美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告
截至2025年9月30日的季度期间
或
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
为从_____________到__________________的过渡期
委托档案号001-39180
Bogota Financial Corp.
（其章程所指明的注册人的确切名称）
|
|
|
| （州或其他司法管辖区 |
（I.R.S.雇主识别号） |
|
新泽西州蒂内克 |
|
| （主要行政办公室地址） |
（邮编） |
(201) 862-0660
（注册人电话号码，含区号）
不适用
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后更改）
根据该法第12（b）条登记的证券：
| 各类名称 |
交易代码（s） |
各交易所名称 |
||
|
|
|
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。（勾选一）
| 大型加速披露公司 |
☐ |
加速披露公司 |
☐ |
|
|
☒ |
较小的报告公司 |
|
| 新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
截至2025年11月11日，注册人的普通股已发行在外流通股为12,968，697股，每股面值0.01美元。
表格10-Q
目 录
| 页 |
||
| 第一部分.财务信息 |
||
| 项目1。 |
||
| 2025年9月30日和2024年12月31日的合并财务状况表（未经审计） |
||
| 项目2。 |
||
| 项目3。 |
||
| 项目4。 |
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| 第二部分。其他信息 |
||
| 项目1。 |
||
| 项目1a。 |
||
| 项目2。 |
||
| 项目3。 |
||
| 项目4。 |
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| 项目5。 |
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| 项目6。 |
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第一部分–财务信息
合并财务状况报表
（未经审计）
| 截至 |
截至 |
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| 2025年9月30日 |
2024年12月31日 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 现金及应收银行款项 |
$ |
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$ |
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| 其他银行有息存款 |
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| 现金及现金等价物 |
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| 可供出售证券，按公允价值 |
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| 贷款，分别扣除信贷损失准备金2540950美元和2620949美元 |
|
|
||||||
| 房地和设备，净额 |
|
|
||||||
| 联邦Home Loan银行（FHLB）股票和其他限制性证券 |
|
|
||||||
| 应计应收利息 |
|
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||||||
| 核心存款无形资产 |
|
|
||||||
| 银行系寿险 |
|
|
||||||
| 使用权资产 |
|
|
||||||
| 投资有限合伙企业 |
|
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| 其他资产 |
|
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| 总资产 |
$ |
|
$ |
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| 负债和权益 |
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| 无息存款 |
$ |
|
$ |
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| 计息存款 |
|
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||||||
| 存款总额 |
|
|
||||||
| FHLB Advances-短期 |
|
|
||||||
| FHLB Advances-Long Term |
|
|
||||||
| 借款人预付税款和保险费 |
|
|
||||||
| 租赁负债 |
|
|
||||||
| 其他负债 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 优先股0.01美元面值1,000，000股已获授权，2025年9月30日和2024年12月31日未发行和流通 |
|
|
||||||
| 普通股面值0.01美元，授权30,000，000股，2025年9月30日已发行和流通的12,997，424股，2024年12月31日为13,059，175股 |
|
|
||||||
| 额外实收资本 |
|
|
||||||
| 留存收益 |
|
|
||||||
| 未到期员工持股（2025年9月30日为362,929股，2024年12月31日为382,933股） |
(
|
) | (
|
) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(
|
) | (
|
) | ||||
| 股东权益合计 |
|
|
||||||
| 负债和股东权益合计 |
$ |
|
$ |
|
||||
见所附未经审计综合财务报表附注。
综合业务报表
（未经审计）
| 三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2025 |
2024 |
2025 |
2024 |
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| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 贷款，包括费用 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 证券 |
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| 应课税 |
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| 免税 |
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| 其他生息资产 |
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| 总利息收入 |
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| 利息支出 |
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| 存款 |
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| FHLB推进 |
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| 总利息支出 |
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| 净利息收入 |
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|
|
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| 信贷损失准备金（追回） |
(
|
) |
|
(
|
) |
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| 计提（追回）信用损失准备后的净利息收入 |
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| 非利息收入 |
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| 费用及服务收费 |
|
|
|
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| 出售贷款收益 |
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| 银行系寿险 |
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|
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| 其他 |
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| 非利息收入总额 |
|
|
|
|
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| 非利息费用 |
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| 工资和员工福利 |
|
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|
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| 占用和设备 |
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| FDIC保险评估 |
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|
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| 数据处理 |
|
|
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| 广告 |
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|
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| 董事费用 |
|
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|
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| 专业费用 |
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| 其他 |
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| 非利息费用总额 |
|
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| 所得税前收入（亏损） |
|
(
|
) |
|
(
|
) | ||||||||||
| 所得税费用（收益） |
|
(
|
) | (
|
) | (
|
) | |||||||||
| 净收入（亏损） |
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | ||||||
| 每股收益（亏损）-基本 |
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | ||||||
| 每股收益（亏损）-摊薄 |
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | ||||||
| 加权平均流通股-基本 |
|
|
|
|
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| 加权平均流通股-稀释 |
|
|
|
|
||||||||||||
见所附未经审计综合财务报表附注。
综合收益表
（未经审计）
| 三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||
| 2025 |
2024 |
2025 |
2024 |
|||||||||||||
| 净收入（亏损） |
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | ||||||
| 其他综合收益： |
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| 可供出售证券的未实现净收益： |
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| 税收效应 |
(
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 税后净额 |
|
|
|
|
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| 固定福利退休计划： |
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| 包括在薪金和雇员福利中的先前服务成本和净收益摊销的重新分类调整 |
|
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| 税收效应 |
|
|
(
|
) | (
|
) | ||||||||||
| 税后净额 |
|
|
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| 衍生品： |
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| 作为现金流量套期保值入账的掉期合约未实现（亏损） |
(
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 税收效应 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 税后净额 |
(
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 其他综合收益合计 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 综合收益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
见所附未经审计综合财务报表附注。
合并股东权益报表
（未经审计）
| 累计 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 额外 | 不劳而获 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
共同 |
实缴 |
保留 |
员工持股计划 |
综合 |
股东 |
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| 股份 |
股票 |
资本 |
收益 |
股份 |
（亏损）收入 |
股权 |
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| 余额2024年1月1日 |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
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| 净亏损 |
— |
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|
(
|
) |
|
|
(
|
) | |||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— |
|
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|
|
(
|
) | (
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) | |||||||||||||||||||
| 限制性股票发行 |
|
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| 基于股票的补偿 |
— |
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|
|
|
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| 购买和退休的股票 |
(
|
) | (
|
) | (
|
) |
|
|
|
(
|
