附件 99.1
Chagee公布2025年第一季度未经审计财务业绩
上海，2025年5月30日（GLOBE NEWSWIRE）--Chagee Holdings Limited（NASDAQ：CHA）（“Chagee”或“公司”）是一家领先的优质茶饮品牌，提供健康美味的现制茶饮，今天公布了截至2025年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2025年第一季度运营亮点1
| · | 截至2025年3月31日，公司在大中华区及海外共经营6681家茶馆，较2024年3月31日茶馆数量增长63.6%。 |
| · | 2025年第一季度产生的总GMV为人民币82.268亿元，较2024年同季度增长38.0%，受大中华区和海外茶馆GMV增长的推动。 |
| · | 2025年第一季度大中华区每家茶馆的月均GMV为人民币431,973元，而2024年第四季度为人民币455,996元，2024年第一季度为人民币549,432元。 |
| · | Chagee的迷你汽车计划截至2025年3月31日共有1.924亿注册会员，较2024年3月31日注册会员数量增长109.6%。 |
| · | Chagee在2025年第一季度拥有4490万活跃会员，同比增长21.4%。 |
2025年第一季度财务摘要
| · | 净收入从2024年同季度的人民币25.066亿元增长35.4%至人民币33.927亿元（约合4.675亿美元）。 |
| · | 2025年第一季度营业收入为人民币8.208亿元（约合1.131亿美元），营业利润率为24.2%，而2024年同季度为人民币7.059亿元，营业利润率为28.2%。 |
| · | 净收入从2024年同季度的人民币5.951亿元增长13.8%至人民币6.773亿元（约合9330万美元）。 |
2025年第一季度财务业绩
总净营收从2024年同季度的人民币25.066亿元增长35.4%至人民币33.927亿元（约合4.675亿美元）。
1有关使用的某些术语的详细定义，请参阅“关键定义”部分。
1
| · | 特许经营茶馆的净收入为人民币31.499亿元（约合4.341亿美元），较2024年同季度的人民币23.897亿元增长31.8%。这一增长主要是由于公司特许经营茶馆网络的扩张。来自特许经营茶馆的净收入占公司2025年第一季度总净收入的92.8%。 |
| · | 公司拥有的茶馆的净收入为人民币2.428亿元（约合3350万美元），较2024年同季度的人民币1.169亿元增长107.7%。该增长主要受公司自有茶馆新开业的推动。公司自有茶馆的净收入占公司2025年第一季度总净收入的7.2%。 |
总运营支出从2024年同季度的人民币18.006亿元增长42.8%至人民币25.719亿元（折合3.544亿美元）。
| · | 材料、仓储和物流成本为人民币15.903亿元（约合2.191亿美元），较2024年同季度的人民币13.162亿元增长20.8%。该增长主要是由于随着公司继续扩大其茶馆网络，向公司特许茶馆销售的材料增加。 |
| · | 公司自有茶馆运营成本为人民币1.570亿元（约合2160万美元），较2024年同季度的人民币58.2百万元增长170.0%。增长主要是公司自有茶馆增加133家，带动工资、门店租金、水电费、其他门店经营费用增加。 |
| · | 其他经营成本为人民币1.725亿元（约合2380万美元），较2024年同季度的人民币9600万元增长79.6%。这主要是由于工资、水电费、办公费和差旅费增加人民币72.6百万元，这是由于公司扩大员工人数以支持其特许茶馆网络的快速扩张。其他运营成本占总净营收的百分比为5.1%，而2024年同季度为3.8%。 |
| · | 销售和营销费用为人民币2.993亿元（约合4120万美元），较2024年同季度的人民币1.125亿元增长166.0%。该增长主要是由于（i）与品牌活动、新产品发布和相关营销活动相关的广告费用增加人民币1.119亿元，以及（ii）由于公司销售和营销团队的扩张而导致的工资、水电费、办公费用和差旅费增加人民币6,780万元。销售和营销费用占总净营收的百分比为8.8%，而2024年同季度为4.5%。 |
| · | 一般和行政费用为人民币3.528亿元（约合4860万美元），较2024年同季度的人民币2.2177亿元增长62.1%。该增长主要是由于（i）因微调现有茶饮配方及开发新产品和IT系统而导致的研发费用增加人民币5,360万元，（ii）为支持业务发展和运营而产生的专业服务费增加人民币3,620万元，以及（iii）因公司行政人员人数增加以支持其不断增长的业务和全球扩张而导致的工资支出人民币2,590万元。总务和行政支出占总净营收的百分比为10.4%，而2024年同季度为8.7%。 |
2
净收入为人民币6.773亿元（约合9330万美元），净利润率为20.0%，而2024年同季度为人民币5.951亿元，净利润率为23.7%。
每股普通股基本和摊薄净收益为人民币3.92元（0.54美元），而2024年同季度为人民币3.32元。
截至2025年3月31日，现金及现金等价物、限制性现金和定期存款为人民币53.924亿元（约合7.431亿美元），而截至2024年12月31日为人民币48.687亿元。
关键运营数据
| 截至3个月 | ||||||||||||
| 3月31日， 2024 |
