻性陈述的例子包括但不限于有关公司财务状况、经营业绩和业务的估计，这些估计受各种因素的影响，可能导致实际结果与这些估计存在重大差异。这些因素包括但不限于以下方面：

•利率变化，可能会降低净息差和净利息收入；

•美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备系统理事会的政策；

•公司获得费城联邦储备银行（“联邦储备银行”）批准分配欠公司次级债务证券持有人的利息付款的能力；

•公司管理盈利能力和成本的能力；

•高级管理人员的更替或公司吸引和留住合格人员的能力；

•卡弗联邦储蓄银行（“银行”）遵守银行与货币监理署（“OCC”）于2025年5月14日签订的正式协议（“正式协议”）的能力，以及正式协议的要求对银行的影响；

•对公司施加的限制，其中包括要求在宣布或支付股息、公司任何增加债务或赎回公司普通股之前获得联邦储备银行的书面批准，或要求获得OCC的批准以保留新的执行官或提名新的董事会成员，以及此类限制对运营的影响；

•银行业和金融市场中断的相关风险；

•我们普通股股票的市场价格和交易量一直并可能继续波动，我们证券的购买者可能会蒙受重大损失；

•拖欠和核销趋势水平和我们的信用损失备抵和拨备水平的变化；

•我们的监管机构的审查结果，包括我们的监管机构可能（其中包括）要求我们增加信贷损失准备金、减记资产、改变我们的监管资本状况、限制我们借入资金或维持或增加存款的能力；

•国家和/或地方经济状况的变化，可能由多种原因引起，包括政治变化、国内和国际政策变化、动乱、战争和天气、房地产、证券市场或银行业的通货膨胀或通货紧缩状况，这可能影响资本市场的流动性、贷款发放量、存款流动、房地产价值、非利息收入水平和信贷损失金额；

•金融业和证券、信贷、国家和地方房地产市场（包括房地产价值）的不利变化；

•我们现有贷款组合构成的变化（包括商业房地产贷款集中度降低）和信贷质量或信贷损失要求的变化；

•可能对公司业务产生不利影响的立法或法规变化，包括但不限于新的资本法规，这可能导致（其中包括）存款保险费和评估、资本要求、监管费用和合规成本增加，以及我们可用于应对此类变化的资源；

•政府对住房金融支持水平的变化；

•州房租控制法变更，或将冲击多户住房贷款信用质量；

•我们控制成本和开支的能力；

•征收关税或其他国内或国际政府政策和报复性回应；

•我们的投资证券的减值；

•与以位于我们市场区域的物业为抵押的借款人的贷款高度集中有关的风险；

•金融机构或非金融机构间竞争压力增加；

•未投保存款的意外流出可能要求我们亏本出售投资证券；

•消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；

•可能比预期更难实施或成本更高的技术变革；

•存款流动、贷款需求、房地产价值、借贷便利、资本市场和投资机会的变化，这可能会对我们的业务产生不利影响；

•监管机构或财务会计准则委员会可能采用或制定的会计准则、政策和做法的变化可能会对公司的财务业绩产生负面影响；

•诉讼或监管行动，无论是目前存在的还是未来开始的，这可能会限制我们的运营或战略业务计划；

•维权股东采取行动的影响以及与此类行动相关的成本和费用；

•以有吸引力的条款和可接受的信贷质量发起和购买贷款的能力；和

•吸引和留住管理层关键成员的能力，以及满足人员配置需求以响应产品需求或实施业务举措的能力。

由于前瞻性陈述受到众多假设、风险和不确定性的影响，实际结果或未来事件可能与公司在前瞻性陈述中的预期存在重大差异。本季度报告中关于表格10-Q的前瞻性陈述是在本季度报告中关于表格10-Q的日期作出的，公司不承担任何义务，也明确表示不承担任何义务更新这些前瞻性陈述，以反映实际结果、假设变化或影响此类前瞻性陈述的其他因素的变化，或更新实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果不同的原因，除非法律要求。

概述

卡弗储蓄，Inc.是联邦特许储蓄银行Carver Federal Savings Bank的控股公司。公司总部设在纽约州纽约市。公司作为一家单一的储蓄和贷款控股公司开展业务，公司的主要业务由Carver Federal的运营构成。Carver Federal成立于1948年，旨在为那些居民、企业和机构获得主流金融服务的机会有限的非裔美国人社区提供服务。该银行的总部仍设在哈莱姆，其七家分行主要都位于中低收入社区。经过数十年的公共和私人投资，许多这些历史上服务不足的社区经历了前所未有的增长和收入、种族和经济机会的多样化。

Carver Federal是美国最大的非裔美国人经营的银行之一。该银行仍致力于通过增加消费者、企业和非营利组织（包括基于信仰的机构）获得资本和其他金融服务的机会，在其服务的社区中扩大增加财富的机会。衡量其实现这一目标进展情况的一项衡量标准包括该行连续第七次获得“杰出”评级，该评级是在2025年6月通过最近一次社区再投资法（“CRA”）审查后，由OCC发布的。OCC发现，Carver Federal的大部分贷款都是在我们的评估区域内进行的，该银行通过其社区发展贷款、投资和服务活动，对其评估区域的需求表现出了出色的响应能力。截至2025年6月30日，该银行拥有约7.136亿美元的资产和105名员工。

Carver Federal从事广泛的消费者和商业银行服务。该银行在纽约市的当地市场区域为消费者、企业以及政府和准政府机构提供存款产品，包括活期、储蓄和定期存款。除了存款产品，Carver Federal还提供许多其他消费者和商业银行产品和服务，包括借记卡、在线开户和银行业务、在线账单支付和电话银行业务。Carver Federal还为无银行账户和银行账户不足的消费者提供一整套产品和服务，品牌名为Carver Community Cash。这包括支票兑现、电汇、账单支付、可重装预付卡和汇票。

