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本季度报告中10-Q表格所使用的，除非文意另有所指，否则“公司”、“道明集团”、“TransDigm”、“我们”、“我们”、“我们的”及类似提述均指TransDigm Group集团及其子公司。

合并原则

此处包含的财务信息未经审计；然而，该信息反映了管理层认为公平列报公司中期简明综合财务报表所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。这些财务报表和附注应与道明集团于2025年11月12日提交的10-K表格年度报告中包含的截至2025年9月30日的财政年度的财务报表和相关附注一并阅读。正如其中所披露，公司的年度综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。2025年9月30日简明合并资产负债表来自道明集团经审计的财务报表。截至2026年3月28日的二十六周期间的业务结果并不一定表明全年的预期结果。

重新分类

对上一年度金额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式，但这些都不重要。

采用的新会计公告

2023年11月，FASB发布ASU 2023-07，“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。”ASU2023-07扩大了有关公共业务实体可报告分部的披露，并提供了有关可报告分部费用的更详细信息。此外，ASU2023-07要求所有分部损益和资产披露均按年度和中期提供。本准则适用于2023年12月15日（财政年度2025）之后开始的年度期间和一年之后开始的财政年度（财政年度2026）内的中期期间。该公司在2025财年第四季度采用了这一标准。更多信息请参见附注12“Segments”。

最近发布的会计公告

2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，要求公共企业实体在其年度有效税率调节中披露特定类别，并按管辖区域和性质披露有关重大调节项目的分类信息。ASU还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方司法机构缴纳的所得税（扣除退款）。该标准对所得税披露要求进行了其他几处修改。该标准对2024年12月15日（2026财年）之后开始的年度期间有效，并要求前瞻性应用并可选择追溯应用。该公司将在2026财年第四季度采用这一标准，并预计将前瞻性地应用该标准。这一标准将扩大我们的年度所得税披露，但不会影响我们的综合资产负债表、经营业绩或现金流。

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表-报告综合收益-费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分拆.”此外，2025年1月，FASB发布ASU 2025-01，明确ASU 2024-03的生效日期。除其他项目外，该准则要求在财务报表附注中对列入损益表正面的某些类别的费用进行额外的分类披露。该标准对2026年12月15日（2028年财政年度）之后开始的财政年度和2027年12月15日（2029年财政年度）之后开始的财政年度内的中期有效，在追溯或预期的基础上，允许提前采用。公司目前正在评估这一标准，以确定其对我们披露的影响。

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Jet Parts Engineering和Victor Sierra Aviation Holdings– 2026年4月7日，公司完成了对Jet Parts Engineering（“JPE”）和Victor Sierra Aviation Holdings（“VSA”）的收购，收购价格约为$ 2.2 亿现金。从Vance Street Capital收购JPE和VSA的最终协议于2026年1月13日签订。此次收购使用手头现金和2026年2月完成的债务发行所得款项净额（有关这些债务发行的更多信息，请参阅附注8“债务”）进行融资。

JPE总部位于华盛顿州西雅图，是航空航天后市场解决方案的领先独立设计商和制造商，主要是专有原始设备制造商（“OEM”）替代零件和维修。JPE为商业、区域和货运航空公司客户以及维护、维修和大修供应商提供服务。JPE的产品是高度工程化的专有零件制造商批准（“PMA”）组件，在主要商业航空航天平台拥有强大的影响力。JPE的收入几乎全部来自商业售后市场。除了位于华盛顿州西雅图的工程总部外，JPE还在德克萨斯州、纽约州、佛罗里达州、阿拉巴马州和英国设有工程和零部件维修地点。

VSA是专有PMA和其他售后市场零件的领先设计商、制造商和分销商，服务于商业航空航天终端市场——主要是通用航空和公务航空领域。VSA是包括McFarlane Aviation、Tempest Aero Group和Aviation Products Systems在内的领先品牌集合。VSA提供一整套高度工程化的PMA、定制设计和OEM产品，以及服务和维修站。VSA的收入几乎全部来自商业售后市场。VSA主要在三个设施运营：堪萨斯州的鲍德温城；北卡罗来纳州的伯灵顿；伊利诺伊州的Granite City。额外的卫星设施位于伊利诺伊州、得克萨斯州、肯塔基州和华盛顿州，以提供支持和战略上接近客户。

收购JPE和VSA将采用收购会计法进行会计处理。由于截止日期的时间安排，公司无法提供截至收购日期所收购资产和承担的负债的初步估计公允价值。

Stellant Systems，Inc。– 2025年12月30日，公司订立最终协议，以约$ 960 百万现金。此次收购预计将使用手头现金和2026年4月完成的债务发行所得款项净额（有关这些债务发行的更多信息，请参阅附注8“债务”）进行融资。

Stellant总部位于加利福尼亚州托伦斯，是一家服务于航空航天和国防终端市场的全球领先的大功率电子元件和子系统设计商和制造商。Stellant的产品高度工程化，拥有大量售后市场内容的专有组件，并在主要航空航天和国防平台拥有强大的影响力，为TransDigm的产品组合增加了新的产品和服务。

收购Stellant需获得美国监管部门的批准和惯例成交条件。

Simmonds Precision Products，Inc。– 2025年10月6日，公司完成了以约美元从RTX公司收购古德里奇的Simmonds Precision Products，Inc.业务（“Simmonds”）的所有已发行股票 757 百万现金。此次收购使用手头现金融资。Simmonds总部位于佛蒙特州Vergennes，是一家面向航空航天和国防终端市场的燃料和近距离传感和结构健康监测解决方案的全球领先设计商和制造商。Simmonds的产品是高度工程化的专有组件，具有重要的售后市场内容，并在主要航空航天和国防平台拥有强大的影响力。Simmonds的经营业绩包含在TransDigm的电源和控制部门中。

