附件 99,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099,099，099
TI报告2026年第一季度财务业绩和股东回报
美国中部时间今天下午3：30召开电话会议 ti.com/ir
达拉斯（2026年4月22日）– 德州仪器公司（TI）（纳斯达克：TXN）今天公布第一季度营收为48.3亿美元，净收入为15.5亿美元，每股收益为1.68美元。每股收益包括5美分的收益，该收益不在该公司最初的指引中。
关于公司的业绩和对股东的回报，TI董事长、总裁兼首席执行官Haviv Ilan发表了以下评论：
•"营收环比增长9%，同比增长19%，工业和数据中心引领增长。
•“过去12个月，我们78亿美元的运营现金流再次凸显了我们商业模式的实力、产品组合的质量以及300mm生产的好处。同期自由现金流为44亿美元。
•"在过去的12个月里，我们在研发和SG & A方面投入了39亿美元，在资本支出方面投入了41亿美元，并向所有者返还了60亿美元。
•“TI对第二季度的预期是营收在50亿美元到54.0亿美元之间，每股收益在1.77美元到2.05美元之间。”
1
自由现金流是一种非美国通用会计准则财务指标，是指来自运营的现金流减去资本支出，再加上美国芯片和科学法案（CHIPS Act）激励措施的收益。
收益摘要
| （单位：百万，每股金额除外） | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 | 改变 | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 4,825 | $ | 4,069 | 19 | % | |||||||||||
| 营业利润 | $ | 1,808 | $ | 1,324 | 37 | % | |||||||||||
| 净收入 | $ | 1,545 | $ | 1,179 | 31 | % | |||||||||||
| 每股收益 | $ | 1.68 | $ | 1.28 | 31 | % | |||||||||||
现金生成
| 过去12个月 | |||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2026年第一季度 | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 | 改变 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流 | $ | 1,520 | $ | 7,824 | $ | 6,150 | 27 | % | |||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,399 | $ | 4,351 | $ | 1,715 | 154 | % | |||||||||||||||
| 自由现金流占收入比% | 23.6 | % | 10.7 | % | |||||||||||||||||||
现金回报
| 过去12个月 | |||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2026年第一季度 | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 | 改变 | |||||||||||||||||||
| 支付的股息 | $ | 1,291 | $ | 5,052 | $ | 4,850 | 4 | % | |||||||||||||||
| 股票回购 | $ | 158 | $ | 982 | $ | 1,579 | (38) | % | |||||||||||||||
| 返回的现金总额 | $ | 1,449 | $ | 6,034 | $ | 6,429 | (6) | % | |||||||||||||||
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TEXAS instruments incorporated and subsidiaries
| 合并损益表 | 三个月结束 3月31日， |
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| （单位：百万，每股金额除外） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 收入 | $ | 4,825 | $ | 4,069 | ||||||||||
| 收入成本（COR） | 2,026 | 1,756 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,799 | 2,313 | ||||||||||||
| 研发（R & D） | 510 | 517 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政（SG & A） | 464 | 472 | ||||||||||||
| 收购费用 | 17 | — | ||||||||||||
| 营业利润 | 1,808 | 1,324 | ||||||||||||
| 其他收入（费用），净额（OI & E） | 47 | 80 | ||||||||||||
| 利息和债务费用 | 141 | 128 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 1,714 | 1,276 | ||||||||||||
| 准备金 | 169 | 97 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,545 | $ | 1,179 | ||||||||||
| 每股普通股摊薄收益 | $ | 1.68 | $ | 1.28 | ||||||||||
| 平均流通股： | ||||||||||||||
| 基本 | 909 | 910 | ||||||||||||
| 摊薄 | 914 | 916 | ||||||||||||
| 每股普通股宣派现金股息 | $ | 1.42 | $ | 1.36 | ||||||||||
| 补充资料 （每季度，除非另有说明） |
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| 所得税拨备基于以下各项： | ||||||||||||||
| 营业税金（使用年度实际税率估算值计算） | $ | 229 | $ | 166 | ||||||||||
| 离散税目 | (60) | (69) | ||||||||||||
| 所得税拨备（实际税项） | $ | 169 | $ | 97 | ||||||||||
| 净收入的一部分分配给我们支付股息等价物的未归属限制性股票单位（RSU）。摊薄EPS采用以下方法计算： | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,545 | $ | 1,179 | ||||||||||
| 分配给RSU的收入 | (9) | (6) | ||||||||||||
| 摊薄后每股收益分配给普通股的收益 | $ | 1,536 | $ | 1,173 | ||||||||||
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TEXAS instruments incorporated and subsidiaries
| 合并资产负债表 | 3月31日， | |||||||||||||
| （百万，面值除外） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 3,549 | $ | 2,763 | ||||||||||
| 短期投资 | 1,554 | 2,242 | ||||||||||||
| 应收账款，扣除备抵（32美元）和（16美元） | 2,245 | 1,860 | ||||||||||||
| 原材料 | 463 | 393 | ||||||||||||
| 在制品 | 2,355 | 2,370 | ||||||||||||