) | |||||||||||||||||
| ESOP股份解除质押（6,447股） |
— |
|
(
|
) |
|
|
|
|
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| 余额2024年3月31日 |
|
|
|
|
(
|
) | (
|
) | $ |
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| 净亏损 |
— |
|
|
(
|
) |
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|
(
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) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
— |
|
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| 基于股票的补偿 |
— |
|
|
|
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| 购买和退休的股票 |
(
|
) | (
|
) | (
|
) |
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|
(
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) | |||||||||||||||||
| ESOP股份解除质押（6668股） |
— |
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(
|
) |
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|
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| 余额2024年6月30日 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ | (
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) | $ | (
|
) | $ |
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| 净亏损 |
— |
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(
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) |
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|
(
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) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
— |
|
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|
|
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| 基于股票的补偿 |
— |
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|
|
|
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| 购买和退休的股票 |
(
|
) | (
|
) | (
|
) |
|
|
|
(
|
) | |||||||||||||||||
| ESOP股份解除质押（6,447股） |
— |
|
(
|
) |
|
|
|
|
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| 余额2024年9月30日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
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| 余额2025年1月1日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
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| 净收入 |
— |
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| 其他综合收益 |
— |
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| 基于股票的补偿 |
— |
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| 购买和退休的股票 |
(
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) | (
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) | (
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) |
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(
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) | |||||||||||||||||
| ESOP股份解除质押（6595股） |
— |
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(
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) |
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| 余额2025年3月31日 |
|
$ |
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$ |
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$ | (
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) | $ | (
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) | $ |
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| 净收入 |
— |
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| 其他综合损失 |
— |
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(
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) | (
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| 基于股票的补偿 |
— |
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|
|
|
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| 购买和退休的股票 |
(
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) | (
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) | (
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) |
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|
(
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) | |||||||||||||||||
| ESOP股份解除质押（6668股） |
— |
|
(
|
) |
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| 余额2025年6月30日 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ | (
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) | $ | (
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) | $ |
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| 净收入 |
— |
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| 其他综合收益 |
— |
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| 基于股票的补偿 |
— |
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| 购买和退休的股票 |
(
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) | (
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) | (
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) |
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(
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) | |||||||||||||||||
| ESOP股份解除质押（6,741股） |
— |
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(
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) |
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| 余额2025年9月30日 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
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见所附未经审计综合财务报表附注。
合并现金流量表
（未经审计）
| 截至九个月 |
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| 9月30日， |
||||||||
| 2025 |
2024 |
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| 经营活动产生的现金流量 |
||||||||
| 净收入（亏损） |
$ |
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$ | (
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) | |||
| 调整净收益（亏损）与用于经营活动的现金净额： |
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| 无形资产摊销 |
|
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||||||
| （追回）信用损失准备 |
(
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) |
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| 房地和设备折旧 |
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| 递延贷款成本摊销，净额 |
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| 证券溢价摊销和折价增值，净额 |
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| 递延税收优惠 |
(
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) | (
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) | ||||
| 出售贷款收益 |
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) | (
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) | ||||
| 出售贷款所得款项 |
(
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| 持有待售贷款的来源 |
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(
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) | |||||
| 银行自有寿险现金退保价值增加 |
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) | (
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) | ||||
| BOLI死亡抚恤金收益 |
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) |
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| 员工持股计划费用 |
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| 基于股票的补偿 |
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| 变化： |
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| 应计应收利息 |
(
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) | (
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) | ||||
| 其他资产变动净额 |
|
|
||||||
| 其他负债变动净额 |
(
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) |
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| 用于经营活动的现金净额 |
|
(
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) | |||||
| 投资活动产生的现金流量 |
||||||||
| 购买持有至到期的证券 |
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) | |||||
| 购买可供出售的证券 |
(
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) | (
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) | ||||
| 可供出售证券的到期、赎回和偿还 |
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|
||||||
| 持有至到期证券的到期、赎回、偿还 |
|
|
||||||
| 购买贷款池 |
|
(
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) | |||||
| 投资有限合伙企业 |
(
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) |
|
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| 贷款净减少 |
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| 购置房地和设备 |
(
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) | (
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) | ||||
| 购买FHLB股票 |
(
