美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2023年3月31日的季度

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

从______到______的过渡时期

委员会文件编号：001-40955

Aris Water Solutions, Inc.

（注册人在其章程中指明的确切名称）


特拉华州	87-1022110
（公司或组织的国家或其他管辖权）	（国税局雇主识别号）

凯蒂高速公路9811号，700套房

德克萨斯州休斯顿

77024

（主要执行办公室地址）

（邮编）

281-501-3070

（登记人的电话号码，包括区号）

（前名称、前地址和前财政年度，如自上次报告后有所更改）

根据该法第12（b）节登记的证券：



各类名称	交易代号）	注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.01美元	阿里斯	纽约证券交易所

用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或在要求登记人提交此类报告的较短期限内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是☐

用复选标记表明登记人在过去12个月内（或在登记人必须提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。是☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速披露公司	☐	加速披露公司	☒
非加速披露公司	☐	较小的报告公司	☐
		新兴成长型公司	☒

如果一家新兴成长型公司用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是☐否

截至2023年5月5日，登记人已发行A类普通股30,073，594股，每股面值0.01美元，B类普通股27,554，566股，每股面值0.01美元。


第一部分.财务信息
关于前瞻性陈述的注意事项		3
项目1。	财务报表（未经审计）	5
合并资产负债表		5
简明综合业务报表		6
简明合并现金流量表		7
股东权益合并报表		8
未经审计的简明合并财务报表附注		9
项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	22
项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	31
项目4。	控制和程序	32
第二部分。其他信息		32
项目1。	法律程序	32
项目1A。	风险因素	33
项目2。	未登记的股本证券销售及所得款项用途	33
项目3。	优先证券违约	33
项目4。	地雷安全披露	33
项目5。	其他信息	33
项目6。	附件	33
签名		35

关于前瞻性陈述的注意事项

本10-Q表格季度报告（本“季度报告”）包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的“前瞻性陈述”。本季度报告中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括但不限于关于我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及未来经营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如“预期”、“指导”、“初步”、“项目”、“估计”、“展望”、“预期”、“继续”、“将”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“预测”、“未来”、“潜在”、“应该”、“可能”、“可能”等术语来识别前瞻性陈述，以及这些词语或类似表达的变体。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告（我们的“2022年年度报告”）中标题为“风险因素”一节中描述的风险、不确定性和其他因素的影响，包括但不限于以下内容：

●

当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突对全球经济的影响，包括对金融市场和能源行业的影响；

●

成本膨胀对我们的营业利润率和资本成本的影响；

●

当前和未来的法律、裁决以及联邦和州政府法规的影响，包括与水力压裂、取水、处理采出水、碳定价、排放征税、地震活动、政府土地上的钻探和通行权以及其他各种事项有关的法规；

●

我们几乎所有的收入都依赖于数量有限的客户和特定的地区；

●

石油和天然气公司的资本支出和开发水平，包括石油和天然气生产商为应对商品价格波动和/或需求减少而可能减少的资本支出；

●

我们有能力以可接受的条款续签或替换即将到期的合同；

●

我们的客户完成和生产新井的能力；

●

与收购和有机增长项目相关的风险，包括我们实现其预期收益的能力；

●

区域石油、天然气和水的收集、处理和管道系统的能力限制，导致钻井和完井活动放缓或延迟，从而导致对我们服务的需求放缓或延迟；

●

我们留住关键管理层和员工以及雇用和留住熟练劳动力的能力；

●

我们在健康、安全和环境方面的表现；

●

竞争对我们业务的影响；

●

我们的客户在多大程度上选择在内部经营他们的水管理服务，而不是将这些服务外包给我们这样的公司；

●

我们或我们的客户在获得、使用或维持许可和/或通行权方面的延误或限制；

●

我们业务中使用的设备在供应或供应方面受到限制；

●

全球政治或经济状况的总体变化，以及我们所服务的特定市场的变化，例如经济放缓或衰退，对潜在衰退的担忧，或经济前景的不确定性增加；

●

物理、电子和网络安全漏洞；以及

●

我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2022年年度报告中描述的其他风险。

决定我们未来成果的许多因素超出了管理层的控制或预测能力。如果本季度报告或我们的2022年年度报告中描述的一项或多项风险或不确定性发生，或者基础假设被证明不正确，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，都完全受到这一警示性声明的明确限定。我们不承诺更新我们可能不时做出的任何前瞻性陈述，除非适用法律要求。

第1部分。财务信息

项目1。财务报表

Aris Water Solutions, Inc.

合并资产负债表

（未经审计）


（以千为单位，份额和每股数额除外）	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
物业、厂房及设备
现金	$	25,508	$	1,122
应收账款净额		73,732		81,683
应收附属公司款项		27,239		46,029
其他应收款		4,771		4,354
预付款项和存款		4,543		5,805
流动资产总额		135,793		138,993
固定资产
物业、厂房及设备		955,848		907,784
累计折旧		(97,479)		(88,681)
不动产、厂场和设备共计，净额		858,369		819,103
净无形资产		260,394		269,845
商誉		34,585		34,585
递延所得税资产净额		29,206		30,424
使用权资产		8,754		9,135
其他资产		1,139		1,281
总资产	$	1,328,240	$	1,303,366
负债与股东权益
应付账款	$	27,733	$	22,982
应付附属公司款项		2,611		3,021
应计负债和其他流动负债		75,185		65,411
流动负债合计		105,529		91,414
长期债务，扣除债务发行成本		435,389		428,921
资产报废义务		17,962		17,543
应收税款协议负债		98,090		97,980
其他长期负债		10,048		10,421
负债总额		667,018		646,279
承付款项和意外开支（见附注10）
股东权益
优先股面值0.01美元，授权50,000，000。截至2023年3月31日和2022年12月31日		—		—
截至2023年3月31日，A类普通股面值0.01美元，已核准600,000，000股，已发行30,312，649股，未偿还30,073，594股；截至2022年12月31日，已发行30,115，979股，未偿还29,919，217股		302		300
B类普通股面值0.01美元，核准180,000，000股，截至2023年3月31日已发行和未偿还27,554，566股；截至2022年12月31日已发行和未偿还27,575，519股		276		276
库存股票（按成本计算），截至2023年3月31日为239055股；截至2022年12月31日为196762股		(3,490)		(2,891)
额外实收资本		322,167		319,545
累计赤字		(7,170)		(7,722)
归属于Aris Water Solutions, Inc.的股东权益总额		312,085		309,508
非控制性权益		349,137		347,579
股东权益总额		661,222		657,087
负债总额和股东权益	$	1,328,240	$	1,303,366

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分

Aris Water Solutions, Inc.