根据获得的资产和承担的负债的公允价值，所有$ 312 百万商誉和$ 425 截至2026年3月28日为收购确认的百万其他无形资产预计可在税前扣除超过 15 年。截至2026年3月28日，计量期（不超过一年）开放；因此，取得的资产和承担的负债需进行调整，直至计量期结束。

Servotronics, Inc.– 2025年6月2日，公司发起要约收购Servotronics, Inc.（“Servotronics”）全部已发行在外流通股票，收购价格为$ 47.00 每股现金。2025年7月1日，该要约收购期限届满，导致Servotronics全部已发行流通股票被注销，Servotronics成为公司的全资子公司。总购买价格约为$ 133 百万现金，通过手头现金融资。Servotronics，总部位于纽约州埃尔马，是一家全球领先的航空航天和国防应用伺服控制和其他先进技术组件的设计商和制造商。其产品是高度工程化的专有组件，具有重要的售后市场内容，并在主要航空航天和国防平台拥有强大的影响力。Servotronics的经营业绩包含在TransDigm的电源与控制部门中。

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根据获得的资产和承担的负债的公允价值，$ 76 百万商誉和$ 46 截至2026年3月28日，该收购确认了百万其他无形资产，预计这些资产均不可用于税收抵扣。截至2026年3月28日，计量期（不超过一年）开放；因此，取得的资产和承担的负债需进行调整，直至计量期结束。

其他收购–在截至2026年3月28日的二十六周期间，公司完成了几项收购，包括某些产品线的几乎所有资产和技术数据权或某些业务的所有已发行股票（统称为“其他收购”），每项收购均符合业务定义，总收购价格为$ 243 百万现金。每项收购都使用手头现金融资。这些收购是对现有TransDigm运营单位的补充。的$ 113 截至2026年3月28日为收购确认的商誉百万，$ 75 万元预计可用于税收抵扣超过 15 年。的$ 88 截至2026年3月28日为收购确认的其他无形资产百万美元 65 万元预计可用于税收抵扣超过 15 年。截至2026年3月28日，2026财年其他收购的计量期（不超过一年）开放；因此，所收购的资产和承担的负债可能会进行调整，直至相应计量期结束。

截至2025年9月30日的财政年度，该公司完成了多项其他收购，每项收购均符合业务定义，总收购价格为$ 284 百万现金。每项收购都使用手头现金融资。这些收购是对现有TransDigm运营单位的补充。该公司预计，所有约$ 147 百万商誉和$ 90 万元为收购确认的其他无形资产将可在税项上扣除超过 15 年。截至2026年3月28日，某些2025财年其他收购的计量期（不超过一年）开放；因此，所收购的资产和承担的负债可能会进行调整，直至相应计量期结束。

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收购的预估净销售额和经营业绩，如果发生在截至2026年3月28日或2025年3月29日的二十六周期间的开始，则并不重要。

公司完成的收购加强和扩大了公司在利基市场设计、生产和供应高度工程化的专有航空航天部件的地位，具有重要的售后市场内容，并通过应用我们的三个核心价值驱动运营战略（获得可盈利的新业务、不断改善我们的成本结构、以及向客户提供高度工程化的增值产品）提供创造价值的机会。支付的购买价格反映了当前定义的EBITDA和现金流量，以及未来定义的EBITDA和业务预期产生的现金流量，在大多数情况下，这些业务是由特定飞机生命周期内的经常性售后市场消费驱动的，估计约为 25 到 30 年。

TransDigm的销售集中在航空航天和国防工业。该公司的客户包括：航空航天零部件分销商、商业航空公司、大型商业运输和区域及商务飞机原始设备制造商、美国各武装部队（“美国”）和友好外国政府、国防原始设备制造商、系统供应商以及各种其他工业客户。

公司采用ASC 606中规定的五步模型与客户签订的合同确认收入。公司收入的很大一部分是按时点入账的。当根据合同条款承担的义务得到履行且承诺的商品或服务的控制权已转移给客户时，从销售产品或服务中确认收入。当客户有能力指导商品或服务的使用并从其获得利益时，控制权就转移了。收入按公司预期为换取商品或服务而支付的代价金额计量。

在数量有限的合同中，控制权随着时间的推移而转移给客户，主要是在要求客户支付注销时成品和未成品的成本加上相对于为客户定制的产品所完成的工作的合理利润的合同中。因此，对于那些拥有保证金权且所生产的产品没有替代用途的协议，我们会随着时间的推移确认收入。

根据我们的生产周期，一般预计与收入相关的商品将在十二个月内发货并开单。对于随着时间的推移确认的收入，我们根据一定的成本，例如到目前为止发生的材料和人工，加上预期的利润，估计在生产周期内给定时间点获得的合同应占收入的金额，这是一种成本对成本的输入法。

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我们考虑客户应付的合同对价，评估可能影响交易总价的可变对价。可变对价在存在合理估计金额依据的情况下计入预计交易价格，包括是否应对该估计进行约束，以避免未来某一期间收入发生重大转回。这些估计是基于历史经验、合同条款下的预期业绩和我们当时的最佳判断。

当合同被修改以考虑到合同规格和要求的变化时，公司会考虑修改是否会产生新的或改变现有的可执行权利和义务。对于与现有合同没有区别的货物或服务的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务进行了重大整合，则将其视为现有合同的一部分进行会计处理。对现有合同的合同修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度计量，确认为在累计追赶基础上对收入的调整。当修改包括可明确区分的额外履约义务并按相对单独售价时，将其作为新合同和履约义务入账，予以前瞻性确认。

