附件 99.1
建安集团 2024年全年业绩报告和其他更新
新加坡，2025年4月2日。建安集团有限公司 （NYSE：KEN，TASE：KEN）（“基农”）宣布其2024年业绩和更多更新。
第四季度和近期亮点
基农
| • |
2025年4月，Kenon董事会批准了约2.5亿美元（合每股4.80美元）的现金股息。
|
| • |
2024年第四季度，Kenon以3.94亿美元的净对价出售了其在ZIM的所有剩余权益。
|
| • |
自2024年9月宣布回购股份计划以来，Kenon已根据其股份回购计划回购了约68.1万股，金额约为2000万美元，自2023年3月设立回购计划以来，回购股份总数为180万股。
|
OPC
| • |
财务结果：
|
| • |
OPC2024年的净利润为5300万美元，而2023年的净利润为4700万美元。OPC的2024年净利润包括其在CPV利润中的份额为4500万美元，而2023年为6600万美元。
|
| • |
OPC的调整后EBITDA，包括在联营公司调整后EBITDA中的比例份额12024年为3.32亿美元，2023年为3.04亿美元。
|
1包括在联营公司调整后EBITDA中所占比例的调整后EBITDA是一种非国际财务报告准则衡量标准。有关OPC的EBITDA和调整后EBITDA的定义，包括在联营公司调整后EBITDA中的比例份额，以及与适用期间各自利润的调节，请参见Kenon日期为2025年4月2日的6-K表中的附件 99.2。
截至2024年12月31日止年度业绩讨论
Kenon来自其运营公司的综合经营业绩基本上包括OPC Energy Ltd（“OPC”).
有关Kenon的合并财务信息摘要；OPC的合并财务信息摘要；OPC的EBITDA和调整后EBITDA（包括在联营公司调整后EBITDA中所占比例（这是一种非国际财务报告准则衡量标准））与当期利润的对账；以及OPC子公司的财务信息摘要，请参见Kenon日期为2025年4月2日的6-K表的附件 99.2。
OPC
以下关于OPC经营业绩的讨论来自OPC的合并财务报表，就OPC的财务报表而言，这些报表以NIS计价，就Kenon的财务报表而言，换算成美元。
OPC财务资料概要
|
截至本年度
12月31日，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
百万美元
|
||||||||
|
收入
|
751
|
692
|
||||||
|
销售成本（不含折旧摊销）
|
(522
|
)
|
(494
|
)
|
||||
|
财务费用，净额
|
(82
|
)
|
(53
|
)
|
||||
|
应占联营公司利润，净额
|
45
|
66
|
||||||
|
期内溢利
|
53
|
47
|
||||||
|
归因于：
|
||||||||
|
OPC的股权持有人
|
30
|
40
|
||||||
|
非控股权益
|
23
|
7
|
||||||
|
调整后EBITDA，包括在联营公司调整后EBITDA中的比例份额2
|
332
|
304
|
||||||
有关OPC的业绩详情，请参阅附录B。
收入
|
截至本年度
12月31日，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
百万美元
|
||||||||
|
以色列
|
625
|
619
|
||||||
|
美国
|
126
|
73
|
||||||
|
合计
|
751
|
692
|
||||||
与2023年相比，OPC在2024年的收入增加了5900万美元。exincluding the impact of translating OPC’s revenue from NIS to USD3,与2023年相比，OPC在2024年的收入增加了6100万美元。下文将讨论2024年至2023年收入的重大变化。
OPC向私人客户出售电力的收入来自以色列电力局公布的按发电组件电价出售的电力（“EA”），还有一些优惠。因此，发电组件电价的变化一般会影响客户根据OPC-Rotem和OPC-Hadera的购电协议支付的价格。2024年的加权平均发电组件关税为每kW小时0.30 10新谢克尔，比2023年的加权平均发电组件关税每kW小时0.3053新谢克尔低约1%。