简明综合业务报表

（未经审计）


	三个月结束
（以千为单位，份额和每股数额除外）	3月31日，
	2023		2022
收入
产出水处理	$	46,100	$	35,100
产出水处理—附属公司		23,140		21,081
水解决方案		13,882		11,644
水解决方案—附属公司		7,984		3,144
其他收入		465		—
总收入		91,571		70,969
收益成本
直接运营成本		43,845		26,671
折旧、摊销和增值		18,606		16,579
总收入成本		62,451		43,250
业务费用和开支
一般和行政		11,799		10,711
长期资产减值		—		15,597
研究和开发费用		408		19
其他业务费用		217		1,064
总营业费用		12,424		27,391
营业收入		16,696		328
其他费用
利息支出，净额		7,661		7,785
所得税前收入（损失）		9,035		(7,457)
所得税费用（福利）		1,327		(840)
净收入（亏损）		7,708		(6,617)
归属于非控制性权益的净收入（亏损）		4,330		(4,395)
归属于Aris Water Solutions, Inc.的净收入（亏损）	$	3,378	$	(2,222)

A类普通股每股净收益（亏损）
基本	$	0.11	$	(0.11)
摊薄	$	0.11	$	(0.11)
A类普通股加权平均数
基本		29,935,145		21,852,966
摊薄		29,935,145		21,852,966

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分

Aris Water Solutions, Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计）


（以千计）	截至3月31日的三个月，
	2023		2022
经营活动现金流
净收入（亏损）	$	7,708	$	(6,617)
为调节净收入（亏损）与经营活动提供的净现金而作出的调整：
递延所得税费用（福利）		1,300		(840)
折旧、摊销和增值		18,606		16,579
股票补偿		2,468		2,337
长期资产减值		—		15,597
资产处置（收益）损失净额		(13)		554
债务发行成本摊销净额		508		565
其他		180		205
经营资产和负债变动：
应收账款		7,951		(7,996)
应收附属公司款项		18,790		608
其他应收款		(332)		795
预付款项和存款		1,262		852
应付账款		1,298		1,026
应付附属公司款项		(410)		241
应计负债和其他		357		2,484
经营活动所产生的现金净额		59,673		26,390

投资活动产生的现金流量
不动产、厂场和设备支出		(35,315)		(9,810)
投资活动所用现金净额		(35,315)		(9,810)

筹资活动现金流
支付的股息和分配		(5,373)		(8,856)
回购股份		(599)		—
偿还信贷安排		(9,000)		—
信贷安排收益		15,000		—
筹资活动提供（用于）的现金净额		28		(8,856)

现金净增加额		24,386		7,724
期初现金		1,122		60,055
期末现金	$	25,508	$	67,779

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分

Aris Water Solutions, Inc.

股东权益合并报表

（未经审计）


		截至2023年3月31日止三个月
（以千为单位，份额和每股数额除外）		A类			B类			附加									非-			合计
		普通股			普通股			实收		库存股票			累计			控制			股东'
	金额			股票	金额		股票	资本		金额		股票		赤字			利息			股权
截至2023年1月1日的余额		$	300	30,115,979	$	276	27,575,519	$	319,545	$	(2,891)	196,762		$	(7,722)		$	347,579		$	657,087
B类股份赎回A类股份			-	20,953		-	(20,953)		267		-	-			-			(267)			-
股票补偿费用			2	175,717		-	-		2,383		-	-			-			83			2,468
与股份赎回有关的TRA负债增加			-	-		-	-		(110)		-	-			-			-			(110)
获得的递延所得税资产			-	-		-	-		82		-	-			-			-			82
股息和分配（每股0.09美元）			-	-		-	-		-		-	-			(2,826)			(2,588)			(5,414)
购买库存股票			-	-		-	-		-		(599)	42,293			-			-			(599)
净收入			-	-		-	-		-		-	-			3,378			4,330			7,708
截至2023年3月31日的余额		$	302	30,312,649	$	276	27,554,566	$	322,167	$	(3,490)	239,055		$	(7,170)		$	349,137		$	661,222


		截至2022年3月31日止三个月
		A类			B类			附加									非-			合计
		普通股			普通股			实收		库存股票			累计			控制			股东'
	金额			股票	金额		股票	资本		金额		股票		赤字			利息			股权
2022年1月1日余额		$	218	21,858,022	$	317	31,716,104	$	212,926	$	(135)	10,191		$	(457)		$	389,670		$	602,539
B类股份赎回A类股份			1	148,087		(1)	(148,087)		1,786		-	-			-			(1,786)			-
股票补偿费用			-	515		-	-		958		-	-			-			1,379			2,337
与股份赎回有关的TRA负债增加			-	-		-	-		(1,531)		-	-			-			-			(1,531)
获得的递延所得税资产			-	-		-	-		1,666		-	-			-			-			1,666
股息和分配（每股0.09美元）			-	-		-	-		-		-	-			(2,062)			(2,947)			(5,009)
净损失			-	-		-	-		-		-	-			(2,222)			(4,395)			(6,617)
2022年3月31日余额		$	219	22,006,624	$	316	31,568,017	$	215,805	$	(135)	10,191		$	(4,741)		$	381,921		$	593,385

所附附注是这些简明综合财务报表的组成部分

Aris Water Solutions, Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

（未经审计）

1.企业的组织和背景

Aris Water Solutions, Inc.（简称“Aris公司”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）是一家独立的、注重环境的公司，总部位于德克萨斯州休斯顿，通过其在特拉华州有限责任公司Solaris Midstream Holdings，LLC（简称“Solaris LLC”）的控股权益，为石油和天然气运营商提供可持续发展服务。我们努力通过开发、建设和运营综合采出水处理和循环基础设施，为二叠纪盆地的运营商提供高容量、全面的采出水管理、循环和供应解决方案，创造长期价值。

我们是Solaris有限责任公司的母公司。作为Solaris LLC的唯一管理成员，我们经营和控制Solaris LLC的业务和事务，并通过Solaris LLC及其子公司开展我们的业务。我们合并了Solaris有限责任公司的财务业绩，并报告了与Solaris有限责任公司不属于我们所有的部分有关的非控制性权益。

这些未经审计的简明合并财务报表反映了合并公司的财务报表，包括Aris公司、Solaris有限责任公司和Solaris有限责任公司的子公司。

2.列报基础和重要会计政策

列报依据

除非另有说明，否则简明综合财务报表和附注表格中的所有美元金额（每股金额除外）均以千美元表示。

中期财务报表

这些简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）编制的。这些财务报表未经我们的独立注册会计师事务所审计。

这些简明合并财务报表包括调整数和应计项目，所有这些都是正常的经常性项目，是公允列报过渡期间业绩所必需的。这些中期业绩不一定代表全年的业绩。根据美国证券交易委员会的规则和条例，通常包含在按照公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。

合并

我们已经确定，在Solaris LLC拥有股权风险的成员没有权力通过投票权或类似权利来指导对Solaris LLC的经济业绩影响最大的活动；因此，Solaris LLC被视为可变利益实体（“VIE”）。作为Solaris有限责任公司的管理成员，我们经营和控制Solaris有限责任公司的业务和事务，并有义务承担损失或有权获得可能对我们具有重大意义的利益。因此，我们被视为主要受益者，并将Solaris LLC合并。

非控制性权益

截至2023年3月31日，我们拥有Solaris有限责任公司约52%的股份。我们的合并财务报表包括一项非控制性权益，即非我们持有的Solaris LLC单位的百分比。

估计数的使用

管理层作出了某些估计和假设，这些估计和假设影响到这些简明综合财务报表中报告的数额和意外开支的披露。这些估计包括，除其他外，确定在收购或非货币交换中支付的资产、承担的负债和/或或有对价或通过出售处置的资产的公允价值，确定持有待售资产的公允价值和相关减值，确定基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）的公允价值，不动产、厂房和设备以及可摊销无形资产的使用寿命，商誉减值测试，资产报废义务（“ARO”）的公允价值，环境事项的应计项目，所得税准备金，递延所得税资产的估值备抵，以及与我们的应收税款协议相关的负债（“TRA负债”）。管理部门利用历史经验和其他因素，包括当前的经济和行业状况，不断评估估计数和假设。实际结果可能与管理层的估计数不同，因为将来会有更多的信息或实际结果，这些差异可能是重大的。

上年度列报的重新分类

为与本年度的列报方式保持一致，对前一期间的某些数额进行了重新分类。这些改叙对所报告的业务结果没有影响。

重要会计政策

见附注2。我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告中合并财务报表的重要会计政策，以讨论我们的重要会计政策。在截至2023年3月31日的三个月内，我们的会计政策没有重大更新或修订。