12月31日， 2024 |
3月31日， 2025 |
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| 茶馆总数 | 4,083 | 6,440 | 6,681 | |||||||||
| 专营茶馆 | 4,025 | 6,271 | 6,490 | |||||||||
| 大中华区市场 | 3,931 | 6,145 | 6,362 | |||||||||
| 海外市场 | 94 | 126 | 128 | |||||||||
| 公司所属茶馆 | 58 | 169 | 191 | |||||||||
| 大中华区市场 | 58 | 139 | 150 | |||||||||
| 海外市场 | - | 30 | 41 | |||||||||
| GMV合计（百万元人民币） | 5,962.2 | 8,177.2 | 8,226.8 | |||||||||
| 大中华区市场 | 5,865.9 | 7,975.7 | 8,048.4 | |||||||||
| 海外市场 | 96.3 | 201.5 | 178.4 | |||||||||
| 大中华区平均每个茶馆每月GMV（人民币） | 549,432 | 455,996 | 431,973 | |||||||||
| 同店GMV增长 | 46.0 | % | (18.4 | )% | (18.9 | )% | ||||||
| 大中华区市场 | 45.8 | % | (19.3 | )% | (19.1 | )% | ||||||
| 海外市场 | 49.8 | % | 29.2 | % | (8.4 | )% | ||||||
| 注册会员（百万） | 91.8 | 177.3 | 192.4 | |||||||||
| 活跃会员（百万） | 37.0 | 42.5 | 44.9 | |||||||||
3
近期动态
2025年4月17日，公司宣布首次公开发行14,683，991股美国存托股票的定价，首次公开发行价格为每ADS 28.00美元，未计承销折扣和佣金。每份ADS代表一股Chagee A类普通股。在扣除承销折扣和佣金以及Chagee应付的其他发行费用之前，此次发行的总收益约为4.112亿美元。
2025年5月1日，公司公告称，其此前宣布的美国首次公开发行的承销商行使超额配股权，以每ADS 28.00美元的首次公开发行价格购买了额外的2202,598份ADS，在承销折扣和佣金之前产生了约6170万美元的额外总收益。超额配股权的发行发售已于2025年4月30日结束。
关键定义
| · | GMV（商品总值）是指专营茶馆和公司所属茶馆销售现制茶饮产生的交易金额。 |
| · | 大中华区平均每个茶馆的月GMV计算方法为（i）特定期间各日历月大中华区每月全面营运茶馆产生的GMV之和除以（ii）相应期间各日历月大中华区每月全面营运茶馆总数之和。 |
| · | 同店GMV增长指大中华区和/或海外的相同店铺在该特定期间产生的GMV与这些相同店铺在上一年相应期间产生的GMV相比的增长率。同店定义为（i）已运营至少13个月，以及（ii）在两个比较期间均未发生重大运营变化的茶馆。 |
| · | 活跃成员指在特定时期内至少下单一次公司产品的注册会员。 |
电话会议
公司管理团队将于美国东部时间2025年5月30日（星期五）上午8点（或香港时间当天晚上8点）召开电话会议，讨论财务业绩。电话会议详情如下：
| 活动标题： | Chagee Holdings Limited 2025年第一季度收益电话会议 |
| 报名链接： | https://register-conf.media-server.com/register/bi522f73d7ab0044f78ffb50d5aba8f067 |
4
所有与会者必须使用上面提供的链接，在电话会议之前完成在线注册流程。注册后，每位参与者将收到一组参与者拨入号码和一个唯一的访问密码，可用于加入电话会议。
电话会议的现场和存档网络直播将在公司投资者关系网站investor.chagee.com上提供。
关于Chagee
Chagee是领先的优质茶饮品牌，提供健康美味的现制茶饮。成立于2017年的Chagee，凭借前沿科技和创新品牌，将传统茶文化转化为现代生活方式体验。凭借对品质、创新、文化联结的承诺，Chagee不断重塑全球茶饮行业。
使用非公认会计原则财务措施
该公司将调整后的净收入这一非公认会计准则财务指标视为审查和评估经营业绩的补充措施。这一非美国通用会计准则财务指标的列报不打算被孤立地考虑或作为根据美国通用会计准则编制和列报的财务信息的替代。公司提出这一非公认会计准则财务指标是因为管理层使用它来评估经营业绩和制定业务计划。该公司还认为，使用这一非公认会计准则衡量标准有利于投资者对经营业绩的评估。
这一非美国通用会计准则财务指标未在美国通用会计准则下定义，也未按照美国通用会计准则列报。这种非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性。使用这种非GAAP财务指标的关键限制之一是，它没有反映影响运营的所有收入和支出项目。此外，这种非GAAP衡量标准可能与包括同行公司在内的其他公司使用的非GAAP信息不同，因此其可比性可能有限。公司通过将这一非GAAP财务指标与最接近的美国GAAP业绩指标进行核对来弥补这些限制，在评估业绩时应考虑所有这些因素。公司鼓励您全面审查财务信息，不要依赖单一的财务指标。
