附件 99.1
Marvell与LUMENTUM强强联合，打造AI连接领域的品类领导者
| • | 结合了两个增长最快的AI使能因素，将互补的电气和光学技术结合在一起，以满足下一代AI基础设施中日益复杂的连接需求 |
| • | 预计将创建一个广泛的全栈连接组合，旨在实现端到端的极端协同设计、大批量生产全面优化、预先验证的光学解决方案以及为客户提供更快的上市时间 |
| • | 预计将合并后公司的潜在市场总额扩大至5500亿美元 |
| • | 该交易预计将增强合并后公司的长期收入增长、非GAAP毛利率和非GAAP营业利润率概况，提供超过10亿美元的年度运营成本协同效应的视线，并有望在交易结束后的第一年为Marvell非GAAP每股收益带来增值 |
加利福尼亚州圣克拉拉和加利福尼亚州圣何塞– 2026年11月2日– Marvell Technology, Inc. Technology，Inc.（NASDAQ：MRVL）和Lumentum（NASDAQ：LITE）今天宣布，他们已就Marvell以全股票交易方式收购Lumentum达成最终协议。根据协议条款，Lumentum股东将获得他们所拥有的每一股Lumentum普通股4.500股Marvell普通股的固定交换比例。该交易对Lumentum的隐含企业价值为1150亿美元，相当于每股Lumentum普通股约1132美元，根据截至2026年10月28日（市场开始猜测潜在交易前的最后一个交易日）各公司未受影响的收盘价计算，溢价约23.9%。交易结束后，目前Marvell的股东将在完全稀释的基础上拥有合并后公司约67%的股份，而Lumentum的股东将拥有约33%的股份。
AI基础设施行业正处于拐点。快速增长的带宽需求和铜基连接的物理限制正在加速向光学技术过渡。随着人工智能基础设施扩展到日益复杂的架构，特别是放大和放大，该行业正在从分立的模块化组件转向高度集成的光学解决方案，这些解决方案需要更紧密地协同设计电气和光学技术，以提供更大的带宽、性能和能效。
该组合汇集了满足这一需求的同类最佳技术，将Marvell在电气和光学互连、网络交换、定制XPU和XPU附加方面的优势以及先进的半导体技术与Lumentum在高性能激光器、光收发器、光电路交换（OCS）和专用化合物半导体制造方面的专业知识结合起来。交易完成后，预计合并后的公司将提供高度互补的产品组合，涵盖领先的CMOS、硅光子、化合物半导体、先进封装和制造能力。该组合旨在实现跨电光信号链的更深层次集成和共同设计，使Marvell能够在从分布式数据中心到先进半导体封装内的连接等各种距离范围内提供高度优化的连接解决方案。
Marvell董事长兼首席执行官马特·墨菲（Matt Murphy）表示：“人工智能基础设施正在经历向光学连接的根本性架构转变，这创造了一代人一次的机会。”“那些率先行动并帮助定义这一转变的公司将为未来几十年树立标准。通过将两位拥有高度互补技术、卓越人才和专业化制造能力的领导者聚集在一起，我们打算帮助塑造下一个人工智能连接时代，并创造非凡的股东价值。”
Lumentum总裁兼首席执行官Michael Hurlston表示：“加入Marvell将创建一家具有独特优势的公司，可以利用5500亿美元的市场机会，并产生可观的、可持续的股东价值。”“激增的AI数据流量需要快速的硬件创新，这种结合增强了我们大规模交付下一代解决方案的能力。我们将与Marvell一起，满足客户完整的互连需求，从今天的跨规模和扩展到明天的扩大和扩展域。通过围绕客户的苛刻要求提供极致的协同设计，我们将帮助他们实现更快的上市时间、加速创新周期和定义类别的性能。”
令人信服的战略和财务理由
预计此次合并将带来可观的战略和财务收益：
| • | 打造AI连接领域的品类领导者：将Marvell的电气和光学互连、交换和定制硅技术与Lumentum的高性能激光器、光学收发器和OCS能力相结合，将创建一个跨越扩展、扩展、扩展和扩展的全面连接产品组合。交易完成后，合并后的公司预计将定位于满足从分布式数据中心到先进半导体封装等广泛距离和拓扑的客户连接需求。 |
| • | 实现端到端的极致协同设计，加速客户创新：随着人工智能基础设施变得日益复杂，客户需要跨数字、模拟和光学技术的更高水平的集成和优化。通过汇集整个信号链的互补技术和工程专业知识，合并后的公司预计将定位于开发高度优化、预先验证的光学解决方案，旨在提高带宽、性能和电源效率，加快客户上市时间并支持大批量生产。 |
| • | 结合高度专业化的制造能力，增强研发资源：Lumentum带来先进的化合物半导体制造和工艺技术，包括磷化铟（InP），以及高速和高功率的激光能力。完成交割后，合并后的公司计划汇集领先的半导体设计、先进封装和专业化制造能力，以实现更深层次的异构集成，加强战略供应并加速下一代光学技术的发展。 |
| • | 创造显着的长期股东价值：此次合并将两家增长最快的公司聚集在一起，支持人工智能基础设施，并将合并后公司的总潜在市场扩大到5500亿美元，并增强合并后公司在新兴的扩大规模和扩大规模市场为客户提供服务的能力。该交易预计将增强合并后公司的长期收入增长、非GAAP毛利率和非GAAP营业利润率概况，提供超过10亿美元的年度运营成本协同效应的视线，并预计将在交易结束后的第一年增加Marvell非GAAP每股收益。 |