商誉

我们所有的善意都分配给一个单一的报告单位。我们在财年第四季度进行年度商誉减值测试，如果存在减值指标，则更频繁地进行。在截至2022年12月31日的第四季度，我们在定性基础上进行了年度商誉减值测试，并确定无需对商誉的账面价值进行调整，因为我们报告单位的公允价值超过了其账面价值。

在截至2023年3月31日的季度中，由于我们的A类普通股价格在此期间下跌，我们对商誉进行了一次定量中期测试。根据我们的中期测试结果，没有发现商誉减值。我们报告单位的公允价值超过账面价值10%以上。

在确定我们报告单位的公允价值时使用的一些固有估计和假设不在管理层的控制范围内，包括利率、资本成本、税率、市场倍数和信用评级。虽然我们认为我们已经作出了合理的估计和假设来计算我们报告单位的公允价值，但可能会发生重大变化。如果我们的实际结果与我们用于计算公允价值的估计和假设不一致，可能导致我们的商誉出现重大减值。

公允价值信息

我们的7.625%优先可持续发展挂钩债券（“票据”）是固定利率债务，其公允价值是根据相同或类似债券的公开市场价格估计的。管理层已指定此计量为第2级公允价值计量。我们的信贷安排的公允价值接近账面价值，因为债务的利率是可变的，这反映了我们在其他情况下可以获得的现行利率。管理层已将这一衡量标准定为第3级。关于我们债务的公允价值信息如下：


（以千计）	2023年3月31日				2022年12月31日
	携带		公平		携带		公平
	金额		价值		金额		价值
与可持续发展挂钩的高级说明	$	400,000	$	384,716	$	400,000	$	398,828
信贷安排	$	41,000	$	41,000	$	35,000	$	35,000

我们的其他金融工具的账面价值，包括现金、应收账款和应付账款，由于这些工具的期限较短，与它们的公允价值相近。

无形资产

无形资产分别在2023年3月31日和2022年12月31日扣除累计摊销1.063亿美元和9680万美元。

最近的会计公告

2020年3月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2020-04，“参考汇率改革（主题848）：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。对于参考伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）利率或预计因参考利率改革而中止的另一参考利率的合同、套期保值关系和其他交易，ASU提供了可选的权宜之计和例外情况。这一指导意见在发布时预期有效，有效期至2022年12月31日，并从包括本ASU发布日期在内的过渡期开始实施。然而，在2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06，“参考利率改革（主题848）：推迟主题848的日落日期”，将日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。ASU2020-04的所有其他规定没有变化。我们正在继续评估这一指导意见将对我们的财务状况、业务结果和现金流量产生的影响。

3.附加财务报表信息

资产负债表

其他资产负债表资料如下：


（以千计）	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
其他应收款
保险和第三方应收补救费用	$	3,919	$	3,600
可偿还项目和其他		852		754
其他应收款共计	$	4,771	$	4,354

预付款项和存款
预付保险及其他	$	4,499	$	5,744
存款		44		61
预付款项和存款共计	$	4,543	$	5,805

应计负债和其他流动负债
应计业务费用	$	24,546	$	28,877
应计资本成本		25,366		16,161
应计利息		15,951		8,262
应计补偿		3,272		4,809
租赁负债		1,204		1,176
资产报废义务		1,203		2,242
其他		3,643		3,884
应计负债和其他流动负债共计	$	75,185	$	65,411

其他长期负债
非流动租赁负债	$	7,489	$	7,719
或有对价负债		2,559		2,702
其他长期负债合计	$	10,048	$	10,421

业务说明

其他业务说明信息如下：


（以千计）	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
折旧、摊销和增值费用
折旧-不动产、厂房和设备	$	8,862	$	7,177
摊销-无形资产		9,452		9,184
资产报废债务的增加		292		218
折旧、摊销和增值费用共计	$	18,606	$	16,579

其他业务费用
资产处置（收益）损失净额	$	(13)	$	554
交易费用		45		508
其他		185		2
其他业务费用共计	$	217	$	1,064

利息费用
债务票据利息	$	8,561	$	7,812
债务发行费用的摊销		610		610
利息费用共计		9,171		8,422
减：资本化金额		(1,510)		(637)
利息支出，净额	$	7,661	$	7,785

4.财产、厂房和设备

不动产、厂房和设备（“PP & E”）按成本减去累计折旧后的金额列报。折旧是在资产的估计使用寿命内按直线法计算的。

PP & E包括以下内容：


（以千计）	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
水井、设施、水池和相关设备	$	479,983	$	437,894
管道		377,368		363,577
土地		463		463
车辆、设备、电脑和办公家具		20,841		20,219
须予折旧的资产		878,655		822,153
项目及在建工程		77,193		85,631
不动产、厂场和设备共计		955,848		907,784
累计折旧		(97,479)		(88,681)
不动产、厂场和设备共计，净额	$	858,369	$	819,103

截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计PP & E增加额分别为3910万美元和2640万美元。

资产交易所

在截至2022年3月31日的三个月内，我们完成了多笔非货币交易。交易包括交换油井、设施、许可证和其他资产。剥离的资产和负债的账面净值总额为380万美元。所购资产的公允价值总额为320万美元，税前亏损总额为60万美元。

资产减值

在2022年第一季度，管理层承诺计划出售我们位于米德兰盆地的某些资产，并确定这些资产符合分类为持有待售资产的所有标准。这些资产按公允价值减去出售成本后重新计量，因此在2022年第一季度确认了1560万美元的税前减值费用。我们使用指示性出价估计了资产的公允价值，这是第二级公允价值计量的代表，我们停止记录资产的折旧。在2022年第三季度，我们以740万美元的收益完成了这些资产的出售，并录得10万美元的收益。

5.应收税款协议责任

我们与Solaris LLC单位的遗留所有者（每个这样的人，一个“TRA持有者”，“TRA持有人”）通常规定我们向每位TRA持有人支付我们在首次公开发行（“IPO”）后实际实现的或在某些情况下被视为实现的美国联邦、州和地方所得税和特许经营税净现金节余（如果有的话）的85%，这是由于我们的收购或Solaris LLC的赎回分别导致税基的某些增加，与首次公开发行或行使赎回权或赎回权有关的全部或部分此类TRA持有人的Solaris LLC单位。我们保留这些现金储蓄的其余15%。这些现金储蓄的未来收益，连同其他税收属性，包含在我们截至2023年3月31日的递延所得税资产余额中。

截至2023年3月31日，TRA负债总额为9810万美元。在截至2023年3月31日的三个月内，由于B类股票被赎回为A类股票，负债增加。见附注9。股东权益。

截至2023年3月31日，我们估计，如果所有剩余的Solaris LLC单位都被赎回为我们的A类普通股，TRA负债将约为1.981亿美元。如果我们遇到控制权变更（根据TRA的定义，包括某些合并、资产出售和其他形式的业务合并和控制权变更事件）或TRA提前终止（由我们选择或由于我们的违约），我们可能需要根据TRA的条款立即一次性付款。截至2023年3月31日，我们估计与这一一次性付款（或“提前终止付款”）相关的负债约为1.315亿美元（折现后）。这些金额可能会受到我们A类股票在适用赎回日的收盘价的显著影响。我们目前预计不会出现控制权变更或TRA提前终止的情况。

6.长期债务

我们的长期债务包括：


（以千计）	3月31日，		12月31日，
	2023		2022
7.625%优先可持续发展挂钩票据	$	400,000	$	400,000
信贷安排⁽¹⁾		41,000		35,000
长期负债合计		441,000		435,000
减：未摊销债务发行费用		(5,611)		(6,079)
长期债务总额，扣除债务发行成本	$	435,389	$	428,921