Carver Federal提供的贷款产品涵盖多种资产类别，包括商业和多户家庭抵押贷款，以及商业贷款。银行通过存款或借款为抵押和贷款产品提供资金。未用于发起抵押贷款和贷款的资金主要投资于美国政府机构证券和抵押贷款支持证券。

该银行存款的主要市场区域由其在纽约市布鲁克林、曼哈顿和皇后区的七家分行服务的区域组成。该银行分支机构所在的社区历来是中低收入地区。该银行的一级贷款市场包括纽约市的金斯郡、纽约州、布朗克斯郡和皇后区，以及纽约州的下威彻斯特郡。尽管该行的分支机构主要位于历史上其他金融机构服务不足的地区，但该行在其市场地区面临着存款和抵押贷款的重大竞争。管理层认为，由于联邦银行监管机构加大了对金融机构履行CRA职责的审查重视程度，以及最近由于贷款需求下降，这种竞争变得更加激烈。Carver Federal所在的市场区域金融机构密度较高，其中许多机构拥有较大的金融资源、知名度和市场存在感，都在不同程度上是竞争对手。该行对贷款的竞争主要来自商业银行、储蓄机构和抵押贷款银行公司。该行对存款的最直接竞争来自商业银行、储蓄机构和信用合作社。对存款的竞争还来自货币市场共同基金、企业和政府证券基金，以及券商和保险公司等金融中介机构。该行的许多竞争对手拥有大得多的资源，并提供更广泛的金融服务和产品。再加上竞争对手在纽约市场的更大规模存在，增加了该行在扩大当前市场份额和提高近期盈利能力方面面临的挑战。

Carver Federal在其市场领域超过75年的历史、其社区参与和关系、有针对性的产品和服务以及与社区银行业务一致的个人服务，帮助该银行与已进入其市场的竞争对手竞争。

根据FASB关于可变利益实体合并的ASC主题810，出于财务报告目的，公司的子公司Carver Statutory Trust I（“信托”）未与卡弗储蓄 Inc.合并。该信托成立于2003年，目的是发行2033年9月17日到期的清算总额为1300万美元的浮动利率资本证券（“资本证券”）和40万美元的普通证券（这是信托唯一有投票权的证券），这些证券由卡弗储蓄公司100%拥有，并使用所得款项收购Junior

由Carver Bancorp, Inc.卡弗储蓄股份有限公司发行的次级债券已就信托协议项下与首创证券有关的所有义务向首创证券提供全额无条件担保。该公司不合并Carver Statutory Trust I的账户和相关活动，因为它不是该实体的主要受益人。截至2025年6月30日，公司对信托的最大风险敞口为1370万美元，这是公司对信托的负债，包括公司对信托的投资。

关键会计估计

经本报告补充的公司截至2025年3月31日止年度的10-K表所载公司截至2025年3月31日止年度的经审计综合财务报表附注2载有重大会计估计的摘要。该公司认为，其有关确定信用损失准备金的方法的政策是最关键的会计估计。这一估计涉及高度的复杂性，需要管理层做出困难和主观的判断，这往往需要对高度不确定的事项作出假设或估计。这些判断、假设或估计的变化可能导致公司的经营业绩或财务状况出现重大差异。以下对这些政策的描述应与公司截至2025年3月31日止年度的10-K表格的相应部分一起阅读。

信贷损失备抵（“ACL”）

ACL反映了管理层对呈现已确定损失潜力的贷款的评估，以及投资组合各个组成部分中固有的风险。在估计ACL时应用了显着的判断。这些假设和估计很容易受到基于当前环境的重大变化的影响。通胀压力似乎有所下降，但利率仍然很高，并影响客户需求。目标利率区间一直持稳于2023年7月以来的最高点5.25%至5.5%之间，直到2024年9月美联储降息50个基点，将目标区间降至4.75%至5%，并开始四年来首次放松货币政策。美联储在2024年11月和12月批准了两次额外降息，将隔夜借款利率下调至4.25%至4.5%之间的区间，但自2025年7月会议以来一直维持利率不变。如果可调整利率贷款的较高偿债成本导致借款人无法支付合同义务，则高利率环境可能会对公司产生负面影响。此外，贷款组合规模或其任何组成部分的任何变化都可能需要增加ACL，即使可能不会出现信贷质量下降或潜在问题贷款增加的情况。因此，永远不能保证ACL准确地反映了贷款组合固有的实际潜在损失。截至2025年6月30日止三个月，投入及假设并无重大变动。

ACL是一种估值账户，从贷款组合的摊余成本基础中扣除，以表示预期在贷款上收取的净额。准备金的增加通过信贷损失准备金确认。当管理层认为贷款余额被视为无法收回时，贷款损失将从备抵中扣除。管理层继续对先前冲销的余额进行收款工作，并将回收作为ACL的补充。预期信用损失的计量是基于有关过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。贴现现金流（“DCF”）方法适用于几乎所有资金池，适用于4个季度合理且可支持的预测期，损失率通过12个季度的直线回归期恢复到长期历史损失平均值，其中ACL反映了摊余成本与预期现金流现值之间的差异。

预期信用损失在存在类似风险特征的情况下，按集合集合基准计量。具有类似风险特征的贷款被分组到同质段或池中，以进行备抵计算。截至2025年6月30日，公司的贷款组合分部如下：

•一对四家庭-Carver Federal购买由作为业主主要住所的一对四家庭财产担保的第一抵押贷款，以及一对四家庭住宅贷款的不合格抵押贷款。贷款根据适用的二级市场承销指引和销售要求进行承销。这些贷款的风险水平适中，主要是由于总体经济状况。

•Multifamily-Carver Federal发起和购买有追索权和无追索权的多户贷款。银行一般要求发起时的偿债覆盖率至少为1.20x（有个人担保），并且发起时的最高贷款价值比（“LTV”）不超过以抵押财产的评估价值为基础的75%。与一对四家庭贷款相比，多户家庭财产贷款会带来额外的风险。这些贷款取决于这些建筑物的成功运营，并可能受到经济状况、行业集中度、基础物业估值、租赁条款、占用/空置率以及多户单元市场需求变化的显着影响。银行主要考虑物业产生净营运的能力