公司的付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。公司没有提供任何将满足作为重要融资组成部分的对价要求的付款条件。

与所售产品相关的运费和装卸费及成本在综合收益表的销售成本中入账，不被视为对我们客户的履约义务。

公司支付与产品或服务合同相关的销售佣金，这些产品或服务在某个时间点或一年或更短的时间内得到满足，并在发生时计入费用。这些成本在简明综合收益表中作为销售和管理费用的组成部分列报。

对于原预计期限为一年或一年以下的合同中的履约义务，我们选择采用不披露截至报告期末分配给未履行的履约义务的交易价格总额的实务权宜之计。

合同资产和负债–合同资产反映在与特定合同相关的客户开票或可偿还成本之前确认的收入和履行的义务。合同负债（递延收入）是指在满足合同项下履约的前提下收到的款项。我们根据合同中规定的条款从客户那里收到付款。下表汇总了我们的合同资产和负债余额（百万）：

			2026年3月28日						2025年9月30日
合同资产，当前(1)			$	311					$	280
合同资产，非流动(2)			111						94
合同资产总额			422						374
合同负债，流动(3)			145						143
合同负债，非流动(4)			6						7
合同负债合计			151						150
净合同资产			$	271					$	224

(1) 在简明综合资产负债表上列入预付费用和其他。

(2) 计入简明综合资产负债表的其他非流动资产。

(3) 计入简明综合资产负债表的应计负债和其他流动负债。

(4) 计入简明综合资产负债表的其他非流动负债。

截至2026年3月28日的二十六周期间，会计年度开始时计入合同负债余额的已确认收入约为8700万美元。

有关收入分类的披露，请参阅附注12“分部”。

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下表列出了采用两类法计算基本和稀释每股收益（单位：百万，每股数据除外）：

			十三周期间结束												二十六周期间结束
			2026年3月28日						2025年3月29日						2026年3月28日						2025年3月29日
每股收益的分子：
净收入			$	536					$	479					$	981					$	972
减：归属于非控股权益的净利润			( 1 )						—						( 1 )						—
归属于道明集团的净利润			535						479						980						972
减：就参与证券支付的股息			—						—						( 59 )						( 49 )
适用于道明集团普通股股东的净收入——基本和稀释			$	535					$	479					$	921					$	923
二分类法下基本和稀释每股收益的分母：
加权平均已发行普通股			56.4						56.1						56.4						56.2
既得期权被视为参与证券			1.8						2.0						1.8						2.0
每股基本及摊薄盈利合共			58.2						58.1						58.2						58.2
每股收益—基本和稀释(1)			$	9.20					$	8.24					$	15.82					$	15.86

(1) 由于四舍五入的原因，表格中的数字可能无法准确重新计算。每股收益使用未四舍五入的数字计算。

2022年1月27日，公司董事会（“董事会”）授权了一项新的股票回购计划，允许回购我们的流通股不超过$ 2.2 合计10亿元（以下简称“现有股票回购计划”），但须遵守日期为2014年6月4日的第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）和管辖现有次级和有担保票据的契约中规定的任何限制，以取代$ $ 650 百万股股票回购计划。2025年11月，联委会核准追加$ 5.0 公司现有股票回购计划允许的10亿股普通股股票回购。现有的股票回购计划没有到期日。

2026财年第二季度，公司回购了 602,070 平均价格为$的普通股股份 1,200.58 每股总金额为$ 723 百万。截至2026年3月28日的二十六周期间，公司回购了 687,282 平均价格为$的普通股股份 1,206.68 每股总金额为$ 829 百万，其中$ 108 万元在截至2026年3月28日的应计负债和其他流动负债内计提。回购的普通股在股东赤字变动表中归为库存股。截至2026年3月28日，$ 4,958 根据现有股票回购计划，仍有百万股可供回购。

后续事件–4月股票回购活动– 2026年4月，公司回购 66,537 平均价格为$的普通股股份 1,138.88 每股总金额为$ 76 百万。

存货按成本与可变现净值孰低数列示。存货成本一般由平均成本和先进先出（FIFO）方法确定，包括与制造过程相关的材料、人工和间接费用。

库存包括以下（以百万计）：

			2026年3月28日						2025年9月30日
原材料和外购零部件			$	1,466					$	1,295
在制品			681						543
成品			253						257
存货—净额			$	2,400					$	2,095

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以下为2025年9月30日至2026年3月28日分板块商誉账面价值变动汇总（百万）：

			电源&控制						机身						非航						合计
2025年9月30日余额			$	5,273					$	5,260					$	79					$	10,612
期间取得的商誉			365						60						—						425
采购价格分配调整			21						—						—						21
货币换算调整和其他			( 15 )						( 5 )						—						( 20 )
2026年3月28日余额			$	5,644					$	5,315					$	79					$	11,038

其他无形资产–简明合并资产负债表中的净额包括以下各项（单位：百万）：

			2026年3月28日																		2025年9月30日
			总账面金额						累计摊销						净						总账面金额						累计摊销						净
商标及商品名称			$	1,213					$	—					$	1,213					$	1,162					$	—					$	1,162
技术			2,894						1,196						1,698						2,647						1,137						1,510
订单积压			70						43						27						59						28						31
客户关系			1,156						255						901						971						225						746
其他			12						7						5						12						7						5
合计			$	5,345					$	1,501					$	3,844					$	4,851					$	1,397					$	3,454

取得的可辨认有形和无形资产净值的预计公允价值采用取得会计法。取得的可辨认有形和无形资产净值的公允价值将在计量期内（不超过一年）最终确定。下表汇总了截至2026年3月28日的二十六周期间获得的无形资产（单位：百万）：