公司非公认会计准则财务指标反映了基于股份的薪酬费用的调整。公司认为，排除以股份为基础的薪酬费用是适当的，因为它消除了基于随时间变化的估值方法和假设的非现金费用的影响，并且由于与公司的核心经营业绩无关且可能超出其控制范围的因素，费用金额可能在公司之间存在显着差异。尽管公司将基于股份的薪酬费用排除在非公认会计准则计量之外，但股权薪酬一直是并将继续是未来薪酬战略的重要组成部分，也是未来费用的重要组成部分，并可能在未来期间增加。
5
汇率信息
本公告仅为方便读者，载有按规定汇率将若干人民币金额转换为美元的译文。除非另有说明，所有人民币对美元的换算均按人民币7.2567元兑1.00美元汇率进行，汇率为截至2025年3月31日美联储系统理事会H.10统计发布中规定的汇率。
安全港声明
本公告包含经修订的1934年美国证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款做出的。这些陈述可以通过诸如“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“潜在”、“继续”、“正在进行”、“目标”、“指导”和类似陈述等术语来识别。Chagee还可能在其提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高级职员、董事或员工向第三方作出的口头陈述中做出书面或口头的前瞻性陈述。任何非历史事实的陈述，包括关于Chagee的信念和期望的陈述，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下几点：Chagee的增长战略；其未来的业务发展，经营业绩及财务状况；其挽留及吸引客户的能力；其维持及提升品牌认知度及美誉度的能力；其维持及改善质量控制政策及措施的能力；其与供应商及业务伙伴建立及维持关系的能力；中国现制茶饮行业或中国食品及饮料行业的趋势及竞争情况；其收入及若干成本或开支项目的变动；中国现制茶饮行业或中国食品及饮料行业的预期增长情况；政府政策以及与Chagee行业相关的法规；以及全球和中国的一般经济和商业状况以及上述任何情况所依据或相关的假设。有关这些和其他风险、不确定性或因素的更多信息包含在Chagee提交给SEC的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，Chagee不承担更新任何前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。
6
联系方式
投资者关系
杨艳燕，合伙人
ICR，LLC
邮箱：Chagee.IR@icrinc.com
电话：+ 1（212）537-5825
媒体关系
Brad Burgess，高级副总裁
ICR，LLC
邮箱：Chagee.PR@icrinc.com
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CHAGEE HOLDINGS LIMITED
未经审计简明合并资产负债表
（除份额、每股数据或另有说明外，所有金额均以千为单位）
| 截至 | ||||||||||||
| 12月31日， 2024 |
2025年3月31日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,754,783 | 5,110,533 | 704,250 | |||||||||
| 受限制现金 | 13,898 | 22,853 | 3,149 | |||||||||
| 定期存款 | 100,000 | 259,000 | 35,691 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 121,967 | 131,327 | 18,097 | |||||||||
| 库存 | 132,069 | 117,438 | 16,183 | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产，净额 | 315,404 | 339,028 | 46,719 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 1,547 | 1,370 | 189 | |||||||||
| 流动资产总额 | 5,439,668 | 5,981,549 | 824,278 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 长期投资 | 2,403 | 2,531 | 349 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 249,003 | 265,244 | 36,552 | |||||||||
| 递延所得税资产，净额 | 253,210 | 251,761 | 34,694 | |||||||||
| 使用权资产，净额 | 542,202 | 625,104 | 86,142 | |||||||||
| 商誉 | 11,837 | 11,837 | 1,631 | |||||||||