足以支持还本付息的收入、业主/担保人的财务资源、收入水平和管理专长、物业的适销性以及银行与业主/担保人的贷款经验。

•商业地产（“CRE”）-CRE贷款主要包括用于购买或再融资的银行市场区域内的办公室、混合用途物业、零售和教堂建筑的发起贷款。混合用途贷款由打算同时用于商业和住宅用途但主要是商业的物业担保，被归类为CRE。银行主要考虑房地产产生的净营业收入支持还本付息的能力、业主/担保人的财务资源、收入水平和管理专长、物业的适销性以及银行与业主/担保人的贷款经验。CRE贷款发起时的最高LTV比率一般为75%，以抵押财产最近一次评估的公允市场价值为基础，银行一般要求发起时的偿债覆盖率至少为1.20x（有担保人追索权）。银行还要求转让抵押财产中所有租户租约的租金，并可能从这些借款人那里获得个人担保以获得额外担保。CRE贷款通常比其他类型的贷款具有更高的风险水平，这主要是由于一般经济状况的影响以及对基础抵押品进行估值所涉及的复杂性。

•建筑-Carver Federal历史上曾发起或参与建设贷款，用于新建和翻修多户建筑、住宅开发、社区服务设施、教堂和经济适用房项目。随着建设完成，这些贷款将分阶段发放。借款人必须满足适用于银行对抵押财产永久抵押贷款融资的所有信贷要求。该银行对建筑贷款有额外的标准，包括工程师的计划和对贷款的所有建筑预算的定期成本审查。由于一般经济状况和围绕建筑成本的不确定性的影响，建筑贷款呈现出更高的风险水平。

•商业-Carver Federal发起和购买商业和SBA贷款，主要是针对位于其主要市场区域和周边地区的企业。商业贷款通常由业主个人担保，也可能由额外的抵押品担保，包括房地产、设备和库存。商业贷款受到一般经济状况影响的风险增加。SBA贷款由美国政府根据每个单独项目的百分比提供担保。

•消费者（包括透支账户）-消费者投资组合包括向遍布美国和加勒比地区的几所医学院就读的医科学生提供的学生贷款，以及从Bankers Healthcare Group，LLC和Upstart Holdings, Inc.购买或通过与其战略合作伙伴关系发起的无担保消费者贷款。消费者贷款通常是无担保的，更容易受到经济状况下滑的影响。

由于预期损失预测可能无法充分预测投资组合固有的损失水平，该行审查了一些定性因素，以确定是否应根据这些因素中的任何一个调整准备金。随着风险评级的恶化，部分定性因素趋于增多。考虑了多个定性因素，包括经济预测的不确定性、信贷质量趋势、估值趋势、集中度风险、贷款审查质量、人员变动、利率上升的影响、外部因素等方面的考虑。尽管定量计算包括基于全国平均水平的统计经济状况的衡量，但在定性层面上进行了额外的分析，具体适用于公司的地理区域和银行业，其中包括合理和可支持的预测。

股票回购计划

2002年8月6日，公司宣布了一项股票回购计划，以回购最多15,442股已发行普通股。截至2025年6月30日，已在公开市场交易中以每股235.80美元的平均价格回购了11,744股普通股（根据2011年10月27日发生的1比15反向股票分割调整）。

流动性和资本资源

流动性是衡量银行产生足够现金以履行其财务义务的能力。金融机构的主要现金需求是用于支付潜在的存款流出、其贷款和投资组合的资金增加以及持续的运营费用。该银行的主要资金来源是存款、借贷资金和贷款本息支付、抵押贷款支持证券和投资证券。虽然贷款、抵押贷款支持证券和投资证券的到期和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动以及贷款和抵押贷款支持证券的提前还款受到一般利率变化的强烈影响，经济

条件和竞争。Carver Federal利用其管理层制定并经其董事会批准的政策中包含的指导方针来监控其流动性。Carver Federal的几项流动性衡量指标经常进行评估。

管理层认为，Carver Federal的短期资产有足够的流动性来满足贷款需求、存款账户的潜在波动以及满足其他预期的现金需求，包括我们的次级债务证券的利息支付。此外，Carver Federal还有其他流动性来源，包括能够利用未质押的抵押贷款支持证券和某些抵押贷款从纽约联邦Home Loan银行（“FHLB-NY”）借款、出售可供出售的证券和出售某些抵押贷款。与2025年3月31日的2020万美元相比，2025年6月30日的净借款增加了110万美元，即5.4%，达到2130万美元。在本财年第一季度，该银行偿还了通过第二轮FHLB-NY 0% Development Advance（ZDA）计划获得的180万美元12个月固定利率预付款，该计划以利率信贷的形式向成员提供补贴资金，以帮助发起或购买符合资格标准的贷款。此外，该银行于2025年6月30日获得了新的290万美元12个月期固定利率ZDA预付款。截至2025年6月30日，FHLB-NY的未偿预付款总额为290万美元。截至2025年6月30日，根据在FHLB-NY持有的可用抵押品，Carver Federal有能力利用抵押贷款相关贷款和证券作为抵押品，在有担保的基础上额外借入2460万美元。该银行有能力抵押额外贷款作为抵押品，以借入高达其总资产的30%。截至2025年6月30日，该公司还有1340万美元的次级债务证券和500万美元的低息贷款未偿还。

在2025财年，公司与第三方签订了一项协议，根据该协议，第三方向公司提供了2500万美元的循环无抵押长期、低于市场利率的贷款，以支持该银行为减少温室气体排放和促进建筑项目、电动汽车车队升级和电动汽车充电站基础设施方面的能效举措提供融资。该贷款工具还将支持从事绿色能源项目、风化、电气化和绿色技术的少数族裔和妇女拥有的商业企业的营运资金和特定资产融资需求。截至2025年6月30日，公司尚未动用该融资。