			毛额						摊销期
不需摊销的无形资产：
商标及商品名称			$	53
需摊销的无形资产：
技术&其他			261						10 到 20 年
订单积压			13						1 到 3 年
客户关系			186						10 到 20 年
			460
合计			$	513

公司在每年第四财季的第一天对商誉和其他无形资产进行年度减值测试，如果事件或情况发生变化，很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地进行减值测试。我们评估了截至2026财年第二季度的事件和情况变化，得出的结论是没有发生需要临时测试的触发事件。

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该公司的债务包括以下（以百万计）：

			2026年3月28日
			毛额						发债成本						原始发行折扣						净额
短期借款—贸易应收款项证券化工具			$	725					$	( 1 )					$	—					$	724
定期贷款			$	11,896					$	( 48 )					$	( 32 )					$	11,816
6.750 2028年到期有担保票据百分比（“2028年有担保票据”）			2,100						( 9 )						( 5 )						2,086
4.625 %于2029年到期的优先次级票据（“4.625% 2029票据”）			1,200						( 4 )						—						1,196
6.375 2029年到期有担保票据百分比（“2029年有担保票据”）			2,750						( 15 )						( 1 )						2,734
4.875 %于2029年到期的优先次级票据（“4.875% 2029票据”）			750						( 3 )						—						747
6.875 2030年到期有担保票据百分比（“2030年有担保票据”）			1,450						( 9 )						—						1,441
7.125 2031年到期有担保票据百分比（“2031年有担保票据”）			1,000						( 7 )						( 5 )						988
6.625 2032年到期有担保票据百分比（“2032年有担保票据”）			2,200						( 16 )						—						2,184
6.000 2033年到期有担保票据百分比（“2033年有担保票据”）			1,500						( 11 )						—						1,489
6.375 % 2033年到期的优先次级票据（“6.375% 2033年票据”）			2,650						( 13 )						( 18 )						2,619
6.250 2034年到期有担保票据百分比（“2034年有担保票据”）			500						( 4 )						—						496
6.750 % 2034年到期的优先次级票据（“6.750% 2034票据”）			2,000						( 17 )						—						1,983
6.125 %于2034年到期的优先次级票据（“初始6.125% 2034票据”）			1,200						( 11 )						—						1,189
政府可退还垫款			8						—						—						8
融资租赁义务			303						—						—						303
			31,507						( 167 )						( 61 )						31,279
减：当期部分			130						( 1 )						—						129
长期负债			$	31,377					$	( 166 )					$	( 61 )					$	31,150

应计利息----在简明合并资产负债表上列为应计负债和其他流动负债的组成部分----为$ 284 百万美元 208 分别截至2026年3月28日和2025年9月30日的百万。

发行首期6.125% 2034票据–2026年2月13日，公司就非公开发行$ 1,200 本金总额百万元，包括首 6.125 % 2034期票据发行价格为 100 本金额的百分比。初始 6.125 % 2034年票据是根据截至2026年2月13日的契约发行的，由TransDigm Inc.（作为发行人）、TransDigm Group和TransDigm Inc.（其中指定的TransDigm Inc.）的其他子公司作为担保人。初始 6.125 % 2034票据的利率为 6.125 年率%，由2026年2月13日开始累积，并于每年1月31日及7月31日支付欠款，由2026年7月31日开始。最初的 6.125 % 2034票据于2034年7月31日到期，除非提前赎回或回购，并受相关契约所载条款及条件规限。

该公司资本化约$ 11 百万与初始相关的债务发行成本 6.125 截至2026年3月28日的二十六周期间的2034年度票据百分比。

后续事件–发行2034年到期的5亿美元优先次级票据–2026年4月17日，公司就非公开发行$ 500 百万本金总额包括 6.125 % 2034票据（the " new 6.125 % 2034票据”）的发行价格为 100.375 %，或溢价约$ 2 万，本金金额。新的 6.125 % 2034年票据是根据截至2026年4月17日的补充契约发行的，该契约与适用于首 6.125 %截至2026年2月13日的2034年票据契约。

第20号修正案和增量定期贷款承担协议–2026年2月13日，公司订立了第20号修正案和增量定期贷款承担协议（本协议简称“第20号修正案”），据此，除其他事项外，公司产生了$ 800 万元的N期定期贷款（“首期N期定期贷款”）。原始发行折扣 0.125 %，或$ 1 万，已支付予首批N期定期贷款的贷款人。适用于首批N期定期贷款的其他条款及条件与适用于根据定期贷款融资而存在的其他定期贷款的条款及条件基本相同。首批N期定期贷款已于2026年2月13日全数提取。

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该公司资本化约$ 8 在截至2026年3月28日的二十六周期间，与第20号修正案相关的债务发行成本为百万。

后续事件–修订第21号及增量定期贷款承担协议–2026年4月17日，公司签订了第21号修正案和增量定期贷款承担协议（以下简称“第21号修正案”），据此，除其他事项外，公司产生了$ 1,000 万元的新一期N期贷款（“新一期N期贷款”）。原发行折扣 0.125 %，或约$ 1 万，已支付予新一期N期贷款的贷款人。适用于新第N期定期贷款的其他条款及条件与适用于定期贷款融资下现有的其他定期贷款的条款及条件基本相同。

首期和新一期N期定期贷款的本金支付于2026年6月30日开始，其中约$ 4.5 百万将按季度支付，直至2033年2月13日到期日。首期和新一期N期定期贷款按定期SOFR加点利率计息 2.50 年率%，自2026年2月13日起累计，应于每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付欠款，自2026年6月30日起。