交易Structure和条款
根据已获得两家公司董事会一致通过的协议条款，Lumentum股东将在收盘时获得每股Lumentum普通股4.500股Marvell普通股的固定交换比例，这意味着Lumentum股东在完全稀释的基础上获得合并后公司约33%的备考所有权。
交易完成后，马特·墨菲将继续担任合并后公司的董事长兼首席执行官。作为交易的一部分，Lumentum董事会的三名成员，包括Lumentum的首席执行官Michael Hurlston，将加入Marvell的董事会，该董事会目前由七名董事组成。
该交易预计将于2028年上半年完成，但需获得Marvell和Lumentum股东的批准、获得监管批准和其他惯例成交条件。
Marvell报告2027年第三财季初步收入，Lumentum发布2027年第一财季业绩
关于今天的公告，Marvell今天公布的2027财年第三季度初步收入与之前提供的指引一致，维持先前指引的中点，同时将预期范围缩小至正负2%，而最初的范围为正负5%。
Lumentum今天单独公布了其2027年第一财季的财务业绩。Lumentum的财务业绩可在Lumentum网站的投资者部分找到，网址为http://investor.Lumentum.com。
电话会议信息
Marvell和Lumentum将于太平洋时间今天凌晨5：00（美国东部时间上午8：00）召开联合电话会议，讨论这笔交易。如需参加，请拨打800-579-2543（美国）或785-424-1789（国际）并参考会议ID 5554083。此次电话会议将在Marvell的投资者关系网站上进行网络直播，随后还将在该网站上发布一份附带的投资者介绍。
顾问
Qatalyst Partners担任首席财务顾问，J.P. Morgan Securities LLC和高盛 Sachs & Co. LLC担任Marvell的财务顾问。Wilson Sonsini Goodrich & Rosati担任Marvell的法律顾问，FGS Global担任战略传播顾问。花旗集团 Global Markets Inc.和Evercore担任Lumentum的财务顾问，Davis Polk & Wardwell LLP担任法律顾问，Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher担任战略传播顾问。
关于Marvell
为了提供连接世界的数据基础设施技术，我们正在最强大的基础上构建解决方案：我们与客户的合作伙伴关系。我们受到世界领先技术公司30多年的信任，通过为客户当前需求和未来抱负设计的半导体解决方案，移动、存储、处理和保护世界数据。通过一个深度协作和透明的过程，我们最终将改变明天的企业、云和运营商架构的转变方式——变得更好。
关于Lumentum
Lumentum是光学和光子技术的全球领导者，这些技术为AI、云计算和下一代通信背后的网络和基础设施提供动力。基于数十年的光子学创新，Lumentum提供高性能激光器、模块和光学子系统，可实现可扩展、高能效的数据中心连接、先进的电信网络、工业制造和传感应用。该公司总部位于加利福尼亚州圣何塞，在全球范围内运营研发、制造和销售设施。欲了解更多信息，请访问www.lumentum.com。
关于交易的附加信息以及在哪里可以找到它
本通讯涉及Marvell Technology, Inc.（“Marvell”）与Lumentum控股公司（“Lumentum”）之间的拟议交易（“交易”）。就此次交易而言，Marvell打算向SEC提交一份表格S-4（“表格S-4”）的登记声明，其中将包括一份Marvell和Lumentum各自股东的联合代理声明，该声明还将构成有关将在此次交易中发行的Marvell普通股股份的招股说明书（“联合代理声明/招股说明书”）。最终的联合委托书/招股说明书（如果有的话）将在S-4表格宣布生效后邮寄给Marvell和Lumentum的股东
美国证券交易委员会。本通讯不能替代联合委托书/招股说明书或注册声明。请投资者和证券持有人仔细阅读表格S-4、联合代理声明/招股说明书以及可能就交易向SEC提交的任何其他相关文件，或通过引用并入表格S-4和联合代理声明/招股说明书（以及其中的任何修订或补充），并在这些文件可用时完整阅读一旦这些文件通过SEC维护的网站https://www.sec.gov向SEC提交，投资者和证券持有人将能够免费获得S-4表格和联合代理声明/招股说明书以及包含有关Marvell、Lumentum和交易的重要信息的其他文件的副本。Marvell向SEC提交的文件副本将在Marvell的网站https://investor.marvell.com上免费在线提供，或通过ir@marvell.com联系Marvell的投资者关系部门。Lumentum向SEC提交的文件副本将在Lumentum的网站https://investor.lumentum.com上免费在线提供，或通过investor.relations@lumentum.com联系Lumentum的投资者关系部门。
合并征求意见的参与者