该行最具流动性的资产是现金和短期投资。这些资产的水平取决于银行在任何特定时期的经营、投资和融资活动。截至2025年6月30日和2025年3月31日，符合短期流动性条件的资产，包括现金和现金等价物，总额分别为4380万美元和5030万美元。

在2022财年，公司与一家代理商签订了销售协议，不时以“在市场上发售”的方式出售总发行价高达2000万美元的我们的普通股。在2022财年，我们根据此类销售协议的条款出售了总计397,367股普通股，总收益约为310万美元。扣除支付给代理商的费用和佣金后，收到的总收益净额约为300万美元。没有后续发行。

该行面临的最重大的潜在流动性挑战是抵押贷款再融资活动导致其现金流的可变性。当抵押贷款利率下降时，客户的再融资活动往往会加速，导致抵押贷款组合和抵押贷款支持证券组合的现金流都会加速。相比之下，当抵押贷款利率提高时，再融资活动往往会放缓，造成流动性减少。然而，在利率上升的环境下，客户通常倾向于更喜欢固定利率抵押贷款产品而不是浮动利率产品。由于竞争激烈的利率环境，Carver Federal也面临存款外流的风险。

合并现金流量表列示经营、投资和筹资活动产生的现金变化。截至2025年6月30日止三个月，现金和现金等价物总额从2025年3月31日的5030万美元减少650万美元至2025年6月30日的4380万美元，反映经营活动使用的现金为20万美元，筹资活动使用的现金为1520万美元，部分被投资活动提供的现金900万美元所抵消。用于筹资活动的现金净额1520万美元是由于存款净减少1630万美元，但被长期借款增加110万美元部分抵消。存单于本期间减少，主要是由于以较少金额续期经纪存款。投资活动提供的现金净额为900万美元，这是由于投资偿还和贷款偿还以及付款，扣除购买和发起。

资本充足是决定个别银行和银行体系安全和稳健的最重要因素之一。与所有美国银行一样，Carver Federal的资本充足率是根据巴塞尔III监管框架来衡量的，该框架管理资本充足率、压力测试和市场流动性风险。Carver被OCC出具了个人最低资本比率（“IMCR”）函件，其中要求该行将其一级杠杆率和总风险型资本比率分别维持在9%和12%的最低监管资本水平。于2025年6月30日，该行的资本水平超过监管要求即为“资本充足”，但未达到其IMCR要求。一级杠杆率为8.82%，低于9%的IMCR要求，总风险资本率为11.58%，

低于12%的IMCR要求。该银行正在努力采取适当行动，以实现IMCR目标。

联邦银行机构为资产低于100亿美元且满足其他特定标准的机构制定了规定，此类机构可以选择使用9%的“社区银行杠杆率”（银行有形股本资本与平均合并总资产的比率），以代替普遍适用的杠杆和基于风险的资本要求。资本超过9%的“合格社区银行”将被视为符合所有适用的监管资本和杠杆要求，包括“资本充足”的要求。就本期而言，该行选择继续使用普遍适用的杠杆和基于风险的要求，不适用社区银行杠杆率。

下表列示2025年6月30日本行资本状况：


	2025年6月30日
（千美元）	金额		比
一级杠杆资本
监管资本	$	63,520	8.82	%
个人最低资本要求	64,830		9.00	%
最低资本要求	28,813		4.00	%
个人最低资本要求下的短缺	(1,310)		(0.18)	%

普通股一级
监管资本	$	63,520	10.51	%
最低资本要求	42,287		7.00	%
超额	21,233		3.51	%

一级风险型资本
监管资本	$	63,520	10.51	%
最低资本要求	51,349		8.50	%
超额	12,171		2.01	%

基于风险的资本总额
监管资本	$	69,934	11.58	%
个人最低资本要求	72,493		12.00	%
最低资本要求	63,431		10.50	%
个人最低资本要求下的短缺	(2,559)		(0.42)	%

银行监管事项

于2025年5月14日，本行与OCC订立正式协议。作为正式协议的结果，银行必须在对其董事或高级管理人员进行任何变更、支付股息和进行任何“黄金降落伞付款”（该术语根据12 U.S.C. § 1828（k）和12 C.F.R. Part 359定义）之前获得OCC的批准。此外，Carver此前还被OCC下发了个人最低资本比率（“IMCR”）的函件，其中要求该行维持其一级杠杆率9%和总风险型资本比率12%的最低监管资本水平。

在对其董事或高级管理人员进行任何变动之前，公司必须向FRB提供通知。如12 C.F.R.第359部分所述，该公司还受到黄金降落伞和赔偿付款的限制。在（1）公司向其股东宣布或支付股息，（2）银行向公司宣布或支付股息，（3）公司就次级债券或信托优先证券进行的任何利息或本金分配，（4）公司股票的任何购买或赎回，以及（5）公司在正常业务过程之外产生、增加或担保某些长期债务之前，需要联邦储备银行的书面批准。这些限制可能会影响我们的运营和财务业绩。

按揭代表及保证负债

在2004年至2009年期间，该银行发起了1-4户家庭住宅抵押贷款，并将贷款出售给联邦国家抵押贷款协会（“FNMA”）。这些贷款以出售给政府赞助实体（“GSES”）的贷款的标准陈述和保证出售给FNMA。在违反这些陈述和保证的情况下，银行可能被要求回购这些贷款。如果发生回购，银行通常需要支付未支付的本金余额以及未偿还的利息和费用。然后，银行收回贷款，如果贷款已被取消赎回权，则收回基础抵押品。在抵押品的任何追偿生效后，银行将面临回购贷款的任何损失。自2015财年第二季度以来，该行没有收到回购任何这些贷款的请求，FNMA也没有任何额外的贷款审查请求。在本财年第一季度，该银行终止了其服务协议，并将投资组合转移给FNMA。银行仍对终止前存在的义务负责，包括就不符合陈述和保证的抵押贷款进行回购和使FNMA完整。