(1)	信贷安排借款的加权平均利率为 7.543 %和 6.967 %分别于2023年3月31日和2022年12月31日。

与可持续发展挂钩的高级说明

我们的7.625%高级可持续发展债券（“债券”）将于2026年4月1日到期。这些票据是无担保的，并且在担保信贷安排的担保品价值范围内实际上从属于信贷安排（见下文）。这些票据由我们的全资子公司提供优先无担保担保。债券的利息须于每年的四月一日及十月一日支付。我们可于2023年4月1日或之后的任何时间赎回全部或部分债券，赎回价格由2023年4月1日或之后的103.81 25%至2025年4月1日或之后的100%不等。此外，在2023年4月1日或之前，如果满足某些条件，我们可以用某些股票发行的现金净收益赎回债券本金总额的40%，赎回价格为债券本金的107.625%，外加应计利息。在2023年4月1日之前的任何时间，我们也可以全部或部分赎回债券，赎回价格相当于债券本金的100%，外加“补足”溢价。如果我们发生控制权变更，我们可能被要求回购全部或部分票据，价格相当于票据本金的101%，外加应计利息。

在2023年第一季度，我们通知票据的受托人，在截至2022年12月31日的年度，我们已按照要求和程序满足可持续发展绩效目标（定义见管理票据的契约）。因此，在债券的剩余期限内，债券的利率将保持在7.625%。

信贷安排

我们经修订和重申的信贷协议，除其他事项外，包括：（一）2亿美元的承付款；（二）2025年4月1日的到期日；（三）根据我们的循环信贷安排（“信贷安排”）发放的贷款和未使用的承付款，将根据杠杆比率从3.00：1.00到4.50：1.00确定；（四）7500万美元的增量循环贷款，其条款与信贷安排相同；（五）杠杆比率契约，包括融资债务总额与EBITDA的最高比率，（六）杠杆比率契约测试水平目前为4.50至1.00，（七）担保杠杆契约测试水平为2.50至1.00。

信贷安排规定，我们可以选择：

基准利率借款，利率最高的是（a）基准利率，（b）联邦基金实际利率加 0.50 %和（c）LIBOR加 1 %；加上从 175 基点 275 基点，取决于我们的杠杆比率；或者

ii.

利率为（i）伦敦银行间同业拆借利率中较低者的欧元美元借款加上从 275 基点 375 基点，取决于我们的杠杆比率；

此外，信贷安排规定的承付费率从37.5个基点到50.0个基点不等，这取决于我们的杠杆比率。

截至2023年3月31日，我们有150000美元的未结信用证和1.5885亿美元的循环承付款。

信贷安排以Solaris有限责任公司或其任何子公司拥有的所有实物和物质个人财产作担保，但不包括某些被排除在外的资产。截至2023年3月31日，我们遵守了信贷安排所载的所有契约。

7.租赁

在正常的业务过程中，我们签订经营租赁协议以支持我们的业务。我们的租赁资产包括我们的水井和设施的路权地役权、办公空间和其他资产。我们目前没有融资租赁。

资产负债表信息

下表提供了与租赁有关的补充合并资产负债表信息：


（以千计）	分类	2023年3月31日		2022年12月31日
物业、厂房及设备
使用权资产	合并资产负债表	$	8,754	$	9,135
负债
流动租赁负债	应计负债和其他流动负债	$	1,204	$	1,176
非流动租赁负债	其他长期负债		7,489		7,719

业务信息说明

下表列出租赁费用的构成部分，不包括与短期租赁有关的租赁费用：


		截至3月31日的三个月，
（以千计）		2023		2022
直接运营成本	$	293	$	220
一般和行政		220		167
总租赁成本	$	513	$	387

短期租赁

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的短期租赁费用主要包括外勤设备租金，总额分别为450万美元和180万美元。

现金流量信息

下表汇总了与租赁有关的补充现金流量信息：


	截至3月31日的三个月，
（以千计）		2023		2022
为包括在租赁负债中的金额支付的现金	$	334	$	272
以经营租赁负债换取的使用权资产净额		71		(613)

租赁条款和折扣率

下表列出了与租赁有关的租赁条款和贴现率：



	2023年3月31日		2022年12月31日
加权平均剩余租期（年）		6.4		6.6
加权平均贴现率		2.85%		2.85%

年度租赁到期日

下表列出截至2023年3月31日的租赁负债到期情况：


（以千计）
2023年剩余	$	1,016
2024		1,217
2025		952
2026		671
2027		1,597
此后		4,250
租赁付款共计		9,703
减：利息		(1,010)
租赁负债现值	$	8,693

尚未开始的租约

我们已经签订了更多的办公空间经营租约，预计租约将在2023年剩余时间内开始。在确定使用权资产和租赁负债时，将包括总额为1120万美元的未贴现未来租赁付款。

8.所得税

我们的前身Solaris LLC是一家特拉华州有限责任公司，在联邦所得税方面被视为合伙企业，因此，在实体层面上不需要缴纳美国联邦所得税。因此，我们历史财务报表中的合并净收益（亏损）没有反映出如果我们在IPO之前的期间在实体一级缴纳美国联邦所得税，我们将产生的税收支出（收益）。就美国联邦所得税而言，Solaris有限责任公司继续被视为合伙企业，因此不需缴纳美国联邦所得税。相反，应税收入被分配给成员，包括Aris公司，并且除德克萨斯州特许经营税外，Solaris有限责任公司的任何应税收入都在其成员各自的纳税申报表中报告。

所得税费用（福利）

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们分别记录了130万美元和（0.8）万美元的所得税费用（收益），基本上所有这些都是递延的。

实际税率

我们使用估计的年度有效税率（ETR）记录我们的所得税费用（收益），并在具体事件发生时离散地确认它们。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的ETR分别为14.7%和11.3%。联邦法定利率与我们估计的年度ETR之间的差异主要是由于非控制性权益的影响。

递延所得税资产

我们定期评估递延所得税资产的可变现税收优惠，并在必要时根据我们认为不符合更有可能变现标准的递延所得税资产的估计数记录估值备抵。

税务考试

Solaris有限责任公司在美国联邦管辖区和各州提交所得税申报表。目前没有针对这些司法管辖区的联邦或州所得税审查。从2018年到2022年的纳税年度，其联邦和州的纳税申报表仍可接受审查。

9.股东权益

赎回

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，分别有20953个和148087个Solaris LLC单位，连同同等数量的B类普通股，在一对一的基础上被赎回为A类普通股。

股息及分派

2023年3月3日，我们宣布董事会宣布2023年第一季度A类普通股股息为每股0.09美元，于2023年3月29日支付给截至2023年3月17日收盘时仍在记录中的A类普通股持有人。在支付股息的同时，向Solaris LLC的单位持有者支付了每单位0.09美元的分配，但须遵守相同的支付日期和记录日期。

2023年5月8日，我们宣布董事会宣布，我们的A类普通股将在2023年第二季度派发每股0.09美元的季度股息。股息将于2023年6月29日支付给截至2023年6月16日收盘时仍在记录中的A类普通股股东。在支付股息的同时，将向Solaris LLC的单位持有者支付每单位0.09美元的分配，但须遵守相同的支付和记录日期。

10.承付款项和意外开支

在正常的业务过程中，我们会受到各种索赔、法律诉讼、合同谈判和纠纷的影响。如果有任何损失，我们会在损失可能发生和可以合理估计的时期内提供赔偿。管理层认为，目前不存在对所附财务报表产生重大影响的未决事项。

交付承诺

2023年，我们与一家独立的水处理公司签订了一项协议，在七年的期限内处理最少量的产出水，未贴现的财政承诺总额约为2800万美元。我们预计将在2023年下半年开始交付采出水，协议要求我们根据承诺支付交付年度最低水量的任何不足。最低数量承诺取决于非附属水处理公司在整个合同期内要达到的几个业绩因素，如果达不到，我们可以选择取消合同并履行剩余的最低数量承诺。