| 成品 | 1,877 | 1,924 | ||||||||||||
| 库存 | 4,695 | 4,687 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 1,753 | 1,534 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 13,796 | 13,086 | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备按成本 | 17,870 | 16,036 | ||||||||||||
| 累计折旧 | (5,725) | (4,225) | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 12,145 | 11,811 | ||||||||||||
| 商誉 | 4,330 | 4,362 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | 973 | 1,030 | ||||||||||||
| 大写的软件许可 | 323 | 263 | ||||||||||||
| 资金过多的退休计划 | 321 | 240 | ||||||||||||
| 其他长期资产 | 2,505 | 2,965 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 34,393 | $ | 33,757 | ||||||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 | $ | 1,149 | $ | — | ||||||||||
| 应付账款 | 638 | 866 | ||||||||||||
| 应计赔偿 | 389 | 418 | ||||||||||||
| 应付所得税 | 138 | 284 | ||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 782 | 921 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 3,096 | 2,489 | ||||||||||||
| 长期负债 | 12,901 | 12,848 | ||||||||||||
| 资金不足的退休计划 | 121 | 115 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 63 | 56 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 1,434 | 1,843 | ||||||||||||
| 负债总额 | 17,615 | 17,351 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
| 优先股，面值25美元。授权股份– 10；未发行 | — | — | ||||||||||||
| 普通股，面值1美元。授权股份– 2,400股；已发行股份– 1,741 | 1,741 | 1,741 | ||||||||||||
| 实收资本 | 4,722 | 4,058 | ||||||||||||
| 留存收益 | 52,483 | 52,196 | ||||||||||||
| 按成本计算的国库普通股 | ||||||||||||||
| 股份：2026年3月31日– 831；2025年3月31日– 832 | (42,084) | (41,442) | ||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损），税后净额（AOCI） | (84) | (147) | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 16,778 | 16,406 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 34,393 | $ | 33,757 | ||||||||||
4
TEXAS instruments incorporated and subsidiaries
| 合并现金流量表 | 三个月结束 3月31日， |
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| （百万） | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,545 | $ | 1,179 | ||||||||||
| 净收入调整： | ||||||||||||||
| 折旧 | 541 | 424 | ||||||||||||
| 资本化软件摊销 | 21 | 20 | ||||||||||||
| 股票补偿 | 109 | 116 | ||||||||||||
| 出售资产收益 | (5) | — | ||||||||||||
| 递延税款 | (4) | (87) | ||||||||||||
| 增加（减少）自以下变动： | ||||||||||||||
| 应收账款 | (282) | (141) | ||||||||||||
| 库存 | 109 | (160) | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (9) | (7) | ||||||||||||
| 应付账款和应计费用 | (125) | (121) | ||||||||||||
| 应计赔偿 | (447) | (427) | ||||||||||||
| 应付所得税 | 130 | 132 | ||||||||||||
| 退休计划资金状况的变化 | 4 | (9) | ||||||||||||
| 其他 | (67) | (70) | ||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | 1,520 | 849 | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 资本支出 | (676) | (1,123) | ||||||||||||
| CHIPS法案激励措施的收益 | 555 | 260 | ||||||||||||
| 资产出售收益 | 5 | — | ||||||||||||
| 购买短期投资 | (935) | (647) | ||||||||||||
| 短期投资收益 | 1,043 | 2,807 | ||||||||||||
| 其他 | (39) | (44) | ||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | (47) | 1,253 | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 偿还债务 | — | (750) | ||||||||||||
| 支付的股息 | (1,291) | (1,238) | ||||||||||||
| 股票回购 | (158) | (653) | ||||||||||||
| 普通股交易收益 | 309 | 118 | ||||||||||||
| 其他 | (9) | (16) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | (1,149) | (2,539) | ||||||||||||
| 现金及现金等价物净变动 | 324 | (437) | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 3,225 | 3,200 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 3,549 | $ | 2,763 | ||||||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||||||||