下表列出了FNMA公开请求的信息。所列数额是根据未偿还贷款本金余额计算的。


以千美元计	出售给FNMA的贷款
截至2025年3月31日的未平仓声明(1)	$	1,350
收到的总新需求	—
贷款回购/整	—
要求被撤销	—
未结债权垫款	—
就未结债权收到的本金付款	—
截至2025年6月30日的未平仓声明(1)	$	1,350

(1)未结债权包括银行收到的所有未结债权，其中任一FNMA要求审查贷款档案，FNMA尚未正式撤销回购请求或银行未同意回购贷款。本表中反映的金额为未付本金余额，不包含银行在回购这些贷款时将产生的任何损失。

管理层已为与银行向FNMA出售的抵押贷款的回购相关的损失建立了我们认为既可能又可合理估计的陈述和保证准备金。这些储备在综合财务状况表中作为其他负债的组成部分列报。下表汇总了截至2025年6月30日止三个月我们的代理和保修准备金的变化：


以千美元计	2025年6月30日
代理及保修回购准备金，2025年3月31日(1)	$	80
回购损失准备金调整净额(2)	—

代理及保修回购准备金，2025年6月30日(1)	$	80

(1)作为其他负债的组成部分在我们的综合财务状况报表中报告。

(2)其他非利息费用的组成部分。

2025年6月30日与2025年3月31日财务状况对比

物业、厂房及设备

截至2025年6月30日，总资产为7.136亿美元，较2025年3月31日的总资产7.30亿美元减少1640万美元，降幅为2.2%。减少的主要原因是现金和现金等价物减少了650万美元，银行的净贷款组合减少了840万美元。

现金和现金等价物总额从2025年3月31日的5030万美元减少到2025年6月30日的4380万美元，减少了650万美元，降幅为12.9%。现金减少的主要原因是存款总额减少1630万美元，部分被830万美元的贷款活动净额所抵消。

由于收到约80万美元的预定本金付款，截至2025年6月30日，投资证券总额减少80万美元，或1.7%，至4550万美元，而截至2025年3月31日为4630万美元。

截至2025年6月30日，投资组合贷款总额减少840万美元，或1.4%，至6.053亿美元，而截至2025年3月31日为6.137亿美元。减少的主要原因是减员和支付2270万美元，部分被1090万美元的新贷款发放和350万美元的贷款池购买所抵消。偿还和还款水平可归因于商业房地产活动，因为一些借款人通过出售抵押资产来偿还贷款，从而利用增加的房产价值。

负债和权益

与2025年3月31日的7.004亿美元相比，截至2025年6月30日，负债总额减少1530万美元，即2.2%，至6.851亿美元，主要是由于存款总额减少1630万美元，部分被FHLB-NY预付款和其他借款增加110万美元所抵消。

截至2025年6月30日，存款减少1630万美元，或2.5%，至6.455亿美元，而截至2025年3月31日为6.618亿美元。减少的主要原因是存单和计息业务支票及货币市场账户减少。存单本期有所减少，原因是以较少金额续期经纪存款。

截至2025年6月30日，FHLB-NY和其他借入资金的预付款增加110万美元，至2130万美元，增幅为5.4%，而2025年3月31日为2020万美元。在本财年第一季度，该银行偿还了通过第二轮FHLB-NY 0% Development Advance（ZDA）计划获得的180万美元12个月固定利率预付款，该计划以利率信贷的形式向成员提供补贴资金，以帮助发起或购买符合资格标准的贷款。该银行于2025年6月30日获得了新的290万美元12个月期固定利率ZDA预付款。

截至2025年6月30日，总股本减少110万美元，或3.7%，至2850万美元，而截至2025年3月31日为2960万美元。减少的原因是净亏损120万美元，部分被截至2025年6月30日的三个月期间可供出售证券未实现亏损减少0.2百万美元所抵消。

资产/负债管理

公司主要收益来源为净利息收入，受利率水平变化、生息资产和计息负债利率关系、利率波动对资产提前还款的影响、存款和资产水平及构成、生息资产信用质量等因素影响。管理层的资产/负债目标是保持强劲、稳定的净息差，在不承担不应有风险的情况下有效利用公司资本，保持充足的流动性并管理其对利率变化的风险敞口。

关于长期利率趋势，经济环境不确定。管理层监测公司的累计缺口位置，这是对公司生息资产和计息负债的利率变化敏感性之间的差异。此外，公司使用多种工具监测和管理利率风险，例如根据利率上升或下降预测净利息收入的模型。

表外安排

公司在正常经营过程中，为满足客户的融资需求，结合整体投资策略，是具有表外风险的金融工具的一方。这些工具在不同程度上涉及信用、利率和流动性风险等要素。根据公认会计原则，这些工具不记录在合并财务报表中。这类工具主要包括贷款义务，包括发起抵押贷款和消费者贷款以及为未使用的信贷额度提供资金的承诺。截至2025年6月30日，公司有420万美元的未偿承诺提供信用证和备用信用证。这类金融工具在获得资金时记入综合条件报表。公司通过信用损失费用拨备记录表外信用风险敞口的信用损失备抵，除非此类承诺可无条件取消。截至2025年6月30日，表外信贷敞口的信贷损失准备金为1.3万美元，计入综合财务状况报表的其他负债中。

截至2025年6月30日止三个月及2024年经营业绩比较

概述

该公司报告，截至2025年6月30日的三个月净亏损120万美元，而去年同期的净亏损为220万美元。我们业绩的变化主要是由于非利息收入的增加，但与去年同期相比，利息支出和信贷损失准备金的减少部分抵消了这一影响。

下表反映了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月的选定运营比率（未经审计）：


	截至6月30日的三个月，
部分财务数据：	2025			2024
平均资产回报率(1)	(0.66)	%		(1.18)	%
平均股东权益回报率(2)	(15.80)	%		(21.49)	%
平均股东权益回报率，不含AOCI(2) (8)	(11.24)	%		(16.18)	%
净利息收益率(3)	3.22	%		3.01	%
息差(4)	2.77	%		2.48	%
效率比(5)	117.41	%		131.44	%
营业费用与平均资产(6)	4.54	%		4.36	%
平均股东权益比平均资产(7)	4.17	%		5.50	%
平均股东权益，不包括AOCI，与平均资产(7) (8)	5.85	%		7.30	%
平均生息资产比平均计息负债	1.22		x	1.25		x