所得款项用途

公司使用2026年2月13日首次公开发行所得款项净额 6.125 % 2034票据和初始N期贷款，连同手头现金，为收购JPE和VSA的购买价格以及相关交易费用和开支提供资金。

公司拟将2026年4月17日发行所得款项净额用于新 6.125 % 2034票据和新一批N期贷款，连同手头现金，为预期收购Stellant的购买价格和一般公司用途提供资金，包括在我们的资产负债表上补充用于为普通股回购提供资金的部分现金（参见附注5，“股票回购计划”）以及相关交易费用和开支。

在每个报告期结束时，道明集团对其年度有效所得税率进行估算。年初至今期间使用的估计可能会在后续期间发生变化。

截至2026年3月28日和2025年3月29日的十三周期间，实际所得税率为 23.4 %和 23.0 %，分别。截至2026年3月28日和2025年3月29日的二十六周期间，实际所得税率为 22.9 %和 21.7 %，分别。该公司截至2026年3月28日的十三周和二十六周期间的实际所得税率较高，这主要是由于与2025财年同期相比，与股份支付相关的收益不那么显着。公司截至2026年3月28日的十三周和二十六周期间的有效所得税率高于21%的联邦法定税率，这主要是由于适用于公司净利息扣除限制的估值备抵增加，对非美国收益的有效税率更高，部分被与以股份为基础的支付相关的超额税收优惠的离散影响所抵消。

公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。该公司在2022财年之前的几年内不再接受美国联邦考试。该公司目前正在审查加拿大2013至2019财年的联邦所得税、法国2020至2022财年的联邦所得税以及德国2017至2019财年的联邦所得税。此外，该公司还需接受2015及以后财政年度的州所得税审查。

2026年3月28日和2025年9月30日未确认的税收优惠并不重要。

2025年7月4日，H.R. 1，即通常所说的《一大美丽法案法案》（“法案”）签署成为法律。它包含影响企业的范围广泛的税收改革条款。从2027财年开始，这些条款中的大部分将对我们产生影响。我们将继续评估该法案对我们的有效税率和现金税状况的未来影响。立法对我们截至2026年3月28日的十三周和二十六周期间的经营业绩的影响并不重大。

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下表列出了我们以经常性基础以公允价值计量并使用公允价值等级分类的资产和负债。根据用于确定公允价值的输入值的可靠性，公允价值层次结构分为三个层次。第1级输入值是相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）。第2级输入值是指活跃市场中类似资产和负债的报价，不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及直接或间接可观察到的资产或负债的输入值（报价除外）。第3级输入值是资产或负债的不可观察输入值。金融资产或负债在层级内的分类依据对公允价值计量具有重要意义的最低层级输入值确定。

以下汇总金融工具的账面金额和公允价值（单位：百万）：

									2026年3月28日												2025年9月30日
			水平						携带 金额						公允价值						携带 金额						公允价值
资产：
现金及现金等价物			1						$	3,884					$	3,884					$	2,808					$	2,808
利率互换协议(1)			2						4						4						3						3
利率领口协议(1)			2						3						3						4						4
利率互换协议(2)			2						19						19						5						5
利率领口协议(2)			2						10						10						3						3
负债：
外币远期外汇合约(3)			2						2						2						2						2
利率领口协议(4)			2						—						—						3						3
短期借款-贸易应收账款证券化工具(5)			2						724						724						724						724
长期债务，包括流动部分：
定期贷款(5)			2						11,816						11,909						11,048						11,120
2028年有担保票据(5)			1						2,086						2,126						2,083						2,139
4.625% 2029年票据(5)			1						1,196						1,176						1,195						1,175
2029年有担保票据(5)			1						2,734						2,784						2,732						2,812
4.875% 2029年票据(5)			1						747						735						747						739
2030年有担保票据(5)			1						1,441						1,484						1,440						1,501
2031年有担保票据(5)			1						988						1,030						986						1,041
2032年有担保票据(5)			1						2,184						2,244						2,183						2,263
2033年有担保票据(5)			1						1,489						1,496						1,488						1,517
6.375% 2033年票据(5)			1						2,619						2,640						2,616						2,686
2034年有担保票据(5)			1						496						504						495						514
6.750% 2034年票据(5)			1						1,983						2,028						1,982						2,068
初步6.125% 2034年票据(5)			1						1,189						1,158						—						—
政府可退还垫款			2						8						8						12						12
融资租赁义务			2						303						303						284						284

(1) 在简明综合资产负债表上列入预付费用和其他。

(2) 计入简明综合资产负债表的其他非流动资产。

(3) 计入简明综合资产负债表的应计负债和其他流动负债。

(4) 计入简明综合资产负债表的其他非流动负债。

(5) 债务工具的账面值以扣除债务发行费用和原发行贴现后的净额列示。

公司采用行业标准市场法对其金融工具进行估值，其中价格和其他相关信息由涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生。没有使用不可观察输入值（即第3级）确认或披露金融工具。

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该公司的衍生品包括利率互换和领子协议以及外币兑换合约。利率互换和项圈协议的公允价值是通过使用SOFR利率曲线、期货、波动率和基差（如适用）等可观察的市场输入（第2级）取预期现金流量的净现值得出的。外币兑换合约的公允价值是根据活跃市场中可观察到的即期和远期汇率使用第2级输入值得出的。未因公司自身信用风险对衍生负债的公允价值产生任何影响。同样，基于公司对交易对手信用风险的评估，也未对衍生资产的公允价值产生实质性影响。