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) | (
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) | ||||
| 赎回FHLB股票 |
|
|
||||||
|
|
( |
) | ||||||
| 筹资活动产生的现金流量 |
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| 存款净（减少）增加额 |
|
|
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| 短期FHLB预付款净减少 |
|
|
||||||
| 长期FHLB非回购预付款收益 |
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|
||||||
| 偿还长期FHLB非回购预付款 |
(
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) |
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| 回购普通股 |
(
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) | (
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) | ||||
| 发行普通股 |
|
|
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| 借款人为税收和保险支付的预付款净增加 |
|
|
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| 筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(
|
) |
|
|||||
| 现金及现金等价物净减少额 |
(
|
) | (
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) | ||||
| 年初现金及现金等价物 |
|
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| 截至9月30日的现金及现金等价物， |
$ |
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$ |
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| 补充现金流信息 |
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| 缴纳的所得税 |
$ |
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$ |
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| 已付利息 |
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|
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| 现金流量套期公允价值变动 |
$ | (
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) | $ | (
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) | ||
| 公允价值套期公允价值变动，净额 |
|
(
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) | |||||
见所附未经审计综合财务报表附注。
经营性质及合并原则：2020年1月15日，在波哥大储蓄银行改组为双层互持公司架构的相关事宜中，Bogota Financial Corp.（“公司”、“我们”或“我们的”）成为波哥大储蓄银行（“银行”）的中间层持股公司。公司于2020年1月15日完成与本行共同控股公司重组相关的股票发行。公司普通股股票于2020年1月16日开始在纳斯达克资本市场交易，交易代码为“BSBK”。
本行设有两间附属公司。Bogota Securities Corp.成立的目的是购买、出售和持有投资证券。为持有公司拥有的房地产而成立的Bogota Properties，LLC于2025年9月30日和2024年12月31日处于非活动状态。
该银行通常向新泽西州的客户发放住宅、商业和消费者贷款，并接受其存款。债务人偿还贷款的能力取决于该地区的经济和借款人的情况。该银行还受某些联邦和州机构的监管，并接受这些监管机构的定期审查。
重新分类：对上一年度财务报表中的一些项目进行了重新分类，以符合当前的列报方式。重新分类对上一年的净亏损或股东权益没有影响。
每股收益（亏损）：每股基本收益（亏损）（“EPS”）的计算方法是将普通股股东可获得的净收入（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。为计算基本EPS，加权平均已发行普通股不包括未承诺解除的未分配员工持股计划股份和限制性股票的未归属股份。稀释EPS使用与基本EPS相同的方法计算，只是它也反映了如果非既得限制性股票归属或股票期权被行使并转换为普通股可能发生的潜在稀释。然后，潜在稀释的股份将使用库存股法计入该期间已发行股份的加权平均数。截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月和九个月，分别购买508,619股和523,619股普通股的期权尚未行使，行使价为10.45美元，但不包括在计算稀释后的每股普通股收益中，因为这样做将具有反稀释性。反摊薄期权是指行权价格超过所示期间加权平均市值的期权。截至2025年9月30日的三个月和九个月，在计算稀释每股收益时分别增加了12,242股和1,532股已发行非归属股票。
以下是截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的基本和稀释每股收益计算的分子和分母的对账。
| 截至2025年9月30日止三个月 | 截至2024年9月30日止三个月 | 截至2025年9月30日止九个月 | 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||
| 分子 |
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| 净收入（亏损） |
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) | $ |
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$ | (
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| 分母： |
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| 加权平均流通股-基本 |
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| 未归属限制性股票的影响 |
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| 加权平均流通股-稀释 |
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| 每股普通股收益（亏损）： |
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| 基本 |
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$ | (
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) | $ |
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$ | (
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) | ||||||
| 摊薄 |
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(
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) |
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(
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) | ||||||||||
估计的使用：为按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表，管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露，实际结果在不同的条件下可能与假设的不同。
列报基础：随附的未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则并根据经修订的1934年《证券交易法》条例S-X第10条的报告要求编制的。2012年JumpStart Our Business Startups Act（“JOBS法案”）包含的条款，除其他外，减少了对符合条件的上市公司的某些报告要求。作为一家“新兴成长型公司”，我们可能会推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计公告，直到此类公告适用于私营公司。我们打算利用这一延长过渡期的好处。因此，我们的财务报表可能无法与遵守此类新的或修订的会计准则的公司进行比较。
这些财务报表包括本公司、本行及其附属公司的账目，所有重大的公司间结余和交易均在合并中予以抵销。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层根据现有信息作出估计和假设。管理层认为，所有调整（包括正常的经常性调整）和所附合并财务报表公允列报所需的披露均已包括在内。任何中期期间的业务结果并不一定表明全年或任何其他期间可能预期的结果。
本季度报告表格10-Q所载未经审核财务报表及其他财务资料，应与公司截至2024年12月31日止年度及截至2024年12月31日止年度的经审核财务报表及相关附注一并阅读。
分部报告：公司经营一个可报告业务分部，“零售银行业务”。通过其零售银行部门，该公司提供范围广泛的零售和商业银行服务。零售银行分部的会计政策与重要会计政策摘要所述相同。
公司的首席运营决策者（“CODM”）是总裁兼首席执行官，他们根据在运营报表中也作为综合净收入报告的净收入决定如何分配资源。
分部资产的计量在财务状况表中作为综合资产总额列报。
附注2 –可供出售的证券
下表按合同期限汇总了可供出售证券的摊余成本、公允价值和未实现损益毛额，在2025年9月30日和2024年12月31日，这些证券都没有信用损失准备金：
| 毛额 |
毛额 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 |
价值 |
|||||||||||||
| 2025年9月30日 |
||||||||||||||||
| 美国政府和机构义务 |
||||||||||||||||
| 一到五年 |
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
|||||||
| 公司债券到期日： |
||||||||||||||||
| 一到五年 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 五到十年 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 大于十年 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 到期的市政义务： |
||||||||||||||||
| 五到十年 |
|
|
(
|
) |
|
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| MBS –住宅 |
|
|
(
|
) |
|
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| MBS –商业 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 合计 |
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
|||||||
| 毛额 |
毛额 |
|||||||||||||||
| 摊销 |
未实现 |
未实现 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
损失 |
价值 |
|||||||||||||
| 2024年12月31日 |
||||||||||||||||
| 美国政府和机构义务 |
||||||||||||||||
| 不足一年 |
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
|||||||
| 一到五年 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 公司债券到期日： |
||||||||||||||||
| 不足一年 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 一到五年 |
|
|
(
|
) |
|
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| 五到十年 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 大于十年 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 到期的市政义务： |
||||||||||||||||
| 大于十年 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| MBS –住宅 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| MBS –商业 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 合计 |
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
|||||||
所有抵押贷款支持证券（“MBS”）均由联邦Home Loan抵押贷款公司（“FHLMC”）、联邦国民抵押贷款协会（“FNMA”）和政府国民抵押贷款协会发行。
截至2025年9月30日或2024年9月30日止三个月和九个月期间，没有证券销售。
附注2 –可供出售的证券（续）
截至2025年9月30日和2024年12月31日的未实现亏损账龄和相关证券的公允价值如下：
| 不到12个月 |
12个月或以上 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
|||||||||||||||||||
| 价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
|||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和机构义务 |
$ | $ |
|
$ |
|
$ | ) | $ |
|
$ | ) | |||||||||||||
| 公司债券 |
|
(
|
) |
|
(
|
) |
|
(
|
) | |||||||||||||||
| 市政义务 |
|
|
|
(
|
) |
|
(
|
) | ||||||||||||||||
| MBS –住宅 |
|
(
|
) |
|
(
|
) |
|
(
|
) | |||||||||||||||
| MBS –商业 |
|
|
|
(
|
) |
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(
|
) | ||||||||||||||||
| 合计 |
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | |||||||||
| 不到12个月 |
12个月或以上 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
|||||||||||||||||||
| 价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
价值 |
损失 |
|||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和机构义务 |
$ | $ |
|
$ |
|
$ | ) | $ |
|
$ | ) | |||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
(
|
) |
|
(
|
) | ||||||||||||||||
| 市政义务 |
|
|
|
(
|
) |
|
(
|
) | ||||||||||||||||
| MBS –住宅 |
|
(
|
) |
|
(
|
) |
|
(
|
) | |||||||||||||||
| MBS –商业 |
|
|
|
(
|
) |
|
