附件 99.1
|
|
GOODYEAR宣布向SumitoMO橡胶行业出售DUNLOP品牌
收盘时的现金收益总额约为7.01亿美元
推进固特异Forward转型计划,优化品牌组合
固特异将根据欧洲五年过渡承购协议向住友橡胶工业供应邓禄普轮胎
|
|||
| 立即发布 | 固特异许可回Dunlop商标用于商用(卡车)轮胎,并保留其在欧洲和大洋洲的Dunlop商标用于摩托车轮胎的权利 | |||
| > | 全球总部: | |||
| 200创新方式, Akron,OHIO 44316-0001 |
||||
| > | 媒体网站: | 俄亥俄州阿克伦市,2025年1月7日– 固特异轮胎橡胶公司(纳斯达克股票代码:GT)(“固特异”或“公司”)今天宣布,该公司已签署最终协议,将向住友橡胶工业有限公司(TYO:5110)(“SRI”)出售Dunlop品牌,其中包括在欧洲、北美和大洋洲经营消费、商用和其他特种轮胎(“Dunlop品牌”)的品牌业务所需的商标和无形资产,以及某些相关的知识产权。 | ||
| 万维网GOODYEARNEWSROOM.COM
|
||||
| > | 媒体联系人: | |||
| 道格·格拉西安 | ||||
| 330.796.3855 | ||||
| DOUG _ GRASSIAN@GOODYEAR.com
|
||||
| > | 分析师联系人: 格雷格·尚克 330.796.5008 GREG _ SHANK@GOODYEAR.com |
邓禄普品牌的出售是在此前宣布的与公司固特异Forward转型计划相关的品牌战略审查之后进行的。根据交易条款,SRI将在交易结束时向固特异支付约7.01亿美元的现金收益,用于在相关地区转让Dunlop品牌、支持将Dunlop品牌过渡到SRI的“过渡费”以及购买Dunlop轮胎库存。该交易还提供了额外的持续承购、许可和其他安排,详见下文。 | ||
| “这是我们继续执行固特异Forward转型计划的又一个重要里程碑。我们正在优化我们的投资组合并降低杠杆率,以推动可持续和可观的股东价值创造,”固特异首席执行官兼总裁Mark Stewart表示。“该交易不仅为我们的股东带来了重大价值,而且更好地定位了固特异,以增强我们对核心品牌增长的关注。” | ||||
-更多-
执行副总裁兼首席财务官 Christina Zamarro表示:“我们的团队进行了全面的流程,专注于通过剥离我们的Dunlop品牌为固特异实现价值最大化,我们对取得的结果感到非常满意。”“我们致力于与SRI密切合作,以确保邓禄普品牌客户的平稳过渡。”
该交易需获得监管部门的批准、其他惯例成交条件和磋商,预计将于2025年年中完成。固特异打算将交易收益用于降低杠杆率,并为与固特异Forward转型计划相关的举措提供资金。
交易条款
固特异将在收盘时从SRI获得约7.01亿美元的现金收益,涉及三个交易部分:
| (a) | SRI将向固特异支付5.26亿美元,用于购买邓禄普品牌和某些相关知识产权; |
| (b) | SRI将向固特异支付1.05亿美元的过渡费,用于支持将Dunlop品牌和相关知识产权过渡,并促进Dunlop客户向SRI的过渡,包括在过渡承购协议结束时规划事宜以及对分销和物流的支持;和 |
| (c) | SRI将以商定的加价购买现有的邓禄普消费轮胎库存。将购买的确切库存价值将在签约和交易结束之间最终确定,但固特异估计收益约为7000万美元,但需进行校准。 |
此外,根据过渡许可协议(“TLA”)的条款,固特异将至少在2025年12月31日之前继续在欧洲制造、销售和分销邓禄普品牌的消费轮胎(可能会延期,如下所述)。固特异将在此期间向SRI支付邓禄普销售的特许权使用费,但否则将保留这些销售的所有利润。TLA的期限将自动延长一年,至2026年12月31日,除非双方相互同意提前终止。这一过渡期意在给SRI时间扩大其在欧洲的组织规模,以有效吸收邓禄普品牌并保持对现有邓禄普客户的服务水平。