Marvell、Lumentum及其各自的某些董事和执行官可能被视为参与就该交易征集代理的参与者。有关Marvell董事和执行官的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于Marvell为其2026年年度股东大会提交的代理声明中，该声明于2026年5月13日提交给SEC，可在https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001835632/000110465926060253/tm261486-1_def14a.htm在线查阅，标题为“第1号提案选举董事”、“公司执行官”、“某些受益所有人和管理层的证券所有权”、“高管薪酬”和“某些关系和关联方交易”，以及Marvell截至1月31日的财政年度的10-K表格年度报告，2026年，于2026年3月11日向SEC提交，可在线查阅https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001835632/0001835632226000011/mrvl-20260131.htm，标题为“某些受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项”。如果Marvell的董事或执行官持有的证券自Marvell为其2026年年度股东大会发布的最终代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在表格3上的证券实益所有权初始声明、表格4上的实益所有权变化声明或向SEC提交的表格5上的实益所有权变化年度声明中，可在线查阅，网址为https://www.sec.gov/edgar/browse/？CIK=0001835632&owner=exclude。关于Lumentum董事和执行官的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于Lumentum于2026年10月6日向SEC提交的2026年年度股东大会的代理声明中，该声明可在https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001633978/000130817926000420/lite2026-def14a.htm在线查阅，标题为“第1号提案选举董事”、“执行官”、“薪酬讨论与分析”、“某些受益所有人和管理层的证券所有权”和“关联人交易”。如果Lumentum的董事或执行官持有的Lumentum证券自Lumentum为其2026年年度股东大会发布的最终代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在表格3的证券实益所有权初始声明、表格4的实益所有权变化声明或向SEC提交的表格5的实益所有权变化年度声明中，可在https://www.sec.gov/edgar/browse/？CIK=0001633978&owner=exclude在线查阅。有关代理征集参与者的其他信息以及通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述，将包含在联合代理声明/招股说明书和其他相关材料中，当这些材料可用时，将向SEC提交有关交易的其他相关材料。您可以使用上述来源获得这些文件的免费副本。
关于前瞻性陈述的注意事项
本通讯包含联邦证券法含义内的“前瞻性陈述”，包括经修订的1933年美国证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条。本通讯中包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述：“加速”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“需求”、“设计”、“估计”、“扩大”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“使命”、“需要”、“目标”、“进行中”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”，或这些术语的否定词，或旨在识别关于未来的陈述的其他类似术语。所有前瞻性陈述本质上都涉及涉及风险和不确定性的事项，其中许多超出我们的控制范围，也不是对未来结果的保证，例如关于拟议交易的完成及其预期收益的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关交易的预期时间和收益以及Marvell和Lumentum的运营结果和财务状况前景的陈述，包括交易后的潜在协同效应。不确定前瞻性陈述所预期的任何事件是否会发生或发生，或者如果其中任何一个发生，它们将对公司的运营结果和财务状况或Marvell或Lumentum股票的价格产生什么影响。