采购义务

在正常业务过程中，我们对产品和服务承担短期采购义务，主要涉及购买管道、泵和其他部件。截至2023年3月31日，我们有大约4080万美元的采购义务和承付款将在未来12个月内到期。

Environmental

我们还遵守与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律法规。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们分别确认了140万美元和70万美元的与环境事项相关的费用，这些费用记入了直接运营成本。截至2023年3月31日，我们还有390万美元的应收保险收益，我们认为这些收益很可能会收回，并且是可以合理估计的。虽然我们认为这些估计是合理的，但实际结果可能与这些估计不同。

11.每股收益

每股净收入（亏损）

我们的A类普通股每股基本和稀释净收益（亏损）的计算方法是，将归属于Aris Water解决方案公司的净收益（亏损）除以同期已发行的A类普通股的加权平均数，包括限制性股票和限制性股票单位（“RSU”），这些股票可获得不可没收的股息。在此期间发行的股票按该期间未发行股票的部分加权。

下表列出了归属于我们A类普通股的每股基本和稀释净收益（亏损）的计算方法：


（以千为单位，份额和每股数额除外）	截至3月31日的三个月，
		2023		2022
归属于股东权益的净收益（亏损）	$	7,708	$	(6,617)
减：归属于非控制性权益的净收入（亏损）		4,330		(4,395)
归属于Aris Water Solutions, Inc.的净收入（亏损）		3,378		(2,222)
参与基本收益⁽¹⁾		(209)		(181)
Aris Water Solutions, Inc.的基本净收入（亏损）	$	3,169	$	(2,403)
参与净收入（亏损）的重新分配）		-		-
Aris Water Solutions, Inc.的稀释净收益（亏损）	$	3,169	$	(2,403)

基本加权平均已发行股份		29,935,145		21,852,966
基于业绩的稀释股票单位		-		-
发行在外的稀释加权平均股票		29,935,145		21,852,966

A类普通股每股基本净收入（亏损）	$	0.11	$	(0.11)
A类普通股每股摊薄净收益（亏损）	$	0.11	$	(0.11)

(1)	未归属的限制性股票和受限制股份单位代表参与证券，因为它们与公司的普通股股东一起参与不可没收的股息或分配。参与收益指公司可归属于参与证券的已分配和未分配收益。未归属的RSU不参与未分配净亏损，因为它们没有合同义务这样做。

B类普通股被视为A类普通股的潜在稀释性股份，因为它们可以在一对一的基础上被赎回为A类普通股。总共

截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月已发行的B类普通股加权平均股分别为27,568，302股和31,568，017股，被确定为具有反稀释性，不包括在A类普通股每股摊薄收益（亏损）的计算中。此外，所有私营部门服务单位都被确定为每个期间具有反稀释性，并被排除在计算这些期间的每股摊薄收益（亏损）之外。

12.基于股票的薪酬

我们的2021年股权激励计划（“2021年计划”）允许授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位和事业单位等其他类型的奖励。

限制性股票和限制性股票单位

在此期间，RSU的活动如下：


	RSU	加权平均授予日公允价值
截至2022年12月31日	1,317,072	$	13.78
授予	980,805		10.24
没收	(34,378)		12.67
既得	(175,717)		14.78
截至2023年3月31日	2,087,782	$	12.05

在截至2023年3月31日的三个月内批出的受限制股份单位一般分为以下几期：（一）三分之一在授予日的一周年，（二）三分之一在授予日的两周年，以及（三）三分之一在授予日的三周年。截至2023年3月31日，与限制性股票和RSU的未归属股份有关的补偿费用约为2250万美元，尚待确认。预计费用将在1.5年的加权平均期间内确认。

基于业绩的受限制股份单位

在截至2023年3月31日的三个月里，我们根据2021年计划向管理层发放了358551个私营部门服务单位，加权平均发放日期公允价值为8.44美元。各方案支助股的业绩标准分列如下：

●

相对方案支助股： 50 %其中的PSU是基于股东总回报相对于一组预先确定的同行公司的股东总回报。这一相对股东总回报是在PSU协议规定的履约期结束时计算的。

●

绝对PSU： 50 %的PSU有一个业绩标准，即在PSU协议规定的业绩期结束时计算的绝对股东总回报。

私营部门服务单位的归属和支付发生在相关服务条件完成时，即授予日期后大约三年，而不论规定的执行期持续时间如何。根据我们的选择，PSU可以A类普通股或现金支付。截至2023年3月31日，与未归属的私营部门服务单位有关的补偿费用约为510万美元，尚待确认。预计费用将在2.5年的加权平均期内确认。

授予日的公允价值采用蒙特卡洛模拟法确定，并在服务期内按比例计入费用。公允价值模拟中使用的预期波动是使用与其余执行期一致的历史期间估计的。无风险利率是以美国为基准的。

与赠款预期寿命相称的期限内的国库券利率。在截至2023年3月31日的三个月中，我们使用了以下假设来估计授予的私营部门服务单位的公允价值：


	假设
无风险利率		4.32%
波动范围	24.31% - 78.49%

这一期间的方案支助股活动如下：


	方案支助股	加权平均授予日公允价值
截至2022年12月31日	144,526	$	25.36
授予	358,551		8.44
没收	(7,699)		25.36
截至2023年3月31日	495,378	$	13.11

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

您应该阅读以下关于我们的历史业绩、财务状况和前景的讨论，以及我们截至2023年3月31日止三个月的未经审计简明合并财务报表及其附注，包括在本报告其他部分，以及我们的2022年年度报告，其中包括关于我们的关键会计政策的披露，作为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的一部分。

下文提供的信息补充但不构成我们历史财务报表的一部分。本讨论包括前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的观点和信念，以及我们管理层的假设和估计。由于各种风险因素，包括管理层可能无法控制的风险因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。见关于前瞻性陈述的注意事项。

业务概览

我们是一家领先的、以增长为导向的环境基础设施和解决方案公司，直接帮助我们的客户减少他们的水和碳足迹。我们提供全周期的水处理和再循环解决方案，提高能源公司运营的可持续性。我们的综合管道和相关基础设施通过向二叠纪盆地核心地区的运营商提供高容量、全面的采出水管理、回收和供应解决方案，创造长期价值。

2023年第一季度业绩

截至2023年3月31日止三个月的重要财务和业务亮点包括：

●

处理或出售的总水量为1,376 每日千桶水（“kbwpd”），与2022年第一季度相比增长18%

●

再生产出水销量258件 kbwpd，与2022年第一季度相比下降5%，地下水销售量为147kbwpd，与2022年第一季度相比增长123%。

●

总收入91.6美元百万，较2022年第一季度增长29%

●

净收入7.7美元百万美元，而2022年第一季度的净亏损为660万美元

●

调整后的EBITDA（非公认会计原则财务计量）为$38.1 百万，增加6与2022年第一季度相比的百分比

●

2023年第一季度我们A类普通股的股息为每股0.09美元，同时向Solaris LLC的单位持有人支付每单位0.09美元的股息

有关我们的非GAAP财务指标的更多信息，请参阅下面的非GAAP财务指标。

有益的再利用战略协议

2023年1月，埃克森美孚公司（简称“埃克森美孚”）加入了我们与雪佛龙美国公司（简称“雪佛龙美国公司”）和康菲石油公司的战略协议，以开发和试验处理采出水的技术和工艺，以获得潜在的有益再利用机会。根据战略协议，我们的目标是开发具有成本效益和可扩展的处理采出水的方法，为工业、商业和非消耗性农业目的创造一个潜在的水源。阿里斯领导着工程、建筑和