2非国际财务报告准则计量。有关OPC调整后EBITDA的定义，包括在联营公司调整后EBITDA中的比例份额以及与该期间利润的对账，请参见附录C。
3上表和与2024年和2023年有关的相应比较是使用0.2703美元/新谢克尔的平均汇率换算的。
2
下文将讨论2024年收入中的关键组成部分与2023年相比的变化。
| • |
向系统运营商和其他供应商出售能源的收入–与2023年相比，2024年增加了1200万美元，这主要是由于TZomet发电厂开始商业运营的全年合并业绩，而2023年的业绩从2023年第二季度开始部分合并；
|
| • |
产能付款收入–与2023年相比，2024年增加了3000万美元，这主要是由于与2023年第二季度的合并结果相比，TZomet发电厂开始商业运营的全年合并结果；
|
| • |
可再生能源售电收入–与2023年相比，2024年增加1600万美元，主要是由于（i）从2023年第二季度开始合并Mountain Wind项目的结果，以及（ii）分别从2023年第四季度和2024年第二季度开始Maple Hill和StageCoach项目的商业运营，部分被2024年11月起取消合并CPV Renewable的结果所抵消；和
|
| • |
销售零售活动收入及其他–与2023年相比，2024年增加3800万美元，主要是由于服务范围增加；部分被以下因素抵消：
|
| • |
其他收入–与2023年相比，2024年减少了1000万美元，主要是由于TZomet发电厂在2023年第二季度开始商业运营之前产生的收入。
|
销售成本（不含折旧摊销）
|
截至12月31日止年度，
|
||||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
百万美元
|
||||||||
|
以色列
|
446
|
453
|
||||||
|
美国
|
76
|
41
|
||||||
|
合计
|
522
|
494
|
||||||
从2023年到2024年，OPC的销售成本（不包括折旧和摊销）增加了2800万美元。excluding the impact of translating OPC’s cost of sales（不含折旧摊销）从NIS到USD4，OPC的销售成本（不包括折旧和摊销）在2024年比2023年增加了700万美元。下文将讨论2024年至2023年期间销售成本的重大变化。
| • |
获取能源的费用–与2023年相比，2024年增加了400万美元，这主要是由于2024年上半年和2024年下半年分别在Rotem发电厂和GAT发电厂进行了维护工作；
|
| • |
输气成本开支及营运开支–与2023年相比，2024年增加了1300万美元，这主要是由于TZomet发电厂和GAT发电厂2024年开始商业运营的全年业绩合并，而2023年业绩分别从2023年第二季度开始部分合并；
|
| • |
可再生能源售电费用–与2023年相比，2024年增加了300万美元，主要是由于（i）从2023年第二季度开始合并Mountain Wind项目的结果，以及（ii）分别从2023年第四季度和2024年第二季度开始的Maple Hill和StageCoach项目的商业运营，部分被2024年11月起取消合并CPV Renewable的结果所抵消；和
|
| • |
销售零售活动收入及其他–与2023年相比，2024年增加了3200万美元，主要是由于服务范围增加；部分被以下因素抵消：
|
| • |
其他开支–与2023年相比，2024年减少了1300万美元，主要是由于TZomet发电厂在2023年第二季度开始商业运营之前产生的相关成本。
|
4使用0.2703美元/新谢克尔的平均汇率比较2024年和2023年。
3
财务费用，净额
2024年财务费用净额为8200万美元，而2023年为5300万美元，主要是由于（i）与TZomet电厂和GAT电厂贷款相关的利息支出分别增加1100万美元和200万美元，以及（ii）CPV Renewable分拆前美国可再生能源项目融资和税收股权协议的利息支出增加分别为700万美元和400万美元。
应占联营公司利润净额