TLA完成后,根据过渡承购协议(“TOA”)的条款,固特异将向欧洲SRI供应某些邓禄普品牌轮胎,为期五年。TOA规定,在5年期限内,最低采购数量为每年450万条轮胎,按照付不议的方式进行。SRI可在第三年后提前终止TOA,并提前十二个月通知,但须支付终止费。TOA为固特异提供了对每条销售轮胎的总成本(包括原材料)的商定加价。
固特异将在欧洲长期从SRI许可回用于商用(卡车)轮胎的Dunlop商标,但须支付销售特许权使用费。固特异可在许可期内随时终止本许可协议。
2023年,邓禄普消费轮胎销售额总计5.32亿美元。邓禄普商用轮胎同期销售额总计2.01亿美元。其他特产邓禄普轮胎销售额(不包括摩托车)总计2200万美元。
固特异将保留其在欧洲和大洋洲摩托车轮胎业务的邓禄普商标权利。
-更多-
固特异预计,在TLA期限内,该交易不会对分部营业收入产生重大影响。此后,在公司可能采取任何提高营业利润率的潜在行动之前,公司预计该交易将在TOA期限内每年减少约6500万美元的分部营业收入。这一影响也没有考虑到部署交易收益所产生的其他财务利益,包括与预期债务偿还和固特异Forward下其他正在进行的行动相关的利息费用节省。
有关该交易的更多信息,包括演示材料,可在固特异的投资者关系网站上找到:http://investor.goodyear.com。
顾问
高盛 Sachs & Co. LLC.担任固特异的首席财务顾问,巴克莱银行 Capital Inc.担任财务顾问,Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP担任法律顾问。
关于固特异轮胎橡胶公司
固特异是世界上最大的轮胎公司之一。该公司拥有约7.1万名员工,在全球21个国家的54家工厂生产产品。其位于俄亥俄州阿克伦和卢森堡科尔马-贝格的两个创新中心致力于开发最先进的产品和服务,为该行业设定技术和性能标准。有关固特异及其产品的更多信息,请访问www.goodyear.com/corporate。
-0-
前瞻性陈述
就1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款而言,本新闻稿中包含的某些信息构成前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于与拟议交易有关的陈述,包括有关交易的好处和交易的预期时间的陈述,以及有关固特异和SRI业务的信息。有多种因素,其中许多是我们无法控制的,这些因素会影响我们的运营、业绩、业务战略和结果,并可能导致我们的实际结果和经验与任何前瞻性陈述中表达的假设、预期和目标存在重大差异。这些因素包括但不限于:我们成功实施固特异Forward计划的能力和我们的其他战略举措,包括出售邓禄普品牌;与及时或完全完成邓禄普品牌销售的能力有关的风险,包括未能获得所需的监管批准或未能满足关闭的其他条件;当前和潜在竞争对手采取的行动和举措;为原材料和能源支付的价格上涨;通胀成本压力;我们的供应链或向我们提供的服务出现延误或中断;经济长期低迷或经济不确定时期;经济状况恶化或无法进入资本市场;劳工罢工、停工、劳动力短缺或其他类似事件;财务困难、停工,我们的供应商或客户的劳动力短缺或供应中断;我们的资本支出是否充足;关税、贸易协议或贸易限制的变化;外币换算和交易风险;我们未能遵守债务义务中的重大契约;涉及公司的诉讼的潜在不利后果;以及更普遍的因素的影响,例如一般市场、经济或政治条件或立法、法规或公共政策的变化。我们向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其他因素,包括我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告。此外,任何前瞻性陈述仅代表我们截至今天的估计,不应被视为代表我们截至任何后续日期的估计。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新前瞻性陈述,但我们明确表示不承担任何这样做的义务,即使我们的估计发生变化。