公司定期贷款的估计公允价值是根据公司信贷协议项下的代理人提供的信息。公司票据的估计公允价值是根据市场报价得出的。

由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、贸易应收账款-净额和应付账款的公允价值在2026年3月28日和2025年9月30日接近账面价值。

公司在正常业务过程中面临（其中包括）外币汇率及利率变动的影响。该公司的风险管理计划旨在管理这些风险产生的风险敞口和波动性，并利用衍生金融工具来抵消这些风险的一部分。公司仅在对已识别业务风险进行对冲所需的范围内使用衍生金融工具，不会出于交易目的进行此类交易。公司一般不要求与这些金融工具的对手方提供抵押品或其他担保，因此在发生不履约时会面临信用风险；然而，公司监控信用风险，目前预计不会出现其他方不履约的情况。这些衍生金融工具不会使公司承担不应有的风险，因为这些工具的收益和损失通常会抵消正在对冲的基础资产、负债或预期交易的收益和损失。公司与其每一个掉期、上限和项圈交易对手都有协议，其中包含一项条款，即如果公司对信贷协议违约，公司也可能被宣布其掉期、上限和项圈违约，从而导致掉期、上限和项圈下的结算加速。

所有衍生金融工具均在简明综合资产负债表中按公允价值入账。对于未被指定为会计套期的衍生工具，其公允价值变动立即通过收益确认。对于被指定为现有资产或负债的会计套期（公允价值套期）的衍生工具，衍生工具和标的资产或负债的公允价值变动立即通过收益确认。对于被指定为预期交易的会计套期（现金流量套期）的衍生工具，公允价值变动在简明综合资产负债表上记入累计其他综合损失，以该衍生工具有效减轻与预期交易相关的风险为限。与套期无效部分相关的公允价值变动，如有，立即在收益中确认。计入累计其他综合损失的金额在标的被套期交易影响收益的同一期间重新分类为收益。

利率互换、上限和领结协议–根据我们的信贷协议，利率互换、上限和项圈协议用于管理与浮动利率借款相关的利率风险，特别是定期贷款。这些协议涉及收取浮动利率金额以换取协议期限内的固定利率利息支付，而无需交换基础本金金额。公司使用的协议通过将公司的部分浮动利率债务从生效日期到相应的利率互换、上限和领口协议的到期日转换为固定利率基础，从而有效地改变了公司的利率风险敞口，从而减少了利率变动对未来利息费用的影响。

在2025财年第四季度，我们签订了远期起始利率领口协议和利率互换协议。利率领口协议，合计名义金额为$ 2,750 万，建立一个区间，如果选定期限的期限SOFR利率低于既定的下限利率，我们将向交易对手支付，如果选定期限的期限SOFR利率超过下表汇总的上限利率，交易对手将向我们支付。领子自生效日起至到期日每季度结算一次。除非利率高于或低于合同规定的上限或下限利率，否则不会在利率领口合同上交换任何付款或收据。利率互换协议对公司浮动利率债务敞口的可变利率进行套期保值，以固定利率为基础，总名义金额为$ 2,750 百万。掉期自生效日起至到期日每季度结算一次。截至2026年3月28日，公司没有任何利率上限协议。

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下表汇总了截至2026年3月28日互换和项圈的关键条款（按生效日期汇总）。

利率互换协议：

合计名义金额（百万）

生效日期

到期日

将受定期SOFR约束的相关浮动利率债务转换为固定利率：

$ 700

9/30/2025

9/30/2027

3.22 %加上适用保证金百分比

$ 125

9/30/2027

9/30/2029

3.11 %加上适用保证金百分比

$ 1,025

9/30/2027

9/30/2029

3.12 %加上适用保证金百分比

$ 900

9/30/2027

9/30/2029

3.14 %加上适用保证金百分比

利率领口协议：

合计名义金额（百万）

生效日期

到期日

抵销浮动利率债务归因于波动低于和高于：

$ 1,100

3/31/2025

9/30/2026

三个月期限SOFR利率 2.00 %（楼层）及 3.50 %（上限）

$ 500

9/30/2025

9/30/2026

三个月期限SOFR利率 2.00 %（楼层）及 3.50 %（上限）

$ 1,338

9/30/2025

9/30/2027

三个月期限SOFR利率 2.50 %（楼层）及 4.50 %（上限）

$ 700

9/30/2025

9/30/2027

三个月期限SOFR利率 2.00 %（楼层）及 3.91 %（上限）

$ 1,550

9/30/2026

9/30/2027

三个月期限SOFR利率 2.50 %（楼层）及 4.50 %（上限）

$ 2,050

9/30/2027

9/30/2029

三个月期限SOFR利率 2.21 %（楼层）及 4.25 %（上限）

这些衍生工具符合美国公认会计原则下的有效现金流对冲条件。对于我们的现金流量套期保值，金融工具收益或损失的有效部分最初作为股东赤字中累计其他综合损失的组成部分报告，随后在被套期项目影响收益的同一期间或期间与被套期项目同一行重新分类为收益。由于利率掉期、上限和项圈协议被用于管理利率风险，因此重新分类为收益的衍生工具的任何收益或损失在简明综合损益表中的利息费用-净额中确认。与衍生合约有关的现金流量在简明综合现金流量表中计入经营活动产生的现金流量。

某些衍生资产和负债余额在主净额结算协议规定合法抵销权的情况下予以抵销。出于分类目的，我们将预计在不到一年的时间内与每个交易对手结算的每一类衍生工具头寸的净公允价值记录为净流动资产或负债，将每一类长期头寸记录为净非流动资产或负债。下表所示金额为已确认资产和负债的毛额、简明综合资产负债表中抵销的金额以及其中列报的资产和负债净额（单位：百万）：