(1)净收入（亏损），年化，除以平均总资产。
(2)净收益（亏损），年化，除以平均总股东权益。
(3)净利息收入，年化，除以平均生息资产。
(4)合并加权平均利率赚取较少合并加权平均利率成本。
(5)营业费用除以净利息收入和非利息收入之和。
(6)非利息费用，年化，除以平均总资产。
(7)平均股东权益总额除以当期平均资产总额。
(8)有关可比的GAAP指标，请参阅非GAAP财务指标披露。

非GAAP财务指标

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）评估公司的经营业绩外，管理层还经常通过对某些非公认会计原则财务指标的分析来补充他们的评估，例如不包括平均累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）的平均股东权益回报率，以及不包括AOCI的平均股东权益与平均资产的比率。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供的信息有助于投资者了解公司的基本经营业绩和趋势，并有助于与其他银行和储蓄机构的业绩进行比较。

平均股东权益回报率，不包括AOCI衡量我们从净资产提供的资源中产生利润的效率。平均股东权益回报率，不含AOCI，计算方法为归属于Carver的年化净收益（亏损）除以平均股东权益，不含AOCI。管理层认为，这一业绩衡量标准和平均股东权益（不包括AOCI到平均资产）解释了公司正在进行的业务的结果，从而可以更好地了解公司当前业务的基本趋势。就公司的列报而言，AOCI包括其投资组合的市场或公允价值变动。由于这一项目的不可预测性，这些波动已被排除在外，并不一定表明当前的经营或未来的业绩。


	截至6月30日的三个月，
以千美元计	2025			2024
平均股东权益	$	29,796		$	41,179
平均AOCI	(12,088)			(13,492)
平均股东权益，不含AOCI	$	41,884		$	54,671

平均股东权益回报率	(15.80)		%	(21.49)		%
平均股东权益回报率，不包括AOCI	(11.24)		%	(16.18)		%

平均股东权益比平均资产	4.17		%	5.50		%
平均股东权益，不包括AOCI，与平均资产	5.85		%	7.30		%

净利息收入分析

公司的盈利能力主要取决于净利息收入，还受到信贷损失、非利息收入、非利息费用和所得税拨备的影响。净利息收入表示生息资产收益与计息负债费用的差额。净利息收入主要取决于生息资产和计息负债的数量以及相应的赚取和支付的利率。公司净利息收入受利率和市场收益率曲线变化影响显著。截至2025年6月30日止三个月，净利息收入增加10万美元，或1.8%，至560万美元，而去年同期为550万美元。增加的主要原因是利息支出减少了10万美元。

下表列出了公司截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月的平均生息资产和平均计息负债及其相关平均收益率和成本的某些信息。平均收益率是通过将年化收入或费用分别除以所示期间的资产或负债平均余额得出的。平均余额是根据可用和适用的每日或月末余额得出的。管理层认为，使用平均每月余额而不是平均每日余额并不代表所提供的信息存在重大差异。贷款平均余额包括公司已终止应计利息的贷款。收益率包括费用，这被认为是对收益率的调整。


	截至6月30日止三个月，
	2025						2024
以千美元计	平均余额		利息		平均产量/成本		平均余额		利息		平均产量/成本
生息资产：
贷款(1)	$	609,861	$	8,426	5.53	%	$	622,859	$	8,067	5.18	%
抵押贷款支持证券	24,694		129		2.09	%	26,093		140		2.15	%
投资证券(2)	28,622		231		3.23	%	31,817		292		3.67	%


货币市场投资	38,588		418		4.34	%	50,912		708		5.58	%
生息资产总额	701,765		9,204		5.25	%	731,681		9,207		5.03	%
非生息资产	13,596						17,251
总资产	$	715,361					$	748,932

有息负债：
存款
计息检查	$	42,693	$	14	0.13	%	$	45,419	$	208	1.84	%
储蓄和俱乐部	112,299		209		0.75	%	112,845		147		0.52	%
货币市场	158,379		813		2.06	%	157,487		583		1.49	%
存款证	239,191		2,240		3.76	%	218,631		2,170		3.99	%
抵押人存款	3,941		10		1.02	%	3,077		3		0.39	%
存款总额	556,503		3,286		2.37	%	537,459		3,111		2.33	%
借来的钱	19,593		277		5.67	%	47,208		592		5.04	%
有息负债总额	576,096		3,563		2.48	%	584,667		3,703		2.55	%
无息负债
活期存款	91,528						102,919
其他负债	17,941						20,167
负债总额	685,565						707,753
股东权益	29,796						41,179
总负债及权益	$	715,361					$	748,932
净利息收入			$	5,641					$	5,504

平均利差					2.77	%					2.48	%

净利息收益率					3.22	%					3.01	%

(1)包括非应计贷款
(2)包括FHLB-NY股票

利息收入

截至2025年6月30日的三个月，利息收入与去年同期相比保持相对持平，为920万美元。截至2025年6月30日的三个月，贷款利息收入增加了30万美元，原因是投资组合的平均收益率增加了35个基点。由于平均余额和收益率与去年同期相比有所下降，抵押贷款支持证券和投资证券的利息收入有所下降。截至2025年6月30日的三个月，货币市场投资的利息收入减少了30万美元，原因是平均利率下降了124个基点，该银行在联邦储备银行的计息账户平均余额减少了1230万美元。