与2023年相比，OPC在2024年应占联营公司的利润净额减少了2100万美元，主要是由于（i）能源转型部分融资的利息支出增加了600万美元；（ii）2023年第三季度三河电厂商业运营的折旧和融资费用增加了1300万美元；以及（iii）2024年11月CPV Renewable的分拆以及2024年第四季度CPV Shore（定义见下文）和马里兰州电厂的权益增加。
有关CPV联营公司业绩的进一步详情，请参阅OPC在特拉维夫证券交易所发布的截至2024年12月31日的合并财务报表（“塔斯社”）于2025年3月12日发布了《中国石油股份有限公司董事会报告》的便利英文译本及 Kenon于2025年3月12日在表格6-K上提供的截至2024年12月31日止年度的合并财务报表。
流动性和资本资源
截至2024年12月31日，OPC的现金和现金等价物为2.64亿美元（不包括限制性现金），限制性现金为1600万美元（包括用于偿债的限制性现金），未偿综合债务总额为12.67亿美元，其中包括8500万美元的短期债务和11.82亿美元的长期债务。截至2024年12月31日，OPC的很大一部分债务以NIS计价。
截至2024年12月31日，OPC在CPV关联公司的债务（包括应计利息）中的比例份额为12.03亿美元，在CPV关联公司的现金和现金等价物中的比例份额为2.01亿美元。
业务和其他发展
完成岸上电厂再融资
2025年2月，CPV Shore LLC（“CPV岸”）完成了一次再融资（该“新融资”）的现有债务融资协议（债务约4.36亿美元）。就完成新融资协议而言，CPV Shore的股权持有人向CPV Shore提供了约8000万美元（“去杠杆量”），CPV在去杠杆金额中的份额约为5500万美元。此外，于2025年第一季度，CPV订立购买协议，以收购CPV Shore额外20%的权益，现持有CPV Shore约90%的权益。
欲了解更多信息，请参阅Kenon于2024年10月13日和2024年12月15日向美国证券交易委员会提供的关于表格6-K的报告。
其他Kenon更新
Kenon’s（independent）liquidity and capital resources
截至2024年12月31日，Kenon的独立现金为8.94亿美元。截至2025年4月2日，Kenon的独立现金为8.9亿美元。Kenon级别没有实质性债务。
Kenon的独立现金包括现金和现金等价物以及其他金库管理工具。
截至2025年12月31日止年度的中期股息
2025年3月，Kenon董事会批准了约2.5亿美元（合每股4.80美元）的中期现金股息（“股息“）有关截至2025年12月31日止年度，须支付予Kenon截至2025年4月14日收市时登记在册的股东（以下简称”记录日期”），将于2025年4月21日或前后支付（该“付款日期”).
纽约证券交易所（The "纽约证券交易所”）的除息日，即Kenon的股票开始在纽约证券交易所交易而不享有股息权利的日期，为2025年4月14日（“纽交所除息日”).
TASE除息日，即Kenon的股票开始在TASE交易而不享有股息的日期，为2025年4月14日（“TASE除息日”).
如果您对将归属于您的股票的股息记入您账户的机制和时间有任何疑问，我们鼓励您联系您的银行、经纪人、代理人或其他机构。
4
股份回购计划
2023年3月，Kenon宣布了一项最高5000万美元的回购计划，并在2024年9月将该计划增加到最高6000万美元。自2024年9月宣布股票回购计划以来，Kenon已根据其股票回购计划回购了约68.1万股，金额约为2000万美元。自2023年3月启动股份回购计划以来，Kenon已回购约180万股股份，总对价约4800万美元。在这些回购生效后，Kenon拥有约5200万股流通股。
股份回购计划可能被暂停或修改，可能无法全额完成。
出售ZIM股票并更新为有上限的看涨交易
2024年11月，Kenon终止了其与一家银行就Kenon先前拥有的500万股ZIM股份订立的Collar交易，并就500万股ZIM股份订立了现金结算的上限赎回交易。由于该项圈的终止，受该项圈约束的500万股股份被出售给Kenon订立该项圈的银行，而Kenon收到的现金收益（减去现金结算的上限认购交易的成本）为9600万美元（包括随后根据现金结算的上限认购交易的条款收到的额外收益）。这笔以现金结算的有上限的看涨交易将在大约14个月后到期，这使Kenon能够在收回价之上保留ZIM股票的潜在上涨空间敞口，最高可达上限，并将以现金结算。