(
|
) | ||||||||||||||||
| 合计 |
$ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | |||||||||
可供出售的公司债券的未实现损失不被视为信用损失，因为债券的信用质量很高，管理层不打算出售，而且很可能不会要求管理层在预期收回证券之前出售证券，公允价值下降主要是由于利率和其他市场条件的变化。截至2025年9月30日，100%的抵押贷款支持证券由美国政府资助的实体和机构发行，主要是FNMA和FHLMC，政府已确认其支持承诺的机构。截至2025年9月30日，有35只证券处于亏损状态。由于公允价值下降是由于利率变化和流动性不足，而不是信贷质量，并且由于银行没有出售这些抵押贷款支持证券的意图，并且很可能不会被要求在预期收回之前出售这些证券，因此在2025年9月30日，银行不认为这些损失与信贷有关。截至2025年9月30日，可供出售证券无需考虑信用损失（“ACL”）。在2025年9月30日和2024年12月31日，账面价值分别为5,427，755美元和5,741，240美元的可供出售证券被质押用于担保公众存款。可在2025年9月30日和2024年12月31日出售的证券的账面价值分别为61,746美元和12,881，892美元，这些证券在纽约联邦Home Loan银行被质押为担保回购协议。
截至2025年9月30日，该公司在一家有限合伙企业中持有250万美元的投资，这是1000万美元承诺的一部分。该基金投资于售后回租交易。截至2025年9月30日，公司未从该项投资中获得收益。
附注4 –贷款
截至2025年9月30日和2024年12月31日，贷款汇总如下：
| 9月30日， |
12月31日， |
|||||||
| 2025 |
2024 |
|||||||
| 房地产： |
（未经审计） |
|||||||
| 住宅首次按揭 |
$ |
|
$ |
|
||||
| 商业地产 |
|
|
||||||
| 多户房产 |
|
|
||||||
| 建设 |
|
|
||||||
| 商业和工业 |
|
|
||||||
| 消费者 |
|
|
||||||
| 贷款总额 |
|
|
||||||
| 信贷损失备抵 |
(
|
) | (
|
) | ||||
| 贷款净额 |
$ |
|
$ |
|
||||
附注4 –贷款（续）
该行已向该行高级职员和董事发放贷款。截至2025年9月30日和2024年12月31日，这类贷款总额分别为2,024，521美元和2,256，911美元。
截至2025年9月30日和2024年12月31日，递延贷款费用分别为2,348，676美元和2,496，364美元。
下表列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月按投资组合细分的ACL活动：
| 住宅首次按揭 | 商业地产 |
多户房产 |
建设 |
商业和工业 | 消费者 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2025年9月30日止三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备（追回） |
(
|
) |
|
|
(
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||||||||||
| 冲销的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 期末备抵余额合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 住宅首次按揭 | 商业地产 |
多户房产 |
建设 |
商业和工业 | 消费者 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备（追回） |
(
|
) |
|
(
|
) |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 冲销的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 期末备抵余额合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 住宅首次按揭 | 商业地产 |
多户房产 |
建设 |
商业和工业 | 消费者 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2025年9月30日止九个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备（追回） |
(
|
) |
|
(
|
) | (
|
) | (
|
) |
|
(
|
) | ||||||||||||||||
| 冲销的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 期末备抵余额合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 住宅首次按揭 | 商业地产 |
多户房产 |
建设 |
商业和工业 | 消费者 |
合计 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失备抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 信贷损失准备（追回） |
(
|
) |
|
(
|
) | (
|
) |
|
|
(
|
) | |||||||||||||||||
| 冲销的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 恢复 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 期末备抵余额合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
截至2025年9月30日的三个月和九个月，信贷损失准备金分别包括因贷款余额和表外承诺减少而收回的50,000美元和130,000美元。在全部回收中，零和5万美元分别与截至2025年9月30日的三个月和九个月的表外承诺有关。
由于该银行的历史损失历史仍然有限，上表中提到的ACL的大部分变化是由相关贷款部分余额和经济预测的变化驱动的。
附注4 –贷款（续）
下表列示截至2025年9月30日及2024年12月31日按组合分部划分的不良贷款余额：
| 期初非应计贷款 |
非应计贷款期末 |
非应计项目，不计信贷损失准备金 |
逾期90天或更长时间的贷款仍在累积 |
|||||||||||||
| 2025年9月30日 |
||||||||||||||||
| 住宅首次按揭 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 商业地产 |
|
|
|
— | ||||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 期初非应计贷款 |
非应计贷款期末 |
非应计项目，不计信贷损失准备金 |
逾期90天或更长时间的贷款仍在累积 |
|||||||||||||
| 2024年12月31日 |
||||||||||||||||
| 住宅首次按揭 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 商业地产 |
|
|
|
$ | — | |||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
按抵押品类型使用ACL单独评估的抵押品-依赖贷款在2025年9月30日和2024年12月31日如下：
| 2025年9月30日 |
||||||||
| 投资组合部分 |
房地产 |
其他 |
||||||
| 住宅首次按揭 |
$ |
|
$ |
|
||||
| 商业地产 |
|
|
||||||
| 多户房产 |
— |
|
||||||
| 建设 |
|
|
||||||
| 商业和工业 |
— |
|
||||||
| 其他消费者 |
— |
|
||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
| 2024年12月31日 |
||||||||
| 投资组合部分 |
房地产 |
其他 |
||||||
| 住宅首次按揭 |
$ |
|
$ |
|
||||
| 商业地产 |
|
|
||||||
| 多户房产 |
— |
|
||||||
| 建设 |
|
|
||||||
| 商业和工业 |
— |
|
||||||
| 其他消费者 |
— |
|
||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的减值期间确认的利息收入和以现金为基础的利息收入为名义。
附注4 –贷款（续）
截至2025年9月30日，没有任何非应计贷款具有特定准备金，因为它们都具有良好的担保并处于收款过程中。该行于2025年9月30日或2024年12月31日均无其他拥有的房地产。
下表按贷款类别列示截至2025年9月30日及2024年12月31日已入账的逾期贷款投资账龄：
| 大于 |
||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 |
60-89天 |
89天 |
合计 |
贷款不 |
||||||||||||||||||||
| 逾期 |
逾期 |
逾期 |
逾期 |
逾期 |
合计 |
|||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅首次按揭 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 商业地产 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 多户房产 |
|
|
|
|
|
|
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| 建设 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
|
|
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| 合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 大于 |
||||||||||||||||||||||||
| 30-59天 |
60-89天 |
89天 |
合计 |
贷款不 |
||||||||||||||||||||
| 逾期 |
逾期 |
逾期 |
逾期 |
逾期 |
合计 |
|||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅首次按揭 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 商业地产 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 多户房产 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 消费者 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
| 合计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
信贷质量指标
该行根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息、当前经济趋势等因素。该行通过对贷款进行信用风险分类，对贷款进行个别分析。商业和多户房地产、商业和工业及建筑业贷款按年度分级。住宅和消费贷款主要根据绩效进行评估。有关这些贷款分部的已记录投资的账龄，请参阅紧接的上表。本行对风险评级采用以下定义：
特别提问–分类为特别提问类的贷款有一个潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款或该机构在未来某个日期的信用状况的偿还前景恶化。
次级–分类为次级的贷款没有得到债务人或质押的抵押品（如果有的话）当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款有一个明确定义的弱点或弱点，会危及债务的清算。它们的特点是，如果不纠正缺陷，该机构将承受一些损失的明显可能性。
可疑–被归类为可疑的贷款具有那些被归类为次级的贷款所固有的所有弱点，附加的特征是，这些弱点使根据目前现有的事实、条件和价值，全额催收或清算具有高度可疑和不可能的特点。
不符合上述标准的贷款被视为合格评级贷款。
附注4 –贷款（续）
下表列出截至2025年9月30日和2024年12月31日按风险类别、贷款类别和发放年份分列的贷款：
| 按发起年份划分的定期贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 |
2025 |
2024 |
2023 |
2022 |
2021 |
先前 |
循环贷款 |
总计 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅首次按揭 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 特别提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 不达标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 按年份划分的总冲销 |
|
|
|
|
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|
|
|
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| 商业地产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 不达标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 按年份划分的总冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 多户房产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 不达标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 按年份划分的总冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 特别提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 不达标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 疑点重重 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 按年份划分的总冲销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 商业和工业 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通过 |
|
|
|
|
|
|
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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$ |
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附注4 –贷款（续）
| 按发起年份划分的定期贷款 |
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| 2024年12月31日 |
2024 |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
先前 |
循环贷款 |
总计 |
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| 住宅首次按揭 |
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| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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| 按年份划分的总冲销 |
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| 商业地产 |
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| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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| 多户房产 |
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| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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| 按年份划分的总冲销 |
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| 建设 |