执行测试协议和试点项目，同时利用美国雪佛龙、康菲石油和埃克森美孚的综合技术专长。经过处理的水随后将被用于各种正在进行的研究项目，包括非消耗性农业、低排放的氢气生产以及大气中二氧化碳的直接空气捕获。Aris、美国雪佛龙公司、康菲石油公司和埃克森美孚公司正在与适当的监管机构合作，目标是在2023年底之前完成试验技术的测试和性能评估。

总体趋势和展望

市场动态

当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突继续对全球经济产生重大影响，并对金融市场和能源行业产生影响。这些影响的程度将取决于冲突持续的时间，以及冲突是否会蔓延到乌克兰境外。

此外，商品价格正受到多种因素的影响，如供应中断和当前的衰退担忧。在截至2023年3月31日的三个月中，西德克萨斯中质原油（WTI）现货平均价格为75.93美元，而在截至2022年3月31日的三个月中为95.18美元。

大宗商品价格也将继续取决于石油输出国组织和其他石油出口国对供应中断和价格上涨的反应。2023年4月2日，欧佩克+宣布进一步削减石油产量。

我们认为，有几个行业趋势继续为未来的增长提供有意义的支持。我们的主要客户对二叠纪盆地的资金分配保持稳定和可观，包括在我们专门为其提供水源和生产的地区。此外，运营者继续平均较长的水平横向长度，这与增加的水源和产出水处理量相对应。

许多行业趋势，例如多井同时作业和采出水的再利用应用，特别是在我们经营的二叠纪盆地地区，正在提高效率和回报，并为我们的采出水处理和水解决方案业务提供了重要的机会。

成本膨胀

2021年，美国开始经历工资和价格上涨，消费者价格指数（简称CPI）的上涨就是明证。虽然目前的消费通胀率有所下降，但核心通胀率仍然很高。通货膨胀的程度和持续的时间长短，将受到美国联邦储备银行为应对通胀压力而采取的任何进一步措施的影响，比如继续调整利率。

在2023年第一季度，与2022年第一季度相比，我们的收入增长被成本通胀压力部分抵消。我们的长期、收费的采出水处理合同通常会受到基于年度CPI的调整。然而，我们的许多基于合同CPI的调整是以每年的最大涨幅为上限的，因此，我们的成本可能比我们根据与客户的合同向客户收取的费用增长得更快。如果CPI的通货膨胀仍然显著高于我们合同允许的费用增长，我们的经营利润率可能继续受到负面影响。

地震活动

我们在新墨西哥州和德克萨斯州的地震响应区（简称“SRA”）运营油井，其中一座部分被削减。由于我们的管道网络的一体化性质和我们全系统的冗余，我们能够适应监管机构对地震活动的反应，同时继续向我们的客户提供服务，而不会对我们的业务造成重大干扰。此外，尽管我们无法确切预测未来的监管行动以及此类行动可能对我们的业务产生的影响，但迄今为止，我们遵守国家监管机构的地震响应行动并未导致任何显着的数量、收入或现金流减少。

经营成果

所列期间的业务结果如下：


（以千计）	截至3月31日的三个月，
	2023		2022		2023年与2022年
收入
产出水处理	$	46,100	$	35,100	$	11,000	31%
产出水处理—附属公司		23,140		21,081		2,059	10%
水解决方案		13,882		11,644		2,238	19%
水解决方案—附属公司		7,984		3,144		4,840	154%
其他收入		465		—		465	不适用
总收入		91,571		70,969		20,602	29%
收益成本
直接运营成本		43,845		26,671		17,174	64%
折旧、摊销和增值		18,606		16,579		2,027	12%
总收入成本		62,451		43,250		19,201	44%
业务费用和开支
一般和行政		11,799		10,711		1,088	10%
长期资产减值		—		15,597		(15,597)	不适用
研究和开发费用		408		19		389	2047%
其他业务（收入）费用		217		1,064		(847)	(80)%
总营业费用		12,424		27,391		(14,967)	(55)%
营业收入		16,696		328		16,368	4990%
利息支出，净额		7,661		7,785		(124)	(2)%
所得税前收入（损失）		9,035		(7,457)		16,492	(221)%
所得税费用（福利）		1,327		(840)		2,167	(258)%
净收入（亏损）	$	7,708	$	(6,617)	$	14,325	(216)%

N/M没有意义

运营指标

我们产生的收入主要取决于我们为客户处理、销售或转移的水量。

在所示期间，我们的卷数如下：


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022			2023年与2022年
（每天数千桶水）
产出水处理量		971		803		168	21%
水解决方案卷
出售的再生产出水量		258		273		(15)	(5)%
地下水销售量		147		66		81	123%
转移的地下水量⁽¹⁾		—		25		(25)	(100)%
水解决方案总量		405		364		41	11%
总水量		1,376		1,167		209	18%

每桶运营指标⁽²⁾
产出水处理收入/桶	$	0.79	$	0.78	$	0.01	1%
水务解决方案收入/桶	$	0.60	$	0.45	$	0.15	33%
收入/总销量桶	$	0.74	$	0.68	$	0.06	9%
直接运营成本/桶	$	0.35	$	0.25	$	0.10	40%
毛利润率/桶	$	0.24	$	0.26	$	(0.02)	(8)%
调整后营业利润率/桶⁽³⁾	$	0.39	$	0.42	$	(0.03)	(7)%

(1)	地下水中转资产已于2022年第一季度出售。

(2)	每桶作业指标是独立计算的。因此，个别数额的总和可能不等于所提出的总额。

(3)	见非公认会计原则财务措施如下。

在所示期间，我们回收的脱脂油量如下：


	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022			2023年与2022年
脱脂油量（bpd）		1,348		833		515	62%
脱脂油量/采出水处理量		0.14%		0.10%		0.04%	40%
脱脂油销售收入/桶脱脂油⁽¹⁾	$	68.54	$	83.83	$	(15.29)	(18)%

(1)	从买方收到的脱脂油价已扣除某些惯常的扣除额。

收入

收入分析如下：

产出水处理收入

每桶产出水处理总收入和产出水处理总收入如下：


	三个月结束
（以千为单位，单位数额除外）	3月31日，
		2023		2022
产生的水处理费	$	60,924	$	49,894
脱脂油销售收入		8,316		6,287
产出水处理总收入	$	69,240	$	56,181

产出水处理费/桶	$	0.70	$	0.69
脱脂油销售收入/桶		0.09		0.09
产出水处理总收入/Bbl	$	0.79	$	0.78

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的产出水处理收入增加，主要原因是：

●

增加了1050万美元，原因是与我们的长期土地专用协议相关的活动推动了168 kbwpd的产量增加，和

●

增加2.0美元百万脱脂油销售收入该系统的产量增加，每桶采出水的脱脂油回收率提高，但被平均原油价格的下降所抵消。

水解决方案收入

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的水解决方案收入增加，主要原因是：

●

增加220万美元，主要是由于出售的地下水数量增加了81千兆瓦/天，但被转让的地下水数量减少了25千兆瓦/天所抵消，和

●

增加了490万美元，这主要是由于出售的地下水数量在整个水解决方案数量中占较大比例，这与定价有关。

费用

对费用的分析如下：

直接运营成本

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的直接运营成本增加，原因是数量增加以及劳动力、化学处理、租赁设备和燃料费用的成本上涨。按每桶计算，由于劳动力、化学处理、租赁设备和燃料费用的成本上涨，与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的直接运营成本有所增加。

折旧、摊销和增值费用

截至2023年3月31日止三个月的折旧、摊销和增值费用与截至2022年3月31日止三个月相比有所增加，主要原因是与先前获得的客户合同相关的摊销费用增加，并记为无形资产，以及与投入使用的新资产相关的折旧费用。