| 投资税收抵免（ITC）用于减少应付所得税 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| CHIPS法案激励措施的收益 | 555 | 260 | ||||||||||||
| 与CHIPS法案相关的总现金收益 | $ | 555 | $ | 260 | ||||||||||
5
分部业绩
| （百万） | 2026年第一季度 | 2025年第一季度 | 改变 | ||||||||||||||
| 模拟： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 3,924 | $ | 3,210 | 22 | % | |||||||||||
| 营业利润 | $ | 1,638 | $ | 1,206 | 36 | % | |||||||||||
| 嵌入式处理： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 723 | $ | 647 | 12 | % | |||||||||||
| 营业利润 | $ | 122 | $ | 40 | 205 | % | |||||||||||
| 其他： | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 178 | $ | 212 | (16) | % | |||||||||||
| 营业利润* | $ | 48 | $ | 78 | (38) | % | |||||||||||
*包括购置费用
6
非GAAP财务信息
本新闻稿包含对基于该衡量标准的自由现金流和比率的引用。这些是未按照公认会计原则编制的财务指标。自由现金流的计算方法是经营活动产生的现金流（也称为经营活动现金流）减去资本支出，再加上CHIPS法案激励的收益。
我们认为，自由现金流和相关比率提供了对我们的流动性、我们的现金产生能力和可能可用于回报股东的现金数量的洞察，以及对我们的财务业绩的洞察。这些非GAAP衡量标准是对可比GAAP衡量标准的补充。
下表提供了与最直接可比的GAAP措施的对账。
| 三个月结束 3月31日， |
为12 个月 已结束 3月31日， |
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| （百万） | 2026 | 2026 | 2025 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 运营现金流（GAAP）* | $ | 1,520 | $ | 7,824 | $ | 6,150 | 27 | % | ||||||||||||||||||
| 资本支出 | (676) | (4,103) | (4,695) | |||||||||||||||||||||||
| CHIPS法案激励措施的收益 | 555 | 630 | 260 | |||||||||||||||||||||||
| 自由现金流（非美国通用会计准则） | $ | 1,399 | $ | 4,351 | $ | 1,715 | 154 | % | ||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 18,438 | $ | 16,049 | ||||||||||||||||||||||
| 运营现金流占收入的百分比（GAAP） | 42.4 | % | 38.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流占收入的百分比（非公认会计准则） | 23.6 | % | 10.7 | % | ||||||||||||||||||||||
*包括来自CHIPS法案ITC的3.35亿美元和5.88亿美元现金收益，分别用于减少截至2026年3月31日和2025年3月31日止十二个月的应付所得税。
这份新闻稿还提到了营业税，这是我们用来描述使用估计的年度有效税率计算的税收的非GAAP术语，根据定义，这是一种GAAP衡量标准，不包括离散的税收项目。我们认为，经营税一词有助于区别于包括离散税目的有效税种。
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关于前瞻性陈述的通知
本新闻稿包含前瞻性陈述，旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法案》确立的免于承担责任的安全港的资格。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如TI或其管理层“相信”、“预期”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计”或其他类似含义的词语或短语来识别。同样，本文中描述TI业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也属于前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。
我们敦促您仔细考虑以下可能导致实际结果与TI或我们管理层的预期存在重大差异的重要因素：
•经济、社会和政治状况，以及我们、我们的客户或我们的供应商经营所在国家的自然事件，包括全球贸易政策；
•我们在竞争激烈的行业中的产品和价格竞争能力；
•半导体的市场需求，特别是工业和汽车市场的需求，以及与预测不同的客户需求；
•从重点客户采购的损失或缩减或客户库存调整的时间和金额；
•与我们的信息技术系统或我们的客户、供应商和其他第三方的信息技术系统有关的不断发展的网络安全和其他威胁；
•我们成功实施和实现战略、业务和组织变革带来的机遇的能力，或者我们实现相关重组费用和成本节约的金额和时间预期的能力；
•我们在快速变化的技术环境中开发、制造和销售创新产品的能力，我们及时实施新的制造技术和安装制造设备的能力，以及我们对制造产能的重大投资实现预期回报的能力；
•关键材料、公用事业、制造设备、第三方制造服务和制造技术的可得性和成本；
•我们留住、培养和招聘技能人才以及有效管理关键员工接班的能力；
•与我们的产品、软件、制造、交付、服务、设计或通信有关的产品责任、保修或其他索赔，或我们的客户对含有我们的一个零件的产品的召回；
•我们的分销商或半导体分销商推广竞争产品线的财务困难对我们不利；或与现任或前任分销商的纠纷；
•我们在激烈竞争和周期性行业以及不断变化的监管环境中保持或提高利润率的能力，包括我们以足够水平利用我们的制造设施以支付我们的固定运营成本的能力；
•遵守或更改我们正在或可能受到约束的复杂法律、规则和条例，或执法当局的行动，这些限制我们经营业务的能力或使我们承担罚款、处罚或其他法律责任；
•影响适用于美国的税率的税法和会计准则的变化、利润被确定为赚取和征税的司法管辖区、税务审计的不利解决、关税税率的提高以及递延所得税资产的变现能力；
•我们维持和执行强大的知识产权组合的能力，并在我们开展业务的所有司法管辖区保持运营自由；或我们面临侵权索赔的风险；
•我们的债务到期还本付息的能力；
•全球信贷和金融市场不稳定；以及
•我们的非金融资产减值。
有关这些因素的更详细讨论，请参阅TI最近的10-K表格第1A项中的风险因素讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，我们不承担更新前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，您不应推断我们将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。
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关于德州仪器
德州仪器公司（纳斯达克：TXN）是一家全球性的半导体公司，设计、制造和销售用于工业、汽车、数据中心、个人电子产品和通信设备等市场的模拟和嵌入式处理芯片。在我们的核心，我们有一种激情，通过半导体让电子产品更实惠，从而创造一个更美好的世界。这种激情在今天仍然存在，因为每一代创新都建立在最后一个基础上，以使我们的技术更可靠、更实惠和更低的功率，从而使半导体进入世界各地的电子领域成为可能。了解更多信息TI.com.
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