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| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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| 按年份划分的总冲销 |
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| 商业和工业 |
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| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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| 按年份划分的总冲销 |
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| 消费者 |
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| 通过 |
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| 特别提及 |
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| 不达标 |
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| 疑点重重 |
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| 合计 |
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| 按年份划分的总冲销 |
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| 贷款总额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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注5 –衍生品和对冲活动
公司使用衍生金融工具作为市场风险管理的组成部分，主要是管理利率风险。与商业客户的交易可能会订立某些衍生工具。衍生品不用于投机目的。所有衍生工具在综合财务状况表中确认为资产或负债，以公允价值报告并按毛额列报。在结算衍生工具之前，公允价值的有利变动导致确认为资产的未实现收益，而公允价值的不利变动导致确认为负债的未实现损失。
公司一般对其用于市场风险管理目的的衍生工具应用套期会计。只有在满足特定标准的情况下，才允许进行套期会计，包括衍生工具与被套期项目之间在套期开始时和持续基础上存在高度有效关系的要求。有效公允价值套期的公允价值变动计入当期收益（被套期资产或负债的公允价值变动也计入收益）。有效现金流量套期的公允价值变动在其他综合收益（损失）中确认，直至收益受到指定被套期项目现金流量变动的影响。套期保值结果无效部分计入当期收益。未应用套期会计的衍生工具的公允价值变动计入当期收益。
公司在开始时正式记录衍生工具与被套期项目之间的所有关系，以及其风险管理目标和进行套期交易的策略。这一过程包括将所有被指定为对冲的衍生工具与特定资产和负债挂钩，或与特定的坚定承诺挂钩。公司还在套期开始时和持续基础上正式评估套期交易中使用的衍生工具是否高度有效地抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动。如果确定衍生工具不是高度有效的或已不再是高度有效的套期保值，公司将前瞻性地终止套期会计。终止作为现金流量套期会计处理的衍生工具产生的收益或损失，保留在其他综合收益（损失）中，并在前一种套期关系的剩余期间内（增值）摊销到收益中。
向某些商业银行客户提供某些衍生金融工具，以管理其风险敞口和风险管理策略。这些衍生工具主要由货币远期合约和利率掉期合约组成。与这些交易相关的风险可以通过同时与第三方进行具有本质上抵消条款的类似交易（即背靠背掉期）而得到缓解。此外，公司与第三方执行利率互换，以对冲短期FHLB垫款的利率风险。
利率互换。在2025年9月30日和2024年12月31日，公司分别有6笔名义金额为85.0百万美元的现金流利率掉期和5笔名义金额为65.0百万美元的现金流利率掉期，用于对冲某些FHLB预付款和经纪存款。该公司还进行了两笔名义金额为6000万美元的公允价值利率掉期交易，以对冲某些固定利率住宅贷款。这些利率互换符合套期会计要求。现金流量套期公允价值变动计入综合收益。指定为现金流量套期保值的利率掉期涉及从交易对手处收到可变金额，以换取公司在协议有效期内进行固定利率付款，而无需交换基础名义金额，从而将浮动利率负债转换为固定利率。被指定为公允价值套期保值的利率掉期涉及向交易对手支付固定利率金额，以换取公司在协议有效期内收到浮动利率付款，而无需交换基础名义金额，从而将固定利率资产转换为浮动利率。公允价值套期作为其他资产和其他负债的组成部分记录在公司的综合财务状况表中。公允价值套期的公允价值变动以被套期资产或负债的基础入账。该等衍生工具的收益或亏损，以及可归因于被抵销风险的被抵销项目的亏损或收益，在公司综合经营报表的利息收入中确认。
下表列示了2025年9月30日公司衍生金融工具的公允价值及其在合并财务状况表中的分类：
| 9月30日， |
12月31日， |
|||||||||||
| 2025 |
2024 |
|||||||||||
| 对冲类型 |
财务状况综合报表 |
公允价值 |
公允价值 |
|||||||||
| 利率互换 |
现金流 |
其他（负债）资产 |
$ | (
|
) | $ |
|
|||||
| 利率互换 |
公允价值 |
其他（负债）资产 |
$ | (
|
) | $ |
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|||||
| 利率互换 |
公允价值 |
贷款，净额 |
$ |
|
$ | (
|
) | |||||
| 衍生工具合计 |
$ | (
|
) | $ |
|
|||||||
截至2025年9月30日的三个月和九个月，与第三方的利率掉期公允价值变动分别录得未实现收益121,000美元和603,000美元，截至2025年9月30日，应计利息为税后98,000美元。
公司与交易对手签订的协议中包含一项条款，即如果公司拖欠其任何债务，包括贷款人未加速偿还债务的违约，那么公司也可能被宣布拖欠其衍生义务。在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月中，联邦Home Loan银行预付款和存单利息支出的净影响分别是支出减少了20.5万美元和49.8万美元。在截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月中，联邦Home Loan银行预付款和存单的利息支出的净影响分别是减少了56.8万美元和120万美元的支出。
附注6 –公允价值
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移一项资产或负债而收到或支付的交换价格（退出价格）。可用于计量公允价值的输入值分为三个层次：
第1级–截至计量日，主体有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。
第2级–第1级价格以外的其他重要可观察输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
第3级–反映银行自己对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的重大不可观察输入值。
本行采用以下方法和重大假设对各类金融工具的公允价值进行了估计：
本行可供出售投资组合按经常性估计公允价值列账，任何未实现损益（扣除税项）在股东权益中列报为累计其他综合收益/损失。可供出售证券组合由公司债券和抵押贷款支持证券组成。这些证券的公允价值是从独立的国家认可的定价服务中获得的。独立定价服务提供的价格被归类为第2级，因为证券通常无法获得相同资产在活跃市场中的报价。本行衍生工具按经常性估计公允价值列账，任何未实现损益（扣除税后）在股东权益中报告为累计其他综合收益/损失。衍生工具包括现金流量和公允价值套期保值。这些套期保值的公允价值是从独立的国家认可的定价服务中获得的。独立定价服务提供的价格被归类为第2级，因为衍生工具通常无法获得相同资产在活跃市场的报价。
附注6 –公允价值（续）
以经常性公允价值计量的资产汇总如下：
| 报价价格 |
||||||||||||||||
| 在活动中 |
重大 |
|||||||||||||||
| 市场 |
其他 |
重大 |
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| 一模一样 |
可观察 |
不可观察 |
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| 携带 |
物业、厂房及设备 |
输入 |
输入 |
|||||||||||||
| 价值 |
（1级） |
（2级） |
（三级） |
|||||||||||||
| 截至2025年9月30日 |
||||||||||||||||
| 资产： |
||||||||||||||||
| 可供出售证券： |
||||||||||||||||
| 美国政府和机构义务 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 公司债券 |
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|
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| 市政义务 |
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|
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| MBS-住宅 |
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|
|
||||||||||||
| MBS-商业 |
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|
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||||||||||||
| 公允价值套期 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 负债： |
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| 现金流量套期 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 公允价值套期 |
|
|
|
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||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日 |
||||||||||||||||
| 资产： |
||||||||||||||||
| 可供出售证券： |
||||||||||||||||
| 美国政府和机构义务 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 公司债券 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 市政义务 |
|
|
|
|
||||||||||||
| MBS-住宅 |
|
|
|
|
||||||||||||
| MBS-商业 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 现金流量套期 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 公允价值套期 |
|
|
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
截至2025年9月30日的三个月或九个月内，没有发生第1级和第2级之间的转移。
不以公允价值计量的金融工具于2025年9月30日和2024年12月31日的账面价值和估计公允价值如下：
| 携带 |
公平 |
公允价值计量配售 |
||||||||||||||||||
| 金额 |
价值 |
（1级） |
（2级） |
（三级） |
||||||||||||||||
| （单位：千） |
||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 |
||||||||||||||||||||
| 金融工具-资产 |
||||||||||||||||||||
| 贷款 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 金融工具-负债 |
||||||||||||||||||||
| 存款证 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 借款 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 携带 |
公平 |
公允价值计量配售 |
||||||||||||||||||
| 金额 |
价值 |
（1级） |
（2级） |
（三级） |
||||||||||||||||
| （单位：千） |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 金融工具-资产 |
||||||||||||||||||||
| 贷款 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
| 金融工具-负债 |
||||||||||||||||||||
| 存款证 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 借款 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
账面金额为现金及现金等价物的估计公允价值。其他资产负债表工具如现金及现金等价物、应计应收利息、应计应付利息和银行自有寿险持有成本近似公允价值。表外项目的公允价值不被视为重大。
附注7 –累计其他全面损失
截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月计入权益的累计其他综合亏损（税后净额）的组成部分如下：
| 未实现收益 |
||||||||||||||||
| 和损失 |
||||||||||||||||
| 可用于 |
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| 出售证券 |
福利计划 |
衍生品 |
合计 |
|||||||||||||
| 三个月结束 |
||||||||||||||||
| 2025年9月30日 |
||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||
| 重分类前的其他综合（亏损）收益 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 重新分类的数额 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 净期间综合（亏损）收入 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 期末余额 |
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||
| 2024年9月30日 |
||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | ||||||
| 重分类前其他综合收益 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 重新分类的数额 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 期间综合收益净额 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 期末余额 |
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||
| 可供出售证券的未实现损益 | 福利计划 |
衍生品 |
合计 |
|||||||||||||
| 截至2025年9月30日止九个月 |
||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | |||||
| 重分类前其他综合收益（亏损） |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 重新分类的数额 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 净期间综合收益（亏损） |
|
|
(
|
) |
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| 期末余额 |
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||
| 截至2024年9月30日止九个月 |
||||||||||||||||
| 期初余额 |