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、活动水平、业绩、收益或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：一般经济、市场或商业状况，包括与半导体和光网络行业相关的竞争和风险；半导体和光网络行业的持续变化，包括未来增长率、终端市场的定价趋势或客户资本支出模式的变化；与交易相关的风险，包括交易公告对Marvell或Lumentum留住和雇用关键人员以及与Marvell或Lumentum有业务往来的客户、供应商和其他人保持关系的能力的影响，或对Marvell或Lumentum的经营业绩和一般业务；交易扰乱当前计划和运营的风险，以及交易导致吸引和留住合格人员的潜在困难；与交易相关的任何法律诉讼的结果；交易的预期税务处理；管理层的时间和注意力可能被转移到正在进行的业务运营和机会上；各方及时或完全完成交易的能力；满足完成交易的先决条件，包括完全或及时按照预期条款获得股东和监管机构批准的能力；发生可能导致有权终止交易的任何事件、变化或其他情况；及时或以其他方式成功整合Marvell和Lumentum的运营和业务的能力；Marvell实施合并后公司计划的能力，交易完成后对其业务的预测和其他预期，并在预期时间范围内或根本没有实现交易的预期协同效应和其他利益；与交易相关的成本、费用、开支和收费的金额；Marvell和Lumentum与交易相关或在交易完成后的现金需求和融资可用性；Marvell或Lumentum股票价格的波动；以及交易后的潜在业务中断。这些风险，以及与交易相关的其他风险，将包含在表格S-4上的注册声明和联合代理声明/招股说明书中，这些声明将提交给SEC与交易相关的文件。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅Marvell和Lumentum各自向SEC提交的定期报告和其他文件，包括Marvell和Lumentum最近的10-Q表格季度报告中确定的风险因素，Marvell最近的10-K表格年度报告，可获得
在线访问https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1835632/0001835632/0001835632226000011/mrvl-20260131.htm和Lumentum最新的10-K表格年度报告，可在以下网站在线查阅：https://www.sec.gov/archives/edgar/data/0001633978/000162828026057358/lite-20260627.htm，在第一部分第1A项（年度报告）和第一部分第2项和第二部分第1A项（季度报告）中的“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下，所有这些都可在SEC网站上免费在线查阅：https://www.sec.gov。本通讯中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出，并基于Marvell和Lumentum当前的信念以及他们做出的假设和目前可获得的信息，这些假设受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。Marvell和Lumentum均不承担更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的任何义务，除非法律要求。本通讯中包含的可通过超链接或网站地址访问的信息被视为不包含在本通讯中或不属于本通讯的一部分。本新闻稿中提供的Marvell初步财务业绩未经审计，代表管理层根据截至本新闻稿发布之日可获得的信息作出的估计，并取决于Marvell季度末财务结算程序的完成和其独立注册公共会计师事务所的审查。因此，Marvell截至2026年10月31日的季度实际业绩可能与这些初步估计存在重大差异，包括由于在完成这些程序过程中确定的会计估计的调整或变更。除法律要求外，Marvell不承担更新或修改这些初步结果的义务。完整的结果将在Marvell的10-Q表格季度报告中报告。
没有要约或招揽
本通讯不是关于任何证券或有关交易的代理声明或代理、同意或授权的征求，也不构成出售要约或购买任何证券的要约的征求或任何同意投票的征求，并且在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区不会有任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年美国证券法第10条要求的招股说明书或根据适用法律的其他方式，否则不会发行证券。
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投资者关系高级副总裁
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投资者关系副总裁
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维多利亚·麦克唐纳
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Eric Brielmann/Barrett Golden
(212) 355-4449
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类别：金融