利息费用

截至2025年6月30日止三个月，利息支出减少10万美元，或2.7%，至360万美元，而去年同期为370万美元。截至2025年6月30日的三个月，存款利息支出增加了0.2百万美元。虽然计息支票账户和存单的平均收益率下降，但储蓄和货币市场账户的平均利率高于去年同期，因为该行提供促销利率以试图吸引和留住存款。由于未偿还的FHLB-NY预付款的平均余额减少了2760万美元，截至2025年6月30日止三个月的预付款和其他借款的利息支出减少了30万美元。

信用损失准备和资产质量

该行维持ACL，管理层认为该ACL足以吸收其贷款组合中固有和预期的信贷损失。ACL的充足性取决于管理层对银行贷款组合的持续审查，包括识别和审查可能影响借款人还款能力的个别问题情况。ACL反映了管理层对贷款组合固有的终生信用损失的估计。贷款组合规模或其任何组成部分的任何变化都可能需要增加ACL，即使可能不会出现信贷质量下降或潜在问题贷款增加的情况。根据PPP提供的贷款由SBA提供全额担保；因此，这些贷款没有相关的备抵。

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年的三个月以及截至2025年3月31日的财政年度的ACL活动：


以千美元计	截至2025年6月30日止三个月			截至2025年3月31日止财政年度			截至2024年6月30日止三个月
期初余额	$	6,337		$	5,871		$	5,871

减：冲销




商业	—			(289)			( 128 )
消费者	( 47 )			(581)			( 50 )

冲销总额	(47)			(870)			(178)
加：恢复




商业	6			10			2
消费者	51			135			—

总回收率	57			145			2
净冲销	10			(725)			(176)
计提（追回）信贷损失准备
一对四家庭	( 261 )			(206)			45
多家庭	519			100			42
商业地产	( 543 )			243			12
建设	( 2 )			2			2
商业	122			510			6
消费者	137			589			153
未分配	2			(47)			—
信用损失准备	(26)			1,191			260
期末余额	$	6,321		$	6,337		$	5,955

比率：
平均未偿还贷款的净（冲销）回收（年化）




商业	0.01		%	(0.17)		%	(0.30)		%
消费者	0.06		%	(2.64)		%	(1.26)		%
贷款总额	0.01		%	(0.12)		%	(0.11)		%

贷款总额的备抵	1.04		%	1.03		%	0.95		%
非应计贷款备抵	25.84		%	25.77		%	57.79		%

该公司录得$ 26 截至2025年6月30日止三个月信用损失回收千 260 上年季度信用损失准备金千元。第一季度确认了1万美元的净回收，而去年同期的净冲销为17.6万美元。

截至2025年6月30日，非应计贷款总额为2450万美元，占总资产的3.43%，而截至2025年3月31日，非应计贷款总额为2460万美元，占总资产的3.37%。截至2025年6月30日，ACL为630万美元，ACL与非应计贷款的比率为25.84%，而2025年3月31日的比率为25.77%。截至2025年6月30日，ACL与贷款总额的比率为1.04%，而2025年3月31日为1.03%。

不良资产

不良资产包括非应计贷款、持有待售贷款以及在结算贷款或其他拥有的不动产（OREO）中获得的财产，包括止赎。当借款人未能支付贷款款项时，银行和/或

其贷款服务商迅速采取措施，以治愈拖欠问题并将贷款恢复到当前状态。这包括一系列行动，如打电话、写信、拜访客户，如有必要，还会采取法律行动。在贷款有担保的情况下，银行可能会寻求就担保进行追偿，包括在适用的情况下向SBA进行追偿。对仍然拖欠的贷款进行准备金拨备和冲销审查。银行的催收工作在贷款冲销后继续进行，除非确定催收工作已经用尽或没有成效。

在某些情况下，银行可能同意修改借款人贷款的合同条款，包括延长到期日、降低规定的利率、重新安排未来现金流、减少债务面值或减少过去的应计利息。如果此类修改是针对遇到财务困难的借款人，则贷款被置于非应计状态，直到银行确定未来本金和利息的收取得到合理保证，这通常要求借款人在至少六个月的期限内根据重组条款证明业绩。截至2025年6月30日，向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款总额为$ 6.1 百万，其中$ 5.7 百万被归类为表现良好。

截至2025年6月30日，不良资产总额为2450万美元，占总资产的3.43%，而截至2025年3月31日，不良资产总额为2460万美元，占总资产的3.38%。下表列出了有关本行在所示日期的不良资产的信息：


	不良资产

以千美元计	2025年6月30日			2025年3月31日			2024年12月31日			2024年9月30日			2024年6月30日
按非权责发生制入账的贷款(1):
应收贷款毛额：
一对四家庭	$	2,507		$	1,519		$	1,874		$	2,244		$	2,650
多家庭	2,871			3,937			2,249			1,708			2,206
商业地产	6,963			6,747			6,104			4,522			4,522

商业	12,014			12,359			12,486			8,512			876
消费者	103			33			98			139			50
非应计贷款总额	24,458			24,595			22,811			17,125			10,304
其他不良资产(2):
拥有的不动产	52			52			52			52			52


不良资产总额(3)	$	24,510		$	24,647		$	22,863		$	17,177		$	10,356



非应计贷款占贷款总额	4.04		%	4.01		%	3.73		%	2.77		%	1.64		%
不良贷款占贷款总额	4.04		%	4.01		%	3.73		%	2.77		%	1.64		%
不良资产占总资产比	3.43		%	3.38		%	3.14		%	2.30		%	1.37		%
贷款总额的备抵	1.04		%	1.03		%	0.99		%	1.01		%	0.95		%
非应计贷款备抵	25.84		%	25.77		%	26.55		%	36.45		%	57.79		%

(1)非应计状态表示拖欠超过逾期90天的任何贷款，或者管理层认为合同利息和/或本金的收取情况令人怀疑。非应计贷款收到的付款要么应用于未偿本金余额，要么记录为利息收入，这取决于对贷款收款能力的评估。
(2)其他不良资产一般是指银行正在出售的贷款，并指定持有待售或银行在结算贷款时获得的财产减去出售成本（即通过止赎、收回或作为实质上的止赎）。这些资产按其成本或公允价值中较低者入账。
(3)向遇到财务困难的借款人提供的按照其修改后的条款履行不到六个月的修改后贷款和不按照其修改后的条款履行的贷款被视为非应计项目，并被列入上表的非应计项目类别。截至2025年6月30日，有$ 5.7 已按照其修改后的条款履行至少六个月期限的这些修改后的贷款中的百万。这些贷款通常被视为履约贷款，未在上表中列示。