| 无形资产 | 8,440 | 9,607 | 1,324 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 89,343 | 105,598 | 14,552 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 1,156,438 | 1,271,682 | 175,244 | |||||||||
| 总资产 | 6,596,106 | 7,253,231 | 999,522 | |||||||||
| 负债、夹层权益和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期借款 | - | 150,000 | 20,671 | |||||||||
| 应付账款 | 597,091 | 508,005 | 70,005 | |||||||||
| 合同负债，流动 | 265,341 | 223,177 | 30,755 | |||||||||
| 应交税费 | 217,387 | 253,926 | 34,992 | |||||||||
| 营业租赁负债，流动 | 195,438 | 203,914 | 28,100 | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | 1,022,671 | 799,520 | 110,176 | |||||||||
| 流动负债合计 | 2,297,928 | 2,138,542 | 294,699 | |||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 合同负债，非流动 | 257,305 | 266,926 | 36,783 | |||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 352,618 | 434,146 | 59,827 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 609,923 | 701,072 | 96,610 | |||||||||
| 负债总额 | 2,907,851 | 2,839,614 | 391,309 | |||||||||
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CHAGEE HOLDINGS LIMITED
未经审计简明合并资产负债表
（除份额、每股数据或另有说明外，所有金额均以千为单位）
| 截至 | ||||||||||||
| 12月31日， 2024 |
2025年3月31日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 夹层股权 | 933,780 | 950,019 | 130,916 | |||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| A类普通股 | 27 | 27 | 4 | |||||||||
| B类普通股 | 49 | 49 | 7 | |||||||||
| 库存股票 | (210,082 | ) | (210,082 | ) | (28,950 | ) | ||||||
| 额外实收资本 | 90,853 | 90,853 | 12,520 | |||||||||
| 法定准备金 | 18,437 | 18,437 | 2,541 | |||||||||
| 留存收益 | 2,752,024 | 3,414,643 | 470,550 | |||||||||
| 累计其他综合收益/（亏损） | 2,597 | (2,423 | ) | (334 | ) | |||||||
| 公司股东权益合计 | 2,653,905 | 3,311,504 | 456,338 | |||||||||
| 非控股权益 | 100,570 | 152,094 | 20,959 | |||||||||
| 股东权益总计 | 2,754,475 | 3,463,598 | 477,297 | |||||||||
| 负债、夹层权益和股东权益合计 | 6,596,106 | 7,253,231 | 999,522 | |||||||||
9
CHAGEE HOLDINGS LIMITED
未经审计的简明合并经营报表
（除份额、每股数据或另有说明外，所有金额均以千为单位）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 特许经营茶馆的净收入 | 2,389,684 | 3,149,922 | 434,071 | |||||||||
| 公司拥有的茶馆的净收入 | 116,887 | 242,789 | 33,457 | |||||||||
| 净收入总额 | 2,506,571 | 3,392,711 | 467,528 | |||||||||
| 材料、仓储和物流成本* | (1,316,240 | ) | (1,590,285 | ) | (219,147 | ) | ||||||
| 公司自有茶馆运营成本 | (58,166 | ) | (157,043 | ) | (21,641 | ) | ||||||
| 其他经营成本 | (96,009 | ) | (172,458 | ) | (23,765 | ) | ||||||