						2026年3月28日												2025年9月30日
						资产						责任						资产						责任
利率领口协议						$	13					$	—					$	7					$	3
利率互换协议						23						—						8						—
简明综合资产负债表中分类的衍生工具净额(1)						$	36					$	—					$	15					$	3

(1) 有关公司利率互换和领结协议的简明综合资产负债表分类，请参阅附注10“公允价值计量”。

根据截至2026年3月28日确定的公允价值金额，预计将在下一次内重新分类为利息费用-净额的现有损失（收益）和caplet摊销的估计净额 十二个月 约为$ 3 百万。

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后续事件–新利率领–2026年4月，公司签订了新的利率领结协议，合计名义金额为$ 800 万份，生效日期为2026年6月30日，到期日为2030年9月30日。费率下限为 2.50 %和上限是 4.50 %.这些条款与公司现有的利率领结协议类似。

外币远期兑换合约–公司以各种外币进行业务往来，使公司的现金流量和收益受到与外币汇率变动相关的风险敞口。这些风险主要来自从第三方购买或销售产品和服务。外币远期外汇合约规定在特定的未来日期以特定的汇率购买或出售外币，并用于抵销某些资产或负债的公允价值变动或以外币计价的交易产生的预测现金流量。截至2026年3月28日，公司有未完成的外币远期外汇合约卖出美元，名义金额为$ 61 百万。2026年3月28日公司外币现金流量套期保值合同的最长期限为六个月。这些名义价值由加元和欧元的合约组成，并以相应交易日期的即期汇率以美元等值表示。计入股东赤字累计其他综合损失的外币远期外汇合约相关金额在被套期交易结算时重新分类为净卖出。截至2026年3月28日，公司预计将录得净亏损约$ 2 被指定为现金流量套期保值的外币远期外汇合约的百万元对未来净卖出 十二个月 .

公司业务组织管理于 三个 报告分部：电力与控制、机身和非航空。参见第四部分第15项中的附注15，“分部”。展品和财务报表附表，我们于2025年11月12日提交的截至2025年9月30日财政年度的10-K表格年度报告，以获取有关公司分部构成的更多信息。

公司的分部报告的基础与我们的首席运营决策者（“CODM”）内部用于评估业绩和分配资源的基础相同。该公司的首席运营官统称为总裁兼首席执行官和联席首席Operating Officers。我们的主要经营决策者和管理层内部用于审查和评估每个分部的经营业绩的主要衡量标准是定义的EBITDA。实际结果按月与计划、预测和上年进行比较。公司将EBITDA定义为未计利息、税项、折旧和摊销前的收益加上记录为公司费用的某些非经营性项目，包括与公司股票激励或递延补偿计划相关的非现金补偿费用、外币损益、收购-整合成本、收购交易相关费用以及再融资成本。收购交易和整合相关费用指为将收购的业务整合到道明集团的运营中而产生的成本；设施搬迁成本和其他与收购相关的成本；收购的交易和估值相关成本，包括交易费用、法律、财务和税务尽职调查费用；与收购业务的采购会计相关的库存升级摊销费用。

定义的EBITDA不是美国公认会计原则下财务业绩的衡量标准。尽管公司使用定义中的EBITDA来评估其业务绩效并用于各种其他目的，但使用这种非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或替代根据美国公认会计原则报告的公司经营业绩分析。

各分部的会计政策与第四部分第15项附注1“重要会计政策摘要”所述相同。展品和财务报表附表，我们于2025年11月12日提交的截至2025年9月30日止财政年度的10-K表格年度报告。分部间销售和转让按基于市场价格的价值入账，这就产生了分部间销售或转让的公司间利润，并在合并中予以消除。分部间销售在下文所列期间并不重要。Corporate由我们的公司办公室组成。公司费用主要包括公司办公室产生的薪酬、福利、专业服务和其他行政费用。企业资产主要包括现金和现金等价物。公司费用和资产将可报告的分部数据与合并总额进行核对。一笔不重要的公司费用分配给各经营分部。

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下表按可报告分部列出所示期间的某些财务信息，其中包括定义为所得税前持续经营综合收入的EBITDA的对账（单位：百万）：

						截至2026年3月28日的十三周期间
						电源&控制						机身						非航						合计
对外部客户的净销售额
商业和非航空主机厂						$	278					$	325											$	603
商业和非航空后市场						431						408												839
防御						657						400												1,057
非航						—						—						45						45
净销售额						1,366						1,133						45						2,544
减：
其他分部开支(1)						632						520						26
定义的分部EBITDA总额						734						613						19						1,366
减：定义的未分配企业EBITDA																								29
折旧和摊销费用																								105
利息支出-净额																								484
收购交易和整合相关费用																								19
非现金股票和递延补偿费用																								26
其他，净额																								3
来自持续经营的所得税前收入																								$	700

(1) 主要代表销售成本、销售开支、一般及行政开支、研发、杂项收入或开支。不包括折旧和摊销；非现金股票和递延补偿费用；外币交易损益以及收购交易和整合相关费用。

						截至2026年3月28日的二十六周期间
						电源&控制						机身						非航						合计
对外部客户的净销售额
商业和非航空主机厂						$	524					$	613											$	1,137
商业和非航空后市场						802						769												1,571
防御						1,264						771												2,035
非航						—						—						85						85
净销售额						2,590						2,153						85						4,828
减：
其他分部开支(1)						1,201						990						50
定义的分部EBITDA总额						1,389						1,163						35						2,587
减：定义的未分配企业EBITDA																								53
折旧和摊销费用																								205
利息支出-净额																								959
收购交易和整合相关费用																								31
非现金股票和递延补偿费用																								53
其他，净额																								14
来自持续经营的所得税前收入																								$	1,272