一般和行政费用

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的一般和行政（“G & A”）费用增加，主要是由于薪酬和福利费用以及差旅费用增加，相应的是我们扩大资产足迹所需的员工人数增加。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的G & A费用包括基于股票的薪酬费用，分别为230万美元和220万美元。

减值费用

见项目1。财务报表─附注4。物业、厂房及设备。

资产处置损失和其他

见项目1。财务报表─附注4。物业、厂房及设备。

利息支出，净额

所列期间的利息支出构成净额如下：


	三个月结束
（以千计）	3月31日，
		2023		2022
债务票据利息	$	8,561	$	7,812
债务发行费用的摊销		610		610
利息费用共计		9,171		8,422
减：资本化金额		(1,510)		(637)
利息支出，净额	$	7,661	$	7,785

截至2023年3月31日止三个月的利息支出净额与截至2022年3月31日止三个月持平。由于信贷安排借款而增加的利息支出总额被主要与在建资产增加有关的资本化利息增加所抵消。

截至2023年3月31日止三个月的平均未偿债务余额为4.46亿美元，而截至2022年3月31日止三个月的平均未偿债务余额为4亿美元。

非公认会计原则财务措施

调整后的EBITDA、调整后的营业利润率和调整后的每桶营业利润率是我们用来评估当前、过去和预期未来业绩的非GAAP补充指标。尽管这些非GAAP财务指标是评估我们的经营业绩和现金流的重要因素，但它们不应被孤立地考虑，也不应被视为净收入或毛利率或根据GAAP编制的任何其他指标的替代品。

我们认为，投资者和专业研究分析师可以利用本演示文稿对我们行业内的公司进行估值、比较、评级和投资建议。此外，我们将这些信息用于我们行业内的比较目的。根据公认会计原则，调整后的EBITDA、调整后的营业利润率和调整后的每桶营业利润率不是财务业绩的衡量标准，不应被视为流动性的衡量标准，也不应被视为净收入或毛利率的替代指标。根据我们的定义，调整后的EBITDA、调整后的营业利润率和调整后的每桶营业利润率可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较，因此应与根据GAAP编制的净收入和其他衡量标准一起考虑，例如毛利率、营业收入或经营活动产生的现金流量。

经调整EBITDA

我们使用调整后的EBITDA作为业绩衡量标准，以评估我们的资产是否有能力产生足够的现金来支付利息成本，支持债务，并根据我们的董事会的酌情权将资本返还给股东。根据我们的短期激励计划，我们还使用调整后的EBITDA作为业绩衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收入（亏损）加上：利息费用；所得税；折旧、摊销和增值费用；废弃油井成本、资产减值和废弃项目费用；资产出售损失；交易成本；研发费用；债务调整损失；基于股票的补偿费用；以及其他非经常性或不寻常的费用或费用（如临时电力成本和遣散费），减去任何资产出售收益。对于2022年第四季度，我们开始将研发费用纳入调整后EBITDA的计算中，这是由于我们新的有益再利用试点项目，这些项目是谨慎的、无收入的举措。

每桶调整后营业利润率和调整后营业利润率

我们调整后的营运利润率和调整后的每桶营运利润率取决于我们收集和处理的采出水量、我们出售和转让的再生水和地下水的量、我们为此类服务收取的费用，以及我们为执行此类服务而产生的经常性运营费用。我们将调整后的营业利润率定义为毛利率加上折旧、摊销和增值。我们将调整后的每桶营业利润率定义为调整后的营业利润率除以处理、销售或转让的总交易量。调整后的营业利润率和调整后的每桶营业利润率是非公认会计准则财务指标。

我们力求最大限度地提高调整后的营业利润率，在适当的范围内，尽量减少与经营我们的资产直接相关的费用。土地所有者使用费、水电费、直接人工费用、化学品费用、修井和维修保养费用以及合同服务是我们开支中最重要的部分。我们的运营费用在很大程度上是可变的，因此，通常会随着吞吐量的变化而波动。

我们调整后的营业利润率逐渐受益于Water Solutions再生水销售的增加。当采出水被回收利用时，我们认识到由于土地所有者使用费的减少、抽水成本的降低、化学处理和过滤成本的降低以及电力消耗的减少而带来的成本节约。

下表列出了根据公认会计原则确定的净收入（亏损）与所示期间调整后EBITDA和调整后营业利润率的对账：


	三个月结束
（以千计）	3月31日，
	2023		2022
净收入（亏损）	$	7,708	$	(6,617)
利息支出，净额		7,661		7,785
所得税费用（福利）		1,327		(840)
折旧、摊销和增值		18,606		16,579
长期资产减值		—		15,597
股票补偿		2,468		2,337
资产处置（收益）损失净额		(13)		554
交易费用		45		508
研究和开发费用		408		19
其他		(104)		2
经调整EBITDA	$	38,106	$	35,924

总收入	$	91,571	$	70,969
收益成本		(62,451)		(43,250)
毛利率		29,120		27,719
折旧、摊销和增值		18,606		16,579
调整后营业利润率	$	47,726	$	44,298
总量（千个BBL）		123,815		105,006
调整后营业利润率/BBL	$	0.39	$	0.42

流动性和资本资源

概述

我们对现金的主要需求是许可、开发和建设水处理和回收资产以满足客户的需求、支付包括债务在内的合同义务和营运资金义务。在适当的时候，我们通过向股东返还资本来提高股东回报，例如通过股息支付和股票回购（在董事会决定的范围内）。

满足这些现金需求的资金可以通过内部产生的现金流、信贷安排下的借款或进入资本市场的任何组合来提供。我们相信，我们的现金流、未动用的信贷安排和杠杆状况为我们提供了财务灵活性，为未来有吸引力的增长机会提供资金。

截至2023年3月31日，我们的现金余额为2550万美元，营运资金（流动资产减去流动负债）为3030万美元。我们有面值4亿美元的未偿票据，在我们的信贷安排下有4100万美元的未偿票据，在信贷安排下有1.5885亿美元的可用资金。截至2023年3月31日，我们遵守了信贷安排下的所有契约和管理票据的契约。见项目1。财务报表─附注6。长期债务。

2023年4月3日，我们支付了1530万美元的利息。截至2023年5月5日，我们的信贷安排的未偿还余额为5100万美元，加权平均利率为7.976%。借款主要用于资助我们的资本项目。

2023年，我们与一家独立的水处理公司签订了一项协议，在7年的期限内处理最少量的产出水，未贴现的财政承诺总额约为2800万美元。截至2023年3月31日，我们的产品和服务短期采购债务约为4080万美元，将在未来12个月内到期。见项目1。财务报表─附注10。承付款项和意外开支。

股息及分派

2023年3月3日，我们宣布董事会宣布2023年第一季度A类普通股股息为每股0.09美元。在支付红利的同时，向Solaris有限责任公司的单位持有者支付了每单位0.09美元的分配额。

经营活动产生的现金流量

截至2023年3月31日止三个月，经营活动提供的现金净额共计5970万美元，而截至2022年3月31日止三个月为2640万美元。净增加的主要原因是总收入增加了2060万美元，但直接业务费用和一般及行政费用的增加抵消了这一增加。业务活动提供的现金净额还包括截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月与周转资本项目变动有关的净增加（减少）2890万美元和（减少）200万美元。营运资金项目的变动根据实际现金的收付时间进行调整。周转资本变动产生的现金增加主要是由于收款时间缩短导致应收账款余额减少。

投资活动产生的现金流量

截至2023年3月31日止三个月，用于投资活动的现金净额共计3530万美元，而截至2022年3月31日止三个月为980万美元。与2022年相比，2023年不动产、厂房和设备的支出有所增加，这主要是由于资本活动增加，以支持我们不断增长的业务，包括我们与雪佛龙股份有限公司的管理协议。