随后，在2024年11月和12月，Kenon出售了其剩余的1480万股ZIM股票，净收益约为3亿美元，在出售这些股票之前获得了4700万美元的股息（税后净额）。
由于上述原因，Kenon不再持有ZIM的任何股份，并根据现金结算的上限认购交易的条款，就约4.2%的已发行ZIM股份保留潜在上行空间。自成立以来，Kenon已通过对ZIM的投资实现了约21亿美元（税后净额），包括通过出售股票和收取股息的方式。
观致更新
此前披露，2024年2月，中国国际经济贸易仲裁委员会（“CIETAC”）发布了最终裁决（the“CIETAC奖”）对Kenon全资子公司Quantum（2007）LLC（“量子”）就量子科技于2021年对深圳市宝能投资集团有限公司相关实体提起的仲裁程序（“宝能集团”），持有观致汽车63%的股权（“观致大股东”），与宝能集团就向观致大股东出售量子剩余12%观致权益的协议。如先前报道，仲裁庭裁定，观致大股东和宝能集团有义务向Quantum支付约人民币19亿元（约合2.6亿美元），包括销售协议中规定的购买价格（经通货膨胀调整）约人民币17亿元（约合2.33亿美元），以及授予前和授予后的利息、法律费用和开支。
就本次仲裁而言，Kenon已获得法院命令冻结宝能集团的资产，主要包括在各项业务中直接和间接拥有上市和非上市股权的实体的股权；此类资产还受到其他债权人的冻结令以及Kenon获得的订单与债权人之间的不同排名。由于观致多数股东和宝能集团未能维护其在贸仲委裁决项下的付款义务，Kenon已在上海第二中级法院启动执行程序（“上海法院”）强制执行贸仲委裁决。目前执行程序正在进行中。
同样如此前披露，与宝能集团相关的一家实体已承诺采取行动，阻止对昆腾拥有的观致12%股权的质押强制执行，并就任何此类强制执行相关的损失向昆腾提供赔偿，而宝能集团已为该义务提供了担保。Kenon曾就宝能集团违反此项担保的行为向深圳市中级人民法院提起对宝能集团的索赔，随后移送中国最高人民法院审理。Kenon此前在2024年6月披露，中国最高人民法院已维持Kenon对宝能集团的特定履约索赔，判令宝能集团代Kenon开立托管账户，并将约人民币14亿元（约合1.92亿美元）存入托管账户（“保证 奖项”).
就担保裁决（以及除就CIETAC裁决获得的资产冻结令）而言，Kenon已获得法院命令冻结宝能集团的资产，主要包括在各种业务中直接和间接拥有上市和非上市股权的实体的股权；此类资产还受到其他债权人的冻结令的约束，Kenon获得的命令与债权人之间处于不同的排名。由于宝能集团未能维护其在担保裁决项下的义务，Kenon在上海法院启动执行程序以执行本裁决。目前执行程序正在进行中。无法保证这些诉讼的结果。也无法保证宝能集团将支付或有能力支付对其有利的判决。法院已指示当事各方进行讨论。
就这些程序可能实现的任何价值都受到重大风险和不确定性的影响，包括与这些程序有关的强制执行和催收风险以及其他风险和不确定性。
5
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。这些声明包括与（i）Kenon宣布的股息有关的声明和与Kenon的股份回购计划有关的声明，（ii）CIETAC裁决和担保裁决以及为执行这些裁决而采取的行动以及（iii） 其他非历史事项。这些陈述基于当前的期望或信念，并受到不确定性和环境变化的影响。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了Kenon的控制范围，这可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。此类风险包括（i）与支付Kenon宣布的股息及其回购计划相关的风险，包括根据股份回购计划最终购买的股份数量，（ii）与CIETAC裁决和担保裁决相关的风险，包括Quantum可能无法执行CIETAC裁决和/或担保裁决或以其他方式收取已授予或以其他方式欠其的金额的风险，以及（iii）其他风险和因素，包括Kenon最近向SEC提交的20-F表格年度报告和其他文件中“风险因素”标题下所述的风险。除法律要求外，Kenon不承担更新这些前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
联系方式
|
建安集团有限公司
|
|
|
迪帕·约瑟夫
首席财务官
deepaj@kenon-holdings.com
|
6