次级贷款

过去，银行发起或购买了数量有限的次级贷款（银行将其定义为借款人在发起时FICO评分为660或更低的贷款）。截至2025年6月30日，该银行的次级贷款为260万美元，占其总贷款组合的0.4%，其中70万美元为不良贷款。

非利息收入

截至2025年6月30日止三个月的非利息收入为130万美元，较上年同期的70万美元增加0.6百万美元，增幅为85.7%，原因是存管和贷款费用以及该银行参与摩根大通赋权变革计划的收入增加。

非利息费用

与去年同期相比，截至2025年6月30日止三个月的非利息支出保持相对持平，为810万美元。员工薪酬和FDIC保费高于去年同期，部分被数据处理和其他非利息费用的减少所抵消。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

不适用，因为该公司是一家规模较小的报告公司。

项目4。控制和程序

（a）对披露控制和程序的评估

公司维持控制和程序，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。截至2025年6月30日，公司管理层，包括公司首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务和会计官），已评估了经修订的《交易法》下规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的公司披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的收益时运用其判断。

基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论：截至2025年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

（b）财务报告内部控制的变化

在本报告所涉及的财政季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

项目1。法律程序

公司与本行或其一间全资附属公司不时为其业务的各类法律诉讼事件的当事人。于2025年6月30日，在日常业务过程中产生的涉及公司及银行或附属公司的若干索偿、诉讼、投诉及调查（统称“诉讼程序”）已提出或正待处理。公司目前无法确定每项诉讼的最终结果，但经与在该等诉讼中代表公司及银行或附属公司的法律顾问讨论后认为，其对每项诉讼均有立功抗辩，并已采取适当措施捍卫公司、银行或附属公司的利益。截至2025年6月30日，除在正常业务过程中发生的例行法律程序外，我们没有作为原告或被告参与任何未决法律程序，也没有参与任何法律程序，管理层认为其结果将对公司或银行的财务状况或经营业绩产生重大影响。

项目1a。风险因素

与公司截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告第1A项「风险因素」所披露者相比，适用于公司的风险因素并无重大变化。

项目2。未登记出售股本证券、所得款项用途及发行人购买股本证券

无。

项目3。优先证券违约

无。

项目4。矿山安全披露

不适用。

项目5。其他信息

在截至2025年6月30日的三个月内，公司没有董事或执行官采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1（c）或任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定性抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，因为该术语在SEC法规中使用。

项目6。附件

随本报告提交的展品如下：


3.1			Carver Bancorp, Inc.公司注册证书(1)
3.2			Carver Bancorp, Inc.公司注册成立证书修订证书(2)
3.3			Carver Bancorp, Inc.经第二次修订及重订的附例(3)
4.1			Carver Bancorp, Inc.股票证书(1)
4.2			强制可转换无投票权参与优先股C系列和可转换非累积无投票权参与优先股、Carver Bancorp, Inc. D系列指定证书(4)
4.3			Carver Bancorp, Inc.公司注册成立证书修订证书(5)
4.4			非累积无投票权参与优先股的指定证书，E系列，每股面值0.01美元(6)
4.5			E系列非累积无投票权参与优先股指定证书修订证书，每股面值0.01美元 (7)
4.6			经修订和重述的非累积无投票权参与优先股指定证书，F系列，每股面值0.01美元 (8)
10.1			Carver联邦储蓄银行与Curren主计长办公室之间的正式协议 CY (9)
31.1			根据细则13a-14（a）/15d-14（a）认证首席执行官
31.2			根据细则13a-14（a）/15d-14（a）对首席财务官进行认证
32.1			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的首席执行官认证，18 U.S.C.1350
32.2			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的首席财务官证明，18 U.S.C.1350
101			以下材料来自公司截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告，格式为XBRL（广泛业务报告语言）：（i）截至2025年6月30日（未经审计）和2025年3月31日的综合财务状况报表；（ii）截至2025年6月30日和2024年三个月的综合经营报表（未经审计）；（iii）截至2025年6月30日和2024年三个月的综合全面亏损报表（未经审计）；（iv）截至6月30日止三个月的综合权益变动表，2025年和2024年（未经审计）；（v）截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月的合并现金流量表（未经审计）；（vi）合并财务报表附注。
104			公司截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告封面，格式为内联XBRL。

(1)			通过参考附件将S-4表格、注册声明及其修订纳入本文，最初于1996年6月7日提交，注册号为333-5559。
(2)			通过参考附件将公司于2011年11月1日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告并入本文。
(3)			通过参考公司截至2006年3月31日的财政年度的10-K表格年度报告的附件而纳入本文。
(4)			通过参考附件 3.1并入本文于2011年7月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格注册人报告。
(5)			通过参考附件 3.1并入本文于2011年11月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表格注册人报告。
(6)			通过参考于2021年2月1日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的注册人报告的附件 3.1并入本文。
(7)			通过参考于2021年2月1日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的注册人报告的附件 3.2并入本文。
(8)			通过参考于2021年9月30日向美国证券交易委员会提交的关于表格8-K的注册人报告的附件 3.1并入本文。
(9)			以参考于2025年5月16日向证券交易委员会提交的表格8-K的注册人报告的方式并入本文

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。


		Carver Bancorp, Inc.
日期：	2025年8月13日	/s/唐纳德·费利克斯
		唐纳德·费利克斯
		总裁兼首席执行官
		（首席执行官）


日期：	2025年8月13日	/s/Christina L. Maier
		Christina L. Maier
		第一高级副总裁兼首席财务官
		（首席会计干事和首席财务干事）