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | ||||||
| 重分类前的其他综合（亏损）收益 |
|
|
(
|
) |
|
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| 重新分类的数额 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 净期间综合（亏损）收入 |
|
|
(
|
) |
|
|||||||||||
| 期末余额 |
$ | (
|
) | $ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | |||||
一般
管理层对截至2025年9月30日和2024年12月31日以及截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析，旨在帮助了解Bogota Financial Corp.的财务状况和经营业绩。本节所载信息应与本季度报告表格10-Q第一部分第1项中出现的未经审计的财务报表及其附注一并阅读。
关于前瞻性陈述的注意事项
本报告可能包含前瞻性陈述，这些陈述可以通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“期望”等词语以及类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：
| ● |
陈述我们的目标、意图和期望； |
| ● |
关于我们的业务计划、前景、财务状况和业绩、增长和经营战略的声明； |
| ● |
关于我们的贷款和投资组合质量的声明；和 |
| ● |
对我们的风险以及未来成本和收益的估计。 |
这些前瞻性陈述基于我们管理层当前的信念和预期，本质上受到重大业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受制于与未来业务战略和决策相关的假设，这些假设可能会发生变化。除其他外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：
| ● |
比预期更糟糕的总体经济状况，无论是在全国范围内还是在我们的市场区域，包括潜在的衰退状况； |
| ● |
征收关税或其他国内或国际政府政策和报复性回应； |
|
|
●
|
当前联邦政府停摆的影响；
|
|
●
|
贷款拖欠、冲销和不良及分类贷款的金额和趋势的变化以及估计和计算信用损失准备金的方法的变化；
|
| ● |
我们获得具有成本效益的资金的能力； |
| ● |
流动性的变化，包括我们存款组合的规模和构成以及组合中未投保存款的百分比； |
| ● |
房地产价值波动以及住宅和商业房地产市场状况； |
| ● |
我们市场区域的贷款和存款需求； |
| ● |
我们继续实施业务战略的能力； |
| ● |
存款类和其他金融机构之间的竞争； |
| ● | 美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备系统理事会的政策； |
| ● |
通货膨胀和市场利率的变化降低了我们的利润率和收益率，降低了金融工具的公允价值或减少了我们的贷款发放数量，或增加了我们已作出和作出的贷款的违约、损失和提前还款水平，无论是在投资组合中持有还是在二级市场上出售； |
| ● |
证券市场的变化； |
| ● |
影响金融机构的法律或政府法规或政策的变化，包括监管费用和资本要求的变化； |
| ● |
我们管理市场风险、信用风险和操作风险的能力； |
| ● |
我们成功进入新市场并利用增长机会的能力； |
| ● |
我们将可能获得的任何资产、负债或系统以及新的管理人员或客户成功整合到我们的运营中的能力，以及我们在预期时间范围内实现相关收入协同效应和成本节约的能力以及与此相关的任何商誉费用； |
| ● |
投资者情绪和消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化； |
| ● |
银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变更； |
|
|
● |
我们留住关键员工的能力； |
| ● |
与网络安全相关的风险，针对我们的信息技术以及我们的第三方供应商和供应商的信息技术； |
| ● | 未能保持现有技术； |
| ● |
军事冲突、恐怖主义或其他地缘政治事件的当前或预期影响； |
| ● |
我们与分配或授予员工的股权相关的补偿费用；和 |
| ● |
我们拥有的证券发行人的财务状况、经营业绩或未来前景的变化。 |
关键会计政策
我们的会计政策在我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告所包含的综合财务报表附注1中进行了描述。关键会计估计在应用某些会计政策和程序时是必要的，特别容易发生重大变化。关键会计政策的定义是，在不同的假设或条件下，涉及管理层可能对某些资产的账面价值或收入产生重大影响的重大判断和假设。在不同情况下，实际结果可能与这些判断和估计不同，从而导致可能对我们的资产和负债的账面价值以及我们的经营业绩产生重大影响的变化。
2025年9月30日与2024年12月31日财务状况对比
总资产。资产从2024年12月31日的9.715亿美元减少至2025年9月30日的9.258亿美元，减少4570万美元或4.7%，主要是由于现金和现金等价物减少2100万美元或40.2%，以及贷款减少4250万美元或6.0%，但被可供出售证券增加2040万美元或14.6%所抵消。
现金和现金等价物。现金和现金等价物从2024年12月31日的5220万美元减少21.0百万美元，或40.2%，至2025年9月30日的3120万美元，原因是多余的资金被用于偿还借款和购买证券。
净股权投资。截至2025年9月30日，净股权投资为250万美元，最初记录于本季度。这笔投资是为投资于售后回租交易的有限合伙企业提供资金的1000万美元承诺的一部分。
可供出售的证券。由于购买了公司债券和抵押贷款支持证券，可供出售的证券从2024年12月31日的1.403亿美元增加到2025年9月30日的1.607亿美元，增加了2040万美元，即14.6%。
贷款净额。贷款净额从2024年12月31日的7.117亿美元减少4250万美元，或6.0%，至2025年9月30日的6.692亿美元。减少的原因是，一至四户住宅房地产贷款从2024年12月31日的4.727亿美元减少至4.496亿美元，建筑贷款从2024年12月31日的4320万美元减少到2025年9月30日的2520万美元，商业和工业贷款从2024年12月31日的620万美元减少到2025年9月30日的370万美元，商业和工业贷款从2024年12月31日的620万美元减少到250万美元，或39.9%，多户住宅房地产贷款从9月30日的7040万美元减少到380万美元，或5.1%，2025年从2024年12月31日的7420万美元，被商业房地产贷款增加480万美元或4.1%所抵消，从2024年12月31日的1.18亿美元增至2025年9月30日的1.228亿美元。一至四户居民房地产贷款和建筑贷款的减少，反映了由于利率环境对这类贷款的需求减少。截至2025年9月30日和2024年12月31日，本行无持有待售贷款。
资产质量。截至2025年9月30日，拖欠贷款增加750万美元，至2180万美元，占贷款总额的3.2%，而2024年12月31日为1430万美元，占贷款总额的2.0%。增加的主要原因是一笔商业房地产贷款，余额为710万美元，这笔贷款被认为担保良好，正在收款过程中。由于于2025年9月30日逾期超过90天，该贷款被列入观察名单并被置于非应计项目，截至2025年9月30日，相关信用质量指标和风险评级正在审查中。在同一时间段内，不良资产从2024年12月31日的14.0百万美元增加到20.5百万美元，占2025年9月30日总资产的2.2%。截至2025年9月30日，公司的信贷损失准备占贷款总额的0.38%，占不良贷款的12.42%，而截至2024年12月31日，公司的信贷损失准备占贷款总额的0.37%，占不良贷款的18.77%。该银行对以办公空间为抵押的商业房地产贷款的敞口有限。截至2025年9月30日，不良贷款主要包括一笔完成99%的餐饮大厅建设贷款，余额为1090万美元，贷款与价值比率为45%。基于该贷款的良好担保性质，于2025年9月30日并无相关的特定准备金。该公司已开始对该物业进行止赎的法律诉讼，该诉讼正在进行中。我们没有为我们的非应计贷款记录任何具体的准备金或冲销。截至2025年9月30日或2024年9月30日止三个月和九个月，公司未录得任何冲销。
负债总额。负债总额从2024年12月31日的8.342亿美元减少到2025年9月30日的7.851亿美元，减少了4910万美元，即5.9%，主要是由于借款减少了5280万美元，但存款增加了460万美元。
存款。存款从2024年12月31日的6.422亿美元增加到2025年9月30日的6.468亿美元，增幅为460万美元，增幅为0.7%。存款增加是由于存单从2024年12月31日的4.933亿美元增加到2025年9月30日的5.025亿美元，增加920万美元，或1.9%，储蓄账户从2024年12月31日的4690万美元增加到2025年9月30日的5260万美元，增加570万美元，或12.3%，但被货币市场存款账户从2024年12月31日的1400万美元减少360万美元，或25.6%，至2025年9月30日的1040万美元，即350万美元，或10.6%所抵消，截至2025年9月30日，无息账户从2024年12月31日的3270万美元减少至2920万美元，NOW账户减少340万美元，即6.1%。总体变化反映了公司努力保留存单和储蓄账户，客户将资金转移到这些收益更高的投资中。
截至2025年9月30日，市政存款总额为3350万美元，占存款总额的5.2%，经纪存款总额为1.129亿美元，占存款总额的17.5%。截至2024年12月31日，市政存款总额为3070万美元，占存款总额的4.8%，经纪存款总额为1.016亿美元，占存款总额的15.8%。截至2025年9月30日，未投保存款总额为5970万美元，由312名账户持有人组成，占存款总额的9.2%。
借款。纽约银行联邦Home Loan借款从2024年12月31日的1.722亿美元减少52.8百万美元，或30.6%，至2025年9月30日为1.194亿美元。长期预付款减少5830万美元，短期预付款增加550万美元。截至2025年9月30日和2024年12月31日，借款加权平均利率分别为4.42%和4.49%。截至2025年9月30日，联邦Home Loan银行的总借贷能力为2.341亿美元，其中1.194亿美元已被垫付。借款减少主要是由于偿还了截至2025年9月30日止九个月到期的垫款和借款。
总股本。股东权益增加340万美元至1.407亿美元，主要是由于净收入140万美元，减去与可供出售证券相关的未实现亏损170万美元。截至2025年9月30日，公司的平均股东权益与平均总资产的比率为15.02%，而2024年12月31日的比率为14.10%。
平均资产负债表及相关收益率和利率
以下表格列出了有关资产和负债平均余额、利息收入和平均生息资产股息的美元总额、平均计息负债利息支出的美元总额以及由此产生的年化平均收益率和成本的信息。所示期间的收益率和成本分别通过收入或费用除以所示期间的资产或负债平均余额得出。平均余额已使用每日余额计算。非应计贷款仅计入平均余额。贷款费用包含在贷款利息收入中，并不重要。
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2025 |
2024 |
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| 平均余额 |
利息和股息 |
产量/成本 |
平均余额 |
利息和股息 |
产量/成本 |
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| （千美元） |
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| 资产： |
（未经审计） |
|||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 16,683 | $ | 179 | 4.27 | % | $ | 10,195 | $ | 138 | 5.39 | % | ||||||||||||
| 贷款 |
682,956 | 8,214 | 4.77 | % | 711,601 | 8,382 | 4.69 | % | ||||||||||||||||
| 证券 |
153,945 | 2,103 | 5.46 | % | 187,212 | 1,897 | 4.05 | % | ||||||||||||||||
| 其他生息资产 |
6,460 | 132 | 8.16 | % | 9,908 | 203 | 8.20 | % | ||||||||||||||||
| 生息资产总额 |
860,044 | 10,628 | 4.91 | % | 918,916 | 10,620 | 4.60 | % | ||||||||||||||||
| 非生息资产 |
64,826 | 56,061 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 924,870 | $ | 974,977 | ||||||||||||||||||||
| 负债和权益： |
||||||||||||||||||||||||
| NOW和货币市场账户 |
$ | 70,664 | $ | 434 | 2.44 | % | $ | 65,767 | $ | 329 | 1.99 | % | ||||||||||||
| 储蓄账户 |
50,442 | 269 | 2.11 | % | 44,029 | 205 | 1.85 | % | ||||||||||||||||
| 存款证（1） |
502,657 | 4,922 | 3.89 | % | 497,251 | 5,626 | 4.50 | % | ||||||||||||||||
| 计息存款总额 |
623,763 | 5,625 | 3.58 | % | 607,047 | 6,160 | 4.04 | % | ||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行预付款（1） |
116,135 | 1,109 | 3.79 | % | 196,885 | 1,803 | 3.64 | % | ||||||||||||||||
| 有息负债总额 |
739,898 | 6,734 | 3.61 | % | 803,932 | 7,963 | 3.94 | % | ||||||||||||||||
| 无息存款 |
29,427 | 31,679 | ||||||||||||||||||||||
| 其他无息负债 |
16,114 | 2,724 | ||||||||||||||||||||||
| 负债总额 |
785,439 | 838,335 | ||||||||||||||||||||||
| 总股本 |
139,431 | 136,642 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债及权益 |
$ | 924,870 | $ | 974,977 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入 |
$ | 3,894 | $ | 2,657 | ||||||||||||||||||||
| 息差（2） |
1.30 | % | 0.66 | % | ||||||||||||||||||||
| 净息差（3） |
1.80 | % | 1.15 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息资产比平均计息负债 |
116.24 | % | 114.30 | % | ||||||||||||||||||||
（1）运用现金流和公允价值套期管理利率风险。在截至2025年9月30日和2024年9月30日的三个月中，联邦Home Loan银行预付款和存单的利息支出的净影响分别是支出减少了20.5万美元和49.8万美元。
（2）利差是指生息资产加权平均收益率与计息负债加权平均成本之差。
（3）净息差是指净利息收入除以平均总生息资产。
| 截至9月30日的九个月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2025 |
2024 |
|||||||||||||||||||||||
| 平均余额 |
利息和股息 |
产量/成本 |
平均余额 |
利息和股息 |
产量/成本 |
|||||||||||||||||||
| （千美元） |
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| 资产： |
||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 14,420 | $ | 550 | 5.09 | % | $ | 9,072 | $ | 415 | 6.09 | % | ||||||||||||
| 贷款 |
695,200 | 25,109 | 4.82 | % | 711,697 | 24,888 | 4.66 | % | ||||||||||||||||
| 证券 |
146,820 | 5,882 | 5.34 | % | 179,818 | 5,287 | 3.92 | % | ||||||||||||||||
| 其他生息资产 |
7,277 | 515 | 9.44 | % | 8,903 | 566 | 8.48 | % | ||||||||||||||||
| 生息资产总额 |