(1) 主要代表销售成本、销售开支、一般及行政开支、研发及杂项收入或开支。不包括折旧和摊销；非现金股票和递延补偿费用；外币交易损益；收购交易和整合相关费用以及与股息等值支付相关的工资预扣税款。

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						截至2025年3月29日的十三周期间
						电源&控制						机身						非航						合计
对外部客户的净销售额
商业和非航空主机厂						$	232					$	305											$	537
商业和非航空后市场						343						356												699
防御						533						341												874
非航						—						—						40						40
净销售额						1,108						1,002						40						$	2,150
减：
其他分部开支(1)						472						473						24
定义的分部EBITDA总额						636						529						16						1,181
减：定义的未分配企业EBITDA																								19
折旧和摊销费用																								89
利息支出-净额																								378
收购交易和整合相关费用																								9
非现金股票和递延补偿费用																								48
其他，净额																								16
来自持续经营的所得税前收入																								$	622

(1) 主要代表销售成本、销售开支、一般及行政开支、研发、杂项收入或开支。不包括折旧和摊销；非现金股票和递延补偿费用；外币交易损益以及收购交易和整合相关费用。

						截至2025年3月29日的二十六周期间
						电源&控制						机身						非航						合计
对外部客户的净销售额
商业和非航空主机厂						$	426					$	583											$	1,009
商业和非航空后市场						681						690												1,371
防御						1,027						676												1,703
非航						—						—						73						73
净销售额						2,134						1,949						73						$	4,156
减：
其他分部开支(1)						912						904						45
定义的分部EBITDA总额						1,222						1,045						28						2,295
减：定义的未分配企业EBITDA																								71
折旧和摊销费用																								179
利息支出-净额																								756
收购交易和整合相关费用																								22
非现金股票和递延补偿费用																								73
其他，净额																								( 47 )
来自持续经营的所得税前收入																								$	1,241

(1) 主要代表销售成本、销售开支、一般及行政开支、研发及杂项收入或开支。不包括折旧和摊销；非现金股票和递延补偿费用；外币交易损益；收购交易和整合相关费用以及与股息等值支付相关的工资预扣税款。

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下表按分部列示资本支出及折旧摊销情况（单位：百万）：

			十三周期间结束												二十六周期间结束
			2026年3月28日						2025年3月29日						2026年3月28日						2025年3月29日
资本支出
电源&控制			$	36					$	29					$	66					$	49
机身			35						25						59						46
非航			—						2						6						3
			$	71					$	56					$	131					$	98
折旧及摊销
电源&控制			56						43						109						86
机身			47						44						93						90
非航			2						2						3						3
			$	105					$	89					$	205					$	179

下表按分部列示资产总额（百万）：

			2026年3月28日						2025年9月30日
总资产
电源&控制			$	11,171					$	9,859
机身			10,434						10,267
非航			205						202
企业(1)			3,632						2,581
			$	25,442					$	22,909

(1) Corporate由我们的公司办公室组成，不构成经营分部。这些金额包括在内是为了与合并资产总额进行调节。

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下表列示截至2026年3月28日和2025年3月29日止二十六周期间按构成部分划分的累计其他综合损失（“AOCL”）税后净额变动总额（单位：百万）：

			衍生工具未实现收益（亏损）(1)						养老金和退休后福利计划调整(2)						外币折算调整(3)						合计
2025年9月30日余额			$	( 4 )					$	( 2 )					$	( 4 )					$	( 10 )
本期其他综合收益（亏损）净额(4)			22						—						( 32 )						( 10 )
2026年3月28日余额			$	18					$	( 2 )					$	( 36 )					$	( 20 )
2024年9月30日余额			$	19					$	1					$	( 62 )					$	( 42 )
本期其他综合亏损净额(4)			( 2 )						—						( 127 )						( 129 )
2025年3月29日余额			$	17					$	1					$	( 189 )					$	( 171 )

(1) 表示被指定并符合现金流量套期保值条件的衍生工具的未实现收益（损失），扣除税（费用）利得后为$ 5 百万美元 8 截至二零二六年三月二十八日及二零二五年三月二十九日止十三个星期的证券变动月报表分别为百万元 7 百万美元 1 截至二零二六年三月二十八日及截至二零二五年三月二十九日止二十六周期间之百万元 .

(2) 截至2026年3月28日和2025年3月29日的十三周和二十六周期间，没有与确定的养老金计划和退休后福利计划的活动相关的重大养老金负债调整（税后净额）。

(3) 系指按资产负债表日的有效汇率将财务报表外币换算产生的收益（损失），包括某些公司间交易的收益（损失）换算成美元。

(4) 列报扣除从AOCL重新分类为收益的净额，具体为净销售额和利息支出净额，用于指定并符合现金流对冲条件的衍生品的已实现（亏损）收益$ 7 百万（税后净额$ 2 百万）和$（ 1 ）百万元（扣除低于$的税项后（ 1 ）百万元），分别为截至二零二六年三月二十八日止的二十六个星期（ 1 ）百万元（扣除低于$的税项后（ 1 ）百万）和$ 18 百万（税后净额$ 6 截至二零二五年三月二十九日止二十六个星期的证券变动月报表分别为百万元 .

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上 2026年2月26日 , Patrick Murphy ，公司的 联席首席运营官 , 修改并替换了现有的 “规则10b5-1交易安排”（定义见S-K条例第408项）出售 11,270 行使旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条规则肯定性抗辩条件的既得期权时可发行的普通股股份，修改后的规则 10b5-1交易安排 开始日期为2026年5月28日，终止日期不迟于 2027年5月30日 .

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