筹资活动产生的现金流量

在截至2023年3月31日的三个月内，筹资活动提供的现金净额包括信贷安排借款净额600万美元，但被支付的红利和分配款540万美元以及与授予的股票奖励扣缴税款有关的库存股票回购60万美元抵消。截至2022年3月31日的三个月，用于筹资活动的现金净额共计890万美元，包括已支付的股息和分配。

资本要求

2023年，我们预计资本支出将在1.40亿美元至1.550亿美元之间，这是基于我们目前签约的客户对我们专用土地的最新展望。我们打算通过我们的主要流动资金来源为资本需求提供资金，这些流动资金来源包括手头现金和业务活动产生的现金流量，如果需要的话，还包括我们在信贷安排下的借款能力。

关键会计估计─商誉

正如我们在2022年年度报告中的“关键会计政策和估计——商誉减值”中进一步描述的那样，我们每年都会在本财年第四季度对商誉进行减值评估，并在情况需要时更频繁地进行评估。在截至2023年3月31日的季度中，由于我们的A类普通股价格在此期间下跌，我们对商誉进行了中期定量测试。根据中期评估，我们认为不需要减值，因为我们报告单位的公允价值超过其账面价值。

我们的减值分析包含固有的估计和假设，其中许多超出了管理层的控制范围，包括利率、资本成本、税率、市场倍数和信用评级，它们可能对预期的未来经济和经营状况产生正面或负面的影响。在确定公允价值时所使用的假设和估计数需要作出相当大的判断，这些假设在未来期间可能会因总体经济状况而发生变化，包括通货膨胀压力、利率和贴现率上升以及全球供应链限制等因素的影响。因此，无法保证为评估减值而作出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。可能对我们报告单位的公允价值产生负面影响的潜在情况包括但不限于低于预测的收入增长率、较高的运营或资本成本、较低的运营利润率、贴现率的变化和所得税率的变化。报告单位的估计公允价值减少可能在未来引发减值。我们无法预测某些事件或情况变化的发生，这些事件或变化可能会对我们商誉的账面价值产生不利影响。商誉减值不会影响我们的流动性或资本资源。然而，这可能导致一项重大的非现金费用，并可能对我们在确认期间的财务业绩产生重大不利影响。

新兴成长型公司地位

我们是《JOBS法案》中定义的“新兴成长型公司”，我们可以利用各种报告要求的某些豁免，这些豁免适用于不属于“新兴成长型公司”的其他上市公司。我们可能会利用这些豁免，直到我们不再是一家“新兴成长型公司”。JOBS法案第107条规定，“新兴成长型公司”可以利用JOBS法案为实施新的或修订的会计准则提供的延长过渡期。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则，由于这一选择，我们的财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司进行比较。我们可能会利用这些豁免，直到我们首次公开发行五周年之后的财政年度的最后一天，或者我们不再是一家新兴成长型公司的更早时间。如果我们的年收入超过12.35亿美元，我们的股票由非关联公司持有的市值超过7亿美元，或者我们在三年内发行超过10亿美元的不可转换债务证券，我们将不再是一家新兴的成长型公司。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指因市场利率和价格的不利变化而产生损失的风险。目前，我们的市场风险与我们的长期债务的公允价值因适用的市场利率波动而可能发生的变化有关。展望未来，我们的市场风险敞口一般将限于在正常业务过程中产生的风险，因为我们不从事投机性、非经营性交易，也不利用金融工具或衍生工具进行交易。我们认为，自2022年年报第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”报告以来，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。

商品价格风险

我们的服务市场受到原油和天然气价格波动的影响，这种波动影响钻井和完井活动水平，从而影响我们的客户在勘探和生产及油田服务行业的活动水平和活动时间。

我们的一部分收入直接受到原油价格波动的影响，因为我们最大的客户合同之一规定，根据WTI的变化，费率定期在规定的范围内波动。根据合同条款，当WTI超过某一基准价格时，每桶费用增加。此外，脱脂油销售收入直接受到原油价格波动的影响。

我们目前不打算对冲我们的商品价格风险敞口。

利率风险

我们在信贷安排下的一部分长期债务面临利率风险。截至2023年3月31日，我们的信贷安排下有4100万美元的未偿还借款，加权平均利率为7.543%。我们的信贷安排下的未偿还借款一般采用LIBOR利率加上另一种基准利率利差，因此容易受到利率波动的影响。假设2023年3月31日我们信贷安排项下未偿还借款的利率提高一个百分点，每年的利息支出将增加约40万美元。

项目4。控制和程序

根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，评估了截至2023年3月31日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息是积累起来的，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露做出决定，并在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、总结和报告。根据截至2023年3月31日对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度评估中，财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由认为可能产生重大影响。

第二部分。其他信息

项目1。法律程序

由于我们的业务性质，我们可能会不时卷入日常诉讼或与我们的业务活动有关的纠纷或索赔。我们的管理层认为，不存在任何针对我们的未决诉讼、纠纷或索赔，如果这些诉讼、纠纷或索赔作出不利裁决，将对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。

项目1A。风险因素

我们在2022年年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化或更新。

项目2。未登记的股本证券销售及所得款项用途

下表汇总了2023年第一季度我们的普通股回购情况。


期间	购买的股票总数⁽¹⁾		每股平均支付价格	总数购买的股票作为公开的一部分公布的计划或方案	约美元股票价值可能根据计划或方案

1/1/2023 - 1/31/2023	-	$	-	-	-
2/1/2023 - 2/28/2023	-		-	-	-
3/1/2023 - 3/31/2023	42,293		14.16	-	-
合计	42,293	$	14.16	-	-

(1)	代表我们从雇员收到的A类普通股股份，用于支付根据2021年股权激励计划发行的普通股股份的预扣税款。

项目3。优先证券违约

没有。

项目4。地雷安全披露

不适用。

项目5。其他信息

不适用。

项目6。展品

所列的证物是作为本季度报告的一部分以表格10-Q提交的，或以参考方式并入本季度报告。

3.1		经修订和重述的Aris Water Solutions, Inc.注册证书（参考公司于2021年10月26日提交的S-8表格注册声明的附件 4.1，文件编号333-260499）。

3.2		经修订和重述的《Aris Water Solutions, Inc.章程》（参考公司于2021年10月26日提交的S-8表格注册声明的附件 4.2，文件编号333-260499）。

31.1*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对Amanda M. Brock进行认证。

31.2*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对Stephan E. Tompsett进行认证。

32.1**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Amanda M. Brock进行认证。

32.2**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对Stephan E. Tompsett进行认证。

101.印新群岛*		XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档中。

101.SCH *		内联XBRL模式文档。

101.CAL *		内联XBRL计算linkbase文档。

101.DEF *		内联XBRL定义Linkbase文档。

101.实验室*		内联XBRL标签Linkbase文档。

101.预*		内联XBRL演示linkbase文档。

104*		封面页交互式数据文件（格式为Inline XBRL，包含在附件 101中）

*随函提交。

* *根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的规定，随函提交，不被视为“已提交”，不应被视为通过引用并入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。

†管理合同或补偿性计划或安排。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。


2023年5月9日	Aris Water Solutions, Inc.

	签名：	Amanda M. Brock
		Amanda M. Brock
		总裁兼首席执行官

		Stephan E. Tompsett
		Stephan E. Tompsett R·施罗尔
		首席财务官

		Dustin A. Hatley
		Dustin A. Hatley
		首席会计官


（以千计）	三个月结束
	3月31日，
	2023		2022
来自康菲石油公司的收入	$	31,124	$	24,225
向康菲石油公司偿还的业务费用		58		385