| 销售和营销费用 | (112,540 | ) | (299,323 | ) | (41,248 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 | (217,673 | ) | (352,826 | ) | (48,621 | ) | ||||||
| 总营业费用 | (1,800,628 | ) | (2,571,935 | ) | (354,422 | ) | ||||||
| 经营收入 | 705,943 | 820,776 | 113,106 | |||||||||
| 财务收入，净额 | 9,217 | 15,694 | 2,163 | |||||||||
| 其他，净额 | 29,340 | (407 | ) | (56 | ) | |||||||
| 所得税前收入 | 744,500 | 836,063 | 115,213 | |||||||||
| 所得税费用 | (149,398 | ) | (158,746 | ) | (21,876 | ) | ||||||
| 净收入 | 595,102 | 677,317 | 93,337 | |||||||||
| 减：归属于非控股权益的净（亏损）/收益 | (840 | ) | 1,541 | 212 | ||||||||
| 归属于公司净利润 | 594,262 | 678,858 | 93,549 | |||||||||
| 可转换可赎回优先股对赎回价值的增值 | (14,613 | ) | (16,239 | ) | (2,238 | ) | ||||||
| 可转换可赎回优先股的累计未宣布股息 | (11,917 | ) | (12,758 | ) | (1,758 | ) | ||||||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 567,732 | 649,861 | 89,553 | |||||||||
| 用于计算每股净收益的加权平均普通股数，基本和稀释 | ||||||||||||
| -基本 | 104,443,500 | 98,743,892 | 98,743,892 | |||||||||
| -稀释 | 104,443,500 | 98,743,892 | 98,743,892 | |||||||||
| 每股普通股净收益 | ||||||||||||
| -基本 | 3.32 | 3.92 | 0.54 | |||||||||
| -稀释 | 3.32 | 3.92 | 0.54 | |||||||||
*材料、仓储和物流成本此前在材料成本和仓储物流成本项下单独列报。它主要包括用于转售或生产的材料和配料的成本，以及库存储存和相关物流活动产生的成本。这一重新分类已追溯适用。
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CHAGEE HOLDINGS LIMITED
未经审计的简明合并现金流量表
（除份额、每股数据或另有说明外，所有金额均以千为单位）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 523,473 | 360,032 | 49,615 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (43,837 | ) | (192,479 | ) | (26,524 | ) | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 13,874 | 202,172 | 27,861 | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物、限制性现金的影响 | 817 | (5,020 | ) | (692 | ) | |||||||
| 现金及现金等价物和受限制现金净增加额 | 494,327 | 364,705 | 50,260 | |||||||||
| 现金及现金等价物、期初受限制现金 | 2,322,680 | 4,768,681 | 657,142 | |||||||||
| 现金及现金等价物、期末受限制现金 | 2,817,007 | 5,133,386 | 707,402 | |||||||||
11
CHAGEE HOLDINGS LIMITED
非公认会计原则措施与最直接可比的公认会计原则措施的调节
（未经审计，所有金额以千为单位，除股份外，每股数据或另有说明）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||
| 2024 | 2025 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净收入 | 595,102 | 677,317 | 93,337 | |||||||||
| 加：股份补偿 | 360 | - | - | |||||||||
| 调整后净收入 | 595,462 | 677,317 | 93,337 | |||||||||
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