863,717 | 32,056 | 4.95 | % | 909,490 | 31,156 | 4.57 | % | ||||||||||||||||
| 非生息资产 |
58,963 | 58,221 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 |
$ | 922,680 | $ | 967,711 | ||||||||||||||||||||
| 负债和权益： |
||||||||||||||||||||||||
| NOW和货币市场账户 |
$ | 74,409 | $ | 1,338 | 2.40 | % | $ | 67,628 | $ | 993 | 1.96 | % | ||||||||||||
| 储蓄账户 |
48,358 | 743 | 2.06 | % | 43,824 | 608 | 1.85 | % | ||||||||||||||||
| 存款证（1） |
489,876 | 14,830 | 4.05 | % | 510,494 | 16,784 | 4.39 | % | ||||||||||||||||
| 计息存款总额 |
612,643 | 16,911 | 3.69 | % | 621,946 | 18,385 | 3.95 | % | ||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行预付款（1） |
134,689 | 3,963 | 3.93 | % | 171,565 | 4,719 | 3.67 | % | ||||||||||||||||
| 有息负债总额 |
747,332 | 20,874 | 3.73 | % | 793,511 | 23,104 | 3.89 | % | ||||||||||||||||
| 无息存款 |
31,413 | 31,225 | ||||||||||||||||||||||
| 其他无息负债 |
5,367 | 6,154 | ||||||||||||||||||||||
| 负债总额 |
784,112 | 830,890 | ||||||||||||||||||||||
| 总股本 |
138,568 | 136,821 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债及权益 |
$ | 922,680 | $ | 967,711 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入 |
$ | 11,182 | $ | 8,052 | ||||||||||||||||||||
| 息差（2） |
1.21 | % | 0.68 | % | ||||||||||||||||||||
| 净息差（3） |
1.73 | % | 1.18 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息资产比平均计息负债 |
115.57 | % | 114.62 | % | ||||||||||||||||||||
（1）采用现金流套期管理利率风险。在截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月中，联邦Home Loan银行预付款和存单利息支出的净影响分别是减少了56.8万美元和120万美元的支出。
（2）利差是指生息资产加权平均收益率与计息负债加权平均成本之差。
（3）净息差是指净利息收入除以平均总生息资产。
费率/成交量分析
下表列出了利率和交易量变化对净利息收入的影响。费率列显示归因于费率变化的影响（费率变化乘以先前数量）。成交量列显示了可归因于成交量变化的影响（成交量变化乘以先验率）。净数列表示先前各列的总和。不能分离的费率和数量变化引起的变化，已根据费率变化和数量变化按比例分配。
| 截至2025年9月30日止三个月 |
截至2025年9月30日止九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 相比 |
相比 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 |
截至2024年9月30日止九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 增加（减少）由于 |
增加（减少）由于 |
|||||||||||||||||||||||
| 成交量 |
率 |
净 |
成交量 |
率 |
净 |
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| （单位：千） |
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| 利息收入： |
（未经审计） |
|||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 204 | $ | (163 | ) | $ | 41 | $ | 248 | $ | (113 | ) | $ | 135 | ||||||||||
| 应收贷款 |
(945 | ) | 777 | (168 | ) | (822 | ) | 1,043 | 221 | |||||||||||||||
| 证券 |
(1,714 | ) | 1,920 | 206 | (1,517 | ) | 2,112 | 595 | ||||||||||||||||
| 其他生息资产 |
(70 | ) | (1 | ) | (71 | ) | (137 | ) | 86 | (51 | ) | |||||||||||||
| 生息资产总额 |
(2,525 | ) | 2,533 | 8 | (2,228 | ) | 3,128 | 900 | ||||||||||||||||
| 利息支出： |
||||||||||||||||||||||||
| NOW和货币市场账户 |
26 | 79 | 105 | 106 | 239 | 345 | ||||||||||||||||||
| 储蓄账户 |
33 | 31 | 64 | 65 | 70 | 135 | ||||||||||||||||||
| 存款证 |
398 | (1,102 | ) | (704 | ) | (668 | ) | (1,286 | ) | (1,954 | ) | |||||||||||||
| 联邦Home Loan银行垫款 |
(1,167 | ) | 473 | (694 | ) | (1,234 | ) | 478 | (756 | ) | ||||||||||||||
| 有息负债总额 |
(710 | ) | (519 | ) | (1,229 | ) | (1,731 | ) | (499 | ) | (2,230 | ) | ||||||||||||
| 净利息收入净（减少）增加额 |
$ | (1,815 | ) | $ | 3,052 | $ | 1,237 | $ | (497 | ) | $ | 3,627 | $ | 3,130 | ||||||||||
截至2025年9月30日止三个月与2024年9月30日止三个月的经营业绩比较
一般。净收入从截至2024年9月30日止三个月的净亏损36.7万美元增加82.2万美元至截至2025年9月30日止三个月的45.5万美元。增加的主要原因是净利息收入增加了120万美元，但被所得税优惠减少326,000美元部分抵消。
利息收入。利息收入增加8,000美元，或0.1%，截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月为1,060万美元。
现金及现金等价物的利息收入从截至2024年9月30日止三个月的13.8万美元增加4.1万美元，至截至2025年9月30日止三个月的17.9万美元，增幅为29.7%，原因是平均余额从截至2024年9月30日止三个月的1020万美元增加650万美元至截至2025年9月30日止三个月的1670万美元，反映了偿还贷款的收益，这些收益被用于偿还借款的资金所抵消。由于利率环境较低，平均收益率从截至2024年9月30日止三个月的5.39%下降至截至2025年9月30日止三个月的4.27%，抵消了这一影响。
贷款利息收入减少168,000美元，或2.0%，因为平均余额从截至2024年9月30日止三个月的7.116亿美元减少至截至2025年9月30日止三个月的6.83亿美元，但被收益率从截至2024年9月30日止三个月的4.69%增加8个基点至截至2025年9月30日止三个月的4.77%所抵消。
证券利息收入增加20.6万美元，或10.9%，原因是平均收益率上升141个基点，从截至2024年9月30日止三个月的4.05%上升至截至2025年9月30日止三个月的5.46%，但被平均余额减少3330万美元，从截至2024年9月30日止三个月的1.872亿美元下降至截至2025年9月30日止三个月的1.539亿美元所抵消。收益率和平均余额的变化反映出，在2024年第四季度，公司出售了加权平均收益率为1.89%的约6600万美元摊余成本（市值5710万美元）证券，并将这些收益中的3270万美元再投资于加权平均收益率为5.60%的证券。
利息费用。利息支出从截至2024年9月30日止三个月的8.0百万美元减少至截至2025年9月30日止三个月的6.7百万美元，降幅为1.2百万美元，降幅为15.4%，原因是存单成本下降和借款余额减少。
计息存款利息支出从截至2024年9月30日止三个月的620万美元减少53.5万美元，或8.7%，至截至2025年9月30日止三个月的560万美元。下降是由于存款平均成本从截至2024年9月30日止三个月的4.04%下降46个基点至截至2025年9月30日止三个月的3.58%。平均存款成本下降是由于较低的利率环境和存单支付利率的下降被交易账户支付利率的上升所抵消。我们的存单利率从截至2024年9月30日止三个月的4.50%下降61个基点至截至2025年9月30日止三个月的3.89%，而存单平均余额从截至2024年9月30日止三个月的4.973亿美元增加540万美元至5.027亿美元。与截至2024年9月30日的三个月相比，截至2025年9月30日的三个月，NOW/货币市场账户和储蓄账户的平均余额分别增加了490万美元和640万美元。
联邦Home Loan银行预付款的利息支出从截至2024年9月30日止三个月的180万美元减少69.4万美元，或38.5%，至截至2025年9月30日止三个月的110万美元。减少的主要原因是，截至2025年9月30日止三个月的平均余额从截至2024年9月30日止三个月的1.969亿美元减少8080万美元至1.161亿美元。由于新增借款期限较短、利率较高，借款平均成本由截至2024年9月30日止三个月的3.64%上升15个基点至截至2025年9月30日止三个月的3.79%，抵销了该减少额。
净利息收入。净利息收入从截至2024年9月30日止三个月的270万美元增至截至2025年9月30日止三个月的390万美元，增幅为120万美元，增幅为46.6%。这一增长反映了我们截至2025年9月30日止三个月的净利差从截至2024年9月30日止三个月的0.66%增加64个基点至1.30%。截至2025年9月30日止三个月，我们的净息差由截至2024年9月30日止三个月的1.15%增加65个基点至1.80%。
信用损失准备。由于贷款余额和承诺减少，我们在截至2025年9月30日的三个月中记录了50,000美元的信贷损失回收，而在截至2024年9月30日的三个月中没有为信贷损失拨备。
非利息收入。非利息收入从截至2024年9月30日止三个月的327,000美元减少6,000美元，或1.8%，至截至2025年9月30日止三个月的321,000美元，原因是截至2024年9月30日止三个月的出售贷款收益为12,000美元，而2025年则无此项收益。
非利息费用。截至2025年9月30日的三个月，非利息支出比2024年同期增加了133,000美元，即3.7%。由于法律和咨询费用增加，专业费用增加了113,000美元，增幅为45.6%。由于2024年第四季度完成的租赁回购交易导致未来的租赁费用增加，占用和设备成本增加了259,000美元，即68.0%。这些增长被工资和员工福利减少79,000美元或3.8%所抵消，这是由于员工人数减少，广告费用减少75,000美元或87.9%，其他非利息费用减少58,000美元或26.9%。
所得税费用。所得税费用从截至2024年9月30日止三个月的253,000美元福利增加到截至2025年9月30日止三个月的73,000美元。这一增长是由于税前收入增加了110万美元。
截至2025年9月30日止九个月的经营业绩与2024年9月30日的比较
一般。净收入从截至2024年9月30日止九个月的净亏损120万美元增加270万美元至截至2025年9月30日止九个月的净收入140万美元。这一增加主要是由于净利息收入增加310万美元和信贷损失准备金减少200000美元，部分被非利息支出增加478000美元和所得税优惠减少814000美元所抵消。截至2025年9月30日止九个月的收入包括与一名前雇员相关的银行拥有的人寿保险保单的一次性死亡抚恤金约54.3万美元。
利息收入。利息收入增加900,000美元，或2.9%，由截至2024年9月30日止九个月的3,120万美元增至截至2025年9月30日止九个月的3,210万美元，原因是生息资产收益率上升，但被生息资产平均余额减少所抵销。
现金和现金等价物的利息收入从截至2024年9月30日止九个月的415000美元增加135000美元，至截至2025年9月30日止九个月的550000美元，增幅为32.5%，原因是平均余额从截至2024年9月30日止九个月的910万美元增加到截至2025年9月30日止九个月的1440万美元，增加了530万美元。由于较低的利率环境，平均收益率从截至2024年9月30日止九个月的6.09%下降100个基点至截至2025年9月30日止九个月的5.09%，部分抵消了这一影响。
截至2025年9月30日止九个月，贷款利息收入增加221,000美元，或0.9%，至2510万美元，而截至2024年9月30日止九个月为2490万美元，主要是由于平均收益率从截至2024年9月30日止九个月的4.66%增加16个基点至截至2025年9月30日止九个月的4.82%，但被截至2025年9月30日止九个月的平均余额从截至2024年9月30日止九个月的7.117亿美元减少1650万美元至6.952亿美元所抵消。
证券利息收入从截至2024年9月30日止九个月的530万美元增加59.5万美元，至截至2025年9月30日止九个月的590万美元，增幅为11.3%，这主要是由于平均收益率从截至2024年9月30日止九个月的3.92%增加142个基点至截至2025年9月30日止九个月的5.34%，但被平均余额从截至2024年9月30日止九个月的1.798亿美元减少33.0百万美元至1.468亿美元所抵消。平均余额下降和收益率上升是由于2024年第四季度进行的资产负债表重组，其中出售了某些收益率较低的证券，部分收益再投资于收益率较高的证券，所有剩余的持有至到期证券被重新分类为可供出售。
利息费用。利息支出从截至2024年9月30日止九个月的2310万美元减少220万美元，或9.7%，至截至2025年9月30日止九个月的2090万美元，主要是由于存单和借款的平均余额减少以及存单支付的利率降低。
计息存款利息支出从截至2024年9月30日止九个月的1840万美元减少150万美元，或8.0%，至截至2025年9月30日止九个月的1690万美元。这一下降是由于截至2025年9月30日止九个月的平均存款成本从截至2024年9月30日止九个月的3.95%下降26个基点至3.69%。平均成本下降是由于存单平均成本从截至2024年9月30日止九个月的4.39%下降34个基点至截至2025年9月30日止九个月的4.05%。平均存款成本下降是由于较低的利率环境，以及随着存单平均余额下降而交易账户平均余额增加，存款组合的构成发生变化。存单的平均余额从截至2024年9月30日止九个月的5.105亿美元减少2060万美元至截至2025年9月30日止九个月的4.899亿美元，而截至2025年9月30日止九个月的平均NOW/货币市场账户和储蓄账户分别比截至2024年9月30日止九个月增加680万美元和450万美元。
联邦Home Loan银行预付款的利息支出减少了75.6万美元，降幅为16.0%。减少的主要原因是，截至2025年9月30日止九个月的平均余额从截至2024年9月30日止九个月的1.716亿美元减少3690万美元至1.347亿美元。该减少被截至2025年9月30日止9个月的平均借款成本由截至2024年9月30日止9个月的3.67%增加26个基点至3.93%所抵销，原因是新借款的期限较短，利率较高。
净利息收入。净利息收入从截至2024年9月30日止九个月的810万美元增至截至2025年9月30日止九个月的1120万美元，增幅为310万美元，增幅为38.9%。这一增长反映了我们截至2025年9月30日止九个月的净利差从截至2024年9月30日止九个月的0.68%增加53个基点至1.21%。我们的净息差由截至2024年9月30日止九个月的1.18%增加55个基点至截至2025年9月30日止九个月的1.73%
信用损失准备。截至2025年9月30日的九个月，我们记录了130,000美元的信贷损失回收，而截至2024年9月30日的九个月，我们记录了70,000美元的信贷损失准备金。信贷损失准备金减少是由于贷款、贷款承诺和持有至到期证券减少以及没有冲销。
非利息收入。非利息收入从截至2024年9月30日止九个月的93万美元增加61.2万美元，至截至2025年9月30日止九个月的150万美元，增幅为65.9%。银行拥有的人寿保险收入增加了564,000美元，即87.1%，原因是与一名前雇员相关的应收死亡抚恤金以及2025年期间的余额增加。与截至2024年9月30日的九个月相比，出售贷款的收益也增加了2.6万美元。
非利息费用。截至2025年9月30日的九个月，非利息支出比2024年同期增加了478,000美元，即4.4%。由于法律和咨询费用增加，专业费用增加了25万美元，增幅为36.7%。由于2024年第四季度完成的租赁回购交易导致租赁费用增加，占用和设备成本增加了833,000美元，即74.4%。这些被薪酬和员工福利减少241,000美元或3.8%所抵消，这是由于员工人数减少，广告费用减少了179,000美元或57.6%，其他非利息费用减少了183,000美元或24.4%。
所得税费用。所得税福利从截至2024年9月30日止九个月的821,000美元减少814,000美元，或99.1%，至截至2025年9月30日止九个月的8,000美元。减少的原因是税前收入增加了350万美元。截至2025年9月30日止九个月的净收入中包括来自银行拥有的人寿保险保单的约543,000美元的一次性死亡抚恤金，这是一项非应税事件，并降低了公司在该期间的有效税率。
市场风险管理
一般。我们的大部分资产和负债都是货币性质的。因此，我们最重要的市场风险形式就是利率风险。我们的资产，主要由贷款和证券组成，期限比我们的负债更长，主要由存款和借款组成。因此，我们业务战略的一个主要部分是管理我们对市场利率变化的风险敞口。据此，我们的董事会已成立资产/负债管理委员会（“ALCO”），该委员会由三名执行管理层成员和两名独立董事组成，负责监督资产/负债管理流程和相关程序。ALCO至少每季度召开一次会议，审查国家和地方层面的资产/负债战略、流动性、资金来源、利率风险计量报告、资本水平和经济趋势。我们的利率风险头寸也由董事会每季度进行监测。
我们管理我们的利率风险，以尽量减少我们的收益和资本对市场利率变化的敞口。我们实施了以下策略来管理我们的利率风险：发起和购买利率可调的贷款；推广核心存款产品；根据利率环境监控我们在联邦Home Loan银行和经纪存款的借款期限；维持我们所有的投资为可供出售；使我们的贷款组合多样化；以及加强我们的资本状况。通过遵循这些策略，我们认为我们能够更好地对市场利率的变化做出反应。
投资组合净值模拟。我们通过权益投资组合净值（“NPV”）模型分析我们对利率变化的敏感性。NPV表示我们资产的预期现金流量的现值减去我们负债产生的预期现金流量的现值，并根据表外合同的价值进行调整。NPV比率表示在给定的利率情景下，我们的NPV的美元金额除以我们总资产的现值。NPV试图使用贴现现金流方法量化我们的经济价值，而NPV比率则将该价值反映为资本比率的一种形式。我们估计在特定日期我们的净现值将是多少。然后，我们通过一系列代表收益率曲线即时和永久平行移动的利率情景，计算出在同一日期的净现值。我们目前计算NPV的假设条件是利率在当前市场利率基础上增加和减少100、200、300和400个基点。
下表列出了截至2025年9月30日市场利率变化对我们的投资组合净值的估计变化。表中列出的所有估计变动均在董事会批准的政策限制范围内。
| 净现值占投资组合的百分比 |
|||||||||||||||||||||
| 净现值 |
资产价值 |
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| （千美元） |
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| 基点（“bp”）变动 |
美元 |
美元 |
百分比 |
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| 利率 |
金额 |
改变 |
改变 |
净现值比率 |
改变 |
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| 400个基点 |
$ | 85,472 | $ | (45,353 | ) | (34.67 | )% | 10.20 | % | (29.29 | )% | ||||||||||
| 300个基点 |
97,152 | (33,673 | ) | (25.74 | ) | 11.36 | (21.25 | ) | |||||||||||||
| 200个基点 |
107,892 | (22,933 | ) | (17.53 | ) | 12.37 | (14.21 | ) | |||||||||||||
| 100个基点 |
119,114 | (11,711 | ) | (8.95 | ) | 13.40 | (7.11 | ) | |||||||||||||
| — | 130,825 | — | — | 14.42 | — | ||||||||||||||||
| （100）bp |
141,878 | 11,053 | 8.45 | 15.34 | 6.37 | ||||||||||||||||
| （200）bp |
153,187 | 22,362 | 17.09 | 16.24 | 12.57 | ||||||||||||||||
| （300）bp |
164,667 | 33,842 | 25.87 | 17.10 | 18.55 | ||||||||||||||||
| （400）bp |
177,806 | 46,981 | 35.91 | 18.08 | 25.34 | ||||||||||||||||
上述利率风险计量中使用的方法存在某些固有缺陷。建模变化需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。上表假设，无论特定资产和负债的期限或重新定价如何，我们在所示日期存在的对利率敏感的资产和负债的构成在收益率曲线上保持一致。因此，尽管该表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指示，但此类测量并非旨在也不提供市场利率变化对我们的NPV影响的精确预测，并且将与实际结果有所不同。
净利息收入分析。我们还通过显示特定时间范围内对净利息收入的影响，并使用不同的利率冲击和坡度，使用收益模拟来衡量给定时间点资产负债表中的利率风险。这些假设包括管理层对利率变化对某些资产和负债的提前还款速度的影响的最佳评估、对所提供的每个产品线的账户余额的预测以及存款利率和余额与利率变化相关的历史行为。这些假设可能会发生变化，因此，模型预计无法精确计量净利息收入或精确预测利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率以及资产负债表构成和市场状况的变化，实际结果将与模拟结果有所不同。假设通过对模型的季度回溯测试到实际市场利率变化得到支持。
截至2025年9月30日，净利息收入模拟结果表明，其一年以上的利率变动风险敞口在我们的指引范围内。下表列示了利率变动对我们预计的一年以上净利息收入的预计影响：
| 利率变动 |
净利息收入变动第一年 |
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| （基点）(1) |
（较第一年基数变动%） |
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| 400 | (15.44 | )% | |||
| 300 | (11.40 | ) | |||
| 200 | (7.56 | ) | |||
| 100 | (3.79 | ) | |||
| — | — | ||||
| (100) |
3.37 | ||||
| (200) |
7.00 | ||||
| (300) |
10.17 | ||||
| (400) |
11.62 | ||||
| (1) |
计算得到的净利息收入变化假设收益率曲线瞬时平行移动。 |
前面的模拟并不代表对实际结果的预测，不应被视为对预期经营结果的指示性。这些假设估计是基于许多假设，这些假设可能会发生变化，包括：利率水平的性质和时间，包括收益率曲线形状、贷款和证券的预付款、存款衰减率、贷款和存款的定价决策、资产和负债现金流的再投资/置换，以及其他。此外，随着市场情况的变化，提前还款/再融资水平、利率变化对嵌入在可调利率贷款中的上限和下限的不同影响、提前支取存款、产品偏好的变化以及其他内部/外部变量很可能会偏离假设。
流动性和资本资源
流动性。流动性描述了我们履行在正常业务过程中产生的财务义务的能力。流动性主要是为了满足我们客户的借款和存款提取要求，并为当前和计划的支出提供资金。我们的主要资金来源是存款、贷款和证券的本金和利息支付以及催缴、到期和出售证券的收益以及出售贷款。我们还从纽约联邦Home Loan银行借款。截至2025年9月30日，我们有能力借入高达2.341亿美元的资金，其中1.194亿美元未偿还，720万美元被用作为担保市政存款而签发的信用证的抵押品。截至2025年9月30日，我们在四家代理行的无担保信贷额度为5400万美元，没有未偿余额。
董事会负责制定和监测我们的流动性目标和策略，以确保存在足够的流动性，以满足客户的借款需求和存款提取以及意外意外事件。我们认为，截至2025年9月30日，我们有充足的流动性来源来满足我们的短期和长期流动性需求。
虽然贷款和证券的到期和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动、贷款提前还款以及贷款和证券销售受市场利率、经济状况和竞争的影响很大。我们最具流动性的资产是现金和现金等价物。这些资产的水平取决于我们在任何时期的运营、融资、借贷和投资活动。截至2025年9月30日，现金和现金等价物总额为3120万美元。截至2025年9月30日，分类为可供出售的证券总额为1.607亿美元，可提供额外的流动性来源。
我们致力于保持强劲的流动性头寸。我们每天监控我们的流动性头寸。我们预计我们将有足够的资金来履行我们目前的资金承诺。截至2025年9月30日的一年内到期的存单总额为4.446亿美元，占存款总额的68.8%。如果这些存款没有留在我们这里，我们将被要求寻求其他资金来源，包括其他存款和联邦Home Loan纽约银行预付款。视市场情况而定，我们可能需要为此类存款或借款支付比我们目前支付的利率更高的利率。然而，我们认为，根据过去的经验，这类存款的很大一部分将留在我们这里。我们有能力通过调整提供的利率来吸引和留住存款。
资本资源。我们受到新泽西州银行和保险部和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求的约束。2025年9月30日，我们超过了所有适用的监管资本要求，根据监管准则，我们被视为“资本充足”。由于2020年4月修订的《经济增长、监管救济和消费者保护法》，联邦银行机构被要求为低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆率”（银行一级“股权资本与平均合并总资产的比率）。资本超过9%的“合格社区银行”将被视为符合所有适用的监管资本和杠杆要求，包括根据及时纠正行动法规被视为“资本充足”的资本要求。截至2025年9月30日，该行报告为符合条件的社区银行，比率为15.42%。
通货膨胀
该公司几乎所有的资产和负债都与银行活动有关，并且是货币性的。合并财务报表和相关财务数据按照公认会计原则列报。GAAP目前要求公司以历史美元计量财务状况和经营业绩，但可供出售的证券、减值贷款和其他以公允价值计量的房地产贷款除外。通货膨胀引起的货币价值变化会造成购买力损失。管理层的观点是，利率变动对财务状况和经营业绩的影响程度大于通胀率的变化。需要注意的是，利率和通胀确实相互影响，但并不总是相互关联。公司在资产/负债管理中将金融资产的利息敏感性与负债的利息敏感性相匹配的能力，可能会趋于最小化利率变化对公司业绩的影响。
有关市场风险定量和定性披露的信息，见第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——市场风险管理。”
在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至2025年9月30日公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年《交易法》颁布的规则13a-15（e））的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论认为公司的披露控制和程序是有效的。
截至2025年9月30日止三个月，公司财务报告内部控制未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分–其他信息
截至2025年9月30日，除在正常业务过程中发生的例行法律诉讼外，我们没有涉及任何未决法律诉讼，其结果将不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
与公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告第1A项“风险因素”中披露的风险因素相比，适用于公司的风险因素并无重大变化。
项目2。未登记出售权益性证券及所得款项用途、发行人购买权益性证券
2025年8月12日，该公司宣布已收到监管部门的批准，可回购最多237,590股普通股，约占其当时已发行普通股的5%（不包括Bogota Financial，MHC持有的股份）。回购计划没有预定的到期日，董事会有权随时暂停或终止该计划。截至2025年9月30日，已根据该计划回购了4,821股，耗资4.2万美元。
下表提供了公司根据公司董事会批准的第三季度计划回购其普通股的信息：
| 期 |
购买的股票总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的最大股份数量 |
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| 2025年7月1日-31日 |
— |
$ — |
— |
— |
||||
| 2025年8月1日至31日 |
4,221 |
8.74 |
4,221 |
233,369 |
||||
| 2025年9月1日至30日 |
600 |
9.03 |
600 |
232,769 |
||||
| 合计 | 4,821 | $ 8.78 | 4,821 | 232,769 |
没有。
不适用。
在截至2025年9月30日的三个月内，公司董事或执行官均未采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1（c）或任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定抗辩条件或任何“非规则10b5-1交易安排”的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，因为该术语在SEC法规中使用。
| 附件 数 |
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说明 |
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| 3.1 |
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Bogota Financial Corp.的公司章程（经修订的表格S-1上的公司注册声明（Commission File No. 333-233680）中的附件 3.1以参考方式并入） |
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| 3.2 |
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经修订及重述Bogota Financial Corp.的章程（通过参考公司于2024年1月24日向美国证券交易委员会提交的表格8-K的当前报告的附件 3.2（委员会文件编号333-233680）） |
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| 4.1 |
Bogota Financial Corp.的普通股证书表格（通过参考经修订的公司在表格S-1上的注册声明的附件 4并入（委员会档案编号333-233680）） |
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| 31.1 |
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| 31.2 |
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| 32.1 |
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| 101.0 |
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截至2025年9月30日止期间的以下材料，采用iXBRL（内联可扩展业务报告语言）格式：（i）综合财务状况表，（ii）综合经营报表，（iii）综合全面收益表，（iv）综合股东权益表，（v）综合现金流量表，以及（vi）综合财务报表附注* |
| 104 |
封面页交互式数据文件（采用iXBRL格式，包含在附件 101中） |
*提供，而不是归档。
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| Bogota Financial Corp. |
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| 日期：2025年11月12日 |
/s/Kevin Pace |
| Kevin Pace |
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| 总裁兼首席执行官 |
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| 日期：2025年11月12日 |
/s/Brian McCourt |
| Brian McCourt |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |